導(dǎo)語：如何才能寫好一篇項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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[關(guān)鍵詞]軟件項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)粗集

本篇論文的中心是基于粗集的人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)(ANN)技術(shù)的高風(fēng)險(xiǎn)識別，這樣在制定開發(fā)計(jì)劃中，最大的減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，形成對高風(fēng)險(xiǎn)的管理。

一、模型結(jié)構(gòu)的建立

本文基于粗集的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)險(xiǎn)分析模型,對項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估,為項(xiàng)目進(jìn)行中的風(fēng)險(xiǎn)管理提供決策支持。在這個(gè)模型中主要是粗糙集預(yù)處理神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，即用RS理論對ANN輸入端的樣本約簡，尋找屬性間關(guān)系，約簡掉與決策無關(guān)的屬性。簡化輸入信息的表達(dá)空間維數(shù)，簡化ANN結(jié)構(gòu)。本論文在此理論基礎(chǔ)上，建立一種風(fēng)險(xiǎn)評估的模型結(jié)構(gòu)。這個(gè)模型由三部分組成即：風(fēng)險(xiǎn)辨識單元庫、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)單元、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警單元。

1.風(fēng)險(xiǎn)辨識單元庫。由三個(gè)部分功能組成：歷史數(shù)據(jù)的輸入，屬性約簡和初始化數(shù)據(jù).這里用戶需提供歷史的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。所謂項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)系數(shù),是在項(xiàng)目評價(jià)中根據(jù)各種客觀定量指標(biāo)加權(quán)推算出的一種評價(jià)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度的客觀指標(biāo)。計(jì)算的方法:根據(jù)項(xiàng)目完成時(shí)間、項(xiàng)目費(fèi)用和效益投入比三個(gè)客觀指標(biāo),結(jié)合項(xiàng)目對各種資源的要求,確定三個(gè)指標(biāo)的權(quán)值。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)可以表述成:r=f(w1,w2,w3,T,T/T0,S/S0,U/U0),R<1；式中:r為風(fēng)險(xiǎn)系數(shù);T、T0分別為實(shí)際時(shí)間和計(jì)劃時(shí)間;S、S0分別為實(shí)際費(fèi)用和計(jì)劃費(fèi)用;U、U0分別為實(shí)際效能和預(yù)計(jì)效能;w1、w2、w3分別是時(shí)間、費(fèi)用和效能的加權(quán)系數(shù),而且應(yīng)滿足w1+w2+w3=1的條件。

2.神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)單元。完成風(fēng)險(xiǎn)辨識單元的輸入后,神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)單元需要先載入經(jīng)初始化的核心風(fēng)險(xiǎn)因素的歷史數(shù)據(jù),進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)中權(quán)值的訓(xùn)練,可以得到輸入層與隱含層、隱含層與輸出層之間的權(quán)值和閥值。

(1)選取核心特征數(shù)據(jù)作為輸入，模式對xp=[xp1,xp2,.,xpn]T,dp(網(wǎng)絡(luò)期望輸出)提供給網(wǎng)絡(luò)。用輸入模式xp,連接權(quán)系數(shù)wij及閾值hj計(jì)算各隱含單元的輸出。

m

Ypj=1/{1+exp[-(∑wijxpi-hj)]},i=1,2,.,m;j=1,2,Λ,n,

i=1

(2)用隱含層輸出ypj,連接權(quán)系數(shù)wij及閾值h計(jì)算輸出單元的輸出

m

Yp=1/{1+exp[-(∑wjxpi-hj)]},i=1,2,.,m;j=1,2,Λ,n,

i=1

Yp=[y1,y2,……,yn]T

(3)比較已知輸出與計(jì)算輸出,計(jì)算下一次的隱含各層和輸出層之間新的連接權(quán)值及輸出神經(jīng)元閾值。

wj(k+1)=wj(k)+η(k)σpσpj+α[wj(k)-wj(k-1)]

h(k+1)=h(k)+η(k)σp+α[h(k)-h(k-1)]

η(k)=η0(1-t/(T+M))

η0是初始步長;t是學(xué)習(xí)次數(shù);T是總的迭代次數(shù);M是一個(gè)正數(shù),α∈(0,1)是動(dòng)量系數(shù)。σp是一個(gè)與偏差有關(guān)的值,對輸出結(jié)點(diǎn)來說；σp=yp(1-yp)(dp-yp)；對隱結(jié)點(diǎn)來說,因其輸出無法比較,所以經(jīng)過反向推算；σpj=ypj(1-ypj)(ypwj)

(4)用σpj、xpj、wij和h計(jì)算下一次的輸入層和隱含層之間新的連接權(quán)值及隱含神經(jīng)元閾值。wij(k+1)=wij(k)+η(t)σpjxpi+α[wij(k)-wij(k-1)]

3.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警單元

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)系數(shù)的取值,可以將項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況分為若干個(gè)區(qū)間。本文提出的劃分方法是按照5個(gè)區(qū)間來劃分的:

r<0.2項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)很低,損失發(fā)生的概率或者額度很小;

0.2≤r<0.4項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)較低,但仍存在一定風(fēng)險(xiǎn);

0.4≤r<0.6項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)處于中等水平,有出現(xiàn)重大損失的可能;

0.6≤r<0.8項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)較大,必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,采取避險(xiǎn)措施;

0.8≤r<1項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)極大,重大損失出現(xiàn)的概率很高,建議重新考慮對于項(xiàng)目的投資決策。

總之，有許多因素影響著項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)對象，我們使用了用戶評級的方式，從風(fēng)險(xiǎn)評估單元中獲得評價(jià)系數(shù)五個(gè)等級。給出各風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的評價(jià)系數(shù)，衡量相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的大小。系數(shù)越低，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越低；反之，系數(shù)越高，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越高。

二、實(shí)證：以軟件開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)因素為主要依據(jù)

這里我們從影響項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)諸多因素中，經(jīng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算，作出決策表，利用粗集約簡，抽取出最核心的特征屬性(中間大量復(fù)雜的計(jì)算過程省略)?？偣渤槿〕隽鶄€(gè)主要的指標(biāo)(PersonnelManagement/Training，Schedule，ProductControl，Safety，ProjectOrganization，Communication)確定了6個(gè)輸入神經(jīng)元，根據(jù)需求網(wǎng)絡(luò)隱含層神經(jīng)元選為13個(gè)，一個(gè)取值在0到1的輸出三層神經(jīng)元的BP網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。將前十個(gè)季度的指標(biāo)數(shù)據(jù)作為訓(xùn)練樣本數(shù)據(jù)，對這些訓(xùn)練樣本進(jìn)行數(shù)值化和歸一化處理，給定學(xué)習(xí)率η=0.0001，動(dòng)量因子α=0.01，非線性函數(shù)參數(shù)β=1.05，誤差閉值ε=0.01，經(jīng)過多次迭代學(xué)習(xí)后訓(xùn)練次數(shù)N＝1800網(wǎng)絡(luò)趨于收斂，以確定神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的權(quán)值。最后將后二個(gè)季度的指標(biāo)數(shù)據(jù)作為測試數(shù)據(jù)，輸入到訓(xùn)練好的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)中，利用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行識別和分類，以判斷軟件是否會(huì)發(fā)生危機(jī)。實(shí)驗(yàn)結(jié)果表明，使用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作是有效的，運(yùn)用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法對后二個(gè)季度的指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和計(jì)算，最后神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的實(shí)際輸出值為r=0.57和r=0.77，該軟件開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)處于中等和較大狀態(tài)，與用專家效績評價(jià)方法評價(jià)出的結(jié)果基本吻合。

參考文獻(xiàn)：

[1]王國胤“Rough:集理論與知識獲取”[M].西安交通大學(xué)出版社，2001

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關(guān)鍵詞項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)評估 模糊綜合評價(jià)

文章編號1008-5807（2011）02-022-01

項(xiàng)目本身具有一次性、創(chuàng)新性和獨(dú)特性等特性使得項(xiàng)目在實(shí)施過程中存在著各種風(fēng)險(xiǎn)。如果不能很好的管理這些風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)給項(xiàng)目相關(guān)利益主體造成損失，因此可以說風(fēng)險(xiǎn)管理是項(xiàng)目管理中最重要的任務(wù)之一。風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)作為風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要組成部分，是對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、發(fā)生時(shí)間、后果嚴(yán)重程度及影響范圍等多個(gè)方面進(jìn)行評價(jià)和估量。根據(jù)評價(jià)結(jié)果制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施，開展風(fēng)險(xiǎn)的控制工作。

模糊綜合評價(jià)法主要運(yùn)用模糊集和隸屬度函數(shù)等概念，應(yīng)用模糊變換原理，采用定性與定量相結(jié)合的方法，從多個(gè)方面對事物隸屬度及其他等級狀況進(jìn)行整體的評價(jià)。模糊綜合評價(jià)法將定量分析和定性分析有效地結(jié)合在一起，既考慮了人為判斷情況又將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了量化，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)因素的重要排序。

一、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素的確定

識別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的基礎(chǔ)，按照風(fēng)險(xiǎn)的屬性不同，大致將其分為以下幾類：

（一） 政策與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

國家政策與自然環(huán)境會(huì)直接或間接影響到項(xiàng)目的開展及實(shí)施,從給給項(xiàng)目帶來風(fēng)險(xiǎn)。

（二）項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)

實(shí)施項(xiàng)目管理是為了使項(xiàng)目更好更順利的實(shí)施，但如果管理者出現(xiàn)沒有全面了解項(xiàng)目，提出錯(cuò)誤的決策，又會(huì)更項(xiàng)目帶來嚴(yán)重的影響。

（三）項(xiàng)目進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目實(shí)施某些環(huán)節(jié)或整個(gè)項(xiàng)目的時(shí)間延誤所造成的風(fēng)險(xiǎn)。這種時(shí)間上的延誤往往伴隨著成本的增加。

（四） 項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目在實(shí)施過程中的資金融通、資金調(diào)度、資金周轉(zhuǎn)、利息等不確定性因素影響項(xiàng)目的預(yù)期收益的可能性。

二、建立風(fēng)險(xiǎn)層次分析結(jié)構(gòu)

根據(jù)上述風(fēng)險(xiǎn)因素的分類分析，項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素層次分析結(jié)構(gòu)。將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)可能的損失和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率作為模型的一級指標(biāo)，從這兩個(gè)方面來對風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行排序。然后按照項(xiàng)目中可能發(fā)生的幾種風(fēng)險(xiǎn)作為二級指標(biāo)，即上面提到的政策與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這一層是主要因素層。然而這四種風(fēng)險(xiǎn)因素還包括下一層因素，這一層因素作為模型的三級指標(biāo)。其中政策風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、自然條件風(fēng)險(xiǎn)；管理風(fēng)險(xiǎn)主要包括高層戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)；進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)主要包括成員技術(shù)熟練程度、工作效率、突發(fā)事件；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括籌集資金、資金的調(diào)度、資金周轉(zhuǎn)、利潤分配。

