導(dǎo)語：如何才能寫好一篇創(chuàng)業(yè)法律風(fēng)險防控建議，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

李亞

（中聞律師事務(wù)所合伙人）

創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)的五個法律風(fēng)險

我主要是解讀一下我們在創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新中的法律風(fēng)險的防控。創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)可能會面臨的法律風(fēng)險，我認(rèn)為有五個方面。第一，公司設(shè)計方面的一些法律風(fēng)險；第二，公司治理結(jié)構(gòu)的一些法律風(fēng)險；第三，財務(wù)管理；第四，產(chǎn)品創(chuàng)新；第五也是非常重要的部分，勞動人事方面的法律風(fēng)險。先從第一個問題講。很多人認(rèn)為，辦一個公司，把相關(guān)手續(xù)辦完就O K了，但是所謂法律風(fēng)險不是這樣子的。

開一家公司很簡單，一個流程跑一下午，花不了很多錢。一般也就是這些要求，開辦公司的申請書；說明基本的情況；辦公地點；投資內(nèi)容；企業(yè)章程；公司決議內(nèi)容。其中我覺得特別重要的是章程和投資協(xié)議，以及決議的問題。章程在企業(yè)的重要性就相當(dāng)于企業(yè)的憲法。按照合同法規(guī)定，章程可以規(guī)范公司、合同、董事，可以規(guī)范人員的一些管理制度，但是不包括員工，員工是靠《員工規(guī)范手冊》來規(guī)范的。企業(yè)的基本制度都需要靠章程，但是章程設(shè)定的好壞、規(guī)不規(guī)范的問題，則涉及到投資人，涉及到創(chuàng)業(yè)者。我個人總結(jié)了一些案件，有這樣幾個建議，首先，所有的法律文件一定要簽字；其次，一定要明確合同中的每一個權(quán)利關(guān)系，不能留下空白；第三，要非常嚴(yán)格地找專業(yè)人士探討，規(guī)章制度對創(chuàng)業(yè)者來說是非常重要的。

公司治理結(jié)構(gòu)的問題。什么叫治理結(jié)構(gòu)？就是董事會、監(jiān)事會。企業(yè)章程可以規(guī)范公司的行為和股東的行為，規(guī)范董事的行為，但是需要如何規(guī)范？首先看看董事是怎么產(chǎn)生的。股東源于投資行為，不管是貨幣投資知識產(chǎn)權(quán)或者是其他方面的投資，只要在公司章程，或者說是登記里面能提的就是公司的股東。股東是來源于投資，有他的權(quán)利責(zé)任，那么董事是怎么產(chǎn)生的呢？董事一般情況下有兩種產(chǎn)生方式，直接來源于股東，或者是董事長邀請任命的。董事長產(chǎn)生的方式，其實也是很多的，一般董事長和副董事長產(chǎn)生的方式由公司章程規(guī)定。設(shè)立公司章程的時候，企業(yè)應(yīng)該明確董事長怎么產(chǎn)生，產(chǎn)生途徑是什么。認(rèn)為只要是董事，就有權(quán)利成為董事長人選，這是錯誤的。董事長的產(chǎn)生方式有可能是股東產(chǎn)生的，但絕大多數(shù)企業(yè)都是通過董事會投票選出董事長。公司章程中規(guī)定的董事長產(chǎn)生程序，是決定性的。

總經(jīng)理一般是董事長提名，然后董事會聘任的?？偨?jīng)理要向董事會負(fù)責(zé)，董事會向股東負(fù)責(zé)，股東對自己的錢負(fù)責(zé)，這就是公司治理結(jié)構(gòu)的邏輯。公司治理這里面，不同的人有不同的權(quán)責(zé)，這樣就能面對更多的風(fēng)險。所以我再次強調(diào)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊的章程必須注意這些問題。

財務(wù)管理的風(fēng)險，其實應(yīng)該由財務(wù)專家來說，我主要講一些法律風(fēng)險。創(chuàng)業(yè)企業(yè)家很容易把自己的財產(chǎn)與公司的財產(chǎn)進(jìn)行混同，我的錢就是公司的錢，公司的錢就是我的錢。這就很容易造成麻煩，我經(jīng)手過很多這類案子。這一點必須警示創(chuàng)業(yè)者，兩者必須分開，公司財產(chǎn)必須獨立，因為公司財產(chǎn)需要擔(dān)負(fù)有限責(zé)任，這是公司股東投資的資產(chǎn)邊界。公司資產(chǎn)和公司資產(chǎn)邊界混亂，會產(chǎn)生非常多的問題。所以創(chuàng)業(yè)者要規(guī)范企業(yè)的財務(wù)邊界，不能讓自己的老婆管賬。財務(wù)問題是非常專業(yè)的，必須由專業(yè)人士來做專業(yè)的事，這樣才能避免財務(wù)稅務(wù)的風(fēng)險。雖然說創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財務(wù)都是小問題，但是這些問題可能會產(chǎn)生大麻煩。

第四，產(chǎn)品創(chuàng)新問題。我本身是做互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域業(yè)務(wù)的律師，我個人看到那么多案子的體會是，不管是產(chǎn)品創(chuàng)新還是服務(wù)創(chuàng)新，一定是要有邊界的，也就是一定要符合法律法規(guī)。首先產(chǎn)品創(chuàng)新中，要注意相應(yīng)的權(quán)益保護(hù)。企業(yè)對相應(yīng)的商業(yè)利益做規(guī)范的時候，委托機(jī)構(gòu)或者個人去做規(guī)范，都必須做好權(quán)益保護(hù)。其次，知識產(chǎn)權(quán)問題，知識產(chǎn)權(quán)在創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)過程當(dāng)中是非常重要的。特別是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)，就是企業(yè)的創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)的能力。一定要注意維護(hù)自己的權(quán)利，要申請版權(quán)和專利、商標(biāo)。但是你申請保護(hù)的時候，也要有相應(yīng)的防范，知識產(chǎn)權(quán)一旦進(jìn)入法律規(guī)范層面，就會涉及到很多相似產(chǎn)品。所以企業(yè)一定要注意自己的產(chǎn)品是否會涉及到權(quán)利侵害，是否會給他人造成非常嚴(yán)重的損失。

最后一個勞動人事問題，我認(rèn)為也是非常重要的。我自己深有感觸的一點是，2008年勞動合同法出臺以后，大家對于勞動維權(quán)的意識空前提高，勞動維權(quán)成本目前幾乎為零，但是企業(yè)成本特別高。我遇到的案子，幾乎都與勞動人事相關(guān)。我的意見是，一定要簽訂勞動合同，要規(guī)范內(nèi)部管理制度，特別是申請制度要安排好，涉及到加班的問題尤其要注意。

劉興鵬

（北京企嘉科技有限公司總經(jīng)理）

對創(chuàng)新需要更強有力的法律保護(hù)

剛才李律師講的創(chuàng)業(yè)經(jīng)營中容易遇到的五大類問題，可以說我都遇到過，有深切的體會。我們知道做互聯(lián)網(wǎng)項目，每天加班是肯定的，加班到八九點是常態(tài)，加班到晚上十二點也是正常的。創(chuàng)業(yè)公司負(fù)擔(dān)非常多的加班費用，目前市場情況不好，所以企業(yè)的成本負(fù)擔(dān)更重。如何才能合法合規(guī)地減少這些成本，這是我們的一個直接需求。

投資協(xié)議這些問題，我也有更直接的感觸。我們開始擬定投資協(xié)議的時候，請了一家國內(nèi)排名前五的律師事務(wù)所。雖然我不懂法律，但是我希望投資協(xié)議的所有問題我都能弄明白。但是這個投資協(xié)議讓我看得非常痛苦，措辭根本看不明白，完全像一份保險協(xié)議。我就逐條問律師為什么會有保險協(xié)議的內(nèi)容，然后他就給我解釋，雖然解釋得很清楚，但是我仍然不明白。后來我發(fā)現(xiàn)問題的根源在這些投資協(xié)議，很可能都是翻譯國外的現(xiàn)成模板，并不是他們自己寫的，我們土生土長的法律人就看不懂了。所以我們又請了一家律師事務(wù)所，這家律所跟我們講，每一條必須都能看得懂，如果看不懂協(xié)議肯定做不了，這是一個前提。

既然是創(chuàng)業(yè)企業(yè)，你就必須創(chuàng)新。我們每一次做產(chǎn)品迭代的時候，都會發(fā)現(xiàn)有類似產(chǎn)品冒出來。甚至于頭兩天遇到一個很有趣的事情，我們產(chǎn)品的核心部分有個地方我以為不好，就要求技術(shù)部門去掉它。結(jié)果我們?nèi)サ糁?，另外某個產(chǎn)品就掛掉了。這個很有意思，我認(rèn)為非常不好的東西，還有人來模仿抄襲。但是，目前的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，沒有太多的辦法去約束，只能不斷創(chuàng)新。如何用法律手段解決好當(dāng)前這個互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的問題，這是我們作為創(chuàng)業(yè)企業(yè)非常直接的訴求。

沈斌倜

（中聞律師事務(wù)所執(zhí)委，北京市勞動與社會保障法學(xué)會會員）

創(chuàng)業(yè)企業(yè)的人力資源法律風(fēng)險

我講六個方面的問題，第一，建立勞動關(guān)系未簽訂勞動合同的風(fēng)險。第二，招聘尚未解除勞動合同者的法律風(fēng)險。第三，試用期約定不當(dāng)?shù)姆娠L(fēng)險。第四，進(jìn)行專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)后未訂立培訓(xùn)協(xié)議或者約定不明的法律風(fēng)險。第五，競業(yè)限制條款約定不當(dāng)?shù)姆娠L(fēng)險。第六，違規(guī)解除勞動合同的法律風(fēng)險。

所有企業(yè)都需要招聘員工，對初創(chuàng)企業(yè)尤其顯得重要。如果是建立勞動關(guān)系而沒有簽訂勞動合同，勞動合同法這方面有兩個相關(guān)規(guī)定，從第二個月起要向勞動者支付工資，其次，如果是入職一年還沒有簽訂勞動合同，視為其來企業(yè)第二天開始，雙方已經(jīng)建立了勞動合同。這是雖然沒有勞動合同，但視為已經(jīng)建立了這樣一個勞動關(guān)系，這是企業(yè)遇到的第一個人力資源法律風(fēng)險。

招聘尚未解除勞動合同者的法律風(fēng)險。這個主要的法律依據(jù)是《勞動合同法》第91條的規(guī)定，就是單位招用其他單位沒有解除勞動合同的勞動者，或者是沒有終止勞動合同的勞動者，如果給其他單位造成損失的話，應(yīng)該承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。在這方面的法律風(fēng)險防控，我們的建議是企業(yè)招聘員工的時候，一定要檢查其終止或解除勞動合同的書面證明，方可和其簽訂《勞動合同》建立勞動關(guān)系。

第三個風(fēng)險點，試用期約定不當(dāng)?shù)姆娠L(fēng)險。法律規(guī)定合同期限一年以上，包括一年內(nèi)的，三年以下試用期不得超過兩個月。如果違反法律，試用期約定為6個月，那你多出來4個月怎么辦？法律規(guī)定，你多用的4個月必須有行政責(zé)令改正，要有賠付。這我特別要強調(diào)一下，就是如果在試用期內(nèi)，發(fā)現(xiàn)員工工作能力不符合工作要求，一定要在試用期滿前給他解聘。我們經(jīng)常遇到這樣的問題，說他不是試用期不符合這種條件，結(jié)果試用期滿了，沒有辦法解除勞動合同了，這個地方風(fēng)險比較多。

第四個風(fēng)險點，培訓(xùn)后未確定培訓(xùn)協(xié)議，或者是約定不明?，F(xiàn)在的企業(yè)都會對員工開展一些培訓(xùn)，如果企業(yè)對員工提供了專業(yè)培訓(xùn)的話，建議勞動合同中約定一定的服務(wù)期，除了約定勞動合同年限，延長服務(wù)期兩年或者是三年，總之要高出勞動合同的期限。如果員工要在服務(wù)期內(nèi)解除勞動合同，企業(yè)必須注意保留好相關(guān)支出費用的證據(jù)，比如你培訓(xùn)費用的發(fā)票。

篇2

【關(guān)鍵詞】股嘀誄 風(fēng)險 項目評估 風(fēng)險防控

一、國外股權(quán)眾籌立法經(jīng)驗介紹

隨著股權(quán)眾籌在國外快速發(fā)展，其在降低投資門檻，提高創(chuàng)業(yè)者融資效率方面的優(yōu)勢得以展示。但是其高速發(fā)展背后所反映的問題也逐漸顯現(xiàn)出來：一是股權(quán)眾籌模式如何做到合規(guī)合法度；二是如何投資者權(quán)益保護(hù)問題。作為這一新型融資模式興起和繁榮之地，美國和英國等國家均紛紛修訂法律，限制融資額度和投資額度，強調(diào)眾籌平臺的監(jiān)管職責(zé)，達(dá)到投資者保護(hù)和企業(yè)融資便利之間的平衡，允許在風(fēng)險可控的情況下，開展股權(quán)眾籌活動。

全球第一家股權(quán)眾籌平臺Crowd cube于成立兩年之后才正式獲得英國金融服務(wù)管理局審核批準(zhǔn)，但依舊不得從事常規(guī)投資業(yè)務(wù)。2012年美國《創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案》 出臺前，是禁止以股權(quán)作為眾籌標(biāo)的。在國內(nèi)，股權(quán)眾籌行業(yè)同樣面臨違法經(jīng)營風(fēng)險，無論是發(fā)起眾籌公司的股東人數(shù)，還是在公開發(fā)行股票對象人數(shù)，現(xiàn)行股權(quán)眾籌平臺都難免涉嫌違規(guī)操作。現(xiàn)階段，股權(quán)眾籌大勢不可逆，如何促進(jìn)這種新型融資模式更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，并規(guī)范其發(fā)展路徑，保護(hù)投資者權(quán)益，成為各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨的共同問題。

（一）美國

全球股權(quán)眾籌市場最為活躍的國家是美國。為了讓中小企業(yè)在資本市場獲 得更多的融資便利，美國于2012年4月通過了JOBS法案，適當(dāng)放松對股權(quán)眾籌的管制。具體而言，JOB法案對股權(quán)眾籌的規(guī)定主要有以下兩方面：

1.豁免股權(quán)眾籌的注冊發(fā)行

符合條件的項目無需注冊即可開始募資，條件包括：融資方每年通過眾籌平臺募資不超過100萬美元；年收人不足10萬美元的投資者，每年所投金額不超過年收人的5%或2000美元（取較高值）；年收人超過10萬美元的，每年所投金額不超過其年收人的10%，上限為10萬美元；股權(quán)眾籌由美國證券交易委員會（SEC）注冊的經(jīng)紀(jì)自營商或融資平臺充當(dāng)中介。

2.明確融資方財務(wù)信息披露。

JOBS法案提出了分類披露制度。預(yù)定融資額不超過10萬美元的，只需提供上一財年的所得稅申報表和未經(jīng)審計的財務(wù)報表；預(yù)定融資額超過10萬但不超過50萬美元的，財務(wù)報表需要獨立會計師審閱；預(yù)定融資額超過50萬美元的，財務(wù)報表必須經(jīng)過專門的審計。

（二）英國

英國是全球股權(quán)眾籌起源地，在行業(yè)發(fā)展初期，以較為嚴(yán)苛的制度約束股權(quán)眾籌平臺的參與人；在行業(yè)發(fā)展成熟后，不會再設(shè)置諸多限制條件。2014年3月英國政府出臺的《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)眾籌和通過其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》中 ，F(xiàn)CA對股權(quán)眾籌投資人資格做出了具體規(guī)定：投資人年收人必須超過10萬英鎊或凈資產(chǎn)超過25萬英鎊（不含常住房產(chǎn)、 養(yǎng)老保險金），或是經(jīng)過FCA授權(quán)機(jī)構(gòu)認(rèn)證的成熟投資者；針對非成熟投資者（投資眾籌項目2個以下）的投資額，不得超過其凈資產(chǎn)10％；眾籌平臺需要對項目進(jìn)行說明，但如果涉及投資建議，則必須向FCA申請。

（三）中國

首先，股權(quán)眾籌不符合法律規(guī)定的公開發(fā)行證券的條件，也還未有針對股權(quán)眾籌的完善的法律法規(guī)，主要參考的是2015年7月央行的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》以及2016年10月證監(jiān)會公布的《股權(quán)眾籌風(fēng)險專項整治工作實施方案》，將股權(quán)眾籌融資明確為具有“公開、小額、大眾”的特征，目前一些機(jī)構(gòu)開展的“股權(quán)眾籌”的活動，是通過互聯(lián)網(wǎng)方式進(jìn)行的私募股權(quán)融資活動，顯然不屬于規(guī)定中的股權(quán)眾籌融資范圍。

其次，股權(quán)眾籌投資者人數(shù)可能會超過我國《公司法》的相關(guān)規(guī)定。股權(quán)眾籌須面向眾多的投資者籌集資本，而根據(jù)我國《公司法》和《證券法》的規(guī)定，有限責(zé)任股東人數(shù)不得超過50人，非上市股份有限公司在設(shè)立時股東人數(shù)不得超過200人。雖然根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，在新三板掛牌的公司股東人數(shù)可以超過200人，但股權(quán)眾籌發(fā)行人多不能滿足掛牌新三板的條件。

二、完善股權(quán)眾籌制度的相關(guān)建議

（一）明確監(jiān)管職能部門。就目前監(jiān)管所屬職能部門而言，股權(quán)眾籌暫由證監(jiān)會監(jiān)管。2014國內(nèi)眾籌行業(yè)首個股權(quán)眾籌聯(lián)盟成立，股權(quán)眾籌平臺之間開展了合作，向資本市場展示了行業(yè)內(nèi)的決心。一旦確立股權(quán)眾籌行業(yè)具體監(jiān)管部門，就可以進(jìn)行行業(yè)統(tǒng)一管理、公布行業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)指標(biāo)。同時需要做到行業(yè)內(nèi)部令行禁止，建立權(quán)威性，為以后具體制度的貫徹與執(zhí)行奠定基礎(chǔ)。

（二）完善監(jiān)管制度。股權(quán)眾籌監(jiān)管制度應(yīng)盡早制定。《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）》的征求意見稿的表已經(jīng)賣出了關(guān)鍵一步，但仍需再沒有正式實施之前，就已有的法律法規(guī)做出相應(yīng)調(diào)整，以滿足目前監(jiān)管制度滯后期的行業(yè)發(fā)展需要。

（三）加強對互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌的宣傳與教育。傳統(tǒng)股權(quán)融資渠道借助互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展出股權(quán)眾籌模式，對于公眾進(jìn)行投資輔導(dǎo)十分必要。公眾應(yīng)該利用互聯(lián)網(wǎng)平臺的信息源了解互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺、創(chuàng)業(yè)融資人和融資項目的相關(guān)信息。同時，針對創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌模式，需要職業(yè)人進(jìn)行把控，尤其是平臺的操作以及管理人員。最后，平臺和政府應(yīng)該正確引導(dǎo)公眾，營造良好的互聯(lián)網(wǎng)投資氛圍，加大公眾投資風(fēng)險認(rèn)知的宣傳，創(chuàng)造讓公眾更好的參與到投資中來，推動投資市場健康快速的發(fā)

參考文獻(xiàn)：

[1]楊東,劉翔.互聯(lián)網(wǎng)金融視閥下我國股權(quán)眾籌法律規(guī)制的完善[J].貴州民族大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版),2014,02:93-97.

