導(dǎo)語：淺析經(jīng)濟(jì)資本配置銀行影響一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：經(jīng)濟(jì)資本管理體系是當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)最為先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，經(jīng)濟(jì)資本已經(jīng)成為銀行風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值管理的核心。本文系統(tǒng)剖析了經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵，分析了銀行經(jīng)濟(jì)資本管理體系的特點(diǎn)，并結(jié)合經(jīng)濟(jì)資本配置管理在我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)踐，分析了經(jīng)濟(jì)資本配置管理對(duì)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的意義和影響。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)資本；經(jīng)濟(jì)資本配置；銀行業(yè)務(wù)

資本作為銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最終保證，應(yīng)在所有業(yè)務(wù)敞口上得到合理配置，資本配置的基本原則是將資本要求與風(fēng)險(xiǎn)度量直接掛鉤。這一原則確立了經(jīng)濟(jì)資本配置在銀行經(jīng)營(yíng)管理中的重要地位。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)明確鼓勵(lì)商業(yè)銀行逐步確立以經(jīng)濟(jì)資本為風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，四大國(guó)有銀行以及以招商銀行為代表的股份制商業(yè)銀行在積極研究?jī)?nèi)部評(píng)級(jí)法的同時(shí)，已經(jīng)將經(jīng)濟(jì)資本作為一個(gè)重要管理工具進(jìn)行研究和應(yīng)用。經(jīng)濟(jì)資本管理是商業(yè)銀行管理的前沿理論，經(jīng)濟(jì)資本已成為商業(yè)銀行制定經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的決策依據(jù)，代表了未來銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值管理的核心。

一、經(jīng)濟(jì)資本與經(jīng)濟(jì)資本管理

西方銀行業(yè)在20世紀(jì)70年代引入了經(jīng)濟(jì)資本的概念。經(jīng)濟(jì)資本是一種虛擬資本，是一個(gè)經(jīng)計(jì)算得出的數(shù)值，是一個(gè)量的概念，之所以稱其為“經(jīng)濟(jì)”資本，是因?yàn)樗诙攘匡L(fēng)險(xiǎn)時(shí)的經(jīng)濟(jì)真實(shí)性超過賬面資本與監(jiān)管資本；而之所以稱其為經(jīng)濟(jì)“資本”，是因?yàn)樗砹酥毋y行風(fēng)險(xiǎn)所需要配置的資本（Perli，2004）。

經(jīng)濟(jì)資本是銀行自身根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)量化、風(fēng)險(xiǎn)管理能力認(rèn)定的應(yīng)該擁有的資本金，由商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)估而產(chǎn)生并配置給資產(chǎn)或某項(xiàng)業(yè)務(wù)用以減緩風(fēng)險(xiǎn)沖擊（劉建德，2004）。經(jīng)濟(jì)資本并不等同于銀行所持有的實(shí)收資本，也不等同于銀行的監(jiān)管資本，反映了銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)特征，對(duì)應(yīng)于銀行實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算公式（武劍，2004）為：

經(jīng)濟(jì)資本＝信用風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失＋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失＋操作風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失－重疊計(jì)劃的損失

經(jīng)濟(jì)資本管理的建立是基于資本的兩個(gè)重要特征：資本是稀缺的，因此必須將有限的資本有效地配置到最能增加銀行價(jià)值的環(huán)節(jié)；資本又是有成本的，因此必須強(qiáng)調(diào)對(duì)資本的回報(bào)，即對(duì)股東實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造，并充分考慮資本所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)和成本的統(tǒng)一（毛奉君，2006）。經(jīng)濟(jì)資本管理體系主要由三個(gè)部分構(gòu)成：一是經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量；二是經(jīng)濟(jì)資本的預(yù)算分配制度；三是以經(jīng)濟(jì)增加值和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)整的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（RAROC）為核心的績(jī)效考核制度。

二、經(jīng)濟(jì)資本配置管理及其在我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)踐

（一）經(jīng)濟(jì)資本配置管理。實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本的配置是商業(yè)銀行實(shí)施資本管理的重要內(nèi)容，是銀行主動(dòng)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行指導(dǎo)戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)決策的體現(xiàn)（劉建德，2004）。經(jīng)濟(jì)資本配置是指，在理論上或形式上計(jì)算支持一項(xiàng)業(yè)務(wù)所需要的資本額（即經(jīng)濟(jì)資本額），再對(duì)全行經(jīng)濟(jì)資本的總體水平進(jìn)行評(píng)估，綜合考慮信用評(píng)級(jí)、監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定、股東收益和經(jīng)營(yíng)中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)等因素，在資本充足率的總體規(guī)劃之下，制定經(jīng)濟(jì)資本目標(biāo)，將經(jīng)濟(jì)資本在各個(gè)機(jī)構(gòu)、各項(xiàng)業(yè)務(wù)中進(jìn)行合理配置，使業(yè)務(wù)發(fā)展與銀行的資本充足水平相適應(yīng)。

