導語：如何才能寫好一篇保險公司經(jīng)營風險的特征，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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隨著社會經(jīng)濟的進一步發(fā)展，財產(chǎn)保險公司逐漸興起，但是財產(chǎn)保險公司不同于一般的企業(yè)，它有著自己獨特的特性，因而在經(jīng)營過程中表現(xiàn)出極強的風險性和不確定性，而且風險不易控制。本文對目前財產(chǎn)保險公司的風險進行了探究，并在此基礎上提出了有針對性的解決措施，旨在全面推進我國財產(chǎn)保險公司的健康穩(wěn)定發(fā)展。

【關鍵詞】

財產(chǎn)保險；經(jīng)營風險；防范；化解

財產(chǎn)保險公司有著較高的不確定性和風險性，經(jīng)營的主體業(yè)務是商業(yè)性質(zhì)的財產(chǎn)風險。進入21世紀以來，社會經(jīng)濟取得了較快發(fā)展，人們對財產(chǎn)保險的需求逐漸增多，財產(chǎn)保險公司因此應運而生，對維護正常的經(jīng)濟秩序有著顯著作用。但是，財產(chǎn)保險公司面臨著較高的不確定性和風險性，而且隨著競爭的日趨激烈，財產(chǎn)保險公司面臨著更大的經(jīng)營難題。所以，財產(chǎn)保險公司在發(fā)展過程中要加強對不確定因素和風險的有效控制。此外，我國財產(chǎn)保險行業(yè)的經(jīng)營風險顯著增加，公司在發(fā)展過程中無法有效處理這些風險因素，將會對企業(yè)發(fā)展造成不利影響。所以，財產(chǎn)保險公司加強風險防范意識，對企業(yè)的經(jīng)營和長遠發(fā)展有著至關重要的意義。

1 財產(chǎn)保險公司面臨的主要經(jīng)營風險類型

1.1管理缺陷所造成的經(jīng)營風險

我們對保險公司經(jīng)營風險進行了細致分析和探討，發(fā)現(xiàn)風險發(fā)生的主要原因是部分人唯利是圖，出于自身利益考慮做出的不法行為，而造成這種現(xiàn)象的直接原因就是財產(chǎn)保險公司缺乏有效的管理。正是由于內(nèi)部管理和監(jiān)管體系的不健全，導致謀取私利的行為屢見不鮮。財產(chǎn)保險公司由于管理缺陷導致的風險主要包括以下幾方面：

第一，財產(chǎn)保險公司在經(jīng)營過程中定價不準確，加劇了財產(chǎn)保險公司面臨的經(jīng)營風險。由于財產(chǎn)保險公司在計算方面存在誤差以及越來越激烈的行業(yè)競爭，所以最終導致定價不準，加劇了企業(yè)的經(jīng)營風險。保險定價明顯低于正常水平是定價不足造成的主要經(jīng)營風險，公司的實際收益難以對風險進行補償，從而導致支出大于收入，不利于經(jīng)濟效益的提升。

第二，分保加劇了經(jīng)營風險。財產(chǎn)保險公司為了切實降低風險，往往采取分保的形式，即加強與再保險公司的合作，擴展風險承受力。盡管這種方式能在一定程度上降低經(jīng)營風險，但是正因為有了這道屏障，部分保險公司得過且過，在風險劃定過程中不遵守基本準則，制定分保措施時也消極怠工，承保時未對項目進行嚴格把關和審查。這些都是風險隱患的直接來源，一旦發(fā)生意外，保險公司將面臨滅頂之災。而且，在保險公司經(jīng)營過程中，嚴重的地質(zhì)災害也會造成巨大的經(jīng)營風險，包括嚴重人為事故、重大疾病災害以及地質(zhì)災害等。最近幾年，重大災情在我國頻繁發(fā)生，玉樹地震、汶川地震等地質(zhì)災害的發(fā)生都是對保險公司的考驗。人類對于自然災害所引起的風險是無能為力的，無法消除或者改變，保險公司要應對這項風險，只能進一步建立健全災害防范體系，加大對重大災害的重視力度。

1.2信息不對稱所導致的經(jīng)營風險

保險公司在日常經(jīng)營過程中會存在經(jīng)營方式上面的差異，這些差異就是造成信息不對稱的直接原因，而這就會加劇財產(chǎn)保險公司面臨的經(jīng)營風險。財產(chǎn)保險公司在經(jīng)營過程中，與客戶溝通的責任主要由業(yè)務員負責，客戶的風險信息由業(yè)務員直接獲取，公司管理人員將業(yè)務重點放在對業(yè)務員的效率和績效考核上，管理人員與業(yè)務員所處的角度存在本質(zhì)上的區(qū)別，所以他們對于信息的著眼點及理解也不盡相同，這就導致信息不對稱。由信息不對稱而造成的風險主要表現(xiàn)在以下幾方面：

首先，承保質(zhì)量低下。承保環(huán)節(jié)在財產(chǎn)保險公司的經(jīng)營過程中起著至關重要的作用，它直接決定著企業(yè)的實際效益。但是，保險公司及其業(yè)務人員獲取風險信息的手段有限，承保環(huán)境日趨復雜，業(yè)務人員要完成規(guī)定的工作任務，就不得不改變策略，被迫承保質(zhì)量較差的標底。承保質(zhì)量降低，企業(yè)所面臨的經(jīng)營風險自然就會加大，阻礙了其經(jīng)濟效益的提升。

其次，缺乏規(guī)范有序的理賠手續(xù)和環(huán)節(jié)。目前，我國財產(chǎn)保險行業(yè)尚缺乏健全的財產(chǎn)理賠體系，在對財產(chǎn)損失進行評估時缺乏科學依據(jù)，人為因素仍占據(jù)著主導地位。而且，理賠過程中缺乏專業(yè)人士的專業(yè)指導和意見，保險公司在理賠過程中常常處于劣勢地位。此外，保險公司缺乏健全的人才引進機制，骨干人員極其缺乏，嚴重限制了企業(yè)的健康發(fā)展。假若不嚴格控制理賠環(huán)節(jié)，那么將給不法分子可乘之機，造成違規(guī)操作行為的頻繁發(fā)生，最終限制了企業(yè)經(jīng)濟效益的提升。

再次，道德意識差而造成的經(jīng)營風險。財產(chǎn)保險公司在實際的經(jīng)營過程中，投標人員在投保過程中由于自身的道德意識及行為欠缺，也會給公司造成巨大的損失。投保人在簽署具體的合同時，刻意隱瞞或者虛報關鍵性風險因素，將會在無形中加大財產(chǎn)保險公司所面臨的經(jīng)營風險，主要包括逆選擇和欺詐兩種形式。

1.3資產(chǎn)結(jié)構(gòu)所造成的風險

財產(chǎn)保險公司經(jīng)過了經(jīng)營體制方面的改革，經(jīng)理人不再是保險公司的所有者而只是單純的經(jīng)營者，有些經(jīng)營者為了追求自身利益的最大化，往往忽視企業(yè)效益的提升，使得企業(yè)的經(jīng)營風險加大。而且，保險行業(yè)的競爭日趨激烈，價格戰(zhàn)爭愈演愈烈，這為保險公司經(jīng)營埋下了巨大的風險隱患。有些保險公司為了占據(jù)較大的市場份額，無限制的增加投保量，降低投保門檻，擾亂了正常的市場競爭秩序，也為自身的經(jīng)營發(fā)展埋下了風險隱患。

2 財產(chǎn)保險公司經(jīng)營加強風險防范的有效措施

財產(chǎn)保險公司在經(jīng)營發(fā)展過程中面臨著一系列的風險因素和隱患，為了有效控制和防范風險的發(fā)生，現(xiàn)提出以下幾點措施和建議：

2.1建立健全核保和承保機制

第一，財產(chǎn)保險公司在經(jīng)營過程中要嚴格遵守行業(yè)規(guī)范，建立起系統(tǒng)完善的核保制度。在對投保產(chǎn)品進行核保時要實事求是，從投保產(chǎn)品的基本特征和公司實際情況著手，選擇切實可行的核保方式。第二，投保產(chǎn)品的生效時間、合同規(guī)范、保險費用以及適用人群等都是核保過程中必須考慮的因素。要想切實防范經(jīng)營風險，就要進一步建立健全核保制度?？梢姡ｋU公司要堅持一切從實際出發(fā)，以自身特點為根本出發(fā)點，提高核保人員的業(yè)務素質(zhì)，健全核保制度。

2.2保證保險產(chǎn)品的合理定價

加強產(chǎn)品定價管理主要包括兩方面的內(nèi)容：第一，對產(chǎn)品生命周期進行有效管理；第二，政府相關部門要積極履行職責，對產(chǎn)品定價進行有效監(jiān)管。就一般情況而言，保險公司在對保險產(chǎn)品進行定價時，要綜合考慮預計損失以及經(jīng)營成本等，以以往經(jīng)驗和數(shù)據(jù)為根本出發(fā)點，盡可能實現(xiàn)投保人和保險公司雙方利益的最大化，做到公平、合理、充分。所謂公平，就是指保險公司要為風險高的投保人提供較高的保單費率，相應的，風險小的投保人也只能獲取較低的費率；所謂合理，就是指投保人的費率必須合理；所謂充分，就是指保險公司在制定具體的費率標準時，要使保費高于支出和賠款，滿足保險公司的盈利需求。費率市場化在未來將是時展的大趨勢，但是我國財產(chǎn)保險行業(yè)起步晚，發(fā)展慢，市場競爭激烈，相關部門要切實加強對費率的監(jiān)管。

2.3優(yōu)化保險投資組

就目前實際情況而言，我國保險公司的主要工作即保險投資，保險公司要獲得長遠發(fā)展就要加強對投資風險的防范。保險公司要有效預防風險，就要做到對風險分門別類，有的放矢。保險公司要獲取高額的經(jīng)濟利潤，就要對投資組合進行優(yōu)化配置。最近幾年，我國保險業(yè)取得了飛速發(fā)展，保險業(yè)融集了大量資金，實現(xiàn)資金的良好運轉(zhuǎn)，將會為保險業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟收益。保險資金要增加投資機會、優(yōu)化投資組合，就要不斷拓寬融資渠道，加大資金運作空間，只有這樣，才能從根本上實現(xiàn)資金投資的收益性、流動性以及安全性。要有效防范投資風險，其中最主要的途徑就是加強比例控制和結(jié)構(gòu)管理，對保險投資進行有效監(jiān)管。目前，世界上絕大多數(shù)國家都對保險行業(yè)實行嚴格的管控，而保險業(yè)管理中一個重要的內(nèi)容就是加強對保險投資的管理。隨著保險投資渠道的拓展，保險業(yè)要獲得長遠發(fā)展，就要進一步加大保險監(jiān)管和控制范圍，不斷優(yōu)化保險投資組合，將風險發(fā)生的可能性降到最低。

2.4維護正常的市場競爭秩序，保證保險價格的公平、合理

目前，財產(chǎn)保險公司面臨著激烈的市場競爭環(huán)境，保險公司要順應形勢，審時度勢，充分認識到價格風險對其經(jīng)營所產(chǎn)生的影響。保險公司要堅持科學發(fā)展觀，不斷改進經(jīng)營策略和發(fā)展理念，制定出公平、合理的保險價格，切實降低經(jīng)營風險，提高保險公司的市場份額，推動我國保險業(yè)的健康發(fā)展。

2.5加強對道德風險的控制和防范，有效降低經(jīng)營風險

財產(chǎn)保險公司要加強管理，從各方面著手有效預防各類道德風險，加強各類制度建設，提高員工的制度意識和職業(yè)道德，嚴格按規(guī)章制度行事，盡可能減少人為失誤，將人為風險控制在可控范圍內(nèi)，從而實現(xiàn)預防風險的目的。

2.6進一步加強風險管理理論建設

財產(chǎn)保險公司要有效預防各類風險，就要加強風險管理理論建設。我國財產(chǎn)保險公司要不斷更新經(jīng)營理念，借鑒并引進外國風險管理的有益經(jīng)驗，并結(jié)合我國實際，制定出適合我國財產(chǎn)保險公司發(fā)展的風險管理理論。同時，財產(chǎn)保險公司要加大人力資源培訓的費用支出，定期對保險人員進行業(yè)務培訓和風險意識教育，提高保險人員的風險意識。此外，保險管理人員上崗前必須取得專門的風險管理資格證，從而幫助企業(yè)建立起完善的風險預警系統(tǒng)和風險管理信息系統(tǒng)，推動我國財產(chǎn)保險行業(yè)的穩(wěn)步健康發(fā)展。

3 結(jié)語

在目前的形勢下，保險公司只有有效預防和控制各類經(jīng)營風險，制定出切實可行的經(jīng)營發(fā)展策略，才能不斷降低風險發(fā)生的概率，切實提升企業(yè)的經(jīng)濟效益和社會效益，也才能在激烈的市場競爭中始終保持主動地位，從而推動我國保險事業(yè)的長遠發(fā)展。

【參考文獻】

[1]劉芳.保險公司操作風險管理研究――以展業(yè)部門為例[J].中國證券期貨. 2012（10）.

