導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇金融風(fēng)險(xiǎn)控制管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

摘要：隨著社會(huì)的發(fā)展、科技的進(jìn)步以及經(jīng)濟(jì)水平的提高，我國(guó)的金融行業(yè)在發(fā)展的同時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)的控制逐漸被人們重視起來(lái)。涉及面廣、靈敏度高、綜合性強(qiáng)等是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理跟一般風(fēng)險(xiǎn)管理相比的特點(diǎn)。跟一般財(cái)務(wù)管理相比，其具有管理內(nèi)容寬、管理手法先進(jìn)、理財(cái)觀(guān)念新等優(yōu)勢(shì)。風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題是現(xiàn)代社會(huì)所有金融行業(yè)中的主要問(wèn)題之一。由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，企業(yè)的不確定性、風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。企業(yè)之間的相互競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中企業(yè)的作用決定了企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性?？茖W(xué)、合理的金融風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)控制對(duì)于企業(yè)有重要的意義。

關(guān)鍵詞：金融；風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)財(cái)務(wù)控制

現(xiàn)代國(guó)內(nèi)、國(guó)際的市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜，現(xiàn)有的企業(yè)面對(duì)這樣復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，在競(jìng)爭(zhēng)相當(dāng)激烈的市場(chǎng)中，細(xì)微的失誤就會(huì)影響整個(gè)企業(yè)及其經(jīng)濟(jì)狀況的發(fā)展。企業(yè)為了穩(wěn)步的發(fā)展，并在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中獲取利益，必須進(jìn)行合理的金融風(fēng)險(xiǎn)管理與科學(xué)的財(cái)務(wù)控制。在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題存在于企業(yè)財(cái)務(wù)的每一個(gè)環(huán)節(jié)。在日常的經(jīng)營(yíng)管理中，每一個(gè)企業(yè)都具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、危機(jī)意識(shí)，注意防范財(cái)務(wù)問(wèn)題，在發(fā)現(xiàn)問(wèn)題時(shí)及時(shí)給予解決、將損失降到最小化可以有效的防止企業(yè)在緊張經(jīng)濟(jì)條件下出現(xiàn)的癱瘓幾率。

一、 金融風(fēng)險(xiǎn)管理

（一） 什么是金融風(fēng)險(xiǎn)管理。使用一切辦法避免、減少風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)以及盡可能地減少風(fēng)險(xiǎn)過(guò)后的經(jīng)濟(jì)損失就是金融風(fēng)險(xiǎn)管理。宏觀(guān)的講，合理的進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理可以保證整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的流動(dòng)性，保證資金的合理、有效使用，可以使整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)得到穩(wěn)步的發(fā)展。微觀(guān)的講，科學(xué)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理可以保證每個(gè)企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)不可避免的情況下把經(jīng)濟(jì)損失降到最低。通過(guò)科學(xué)、有效的金融管理就可以在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)有效地躲避，在風(fēng)險(xiǎn)不可躲避時(shí)減少損失，保證企業(yè)的正常經(jīng)濟(jì)流動(dòng)。

（二） 金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析。由于金融行業(yè)的不確定性以及市場(chǎng)復(fù)雜性，金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源有很多種，主要有，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融行業(yè)受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)情況影響越來(lái)越明顯。在金融行業(yè)發(fā)展不是特別穩(wěn)固，并且在其國(guó)內(nèi)外的共同影響下，各種經(jīng)濟(jì)問(wèn)題接踵而來(lái)，金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。 金融風(fēng)暴的影響一直沒(méi)有完全得到解決，其影響也就連綿不斷。我國(guó)金融市場(chǎng)也出現(xiàn)了很大的動(dòng)蕩。

隨著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，匯率、國(guó)家政策不斷改變，金融行業(yè)的不確定性也逐漸加強(qiáng)。在這種不確定性的影響下，金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率也不斷攀升。金融行業(yè)收益的波動(dòng)性也很大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)一直在提升。

近年來(lái)，科技的飛速發(fā)展，電腦高手也不斷增多，通過(guò)病毒、黑客軟件攻擊其他企業(yè)，企業(yè)機(jī)密泄露的可能性非常大。很大程度上影響了我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展。在金融交易過(guò)程中，如果電子設(shè)備突然斷電、死機(jī)都會(huì)給企業(yè)直接造成的損失。

二、 企業(yè)財(cái)務(wù)控制

（一） 企業(yè)財(cái)務(wù)控制現(xiàn)狀。合理的財(cái)務(wù)控制對(duì)企業(yè)的資金流動(dòng)、收益、高效利用有著很大的幫助。財(cái)務(wù)控制給予了企業(yè)決策客觀(guān)的評(píng)價(jià)，也可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)，得到利益的最大化。財(cái)務(wù)控制也可以保證企業(yè)資金的安全性、合理利用性以及流動(dòng)性，降低了企業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。有效地對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理還可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)管理的科學(xué)化、信息化，提高企業(yè)的凝聚力。

就目前來(lái)看，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)控制了解得還不夠全面，企業(yè)財(cái)務(wù)控制的體系也不夠系統(tǒng)，對(duì)于財(cái)務(wù)控制的手段還不夠成熟。在金融危機(jī)的影響下，很多企業(yè)開(kāi)始重視財(cái)務(wù)控制，意識(shí)到財(cái)務(wù)控制對(duì)于一個(gè)企業(yè)的重要性。資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)直接關(guān)系到一個(gè)企業(yè)接下來(lái)的發(fā)展。企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)控制的想法也得到了改變，不再只重眼前利益，首先確保企業(yè)的正常運(yùn)行。在調(diào)整財(cái)務(wù)理念之后，企業(yè)對(duì)資金的規(guī)劃也變得越來(lái)越合理。很多企業(yè)將金融風(fēng)險(xiǎn)管理放在財(cái)務(wù)管理的首要位置。但是財(cái)務(wù)管理觀(guān)念的轉(zhuǎn)變時(shí)間短，財(cái)務(wù)管理方法并沒(méi)有得到有效的實(shí)施，雖然已經(jīng)取得了很大的成績(jī)但是在實(shí)際管理中還是會(huì)出現(xiàn)很多問(wèn)題。財(cái)務(wù)管理的體制不夠健全，沒(méi)有合理的管理部門(mén)；財(cái)務(wù)控制內(nèi)部的信息交流不夠，沒(méi)有統(tǒng)一全面有效的信息交流渠道；財(cái)務(wù)部門(mén)沒(méi)有占據(jù)重要地位，很多建議不被采納。

（二） 企業(yè)財(cái)務(wù)控制方法。企業(yè)財(cái)務(wù)控制的最終目的就是在保證資金正常流動(dòng)的同時(shí)提高收益。想要有效的進(jìn)行財(cái)務(wù)控制：首先，要有系統(tǒng)的財(cái)務(wù)控制體質(zhì)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)都需要認(rèn)同財(cái)務(wù)管理的必要性，并且了解正確的財(cái)務(wù)控制方法在提高企業(yè)效益上的重要性，意識(shí)到在金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨前如何有效躲避，風(fēng)險(xiǎn)不可躲避時(shí)讓損失最小化的重要意義。保證財(cái)務(wù)部門(mén)的基本權(quán)益，其他部門(mén)不能隨便影響財(cái)務(wù)部門(mén)的正常工作。適當(dāng)?shù)慕o予財(cái)務(wù)部門(mén)權(quán)力，以確保財(cái)務(wù)部門(mén)工作人員的積極主動(dòng)性。企業(yè)當(dāng)中的所有員工都要有合理控制企業(yè)財(cái)務(wù)的理念，了解其重要性。提高財(cái)務(wù)部門(mén)本身的工作能力以及預(yù)判能力，及時(shí)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。完善企業(yè)管理體制，各部門(mén)都有明確的分工，努力完成本職工作，積極地投入到企業(yè)發(fā)展中。完善企業(yè)管理中信息流動(dòng)的高效性，保證信息的及時(shí)轉(zhuǎn)達(dá)。及時(shí)地了解到各方面的金融信息，盡早的分析出風(fēng)險(xiǎn)所在并及時(shí)處理。保證企業(yè)機(jī)密的保密性，建設(shè)好企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，信息不被泄露。有專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)分析團(tuán)隊(duì)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的判斷，并給出合理的解決辦法。加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行力，再好的解決辦法沒(méi)有得到有效執(zhí)行都是白用功，金融風(fēng)險(xiǎn)管理必須得到重視才能使企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。

