導(dǎo)語：如何才能寫好一篇經(jīng)營監(jiān)管協(xié)議，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

醫(yī)療器械作為特殊的醫(yī)療產(chǎn)品，與藥品一樣，在疾病或損傷的預(yù)防、診治、監(jiān)護、康復(fù)等諸多方面發(fā)揮著重要作用。在生產(chǎn)、經(jīng)營及使用任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會給人民群眾的身體健康和生命安全帶來危害。為了進一步規(guī)范醫(yī)療器械市場秩序，建立健全醫(yī)療器械市場監(jiān)管體系，保障全市人民群眾用械安全有效，我結(jié)合實際工作，對全市醫(yī)療器械生產(chǎn)、經(jīng)營企業(yè)進行了認(rèn)真細(xì)致的調(diào)研，對全市醫(yī)療器械生產(chǎn)、經(jīng)營現(xiàn)狀有了更深地了解，對存在的問題有了更深地認(rèn)識，并提出了相應(yīng)的監(jiān)管對策。現(xiàn)將調(diào)研情況匯報如下：

一、全市醫(yī)療器械生產(chǎn)、經(jīng)營企業(yè)基本情況

截至目前，全市共有醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)5家，醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)345家。

1、地域分布情況

各縣（市、區(qū)）涉械企業(yè)分布如下：

稽查支隊轄區(qū)138家（生產(chǎn)企業(yè)2家，經(jīng)營企業(yè)136家）

嘉蔭縣轄區(qū) 15家（為經(jīng)營企業(yè)）

一分局轄區(qū)29家（生產(chǎn)企業(yè)1家，經(jīng)營企業(yè)28家）

二分局轄區(qū)43家（為經(jīng)營企業(yè)）

三分局轄區(qū)27家（為經(jīng)營企業(yè)）

鐵力市轄區(qū)98家（生產(chǎn)企業(yè)1家、經(jīng)營企業(yè)96家）

2、生產(chǎn)、經(jīng)營規(guī)模

我市醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)年產(chǎn)值均在10萬元以下。醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)銷售額1—10萬元的有119家，1萬元以下的有226家。

3、生產(chǎn)、經(jīng)營類別及品種

從類別上看，醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)經(jīng)營的二類產(chǎn)品較多，其次為一類，三類最少。

從品種上看，醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)經(jīng)營的三類產(chǎn)品多是一次性使用無菌醫(yī)療器械；經(jīng)營的二類產(chǎn)品品種較多，以病房護理和消毒滅菌設(shè)備及器具為主；經(jīng)營的一類產(chǎn)品多是基礎(chǔ)外科手術(shù)器械和口腔科器械。

二、存在的問題

從總體上看，全市醫(yī)療器械市場平穩(wěn)、有序，但由于多種主、客觀原因，仍然存在一些問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1、醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)絕大部分是兼營企業(yè)，給日常監(jiān)管造成一定困難。我市醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)大多都與藥店一起經(jīng)營，經(jīng)營產(chǎn)品單一，數(shù)量較少，并缺少醫(yī)療器械專用庫房，多與藥品同庫存放。

2、醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)規(guī)模普遍偏小。雖然我市醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)數(shù)量不少,但規(guī)模普遍偏小,經(jīng)營品種單一。醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)經(jīng)營的醫(yī)療器械中無菌器械品種少、數(shù)量多，而其他品種如血糖儀和試紙、血壓計等型號和規(guī)格較多，監(jiān)管中往往需要花費較多時間和精力逐批檢查，效率不高。

3、制度保障措施不到位。部分醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)未建立真實完整的產(chǎn)品購銷記錄、進貨檢查驗收記錄，大部分經(jīng)營企業(yè)未按要求對包裝破損、超過有效期的無菌器械進行集中銷毀并建立銷毀記錄。

4、部分醫(yī)療器械生產(chǎn)、經(jīng)營企業(yè)硬件設(shè)施不齊全。大部分企業(yè)都沒有設(shè)置醫(yī)療器械專用庫房（儲存區(qū)域），且在上述場所中沒有防塵、防污染、防蟲鼠和防異物混入等設(shè)施。

5、醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營狀況欠佳。我市絕大部分醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)均已停產(chǎn)。原有5戶生產(chǎn)企業(yè)，現(xiàn)已停產(chǎn)4戶。

三、監(jiān)管對策

從全市的醫(yī)療器械生產(chǎn)、經(jīng)營現(xiàn)狀及存在問題可以看出，我們對醫(yī)療器械的監(jiān)管職能未得到充分發(fā)揮，今后的監(jiān)管任務(wù)還相當(dāng)繁重。如何轉(zhuǎn)變?nèi)心壳暗尼t(yī)療器械監(jiān)管局面，創(chuàng)新監(jiān)管方式，提高監(jiān)管效率，促進監(jiān)管到位，值得深思。個人認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面開展工作。

1、發(fā)揮媒體作用，強化輿論監(jiān)督。當(dāng)前新聞輿論對社會生活的影響越來越大，輿論監(jiān)督已成為行政監(jiān)督中不可或缺的重要力量。只有充分發(fā)揮媒體作用，才能在醫(yī)療器械政策法規(guī)宣傳、違法行為曝光等方面形成強大的輿論攻勢。為此，我們要積極加強與市內(nèi)各類媒體的聯(lián)系，及時把醫(yī)療器械法律法規(guī)、監(jiān)管信息、規(guī)章制度等及時主動通報給相關(guān)媒體來宣傳。

2、勤抓法規(guī)培訓(xùn)，強化教育引導(dǎo)。要強化醫(yī)療器械監(jiān)管，就必須將規(guī)范與整頓并重，加強對醫(yī)療器械生產(chǎn)、經(jīng)營企業(yè)負(fù)責(zé)人和從業(yè)人員進行醫(yī)療器械法律法規(guī)的教育培訓(xùn)，定期對他們進行采購、驗收、養(yǎng)護、管理等相關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)，并實施持證上崗制度，提高他們的法律意識。

3、強化現(xiàn)場監(jiān)督，確保監(jiān)管到位。隨著器械監(jiān)管工作的逐步深入，要使器械監(jiān)管真正到位，還需加強對醫(yī)療器械生產(chǎn)、經(jīng)營現(xiàn)場的監(jiān)督。

4、積極開展誠信示范體系建設(shè)。積極倡導(dǎo)并推行醫(yī)療器械生產(chǎn)、經(jīng)營誠信示范體系建設(shè)，搭建誠信示范體系建設(shè)的信息平臺，為每家涉械企業(yè)建立基本信息檔案和監(jiān)管信用檔案，將日常監(jiān)管信息和有關(guān)不良行為信息“登記入冊”，定期信息。

篇2

 

文無定法。文稿起草無固定模式，但其關(guān)鍵問題應(yīng)注意把握，主要是“高、新、實、精”四個字：

高——就是立意要高。立意，是機關(guān)文稿特別是講話稿的靈魂，立意高低與講話者及寫稿人的站位、視野、水平等有很大關(guān)系。立意要高，就是要站在戰(zhàn)略的、全局的高度來思考問題、分析情況、提出措施、作出部署，具體應(yīng)把握好三個方面問題：一是對上級精神的把握，確保文稿的觀點、內(nèi)容和提法與黨的基本理論、基本路線、基本方略保持一致；二是對領(lǐng)導(dǎo)意圖的把握，真正做到“身在兵位、胸為帥謀”；三是對縣情特點的把握，跳出一地看一地，跳出一域看一域，避免固化在本地區(qū)本部門小圈子里。

新——就是觀點要新。只有觀點創(chuàng)新，才能打動聽眾、發(fā)人深省，也才能更好地傳達意旨，尤其是新思想新論斷新要求的貫徹落實。創(chuàng)新觀點，重點應(yīng)從三方面入手：一是擺脫常規(guī)思維束縛，在調(diào)查研究和分析材料基礎(chǔ)上獨辟蹊徑；二是更加注重結(jié)合，把貫徹落實中央各項方針政策與本地區(qū)本部門實際相結(jié)合，與促進各項決策部署落實相結(jié)合；三是牢牢抓住關(guān)鍵，緊跟領(lǐng)導(dǎo)思維節(jié)奏，緊跟重大決策進程，以新思路、新觀點及新的內(nèi)容和文字“參”在點子上，“謀”在關(guān)鍵處。

篇3

【關(guān)鍵詞】新巴塞爾協(xié)議 銀行 混合行業(yè) 經(jīng)營 影響

伴隨著世界經(jīng)濟一體化、金融業(yè)發(fā)展國際化的快速發(fā)展，銀行混業(yè)經(jīng)營取得了巨大的發(fā)展，與之相適應(yīng)的制度和政策也在不斷發(fā)展和完善。新巴塞爾協(xié)議對于我國銀行混業(yè)經(jīng)營具有重要的作用，尤其是在銀行監(jiān)督和檢查中的作用尤為突出。

一、新巴塞爾協(xié)議和銀行混業(yè)經(jīng)營

經(jīng)濟全球化要求下的金融全球化在世界廣泛傳播，因此，新興產(chǎn)業(yè)在金融合作中不斷發(fā)展和進步，在這些產(chǎn)業(yè)發(fā)展中需要與之發(fā)展相適應(yīng)的制度約束和政策管理，因此，新的協(xié)議就會隨之而生。銀行混業(yè)經(jīng)營和新巴塞爾協(xié)議就是這一事實的體現(xiàn)。

（一）新巴塞爾協(xié)議的含義與特征

新巴塞爾協(xié)議(New Basel Accord)，是新巴塞爾資本協(xié)定的簡稱，是由國際清算銀行下的巴塞爾銀行監(jiān)理委員會促成的，內(nèi)容針對1988年的舊巴塞爾資本協(xié)定做了大幅修改，以期標(biāo)準(zhǔn)化國際上的風(fēng)險控管制度，提升國際金融服務(wù)的風(fēng)險控管能力，主要包括三大支柱，即最低資本要求，對資本充足比率提出最低要求；監(jiān)察審理程序，和市場制約機能。

新巴塞爾協(xié)議突破了傳統(tǒng)銀行業(yè)限制，又涵蓋了證券化資產(chǎn)和銀行持有證券的資本要求，推廣了經(jīng)典的最低資本比例的適用范圍；新巴塞爾協(xié)議的規(guī)則更加靈活、更加動態(tài)化，允許銀行實行內(nèi)部評級方法，使新的監(jiān)管規(guī)則有一定的靈活性，鼓勵銀行在具備充分?jǐn)?shù)據(jù)的條件下，采用高級的內(nèi)部評級方法；新巴塞爾協(xié)議重視定性和定量的結(jié)合，定量的方面更加精細(xì)化，將定量和定性方面進行結(jié)合，采用多變量計算，將復(fù)雜的非線性關(guān)系引入到風(fēng)險測量之中，更加符合實際，促進了銀行混業(yè)經(jīng)營和資產(chǎn)證券化等新型業(yè)務(wù)的發(fā)展，使銀行朝向多服務(wù)、精確化發(fā)展。

（二）混業(yè)經(jīng)營的含義及其作用

隨著上世紀(jì)八十年代金融自由化的高速發(fā)展，金融服務(wù)的項目相互交融，產(chǎn)生了很多新型服務(wù)，在這些服務(wù)中混業(yè)經(jīng)營則占據(jù)著關(guān)鍵性的優(yōu)勢，并且逐步在全球內(nèi)產(chǎn)生了劇烈的影響，所謂混業(yè)經(jīng)營主要是指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（吸收存款合法放貸款）與投資銀行業(yè)務(wù)（發(fā)行，包銷，銷售和兌換公司證券、自營或經(jīng)紀(jì)證券、交易和企業(yè)重組等）的結(jié)合即銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)和信托業(yè)之間業(yè)務(wù)的交叉和融合。

混業(yè)經(jīng)營對于發(fā)展商業(yè)性銀行具有重大作用，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，混業(yè)經(jīng)營有利于降低銀行的風(fēng)險?；鞓I(yè)經(jīng)營可以協(xié)調(diào)銀行中的各個部門之間的相互利益關(guān)系和收支關(guān)系。具體地說，在某一個商業(yè)性銀行中若有某個部門虧損后，可以用其他部門的收入補償這一部門的損失。第二，混業(yè)經(jīng)營可以增強銀行的競爭力。銀行可以在市場調(diào)節(jié)中不斷地轉(zhuǎn)變自身的發(fā)展方式，調(diào)整自身的發(fā)展模式，完全迎合市場的需求，這樣可以增加銀行的自主經(jīng)營和自主管理。同時，還可以為顧客提供更加全面和周到的服務(wù)，為客戶的儲蓄、理財和生活等方面提供便捷服務(wù)，從而也可以通過這種調(diào)整推出一些優(yōu)惠服務(wù)，促進企業(yè)的發(fā)展同時，塑造企業(yè)文化，方便了人們的生活。第三，混業(yè)經(jīng)營可以建立良好的客戶管理網(wǎng)絡(luò)，規(guī)范客戶的使用細(xì)則，促使消費者健康消費，從而從根本上降低企業(yè)的風(fēng)險。

二、新巴塞爾協(xié)議對銀行混業(yè)經(jīng)營的影響

混業(yè)經(jīng)營在推動銀行業(yè)發(fā)展中起著重要的作用，但與此同時，也提高了金融體系風(fēng)險，加大了銀行業(yè)的監(jiān)管難度，削弱了銀行業(yè)監(jiān)管的力度。但是新巴塞爾協(xié)議對于加強銀行業(yè)的監(jiān)管方面具有重要作用。

（一）新巴塞爾協(xié)議使銀行混業(yè)經(jīng)營處于較為公開的經(jīng)營環(huán)境中，降低了監(jiān)管難度

新巴塞爾協(xié)議可以采用信用風(fēng)險內(nèi)部評級法、市場風(fēng)險模型法和操作風(fēng)險高級度量法等方法對銀行的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動風(fēng)險和利率風(fēng)險進行定性和定量分析，這些分析需要很多充分的證據(jù)進行論證，并且需要向有關(guān)部門進行公開。這些舉動都就大大降低了銀行業(yè)監(jiān)管的難度，同時也使投資者對于行業(yè)中的行情具有一定的了解，加入監(jiān)管隊伍中去。

（二）新巴塞爾協(xié)議促進我國金融業(yè)不斷與國際趨于一致

金融全球化的影響下，世界金融行業(yè)的發(fā)展直接制約著我國金融行業(yè)的發(fā)展，并在這一過程中不斷完善制度建設(shè)和法律建設(shè)，尤其是在金融立法方面的成效越來越顯著。在我國，新巴塞爾協(xié)議對金融業(yè)的管理中還存在一些不足之處，主要在于風(fēng)險問題、風(fēng)險權(quán)重問題、監(jiān)管對象的單一性問題等等。但是在解決這些問題的同時，需要建立健全我國的金融監(jiān)督和管理制度，同時還要健全法律制度、加大執(zhí)法體系的建設(shè)，不斷學(xué)習(xí)發(fā)達國家和地區(qū)的先進經(jīng)驗，不斷促使我國的商業(yè)銀行改革和發(fā)展向國際水平發(fā)展，與國際中的發(fā)達國家一致。從而促進我國的金融行業(yè)的發(fā)展。

（三）利用新巴塞爾協(xié)議，發(fā)展我國的銀行混業(yè)經(jīng)營發(fā)展模式

通過以上分析可以看出，新巴塞爾協(xié)議對我國銀行混業(yè)經(jīng)營是具有重要作用的，但是需要我國的相關(guān)部門能夠逐步建立其與之相適應(yīng)的發(fā)展制度和實施措施，最為關(guān)鍵的還是監(jiān)管部門的權(quán)力問題。新巴塞爾協(xié)議本身就是一個國際上約定的具有法律效率的文件，這對于我國進行銀行業(yè)監(jiān)管具有指導(dǎo)作用。因此，我國法律部門應(yīng)該根據(jù)相關(guān)的精神制定出與我國相適應(yīng)的法律制度和行業(yè)規(guī)范。在新巴塞爾協(xié)議中就明確指出，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查是對各國銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局的具體要求，允許銀行實行內(nèi)部評級方法，鼓勵銀行運用內(nèi)部模型來全面衡量風(fēng)險。這對于監(jiān)管當(dāng)局來說就擴大了自，同時降低了利率風(fēng)險的管理難度，體現(xiàn)出了監(jiān)管機構(gòu)的責(zé)任和風(fēng)險。這就要求監(jiān)管機構(gòu)要加大對于信用風(fēng)險的控制和防范，不斷創(chuàng)新出新的解決方案和革新解決方法。

總之，通過新巴塞爾協(xié)議作為國際上較為權(quán)威的銀行監(jiān)管方面的指導(dǎo)性文件，對于提高我國銀行控制各種風(fēng)險具有重要作用，也是這一協(xié)議的核心內(nèi)容。將這一協(xié)議作為我國的經(jīng)濟和金融發(fā)展的重要指南具有重要的指導(dǎo)意義，同時還是促進我國不斷與世界金融和銀行業(yè)接軌的重要指南。

