導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇長(zhǎng)期理財(cái)方式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、買方市場(chǎng)條件下企業(yè)面臨問(wèn)題

（一）價(jià)格戰(zhàn)對(duì)企業(yè)的影響 價(jià)格戰(zhàn)是買方市場(chǎng)下不可避免的，因?yàn)槭袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)往往會(huì)通過(guò)降低產(chǎn)品售價(jià)的方式來(lái)吸引客戶，以便達(dá)到擴(kuò)大銷售規(guī)模，提高市場(chǎng)占用率的目的。這樣做雖然會(huì)在短期內(nèi)有效增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但會(huì)引起一系列財(cái)務(wù)上的問(wèn)題。首先，隨著價(jià)格的降低，企業(yè)盈利水平必然會(huì)相應(yīng)的有所下降，而企業(yè)如果長(zhǎng)期處于較低盈利水平甚至處于微虧狀態(tài)，勢(shì)必會(huì)失去資本優(yōu)勢(shì)，陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，難以持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展下去。其次，在買方市場(chǎng)下，各家競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)頻繁降價(jià)往往會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)未來(lái)的價(jià)格預(yù)期更低，而選擇持幣待購(gòu)，使企業(yè)陷入持續(xù)降價(jià)的惡性循環(huán)。此外，通過(guò)降低價(jià)格的方式銷售產(chǎn)品只能短期內(nèi)獲得消費(fèi)者青睞，并無(wú)法獲得消費(fèi)者的忠誠(chéng)，因此這一競(jìng)爭(zhēng)方式很難為企業(yè)獲得長(zhǎng)久競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）賒銷對(duì)企業(yè)的影響 在與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)品品種、質(zhì)量、價(jià)格等不存在顯著差別的情況下，企業(yè)往往會(huì)通過(guò)采用賒銷方式招攬客戶。從積極方面來(lái)看，賒銷方式能夠幫助企業(yè)強(qiáng)化其市場(chǎng)地位、迅速擴(kuò)大銷售規(guī)模、降低存貨管理成本。但是賒銷的同時(shí)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)難以按時(shí)回收貨款，從而形成大量應(yīng)收賬款，給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的應(yīng)收賬款回收問(wèn)題，使企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)大幅上升。

二、買方市場(chǎng)條件下企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式構(gòu)建

（一）建立買方市場(chǎng)條件下的新型財(cái)務(wù)管理模式的基本思路 新型財(cái)務(wù)管理模式應(yīng)遵循以下思路構(gòu)建：首先，應(yīng)以企業(yè)遠(yuǎn)期規(guī)劃和整體發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向，正確看待和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)管理和市場(chǎng)營(yíng)銷兩者間的關(guān)系，通過(guò)內(nèi)部各個(gè)部門間的協(xié)調(diào)，逐步建立其良好的溝通合作機(jī)制，特別是財(cái)務(wù)部門和營(yíng)銷部門之間必須協(xié)調(diào)好各方利益，以便在工作中緊密配合。其次，要通過(guò)完善會(huì)計(jì)核算制度來(lái)提高財(cái)務(wù)核算有效性。一方面，應(yīng)建立權(quán)責(zé)明晰，核算高效的會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)，以便對(duì)企業(yè)各項(xiàng)成本進(jìn)行實(shí)時(shí)統(tǒng)計(jì)，及時(shí)做出財(cái)務(wù)預(yù)警，防范企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。另一方面，應(yīng)建立和完善預(yù)算管理體系，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算兩方面的工作予以明確，并在此基礎(chǔ)上著重對(duì)成本管理體系的構(gòu)建和完善。

（二）建立與完善買方市場(chǎng)條件下的企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系 新型企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系應(yīng)按照以下職能進(jìn)行體系構(gòu)建：一是建立財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系，負(fù)責(zé)具體的會(huì)計(jì)核算工作和各項(xiàng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，為企業(yè)提供高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息，以便滿足其對(duì)外披露會(huì)計(jì)信息的需求，并在實(shí)行有效內(nèi)部監(jiān)管的同時(shí)滿足外部監(jiān)管部門的財(cái)務(wù)信息監(jiān)管需求。二是建立資金管理體系，全面負(fù)責(zé)各項(xiàng)資金的投放和使用，并對(duì)資金使用效果進(jìn)行監(jiān)督、評(píng)估和改進(jìn)，從而保證企業(yè)各項(xiàng)資金的合理配置和有效使用。三是借助專門的營(yíng)業(yè)結(jié)算中心對(duì)企業(yè)各項(xiàng)營(yíng)業(yè)資金進(jìn)行核算、監(jiān)督和稽核。四是建立起因業(yè)務(wù)支持部門，負(fù)責(zé)市場(chǎng)數(shù)據(jù)的分析和挖掘，從而為營(yíng)銷部門提供有效的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)支持，提高營(yíng)銷精準(zhǔn)度，密切跟隨市場(chǎng)需求變化調(diào)整銷售方案。此外，借助人力資源管理部門對(duì)銷售人員的績(jī)效情況進(jìn)行考核，將應(yīng)收賬款回收情況與銷售業(yè)績(jī)掛鉤，降低企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。

三、買方市場(chǎng)條件下企業(yè)財(cái)務(wù)管理完善對(duì)策

（一）以人為本，切實(shí)提升企業(yè)創(chuàng)新能力 買方市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)要將過(guò)度市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)自身的不利影響降到最低，必須時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)需求變化，從市場(chǎng)實(shí)際需求出發(fā)開發(fā)產(chǎn)品和創(chuàng)新服務(wù)，以便獲得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在財(cái)務(wù)管理方面，企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注償債能力、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力等指標(biāo)，積極培育企業(yè)創(chuàng)新能力。在“資本時(shí)代”向“知本時(shí)代”轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，企業(yè)不僅要擁有一定數(shù)額的實(shí)物資本來(lái)維持其基本生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，還需相應(yīng)地?fù)碛幸欢〝?shù)量的高質(zhì)量知識(shí)資本。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，擁有知識(shí)資本的企業(yè)就等于擁有了市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)，這類企業(yè)往往能從更高層次上進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，創(chuàng)造出更多更符合消費(fèi)者需求的產(chǎn)品。在財(cái)務(wù)管理方面，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況，將自身?yè)碛械母黝愔R(shí)資本進(jìn)行合理的規(guī)劃和配置，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)和人力資源的管理，合理評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)、人力資源對(duì)企業(yè)生存的意義和為企業(yè)帶來(lái)的價(jià)值所在。在企業(yè)中，人作為知識(shí)的載體，是企業(yè)創(chuàng)新的主體和建立企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)。在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)以人為出發(fā)點(diǎn)，建立權(quán)責(zé)利相結(jié)合的內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制，并通過(guò)健全內(nèi)部績(jī)效激勵(lì)機(jī)制改變傳統(tǒng)的按資分配模式，以便充分調(diào)動(dòng)人員工作積極性，進(jìn)而提高企業(yè)整體創(chuàng)新能力。

（二）強(qiáng)化企業(yè)各階段生產(chǎn)成本管控 在買方市場(chǎng)條件下，降低產(chǎn)品成本，建立成本優(yōu)勢(shì)是提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)濟(jì)效益有效途徑。企業(yè)可從以下方面進(jìn)行成本控制：首先，企業(yè)要在產(chǎn)品研發(fā)和設(shè)計(jì)階段，運(yùn)用價(jià)值工程理論，以產(chǎn)品或作業(yè)的功能分析為核心，以提高產(chǎn)品或作業(yè)的價(jià)值為目的，從生產(chǎn)源頭上進(jìn)行事前成本控制。事實(shí)證明，事前成本控制比事后成本控制的效用更為顯著，因?yàn)橐坏┊a(chǎn)品設(shè)計(jì)定型投入生產(chǎn)后，再通過(guò)各種途徑降低成本都是有限的，而在產(chǎn)品研發(fā)階段，則可以通過(guò)對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案的調(diào)整，大幅度降低成本。其次，在產(chǎn)品生產(chǎn)階段，要制定嚴(yán)格的成本控制標(biāo)準(zhǔn)，防范和杜絕各種浪費(fèi)行為，以便進(jìn)行有效的成本事中控制。此外，還可以借助信息技術(shù)建立成本差異分析系統(tǒng)。在系統(tǒng)中預(yù)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)成本，通過(guò)實(shí)際成本和標(biāo)準(zhǔn)成本的對(duì)比，明確差異所在并進(jìn)行系統(tǒng)的差異化分析，從而明確成本控制要點(diǎn)并采取有效措施切實(shí)降低整體生產(chǎn)成本。

（三）制訂完整的信用政策降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn) 在買方市場(chǎng)下，由于生產(chǎn)一方出于相對(duì)劣勢(shì)，賒銷等方式普遍存在，客戶拒不付款或無(wú)力付款的情況時(shí)有發(fā)生，這就對(duì)企業(yè)帶來(lái)了巨大的壞賬損失。針對(duì)這一問(wèn)題，財(cái)務(wù)部門應(yīng)全面收集客戶報(bào)表、信用評(píng)估機(jī)構(gòu)資料、銀行的資料等資料，綜合運(yùn)用各種信用評(píng)估方法對(duì)客戶信用狀況進(jìn)行全面分析，并根據(jù)其經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力等各種指標(biāo)的具體情況，給予其不同的信用期限和現(xiàn)金折扣率，以便激勵(lì)客戶盡早付款，從而降低企業(yè)的應(yīng)收賬風(fēng)險(xiǎn)。信用期限標(biāo)準(zhǔn)的制訂可參考以下標(biāo)準(zhǔn)：若企業(yè)生產(chǎn)銷售的產(chǎn)品容易腐敗或過(guò)時(shí)，則避免承受變質(zhì)或過(guò)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)設(shè)置較短的信用期限；若企業(yè)當(dāng)前急于推銷新產(chǎn)品打開市場(chǎng)或?yàn)榱苏袛堃恍驴蛻?，則應(yīng)設(shè)置較長(zhǎng)的信用期限；企業(yè)應(yīng)建立動(dòng)態(tài)信用評(píng)價(jià)分析系統(tǒng)，以便根據(jù)客戶經(jīng)濟(jì)狀況的變化適時(shí)進(jìn)行信用政策調(diào)整，如企業(yè)認(rèn)為某一客戶存在發(fā)生壞賬的可能性，可給予客戶較高的現(xiàn)金折扣促使其迅速付款，從而降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。要促進(jìn)應(yīng)收賬款的有效回收，還必須加強(qiáng)對(duì)營(yíng)銷環(huán)節(jié)的管控。在實(shí)踐中，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)營(yíng)銷隊(duì)伍的建設(shè)，明確發(fā)貨權(quán)限和財(cái)務(wù)審批權(quán)限，做到每一筆應(yīng)收賬款都能落實(shí)到具體責(zé)任人，通過(guò)將應(yīng)收賬款回收指標(biāo)、合同履約率等內(nèi)容與銷售人員業(yè)績(jī)掛鉤的方式來(lái)鼓勵(lì)營(yíng)銷人員進(jìn)行賬款催收工作。還可通過(guò)編制應(yīng)收賬款賬齡分析表等方式幫助相關(guān)人員及時(shí)了解客戶付款情況，以便隨時(shí)跟蹤客戶付款情況，積極催收，從而全面提高應(yīng)收賬款回收率。針對(duì)一些客戶預(yù)期未支付賬款的問(wèn)題，企業(yè)可采用信函通知和上門催收等方式進(jìn)行催收，若干客戶因暫時(shí)性財(cái)務(wù)危機(jī)短期內(nèi)無(wú)法支付但在未來(lái)具有償還債務(wù)能力的，企業(yè)可通過(guò)債務(wù)重組等方式幫助其走出財(cái)務(wù)困境，從而順利回收應(yīng)收賬款。如果遇到客戶故意拖延付款的情況，企業(yè)可以在掌握充分證據(jù)的基礎(chǔ)上通過(guò)訴諸法律的方式來(lái)收回欠款。

（四）建立新型的企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷策略 主要包括：

（1）做好目標(biāo)市場(chǎng)定位，提高產(chǎn)品質(zhì)量與檔次。首先，企業(yè)應(yīng)在新產(chǎn)品開發(fā)之前進(jìn)行充分市場(chǎng)調(diào)研和用戶群體分析，在進(jìn)行充分市場(chǎng)調(diào)研的基礎(chǔ)上，企業(yè)才能全面了解市場(chǎng)行情和目標(biāo)客戶需求，從而及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開發(fā)滿足市場(chǎng)需求對(duì)產(chǎn)品，從而贏得目標(biāo)客戶群體的青睞，并通過(guò)開發(fā)個(gè)性化產(chǎn)品提高目標(biāo)客戶群忠誠(chéng)度。其次，要不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量和檔次，打造名牌。一方面，企業(yè)應(yīng)搶占同業(yè)制高點(diǎn)，生產(chǎn)具有較高品質(zhì)能夠滿足不同層次客戶需求的產(chǎn)品，特別是要注重開發(fā)高檔次產(chǎn)品，通過(guò)贏得高端客戶青睞來(lái)提升品牌知名度。另一方面，要在確保產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)的同時(shí)實(shí)施名牌戰(zhàn)略，將名牌意識(shí)貫穿到產(chǎn)品開發(fā)、商標(biāo)定位、營(yíng)銷策劃等方面，不斷提高品牌知名度，建立持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（2）通過(guò)采取靈活高效的營(yíng)銷手段開拓與鞏固市場(chǎng)。隨著買方市場(chǎng)下競(jìng)爭(zhēng)的不斷激烈，企業(yè)銷售部門通過(guò)單純的價(jià)格策略已經(jīng)很難贏得市場(chǎng)和客戶。企業(yè)必須探索適合新型市場(chǎng)環(huán)境的營(yíng)銷手段和方法。一方面，企業(yè)可綜合運(yùn)用多種媒體多種方式進(jìn)行新產(chǎn)品營(yíng)銷和企業(yè)品牌建設(shè)。另一方面，企業(yè)要加強(qiáng)營(yíng)銷隊(duì)伍建設(shè)，通過(guò)采取先進(jìn)的銷售獎(jiǎng)懲政策提高營(yíng)銷人員的工作積極性，促使其積極主動(dòng)開展工作。