這里包括兩方面的內(nèi)容：一是根據(jù)銀行資本實(shí)力、股東目標(biāo)與偏好、監(jiān)管要求，確定整個(gè)機(jī)構(gòu)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平以及相應(yīng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)資本限額。二是根據(jù)銀行內(nèi)各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效測(cè)量，在各部門間進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資本限額分配，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效評(píng)估對(duì)經(jīng)濟(jì)資本分配進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。經(jīng)濟(jì)資本配置的目的在于構(gòu)建一個(gè)與銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和股東目標(biāo)相一致的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)組合。

資本配置并非完全等同于資本的實(shí)際投入，由于經(jīng)濟(jì)資本量表現(xiàn)的是風(fēng)險(xiǎn)量，因此在銀行內(nèi)部各部門以及各業(yè)務(wù)之間的資本配置實(shí)質(zhì)上是風(fēng)險(xiǎn)限額的分配，是確定與風(fēng)險(xiǎn)限額相當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)或資產(chǎn)總量，但在銀行整體層面上需要實(shí)在的資本投入，這是考慮到風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)之后銀行對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)的反映。

對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置的研究，最早可以追溯到Merton和Perold（1993）提出的以“邊際風(fēng)險(xiǎn)資本”進(jìn)行銀行經(jīng)濟(jì)資本分配，決定是否開展或取消一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

RogerJ.A.Laeven（2004）提出了最優(yōu)動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)資本配置方法，提出了配置原則以及風(fēng)險(xiǎn)管理措施，這些方法既可以用于集團(tuán)層面，也可以用于具體分支機(jī)構(gòu)，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本配置提出了一個(gè)整體解決方案。

YuriOkina（2004）認(rèn)為銀行整合的風(fēng)險(xiǎn)管理，其中心工作在于對(duì)經(jīng)濟(jì)資本在部門之間進(jìn)行分配。銀行的健全必須通過克服這些問題并公開對(duì)于投資者的手段措施?，F(xiàn)在對(duì)于銀行配置經(jīng)濟(jì)資本最緊要的問題就是對(duì)于不良貸款企業(yè)所帶來風(fēng)險(xiǎn)的配置，以使風(fēng)險(xiǎn)暴露相對(duì)于股權(quán)資本沒有增加，體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益匹配。

關(guān)于如何進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本的配置，西方現(xiàn)代商業(yè)銀行主要采用的有系數(shù)法、收入變動(dòng)法（EarningsVolatilityApproach）和資本變動(dòng)法（AssetVolatilityApproach）。我國(guó)商業(yè)銀行目前主要采用的是系數(shù)法，其基本思路是對(duì)于銀行的每一種資產(chǎn)，都給予配置一定的經(jīng)濟(jì)資本，即經(jīng)濟(jì)資本是資產(chǎn)屬性（指余額、期限、資產(chǎn)質(zhì)量等）的函數(shù)，用公式表示為：經(jīng)濟(jì)資本＝f（資產(chǎn)屬性）＝f（余額，期限，質(zhì)量），同時(shí)給每一類資產(chǎn)確定一個(gè)經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)，即：經(jīng)濟(jì)資本＝資產(chǎn)余額×經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)。根據(jù)資產(chǎn)對(duì)象的不同，系數(shù)分別可在交易基礎(chǔ)上以及資產(chǎn)組合基礎(chǔ)上測(cè)算得到。

（二）經(jīng)濟(jì)資本配置管理在我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)踐。2004年我國(guó)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》以來，各商業(yè)銀行在建立風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)擴(kuò)張的資本約束機(jī)制、以資本為基礎(chǔ)的績(jī)效考核制度等方面取得了積極的進(jìn)展，有效地促進(jìn)了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念和增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。目前國(guó)內(nèi)四大國(guó)有銀行已經(jīng)嘗試建立以經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率為核心的經(jīng)濟(jì)資本管理體系。中國(guó)建設(shè)銀行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量范圍涵蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和資本性占用四個(gè)方面，其經(jīng)濟(jì)資本配置和計(jì)量結(jié)果是以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的績(jī)效評(píng)價(jià)體系和激勵(lì)約束機(jī)制的重要組成部分；中國(guó)銀行2004年引入了經(jīng)濟(jì)資本的概念，其對(duì)各分行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量對(duì)象僅涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)資本管理已經(jīng)納入了信貸管理流程；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在2005年已經(jīng)制定并下發(fā)《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理暫行辦法》，力圖以此加大業(yè)務(wù)調(diào)整力度；中國(guó)工商銀行也在研究向業(yè)務(wù)單位分配經(jīng)濟(jì)資本的方法。股份制商業(yè)銀行中，以招商銀行、光大銀行為代表的一些股份制銀行也開始意識(shí)到轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的戰(zhàn)略管理手段的必要性，并試圖建立經(jīng)濟(jì)資本管理體系，光大銀行2004年下達(dá)了各分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總量計(jì)劃，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本占用量進(jìn)行度量。經(jīng)濟(jì)資本管理理念已經(jīng)得到了各銀行的普遍重視。

