導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇信貸結(jié)構(gòu)論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

論文摘要：新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生著重要影響：三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整速度加快，第三產(chǎn)業(yè)成為經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)；產(chǎn)業(yè)分離、融合的現(xiàn)象將會(huì)越來越普遍；高信息化和高科技化主導(dǎo)著新一輪產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“軟化”。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整要充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的基礎(chǔ)性作用，調(diào)整生產(chǎn)力的空間布局，優(yōu)化區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，制定和實(shí)施科學(xué)的產(chǎn)業(yè)政策。

世界正在走向新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，以信息技術(shù)和高科技為代表的新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展加快了世界經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程。面對(duì)新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的挑戰(zhàn)，世界各國(guó)都在采取措施實(shí)施產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，我國(guó)也應(yīng)該抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，迅速進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，大力發(fā)展知識(shí)型產(chǎn)業(yè)，加速知識(shí)化進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級(jí)化依靠科技進(jìn)步進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整。

一、新經(jīng)濟(jì)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響

新經(jīng)濟(jì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響越來越明顯。特別是對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響將越來越大。

1、新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整速度加快，第三產(chǎn)業(yè)成為經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)。與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代和工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代相比，新經(jīng)濟(jì)時(shí)代產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的特征是第一產(chǎn)業(yè)比重已顯微弱，一般低于10％；第二產(chǎn)業(yè)比重下降明顯，一般占20％左右；第三產(chǎn)業(yè)的比重明顯上升，在GDP中的比重高于第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)之和。由于發(fā)達(dá)國(guó)家的物質(zhì)生產(chǎn)已達(dá)到相當(dāng)豐富的程度，導(dǎo)致非物質(zhì)生產(chǎn)的第三產(chǎn)業(yè)的比重顯著提高，而且，這種趨勢(shì)將在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代進(jìn)一步強(qiáng)化。一個(gè)國(guó)家的發(fā)展水平從以工業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占比重來衡量轉(zhuǎn)變?yōu)橐苑?wù)業(yè)的發(fā)達(dá)程度來衡量，標(biāo)志著人類社會(huì)的進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)達(dá)到了一個(gè)較高的層次。

2、隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)和信息化的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)分離、融合的現(xiàn)象將會(huì)越來越普遍。一方面。大量的新興產(chǎn)業(yè)在新的知識(shí)學(xué)科體系的基礎(chǔ)上形成，如從生物工程中可分離出生物農(nóng)業(yè)、生物化工、生物材料、生物能源、生物制藥等多種門類的生物產(chǎn)業(yè)；另一方面，由于新經(jīng)濟(jì)和信息具有良好的融合性，將對(duì)產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)系產(chǎn)生重大影響，使原來專業(yè)分工明確的產(chǎn)業(yè)因新知識(shí)的融合而組成新的產(chǎn)業(yè)，如機(jī)械制造技術(shù)與電子技術(shù)相融合，形成了機(jī)器人制造業(yè)；生物技術(shù)與醫(yī)療技術(shù)相結(jié)合，產(chǎn)生了生命科學(xué)專業(yè)；信息產(chǎn)業(yè)和網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)更是互相交錯(cuò)、互相滲透。

3、高信息化和高科技化主導(dǎo)著新一輪產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，新經(jīng)濟(jì)將加速傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的更新和改造。新經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生是與高科技，尤其是與以信息技術(shù)為代表的高科技的發(fā)展分不開的。新一輪的高科技的發(fā)展，特別是信息技術(shù)推動(dòng)的高技術(shù)的產(chǎn)業(yè)浪潮，拉開了全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)大調(diào)整、大改組的序幕。隨著高技術(shù)的發(fā)展，一批高技術(shù)產(chǎn)業(yè)也得到快速發(fā)展，同時(shí)，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展為新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提供更多的結(jié)合點(diǎn)，這將有利于深化對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造，大大提高制造業(yè)的科技含量，縮短工業(yè)化進(jìn)程。

4、新經(jīng)濟(jì)促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“軟化”。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“軟化”表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面表現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展過程中，以通信、金融、信息服務(wù)為主的第三產(chǎn)業(yè)比重不斷提高，生產(chǎn)的進(jìn)步和生活質(zhì)量的提高很大程度上取決于第三產(chǎn)業(yè)的服務(wù)，出現(xiàn)了“經(jīng)濟(jì)服務(wù)化”趨勢(shì)；另一方面則表現(xiàn)在所有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，伴隨著知識(shí)技術(shù)密集程度的提高，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)科學(xué)技術(shù)人才，尤其是高技術(shù)人才的依賴大大增強(qiáng)。

5、新經(jīng)濟(jì)引導(dǎo)并加快區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。同經(jīng)濟(jì)發(fā)展的工業(yè)化過程對(duì)比，新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的一個(gè)顯著特點(diǎn)是知識(shí)和信息要素成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展最重要的資源，以可移動(dòng)性為特點(diǎn)的知識(shí)資源，可以在廣泛的地域空間中流動(dòng)和擴(kuò)散，使高新技術(shù)和知識(shí)、信息產(chǎn)品迅速地從一個(gè)地區(qū)推廣到其他地區(qū)，推動(dòng)落后地區(qū)較快地發(fā)展起來。各地區(qū)之間的協(xié)作和聯(lián)系擴(kuò)大，為調(diào)整區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)創(chuàng)造了良好的條件。

二、目前我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在的新問題

1、三次產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)不合理。一是工業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，比重過高，技術(shù)和制度創(chuàng)新動(dòng)力不足，不適應(yīng)發(fā)達(dá)市場(chǎng)的需要。低水平重復(fù)建設(shè)和重復(fù)引進(jìn)，造成大量生產(chǎn)能力閑置和資源浪費(fèi)；“大而全”、“小而全”問題依然存在，多數(shù)企業(yè)達(dá)不到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的要求，專業(yè)化分工和社會(huì)化協(xié)作水平低。二是第三產(chǎn)業(yè)比重低，發(fā)展較慢，水平低，不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民生活的需要。第三產(chǎn)業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率不僅大大低于發(fā)達(dá)國(guó)家，甚至與一些低收人國(guó)家的平均水平也有較大差距；金融、保險(xiǎn)、旅游、教育、醫(yī)療等配套體系以及和居民生活息息相關(guān)的服務(wù)業(yè)發(fā)展滯后。三是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)落后，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；潭冗^低，農(nóng)村剩余勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移困難。

2、各類產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，整體素質(zhì)不高，主要產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平落后，工藝陳舊，設(shè)備老化，多數(shù)產(chǎn)品的科技含量和附加值低，缺乏國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。技術(shù)水平的高低是決定一國(guó)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。我國(guó)對(duì)外貿(mào)易中的大部分產(chǎn)品以勞動(dòng)密集型產(chǎn)品為主，其出VI額占全部商品出VI額的58．3％，而大部分勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的科技含量和附加值低，產(chǎn)品出VI以量取勝，優(yōu)勢(shì)與特長(zhǎng)不明顯，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。

3、產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)不合理，市場(chǎng)集中度低，規(guī)模經(jīng)營(yíng)水平差。目前我國(guó)石化、汽車、機(jī)械、電子和建筑等支柱產(chǎn)業(yè)遠(yuǎn)未達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平，在世界500強(qiáng)企業(yè)中我國(guó)制造業(yè)榜上無名。中國(guó)最大的工程機(jī)械制造企業(yè)徐州工程集團(tuán)的總資產(chǎn)和銷售額只相當(dāng)于美國(guó)同行卡爾彼勒的1．97％和1．39％，僅是日本同行小松公司的2．22％和2．15％。由于企業(yè)生產(chǎn)組織結(jié)構(gòu)集中度低，關(guān)聯(lián)度小，相對(duì)分散，行業(yè)之間、企業(yè)之間和產(chǎn)品之間專業(yè)化協(xié)調(diào)差，依存度不高，缺乏規(guī)模效益，因而在企業(yè)開發(fā)能力、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和承受風(fēng)險(xiǎn)能力等方面，我國(guó)的企業(yè)都難以在國(guó)際上與大型跨國(guó)公司進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。

4、生產(chǎn)力空間布局不合理，地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同，沒有形成各具特色的地區(qū)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展格局。目前國(guó)內(nèi)紡織、塑料、化肥、鋼鐵、化纖、自行車、汽車等熱點(diǎn)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)幾乎遍及全國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)和直轄市。地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)問題日益突出，帶來了產(chǎn)品和生產(chǎn)要素市場(chǎng)的地區(qū)分割問題，影響了全國(guó)統(tǒng)一市場(chǎng)的形成，不利于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。與此同時(shí)，產(chǎn)業(yè)趨同性、產(chǎn)品雷同性、功能單一性問題十分突出。

三、我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的新特點(diǎn)

進(jìn)入新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整是一種戰(zhàn)略性調(diào)整，具有不同于以往適應(yīng)性調(diào)整的新特點(diǎn)：

1、市場(chǎng)主導(dǎo)型調(diào)整。這次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主導(dǎo)方式是充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，要求適應(yīng)市場(chǎng)需求的變化，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，采取適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新機(jī)制，新辦法，統(tǒng)籌規(guī)劃，突出重點(diǎn)，積極培植和壯大優(yōu)勢(shì)特色產(chǎn)業(yè)，積極運(yùn)用先進(jìn)技術(shù)和高新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，高度重視發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)。

2、結(jié)構(gòu)升級(jí)型調(diào)整。這次結(jié)構(gòu)調(diào)整，是在技術(shù)進(jìn)步加快正在對(duì)經(jīng)濟(jì)全局產(chǎn)生革命性影響的背景下進(jìn)行的致力于結(jié)構(gòu)升級(jí)的調(diào)整。因此，這次結(jié)構(gòu)調(diào)整的核心任務(wù)是推動(dòng)結(jié)構(gòu)升級(jí)，一方面，產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)將向建筑業(yè)、汽車業(yè)以及一些新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和延伸；另一方面，要依靠科技進(jìn)步，走技術(shù)創(chuàng)新和降低成本之路。

3、動(dòng)態(tài)型調(diào)整。這次的調(diào)整是發(fā)展中的調(diào)整，是前進(jìn)中的調(diào)整，我們要通過技術(shù)進(jìn)步和體制創(chuàng)新，一方面淘汰落后的生產(chǎn)力，一方面形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，從而為經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展提供動(dòng)力。因此，必須正確處理發(fā)展與調(diào)整的關(guān)系，堅(jiān)持在發(fā)展中推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，在結(jié)構(gòu)調(diào)整中保持快速發(fā)展。

4、全面型調(diào)整。這次戰(zhàn)略調(diào)整的范圍不是局部性的，而是全面的、全方位的調(diào)整。由于目前我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失調(diào)可以說是全方位的，不僅產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，地區(qū)結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)，而且產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品技術(shù)結(jié)構(gòu)都難以適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，這就決定了調(diào)整不可能局限在某個(gè)地區(qū)或領(lǐng)域，而應(yīng)該是包括第一、二、三產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的全面調(diào)整，調(diào)整的范圍包括產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)和地區(qū)布局等。

5、重點(diǎn)發(fā)展型調(diào)整。由于這次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整是在經(jīng)濟(jì)全

球化趨勢(shì)加快，我國(guó)加入WTO，更加全面地融人到產(chǎn)業(yè)全球化進(jìn)程的背景下進(jìn)行的，這就要求我們要針對(duì)現(xiàn)有的和潛在的比較優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，制定正確的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，選擇一些有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展，搶占這些產(chǎn)業(yè)的制高點(diǎn)，提高產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

四、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的對(duì)策

1、深化經(jīng)濟(jì)體制改革，堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的基礎(chǔ)性作用，建立適應(yīng)市場(chǎng)要求，充滿生機(jī)和活力的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

首先，就政府而言，要進(jìn)一步轉(zhuǎn)變政府職能，選準(zhǔn)方向，加快政府自身的改革，創(chuàng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境，要把過去那種既當(dāng)組織者又當(dāng)實(shí)施者的角色，盡快轉(zhuǎn)換為適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需求的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的推動(dòng)者和調(diào)控者，并正確處理好市場(chǎng)和資源的關(guān)系。

其次，就企業(yè)而言，要加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品，運(yùn)用新技術(shù)，提高產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力。技術(shù)創(chuàng)新不僅推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且決定著不同國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和水平。

因此，企業(yè)應(yīng)該審時(shí)度勢(shì)，選擇一些高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展，并以此為龍頭，培植產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，加快整個(gè)產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)升級(jí)。

2、調(diào)整生產(chǎn)力的空間布局，優(yōu)化區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。

要將全國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化與推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展緊密結(jié)合起來，按照有所為，有所不為的原則，一方面充分利用東部地區(qū)工業(yè)基礎(chǔ)實(shí)力雄厚，科技人才聚集的優(yōu)勢(shì)，加快發(fā)展科技含量高、附加值高、支撐經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用強(qiáng)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，以帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，發(fā)揮其對(duì)全國(guó)的示范、輻射作用；另一方面，要加大對(duì)中西部開發(fā)的支持力度，優(yōu)先安排基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，支持中西部地區(qū)采用適用的先進(jìn)技術(shù)和高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)資源優(yōu)勢(shì)與適用先進(jìn)技術(shù)的結(jié)合，提高資源利用率和資源產(chǎn)品的附加值。