篇2

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)收購(gòu) 收購(gòu)核算

一、企業(yè)收購(gòu)活動(dòng)概述

企業(yè)的收購(gòu)活動(dòng)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展壯大目標(biāo)的有效途徑和手段。按照收購(gòu)的方式大體上可以將收購(gòu)活動(dòng)分為直接收購(gòu)和間接收購(gòu)兩個(gè)形式，而直接收購(gòu)形式中又有正向收購(gòu)與反向收購(gòu)的差別。直接收購(gòu)是指實(shí)施收購(gòu)的企業(yè)以現(xiàn)金、資產(chǎn)、有價(jià)證券等資產(chǎn)直接購(gòu)買目標(biāo)企業(yè)的全部或者部分資產(chǎn)、負(fù)責(zé)和所有者權(quán)益的過(guò)程，并能實(shí)現(xiàn)對(duì)被購(gòu)買企業(yè)的控制。正向購(gòu)買是指購(gòu)買企業(yè)實(shí)施購(gòu)買行為之后，僅對(duì)被購(gòu)買企業(yè)實(shí)施控制。而反向購(gòu)買是指法律上購(gòu)買企業(yè)實(shí)施購(gòu)買后，購(gòu)買企業(yè)反被被購(gòu)買企業(yè)所控制，形成了被反向控制的情況。這種情況更多地出現(xiàn)在上市公司購(gòu)買非上市公司，反被非上市公司控制，最終使得非上市公司獲得上市機(jī)會(huì)，俗稱借殼上市。對(duì)于間接收購(gòu)是指購(gòu)買企業(yè)未能通過(guò)直接購(gòu)買完全控制被購(gòu)買企業(yè)，但是有協(xié)議表明，購(gòu)買企業(yè)可以通過(guò)控制其控股企業(yè)（同時(shí)也持有被購(gòu)買企業(yè)股份）對(duì)被購(gòu)買企業(yè)的投票權(quán)，從而兩部分控制權(quán)利相加形成控制被購(gòu)買企業(yè)的形式。隨著收購(gòu)條款的多樣化發(fā)展，企業(yè)收購(gòu)合同條款中還兼有譬如原股東承擔(dān)部分債務(wù)、原股東承擔(dān)部分或有負(fù)債、保底收益等附加條件規(guī)定，需要財(cái)務(wù)處理要能區(qū)分與購(gòu)買活動(dòng)的關(guān)系，針對(duì)這些條款的內(nèi)容進(jìn)行準(zhǔn)確核算。所以，必須要弄清楚企業(yè)的收購(gòu)形式，才能確定不同的會(huì)計(jì)處理原則，準(zhǔn)確地進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。

二、收購(gòu)方式及其財(cái)務(wù)處理原則

（一）直接收購(gòu)方式

1.正向收購(gòu)

⑴一般原則

核算企業(yè)收購(gòu)業(yè)務(wù)，關(guān)鍵在于確定收購(gòu)日的收購(gòu)成本。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)―企業(yè)合并》中的相關(guān)規(guī)定，購(gòu)買企業(yè)應(yīng)確定其購(gòu)買成本，購(gòu)買成本包括在企業(yè)合并日，企業(yè)合并支付的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行的證券與債務(wù)等的公允價(jià)值之和。同時(shí)，確認(rèn)支付資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入相關(guān)的損益賬戶中；將合并過(guò)程中發(fā)生的審計(jì)、法律等直接費(fèi)用沖減或者增加商譽(yù)；合并發(fā)生的間接費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益；購(gòu)買成本與收購(gòu)企業(yè)享有被購(gòu)買企業(yè)公允價(jià)值的比例份額之間的差額，正差額計(jì)入商譽(yù)，負(fù)差額計(jì)入相關(guān)損益。購(gòu)買企業(yè)取得的資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差額，計(jì)入遞延所得稅資產(chǎn)或者遞延所得稅負(fù)債賬戶中。

對(duì)于分次購(gòu)買并完成的收購(gòu)方式，對(duì)在購(gòu)買日所持的股權(quán)投資的賬面價(jià)值，分解為最初購(gòu)買的價(jià)值并調(diào)整留存收益，同時(shí)與購(gòu)買日支付的價(jià)款一同與被購(gòu)買企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值應(yīng)占比例的份額相比較，計(jì)入商譽(yù)或者相關(guān)損益。同時(shí)，原來(lái)持有比例的股權(quán)投資到購(gòu)買日之間，被購(gòu)買企業(yè)公允價(jià)值變動(dòng)的部分，調(diào)整留存收益或者資本公積。

⑵特殊條款處理

特殊條款是指在進(jìn)行購(gòu)買合并的合同條款的擬定中，購(gòu)買雙方就購(gòu)買條件以及雙方的權(quán)利義務(wù)的歸屬問(wèn)題的額外商定。實(shí)際中，額外條款與購(gòu)買雙方的背景、談判的能力等相關(guān)，是雙方權(quán)利爭(zhēng)奪的結(jié)果。在對(duì)額外條款進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，要根據(jù)合同條款或協(xié)商的具體規(guī)定進(jìn)行核算，一般并無(wú)規(guī)范性的制度要求，總體上要保持客觀反映業(yè)務(wù)本質(zhì)的原則。例如，購(gòu)買雙方約定對(duì)增資購(gòu)買超出注冊(cè)資本金相應(yīng)比例部分的資金作為權(quán)益資金，則可以將這部分資金計(jì)入“資本公積”，但是約定只能作為負(fù)債并且在經(jīng)營(yíng)后期按條件歸還的，就只能計(jì)入“其他應(yīng)付款”項(xiàng)目。保底收益收購(gòu)方式是雙方約定收購(gòu)企業(yè)的控股方每年支付不低于一定比例的分紅，這種方式的收購(gòu)兼有債務(wù)性成分，股份權(quán)利介于優(yōu)先股與普通股之間，保障了股東的收益。原股東承擔(dān)部分債務(wù)的收購(gòu)方式是指購(gòu)買過(guò)程中，被購(gòu)買企業(yè)承諾企業(yè)部分債務(wù)由原股東進(jìn)行償付。當(dāng)被購(gòu)買企業(yè)收到相應(yīng)負(fù)債償還給予的補(bǔ)償款時(shí)，應(yīng)該作為原股東對(duì)被購(gòu)買企業(yè)的額外的資本性注入，按照經(jīng)濟(jì)內(nèi)容的實(shí)質(zhì)，應(yīng)該計(jì)入“資本公積”中。附有特殊條款的收購(gòu)方式還有，諸如參與不良資產(chǎn)處置的購(gòu)買方式、原股東承擔(dān)或有負(fù)債的購(gòu)買方式、部分權(quán)益由原股東享有購(gòu)買方式等等。這些方式的財(cái)務(wù)處理原則是要根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，有針對(duì)性地進(jìn)行核算和披露，以保證收購(gòu)業(yè)務(wù)核算的完整性與真實(shí)性。

2.反向收購(gòu)

反向收購(gòu)更多地出現(xiàn)在買賣雙方股權(quán)換購(gòu)過(guò)程中，即A企業(yè)（購(gòu)買方，一般為上市公司）與B企業(yè)（被購(gòu)買方）進(jìn)行股票置換，可能包含一定的收購(gòu)差價(jià)。形式上A企業(yè)購(gòu)買了B企業(yè)全部或者大部分股權(quán)，而B企業(yè)也獲得了A企業(yè)的部分股權(quán)。但是經(jīng)過(guò)置換，B企業(yè)實(shí)質(zhì)上也獲得了A企業(yè)的控制權(quán)，而反向收購(gòu)的經(jīng)濟(jì)目的也是B企業(yè)能夠獲得A企業(yè)的控制權(quán)，這樣就形成了反向收購(gòu)。反向收購(gòu)在財(cái)務(wù)處理原則上依然遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)―企業(yè)合并》的要求，由B企業(yè)以對(duì)進(jìn)行收購(gòu)活動(dòng)發(fā)行的證券的公允價(jià)值做為基礎(chǔ)確定合并成本，但是如果B企業(yè)增發(fā)的股票無(wú)法確認(rèn)公允價(jià)值的，可以參照與A企業(yè)置換股票相應(yīng)的公允價(jià)值相比較更有公允依據(jù)的一方做為計(jì)量基礎(chǔ)確定。并且要求A企業(yè)編制購(gòu)買日的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中說(shuō)明該報(bào)表是購(gòu)買方財(cái)務(wù)報(bào)表的延續(xù)。

（二）間接收購(gòu)方式

間接收購(gòu)是通過(guò)母公司控制的子公司中持有的被購(gòu)買企業(yè)股票與母公司（即購(gòu)買公司）對(duì)被購(gòu)買公司持有的股票數(shù)量相加，形成對(duì)被購(gòu)買企業(yè)的控制權(quán)。從表面上看，購(gòu)買企業(yè)并沒有達(dá)到對(duì)被購(gòu)買企業(yè)控制的控股數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，但是實(shí)質(zhì)上，利用過(guò)第三方已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了控制要求。在會(huì)計(jì)處理上，要求將被購(gòu)買企業(yè)納入到購(gòu)買企業(yè)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行反映，從而客觀反映企業(yè)集團(tuán)的總體財(cái)務(wù)狀況。

三、結(jié)束語(yǔ)

利用資本市場(chǎng)組織企業(yè)間的收購(gòu)活動(dòng)，是現(xiàn)代企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和企業(yè)擴(kuò)張發(fā)展等目標(biāo)的高效的手段和途徑。準(zhǔn)確進(jìn)行企業(yè)收購(gòu)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)處理，關(guān)鍵在于能夠正確判斷業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，撇開復(fù)雜的業(yè)務(wù)表面，進(jìn)行核算，從而保證核算的科學(xué)性與準(zhǔn)確性。

篇3

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代公司、公司理財(cái)、理財(cái)觀念、創(chuàng)新

現(xiàn)代公司理財(cái)產(chǎn)生于20世紀(jì)50年，以著名財(cái)務(wù)學(xué)家諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者莫迪利亞尼（Modigliani）和米勒（Miller）的MM定理為標(biāo)志。這一時(shí)期著名的公司理財(cái)理論還有威斯頓（Weston）模型，科普蘭德（Copeland）的公司價(jià)值評(píng)估理論，馬科維茨（Markowits）的資本組合理論，夏普（Sharpe）的資本資產(chǎn)定價(jià)模型等等。這些公司理財(cái)理論的產(chǎn)生促進(jìn)了財(cái)務(wù)管理的發(fā)展，也大大改變了人們的理財(cái)觀念，使公司理財(cái)進(jìn)入一個(gè)嶄新的階段。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和世界經(jīng)濟(jì)一體化程度的加深，現(xiàn)代公司的理財(cái)觀念和都在發(fā)生著巨大的變化，特別是受國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家理財(cái)觀念的，公司的財(cái)務(wù)管理逐步升級(jí)，由傳統(tǒng)的營(yíng)運(yùn)資金管理逐步走向資本的運(yùn)營(yíng)，以證券市場(chǎng)為主體的資本市場(chǎng)把人們的理財(cái)觀念引入一個(gè)新的境界，股票泡沫的神奇作用以及由此所產(chǎn)生的巨大風(fēng)險(xiǎn)使人們?cè)鰪?qiáng)了對(duì)理財(cái)觀念的重視，以內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?yàn)橹黧w的公司理財(cái)逐步形成一種新的理財(cái)理念。在這種情況下，現(xiàn)代公司的理財(cái)觀念轉(zhuǎn)變類型以及由此產(chǎn)生的觀念及管理手段的創(chuàng)新，對(duì)增強(qiáng)公司的獲利能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力等都具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義和十分的迫切性。 一、現(xiàn)代公司理財(cái)觀念轉(zhuǎn)變的主要類型

現(xiàn)代公司理財(cái)觀念的轉(zhuǎn)變是公司內(nèi)部條件改變和外部環(huán)境變化的結(jié)果，同時(shí)也是公司理財(cái)觀念的進(jìn)步和發(fā)展的客觀要求。不同的公司由于各自內(nèi)部條件與外部環(huán)境的不同，其理財(cái)觀念的轉(zhuǎn)變狀況也有所不同，從公司發(fā)展的一般情況出發(fā)，現(xiàn)代公司一般具有以下一些主要的理財(cái)觀念轉(zhuǎn)變類型：

1、從盲目追求權(quán)益資本籌集向合理籌資結(jié)構(gòu)觀念轉(zhuǎn)變。從資本成本最低化的籌資原則出發(fā)，公司應(yīng)盡量減少或避免權(quán)益資本特別是發(fā)行股票籌資，其主要的原因是由于在所有的籌資形式中股票籌資的資本成本是最高的。但在我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的初期，由于證券市場(chǎng)的不規(guī)范、大股東內(nèi)部控制以及管理層的舞弊等原因，使得眾多的上市公司不按照規(guī)定向股東分配股息或因經(jīng)營(yíng)不善難以向股東進(jìn)行分配，使得權(quán)益資本變相轉(zhuǎn)化為成本“最低”的籌資方式。隨著我國(guó)對(duì)上市公司治理力度的加強(qiáng)、對(duì)證券市場(chǎng)規(guī)范化建設(shè)以及相關(guān)、法規(guī)的建立健全，上市公司的不分配、信息失真和大股東控制等弊端都得到了一定程度的改善，違規(guī)操作以及連續(xù)三年虧損的上市公司已經(jīng)難免退市的懲處，公司的籌資理念正在發(fā)生著重大的改變，正在逐步由盲目追求權(quán)益籌資向講求籌資成本的最低化和籌資結(jié)構(gòu)的合理化轉(zhuǎn)變。

