導(dǎo)語(yǔ)：金融結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

［提要］如今經(jīng)濟(jì)的核心就是金融，金融結(jié)構(gòu)的發(fā)展是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要內(nèi)容，而金融結(jié)構(gòu)的提升毋庸置疑能加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率。地區(qū)金融結(jié)構(gòu)及經(jīng)濟(jì)之間存在辯證關(guān)系及明顯的相關(guān)性。本文對(duì)江西省金融結(jié)構(gòu)的發(fā)展及其對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響進(jìn)行理論分析。

關(guān)鍵詞：江西；金融結(jié)構(gòu)；經(jīng)濟(jì)

一、江西省金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)現(xiàn)狀分析

（一）江西省金融發(fā)展現(xiàn)狀

1、金融總量。改革開放初期（1979年），江西省全省生產(chǎn)總值僅為88億元，而截至2010年底，江西省全省生產(chǎn)總值已經(jīng)達(dá)到9，653億元，同比增長(zhǎng)108.65倍；與此同時(shí)，2010年全省境內(nèi)存款金額從1979年的17.23億元，同比增長(zhǎng)196倍，存款金額達(dá)到7，786億元。2、金融增長(zhǎng)速度。江西省金融市場(chǎng)和金融企業(yè)在改革開放中取得了顯著的成果。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入和完善，江西省境內(nèi)金融企業(yè)和機(jī)構(gòu)得到了迅猛發(fā)展，金融業(yè)的市場(chǎng)成交額與企業(yè)規(guī)模與日俱增。以江西省保險(xiǎn)業(yè)為例，1979年江西省內(nèi)金融業(yè)增加值僅為1.2億元，而2010年其增加值已經(jīng)上升至242億元，漲幅接近205倍。其中，僅1997年江西省金融保險(xiǎn)業(yè)上升值達(dá)到87.1億元，對(duì)比1979年增加值，同比增長(zhǎng)約74倍。然而，隨著亞洲金融危機(jī)的全面爆發(fā)，江西省金融增長(zhǎng)速度受到了較大影響，增速放緩，相關(guān)企業(yè)增加值上升率也不斷降低，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)情況，整個(gè)江西省境內(nèi)金融企業(yè)陷入危機(jī)。直至2005年，這種影響才逐漸消失，江西省金融增長(zhǎng)速度開始穩(wěn)定，企業(yè)增加值上升率也有所好轉(zhuǎn)。3、金融結(jié)構(gòu)。存貸比在一般狀況下是用金融機(jī)構(gòu)貸款及存款余額之比進(jìn)行表現(xiàn)。存貸比偏低，意味著金融機(jī)構(gòu)所需要支付的成本偏高，并且此時(shí)儲(chǔ)蓄對(duì)于投資的轉(zhuǎn)換率偏低，資本對(duì)于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用削弱。而對(duì)于以存貸款為主要業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)而言，存款利率與貸款利率的差值構(gòu)成了這些金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)的主要來(lái)源。對(duì)于這些金融機(jī)構(gòu)而言，較高的存貸比有利于利潤(rùn)的增長(zhǎng)，因此增加貸款數(shù)量并且降低存款數(shù)量是其提升利潤(rùn)的主要渠道之一。但是，存貸比偏高，將會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)的資金流動(dòng)量，金融機(jī)構(gòu)所對(duì)應(yīng)承擔(dān)的支付風(fēng)險(xiǎn)也將隨之提高，一旦這種支付能力嚴(yán)重不足，將會(huì)出現(xiàn)倒閉現(xiàn)象，甚至引起金融危機(jī)的爆發(fā)，因此存貸比必須控制在一定范圍內(nèi)。為了降低這種風(fēng)險(xiǎn)，以工商銀行為例，對(duì)其存貸比最大值進(jìn)行了人為限定，當(dāng)前最大值為0.76。

