導(dǎo)語：論商業(yè)銀行擔保品完善一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要:擔保品在商業(yè)銀行信貸決策和風(fēng)險控制中具有基礎(chǔ)性的作用,新巴塞爾資本協(xié)議對商業(yè)銀行擔保品的管理提出了詳細要求,但我國商業(yè)銀行對此普遍沒有進行系統(tǒng)規(guī)范管理。本文在上述分析的基礎(chǔ)上,借鑒國際著名金融機構(gòu)對擔保品管理的先進做法,最后提出在商業(yè)銀行中完善擔保品管理和建立統(tǒng)一的擔保品數(shù)據(jù)庫的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞:擔保品;信貸管理;風(fēng)險管理

擔保品是商業(yè)銀行信貸管理中一種重要的信用風(fēng)險緩釋(creditriskmitgation)工具。我國商業(yè)銀行擔保貸款占銀行融資的比重一般為30—40%,但各家銀行沒有充分意識到加強擔保品管理對信貸風(fēng)險防范的重要意義,沒有成立專門的職能部門對此進行統(tǒng)一規(guī)范指導(dǎo)。信貸人員對擔保的法律特征和資產(chǎn)評估規(guī)范的不了解,致使押品的合法、有效性及登記手續(xù)合規(guī)性存在缺陷;評估價值普遍存在虛高現(xiàn)象;抵(質(zhì))押折率確定不合理等。而且沒有對擔保品的價值執(zhí)行嚴格的跟蹤管理,導(dǎo)致貶值押品的大量存在而沒有及時采取相應(yīng)的風(fēng)險緩釋措施。

因此,本文擬首先探討擔保品在商業(yè)銀行信貸決策和風(fēng)險控制中的作用,指出巴塞爾新資本協(xié)議對商業(yè)銀行擔保品的要求,最后在借鑒國際金融機構(gòu)對擔保品管理先進經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,提出在商業(yè)銀行中完善擔保品管理和建立統(tǒng)一的擔保品數(shù)據(jù)庫的相關(guān)建議。

一、擔保品在商業(yè)銀行信貸決策和風(fēng)險控制中的主要作用

(一)擔保品在商業(yè)銀行信貸決策中的作用

擔保品在信貸流程、尤其貸款發(fā)放過程中可以有效解決信貸市場中的信息不對稱問題。在貸款價格一定的前提下,融資企業(yè)的風(fēng)險水平將高于商業(yè)銀行對市場上融資企業(yè)可接受的平均風(fēng)險預(yù)期,從而影響信貸資金的有效配置和商業(yè)銀行的收益水平。而信貸合同影響借款人的行為,較高的利率償付將導(dǎo)致借款人選擇風(fēng)險度更高的項目投資。擔保品的采用則可起到信息甄別和信息傳遞的作用,最大限度減少不完全信息信貸市場中資源浪費問題。

(二)擔保品在風(fēng)險控制中的作用

擔保品是商業(yè)銀行信貸限額體系、定價、資產(chǎn)分類乃至更高層次的組合管理、監(jiān)管和經(jīng)濟資本配置體系的基石。其中,擔保品價值評估與管理,在促進科學(xué)化信用風(fēng)險管理以及資本金、準備金計算及商業(yè)銀行財務(wù)的各個方面都扮演著重要角色,見圖1。

擔保是一種減少違約損失的有效的信用風(fēng)險緩釋工具。信用風(fēng)險的四個基本要素中,一般關(guān)注違約發(fā)生時債權(quán)人蒙受的損失,即違約損失(lossgivendefault,LGD)。實踐證明,利用抵押和保證可增加銀行在違約事件中的回收貸款數(shù)量,減少違約事件中的損失。只要信用質(zhì)量惡化,協(xié)議就觸發(fā)強制收購行為,從而保障了債權(quán)人權(quán)益。穆迪的歷史數(shù)據(jù)也證明了:優(yōu)先擔保的產(chǎn)品比優(yōu)先無擔保、次級或低級的產(chǎn)品可以期望更高的回收率,見表1。