參考文獻

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篇4

加入WTO意味著我國服務(wù)市場的全面開放。我國將由目前有限范圍和領(lǐng)域的開放,轉(zhuǎn)變?yōu)槿轿坏膶ν忾_放;由以試點為特征的政策主導(dǎo)下的開放,轉(zhuǎn)變?yōu)榉煽蚣芟碌目深A(yù)見的開放;由單方面為主的自由開放,轉(zhuǎn)變?yōu)槭蕾Q(mào)組織成員之間的相互開放。①根據(jù)我國與有關(guān)國家達成的協(xié)議,我國將開放現(xiàn)有的投資,新開、擴大開放領(lǐng)域。同時,我國在中美雙邊協(xié)定對中國金融市場開放也作出了如下具體承諾:我國在加入WTO后,將逐步取消對外資銀行的限制,使外國銀行獲得充分的市場準(zhǔn)入。(1)正式加入時,取消外資銀行辦理外匯業(yè)務(wù)的地區(qū)或客戶限制,外資銀行可以對中資企業(yè)和中國居民開辦外匯業(yè)務(wù);(2)逐步取消外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域限制,在入世后5年內(nèi),取消所有地域限制;(3)逐步取消人民幣業(yè)務(wù)客戶對象限制,在入世后2年內(nèi),允許外資銀行向中國企業(yè)辦理人民幣業(yè)務(wù),在入世后5年內(nèi),允許外資銀行向所有中國客戶提供服務(wù);(4)入世時,允許已獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行,經(jīng)過審批可向其他已開放人民幣業(yè)務(wù)的地區(qū)的客戶辦理人民幣業(yè)務(wù);(5)發(fā)放經(jīng)營許可證應(yīng)堅持審慎原則,入世5年內(nèi),取消所有現(xiàn)存的對外資銀行所有權(quán)、經(jīng)營和設(shè)立形式,包括對分支機構(gòu)和許可證發(fā)放進行限制的非審慎性措施;(6)在汽車消費信貸方面,允許設(shè)立外資非銀行金融機構(gòu)提供消費信貸業(yè)務(wù),并可享受中資同類金融機構(gòu)的同等待遇,外資銀行可在入世后5年內(nèi)向中國居民提供汽車信貸業(yè)務(wù)。②

根據(jù)WTO的有關(guān)規(guī)則要求,成員方將決定開放的服務(wù)部門、關(guān)于市場準(zhǔn)入和國民待遇的具體條件、資格和限制等都列入各自的承諾表中。而這些承諾表是通過GATS成員之間的雙邊或多邊談判達成的,經(jīng)過談判成達的承諾表附在總協(xié)定之后作為其整體的一部分。因而,中美雙邊協(xié)議也將成為WTO規(guī)則的一部分。依據(jù)最惠國待遇原則,中國入世后,該協(xié)議所規(guī)定的中國對美方所承諾的具體開放業(yè)務(wù),也將無條件的適用于世貿(mào)組織的任何其他成員。因此,中美協(xié)議很具代表性。該協(xié)議一經(jīng)生效,它所規(guī)定的中國應(yīng)承擔(dān)的具體法律義務(wù),基本上可以看作是中國加入WTO應(yīng)承擔(dān)的法律義務(wù)。

中國政府的承諾,和中美協(xié)議給中國逐步開放金融服務(wù)市場提出了要求和期限,這意味著中國銀行業(yè)將全面融入國際金融市場,中國銀行業(yè)必將遵循國際銀行經(jīng)營管理的“游戲規(guī)則”,根據(jù)以《巴塞爾協(xié)議》為準(zhǔn)則的國際銀行業(yè)的有效監(jiān)管原則及標(biāo)準(zhǔn)和方法進行經(jīng)營管理。因此,研究WTO的相關(guān)規(guī)則,檢討我國現(xiàn)行立法的缺陷及其完善措施,是一個刻不容緩的課題。

二、對我國現(xiàn)行銀行立法的檢討

(一)我國現(xiàn)行銀行法對中資銀行的業(yè)務(wù)管制過嚴(yán),國有商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理,影響和制約了我國銀行業(yè)的競爭能力,也不適應(yīng)金融市場開放及自由化的需要。

1.現(xiàn)行銀行法對中資銀行及金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍限制過嚴(yán),一般規(guī)定在傳統(tǒng)的狹小的業(yè)務(wù)空間,很難適應(yīng)國際國內(nèi)市場競爭的需要。如現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》第三條所列舉的業(yè)務(wù)范圍,都僅限于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù),而對現(xiàn)行商業(yè)銀行的新興金融業(yè)務(wù),如資產(chǎn)重組、投資理財、衍生金融工具、基金管理、信息咨詢、消費信貸等都缺乏相應(yīng)的規(guī)定。因而,我國商業(yè)銀行經(jīng)營的金融產(chǎn)品主要都是基礎(chǔ)產(chǎn)品,業(yè)務(wù)大部分是傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù),大量的中間業(yè)務(wù)開展不足,金融衍生產(chǎn)品基本沒涉及。但是入世后,隨著具有雄厚資本實力和管理經(jīng)驗的外資銀行進入國內(nèi)金融市場,將會對我國內(nèi)資銀行帶來巨大的沖擊。外資銀行在國際金融市場上經(jīng)營的許多金融產(chǎn)品相對國內(nèi)而言都是新產(chǎn)品,他們在新產(chǎn)品的開發(fā)上有成熟的技術(shù)和經(jīng)驗。在這方面,中資銀行與外資銀行機構(gòu)有很大的差距,我國西部的銀行機構(gòu)差距更大。繼續(xù)實施過嚴(yán)的管制政策,會使中資銀行在同外資銀行的競爭中處于不利境地,而且也不利于其業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展。如果在過渡期內(nèi)不做相應(yīng)的制度調(diào)整,中資銀行在金融創(chuàng)新領(lǐng)域的業(yè)務(wù)及市場份額也會丟失。有學(xué)者預(yù)計在中國加入WTO五年之后,外資銀行的外幣存款和人民幣存款的市場份額將分別上升到15%和10%左右;外資銀行的外幣貸款市場份額可超過1/3,人民幣貸款份額將達到15%;外資銀行中間業(yè)務(wù)的市場份額有可能超過50%;外資銀行將獲得絕大部分金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)以及投資銀行業(yè)務(wù)的市場份額。預(yù)計在入世后十年,整體上,外資銀行將占有1/3左右的銀行市場份額③。

2.我國現(xiàn)行法律確定的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的制度相對滯后?！渡虡I(yè)銀行法》第43條規(guī)定:“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù),不得投資于非自用不動產(chǎn)。商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得向非金融機構(gòu)和企業(yè)投資。”保險法第104條,《證券法》第6條的規(guī)定,奠定了我國銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的法律基礎(chǔ)。截止1998年底,國有商業(yè)銀行與所屬信托投資公司、證券公司和其他經(jīng)濟實體徹底脫鉤;中央銀行也不再承擔(dān)證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管職能,將證券機構(gòu)的監(jiān)管移交給證券監(jiān)管委員會單獨監(jiān)管,“保險業(yè)則由1998年11月成立的保險監(jiān)管委員會專門監(jiān)管?！庇纱?法律制度上和實踐上都確立了銀行、證券、保險業(yè)的分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管。分業(yè)經(jīng)營制度是在總結(jié)計劃體制下金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的教訓(xùn),適應(yīng)現(xiàn)階段不規(guī)范的金融市場和不完善的金融體制下的一種客觀選擇;在資本市場和法律制度還不健全的條件下,實行這一制度有一定積極作用。但是,入世后,這一制度的弊端將日趨明顯。在分業(yè)制下,銀行業(yè)的經(jīng)營范圍被限制在狹小的空間,特別是商業(yè)銀行在國際國內(nèi)日趨激烈的競爭中,其經(jīng)營傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的邊際利潤越來越低。生存空間和經(jīng)營規(guī)范很難適應(yīng)不斷兼并、合并、重組而形成的大規(guī)模企業(yè)發(fā)展的需要。諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者默頓、米勤教授將金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營模式稱為“美國銀行體系的悲哀”。④從當(dāng)前世界金融業(yè)的發(fā)展方向看,“金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營、統(tǒng)一監(jiān)管是大趨勢”,⑤“金融混業(yè)經(jīng)營是大勢所趨?！?0年代以來,在迅速發(fā)展的金融創(chuàng)新和金融自由化浪潮的推動下,各國都重新審視銀行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營問題。90年代以來,這種混業(yè)經(jīng)營的趨勢更加明顯,以往采取金融分業(yè)制度的國家紛紛向綜合化方向轉(zhuǎn)變和發(fā)展。如美國國會1999年11月4日通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》(又稱《Gramm-leach-bliley法》),該法案廢除了在美國實行了50多年,標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行分業(yè)格局形成的《格拉斯—斯蒂格爾法》,允許商業(yè)銀行、證券公司和保險公司跨界經(jīng)營,從而使美國金融業(yè)邁入一個新的時代。而日本1996年11月開始的“大爆炸”式的金融改革的核心內(nèi)容就是要放寬金融管制,取消分業(yè)經(jīng)營限制和金融市場準(zhǔn)入壁壘,允許銀行、證券和保險業(yè)相互準(zhǔn)入⑥。

(二)現(xiàn)行銀行立法對我國海外銀行機構(gòu)的管理制度,已不適應(yīng)我國銀行業(yè)向海外拓展業(yè)務(wù),參與國際市場競爭的要求,根據(jù)WTO互惠原則,在允許大量外資進入中國金融市場的同時,中資銀行開展海外業(yè)務(wù)也將較少受到市場準(zhǔn)入的限制,這就為國內(nèi)經(jīng)營狀況良好、實力強勁的商業(yè)銀行在海外國際金融市場從事競爭創(chuàng)造了條件。

但是,我國目前境外銀行的立法一是位階層次太低,缺乏必要的權(quán)威性;如我國這方面的立法有1990年4月人民銀行頒布的《境外金融機構(gòu)管理辦法》,1995年8月《關(guān)于加強對境外中資金融機構(gòu)管理的通知》以及1996年10月的《關(guān)于進一步加強對境外中資金融機構(gòu)管理的通知》等規(guī)范性文件,最高層次的立法不過是部門規(guī)章。二是監(jiān)管制度不健全,缺乏完整的監(jiān)管體系,及國際通行的先進監(jiān)管原則和有效監(jiān)管措施。

(三)我國還缺乏統(tǒng)一的《外資銀行法》,存在立法層次低,缺乏對外資銀行的有效監(jiān)管的系統(tǒng)立法。相關(guān)法律對外資銀行的管制表現(xiàn)為“綜合采取了保護主義原則,單方優(yōu)惠原則和國民待遇原則。”⑦這種立法監(jiān)管模式與定位的模糊及監(jiān)管方法和內(nèi)容上的缺陷,顯然不利于規(guī)范外資銀行在中國境內(nèi)的業(yè)務(wù)活動。

首先,在監(jiān)管方式上,現(xiàn)行立法對外資銀行的監(jiān)管實行多頭管理,(目前參與管理的有中國人民銀行外事局、稽核局、外匯管理局、國務(wù)院的有關(guān)機構(gòu),各省計劃單列市的分行和分局等)。導(dǎo)致監(jiān)管機構(gòu)的分工不明,關(guān)系不協(xié)調(diào),監(jiān)管手段基本上是以行政管理為主,缺乏先進的定性與定量分析考核體系,監(jiān)管水平不高;只注重以央行為主的外部監(jiān)管,內(nèi)部約束如行業(yè)自律性監(jiān)管體系缺乏。此外,對外資銀行定期稽查與評價制度尚未有效建立,有關(guān)外資銀行的稅收、接管、破產(chǎn)制度未做出深層次規(guī)定,缺乏監(jiān)管的有效國際合作及相關(guān)立法的明確規(guī)定。與外資銀行母國間的信息交流制度未能有效建立,以及一些規(guī)定過于籠統(tǒng)不利操作,對外資銀行違法行為缺乏必要的制裁措施等。

其次,是監(jiān)管的具體內(nèi)容也存在缺陷。如,從市場準(zhǔn)入監(jiān)管上看,對于風(fēng)險程度迥異的分行與其他形式的金融機構(gòu)的規(guī)定條件沒有嚴(yán)格區(qū)分。因為不同的組織形式意味著存在不同的風(fēng)險系數(shù)。從監(jiān)管角度看,外資銀行(廣義)最安全的形式是代表處,最危險的形式是分行?！耙驗橐罁?jù)巴塞爾文件所確定的跨國銀行監(jiān)管的母國并表監(jiān)管原則”“分行生存能力很大程度上取決于母國的有效監(jiān)管”。⑧當(dāng)外國銀行通過分行經(jīng)營時,東道國更多的依賴于外國銀行的母國監(jiān)管水平,分行只是外國銀行在東道國的延伸,它不是獨立的法人,外國銀行的倒閉會直接導(dǎo)致東道國分行的倒閉。但是,我國對外資銀行市場準(zhǔn)入形式的監(jiān)管中,對于風(fēng)險程度迥已的分行與其他形式的金融機構(gòu)的設(shè)立條件幾乎沒有嚴(yán)格區(qū)分。這種監(jiān)管顯然不利于有效地實現(xiàn)對金融風(fēng)險的防范和金融安全的維護。

再次,從業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管看,一方面,現(xiàn)有法規(guī)對外資銀行在業(yè)務(wù)種類,服務(wù)對象、業(yè)務(wù)領(lǐng)域等實施嚴(yán)格的限制。在很長的時間里,外資銀行只能經(jīng)營外匯業(yè)務(wù),不準(zhǔn)涉足人民幣業(yè)務(wù)。不過隨著銀行開放的發(fā)展,目前一些外資銀行已獲準(zhǔn)試點經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù),但其客戶對象限為外國人和外商投資企業(yè)的存貸款以及其他部分人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行人民幣負(fù)債不能超過其外匯總負(fù)債的35%。按照中美協(xié)議,現(xiàn)有法規(guī)關(guān)于外資銀行的業(yè)務(wù)范圍也差距很大。另一方面,有關(guān)的法規(guī)又在某些領(lǐng)域?qū)ν赓Y銀行管制較為寬松而對中資銀行限制嚴(yán)格。如在外幣業(yè)務(wù)上,在利率、費率、外匯、匯率、開戶和現(xiàn)金管理上,國內(nèi)銀行具有諸多限制條件,而外資銀行都沒有這些限制。前一種情況,即對外資銀行業(yè)務(wù)的限制被外方指責(zé)為“歧視待遇”,即低國民待遇。后一種情況,則造成我國銀行在競爭中束手束腳處于劣勢地位。入世后,我國應(yīng)根據(jù)作出的具體義務(wù)承諾及承擔(dān)的其他國際義務(wù),對這些規(guī)定,作出調(diào)整和修正。

最后,稅收方面的不平等,超國民待遇和低國民待遇問題依然存在?，F(xiàn)階段,外資銀行所得稅稅率為15%~30%,實際上,由于各特區(qū)的優(yōu)惠政策,繳付的所得稅稅率僅為15%,而且起初的2年內(nèi),還可享受免稅或減稅待遇,而國有四大商業(yè)銀行,稅率早期為55%,其他金融機構(gòu)為33%,現(xiàn)在均為33%。這種對外資銀行的超國民待遇雖有利于吸引外資,但在入世后進一步開放銀行服務(wù)業(yè)的條件下,這種內(nèi)外資的不平等待遇做法就會導(dǎo)致我國民族銀行業(yè)處于更為不利的競爭地位。

三、我國銀行立法的重構(gòu)及完善

結(jié)合WTO規(guī)則對我國逐漸開放銀行業(yè)的要求及我國銀行法制中存在的問題,筆者認(rèn)為,既要考慮適應(yīng)入世后全球經(jīng)濟一體化的需要,主動適應(yīng)我們所面臨的挑戰(zhàn),積極修訂和完善我國的現(xiàn)行銀行立法。又要發(fā)揮逆向思維,充分利用WTO規(guī)則中的保留條款、例外規(guī)定,在過渡期內(nèi),積極推進金融體制改革,穩(wěn)妥地推進金融業(yè)的對外開放,提高我國金融體系的透明度、效率和民族銀行業(yè),特別是國有商業(yè)銀行的競爭力,在銀行對外開放的同時也要充分保證我國金融體系的安全穩(wěn)健運行。

第一,修改現(xiàn)行銀行立法及公司法調(diào)整和拓寬商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍,完善銀行治理機構(gòu),鼓勵銀行突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)范圍,開發(fā)現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)的新領(lǐng)域和實現(xiàn)業(yè)務(wù)的多樣化,并指導(dǎo)其適當(dāng)增加中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)的比重,以分散銀行風(fēng)險,增強內(nèi)資銀行同外資銀行競爭的能力。同時,為了適應(yīng)世界金融業(yè)一體化、大型化、全能化、電子化的發(fā)展趨勢,在立法上對嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營制度應(yīng)有所松動,確定銀行混業(yè)經(jīng)營的長期目標(biāo),爭取逐步實現(xiàn)我國金融分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變,鼓勵構(gòu)建“金融超市”以提高我國銀行的國際競爭力。當(dāng)然,這一目標(biāo)不是短期內(nèi)就能實現(xiàn)的,還需要成熟的條件和一系列的改革與調(diào)整。因而,在現(xiàn)行短期內(nèi)分業(yè)經(jīng)營,分業(yè)管理的條件下,國內(nèi)銀行應(yīng)揚長避短,在自己所較為熟悉的業(yè)務(wù)領(lǐng)域集中投入,發(fā)揮優(yōu)勢,以增強在特定金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)的競爭力。