（二）江西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀

首先，江西省GDP上升率和國(guó)家GDP上升率的變化趨勢(shì)基本一樣，均在1994年達(dá)到峰值，其中江西省當(dāng)年GDP上升率為31.15%，全國(guó)GDP上升率為36.42%。截至2010年，在過(guò)去的30年間，我國(guó)GDP平均增長(zhǎng)率為15.93%，其中江西省GDP平均增長(zhǎng)率為15.95%，高出國(guó)家平均水平0.02%，兩者基本保持一致；其次，這30年來(lái)，江西省GDP總量歷年所占的全國(guó)GDP總量一直在2%上下波動(dòng)。其中，1979年達(dá)到峰值，當(dāng)年占全國(guó)GDP總量的2.61%；1995年達(dá)到最低，占全國(guó)GDP總量的1.89%。除此之外，江西省人均GDP與我國(guó)人均GDP之間的差異性正在不斷增強(qiáng)，20世紀(jì)90年代之前，江西省人均GDP與我國(guó)人均GDP之間的差額集中在0～500元之內(nèi)，進(jìn)入90年代后，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，截至2010年，我國(guó)人均GDP為江西省人均GDP的1.5倍，超出金額達(dá)到8，581元。

二、金融結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)上升的影響

（一）固定資產(chǎn)投資起伏和經(jīng)濟(jì)上升起伏影響

國(guó)有機(jī)構(gòu)投資在社會(huì)整體投資中的占比長(zhǎng)時(shí)間位于下滑過(guò)程，但一直位于31%之上的水平。伴隨國(guó)有經(jīng)濟(jì)分布的整合，在1991年全年中，國(guó)有機(jī)構(gòu)的比重急劇下滑，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的優(yōu)化，2004年我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)占社會(huì)全部資產(chǎn)的比例基本穩(wěn)定，此后為了應(yīng)對(duì)2008年爆發(fā)的金融危機(jī)，國(guó)有資產(chǎn)比例又逐漸加大。以2008年為例，采用江西省工商總局的權(quán)威計(jì)算，公司有效注冊(cè)資本中，國(guó)有公司資本占比是48.2%，江西省個(gè)人公司、港澳臺(tái)公司及外商公司的資本各占29%、7.2%及8.6%，因此我國(guó)經(jīng)濟(jì)主體形式依然為國(guó)有制。隨著國(guó)有資產(chǎn)整合的進(jìn)行，國(guó)家資本集中占據(jù)了中上游產(chǎn)業(yè)群，國(guó)家資本仍然占據(jù)著市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響作用依然非常明顯。在2010年，金融機(jī)構(gòu)的普遍存款總金額下半年總計(jì)金額達(dá)到72.8萬(wàn)億元，其中國(guó)有資本存款42.1萬(wàn)億元，占全部存款的56.0%，因此江西省是采用國(guó)家掌控的國(guó)有大型銀行為核心的銀行結(jié)構(gòu)。

（二）貨幣供應(yīng)量長(zhǎng)時(shí)間高增長(zhǎng)的宏觀不穩(wěn)定性因素

1、高貨幣存量與資產(chǎn)價(jià)格起伏影響宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。當(dāng)前政府所實(shí)行的金融政策，其目的在于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期平穩(wěn)上升，其中信貸作為一種投資調(diào)配方式在整個(gè)過(guò)程中被反復(fù)利用，這種方式的反復(fù)積累導(dǎo)致了超高貨幣供應(yīng)量的產(chǎn)生。貨幣存量能夠有效控制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中的起伏；與此同時(shí)，高貨幣存量勢(shì)必會(huì)讓整體價(jià)位水平保持高位。用更加宏觀的GDP平減指數(shù)來(lái)觀察，一方面是高企的價(jià)格消費(fèi)能力；另一方面是更加嚴(yán)重的資產(chǎn)價(jià)位的膨脹。從此角度看，反過(guò)來(lái)看高貨幣又影響了宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)。2、高貨幣增長(zhǎng)率對(duì)宏觀波動(dòng)跨期平滑和宏觀穩(wěn)定效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)。從20世紀(jì)90年代后，江西省的有效經(jīng)濟(jì)周期起伏產(chǎn)生了穩(wěn)定化的趨勢(shì)。學(xué)術(shù)界從多方面對(duì)此進(jìn)行了分析。胡向斌等（2009）通過(guò)研究，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)周期穩(wěn)定的要素存在多樣性，消費(fèi)者趨于理性化、投資沖動(dòng)降低、國(guó)家相關(guān)政策等因素共同推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)周期性穩(wěn)定。張龔偉等（2011）通過(guò)分析，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨于穩(wěn)定化狀態(tài)的主要因素在于我國(guó)貨幣政策的不斷優(yōu)化和發(fā)展，這種優(yōu)化能夠增加我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的抵抗能力。與此同時(shí)，左建平（2011）也提出了類似觀點(diǎn)，認(rèn)為我國(guó)主體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定是保證江蘇省經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)穩(wěn)定的主要因素。

