導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇投資入股的方式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

住 址： 江蘇省蘇州市普福寺路27-2號(hào) 聯(lián)系電話：

乙 方： 性別：男 民族：漢族 身份證號(hào)：

住 址： 聯(lián)系電話：

丙 方： 性別：男 民族：漢族 身份證號(hào)：

住 址： 聯(lián)系電話：

甲、乙、丙三方為共同開(kāi)拓市場(chǎng)銷售業(yè)務(wù)和尋求穩(wěn)定客戶資源，本著平等互利、誠(chéng)實(shí)信用及公正公平的原則，通過(guò)友好協(xié)商，一致同意共同投資入股 有限責(zé)任公司和 有限責(zé)任公司，為體現(xiàn)三方公平公正、精誠(chéng)團(tuán)結(jié)和一致對(duì)外，避免日后三方因風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)生糾紛，特訂立本協(xié)議。

一、各方投資項(xiàng)目和投資總額

1.甲乙丙三方于XX年 月 日共同投資入股有限責(zé)任公司 萬(wàn)元人民幣。其中甲方占該公司 %的股權(quán)；乙方占該公司 %的股權(quán)；丙方占該公司 %的股權(quán)。

2.甲乙丙三方于XX 年 月 日共同投資入股有限責(zé)任公司 萬(wàn)元人民幣，其中甲方占該公司 %的股權(quán)；乙方占該公司 %的股權(quán)；丙方占該公司 %的股權(quán)。

二、各方入股作價(jià)與出資方式、出資額

詳見(jiàn)各方分別簽定的投資入股協(xié)議書(shū)內(nèi)容中具體事項(xiàng)。

三、投資各方風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)明示條款

1.投資各方已充分了解并明確各方的入股投資項(xiàng)目、入股投資公司和投資金額內(nèi)容，并認(rèn)同分別共同投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景。

2. 投資各方已充分理解并一致同意和認(rèn)可投資各方所分別簽定的投資入股協(xié)議書(shū)的全部?jī)?nèi)容。

3.投資各方已充分理解并分別行使各方在兩個(gè)入股投資公司中的股東的權(quán)利義務(wù)（詳見(jiàn)各方所分別簽訂的投資入股協(xié)議書(shū)內(nèi)容中具體事項(xiàng)）。

4.投資各方已充分理解并分別明確三方在所入股投資公司中作為股東權(quán)利的權(quán)限、范圍和期限（詳見(jiàn)投資各方所分別簽訂的投資入股協(xié)議書(shū)內(nèi)容中的相應(yīng)規(guī)定事項(xiàng)）。

5.投資各方不得在分別投資入股公司后進(jìn)行中途撤股、撤資。但允許投資各方內(nèi)部之間在分別入股投資公司內(nèi)部股權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行內(nèi)部購(gòu)買(mǎi)、轉(zhuǎn)讓、合并，購(gòu)買(mǎi)、轉(zhuǎn)讓、合并的股價(jià)以原投資入股股價(jià)為準(zhǔn)和雙方進(jìn)行轉(zhuǎn)讓約定。

6.投資各方因分別入股投資的公司發(fā)生債務(wù)糾紛、破產(chǎn)清算情形時(shí)，由投資各方按照分別簽訂的投資入股協(xié)議書(shū)內(nèi)容中約定的內(nèi)部出資比例和出資數(shù)額承擔(dān)債務(wù)和破產(chǎn)清算費(fèi)用以及其他合理必須的開(kāi)支費(fèi)用。

7.投資各方因分別投資的項(xiàng)目公司發(fā)生虧損產(chǎn)生分?jǐn)偺潛p費(fèi)用時(shí)，由投資各方按照分別簽訂的投資入股協(xié)議書(shū)內(nèi)容中約定的內(nèi)部出資比例和出資數(shù)額共同分?jǐn)偝袚?dān)虧損費(fèi)用。投資各方在其入股投資的公司發(fā)生虧損時(shí)，取消分取紅利。

8.當(dāng)投資各方分別入股投資的公司發(fā)生虧損和出現(xiàn)嚴(yán)重債務(wù)、破產(chǎn)清算情形時(shí)，不得以非入股投資公司股東為由拒絕按照投資入股協(xié)議書(shū)內(nèi)容中約定的內(nèi)部出資比例和出資數(shù)額承擔(dān)入股投資公司的虧損費(fèi)用、對(duì)外債務(wù)和破產(chǎn)清算費(fèi)用。

篇2

一、投資入股方式

根據(jù)相關(guān)稅收法律法規(guī)規(guī)定，企業(yè)以房地產(chǎn)對(duì)外投資，不需繳納營(yíng)業(yè)稅及附加、土地增值稅(房地產(chǎn)企業(yè)除外)，但必須繳納企業(yè)所得稅、印花稅和契稅。

（一）投資方——母公司納稅分析：1.營(yíng)業(yè)稅及附加。根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2002〕191號(hào)）規(guī)定：“以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅?！蹦腹驹擁?xiàng)房地產(chǎn)投資行為，不征收營(yíng)業(yè)稅，也不需要繳納城建稅和教育費(fèi)附加。2.土地增值稅。根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制重組有關(guān)土地增值稅政策的通知》（財(cái)稅〔2015〕5號(hào)）第四條規(guī)定：“單位、個(gè)人在改制重組時(shí)以國(guó)有土地、房屋進(jìn)行投資，對(duì)其將國(guó)有土地、房屋權(quán)屬轉(zhuǎn)移、變更到被投資的企業(yè)，暫不征土地增值稅?！焙偷谖鍡l規(guī)定：“上述改制重組有關(guān)土地增值稅政策不適用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)。”由于母公司和子公司均不是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，因此該項(xiàng)房地產(chǎn)投資不需要繳納土地增值稅。3.印花稅。根據(jù)《印花稅暫行條例》第三條規(guī)定：“納稅人根據(jù)應(yīng)納稅憑證的性質(zhì)，分別按比例稅率或者按件定額計(jì)算應(yīng)納稅額。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)，立據(jù)人按所載金額萬(wàn)分之五貼花?！薄队』ǘ悤盒袟l例施行細(xì)則》第五條規(guī)定：“條例第二條所說(shuō)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)，是指單位和個(gè)人產(chǎn)權(quán)的買(mǎi)賣(mài)、繼承、贈(zèng)與、交換、分割等所立的書(shū)據(jù)?！薄秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印花稅若干具體問(wèn)題的解釋和規(guī)定的通知》（國(guó)稅發(fā)〔1991〕155號(hào)）規(guī)定：“財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)的征稅范圍是：經(jīng)政府管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移所立的書(shū)據(jù)，以及企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書(shū)據(jù)。”母公司與子公司書(shū)立的商務(wù)樓權(quán)屬《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)》，母公司應(yīng)按所載金額1500萬(wàn)元的萬(wàn)分之五計(jì)算繳納印花稅7500元（1500萬(wàn)元×0.5‰）。4.企業(yè)所得稅。根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第二十五條規(guī)定：“企業(yè)發(fā)生非貨幣性資產(chǎn)交換，以及將貨物、財(cái)產(chǎn)、勞務(wù)用于捐贈(zèng)、償債、贊助、集資、廣告、樣品、職工福利或者利潤(rùn)分配等用途的，應(yīng)當(dāng)視同銷售貨物、轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或者提供勞務(wù)，但國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門(mén)另有規(guī)定的除外。”《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2014〕116號(hào)）第二條規(guī)定：“企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資，應(yīng)對(duì)非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并按評(píng)估后的公允價(jià)值扣除計(jì)稅基礎(chǔ)后的余額，計(jì)算確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資，應(yīng)于投資協(xié)議生效并辦理股權(quán)登記手續(xù)時(shí)，確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入的實(shí)現(xiàn)?！蹦腹镜脑擁?xiàng)房地產(chǎn)投資業(yè)務(wù)屬于非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資，因此，應(yīng)視同轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，計(jì)算繳納企業(yè)所得稅124.8125萬(wàn)元[(1500－1000－0.75)×25%]。以上分析，母公司共計(jì)應(yīng)繳稅費(fèi)125.5625萬(wàn)元(0.75＋124.8125)。

(二)接受投資方——子公司納稅分析：1.契稅。根據(jù)《契稅暫行條例》第一條規(guī)定：“在中華人民共和國(guó)境內(nèi)轉(zhuǎn)移土地、房屋權(quán)屬，承受的單位和個(gè)人為契稅的納稅人，應(yīng)當(dāng)依照條例的規(guī)定繳納契稅。”《契稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第八條規(guī)定：“土地、房屋權(quán)屬以下列方式轉(zhuǎn)移的，視同土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓、房屋買(mǎi)賣(mài)或者房屋贈(zèng)與征稅：（一）以土地、房屋權(quán)屬作價(jià)投資、入股?！背惺芊康禺a(chǎn)權(quán)屬的子公司，應(yīng)按房地產(chǎn)投資價(jià)值1500萬(wàn)元的4%計(jì)算繳納契稅60萬(wàn)元(1500×4%)。2.印花稅。根據(jù)上述印花稅法律法規(guī)規(guī)定，母公司與子公司書(shū)立的商務(wù)樓權(quán)屬《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)》，子公司也應(yīng)按所載金額1500萬(wàn)元的萬(wàn)分之五計(jì)算繳納印花稅7500元（1500萬(wàn)元×0.5‰）。以上，子公司共計(jì)應(yīng)納稅費(fèi)60.75萬(wàn)元(60＋0.75)?！巴顿Y入股”方式納稅分析，母、子兩公司共計(jì)應(yīng)納稅費(fèi)186.3125萬(wàn)元(125.5625＋60.75)。中興煤業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人聽(tīng)完筆者解答后，對(duì)于母公司不繳納營(yíng)業(yè)稅及附加和土地增值稅表示滿意，但對(duì)于子公司需要繳納60萬(wàn)元契稅卻不大樂(lè)意，隨即提出子公司能不能不繳契稅？筆者回答：如果采用上述投資入股方式投資房地產(chǎn)，根據(jù)相關(guān)稅收法規(guī)規(guī)定，接受投資方必須繳納契稅。該財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人問(wèn)：如果采用“資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)”方式，母公司將商務(wù)樓權(quán)屬無(wú)償劃轉(zhuǎn)給子公司，是否可以不繳契稅？筆者回答：中興煤業(yè)集團(tuán)公司作為母公司，將其房地產(chǎn)權(quán)屬劃轉(zhuǎn)給所屬全資子公司，屬于同一投資主體內(nèi)部所屬企業(yè)之間土地、房屋權(quán)屬的劃轉(zhuǎn)。根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步支持企業(yè)事業(yè)單位改制重組有關(guān)契稅政策的通知》（財(cái)稅〔2015〕37號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“37號(hào)文”）第六條“資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)”第二款規(guī)定：“同一投資主體內(nèi)部所屬企業(yè)之間土地、房屋權(quán)屬的劃轉(zhuǎn)，包括母公司與其全資子公司之間，同一公司所屬全資子公司之間，同一自然人與其設(shè)立的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、一人有限公司之間土地、房屋權(quán)屬的劃轉(zhuǎn)，免征契稅?！背惺芊康禺a(chǎn)權(quán)屬的子公司無(wú)需繳納契稅。需要提醒，雖然承受房地產(chǎn)權(quán)屬的子公司能夠享受免征契稅優(yōu)惠政策，但由于母、子公司都是法人單位，所以，“無(wú)償劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)”業(yè)務(wù)，根據(jù)其他相關(guān)稅收法律法規(guī)規(guī)定，劃入方雖然無(wú)需繳納契稅，但卻需要繳納印花稅和企業(yè)所得稅；同時(shí)，劃出方不但需要繳納企業(yè)所得稅和印花稅，還需要繳納營(yíng)業(yè)稅和土地增值稅，顯然增加了稅負(fù)。

