導(dǎo)語(yǔ)：互聯(lián)網(wǎng)科技下金融創(chuàng)新監(jiān)管對(duì)策一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：中國(guó)歷史上是一個(gè)金融業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家，也是一個(gè)金融創(chuàng)新大國(guó)，古代中國(guó)發(fā)明過紙幣、匯票等，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和通信技術(shù)的發(fā)展，出現(xiàn)了很多新的科技和技術(shù)，必然也會(huì)影響到資本最前沿的金融業(yè)，產(chǎn)生很多新的金融業(yè)經(jīng)營(yíng)模式和領(lǐng)域，比如P2P等。目前在互聯(lián)網(wǎng)金融的部分領(lǐng)域，中國(guó)已經(jīng)成為全球的領(lǐng)導(dǎo)者，由此也產(chǎn)生了一些新的監(jiān)管領(lǐng)域和變革，需要我們認(rèn)真面對(duì)和研究，以降低金融風(fēng)險(xiǎn)的概率。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融創(chuàng)新；對(duì)策

一、金融創(chuàng)新的含義及具體形式

(一)金融創(chuàng)新的含義。我國(guó)的理論界對(duì)于金融創(chuàng)新的理解，一般是指金融體系內(nèi)部的各種要素進(jìn)行新的組合，或者有了創(chuàng)造性變革產(chǎn)生以及引進(jìn)的新的金融形式，總體來說包括金融制度創(chuàng)新、金融市場(chǎng)創(chuàng)新、金融產(chǎn)品創(chuàng)新等。本文重點(diǎn)分析金融監(jiān)管創(chuàng)新，只有建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序和監(jiān)管制度，在這一次的全球經(jīng)濟(jì)科技浪潮中，中國(guó)才可以長(zhǎng)久地推動(dòng)金融創(chuàng)新健康發(fā)展。21世紀(jì)以來，科技迅猛發(fā)展，人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)紛紛出現(xiàn)，這一輪信息科技的創(chuàng)新，給金融業(yè)帶來廣泛深刻的變革。金融支付體系的發(fā)展顯著降低了空間距離對(duì)資源交換的影響，金融交易在更廣泛的范圍內(nèi)得以便捷迅速地實(shí)施。金融業(yè)作為間接融資的中介特性發(fā)生改變，互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)的興起降低了金融信息的搜索和交易成本，借貸人群規(guī)模急速放大，交易成本降低。此外，互聯(lián)網(wǎng)大平臺(tái)特性使得個(gè)性化金融成為可能，推動(dòng)了普惠金融的發(fā)展。(二)在互聯(lián)網(wǎng)科技背景下金融創(chuàng)新的新形式。隨著近十年來互聯(lián)網(wǎng)科技的興起和大發(fā)展,尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的異軍突起,迅速在金融領(lǐng)域進(jìn)行了創(chuàng)新和應(yīng)用,互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。在可預(yù)見的未來，互聯(lián)網(wǎng)金融也許會(huì)取代目前傳統(tǒng)的金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的形式主要有以下幾種。1.第三方支付手段。第三方支付是指獨(dú)立的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過非金融機(jī)構(gòu)以網(wǎng)絡(luò)發(fā)送指令來結(jié)轉(zhuǎn)支付存在金融機(jī)構(gòu)資金的支付手段，主要代表者有支付寶、騰訊以及百度等。第三方支付給社會(huì)帶來了便捷高效的金融服務(wù)，但也蘊(yùn)含著極大的風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管盲區(qū)，所以2018年，所有第三方支付手段必須在網(wǎng)聯(lián)進(jìn)行數(shù)據(jù)交換和結(jié)算，以便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)這一領(lǐng)域的監(jiān)管。2.網(wǎng)上銀行。網(wǎng)上銀行，指的是通過網(wǎng)絡(luò)直接辦理銀行業(yè)務(wù)的平臺(tái)系統(tǒng)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，使得通過網(wǎng)絡(luò)處理銀行柜面基本業(yè)務(wù)成為可能，免去了排隊(duì)的麻煩，節(jié)省了大量的社會(huì)成本，銀行也可以縮減實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)和員工，進(jìn)一步提高銀行的盈利能力。3.P2P借貸。P2P是跳過中介直接為客戶提供借貸服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，出借人可以通過平臺(tái)出借資金取得收益，借款人可以從平臺(tái)取得資金。這種模式誕生于英國(guó)，2013年引入中國(guó)并得到了極大的發(fā)展，也積累了極大的風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)的P2P平臺(tái)大多屬于承諾一定收益的平臺(tái)，貸款發(fā)生違約，網(wǎng)站不賠付。更多的是打著P2P幌子行龐氏騙局的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，以高息來非法集資，2018年以來，錢寶、善林金融、阜興金融等一大批平臺(tái)爆雷和倒閉，給金融系統(tǒng)造成了一些不穩(wěn)定因素，也危害了社會(huì)的穩(wěn)定。