2、從單純追求成本控制向?qū)崿F(xiàn)全面內(nèi)部控制觀念轉(zhuǎn)變。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的許多公司存在對(duì)最低成本法的誤解，把最低成本法歸結(jié)為“公司內(nèi)部節(jié)約、挖潛、改造等”，把一定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下的生產(chǎn)成本最低作為追求的目標(biāo)，其結(jié)果造成了不講求規(guī)模效益，也在一定程度上阻礙了生產(chǎn)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的成本觀念具有動(dòng)態(tài)的含義，最低成本原則的本質(zhì)內(nèi)涵應(yīng)是追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)下的成本相對(duì)最低，不講求規(guī)模經(jīng)濟(jì)和最大經(jīng)濟(jì)效益的成本最低是沒有意義的。在公司的理財(cái)觀念中，內(nèi)部控制在很大程度上等同于成本控制，認(rèn)為內(nèi)部控制的目的是最大程度地降低成本，這種觀念在很大程度上存有偏見。實(shí)際上，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，特別是在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中，公司內(nèi)部控制應(yīng)是全方位的控制，除成本控制外，還應(yīng)包括：現(xiàn)金流控制、物流控制、商品流控制、人才流控制、生產(chǎn)過(guò)程控制、管理過(guò)程控制、組織機(jī)構(gòu)控制等等，是一個(gè)完整的控制工程，而且最優(yōu)的公司內(nèi)部控制系統(tǒng)是一個(gè)各種控制活動(dòng)協(xié)調(diào)發(fā)展、優(yōu)化配置、實(shí)現(xiàn)最大控制效率的動(dòng)態(tài)控制系統(tǒng)。

3、從不講信用向不斷提高誠(chéng)信觀念轉(zhuǎn)變。信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，我國(guó)公司的信用觀念相對(duì)比較低下，公司中為了短期利益不講求信用的現(xiàn)象比比皆是。為規(guī)范市場(chǎng)行為，我國(guó)公司亟需增強(qiáng)信用觀念，這對(duì)于維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，減少或避免三角債、偷漏稅金等現(xiàn)象，促進(jìn)公司以市場(chǎng)為導(dǎo)向組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不斷提高服務(wù)質(zhì)量、提高經(jīng)濟(jì)效益等具有重大意義。公司信用觀念的創(chuàng)新是一項(xiàng)長(zhǎng)期的任務(wù)，需要有一個(gè)從低級(jí)向高級(jí)發(fā)展的過(guò)程，公司只有建立良好的信用觀念，才能不斷適應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境變化對(duì)我國(guó)公司理財(cái)觀念與行為的影響，不斷建立和完善正常的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，促進(jìn)公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的良性循環(huán)和高速發(fā)展。

4、從經(jīng)驗(yàn)性理財(cái)決策向性理財(cái)決策觀念轉(zhuǎn)變。理財(cái)決策是公司財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)目標(biāo)的總體要求下，通過(guò)專門的方法從各種備選方案中遴選出最優(yōu)方案的過(guò)程。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，理財(cái)決策是財(cái)務(wù)管理的核心手段。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)公司的理財(cái)決策停留在定性決策為主的階段。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)公司理財(cái)決策提出了科學(xué)化、規(guī)范化、定量化、民主化的要求，把決策效果提高到了決策工作的首要位置。公司的理財(cái)決策不能再停留在低效率、高風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)，而是提高到戰(zhàn)略決策的位置，使公司的全體人員都來(lái)重視理財(cái)決策，參與理財(cái)決策，從而提高理財(cái)決策的有效形。

5、從追求經(jīng)營(yíng)的安全性向風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向經(jīng)營(yíng)的觀念轉(zhuǎn)變。在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，風(fēng)險(xiǎn)與收益并存，呈現(xiàn)正比例的變化趨勢(shì)。公司要想在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲取較高的收益率就要有敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。但是，敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并不等同于冒險(xiǎn)，公司經(jīng)營(yíng)者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力是在長(zhǎng)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中逐步積累起來(lái)的，是經(jīng)營(yíng)者自身素質(zhì)與經(jīng)驗(yàn)結(jié)合的結(jié)果。長(zhǎng)期以來(lái)，由于我國(guó)大多公司的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，再加上我國(guó)開放市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的時(shí)間較短，公司的經(jīng)營(yíng)者自身素質(zhì)相對(duì)較差等。公司的經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)以安性為目標(biāo)，追求無(wú)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，這與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求是相違背的?，F(xiàn)代公司的經(jīng)營(yíng)者應(yīng)面對(duì)市場(chǎng)的挑戰(zhàn)，在經(jīng)營(yíng)中培養(yǎng)自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程求得高收益和快速發(fā)展。

6、從片面追求利潤(rùn)最大化向重視人才和促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的觀念轉(zhuǎn)變。在公司原有的理財(cái)觀念中以利潤(rùn)最大化為主要目標(biāo)，激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)使公司追求利潤(rùn)最大化的弊端明顯地顯露出來(lái)，不考慮資金時(shí)間價(jià)值、不考慮風(fēng)險(xiǎn)的大小、不與投資進(jìn)行比較以及容易引起短期行為等弊端，使利潤(rùn)最大化理財(cái)目標(biāo)受到一定程度的制約。人們已經(jīng)認(rèn)識(shí)到短期的利潤(rùn)最大化不會(huì)促進(jìn)公司長(zhǎng)期的發(fā)展，往往會(huì)適得其反。公司競(jìng)爭(zhēng)的核心不是短期內(nèi)利潤(rùn)的多少，而是人才的競(jìng)爭(zhēng)以及技術(shù)的進(jìn)步，公司只要有了優(yōu)秀的人才和先進(jìn)的技術(shù)，才是長(zhǎng)期、穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。因此，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，公司的理財(cái)觀念已經(jīng)開始由片面地追求短期利潤(rùn)的最大化，向爭(zhēng)奪人才以及先進(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)移。

7、從負(fù)債經(jīng)營(yíng)觀念向資本運(yùn)營(yíng)觀念轉(zhuǎn)變。我國(guó)公司理財(cái)從20世紀(jì)90年代初起開始從國(guó)外引進(jìn)了負(fù)債經(jīng)營(yíng)的觀念，根據(jù)西方的理財(cái)理論公司負(fù)債率應(yīng)保持在50%-70%之間為宜。公司負(fù)債經(jīng)營(yíng)的目的是為了利用負(fù)債的節(jié)稅效應(yīng)和資本的規(guī)模效益加速資本的運(yùn)營(yíng)與擴(kuò)張。隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的逐步發(fā)育成熟，公司的經(jīng)營(yíng)觀念發(fā)生了巨大的變化，由負(fù)債經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向資本運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)變，即把公司的全部有形和無(wú)形資產(chǎn)均看作是可以增值的價(jià)值形態(tài)的資本進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，通過(guò)資本購(gòu)并、控股、股權(quán)交易等多種方式實(shí)現(xiàn)公司資本的迅速膨脹，徹底改變了公司過(guò)去單純依靠自有資金積累發(fā)展公司規(guī)模的經(jīng)營(yíng)觀念。目前資本運(yùn)營(yíng)已經(jīng)成為現(xiàn)代公司規(guī)模擴(kuò)張與發(fā)展的主要手段，資本運(yùn)營(yíng)的觀念正在現(xiàn)代公司中形成和成長(zhǎng)。

8、從單純追求效益向講求綜合效益的轉(zhuǎn)變。追求經(jīng)濟(jì)效益是公司經(jīng)營(yíng)的根本目的，長(zhǎng)期以來(lái)，公司追求經(jīng)濟(jì)效益的結(jié)果在一定程度上造成了環(huán)境效益和效益的降低。公司在資源開采方面，由于追求經(jīng)濟(jì)效益而不顧資源的開采效率，對(duì)環(huán)境造成了污染，對(duì)資源造成了破壞；在產(chǎn)品生產(chǎn)方面，存在著資源利用的浪費(fèi)，生產(chǎn)排放的“三廢”對(duì)環(huán)境也造成了污染，生產(chǎn)的產(chǎn)品不適合市場(chǎng)需要也是一種資源的浪費(fèi)；在生產(chǎn)力布局方面存在著重復(fù)建設(shè)的現(xiàn)象，以及布局失衡、不講求規(guī)模效益等。因此，在我國(guó)公司的過(guò)程中存在著重視經(jīng)濟(jì)效益，而忽視環(huán)境效益和社會(huì)效益的現(xiàn)象。公司的效益觀念應(yīng)該是經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一體。現(xiàn)代公司的理財(cái)觀念也應(yīng)逐步由單純追求經(jīng)濟(jì)效益，向?qū)崿F(xiàn)綜合效益的共同提高轉(zhuǎn)變。

二、現(xiàn)代公司理財(cái)手段的創(chuàng)新

根據(jù)西方國(guó)家的財(cái)務(wù)，公司理財(cái)以籌資、投資和現(xiàn)金流為主要。技術(shù)進(jìn)步與社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在引起公司理財(cái)觀念轉(zhuǎn)變的同時(shí)也促進(jìn)公司理財(cái)手段的創(chuàng)新。從我國(guó)公司財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐考慮，現(xiàn)代公司應(yīng)主要以下幾方面進(jìn)行理財(cái)手段的創(chuàng)新：

1、籌資手段的創(chuàng)新。公司傳統(tǒng)的籌資以接受直接投資、公司留利、借款和商業(yè)信用為主要方式，世界經(jīng)濟(jì)一體化程度的加深使得國(guó)外的許多新型籌資方式逐步引入我國(guó)，在國(guó)內(nèi)公司中已經(jīng)開始使用的新型籌資方式，主要有：融資租賃、風(fēng)險(xiǎn)投資、天使資金、發(fā)行股票、發(fā)行債券及可轉(zhuǎn)化債券、發(fā)行專項(xiàng)基金、BOT、補(bǔ)償貿(mào)易等。這些籌資方式在改變著我國(guó)公司的決策者和經(jīng)營(yíng)者的理財(cái)觀念，把資本運(yùn)營(yíng)作為主要的經(jīng)營(yíng)方式，并且許多高新技術(shù)公司也在探索更加新型的籌資方式，如并購(gòu)籌資、組合籌資、概念籌資等形式。

2、投資手段的創(chuàng)新。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是公司的投資范圍逐步擴(kuò)大，投資的方式也在發(fā)生著巨大的變化，以投入實(shí)務(wù)資本參與利潤(rùn)分配和以項(xiàng)目投資為主要方式的投資理念受到?jīng)_擊。公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)投資已經(jīng)不再是公司投資的唯一方式，以公司運(yùn)作為投資對(duì)象的資本運(yùn)營(yíng)投資以及股票、債券、基金、期權(quán)、期貨等投資方式所占的比重越來(lái)越大，地位也越來(lái)越高；在投資的形態(tài)上也發(fā)生了巨大的變化，技術(shù)投資以及人力資本投資已經(jīng)成為公司投資的一項(xiàng)重要內(nèi)容；公司投資的范圍也有當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)展到外地，從國(guó)內(nèi)擴(kuò)展到國(guó)外。投資手段的創(chuàng)新是在公司理財(cái)觀念的下產(chǎn)生的，又反過(guò)來(lái)使公司的理財(cái)理念進(jìn)一步升級(jí)，從而使公司的發(fā)展速度以及規(guī)模擴(kuò)展程度發(fā)生超常規(guī)發(fā)展。

3、分配手段的創(chuàng)新。長(zhǎng)期以來(lái)，公司的剩余利潤(rùn)一般是由物質(zhì)資本的所有者憑借其所持有公司股份來(lái)參與分配。隨著技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，無(wú)形資產(chǎn)逐步成為公司總資本的一個(gè)構(gòu)成部分，憑借其評(píng)估價(jià)值在總資產(chǎn)中的比例參與公司利潤(rùn)分配。技術(shù)進(jìn)步和資本市場(chǎng)的發(fā)展同時(shí)使公司的獲利來(lái)源也由生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域擴(kuò)展到多種渠道，并且使許多公司的非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)擴(kuò)展到大于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的程度。同時(shí)，參與公司利潤(rùn)分配的對(duì)象也在不斷隨之發(fā)生著變化，其中以人力資本參與公司利潤(rùn)分配成為一種重要的方式，也是公司未來(lái)利潤(rùn)分配的一種必然趨勢(shì)。另外，在上市公司的分配過(guò)程中，也存在著許多非投資性的特種股票在限定的條件下參與公司利潤(rùn)分配，也使公司利潤(rùn)分配超越了物質(zhì)資本所有者的界限?？傊镜氖Ｓ嗬麧?rùn)分配，影響著公司的發(fā)展，關(guān)系到各方面的利益，分配手段的創(chuàng)新目的在于促進(jìn)公司的持續(xù)發(fā)展。

