導(dǎo)語(yǔ)：金融一體化監(jiān)管形式應(yīng)用探析論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

中國(guó)金融業(yè)已經(jīng)跨入加入WTO后的第四個(gè)年頭，在承諾的五年過(guò)渡期到來(lái)之際，中國(guó)的金融業(yè)已經(jīng)有了很大的開(kāi)放度，不僅更多的外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入了中國(guó)銀行、保險(xiǎn)行業(yè)，而且我們自身的金融行業(yè)也有了很大變化。在我國(guó)，金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)已初露端倪，已建立起光大集團(tuán)、中信集團(tuán)等集銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)于一身的金融集團(tuán)，管理層已允許保險(xiǎn)公司進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行回購(gòu)，允許保險(xiǎn)資金通過(guò)證券投資基金進(jìn)入股市，對(duì)外形勢(shì)和國(guó)內(nèi)情況的變化，都對(duì)我國(guó)自有的分業(yè)監(jiān)管體制提出了新的要求。

一、金融監(jiān)管一體化模式概述

從世界范圍內(nèi)來(lái)看，當(dāng)前混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為全球化的基本趨勢(shì)，這在客觀上推動(dòng)了金融監(jiān)管從分業(yè)監(jiān)管和機(jī)構(gòu)監(jiān)管向一體化監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

所謂的一體化監(jiān)管模式是指將金融業(yè)作為一個(gè)相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管，把對(duì)不同金融行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管權(quán)均交由一個(gè)單一監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，監(jiān)管當(dāng)局不僅要對(duì)金融安全和穩(wěn)定負(fù)責(zé)，而且還要全面監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的具體經(jīng)營(yíng)情況，分析和監(jiān)控金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表，資本充足率，各種風(fēng)險(xiǎn)和其他審慎性指標(biāo)。

二、金融監(jiān)管一體化的優(yōu)缺點(diǎn)

（一）就金融監(jiān)管一體化的優(yōu)點(diǎn)來(lái)說(shuō)

1、一體化監(jiān)管可以降低成本，相對(duì)于其他監(jiān)管方式具有較大的成本優(yōu)勢(shì)。論文百事通對(duì)監(jiān)管者來(lái)說(shuō)，它可以節(jié)約技術(shù)和人力的投入，更為重要的是可以極大降低信息成本，獲得規(guī)模效益。對(duì)被監(jiān)管者來(lái)說(shuō)，被監(jiān)管者企業(yè)只需與一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)打交道，服從一套規(guī)則，而大大降低行政開(kāi)支，這也即是減少了“間接監(jiān)管成本”。同時(shí)，由于部分監(jiān)管費(fèi)用來(lái)自受監(jiān)管者，因此金融機(jī)構(gòu)的直接監(jiān)管成本也降低了。以英國(guó)為例，一體化的金融服務(wù)管理局的監(jiān)管范圍比原有的9個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍寬泛，但總的預(yù)算卻比原來(lái)的低，并且在1998/1999和2001/2002年度連續(xù)四個(gè)財(cái)政年度的預(yù)算保持下降。

2、一體化監(jiān)管增強(qiáng)了機(jī)構(gòu)的一致性與協(xié)調(diào)性。多重監(jiān)管者由于監(jiān)管水平、原則和管制力度的不同會(huì)使被監(jiān)管者面臨不同的監(jiān)管制度的約束。由于職責(zé)的不明確不固定，各機(jī)構(gòu)之間會(huì)發(fā)生互相推卸責(zé)任的現(xiàn)象，同時(shí)還會(huì)使監(jiān)管對(duì)象從中鉆空子逃避監(jiān)管，將其業(yè)務(wù)放到監(jiān)管最松的那個(gè)部門(mén)。而一體化的監(jiān)管則由于權(quán)力部門(mén)的集中，可以避免上述各種現(xiàn)象的發(fā)生，從而提供統(tǒng)一的監(jiān)管制度，更有效地利用監(jiān)管資源。

3、一體化監(jiān)管的適應(yīng)性強(qiáng)。隨著金融日益的全球化，金融創(chuàng)新日新月異，一體化的監(jiān)管可以迅速適應(yīng)新業(yè)務(wù)，避免監(jiān)管真空，快速消除監(jiān)管死角。為適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展起來(lái)的一體化監(jiān)管，在對(duì)金融機(jī)構(gòu)的整體風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方面更有優(yōu)勢(shì)，它更可以綜合評(píng)估混業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，而分散監(jiān)管只對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)某一實(shí)體有監(jiān)管權(quán)，很難評(píng)估出其真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，很容易縱容事態(tài)的惡化。

4、一體化監(jiān)管可以提高監(jiān)管的有效性。分散的監(jiān)管方式，根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進(jìn)行監(jiān)管，這一方式在發(fā)生危機(jī)時(shí)，由于體制上的弊端，不同監(jiān)管主體間由于溝通的欠缺，將會(huì)使危機(jī)進(jìn)一步惡化，各監(jiān)管者還會(huì)互相推卸責(zé)任，從而使監(jiān)管的效率低下，而一體化監(jiān)管模式則由于其全面性會(huì)使監(jiān)管的效率提高，減少危機(jī)的發(fā)生。

（二）就其缺點(diǎn)來(lái)說(shuō)