篇3

一、引言

2014年2月，國務(wù)院正式印發(fā)《注冊資本登記制度改革方案》，推行注冊資本登記制度改革，按照便捷高效、規(guī)范統(tǒng)一、寬進(jìn)嚴(yán)管的原則，創(chuàng)新公司登記制度，降低準(zhǔn)入門檻，強化市場主體責(zé)任，促進(jìn)形成誠信、公平、有序的市場秩序[1]。簡化住所（經(jīng)營場所）_登記手續(xù)是改革中一項重要的組成部分，對后續(xù)稅收征管工作具有深遠(yuǎn)的影響。改革措施的有效推進(jìn)需要多方面協(xié)調(diào)配合，稅收工作需要從法律制度、管理理念、資源配置等多方面進(jìn)行變革。現(xiàn)就簡化住所（經(jīng)營場所）登記手續(xù)對北京市稅收征管工作帶來的影響進(jìn)行研究。

二、簡化住所（經(jīng)營場所）登記手續(xù)的影響

工商登記制度改革實施以后，簡化住所（經(jīng)營場所）登記手續(xù)措施大幅降低了企業(yè)設(shè)立的成本，簡化了辦理手續(xù)，有效激發(fā)了創(chuàng)業(yè)的熱情。一方面工商部門放寬了企業(yè)經(jīng)營場所的實質(zhì)性審查，并突破了原有的“一址一照”規(guī)定，“一址多照”成為可能。另一方面，很多中小企業(yè)，特別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)等企業(yè)以及初次創(chuàng)業(yè)的企業(yè)，對經(jīng)營場所的要求不高。

為滿足市場上企業(yè)對于經(jīng)營場所數(shù)量上的需求，部分企業(yè)開始專門向創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供商業(yè)樓宇經(jīng)營場所地址出租服務(wù)，創(chuàng)業(yè)企業(yè)可以獲得一個地質(zhì)編號用于注冊辦理營業(yè)執(zhí)照。對于由獨立機(jī)構(gòu)經(jīng)營并專業(yè)為入駐企業(yè)提供地址注冊服務(wù)、辦公服務(wù)的場所稱為集中辦公區(qū)。這對充分釋放住所資源，解決經(jīng)營場所對企業(yè)登記的限制具有積極作用。

三、對稅收征管工作帶來的問題

集中辦公區(qū)的出現(xiàn)有其促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)業(yè)的有利方面，同時也給稅收征管帶來一系列問題。工商登記制度改革實施以后，集中辦公區(qū)的出現(xiàn)突破了原有“一址一照”規(guī)定，以編號的方式在同一地址注冊多個營業(yè)執(zhí)照，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供了便捷且價格低廉的經(jīng)營場所注冊地址，同時也給稅務(wù)機(jī)關(guān)實施后續(xù)管理帶來很多問題：

1.商事主體新登記戶數(shù)大量快速增長，稅收征管負(fù)擔(dān)增大

根據(jù)深圳商事登記制度改革自2013年3月1日實施后數(shù)據(jù)顯示，商事主體新登記戶數(shù)增長迅猛，相對應(yīng)的是稅務(wù)登記戶數(shù)也出現(xiàn)了井噴式增長，新辦稅務(wù)登記納稅戶數(shù)增幅相比同期增加1.8倍，部分新增商事主體未按期辦理稅務(wù)登記率增長很快。“人少戶多”、征管力量不足的矛盾更加突出。納稅人數(shù)量大幅增加導(dǎo)致稅源管理的壓力和風(fēng)險增大。

2.稅務(wù)登記信息、聯(lián)系信息失真，管理難度增大

工商部門放寬市場準(zhǔn)入條件，僅對注冊地址進(jìn)行形式審查即頒發(fā)工商營業(yè)執(zhí)照，不實地核查企業(yè)注冊地址是否符合生產(chǎn)經(jīng)營條件，“以審代管”的稅收管理模式失去了前置保障，需要對征管模式做出進(jìn)一步改革。

3.導(dǎo)致異地納稅，產(chǎn)生稅收征管風(fēng)險

容易導(dǎo)致稅源形成地與稅款入庫地不一致，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)無法對稅源企業(yè)實施屬地監(jiān)管，產(chǎn)生相應(yīng)的稅收征管風(fēng)險。

4.新增納稅人稅源質(zhì)量不高，納稅遵從度較低

企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期規(guī)模小，財務(wù)管理不規(guī)范、財務(wù)核算不實、財務(wù)信息失真，給稅務(wù)機(jī)關(guān)核實企業(yè)賬目，依法征收管理增加了難度。同時，無稅申報情況、未按期申報情況增加；納稅人申報的聯(lián)系電話失真，征納雙方缺少有效溝通手段，導(dǎo)致征管后期被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的非正常戶及稅務(wù)登記證件失效戶所占比重較大，納稅人會通過中斷聯(lián)系的方式逃避管理，并通過不正常手段注銷稅務(wù)登記，產(chǎn)生管理風(fēng)險。

5.發(fā)票違法行為有所增加

降低企業(yè)準(zhǔn)入門檻后，企業(yè)可能通過不斷注冊新公司套取、虛開發(fā)票，逃避稅務(wù)機(jī)關(guān)打擊，牟取非法利益。

6.實施信用約束和社會監(jiān)督的稅收管理缺少法律支撐

此次改革確立了以信用約束為理念的管理機(jī)制，由原有的政府監(jiān)管企業(yè)改為企業(yè)自我約束和社會共治。但在改革初期，企業(yè)自律和社會監(jiān)督的稅法體系尚未形成，現(xiàn)有的稅收法律法規(guī)中也缺少與之相對接的法律規(guī)定和具體操作制度。

綜上所述，在集中辦公區(qū)內(nèi)經(jīng)營企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)期，存在規(guī)模小、財務(wù)管理不規(guī)范、納稅遵從度較低的問題。同時，對于稅務(wù)機(jī)關(guān)來說，簡化住所（經(jīng)營場所）登記也帶來了企業(yè)數(shù)量快速增加、獲取信息的難度變大、管理資源投入不夠有效、發(fā)票違法行為抬頭等一些列問題，亟需稅務(wù)機(jī)關(guān)未雨綢繆，針對改革帶來的變化及時作出部署與應(yīng)對。

四、關(guān)于后續(xù)稅收征管措施的建議

對于改革帶來的問題和影響，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)如何應(yīng)對這個挑戰(zhàn)，經(jīng)過深入思考提出以下建議：

1.建立健全法律制度

修訂稅收法律法規(guī)，從登記制度、管理措施、納稅人權(quán)利與義務(wù)、企業(yè)信用體系及社會化監(jiān)管、稅收保障與協(xié)稅護(hù)稅體制等方面從法律層面予以銜接與完善。

2.加強稅源專業(yè)化管理

在納稅主體迅速增加的大環(huán)境下，舊有管理員管戶模式已不能適應(yīng)現(xiàn)在的管理要求。稅務(wù)機(jī)關(guān)需要對現(xiàn)有征管模式進(jìn)行轉(zhuǎn)變。推進(jìn)以信息化為支撐，逐步建立風(fēng)險管理應(yīng)對體系，針對納稅人行業(yè)類型、征稅方式、納稅情況等特點，找出規(guī)律并針對性地加強專業(yè)化管理，將稅收征管的力量投入到重點行業(yè)、重點稅源的稅收征管中，對于創(chuàng)業(yè)期、小規(guī)模企業(yè)，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)重點通過信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)分析防范應(yīng)對稅收風(fēng)險。

3.優(yōu)化納稅服務(wù)，提高納稅遵從

優(yōu)化納稅服務(wù)，推行免填單服務(wù)和網(wǎng)上辦稅服務(wù)。加強稅收政策宣傳和培訓(xùn)，在涵養(yǎng)稅源的同時，減輕稅收征管的壓力，提高稅收征管的效率。

4.嚴(yán)格發(fā)票管控，防范“套購發(fā)票”

對于集中辦公區(qū)注冊企業(yè)，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)加強發(fā)票供應(yīng)的管控。一是對新辦企業(yè)、長期無稅企業(yè)應(yīng)限制發(fā)票的供應(yīng)。二是采取發(fā)票“驗舊售新”方式審批發(fā)票。三是加強發(fā)票、納稅信息比對，防范發(fā)票違法風(fēng)險。

5.完善發(fā)票管理模式

繼續(xù)擴(kuò)大“營改增”范圍，強化增值稅專用發(fā)票商品類目信息識別。推行網(wǎng)絡(luò)發(fā)票和電子發(fā)票，及時采集和存儲發(fā)票數(shù)據(jù)，減少發(fā)票流轉(zhuǎn)、存儲、查驗、比對負(fù)擔(dān)，防控發(fā)票類違法行為。

6.加強與工商部門的信息共享，共同建立企業(yè)信用信息管理機(jī)制

稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)加強與工商部門的協(xié)作，共同建立企業(yè)信用公示平臺，將相關(guān)稅收違法信息在企業(yè)信用公示平臺中公示，加大企業(yè)稅收違法社會成本。

建議工商部門加強源頭管理，對提供注冊地址的集中辦公區(qū)經(jīng)營單位進(jìn)行資質(zhì)認(rèn)定，根據(jù)經(jīng)營場所的實際條件，限制其提供注冊地址的數(shù)量。對不符合經(jīng)營場所規(guī)定，違規(guī)提供注冊地址的中介機(jī)構(gòu)，應(yīng)加大打擊力度，建立公平、良好地市場秩序。

7.加大稽查、檢查力度，發(fā)揮稅務(wù)稽查檢查的震懾作用

8.建立集中辦公區(qū)管理制度

規(guī)定集中辦公區(qū)經(jīng)營單位的協(xié)稅義務(wù)，明確對集中辦公區(qū)入駐企業(yè)的日常管理、監(jiān)督、法律職責(zé)。

（1）實行稅控機(jī)具及發(fā)票統(tǒng)一管理制度。由集中辦公區(qū)經(jīng)營方負(fù)責(zé)集中保存虛擬登記戶的稅控器具及發(fā)票，對開票情況進(jìn)行備案登記，主管稅務(wù)所對保管情況進(jìn)行隨機(jī)抽查、巡查。

（2）集中辦公區(qū)經(jīng)營方必須建立該集中辦公區(qū)內(nèi)所有企業(yè)基本信息臺賬，臺賬內(nèi)容包括每個企業(yè)的基本信息，并定期到稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行數(shù)據(jù)交換。營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記正本由集中辦公區(qū)經(jīng)營方統(tǒng)一保管。

篇4

摘 要 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)是在我國最近幾年才開始的一個新業(yè)務(wù)，其主要是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資咨詢、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。但是目前國內(nèi)商業(yè)銀行提供的個人理財業(yè)務(wù)卻和市場需求相差很大，下面我們就詳細(xì)分析商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的不足，并針對問題提出一些解決措施。

關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 個人理財 業(yè)務(wù)發(fā)展 分析

一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的不足

1.理財產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，有著比較嚴(yán)重的同質(zhì)化

近年來，中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中國銀行都建立了自己的個人理財中心或金融超市。盡管名字和形式上有些差別，這些銀行都強調(diào)“一站式”的服務(wù)理念，所有個人行動可以集中進(jìn)行辦理，不需要再到其他銀行網(wǎng)點。但商業(yè)銀行提供的理財品種仍然有著品種少、規(guī)模小、局限于傳統(tǒng)銀行業(yè)的特征。在投資領(lǐng)域，幾乎跳不出外匯、有價證券、保險、基金等投資產(chǎn)品組合。我國個人理財市場和發(fā)達(dá)國家成熟理財市場相比較，只是表面相似，實質(zhì)精神并不一樣，其業(yè)務(wù)范圍更多是對現(xiàn)有業(yè)務(wù)的一個重新的整合，并沒有結(jié)合客戶需求來個性化設(shè)計，個人理財?shù)谋举|(zhì)和發(fā)展方向是個性化服務(wù)[1]。不同的人，承擔(dān)風(fēng)險偏好程度不同，有的人喜好承擔(dān)風(fēng)險，有些人不愿意承擔(dān)風(fēng)險，所以根據(jù)個人不同的階段，不同的投資偏好，不同的投資需求來實施個性化的服務(wù)，以此為基礎(chǔ)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，這是個人理財市場未來發(fā)展的真正方向和內(nèi)在驅(qū)動力。

2.具備專業(yè)知識和技能的全方位金融人才比較缺乏

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)同樣要涉及員工素質(zhì)問題，由于個人理財業(yè)務(wù)涉獵廣泛、政策性強、業(yè)務(wù)比較復(fù)雜、對服務(wù)要求高等特點，所以銀行要建立一個具備良好的政治素質(zhì)，有較強的敬業(yè)精神和金融專家型的客戶經(jīng)理隊伍，提供多功能、全方位理財、咨詢服務(wù)。加強對理財業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)及營銷人才的培養(yǎng)，以適應(yīng)個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展需求。但分業(yè)經(jīng)營的限制，容易找到銀行專才，通才卻難以尋得。因此，培養(yǎng)和選拔高素質(zhì)的業(yè)務(wù)人員開發(fā)理財業(yè)務(wù)已成為一個亟待解決的問題。

3.客戶對個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險認(rèn)識不夠充分

社會民眾普遍認(rèn)為個人理財業(yè)務(wù)沒有什么風(fēng)險，因而忽視風(fēng)險的預(yù)防，但是個人理財業(yè)務(wù)其風(fēng)險廣泛存在，并有可能因財務(wù)杠桿放大這些風(fēng)險，對金融機(jī)構(gòu)運營造成傷害，甚至對個人投資者的財產(chǎn)安全造成危急。因此為了確保健康發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)，有效地防控這些風(fēng)險發(fā)生，對降低無法預(yù)測的金融風(fēng)險是非常重要的[2]。

4.個人理財業(yè)務(wù)缺乏相對獨立的運行系統(tǒng)

個人理財服務(wù)的原則是“以客戶為中心”的理念，為顧客提供一站式服務(wù)的新綜合。目前，國內(nèi)絕大多數(shù)銀行已實踐該理念，實施客戶經(jīng)理制，應(yīng)該說客戶經(jīng)理制是服務(wù)理念和銀行制度的一種創(chuàng)舉。客戶經(jīng)理有多重的身份，他不僅開拓銀行客戶，負(fù)責(zé)金融服務(wù)產(chǎn)品的開發(fā)和銷售，但也是不同類型的客戶的財務(wù)顧問。同時，也擔(dān)當(dāng)著銀行形象的宣傳和實施。然而在許多銀行，對客戶經(jīng)理考核仍只看他們的存款任務(wù)完成情況，客戶經(jīng)理在工作中不負(fù)責(zé)收集、管理和分析市場信息和顧客信息，缺乏對客戶需求和市場趨勢的深入把握，也未能成功地推廣和發(fā)展金融服務(wù)產(chǎn)品。