二、金融創(chuàng)新對(duì)金融業(yè)的影響

（一）金融科技的發(fā)展改變了作為信貸中介的要素。AI和大數(shù)據(jù)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，使得借貸雙方的信息不對(duì)稱得以扭轉(zhuǎn)，運(yùn)行成本也大大降低。大數(shù)據(jù)改變了單維度的財(cái)務(wù)信息評(píng)級(jí)體系，通過大數(shù)據(jù)分析顧客的衣食住行信息，可以對(duì)客戶進(jìn)行準(zhǔn)確的“畫像”，甚至可以借助客戶的社會(huì)關(guān)系來全面判斷其信用狀況，在海量數(shù)據(jù)面前，網(wǎng)絡(luò)比自己還要了解自己。動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模式可以取代傳統(tǒng)利率定價(jià)模式。在人工智能的幫助下，客戶的信用可以及時(shí)地做出精準(zhǔn)的調(diào)整，不再是一個(gè)固定的數(shù)值，銀行根據(jù)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的評(píng)價(jià)結(jié)果，適時(shí)調(diào)整零利率等金融產(chǎn)品價(jià)格，抵減銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于資金的全過程透明化監(jiān)管。大數(shù)據(jù)可以對(duì)每一筆資金進(jìn)行跟蹤、記錄、分析，資金的流轉(zhuǎn)將是一個(gè)透明化的管路，降低了資金使用的信息不對(duì)稱，資金違規(guī)使用和挪用將變得異常困難，違約和欺詐的成本和難度因而大大提高了。（二）改變銀行的架構(gòu)和商業(yè)模式。AI主導(dǎo)的職能終端取代實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，前臺(tái)通過虛擬化設(shè)備進(jìn)行服務(wù)，銀行需要強(qiáng)大的后臺(tái)數(shù)據(jù)處理中心，決定銀行經(jīng)營(yíng)優(yōu)劣的不再局限于銀行規(guī)模和網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量，而是對(duì)于數(shù)據(jù)的收集整合能力和服務(wù)客戶的效率，小銀行可以有機(jī)會(huì)和巨型銀行一較高下。改變銀行給大中企業(yè)“錦上添花”的經(jīng)營(yíng)模式，普惠金融將成為銀行新的業(yè)務(wù)海洋?；ヂ?lián)網(wǎng)科技解決了小微企業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)和放貸成本兩個(gè)難題，小微企業(yè)成為銀行的主要客戶成為可能。銀行不再是傳統(tǒng)的信貸中介，而是金融數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)。商業(yè)銀行從傳統(tǒng)的吸儲(chǔ)放貸的中介，轉(zhuǎn)變成通過線上線下吸引流量，增加客戶黏度，創(chuàng)造新的消費(fèi)場(chǎng)景，提供金融服務(wù)的社區(qū)平臺(tái)，金融數(shù)據(jù)成為銀行最核心的競(jìng)爭(zhēng)力。金融業(yè)自身組織的變革，使其積極應(yīng)對(duì)金融科技的影響，成立自身金融科技公司。銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，一定程度上轉(zhuǎn)變成金融科技運(yùn)用程度的競(jìng)爭(zhēng)，銀行發(fā)展金融科技迫在眉睫，所以銀行自身通過各種方式成立自己的金融科技公司。