發(fā)生信用風(fēng)險損失時,擔保品價值、決定違約損失的回收率、持有擔保品的成本、回收清算資產(chǎn)的成本與費用影響著違約損失的波動性。加強對擔保品的管理,區(qū)別對待無風(fēng)險資產(chǎn)類擔保品和風(fēng)險資產(chǎn)類擔保品,考慮作為擔保品的資產(chǎn)價值的潛在波動,可以準確計量預(yù)期損失(expectedloss,即EL)與非預(yù)期損失(unexpectedloss,即UL)。

而將EL和UL分解到各業(yè)務(wù)單位后,可進行以風(fēng)險—收益為中心的考核。考核的指標是基于資本的風(fēng)險調(diào)節(jié)收益(RiskAdjustedRetumonCapital,即RAROC),然后可以設(shè)定國別、行業(yè)、地區(qū)和產(chǎn)品的風(fēng)險限額,從而準確進行風(fēng)險定價。擔保品的價值評定及管理在商業(yè)銀行風(fēng)險控制中起著不可或缺的功能。

二、巴塞爾新資本協(xié)議和國際金融機構(gòu)對擔保品管理的規(guī)定

(一)巴塞爾新資本協(xié)議對擔保品管理的規(guī)定

新資本協(xié)議中將擔保品作為最主要的風(fēng)險緩釋工具進行了規(guī)定。強調(diào)了加強對擔保品的管理,注重其市場價值變現(xiàn)的便捷性和對擔保品的定期價值評估等。主要從合格抵押品的確認范圍和對資本的要求兩方面進行了闡述。

標準法下抵押品范圍受到嚴格限制,只認可金融抵押品。標準法對抵押品的處理分為簡單法和綜合法。簡單法重點在于對抵押品風(fēng)險權(quán)重的確定,其可以直接替換抵押品對沖的風(fēng)險暴露部分的風(fēng)險權(quán)重。綜合法重點在于對抵押品折扣系數(shù)的確定,以此反映抵押品價值的波動。新協(xié)議規(guī)定銀行有兩種計算抵押品折扣系數(shù)的方法:標準化的監(jiān)管折扣系數(shù)使用規(guī)定的數(shù)值;銀行使用自己估計的折扣系數(shù),但須達到監(jiān)管當局定性和定量要求。并提出了使用抵押品進行風(fēng)險緩釋后監(jiān)管資本的計算方法。

E*=max{0,\[E×(1+He)-C×(1-Hc-Hfx)\]}

E*:風(fēng)險緩釋后的風(fēng)險暴露;

E:風(fēng)險暴露的當前價值;

He:風(fēng)險暴露的折扣系數(shù);

C:所接受押品的當前價值;

Hc:抵押品的折扣系數(shù);

Hfx:處理抵押品和風(fēng)險暴露幣種錯配

內(nèi)部評級法(IRB)下,對抵押品的合格標準及其在確定違約損失率中的作用進行了規(guī)定。初級法下除了標準法認定的抵押品外,其他形式的一些抵押品在滿足一定條件的前提下,也視為合格的抵押品,主要包括應(yīng)收賬款、特定的商用房地產(chǎn)或個人住所以及其他抵押品。新協(xié)議建議的起點是,對無認定的抵押品抵押的公司、主權(quán)和銀行的高級債權(quán),違約損失率定為45%,對公司、主權(quán)、銀行的全部從屬次級債權(quán),違約損失率要更高一些75%。對有金融抵押品的交易,有效的違約損失率確定公式:

LGD*=max{0,LGD×\[(E*/E)\]}

LGD:考慮抵押品之前,無擔保貸款的損失率;

E:貸款的風(fēng)險暴露;

E*:標準法的綜合法下風(fēng)險緩釋后的風(fēng)險暴露。

高級法所認可的抵押品范圍更廣。不論采用哪種形式的抵押品,銀行只要證明它能發(fā)揮實質(zhì)性的、一致的和可靠的減少損失的作用,就能在自己的內(nèi)部測算中予以考慮。同樣只要銀行能夠用數(shù)據(jù)等證明其對違約損失率的測算是可靠的,而且與企業(yè)業(yè)務(wù)標準、風(fēng)險管理的實際情況、和銀行所能得到的相關(guān)數(shù)據(jù)(如自己的歷史數(shù)據(jù)等)是一致的,也可以采用與初級法下不同的處理方法。LGD是抵質(zhì)押品的價值、種類和價值波動、貸款期限、擔保、合同條款等基本要素的函數(shù),其測算是一個不斷完善的過程。

