導(dǎo)語：上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告圈套預(yù)防方案研究論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

【摘要】我國證券市場經(jīng)過近20年的發(fā)展,在優(yōu)化資源配置方面起到了重要作用。但由于上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告造假不斷,很大程度上造成了理性的投資者對證券市場的信心不足,影響了我國證券市場的進(jìn)一步發(fā)展。嚴(yán)重地說,某些上市公司故意在財(cái)務(wù)報(bào)告中設(shè)置陷阱,提供不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息,誤導(dǎo)信息使用者,這已經(jīng)成為了影響我國資本市場和貨幣市場健康發(fā)展的公害,因此上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量亟待改善。本文闡述了財(cái)務(wù)報(bào)告的基本理論結(jié)合目前我國上市公司現(xiàn)狀,分析了上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱的設(shè)置與識別,提出了防范陷阱設(shè)置的措施。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱陷阱識別防范

目前會(huì)計(jì)資料的失真、會(huì)計(jì)做假現(xiàn)象的嚴(yán)重,已使我國企業(yè)會(huì)計(jì)工作籠罩在假賬的陰影之下。因此,對會(huì)計(jì)信息中存在的造假行為及其形成根源進(jìn)行深入研究是一項(xiàng)非常艱巨而又重要的工作。本文將從企業(yè)造假中常用的幾種財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱入手,有針對性地提出相應(yīng)的識別手法,以期對廣大投資者有所幫助,并結(jié)合當(dāng)前的一些政策改革,對從根本上治理虛假財(cái)務(wù)報(bào)告提出幾點(diǎn)對策。

1上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的陷阱

編制和提供財(cái)務(wù)報(bào)告的最終目的,是為了達(dá)到社會(huì)資源的合理配置。因此,現(xiàn)有和潛在投資者、債權(quán)人、政府及其機(jī)構(gòu)都要求企業(yè)能夠提供真實(shí)、公允地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)告。但現(xiàn)實(shí)生活中,企業(yè)管理層為了達(dá)到獲取非法利益的目的而蓄意粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告,通過各種辦法設(shè)置財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱。以下是幾種較常用的陷阱手法。

1.1虛構(gòu)交易事實(shí)

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的主要功能是對企業(yè)己經(jīng)發(fā)生的交易和事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和披露,并且在這個(gè)基礎(chǔ)上向外界提供關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)告信息。但若發(fā)生的交易和事項(xiàng)是虛構(gòu)的,那么據(jù)此記錄的財(cái)務(wù)報(bào)告自然也是虛假的。由于國外的市場經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá),各項(xiàng)法規(guī)已較完善,所以國外公司一般會(huì)通過會(huì)計(jì)技術(shù)手段來進(jìn)行利潤修飾。而我國的一些企業(yè)卻是主要通過構(gòu)造實(shí)質(zhì)上并沒有的虛假的交易和事項(xiàng),并讓其“真實(shí)”地發(fā)生,從而實(shí)現(xiàn)粉飾財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的目的。這種在沒有實(shí)物流和現(xiàn)金流的情況下虛構(gòu)交易,也許是最方便的業(yè)績創(chuàng)造手法了:虛構(gòu)一個(gè)交易事項(xiàng)和交易對象,開一張發(fā)票或者收據(jù),然后以此作為原始憑證,虛構(gòu)交易就此完成。為了確保虛構(gòu)交易的仿真程度,造假者會(huì)認(rèn)真編制一份合同和產(chǎn)品的出庫或發(fā)運(yùn)單或者出口報(bào)關(guān)單,同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)銷售收入和銷售成本,虛增利潤就此而來。

1.2利用關(guān)聯(lián)方交易設(shè)置陷阱

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定:“在企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中,如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?本準(zhǔn)則將其視為關(guān)聯(lián)方;如果兩方或多方同受一方控制,本準(zhǔn)則也將其視為關(guān)聯(lián)方?！本唧w包括:直接或間接地控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制,以及同受某一企業(yè)控制的兩個(gè)或多個(gè)企業(yè);合營企業(yè);聯(lián)營企業(yè);主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員;受主要投資者、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)。關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的交易行為稱關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易是一種有別于一般市場交易的交易行為;其特殊性在于交易主體之間存在某種程度的甚至是相當(dāng)復(fù)雜的特殊利益關(guān)系。正由于此,有可能使得交易失去一般的市場交易行為應(yīng)有的公允性。由于歷史的原因,我國的許多上市公司在上市改組時(shí)是由母公司某一塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)為主整合而成,與母公司往往存在著千絲萬縷的聯(lián)系,這就為上市公司利用關(guān)聯(lián)交易構(gòu)造陷阱,從而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告提供了條件,具體的手法有:

(1)利用關(guān)聯(lián)購銷增加收入,轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用

由于不少上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間存在著產(chǎn)、供、銷及其他服務(wù)方面的密切聯(lián)系,上市公司常常利用關(guān)聯(lián)購銷來設(shè)置財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱。當(dāng)上市公司業(yè)績不好時(shí),關(guān)聯(lián)方就會(huì)以低于市場價(jià)格的價(jià)格向公司提供原材料,而又以較高的價(jià)格買斷并包銷公司的產(chǎn)品,從而增加上市公司的業(yè)績,達(dá)到財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的目的。

由于上市公司有時(shí)會(huì)與其關(guān)聯(lián)方同用一個(gè)銷售系統(tǒng),或者共同開發(fā)一些項(xiàng)目等等,上市公司就會(huì)與其關(guān)聯(lián)方簽定協(xié)議各自分?jǐn)備N售費(fèi)用、管理費(fèi)用等費(fèi)用項(xiàng)目。但是各種費(fèi)用的具體數(shù)量和攤銷原則因外界無法準(zhǔn)確地判斷是否合理,操作空間較大。當(dāng)一些公司業(yè)績不好時(shí),母公司就會(huì)調(diào)低上市公司應(yīng)交納的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn),或承擔(dān)上市公司的管理費(fèi)用、廣告費(fèi)用、離退休人員的費(fèi)用,甚至將上市公司以前年度交納的費(fèi)用退回,從而達(dá)到降低當(dāng)年費(fèi)用的目的。如波導(dǎo)股份曾將其10427萬元的廣告宣傳費(fèi)用的70%,即7299萬元轉(zhuǎn)由大股東奉化波導(dǎo)科技發(fā)展公司承擔(dān),占當(dāng)年利潤總額4401萬元的165.8%。若剔除這部分原因,波導(dǎo)股份將會(huì)虧損2898萬元。