（三）江西省非正規(guī)金融的作用和局限因素

1、正規(guī)金融體制的問(wèn)題分析（1）金融控制和制度歧視。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，江西省存在著獨(dú)特的地域性，這種地域性導(dǎo)致了江西省金融機(jī)構(gòu)發(fā)展過(guò)程中具有特殊的漸進(jìn)性。為了充分服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)，政府采用行政方法，對(duì)金融體系實(shí)施了很多干涉，金融控制及制度輕視就是當(dāng)中的一部分，為了加快投資及更充足的引導(dǎo)資本參與建設(shè)領(lǐng)域，江西省長(zhǎng)時(shí)間使用行政手段壓低銀行利率，造成銀行利率普遍低于市場(chǎng)利率，存在明顯的金融控制現(xiàn)象。在這種控制下，大量低息貸款被強(qiáng)行支配，優(yōu)先輸送到當(dāng)?shù)貎?yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)之中，比如制造業(yè)，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)發(fā)展不均衡。（2）信息不對(duì)稱。江西省作為發(fā)展中城市，經(jīng)濟(jì)及金融信息比較欠缺，相關(guān)信息獲取成本偏高。金融公司在面對(duì)中小型企業(yè)或農(nóng)村商戶時(shí)，無(wú)法有效獲取對(duì)方信息，導(dǎo)致放貸困難或出現(xiàn)死賬，既給金融公司帶來(lái)了損失，同時(shí)嚴(yán)重制約了江西省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在Aryeetey與Udry的研究中提出，當(dāng)借款人信息無(wú)法獲取時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該參照當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)條件類似、信息已經(jīng)明確的潛在借款人，將借款人與潛在借款人進(jìn)行整體對(duì)待，參照潛在借款人的資質(zhì)向借款人進(jìn)行放貸。2、非正規(guī)金融問(wèn)題分析。非正規(guī)金融指的是存在于民間、并不屬于國(guó)家注冊(cè)的金融機(jī)構(gòu)所提供的金融服務(wù)，以江西省為例，這些非正規(guī)金融存在著極大的缺陷和問(wèn)題：第一，非正軌金融游走于法律的灰色地帶，其所經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目往往打著法律的“擦邊球”，甚至觸犯法律，嚴(yán)重干擾金融市場(chǎng)，甚至產(chǎn)生社會(huì)危害；第二，非正規(guī)金融是受信息、交易成本等因素約束的，這致使其只可以在很小的領(lǐng)域內(nèi)才能有效率，即非正規(guī)金融在規(guī)模及行業(yè)中處在劣勢(shì)。首先，它無(wú)法有效面對(duì)將會(huì)產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)；其次，它僅僅能夠在小范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)，缺乏效率；再次，規(guī)模性差，不具備規(guī)模效應(yīng)。

三、江西省金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化建議

（一）推動(dòng)市場(chǎng)比例調(diào)節(jié)，促進(jìn)金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化