(二)國際金融機構(gòu)對擔保品管理的規(guī)定

主要借鑒歐洲中央銀行(EuropeanCentralBank)、日本銀行(BankofJapan)、美國聯(lián)邦住房貸款銀行(FederalHomeLoanBank)及花旗銀行(citiBank)的規(guī)定,上述金融機構(gòu)均強調(diào)在目前信貸業(yè)務(wù)中,擔保在風(fēng)險控制中起著重要作用。擔保本質(zhì)在于利用市場定價(用來減少市場風(fēng)險)和折扣率(haircutrate)(用來減少信用風(fēng)險),緩釋信貸風(fēng)險。

主要經(jīng)驗如下:

1.明確商業(yè)銀行可接受的合格的擔保品框架。

合格的擔保品主要集中為政府或企業(yè)債券、票據(jù)、股票、其他權(quán)益或其他金融資產(chǎn),不動產(chǎn)抵押主要包括住房和非住房財產(chǎn)。其選擇的根據(jù)是該國相關(guān)法律規(guī)定,同時還著重考慮了以下兩個原則:一是信譽度。隨著銀行信用風(fēng)險控制意識的加強,對擔保單位和擔保品信用等級等都有明確規(guī)定,強調(diào)了本金和利息收入的穩(wěn)定性。如美國聯(lián)邦住房貸款銀行規(guī)定商業(yè)抵押擔保證券必須經(jīng)全國認可的評級機構(gòu)評定等級為A級或更高等級方可接受。二是市場轉(zhuǎn)化度。強調(diào)須存在可及時、有效、經(jīng)濟處置抵押品和流動性強的市場,也須存在已經(jīng)建立起來的、公開可得到的抵押品市場價格。即保證對接受的擔保品通過市場出售實現(xiàn)其價值的便捷性。

2.對擔保品價值進行周期評估。

利用市場定價,即根據(jù)擔保品的市場價格,定期評定和調(diào)整其價值。當擔保品價值與貸款的名義價值之差小于—事先確定的觸發(fā)水平時,借款人應(yīng)增加擔?；驂嚎s貸款;如相反情況時,擔保品數(shù)量要求可減少。

3.確定合適的擔保品折扣率。

根據(jù)不同種類擔保品的價格波動規(guī)律和歷史風(fēng)險數(shù)據(jù),確定合適的最低擔保品折扣率,用來確定在債務(wù)履行期屆滿時擔保品有效利用價值,減少交易對手違約時的損失風(fēng)險。不同的擔保產(chǎn)品類型有不同的折扣率。如短期政府債券,折扣率很低。隨著期限延長,折扣率增加。對于一些公司債券或者權(quán)益,折扣率較政府擔保債券要高。

4.建立信用風(fēng)險數(shù)據(jù)庫(creditriskdatabase,即CRD)。

對擔保品折扣率的確定須建立在對其風(fēng)險數(shù)據(jù)大量分析的基礎(chǔ)之上。目前銀行嘗試運用模型預(yù)測擔保貸款損失超過事先確定數(shù)值的概率。如單一擔保品模型,根據(jù)擔保品期限、損失率、交易對手違約概率、原來利率、長期平均利率、利率改變速度等變量得到與擔保品類型和期限相一致的折扣率;也可以計算在同樣的風(fēng)險暴露條件下隨擔保品期限的增加,損失率增加的數(shù)值。從而給出在銀行風(fēng)險暴露恒定情況下,不同期限債券的損失率。而這些都需要大量擔保貸款的歷史數(shù)據(jù)積累。