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【關鍵詞】環(huán)境污染；保險機制；強制性；困境

環(huán)境污染責任保險是以企業(yè)發(fā)生污染事故對第三者造成的損害依法應承擔的賠償責任為標的的保險。保險作為現(xiàn)代社會風險管理的重要手段，其主要特征為損失補償和風險分散，通過保險機制來處理環(huán)境污染事故，有利于及時對受害人進行經(jīng)濟補償，極大保護受害人的權益；幫助企業(yè)分散風險，降低經(jīng)營成本，將不確定的損失賠償變?yōu)榇_定的保費支出；通過保險公司積極的風險管理，有利于降低污染事故發(fā)生的頻率及嚴重程度，提高社會整體環(huán)境保護的水平。20世紀70年代以來，環(huán)境污染責任保險在西方國家繁榮發(fā)展，我國雖90年代推出了環(huán)境污染責任險，但卻呈現(xiàn)出明顯的需求供給不足。本文將基于保險人的角度，對環(huán)境污染責任保險強制實施所面臨的困境進行探討。

一、保險公司開發(fā)環(huán)境污染強制責任保險的動力不足

1.經(jīng)營風險高

企業(yè)環(huán)境污染對第三者造成人身傷害和財產(chǎn)損失所應承擔的賠償責任以及為清除污染物所付出的費用一般都十分巨大，從西方各國和我國的環(huán)境污染責任保險制度的運行情況來看，保險人承擔的賠償金額過大，而且承保范圍比較窄，導致其經(jīng)營風險遠遠高于其他商業(yè)保險，因此許多保險公司并不熱衷開發(fā)環(huán)境污染責任保險。另外，我國保險行業(yè)發(fā)展尚不成熟，自1980年恢復開辦財險業(yè)務至今，也不過短短30年，缺乏相關的經(jīng)營經(jīng)驗，再加上與環(huán)境污染損失相關的歷史數(shù)據(jù)不足，為保險公司產(chǎn)品的風險評估與定價帶來困難。

根據(jù)《關于開展環(huán)境污染強制責任保險試點工作的指導意見》，涉重金屬企業(yè)以及石油天然氣開采、石化、化工等企業(yè)是作為環(huán)境污染強制責任保險的試點企業(yè)范圍，此類企業(yè)均具有較高的環(huán)境污染風險，且一旦發(fā)生事故，帶來的損失也相對較大。目前為止，我國51家財險公司中僅有7家提供了環(huán)境污染責任保險及附加險（分別是中國人民財產(chǎn)保險、大地財險、中華聯(lián)合、平安、華泰、長安以及丘博保險（中國）有限公司），可見我國保險公司對于開發(fā)環(huán)境污染責任保險產(chǎn)品的熱情度一般。

2.環(huán)境污染責任保險需求不足

導致國內(nèi)保險公司環(huán)境污染責任保險供給不足的另一個原因就是需求不足。一方面，企業(yè)的保險意識普遍偏低，并沒有把保險作為風險防范的工具，小企業(yè)資金不足，事故發(fā)生后往往轉(zhuǎn)向政府，大企業(yè)認為自身財力雄厚，可以應對污染賠償問題，還有部分企業(yè)對污染事故的發(fā)生抱有僥幸心理，認為事故不會發(fā)生在自己身上，因此不愿投入資金購買防范環(huán)境風險的保險產(chǎn)品。另一方面，我國關于環(huán)境污染相關的法規(guī)還不夠完善，尤其缺少污染賠償方面的法律規(guī)定，使得大多數(shù)企業(yè)在造成環(huán)境污染后將相關的損失轉(zhuǎn)嫁給政府和社會。

二、缺乏有效的風險分散機制

發(fā)達國家的保險市場歷史悠久，在環(huán)境污染責任保險出現(xiàn)之前，綜合賠償責任保險就承保突發(fā)環(huán)境事故，積累了豐富的承保經(jīng)驗和損失數(shù)據(jù)，為環(huán)境污染責任保險的實施提供了必要條件。其次，發(fā)達國家擁有大量的再保險機構(gòu)，尤其是規(guī)模大、資金充裕、風險管理經(jīng)驗充足的跨國性再保險公司，使環(huán)境風險在全球范圍內(nèi)得到充分的轉(zhuǎn)移和分散。另外，發(fā)達國家的資本市場相對成熟、穩(wěn)定，金融產(chǎn)品種類繁多，保險公司投資渠道寬泛，通過使用各類金融工具有利于保險公司將風險向資本市場轉(zhuǎn)移，增強了保險公司的承保能力，降低了保險機構(gòu)所承擔的風險。

反觀我國，保險起步晚，缺乏歷史數(shù)據(jù)，再保險市場不夠完善，資本市場受政府管制，致使我國保險業(yè)缺乏有效的風險分散機制，保險公司為了保證穩(wěn)健經(jīng)營，費率厘定過高，形成了產(chǎn)品需求、供給的惡性循環(huán)。

三、環(huán)境污染責任保險定價和損害賠償缺乏指導

目前環(huán)境污染責任保險的推廣還面臨著許多技術性問題，如國家尚未制定環(huán)境風險評估方法、污染損害認定和賠償標準等。由于缺乏環(huán)境風險評估方法，環(huán)境風險的識別和量化難度很大，而且行業(yè)和企業(yè)間的差異也比較大，保險公司很難判斷企業(yè)的環(huán)境風險并根據(jù)企業(yè)的環(huán)境風險進行產(chǎn)品定價。而且，由于各家保險公司規(guī)模不同，經(jīng)營管理水平不一樣，如若沒有統(tǒng)一的標準，規(guī)模較大的公司可以利用自身的規(guī)模效益，提供更具競爭力的產(chǎn)品，讓小規(guī)模保險公司退出環(huán)境污染責任保險市場，不利于環(huán)境污染強制責任保險業(yè)務的開展與推廣。此外，由于缺乏國家環(huán)境污染損害認定和賠償標準，保險公司從保護自身利益的角度出發(fā)制定賠償條款，導致大多保險產(chǎn)品出現(xiàn)賠償范圍窄、免責條款過多等問題，削弱了它的公益性，盈利性的特征過于明顯。因此，相關環(huán)保標準的缺失，已經(jīng)影響到環(huán)境污染責任保險的推廣程度和政策目標。

從以上分析可以看出，為保證我國環(huán)境污染強制責任保險制度的順利實施與推廣，首先，政府應完善相關法律法規(guī)，明確企業(yè)在環(huán)境污染事故中的賠償責任，并強調(diào)環(huán)境污染責任保險的強制性。其次，政府應出臺相應的優(yōu)惠政策，比如稅收減免等，不僅可以吸引更多企業(yè)購買環(huán)境污染責任保險，增加產(chǎn)品需求，也能激勵保險公司積極進行相關產(chǎn)品開發(fā)，風險防控，并且有了政府的財政支持，可以降低保險公司的經(jīng)營風險，有利于增加產(chǎn)品供給。最后，國家應盡快制定環(huán)境風險評估方法、污染損害認定和賠償標準等，解決產(chǎn)品的定價及損害賠償難題，促進環(huán)境污染強制責任保險的實施與推廣。

參考文獻：

[1]周道許.我國環(huán)境污染責任保險發(fā)展的路徑選擇與制度構(gòu)想[J].環(huán)境經(jīng)濟，2011（5）：23-35

[2]王哲.環(huán)境污染責任保險供需不足成因及解決策略[J].保險研究，2009（5）：89-94

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關鍵詞： 健康保險；風險特點；產(chǎn)品創(chuàng)新；風險控制機制；產(chǎn)品研發(fā)體制

一、健康保險的風險特征及發(fā)展現(xiàn)狀

健康保險是人身保險三大業(yè)務系統(tǒng)之一，《中華人民共和國保險法》第92條第2款明確規(guī)定：“人身保險業(yè)務，包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險等保險業(yè)務”?！督】当ｋU管理辦法》明確規(guī)定：“本辦法所稱健康保險，是指保險公司通過疾病保險、醫(yī)療保險、失能收入損失保險和護理保險等方式對因健康原因?qū)е碌膿p失給付保險金的保險”。

(一)健康保險產(chǎn)品自身的風險特點

1.與普通人壽保險相比較，健康保險具有不確定性的風險特點。人壽保險包括生存保險、死亡保險和生存與死亡兩全保險，其精算依據(jù)主要是生命周期表，一般幾十年可以不變。而健康保險的精算依據(jù)是經(jīng)驗數(shù)據(jù)，隨時都可能發(fā)生變化。在實際生活當中，由于疾病是人的身體中的各種因素積累所致，呈現(xiàn)出復雜的過程，增加了疾病風險發(fā)生的不確定性。

2.與意外傷害保險相比較，健康保險具有多發(fā)性的特點。人身意外傷害的發(fā)生率往往以千分之幾計，疾病發(fā)生率則以百分之幾甚至十分之幾計。因此，健康風險發(fā)生的隨機性十分明顯。

(二)健康保險可能產(chǎn)生的外界風險

1.醫(yī)療、藥品價格上漲帶來的風險。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從1980年-2004年的25年內(nèi)，人均收入增長10倍，醫(yī)療衛(wèi)生費用支出增長35倍，年均增長24%，個人負擔從21%上升至53.68%。由于健康保險承保周期的原因，醫(yī)療費用、藥品價格的上漲，必然帶來保險公司的費差損風險。

2.過度醫(yī)療的風險。醫(yī)患利益不一致的過度醫(yī)療風險則最后轉(zhuǎn)嫁給保險公司。

3.逆選擇等道德風險。

4.人類自身抗疾病風險能力的降低。由于人們生活方式與飲食結(jié)構(gòu)等原因造成的心腦血管疾病、糖尿病等老年性疾病的年輕化趨勢，都給保險公司健康保險帶來了新的風險。

(三)健康保險業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

1.業(yè)務總量很小。2006年保險業(yè)保費收入5 641.4億元，健康保險保費僅占全國保費收入的6.68%，占人身保險保費收入的9.12%，顯然與健康保險在整個保險業(yè)中的地位極不相稱。

2.業(yè)務比重很低。健康保險在人身保險中所占比重： 2001年為4.32%，2002年為5.38%，2003年為8.03%，2004年為8.05%，2005年為8.4%，2006年為9.12%，而英、美等發(fā)達國家健康保險業(yè)務比重均在20%以上。

3.保險深度、保險密度極微。從保險深度來看，2005年全國健康保險保費收入312億元，GDP為182 321億元，僅占0.17%，2006年全國GDP為209 407億元，健康保險也占 0.17%。從保險密度來看，2005年健康險人均保費24元；2006年健康險人均保費29元。

4.業(yè)務覆蓋面極小。我國由商業(yè)醫(yī)療保險提供保障的人群僅占全國總?cè)丝诘?%左右。而發(fā)達國家的這一比例一般都在60%左右。2005年我國衛(wèi)生費用總支出7 590.3億元，其中人均醫(yī)療保健支出583元，個人支出313元，占 53.68%，人均商業(yè)健康保險消費支出僅占個人衛(wèi)生費用支出的7.66%，而美國這一比例為50%以上。

健康保險業(yè)務發(fā)展中出現(xiàn)的幾種現(xiàn)象更應該引起關注。一是“蛋糕分割效應”。“發(fā)展主要靠分割現(xiàn)有的市場蛋糕，而不是思考怎樣把蛋糕做大”，這一形象比喻指出了健康險產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重的根源所在。全國健康保險產(chǎn)品數(shù)量有300多種，在數(shù)量上很豐富，但實際產(chǎn)品多數(shù)雷同，僅有醫(yī)療費用報銷型、重大疾病、附加住院補貼型等少數(shù)幾個產(chǎn)品較為暢銷。二是三個“1／3”。從經(jīng)營風險上來看，健康保險由于其自身的風險特點，尤其是逆選擇、過度醫(yī)療等外界風險的大量存在，時時都在困擾著各個保險主體。業(yè)內(nèi)人士對健康保險普遍有這樣一種估計：有贏利或微利的占健康保險業(yè)務的1／3，收入與賠付基本持平的占1／3，基本上虧損或嚴重虧損的占1／3。三是“三年賠付定律”。健康保險業(yè)務就一些單險種核算來看，基本上是第一年小賠，第二年中賠，第三年大賠。四是“簡單中的復雜”。在醫(yī)療服務中，門診是最為簡單的方式，住院次之，大病治療最復雜。但通過調(diào)研卻發(fā)現(xiàn)，門診醫(yī)療的賠付率最高，經(jīng)營風險最大，成為“跑、冒、滴、漏”最嚴重的地方。

二、健康保險產(chǎn)品創(chuàng)新的探索

(一)健康保險產(chǎn)品創(chuàng)新的管窺

國泰人壽推出了“國泰關懷一生終身醫(yī)療保險計劃”，該產(chǎn)品除提供一般性的醫(yī)療保障外，重點突出防癌保障，是第一個專業(yè)防癌醫(yī)療險，填補了市場上同類產(chǎn)品的空白。中國人壽的“國壽康源團體醫(yī)療保險(B型)”，不僅提供了通常的住院津貼，還包括從被保險人急救醫(yī)療費用，到住院期間的住院津貼、外科手術津貼，以至遺體轉(zhuǎn)運、安葬等一個完整的就醫(yī)鏈條保障。從最低保障到最高保障有四種計劃可供選擇，適合不同經(jīng)濟條件和保障需求的團體客戶。光大永明的“康順無憂重大疾病保障計劃”，涵蓋了包括癌癥、急性心肌梗塞、良性腦瘤、肢體癱瘓等40種重大疾病，不僅有重大疾病的全面保障，更提供癌癥復發(fā)額外保障及保證費率。產(chǎn)品、服務和銷售只要向貼近客戶需求的方向走一步，就是創(chuàng)新。