三、建立模型

（一）建立模糊集合

（1）評價(jià)對象集

評價(jià)對象集就是更重會(huì)給項(xiàng)目帶來風(fēng)險(xiǎn)的因素。對于風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)體系，我們這些評價(jià)對象又分為一級、二級、三級指標(biāo)。

（2）評級等級集

評級等級集可定義為某一組定性的形容詞（例如：高風(fēng)險(xiǎn)、較高風(fēng)險(xiǎn)、一般風(fēng)險(xiǎn)、較低風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)）的集合。

（3）評價(jià)權(quán)重集

權(quán)重集就是所有評價(jià)因素的各自權(quán)重系數(shù)的集合。個(gè)數(shù)n與評價(jià)因素的個(gè)數(shù)一致。各指標(biāo)權(quán)重的確定方法用層次分析法確定，這里不再贅述。

（二）建立模糊關(guān)系矩陣

在建立了決策的模糊集合之后，要進(jìn)行模糊綜合評價(jià)，就必須確定評價(jià)因素集中各因素與權(quán)重系數(shù)集中各權(quán)重系數(shù)的模糊隸屬關(guān)系，也就是各因素對應(yīng)于各權(quán)重系數(shù)的隸屬度，這種隸屬度可以用以下方法得出。

（1）請參加評價(jià)的每位成員分別根據(jù)等級說明和自己的判斷能力，確定每個(gè)評價(jià)因素所屬的等級。

（2）在同一個(gè)因素中，把選擇相同等級的人數(shù)相加，再除以參加評價(jià)的總?cè)藬?shù)，則可以得出各因素隸屬于各等級的隸屬度。

（三）建立綜合評級模型及計(jì)算

由前面的模糊集合和模糊矩陣，我們可以建立如下的模糊綜合評價(jià)模型：

式中b1,b2 ,… bm 即為對評價(jià)因素的綜合評價(jià)結(jié)果，反映了該層次所有評價(jià)因素對應(yīng)于個(gè)評級等級的隸屬情況。

（四）數(shù)據(jù)處理的結(jié)果

利用已經(jīng)建立的模糊綜合評價(jià)模型，對得出的下述數(shù)據(jù)結(jié)果進(jìn)行處理：

給每個(gè)等級從高到低確定分值，如：如果等級分五等，則可以分別確定各級分?jǐn)?shù)：小于0.2則風(fēng)險(xiǎn)低，0.2到0.4之間風(fēng)險(xiǎn)較低，0.4到0.6之間風(fēng)險(xiǎn)一般，0.6到0.8之間風(fēng)險(xiǎn)較高，大于0.8說明風(fēng)險(xiǎn)高，用下式計(jì)算其總得分：

BQ：可以理解為是被評價(jià)對象經(jīng)過評價(jià)所得到的平均等級分。

：相應(yīng)的評級等級分?jǐn)?shù)范圍的中間值。

重復(fù)上述過程至最底層，便可以得到所有風(fēng)險(xiǎn)因素相對于目標(biāo)層的排序權(quán)重，從而實(shí)現(xiàn)了所有風(fēng)險(xiǎn)因素的重要性排序。也得出了風(fēng)險(xiǎn)的綜合分?jǐn)?shù)，從而了解該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的大小。

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（昆明冶金高等?？茖W(xué)校，昆明 650033）

（Kunming Metallurgy College，Kunming 650033，China）

摘要： 基于軟件開發(fā)項(xiàng)目自身存在的復(fù)雜性、模糊性，本文結(jié)合軟件開發(fā)實(shí)例選取影響項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)，運(yùn)用層次分析法確定各級指標(biāo)權(quán)重，并和模糊綜合評判法相結(jié)合，對軟件開發(fā)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。

Abstract: Based on the complexity and fuzziness of a software development project, this paper presents an example of software development to choose the main indicators affecting the project risk, uses the analytic hierarchy process (AHP) to determine index weight at all levels, and combines the fuzzy comprehensive evaluation method, to evaluate the risk of a software development project.

關(guān)鍵詞 ： 風(fēng)險(xiǎn)評估；層次分析法；模糊綜合評判法

Key words: the risk assessment；analytic hierarchy process (AHP)；fuzzy comprehensive evaluation method

中圖分類號：F270.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-4311（2014）34-0181-02

基金項(xiàng)目：該論文為云南省教育廳科學(xué)研究基金項(xiàng)目資助-高職高專院校HTMIS的研究與開發(fā)，項(xiàng)目編號：2013c032。

作者簡介：王敏（1980-），女，云南曲靖人，講師，碩士，主要從事計(jì)算機(jī)管理信息系統(tǒng)的開發(fā)設(shè)計(jì)及項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和評估的研究工作。

0 引言

軟件項(xiàng)目的特點(diǎn)，決定了在軟件設(shè)計(jì)和實(shí)現(xiàn)其功能和運(yùn)行環(huán)節(jié)，不可避免的會(huì)出現(xiàn)一定的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)的存在，給使用者帶來很多不確定的影響，并且這種影響呈現(xiàn)出多層次性。軟件項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的評估是一個(gè)綜合的過程，包括了主觀方面和客觀方面的評估。不同的風(fēng)險(xiǎn)其屬性特點(diǎn)和影響因素各不相同，這就給風(fēng)險(xiǎn)控制分析帶來了很大的困難，即很難做到對風(fēng)險(xiǎn)的明確判斷和定量分析。在當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)評估領(lǐng)域，比較成熟的風(fēng)險(xiǎn)評估方法是模糊綜合評判法，這種方法是基于模糊數(shù)學(xué)這種風(fēng)險(xiǎn)評估工具的。在本文的研究分析中，就是使用模糊數(shù)學(xué)方法對風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行量化，通過把層次分析法與模糊綜合評價(jià)法進(jìn)行結(jié)合，然后在有效識別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上對某高校人力資源管理信息系統(tǒng)的軟件設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目做了風(fēng)險(xiǎn)評估，進(jìn)而對風(fēng)險(xiǎn)變化的幅度和范圍做出了比較準(zhǔn)確的判斷，這樣就可以為校方提供比較有力的風(fēng)險(xiǎn)對策。

1 模糊綜合評判法原理

模糊綜合評判法其實(shí)最關(guān)鍵的核心就是借助了隸屬函數(shù)處理方法，通過把不能確定的影響因素，轉(zhuǎn)化成可以定量分析的數(shù)學(xué)變量，然后在使用數(shù)學(xué)模糊分析模型，對上述得到的數(shù)學(xué)變量進(jìn)行相關(guān)的量化分析，這樣就實(shí)現(xiàn)了對不確定的風(fēng)險(xiǎn)影響因素的數(shù)學(xué)量化處理。在風(fēng)險(xiǎn)模糊定量分析處理過程中，風(fēng)險(xiǎn)不同的層次其評判等級和隸屬度要區(qū)分清楚，對于那些比較復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)影響因素系統(tǒng)，上一層次與下一層次劃分的評判等級要有單一的對應(yīng)關(guān)系，這樣才可以實(shí)現(xiàn)數(shù)學(xué)處理分析，并在此基礎(chǔ)上確定各因子的隸屬函數(shù)，求得各層次的模糊矩陣。然后自下而上逐層進(jìn)行模糊綜合評判，最終得到評判結(jié)果。

其具體操作如下：須分別建立兩個(gè)數(shù)集：

因素集W={W1，W2，…，Wm}

評判集A={A1，A2，…，An}

單因素決斷：對于單因素決斷，有模糊映射f：WA，也就是說，固定單因素w∈W，便存在一個(gè)模糊綜合判斷B（w）∈f（a）。根據(jù)模糊映射原理，模糊映射f可以確定一個(gè)模糊關(guān)系Rf，它可以用一個(gè)矩陣來表示，因此R又可以看作是WA的一個(gè)模糊變換。設(shè)P為單因素權(quán)重，這樣（W，A，R，P）就構(gòu)成了一個(gè)綜合評判模型。

2 基于某高校人力資源管理信息系統(tǒng)構(gòu)建中的實(shí)例應(yīng)用

在軟件項(xiàng)目特別是信息系統(tǒng)構(gòu)建項(xiàng)目投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)因素眾多，其后果嚴(yán)重程度各異，要把每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素都加以考慮會(huì)導(dǎo)致問題的復(fù)雜化，是不現(xiàn)實(shí)的。本文以某高校人力資源管理信息系統(tǒng)的構(gòu)建過程中所提出的指標(biāo)體系，建立了該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)遞階層次結(jié)構(gòu)圖，如圖1。

2.1 基于層次分析法的一致性效驗(yàn)結(jié)果 根據(jù)圖1對各風(fēng)險(xiǎn)子因素進(jìn)行判斷，從而得到單因素評判矩陣。咨詢相關(guān)專家，對專家們的評判結(jié)果進(jìn)行分析，合理取舍，得到風(fēng)險(xiǎn)子因素的評判矩陣。最終將評語集確定為：A={低風(fēng)險(xiǎn)，中等風(fēng)險(xiǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)}。對于風(fēng)險(xiǎn)子因素的權(quán)重矩陣，則采用層次分析法，邀請十位技術(shù)專家進(jìn)行調(diào)查研究和相關(guān)分析，采用不同因素兩兩比較的方法，構(gòu)造不同層次的判斷矩陣，并進(jìn)行歸一化處理和一致性檢驗(yàn)。

根據(jù)選定專家事先估計(jì)出項(xiàng)目實(shí)施人員對各個(gè)因素的側(cè)重程度，進(jìn)行一級風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)重分配，加權(quán)后建立權(quán)重集，現(xiàn)以一級風(fēng)險(xiǎn)“技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)”中各組成因素的權(quán)系數(shù)確定為實(shí)際評判對象，其一致性效驗(yàn)結(jié)果如表2。

由以上一致性效驗(yàn)結(jié)果可得到一個(gè)模糊集：

P2=（0.5015，0.4985）同樣也可以估計(jì)出各專家對人員風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)中各因素側(cè)重程度而加權(quán)組成因素的權(quán)重集如下：

2.2 模糊綜合風(fēng)險(xiǎn)評估分析 在這個(gè)過程中，要使用專家調(diào)查法，具體操作如下，選取10名專家，讓這10名專家根據(jù)各自的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，給出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對各類風(fēng)險(xiǎn)的隸屬度，然后對其進(jìn)行歸一化，最后得出一級評判矩陣，本文通過下面的“技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)”中的各風(fēng)險(xiǎn)因素的一級評判矩陣，對該種方法進(jìn)行說明。該一級評判矩陣如表3所示。