3、要依靠科技進(jìn)步進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整。

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程，實(shí)質(zhì)是用現(xiàn)代科技改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展科技含量的過程。新興產(chǎn)業(yè)和新技術(shù)產(chǎn)業(yè)既是中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家差距最大的領(lǐng)域，也是中國(guó)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)最重要的領(lǐng)域，因此，我們要依靠科技進(jìn)步，用新思路，新辦法來開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新產(chǎn)業(yè)，積極培養(yǎng)和形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。目前，應(yīng)大力發(fā)展信息產(chǎn)業(yè)，不斷提高產(chǎn)業(yè)整體的技術(shù)水平，以信息化帶動(dòng)工業(yè)化，用高新技術(shù)來改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)發(fā)展集成電路、計(jì)算機(jī)硬件、信息通訊設(shè)備、機(jī)電一體化、生物工程等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，從而提升我國(guó)產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

篇2

在風(fēng)險(xiǎn)管理體制方面。改革開放以前，我國(guó)是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，大財(cái)政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高度集中計(jì)劃管理和行政約束為主要特征。經(jīng)過多年改革，國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)取得了很大進(jìn)展。但是，我國(guó)現(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正確立，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)這一根本性問題仍待進(jìn)一步解決。公司治理方面的缺陷不但使得我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱，而且也嚴(yán)重制約了國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展。51-51-論文-網(wǎng)-51lun-

在組織管理體系方面。盡管目前我國(guó)商業(yè)銀行普遍實(shí)施了審貸分離制度，客戶經(jīng)理部負(fù)責(zé)發(fā)放貸款，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)審查貸款，通過信用風(fēng)險(xiǎn)管理部不直接接觸貸款客戶來回避貸款風(fēng)險(xiǎn)。但與國(guó)外相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的信貸部門和貸款復(fù)核部門之間不獨(dú)立，受外界干擾較多，獨(dú)立性原則在工作中體現(xiàn)不夠，而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責(zé)不明現(xiàn)象。51-51-論文-網(wǎng)-51lun-

在風(fēng)險(xiǎn)管理工具及技術(shù)方面。目前的國(guó)際金融市場(chǎng)上，各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來越大的比重，隨著金融風(fēng)險(xiǎn)來源于公文有約與市場(chǎng)不確定性的增強(qiáng)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理也變得日趨復(fù)雜。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用上雖然有所改進(jìn)，但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)適應(yīng)不了現(xiàn)實(shí)的需要，尤其是在利用金融衍生工具進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面。51-51-論文-網(wǎng)-51lun-

根據(jù)以上情況，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)措施應(yīng)該是:(一）體制改進(jìn)。要把我國(guó)商業(yè)銀行建設(shè)成為現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，只要這樣才能提高銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展能力、競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。而要成為真正的股份制商業(yè)銀行，一是要完善公司治理結(jié)構(gòu)，因?yàn)橥晟频墓局卫斫Y(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的根本所在。為了建立完善公司治理結(jié)構(gòu)，當(dāng)前迫切需要做好兩方面工作：一是構(gòu)建完整獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，這是提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的關(guān)鍵；二是要完善內(nèi)控機(jī)制，建立健全科學(xué)的決策體系、有效的自我約束和激勵(lì)機(jī)制來源公文有約網(wǎng)，保障公司治理機(jī)制的運(yùn)行，這是防范金融風(fēng)險(xiǎn)最主要、最基本的防線，也是提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平，降低不良貸款比例，增加盈利水平，推進(jìn)商業(yè)銀行股份制改造的基礎(chǔ)。51-51-論文-網(wǎng)-51lun-

（二)組織體系改進(jìn)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行可考慮把貸款管理流程分為四個(gè)重要環(huán)節(jié)：基層行客戶經(jīng)理部、信用管理部、復(fù)核部和貸審委員會(huì)。在各個(gè)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)上，盡量做到保留現(xiàn)有功能，并適當(dāng)引入西方商業(yè)銀行的先進(jìn)管理方法、機(jī)制和理念，增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。51-51-論文-網(wǎng)-51lun-

篇3

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，能源使用所帶來的環(huán)境問題逐漸被社會(huì)所認(rèn)知。全球變暖現(xiàn)象已經(jīng)引起人們的關(guān)注和重視，其對(duì)人類生存環(huán)境所帶來的危害和壓力也是很多學(xué)者研究的重點(diǎn)，低碳經(jīng)濟(jì)逐漸被社會(huì)重視。眾所周知，黑龍江省是我國(guó)工業(yè)化發(fā)展起步較早的省份之一，但是由于發(fā)展模式以及工業(yè)結(jié)構(gòu)上存在的問題，使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到一定約束。黑龍江省應(yīng)當(dāng)好好利用豐富的地質(zhì)資源和廣闊的地理環(huán)境，在發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，形成良性循環(huán)。低碳經(jīng)濟(jì)是黑龍江省區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的重大舉措，實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)與財(cái)稅金融政策的支持密不可分，通過財(cái)稅金融政策的效力促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。提高黑龍江省的低碳技術(shù)水平及核心技術(shù)，助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

二、財(cái)稅政策與金融政策支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用機(jī)理

1．理論基礎(chǔ)

對(duì)于低碳經(jīng)濟(jì)的解釋有眾多說法，總結(jié)起來是基于可持續(xù)發(fā)展的觀點(diǎn)，采取技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，以及新能源開發(fā)等多種形式，盡量減少煤炭及石油等高碳產(chǎn)品能源消耗量，減少溫室氣體的排放量，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護(hù)協(xié)調(diào)發(fā)展的良性循環(huán)。

2．財(cái)稅與金融政策支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的框架

財(cái)稅政策與金融政策的協(xié)調(diào)支持是政府與市場(chǎng)的關(guān)系協(xié)調(diào)，對(duì)于低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要，需要明晰其職責(zé)。政府與市場(chǎng)應(yīng)該明確各自的職責(zé)范圍，依據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀規(guī)律，政府的職責(zé)范圍體現(xiàn)在運(yùn)用財(cái)政補(bǔ)貼、稅收、轉(zhuǎn)移支付等方式支持與約束低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；作為金融部門應(yīng)該加大對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸支持力度；建立相應(yīng)的低碳信用交易平臺(tái)，促進(jìn)低碳交易等方面的工作。財(cái)稅政策與金融政策的兩者協(xié)調(diào)配合，產(chǎn)生的合力才能擴(kuò)大政策的功效，從而推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

三、財(cái)稅政策與金融政策促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)策

1．財(cái)稅政策促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)策

（1）完善低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)財(cái)政政策。政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的重要工具之一就是財(cái)政補(bǔ)貼政策。政府可以開展有針對(duì)性的財(cái)政補(bǔ)貼政策補(bǔ)貼低碳經(jīng)濟(jì)企業(yè)，對(duì)于調(diào)動(dòng)企業(yè)開展低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供財(cái)力支持，有利于社會(huì)資源傾向投資于低碳經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目。因此，為了鼓勵(lì)支持企業(yè)積極研發(fā)低碳技術(shù)，對(duì)于能夠獨(dú)立實(shí)現(xiàn)研發(fā)和創(chuàng)新或者能夠采用先進(jìn)的低碳環(huán)保設(shè)備投入生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)的，應(yīng)該給予相關(guān)財(cái)政補(bǔ)貼。具體分為：企業(yè)價(jià)格方面補(bǔ)貼、虧損方面補(bǔ)貼、折扣方面等政策。對(duì)于購(gòu)置了低碳環(huán)保設(shè)備設(shè)施的企業(yè)可以采取加速折舊方法，以盡快提完折舊，加快企業(yè)設(shè)備的更新進(jìn)程。（2）完善低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)稅收政策。在政府宏觀調(diào)控政策中稅收具有非常重要的功能。當(dāng)前稅收政策的功效主要集中體現(xiàn)在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，對(duì)于發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的企業(yè)提供有力支持。用稅收的形式優(yōu)化配置有限資源，使其資源達(dá)到合理有效配置。通過征稅來處理企業(yè)污染外部性的問題，解決外部負(fù)效應(yīng)的問題。采取稅收優(yōu)惠政策激勵(lì)企業(yè)在低碳技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行科研創(chuàng)新。①健全資源稅的稅收政策。允許地方政府有權(quán)限適當(dāng)擴(kuò)大資源稅的征稅范圍。依據(jù)稅負(fù)公平的原則，應(yīng)將不可再生性的資源與再生性周期較長(zhǎng)，以及生產(chǎn)難度較大的資源都應(yīng)擴(kuò)大到征稅范圍之內(nèi)；對(duì)于資源供給較為匱乏的，不宜大量開采的綠色資源產(chǎn)品也應(yīng)擴(kuò)充到征稅范圍之列。資源稅的征收范圍不僅要包括礦產(chǎn)性資源，還要包括土地、森林、海洋等自然資源與社會(huì)資源。只有把自然資源、社會(huì)資源均納入征稅范圍，擴(kuò)大資源稅的稅基，合理征收資源稅，才能真正實(shí)現(xiàn)合理地開發(fā)利用和保護(hù)資源，實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)。資源稅制中建立獎(jiǎng)懲機(jī)制。對(duì)于節(jié)能環(huán)保型的企業(yè)給予適度的鼓勵(lì)，例如能夠采用先進(jìn)技術(shù)設(shè)備或低耗低排放行為的企業(yè)給予相應(yīng)稅收優(yōu)惠與采取補(bǔ)償?shù)拇胧Ｍ瑫r(shí)對(duì)于高耗能、高排放以及高污染的企業(yè)，不僅要課以重稅，還要對(duì)其進(jìn)行停業(yè)整頓、改進(jìn)技術(shù)，達(dá)到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。②完善企業(yè)所得稅稅收政策。應(yīng)該在現(xiàn)有的企業(yè)所得稅制中對(duì)于發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的企業(yè)的所得稅給予相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策。對(duì)于研發(fā)低碳技術(shù)、環(huán)保技術(shù)以及新能源開發(fā)技術(shù)的低碳企業(yè)，實(shí)施免稅政策。對(duì)于能夠積極主動(dòng)投資于低碳項(xiàng)目的企業(yè)可以采取減稅政策。由于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要大量投資，并且具有周期較長(zhǎng)、收益較低的特性，低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與企業(yè)投資的力度密不可分。因此，應(yīng)該對(duì)于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出的貢獻(xiàn)的企業(yè)給予相關(guān)稅收政策。對(duì)于能夠改善設(shè)備，使用低碳設(shè)備、回收利用再生資源，有效利用資源的企業(yè)，根據(jù)企業(yè)購(gòu)買的環(huán)境保護(hù)設(shè)備設(shè)施，允許多抵扣，實(shí)現(xiàn)減稅。對(duì)于污染較為嚴(yán)重、生產(chǎn)效率低的企業(yè)鼓勵(lì)更新設(shè)備設(shè)施，提高資源利用效率，逐步實(shí)現(xiàn)由“高碳”向“低碳”的過度。雖然目前相當(dāng)大一部分中小企業(yè)在低碳經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的投入和研發(fā)達(dá)不到給予稅收優(yōu)惠政策的條件，但要看到其在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貢獻(xiàn)力度，可以采取稅后補(bǔ)貼或延遲納稅的措施。