(二)健康保險產(chǎn)品創(chuàng)新的導向選擇

在產(chǎn)品創(chuàng)新導向選擇上，應將健康保險自身規(guī)律與市場需求規(guī)律有機結(jié)合，擺在首要位置，至少應把握以下幾個方面的問題。

1.市場需求與經(jīng)濟效益。應注重解決好是以市場需求為導向，還是以經(jīng)濟效益為導向的根本方向問題。

2.投入與產(chǎn)出。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，世界500強的保險企業(yè)，健康保險首年承保的經(jīng)濟效益為—8%，主要原因是疾病發(fā)生率、持續(xù)時間等風險標的具有不確定性，往往變動很大，管理成本高，以及醫(yī)療費用難以控制等問題的普遍存在。

3.防范風險與經(jīng)營風險。健康保險風險具有經(jīng)營層面風險和管理層面風險，容易忽視的是經(jīng)營層面的最大風險是有效需求不足，一個保險產(chǎn)品承保人群越多，其分散風險的功能就越大，管理層面風險則與此相反。

篇4

關鍵詞：農(nóng)戶小額貸款風險 農(nóng)戶小額貸款保證保險經(jīng)營 管理問題分析

一、農(nóng)村小額信貸及貸款保證保險存在的風險

由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特殊性，其所經(jīng)受的風險必將影響其還貸能力，對農(nóng)村小~信貸保證保險帶來較大的經(jīng)營風險。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)一般而言要面對三大風險，分別是自然風險、社會風險和經(jīng)營風險。此外，對農(nóng)民提供保證保險的保險機構(gòu)還要承受銀行的管理風險及農(nóng)民的道德風險。

1.自然風險。農(nóng)業(yè)本身就是典型的弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)是受自然災害條件影響較大的產(chǎn)業(yè)，農(nóng)民又屬弱勢群體，面臨著不可抗拒的自然挑戰(zhàn)，剛富起來的農(nóng)民經(jīng)濟基礎仍然薄弱，抵御自然災害的能力相當脆弱，農(nóng)業(yè)風險又具有不可預見性特征。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有季節(jié)性、生產(chǎn)周期長、不穩(wěn)定等自然特性，自然災害包括雷擊、暴雨、洪水、臺風、病蟲害等，加之農(nóng)民的整體素質(zhì)還有待提高，技術、管理等方面的人才匱乏，經(jīng)營環(huán)境較差，在預防疫情和抵御自然災害方面缺乏應對經(jīng)驗，一旦發(fā)生自然災害，可能造成農(nóng)作物或養(yǎng)殖業(yè)的減產(chǎn)甚至絕收，必然會導致農(nóng)民收入減少，削弱還貸能力，導致小額信貸保證保險風險的發(fā)生，借款人可能還不起貸款。

2.管理風險。農(nóng)戶小額信用貸款是以農(nóng)戶信譽作擔保，在核定的額度和期限內(nèi)發(fā)放的小額信用貸款；或通過組建3-5戶聯(lián)保小組等方式進行放款，解決農(nóng)民貸款問題。

其放貸特點突出靈活性和額度較“小”，農(nóng)民雖然生產(chǎn)、生活水平已有大幅提高，但整體素質(zhì)參差不齊，他們對信貸資金的需求也水漲船高，農(nóng)戶小額貸款其“額度小”的特點已無法滿足當前農(nóng)民群眾的信貸資金需求，勢必導致農(nóng)戶與農(nóng)戶之間出現(xiàn)“互相幫助”，一個貸戶為取得足夠的信貸資金，同多個農(nóng)戶進行串通、暗箱操作，貸款供自己或他人使用，造成表面上的小額貸款實際上是大額貸款，給農(nóng)戶小額貸款進行動態(tài)風險管理帶來了新的挑戰(zhàn)，直接影響經(jīng)營效益和支農(nóng)質(zhì)量。

3.信用風險。隨著國家農(nóng)村農(nóng)業(yè)政策實施，農(nóng)民耕種土地愈來愈少，剩余勞力逐年增加，農(nóng)民大規(guī)模流動，貸款借與使用地域分離，出現(xiàn)項目難評估、資金使用難監(jiān)控、具體效益難掌握、到期難清收、風險難處置等問題。

貸款投放后二三年見不到貸戶蹤影，農(nóng)戶的實時貸款使用情況、經(jīng)營效益、信用狀況等基本信息無法準確把握，長此以往，形成大量不良貸款。農(nóng)村家庭可以處置還貸的物品相對較少，收入基本靠天吃飯，而賴以生存的土地使用權和住房處置還貸又存在法律和制度上的障礙，加大了信貸管理成本和風險成本，成為農(nóng)戶小額貸款又一重大風險隱患。

4.經(jīng)營風險。一是農(nóng)產(chǎn)品價格波動的風險。農(nóng)產(chǎn)品由于生產(chǎn)周期長，供求變化會引起價格的大幅波動；二是消費環(huán)境風險。一旦消費市場出現(xiàn)對某一農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量投訴，會使生產(chǎn)此農(nóng)產(chǎn)品的農(nóng)戶或企業(yè)破產(chǎn)。三是政府的政策導向?qū)r(nóng)業(yè)經(jīng)營的帶來的風險。

以上農(nóng)村小額信貸風險，是保險公司經(jīng)營農(nóng)戶小額貸款保證保險面臨的主要風險。我國目前關于貸款類保證保險業(yè)務仍然處在發(fā)展中的階段，各方面的條件依舊需要進行不斷的完善和改進，再加上保險公司并非主要經(jīng)營這種農(nóng)村小額貸款保證保險業(yè)務，在宣傳和支持力度上不足，再加上涉及到信用問題，風險仍然較大，因此，各保險公司仍然持保守態(tài)度。再加上沒有相關的法律文件保駕護航，這在很大程度上也影響了農(nóng)村小額貸款保證保險業(yè)務的全面展開。

二、農(nóng)村小額貸款保證保險的作用和建議

1.農(nóng)村小額貸款保證保險涉及到貸前調(diào)查、核保、貸后管理、理賠、追償?shù)榷鄠€環(huán)節(jié)，對專業(yè)化程度要求比較高，保險公司需要建立相應的專業(yè)組織和服務人員.同時加大業(yè)務培訓，提升員工業(yè)務水平，提升風險識別能力和風險管理水平。此外，要進一步精簡投保手續(xù)，提高放貸效率。農(nóng)村小額貸款保證保險需要政府、銀行、保險公司三方共同推動才能取得實效，三方應積極對接、有效溝通。地方政府要召開新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體座談會，了解貸款需求，盡快出臺貸款保證保險實施辦法，建立風險補償基金，并全程參與承保理賠工作。銀行要做好風險調(diào)查和風險管理，嚴格監(jiān)管貸款資金用途，降低違約風險。保險公司，要發(fā)揮自身熟悉農(nóng)村保險市場的優(yōu)勢，積極作為，促進貸款保證保險業(yè)務持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。農(nóng)村小額貸款保證保險承保的是信用風險，投保人的信用記錄具有重要參考意義。建立惡意欠款人“黑名單”制度，維護健康的社會信用環(huán)境。

農(nóng)村小額貸款保證保險的投保對象分散面較廣，社會知曉度不高。各合作單位要加大宣傳引導，提高社會對保險功能作用的認識，充分發(fā)揮保險在支持農(nóng)村信貸領域的作用，為“三農(nóng)”事業(yè)發(fā)展保駕護。

2.提升農(nóng)業(yè)保險保障水平。農(nóng)業(yè)保險作為管理農(nóng)業(yè)風險的重要手段，對穩(wěn)定農(nóng)戶收入、降低收入波動的作用突出，而收入的穩(wěn)定對降低農(nóng)戶貸款風險有積極作用。提高農(nóng)業(yè)保險保障能力，與成本保險、產(chǎn)量保險相比，收入保險對提高農(nóng)戶收入和降低小額信貸風險作用更加明顯。

3.做好日常動態(tài)監(jiān)測和分析，及時對異常行為進行預警和檢查，特別是在該業(yè)務達到一定規(guī)模時，更要做好前期風險防范工作，確保在受外界因素沖擊時不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險。

篇5

保險保障基金制度是一個國家或地區(qū)為了保障保單持有人利益，維護市場信心，維護保險業(yè)的行業(yè)安全與穩(wěn)定，在保險體系中通過籌集專項資金來補償破產(chǎn)保險公司客戶利益的一種制度安排。保險保障基金制度的出現(xiàn)，與保險經(jīng)營的特殊性和經(jīng)營環(huán)境的不確定性是分不開的。保險業(yè)的脆弱性、保險經(jīng)營對象的風險性、保險成本未來的不確定性以及保險責任的連續(xù)性等經(jīng)營特質(zhì)，與保險經(jīng)營環(huán)境的融合和交織，使保險公司的經(jīng)營較一般工商企業(yè)的經(jīng)營更具有風險性。保險經(jīng)營風險輕則波及和影響保險公司的正常經(jīng)營，重則危及保險經(jīng)營財務的穩(wěn)定，甚至可能導致保險公司的破產(chǎn)。而保險公司一旦破產(chǎn)，所帶來的社會財富損失、恐慌和信心危機等負面影響將是巨大的。因此需要建立一套既有助于保險業(yè)的風險控制又能夠為問題保險公司提供解決方案的制度，保險保障基金制度正是為解決這一問題而建立的制度安排。縱觀世界保險業(yè)發(fā)達國家，除了歐洲大陸一些國家的保險業(yè)由于采用卡特爾定價法而很少出現(xiàn)保險公司市場退出的問題，沒有設立保險保障基金外，其他國家都普遍建立了保險保障基金制度，構(gòu)建“保單持有人的最后安全網(wǎng)”，用以對保險公司發(fā)生支付困難時實施緊急援助和市場退出后補償被保險人。

2005年1月5日，中國保監(jiān)會正式《保險保障基金管理辦法》，依照該辦法規(guī)定，保險保障基金由保險公司繳納形成，按照“集中管理、統(tǒng)籌使用”的原則，在保險公司被撤銷、被宣告破產(chǎn)等情形下，用于向保單持有人或者保單受讓公司等提供救濟。保監(jiān)會將從保險公司總資產(chǎn)中提取出20億至24億元人民幣保險保障基金，十年后將達到200億元的規(guī)模。

保險保障基金制度的建立是我國金融領域的一項重大改革和制度創(chuàng)新，它意味著我國長期以來實行的“金融機構(gòu)退市，國家財政兜底”體制在保險領域被率先沖破，它將保險市場上隱形的國家信用直接轉(zhuǎn)換為制度化的行業(yè)信用，在增進行業(yè)自律、降低政府等公共機構(gòu)的救助支出成本和保護消費者利益方面的作用不可替代。

二、保險保障基金制度的負效應

1．道德風險。道德風險是指“從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用時作出不利于他人的行動。道德風險存在于下列情況：由于不確定性和不完全的、或有限制的合同使負有責任的經(jīng)濟行為者不能承擔全部損失（或利益），因而他們不承受他們的行動的全部后果，同樣地，也不享有行動的所有好處”。在存在保險保障基金制度的情況下，道德風險源于外部風險分散機制所引發(fā)的風險制造者與風險承擔者的分離，其產(chǎn)生的制度根源有二：其一，固定比率的基金計提方式；其二，保險保障制度從客觀上降低了保險公司的破產(chǎn)概率和成本，使保險公司在不需要改變成本函數(shù)的前提下，提高了保險經(jīng)營的風險收益。具體而言，保險保障制度主要在三個方面造成道德風險：

（1）對保單持有人來說，削弱了消費者對保險公司現(xiàn)有和未來償付能力及財務狀況進行分析的動力。在完全競爭的情況下，消費者應有完整的信息以分析保險公司的償付能力并從財務健全的公司購買保單，或要求財務不健全的公司提供價格折扣以補償公司可能無力償付時自己承擔的損失。但由于得到了保險保障基金的保護，消費者自我保護激勵明顯不足，其事前選擇保險公司以及事后收集保險公司信息，監(jiān)督保險公司業(yè)務和經(jīng)營活動的動力將大大降低，因為即使保險公司破產(chǎn)倒閉，保單持有人的損失也是有限的，小于其在無保險保障制度時的可能損失。這將導致那些經(jīng)營不善，甚至是在經(jīng)濟上已經(jīng)沒有償付能力僅在法律上尚未破產(chǎn)的保險公司還能繼續(xù)開展業(yè)務，從而使保險市場也產(chǎn)生類似“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。這樣，財務健全但通常價格較高的保險公司在市場競爭中就會處于不利地位，為了不失去顧客，它們可能會與財務不健全的保險公司展開價格競爭，最終可能會導致整個保險業(yè)償付能力的降低。

（2）對保險公司來說，保險保障基金對保單持有人的保護意味著保單持有人退保威脅對保險公司施加的懲戒力量受到削弱。這將誘使保險公司提高對保險保障制度的依賴度，傾向于從事風險較高、利潤較大的保險及投資業(yè)務，從而加大了保險公司過度承擔風險的動機。尤其是在采取固定比率的基金計提方式下，基金計提只考慮保險公司經(jīng)營規(guī)模，而忽視保險公司的財務狀況和風險水平，這會鼓勵一些保險公司從事高風險的業(yè)務來增加其預期收益，但其承擔的風險將由經(jīng)營保守的保險公司補貼，不符合激勵相容原則，也使得保險公司間苦樂不均，出現(xiàn)不公平競爭。因此，盡管保險保障制度旨在保護保單持有人而不是保險公司本身，但它在一定程度上轉(zhuǎn)移了保險公司的部分經(jīng)營風險，放松了保險風險對保險公司冒險經(jīng)營行為的抑制，保險公司由此獲得承擔更大風險的激勵機制。