由此相應(yīng)的可得出人員風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)中各因素的一級評判矩陣。

從向量矩陣B的結(jié)果可以看出，三個(gè)數(shù)中0．3841最大，其隸屬于風(fēng)險(xiǎn)等級為低風(fēng)險(xiǎn)，說明該校人力資源管理信息系統(tǒng)的構(gòu)建過程和投資風(fēng)險(xiǎn)很小，是切實(shí)可行的。

3 結(jié)論與展望

3.1 結(jié)論 ①運(yùn)用模糊綜合評判法對某高校的人力資源管理信息系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目進(jìn)行綜合評估，得到了該項(xiàng)目在未來發(fā)生較低風(fēng)險(xiǎn)的可能性最大，也就是項(xiàng)目的生命周期是很穩(wěn)定的。項(xiàng)目的發(fā)展也是隨著項(xiàng)目的目標(biāo)而進(jìn)行的，由此可以看到，該項(xiàng)目的研究和系統(tǒng)的構(gòu)建都對某高校的人力資源現(xiàn)代化管理和信息化建設(shè)起到一定作用。②在實(shí)際應(yīng)用模糊綜合評價(jià)法建立相關(guān)軟件項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型時(shí)，最關(guān)鍵的步驟是把項(xiàng)目中包含的方向不明、影響大小不易確定影響因素轉(zhuǎn)化成可以進(jìn)行相關(guān)數(shù)學(xué)處理的模糊變量，然后在通過使用相關(guān)的模糊評價(jià)模型，對上述得出的模糊變量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，最后得到可以定量的數(shù)據(jù)結(jié)果。從實(shí)際經(jīng)驗(yàn)來看，這種評價(jià)的數(shù)據(jù)結(jié)果和一般的常規(guī)分析結(jié)果基本保持一致，這種量化的風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果，使得項(xiàng)目負(fù)責(zé)人可以隨時(shí)根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的量化指標(biāo)，合理安排項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，這種使用量化數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)，對于動(dòng)態(tài)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)有著良好的作用。③從本文的應(yīng)用實(shí)例可以看出，層次分析法適用于風(fēng)險(xiǎn)管理比較簡單方便，通過一致性效驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行數(shù)學(xué)建模的方式能夠更好的反應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的層級關(guān)系和權(quán)重指標(biāo)。

3.2 展望 通過本文對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分析和評估，作為項(xiàng)目管理人員和項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員，都應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，更要明確風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的是要對風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素采取措施，能夠確實(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或降低風(fēng)險(xiǎn)損失的影響。在今后的課題研究中，如果都能運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)理念和分析方法來評判項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級，對于我們的研究工作將會(huì)帶來幫助。

參考文獻(xiàn)：

[1]殷亮.模糊綜合評判法在工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估中的應(yīng)用[J].土工基礎(chǔ)，2013（6）：73-75.

[2]顧堅(jiān)韌.軟件項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理方法探討[J].軟件產(chǎn)業(yè)與工程，2013（4）：48-52.

篇4

關(guān)鍵詞：建筑工程項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)評估；施工安全

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，我國對建筑工程的需求日益上升，因此很多的建筑工程項(xiàng)目如火如荼地開展起來。由于建筑工程項(xiàng)目的建設(shè)過程中受到很多不同因素的影響，因此很容易出現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)，我們必須要做好建筑工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估，加強(qiáng)對建筑工程項(xiàng)目施工安全成本的分析和研究，只有這樣才能真正提高建筑工程項(xiàng)目的建設(shè)質(zhì)量，從而使我國的建筑行業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，使人民大眾的生命財(cái)產(chǎn)安全得到有效的保障。

一、建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)容以及主要特點(diǎn)

為了切實(shí)加強(qiáng)對建筑工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估和對施工安全成本的深入探討，我們必須要對建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了解和掌握，確定建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)容以及主要特點(diǎn)。

1、建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)容

在建筑工程項(xiàng)目的規(guī)劃建設(shè)過程中會(huì)受到很多不確定因素的影響，其中主要的風(fēng)險(xiǎn)大致有自然風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、政治法律經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、組織風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和人員風(fēng)險(xiǎn)六種[1]。其具體的風(fēng)險(xiǎn)因素如表1所示。

2、建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)

本文認(rèn)為建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)主要有以下幾個(gè)方面。首先，建筑工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性，在建筑工程項(xiàng)目的具體建設(shè)過程中，地震、洪水、暴雨、雷電、滑坡、泥石流、塌陷以及其他突發(fā)自然事件等都屬于不可控因素，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，具有客觀性。其次，建筑工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，具體來看，建筑工程項(xiàng)目的自然風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、政治法律經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、組織風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和人員風(fēng)險(xiǎn)等隨時(shí)都有可能發(fā)生，但又無法確定其發(fā)生的具體時(shí)間和具體部位，因此建筑工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出較大的不確定性。第三，建筑工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)具有可變性，通常情況下而言，建筑工程項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是不斷變化的，風(fēng)險(xiǎn)的主要性質(zhì)以及具體后果等處于不斷的變化之中，而且各種新的風(fēng)險(xiǎn)也隨時(shí)可能出現(xiàn)。

二、建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估的具體步驟和主要方法

風(fēng)險(xiǎn)評估的主要含義就是對建筑工程項(xiàng)目建設(shè)過程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相對比較準(zhǔn)確的評價(jià)和估計(jì)，確定風(fēng)險(xiǎn)的主要類型、來源以及危害程度，然后提出有針對的具體對策[2]。

1、建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估的具體步驟

總體來看，建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估主要有數(shù)據(jù)收集、建立模型和具體評價(jià)三個(gè)具體步驟。首先，從建筑工程項(xiàng)目的自然風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、政治法律經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、組織風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和人員風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行相關(guān)信息的收集，在收集的過程中要注意保證信息的真實(shí)性和全面性。其次，通過建立一定的風(fēng)險(xiǎn)分析模型對收集到的信息進(jìn)行科學(xué)的量化處理，從中得出更有價(jià)值的信息。最后，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析模型的分析結(jié)果和建筑工程項(xiàng)目的實(shí)際狀況對相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體評價(jià)。

2、建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估的主要方法

一般情況下，建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估的方法是多種多樣的，本文按照評估深度和評估方式將建筑工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估方法分為風(fēng)險(xiǎn)定性評估和風(fēng)險(xiǎn)定量評估兩種主要的類型。首先，風(fēng)險(xiǎn)定量評估是在定性評估的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生危害的可能性進(jìn)行分析和計(jì)算，這樣就使得風(fēng)險(xiǎn)評估的效果更加細(xì)致和深入。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)定量評估方法有貝葉斯推斷法、影響圖分析法和敏感性分析法三種。其次，風(fēng)險(xiǎn)定性評估是一種模糊性的評估方法，它利用一些可靠的經(jīng)驗(yàn)和知識，對項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行快速評估，然后及時(shí)采取有針對性的措施。

三、建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估下的施工安全成本探討

1、建筑工程項(xiàng)目的防范性安全成本

建筑工程項(xiàng)目的防范性安全成本主要是指建筑企業(yè)為了防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和安全問題的發(fā)生所用于保證施工安全和提高施工質(zhì)量等方面的支出。由此我們可以看出，建筑工程項(xiàng)目的防范性安全成主要用于對建筑工程項(xiàng)目施工過程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)的防范，保證建筑工程項(xiàng)目能夠在安全的條件下開工建設(shè)。

2、建筑工程項(xiàng)目的損失性安全成本

建筑工程的損失性安全成本主要是指在建筑工程項(xiàng)目的建設(shè)過程中，不同種類的風(fēng)險(xiǎn)的對建筑工程項(xiàng)目的正常建設(shè)所產(chǎn)生的相關(guān)損失[3]。如果進(jìn)一步細(xì)分的話，建筑工程項(xiàng)目的損失性安全成本可以分為內(nèi)部損失成本和外部損失成本兩部分。首先，建筑工程項(xiàng)目的內(nèi)部損失成本主要是指在建設(shè)工程的施工過程中所出現(xiàn)的安全問題造成的停工損失以及人員傷亡和財(cái)物損失等。其次，建筑工程項(xiàng)目的外部損失成本主要是指相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)對建筑企業(yè)的信譽(yù)和口碑造成的惡劣影響。

結(jié)語：

綜上所述，建筑工程項(xiàng)目在具體的建設(shè)過程中會(huì)受到很多不同因素的影響，很容易出現(xiàn)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，其中主要的風(fēng)險(xiǎn)大致有自然風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、政治法律經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、組織風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和人員風(fēng)險(xiǎn)等。建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估下的施工安全成本是在建筑工程項(xiàng)目的建設(shè)過程中所有與安全相關(guān)的費(fèi)用的總和。通過施工安全成本和有效的風(fēng)險(xiǎn)評估，我們可以對建筑工程項(xiàng)目的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和應(yīng)對。因此，我們必須要做好建筑工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估，加強(qiáng)對建筑工程項(xiàng)目施工安全成本的分析和研究，只有這樣才能提高建筑工程項(xiàng)目的建設(shè)質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：

[1]陸寧，李霖，解燕平.建筑工程項(xiàng)目施工安全管理掙值法研究[J].中國安全科學(xué)學(xué)報(bào)，2013，03：145-149.