三、 企業(yè)理財(cái)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)研究

在企業(yè)的發(fā)展歷程中，內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)影響到企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀(guān)存在的，有損害性、不確定性等特點(diǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可能完全避免的，其發(fā)生的時(shí)間與概率都是不能確定的，只要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，其損失就是必然的。有些企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的好，其損失可能并不影響企業(yè)的正常發(fā)展，但如果處理的不好就可能使整個(gè)企業(yè)破產(chǎn)。但是在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的同時(shí)，往往會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很多盈利機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)越大，盈利也就越大，但是如果不能好好把握機(jī)會(huì)，準(zhǔn)確的進(jìn)行投資很可能直接給企業(yè)帶來(lái)致命的危險(xiǎn)。我國(guó)對(duì)待金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該積極面對(duì)并制定合理應(yīng)對(duì)方法，而不應(yīng)該消極躲避，越躲避往往造成的損失越大。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是企業(yè)管理當(dāng)中風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，合理地運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制可以有效的減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，避免企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)。在企業(yè)遇到危機(jī)時(shí)，合理的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)中獲得盈利、控制損失是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要目標(biāo)。

結(jié)束語(yǔ)

在社會(huì)快速發(fā)展的同時(shí)，在社會(huì)環(huán)境瞬息萬(wàn)變、強(qiáng)烈波動(dòng)的影響下。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理直接影響著企業(yè)的高速發(fā)展。也可以說(shuō)，管理和控制金融風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的本質(zhì)所在。經(jīng)過(guò)金融危機(jī)，我國(guó)企業(yè)都認(rèn)識(shí)到金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的重要意義。企業(yè)不能就此滿(mǎn)足，好好分析在金融管理中出現(xiàn)的各種問(wèn)題，構(gòu)建系統(tǒng)的金融管理體制，加強(qiáng)在金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的抗壓能力與應(yīng)變能力。與此同時(shí)，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理的改革、創(chuàng)新和完善。進(jìn)而改進(jìn)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理體制。加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制管理體系的作用，要在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨前預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)作出應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的手段與方法，將風(fēng)險(xiǎn)損失最低化。保證企業(yè)在各種風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨的條件下，仍穩(wěn)步發(fā)展，不受金融風(fēng)險(xiǎn)所影響。及時(shí)的更新財(cái)務(wù)管理體制，保證在更大的金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)，有足夠的能力與之對(duì)抗，保證企業(yè)的正常運(yùn)作與發(fā)展。（作者單位：陽(yáng)光財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司河北省分公司）

參考文獻(xiàn)：

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篇2

我們深深感到，在強(qiáng)大的金融風(fēng)暴來(lái)襲之時(shí)沒(méi)有哪個(gè)人、哪個(gè)企業(yè)、哪個(gè)國(guó)家能獨(dú)善其身。其次，金融風(fēng)險(xiǎn)還有一定的疊加性和積累性，也就是說(shuō)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生雖然有不確定性和客觀(guān)性，但卻不是突如其來(lái)的，它的發(fā)生需要一定時(shí)間醞釀，是由一系列金融問(wèn)題、經(jīng)濟(jì)問(wèn)題累積到一定程度爆發(fā)形成的。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)有可能通過(guò)科學(xué)的統(tǒng)計(jì)和分析去預(yù)判，當(dāng)發(fā)生不利因素時(shí)，積極地做好應(yīng)對(duì)和防范措施，可能會(huì)減少在金融風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的危害，在一定程度上降低損失。再次，金融風(fēng)險(xiǎn)還表現(xiàn)出消極性和積極性。這就要求我們用客觀(guān)的眼光一分為二的去對(duì)待金融風(fēng)險(xiǎn)管理，才能起到最佳的防損效果，才能在千變?nèi)f化的金融活動(dòng)中穩(wěn)定生產(chǎn)、穩(wěn)步發(fā)展、穩(wěn)獲利潤(rùn)。

1.1金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源

金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于多個(gè)層面，其影響因素眾多，但其主要誘因來(lái)自三個(gè)方面。第一，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)改革開(kāi)放不斷深入、經(jīng)濟(jì)全球化不斷加深，金融市場(chǎng)受?chē)?guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)影響十分明顯。在國(guó)內(nèi)，經(jīng)濟(jì)雖然不斷增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)的內(nèi)動(dòng)力不足，特別是房產(chǎn)泡沫掩蓋下的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題逐漸顯露出來(lái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一些矛盾開(kāi)始突出，國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。在國(guó)際上，繼亞洲金融風(fēng)暴之后，美國(guó)次貸危機(jī)的影響連綿不斷，致使國(guó)際金融市場(chǎng)熱錢(qián)涌動(dòng)，曾一度“成就”我國(guó)的經(jīng)濟(jì)，很大一部分學(xué)者認(rèn)為，一旦國(guó)際熱錢(qián)抽離中國(guó)，我國(guó)將出現(xiàn)巨大的金融動(dòng)蕩。同時(shí)，隨著國(guó)際金融市場(chǎng)流動(dòng)性的不斷增加，我國(guó)金融市場(chǎng)的不確定因素也在不斷增加，形成了較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。第二，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。受我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、國(guó)家政策、匯率、金融業(yè)的發(fā)展等多方面影響，金融活動(dòng)的不確定因素也在不斷增加，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率也在不斷上升，金融活動(dòng)的收益性更加難以把握，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在不斷擴(kuò)大。第三，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著現(xiàn)代企業(yè)電子化、信息化的普及與發(fā)展，手機(jī)、電腦等交易平臺(tái)日益被廣大的經(jīng)濟(jì)主體所接受。然而隨著科技的發(fā)展，一些病毒軟件、黑客軟件日益隱蔽和危險(xiǎn)，增加了金融活動(dòng)的泄密可能。同時(shí)在金融交易中，超負(fù)荷的承載等問(wèn)題也會(huì)引起網(wǎng)絡(luò)中斷、操作無(wú)效等問(wèn)題，導(dǎo)致金融活動(dòng)的失誤，引起一定的經(jīng)濟(jì)損失，造成金融風(fēng)險(xiǎn)的加劇。

1.2金融風(fēng)險(xiǎn)的防范

在金融風(fēng)險(xiǎn)的防范中，首先，應(yīng)加大對(duì)金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。比如對(duì)客戶(hù)經(jīng)營(yíng)能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行評(píng)估，確保資金投向的安全性。其次，做好企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況分析，對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行嚴(yán)格的審核，確保金融風(fēng)險(xiǎn)的最小化。再次，加強(qiáng)金融行業(yè)技術(shù)水平的發(fā)展，減少因技術(shù)問(wèn)題導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性。此外，還應(yīng)加強(qiáng)金融市場(chǎng)建設(shè)，在逐步完善金融監(jiān)管的同時(shí)，減少政府對(duì)金融市場(chǎng)的直接干涉和控制，促進(jìn)金融活動(dòng)市場(chǎng)化、法制化不斷完善和健全?？傊魏谓?jīng)濟(jì)活動(dòng)都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的管理我們應(yīng)該堅(jiān)持科學(xué)的、謹(jǐn)慎的管理原則，增強(qiáng)業(yè)務(wù)能力，最大可能的規(guī)避可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

2.財(cái)務(wù)控制

美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)了全球金融危機(jī)，我國(guó)上市企業(yè)也受到了相當(dāng)大的影響，財(cái)務(wù)控制對(duì)企業(yè)資金的投入和收益有積極的意義，是確保資金投入正確性的關(guān)鍵，可提高企業(yè)資源配置的效益。首先，財(cái)務(wù)控制可幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)企業(yè)決策做出了客觀(guān)評(píng)價(jià)。其次，財(cái)務(wù)控制可提高企業(yè)資金流動(dòng)的安全性和收益性，減小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。再次，財(cái)務(wù)控制可以提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的信息化、科學(xué)化及內(nèi)部控制能力。在全球化金融危機(jī)的環(huán)境下，不論是金融機(jī)構(gòu)還是上市企業(yè)，自身的矛盾不斷凸顯。實(shí)踐證明，在金融風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中做好財(cái)務(wù)控制對(duì)減少和規(guī)避企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有重要意義。

