導語：如何才能寫好一篇金融工程和經(jīng)濟學，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：財務管理；金融學；經(jīng)濟學；融合教學

高等教育中，財經(jīng)類專業(yè)囊括的范圍較廣，常見的專業(yè)包括市場營銷、會計、人力資源管理、財務管理、金融、國際貿(mào)易、企業(yè)管理、統(tǒng)計、財稅等經(jīng)濟與管理類。這些專業(yè)之間都有宏觀、微觀、市場、政策、核算的聯(lián)系，這一系列的因素構(gòu)成了整個的財政經(jīng)濟體系。因此，選擇財經(jīng)界的任何一個專業(yè)，其他一系列的財經(jīng)知識也都是有必要涉足的。

一、財務管理專業(yè)學生缺乏金融、經(jīng)濟知識的原因

基于知識的全面性和財經(jīng)知識的貫通性，本文以財務管理專業(yè)為例，對高等教育當前存在的一些問題進行剖析，進而研究對財務管理專業(yè)學生金融學、經(jīng)濟學融合教學的必要性。

（一）專業(yè)定位不準確

當前高校尤其是應用型高校，以培養(yǎng)職業(yè)型人才為首要目標，對學生多學科涉獵、全面發(fā)展的認識不夠強。財務管理專業(yè)的學生在大學學習到的多是會計類知識，因為會計專業(yè)將來就業(yè)機會多，可操作性、實用性較強，契合應用型高校的教育目標。而財務管理專業(yè)的學生也深受就業(yè)市場和學校教學理念的影響，對會計知識關(guān)注度較高，對財務管理專業(yè)課不甚重視。

（二）學科劃分過細

過度細分的學科，相互之間的紐帶被強行割裂，知識體系不完整、不銜接。事實上，這些專業(yè)之間都是有聯(lián)系的。舉個簡單的例子來說，利用手中的閑置資金進行投資，這種行為本身就是一種財務管理行為，在選擇投資項目之前，了解國家的政策是十分必要的，需要財政學的相關(guān)知識；但了解國家的政策還遠遠不夠，整個經(jīng)濟環(huán)境的概況要熟悉，經(jīng)濟學會來解釋市場規(guī)律；至于選擇什么樣的產(chǎn)品或者項目來進行投資，金融學在金融創(chuàng)新產(chǎn)品方面派上了用場；會計核算負責記錄和監(jiān)督經(jīng)濟行為，進而指導其后的經(jīng)濟決策。由此可見，一項理財投資想要做好，需要幾門學科的理論和實踐支持。

（三）學生對金融學、經(jīng)濟學興趣不高

本人入職高校不久，身為財務管理專業(yè)教師，了解到本專業(yè)的學生只對會計相關(guān)的知識感興趣，財經(jīng)新聞從來不看，原因是看不懂、沒意思。經(jīng)濟常識、金融理論都知之甚少，更別說將其理論用于實踐和理財規(guī)劃了。這種現(xiàn)象并不是由于學院沒有為財務管理或會計類學生開設(shè)經(jīng)濟和金融相關(guān)的課程，而是因為學生甚至老師都覺得這些課程是外專業(yè)的，沒多少作用。加上就業(yè)形勢的嚴峻，學生們只鉆研本專業(yè)的幾門核心課程，考研、考證熱度不減，其他的知識懶得學習甚至懶得了解。但是，我們要培養(yǎng)財會專業(yè)學生的眼光，不能只局限于記錄和核算，要將眼光放長遠、視野開闊，從整個經(jīng)濟形勢著手，旨在核算準確的基礎(chǔ)上更注重培養(yǎng)創(chuàng)造價值的決策能力。綜上所述，財務管理專業(yè)的學生需要學習會計以外的其他財經(jīng)專業(yè)課，尤其是經(jīng)濟學和金融學，這兩個學科既是基礎(chǔ)也是熱門。

二、金融學和經(jīng)濟學的概念及關(guān)聯(lián)

金融學是在經(jīng)濟學的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。經(jīng)濟學可以分為理論經(jīng)濟學和應用經(jīng)濟學，而金融學便是經(jīng)濟學的貨幣表現(xiàn)形式，屬于應用經(jīng)濟學的一部分，是以融通貨幣和貨幣資金的經(jīng)濟活動為研究對象，具體研究個人、機構(gòu)、政府如何獲取、支出以及管理資金以及其他金融資產(chǎn)的學科。在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，信用和貨幣流通不可分割，把信用和貨幣流通緊密聯(lián)系在一起，金融學的基本內(nèi)容是：研究它們本身的運動規(guī)律和在經(jīng)濟生活中的地位、作用以及與其他經(jīng)濟范疇的相互制約關(guān)系。最近幾十年，金融學發(fā)展迅速，無論是在理論領(lǐng)域還是實踐領(lǐng)域，金融市場生機勃勃，不斷創(chuàng)新，各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮。各大高校也都越來越重視金融學學科的建設(shè)。主要開設(shè)西方經(jīng)濟學、國際金融學、貨幣銀行學、金融市場學、世界經(jīng)濟概論、金融工程學、國際保險、信托與租賃、公司金融、證券投資學、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理、金融統(tǒng)計分析、國際結(jié)算、國際經(jīng)濟法、國際貿(mào)易理論與實務等課程。金融學專業(yè)的課程里，有一半屬于經(jīng)濟學的內(nèi)容。

三、將金融學和經(jīng)濟學知識融合注入財務管理專業(yè)教學

從對金融學和經(jīng)濟學的介紹可以看出，要想在金融學界和經(jīng)濟學界有所專長，精通上述主要課程是首要之舉。而財務管理專業(yè)學生本身對經(jīng)濟和金融的敏感度偏差一些，基礎(chǔ)不牢，在繼續(xù)學習中難免會吃力，進而產(chǎn)生厭學情緒，形成惡性循環(huán)。財務管理專業(yè)非經(jīng)濟、非金融科班出身，學生們并不需要太過專業(yè)的金融經(jīng)濟知識，只是為了掌握一些基礎(chǔ)的知識，為財務管理工作的核算、決策工作提供幫助。因此，在教學方式上，應選擇從興趣培養(yǎng)入手，慢慢帶入，多加實踐，寓教于樂。

（一）培養(yǎng)興趣

筆者平時瀏覽微信平臺發(fā)現(xiàn)了一個財經(jīng)新聞的公眾號，這個公眾號推送的信息很有意思，是通過畫圖、講故事的方式介紹財經(jīng)事件，十分生動形象。課堂上跟學生說起本專業(yè)的學生要培養(yǎng)經(jīng)濟和金融的敏感性，順便把這個公眾號推薦給學生們。一段時間以后，有學生反映非常喜歡該公眾號，從最開始的新鮮好奇，到現(xiàn)在每天都會特意翻看當天的財經(jīng)信息，通過學生感興趣的途徑把財經(jīng)信息介紹給他們，激發(fā)了學生的學習熱情。

（二）金融學與經(jīng)濟學理論融合教學

從教學順序上來說，金融學是在經(jīng)濟學的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，了解經(jīng)濟學的發(fā)展史和重要理論，是繼續(xù)學習金融學之前要夯實的基礎(chǔ)。從教學效果上來說，在理論介紹的基礎(chǔ)上，可以進行案例教學。充分利用網(wǎng)絡共享資源，發(fā)動學生們親自去查找相關(guān)金融學和經(jīng)濟學案例，結(jié)合理論基礎(chǔ)，小組分析討論，再進行匯報總結(jié)。

（三）多增加實習實踐環(huán)節(jié)

充分發(fā)揮高校的資源網(wǎng)絡，校企合作項目多推薦財務管理專業(yè)的學生參與其中，不只是會計職位的工作，銀行、證券公司、保險公司等金融企業(yè)也可以推薦學生加入，一方面，消除他們對金融行業(yè)的不了解；另一方面，對所學的金融學和經(jīng)濟學課程的理論知識進行融合。對各類相似或迥異的知識進行鞏固，莫過于將之結(jié)合實務加以運用，能夠顯著增強自身的綜合能力。

四、結(jié)語

通過上文的分析和闡釋，我們可以看出，對財務管理專業(yè)的學生加強金融、經(jīng)濟知識的教育是十分必要的，在教學方式的選擇上應從興趣出發(fā)，夯實理論基礎(chǔ)，多加實踐，進一步鞏固所學知識。

參考文獻：

[1]吳英杰.后危機時代的高校金融教學該給：理論發(fā)展與實踐模式[J].廣東技術(shù)師范學院學報（社會科學），2012（04）.

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首先從我們熟悉的情況講起。根據(jù)我的觀察，國內(nèi)大學中的學科設(shè)置大致有三種情況：一種是經(jīng)濟學科設(shè)在經(jīng)濟學院，管理學科設(shè)在管理學院，像原來的綜合性大學，比如北大和復旦都是這種模式;另一種是經(jīng)濟學科和管理學科同設(shè)在一個學院，有的叫經(jīng)濟管理學院，也有叫其他名稱的，一個學院中有兩個學科，像清華、南大;還有一種是包括東財在內(nèi)的各財經(jīng)大學和中國人民大學的模式，即經(jīng)濟學科分設(shè)在數(shù)個學院，比如我們這里有經(jīng)濟學院、財政稅務學院、金融學院等等。

 

我們在專業(yè)設(shè)置上跟國外不一樣，我們一般設(shè)置得比較細，比如我們這兒有旅游專業(yè)，管理我們就有好幾種。有的是以二級學科，甚至以三級學科為單位，比如金融是二級學科，下面有保險，有的保險也算一個專業(yè)，就是三級學科了，非常細。而且，理論經(jīng)濟學和應用經(jīng)濟學在學科目錄上是人為地分開，比如說，金融財政是應用經(jīng)濟學，政治經(jīng)濟學是理論經(jīng)濟學。但是，金融財政中也有理論，而政治經(jīng)濟學中也有應用。

 

這是我們的情況，那么國外的情況是怎么樣的呢?國外的大學情況也很多，我介紹的主要是國外綜合性大學的情況。我不想給大家一種印象，國外的大學都是一種模式，實際上有各種各樣的模式，但在教育理念上有很多共同的東西。當然，我所在過的六所學校都是綜合性大學。

 

國外的綜合性大學內(nèi)部是有層次的。首先，國外大學內(nèi)的學院數(shù)目遠遠低于我們。我去過吉林大學，有三四十個學院，非常龐大。即使不是這么大的學校，學院的設(shè)置也是非常之多。國外的情況不一樣。一個層次是叫做文理學院，基本上包括了我們所說的基礎(chǔ)學科，有三大部分：一個是自然科學，就是我們所說的理科，數(shù)學、物理、化學、生物;第二部分是社會科學，經(jīng)濟、政治、社會、心理;第三部分是人文科學，即我們通常說的文、史、哲。通常這三部分放在一起，構(gòu)成了文理學院。

 

我之所以講這個，是為了由此來看清楚經(jīng)濟學的位置：經(jīng)濟學屬于社會科學，是其中很重要的一個部分。文理學院之所以重要，首先是因為它通常是面對本科生的最主要的學院，甚至是惟一的學院，比如在哈佛、耶魯。如果你被哈佛大學本科錄取，你只能到文理學院。假如你將來想讀管理，學MBA,那么本科時你沒有別的選擇只有在文理學院，你可以選擇經(jīng)濟學為專業(yè)。但是也有一些學校，比如我現(xiàn)在所在的伯克利加州大學，本科也招一些學管理的學生，但數(shù)量不多。所以不能一概而論，但大致差不多。還有一個就是關(guān)于本科金融專業(yè)，據(jù)我所知，賓州大學的本科是有金融專業(yè)的，但其他的著名大學的本科并沒有金融專業(yè)，它是涵蓋在經(jīng)濟學專業(yè)中的。

 

第二條，文理學院之所以重要，是因為文理學院是培養(yǎng)博士的最主要學院。其他的學院也培養(yǎng)博士，但是數(shù)量遠遠不如文理學院。這很自然，因為文理學院覆蓋的學科主要是基礎(chǔ)學科。其他的學院有一個名稱，叫做職業(yè)學院(professionalschool)其中包括工學、化學、醫(yī)學、法學、管理、新聞，其中管理又包括工商管理、公共管理，這些就比較實用，要解決實際問題，比如說力學是物理里邊的，但要研究蓋房子，就是一個工程問題。經(jīng)濟學在社會科學里邊，但是具體管理一個企業(yè)，那就是管理學。也就是說，這里邊有一個基礎(chǔ)學科和實用學科的差別。

 

還有一個值得注意的是職業(yè)學院多數(shù)是研究生院，不面對本科生。工學比較特殊，既招本科生也收研究生。這也就是為什么很多商學院，像芝加哥、斯坦福的，干脆叫做GraduateSchoolofBusiness(商學研究院)名稱上就規(guī)定了是研究生院，有點像我們這里的MBA學院，沒有本科生。這就是國外綜合性大學的情況。國外的綜合性大學，一般是設(shè)立經(jīng)濟系和管理學院，不設(shè)立單獨的經(jīng)濟學院，經(jīng)濟系通常設(shè)在文理學院中，屬于社會科學部。當然也有學校把經(jīng)濟系設(shè)在管理學院內(nèi)，像普渡大學、伊利諾伊大學。美國沒有教育部規(guī)定，一定要設(shè)在哪里，但通常是經(jīng)濟系在文理學院。雖然叫經(jīng)濟系，但它覆蓋的領(lǐng)域非常廣泛，像我學習工作過的幾所大學，它包括了我們所說的所有二級學科，財政、金融、貨幣銀行，宏觀、微觀、區(qū)域經(jīng)濟等。有意思的是，雖然概括得非常廣泛，但是系的下面不設(shè)教研室，所有的教授在一起，這個很重要。雖然經(jīng)濟學科內(nèi)部有很多分支，并不人為地把他們分到其中的一個，呆會兒在講到博士生的培養(yǎng)時，我們會發(fā)現(xiàn)確實有好處。

 

以上是經(jīng)濟系的情況，下面我介紹一下管理學院的情況。管理學院有時也叫商學院，管理學院下設(shè)組(roup)有時也叫系。用我們國內(nèi)的話說，文理學院下面的系是實體管理學院是實體但管理學院下面的組或系不是實體。主要的組包括有會計、市場營銷、組織行為、公司戰(zhàn)略、人力資源、運籌和管理科學、管理信息系統(tǒng)、金融、經(jīng)濟(economy等。這些是共同的，有的學校有一些特艦比如網(wǎng)絡跟國內(nèi)的情況相比，有幾點需要說明。第一點，雖然管理學院設(shè)經(jīng)濟組，但通常經(jīng)濟組較小，教管理經(jīng)濟學等一些服務性的課程。因此，通常經(jīng)濟學的主要研究力量在經(jīng)濟系。

 

再一點，我們會發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)管理學院，尤其是原工科院校的管理學院，是由這里說的運籌和管理科學(國內(nèi)叫做管理工程與科學)發(fā)展而來。很多工科院校的管理學院，是在1985年成立的，核心的師資原來是研究信息論、控制論、系統(tǒng)論的，后來就形成了管理科學與工程這個一級學科，是工科背景。還有管理信息系統(tǒng)，在工科院校是很強的。相比之下，公司戰(zhàn)略、組織行為、市場營銷、人力資源、金融、經(jīng)濟就比較弱，這是一個普遍現(xiàn)象。這跟許多搞管理學的人，以前是由工程轉(zhuǎn)過來有關(guān)系。當然在我們這里，情況很不同，因為我們原來的背景是財經(jīng)院校。

 

這跟國外的情況很不一樣。國外的管理學院，公司戰(zhàn)略、組織行為、市場營銷、人力資源、金融等等與工程關(guān)系都不大，相反，與經(jīng)濟學和心理學關(guān)系非常密切。

 

上個月諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者有一位是心理學家①心理學在國外是一個很大的學科，很多本科生選擇心理學為主修。在我國，由于過去跟隨蘇聯(lián)，只有教育心理學，設(shè)在師范大學，一般的心理學是受批判的。在某種意義上，國外的商學院或管理學院中的學科受經(jīng)濟學、心理學影響大，受工程的影響小。國內(nèi)偏重運籌學、控制論，跟工程有關(guān)。在清華、西安交大、上海交大，我猜想大連理工大學，都是這樣。特別要指出的是金融學(finance)的定義。首先，它是經(jīng)濟學科的一部分，這一點國內(nèi)外是一致的。金融學雖然有很多特殊的工具和方法，但它是研究經(jīng)濟中的一個市場一金融市場。當然它跟別的市場不太一樣，比如它允許賣空，一般商品是不允許的。金融是許多人很熱衷的領(lǐng)域但對金融學的理解國內(nèi)外差異很大。

 

什么是金融，為何國內(nèi)外差別如此大?原因是經(jīng)濟基礎(chǔ)決定上層建筑。原來我們所說的金融包括貨幣銀行學(moneyandbanldng)。中國人民大學原校長黃達是中國金融學會會長，是研究貨幣銀行學的權(quán)威。人民銀行研究生部“五道口”研究的是貨幣銀行學。還有一部分叫國際金融(internationalfinance),改革開放以后國際貿(mào)易變得很重要，其中有外匯結(jié)算問題、匯率問題。這兩塊在計劃經(jīng)濟下就被定義為金融，我們的大部分金融的師資、教科書都是關(guān)于這兩方面的，這跟我們的體制有關(guān)系。這兩塊在國外不被稱為finance,但我們翻譯成“金融”。這兩部分都是比較宏觀的，可稱“宏觀金融”，在這里我打了一個引號，就是說我并不認為它是一個領(lǐng)域。貨幣銀行學在國外稱為貨幣經(jīng)濟學，國際金融是國際經(jīng)濟學的一部分。我在國外遇到過一些中國留學生，他說他在五道口是學金融的，美國人認為在他的成績單上，找不到可以稱作finance的課程。在美國，finance包括兩部分，一部分稱為corporatefinance(公司金融)，還有一部分是資產(chǎn)定價(assetpricing),企業(yè)及證券或衍生物在市場上的價格如何確定，以及由此導出的投資決策。他們所指的金融是指研究金融市場中的問題，都是微觀的。90年代初期以前所有國內(nèi)研究金融的是研究宏觀金融。90年代以后經(jīng)濟基礎(chǔ)發(fā)生變化，我們有了證券市場，公司企業(yè)有了自主權(quán)，出現(xiàn)了融資問題，因此，現(xiàn)實生活中對“微觀金融”的需求越來越大。

 

還有一個誤解我們認為學金融就是去金融部門，比如證券公司工作。不錯，在美國是有一部分學金融的人去華爾街，但更多的人還是去公司，公司金融相當重要。公司金融包括融資、資本結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)等等。

 

我們是處在一個轉(zhuǎn)軌時期，從供給方講，在金融方面，學校專業(yè)設(shè)置、教科書，百分之八九十是貨幣銀行、國際金融。另一方面，從市場需求講，事實上，一個國家需要研究貨幣銀行、貨幣政策的人是很少的，絕大多數(shù)市場需求是微觀金融。那么金融在管理學院和經(jīng)濟系之間是如何設(shè)置的呢?經(jīng)濟系是一定有貨幣經(jīng)濟學、國際經(jīng)濟學方向的，也就是宏觀金融;同時往往也會有微觀金融領(lǐng)域，但不一定，有的學校就沒有。在管理學院，一定有金融組或金融系，這是因為任何一個MBA的學生，公司金融、資產(chǎn)定價、投資學都是必修課，但通常管理學院只有微觀金融，沒有宏觀金融。