（3）對于監(jiān)管當局來說，減少了監(jiān)管機構(gòu)對保險公司償付能力進行有效監(jiān)控的動力。如果保險保障基金來自于保險公司，納稅人和保單購買者都不會因保險公司無力償付而支付任何直接費用，對監(jiān)管機構(gòu)防止保險公司無力償付的壓力就會相應減小。如果保險保障基金來自于納稅人，那么保險公司監(jiān)督同行償付能力的動力就會減小，而它們往往了解同行公司的很多財務信息，是監(jiān)管機構(gòu)加強對保險公司監(jiān)管的重要途徑。此外，保險保障制度還有延緩保險風險暴露的作用，由于監(jiān)管者認為退保行為等不會在保險保障制度下發(fā)生，監(jiān)管者往往更加容忍瀕臨破產(chǎn)的保險公司繼續(xù)在市場上生存，而不要求其立刻采取及時糾正行動，從而導致風險不斷積累，由此加大解決問題將要付出的代價，最終損害整體經(jīng)濟意義。

保險保障基金制度在以上三個方面造成的道德風險，不僅會削弱市場規(guī)則在抑制保險公司風險方面的積極作用，而且使經(jīng)營不善的保險公司繼續(xù)存在。由于這些保險公司的高風險、高回報舉措，使得經(jīng)營謹慎的保險公司在業(yè)務經(jīng)營上無法與之公平競爭，這間接地允許和鼓勵了保險體系內(nèi)部的質(zhì)量惡化和風險累積。由此導致的實際結(jié)果與設計保險保障基金制度以維護保險體系穩(wěn)定的初衷完全相悖。

2．委托—問題。當人試圖追求自己的利益、而不是委托人利益時，就會出現(xiàn)委托—問題。在保險保障基金制度下，這一問題表現(xiàn)在保險公司與保單持有人之間的關系上（即利益沖突上），保險保障基金理事會與保險業(yè)的關系上（即監(jiān)管爭斗），以及保險保障基金理事會（或監(jiān)管者）與納稅人的關系上。保險保障基金理事會或監(jiān)管者有可能將自身利益至于保單持有人、納稅人的利益之上，或由于行政因素的影響，延緩對問題保險公司的處置，而處置時間越長，成本就會越高，從而出現(xiàn)監(jiān)管寬容問題。當監(jiān)管機構(gòu)缺乏充足的資金來關閉保險公司并償付保單利益時，當保單持有人更為關注保險保障基金的運作而較少關注保險公司本身的運作時，監(jiān)管寬容的問題就更易發(fā)生，最終增加了轉(zhuǎn)嫁到納稅人身上的成本。甚至，監(jiān)管當局還有可能迫于政治壓力而做出對整個保險業(yè)不利的事情，這也使保險保障基金制度的存在背離維護保險體系穩(wěn)定的設計初衷。

3．市場效率與社會福利。保險保障基金制度本質(zhì)上是解決有效運行市場上的危機救助問題，而危機救助除了包括清算成本、財務重組成本、賠償和協(xié)調(diào)成本等可見成本外，還包括不可見的資金機會成本、對市場信心不可預計的效應以及對市場效率與社會福利的犧牲。一方面，因為保障基金制度意味著市場有效經(jīng)營主體對市場無效經(jīng)營主體破產(chǎn)成本以及相關可見成本必須進行分攤，那么，具有較強市場控制力的保險公司可通過提高保費將其承擔的保障基金費用轉(zhuǎn)嫁給消費者，迫使消費者及保單持有人最終承擔保險公司經(jīng)營失敗的成本；而如果監(jiān)管機構(gòu)卷入危機，則所有納稅人都需要承擔成本，長此以往，整個社會對保險的需求將不可避免地受到抑制、市場效率會得不到保證；另一方面，如果把完全競爭但沒有保險保障基金的情況下的償付能力作為一個標準，那么建立保險保障基金后的償付能力可能高于或低于這個標準，這樣就會導致不理想的福利水平。高于標準的償付能力迫使消費者支付他們不愿支付的費用，低于標準的償付能力則讓消費者面臨高于他們愿意承受的風險標準。保險保障基金制度的引入在沒有其他措施如完善的保險公司信息披露制度的配合下將不可避免地降低社會的福利水平。三、我國克服保險保障制度的負效應需采取的措施

保險保障制度的建立并不意味著就一定達到預期效果，還需要良好的制度設計和制度監(jiān)管環(huán)境，以創(chuàng)造一種激勵相容的保障機制，發(fā)揮這種制度的積極效果。其總體思路集中在兩方面：一是從保險公司的角度，對保險公司提取的保險保障基金、資本、投資方向等進行要求，限制保險公司從事過度風險行為；二是從保單持有人的角度，使保險公司經(jīng)營失敗時消費者仍要為自己的保險決策承擔相應的風險，加強消費者對保險公司進行監(jiān)督的動力。

1．與市場激勵相容的保險保障制度的調(diào)整。

（1）逐步采取風險費率制，按保險公司風險程度大小收取保險保障基金。固定比率的基金提取方式制度設計成本較低，實施起來較簡便易行，但它對風險規(guī)避型的保險公司來講極不公平，是一種“劫富濟貧”的作法，會受到作風謹慎和資金雄厚的大保險公司的抵制，也是道德風險產(chǎn)生的根源之一。理想的保險保障基金提取方式是使保險公司的風險程度與其所交的保險保障基金金額成正比，風險程度大的公司支付較高的基金比率，風險程度較小的公司則支付較低的基金比率。但由于以下原因此方法在我國很難順利實行：其一，風險基金比率計算的復雜性、風險指標選取的困難及指標數(shù)據(jù)本身的不規(guī)范和不準確，使風險比率制難以推行；其二，保險公司風險加權比率的確定要求絕對保密，因為指標數(shù)據(jù)一旦泄露，由于人們對保險公司經(jīng)營安全性的擔心，將會出現(xiàn)退保及保單轉(zhuǎn)移現(xiàn)象，從而導致弱小保險公司破產(chǎn)。因此，在中國目前人們還沒有建立起對整個保險市場的信心、保險信息保密措施和制度尚不健全、人們職業(yè)道德水準不高的情況下，很難做到對各保險公司風險比率信息的絕對保密。其三，風險比率制有可能導致各保險公司之間的不平等競爭。目前在我國大保險公司在內(nèi)控制度及經(jīng)營管理水平上遠高于其他中小保險公司。一旦實行風險比率，中小保險公司的保險保障基金提取規(guī)模將給其經(jīng)營造成較大的負擔，無法同大保險公司平等競爭。

因此，基于我國保險體系的寡頭主導、大中小保險公司并存的特征，目前可以在固定費率制的基礎上，根據(jù)不同類型保險公司的風險抵御能力，采取“機構(gòu)類別差異費率”，等條件成熟時，再轉(zhuǎn)向按照保險公司風險等級確定保險費率的辦法以來平衡保險保障基金繳付中的權利與義務關系。

（2）調(diào)整稅收結(jié)構(gòu)，確保保險保障基金來源。按保險業(yè)的特性、現(xiàn)狀及社會保障對保險業(yè)的要求，適當調(diào)整保險產(chǎn)業(yè)稅收政策。對減免的稅收部分可首先用于交納保險保障基金；對擬破產(chǎn)或財務困難公司的收購，應實行稅收優(yōu)惠政策；對交納保險保障基金的費用應允許計入成本，并抵消稅收。

（3）部分補償與合理信息披露。保險保障基金只提供部分補償，同時限制保險公司提供給消費者關于保險保障基金的信息。通過制定補償限額和補償比例使保單持有人承受保險公司無力償付的一定的經(jīng)濟后果，并且通過立法，禁止保險公司、人和經(jīng)紀人在銷售保單時夸大保險保障基金的保護范圍和程度，以確保保單持有人具有必要的規(guī)避風險的自我保護意識，避免投保人僅僅根據(jù)保險商品的價格來選擇保險公司。

2．事前預防網(wǎng)設計：謹慎性保險監(jiān)管。有效的保險監(jiān)管，必須注重外在約束和自我約束的有機統(tǒng)一。監(jiān)管機構(gòu)可從以下幾個方面著手優(yōu)化保險公司的內(nèi)外部監(jiān)管機制：

（1）加強償付能力管理。償付能力是保險公司對所承擔保險責任的經(jīng)濟補償能力，它是判斷保險公司財務狀況是否良好的重要標準，也是保險業(yè)經(jīng)營的核心指標。充足的償付能力是保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提和保證，是保險公司的“生命線”。因此，應在保險行業(yè)內(nèi)部建立共享數(shù)據(jù)庫、建立行業(yè)性的風險監(jiān)控體系，以及在保險監(jiān)管部門內(nèi)部建立科學有效的償付能力監(jiān)管體系，采取科學有效的措施，確保保險公司具有充足的償付能力。

（2）健全保險公司治理結(jié)構(gòu)。如果沒有健全的保險公司治理結(jié)構(gòu)作為保險保障制度的基礎，任何形式的保險保障基金都不能防范脆弱保險體系的危機和風險。良好的保險公司治理結(jié)構(gòu)應解決好兩個基本問題：一是保證投資者的投資回報；二是協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)各利益集團的關系。因此，應當加快推進保險公司改革，促使保險公司建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)，使其經(jīng)營風險可度量、可管理、可控制。

（3）加強保險公司的信息披露。及時定期的信息披露是減少信息不對稱、加強市場約束力量和加強保險監(jiān)管非常重要的前提條件。保險公司披露的信息內(nèi)容應根據(jù)對象的不同而存在區(qū)別，因為不適當?shù)男畔⑴稌魅趺癖妼ΡｋU公司的信心，增加保險公司危機發(fā)生的可能性。因此，面向保單持有人，應當披露有關保險公司總體情況的信息，包括保險公司的信用評級情況、保險公司的償付能力基本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量和利潤狀況；而面向監(jiān)管機構(gòu)的專業(yè)分析人員，則應披露全面的、詳細的保險公司信息，包括全部的財務報表、信用評級情況、關于償付能力的各項詳細指標和各類風險暴露狀況。

（4）建立保險風險的預警預報系統(tǒng)，健全保險危機處理機制。保險風險的預警預報，可以幫助監(jiān)管機構(gòu)及時識別和有效控制保險公司的經(jīng)營風險和財務風險，將風險盡可能消滅在萌芽狀態(tài)，避免風險的累積。保險監(jiān)管機構(gòu)可根據(jù)預警系統(tǒng)及時得到最新的風險信息，變“救火式”的事后管理為預警式的事前和事中管理。危機處理是指當保險公司潛在風險成為現(xiàn)實，運作完全陷人困境時所采取的一系列拯救和治理措施。由于保險公司的特殊性，保險公司的危機極具擴散和破壞性，所以監(jiān)管機構(gòu)在處理保險公司的危機時必須及時、果斷、妥善，必須具有適應依據(jù)危機機構(gòu)的所有制結(jié)構(gòu)、法律結(jié)構(gòu)及風險嚴重程度和當時市場環(huán)境，以及危機處理成本與效果權衡等各種不同情況的處理危機的手段、方式和具體方案，以及相應的配套法規(guī)。

（5）健全市場退出機制。如果沒有健全的市場退出機制、即使是設計非常完善的監(jiān)管也不可能解決信息不對稱問題，從而也就無法有效地防止保險業(yè)危機的發(fā)生。市場約束的重要作用就在于迫使喪失償付能力的保險公司退出市場，提高市場機制的運作效率。保險公司管理人員以及股東意識到如果保險公司退出市場，他們將喪失全部權利，就不愿意從事高風險的經(jīng)營活動，這也有助于降低保險公司的道德風險。因此，只有及時、快速的市場退出才能有效遏制并降低危機傳染對其他保險公司及保險業(yè)造成更大的影響，只有健全和完善的市場退出機制才能充分利用市場約束力量。適時的市場退出機制具有三個優(yōu)點：有效地減小破產(chǎn)成本；迫使保險公司充分考慮到自身行為的風險性；增強市場競爭的公平性。

參考文獻：

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6．許傳華．我國金融機構(gòu)市場退出機制研究．財貿(mào)經(jīng)濟，2004，（9）．

篇6

關鍵詞：中小保險公司；科學發(fā)展；競爭策略 ；差異化

近幾年，我國保險公司發(fā)展迅猛，2000年以后成立了百余家保險公司，在10年的發(fā)展歷程中，中小保險公司的發(fā)展面臨諸多問題，無論在發(fā)展狀況、公司經(jīng)營還是在業(yè)務機構(gòu)等方面都存在一系列問題。

1 中小保險公司的界定

目前，中小保險公司是一個普遍叫法，但是其特征卻沒有明確的界限?！吨行∑髽I(yè)標準暫行規(guī)定》于2003年頒布，它對中小企業(yè)的劃分進行了明確概述，但是金融行業(yè)中的中小企業(yè)劃分標準卻不具體。當前，保險業(yè)“幾強多弱”的市場結(jié)構(gòu)明顯，保險市場一般以企業(yè)的市場占有額作為劃分保險公司大小的依據(jù)，通常將市場占有額達到8%及以上的企業(yè)定義為大型保險公司，而市場占有額不足8%的則被定義為中小保險公司。本文對保險公司的劃分標準于此存在一定的差異。以此標準作為參考依據(jù)，2008年的財險市場可以做如此劃分：太平洋保險公司、中國人保以及平安財產(chǎn)保險等市場占有額均高于10%，所以它們?yōu)榇笮捅ｋU公司；其余的則為中小型保險公司。而在壽險市場，平安人壽保險以及中國人壽的市場占有額高達10%，均為大型保險公司，其余的則為中小保險公司。