二、對實現(xiàn)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)良性發(fā)展的建議

1.銀行自身的組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)調(diào)整

銀行應(yīng)當(dāng)從戰(zhàn)略高度對個人理財產(chǎn)品進(jìn)行合理規(guī)劃，使其符合銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，充分評估個人理財業(yè)務(wù)可能伴隨的各種風(fēng)險和隱患，樹立理財觀念。理財不僅僅是資產(chǎn)增值，還要包括風(fēng)險管理、個人生活中的方方面面的規(guī)劃，如保險、教育、納稅、退休、遺產(chǎn)等等，銀行要打造獨特的個人理財品牌，以此培養(yǎng)客戶忠誠度，建立長期合作關(guān)系。同時銀行應(yīng)當(dāng)建立高效規(guī)范的組織管理框架。打造以信息為基礎(chǔ)的扁平化和網(wǎng)絡(luò)化的矩陣式組織架構(gòu)。內(nèi)部結(jié)構(gòu)設(shè)置上，建立綜合的個人理財業(yè)務(wù)部門，并將與個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的中間業(yè)務(wù)部、按揭部等多個業(yè)務(wù)部門整合到個人理財部，做到線條化管理的實現(xiàn)。面向市場建立客戶、產(chǎn)品、管理三者良好配合的業(yè)務(wù)流程[3]。引進(jìn)和研發(fā)先進(jìn)的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，通過大型數(shù)據(jù)庫的建立，使用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，綜合分析銀行積聚的客戶數(shù)據(jù)，做到市場目標(biāo)客戶的細(xì)分，在重視客戶貢獻(xiàn)度的測量和評估基礎(chǔ)上，實施差異化服務(wù)和收費，提高銀行產(chǎn)品的效率和創(chuàng)新競爭力。

2.個人理財產(chǎn)品風(fēng)險防控、信息披露與創(chuàng)新激勵機(jī)制的加強

建立一個全面、有效的風(fēng)險管理體系，包括市場風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)，設(shè)置市場風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)，測量和控制市場風(fēng)險的識別。對于產(chǎn)品設(shè)計環(huán)節(jié)，審慎且充分估計產(chǎn)品的成本和效益；客戶評估環(huán)節(jié)，根據(jù)客戶的原則和目的，客觀評估其風(fēng)險承受能力和財產(chǎn)狀況，提供合適的產(chǎn)品和服務(wù)；銷售環(huán)節(jié)，合法營銷有效防止法律風(fēng)險，信息披露要充分主動揭示風(fēng)險，防止不當(dāng)銷售；投資運作環(huán)節(jié)，嚴(yán)格控制操作風(fēng)險，根據(jù)合同約定或客戶的指示進(jìn)行資產(chǎn)管理和投資；后續(xù)服務(wù)環(huán)節(jié)，保持文件和數(shù)據(jù)的可靠性和完整性，相關(guān)信息要充分披露。

銀行要建立和完善創(chuàng)新激勵機(jī)制，推動多元化的創(chuàng)新。以吸收存款作為主要評價指標(biāo)的傳統(tǒng)績效評價標(biāo)準(zhǔn)要進(jìn)行改革，建立和創(chuàng)新成本效益相關(guān)的績效評價體系，激發(fā)創(chuàng)新激情，聯(lián)合同業(yè)或?qū)I(yè)研究機(jī)構(gòu)聯(lián)合開發(fā)新產(chǎn)品[4]。加強品牌建設(shè)，針對當(dāng)前個人客戶結(jié)構(gòu)，結(jié)合現(xiàn)實的社會和經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，在進(jìn)一步細(xì)分市場客戶的前提下，提供專業(yè)的理財理論指導(dǎo)產(chǎn)品的創(chuàng)新設(shè)計，不斷提高研究分析能力，合理定價和風(fēng)險內(nèi)控能力，以跟上不斷變化的市場，不斷跟蹤客戶的需求，不同層面上及時開發(fā)推廣優(yōu)秀的產(chǎn)品，實現(xiàn)個人理財產(chǎn)品的差異化、特色化，打造精品品牌。同時積極培養(yǎng)高水平的客戶經(jīng)理隊伍做業(yè)務(wù)。努力培養(yǎng)知識廣闊且熟悉金融產(chǎn)品的設(shè)計方法和風(fēng)險特點，深刻理解宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢和國際金融市場的發(fā)展，具有較強的市場敏感度的客戶經(jīng)理團(tuán)隊。并且還應(yīng)該提供多渠道的培訓(xùn)學(xué)習(xí)方式，以不斷提高個人理財客戶經(jīng)理的理論和業(yè)務(wù)素質(zhì)。

參考文獻(xiàn)：

[1]胡創(chuàng)業(yè).對我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的幾點思考.時代金融.2009（01）：75-76.

[2]張育潔，田藝.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的策略研究.商業(yè)文化（下半月）.2011（01）：42-43.

篇5

1、加大涉農(nóng)貸款的投放力度。近年來，金融機(jī)構(gòu)加大涉農(nóng)貸款的投放力度，支持了圓椒種植、羅非魚養(yǎng)殖、良種肉鴿養(yǎng)殖等頗具特色、形成規(guī)模的產(chǎn)業(yè)，帶動現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)向產(chǎn)業(yè)化方向發(fā)展。截至2012年6月末，全市涉農(nóng)貸款余額235.31億元，比年初增加27.75億元，比年初增長13.37%，比全市各項貸款增速高出2.64個百分點，增量占全市各項貸款增量的58.16%。

2、創(chuàng)新金融涉農(nóng)信貸產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)以廣大農(nóng)戶的融資需求為切入點，推出支持“三農(nóng)”的各項金融創(chuàng)新產(chǎn)品，有免抵押的“政銀保”合作農(nóng)業(yè)貸款、婦女小額擔(dān)保財政貼息貸款等政銀合作類支農(nóng)惠農(nóng)信貸產(chǎn)品，聯(lián)合市團(tuán)委推出免抵押的農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)貸款、黨員紅色創(chuàng)業(yè)貸款。部分涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)還紛紛設(shè)立服務(wù)“三農(nóng)”專營機(jī)構(gòu)，有利支持和配合了黨和政府的支農(nóng)惠農(nóng)政策，擴(kuò)大支農(nóng)的力度和深度，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、農(nóng)村發(fā)展遭遇的金融困境

農(nóng)村金融是支持服務(wù)“三農(nóng)”的重要力量，農(nóng)村金融的發(fā)展創(chuàng)新對落實國家支農(nóng)惠農(nóng)政策和保持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會穩(wěn)定發(fā)揮重要作用。隨著強農(nóng)惠農(nóng)政策的支持力度加大，茂名市金融支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其突出，不少地方成立了“三農(nóng)貸款專營中心”，擴(kuò)大了自助柜員機(jī)的布設(shè)范圍，加大信貸投放和支持力度，茂名市的農(nóng)村向新農(nóng)村逐漸邁進(jìn)，但是，在金融支持農(nóng)村發(fā)展依然存在以下困境：

（一）農(nóng)村金融供給不足，無法滿足金融需求。當(dāng)前，茂名商業(yè)銀行（農(nóng)行除外）一般不愿涉足農(nóng)村，金融服務(wù)脫離農(nóng)村、遠(yuǎn)離農(nóng)民，以支持三農(nóng)為己任的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)偏少，服務(wù)能力有限。特別是在茂名鄉(xiāng)鎮(zhèn)，僅有農(nóng)信社、農(nóng)行、郵政等幾家金融機(jī)構(gòu)，貼身為農(nóng)民服務(wù)。據(jù)統(tǒng)計，截止2011年末，茂名市共轄6個縣（市、區(qū)），87個鎮(zhèn)，1619個行政村，農(nóng)村人口554.63萬，而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點僅有397個。這說明農(nóng)村平均每萬人僅擁有0.716個金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點，這比市區(qū)平均每萬人擁有的金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點少3倍多。茂名市某些偏遠(yuǎn)的山區(qū)，更是難以找到金融機(jī)構(gòu)的蹤影，根本無法滿足農(nóng)民的金融服務(wù)需求。

（二）農(nóng)村信貸品種有限，農(nóng)民難以得到貸款。由于農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后，抵押擔(dān)保品有限，而金融機(jī)構(gòu)針對農(nóng)戶無抵押擔(dān)保物開發(fā)的信貸產(chǎn)品較少，目前較貼切農(nóng)民的僅有“林權(quán)抵押”、“灘涂抵押”等幾個品種，這就使得大量缺乏抵押品又難以找到擔(dān)保方的農(nóng)戶資金需求得不到有效解決。加上農(nóng)業(yè)又屬于不穩(wěn)定、風(fēng)險性高的行業(yè)，農(nóng)業(yè)貸款期限短、頻率高、數(shù)額小，信用評級成本較大等原因?？紤]到自身收益和風(fēng)險防控，金融機(jī)構(gòu)不會輕易發(fā)放貸款，農(nóng)民難以得到貸款。

（三）農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)間合作深度不夠，為農(nóng)民提供的服務(wù)有限。目前，受到法律法規(guī)和金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的限制和約束，農(nóng)村金融服務(wù)的準(zhǔn)入機(jī)構(gòu)門檻偏高，部分民間資本難以參與農(nóng)村金融，新型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營業(yè)務(wù)也難以在農(nóng)村拓展，提供農(nóng)村金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)有限。并且，茂名市農(nóng)村金融市場以銀行信貸為主，保險公司未能提供針對農(nóng)戶風(fēng)險創(chuàng)新保險品種，充分發(fā)揮減少農(nóng)民風(fēng)險的作用，銀行與保險公司也未充分聯(lián)動合作為農(nóng)村服務(wù)。

（四）農(nóng)村信用環(huán)境建設(shè)滯后，金融機(jī)構(gòu)難以清收貸款。在茂名偏遠(yuǎn)的山區(qū)，金融知識宣傳依然比較滯后，推廣范圍仍需擴(kuò)大，當(dāng)?shù)剞r(nóng)民（尤其是老年農(nóng)民）對金融的認(rèn)識還比較薄弱，基本的存款、銀行卡的使用都生疏，更不懂得利用貸款致富了。同時，農(nóng)民的文化素質(zhì)偏低，法律意識不足，青年人借出外打工之便逃債，留守的老年人無法償還或者賴債不還，造成銀行難以清收，農(nóng)村的信用環(huán)境不善。

三、金融支持農(nóng)村發(fā)展的建議

（一）以增加服務(wù)主體為基礎(chǔ)，增強金融服務(wù)農(nóng)村的力量。在茂名市金融服務(wù)嚴(yán)重不足的地區(qū)，放寬農(nóng)村金融組織準(zhǔn)入政策，適當(dāng)降低設(shè)立門檻和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵社會資本和民間資本發(fā)起或參與設(shè)立新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，加快組建村鎮(zhèn)銀行、資金互助社、小額貸款公司和擔(dān)保公司等新型金融組織，防止農(nóng)村地區(qū)出現(xiàn)金融服務(wù)空白。同時，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變只依靠城市發(fā)展的觀念，增加信貸支農(nóng)力度。政府引導(dǎo)茂名各金融機(jī)構(gòu)改善農(nóng)村服務(wù)，給以稅收減免等方面的支持力度，增強涉農(nóng)資金歸集涉農(nóng)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展給力。

（二）以信貸創(chuàng)新為手段，提升信貸支持經(jīng)濟(jì)的實力。針對農(nóng)民抵押品不足的現(xiàn)實問題，金融機(jī)構(gòu)要創(chuàng)新支農(nóng)信貸品種，因地制宜、靈活多樣地創(chuàng)新信用模式和擴(kuò)大貸款抵押擔(dān)保物范圍，為農(nóng)民量身定制合適的信貸品種。繼續(xù)推進(jìn)灘涂承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款、林權(quán)抵押貸款、大型農(nóng)機(jī)具抵押貸款等信貸產(chǎn)品，同時推廣農(nóng)戶小額信用貸款、農(nóng)戶聯(lián)保、土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款、紅色創(chuàng)業(yè)信貸”等信貸產(chǎn)品，并借鑒江蘇連云港探索“五方聯(lián)動”的支農(nóng)新模式，建立政府+金融機(jī)構(gòu)+龍頭企業(yè)+擔(dān)保機(jī)構(gòu)+農(nóng)戶模式，通過政府整合資源，借助財政杠桿，依托龍頭企業(yè)，打造擔(dān)保平臺，搭建金融支農(nóng)通道，將支農(nóng)資金和農(nóng)戶貸款控制在“體內(nèi)循環(huán)”，形成相互制約又互惠共贏的共同體，解決農(nóng)戶無抵押物的難題。同時，要針對農(nóng)業(yè)科技、土地整理、農(nóng)產(chǎn)品開發(fā)、水利設(shè)施、農(nóng)產(chǎn)品營銷等方面，探索出適合的金融產(chǎn)品和服務(wù)，擴(kuò)大服務(wù)范圍。

（三）以多方合作為重點，推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)助農(nóng)步伐。探索銀行間合作、政府合作、保險公司合作的助農(nóng)貸款模式。一是開展銀團(tuán)貸款，發(fā)揮銀團(tuán)的資金實力和承擔(dān)風(fēng)險的抗壓力，重點向國家“三農(nóng)”重點工程、農(nóng)村基礎(chǔ)建設(shè)和農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)等領(lǐng)域投放支農(nóng)貸款。二是金融機(jī)構(gòu)與市、縣政府建立合作關(guān)系，將扶貧貼息貸款與當(dāng)?shù)氐姆鲐氶_發(fā)項目有機(jī)結(jié)合起來，由政府貼息，金融機(jī)構(gòu)向符合條件的農(nóng)民發(fā)放貸款，開發(fā)“農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)”、“農(nóng)村婦女小額貸款”等產(chǎn)品。三是推廣“政銀保”合作，銀行與政府、保險公司、農(nóng)戶簽訂協(xié)議，保險公司開發(fā)相關(guān)農(nóng)業(yè)保險，在農(nóng)戶貸款的時候，政府為其購買適量的農(nóng)業(yè)保險，降低銀行和農(nóng)戶的風(fēng)險。四是建立農(nóng)村信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，健全茂名市信用擔(dān)保體系。政府設(shè)立專項風(fēng)險補償基金或擔(dān)?；?，全面覆蓋貸款戶；或者由政府出資或出臺相關(guān)政策，成立各種類型的擔(dān)保公司，為產(chǎn)品有訂單、經(jīng)營有效益的中小農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款提供信用擔(dān)保，不但解決貸款難問題，而且減低農(nóng)信社的貸款風(fēng)險。

篇6

關(guān)鍵詞：典當(dāng)行 后金融危機(jī)時代 中小企業(yè)融資

課題項目本文系中央民族大學(xué)本科生研究訓(xùn)練計劃，課題編號：GCCX2012110126

自2008年金融危機(jī)以來，全球陷入嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。近年來，在大規(guī)模經(jīng)濟(jì)刺激措施作用下，世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象。但中國經(jīng)濟(jì)回升的基礎(chǔ)還不穩(wěn)定，一些深層次的矛盾仍然突出。近幾年迅速崛起的中小企業(yè)，在完成初期創(chuàng)業(yè)并開始步入追求技術(shù)進(jìn)步與資本支持的“二次創(chuàng)業(yè)”的過程中，一直面臨著重重困難和阻力。由于其償債能力弱、財務(wù)規(guī)范性差、在現(xiàn)行的銀行信貸評級制度級別較低等問題，融資困難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

一、中小企業(yè)融資方式

目前除了銀行貸款，中小企業(yè)主要都是通過以下幾種方式來進(jìn)行融資：

1、地下錢莊等非正規(guī)機(jī)構(gòu)

但大多數(shù)中小企業(yè)難以承受高昂的融資成本，并且地下錢莊的非正規(guī)金融操作不受國家法律保護(hù)，一旦與其發(fā)生糾紛，中小企業(yè)的利益難以受到保護(hù)，因此這非長久之道。

2、風(fēng)險投資

一般只適合于產(chǎn)品或項目科技含量較高，具有較大發(fā)展空間和良好市場前景的中小企業(yè)。對于那些創(chuàng)業(yè)之初的中小企業(yè)，不能很好的解決資金短缺問題，因此不具有普適性。

3、非銀行金融機(jī)構(gòu)

此類機(jī)構(gòu)指經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)成立的，一般包括典當(dāng)行、擔(dān)保公司和小額信貸公司等。其中，擔(dān)保公司是向相關(guān)銀行提供擔(dān)保以幫助企業(yè)獲得銀行貸款的中介性公司。以房產(chǎn)抵押物為例，一般情況下7至8天企業(yè)才能從銀行拿到貸款，如需加急則需付出高于正常擔(dān)保費數(shù)倍的金額，所以，中小企業(yè)較難承受。而小額貸款公司則是面向“三農(nóng)”和中小企業(yè)提供小額貸款“只貸不存”的金融機(jī)構(gòu)，按照規(guī)定只能在注冊區(qū)域范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動，放貸資金有限。因此，典當(dāng)行融資的簡易性與快捷性的優(yōu)勢逐漸在融資市場上體現(xiàn)出來。