2．金融政策促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)策

（1）形成政策性金融制度。現(xiàn)在是一個(gè)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的大好時(shí)機(jī)，目前已有國(guó)家開發(fā)銀行制訂了促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)金融規(guī)定，除此之外還應(yīng)該為低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展設(shè)立專門的銀行機(jī)構(gòu)，致力于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持。實(shí)際上，許多發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)時(shí)期建立類似的特殊服務(wù)具有明顯的區(qū)域性和政策傾向金融機(jī)構(gòu)、金融政策，支持特別項(xiàng)目及相關(guān)領(lǐng)域，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展。用金融基金和金融債券籌集的資金支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并提供政策性金融支持低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。黑龍江省應(yīng)該成立低碳發(fā)展銀行，屬于地方性政策性銀行，銀行的資本來源于省市政府、有關(guān)企業(yè)以及民間資本金，廣泛籌集資金支持發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，尤其重點(diǎn)支持新能源、節(jié)能減排等低碳環(huán)保項(xiàng)目。逐步健全支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)體系，如哈爾濱銀行、龍江銀行、黑龍江省農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)對(duì)黑龍江省發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的金融支撐作用。（2）增強(qiáng)信貸資金的支持力度。通過金融機(jī)構(gòu)信貸支持政策，完善黑龍江省低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的資金需求。實(shí)施綠色信貸資金政策，著重商業(yè)性銀行對(duì)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行相關(guān)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)審查、評(píng)估和監(jiān)測(cè)，完善綠色信貸管理系統(tǒng)建設(shè)。借此擴(kuò)大商業(yè)性銀行的綠色信貸規(guī)模效應(yīng)，新能源、節(jié)能減排項(xiàng)目的貸款采取綠色通道快速辦理；提供以排污許可證作為綠色信貸額度的界定標(biāo)準(zhǔn)，降低新能源、節(jié)能減排項(xiàng)目的信貸風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)低碳產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目和增值。根據(jù)實(shí)際需要做好黑龍江省發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的綠色信貸的規(guī)模額度，并且有效規(guī)定綠色信貸的貸款期限和銀行利率。（3）加強(qiáng)資本市場(chǎng)推動(dòng)作用。發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)必須發(fā)揮優(yōu)勢(shì)資本市場(chǎng)的初始投資和融資。目前，大量的低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)行業(yè)和企業(yè)投資于資本市場(chǎng)的發(fā)展。發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)數(shù)量和行業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值低于其他省份。根據(jù)實(shí)際情況，證監(jiān)會(huì)應(yīng)該相關(guān)政策，對(duì)于財(cái)務(wù)指標(biāo)正常，符合低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的企業(yè)可以優(yōu)先考慮建設(shè)項(xiàng)目。以促進(jìn)上市公司的發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，將其資本和技術(shù)更多的投放低碳經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。（4）提升金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)模式。根據(jù)黑龍江省低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特性，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該采取相關(guān)措施，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品研發(fā)。第一，讓低碳項(xiàng)目有大額、穩(wěn)定、長(zhǎng)期的資金來源，直接設(shè)置專屬低碳企業(yè)的投資基金。第二，為了促進(jìn)低碳交易，建議建立低碳信用交易平臺(tái)。第三，采用低碳品牌，促進(jìn)企業(yè)使用低碳經(jīng)濟(jì)信用卡。第四，加快低碳金融服務(wù)的進(jìn)程，如金融產(chǎn)品和碳排放交易數(shù)量組合，形成與資源相掛鉤的金融產(chǎn)品，結(jié)合氣候變化、環(huán)境保護(hù)的金融服務(wù)產(chǎn)品。第五，創(chuàng)新的金融中介服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極參與并提供低碳項(xiàng)目信用登記、托管和基金為低碳項(xiàng)目結(jié)算和清算服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展新能源、節(jié)能減排。第六，繼續(xù)開發(fā)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品滿足黑龍江省低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，比如環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)、強(qiáng)制責(zé)任保險(xiǎn)的環(huán)保、碳交易信用保險(xiǎn)以及綠色汽車保險(xiǎn)等等，減少碳排量、減少氣候變化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面影響。

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篇4

    論文摘要:隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展,中國(guó)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大。本文分析了消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中提前還款風(fēng)險(xiǎn)的影響因素,介紹了提前還款行為的相關(guān)研究,并對(duì)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了一些探討。 

    隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展,居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí),中國(guó)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。據(jù)統(tǒng)計(jì),至2008年12月,中國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸余額達(dá)3.7萬(wàn)億元,其中中長(zhǎng)期消費(fèi)信貸余額達(dá)3.3萬(wàn)億元。消費(fèi)信貸余額數(shù)量巨大,其面臨的提前還款風(fēng)險(xiǎn)增加。當(dāng)貸款人提前還款后,商業(yè)銀行貸款總體期限結(jié)構(gòu)將會(huì)改變,資金的匹配需要調(diào)整。因此,準(zhǔn)確預(yù)計(jì)消費(fèi)信貸提前還款概率,有效控制提前還款風(fēng)險(xiǎn),是現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理的重點(diǎn)之一。 

    一、消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn)介紹 

    消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn),主要針對(duì)中長(zhǎng)期消費(fèi)貸款而言,以住房消費(fèi)信貸為典型。所謂提前還款風(fēng)險(xiǎn),是指借款人在貸款合約終止期限之前提前還清貸款,導(dǎo)致放款人提前收回資金,資金回報(bào)率降低。 

    在西方發(fā)達(dá)國(guó)家,由于資產(chǎn)證券化的普及,住房消費(fèi)信貸大多以住房抵押貸款支持證券——mbs的形式打包發(fā)售,部分風(fēng)險(xiǎn)已從銀行剝離。但對(duì)于mbs管理方,即所謂特殊目的公司(spv)而言,提前還款導(dǎo)致原先基于貸款利息的現(xiàn)金流消失,用于支付債券利息的基礎(chǔ)資產(chǎn)減少,需要進(jìn)行再投資,而再投資資產(chǎn)收益可能較之于貸款利息為低,從而帶來債券的收益風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于以mbs為標(biāo)的資產(chǎn)的其他衍生產(chǎn)品,其影響程度甚至可能更大。就此而言,提前還款的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體盡管由銀行轉(zhuǎn)移出去,但其影響范圍反而擴(kuò)大了。 

    另外,就商業(yè)銀行而言,如未進(jìn)行資產(chǎn)證券化以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),消費(fèi)信貸提前還款行為帶來的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為貸款久期的變化。久期,指資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的時(shí)間的加權(quán)平均,其權(quán)重為各期現(xiàn)金流值在資產(chǎn)現(xiàn)值中的比重,實(shí)際上反應(yīng)了資產(chǎn)價(jià)值對(duì)于利率的敏感度。商業(yè)銀行需要測(cè)算貸款的久期,以相應(yīng)的負(fù)債匹配之,用來降低利率風(fēng)險(xiǎn)。提前還款實(shí)際改變了現(xiàn)金流分布,從而影響貸款久期,相應(yīng)的負(fù)債結(jié)構(gòu)也需要調(diào)整。如忽視提前還款風(fēng)險(xiǎn),將造成資產(chǎn)負(fù)債不匹配,對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)帶來風(fēng)險(xiǎn)。 

    二、消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn)影響因素 

    考慮消費(fèi)信貸提前還款的行為,需要考察系統(tǒng)性影響因素和非系統(tǒng)性影響因素兩個(gè)方面。所謂系統(tǒng)性影響因素,指影響所有借款人的宏觀經(jīng)濟(jì)變量,在對(duì)數(shù)量較大的貸款組合進(jìn)行分析時(shí),這些因素是主要需要考慮的因素。非系統(tǒng)因素針對(duì)于單筆貸款,只對(duì)特定借款人有影響。 

    系統(tǒng)性影響因素主要包括如下幾個(gè): 

    1)市場(chǎng)長(zhǎng)期借款利率,這也是影響借款人提前還款行為的主要因素。當(dāng)市場(chǎng)長(zhǎng)期借款利率低于貸款利率時(shí),借款人可以從市場(chǎng)借入資金提前還款,之后享受較低的長(zhǎng)期借款利率,形成了提前還款的動(dòng)機(jī)。因此,分析提前還款風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)即為估計(jì)未來長(zhǎng)期借款利率的變動(dòng)趨勢(shì)。但值得注意的是,中國(guó)住房抵押貸款的利率為浮動(dòng)利率,與西方的固定利率有區(qū)別,因此利率對(duì)于中國(guó)消費(fèi)信貸提起還款行為的影響可能較小。 

    2)季節(jié)因素,即由季節(jié)影響導(dǎo)致提前還款比率變化,如夏季為學(xué)生畢業(yè)的時(shí)期、天氣和稅收原因(征稅時(shí)期)。 

    3)時(shí)間因素,即在貸款發(fā)放后的一段特定時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)提前還款高峰,之后提前還款比率會(huì)下降。原因可能是具有提前還款意向的借款人需要一定時(shí)間來籌措資金以歸還貸款。 

    4)衰減效應(yīng)。當(dāng)市場(chǎng)長(zhǎng)期借款利率首次下降時(shí),會(huì)出現(xiàn)提前還款高峰,但當(dāng)市場(chǎng)長(zhǎng)期利率回升后又再次下降時(shí),提前還款比率較前一次為低,此后不斷減少。相應(yīng)的一種解釋是每次提前還款高峰都會(huì)將對(duì)利率變化敏感的借款人剔除出貸款組合(通過其提前還款的方式),剩下的借款人對(duì)利率變化相對(duì)不敏感。 

    非系統(tǒng)性影響因素較多。包括婚姻狀況、教育水平、退休狀況、性別、工齡等、收入狀況等。需要注意的是,西方國(guó)家由于資產(chǎn)證券化的使用,消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者通過證券化不斷的擴(kuò)大并分散,影響單個(gè)個(gè)體的非系統(tǒng)性因素的效果將會(huì)減弱,主要影響因素為系統(tǒng)性影響因素。因此,西方學(xué)者相關(guān)研究重點(diǎn)關(guān)注系統(tǒng)性因素對(duì)于消費(fèi)信貸提前還款的影響。而中國(guó)商業(yè)銀行的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)目前缺少證券化工具,商業(yè)銀行為風(fēng)險(xiǎn)的唯一承擔(dān)者,非系統(tǒng)性因素對(duì)于提前還款仍然重要?；诖?蔡明超和費(fèi)一文(2007)在考察中國(guó)消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn)時(shí),將非系統(tǒng)性因素引入模型,回歸結(jié)果表明,收人、婚姻、工齡等因素將影響提前還款,并發(fā)現(xiàn)利率對(duì)于中國(guó)消費(fèi)信貸提前還款的影響并不明顯。 

    三、消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)研究 

    有關(guān)提前還款風(fēng)險(xiǎn)的研究眾多。其原因在于資產(chǎn)證券化發(fā)展迅速,相應(yīng)發(fā)展出的一系列金融產(chǎn)品受眾廣泛,提前還款行為影響了基礎(chǔ)資產(chǎn)——貸款池的收益,進(jìn)而影響相關(guān)所有資產(chǎn)的收益。相關(guān)利益方的需求導(dǎo)致了相應(yīng)研究的發(fā)展。有關(guān)提前還款的研究,主要目的在于構(gòu)造相應(yīng)的提前還款比率函數(shù),進(jìn)而作為資產(chǎn)定價(jià)模型的基礎(chǔ)部分之一幫助定價(jià)。 

    glub和pohlman(1994)構(gòu)造了一個(gè)基于公開數(shù)據(jù)的提前還款函數(shù)模型,其因變量為四個(gè):季節(jié)因素、再融資利率、時(shí)間因素、衰減因素。數(shù)據(jù)來源為gnma、fnma和fhlmc三大住房抵押貸款機(jī)構(gòu)的近3000萬(wàn)個(gè)樣本。結(jié)果顯示此模型基本上與商業(yè)用模型區(qū)別不大,展現(xiàn)出較好的適用性,因而作者聲稱其為那些無力開發(fā)模型的中小金融機(jī)構(gòu)提供了機(jī)會(huì)。 

    最近的研究有tsai、liao和chiang(2009)的一個(gè)模型,其考慮了借款人的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)提前還款行為對(duì)于貸款資產(chǎn)的到期收益率、久期和凸度的影響。同時(shí),他們分析了提前還款罰息和部分提前還款對(duì)于到期收益率、久期和凸度的影響,這一情況與傳統(tǒng)的完全提前還款相比更為復(fù)雜,結(jié)果也更不確定。 

    當(dāng)確定提前還款比率模型后,就可以依據(jù)其計(jì)算出相應(yīng)資產(chǎn)組合的收益率和久期,進(jìn)而對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià),還可以根據(jù)其計(jì)算出相應(yīng)的保險(xiǎn)費(fèi)率,作為其衍生產(chǎn)品的定價(jià)基礎(chǔ),可以說,提前還款比率模型是一系列相關(guān)金融產(chǎn)品的定價(jià)基礎(chǔ)之一。 

    四、中國(guó)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn)控制方法探討 

    中國(guó)商業(yè)銀行目前對(duì)于提前還款行為主要采取罰息的手段,但不同地區(qū)、不同銀行的規(guī)定不同。同時(shí),部分銀行還有一些硬性規(guī)定,如一年內(nèi)不得提前還款等。上文中提到中國(guó)的住房抵押貸款采用浮動(dòng)利率,提前還款對(duì)商業(yè)銀行造成的利率損失并不明顯,而罰息這一工具實(shí)質(zhì)為彌補(bǔ)利息損失,因此中國(guó)商業(yè)銀行采用罰息進(jìn)行提前還款風(fēng)險(xiǎn)管理并不合適。 

    商業(yè)銀行控制提前還款風(fēng)險(xiǎn),較為合適的方法還是建立提前還款比率模型,估計(jì)出提前還款比率隨時(shí)間的分布,進(jìn)而調(diào)整相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。注意到,中國(guó)商業(yè)銀行作為貸款提前還款風(fēng)險(xiǎn)的唯一承擔(dān)者,提前還款比率的影響因素較多,既包括季節(jié)、時(shí)間等系統(tǒng)性因素,還包括眾多非系統(tǒng)性因素,相應(yīng)的模型也會(huì)更加復(fù)雜。建立模型,大量的數(shù)據(jù)積累是必需的,隨著中國(guó)個(gè)人信用記錄系統(tǒng)的建立和不斷完善,相應(yīng)的貸款數(shù)據(jù)也會(huì)不斷增加,這將有利于提前還款模型的建立和發(fā)展。 

    參考文獻(xiàn): 

    [1]bennett w. golub, lawrence pohlman. mortgage prepayments and an analysis of the wharton prepayment model[j]. interfaces, 1994, 24(3):80-90. 