使用CRD可增強信用評估的準確性。通過在提供擔保前的調(diào)查過程中收集到的和現(xiàn)今儲存在CRD中的有關(guān)公司破產(chǎn)風(fēng)險的數(shù)據(jù),我們能夠獲得更為客觀精確的風(fēng)險評估等級,同時降低代償額。

綜上所述,國外銀行對擔保的管理主要體現(xiàn)在通過市場定價定期調(diào)整擔保品價格,從而減少市場風(fēng)險;確定擔保品折扣率,用來減少信用風(fēng)險。對擔保品種類、擔保程序、事先確定的可接受損失水平、擔保費用等,根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平、管制要求和相關(guān)法規(guī)等確定。隨著銀行信用風(fēng)險控制意識的加強,逐步明確和強化了內(nèi)部信用風(fēng)險控制在銀行擔保管理中的重要地位。

三、對商業(yè)銀行加強擔保品管理的建議

擔保品作為第二還款來源,是商業(yè)銀行債權(quán)的重要保證。但目前我國商業(yè)銀行對擔保品普遍沒有進行專門規(guī)范管理,其價值認定程序、價值評估中存在很多問題;而對抵押交易的違約率的計算更是沒有開展。擔保貸款將成為未來商業(yè)銀行不良貸款的潛在誘因。在上文分析基礎(chǔ)上,就我國商業(yè)銀行對擔保品的管理提出如下建議:

(一)成立擔保品管理專職部門和內(nèi)部押品價值評估隊伍

目前商業(yè)銀行對擔保品的管理現(xiàn)狀是多頭管理,分散而隨意。如公司業(yè)務(wù)部門出于業(yè)務(wù)營銷的需要,可能接納并不合法、有效的押品。項目評估部門、貸款審批部門對同一筆擔保貸款進行重復(fù)分析,甚至?xí)霈F(xiàn)沖突,造成商業(yè)銀行內(nèi)部資源的浪費,影響銀行外部形象。管理部門的分散,造成了某些職能的重疊,同時也存在部分管理職能的真空,商業(yè)銀行無法對擔保貸款有一全面、真實的了解,從而影響信貸決策及全面風(fēng)險管理水平的提高。因此,須成立一獨立職能機構(gòu),對進入信貸流程的擔保品,進行整個“信貸生命周期”的全面管理。從貸前的價值認定,到貸中的價值跟蹤,直至最后作為抵貸資產(chǎn)的處置。定期向行內(nèi)風(fēng)險管理委員會提交擔保貸款風(fēng)險報告,為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展提供依據(jù)。

另外,由于現(xiàn)階段中介市場管理的混亂,我國征信體系的不完備,存在著資產(chǎn)評估機構(gòu)與借款人勾結(jié),虛估資產(chǎn)價值從銀行騙貸的問題。因此,商業(yè)銀行須在加強與外部資產(chǎn)評估機構(gòu)合作的基礎(chǔ)上,通過內(nèi)部嚴格的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和資格認證,成立自己的專業(yè)價值評估隊伍。由內(nèi)部價值評估人員對中介機構(gòu)的認定價值進行確認或直接進行評估,從資產(chǎn)評估規(guī)范和銀行信貸風(fēng)險控制的角度進行風(fēng)險揭示,這在目前階段對降低商業(yè)銀行信用風(fēng)險是重要的也是必須的。

(二)進行嚴格而靈活的擔保品選擇

首先,商業(yè)銀行所接受的擔保品都必須符合我國法律、法規(guī)的規(guī)定。這是經(jīng)濟行為的最基本準則,不得接受目前并不合法的資產(chǎn)作為擔保品。其次,對目前法律法規(guī)沒有明確禁止的資產(chǎn)種類,須在嚴控和全面把握風(fēng)險的前提下,靈活決策。以實現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險控制的平衡。比如,對電費收費權(quán)可在對企業(yè)經(jīng)營狀況全面了解的基礎(chǔ)上接受;對專用設(shè)備和存貨,則可適當減少接受的比例。