二、無(wú)償劃轉(zhuǎn)方式

（一）資產(chǎn)劃出方——母公司納稅分析：1.營(yíng)業(yè)稅及附加。根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第五條第（一）項(xiàng)規(guī)定：“單位和個(gè)人將不動(dòng)產(chǎn)或土地使用權(quán)無(wú)償贈(zèng)送其他單位和個(gè)人，視同發(fā)生應(yīng)稅行為?！蹦腹緦⑵渖虅?wù)樓權(quán)屬無(wú)償劃轉(zhuǎn)給子公司，屬于贈(zèng)送行為，應(yīng)按視同銷售不動(dòng)產(chǎn)“應(yīng)稅行為”繳納5％的營(yíng)業(yè)稅，并按照規(guī)定比例繳納城建稅和教育費(fèi)附加。應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅及附加為84萬(wàn)元［1500×5％×（1+7％+3％+2%）］。2.印花稅。根據(jù)上述印花稅法律法規(guī)規(guī)定，母公司與子公司書(shū)立的商務(wù)樓權(quán)屬《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)》，母公司應(yīng)按所載金額1500萬(wàn)元的萬(wàn)分之五計(jì)算繳納印花稅7500元（1500萬(wàn)元×0.5‰）。3.土地增值稅。根據(jù)《土地增值稅暫行條例》第二條規(guī)定：“轉(zhuǎn)讓國(guó)有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物并取得收入的單位和個(gè)人，為土地增值稅的納稅義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)依照本條例繳納土地增值稅。”《土地增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第二條規(guī)定：“條例第二條所稱的轉(zhuǎn)讓國(guó)有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物并取得收入，是指以出售或者其他方式有償轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的行為。不包括以繼承、贈(zèng)與方式無(wú)償轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的行為?！薄敦?cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》（財(cái)稅〔1995〕48號(hào)）規(guī)定：“細(xì)則所稱的‘贈(zèng)與’是指如下情況：（一）房產(chǎn)所有人、土地使用權(quán)所有人將房屋產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)贈(zèng)與直系親屬或承擔(dān)直接贍養(yǎng)義務(wù)的人。（二）房產(chǎn)所有人、土地使用權(quán)所有人通過(guò)中國(guó)境內(nèi)非營(yíng)利的社會(huì)團(tuán)體、國(guó)家機(jī)關(guān)將房屋產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)贈(zèng)與教育、民政和其他社會(huì)福利、公益事業(yè)的。”母公司將其商務(wù)樓權(quán)屬無(wú)償劃轉(zhuǎn)給子公司的行為，不屬于上述兩種情況，故應(yīng)繳納土地增值稅。因?yàn)樯虅?wù)樓是新建成的，所以房屋成新度應(yīng)為100％，則計(jì)算土地增值稅的增值額為415.25萬(wàn)元（1500－1000－84－0.75）。增值率為38.28％(415.25÷1084.75×100%)。增值額未超過(guò)扣除項(xiàng)目金額50%的部分，稅率應(yīng)為30%。因此，母公司應(yīng)繳納土地增值稅為124.575萬(wàn)元（415.25×30％）4.企業(yè)所得稅。根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第二十五條規(guī)定和《企業(yè)所得稅法》第九條規(guī)定：“企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈(zèng)支出，在年度利潤(rùn)總額12%以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除”?！镀髽I(yè)所得稅法》第十條規(guī)定：“在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，下列支出不得扣除：（五）本法第九條規(guī)定以外的捐贈(zèng)支出”，以及《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)處置資產(chǎn)所得稅處理問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2008〕828號(hào)）規(guī)定“：企業(yè)將資產(chǎn)移送他人的下列情形，因資產(chǎn)所有權(quán)屬已發(fā)生改變而不屬于內(nèi)部處置資產(chǎn)，應(yīng)按規(guī)定視同銷售確定收入：(5)用于對(duì)外捐贈(zèng)?！蹦?、子公司都是法人單位，因此，母公司無(wú)償劃轉(zhuǎn)給子公司的商務(wù)樓權(quán)屬，屬于對(duì)外捐贈(zèng)，權(quán)屬已發(fā)生改變，應(yīng)當(dāng)視同轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)，按劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值及所納稅費(fèi)的差額確定應(yīng)稅收入，計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。另外，母公司對(duì)子公司的無(wú)償劃轉(zhuǎn)行為，在稅法上視同直接捐贈(zèng)，而且由于捐贈(zèng)行為所發(fā)生的支出不屬于公益性的捐贈(zèng)，所以不能在企業(yè)所得稅稅前扣除。因此，母公司應(yīng)全額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅72.66875萬(wàn)元［(1500－1000－84－0.75－124.575)×25%］以上分析，母公司共計(jì)應(yīng)繳稅款281.99375萬(wàn)元(84＋0.75＋124.575＋72.66875)。

（二）資產(chǎn)劃入方——子公司納稅分析：1.契稅。根據(jù)37號(hào)文第六條“資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)”第二款規(guī)定，子公司承受母公司無(wú)償劃轉(zhuǎn)的商務(wù)樓權(quán)屬，可不繳納契稅。2.印花稅。根據(jù)上述印花稅法律法規(guī)規(guī)定，母公司與子公司書(shū)立的商務(wù)樓權(quán)屬《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)》，子公司也應(yīng)按所載金額1500萬(wàn)元的萬(wàn)分之五計(jì)算繳納印花稅7500元（1500萬(wàn)元×0.5‰）。3.企業(yè)所得稅。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第六條規(guī)定：“企業(yè)以貨幣形式和非貨幣形式從各種來(lái)源取得的收入，為收入總額，包括(八)接受捐贈(zèng)收入?！焙汀镀髽I(yè)所得稅法實(shí)施條例》第二十一條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第六條第(八)項(xiàng)所稱接受捐贈(zèng)收入，是指企業(yè)接受的來(lái)自其他企業(yè)、組織或者個(gè)人無(wú)償給予的貨幣性資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)。接受捐贈(zèng)收入，按照實(shí)際收到捐贈(zèng)資產(chǎn)的日期確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)?！钡谑龡l規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第六條所稱企業(yè)以非貨幣形式取得的收入，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值確定收入額。前款所稱公允價(jià)值，是指按照市場(chǎng)價(jià)格確定的價(jià)值。”子公司接受母公司無(wú)償劃轉(zhuǎn)的商務(wù)樓權(quán)屬，屬于接受非貨幣性資產(chǎn)捐贈(zèng)，應(yīng)按公允價(jià)值1500萬(wàn)元確定捐贈(zèng)收入額，并入應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅375萬(wàn)元(1500×25%)。

篇3

關(guān)鍵詞：公司治理；三會(huì)四權(quán)；股權(quán)結(jié)構(gòu)；信息披露；股權(quán)激勵(lì)

本文通過(guò)對(duì)相關(guān)法律法規(guī)等制度的分析，來(lái)探討我國(guó)城市商業(yè)銀行上市帶來(lái)的公司治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)。

一、城市商業(yè)銀行公司治理現(xiàn)狀

1、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。

我國(guó)城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是股權(quán)結(jié)構(gòu)的過(guò)度集中。據(jù)統(tǒng)計(jì)，地方政府在城市商業(yè)銀行中的平均持股為32%，最高的達(dá)到60%，中小股東由于持股比例較低，根本沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)。二是大股東主體虛擬。由于大股東為地方政府，缺乏一個(gè)真正明確的、以利潤(rùn)為目標(biāo)的股東主體，因此，很容易形成對(duì)經(jīng)營(yíng)者監(jiān)督不力、內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重、成本高企等公司治理問(wèn)題。

2、“三會(huì)四權(quán)”形同虛設(shè)。

根據(jù)《城市合作銀行管理規(guī)定》第二條規(guī)定，城市商業(yè)銀行（前稱城市合作銀行）是股份有限公司形式的商業(yè)銀行，根據(jù)本《規(guī)定》，每個(gè)城市商業(yè)銀行內(nèi)部都建立了所謂的“三會(huì)四權(quán)（股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理者）”的治理架構(gòu)。但是，由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理，政府干預(yù)和內(nèi)部人控制的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。股東大會(huì)往往流于形式，難以對(duì)中小股東進(jìn)行保護(hù)；董事會(huì)基本上是通過(guò)聽(tīng)取行長(zhǎng)報(bào)告來(lái)對(duì)銀行重大事項(xiàng)進(jìn)行審議，并不直接進(jìn)行決策；由于行長(zhǎng)是政府任命，常常出現(xiàn)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)對(duì)高級(jí)管理人員無(wú)法制約的局面。從當(dāng)前城市商業(yè)銀行的普遍情況來(lái)看，其內(nèi)部的三會(huì)四權(quán)的治理架構(gòu)可以說(shuō)是形同虛設(shè)。

3、信息披露不完善。

我國(guó)城市商業(yè)銀行絕大部分尚不具備上市的條件，并且相關(guān)信息并不需要進(jìn)行公開(kāi)披露和接受公眾監(jiān)督，因此在信息披露工作方面仍然存在諸多問(wèn)題沒(méi)有解決。許多城市商業(yè)銀行年報(bào)在內(nèi)容和格式上存在不規(guī)范現(xiàn)象，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注不夠重視，有的甚至沒(méi)有，在風(fēng)險(xiǎn)方面尤其是信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)披露非常少，信息披露存在巨大“缺口”。

我國(guó)城市商業(yè)銀行除了存在上述公司治理問(wèn)題以外，還存在激勵(lì)機(jī)制不足、內(nèi)部控制制度不完善、外部監(jiān)督不足等問(wèn)題，所有這些問(wèn)題的根源除了在于城市商業(yè)銀行產(chǎn)生時(shí)的先天性條件不足外，還與城市商業(yè)銀行面臨的制度基礎(chǔ)存在千絲萬(wàn)縷的關(guān)系，了解和完善其公司治理的制度性基礎(chǔ)，對(duì)于改善城市商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)具有重要的意義。

二、城市商業(yè)銀行公司治理的制度基礎(chǔ)分析

1、關(guān)于股權(quán)結(jié)構(gòu)。

《城市合作銀行管理規(guī)定》第23條規(guī)定“城市合作銀行股本由當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、個(gè)體工商戶、城市居民和地方財(cái)政入股資金構(gòu)成。其中，地方財(cái)政為最大股東，其入股比率不得超過(guò)城市合作銀行股本總額的30%”。根據(jù)規(guī)定，城市商業(yè)銀行的最大股東為地方財(cái)政，即地方政府，其他出資人除城市信用社原有的個(gè)體工商戶、城市居民(兩者加起來(lái)占股本的比例都很小) 外，實(shí)際運(yùn)作中基本上都是當(dāng)?shù)貒?guó)有企業(yè)。

也就是說(shuō)，國(guó)有成份占有絕對(duì)多數(shù)，而且出資人出于同一座城市。在這種股權(quán)結(jié)構(gòu)下，地方政府表現(xiàn)出較強(qiáng)的金融控制力，從而使城市商業(yè)銀行依附于地方政府，變成地方政府的準(zhǔn)行政部門(mén)，導(dǎo)致盲目投資和金融風(fēng)險(xiǎn)積累。同時(shí)，由于地方政府作為大股東，這一虛擬主體對(duì)剩余索取權(quán)的追逐要求無(wú)形中被軟化，因此，很難對(duì)城市商業(yè)銀行的董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子形成約束機(jī)制，“三會(huì)四權(quán)”的制衡職能?chē)?yán)重弱化。

應(yīng)該說(shuō)2002年后，隨著民營(yíng)資本進(jìn)入城市商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行的股權(quán)主體突破了地域的限制，股權(quán)結(jié)構(gòu)開(kāi)始逐漸分散，部分城市商業(yè)銀行地方政府的股權(quán)比例出現(xiàn)明顯下降，民營(yíng)資本參股比例有所提高。但是，隨著民營(yíng)資本投資比例增加并取得實(shí)際控制權(quán)后，在城市商業(yè)銀行內(nèi)外部制約機(jī)制原本就不到位的情況下，民營(yíng)資本急功近利的逐利性特征顯現(xiàn)出來(lái)，大股東侵占中小股東利益的治理問(wèn)題開(kāi)始凸現(xiàn)。

2、關(guān)于外資參股。

關(guān)于外資參股國(guó)內(nèi)城市商業(yè)銀行，《城市合作銀行管理規(guī)定》第23條規(guī)定的入股主體，僅僅包括當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、個(gè)體工商戶、城市居民和地方財(cái)政，明確排除了外資參股的可能。在1994年的《關(guān)于向金融機(jī)構(gòu)投資入股的暫行規(guī)定》也明確禁止外資、合資金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)向中資金融機(jī)構(gòu)投資。應(yīng)該說(shuō)，這是和當(dāng)時(shí)中國(guó)金融環(huán)境相適應(yīng)的，但隨著中國(guó)加入世貿(mào)組織，對(duì)外資、中外合資金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)向中資金融機(jī)構(gòu)逐漸有所開(kāi)放。2003年頒布的《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》第8條和第9條規(guī)定單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)向中資金融機(jī)構(gòu)投資入股比例不得超過(guò)20%，多個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)對(duì)非上市中資金融機(jī)構(gòu)投資入股比例合計(jì)不得超過(guò)25%。

