導(dǎo)語(yǔ)：影子銀行的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行的影響一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、引言

“影子銀行”一詞最先出現(xiàn)在2007年，自美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)全球金融危機(jī)之后，影子銀行體系的重要性才引發(fā)經(jīng)濟(jì)學(xué)家和管理層的高度關(guān)注。影子銀行，簡(jiǎn)單的說(shuō)，是指不受監(jiān)管或僅受較少監(jiān)管的，提供融資、股權(quán)資本融資、金融組合產(chǎn)品、金融交易服務(wù)的，有別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的非銀行金融機(jī)構(gòu)或金融行為。與美國(guó)等發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)相比較，我國(guó)的影子銀行雖然才正處于發(fā)展初期，但隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善和金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，我國(guó)的影子銀行體系也在快速地發(fā)展之中，在金融體系中的地位也在不斷提高，與此同時(shí)，影子銀行體系對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響力也愈來(lái)愈強(qiáng)，對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)銀行的“雙刃劍”影響也日益明顯。這就要求對(duì)影子銀行也要以科學(xué)的一分為二的觀點(diǎn)來(lái)客觀的看待。

二、影子銀行的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行的影響

1.有利影響

（1）對(duì)傳統(tǒng)銀行體系的有益補(bǔ)充影子銀行的產(chǎn)生與發(fā)展是社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展帶來(lái)的，是金融市場(chǎng)在發(fā)展過(guò)程中創(chuàng)新改革的產(chǎn)物，同時(shí)影子銀行是金融體系的重要組成部分，是對(duì)傳統(tǒng)銀行體系的有益補(bǔ)充，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面也發(fā)揮了重要作用。（2）有利于分散風(fēng)險(xiǎn)很多人一提到影子銀行，首先想到的就是高風(fēng)險(xiǎn)、不好的方面，其實(shí)影子銀行并不是高風(fēng)險(xiǎn)的代名詞，甚至有很多影子銀行業(yè)務(wù)具有很好的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用和風(fēng)險(xiǎn)分散作用。（3）推動(dòng)了利率市場(chǎng)化的進(jìn)程隨著余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融體系的出現(xiàn)，促進(jìn)傳統(tǒng)金融體系和模式的改革，實(shí)際上是推動(dòng)了我國(guó)存款利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。

2.不利影響

（1）影子銀行對(duì)商業(yè)銀行形成競(jìng)爭(zhēng)影子銀行的出現(xiàn)本身就是一個(gè)新的挑戰(zhàn)，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)上形成競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)本來(lái)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中中小企業(yè)占有很大的比例，加上近幾年政府大力扶持小微企業(yè)的發(fā)展，由于影子銀行形式上更加靈活、對(duì)信息的了解也更加充分，影子銀行在中小企業(yè)融資和短期融資方面更具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這對(duì)于傳統(tǒng)銀行來(lái)講，相關(guān)方面的業(yè)務(wù)將受到很大沖擊。（2）扭曲商業(yè)銀行的內(nèi)部脫媒，放大了銀行的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)銀行理財(cái)產(chǎn)品作為商業(yè)銀行的脫媒形式之一，是我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的開(kāi)端。所謂銀行脫媒是指在進(jìn)行金融交易時(shí)跳過(guò)所有中間環(huán)節(jié)而直接在雙方進(jìn)行的交易。由于大筆存款流出銀行體系，而銀行本身的存款也變的更加短期化和波動(dòng)化，這將造成銀行的存貸期限錯(cuò)配問(wèn)題更加嚴(yán)重，系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始顯現(xiàn)。銀行對(duì)此不得已推出較高收益的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)吸引客戶，實(shí)際上還是發(fā)放的信貸，此時(shí)的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上是鉆了監(jiān)管的漏洞，這種金融創(chuàng)新虛增了銀行業(yè)務(wù)量，并非真正的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。（3）加劇商業(yè)銀行貸款違約率影子銀行的快速發(fā)展，既是適應(yīng)了目前的金融環(huán)境，又是借助了商業(yè)銀行的資源。例如：作為影子銀行的重要組成的擔(dān)保公司為銀行客戶提供了貸款擔(dān)保，是依托商業(yè)銀行的貸款為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)客戶進(jìn)行擔(dān)保而贏利。客戶—銀行—擔(dān)保公司三方為擔(dān)保貸款的組成，擔(dān)保公司目前不受存款保險(xiǎn)制度和不繳納存款準(zhǔn)備金而沒(méi)有央行的最后保護(hù)，若擔(dān)保公司破產(chǎn)，其破產(chǎn)造成了損失最終將有銀行承擔(dān)，由此影子銀行會(huì)加劇商業(yè)銀行的違約率。

三、對(duì)策

影子銀行的負(fù)面影響不容小覷，這從美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生以后至今發(fā)展情況足以看出。我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局要采取措施將影子銀行引向正確的發(fā)展道路，使其對(duì)我國(guó)金融能夠穩(wěn)步前行起到積極的推進(jìn)作用，盡可能的減少其負(fù)面影響。第一，銀監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，應(yīng)高度關(guān)注影子銀行問(wèn)題，積極采取措施防范銀行體系外風(fēng)險(xiǎn)向體系內(nèi)傳導(dǎo)。規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的合作與創(chuàng)新，從機(jī)制和源頭上打消“影子銀行”業(yè)務(wù)監(jiān)管套利動(dòng)機(jī)并防范風(fēng)險(xiǎn)傳遞。監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)嚴(yán)防影子銀行從商業(yè)銀行套取資金，保證商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行與影子銀行機(jī)構(gòu)合作業(yè)務(wù)處于監(jiān)管體系之下，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)傳遞。第二，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)底線是首要任務(wù)，特別注意防控三類風(fēng)險(xiǎn)，即嚴(yán)防信用違約風(fēng)險(xiǎn)、表外業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)傳染。第三，利率市場(chǎng)化是解決影子銀行帶來(lái)的諸多問(wèn)題的根本辦法。當(dāng)前中國(guó)不管是企業(yè)還是個(gè)人都熱衷放貸的根本原因是中國(guó)的利率管制，這種利率管制刺激了貸款需求，鼓勵(lì)了低效率的貸款項(xiàng)目，導(dǎo)致了資金市場(chǎng)的嚴(yán)重供不應(yīng)求。第四，調(diào)整金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，降低金融監(jiān)管門檻，逐步讓金屬屬性較低的機(jī)構(gòu)納入到監(jiān)管部門管轄下，使其陽(yáng)光化，以便更好地規(guī)范的發(fā)展。同時(shí)，建立由銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)一管理，各部門協(xié)調(diào)統(tǒng)一的監(jiān)管體系，改變當(dāng)前監(jiān)管多頭散亂的現(xiàn)象。第五，深入研究我國(guó)影子銀行的發(fā)展歷史與現(xiàn)狀，完善監(jiān)管系統(tǒng)對(duì)其監(jiān)管。科學(xué)準(zhǔn)確地界定本國(guó)影子銀行是一國(guó)監(jiān)管當(dāng)局必須要做的功課。近期監(jiān)管部門為了控制風(fēng)險(xiǎn)叫停了一些銀行創(chuàng)新產(chǎn)品，例如銀信合作理財(cái)產(chǎn)品，但是這種做法治標(biāo)不治本，長(zhǎng)期下去會(huì)減弱商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力，不利于金融體系改革和建立，監(jiān)管部門不應(yīng)采取直接叫停的方式，而應(yīng)做到有管有控，建立商業(yè)銀行和影子銀行之間的防火墻。

作者:陳艷 伏層層 王培 單位:常熟理工學(xué)院