導(dǎo)語：商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要:金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新是商業(yè)銀行保持自身競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、吸引客戶的重要手段，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)發(fā)展的必然結(jié)果。伴隨著業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動(dòng)，也衍生出了更復(fù)雜的金融風(fēng)險(xiǎn)。文章簡(jiǎn)析了我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性及風(fēng)險(xiǎn)管理方法，并對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系進(jìn)行了簡(jiǎn)要論述。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行；業(yè)務(wù)創(chuàng)新；風(fēng)險(xiǎn)度量；中間業(yè)務(wù)

金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新是商業(yè)銀行保持自身競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、吸引客戶、提高利潤(rùn)水平的重要手段，其伴隨的風(fēng)險(xiǎn)也日益受到廣泛關(guān)注。2007年美國(guó)的次級(jí)危機(jī)引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)衰退使人們對(duì)金融創(chuàng)新中金融衍生產(chǎn)品的高風(fēng)險(xiǎn)性、金融機(jī)構(gòu)高杠桿經(jīng)營(yíng)的危害性以及金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性有了更深入的認(rèn)識(shí)，各國(guó)金融監(jiān)管部門也對(duì)加大金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管達(dá)成共識(shí)。為保證商業(yè)銀行的健康發(fā)展和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的持續(xù)推進(jìn)，就必須對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分識(shí)別并加以有效管理，避免其危害金融實(shí)體乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)。

一、我國(guó)商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新及其風(fēng)險(xiǎn)分類

熊彼特在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中將創(chuàng)新定義為新產(chǎn)品的開發(fā)、新生產(chǎn)方式或者技術(shù)的采用、新市場(chǎng)的開拓、新資源的開發(fā)和新的管理方法或者組織形式的推行。根據(jù)這一觀點(diǎn)，金融創(chuàng)新可定義為是金融機(jī)構(gòu)利用新思維、新組織方式和新技術(shù)，構(gòu)造新型的融資模式，通過各種金融創(chuàng)新工具的使用，取得并實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)成果的活動(dòng)。目前我國(guó)商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新從銀行業(yè)務(wù)分類角度可分為：資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新、中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新；從業(yè)務(wù)構(gòu)成要素角度可分為金融工具創(chuàng)新、交易服務(wù)創(chuàng)新、交易技術(shù)創(chuàng)新和交易市場(chǎng)創(chuàng)新。從銀行業(yè)務(wù)分類角度來看，目前中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新是我國(guó)商業(yè)銀行創(chuàng)新的主要發(fā)展方向。以建設(shè)銀行為例，近幾年來各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)收入基本都呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，見圖1。而作為近年來我國(guó)主要商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要方向，中間業(yè)務(wù)也確實(shí)為銀行創(chuàng)造了豐厚利潤(rùn)。表1列舉了我國(guó)主要商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)利潤(rùn)占稅前利潤(rùn)比和中間業(yè)務(wù)收入占總收入比重，各家銀行的中間利潤(rùn)占比均高于收入占比，這說明中間業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率確實(shí)要高于存貸業(yè)務(wù)，也必然是今后商業(yè)銀行重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)和主要業(yè)務(wù)創(chuàng)新方向。根據(jù)上述業(yè)務(wù)創(chuàng)新的分類方法，我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)從銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新分類角度可分為資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)；從業(yè)務(wù)構(gòu)成要素角度可分為業(yè)務(wù)工具創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、交易服務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、交易技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)和交易市場(chǎng)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)；此外按照巴塞爾資本協(xié)議提出的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分類可分為業(yè)務(wù)創(chuàng)新導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。其中第一和第三種分類是目前商業(yè)銀行較多采用的分類形式。

二、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有重疊之處，但也具有其特殊性和復(fù)雜性，其主要影響可以歸納為以下三點(diǎn)：

(一)業(yè)務(wù)創(chuàng)新加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行間及其他金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)水平下降，為獲取更高的利潤(rùn)勢(shì)必要進(jìn)行相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，我國(guó)商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成事實(shí)。從商業(yè)銀行實(shí)踐來看，為滿足客戶的多種金融需求，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)品種均涉及多種金融業(yè)務(wù)，而非商業(yè)銀行類金融業(yè)務(wù)通常在風(fēng)險(xiǎn)控制及監(jiān)管上要弱于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)；大部分創(chuàng)新業(yè)務(wù)均為表外業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)利潤(rùn)正在成為業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)新的盈利點(diǎn)。這導(dǎo)致商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加，信用等級(jí)下降。