隨著對(duì)外資和合資金融機(jī)構(gòu)入股中資商業(yè)銀行的開(kāi)放不斷推進(jìn)，許多城市商業(yè)銀行逐漸被外來(lái)資本所關(guān)注。外資金融機(jī)構(gòu)入股城市商業(yè)銀行在帶來(lái)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化的同時(shí)，還在董事會(huì)層面強(qiáng)化了制衡關(guān)系。從上海銀行、南京銀行、西安商業(yè)銀行和濟(jì)南商業(yè)銀行外資入股城市商業(yè)銀行的情況來(lái)看，各行均為外資方提供董事會(huì)席位，增加外資話語(yǔ)權(quán)，強(qiáng)化雙方合作與技術(shù)協(xié)助，對(duì)城市商業(yè)銀行完善公司治理結(jié)構(gòu)起到一定的推進(jìn)作用。但是，由于所占股權(quán)比例和董事會(huì)席位有限，外資金融機(jī)構(gòu)在公司治理中的作用十分有限，很難起到點(diǎn)石為金的效果。

3、關(guān)于信息披露和外部監(jiān)督。

2002年中國(guó)人民銀行了《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》，對(duì)商業(yè)銀行信息披露原則、內(nèi)容、方式和程序作出了整體規(guī)范，規(guī)定商業(yè)銀行信息披露的主要內(nèi)容包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、各類風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、公司治理、年度重大事項(xiàng)等信息。2004年銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范股份制商業(yè)銀行年度報(bào)告內(nèi)容的通知》，對(duì)股份制商業(yè)銀行年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露的內(nèi)容提出了更為詳細(xì)的要求，包括主要財(cái)務(wù)信息、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、股東關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易情況、公司治理和重大事項(xiàng)六個(gè)方面，涵蓋了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的整體狀況。自2004年11月起，銀監(jiān)會(huì)多次下發(fā)文件、通知，針對(duì)城市商業(yè)銀行信息披露試點(diǎn)工作中的不足進(jìn)一步分類明確了要求。

城市商業(yè)銀行信息披露的相關(guān)制度要求在一定程度上有利于城市商業(yè)銀行審慎經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)自我約束，但由于所披露信息的關(guān)注主體主要是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和股東等利益相關(guān)者，而且披露信息的詳細(xì)程度還有待于加強(qiáng)，因此，很難對(duì)管理層形成有效的外部監(jiān)督壓力。從目前來(lái)看，由于城市商業(yè)銀行信息披露的受眾群體十分有限，很難受到市場(chǎng)公眾的監(jiān)督，因此，其外部監(jiān)督主要來(lái)自于監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督。根據(jù)《中國(guó)人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》的規(guī)定，城市商業(yè)銀行應(yīng)接受人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的管理、監(jiān)督和稽核，并依法接受審計(jì)機(jī)關(guān)的監(jiān)督。

4、關(guān)于股權(quán)激勵(lì)。

關(guān)于商業(yè)銀行的股權(quán)激勵(lì)問(wèn)題，目前的商業(yè)銀行法律法規(guī)并沒(méi)有相關(guān)的條款或規(guī)定，對(duì)銀行高管實(shí)施股權(quán)激勵(lì)和薪酬制度改革，雖然許多國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行都在進(jìn)行嘗試，但也只有部分上市銀行才獲得批準(zhǔn)。在一些城市商業(yè)銀行形成之初，有部分員工持有公司股票，這種員工持股與資本形成過(guò)程有關(guān)，嚴(yán)格意義上不屬于股權(quán)激勵(lì)的范疇，確切地說(shuō)是員工持股。

在公司資本形成過(guò)程中，員工和外部投資者出資取得股權(quán)，與通過(guò)股權(quán)激勵(lì)獲得股權(quán)有本質(zhì)上的不同。而且，這種形式形成的部分員工持有公司股票的狀況，能否在公司未來(lái)發(fā)展中體現(xiàn)效率優(yōu)先和兼顧公平的原則，是否能提高公司治理效率，還不能確定。

三、推進(jìn)城市商業(yè)銀行上市，完善公司治理結(jié)構(gòu)

推進(jìn)符合條件的城市商業(yè)銀行加快上市步伐，有效改善城商銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)、信息披露和監(jiān)督機(jī)制，以及完善公司高管激勵(lì)體系，對(duì)于城市商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化具有重要的意義。

1、有助于優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，改善內(nèi)部監(jiān)督約束機(jī)制。

從我國(guó)城市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，在上市前體現(xiàn)出相對(duì)集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，雖然經(jīng)歷了2002年以來(lái)的增資擴(kuò)股熱潮，但股權(quán)結(jié)構(gòu)集中的特征依然明顯，而且體現(xiàn)出地方色彩。城市商業(yè)銀行通過(guò)上市公開(kāi)募集股份，根據(jù)《證券法》和《公司法》關(guān)于股票發(fā)行上市制度，投資主體范圍得到廣泛擴(kuò)展，國(guó)內(nèi)外戰(zhàn)略投資者的介入將使公司股權(quán)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)改善起到重要作用。《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》第9條規(guī)定“單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)向中資金融機(jī)構(gòu)投資入股比例不得超過(guò)20%；多個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)對(duì)非上市中資金融機(jī)構(gòu)投資入股比例合計(jì)達(dá)到或超過(guò)25%的，對(duì)該非上市金融機(jī)構(gòu)按照外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)督管理。多個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)對(duì)上市中資金融機(jī)構(gòu)投資入股比例合計(jì)達(dá)到或超過(guò)25%的，對(duì)該上市金融機(jī)構(gòu)仍按照中資金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)督管理”。根據(jù)本條規(guī)定，城市商業(yè)銀行上市后，境外金融機(jī)構(gòu)通過(guò)資本市場(chǎng)向上市城市商業(yè)銀行的股權(quán)投資比例將突破25%的限制，從而有利于境外機(jī)構(gòu)加大股權(quán)投資比例，增加其在公司經(jīng)營(yíng)管理中的話語(yǔ)權(quán)，有利于強(qiáng)化治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部制衡機(jī)制，提高治理效率。

2、有助于改善信息披露，強(qiáng)化外部監(jiān)督。

雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)城市商業(yè)銀行的信息披露規(guī)范不斷強(qiáng)化，但由于關(guān)心信息披露的利益主體仍然不夠公眾化和普遍化，因此，城市商業(yè)銀行在上市前進(jìn)行的信息披露并不能引起公眾的注意和關(guān)心，信息披露不規(guī)范的情況仍然得不到糾正。而城市商業(yè)銀行作為嶄新的市場(chǎng)主體上市后，這將會(huì)極大強(qiáng)化公司的信息披露的規(guī)范性和全面性，并成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。上市后，城市商業(yè)銀行除了要遵循銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》、《關(guān)于規(guī)范股份制商業(yè)銀行年度報(bào)告內(nèi)容的通知》和相關(guān)財(cái)務(wù)制度，還要遵循中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，因此，將大大提高其披露質(zhì)量和水平。

3、有助于建立有效的管理層長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。

2005年12月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）第2條規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他員工進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)，并對(duì)激勵(lì)對(duì)象、數(shù)量、股票期權(quán)、信息披露、監(jiān)管和處罰做出了詳細(xì)規(guī)定。2006年9月，國(guó)資委《國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》對(duì)國(guó)有控股上市公司的股權(quán)激勵(lì)作出了詳細(xì)規(guī)定，包括股權(quán)激勵(lì)方式、激勵(lì)對(duì)象、激勵(lì)條件、授予數(shù)量、授予價(jià)格及其確定的方式、行權(quán)時(shí)間限制或解鎖期限、申報(bào)、考核和管理等具體內(nèi)容。城市商業(yè)銀行上市前，由于缺乏相關(guān)法律基礎(chǔ)，很難對(duì)管理層的薪酬制度和激勵(lì)政策作出重大突破。兩個(gè)試行辦法的出臺(tái)，為城市商業(yè)銀行上市后開(kāi)展長(zhǎng)期股權(quán)激勵(lì)，完善經(jīng)理人長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制提供了法律依據(jù)。

參考文獻(xiàn)：

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[2]譚 震.完善股份制商業(yè)銀行公司治理[j].金融理論與實(shí)踐，2004;1

篇4

外資入股我國(guó)商業(yè)銀行較早的可以追溯到1997年亞洲開(kāi)發(fā)銀行入股光大銀行，使光大銀行成為國(guó)內(nèi)第一家有國(guó)際金融組織參股的股份制商業(yè)銀行。在亞洲開(kāi)發(fā)銀行入股光大銀行之后，1999年國(guó)際金融公司成功入股上海銀行。2001年我國(guó)加入世界貿(mào)易組織（WTO）之后，外資入股我國(guó)商業(yè)銀行的步伐明顯加快。外資大多將東部發(fā)達(dá)地區(qū)的股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行作為入股的對(duì)象，因?yàn)檫@些商業(yè)銀行具有產(chǎn)權(quán)清晰、業(yè)務(wù)發(fā)展迅速等特點(diǎn)。但隨著我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行改革進(jìn)程的加快，目前外資已成功入股中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行。不難看出，外資入股我國(guó)商業(yè)銀行已成為外資進(jìn)入我國(guó)金融業(yè)的一種重要方式。

二、我國(guó)商業(yè)銀行引進(jìn)外資的初衷及可能產(chǎn)生的積極影響

近年來(lái)，雖然我國(guó)一直致力于銀行業(yè)的改革，但目前我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行仍然存在產(chǎn)權(quán)單一、行政干預(yù)較多、公司治理結(jié)構(gòu)不完善、資本充足率低、不良貸款率高、產(chǎn)品創(chuàng)新能力差、綜合競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)等問(wèn)題。我國(guó)在2001年加入世界貿(mào)易組織時(shí)承諾金融業(yè)在過(guò)渡期內(nèi)將逐步向外資開(kāi)放，到2006年以后全面開(kāi)放，屆時(shí)外資金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)將不再受地域、幣種和業(yè)務(wù)對(duì)象的限制。為了應(yīng)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的沖擊，通過(guò)引進(jìn)外資入股的方式來(lái)完善公司治理結(jié)構(gòu)、提高資本充足率，成為我國(guó)商業(yè)銀行的一種戰(zhàn)略抉擇。

通過(guò)引進(jìn)綜合實(shí)力強(qiáng)的外資金融機(jī)構(gòu)入股我國(guó)商業(yè)銀行，我認(rèn)為將主要在以下幾方面對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行產(chǎn)生積極的影響：

（一）有利于改變我國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一的狀況及完善公司治理結(jié)構(gòu)

我國(guó)目前的商業(yè)銀行大多存在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一或股份過(guò)分集中的特點(diǎn)，如中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行四大國(guó)有商業(yè)銀行在引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)入股之前，其資本完全是國(guó)有的。除四大國(guó)有商業(yè)銀行以外，在其他的股份制商業(yè)銀行中，國(guó)有股的比例也相當(dāng)高，如中信銀行和光大銀行，它們分屬中信集團(tuán)和光大集團(tuán)，而這兩大集團(tuán)都是大型國(guó)有金融集團(tuán)公司。通過(guò)引進(jìn)外資入股的方式有利于改善我國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一、股份過(guò)分集中的狀況及完善我國(guó)商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)。

（二）有利于提高我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率

為控制銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，1988年英、美等12國(guó)簽署了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際清算銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，即《巴塞爾協(xié)議》。根據(jù)該協(xié)議的規(guī)定，簽約國(guó)從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行其資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率在1992年底應(yīng)達(dá)到8%，其中核心資本至少為4%，如今銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率達(dá)到8%已經(jīng)成為世界各國(guó)公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)。從我國(guó)商業(yè)銀行目前的實(shí)際情況來(lái)看，我國(guó)大多數(shù)的商業(yè)銀行都未達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)。如果我國(guó)商業(yè)銀行主要依靠自身利潤(rùn)的積累來(lái)充實(shí)資本金，達(dá)到8%的資本充足率可能需要相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，而通過(guò)引進(jìn)外資入股我國(guó)商業(yè)銀行，則有利于充實(shí)我國(guó)商業(yè)銀行的資本金。

（三）有利于借鑒外資金融機(jī)構(gòu)的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)

從目前入股我國(guó)商業(yè)銀行的外資金融機(jī)構(gòu)的情況來(lái)看，大多數(shù)的外資金融機(jī)構(gòu)都是跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的大型金融機(jī)構(gòu)，在產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)等方面具有豐富的經(jīng)驗(yàn)。外資金融機(jī)構(gòu)入股我國(guó)商業(yè)銀行，可以為我國(guó)的商業(yè)銀行帶來(lái)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，提升我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

上面我們從理論層面分析了外資入股可能給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的積極影響，從我國(guó)商業(yè)銀行引進(jìn)外資后的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況也可以看出，外資的引進(jìn)在改善我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況、提高盈利水平等方面確實(shí)發(fā)揮了積極作用，我們不妨以較早引進(jìn)外資的上海銀行為例，對(duì)此加以說(shuō)明。