4、資本運(yùn)營(yíng)手段創(chuàng)新?，F(xiàn)代公司的發(fā)展已經(jīng)不能停留在單純依賴資本積累擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的，公司規(guī)模的擴(kuò)大和盈利能力的提高越來(lái)越依賴于資本運(yùn)營(yíng)，即把公司價(jià)值增值作為資本運(yùn)營(yíng)的主要目標(biāo)。資本運(yùn)營(yíng)的對(duì)象也超出了產(chǎn)品的營(yíng)銷的范圍，把公司整體或部分的資本作為增值運(yùn)作的對(duì)象，充分運(yùn)用資本擴(kuò)張、收縮或內(nèi)變等多種形式，并充分的利用資本市場(chǎng)以及衍生工具來(lái)促進(jìn)公司資本的價(jià)值最大化?？傊Y本運(yùn)營(yíng)的理念徹底改變了公司的理財(cái)行為，更加注重公司的整體發(fā)展和持續(xù)的價(jià)值增值，在正確處理風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系的基礎(chǔ)上，追求公司價(jià)值增值的最大化。

篇4

據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前0-16歲孩子的直接經(jīng)濟(jì)總成本高達(dá)25萬(wàn)元，如果算上高等院校費(fèi)用，養(yǎng)育一個(gè)孩子的直接成本已高達(dá)48萬(wàn)元人民幣，如果將來(lái)送孩子出國(guó)讀書，教育費(fèi)用將更高。盡早規(guī)劃教育理財(cái)，將為“金豬寶寶們”接受優(yōu)質(zhì)教育和健康成長(zhǎng)提供保障。筆者在這里也想就教育理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品選擇和理財(cái)策略與大家進(jìn)行共同交流。

適合教育理財(cái)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品選擇

目前比較適合做教育理財(cái)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品有整存整取、教育儲(chǔ)蓄、教育保險(xiǎn)、債券和基金等，按類別可分為儲(chǔ)蓄類、保險(xiǎn)類和投資類三大類金融產(chǎn)品。

儲(chǔ)蓄類

整存整取是最傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，目前一年期的整存整取利率約為2.52%，三年期的約為3.69%；教育儲(chǔ)蓄存期分1年、3年和6年三種，可以為孩子接受非義務(wù)教育積累資金，采取整存零取的方式并享受整存整取的利率優(yōu)惠，同時(shí)教育儲(chǔ)蓄還可以免繳利息稅。以上兩類產(chǎn)品屬于儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品，安全性最好，但收益較低，抵御通貨膨脹能力較弱，不能將其作為教育理財(cái)?shù)奈ㄒ环绞健?/p>

保險(xiǎn)類

教育保險(xiǎn)具有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的作用，保證性大。保險(xiǎn)公司的教育保險(xiǎn)一般針對(duì)的對(duì)象為出生滿30天至14周歲左右的少兒，然后在孩子上高中開始（有些保險(xiǎn)公司規(guī)定從初中開始），獲得保險(xiǎn)公司分階段的現(xiàn)金給付，實(shí)際是一種分階段儲(chǔ)蓄，集中支付的方式。教育保險(xiǎn)雖然具有儲(chǔ)蓄投資的功能，但更強(qiáng)調(diào)保障功能，收益水平不具備優(yōu)勢(shì)，在教育理財(cái)規(guī)劃中建議進(jìn)行適度配置。此外，父母作為家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，在為孩子購(gòu)買保險(xiǎn)的時(shí)候，也要考慮自身的保險(xiǎn)情況。

投資類

債券類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益水平比儲(chǔ)蓄略高，其特點(diǎn)是安全性較好，收益相對(duì)穩(wěn)定，但流動(dòng)性相對(duì)較弱。基金產(chǎn)品類型較多，具有良好的流動(dòng)性和靈活性。近年來(lái)隨著基金財(cái)富創(chuàng)造效應(yīng)的不斷體現(xiàn)，受到越來(lái)越多人的關(guān)注。其中，基金定投可以作為一種相對(duì)穩(wěn)健的教育理財(cái)方式，即投資者定期將一定數(shù)量的資金投資于基金，平均投資成本，使投資者獲取相對(duì)穩(wěn)定的長(zhǎng)期收益。基金定投具有門檻低、自動(dòng)扣款、分散風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，比較適合教育理財(cái)。

教育理財(cái)是一項(xiàng)長(zhǎng)期規(guī)劃，年輕的父母可以根據(jù)家庭經(jīng)濟(jì)狀況，選擇適合教育理財(cái)?shù)慕鹑诠ぞ?，組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，重視長(zhǎng)期投資工具的運(yùn)用和管理，為“金豬寶寶”進(jìn)行穩(wěn)健的教育理財(cái)。

教育理財(cái)策略

教育理財(cái)需要結(jié)合家庭的實(shí)際情況和孩子的自身情況，年輕的父母在籌劃教育理財(cái)時(shí)可以參考以下三個(gè)策略。

策略一：重視孩子的理財(cái)教育

教育理財(cái)?shù)恼`區(qū)之一是教育理財(cái)只是父母的事。其實(shí)，孩子是教育理財(cái)?shù)膮⑴c者和接受者，作用非常重要。小時(shí)候，寶寶們分不清哪些是“我想要的”和“我需要的”，父母不能一味地迎合孩子，需要根據(jù)情況引導(dǎo)孩子，讓孩子知道錢來(lái)之不易，培養(yǎng)孩子的金錢觀念。長(zhǎng)大一點(diǎn)，通過(guò)講故事、做游戲和管理零花錢等方法來(lái)培養(yǎng)孩子的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)技能。兒童教育研究表明，孩子在2-3歲時(shí)，認(rèn)為金錢是一種玩具，是一種可以隨意擺弄的紙，尚無(wú)金錢功能意識(shí)；在4-7歲時(shí)，開始有朦朧的金錢意識(shí)，知道錢可以“換”東西；8-11歲時(shí)，孩子具有簡(jiǎn)單的金錢功能意識(shí)，認(rèn)識(shí)并能計(jì)算錢的多少；12-14歲時(shí)，孩子認(rèn)識(shí)到錢的多種物質(zhì)交換功能，買賣行為初步具有獨(dú)立性；15-17歲時(shí)，孩子具備全面的金錢功能意識(shí)，認(rèn)識(shí)到金錢的社會(huì)功能；18歲以上，具備了運(yùn)用金錢增值的意識(shí)，具有了新的金錢功能意識(shí)。父母應(yīng)該結(jié)合孩子的成長(zhǎng)階段，重視孩子的理財(cái)教育，從幼兒階段開始不斷培養(yǎng)孩子對(duì)金錢的認(rèn)識(shí)和理財(cái)能力，在日常生活中教育孩子正確對(duì)待金錢、運(yùn)用金錢。

策略二：教育理財(cái)宜早不宜遲。

教育理財(cái)具有時(shí)間長(zhǎng)、費(fèi)用大、彈性小的特點(diǎn)，因而年輕的父母?jìng)冃枰霸鐒?dòng)手。根據(jù)有關(guān)數(shù)字顯示，目前學(xué)齡前教育和小學(xué)教育花費(fèi)相對(duì)較大，甚至高過(guò)大學(xué)教育費(fèi)用，對(duì)于年輕的父母來(lái)說(shuō)，負(fù)擔(dān)相對(duì)較重。如果你在“金豬寶寶”一出生，每月平均投入742元，所投資的金融產(chǎn)品或投資組合能實(shí)現(xiàn)8%的年收益率的話，到豬寶寶7歲上小學(xué)的時(shí)候，就可以為其積累10萬(wàn)元的教育資金。如果你能從金豬寶寶一出生，每月平均投入933元，所投資的金融產(chǎn)品或投資組合能實(shí)現(xiàn)8%的年收益率的話，持續(xù)投資到孩子18歲時(shí)，就可以為其積累50萬(wàn)元的教育資金。當(dāng)然，如果你能在孩子一出生，有資金一次性進(jìn)行長(zhǎng)期投資，那么未來(lái)收益將更可觀。

策略三：平衡教育理財(cái)和養(yǎng)老規(guī)劃

教育理財(cái)在某種程度上有不確定性，如果孩子獲得獎(jiǎng)學(xué)金，或能夠通過(guò)勤工儉學(xué)負(fù)擔(dān)教育費(fèi)用，則可以減輕父母的負(fù)擔(dān)。從理財(cái)?shù)慕嵌瓤?，教育理?cái)如韓信點(diǎn)兵，多多益善。寬松一些比緊張要好，父母可以根據(jù)情況在教育理財(cái)和養(yǎng)老規(guī)劃之間進(jìn)行平衡。如果孩子獨(dú)立性強(qiáng)，教育理財(cái)富裕部分可以補(bǔ)充自己的養(yǎng)老規(guī)劃，使得自己的退休生活更有保障，更有質(zhì)量。從投資策略上，可以將定期定額與長(zhǎng)期投資相結(jié)合，在堅(jiān)持定期定額投資的基礎(chǔ)上，如果有財(cái)力，市場(chǎng)時(shí)機(jī)好，可以一次性加大對(duì)投資類產(chǎn)品的投資力度，長(zhǎng)期持有，享受長(zhǎng)期財(cái)富增值。

篇5

追求整體資產(chǎn)組合效用最大化

家庭理財(cái)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來(lái)周密規(guī)劃、精心打理，既要保證現(xiàn)有資金的流動(dòng)性，又不能讓其貶值。家庭理財(cái)，首先面臨的就是投資工具和領(lǐng)域的選擇，而資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系，應(yīng)作為考慮的基本點(diǎn)。簡(jiǎn)而言之，就是要對(duì)各種投資方式進(jìn)行合理組合。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。這就需要擴(kuò)大投資渠道，科學(xué)組合，有效分散風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)。

在后危機(jī)時(shí)代，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)都在不斷調(diào)整和變化中，投資市場(chǎng)持續(xù)震蕩，通脹預(yù)期升溫。在此環(huán)境下，我們選擇理財(cái)工具和方式時(shí)，既要具有靈活性。還要保證家庭資產(chǎn)長(zhǎng)期的保值增值，而分紅保險(xiǎn)正是滿足這些要求的投資工具之一。

分紅保險(xiǎn)，是指保險(xiǎn)公司將其經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品。傳統(tǒng)險(xiǎn)都有一個(gè)固定的預(yù)定利率，風(fēng)險(xiǎn)保障是固定不變的。與傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，分紅險(xiǎn)除了可以享受傳統(tǒng)險(xiǎn)固定的預(yù)定利率和風(fēng)險(xiǎn)保障外，還可以享受保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成果，即參加保險(xiǎn)公司包括投資在內(nèi)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)所得盈余的分配。因此，它可以有效地幫助避免利率波動(dòng)和通貨膨脹給客戶資產(chǎn)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，并且使客戶輕松地享受到保險(xiǎn)公司的機(jī)構(gòu)投資優(yōu)勢(shì)和專家理財(cái)服務(wù)。

“鴻鑫人生理財(cái)計(jì)劃”七巧玲瓏

成功的家庭投資理財(cái)，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品。太平洋壽險(xiǎn)最近推出的“鴻鑫人生理財(cái)計(jì)劃”，包括主險(xiǎn)“鴻鑫人生兩全保險(xiǎn)(分紅型)”和附加險(xiǎn)“附加鴻鑫人生加倍關(guān)愛重大疾病保險(xiǎn)”?！傍欥稳松碡?cái)計(jì)劃”可謂七巧玲瓏。

第一巧：巧理財(cái)，終生年年祝福金　客戶購(gòu)買了“鴻鑫人生理財(cái)計(jì)劃”后，自合同生效日起，每年都可領(lǐng)到相當(dāng)于主險(xiǎn)基本保險(xiǎn)金額9％的祝福金。首期祝福金于合同生效日即可領(lǐng)取，無(wú)需長(zhǎng)期等待。收益返還頻率高、速度快，年年享有一筆穩(wěn)定的現(xiàn)金流，最大可能滿足客戶靈活理財(cái)?shù)男枨?。祝福金如果不領(lǐng)取，可以復(fù)利累積生息，同時(shí)也可實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)增值規(guī)劃。

第二巧：巧保值，七十還本祝壽金　作為一款強(qiáng)大的理財(cái)計(jì)劃，“鴻鑫人生”充分考慮到了老百姓理財(cái)看重保本的特點(diǎn)?？蛻舫嗣磕旯潭ǖ玫揭还P祝福金之外，在70周歲時(shí)，還可領(lǐng)取到一筆相當(dāng)于已交主險(xiǎn)保費(fèi)總額的祝壽金，既保證了資金安全，又可用于養(yǎng)老生活支出，提高晚年生活的品質(zhì)。同樣，祝壽金如果不領(lǐng)取，也可以復(fù)利累積生息，作為給自己和家人的一筆龐大的資金儲(chǔ)備。

第三巧：巧防范，抵御風(fēng)險(xiǎn)保障金　保險(xiǎn)的本質(zhì)是實(shí)現(xiàn)保障，分紅保險(xiǎn)作為理財(cái)工具的同時(shí)，也很好地體現(xiàn)了保險(xiǎn)的本質(zhì)，客戶投保之后，將擁有終身身價(jià)保障。人身安全是家庭最大的財(cái)富，我們?cè)诓粩嗵剿骼碡?cái)方式的同時(shí)，更要考慮到在保障資金收益安全之外，還可做到身故風(fēng)險(xiǎn)的防范，彰顯周到全面的人性關(guān)懷。

第四巧：巧增值，復(fù)利累積紅利金　中國(guó)老百姓的理財(cái)觀念日趨成熟，我們已經(jīng)走過(guò)了片面追求收益最大化的階段，開始更多地選擇在保本的同時(shí)有穩(wěn)定的投資收益。公司每年根據(jù)分紅保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，確定紅利分配方案，您可以每年享受到公司經(jīng)營(yíng)的成果。紅利可留存在公司的紅利賬戶，以復(fù)利累積生息，有效抵御通貨膨脹。

