導(dǎo)語(yǔ)：銀行卡存款收入分配及卡市場(chǎng)拓展研究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：為研究銀行卡中存款收益分配及卡市場(chǎng)的發(fā)展，提出了銀行卡“資金池”混合存款模型，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行卡中的存款收益的單一活期利率和混合利率進(jìn)行了比較研究。認(rèn)為：發(fā)行銀行對(duì)于卡中的存款收益存在不當(dāng)?shù)美瑧?yīng)當(dāng)重新分配；重新分配更加體現(xiàn)公正和提高銀行業(yè)的市場(chǎng)化，有利于銀行卡發(fā)展；中小商業(yè)銀行在銀行卡市場(chǎng)的博弈中存在比較優(yōu)勢(shì)。

關(guān)鍵詞：收益重新分配，“資金池”，混合存款，銀行卡，市場(chǎng)博弈。

ResearchofBenefitsAllocationofSavingsandDevelopmentofmarkettoBankCards

(DepartmentofEconomics，GuangxiUniversityofFinanceandEconomics，Nanning530003，China)

Abstract:Inordertostudythebenefitsallocationofthesavingsinthebankcardsandthedevelopmentofthecardmarket,wesetupthebankcard“Fundspond”admixturesavingsmodelontheresearchofsavingbenefitsbetweenthesingleandtheadmixedratesbythemethodofcomparative.Theresultindicatedthatthebenefitsshouldbereallocatedtoimproveitsindustryimpartialityandspeedupthemarketdevelopment,thebankcardswouldgetabetterdevelopmentafterreallocation,andthemiddleandminibankshadtheiroptimumvaluationinthedevelopmentofthebankmarket.

Keyphrase:BenefitsReallocation;“Fundspond”;Mixedsavings;Bankcard;Marketgame

隨著科技在銀行業(yè)的廣泛使用，銀行卡正逐漸成為人們生活中方便、快捷和安全的支付工具。借記卡和準(zhǔn)貸記卡的存款利率為活期利率，貸記卡則沒(méi)有利息。盡管目前有銀行卡在客戶提出需求的情況下可以分?jǐn)?shù)目進(jìn)行定期和活期計(jì)息，但范圍有限，限制過(guò)多。針對(duì)這種情況，文章提出“資金池”混合存款模型，來(lái)探討它對(duì)銀行卡的發(fā)展，并在此基礎(chǔ)上討論了“資金池”混合存款模型對(duì)中小商業(yè)銀行的市場(chǎng)博弈。

一、有關(guān)銀行卡發(fā)展現(xiàn)狀

目前，我國(guó)銀行卡的發(fā)展趨勢(shì)：一是銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展呈加速之勢(shì)，銀行卡有關(guān)方面的觀念均發(fā)生明顯改變。自從1985年中國(guó)銀行在國(guó)內(nèi)發(fā)行第一張信用卡以來(lái)，我國(guó)銀行卡業(yè)務(wù)由分散經(jīng)營(yíng)、無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)逐步走向聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合的階段。現(xiàn)在我國(guó)已成為全球銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展最快的國(guó)家。根據(jù)中國(guó)銀聯(lián)的統(tǒng)計(jì)，截至2004年底銀行卡總發(fā)卡量超過(guò)8億張，同比增長(zhǎng)約25%。2004年，人民幣卡交易總筆數(shù)逾50億筆，同比增長(zhǎng)15%；總交易金額26.65萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)48%，其中消費(fèi)金額約5980億元，增長(zhǎng)最快，同比增長(zhǎng)82%[1]。二是受理環(huán)境持續(xù)得到改善。根據(jù)北京市郵政儲(chǔ)匯局負(fù)責(zé)人對(duì)外宣布，截止到2004年7月底，北京郵政儲(chǔ)蓄營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)452個(gè)，電子化覆蓋率達(dá)100％，遍布北京市各城區(qū)及遠(yuǎn)郊區(qū)縣，與全國(guó)3萬(wàn)個(gè)郵政儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)[2]。?

新浪財(cái)經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)：滿意度、費(fèi)率最合理和重新選擇的銀行卡之間存在很大關(guān)聯(lián)度，而華夏卡最先實(shí)行在客戶要求下才可以選擇銀行卡中定期存款。

數(shù)據(jù)來(lái)源：10:48)

圖1銀行卡比較

Fig.1Differencebetweenbankcards.

