導語：如何才能寫好一篇投資項目可行性報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

(一)外資企業(yè)名稱：XXXXXX有限公司

法定住所：XXXXXXXXX

宗旨：采用先進技術和科學的經(jīng)營管理方法，提高自身的競爭能力，積極開拓國內外市場，以獲取滿意的經(jīng)濟效益。

經(jīng)營范圍：技術開發(fā)、技術服務：網(wǎng)絡技術、計算機軟件產品;生產：計算機軟件產品，銷售自產產品(涉及許可證的憑證經(jīng)營，國家禁止和限制的除外)。

(二)投資者名稱:XXXX

法定住所：XXXX國籍：中國香港

(三)投資總額:XX萬美元

注冊資本：XXX萬美元

出資方式：外匯資金，現(xiàn)匯XX萬美金

出資期限：首期注冊資本自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三個月內繳付15%，其余自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起一年內繳清。

二、項目可行性報告分析

(一)項目可行性研究報告的負責人：XXXX

(二)項目可行性研究報告總的概況、結論、問題和建議

1、項目概況及分析

XXXXXXX有限公司主要投資方向為游戲軟件開發(fā)，主要集中在網(wǎng)頁游戲的研發(fā)制作。早在多年以前，網(wǎng)頁游戲就已經(jīng)出現(xiàn)了。只是當時大多游戲都屬于簡單的交互內容。而且每次操作都需要刷新頁面。在網(wǎng)絡速度不發(fā)達的年代，這種游戲在時間上的消耗可以說是很奢侈的。因此，單機游戲的大規(guī)模發(fā)展與崛起，也迅速的使最初的網(wǎng)頁游戲，如江湖一類的產品失去了玩家群體。

而在近年來，伴隨著網(wǎng)絡技術的發(fā)展，帶寬的普及。人們的計算機硬件水平也普遍比之前提高了數(shù)十倍。而在網(wǎng)頁技術方面，如Java和RIE富媒體的告訴應用，使得如今技術人員在開放網(wǎng)頁游戲上可以實現(xiàn)更多的交互和簡潔的功能。因此，網(wǎng)頁游戲重新?lián)碛辛顺霈F(xiàn)的意義，其不必下載任何客戶端，打開網(wǎng)頁即可直接游戲的特色。

2、項目特點及優(yōu)勢分析

(1)不用下載客戶端，打開瀏覽器即可以玩。這使得游戲玩起來很方便，且對硬件要求較低;

(2)無強烈在線時間要求，只要通過簡單的設置，即便用戶離線，游戲仍可進行。這使得網(wǎng)頁游戲占用玩家的時間較少，不會影響到正常工作或學習;

(3)網(wǎng)頁游戲的開發(fā)投入很小。從目前行業(yè)的情況來看，一支十個人的團隊已經(jīng)足以支撐一款網(wǎng)頁游戲的開發(fā)。

(4)網(wǎng)頁游戲，題材更適合采用綠色健康內容，同時也適合在手機上操作，也易于嵌入內置式廣告的特點，是網(wǎng)頁游戲另一重大優(yōu)勢。

3、市場及目標消費群體分析

現(xiàn)在的網(wǎng)頁游戲，是擁有它特殊的，有效的消費群體的。雖然其面向的消費群體只是中國玩家群體中的一小部分，但其潛能不可估量：上班白領恰恰是中國玩家群體中最有消費能力的組成部分。現(xiàn)今中國白領的特征是工作壓力大，休閑時間少，白領階層們亟需一種便捷輕松的娛樂方式。而下班回家后玩大型游戲，此時經(jīng)過一天的辛苦工作，已經(jīng)沒有太多的精力再投入到如此龐大的游戲中。而網(wǎng)頁游戲正好彌補了白領群的這一份空缺：不需要花費太多的腦力和體力，只要輸入地址點擊鼠標即可輕松游戲。

白領階層沒有太多的時間，但是有足夠的金錢，于是他們舍得在他們固定下來的網(wǎng)頁游戲中投入資金求得發(fā)展。這也成為目前網(wǎng)頁游戲收入較為可觀的重要原因。

4、投資項目需要解決的問題

(1)競爭壓力大。網(wǎng)頁游戲的潛在玩家規(guī)?？赡苡邢?。網(wǎng)頁游戲的表現(xiàn)形式?jīng)Q定它所面臨的直接競爭不僅僅是傳統(tǒng)的游戲，還包括社區(qū)等多種互聯(lián)網(wǎng)產品。因而站在玩家的角度，提高網(wǎng)頁游戲的可玩性及畫面的美觀效果，著力于制作精品游戲、品牌游戲，是在研發(fā)過程中需要抓住的重點。

(2)如何找到網(wǎng)頁游戲的潛在用戶，并以低成本且有效的方式來影響他們。因為網(wǎng)頁游戲的潛在用戶規(guī)模有限且產出相對較低，所以不可能采用傳統(tǒng)網(wǎng)游的營銷方式來推廣網(wǎng)頁游戲，包括地面推廣、在游戲門戶網(wǎng)站上投放廣告都可能難以形成有效的推廣方式，因此找到網(wǎng)頁游戲的潛在用戶是一個很大的挑戰(zhàn)。

(3)如何提升網(wǎng)頁游戲黏性。從行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，如何通過游戲設置以及不斷的內容更新來留住老玩家、提升網(wǎng)頁游戲黏性，還需要網(wǎng)頁游戲研發(fā)部門不斷探索。

5、項目前景分析

網(wǎng)頁游戲在未來2-3年將進入迅猛增長階段，隨著網(wǎng)頁游戲制作技術日趨完善，令網(wǎng)頁游戲擁有不亞于大型網(wǎng)絡游戲的表現(xiàn)力，這也是眾多玩家所期望的，那么網(wǎng)頁游戲將會占據(jù)更大的網(wǎng)絡游戲市場份額。因此樂觀的情況下，5年中網(wǎng)頁游戲市場規(guī)模復合增長率將達到70.5%，預計在20xx年中國網(wǎng)頁游戲市場規(guī)模將達到14.4億元。20xx年中國網(wǎng)頁游戲規(guī)模為250萬人，保守估計20xx年用戶規(guī)模將達到570萬人，同比增長128%，而部分行業(yè)人士表示，與20xx年相比，20xx年網(wǎng)頁用戶至少能達到400%的增長，在隨后的三年中網(wǎng)頁游戲的用戶至少以每年300萬人的速度增長，預計到20xx年將突破 1000萬人，達到1270萬人。

6、社會效益分析

自主研發(fā)網(wǎng)頁游戲，有利于游戲教育功能的實現(xiàn)和文化的傳播，題材更為綠色的網(wǎng)頁游戲也有助于提高人們的數(shù)字生活品質。同時隨著信息化的迅速普及，人們對于數(shù)字娛樂的追求正處于高速增長期，而正規(guī)的游戲開發(fā)人員相對稀缺，因此游戲人才的培養(yǎng)是我國創(chuàng)意產業(yè)未來發(fā)展的主要方向，也是行業(yè)發(fā)展的需要，具有積極的社會意義。

三、產品生產安排及其依據(jù)。

該投資項目僅涉及軟件的研發(fā)，因而無生產安排，及生產裝置能力。

四、物料供應安排(包括能源和交通等)及其依據(jù)。

項目不涉及能源物料供應安排及交通運輸?shù)取?/p>

五、項目地址選擇及其依據(jù)

項目辦公地址為XX市XXXX，正處于XXIT硅谷帶，具備良好的行業(yè)聚集效應，有著優(yōu)良的科技創(chuàng)業(yè)環(huán)境。

六、技術設備和工藝過程的選擇及其依據(jù)。

該投資項目屬知識密集型企業(yè)，致力于網(wǎng)頁語言與網(wǎng)頁制作技術的研發(fā)和發(fā)展，使用XXX技術及XXXX等插件技術實現(xiàn)。

技術設備主要是用于研發(fā)的計算機若干。

七、生產組織安排(包括職工總數(shù)、構成、來源)及經(jīng)營管理及其依據(jù)。

XXXXXX科技有限公司職工總數(shù)：XX人左右，其中外籍職工X人，管理人員X人，技術人員XXX人左右，工人XXX人。職工來源主要來自社會招工。

對于公司職工的管理，我公司將根據(jù)勞動法、公司法等法律法規(guī)制定一系列科學有效的公司規(guī)章制度，保證公司的有序運營，同時也保證職工的切身利益。

八、環(huán)境污染治理和勞動安全、衛(wèi)生設施及其依據(jù)。

該投資項目不涉及環(huán)境污染。

在勞動安全方面，根據(jù)國家有關改善勞動條件，加強勞動保護的規(guī)定，為勞動者提供最好的工作環(huán)境，控制和防止職業(yè)病的發(fā)生。

九、建設方式、建設進度安排及其依據(jù)。

該項目無廠房等建筑安排。

十、資金籌措及其依據(jù)(包括原廠房、設備入股計算的依據(jù))。

全部資金來源均為自有資金。

十一、外匯收支安排及其依據(jù)。

外匯收入：除資本投入外，無經(jīng)營性外匯收入。

外匯支出：無經(jīng)營性外匯支出。資本類支出遵照國家相關部門規(guī)定依法購匯。

十二、財務與經(jīng)濟分析

從成本、利潤、資產負責等情況來分析，公司財務上的前景是樂觀的，我們將嚴格根據(jù)國家有關法律法規(guī)辦理各項財務事項。并預計在第一 、二年度的投資后，第三年度能夠實現(xiàn)XXX的年收益，此后每年以平均XX%的增長率，最終達到公司的收益目標。

該項目符合《鼓勵外商投資產業(yè)指導目錄(20xx年修訂)》的第二十一條：“通信設備、計算機及其他電子設備制造業(yè)” 中的第14 項“軟件產品開發(fā)、生產”。我們認為該項目是可行的，望有關部門給予幫助。

投資者：

篇2

[關鍵詞]：工程建設項目可行性研究作用 依據(jù)

Abstract: The project feasibility study, the main content of the whole project and supporting conditions for more thorough research and analysis to provide more scientific data to support and theoretical support for the project construction. The feasibility report is a systematic method of analysis, with predictability, fairness, reliability, characteristics of the scientific; it is the important basis of the project decision-making plays an important role.Key words: construction project; feasibility study; role; basis

中圖分類號 : V221+.8文獻標識碼： A 文章編號：

一個工程建設項目的實施，必然會對整個城市布局、經(jīng)濟、和人民生活產生相應的影響。況且，實施開發(fā)建設項目需要投入大量的人力、物力和資金，最終目的是以最小的投入獲得相應的市場回報，換取最佳經(jīng)濟效益。因此，在建設項目投資決策前，對與項目有關的社會、經(jīng)濟、技術等各方面都要進行深入細致的調查研究和分析，對各種可能采用的技術方案和建設方案進行認真的技術經(jīng)濟分析和比較論證，對項目建成后的經(jīng)濟效益進行科學的預測和評價。這一系列的調查研究、預測評價、論證分析過程稱之為可行性研究過程。其主要任務是，對擬建項目的技術先進性和實用性、經(jīng)濟合理性和有效性，以及建設必要性和可行性進行全面分析、系統(tǒng)論證、多方案比較和綜合評價，簡而言之，就是解決項目建設的“必要性”問題，技術上的“可行性”問題，經(jīng)濟上的“合理性” 問題，為項目投資決策提供可靠的科學依據(jù)，是決定工程項目命運的關鍵環(huán)節(jié)。所以可行性研究在項目投資決策和項目運作建設中具有十分重要的作用。