3.我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)控制的現(xiàn)狀和對(duì)策

在金融危機(jī)全球化的影響下，我國(guó)金融行業(yè)的監(jiān)管得到了不斷的提升和完善，企業(yè)的財(cái)務(wù)控制也在不斷完善。

3.1企業(yè)財(cái)務(wù)控制的現(xiàn)狀

首先，企業(yè)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理及財(cái)務(wù)控制的認(rèn)識(shí)還不足，企業(yè)財(cái)務(wù)控制的內(nèi)部結(jié)構(gòu)還不完善，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的程序還不夠健全，方法還不夠成熟。在金融危機(jī)后，大部分企業(yè)財(cái)務(wù)控制的方向發(fā)生了改變，企業(yè)深刻認(rèn)識(shí)到資金鏈對(duì)企業(yè)生存的重大意義，資金的運(yùn)作從爭(zhēng)取利益最大化變?yōu)榇_保企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的持續(xù)運(yùn)行。同時(shí)，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)控制方向的調(diào)整在金融危機(jī)后變得更有針對(duì)性和規(guī)劃性。大部分企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)管理作為財(cái)務(wù)控制的實(shí)施目標(biāo)，有效地進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)方面的分析和管理。然而，以上轉(zhuǎn)變尚處于摸索階段，一方面財(cái)務(wù)控制缺少長(zhǎng)期的、有效的機(jī)制，且相應(yīng)的監(jiān)管體制還不完善，無(wú)法看到財(cái)務(wù)控制的具體效果。另一方面財(cái)務(wù)控制的手段還不健全，太過(guò)單一。其次，企業(yè)財(cái)務(wù)控制的實(shí)施不太理想。在金融危機(jī)的刺激之下，我國(guó)的財(cái)務(wù)控制水平得到了一定的改善和提高，但具體實(shí)施中還存在很多問(wèn)題。第一，財(cái)務(wù)控制的環(huán)境尚不理想，企業(yè)內(nèi)部組織框架尚不完善，一些財(cái)務(wù)人員對(duì)自身工作的認(rèn)識(shí)不足，無(wú)法深刻體會(huì)財(cái)務(wù)控制對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要性及金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)生存發(fā)展的重要性，以致財(cái)務(wù)控制達(dá)不到預(yù)期效果。第二，財(cái)務(wù)控制的內(nèi)部信息交流體制不健全，企業(yè)缺少統(tǒng)一的、能有效操作的財(cái)務(wù)管理交流系統(tǒng)和制度，對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面的信息資源相對(duì)匱乏，增加了企業(yè)決策的風(fēng)險(xiǎn)?？傊?，信息交流體制的不健全不但影響了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效果，還影響了企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。第三，財(cái)務(wù)部門(mén)在企業(yè)中的地位不夠，一些建議難以得到企業(yè)高層的重視，并且企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)控制的監(jiān)管體制還不完善，財(cái)務(wù)控制的效果沒(méi)有得到及時(shí)的、客觀(guān)的、公證的認(rèn)知。

3.2完善財(cái)務(wù)控制的措施

為提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的有效性和效率性，財(cái)務(wù)報(bào)告必須確保其可靠性和安全性，遵從提高企業(yè)效益的同時(shí)減少企業(yè)資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)的原則。首先，完善財(cái)務(wù)控制環(huán)境。企業(yè)高管應(yīng)認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)控制的重要性，以及財(cái)務(wù)評(píng)估在企業(yè)規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中的重要作用，建立有效的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范機(jī)制，有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。一方面確保企業(yè)各部門(mén)的獨(dú)立性，避免其他部門(mén)高管對(duì)財(cái)務(wù)部門(mén)、審計(jì)部門(mén)工作效果的影響。另一方面實(shí)施恰當(dāng)?shù)氖跈?quán)、問(wèn)責(zé)制度，確保制度的執(zhí)行，激發(fā)員工的工作熱情和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。其次，企業(yè)上下應(yīng)充分認(rèn)識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要性。一方面不斷提高財(cái)務(wù)部門(mén)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的能力，加強(qiáng)其對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意義的認(rèn)識(shí)。另一方面鼓勵(lì)和培養(yǎng)廣大員工參與到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，培養(yǎng)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。再次，完善企業(yè)業(yè)務(wù)流程。一方面完善企業(yè)管理機(jī)制，使各部門(mén)都能各司其職，在本組崗位努力奉獻(xiàn)，積極參與到企業(yè)的建設(shè)和發(fā)展中來(lái)。另一方面完善財(cái)務(wù)管理制度，使財(cái)務(wù)管理能更好地為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，確保在金融波動(dòng)中，企業(yè)資金的穩(wěn)定、安全。第四，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的信息交流。信息是現(xiàn)代社會(huì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵，增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部信息交流可以促進(jìn)信息分析的全面性，提高信息分析的準(zhǔn)確性，增強(qiáng)了企業(yè)的防風(fēng)險(xiǎn)能力。此外，確保財(cái)務(wù)部門(mén)的獨(dú)立性，防止財(cái)務(wù)信息的泄漏，提高財(cái)務(wù)部門(mén)地位，對(duì)其發(fā)現(xiàn)的管理缺陷能及時(shí)做出回應(yīng)，減少企業(yè)損失。第五，培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)的人才負(fù)責(zé)金融風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)控制。一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)非常嚴(yán)峻的企業(yè)經(jīng)營(yíng)任務(wù)，金融管理的效果直接影響了企業(yè)的生存和發(fā)展，因此必須選擇專(zhuān)業(yè)的人才，才能在管理中依靠敏銳的直覺(jué)和科學(xué)、專(zhuān)業(yè)的分析，實(shí)施最有效果的管理，使企業(yè)有效地規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)在金融動(dòng)蕩中的損失。另一方面財(cái)務(wù)控制的專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)，對(duì)業(yè)務(wù)能力的要求也很高，而且資金是企業(yè)的命脈，作為企業(yè)的把脈人一定要有專(zhuān)業(yè)的理論知識(shí)和豐富的經(jīng)驗(yàn)。在人員選用上絕不能馬虎，選擇有實(shí)力的人員管控企業(yè)財(cái)務(wù)，使企業(yè)資金的運(yùn)營(yíng)處于最佳狀態(tài)。同時(shí)，專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)人員可以通過(guò)穩(wěn)定企業(yè)資金流，確保企業(yè)在金融波動(dòng)前能有效的預(yù)知和防范。第六，增強(qiáng)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)控制的執(zhí)行力度。再好的政策沒(méi)有執(zhí)行就是空談，再好的方式、方法，沒(méi)有執(zhí)行就看不到效果。因此在金融風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)控制中必須增強(qiáng)其執(zhí)行力度，才能確保其管理效果。

4.結(jié)語(yǔ)

篇3

在近30年中,國(guó)際現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展有公認(rèn)的三大進(jìn)步:一是關(guān)于資本的理論;二是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的發(fā)展;三是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理體制的進(jìn)步。從危機(jī)的形成和演變過(guò)程來(lái)看,盡管體制問(wèn)題確實(shí)存在,但更為關(guān)鍵的是由于市場(chǎng)環(huán)境的巨大變化,使得巴塞爾協(xié)議所重點(diǎn)推進(jìn)的資本管理和風(fēng)險(xiǎn)量化能力失去其應(yīng)有作用。

資本不能有效覆蓋所有風(fēng)險(xiǎn)

馬克思講過(guò):資本是作為新開(kāi)辦企業(yè)的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)器。從銀行角度看,作為一部風(fēng)險(xiǎn)機(jī)器,資本是其承受各種損失的“緩沖器”,是風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線(xiàn)。現(xiàn)代銀行的一個(gè)基本理念就是資本必須有效覆蓋各種風(fēng)險(xiǎn),這就是巴塞爾協(xié)議近20年來(lái)不斷修改完善的一條主線(xiàn)。1988年出臺(tái)的巴塞爾協(xié)議,目的就在于限制銀行在資本不足情況下的規(guī)模過(guò)度擴(kuò)張,而2004年新資本協(xié)議的出臺(tái),使得資本覆蓋范圍更廣了,除了信用風(fēng)險(xiǎn)外,將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)也加了進(jìn)來(lái)。但從這次危機(jī)的實(shí)踐來(lái)看,資本并不能有效覆蓋所有風(fēng)險(xiǎn),資本約束也有它的局限性。

首先,資本不能有效應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的影響是即時(shí)和突然的,它主要表現(xiàn)為三個(gè)方面:一是短期資產(chǎn)價(jià)值不足以應(yīng)對(duì)短期負(fù)債支付和未預(yù)料到的資金外流;二是籌款困難;三是流動(dòng)性極度不足?？陀^(guān)地講,在這次金融危機(jī)中,一些發(fā)生問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu),其資本充足率并沒(méi)有明顯低于8%的監(jiān)管要求,有的還高于8%。如果各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)都遵守這一監(jiān)管要求,最低資本充足率不低于8%,即12.5倍的杠桿率,那么金融資產(chǎn)膨脹就不會(huì)漫無(wú)邊際。但是這些機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性仍然出現(xiàn)了問(wèn)題,最終導(dǎo)致了破產(chǎn)或被收購(gòu)、政府托管的命運(yùn)。這有兩方面原因:一是各類(lèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)杠桿率近年來(lái)迅速膨脹,有的甚至高達(dá)60倍以上,而商業(yè)銀行通過(guò)影子銀行體系也使杠桿率擴(kuò)大到失控的地步;二是雖然新資本協(xié)議中對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)提出了管理的準(zhǔn)則,有些國(guó)家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)提出資本要求,但若通過(guò)資本解決流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將大幅度提高商業(yè)銀行的監(jiān)管資本要求。因此,如何建立科學(xué)完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、加強(qiáng)流動(dòng)性管理,是全球金融機(jī)構(gòu)所要面臨的重要課題。