1999年9月和2001年12月，上海銀行分別吸收國(guó)際金融公司和香港上海匯豐銀行、上海商業(yè)銀行入股。外資入股之后，外資金融機(jī)構(gòu)派遣經(jīng)驗(yàn)豐富的金融專家進(jìn)入董事會(huì)，一方面代表外資金融機(jī)構(gòu)的利益，督促上海銀行認(rèn)真履行《認(rèn)購(gòu)協(xié)定》規(guī)定的法律義務(wù)；另一方面，作為國(guó)際金融專家，在經(jīng)營(yíng)方針和政策方面提出有益的建議。下表反映了引進(jìn)外資后上海銀行主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的變化。

從表1的統(tǒng)計(jì)資料我們可以看出上海銀行在引進(jìn)外資之后，除凈利潤(rùn)在2005年有所下降之外，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)、總資產(chǎn)和資本充足率四項(xiàng)指標(biāo)都保持了連續(xù)增長(zhǎng)的勢(shì)頭。

三、我國(guó)商業(yè)銀行在引進(jìn)外資的過(guò)程中應(yīng)注意的問(wèn)題及對(duì)策

從上面的分析，我們可以看出外資入股有利于改善我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，但對(duì)在引進(jìn)外資的過(guò)程中可能存在的問(wèn)題，如外資金融機(jī)構(gòu)是否具備良好的信譽(yù)和資質(zhì)、購(gòu)股價(jià)格是否公允、外資入股后是否對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行形成絕對(duì)控制等問(wèn)題，我們必須予以高度重視，也只有把這些問(wèn)題解決好，引進(jìn)外資入股的目的才能實(shí)現(xiàn)。

在引進(jìn)外資入股我國(guó)商業(yè)銀行的過(guò)程中，應(yīng)重點(diǎn)注意以下幾方面的問(wèn)題：

（一）對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)資質(zhì)應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格的考察和審查

引進(jìn)外資入股我國(guó)商業(yè)銀行能否成功，本人認(rèn)為首先取決于外資金融機(jī)構(gòu)是否具有良好的信譽(yù)和資質(zhì)。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)潛力巨大，而且我國(guó)政府近年來(lái)采取了許多優(yōu)惠政策吸引外資，因此我國(guó)現(xiàn)在已經(jīng)成為理想的投資場(chǎng)所。這幾年外資大規(guī)模入股我國(guó)商業(yè)銀行本身就說(shuō)明了我國(guó)金融業(yè)對(duì)外資具有巨大的吸引力。國(guó)際上一些資本規(guī)模不太強(qiáng)、管理不夠規(guī)范的外資金融機(jī)構(gòu)可能利用我國(guó)商業(yè)銀行引進(jìn)外資的機(jī)會(huì)對(duì)自我進(jìn)行粉飾，以此進(jìn)入我國(guó)金融業(yè)獲取利潤(rùn)。在引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)的過(guò)程中我國(guó)商業(yè)銀行和金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的考察和審查。

（二）轉(zhuǎn)讓價(jià)格的合理確定

在外資入股定價(jià)的過(guò)程中，外資金融機(jī)構(gòu)可能利用我國(guó)商業(yè)銀行目前公司治理結(jié)構(gòu)不完善、不良貸款率高、資本充足率低、產(chǎn)品創(chuàng)新能力差等劣勢(shì)人為地壓低股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格。如在國(guó)際金融公司入股南京市商業(yè)銀行的過(guò)程中，南京市商業(yè)銀行通過(guò)審計(jì)計(jì)算出的每股凈資產(chǎn)價(jià)值為1.37元，而國(guó)際金融公司的估價(jià)卻是1.07元，雙方估計(jì)的價(jià)差達(dá)到0.3元／股，不合理的轉(zhuǎn)讓價(jià)格將直接損害我國(guó)商業(yè)銀行的利益。在雙方就轉(zhuǎn)讓價(jià)格進(jìn)行談判的過(guò)

程中，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)調(diào)自身品牌、客戶、市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)、人力資源等要素的價(jià)值。

（三）關(guān)于外資金融機(jī)構(gòu)可能掌握我國(guó)商業(yè)銀行控制權(quán)的問(wèn)題

為防止外資金融機(jī)構(gòu)掌握我國(guó)商業(yè)銀行的控制權(quán)，2003年銀監(jiān)會(huì)頒布的《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》第八條明確規(guī)定，單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)向中資金融機(jī)構(gòu)投資入股比例不得超過(guò)20%。雖然有這樣的規(guī)定，但對(duì)于部分股權(quán)比較分散的商業(yè)銀行，外資控股比例即使達(dá)不到20%也可能成為第一大股東，掌握我國(guó)商業(yè)銀行的控制權(quán)。如深圳發(fā)展銀行，新橋投資持有17.89%的股權(quán)后就成為第一大股東。對(duì)于股權(quán)比較分散的商業(yè)銀行，在引進(jìn)外資的過(guò)程中，對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)持股的比例應(yīng)給予特別重視，盡量防止外資金融機(jī)構(gòu)以較低的比例掌握我國(guó)商業(yè)銀行的控制權(quán)。

（四）防止外資金融機(jī)構(gòu)的投機(jī)行為

部分外資金融機(jī)構(gòu)入股我國(guó)商業(yè)銀行可能存在投機(jī)心理，特別是針對(duì)那些未上市的商業(yè)銀行，待這些商業(yè)銀行上市之后，外資金融機(jī)構(gòu)可能立即拋售股份、套現(xiàn)獲利。針對(duì)這種可能性，2003年銀監(jiān)會(huì)頒布的《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》第五條規(guī)定，境外金融機(jī)構(gòu)向中資金融機(jī)構(gòu)投資入股，應(yīng)當(dāng)基于誠(chéng)實(shí)信用并以中長(zhǎng)期投資為目標(biāo)。銀監(jiān)會(huì)雖然做出了這樣的規(guī)定，但顯得比較原則，所以為防止外資金融機(jī)構(gòu)投機(jī)行為的發(fā)生，我國(guó)商業(yè)銀行可以在入股協(xié)議中約定外資金融機(jī)構(gòu)在3~5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其持有的股份。

篇5

一、目前城市商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)存在的主要問(wèn)題

1.資本充足率低。目前全國(guó)112 家城市商業(yè)銀行中不少行資本充足率達(dá)不到8%的要求， 一些城市商業(yè)銀行由于受地方經(jīng)濟(jì)總量限制， 其經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小， 歷史包袱較重， 補(bǔ)充資本金能力十分有限， 如果考慮有些城市商業(yè)銀行的股東既是投資者， 又是貸款者， 由此形成的資本金的因素， 其資本充足率就更低。因此， 通過(guò)吸引境外投資， 可以直接增加城市商業(yè)銀行的實(shí)收資本， 提高其資本充足率， 不僅可以增強(qiáng)其自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，也有利于金融體系的安全運(yùn)行。

2.股東大會(huì)難以完全履行職責(zé)。從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看， 地方政府、財(cái)政和國(guó)有、地方大企業(yè)的股東占據(jù)著絕對(duì)控股的地位， 而小的民營(yíng)、個(gè)人股本占比都很低， 難免存在大股東侵犯中小股東權(quán)益。另一方面， 股東大會(huì)作為非常設(shè)機(jī)構(gòu)， 不可能對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理實(shí)施完全監(jiān)督， 所有權(quán)人虛置與人越位現(xiàn)象同時(shí)并存。

3.董事會(huì)的職能還不健全， 難以正常發(fā)揮作用。城市商業(yè)銀行目前還存在董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)兼職的情況， 決策和執(zhí)行一體化的問(wèn)題比較突出。另外董事會(huì)中絕大多數(shù)的董事是來(lái)自政府、財(cái)政和大企業(yè)股東， 往往在決策上缺乏一定的公正性。董事會(huì)在行使權(quán)利中存在程序設(shè)置倒掛的問(wèn)題， 通常董事會(huì)決定銀行的重大經(jīng)營(yíng)方針并進(jìn)行戰(zhàn)略決策， 而目前基本上是通過(guò)聽(tīng)取行長(zhǎng)的工作報(bào)告來(lái)進(jìn)行審議， 并不直接決策。

4.監(jiān)事會(huì)工作流于形式。很多城市商業(yè)銀行還沒(méi)有建立起以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制， 或沒(méi)有設(shè)立審計(jì)委員會(huì)， 稽核部門(mén)只是向行長(zhǎng)負(fù)責(zé)， 在一定程度上制約了其真正履行監(jiān)督的職責(zé)。

二、吸引外資銀行入股的現(xiàn)實(shí)可能性

1.國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展， 以及鼓勵(lì)外資銀行參股的政策， 為城市商業(yè)銀行找到參股合作的外資銀行提供了可能。首先， 宏觀經(jīng)濟(jì)幾年來(lái)保持高速增長(zhǎng)， 為各類資本進(jìn)入中國(guó)展現(xiàn)了良好的市場(chǎng)前景。2004 年我國(guó)吸引外資610 億美元， 居全球第三位， 原因在于國(guó)家對(duì)引進(jìn)境外金融資本采取了逐步放寬的政策。[1]其次， 在銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程中， 鼓勵(lì)境外銀行作為戰(zhàn)略投資者參與國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的重組改造， 并將此作為金融改革的重大舉措。第三，《內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》( 英文簡(jiǎn)稱CEPA) 的正式簽署， 意味著香港一些資產(chǎn)規(guī)模較小的中小銀行獲得了進(jìn)入內(nèi)地的資格， 增加了城市商業(yè)銀行選擇參股合作伙伴的機(jī)會(huì)。

2.外資金融資本參股中資銀行有據(jù)可依。2003 年12月8 日， 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》( 以下簡(jiǎn)稱《辦法》) ， 鼓勵(lì)境外金融機(jī)構(gòu)中長(zhǎng)期投資入股中資金融機(jī)構(gòu)。該《辦法》規(guī)定境外金融機(jī)構(gòu)按照自愿和商業(yè)的原則， 參與中資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的重組與改造， 并對(duì)投資入股的條件與程序加以規(guī)范， 改變了以往外資入股需要逐個(gè)請(qǐng)示上報(bào)的做法， 減少了個(gè)案之間的差別與不確定性。

3.外資銀行出于自身利益考慮， 具有參股中資銀行的積極性。首先， 外資銀行參股國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)， 在資本金上所承擔(dān)的壓力相對(duì)成立分支機(jī)構(gòu)要小， 而且參股國(guó)內(nèi)一些股權(quán)相對(duì)分散的城市商業(yè)銀行， 有可能以較小的資金代價(jià)即可獲得話語(yǔ)權(quán)。第二， 外資銀行通過(guò)參股可以跳過(guò)很多政策限制從而進(jìn)入內(nèi)地銀行業(yè)。這些限制包括入世承諾中的5 年內(nèi)逐步放開(kāi)外資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的地域限制、客戶限制、獨(dú)資設(shè)置網(wǎng)點(diǎn)監(jiān)管?chē)?yán)格的限制等。第三， 可以增強(qiáng)外資銀行人民幣資金的籌措能力。人民幣業(yè)務(wù)是外資銀行重點(diǎn)拓展的領(lǐng)域， 外資銀行在與中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)中處于不利的地位， 而通過(guò)參股城市商業(yè)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)， 便可以較小的代價(jià)獲得人民幣資金，擴(kuò)大人民幣業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間。第四， 通過(guò)參股城市商業(yè)銀行， 可以充分利用城市商業(yè)銀行現(xiàn)有的分支機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)資源和廣泛的客戶基礎(chǔ)， 推廣其產(chǎn)品和服務(wù)， 迅速做大業(yè)務(wù)規(guī)模， 提高市場(chǎng)份額。

4.城市商業(yè)銀行自身的特點(diǎn)成為外資銀行參股投資重點(diǎn)選擇的對(duì)象。由于城市商業(yè)銀行本身的資產(chǎn)規(guī)模比較適中， 對(duì)資本金的要求也不高， 通過(guò)幾年來(lái)的發(fā)展， 資產(chǎn)質(zhì)量得到了相當(dāng)程度的改善， 并且城市商業(yè)銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于弱勢(shì)地位， 尋求參股合作的意愿比較強(qiáng)烈， 因而也就不會(huì)有過(guò)高的要價(jià)， 便于外資銀行參股介入; 再者， 城市商業(yè)銀行利用與地方政府之間特殊關(guān)系， 延攬了一些優(yōu)良的高端客戶， 業(yè)務(wù)區(qū)域和客戶范圍也符合外資銀行的市場(chǎng)取向， 有相當(dāng)?shù)暮献骰A(chǔ)。

三、引進(jìn)外資可以幫助完善城市商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)