(2)受托經(jīng)營

近年來,受托經(jīng)營逐漸成為上市公司經(jīng)營運(yùn)作的重要方式之一。但由于信息不對稱和缺少相關(guān)方面的法律、法規(guī),受托經(jīng)營常常成為粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的工具。具體有:上市公司將不良資產(chǎn)委托母公司經(jīng)營,定額收取回報(bào),不僅回避了不良資產(chǎn)的虧損,還意外獲得了一塊利潤;或是母公司將穩(wěn)定的、高獲利的資產(chǎn)以低收益的形式委托給上市公司經(jīng)營,并在協(xié)議中將收入以較高比例留在上市公司,直接增加上市公司的利潤。

(3)委托或合作投資

如果上市公司面臨的投資項(xiàng)目周期長、風(fēng)險(xiǎn)大,往往將部分資金轉(zhuǎn)讓給總公司,以總公司名義進(jìn)行投資,將投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給總公司,而將投資收益的回報(bào)確定為上市公司當(dāng)前利潤。另外,當(dāng)上市公司預(yù)計(jì)凈資產(chǎn)收益率達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)時(shí),往往會(huì)倒退計(jì)算利潤缺口,然后與總公司簽訂聯(lián)合投資協(xié)議,投資回報(bào)按測算的利潤缺口確定,從公司利潤中讓出一部分利潤給上市公司。

(4)關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金

按我國現(xiàn)行有關(guān)法規(guī)規(guī)定,企業(yè)之間不允許進(jìn)行資金拆借,但實(shí)際情況是關(guān)聯(lián)公司之間的資金往來和拆借非常普遍。歸納起來主要有兩種形式:一是資金由上市公司流向關(guān)聯(lián)方;二是資金由關(guān)聯(lián)方流向上市公司。在現(xiàn)實(shí)中,由于上市公司可通過資本市場籌集資金,資金較為充裕,因此關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的情況較為普遍。有的關(guān)聯(lián)方長期大量占用上市公司資金,嚴(yán)重影響了上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營。如托普軟件(含控股子公司)與其控股子公司以外的關(guān)聯(lián)公司之間進(jìn)行了大量沒有實(shí)質(zhì)交易的資金劃撥,并最終形成了這些關(guān)聯(lián)公司對托普軟件資金的占用,僅一年時(shí)間被關(guān)聯(lián)方占用未歸還的資金額達(dá)98247萬元。

(5)利用資產(chǎn)置換粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表

有關(guān)法規(guī)規(guī)定,上市公司若連續(xù)三年虧損,將被取消上市資格;上市一年的公司獲取配股資格的條件是必須在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利,而且凈資產(chǎn)稅后收益率應(yīng)在10%以上。股份公司為了保住“殼資源”或利用“殼資源”繼續(xù)進(jìn)行股權(quán)融資,資產(chǎn)置換便成為“殼企業(yè)”扭虧增盈、提高經(jīng)濟(jì)效益最常用的手法。而其利用資產(chǎn)置換扭虧為盈的“秘訣”便在于以不等價(jià)交換獲取巨額利潤?；咀龇ㄊ?先由非上市的企業(yè)將盈利能力較強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)剝離出來廉價(jià)出售給上市公司,再由上市公司將一些閑置資產(chǎn)高價(jià)出售給非上市公司,借助關(guān)聯(lián)交易,由非上市的國有企業(yè)以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn),以此達(dá)到粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的目的。

1.3“巧用”會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)設(shè)置陷阱

很多人認(rèn)為會(huì)計(jì)是一門精確的科學(xué)。其實(shí),這是一個(gè)不全面的理解。會(huì)計(jì)并不是以精確作為唯一的追求。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的權(quán)責(zé)發(fā)生制、收入實(shí)現(xiàn)制等原則雖然是計(jì)量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績所必需的,但也給一些別有用心的公司提供了財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的機(jī)會(huì),他們往往借助于多種多樣的會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)來實(shí)現(xiàn)對自己有利的經(jīng)濟(jì)后果,其主要方式有:

(1)將收益性支出或期間費(fèi)用資本化

會(huì)計(jì)上一般將支出按受益期的不同,分為收益性支出和資本性支出,收益性支出直接計(jì)入當(dāng)期損益,資本性支出形成長期資產(chǎn)。在實(shí)務(wù)中,一些公司缺乏承受能力而將己經(jīng)發(fā)生的支出或費(fèi)用掛在“待攤費(fèi)用”、“長期待攤費(fèi)用”、“在建工程”等科目,將虛擬資產(chǎn)科目作為蓄水池。這是中外企業(yè)慣用的手法,比如將本應(yīng)列入本期費(fèi)用的利潤表項(xiàng)目反映為待攤項(xiàng)目或長期待攤項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目。在國內(nèi)深銅城上市公司將當(dāng)年發(fā)生的118萬元管理費(fèi)用于年末調(diào)入遞延資產(chǎn),虛增當(dāng)年利潤118萬元。在國外,如世界通信將總額38億美元的營業(yè)支出記在資本支出項(xiàng)目下從而虛增利潤。

在實(shí)務(wù)中常發(fā)生的還有借款費(fèi)用資本化。借款費(fèi)用包括借款利息、匯兌損益以及相關(guān)的金融手續(xù)費(fèi)。按企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定借款費(fèi)用根據(jù)其借款的用途可將其計(jì)入開辦費(fèi)、在建工程或財(cái)務(wù)費(fèi)用等。某些上市公司借此人為調(diào)節(jié)借款費(fèi)用,應(yīng)計(jì)入費(fèi)用的卻予以資本化,從而達(dá)到人為調(diào)節(jié)利潤的目的。如金路公司曾以多計(jì)資本化利息,少計(jì)財(cái)務(wù)費(fèi)用等手段虛增利潤3415.17萬元。

(2)利用不同的資產(chǎn)計(jì)價(jià)方式設(shè)置陷阱

在現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度下,利用資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方式不同而使企業(yè)的資產(chǎn)“虛胖”,使資產(chǎn)負(fù)債表中的賬面資產(chǎn)與實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值相背離,是當(dāng)前企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的一個(gè)司空見慣的手段。具體有:

1)變更存貨的計(jì)價(jià)方法。銷售成本是根據(jù)存貨(產(chǎn)成品)的發(fā)出來計(jì)量的,公司可以根據(jù)具體情況,采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法、后進(jìn)先出法和個(gè)別計(jì)價(jià)法(新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則取消了后進(jìn)先出法),方法一經(jīng)確定,不得隨意變更,如需變更,應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以說明。使用不同的計(jì)價(jià)方法直接影響本期銷貨成本的大小,進(jìn)而影響著主營業(yè)務(wù)利潤的大小。由于公司產(chǎn)品銷售量很大,變更銷售商品成本的計(jì)價(jià)方法對主營業(yè)務(wù)成本及利潤的影響是非常明顯的。如南洋實(shí)業(yè)發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法由原來的加權(quán)平均法改為先進(jìn)先出法,因此公司的銷售毛利率由2000年的17.6%升到18.9%,使得公司主營業(yè)務(wù)利潤增加了2474萬元。

2)不良資產(chǎn)掛賬。一般來說,在企業(yè)的資產(chǎn)賬戶中,三年以上的應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用、長期待攤費(fèi)用及待處理財(cái)產(chǎn)損失基本上己不具備盈利能力,質(zhì)量較差,屬于不良資產(chǎn),應(yīng)進(jìn)行沖銷。但不少公司卻將其長時(shí)間掛在賬上,從而出現(xiàn)虛增資產(chǎn),利潤水分較大。如數(shù)碼測繪公司年報(bào)中對五年以上的應(yīng)收賬款未按規(guī)定全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備,造成少計(jì)虧損9,181.73萬元。

3)運(yùn)用不恰當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資方法,人為調(diào)節(jié)收益。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,公司對長期股權(quán)投資可以采用成本法或權(quán)益法。如果采用權(quán)益法,當(dāng)被投資企業(yè)出現(xiàn)虧損時(shí),投資企業(yè)必須按投資比例確認(rèn)投資損失。但一些公司卻相機(jī)致宜,對于虧損的被投資企業(yè),應(yīng)采用權(quán)益法核算卻采用了成本法,不確認(rèn)投資損失。如銅城集團(tuán)旗下租賃公司,注冊資本5.13億元人民幣,銅城集團(tuán)持19.16%股權(quán),仍是第一大股東,對租賃公司有著重大影響。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—投資》規(guī)定,對租賃公司投資差額1100萬元應(yīng)按權(quán)益法核算,并以不超過10年期限將股權(quán)投資差額進(jìn)行攤銷。但該公司仍按成本法核算,使當(dāng)年應(yīng)攤銷長期股權(quán)投資差額110萬元未攤銷,由此虛增利潤110萬元。

(3)變更會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)估計(jì)方法

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的要求,企業(yè)在一般情況下不得隨意變更會(huì)計(jì)程序和會(huì)計(jì)處理方法,即企業(yè)采用的會(huì)計(jì)程序和會(huì)計(jì)處理方法前后各期必須一致。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營情況、經(jīng)營范圍和經(jīng)營方式,或國家有關(guān)的政策規(guī)定發(fā)生重大變化時(shí),企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況,選擇使用更能客觀真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營情況的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法。然而,事實(shí)上,是否改變或采用什么樣的會(huì)計(jì)核算方法大多是根據(jù)企業(yè)的需要來決定的。其手法主要有:

1)改變折舊政策。延長固定資產(chǎn)折舊年限(即降低折舊率),本期折舊費(fèi)用減少,相應(yīng)減少了本期的成本費(fèi)用,從而增加了本期帳面利潤,同時(shí)還可以高估資產(chǎn)價(jià)值。對固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大的企業(yè),折舊政策的調(diào)整對當(dāng)期的利潤影響重大,可成為某些上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告造假的重要手段。

2)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定上市公司必須進(jìn)行八項(xiàng)計(jì)提,即對短期投資、長期投資、存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、委托貸款八個(gè)項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備。但一些上市公司出于粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的目的,根據(jù)需要變更有關(guān)計(jì)提比例,有的甚至將其視為操縱盈虧的“蓄水池”。特別是一些ST,PT公司,為了下年度“保牌”或避免“摘帽”,索性在當(dāng)年大提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,一次性虧個(gè)夠,然后在下年度沖回一部分減值準(zhǔn)備就能“扭虧為盈”。新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對此作了修改,規(guī)范了資產(chǎn)減值跡象的判斷。規(guī)定在會(huì)計(jì)期末是否必須計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,應(yīng)當(dāng)首先取決于資產(chǎn)是否存在減值跡象,如果資產(chǎn)不存在減值跡象,則既不必估計(jì)資產(chǎn)的可回收金額,也不必確認(rèn)減值損失。

2上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱的識別

面對紛繁復(fù)雜的財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱,廣大財(cái)務(wù)報(bào)告使用者如何識別這些陷阱以評價(jià)企業(yè)的真實(shí)盈利能力從而識別財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱呢?作為一名投資者,他所接觸的企業(yè)財(cái)務(wù)資料是有限的,無法像經(jīng)營者一樣熟知公司的內(nèi)部經(jīng)營情況,當(dāng)對經(jīng)營情況有疑問時(shí),甚至無法像注冊會(huì)計(jì)師一樣做各種調(diào)查與函證,他所面對的只有一張企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告。下面是本人以一個(gè)投資者的角度提出的一些意見,希望能給投資者提供一些參考。

2.1關(guān)注市場動(dòng)態(tài),做好閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告的前期準(zhǔn)備

(1)關(guān)注整體的經(jīng)濟(jì)及行業(yè)情況

企業(yè)設(shè)置財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱必然有其動(dòng)機(jī),如整個(gè)行業(yè)不景氣或新競爭對手的出現(xiàn)等從而使企業(yè)的營業(yè)額減少,利潤率降低,或要想維持公司在證券市場上的良好形象,或要達(dá)到證券市場的某些規(guī)定,或保證自己的薪金不受影響,高層管理者往往會(huì)通過設(shè)置財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱達(dá)到目的。因此,只有對企業(yè)整體情況有深入的了解之后,投資者才有可能抓住公司管理當(dāng)局的心思,發(fā)現(xiàn)其潛在的舞弊動(dòng)機(jī),從而事半功倍地發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱。具體來說,企業(yè)的整體情況可以從宏觀經(jīng)濟(jì)信息、公司行業(yè)背景資料、業(yè)內(nèi)其他公司的信息入手。