篇5

關(guān)鍵詞:信息系統(tǒng)項(xiàng)目;風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)評估;決策

中圖分類號:F49文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

前言

近年來,信息技術(shù)的發(fā)展相當(dāng)迅速,與此同時(shí),它在各行各業(yè)也得到了廣泛的應(yīng)用。信息系統(tǒng)的建設(shè)也日益被列到各單位、部門近期規(guī)劃之中。但是,信息系統(tǒng)作為一種高投資、高技術(shù)、高風(fēng)險(xiǎn)又無太多經(jīng)驗(yàn)可參考且含有太多不確定因素的項(xiàng)目,存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。對于如何準(zhǔn)確評估這種風(fēng)險(xiǎn)的程度,一直有人在探索,目前有一些定性和定量的分析方法,這些方法各有優(yōu)點(diǎn),但單獨(dú)使用評估效果并不太理想。如何尋求一種科學(xué)、有效、快速、準(zhǔn)確的風(fēng)析與評估風(fēng)險(xiǎn)的方法,使投資者或建設(shè)部門在最早時(shí)間充分意識到風(fēng)險(xiǎn)大小,對于部門決策有著重要的參考價(jià)值。本文正是基于這樣一種目的,給出一種用于信息系統(tǒng)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估綜合方法。該方法以Delphi為基礎(chǔ)建立指標(biāo)體系,用AHP方法建立結(jié)構(gòu)模型,在此基礎(chǔ)上采用模糊評判的方法,對信息系統(tǒng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)作出評估。計(jì)算結(jié)果表明該方法簡單,方便計(jì)算,結(jié)果令人滿意。

一、信息系統(tǒng)項(xiàng)目的特點(diǎn)

信息系統(tǒng)項(xiàng)目最后成果或產(chǎn)品是在建立起來的硬件系統(tǒng)上運(yùn)行一套專用的應(yīng)用軟件,具有以下特點(diǎn):1、復(fù)雜性高;2、不確定性強(qiáng);3、質(zhì)量要求高;4、時(shí)間性強(qiáng);5、強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊(duì)協(xié)作創(chuàng)造。

二、信息系統(tǒng)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析和評估

(一)Delphi方法建立風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系。由于每一個(gè)信息系統(tǒng)項(xiàng)目本身就是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng),影響它的風(fēng)險(xiǎn)因素很多,有直接的也有間接的,有明顯的也有隱含的或難以預(yù)料的。不僅如此,各風(fēng)險(xiǎn)因所引起后果的嚴(yán)重程度也不同。當(dāng)進(jìn)行信息系統(tǒng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí),完全不考慮這些風(fēng)險(xiǎn)因素不行,遺漏了其中的主要因素將會(huì)導(dǎo)致決策的失誤。但是,假如每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素都考慮就會(huì)使分析極其復(fù)雜化,以致靠目前的計(jì)算技術(shù)無法進(jìn)行處理,因而也是不恰當(dāng)?shù)?。本文采用Delphi方法得出風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系,用此包括對項(xiàng)目構(gòu)成威脅的所有主要因素,同時(shí)又不使計(jì)算量過分大。Delphi方法的基本思想是依靠專家給評判,同時(shí)借助回逆機(jī)制來保證評價(jià)的可靠性、全面性和客觀性。

一般來說,信息系統(tǒng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)(u)的因素如下:

1、項(xiàng)目實(shí)施的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)(u1):(1)項(xiàng)目規(guī)模(u11);(2)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)(u12);(3)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)(u13)。

2、項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)(u2):(1)項(xiàng)目人員的組織(u21);(2)項(xiàng)目時(shí)間和進(jìn)度控制(u22);(3)成本控制(u23)。

3、組織轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)(u3):(1)管理觀念轉(zhuǎn)變(u31);(2)組織架構(gòu)調(diào)整(u32);(3)考評體系轉(zhuǎn)變(u33);(4)用戶角色和職能轉(zhuǎn)變(u34)。

(二)AHP方法計(jì)算指標(biāo)體系底層元素之間的組合權(quán)重。由以上建立的信息系統(tǒng)項(xiàng)目指標(biāo)體系可見,該指標(biāo)體系是一個(gè)二級三層的結(jié)構(gòu)。影響信息系統(tǒng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的因素有三部分:u1、u2、u3;每一部分又分別有各自的指標(biāo)。底層元素的組合權(quán)重表示的是底層元素對于上一層的影響程度。每一部分的權(quán)重之和等于1。

(三)用模糊評判的方法給出模糊評判矩陣。由于影響信息系統(tǒng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的因素具有很大的不確定性,由專家給出評判數(shù)據(jù)時(shí),很難給出確定的值,所以我們采用模糊評判的方法給出模糊評判矩陣。具體方法如下:

確定因素集U={U1,U2…Un｝,然后設(shè)評語集為V={V1,V2,..｝,給出模糊評判矩陣R=(rij),其中rij表示U中從第i個(gè)因素著眼于某一個(gè)對象作第j中評定的可能程度。即從第j個(gè)因素來看,某因素從屬于第i中評語規(guī)定的模糊集的隸屬度,對應(yīng)關(guān)系可表示為U中各因素對應(yīng)于V中各評語的隸屬度。

(四)風(fēng)險(xiǎn)評估

1、對第一級評判,將每個(gè)子因素集Ui分別作出綜合評判。假設(shè)評判集V={v1,v2,…vm｝,Ui中各因素的權(quán)重分配為:i=(ai1,ai2,…ain),ait=1,由此可得Ui的綜合評判向量為i=i•i,i為Ui的單因素模糊評價(jià)矩陣。

i=ri11ri12…ri1mri21ri22…ri2m…rin1rin2…rinm

其中,rijk表示Ui中從第j個(gè)因素著眼于某一個(gè)對象作第k中評定的可能程度。即從第j個(gè)因素來看,某因素從屬于第k中評語規(guī)定的模糊集的隸屬度,對應(yīng)關(guān)系可表示為Ui中各因素對應(yīng)于V中各評語的隸屬度。

2、對第二級評判,將每個(gè)Ui看作一個(gè)因素,記為U={U1,U2,…Us｝。

=12…s=b11b12…b1mb21b22…b2m…bs1bs2…bsm

每個(gè)Ui作為U的一部分,反映了U的某種屬性,可按它們的重要性給出權(quán)數(shù)分配=(a1,a2,…as),于是得出二級評判向量=•=(b1,b2,…bm)。如果k=max{b1,b2,…bm｝,則得出綜合評判為Vk。

三、算例

某公司為實(shí)行信息化管理,擬建立一套完善的管理信息系統(tǒng),我們就其中的科研管理信息系統(tǒng)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估,其他項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估類似,只需視具體情況建立相應(yīng)的指標(biāo)體系,并給出相應(yīng)的權(quán)值進(jìn)行評估即可。

根據(jù)經(jīng)驗(yàn)及專家意見,給出影響項(xiàng)目實(shí)施的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)(u1)的三個(gè)因素u11、u12、u13對u1的影響的重要程度分別為(0.32,0.41,0.27);影響項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)(u2)的三個(gè)因素u21、u22、u23對u2的影響的重要程度分別為(0.27,0.43,0.30);影響組織轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)(u3)的三個(gè)因素u31、u32、u33對u3的影響的重要程度分別為(0.26,0.19,

0.24,0.31)。

本模型屬于二級評判。一級評判為底層元素子集(u11,u12,u13)對u1的評判、子集(u21,u22,u23)對u2的評判以及子集(u31,u32,u33)對u3的評判;二級評判為(u1,u2,u3)對u的評判。

1、首先進(jìn)行一級評判:對應(yīng)每一子集的單因素評判矩陣為R1、R2、R3(具體值略);根據(jù)每一子集的權(quán)重分配并進(jìn)行第一級綜合評判的結(jié)果如表1所示。(表1)

2、進(jìn)行二級評判:由一級評判結(jié)果形成二級評判矩陣,再對給出的權(quán)值(0.29,0.35,0.36)進(jìn)行二級評判:

=•=(0.35,0.52,0.40,0.27,0.13)

可知,該信息系統(tǒng)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)較高。

四、結(jié)論

信息系統(tǒng)項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)與其他工程的風(fēng)險(xiǎn)相比有其特殊性,也即各個(gè)企業(yè)的基本情況不盡相同,即便是同一行業(yè)不同單位之間在生產(chǎn)規(guī)模、外部環(huán)境、管理方式、組織結(jié)構(gòu)、員工素質(zhì)、生產(chǎn)條件等方面也不盡相同,各有特點(diǎn)。所以,本文針對信息系統(tǒng)項(xiàng)目的表現(xiàn)特點(diǎn),提出一種科學(xué)、有效、快速、準(zhǔn)確的分析與評估風(fēng)險(xiǎn)的方法,使決策者在第一時(shí)間充分意識到風(fēng)險(xiǎn)大小,對決策起到一定的指導(dǎo)作用。

(作者單位:廣西工學(xué)院)

主要參考文獻(xiàn):

[1]陳國青.信息系統(tǒng)的組織、管理、建模[M].清華大學(xué)出版社,2002.

篇6

1、風(fēng)險(xiǎn)投資的概念

風(fēng)險(xiǎn)投資，指的是一種特定的投資活動(dòng)，通過募集資金，利用專家的意見，選擇一些未上市的高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行投資，從而獲得高收益、高回報(bào)。若是投資失敗，投資資金將無法收回；投資成功，企業(yè)將會(huì)得到超額的收益，實(shí)現(xiàn)投資的目的。

2、風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)

風(fēng)險(xiǎn)投資具有兩個(gè)特點(diǎn)：第一，具有高收益；第二具有高風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)投資具有高收益。這是因?yàn)椋菏紫?，?xiàng)目投資之前，每個(gè)投資主體都會(huì)邀請專家對項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，選擇風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較小的、成長型的企業(yè)進(jìn)行投資，這將在一定程度上減少風(fēng)險(xiǎn)對項(xiàng)目收益的影響，保證項(xiàng)目的收益性，實(shí)現(xiàn)投資的目的。其次，由于風(fēng)險(xiǎn)投資一般選擇成長性較好的高科技公司，在該公司起步急需資金的時(shí)候注入資金，獲取一定的股份，待公司發(fā)展壯大以后，及時(shí)退出，從而獲取相應(yīng)的高收益。

風(fēng)險(xiǎn)投資具有高風(fēng)險(xiǎn)。由于風(fēng)險(xiǎn)投資具有不確定性，以及周期較長（投資周期一般為3～4年）的缺點(diǎn)，如果沒有很好的評估所投資的行業(yè)的未來收益前景，或是選擇了一家成長性較差的企業(yè)，投資主體面臨的風(fēng)險(xiǎn)也將很大。

二、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資特征

（一）互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)投資具有超額收益

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的三大基本定律

1、摩爾定律。當(dāng)價(jià)格穩(wěn)定時(shí)，集成電路上可容納的元器件的數(shù)目。每隔18～24個(gè)月便會(huì)增漲一倍，性能也將提升一倍。這一定律揭示了信息技術(shù)進(jìn)步的速度。?P

2、吉爾德定律。在未來25年，主干網(wǎng)的帶寬每6個(gè)月增長一倍，其增長速度是莫爾定律預(yù)測的 CPU 增長速度的3倍并預(yù)言將來上網(wǎng)會(huì)免費(fèi)。?Q

3、美特卡夫法則。網(wǎng)絡(luò)價(jià)值以用戶數(shù)量的平方的速度增長。?R

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的三大定律揭示了信息技術(shù)驚人的進(jìn)步速度，表明了隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)日趨生活化的同時(shí)，也為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了新的動(dòng)力和發(fā)展機(jī)遇。