一、項目可行性研究在項目投資決策中的作用

投資項目決策是指最終作出是否投資建設某個項目的決定。項目決策分析與評價是投資項目科學決策的重要工作，是項目前期工作的核心，關系到投資項目建設的成敗，在項目決策前期，盡管不同的決策者可能面對不同的決策目標、不同的決策及其審批（核準）等程序，但都必須認真做好項目前期工作，才能提高決策的正確性，避免失誤、造成損失。

可行性研究是項目進行投資決策和建設的先決條件。在過去很長一段時間里，可行性研究工作并沒有得到足夠的重視，簡單的認為可行性應研究只是在應付審查，如走馬觀花一般，沒有充分認識到它的獨立性與客觀性。有的只是將可行性研究搞成了上項目的“腳踏板”，許多項目在沒有進行周密詳細的可行性研究就草率上馬。結果往往造成因選址不合理、規(guī)模過大、外部條件不成熟、不完備而影響其使用；因資金不足而拖延工期，甚至停工癱瘓，變成名副其實的“爛尾樓”；因市場預測不充分而屢屢出現(xiàn)違約、調價。因此，在投資建設前期，進行項目可行性研究，編制詳細的可行性研究報告是至關重要的。它可以避免錯誤的項目投資決策和不必要的損失。隨著科學技術、經(jīng)濟、文化日新月異的發(fā)展，市場競爭越來越激烈，這就要求建設者在進行項目投資決策之前做出準確無誤的判斷，避免錯誤的項目投資，減少項目的投資風險?，F(xiàn)代化的建設項目規(guī)模大、投資大，可行性研究報告的論證必須要科學、嚴謹、符合目前實際情況和未來的發(fā)展趨勢，如果可行性報告出現(xiàn)漏洞就會造成人力、物力、財力的巨大浪費和時間的延誤，造成不可估量的損失。

可行性研究是投資決策的依據(jù)。

可行性研究作為一種投資決策方法，從市場、技術、工程建設、經(jīng)濟及社會等多方面對建設項目進行全面綜合的分析論證，依其結論進行投資決策可大大提高投資決策的科學性。自1986年國家實行了資本金制度以來，投資主體才開始逐步形成多元化的投資主體，投資者對自己所上的項目要全面負責，在項目建設中堅持“三個不建”原則，即建設項目沒有可行性研究報告不建，項目可行性研究報告經(jīng)濟評價不充分不建，項目經(jīng)濟評價效益不達標準不建?？茖W的可行性研究能夠如實地反映項目的真實效益，做出合理的決策；可行性報告現(xiàn)在已經(jīng)成為投資業(yè)主和國家審批機關提供評價結果的主要依據(jù)，以及確定對此項目是否進行投資和如何進行投資的決策性的文件。

二 可行性研究是建設項目融資的重要依據(jù)

項目融資支撐著項目建設，通暢的融資渠道對項目建設意義重大。批準的可行性研究報告是建設單位吸納、籌措資金的重要依據(jù)；特別是在向銀行申請貸款和向國家申請補貼時能發(fā)揮重大作用。根據(jù)我國的政策，建設單位在向銀行貸款或者向國家申請補助時必須有項目的可行性研究，經(jīng)有關部門對其審查后再決定是否予以貸款或補貼；銀行在接到建設單位的可行性研究報告后，對其項目進行審查，對項目的前瞻性做好充分分析，主要是分析以后項目的效益水平和債務的償還能力。銀行確定風險比較低后才可以同意貸款。

三 可行性研究是編制初步設計的依據(jù)

按照項目建設程序，一般只有在可行性研究報告完成后，才能進行初步設計。在可行性研究工作中，對項目選址、建設規(guī)模、總體布局、主要生產流程、設備選型等方面都進行了比較詳細的論證和研究，初步設計是根據(jù)可行性研究規(guī)劃出實際性的建設藍圖，設計文件的編制應以可行性研究報告為依據(jù)。

四 可行性研究是項目建設生產和考核評估的依據(jù)

可行性研究報告應當充分分析項目建設地的地質、水文、氣象、水質、礦物質等情況，做成分析論證材料。這是檢查工程質量和在工程壽命期內發(fā)生責任事故的重要依據(jù)。在項目完成，正式投產后進行生產考核也要依據(jù)可行性研究報告指定生產綱領和技術標準。

五 可行性研究是項目進行總目標控制的依據(jù)

可行性研究中的總的目標如控制不好，使設計過程中朝令夕改，設計者無所適從，顧此失披，往往造成產品先天不足，因此初步設計概算必須在可研報告估算控制范圍之內，初步設計未獲批準不得進入施工圖設計階段，重大設計變更必須報原批準機關審批，避免工程建設中不斷追加投資使工程管理失控，造成“半拉子工程”、“胡子工程”，給國家及投資業(yè)主帶來巨大損失。

六 建設項目可行性研究中應注意的問題

（一）進一步完善可行性研究的獨立性客觀性公正性

我國的工程項目建設改革體制時間還不是很長，我們在吸取先進的管理經(jīng)驗的同時，還留下了一些病茍，影響了建設行業(yè)的總體發(fā)展。現(xiàn)在我國對建設工程項目的管理與控制主要集中在施工階段，并沒有給予項目的可行性研究足夠的重視。簡單的認為可行性應研究只是在應付審查，如走馬觀花一般，沒有充分認識到它的獨立性與客觀性。有些建設項目即沒有對投資風險進行科學分析，也沒有針對提高經(jīng)濟效益做好充分的市場調查，致使投資效果非常不理想。因此，針對于項目前期管理投資的獨立性客觀性公正性不足的問題，政府要加強機構改革，做到政企分離，避免高估效益低估投資的現(xiàn)象發(fā)生；另一方面要改變投資者對可行性研究報告不重視的局面，充分利用可行性研究報告，實現(xiàn)投資效益最大化。

（二）風險分析應作為可行性研究報告強調的重點內容

越來越多的工程項目建設者已經(jīng)認識到可行性研究中風險分析的重要性，風險分析也日趨成熟，但還存在著對分析不夠的情況，主要表現(xiàn)為對市場、投資的回報率、影響經(jīng)濟效益的各種因素等分析的不夠透徹，導致許多項目實施后項目的預測估值與實際估值存在的差距很大，甚至完全失實。投資建設的項目要耗費大量資金、物資和人力等寶貴資源，且一旦建成，難于更改，因此投資項目的風險防范和控制更顯重要。因此當前提高風險意識，強化風險分析，重視風險分析的結果是市場經(jīng)濟下做好項目前期工作所必須的。經(jīng)濟風險分析要從多角度出發(fā)，充分分析各種風險因素存在的可能性以及對經(jīng)濟效益的影響。在進行可行性研究財務評價時，必須對各種可能的風險因素對財務評價指標的影響進行分析；不同的建設項目有不同的風險存在，風險一般具有層次性的特點，對其進行逐層分析，弄清風險的根源，并有針對性的提出防范和降低風險的對策措施。風險分析應該定量與定性相結合，以定量為主，如果投資者有足夠的風險意識，就算借助于敏感性分析的結果，也能粗曉項目風險，作出科學決策。另外，在建設項目可行性研究中，還應該引入實物期權，因為建設項目的投資決策可以看作是對實物期權的評價。

（三）正確對待市場與價格的預測

對于項目建設者而言，市場與價格是項目可行與否的關鍵，在可行性報告中對市場與價格做出科學的預測相當重要。財務評價的敏感性分析中，對經(jīng)濟效益影響最敏感的因素無疑就是產品銷售價格，目前我國市場經(jīng)濟還不十分健全，經(jīng)濟規(guī)律性不太明顯，產品價格不穩(wěn)定，完整的價格信息系統(tǒng)尚未完全形成，這些都可能導致產品的價格變動；往往變化1～2種價格，項目就可能從可行變成不可行。因此可行性報告預測的準確與否直接關系到經(jīng)濟評價結果的可靠性。確定合理的價格預測，需要考慮到多種因素包括國內外市場走向、產品市場占有率、市場服務范圍、區(qū)域條件、運輸條件、外貿進出口情況、相關行業(yè)的情況、稅收等。所以在可行性研究報告中要加深市場預測與價格分析的內容。預測應該是有科學根據(jù)的預測，不能是隨意和盲目的人為取舍。

結語：

建設項目前期的可行性研究直接關系到項目成本控制與投資效益，我們應當充分認識和利用好項目的可行性研究，為項目建設的提供有力的數(shù)據(jù)與理論支持；保持可行性報告的客觀性，提高它的預測防范能力，力爭把不利因素消除在萌芽階段。

參考文獻：

[1]高珊淺談建設項目可行性研究。民營科技，2008（11）。

[2]朱伶淺談可行性研究階段的投資控制。建筑與預算，2008（5）。

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Key words： government；investment project；design；cost control；whole process

中圖分類號：TU723.3 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2014）32-0098-02

1 全過程造價控制內涵與設計的重要意義

這里我們所說的建設項目全過程造價控制，指的是在整個項目的每個環(huán)節(jié)，包括最初的投資決策、設計、招投標、實施以及最后的竣工結算這幾個階段，始終把項目投資局限于預期投資范圍中。將項目造價進行控制，使之符合原本批準限定的額度標準，確保投資目標的達成，盡可能地在所有環(huán)節(jié)都實現(xiàn)對資源高效合理的運用，從而有效提升項目效益水平，并幫助企業(yè)獲取更加可觀的利益回報。

對于建設項目而言，造價控制是始終開展在項目實施過程中的，不管是項目前期階段的投資決策與設計環(huán)節(jié)，或者是之后的工程驗收環(huán)節(jié)，都必須加大對造假的控制力度，特別是投資決策與設計環(huán)節(jié)更應該給予充分注重。在一個工程項目中，投資決策是在對該項目可行性加以分析之后，針對各種方案從經(jīng)濟角度加以比對而給出最終確定方案，這是工程造價控制得以實現(xiàn)的根本性基礎，可以說建設項目決策的合理性將直接制約著整個項目開展的最終效果，對于建設項目投資收益具有重要影響意義。工程項目在造假的問題上有沒有做到科學合理，很大程度上取決于其前期的設計環(huán)節(jié)。在項目進行設計的時候，所涉及到的建設原材料的選擇、工程機械設備的購置等和造價都是存在必然關聯(lián)作用的。所以，確保設計的科學規(guī)范性，將是實現(xiàn)造價控制的重要影響因素。

2 政府投資項目造價管理過程中要貫徹的原則

在建設項目中，所涉及的建設程序就是說一個項目由最初的策劃、評估、決策，到后來的設計、施工，再到最后的竣工驗收、投入運用的一個工作開展流程順序。建設程序對于工程項目而言，是其建設規(guī)律的直觀體現(xiàn)，是一個項目得以正常開展的關鍵性保障，是在長時間的項目開展歷程中對經(jīng)驗的累積，不可以隨意地去更改變換，不過能夠結合實際項目特點加以科學地交叉運用。政府投資項目因為資金來源的特殊性，其造價管理工作的開展關系到國家資金的有效運用，及國家經(jīng)濟效益，因此在開展過程中要貫徹下面幾點原則：①嚴格遵循我國相關法律規(guī)定，及政策要求，在確保國家利益的基礎上，確保項目法人及各單位權益不受損害。②在確保項目功能的基礎上，開展科學可行的造價控制，從而進一步使投資效益最大化。③嚴格遵守價值規(guī)律，開展行而有效的造價管理制度，并建設健全一個科學全面的造價管理體制。