二、典當(dāng)融資概況

典當(dāng)是以實物為抵押，以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。改革開放后，典當(dāng)行在國家政策的支持下，逐漸恢復(fù)經(jīng)營成長并取得了長足發(fā)展。典當(dāng)業(yè)務(wù)范圍很廣泛，從民品、產(chǎn)權(quán)到股權(quán)，可以說只要在典當(dāng)行資金可操作范圍內(nèi)，所有業(yè)務(wù)基本都可以囊括。典當(dāng)行作為一種輔融資手段，因其抵押物多樣、放款速度快、業(yè)務(wù)不受地域限制，受到中小企業(yè)融資貸款者的青睞，成為非金融機(jī)構(gòu)中解決中小企業(yè)融資難問題的主力軍。

三、典當(dāng)融資的特點和現(xiàn)狀

（一）典當(dāng)融資的特點

相對于其他形式的融資方式，典當(dāng)融資的優(yōu)勢如下：

與銀行對借款人的資信條件十分嚴(yán)格要求相比，典當(dāng)行幾乎不要求客戶的信用水平，典當(dāng)行只注重典當(dāng)物品是否貨真價實。而且一般商業(yè)銀行業(yè)務(wù)主要集中在不動產(chǎn)上，很少涉及動產(chǎn)，而典當(dāng)行則可以動產(chǎn)與不動產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。

到典當(dāng)行典當(dāng)物品的起點低，日常民用品很多都可以當(dāng)做抵押品。相比與銀行，典當(dāng)行更注重對個人客戶和中小企業(yè)服務(wù)。

銀行貸款審批周期長、手續(xù)繁雜相比，典當(dāng)貸款手續(xù)簡便，大多立等可取，即使是不動產(chǎn)抵押，最快也可以在一天之內(nèi)到款，比銀行快捷很多。

客戶在銀行貸款獲得的款項的適用范圍受到銀行的限制。而典當(dāng)行則干涉貸款的用途，資金運用更加自由，使得資金的使用效率增加。

但是，典當(dāng)融資也存在著某些局限，例如典當(dāng)貸款還需要繳納除貸款余額利率外較高的綜合費用，包括典當(dāng)交易的成本支出、保管費、保險費等，因此它的融資成本高于銀行貸款。

（二）典當(dāng)行融資的發(fā)展情況

金融危機(jī)過后，由于市場不景氣等諸多原因?qū)е略S多中小企業(yè)難以為繼，大部分的中小企業(yè)面臨著融資難的問題，但礙于典當(dāng)公司借貸利息相對較高，只有一部分中小企業(yè)考慮通過典當(dāng)公司的渠道來融資。此時典當(dāng)行“救急不救窮”的行業(yè)特質(zhì)體現(xiàn)尤為突出。業(yè)務(wù)量的減少也是得典當(dāng)行的自身問題更加突出，以最有代表性的溫州來看，典當(dāng)行的發(fā)展主要有以下特點：

首先，溫州具有較高的行業(yè)發(fā)展水平，在過去的金融危機(jī)和危機(jī)后期雖然行業(yè)總體收益有所下滑，但是具有多年發(fā)展的經(jīng)驗，風(fēng)險意識和規(guī)避風(fēng)險的體系良好，使得行業(yè)整體沒有出現(xiàn)太大風(fēng)險。

其次，作為資本相對活躍的地區(qū)，除典當(dāng)行外，其他的金融與非金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展也相對較強，給當(dāng)?shù)氐洚?dāng)行的發(fā)展造成了強大的壓力，隨著全國金融改革的放開，這也將成為全國范圍的普遍現(xiàn)象。由于行業(yè)之間的激烈競爭，價格戰(zhàn)在所難免，有的典當(dāng)行甚至做起了違規(guī)交易，這種不正當(dāng)?shù)母偁帟偷洚?dāng)行整體利潤水平。此外，一些資本相對密集的行業(yè)也盯上了典當(dāng)行這塊“肥肉”，紛紛提出設(shè)立申請，其資本優(yōu)勢和業(yè)務(wù)資源在很大程度上對原有的典當(dāng)格局進(jìn)行了打擊。

再次，業(yè)內(nèi)競爭加劇，融資市場格局的改變也在悄然進(jìn)行，新型融資市場格局對典當(dāng)行的經(jīng)營空間進(jìn)行更為強烈的壓縮。為了有效的將實體經(jīng)濟(jì)從金融危機(jī)中拯救出來，防止經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步衰退，以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)逐步降低了對中小企業(yè)的門檻，加大了信貸投放，金融工具和擔(dān)保形式也逐漸豐富起來，因為銀行融資成本較低，一些民營中小企業(yè)依然傾向于銀行貸款。而另一些可以融資的相關(guān)行業(yè)如信托、寄售、租賃、投資、擔(dān)保、拍賣等，也在以不同的方式搶占融資市場份額，有些機(jī)構(gòu)甚至超范圍經(jīng)營，辦理與典當(dāng)類似的業(yè)務(wù)。

（三）典當(dāng)行面臨的風(fēng)險

金融危機(jī)過后，國家雖然出臺了一系列防范金融風(fēng)險的措施，但是對于典當(dāng)行這種小規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)而言，并沒有具體的防范措施和制度，因此典當(dāng)行業(yè)面臨著許多風(fēng)險。

1、資產(chǎn)風(fēng)險

資產(chǎn)風(fēng)險在典當(dāng)行經(jīng)營過程中表現(xiàn)最為突出，比如出現(xiàn)嚴(yán)重的貸款逾期和呆滯、呆帳、大資金死當(dāng)?shù)那闆r都會給典當(dāng)行造成損失。目前，房地產(chǎn)抵押典當(dāng)占據(jù)了典當(dāng)行的大部分業(yè)務(wù)，一旦房地產(chǎn)行業(yè)泡沫破裂，市場出現(xiàn)如股市那樣的崩盤危機(jī)，典當(dāng)行輕則資金受損失，重則關(guān)門告終。

2、法律風(fēng)險

該風(fēng)險是指因政策性因素、政府行為、法律因素和司法行為等的變化而給典當(dāng)行帶來直接損失的風(fēng)險。典當(dāng)行歷來的規(guī)模都很小，又加上近代典當(dāng)行發(fā)展僅20余年，因此我國目沒有為典當(dāng)行業(yè)指定的專門的法律法規(guī)，只有一部較全面的規(guī)范和調(diào)整典當(dāng)行為的部門行政規(guī)章――《典當(dāng)行管理辦法》。典當(dāng)行在經(jīng)營過程中由于風(fēng)險因素的存在，難免自身利益受到損害而求助于司法部門，但沒有健全的法律法規(guī)，其自身合法的利益很可能無法很好的受到保護(hù)，導(dǎo)致有理不能言的損失。

3、犯罪風(fēng)險

犯罪風(fēng)險主要分為典當(dāng)行面臨的內(nèi)部和外部風(fēng)險兩種，如詐騙典當(dāng)資金，篡改合同、偽造有效證件，隱瞞典當(dāng)交易記錄、撰寫虛假當(dāng)戶貸款申請報告等。只要當(dāng)戶提供有價值的抵押物，出示本人有效證件，典當(dāng)行就會為其辦理抵押手續(xù)，發(fā)放典當(dāng)資金。一些不法分子利用這一過程中的疏漏，把偷盜來的有價物品送至典當(dāng)行，用欺騙典當(dāng)經(jīng)營者的方式騙取當(dāng)金，到達(dá)銷贓的目的，或直接和典當(dāng)行內(nèi)部的工作人員勾結(jié)，直接進(jìn)行銷贓行為。在不動產(chǎn)方面，如房產(chǎn)、土地等，不法分子通過篡改或偽造有效證件，將偽造的《房地產(chǎn)使用權(quán)證》《他項權(quán)證》送至典當(dāng)行詐騙典當(dāng)資金，導(dǎo)致典當(dāng)行的資金流失。典當(dāng)行的一些從業(yè)人員為了一己之利，大肆收受不法份子的賄賂，出賣典當(dāng)行的利益，辦理不符合抵押條件的典當(dāng)貸款，甚至違反《典當(dāng)行管理辦法》辦理違法的典當(dāng)貸款，其后果輕則是典當(dāng)資金的流失，重則導(dǎo)致典當(dāng)行被扣上違法經(jīng)營的罪名，甚至被取締查封。

4、管理風(fēng)險

管理風(fēng)險是指典當(dāng)行內(nèi)部管理層在管理程序、管理機(jī)制或管理環(huán)節(jié)中出現(xiàn)紕漏而給典當(dāng)行帶來的風(fēng)險。如內(nèi)部審核監(jiān)管力度不到位或疏于執(zhí)行，典當(dāng)從業(yè)經(jīng)營管理人員風(fēng)險意識淡漠，不遵循謹(jǐn)慎經(jīng)營原則，造成風(fēng)險損失。

四、典當(dāng)行對于中小企業(yè)成長的意義

一方面，典當(dāng)行為中小企業(yè)提供了急需的短期資金。目前銀行信貸政策緊縮，并且許多銀行不接受動產(chǎn)抵押。而典當(dāng)行具有短期性、靈活性和手續(xù)的便捷性的特點，中小企業(yè)可以將一些存貨質(zhì)押典當(dāng)，用于資金周轉(zhuǎn)和調(diào)劑頭寸等方面。所以典當(dāng)行為中小企業(yè)起到了融資中轉(zhuǎn)站的作用。

另一方面，典當(dāng)行降低了中小企業(yè)的融資成本。很多情況下，中小企業(yè)在銀行融資受阻時，不得已從民間“高利“借貸，大大提高了融資的成本和風(fēng)險。典當(dāng)融資的成本比民間直接融資要低，有時甚至比銀行利率還要低。更重要的是，典當(dāng)融資的規(guī)范的操作為中小企業(yè)提供了有力的法律保障。同時打擊了民間的不規(guī)范貸款，營造了一個相對健康有效的融資環(huán)境。

五、對于典當(dāng)行未來發(fā)展的建議對策

（一）對于政府的建議

1、完善行業(yè)法律體系，發(fā)揮典當(dāng)行協(xié)會的作用

立法是行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。典當(dāng)業(yè)在發(fā)展過程中多次調(diào)整主管部門和相關(guān)的管理法規(guī)，然而一些重要問題卻一直沒有得到很好的解決。例如，在典當(dāng)行業(yè)的定位上，法院和工商部門把典當(dāng)行按一般企業(yè)形式來管理，但在稅務(wù)部門，典當(dāng)行又是按金融行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)在繳稅；在管理和歸屬上，典當(dāng)行按《典當(dāng)行管理辦法》來實施管理，但在遇到問題時，當(dāng)?shù)卣袝r卻不管。因此，典當(dāng)行業(yè)急需一部具有完善法律效力的《典當(dāng)法》，明確典當(dāng)行在法律地位、職能范圍和監(jiān)管單位等方面的重要問題。

除了完善典當(dāng)立法的內(nèi)容以外，還應(yīng)該進(jìn)一步完善典當(dāng)行協(xié)會在典當(dāng)行間的行業(yè)規(guī)范管理、市場信息共享及業(yè)務(wù)宣傳培訓(xùn)等方面的職能。同時，政府部門也要加強對協(xié)會的管理和指導(dǎo)，明確職責(zé)分工，雙管齊下促進(jìn)典當(dāng)業(yè)的健康發(fā)展。

2、金改契機(jī)放開限制，多方面鼓勵扶持

典當(dāng)行目前的經(jīng)營中有多方面的障礙，例如在《典當(dāng)行現(xiàn)行辦法》中規(guī)定“典當(dāng)行要有兩個以上最近兩個會計年度連續(xù)盈利的企業(yè)法人股東，且企業(yè)法人股東控股或者相對控股”，這對部分中小企業(yè)相對密集的地區(qū)典當(dāng)行的做大和增資帶來困難；單筆限額使典當(dāng)行失掉很多客戶等現(xiàn)狀。典當(dāng)行在為中小企業(yè)融資的方面起到越來越重要的作用，因此希望這輪金融改革，政府能夠?qū)Φ洚?dāng)行業(yè)的經(jīng)營范圍有所放開，盡快讓典當(dāng)企業(yè)對接中國人民銀行征信系統(tǒng)，落實政府財政對典當(dāng)企業(yè)支持小微企業(yè)的資金提供的保險和小微企業(yè)典當(dāng)息費補貼，從而扶持典當(dāng)行業(yè)的快速成長。

3、建立中小企業(yè)信用體系檔案

我國目前的對中小企業(yè)信用評級制度還不健全，對我國中小企業(yè)誠信檔案的建設(shè)仍然不完善。政府應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮其宏觀調(diào)控的職能，積極建立中小企業(yè)的“誠信檔案“，金融機(jī)構(gòu)成立聯(lián)合的信息共享機(jī)制。從而逐步減少信息不對稱程度，完善中小企業(yè)的信用體系，為金融機(jī)構(gòu)提供切實可靠的參考指標(biāo)。

4、促進(jìn)我國典當(dāng)業(yè)的均衡發(fā)展

監(jiān)管部門逐步協(xié)調(diào)我國各個地區(qū)的典當(dāng)企業(yè)分布數(shù)量，著力使典當(dāng)企業(yè)與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)，不盲目照搬其他地區(qū)模式。按行政單位從高到低，大力發(fā)展典當(dāng)業(yè)，使典當(dāng)業(yè)的發(fā)展有延展?？傊?，合理布局、穩(wěn)步發(fā)展是促進(jìn)典當(dāng)業(yè)均衡發(fā)展的關(guān)鍵。

（二）對于典當(dāng)行自身的建議

1、規(guī)范經(jīng)營，規(guī)避風(fēng)險

典當(dāng)業(yè)在發(fā)展中應(yīng)該嚴(yán)格遵守行業(yè)政策的規(guī)定，嚴(yán)厲禁止蓄意拉高利率、違規(guī)發(fā)放擔(dān)保等違規(guī)經(jīng)營；加強與當(dāng)?shù)馗黝悓I(yè)鑒定機(jī)構(gòu)的合作。積極與當(dāng)?shù)毓?、紀(jì)檢部門聯(lián)系溝通，盡量避免收到贓物；高度重視當(dāng)物保管，合理使用商業(yè)保險；嚴(yán)守監(jiān)管人員、從業(yè)人員的道德規(guī)范和職業(yè)準(zhǔn)則，維護(hù)市場規(guī)范，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造一個良好的競爭環(huán)境。

典當(dāng)行業(yè)抗風(fēng)險能力相對較弱，應(yīng)建立切實有效的內(nèi)部規(guī)章制度，使各個崗位、各項流程均有據(jù)可依，避免隨意化操作帶來的弊端。同時，加強風(fēng)險防控意識，樹立風(fēng)險文化理念，建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，力爭風(fēng)險管理覆蓋貸前、貸中、貸后。在此基礎(chǔ)上，探索建立多層次的風(fēng)險補償機(jī)制，進(jìn)一步提高典當(dāng)行抗風(fēng)險能力。

樹立品牌，提高核心競爭力，只要能把這些優(yōu)勢變成讓客戶信得過的服務(wù)品牌，就能贏得更多的客戶，從而樹立起良好的名牌形象，提升典當(dāng)行的核心競爭力。

2、明確自身定位，積極跨行業(yè)合作

根據(jù)典當(dāng)行目前的發(fā)展水平和規(guī)模，應(yīng)該把自身定位于整體金融體系的有效補充，充分發(fā)揮其融資便捷的優(yōu)勢，與銀行、小額信貸公司、租賃公司、投資機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)實現(xiàn)錯位經(jīng)營，避免激烈的市場競爭，以求得生存和不斷發(fā)展壯大。不僅如此，還可以積極探索合作模式，加強橫向交流，打造業(yè)務(wù)分享、信息共享平臺。在面對資產(chǎn)質(zhì)量高，融資額度大的優(yōu)質(zhì)客戶時，可以進(jìn)行資金拼盤合作，共擔(dān)風(fēng)險，互惠共贏。

3、提升服務(wù)質(zhì)量，實行多元化經(jīng)營

典當(dāng)行經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)在繼承傳統(tǒng)強勢業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，牢牢把握我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，轉(zhuǎn)變思路從大而全向?qū)６臉I(yè)務(wù)創(chuàng)新和功能性轉(zhuǎn)型發(fā)展。一方面，通過完善自身業(yè)務(wù)體系和管理機(jī)制，合理精簡業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，提高融資效率，積極研發(fā)特色業(yè)務(wù)，以滿足不同層次的客戶群的需求。另一方面，挖掘典當(dāng)行的商業(yè)屬性。利用其在當(dāng)品鑒定、拍賣、咨詢等方而具有得天獨厚的業(yè)務(wù)資源和行業(yè)優(yōu)勢，設(shè)立擔(dān)保、拍賣等關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而降低經(jīng)營風(fēng)險，實現(xiàn)優(yōu)勢互補和業(yè)務(wù)銜接，增強綜合競爭力和經(jīng)濟(jì)效益。從長遠(yuǎn)角度看，典當(dāng)行的存在價值將從為客戶解決偶然的資金需求，逐漸演變成出售典當(dāng)產(chǎn)品和信息咨詢服務(wù)為一體的咨詢顧問角色。

4、重視人力資源的開發(fā)和培養(yǎng)