第五巧：巧關(guān)懷，加倍體貼關(guān)愛金　該理財(cái)計(jì)劃特設(shè)重大疾病關(guān)愛金，用加倍關(guān)愛呵護(hù)人生長(zhǎng)路。若患合同約定的重大疾病且符合理賠條件，將每年獲得一筆金額等同于祝福金的重大疾病關(guān)愛金，增強(qiáng)生活保障，彰顯人性關(guān)懷。重大疾病關(guān)愛金如不領(lǐng)取。還可留存于公司累積生息。

第六巧：巧呵護(hù)，人性彰顯豁免金　若患合同約定的重大疾病且符合理賠條件，除可獲得重大疾病關(guān)愛金之外，對(duì)分期支付保費(fèi)的，公司將逐期豁免剩余保費(fèi)，切實(shí)減輕客戶的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，而且還繼續(xù)享有保障計(jì)劃的各項(xiàng)權(quán)益。

篇6

【關(guān)鍵詞】：工薪階層家庭理財(cái)證券投資

改革開放20多年以來(lái)，居民的財(cái)產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)都發(fā)生了深刻的變化，居民投資理財(cái)?shù)囊庠覆粩嘣鰪?qiáng)。特別是近幾年來(lái)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，帶動(dòng)居民收入的不斷提高，個(gè)人資產(chǎn)成倍增長(zhǎng)，中國(guó)城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。資金的剩余和積聚是居民產(chǎn)生理財(cái)需要的前提，現(xiàn)在越來(lái)越多的普通市民有了理財(cái)意識(shí)。然而，近年來(lái)在中國(guó)人民銀行連續(xù)8次調(diào)低存款利率后,居民存款收益已經(jīng)很低,公眾都希望通過(guò)最優(yōu)的儲(chǔ)蓄和投資組合使日后生活有所保障。因此,理財(cái)需求開始升溫。

一、家庭理財(cái)與證券投資

家庭理財(cái)（FamilyFinance）并不是一個(gè)新鮮詞，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是開源節(jié)流、管理好您的錢（MoneyManagement）。當(dāng)今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買賣股票、債券，還可能給自己和家人買了保險(xiǎn)。而在國(guó)外大部分人是請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富的理財(cái)專家或顧問(wèn)來(lái)替他們理財(cái)、節(jié)支開源。因?yàn)橥顿Y市場(chǎng)的變化和理財(cái)工具的復(fù)雜，使得理財(cái)專業(yè)知識(shí)和技能的要求也越來(lái)越高，更多人理智地選擇了專家。在國(guó)外，理財(cái)個(gè)人理財(cái)服務(wù)（PersonalFinancialService，簡(jiǎn)稱PFS）正在蓬勃興起。

家庭理財(cái)也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,是一項(xiàng)科學(xué)的運(yùn)用多種投資理財(cái)工具結(jié)合、跨多邊市場(chǎng)運(yùn)作的綜合性投資理財(cái)行為。家庭理財(cái)要求各類家庭,既要善于利用各類風(fēng)險(xiǎn)投資工具追逐高額的風(fēng)險(xiǎn)投資收益,又要善于運(yùn)用各類避險(xiǎn)工具的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

家庭理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)直接受到個(gè)人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國(guó)家和地區(qū)，很大一部分個(gè)人資產(chǎn)仍是銀行存款，而不像經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)個(gè)人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國(guó)，存款只占到個(gè)人資產(chǎn)的17%，其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險(xiǎn)上；而在較不發(fā)達(dá)的亞洲國(guó)家，存款占到多達(dá)80%。個(gè)人理財(cái)服務(wù)意味著將部分財(cái)富從保守和低回報(bào)的存款，轉(zhuǎn)移到相對(duì)具有風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)的證券等。尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、通脹和利益可預(yù)測(cè)的時(shí)候，消費(fèi)者就更愿意投資。

二、家庭理財(cái)中，證券投資要注意的問(wèn)題

人們總是將理財(cái)與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實(shí)際上，“投資”和“理財(cái)”并不是一回事，不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù)，關(guān)注的是如何“錢生錢”的問(wèn)題。而理財(cái)是戰(zhàn)略，理財(cái)即管理財(cái)富，理財(cái)?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和收益性目標(biāo)。個(gè)人參與理財(cái)計(jì)劃不僅要考慮財(cái)富的積累，更要考慮未來(lái)生活的保障。

從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，理財(cái)?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢生錢”的個(gè)人投資更廣泛。而投資只屬于理財(cái)?shù)囊粋€(gè)子系統(tǒng)，真正意義上的理財(cái)包括證券投資、不動(dòng)產(chǎn)投資、教育投資、保險(xiǎn)規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等等。

因此，我們?cè)谧非笸顿Y收益的同時(shí)，更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。應(yīng)該根據(jù)自身的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力的前提下，進(jìn)行分析規(guī)劃。首先，按照設(shè)定的生活目標(biāo)及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產(chǎn)負(fù)債情況等)進(jìn)行生活方案的設(shè)計(jì)，以達(dá)到創(chuàng)造財(cái)富、保存財(cái)富、轉(zhuǎn)移財(cái)富的目的。其次，對(duì)自己進(jìn)行客觀的分析，重點(diǎn)分析自身資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)情況以及自己對(duì)未來(lái)生活情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，經(jīng)過(guò)分析后，制定符合自身的生活理財(cái)目標(biāo)及規(guī)劃。在以后的生活過(guò)程中，根據(jù)自身情況變化不斷修正理財(cái)方案的內(nèi)容。

前幾年股市的賺錢效應(yīng)使得許多人對(duì)收益高的證券投資方式很感興趣，往往不看風(fēng)險(xiǎn)只認(rèn)收益。這潮流中，老年人可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市，卻忽視了風(fēng)險(xiǎn)；期貨、非法集資等讓人趨之若鶩，結(jié)果有的人購(gòu)買期貨賠錢，有的人集資被騙等等。近些年，隨著理財(cái)新品的不斷推出，一哄而上的現(xiàn)象屢見不鮮，各家銀行基金賣瘋現(xiàn)象可見一斑。從這些情況可以看出，普通工薪家庭已經(jīng)有很強(qiáng)烈的證券投資欲望，但是由于股票市場(chǎng)的不完善，證券投資本身的高風(fēng)險(xiǎn)性，很多工薪投資者在市場(chǎng)行情不好的時(shí)候常常受到損失。

由此可見,中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時(shí)期，人們理財(cái)意識(shí)仍處于非理性期，理財(cái)意識(shí)從最初主要所謂“勤儉節(jié)約、精打細(xì)算過(guò)日子”發(fā)展到了盲目跟風(fēng)、追求“快速致富的秘訣”的段。古代司馬遷認(rèn)為，占用了一定量的資本，選擇了謀生、經(jīng)營(yíng)的行業(yè)之后，能否經(jīng)營(yíng)得好，發(fā)財(cái)致富，還取決于經(jīng)營(yíng)者的聰明才智。他說(shuō)：“富無(wú)經(jīng)業(yè)，則貨無(wú)常主，能者輻湊，不肖者瓦解?！蹦苷呖梢苑e累財(cái)富，無(wú)能者已有的財(cái)富也會(huì)散失。隨著“金融經(jīng)濟(jì)”時(shí)代產(chǎn)生及發(fā)展，金融工具大量涌現(xiàn)，層出不窮，個(gè)人和家庭資產(chǎn)中證券金融資產(chǎn)的比重越來(lái)越大。個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笤诜秶喜粩鄶U(kuò)展的同時(shí)在時(shí)間跨度上也開始擴(kuò)展到人的整個(gè)生命周期。因此我們更應(yīng)該理性的對(duì)待理財(cái)和證券投資，針對(duì)不同的家庭情況、背景、及個(gè)人不同生命的周期，從人生不同階段和家庭資產(chǎn)合理配置的角度理性分析理財(cái)活動(dòng)和進(jìn)行證券投資。只有把證券投資納入整個(gè)家庭理財(cái)?shù)拇笙到y(tǒng)中進(jìn)行規(guī)劃，才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下，又能在高風(fēng)險(xiǎn)的證券市場(chǎng)獲得一定的收益。

三、生命周期不同階段的證券投資策略

在人生的每個(gè)階段中，人的需求特點(diǎn)、收入、支出、風(fēng)險(xiǎn)承受能力與理財(cái)目標(biāo)各不相同，證券投資理財(cái)?shù)膫?cè)重點(diǎn)也應(yīng)不同。在實(shí)際家庭理財(cái)運(yùn)作中，一個(gè)人一生中不同的年齡段，對(duì)投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來(lái)考慮。

階段一、單身期：指從參加工作至結(jié)婚的時(shí)期，一般為2至5年。該時(shí)期經(jīng)濟(jì)收入比較低且花銷大，是家庭未來(lái)資金積累期。

理財(cái)優(yōu)先順序：節(jié)財(cái)計(jì)劃＞資產(chǎn)增值計(jì)劃＞應(yīng)急基金＞購(gòu)置住房。這個(gè)階段的證券投資策略，如果工資水平比較高，可以適當(dāng)投資證券市場(chǎng)，因?yàn)樵谶@一階段家庭負(fù)擔(dān)不重，風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)，所以如果能在股票市場(chǎng)獲得高收益，為以后組建家庭打好基礎(chǔ)。

階段二、家庭形成期：指從結(jié)婚到新生兒誕生時(shí)期，一般為1至5年。這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財(cái)力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購(gòu)買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。

理財(cái)優(yōu)先順序：購(gòu)置住房＞購(gòu)置硬件＞節(jié)財(cái)計(jì)劃＞應(yīng)急基金。這一階段證券投資策略應(yīng)該較保守，可以購(gòu)買些國(guó)債或貨幣性基金，保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。

階段三、家庭成長(zhǎng)期：指從小孩出生直到上大學(xué)，一般為9至12年。在這一階段，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長(zhǎng)，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育、智力開發(fā)費(fèi)用。同時(shí)，隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)，投資能力大大增強(qiáng)。

理財(cái)優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃＞資產(chǎn)增值管理＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下，可以考慮中長(zhǎng)期證券投資，購(gòu)買成長(zhǎng)性股票或基金都是不錯(cuò)的選擇。

階段四、子女大學(xué)教育期：指小孩上大學(xué)的這段時(shí)期，一般為4至7年。這一階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增，財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。

理財(cái)優(yōu)先順序?yàn)椋鹤优逃?guī)劃＞債務(wù)計(jì)劃＞資產(chǎn)增值規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個(gè)階段生活開支比較大，證券投資應(yīng)該注重流動(dòng)性和安全性為主。

階段五、家庭成熟期：指子女參加工作到家長(zhǎng)退休為止這段時(shí)期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已完全自立，債務(wù)已逐漸減輕，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資。

理財(cái)優(yōu)先順序：資產(chǎn)增值管理＞養(yǎng)老規(guī)劃＞特殊目標(biāo)規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個(gè)階段可以拿出更多的資金進(jìn)行證券投資，不過(guò)也要為退休后的生活留出一定資金，避免投資失敗影響晚年生活。

階段六、退休期：指退休以后。這一時(shí)期的主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費(fèi)通常都趨于保守。

理財(cái)優(yōu)先順序：養(yǎng)老規(guī)劃＞遺產(chǎn)規(guī)劃＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。這個(gè)階段證券投資應(yīng)該減少或者不投資，最多購(gòu)買些國(guó)債。因?yàn)槔夏耆孙L(fēng)險(xiǎn)承受能力低，不能承受證券的高風(fēng)險(xiǎn)。

四、家庭資產(chǎn)配量過(guò)程中證券投資策略

目前對(duì)國(guó)內(nèi)百姓而言保險(xiǎn)、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進(jìn)行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性、收益性不同，因此進(jìn)行理財(cái)時(shí)，根據(jù)不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。對(duì)投資者而言，年齡越小，風(fēng)險(xiǎn)大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點(diǎn)，但隨著年齡的增加，風(fēng)險(xiǎn)性投資產(chǎn)品的投資比例應(yīng)逐漸減少。在國(guó)外，有種觀點(diǎn)是將產(chǎn)四分法，主要分為不動(dòng)產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。對(duì)于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話，理財(cái)師一般會(huì)建議這種組合：不動(dòng)產(chǎn)占10％、現(xiàn)金占5％、債券占20％、股票占65％。

因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標(biāo)，時(shí)刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。而不應(yīng)盲從他人的理財(cái)行為。

家庭整體規(guī)劃要注重長(zhǎng)期效益。一些投資者受到利益驅(qū)動(dòng)，只顧眼前的利益，不注重家庭長(zhǎng)期利益，往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為，結(jié)果賠了個(gè)大出血。因此，家庭理財(cái)必須注重長(zhǎng)期效益。通過(guò)理財(cái)對(duì)未來(lái)的長(zhǎng)期整體計(jì)劃，可以弄清三方面的問(wèn)題：第一、是現(xiàn)在在何處（目前的家庭經(jīng)濟(jì)狀況分析？）第二、是要到哪去（將來(lái)希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)？）第三、是如何到那里去（通過(guò)最恰當(dāng)、最合適的方式實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)？）通過(guò)對(duì)各個(gè)階段家庭收支的合理有效支配，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)最大化。同時(shí)，家庭理財(cái)也一定要具有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要合理劃分高風(fēng)險(xiǎn)的投資（股票、期貨、實(shí)業(yè)）和家庭基本生活保障（儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、房產(chǎn)、教育），不要因短期內(nèi)過(guò)度追求投資而影響家庭生活水準(zhǔn)，造成家庭財(cái)務(wù)危機(jī)。