3 政府投資項目在全程造價控制過程中表現(xiàn)出的設計問題

從現(xiàn)有的情況來看，因為工程項目造價控制尚未受到充分的注重，因此在實施過程中依舊體現(xiàn)出諸多不足。

較為普遍存在的一點就是資金超額。部分業(yè)主出于想要在更短時間內獲取到項目可行性報告以及別的一些原因的目的，在可行性報告中功能要求不完善，很多項目被遺漏，或者是對于投資的預估短缺，導致在項目實施的過程中有額外的功能需要，從而必須要對原本的方案進行進一步的修改，這樣便出現(xiàn)了資金短缺的問題。因此，要想從根本上避免該現(xiàn)象的出現(xiàn)，就要建設完善的相關法律體系。

除此之外，因為受到長時間“注重技術，忽略經(jīng)濟”這一理念的制約，施工單位通常會將所有精力都放在提升工程質量水平上，同時會選擇運用傳統(tǒng)的設計及建設原材料，從而導致資金的過度耗費。

另外，因為設計工作者本身沒有明確的限額設計意識，讓其所設計的項目通常會發(fā)生資金超額的問題，同時當前責任追查體系的不完善，也讓造價控制很難從根本上得以實現(xiàn)。所以，必須要實施科學可行的應對策略，從而實現(xiàn)項目造價控制的正常開展。

4 政府投資項目在設計方面實施造價控制的可行性對策

4.1 決策與設計階段 在項目的決策階段，要想有效應對造價控制問題，就一定要注重對項目可行性報告的審批與評價。項目可行性報告中一定要涉及到關于經(jīng)濟效益的評估分析內容，要不然的話就不進行審批評價，針對那些經(jīng)濟效益不符合要求的，要提出整改的要求。

在項目的設計階段，要注重下面幾點：①注重政府審批、設計、造價工程師在工程設計階段三位一體的地位和作用；②注重價值工程法的推廣；③注重限額設計的推行，優(yōu)先采用限額設計的方案；④加大設計變更管理力度，建立健全相關的責任體系。

4.2 招投標階段和實施階段 在招投標階段的資金控制，首先應該加強政府關于招投標的管理，嚴格規(guī)范政府投資項目的招標活動，將招標機構、設計、監(jiān)理、施工以及材料設備采購等條件都列入招投標的范疇內，使得政府投資項目實現(xiàn)真正的公開、公平、公正。在施工階段，減少變更是這個階段資金控制的關鍵，首先，業(yè)主應該盡可能減少圖紙變更；其次，施工單位、監(jiān)理單位若要進行變更，必須嚴格按照相關程序執(zhí)行，對所變更的內容進行認真的逐級審查。

4.3 竣工決算階段 竣工決算是建設項目開展造價控制最為關鍵的一個階段。在進行竣工決算的過程中往往會遇到的問題為，施工單位通過各種手段去更改工程單價，發(fā)包單位根據(jù)自身意愿隨便更改工程項目，在簽證的時候不夠規(guī)范，簽證單通常無法及時有效地得以實施，在最終結算環(huán)節(jié)兩方彼此推脫扯皮。沒有給予竣工圖編制工作充分注重，所變更的事項不能體現(xiàn)在圖紙之上，要不然就是并未出現(xiàn)變更的，卻對圖紙加以了更改。部分項目結算工作者不去現(xiàn)場進行考察了解，單純地依靠自身的想法想當然地進行結算，所得結果通常和實際存在明顯差距，該問題的出現(xiàn)，對于項目的運用及造價的確認是十分不利的。

針對可能發(fā)生的這些問題，解決的辦法有：①加強對竣工結算的審核、對各類證明資料、設計變更合法性、合規(guī)性的審查力度。②對合同的暫定金部分的工程量計算；處理遺留的工程變更及索賠事項的評估、計算、談判工作；評估施工單位執(zhí)行合約的情況，扣減施工單位未完成和不符合要求的部分；加強其他費用管理、督促及時簽訂相關合同。③對其他費用的審核，合同價的計算有計費標準、無計費標準的情況區(qū)別對待，具體控制措施有：對有計費標準的合同，以計費標準為依據(jù)進行審核；對無計費標準的合同，可以通過議標、比選的方式確定合同價。

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可行性研究報告用途：

1、用于企業(yè)融資、對外招商合作的可行性研究報告。這類研究報告通常要求市場分析準確、投資方案合理、并提供競爭分析、營銷計劃、管理方案、技術研發(fā)等實際運作方案 。

2、用于國家發(fā)展和改革委(以前的計委)立項的可行性研究報告、項目建議書、項目申請報告。該文件是根據(jù)《中華人民共和國行政許可法》和《國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可 的決定》而編寫，是大型基礎設施項目立項的基礎文件，發(fā)改委根據(jù)可研報告進行核準、備案或批復，決定某個項目是否實施。另外醫(yī)藥企業(yè)在申請相關證書時也需要編寫可行性研究報告。

3、用于銀行貸款的可行性研究報告。商業(yè)銀行在貸款前進行風險評估時，需要項目方出具詳細的可行性研究報告,對于國家開發(fā)銀行等國內銀行，若該報告由甲級資格單位出具，通常不需要再組織 專家評審,部分銀行的貸款可行性研究報告不需要資格，但要求融資方案合理，分析正確，信息全面。另外在申請國家的相關政策支持資金 、工商注冊時往往也需要編寫可研報告，該文件類似用于銀行 貸款的可研。

4、用于境外投資項目核準的可行性研究報告、項目申請報告。企業(yè)在實施走出去戰(zhàn)略，對國外礦產資源和其他產業(yè)投資時，需要編寫可行性研究報告或項目申請報告、報給國家發(fā)展和改革委或省 發(fā)改委，需要申請中國進出口銀行境外投資重點項目信貸支持時，也需要可行性研究報告和項目申請報告，詳細規(guī)定。

5、用于企業(yè)上市的可行性研究報告，這類可行性報告通常需要出具國家發(fā)改委的甲級工程咨詢資格。

6、用于申請政府資金(發(fā)改委資金、科技部資金、農業(yè)部資金)的可行性研究報告。這類可行性報告通常需要出具國家發(fā)改委的甲級工程咨詢資格

在上述四種可研中，第2、3、5、6準入門檻最高，需要編寫單位擁有工程咨詢資格，該資格由國家發(fā)展和改革委員會頒發(fā)，分為甲級、乙級、丙級三個等級，甲級最高。

可行性研究報告內涵：

可行性研究是建設項目立項、決策的主要依據(jù)。按照建設內容不同可行性研究可分為工業(yè)建設項目可行性研究、景區(qū)開發(fā)項目可行性研究、農業(yè)/種植業(yè)與養(yǎng)殖業(yè)項目可行性研究 、市政項目可行性可行性研究、環(huán)保項目可行性研究、交通建設可行性研究、教育項目可行性研究等。各類投資項目可行性研究的內容及側重點因行業(yè)特點而差異很大，但一般應包括以下內容：

1、投資必要性

主要根據(jù)市場調查及預測的結果，以及有關的產業(yè)政策等因素，論證項目投資建設的必要性。在投資必要性的論證上，一是要做好投資環(huán)境的分析，對構成投資環(huán)境的各種要素進行全面的分析論證 ，二是要做好市場研究，包括市場供求預測、競爭力分析、價格分析、市場細分、定位及營銷策略論證。

2、技術可行性

主要從項目實施的技術角度，合理設計技術方案，并進行比選和評價。各行業(yè)不同項目技術可行性的研究內容及深度差別很大。對于工業(yè)項目，可行性研究的技術論證應達到能夠比較明確地提出設 備清單的深度;對于各種非工業(yè)項目，技術方案的論證也應達到目前工程方案初步設計的深度，以便與國際慣例接軌。

3、財務可行性

主要從項目及投資者的角度，設計合理財務方案，從企業(yè)理財?shù)慕嵌冗M行資本預算，評價項目的財務盈利能力，進行投資決策，并從融資主體(企業(yè))的角度評價股東投資收益、現(xiàn)金流量計劃及債務 清償能力。

4、組織可行性

制定合理的項目實施進度計劃、設計合理的組織機構、選擇經(jīng)驗豐富的管理人員、建立良好的協(xié)作關系、制定合適的培訓計劃等，保證項目順利執(zhí)行。

5、經(jīng)濟可行性

主要從資源配置的角度衡量項目的價值，評價項目在實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展目標、有效配置經(jīng)濟資源、增加供應、創(chuàng)造就業(yè)、改善環(huán)境、提高人民生活等方面的效益。

6、社會可行性

主要分析項目對社會的影響，包括政治體制、方針政策、經(jīng)濟結構、法律道德、宗教民族、婦女兒童及社會穩(wěn)定性等。

7.風險因素及對策

主要對項目的市場風險、技術風險、財務風險、組織風險、法律風險、經(jīng)濟及社會風險等風險因素進行評價，制定規(guī)避風險的對策，為項目全過程的風險管理提供依據(jù)。

可行性研究報告編制要點：

1、設計方案

可行性研究報告的主要任務是對預先設計的方案進行論證，所以必須設計研究方案，才能明確研究對象。

2、內容真實

可行性研究報告涉及的內容以及反映情況的數(shù)據(jù)，必須絕對真實可靠，不允許有任何偏差及失誤。其中所運用的資料、數(shù)據(jù)，都要經(jīng)過反復核實，以確保內容的真實性。

3、預測準確

可行性研究報告是投資決策前的活動。它是在事件沒有發(fā)生之前的研究，是對事務未來發(fā)展的情況、可能遇到的問題和結果的估計，具有預測性。因此，必須進行深入的調查研究，充分的占有資料 ，運用切合實際的預測方法，科學的預測未來前景。

篇5

一．可行性研究工作根據(jù)項目的進展可以分幾個階段進行。

（一）以投資機會研究

該階段的主要任務是對投資項目或投資方向提出建議，即在一定的地區(qū)和部門內，以自然資源和市場的調查預測為基礎，尋找最有利的投資機會。投資機會研究相當粗略，主要依靠籠統(tǒng)的估計而不是依靠詳細的分析。該階段投資估算的精確度為±30%，研究費用一般占總投資的0.2%～0.8%。如果機會研究認為可行的，就可以邢亂喚錐蔚墓ぷ鰲?

（二）初步可行性研究

在機會研究的基礎上，進一步對項目建設的可能性與潛在效益進行論證分析。初步可行性研究階段投資估算精度可達±20%,所需費用約占總投資的0.25%～1.5%。

（三）詳細可行性研究

詳細可行性研究是開發(fā)建設項目投資決策的基礎，是在分析項目在技術上、財務上、經(jīng)濟上的可行性后作出投資與否決策的關鍵步驟。這一階段對建設投資估算的精度在±10%，所需費用，小型項目約占投資的1.0%～3.0%，大型復雜的工程約占0.2%~1.0%.項目的評估和決策，按照國家有關規(guī)定，對于大中型和限額以上的項目及重要的小型項目，必須經(jīng)有權審批單位委托有資格的咨詢評估單位就項目可行性研究報告進行評估論證。未經(jīng)評估的建設項目，任何單位不準審批，更不準組織建設。

（四）可行性研究階段工作精度表

第二節(jié)可行性研究的概念和作用

一．可行性研究的概念

可行性研究是指在投資決策前，對與項目有關的資源、技術、市場、經(jīng)濟、社會等各方面進行全面的分析、論證、和評價，判斷項目在技術上是否可行、經(jīng)濟上是否合理、財務上是否盈利，并對多個可能的備選方案進行擇優(yōu)的科學方法，其目的是使房地產開發(fā)項目決策科學化、程序化、從而提高決策的可靠性，并為開發(fā)項目的實施和控制提供參考。

我國從20世紀70年代開始引進可行性研究方法，并在政府的主導下加以推廣。1981年原國家計委明確“把可行性研究作為建設前期工作中一個重要的技術經(jīng)濟論證階段，納入了基本建設程序。1983年2月，原國家計委正式頒布了《關于建設項目進行可行性研究的試行管理辦法》，對可行性研究的原則、編制程序、編制內容、審查辦法等做了詳細的規(guī)定，以指導我國的可行性研究工作。

房地產項目的特點和開發(fā)實踐證明，項目開發(fā)的關鍵是決策，開發(fā)商應高度重視可行性研究的工作質量，隨歐康夭諧〉鬧鴆焦娣叮康夭耐蹲駛?、投资利润会越绤怖U伲歡咸岣呔霾咚劍拍莧〉孟钅靠⒌某曬Α?