典當(dāng)是一種比較復(fù)雜的業(yè)務(wù)，不僅需要具有金融、法律、評估技能的專業(yè)人才，更需要既懂融資業(yè)務(wù)又具備具體當(dāng)品操作知識的復(fù)合型人才。我們可以適當(dāng)汲取國外的有益經(jīng)驗，對進(jìn)入典當(dāng)業(yè)的人員進(jìn)行規(guī)范系統(tǒng)的培訓(xùn)。在此基礎(chǔ)上，與相關(guān)的高等院校進(jìn)行溝通，開設(shè)與典當(dāng)相關(guān)的專業(yè)學(xué)科，為典當(dāng)業(yè)儲備具有良好綜合素質(zhì)的新生力量。

5、加強文化建設(shè)，樹立良好的行業(yè)形象

建國后，典當(dāng)業(yè)在內(nèi)地消失了幾十年，許多人對典當(dāng)業(yè)知之甚少，或是保留著不好的印象， 導(dǎo)致了典當(dāng)行發(fā)展速度還是比較緩慢?，F(xiàn)今的典當(dāng)行己經(jīng)與傳統(tǒng)意義上的當(dāng)鋪截然不同，因此，塑造典當(dāng)業(yè)的新形象需要典當(dāng)業(yè)監(jiān)管人員及從業(yè)人員的不懈努力。通過加強各渠道的宣傳工作，統(tǒng)一營業(yè)場所的裝潢布置，實行開放式辦公等舉措擴(kuò)大典當(dāng)業(yè)的知名度，使典當(dāng)行業(yè)逐漸樹立起良好的行業(yè)形象。

6、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，連鎖制降低成本

典當(dāng)行業(yè)應(yīng)該加快企業(yè)改革，向集團(tuán)化的方向發(fā)展。通過參股、入股等形式吸引一些資金實力雄厚的投資者加入到典當(dāng)行業(yè)中，增加注冊資本進(jìn)行跨區(qū)域發(fā)展并形成連鎖經(jīng)營，從而擴(kuò)大融資渠道，達(dá)到規(guī)模效應(yīng)，在競爭中獲得優(yōu)勢。

六、結(jié)束語

典當(dāng)行業(yè)是古老的金融業(yè)，時至今日它以其信用要求程度低，典當(dāng)起點低，放款速度快，手續(xù)簡便和使用自由等特點，逐漸成為中小企業(yè)重要的融資渠道之一。 典當(dāng)融資在提供短期資金和降低融資風(fēng)險與融資成本方面對我國中小企業(yè)有著重要意義。典當(dāng)行在發(fā)展的過程中為我國整體經(jīng)濟(jì)的良好運行做出了重要的貢獻(xiàn)，但由于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、國家政策及其自身固有的特點，典當(dāng)行業(yè)在運行的過程中面臨著資產(chǎn)風(fēng)險、法律風(fēng)險、犯罪風(fēng)險和管理風(fēng)險等諸多風(fēng)險。因此，為了典當(dāng)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，在我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域里繼續(xù)發(fā)揮其獨特重要的作用，我國政府、典當(dāng)行業(yè)協(xié)會和典當(dāng)行業(yè)自身都要為此做出努力。對于政府來說，要盡快完善典當(dāng)行業(yè)法律，多方面鼓勵扶持，建立中小企業(yè)信用體系檔案，促進(jìn)我國典當(dāng)業(yè)的均衡發(fā)展；對于典當(dāng)行自身來說，要規(guī)范經(jīng)營，樹立品牌以及建立現(xiàn)代企業(yè)制度。在后金融危機(jī)時代，典當(dāng)行業(yè)的長足發(fā)展必將為我國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運行起到不可替代的作用。

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篇7

關(guān)鍵詞：眾籌融資；互聯(lián)網(wǎng)金融；JOBS法案；監(jiān)管

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2014年9月21日

一、眾籌融資的涵義及發(fā)展歷史

（一）眾籌的概念。眾籌來自“crowdfunding”一詞，顧名思義為大眾籌資，是指利用互聯(lián)網(wǎng)或者M(jìn)SN功能，用團(tuán)購+預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項目資金的模式。眾籌是2009年出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)商業(yè)模式，是一種科技融資創(chuàng)新，是指一群人通過Internet為某一項目或某一創(chuàng)意提供資金支持從而取代諸如銀行、風(fēng)投、天使投資這類公認(rèn)的融資實體或個人。眾籌融資包括三個主體：項目創(chuàng)建企業(yè)或個人、投資者以及眾籌平臺。眾籌融資的流程分為：設(shè)計項目審核項目創(chuàng)建項目宣傳項目項目籌資回報實現(xiàn)，即項目創(chuàng)建者為項目設(shè)定一定的融資金額與目標(biāo)，提交眾籌平臺進(jìn)行審核，審核通過后，眾籌平臺披露該籌資項目，投資者根據(jù)個人偏好以及對項目的了解確定投資金額，眾籌網(wǎng)站采取All or Nothing原則，對在規(guī)定期限內(nèi)籌資成功的項目按照一定比例收取費用（愛投網(wǎng)例外），否則分文不取。

（二）眾籌的發(fā)展歷史。眾籌可追溯到18世紀(jì)，當(dāng)時的文藝作品的完成都要依靠“訂購”，文藝作品家通過“訂購”籌集資金，并許諾資金提供者，當(dāng)作品完成時，訂購者會獲得一本寫有他們名字的書，或是協(xié)奏曲的樂譜副本，或者可以成為音樂會的首批聽眾。但是這種現(xiàn)象并未形成體系，且缺少對投資者的回報，不屬于現(xiàn)代意義上的眾籌融資。

眾籌融資的模式最早出現(xiàn)在美國，2001年出現(xiàn)的ArtistShare公司被稱為眾籌融資的先鋒平臺；目前全球最有名最大的是2009年4月成立于美國紐約的Kickstarter，該眾籌平臺致力于為創(chuàng)意項目提供融資渠道，其籌資的項目主要涉及藝術(shù)、漫畫、舞蹈、設(shè)計、時尚、影視、食物、游戲、音樂、攝影、出版、技術(shù)、戲劇13個領(lǐng)域。據(jù)統(tǒng)計，截至2014年5月2日，Kickstarter共募集資金高達(dá)1，093，657，777美元，項目募集成功的共計60，942個，成功率為43.54%。

我國的眾籌融資模式發(fā)展相對較晚，第一家眾籌平臺點名時間2011年4月成立于北京，立足于為創(chuàng)意提供融資機(jī)會，融資項目主要涉及時尚科技、創(chuàng)意設(shè)計、文藝生活三類，其是一個開放的、免費的服務(wù)平臺。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)有點名時間、積木、淘夢網(wǎng)、大家投、天使匯等各種側(cè)重不同方向和特色的38家眾籌平臺。其中，非股權(quán)眾籌網(wǎng)站26家、股權(quán)眾籌網(wǎng)站7家、其他不完全收錄已掛的眾籌網(wǎng)站5家。

根據(jù)美國研究機(jī)構(gòu)Massolution的研究報告：2009年全球眾籌融資額僅5.3億美元，2011年翻一番融資14.7億美元，2012年快速上升至28億美元，2013年預(yù)計會達(dá)到51億美元；2007年全球不足100個眾籌融資平臺，到2012年底則達(dá)到700多個。

（三）眾籌融資模式。根據(jù)Massolution的研究報告，眾籌融資模式可以分為四類：

1、債權(quán)眾籌（Lending-based crowd-funding），是指投資者對項目或公司進(jìn)行投資，以獲得其一定比例的債權(quán)，未來獲取利息收益并收回本金。例如，我國有名的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸專業(yè)平臺――人人貸平臺，愛投資、積木盒子等P2C平臺。

2、股權(quán)眾籌（Equity-based crowd-funding），是指投資者對項目或公司進(jìn)行投資，獲得其一定比例的股權(quán)分享公司的未來收益。例如，大家投網(wǎng)站上的融資項目出讓自己的股權(quán)，依照“領(lǐng)頭人+跟投人”模式，投資人進(jìn)行認(rèn)投，融資期限內(nèi)完成融資金額的，投資人按照各自出資比例占有創(chuàng)業(yè)公司出讓的股份，再轉(zhuǎn)入線下成立有限合伙企業(yè)、簽訂投資協(xié)議、辦理工商變更手續(xù)等，從而持有該公司的股份。

3、回報眾籌（Reward-based crowd-funding），又稱為獎勵眾籌，類似于“團(tuán)購+預(yù)售”，是指投資者對項目或公司進(jìn)行投資，獲得產(chǎn)品或服務(wù)，例如目前點名時間上Wi-Fi智能遙控器i3融資，項目創(chuàng)建者承諾為投資者提供Indeol云朵智能遙控器以及長達(dá)18個月的免費保修服務(wù)。

4、捐贈眾籌（Donate-based crowd-funding），又稱為慈善眾籌，是指投資者對項目或公司進(jìn)行無償捐贈，通常，基于捐贈的眾籌所涉及的項目主要是金額相對較小的募集，包括教育、社團(tuán)、宗教、健康、環(huán)境、社會等方面。

二、眾籌融資的法律風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融是融合互聯(lián)網(wǎng)和金融的創(chuàng)新，本質(zhì)是信用，是以信用為基礎(chǔ)的對風(fēng)險進(jìn)行的管理，眾籌作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種模式，面臨包括法律風(fēng)險、系統(tǒng)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動風(fēng)險等諸多風(fēng)險。其中，由于法律是最后的底線，是不能被突破的，因此應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制眾籌融資過程中的法律風(fēng)險，積極進(jìn)行防范。從眾籌融資的構(gòu)成主體角度進(jìn)行區(qū)分，所面臨的法律風(fēng)險包括：

（一）項目創(chuàng)建者所面臨的風(fēng)險。眾籌融資過程中，眾籌網(wǎng)站一方面為了實現(xiàn)信息的對稱；另一方面為了吸引投資者，要求通過審核的項目創(chuàng)建者通過文字、圖片、視頻等資料，詳細(xì)地披露項目信息，從而造成創(chuàng)意或者知識產(chǎn)權(quán)被抄襲的可能，所以，例如“點名時間”只能建議項目創(chuàng)建者在眾籌平臺上項目信息之前先獲得知識產(chǎn)權(quán)方面的保護(hù)。另外，還可能存在意外侵犯他人知識產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險，當(dāng)準(zhǔn)備眾籌項目時，每份用到的圖片、稿件、視頻或者音樂都需要保證版權(quán)，否則可能因侵犯他人的知識產(chǎn)權(quán)而受到罰款。

（二）投資者所面臨的風(fēng)險。當(dāng)眾籌在約定的期限內(nèi)完成融資金額時，項目創(chuàng)建者即可擁有該筆資金的使用權(quán)，往往我們認(rèn)為這個時候眾籌已經(jīng)成功，從而忽視了對投資者權(quán)益的保護(hù)。導(dǎo)致投資者利益受損情形出現(xiàn)的原因存在多個方面：一是我國目前法律監(jiān)管的缺位。有效的監(jiān)管能夠防控風(fēng)險，我國雖然確定了眾籌屬于證監(jiān)會的監(jiān)管范疇，但尚未出臺切實可行的監(jiān)管辦法，在違約責(zé)任承擔(dān)等方面缺乏規(guī)范，導(dǎo)致眾籌監(jiān)管方面的法律空白；二是我國缺乏征信體系的完善，籌資人的信任機(jī)制、分配機(jī)制、退出機(jī)制不健全。由于征信體現(xiàn)的不完善，使得投資者不能有效地查詢了解項目創(chuàng)建者的信息；三是眾籌平臺僅負(fù)責(zé)項目的實名制審核以及保證項目的完整性、可執(zhí)行性，并不具有擔(dān)保項目后續(xù)執(zhí)行的責(zé)任，也不對違約的項目承擔(dān)連帶責(zé)任，這使得一旦項目創(chuàng)建者違約，違約責(zé)任的承擔(dān)成為未知數(shù)，甚至可能面臨融資方集資詐騙的可能。

（三）眾籌網(wǎng)站所面臨的風(fēng)險。不同的眾籌融資模式中眾籌網(wǎng)站所面臨的風(fēng)險不同：

1、債權(quán)眾籌融資中，可能會面臨集資詐騙、非法集資或非法吸收公共存款的風(fēng)險。有的P2P平臺虛假高利息的借款信息募集資金，采用新借貸的資金來還原借貸款的龐氏騙局模式，形成了集資詐騙罪，作為披露平臺眾籌網(wǎng)站會面臨被取締的危險。眾籌網(wǎng)站的經(jīng)營者未盡到審核義務(wù)時，未能發(fā)現(xiàn)借款人在平臺上虛假借款信息，向不特定多數(shù)人募集資金用于房地產(chǎn)、炒股、股票等，甚至用于高利貸等非法活動時，這些借款人就會涉嫌非法集資或非法吸收公共存款，從而眾籌網(wǎng)站也會由于未盡自己的責(zé)任而被取締。

2、股權(quán)眾籌融資中，可能面臨非法公開發(fā)行證券、非法吸收公眾存款的法律風(fēng)險?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》規(guī)定，通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳；承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報；向社會公眾即社會不特定對象吸收資金的行為，違反國家金融管理法律規(guī)定，是向社會公眾（包括單位和個人）吸收資金的行為，屬于非法吸收公眾存款的行為。如何界定“向社會公開宣傳”、“不特定對象”直接影響股權(quán)眾籌融資合法與否。

另外，我國《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)或國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)。未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個人部分不得公開發(fā)行證券。從股權(quán)眾籌的模式上來看，其涉嫌非法公開發(fā)行證券。2013年美微傳媒在淘寶網(wǎng)上公開出售原始股，被證監(jiān)會依法查處叫停。

3、獎勵眾籌和慈善眾籌中，一般來說網(wǎng)站運作規(guī)范是較為安全的眾籌模式，但如果濫用眾籌的功能，借眾籌模式從事虛假活動，可能會面臨集資詐騙等風(fēng)險。

三、借鑒美國JOBS法案完善我國眾籌融資監(jiān)管制度

目前，我國證監(jiān)會針對眾籌融資模式的監(jiān)管還在調(diào)研中，尚未出臺有關(guān)眾籌監(jiān)管的專門規(guī)范性文件?？梢哉f，我國眾籌融資的發(fā)展正處于摸著石頭過河的階段，眾籌網(wǎng)站的存在和發(fā)展面臨著許多法律風(fēng)險，因此我們必須加快立法進(jìn)度，必要時借鑒美國對眾籌融資的監(jiān)管思路，規(guī)范眾籌融資行為，引導(dǎo)其良性發(fā)展。

（一）明確眾籌融資監(jiān)管立法的平衡原則

1、實現(xiàn)保護(hù)投資者利益和促進(jìn)資本形成之間的平衡。證券監(jiān)管的目的在于保護(hù)投資者、防范系統(tǒng)風(fēng)險和促進(jìn)資本形成，美國2012年4月5日通過的《創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案》（Jumpstart Our Business Startups Act，下稱JOBS法案），一方面確認(rèn)了股權(quán)眾籌融資模式的合法地位，放松了對證券發(fā)行監(jiān)管的要求；另一方面通過設(shè)立合格投資者、限制眾籌融資金額、加重中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任等手段，加強對眾籌融資這種融科技與金融于一體的創(chuàng)新模式的監(jiān)管，從而實現(xiàn)了投資者利益保護(hù)和促進(jìn)資本形成之間的平衡。

2、實現(xiàn)眾籌融資模式下創(chuàng)新和審慎監(jiān)管之間的平衡。眾籌融資作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種，是金融模式的創(chuàng)新。對于創(chuàng)新，我們既要保持適當(dāng)?shù)娜萑虘B(tài)度，防止金融創(chuàng)新被管“死”；又要牢記美國的經(jīng)驗教訓(xùn)，加強對眾籌融資的監(jiān)管，保持審慎的態(tài)度，杜絕“最少的監(jiān)管就是最好的監(jiān)管”理念的出現(xiàn)，達(dá)成創(chuàng)新容忍和審慎監(jiān)管之間平衡。

（二）制定眾籌融資專門的監(jiān)管規(guī)則。根據(jù)監(jiān)管分為事前監(jiān)管、事中監(jiān)管和事后監(jiān)管，結(jié)合美國JOBS法案有關(guān)眾籌融資的規(guī)定，我國可以有針對性地進(jìn)行專門立法。

1、聯(lián)動修改《證券法》有關(guān)證券發(fā)行的內(nèi)容。為了防止良性違法、下位法違反上位法，我國證監(jiān)會制定眾籌融資監(jiān)管辦法之前，必須推動《證券法》第十條的修改，除修改“公開發(fā)行證券實行核準(zhǔn)制度或者審批制度”的規(guī)定之外，還要放寬證券發(fā)行和非公開發(fā)行的條件，承認(rèn)眾籌融資下股權(quán)融資模式的合法性，為中小企業(yè)融資提供合法依據(jù)。