篇5

關(guān)鍵詞：汽車消費(fèi)信貸

1我國(guó)汽車消費(fèi)信貸現(xiàn)狀

我國(guó)消費(fèi)信貸在近幾年得到了快速的發(fā)展。2001年，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)貸款余額為6990億元，比97年增長(zhǎng)了近40倍。隨著消費(fèi)信貸在我國(guó)其它消費(fèi)領(lǐng)域逐步發(fā)展，以金融機(jī)構(gòu)與汽車生產(chǎn)廠家聯(lián)合為主論文要方式的汽車消費(fèi)信貸開始出現(xiàn)。

1.1我國(guó)汽車消費(fèi)情況

2005年，中國(guó)汽車市場(chǎng)的增量占全球汽車市場(chǎng)增量的23.2%，中國(guó)在國(guó)際汽車市場(chǎng)中的地位顯著提升，已經(jīng)成為世界汽車市場(chǎng)不可分割的重要組成部分。

①中國(guó)汽車工業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀當(dāng)前，汽車工業(yè)已成為我國(guó)很多地區(qū)的支柱型產(chǎn)業(yè)，在各地制定與實(shí)施“十一五”規(guī)劃的背景下，合理的的配置資源、更好地發(fā)揮區(qū)域經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，使我國(guó)的汽車工業(yè)乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)不斷的進(jìn)步。

②全國(guó)汽車消費(fèi)狀況：

(1)私人轎車占有量情況：隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)汽車消費(fèi)市場(chǎng)已由潛在的需求變成現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)。私人汽車保有量占總保有量的55.3%。

(2)購(gòu)車者消費(fèi)傾向：調(diào)查結(jié)果提示，82.4%的轎車擁有者為26-45歲的青壯年，轎車族中男性占93.8%、女性占7%。消費(fèi)者購(gòu)車欲望強(qiáng)烈，36.7%的人把質(zhì)量放在第一位；32.4%的人把價(jià)格放在第一位；此外，油耗低、維修費(fèi)低、零配件價(jià)格低的轎車較受消費(fèi)者歡迎。

1.2汽車消費(fèi)貸款的主要方式汽車市場(chǎng)的快速發(fā)展帶動(dòng)了汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)，經(jīng)過近幾年來的摸索，汽車消費(fèi)信貸已基本上進(jìn)入可以大范圍推行的階段。

①“間客式”汽車信貸：是由銀行、保險(xiǎn)、經(jīng)銷商三方聯(lián)手，資信調(diào)查和信用管理以經(jīng)銷商為主體，保險(xiǎn)公司提供保證保險(xiǎn)，經(jīng)銷商負(fù)連帶保證責(zé)任。這種模式一方面給消費(fèi)者帶來較大便利，另一方面也給消費(fèi)者帶來較大負(fù)擔(dān)。

②“直客式”汽車信貸：是由銀行、律師事務(wù)所、保險(xiǎn)三方聯(lián)合，以銀行為信用管理主體，委托律師事務(wù)所完成資信調(diào)查，保險(xiǎn)公司提供保證保險(xiǎn)。這種模式下消費(fèi)者除承擔(dān)銀行利息外，還要承擔(dān)保證保險(xiǎn)、費(fèi)等各項(xiàng)支出。

1.3汽車信貸市場(chǎng)現(xiàn)狀事實(shí)上，我國(guó)只有5%的購(gòu)車人辦理了購(gòu)車貸款。有關(guān)調(diào)查顯示，有29%的人因手續(xù)繁多而放棄貸款，有35%的人表示寧愿攢錢一次性付清，也不會(huì)貸款買車?？梢哉f，我國(guó)汽車消費(fèi)信貸還遠(yuǎn)未發(fā)揮推動(dòng)汽車需求快速增長(zhǎng)所應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的作用，仍處于剛剛起步階段。

2我國(guó)汽車消費(fèi)信貸存在的問題

雖然信貸呈迅猛發(fā)展之勢(shì)，但目前就消費(fèi)信貸拉動(dòng)我國(guó)GDP增長(zhǎng)的空間和速度來看還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。另外諸多因素使得消費(fèi)信貸發(fā)展緩慢，嚴(yán)重影響了擴(kuò)大內(nèi)需和貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

2.1我國(guó)汽車消費(fèi)制約因素

①汽車消費(fèi)信貸的擔(dān)保和保險(xiǎn)制度上存在較多問題一般來說，汽車消費(fèi)貸款大部分都用自有住房作抵押。目前，在銀行辦理的汽車消費(fèi)貸款中，大部分由保險(xiǎn)公司提供履約保證保險(xiǎn)，但許多地方的保險(xiǎn)公司根本沒有此類業(yè)務(wù)。

②貸款機(jī)構(gòu)和貸款支持的車型太少在消費(fèi)信貸支持的車型方面，商業(yè)銀行不約而同地把范圍局限于幾種較高檔論文的汽車，其他品牌車型的銷售卻不能得到銀行的消費(fèi)信貸支持。另外，汽車消費(fèi)貸款的標(biāo)的一般為新車的消費(fèi)。

2.2汽車消費(fèi)信貸存在問題汽車消費(fèi)貸款雖然在推出之初發(fā)展迅速，但隨著汽車信貸保險(xiǎn)政策變動(dòng)、貸款違約率上升，從2003年開始各地汽車貸款余額快速下滑。汽車消費(fèi)貸款累積放量的快速下滑，導(dǎo)致消費(fèi)信貸近年來消費(fèi)貸款整體周轉(zhuǎn)率下降，貸款周期長(zhǎng)期化趨勢(shì)明顯。從信貸購(gòu)車占汽車銷售總額的比例來看，全球70%的私人用車通過貸款來實(shí)現(xiàn)。而在我國(guó)，這一比例僅為15%~20%。

3對(duì)于汽車信貸發(fā)展的對(duì)策分析

針對(duì)制約我國(guó)汽車消費(fèi)信貸發(fā)展的主要問題，筆者提出幾點(diǎn)建議：

3.1發(fā)展我國(guó)汽車消費(fèi)信貸的對(duì)策

①盡快建立個(gè)人資信評(píng)估機(jī)構(gòu)和登記制度研究和制定個(gè)人信用評(píng)估辦法，統(tǒng)一評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，建立科學(xué)有效的個(gè)人信用體系。另外，也可以借鑒西方國(guó)家成功的經(jīng)驗(yàn)，由政府牽頭，多部門相互協(xié)調(diào)配合，成立個(gè)人資信公司，實(shí)行個(gè)人信用實(shí)碼制和計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)查詢，這樣為銀行選擇優(yōu)質(zhì)目標(biāo)客戶，減少消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)提供了可靠的保證。

②盡快對(duì)消費(fèi)貸款立法汽車消費(fèi)貸款作為消費(fèi)貸款中的特定商品，理應(yīng)在法規(guī)中加以規(guī)范。立法的原則應(yīng)從保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，保護(hù)金額機(jī)構(gòu)和商業(yè)機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益出發(fā)，并通過消費(fèi)貸款調(diào)整社會(huì)商品供求關(guān)系，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

③通過靈活多樣的手段解決汽車消費(fèi)信貸中的“擔(dān)保瓶頸”。

(1)車輛抵押。為了配合推出汽車消費(fèi)貸款，一些地區(qū)推出由保險(xiǎn)公司“返款保險(xiǎn)”業(yè)務(wù)，與銀行共同承擔(dān)返款風(fēng)險(xiǎn)。銀行由于得到了保險(xiǎn)配套保障，不僅降低了資金風(fēng)險(xiǎn)，而且貸款的積極性也大大提高。

(2)銀企合作的法人擔(dān)保。這種法人擔(dān)保具有可靠性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小、方便快捷等特點(diǎn)。

④找準(zhǔn)現(xiàn)階段的市場(chǎng)定位市場(chǎng)細(xì)分是指根據(jù)消費(fèi)者之間需求的差異性把一個(gè)整體市場(chǎng)分解為兩個(gè)或更多的消費(fèi)者群體，從而確定企業(yè)目標(biāo)市場(chǎng)的活動(dòng)過程。從消費(fèi)者的角度進(jìn)行劃分，消費(fèi)者的需要、動(dòng)機(jī)、購(gòu)買行為的差異性是市場(chǎng)細(xì)分的理論基礎(chǔ)。

3.2探索適合我國(guó)的汽車信貸模式目前，“間客式”和“直客式”這兩種汽車信貸模式都存在著弊端。一方面，經(jīng)銷商缺乏信貸專業(yè)知識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)控制能力差。另一方面，銀行不懂汽車，雖然它具有較強(qiáng)的資金實(shí)力和資信調(diào)查能力，但缺乏汽車服務(wù)知識(shí)，給消費(fèi)者購(gòu)買汽車帶來不便。對(duì)于銀行而言，像汽車信貸這樣的零售業(yè)務(wù)，到最后也會(huì)和儲(chǔ)蓄一樣，產(chǎn)生20%和80%效應(yīng)。因此，既懂汽車又懂信貸的專業(yè)汽車信貸公司是我國(guó)汽車信貸較為理想的模式。

參考文獻(xiàn)：

[1]任澤珠.發(fā)展個(gè)人消費(fèi)信貸的對(duì)策選擇[J].哈爾濱：哈爾濱商大學(xué)報(bào).2003(2)

篇6

關(guān)鍵詞：債券銀行；開發(fā)性金融；國(guó)家信用證券化

截至2006年11月末．國(guó)家開發(fā)銀行金融債券發(fā)行突破3萬(wàn)億元。畢業(yè)論文開發(fā)銀行用8年時(shí)間突融債破券第發(fā)一個(gè)行1萬(wàn)億元，用3年時(shí)間，登上2萬(wàn)億元臺(tái)階，又用2年時(shí)間，突破3萬(wàn)億元，其在籌資領(lǐng)域的成功實(shí)踐再一次證明了“債券銀行在引導(dǎo)社會(huì)資金、支持國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)方面所發(fā)揮的得天強(qiáng)厚的優(yōu)勢(shì)。

一、“債券銀行”的求素

1994年3月，國(guó)家開發(fā)銀行作為投融資體制和金融體制改革的雙重產(chǎn)物誕生了。國(guó)家將開發(fā)銀行設(shè)計(jì)為“債券銀行”模式，反映出國(guó)家在經(jīng)歷了建國(guó)以來投融資領(lǐng)域從“財(cái)政撥款”到“撥改貸”的歷史沿革后，在嘗試一種新的效率更高、資源配置更合理的融資模式

受當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境與市場(chǎng)發(fā)育程度的制約，碩士論文為保證開發(fā)銀行起步運(yùn)行，國(guó)務(wù)院決定由人民銀行以行政派購(gòu)方式為開發(fā)銀行組織金融債券發(fā)行。派購(gòu)發(fā)行保證了開發(fā)銀行信貸資金需要，支持了開發(fā)銀行的發(fā)展，也為開發(fā)銀行日后的市場(chǎng)化籌資積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)。

但隨著我國(guó)金融改革的深入，行政派購(gòu)發(fā)憤的弊端逐步顯現(xiàn)。此外，從外部環(huán)境看，中央銀行公開市場(chǎng)操作需要依托高效、規(guī)模較大的債券市場(chǎng)；商業(yè)銀行退出交易所后，也需要一個(gè)新的投資場(chǎng)所，開發(fā)銀行抓住歷史契機(jī)，在人民銀行的積極支持下，于1998年9月在銀行間市場(chǎng)率先開始了市場(chǎng)化發(fā)行會(huì)融債券的嘗試

二債券銀行”的啟示：國(guó)家伯用證券化的轉(zhuǎn)化

開發(fā)銀行金融債券被視為準(zhǔn)國(guó)債，盡管在管理方式上有所不同，但它與國(guó)債共同擔(dān)負(fù)著為國(guó)家籌集大額、長(zhǎng)期建設(shè)資金的職能。

開發(fā)銀行的發(fā)展經(jīng)歷了兩個(gè)階段，即1998年前的政策性金融和之后的開發(fā)性會(huì)融。拐點(diǎn)始于1998年開發(fā)銀行的自身改革，而指導(dǎo)這一改革的理論正是開發(fā)性金融。開發(fā)銀行開始在政府主導(dǎo)下，研究制度建設(shè)的規(guī)律，與政府一道承擔(dān)起制度建設(shè)的義務(wù)，在主動(dòng)建設(shè)市場(chǎng)、培育市場(chǎng)中，探索解決中國(guó)“兩基一支”長(zhǎng)期融資的困境，這正是開發(fā)性金融理論的歷史使命。

另一方面，作為政府的開發(fā)性金融機(jī)胸，開發(fā)銀行依托而不是依靠國(guó)家信用，注重以市場(chǎng)行為和一流經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)努力推進(jìn)市場(chǎng)建設(shè)，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)家信用證券化的目標(biāo)。

一是與政府共同建設(shè)市場(chǎng)。在開發(fā)性金融的指導(dǎo)下，醫(yī)學(xué)論文開發(fā)銀行在銀行間市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化發(fā)行債券，推出了大量債券創(chuàng)新品種，這對(duì)于推動(dòng)和加快我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程以及活躍債券市場(chǎng)發(fā)揮了重要作用。它同時(shí)表明，在市場(chǎng)建設(shè)中，不能被動(dòng)等待，而應(yīng)主動(dòng)承擔(dān)引導(dǎo)與建設(shè)義務(wù)，尤其是存一個(gè)市場(chǎng)發(fā)育尚不成熟的市場(chǎng)環(huán)境中，這種主動(dòng)引導(dǎo)與建設(shè)顯得尤為重要。