二．可行性研究的作用

(一)可行性研究是項目投資決策的重要依據(jù)。開發(fā)項目投資決策，尤其是大型投資項目決策的科學合理性，是建立在根據(jù)詳細可靠的市場預測、成本分析和效益估算進行的項目可行性研究的基礎上的。

（二）可行性研究是項目立項、審批、開發(fā)商與有關部門簽訂協(xié)議、合同的依據(jù)。在我國投資項目必須列入國家的投資計劃。尤其是房地產項目，要經(jīng)過政府相關職能部門的立項、審批、簽訂有關的協(xié)議，依據(jù)之一就是可行性研究報告。

（三）可行性研究是項目籌措建設資金的依據(jù)。房地產開發(fā)項目可行性研究對項目的經(jīng)濟、財務指標進行了分析，從中可以了解項目的籌資還本能力和經(jīng)營效益的獲取能力。銀行等金融機構是否提供貸款，主要依據(jù)可行性研究中提供的項目獲利信息。因此可行性研究也是企業(yè)籌集建設資金和金融機構提供信用貸款的依據(jù)。

（四）可行性研究是編制設計任務書的依據(jù)?？尚行匝芯繉﹂_發(fā)項目的建設規(guī)模、開發(fā)建設項目的內容及建設標準等都作出了安排，這些正是項目設計任務書的內容。

第三節(jié)可行性研究的內容

一.可行性研究報告的結構

一般來講，專業(yè)機構編寫一個項目的可行性研究報告應包括封面、摘要⒛柯?、正文、附件和附蛣个部穾?

（一）封面：一般要反映可行性報告的名稱，專業(yè)研究編寫機構名稱及編寫報告的時間三個內容。

（二）摘要：它是用簡潔明了的語言概要介紹項目的概況、市場情況可行性研究的結論及有關說明或假設條件，要突出重點，假設條件清楚，使閱讀人員在短時間內能了解全報告的精要。也有專家主張不寫摘要，因為可行性研究報告事關重大，閱讀者理應仔細全面閱讀。

（三）目錄：由于一份可行性報告少則十余頁，多則數(shù)十頁，為了便于寫作和閱讀人員將報告的前后關系、假設條件及具體內容條理清楚地編寫和掌握，必須編寫目錄。

（四）正文內容：它是可行性報告的主體，一般來講，應包括以下內容

1．項目概況

主要包括：項目名稱及背景、項目開發(fā)所具備的自然、經(jīng)濟、水文地質等基本條件，項目開發(fā)的宗旨、規(guī)模、功能和主要技術經(jīng)濟指標、委托方、受托方、可行性研究的目的、可行性研究的編寫入員、編寫的依據(jù)、編寫的假設和說明）；

2．市場調查和分析

在深入調查和充分掌握各類資料的基礎上，對擬開發(fā)的項目的市場需求及市場供給狀況進行科學的分析，并作出客觀的預測，包括開發(fā)成本、市場售價、銷售對象及開發(fā)周期、銷售周期等。

3．規(guī)劃設計方案優(yōu)選

在對可供選擇的規(guī)劃方案進行分析比較的基礎上，優(yōu)選出最為合理、可行的方案作為最后的方案，并對其進行詳細的描述。包括選定方案的建筑布局、功能分區(qū)、市政基礎設施分布、建筑物及項目的主要技術參數(shù)、技術經(jīng)濟指標和控制性規(guī)劃技術指標等。

4．開發(fā)進度安排

對開發(fā)進度進行合理的時間安排，可以按照前期工程、主體工程、附屬工程、竣工驗收等階段安排好開發(fā)項目的進度。作為大型開發(fā)項目，由于建設期長、投資額大，一般需要進行分期開發(fā)，需要對各期的開發(fā)內容同時作出統(tǒng)籌安排。

5．項目投資估算

對開發(fā)項目所涉及的成本費用進行分析評估。房地產開發(fā)所涉及的成本費用主要有土地費用、前期工程費用、建筑安裝費用、市政基礎設施費用、公共配套費用、期間費用及各種稅費。估算的精度沒有預算那樣高，但需力爭和未來開發(fā)事實相符，提高評價的準確性。

6．項目資金籌集方案及籌資成本估算

根據(jù)項目的投資估算和投資進度安排，合理估算資金需求量，擬訂籌資方案，并對籌資成本進行計算和分析。房地產開發(fā)投資巨大，必須在投資前做好對資金的安排，通過不同的方式籌措資金，減少籌資成本，保證項目的正常進行。

7．項目財務評價；

依據(jù)國家現(xiàn)行的財稅制定、現(xiàn)行價格和有關法規(guī)，從項目的角度對項目的盈利能力、償債能力和外匯平衡等項目從財務狀況進行分析，并借以考察項目財務可行的一種方法。具體包括項目的預售預測、成本預測基礎上進行預計損益表、預計資產負債表、預計財務現(xiàn)金流量表的編制，債務償還表、資金來源與運用表的編制，以及進行財務評價指標和償債指標的計算，如財務凈現(xiàn)值、財務內部收益率、投資回收期、債務償還期、資產負債率等，據(jù)以分析投資的效果。

8．不確定性分析和風險分析

主要包括盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析等內容。該分析通過對影響投資效果的社會、經(jīng)濟、環(huán)境、政策、市場等因素的分析，了解各種因素對項目的影響性質和程度，為項目運作過程中對關鍵因素進行控制提供可靠依據(jù)。同時根據(jù)風險的可能性，為投資者了解項目的風險大小及風險來源提供參考。

9．可行性研究的結論

根據(jù)對相關因素的分析和各項評價指標數(shù)值，對項目的可行與否作出明確的結論。

10．研究人員對項目的建議

對項目中存在的風險和問題提出改善建議，以及對建議的效果作出估計。

（五）附件：它包含可行性研究的主要依據(jù)，是可行性研究報告必不可少的部分。一般來講，一個項目在做正式的可行性研究時，必須有政府有關部門的批準文件（如規(guī)劃選址意見書、土地批租合同、土地證、建筑工程許可證等）。專業(yè)人員必須依照委托書和上述文件以及相應的法律、法規(guī)方能編寫項目可行性研究報告。

（六）附圖：一份完整的可行性報告應包括以下附圖：項目的位置圖、地形圖、規(guī)劃紅線圖、設計方案的平面圖，有時也包括：項目所在地區(qū)或城市的總體規(guī)劃圖等等。

二．可行性研究報告的項目投資預算

一些不大規(guī)范的房地產項目可行性研究報告，其中的項目投資概算只包含了項目建設的工程概算，這樣算是不夠正確的。一個房地產項目不等于一個簡單的建筑物，它需要營銷成本、金融成本和建筑成本，項目投資就是為了滿足這些成本支出。而且，工程概算也不一定就等于發(fā)展商對項目工程建設的實際投資。在被證明星可行的前提下，邊回收資金邊追加投入的滾動式投資開發(fā)方式也是可以采取的，這樣一來發(fā)展商在工程建設上的實際總投入就會小得多。以工程概算代替項目投資概算是極不嚴肅的。房地產項目的投資概算應包括以下內容：

（一）營銷開支概算

1．項目前研究及可行性研究的開支

2．項目策劃的開支

3．銷售策劃的開支

4．廣告開支

5．項目公司日常運作的開支

6．項目及企業(yè)的公關開支

（二）工程開支概算

1．用于工程勘探的開支

2．用于吹沙填土、平整土地的開支

3．用于工程設計的開支

4．用于建筑施工的開支

5．用于設施配套的開支

6．用于工程監(jiān)理的開支

（三）土地征用開支概算

1．政府一次性收取的標準地價

2．用于拆遷補償或青苗補償?shù)拈_支

3．影響公共設施而出現(xiàn)的賠償開支

（四）金融成本開支概算

1．外匯資金進入國內貨幣系統(tǒng)產生的銀行擔保及管理費用支出

2．貸款引起的利息支出

3．各項保險開支

4．稅收和行政性收費

5．不可預見開支

第四節(jié)可行性研究報告的編制

一．房地產項目可行性分析常見誤區(qū)

1．誤區(qū)一：一個標準的效益分析

如果一份項目可行性研究報告十分肯定地告訴你將來能賺多少錢，而且一定能賺這么多錢，這絕不會是一份實事求是的報告，一份專業(yè)而嚴肅的項目可行性研究報告不可能只是一個效益標準。在可行性研究時會遇到太多的不確定因素，這些不確定因素使項目未來的價格及銷售進程處于一種相對的不確定之中。因此，可行性研究的“效益分析”也不可能是十分確定的，只能是一種合理的預測，而且這些預測需要假定的前提，那就是期望值?？尚行匝芯扛鶕?jù)不同的期望值給出不同的期望效益預測。

2．誤區(qū)二：先入為主的可行性研究

縱觀國內多數(shù)失敗的大型地產投資，其中大部分項目的失敗都是由一些可預見的因素造成的。這些因素包括：高級別墅坐落在大型工業(yè)區(qū)內，致使別墅環(huán)境被破壞，別墅無人問津；在一個離市區(qū)較遠的鄉(xiāng)鎮(zhèn)開發(fā)高層公寓，結果也是無人問津；準備在一個規(guī)劃失控的農民居住區(qū)內開發(fā)商住小區(qū)，結果在廉價“集資房”的沖擊下半途而廢；同一時間同一城市同類樓盤供應量過大導致需求短缺；建設成本遠遠超過預算造成資金短缺；一條新建的高架橋攔腰而過使樓盤商鋪優(yōu)勢失效等等。當這些項目的發(fā)展商在談起這些問題時通常都會感嘆“真沒想到”，然而卻是早該想到的。再看一看這些項目的“可行性研究報告”，幾乎都是同一個調子：引經(jīng)據(jù)典，從各個角度描繪這個項目投資的美好前景，卻偏偏不提項目投資的不利因素。這樣的“可行性研究”，自始至終都是為了證明該項目是可行的，犯了“先入為主”的大忌。

（1）先入為主的可行性研究通常是由以下原因造成的：

A.房地產投資企業(yè)的領導主觀意志在起作用。往往由于“長官意志”對課題的影響，課題研究人員擔心挑項目的毛病會得罪老板，于是學會了察顏觀色，一切圍繞領導的意思去論證。所以，為避免這種情況的發(fā)展，公司領導要多些支持，少些干預，讓課題組放下包袱，按科學的路子去調查、分析。

B.課題組人員的業(yè)務水平不過關。有些項目的可行性研究沒有交給真正在行的專家去做，而是隨便找一些高校的教師或在本公司里的人去完成。這樣做，使課題組的智力及能力結構很不合理，要指望他們拿出一個真正可信的可行性研究報告是不可能的。