第二,完善關(guān)于銀行境外機構(gòu)的立法應(yīng)著眼于鼓勵我國銀行向海外拓展業(yè)務(wù),參與海外的市場競爭以及加強對它的有效監(jiān)管。具體措施包括,提升有關(guān)立法的法律效力的層次,增強其法律權(quán)威,特別是運用《巴塞爾核心原則》提出的有效銀行監(jiān)管體系所必備的監(jiān)管原則對我國境外的金融機構(gòu)實施有效的并表監(jiān)管;進一步建立健全全球性并表監(jiān)管的規(guī)章制度,加強母國銀行對其境外分支機構(gòu)的控制,加大中央銀行的監(jiān)管力度。

第三,完善外資銀行立法體系,制定統(tǒng)一的《外資銀行法》,加強對外資銀行的有效監(jiān)管,增強外資銀行立法的權(quán)威性,穩(wěn)定性和透明度。

1.外資銀行監(jiān)管的原則上,根據(jù)GATS及其所屬的《有關(guān)金融服務(wù)承諾諒解協(xié)議》和國際通行做法,結(jié)合我國金融市場與外資銀行的具體發(fā)展?fàn)顩r和進程,我國應(yīng)采取對等的國民待遇原則并輔之以最惠國待遇原則,作為我國的外資銀行監(jiān)管原則,力爭實現(xiàn)兼顧金融自由化和金融安全的雙重政策目標(biāo)。

2.強化對外資銀行的有效監(jiān)管。在監(jiān)管體制方面,應(yīng)在相關(guān)法律中進一步明確監(jiān)管主體的職責(zé)、分工及協(xié)調(diào)合作;明確中國金融監(jiān)管機關(guān)對外資金融機構(gòu)的監(jiān)管權(quán),而且這種監(jiān)管權(quán)利體現(xiàn)于外資銀行的市場準(zhǔn)入,謹(jǐn)慎經(jīng)營及市場退出的全過程。除此之外,還應(yīng)明確監(jiān)管機關(guān)的處罰權(quán)和處罰措施,對外資銀行在日常經(jīng)營活動中的違規(guī)、違法行為進行處罰;以及制定和健全我國監(jiān)管主體與外資銀行母國之間信息交換與分享的有關(guān)規(guī)范,切實實行有效監(jiān)管。

3.加強對外資銀行準(zhǔn)入方面的審慎性監(jiān)管,控制外資銀行的進入速度。根據(jù)中美雙邊協(xié)議,我國將取消所有現(xiàn)存的對外資銀行所有權(quán)、經(jīng)營和設(shè)立方式,包括對分支機構(gòu)和許可證發(fā)放進行限制的非審慎性措施。⑨但外資金融機構(gòu)的市場準(zhǔn)入仍要經(jīng)過我國金融監(jiān)管機關(guān)的嚴(yán)格審批,并把審慎原則作為發(fā)放經(jīng)營許可證的標(biāo)準(zhǔn)。我們要做出既放寬市場準(zhǔn)入條件,又確保監(jiān)管效力和金融安全。市場準(zhǔn)入被稱為是金融風(fēng)險防范的第一道“防火墻”,在相關(guān)立法條文中明確規(guī)定市場準(zhǔn)入的條件,包括資本的數(shù)量和結(jié)構(gòu),管理者的素質(zhì)和水平,業(yè)務(wù)范圍,經(jīng)營前景,市場需求和競爭狀況等,以便相關(guān)法律在運用時具有可操作性。同時,還應(yīng)進一步完善有關(guān)法規(guī),針對外資銀行不同的進入形式,有區(qū)別的設(shè)定不同的審批條件。引進外資銀行應(yīng)當(dāng)鼓勵中外合資方式。實踐證明在引進外資銀行的眾多方式中(獨資、合資、分行、代表處)以合資方式最有利:(1)有利于中方銀行通過外方銀行了解國際銀行業(yè)的發(fā)展情況和金融創(chuàng)新情況。(2)有利于中方銀行通過控股掌握經(jīng)營決策權(quán)。(3)有利于防止外方轉(zhuǎn)移利潤,逃避稅收。(4)也有利于中國中央銀行的宏觀調(diào)控。

4.通過監(jiān)管,適當(dāng)控制外資銀行擴張速度。通過對外資銀行資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營業(yè)績等方面提出要求,進而實行有效監(jiān)管,這也是西方國家通常采用的措施。如:加拿大的銀行法規(guī)定,所有外國銀行總資產(chǎn)占國內(nèi)銀行總資產(chǎn)的比率不得超過8%,或總資產(chǎn)的數(shù)量不得超過110億加元。在對外資銀行機構(gòu)的監(jiān)管上,美國《國際銀行法》要求,在美國聯(lián)邦注冊的外國銀行分行和處須將一定數(shù)量的資金以現(xiàn)金和合格證券的方式存放在指定的銀行,該資金須不少于分行或處負(fù)債的5%,或于當(dāng)?shù)芈?lián)合注冊的銀行等同的資本金。香港等許多國家及地區(qū)都采用銀行經(jīng)營牌照制度,通過設(shè)置各類等級的牌照來控制從事不同業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍的外資銀行的數(shù)量和規(guī)模等等。對此,我們有必要進行借鑒。⑩

5.在準(zhǔn)許外資銀行進入國內(nèi)金融市場之后,為確保國內(nèi)金融體系的安全,需要對其活動內(nèi)容實施有效的監(jiān)管。為此,我們就要引入、借鑒《巴塞爾協(xié)議》的有關(guān)規(guī)定,加強對外資業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍的監(jiān)管,比如,應(yīng)明確對外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的條件和限制;在監(jiān)管內(nèi)容上,使市場風(fēng)險成為我國金融監(jiān)管的主要內(nèi)容,對外資銀行實施以風(fēng)險管理與監(jiān)控為重點的審慎監(jiān)管制度;在監(jiān)管的目標(biāo)體系方面,進一步加強監(jiān)管的可操作性,將監(jiān)管目標(biāo)定量化。

篇5

關(guān)鍵詞：金融租賃；融資租賃；巴塞爾協(xié)議Ⅲ；風(fēng)險管理；盈利模式

中圖分類號：F832.49　文獻標(biāo)識碼：A　文章編號：1006-1428(2011)08-0043-05

按銀監(jiān)會要求，我國將從2012年1月1日開始施行新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，按系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行分類，流動性要求、資本充足率要求和損失準(zhǔn)備要求等多項要求將分別于2013年至2016年陸續(xù)達標(biāo)。這表明，金融租賃公司參與實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)已是箭在弦上，從明年(2012年)起的兩到三年時間將成為各家金融租賃公司實施巴塞爾協(xié)議Ⅲ的關(guān)鍵階段。

一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對金融租賃業(yè)的影響

驅(qū)動金融租賃業(yè)未來轉(zhuǎn)型與發(fā)展的最主要的因素之一是新的監(jiān)管法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾協(xié)議Ⅲ確立了微觀審慎和宏觀審慎相結(jié)合的金融監(jiān)管新模式，大幅度提高了商業(yè)銀行的資本監(jiān)管要求，致力于建立全球一致的流動性監(jiān)管量化標(biāo)準(zhǔn)，將對銀行業(yè)的經(jīng)營模式、銀行體系穩(wěn)健性乃至宏觀經(jīng)濟運行產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。金融租賃公司作為商業(yè)銀行的全資或合資子公司，也將受到協(xié)議多方面的影響和沖擊，概括而言，包括以下多個方面。

1、金融租賃公司高杠桿擴張時代一去不返。

自2008年銀監(jiān)會恢復(fù)審批金融租賃公司以來，三年時間里，我國金融租賃公司的業(yè)務(wù)規(guī)模走過了幾何級的擴張路徑。截至2011年一季度末，金融租賃公司租賃資產(chǎn)規(guī)模已逾3500億元，三年間增長10倍以上，若干企業(yè)的資本充足率已經(jīng)接近監(jiān)管允許的最低水平(8％)，更多企業(yè)的資本充足率在10％上下徘徊。由于接近杠桿率擴張極限，在考量大單租賃業(yè)務(wù)時已現(xiàn)首尾不能兼顧。考察近年成立的金融租賃公司，沖業(yè)務(wù)規(guī)模、占市場份額、爭行業(yè)話語權(quán)，成為部分金融租賃公司的發(fā)展模式。

巴塞爾協(xié)議Ⅲ自2012年起施行，將逐步為金融租賃公司高杠桿擴張的時代劃上句號。新標(biāo)準(zhǔn)實施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5％和10.5％。需要與股東銀行風(fēng)險和財務(wù)并表的金融租賃公司，將按股東要求按此執(zhí)行。舉例而言，如果某一家新成立的由大型銀行設(shè)立的金融租賃公司實收資本20億元，按現(xiàn)行杠桿要求，理論上可擴張租賃業(yè)務(wù)，把規(guī)模做到約250億元；而按新標(biāo)準(zhǔn)，只能擴張到約173億元；如不補充資本金，業(yè)務(wù)規(guī)模需壓縮77億元；如維持原規(guī)模，要補充資本金9億元。無疑，無論哪一種方案，在財務(wù)上均會對公司構(gòu)成可觀的壓力。因此，原一部分金融租賃公司側(cè)重外延式規(guī)模擴張、輕視內(nèi)涵式提升盈利能力的增長模式在新標(biāo)準(zhǔn)下行不通了，金融租賃公司的增長方式將迎來轉(zhuǎn)折。

2、租賃業(yè)“類信貸”業(yè)務(wù)模式將會無利可圖。

過去兩到三年中，部分金融租賃公司之所以能實現(xiàn)高杠桿率條件下的高速擴張，相當(dāng)重要的原因在于“類信貸”租賃業(yè)務(wù)提供的支撐。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)保守估計，金融租賃公司的業(yè)務(wù)中，經(jīng)營性租賃合同額約占10％，融資性租賃約占90％；在融資性租賃業(yè)務(wù)中，直租賃業(yè)務(wù)不足10％，回租賃業(yè)務(wù)占90％以上。經(jīng)營租賃和直租比例遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達國家租賃市場中的相應(yīng)比例，而這些占比比較低的業(yè)務(wù)又是收益率比較高的品種。我國部分金融租賃公司的回租業(yè)務(wù)中，又有相當(dāng)大的比例是由“類信貸”租賃業(yè)務(wù)構(gòu)成的。即租賃交易僅構(gòu)成完成融資交易所需的結(jié)構(gòu)性要素，真實交易的擔(dān)保手段、定價水平和風(fēng)險管理均接近于抵押貸款。金融租賃業(yè)近年的高杠桿擴張，在相當(dāng)大的程度上正是因襲了“類信貸”、“二銀行”的業(yè)務(wù)模式。

金融租賃公司之所以能對“類信貸”租賃業(yè)務(wù)提供的高杠桿樂此不疲，部分因素在于在目前的監(jiān)管規(guī)定下此類模式仍有利可圖。這之中關(guān)鍵一點在于目前正常類資產(chǎn)的撥備率為1％，對金融租賃公司的定價水平壓力有限。巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求建立貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)：貸款撥備率(貸款損失準(zhǔn)備占貸款的比例)不低于2.5％，撥備覆蓋率(貸款損失準(zhǔn)備占不良貸款的比例)不低于150％，并且兩者將按孰高的原則執(zhí)行。這意味著，如果繼續(xù)側(cè)重“類信貸”業(yè)務(wù)，維持“類信貸”租賃業(yè)務(wù)定價水平，走外延式擴張的道路，這一類金融租賃公司將會無利可圖，以至進入財務(wù)虧損。

3、金融租賃公司的監(jiān)管套利沖動將受更多抑制。

如以上兩點分析，部分金融租賃公司一方面辦理了大量的“類信貸”租賃業(yè)務(wù)，另一方面又能在銀行業(yè)競爭趨于白熱化的態(tài)勢下，以高杠桿率基本達到市場出清的業(yè)務(wù)規(guī)模，這意味著此類金融租賃公司提供的金融產(chǎn)品與傳統(tǒng)銀行信貸產(chǎn)品之間仍存在差異化。但是，這種差異化未必是正面的，即并不意味著金融租賃公司所提供的差異化租賃業(yè)務(wù)服務(wù)全是由于其體現(xiàn)了融資租賃業(yè)務(wù)配置金融資源更有效率的一個側(cè)面，如減輕信息不對稱性、降低非必要交易成本、改善財務(wù)報表、提供稅務(wù)優(yōu)化、以融物形式達成融資等等融資租賃的優(yōu)勢方面。不可忽視的是，一部分由金融租賃公司提供的差異化服務(wù)源于其相對于受到更嚴(yán)密監(jiān)管的傳統(tǒng)商業(yè)銀行更易于進行監(jiān)管套利，利用交易結(jié)構(gòu)繞過行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、業(yè)務(wù)種類等種種政策限制。例如，對于一項水泥生產(chǎn)企業(yè)項目，或一項地方政府平臺融資項目，或一項房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)項目，在由于監(jiān)管政策限制難以從銀行系統(tǒng)獲得足夠貸款的情況下，就有可能通過金融租賃公司“曲線運作”，把某種設(shè)備包裝成為可以售后回租的資產(chǎn)，為企業(yè)提供類信貸租賃，通過監(jiān)管套利獲取具有較高風(fēng)險的收益。今年(2011年)以來，隨著中央銀行對商業(yè)銀行信貸投放總量和節(jié)奏的規(guī)范管理，“規(guī)模”漸漸成為資金市場上的稀缺資源，部分金融租賃公司的監(jiān)管套利行為又平添了“繞規(guī)?！币蛩?。

針對此類監(jiān)管套利，巴塞爾新標(biāo)準(zhǔn)要求，監(jiān)管將進一步提升現(xiàn)場檢查能力。督促銀行加強公司治理和風(fēng)險管理，防止和糾正不安全、不穩(wěn)健的經(jīng)營行為；并建立動態(tài)調(diào)整貸款損失準(zhǔn)備制度。監(jiān)管部門將根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展不同階段、銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款質(zhì)量差異和盈利狀況的不同，對貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求進行動態(tài)化和差異化調(diào)整。這些舉措意味著未來監(jiān)管當(dāng)局將致力于發(fā)展對于各類違規(guī)經(jīng)營行為的打擊力量，通過差別化的監(jiān)管手段規(guī)范金融機構(gòu)的經(jīng)營方式，全面提高銀行業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健性，金融租賃企業(yè)的監(jiān)管套利沖動也將隨之受到抑制。

4、金融租賃公司將更多貫徹股東銀行設(shè)定的風(fēng)險偏好。

要有效抑制金融租賃公司內(nèi)在的監(jiān)管套利沖動。

只有監(jiān)管當(dāng)局自身的努力仍是不足的。對此，股東銀行要承擔(dān)起責(zé)無旁貸的責(zé)任。當(dāng)金融租賃公司從母行(以董事會決議形式)取得的經(jīng)營目標(biāo)僅僅是租賃業(yè)務(wù)規(guī)模、市場占有率、業(yè)務(wù)增長率、資產(chǎn)回報率、資本報酬率、利潤總量、人均利潤等指標(biāo)時，金融租賃公司內(nèi)部的高管層與決策部門就會以是否完成這些指標(biāo)為標(biāo)尺，有可能忽視子公司的風(fēng)險偏好是否與集團整體保持一致，決策過程和執(zhí)行過程自身是否符合風(fēng)險控制機制的預(yù)設(shè)條件。因此，如果股東銀行忽視風(fēng)險層面的并表管理，僅僅運用下任務(wù)、定指標(biāo)的手段管理，有可能助長租賃公司“類信貸”租賃或是監(jiān)管套利行為。

針對此類現(xiàn)象，巴塞爾協(xié)議Ⅲ高度重視銀行業(yè)集團層面的并表風(fēng)險治理監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，包括集團層面的風(fēng)險偏好設(shè)定、統(tǒng)一的風(fēng)險管理政策、集團內(nèi)部交易等。新標(biāo)準(zhǔn)還將強化持續(xù)監(jiān)管，賦予監(jiān)管人員更廣泛的權(quán)力，加強對系統(tǒng)重要性銀行決策過程、執(zhí)行過程的監(jiān)管，盡早識別風(fēng)險并采取干預(yù)措施；豐富和擴展非現(xiàn)場監(jiān)管體系，完善風(fēng)險監(jiān)管評估框架，及時預(yù)警、有效識別并快速處置風(fēng)險。這一制度安排下，股東銀行將會連同業(yè)務(wù)指標(biāo)，把集團風(fēng)險偏好貫徹到下設(shè)金融租賃公司的日常經(jīng)營中。在風(fēng)險并表和風(fēng)險偏好層面，對下設(shè)金融租賃公司的風(fēng)險狀態(tài)做到了如指掌，從機制和技術(shù)層面打消或約束金融租賃公司的監(jiān)管套利沖動。

5、金融租賃公司有條件或可從股東銀行融資。

要讓金融租賃公司充分貫徹股東銀行設(shè)定的風(fēng)險偏好，除了“控”之外，還要“扶”。一方面，股東銀行通過組織、機制、技術(shù)等層面嚴(yán)格管理子公司，另一方面，須從經(jīng)營上扶助租賃子公司，創(chuàng)造貫徹股東意志的必要條件。在監(jiān)管要求上，我國金融租賃公司(即“銀行系租賃公司”)與國外銀行系租賃公司有一個細(xì)微但重要的差別：我國金融租賃公司不得吸收銀行股東的存款。然而，從母行獲取資金支持恰是國外銀行系租賃公司與非銀行系租賃公司相比的一個重要優(yōu)勢?？梢杂辛Φ卮龠M金融租賃公司的流動性風(fēng)險管理水平。