1、一體化監(jiān)管在監(jiān)管的技術(shù)化、專(zhuān)業(yè)化方面存在問(wèn)題。雖然金融業(yè)各部門(mén)間的界線日益模糊，但監(jiān)管操作技術(shù)的專(zhuān)業(yè)化仍十分重要。盡管金融機(jī)構(gòu)日益多樣化，傳統(tǒng)的職能已經(jīng)消滅。但是現(xiàn)在及將來(lái)一段時(shí)間銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)仍將保持重要的區(qū)別，各業(yè)務(wù)部門(mén)仍具有各自的特點(diǎn)，如銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)通常體現(xiàn)在信息披露與投資者的保護(hù)上。一體化監(jiān)管機(jī)構(gòu)容易混淆不同行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制的技術(shù)和其他方面的差異，可能導(dǎo)致監(jiān)管目標(biāo)的交叉模糊，在監(jiān)管目標(biāo)與理念上產(chǎn)生沖突。這會(huì)使一體化監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部的專(zhuān)業(yè)監(jiān)管各部門(mén)間難以協(xié)調(diào)，從而不得不在各目標(biāo)間進(jìn)行權(quán)衡，但專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)各司其責(zé)，專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì)明顯，分工細(xì)致有利于達(dá)到監(jiān)管目標(biāo)。

2、一體化監(jiān)管易導(dǎo)致官僚主義的出現(xiàn)。一體化監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)力大，缺乏競(jìng)爭(zhēng)性，這可能導(dǎo)致在面對(duì)問(wèn)題時(shí)，機(jī)構(gòu)反應(yīng)遲鈍，損失潛在有價(jià)值的信息，而分散化監(jiān)管由于不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)間存在著競(jìng)爭(zhēng)的壓力，則不會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象。

三、金融監(jiān)管一體化在我國(guó)的應(yīng)用

金融監(jiān)管在全球并無(wú)統(tǒng)一的模式，不同國(guó)家因其金融環(huán)境的不同而存大較大差異，就我國(guó)現(xiàn)階段的情況來(lái)說(shuō)，總體金融監(jiān)管水平還不高，直接采取一體化監(jiān)管的模式可能會(huì)使監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)變得不明確。因此，一體化監(jiān)管體制在我國(guó)的應(yīng)用，要隨著條件的逐步成熟，采取漸進(jìn)的方式逐步過(guò)渡。具體可以考慮采取如下的改革步驟：

（一）維持與現(xiàn)狀相適應(yīng)的監(jiān)管模式，但應(yīng)強(qiáng)化聯(lián)席會(huì)制度，加強(qiáng)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)與合作。雖然我國(guó)金融領(lǐng)域已呈現(xiàn)出混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，如管理層已允許保險(xiǎn)公司進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行回購(gòu)，允許保險(xiǎn)資金通過(guò)證券投資基金進(jìn)入股市；一些金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始效仿國(guó)外，以控股的方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)張，如光大集團(tuán)和中信集團(tuán)集銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)于一身，構(gòu)造了一個(gè)符合國(guó)際潮流的金融集團(tuán)的雛形，對(duì)我國(guó)分業(yè)監(jiān)管體制造成了一定的沖擊。因此，應(yīng)使我國(guó)的監(jiān)管體制在適應(yīng)我國(guó)的總體環(huán)境即分業(yè)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，加強(qiáng)各金融監(jiān)管部門(mén)間的協(xié)調(diào)制度，從而減少隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展而產(chǎn)生的監(jiān)管其空，并及時(shí)采取措施。

（二）形成以銀監(jiān)會(huì)為主的金融監(jiān)管框架，還要完善銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職能。2003年4月28日起銀行職責(zé)的中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，整合了中國(guó)人民銀行和中央金融工委的相關(guān)職能，統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。目前它與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)并列處于同一層次，分離人民銀行的銀行監(jiān)管職能，有利于保持銀行監(jiān)管的一貫性和法規(guī)的嚴(yán)肅性。公務(wù)員之家

就我國(guó)目前情形來(lái)說(shuō)，已存在的各種形式的金融控股公司，因此當(dāng)務(wù)之急是盡快建立起對(duì)金融控股公司的監(jiān)管制度。鑒于我國(guó)各類(lèi)金融控股公司多由主管銀行而發(fā)展起來(lái)，借銀監(jiān)會(huì)剛剛設(shè)立之機(jī)，應(yīng)明確其為金融控股公司的主監(jiān)管部門(mén)，并負(fù)責(zé)與其他監(jiān)管部門(mén)間的組織，協(xié)調(diào)，同時(shí)證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)在各自領(lǐng)域內(nèi)擁有監(jiān)管優(yōu)先權(quán)，各監(jiān)管部門(mén)應(yīng)明確職責(zé)，避免監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管。

（三）將銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)合并，實(shí)行一體化監(jiān)管。隨著商業(yè)銀行改革的深入和金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度的不斷加深，可以將三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并，成立中國(guó)金融業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，從而走向統(tǒng)一模式。在其下可建立綜合、銀行、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)部門(mén)，實(shí)行功能監(jiān)督，負(fù)責(zé)法規(guī)的制定與完善，各部門(mén)相互獨(dú)立，又相互監(jiān)督。這樣，有利于做到既維護(hù)金融監(jiān)管的統(tǒng)一性，又保證各行業(yè)監(jiān)管的優(yōu)先性。合并后的機(jī)構(gòu)將在國(guó)務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，執(zhí)行統(tǒng)一的金融監(jiān)管政策，全面負(fù)責(zé)銀行、證券、保險(xiǎn)等各業(yè)監(jiān)管政策的制定和執(zhí)行，從而形成我國(guó)金融業(yè)的一體化監(jiān)管。