1、加快國(guó)有商業(yè)銀行改造。對(duì)于當(dāng)前江西省金融市場(chǎng)而言，必須優(yōu)先完成銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級(jí)工作，其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)必須適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形式和未來(lái)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，必須嚴(yán)格根據(jù)市場(chǎng)特點(diǎn)進(jìn)行優(yōu)化改造。產(chǎn)權(quán)關(guān)系決定了商業(yè)銀行的決策體制、操作體制及激勵(lì)制約體制，決定了商業(yè)銀行的行為宗旨及運(yùn)營(yíng)觀念，從而對(duì)商業(yè)銀行的良性運(yùn)行效率及資源支配有著巨大的影響。因此，必須嚴(yán)格遵照市場(chǎng)規(guī)律，大膽改革，努力推進(jìn)江西省金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)化，引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，切實(shí)構(gòu)建長(zhǎng)期、合理、穩(wěn)定的銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)模式，促進(jìn)江西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定和深入。2、促進(jìn)民間金融機(jī)構(gòu)發(fā)展。為了保證江西省金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展，政府必須加大對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的扶持力度，降低金融市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，積極引導(dǎo)民間金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，豐富金融市場(chǎng)組成，發(fā)揮民間資本對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的良好補(bǔ)充作用。與此同時(shí)，對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，制定行業(yè)準(zhǔn)則，引導(dǎo)民間金融機(jī)構(gòu)走上正確發(fā)展的道路，與國(guó)有金融機(jī)構(gòu)共同推動(dòng)江西省金融市場(chǎng)的繁榮。

（二）以結(jié)構(gòu)整合為重點(diǎn)，加快商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型

1、依據(jù)市場(chǎng)，不斷調(diào)整發(fā)展策略。次信貸危機(jī)的爆發(fā)告誡所有金融從業(yè)者，市場(chǎng)中絕不存在任何完美的定律，一成不變的經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)無(wú)法對(duì)抗瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)變化趨勢(shì)。商業(yè)銀行必須抓住我國(guó)經(jīng)濟(jì)及江西經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主脈絡(luò)，提升運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)型的前瞻性及系統(tǒng)性，隨時(shí)進(jìn)行策略調(diào)整和革新，保持銀行的生命力和競(jìng)爭(zhēng)力。2、加強(qiáng)資本管理能力。銀行從業(yè)者必須加強(qiáng)對(duì)于資本的管理能力，通過(guò)EVA、RAROC等科學(xué)手段，對(duì)銀行利潤(rùn)、風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)判，減少銀行的無(wú)限拓展，提高各支行的風(fēng)險(xiǎn)判斷意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。與此同時(shí)，應(yīng)對(duì)信息不全等情況下出現(xiàn)的信貸業(yè)務(wù)，銀行必須綜合判斷其風(fēng)險(xiǎn)、收益與范圍，努力保持三者的有機(jī)平衡，努力提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力，促進(jìn)銀行資本的保值、增值。

（三）利用增量整合改善江西省金融結(jié)構(gòu)

結(jié)構(gòu)整合指的是相對(duì)規(guī)模的整合，其通常用兩種方法實(shí)施：1、各個(gè)部門以不同的擴(kuò)張速度保持各部門絕對(duì)規(guī)模的同時(shí)擴(kuò)張；2、每個(gè)部門相對(duì)規(guī)模此消彼長(zhǎng)，即某些部門的絕對(duì)規(guī)模逐漸收緊，而另外一些部門的絕對(duì)規(guī)模拓張。當(dāng)前江西省金融結(jié)構(gòu)整合應(yīng)采用第一種方法進(jìn)行實(shí)施，即保持存量不降低的情況下，積極采取措施促進(jìn)各部門擴(kuò)張，同時(shí)調(diào)節(jié)擴(kuò)張過(guò)程中各部門之間的相對(duì)比例關(guān)系，對(duì)原有結(jié)構(gòu)進(jìn)行隱性優(yōu)化，降低整合難度。

作者:瞿芳芳 單位:對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)

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