C.有的發(fā)展商將可行性研究的課題交給一些建筑咨詢機構去做，這些單位的科研實力過得硬，但由于項目對他們來說就意味著有生意可做，因而也不太可能保持中立的研究態(tài)度，除非發(fā)展商事先申明參與可行性研究的單位不能承攬本項目的工程咨詢業(yè)務。

D.有的發(fā)展商圖省事，讓與他合作的另一方提供可行性研究報告。這在意向接觸的時候是。必要的，但要清楚的是，合作另一方所作的可行性研究只是針對自己的投資行為而做的，并不適合于現(xiàn)在的發(fā)展商；有時合作另一方為了爭取他人來投資，可能會片面地夸大該項目的投資價值，這樣的可行性研究是不可能做到中立外。

二．編制可行性研究報告的人員安排組合

要組織一個可行性研究的小組，小組成員的知識結構、人員安排要全面。

三．進行資料收集、市場分析

1.宏觀因素分析

房地產開發(fā)商在一個國家的某個地區(qū)擬進行房地產投資時，首先要考慮的是該國的宏觀因素如政治、經(jīng)濟、文化、地理地貌、風俗習慣及等。

2.區(qū)域性因素分析

一般來講，項目所在國內部地區(qū)之間的發(fā)展是不平衡的，差異總是不同程度地存在，僅研究其宏觀因素還不夠、還必須對項目所在區(qū)域進行因素分析，這是因為：首先,宏觀經(jīng)濟對區(qū)域經(jīng)濟的影響程度不同，對有的區(qū)域影響大，有的區(qū)域影響小；其次,區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展受宏觀經(jīng)濟的影響存在著“時滯’現(xiàn)象，宏觀的經(jīng)濟現(xiàn)狀往往要經(jīng)過一段長時間以后才能對區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展產生影響，有的地區(qū)反應快，有的地區(qū)則滯后性較為明顯，投資時必須加以考慮；其三,國家特定的地區(qū)經(jīng)濟使得某些區(qū)域經(jīng)濟或多或少受宏觀經(jīng)濟波動的影響，甚至形成于宏觀經(jīng)濟趨勢相反的逆向走勢。

3.微觀市場分析

對擬投資項目所在地區(qū)的房地產微觀市場的分析可以分成以下兩個部分，其一是對擬投資房地產市場的分析，其二是對與投資項目同類型的物業(yè)市場分析。

四.進行市場預測

1.需求預測

需求預測就是以房地產市場調查的信息、數(shù)據(jù)和資料為依據(jù)，運用科學的方法，對某類物業(yè)的市場需求規(guī)律和變化趨勢進行分析和預測，從而推斷出為了市場對該類物業(yè)的需求。

2.供給預測

供給預測就是以房地產市場調查的信息資料和數(shù)據(jù)為依據(jù)，運用科學的方法，對某類物業(yè)的市場供給規(guī)律和變化趨勢進行分析，從而預測為了市場上該類物業(yè)的供給情況

3.預測方法

通?？梢苑譃闀r間序列分析法和因果關系分析法。時間序列分析法又可分為：移動平均法，指數(shù)平滑法等；因果關系分析法可分為：線性回歸法、非線性回歸法、模擬法等。

五.進行成本測算

在房地產開發(fā)項目的可行性研究中，項目的成本測算是重要的一環(huán)，它由估價師會同造價工程師完成。成本測算的正確與否，如同對租售市場的預測一樣，對項目的經(jīng)濟效益有重大的影響，但相對而言，成本測算較易把握。

篇6

財務分析主要是指從項目的角度出發(fā),考察項目的財務盈利能力、債務清償能力、風險能力等財務狀況,據(jù)以判斷該投資項目的財務可行性。

(一)項目盈利能力分析。盈利能力評價指標分為:一類是貼現(xiàn)指標、另一類是非貼現(xiàn)指標。項目盈利能力分析主要考察一個項目的盈利水平,在項目經(jīng)濟評價中,盈利能力分析占有突出的地位,是決定項目是否可行的重要標準。因此,項目盈利能力分析十分重要。它是在編制現(xiàn)金流量表和損益表等基礎上,通過計算財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值等指標,以判斷項目的盈利能力。

(二)項目清償能力分析。項目償債能力分析主要是考察項目在計算期內各年的財務狀況和償還到期債務的能力,具體可根據(jù)有關財務報表,計算借款償還期、利息備付率、償債備付率等指標。如果采用借款償還期指標,可不再計算備付率指標,反之亦然。

(三)不確定性分析。不確定性分析主要包括盈虧平衡分析和敏感性分析。項目經(jīng)營的未來狀況可能與預測產生偏差,投資項目因而有可能面臨潛在的風險。為了更好地對項目進行經(jīng)濟可行性評價,需要進行不確定性分析,估計項目可能承擔的風險,確定項目在經(jīng)濟上的可行性。

二、項目財務分析的步驟

項目財務分析過程中包括定性分析和定量分析,但是以定量分析為主。結合項目財務報表的編制和項目財務分析指標的計算,以及對于這些數(shù)據(jù)的整理和分析,找出項目財務的可行性。因而項目財務分析主要是一個定量分析的過程,這一過程具體包括以下步驟:

(一)項目財務數(shù)據(jù)搜集。根據(jù)項目財務分析的需求,搜集相關的各種數(shù)據(jù)參數(shù),包括國家有關的財政和稅收政策,項目的造價和運營與維護等方面的成本數(shù)據(jù)。

(二)項目財務數(shù)據(jù)預測。項目財務分析是對一個項目整體經(jīng)濟活動的分析,作為一種事前分析,項目財務基本數(shù)據(jù)多數(shù)是預測性的,預測項目的市場前景和項目的收益與成本方面的數(shù)據(jù);項目產品產量和銷量的預測;項目產品銷售價格和銷售收入的預測:項目產品生產成本及稅金的預測等。

(三)編制項目財務分析用報表。項目財務分析用報表分為基本報表和輔助報表,其中基本報表包括項目現(xiàn)金流量表、項目損益表、項目負債及其償還表、項目資金來源與運用表、項目資產負債表等。對收集和預測的項目財務數(shù)據(jù)進行全面的匯總和整理,編制項目財務分析用報表,使這些數(shù)據(jù)之間形成內在聯(lián)系。

(四)全面進行項目財務可行性分析。項目財務分析主要是通過編制和計算動態(tài)財務分析指標去進行項目財務可行性的分析與評價。因此在進行項目財務分析時必須要考慮資金的時間價值、對于不同時間點上發(fā)生的項目現(xiàn)金流量采用折現(xiàn)等方法將其換算為現(xiàn)在或未來同一時間點上的現(xiàn)金流量值,以保證不同項目方案或不同項目財務分析具有同等的價值基礎。

(五)給出項目財務可行性分析結論。項目財務分析最終的工作是根據(jù)上述分析得到的結果編寫和給出有關項目財務可行性的報告,這一報告實際上是整個項目可行性報告的一個組成部分,并且是最重要的一個組成部分,因為如果某個項目的財務可行性有問題的話,沒有哪個企業(yè)會去開展和實施該項目。

三、項目財務分析的技術方法

(一)資金時間價值。資金時間價值是指等額貨幣在不同時間點上具有不同的價值,即隨著時間的轉移,資金會發(fā)生增值。資金增值的途徑有兩個,一是資金投入生產經(jīng)營取得利潤,二是資金存入銀行。后者由于存款人推遲消費要得到相當于利息的補償。兩種來源相對應,資金的時間價值有兩種表現(xiàn)形式,一是利潤,二是利息,它們也可以用利潤率和利息率表示。習慣上,人們一般使用資金價值的相對量,即利息率和利潤率來衡量資金的時間價值。

(二)財務分析的靜態(tài)分析方法。靜態(tài)分析法對投資項目進行經(jīng)濟分析時,不考慮貨幣資金的時間價值,對方案進行粗略的評價,這種方法計算比較簡單而且比較實用。包括:

1、靜態(tài)投資回收期法。

2、借款償還期法。

3、投資利潤率法。

4、投資利稅率法。

5、資本金利率法。

6、資產負債率法。

7、流動比率法。

8、速動比率法。

(三)財務分析的動態(tài)分析方法。動態(tài)分析法對項目的分析較為全面,充分考慮資金的時間價值,在此基礎上對項目進行考核,與靜態(tài)分析方法相比,這種方法更為實際、合理。包括:

1、動態(tài)投資回收期法。

2、凈現(xiàn)值法。

篇7

關鍵詞：盲目投資；連帶責任擔保；對策；山西民營企業(yè)

2014年，對山西民營企業(yè)是一個十分不利的年頭，由于聯(lián)盛集團、海鑫集團等企業(yè)出現(xiàn)貸款逾期，資金鏈斷裂，如何在經(jīng)濟形勢不利的情況下，求生存，謀發(fā)展，我簡單談談自己的想法：

一、當前山西民營企業(yè)存在的主要問題

一是盲目投資，其主要體現(xiàn)在：1）投資決策缺乏科學依據(jù)。公司在投資一個新項目時，從理論上講，一般先進行市場調研，分析擬上項目產品市場定位和現(xiàn)有狀況，全國有幾家、山西有幾家，市場占有率是多少，明確企業(yè)的優(yōu)勢所在，投資項目回收期等問題，但這些問題在公司做項目的時候不考慮，思維還是計劃經(jīng)濟思維，認為只要找政府批項目，政府批了就可以上，可行性報告和科研性報告沒有以市場為導向，而是按政府批項目的要求制作。由于可研不是依據(jù)市場而做，而是依據(jù)政府要求的而做，其后的工作都按這個思維來做，在實施過程中與實際不符，導致實際投資過大，投資額大于預算，收益低于預期目標。2）投資新項目，缺乏專業(yè)團隊。煤炭企業(yè)由于前幾年，煤炭市場好，給企業(yè)帶來不少利潤，許多企業(yè)投資房地產項目，由于沒有自己的專業(yè)團隊，如何開發(fā)、如何銷售，還是按過去的思維來經(jīng)營，等實際項目完成時，才發(fā)現(xiàn)沒有利潤。3）投資項目缺乏科學規(guī)劃。比如煤礦項目，有的企業(yè)從2005開始籌建，到2014年才正式投產，與一般煤礦建設2-3年相差太遠。當然，投資環(huán)境不好是一方面，更主要的原因是投資沒有科學的規(guī)劃，沒有合理地安排手續(xù)問題、施工問題，造成投資規(guī)模遠大于預算，工程得不到驗收，錯過了煤炭業(yè)的黃金期。4）投資項目沒有統(tǒng)籌安排，比如公司建干熄焦項目，其主要解決浪費水的問題，但整個工業(yè)園沒有做好水的平衡問題，急于上馬，結果是項目投資完成，由于解決不了公司水的排放問題，原本計劃水通過蒸汽排到空中，現(xiàn)在排不出去，項目不能利用。5）投資項目不注意效益分析，重面子、輕實效。比如投資鐵路項目，沒有分析當?shù)氐奈锪鞑季趾徒?jīng)濟的實際情況，認為物流一定賺錢，沒有進行財務分析，其可行性報告中的可運量，遠大于當?shù)匕l(fā)展的實際總量，項目投入運行后，由于發(fā)運量不足，每年虧損，形成了公司沉重包袱。