2、建立市場準(zhǔn)入監(jiān)管門檻，即建立合格投資者制度、中介機(jī)構(gòu)的注冊備案制度以及籌資者眾籌融資的上限。（1）我國在創(chuàng)業(yè)板、新三板以及股指期貨市場等領(lǐng)域都建立了合格投資者制度，設(shè)置了投資者進(jìn)入該領(lǐng)域的門檻，鑒于眾籌融資模式尚在探索階段，為了防止出現(xiàn)風(fēng)險過大，投資者無力承擔(dān)不利后果的情況，筆者認(rèn)為有必要借鑒美國JOBS法案的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合我國的實際情況，對投資者設(shè)置準(zhǔn)入門檻；如JOBS法案為不同投資者設(shè)置了不同投資的上限。投資者年收入或凈財產(chǎn)少于10萬美元的，每年投資金額不得超過2，000美元或者投資者年收入的5%；投資者年收入或凈財產(chǎn)等于或大于10萬美元，其投資金額不得超過年收入或凈財產(chǎn)的10%；（2）為了防止監(jiān)管空白，必須建立中介機(jī)構(gòu)――眾籌平臺的注冊登記和備案制度，明確眾籌平臺監(jiān)管機(jī)構(gòu)和事前監(jiān)管規(guī)則。JOBS法案中也對中介機(jī)構(gòu)必須在SEC登記為經(jīng)紀(jì)人或集資門戶，且必須在自律性協(xié)會進(jìn)行登記，接受該協(xié)會組織的約束做出了相應(yīng)的規(guī)定。為此，筆者認(rèn)為有必要要求眾籌平臺依法在我國證監(jiān)會以及其派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記注冊，并在全國成立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)協(xié)會的前提下，進(jìn)行備案登記，以實現(xiàn)對其進(jìn)行自律監(jiān)管；（3）對于籌資者，筆者認(rèn)為也有必要規(guī)定其融資的上限，并設(shè)置必要的審查機(jī)制，防止非法集資或非法吸收公眾存款、集資詐騙現(xiàn)象的出現(xiàn)，給投資者帶來利益損失，給社會造成不良影響。如美國JOBS法案根據(jù)發(fā)行人目標(biāo)融資金額，將籌資人劃分為三類――目標(biāo)融資不超過10萬美元、高于10萬但不超過50萬美元以及高于50萬美元，并設(shè)置了不同的財務(wù)信息披露要求。還規(guī)定，籌資者必須到SEC進(jìn)行備案，對籌資者如何補償投資者做出限制，并禁止籌資者利用廣告來促進(jìn)發(fā)行。

3、運作過程中的監(jiān)管，即針對眾籌融資的過程，進(jìn)行融資過程中動態(tài)監(jiān)管。具體包括：第一，加重中介機(jī)構(gòu)的審核責(zé)任，全面審查融資方的合法性以及資信能力，包括實體構(gòu)成、背景考察、股東清單、財務(wù)報表、股份的估值（針對公司）以及融資計劃的可行性、創(chuàng)新性等。JOBS法案規(guī)定眾籌網(wǎng)站作為籌資人和投資者之間的連接點，承擔(dān)審核項目、披露項目和為項目融資的中介責(zé)任；第二，加強對投資者的風(fēng)險提示、教育。眾籌平臺作為聯(lián)系投資者和籌資人的中介機(jī)構(gòu)，要承擔(dān)起投資者風(fēng)險教育的責(zé)任，全面評估投資者的風(fēng)險承受能力，對投資者進(jìn)行風(fēng)險提示，避免投資者參與超越自己承受范圍的投資活動。美國將對投資者進(jìn)行風(fēng)險提示、教育的責(zé)任歸結(jié)到中介機(jī)構(gòu)上，要求其必須向投資者揭示眾籌融資所蘊藏的風(fēng)險和進(jìn)行投資者教育，并采取措施保護(hù)投資者的隱私權(quán)；第三，加大對籌資者信息披露的要求。為了保證信息的對稱，使得投資者能夠利用信息選擇適合自己的項目，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)著眼于保護(hù)投資者的利益這一理念，加重籌資者信息披露的責(zé)任，為投資者提供真實、準(zhǔn)確的信息進(jìn)行判斷，同時還要注意保護(hù)籌資人的知識產(chǎn)權(quán)。JOBS法案要求中介機(jī)構(gòu)要對籌資者的背景進(jìn)行調(diào)查，保證投資者依照法定的額度進(jìn)行投資，并限制中介機(jī)構(gòu)與籌資者有利益關(guān)系，以減少交易過程中的欺詐和不合法現(xiàn)象；第四，建立眾籌資金的第三方存管制度。目前，我國“大家投”網(wǎng)站已經(jīng)建立由商業(yè)銀行專門負(fù)責(zé)的存管賬戶，專門負(fù)責(zé)眾籌資金的存管，未經(jīng)投資者同意，籌資人、眾籌平臺都無權(quán)轉(zhuǎn)移該筆款項；第五，保護(hù)投資者的隱私，禁止眾籌平臺將投資者的個人信息外泄給籌資人。

4、責(zé)任承擔(dān)的設(shè)置，即要建立健全眾籌融資模式下的法律責(zé)任體系，明確承擔(dān)主體、承擔(dān)方式。法律責(zé)任作為最后的底線，我國證監(jiān)會在制定眾籌融資監(jiān)管辦法時，必須要注重對投資者利益的保護(hù)，加強對籌資人、眾籌平臺的約束，建立完善的眾籌融資法律責(zé)任體系。首先，要建立健全眾籌融資下的民事責(zé)任。著重建立健全民事賠償機(jī)制，包括眾籌融資違約責(zé)任、締約過失責(zé)任以及侵權(quán)責(zé)任；其次，要建立健全行政責(zé)任。證監(jiān)會作為眾籌監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其監(jiān)管職能的行使是通過監(jiān)管立法、監(jiān)管執(zhí)法實現(xiàn)的，因此要明確具體的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，完善眾籌監(jiān)管的具體措施，并相應(yīng)地設(shè)置行政處罰措施；最后，要建立健全刑事責(zé)任。目前，央行已經(jīng)明確要求我國P2P、眾籌不得變相搞資金池，不得以互聯(lián)網(wǎng)金融名義進(jìn)行非法吸收存款、非法集資、非法從事證券業(yè)務(wù)等非法金融活動，眾籌立法需要增強對違反刑事法律制度的震懾力。

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[3]胡吉祥，吳穎萌.眾籌融資的發(fā)展及監(jiān)管[J].證券市場導(dǎo)報，2013.12.

篇8

景浩（1985—今），北京市人，中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院，研究方向：金融投資。

摘要：2007年，中國銀行在國內(nèi)率先開展私人銀行業(yè)務(wù)，招商銀行、工商銀行、交通銀行等各商業(yè)銀行緊隨其后，經(jīng)過六、七年的發(fā)展，我國私人銀行業(yè)務(wù)在客戶數(shù)量和管理資產(chǎn)規(guī)模兩方面都取得了顯著成績。多項研究表明，私人銀行業(yè)最大的增長潛力將來自中國，前景十分廣闊，但是目前，我國私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展水平較低，存在諸多束縛，在當(dāng)前金融深化改革加速進(jìn)行的背景下，私銀業(yè)務(wù)的生存方式收到了挑戰(zhàn)，急需調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略和運行機(jī)制。本文從我國私人銀行的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，對其風(fēng)險特點與瓶頸進(jìn)行了系統(tǒng)梳理，并在此基礎(chǔ)上，從內(nèi)外兩方面給出了發(fā)展建議。

關(guān)鍵詞：私人銀行；風(fēng)險特點；戰(zhàn)略謀劃

20世紀(jì)80年代以來，私人銀行業(yè)務(wù)在全球范圍內(nèi)產(chǎn)生并得以迅速發(fā)展。近年，我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，居民金融資產(chǎn)存量增長了數(shù)百倍，涌現(xiàn)出一大批富裕人士，為私人銀行業(yè)務(wù)的開展奠定了堅實的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。麥肯錫預(yù)測，中國高凈值人士到2015年將達(dá)到200萬，超高凈值人士人數(shù)量將達(dá)13萬，接近2012年的2倍。富裕人士群體逐漸建立起成熟的理財理念，這部分客戶在財富保值、增值以及金融服務(wù)需求方面與一般零售客戶有較大差異，傳統(tǒng)的理財業(yè)務(wù)已經(jīng)不能滿足其需求，私人銀行業(yè)務(wù)以其專業(yè)化、定制化、全面化的特點，受到了富裕階層的青睞。同時，金融改革不斷深化，商業(yè)銀行的生存壓力進(jìn)一步增大，業(yè)務(wù)模式亟待轉(zhuǎn)型，理財業(yè)務(wù)是現(xiàn)代化金融服務(wù)的重要組成部分，被商業(yè)銀行視為轉(zhuǎn)型的突破口，另外，私人銀行業(yè)務(wù)的年均利潤率可達(dá)到35%，遠(yuǎn)高于其他金融服務(wù)，是商業(yè)銀行重要的利潤增長點之一，也推動了商業(yè)銀行對該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重視和支持。目前，我國已成為全球私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿ψ畲?、增長最快、機(jī)會最多的市場之一。積極探索發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)對中國金融業(yè)和整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重大的意義。

一、我國私人銀行業(yè)務(wù)概念與發(fā)展現(xiàn)狀

私人銀行業(yè)務(wù)（Private Banking）是一種專門面向高凈值客戶及其家庭和企業(yè)，為其提供專業(yè)化、定制化的一攬子金融服務(wù)的系統(tǒng)財富管理業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋財富規(guī)劃、資產(chǎn)配置、投資管理、信托、保險規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、咨詢、大宗商品、離岸金融等類型。

私人銀行業(yè)務(wù)屬于混業(yè)業(yè)務(wù)，與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)相比，具有鮮明地特點：首先，私人銀行業(yè)務(wù)的進(jìn)入門檻較高，服務(wù)對象通常都是高額凈財富的富裕階層客戶，并且范圍還延伸到客戶的家庭與企業(yè)；其次，業(yè)務(wù)的設(shè)計以客戶的個性化需求為導(dǎo)向，極具靈活性和隱秘性，能夠滿足較高的財產(chǎn)保值、增值要求；第三，私人銀行業(yè)務(wù)涉及的專業(yè)領(lǐng)域有商業(yè)銀行、投資銀行、稅收、會計、法律和投資管理，在投資管理中還會涉及到房地產(chǎn)、收藏品等領(lǐng)域；第四，由于客戶要求較高且業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較大，商業(yè)銀行通常會向私人銀行部配給經(jīng)驗較為豐富的專業(yè)人才。因此，服務(wù)質(zhì)量高出普通零售業(yè)務(wù)部門；第五，私人銀行服務(wù)通常以收取資產(chǎn)管理費、咨詢顧問費等中間業(yè)務(wù)收入為主，較貴賓理財和普通零售銀行業(yè)務(wù)有更高的收益率，因此很受商業(yè)銀行的重視。

2007年3月，中國銀行率先成立私人銀行部，拉開了中資商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)的大幕，工商銀行、招商銀行、中信銀行等也步其后塵。2009 年7 月，我國銀監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步加強商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》，允許商業(yè)銀行針對風(fēng)險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶開展私人銀行服務(wù)，為私銀業(yè)務(wù)的開展掃清了政策障礙，之后私銀業(yè)務(wù)加速發(fā)展。2012年底，共有18家中資銀行涉足私銀業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在國內(nèi)成立的私人銀行服務(wù)中心或分部共計217家。客戶數(shù)量與管理資產(chǎn)規(guī)模方面，截至2013年6月30日，私人銀行管理資產(chǎn)規(guī)模最大的是工行，管理資產(chǎn)5538億元，私銀客戶達(dá)3.13萬戶；其次是中行超過5000億元，私銀客戶突破5萬戶；農(nóng)行管理資產(chǎn)4790億元，私銀客戶4.3萬戶。股份行零售業(yè)務(wù)龍頭的招行私人銀行管理客戶資產(chǎn)為5098億，客戶數(shù)為2.26萬戶。與此同時，私人銀行所投資的產(chǎn)品范圍也逐漸擴(kuò)大，除了金融衍生產(chǎn)品、藝術(shù)品投資等傳統(tǒng)渠道之外，TOT理財產(chǎn)品、私募股權(quán)產(chǎn)品等新興產(chǎn)品已成為高端收入人群關(guān)注的焦點。私人銀行業(yè)務(wù)在我國前景十分廣闊，據(jù)估計中國內(nèi)地約有32萬名超級富豪，占亞太地區(qū)富人總數(shù)29.1%，平均凈資產(chǎn)約500萬美元，遠(yuǎn)高于亞太地區(qū)富裕人士平均資產(chǎn)的330萬美元，全球富裕人士平均資產(chǎn)的390萬美元。且無論人數(shù)還是資產(chǎn)金額都在快速增加，到2015年高端富裕人群擁有的財富凈值規(guī)模將超過30萬億元，為私人銀行業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場。但是，透過表面數(shù)字可以發(fā)現(xiàn)，我國私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展水平仍較為初級，存在很大上升空間。

二、我國私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展瓶頸

私人銀行于16世紀(jì)起源于瑞士，2005至2006年，隨著國內(nèi)金融市場向外資金融機(jī)構(gòu)逐步開放，國際知名銀行如瑞士友邦、花旗等開始在中國成立私人銀行部，拉開了中國內(nèi)地私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的帷幕。本土商業(yè)銀行于2007年經(jīng)營私銀業(yè)務(wù)，至今已有六年時間，我國私人銀行業(yè)務(wù)在這期間取得了跨越式發(fā)展，客戶數(shù)量和管理資產(chǎn)規(guī)模逐年大幅攀升，但是，由于體制、環(huán)境等原因的制約，加之缺乏經(jīng)驗，私銀業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)定位、盈利模式、人才培養(yǎng)、監(jiān)督管理等方面還存在很多問題，隨著市場的深化和成熟，這些問題開始束縛業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。目前，存在的主要問題有如下幾個方面：

（一）產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足

私人銀行業(yè)務(wù)是否成熟的標(biāo)志是其能不能很好地承擔(dān)起“財富管家”的職能，不僅要滿足客戶對高端資產(chǎn)管理服務(wù)的需求，同時還要兼顧咨詢、保險、公司業(yè)務(wù)等多元化一攬子服務(wù)。在嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管環(huán)境中，國內(nèi)的私人銀行在開展業(yè)務(wù)時受到諸多限制。從實際經(jīng)營模式上來看，我國現(xiàn)有的私銀業(yè)務(wù)更像是商業(yè)銀行傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)的延伸，無論是產(chǎn)品還是服務(wù)都與普通銀行理財業(yè)務(wù)差異化不大。在其提供的各類產(chǎn)品中，自主設(shè)計品類有限，大多局限于貨幣市場、債券市場和外匯市場等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，輔助以銷售公募基金、信托理財、陽光私募和 PE 等，屬于高層次理財產(chǎn)品。體制束縛導(dǎo)致私人銀行創(chuàng)新動力不足，各家銀行提供的服務(wù)和產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，缺乏特色化服務(wù)，這就導(dǎo)致私人銀行業(yè)務(wù)的競爭處于不能深入到核心競爭力層次。銀行更多地是重視客戶數(shù)量與管理資產(chǎn)規(guī)模增長，往往忽視創(chuàng)新能力提高。

（二）專業(yè)人才短缺

私人銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍很廣泛，決定了其對客戶經(jīng)理素質(zhì)的要求要高于普通商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。私人銀行的客戶經(jīng)理不僅要具備較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)和良好的職業(yè)操守，除精通貨幣市場、債券市場、基金市場、外匯市場等金融業(yè)基本領(lǐng)域，熟悉房地產(chǎn)、藝術(shù)品、大宗商品等市場，并對宏觀經(jīng)濟(jì)、會計、法律、心理等其他領(lǐng)域的知識有深入的了解和專業(yè)的判斷，同時具備個人財富管理、公司理財方面的實戰(zhàn)經(jīng)驗。而我國私人銀行發(fā)展之初，私銀客戶經(jīng)理普遍都是從銀行一線抽調(diào)的個人客戶經(jīng)理或?qū)蛻艚?jīng)理，與合格私銀客戶經(jīng)理的要求存在較大差距。

（三）業(yè)務(wù)模式處于探索階段

從目前來看，中資銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)模式仍處于探索階段，主流的兩種模式有“大零售”模式和事業(yè)部制模式?！按罅闶邸蹦Ｊ街冈阢y行總行的零售業(yè)務(wù)部內(nèi)設(shè)立私人銀行部門，專門負(fù)責(zé)私人銀行業(yè)務(wù)的管理和運作。這種模式有利于深度開發(fā)銀行現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)客戶，促進(jìn)私人銀行業(yè)務(wù)在各分行所屬地域的發(fā)展。但是不利于業(yè)務(wù)的定位和專屬運營平臺的構(gòu)建，也不利于專業(yè)人才的培養(yǎng)。事業(yè)部制指設(shè)置獨立于總行零售業(yè)務(wù)部的私人銀行部門或中心，實行獨立事業(yè)部制管理，有利于私人銀行業(yè)務(wù)的專業(yè)化和特色化發(fā)展，并通過業(yè)務(wù)運營考核模式的創(chuàng)新，激勵經(jīng)營和決策效率的提高，該模式的缺點是不能依靠現(xiàn)有零售網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢維持存量客戶，不利于協(xié)調(diào)零售業(yè)務(wù)部門與私銀部門的關(guān)系，容易加劇內(nèi)部競爭。由于發(fā)展時間較短，且沒有成功的經(jīng)驗可以借鑒，所以我國私人銀行在以上兩種模式之間徘徊探索。這不僅有損于工作效率的提高，而且也不利于私銀業(yè)務(wù)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