1.爭(zhēng)取吸收外資銀行參股， 已經(jīng)成為眾多城市商業(yè)銀行增加資本金投入， 實(shí)施資本來(lái)源多元化戰(zhàn)略的一項(xiàng)重要選擇。各地城市商業(yè)銀行是在整合原城市信用社基礎(chǔ)上組建而成的， 普遍在成立時(shí)資本充足率符合《商業(yè)銀行法》的最低要求， 近年來(lái)， 由于資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大，各種隱性的損失逐漸暴露， 資本金又沒(méi)有及時(shí)補(bǔ)充， 相當(dāng)多的城市商業(yè)銀行實(shí)際資本充足率低于法定最低要求。就目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)和面臨的監(jiān)管現(xiàn)狀， 城市商業(yè)銀行在建立起有效的資本金補(bǔ)充機(jī)制方面， 主要存在以下幾個(gè)限制因素: 首先， 城市商業(yè)銀行組建之初， 其股本構(gòu)成中， 地方財(cái)政和企業(yè)法人各占30%左右， 社會(huì)持股占40%左右。[2]企業(yè)法人的股權(quán)客觀上也有地方政府干預(yù)的因素。幾年來(lái)， 城市商業(yè)銀行整體上的資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度都在25%以上， [3]原地方財(cái)政等股東即使增加資本投入， 也難以滿足資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)對(duì)資本充足率的要求， 更何況地方財(cái)政及一些企業(yè)法人既無(wú)力也無(wú)心繼續(xù)增加資本投入。其次， 基于監(jiān)管部門(mén)要求地方財(cái)政在對(duì)城市商業(yè)銀行出資中， 要處于相對(duì)控股地位， 地方金融風(fēng)險(xiǎn)由地方政府負(fù)責(zé)的政策， 如果地方財(cái)政無(wú)力或不愿繼續(xù)增加資本投入， 在城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)的情況下， 其它投資者增加對(duì)城市商業(yè)銀行資本的投入就受到了限制。不允許城市商業(yè)銀行跨行政區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)在某種程度上也影響了異地投資者投資入股積極性。這樣， 城市商業(yè)銀行增資擴(kuò)股工作就只能在有限的空間內(nèi)進(jìn)行。第三， 從宏觀方面看， 市場(chǎng)機(jī)制尚未完善， 企業(yè)的信用度普遍較低， 債券市場(chǎng)的發(fā)展還不成熟， 城市商業(yè)銀行尚無(wú)國(guó)外銀行和企業(yè)普遍采用的通過(guò)發(fā)行長(zhǎng)期債券的方法來(lái)補(bǔ)充資本金的可能。

2.有助于拓寬資本金來(lái)源渠道， 提高資本充足率， 建立起有效的資本金補(bǔ)充機(jī)制。首先， 城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)已經(jīng)對(duì)地方政府增加資本金投入產(chǎn)生了相當(dāng)大的壓力， 限于財(cái)力、地方財(cái)政往往顯得力不從心，外資銀行投資入股， 一方面增加了資本投入， 另一方面也稀釋了地方財(cái)政的占股比例， 迫使地方財(cái)政繼續(xù)增加投入從而保持其相對(duì)控股地位， 而股權(quán)被稀釋后， 保持控股地位的股權(quán)占比也會(huì)相應(yīng)下降， 一定程度上也會(huì)減輕地方財(cái)政股本投入的壓力?？陀^上講， 外資銀行參股當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行對(duì)所在地吸引外來(lái)產(chǎn)業(yè)投資能產(chǎn)生相當(dāng)大的帶動(dòng)效應(yīng)。地方政府對(duì)外資銀行參股當(dāng)?shù)爻鞘猩虡I(yè)銀行是持積極態(tài)度的。

其次， 外資銀行參股能提升城市商業(yè)銀行的形象，產(chǎn)生示范效應(yīng)， 吸引更多的國(guó)內(nèi)投資者投資入股。外資銀行參股境內(nèi)銀行是其目前進(jìn)入中國(guó)的重要方式， 但對(duì)其參股對(duì)象， 必定要進(jìn)行慎重選擇， 國(guó)內(nèi)銀行的自身品質(zhì)及其優(yōu)良客戶基礎(chǔ)是外資銀行選擇參股對(duì)象要考慮的最重要因素， 因此， 對(duì)城市商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)， 引入外資銀行參股會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)其它投資者起到“風(fēng)向標(biāo)”作用。通過(guò)引進(jìn)外資銀行參股， 引進(jìn)外資銀行先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念和管理技術(shù)， 全面提升自身品質(zhì)和形象， 可以吸引更多的國(guó)內(nèi)投資者和民營(yíng)資本參股， 這有助于建立起完善的資本金補(bǔ)充機(jī)制。

第三， 外資銀行參股能夠強(qiáng)化銀行自身對(duì)做好增資擴(kuò)股工作， 建立起完善的資本金補(bǔ)充機(jī)制的自我約束?，F(xiàn)階段一些城市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)者迫于分紅壓力和股權(quán)結(jié)構(gòu)等因素， 建立資本金補(bǔ)充機(jī)制和主動(dòng)增擴(kuò)資本的積極性不高， 內(nèi)在約束性不強(qiáng)， 而外資銀行則是在完全的市場(chǎng)機(jī)制下運(yùn)作， 產(chǎn)權(quán)制度明確， 以利潤(rùn)為終極經(jīng)營(yíng)目標(biāo)， 足夠的資本充足率是其嚴(yán)格的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理所要求的基本要素， 并且能夠著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展合理調(diào)整股本分紅和資本積累比例。這種經(jīng)營(yíng)理念和機(jī)制上的差距， 通過(guò)外資銀行參股可以得到相當(dāng)大的彌合， 建立起有效的資本金補(bǔ)充機(jī)制， 從而滿足風(fēng)險(xiǎn)管理， 以及相關(guān)的監(jiān)管的要求。

3.有助于優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。城市商業(yè)銀行成立之初基于地方金融風(fēng)險(xiǎn)由地方政府承擔(dān)這一指導(dǎo)思想， 在股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置上普遍以地方財(cái)政處于控股地位為基本特征。這幾年， 城市商業(yè)銀行得以迅速發(fā)展壯大， 客觀也得益于政府處于“一股獨(dú)大”地位所給予的全方位的支持。但隨著業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大， 這種“一股獨(dú)大”的弊端也日益顯現(xiàn)出來(lái)， 首先， 政府作為城市商業(yè)銀行的出資人， 仍然沿用行政手段任命銀行高級(jí)管理人員， 包括董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)主要成員。這些高管人員必須聽(tīng)命于政府， 難以代表其它股東利益。其次， 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上難以擺脫政府的行政干預(yù)， 市場(chǎng)化程度較低， 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體地位難以得到真正確立。第三， 事實(shí)上， 城市商業(yè)銀行成為地方政府的“第二財(cái)政”的現(xiàn)象還比較普遍。而政府行政干預(yù)所造成的風(fēng)險(xiǎn)方面， 教訓(xùn)是深刻的。因此， 地方政府控股的股權(quán)結(jié)構(gòu)從長(zhǎng)遠(yuǎn)看， 不利于城市商業(yè)銀行持續(xù)、穩(wěn)定、健康地發(fā)展。

4.有助控制不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。從目前已進(jìn)行的各地城市商業(yè)銀行增資擴(kuò)股工作看， 各類企業(yè)及投資者表現(xiàn)踴躍， 尤其是民營(yíng)企業(yè)參與投資的積極性更高。但如果地方政府讓出其控股權(quán)， 形成個(gè)別民營(yíng)機(jī)構(gòu)或者數(shù)家有關(guān)聯(lián)的企業(yè)聯(lián)合控股， 就目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境而言， 不排除民營(yíng)企業(yè)利用銀行圈錢(qián)的可能， 一旦監(jiān)管難以到位，所產(chǎn)生的后果將不堪設(shè)想。有外資參與， 并進(jìn)入銀行高管層， 不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易可能會(huì)得到較好控制。

5.便于減少城市商業(yè)銀行的非經(jīng)濟(jì)因素干預(yù)。城市商業(yè)銀行作為地方性金融企業(yè)， 在一些地方已成為政府的融資工具。但個(gè)別的地方政府往往通過(guò)行政的手段要求城市商業(yè)銀行根據(jù)政府的偏好配置金融資源。外資入股城市商業(yè)銀行， 將通過(guò)股權(quán)的約束可以很好地抵制來(lái)自方方面面對(duì)城市商業(yè)銀行的非經(jīng)濟(jì)干擾。

6.有助于引入積極的利益制衡機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制。從中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》來(lái)看， 銀監(jiān)會(huì)進(jìn)一步放寬了外資機(jī)構(gòu)入股國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的限制， 允許單個(gè)外資機(jī)構(gòu)入股的比例由原來(lái)規(guī)定的15%提高到20%， 這一持股比例的放寬， 意味著對(duì)那些股權(quán)相對(duì)分散的城市商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)， 引入外資銀行參股， 股權(quán)結(jié)構(gòu)將發(fā)生根本變化， 從積極意義上講， 可以結(jié)合國(guó)際銀行慣例， 實(shí)施獨(dú)立的人事制度， 健全組織結(jié)構(gòu)， 安排制衡制度， 減少內(nèi)部人控制， 加強(qiáng)監(jiān)督機(jī)制， 規(guī)范運(yùn)行機(jī)制等方面入手平衡地方政府、投資者、企業(yè)法人及社會(huì)公眾等各投資主體之間的利益， 調(diào)整和完善法人治理結(jié)構(gòu)。上海、南京、西安等三家城市商業(yè)銀行引進(jìn)外資參股后， 法人治理結(jié)構(gòu)得到確實(shí)改善便是明證。

參考文獻(xiàn):

[1] 2004 年我國(guó)吸引外資610 億美元[DB/OL].

篇6

   公司投資入股協(xié)議書(shū)范文

   投資各方根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》和其他有關(guān)法律法規(guī)，根據(jù)平等互利的原則，投資各方經(jīng)過(guò)友好協(xié)商，就xxx投資xxxx有限公司事宜，達(dá)成一致，簽訂本協(xié)議：

   一、本合同的投資方為：

   xxx，身份證：，住址：

   二、公司的信息：

   1、公司地址：_______________________________________。

   2、公司的法定代表人為：xxx。

   3、公司是依照《公司法》和其他有關(guān)規(guī)定成立的有限公司。投資各方以各自認(rèn)繳的出資額為限對(duì)公司的債權(quán)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。各方按其出資比例分享利潤(rùn)，分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)及虧損。

   4、投資人xxx自投資之日起分享權(quán)益、利潤(rùn)，xxxx有限公司在xxx投資之前的債權(quán)、債務(wù)一概與xxx無(wú)關(guān)。（以投資之日起的會(huì)計(jì)報(bào)表為準(zhǔn)）。

   三、投資方的出資方式和出資額

   投資人：xxx的出資額為（人民幣）xx萬(wàn)元，占投資總額的xx%。

   四、違約責(zé)任：

   1、接受投資方即xxxx有限公司，在辦理相關(guān)手續(xù)結(jié)束前（以營(yíng)業(yè)執(zhí)照更換為準(zhǔn)），不得動(dòng)用xxx注入公司賬戶的xx萬(wàn)元驗(yàn)資款項(xiàng)，

   否則可視為違約行為，除去必須歸還投資人xxx的投資款外，還需支付違約金xx萬(wàn)元。

   五、爭(zhēng)議的解決：

   本合同在履行過(guò)程中發(fā)生的爭(zhēng)議，由雙方當(dāng)事人進(jìn)行協(xié)商，協(xié)商不成時(shí)，雙方均可依法向所在地人民法院起訴。

   六、本合同投資各方各執(zhí)一份，共二份。自投資各方簽字之日起生效。

   投資人簽字（蓋章）：

   接受投資人簽字（蓋章）：

   公司法人簽字（蓋章）：

   簽約時(shí)間：年月日

   公司投資入股協(xié)議書(shū)范文

   甲方：______________________身份證號(hào)碼：___________________________

   乙方：______________________身份證號(hào)碼：___________________________

   經(jīng)甲、乙雙方協(xié)商，就乙方入股給甲方發(fā)展產(chǎn)業(yè)，甲、乙雙方本著公平、平等、互利的原則訂立合作協(xié)議如下：

   第一條、乙方自愿入股甲方投入_____________產(chǎn)業(yè)。

   第二條、公司注冊(cè)資本為人民幣_(tái)_______萬(wàn)元。本次將公司資本金增加至________萬(wàn)元人民幣。公司現(xiàn)有股東實(shí)持資本金________萬(wàn)元人民幣，本次增各股東出資額________萬(wàn)元人民幣，出資方式為：_________方式。投資各方的出資方式、出資額和占股比例：甲方以________作為出資，出資額________萬(wàn)元人民幣，占公司注冊(cè)資本的________%