二是對外擔保金額過大，且是連帶責任擔保。其主要體現(xiàn)在：1）沒有對擔保關系的企業(yè)進行追蹤調查。由于公司擔保企業(yè)多，規(guī)模大，其主要問題，對對方的經(jīng)營情況、管理情況都不了解，只憑老板的個人關系。這樣，在其他企業(yè)發(fā)生不良的情況下，不能提前采取措施，防止不利局面的發(fā)生。2）擔保方式：多為連帶責任擔保。由于是連帶責任擔保，擔保人與債務人處于同等歸還地位，一旦對方出現(xiàn)不良，銀行馬上會扣擔保公司的款項，從而引起連鎖反應，導致自己的貸款也還不起，公司的資金鏈斷裂。3）重形式，輕實質。雖然有財務部門和法務部門都進行事前把關，但從來沒有到實地看過，沒有到工商局、土地局等產權登記部門進行實地查驗，只是從形式上有審計報表，沒有進行實質性審查。4）董事會通過，也是礙于與被擔保企業(yè)的關系，加上董事會成員都是家族成員，不好意思出現(xiàn)反對意見，沒有起到制衡作用。

二、解決問題的辦法

針對以上兩方面的問題，其對策如下：一、在投資方面，做好如下幾個方面：1）企業(yè)要從企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，明確企業(yè)發(fā)展的方向、目標和實現(xiàn)的步驟。山西的民營企業(yè)，尤其是大的企業(yè)，都是煤、電、焦、鐵項目，如何依靠自己的優(yōu)勢，確定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。俗話說：隔行如隔山。筆者所在單位主要搞焦化，2003年開始投資鋼鐵，鋼鐵與焦化企業(yè)管理大不相同，投資之后一直不產生效益，直到請?zhí)其摰墓芾韴F隊經(jīng)營才開始好轉。2）投資項目以市場為導向，實實在在地進行市場調查，重視技術上的可行性和財務上的可行性，改變過去的計劃經(jīng)濟思維。當前是社會主義市場經(jīng)濟，市場起決定作用，而不是一味地追求項目批文，政府批的項目是國家鼓勵的項目，但不一定是賺錢的項目。結合企業(yè)的特點，發(fā)展自己有核心競爭力的項目。3）建立自己的團隊。企業(yè)發(fā)展過程，尤其是民營企業(yè)，對團隊建設不重視，沒有明確的職責要求和考核要求，不是親戚，就是朋友，沒有形成適合企業(yè)發(fā)展的管理團隊。4）公司投資由職業(yè)經(jīng)理人來管理。由于都是職業(yè)經(jīng)營人，都有自己的經(jīng)營目標，協(xié)調工作的矛盾由市場來解決。產品的質量和數(shù)量的問題就會迎忍而解，有利于推動全面預算管理，使企業(yè)管理更科學，更規(guī)范，具有可持續(xù)發(fā)展性。5）加強內部審計，由于職業(yè)經(jīng)理人經(jīng)營，股東的信息不對稱，通過審計健全各子公司組織機構、內部控制體系和管理制度；提高各子公司經(jīng)營效率、效果；使企業(yè)財務會計報告及管理信息的真實可靠，維護企業(yè)資產的安全完整。

二從擔保方面：1）應當建立擔保授權制度和審批制度，規(guī)定擔保業(yè)務的授權批準方式、權限、程序、責任和相關控制措施，在授權范圍內進行審批，不得超越權限審批。2）對被擔保對象，從國家對該行業(yè)的政策到企業(yè)內部分工，從經(jīng)營理念到實際運行，深入到實地進行摸底調查，并且在開始擔保后進行追蹤調查，并通過銀行、網(wǎng)站、當?shù)氐呐笥殃P系，收集與被擔保企業(yè)的信息，以便提前應對不利的擔保。3）采取反擔保措施。

綜上所述，謹慎投資、謹慎擔保是當前山西民營企業(yè)應注意的問題。

篇8

關鍵詞： 政府投資 項目管理 問題 建議

現(xiàn)在的政府投資項目基本建設程序復雜， 投資金額大，動輒就是上千萬元甚至上億元，建設工期較長， 涉及部門較多， 管理不好的話容易出現(xiàn)問題。本文為此提出加強政府投資建設項目管理的幾點建議，希望能對我國推出的一系列刺激經(jīng)濟的政府主導性投資項目管理方面有所啟示和幫助，提高建設項目的管理水平和政府性資金的使用效率，發(fā)揮投資效益。

一、 政府投資建設項目管理存在的問題

（一） 項目決策方面

部分項目存在可行性研究報告編制不科學， 項目論證不夠充分，匆匆立項上馬，導致項目不能如期開工或按期完工， 建成后不能達到預期效益。如某客貨運中心一期工程， 其可行性研究報告反映，一期工程建設期為二年，計劃于 2001 年開工， 2002 年年底建成； 2003 年客貨運中心投入運營， 預測初期日客流量可達 1.74 萬人次， 日發(fā)送1000 班次， 年可達 635 萬人次， 年貨運量為 68 萬噸； 預計營運第一年稅后利潤為 320.10 萬元，以后逐步增加到正常年份的 481.31 萬元。由于項目的審批及資金不能及時到位等原因， 該項目自 2003 年5 月才開工， 其相關配套工程于 2006 年 12 月竣工； 自從建成投入運營以來， 客運中心至今沒有始發(fā)班車， 配客車輛數(shù)量又嚴重不足； 客運大樓四、 五層及三樓半層約計 6200m2全部閑置，同時， 貨運大樓二至四層約計 5700m2也全部閑置， 未能發(fā)揮應有使用效益， 造成國有資產浪費嚴重。據(jù)財務報表反映， 該項目僅 2007 年度運營就出現(xiàn)虧損 133.44 萬元， 截止審計日， 經(jīng)營狀況還沒有得到明顯得改善。

（二） 設計概算編制及執(zhí)行方面

設計概算是控制投資的重要指標，然而由于設計單位的設計概算編制內容未能細化， 漏列、 少列概算現(xiàn)象比較普遍， 達不到應有的深度，同時有關職能部門對其又缺乏嚴格的審查， 嚴重超概算的情況經(jīng)常發(fā)生，導致項目投資規(guī)模失控。如某辦公大樓工程項目， 批準的概算投資為 3930 萬元， 在初步設計概算中， 給排水、 消防、強電、 弱電、 電梯、 室外工程、 三通一平等單項工程概算僅僅羅列了投資總額，分別為 100 萬元、 120 萬元、 100 萬元、 200 萬元、 100 萬元、 120 萬元、

80 萬元， 均未按規(guī)定編列工程造價組成的分項明細和計算過程或列明采用指標法的依據(jù)、 計價基礎等。 經(jīng)初步審查， 該項目少列、 漏列概算 754.44 萬元， 占批準概算投資額的 19.20%。同時也存在部分建設單位對批準的概算執(zhí)行不嚴肅，工程設計變更隨意性大， 擅自提高建設項目規(guī)模及標準， 尤其是裝修工程。而且項目建設單位也未及時按規(guī)定重新報請有關職能部門對其初步設計概算進行調整。

（三） 項目招投標采購管理方面

按照《中華人民共和國采購法》 、 《中華人民共和國招標投標法》等法律法規(guī)，建設項目的勘察、 設計、 施工、 監(jiān)理以及與工程建設有關的重要設備、 材料等的采購， 必須實行集中采購管理， 在采購金額達到一定標準后，全部使用國有資金投資或國有資金投資占控股或者主導地位的， 應當采用公開招投標。 但實際工作中部分建設單位未能很好的執(zhí)行招投標制度，將本應公開招標項目不招標的情況時有發(fā)生。如上述客貨運中心項目， 僅由業(yè)主研究決定， 就將其 300 多萬元的道路、 排水工程直接發(fā)包給施工單位。 另如某水廠的工程設計直接委托給設計單位， 約定設計費 100 萬元， 這些都超過了國家規(guī)定的施工單項合同估價 200 萬元、 設計服務單項合同估價 50 萬元招投標標準。還有一些建設單位招標活動不規(guī)范、不嚴謹?shù)膯栴}也比較普遍，如在投標單位數(shù)量不夠的情況下未重新組織招標，直接與中標單位進行傾斜性談判， 容易產生一些舞弊行為。

（四） 合同及工程建設管理方面

首先是部分項目合同 （協(xié)議） 簽訂不嚴謹， 合同條款漏洞較多，對許多可能發(fā)生的情況未作充分的估計， 甚至在合同的條款之間、 不同的合同文件之間規(guī)定出現(xiàn)相互矛盾或不相一致，容易給建設和施工方造成經(jīng)濟糾紛。其次是部分監(jiān)理單位派到現(xiàn)場的監(jiān)理人員經(jīng)常不到位，同時業(yè)務素質也存在參差不齊， 經(jīng)常出現(xiàn)對關鍵部位、 關鍵工序的監(jiān)理到位不到點的情況，導致工程監(jiān)理的作用發(fā)揮不大。 最后是現(xiàn)在的項目都成立相關指揮部負責組織建設，而指揮部是一個臨時組建的機構， 人員的配備都是各單位臨時抽調來的， 具有工程項目管理經(jīng)驗的專業(yè)技術人員比較缺乏。有的施工單位正是利用了建設單位對建設工程預結算知識了解甚少的管理漏洞， 采用高套定額， 重復計算工程量， 取費標準就高不就低， 設計變更減少不做調整， 編制虛假結算等手段，高估冒算工程造價， 致使建設資金損失。

（五） 工程財務管理方面

部分項目建設單位未能實行建設資金專戶管理、 獨立核算，同時存在工程財務核算制度不健全，支付工程款審核把關不嚴格。如： 多頭開戶、工程財務與單位財務混為一體、 違規(guī)使用現(xiàn)金大額支付工程款、支付工程款無正規(guī)發(fā)票、 未按合同 （協(xié)議） 約定支付工程款、 未督促施工單位及時繳納履約保證金、 白條入賬、 記賬憑證附件不全等問題。

二、 產生問題的原因分析

（一） 是部分項目建設單位急功近利，為追求業(yè)績想讓項目盡快上馬，爭取有關職能部門盡早立項， 對項目的可行性缺乏足夠的調查和研究，對項目功能定位缺乏準確的認識， 未能根據(jù)自身的投資實力以及地區(qū)實際情況， 使項目可行性報告的編制流于形式。 政府職能部門未能有效組織有關專家對項目可行性進行論證和嚴格的審查。

（二） 是部分設計單位編制的設計文本深度不夠，建設單位也未能提供詳細的項目資料供設計單位參考，同時設計單位概算人員與建設單位缺乏有效的溝通，使概算人員在編制概算時對項目的專業(yè)設施細節(jié)不甚了解，以及部分概算人員責任心或是業(yè)務能力不夠，導致項目概算漏算較多。建設單位為追求 “標桿” 、 “形象” 工程， 想方設法爭取項目和資金， 互相攀比， 規(guī)模能大則大， 標準能高則高， “三超”問題比較普遍，同時存在法不責眾的心理。

（三） 是部分建設單位管理人員對 《中華人民共和國招標投標法》等有關法律、 法規(guī)缺乏正確認識和學習， 法律意識不強， 責任和風險防范意識淡薄， 沒有按照國家有關規(guī)定標準執(zhí)行招投標程序。 監(jiān)理單位基本上都是民營企業(yè)， 人員流動性大， 在實際操作過程中往往存在一套班子多個牌子的情況，導致派至現(xiàn)場的監(jiān)理人員達不到要求，同時有的監(jiān)理單位與業(yè)主存在 “聯(lián)姻” 關系， 等同于建設單位的 “工程部” 。工程建設監(jiān)督檢查及處罰力度不夠， 造成問題屢查屢犯。