 

國內(nèi)金融比較熱，有些學校經(jīng)濟學院、管理學院是分設(shè)的，經(jīng)常會出現(xiàn)爭金融這個專業(yè)的“產(chǎn)權(quán)”，因為這個產(chǎn)權(quán)有價值，既可以辦班創(chuàng)收，又可以招好學生。在過渡期間，有些重復建設(shè)也許并不是壞事，因為在微觀金融方面市場需求缺口很大。接下來介紹一下經(jīng)濟學與管理學的關(guān)系。

 

我們財經(jīng)大學辦管理學，許多教授有經(jīng)濟學背景，這是一個非常好的傳統(tǒng)。許多工科院校，管理學是從管理科學與工程轉(zhuǎn)過來的。事實上，過去一二十年經(jīng)濟學與管理學兩者關(guān)系非常密切，它們之間的關(guān)系就像物理和工程、理科和工科的關(guān)系。舉幾個例子，如市場營銷中非常重要的定價策略非常得益于信息經(jīng)濟學和博弈論，這都是微觀經(jīng)濟學在近二三十年發(fā)展起來的;人力資源管理運用組織經(jīng)濟學和激勵理論來分析如何調(diào)動員工積極性、CEO的積極性。會計過去被認為是一個很死板的領(lǐng)域就是記賬，現(xiàn)在會計學前沿受到信息經(jīng)濟學的很大影響，因為會計本身是一個信息累加的過程，你需要用比較少的數(shù)字來反映公司的業(yè)績、成本?，F(xiàn)在有了安然的事情，我們可以發(fā)現(xiàn)，會計信息可以是真的，也可以是假的，怎樣防止假信息，減少假信息造成的成本有很多的經(jīng)濟學道理。最后公司戰(zhàn)略管理學很大程度上是博弈論和產(chǎn)業(yè)組織管理的延伸。我們這兒有一個產(chǎn)業(yè)和商業(yè)組織研究中心，把產(chǎn)業(yè)和商業(yè)放在一起是很有道理的，博弈論的方法、產(chǎn)業(yè)組織的方法可以延伸到公司戰(zhàn)略中去。大家知道，邁克爾。波特(MichaelE.Porter)①是哈佛商學院公司戰(zhàn)略管理學專家，他是哈佛的經(jīng)濟學博士。我們可以看到，管理學確實深受經(jīng)濟學的影響。所以，管理學院受經(jīng)濟學的影響要遠遠大于受工程的影響。

 

另一方面是心理學，由于我個人知識不太夠，這里不能細講。以上講的是體制情況。我把經(jīng)濟學教育分為本科教育和研究生教育(graduatestudent)②。首先一條，中美教育差別很多，但基本理念的差別是對本科教育的定位很不一樣。我們以前受蘇聯(lián)的影響，經(jīng)濟基礎(chǔ)是計劃經(jīng)濟，我們大學以培養(yǎng)專業(yè)人才作為主要定位。美國本科教育定位是基礎(chǔ)教育，理念的差別導致課程設(shè)置、院系設(shè)置等一系列差別。但不是說中國一定要改成美國模式，二者的經(jīng)濟基礎(chǔ)確實不大一樣，但是我們要知道一下人家的想法。我們是處于轉(zhuǎn)軌期間，專業(yè)過細的模式是從蘇聯(lián)學來的，但更多是考慮到計劃經(jīng)濟的特點。計劃經(jīng)濟下分部門管理，從財經(jīng)院校出來馬上就能到一個崗位上用。計劃經(jīng)濟下沒有市場的變化，分得很細馬上就能用也有優(yōu)勢。如會計要分交通口的會計、工業(yè)口的會計、商業(yè)口的會計等，工作后就能用。但在市場經(jīng)濟中會出現(xiàn)問題，因為市場變化是很快的，2000年IT和現(xiàn)在很不一樣。以前會計和審計也是分開的。事實上現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)，有很多時候需要你今天做這樣，明天做那樣。所以美國入校時不報專業(yè)，一二年級采取通識教育，二年級以后選口徑寬的主修(major),我這里不用“專業(yè)”是怕跟國內(nèi)的專業(yè)混淆起來。主修經(jīng)濟學的本科生職業(yè)選擇廣泛，事實上，他們在本科時也沒有別的選擇不可能選擇管理學或別的更細的專業(yè)。經(jīng)濟學專業(yè)的畢業(yè)生將來可以選擇經(jīng)濟學、金融、工商管理、公共管理、法律、國際關(guān)系，甚至新聞傳媒等等。美國三大廣播公司有一個很有名的主持晚間新聞的主持人，當有記者采訪他：“你覺得大學哪門課現(xiàn)在很后悔當時應該學得更好f他說：“經(jīng)濟學，因為工作中經(jīng)常用到經(jīng)濟學知識?！庇纱丝梢娝麄兊慕?jīng)濟學定位很廣，我們這里比較窄，只定義到理論經(jīng)濟學，這點有很大不同。

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關(guān)鍵詞：金融學科；金融學；貨幣銀行學：學科建設(shè)

現(xiàn)代金融學科理論探索之深、內(nèi)容更新之速、交叉邊緣學科發(fā)展之快是其他學科難以比擬的，深入研究和比較分析中外金融學科的內(nèi)涵及其走勢，加快我國金融學科的建設(shè)與發(fā)展是當務之急。

一、金融學科的發(fā)展演進

1．西方金融學科的發(fā)展歷程

金融學科的演進是金融業(yè)發(fā)展變化的產(chǎn)物。金融學科最初研究的重點是貨幣問題如早期的貨幣數(shù)量論，隨著銀行業(yè)的迅速發(fā)展，研究的重點轉(zhuǎn)向信用和銀行。20世紀30年代凱恩斯的《就業(yè)利息與貨幣通論》問世，金融學科以此為基礎(chǔ)，建立起宏觀的貨幣經(jīng)濟學理論體系。20世紀50年代以來，隨著直接融資和新的金融機構(gòu)迅猛發(fā)展，微觀金融理論開始出現(xiàn)，馬柯維茲、托賓等提出量化的資產(chǎn)選擇理論和模型即為發(fā)端。20世紀60、70年代，隨著國際金融市場的迅速發(fā)展和資本在國際間的流動頻繁，浮動匯率制的實行和發(fā)展中國家在貨幣金融領(lǐng)域地位的突顯，金融學科研究的重點轉(zhuǎn)向了資本市場、金融經(jīng)濟學領(lǐng)域，同時開始關(guān)注發(fā)展中國家的金融發(fā)展問題。20世紀80年代以來，金融創(chuàng)新和表外業(yè)務迅速增長，金融風險日益加劇，有關(guān)公司財務運營、衍生金融商品定價、風險量度與預測、金融規(guī)避與監(jiān)管等問題成為研究的重點。當今，隨著信息科學和網(wǎng)絡技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)絡金融等一系列新課題成為金融學科研究的重點。近年來，研究金融問題的蒙代爾、托賓、基德蘭德特等經(jīng)濟學家榮獲諾貝爾經(jīng)濟學獎，說明金融學已經(jīng)進入了經(jīng)濟學研究的核心，金融學科建設(shè)方興未艾。

2．我國金融學科的發(fā)展變化

改革開放以來，尤其是市場經(jīng)濟體制的改革目標取向確立后，金融業(yè)地位日益突出，金融學科的研究空前繁榮。其主要表現(xiàn)：一是金融學科建設(shè)的學會發(fā)展及其交流活動頻繁；二是學科下各層次培養(yǎng)規(guī)格的教材、工具書和學科研究專著層出不窮；三是各大專院校紛紛設(shè)立金融專業(yè)或開設(shè)金融課目，金融人才供需兩旺。四是國外經(jīng)濟金融教材精選大量出版。

二、中外金融學研究領(lǐng)域的分野及其走向

1．中外金融學研究范疇的區(qū)別

國內(nèi)外對于金融的理解存在很大差別。國內(nèi)說的金融，通常指的是貨幣銀行、國際金融等“宏觀金融”。這部分內(nèi)容在國外也有，但不叫finance，而是屬于宏觀經(jīng)濟學、貨幣經(jīng)濟學和國際經(jīng)濟學等領(lǐng)域，相關(guān)課程大多設(shè)在經(jīng)濟系。國外說的finance，一般指的是公司金融、資產(chǎn)定價等“微觀金融”，相關(guān)課程通常設(shè)在管理(商)學院，而這部分內(nèi)容，國內(nèi)的金融專業(yè)涉及較少。

2．金融學科的發(fā)展趨勢

考察金融學的綜合內(nèi)涵，不難看出金融學發(fā)展演變的三大趨勢：微觀金融學、宏觀金融學以及由金融與其他學科相互滲透形成的交叉學科。微觀金融學主要包括公司金融、投資學以及證券市場微觀結(jié)構(gòu)三個子系統(tǒng)。宏觀金融則分為兩類：一是以貨幣銀行學和國際金融學為主體的金融內(nèi)容；二是微觀金融學的自然延伸，如金融市場、金融中介和國際證券投資等。交叉學科主要包括金融和數(shù)學、工程學等交叉形成的金融工程學，金融和行為理論結(jié)合形成的行為金融學以及金融與法學交叉形成的法學和金融學等。

三、強化我國金融學科建設(shè)的對策與措施

第一，確立明確而可操作的金融人才培養(yǎng)目標。當代經(jīng)濟社會和金融業(yè)的發(fā)展，需要的金融人才是多層次的、多角度和全方位的。既需要復合型的通才，又需要單一型的專才：不僅要有領(lǐng)導決策層和經(jīng)營管理層人才，而且要有業(yè)務操作層的人才。人才服務的對象涵蓋于宏觀的政府金融、中觀的企業(yè)金融、微觀的家庭金融及其相互交織的社會金融經(jīng)濟各個領(lǐng)域。金融學科建設(shè)要適應這一多層次的“大金融”需求趨勢，確立并實施明確的、可操作的各層次金融人才的培養(yǎng)目標。

第二，構(gòu)建優(yōu)化、創(chuàng)新的金融課程體系。適應市場經(jīng)濟條件下對金融人才的要求，要高度關(guān)注課程體系的優(yōu)化和創(chuàng)新。為此，金融課程體系的構(gòu)建，要以宏觀經(jīng)濟學、國際經(jīng)濟學、貨幣銀行學、管理經(jīng)濟學、財政學、保險學等為金融學科的專業(yè)基礎(chǔ)課程，培養(yǎng)學生的宏觀經(jīng)濟概念、思維和分析能力，為專業(yè)課打下堅實基礎(chǔ)。以中央銀行學、商業(yè)銀行經(jīng)營學、金融市場學、國際金融、金融工程、公司金融、風險管理為金融學科專業(yè)課程，以培養(yǎng)學生成為從事權(quán)益讓渡、交易、轉(zhuǎn)換等服務工作的專門人才，使他們能夠在相關(guān)業(yè)務的設(shè)計、開發(fā)、評估、運作、管理、創(chuàng)新等方面發(fā)揮出專業(yè)水平。以經(jīng)濟數(shù)學、數(shù)理統(tǒng)計、計算機操作、軟件編程原理等為金融學科中的專業(yè)技術(shù)課程，培養(yǎng)學生運用各種現(xiàn)代工具(包括模型、分析方法、操作設(shè)備等)從事業(yè)務活動和金融創(chuàng)新的能力，以適應金融信息化、全球化的需要。此外，從金融歷史、金融法規(guī)、電子商務、專業(yè)外語應用寫作等角度設(shè)置“模塊型”的專業(yè)選修課，以拓展專業(yè)外延，深化專業(yè)內(nèi)涵，增加學科前瞻性，提高知識綜合化程度。

第三，強化本科教學的“寬口徑”。多數(shù)西方國家的大學都認同本科階段的教學應該是一種專業(yè)基礎(chǔ)教育，在教學計劃中非常重視通識教育，即培養(yǎng)具有廣泛文化意識的現(xiàn)代知識人。隨著我國高等教育由單一的精英型體系向大眾型、精英型等多樣化人才培養(yǎng)體系的轉(zhuǎn)變，本科教育更應強調(diào)基本理論、基本知識和基本技能的培養(yǎng)。因此，在構(gòu)建大學金融本科教學計劃時，應強調(diào)“寬口徑，厚基礎(chǔ)”，使學生通過本科階段的學習，建立起全面的金融知識結(jié)構(gòu)體系，既有對宏觀金融的分析、判斷能力，又有從事微觀金融業(yè)務的能力，為未來發(fā)展打下厚實的基礎(chǔ)。

第四，加強微觀金融類課程建設(shè)。金融人才的培養(yǎng)必須適應金融發(fā)展的方向和重點。隨著金融與經(jīng)濟的密切融合，一方面金融運行的效率狀況對經(jīng)濟、社會健康成長越來越具有重要的意義；另一方面，金融效率的提高越來越離不開金融產(chǎn)業(yè)和金融市場的培育和發(fā)展，即金融運行效率越來越取決于微觀主體的行為。因此，金融學教學應該順應這種微觀化的金融發(fā)展方向，與國外金融學教學接軌，增加微觀金融方面的課程，內(nèi)容包括公司金融、資產(chǎn)定價和金融組織學，具體表現(xiàn)在資本市場、投資理論、家庭理財、公司融資、金融機構(gòu)的經(jīng)營與管理等方面。加強微觀類課程建設(shè)，有利于學生接近和了解現(xiàn)實，將所學的知識應用于實際。當然，強調(diào)微觀類課程建設(shè)，并不意味著宏觀類課程建設(shè)不重要，我們提倡的是宏微觀金融課程的平衡發(fā)展。

篇4

關(guān)鍵詞：金融危機 經(jīng)濟人 有效市場 集體非理性

經(jīng)濟學家普遍認為金融市場是現(xiàn)實生活中最為接近完全競爭的市場例證，有效市場理論假設(shè)證券市場價格充分反映市場信息，任何公開或非公開的市場信息能夠立刻通過價格傳導到市場參與者，參與者能夠根據(jù)市場信息做出理性的反映以實現(xiàn)收益最大化，因此市場能夠?qū)崿F(xiàn)動態(tài)的一般均衡。但是金融史上的歷次金融危機的普遍特征卻是市場遠離均衡的劇烈波動，而且每一次波動中市場參與者都表現(xiàn)出了如同希勒在《非理性繁榮》一書中指出的種種非理性的表現(xiàn)，這使得人們開始反思有效市場理論和經(jīng)濟學的理性假設(shè)，希望通過經(jīng)濟學基礎(chǔ)假設(shè)的改進使得經(jīng)濟學更為準確地描述人們的行為和接近現(xiàn)實世界，從而減少金融危機的爆發(fā)頻率及其破壞性。

一、有效市場理論――從微觀到宏觀

新古典經(jīng)濟學的邏輯核心就是市場參與者追求個體效率，圍繞這一邏輯核心的分析范式是：首先闡明理論假設(shè)；在理論假設(shè)基礎(chǔ)上用數(shù)學的方法描述研究對象的行為；用經(jīng)驗事實檢驗理論模型。貝克爾對經(jīng)濟分析的核心做了精彩的概括并得到經(jīng)濟學家的廣泛認可，他指出，最大化行為、市場均衡和偏好穩(wěn)定的綜合假定及其不折不扣的運用便構(gòu)成了經(jīng)濟分析的核心。“經(jīng)濟理論考察的核心問題就是經(jīng)濟人及其在市場經(jīng)濟中的互動過程及結(jié)果，因此理性假設(shè)既是新古典經(jīng)濟學的邏輯分析起點也是經(jīng)濟分析的核心。經(jīng)濟人行為有兩個最根本特征：其一是動機的“自利”性即經(jīng)濟人追求自身利益的最大化，其二是經(jīng)濟人行為方式的“理性”性。新古典經(jīng)濟學假設(shè)所有人都是經(jīng)濟人，都按照邊際均等原則實現(xiàn)收益最大化和成本最小化，這就使得新古典經(jīng)濟學可以通過求解市場參與者在約束條件下的效用函數(shù)的最優(yōu)解實現(xiàn)市場參與者的效率最大化。在此基礎(chǔ)上發(fā)展出來的動態(tài)一般均衡模型則主要描述了通過市場參與者的最優(yōu)行為實現(xiàn)市場的動態(tài)一般均衡。至此，新古典經(jīng)濟學實現(xiàn)了從微觀個體均衡到宏觀一般均衡的刻畫。

金融市場的有效市場理論則是新古典經(jīng)濟學動態(tài)一般均衡模型對金融市場的刻畫，通過假設(shè)市場參與者是完全理性的：證券市場價格能夠迅速反映市場上公開或未公開的信息，參與者充分了解購買證券后果的概率分布而且能夠選擇使自己目標函數(shù)最大化的方案。在這樣的假定之下，證券市場的常態(tài)應該是動態(tài)均衡的，任何的短期波動或沖擊都能夠通過市場的自我調(diào)節(jié)迅速恢復。因此，理性假定奠定了有效市場理論的微觀基礎(chǔ)，是金融市場長期均衡的基石。

二、金融危機的主觀機理――有限理性

根據(jù)建立在理性人基礎(chǔ)上的有效市場假設(shè)，只要市場參與者滿足完全理性的假定條件，市場均衡是常態(tài)，任何的非均衡是短期的而且市場能夠迅速修復。但是人類金融史上金融危機并不新鮮，而且大規(guī)模破壞性的金融危機使得市場遠離均衡而且恢復緩慢。2008年席卷全球的金融危機破壞力驚人，各國紛紛啟動救市計劃。金融危機的現(xiàn)實促使人們反思有效市場理論的核心假設(shè)――完全理性。

總體而言，新古典經(jīng)濟學中的理性假設(shè)遭到了兩方面的批評。西蒙認為，新古典經(jīng)濟學的理性假設(shè)太強，能夠在任何時候準確計算自己收益和成本的完全理性的超級經(jīng)濟人是不存在的并提出市場參與者實際上只具備有限理性。西蒙指出：市場參與者的計算能力是有限的，面對復雜多變的現(xiàn)實市場，參與者無法知道各備選方案結(jié)果的概率分布；參與者認知現(xiàn)實的能力是有限的，所以人類的理性是在有限的認識能力約束下所能達到的最大化。從行為經(jīng)濟學角度，卡尼曼認為：完全理性是不可能的，人類有很多認知偏差如人類的自負即往往趨于高估自己的能力等，因而容易走向個人非理。