二是在創(chuàng)新中謀求雙贏。開發(fā)銀行的創(chuàng)新理念更多強(qiáng)調(diào)雙贏，與政府監(jiān)管部門雙贏，與投資人雙贏?；诖?，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)育不足時(shí)，開發(fā)銀行積極參與培育市場(chǎng)。在央行票據(jù)發(fā)行前，開發(fā)銀行在銀行間市場(chǎng)長(zhǎng)期擁有近半的債券市場(chǎng)份額。開發(fā)銀行債券曾一度成為央行公開市場(chǎng)操作的重要工具，由于“適銷對(duì)路”在市場(chǎng)擁有比較活躍的流動(dòng)性，深受投資人歡迎。當(dāng)2003年市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，開發(fā)銀行主動(dòng)維護(hù)市場(chǎng)大局，堅(jiān)持按預(yù)定計(jì)劃發(fā)行金融債券，并通過創(chuàng)新充分保護(hù)投資人利益，實(shí)現(xiàn)了發(fā)行人、投資人與臨管部門的多方共贏。

三是在共同建設(shè)市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)開發(fā)性金融目標(biāo)。十二年來，開發(fā)銀行在主動(dòng)建設(shè)市場(chǎng)的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了自己的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。“三峽工程”是開發(fā)銀行融資的成功案例之一，其特點(diǎn)是貸款需求量大、期限長(zhǎng)、技術(shù)難度高、公益明顯，在工程初期一期融資方案遇到極大困境時(shí)，開發(fā)銀行給予了鼎立支持。度過了一期融資的艱難，商業(yè)銀行紛紛開始進(jìn)入。在三峽工程發(fā)行企業(yè)債券時(shí)，主承銷商也成為競(jìng)爭(zhēng)熱點(diǎn)。在三峽案例中，開發(fā)性金融的融資導(dǎo)向作用得到最充分的體現(xiàn)。

三債券銀行的成功

(一)人民幣債券發(fā)行日趨成熟

開發(fā)銀行在中國(guó)債券市場(chǎng)取得“旗艦”地位，首先來自于在人民幣債券發(fā)行領(lǐng)域的日趨成熟。1998年9月以來，國(guó)家開發(fā)銀行在中國(guó)債券市場(chǎng)邁出了一個(gè)又一個(gè)成功的腳印，從率先在銀行間市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)開發(fā)行，為中國(guó)的利率市場(chǎng)化助推，到在較短時(shí)間內(nèi)完成標(biāo)準(zhǔn)系列債券發(fā)行，建立中國(guó)債券市場(chǎng)收益率曲線，為市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)提供重要定價(jià)參照基準(zhǔn)；從創(chuàng)新發(fā)行具有歷史功勛意義的浮動(dòng)利率債券，解決中長(zhǎng)期融資工具困境，到創(chuàng)新具有期權(quán)性質(zhì)的選擇權(quán)債券，不僅為市場(chǎng)提供了避險(xiǎn)工具，也為開發(fā)銀行在次級(jí)債券領(lǐng)域進(jìn)行了有益的嘗試。開發(fā)銀行每一次創(chuàng)新對(duì)市場(chǎng)都具極大的推動(dòng)作用。

(二)外匯籌資能力迅速增強(qiáng)

近年來，為充分利用國(guó)內(nèi)外匯資金，減少?gòu)木惩饣I集外資，減輕國(guó)家外債負(fù)擔(dān)和企業(yè)債務(wù)成本，國(guó)家出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)國(guó)有大中型企業(yè)置換高成本外債，控制外債風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)鼓勵(lì)發(fā)行境內(nèi)外幣債券，用于外債結(jié)構(gòu)調(diào)整。開發(fā)銀行于2003年9月成功發(fā)行首只境內(nèi)美元債券，開創(chuàng)了境內(nèi)外幣債券市場(chǎng)。目前，開發(fā)銀行共發(fā)行了7期境內(nèi)債券，外幣債券的余額為37．3億美元。

境內(nèi)外幣債券的成功發(fā)行，還拓寬了開發(fā)銀行的外匯資金來源渠道，職稱論文增加了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的美元投資工具，對(duì)有效利用國(guó)內(nèi)外匯資金、抑制結(jié)匯需求也有一定的積極作用。

(三)開展人民幣掉期業(yè)務(wù)，開創(chuàng)人民幣利率互換市場(chǎng)

2005年10月，與光大銀行完成了我國(guó)第一筆人民幣利率互換交易，實(shí)現(xiàn)了雙贏目標(biāo)。開發(fā)銀行對(duì)沖了浮動(dòng)利率貸款和固定利率發(fā)債之間的利率缺口，降低了融資成本；光大銀行通過利率互換開拓了固定利率房貸業(yè)務(wù)。此次交易確立了開發(fā)銀行在人民幣衍生產(chǎn)品市場(chǎng)開拓者、建設(shè)者、領(lǐng)先者的地位。2006年以來，開發(fā)銀行相繼向全球交易商推出了期限最長(zhǎng)達(dá)10年的人民幣利率互換和人民幣外匯掉期的雙邊報(bào)價(jià)，目前在人民幣利率互換市場(chǎng)占據(jù)70％以上的份額，是最大的做市商；在人民幣升掉期市場(chǎng)上擔(dān)當(dāng)主要做市商，以及國(guó)內(nèi)唯一一家提供10年期報(bào)價(jià)的金融機(jī)構(gòu)。

(四)發(fā)行信貸資產(chǎn)支持證券，連通信貸與貨幣市場(chǎng)2005年12月，開發(fā)銀行成功發(fā)行國(guó)內(nèi)第一單信貸資產(chǎn)支持證券(ABS)。ABS產(chǎn)品的成功發(fā)行，既是開發(fā)性金融優(yōu)良經(jīng)營(yíng)成果的社會(huì)共享，同時(shí)對(duì)于深化投融資體制改革、實(shí)現(xiàn)金融資源合理配置也具有重大意義。ABS產(chǎn)品打通了信貸市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)了兩個(gè)市場(chǎng)的對(duì)接。它將原來基本無法流動(dòng)的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成具有高度流動(dòng)性、能夠在市場(chǎng)上自由交易的標(biāo)準(zhǔn)化證券，這對(duì)于銀行中長(zhǎng)期信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，提高資本市場(chǎng)直接融資比例，以及深化投融資體制改革可謂一舉多贏。

(五)積極開展企業(yè)債券承銷業(yè)務(wù)，不斷提高信貸客戶的直接融資能力我國(guó)資本市場(chǎng)起步較晚，企業(yè)融資過度依賴銀行，直接融資比例過小。工作總結(jié)為培育、完善信貸客戶的退出機(jī)制，開發(fā)銀行于2000年獲準(zhǔn)進(jìn)入企業(yè)債券承銷市場(chǎng)，并且成為目前國(guó)內(nèi)唯一一家具有企業(yè)債券、短券融資券和財(cái)務(wù)公司金融債承銷資格的金融機(jī)構(gòu)。開發(fā)銀行債券承銷業(yè)績(jī)連年位居市場(chǎng)前列。通過證券市場(chǎng)的嚴(yán)格監(jiān)管，幫助企業(yè)改善了治理結(jié)構(gòu)，有效降低了開發(fā)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)；通過承銷業(yè)務(wù)的積極創(chuàng)新，幫助客戶拓寬融資渠道，將重點(diǎn)信貸大客戶逐步培養(yǎng)成新型商業(yè)主體，為其連通資本市場(chǎng)、實(shí)現(xiàn)融資結(jié)構(gòu)合理化搭建了通路。

篇7

摘要：本文從資金供求中占據(jù)主動(dòng)地位的銀行視角出發(fā)，研究了大企業(yè)和小企業(yè)各項(xiàng)貸款總額對(duì)銀行利息收入的影響。實(shí)證結(jié)果表明，銀行貸款給大企業(yè)比小企業(yè)更能獲得較高的利息收入，規(guī)模較大的企業(yè)具有貸款的規(guī)模效益。本文的結(jié)論為商業(yè)銀行小企業(yè)銀行信貸配給原因提供了經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，并提出了進(jìn)一步提高小企業(yè)融資效率的政策建議。

關(guān)鍵詞 ：小企業(yè)融資信貸支持利息收入規(guī)模效益

1 概述

小企業(yè)融資難的問題由來已久，融資難的問題成為制約小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。國(guó)內(nèi)外學(xué)者在小企業(yè)融資問題方面進(jìn)行理論研究和實(shí)踐探索，研究成果集中在信息不對(duì)稱、銀企關(guān)系、銀行規(guī)模結(jié)構(gòu)等方面。國(guó)外學(xué)者在抵押貸款、S-W 模型的修正、銀企之間的互動(dòng)關(guān)系等諸多方面對(duì)信貸配給理論進(jìn)行了深入研究（Bester，1985；De Meza&Webb，1987；Diamond，1989）。我國(guó)學(xué)者主要從與中小企業(yè)融資相關(guān)的直接融資和間接融資進(jìn)行理論和實(shí)證分析。如鄧超等（2010）認(rèn)為關(guān)系型貸款是大銀行與小企業(yè)的最佳結(jié)合路徑，大銀行發(fā)放關(guān)系型貸款具有多種優(yōu)勢(shì)，銀企之間的長(zhǎng)期合作可以為銀行帶來潛在的收益。

從小企業(yè)融資的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，銀行信貸仍是小企業(yè)資金來源的主要渠道。而目前的研究多是從企業(yè)和政府視角出發(fā)來研究融資難的原因，而在小企業(yè)和商業(yè)銀行的博弈中，小企業(yè)處于被動(dòng)地位。因此，從資金供求中處于主動(dòng)地位的商業(yè)銀行的角度識(shí)別和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為解決小企業(yè)發(fā)展融資難題的有效途徑。本文選擇從商業(yè)銀行的角度出發(fā)，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)工具進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)合商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的具體因素，探討信貸配給的原因，為破解小企業(yè)信貸融資困境提供嶄新思路及其現(xiàn)實(shí)途徑。

2 實(shí)證分析

2.1 數(shù)據(jù)來源

凈利息收入是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要構(gòu)成部分。凈利息收入由利息收入減去利息支出構(gòu)成，而利息支出相對(duì)固定，因此可以通過對(duì)銀行向企業(yè)放貸的利息收入，來研究小企業(yè)和大企業(yè)對(duì)銀行利潤(rùn)的影響，從而通過銀行視角分析銀行對(duì)小企業(yè)信貸配給的原因。本文實(shí)證研究的樣本數(shù)據(jù)來源于某商業(yè)銀行2008 年1 月-2011 年12月的月度數(shù)據(jù)，主要來自銀行資產(chǎn)負(fù)債表、會(huì)計(jì)月報(bào)表、各項(xiàng)財(cái)務(wù)執(zhí)行情況表、信貸收支日?qǐng)?bào)和基礎(chǔ)指標(biāo)日?qǐng)?bào)等相關(guān)報(bào)表。

2.2 模型構(gòu)建和數(shù)據(jù)分析

根據(jù)以上分析，建立以下模型進(jìn)行分析：

Y=β0+β1*X1+β2*X2+ε其中，X2 為定性變量，表示企業(yè)貸款類型，大企業(yè)取1，小企業(yè)取值為0；Y 表示銀行對(duì)企業(yè)貸款所產(chǎn)生的利息收入，在公式中表現(xiàn)為被解釋變量（企業(yè)貸款總額）樣本觀測(cè)值的n*1 階列向量，ε 表示隨機(jī)誤差項(xiàng)的n*1 階列向量。相關(guān)數(shù)據(jù)的描述統(tǒng)計(jì)量見表1。

表1 大企業(yè)與小企業(yè)各項(xiàng)貸款描述統(tǒng)計(jì)量

單位：萬(wàn)元

從表1 分析，銀行對(duì)大企業(yè)貸款利息收入最大值為8713 萬(wàn)元，最小值為1119 萬(wàn)元。大企業(yè)利息收入的標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)為0.456，較小企業(yè)低0.045，說明大企業(yè)利息收入較小企業(yè)穩(wěn)定。

2.3 實(shí)證結(jié)果分析

對(duì)大企業(yè)和小企業(yè)貸款的利息收入和各項(xiàng)貸款總額，進(jìn)行分析，結(jié)果見表2。

表2 大企業(yè)與小企業(yè)利息收入回歸結(jié)果

從表2 回歸結(jié)果分析，X1 和X2 的回歸系數(shù)顯著為正，R-squared 為0.672，X1 系數(shù)為正，表明企業(yè)的貸款總額對(duì)貸款利息收入有顯著的影響。X2 的系數(shù)為正，則表明銀行大企業(yè)的貸款總額比小企業(yè)貸款總額對(duì)利息收入影響更為顯著，即銀行貸款給大企業(yè)比小企業(yè)更能獲得較高的利息收入。從以上分析可以看出，規(guī)模較大的企業(yè)具有貸款的規(guī)模效益，其貸款規(guī)模越大，銀行所能獲得的邊際利息收益率也就相應(yīng)地越高。

3 政策建議

3.1 國(guó)家應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管，提升銀行對(duì)小企業(yè)融資的科學(xué)化管理水平

在寬松貨幣政策下，面對(duì)貸款的規(guī)模和數(shù)量在短期內(nèi)快速增長(zhǎng)，部分商業(yè)銀行管理粗放，因此，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)敦促商業(yè)銀行嚴(yán)守貸款新規(guī)，從改造審貸流程等方面全面落實(shí)各項(xiàng)貸款規(guī)定，將授信級(jí)別細(xì)化，對(duì)貸款質(zhì)量采取精細(xì)管理，引導(dǎo)小企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)管理制度。

3.2 探索并試行針對(duì)小企業(yè)信貸的差異化監(jiān)管政策適當(dāng)?shù)胤艑捫∑髽I(yè)融資業(yè)務(wù)的申請(qǐng)門檻，廣泛拓展適合小企業(yè)融資的各種渠道，通過頒布規(guī)范、條例，給予適當(dāng)補(bǔ)貼等激發(fā)商業(yè)銀行向小企業(yè)貸款的動(dòng)力。

3.3 架構(gòu)中小企業(yè)融資專門機(jī)構(gòu)和組織框架

商業(yè)銀行成立中小企業(yè)融資專營(yíng)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)全面落實(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、高效貸款審批等，逐步實(shí)現(xiàn)我國(guó)中小企業(yè)融資的科學(xué)化、高效化，構(gòu)建適合我國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)融資渠道，為中小企業(yè)發(fā)展注入活力。

3.4 借助行業(yè)協(xié)會(huì)搭橋融資

自改革開放以來，我國(guó)行業(yè)協(xié)會(huì)的發(fā)展非常迅猛。這些商會(huì)成立的其中一項(xiàng)重要目的就是為各個(gè)會(huì)員企業(yè)解決經(jīng)營(yíng)、發(fā)展過程中遇到的融資等實(shí)際問題。這種銀行聯(lián)手協(xié)會(huì)的模式，有助于解決小企業(yè)融資難中信息不對(duì)稱、可抵押資源缺乏的難題。

參考文獻(xiàn)：

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[2]呂慧君.中小企業(yè)融資困境及對(duì)策研究[D].華中師范大學(xué)，2013.