其次,資本不能覆蓋衍生產(chǎn)品。從現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理角度看,我們常說(shuō)的資本覆蓋就是指為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng),必須通過(guò)有限的資本制約銀行規(guī)模的無(wú)限擴(kuò)大,它反映出經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)偏好,就好比一條大河必須要修堤壩,水位超過(guò)50米的,千年一遇;超過(guò)40米的,百年一遇;超過(guò)30米的,十年一遇。到底要修筑多高的堤壩,有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)和資本的關(guān)系。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與資本的關(guān)系可用一個(gè)公式說(shuō)明。一般而言,為選擇合理的風(fēng)險(xiǎn)容忍度,通常要借助以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率(RAROC)來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)資本和收益的關(guān)系,即風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率RAROC=(收益-經(jīng)營(yíng)成本-預(yù)期損失)/風(fēng)險(xiǎn)資本。根據(jù)這一公式,要保證RAROC最大化,則須降低預(yù)期損失和風(fēng)險(xiǎn)資本。反思這次金融危機(jī),從分子來(lái)看,由于大量復(fù)雜衍生產(chǎn)品的出現(xiàn),在“蝴蝶效應(yīng)”的作用下,使金融體系的預(yù)期損失難以計(jì)量;從分母來(lái)看,如信用違約互換(Credit Default Swap,CDS)的發(fā)行量估計(jì)約有62萬(wàn)億美元,即使銀行只持有CDS總量的一部分,也需要計(jì)提大量的資本。這樣分子無(wú)限小,分母無(wú)限大,使得風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率無(wú)限小,銀行將面臨無(wú)利可圖的境地。目前新資本協(xié)議尚未規(guī)定衍生產(chǎn)品的資本計(jì)量方法,這是新資本協(xié)議有待改進(jìn)的重要方面。

最后,風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性增強(qiáng)。從目前情況看,金融機(jī)構(gòu)投資的證券化產(chǎn)品基本上列入了交易賬戶(hù),銀行對(duì)交易賬戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)管理以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為主。但必須看到證券化產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)是信貸資產(chǎn),證券化后的信貸資產(chǎn)在市場(chǎng)上不斷打包、交易,從而將信用違約風(fēng)險(xiǎn)帶進(jìn)交易賬戶(hù),使得交易賬戶(hù)從原本單純的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到集市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)于一體的綜合性風(fēng)險(xiǎn),金融創(chuàng)新使風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性增強(qiáng)了,并進(jìn)而產(chǎn)生疊加效應(yīng)。然而在現(xiàn)實(shí)中,金融機(jī)構(gòu)往往對(duì)交易賬戶(hù)中蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的全面管理關(guān)注不夠。新資本協(xié)議對(duì)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法中,也沒(méi)有涉及到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的要求。因此,加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理是當(dāng)前國(guó)際金融界面臨的一大新課題。

風(fēng)險(xiǎn)未能得到有效計(jì)量和控制

縱觀(guān)現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷史,主要呈現(xiàn)以下趨勢(shì):第一,逐漸從經(jīng)驗(yàn)判斷主導(dǎo)向經(jīng)驗(yàn)判斷與量化管理相結(jié)合,并逐步強(qiáng)化量化管理;第二,逐步從籠統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)渡到專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理;第三,逐步從注重單一風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)渡到組合風(fēng)險(xiǎn)管理;第四,逐步從被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)渡到主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理;第五,逐步從分散的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)渡到全面風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)?yè)p失,損失又可劃分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失,要實(shí)現(xiàn)資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效覆蓋,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效計(jì)量和控制是前提。但是次貸危機(jī)的實(shí)踐說(shuō)明,在金融衍生產(chǎn)品爆炸性增長(zhǎng),交易網(wǎng)絡(luò)日趨一體化,金融市場(chǎng)多樣化,投資主體及投資工具日益同質(zhì)化的情況下,風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量面臨巨大挑戰(zhàn),加之建立在非理性預(yù)期假設(shè)的模型誤導(dǎo),從而更造成風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的準(zhǔn)確性和可靠性的基礎(chǔ)發(fā)生了動(dòng)搖。

首先,忽視交易賬戶(hù)的違約風(fēng)險(xiǎn)。銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)可分為銀行賬戶(hù)和交易賬戶(hù)資產(chǎn)兩大類(lèi)。銀行賬戶(hù)包括存款、貸款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù),銀行賬戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)。交易賬戶(hù)是指銀行債券、外匯、股票等交易以及與這些交易相關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品。交易賬戶(hù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要是以利率、匯率等變化為特點(diǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

金融機(jī)構(gòu)往往忽視交易賬戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致巨額損失。在危機(jī)中,由于對(duì)信用評(píng)級(jí)正確性的懷疑以及持有方不愿意繼續(xù)持有,許多資產(chǎn)的市場(chǎng)失去了流動(dòng)性,最后被迫折價(jià)出售資產(chǎn)因而蒙受了巨大損失。以瑞銀集團(tuán)為例:其交易賬戶(hù)上曾累積了價(jià)值數(shù)百億美元的所謂超高級(jí)擔(dān)保債務(wù)憑證(Collateralized Debt Obligation,簡(jiǎn)稱(chēng)CDO)部分,該銀行只為這些工具提供了很少的準(zhǔn)備金,受次貸危機(jī)的沖擊,這些超高級(jí)CDO部分的價(jià)格在2007年年底下降了30%,造成了100億美元的交易賬戶(hù)損失。

交易賬戶(hù)的增加還會(huì)引起交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的迅速增加。CDS市場(chǎng)最大的風(fēng)險(xiǎn)是交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。比如,貝爾斯登、雷曼、AIG都是CDS市場(chǎng)最大的參與者之一,這些機(jī)構(gòu)的賬戶(hù)上有與數(shù)百家交易對(duì)手的數(shù)百萬(wàn)個(gè)交易,上述機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)倒閉造成了CDS市場(chǎng)的極大混亂。雖然新資本協(xié)議明確了交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法,商業(yè)銀行可以采用多種方法估計(jì)由于交易對(duì)手信用質(zhì)量惡化帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。但在危機(jī)中倒下或遭受重創(chuàng)的金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有按照新協(xié)議的要求在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中考慮交易對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn),未能按巴塞爾要求計(jì)提監(jiān)管資本。

其次,對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品未進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。即使是常規(guī)在險(xiǎn)價(jià)值(Value at Risk, 簡(jiǎn)稱(chēng)VaR,即在一定置信水平和一定持有期內(nèi),某一金融工具或其組合在未來(lái)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)下所面臨的最大損失額)計(jì)量也主要限于傳統(tǒng)交易資產(chǎn)。實(shí)際上,在全球金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中,只有有限的金融機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品運(yùn)用VaR,并且運(yùn)用程度也較低?？梢哉f(shuō)許多金融機(jī)構(gòu)還沒(méi)有做好風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)備,風(fēng)險(xiǎn)管理手段遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于創(chuàng)新資產(chǎn)交易量的高速增長(zhǎng)。

在對(duì)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面,作為信用衍生產(chǎn)品的次級(jí)債券經(jīng)過(guò)多次分拆、打包、分層,其基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征越來(lái)越模糊和不透明,盡管銀行對(duì)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和計(jì)量方式較為成熟,但對(duì)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量能力則相對(duì)薄弱。同時(shí)我們也必須看到風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量涉及模型假設(shè)前提,資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的分布假定,輸入變量選擇等很多復(fù)雜問(wèn)題,這些因素都給新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量帶來(lái)很大的難度和不確定性。

再次,忽視表外實(shí)體風(fēng)險(xiǎn)的合并管理。在金融創(chuàng)新的推動(dòng)下,一些銀行設(shè)立了結(jié)構(gòu)性投資工具(Structured Investment Vehicles,簡(jiǎn)稱(chēng)SIV)。通過(guò)將次級(jí)抵押債券賣(mài)給這些SIV公司,銀行可以充實(shí)新的資金,減少負(fù)債,美化資產(chǎn)負(fù)債表。但這些SIV并不是獨(dú)立于銀行的實(shí)體,大部分銀行通過(guò)對(duì)SIV提供信貸額度,對(duì)它們進(jìn)行直接或間接的控制。因此,正確的做法是將抵押債券產(chǎn)生的負(fù)債保留在自己的賬面上,并記錄所有的投資損失。在表外實(shí)體投資中,銀行金融機(jī)構(gòu)普遍忽視了對(duì)其表外實(shí)體所形成風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行合并管理。在SIV發(fā)展初期,許多銀行利用表外業(yè)務(wù)來(lái)模糊投資人的判斷。在發(fā)展的后期,銀行出于名聲或者不希望SIV公司破產(chǎn)的考慮,將SIV的交易入賬并登記其損失。一旦這些未披露的債務(wù)突然出現(xiàn)在銀行的報(bào)表上,銀行的股東利益就會(huì)受到很大沖擊。例如花旗集團(tuán)在2007年第四季度將490億美元SIV損失入賬的時(shí)候,其股票價(jià)格就開(kāi)始下跌。