目前，雖然很多銀行相繼實(shí)行這種存款方法，但是依然沒(méi)有一家銀行實(shí)行自動(dòng)混合存款。在此，本文提出“資金池”混合存款模型來(lái)探討它對(duì)銀行卡的影響。

二、模型的建立及量化比較

本文針對(duì)目前借記卡和準(zhǔn)貸記卡（暫不考慮沒(méi)有利息的信用型貸記卡）的存款利率為活期利率建立模型，對(duì)銀行卡存款按照在卡里時(shí)間沉淀的不同層次自動(dòng)進(jìn)行不同利率水平的計(jì)息。

（一）模型的建立

在時(shí)間軸上任取一結(jié)算時(shí)點(diǎn)W，通過(guò)該點(diǎn)的終值進(jìn)行比較。把存款利息視為持卡人的收益，取款所失去的利息視為持卡人的成本，這里有個(gè)潛在前提：不可超支。建立“資金池”混合存款模型，如圖1，倒立的一維時(shí)間軸表示時(shí)間從零到永續(xù)存款，即：W可以逼近。

令：xi≥0（i=1、2、…、m）為客戶第i次存入的金額，yj≥0（j=1、2、…、n）為第j次取款金額，那么銀行卡中存款總額為，取款總額為。Ti為第i筆存款在“資金池”中距離結(jié)算時(shí)點(diǎn)W所保存的時(shí)間長(zhǎng)度，Qj為第j筆取款到結(jié)算時(shí)點(diǎn)W的時(shí)間長(zhǎng)度，rk（k=2、3、……、n）為“資金池”中定期存款第k段的年利率（取r1為活期存款利率），顯然有rn>rn-1>…>rj>…>r2>r1>0成立。tk為“資金池”中定期存款第k區(qū)域所包含的天數(shù)，取t1=1，為活期時(shí)間的基本單元一天。uik為第i筆存款保存在“資金池”的定期存款第k區(qū)域所包含的天數(shù)的倍數(shù)，vjk為第j筆取款在“資金池”的定期存款第k區(qū)域所包含的天數(shù)的倍數(shù)，那么有，，其中，，且uik，vjk優(yōu)先取大值。

根據(jù)銀行目前的時(shí)間計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，一年取360天，一月取30天。由于rk是年利率，而為了方便計(jì)算，所以存款和取款在k段的實(shí)際利率均為：。令：Ri為第i筆存入的金額到結(jié)算時(shí)點(diǎn)W的利息收益，Cj為第j次取款金額到結(jié)算時(shí)點(diǎn)W所付出的成本，有，，持卡人存款到結(jié)算時(shí)點(diǎn)W的總收益，持卡人取款到結(jié)算時(shí)點(diǎn)W的總成本為，則可以得到“資金池”混合存款模型在結(jié)算時(shí)點(diǎn)W總收入為：

（1）

為持卡人以目前活期利息率到結(jié)算時(shí)點(diǎn)W所得到的存款總收益，為持卡人以目前活期利息率取款到結(jié)算時(shí)點(diǎn)W所必須付出的成本，為持卡人以目前活期利息率到結(jié)算時(shí)點(diǎn)W所得到的總利潤(rùn)收入，則有下式成立：

（2）

從而，由（1）式和（2）式可以得到持卡人“資金池”混合存款模型和現(xiàn)在的活期之間的資金收益差：

（3）

又，rn>rn-1>…>rj>…>r2>r1>0，所以：。這說(shuō)明：持卡人在“資金池”混合模型中所得到的總利潤(rùn)收入要大于持卡人以目前活期利息率所得到的總利潤(rùn)收入。

（二）比較

人民幣活期存款業(yè)務(wù)是自由地存款，且在存款余額大于規(guī)定數(shù)目（有些商業(yè)銀行規(guī)定最低額為十元）的情況下自由地取款。

人民幣定期存款中的整存整取、零存整取、整存零取、存本取息主要采取的是固定的日期取款的方式，這對(duì)客戶取款的約束性非常大。定活兩便則指客戶在存款時(shí)不必約定存期，可隨時(shí)支取的一種儲(chǔ)蓄，一般五十元起存，其開戶和支取均比照活期儲(chǔ)蓄存款。定活兩便儲(chǔ)蓄存款由儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)發(fā)給存單，一般50元起存。存單分記名、不記名兩種，記名存單可以掛失，不記名存單不可以掛失，它的存款存期不限，存期不滿3個(gè)月的，按實(shí)際天數(shù)計(jì)付活期利息；存期3個(gè)月以上(含3個(gè)月)，不滿半年的，整個(gè)存期按支取日定期整存整取3個(gè)月存款利率打6折計(jì)息；存期半年以上(含半年)，不滿1年的，整個(gè)存期按支取日定期整存整取半年期存款利率打6折計(jì)息。但是，當(dāng)存期在1年以上(含1年)，無(wú)論存期多長(zhǎng)，整個(gè)存期一律按支取日定期整存整取1年期存款利率打6折計(jì)息。