弗里德曼在《實證經(jīng)濟學》中指出，人們獲得最終的結(jié)果并非出于對于各種可能結(jié)果精心計算概率分布而最終實現(xiàn)最大化。人們對世界的認識總是從簡單到復雜，從靜態(tài)到動態(tài)，由于所處世界的復雜性超過了人們的認知理解能力，面對現(xiàn)實的極端復雜性，人們不得不假設(shè)人的理性是完美的，并以此作為證券市場資源配置的理論基礎(chǔ)。一般均衡模型實際上為研究真實的市場提供了參照標準，從而測度、估計現(xiàn)實的市場狀態(tài)是否達到最優(yōu)，用與理想的市場（資源配置達最優(yōu)）的差距來評價現(xiàn)實市場。但實際上，完全理性是不可能達到的，現(xiàn)實市場中參與者往往是有限理性的。因此金融危機產(chǎn)生的主觀方面的原因至少在很大程度上可以歸結(jié)為現(xiàn)實參與者的有限理性與有效市場假設(shè)下完全理性的沖突。

三、金融危機的傳導機制――個體理性與集體非理性

理性可以分為個體理性和集體理性，新古典經(jīng)濟學把個體理性建立在理性公理的基礎(chǔ)上，即：反身性，完備性，傳遞性等，但是經(jīng)濟學的研究范圍排除了集體理性，排除集體理性的直接后果就是導致市場失靈。通常所說的市場失靈來自外部性，壟斷、信息不對稱、公共物品等，這就在于個人理（追求自身利益最大化）并不一定會帶來社會最大化的結(jié)果，經(jīng)濟學中即稱為“社會困境”，因此大部分市場失靈現(xiàn)象具有個人理性導致社會困境的一般特征使得完美市場是不可能實現(xiàn)的境界。金融危機一旦爆發(fā)往往不斷惡化有越演越烈的趨勢，這就在于金融市場的主導理論有效市場假設(shè)只關(guān)注市場參與者單個的最優(yōu)化，而不考慮市場整體最優(yōu)化的實現(xiàn)，而市場整體最優(yōu)化的實現(xiàn)有賴于參與者單個的最優(yōu)化外和市場整體最優(yōu)化之間利益沖突的有效調(diào)節(jié)。

例如金融危機的爆發(fā)首先要有泡沫的膨脹期，這就如同凱恩斯的“選美”理論，每個市場參與者都想實現(xiàn)個人的最優(yōu)化，但由于市場整體理性考量的缺失，在個體理性的驅(qū)動下，市場參與者考慮的不是市場將來可能出現(xiàn)無法控制的泡沫，而是積極的猜測大多數(shù)投資者的選股傾向和購買行為。而且在金融泡沫不斷堆積衍生的過程當中往往有很多投機致富的示范效應從而使得個體投資者視投資行為為非理性而投機從眾行為為理性。從市場參與機構(gòu)來看，參與機構(gòu)在金融泡沫的堆積過程中往往會起到推波助瀾的作用，這一點在金融衍生品創(chuàng)新方面表現(xiàn)得最為明顯。金融衍生品一方面可以控制金融風險，進行風險管理，因而是風險管理的很好工具；可是另一方面若金融衍生產(chǎn)品使用不當，或者被濫用，反而會放大風險，造成災難性后果。在金融泡沫不斷堆積的過程中，參與機構(gòu)出于自身利益最大化的考慮往往會視金融創(chuàng)新本身為點金術(shù)，如此次美國爆發(fā)的次貸危機就是失控的金融創(chuàng)新的后果。新古典經(jīng)濟學排除了集體理性的研究，從而使得市場如何從個人理性走向集體理性的過程研究成為缺失的一環(huán)。因此，金融危機的破壞性通過個體理性向集體非理性的傳導機制而不斷堆積和惡化。

四、經(jīng)濟學需要更接近現(xiàn)實世界――幾點建議

從郁金香狂熱、南海泡沫、上世紀三十年代經(jīng)濟大蕭條、1987年的黑色星期一，到2008年爆發(fā)的全球金融危機，金融史上歷次金融危機的破壞力使得人們又一次反思和追問經(jīng)濟學的解釋力。筆者認為此次金融危機的爆發(fā)對經(jīng)濟學的啟示是經(jīng)濟學的完全理想假設(shè)需要有一定程度的改進，此外經(jīng)濟學的研究方法也要進一步的借鑒其他學科的研究成果，使得經(jīng)濟學更加接近現(xiàn)實世界。

（一）個體理性與集體理性的有效協(xié)調(diào)

新古典經(jīng)濟學的一般均衡模型使用很多假設(shè)以實現(xiàn)邏輯自洽，如一般均衡模型假設(shè)不存在貨幣、政府，法律制度，產(chǎn)權(quán)體系，銀行等等，所有信息通過價格進行傳遞和調(diào)節(jié)，而自由市場機制還需要非市場制度才能使市場得以有效運行。個體理性導致集體非理性的悖論說明僅依靠價格機制難以協(xié)調(diào)市場參與者與市場總體之間的利益沖突。如何通過激勵相容的制度在無秩序的、多元的個人理性與有秩序的集體理性之間搭建均衡應該是此次金融危機對于經(jīng)濟學的啟示之一。

（二）借鑒其他社會科學的研究方法

自從馬歇爾把邊際分析引入經(jīng)濟學以來，經(jīng)濟學出現(xiàn)了數(shù)理化的傾向，薩繆爾森在《經(jīng)濟分析基礎(chǔ)》一書中把數(shù)學最優(yōu)化和經(jīng)濟學均衡原理相結(jié)合，使用數(shù)學形式表述了新古典經(jīng)濟學的主體內(nèi)容。此后，西方經(jīng)濟學逐漸從語言表達和圖解式的分析方法轉(zhuǎn)變?yōu)橛矛F(xiàn)代數(shù)理經(jīng)濟分析方法等高深數(shù)學為主的工程化研究方法。經(jīng)濟學作為一門社會科學，與自然科學在哲學基礎(chǔ)和研究方法方面有一定的共通之處， 但正如波普爾和哈耶克在《經(jīng)濟學》雜志中表示，社會科學不可能得出像物理學那樣的結(jié)果，哈耶克猛烈的抨擊了機械的、不加鑒別的適用自然科學的定量方法，他稱之為“科學主義”。

以新古典經(jīng)濟學為代表的現(xiàn)代經(jīng)濟學體系建立在個體理性假設(shè)基礎(chǔ)上，嚴格假設(shè)在一定程度上是為了數(shù)理化求解目標函數(shù)的最優(yōu)解。但是自然科學和社會科學的主題根本不同，只有將自然科學的研究方法和社會科學的研究結(jié)論相結(jié)合才能更準確的解釋市場參與者的經(jīng)濟行為和社會現(xiàn)象，比如借鑒神經(jīng)心理學，行為科學的結(jié)論。但是，由于很多社會科學的結(jié)論是很難或沒法定量化的，比如集體理性該如何衡量，有限理性該如何納入新古典經(jīng)濟學的模型中，即使能夠量化，納入后經(jīng)濟模型能否求解，這些都需要經(jīng)濟學研究方法的突破。

經(jīng)濟學家哈恩曾指出：為證明“無形之手”，新古典經(jīng)濟學家走上了一條非常狹小的羊腸小道才走到了峰頂，而走上峰頂?shù)闹匾獕|腳石就是理性公理假設(shè)。此次金融危機的爆發(fā)對新古典經(jīng)濟學最大的啟示就是：為認識復雜的經(jīng)濟世界而不得不做出的理性假設(shè)使得經(jīng)濟理論不足以對現(xiàn)實予以充分準確的刻畫和解釋；理性假設(shè)本身需要改進，作為新古典理論大廈的基石，理性假設(shè)的改進需要付出精心的探索和長期的努力。

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篇5

數(shù)學金融是投資者進行投資決策的理論依據(jù)。它能幫助投資者通過建立模型進行投資分析，以降低投資的風險系數(shù)，使投資者獲得最大的利益。數(shù)學金融以隨機微分學和隨機控制理論為基礎(chǔ)，是經(jīng)濟學家和經(jīng)濟研究工作者研究經(jīng)濟投資問題的必備工具之一。

該論文集反映了隨機微積分發(fā)展的最新趨勢、數(shù)學金融學者及其研究所關(guān)注的深層開放的新觀點；討論了隨機控制及其在經(jīng)濟、金融和信息理論中的應用。部分重要論文內(nèi)容如下： (1)V．Arkin和A.Slasmikov的及時投資優(yōu)化模型為各種征稅方案提供一種方法；(2)Yu．Kabanov和M.kijima的合作模型為自主產(chǎn)品潛能中的投資和金融市場中投資提供了一種決策方法；(3)M.Raso-nyi和L.Stettner提出離散時間模型，使投資者正確投資以獲得最大的經(jīng)濟利益；(4)I.Sonin寫的論文討論了去除算法主要是解決可數(shù)狀態(tài)速度Markov鏈的遞歸優(yōu)化問題； (5)O.Bamdorff-Nielsen等五位學者指出了近似值和極限值的不同；(6)J.Carcov和J.Stouanov用不同隨機調(diào)節(jié)系數(shù)方程描繪雙面系統(tǒng)和漸進穩(wěn)定財產(chǎn)的問題；(7)A.Cherny總結(jié)了各種集中方法的性質(zhì)；(8)B.Delyon，A.Juditsky和R.Liptser建立了過程的適中背離原則經(jīng)歷各種Markov鏈過程的一致變化，該方法主要工具是泊松方程和隨機指數(shù)；(9)A.Guschin和D.Zh-danov用統(tǒng)計規(guī)律證明了極大極小準則，總結(jié)了Haussler分歧函數(shù)的結(jié)論；(10)J.Fajardo等幾個學生主要致力于研究金融適應性這一關(guān)鍵點上跳躍過程，如J．Fajardo等的篩選放大理論；(11)H.J.Engelbert等認為解決Skorohod問題惟一方法是用零漂移和可計算的擾動計算系數(shù)一維隨機方程；(12)S.Lototsky和B.Rozovskii提出了一種新的解決有限或無限擾動方程的方法；(13)M.Mania和R.Tevzadze證明了BMO不等式的解決方法，使數(shù)學金融學得到進一步的發(fā)展；(14)J.Obloj和M.Yor的論文給出了二維過程和諧函數(shù)的特性；(15)G.Peskir致力于研究偏微分方程用于解決不相似的線性隨機方程和起源積分的基本方法。論文集還涉及到布朗優(yōu)化問題、高斯編碼和解碼的優(yōu)化結(jié)果、經(jīng)歷各種Markov鏈過程背離原則的變化情況和現(xiàn)代基礎(chǔ)方法在金融數(shù)據(jù)經(jīng)驗研究中的應用等等。

該論文集有以下幾個特點：1　該文集中的論文主要是由Albert的早期學生、合著者、同事及其仰慕者所寫，以此來紀念Albert Shiryaev的70歲生日；2　論文集提出了很多模型和方法來解決數(shù)學金融中所遇到的問題；3　將數(shù)學理論和隨機控制理論應用到金融理論中，經(jīng)濟或金融研究更具有理論基礎(chǔ)。作者R．Lipster是Tel Aviv大學電氣工程學院教授，主要研究問題包括過濾問題的近似問題、大規(guī)模偏移問題、排隊論中的近似擴散、隨機控制的近似問題和決策理論等問題；作者J.Stoyanov是Newcastle大學數(shù)學統(tǒng)計學院教授，主要研究問題包括隨機分析和應用、隨機過程論、分布特性、時機問題和隨機過程和概率論中的博弈問題。

侯玉梅，教授

(秦皇島市燕山大學經(jīng)濟管理學院北京理工大學管理與經(jīng)濟學院博士后)

篇6

現(xiàn)代意義上的國際經(jīng)濟學是在傳統(tǒng)的國際貿(mào)易和國際金融理論的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的作為一門系統(tǒng)的和獨立的理論，它的出現(xiàn)大約在本世紀四十年代，即以凱恩斯為代表的新古典主義學派興起后不久，幾十年來，國際經(jīng)濟學研究吸引了西方許多經(jīng)濟學者的注意力并不斷得以發(fā)展，新的方法和學說層出不窮。國際經(jīng)濟學的一般理論包括國際貿(mào)易理論和政策、國際金融理論和國家貨幣政等。最近幾十年來，在以克魯格曼、弗里德曼等經(jīng)濟學家的推動下，國際經(jīng)濟學一般理論各個方面方面均獲得了持續(xù)和富有成效的發(fā)展。

一、國際貿(mào)易理論和政策

（一）國際貿(mào)易理論的新發(fā)展

1、新李嘉圖主義的國際貿(mào)易理論

在國際貿(mào)易實踐中，H-O-S理論一直占據(jù)中心地位，但是“里昂惕夫之迷“的存在使之陷入了困境。新李嘉圖主義的國際貿(mào)易理論經(jīng)堅持并繼承了李嘉圖的比較利益論，認為貿(mào)易的真正來源在于各國的比較優(yōu)勢的差異，而并非資源稟賦的差距。新李嘉圖主義以一種比較動態(tài)的、長期均衡的分析來解釋國際貿(mào)易。新李嘉圖主義貿(mào)易理論把收入分配置于整個的突出位置，并貫穿分析的始終。

新李嘉圖主義的國際貿(mào)易理論與李嘉圖理論不同主要在于：李嘉圖是從各國生產(chǎn)的角度即從各國的生產(chǎn)特點不同和勞動效率的高低不同上來解釋比較優(yōu)勢的差異；新李嘉圖主義不僅從各國生產(chǎn)的角度來分析和比較各國的比較優(yōu)勢的差異，而且，同時強調(diào)要從各國分配領(lǐng)域、從經(jīng)濟增長、經(jīng)濟發(fā)展的動態(tài)角度來分析和比較各國比較優(yōu)勢的不同。

新李嘉圖主義的代表斯蒂德曼認為他的貿(mào)易理論是把分析的重點放在貿(mào)易與被生產(chǎn)的生產(chǎn)資料、利潤、工資和經(jīng)濟增長的聯(lián)系上，特別地，斯蒂德曼強調(diào)了收入分配在其理論中的突出作用。按照新李嘉圖主義的價格決定方式，影響價格的因素主要是生產(chǎn)資料投入系數(shù)，勞動投入系數(shù)，分配率。由于一國生產(chǎn)某產(chǎn)品的單位生產(chǎn)成本是由生產(chǎn)技術(shù)、分配關(guān)系（表現(xiàn)為利潤率、利息率和工資率）、經(jīng)濟增長和經(jīng)濟發(fā)展程度等三個方面的因素決定的，因此不同國家生產(chǎn)某種產(chǎn)品的比較優(yōu)勢的差異不僅表現(xiàn)在生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)條件、勞動效率等差異上，而且不同國家由于分配關(guān)系的不同也會導致產(chǎn)品的比較優(yōu)勢不同。而影響分配關(guān)系變動的一個重要影響是經(jīng)濟增長、經(jīng)濟發(fā)展程度。這樣，處于不同經(jīng)濟增長階段、處于不同經(jīng)濟發(fā)展程度的國家生產(chǎn)某種產(chǎn)品的比較優(yōu)勢就自然不同。

2、克魯格曼的貿(mào)易理論思想

傳統(tǒng)國際貿(mào)易理論以李嘉圖以要素稟賦差異為基礎(chǔ)的“比較優(yōu)勢”原理為代表，但是實際國際貿(mào)易中大量貿(mào)易是發(fā)生在同類產(chǎn)品內(nèi)部，70年代末以來，保羅·克魯格曼提出“規(guī)模經(jīng)濟作為國際貿(mào)易產(chǎn)生原因”的解釋，他在產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易理論有關(guān)基本假設(shè)和結(jié)論的基礎(chǔ)上，通過建立各種模型深入闡述了規(guī)模經(jīng)濟、不完全競爭市場結(jié)構(gòu)與國際貿(mào)易的關(guān)系，成功的解釋了戰(zhàn)后國際貿(mào)易的新格局。保羅·克魯格曼的新貿(mào)易理論以成熟的壟斷競爭模型（張伯倫壟斷競爭）來分析規(guī)模經(jīng)濟以及產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易。

克魯格曼認為在“張伯倫壟斷競爭”模式下的市場體系中，產(chǎn)業(yè)部門的擴張是通過廠商數(shù)目的增加（更大的規(guī)模經(jīng)濟）相結(jié)合而實現(xiàn)的，在這種情況之下，每個國家都以其生產(chǎn)的產(chǎn)品供應世界需求，因而我們就得到了雙向的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易，若各國擁有相同的要素稟賦，就不存在產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易（各國生產(chǎn)等于本國消費量的競爭產(chǎn)品），而存在大量的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易。

張伯倫壟斷競爭部門的更低單位成本的更多商品種類對每個工資收入者而言都是有利的，產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易帶來的社會凈福利將抵消收入分配（要素價格）上的矛盾，從而使貿(mào)易自由化獲得普遍支持。［2］

根據(jù)斯蒂格里茲的規(guī)模經(jīng)濟與多樣化消費之間兩難選擇的模型，克魯格曼建立了一個由規(guī)模經(jīng)濟而不是由要素稟賦或技術(shù)的模型，模型中假定規(guī)模經(jīng)濟內(nèi)在于廠商，分析方法去分析規(guī)模報酬遞增條件下的國際貿(mào)易，最終得出結(jié)論或要素稟賦差異的結(jié)果，相反，由于與勞動力增長和區(qū)域聚集類似的貿(mào)易效應，貿(mào)易可能僅僅是擴大市場和嚴密、有說服力的收益遞增條件下的貿(mào)易模型是可以建立奠定了規(guī)模經(jīng)濟和不完全競爭在貿(mào)易理論中的地位。

克魯格曼又考察了規(guī)模經(jīng)濟、產(chǎn)品差異與貿(mào)易型式的關(guān)系。競爭的經(jīng)濟被允許貿(mào)易時，即使它們有著相同的偏好并從貿(mào)易中得益?？唆敻衤职l(fā)表了《產(chǎn)業(yè)內(nèi)專業(yè)化分工與得自貿(mào)易的利益》該理論模型從根本上打破了傳統(tǒng)理論中完全競爭和規(guī)模收益不變這兩個基本假定，使新貿(mào)易理論向規(guī)范化方向邁進了重要的一步。

（二）新貿(mào)易政策理論的發(fā)展

貿(mào)易政策理論是較早發(fā)展起來的國際經(jīng)濟學理論之一。早在本世紀20年代末，作為“新重商主義”的凱恩斯在《就業(yè)、利息與貨幣通論》一書中就指出：“政府的機能不能不擴大，這從19世紀政治家來看，或從當代美國的理財家來看，恐怕要認為是對于個人主義之極大侵犯，然而我為之辯護，認為這是一切現(xiàn)實的辦法，可以避免現(xiàn)行經(jīng)濟形態(tài)的全部毀滅?！保?］在國際貿(mào)易方面凱恩斯主張政府干預對外經(jīng)濟貿(mào)易活動，利用貿(mào)易順差保持國內(nèi)充分就業(yè)。

本世紀70年代之后，新自由主義占據(jù)了經(jīng)濟理論的中心位置，主張政府應該對國際貿(mào)易進行適度的干預。作為其中的代表弗雷德曼認為：“自由市場的存在當然并不排除政府的需要，相反的政府的必要性在于它是競賽規(guī)則的制定者，又是解釋和強制執(zhí)行這些已經(jīng)被決定的規(guī)則的裁判者，時常所做的是大大減少必須通過政治手段來決定的問題范圍，從而縮小政府直接參與競賽的程度?！保?］