（二）互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)更高

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)是一個(gè)虛擬的經(jīng)濟(jì)，它是市場經(jīng)濟(jì)中信用制度和貨幣資本化的產(chǎn)物。虛擬經(jīng)濟(jì)自身具有虛擬性，而且互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)具有高度的投機(jī)性，導(dǎo)致其必然存在泡沫，增加了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)。再者，作為一個(gè)高科技行業(yè)，其更新?lián)Q代的速度是很快的，我們知道，風(fēng)險(xiǎn)投資的收益一般需要3～4年才可以收回，而互聯(lián)網(wǎng)的更新速度又很快，這也加劇了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)類型

不同行業(yè)有不同的風(fēng)險(xiǎn)，因此，必須從行業(yè)的特點(diǎn)出發(fā)，對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的認(rèn)識。參考一些國內(nèi)外學(xué)者的觀點(diǎn)，本文把互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)劃分為五個(gè)類型：市場風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和退出風(fēng)險(xiǎn)。把握風(fēng)險(xiǎn)的類型，有助于我們?nèi)プR別、評估項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)，從而起到減少、甚至規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用。

四、互聯(lián)網(wǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)識別

（一）風(fēng)險(xiǎn)識別的方法

風(fēng)險(xiǎn)投資識別主要是將各個(gè)影響風(fēng)險(xiǎn)的因素按著一定原則總結(jié)出來，把抽象的風(fēng)險(xiǎn)具體化，從而有利于投資者進(jìn)行項(xiàng)目評估。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)識別要遵循四大原則：系統(tǒng)性、科學(xué)性、真實(shí)性、前瞻性?；谒拇笞R別原則，風(fēng)險(xiǎn)識別常用的方法是“專家調(diào)查法”。專家調(diào)查法，是選出相關(guān)領(lǐng)域以及理論實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的一批專家，對索要投資的項(xiàng)目進(jìn)行評價(jià)分析，對可能存在的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表自己意見的方法。

（二）風(fēng)險(xiǎn)識別的具體流程

1、選擇合適的項(xiàng)目

首先在公司內(nèi)部對項(xiàng)目計(jì)劃書進(jìn)行合理的分析和討論，選擇自己較為感興趣，且成長性較好的企業(yè)。

2、聽取專家的意見

按照科學(xué)性原則，通過選舉相關(guān)領(lǐng)域以及理論實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的一批專家，要求他們對具體項(xiàng)目進(jìn)行評價(jià)，專家利用自身的經(jīng)驗(yàn)和知識發(fā)表個(gè)人意見，把專家的意見進(jìn)行匯總統(tǒng)計(jì)，并將最終的結(jié)果反饋給各位專家。專家在得到反饋結(jié)果后，將根據(jù)具體的結(jié)果再次進(jìn)行分析，決定是否修改自己的意見，再次統(tǒng)計(jì)專家的意見，從而得出新一輪的意見。通過幾輪的調(diào)查和反饋，直到專家的建議趨于一致。最終得出專家對于該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識別的結(jié)果。

五、項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評估

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估的方法選擇：

在分析了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估的風(fēng)險(xiǎn)類型，風(fēng)險(xiǎn)識別方法之后，我們要選擇恰當(dāng)?shù)脑u估方法對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。參考一些文獻(xiàn)，我們可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有的評估方法主要是層次分析法和概率分析法，以及模糊綜合評估法。其中，概率分析法主要是通過分析各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素可能出現(xiàn)和概率和所占比重來判斷風(fēng)險(xiǎn)的方法，然而有許多風(fēng)險(xiǎn)是難以用概率統(tǒng)計(jì)的形式呈現(xiàn)的，因此該方法適用面并不廣。層次分析法主要是通過各指標(biāo)之間的相互權(quán)重，適用于指標(biāo)較少的情況，如果評價(jià)指標(biāo)較多，會(huì)嚴(yán)重影響指標(biāo)間的影響關(guān)系，將會(huì)對最終結(jié)果產(chǎn)生不利影響，因此該方法對于評估互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目也不是很試用。模糊分析法則是在“專家調(diào)查法”的基礎(chǔ)上，利用專家對項(xiàng)目分析的意見，對風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行劃分和打分，從而對項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行整體評估。利用模糊評估法可以比較準(zhǔn)確的評估方法，在實(shí)物界應(yīng)用比較廣泛。因此，本文也利用模糊評估法對互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目評估的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。

注釋：

篇7

（一）政策、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估國家產(chǎn)業(yè)政策是相對長期性、連續(xù)性和富有戰(zhàn)略性的資源優(yōu)化配置的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。國家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定：某個(gè)時(shí)期鼓勵(lì)支持發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)品；在一定限度內(nèi)支持發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)品。項(xiàng)目評估堅(jiān)持以國家產(chǎn)業(yè)政策為前提的原則，既是銀行參與投資宏觀調(diào)控的職責(zé)，又是減少和避免貸款風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。這就要求評估項(xiàng)目產(chǎn)品方案和產(chǎn)品綱領(lǐng)時(shí)，應(yīng)準(zhǔn)確把握國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，據(jù)此確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。凡屬于國家瓶頸產(chǎn)業(yè)或行業(yè)優(yōu)先扶持的，其風(fēng)險(xiǎn)度就相對較低，反之，風(fēng)險(xiǎn)度就相對較高。同時(shí)，要緊密結(jié)合地區(qū)規(guī)劃要求，判斷項(xiàng)目區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)的大小，如果一地同類企業(yè)過多，考慮到未來分享資源和市場競爭的限制，則應(yīng)謹(jǐn)慎確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，并相應(yīng)提高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，增加貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)切度。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指銀行對不同行業(yè)發(fā)放的貸款，預(yù)期借款人未能按時(shí)歸還貸款本息而導(dǎo)致的銀行遭受損失的可能性，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估是在政策風(fēng)險(xiǎn)研究的基礎(chǔ)上，從多方面考慮引發(fā)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的因素，從而了解這個(gè)項(xiàng)目所處的行業(yè)是否景氣、風(fēng)險(xiǎn)大小。所以說行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估無論對貸款風(fēng)險(xiǎn)的識別、規(guī)避，還是對貸款的分散、轉(zhuǎn)移和化解，均起到重要的指導(dǎo)作用。對行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估可以科學(xué)、合理地確定銀行貸款的投向和投量，能夠?yàn)榻档托刨J資產(chǎn)的綜合風(fēng)險(xiǎn)度提供重要的參考依據(jù)。根據(jù)不同行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大小，商業(yè)銀行可將貸款重點(diǎn)投向風(fēng)險(xiǎn)度較小的行業(yè)，在貸款總額一定的條件下，通過合理安排貸款期限，做到信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)安排的最佳組合，從而優(yōu)化信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估可以成為商業(yè)銀行開辟新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，挖掘那些處于成熟階段、盈利能力較強(qiáng)、新增投資少、現(xiàn)金流入多的行業(yè)，為培育依托行業(yè)和存款基地提供參考。

（二）市場風(fēng)險(xiǎn)評估市場對于項(xiàng)目未來發(fā)展起著決定作用，客觀地分析項(xiàng)目產(chǎn)出物的市場供求狀況，科學(xué)地進(jìn)行項(xiàng)目產(chǎn)品調(diào)查和預(yù)測，有利于事前控制項(xiàng)目市場風(fēng)險(xiǎn)。對于產(chǎn)品市場情況的駕馭，不僅要掌握產(chǎn)品市場的靜態(tài)的現(xiàn)實(shí)的情況，更主要的是，要對產(chǎn)品市場的動(dòng)態(tài)的未來發(fā)展趨勢做出科學(xué)的、合理的分析和預(yù)測，用以作為掌握貸款行業(yè)投向、產(chǎn)品投向和具體項(xiàng)目投向的重要依據(jù)之一。在確定市場風(fēng)險(xiǎn)過程中，通過確認(rèn)產(chǎn)品屬性、市場開拓的趨向、使用行業(yè)的用途及單位消耗量、消費(fèi)條件、社會(huì)擁有量、現(xiàn)有企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品更新周期、價(jià)格、在建項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模，綜合判斷項(xiàng)目未來市場風(fēng)險(xiǎn)的大小，并據(jù)以確定項(xiàng)目建設(shè)的必要性和可行性。項(xiàng)目評估通過對產(chǎn)品市場情況的調(diào)查和信息資料的采集，進(jìn)一步分析、研究市場供求關(guān)系，預(yù)測這種供求關(guān)系未來可能的走向，據(jù)此判斷項(xiàng)目產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力是否符合經(jīng)濟(jì)規(guī)模，并從目前市場偏好、產(chǎn)品屬性確定項(xiàng)目產(chǎn)品未來市場占有率。當(dāng)然，項(xiàng)目產(chǎn)品能否按最大設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)和最大限度占領(lǐng)市場，還要受本身質(zhì)量、性能、價(jià)格以及同業(yè)競爭手段等多方面因素的綜合影響。項(xiàng)目評估可以把相關(guān)市場因素可能對項(xiàng)目生產(chǎn)產(chǎn)生的影響，看作成一個(gè)個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，根據(jù)各種因素發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)概率的大小據(jù)以確定項(xiàng)目產(chǎn)品市場綜合風(fēng)險(xiǎn)，這就是項(xiàng)目評估在項(xiàng)目產(chǎn)品市場風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、控制中所應(yīng)發(fā)揮的預(yù)警作用。

（三）工藝技術(shù)裝備風(fēng)險(xiǎn)評估工藝技術(shù)裝備評估是對建設(shè)項(xiàng)目擬采用的工藝技術(shù)裝備的先進(jìn)性、經(jīng)濟(jì)合理性和適用性進(jìn)行綜合論證分析。項(xiàng)目所采用的工藝技術(shù)裝備應(yīng)具備一定的先進(jìn)程度，在符合國家技術(shù)裝備發(fā)展政策和技術(shù)進(jìn)步裝備政策的前提下，應(yīng)比已有的同類項(xiàng)目的技術(shù)裝備水平有所提高和進(jìn)步。對某些知識密集型、技術(shù)較為尖端的產(chǎn)業(yè)，更應(yīng)注意吸收國外的先進(jìn)技術(shù)，保持與時(shí)代同步的發(fā)展水平，縮短與國外發(fā)展的差距。當(dāng)然，這種引進(jìn)方式雖然好，但也不能盲目地認(rèn)為就不存在任何風(fēng)險(xiǎn)，還要受引進(jìn)項(xiàng)目地區(qū)、企業(yè)籌資數(shù)額和消化、吸收程度的大小、配套能力能否保證先進(jìn)工藝技術(shù)裝備的效率得到最大限度發(fā)揮等方面的限制。對于一項(xiàng)先進(jìn)的技術(shù)裝備，必須經(jīng)過從實(shí)驗(yàn)室到工業(yè)生產(chǎn)反復(fù)的實(shí)驗(yàn)，經(jīng)過實(shí)驗(yàn)證明是成熟、可靠的，才能在生產(chǎn)中加以推廣、應(yīng)用。如果選擇同類企業(yè)普遍使用但不能算是領(lǐng)先的工藝技術(shù)裝備時(shí)，應(yīng)注意研究工藝技術(shù)裝備的使用壽命期，近期被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)有多大，從而全面確定工藝技術(shù)裝備風(fēng)險(xiǎn)。在對項(xiàng)目工藝技術(shù)裝備進(jìn)行評估過程中，應(yīng)通過與同類企業(yè)工藝技術(shù)裝備的對比，并結(jié)合產(chǎn)品技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來綜合考察項(xiàng)目工藝技術(shù)裝備是否先進(jìn)、合理和適用，能否消化、吸收工藝技術(shù)以及配套工藝技術(shù)裝備是否符合項(xiàng)目整體配套的要求。技術(shù)裝備風(fēng)險(xiǎn)大小將直接影響到項(xiàng)目的成敗，項(xiàng)目評估可以在把握目前先進(jìn)性和未來升級換代周期基礎(chǔ)上，考慮各項(xiàng)因素后，對工藝技術(shù)裝備風(fēng)險(xiǎn)大小加以綜合評估判定。