因此，投資人要正確評(píng)價(jià)自己的性格特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好，在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財(cái)方式。多作一些長(zhǎng)期規(guī)劃，選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品，因?yàn)橹挥懈鶕?jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個(gè)人或家庭資產(chǎn)，才是理財(cái)?shù)淖罴逊绞健?/p>

家庭在投資理財(cái)中，一定要善于把握經(jīng)濟(jì)規(guī)律，揚(yáng)長(zhǎng)避短，根據(jù)家庭成員的實(shí)際情況，考慮自身的資金實(shí)力，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，選擇何種投資方式，要從自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力出發(fā)，綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識(shí)素質(zhì)。你手里只有數(shù)千元或者數(shù)萬(wàn)元錢，那只能選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項(xiàng)目，如、儲(chǔ)蓄、炒股、國(guó)債等；而如果你手中有十萬(wàn)以上或數(shù)十萬(wàn)元錢，就可以考慮去購(gòu)置房產(chǎn)，這樣既可以居住，也可以用來(lái)實(shí)現(xiàn)保值、增值。

然而，現(xiàn)實(shí)中不少人對(duì)一種投資理念可能爛熟于心，那就是：“分散風(fēng)險(xiǎn)”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財(cái)之道。但是在實(shí)際運(yùn)用中，不少投資者卻走向反面，往往過(guò)分地分散風(fēng)險(xiǎn)，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，自身專業(yè)知識(shí)素質(zhì)跟不上，造成分析不到位，最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險(xiǎn)。

又如，你是一名公務(wù)員，對(duì)上班時(shí)間有嚴(yán)格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知識(shí)，信息也比較靈通，又有足夠業(yè)余時(shí)間，就可以增加股市投資方式，因?yàn)橥顿Y股票盡管風(fēng)險(xiǎn)大，但收益也很大，是值得你伸手一試的。對(duì)于資金量較多的客戶而言，有必要通過(guò)資產(chǎn)分散投資來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；但對(duì)于資金不多的投資者而言，投資過(guò)于分散，收益可能不會(huì)達(dá)到最大化。具體操作時(shí)，建議集中資金投資于優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目中，這樣可能會(huì)使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。

由于各個(gè)家庭的實(shí)際情況千差萬(wàn)別，在具體投資理財(cái)中，就應(yīng)立足當(dāng)前，注重長(zhǎng)遠(yuǎn)。一般地說(shuō)來(lái)，投資能獲取收益，但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工薪投資理財(cái)?shù)那篮头绞皆絹?lái)越多，可以說(shuō)，如今個(gè)人投資理財(cái)正呈前所未有的多樣化發(fā)展的趨勢(shì)。然而，由于每種投資方式和保值形態(tài)具有多重性，每個(gè)人的各自情況又有所不同，所以，工薪階層只有根據(jù)自身的實(shí)際情況去選擇合適的投資方式，才能有益于個(gè)人資財(cái)?shù)谋Ｖ翟鲋?。在心態(tài)上要“保持一個(gè)平和的心態(tài)，不能激進(jìn)亦不可太怯懦”，遠(yuǎn)離賭場(chǎng)和彩票，謹(jǐn)慎對(duì)待期貨等投機(jī)型產(chǎn)品。

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篇7

關(guān)鍵詞：家庭理財(cái)；常用理財(cái)工具；家庭生命周期；理財(cái)誤區(qū)

一、家庭理財(cái)規(guī)劃的意義

（一）家庭財(cái)富的增加需要進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃

現(xiàn)如今，國(guó)民家庭財(cái)富快速增長(zhǎng)，但同時(shí)市場(chǎng)不確定性也在增大，例如房?jī)r(jià)難跌，物價(jià)上漲，教育醫(yī)療難得保障等，如此看來(lái)維持一個(gè)家庭并不容易，如何規(guī)避由不定因素導(dǎo)致的潛在危險(xiǎn)以及提高生活水平是每個(gè)家庭所面臨的問(wèn)題。解決該問(wèn)題則就需要家庭進(jìn)行一定的理財(cái)規(guī)劃。家庭理財(cái)規(guī)劃不僅僅能使家庭資產(chǎn)在不貶值的前提下得到一定的保值增值，還能根據(jù)不同時(shí)期可能面臨的問(wèn)題作出預(yù)判以及防范。家庭如何對(duì)“閑置”的財(cái)富進(jìn)行有效處理，進(jìn)而達(dá)家庭財(cái)富增值的目的，則需要做適宜的家庭理財(cái)規(guī)劃。

（二）家庭生命周期不同階段需求要求進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃

家庭也有生命周期，包括：?jiǎn)紊砥凇⑿纬善?、成長(zhǎng)期、成熟期和衰老期。對(duì)于家庭不同時(shí)期，家庭會(huì)有不同的目標(biāo)和需求，需要規(guī)劃注意的問(wèn)題也有差異。例如，單身期，此時(shí)期收入不高，但普遍存在個(gè)人有較強(qiáng)的消費(fèi)心理，該階段主要需要考慮消費(fèi)支出以及婚禮籌劃的問(wèn)題；家庭形成時(shí)期（結(jié)束單身-子女出生），此階段收入普遍不高，該階段主要需要考慮，車房規(guī)劃，子女養(yǎng)育計(jì)劃，養(yǎng)老計(jì)劃等；家庭成長(zhǎng)時(shí)期（子女出生-子女獨(dú)立），此階段收入較為穩(wěn)定，該階段主要需要考慮教育金，養(yǎng)老金等問(wèn)題以及前期還貸規(guī)劃；家庭成熟時(shí)期（子女獨(dú)立-退休），此階段收入達(dá)頂峰，支出相對(duì)減少，該階段主要需考慮準(zhǔn)備退休基金和醫(yī)療基金；家庭衰老期（退休-身故），此階段收入大多來(lái)自理財(cái)，該階段家庭主要考慮醫(yī)療娛樂等支出。因此，一份適宜的家庭理財(cái)規(guī)劃會(huì)幫助你和你的家庭在現(xiàn)在及未來(lái)的各個(gè)階段避免支付困難。

二、家庭投資理財(cái)?shù)闹饕ぞ?/p>

（一）銀行存款

銀行存款是一種較為傳統(tǒng)保守的理財(cái)工具，相比其他理財(cái)工具，銀行存款的顯著優(yōu)勢(shì)在于其靈活性高，另外，其存款品種較豐富，且具有保值增值的安全性穩(wěn)定性，再加之操作的簡(jiǎn)便性，它基本適用于所有的家庭購(gòu)買。

（二）國(guó)債

國(guó)債是由國(guó)家發(fā)行的債券，由于國(guó)債的發(fā)行主體是國(guó)家，所以它具有最高的信用度，被公認(rèn)為是最安全的投資工具。其收益較高，但國(guó)債期限較長(zhǎng)，因此，它更適用于持有長(zhǎng)期閑置存款的家庭購(gòu)買。

（三）基金

基金是由具有資質(zhì)的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)成立的集合理財(cái)?shù)囊环N方式?；鹜顿Y整體收益比銀行理財(cái)更高，具有專家理財(cái)、積少成多、分散投資風(fēng)險(xiǎn)、透明度相對(duì)較高等優(yōu)勢(shì)，當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)要高些。它適用于缺乏專業(yè)知識(shí)又愿意承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的追求高收益的家庭購(gòu)買。

（四）股票

是指企業(yè)或個(gè)人用積累起來(lái)的貨幣購(gòu)買股票，借以獲得收益的行為。股票投資的收益是買賣的差價(jià)收益和股息與紅利。股票的優(yōu)勢(shì)有：操作簡(jiǎn)便，套現(xiàn)容易，并且從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，股票算是收益性最高的投資理財(cái)產(chǎn)品之一。然而，高收益的同時(shí)，股票投資的風(fēng)險(xiǎn)性較其他家庭投資理財(cái)工具高。因此，它更適用于有較強(qiáng)專業(yè)知識(shí)并且能承受一定風(fēng)險(xiǎn)的家庭購(gòu)買。

（五）保險(xiǎn)

從經(jīng)濟(jì)角度看，保險(xiǎn)是分?jǐn)傄馔馐鹿蕮p失的一種財(cái)務(wù)安排；從風(fēng)險(xiǎn)管理角度看，保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的一種方法。保險(xiǎn)投資可以說(shuō)是每個(gè)家庭投資活動(dòng)中都必須涉及的。建議每個(gè)家庭根據(jù)自身需求購(gòu)買。

（六）其他

如P2P即個(gè)人對(duì)個(gè)人（伙伴對(duì)伙伴）。又稱點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款，是一種將小額資金聚集起來(lái)借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式?，F(xiàn)其門檻低、收益高、期限短的特點(diǎn)受到大眾關(guān)注，因此它適用于各個(gè)家庭購(gòu)買，但同時(shí)也有網(wǎng)絡(luò)欺詐事件出現(xiàn)，請(qǐng)謹(jǐn)慎辨別。

三、家庭理財(cái)規(guī)劃的基本程序

家庭理財(cái)規(guī)劃目的是使家庭可支配財(cái)富和消費(fèi)支出相匹配。未來(lái)想要有高品質(zhì)的生活，就得讓你的可支配財(cái)富和消費(fèi)支出動(dòng)態(tài)的、適宜的進(jìn)行匹配。所以，我們要及時(shí)做好理財(cái)規(guī)劃方案，具體來(lái)講，可以通過(guò)以下四個(gè)基本步驟進(jìn)行規(guī)劃。

（一）評(píng)估自身家庭財(cái)務(wù)狀況

家庭理財(cái)規(guī)劃，首先要掌握家庭的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，想想家庭有多少財(cái)產(chǎn)？掙了多少？需要花費(fèi)多少？用在哪些方面？具體可以借助現(xiàn)在的手機(jī)智能記賬軟件，比如：隨手記、挖財(cái)?shù)鹊裙ぞ?，及時(shí)記錄發(fā)生的收入和支出，還可以設(shè)置預(yù)算，很方便清晰地記錄家庭每天每周的收入支出情況。

（二）確立家庭理財(cái)目標(biāo)

如果不明白想得到什么，就無(wú)法得到什么。設(shè)置理財(cái)目標(biāo)時(shí)需要注意兩點(diǎn)：一是理財(cái)目標(biāo)必須量化，二是要有預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的時(shí)間。理財(cái)目標(biāo)的設(shè)定必須是合理的，完全脫離現(xiàn)實(shí)而確立的理財(cái)目標(biāo)是無(wú)效的。未來(lái)你可能有一些較大的支出計(jì)劃，或是投資計(jì)劃，可以選擇將理財(cái)目標(biāo)細(xì)化、層次化。

（三）制定實(shí)施計(jì)劃

有了目標(biāo)，還必須制定行動(dòng)指南即實(shí)施計(jì)劃。計(jì)劃大致有債務(wù)計(jì)劃，保險(xiǎn)計(jì)劃，籌資計(jì)劃，退休計(jì)劃，以及逝世后家庭成員的相關(guān)計(jì)劃，對(duì)于不同的時(shí)期而言，其計(jì)劃是有差異的。下面結(jié)合不同家庭生命時(shí)期的特點(diǎn)進(jìn)行計(jì)劃建議。

第一階段，單身期。這個(gè)階段的人初入社會(huì)，收入較低，支出較大。該階段主要目標(biāo)是結(jié)婚，由此可將理財(cái)資金的一半左右做儲(chǔ)蓄或是投資低成本的理財(cái)產(chǎn)品作為貯備資金，剩余的理財(cái)資金可投資一些容易變現(xiàn)的理財(cái)產(chǎn)品以防不時(shí)之需。該階段適宜先節(jié)制消費(fèi)，才有財(cái)可理。

第二階段，家庭形成期。這個(gè)階段的人事業(yè)處在成長(zhǎng)期，追求收入成長(zhǎng)，家庭收入逐漸增加。支出體現(xiàn)在由于較強(qiáng)的消費(fèi)沖動(dòng)，以及正常的家計(jì)支出、禮尚往來(lái)，還有一部分人為了學(xué)業(yè)考慮深造，都是較大的消費(fèi)支出。這個(gè)階段理財(cái)比較適合的方式是貨幣基金。因?yàn)檫@個(gè)階段可支配財(cái)富較少，所以需要采取這種兼顧了收益較高、安全性高、流動(dòng)性較高，并且門檻低的投資方式。另外，這個(gè)階段風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，可以適當(dāng)拿出部分資金去投資股票，但是如果資金對(duì)股票不了解一定要咨詢專業(yè)人士，或是選擇投資基金的途徑來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

第三階段，家庭成長(zhǎng)期。這個(gè)階段的人事業(yè)處在成熟期，個(gè)體收入大幅增加，家庭財(cái)富得到累積。但消費(fèi)支出也不少，如父母贍養(yǎng)費(fèi)用、正常的家計(jì)支出、子女教育費(fèi)用，還要為自己及家人的健康作出保險(xiǎn)類的支出準(zhǔn)備，有一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)后還要考慮換房換車等。該階段家庭整體收入大于支出、略有盈余。這個(gè)階段可以考慮債券、基金、銀行理財(cái)及偏股類資產(chǎn)，還要給家庭買好保障類的保險(xiǎn)產(chǎn)品。并且可以開始為退休做準(zhǔn)備。

第四階段，家庭成熟期。這個(gè)階段正是事業(yè)鼎盛期，個(gè)體收入達(dá)到頂峰，家庭財(cái)富有很大的累積。支出主要體現(xiàn)在父母贍養(yǎng)費(fèi)用、家計(jì)正常的支出以及為子女考慮購(gòu)房費(fèi)用。該階段家庭整體收入大于支出、生活壓力減輕、理財(cái)需求強(qiáng)烈。這個(gè)階段需要采取較為穩(wěn)健型理財(cái)方式，可以考慮債券、銀行理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品，并且可以為養(yǎng)老做基金定投儲(chǔ)備。