   乙方以________作為出資，出資額________萬(wàn)元人民幣，占公司注冊(cè)資本的________%

   第三條、投資各方認(rèn)為需要約定的其他事項(xiàng)

   1、出任法人代表的股東方先行墊付籌辦費(fèi)用，公司設(shè)立后該費(fèi)用由公司承擔(dān)。

   2、上述各股東方委托出任法人代表方申辦公司的各項(xiàng)注冊(cè)事宜。

   3、成立公司籌備組，成員由各股東方派員組成，出任法人代表一方的股東代表為組長(zhǎng)，組織起草申辦設(shè)立公司的各類文件。

   第四條、本協(xié)議各方的權(quán)利和義務(wù)

   1、根據(jù)公司法的規(guī)定組成股東大會(huì)及董事會(huì)，投資各方公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則、法定代表人的擔(dān)任和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)按照《公司法》等國(guó)家相關(guān)法律規(guī)定制定。具體內(nèi)容見(jiàn)有限責(zé)任公司章程。

   2、公司增資擴(kuò)股成立后，應(yīng)當(dāng)在________天內(nèi)到銀行開(kāi)設(shè)公司臨時(shí)帳戶。股東以貨幣出資的，應(yīng)當(dāng)在公司臨時(shí)帳戶開(kāi)設(shè)后______天內(nèi)，將貨幣出資足額存入公司臨時(shí)帳戶。

   3、投資各方的責(zé)任以其投入資金比例為限，各方的責(zé)任以各自對(duì)注冊(cè)資本的出資為限。公司的稅后利潤(rùn)按各方對(duì)注冊(cè)資本出資的比例由各方分享。

   4、本協(xié)議各方未經(jīng)其他各方書(shū)面同意不得擅自泄露本協(xié)議內(nèi)容（為本協(xié)議服務(wù)人員和甲乙丙丁四方授權(quán)從事與本協(xié)議有關(guān)事項(xiàng)人員以及按照法律規(guī)定必須得知人員除外）。

   第五條、本協(xié)議的修改、變更和終止

   1、對(duì)本協(xié)議及其補(bǔ)充協(xié)議所作的任何修改、變更，須經(jīng)投資各方共同在書(shū)面協(xié)議上簽字方能生效。

   2、本協(xié)議一經(jīng)簽訂，投資各方不得中途撤股、撤資，但允許投資各方之間或與其他投資股東實(shí)行購(gòu)買(mǎi)、轉(zhuǎn)讓、合并等。

   第六條、違約責(zé)任

   1、投資各方如有不按期履行本協(xié)議約定的出資義務(wù)的，則視作違約方單方終止本協(xié)議，其他守約方有權(quán)共同書(shū)面決定取消違約方的股東資格，違約方所出的投資金額將作為違約金賠償給守約方；違約方未出資的，其他守約方有權(quán)共同書(shū)面決定取消違約方的股東資格，并有權(quán)按照違約方應(yīng)當(dāng)出資額追究違約方的違約責(zé)任。

   2、投資各方如有違反本協(xié)議其他約定的，則視作違約方單方終止本協(xié)議，其他守約方有權(quán)共同書(shū)面決定取消違約方的股東資格，違約方所出的投資金額將作為違約金賠償給守約方。

   第七條、爭(zhēng)議的解決

   凡因執(zhí)行本協(xié)議所發(fā)生的或與本協(xié)議有關(guān)的一切爭(zhēng)議，雙方應(yīng)通過(guò)友好協(xié)商解決；如果協(xié)商不能解決的，則任何各方均有權(quán)通過(guò)訴訟途徑解決。

   第八條、本協(xié)議未盡事宜，由投資各方另行簽定補(bǔ)充協(xié)議，補(bǔ)充協(xié)議為本協(xié)議的有效組成內(nèi)容部分，與本協(xié)議具有同等法律效力。本協(xié)議簽定之前，各方之間所協(xié)商的任何協(xié)議內(nèi)容與本協(xié)議內(nèi)容有沖突的，以本協(xié)議所規(guī)定的內(nèi)容為準(zhǔn)。

   第九條、本協(xié)議自投資各方簽字之日起生效。_____式_____份，每方各執(zhí)_____份，每份具有同等法律效力。

   甲方簽名：______________________乙方簽名：______________________

   簽約地點(diǎn)：______________________簽約地點(diǎn)：______________________

   ___________年_______月_______日___________年_______月_______日

   公司投資入股協(xié)議書(shū)范文

   甲方：_____________________身份證號(hào)碼：____________________________

   乙方：_____________________身份證號(hào)碼：____________________________

   甲乙雙方經(jīng)友好協(xié)商，根據(jù)中華人民共和國(guó)法律、法規(guī)的規(guī)定，雙方本著互惠互利的原則，就甲乙作為合同投資人的方式合作投資項(xiàng)目事宜達(dá)成如下協(xié)議，以期共同遵守。

   第一條、合伙投資經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目和范圍：______________。

   第二條、合伙投資期限為_(kāi)_______年，自________年____月____日起，至________年_______月_____日止。

   第三條、投資出資額及方式

   1.本合伙投資出資共計(jì)人民幣_(tái)______元。甲方以__________方式出資，計(jì)人民幣_(tái)______元。占投資總額的_______%；乙方以____________方式出資，計(jì)人民幣_(tái)______元。占投資總額的__________%；

   2.甲、乙雙方?jīng)Q定在銀行開(kāi)設(shè)一專用賬戶（戶名：______________，賬戶：__________________________），用于合伙投資使用；

   3.甲、乙雙方的出資，于_______年_____月_____日以前繳入上述賬戶，逾期不交或未交齊的，應(yīng)對(duì)應(yīng)交未交金額數(shù)計(jì)付銀行利息并賠償由此給對(duì)方造成的損失造成的損失；

   4.合伙投資期間甲、乙雙方的出資為共有財(cái)產(chǎn)，不得隨意請(qǐng)求分割，合伙投資終止后，各合伙投資人的出資仍為個(gè)人所有，至___________時(shí)予以返還；

   5.資金增減由合伙投資人共同決定，雙方另附補(bǔ)充協(xié)議約定根據(jù)資金增減合理調(diào)整本協(xié)議有關(guān)分配比例的規(guī)定。

   第四條、利潤(rùn)分享和虧損分擔(dān)

   1.甲、乙雙方按各自出資額占出資總額的比例分享共同投資的利潤(rùn)，分擔(dān)共同投資的虧損。

   2.甲、乙雙方的出資形成的收益及其孳生物為雙方的共有財(cái)產(chǎn)，由甲、乙各方按其出資比例共有。

   第五條、事務(wù)執(zhí)行

   1.甲、乙雙方協(xié)商，由甲方代表雙方執(zhí)行共同投資的日常事務(wù)，包括但不限于：

   ①對(duì)外開(kāi)展業(yè)務(wù)，訂立合同。

   ②對(duì)合伙投資事業(yè)進(jìn)行日常管理。

   ③出售合伙投資的產(chǎn)品（貨物），購(gòu)進(jìn)常用貨物。

   ④支付合伙投資債務(wù)。

   ⑤____________。

   2.乙方的權(quán)利：

   ①參予合伙投資事業(yè)的管理。

   ②聽(tīng)取甲方開(kāi)展業(yè)務(wù)情況的報(bào)告。

   ③檢查合伙投資帳冊(cè)及經(jīng)營(yíng)情況。

   ④共同決定合伙投資重大事項(xiàng)。

   ⑤____________。

   3.甲方執(zhí)行共同投資事務(wù)所產(chǎn)生的收益歸甲、乙共同共有，所產(chǎn)生的虧損或者民事責(zé)任，由甲、乙共同承擔(dān)。

   4.甲方在執(zhí)行事務(wù)時(shí)如因其過(guò)失或不遵守本協(xié)議而造成乙方損失時(shí)，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

   5.乙方可以對(duì)甲方執(zhí)行共同投資事務(wù)提出異議。提出異議時(shí)，應(yīng)暫停該項(xiàng)事務(wù)的執(zhí)行。如果發(fā)生爭(zhēng)議，由甲、乙共同決定。

   第六條、投資的轉(zhuǎn)讓

   1.甲、乙雙方任何一方向他人轉(zhuǎn)讓其在共同投資中的全部或部分出資額時(shí)，須經(jīng)另一方人同意；

   2.甲、乙依法轉(zhuǎn)讓其出資額的，在同等條件下，另一方有優(yōu)先受讓的權(quán)利。

   第七條、其他權(quán)利和義務(wù)

   1.甲、乙雙方均不得私自轉(zhuǎn)讓或者處分共同投資的份額。

   2.自本協(xié)議簽訂之日起內(nèi)，甲、乙雙方均不得不得從共同投資中抽回出資額，轉(zhuǎn)讓其持有的份額。

   第八條、合伙投資的終止及終止后的事項(xiàng)

   1.合伙投資因以下事由之一得終止：

   ①合伙投資期屆滿。

   ②甲、乙雙方同意終止合伙投資關(guān)系。

   ③合伙投資事業(yè)完成或不能完成。

   ④合伙投資事業(yè)違反法律被撤銷。

   ⑤法院根據(jù)有關(guān)當(dāng)事人請(qǐng)求判決解散。

   2.合伙投資終止后的事項(xiàng)：

   ①甲乙雙方對(duì)合伙賬目進(jìn)行清算。

   ②清算后如有盈余，則按收取債權(quán)、清償債務(wù)、返還出資、按比例分配剩余財(cái)產(chǎn)的順序進(jìn)行。固定資產(chǎn)和不可分物，可作價(jià)賣(mài)給合伙投資人或第三人，其價(jià)款參與分配。

   ③清算后如有虧損，不論合伙投資人出資多少，先以合伙投資共同財(cái)產(chǎn)償還，合伙投資財(cái)產(chǎn)不足清償?shù)牟糠?，由合伙投資人按出資比例承擔(dān)。

   第九條、違約責(zé)任

   如甲方或乙方違反上述各條中有關(guān)各方權(quán)利義務(wù)的約定，給對(duì)方造成損失的，應(yīng)向?qū)Ψ劫r償相應(yīng)的損失。

   第十條、糾紛的解決

   甲、乙雙方之間如發(fā)生糾紛，應(yīng)共同協(xié)商，本著有利于合伙投資事業(yè)發(fā)展的原則予以解決。如協(xié)商不成，可以向法院提起訴訟。

   第十一條、其他

   1.本協(xié)議未盡事宜由共同投資人協(xié)商一致后，另行簽訂補(bǔ)充協(xié)議。

   2.本協(xié)議經(jīng)全體共同投資人簽字蓋章后即生效。本協(xié)議一式_______份，甲、乙雙方各執(zhí)________份。

   甲方（簽字）_________________乙方（簽字）____________________

篇7

同志們：

農(nóng)村信用社是金融體系的重要組成部分，是農(nóng)村金融的主力軍和聯(lián)系廣大農(nóng)民的金融紐帶。xx年，xx縣農(nóng)村信用社認(rèn)真貫徹有關(guān)方針政策，堅(jiān)持為“三農(nóng)”服務(wù)的宗旨，不斷改進(jìn)信貸服務(wù)，增加支農(nóng)投入，在促進(jìn)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，幫助農(nóng)民發(fā)展生產(chǎn)和增加收入等方面，做了大量工作，作出了很大貢獻(xiàn)。農(nóng)村信用社各項(xiàng)存款余額達(dá)1.89億

元，各項(xiàng)貸款余額達(dá)1.99億元。xx縣金融服務(wù)中占據(jù)著舉足輕重的地位，在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和增加農(nóng)民收入方面，擔(dān)當(dāng)起了主角，挑起了大梁，發(fā)揮著日益重要的作用。在此，xx縣政府向工作在一線的全體信用社員工表示衷心的感謝!