（四）還貸風(fēng)險(xiǎn)評估在對基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的測算的基礎(chǔ)上，評估項(xiàng)目盈利水平，整個(gè)生產(chǎn)壽命期現(xiàn)金流量狀況，現(xiàn)金盈余或短缺對項(xiàng)目資金的影響情況以及能否按期償還項(xiàng)目建設(shè)貸款本息，逾期甚至形成呆、壞賬的可能性大小，同時(shí)還要考慮貸款投放是否符合銀行有關(guān)規(guī)定要求，這對于項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，能否如期發(fā)揮經(jīng)濟(jì)效益，保證貸款本息按時(shí)歸還至關(guān)重要。對于商業(yè)銀行來講，只有貸款本息全額收回，才能確保銀行信貸資產(chǎn)的保值、增值，籌集、使用、再籌集、再使用資金才能形成良性循環(huán)。如果一旦項(xiàng)目在建成或投產(chǎn)期間出現(xiàn)了不可預(yù)見因素的影響，將可能直接導(dǎo)致項(xiàng)目評估可行性基礎(chǔ)發(fā)生改變，隨著還貸能力的下降，使項(xiàng)目償還期限延緩或無限期延長，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)驟然增大，這就要求在評估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)過程中，能夠充分考慮到各種可能發(fā)生的不可預(yù)見因素，打足風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，并采取預(yù)防措施，增強(qiáng)項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保證項(xiàng)目足額、按期償還貸款本息。

篇8

[關(guān)鍵詞] 消費(fèi)信貸 信用風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)評估

在擴(kuò)大內(nèi)需和應(yīng)對通貨緊縮的過程中，從1999年起，我國啟動(dòng)個(gè)人消費(fèi)信貸政策。自此信用消費(fèi)逐步浮出水面，住房按揭、汽車貸款、教育貸款、信用卡等各種個(gè)人消費(fèi)貸款的規(guī)模不斷迅速擴(kuò)大。在消費(fèi)信貸熱不斷升溫的形勢下，各商業(yè)銀行均把發(fā)展消費(fèi)貸款作為未來發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。消費(fèi)信貸的蓬勃發(fā)展以及消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)相對應(yīng)的客觀規(guī)律，使商業(yè)銀行等授信機(jī)構(gòu)在追逐巨額利潤的同時(shí)，不得不面對巨大的潛在不良貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而信用風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸成為商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)信貸管理的一個(gè)核心領(lǐng)域。

信用風(fēng)險(xiǎn)是我國商業(yè)銀行長期以來面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)，貸款質(zhì)量決定著商業(yè)銀行的生存與發(fā)展。因此，借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，開展個(gè)人信用評估研究，建立符合我國國情的個(gè)人信用評估模型，客觀、全面、準(zhǔn)確地評估消費(fèi)者的還款能力和還款意愿，識別信貸申請人的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)，對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范和控制管理具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理與個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評估的內(nèi)涵

風(fēng)險(xiǎn)管理是項(xiàng)目管理的一部分，目的是保證項(xiàng)目總目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是為了最好地達(dá)到項(xiàng)目的目標(biāo)，識別、分配、應(yīng)對項(xiàng)目生命周期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)與藝術(shù),是一種綜合性的管理活動(dòng)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)可以被認(rèn)為是使?jié)撛跈C(jī)會(huì)或回報(bào)最大化，使?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)最小化。

風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。在此基礎(chǔ)上隨時(shí)監(jiān)控項(xiàng)目的進(jìn)展，注視風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)，一旦有新情況，馬上對新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、估計(jì)和評價(jià)，并采取必要的行動(dòng)，妥善地處理風(fēng)險(xiǎn)事件造成的不利后果，這就是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的全過程。

在實(shí)踐中，此全過程可以劃分為風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理兩個(gè)階段。其中風(fēng)險(xiǎn)分析包括風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，信用風(fēng)險(xiǎn)評估是基礎(chǔ)和關(guān)鍵。

個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評估就是通過建立針對不同客戶類別的信用評估數(shù)學(xué)模型，運(yùn)用科學(xué)合理的評估方法，在建立個(gè)人信用檔案系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，對每一位客戶的信用資料內(nèi)容進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的信用風(fēng)險(xiǎn)評估。個(gè)人信用評估的自動(dòng)化加速了整個(gè)信貸決策過程，申請人可以更加迅速地得到答復(fù)，提高了操作的效率。

對個(gè)人信用進(jìn)行科學(xué)評估，建立科學(xué)的信用評估體系，是發(fā)展個(gè)人消費(fèi)信貸、個(gè)人金融、家庭理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)的必然選擇。信用評估可以較精確地估計(jì)消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)，給貸款人提供了一個(gè)可靠的技術(shù)手段，避免不良貸款，控制債務(wù)拖欠和清償。個(gè)人信用評估可以使貸款人更加精確地界定可以接受的消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大消費(fèi)信貸的發(fā)放。

二、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評估體系的現(xiàn)狀及存在的問題

在我國，個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評估體系尚不健全，個(gè)人信用長期沒有評估，良好的信譽(yù)沒有得到合理的優(yōu)惠，欠債不還也沒有受到相應(yīng)的懲罰，使我國的個(gè)人信用較為脆弱，個(gè)人資信程度降低。

缺乏完善的消費(fèi)者個(gè)人信用評估體系導(dǎo)致存在如下問題：

1.貸款審批時(shí)間延長、手續(xù)復(fù)雜。由于個(gè)人信用等級的核定不科學(xué)，經(jīng)辦人員為了保證信貸質(zhì)量，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)采取許多非常規(guī)手續(xù)來再核定消費(fèi)者的信用級別。如延長與消費(fèi)者的面談時(shí)間、仔細(xì)鑒別消費(fèi)者提供材料的真實(shí)性和消費(fèi)者有無惡意借貸行為前科或惡意借貸意圖等等。這些措施的執(zhí)行，固然減少了風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，但也不可避免地增加了申請消費(fèi)貸款的手續(xù)，延長了審批時(shí)間。

2.導(dǎo)致非個(gè)人因素的信貸風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)信貸的特點(diǎn)是單筆業(yè)務(wù)數(shù)量小，但整體業(yè)務(wù)數(shù)量大，這樣有限的銀行消費(fèi)信貸人員必須面對大量的消費(fèi)信貸客戶，形成了一個(gè)客戶經(jīng)理必須同時(shí)與幾十個(gè)，甚至上百個(gè)客戶打交道的局面。面對個(gè)體差異很大的消費(fèi)信貸客戶群體，單憑客戶經(jīng)理的工作經(jīng)驗(yàn)，很難避免判斷失誤的情況發(fā)生，這樣一來就導(dǎo)致了非個(gè)人因素的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

3.影響消費(fèi)者申辦消費(fèi)信貸的積極性。銀行提供給消費(fèi)者的是金融資金和附加價(jià)值即優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。由于缺乏消費(fèi)者個(gè)人信用評估體系，商業(yè)銀行不可避免的采取多種措施來防止內(nèi)部和外部可能存在的安全漏洞，但鑒于消費(fèi)信貸一般有金額小的特點(diǎn)，繁雜的手續(xù)、漫長的審批時(shí)間弱化了其優(yōu)質(zhì)服務(wù)的附加價(jià)值，足以讓消費(fèi)者望而卻步。

種種事實(shí)表明，制約消費(fèi)信貸的，除了人們的收入水平、支出預(yù)算、消費(fèi)觀念外，最讓銀行放心不下的還是對個(gè)人貸款心里沒底，擔(dān)心發(fā)生新的信貸風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)角度看，推廣消費(fèi)信貸，必須盡快發(fā)展個(gè)人信用評估體系。

三、發(fā)展個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評估的研究思路

針對目前個(gè)人信用評估體系存在的問題和不足，結(jié)合項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)分析提出如下研究思路。

風(fēng)險(xiǎn)分析就是查明項(xiàng)目活動(dòng)在哪些方面，什么時(shí)候，哪些地方可能潛藏著風(fēng)險(xiǎn)。查明之后要對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，確定各風(fēng)險(xiǎn)的大小以及輕重緩急順序，并在此基礎(chǔ)上提出為減少風(fēng)險(xiǎn)而供選擇的各種行動(dòng)方案。

我國商業(yè)銀行個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評估技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展需要一個(gè)過程，下文從風(fēng)險(xiǎn)分析的三個(gè)組成部分加以闡述：

1.風(fēng)險(xiǎn)識別是風(fēng)險(xiǎn)分析的第一步，其目的是減少項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)不確定性。風(fēng)險(xiǎn)識別首先要弄清項(xiàng)目的組成、各變量的性質(zhì)和相互間的關(guān)系、項(xiàng)目與環(huán)境之間的關(guān)系等。在此基礎(chǔ)上利用系統(tǒng)的、有章可循的步驟和方法查明對項(xiàng)目可能形成風(fēng)險(xiǎn)的諸多事項(xiàng)。

通過設(shè)計(jì)好的個(gè)人信用評估模型，可以研究歸納出消費(fèi)貸款的好客戶所具有的特征，依此特征判斷該客戶是否是銀行在消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)中應(yīng)該爭取的對象，同時(shí)識別該客戶可能發(fā)生非正常還款的特征變量。非正常還款包括提前還款和逾期還款。