1)每一家企業(yè)都處在宏觀經(jīng)濟(jì)中,市場中的一舉一動(dòng)都會(huì)直接、間接地影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。如經(jīng)濟(jì)周期的變化,政府宏觀政策的出臺,新稅法的開征,利率、匯率的變化等等,這些宏觀經(jīng)濟(jì)的變化對不同的企業(yè)影響是不同的:有的利于企業(yè),有的就會(huì)對企業(yè)造成不良的影響;可能對有的企業(yè)影響很大,而對另外一些企業(yè)幾乎沒有影響。如今年開始國家大力鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新,這對一直致力于企業(yè)創(chuàng)新的企業(yè)是個(gè)好消息,這是有利于企業(yè)的。而匯率的變化就會(huì)對進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)造成很大影響,對專做國內(nèi)業(yè)務(wù)的企業(yè)幾乎沒有影響。宏觀經(jīng)濟(jì)對自己不利的企業(yè)為了維持公司的良好印象,財(cái)務(wù)報(bào)告造假的可能性就會(huì)增大。

2)行業(yè)是影響財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱的一個(gè)重要因素。例如近年來,從行業(yè)的角度分析,在汽車、房地產(chǎn)業(yè)快速增長的直接帶動(dòng)下,相關(guān)的機(jī)械、鋼鐵、化工、電力等行業(yè)也呈現(xiàn)出良好的增長態(tài)勢。因此,這些行業(yè)內(nèi)上市公司一般業(yè)績都好,有望取得超出整體水平的收益,相應(yīng)的,財(cái)務(wù)造假的可能性也相對較小。但這并不排除企業(yè)提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的可能性。

3)如果說財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)情況的一面鏡子的話,那么同行業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告可算是財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱的照妖鏡。一般不同行業(yè)的利潤率會(huì)有所不同,但同行業(yè)的不會(huì)相差很大。就拿藍(lán)田股份來說,該公司稱其單畝魚塘產(chǎn)值可達(dá)3萬元;而同樣是在湖北養(yǎng)魚的武昌魚的單畝產(chǎn)值卻不足1000元。藍(lán)田股份創(chuàng)造了武昌魚30倍的魚塘養(yǎng)殖業(yè)績,這種奇跡到底有多少可信度呢?

(2)關(guān)注審計(jì)報(bào)告

雖然隨著近幾年虛假財(cái)務(wù)報(bào)告案的發(fā)生,注冊會(huì)計(jì)師的公信力降到了最低,但注冊會(huì)計(jì)師作為獨(dú)立行使經(jīng)濟(jì)評價(jià)職能的“經(jīng)濟(jì)警察”,作為“公眾看門狗”,對財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱的防范無疑起了重要作用。由于注冊會(huì)計(jì)師擁有較高的專業(yè)技能,能夠接觸到上市公司的原始憑證、記賬憑證、總賬、明細(xì)賬、經(jīng)濟(jì)合同等第一手資料,可以用實(shí)地調(diào)查和函證等方法來證實(shí)企業(yè)的真實(shí)情況,因而注冊會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告對投資者有很大的價(jià)值。閱讀審計(jì)報(bào)告是投資者跨越財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱的一個(gè)重要方法。但是,在目前證券市場上,很少有投資者能全文閱讀完注冊會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告,大多數(shù)投資者對其持有股票的上市公司被出具何種審計(jì)報(bào)告并不清楚。誠然,由于多方面的原因,我國注冊會(huì)計(jì)師制度在許多方面仍需加以完善,公眾對其出具的審計(jì)意見的信任度不高。但是如果出具的是非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告,包括帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見、有保留意見、無法表示意見和否定意見的審計(jì)報(bào)告,投資者就應(yīng)該對這些公司有所警惕,對說明段中所涉及的事項(xiàng)予以充分關(guān)注,并適當(dāng)參考公司管理當(dāng)局對此的解釋,從而做出合理的判斷。

2.2認(rèn)真閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告,還財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)面目

(1)利用會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算及其與同行業(yè)對比,分析公司經(jīng)營狀況

財(cái)務(wù)學(xué)家們作了大量的統(tǒng)計(jì)研究,結(jié)果發(fā)現(xiàn)“任何嚴(yán)重的會(huì)計(jì)欺詐,如虛增巨額的銷售收入和應(yīng)收賬款,都可能使得公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)異常的狀態(tài)”,導(dǎo)致公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)異常。因此可以利用財(cái)務(wù)報(bào)表資料進(jìn)行有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算,如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等分析公司的償債能力;利用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等分析企業(yè)資本營運(yùn)能力;運(yùn)用營業(yè)收益率、資本收益率、成本費(fèi)用收益率等指標(biāo)分析公司的盈利能力;同時(shí)將各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)進(jìn)行橫向數(shù)據(jù)的比較,分析公司在同行業(yè)中的狀況及業(yè)績,分析指標(biāo)有否異常,借以分析公司的財(cái)務(wù)狀況。并可利用相關(guān)指標(biāo)的鉤稽關(guān)系來判斷是否有財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊。

(2)現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量分析法是指將經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金凈流量分別與主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和凈利潤進(jìn)行比較分析,以判斷企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和凈利潤的質(zhì)量。一般而言,沒有相應(yīng)現(xiàn)金凈流量的利潤,其質(zhì)量是不可靠的。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量長期低于凈利潤,將意味著與已經(jīng)確認(rèn)為利潤相對應(yīng)的資產(chǎn)可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬資產(chǎn),表明企業(yè)可能存在著粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象。

現(xiàn)金流量分析法的具體方法有:通過綜合分析“利潤表”的“主營業(yè)務(wù)收入”,“資產(chǎn)負(fù)債表”中的“應(yīng)收帳款”和“應(yīng)收票據(jù)”的期初數(shù)和期末數(shù)以及“現(xiàn)金流量表附注”中“凈利潤”“經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(或增加)”以及“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”之間的相互數(shù)量關(guān)系,我們可以對上市公司所披露的利潤水平進(jìn)行綜合分析和判斷。如果經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的數(shù)額增加較大,就說明所披露的銷售收入和利潤的變現(xiàn)能力較差、收款風(fēng)險(xiǎn)較大,可能有虛構(gòu)交易事實(shí)的現(xiàn)象發(fā)生,應(yīng)引起密切關(guān)注。此外通過比較“損益表”中的“投資收益”項(xiàng)目,“現(xiàn)金流量表”中的“分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目和“權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目,我們可以清楚地了解其投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入與收益狀況,得出其產(chǎn)出效果。以往一些公司將投資收益作為調(diào)節(jié)利潤閥門的現(xiàn)象也將得到遏制。否則,“投資收益”過大而“分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金”過小的矛盾必將暴露無疑。