1、貿(mào)易保護理論的新發(fā)展

90年代以來隨著國際貿(mào)易的擴大和經(jīng)濟全球化的發(fā)展，各國在貿(mào)易領(lǐng)域的競爭日趨激烈，在這種形勢下，各種形式的保護主義紛紛出現(xiàn)。DominickSalvatore在的《國際經(jīng)濟學》一書中列出的新貿(mào)易保護主義包括：自動出口限制，技術(shù)、行政與其他法規(guī)限制、國際卡塔爾、傾銷、進出口補貼等。［5］目前較為代表性的新貿(mào)易保護主義包括：地區(qū)經(jīng)濟主義新貿(mào)易保護論、國際勞動力價格均等化保護論以及環(huán)境有限新貿(mào)易保護論。

1994年，英國學者蒂姆·朗和科林·海茲在《新貿(mào)易保護主義》一書中提出，地區(qū)經(jīng)濟主義新貿(mào)易保護論“旨在通過減少國際貿(mào)易和對整個經(jīng)濟的重新定位及使其多樣化，讓它朝向地區(qū)或國家內(nèi)生產(chǎn)的最大化方向發(fā)展，然后以周邊地區(qū)作為依賴對象，并且只把全球貿(mào)易作為最后選擇?！保?］其代表人物是英國學者蒂姆·朗和科林·海茲。

他們認為在目前的世界環(huán)境中，自由貿(mào)易所帶來的問題比其期望解決的問題多，鑒于自由貿(mào)易無法解決貿(mào)易與發(fā)展、貿(mào)易與環(huán)境等問題，因此必須用新的貿(mào)易保護主義取代它，新貿(mào)易保護主義主張：首先要加強地區(qū)間合作，實施新型的地區(qū)主義“自力更生應該成為國家內(nèi)部以及一個地區(qū)的國家之間的一個共同目標，這樣可以使他們在力所能及的范圍內(nèi)最大程度的滿足需要和提供服務，如果經(jīng)濟活動市委自力更生提供服務，那麼他們對國際貿(mào)易的依賴程度就會降低，經(jīng)濟增長會受到無情競爭的影響也會減少，當生產(chǎn)和就業(yè)必須一致為了滿足地方需要而服務時，就應該重新將經(jīng)濟活動定位，使其擺脫出口導向的模式。”［7］

實行地區(qū)性貿(mào)易保護主義后，既可以利用本地資源，促進經(jīng)濟發(fā)展、增加福利，又可以改變發(fā)展中國家在國際貿(mào)易結(jié)構(gòu)中的不利地位，同時也可以保護環(huán)境促進人類可持續(xù)發(fā)展；新貿(mào)易保護主義還主張為使地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，來實現(xiàn)貿(mào)易平衡和保護世界環(huán)境，這就需要一國根據(jù)預期的出口量控制進口量并且要使兩者嚴格平衡，并制定高標準的進出口限制規(guī)則。

國際勞動力價格均等化新貿(mào)易保護論的基本觀點是：由于西方發(fā)達國家的工資水平遠遠超過發(fā)展中國家，如果西方國家不對發(fā)展中國家實行貿(mào)易限制，將會造成發(fā)達國家工人的工資水平向低收入國家的工資水平看齊，從而導致發(fā)達國家生活水平的下降，因此發(fā)達國家應該對發(fā)展中國家的勞動密集性產(chǎn)品實行貿(mào)易限制。進入80年代以來發(fā)達國家受到低增長和高失業(yè)率的困擾，增加了大工業(yè)的保護，抵制發(fā)展中國家的進口，1993年發(fā)展中國家將近1/3的出口產(chǎn)品受到發(fā)達國家的配額制和其他非關(guān)稅壁壘限制。

環(huán)境優(yōu)先新貿(mào)易保護論主要表現(xiàn)在借保護世界環(huán)境之名限制國外產(chǎn)品的進口，保護本國衰退的劣勢產(chǎn)業(yè)，其主要論點是：由于人類生態(tài)系統(tǒng)面臨巨大威脅，在國際貿(mào)易中應該優(yōu)先考慮保護環(huán)境，減少污染產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售，為了保護環(huán)境任何國家都可以設(shè)置關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘控制污染產(chǎn)品進出口，同時任何產(chǎn)品都應將環(huán)境和資源費用計入成本，使環(huán)境和資源成本內(nèi)在化。

2、國際貿(mào)易的內(nèi)生性增長的新理論

長期以來，許多經(jīng)濟學家認為國際貿(mào)易的增長可以帶動國內(nèi)生產(chǎn)效率的提高。以哈伯勒代表的經(jīng)濟學家認為國際貿(mào)易是新觀念、新技術(shù)、新管理和其他技能的傳播媒介，國際貿(mào)易可以充分利用沒有開發(fā)的國內(nèi)資源、刺激國內(nèi)生產(chǎn)者提高效率，同時通過市場規(guī)模的擴大，貿(mào)易使勞動具有了經(jīng)濟規(guī)模性，因此國際貿(mào)易可以稱為“經(jīng)濟增長的動力”。

為了從國際貿(mào)易和經(jīng)濟增長的長期關(guān)系角度進一步揭示國際貿(mào)易產(chǎn)生的正面作用，經(jīng)濟學家羅莫和盧卡斯提出了內(nèi)生性增長理論，他們認為一國減少貿(mào)易壁壘并促進國際貿(mào)易后，將長期取得加快經(jīng)濟增長和發(fā)展的效應，這主要因為國際貿(mào)易可以使該國加快技術(shù)引進、吸收、開發(fā)以及創(chuàng)新過程，擴大生產(chǎn)經(jīng)濟規(guī)模，減少價格扭曲提高資源利用率等［8］。

3、不完全市場競爭下的新貿(mào)易政策理論

不完全競爭的貿(mào)易政策理論認為市場結(jié)構(gòu)的類型決定了行業(yè)的競爭程度和貿(mào)易形式，因此依據(jù)國內(nèi)外市場結(jié)構(gòu)的狀況來選擇指定貿(mào)易政策可以在貿(mào)易自由化進程中最大限度的保護國家利益。80年代初以來，以布蘭德、斯本色、赫爾普曼和克魯格曼等為代表的經(jīng)濟學家提出了以“戰(zhàn)略性貿(mào)易”為核心的新貿(mào)易理論，新貿(mào)易理論認為，在規(guī)模收益可變和不完全競爭的市場結(jié)構(gòu)下，政府干預的貿(mào)易政策只要使用得當能夠使一國從相對自由貿(mào)易中獲益。

赫爾普曼和克魯格曼等經(jīng)濟學家根據(jù)不同的市場結(jié)構(gòu)，討論各種貿(mào)易工具如關(guān)稅、配額、進出口補貼和進出口稅等，在各種市場結(jié)構(gòu)下的運用結(jié)果，得出了不同市場結(jié)構(gòu)下應該運用的最佳政策工具，與此同時，他們還指出在寡頭市場結(jié)構(gòu)下，貿(mào)易政策可能會使干預者獲得有利的“戰(zhàn)略效應”，并通過抽取和轉(zhuǎn)移他人經(jīng)濟利潤以及獲得更大的外部經(jīng)濟來提高自身的福利水平。［9］新貿(mào)易理論對市場運行的優(yōu)化、干預政策的制定等均具有積極的理論意義。

（1）不同市場結(jié)構(gòu)中貿(mào)易政策的制定

赫爾普曼和克魯格曼等將其研究領(lǐng)域集中以下兩種市場結(jié)構(gòu)中貿(mào)易政策的制定上：

①考慮戰(zhàn)略互動作用對出口市場的影響。

赫爾普曼和克魯格曼在假設(shè)一國市場上的國內(nèi)公司具有市場力量，并同具有市場力量的國外公司競爭基礎(chǔ)上，對政府施加的貿(mào)易政策如何影響公司行為以及市場運行結(jié)果進行探討，這就是所謂“戰(zhàn)略出口貿(mào)易政策”問題。對于戰(zhàn)略出口貿(mào)易政策問題，他們根據(jù)80年代初提出的布蘭德—斯本色模型，分析了寡占市場下廠商進入對貿(mào)易政策選擇的影響和“一致性推測”的寡占行為，指出廠商進入的可能性進一步削弱了出口補貼促進進出口的作用，更多地加強了出口稅收鼓勵進出口的作用，同時“一致性推測”這種寡占行為對于自由貿(mào)易是最佳的。

②探討國內(nèi)市場上戰(zhàn)略互動的影響。

他們在假設(shè)具有市場力量的國內(nèi)公司在國內(nèi)市場的競爭基礎(chǔ)上，探討政府政策的作用，這就是所謂“戰(zhàn)略出口貿(mào)易政策”問題。對于這一問題，克魯格曼首先經(jīng)過對外部經(jīng)濟在國際貿(mào)易中的作用進行重新定位之后，提出了建立在外部經(jīng)濟基礎(chǔ)上的“出口促進型進口保護理論”，即將外部的規(guī)模經(jīng)濟作為獨立的幼稚產(chǎn)業(yè)加以保護。另一方面，克魯格曼建立了一個存在規(guī)模經(jīng)濟和寡頭壟斷市場下，以貿(mào)易保護促進出口的模型。

通過這一模型可以看出，國內(nèi)公司的邊際成本與國外公司的邊際成本成負相關(guān)，通過關(guān)稅保護可以提高國外公司的成本?？唆敻衤€把研究與開發(fā)、學習效應與國內(nèi)公司的邊際成本聯(lián)系起來，認為貿(mào)易保護會導致研究與開發(fā)的投入的提高，使得外部經(jīng)濟效益提高。［10］

（2）貿(mào)易政策工具的選擇

赫爾普曼和克魯格曼等在對不同市場結(jié)構(gòu)下的貿(mào)易政策工具進行比較分析的基礎(chǔ)上提出了在現(xiàn)有的不完全競爭的模型下，有關(guān)最佳貿(mào)易政策工具的選擇方式：在國內(nèi)外的市場結(jié)構(gòu)均為完全競爭情況下，自由貿(mào)易政策是最優(yōu)的，但是當一國商品的進口在國際市場上占有一定程度的優(yōu)勢時，關(guān)稅可以改善貿(mào)易條件并提高福利；在國內(nèi)外市場結(jié)構(gòu)均為壟斷競爭的情況下，貿(mào)易形式表現(xiàn)為規(guī)模經(jīng)濟與產(chǎn)品差異的行業(yè)內(nèi)貿(mào)易，這時對差異產(chǎn)品征收最佳關(guān)稅可以改善貿(mào)易條件和提高福利；在國內(nèi)市場是完全競爭但國外市場是壟斷情況下，可以通過將國外企業(yè)的超額利潤抽取一部分作為關(guān)稅；在國內(nèi)市場是壟斷但國外市場是完全競爭的情況下則可依據(jù)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，采取關(guān)稅或配額政策；在國內(nèi)外市場都處于壟斷時，可以依據(jù)不同的貿(mào)易模型如古諾雙頭壟斷模型等制定不同的政策。

保羅·克魯格曼則認為如果某個國家的政府能夠設(shè)法保證占領(lǐng)本個某一市場的企業(yè)是本國企業(yè)而非他國企業(yè)，就能以犧牲他國的產(chǎn)業(yè)為代價，確保本國企業(yè)在這一產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的發(fā)展，也能夠提高本國的國民收入與福利。他與詹姆斯·布蘭德合作發(fā)展了國際雙頭壟斷模型，在這一模型的基礎(chǔ)之上，他假設(shè)有一個本國廠商和國外廠商，在國內(nèi)外市場中進行競爭，在本國開始征收進口關(guān)稅的情況之下，外國廠商在國內(nèi)市場的交貨成本上升，其邊際成本上升，本國廠商產(chǎn)量上升，邊際成本下降，這將最終導致在國內(nèi)外兩個市場中，本國廠商的銷售量上升，外國廠商銷售量下降，本國廠商不僅加強了在國內(nèi)市場上的優(yōu)勢，也加強了在國外市場上的競爭優(yōu)勢，從而將在出口市場中獲利。［11］克魯格曼因此認為政府可以實行對每個產(chǎn)業(yè)加以保護的政策，直到該產(chǎn)業(yè)成本下降到具有在世界市場上的優(yōu)勢為止。

二、國際金融理論和政策

1997年發(fā)生在東亞地區(qū)并波及到整個世界的金融危機，推動國際經(jīng)濟學界對國際金融一體化發(fā)展、國家貨幣政策、國際資本流動、匯率制度等問題進行深入研究和探索，目前具有代表性的國際金融和政策理論有國際金融安全、克魯格曼的貨幣匯率理論、國際貨幣一體化等。

（一）國際金融一體化的負面影響

世界經(jīng)濟的全球一體化趨勢已成為當前世界經(jīng)濟發(fā)展出一個重要特征，世界金融一體化則是世界經(jīng)濟一體化發(fā)展的必然結(jié)果。由于生產(chǎn)的社會化和國際分工的發(fā)展，經(jīng)濟國際化對世界金融一體化提出了客觀要求。隨著電訊技術(shù)的普及和在金融領(lǐng)域的廣泛應用、跨國銀行空前的海外擴張，國際銀行業(yè)競爭加劇發(fā)達國家積極開拓、控制新興市場等等，國際金融一體化發(fā)展迅速。此外，各國金融管制不斷放松，國際投機活動的加劇，以及為逃避各國政府種種限制以取得自由化的舉措國際金融一體化趨勢經(jīng)過80年代的發(fā)展，到了90年代已形成了國際金融一體化一個，對促進世界政治經(jīng)濟的進一步發(fā)展產(chǎn)生了廣泛而深遠的影響。

一般認為，世界經(jīng)濟一體化是指世界經(jīng)濟活動超出了國界，使世界各國和地區(qū)之間的經(jīng)濟活動相互依存、相互聯(lián)系，進而形成世界范圍內(nèi)“你中有我，我中有你”的有機整體?；蛘哒f，是指世界各國均參與全面的經(jīng)濟合作并到任何一國或經(jīng)濟領(lǐng)域的變動均會引起世界經(jīng)濟整體動狀態(tài)。世界金融一體化是指各國或地區(qū)在金融業(yè)務金融政策等方面互相依賴、影響而產(chǎn)生的逐步聯(lián)合成為一個整體的趨勢。國際金融一體化的表現(xiàn)是：各國金融政策傾向一體化；全球金融市場一體化(重點是離岸金融市場與衍生金融工具的發(fā)展、證券投資國際化)；資本流動自由化、國際化，這是世界金融一體化最突出的表現(xiàn)，它包括貨幣兌換自由、資本在行業(yè)間轉(zhuǎn)移自由和資金進出自由。國際金融一體化的發(fā)展對國際經(jīng)濟體系構(gòu)成了一定的負面影響：

1、國際金融一體化的發(fā)展一定程度上限制國際

首先，世界金融一體化使得國家金融政策的獨立性受到削弱，由于世界經(jīng)濟一體化特別是國際金融一體化加深了世界各國在經(jīng)濟領(lǐng)域內(nèi)的相互依存，各國所執(zhí)行的貨幣政策與匯率政策、國際收支的調(diào)節(jié)政策和國際儲備的管理營運，都將對其他國家產(chǎn)生較大的影響，這已經(jīng)成為各國中央銀行不得不共同處理的問題。其次，國際資本力量的強大于國家的相對弱化，冷戰(zhàn)后，國際市場的統(tǒng)一、金融自由化的加快、技術(shù)革命的促動，使國際資本空前擴張。在特定的時期和特定的場合下，資本力量已經(jīng)超越了國家力量。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，巨額資本高速游走，瞬息萬變，資本的擴張和經(jīng)濟全球化實際上改變了政府發(fā)揮作用的環(huán)境，增加了政府實施宏觀經(jīng)濟政策的變數(shù)，財政和貨幣政策的自主性被嚴重削弱(如國際資本流動的“溢入溢出效應”對國家貨幣政策獨立性的影響)。

這些巨額流動資本完全是在任何單個民族國家的管轄的范圍之外發(fā)揮作用。而民族國家，包括是最發(fā)達的國家，無論從實力、理論、法律還是從技術(shù)上都無法做到防范于未然，都無從控制國際游資的沖擊。最后世界金融一體化提升了國際金融組織在全球政治經(jīng)濟中的權(quán)力地位，在特定的時期對于民族國家，特別是發(fā)展中國家的提出了挑戰(zhàn)（如IMF亞洲金融危機中的表現(xiàn)）。由于金融活動的全球化與金融監(jiān)管國別化之間的矛盾加劇，呼喚全球性的金融體制，監(jiān)管體系與風險預警系統(tǒng)的建立，這必將導致各個民族國家金融決策的某種弱化，必須肯定，從長遠看來，這種弱化是一種歷史的必然趨勢，是不可阻擋的，但是這種的讓渡必須是相互的和對等的，不能被某種強權(quán)，尤其是金融霸權(quán)所利用和濫用。

2、國際金融一體化對國家安全威脅著安全。

首先，國際金融市場上巨額游資的存在對于民族國家，尤其是發(fā)展中國家的經(jīng)濟安全提出了挑戰(zhàn)。表現(xiàn)在①巨額資本快速的流入流出對于國家經(jīng)濟的巨大影響。②發(fā)展中國家由于經(jīng)濟戰(zhàn)略上的失誤及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)上的缺陷，成為易受國際游資沖擊的對象。

其次，金融創(chuàng)新促進了世界金融一體化，也對民族國家的經(jīng)濟安全提出挑戰(zhàn)。①金融創(chuàng)新加劇了全球金融體系的脆弱性，由于國際金融傳導機制的存在，使得民族國家面臨著日益增大的國際金融風險。②金融衍生工具的發(fā)展不僅為國際游資對國家進行沖擊提供了手段，而且使得通過國際金融市場直接掠奪一國的財富成為可能。

再次，國際金融體系內(nèi)的權(quán)力分配與發(fā)展中國家的經(jīng)濟安全。隨著世界金融一體化的進程，國際金融體系中的權(quán)力分配更加有利于發(fā)達國家，發(fā)達國家操縱著國際金融體系中游戲規(guī)則的制定，發(fā)展中國家在國際金融領(lǐng)域內(nèi)對發(fā)達國家的依賴不斷加深。在國際金融體系存在著巨大的結(jié)構(gòu)性缺陷的前提下，發(fā)展中國家將始終面臨著金融風險對于經(jīng)濟安全的挑戰(zhàn)。

3、國際經(jīng)濟體系中的金融霸權(quán)

二戰(zhàn)結(jié)束以來，金融霸權(quán)已具有極其重要的戰(zhàn)略地位。在冷戰(zhàn)時期，兩彈一星，亦即核子工程、宇航工程曾是世界強國爭霸的戰(zhàn)略領(lǐng)域。在冷戰(zhàn)之后，特別是在實際之交的今天，信息業(yè)與金融業(yè)則成為全球戰(zhàn)略的基礎(chǔ)。今天，世界上所有的經(jīng)濟發(fā)達國家，無不力圖搶占現(xiàn)代金融的制高點。前美國政治學會會長、哈佛大學戰(zhàn)略研究所所長亨廷頓在《文明沖突與重建世界秩序》一書中列舉了西方文明控制世界的14個戰(zhàn)略要點，其中第一條“控制國際銀行系統(tǒng)”、第二條“控制全部硬通貨”、第五條“掌握國際資本市場”都與國際金融領(lǐng)域有著密切的關(guān)系。冷戰(zhàn)后，由金融霸權(quán)所主導的國際金融秩序呈現(xiàn)兩種趨勢，一是發(fā)達國家內(nèi)部對金融權(quán)力的爭奪日趨激烈，另一方面，西方金融霸權(quán)又聯(lián)合起來加強對發(fā)展中國家的金融控制。