2 中國中小保險公司發(fā)展的意義

2.1 推動中小保險公司的發(fā)展，實現(xiàn)保險業(yè)的跨越式發(fā)展

自1980年開始，我國全面恢復保險業(yè)務，中國保險業(yè)以此為基礎取得了全面的發(fā)展：保險收入急劇增長，每年的增幅達到30%以上，2009年的保費收入更是高達10000多億人民幣。但是，縱觀中國經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀，我國的保險業(yè)發(fā)展水平與發(fā)達國家相比還存在著一定的差距。所以在目前的形勢下，我國應該制定切實可行的策略，全力推動保險業(yè)發(fā)展，有效增加保險業(yè)的市場供給，激發(fā)保險市場的巨大潛力，促進保險業(yè)的全面發(fā)展。

2.2 要不斷優(yōu)化保險市場的發(fā)展環(huán)境，促進中小保險公司的發(fā)展

目前，大多數(shù)發(fā)達國家的保險公司都處于完全的市場競爭環(huán)境中，市場供給主體趨于飽和，市場競爭激烈。但是中國的保險市場與其還存在一定的差距，仍處于獨占市場階段。就我國保險業(yè)的地區(qū)分布來看，中心城市的保險業(yè)市場競爭相對激烈，保險機構(gòu)的門類繁多，但是在縣域及偏遠地區(qū)，保險業(yè)發(fā)展極不充分，保險供給短缺，有些地區(qū)甚至處于獨家經(jīng)營或者無人經(jīng)營狀況。要不斷優(yōu)化我國保險業(yè)的市場環(huán)境，需要鼓勵中小保險公司的不斷發(fā)展，尤其要支持和鼓勵為三農(nóng)服務的中小保險公司。

2.3 大力促進中小保險公司的發(fā)展，提升保險業(yè)的市場競爭力

中小保險公司為了在激烈的市場競爭中掌握戰(zhàn)略優(yōu)勢，逐漸改變經(jīng)營策略，廢除傳統(tǒng)的增加人力、資金投入和鋪設機構(gòu)等方式，逐漸將人員素質(zhì)的提升以及業(yè)務結(jié)構(gòu)的改善等作為發(fā)展的關鍵，實現(xiàn)保險企業(yè)的集約化發(fā)展。除此之外，中小企業(yè)要提升自己的核心競爭力，就要不斷創(chuàng)新，充分發(fā)揮創(chuàng)新機制靈活、創(chuàng)新動力強以及創(chuàng)新阻力小等優(yōu)勢，從根本上提升中小保險公司的核心競爭力，形成大型保險公司和中小保險公司既合作又競爭的關系，保持中小企業(yè)的發(fā)展活力，為中小保險公司的發(fā)展奠定堅實的基礎。[1]

3 中國中小保險公司優(yōu)勢與劣勢分析

3.1 中國中小保險公司的優(yōu)勢分析

3.1.1中小保險公司能夠及時轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，依托股東不斷推進其向?qū)I(yè)化方向發(fā)展。中小保險公司的大股東一般都在某一行業(yè)或者領域具備領導能力和號召力，為中小保險公司的發(fā)展奠定了堅實的基礎。中小保險公司借大股東的影響力和號召力，能不斷提升企業(yè)的知名度和信譽，實現(xiàn)企業(yè)的跨越式發(fā)展。

3.1.2中小保險公司能取得較高的邊際效益。大型保險公司經(jīng)歷了快速發(fā)展時期，現(xiàn)在基本趨于成熟階段，而中小保險企業(yè)仍處于發(fā)展的初級階段，尚未建立完整的經(jīng)營管理模式，所以它能在不增加支出成本的基礎上，及時調(diào)整經(jīng)營策略，為企業(yè)擴大再生產(chǎn)提供前提條件。

3.1.3中小保險公司的發(fā)展能為保險專業(yè)人才提供更為廣闊的發(fā)展空間。隨著金融危機的爆發(fā)和國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展，大量優(yōu)秀人才選擇回國發(fā)展，再加上我國重視金融保險人才的培養(yǎng)，所以我國人才保險市場逐漸趨于飽和。與大型保險公司相比，中小保險公司具備更大的發(fā)展?jié)摿?，能為員工提供更為廣闊的發(fā)展空間，吸納更多人才。由此，中小企業(yè)的人才資源得到鞏固，為中小保險公司的發(fā)展提供了可能。

3.2 中國中小保險公司的劣勢分析

3.2.1資金實力不足。大型保險公司經(jīng)歷了較長的發(fā)展歷程，有些保險公司由于其強大的發(fā)展動力，在一定時期內(nèi)曾處于壟斷地位。大型保險公司經(jīng)歷了漫長的發(fā)展史，其資金規(guī)模、人才資源、營銷網(wǎng)絡以及業(yè)務開拓等均處于領先地位，使其具有廣闊的發(fā)展前景。中小保險公司的發(fā)展時間短，資金積累不足，所以在激烈的市場競爭中處于不利地位，不論在資金規(guī)模還是人才儲備上都難以與大型保險公司抗衡。

3.2.2資金運用效率低。大型保險公司由于其強大的資金規(guī)模，在進行投資時能較為符合保監(jiān)會的投資要求，但是中小保險公司由于資金儲備及各種限制條件的制約，在投資時會遇到較大的阻力，所以較之中小型保險公司，大型保險公司的投資經(jīng)驗相對成熟，獲得的收益更高。

3.2.3經(jīng)營策略不明晰。中小保險公司成立之初大多是極其盲目的，成立的初衷大多基于股東利益。自交保險公司一般承擔股東的大量保險業(yè)務。但是保險業(yè)的資金回收期較長，而股東需要短期收益高，所以這就構(gòu)成了一對矛盾體，保險公司更多的為股東服務，所以一般選擇短期收益較高的保險產(chǎn)品，對長遠利益的考慮不充分，經(jīng)營策略不明晰。

3.2.4中小保險公司的內(nèi)控機制不明晰，缺乏創(chuàng)新及監(jiān)管力度。我國保險市場的經(jīng)營方式較為粗放，沒有建立健全相應的內(nèi)控機制，企業(yè)的內(nèi)部管理存在較大的缺陷，嚴重阻礙了保險業(yè)的健康發(fā)展。其主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（一）內(nèi)部監(jiān)管不嚴，稽查審計機構(gòu)尚屬空白，有的保險公司盡管建立了稽查審計機構(gòu)，但是人員素質(zhì)質(zhì)量不高且檢查效率低下，導致企業(yè)無法正常履行稽查監(jiān)督職能，不利于中小保險公司及時規(guī)避風險；（二）承保單的管理存在較大的問題，隨意性大，隨意注銷保單、變相降低條件承保以及篡用條款的現(xiàn)象屢見不鮮，對保險業(yè)的健康發(fā)展造成了極大的影響。

3.2.5缺乏風險防范意識，沒有注重服務質(zhì)量的有效提升。保險業(yè)作為一種特殊的服務行業(yè)，它是經(jīng)營風險的專門金融機構(gòu)，但是較之于其他金融機構(gòu)，保險業(yè)對自身經(jīng)營所存在的風險不夠重視。中小保險公司將企業(yè)的經(jīng)營風險局限于騙賠水平上，但是對管理風險、資金運營風險、經(jīng)營風險、償付風險以及財務風險等認識較為缺乏。有些保險業(yè)務員為了完成經(jīng)濟指標，將風險意識拋之腦后。他們?yōu)榱四玫奖ＹM，不管風險如何，他們都會予以承保，增加了保險公司的經(jīng)營費用，無形中擴大了企業(yè)的交易成本，增加了企業(yè)的經(jīng)營風險。與此同時，中小保險公司不重視業(yè)務的拓展和延伸，沒有提升服務意識，客戶的滿意度也逐年下降，給保險公司的進一步發(fā)展帶來了一定的阻力。

近幾年，新風險的出現(xiàn)和保險市場的不斷完善，我國中小保險公司的數(shù)量呈逐年上升的趨勢。中小企業(yè)作為保險業(yè)的重要組成部分，具有經(jīng)營靈活、專業(yè)性強以及分布面廣等顯著優(yōu)點，對繁榮保險市場以及發(fā)展國民經(jīng)濟起著至關重要的作用。中國目前正處于并將長期處于社會主義初級階段，各地經(jīng)濟發(fā)展嚴重不平衡，由此導致各地的保險市場發(fā)展水平不一，所以要逐步推動中小保險公司的發(fā)展。[2]

4 中國中小保險公司未來發(fā)展的戰(zhàn)略選擇

4.1 集約化經(jīng)營與精細化管理

近年來，中國保險市場的競爭日趨激烈，保險業(yè)的平均利潤不斷降低，整個行業(yè)面臨著嚴峻的生存危機。在此情形下，中小保險公司要轉(zhuǎn)變經(jīng)營發(fā)展方式，實現(xiàn)由粗放型向集約型的轉(zhuǎn)變。中小保險公司要注重綜合指標的考核，改變傳統(tǒng)量的擴張。由此，企業(yè)需要從以下三個方面著手：（一）加強銷售費用的集中管理，完善績效考核制度，實現(xiàn)機構(gòu)管理的精細化。（二）企業(yè)要集中管理核保核賠。具體包括：建立高素質(zhì)的企業(yè)管理隊伍；貫徹落實核保核賠制度的相關措施；建立健全兩核中心信息技術體系；強化業(yè)務處理流程以及兩核規(guī)章制度的執(zhí)行力度等。（三）加強企業(yè)的財務以及業(yè)務流程的管理。企業(yè)要進一步落實相關政策措施，不斷提升企業(yè)的管理效率，建立健全費率體系，建構(gòu)科學合理的內(nèi)控機制，提升企業(yè)的理賠服務能力，加快客戶信息反饋速度等。

4.2 差異化創(chuàng)新與充分的細分市場

中小企業(yè)要充分認清市場形勢，找準市場發(fā)展目標。中小企業(yè)要充分發(fā)揮機制靈活的優(yōu)勢，不斷開展市場調(diào)研工作，進一步劃分業(yè)務渠道、險種、客戶群體以及地域等相關限制要素，找出適合自己發(fā)展的道路，在激烈的市場競爭中占據(jù)主動地位。

中小保險公司要不斷進行戰(zhàn)略創(chuàng)新，找出適合自身發(fā)展的目標市場，確立差異化經(jīng)營策略，建立健全新興保險消費市場，提高保險公司的供給能力，使中小保險公司形成自我發(fā)展的獨特優(yōu)勢，實現(xiàn)區(qū)域品牌建設，同時充分發(fā)揮其經(jīng)營優(yōu)勢，將市場定位在利潤較高的市場中，為企業(yè)的進一步發(fā)展積累經(jīng)驗、資金以及技術人才，不斷推進中小保險公司的跨越式發(fā)展。

4.3 科學的布局與區(qū)域性優(yōu)勢

中小保險公司要科學布局，將本行業(yè)的競爭、產(chǎn)業(yè)的集中程度、經(jīng)濟發(fā)展?jié)摿σ约爱a(chǎn)業(yè)中心轉(zhuǎn)移的方向等作為分支機構(gòu)建立的先決條件，形成企業(yè)獨特的競爭優(yōu)勢，不斷提升市場占有額。只有這樣，企業(yè)才能避免惡性競爭，降低資源消耗，增加企業(yè)利潤，為總部開拓新的市場，從而從整體上提升保險公司的利潤，確保分支機構(gòu)的健康發(fā)展。同時，企業(yè)還要具備戰(zhàn)略性眼光，將保險深度和密度相對不足以及人均收入較低的地區(qū)也不能忽視，要充分挖掘其潛能。企業(yè)要清醒地認識到，只有將這些地區(qū)的潛在客戶充分挖掘出來，才能以最少的資源消耗搶占更多的市場先機，為保險公司的發(fā)展奠定堅實的物質(zhì)基礎。

4.4 不斷創(chuàng)新保險服務，提升客戶滿意度

保險公司是一個較為特殊的金融企業(yè)，它經(jīng)營的不是特定的有形商品，而是針對風險本身的投資。保險業(yè)要不斷創(chuàng)新保險服務，要做好承保、理賠以及產(chǎn)品等各項工作，提高服務質(zhì)量。例如在理賠方面，保險公司要做到理賠的快速、及時，保證理賠工作的周到、準確，做到不賴賠、不惜賠。假如保險公司提供的服務較差，會影響客戶的投資欲望，可能還會引起客戶投訴。所以，中小保險公司的從業(yè)人員要加強自身素質(zhì)，確保服務的周到、全面，不斷提升客戶滿意度。[3]

4.5 建設專業(yè)化程度高的人才隊伍

企業(yè)要強化人才戰(zhàn)略，創(chuàng)新人才管理機制。為了建立一支高素質(zhì)的人才隊伍，企業(yè)要建立健全競爭擇優(yōu)機制，科學選拔人才，同時要總攬全局，明確企業(yè)的人才需求，不斷建成平等、公開、擇優(yōu)的用人機制，為人才的更新?lián)Q代奠定基礎。其次，要建立約束平臺，嚴格執(zhí)行以貢獻定薪酬的激勵政策。中小保險公司要做好崗位分析、崗位設置以及崗位評估工作，對不同崗位實施分類管理，同時依據(jù)職責設計多樣的升級渠道，實現(xiàn)貢獻和報酬、責任和利益的統(tǒng)一。最后，要培養(yǎng)員工的終身教育理念。企業(yè)要注重知識型人才的培養(yǎng)，幫助員工樹立終身學習理念，提升企業(yè)員工的整體素質(zhì)，擴大中小保險公司的市場占有額。