(3)關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表附注

會(huì)計(jì)報(bào)表附注是為了便于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者了解會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容而對報(bào)表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項(xiàng)目等所作的進(jìn)一步說明。如果我們將會(huì)計(jì)報(bào)表視為一種“會(huì)計(jì)產(chǎn)品”,則會(huì)計(jì)報(bào)表附注就是“會(huì)計(jì)產(chǎn)品”的使用說明書。如果“會(huì)計(jì)產(chǎn)品”有什么瑕疵,我們都可以在這個(gè)使用說明書上找到一些蛛絲馬跡。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定,會(huì)計(jì)報(bào)表附注的主要內(nèi)容有:①不符合會(huì)計(jì)核算前提的說明;②重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明;③重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的說明;④或有事項(xiàng)的說明;⑤資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明;⑥關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易的說明;⑦重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及出售的說明;⑧企業(yè)合并、分立的說明;⑨會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目的說明;⑩收入;⑾所得稅的會(huì)計(jì)處理方法;⑿合并會(huì)計(jì)批表的說明;⒀有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說明的其他事項(xiàng)。對于以上內(nèi)容,投資者要特別關(guān)注第二、第六、第七項(xiàng)。

1)從會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的改變分析公司有否濫用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì),以達(dá)到粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的目的。一方面,看公司有否通過改變會(huì)計(jì)政策以增加利潤,如改變折舊計(jì)算方法,改變主要固定資產(chǎn)的使用年限、降低壞帳準(zhǔn)備計(jì)提比例,減值準(zhǔn)備計(jì)提比例或沖回減值準(zhǔn)備等增加利潤的現(xiàn)象。另一方面,看公司是否利用資產(chǎn)計(jì)價(jià)手段來虛增資產(chǎn),如改變期末存貨的計(jì)價(jià)方式,長期股權(quán)投資核算方式,壞賬損失的核算方式。還要看其借款費(fèi)用的處理方法,看其是否把收益性的支出列為資本性支出,從而達(dá)到虛增利潤的目的。

2)從關(guān)聯(lián)方關(guān)系及應(yīng)收款項(xiàng)或其他應(yīng)收款分析公司經(jīng)營狀況及其風(fēng)險(xiǎn)。一要特別關(guān)注應(yīng)收賬款前五名單位及其金額,從中分析有否通過關(guān)聯(lián)交易虛構(gòu)收入和利潤現(xiàn)象。其次要特別關(guān)注對會(huì)計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋中的其他應(yīng)收款中“應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司的款項(xiàng)”,從中分析有否控股股東占用上市公司資金,上市公司又計(jì)提資金占用費(fèi)形成歷年利潤的現(xiàn)象,該事實(shí)發(fā)生,會(huì)一方面虛增公司資產(chǎn);另一方面虛增公司利潤,從而導(dǎo)致公司資金緊缺,營運(yùn)能力下降。更重要的是可以看出是否有控股股東長期占用上市公司的資金。

3)從重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售說明中分析公司是否利用資產(chǎn)置換粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。具體可以看土地置換收入;轉(zhuǎn)讓使用權(quán)收入;營業(yè)外收入中的處置固定資產(chǎn)凈收益及托管收入等。如果上述收益過高則屬不正常,有利用資產(chǎn)置換增加利潤,以達(dá)到證監(jiān)會(huì)的某些規(guī)定嫌疑。

最后想說明一下的是,對于一些財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱,投資者能利用自己的知識、手上的資料去發(fā)現(xiàn)、去識別,而對于另外一些陷阱,投資者就對其無能為力了,這就需要從制度、法規(guī)上對虛假財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行根本治理。

3上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱防范

大量虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告欺騙了銀行和投資者,使銀行遭受不良貸款損失,使廣大投資者也遭受重大損失,已經(jīng)成為影響我國資本市場和貨幣市場健康發(fā)展的公害。因此從根本上治理虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告已成為當(dāng)務(wù)之急。

3.1完善公司治理結(jié)構(gòu)

在國家會(huì)計(jì)學(xué)院《會(huì)計(jì)誠信教育》課題組對216家企業(yè)總會(huì)計(jì)師問卷調(diào)查報(bào)告(以下簡稱調(diào)查報(bào)告)中,當(dāng)被問到最近出現(xiàn)的上市公司嚴(yán)重虛假財(cái)務(wù)報(bào)告主要原因是什么時(shí),有45.48%的總會(huì)計(jì)師選擇了“公司治理不到位”(,他們非常希望加快公司治理的步伐,從企業(yè)內(nèi)部真正遏制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的出現(xiàn)。完善的公司管理體制既可防范舞弊行為,也有助于提高會(huì)計(jì)信息的可靠性,是所有者權(quán)益的保障。具體措施可以從以下幾方面考慮:

(1)實(shí)施國有股減持,完善公司產(chǎn)權(quán)制度

公司的財(cái)務(wù)報(bào)告是由管理層負(fù)責(zé)管理和提供,而管理層的聘任又受大股東意志的支配和影響,這不可避免地帶來不利選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。為了防止內(nèi)部人控制,制衡大股東在提供財(cái)務(wù)報(bào)告方面的權(quán)利,解決信息不對稱所帶來的負(fù)面影響,應(yīng)實(shí)施國有股減持。減持國有股可以降低上市公司國有股的比重,引進(jìn)其他投資主體,甚至包括外資,以便解決國有股“一股獨(dú)大”的問題。這一問題的解決,既有助于國有股、法人股股東有效地行使“用腳投票”等監(jiān)督方式,改變政府及有關(guān)法人缺乏退出機(jī)制這一預(yù)算約束軟化現(xiàn)象,促使上述股東基于“買一持一賣”決策之需要而更為關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)告的披露,增強(qiáng)其參與上市公司監(jiān)控的動(dòng)機(jī);也有利于上市公司股權(quán)的分散化:股權(quán)的分散能夠在股東間形成制約,保證公司的利益得到充分尊重。