最后,壓力測(cè)試存在問(wèn)題。近年來(lái)壓力測(cè)試已成為國(guó)際化大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具,但壓力測(cè)試并未能為危機(jī)的迫近發(fā)出預(yù)警。造成這種結(jié)果的原因很多,例如所使用的假設(shè)過(guò)于樂(lè)觀(guān)、低估了市場(chǎng)的極端影響,低估了各個(gè)因素之間的相互影響,歷史數(shù)據(jù)時(shí)期較短等。壓力測(cè)試存在的問(wèn)題主要有以下幾個(gè)方面:

交易對(duì)手的壓力測(cè)試。資產(chǎn)證券化后,傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)向綜合性風(fēng)險(xiǎn)(也包括交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn))轉(zhuǎn)變,而大多數(shù)機(jī)構(gòu)只是有選擇地對(duì)部分交易對(duì)手進(jìn)行壓力測(cè)試,只有一小部分機(jī)構(gòu)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)交易對(duì)手的所有貸款組合展開(kāi)壓力測(cè)試。

證券化資產(chǎn)的壓力測(cè)試。由于CDO、ABS等證券化產(chǎn)品市場(chǎng)交易歷史太短,缺少充足數(shù)據(jù)建立壓力測(cè)試模型。常規(guī)工具不足以對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)作準(zhǔn)確定性和定量評(píng)估。同時(shí),由于更多創(chuàng)新產(chǎn)品未經(jīng)過(guò)壓力測(cè)試,因而它們之間在壓力狀態(tài)下的相互關(guān)系、流動(dòng)性很不確定。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的壓力測(cè)試。銀行在實(shí)踐中還沒(méi)有對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試給予高度關(guān)注,其原因在于:一方面,資產(chǎn)證券化和二級(jí)市場(chǎng)發(fā)達(dá)使銀行形成錯(cuò)覺(jué),市場(chǎng)流動(dòng)性過(guò)剩使許多銀行誤以為高流動(dòng)性市場(chǎng)總會(huì)存在,隨時(shí)可通過(guò)市場(chǎng)出售資產(chǎn)頭寸,或者買(mǎi)入資金。許多銀行不再看重壓力測(cè)試結(jié)果。另一方面,市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)難以量化,缺少行業(yè)最佳實(shí)踐。

“尾部風(fēng)險(xiǎn)”的壓力測(cè)試。銀行內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制使得金融機(jī)構(gòu)往往未能充分考慮到那些發(fā)生概率低,但給機(jī)構(gòu)自身和其他市場(chǎng)參與者帶來(lái)很大損失的“低頻、高損”的“黑天鵝”事件。一般認(rèn)為一旦金融機(jī)構(gòu)遇到非常嚴(yán)重的小概率“黑天鵝”事件,市場(chǎng)或機(jī)構(gòu)能夠得到外部支持。這些都導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)“尾部風(fēng)險(xiǎn)”并未進(jìn)行充分的壓力測(cè)試。

強(qiáng)化銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

金融危機(jī)的爆發(fā)和演變告訴我們,為了防止此類(lèi)金融危機(jī)再次發(fā)生,必須加強(qiáng)銀行的資本管理和風(fēng)險(xiǎn)控制,進(jìn)一步改進(jìn)和完善監(jiān)管。

加強(qiáng)對(duì)交易賬戶(hù)中新增違約風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量。巴塞爾委員會(huì)要求商業(yè)銀行為在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)模型中包含的交易賬戶(hù)中新增的違約風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備資本。這些損失不是產(chǎn)生于實(shí)際的違約,而是由于信用等級(jí)變化以及流動(dòng)性喪失所造成的。新增風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提不僅要包括違約風(fēng)險(xiǎn),還增加了信用遷移風(fēng)險(xiǎn),以此表示由于內(nèi)部或外部評(píng)級(jí)變動(dòng)造成直接損失的潛在可能,以及由一個(gè)信用遷移事件導(dǎo)致間接損失的潛在可能。對(duì)新增風(fēng)險(xiǎn)部分采用99%置信區(qū)間、資本計(jì)劃期為1年的假設(shè),計(jì)量由于違約和遷移所造成的損失。

提高對(duì)資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。金融危機(jī)充分暴露了資產(chǎn)證券化產(chǎn)品內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)采取更加審慎的監(jiān)管資本計(jì)量方法有效監(jiān)管資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)提出了如下相關(guān)修改意見(jiàn):

一是提高對(duì)“再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露”的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。資產(chǎn)證券化進(jìn)一步拆分、打包形成的“再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露”與原始基礎(chǔ)資產(chǎn)的距離更遠(yuǎn)、風(fēng)險(xiǎn)特征更加模糊、傳染性更強(qiáng)。因此,巴塞爾委員會(huì)大幅度提高了“再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露”的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。比如內(nèi)部評(píng)級(jí)法下評(píng)級(jí)為AAA級(jí)的再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重設(shè)為20%,資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露仍是7%。

二是對(duì)于外部評(píng)級(jí)新計(jì)量的證券化資產(chǎn)增加額外限制條件。如果外部評(píng)級(jí)是基于銀行自身提供的保證,銀行則不能采用這些外部評(píng)級(jí)。例如,如果資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是AAA級(jí),并且這個(gè)評(píng)級(jí)是基于銀行自身提供的保證,那么這家銀行持有該AAA級(jí)資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí),就不能適用較低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

三是提高流動(dòng)性便利的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)。由于市場(chǎng)流動(dòng)性緊縮導(dǎo)致銀行對(duì)資產(chǎn)證券化交易提供的短期流動(dòng)性安排被迫長(zhǎng)期化,放大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。因此,巴塞爾委員會(huì)提高了資產(chǎn)證券化涉及的流動(dòng)性便利的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)。例如資產(chǎn)證券化框架中標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)短期合格流動(dòng)性便利的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)由20%提高到50%。

2009年,銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管資本計(jì)量指引》,要求按照“基礎(chǔ)資產(chǎn)的資本計(jì)提方法決定證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本計(jì)提方法”的原則,規(guī)定了計(jì)算方法。

完善內(nèi)部模型法下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量。金融危機(jī)表明,傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)量模型不能充分反映市場(chǎng)價(jià)格變化帶來(lái)的損失?；?0天持有期,99%置信區(qū)間的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的VaR值無(wú)法充分反映金融市場(chǎng)壓力時(shí)期的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),因此巴塞爾委員會(huì)提高了內(nèi)部模型法計(jì)量的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求,修改后的資本要求包括兩部分:一是正常計(jì)算的VaR;二是使用在壓力狀態(tài)下的VaR。另外,危機(jī)時(shí)期金融工具的交易價(jià)格變化非?？?按季度更新市場(chǎng)數(shù)據(jù)無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)價(jià)格的快速變化,導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)低估,因此將數(shù)據(jù)更新頻率由季度縮短為月度。

強(qiáng)化表外業(yè)務(wù)和表外實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)管理。金融衍生產(chǎn)品等創(chuàng)新產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)越來(lái)越復(fù)雜,增加了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制難度,并且商業(yè)銀行的創(chuàng)新業(yè)務(wù)常通過(guò)表外業(yè)務(wù)體現(xiàn)出來(lái)。因此,商業(yè)銀行應(yīng)制訂嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程,明確表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法,合理度量表外業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn),強(qiáng)化對(duì)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和管理。新資本協(xié)議已有明確要求商業(yè)銀行表外建立的結(jié)構(gòu)性投資工具(SIV)應(yīng)該達(dá)到所適用的監(jiān)管資本標(biāo)準(zhǔn)。這些附屬機(jī)構(gòu)都應(yīng)當(dāng)納入并表資本充足率計(jì)算的范圍。如果未納入并表范圍,對(duì)這些附屬機(jī)構(gòu)的資本投資應(yīng)從銀行資本中扣除。因此,需要強(qiáng)化對(duì)表外實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)管理,完善表外實(shí)體的資本監(jiān)管方法,約束表外實(shí)體風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度膨脹。