[3]陸克發(fā).中小企業(yè)融資困境及原因分析[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2011(25).

作者簡(jiǎn)介：

篇8

【關(guān)鍵詞】中小商業(yè)銀行 信用風(fēng)險(xiǎn) 管理

近年來，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)復(fù)雜多變，次貸及歐債危機(jī)持續(xù)演變，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下滑趨勢(shì)短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)，再加上轉(zhuǎn)變發(fā)展方式和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等多種因素疊加，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨各種挑戰(zhàn)和考驗(yàn)。溫州、鄂爾多斯等地相繼出現(xiàn)的區(qū)域性債務(wù)危機(jī)，更是對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理敲響警鐘。在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境下，一方面企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，財(cái)務(wù)狀況逐漸惡化，違約風(fēng)險(xiǎn)不斷增大；一方面中小銀行資產(chǎn)規(guī)模仍保持快速增長(zhǎng)，不良貸款已出現(xiàn)持續(xù)反彈的情況，中小銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

一、不良貸款持續(xù)反彈，信貸質(zhì)量值得關(guān)注

據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì){1}，股份制銀行、城市商業(yè)銀行及農(nóng)村商業(yè)銀行三類機(jī)構(gòu)2011年全年不良貸款共增加80億元，但自2012年以來，上述機(jī)構(gòu)不良貸款快速攀升，其中一季度增加98億元，二季度增加144億元，反映出中小銀行不良貸款持續(xù)暴露，并呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。浦發(fā)銀行{2}、興業(yè)銀行{3}等上市銀行三季報(bào)中也已披露有關(guān)不良貸款及不良率持續(xù)上升的情況。另外，從不良貸款分機(jī)構(gòu)指標(biāo)看，今年上半年銀行業(yè)不良貸款共增加285億元，其中中小商業(yè)銀行增加242億元，占比高達(dá)84.91%。數(shù)據(jù)表明，在同樣的市場(chǎng)環(huán)境下，與國(guó)有大型商業(yè)銀行相比，中小商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降趨勢(shì)更為明顯。

二、信用風(fēng)險(xiǎn)成因分析

從表面上看，外部信用環(huán)境惡化是導(dǎo)致中小商業(yè)銀行不良貸款在部分地區(qū)集中爆發(fā)的直接原因，但究其根源，中小銀行自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、增長(zhǎng)模式、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、控制能力等內(nèi)在因素，也是引致信用風(fēng)險(xiǎn)攀升的重要原因。

（一）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)明顯不足

1.資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的動(dòng)力更強(qiáng)。在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)仍主要依靠存貸款凈息差的盈利模式下，中小商業(yè)銀行為滿足股東和銀行自身發(fā)展要求，資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的動(dòng)力更強(qiáng)。銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示{4}，截至2012年9月，股份制銀行和城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)較上年同期增長(zhǎng)率分別為31.8%和27.8%，遠(yuǎn)高于大型商業(yè)銀行13.1%的增長(zhǎng)率。過于追求自身的發(fā)展速度和經(jīng)營(yíng)規(guī)模，必然會(huì)提升發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)的概率。

2.業(yè)績(jī)考核驅(qū)動(dòng)的方式更激進(jìn)。中小商業(yè)銀行考核體系中基本都將業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度、存貸款規(guī)模作為主要考核指標(biāo)，而資產(chǎn)質(zhì)量、管理評(píng)價(jià)等僅作為輔助指標(biāo)?！案咴鲩L(zhǎng)、高費(fèi)用、高收入”的激勵(lì)方式，更偏重于銀行的短期收益，未充分考慮潛在風(fēng)險(xiǎn)的暴露。同時(shí)，受考核制度的影響，中小銀行人員流動(dòng)性更強(qiáng)，業(yè)務(wù)連續(xù)性較差，在某種程度上也強(qiáng)化了信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

3.滾動(dòng)增長(zhǎng)的模式風(fēng)險(xiǎn)更高。由于資本充足率和存貸比等指標(biāo)約束，部分中小銀行存在諸如通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)帶動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)、以表外業(yè)務(wù)推動(dòng)表內(nèi)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)模式，短期內(nèi)業(yè)務(wù)增速較快，但在經(jīng)濟(jì)下行期，潛在的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸暴露。

4.信貸風(fēng)險(xiǎn)更加集中。中小商業(yè)銀行趨同的發(fā)展戰(zhàn)略，決定了信貸業(yè)務(wù)呈現(xiàn)行業(yè)集中、區(qū)域集中和客戶集中的趨勢(shì)，信貸資產(chǎn)的集中度風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)。一旦某種風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，不僅意味著巨大的信貸損失，而且會(huì)以極快的速度迅速蔓延，中小銀行往往難以承受。

（二）貸款定價(jià)能力面臨挑戰(zhàn)

由于在客戶基礎(chǔ)、信貸產(chǎn)品、網(wǎng)點(diǎn)渠道等方面都缺乏優(yōu)勢(shì)，中小商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)更多依靠?jī)r(jià)格進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，在貸款定價(jià)方面缺乏足夠話語(yǔ)權(quán)。隨著存貸利差進(jìn)一步收窄，將迫使中小銀行調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，將信貸資源投向議價(jià)能力高的中小企業(yè)客戶，中小銀行貸款定價(jià)能力將面臨較大挑戰(zhàn)，信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)也會(huì)相應(yīng)有所變化。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管控能力相對(duì)滯后

近些年來，中小商業(yè)銀行快速發(fā)展，業(yè)務(wù)品種日益復(fù)雜，資產(chǎn)業(yè)務(wù)逐步多元化，但內(nèi)部管理體系和風(fēng)險(xiǎn)管控能力的提升相對(duì)滯后。一是信息系統(tǒng)建設(shè)落后，已不能滿足業(yè)務(wù)日益復(fù)雜的管控要求；二是人力資源向營(yíng)銷條線傾斜，中后臺(tái)人員配備不足，兼崗現(xiàn)象突出；三是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制人員的考核缺乏量化指標(biāo)，激勵(lì)與約束不明確；四是風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線部門分設(shè)后，貸前調(diào)查、貸時(shí)審查和貸后管理缺乏橫向信息反饋機(jī)制，各個(gè)環(huán)節(jié)之間缺乏協(xié)同能力；五是現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理體系更側(cè)重于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，而對(duì)類信貸、非信貸等業(yè)務(wù)關(guān)注的不夠，風(fēng)險(xiǎn)管理未實(shí)現(xiàn)全覆蓋。

（四）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系不健全

按照一般規(guī)律，信貸風(fēng)險(xiǎn)傳遞順序依次為：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)、客戶經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)隱患發(fā)現(xiàn)得越早，造成的損失比率就越低。但中小商業(yè)銀行在信貸經(jīng)營(yíng)過程中，普遍缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和控制手段。即事后處理多，事前防范少；靜態(tài)分析多，動(dòng)態(tài)跟蹤少。如信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)收集、管理和分析功能有限，不能提供有效風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能；又如制度中有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的職責(zé)是由業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員承擔(dān)還是由貸后管理部門負(fù)責(zé)，信息銜接渠道和責(zé)任劃分都不夠明確，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度和體系尚不健全。

（五）風(fēng)險(xiǎn)處置手段有限

不同于國(guó)外，我國(guó)尚未建立信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移市場(chǎng)，商業(yè)銀行在發(fā)放貸款之后只能持有至貸款違約或到期日，不能根據(jù)自身資產(chǎn)組合管理的需要進(jìn)行轉(zhuǎn)移。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件出現(xiàn)后，中小商業(yè)銀行出于資產(chǎn)保全的要求，會(huì)按照程序采取法律訴訟、處置抵質(zhì)押物手段，但在經(jīng)濟(jì)下行周期中，一方面可能會(huì)遭遇很多行政干預(yù)、行政保護(hù)，法律途徑會(huì)受到阻礙；另一方面，可能會(huì)引起擔(dān)保企業(yè)的連鎖反應(yīng)，造成企業(yè)資金鏈斷裂，甚至在客觀上擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)程度和范圍。

三、政策建議

（一）準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)外部環(huán)境變化，理性確定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)

中小商業(yè)銀行應(yīng)準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)外部環(huán)境變化，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)有所加大、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)回落的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，認(rèn)準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)方向，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)速度規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)收益率均衡發(fā)展。

（二）積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，不斷優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)

在外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境和資本約束的雙重壓力下，中小商業(yè)銀行應(yīng)積極轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，從原來的“規(guī)模導(dǎo)向”向“價(jià)值導(dǎo)向”轉(zhuǎn)變，不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，提高銀行定價(jià)能力和非利息收入的比重，建立多元化的盈利模式和良性的內(nèi)生性增長(zhǎng)模式，保持盈利的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。

（三）注重全流程管理，努力做到風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋

中小商業(yè)銀行應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，倡導(dǎo)全員風(fēng)險(xiǎn)文化，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)全流程管理，依靠信息系統(tǒng)和其他科技手段，將內(nèi)部控制管理體系同步內(nèi)嵌到業(yè)務(wù)的每一個(gè)環(huán)節(jié)，層層把關(guān)，落實(shí)責(zé)任，緊緊抓住風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線業(yè)務(wù)的專業(yè)性、管理的全面性、體系的有效性。

（四）完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防能力

中小銀行應(yīng)建立信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，通過數(shù)據(jù)收集、快速更新、實(shí)時(shí)分析等技術(shù)手段，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、區(qū)域以及特定客戶群等各方面進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)，提早發(fā)現(xiàn)和判別風(fēng)險(xiǎn)來源，風(fēng)險(xiǎn)范圍，風(fēng)險(xiǎn)程度和走勢(shì)，并提示相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)警示信號(hào)，扭轉(zhuǎn)目前風(fēng)險(xiǎn)判斷表面化和風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)滯后的狀況，有效控制和降低經(jīng)營(yíng)損失。

（五）優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)處置手段，提升化解風(fēng)險(xiǎn)能力

一是建立快速介入機(jī)制，對(duì)出現(xiàn)預(yù)警信號(hào)或關(guān)注類的業(yè)務(wù)，及早控制和化解風(fēng)險(xiǎn)，防范形成不良貸款；二是細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)處置方案，對(duì)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和債務(wù)情況符合一定條件的，可采取債務(wù)重組的方式，有效緩解風(fēng)險(xiǎn)；三是風(fēng)險(xiǎn)處置要符合經(jīng)濟(jì)下行周期的特點(diǎn)，積極防范風(fēng)險(xiǎn)傳染和連鎖反應(yīng)，避免形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（六）探索建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和退出機(jī)制

建議研究建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和退出機(jī)制，盡快制定統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和完整的數(shù)據(jù)要求，提高中小銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的定量分析和資產(chǎn)定價(jià)能力，推進(jìn)資產(chǎn)證券化研究試點(diǎn)工作，提高金融市場(chǎng)的透明度和流動(dòng)性。

注 釋

{1}.

{2}.

參考文獻(xiàn)

[1]袁洪章.股份制商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)研究.2005年4月，暨南大學(xué)博士學(xué)位論文.

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[3]欒小華.現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)發(fā)展及我國(guó)商業(yè)銀行的對(duì)策【J】.世界經(jīng)濟(jì)情況，2006年第16期.