在實(shí)施國有股減持的同時(shí),還要完善公司的產(chǎn)權(quán)制度。完善的產(chǎn)權(quán)制度是股東等市場主體根據(jù)真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行交易活動(dòng)的先決條件和基礎(chǔ),只有完善的產(chǎn)權(quán)制度,才能使得股東追求資本收益的最大化,才能形成其與公司管理層之間經(jīng)濟(jì)上的契約關(guān)系,進(jìn)而形成真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告的需求主體。

當(dāng)前進(jìn)行的股權(quán)分置改革很好地解決了產(chǎn)權(quán)的分散化和多元化,受到了投資者的普遍歡迎。但在此基礎(chǔ)上,還需進(jìn)一步完善公司的產(chǎn)權(quán)制度。具體有:落實(shí)股東權(quán)利,使董事會(huì)受到股東大會(huì)的有效制約。其次,完善公司章程,明確界定股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理的權(quán)限,做到分工明確、責(zé)任落實(shí),并盡量避免董事和經(jīng)理交叉任職,從而確實(shí)建立起董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)對股東大會(huì)負(fù)責(zé)、經(jīng)理對董事會(huì)負(fù)責(zé)的制衡機(jī)制。第三,中央或各地證券管理部門應(yīng)抓好董、監(jiān)事及經(jīng)理人員的培訓(xùn)工作,促使他們熟悉相關(guān)法律、法規(guī),并樹立正確指導(dǎo)思想,自覺履行對股東的誠信義務(wù)和勤勉責(zé)任。

(2)建立健全公司內(nèi)部審計(jì)控制,減少管理層財(cái)務(wù)造假的機(jī)會(huì)

內(nèi)部審計(jì)控制是指單位為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整,確保有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行等而制定和實(shí)施的一系列控制方法、措施和程序。我國上市公司內(nèi)部審計(jì)工作普遍薄弱,很多公司的內(nèi)部審計(jì)形同虛設(shè),或僅將內(nèi)部審計(jì)作為公司經(jīng)理人員對下級單位財(cái)務(wù)、經(jīng)營的監(jiān)督手段,內(nèi)部審計(jì)向公司經(jīng)理人員報(bào)告并負(fù)責(zé)。在這種情況下,即使內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)公司管理人員蓄意操縱財(cái)務(wù)報(bào)告也無能為力。這樣,內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用其實(shí)是名存實(shí)亡。實(shí)際上,內(nèi)部審計(jì)作為內(nèi)部控制的一部分,它的一個(gè)重要功能就是監(jiān)督經(jīng)理人員的行為。

健全的內(nèi)部審計(jì)制度是對公司管理者的一種監(jiān)督機(jī)制。充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)工作的作用,既會(huì)對管理層造假產(chǎn)生一定的約束作用,又會(huì)大大降低外部審計(jì)的費(fèi)用,這對公司自身也是有利的。但到目前為止,我國還未正式建立內(nèi)部審計(jì)工作制度規(guī)范,為此政府有關(guān)部門應(yīng)盡快制定關(guān)于公司建立內(nèi)部審計(jì)制度的相關(guān)規(guī)定,使得內(nèi)部審計(jì)控制走上制度化、法制化的軌道。

(3)完善獨(dú)立董事制度,強(qiáng)化董事會(huì)的中立性

完善公司治理結(jié)構(gòu)標(biāo)志之一就是公司的董事會(huì)所代表的利益應(yīng)具有中立性,為強(qiáng)化董事會(huì)所代表的利益的中立性,不僅應(yīng)在董事會(huì)中引入獨(dú)立董事,而且要不斷地完善獨(dú)立董事制度。防范虛假財(cái)務(wù)報(bào)告是獨(dú)立董事的重要作用。理性的管理當(dāng)局將權(quán)衡披露虛假財(cái)務(wù)信息的潛在收益和成本,從而決定雄露的質(zhì)量以使其收益最大化,或使其承擔(dān)的成本最小化。引進(jìn)獨(dú)立董事將增大對內(nèi)部人的壓力,提高其提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的成本。財(cái)務(wù)報(bào)告要經(jīng)過董事會(huì)的批準(zhǔn),而由于獨(dú)立董事在經(jīng)濟(jì)上獨(dú)立于控股股東和管理者,因而能夠承受公司操縱利潤的壓力,有效地監(jiān)督財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)程序。大量實(shí)證研究表明,獨(dú)立董事對于監(jiān)督財(cái)務(wù)報(bào)告,保證財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)可靠,防范盈余操縱,保護(hù)中小投資者的利益具有重要意義。

目前在一些發(fā)達(dá)國家的公司中,獨(dú)立董事都占有相當(dāng)高的比例,如美國、英國、法國等。我國近些年獨(dú)立董事所占比例也有顯著提高,但卻沒有發(fā)揮相應(yīng)的作用,對此建議:第一,為了維護(hù)獨(dú)立董事會(huì)的引入獨(dú)立性,獨(dú)立董事應(yīng)來自外部投資機(jī)構(gòu),不僅滿足形式上的獨(dú)立性,同時(shí)滿足實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立性。第二,授予獨(dú)立董事更多的監(jiān)督權(quán)利。讓獨(dú)立董事能更多地深入企業(yè),了解企業(yè)的實(shí)際情況,而不是僅憑經(jīng)理們上報(bào)的材料做出判斷?？梢越o予獨(dú)立董事更多的參與公司管理的機(jī)會(huì)。第三,建立獨(dú)立董事誠信檔案系統(tǒng)。作為外部董事,由于企業(yè)經(jīng)營的好壞與自己無關(guān),因此必須以誠信檔案來保證對獨(dú)立董事的激勵(lì)作用。