70年代末，以格拉斯為首的一批美國左派經(jīng)濟學家首先提出了“金融霸權(quán)”的概念，所謂金融霸權(quán)是指以大銀行家和大機構(gòu)投資者為核心的金融寡頭及其政治代表，通過控制經(jīng)濟活動施以重大影響并以此牟取暴利或?qū)崿F(xiàn)其他政治、經(jīng)濟目的的一種社會關(guān)系。［12］金融霸權(quán)理論認為，金融霸權(quán)的權(quán)力主要在于①控制貨幣資本或其他信用工具；②利用金融衍生物；③金融行業(yè)趨于壟斷。金融霸權(quán)控制企業(yè)的兩種工具是控制資本流動并設(shè)置金融市場各種參數(shù)。金融霸權(quán)對國際關(guān)系影響主要有三個方面一是控制國際資本流動，二是進行國際金融投資，三是操縱各種國際經(jīng)濟組織。

隨著國際金融一體化的發(fā)展，金融霸權(quán)所造成的社會經(jīng)濟后果日趨凸現(xiàn)。從對國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)影響來看，金融霸權(quán)通過控制資本流動，不僅可以改變左右一國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對各個部門的經(jīng)濟發(fā)展起著決定作用，還會促成泡沫經(jīng)濟的形成，降低政策的效力并影響政府的行為。從對國際經(jīng)濟影響看，金融霸權(quán)控制國際資本流動的直接后果是加劇國際經(jīng)濟發(fā)展的不平衡性，金融霸權(quán)會以通過各種形式從發(fā)展中國家抽走極為稀缺的資金，同時又會扭曲發(fā)展中國家經(jīng)濟增長模式，使其經(jīng)濟與社會失衡加劇，最終導致南北國家經(jīng)濟差距不斷擴大。

（二）克魯格曼的“蕭條經(jīng)濟學回歸”

保羅·克魯格曼在最新出版的《蕭條經(jīng)濟學的回歸》一書中指出，我們不應以短期的救火態(tài)度來看待1997年以來的危機，而應認識到一個國家經(jīng)濟在全球化時代面臨的兩難選擇的三個方面，即“三難選擇”是當今國際經(jīng)濟體系的內(nèi)在特性。

所謂“三難選擇”，即克魯格曼早些時候所說的“永恒的三角形”。它指的是下述三個目標中，只能達到兩個，不能三個目標同時實現(xiàn)：①各國貨幣政策的獨立性；②匯率的穩(wěn)定性；③資本的完全流動性。

例如，在1944年至1973年的“布雷頓森林體系”中，各國“貨幣政策的獨立性”和“匯率的穩(wěn)定性”得到實現(xiàn)，但“資本流動”受到嚴格限制。而1973年以后，“貨幣政策獨立性”和“資本自由流動”得以實現(xiàn)，但“匯率穩(wěn)定”不復存在?！坝篮愕娜切巍钡拿钐?，在于它提供了一個一目了然地劃分國際經(jīng)濟體系各形態(tài)的方法。

克魯格曼認為歐洲貨幣聯(lián)盟和歷史上的金本位制，均選擇“匯率穩(wěn)定”和“資本自由流動”，犧牲本國“貨幣政策的獨立性”。而中國大陸則是選擇“匯率穩(wěn)定”和“貨幣政策獨立性”，放棄“資本的完全自由流動”，即只開放“經(jīng)常帳戶”，不開放“資本帳戶”。

克魯格曼認為，“三中擇二”是國際經(jīng)濟體系內(nèi)在的“三難選擇”的體現(xiàn)，可追述到國際經(jīng)濟學中著名的蒙代爾──弗萊明定理。因此，不顧其它兩個目標，單追求一個目標（如發(fā)達國家近年來向發(fā)展中國家所推銷的“資本完全自由流動”），在理論上是占不住腳的。那么，為什么西方發(fā)達國家在1973年以后選擇了“資本自由流動”和本國“貨幣政策獨立性”這兩個目標呢？克魯格曼認為，這是因為它們對“匯率不穩(wěn)定”的承受力較大，而這又是由于國際資本市場對發(fā)達國家的信心較大，使發(fā)達國家貶值幅度可以恰到好處，不至于過度。

相反，國際資本市場對發(fā)展中國家信心不足，結(jié)果造成發(fā)展中國家貶值往往在資本外逃壓力下過度。因此，克魯格曼認為，發(fā)展中國家的“三中擇二”，應是選擇本國“貨幣政策的獨立性”和“匯率穩(wěn)定”，而放棄“資本的完全自由流動”。他高度贊賞中國中央銀行近來連續(xù)降低利率的政策，認為中國貨幣政策的獨立性是其他亞洲危機國家所不具備的，其原因正在于中國沒有開放“資本帳戶”，沒有實行人民幣的完全可兌換。他說，中國的選擇，對于防止世界重演1930年代的大蕭條，意義重大。［13］

（三）貨幣一體化理論

貨幣一體化就是各成員國聯(lián)合起來，結(jié)成固定的匯率，執(zhí)行共同的貨幣政策。西方學者對不同層次的貨幣一體化進行了劃分：（1）匯率同盟。（2）假匯率同盟。（3）貨幣一體化。（4）貨幣聯(lián)盟。貨幣一體化理論認為兩個（或兩個以上）國家之間越不能靠經(jīng)常的匯率變動來改變相互之間的貿(mào)易條件和本國的國際收支地位，這兩國（或多國）走向貨幣一體化的可能性也就越大。

具體說來又主要是與以下一些因素有關(guān)：（1）相同或相似的通貨膨脹率；（2）要素流動的程度；（3）一國的經(jīng)濟規(guī)模與開放程度；（4）商品多樣化的程度；（5）工資、價格的（變動浮度）；（6）商品市場一體化的程度；（7）財政一體化程度；（8）政治因素。

貨幣一體化的主要收益來自于匯率穩(wěn)定。匯率經(jīng)常經(jīng)常性變動會影響正常貿(mào)易和投資的開展，使用單一貨幣能減少外匯風險，而外匯風險會象交易成本一樣減少一國的進出口，同時單一貨幣能減少外匯風險，而外匯風險會象交易成本一樣減少一國的進出口。當前貨幣一體化理論的最新進展就是運用理性預期的形成，時間不一致性，信譽問題以及匯率決定等宏觀經(jīng)濟學的新概念、新理論及分析方法對貨幣一體化的成本、收益進行分析：在貨幣中立問題方面：弗里德曼和盧卡認為因為有理性預期的存在，長期來看，失業(yè)率與通貨膨脹率之間并不存在著此消彼長的交替關(guān)系，應該存在著與通貨膨脹率毫不相關(guān)的自然失業(yè)率。在時間不一致性問題方面，在對“貨幣中立建議”西方學者進一步運用時間不一致性觀點來考察貨幣一體化的成本。

（四）國際匯率問題

與商品市場一樣，外匯市場交易也有一定的行情和價格變動，所謂匯率即外匯買賣的價格，它等于一國貨幣與另一國貨幣交換的比率，國際匯率問題在國際經(jīng)濟學理論中一直處于較為重要的位置。從歷史上看，關(guān)于匯率的理論有匯率決定的貿(mào)易論或彈性論，匯率決定的購買力平價論、匯率決定的貨幣主義理論、匯率決定的資產(chǎn)組合平衡理論等。最近十幾年來，對匯率的模型與動態(tài)分析、匯率與購買力平價關(guān)系、資本帳戶研究分析等較為吸引經(jīng)濟學界的關(guān)注。

1、匯率的模型分析

匯率決定理論是西方外匯匯率理論的核心，70年代以來，由于浮動匯率制取代了固定匯率制，匯率的變動幅度以及影響匯率變動的各種因素方面，出現(xiàn)了固定匯率制下從未出現(xiàn)的異?，F(xiàn)象，為了從理論上解決這一問題，西方學者構(gòu)建了許多模型以分析

（1）浮動價格的貨幣模型--弗蘭克爾模型

1975年弗蘭克爾和羅德里格斯提出了浮動價格的貨幣模型。該模型實際收入y，價格水平P，名義利率I（相應的外國需求等變量則標星號）。即有下列等式成立：

mt＝Pt＋kyt－θit（1）

mt＝Pt*＋k*yt*－θ*it*（2）

其中，K，K*，θ，θ*均為參數(shù)。浮動價格的貨幣模型一個最重要的假設(shè)就是購買力平價。

浮動價格的貨幣模型是以購買力平價說作為自己最重要的前提假設(shè)，并且假定現(xiàn)實世界是一個能進行無阻力、無成本和瞬時調(diào)節(jié)的世界，這就保證了無論在長期或是短期，購買力評價都是成立的。浮動價格的貨幣模型的另一個顯著特點是：它將人們的注意力重心轉(zhuǎn)向了資本市場，將經(jīng)常項目和資本項目聯(lián)系起來研究。浮動價格的貨幣模型在方法上的就是發(fā)展了一種關(guān)于匯率決定的存量分析框架。

（2）粘性價格的貨幣模型--多恩布什模型

1976年，多恩布什提出了多恩布什模型。而多恩布什則假定：資產(chǎn)市場價格（如利率、匯率等）是瞬時調(diào)節(jié)的，而短期內(nèi)商品市場價格是粘性的，即短期內(nèi)購買力平價假定并不成立。但多恩布什模型保留了浮動價格的貨幣模型的長期均衡的基本決定因素。多恩布什認為，短期內(nèi)產(chǎn)品市場僅僅是緩慢地調(diào)整，金融市場的調(diào)整似平要快得多，事實上瞬間完成的。金融市場為了彌補商品市場價格剛性，會對擾動作出過度的調(diào)整；而在長期內(nèi)，則會慢慢趨向于回到其長期均衡水平。

（3）羅伯特·盧卡斯以及斯托克曼的一般均衡的匯率決定模型

進入80年代，羅伯特·盧卡斯以及斯托克曼于1982年提出了一般均衡的匯率決定模型，從某種意義上說，一般均衡模型是浮動價格的貨幣模型的延伸和推廣。它把浮動價格的貨幣模型由兩個商品進行貿(mào)易推廣到充分多個商品在兩國間進行貿(mào)易。

（4）布蘭森的資產(chǎn)組合模型

布蘭森認為個人會將其財富配置于各種可供選擇的資產(chǎn)，這其中最常見的是本國貨幣和外國貨幣，以及本國證券和外國證券。各國貨幣的比價決定于各種外幣資產(chǎn)的增減，各種外幣資產(chǎn)的增件源于投資者對資產(chǎn)組合比例的調(diào)整，這種調(diào)整會引起國際資本的流動，從而影響外匯供求和匯率的變化，資產(chǎn)組合模型將貨幣只當作人們可能選擇持有的一系列資產(chǎn)的一種，強調(diào)了不同的資產(chǎn)組合對匯率的決定以及影響作用。［14］

2、保羅·克魯格曼的匯率動態(tài)研究

保羅·克魯格曼認為貿(mào)易流量對匯率變化反應遲緩，為進入一國市場，進口商和出口商必須承擔一定的沉沒成本，他們的未來收益采取一種貨幣形式，而成本則采取另一種貨幣形式，當匯率的未來變化不確定時，他們未來贏利也不確定。在短期內(nèi)匯率對貿(mào)易流量沒有什麼影響，因為不確定性誘使貿(mào)易商繼續(xù)等待，但此后為回應基本沖擊，匯率必須發(fā)生大幅變動才能使市場出清，這樣，最初的波動就會對匯率變動產(chǎn)生放大的影響，在《目標區(qū)域與匯率動態(tài)》一文中，保羅·克魯格曼認為，當匯率接近區(qū)域上限時，由于預期未來匯率會下跌，投資者就會減少貨幣持有量，從而導致匯率迅速下降，在目標區(qū)域的下限，情況正好相反。［15］

3、南方國家的匯率風險

目前發(fā)展中國家匯率所面臨的風險極為巨大。這是因為流入發(fā)展中國家的國際資本對于發(fā)達國家的利率變化極為敏感，而后者完全處于發(fā)展中國家的控制之外。加州大學著名國際經(jīng)濟學家艾其格林等人的一項最新研究成果揭示，從1975年到1992年，100個發(fā)展中國家的銀行危及的觸發(fā)，與發(fā)達工業(yè)化國家的利率（簡稱“北方利率”）變化密切相關(guān)?！氨狈嚼省泵吭鲩L1％，“南方”銀行危及的可能性就增長3％。

這是因為國際資本（尤其是證卷資本）流入主要是在“北方利率”降落之時，一旦“北方利率”上升，國際資本就有可能掉頭回轉(zhuǎn)。不完全信息經(jīng)濟學告訴我們，貨物市場和金融市場的“市場失靈”程度不同，后者更受“道德風險”和“逆選擇”的影響。因此，“北方利率”的上升，不僅提高資本回轉(zhuǎn)的可能，而且增加了對“南方”銀行的“逆選擇”：高利率只吸引過度樂觀的“南方”借款者，從而加劇金融危機的爆發(fā)。

4、購買力評價對國際匯率的影響

目前對一個經(jīng)濟發(fā)展衡量指標有計算國民生產(chǎn)總值（GNP）、國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的傳統(tǒng)計算方法以及購買力平價（PPP）方法，傳統(tǒng)計算方法是根據(jù)本國貨幣與美元的匯率，把按本國貨幣統(tǒng)計的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）或國民生產(chǎn)總值（GNP）折算成美元來計算國民經(jīng)濟的規(guī)模。傳統(tǒng)計算方法的缺點是在計算一個國家國民生產(chǎn)總值時，把國民生產(chǎn)總值以美元匯率計算，而沒有把該國貨幣和購買力因素計算在內(nèi)，購買力平價方法與傳統(tǒng)的匯率計算方法完全不同，購買力平價的方法，利用購買力平價作為轉(zhuǎn)換因素，將本國貨幣在國內(nèi)市場上的購買力按國際市場價格折算成美元，來估算一國的國民生產(chǎn)總值。例如把中國每年生產(chǎn)的東西都按國際市場的價格計算，中國的國民生產(chǎn)總值就比較國內(nèi)價格計算大了許多。

DominickSalvatore在《國際經(jīng)濟學》提出匯率決定的購買力平價理論是建立在沒有交易費用、沒有關(guān)稅及其他限制條件，貿(mào)易自由的基礎(chǔ)上，并認為匯率的變化與兩國的物價水平的變化率之間存在比率關(guān)系。這雖然在在短期中匯率常常與購買力平價預測存在較大差別，但是購買力平價理論在長期或純粹貨幣擾動引起的情況下，能夠給出相當不錯的均衡匯率的近似估計。［16］

彼得·林德特也認為：“從長期看，在價格水平同國際匯率之間存在一種可以預期的聯(lián)系，一種由商品和服務能夠在一國或另一國購買這種事實所造成的聯(lián)系，這便導致把國家通貨價格同匯率聯(lián)系起來的購買力平價假設(shè)”［17］彼得·林德特提出匯率與購買力平價相聯(lián)系的公式為：P＝R×Pf

在這里匯率R表示以美元計算的外國通貨（比如說英鎊）的價格，而價格水平P與Pf則分別表示本國和世界其他國家以本國貨幣計算的價格水平。

如果把購買力平價方程式同本國的與世界其他國家的貨幣數(shù)量論方程式結(jié)合起來，便產(chǎn)生了基于貨幣供應與國民總產(chǎn)值的一種匯率預測?？梢杂霉剑?/p>

r＝P／Pf＝（M／Mf）×（Kf／K）×（Yf／Y）

表示。

注釋：

1，DominickSalvatore：《國際經(jīng)濟學》，清華大學出版社。1998年9月，頁4

2，劉向民：《保羅·克魯格曼及其經(jīng)濟理論》，《經(jīng)濟學動態(tài)》，1997年2月，頁74

3，凱恩斯：《就業(yè)、利息與貨幣通論》，商務印書館，1983年版，頁323-324

4，弗雷德曼：《資本主義與自由》，商務印書館，1986年，頁16

5，DominickSalvatore：《國際經(jīng)濟學》，清華大學出版社，1998年9月，頁211

6，TimLangandColinHines:“TheNewProtectionism”,Eathscan,PublicationsLtd.,London,1994,Page3

7，TimLangandColinHines:“TheNewProtectionism”,Eathscan,PublicationsLtd.,London,1994,Page126

8，DominickSalvatore：《國際經(jīng)濟學》，清華大學出版社，1998年9月，頁260-261

9，易定紅：“新貿(mào)易理論政策述評”，《經(jīng)濟學動態(tài)》，1999年3月。頁63-64

10，易定紅：“新貿(mào)易理論政策述評”，《經(jīng)濟學動態(tài)》，1999年3月。頁65

11，劉向民：《保羅·克魯格曼及其經(jīng)濟理論》，《經(jīng)濟學動態(tài)》，1997年2月，頁75

12，柳永明：“論金融霸權(quán)”，《經(jīng)濟學家》，1999年5月，頁68

13，參見保羅·克魯格曼：《蕭條經(jīng)濟學的回歸》，中國人民大學出版社，1999年8月，頁145-151，頁199-200，PaulKrugman:“TheReturnofDepressionEconomics”,ForeignAffairs,May/June1999

14，陳東：“西方匯率決定理論的新發(fā)展”，《經(jīng)濟學動態(tài)》，1996年8月，頁46-49

15，Krugeman:“TargetZonesandExchangeRateDynamics”,QuarterlyJournolofEconomic,August1991

16，DominickSalvatore：《國際經(jīng)濟學》，清華大學出版社，1998年9月，頁380-381

17，彼得·林德特：《國際經(jīng)濟學》，經(jīng)濟科學出版社，1992年，頁454-463

二、國際金融理論和政策

1997年發(fā)生在東亞地區(qū)并波及到整個世界的金融危機，推動國際經(jīng)濟學界對國際金融一體化發(fā)展、國家貨幣政策、國際資本流動、匯率制度等問題進行深入研究和探索，目前具有代表性的國際金融和政策理論有國際金融安全、克魯格曼的貨幣匯率理論、國際貨幣一體化等。

（一）國際金融一體化的負面影響

世界經(jīng)濟的全球一體化趨勢已成為當前世界經(jīng)濟發(fā)展出一個重要特征，世界金融一體化則是世界經(jīng)濟一體化發(fā)展的必然結(jié)果。由于生產(chǎn)的社會化和國際分工的發(fā)展，經(jīng)濟國際化對世界金融一體化提出了客觀要求。隨著電訊技術(shù)的普及和在金融領(lǐng)域的廣泛應用、跨國銀行空前的海外擴張，國際銀行業(yè)競爭加劇發(fā)達國家積極開拓、控制新興市場等等，國際金融一體化發(fā)展迅速。此外，各國金融管制不斷放松，國際投機活動的加劇，以及為逃避各國政府種種限制以取得自由化的舉措國際金融一體化趨勢經(jīng)過80年代的發(fā)展，到了90年代已形成了國際金融一體化一個，對促進世界政治經(jīng)濟的進一步發(fā)展產(chǎn)生了廣泛而深遠的影響。