巴塞爾協(xié)議Ⅲ對流動性風(fēng)險管理能力高度重視，要求成員國建立多維度的流動性風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測指標(biāo)體系，建立流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比例、流動性比例等多個流動性風(fēng)險監(jiān)管和監(jiān)測指標(biāo)，其中流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比例均不得低于100％。雖然是非存款機構(gòu)，但這些指標(biāo)的核心部分對于一家大中型的金融租賃公司同樣適用。

租賃公司的租賃期限基本上都在五年以上，負(fù)債絕大部分是一年以內(nèi)的短期貸款，有效的流動性風(fēng)險管理是金融租賃業(yè)持續(xù)的課題。與從同業(yè)市場拆借相比，從母行獲得的資金不僅僅價格更為優(yōu)惠，而且價格穩(wěn)定、可預(yù)期性強，可以有力分散流動性風(fēng)險。從我國金融租賃公司業(yè)務(wù)經(jīng)營中的資金需要及母體銀行可提供的幫助來看，逐步放開要求、有條件允許符合條件的金融租賃公司試點從股東銀行融資，將成為提升金融租賃公司風(fēng)險偏好貫徹能力、降低行業(yè)流動性風(fēng)險的一項積極舉措。

6、金融租賃公司吃“監(jiān)管大鍋飯”的時代結(jié)束。

目前，各家金融租賃公司面對的是基本相同的監(jiān)管要求：相同的資本充足率要求，相同的融資渠道要求，相同的數(shù)據(jù)上報頻率和顆粒度要求，可以稱之是吃“監(jiān)管大鍋飯”。在新標(biāo)準(zhǔn)推動下，這一狀態(tài)也將一去不復(fù)返。新標(biāo)準(zhǔn)要求，監(jiān)管資源作為一種寶貴的稀缺資源，要進行最優(yōu)配置和使用，發(fā)揮最佳效力。

巴塞爾協(xié)議Ⅲ對金融機構(gòu)的監(jiān)管理念高度重視“分門別類”監(jiān)管，未來的監(jiān)管形式有可能如同“中醫(yī)坐堂”，對各家機構(gòu)真正“對癥下藥”。新標(biāo)準(zhǔn)的資本充足率要求設(shè)立了三個層次：系統(tǒng)重要性銀行要面臨增加的附加資本要求，中國銀監(jiān)會暫定其為1％。因此，將來金融租賃公司將按股東銀行性質(zhì)，分為“系統(tǒng)重要性銀行下屬金融租賃公司”及其他，按不同的并表要求，執(zhí)行不同的資本充足率要求。新標(biāo)準(zhǔn)明確了三個最低資本充足率要求，包括核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率，分別不低于5％、6％和8％，并且引入逆周期資本監(jiān)管框架，包括2，5％的留存超額資本和0到2.5％的逆周期超額資本，若出現(xiàn)系統(tǒng)性的信貸過快增長，商業(yè)銀行需計提逆周期超額資本。凡此種種，監(jiān)管當(dāng)局都有充分的可操作空間，對不同機構(gòu)施行不同要求。此外，監(jiān)管當(dāng)局對于其他監(jiān)管核心指標(biāo)的要求也會同樣視各家金融租賃公司情況量體裁衣。不再一刀切，例如根據(jù)資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力，適度調(diào)整貸款損失準(zhǔn)備要求。

除監(jiān)管指標(biāo)不同要求外，監(jiān)管當(dāng)局對于數(shù)據(jù)上報的頻率、范圍和顆粒度等方面也都可針對金融租賃公司的不同情況提出政策和要求，把各公司劃分為三六九等，根據(jù)口味輕重“分灶吃飯”。

二、金融租賃業(yè)應(yīng)對新標(biāo)準(zhǔn)的策略

在巴塞爾協(xié)議Ⅲ細(xì)密綿長的藥效下，金融租賃公司高杠桿時代結(jié)束、“類信貸”業(yè)務(wù)無利可圖、監(jiān)管套利沖動受到抑制。同時又要貫徹股東銀行的風(fēng)險偏好，并在“明察秋毫”的監(jiān)管層和股東面前交出令人滿意的答卷，應(yīng)對策略何在?答案恐怕還是在于要發(fā)揮融資租賃業(yè)的行業(yè)特色與自身優(yōu)勢，從業(yè)務(wù)模式、市場領(lǐng)域、人才建設(shè)和信息系統(tǒng)等多個方面著力，走出一條真正有租賃業(yè)特色的發(fā)展之路。

1、內(nèi)涵：業(yè)務(wù)模式從“提供資金”向“提供服務(wù)”轉(zhuǎn)型。

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金融租賃作為商業(yè)銀行重要的產(chǎn)品線，具有較高的附加值，只要業(yè)務(wù)更貼近于專業(yè)化租賃，就會有盈利空間。金融租賃公司在專業(yè)化、集約化經(jīng)營方面邁出步，就可以在盈利能力和資本回報方面收獲更多。隨著巴塞爾協(xié)議Ⅲ在我國的穩(wěn)步推進，各家金融租賃公司將從“提供資金”向“提供服務(wù)”的企業(yè)逐步轉(zhuǎn)型，從而收獲高于資金收益的服務(wù)收益。由于資產(chǎn)金融市場的多樣性和復(fù)雜性。一家公司難以精通和涵蓋所有市場領(lǐng)域，必須有所選擇。因而，金融租賃公司需要在未來數(shù)年在融資租賃市場中加速明確細(xì)分市場，建立在子市場中有較強盈利能力的拳頭租賃產(chǎn)品。

2、協(xié)同：依托股東銀行在客戶資源、管理手段上的優(yōu)勢。

與其他融資租賃公司相比，金融租賃公司能利用母行在客戶資源、管理能力上的巨大資源。面對信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險等風(fēng)險因素，需達到不低于傳統(tǒng)銀行或融資租賃同業(yè)的盈利能力。金融租賃公司在市場開拓和管理手段等方面均面臨諸多挑戰(zhàn)。金融租賃公司依托并加強與母體銀行的合作，符合巴塞爾協(xié)議Ⅲ的意見。在跨業(yè)監(jiān)管合作方面，按照新標(biāo)準(zhǔn)，針對金融租賃公司，銀監(jiān)會表示將加強與中央銀行的協(xié)調(diào)配合，改進對有關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估，構(gòu)建“無縫式”金融監(jiān)管體系。因此，加強與母行的融合與協(xié)作，充分利用母行的資源，在風(fēng)控與經(jīng)營中通力合作，在不斷優(yōu)化自身發(fā)展的同時，融入母行發(fā)展，做出獨特的貢獻和有益的探索，已成為金融租賃公司借力發(fā)展的最優(yōu)選擇之一。

3、團隊：組建復(fù)合型、專業(yè)化的金融租賃人力資源隊伍。

2010年末，我國金融租賃公司有從業(yè)人員約1200人，外資和內(nèi)資試點融資租賃公司有從業(yè)人員

約2000余人，兩者合計僅3000余人，融資租賃市場上專業(yè)人才匱乏現(xiàn)象十分突出：業(yè)務(wù)所需的專業(yè)化的資產(chǎn)管理、風(fēng)險管理和法律、會計、稅務(wù)，及復(fù)合型人才不足；這在航空、船舶、機械設(shè)備等領(lǐng)域尤為突出。

專業(yè)化人才短缺，也加劇了金融租賃公司風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理和專業(yè)創(chuàng)新能力不足。按監(jiān)管層要求，金融租賃公司要結(jié)合自身經(jīng)營特點，強化風(fēng)險管理基礎(chǔ)設(shè)施，提升風(fēng)險管理能力，完善風(fēng)險治理組織架構(gòu)，進一步明確董事會、高管層、首席風(fēng)險官、風(fēng)險管理部門和相關(guān)業(yè)務(wù)條線的角色和職能，而這些都離不開專業(yè)化的管理人員和執(zhí)行團隊來擔(dān)任或承擔(dān)。按新標(biāo)準(zhǔn)要求，金融租賃公司在人力資源管理方面應(yīng)改進并完善激勵考核機制，建立風(fēng)險與收益平衡的績效考核和薪酬制度，吸引并留住金融租賃專業(yè)人才。

4、工具：加大對核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)和風(fēng)險管理系統(tǒng)的建設(shè)投入。

巴塞爾協(xié)議Ⅲ高度重視業(yè)務(wù)系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)建設(shè)對于金融機構(gòu)風(fēng)險管理能力提升的作用。對此，監(jiān)管層有明確的要求：金融機構(gòu)要強化數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，通過新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實施切實解決金融機構(gòu)數(shù)據(jù)缺失、質(zhì)量不高問題；積極開發(fā)并推廣運用新型風(fēng)險計量工具，提高風(fēng)險識別能力和風(fēng)險計量準(zhǔn)確性；強化IT系統(tǒng)建設(shè)，為風(fēng)險政策制定和實施、風(fēng)險計量工具運用及優(yōu)化奠定基礎(chǔ)。

新標(biāo)準(zhǔn)要求，金融租賃公司要努力實現(xiàn)功能監(jiān)管與機構(gòu)監(jiān)管相結(jié)合，采用產(chǎn)品分析、模型驗證、壓力測試、同業(yè)評估等監(jiān)管手段，保證監(jiān)管技術(shù)能夠適應(yīng)業(yè)務(wù)和組織機構(gòu)日益復(fù)雜化的趨勢：金融機構(gòu)要制定恢復(fù)和處置計劃、危機管理計劃，增強自我保護能力。此外，金融租賃公司所需的多情景、多方法、多幣種和多時間跨度的流動性風(fēng)險監(jiān)控體系也離不開核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)和風(fēng)險管理系統(tǒng)的支持。要在有限的時間內(nèi)滿足上述內(nèi)部和外部風(fēng)險管理要求，金融租賃公司加大對管理信息系統(tǒng)建設(shè)的投入已是勢在必行。

5、視野：隨中資企業(yè)走向更廣闊的藍(lán)海市場。

有數(shù)據(jù)表明，歐洲銀行業(yè)比北美銀行面臨的資本壓力更為嚴(yán)峻。這意味著，新標(biāo)準(zhǔn)施行后，歐美金融機構(gòu)將面臨或設(shè)法補充資本金，或壓縮業(yè)務(wù)增長的困境，因而歐美銀行系租賃公司也將會被殃及，在一段時間內(nèi)面臨比較困難的整體市場環(huán)境，可獲得的業(yè)務(wù)機會更為有限。

從巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求看，我國主體銀行(無論系統(tǒng)重要性銀行或其他銀行)的資本充足率基本達標(biāo)，因而在補充資本金方面受到的影響相對比較小，金融租賃公司會受到的波及也就有限?？梢灶A(yù)期，隨著新標(biāo)準(zhǔn)的施行，我國金融租賃業(yè)在全球融資租賃行業(yè)的占有率將有所增長或發(fā)力上升。從國際市場看，隨著越來越多的中資企業(yè)走向全球，金融租賃公司也將隨之走向藍(lán)海市場，在全球融資租賃的舞臺展現(xiàn)中資租賃公司的特色業(yè)務(wù)。

6、緊迫：新標(biāo)準(zhǔn)要求不達標(biāo)銀行“退出該行業(yè)”。

篇6

[關(guān)鍵詞]新協(xié)議 風(fēng)險管理審計 改革方法

一、巴塞爾新資本協(xié)議

1、協(xié)議的確立,巴塞爾銀行監(jiān)督委員會在1999年6月,公布了“巴塞爾新資本協(xié)議(征求意見稿)”,協(xié)議在廣泛的征求意見過程中多次修改,最后于2004年6月公布正式稿,委員會規(guī)定從2006年底開始在成員國開始推行。新協(xié)議由三大主題組成,分別從資金管理人和風(fēng)險管理人角度、監(jiān)管人角度以及投資人角度對銀行風(fēng)險的內(nèi)涵、計量方法以及風(fēng)險防范方式等,作出了建議和規(guī)范方法的要求。

2、協(xié)議中的三大主題含義:

第一主題:最低資本充足率要求(資金管理者和風(fēng)險管理者角度)。新協(xié)議將銀行風(fēng)險的進行了劃分,確定為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險三方面,并為計量風(fēng)險提供了多種備選方案。

第二主題:監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查(監(jiān)管者角度)。這部分內(nèi)容是第一次納入?yún)f(xié)議框架。新協(xié)議認(rèn)為,為了促使銀行的資本狀況與總體風(fēng)險相適應(yīng),監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該考慮銀行的風(fēng)險化解能力、風(fēng)險管理能力、所面對市場的性質(zhì)、收益的穩(wěn)定性與有效性等因素,全面判斷銀行的資本充足率是否達到應(yīng)對市場風(fēng)險的要求,在商業(yè)銀行的資本水平較低時,監(jiān)管當(dāng)局要及時對銀行進行必要的干預(yù)。

第三主題:市場約束(投資者角度)。它是目前公司治理結(jié)構(gòu)研究重大進展的體現(xiàn),其作用在于進一步強化資本監(jiān)管和促進銀行體系運作中的安全與穩(wěn)固。新協(xié)議明確了市場有迫使銀行合理地分配資金及控制風(fēng)險的作用,市場中的盈虧機制可以促使銀行保持充足的資本水平,支持監(jiān)管當(dāng)局更有效地工作。

二、風(fēng)險管理審計的概念及現(xiàn)實意義

1、概念

風(fēng)險管理審計是指:企業(yè)內(nèi)部審計部門采取系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法,評估企業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)的風(fēng)險識別、分析、評價、管理和處理能力等內(nèi)容的內(nèi)部審核活。風(fēng)險管理審計作用是,通過對企業(yè)的風(fēng)險管理、控制及監(jiān)督過程進行評價,進而提高經(jīng)營過程的效率。

2、實施風(fēng)險管理審計在銀行中的現(xiàn)實意義主要有以下三個方面:

(1)風(fēng)險管理審計可以從另外的角度幫助風(fēng)險監(jiān)管者防范風(fēng)險。風(fēng)險監(jiān)管部門的任務(wù)是根據(jù)實際要求,制定防范風(fēng)險發(fā)生的制度和監(jiān)管執(zhí)行這些制度。銀行內(nèi)部審計實施的風(fēng)險管理審計,是要求審計從第三方的角度,對銀行面臨的操作風(fēng)險進行重新審核,客觀地評價風(fēng)險防范系統(tǒng)的正確性,使風(fēng)險因素得到有效的控制和防范,這彌補了風(fēng)險監(jiān)管者在制度實施過程中的不足。

(2)風(fēng)險管理審計可以增強防范制度的執(zhí)行力度。我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制體制和監(jiān)管、稽核制度執(zhí)行徹底,是形成經(jīng)營風(fēng)險的一個因素。風(fēng)險管理審計可以評價和檢查風(fēng)險應(yīng)對方法的執(zhí)行情況,通過審計風(fēng)險防范實施的過程,確定制度、措施是否被執(zhí)行,執(zhí)行的力度如何等,從而起到加強防范風(fēng)險措施執(zhí)行的目的。

(3)風(fēng)險管理審計通過“干預(yù)性”方式減少銀行內(nèi)部的操作風(fēng)險,體現(xiàn)“增值”功能。內(nèi)部審計是風(fēng)險管理的獨立防線,它并不直接參與風(fēng)險管理系統(tǒng)的建立和執(zhí)行,而是對已有風(fēng)險管理實施再監(jiān)督,它完全可以促進風(fēng)險管理的有效實施,另外對操作風(fēng)險進行識別、分析、協(xié)調(diào)、管理,提出控制風(fēng)險的有效建議,是風(fēng)險管理增值的另一體現(xiàn)。

三、新巴塞爾資本協(xié)議下,風(fēng)險管理審計應(yīng)當(dāng)采取以下措施來更好的為銀行服務(wù)

1、以協(xié)議為基礎(chǔ),根據(jù)自身的情況完善相應(yīng)的風(fēng)險管理審計部門和制度。銀行內(nèi)部審計部門要正確認(rèn)識風(fēng)險管理審計,在商業(yè)銀行經(jīng)營中的重要作用,建立健全風(fēng)險管理審計部門。針對新巴塞爾協(xié)議中提出的商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險種類和范圍,制定適應(yīng)自身的風(fēng)險管理審計方向。經(jīng)營中,每個商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重點不同,其經(jīng)營中面對的風(fēng)險也就不同,所以各個商業(yè)銀行的風(fēng)險管理也不盡相同,內(nèi)部審計部門要能夠從自身出發(fā)制定符合自己銀行的風(fēng)險管理審計辦法和制度。

2、完善風(fēng)險管理審計的具體實施標(biāo)準(zhǔn)、方法。完善評價標(biāo)準(zhǔn)體系,可以利用新巴塞爾資本協(xié)議作為基礎(chǔ),參考借鑒美國、英國、法國等發(fā)達國家在金融危機中教訓(xùn),研究調(diào)整商業(yè)銀行的風(fēng)險管理審計標(biāo)準(zhǔn)。建立風(fēng)險管理審計方法要本著“銜接”、“配套”、“務(wù)實”的原則,既要注意與風(fēng)險管理相結(jié)合,也要具有相對的獨立性。