3.2完善立法和嚴(yán)格執(zhí)法

在調(diào)查報(bào)告中被問到假賬的根源在哪里時(shí),有28.23%的總會(huì)計(jì)師認(rèn)為法規(guī)不健全、懲處不嚴(yán)厲是假賬屢禁不止的重要原因。在我國證券市場發(fā)展的十多年中,對規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的各項(xiàng)法律法規(guī)陸續(xù)推出,為規(guī)范市場行為、維護(hù)市場秩序、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。但計(jì)劃永遠(yuǎn)沒有變化快,隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,各項(xiàng)創(chuàng)新交易和事項(xiàng)不斷涌現(xiàn),但法律的建設(shè)卻相對落后。而且由于我國正處于從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的過渡時(shí)期,各項(xiàng)政治、經(jīng)濟(jì)體制改革還處在一個(gè)漸進(jìn)階段,人們的思想觀念跟不上改革的步伐,處理問題時(shí)很多情況下只是按照政府的旨意行事,或是根據(jù)領(lǐng)導(dǎo)人的話去做,政策的不確定性很大程度上增大了企業(yè)提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的可能性,結(jié)果不能從源頭上規(guī)范經(jīng)濟(jì)行為。因此,必須加強(qiáng)財(cái)經(jīng)會(huì)計(jì)法規(guī)建設(shè),做到有法可依,把治理虛假財(cái)務(wù)報(bào)告行為放到法制的環(huán)境中。慶幸的是,國家領(lǐng)導(dǎo)人早已經(jīng)意識到了這個(gè)問題,2006年2月15日,我國財(cái)政部在北京正式了新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》,并于2007年1月1日實(shí)施。這套會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系比以前更強(qiáng)調(diào)對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)反映,而不僅僅是簡單地關(guān)注企業(yè)損益情況;更強(qiáng)調(diào)企業(yè)盈利模式和資產(chǎn)的營運(yùn)效率而不僅僅是效果;更重視資產(chǎn)質(zhì)量、關(guān)注企業(yè)今后的增長潛能、揭示可能存在的風(fēng)險(xiǎn),在一定程度上減少了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員設(shè)置財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱的可能性。

在完善法律的同時(shí),還要嚴(yán)格執(zhí)法。目前,證券市場執(zhí)法不嚴(yán)已引起了社會(huì)的普遍反感。每次虛假財(cái)務(wù)報(bào)告丑聞之后,廣大投資者和債券人都遭受了巨大的損失,但對得益人的處罰卻區(qū)區(qū)幾萬元了事。當(dāng)前虛假財(cái)務(wù)報(bào)告泛濫的一個(gè)很重要的原因就是處罰不嚴(yán),即公司提供虛假的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于所付出的成本,法律制度沒有落實(shí)到實(shí)處,沒有起到應(yīng)有的威懾作用。在成熟市場國家,特別是美國,讓出具虛假財(cái)務(wù)報(bào)告者最為膽戰(zhàn)的不是刑事訴訟或者行政處罰,而是由中小股東提起的民事訴訟要求民事?lián)p害賠償。因此,首先我們在處理處罰上要嚴(yán)格執(zhí)法,加大查處力度;其次要建立起嚴(yán)厲的處罰規(guī)定,包括刑事處罰和經(jīng)濟(jì)處罰等,增大造假者的“成本”,從而從根本上遏制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的蔓延。

3.3完善注冊會(huì)計(jì)師制度

注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)是“客觀收集和評價(jià)有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和事項(xiàng)陳述的證據(jù),判斷這些證據(jù)與建立的標(biāo)準(zhǔn)符合的程度,并將其結(jié)果傳遞給有關(guān)利益的使用人”。因此,注冊會(huì)計(jì)師制度在確立財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性,防范財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱方面起著重要的作用。但由于我國注冊會(huì)計(jì)師制度起步比較晚,與快速發(fā)展的資本市場不相適應(yīng),因此在許多方面有待完善,以便充分發(fā)揮注冊會(huì)計(jì)師的“經(jīng)濟(jì)警察”的作用。

(1)加強(qiáng)注冊會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性

獨(dú)立性是注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)的靈魂和生命,是其能否發(fā)揮防范虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的關(guān)鍵所在。盡管中國具有證券持業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所已完成脫鉤改制工作,為注冊會(huì)計(jì)師在執(zhí)業(yè)時(shí)保持獨(dú)立性創(chuàng)造了條件。但我們?nèi)皂毑扇∫欢ù胧﹣韽?qiáng)化這種獨(dú)立性。具體措施有:

應(yīng)完善注冊會(huì)計(jì)師的聘用及更換機(jī)制,為注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)提供制度性保障?？煽紤]暫時(shí)停止由上市公司自行聘任注冊會(huì)計(jì)師的做法,由監(jiān)管部門或證券交易所委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所對上市公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)?；蛘?實(shí)行上市公司審計(jì)輪換制。每隔三年強(qiáng)制更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所,以免注冊會(huì)計(jì)師與上市公司過于親密而喪失獨(dú)立性。

優(yōu)化執(zhí)業(yè)環(huán)境。政府應(yīng)加快職能轉(zhuǎn)變,擺正政府和市場的關(guān)系,堅(jiān)決杜絕政府部門行政干預(yù)注冊會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì),一旦發(fā)現(xiàn)此腐敗行為,應(yīng)當(dāng)查明原因,從嚴(yán)懲處,保證注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性。

(2)完善獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則,為注冊會(huì)計(jì)師防范虛假財(cái)務(wù)報(bào)告提供技術(shù)支持

我國第一批獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則于1996年1月1日開始施行,獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的施行客觀上促進(jìn)了上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高,維護(hù)了證券市場的秩序,并有力推動(dòng)了國有企業(yè)的改革。但近年來不斷出現(xiàn)的上市公司重大財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊案件,對注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)提出了更高的期望,對獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的制定提出了新的要求。首先,在獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則體系中應(yīng)合理定位和適當(dāng)履行舞弊審計(jì)責(zé)任。履行舞弊審計(jì)責(zé)任是注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的前提和基礎(chǔ),因此在獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的制定和實(shí)施過程中有必要進(jìn)一步研究舞弊審計(jì),強(qiáng)調(diào)注冊會(huì)計(jì)師對相關(guān)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的提示。盡管我國審計(jì)準(zhǔn)則“錯(cuò)誤與舞弊”規(guī)定:“注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)根據(jù)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求,充分考慮審計(jì)風(fēng)險(xiǎn),實(shí)施適當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序,以合理確信能夠發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表嚴(yán)重失實(shí)的錯(cuò)誤及舞弊”,但因缺乏審計(jì)舞弊報(bào)表的詳細(xì)指南,也沒有提供需要關(guān)注的舞弊風(fēng)險(xiǎn)因素,致使舞弊審計(jì)效果欠佳。為指導(dǎo)注冊會(huì)計(jì)師理清思路、突出重點(diǎn),提高審計(jì)舞弊的能力,我們可在借鑒國外審計(jì)準(zhǔn)則和認(rèn)真總結(jié)我國注冊會(huì)計(jì)師制度恢復(fù)20多年來積累的舞弊規(guī)律及審計(jì)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,抓緊研究修訂我國舞弊審計(jì)準(zhǔn)則,重點(diǎn)解決對管理當(dāng)局舞弊的審計(jì)程序改進(jìn)問題,以為注冊會(huì)計(jì)師提供一個(gè)有效發(fā)現(xiàn)舞弊的概念框架和更為正式、具體的審計(jì)程序指南。