一般認為，世界經(jīng)濟一體化是指世界經(jīng)濟活動超出了國界，使世界各國和地區(qū)之間的經(jīng)濟活動相互依存、相互聯(lián)系，進而形成世界范圍內(nèi)“你中有我，我中有你”的有機整體?；蛘哒f，是指世界各國均參與全面的經(jīng)濟合作并到任何一國或經(jīng)濟領(lǐng)域的變動均會引起世界經(jīng)濟整體動狀態(tài)。世界金融一體化是指各國或地區(qū)在金融業(yè)務金融政策等方面互相依賴、影響而產(chǎn)生的逐步聯(lián)合成為一個整體的趨勢。國際金融一體化的表現(xiàn)是：各國金融政策傾向一體化；全球金融市場一體化(重點是離岸金融市場與衍生金融工具的發(fā)展、證券投資國際化)；資本流動自由化、國際化，這是世界金融一體化最突出的表現(xiàn)，它包括貨幣兌換自由、資本在行業(yè)間轉(zhuǎn)移自由和資金進出自由。國際金融一體化的發(fā)展對國際經(jīng)濟體系構(gòu)成了一定的負面影響：

1、國際金融一體化的發(fā)展一定程度上限制國際

首先，世界金融一體化使得國家金融政策的獨立性受到削弱，由于世界經(jīng)濟一體化特別是國際金融一體化加深了世界各國在經(jīng)濟領(lǐng)域內(nèi)的相互依存，各國所執(zhí)行的貨幣政策與匯率政策、國際收支的調(diào)節(jié)政策和國際儲備的管理營運，都將對其他國家產(chǎn)生較大的影響，這已經(jīng)成為各國中央銀行不得不共同處理的問題。其次，國際資本力量的強大于國家的相對弱化，冷戰(zhàn)后，國際市場的統(tǒng)一、金融自由化的加快、技術(shù)革命的促動，使國際資本空前擴張。在特定的時期和特定的場合下，資本力量已經(jīng)超越了國家力量。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，巨額資本高速游走，瞬息萬變，資本的擴張和經(jīng)濟全球化實際上改變了政府發(fā)揮作用的環(huán)境，增加了政府實施宏觀經(jīng)濟政策的變數(shù)，財政和貨幣政策的自主性被嚴重削弱(如國際資本流動的“溢入溢出效應”對國家貨幣政策獨立性的影響)。

這些巨額流動資本完全是在任何單個民族國家的管轄的范圍之外發(fā)揮作用。而民族國家，包括是最發(fā)達的國家，無論從實力、理論、法律還是從技術(shù)上都無法做到防范于未然，都無從控制國際游資的沖擊。最后世界金融一體化提升了國際金融組織在全球政治經(jīng)濟中的權(quán)力地位，在特定的時期對于民族國家，特別是發(fā)展中國家的提出了挑戰(zhàn)（如IMF亞洲金融危機中的表現(xiàn)）。由于金融活動的全球化與金融監(jiān)管國別化之間的矛盾加劇，呼喚全球性的金融體制，監(jiān)管體系與風險預警系統(tǒng)的建立，這必將導致各個民族國家金融決策的某種弱化，必須肯定，從長遠看來，這種弱化是一種歷史的必然趨勢，是不可阻擋的，但是這種的讓渡必須是相互的和對等的，不能被某種強權(quán)，尤其是金融霸權(quán)所利用和濫用。

2、國際金融一體化對國家安全威脅著安全。

首先，國際金融市場上巨額游資的存在對于民族國家，尤其是發(fā)展中國家的經(jīng)濟安全提出了挑戰(zhàn)。表現(xiàn)在①巨額資本快速的流入流出對于國家經(jīng)濟的巨大影響。②發(fā)展中國家由于經(jīng)濟戰(zhàn)略上的失誤及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)上的缺陷，成為易受國際游資沖擊的對象。

其次，金融創(chuàng)新促進了世界金融一體化，也對民族國家的經(jīng)濟安全提出挑戰(zhàn)。①金融創(chuàng)新加劇了全球金融體系的脆弱性，由于國際金融傳導機制的存在，使得民族國家面臨著日益增大的國際金融風險。②金融衍生工具的發(fā)展不僅為國際游資對國家進行沖擊提供了手段，而且使得通過國際金融市場直接掠奪一國的財富成為可能。

再次，國際金融體系內(nèi)的權(quán)力分配與發(fā)展中國家的經(jīng)濟安全。隨著世界金融一體化的進程，國際金融體系中的權(quán)力分配更加有利于發(fā)達國家，發(fā)達國家操縱著國際金融體系中游戲規(guī)則的制定，發(fā)展中國家在國際金融領(lǐng)域內(nèi)對發(fā)達國家的依賴不斷加深。在國際金融體系存在著巨大的結(jié)構(gòu)性缺陷的前提下，發(fā)展中國家將始終面臨著金融風險對于經(jīng)濟安全的挑戰(zhàn)。

3、國際經(jīng)濟體系中的金融霸權(quán)

二戰(zhàn)結(jié)束以來，金融霸權(quán)已具有極其重要的戰(zhàn)略地位。在冷戰(zhàn)時期，兩彈一星，亦即核子工程、宇航工程曾是世界強國爭霸的戰(zhàn)略領(lǐng)域。在冷戰(zhàn)之后，特別是在實際之交的今天，信息業(yè)與金融業(yè)則成為全球戰(zhàn)略的基礎(chǔ)。今天，世界上所有的經(jīng)濟發(fā)達國家，無不力圖搶占現(xiàn)代金融的制高點。前美國政治學會會長、哈佛大學戰(zhàn)略研究所所長亨廷頓在《文明沖突與重建世界秩序》一書中列舉了西方文明控制世界的14個戰(zhàn)略要點，其中第一條“控制國際銀行系統(tǒng)”、第二條“控制全部硬通貨”、第五條“掌握國際資本市場”都與國際金融領(lǐng)域有著密切的關(guān)系。冷戰(zhàn)后，由金融霸權(quán)所主導的國際金融秩序呈現(xiàn)兩種趨勢，一是發(fā)達國家內(nèi)部對金融權(quán)力的爭奪日趨激烈，另一方面，西方金融霸權(quán)又聯(lián)合起來加強對發(fā)展中國家的金融控制。

70年代末，以格拉斯為首的一批美國左派經(jīng)濟學家首先提出了“金融霸權(quán)”的概念，所謂金融霸權(quán)是指以大銀行家和大機構(gòu)投資者為核心的金融寡頭及其政治代表，通過控制經(jīng)濟活動施以重大影響并以此牟取暴利或?qū)崿F(xiàn)其他政治、經(jīng)濟目的的一種社會關(guān)系。［12］金融霸權(quán)理論認為，金融霸權(quán)的權(quán)力主要在于①控制貨幣資本或其他信用工具；②利用金融衍生物；③金融行業(yè)趨于壟斷。金融霸權(quán)控制企業(yè)的兩種工具是控制資本流動并設(shè)置金融市場各種參數(shù)。金融霸權(quán)對國際關(guān)系影響主要有三個方面一是控制國際資本流動，二是進行國際金融投資，三是操縱各種國際經(jīng)濟組織。

隨著國際金融一體化的發(fā)展，金融霸權(quán)所造成的社會經(jīng)濟后果日趨凸現(xiàn)。從對國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)影響來看，金融霸權(quán)通過控制資本流動，不僅可以改變左右一國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對各個部門的經(jīng)濟發(fā)展起著決定作用，還會促成泡沫經(jīng)濟的形成，降低政策的效力并影響政府的行為。從對國際經(jīng)濟影響看，金融霸權(quán)控制國際資本流動的直接后果是加劇國際經(jīng)濟發(fā)展的不平衡性，金融霸權(quán)會以通過各種形式從發(fā)展中國家抽走極為稀缺的資金，同時又會扭曲發(fā)展中國家經(jīng)濟增長模式，使其經(jīng)濟與社會失衡加劇，最終導致南北國家經(jīng)濟差距不斷擴大。

（二）克魯格曼的“蕭條經(jīng)濟學回歸”

保羅·克魯格曼在最新出版的《蕭條經(jīng)濟學的回歸》一書中指出，我們不應以短期的救火態(tài)度來看待1997年以來的危機，而應認識到一個國家經(jīng)濟在全球化時代面臨的兩難選擇的三個方面，即“三難選擇”是當今國際經(jīng)濟體系的內(nèi)在特性。

所謂“三難選擇”，即克魯格曼早些時候所說的“永恒的三角形”。它指的是下述三個目標中，只能達到兩個，不能三個目標同時實現(xiàn)：①各國貨幣政策的獨立性；②匯率的穩(wěn)定性；③資本的完全流動性。

例如，在1944年至1973年的“布雷頓森林體系”中，各國“貨幣政策的獨立性”和“匯率的穩(wěn)定性”得到實現(xiàn)，但“資本流動”受到嚴格限制。而1973年以后，“貨幣政策獨立性”和“資本自由流動”得以實現(xiàn)，但“匯率穩(wěn)定”不復存在?！坝篮愕娜切巍钡拿钐帲谟谒峁┝艘粋€一目了然地劃分國際經(jīng)濟體系各形態(tài)的方法。

克魯格曼認為歐洲貨幣聯(lián)盟和歷史上的金本位制，均選擇“匯率穩(wěn)定”和“資本自由流動”，犧牲本國“貨幣政策的獨立性”。而中國大陸則是選擇“匯率穩(wěn)定”和“貨幣政策獨立性”，放棄“資本的完全自由流動”，即只開放“經(jīng)常帳戶”，不開放“資本帳戶”。

克魯格曼認為，“三中擇二”是國際經(jīng)濟體系內(nèi)在的“三難選擇”的體現(xiàn)，可追述到國際經(jīng)濟學中著名的蒙代爾──弗萊明定理。因此，不顧其它兩個目標，單追求一個目標（如發(fā)達國家近年來向發(fā)展中國家所推銷的“資本完全自由流動”），在理論上是占不住腳的。那么，為什么西方發(fā)達國家在1973年以后選擇了“資本自由流動”和本國“貨幣政策獨立性”這兩個目標呢？克魯格曼認為，這是因為它們對“匯率不穩(wěn)定”的承受力較大，而這又是由于國際資本市場對發(fā)達國家的信心較大，使發(fā)達國家貶值幅度可以恰到好處，不至于過度。

相反，國際資本市場對發(fā)展中國家信心不足，結(jié)果造成發(fā)展中國家貶值往往在資本外逃壓力下過度。因此，克魯格曼認為，發(fā)展中國家的“三中擇二”，應是選擇本國“貨幣政策的獨立性”和“匯率穩(wěn)定”，而放棄“資本的完全自由流動”。他高度贊賞中國中央銀行近來連續(xù)降低利率的政策，認為中國貨幣政策的獨立性是其他亞洲危機國家所不具備的，其原因正在于中國沒有開放“資本帳戶”，沒有實行人民幣的完全可兌換。他說，中國的選擇，對于防止世界重演1930年代的大蕭條，意義重大。［13］

（三）貨幣一體化理論

貨幣一體化就是各成員國聯(lián)合起來，結(jié)成固定的匯率，執(zhí)行共同的貨幣政策。西方學者對不同層次的貨幣一體化進行了劃分：（1）匯率同盟。（2）假匯率同盟。（3）貨幣一體化。（4）貨幣聯(lián)盟。貨幣一體化理論認為兩個（或兩個以上）國家之間越不能靠經(jīng)常的匯率變動來改變相互之間的貿(mào)易條件和本國的國際收支地位，這兩國（或多國）走向貨幣一體化的可能性也就越大。

具體說來又主要是與以下一些因素有關(guān)：（1）相同或相似的通貨膨脹率；（2）要素流動的程度；（3）一國的經(jīng)濟規(guī)模與開放程度；（4）商品多樣化的程度；（5）工資、價格的（變動浮度）；（6）商品市場一體化的程度；（7）財政一體化程度；（8）政治因素。

貨幣一體化的主要收益來自于匯率穩(wěn)定。匯率經(jīng)常經(jīng)常性變動會影響正常貿(mào)易和投資的開展，使用單一貨幣能減少外匯風險，而外匯風險會象交易成本一樣減少一國的進出口，同時單一貨幣能減少外匯風險，而外匯風險會象交易成本一樣減少一國的進出口。當前貨幣一體化理論的最新進展就是運用理性預期的形成，時間不一致性，信譽問題以及匯率決定等宏觀經(jīng)濟學的新概念、新理論及分析方法對貨幣一體化的成本、收益進行分析：在貨幣中立問題方面：弗里德曼和盧卡認為因為有理性預期的存在，長期來看，失業(yè)率與通貨膨脹率之間并不存在著此消彼長的交替關(guān)系，應該存在著與通貨膨脹率毫不相關(guān)的自然失業(yè)率。在時間不一致性問題方面，在對“貨幣中立建議”西方學者進一步運用時間不一致性觀點來考察貨幣一體化的成本。

（四）國際匯率問題

與商品市場一樣，外匯市場交易也有一定的行情和價格變動，所謂匯率即外匯買賣的價格，它等于一國貨幣與另一國貨幣交換的比率，國際匯率問題在國際經(jīng)濟學理論中一直處于較為重要的位置。從歷史上看，關(guān)于匯率的理論有匯率決定的貿(mào)易論或彈性論，匯率決定的購買力平價論、匯率決定的貨幣主義理論、匯率決定的資產(chǎn)組合平衡理論等。最近十幾年來，對匯率的模型與動態(tài)分析、匯率與購買力平價關(guān)系、資本帳戶研究分析等較為吸引經(jīng)濟學界的關(guān)注。

1、匯率的模型分析

匯率決定理論是西方外匯匯率理論的核心，70年代以來，由于浮動匯率制取代了固定匯率制，匯率的變動幅度以及影響匯率變動的各種因素方面，出現(xiàn)了固定匯率制下從未出現(xiàn)的異?，F(xiàn)象，為了從理論上解決這一問題，西方學者構(gòu)建了許多模型以分析

（1）浮動價格的貨幣模型--弗蘭克爾模型

1975年弗蘭克爾和羅德里格斯提出了浮動價格的貨幣模型。該模型實際收入y，價格水平P，名義利率I（相應的外國需求等變量則標星號）。即有下列等式成立：

mt＝Pt＋kyt－θit（1）

mt＝Pt*＋k*yt*－θ*it*（2）

其中，K，K*，θ，θ*均為參數(shù)。浮動價格的貨幣模型一個最重要的假設(shè)就是購買力平價。

浮動價格的貨幣模型是以購買力平價說作為自己最重要的前提假設(shè)，并且假定現(xiàn)實世界是一個能進行無阻力、無成本和瞬時調(diào)節(jié)的世界，這就保證了無論在長期或是短期，購買力評價都是成立的。浮動價格的貨幣模型的另一個顯著特點是：它將人們的注意力重心轉(zhuǎn)向了資本市場，將經(jīng)常項目和資本項目聯(lián)系起來研究。浮動價格的貨幣模型在方法上的就是發(fā)展了一種關(guān)于匯率決定的存量分析框架。

（2）粘性價格的貨幣模型--多恩布什模型

1976年，多恩布什提出了多恩布什模型。而多恩布什則假定：資產(chǎn)市場價格（如利率、匯率等）是瞬時調(diào)節(jié)的，而短期內(nèi)商品市場價格是粘性的，即短期內(nèi)購買力平價假定并不成立。但多恩布什模型保留了浮動價格的貨幣模型的長期均衡的基本決定因素。多恩布什認為，短期內(nèi)產(chǎn)品市場僅僅是緩慢地調(diào)整，金融市場的調(diào)整似平要快得多，事實上瞬間完成的。金融市場為了彌補商品市場價格剛性，會對擾動作出過度的調(diào)整；而在長期內(nèi)，則會慢慢趨向于回到其長期均衡水平。

（3）羅伯特·盧卡斯以及斯托克曼的一般均衡的匯率決定模型

進入80年代，羅伯特·盧卡斯以及斯托克曼于1982年提出了一般均衡的匯率決定模型，從某種意義上說，一般均衡模型是浮動價格的貨幣模型的延伸和推廣。它把浮動價格的貨幣模型由兩個商品進行貿(mào)易推廣到充分多個商品在兩國間進行貿(mào)易。

（4）布蘭森的資產(chǎn)組合模型

布蘭森認為個人會將其財富配置于各種可供選擇的資產(chǎn)，這其中最常見的是本國貨幣和外國貨幣，以及本國證券和外國證券。各國貨幣的比價決定于各種外幣資產(chǎn)的增減，各種外幣資產(chǎn)的增件源于投資者對資產(chǎn)組合比例的調(diào)整，這種調(diào)整會引起國際資本的流動，從而影響外匯供求和匯率的變化，資產(chǎn)組合模型將貨幣只當作人們可能選擇持有的一系列資產(chǎn)的一種，強調(diào)了不同的資產(chǎn)組合對匯率的決定以及影響作用。［14］

2、保羅·克魯格曼的匯率動態(tài)研究

保羅·克魯格曼認為貿(mào)易流量對匯率變化反應遲緩，為進入一國市場，進口商和出口商必須承擔一定的沉沒成本，他們的未來收益采取一種貨幣形式，而成本則采取另一種貨幣形式，當匯率的未來變化不確定時，他們未來贏利也不確定。在短期內(nèi)匯率對貿(mào)易流量沒有什麼影響，因為不確定性誘使貿(mào)易商繼續(xù)等待，但此后為回應基本沖擊，匯率必須發(fā)生大幅變動才能使市場出清，這樣，最初的波動就會對匯率變動產(chǎn)生放大的影響，在《目標區(qū)域與匯率動態(tài)》一文中，保羅·克魯格曼認為，當匯率接近區(qū)域上限時，由于預期未來匯率會下跌，投資者就會減少貨幣持有量，從而導致匯率迅速下降，在目標區(qū)域的下限，情況正好相反。［15］

3、南方國家的匯率風險

目前發(fā)展中國家匯率所面臨的風險極為巨大。這是因為流入發(fā)展中國家的國際資本對于發(fā)達國家的利率變化極為敏感，而后者完全處于發(fā)展中國家的控制之外。加州大學著名國際經(jīng)濟學家艾其格林等人的一項最新研究成果揭示，從1975年到1992年，100個發(fā)展中國家的銀行危及的觸發(fā)，與發(fā)達工業(yè)化國家的利率（簡稱“北方利率”）變化密切相關(guān)?！氨狈嚼省泵吭鲩L1％，“南方”銀行危及的可能性就增長3％。