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篇9

【關(guān)鍵詞】宏觀經(jīng)濟(jì)政策；國(guó)際貿(mào)易；替代融資

宏觀經(jīng)濟(jì)政策是為達(dá)到一定的政策目標(biāo)，國(guó)家或政府運(yùn)用一定的政策工具，調(diào)節(jié)控制宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。宏觀經(jīng)濟(jì)政策的主要目標(biāo)有四個(gè)：持續(xù)均衡的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；充分就業(yè)；物價(jià)水平穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡。宏觀經(jīng)濟(jì)政策是國(guó)家制定對(duì)外貿(mào)易政策的依據(jù)，國(guó)內(nèi)和國(guó)外關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國(guó)際貿(mào)易關(guān)系的文獻(xiàn)還很缺乏，但已經(jīng)有學(xué)者關(guān)注相關(guān)內(nèi)容，本文綜述了相關(guān)文獻(xiàn)。

一、宏觀經(jīng)濟(jì)政策與國(guó)際貿(mào)易

宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國(guó)際貿(mào)易政策都是政府管理經(jīng)濟(jì)的工具，國(guó)際貿(mào)易與宏觀經(jīng)濟(jì)變量緊密相連，一國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況影響對(duì)外貿(mào)易，而對(duì)外貿(mào)易也會(huì)反過來影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。國(guó)際貿(mào)易量對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策很敏感。擴(kuò)張性的財(cái)政政策，比如增加政府開支，對(duì)進(jìn)口商品的支出也會(huì)增加，但支出比例的多少要依據(jù)具體的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響金融市場(chǎng)，刺激資本的流入和流出，這個(gè)過程和國(guó)際貿(mào)易也是緊密相關(guān)的。宏觀經(jīng)濟(jì)政策的目的是促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)消費(fèi)增加，對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的需求也增加，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)出口產(chǎn)品的廠商為了滿足國(guó)內(nèi)消費(fèi)者需求會(huì)將生產(chǎn)資源轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)，一國(guó)貿(mào)易收支狀況惡化。相反情況，如果一國(guó)消費(fèi)需求減少，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商會(huì)主動(dòng)開拓國(guó)際市場(chǎng)，貿(mào)易收支情況改善。國(guó)家或地區(qū)根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)狀況制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和國(guó)際貿(mào)易有千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國(guó)際貿(mào)易的關(guān)系有待進(jìn)一步研究。

二、關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國(guó)際貿(mào)易關(guān)系的研究綜述：

2008年的金融危機(jī)伴隨著貿(mào)易量的減少，這引發(fā)了貿(mào)易怎么依賴金融市場(chǎng)的問題。傳統(tǒng)上說，金融危機(jī)是國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的主題，而不是貿(mào)易方面的；同時(shí)還引發(fā)了另外一個(gè)問題，貿(mào)易在全球商業(yè)周期中如何扮演傳輸渠道的角色。國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域的研究者都被這些問題吸引，并且在使用聯(lián)合方法找到新的答案。

Beatriz de Blas& Katheryn Niles Russ（2010）研究的是國(guó)際銀行問題，自從2008年銀行倒閉和金融危機(jī)，這個(gè)問題引起了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的極大興趣。論文研究的是如果一國(guó)向國(guó)際銀行市場(chǎng)開放，本國(guó)能否從中獲利，并且怎樣依賴國(guó)內(nèi)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。假設(shè)貸方是異質(zhì)的、不完全競(jìng)爭(zhēng)的，模型顯示，F(xiàn)DI能提高利潤(rùn)（常用的人存貸款利差的凈息差），效率提高的同時(shí)，當(dāng)?shù)馗?jìng)爭(zhēng)使銀行提高向借方收取的利率。如果允許國(guó)際銀行通過收購(gòu)國(guó)內(nèi)高效率銀行的方式進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)下降，這可能是有害的。在不影響市場(chǎng)上次有效率銀行的基礎(chǔ)上，最有效率銀行會(huì)提高自身利潤(rùn)來轉(zhuǎn)移提高效率增加的利益，而不是通過降低借款利率。允許跨境貸款的替代選擇可以使國(guó)內(nèi)借款人受益于外資銀行的效率，并且不會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生負(fù)作用。全球金融市場(chǎng)開放提高的是效率還是不穩(wěn)定性；在金融體系改革中應(yīng)該采取什么樣的開放形式，論文得出的結(jié)論對(duì)當(dāng)前這些爭(zhēng)論有重要影響。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的一個(gè)主題，一直以來國(guó)際貿(mào)易對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要性是全球公認(rèn)的。在相關(guān)文獻(xiàn)中，最有力的結(jié)論之一是國(guó)際開放對(duì)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的積極作用。國(guó)內(nèi)投資是資產(chǎn)積累和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)必不可少的條件，Dong-Hyeon Kim， Shu-Chin Lin &Yu-Bo Suen（2010）實(shí)證研究貿(mào)易和FDI能否提高國(guó)內(nèi)投資總水平。研究發(fā)現(xiàn)兩者關(guān)系不明顯?；趪?guó)際和國(guó)內(nèi)投資的替代水平，F(xiàn)DI可能不能提高一國(guó)的投資總水平。文獻(xiàn)顯示，貿(mào)易和FDI在不同國(guó)家扮演的角色不同，對(duì)投資水平的作用依賴于國(guó)家已存機(jī)構(gòu)的復(fù)雜程度。在人力資本和金融體系發(fā)展不成熟的國(guó)家，貿(mào)易不利于國(guó)內(nèi)投資，而FDI有積極作用。在機(jī)構(gòu)發(fā)展成熟的國(guó)家情況正好相反，貿(mào)易比FDI發(fā)揮更有利的作用。這些結(jié)果為國(guó)家決定貨物和金融市場(chǎng)的開放順序提供政策建議。

Chin-Yoong Wong & Yoke-Kee Eng（2010）研究垂直專業(yè)化和貿(mào)易在中間投入的影響，用新凱恩斯模型重現(xiàn)和解釋了東亞和東南亞經(jīng)濟(jì)體的商業(yè)周期。該論文的關(guān)鍵創(chuàng)新點(diǎn)是引入更豐富的垂直結(jié)構(gòu)，順序聯(lián)系——三級(jí)垂直結(jié)構(gòu)，比之前的研究更具特色。作者用最先進(jìn)的貝葉斯統(tǒng)計(jì)估計(jì)模型參數(shù)，結(jié)果顯示模型成功重現(xiàn)了體現(xiàn)國(guó)家利益的一系列商業(yè)周期時(shí)刻。最重要的是，模型重現(xiàn)了在商業(yè)周期中，提高跨國(guó)貿(mào)易結(jié)果的經(jīng)驗(yàn)觀測(cè)值，這個(gè)結(jié)果對(duì)許多假設(shè)不太豐富的模型來說是很難做到的。另外，該文獻(xiàn)為全球經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)的傳統(tǒng)的核心問題提出了新穎的、重要的見解。

在金融危機(jī)中貿(mào)易量下滑嚴(yán)重，在“大衰退”中產(chǎn)量下降明顯，然而貿(mào)易量下降的比例更大。人們懷疑，金融市場(chǎng)混亂導(dǎo)致產(chǎn)量下降的同時(shí)引起貿(mào)易量劇烈下降，人們也懷疑企業(yè)貿(mào)易活動(dòng)與金融市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度不同其感受到的危機(jī)程度也不同。Brahima Coulibaly， Horacio Sapriza& Andrei Zlate（2011）利用亞洲新興經(jīng)濟(jì)體的公司水平數(shù)據(jù)驗(yàn)證后一種假設(shè)。論文的一項(xiàng)貢獻(xiàn)是為公司應(yīng)對(duì)全球需求提供政策建議，可能消除由于金融約束帶來需求下降的負(fù)面影響。通過實(shí)證分析顯示：如果危機(jī)前金融狀況比較好，公司可能不受全球需求下降的影響；公司替代融資的能力——用貿(mào)易信貸融資替代外部金融融資——也可以使其免受全球需求下降的影響；在金融脆弱性給定的情況下，替代融資能力差的公司銷量下降的多。論文為金融異質(zhì)性和公司為應(yīng)對(duì)危機(jī)選擇融資渠道替代帶來的后果給出了有效指示。

在“大衰退”末期，政府重新重視運(yùn)用財(cái)政政策管理宏觀經(jīng)濟(jì)，用財(cái)政政策代替已經(jīng)被利用到最大限度的貨幣政策工具。包括中國(guó)和美國(guó)在內(nèi)的國(guó)家頒布“購(gòu)買國(guó)貨”的條款，這限制政府把支出花費(fèi)在國(guó)內(nèi)而不是進(jìn)口商品上，這些政策在國(guó)際上引起巨大爭(zhēng)議。Mario Larch &Wolfgang Lechthaler（2011）運(yùn)用財(cái)政學(xué)尋找解決問題的方法，結(jié)合貿(mào)易和財(cái)政理論數(shù)據(jù)創(chuàng)建模型，確定社會(huì)效益最大化的政府支出并分析政府支出是否應(yīng)該排除進(jìn)口。研究發(fā)現(xiàn)，一方面，購(gòu)買國(guó)貨條款可以消除傳統(tǒng)外部性，在由國(guó)內(nèi)納稅人確定的成本水平，財(cái)政支出對(duì)國(guó)外生產(chǎn)者有益；另一方面，購(gòu)買國(guó)貨的財(cái)政政策會(huì)提高成本，因?yàn)橄M(fèi)者不能購(gòu)買比國(guó)內(nèi)商品便宜的外國(guó)商品，這會(huì)降低整體消費(fèi)和福利水平。文獻(xiàn)研究如何從國(guó)際貿(mào)易理論中汲取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并有效地應(yīng)用到公共經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域。

長(zhǎng)期以來，在國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域，企業(yè)基于國(guó)內(nèi)和出口市場(chǎng)的定價(jià)行為是理論和實(shí)踐探索的經(jīng)典主題。不同的定價(jià)策略影響貨幣政策在國(guó)際和國(guó)家間的傳導(dǎo)，相反地，貨幣制度的性質(zhì)可以跨市場(chǎng)影響企業(yè)的定價(jià)行為。Julien Martin&Isabelle Méjean（2012）通過分析法國(guó)出口商向EMU國(guó)家出口商品時(shí)的定價(jià)行為，研究歐共體內(nèi)的金融與貨幣聯(lián)盟（EMU）對(duì)出口公司定價(jià)行為的影響。該文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，EMU對(duì)價(jià)格離散有顯著影響：相對(duì)于EMU以外的歐洲地區(qū)，轉(zhuǎn)變成單一貨幣時(shí)減少的價(jià)格離散大約是出口價(jià)的1%。作者運(yùn)用高度分散的數(shù)據(jù)研究公司異質(zhì)性的作用，數(shù)據(jù)顯示采用歐元對(duì)大出口商的定價(jià)慣例有重要影響。當(dāng)把異質(zhì)性考慮在內(nèi)采用單一貨幣時(shí)，減少的跨市場(chǎng)價(jià)格離散比例更大，相對(duì)于非EMU地區(qū)達(dá)到4%。因此，對(duì)于傳統(tǒng)爭(zhēng)論，是否應(yīng)該采用統(tǒng)一貨幣加強(qiáng)市場(chǎng)整合并減少偏離一價(jià)定律，文獻(xiàn)提供了強(qiáng)有力的支持。

Ling Feng and Ching-Yi Lin（2012）通過研究廣延邊際對(duì)金融摩擦和國(guó)際貨物貿(mào)易可能出現(xiàn)的相互作用提出了新的見解，用實(shí)證和理論相結(jié)合的方法研究參與國(guó)際貿(mào)易貨物的范圍。采用面板數(shù)據(jù)實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，無論是在廣延邊際還是集約邊際，信貸緊縮會(huì)減少貿(mào)易量，后者是每種貨物的貿(mào)易量。從理論上講，論文創(chuàng)建了隨機(jī)動(dòng)態(tài)模型，把貿(mào)易理論中的元素有機(jī)結(jié)合起來。比如，受固定成本和沉沒成本約束的報(bào)關(guān)決策，固定和沉沒成本是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的元素；信貸限制的金融約束，信貸基于企業(yè)價(jià)值以及由此預(yù)期到的企業(yè)利潤(rùn)。出口成本包括非出口商沒有的固定和沉沒成本，模型顯示，出口商為獲得每單位利潤(rùn)比非出口商需要更多的貸款。較高的貸款利潤(rùn)率意味著金融約束力更大，并且更易受到金融約束的沖擊。關(guān)于為什么金融沖擊對(duì)貿(mào)易影響特別大，模型給出了一種可能的解釋。

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篇10

    論文關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 小額信貸 風(fēng)險(xiǎn)控制

    隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,中小企業(yè)和中低等收入人群的融資問題成為社會(huì)的一道難題,備受社會(huì)的關(guān)注。國(guó)家開展的每一次經(jīng)濟(jì)例會(huì)都將小額信貸的發(fā)展作為重要的議題,但由于國(guó)內(nèi)關(guān)于小額信貸的實(shí)施經(jīng)驗(yàn)方面缺乏,所以其發(fā)展的前景雖然廣闊,但其發(fā)展的道路卻是艱難依舊。城市的商業(yè)銀行都在謀求信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展,但始終沒有找到合適的發(fā)展模式?，F(xiàn)代城市商業(yè)銀行想要擺脫傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的限制,其主要的發(fā)展發(fā)展方向就是依靠貸款業(yè)務(wù),傳統(tǒng)的經(jīng)融行業(yè)的貸款業(yè)務(wù)總要的服務(wù)對(duì)象限定于知名大企業(yè)和擁有良好信譽(yù)的大客戶。城市商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)主要針對(duì)小額信貸,可以說是現(xiàn)代金融行業(yè)領(lǐng)域最活躍,發(fā)展道路最為廣闊的一股新興勢(shì)力,但在其具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的同時(shí)因?yàn)槠湫刨J的規(guī)模小,手續(xù)繁多,服務(wù)人群廣泛等原因而造成了其風(fēng)險(xiǎn)較大,控制難度提高。