根據(jù)中國(guó)人民銀行2004年10月29日調(diào)整的金融機(jī)構(gòu)存款利率可以知道：以整存整取三個(gè)月的定期存款的利率比活期存款利率高137.5%，五年則高達(dá)500%倍；以零存整取、整存零取、存本取息一年的利率比活期存款利率高137.5%，五年則高達(dá)312.5%倍；以定活兩便（按一年以內(nèi)定期整存整取同檔次利率打六折執(zhí)行）三個(gè)月的定期存款的利率比活期存款利率高82.5%。

（三）例證

某銀行卡2000年5月1日存入5000元，2002年7月1日取出2000元，2003年6月1日又存入3000元，然后，在2005年5月1日結(jié)算，下面進(jìn)行收益比較。

在本例中可知：m=2，n=1，（x1，x2）=（5000，3000），y1=2000，k=1、2、……、7，結(jié)算時(shí)點(diǎn)W為2005年5月1日，tk為“資金池”中定期存款第k區(qū)域所包含的天數(shù)，有（t1，t2，t3，t4，t5，t6，t7）-1=（1，90，180，360，720，1080，1800）；（r1，r2，r3，r4，r5，r6，r7）=（0.0072，0.0171，0.0207，0.0225，0.0270，0.0324，0.0360）（根據(jù)中國(guó)人民銀行公布的數(shù)據(jù)）；計(jì)算中，，且uik，vjk優(yōu)先取大值，有：，。

以來(lái)計(jì)算持卡人以目前活期利息率到結(jié)算時(shí)點(diǎn)W所得到的總收益，以來(lái)計(jì)算持卡人在W點(diǎn)總收益，在本例中代入數(shù)據(jù)得到：，。從而有：。

根據(jù)得出：持卡人損失了78.7%的收益。

通過(guò)本例可以知道，持卡人“資金池”混合存款模型到結(jié)算時(shí)點(diǎn)W總的利潤(rùn)收入遠(yuǎn)大于持卡人以目前活期利息率到結(jié)算時(shí)點(diǎn)W所得到的總利潤(rùn)收入。所以，本模型帶來(lái)的結(jié)果是：銀行卡存款收益進(jìn)行了重新分配，發(fā)卡行利潤(rùn)的減少轉(zhuǎn)移給了持卡人。

三、銀行卡存款收益的分配

在論及收益分配之前，首先討論成本問(wèn)題。目前，ATM機(jī)、POS機(jī)、自助繳費(fèi)終端等金融機(jī)具的普及越來(lái)越廣，持卡人在柜臺(tái)取款的幾率也越來(lái)越小。銀行以客戶在存款和取款上次數(shù)的增加成本為由來(lái)讓客戶損失這么高的利潤(rùn)是不合理的。其實(shí)，如圖三所示，銀行卡的收益還包括其他的來(lái)源[3]。

在圖中，根據(jù)商戶必須的支付為：交換費(fèi)+銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)+收單服務(wù)費(fèi)。銀行可以得到交換費(fèi)，有些兼營(yíng)收單業(yè)務(wù)的還有收單服務(wù)費(fèi)。目前，四大銀行已經(jīng)執(zhí)行的收取借記卡10元的年費(fèi)成為這些銀行卡成本的回收理由。

根據(jù)中國(guó)人民銀行在2004年3月1日起調(diào)整現(xiàn)行銀行卡跨行交易收費(fèi)辦法和標(biāo)準(zhǔn)，不再規(guī)定收單機(jī)構(gòu)收取的商戶結(jié)算手續(xù)費(fèi)比例，只規(guī)定發(fā)卡機(jī)構(gòu)收益和銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)的比例。按照新規(guī)定，對(duì)于超市、加油、航空售票等類型的商戶，發(fā)卡行固定收益為交易額的0.35%；對(duì)一般類型商戶，發(fā)卡行固定收益為交易額的0.7%。按新規(guī)定，持卡人在他行ATM機(jī)上成功辦理取款時(shí)，在同城按每筆4元標(biāo)準(zhǔn)支付手續(xù)費(fèi)。使用POS機(jī)跨行交易時(shí)，對(duì)賓館、餐飲、娛樂(lè)、珠寶金飾、工藝美術(shù)品類的商戶，發(fā)卡行固定收益為交易額的1.4%。對(duì)房地產(chǎn)、汽車銷售類商戶和批發(fā)類商戶，發(fā)卡行固定收益比照一般類型商戶的辦法和標(biāo)準(zhǔn)收取，但發(fā)卡行收益每筆最高分別不得超過(guò)40元和16元。