（四）海外市場有待拓展

為了適應(yīng)業(yè)務(wù)的拓展和客戶的要求，部分商業(yè)銀行已經(jīng)率先動作，嘗試開展海外業(yè)務(wù)。中信銀行已經(jīng)在香港設(shè)立私人銀行分部，并與瑞士BBVA Swiss的私人銀行機(jī)構(gòu)建立了海外合作關(guān)系，協(xié)助其開發(fā)海外市場。其他一些在香港設(shè)有分部和機(jī)構(gòu)的銀行也紛紛試水海外私銀業(yè)務(wù)，但是整體來看，我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的海外拓展剛剛開始，并且國內(nèi)和海外體制和監(jiān)管差異以及人民幣資本項目限制也給海外市場的拓展造成了制約。

三、私人銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險剖析

私人銀行業(yè)務(wù)與資產(chǎn)、負(fù)債等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的差別決定了兩者具有不同的風(fēng)險特點。雖然都面臨信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等，但是由于私人銀行業(yè)務(wù)涉及領(lǐng)域更廣、要求更高，因此，相同的風(fēng)險具有更為復(fù)雜的表現(xiàn)。 現(xiàn)階段，我國私人銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險主要集中在法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和操作風(fēng)險三個方面。

（一）法律風(fēng)險

私人銀行的法律風(fēng)險主要源自于法律體系的不健全和不完善。目前，我國法律體系的建設(shè)落后于私人銀行業(yè)務(wù)的進(jìn)展，作為一項獨立性極大的業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門并未設(shè)立針對私人銀行的專門性法律。部分規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的法律法規(guī)（如《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》和《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》）中，曾提及“私人銀行”，但是并未明確闡述其概念，更沒有規(guī)范私銀業(yè)務(wù)的相關(guān)條款。私人銀行在業(yè)務(wù)運行和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)上大多參照商業(yè)銀行的監(jiān)管體系和框架，不適用私人銀行的運行理念、管理體制和業(yè)務(wù)范圍，甚至有的環(huán)節(jié)只是依靠行業(yè)自律，這不僅為風(fēng)險的發(fā)生留下了隱患，而且不利于私人銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）聲譽風(fēng)險

聲譽是商業(yè)銀行寶貴的無形資產(chǎn)，由于涉及的資金量龐大，業(yè)務(wù)類型繁多，客戶對隱私性、安全性的要求更高，客戶往往對銀行和客戶經(jīng)理是否值得信任更為重視。在產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的今天，聲譽更是私人銀行業(yè)務(wù)競爭力的核心要素之一。聲譽風(fēng)險主要指由于意外事件、銀行的政策調(diào)整或日常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果，可能對商業(yè)銀行的這種無形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險。日常生活中聲譽風(fēng)險與其他事件密切相關(guān)，違規(guī)操作、故意欺詐、客戶投訴、卷入洗錢事件等行為和事項都會轉(zhuǎn)化為聲譽風(fēng)險，影響私銀部門業(yè)務(wù)的開展。當(dāng)今社會網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)，網(wǎng)絡(luò)頻頻爆出的不利消息影響銀行整體形象和業(yè)績的案例不勝枚舉，因此私人銀行部門要格外重視聲譽風(fēng)險。

（三）操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是指由于人為錯誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件而造成損失的風(fēng)險，人員、系統(tǒng)、流程和外部事件是主要的風(fēng)險來源。操作風(fēng)險普遍存在于商業(yè)銀行的日常業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)管理、信托和服務(wù)性收費業(yè)務(wù)則被視為操作風(fēng)險主導(dǎo)的業(yè)務(wù)，私人銀行業(yè)務(wù)匯集了以上三種業(yè)務(wù)，存在較大的操作風(fēng)險隱患。私人銀行的業(yè)務(wù)特點也加劇了操作風(fēng)險的嚴(yán)重性，一方面，由于資金量龐大，涉及范圍廣泛，一步細(xì)小的錯誤都將造成相當(dāng)大范圍的影響；另一方面，操作風(fēng)險還會對銀行的聲譽產(chǎn)生不利影響，削弱市場信心，這種影響甚至是毀滅性的，因此對操作風(fēng)險的防范格外重要。

四、發(fā)展戰(zhàn)略謀劃

從監(jiān)管角度來說，健全和完善私人銀行業(yè)務(wù)的相關(guān)法律規(guī)范是當(dāng)務(wù)之急。監(jiān)管部門必須重視相關(guān)法律的制定，加快建設(shè)良好的法律環(huán)境。借鑒發(fā)達(dá)國家的監(jiān)管框架和發(fā)展經(jīng)驗，并結(jié)合我國私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的特點，對我國私人銀行業(yè)務(wù)范圍的明確界定，并將其納入到監(jiān)管體系內(nèi)。

從私人銀行業(yè)務(wù)部門來說，必須從風(fēng)險防控與核心競爭力的提高兩個基本點出發(fā)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃。第一，要加大研發(fā)投入，提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，突破現(xiàn)有的同質(zhì)化競爭模式。私人銀行必須以客戶的需求為出發(fā)點，將各種資源向研究開發(fā)領(lǐng)域傾斜，重點研發(fā)特色業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，提高產(chǎn)品研發(fā)效率和質(zhì)量，形成自身的研發(fā)機(jī)制，構(gòu)建核心競爭力。第二，要給予風(fēng)險控制環(huán)節(jié)足夠的重視和投入，借鑒國際上私人銀行業(yè)務(wù)開展過程中的風(fēng)險事件，針對操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等細(xì)分風(fēng)險領(lǐng)域構(gòu)建風(fēng)險防控框架，力求從源頭上降低各類風(fēng)險的發(fā)生概率。必須具備對風(fēng)險的預(yù)見性和處理緊急事件的能力。第三，要重視人才培養(yǎng)，加快建立人才儲備體系。商業(yè)銀行必須加快建立起專業(yè)人才的選取和培養(yǎng)機(jī)制，適時引進(jìn)國外的成熟人才，組建精通金融知識、會計知識、法律知識等多元化知識的專家隊伍。（作者單位：中國人民大學(xué)）

參考文獻(xiàn)

[1]喬雪麗.我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展研究[J].新金融.2013（7）

篇9

【關(guān)鍵詞】農(nóng)商銀行 商品房信貸 開發(fā)

農(nóng)商銀行應(yīng)積極開發(fā)農(nóng)民商品房信貸業(yè)務(wù)，開發(fā)農(nóng)民商品房信貸業(yè)務(wù)具有多重意義。信貸業(yè)務(wù)中應(yīng)注重管理，防范風(fēng)險。

一、農(nóng)商銀行開發(fā)商品房信貸義務(wù)的意義

住房問題在任何國家都是非常重要的民生問題。隨著城鎮(zhèn)化建設(shè)和農(nóng)民生活條件的提高，農(nóng)民商品房信貸的需求量正呈現(xiàn)出爆發(fā)的增長勢頭。在農(nóng)民消費水平逐步提高的背景下，農(nóng)民購房消費將成為農(nóng)村消費市場的主力軍。按揭貸款是當(dāng)前農(nóng)民買房的首選支付方式。農(nóng)商銀行應(yīng)抓住良機(jī)，增加對農(nóng)民商品房信貸的服務(wù)支持力度。

在今后相當(dāng)長的一個時期內(nèi)，農(nóng)民商品房信貸業(yè)務(wù)將是農(nóng)商銀行經(jīng)營利潤的重要增長點。由于房價的持續(xù)走高，多數(shù)農(nóng)民沒有能力一次性全額付款，于是預(yù)售商品房抵押貸款成為解決農(nóng)民購房資金的主要方式。由于農(nóng)村商品房交易市場存在巨大的發(fā)展?jié)摿?，農(nóng)商銀行應(yīng)積極開拓這一市場。這一市場的開拓將會成為農(nóng)商銀行新的利潤來源，給農(nóng)商銀行帶來巨大的經(jīng)濟(jì)利益。

多元化金融服務(wù)是農(nóng)商銀行控制金融風(fēng)險的重要手段。縣域經(jīng)濟(jì)具有同質(zhì)化的特點，縣域金融在國際和國內(nèi)形勢大好的時期里發(fā)展勢頭往往很好，而在國際和國內(nèi)形勢劇烈波動的時期內(nèi)會爆發(fā)出嚴(yán)峻的風(fēng)險。農(nóng)商銀行在服務(wù)農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)的同時，應(yīng)開發(fā)農(nóng)民的商業(yè)住房信貸、自建房信貸、旅游信貸、求學(xué)信貸、創(chuàng)業(yè)信貸、信用信貸等信貸服務(wù)。多元經(jīng)營，既可以適當(dāng)分散金融風(fēng)險，又可以擴(kuò)展業(yè)務(wù)覆蓋面。

二、農(nóng)商銀行開發(fā)商品房業(yè)務(wù)的建議

嚴(yán)格貸前審查。一些農(nóng)商銀行為了占據(jù)更大的市場份額，而往往放松對購房人的資格審查標(biāo)準(zhǔn)，忽視了對購房人資信情況的審查，使得部分收入來源和信用等級較低的購房人獲得了超出其經(jīng)濟(jì)能力的購房貸款，從而導(dǎo)致后續(xù)還款違約的可能性增加。貸前審查可以有針對性地作出客觀判斷，了解真實情況，減少信貸風(fēng)險。對購房人的資信審查，不僅要仔細(xì)辨別信貸申請資料的真實性，而且要通過調(diào)查、實地走訪等方式做實質(zhì)性審查。重點審查購房人的家庭、工作、收入、還款能力、負(fù)債、購房目的、信用等信息。購房人的還款能力審查不僅要看商品房本身的變現(xiàn)能力，而且重點看購房人的工作和收入。商品房價值的審查要看是否存在標(biāo)價虛高現(xiàn)象，是否物有所值。當(dāng)購房人違約時，變現(xiàn)房產(chǎn)是否能夠彌補抵押權(quán)損失。

加強貸后管理。一些農(nóng)商銀行對購房人的貸后監(jiān)控幾乎處于空白狀態(tài)，當(dāng)購房人違約行為發(fā)生時，不能采取有效措施來應(yīng)對這些問題的發(fā)生。在房子建成前，要加強對開發(fā)商的資金監(jiān)管，防止因開發(fā)商挪用資金而造成爛尾樓現(xiàn)象。在房子交付使用后，要加強對購房人的財務(wù)狀況和還款能力的監(jiān)控，當(dāng)一些突況發(fā)生時，可以采取一定的防范措施。

建立抵押物逾期處理機(jī)制。農(nóng)民向農(nóng)商銀行申請購房貸款的基礎(chǔ)是以預(yù)購的商品房作為抵押物。抵押物是農(nóng)民住房貸款業(yè)務(wù)得以順利開展的基礎(chǔ)，購房人必須將住房價值的全額用于貸款抵押。由于購房人失業(yè)或生意失敗、家庭開支劇增加、生病或死亡等原因，導(dǎo)致購房人還款能力下降。當(dāng)購房人不能償還貸款本息時，銀行取得房屋的所有權(quán)，可收房自用或者拍賣房屋以實現(xiàn)債權(quán)。銀行可以在兩年的期間行使抵押權(quán)，方式主要有折價、拍賣和變賣等方式。然而，法律規(guī)定，當(dāng)購房人遭遇重大疾病或死亡時，若其所購的房屋是購房者及其所扶養(yǎng)的家屬所必需的居住房屋，銀行不能對該房屋行使抵押權(quán)。如果購房人的收入能夠支撐其家庭基本生活需求，購房人可以通過租房解決居住問題，那么唯一的商品房也應(yīng)該被銀行行使抵押權(quán)變現(xiàn)。

完善銀行的內(nèi)部控制機(jī)制。農(nóng)商銀行工作人員承擔(dān)著農(nóng)民商品房信貸業(yè)務(wù)的辦理工作。農(nóng)商銀行工作人員應(yīng)有職業(yè)道德，不發(fā)人情信貸，不違規(guī)房貸。農(nóng)商銀行應(yīng)加強信貸人員的管理和監(jiān)督，提高其業(yè)務(wù)技能，規(guī)范其業(yè)務(wù)行為，減少人為因素造成的的信貸風(fēng)險。

研究房地產(chǎn)市場走勢，制定風(fēng)險管理預(yù)案。房地產(chǎn)市場價格走勢有其自身的規(guī)律，在房價下行顯著時期，房地產(chǎn)市場的金融風(fēng)險將會凸現(xiàn)。當(dāng)房價下降幅度過大時，購房人投資失敗、可能選擇主動違約而不還款。銀行利率隨市場波動是正常的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，而利率大幅度增加時將會加大購房人的還款壓力，導(dǎo)致購房人還款能力下降。國家房地產(chǎn)政策走勢也是不可忽視的研究課題，國家根據(jù)經(jīng)濟(jì)需要往往采取鼓勵、打壓房地產(chǎn)市場的政策。因此，根據(jù)這些可能出現(xiàn)的情況，農(nóng)商銀行應(yīng)未雨綢繆，及時制定防范風(fēng)險戰(zhàn)略，出臺金融風(fēng)險化解預(yù)案。

完善社會信用體系，建立開發(fā)商和個人信用機(jī)制。企業(yè)和公民的社會信用系統(tǒng)建設(shè)，是一項浩瀚工程。在房地產(chǎn)市場上升時期，我們忽視了社會信用系統(tǒng)建設(shè)的緊迫性。為了限制商品房信貸違約事件的發(fā)生，農(nóng)商銀行有必要建立起企業(yè)和公民信用系統(tǒng)，以此約束企業(yè)和購房人的信貸行為。建立開發(fā)商的信用系統(tǒng)，記錄開發(fā)商在商品買賣中的各種行為，對開發(fā)商的信用進(jìn)行監(jiān)控，目的在于約束開發(fā)商“假按揭”、挪用建設(shè)資金等行為。農(nóng)商銀行要調(diào)查開發(fā)商的資信情況，并動態(tài)調(diào)整其資信等級，篩查信用良好的開發(fā)商。農(nóng)商銀行要在商品房抵押貸款的過程中逐步建立起客戶的信用系統(tǒng)，并在各個商業(yè)銀行之間形成信息共享機(jī)制。購房者在預(yù)售商品房抵押貸款申請表上所填寫的婚姻、家庭、工作、資產(chǎn)、收入、負(fù)債等個人基本信息要具有真實性。農(nóng)商銀行要及時掌握購房人的職業(yè)、收入等經(jīng)濟(jì)信用變動情況。當(dāng)購房人可能出現(xiàn)信貸違約時，要及時聯(lián)系購房人，采取相應(yīng)的風(fēng)險防范機(jī)制。當(dāng)購房人因重大疾病或失業(yè)情況發(fā)生時可以主動采取降低還款額度、延期還款等方式幫助購房人減輕信貸壓力。

創(chuàng)新?lián)７绞?，激發(fā)農(nóng)民動力。抵押擔(dān)保是一種防范信貸風(fēng)險的方式之一，但不能有效化解商品房抵押風(fēng)險。由于農(nóng)民的收入存在較大的變化可能，農(nóng)民工職業(yè)存在較大的變動可能，由于導(dǎo)致的收入變動幅度較大。農(nóng)民首次購房時可能因職業(yè)不穩(wěn)定、收入不高等原因不太符合商品房購房條件。因此，農(nóng)商銀行可以適當(dāng)變通抵押條件，讓部分農(nóng)民的購房愿望成為現(xiàn)實。在商品房信貸業(yè)務(wù)中，互助擔(dān)保是有效的擔(dān)保方式。多名購房人相互之間自愿作為擔(dān)保人，在一名借款人出現(xiàn)違約時，其他擔(dān)保人愿意按照合同約定承擔(dān)相應(yīng)的連帶責(zé)任。

參考文獻(xiàn)

[1]曹世興.我國預(yù)售商品房抵押貸款風(fēng)險的法律防控[D].蘭州：蘭州大學(xué)，2015.

[2]鄧韜，賈生華，王心蕊.銀行信貸對商品房價格影響的區(qū)域異質(zhì)性研究[J].江西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2015（4）.