3、工作中做好風(fēng)險管理審計的新方法研究和探索。隨著經(jīng)濟的高速發(fā)展,更新審計技術(shù)和方法,是提高審計效率和質(zhì)量的重要保證。商業(yè)銀行,應(yīng)鼓勵內(nèi)部審計人員以新協(xié)議中風(fēng)險管理方面的內(nèi)容為基礎(chǔ),結(jié)合自己銀行的情況,創(chuàng)新審計技術(shù)方法并加以實施。另外,在完善風(fēng)險管理審計方法時,特別要注重探索完善審計抽樣、內(nèi)控測評、風(fēng)險評估、風(fēng)險管理實施等方面的方法和技術(shù)產(chǎn)。增強審計人員與風(fēng)險管理人員的溝通,以增強審計方法的實用性、指導(dǎo)性和前瞻性。

四、總結(jié)

新巴塞爾資本協(xié)議的確立說明全世界的金融也在朝著一體化方向發(fā)展,這是全球經(jīng)濟一體化的必然結(jié)果。在金融行業(yè)中,商業(yè)銀行的地位比較特殊,它是金融的基礎(chǔ),它處在金融行業(yè)的最前端。金融危機的教訓(xùn)告訴我們,風(fēng)險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營體系中不可缺少的組成部分,而作為風(fēng)險管理的監(jiān)督者,風(fēng)險管理審計體系又是商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重要補充。

我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理審計,應(yīng)當(dāng)在實施中:結(jié)合新巴塞爾資本協(xié)議,把握世界金融風(fēng)險管理方向;結(jié)合自身風(fēng)險管理特點,因地制宜的建立和完善風(fēng)險管理審計制度,只有這樣才能更好的使審計為風(fēng)險管理服務(wù)。

參考文獻:

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[2]王云端. 銀行內(nèi)部審計與風(fēng)險管理關(guān)系分析[J].現(xiàn)代商業(yè),2009(10)

篇7

【關(guān)鍵詞】巴塞爾協(xié)議Ⅲ 中國銀行業(yè) 資本監(jiān)管

一、引言

新一輪的金融危機中，美國投行雷曼兄弟在其資本充足率為11%，即最低監(jiān)管要求的三倍情況下，仍走向破產(chǎn)之路。該事件的發(fā)生使人們開始對銀行資本是否能在危機中發(fā)揮應(yīng)有的緩沖作用產(chǎn)生疑問，進而開始質(zhì)疑巴塞爾協(xié)議Ⅱ?；谶@樣的壓力背景下，2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會通過了關(guān)于加強銀行體系監(jiān)管的改革方案――巴塞爾協(xié)議Ⅲ，提出了更為嚴(yán)格的銀行資本要求。在這新一輪全球銀行資本監(jiān)管改革的趨勢下，我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管難免會受其影響，因此，基于巴塞爾協(xié)議Ⅲ，考察我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的趨勢方向是具有研究意義的。

二、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》關(guān)于資本監(jiān)管方面的核心內(nèi)容

相比起巴塞爾協(xié)議Ⅱ，巴塞爾協(xié)議Ⅲ在資本監(jiān)管方面提出更為嚴(yán)格的要求。其主要變化在于四個方面：提高核心資本充足率、建立資本留存緩沖和逆周期資本緩沖、引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率、引入杠桿率。

（一）提高最低核心資本充足率

巴塞爾協(xié)議Ⅲ提高了核心資本充足率，要求一級核心資本充足率由4%提高到6%，普通股最低標(biāo)準(zhǔn)由2%提高到4.5%。對于非股份制銀行將建立合理的標(biāo)準(zhǔn)確保其資產(chǎn)質(zhì)量，不再符合一級資本金要求的金融工具將自2013年開始以每年10%的速度退出。

（二）建立資本留存緩沖和逆周期資本緩沖

在最低資本充足率要求的基礎(chǔ)上，巴塞爾協(xié)議Ⅲ首次提出2.5%的資本留存緩沖和銀行可以根據(jù)自身情況建立0%～2.5%的逆周期資本緩沖的要求。資本留存緩沖是由扣除遞延稅及其他項目后的普通股權(quán)益組成，目的在于使銀行在危機時仍持有緩沖資金以確保“吸收”損失。逆周期資本緩沖則是作為資本留存緩沖的補充，目的在于防備由于信貸增速過快導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險積累的情況。

（三）引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率

全球銀行缺乏流動性監(jiān)管和統(tǒng)一的流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是新一輪金融危機爆發(fā)的重要原因之一，因此巴塞爾協(xié)議Ⅲ將流動性監(jiān)管加入監(jiān)管的目標(biāo)體系中，并建立兩個新指標(biāo)來衡量。一是流動性覆蓋率，用于衡量機構(gòu)抵御短期流動性風(fēng)險的能力。短期流動性風(fēng)險諸如公共信用評級大幅下調(diào)、存款部分流失、無擔(dān)保融資渠道干涸等嚴(yán)重情況的爆發(fā)突然性強，優(yōu)質(zhì)的流動性資產(chǎn)可以確保銀行機構(gòu)能堅持運營一個月。二是凈穩(wěn)定資金比率，通過度量銀行較長期限內(nèi)可使用的穩(wěn)定資金來源對其資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的支持能力，以衡量銀行機構(gòu)在長期內(nèi)抵御流動性風(fēng)險的能力。

（四）引入杠桿率

高杠桿倍數(shù)是最廣為詬病的引起金融危機爆發(fā)的原因，因為在高杠桿倍數(shù)的情況下銀行仍能保持符合監(jiān)管要求的資本充足率，掩蓋了杠桿倍數(shù)過高帶來的風(fēng)險。因此，巴塞爾協(xié)議Ⅲ提出引入對杠桿比率的監(jiān)管作為對資本充足率監(jiān)管的補充：要求各成員國在同一時期對3%的一級杠桿率進行平行測試，基于測試結(jié)果，于2017年進行最終調(diào)整，并納入巴塞爾協(xié)議Ⅲ第一支柱部分。

（五）其他相關(guān)內(nèi)容

除了上述4個內(nèi)容外，巴塞爾協(xié)議Ⅲ為防止銀行將大量高風(fēng)險資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表外業(yè)務(wù)逃避監(jiān)管，規(guī)定了更為嚴(yán)格的高風(fēng)險資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)計算方法，將銀行表外資產(chǎn)和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品按照一定的系數(shù)換算成等價信貸產(chǎn)品。此外，巴塞爾協(xié)議Ⅲ提出“系統(tǒng)重要性銀行”概念，將業(yè)務(wù)規(guī)模較大、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較高，發(fā)生重大風(fēng)險事件或經(jīng)營失敗會對整個銀行體系帶來系統(tǒng)性風(fēng)險的銀行定義為系統(tǒng)重要性銀行。相較于所有的標(biāo)準(zhǔn)，更為提高對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以確保其抗風(fēng)險能力，降低因系統(tǒng)重要性銀行暴露問題而引發(fā)的大規(guī)模性金融危機的概率。另外，巴塞爾協(xié)議Ⅲ還建立應(yīng)急資本機制，比如應(yīng)急可轉(zhuǎn)債等，確保當(dāng)銀行瀕臨倒閉時，可以通過債權(quán)人參與共同承擔(dān)損失，使銀行得以繼續(xù)經(jīng)營。

三、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的影響

巴塞爾協(xié)議Ⅲ出臺后，2010年底中國銀監(jiān)會跟進巴塞爾協(xié)議Ⅲ推出四大監(jiān)管工具，包括資本要求、杠桿率、撥備率和流動性要求四大方面。隨后中國證監(jiān)會于2011年8月15日《商業(yè)銀行資本管理辦法》，劃分資本監(jiān)管為四個層次，即最低資本要求、儲備資本要求和逆周期資本要求、系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求，并以此將銀行分為四類，分別對其進行監(jiān)管，就此構(gòu)成了未來一段時期內(nèi)中國銀行業(yè)監(jiān)管的新框架。

（一）最低資本充足率要求的影響

目前，雖然中國證監(jiān)會要求最低資本要求即核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%。但一般情況下，對系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率的底線為11.5%，非系統(tǒng)重要性銀行為10.5%，核心資本充足率底線為7%。根據(jù)有相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2010年我國各大商業(yè)銀行資本充足率均在12%以上，核心資本充足率在7%以上，這可以看出，我國系統(tǒng)重要性銀行資本充足率結(jié)構(gòu)較好。而且就整個銀行系統(tǒng)來看，我國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率為12.2%，大于10.5%，遠(yuǎn)大于巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求的8%，因此新的資本要求短期內(nèi)對我國銀行業(yè)資本監(jiān)管影響不大。

但從長期來看，我國商業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)主要以信貸為主，以利差收入作為主要的利潤來源，可以定性為資本消耗型的銀行業(yè)務(wù)模式。目前我國經(jīng)濟處于上行期，對信貸的需求會持續(xù)增大，由于銀行的收益和利差與資本規(guī)模成正比，這使得中國銀行業(yè)整體面臨資本短缺的困境。此外，受限于國內(nèi)資本市場的約束，銀行補充資本的速度必然趕不上業(yè)務(wù)的擴張需求，加上新資本充足率的要求，在一定程度上給中國銀行業(yè)帶來資本補充壓力，約束中國銀行業(yè)未來發(fā)展。另一方面，為追上信貸需求，銀行需求大規(guī)模的資本補充，雖然這在經(jīng)濟上行期對整個經(jīng)濟有一定的積極影響，但一旦經(jīng)濟進入下行期，資本風(fēng)險就會暴露出來，導(dǎo)致壞賬增加。

（二）建立資本留存緩沖和逆周期資本緩沖的影響

目前，我國對銀行資本留存緩沖和逆周期資本緩沖的要求不足巴塞爾協(xié)議Ⅲ所要求的2.5%。未來若依照巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求，這會對我國商業(yè)銀行的資本提出更高的要求，且由于資本留存緩沖和逆周期資本緩沖是由普通股和其他高質(zhì)量的資產(chǎn)構(gòu)成，通過財務(wù)杠桿的調(diào)節(jié)，資本留存緩沖會在中長期降低銀行盈利的波動，但是逆周期資本緩沖的提高會對銀行利潤分配有所限制，并且再融資的時間間隔會縮短以及難度加大。

（三）杠桿率、流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率的影響

巴塞爾協(xié)議Ⅲ中規(guī)定，初步要求銀行杠桿率不得低于3%，我國的《商業(yè)銀行資本管理辦法》要求杠桿率要求不得低于4%。目前我國銀行業(yè)杠桿率普遍在4.5%以上，這個指標(biāo)短期內(nèi)不會對銀行有太大的影響。在流動性方面，我國銀行業(yè)將在“十二五”期間引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率兩個指標(biāo)，進一步增強了銀行維護流動性的能力。

從長期來看，中國金融市場中金融衍生品幾乎沒有發(fā)展起來，銀行并不存在巨額的表外業(yè)務(wù)，杠桿率相比起西方國家商業(yè)銀行較高。但是隨著信貸規(guī)模擴張、表外業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，我國商業(yè)銀行將長期面臨資本補充的壓力，在現(xiàn)有資本規(guī)模下，杠桿率必然降低。而此時再提高杠桿率的標(biāo)準(zhǔn)，對我國商業(yè)銀行未來的發(fā)展無形中增加了壓力。再者從流動性上分析，我國商業(yè)銀行主要依靠存款來獲取融資，如果金融危機爆發(fā)，銀行很難從同業(yè)處融資。因此流動性要求的提高，對我國銀行業(yè)的發(fā)展是一種挑戰(zhàn)。但是新的流動性管理理念會提高銀行對負(fù)債穩(wěn)定性的重視，保證銀行體系的穩(wěn)健發(fā)展。

（四）系統(tǒng)重要性銀行額外資本和應(yīng)急資本機制的影響

由于我國大型商業(yè)銀行中國有化程度高，因此我國的系統(tǒng)重要性銀行對國家銀行體系乃至是金融體系的影響都大于西方國家的系統(tǒng)重要性銀行。通過建立系統(tǒng)重要性銀行額外資本和應(yīng)急資本機制可以使系統(tǒng)重要性銀行在面臨重大風(fēng)險或經(jīng)營失敗時，通過額外資金或啟用應(yīng)急資本機制，在一定程度上化解風(fēng)險或是輔助經(jīng)營，使銀行恢復(fù)穩(wěn)健狀態(tài)。因此，系統(tǒng)性重要銀行額外資本和應(yīng)急資本機制的建立對于提高我國銀行業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性具有重要的影響。

四、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的啟示

巴塞爾協(xié)議Ⅲ是2008年全球金融危機后巴塞爾銀行監(jiān)管委員會吸取總結(jié)金融危機的經(jīng)驗教訓(xùn)提出的更為嚴(yán)格的銀行監(jiān)管規(guī)定，其將是今后全球商業(yè)銀行監(jiān)管的發(fā)展趨勢，也是我國商業(yè)銀行監(jiān)管的演變、改革方向。由于我國銀行系統(tǒng)業(yè)經(jīng)營模式是以信貸規(guī)模擴張的消耗性模式，銀行發(fā)展的不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)問題突出，因此在短時期內(nèi)讓我國銀行資本管理參照巴塞爾協(xié)議Ⅲ執(zhí)行，對我國銀行業(yè)的發(fā)展過于硬性的轉(zhuǎn)化，是弊大于利的。所以，應(yīng)建立過渡期，依照本國國情循序漸進地改革我國銀行資本管理體系，以達到巴塞爾協(xié)議Ⅲ的相關(guān)規(guī)定。以下，將根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ的資本監(jiān)管，對我國銀行業(yè)資本監(jiān)管在今后的改革提出相關(guān)對策建議。

（一）建立長效合理的多渠道資本補充機制

短時期內(nèi)，我國的商業(yè)銀行普遍滿足巴塞爾協(xié)議Ⅲ規(guī)定的資本充足率要求。但是，從理論上來看，在以上論述的巴塞爾協(xié)議Ⅲ關(guān)于資本監(jiān)管的核心內(nèi)容中的各項指標(biāo)，都會增加了銀行的融資成本，擴大資金的需求量；此外從中國現(xiàn)實情況來看，因為順應(yīng)寬松的貨幣政策，國內(nèi)商業(yè)銀行在這兩年都放出了大量信貸業(yè)務(wù)，并且伴隨著我國經(jīng)濟處于上行期的基本情況，信貸業(yè)務(wù)在今后將更加擴張，這一資本消耗性業(yè)務(wù)的增加，從長期來看，將會使我國銀行業(yè)面臨資本金不足的問題。針對這種資金供應(yīng)量不足、資金需求量擴張的情況，我國銀行業(yè)需要建立長效健全的商業(yè)銀行資本補充機制，以補充資本的缺口。本文認(rèn)為最直接有效的方法是鼓勵發(fā)展低資本消耗的中間業(yè)務(wù)，走資本節(jié)約型盈利模式。如在銀行加強資本規(guī)劃和管理體系時，積極開拓其他業(yè)務(wù)，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展低資本消耗的托管、投行等新興業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)；發(fā)展人民幣跨境結(jié)算、債券承銷、代客投資理財業(yè)務(wù)；通過調(diào)整商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)，將普通股資本補充方式同內(nèi)部資本積累補充方式相協(xié)調(diào)，以實現(xiàn)高資本補充低成本；還可通過開發(fā)金融創(chuàng)新混合資本工具以增加銀行資本等。

（二）主動調(diào)整銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)模式，加強資本規(guī)劃和管理體系的建設(shè)

資本存在缺口的關(guān)鍵是我國銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的模式是資本消耗型，因此我國商業(yè)銀行必須要切實改變過去偏重靠規(guī)模擴張的信貸經(jīng)營理念，轉(zhuǎn)而建立節(jié)約資本的銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)模式。此外，還需注重在有限資本規(guī)模下實現(xiàn)風(fēng)險最小化和收益最大化，以實現(xiàn)“資本、風(fēng)險、收益”的有效匹配。再者，除了實現(xiàn)節(jié)約資本，還需提高資本使用效率，因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)加快建立一個以資本規(guī)劃、資本補充、資本使用和分配、資本監(jiān)控和考核、資本使用評估、資本規(guī)劃修訂為循環(huán)的經(jīng)濟資本管理體系。

（三）建立逆周期資本監(jiān)管框架

經(jīng)濟周期轉(zhuǎn)變時，銀行體系不可避免地面臨系統(tǒng)性風(fēng)險。這是由于在經(jīng)濟上行期，信貸隨著經(jīng)濟發(fā)展而擴張，信用風(fēng)險也隨之產(chǎn)生，但隱藏于銀行內(nèi)部，當(dāng)經(jīng)濟下行期來臨，信用風(fēng)險隨之暴露出來。若按照現(xiàn)在的資本監(jiān)管方法，經(jīng)濟上行期資本要求下降，經(jīng)濟下行期資本要求上升，這將會擴大經(jīng)濟周期的波動幅度。因此，應(yīng)在銀行資本管理體系中建立逆周期資本監(jiān)管框架，以平滑信貸供給的長期波動，維護銀行體系長期信貸供給能力，從而降低經(jīng)濟周期性波動幅度。