加強(qiáng)壓力測(cè)試和情景模擬,防范“尾部風(fēng)險(xiǎn)”。壓力測(cè)試和情景模擬是分析“尾部風(fēng)險(xiǎn)”的有效工具,它彌補(bǔ)了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型無(wú)法對(duì)“尾部風(fēng)險(xiǎn)”進(jìn)行有效計(jì)量的缺陷。但我國(guó)商業(yè)銀行壓力測(cè)試運(yùn)用十分不足,壓力測(cè)試運(yùn)用仍然局限于單一的突發(fā)事件對(duì)銀行財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)狀況的影響,對(duì)較為復(fù)雜的綜合性業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),以及信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)之間的相互轉(zhuǎn)換等情形難以有效度量和分析。因此,我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)做好數(shù)據(jù)的長(zhǎng)期積累工作,逐步提高壓力測(cè)試能力和水平,審慎估計(jì)表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)暴露和相互轉(zhuǎn)化,全面分析各極端情況對(duì)銀行財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力和資本充足率的沖擊,并且制定切實(shí)可行的應(yīng)急方案。

強(qiáng)化金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。金融創(chuàng)新雖然具有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能,但無(wú)法從根本上消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。金融危機(jī)表明,牟利性金融創(chuàng)新增加了風(fēng)險(xiǎn)管理的難度,使市場(chǎng)更加脆弱,特別是對(duì)數(shù)學(xué)模型的過(guò)度依賴(lài),進(jìn)一步增加了道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境下,監(jiān)管理念、手段和工具的滯后發(fā)展使創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步積累。盡管金融危機(jī)并不會(huì)導(dǎo)致金融創(chuàng)新的停滯,但中國(guó)銀行業(yè)在未來(lái)推動(dòng)創(chuàng)新的過(guò)程中應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化穩(wěn)健創(chuàng)新的理念,注重基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量的創(chuàng)新,防止金融衍生產(chǎn)品成為空中樓閣,避免信用泛濫和風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度積累,減少對(duì)金融技術(shù)的過(guò)度濫用。

篇4

1.商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)成因及表現(xiàn)

1.1商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)成因商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)成因主要表現(xiàn)在三方面：首先，金融風(fēng)險(xiǎn)存在于創(chuàng)新中的通過(guò)膨脹。金融風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新主要原因是貨幣供應(yīng)主體的擴(kuò)大，使得金融風(fēng)險(xiǎn)的供應(yīng)量增加，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展是金融風(fēng)險(xiǎn)增加的主要原因，通過(guò)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)化，形成貨幣價(jià)值及交易媒介的轉(zhuǎn)化，通過(guò)存款轉(zhuǎn)化成為另外一種流動(dòng)性資產(chǎn)，從而增加了宏觀(guān)調(diào)控流動(dòng)性及難度。然后，商業(yè)銀行通過(guò)金融創(chuàng)新行為在某種程度上來(lái)說(shuō)增加了銀行金融體系的不穩(wěn)定。通過(guò)商業(yè)銀行的商業(yè)創(chuàng)新，使銀行整體的金融體系和結(jié)構(gòu)功能發(fā)生變化，使商業(yè)銀行的創(chuàng)新行為和金融結(jié)構(gòu)交往越來(lái)越密切，綜合表現(xiàn)在以資金為基礎(chǔ)的伙伴關(guān)系，當(dāng)一個(gè)部門(mén)或伙伴出現(xiàn)問(wèn)題，另外一個(gè)部門(mén)也會(huì)發(fā)生連鎖反應(yīng)，使商業(yè)銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，給整個(gè)及金融體系都帶來(lái)了較大的不穩(wěn)定性。最后，從金融管理的角度來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行在進(jìn)行產(chǎn)品和理財(cái)創(chuàng)新的同時(shí)，增加了商業(yè)銀行的內(nèi)部監(jiān)管范圍，對(duì)監(jiān)管對(duì)象來(lái)說(shuō)是從事了投資類(lèi)及準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的形式，在金融領(lǐng)域也增加的風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

1.2商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式（1）商業(yè)銀行的設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在金融創(chuàng)新設(shè)計(jì)過(guò)程中存在金融風(fēng)險(xiǎn)的諸多不確定性因素，商業(yè)銀行的很多設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)都出現(xiàn)在新措施沒(méi)有出臺(tái)的情況下，很有可能出現(xiàn)設(shè)計(jì)方案流失的情況。在設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)中除了有成本損失外，同時(shí)還有可能讓商業(yè)銀行失去市場(chǎng)的占有率和市場(chǎng)機(jī)會(huì)。（2）商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)又可稱(chēng)之為履約風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)是指在突破金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)在一些外部交易中缺乏的有力監(jiān)管，這同時(shí)也會(huì)出現(xiàn)交易者不能夠履約的情況。當(dāng)發(fā)生交易違約時(shí)，債權(quán)人就必須通過(guò)銀行來(lái)將預(yù)期的收益轉(zhuǎn)化為在財(cái)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)。（3）商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在金融創(chuàng)新過(guò)程中，商業(yè)銀行金融發(fā)展速度的過(guò)快在很大程度上就依托了市場(chǎng)的信賴(lài)度，從而會(huì)造成金融市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)特征的轉(zhuǎn)變。從我國(guó)目前商業(yè)銀行廣泛發(fā)展的理財(cái)產(chǎn)品上看，同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和債券市場(chǎng)的收售買(mǎi)賣(mài)等回購(gòu)業(yè)務(wù)造成了商業(yè)銀行存在的資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。（4）商業(yè)銀行的操作性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的操作性風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于銀行內(nèi)部人員的人為操作性失誤或銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的清算失誤等。這些風(fēng)險(xiǎn)主要原因是銀行的內(nèi)部監(jiān)管或控制體系不健全，設(shè)備或工作技術(shù)流程出現(xiàn)的一系列問(wèn)題導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生問(wèn)題等。（5）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指在金融創(chuàng)新過(guò)程中出現(xiàn)的金融交易機(jī)構(gòu)對(duì)市判斷的錯(cuò)誤或事物，從而出現(xiàn)在商業(yè)銀行進(jìn)行金融交易過(guò)程中的合約錯(cuò)誤造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。（6）商業(yè)銀行的投資風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行一般情況下通過(guò)國(guó)家或金融行業(yè)相關(guān)政策的改變進(jìn)行盲從的投資，使得商業(yè)銀行內(nèi)部的金融資產(chǎn)嚴(yán)重偏離，形成泡沫資產(chǎn)，當(dāng)這種膨脹的泡沫資產(chǎn)達(dá)到一定程度時(shí)，泡沫資產(chǎn)必然會(huì)導(dǎo)致價(jià)格的跌落，從而引起金融動(dòng)蕩。（7）商業(yè)銀行中的伙伴風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行中的伙伴風(fēng)險(xiǎn)是指在金融市場(chǎng)中的參與者之間形成的合作伙伴風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行合作中的伙伴有任何一方在進(jìn)行金融創(chuàng)新過(guò)程中出現(xiàn)錯(cuò)誤或失誤從而導(dǎo)致伙伴間金融體系的崩塌，引起連鎖反應(yīng)和系統(tǒng)反應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制措施

2.1建立健全高效的商業(yè)銀行內(nèi)部金融控制體系，形成有力的監(jiān)督監(jiān)控文化商業(yè)銀行在成立之初就應(yīng)設(shè)立銀行內(nèi)部的董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)。作為商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制的核心，銀行董事會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)具有最終的承擔(dān)責(zé)任，而負(fù)責(zé)監(jiān)督管理董事會(huì)的高級(jí)監(jiān)事會(huì)應(yīng)履行金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的具體職責(zé)，并且有權(quán)要求董事會(huì)對(duì)于金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)不利的情況進(jìn)行管理，行駛其高級(jí)管理層的責(zé)任，并能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)估報(bào)告，然后對(duì)其采取相應(yīng)的措施。此外，對(duì)商業(yè)銀行中新產(chǎn)品和新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)對(duì)策要明確通過(guò)整個(gè)銀行內(nèi)部控制流程。堅(jiān)持以商業(yè)銀行的原則為主，不斷完善監(jiān)管流程，平衡風(fēng)險(xiǎn)收益，持續(xù)做好金融創(chuàng)新的評(píng)價(jià)和持續(xù)改進(jìn)。