    一、關(guān)于小額信貸的歷史背景

    小額信貸,誕生于孟加拉國(guó),顧名思義,就是小額度的信貸服務(wù)。這類信貸業(yè)務(wù)的主要服務(wù)對(duì)象是中小企業(yè)或者是中低等收入的人群。它相比大型的信貸項(xiàng)目來講具有貸款的額度小,不需要擔(dān)保也不需要做抵押的特點(diǎn),但相對(duì)的來講業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性也有明顯的提高。在我國(guó),小額信貸的發(fā)展是從1993年開始的,至今已有將近20年的發(fā)展歷史,但小額信貸的發(fā)展在我國(guó)并沒有取得明顯的成績(jī)。面對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,我國(guó)的政府也在積極的尋找一條適合我國(guó)國(guó)情的小額信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展模式,雖然在理論上的認(rèn)知很豐富,但在實(shí)踐的過程總是會(huì)受到各種各樣的因素的制約,只是小額信貸在實(shí)際推廣的過程中舉步維艱。雖然小額信貸業(yè)務(wù)的市場(chǎng)廣闊,這也是業(yè)界的共識(shí),但是小額信貸也由于其項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大,收益性低的特性使其很難在逐利為本的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的背景之下發(fā)展壯大,為此,我國(guó)的各大商業(yè)銀行至今也沒有摸索出一條適合其發(fā)展的道路,面對(duì)小額信貸項(xiàng)目,終是心有余而力不足。但是一些生存在夾縫里的城市商業(yè)銀行卻對(duì)此開了先例,這些城市商業(yè)銀行都是依托城市商業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展而來的,主要的作用就在促進(jìn)和刺激地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,扶植城市中小企業(yè)的發(fā)展,它們?cè)谛☆~信貸市場(chǎng)里積極的探尋發(fā)展道路,其廣泛的網(wǎng)點(diǎn)分布和大量的業(yè)務(wù)來源都為城市商業(yè)銀行進(jìn)軍小額信貸項(xiàng)目發(fā)揮了據(jù)對(duì)的優(yōu)勢(shì)。但是要有效的解決小額信貸項(xiàng)目日益增加的信貸風(fēng)險(xiǎn)問題,除了國(guó)家政策的支持之外還需要各大商業(yè)銀行的努力摸索。

    二、針對(duì)城市商業(yè)銀行小額信貸業(yè)務(wù)的可行性分析

    (一)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程的必然要求由于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的限制,在我國(guó)能夠辦理貸款業(yè)務(wù)的主要是各大企業(yè)和信譽(yù)度良好的大客戶。但城市的發(fā)展新興了中小型企業(yè)的發(fā)展,傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)無法跟上城市商業(yè)發(fā)展的進(jìn)程,小額信貸業(yè)務(wù)興起。城市商業(yè)銀行想要謀求發(fā)展,就必須調(diào)整業(yè)務(wù)方向,掙脫傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的拘束,利用政策的優(yōu)勢(shì),采用差別化的市場(chǎng)定位思路來尋找市場(chǎng),開拓市場(chǎng)。

    (二)小額信貸項(xiàng)目的市場(chǎng)需求量大,前景廣闊全世界百分之八十的財(cái)富掌握在百分之二十的人的手中,所以,世界上大部分的人都是缺錢的。都說“餓婦有吃苦耐勞的精神,堅(jiān)忍不拔的毅力和不錯(cuò)的經(jīng)濟(jì)頭腦”,他們唯一缺的就是資金,并且想要從銀行貸款是一件極其難辦的事情。雖然國(guó)家的各大銀行也有關(guān)于小額信貸的項(xiàng)目,但是其限制條件很相對(duì)的很多,除去一些因?yàn)閲?guó)家明文規(guī)定的項(xiàng)目,例如說農(nóng)業(yè)貸款和助學(xué)貸款,其他的貸款項(xiàng)目多數(shù)到最后都是不了了之。在實(shí)際操作中,小額信貸由于其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高,不良貸款率高使很多銀行害怕出去的貸款無法收回而制定了許多相關(guān)的保全政策。但是,風(fēng)險(xiǎn)和收益是既矛盾又統(tǒng)一的,及風(fēng)險(xiǎn)越大收益也就越大,面對(duì)小額信貸業(yè)務(wù)偌大的需求,龐大的利潤(rùn)空間使得各大城市的商業(yè)銀行不斷的去對(duì)其尋找和定位。

    (三)城市商業(yè)銀行頗具開拓小額信貸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)注重發(fā)展小額信貸業(yè)務(wù)的金融組織機(jī)構(gòu)主要有以下五類:在民間存在較多,分布較廣的民間借貸中介,也就是俗稱的地下錢莊;做小額貸款的擔(dān)保公司;項(xiàng)目融資公司;類似于合作社的帶有小型銀行性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu);城市商業(yè)銀行。這五類金融機(jī)構(gòu)組織各具優(yōu)勢(shì),在競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)又相互依存。其中,優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)最為明顯,發(fā)展勢(shì)頭最為強(qiáng)勁的就是城市商業(yè)銀行,其競(jìng)爭(zhēng)力具體表現(xiàn)在資金來源,網(wǎng)點(diǎn)分布和信貸服務(wù)上,城市商業(yè)銀行因?yàn)榕c各大銀行的合作相對(duì)密切,所以在對(duì)客戶的需求了解和相關(guān)的信貸信息方面擁有更為快捷的消息通道,也就能在時(shí)效性方面占有優(yōu)勢(shì),也是信貸業(yè)務(wù)顯得更為專業(yè)可靠。

    三、限額信貸項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析

    小額信貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)主要是指的吸收存款或者是提供綜合金融服務(wù)的小額信貸機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。從保護(hù)存款人的角度來衡量,只有提供儲(chǔ)蓄服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)才具有傳染性和較大的危害性,它與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)有著明顯的不同的風(fēng)險(xiǎn)類。

    (一)信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人不能及時(shí)或者不愿及時(shí)的償還向貸款時(shí),城市商業(yè)銀行所要面臨的風(fēng)險(xiǎn)。即便是有的城市商業(yè)銀行根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)狀況表明他們是可以維持比較高的償還率的,但是對(duì)于大多數(shù)的城市商業(yè)銀行來講,貸款是非常容易惡化而帶來風(fēng)險(xiǎn)的,因?yàn)樾☆~信貸大多都是屬于無抵押擔(dān)保和強(qiáng)制執(zhí)行能力的貸款項(xiàng)目,相對(duì)傳統(tǒng)的貸款其系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)性也更大。

    (二)利率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于商業(yè)化運(yùn)作而言的城市商業(yè)銀行來講,當(dāng)負(fù)債利率大幅度上升的時(shí)候,造成利差縮小,甚至是造成負(fù)值,從而給商業(yè)銀行造成虧損。城市商業(yè)銀行在資產(chǎn)不能變現(xiàn)或者沒有渠道將資產(chǎn)變現(xiàn)的情況下導(dǎo)致的現(xiàn)金流動(dòng)資金不足就稱為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),城市商業(yè)銀行因?yàn)榧葲]有合適的流動(dòng)性管理工具,也沒有對(duì)針對(duì)意料之外的流動(dòng)性惡化風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防措施,從而使其對(duì)客戶信用需求沒有辦法也沒有能力做出靈活的反映。

    (三)管理風(fēng)險(xiǎn)城市商業(yè)銀行的小額信貸項(xiàng)目的管理風(fēng)險(xiǎn)主要是表現(xiàn)在小額信貸項(xiàng)目在運(yùn)作過程中由于管理不善而造成的損失的比率上。

    (四)治理風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)組織機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)要順利的開展,離不開完善的所有權(quán)結(jié)構(gòu)和公司的治理結(jié)構(gòu),尤其是實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作的城市商業(yè)銀行。但是,多數(shù)城市商業(yè)銀行卻并沒有形成一個(gè)有效的內(nèi)部控制體系,也沒有將這種控制體系應(yīng)用于實(shí)際運(yùn)作當(dāng)中。

    四、對(duì)城市商業(yè)銀行小額信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制措施的建議

    (一)拓寬資金來源,保證城市商業(yè)銀行小額信貸項(xiàng)目的可持續(xù)發(fā)展要保證小額信貸業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展,其最主要的先決條件就是要保證能夠得到可持續(xù)的資金來源,這是僅僅依靠社會(huì)的捐贈(zèng)和政府的補(bǔ)貼所完全不能達(dá)到的。而依據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的法律規(guī)定,我國(guó)的城市商業(yè)銀行采取的都是“只貸不存”的形式。只貸不存,顧名思義,就是在城市商業(yè)銀行以及同類的小額信貸機(jī)構(gòu)在開展作為其資產(chǎn)方業(yè)務(wù)的貸款的同時(shí)卻不允許它們吸收各種形式的公眾儲(chǔ)蓄,從某種意義上來說,就是只出不進(jìn)。所以,為了解決城市商業(yè)銀行一直以來最為迫切的資金需求問題,可以在監(jiān)管部門不開放貸款公司吸儲(chǔ)業(yè)務(wù)的前提下,允許成熟規(guī)范的城市商業(yè)銀行按照商業(yè)原則向商業(yè)銀行或者國(guó)家政策性銀行申請(qǐng)轉(zhuǎn)貸以獲得發(fā)展資金。也可以考慮創(chuàng)立一個(gè)總部機(jī)構(gòu)的形式來解決全國(guó)小額信貸資金的問題,批發(fā)式基金從政府、銀行和捐助機(jī)構(gòu)貸款以及資本及贈(zèng)款,然后轉(zhuǎn)貸或者是選擇入股基層的小額信貸項(xiàng)目,從而激勵(lì)城市商業(yè)銀行為中小型企業(yè)和中低收入的人群提供貸款服務(wù)。這樣一方面有利于產(chǎn)權(quán)清晰的城市商業(yè)銀行增資擴(kuò)股,吸納外部資金;另一方面又有利于城市商業(yè)銀行積極爭(zhēng)取國(guó)家金融機(jī)構(gòu)和政府的資金支持,實(shí)現(xiàn)資金來源多元化,既增強(qiáng)了發(fā)展后勁,有促進(jìn)了信貸資金的良性循環(huán)。

    (二)逐步放松對(duì)小額信貸的利率管制,實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化因?yàn)槌鞘猩虡I(yè)銀行的小額信貸業(yè)務(wù)主要針對(duì)的客戶是城市中小企業(yè)和中低收入人群,針對(duì)這些人的資信情況的調(diào)查,費(fèi)時(shí)費(fèi)力,要對(duì)其發(fā)放小額的貸款,自然是要承擔(dān)較高的交易成本和風(fēng)險(xiǎn)成本的,因此,也就需要較高的利率來覆蓋成本支出。城市商業(yè)銀行要達(dá)到盈利的目的,利息的收入必須要能夠覆蓋交易的成本和風(fēng)險(xiǎn)成本。為了保證城市商業(yè)銀行小額信貸項(xiàng)目的可持續(xù)發(fā)展,應(yīng)該要放開小額信貸的利率,實(shí)現(xiàn)利率的市場(chǎng)化。利率市場(chǎng)化不僅可以促使城市商業(yè)銀行進(jìn)行合理的貸款定價(jià),還有利于城市商業(yè)銀行利用利率對(duì)小額信貸的客戶進(jìn)行篩選,是貸款利率覆蓋交易成本和風(fēng)險(xiǎn)成本,促進(jìn)城市商業(yè)銀行小額信貸項(xiàng)目的可持續(xù)發(fā)展。

    (三)建立小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu),降低經(jīng)營(yíng)成本做好城市商業(yè)銀行小額信貸項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制,要建立小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu),降低經(jīng)營(yíng)成本。首先,可以實(shí)行小額信貸聯(lián)保機(jī)制,但這是要根據(jù)不同地區(qū)的實(shí)際情況而定的,需要靈活的對(duì)固有的模式進(jìn)行改進(jìn),做到具體問題具體分析。其次,可以建立城市信貸經(jīng)濟(jì)檔案,對(duì)貸款人的家庭住址、家庭情況、工作單位、經(jīng)濟(jì)收入等等進(jìn)行建檔記載,并且保持適時(shí)更新,這樣可以在一定程度上減少因違約而造成的成本風(fēng)險(xiǎn)。最后,為了減輕自然風(fēng)險(xiǎn)造成的小額信貸損失,可以探索建立小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,通過建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金,用于彌補(bǔ)因?yàn)樽匀粸?zāi)害等等人力不可抗拒的因素而形成的小額信貸的損失。同時(shí),在城市商業(yè)銀行小額信貸項(xiàng)目中推行商業(yè)意外保險(xiǎn)制度,擴(kuò)大承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體,提高城市商業(yè)銀行對(duì)于信貸項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。