(二)業(yè)務(wù)創(chuàng)新增大了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。創(chuàng)新業(yè)務(wù)無前例可循，其風(fēng)險(xiǎn)特征識(shí)別困難，缺乏成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)；業(yè)務(wù)創(chuàng)新通常是客戶導(dǎo)向的，涉及多種金融業(yè)務(wù)，這使得創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與原有的風(fēng)險(xiǎn)分類交叉，歸因困難，也難以準(zhǔn)確納入現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中；此外，商業(yè)銀行為管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)進(jìn)行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，新的風(fēng)險(xiǎn)管理手段又伴隨著新型風(fēng)險(xiǎn)，使得商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理日趨復(fù)雜。

(三)業(yè)務(wù)創(chuàng)新導(dǎo)致了金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)。全球經(jīng)濟(jì)一體化浪潮下，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)之間、本國(guó)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)與外國(guó)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)之間、國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)市場(chǎng)與國(guó)際業(yè)務(wù)市場(chǎng)之間的相互依賴性增加。業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動(dòng)加劇了這一過程，使得銀行內(nèi)部出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在金融體系內(nèi)通過業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)迅速傳導(dǎo)并放大，最終甚至威脅到整個(gè)金融體系的安全。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新不僅增加了自身風(fēng)險(xiǎn)水平、加大了風(fēng)險(xiǎn)管理難度，還會(huì)影響到整個(gè)金融體系的安全，所以商業(yè)銀行必須采取適宜方法有效管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理方法

風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是在合理的成本下達(dá)到適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)。首先需要有整體的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。在統(tǒng)一框架下，商業(yè)銀行可在內(nèi)部一致的基礎(chǔ)上管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，避免不同職能部門風(fēng)險(xiǎn)管理的重復(fù)投入或缺位管理導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的管理盲區(qū)，充分利用現(xiàn)有的人力和物力資源，避免人員權(quán)責(zé)混亂。目前各個(gè)商業(yè)銀行都基本建立起全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，商業(yè)銀行可將業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)納入其中進(jìn)行有效監(jiān)管。此外，商業(yè)銀行還需要針對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)制定明確的風(fēng)險(xiǎn)管理流程并將其進(jìn)一步細(xì)化并實(shí)施。按照風(fēng)險(xiǎn)管理的一般流程，大致可分為五個(gè)環(huán)節(jié)。第一環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別過程應(yīng)綜合考慮商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)以及相應(yīng)提供的產(chǎn)品和服務(wù)、內(nèi)外部環(huán)境以及變化，在此基礎(chǔ)上識(shí)別已有以及潛在的業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)運(yùn)行的內(nèi)部和外部環(huán)境等，以便有效識(shí)別現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)以及潛在風(fēng)險(xiǎn)，合理預(yù)計(jì)未來風(fēng)險(xiǎn)變化特征。第二個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和量化。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和量化主要評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的危害以及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)商業(yè)銀行可能的損失。按照巴塞爾資本協(xié)議的要求，符合規(guī)模要求的銀行應(yīng)開發(fā)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)度量模型來量化銀行面臨及潛在的業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)大小。在此過程中需要綜合分析定性和定量度量結(jié)果。鑒于業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的管理難度，尤其需要通過敏感性分析和壓力測(cè)試等手段保證極端條件下銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。第三個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)緩釋。在清楚識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失后，接下來的工作就是如何有效管理風(fēng)險(xiǎn)、將風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍內(nèi)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)通常是可以通過企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程和技術(shù)手段來控制的，但是外部的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則主要依靠緩釋手段。風(fēng)險(xiǎn)緩釋包含了風(fēng)險(xiǎn)的接受和風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，即接受可承受風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)轉(zhuǎn)嫁不可承受風(fēng)險(xiǎn)。第四個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。該環(huán)節(jié)是對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)管理流程的監(jiān)督和保障，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理手段和管理過程、管理效果的全面監(jiān)控，是保證風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)態(tài)過程有效進(jìn)行的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。商業(yè)銀行需要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控反饋及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的相應(yīng)部分，以便適應(yīng)內(nèi)部或外部風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的變化。第五個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)。由于金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)是非常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，所以需要更密切的關(guān)注。銀行的管理層應(yīng)確保合適的人選能夠定期接收到業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息，包括：銀行面臨的業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)和潛在的風(fēng)險(xiǎn)以及改進(jìn)措施、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的步驟、采取的具體措施細(xì)節(jié)和效率等。

