導語：外經(jīng)貿(mào)企業(yè)信用證收匯風險分析論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、信用證慣例的發(fā)展變化

2006年10月25日在巴黎召開的ICC銀行委員會會議上各國代表一致通過《跟單信用證統(tǒng)一慣例(2006年修訂本)》(簡稱UCP600)，共39條，于2007年7月1日起生效實施。與500號出版物(UCP500)相比，UCP600做了以下規(guī)則變化，力圖解決UCP500在13年實踐中出現(xiàn)的問題，順應了國際商務的發(fā)展趨勢。

首先，UCP600在單據(jù)審核上的規(guī)定更為寬松、合理。例如，運輸單據(jù)可以由任何人出具；放寬受益人和申請人地址的要求；除商業(yè)發(fā)票外的貨物描述不再要求與信用證嚴格一致，只要不與之矛盾；允許商業(yè)發(fā)票超出信用證金額，只是超額部分不予以支付；等等。其次，UCP600對轉運的要求更加寬松，“即使運輸單據(jù)可以表明貨物將要或可能被轉運，只要全程運輸由同一運輸單據(jù)涵蓋。”“即使信用證禁止轉運，注明將要或者可能發(fā)生轉運的運輸單據(jù)仍可接受?！钡谌?，UCP600取消了信用證修改中關于“除非受益人在某一時間內(nèi)拒絕修改，否則修改生效”的不合理規(guī)定，認為對該規(guī)定“應被不予理會”。第四，UCP600增加了拒付后單據(jù)處理的方式，順應了業(yè)務實踐的發(fā)展，有助于減少不符點事件的發(fā)生。第五，UCP600注重保護可轉讓信用證中無過錯的第二受益人，即如果第一受益人提交的發(fā)票導致了第二受益人提示的單據(jù)中本不存在的不符點，而其未能在收到第一次要求時予以糾正，則轉讓行有權向開證行提示第二受益人，的單據(jù)，并不再對第一受益人負責。此外，原UCP500中銀行處理單據(jù)“合理時間”期限在UCP600中明確為“五個工作日，提高了可操作性”。然而，另一方面，UCP600增加了一項“單據(jù)必須滿足其功能”的要求，以及單據(jù)內(nèi)容要有合理性的規(guī)定。

但是，新規(guī)則并不能消除信用證結算過程中的風險。

二、信用證的風險變化

信用證收匯風險主要包括市場風險和操作風險。

(一)市場風險

出口企業(yè)出口收匯過程中面臨的市場風險主要是市場國發(fā)生的政治風險，它是由于國際政治形勢變化或市場國的國家行為導致出口企業(yè)不能順利履約以及順利收匯的風險，這是一種系統(tǒng)性風險，具有一定的可預見性。例如，市場國的政治或經(jīng)濟動蕩、外匯管制、聯(lián)合國對市場國實施金融等制裁等導致出口商作為受益人無法獲得貿(mào)易貨款。(二)操作風險

出口企業(yè)信用證結算方式中的操作風險分為欺詐性風險和非欺詐性風險。

欺詐性風險是客戶與(或)開證行、船方等的惡意欺詐行為，通過偽造信用證、有關單據(jù)、以及設立軟條款等方式騙取貨物，或通過不按合同開證或拖延開證，最終使得出口商貨款兩空。本文認為，這類欺詐性風險在新規(guī)則下仍然存在，UCP600的實施并未消除這種風險，因此，防范信用證欺詐始終是出口商需要長期注意的關鍵問題。

非欺詐性風險主要包括資信類風險與信用證操作風險。資信類風險主要指客戶資信風險和開證銀行資信風險。客戶資信風險是指某些支付能力不足的客戶在市場環(huán)境發(fā)生變化可能造成損失時或是由于資金周轉不靈時，故意尋找單據(jù)上的不符點并指示銀行拒付貨款，乘機迫使出口商降價或延付等，這屬于出口商控制能力之外的風險，出口商所應做的就是做好風險評估和防范，必須通過加強事前調查予以避免。開證行的資信風險是指開證行是一些支付能力不足的小銀行，在信用證開立后存在開證行倒閉或無力償付已議付的單據(jù)的風險，造成出口商就必須向議付行還款，并且只能憑借買賣合同要求進口商付款，并承擔商業(yè)信用的風險。UCP600也未就此對出口商的收匯風險予以特別說明，只是在免責中對銀行責任做出了說明。