（四） 是建設單位缺乏工程管理專業(yè)人才，工程管理能力嚴重不適應項目建設發(fā)展的需要。工程建設工作相對復雜， 法規(guī)政策性強、涉及領域廣，在工程開工前臨時抽調的工程管理和財務人員對基本建設程序和相關法律法規(guī)不了解， 缺乏工程技術、工程建設的專業(yè)知識和財務管理經(jīng)驗，難以做到項目管理的科學化和財務管理的規(guī)范化， 在招投標、 合同簽訂、工程建設、 財務管理等過程中，一旦考慮不周、 操作不當就會陷入被動， 就不利于建設工作的順利開展， 甚至造成工程的嚴重損失。

三、 加強政府投資項目管理的建議

（一） 要加強政府投資工程項目前期工作， 強化項目設計概算編制和控制。 一是建設單位要認真充分做好項目前調研工作， 根據(jù)客觀因素和實際需要編制項目可行性報告，經(jīng)過有關部門及專家的有效論證， 職能部門要嚴格落實立項審批程序， 確定項目是否立項。二是設計單位概算人員在編制設計概算時要加強同建設單位的溝通， 充分了解項目的詳細情況，以盡可能減少工程設計概算漏算、 少算、 多算情況的發(fā)生， 讓項目的設計概算能夠真實、 完整的得以反映。三是立項批復時針對一個整體項目要做一次性核準總投資規(guī)模，避免單個項目多頭立項、 分頭審批導致普遍超投資、 超規(guī)模問題的發(fā)生。對超過設計概算投資 10%以上的項目要報有關職能部門進行重新審批調整。 對擅自提高建設規(guī)模和標準的不予以財政撥款和竣工驗收。（二）要進一步加強對政府投資項目招投標和合同的管理和監(jiān)督。一是嚴格執(zhí)行 《中華人民共和國招標投標法》 等國家有關招投標

法規(guī)和采購管理辦法，對達到規(guī)定招標標準的項目必須實施招標。 二是要營造一個公開、公正、公平， 更加透明的招投標環(huán)境。開通網(wǎng)上報名渠道， 進行網(wǎng)上審查， 避免甲乙雙方直接見面，以減少腐敗現(xiàn)象的發(fā)生。同時有關職能部門要對整個招投標活動程序包括事前、 事中、事后的各項工作進行監(jiān)督。 三是加強工程項目合同管理， 認真落實合同審核制度， 確保合同的完整、 嚴謹， 預防爭議或不必要的法律糾紛。

（三） 要加快培養(yǎng)項目管理專業(yè)人才， 并積極推行項目代建制。 一是項目管理專業(yè)人才作為政府管理工程項目的最重要因素，要有計劃、有重點地舉辦多層次、 多形式的項目管理專業(yè)知識和技能培訓，要有針對性的進行人才培養(yǎng)， 注重造就一批精管理、 懂技術、 善經(jīng)營、高素質的項目管理專業(yè)人才，為工程項目管理提供強有力的人才保障。 二是政府要根據(jù)情況適時推進工程項目代建制， 另一方面可以使項目使用單位從繁雜的項目建設中解脫出來，一方面可以充分利用代建單位豐富的項目專業(yè)管理經(jīng)驗，有助于提高政府投資建設項目的管理水平。

（四） 要積極開展政府投資項目后評價工作， 強化政府投資項目管理， 以此總結和提升項目管理經(jīng)驗。 一是由政府發(fā)改委、 監(jiān)察局、 財政局、 審計局、建設局等職能部門組成后評價工作小組， 每年定期組織有關專家對政府性投資的竣工項目開展績效評價。二是要建立后評價工作的運行機制和指標體系，對項目決策管理、 資金管理使用效率、 項目工程造價、工程質量、 環(huán)境影響、 經(jīng)濟效益、 社會效益等方面進行全面、 綜合的評價。三是要以后評價工作為契機，發(fā)現(xiàn)問題總結項目管理經(jīng)驗，為今后政府安排建設項目提供宏觀決策幫助和借鑒

作用。

篇9

關鍵詞:公路工程;經(jīng)濟;可行性研究

經(jīng)濟評價是建設項目可行性研究的重要內容。通過系統(tǒng)分析和定量分析為手段,綜合運用工程技術和經(jīng)濟學原理,使投入工程項目的資金發(fā)揮最大的經(jīng)濟效果。其目的在揭示工程項目的經(jīng)濟特征的基礎上,做出正確的項目決策,以最大限度地發(fā)揮資源的作用,確保資源得到合理的使用并取得滿意的經(jīng)濟效果。投資體制的改革以及第三版《方法與參數(shù)》的出臺對公路投資項目的評價工作會產生哪些影響,如何調整和完善公路投資項目的可行性研究及評價方法,值得作深入的研究。

一、《方法與參數(shù)》(第三版) 范圍和內容方面的調整

《方法與參數(shù)》(第二版)計劃經(jīng)濟的特點比較明顯,無法滿足市場經(jīng)濟發(fā)展的需求,新版的《方法與參數(shù)》符合市場經(jīng)濟的法則,主要變化如下:

(一)投資管理模式和服務范圍的變化

2004年以前,各級政府主要按投資規(guī)模管理審批投資項目。而在2004年國家投資體制改革以后,各級政府按職能分工和投資主體以及對國民經(jīng)濟和國家經(jīng)濟安全的重要程度實施不同的管理方式,實行審批、核準以及備案制度。第三版《方法與參數(shù)》對于實行審批制的政府投資項目,應根據(jù)政府投資主管部門的要求,按照《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》執(zhí)行;對于實行核準制和備案制的企業(yè)投資項目,可根據(jù)核準機關或備案機關以及投資者的要求,選用建設項目經(jīng)濟評價的方法和參數(shù)。

(二)內容的變化

新版《方法與參數(shù)》的適用范圍擴大了,適用于不同行業(yè)、不同類型、不同投資主體的項目經(jīng)濟評價(包括中外合資項目)。與公路項目相關的主要調整內容如下:調整了經(jīng)濟分析與財務分析的側重點;修正了項目可行的評判原則;增設了財務效益與費用估算、資金來源與融資方案、費用效果分析、區(qū)域經(jīng)濟與宏觀經(jīng)濟影響分析等內容;對財務分析、經(jīng)濟分析、不確定性分析與風險分析、方案經(jīng)濟比選等內容也進行了調整和擴充;增加了經(jīng)濟風險分析內容;方案經(jīng)濟比選增加了不確定性因素和風險因素下的方案比選方法;簡化了改擴建項目經(jīng)濟評價方法;建立了建設項目經(jīng)濟評價參數(shù)體系;明確評價參數(shù)的測算方法、測定與選取的原則、動態(tài)適時調整的要求和使用條件;修改了部分財務分析參數(shù)和經(jīng)濟分析參數(shù)等。

(三)參數(shù)的變化

新版《方法與參數(shù)》給出測算財務評價判據(jù)參數(shù)和其他參數(shù)的測算依據(jù)、原則、主要方法。在經(jīng)濟分析(國民經(jīng)濟評價)參數(shù)中,新版的《方法與參數(shù)》修改了社會折現(xiàn)率的取值。本次修訂經(jīng)過專題研究和測算,根據(jù)中國社會經(jīng)濟發(fā)展目標、發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展優(yōu)先順序、發(fā)展水平、宏觀調控意圖、社會投資收益水平、資金供應狀況、資金機會成本等因素綜合分析,規(guī)定社會折現(xiàn)率為8%。但對遠期收益率較大的項目,允許采用較低的折現(xiàn)率,但不應低于6%。同時規(guī)定影子工資換算系數(shù)非熟練勞動力為0.25～0.8,其余按市場價格。土地影子價格給出測定原則與方法,非正式給出全國29個有代表性城市2000年不同級別土地的商業(yè)、住宅、工業(yè)等用途的土地影子價格。

(四)評價方法的變化

新版《方法與參數(shù)》首先對項目可行的評判原則做了重要修改,即不能僅以單一指標判斷項目是否可行,項目是否可行應是各項分析結論綜合權衡的結果。項目經(jīng)濟評價是為項目決策者提供經(jīng)濟方面的決策依據(jù),而不是為項目決策者去作決策。項目的融資方式和成本與項目的效益高度相關,因此方法部分新設了對融資主體和融資方式的選擇、項目資金來源的合理劃分、資金成本分析及方法、融資方案對項目的效益與生存能力的影響、優(yōu)化融資方案應當注意的方面等內容進行了深化、補充和完善。財務分析內容相對于第二版有較大的調整,根據(jù)項目資金籌措方式,財務分析劃分為融資前分析與融資后分析。

二、從區(qū)域或國家的層面考慮項目對區(qū)域經(jīng)濟或宏觀經(jīng)濟的影響

使項目評價結論回歸其應有的地位。償債能力指標不再使用借款償還期而使用利息備付率和償債備付率,更符合當前債務融資的實際情況。調整后的非折現(xiàn)的盈利指標也與國際通行的指標和財政部考核企業(yè)的指標保持一致。

在經(jīng)濟分析方面,新版的《方法與參數(shù)》明確了需要進行經(jīng)濟分析的項目類型,確定了經(jīng)濟費用與經(jīng)濟效益計算的原則,同時提倡將項目對環(huán)境的影響定量化、貨幣化,以促進項目保障社會與環(huán)境保持協(xié)調發(fā)展。新版的《方法與參數(shù)》增設了費用效果分析,一方面能使項目評價的方法更完整;另一方面是為效果不易貨幣化的項目,特別是一些公共投資項目,提供了分析的手段,其結論可為這些項目決策提供依據(jù)。在不確定性分析與風險分析的有關章節(jié),新版的《方法與參數(shù)》增加了敏感度和臨界值兩個指標,使敏感性分析結果量化,操作性更強。新版的《方法與參數(shù)》總結國內外近年來一些特大型項目經(jīng)濟評價的實踐,新增設了區(qū)域經(jīng)濟與宏觀經(jīng)濟影響分析一章。重大戰(zhàn)略投資項目一般不是由項目業(yè)主決策,往往是由中央政府決策。因此,不僅要從項目的層面考慮項目本身的財務生存能力,更重要的是還要從區(qū)域或國家的層面考慮項目對區(qū)域經(jīng)濟或宏觀經(jīng)濟的影響,尤其是對財政收入和支出的影響。

三、從經(jīng)濟視角出發(fā),公路項目評價存在的問題

目前,公路工程項目可行性研究主要依據(jù)1996年版《公路建設項目可行性研究報告編制辦法》(討論稿),但一直沒有正式出臺。目前公路投資項目的可行性研究及評價方法主要存在如下問題:

(一)編制和評估工作依據(jù)的權威性不強。由于1988年版編制辦法及評價方法已不能完全適應工作需要,對可行性報告的編制、評估工作缺乏權威性的指導文件。

(二)《國務院關于投資體制改革的決定》對投資體作做出了重大改革后,對企業(yè)投資項目實行核準、備案制,缺乏規(guī)范和指導這兩類項目的前期論證工作文件。

(三)可行性研究論證工作質量有待于深入提高。目前,部分地區(qū)僅把可行性研究當作爭項目、爭投資的手段?？尚行匝芯拷?jīng)常出現(xiàn)偏高的交通量、偏低的投資,用固定的公式進行機械地計算、分析,造成實際結果失真,項目建成后重新調整概算,編制經(jīng)濟評價以延長收費年限。

(四)可行性研究工作偏重于考察項目提出的技術指標的可行性,缺少分析項目對經(jīng)濟社會發(fā)展的影響,特別是缺少項目對促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調發(fā)展、促進經(jīng)濟資源的有效利用、促進人與自然的和諧等方面的重要性分析。

四、對改進經(jīng)濟評價方法的建議

結合當前可行性研究中經(jīng)濟評價方法存在的一些問題,對評價方法提出幾點建議:

(一)對進行核準制投資項目,要“從維護經(jīng)濟安全、合理開發(fā)利用資源、保護生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷等方面進行核準”,需要明確進行國民經(jīng)濟評價和社會評價。

(二)目前的經(jīng)濟評價方法只計算公路降低營運成本的效益、旅客時間節(jié)約效益、減少交通事故的效益的三部分直接效益采用了一定的數(shù)學模型進行量化。但由于公路項目具有較強的外部性,對國民經(jīng)濟評價而言,應研究補充減少貨物周轉時間所產生的效益、減少倉儲和中間環(huán)節(jié)形成的效益、減少貨損差和提高運輸質量形成的效益等。

篇10

一、對集團經(jīng)營決策的審計

1.分析經(jīng)營決策的合理性。

作為一個現(xiàn)代化集團，必須有一個遠大的經(jīng)營決策目標。因此，在選擇產品時要有前瞻意識，充分考慮決策方案的選擇是否合理？與行業(yè)性質是否相符？決策的方法是否得當？與企業(yè)在行業(yè)中的競爭地位是否相稱？決策數(shù)據(jù)模型是否建立在對歷史數(shù)據(jù)的正確分析和對未來合理預測的基礎之上？數(shù)據(jù)來源是否真實可靠？方案是否符合成本效益原則？審計時要判斷企業(yè)集團制定的市場定位、發(fā)展方向、遠景規(guī)劃等是否堅持了可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，是否符合國家產業(yè)政策及本行業(yè)的發(fā)展方向，是否與資源配置相協(xié)調；決策在新技術的采用方面是否具備創(chuàng)新意識和先進性。經(jīng)營決策是對集團的總體經(jīng)營活動和各種重要的活動的目標、方針、策略所擬定的方案做出最終的抉擇，審計時必須對經(jīng)營決策的可行性、科學性和效益性進行綜合評價和審查。

2.檢查經(jīng)營決策的執(zhí)行效果。

評價經(jīng)營決策是否被有效貫徹執(zhí)行時，可重點審查以下幾個方面：

（1）審查是否存在工作計劃與資源分配不匹配的狀況；（2）審查各職能部門是否根據(jù)集團的總體決策，制定各職能部門的具體實施方案；（3）審查各實施方案是否詳細說明了各職能部門所確定的經(jīng)營活動范圍和目標；（4）審查各職能部門是否把集團的經(jīng)營戰(zhàn)略轉化成指揮與協(xié)調活動，以保證總體戰(zhàn)略的具體實施；（5）審查企業(yè)集團是否對影響總體決策完成的一些不確定因素有清醒認識，并確定了防范風險的應變措施，對執(zhí)行過程中出現(xiàn)的偏差能否及時發(fā)現(xiàn)并予以糾正。

二、對集團組織結構的審計

企業(yè)集團的計劃完成情況，很大程度上是組織結構效率的直觀反映。在分析時，要對計劃的完成情況進行比較和統(tǒng)計分析，還要參照同行業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)進行對比分析。此外，企業(yè)集團各崗位的責、權、利界定是不是規(guī)范、清晰，業(yè)務流程是不是運用了信息技術，并設計得科學和簡潔，例外業(yè)務的處理機制是不是完善，部門設置和職能劃分是不是基于流程需要，組織內部的信息流通渠道是不是暢通，部門間的協(xié)調機制是不是有效等，都對組織結構的效率有著重要影響。審計人員還需要結合被審計單位的經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營戰(zhàn)略、技術特點和管理體制等因素進行具體分析，審計人員可以通過關注以下幾個方面來確定：

（1）集權和分權的程度是否恰當；（2）集團的管理層次是否過多；（3）中層管理人員人數(shù)是否過多；（4）信息能否在組織中及時有效傳遞；（5）管理人員的協(xié)調與激勵行為是否能產生良好效果等，以確定集團的橫向及縱向分工結構形式是否合理。

組織結構效率主要表現(xiàn)在兩個方面。一是企業(yè)集團內部運轉的效率，二是對新技術、新工藝以及外部市場變化的反應，對客戶需求反應的靈敏度。判斷組織結構的效率高低可檢視如下幾方面：

（1）審查擬定的計劃能否環(huán)環(huán)相扣，如期完成；（2）檢查是否常出現(xiàn)“怠工”、“窩工”現(xiàn)象；（3）發(fā)放調查表，征詢員工對工作的成就感與滿意度。

企業(yè)集團治理結構的宗旨就是建立起有效的激勵機制與制衡機制。審計作為一項監(jiān)督與評價機制，應當對企業(yè)集團組織結構的合理性進行科學的評估。

三、對集團內部控制的審計

健全的內部控制一般應具備以下要素：控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息傳遞和監(jiān)控。對集團內部控制的審查應成為管理審計的一項重要內容。對集團內部控制的審查可從以下兩個方面進行：

1.審查集團內部控制制度的建立情況，包括：

（1）審查內部控制制度的合法性，凡與國家政策、法律、法規(guī)相抵觸的一律應予撤消；（2）在確定集團內部控制制度合法的基礎上，進一步審查集團內部控制制度的合理性，結合企業(yè)集團的經(jīng)營目標、經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務特點、人員素質、管理水平、經(jīng)營環(huán)境等因素對其合理性進行通盤考慮，注意制度之間的綜合平衡，防止畸高或畸低、畸嚴或畸寬；（3）審查集團內部控制制度的完整性，在確定內部控制制度合法合理的基礎上，審查集團內部控制制度是否涵蓋了集團生產經(jīng)營的各個方面，能否對集團的各項生產經(jīng)營活動進行始終如一的控制；（4）審查集團內部控制制度的協(xié)調性，審查企業(yè)集團下屬各職能部門之間制定的內部控制制度是否存在不協(xié)調、相互沖突的現(xiàn)象。

2.審查集團內部控制制度的執(zhí)行情況?？芍攸c關注兩個方面：

（1）集團內部控制制度能否得到有效貫徹執(zhí)行。一是對集團的重要內部控制制度進行符合性測試，評價內部控制制度是否得到了有效執(zhí)行；二是審查集團內部控制制度執(zhí)行過程中是否建立了必要的信息反饋環(huán)節(jié)，能否將執(zhí)行過程中產生的偏差及其原因及時反饋給集團管理部門，以使其采取必要的控制措施；三是審查企業(yè)集團是否對各項內部控制制度的執(zhí)行情況及其效果進行考核，促使各項內部控制制度有效運行。

（2）執(zhí)行集團內部控制制度的經(jīng)濟性。一是審查內部控制制度執(zhí)行以后，是否規(guī)范了管理，使各個環(huán)節(jié)得到有效控制，從而降低了成本、提高了工作效率，減少了損失浪費、從而提高了集團整體的經(jīng)濟效益。二是將內部控制制度的建立、執(zhí)行所耗費的成本與其帶來的經(jīng)濟效益進行對比，分析執(zhí)行內部控制制度能否給集團帶來經(jīng)濟效益、究竟能夠帶來多大的效益。

四、評價集團人力資源使用的有效性和經(jīng)濟性

完善的組織結構和內控制度固然重要，但并不能取代高素質的員工。如果員工不能勝任工作，即使其他方面再完善，企業(yè)集團也難以持續(xù)健康發(fā)展。開展對集團人力資源使用的有效性和經(jīng)濟性評價，可促使集團加強對人力資源的管理，甄選、培訓出高素質的員工，從而達到降低人工成本，提高工作效率的目的。

審計時要檢查集團人事管理政策，是否按照科學的標準招聘和錄用優(yōu)秀的員工；檢查員工應具備的能力和素質。即員工的專業(yè)背景、業(yè)務素質和思想品德等與其擔負的職務是否相稱，員工素質是否有利于集團發(fā)展，員工的工作勝任能力是否得到了最大限度的發(fā)揮；還應進一步了解員工培訓及發(fā)展計劃，看計劃是否按期執(zhí)行，員工對培訓的參與程度如何，是否有利于員工素質的提高。知識經(jīng)濟時代，人力資源已成為最寶貴的資源，它是形成集團核心競爭力的核心要素?？捎靡钥剂康木唧w指標有：新員工招聘、人員流動頻率、法律糾紛、員工投訴、薪資市場指標、信息系統(tǒng)以及培訓成效評估等等。對人力資源管理的審計，關鍵是看集團人力資源管理程序是否達到了人力資源效用的最優(yōu)化。

對于人力資源管理的審計，分為兩個方面：

1.對人力資源管理的內部控制審計。

人力資源內部控制，是保證人力資源各項方針政策得以貫徹的基本保證。審計主要是通過對集團員工的招聘、管理、培訓、使用、激勵等一整套規(guī)章制度進行審查與評價。審查規(guī)章制度的有無，管理精細還是粗放，執(zhí)行的嚴格程度以及效用的大小等，以此評價其有效性。

2.對人力資源的開發(fā)利用程度審計。

人力資源的開發(fā)利用，是人力資源運作的基本內容和方式。群體價值并非個體價值的簡單相加，而是要通過協(xié)調和聚合，來達到一加一大于二的聚合甚至乘法效應。通過對招聘、培訓、使用、協(xié)調、聚合、企業(yè)文化構建等各環(huán)節(jié)進行深入調查，有利于發(fā)現(xiàn)制度設計中存在的缺陷，從而進一步完善人力資源管理體系。

五、集團投資審計效益評估與分析

審計人員應當運用專門的投資效益評估與分析方法，對項目投資經(jīng)濟指標、投資收益率及投資效果等進行全面的分析與評價，分析與預測產生差異的原因，并提出相關的審計意見和建議，以促進提高項目決策水平和管理水平。

通過計算項目凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)、內含報酬率、投資利潤率、資產周轉率以及投資償還期等經(jīng)濟指標，審查投資效果是否具備可行性報告中所預測的經(jīng)濟指標值，來判斷投資項目的可行性及報告編制的正確性。

1.考察凈現(xiàn)值。根據(jù)完工項目投產后現(xiàn)金流入量和實際投資額，按同期銀行貸款利率或同行業(yè)收益率計算該項目實際凈現(xiàn)值。如果凈現(xiàn)值為正數(shù)，即該投資項目的現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值大于現(xiàn)金流出量現(xiàn)值，表明該項目投資實際報酬率大于同期銀行貸款利率或同行業(yè)收益率。

2.考察現(xiàn)值指數(shù)。根據(jù)完工項目投產后現(xiàn)金流入量與實際投資額，按同期銀行貸款利率或同行業(yè)收益率計算其現(xiàn)值指數(shù)。如果現(xiàn)值指數(shù)大于1，該投資項目的現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值大于現(xiàn)金流出量現(xiàn)值，表明該項目投資實際報酬率大于同期銀行貸款利率或同行業(yè)收益率。

3.審核內含報酬率。內含報酬率是指使投資項目的凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率。根據(jù)完工項目投產后現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與實際投資額現(xiàn)值，計算其實際報酬率，判斷其是否大于同期銀行貸款利率和同行業(yè)投資收益率。

4.審核投資利潤率。在不考慮現(xiàn)值的情況下計算投資利潤率。投資利潤率即稅后凈利潤與實際投資額之比。

上述四個經(jīng)濟指標是評價項目投資效益的重要方面，凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù)反映項目方案的可行程度，內含報酬率、投資利潤率則反映該項目的盈利能力。通過上述審核和計算，并與可行性報告預測的相關指標進行對比，分析項目實際投資效益與預期效益的差異所產生的原因，并評價可行性報告的編制水平和預測能力。