參考文獻

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篇8

2010年9月12日，隨著《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的通過，中國銀監(jiān)會又了《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》。這一意見的實施，對當(dāng)前陷入經(jīng)營困境的地方商業(yè)銀行來說究竟是枷鎖還是機遇？是會進一步地阻礙地方商業(yè)銀行的發(fā)展，還是會促使地方商業(yè)銀行改革創(chuàng)新，走出當(dāng)前的經(jīng)營困境？這些問題都值得我們思考。

一、地方商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

從2011年年報來看，我國地方商業(yè)銀行資本充足率為15.3%，高于國內(nèi)商業(yè)銀行整體的12.7%和大型商業(yè)銀行的12.8%；核心資本充足率為13.7%，高于商業(yè)銀行整體的10.2%和大型商業(yè)銀行的10%。基本滿足了“中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的要求。因此，從短期來看，“中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ”對地方商業(yè)銀行資本的影響不大。

但是從長遠(yuǎn)來講，我國國內(nèi)經(jīng)濟增長在很大程度上依賴于商業(yè)銀行的信貸供給。為滿足國內(nèi)經(jīng)濟增長的需要，商業(yè)銀行的信貸規(guī)模也需要保持一定的增長速度。從2011年的年報來看，地方商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為9.98萬億元，較去年增長21.7%，負(fù)債總額為9.32萬億元，較去年增長26.5%；存款和貸款都保持著高速增長。我國地方商業(yè)銀行貸款總額超過4萬億元，較去年增長約34%；存款總額超過7萬億元，較去年增長約28%。面對近年來資本金約束的強大壓力，地方商業(yè)銀行主要是通過發(fā)行次級債、利潤留存以及增資擴股來補充資本金。嚴(yán)格的新資本充足率標(biāo)準(zhǔn)正在逐漸引導(dǎo)地方商業(yè)銀行從過去的規(guī)模擴張型外延式發(fā)展模式走向質(zhì)量擴張型內(nèi)涵式增長之路，從而促進地方商業(yè)銀行更多地去調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、強化管理、創(chuàng)新服務(wù)。地方商業(yè)銀行今后也不得不在控制貸款增長速度的同時，提高資本的內(nèi)生性補充。

盡管近年來地方商業(yè)銀行發(fā)展取得了較好的成績，但是地方銀行在四大商業(yè)銀行高度壟斷、外資銀行入駐我國、地方政府介入干預(yù)的背景下，經(jīng)營環(huán)境更加復(fù)雜，不少地方銀行只能在夾縫中謀生存。歸其原因主要有以下幾點：

（一）先天資本不足

大部分地方商業(yè)銀行是由原來的城市信用合作社改制重組而成，歷史包袱沉重使其難以滿足《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中關(guān)于資本充足率的要求。根據(jù)銀監(jiān)會的《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》，非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2016年年底前達標(biāo)，滿足8%的最低資本充足率。這對于部分地方商業(yè)銀行來說，可能會面臨兼并或倒閉的風(fēng)險。

（二）資產(chǎn)質(zhì)量較差

由于大多數(shù)地方商業(yè)銀行是由以前的城市信用社重組構(gòu)成， 這也使得地方商業(yè)銀行承接了城市信用社在過去不規(guī)范經(jīng)營時期所積累下來的大量不良資產(chǎn)。近年來，盡管地方商業(yè)銀行不良貸款率保持著以往的下降趨勢，但這種趨勢已經(jīng)結(jié)束。從2011年四季度末數(shù)據(jù)來看，地方商業(yè)銀行不良貸款率由2010年四季度末的0.9%降至0.8%，低于國內(nèi)商業(yè)銀行平均水平1.0%；其中，次級類、可疑類和損失類不良貸款比率均為0.2%。不良貸款余額連續(xù)下降的趨勢于2011年一季度結(jié)束，2011年一季度末不良貸款余額為333億元，較2010年四季度末增長7億元；2011年四季度末不良貸款余額為339億元，較2010年四季度末增長13億元[1]。這部分不良貸款， 大多數(shù)地方商業(yè)銀行也只能通過自身利潤沖銷和地方政府資產(chǎn)置換這兩種方式來處置。而部分地方商業(yè)銀行連年虧損，根本沒有核銷不良貸款的能力。

（三）缺乏正確的市場定位

地方商業(yè)銀行處于四大銀行和外資銀行的夾縫中間，在資產(chǎn)質(zhì)量、科技人才、盈利水平、營業(yè)網(wǎng)點以及金融創(chuàng)新等方面處于明顯的競爭劣勢。大多數(shù)地方商業(yè)銀行在客戶、產(chǎn)品、經(jīng)營區(qū)域的定位上也與國有銀行相趨同，并沒有找準(zhǔn)自己的市場定位。

（四）風(fēng)險管理機制欠缺

許多地方商業(yè)銀行缺乏長遠(yuǎn)的發(fā)展眼光，招聘的人才也僅在于滿足其粗放型的拉存款放貸款業(yè)務(wù)上，缺乏高素質(zhì)的風(fēng)險管理專業(yè)人員。地方商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系的缺失，特別是在利率風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險方面缺乏對各類風(fēng)險的認(rèn)識和科學(xué)的管理手段使得地方商業(yè)銀行難以吸引到優(yōu)質(zhì)客戶資源，從而陷入了惡性經(jīng)營循環(huán)。

（五）經(jīng)營模式單一

大多數(shù)地方商業(yè)銀行的經(jīng)營活動局限于所在的城市，缺乏向外拓展的眼光。地域的限制使得地方商業(yè)銀行在資金使用上過分地集中于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，這種對當(dāng)?shù)乜蛻暨^于依賴的現(xiàn)象，顯然不利于地方商業(yè)銀行分散風(fēng)險。

二、中國版巴塞爾協(xié)議對地方商業(yè)銀行的影響

金融危機過后，我國金融監(jiān)管當(dāng)局加快金融監(jiān)管改革的步伐，提高抵御風(fēng)險的能力。2011年2月銀監(jiān)會推出四大監(jiān)管工具，制定我國銀行業(yè)監(jiān)管的新框架，被業(yè)內(nèi)稱為“中國版巴塞爾協(xié)議III”。通過仔細(xì)研究“中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ”可以發(fā)現(xiàn)其在借鑒了《巴塞爾Ⅱ協(xié)議》的風(fēng)險分類和監(jiān)管方法的基礎(chǔ)上，又有了明顯改進，這些對當(dāng)前地方商業(yè)銀行的發(fā)展也產(chǎn)生了較大的影響：

（一）細(xì)化核心一級資本要求，實施差別監(jiān)管

“中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ”意圖大幅提高商業(yè)銀行的資本整體質(zhì)量，尤其提高一級資本中除普通股以外的其他資本工具的質(zhì)量。通過建立統(tǒng)一的資本計算方法與口徑，改變原有的較為混亂的計算方法。這就要求當(dāng)前的地方商業(yè)銀行要真正地優(yōu)化核心資本，通過增資擴股、靈活進行轉(zhuǎn)股、發(fā)行資本工具、利用利潤留存等多渠道來補充資本金，以增強地方商業(yè)銀行在應(yīng)對風(fēng)險時的吸收風(fēng)險損失的能力。

（二）引入了杠桿率要求、預(yù)防表內(nèi)外杠桿率的過度累積

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對地方商業(yè)銀行的影響主要體現(xiàn)在對資本緩沖的要求上，即建立2.5%的資本留存緩沖和0%-2.5%的逆周期資本緩沖。目前，地方商業(yè)銀行距離2.5%的資本留存緩沖要求尚存在較大的差距。由于大多數(shù)地方商業(yè)銀行是非上市銀行，以存貸款為主要融資來源，在杠桿率的限制下經(jīng)營將比較困難?？傮w來看，短期內(nèi)銀行的信貸擴張會受到限制，利差收入占比較高的銀行盈利增長將會放緩，但從長期來看，這會進一步促使我國銀行業(yè)從傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)向多元化的綜合經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，有助于增強中國銀行業(yè)的穩(wěn)定性[2]。

（三）下調(diào)了零售類、微小企業(yè)貸款資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重

在堅持審慎監(jiān)管原則的同時，“中國版巴塞爾協(xié)議III”對零售類、微小企業(yè)貸款資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重進行了下調(diào)。這將促進地方商業(yè)銀行在選擇客戶時更多地向零售業(yè)、微小企業(yè)傾斜，有利于地方商業(yè)銀行的客戶結(jié)構(gòu)作出一些改變。

（四）對流動性的進一步要求

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》從短期和長期兩種期限的壓力情景考慮設(shè)置了流動性覆蓋率（Liquidity Coverage Ratio，LCR）和凈穩(wěn)定資金比率（Net Stable Funding Ratio，NSFR）兩個動態(tài)的指標(biāo)，對資本監(jiān)管要求作出有效的補充[2]。我國商業(yè)銀行的融資以吸取存款為主，這兩個指標(biāo)的推行將對銀行業(yè)帶來較大的沖擊，尤其在風(fēng)險管理控制上帶來了更大的挑戰(zhàn)。而地方商業(yè)銀行相對于四大銀行來說吸收存款能力顯然處于劣勢地位，其所受的沖擊將會更大。地方商業(yè)銀行為了生存，必將通過糾正銀行自身期限錯配問題來改變當(dāng)前的負(fù)債融資結(jié)構(gòu)。

三、對地方商業(yè)銀行未來發(fā)展方向的探索

在以上分析的基礎(chǔ)上，我們認(rèn)為《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的出臺，對于地方商業(yè)銀行的發(fā)展既是一次機遇，又是一場挑戰(zhàn)。為此，我們提出了幾點關(guān)于地方商業(yè)銀行發(fā)展方向的建議：

（一）多渠道補充資本

新資本協(xié)議的意味著眾多地方商業(yè)銀行為了生存必然要通過多渠道的融資方式來進行補充。如上市、提留資本公積、發(fā)行次級債券等方式豐富資本的補充來源。

隨著金融行業(yè)對外開放的日益推進，通過引入境外戰(zhàn)略投資者不失為一種補充資本的好方法。甘小豐應(yīng)用隨機前沿方法（SFA）分析了近年來地方商業(yè)銀行通過引入外資銀行來改善股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、公司治理差、資本缺乏以及創(chuàng)新能力不足等問題，明顯提高了銀行的效率[3]。地方商業(yè)銀行可以通過引進外資來實現(xiàn)股權(quán)的多元化和改善公司治理結(jié)構(gòu)，引進先進理念和風(fēng)險管理技術(shù)，拓展視野，提升品牌價值。

（二）設(shè)立村鎮(zhèn)銀行 推進跨區(qū)域發(fā)展

跨區(qū)域經(jīng)營不僅有利于風(fēng)險控制，而且可以在原來的發(fā)展基礎(chǔ)上穩(wěn)步推進，形成區(qū)域輻射。然而由于地方商業(yè)銀行的跨區(qū)域經(jīng)營開展時間較短，缺乏相應(yīng)的經(jīng)驗，難以將本地市場的地緣、人脈優(yōu)勢遷移到新的市場，因此無論通過開設(shè)分支機構(gòu)的跨區(qū)域經(jīng)營還是通過收購其他金融機構(gòu)來擴大經(jīng)營范圍，都面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。同樣，跨區(qū)域經(jīng)營更隱藏著很多不可預(yù)知的風(fēng)險。

在當(dāng)前地方商業(yè)銀行跨省籌建分行擱淺的背景下，發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行也不失為一種方法[1]。在當(dāng)前國內(nèi)促進城鎮(zhèn)化建設(shè)的道路上，通過發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行不僅可以突破地域限制，實現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展，更可以實現(xiàn)“從農(nóng)村包圍城市”，挖掘更多的客戶市場，從而改善經(jīng)營業(yè)績。

（三）服務(wù)中小、服務(wù)地方

從客戶選擇上來講，地方商業(yè)銀行仍應(yīng)以中小企業(yè)作為主要的定位方向。中小企業(yè)是一個極富有商業(yè)價值的群體，中小企業(yè)一直存在融資難、融資成本高的問題，因此中小企業(yè)的金融服務(wù)存在廣闊的發(fā)展空間。從地方商業(yè)銀行自身的特點來講，地方商業(yè)銀行的從業(yè)人員大部分來自當(dāng)?shù)兀軌蛴行У亟档托畔⒉粚ΨQ，避免“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”，更容易監(jiān)督、跟蹤貸款使用情況，減少信貸風(fēng)險。另外，地方商業(yè)銀行決策機制相對靈活，更適合中小企業(yè)“短、小、頻、急”的融資需求[4]。

（四）創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)

當(dāng)今的金融環(huán)境日新月異，地方商業(yè)銀行之前定位的“三個服務(wù)”已不能滿足市場的需求。地方商業(yè)銀行應(yīng)該積極適應(yīng)金融環(huán)境的變化，密切關(guān)注國家宏觀調(diào)控政策要求，加強業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極發(fā)展表外業(yè)務(wù)，成為發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟和新農(nóng)村建設(shè)中的主力軍。

篇9

[關(guān)鍵詞]巴塞爾協(xié)議III；商業(yè)銀行；資本監(jiān)管

[中圖分類號]F832 [文獻標(biāo)識碼]A [文章編號]2095-3283（2012）10-0096-02

作者簡介：陳磊（1984-），女，中國銀行黑龍江省分行，經(jīng)濟師，研究方向：金融管理。

一、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的主要內(nèi)容

（一）提高資本充足率比例

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求，商業(yè)銀行的核心資本充足率從現(xiàn)行的4%提高至6%，核心一級資本充足率（普通股及永久優(yōu)先股）從現(xiàn)行的2%提高至4.5%，而資本充足率8%的標(biāo)準(zhǔn)維持不變。新的資本充足率監(jiān)管規(guī)定將分階段逐步執(zhí)行，至2013年初，核心一級資本充足率將達到3.5%，核心資本充足率達到4.5%；至2015年初，核心一級資本充足率達到4.5%，核心資本充足率達到6%。

（二）設(shè)立資本留存緩沖金

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求商業(yè)銀行設(shè)立總額不低于風(fēng)險資產(chǎn)2.5%的資本留存緩沖金，其構(gòu)成是扣減遞延稅及其他項目后的普通股。設(shè)立資本留存緩沖金的目的是保證商業(yè)銀行在面臨危機時有足夠的資金承擔(dān)虧損，緩沖資本金壓力，同時，資本留存緩沖金也將限制銀行在資本充足率未達到監(jiān)管要求時回購股份，發(fā)放紅利、獎金等行為。

（三）提出反周期緩沖金要求

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》為保證對商業(yè)銀行的資本要求是基于銀行所處的宏觀經(jīng)濟及金融環(huán)境的影響，提出了反周期緩沖金要求，各國監(jiān)管機構(gòu)將根據(jù)對經(jīng)濟運行及銀行經(jīng)營情況的判斷，要求商業(yè)銀行增加0～2.5%的緩沖金，持有形式為普通股等一級核心資本。

（四）引入杠桿比率監(jiān)管指標(biāo)

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》引入簡單、透明、不基于風(fēng)險的杠桿比率作為對基于風(fēng)險的資本比率要求的可靠補充，并要求各國商業(yè)銀行從2013年1月至2017年1月測試暫定為3%的一級資本杠桿比率的有效性，依據(jù)測試結(jié)果將進行調(diào)整，于2018年正式納入新資本協(xié)議第一支柱框架。

（五）加強流動性監(jiān)管

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求，商業(yè)銀行需要監(jiān)管流動性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定融資率（NSFR）兩個流動性指標(biāo)。流動性覆蓋率的要求旨在保證商業(yè)銀行在監(jiān)管者設(shè)定的流動性壓力下，擁有足夠的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)以滿足短期（30個日歷日）的流動性需求，流動性覆蓋率應(yīng)不低于100%；凈穩(wěn)定融資率的要求是根據(jù)商業(yè)銀行一年以上資產(chǎn)的流動性特征設(shè)定一個最低的可接受的穩(wěn)定融資金額，以進一步促進商業(yè)銀行進行中、長期融資，凈穩(wěn)定融資率應(yīng)大于100%。

（六）對于系統(tǒng)性重要銀行提出額外資本要求

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對系統(tǒng)性重要銀行提出1%～2.5%附加資本要求，降低此類業(yè)務(wù)規(guī)模大、復(fù)雜度高的銀行發(fā)生嚴(yán)重事件或經(jīng)營失敗給整個銀行體系帶來系統(tǒng)性風(fēng)險的可能性，及有效控制這些銀行“大而不倒”的道德風(fēng)險。系統(tǒng)性重要銀行的評估指標(biāo)包括全球活躍度、規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性和復(fù)雜性等五項。金融穩(wěn)定理事會和巴塞爾銀行委員會已在全球范圍內(nèi)選定12個國家29家系統(tǒng)性重要銀行，對其實施重點監(jiān)管。中國銀行是目前我國唯一入選系統(tǒng)性重要銀行的商業(yè)銀行，同時也是新興經(jīng)濟體國家和地區(qū)中唯一入選的銀行。

二、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對我國商業(yè)銀行的影響分析

（一）《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》資本充足率要求短期內(nèi)對我國商業(yè)銀行影響不大