四、業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)淺析

在業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，風(fēng)險(xiǎn)度量是很重要的一個(gè)步驟。在風(fēng)險(xiǎn)度量模型中，需要兩類指標(biāo)，一類是代表創(chuàng)新的指標(biāo)，一類是代表風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

(一)創(chuàng)新指標(biāo)。根據(jù)相關(guān)研究，創(chuàng)新指標(biāo)大致可以歸結(jié)為三類：

1、專利技術(shù)數(shù)量。這一指標(biāo)是成形的、可構(gòu)成生產(chǎn)力的創(chuàng)新能力指標(biāo)。在2012年證券報(bào)對(duì)國(guó)內(nèi)主要商業(yè)銀行進(jìn)行創(chuàng)新排名時(shí)，曾用銀行獲得的業(yè)務(wù)牌照數(shù)量來近似地替代這一指標(biāo)。

2、研發(fā)費(fèi)用投入。這一指標(biāo)是潛在的創(chuàng)新能力，國(guó)外的一些相關(guān)研究通常會(huì)采用這一指標(biāo)，但這一數(shù)據(jù)目前無法從我國(guó)商業(yè)銀行的公開數(shù)據(jù)中獲得。

3、根據(jù)創(chuàng)新方向統(tǒng)計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。按照銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要方向統(tǒng)計(jì)出的數(shù)據(jù)，可以間接說明創(chuàng)新水平。這類指標(biāo)以比例關(guān)系為佳，可以屏蔽銀行規(guī)模的影響。按照國(guó)際通行原則，一般在評(píng)價(jià)一家銀行或一國(guó)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和水平時(shí)，主要是通過分析銀行的收入結(jié)構(gòu)來獲得其業(yè)務(wù)創(chuàng)新水平高低的結(jié)論。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)際大銀行的非利息收入占總收入的比例普遍超過50%，有的銀行甚至達(dá)到80%。

(二)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要度量商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)大小，也可大致分為三類：

1、企業(yè)脆弱性指標(biāo)。通常用Z指標(biāo)(Z—Score)代替企業(yè)的脆弱性。Z—Score模型在經(jīng)過大量的實(shí)證考察和分析研究的基礎(chǔ)上，從上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告中計(jì)算出一組反映公司財(cái)務(wù)危機(jī)程度的財(cái)務(wù)比率，然后根據(jù)這些比率對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)警示作用的大小給予不同的權(quán)重，最后進(jìn)行加權(quán)計(jì)算得到一個(gè)公司的綜合風(fēng)險(xiǎn)分，即Z值，將其與臨界值對(duì)比就可知公司財(cái)務(wù)危機(jī)的嚴(yán)重程度。Z--Score模型從企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、變現(xiàn)能力、獲利能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、資產(chǎn)利用效率等方面綜合反映了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

2、巴塞爾資本協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。如資本充足率、核心資本充足率。這類指標(biāo)是巴塞爾資本協(xié)議在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理三大支柱之一，屬于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力和管理水平的標(biāo)志，反過來也能夠體現(xiàn)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況。

3、傳統(tǒng)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)，如不良貸款比率、撥備覆蓋率、存貸比等。這類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與第二類指標(biāo)類似，由于有管理部門的最低要求，既能夠反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露程度，也屬于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力和管理水平的標(biāo)志。

五、結(jié)論

業(yè)務(wù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)互相促進(jìn)，是共生的關(guān)系，業(yè)務(wù)創(chuàng)新一定程度上是規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)物，但同時(shí)又產(chǎn)生了新的風(fēng)險(xiǎn)；業(yè)務(wù)創(chuàng)新為銀行創(chuàng)造了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，勢(shì)在必行，不可因噎廢食，通過有效的風(fēng)險(xiǎn)管理在保證利潤(rùn)水平的同時(shí)合理控制風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行來說至關(guān)重要；風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)可控，而非追求極致的風(fēng)險(xiǎn)管理；只要風(fēng)險(xiǎn)在可監(jiān)控的范圍內(nèi)，就應(yīng)該大膽嘗試創(chuàng)新。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)系統(tǒng)工程，除了加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制之外，還需要社會(huì)環(huán)境和外部監(jiān)管的配合。只有在業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，商業(yè)銀行才能在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地、獲得健康可持續(xù)發(fā)展。

作者:王立萍 單位:上海杉達(dá)學(xué)院