實(shí)踐中經(jīng)濟(jì)資本的配置區(qū)分為對(duì)存量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資本配置和對(duì)增量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資本配置，前者考慮的是對(duì)資產(chǎn)組合所面臨的未預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的抵御，后者則是通過對(duì)不同的產(chǎn)品、部門和區(qū)域設(shè)定不同的經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)來傳導(dǎo)總行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略。商業(yè)銀行在制定經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算計(jì)劃時(shí)，重點(diǎn)是對(duì)增量經(jīng)濟(jì)資本的配置。（毛奉君，2006）

各商業(yè)銀行已經(jīng)逐步認(rèn)識(shí)到，經(jīng)濟(jì)資本配置應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)組合基礎(chǔ)上，充分了解風(fēng)險(xiǎn)分布狀況，并據(jù)此分配經(jīng)濟(jì)資本。具體而言，要科學(xué)分配經(jīng)濟(jì)資本需要具備三個(gè)前提：其一，了解各種風(fēng)險(xiǎn)的概率分布；其二，了解并估計(jì)各種風(fēng)險(xiǎn)來源的銀行敞口的額度，以及這些敞口的相關(guān)性；其三，確定銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍程度。在三大前提具備的條件下，采取自上而下（top-down）的原則對(duì)經(jīng)濟(jì)資本加以分配。

三、完善經(jīng)濟(jì)資本配置管理促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展

（一）強(qiáng)化資本約束意識(shí)，推動(dòng)業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展。經(jīng)濟(jì)資本配置管理強(qiáng)調(diào)了資本的稀缺性和高成本性，具有效益約束和風(fēng)險(xiǎn)約束的雙效應(yīng)。一方面，通過經(jīng)濟(jì)資本重新配置程序，將經(jīng)濟(jì)資本從低效率使用者轉(zhuǎn)向高效率使用者，提高銀行整體經(jīng)濟(jì)資本利用效率。另一方面，在盡量增加經(jīng)營(yíng)收益的同時(shí)，應(yīng)盡量少地占用經(jīng)濟(jì)資本，以推動(dòng)業(yè)務(wù)規(guī)模的合理發(fā)展。比如由于中間業(yè)務(wù)不分配經(jīng)濟(jì)資本，個(gè)人銀行業(yè)務(wù)因風(fēng)險(xiǎn)較低而分配少量經(jīng)濟(jì)資本，所以這些業(yè)務(wù)價(jià)值創(chuàng)造能力相對(duì)較高，因此應(yīng)成為當(dāng)前銀行致力發(fā)展的亮點(diǎn)，并實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。

（二）調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率。經(jīng)濟(jì)資本約束意識(shí)的增強(qiáng)也會(huì)有力地扭轉(zhuǎn)我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的重規(guī)模輕管理的經(jīng)營(yíng)思想，促使商業(yè)銀行將經(jīng)營(yíng)管理的重心改為轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)管理方式，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)效益。銀行可以根據(jù)各個(gè)機(jī)構(gòu)、部門和業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率水平?jīng)Q定業(yè)務(wù)發(fā)展的方向。對(duì)回報(bào)率水平和價(jià)值創(chuàng)造較高的機(jī)構(gòu)、部門和業(yè)務(wù)，應(yīng)給予更多的扶持政策，而對(duì)回報(bào)率很低甚至是負(fù)貢獻(xiàn)的，則應(yīng)采取限制和收縮政策，以避免價(jià)值損失。比如，如果根據(jù)歷史數(shù)據(jù)判斷某項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率較高，商業(yè)銀行在編制經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算時(shí)，可以通過資源配置、系數(shù)設(shè)定等方式，向全行傳達(dá)總行對(duì)于此類業(yè)務(wù)的傾斜支持導(dǎo)向。

（三）加快業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡。隨著外部監(jiān)管部門資本充足率監(jiān)管力度的加強(qiáng)和銀行對(duì)資本回報(bào)要求的提高，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，不僅要考慮到資產(chǎn)擴(kuò)張的速度、業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模以及所帶來的收益，還要充分考慮到由此而帶來的風(fēng)險(xiǎn)及其資本占用，將收益與風(fēng)險(xiǎn)和成本相統(tǒng)一。為提高資本的使用效率，確保占用的經(jīng)濟(jì)資本能夠達(dá)到最低回報(bào)要求或高回報(bào)水平，銀行必須要將有限的經(jīng)濟(jì)資本配置到風(fēng)險(xiǎn)較低而回報(bào)水平較高的業(yè)務(wù)上，重點(diǎn)支持和發(fā)展這類業(yè)務(wù)。在今后的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中，銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)更新經(jīng)營(yíng)理念，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本配置管理，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)速度、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和效益的和諧統(tǒng)一協(xié)調(diào)發(fā)展，加快實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變。