這是因為國際資本（尤其是證卷資本）流入主要是在“北方利率”降落之時，一旦“北方利率”上升，國際資本就有可能掉頭回轉(zhuǎn)。不完全信息經(jīng)濟學告訴我們，貨物市場和金融市場的“市場失靈”程度不同，后者更受“道德風險”和“逆選擇”的影響。因此，“北方利率”的上升，不僅提高資本回轉(zhuǎn)的可能，而且增加了對“南方”銀行的“逆選擇”：高利率只吸引過度樂觀的“南方”借款者，從而加劇金融危機的爆發(fā)。

4、購買力評價對國際匯率的影響

目前對一個經(jīng)濟發(fā)展衡量指標有計算國民生產(chǎn)總值（GNP）、國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的傳統(tǒng)計算方法以及購買力平價（PPP）方法，傳統(tǒng)計算方法是根據(jù)本國貨幣與美元的匯率，把按本國貨幣統(tǒng)計的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）或國民生產(chǎn)總值（GNP）折算成美元來計算國民經(jīng)濟的規(guī)模。傳統(tǒng)計算方法的缺點是在計算一個國家國民生產(chǎn)總值時，把國民生產(chǎn)總值以美元匯率計算，而沒有把該國貨幣和購買力因素計算在內(nèi)，購買力平價方法與傳統(tǒng)的匯率計算方法完全不同，購買力平價的方法，利用購買力平價作為轉(zhuǎn)換因素，將本國貨幣在國內(nèi)市場上的購買力按國際市場價格折算成美元，來估算一國的國民生產(chǎn)總值。例如把中國每年生產(chǎn)的東西都按國際市場的價格計算，中國的國民生產(chǎn)總值就比較國內(nèi)價格計算大了許多。

DominickSalvatore在《國際經(jīng)濟學》提出匯率決定的購買力平價理論是建立在沒有交易費用、沒有關(guān)稅及其他限制條件，貿(mào)易自由的基礎(chǔ)上，并認為匯率的變化與兩國的物價水平的變化率之間存在比率關(guān)系。這雖然在在短期中匯率常常與購買力平價預測存在較大差別，但是購買力平價理論在長期或純粹貨幣擾動引起的情況下，能夠給出相當不錯的均衡匯率的近似估計。［16］

彼得·林德特也認為：“從長期看，在價格水平同國際匯率之間存在一種可以預期的聯(lián)系，一種由商品和服務能夠在一國或另一國購買這種事實所造成的聯(lián)系，這便導致把國家通貨價格同匯率聯(lián)系起來的購買力平價假設(shè)”［17］彼得·林德特提出匯率與購買力平價相聯(lián)系的公式為：P＝R×Pf

在這里匯率R表示以美元計算的外國通貨（比如說英鎊）的價格，而價格水平P與Pf則分別表示本國和世界其他國家以本國貨幣計算的價格水平。

如果把購買力平價方程式同本國的與世界其他國家的貨幣數(shù)量論方程式結(jié)合起來，便產(chǎn)生了基于貨幣供應與國民總產(chǎn)值的一種匯率預測。可以用公式：

r＝P／Pf＝（M／Mf）×（Kf／K）×（Yf／Y）

表示。

注釋：

1，DominickSalvatore：《國際經(jīng)濟學》，清華大學出版社。1998年9月，頁4

2，劉向民：《保羅·克魯格曼及其經(jīng)濟理論》，《經(jīng)濟學動態(tài)》，1997年2月，頁74

3，凱恩斯：《就業(yè)、利息與貨幣通論》，商務印書館，1983年版，頁323-324

4，弗雷德曼：《資本主義與自由》，商務印書館，1986年，頁16

5，DominickSalvatore：《國際經(jīng)濟學》，清華大學出版社，1998年9月，頁211

6，TimLangandColinHines:“TheNewProtectionism”,Eathscan,PublicationsLtd.,London,1994,Page3

7，TimLangandColinHines:“TheNewProtectionism”,Eathscan,PublicationsLtd.,London,1994,Page126

8，DominickSalvatore：《國際經(jīng)濟學》，清華大學出版社，1998年9月，頁260-261

9，易定紅：“新貿(mào)易理論政策述評”，《經(jīng)濟學動態(tài)》，1999年3月。頁63-64

10，易定紅：“新貿(mào)易理論政策述評”，《經(jīng)濟學動態(tài)》，1999年3月。頁65

11，劉向民：《保羅·克魯格曼及其經(jīng)濟理論》，《經(jīng)濟學動態(tài)》，1997年2月，頁75

12，柳永明：“論金融霸權(quán)”，《經(jīng)濟學家》，1999年5月，頁68

13，參見保羅·克魯格曼：《蕭條經(jīng)濟學的回歸》，中國人民大學出版社，1999年8月，頁145-151，頁199-200，PaulKrugman:“TheReturnofDepressionEconomics”,ForeignAffairs,May/June1999

14，陳東：“西方匯率決定理論的新發(fā)展”，《經(jīng)濟學動態(tài)》，1996年8月，頁46-49

15，Krugeman:“TargetZonesandExchangeRateDynamics”,QuarterlyJournolofEconomic,August1991

篇7

關(guān)鍵詞：計量經(jīng)濟類課程；本科畢業(yè)論文；教學改革

中圖分類號：G642.41文獻標志碼：A文章編號：1674-9324（2019）49-0074-03

一、引言

計量經(jīng)濟類分析方法在經(jīng)濟學和管理學研究中的作用日益凸顯，促進經(jīng)濟類本科生對該類方法的熟練掌握和應用有助于經(jīng)濟類創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)。高校的計量經(jīng)濟類課程是培養(yǎng)學生通過建立經(jīng)濟模型對經(jīng)濟現(xiàn)象進行分析的重要工具。高校開設(shè)的計量經(jīng)濟類課程主要有計量經(jīng)濟學、數(shù)理經(jīng)濟學、經(jīng)濟統(tǒng)計學、數(shù)理金融學、數(shù)據(jù)模型與決策等。由于計量分析類課程對相關(guān)數(shù)學和經(jīng)濟學知識基礎(chǔ)要求較高，呈現(xiàn)出不同程度的“難教”和“厭學”，但該類課程在本科生撰寫畢業(yè)論文時被廣泛使用，起到重要的研究性作用。

以往文獻極少以本科生畢業(yè)論文中對計量經(jīng)濟類方法的使用現(xiàn)狀作為計量經(jīng)濟類課程教學效果的反映，而這正是本文分析的切入點。本文基于對經(jīng)濟類本科生計量經(jīng)濟類能力的現(xiàn)狀分析，發(fā)現(xiàn)該類課程教學中存在的問題，有針對性地提出教學模式的改革方向。

二、經(jīng)濟類本科生計量經(jīng)濟類分析能力的現(xiàn)狀

經(jīng)濟類專業(yè)本科生的學位論文，能夠較真實地反映出學生的計量經(jīng)濟類分析能力，也是該類課程研究性教學效果的體現(xiàn)。本文以江蘇師范大學商學院2016—2018屆金融類專業(yè)（包括金融工程和金融學）畢業(yè)生共377份學位論文為樣本（其中，2016、2017和2018屆畢業(yè)生論文數(shù)量分別為78、108和191份），詳細統(tǒng)計了這三屆畢業(yè)生學位論文采用研究方法的結(jié)構(gòu)分布（見表1所示）。

（一）本科生計量經(jīng)濟類方法使用的特征

由表1呈現(xiàn)的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)特征，能夠客觀地反映經(jīng)濟類本科生對研究方法的掌握情況，主要表現(xiàn)為以下三點：

1.使用定量分析方法的比例逐年提升。定量分析方法比例由2016屆的67.07%逐漸上升至2018屆的86.54%，即絕大多數(shù)畢業(yè)生在畢業(yè)論文fZu5CHyufTN5Yy/ie48E1w==中加入了經(jīng)濟數(shù)據(jù)的分析，使分析結(jié)論更加科學。相對來說，采用定性分析方法撰寫畢業(yè)論文的學生比例大幅下降。

2.定量分析中，采用計量經(jīng)濟學方法的比例大幅提高，但計量經(jīng)濟分析仍以簡單回歸為主。在2016屆畢業(yè)生中，采用計量經(jīng)濟學分析方法的學生僅有7.32%，到2018屆，該比例上升至51.92%，即超過一半的學生采用計量經(jīng)濟建模的方式撰寫畢業(yè)論文。在采用建模分析的學生中，絕大多數(shù)仍以簡單的回歸分析（包括協(xié)整分析、滯后變量模型）為主，對VAR模型、面板分析等較復雜方法的使用較少。

3.統(tǒng)計學分析方法的比例逐漸下降，該方法中以描述統(tǒng)計分析為主。該類論文中大多通過繪制線性圖表現(xiàn)數(shù)據(jù)的時間序列過程，通過繪制餅圖或柱狀圖對比數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)，通過繪制表格對比數(shù)據(jù)的均值、標準差等統(tǒng)計量。描述統(tǒng)計方法是最簡單的定量分析，嚴格來說不屬于計量經(jīng)濟類課程的內(nèi)容，只是初級的統(tǒng)計學內(nèi)容。2016屆有57.32%的學生采用統(tǒng)計學方法撰寫論文，在隨后的兩年，這一比例逐漸降低。值得說明的是，因子分析和主成分分析是多元統(tǒng)計分析方法，掌握該方法的學生具有較好的學習能力。另外，個別同學通過自己設(shè)置調(diào)查問卷并進行數(shù)據(jù)調(diào)查、獲取、審核和清洗，以此為基礎(chǔ)做描述統(tǒng)計分析是非常值得鼓勵的。

（二）計量經(jīng)濟類分析在本科階段廣泛應用的原因

經(jīng)濟類本科生對計量經(jīng)濟類分析方法的掌握程度快速提升，主要有以下三點原因：

1.系統(tǒng)在畢業(yè)論文審核中的廣泛應用。隨著高校對學位論文要求的提升，眾多高校在本科生畢業(yè)論文考核中采取了先再答辯的管理模式。例如江蘇師范大學要求本科生畢業(yè)論文的率不得超過25%，申請校級和省級優(yōu)秀論文的重復率分別不超過15%和10%，這在很大程度上保證了本科生畢業(yè)論文的質(zhì)量。如果僅采用定性分析方法從理論層面闡述經(jīng)濟問題，并且要保證較低的率，這對經(jīng)濟學專業(yè)的本科生來說難度極大，因為經(jīng)濟理論是很難創(chuàng)新的。而通過自己查找經(jīng)濟數(shù)據(jù)，結(jié)合計量經(jīng)濟學方法進行實證分析，每個人的思路、查找數(shù)據(jù)的途徑和范圍、選擇模型的指標，以及構(gòu)建模型的框架都各不相同，所得到的結(jié)論也具有獨立性，因此極大降低了與以往論文的重復率。

2.教學水平提高與教學內(nèi)容拓展。高校教師的學歷層次與研究水平不斷提高，計量經(jīng)濟類研究方法也在陸續(xù)更新，為了讓課程與時俱進，計量經(jīng)濟學類課程教師在課堂上不再拘泥于講授簡單計量模型，以往研究生階段掌握的計量模型也陸續(xù)向本科生進行講解，甚至DID等更加復雜的計量經(jīng)濟模型也可以對學有余力的本科生有所啟發(fā)。當然，研究生階段必須掌握更高深和前沿的計量經(jīng)濟模型，這是計量經(jīng)濟類知識不斷外溢的結(jié)果，也是經(jīng)濟類科研環(huán)境的發(fā)展趨勢。

3.經(jīng)濟軟件教學的有力支撐。隨著計量經(jīng)濟模型的不斷更新，對應的分析軟件也在快速發(fā)展，以往眾多高校在本科教學中，要求學生掌握Eviews軟件和SPSS軟件，而近年來，為了讓學生接觸更新的計量經(jīng)濟學模型，并輔助考研的學生更好地銜接研究生階段學習，很多高校在本科生教學中加入了State軟件或R軟件的教學，有效地提升了本科生對計量經(jīng)濟分析軟件的掌握程度。

（三）計量經(jīng)濟類課程研究性教學中存在的問題

1.部分數(shù)學基礎(chǔ)薄弱的學生有畏難情緒。計量經(jīng)濟類課程是數(shù)學、統(tǒng)計學和經(jīng)濟學的交叉學科，該類課程的所有模型都以數(shù)學和統(tǒng)計學為基礎(chǔ)，但教學中應更多地強調(diào)對原理的理解而非推導，重視構(gòu)建適合的模型，再借助軟件對模型進行估計并解釋。部分數(shù)學基礎(chǔ)薄弱的學生把計量經(jīng)濟類課程學習等同于數(shù)學公式推導，弱化其應用性，內(nèi)心產(chǎn)生抵觸，很難學好該類課程。

2.數(shù)據(jù)收集過程粗糙，數(shù)據(jù)質(zhì)量不高?？煽康慕?jīng)濟數(shù)據(jù)是計量經(jīng)濟建模的重要原料，一個有研究價值且有趣的主題需要科學且高質(zhì)量的數(shù)據(jù)，收集工作需要花費很多時間與精力，而且為保證經(jīng)濟模型的質(zhì)量，數(shù)據(jù)審查、清洗、篩選等整理過程也很費時。很多本科生論文中的數(shù)據(jù)收集過程本著省時省力不問質(zhì)量的態(tài)度，更多地通過百度而非源于官方和權(quán)威的網(wǎng)站及數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)質(zhì)量得不到保障，且樣本量較小，分析價值有限。

3.建模過程缺乏推敲，大多選擇簡單模型。建立計量經(jīng)濟模型是一門藝術(shù)，模型不深究對錯，只關(guān)注哪個模型更好，這就注定建模需要多番比較和權(quán)衡，經(jīng)過一次次對變量的篩選、剔除和添加才能確定最終變量和模型的結(jié)構(gòu)。但多數(shù)學生沒有細致思考，僅通過最易獲得的變量建立最簡單的模型，完全沒有篩選和比較過程，因此估計結(jié)果的解釋力度十分有限，模型質(zhì)量不高。

三、計量經(jīng)濟類課程教學模式的改進方向

1.從問題導向入手。興趣是最好的老師，為培養(yǎng)學生對于計量經(jīng)濟學的興趣，老師可以在計量經(jīng)濟學類課程的第一節(jié)課，就建議每個學生找到自己感興趣的選題，選題未必緊扣專業(yè)，只要能與建模相關(guān)即可。老師可以對每個選題進行建議和討論，梳理變量選擇。例如，愛美的女生可以關(guān)注“容貌是否有助于勞動者獲得更高的工資”，甚至變通為“整容是否有助于勞動者獲得更高的工資”。學生通過課程的深入學習，自行查找對應的指標和確定模型的選擇，每一節(jié)課學生都可能考慮新模型是否有助于解決自己的選題。經(jīng)過一個學期的深入學習，學生學會了將計量經(jīng)濟類方法用于解決這類有意義且有趣的問題。此外，對有價值的論文選題，老師可以更多地引導，幫助他們獲得本科生科研項目資助，最終在學術(shù)期刊上進行發(fā)表，這會給學生帶來極大的成就感，也起到了極好的示范效果。

2.教師用自己的研究成果作為案例，并鼓勵學生參與教師的課題。教師研究成果中的模型必定經(jīng)過多番篩選和細節(jié)處理，學生通過了解這些模型，能夠深刻體會從論文選題，到變量選擇，再到模型確定的整個流程與細節(jié)處理，不僅能學到建模的技術(shù)，還能深刻體會設(shè)計思路，這比學習教材中缺乏前因后果與細節(jié)介紹的短小案例更有效。同時，教師也可以鼓勵學生參與自己在研的課題，讓學生體驗具體的研究過程。

3.重視通過板書講解模型原理。現(xiàn)階段高校講課均以PPT講解為主，教師很少在黑板上寫字。但講解計量經(jīng)濟學模型原理時，通過板書更有助于引導學生的思路，因此教師應重視板書的使用。隨著教學技術(shù)的不斷發(fā)展，老師可以更多地利用電子板書，即使用數(shù)位板進行書寫，使板書隨時放大和多彩呈現(xiàn)，也能在PPT或PDF上隨時標注，并在課后將板書保存后發(fā)給學生，有助于學生在課后整理電子筆記。

4.計量經(jīng)濟類軟件教學多元化。部分高校在本科生階段只開設(shè)一門經(jīng)濟軟件課程，在這一門課上不可能介紹多種軟件，經(jīng)濟類本科生僅掌握一種計量分析軟件也是不夠的。因此可以在統(tǒng)計學與計量經(jīng)濟學的課時中拿出6—9課時講解對應的軟件，有助于學生理解對應的原理?？梢栽诮y(tǒng)計學課程中講SPSS軟件，在計量經(jīng)濟學課程中講解Eviews軟件，在單獨開設(shè)的經(jīng)濟軟件應用課程中講解Stata軟件或R軟件，并配合介紹相關(guān)的經(jīng)濟模型。

篇8

李迅雷（國泰君安首席經(jīng)濟學家）：【銀行是如何成為全球老大的】上世紀末當中國銀行業(yè)被境外機構(gòu)認定技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)之后，政府就對四大行實施了三次大規(guī)模注資、剝離不良資產(chǎn)和上市等死人復活工程。從此銀行業(yè)在高利差支持下一馬平川，放貸加水，水多了加面，面多了再加水，面由股民提供，監(jiān)管部門只管比例。如此往復，獨霸全球無敵手?。ㄊ÷?lixunlei）

王冉（易凱資本優(yōu)先公司CEO）：看到一條新聞說2010年中國企業(yè)的并購交易排到了全球第二，雖然這其中以國企的能源交易為主，但我毫不懷疑未來中國并購市場的潛力。任何企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型都一定意味著取舍。因此，當我們在內(nèi)部說易凱的未來在于并購的時候，我們真正要想清楚的是：我們是否做好了為此犧牲掉相當一部分眼前利益的準備？（省略/wangran）

陳志民（易方達投資總監(jiān)）：女裝近幾年行業(yè)增長的確很快，ZARA的板樣力量給了大家很大激勵。但我發(fā)現(xiàn)除了哥弟，大部分女裝公司目前銷售收入還不大，還未真正受到“銷售瓶頸”的考驗；快單多、直營比例大、精細化營銷管理是ZARA的成功關(guān)鍵，但這些都是國內(nèi)女裝急需改進又短期難于實現(xiàn)之處。（省略/1993466211）

薛冰巖（廣州長金投資管理有限公司研究總監(jiān)）：彼得.省略/xuebingyan2011）

潘福祥（諾德基金管理有限公司副總經(jīng)理）：盡管相信政府具有化解地方債務危機的能力，但近日信用債市場崩盤式下跌走勢映射出的悲觀焦慮情緒仍不容忽視。在抑制通脹、地產(chǎn)調(diào)控和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型多重目標疊加的復雜背景下，地方融資平臺的系統(tǒng)患如果和銀行系統(tǒng)的信用風險貫通，造成金融股估值崩潰，很可能形成恐慌擴散的連鎖反應，誘發(fā)全局性風險。（省略/1972341235）