在商家和發(fā)卡行的爭(zhēng)議之外，這些利潤(rùn)都應(yīng)該對(duì)銀行卡的成本做出一定權(quán)重的貢獻(xiàn)。

根據(jù)國(guó)家一直以來(lái)對(duì)利率和通貨膨脹等的調(diào)整與控制，居民的貨幣需求大幅度波動(dòng)的可能性極小，對(duì)此，各個(gè)銀行機(jī)構(gòu)完全能夠根據(jù)宏觀態(tài)勢(shì)以及自己的數(shù)據(jù)庫(kù)把握客戶對(duì)資金的需求量，同時(shí)，各個(gè)銀行相繼實(shí)行在持卡人要求下的定期存款制度等都說(shuō)明了本模型的可行性。

針對(duì)這種情況，本文建議：各商業(yè)銀行可以整合自己在存取款上的數(shù)據(jù)庫(kù)資料，大致估計(jì)出存款和取款的次數(shù)與金額對(duì)成本的影響度，以及綜合考慮其他方面附帶的成本，從而得到收益差的分配系數(shù)μ（0<μ<1）。銀行的收益為，持卡人增加的收益為。

可以參考：μ=f(xi，yj，m，n，…)，μ是x，y，m，n的增函數(shù)（在此還可以考慮其他的影響變量），其中，xi≥0（i=1、2、…、m）為客戶第i次存入的金額，yj≥0（j=1、2、…、n）為第j次取款金額x。

在此，從宏觀的角度，不應(yīng)該讓?duì)讨颠^(guò)低，因?yàn)檫@將影響到投資和消費(fèi)。

四、“資金池”混合存款模型下的中小商業(yè)銀行的卡市場(chǎng)博弈

銀行卡“資金池”混合存款模型的實(shí)質(zhì)是讓持卡人的那部分收益合理地回歸。這在持卡人看來(lái)則是卡的價(jià)格降低，使用價(jià)值上升，市場(chǎng)反應(yīng)表現(xiàn)為銀行卡整體需求增加。

（一）壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)被挑戰(zhàn)者的選擇

雖然銀行產(chǎn)品具有較大的趨同性和可模仿性，但在中國(guó)，銀行卡會(huì)因?yàn)楦鱾€(gè)銀行整體規(guī)模、網(wǎng)點(diǎn)的普及率以及服務(wù)的不同等給客戶帶來(lái)的差異依然是明顯的。中國(guó)的銀行卡市場(chǎng)屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)（monopolisticcompetition）市場(chǎng)，它滿足：廠商較多、不存在進(jìn)入障礙、廠商進(jìn)出自由和產(chǎn)品差異等特點(diǎn)，故市場(chǎng)存在實(shí)際（客觀）需求曲線D和主觀需求曲線d（如圖4）。建立坐標(biāo)系，橫軸為市場(chǎng)需求量Q，縱軸為卡的實(shí)際價(jià)格P。

如圖，某銀行對(duì)卡進(jìn)行“資金池”混合存款模型變動(dòng)，讓卡的實(shí)際價(jià)格降低，而其他銀行沒(méi)有跟進(jìn)的時(shí)候，即都保持目前的活期利率時(shí)，那么該銀行會(huì)得到所預(yù)期的市場(chǎng)需求的增加量（q1-Q0）；而當(dāng)銀行業(yè)中的其他所有銀行也進(jìn)行“資金池”混合存款模型變動(dòng)時(shí)，該銀行的市場(chǎng)需求線會(huì)沿著D向下平移到，連續(xù)的變化后，該銀行得到的實(shí)際（客觀）需求曲線為D，增加的市場(chǎng)需求量為（Q1-Q0）。這說(shuō)明，使用“資金池”混合存款模型的銀行雖然沒(méi)能得到預(yù)期效果，但市場(chǎng)擴(kuò)大。當(dāng)某銀行采取“資金池”混合存款模型的時(shí)候（即低價(jià)策略），在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，其他銀行會(huì)從成本、利潤(rùn)和市場(chǎng)等方面綜合考慮來(lái)選擇自己的策略（如圖5）。

在壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，當(dāng)被挑戰(zhàn)者面對(duì)較弱競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的低價(jià)策略時(shí)。如果實(shí)施報(bào)復(fù)的成本太高，則應(yīng)采取“忽視”策略，因?yàn)閷?duì)手的降價(jià)策略不大可能導(dǎo)致自身銷售額下降，而自己的跟進(jìn)會(huì)嚴(yán)重影響自己的利潤(rùn)；如果發(fā)現(xiàn)成本合理，則應(yīng)采取“進(jìn)攻”策略，加大降價(jià)的力度，使對(duì)手無(wú)法實(shí)現(xiàn)其計(jì)劃的市場(chǎng)份額目標(biāo)，并且讓對(duì)手不堪重負(fù)犧牲的利潤(rùn)先期退出，這樣的結(jié)果會(huì)讓市場(chǎng)份額在一定范圍內(nèi)重新分配，實(shí)施進(jìn)攻策略者可占到更大先機(jī)。

當(dāng)一個(gè)和自己相當(dāng)或更強(qiáng)大的挑戰(zhàn)者發(fā)動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)時(shí)，因?yàn)閷?duì)手有較大的市場(chǎng)份額，被挑戰(zhàn)者如果忽視的話會(huì)加大生存風(fēng)險(xiǎn)，在成本過(guò)高的時(shí)候，也必須選擇“跟進(jìn)”策略使負(fù)面影響最小化。但假如抵抗所帶來(lái)的價(jià)格回應(yīng)成本合理，被挑戰(zhàn)者可以采取“防御”策略讓挑戰(zhàn)者知難而退，使其認(rèn)識(shí)到短期內(nèi)的侵略性定價(jià)可能帶來(lái)財(cái)務(wù)上的盈利犧牲長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，讓挑戰(zhàn)者選擇。

（二）中小商業(yè)銀行的銀行卡策略。

借記卡業(yè)務(wù)是目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行同市場(chǎng)接觸面最廣和開展最廣泛的中間業(yè)務(wù)。2004年起，四大國(guó)有商業(yè)銀行在中國(guó)工商銀行對(duì)其借記卡客戶收取每年10元的年費(fèi)后依次，但中小商業(yè)銀行沒(méi)有跟進(jìn)。究其原因，目前中小型銀行和國(guó)有商業(yè)銀行在借記卡業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)力尚存在差距。國(guó)有商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)、布局和用卡環(huán)境是中小商業(yè)銀行無(wú)法比的，也就是說(shuō)中小商業(yè)銀行的銀行卡附加值普遍較低、功能顯單一的情況下，方便成為消費(fèi)者選擇卡的首要考慮因素。另外，持卡人在同城的跨行ATM交易中每筆款要付4元的手續(xù)費(fèi)，也讓中小商業(yè)銀行的存量和增量用戶都受到明顯影響。在這些綜合情況下，我們根據(jù)圖5的博弈分析可以知道，其他的國(guó)有商業(yè)銀行會(huì)在中國(guó)工商銀行收取年費(fèi)后跟進(jìn)，而中小商業(yè)銀行就不得不保持免費(fèi)。

面對(duì)強(qiáng)大的對(duì)手，中小商業(yè)銀行增加借記卡的附加值是其選擇。根據(jù)圖5的博弈，假如中小商業(yè)銀行選擇在借記卡年費(fèi)的跟進(jìn)，但采取“資金池”混合存款模型。這樣只是把客戶的應(yīng)得利潤(rùn)退回，但對(duì)于比自己更強(qiáng)大的對(duì)手國(guó)有商業(yè)銀行而言，這個(gè)成本是過(guò)高的而選擇忽視，這對(duì)中小商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額會(huì)有一定的增加。

四、結(jié)語(yǔ)

本研究通過(guò)建立銀行卡“資金池”混合存款模型比較分析了存款收益分配的差異性及對(duì)卡市場(chǎng)的影響。研究結(jié)果表明：銀行卡存款收益需要重新分配，分配系數(shù)μ需要從宏觀和微觀的多方利益中權(quán)衡確定，在達(dá)到公正的同時(shí)，對(duì)銀行業(yè)的市場(chǎng)化有促進(jìn)作用；中小商業(yè)銀行在采取存款收益的重新分配后有利于本銀行的卡市場(chǎng)發(fā)展；該模型同樣適應(yīng)只有存折的情況。筆者需要繼續(xù)考慮對(duì)該混合存款模型的修正，以提高它的實(shí)用性。

參考文獻(xiàn)：

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