第五階段，家庭衰老期。這個(gè)階段家庭正常的收入有退休金、贍養(yǎng)費(fèi)、房租費(fèi)用，還有一部分理財(cái)收入。支出體現(xiàn)在正常的家計(jì)支出及健康支出，還有一部分休閑支出，如旅游等。該階段狀態(tài)可能是收入不抵支出，需要子女幫助。這個(gè)階段適合國(guó)債、銀行存款等非常穩(wěn)健的方式。

具體理財(cái)工具的選擇，和家庭周期所處階段、家庭投資風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力都有緊密關(guān)系，需要把家庭情況和經(jīng)濟(jì)環(huán)境結(jié)合起來(lái)綜合決策，才能使理財(cái)計(jì)劃更合理

（四）實(shí)施計(jì)劃

再完美的計(jì)劃不行動(dòng)都沒有任何意義，理財(cái)規(guī)劃是一個(gè)長(zhǎng)期規(guī)劃需要堅(jiān)持不懈、持之以恒才能達(dá)到最終的目標(biāo)。在實(shí)施過(guò)程中，一方面需要按既定的計(jì)劃進(jìn)行按部就班的實(shí)施，以更好達(dá)到規(guī)劃目標(biāo)，避免計(jì)劃成擺設(shè)，另一方面也不能生搬硬套，遇到特殊情況也需及時(shí)做相應(yīng)調(diào)整。

理財(cái)過(guò)程中，需經(jīng)常進(jìn)行自我反思和總結(jié)，就能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和改正自己的不足，并在下一次遇到類似問(wèn)題時(shí)，能采取正確的策略。如此，便能有效減少失誤，提高整體的投資效益。而對(duì)于個(gè)人而言，家庭財(cái)務(wù)更加復(fù)雜，可能疏漏的地方也會(huì)更多，因此更需要自我反思和總結(jié)。

四、家庭理財(cái)規(guī)劃的誤區(qū)

（一）理財(cái)目標(biāo)不明確

相較于國(guó)外的投資理財(cái)者，國(guó)內(nèi)投資理財(cái)者最大的特點(diǎn)就是在投資理財(cái)時(shí)頻繁地買進(jìn)賣出。導(dǎo)致這一現(xiàn)狀的根本原因，是投資者沒有明確的家庭理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)。

具體的理財(cái)目標(biāo)是理財(cái)規(guī)劃的重點(diǎn)。別人會(huì)向你建議不同的理財(cái)目標(biāo)，但是你自己必須明確究竟想要何種目標(biāo)。個(gè)人最重要的是要了解并確定自己的理財(cái)目標(biāo)，不要有太多的隨意性，或者盲目性，然后根據(jù)目標(biāo)來(lái)設(shè)計(jì)并實(shí)施理財(cái)方案，并根據(jù)市場(chǎng)自身的變化進(jìn)行調(diào)整，便它一直跟隨目標(biāo)而動(dòng)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)

眾所周知，股票投資是屬于高風(fēng)險(xiǎn)一類投資，并非是所有人都適合做股票，比如抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差的退休老年人群體等。老年人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足便很容易跟風(fēng)炒股，一旦選股失誤，則很可能損失慘重。

家庭理財(cái)是需要一生的時(shí)間與精力來(lái)規(guī)劃的，只有家庭理財(cái)健康發(fā)展，才能使家庭理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要支撐點(diǎn)，讓經(jīng)濟(jì)發(fā)展得更為穩(wěn)健。

參考文獻(xiàn)：

[1] 老驥，家庭理財(cái)中應(yīng)注意的5大問(wèn)題，中國(guó)工會(huì)財(cái)會(huì)，2015（12）

篇8

選擇投資不能好高騖遠(yuǎn)，要選擇自己熟悉的領(lǐng)域。而作為老百姓，由于對(duì)投資市場(chǎng)的不熟悉，很難能在復(fù)雜的投資環(huán)境中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)找到盈利點(diǎn)。因此，銀行理財(cái)產(chǎn)品便成了居民投資理財(cái)?shù)闹匾x擇，以求通過(guò)銀行專業(yè)的管理達(dá)到“錢生錢”的目的。

現(xiàn)在多種多樣的理財(cái)產(chǎn)品在為居民提供更多選擇空間的同時(shí)，也加大了居民的選擇難度。選擇合適理財(cái)產(chǎn)品，也要“認(rèn)識(shí)你自己”。理財(cái)產(chǎn)品的不同主要在于風(fēng)險(xiǎn)和收益，高收益必定伴隨高風(fēng)險(xiǎn)。只有充分認(rèn)識(shí)自己的收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等，找到風(fēng)險(xiǎn)收益平衡點(diǎn)，才能“量體裁衣”適當(dāng)理財(cái)。

一提到理財(cái)，大多數(shù)人都會(huì)想“這是有錢人的事兒，和我們沒關(guān)。”其實(shí)不然，越是錢少且收入低的人群，越要重視理財(cái)。“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，這句大家耳熟能詳?shù)脑捊^非子虛烏有。

錢少更需理財(cái)

剛參加工作不久的陳先生來(lái)到中國(guó)銀行高科園支行理財(cái)中心尋求幫助。“我一個(gè)月才掙3000多元，自己都不夠花，哪有閑錢理財(cái)?。　毙￡愐呀?jīng)有女朋友了，但依靠自身努力每個(gè)月只能節(jié)余千兒八百的，他感覺離買車買房夢(mèng)很遙遠(yuǎn)。

在聽到陳先生的情況后，理財(cái)中心副總經(jīng)理翟佳為陳先生支招。像陳先生這一類剛參加工作積蓄不多，同時(shí)又缺乏投資經(jīng)驗(yàn)的人群，需要為將來(lái)買房、買車、子女教育、養(yǎng)老等積累資金，基金定投是一種比較好的投資方式。

所謂的基金定投就是投資人每月在固定日期，由銀行代扣固定的金額，投資事先選定的基金，通過(guò)時(shí)間來(lái)“熨平”風(fēng)險(xiǎn)。與我們常見的零存整取儲(chǔ)蓄類似，基金定投是一種積少成多的理財(cái)方式，但這種理財(cái)方式更加積極，具有小額投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、平均成本、積少成多等優(yōu)勢(shì)，尤其對(duì)于收入不高，但希望積累財(cái)富的人，每月投入幾百元即可分享經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)和市場(chǎng)長(zhǎng)期向上的平均收益。

我們以標(biāo)普500指數(shù)為例，從1980年到2014年，34年漲幅為1500%，年均漲幅為8.29%。收益還是非?？捎^的，當(dāng)然任何理財(cái)項(xiàng)目都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，如何選擇風(fēng)險(xiǎn)陛較低的基金就是考驗(yàn)理財(cái)師的眼光了。

談保險(xiǎn)無(wú)需色變

簡(jiǎn)單地把錢存銀行，最多“跑”過(guò)CPI而已，但是如果缺乏保險(xiǎn)意識(shí)，那就可能會(huì)因病致貧。

身邊不少朋友會(huì)有這樣的疑問(wèn)，“我現(xiàn)在有社保，還需要在購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)嗎？”

社保是國(guó)家對(duì)社會(huì)人群最基本的保障方式，提供的也是最基本的保障標(biāo)準(zhǔn)，如果不幸重病住院，動(dòng)輒幾萬(wàn)、十幾萬(wàn)，甚至幾十萬(wàn)元的費(fèi)用，就可能讓一個(gè)原本富裕的家庭傾家蕩產(chǎn)，甚至負(fù)債累累。

和我們想象中的截然相反，翟佳介紹“越是低收入家庭越需要考慮是否應(yīng)該通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)來(lái)提高家庭抗風(fēng)險(xiǎn)能力。”建議低收入家庭選擇偏保障型產(chǎn)品，以“健康醫(yī)療類”保險(xiǎn)為主，以意外險(xiǎn)為輔。特別是對(duì)于那些社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)不高的家庭，比較理想的保險(xiǎn)計(jì)劃是購(gòu)買重大疾病健康險(xiǎn)，意外傷害醫(yī)療險(xiǎn)和住院費(fèi)用醫(yī)療險(xiǎn)套餐。

如果實(shí)在不打算買保險(xiǎn)，建議考慮購(gòu)買意外險(xiǎn)，萬(wàn)一發(fā)生不幸，賠付也可以為家庭緩解一些困難?？紤]到低收入家庭收入的大部分支出都用于日常生活開支，保險(xiǎn)支出不宜超過(guò)家庭總收入的10%為宜。

篇9

【摘 要】如何理好財(cái)，如何使資產(chǎn)更好的保值增值，是越來(lái)越多的蘭州市居民所共同關(guān)注的話題。在蘭州市，居民個(gè)人理財(cái)已逐漸成為一股熱潮，成為個(gè)人和家庭合理配置資產(chǎn)、有效規(guī)避經(jīng)濟(jì)生活風(fēng)險(xiǎn)的主要方式。本文著重從微觀角度對(duì)蘭州市居民理財(cái)現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查，分析結(jié)果表明：蘭州市個(gè)人理財(cái)需求還有很大的發(fā)展空間，居民理財(cái)傾向于風(fēng)險(xiǎn)較小產(chǎn)品，理財(cái)?shù)闹饕康氖菍?shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富的不斷增值。

【關(guān)鍵詞】居民理財(cái)；理財(cái)產(chǎn)品；需求

一、蘭州市經(jīng)濟(jì)概述

2016年1月至6月全國(guó)生產(chǎn)總值達(dá)到340637億元，增速為6.7%，而甘肅省全省地區(qū)生產(chǎn)總值達(dá)到2720.99億元，增速為7.8%，其中蘭州市地區(qū)生產(chǎn)總值達(dá)到995.7億元，增速為8.5%。蘭州市城鎮(zhèn)居民人均可支配收入總量達(dá)15092億元，增速達(dá)到9.8%，總體而言，蘭州市居民可支配收入穩(wěn)定持續(xù)上升。另外，2016年1月至6月市區(qū)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)人民幣存款余額達(dá)到8643.26億元，同比增長(zhǎng)13.60%，其中住戶儲(chǔ)蓄存款2754.11億元，增長(zhǎng)9.27%。金融機(jī)構(gòu)貸款余額達(dá)到7899.42億元，增長(zhǎng)15.60%，存貸比為91.4%。就基本經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況來(lái)看，在進(jìn)入2016年以來(lái)，蘭州市經(jīng)受住了全國(guó)經(jīng)濟(jì)下行的壓力，穩(wěn)定發(fā)展，地區(qū)生產(chǎn)總值增速走在全國(guó)的前面，并毋庸置疑的成為甘肅省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。

二、蘭州市居民理財(cái)現(xiàn)狀

此次調(diào)查共發(fā)放問(wèn)卷600份，其中有效問(wèn)卷588份，有效率達(dá)98%。這里主要對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求狀況進(jìn)行分析，由表1可以看出，銀行存款，股票等傳統(tǒng)金融理財(cái)產(chǎn)品還是占有較大的市場(chǎng)份額。銀行存款風(fēng)險(xiǎn)小、收益較低但比較安全穩(wěn)定，存取方式靈活簡(jiǎn)便，更重要的是銀行是極具信用的機(jī)構(gòu)，因此這種最為傳統(tǒng)的理財(cái)方式長(zhǎng)期以來(lái)一直獲得居民的青睞。其次是銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品和股票，銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品需求大主要因?yàn)槠錂C(jī)構(gòu)本身所具有的相對(duì)穩(wěn)定性，同時(shí)這類理財(cái)產(chǎn)品基本都由專業(yè)投資理財(cái)專家經(jīng)營(yíng)。進(jìn)入2016年以來(lái)，股市一直處于較為低迷的狀態(tài)，讓很多股民紛紛從股市中撤出資金，所以對(duì)于股票的需求比重較前年有所降低。就全國(guó)居民理財(cái)現(xiàn)狀來(lái)看，購(gòu)買基金的居民的比重迅速上升，這主要?dú)w因于基金有著風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低和收益率較高的特點(diǎn)，蘭州市居民理財(cái)也同樣具有這一趨勢(shì)。

其次，保險(xiǎn)具有安全性、長(zhǎng)期性等優(yōu)點(diǎn)。如果未來(lái)居民和金融機(jī)構(gòu)都能夠運(yùn)用好“保險(xiǎn)”，這將是一種一舉兩得的理財(cái)方式，既一定程度的發(fā)展了居民理財(cái)市場(chǎng)，同時(shí)也加強(qiáng)了社會(huì)保障。另外，房地產(chǎn)投資一直以來(lái)都是一種獲利極高的投資方式，在經(jīng)濟(jì)鄰域常將它視為“最硬的通貨”，同時(shí)投資房地產(chǎn)在某種程度上可以用來(lái)規(guī)避通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)，因此吸引了大部分資金充裕的投資者。就目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)看，房?jī)r(jià)在短期內(nèi)雖得到抑制但考慮種種因素下跌的可能基本為零，盡管近期房地產(chǎn)泡沫較為嚴(yán)重，但仍無(wú)法抑制居民投資房地產(chǎn)的熱潮。