2.2加強(qiáng)商業(yè)銀行的資本性管理，提高商業(yè)銀行的控制杠桿。商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)最后一道防線(xiàn)就是資本金。只有商業(yè)銀行的資本金充足才能防止商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。資本金是維持商業(yè)銀行公信力的基礎(chǔ)，是保證商業(yè)銀行進(jìn)行自主經(jīng)營(yíng)和金融創(chuàng)新的根本保障，因此，以資本金的充足性來(lái)體現(xiàn)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力具有重要的價(jià)值。作為商業(yè)銀行的董事會(huì)，應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行的資本金做出重要且承擔(dān)相應(yīng)的管理責(zé)任，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)力應(yīng)明確的測(cè)算，海英對(duì)資本金和銀行的規(guī)劃發(fā)展相匹配，制定合理的識(shí)別計(jì)量方法，從而確定資本評(píng)估水平。

2.3建立健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度，確保內(nèi)部審計(jì)發(fā)揮到最佳效果商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)工作主要是通過(guò)對(duì)內(nèi)部控制對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)合法性、真實(shí)性、有效性的評(píng)價(jià)與審查工作來(lái)實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)。也正因如此，構(gòu)建健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理機(jī)制，對(duì)確保內(nèi)部審計(jì)工作發(fā)揮其最佳效果尤為重要。因此，在實(shí)際工作中，商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)該對(duì)金融創(chuàng)新市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行評(píng)價(jià)與審查，確保其可靠性與準(zhǔn)確性，并且其所出具的審計(jì)報(bào)告，還需要直接提交給董事會(huì)，由董事會(huì)直接監(jiān)督管理者對(duì)內(nèi)部審計(jì)所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)的改良與完善，從而最大程度的確保內(nèi)部審計(jì)工作的開(kāi)展效果。

3.結(jié)束語(yǔ)

篇5

一、煤層氣開(kāi)發(fā)投資金融風(fēng)險(xiǎn)較大的現(xiàn)狀及其原因

（一）煤層氣開(kāi)發(fā)投資金融風(fēng)險(xiǎn)較大的現(xiàn)狀

據(jù)高弟在2010年10月發(fā)表的《貴州3萬(wàn)億立方米煤層氣開(kāi)發(fā)前景廣闊》的數(shù)據(jù)推算，貴州省煤層氣資源總量為3.15萬(wàn)億立方米，約占全國(guó)煤層氣總量的22%，排名全國(guó)第二。可以為貴州省1200萬(wàn)城鎮(zhèn)居民供給4500年的總?cè)細(xì)饬俊５F州省對(duì)瓦斯的利用率僅為12.4%，大部分被作為廢氣排放到空氣中，既污染空氣又浪費(fèi)能源。

貴州省煤層氣開(kāi)發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)較大的問(wèn)題值得重視，其原因是貴州省中小煤炭企業(yè)在煤礦區(qū)占比最高：一是貴州民營(yíng)煤礦由于企業(yè)規(guī)模一般較小、實(shí)力較弱、歷史不長(zhǎng)，所以金融風(fēng)險(xiǎn)較大；二是缺乏足夠的融資支持和投資支持，導(dǎo)致中小型能源企業(yè)資金鏈斷裂的金融風(fēng)險(xiǎn)高。當(dāng)然，金融風(fēng)險(xiǎn)較大是中小企業(yè)普遍面臨的問(wèn)題，只不過(guò)在貴州民營(yíng)煤炭企業(yè)中體現(xiàn)得更為突出。由于貴州省煤礦瓦斯沒(méi)有進(jìn)行煤層氣產(chǎn)業(yè)化和商業(yè)化投融資開(kāi)采利用，對(duì)安全生產(chǎn)的投入不足，所以導(dǎo)致貴州煤炭礦區(qū)瓦斯礦難頻發(fā)。煤層氣資源開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故較多。

（二）煤層氣開(kāi)發(fā)投資金融風(fēng)險(xiǎn)較大的原因

1、煤礦權(quán)和煤氣權(quán)沒(méi)有理順

貴州省的煤層氣礦權(quán)基本被中石油和中石化登記，煤炭礦權(quán)有的屬于中央，有的屬于貴州省各地，無(wú)法理順貴州省煤層氣礦權(quán)和煤炭礦權(quán)重疊和分設(shè)的矛盾。因此，一要協(xié)調(diào)理順“兩權(quán)”的關(guān)系，使“兩權(quán)”合作或統(tǒng)一，吸引融資和投資資金，便于煤層氣的開(kāi)發(fā)利用；二要加大招商引資的力度，努力打造貴州煤層氣產(chǎn)業(yè)，充分發(fā)揮中石化、中石油作為投融資主力在貴州煤層氣開(kāi)發(fā)利用中的作用?？傊禾渴琴F州省所有，煤層氣礦業(yè)權(quán)是中央所有，兩權(quán)主體分置，缺乏有效的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，這是導(dǎo)致貴州省煤層氣產(chǎn)業(yè)投資金融風(fēng)險(xiǎn)較大的原因之一。

2、所在地銀行信貸青睞國(guó)企歧視私企

安全經(jīng)濟(jì)學(xué)研究表明，安全投入總資金規(guī)模突破臨界點(diǎn)限制才能使安全投資的收益大于安全投資的成本。因此，只有大規(guī)模開(kāi)發(fā)貴州煤層氣資源（煤礦瓦斯）才可以取得安全設(shè)施投資的經(jīng)濟(jì)效益。由于開(kāi)采煤層氣機(jī)械化程度很高，屬資本密集型，而煤層氣產(chǎn)業(yè)投資融資規(guī)模巨大，其銀行信貸投資和抵押貸款投資都受到貴州省金融體制的限制，所以貴州省中小能源企業(yè)無(wú)法取得大規(guī)模銀行投資融資的資本金。在貴州省，對(duì)待國(guó)有企業(yè)和私有企業(yè)的二元分隔的金融體制，互相參股煤層氣開(kāi)采的股份制制度尚未普遍建立，民間又短缺資金，因此無(wú)法聚集巨額資金來(lái)取得安全投資的經(jīng)濟(jì)效益?？傊?，貴州省金融體制改革沒(méi)有到位，也是貴州省煤層氣產(chǎn)業(yè)投資金融風(fēng)險(xiǎn)較大的一個(gè)基礎(chǔ)性的原因。

二、煤層氣開(kāi)發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)分析和金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

貴州省是我國(guó)煤層氣的重要產(chǎn)出分布區(qū)。煤層氣是煤炭開(kāi)發(fā)中引起礦難的主要因素，嚴(yán)重威脅煤礦的安全生產(chǎn)。隨著煤層氣開(kāi)采技術(shù)和安全技術(shù)的進(jìn)步，煤層氣已成為一種利于生態(tài)環(huán)境保護(hù)、潔凈、安全高效的新型能源。對(duì)煤層氣及其化工商業(yè)化投資融資的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)的目的，是為了便于金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)采用不同的分析方法所采取的金融風(fēng)險(xiǎn)控制管理措施，從而提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理效率，降低金融風(fēng)險(xiǎn)控制的集約成本。

（一）煤層氣開(kāi)發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)分析

對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理是一個(gè)對(duì)各種工具資源的有效率的配置的過(guò)程。貴州省煤層氣氣田資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目融資規(guī)模巨大，應(yīng)該把貴州省煤層氣開(kāi)發(fā)項(xiàng)目金融風(fēng)險(xiǎn)防范與金融風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)口前移。從非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的視角分析，貴州省煤層氣開(kāi)發(fā)投資融資項(xiàng)目主要預(yù)防煤層氣安全經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、本益比風(fēng)險(xiǎn)、煤層氣投資無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)、煤層氣相關(guān)用戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)、煤層氣資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)和貴州省煤層氣投資融資項(xiàng)目決策的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）煤層氣開(kāi)發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

在貴州省煤層氣產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)投資融資的金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論模式上，建議參照張建平和張偉在《基于綜合分類(lèi)方法的金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制模式研究》的成果，動(dòng)態(tài)收集整理金融風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)識(shí)別的相關(guān)數(shù)據(jù)，選擇恰當(dāng)?shù)慕鹑陲L(fēng)險(xiǎn)管理的分析工具，進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)的定量測(cè)試和回測(cè)，形成金融風(fēng)險(xiǎn)程度動(dòng)態(tài)管理的綜合策略集成，將現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、行業(yè)專(zhuān)家等進(jìn)行集成，形成模塊化的金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，以便于在金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)分析后選擇相應(yīng)的策略集成，實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)資源的高效益的配置。

總之，只要貴州省地面抽采技術(shù)取得突破，貴州省煤層氣產(chǎn)業(yè)就會(huì)變成投資較大、回報(bào)期長(zhǎng)、效益很好、投資融資的金融風(fēng)險(xiǎn)不高且能變廢為寶的支柱產(chǎn)業(yè)之一。

三、降低煤層氣產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)投融資的金融風(fēng)險(xiǎn)的建議