4.6 強化企業(yè)的風險防范意識，提升企業(yè)的核心競爭力

保險公司是針對風險本身的投資和管理，識別、把握和控制風險就是其經(jīng)營核心，所以中小保險公司要實現(xiàn)自身的跨越式發(fā)展，必須嚴格控制經(jīng)營成本，有效防范企業(yè)的經(jīng)營風險。以此，企業(yè)要將兩核作為公司發(fā)展的重點，不斷規(guī)范業(yè)務流程，嚴把質(zhì)量關，保證企業(yè)經(jīng)營的最佳狀態(tài)。保險公司進行風險選擇、風險評估以及產(chǎn)品選擇的過程稱為核保，保險公司的業(yè)務質(zhì)量在很大程度上取決于核保的質(zhì)量?，F(xiàn)場勘查、損失核定、受理報案、以及支付賠款等過程統(tǒng)一起來即核賠，保險公司的盈利在很大程度上受到賠付率的影響。由此可見，保險公司要進一步提高盈利、加強成本控制，就要始終做好兩核工作。同時，中小保險公司要進一步強化預算管理制度，加強運營成本的控制，實現(xiàn)企業(yè)管理的精細化，不斷提升企業(yè)的核心競爭力。

4.7 貫徹專業(yè)化發(fā)展策略

中小保險公司資金有限，分支機構(gòu)冗雜繁復，所以面臨的財務壓力相對較大。由此，企業(yè)要貫徹專業(yè)化發(fā)展策略，實現(xiàn)企業(yè)分支機構(gòu)的合理規(guī)劃。同時，中小保險公司要實現(xiàn)經(jīng)營策略以及發(fā)展理念的創(chuàng)新，將重心轉(zhuǎn)移趨勢、經(jīng)濟發(fā)展水平、行業(yè)集中程度以及行業(yè)競爭力等要素作為分支機構(gòu)建立的重要參考因素，發(fā)展企業(yè)獨特優(yōu)勢，擴大保險公司的市場占有額。這樣，中小保險公司才能不斷拓寬服務領域和范圍，提升保險業(yè)的整體發(fā)展水平，促進保險公司的持續(xù)快速健康發(fā)展。

4.8 樹立長遠發(fā)展的戰(zhàn)略眼光，充分發(fā)揮人才優(yōu)勢

中小保險公司要實現(xiàn)自身的跨越式發(fā)展，必須強化人才發(fā)展目標，做好人才管理工作，加強人才培訓。保險業(yè)做好特殊的金融企業(yè)，它們的經(jīng)營管理水平關系到各行各業(yè)，所以要做好人才培養(yǎng)工作，確保人才的多樣化和專業(yè)化。由此可見，中小保險公司要確立人才培養(yǎng)計劃，做好人才選拔及管理工作，不斷發(fā)揮人力資源優(yōu)勢，在激烈的市場競爭中占據(jù)主動地位。同時，企業(yè)要為人才的發(fā)展營造和諧的環(huán)境，建立健全企業(yè)溝通機制，給員工提供充分的展示自我的平臺，為中小保險公司的發(fā)展提供可靠條件。[4]

5 總結(jié)

隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)面臨的競爭環(huán)境日益激烈，中小保險公司為了提升自己的核心競爭力，必須建立健全智能決策系統(tǒng)，為企業(yè)的長期發(fā)展奠定堅實的基礎，提升企業(yè)抗風險能力。但是保險公司也要清醒的認識到，智能決策系統(tǒng)只是一種輔助工具，要強化其具體執(zhí)行力度，就需要立足于自身發(fā)展實際，對企業(yè)有宏觀認識和把握，保證相關政策措施的全面性。只有這樣，中小保險公司才能立足企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標，促進企業(yè)的健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻

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[2]馬紅林；中小保險公司發(fā)展路徑選擇研究[D]；西南財經(jīng)大學；2011年

[3]呂寒冰；曹冀彬；；；我國中小保險公司發(fā)展存在的問題與對策分析[J]；中國物價；2010年02期

篇7

關鍵詞：資產(chǎn)負債管理；資金運用；投資匹配

一、財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)負債的特點

由于我國財產(chǎn)保險公司只允許經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務、短期意外險和短期健康險業(yè)務，業(yè)務范圍和保險的特性，決定了財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)負債具有如下特點：

(一)資金來源的廣泛性

財產(chǎn)保險公司的資金主要來源于保費和資本金。由于我國國土面積廣闊，人口眾多，經(jīng)濟增長速度快，促進了我國財產(chǎn)保險業(yè)的快速發(fā)展，保費規(guī)模的迅速擴大，保險資金越來越多，且來源廣泛，涉及社會的各個層面。保險資金不僅來自于國有企業(yè)、外資企業(yè)，而且大量的保險資金來自于個人；從產(chǎn)業(yè)來說，財產(chǎn)保險資金來自于第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)。從構(gòu)成來看，保險資金主要由資本金、責任準備金(包括未到期責任準備金、未決賠款準備金等)、總準備金、保險儲金以及未分配盈余等構(gòu)成。

(二)資金性質(zhì)的負債性

《中華人民共和國保險法》將保險定義為：“保險，是指投保人根據(jù)保險合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故，因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為?！睆谋ｋU的定義可以看出，保險公司的資金主要是來自保費收入，收取保費在前，承擔保險責任在后。即保險公司在保險合同生效后，根據(jù)未來保險事故發(fā)生與否，決定了是否承擔賠付責任。由此可以看出，保費資金具有明顯的負債性特點。從保險資金的構(gòu)成來看，除資本金和總準備金外，其他都屬于負債。

(三)對外負債的短期性

從經(jīng)營范圍可以看出，財產(chǎn)保險公司除工程險等少數(shù)險種有可能保險期限較長之外，其他險種的保險期限都不超過一年；與此同時，財產(chǎn)保險公司可能的支出將在保險期限內(nèi)完全明確。由于財產(chǎn)保險公司的險種的責任期限一般不超過一年，這就決定了財產(chǎn)保險公司的負債大部分在一年內(nèi)，具有明顯的短期性特征。

(四)保險資產(chǎn)的流動性

財產(chǎn)保險公司風險發(fā)生的不確定性、成本支出時間的滯后性和金額的不確定性，及負債的短期性，決定了財產(chǎn)保險公司負債支出的時間的不確定性。為保證保險責任的及時承擔，保護投保人(被保險人)的利益，財產(chǎn)保險公司必須保持資產(chǎn)的高流動性，以防止債務產(chǎn)生的財務“黑洞”導致公司無法繼續(xù)經(jīng)營或破產(chǎn)。

二、財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)負債管理的重要性

從以上財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)負債的特點可以看出，財產(chǎn)保險公司經(jīng)營的風險不僅來自于經(jīng)營的保險業(yè)務本身，同時與保險公司的自身管理水平密切相關。在當前財產(chǎn)保險行業(yè)發(fā)展迅速，競爭程度較高的情況下，保險公司內(nèi)部管理水平將直接決定公司經(jīng)營的成敗與否。因此，保險公司應該加強自身資產(chǎn)負債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力和流動性，保證各項債務按時支付。

(一)資產(chǎn)負債管理的概念

資產(chǎn)負債管理，從狹義的角度理解，為針對某類負債產(chǎn)品的特點形成的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實行業(yè)務條塊上的匹配；從廣義的角度理解，資產(chǎn)負債管理屬于風險管理的范疇，它從整個企業(yè)的目標和戰(zhàn)略出發(fā)，考慮償付能力、流動性和法律約束等外部條件為前提，以一整套完善的組織體系和技術，動態(tài)地解決資產(chǎn)和負債的價值匹配問題以及企業(yè)層面的財務控制，以保證企業(yè)運行的安全性、盈利性及流動性的實現(xiàn)。

從以上定義可以看出，資產(chǎn)負債管理是通過了解保險公司的業(yè)務特點為出發(fā)點，進而合理分析其資產(chǎn)、負債，并合理安排資產(chǎn)負債的匹配關系，以保證企業(yè)運行的安全、提高公司的盈利能力和資金的流動性，促進企業(yè)健康發(fā)展。

(二)財產(chǎn)保險公司實行資產(chǎn)負債管理的重要意義

財產(chǎn)保險風險發(fā)生的時點的不確定性和賠付金額的不確定性，導致了財產(chǎn)保險公司負債發(fā)生的時間的不確定性和支付金額的不確定性。這就要求財產(chǎn)保險公司利用資產(chǎn)負債管理，加強自身資產(chǎn)負債的管理，以合理化解這些不確定性帶來的風險。從資產(chǎn)負債管理的角度來看，財產(chǎn)險公司經(jīng)營的好壞，不僅取決于公司業(yè)務發(fā)展的好壞，更重要的是取決于資產(chǎn)負債管理的好壞。只有資產(chǎn)負債管理做好了，財產(chǎn)保險公司才能保護股東及廣大投保人的利益，才能保證國家金融的安全和社會的穩(wěn)定。因此，財產(chǎn)保險公司的資產(chǎn)負債管理對公司、行業(yè)、社會均具有深遠的意義。

1.資產(chǎn)負債管理是財產(chǎn)保險公司保護投保人(被保險人)利益的需要

保險，是一種風險預防和轉(zhuǎn)移的工具，它將投保人或被保險人的風險轉(zhuǎn)移給保險人，一旦發(fā)生保險合同約定的意外損失或約定事件，保險人按約定補償被保險人的損失或給付相應的保險金額。保險公司財務狀況的好壞，在一定程度上決定了投保人(被保險人)保險風險轉(zhuǎn)移的成功與否。目前，財產(chǎn)保險市場競爭非常激烈，承保利潤不斷下降，有的險種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損，在這種情況下，財產(chǎn)保險公司要想充分發(fā)揮保險風險轉(zhuǎn)嫁的作用，就必須通過做好資產(chǎn)負債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力，以滿足廣大投保人利益的需要。

2.資產(chǎn)負債管理是財產(chǎn)保險公司主動適應保險監(jiān)管的需要

近年來，我國保險監(jiān)管由市場行為監(jiān)管逐步向償付能力監(jiān)管和市場行為監(jiān)管并重的方向發(fā)展，并將最終轉(zhuǎn)變?yōu)閮敻赌芰ΡO(jiān)管。償付能力的監(jiān)管，就是要求保險公司有足夠的償還債務的能力，其外在表現(xiàn)為保險公司的實際償付能力高于保險監(jiān)管機構(gòu)要求的最低償付能力，而實際償付能力等于認可凈資產(chǎn)，認可凈資產(chǎn)等于認可資產(chǎn)減認可負債。根據(jù)目前保監(jiān)會的償付能力監(jiān)管的規(guī)定，公司負債全部為認可負債，而資產(chǎn)則根據(jù)資產(chǎn)的風險狀況和變現(xiàn)能力按比例認可，保險公司要想提高認可凈資產(chǎn)的比例，就必須在實際經(jīng)營中提高資產(chǎn)的認可率。因此，財產(chǎn)保險公司可以利用資產(chǎn)負債管理，通過將資產(chǎn)配置到認可率高的資產(chǎn)上，提高公司的實際償付能力，滿足監(jiān)管機構(gòu)對償付能力的要求。

3.資產(chǎn)負債管理是財產(chǎn)保險公司降低財務風險的需要

財產(chǎn)保險公司積累的資金主要來源是資本金和責任準備金。責任準備金是保險公司為保證被保險人的利益，保證未來能夠及時償付，而從保費收入中提取的準備金。由于保險公司作為經(jīng)營風險的公司，風險存在具有普遍性，同時風險發(fā)生具有不確定性，這決定了保險公司賠付時間具有較大的不確定性，為保險公司資產(chǎn)和負債的安排帶來了較大的不確定性，提高了財產(chǎn)保險公司的財務風險。為此，財產(chǎn)保險公司有必要通過改造管理流程，加強資產(chǎn)負債管理，合理提高保險資產(chǎn)的安全性和流動性，降低公司的財務風險，保證公司的健康運行。

篇8

關鍵詞：財產(chǎn)保險；風險；管控

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）05-0-01

對公司的運營目標可能產(chǎn)生負面影響的因素我們稱之為風險。財產(chǎn)保險公司作為一種經(jīng)營財產(chǎn)及其相關風險的特殊經(jīng)濟實體，其經(jīng)營的風險不僅來自于經(jīng)營的保險業(yè)務本身，同時與保險公司的自身管理水平密切相關，如果能對風險進行有效地管控就會促進企業(yè)價值的增長。

一、財產(chǎn)保險公司財務風險管理的特征

1.資金來源廣泛

資本金及保費是財產(chǎn)保險公司主要的資金來源。隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，財產(chǎn)保險的高速發(fā)展，其資金來源更顯得多樣性。從投保主體來看，其資金來源除了包涵企業(yè)外還涉及到個人投保。

2.資產(chǎn)分布集中

目前，絕大多數(shù)保險公司都實行集中管理，對資金實行集中收付，各分支機構(gòu)的保費收入都能通過網(wǎng)銀、資金平臺或集中收入戶等形式實時上劃總部，總部作為金融業(yè)的一種形式，集中管理金融資產(chǎn)及對實物資產(chǎn)進行投資。據(jù)有關數(shù)據(jù)顯示，目前財產(chǎn)保險公司投資性資產(chǎn)在總資產(chǎn)中占據(jù)著重要的地位。所以如何對保險公司的投資性資產(chǎn)進行管理，實現(xiàn)資源合理配置，并對其安全性和盈利性進行分析，就顯得尤為重要。