最后，如期貨、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品等在我國(guó)推出并l展的時(shí)間并不長(zhǎng)，短時(shí)間內(nèi)還很難被大多數(shù)投資者接受。但互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品目前在大學(xué)生群體中較受歡迎，這主要因?yàn)榇髮W(xué)生群體認(rèn)識(shí)和接受新事物的能力較強(qiáng)，且此類產(chǎn)品一般投資門檻低，這對(duì)于基本無(wú)收入的群體較為有利。另外如期貨這類衍生金融產(chǎn)品其產(chǎn)品本身和操作經(jīng)營(yíng)均極為復(fù)雜，對(duì)專業(yè)知識(shí)和技術(shù)的要求極高，一般情況下，普通投資者很難參與其中?？傮w比較，蘭州市城鎮(zhèn)居民還是比較傾向于購(gòu)買低風(fēng)險(xiǎn)較為安全、穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品。

表1 理財(cái)產(chǎn)品需求狀況分布表

理財(cái)產(chǎn)品 人數(shù) （人） 占比 （ % ）

銀行存款 129 22

銀行理財(cái)產(chǎn)品 82 14

基金 65 11

股票 82 14

債券 47 8

保險(xiǎn) 76 13

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品 41 7

房地產(chǎn) 35 6

黃金、外匯類 12 2

古玩字畫 12 2

金融衍生產(chǎn)品 11 1

合計(jì) 588 100

三、蘭州市居民理財(cái)現(xiàn)狀存在的問(wèn)題

1.蘭州市居民理財(cái)需求在提高，但總體需求量仍然較小。由統(tǒng)計(jì)分析我們看出，由于蘭州市居民可支配收入目前仍處于較低水平，因此為保障基本物質(zhì)生活大部分人能夠投資于理財(cái)產(chǎn)品的資金并不充足，更不愿意投資冒險(xiǎn)，且蘭州市地處我國(guó)西北地區(qū)，大部分居民長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)投資理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)還不夠全面、觀念還未完全轉(zhuǎn)變，這些都是造成目前蘭州市居民理財(cái)需求量不大，居民理財(cái)市場(chǎng)不夠完善的重要原因。

2.銀行存款占所有理財(cái)產(chǎn)品的比重過(guò)大。這一問(wèn)題是目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)所普遍存在的問(wèn)題。銀行存款因其本身的各種優(yōu)勢(shì)“掩飾”了其收益低的根本缺點(diǎn)，且在目前負(fù)利率的情況下，居民應(yīng)盡量避免選擇這種理財(cái)方式。大部分居民表示愿意采用銀行存款的方式配置資產(chǎn)，這種現(xiàn)狀在短時(shí)間內(nèi)是很難改變的。

3.居民的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低。這主要還是由于蘭州市居民人均可支配收入普遍較低。

4.理財(cái)產(chǎn)品的需求品種結(jié)構(gòu)單一。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，銀行存款、股票、基金和保險(xiǎn)是市民選擇的最常見的三種主要理財(cái)產(chǎn)品，而很少購(gòu)買其他理財(cái)產(chǎn)品。尤其對(duì)于期貨等理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買幾乎為零。出現(xiàn)這一問(wèn)題的根本原因一方面在于理財(cái)產(chǎn)品供給上相對(duì)落后，各類理財(cái)金融機(jī)構(gòu)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的供給不足或者推出的理財(cái)產(chǎn)品品種有限，但結(jié)合國(guó)內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)以及實(shí)際情況，目前蘭州市理財(cái)產(chǎn)品供給數(shù)量和品種基本與一、二線城市接軌，因此，供給方面的主要原因在于缺乏適合大部分蘭州市居民的理財(cái)產(chǎn)品。

四、建議

第一，加強(qiáng)對(duì)理財(cái)知識(shí)的學(xué)習(xí)，確立正確的理財(cái)觀念。根據(jù)蘭州市居民理財(cái)現(xiàn)狀，大部分居民仍是由于缺乏專業(yè)理財(cái)知識(shí)而不敢投資冒險(xiǎn)或非理性理財(cái)，所以蘭州市居民首先應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)理財(cái)知識(shí)的學(xué)習(xí)，改變對(duì)投資理財(cái)?shù)谋Ｊ卣J(rèn)識(shí)，重新理解資產(chǎn)增值的意義，使自己有自信參與到投資理財(cái)?shù)年?duì)伍當(dāng)中，從而促進(jìn)家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理化。

其次，加強(qiáng)專業(yè)理財(cái)知識(shí)的學(xué)習(xí)是確立正確的理財(cái)觀念的充分必要條件，但除此之外，政府也應(yīng)介入其中，政府相關(guān)部門可以通過(guò)各種媒介宣傳理財(cái)重要性、普及基本理財(cái)知識(shí)，并支持銀行等金融機(jī)構(gòu)定期舉辦針對(duì)各年齡階段和不同社會(huì)階層的理財(cái)教育和知識(shí)普及活動(dòng)，以此來(lái)加強(qiáng)蘭州市居民在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下正確調(diào)整自身的理財(cái)觀念和投資意向。再者，地方電視臺(tái)也可以參與其中，舉辦一些可以全民參與的理財(cái)知識(shí)有獎(jiǎng)競(jìng)答節(jié)目，既順勢(shì)潮流，又起到了宣傳和普及專業(yè)投資理財(cái)知識(shí)的作用。

第二，正確識(shí)別和降低風(fēng)險(xiǎn)。居民不僅要積極關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，了解相關(guān)的專業(yè)投資理財(cái)知識(shí)，而且要在此基礎(chǔ)上，正確的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。例如在投資某支股票時(shí)，就需及時(shí)了解當(dāng)下以及未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)期的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和該企業(yè)或公司的經(jīng)營(yíng)狀況及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，較準(zhǔn)確的識(shí)別這支股票存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，繼而通過(guò)組合投資或各種對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的方式來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于居民而言，最簡(jiǎn)單的方式就是通過(guò)電視或網(wǎng)絡(luò)媒體來(lái)了解投資理財(cái)信息。

第三，選擇適合自己理財(cái)產(chǎn)品。在個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品中，目前為止，沒有一種理財(cái)產(chǎn)品能夠適合所有投資理財(cái)者，因此，居民應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身情況理性選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。個(gè)人理財(cái)具有個(gè)性化特征，居民完全可以根據(jù)自己的實(shí)際資金能力來(lái)選擇相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品，且應(yīng)確立正確的理財(cái)目標(biāo)，不能為了“一夜暴富”而投資理財(cái)，過(guò)于焦灼的心理將會(huì)提高投資失敗的概率。每個(gè)人都應(yīng)正確審視自己，根據(jù)自己的實(shí)際情況，選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，培養(yǎng)良好的理財(cái)習(xí)慣。

第四，理性配置個(gè)人資產(chǎn)，審慎選擇投資組合。居民應(yīng)嘗試在收益與穩(wěn)定之間尋求平衡，增加投資理財(cái)?shù)亩鄻有?，采用投資組合的方式合理分配資金，“不要把所有雞蛋全放在一個(gè)籃子里”。所謂投資組合，即是在眾多投資理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，產(chǎn)生比單一理財(cái)品種更多的組合，且不同金融資產(chǎn)組合的相關(guān)程度是不同的，比較投資單一理財(cái)產(chǎn)品，經(jīng)營(yíng)投資組合應(yīng)當(dāng)更為復(fù)雜，需要花費(fèi)更多的時(shí)間和精力。因此個(gè)人投資者應(yīng)根據(jù)自己的投資目標(biāo)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，同樣也要審慎選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y組合方式。其次要理性的把握投資產(chǎn)品的收益性、風(fēng)險(xiǎn)性和流動(dòng)性。選擇任何一種理財(cái)產(chǎn)品首先要了解清楚能否保本，不僅要了解其過(guò)去的收益率和波動(dòng)情況，根據(jù)“歷史會(huì)重演”的證券市場(chǎng)原則，我們還要客觀的分析其預(yù)期收益率有多少及其波動(dòng)情況，在收益性與風(fēng)險(xiǎn)性成正比的情況下，變現(xiàn)能力又如何，能否在自己需要現(xiàn)金時(shí)快速并無(wú)損的變現(xiàn)，這都是在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)需要著重考慮到的問(wèn)題。

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篇10

沒有家底，沒有身懷絕技，大多數(shù)工薪一族只能靠每月數(shù)千元的工作收入構(gòu)筑自己的財(cái)富王國(guó)。面對(duì)物欲橫流的社會(huì)壓力和支出倍增的生活壓力，工薪一族們“月光”了，慌亂了，甚至灰心了，萌發(fā)出“錢不多，談什么理財(cái)”的想法。對(duì)此，專家指出，工薪一族只要精打細(xì)算、堅(jiān)持規(guī)劃，除了工作收入，也可以獲取理財(cái)收入。

量身定制定活存款

專家建議，工薪族理財(cái)要從活期存款開始。“儲(chǔ)蓄是一種生活態(tài)度，哪怕是月光族，都必須要儲(chǔ)蓄，即使錢少也要每月存100元，儲(chǔ)蓄應(yīng)成為生活的原則?！眹?guó)信證券客戶經(jīng)理晶晶說(shuō)。

據(jù)了解，目前各家銀行都有自動(dòng)轉(zhuǎn)存服務(wù)，用戶可以憑工資卡和有效身份證件，到銀行柜臺(tái)開通這項(xiàng)服務(wù)，并可設(shè)定一個(gè)轉(zhuǎn)存點(diǎn)，讓資金在定期賬戶和活期賬戶間自動(dòng)劃轉(zhuǎn)。通過(guò)這項(xiàng)業(yè)務(wù)，工薪族可完全實(shí)現(xiàn)為自己量身定制理財(cái)方案的目的，如設(shè)定零用錢金額、選擇定期儲(chǔ)蓄比例和期限等，實(shí)現(xiàn)資金在活期、定期、通知存款、約定轉(zhuǎn)存等賬戶間的自主流動(dòng)，提高理財(cái)效率和資金收益率。

招商證券客戶經(jīng)理吳先生表示，理財(cái)意識(shí)要及早培養(yǎng)，學(xué)會(huì)記賬、量身作好收支規(guī)劃等很重要。

零存整取告別“月光”

一般來(lái)說(shuō)，月光族有兩種人，一種是收入本來(lái)就不夠支出的；一種是沒有中國(guó)人傳統(tǒng)的“存點(diǎn)錢防意外”思想的。

據(jù)建設(shè)銀行的工作人員介紹，想不做“月光族”者可以通過(guò)零存整取這種強(qiáng)制存款方法，養(yǎng)成“節(jié)流”的好習(xí)慣。零存整取，就是每月固定存額，一般5元起存，存期分一年、三年、五年，存款金額由儲(chǔ)戶自定，每月存入一次，到期支取本息，其利息計(jì)算方法與整存整取定期儲(chǔ)蓄存款計(jì)息方法一致。中途如有漏存，應(yīng)在次月補(bǔ)齊，未補(bǔ)存者，到期支取時(shí)按實(shí)存金額和實(shí)際存期，以支取日人民銀行公告的活期利率計(jì)算利息。

基金定投增值財(cái)富

據(jù)了解，定期定額申購(gòu)基金，也很適合工薪族達(dá)到強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的目標(biāo)。目前市場(chǎng)上已上市的各種開放式基金的數(shù)目已達(dá)到上百只，它們的主發(fā)行渠道就是銀行。經(jīng)常光顧銀行的工薪族，不妨選定其代銷的某只基金，跟銀行簽訂一個(gè)協(xié)議約定每月扣款金額，以后每月銀行就會(huì)從你的資金賬戶中扣除約定款項(xiàng)，劃到基金賬戶完成基金的申購(gòu)。這種方式有利于分散風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。

基金定投在原來(lái)大市下，是一個(gè)長(zhǎng)久投資方式，一儲(chǔ)戶說(shuō)：“我不管收入多少，一定要拿出50%用來(lái)存入銀行，當(dāng)達(dá)到一定數(shù)據(jù)額后，再進(jìn)行其他投資。”

這種投資法，不必掌握太多的專業(yè)知識(shí)，不必費(fèi)心選定購(gòu)買的時(shí)點(diǎn)，只需耐心一些堅(jiān)持中長(zhǎng)期持有，并且在一般情況下，基金定投的收益會(huì)高于零存整取的利息。正因?yàn)榇?，它甚至是工薪族為孩子?chǔ)備教育金或籌劃養(yǎng)老金的一個(gè)優(yōu)良選擇。

此外，招商證券客戶經(jīng)理吳先生提醒，定期定額買基金，選定哪只基金特別重要。一般來(lái)說(shuō)，這種投資方式適合股票型基金或偏股票型混合基金，選擇的重要標(biāo)準(zhǔn)是看它的長(zhǎng)期贏利能力。

試買短期理財(cái)產(chǎn)品

工薪族要是存款超過(guò)1萬(wàn)元，可嘗試購(gòu)買短期理財(cái)產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)多家銀行針對(duì)市民的短期閑置資金，推出了各種短期理財(cái)產(chǎn)品，有短至1天的理財(cái)產(chǎn)品，也有期限為3天、7天、14天、30天、90天、180天的多款短期理財(cái)產(chǎn)品。

據(jù)了解，部分銀行推出的“月計(jì)劃”存款方式，非常適合工薪族增加財(cái)富收益，其年收益可達(dá)到活期存款的3.3倍，通知存款的1.5倍，只要單個(gè)賬戶余額超過(guò)1萬(wàn)元，就可以在每月下旬與銀行約定理財(cái)月計(jì)劃，銀行每月1日對(duì)外上期收益情況，并容許投資者在每月5日至25日終止方案，以保證資金的流動(dòng)性，預(yù)期年收益率為1.7%至2.05%。

值得注意的是，理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)期一般都有20天左右，工薪族不必一時(shí)急于購(gòu)買，可以花更多時(shí)間斟酌一下產(chǎn)品是否適合自己。

積少成多堅(jiān)持理財(cái)