2008年國際金融危機爆發(fā)以來，各國監(jiān)管機構(gòu)對于商業(yè)銀行的監(jiān)管力度不斷增強。目前，中國銀監(jiān)會對大型銀行的資本充足率的監(jiān)管要求為11.5%，對中小銀行的資本充足率的監(jiān)管要求為10.5%。根據(jù)中國銀監(jiān)會2011年年報，截至2011年底，我國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率為12.71%，同比上升了0.55個百分點；加權(quán)平均核心資本充足率為10.24%，同比上升0.16個百分點，390家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%。銀監(jiān)會于2012年6月8日的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》對于系統(tǒng)重要性銀行和其他銀行的資本充足率要求分別為11.5%和10.5%，與現(xiàn)行監(jiān)管要求保持一致。綜合來看，我國商業(yè)銀行的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)較高，基本滿足巴塞爾協(xié)議III的要求，短期內(nèi)該要求對我國商業(yè)銀行影響不大。

（二）《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》緩沖金要求將擠壓商業(yè)銀行利潤同時促進其穩(wěn)定經(jīng)營

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求商業(yè)銀行設(shè)立總額不低于風(fēng)險資產(chǎn)2.5%的資本留存緩沖金以及0～2.5%的反周期緩沖金。目前，我國監(jiān)管機構(gòu)沒有明確提出緩沖金要求，未來，按照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的要求，我國商業(yè)銀行將需要提取這兩種緩沖金，利潤也將相應(yīng)地受到一定程度的擠壓。與此同時，提取緩沖金將提升商業(yè)銀行抵抗風(fēng)險能力，促使商業(yè)銀行在系統(tǒng)性風(fēng)險相對較低的環(huán)境中持續(xù)、穩(wěn)定經(jīng)營。

（三）《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》將對我國商業(yè)銀行發(fā)展方式轉(zhuǎn)變產(chǎn)生影響

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的要求，商業(yè)銀行將面臨更加嚴(yán)格的資本監(jiān)管，用于支持資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的資金必然相對減少。我國商業(yè)銀行應(yīng)該盡快改變單純追求業(yè)務(wù)規(guī)模及利潤增長的粗放式發(fā)展方式，更加注重精細(xì)化管理，細(xì)分市場和客戶，爭取以有限的資本投入獲取較高的回報；加強產(chǎn)品研究與創(chuàng)新，進一步提高輕資本占用的中間業(yè)務(wù)收入在利潤中的占比；以經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率（RAROC）為綜合效益的考核指標(biāo)，增加對風(fēng)險因素的考量等?？傊?，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》將對我國商業(yè)銀行發(fā)展方式轉(zhuǎn)變產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

（四）巴塞爾協(xié)議Ⅲ將提升我國商業(yè)銀行整體風(fēng)險管理能力

巴塞爾協(xié)議Ⅲ在巴塞爾協(xié)議Ⅱ的基礎(chǔ)上，從資本充足率和杠桿比率監(jiān)管、流動性監(jiān)管、緩沖金要求以及風(fēng)險治理架構(gòu)等方面提出一攬子監(jiān)管改革方案，并要求成員國在兩年內(nèi)制定相關(guān)指引，2013年1月1日開始具體實施，2019年1月1日全面達到標(biāo)準(zhǔn)。中國銀監(jiān)會也積極在國內(nèi)推進并落實巴塞爾協(xié)議Ⅲ監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)，于2011年4月《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》，指出將提高資本充足率、杠桿比率、流動性等方面的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，建立了更具前瞻性的、有機統(tǒng)一的審慎監(jiān)管制度安排，要求2012年1月1日起開始執(zhí)行，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)分別于2013年底和2016年底前達到新標(biāo)準(zhǔn)?？傮w來看，巴塞爾協(xié)議Ⅲ以及我國銀監(jiān)會相應(yīng)提出的實施指導(dǎo)意見給我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理、監(jiān)管合規(guī)帶來巨大挑戰(zhàn)，與此同時，巴塞爾協(xié)議Ⅲ的實施也將促進我國商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理的有效性和精細(xì)化程度，提高風(fēng)險管理的前瞻性和專業(yè)化水平，強化風(fēng)險管理轉(zhuǎn)型和策略型管理理念，實現(xiàn)風(fēng)險管理的系統(tǒng)性和一體化，全面提升整體風(fēng)險管理能力。

[參考文獻]

[1]銀監(jiān)會.商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）[EB/OL]..

[3]銀監(jiān)會.中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見[OL]，2001-05-03.

篇10

關(guān)鍵詞：基礎(chǔ)設(shè)施，特許經(jīng)營制度，建設(shè)，北京

作為我國城市基礎(chǔ)設(shè)施市場化改革的先行者之一，北京市基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營已經(jīng)進入嶄新的階段。隨著《北京市城市基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營條例》的頒布實施，研究考察已經(jīng)實施的特許經(jīng)營項目，客觀評價所取得的成效，深入分析存在的問題和矛盾，將有助于及時總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，進一步優(yōu)化基礎(chǔ)設(shè)施的市場化改革，為我國其他城市提供有益的借鑒。

一、北京市基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營的進展與成效

（一）進程及特點

1.制度構(gòu)建方面。北京市真正意義的特許經(jīng)營是從2000年開始起步的。2000年市發(fā)改委出臺《關(guān)于對經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施項目投資實行回報補償?shù)囊庖姟罚?guī)定國有、集體、私營及外商企業(yè)均可以參加經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施項目的投標(biāo)。2003年頒布的《基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營辦法》是北京市基礎(chǔ)設(shè)施市場化的一個里程碑，它起到了承上啟下的作用，對許經(jīng)營項目規(guī)范化運作起到了決定性作用?！蛾P(guān)于深化本市基礎(chǔ)設(shè)施投融資體制改革實施意見的通知》確立了在增量經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施中實行特許經(jīng)營制度的思路；《關(guān)于本市深化基礎(chǔ)設(shè)施投融資體制改革的實施意見》確立了以“增量改革、存量試點”為原則，開始啟動基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)改革。2005年，《北京市基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營條例》（以下簡稱《條例》）將基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營從地方政府規(guī)章提升為地方法規(guī)。至此，北京市基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營的法律和制度框架基本形成。

2.項目實施方面。20世紀(jì)90年代是北京市基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)改革的探索階段，總體運作不夠規(guī)范，項目實施緩慢而艱難。2000以后，隨著多項政策法規(guī)的出臺，北京市特許經(jīng)營項目建設(shè)進度也開始加速。2000年以BOT經(jīng)營模式成功運作了北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)和肖家河兩個污水處理廠項目。2002年北京市政府選擇第十水廠項目進行了規(guī)范化運作試點。特別是隨著134號令的頒布，基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營項目建設(shè)步伐進一步加快。到2005年底，共有十多個基礎(chǔ)設(shè)施項目簽訂特許經(jīng)營協(xié)議，累積吸引境內(nèi)外各類社會資金100多億元，特許經(jīng)營項目已經(jīng)覆蓋了水務(wù)、垃圾處理、公共交通和燃?xì)庑袠I(yè)等多個領(lǐng)域。

3．運作特點方面。北京市特許經(jīng)營呈現(xiàn)以下幾個特點：特許經(jīng)營者的選擇以公開競標(biāo)方式為主；特許經(jīng)營的實施與監(jiān)督管理主要由行業(yè)主管部門負(fù)責(zé)；特許經(jīng)營項目主要涉及增量部分，存量改革比較謹(jǐn)慎，而且各行業(yè)實施速度和程度不同；特許經(jīng)營模式主要以BOT為主，同時結(jié)合項目自身特點，靈活運用其它經(jīng)營模式。

（二）主要成效

1.規(guī)章制度更加完善，市場化改革取向確立。首先，與134號令相比，《條例》對推進北京市城市基礎(chǔ)設(shè)施市場化進程，規(guī)范城市基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營活動，維護相關(guān)各方的合法權(quán)益，做了更加詳細(xì)的規(guī)定。其次，隨著多項法規(guī)制度的相繼出臺，基本取消了外資和非公有資本進入基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的制度障礙，確立了基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)市場化改革的取向。

2.投資主體逐步多元化，財政壓力得到一定緩解。從目前特許經(jīng)營項目實施情況看，北京市基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)，尤其是污水處理領(lǐng)域，已基本實現(xiàn)投資主體多元化。社會資金的廣泛參與逐漸改變了原來政府財政單一投資的僵化模式，使當(dāng)前基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的資金不足問題得到一定緩解，減輕了財政投入和補貼壓力，尤其是減輕了2008年奧運前面臨的巨大投資壓力。

3.競爭經(jīng)營體制開始形成，服務(wù)效率和質(zhì)量有所提高。北京市基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)投資主體的多元化，原有的行政壟斷局面開始打破，競爭性經(jīng)營格局將逐漸形成。雖然尚未改變國有壟斷的現(xiàn)狀，但由于競爭壓力的存在，將迫使特許經(jīng)營者采用先進的管理技術(shù)，降低企業(yè)經(jīng)營成本，提高項目經(jīng)營的效率和服務(wù)質(zhì)量。同時，競爭將有利于提高定價效率，發(fā)揮價格機制在公用事業(yè)中的作用。

4．支持經(jīng)營方式創(chuàng)新，社會資金參與積極性提高。除了采用BOT經(jīng)營模式外，北京市積極嘗試了一些新的經(jīng)營模式。如地鐵奧運支線以BT方式建設(shè)，緩解了當(dāng)期財政支出壓力；而地鐵四號線的PPP經(jīng)營模式則是對非經(jīng)營性項目市場化經(jīng)營的一次積極探索；高安屯生活垃圾焚燒廠的BOO經(jīng)營模式，是對由私人完全負(fù)責(zé)經(jīng)營管理模式的一種嘗試。這些新模式的積極探索，使社會資本的參與像地鐵這樣初始投資巨大的項目成為現(xiàn)實，適應(yīng)企業(yè)各自的特長，提高了社會資本參與基礎(chǔ)設(shè)施的積極性和可行性。

5.規(guī)范項目運作，政府信譽進一步提高。通過第十水廠項目試點，逐步推廣規(guī)范化運作的成功經(jīng)驗；借鑒北京大岳咨詢公司、工程咨詢公司等中介專業(yè)優(yōu)勢，幫助政府決策；不斷完善各項法律制度，規(guī)范參與各方行為，成為北京市基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營的三條成功經(jīng)驗。它們不僅規(guī)范了特許經(jīng)營項目的運作，同時更規(guī)范了政府自身的行為，提高了政府信譽。

6.推進政府職能轉(zhuǎn)變，監(jiān)管能力增強，風(fēng)險不斷降低。特許經(jīng)營的實施，加快了政府部門職能的轉(zhuǎn)變，這主要表現(xiàn)在職能的減少和角色的轉(zhuǎn)換兩個方面，即政府逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)章制度制定者，這從根源上防止了政企合一的行政性壟斷的再現(xiàn)。同時，隨著政府職能的轉(zhuǎn)變，北京市加強了行業(yè)監(jiān)管職能，在燃?xì)狻⑽鬯幚淼刃袠I(yè)方面的監(jiān)管能力明顯提高。另外，與傳統(tǒng)體制下政府承擔(dān)無限風(fēng)險相比，社會資本的參與，經(jīng)營風(fēng)險得到有效分擔(dān)。

7.拓展項目實施范圍，加快了奧運項目建設(shè)。首先，隨著市場準(zhǔn)入限制的消除以及大量特許經(jīng)營項目的成功運作，為拓展特許經(jīng)營實施范圍提供了制度保障和經(jīng)驗基礎(chǔ)。其次，奧運建設(shè)資金的巨大需求為拓展特許經(jīng)營實施范圍提供了現(xiàn)實動力。目前，已通過招標(biāo)等方式，對奧運會主要場館及相關(guān)設(shè)施項目法人進行了選擇，吸引了社會資金的參與，加快了項目建設(shè)進度，為奧運會的順利舉行奠定了基礎(chǔ)。

總體而言，北京市基礎(chǔ)設(shè)施的改革實踐和創(chuàng)新，改變了過去政府獨家投資、獨家建設(shè)和獨家經(jīng)營管理的舊體制，逐步形成了在政府統(tǒng)一規(guī)劃和管理下，多元化投資、多模式運作和社會廣泛參與的新體制。

二、面臨的主要問題

（一）項目實施程序方面的問題

1.非國有資本的進入障礙問題。目前非國有資本的進入在法律方面已經(jīng)沒有什么障礙，主要障礙來自觀念上認(rèn)識不足。政府對市場化后可能出現(xiàn)的價格上漲、服務(wù)質(zhì)量不好或出現(xiàn)安全事故、國有資產(chǎn)流失等問題很擔(dān)心，從而在特許經(jīng)營項目準(zhǔn)入、審批，及銀行貸款、土地政策等諸多問題上，存在國有資本優(yōu)先傾向。

2.授予特許經(jīng)營權(quán)的政府級次與項目實施范圍問題。《條例》規(guī)定，市、區(qū)、縣級政府對屬于本級的特許經(jīng)營項目擁有特許經(jīng)營權(quán)授予權(quán)。這種特許經(jīng)營項目審批權(quán)與特許經(jīng)營權(quán)授予權(quán)的下放，可能會出現(xiàn)區(qū)、縣級政府為了自身的經(jīng)濟、政績利益，而忽視北京市總體規(guī)劃，濫用特許經(jīng)營權(quán)力問題。而且部分基礎(chǔ)設(shè)施項目，特別是管網(wǎng)類行業(yè)，只有足夠的市場和范圍才能實現(xiàn)規(guī)模效益。如果特許經(jīng)營被過分分散，將大大提高服務(wù)提供的成本，造成社會福利損失。

3.特許經(jīng)營權(quán)授予形式問題?！稐l例》明確規(guī)定特許經(jīng)營采取BOT、TOT等模式，以招標(biāo)等方式授予。但特許經(jīng)營并不等于BOT，也不局限用招標(biāo)方式。例如，在我國對已有項目而言，與TOT這種國際上通用的方式相比，直接委托、引進合資股東等方式目前可能更適合。一律采取招標(biāo)，雖然引入了公開競爭，但往往會導(dǎo)致較高的社會成本和新的不確定因素。

4.特許經(jīng)營審批程序中的問題。現(xiàn)行的特許經(jīng)營項目從立項到開始建設(shè)涉及到兩次審批。第一次審批是立項與實施方案審批；第二次是特許經(jīng)營協(xié)議簽訂后由特許經(jīng)營者辦理的審批。由于在特許協(xié)議簽訂前，除了負(fù)責(zé)與企業(yè)簽訂協(xié)議的單位，其他審批單位或者沒有介入項目，或者介入程度不夠。這樣，一方面使第二次審批常常重復(fù)第一次審批內(nèi)容，拖延項目時間，增加企業(yè)成本；另一方面，由于有關(guān)審批單位的前期介入不足，可能對特許協(xié)議內(nèi)容的廣度和深度意見不一致，勢必增加二次審批的不確定性，致使簽訂協(xié)議的企業(yè)并不能確認(rèn)自己是否真的已經(jīng)獲得特許經(jīng)營權(quán)，不僅影響了特許經(jīng)營協(xié)議的嚴(yán)肅法律地位，也有損政府自身的誠信形象。

5.項目建設(shè)各主要環(huán)節(jié)實行強制性招投標(biāo)問題。北京市特許經(jīng)營項目的各主要環(huán)節(jié)全面推行了招標(biāo)制。盡管這將有助于防范暗箱操作和腐敗，但這種強制性招標(biāo)的要求并不合理。首先，從法理上來說，特許經(jīng)營者一旦被授予了特許權(quán)，它就有權(quán)決定以何種方式完成合同規(guī)定的義務(wù)，不再受招標(biāo)法或采購法的約束。其次，在招投標(biāo)實踐中，政府允許投標(biāo)方往往以聯(lián)合體的形式存在。聯(lián)合體中常常包括了設(shè)計、施工、生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)等專業(yè)公司。成立聯(lián)合體的意義在于投標(biāo)時增強整體的競爭力，一旦中標(biāo)后又可以發(fā)揮專業(yè)公司的優(yōu)勢。如果中標(biāo)之后中標(biāo)方采用公開招標(biāo)，也就沒有必要在當(dāng)初成立聯(lián)合體。此外，公開招標(biāo)費用費力費財，在所有主要環(huán)節(jié)都采用這種方式，大大增加特許經(jīng)營者負(fù)擔(dān)。

（二）特許經(jīng)營協(xié)議方面的問題

1.價格問題。一是定價機制問題。在目前的定價方式下，價格主要取決于成本與投資回報率。就成本而言，政府預(yù)測的成本不夠科學(xué)合理，容易造成價格失真。如高安屯醫(yī)療廢物處理項目以很低的價格中標(biāo)，導(dǎo)致運營困難。就投資回報率而言，由于特許經(jīng)營協(xié)議的法律地位沒有充分體現(xiàn)，政策不確定性較大，使得特許經(jīng)營企業(yè)對項目風(fēng)險貼水要求很高。二是調(diào)價機制問題。特許項目經(jīng)營期內(nèi)往往會因物價水平上漲、管制技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的提高等原因，造成設(shè)備、人工、原材料等成本的上升。高安屯醫(yī)療廢物處理項目就出現(xiàn)了由于環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)在簽訂特許協(xié)議后提高，導(dǎo)致經(jīng)營成本上升的問題，但由于調(diào)價機制沒有細(xì)化，缺乏跟蹤研究和可操作性，導(dǎo)致價格調(diào)整機制難以真正發(fā)揮作用。