農(nóng)村信用社問(wèn)題，不僅是一個(gè)單純的金融問(wèn)題，而且是事關(guān)農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民和經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局的問(wèn)題。因此，我們要統(tǒng)一思想，提高認(rèn)識(shí)，以高度的責(zé)任感和緊迫感，扎實(shí)有效地做好農(nóng)村信用社各項(xiàng)工作。下面，我講三點(diǎn)意見(jiàn)：

一、始終把服務(wù)“三農(nóng)”作為信用社工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。

當(dāng)前，在高度重視“三農(nóng)”問(wèn)題，推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的新形勢(shì)下，信用社必須把提高支農(nóng)服務(wù)水平貫穿于整體工作的始終。在農(nóng)村信用社的制度建設(shè)、發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)策略、組織管理等方面，都要圍繞提高支農(nóng)水平進(jìn)行調(diào)整。要根據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)民增加收入的實(shí)際需要，合理確定資金投向，特別是要圍繞馬鈴薯、草畜、小雜糧、中藥材等特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)，制定扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)，切實(shí)加大支農(nóng)資金投入。要繼續(xù)推廣農(nóng)戶小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款等多種便民貸款方式，不斷探索既能適應(yīng)不同經(jīng)濟(jì)實(shí)力的農(nóng)民需要、又能有效防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的貸款方式。要努力拓寬服務(wù)領(lǐng)域，改進(jìn)服務(wù)手段，為“三農(nóng)”發(fā)展提供更加豐富的金融服務(wù)。

二、始終把小額信貸作為提高服務(wù)水平的有效載體。

農(nóng)村信用社的根本目標(biāo)，就是通過(guò)優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的資金需求問(wèn)題，最大限度地增加農(nóng)民收入。農(nóng)戶小額信用貸款在一定程度上緩解了農(nóng)民貸款難的矛盾，受到了農(nóng)民群眾的歡迎，配合了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，得到了政府支持，分散化解了信貸資金風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)了信用社穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，是一舉三得的事情。今后，要積極開(kāi)展評(píng)定信用戶、創(chuàng)建信用村工作，全面發(fā)放小額貸款，提高小額貸款比重。發(fā)放的范圍要擴(kuò)大，凡是涉及到農(nóng)民生產(chǎn)生活的資金需求都要支持，幫助農(nóng)民發(fā)展生產(chǎn);發(fā)放的手續(xù)要簡(jiǎn)化，努力提高信用社服務(wù)水平;發(fā)放的限額要因地制宜，最大限度地滿足農(nóng)民需求。

三、始終把增資擴(kuò)股作為提高經(jīng)營(yíng)效益的重要保障。

增資擴(kuò)股是確保農(nóng)村信用社改革成功與否的一項(xiàng)關(guān)鍵工作，同時(shí)又是農(nóng)村信用社改革的難點(diǎn)和重點(diǎn)，只有如期完成增資擴(kuò)股任務(wù)，才能從中央銀行申請(qǐng)票據(jù)置換。要高度重視，把增資擴(kuò)股作為重中之重來(lái)抓緊抓好，認(rèn)真組織力量，物色入股對(duì)象，做好動(dòng)員入股工作，提高資本充足率。要進(jìn)一步加大宣傳力度，維護(hù)農(nóng)村金融秩序和農(nóng)村社會(huì)穩(wěn)定，使農(nóng)村中有投資入股能力、關(guān)心支持農(nóng)村信用社發(fā)展的廣大農(nóng)戶、個(gè)體工商戶以及各類經(jīng)濟(jì)組織看到農(nóng)村信用社的美好前景和良好預(yù)期回報(bào)，踴躍投資入股。

篇8

（一）轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)的具體征稅規(guī)定

1、抵押貸款以房屋還貸的征稅問(wèn)題

借款者無(wú)力歸還貸款，抵押的房屋被銀行收走以作貸款本息，這表明房屋的所有權(quán)被借款者有償轉(zhuǎn)讓給銀行，應(yīng)對(duì)借款者按：“銷售不動(dòng)產(chǎn)”稅目征收營(yíng)業(yè)稅。銀行如果將收歸其所有的房屋銷售，也應(yīng)按“銷售不動(dòng)產(chǎn)”稅目征收營(yíng)業(yè)稅。

2、合作建房的征稅問(wèn)題

合作建房，是指由一方（以下簡(jiǎn)稱甲方）提供土地使用權(quán)，另一方（以下簡(jiǎn)稱乙方）提供資金，合作建房。合作建房的方式一般有兩種：

（1）第一種方式是純粹的“以物易物”：

即雙方以各自擁有的土地使用權(quán)和房屋所有權(quán)相互交換。具體的交換方式也有以下兩種：

①土地使用權(quán)和房屋所有權(quán)相互交換，雙方都取得了部分房屋的所有權(quán)。在這一合作過(guò)程中，甲方以轉(zhuǎn)讓部分土地使用權(quán)為代價(jià)，換取部分房屋的所有權(quán)，發(fā)生了轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)的行為；乙方則以部分房屋的所有權(quán)為代價(jià)，換取部分土地的使用權(quán)，發(fā)生了銷售不動(dòng)產(chǎn)的行為。因而合作建房的雙方都發(fā)生了營(yíng)業(yè)稅的應(yīng)稅行為。對(duì)甲方應(yīng)按“轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)”稅目中的“轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)”子目征稅；對(duì)乙方應(yīng)按“銷售不動(dòng)產(chǎn)”稅目征稅。由于雙方?jīng)]有進(jìn)行貨幣結(jié)算，因此應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第十五條的規(guī)定分別核定雙方各自的營(yíng)業(yè)額。如果合作建房的雙方（或任何一方）將分得的房屋銷售出去，則又發(fā)生了銷售不動(dòng)產(chǎn)行為，應(yīng)對(duì)其銷售收入再按“銷售不動(dòng)產(chǎn)”稅目征收營(yíng)業(yè)稅。

②以出租土地使用權(quán)為代價(jià)換取房屋所有權(quán)。例如：甲方將土地使用權(quán)出租給乙方若干年，乙方投資在該土地上建造建筑物并使用，租賃期滿后，乙方將土地使用權(quán)連同所建的建筑物歸還甲方。在這一經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，乙方是以建筑物為代價(jià)換得若干年的土地使用權(quán)，甲方是以出租土地使用權(quán)為代價(jià)換取建筑物。甲方發(fā)生了出租土地使用權(quán)的行為，對(duì)其按“服務(wù)業(yè)-租賃業(yè)”征營(yíng)業(yè)稅；乙方發(fā)生了銷售不動(dòng)產(chǎn)行為，對(duì)其按“銷售不動(dòng)產(chǎn)”稅目征營(yíng)業(yè)稅。對(duì)雙方分別征稅時(shí)，其營(yíng)業(yè)額也按《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第十五條的規(guī)定核定。

第二種方式是合作建房

即甲方以土地使用權(quán)、乙方以貨幣資金合股，成立合營(yíng)企業(yè)，合作建房。

對(duì)此種形式的合作建房，則要視具體情況確定如何征稅：

①房屋建成后，如果雙方采取風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利潤(rùn)共享的分配方式，按照“以無(wú)形資產(chǎn)投資入股，參與接受投資方的利潤(rùn)分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征營(yíng)業(yè)稅”的規(guī)定，對(duì)甲方向合營(yíng)企業(yè)提供的土地使用權(quán)，視為投資入股，對(duì)其不征營(yíng)業(yè)稅；只對(duì)合營(yíng)企業(yè)銷售房屋取得的收入按銷售不動(dòng)產(chǎn)征稅；對(duì)雙方分得的利潤(rùn)不征營(yíng)業(yè)稅。

②房屋建成后，甲方如果采取按銷售收入的一定比例提成的方式參與分配，或提取固定利潤(rùn)，則不屬營(yíng)業(yè)稅所稱的投資入股不征營(yíng)業(yè)稅的行為，而屬于甲方將土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給合營(yíng)企業(yè)的行為，那么，對(duì)取得的固定利潤(rùn)或從銷售收入按比例提取的收入按“轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)”征稅；對(duì)合營(yíng)企業(yè)則按全部房屋的銷售收入依“銷售不動(dòng)產(chǎn)”稅目征收營(yíng)業(yè)稅。

③如果房屋建成后雙方按一定比例分配房屋，則此種經(jīng)營(yíng)行為，也未構(gòu)成營(yíng)業(yè)稅所稱的以無(wú)形資產(chǎn)投資入股，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的不征營(yíng)業(yè)稅的行為。因此，首先對(duì)甲方向合營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)讓的土地，按“轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)”征稅，其營(yíng)業(yè)額按實(shí)施細(xì)則第十五條的規(guī)定核定。其次，對(duì)合營(yíng)企業(yè)的房屋，在分配給甲、乙方后，如果各自銷售，則再按“銷售不動(dòng)產(chǎn)”征稅。

3、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)與包銷商簽訂合同售房的征稅問(wèn)題

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)與包銷商簽訂合同，將房產(chǎn)交給包銷商根據(jù)市場(chǎng)情況自訂價(jià)格進(jìn)行銷售，由房產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)向購(gòu)房戶開(kāi)具房產(chǎn)銷售發(fā)票，包銷商收取價(jià)差或手續(xù)費(fèi)，在合同期滿后未售出的房產(chǎn)由包銷商進(jìn)行收購(gòu)。此種情況，在合同期內(nèi)包銷商是房產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)進(jìn)行銷售，所取得的手續(xù)費(fèi)收入或者價(jià)差應(yīng)按“服務(wù)業(yè)-業(yè)”征收營(yíng)業(yè)稅，同時(shí)應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)取得的收入按“銷售不動(dòng)產(chǎn)”全額征收營(yíng)業(yè)稅；在合同期滿后，未售出房屋由包銷商進(jìn)行收購(gòu)，其實(shí)質(zhì)是房產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)將房屋銷售給包銷商，對(duì)房產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)應(yīng)按“銷售不動(dòng)產(chǎn)”征收營(yíng)業(yè)稅；包銷商將房產(chǎn)再次銷售，對(duì)包銷商也應(yīng)按“銷售不動(dòng)產(chǎn)”征收營(yíng)業(yè)稅。

4、兼并、破產(chǎn)過(guò)程中的不動(dòng)產(chǎn)的征稅問(wèn)題

對(duì)企業(yè)兼并過(guò)程中發(fā)生的不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)移行為，暫不征營(yíng)業(yè)稅。對(duì)因破產(chǎn)而發(fā)生的企業(yè)拍賣(mài)，暫不征營(yíng)業(yè)稅；但專項(xiàng)拍賣(mài)企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)取得的收入，應(yīng)照章征收營(yíng)業(yè)稅。

5、舊房補(bǔ)償費(fèi)的征稅問(wèn)題

對(duì)舊城改造過(guò)程中，拆遷戶取得的舊房補(bǔ)償費(fèi)，不作銷售不動(dòng)產(chǎn)，不征收營(yíng)業(yè)稅。

對(duì)舊城改造中，單位將房屋安置給拆遷戶的，暫不征收營(yíng)業(yè)稅。但對(duì)安置過(guò)程中向居民收取超面積部分的價(jià)款，應(yīng)按“銷售不動(dòng)產(chǎn)”稅目征收營(yíng)業(yè)稅。

6、個(gè)人代辦建房征稅問(wèn)題

個(gè)人以各購(gòu)房戶代表的身份與提供土地使用權(quán)的單位或個(gè)人簽訂聯(lián)合建房協(xié)議，由個(gè)人出資并負(fù)責(zé)雇請(qǐng)施工隊(duì)建房，房屋建成后，再由個(gè)人將分得的房屋銷售給購(gòu)房戶，此種情況對(duì)個(gè)人應(yīng)按“銷售不動(dòng)產(chǎn)”稅目征收營(yíng)業(yè)稅，其營(yíng)業(yè)額為個(gè)人向各購(gòu)房戶收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用。

7、個(gè)人無(wú)償贈(zèng)送不動(dòng)產(chǎn)的征稅問(wèn)題

個(gè)人無(wú)償贈(zèng)送不動(dòng)產(chǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅。

8、企業(yè)以不動(dòng)產(chǎn)作為股利分配的征稅問(wèn)題

企業(yè)將不動(dòng)產(chǎn)作價(jià)作為股利分配給中外雙方的股東，所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，符合現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅關(guān)于銷售不動(dòng)產(chǎn)的規(guī)定，應(yīng)對(duì)分配的不動(dòng)產(chǎn)按“銷售不動(dòng)產(chǎn)”征收營(yíng)業(yè)稅。

（二）銷售不動(dòng)產(chǎn)自查應(yīng)注意的方面

1、銷售不動(dòng)產(chǎn)時(shí)，向?qū)Ψ绞杖≠?gòu)房款、價(jià)外費(fèi)用，包括各種基金、集資費(fèi)、代收代墊款項(xiàng)（例如代地方政府有關(guān)部門(mén)收取的基金、人防費(fèi)；代煤氣公司收取的煤氣安裝費(fèi)；代有關(guān)部門(mén)收取的白蟻防治費(fèi)等），收取的這些價(jià)外費(fèi)是否并入銷售收入繳納營(yíng)業(yè)稅。

2、單位將房屋無(wú)償贈(zèng)與他人的，是否按照銷售同類同期房屋的價(jià)格按銷售不動(dòng)產(chǎn)繳納營(yíng)業(yè)稅。

3、銷售不動(dòng)產(chǎn)時(shí)，采取預(yù)收款、預(yù)收定金方法的，在取得預(yù)收款、預(yù)收定金時(shí)，是否按規(guī)定繳納營(yíng)業(yè)稅。

4、不動(dòng)產(chǎn)投資入股后，又發(fā)后轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)股權(quán)的，是否按規(guī)定繳納營(yíng)業(yè)稅。