2.風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)就是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、估算風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率及其后果的大小，以減少項(xiàng)目的計(jì)量不確定性。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)有主觀和客觀兩種。主觀的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)無歷史數(shù)據(jù)和資料可參照，靠的是人的經(jīng)驗(yàn)和判斷?？陀^的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)以歷史和資料為依據(jù)。

個(gè)人信用評估模型的使用是一個(gè)涵蓋從接收申請到做出信貸決策全過程的自動(dòng)識別系統(tǒng)。通常情況下，根據(jù)貸款申請人的相關(guān)特征變量計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)，得出信用分?jǐn)?shù)，從而獲得申請人總的風(fēng)險(xiǎn)的評估值評估模型可以讓商業(yè)銀行信貸人員對申請者的信用價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，從而有利于做出科學(xué)的信貸決策。在決策與確認(rèn)的過程中，信用得分、管理政策和信貸人員的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)是決定信貸與否的三大關(guān)鍵因素。

3.風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)就是對各風(fēng)險(xiǎn)事件后果進(jìn)行評價(jià)，并確定其嚴(yán)重程度順序。評價(jià)時(shí)還要確定對風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該采取什么樣的應(yīng)對措施。風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法有定量和定性的兩種。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)時(shí)，還要提出防止、減少、轉(zhuǎn)移或消除風(fēng)險(xiǎn)損失的初步辦法，并將其列入風(fēng)險(xiǎn)管理階段要進(jìn)一步考慮的各種方法之中。

個(gè)人信用評估模型投入使用之后，對其進(jìn)行監(jiān)控是達(dá)到經(jīng)營目的、實(shí)現(xiàn)盈利的重要保障。同時(shí)，評估模型的監(jiān)控能夠幫助商業(yè)銀行識別新申請者的特征變化，提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的能力，尋找和捕捉更多的市場機(jī)會(huì)。

從總體上看，評估模型的建立為消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)提供了風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，但是模型需要得到正確充分的使用，模型的監(jiān)控則可以隨時(shí)作出修改決策，從而使模型更加準(zhǔn)確。在實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)絕非互補(bǔ)相關(guān)，常常互相重疊，需要反復(fù)交替進(jìn)行。

未來發(fā)展個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評估的研究思路概括地說，先確立風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，包括風(fēng)險(xiǎn)識別的完整性、可測和可控性、可操作性以及風(fēng)險(xiǎn)管理的拓展。同時(shí)針對每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，要制定風(fēng)險(xiǎn)合理的實(shí)現(xiàn)措施，包括全面地引入風(fēng)險(xiǎn)管理理念；描述風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)庫管理并對銀行客戶分類；借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)，建立審批專家模型；建立商業(yè)銀行關(guān)于數(shù)據(jù)建立和挖掘的案例等。

銀行經(jīng)營和管理的對象本身就是風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)管理的特性決定了銀行的經(jīng)營活動(dòng)始終與風(fēng)險(xiǎn)為伴，其經(jīng)營過程就是管理和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的過程。在業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理之間找到動(dòng)態(tài)平衡點(diǎn)是商業(yè)銀行始終需要面臨的重要課題。只有建立一套科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)評估體系，銀行才能真正把握住國內(nèi)日益壯大的消費(fèi)信貸市場，贏得更廣闊的發(fā)展空間。

參考文獻(xiàn):

[1]Kathy Schwalbe鄧世忠等譯:IT項(xiàng)目管理(第2版本)[M].機(jī)械工業(yè)出版社，2004.11

篇9

土地儲備風(fēng)險(xiǎn)評估層次分析模型

土地是人類得以生存與發(fā)展的物質(zhì)載體，是“一切生產(chǎn)和一切存在的源泉”。然而，作為一種自然資源，土地具有稀缺性。自上個(gè)世紀(jì)70年代以來，我國人口以每年10%左右的速度增長。這樣，土地資源自身的稀缺性與人類日益增長的經(jīng)濟(jì)需求之間就存在不可避免的矛盾。然而，各種對土地資源進(jìn)行破壞與浪費(fèi)的非理仍大量存在。為了實(shí)現(xiàn)土地資源的最優(yōu)化開發(fā)與利用，同時(shí)，為了適應(yīng)國家對土地資源進(jìn)行宏觀調(diào)控的需要，這些都客觀上催生了政府土地儲備行為。

一、評估土地儲備項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的必要性

土地儲備，是指市、縣人民政府國土資源管理部門為了調(diào)控土地市場促進(jìn)土地資源合理利用，依法取得土地，進(jìn)行前期開發(fā)、儲存以備供應(yīng)土地的行為。近年來，通過實(shí)施土地收儲及招拍掛，在增加地方財(cái)政收入，改善城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高土地市場的公平性和透明性方面起到了積極的作用。但是，土地收儲也成為金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。由于在土地收儲過程中，需要?jiǎng)佑么罅康馁Y金，而這種資金如果單純依靠有限的財(cái)政資金是不現(xiàn)實(shí)的。再加上當(dāng)前我國的金融產(chǎn)品較為單一，土地銀行、土地債券、土地信托等新型的金融產(chǎn)品至今仍待字閨中。于是在地方政府及其財(cái)政背書的情況下，土地收儲機(jī)構(gòu)往往大量利用銀行的授信貸款、抵押貸款等各種渠道的信貸資金收儲土地。這些資金在土地市場活躍向好的情況下，風(fēng)險(xiǎn)不易顯現(xiàn)。而當(dāng)土地市場疲軟之時(shí)，極易因所收儲的土地?zé)o法變現(xiàn)而導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的集中暴發(fā)。雖然國家出臺了一系列法律、法規(guī)，然而剛性的法規(guī)并沒有阻止現(xiàn)今我國土地市場管理中涌現(xiàn)的政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。目前我國已形成了一定的土地儲備資金管理規(guī)范，但還未上升到理論高度，只有從理論上研究土地儲備項(xiàng)目的資金管理，才能定量地衡量項(xiàng)目的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，對照實(shí)際情況，有的放矢地進(jìn)一步規(guī)范我國的土地儲備項(xiàng)目管理。現(xiàn)實(shí)促使我們必須建立一個(gè)較為完善的土地儲備項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估體系。

二、對問題的分析

考慮到影響土地儲備項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)因素，本文從預(yù)期投資收益風(fēng)險(xiǎn)，盈虧平衡點(diǎn)率風(fēng)險(xiǎn)，政府籌資能力風(fēng)險(xiǎn)，土地收購成本與收入變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)方面建立模型，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析。下面分別分析預(yù)期投資收益，盈虧平衡點(diǎn)率，政府籌資能力，土地收購成本與收入的變動(dòng)，資金流動(dòng)性對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的影響：

1、預(yù)期投資收益：只有當(dāng)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于預(yù)期投資收益率，項(xiàng)目才有盈利能力，該項(xiàng)目才有可行性，才能被接受。本文引入了財(cái)務(wù)內(nèi)部受益率與預(yù)期投資收益率作差的方法，客觀地將其對風(fēng)險(xiǎn)的影響程度進(jìn)行有效的量化，從而反映預(yù)期收益可以變化的范圍。差值越大，則預(yù)期收益率可以變化的范圍越大，項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)越小。

2、盈虧平衡點(diǎn)率：與對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的分析類似，土地儲備項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)表示在出讓價(jià)格不變的情況下，收回項(xiàng)目成本需要售出的最少土地面積，或在出讓面積不變的情況下，收回項(xiàng)目成本需要的最低土地出讓價(jià)格。土地市場的不確定性導(dǎo)致土地出讓價(jià)格和面積的不確定性，構(gòu)成項(xiàng)目的收益風(fēng)險(xiǎn)。在總面積相同的情況下，較低的盈虧平衡點(diǎn)表示在出讓面積不變的情況下，保本的土地出讓價(jià)格較低，或在土地出讓價(jià)格不變的情況下，保本的土地出讓量較低。由于不同項(xiàng)目的面積不同，導(dǎo)致不同項(xiàng)目之間的盈虧平衡點(diǎn)缺乏可比性，為了解決這個(gè)問題，本文引入了盈虧平衡點(diǎn)比率的概念，用比率的方法形象地顯示了項(xiàng)目的收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平。

3、政府籌資能力：用“銀行批復(fù)額度”/“項(xiàng)目投資總額”可以表示實(shí)現(xiàn)某項(xiàng)目中，從銀行融資獲得的資金占總資金的比例，也就是該項(xiàng)目的負(fù)債率，它能夠?qū)φ耐顿Y風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)測；用“銀行批復(fù)額度”/“申請貸款額度”表示政府以銀行利率（較低的利率）獲得貸款來進(jìn)行這個(gè)項(xiàng)目的可能性，如果政府無法獲得希望的銀行貸款，將不得不以發(fā)行債券（更高的利率）等其他方式獲得資金，這無疑給政府增加了融資難度，即增加了融資成本和風(fēng)險(xiǎn)。政府最后的融資風(fēng)險(xiǎn)受以上兩個(gè)因素共同影響，本文采用了作商的方法來衡量政府融資能力風(fēng)險(xiǎn)。

4、土地收購成本與收入的變動(dòng)：收購儲備面積的增減，設(shè)計(jì)拆遷補(bǔ)償人口的變動(dòng)，出讓手續(xù)費(fèi)的變動(dòng)等因素都會(huì)引起土地收購成本或收入的變動(dòng)。土地收購開發(fā)成本的增加和土地收入的減少均會(huì)使財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率減少，只要對財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的增減幅度和土地收購開發(fā)成本的增加幅度及土地收入的減少幅度進(jìn)行合理的量化比較，就可以將土地成本與收入變動(dòng)對風(fēng)險(xiǎn)的影響進(jìn)行量化考究。

5、資金流動(dòng)性：所謂資金流動(dòng)性是指資產(chǎn)在沒有損失的前提下資金的變現(xiàn)能力。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指雖然有清償能力，但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。顯而易見，資金流動(dòng)性越高的項(xiàng)目其風(fēng)險(xiǎn)程度就越低。動(dòng)態(tài)投資回收期是指在考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的條件下，以投資項(xiàng)目凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值抵償原始投資現(xiàn)值所需要的全部時(shí)間。項(xiàng)目進(jìn)行的時(shí)間越長，資金的收回速度越慢，再考慮時(shí)間價(jià)值，資金的動(dòng)態(tài)回收周期越長，償債能力越差，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越大。故不妨用動(dòng)態(tài)回收期來衡量資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