3.會計負債不確定

財產(chǎn)保險公司是典型的負債經(jīng)營的公司，且其保費資金大部分屬于短期負債資金，財產(chǎn)保險風險發(fā)生的時間的不確定性和賠付金額的不確定性，導致了財產(chǎn)保險公司負債發(fā)生的時間的不確定性和支付金額的不確定性，增加了財產(chǎn)保險公司的財務風險。

4.投資須易于變現(xiàn)

保險的基本職能是經(jīng)濟補償和風險分攤，保險公司在風險發(fā)生時必須及時向投保人或被保險人支付賠款，這就要求保險公司隨時要有足夠的用于及時支付的現(xiàn)金資產(chǎn)，其決定了保險公司的投資資產(chǎn)必須保持足夠的流動性，易于變現(xiàn)，以確保能夠及時將賠款支付給投保人或被保險人，幫助其災后重建、恢復生產(chǎn)，更好地發(fā)揮財產(chǎn)保險公司的社會穩(wěn)定器作用。

二、財產(chǎn)保險公司存在的財務風險

1.償付能力不足

保險公司償付能力的好壞直接決定保險公司能否履行財務責任。償付能力既包括通常情況下發(fā)生事故時承擔賠償?shù)哪芰?，也包括特殊情況下對損失的償付能力。對財產(chǎn)保險公司的償付能力有一定影響的因素為：資本金、公積金、業(yè)務規(guī)模及保險費率等等。此外，如何對保險資金進行運用也會對償付能力有一定的影響。隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，財產(chǎn)保險公司的規(guī)模不斷壯大，有些保險公司不注重經(jīng)營方式，沒有合理的業(yè)務結(jié)構(gòu)使得公司不斷出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，從而未能建立資本增長的機制，最終使償付能力不斷下降，導致嚴重的財務風險。

2.負債管理失去平衡

保險公司作為一種特殊的金融行業(yè)，投保人的保費是其主要收入來源，所以保險公司為保障投保人的利益而承擔的保險責任則構(gòu)成其主要負債。財產(chǎn)保險公司的負債期較短，流動性強，所以我們必須配備與之相適應的資產(chǎn)支付能力。但受國際金融環(huán)境惡化、企業(yè)所處宏觀環(huán)境變化、市場利率波動等因素的影響，使得財產(chǎn)保險公司的短期資產(chǎn)流動性大，從而導致其業(yè)務經(jīng)營不太穩(wěn)定，目前我國對負債管理的研究僅處于初級階段，如何對負債進行有效地管控，從而防范或避免失衡風險，是我們有待解決的問題之一。

3.業(yè)務管理系統(tǒng)信息失真加劇了管理風險

目前財產(chǎn)保險公司業(yè)務信息失真主要表現(xiàn)為以下幾點：一是違規(guī)承包，有些保險公司為擴大業(yè)務規(guī)模，放寬承保條件或是違反協(xié)議進行承保；二是對農(nóng)業(yè)保險進行虛假投保；三是違規(guī)降低保險費用進行打折銷售；四是虛假理賠；五是擴大保險的責任范圍，違規(guī)提取手續(xù)費；六是通過虛假保險業(yè)務套取投保人的手續(xù)費、向一些沒有資格的企業(yè)單位支付手續(xù)費等。

4.銷售系統(tǒng)過于強勢而忽視財務管理系統(tǒng)

隨著保險市場的日益擴大，各大保險企業(yè)在傳統(tǒng)的店面直銷、機構(gòu)、兼業(yè)、個人等銷售模式的基礎上，紛紛推廣電話銷售、網(wǎng)絡銷售等新型銷售模式，在銷售系統(tǒng)上不斷壯大，但卻在財務管理模式上停滯不前，尤其是財務功效管控不斷弱化。

三、財產(chǎn)保險公司財務風險管控策略

（一）建設償付能力

一是要求財產(chǎn)保險公司對經(jīng)營理念進行更新，以效益第一，穩(wěn)健經(jīng)營為主要原則進行管理，并對其業(yè)務結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，壓縮成本，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，增強資本的增長機制。二是籌集更多的資本金，從而緩解因業(yè)務不斷增長而形成的資金壓力。三是實行次級債。

（二）對分支機構(gòu)進行財務授權控制

授權控制主要是上級公司利用授權書使分支機構(gòu)明確自身的職責，按照一定的規(guī)章制度進行工作，同時通過授權控制也能夠限制對資金的使用。分支機構(gòu)不具備法人資格，所以一些籌資、投資等決策都是通過公司總部規(guī)劃的，總部應使用授權書或管理規(guī)定對分支機構(gòu)進行約束，規(guī)范分支機構(gòu)的財務行為，明確分支機構(gòu)的運營方式及權責，完善其財務管控體系，實現(xiàn)對分支機構(gòu)的動態(tài)管控，從而進一步提高分支機構(gòu)的經(jīng)濟效益。

（三）加強資產(chǎn)價值鏈管理

1.科學配置資產(chǎn)。

2.實施資產(chǎn)負債匹配管控。

3.對投資運行進行控制。

四、總結(jié)

綜上所述，我們可以得出，我們必須正確處理財產(chǎn)保險公司存在的問題，不斷完善管理體制，充分發(fā)揮財務工作與管理工作的重要職能，加強風險管控力度，規(guī)避和防范財務風險，只有這樣才能促進我國財產(chǎn)保險事業(yè)的進一步發(fā)展。

參考文獻：

[1]馮建秀，昝欣.外資保險公司發(fā)展現(xiàn)狀研究及其經(jīng)驗借鑒[J].現(xiàn)代企業(yè)教育，2011（11）.

[2]王青.財產(chǎn)保險公司如何完善內(nèi)部控制[J].合作經(jīng)濟與科技，2011（16）.

篇9

關鍵詞:監(jiān)管模式償付能力破產(chǎn)概率監(jiān)管效率

20世紀80年代末到90年代初,美國保險業(yè)曾出現(xiàn)過較大規(guī)模的償付能力危機,90年代后期,日本保險業(yè)也出現(xiàn)大規(guī)模的倒閉現(xiàn)象。雖然近20余年,我國保險業(yè)得到迅速發(fā)展,但是由于外部經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)發(fā)生重大變化,保險業(yè)正面臨著巨大的潛在風險。尤其是巨額利差損的出現(xiàn)和保險業(yè)整體投資收益率的下降,嚴重地影響了保險公司的償付能力水平。加強對保險公司償付能力的監(jiān)管,日益成為業(yè)內(nèi)關注的焦點。保險償付能力是指,保險事故發(fā)生時,保險公司對被保險人履行賠償責任的能力。對這種履約能力的監(jiān)管即構(gòu)成償付能力監(jiān)管。

我國保險監(jiān)管模式的演進

我國保險監(jiān)管經(jīng)歷了以下四個階段:

第一階段,是我國保險市場的起步階段。保險業(yè)經(jīng)歷了獨家壟斷(中國人民保險公司),到三足鼎立(中保/平安/太保),到以完全壟斷為主、寡頭競爭為輔的多元市場結(jié)構(gòu)。這一時期,保險市場得到充分發(fā)展,市場的主體日趨增加,但存在市場行為不規(guī)范的問題,尤其是在分支機構(gòu)的設立方面,因此保險監(jiān)管在審批方面花費較多精力。

第二階段,是我國保險市場初步發(fā)展階段。在1995年《保險法》頒布之后,一批股份制保險公司及中外合資保險公司相繼成立,保險市場連年保持兩位數(shù)增幅,但市場存在粗放經(jīng)營問題,出現(xiàn)了大量違法違規(guī)行為,如:擅自開辦新業(yè)務、擅自降低費率、抬高手續(xù)費,因此這一時期的監(jiān)管以市場行為監(jiān)管為主。

第三階段,是我國保險市場規(guī)范化的階段。1998年保監(jiān)會成立之后,監(jiān)管部門提出了“市場行為監(jiān)管和償付能力監(jiān)管并重”的監(jiān)管模式。這種模式的提出是與當時國內(nèi)保險市場的背景相關的。由于連續(xù)降息,壽險公司普遍出現(xiàn)巨額“利差損”,嚴重影響了公司的償付能力,償付能力監(jiān)管由此提上日程;但是考慮到保險市場還存在大量違規(guī)現(xiàn)象,市場行為監(jiān)管還不能完全放棄。

第四階段,是我國保險市場走向開放的成熟的階段。為適應保險市場擴大開放和保險業(yè)加快發(fā)展的需要,我國從2003年開始在繼續(xù)堅持市場行為監(jiān)管和償付能力監(jiān)管并重的前提下,逐步向以償付能力監(jiān)管為核心的過渡。市場行為和償付能力雙重監(jiān)管具有較高的監(jiān)管成本,并且,市場行為監(jiān)管所可能引致的“尋租行為”都使以償付能力為核心的監(jiān)管成為必然。

從上述分析中,可以清晰看到,我國保險的監(jiān)管經(jīng)歷了一個不斷演進的過程。用制度經(jīng)濟學的分析方法來說,經(jīng)歷了“審批還是監(jiān)管”到實施“行為監(jiān)管”,再到實施“以償付能力為核心的監(jiān)管”的制度變遷。

監(jiān)管模式的制度特征比較

目前,國際保險業(yè)的自由化與全球化的趨勢越來越明顯,伴隨這一趨勢許多國家都在放松對市場行為的監(jiān)管,而轉(zhuǎn)為對保險公司償付能力和風險資本的監(jiān)控。市場行為監(jiān)管和償付能力監(jiān)管是保險監(jiān)管中最主要的兩種模式,一般而言,監(jiān)管模式的選擇是與各國保險市場的成熟程度相匹配的,對于市場成熟度較高的國家,償付能力監(jiān)管能夠體現(xiàn)出優(yōu)于市場行為監(jiān)管的幾項制度特征:

從監(jiān)管成本上說,償付能力監(jiān)管的成本較低。在對保險監(jiān)管的模式進行取舍的時候,監(jiān)管的成本和效率是最重要的權衡原則。與行為監(jiān)管相比,償付能力監(jiān)管顯然能夠節(jié)約監(jiān)管成本,因為它需要的監(jiān)管人員及機構(gòu)較少。

從監(jiān)管效率上說,償付能力監(jiān)管對市場競爭的傷害較小。在行為監(jiān)管中,保險公司的費率厘定、保單條款的設計等都受到監(jiān)管部門的嚴格限定,不利于險種的多樣化和個性化發(fā)展,損害了市場競爭的效率。而償付能力監(jiān)管一般是通過設立償付能力指標體系進行監(jiān)控,對于償付能力指標符合監(jiān)管規(guī)定范疇的公司,保監(jiān)會并不干預其正常經(jīng)營。

從對消費者利益的保護上說,償付能力監(jiān)管的效果優(yōu)于行為監(jiān)管。眾所周知,與保險消費者的利益最為密切的是,保險事故發(fā)生時保險公司承擔賠償和給付責任的能力,因此,監(jiān)管機構(gòu)通過對償付能力的直接監(jiān)管,抓住了保險經(jīng)營的核心,對消費者利益的保護更為直接有效。

監(jiān)管模式效率比較的模型分析

保險業(yè)有效監(jiān)管的基點是:在保險公司的收益和風險之間進行平衡,維持保險業(yè)整體的穩(wěn)定性和可持續(xù)經(jīng)營性。由于任何監(jiān)管都是有成本的,保險監(jiān)管必然會對保險公司的經(jīng)營產(chǎn)生影響。例如,限制保險公司對某些風險過大項目的承保,這使保險公司風險水平下降的同時也使相應的期望收益下降。

根據(jù)一般的保險公司破產(chǎn)概率模型

P=αδ(r)-βE(r)

P:表示保險公司的破產(chǎn)概率

α,β是相關參數(shù),且α,β>0

E(r)是保險公司資產(chǎn)的期望收益

δ(r)是保險公司收益的標準差

當保險資產(chǎn)的期望收益E(r)上升,則破產(chǎn)概率P下降,另一方面,當保險資產(chǎn)的風險上升,保險公司的破產(chǎn)概率上升。保險監(jiān)管結(jié)構(gòu)可以對δ(r)的下限做出規(guī)定,即限定保險公司經(jīng)營的最低風險額度。根據(jù)保險的一般破產(chǎn)概率公式,有效邊界曲線如圖1所示。

假定保險監(jiān)管機構(gòu)采用嚴厲的監(jiān)管方式,這有利于使保險的經(jīng)營風險降到盡可能低的水平。例如,與償付能力監(jiān)管方式相比較,市場行為監(jiān)管方式是更為嚴格的監(jiān)管,因為它對保險公司的各個方面從經(jīng)營管理到費率厘定都進行一定程度的監(jiān)管。假定它由此導致更低的方差δ(r),市場行為監(jiān)管的均衡點如圖點L所示?？紤]一種極限情況,如果監(jiān)管設定的δ(r)接近極限值,則對應的保險公司的期望收益也急劇下降。這是因為過度的市場行為監(jiān)管嚴重影響保險公司正常經(jīng)營,導致保險公司利潤的下降,從無限區(qū)界來看,沒有利潤的保險經(jīng)營最終將破產(chǎn),即償付能力危機。而償付能力監(jiān)管則較為靈活,放松對保險公司具體環(huán)節(jié)的管制,因此對應更高的δ(r),均衡點為M?？梢钥闯?償付能力監(jiān)管的均衡點M比市場行為監(jiān)管的均衡點L具有更高期望收益E(r)水平。