(三)建立擔保品的周期評估制度

市場變現(xiàn)能力是擔保品的特性之一,商業(yè)銀行須跟蹤所接受的擔保品的市場價值波動情況。因此,應(yīng)建立擔保品的周期評估制度。首先,須科學(xué)動態(tài)確定不同擔保品的重新評估周期。應(yīng)詳細分析擔保品的產(chǎn)業(yè)生命周期、市場供需信息及上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢,并綜合考慮其市場價值的變動規(guī)律,予以確定。其次,嚴格執(zhí)行周期評估制度。每次貸款額度的調(diào)整應(yīng)以其有效評估周期內(nèi)的價值作為參考。當擔保品價值貶值超過銀行所能接納的幅度時,應(yīng)立即實施相應(yīng)的風(fēng)險緩解措施。第三,須考慮實時重評情況。當重評周期未到期但押品市場價格波動劇烈、借款人財務(wù)狀況惡化或發(fā)生信貸違約事件及其他潛在影響擔保貸款風(fēng)險事件時,須及時重新評估價值。

(四)開展擔保品折扣率確定原則的研究

折扣率的確定是擔保品管理的核心。商業(yè)銀行要達到獨立確定折扣率的目標,滿足新協(xié)議高級法的要求,須及時開展相關(guān)研究并進行數(shù)據(jù)積累。首先,建立不同區(qū)域、不同性質(zhì)融資企業(yè)對應(yīng)不同種類、不同金額擔保品的擔保效果檔案。在分析押品內(nèi)在價格波動的基礎(chǔ)上,明確折扣率的合理區(qū)間。其次,對折扣率的確定要考慮借款人的資信等級。在商業(yè)銀行可接受的折扣率區(qū)間內(nèi),綜合考慮借款人及擔保品權(quán)屬所有人的資信水平,具體確定特定債項對應(yīng)的折扣率。第三,對折扣率的確認要由總行統(tǒng)一完成,但要注意動態(tài)調(diào)整。第四,對不同區(qū)域、種類押品的價值評估審定應(yīng)實行區(qū)別授權(quán),以控制高風(fēng)險地區(qū)和種類。

(五)建立押品價值評估管理系統(tǒng)

可在商業(yè)銀行風(fēng)險數(shù)據(jù)庫中建立專門的押品價值評估管理子系統(tǒng),對所有的押品進行系統(tǒng)化、流程化和規(guī)范化管理。通過押品與擔保合同及借款合同的掛接,實現(xiàn)對押品的整個信貸流程管理。既便于全面把握擔保貸款的風(fēng)險分布,實時監(jiān)控不同區(qū)域、不同種類擔保貸款的風(fēng)險暴露及風(fēng)險缺口狀況,又積累了相關(guān)數(shù)據(jù),為擔保折扣率的確定和LGD的計算,從而為商業(yè)銀行進行基于RAROC的經(jīng)濟資本分配奠定了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

(六)提高對擔保品管理的認識,規(guī)范擔保貸款操作

不可否認,目前我國商業(yè)銀行還沒有對擔保品的管理給與充分的重視。第二還款來源的定位只是次序上的區(qū)別,但對債權(quán)人利益的保護力度是一致的。新協(xié)議中對擔保貸款賦予與擔保品同樣的風(fēng)險權(quán)重。所以,要加強對擔保品在信貸風(fēng)險控制中作用的認識。在此基礎(chǔ)上,開展對抵押擔保貸款資本要求及違約損失率計算的研究。

同時,要規(guī)范商業(yè)銀行擔保貸款操作。首先,認真核實押品的權(quán)屬資料、基本物理信息(要進行嚴格的現(xiàn)場勘查)、登記手續(xù)的合法性和完備性等,并規(guī)范押品的處置過程,減少信貸流程中的操作風(fēng)險。其次,嚴格執(zhí)行內(nèi)部確值或評估制度。并以內(nèi)部確認價值作為貸款發(fā)放依據(jù)。第三,提高內(nèi)部價值評估人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。建立規(guī)范的梯級培訓(xùn)制度,保證評估價值的科學(xué)性和準確性。第四,保障押品價值評估工作的獨立性。押品價值評估人員不得參與信貸決策,同時其他人員不得干涉或影響內(nèi)部價值評估工作的獨立性和公正性,以減少信貸決策中的道德風(fēng)險。