（四）準(zhǔn)確計(jì)量各項(xiàng)業(yè)務(wù)的成本，完善績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系。長(zhǎng)期以來，我國(guó)商業(yè)銀行的績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系存在突出的制度性缺陷：一是以利潤(rùn)、資產(chǎn)規(guī)模的絕對(duì)量考核為主，忽視資本占用的成本，在一定程度上鼓勵(lì)了片面追求賬面利潤(rùn)和資產(chǎn)規(guī)模而漠視潛在風(fēng)險(xiǎn)的短期行為。二是績(jī)效考核評(píng)級(jí)體系未充分考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素，經(jīng)營(yíng)收益未經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。三是績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系以橫向?yàn)橹鳎瑹o法具體量化具體產(chǎn)品和業(yè)務(wù)條線的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，難以為經(jīng)營(yíng)決策提供支持。經(jīng)濟(jì)資本配置管理可以克服上述缺陷：RAROC強(qiáng)調(diào)的是經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)，并扣除了為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)所計(jì)提的專項(xiàng)準(zhǔn)備金，更真實(shí)地反映了利潤(rùn)和資本回報(bào)率。同時(shí)，RAROC技術(shù)還可以衡量具體的交易和賬戶，有助于真實(shí)反映各項(xiàng)業(yè)務(wù)給銀行所創(chuàng)造的價(jià)值。

基于經(jīng)濟(jì)資本配置管理來衡量業(yè)務(wù)單位業(yè)績(jī)，并將報(bào)酬和業(yè)績(jī)掛鉤，可以給各業(yè)務(wù)單位最大的制約力，約束其只為增加收入而不顧及風(fēng)險(xiǎn)地?cái)U(kuò)大資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的行為，同時(shí)給予業(yè)務(wù)單位動(dòng)力去設(shè)法采用對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、出售等方式消除或減少風(fēng)險(xiǎn)，以減少經(jīng)濟(jì)資本占用，提高RAROC。

（五）優(yōu)化業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，增強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的引導(dǎo)。以經(jīng)濟(jì)資本配置管理作為銀行經(jīng)營(yíng)管理的標(biāo)準(zhǔn)方法，在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)，不僅能夠預(yù)測(cè)業(yè)務(wù)發(fā)展的業(yè)績(jī)，而且能夠考慮業(yè)務(wù)發(fā)展與所面臨的風(fēng)險(xiǎn)變化之間的關(guān)系，提高業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃制定的科學(xué)性，以此推動(dòng)商業(yè)銀行持續(xù)健康發(fā)展。

由于經(jīng)濟(jì)資本管理相對(duì)清晰地揭示了不同類型業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，有利于銀行選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、而收益相對(duì)較高的業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，也就是說將經(jīng)濟(jì)資本優(yōu)先配置到經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)低、有較高經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率的業(yè)務(wù)上，如大力發(fā)展票據(jù)貼現(xiàn)、承兌、個(gè)人消費(fèi)貸款和國(guó)際貿(mào)易融資等低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，促進(jìn)業(yè)務(wù)品種結(jié)構(gòu)的調(diào)整。同時(shí)，使用RAROC技術(shù)通過對(duì)具體產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和區(qū)域的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率的量化，可以為商業(yè)銀行在制定經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)提供有力支持。

銀行應(yīng)當(dāng)建立以增量與存量管理并重的經(jīng)濟(jì)資本配置管理，將有限的經(jīng)濟(jì)資本資源配置到經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)低、實(shí)際回報(bào)高、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低的優(yōu)良客戶、優(yōu)勢(shì)行業(yè)、優(yōu)勢(shì)區(qū)域上，努力調(diào)整業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)。尤其要引導(dǎo)擴(kuò)大不占用經(jīng)濟(jì)資本的中間業(yè)務(wù)和收費(fèi)業(yè)務(wù)的占比，有效調(diào)整盈利模式和業(yè)務(wù)架構(gòu)，構(gòu)建更為均衡和可持續(xù)的發(fā)展模式。實(shí)現(xiàn)規(guī)模主導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)向以資本管理為核心、效率為主導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變；以及由風(fēng)險(xiǎn)收入為主體的盈利結(jié)構(gòu)向以風(fēng)險(xiǎn)收入和收費(fèi)收入并行的盈利結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。