通過上述分析,可以得到以下結(jié)論:

市場行為監(jiān)管和償付能力監(jiān)管是保險監(jiān)管中各有優(yōu)劣的兩種模式。對于市場成熟度較高,保險公司有自身風險管理約束機制的情況下,償付能力監(jiān)管優(yōu)于市場行為監(jiān)管:從監(jiān)管成本上說,償付能力監(jiān)管的成本較低;從監(jiān)管效率上說,償付能力監(jiān)管對市場競爭的傷害較小。

監(jiān)管模式的選擇是與各國保險市場的成熟程度相匹配的。在對保險監(jiān)管的模式進行取舍的時候,監(jiān)管的成本和效率是最重要的權衡原則。有效的保險監(jiān)管是在控制保險償付能力風險與提高保險公司競爭能力之間的平衡。具體地說,是在控制保險公司經(jīng)營風險額度的基礎上,提高保險公司的盈利能力和可持續(xù)經(jīng)營性。

參考文獻:

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作者簡介:

篇10

關鍵詞創(chuàng)業(yè)投資保險制度創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)

1引言

一般意義上講，保險是指投保人根據(jù)合同的約定向保險公司支付保費，保險公司對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生而造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金的責任，或當被保險人死亡、傷殘和達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。保險作為一種補償措施，旨在使被保險人能以確定的小額成本(保險費)來補償大額不確定的損失，最高補償金額以保險金額為限。創(chuàng)業(yè)投資保險制度是專門為創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)而開辦的保險制度，它相對于一般商業(yè)保險具有專業(yè)性強、技術要求高、風險大的特點。創(chuàng)業(yè)項目的承擔主體不發(fā)生變化，仍是原來的企業(yè)，但風險損失的承擔主體發(fā)生了變化，當技術創(chuàng)新項目失敗時，保險公司將承擔部分損失，即保險公司成了技術創(chuàng)新的財務風險的承擔主體之一。

2創(chuàng)業(yè)投資保險的可行性分析

這里討論創(chuàng)業(yè)投資基金的保險情況。我們假定風險規(guī)避性的創(chuàng)業(yè)投資基金對每個創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資額均相等，為W；投資發(fā)生失敗的可能性為p，面臨損失L的可能性；保險費率為r，即需要支付rk的保險費來購買最高賠償額為k的保險單。

對于創(chuàng)業(yè)投資基金參加保險后，當投資成功時的狀態(tài)下，其投資額變化為：

U1＝W-rk

當投資失敗時的狀態(tài)下，保險公司將支付金額為k的賠償給創(chuàng)業(yè)投資基金，其投資額變化為：

U2＝W-L-rk+k

對于一個作為風險規(guī)避型的創(chuàng)業(yè)投資基金而言，其重要的特征就是，在相同的期望值或預期收益下，風險越小，效用水平越高。作為投保人的創(chuàng)業(yè)投資基金的預期效用為：

E(U)=(1-p)×U1+pU2

=(1-p)×(W-rk)+p×(W-L-rk+k)

＝W-pL+k(p-r)

若p＝r，則E(U)＝W-pL，因此，在這種情形下，期望值是既定的，與投保金額k的大小無關。而且作為風險規(guī)避的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)來說希望把風險降低到最低程度，即創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)在任何一種狀態(tài)下都擁有相同的投資額，也就是沒有任何風險或不確定性。即：U1=U2或

W-rk=W-L-rk+k

可得出k=L，即使說在公平費率的情況下，規(guī)避型的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)會對失敗時所遭受的損失進行全額保險。對于保險公司來說，假定參加創(chuàng)業(yè)投資保險的創(chuàng)業(yè)企業(yè)足夠多，為N且相互獨立，則保險公司的期望利潤：

P=N[p（rk-k）＋（1－p）rk]

=N(r－p)k

當r=p時，保險公司的利潤為0，這個假設與現(xiàn)實并不矛盾，對于完全競爭的保險市場來說，保險公司的經(jīng)濟利潤降低到最低限度，即為0。世界上規(guī)模發(fā)達、業(yè)務廣、跨地區(qū)多的保險公司所提供的保險費率都十分接近“公平”費率，因為大公司更容易做到分散風險，收取“公平”費率就足以應付賠償支出。

當r=p時，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和保險公司的預期效用都達到均衡，這說明設立創(chuàng)業(yè)投資保險在實際操作中是完全可行的。當然在上述討論中，是以許多參加保險的創(chuàng)業(yè)投資基金和創(chuàng)業(yè)企業(yè)基礎、投保人與保險公司的風險分擔是相互獨立的，而且創(chuàng)業(yè)投資保險市場的有效運行是以不存在道德風險為前提的。

3創(chuàng)業(yè)投資保險的意義

創(chuàng)業(yè)投資保險制度是專門為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)而開辦的保險制度，對于創(chuàng)業(yè)投資業(yè)還處于起步階段的我國來說，建立創(chuàng)業(yè)投資保險制度具有重要的意義和作用。

3.1創(chuàng)業(yè)投資保險是創(chuàng)業(yè)投資風險分擔的重要手段之一

每個創(chuàng)業(yè)企業(yè)或創(chuàng)業(yè)投資基金通過保險公司將自己的風險分散到相關投資人的身上，從而將自己的風險降低到最低限度，即通過支付一定的保險費用，創(chuàng)業(yè)投資基金和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的風險可以在某種程度上進行轉(zhuǎn)嫁。當某個創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)營機構(gòu)的破產(chǎn)確實無法挽回時，創(chuàng)業(yè)投資保險機構(gòu)可對其資產(chǎn)、債務進行清理，并對其投資者按有關規(guī)定給予補償，保險的經(jīng)濟補償職能可承擔投資者的部分損失。

3.2有利于引導民間創(chuàng)業(yè)資本的進入，擴大資金的來源渠道，給予必要的金融支持

創(chuàng)業(yè)投資保險可以在一定程度上承擔創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的部分風險，保護了投資者的利益，增加了投資者的預期。這樣不僅僅可以吸引民間創(chuàng)業(yè)資本加入到創(chuàng)業(yè)投資領域，而且創(chuàng)業(yè)投資保險的正常經(jīng)營和對創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的評價、監(jiān)督等作用可以為將來保險資金大舉進入創(chuàng)業(yè)投資做好準備。

3.3監(jiān)督作用

創(chuàng)業(yè)投資保險基金作為專業(yè)化的保險機構(gòu)，監(jiān)督作用包括兩方面：一是在事前一般要對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)這些投保人所提供的各種資料進行詳細且認真的風險評價，從而做出合理的預期，減少投保人和保險公司之間的信息不對稱。二是一般要求各創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)營機構(gòu)定期向創(chuàng)業(yè)投資保險機構(gòu)提交各種財務報表和經(jīng)營報告，隨時接受創(chuàng)業(yè)投資保險機構(gòu)對其經(jīng)營風險和經(jīng)營狀況的調(diào)查和評估。以便創(chuàng)業(yè)投資保險機構(gòu)及時了解投保人的經(jīng)營管理狀況，及時發(fā)現(xiàn)問題，從而更好地實施監(jiān)督和管理，減少投保人的道德風險。其監(jiān)督作用可以扶持創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)走上正軌，促進創(chuàng)業(yè)投資健康、快速、穩(wěn)步地發(fā)展。4關于我國建立創(chuàng)業(yè)投資保險制度的一些思考

4.1加強創(chuàng)業(yè)投資保險制度方面政策引導與法律規(guī)范的構(gòu)建

目前國家有關部門雖對創(chuàng)業(yè)投資比較重視，但宏觀扶植和引導缺位；中國人民保險公司雖制定有“技術交易保險條例”，但框架過粗、內(nèi)容不系統(tǒng)，基層部門無法具體操作，而且屬于引導性質(zhì)的，具體操作條款還很缺乏；同時缺乏激勵性、扶植性的政策，保險部門的積極性并不強，大多是迫于地方政府的要求而不得已為之，因而缺乏主動性；地方上的創(chuàng)業(yè)投資保險主要還處于摸索狀態(tài)，缺乏理論指導、操作標準和科學合理的計算方法。所以應對創(chuàng)業(yè)投資保險問題進行深入調(diào)研論證，制訂創(chuàng)業(yè)投資保險業(yè)發(fā)展規(guī)劃、制訂有關激勵措施和具體操作條例級法律、法規(guī)，使創(chuàng)業(yè)投資保險向有序、有效的方向發(fā)展。

4.2在設立專門創(chuàng)業(yè)投資保險機構(gòu)方面，應遵循風險合理分擔原則

創(chuàng)業(yè)投資保險機構(gòu)的設立不外乎有：一是在保險公司內(nèi)部設立創(chuàng)業(yè)投資保險部門；二是國家出資設立政策性的保險機構(gòu)；三是由各個創(chuàng)業(yè)投資主體通過創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會設立的保險機構(gòu)，帶有民營性質(zhì)。對創(chuàng)業(yè)投資保險基金而言，要妥善地管理、注意安全性，備好合理的準備金，以滿足保險公司支出的隨時性。也就是說，該基金的管理應當以安全性、流動性為首要目標，不允許進行任何形式的高風險、低流動性的投資。創(chuàng)業(yè)投資保險機構(gòu)可以考慮用以下兩種保險資金的運作方式：一是存款于國有銀行；二是可將部分資金投資于風險程度低、流動性強的國家債券。一般不允許基金被用于股票、公司債券、房地產(chǎn)或者期貨、期權、互換等衍生金融工具的投資。

4.3在保險基金運作管理方面

（1）明確創(chuàng)業(yè)投資保險公司的可保種類、投保額及清償標準。保險業(yè)作為經(jīng)營風險的特殊行業(yè)，必須不斷調(diào)整、更新和充實自己以面對科技發(fā)展所帶來的各種新的風險，提供相應的保險險種以滿足社會及公眾的需求。所以對于創(chuàng)業(yè)投資保險的特殊性和復雜性，保險業(yè)在計劃設計相關保險產(chǎn)品時應充分考慮各方面因素，謹慎從事。特別是要對風險進行分類，確定何種風險可以承保，何種風險在現(xiàn)階段應當剔除，何種風險根本不屬于保險范疇。

（2）加強對創(chuàng)業(yè)投資保險的宣傳，使創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)充分認識科技保險的重要性，而且保險并不是萬能的，有些風險將只能由風險單位自己去承擔，各企業(yè)和相關單位都應將自己所承擔的風險進行嚴格管理，并確定一旦發(fā)生事故以后的應急措施和備用方案。這樣使得各個主體積極參與創(chuàng)業(yè)投資保險，主動防范風險。

（3）大力培養(yǎng)高素質(zhì)的創(chuàng)業(yè)投資保險業(yè)務人才。

4.4擴展創(chuàng)業(yè)投資保險的險種

除了已進行的創(chuàng)業(yè)投資保險險種外，保險公司應積極探索新的創(chuàng)業(yè)投資保險領域。如科技人員的待業(yè)保險；科技人員專門的特種人身保險和社會保險等；對有突出貢獻的專家提供特種人壽保險；對歸國留學人員提供專門保險等。

4.5建立科技風險分攤機制

由于創(chuàng)業(yè)投資保險業(yè)務涉及到保險部門、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)和科技管理部門，因此，政府應進行協(xié)調(diào)組織，使這些部門相互配合、相互支持，形成良性的科技風險分攤機制，促進科技保險業(yè)務的發(fā)展，提供一個信息交流的平臺，實現(xiàn)信息共享，減少信息不對稱現(xiàn)象。

4.6積極開展有關創(chuàng)業(yè)投資與創(chuàng)業(yè)投資保險方面的理論方法研究

創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會作為一個交流的平臺，不僅僅可以科學合理地確定有關保險費率、賠償標準、責任認定、技術鑒別、風險評估的標準與辦法，而且可以培訓創(chuàng)業(yè)投資及創(chuàng)業(yè)投資保險從業(yè)人員，向社會宣傳創(chuàng)業(yè)投資及創(chuàng)業(yè)投資保險知識，使更多高素質(zhì)的人投入創(chuàng)業(yè)投資隊伍，促進創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展。

5結(jié)論

通過以上分析，創(chuàng)業(yè)投資通過利益均沾、風險共擔機制而實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資高風險再一次風險的分擔，因此，創(chuàng)業(yè)投資保險是保險向深度發(fā)展的一種模式。保險公司參與創(chuàng)業(yè)投資有著得天獨厚的條件，并可實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)或項目的普通保險與創(chuàng)業(yè)投資的結(jié)合。當然，創(chuàng)業(yè)企業(yè)所帶來的某些風險具有廣泛的社會性，單純依靠保險的經(jīng)濟補償職能則有些杯水車薪，而且也會嚴重影響保險人的償付能力及經(jīng)營的穩(wěn)定性。隨著我國創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)投資和高新技術領域的經(jīng)營將更加規(guī)范，與之相關的創(chuàng)業(yè)投資保險制度將隨之建立并不斷完善，其經(jīng)濟補償職能和社會穩(wěn)定器的作用將得到充分發(fā)揮，進而促進創(chuàng)業(yè)投資業(yè)和高新技術產(chǎn)業(yè)化的穩(wěn)步發(fā)展。

參考文獻

1黃亞均，郁義鴻.微觀經(jīng)濟學[M].北京：高等教育出版社，2002