篇10

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；知識產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押融資；對策

中圖分類號：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：16723198（2014）02011603

1我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的現(xiàn)狀

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是指企業(yè)或個人的商標(biāo)，專利，版權(quán)（著作權(quán)）和其他知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押融資申請貸款的銀行模式。其過程復(fù)雜，危險源較多，并具有高風(fēng)險，高回收，沒有實物的資產(chǎn)，股權(quán)融資等特殊性。全面了解知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資有利于識別的風(fēng)險的各個環(huán)節(jié)。知識產(chǎn)權(quán)法的基本原則是指體現(xiàn)在知識產(chǎn)權(quán)法的各個組成部分之中的，貫穿整個知識產(chǎn)權(quán)的立法、司法以及當(dāng)事人的行為中的基本指導(dǎo)思想和基本準(zhǔn)則。在中國，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資通常涉及幾個方面，包括商業(yè)貸款，金融機(jī)構(gòu)，政府機(jī)構(gòu)，安全，知識產(chǎn)權(quán)交易等。

中國知識經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來越快，知識產(chǎn)權(quán)策略資源越來越不可或缺，擁有知識產(chǎn)權(quán)的科技型企業(yè)更有助于中國的經(jīng)濟(jì)增長。據(jù)統(tǒng)計，中國科技型企業(yè)的總產(chǎn)值占GDP的比重達(dá)到18%，并且具有推動其他經(jīng)濟(jì)部門的間接作用。行業(yè)需要資金來支撐，然而中國的科技型中小型企業(yè)雖然有許多知識產(chǎn)權(quán)，卻難以以此融資而造成資金不足。對于解決科技型中小企業(yè)的融資困難和促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資都有現(xiàn)實借鑒。2008年后，國內(nèi)20個地區(qū)試點開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，以制度創(chuàng)新促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，并推出了優(yōu)惠貨幣政策。據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局統(tǒng)計，2011年國家專利質(zhì)押融資總額達(dá)90億元人民幣，中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資金額超過200億元，成功地對部分高新技術(shù)中小企業(yè)的發(fā)展起到支撐作用。2011年中國擁有21665項專利，獲得授權(quán)專利1953，成功辦理融資的，只有授權(quán)專利號的9%，超過2008年的增長5.44%。因此，盡管中國人民銀行知識產(chǎn)權(quán)行政管理部門和許多商業(yè)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)做了很多的努力，中國的質(zhì)押融資的發(fā)展速度還是不高。自2008年以來，國家知識產(chǎn)權(quán)局已在全國近20個部分展開知識產(chǎn)權(quán)試點工作的一個承諾，在2009年，國家專利質(zhì)押融資，融資金額為74.59億元，2010年為20.66億元，2011年達(dá)90億元，成功地支撐科技型企業(yè)的部分經(jīng)營和發(fā)展。但在中國推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資仍然緩慢的原因，主要是因為銀行躲避風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)對其一般不積極。

2知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險影響因素分析

2.1法律上的不確定因素

一個理想的知識產(chǎn)權(quán)法律制度的目標(biāo)應(yīng)該是促進(jìn)信息資產(chǎn)的開發(fā)和創(chuàng)造環(huán)境，努力創(chuàng)造和資源的融合計劃實施。法律應(yīng)鼓勵技術(shù)和信息為基礎(chǔ)的投資必須鼓勵所有權(quán)利人提供資源發(fā)現(xiàn)，制造，市場，或利用信息。由于當(dāng)下中國不完備的知識產(chǎn)權(quán)法律制度，決策受到知識產(chǎn)權(quán)特征影響，不穩(wěn)定的無形資產(chǎn)價值，以及不確定的所有權(quán)和權(quán)利人，這些都會導(dǎo)致權(quán)屬糾紛。作為核心因素的權(quán)屬風(fēng)險決定了知識產(chǎn)權(quán)評估和質(zhì)押是否是有意義，及風(fēng)險發(fā)生時是否能順利變現(xiàn)。法律方面表現(xiàn)在以下幾點：

（1）訴訟的可能性。

中國現(xiàn)在的行政管理體制規(guī)定公眾對專利或商標(biāo)有權(quán)屬爭議的，都可以向?qū)＠麖?fù)審委員會或者商標(biāo)評審機(jī)制提出，經(jīng)過驗證，就可能原來的權(quán)屬狀態(tài)。這使得知識產(chǎn)權(quán)是在不穩(wěn)定的狀態(tài)，給出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人帶來訴訟的風(fēng)險，不利于質(zhì)權(quán)人和受益人的權(quán)利的保護(hù)。

（2）法律的完善性。

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中會涉及民事法、公司法和其他有關(guān)法律。如果相關(guān)法律制度的不健全，沒有對現(xiàn)實的具體情況規(guī)定相應(yīng)的規(guī)定，則它將給質(zhì)押的雙方帶來風(fēng)險。

（3）權(quán)屬的不確定性。

不確定性的權(quán)屬主要包括：權(quán)屬糾紛，國家授權(quán)，侵權(quán)行為，授權(quán)轉(zhuǎn)讓，質(zhì)押登記。其中，權(quán)屬糾紛的專利發(fā)明人未必是權(quán)利人。有爭議的授權(quán)和專利權(quán)的轉(zhuǎn)讓，即授權(quán)合同可能會因為其不同的使用形式而影響它的價值。

2.2知識產(chǎn)權(quán)因素

由知識經(jīng)濟(jì)理論可知，知識產(chǎn)權(quán)自身特性是衡量質(zhì)押風(fēng)險的關(guān)鍵因素，包括價值評估因素和變現(xiàn)能力。

（1）知識產(chǎn)權(quán)價值的可評估性。

對可質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)，在債務(wù)到期時，該質(zhì)押物能夠結(jié)算變現(xiàn)的價值是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的不可或缺一環(huán)。如果沒有辦法評估其質(zhì)押價值，那么金融機(jī)構(gòu)沒有辦法核準(zhǔn)貸款金額。由于中國的知識產(chǎn)權(quán)評估體制的不完備，該行業(yè)還沒有形成一致的標(biāo)準(zhǔn)，所以實際評估過程中評估制度的完整與否和實用與否都會制約知識產(chǎn)權(quán)價值評估的準(zhǔn)確性。中國當(dāng)下的知識產(chǎn)權(quán)評估的主要方法：成本法、市場法和收益法，不同的評估方法會造成評估結(jié)果的不同。中國現(xiàn)行評價機(jī)制仍處于發(fā)展的階段，質(zhì)量參差不齊，有好有壞。所以專業(yè)評估機(jī)構(gòu)在評估過程中選擇其工作人員是否專業(yè)將顯著影響評價結(jié)果。知識產(chǎn)權(quán)的價值評估存在許多難題。所以，知識產(chǎn)權(quán)價值評估沒有辦法得出準(zhǔn)確的結(jié)論，導(dǎo)致其不能成功的應(yīng)用。

（2）知識產(chǎn)權(quán)價值在經(jīng)濟(jì)上具有強波動性。

對于知識產(chǎn)品，其經(jīng)濟(jì)價值是沒有辦法量化和計算的，是不可預(yù)測的，它在時間和空間上可以說是無限的。知識產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)效益不會因為知識產(chǎn)權(quán)而消失。知識產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)價值的能力受社會經(jīng)濟(jì)的因素的影響。知識產(chǎn)權(quán)在經(jīng)濟(jì)價值上的波動性影響了評估的正確性。

2.3企業(yè)因素

企業(yè)因素也是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中必須考慮的環(huán)節(jié)。

（1）企業(yè)償債能力不足可能會導(dǎo)致質(zhì)押貸款人沒有辦法及時、足額收回債權(quán)本息。

（2）企業(yè)是否具有良好的經(jīng)營狀況，企業(yè)的營運能力是衡量企業(yè)資產(chǎn)管理效率的不可缺失的指標(biāo)，良好的經(jīng)營狀況有利于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的按時足額償還。

（3）未來企業(yè)發(fā)展的能力，是企業(yè)通過自己的生產(chǎn)經(jīng)營活動不斷擴(kuò)大累積形成的發(fā)展?jié)摿?。在一般情況下，總資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的增長率，銷售收入的增長率都影響著未來發(fā)展能力的外部因素；知識產(chǎn)權(quán)比例，研究發(fā)明人員比例反映了一個企業(yè)質(zhì)押融資的內(nèi)在環(huán)境。

（4）信用是金融機(jī)構(gòu)考慮是否對企業(yè)貸款的第一個影響要素，信用好的企業(yè)才能按期償還貸款。

2.4銀行因素

在質(zhì)押融資過程中，銀行方面的風(fēng)險因素主要體現(xiàn)在系統(tǒng)完善程度、經(jīng)營狀況和人員素質(zhì)三個方面。銀行自身的經(jīng)營狀況制約著知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款能否成功。銀行自身的經(jīng)營狀況包括以下：資本充足率是影響銀行經(jīng)營穩(wěn)定和抵御風(fēng)險能力的不可或缺指標(biāo)，綜合反映了銀行資本的質(zhì)量和風(fēng)險狀況；流動性風(fēng)險是銀行直接面對的風(fēng)險；營利性是銀行在從事相關(guān)事務(wù)時抵御風(fēng)險的基本能力。

3科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的問題

3.1多重障礙是致困的主要原因

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資因素的制約是多方面的，至少包括銀行，政府，企業(yè)，融資機(jī)構(gòu)，法律法規(guī)和知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的方面。

（1）銀行方面，因為當(dāng)下的知識產(chǎn)權(quán)評估難和變現(xiàn)難，銀行防控金融風(fēng)險，對貸款抱有不積極態(tài)度。

（2）企業(yè)方面，科技型中小企業(yè)普遍沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)系統(tǒng)，公司的不規(guī)范治理和不規(guī)范的管理，不健全的財務(wù)制度，盈利能力差，知識產(chǎn)權(quán)歸屬不明確等屬于融資條件的不完善，銀行基本不會對這樣的企業(yè)放貸。

（3）政府方面，特別是不發(fā)達(dá)地區(qū)的一些地方政府，財政實力緊縮，沒有辦法發(fā)放資金或補助知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，這樣削弱了政府的作用。

（4）融資機(jī)構(gòu)方面，為知識產(chǎn)權(quán)的評估和交易機(jī)構(gòu)運營不順暢，知識產(chǎn)權(quán)評估不易，現(xiàn)金交易不易等問題，加大了參與融資銀行的風(fēng)險。

（5）法律和制度方面，和知識產(chǎn)權(quán)融資直接相關(guān)的法律法規(guī)嚴(yán)重缺乏，沒有能力成功的指引融資業(yè)務(wù)。

（6）知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)方面，國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度不足，知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)案件頗多，對融資貸款質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的安全造成了嚴(yán)重危害，增加了參與融資的銀行的風(fēng)險。

3.2銀行惜貸是致困的核心因素

雖然中國擁有基礎(chǔ)去開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，但是銀行對借貸抱有觀望態(tài)度，惜貸現(xiàn)象頻繁，主要表現(xiàn)在以下兩個方面：

（1）作為中堅力量的銀行只看不投?？v觀國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實踐，融資的金融機(jī)構(gòu)中，很少有中、農(nóng)、工、建行的加入，與此對比，一些經(jīng)營規(guī)模小的銀行卻成為了主要力量。他們主要為交通銀行、北京銀行、浦發(fā)銀行、南京銀行、招商銀行、廣發(fā)銀行等。然而，經(jīng)營規(guī)模和信貸容量，四大行都具有相當(dāng)不可或缺的地位，由于他們參與的不積極，直觀的促使知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是不可能得到實質(zhì)性的進(jìn)展。

（2）參與融資的銀行普遍抱有淺嘗輒止的態(tài)度。由于考慮到規(guī)避融資風(fēng)險的問題，參與融資的銀行行動被動。

促使銀行惜貸的原因有很多，其核心因素：不是實物抵押貸款，風(fēng)險高。中國經(jīng)濟(jì)運行總體保持平穩(wěn)較快增長，GDP增速長期保持在9%以上，各種所有制企業(yè)發(fā)展迅速，但是資金缺口嚴(yán)重。與實物質(zhì)押貸款相比，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的高風(fēng)險性和不穩(wěn)定性，銀行不主動，觀望惜貸，也是能夠明白的。

3.3知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物價值不穩(wěn)定是致困的先決因素

中小企業(yè)在生存發(fā)展方面的主要困境就是融資。而中小企業(yè)由于條件的制約，在研發(fā)新產(chǎn)品、更換新設(shè)備等方面都離不開資金的支撐，所以，融資困難是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的先決因素。從當(dāng)下的情況看，只有一小部分企業(yè)能夠得到國家的財政政策優(yōu)惠，其他中小企業(yè)大多依賴融資，而銀行很少發(fā)放貸款。這是因為，雖然有技術(shù)，知識產(chǎn)權(quán)，卻缺乏更多的固定資產(chǎn)作為抵押。很多擁有知識產(chǎn)權(quán)的中小企業(yè)，由于資金短缺不能更好地擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，從而失去了市場。擁有知識產(chǎn)權(quán)，資金不足，是目前行業(yè)的概況。快速增長的真正的好處還沒有立竿見影的表現(xiàn)在中小企業(yè)上。傳統(tǒng)的商業(yè)抵押既包括有形的物品或債務(wù)人的權(quán)利從第三方接收付款。這兩種類型的資產(chǎn)企業(yè)常見的，許多企業(yè)的主要是商業(yè)貸款，它是相對安全穩(wěn)定的。與實物抵押相比，知識產(chǎn)權(quán)不像任何這些傳統(tǒng)的資產(chǎn)，知識產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)難且評估難。例如，一個專利，有形財產(chǎn)也不需要復(fù)雜的評估過程就有權(quán)得到資金。相反，專利，以及版權(quán)，商標(biāo)和其他知識產(chǎn)權(quán)，是專有的權(quán)利，即對壟斷和控制技術(shù)，版權(quán)信息，產(chǎn)品，或其他工作。所以銀行對實物抵押有更高的熱情心。但是由于知識產(chǎn)權(quán)的不穩(wěn)定，知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押難以處理。一些知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)糾紛會在使用過程中出現(xiàn)嗎？在給企業(yè)的貸款前銀行會對貸款風(fēng)險的進(jìn)行調(diào)查和評估，當(dāng)風(fēng)險在可控范圍內(nèi)將實施對企業(yè)貸款。這是金融機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險，保證資金的安全性，必須仔細(xì)考慮的問題。知識產(chǎn)權(quán)評估和轉(zhuǎn)讓的程序嚴(yán)格且復(fù)雜，將會使用金融機(jī)構(gòu)更多的物質(zhì)和財務(wù)成本，影響銀行放貸的積極性。中國當(dāng)下知識產(chǎn)權(quán)評估難，變現(xiàn)難的問題，銀行放貸將面臨非系統(tǒng)風(fēng)險。雖然風(fēng)險正是銀行不能避免的，不可能控制，且長期存持續(xù)。所以，大部分銀行出于對融資風(fēng)險的擔(dān)憂，對非實物資產(chǎn)質(zhì)押貸款抱有旁觀意向。

4科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展建議

4.1政府助力質(zhì)押融資快速發(fā)展

首先，為了保證中國的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，政府應(yīng)鼓勵和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)融資價值，探索各種知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式。在知識產(chǎn)權(quán)抵押貸款數(shù)額小時，政府有條件的應(yīng)直接向其發(fā)放貸款；中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)期很難在知識產(chǎn)權(quán)的使用中獲得信貸的信任和幫助，政府應(yīng)加緊努力出臺相關(guān)政策。其次，政府應(yīng)注意完備相關(guān)法律法規(guī)支持知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，盡快出臺保障知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的條例，使知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款有法可依，促進(jìn)銀行對知識產(chǎn)權(quán)的放貸。

4.2完善中小型科技企業(yè)獲取銀行融資的自身條件

科技型中小企業(yè)企業(yè)自身條件、自主資源儲備和運營管理能力有所欠缺是妨礙當(dāng)前知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的不可缺失的因素。因此，想要成功獲得融資，企業(yè)完善自身條件是相當(dāng)不可或缺的。為此，企業(yè)需要重點做好以下幾點：第一，在知識經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的今天，需要著重完善知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，完善財稅政策、使知識產(chǎn)權(quán)登記及處置程序更加簡單等，完善企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，并且使知識產(chǎn)權(quán)儲備增加，提高知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展速度。第二，建立完備的企業(yè)的管理制度，以完備賬簿的設(shè)置為重，理順現(xiàn)金流和債權(quán)債務(wù)關(guān)系；第三，積極為科技型中小企業(yè)提供管理培訓(xùn)。對科技型中小企業(yè)的運營管理團(tuán)隊培訓(xùn)，顯著提升科技型中小企業(yè)的管理水平。

4.3擔(dān)保和保險等中介緊密配合并提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)

擔(dān)保機(jī)構(gòu)為科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資提供擔(dān)保，降低銀行的風(fēng)險，這樣來提高銀行貸款的參與性。然而，由于中國的風(fēng)險控制能力的保障機(jī)制薄弱，此外，缺乏有效的經(jīng)費來源作為保障，因此與國外的擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在一定的距離。如果我們專門成立一種面向科技型中小企業(yè)的地方信用協(xié)會，通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)為知識產(chǎn)權(quán)提供擔(dān)保，并向銀行支付一定的保障金，它能夠?qū)χR產(chǎn)權(quán)質(zhì)押提供保障。在企業(yè)沒有能力償還貸款時，信用協(xié)會將代表金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)給予補償。擔(dān)保機(jī)構(gòu)按合同通過科技型中小企業(yè)支付給銀行，然后申請政策性保險機(jī)構(gòu)的賠償，政策性機(jī)構(gòu)按照約定的比例對擔(dān)保機(jī)構(gòu)支付保險賠償。對中小企業(yè)信用保險賠償80%，剩下的20%由地方信用協(xié)會支付，這種模式分散了金融風(fēng)險，能夠支持中小企業(yè)質(zhì)押融資。

參考文獻(xiàn)