三、以P2P為例：金融創(chuàng)新的監(jiān)管現(xiàn)狀和困局

中國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融創(chuàng)新，有的走在了世界前列，我們要清醒地認(rèn)識(shí)到，重大的金融創(chuàng)新如果失去管控一般都會(huì)引發(fā)金融危機(jī)，只有與時(shí)俱進(jìn)做好金融監(jiān)管工作，才能穩(wěn)健長(zhǎng)久的推動(dòng)金融創(chuàng)新，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新鮮事物，在監(jiān)管時(shí)面臨一些制度和理念上的困局。（一）P2P平臺(tái)的監(jiān)管現(xiàn)狀。2013年開始，P2P平臺(tái)在中國(guó)開始大規(guī)模建立起來，隨后各種亂象頻出，2016年4月，多部委開始整治，出臺(tái)了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，計(jì)劃用1～2年時(shí)間完成該領(lǐng)域的整治，截至2018年6月底，P2P正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)為1842家，較2016年4月的3200家，下降了42.44%。平臺(tái)數(shù)量雖然在減少，但是貸款余額不降反升，2016年余額為5400億元，目前擴(kuò)張到了1.3萬(wàn)億元，是原來的2.4倍，由于P2P領(lǐng)域整治難度極大，之中又出現(xiàn)現(xiàn)金貸、虛擬代幣發(fā)行等新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)在急劇放大，監(jiān)管層決心也在增強(qiáng)，雖然整治大限二次延后，相關(guān)部門將最后期限延長(zhǎng)至2019年6月，通過全面系統(tǒng)檢查、分類分級(jí)管理、加大違法處置、精準(zhǔn)有效監(jiān)管，2019年下半年開始對(duì)P2P機(jī)構(gòu)進(jìn)行常態(tài)化監(jiān)管。（二）P2P平臺(tái)的監(jiān)管困局。P2P作為一個(gè)新事物，要行之有效的監(jiān)管，必須需要較長(zhǎng)的時(shí)間去分析總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，完善制度，目前在監(jiān)管方面存在的問題主要有：其一，監(jiān)管的邊界尚未厘清，規(guī)章制度和管理辦法滯后，對(duì)于監(jiān)管的具體業(yè)務(wù)和領(lǐng)域尚未達(dá)成統(tǒng)一認(rèn)識(shí)。2017年2月銀保監(jiān)會(huì)了P2P存管指引，目前銀行存管白名單尚未出爐，各地對(duì)監(jiān)管部門的文件理解還有不同之處。其二，中央和地方監(jiān)管協(xié)調(diào)不順暢，地方執(zhí)法力度有限。在備案方面，各地標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，形成監(jiān)管套利和政策洼地。在執(zhí)行層面各部門各地區(qū)的執(zhí)行力度也存在差異，造成難以形成全國(guó)一盤棋的局面。其三，P2P監(jiān)管主體不明確。互聯(lián)網(wǎng)金融和P2P監(jiān)管，目前沒有明確具體的監(jiān)管部門，幾乎所有的中央金融監(jiān)管部門都有參與，專項(xiàng)整治領(lǐng)導(dǎo)小組包括央行、原銀保監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)等，多頭領(lǐng)導(dǎo)，難以形成合理管理，造成監(jiān)管力度不足。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融（P2P）監(jiān)管的路徑探索

目前互聯(lián)網(wǎng)金融（P2P）的風(fēng)險(xiǎn)尚未化解，還處在攻堅(jiān)階段，在監(jiān)管的路徑上，必須在化解存量風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，推進(jìn)長(zhǎng)效機(jī)制的建設(shè)。這些路徑主要有：一是厘清監(jiān)管的邊界。按照本屆政府的“法無禁止即可為”的原則，鼓勵(lì)創(chuàng)新的同時(shí)加強(qiáng)引導(dǎo)，把互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)培育成經(jīng)濟(jì)發(fā)展的發(fā)動(dòng)機(jī)，政府部門盡快出臺(tái)負(fù)面清單、白名單等明確的指導(dǎo)文件，便于P2P的發(fā)展和監(jiān)管。二是完善地方和中央金融監(jiān)管的職責(zé)分工。明確賦予地方的職責(zé)，加強(qiáng)地方金融辦的直接監(jiān)管功能，研究制定地方金融辦、中央監(jiān)管派出部門、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)部門、司法部門共同參與的互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制。地方金融監(jiān)管部門也有自身的苦衷，既要擔(dān)當(dāng)監(jiān)管當(dāng)?shù)豍2P平臺(tái)正常運(yùn)營(yíng)的首要責(zé)任，但卻沒有相應(yīng)的執(zhí)法權(quán)，也顧慮到發(fā)生處置不當(dāng)引發(fā)擠兌等更多風(fēng)險(xiǎn)，處于左右為難的境地。頂層監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)早日統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，驗(yàn)收、退出機(jī)制更應(yīng)盡早落地，并建立統(tǒng)一相配套的全國(guó)執(zhí)法機(jī)制。三是利用新的技術(shù)手段監(jiān)管?，F(xiàn)在金融業(yè)務(wù)是海量數(shù)據(jù)，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，要充分利用科技手段，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，可以利用已經(jīng)建成的全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控技術(shù)平臺(tái)等先進(jìn)平臺(tái)，各地也要建立自己的基于大數(shù)據(jù)的金融風(fēng)險(xiǎn)摸排預(yù)警系統(tǒng)。綜上所述，隨著金融創(chuàng)新，金融交易和金融工具越來越復(fù)雜，造成的金融外部性成本也會(huì)越來越高。及時(shí)完善監(jiān)督制度和采用新的科技方法，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，才能促進(jìn)金融創(chuàng)新穩(wěn)步發(fā)展，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步提升。

作者:趙延榮 單位:江蘇經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院