信用證操作風險主要指信用證的開立、修改、生效以及單據(jù)操作中的風險，雖然UCP600修訂后，不要求單據(jù)元素內(nèi)容在UCP500執(zhí)行中的“鏡像一致”，反而規(guī)定單據(jù)與信用證之間、不同單據(jù)之間只要不矛盾即可；在貨物描述規(guī)定中，僅商業(yè)發(fā)票中的相應顯示要與信用證完全一致；在出口商地址問題上，UCP600規(guī)定得十分寬松。這些新規(guī)定將大大方便出口商的制單，減少了開證行與申請人對單據(jù)內(nèi)容進行無限無理挑剔以達到扣除不符點費、或拒付的目的。但是在單據(jù)操作中，UCP600依然不能規(guī)避一直存在的受益人操作過錯風險，這類風險具體表現(xiàn)為：出口商不能按時裝運、不能及時提交單據(jù)、單據(jù)本身的錯誤、商談合同不慎規(guī)定了超出自身履約能力的條款(如過短的信用證裝運期、有效期等)；等等。這類風險始終存在，特別是外貿(mào)經(jīng)歷較短或經(jīng)驗不足的企業(yè)。

三、防范對策

首先，出口商應加強對市場國所處的國際政治環(huán)境和國內(nèi)政治經(jīng)濟的穩(wěn)定性的風險評估，盡量避免合同執(zhí)行過程中發(fā)生因政治環(huán)境或國內(nèi)政策變動引起的收匯風險。

其次，始終將客戶和開證銀行的資信調查作為一項重要任務。特別是建立和定期維護客戶資信檔案，依托國內(nèi)金融機構，加強對信用證開證行的資信審核和評估是企業(yè)必須重視的一個工作。

第三，通過簽訂完善、有效、嚴密的外貿(mào)合同減低信用證的議付風險。眾所周知，信用證是一項不依附于貿(mào)易合同的獨立文件，雖然信用證的開立是以貿(mào)易合同為依據(jù)的，但信用證一經(jīng)開出，便成為獨立于貿(mào)易合同和其他合同之外的另一種契約，不受貿(mào)易合同和其他合同的約束，這充分體現(xiàn)了信用證的獨立性原則或稱自治性原則。所以在貿(mào)易磋商階段就應該本著信用證風險防范的目標準備合同，信用證的開證期限、單據(jù)要求、裝運要求以及支付限制等條件都應在合同中體現(xiàn)，而不是等到信用證開立后再啟動風險管理。

第四，出口商應該通過建立完善、嚴密的內(nèi)部業(yè)務流程與制度安排來防范收匯風險，通過流程規(guī)范、防風險體系的建立以及進一步實施諸如企業(yè)資源計劃(ERP)等信息管理系統(tǒng)是實現(xiàn)這一目標的有效途徑。外經(jīng)貿(mào)企業(yè)涉及客戶、貨物、時間、空間、貨幣與支付等多信息問題，通過ERP系統(tǒng)，可以使客戶、業(yè)務、儲運、財務、制單等部門的工作有效聯(lián)系，實現(xiàn)業(yè)務部門、財務等職能管理部門信息共享、協(xié)同管理，以最大限度地防范市場風險、匯率風險、客戶風險和業(yè)務操作風險。

總之，面對當前世界金融與經(jīng)濟動蕩，已經(jīng)不可避免地波及到了實體經(jīng)濟與貨物貿(mào)易，我國外經(jīng)貿(mào)企業(yè)應該意識到它所可能帶來的需求下降、未執(zhí)行完訂單的貨款支付困難、客戶資金困難以及銀行倒閉所帶來的諸多收匯風險，以及此困難局面中可能出現(xiàn)的甚至可能增多的信用證欺詐，外經(jīng)貿(mào)企業(yè)必須進一步建立和完善企業(yè)的風險防范體系，保證出口收匯的及時與安全。