5、單位或個(gè)人合作建房，一方提供土地使用權(quán)，另一方提供房屋所有權(quán)，雙方都取得了部份房屋所有權(quán)，提供房屋所有權(quán)的納稅人，是否按銷售不動(dòng)產(chǎn)的稅目繳納營(yíng)業(yè)稅。

6、單位或個(gè)人將土地使用權(quán)出租給他方若干年，他方在該土地上投資建造建筑物并使用，租賃期滿后，他方將土地使用權(quán)連同所建的建筑物歸還給單位或個(gè)人。他方是否按銷售不動(dòng)產(chǎn)稅目繳納營(yíng)業(yè)稅。

7、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司，受建設(shè)方的委托，在已購(gòu)的土地上建造房屋，并按工程造價(jià)收取一定比例的管理費(fèi)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司是否按銷售不動(dòng)產(chǎn)稅目繳納營(yíng)業(yè)稅。其計(jì)稅營(yíng)業(yè)額是否包括轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)的部分。

篇9

    關(guān)鍵詞;納稅籌劃;合理避稅;避稅方法

    房地產(chǎn)企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè),其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)非常廣泛,也非常復(fù)雜,具有所需資金大、開(kāi)發(fā)建設(shè)周期長(zhǎng)、開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)復(fù)雜、開(kāi)發(fā)產(chǎn)品商品性等特點(diǎn)。房地產(chǎn)行業(yè)的特殊性必然決定了其納稅問(wèn)題的復(fù)雜多變和避稅籌劃技巧運(yùn)用的靈活多樣。

    稅收優(yōu)惠政策是國(guó)家發(fā)給企業(yè)的“稅收優(yōu)惠券”,利用稅收優(yōu)惠政策減少應(yīng)納稅額和降低稅負(fù)是所有納稅籌劃方法中風(fēng)險(xiǎn)最小的一種,并且是國(guó)家完全認(rèn)可的避稅方法。通曉、理解、用足稅收優(yōu)惠政策能使年?duì)I業(yè)額巨大的房地產(chǎn)企業(yè)成功、有效、安全地規(guī)避掉巨額稅款,從而將利潤(rùn)最大限度地留歸企業(yè)。

    避稅是一種非違法的行為,而納稅人從自身經(jīng)濟(jì)利益最大化出發(fā)進(jìn)行避稅籌劃,是客觀存在的。下面就介紹幾種常見(jiàn)的避稅方法。

    一、利用臺(tái)作開(kāi)發(fā)方式合理避稅

    利用此方法可以通過(guò)經(jīng)營(yíng)收入利息收入以及分紅收入在收入性質(zhì)上可以相互轉(zhuǎn)化,企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際需要選擇恰當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)方式以減輕稅收負(fù)擔(dān)。

    例:甲公司擬投入資金200萬(wàn)與乙公司合作開(kāi)發(fā)一個(gè)商住樓項(xiàng)目。甲公司可采取以下幾種方法與乙公司合作;

    1甲公司出資200萬(wàn)與乙合作開(kāi)發(fā)該商住樓,

    2甲公司可通過(guò)銀行把200萬(wàn)元出借給乙公司參與該商住樓開(kāi)發(fā)

    3甲公司可以采取投資入股方式參與該商住樓開(kāi)發(fā)

    籌劃分析;現(xiàn)假定甲公司1年后中途退出該商住樓開(kāi)發(fā)項(xiàng)目,經(jīng)與乙公司協(xié)商分得現(xiàn)金40萬(wàn)元。

    方案一:合作開(kāi)發(fā)

    甲公司與乙公司合作開(kāi)發(fā)該商住樓,1年后所得為40萬(wàn)元,收入按稅法規(guī)定作為項(xiàng)目收入分利,由于甲公司出資金其收入不分?jǐn)側(cè)魏纬杀?。在公司分?0萬(wàn)時(shí),相當(dāng)于公司將合作開(kāi)發(fā)的商住樓中屬于自己的部分轉(zhuǎn)讓給了乙公司,轉(zhuǎn)讓價(jià)格240萬(wàn)元,轉(zhuǎn)讓收入需繳納不動(dòng)產(chǎn)銷售的營(yíng)業(yè)稅及附加費(fèi)、土地增值稅、印花稅、所得稅后方為所得。

    方案二;出借資金

    假如甲公司通過(guò)銀行將200萬(wàn)元借給乙公司,利率為5%,1年后甲公司同樣收回40萬(wàn)元,其作為利息收入應(yīng)繳金融業(yè)營(yíng)業(yè)稅及附加、所得稅后方為所得。

    方案三;投資入股,商務(wù)樓完工銷售后分回股利。

    由于甲、乙兩個(gè)公司稅率相同,公司40萬(wàn)元稅后利潤(rùn)不需補(bǔ)稅即甲公司所獲經(jīng)濟(jì)利益為40萬(wàn)元。

    籌劃結(jié)果;

    從上面的比較可以看出這三種方案單從節(jié)稅角度看,第三種方案為最佳。即甲公司將200萬(wàn)作為投資入股,分回的40萬(wàn)稅后利潤(rùn)不需要補(bǔ)稅,成為甲公司實(shí)際獲得的經(jīng)濟(jì)利益。

    二、利用股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式合理避稅

    例;某房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司,在一海邊城市開(kāi)發(fā)一幢五星級(jí)酒樓,出售給一外國(guó)投資者,開(kāi)發(fā)成本18億元售價(jià)28億元,按規(guī)定此項(xiàng)業(yè)務(wù)應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、印花稅、土地增值稅約1.77億元(計(jì)算過(guò)程略)

    籌劃分析;

    該房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司可以先投資成立一子公司“某某大酒店”,酒店固定資產(chǎn)建成后,再將大酒店股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給外國(guó)投資者,則可免除上述稅款,具體的操作過(guò)程如下:

    第一步;聯(lián)合其他股東共同出資,設(shè)立一控股子公司“某某大酒店”,某某大酒店擁有法人資格獨(dú)立核算。

    第二部;某某大酒店進(jìn)行固定資產(chǎn)建設(shè),相關(guān)建設(shè)資金由房產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司提供,并作應(yīng)付款項(xiàng)處理

    第三部;固定資產(chǎn)建成后,房產(chǎn)公司將擁有大酒店的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給外國(guó)投資者,房產(chǎn)公司收回股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款及大酒店所有債權(quán)。

    籌劃結(jié)果;

    經(jīng)過(guò)上述一番籌劃,雖然股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益需要繳納企業(yè)所得稅,但這部分所得稅是房產(chǎn)開(kāi)發(fā)收益本來(lái)就需要繳納的,但股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)不繳納營(yíng)業(yè)稅、城建稅、教育費(fèi)附加和土地增值稅,從而少納了不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過(guò)程的巨額稅款。新晨

    三、利用簽訂合同裝修費(fèi)的合理避稅

    例:某開(kāi)發(fā)公司為了促銷,優(yōu)惠客戶贈(zèng)送客戶裝修費(fèi),有一套高級(jí)住宅1平方米1萬(wàn)元,面積為100平方。價(jià)款為100萬(wàn)元,開(kāi)發(fā)商在與客戶簽訂的合同中規(guī)定有10萬(wàn)元是贈(zèng)送給客戶的這10萬(wàn)元裝修費(fèi)如何避稅。

    籌劃分析:

    按規(guī)定10萬(wàn)元要進(jìn)入宣傳費(fèi)的,如果這筆費(fèi)用在該企業(yè)全部銷售收入納稅范圍內(nèi),則當(dāng)年可以在企業(yè)所得稅前列支。如果合同中規(guī)定這套住宅是向客戶交付已經(jīng)裝修完畢的住宅,合同中不去強(qiáng)調(diào)指出有10萬(wàn)元裝修費(fèi)用,這時(shí)10萬(wàn)元的裝修費(fèi)就可以計(jì)入成本,并允許稅前扣除。

    籌劃結(jié)果;

篇10

當(dāng)前，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)主要的融資方式是銀行貸款。具體的操作方式是，企業(yè)用自己的資產(chǎn)、股權(quán)或銷售收入做抵押，從銀行“找”點(diǎn)錢(qián)。但因?yàn)橹袊?guó)的金融體制長(zhǎng)期以來(lái)受?chē)?guó)家嚴(yán)格的管制，這種方式存在著很大的問(wèn)題。

第一個(gè)問(wèn)題是中小企業(yè)的融資成本非常高。我們國(guó)家現(xiàn)在實(shí)行利率雙軌制，一方面人民銀行確定各大銀行的貸款、存款利率，國(guó)家從保護(hù)銀行的角度，通過(guò)低價(jià)吸儲(chǔ)讓老百姓把錢(qián)存到銀行。另一方面，中小企業(yè)要貸款，銀行開(kāi)出的基準(zhǔn)利率就要上浮30%。這樣造成了融資成本非常高。我剛到小肥羊的時(shí)候，當(dāng)時(shí)收購(gòu)羊肉缺錢(qián)，于是向銀行貸款，銀行問(wèn)我們有沒(méi)有資產(chǎn)。由于我們既沒(méi)有房產(chǎn)也沒(méi)有土地，所以貸款非常難。實(shí)際上，很多民營(yíng)企業(yè)垮掉的原因就是自己主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足融資的需求，幾年后當(dāng)企業(yè)實(shí)在轉(zhuǎn)不動(dòng)時(shí)肯定要跑路。

從我的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，中小民營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y方式主要是擴(kuò)大私募的比例，擴(kuò)大直接融資的比例。不吸收自己親戚的融資而找銀行，這種融資的方式未來(lái)空間越來(lái)越小。十以后，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)又面臨著發(fā)展的高峰期，民營(yíng)企業(yè)的老板必須要轉(zhuǎn)變自己的融資方式。

在美國(guó)，由于美國(guó)資本市場(chǎng)上市公司不是很多，很多企業(yè)小的時(shí)候都是靠私募融資，尤其是從自然人的私募融資到風(fēng)投機(jī)構(gòu)的投資再到上市，再到資產(chǎn)重組是一個(gè)過(guò)程。因此，要轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y方式，老板必須要改變自己。有一句話說(shuō)，企業(yè)的天花板有多高取決于老板的天花板有多高。企業(yè)能做多大完全取決于老板格局有多大，老板的格局完全影響到一個(gè)企業(yè)。所以，對(duì)在座的很多中小民營(yíng)企業(yè)老板來(lái)說(shuō)，如果你想轉(zhuǎn)變私募融資，首先你要改變自己。

當(dāng)我們企業(yè)創(chuàng)立了兩三年、業(yè)務(wù)模式基本確定后，我覺(jué)得大家要吸收管理層入股。蒙牛、小肥羊之所以發(fā)展得很迅速，就是因?yàn)橛泄芾韺尤牍桑艺嫉谋戎夭恍?。?duì)管理層來(lái)講，一方面讓他們感覺(jué)到是給自己打工，自己干自己的活。中國(guó)在1978年以后通過(guò)土地承包讓農(nóng)民有飯吃、有錢(qián)賺了，關(guān)鍵是自己干自己的活。中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)也存在這樣的問(wèn)題。我們讓老板做股東，這樣的話鼓勵(lì)了他的積極性，管理起來(lái)就非常嚴(yán)謹(jǐn)，甚至比我們完全開(kāi)直營(yíng)店的方式更好。

因此，大家要改變觀念，即業(yè)務(wù)模式確定以后要吸收管理層入股。當(dāng)利潤(rùn)有了一定的規(guī)模以后，應(yīng)該吸收身邊的朋友以自然人身份投資入股，入股的方式可以有一定的溢價(jià)。當(dāng)管理層入股或者是周邊的自然人入股，并拿到了股權(quán)以后，還可以再到銀行申請(qǐng)貸款，告訴銀行資本金入股有多少錢(qián)，要求銀行給你信譽(yù)貸款，這樣沒(méi)有資產(chǎn)抵押物也沒(méi)有關(guān)系。通過(guò)這種方式，就能搭建起資本融資和銀行融資的匹配，以解決我們的融資比例。

當(dāng)公司發(fā)展到再有一兩年要上市的時(shí)候要引進(jìn)風(fēng)投來(lái)入股。風(fēng)投對(duì)我們企業(yè)要做一些基本的判斷，第一，行業(yè)有沒(méi)有地位，在本行業(yè)可以排到多少名。前十位、前二十位還是前五位、前三位非常地重要，因?yàn)樾袠I(yè)內(nèi)排名100名以后是不可能上市的。第二，商業(yè)模式是否基本確定。投資機(jī)構(gòu)通過(guò)分析，認(rèn)為你有賺錢(qián)的模式，上下游產(chǎn)業(yè)鏈都規(guī)范得很好，才有投資的價(jià)值。