以上五個(gè)因素都會(huì)影響到土地儲備項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，然而它們都只能孤立地反映項(xiàng)目的某一方面的風(fēng)險(xiǎn)。為了將這五種影響因素相結(jié)合，綜合評估某個(gè)項(xiàng)目的總體風(fēng)險(xiǎn)，本文利用了由美國運(yùn)籌學(xué)家薩蒂于20世紀(jì)70年代初提出的一種層次權(quán)重決策分析方法――層次分析法。層次分析法將一個(gè)復(fù)雜的多目標(biāo)決策問題作為一個(gè)系統(tǒng)，將目標(biāo)分解為多個(gè)目標(biāo)或準(zhǔn)則，進(jìn)而分解為多指標(biāo)（或準(zhǔn)則、約束）的若干層次，通過定性指標(biāo)模糊量化方法算出層次單排序（權(quán)數(shù)）和總排序，以作為目標(biāo)（多指標(biāo)）、多方案優(yōu)化決策的系統(tǒng)方法。層次分析法的基本思路與人們對復(fù)雜的決策問題的思維判斷過程大體一致。當(dāng)一個(gè)決策者在對問題進(jìn)行分析時(shí)，首先要對分析對象的因素建立起彼此相關(guān)的層次遞階系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，這種層次遞階結(jié)構(gòu)可以清晰地反映出諸多相關(guān)因素的彼此關(guān)系，使得決策者能夠把復(fù)雜的問題理通順，然后進(jìn)行逐一比較、判斷，從中選出最優(yōu)的方案。這與面對大量項(xiàng)目、需要考慮多種風(fēng)險(xiǎn)因素的土地儲備部門十分類似，從而能夠幫助土地儲備部門合理分析項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行科學(xué)的項(xiàng)目決策。因此，本文采用層次分析模型來具體量化各項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估指數(shù)，以供土地儲備部門參考。

三、模型的假設(shè)

根據(jù)土地儲備項(xiàng)目的可行性報(bào)告，為了適當(dāng)簡化模型同時(shí)又不脫離現(xiàn)實(shí)，設(shè)定以下假設(shè)條件：所有土地儲備項(xiàng)目的出讓計(jì)劃都為兩年，即所有項(xiàng)目的土地都計(jì)劃在兩年內(nèi)全部出讓；項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流出全部發(fā)生在當(dāng)年和第一年，現(xiàn)金流入全部發(fā)生在第一年和第二年；第一年按出讓計(jì)劃全部出讓土地后仍無法彌補(bǔ)累計(jì)投資額；第一年、第二年的現(xiàn)金流量均按照預(yù)期收益率折現(xiàn)；從銀行獲得貸款是政府獲得資金成本最低的一種方式；不論銀行對申請貸款的批復(fù)額度是多少，土地儲備中心都可以籌集到剩余的資金，以滿足項(xiàng)目投資總額。

四、子模型的建立

1、模型Ⅰ預(yù)期投資收益風(fēng)險(xiǎn)模型

利用公式1+i=NCF1NPV1或（1+i）2=NCF2NPV2對每一個(gè)項(xiàng)目的預(yù)期收益率進(jìn)行求解。其中NCF1為第一年的凈現(xiàn)金流量，NPV1為第一年的折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量，NCF2為第二年的凈現(xiàn)金流量，NPV2為第二年的折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量，i為求出的預(yù)期投資收益率。作差q1= FIRR-i，其中FIRR為財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，q1為預(yù)期投資收益風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。

2、模型Ⅱ盈虧平衡點(diǎn)率風(fēng)險(xiǎn)模型

由于存在假設(shè)3，可按如下公式計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)：AI=NPV1+NPV2S2×p，其中AI為項(xiàng)目投資總額，S2為第二年計(jì)劃出讓的面積，p為盈虧平衡點(diǎn)，其他符號含義同前。

由于各項(xiàng)目面積不同，盈虧平衡點(diǎn)缺乏可比性。所以，由公式l=pS2計(jì)算出盈虧平衡點(diǎn)比率。定義q2=l，于是q2表示盈虧平衡指數(shù)，可用于比較不同項(xiàng)目之間的收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平。

3、模型Ⅲ政府融資能力風(fēng)險(xiǎn)模型

定義r=LAI×100%，k=ML×100%，其中L為項(xiàng)目的申請貸款額度，M為項(xiàng)目的銀行批復(fù)額度，r為進(jìn)行該項(xiàng)目的總?cè)谫Y風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，k為進(jìn)行該項(xiàng)目的可能性指數(shù)，其他符號含義同前。

政府最后的融資風(fēng)險(xiǎn)受總?cè)谫Y風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)和可能性指數(shù)共同影響?？?cè)谫Y指數(shù)越大，政府從銀行貸款資金占總資金的比例越高，項(xiàng)目負(fù)債率越高，政府融資風(fēng)險(xiǎn)越大；銀行貸款可能性越大，項(xiàng)目的資金保證性越高，政府融資風(fēng)險(xiǎn)越小。因此，定義q3=rk，于是q3表示政府融資風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，可以衡量政府綜合的融資風(fēng)險(xiǎn)。

4、模型IV土地成本與收入變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)模型

土地成本和收入的變動(dòng)對風(fēng)險(xiǎn)的影響具體反映為土地的收購成本和收益在變動(dòng)相應(yīng)百分比之后，而引起的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的增減幅度的變化。假設(shè)土地收購開發(fā)成本增加A%，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率減少幅度為a%；土地收入減少B%，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率減少幅度為b%。則可以定義：m=|a%|A%、n=|b%|B%，其中m表示開發(fā)成本增加敏感指數(shù)，n表示土地收入減少敏感指數(shù)。定義q4=m+n，于是q4表示土地收購成本與收入變動(dòng)敏感指數(shù)。

5、模型Ⅴ 資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)模型

動(dòng)態(tài)回收周期（Pt）=（累計(jì)折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年數(shù)-1）+上一年累計(jì)折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量的絕對值/出現(xiàn)正值年份的折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量。

定義q5=Pt，于是q5表示資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。

五、子模型的歸一化處理六、模型的評價(jià)

（1）該模型能夠充分利用、分析土地儲備項(xiàng)目可研報(bào)告中的數(shù)據(jù)，從土地收購成本和出讓收益等多個(gè)方面對項(xiàng)目的五種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析，得出了很多對風(fēng)險(xiǎn)評估有用的指標(biāo)；層次結(jié)構(gòu)模型將決策的過程數(shù)學(xué)化，得出了帶權(quán)重的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型，深入分析了項(xiàng)目決策的本質(zhì)，能夠科學(xué)合理地評估土地儲備項(xiàng)目的綜合風(fēng)險(xiǎn)；

（2）各個(gè)子模型利用財(cái)務(wù)決策的原理，以各種財(cái)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，創(chuàng)造性地提出了盈虧平衡點(diǎn)率、政府融資風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)等概念，同時(shí)聯(lián)系實(shí)際問題，使得對各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的衡量簡便易行，便于操作；

（3）對影響風(fēng)險(xiǎn)的五個(gè)指標(biāo)進(jìn)行排序時(shí)僅根據(jù)相對重要性，其賦值仍帶有一定的主觀性，排序不夠科學(xué)客觀；

（4）所作的假設(shè)與現(xiàn)實(shí)仍有一定差距，實(shí)際情況中項(xiàng)目的現(xiàn)金流、出讓年限等遠(yuǎn)比假設(shè)條件復(fù)雜；尚未考慮到項(xiàng)目規(guī)劃用途對項(xiàng)目的影響，不同的規(guī)劃用途，例如商業(yè)用地，住宅用地，工業(yè)用地和綜合用地等的風(fēng)險(xiǎn)通常存在較大差異，具體的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)未能反映這一點(diǎn)，模型還有待改進(jìn)。

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層次分析法（AHP）是指將決策問題的有關(guān)元素分解成目標(biāo)、準(zhǔn)則、方案等層次，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行定性和定量分析相結(jié)合的一種決策方法。這一方法的優(yōu)點(diǎn)，是在對復(fù)雜決策問題的本質(zhì)、影響因素及內(nèi)在關(guān)系等進(jìn)行深入分析之后，構(gòu)建一個(gè)層次結(jié)構(gòu)模型，然后利用較少的定量信息，把決策的思維過程數(shù)學(xué)化，從而為求解多準(zhǔn)則或無結(jié)構(gòu)特性的復(fù)雜決策問題提供一種簡便的決策方法。下面利用層次分析法將子模型進(jìn)行歸一化處理。

1、遞階層次結(jié)構(gòu)：

篇10

[關(guān)鍵詞] 項(xiàng)目投資指標(biāo)評價(jià)方法

美國紐約大學(xué)企業(yè)研究中心對100家專業(yè)投資公司關(guān)于投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估所作的調(diào)查結(jié)果表明,在24個(gè)考慮因素中,首選因素是“企業(yè)家自身具有支撐其持續(xù)奮斗的稟賦”、“企業(yè)家非常熟悉企業(yè)自身的目標(biāo)市場”;其次是“在5年～10年內(nèi)至少能獲得10倍回報(bào)”和“企業(yè)家以往領(lǐng)導(dǎo)能力的證明”。因此,在風(fēng)險(xiǎn)評估中應(yīng)把管理能力(Management)產(chǎn)品或技術(shù)的獨(dú)特性(Uniqueness)、產(chǎn)品市場大小(Market)、回報(bào)率、財(cái)務(wù)管理、權(quán)益比例、企業(yè)發(fā)展階段作為構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)體系的主要組成部分。

一、項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)體系的建立

項(xiàng)目投資評估指標(biāo)與其面臨的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān),按照風(fēng)險(xiǎn)能否由企業(yè)來控制可將風(fēng)險(xiǎn)分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。

1.外部風(fēng)險(xiǎn)及其代表指標(biāo)

外部風(fēng)險(xiǎn)主要指由于外部不確定性因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn),這種風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性。外部風(fēng)險(xiǎn)因素主要來自于法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)政策、社會(huì)政治風(fēng)險(xiǎn)和其他環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等。

(1)法律風(fēng)險(xiǎn)

反映法律風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有:有關(guān)政策法規(guī)健全程度、有關(guān)政策法規(guī)的穩(wěn)定性(調(diào)整頻率)、政策法規(guī)決策的規(guī)范性、政策法規(guī)執(zhí)行的規(guī)范性。在此,選擇有關(guān)政策法規(guī)健全程度、有關(guān)政策法規(guī)的穩(wěn)定性(調(diào)整頻率)兩個(gè)指標(biāo)評估法律風(fēng)險(xiǎn)程度。

(2)經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn)

這里選擇項(xiàng)目與國家產(chǎn)業(yè)政策的相容度和國家政策的連續(xù)性作為代表指標(biāo)。

(3)社會(huì)政治風(fēng)險(xiǎn)

社會(huì)政治風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)有政治穩(wěn)定性、社會(huì)意識與文化影響,在此用政治穩(wěn)定性來代表社會(huì)政治風(fēng)險(xiǎn)的大小。