2.政府承諾與規(guī)劃問題。政府承諾難以兌現(xiàn)與政府規(guī)劃的法治性、科學(xué)性、連續(xù)性不強密切相關(guān)。一是政府規(guī)劃的科學(xué)性和準(zhǔn)確性不夠，從而影響到特許經(jīng)營項目的實施。如首都機場擴建占用第十水廠管線路由。二是政府規(guī)劃沒有經(jīng)過充分的論證，致使項目和規(guī)劃發(fā)生沖突。如市發(fā)改委希望規(guī)范交通設(shè)施項目的運作，但行業(yè)管理部門要執(zhí)行市政府加快發(fā)展的要求，使操作的規(guī)范性與速度相矛盾。三是政府換屆、拆遷困難等因素導(dǎo)致規(guī)劃變更，從而使特許經(jīng)營項目的進展受阻。如定福莊污水處理廠項目，項目地址變更拖延了項目的實施。

3.防范惡意退出問題。有的投資者進入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的動機比較復(fù)雜，為了達到獲利目的可能中途惡意退出，影響基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)供給的穩(wěn)定性、連續(xù)性、安全性。如亦莊燃?xì)忭椖?，項目公司在收集開口費后，主要人員全部撤離，股東也發(fā)生變化，導(dǎo)致天然氣供應(yīng)一度中止。

4.特許經(jīng)營權(quán)使用費問題。政府收取特許經(jīng)營權(quán)使用費缺乏明確的經(jīng)濟和法律依據(jù)。首先，從合同法律上看，特許經(jīng)營權(quán)使用費表明一種以特許經(jīng)營權(quán)為標(biāo)的的買賣關(guān)系，而特許經(jīng)營權(quán)來源于政府的行政管轄權(quán)，行政權(quán)利不能買賣出售。其次，從具體操作來看，由于特許經(jīng)營權(quán)的市場價格難以確定，容易變成政府的主觀評價，導(dǎo)致暗箱操作。再次，從經(jīng)濟學(xué)角度看，特許經(jīng)營者會將這部分成本轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品或服務(wù)價格當(dāng)中，讓公眾承擔(dān)。如果公眾拒絕漲價，最終結(jié)果還得政府補貼。

5.政府部門間職能分工與協(xié)調(diào)問題。政府職能分工不清，導(dǎo)致特許經(jīng)營實施中一旦出現(xiàn)問題，往往出現(xiàn)似乎哪個部門都可管，但又都沒有足夠的權(quán)限加以解決的局面。如在高安屯醫(yī)療廢物處理項目中，由于政府職責(zé)界定不清且難以協(xié)調(diào)，導(dǎo)致供電等配套未能及時提供、土地證至今不能正常辦理。另外，政府職責(zé)界定不清、分工不明確，使得投資者面臨著諸多不確定性。

（三）外部環(huán)境與政策方面的問題

1.土地政策問題。一是取得土地使用權(quán)的方式存在隨意性。目前對于城市基礎(chǔ)設(shè)施用地應(yīng)以何種方式授予特許經(jīng)營者，法律法規(guī)沒有十分明確的規(guī)定。二是拆遷補償安置政策帶來的障礙。北京市《建設(shè)征地補償安置辦法》對特許經(jīng)營項目的負(fù)面影響比較大。如京承高速二期項目的建設(shè)成本就因此而大幅上升，導(dǎo)致拆遷難度加大，建設(shè)時間延長。

2.項目融資方式受限問題。特許權(quán)抵押與質(zhì)押的融資方式的相關(guān)法規(guī)法律不健全，金融機構(gòu)對這兩種方式也比較謹(jǐn)慎，給特許經(jīng)營項目的融資帶來了困難。如東壩河、垡頭兩個污水處理項目，第一中標(biāo)人就因這種限制而遇到了融資的困難。在質(zhì)押與抵押的貸款融資方式受到限制的情況下，項目公司只好借助股東貸款的融資方式，但這種方式存在較大的潛在風(fēng)險。如項目公司的股東的資金緊缺、資金鏈斷裂，其風(fēng)險可能會傳導(dǎo)給項目公司，導(dǎo)致特許經(jīng)營項目的運營受到影響。

3.壟斷經(jīng)營體制問題。一是壟斷經(jīng)營體制對特許經(jīng)營的實施造成了比較明顯的障礙。如順義區(qū)燃?xì)夤驹谫忂M價方面受到北京燃?xì)饧瘓F的擠壓，導(dǎo)致公司經(jīng)營狀況不佳，順義區(qū)天然氣實行特許經(jīng)營的條件喪失。二是國有壟斷經(jīng)營體制還對特許經(jīng)營的監(jiān)管提出了非常嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。監(jiān)管部門很難在人力、財力、物力、權(quán)限有限的條件下，對價格與成本、產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量等一系列復(fù)雜問題實施有效監(jiān)管。

三、幾條重要的國際經(jīng)驗

在推進基礎(chǔ)設(shè)施市場化過程中，盡管世界各國具體情況和背景有所不同,但各國面臨的主要問題卻是共同的。歸納起來主要包括兩個方面：一是政府財政負(fù)擔(dān)過重,基礎(chǔ)設(shè)施資金供給不足。二是政府投資和運營管理為基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)營企業(yè)提供了壟斷市場，降低了企業(yè)活性和服務(wù)質(zhì)量?；谶@兩種考慮，歐美發(fā)達國家率先進行了基礎(chǔ)設(shè)施的特許經(jīng)營，并積累了一系列的成功經(jīng)驗。

1．清晰界定政府職能。歐美國家在特許經(jīng)營過程中，根據(jù)特許協(xié)議或合同，嚴(yán)格限定了政府和企業(yè)的邊界。政府保留重大決策和選擇經(jīng)營管理者的控制權(quán)，企業(yè)自主經(jīng)營、自主開發(fā)、依法運營、自擔(dān)風(fēng)險。一旦簽訂合約,政府就不能對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營活動進行干涉。政府和企業(yè)的關(guān)系既是合作關(guān)系，又是監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系。

2．設(shè)立專門的特許經(jīng)營管理機構(gòu)。盡管各個國家有不同的背景和現(xiàn)實狀況，特許經(jīng)營的方式、過程可能因此而不同，但是有一個共同的特點，即是建立獨立的特許經(jīng)營管理機構(gòu)。無論是美國的公用事業(yè)管理委員會、英國的分業(yè)管制，還是德國公法企業(yè)下的管理機構(gòu)，皆是如此。

3．靈活多樣地選擇特許經(jīng)營模式。特許經(jīng)營無非是誰擁有、誰經(jīng)營的問題，哪種特許經(jīng)營方式能夠更加有效利用資源、能夠提高公用產(chǎn)品的性價比，最大限度地發(fā)掘政府和私營投資的資源優(yōu)勢，就選擇那種經(jīng)營，關(guān)鍵要因時、因地制宜。例如，德國推崇“公法企業(yè)”，英國采用徹底的“民營化”，法國則發(fā)展了特色的“委托經(jīng)營”，雖各具特色，但都運營良好。

4．科學(xué)規(guī)范的特許經(jīng)營程序。從項目立項、招標(biāo)、到最后的建設(shè)、運營、移交等，整個特許經(jīng)營流程都規(guī)范、具體。每一步驟的政府和企業(yè)行為、注意事項已經(jīng)約定俗成，成為一個規(guī)范體系。

5．用法律有效規(guī)范特許經(jīng)營市場。首先，頒布國家級法規(guī)。如法國、巴西、菲律賓、韓國、英國、美國等都制定了專門的特許經(jīng)營法規(guī)。其次，根據(jù)項目或特許行業(yè)需要，可進行特別立法，如我國香港的《（中區(qū)）越港隧道條例》、《東區(qū)海底隧道條例》等等。另外，用法律的形式明確規(guī)范特許招標(biāo)制度、特許經(jīng)營企業(yè)的信息披露制度等。

6．較為完備的監(jiān)管體系。一是對市場準(zhǔn)入、服務(wù)質(zhì)量和價格管理等政府監(jiān)管的主要內(nèi)容，制定嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，由責(zé)任明確的監(jiān)管機構(gòu)實施動態(tài)監(jiān)控。二是通過聽證會、各級各類消費者協(xié)會以及在特許經(jīng)營企業(yè)內(nèi)設(shè)置公眾代表等方式，擴大社會監(jiān)督的廣度和深度。

7．有效的爭端解決機制。特許經(jīng)營時間長、涉及面廣，實施過程中會不可避免的出現(xiàn)一系列爭端。為了項目的可持續(xù)發(fā)展，各個國家都重視采用仲裁方式，建立特許經(jīng)營爭端解決機制。如英國壟斷與兼并委員會是專門負(fù)責(zé)爭議仲裁的機構(gòu)，法國和尼泊爾的特許經(jīng)營爭端則往往采用雙方推舉仲裁員的方式解決。

8．明確對特許經(jīng)營企業(yè)的政策支持。實施良好的特許經(jīng)營項目，會使企業(yè)盈利、公眾受益、政府減負(fù)，達到“三贏”的結(jié)果。為了這個共同的目標(biāo)，西方國家比較注重對特許企業(yè)的扶持。首先，政府注重加強配套體系建設(shè)，積極營造良好的投資環(huán)境。而且給予特許經(jīng)營企業(yè)部分特殊權(quán)利以及一定的資金擔(dān)保。其次，為鼓勵企業(yè)進入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，對特許經(jīng)營企業(yè)提供稅收減免、財政補貼和土地優(yōu)惠等優(yōu)惠政策。

歸納起來講，無論從各國立法、運營模式選擇，以及監(jiān)管等方面的做法，從根本上說，就是尋找既能夠確保有效競爭又能規(guī)范秩序的平衡點。為此，我們在進行基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營的過程中，既要學(xué)習(xí)國外的先進經(jīng)驗，又要立足實際、保證其精華的“本土化”。

四、政策建議

為了進一步完善基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營，切實保證北京市基礎(chǔ)設(shè)施的有效供給和高效運營，針對當(dāng)前存在的突出問題，建議適時采取以下政策措施：

（一）制定基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營中長期規(guī)劃

為減少“重引資、輕規(guī)劃；重單個項目突進，輕整體協(xié)調(diào)推進”等問題的發(fā)生，建議根據(jù)《北京城市總體規(guī)劃（2004-2020年）》和北京市“十一五”規(guī)劃，特別是其中的“市政基礎(chǔ)設(shè)施”部分，盡快制定北京市基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營中長期規(guī)劃。第一，進一步明確北京基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營的戰(zhàn)略思想和指導(dǎo)方針，保證基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的改革與城市總體規(guī)劃的一致性。第二，科學(xué)測算在未來5-15年內(nèi)北京市基礎(chǔ)設(shè)施的供需狀況，從增量和存量兩個方面，規(guī)劃優(yōu)先實施特許經(jīng)營的領(lǐng)域、項目和規(guī)模。第三，明確政府各職能部門在特許經(jīng)營中的職責(zé)，進一步規(guī)范政府行為。第四，明確各項配套政策和相關(guān)措施，為基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營市場化改革創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。第五，提前做好研究準(zhǔn)備，積極應(yīng)對可能出現(xiàn)的“后奧運低谷”效應(yīng)。

（二）成立基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)小組

為增進政府部門間的相互支持和協(xié)調(diào)一致，減少推諉扯皮問題，建議成立北京市基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)小組。組長由北京市分管市政工作的副市長擔(dān)任，成員由各個職能部門的主管副局長（主任）和各個區(qū)縣的主管副區(qū)長組成。領(lǐng)導(dǎo)小組的基本職責(zé)包括：負(fù)責(zé)特許經(jīng)營中長期規(guī)劃的制定、頒布和實施；對特許經(jīng)營項目流程中重點環(huán)節(jié)進行原則性指導(dǎo)；協(xié)調(diào)政府職能部門間的工作，解決由于職責(zé)不清導(dǎo)致的項目拖延或受阻問題；解決與基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營有關(guān)的戰(zhàn)略性、宏觀性和配套性政策措施等問題。

（三）分行業(yè)制定監(jiān)管細(xì)則和特許經(jīng)營協(xié)議范本

《條例》的出臺為基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營的實施，提供了基礎(chǔ)性法律依據(jù)，但不同行業(yè)間的差異很大，造成《條例》在實施中缺乏針對性和可操作性，建議分行業(yè)制定特許經(jīng)營實施細(xì)則，對具體行業(yè)的進入標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量或服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等方面，做出具體規(guī)定。并在分行業(yè)監(jiān)管細(xì)則的基礎(chǔ)上，出臺分行業(yè)特許經(jīng)營協(xié)議范本，增強特許經(jīng)營實施的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化。

（四）分類管理特許經(jīng)營項目

由于項目結(jié)構(gòu)不同，運作模式也不同，例如BOT的管理流程就不適用于TOT項目。為了提高管理的效率，建議采取分類方法管理特許經(jīng)營項目，制定專門的特許經(jīng)營管理流程。根據(jù)項目的特定結(jié)構(gòu)，選擇不同的管理流程，在國內(nèi)法律框架內(nèi)，可初步分BOT、BOO、DBFO、ROT、TOT五種基本的公私合作模式，實行特許經(jīng)營分類管理，建立以行業(yè)為橫軸，以流程為縱軸的科學(xué)管理矩陣。

（五）改造審批流程，防止對特許經(jīng)營企業(yè)過度干預(yù)

特許經(jīng)營具有公私合作性質(zhì)，但不同于政府直接投資，不應(yīng)按照政府直接投資項目的管理模式進行管理?；A(chǔ)設(shè)施一旦確定按BOT等結(jié)構(gòu)化模式運營，就應(yīng)依照特許經(jīng)營條例細(xì)則進行監(jiān)管，盡量簡化政府審批程序，防止對特許經(jīng)營企業(yè)過度干預(yù)。當(dāng)前的重點為：一是強化政府部門在特許經(jīng)營實施中的行政服務(wù)職能，印制項目審批流程指南，切實增加審批的透明度。二是簡化二次審批程序。在特許經(jīng)營協(xié)議簽訂前，其他審批單位就介入項目，確保負(fù)責(zé)與企業(yè)簽訂協(xié)議的部門與其他審批單位在特許經(jīng)營協(xié)議內(nèi)容的廣度和深度上達成一致，避免兩次審批間的實質(zhì)沖突，使審批手續(xù)盡量簡化。三是區(qū)別對待特許經(jīng)營投資與一般政府投資，注重加強項目實施標(biāo)準(zhǔn)與結(jié)果控制，逐步放松對特許項目的強制招標(biāo)規(guī)定。

（六）調(diào)整基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營中的土地政策

針對目前北京市特許經(jīng)營中的兩類比較突出的土地問題，建議：第一，確?；A(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營項目用地享有比一般商業(yè)用地更優(yōu)惠的待遇。針對《建設(shè)征地補償安置辦法》（148號文）和北京市民政局41號文件，專門就特許經(jīng)營用地問題出臺補充規(guī)定。第二，對不同所有制特許企業(yè)采取一視同仁的土地政策。國土資源部《劃撥用地目錄》規(guī)定，城市基礎(chǔ)設(shè)施用地和公益事業(yè)用地屬于行政劃撥方式供應(yīng)范疇。當(dāng)然，針對不同的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，可以實施不同的土地政策，如對污水處理和交通項目采取不同的政策，但對同一領(lǐng)域、不同性質(zhì)企業(yè)應(yīng)該一視同仁。第三，切實履行征地拆遷責(zé)任，堅決維護政府誠信形象。在實施特許經(jīng)營過程中，要做到既加強不同級次政府間和不同政府部門間的協(xié)作，又防止有關(guān)政府部門在土地問題上過度承諾，協(xié)議一旦簽訂，除非遇到不可抗拒的特殊情況，必須嚴(yán)格執(zhí)行。

（七）進一步加強對特許經(jīng)營企業(yè)的支持

通過特許經(jīng)營將公用基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、運營、維護交給了特許經(jīng)營企業(yè)，但并不意味著政府完全退出該領(lǐng)域或僅僅進行必要的監(jiān)管。根據(jù)國際經(jīng)驗，為確保項目的成功運行，使公眾的利益得到切實保證，政府往往給予特許經(jīng)營企業(yè)一定的支持和優(yōu)惠，甚至通過某種方式分擔(dān)投資人無法獨立承擔(dān)的部分風(fēng)險。除土地優(yōu)惠、稅收減免、備用貸款等方式以外，還可以從以下三個方面給予特許經(jīng)營企業(yè)以支持。第一，建立項目發(fā)展貸款擔(dān)保基金。為降低融資難度，建議北京市成立“行業(yè)項目建設(shè)專項基金”，用以為企業(yè)提供貸款擔(dān)保。第二，發(fā)展“準(zhǔn)市政債券”?？梢酝ㄟ^發(fā)行項目建設(shè)債券，來確保政府部分的投入資金。第三，設(shè)立公用基礎(chǔ)設(shè)施運營風(fēng)險補貼制度。為了確?；A(chǔ)設(shè)施的高效供給，可以根據(jù)產(chǎn)品實際價格和企業(yè)正常運營價格之間的差異，安排一定的財政補貼。