(3)推行合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所,提高對注冊會(huì)計(jì)師出具虛假審計(jì)報(bào)告的處罰

與國際上通行的“合伙制”做法不一樣,目前我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所90%以上采用的是有限責(zé)任制,這種組織形式使會(huì)計(jì)師事務(wù)所對其審計(jì)質(zhì)量所承擔(dān)的責(zé)任過于輕微,不利于強(qiáng)化事務(wù)所和注冊會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識和對社會(huì)的責(zé)任感。只有推行“合伙制”,讓注冊會(huì)計(jì)師成為這個(gè)行業(yè)的真正主體,承擔(dān)無限責(zé)任。在會(huì)計(jì)師事務(wù)所作假時(shí),利害關(guān)系人可以要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊會(huì)計(jì)師賠償其損失,從而加強(qiáng)其過失成本。只有這樣才能真正實(shí)現(xiàn)民事賠償,使會(huì)計(jì)師事務(wù)所自愿建立起風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)量控制,充分利用經(jīng)濟(jì)杠桿迫使注冊會(huì)計(jì)師強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識和質(zhì)量意識,以達(dá)到提高執(zhí)業(yè)水平。

3.4加強(qiáng)誠信教育

證券市場是充滿機(jī)會(huì)和誘惑的博弈場所,需要通過制度安排對參與者和監(jiān)管者進(jìn)行制約和威懾,但是如果證券市場的參與者與監(jiān)管者不講誠信,對制度、規(guī)則不以為然,那么再好的制度安排也將顯得蒼白無力。當(dāng)巨大的經(jīng)濟(jì)利益與嚴(yán)肅的道德規(guī)范發(fā)生碰撞時(shí),只有潛移默化的誠信教育,才能使天平傾向于道德規(guī)范?？茖W(xué)的制度安排是誠信的保證,但制度安排不能取代誠信教育。

美國的一系列財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱案表明,在發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家,盡管其制度建設(shè)已經(jīng)比較完備,但是光有制度安排是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,必須加強(qiáng)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)道德建設(shè)。作為會(huì)計(jì)從業(yè)人員行為準(zhǔn)則的職業(yè)道德建設(shè)包含四個(gè)方面的基本內(nèi)容,即熟悉法規(guī)、依法辦事、客觀公正、敬業(yè)愛崗。其中客觀公正是會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德規(guī)范的靈魂。會(huì)計(jì)工作的首要職能就是對各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行客觀公正的記錄與反應(yīng),離開了實(shí)際發(fā)生的客觀經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)去進(jìn)行會(huì)計(jì)處理只能是做假賬。我國正處在市場經(jīng)濟(jì)體制創(chuàng)建初期,市場發(fā)育還很不完善,計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的手段已不再適用,而適應(yīng)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)需要的調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的手段尚未健全。另外,法律和制度是根據(jù)過去的實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)來制定的,社會(huì)總是不斷向前發(fā)展的,法律雖有預(yù)見未來的功能,但很難準(zhǔn)確預(yù)見未來要發(fā)生的事情。所以,法律制度總是有漏洞的。在資本市場中,法律的漏洞需要誠信來彌補(bǔ),同樣,法律的貫徹執(zhí)行也需要誠信來保證。北京大學(xué)光華管理學(xué)院院長厲以寧教授曾指出:“道德的力量十分重要,是對社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的市場調(diào)節(jié)和政府調(diào)節(jié)之外的第三種調(diào)節(jié)力量,市場調(diào)節(jié)與政府調(diào)節(jié)都有其局限,兩種調(diào)節(jié)互補(bǔ)之后仍會(huì)留下一部分空白,這個(gè)空白只能依靠道德調(diào)節(jié)來發(fā)揮作用?！?在調(diào)查報(bào)告中在回答在會(huì)計(jì)行業(yè)開展誠信教育時(shí),有92.59%的總會(huì)計(jì)師選擇了“能起部分作用”和“抓住了根本”,說明他們不僅相信誠信教育在會(huì)計(jì)行業(yè)十分必要,而且還很有作用。雖然誠信文化的建立是一個(gè)相對漫長的過程,但是,一旦形成良好的文化氛圍,就好比建立起人體的免疫系統(tǒng),能夠自覺地抵制造假行為,并且效果好,成本低。因此,要想健康發(fā)展中國的資本市場,就應(yīng)該從最根本的問題著手,即培養(yǎng)中國資本市場的誠信原則,職業(yè)化精神和基本的道德操守,建立一支“誠信為本,操守為重,堅(jiān)持準(zhǔn)則,不做假賬”的會(huì)計(jì)師隊(duì)伍。

當(dāng)然,一種文化的建立必須在全社會(huì)的共同參與下才能完成。不論是個(gè)人、集體,還是政府、國家,都應(yīng)該恪守誠信原則,才能夠共同營造出良好的誠信氛圍。只有養(yǎng)成人人講誠信的社會(huì)風(fēng)氣,才能對虛假財(cái)務(wù)報(bào)告形成有效遏制。公務(wù)員之家

財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱既是一個(gè)世界性的難題,也是一個(gè)世紀(jì)性的難題。說它是一個(gè)世界性的難題,是因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)告陷阱不僅在中國有,在美國也有,在世界各個(gè)國家都有。說它是一個(gè)世紀(jì)性的難題,是因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)告陷阱在過去有,現(xiàn)在有,將來也不會(huì)消失。只要財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱可以為作假賬的人帶來巨大的經(jīng)濟(jì)利益,財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱就很難被消滅。但是,資本市場發(fā)揮資源配置的作用的前提是信息披露的公開性和公平性。因此,我們要有將“不可能完成的任務(wù)”進(jìn)行到底的勇氣,堅(jiān)決反對財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱,提高財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。

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