篇9

西方學者對金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的長期關(guān)系進行了大量理論研究和實證分析，研究主要側(cè)重于二者之間的作用方向及強度大小。古典經(jīng)濟學家大多認為金融發(fā)展能促進經(jīng)濟增長，熊彼特認為金融中介所提供的服務對于技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟增長有著重要作用；希克斯發(fā)現(xiàn)技術(shù)革命本身不足以推動18世紀英國的長期持續(xù)增長，金融創(chuàng)新對工業(yè)革命的作用與技術(shù)進步同等重要。自從戈德史密斯、麥金農(nóng)和肖創(chuàng)立金融發(fā)展理論，比較一致的觀點是金融發(fā)展既對經(jīng)濟增長產(chǎn)生影響又受到經(jīng)濟增長的影響。但是麥金農(nóng)和肖對金融發(fā)展和經(jīng)濟增長關(guān)系的研究基本停留在經(jīng)驗式的主觀判斷上，對這種關(guān)系的刻畫較為粗糙。這種缺陷在金和萊文等經(jīng)濟學家的研究中得到了補充，他們把金融發(fā)展置于內(nèi)生增長模型中，建立了大量結(jié)構(gòu)嚴謹、邏輯縝密和論證規(guī)范的模型并且通過實證分析對理論模型的結(jié)果加以檢驗。雖然模型多種多樣，闡釋的角度也不同，但是結(jié)論基本上是一致的，即金融發(fā)展和經(jīng)濟增長相互促進。

國內(nèi)學者對于我國金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關(guān)系也進行了一定的研究，主要集中于通過實證分析驗證兩者的關(guān)系。談儒勇（2000）的研究指出我國的金融中介（銀行體系）和股票市場對經(jīng)濟增長的作用相當有限，存款貨幣銀行在配置國內(nèi)信貸過程中相對于中央銀行的重要性和經(jīng)濟增長之間有顯著的、很強的正相關(guān)關(guān)系。但是也有學者對此提出了不同的觀點，殷醒民、謝潔（2001）通過實證分析指出我國股票市場在1993～1999年間的發(fā)展促進了經(jīng)濟增長。本文將以少數(shù)民族地區(qū)貴州省為例，對貴州省金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的影響進行實證研究，并根據(jù)研究結(jié)果給出有效的政策建議。

一、貴州省金融發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀

自1978年以來，貴州省的經(jīng)濟總量逐年都在增長，經(jīng)濟實力得到了進一步的提高。貴州省生產(chǎn)總值由1978年的46億元增加到2012年的6082億元，增長了132倍，年平均增速達9.89%，經(jīng)濟發(fā)展速度較快。本文以貴州省和全國的對比，對貴州省金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的現(xiàn)狀進行了分析。本文用貸款余額/存款余額表示金融發(fā)展的效率，如圖1，菱形代表全國范圍內(nèi)的貸款余額/存款余額。矩形代表貴州貸款余額/存款余額。隨時間的增加貸款余額/存款余額下降，貸款的增加速度慢與存款的增加的增加速度，同時在1990之后貴州超過了全國。

然后分析存款余額/GDP，如圖2，菱形代表全國存款余額/GDP，矩形代表貴州省存款余額/GDP，隨著時間的增加存款余額占GDP的比例不斷增加，自1978年以后全國以及貴州省都在不斷增加。自2006～2010有所下降，這與全國整體范圍相的經(jīng)濟趨勢吻合。整體的增長率在不斷增加。

最后分析貸款總額/GDP，如圖3，菱形代表全國貸款余額/GDP，矩形代表貴州省貸款余額/GDP，自1978年后貴州省與全國的增長幅度差不多相同。但是貴州省低于全國范圍內(nèi)。受2008年金融危機的影響貸款與GDP的有所下降，從而說明我國的融資規(guī)模受金融危機的影響有所下降，之后央行發(fā)行4萬億貨幣通過信貸流通到市場，因此2009后的融資規(guī)模增長幅度大大增加。

二、金融發(fā)展對經(jīng)濟增長影響的實證分析

（一）模型構(gòu)建

經(jīng)過以上分析，我們選取一些影響經(jīng)濟增長的金融因素建立計量模型進行實證分析，本文用RGDP表示實際GDP增長率，來說明經(jīng)濟增長；FIR是金融規(guī)模指標，表示為M2/GDP；FE是金融效率指標，表示為貸款/存款；FSS是金融儲蓄結(jié)構(gòu)，表示為居民儲蓄/全部存款，建立的計量模型：

RGDP=β0+β1FIR+β2FE+β3FSS+ε

其中，β是解釋變量的影響系數(shù)，ε是隨機變量；貴州省的FSS從1993年起就穩(wěn)定在0.5左右，說明存款中居民儲蓄占比較大。FIR、FE和FSS度量了金融發(fā)展水平和金融效率，他們通過影響儲蓄率和儲蓄的投資轉(zhuǎn)化率來影響經(jīng)濟增長。

（二）實證分析

文章運用軟件Eviews5.0對貴州省1980～2012年的數(shù)據(jù)進行實證研究，數(shù)據(jù)來源于《2011貴州統(tǒng)計年鑒》、《貴州六十年》以及貴州統(tǒng)計局網(wǎng)站、中國人民銀行貴陽中心支行網(wǎng)站上公布的金融數(shù)據(jù)。

1.變量的平穩(wěn)性檢驗。文章采用ADF單位根檢驗方法對變量的平穩(wěn)性進行檢驗，檢驗結(jié)果如下：

從表1中可以看出，變量RGDP，F(xiàn)IR，F(xiàn)E，F(xiàn)SS沒有拒絕原假設(shè)：序列存在單位根。他們?yōu)榉瞧椒€(wěn)的時間序列，存在時間趨勢；進行一階差分后，變量DRGDP，DFIR，DFE，DFSS則都拒絕了原假設(shè)，說明他們是平穩(wěn)的，可以運用一階差分后的數(shù)據(jù)進行協(xié)整檢驗。

2.協(xié)整檢驗。協(xié)整檢驗探求非平穩(wěn)變量之間的長期均衡關(guān)系，本文采用Johansen法來檢驗貴州省金融發(fā)展變量和經(jīng)濟增長之間的協(xié)整關(guān)系，檢驗結(jié)果如下：

根據(jù)表2，在95%的置信水平下，變量和之間存在著長期的均衡關(guān)系，具有共同的隨機趨勢，他們之間存在著協(xié)整關(guān)系。

在滯后2期時我們得到協(xié)整關(guān)系式：

DRGDP=3.19-59.08DFIR-54.06DFE+63.40DFSS

滯后3期時我們得到協(xié)整關(guān)系式：

DRGDP=-0.74+12.61DFIR+24.88DFE+1.19DFSS

第一個關(guān)系式中，三個因素中影響經(jīng)濟增長率RGDP的主要因素是金融儲蓄結(jié)構(gòu)FSS，而金融相關(guān)系數(shù)FIR和金融效率FE則與經(jīng)濟增長呈現(xiàn)出負相關(guān)關(guān)系。但是滯后3期時我們卻可以從第二個關(guān)系式中發(fā)現(xiàn)，同時促進經(jīng)濟的增長，并且，影響系數(shù)分別為12.61，24.88和1.19，金融相關(guān)系數(shù)和金融效率對經(jīng)濟增長的影響改變較大，金融儲蓄結(jié)構(gòu)的影響力度明顯下降。這說明了貴州省金融發(fā)展在長期內(nèi)對經(jīng)濟增長具有明顯的推動作用。

3.格蘭杰因果關(guān)系檢驗。經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，滯后4期和5期的貴州省RGDP，F(xiàn)IR，F(xiàn)E，F(xiàn)SS之間的關(guān)系比滯后1期時發(fā)生了明顯的變化。在滯后4期，95%的置信水平下，貴州省的金融相關(guān)比率FIR是GDP增長率的格蘭杰原因，并且貴州省的金融儲蓄結(jié)構(gòu)FSS是GDP增長率的格蘭杰原因；在滯后5期，95%的置信水平下，貴州省的金融效率指標FE與貴州省的GDP增長率之間存在單向的格蘭杰原因，并且貴州省金融儲蓄結(jié)構(gòu)FSS和GDP增長率也存在雙向的格蘭杰原因。

三、結(jié)論及政策建議

通過實證分析發(fā)現(xiàn)，貴州省金融發(fā)展對經(jīng)濟增長起到了促進作用，金融發(fā)展與經(jīng)濟增長互為格蘭杰非因果性檢驗中的格蘭杰因果，因此，貴州省需要大力發(fā)展金融業(yè)，通過金融業(yè)的發(fā)展來促進貴州省的經(jīng)濟增長，同時，經(jīng)濟快速健康發(fā)展，又可以為金融發(fā)展提供資金與動力源泉。盡管貴州省金融業(yè)已經(jīng)有了很大發(fā)展，金融機構(gòu)數(shù)量、金融業(yè)產(chǎn)值、金融服務水平都比過去有了很大提高，但與其他發(fā)達省份相比，貴州省金融業(yè)仍處于較低的水平，金融規(guī)模尚存欠缺，金融結(jié)構(gòu)仍有不合理之處。同時，通過協(xié)整關(guān)系式我們可以看出，貴州省金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的促進作用更多的體現(xiàn)在長期發(fā)展上。具體而言，對于貴州省金融發(fā)展促進經(jīng)濟增長有以下建議。

（一）認真執(zhí)行貨幣信貸政策，保持貨幣供給適度增長

基于前文的實證研究，結(jié)果表明：金融機構(gòu)長期處于貴州省金融市場的主導地位，與經(jīng)濟增長呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，金融發(fā)展結(jié)構(gòu)FSS每增加1%會使得GDP增加1.19%，它仍然是促進貴州省經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。貴州省人民銀行將引導和監(jiān)督銀行業(yè)金融機構(gòu)，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策的要求，努力提高有效貸款的民眾需求滿意度，保持貸款的溫和增長。金融機構(gòu)應充分發(fā)揮自身功能，以支持地方經(jīng)濟發(fā)展為己任，有效防范金融風險，并積極發(fā)放貸款，解決企業(yè)和個人合理生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求。將積極的使用貨幣政策工具和加強窗口指導相組合，加強貨幣政策傳導機制。一是充分利用票據(jù)等各種金融工具，促進貿(mào)易的發(fā)展和金融市場的和諧；二是將工程建設(shè)作為信貸支持的關(guān)鍵，引導金融機構(gòu)的資金支持力度，加強政府、銀行、企業(yè)之間的溝通和協(xié)調(diào)，加強信息交流，認真研究適應我省經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的信貸政策和措施，加強宏觀調(diào)控，有效解決信貸投放的不平衡問題，增強金融對經(jīng)濟發(fā)展整體的支持力度，優(yōu)化資源配置，提高資金利用率。在介紹區(qū)域外金融機構(gòu)的同時，有效整合省內(nèi)城市商業(yè)銀行資源，發(fā)展壯大如貴陽銀行等區(qū)域性的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行，為貴州省經(jīng)濟發(fā)展提供強有力的支持，培育符合區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展所需要的金融組織，既做到統(tǒng)籌資金，同時協(xié)調(diào)好經(jīng)濟效益和地方經(jīng)濟發(fā)展的需要。

（二）完善金融機構(gòu)，建立多元化金融機構(gòu)體系

金融機構(gòu)的多元化發(fā)展對金融工具結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)有重要的決定作用。由于金融需求和服務的復雜化，層次結(jié)構(gòu)的多樣性，只通過國有金融機構(gòu)并不能滿足所有的金融需求。只有通過發(fā)展多元化的金融機構(gòu)，才能滿足不同的金融需求，促進銀行業(yè)的競爭和降低金融風險，因此應該采取下列措施：首先是調(diào)整銀行業(yè)的布局，發(fā)展大中小，包括社區(qū)銀行等多樣化組織結(jié)構(gòu)的銀行體系，大力發(fā)展農(nóng)村新興的金融機構(gòu)，包括在農(nóng)村建立政策性銀行、商業(yè)銀行、合作性銀行、包括民間借貸相互補充的完整的金融體系，支持“三農(nóng)”的發(fā)展。另一個是銀行業(yè)自身的問題，現(xiàn)在整個資本充足率的要求提高了，銀行要想更好地去走節(jié)約資本的發(fā)展道路，就必須大力發(fā)展中間業(yè)務、開發(fā)零售業(yè)務，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式。除了發(fā)展貴州省的特色外，盡量杜絕同質(zhì)化的競爭，走集約型、獨特性的競爭道路，開發(fā)具有自己特色的業(yè)務，尤其是對外要發(fā)展科學和技術(shù)并存的概念。貴州省應在以國有商業(yè)銀行為主的基礎(chǔ)上發(fā)展其他類型的金融機構(gòu)，并積極引進其他區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，引導外資銀行落戶貴州。在私人股本基金和非存款類金融機構(gòu)為主體，發(fā)行各類企業(yè)債券，中期票據(jù)和公司債券等，促進貴州省經(jīng)濟發(fā)展的證券化，拓寬融資渠道，改善企業(yè)的融資能力。

篇10

其實，教育部頒布的新專業(yè)目錄和相關(guān)規(guī)定主要是指導高校工作的文件，在宏觀上體現(xiàn)的是國家培養(yǎng)專業(yè)人才的方向和目標，是高校設(shè)置專業(yè)、招生錄取和制定培養(yǎng)方案的依據(jù)?？梢哉f與普通人的關(guān)系不那么密切，但若考生及家長對我國高校專業(yè)設(shè)置有個粗略的了解，在填報高考志愿選專業(yè)時會有一定的幫助。

新專業(yè)目錄是對1998年頒布的《本科專業(yè)目錄》而言的，經(jīng)過十多年，舊目錄逐漸不適應經(jīng)濟社會發(fā)展的需求，迫切要求整合優(yōu)化。此次修訂之后，學科門類發(fā)生了變化，專業(yè)設(shè)置做了調(diào)整?，F(xiàn)在站在考生和家長的角度，我們對這些變化做一個簡單的介紹。

調(diào)整了專業(yè)數(shù)量 新增藝術(shù)門類

新目錄在結(jié)構(gòu)上仍分為學科門類、專業(yè)類、專業(yè)三個層次，目錄分設(shè)哲學、經(jīng)濟學、法學、教育學、文學、歷史學、理學、工學、農(nóng)學、醫(yī)學、管理學、藝術(shù)學12個學科門類。其中增加了1個藝術(shù)學學科；專業(yè)類由修訂前的73個增加到92個；專業(yè)數(shù)量由修訂前的635種調(diào)減到506種，減少了129種，比原來減少了20%。

具體為：哲學門類下設(shè)專業(yè)類1個，4種專業(yè)；經(jīng)濟學門類下設(shè)專業(yè)類4個，17種專業(yè)；法學門類下設(shè)專業(yè)類6個，32種專業(yè)；教育學門類下設(shè)專業(yè)類2個，16種專業(yè)；文學門類下設(shè)專業(yè)類3個，76種專業(yè)；歷史學門類下設(shè)專業(yè)類1個，6種專業(yè)；理學門類下設(shè)專業(yè)類12個，36種專業(yè)；工學門類下設(shè)專業(yè)類31個，169種專業(yè)；農(nóng)學門類下設(shè)專業(yè)類7個，27種專業(yè)；醫(yī)學門類下設(shè)專業(yè)類11個，44種專業(yè)；管理學門類下設(shè)專業(yè)類9個，46種專業(yè)；藝術(shù)學門類下設(shè)專業(yè)類5個，33種專業(yè)。

根據(jù)上述分類，考生家長會比較清楚自己報考的專業(yè)屬于什么學科，各個門類包含哪些專業(yè)？這樣，考生和家長在填報高考志愿時就不會大海撈針，不知如何尋找了。

保留成熟專業(yè) 撤并含混專業(yè)

新專業(yè)目錄保留了一批學科基礎(chǔ)比較成熟、社會需求相對穩(wěn)定、布點數(shù)量相對較多、繼承性較好的專業(yè)。增設(shè)了一批國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和改善民生急需以及應用性強、行業(yè)針對性強的新專業(yè)。撤并了一些“內(nèi)涵不夠清晰，名稱不夠規(guī)范，區(qū)分度較小”的專業(yè)。

比如“生物工程”、“生物系統(tǒng)工程”、“輕工生物技術(shù)”專業(yè)合并為“生物工程”，撤銷了林木生產(chǎn)教育等12個無布點專業(yè)。也對一些專業(yè)進行了調(diào)整，如：經(jīng)濟學類拆分為經(jīng)濟學類、財政學類、金融學類和經(jīng)濟與貿(mào)易類；圖書檔案學類更名為圖書情報與檔案管理類。

新目錄和原目錄相比，專業(yè)之間保持了應有的區(qū)分度和各自的學科屬性，專業(yè)的內(nèi)涵更加明確，名稱也更加規(guī)范?？忌凹议L了解了這些內(nèi)容，在填報志愿時，將減少或規(guī)避因?qū)I(yè)名稱含混而選錯專業(yè)的情況。

分設(shè)了基本專業(yè)和特設(shè)專業(yè)

新目錄分為基本專業(yè)（352種）和特設(shè)專業(yè)（154種），并確定了62種專業(yè)為國家控制布點專業(yè)。實際上，本次目錄修訂的最大亮點在于首次劃分基本和特設(shè)專業(yè)兩大部分，它將兩種特性的專業(yè)區(qū)別開，可以分別管理。

例如，金融學類共下設(shè)7個專業(yè)，其中金融學、金融工程、保險學、投資學4個為基礎(chǔ)專業(yè)，金融數(shù)學（T）、信用管理（T）、經(jīng)濟與金融（T）等3個專業(yè)為特設(shè)專業(yè)。教育部部長助理、黨組成員林蕙青表示，基本專業(yè)是學科基礎(chǔ)比較成熟、社會需求相對穩(wěn)定、布點數(shù)量相對較多、繼承性較好的專業(yè)；特設(shè)專業(yè)是針對不同高校辦學特色，或適應近年來人才培養(yǎng)特殊需求設(shè)置的專業(yè)。這是新版目錄與前版目錄只有單一性質(zhì)專業(yè)最大的區(qū)別。

據(jù)悉，基本專業(yè)每五年將調(diào)整一次，特設(shè)專業(yè)每年將向社會公布，既保證了專業(yè)目錄的完整統(tǒng)一，又有利于專業(yè)動態(tài)調(diào)整，為高校根據(jù)辦學需要適時調(diào)整專業(yè)提供了機制保障。也為考生高考選擇專業(yè)提供了更加明確的方向。

與研究生目錄的學科相對接

在原目錄中，長期存在的一個問題是與研究生學科目錄銜接不太好，這次修訂工作一開始，教育部就明確要統(tǒng)籌好本科專業(yè)目錄與研究生學科目錄之間的關(guān)系。

根據(jù)這一要求，新目錄增加了藝術(shù)學學科門類，除軍事學以外，本科學科門類與研究生學科門類從名稱到代碼完全一致，從而授予的學位名稱完全一致；新目錄的專業(yè)類數(shù)從73增加到92，與研究生學科目錄的一級學科盡可能保持一致。這就解決了多年存在的本、研銜接不暢的問題，為學校的學位授予、課程體系設(shè)計、本碩連讀培養(yǎng)模式、畢業(yè)生選擇專業(yè)方向提供了學科依據(jù)和便利。