貴州省煤層氣開(kāi)發(fā)項(xiàng)目要盡量避免和降低金融風(fēng)險(xiǎn)，建議采取如下方式融資：

（一）利用國(guó)際CDM項(xiàng)目融資開(kāi)發(fā)煤層氣

建議貴州煤層氣利用CDM（Clean Development Mechanism清潔開(kāi)發(fā)機(jī)制），突破資金和技術(shù)瓶頸。在貴州省3.15萬(wàn)億立方米煤層氣回收領(lǐng)域，利用甲烷減排的CDM項(xiàng)目融資。CDM項(xiàng)目是貴州省向日本、德國(guó)和美國(guó)等國(guó)家的溫室氣體減排項(xiàng)目融資的有效渠道。因?yàn)橹袊?guó)是目前最大的CERs（可核證的排放削減量Certified Emission Reductions--CERs）提供國(guó)。發(fā)達(dá)國(guó)家的資金加技術(shù)買(mǎi)走貴州省3萬(wàn)多億甲烷氣體的“排放權(quán)”，實(shí)現(xiàn)和履行發(fā)達(dá)國(guó)家在《京都議定書(shū)》框架下的“清潔發(fā)展機(jī)制CDM”，允許就溫室氣體減排配額進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，經(jīng)合組織成員國(guó)通過(guò)CDM在發(fā)展中國(guó)家投資做項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)溫室氣體減排承諾。利用CDM國(guó)際基金的國(guó)際融資方式以解決煤層氣金融風(fēng)險(xiǎn)較大的問(wèn)題，可以轉(zhuǎn)移消化掉貴州省煤層氣開(kāi)發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立四位一體的金融模式

煤層氣開(kāi)發(fā)項(xiàng)目屬資本密集型行業(yè)，需要大規(guī)模資金投入。以貴州省一個(gè)儲(chǔ)量56萬(wàn)噸的鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦為例，大約可采出30萬(wàn)噸煤，而前期投入就需1050萬(wàn)元。與瓦斯治理要求相匹配的安全生產(chǎn)系統(tǒng)，投入也需要上千萬(wàn)元。貴州省的礦難預(yù)防投資方案，應(yīng)該是煤礦企業(yè)為投入主體，中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)協(xié)同籌資的“四位一體”方案。

（三）利用基金管理公司

貴州省應(yīng)成立煤層氣產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)投融資基金管理公司。這個(gè)基金管理公司內(nèi)部云集著許多融資專(zhuān)家。他們精通項(xiàng)目擔(dān)保融資、設(shè)備擔(dān)保融資、ABS（Asset BackedSecurity）模式、LBO（Leverage Buy-Out）模式、OPM（Other People’s Money）模式、BOT（Build－Operate－Transfer）模式、BT（Build-Transfer）模式融資，特別是要大膽嘗試TOT （Transfer-Operate-Transfer）即移交――經(jīng)營(yíng)――移交投資融資模式。為進(jìn)一步做大做強(qiáng)做優(yōu)貴州煤層氣開(kāi)發(fā)產(chǎn)業(yè)，該基金管理公司可以全力推動(dòng)貴州煤層氣開(kāi)發(fā)產(chǎn)業(yè)基金赴港上市或在滬深股市A股上市。

此外，貴州省還可以利用法律的、行政的和財(cái)稅的其它手段，解決貴州省煤層氣產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)投資額巨大的籌資難題，降低投融資的金融風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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篇6

關(guān)鍵詞：計(jì)算機(jī)技術(shù) ；金融風(fēng)險(xiǎn) ；策略

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.49 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1007-9599 (2012) 07-0000-02

自二十世紀(jì)九十年代以來(lái)，由于社會(huì)政治的變革，引發(fā)我國(guó)金融行業(yè)發(fā)生了巨大的變革，而隨著當(dāng)時(shí)科技的發(fā)展，信息技術(shù)的應(yīng)用成為金融行業(yè)的核心，以數(shù)字化為特征，以網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、系統(tǒng)集成、信息化、智能化建設(shè)為主要手段，適應(yīng)工業(yè)化社會(huì)的發(fā)展，將我國(guó)金融行業(yè)再次推向了一個(gè)。然而，由于計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)本身具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是網(wǎng)絡(luò)黑客技術(shù)的出現(xiàn)，使計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)成為一種風(fēng)險(xiǎn)性極強(qiáng)的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，因此，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在金融行業(yè)的廣泛運(yùn)用，金融業(yè)在有效利用的計(jì)算機(jī)技術(shù)進(jìn)行金融投資控制的同時(shí)，防范風(fēng)險(xiǎn)工作也是必不可少的，但是，隨著網(wǎng)絡(luò)防護(hù)科技的不斷升級(jí)，在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)控制上也有很大提升，在使用這種先進(jìn)技術(shù)時(shí)也在注意趨利避害，科學(xué)合理的將計(jì)算機(jī)技術(shù)應(yīng)用于我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范當(dāng)中，促進(jìn)我國(guó)金融行業(yè)又快又好的發(fā)展，逐漸成為現(xiàn)代金融事業(yè)的主要發(fā)展趨勢(shì)。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)的概念與特征

1. （一）金融風(fēng)險(xiǎn)的概念

為了更好地理解金融風(fēng)險(xiǎn)的有關(guān)概念，首先，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的概念進(jìn)行論述。所謂風(fēng)險(xiǎn)，就是指一定時(shí)期內(nèi)或者一定條件下，由于各種不確定結(jié)果的發(fā)生，對(duì)行為主體產(chǎn)生負(fù)面影響或者損失的情況。而金融風(fēng)險(xiǎn)同樣也是指在一定條件下或者一定時(shí)期內(nèi)，由于金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變量的不確定性或者金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定，導(dǎo)致行為主體遭受損失的可能性發(fā)生的概率。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的不斷形成，我國(guó)實(shí)行了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，國(guó)內(nèi)各行各業(yè)迎來(lái)了新一輪的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制如此巨大的變革之下，我國(guó)金融業(yè)也大受沖擊，在如此強(qiáng)大的沖擊之下，金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也出現(xiàn)的了更加頻繁和更加復(fù)雜的跡象，不僅使金融業(yè)內(nèi)都對(duì)金融發(fā)展趨勢(shì)的控制上很難預(yù)測(cè)和把握，而且對(duì)金融資金流動(dòng)和資金投入都也很難控制，因此，在新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)下，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生一直都是各國(guó)政府和金融行業(yè)所致力于解決的問(wèn)題。近年來(lái)，隨著電子計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，給電子金融市場(chǎng)帶來(lái)了空前的挑戰(zhàn)，但正所謂是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，可以有效利用這個(gè)機(jī)會(huì)，充分研發(fā)計(jì)算機(jī)技術(shù)如何在金融市場(chǎng)中防范其風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，為防范金融風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)辟新的道路。

2. （二）金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

掌握金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)對(duì)于控制好其發(fā)生具有很大的現(xiàn)實(shí)意義。隨著我國(guó)金融體制改革的逐步深化和不斷深化發(fā)展的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，金融風(fēng)險(xiǎn)帶有的自身的特點(diǎn)也隨之產(chǎn)生，首先，金融風(fēng)險(xiǎn)具有歷史性，并且在逐步擴(kuò)大，對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的影響仍然存在，。其次，金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生也是具有一定條件的，金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生一般都在國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，而目前我國(guó)就處在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)期，因此，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的方法防控尤為重要。第三，金融風(fēng)險(xiǎn)是的外部和內(nèi)部是并存的。另外，金融風(fēng)險(xiǎn)還具有普遍性、擴(kuò)張性、可管理性等特點(diǎn)?？傊?，金融風(fēng)險(xiǎn)具有可謂是“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的特點(diǎn)，防范其發(fā)生不僅是金融行業(yè)的必要任務(wù)，更是保證國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然之舉。

二、利用計(jì)算機(jī)技術(shù)防范金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的策略與途徑

1. （一）加強(qiáng)軟件系統(tǒng)的管理

安全可靠地的軟件是金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)和客戶(hù)資金安全的重要保證，因此，在引進(jìn)計(jì)算機(jī)安全控制軟件時(shí)，必須將安全性放在首要位置，注重軟件的安全性，適當(dāng)采用加密技術(shù)，對(duì)所儲(chǔ)存的數(shù)據(jù)嚴(yán)格保密，確保萬(wàn)無(wú)一失。另外，應(yīng)設(shè)立分級(jí)保密制度，將進(jìn)入系統(tǒng)所需要的口令和密碼分人保管，只有當(dāng)所有人輸入正確的口令后，系統(tǒng)才能被啟動(dòng)，這就大大提高了金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)的保密性，是利用計(jì)算機(jī)技術(shù)防范金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的首要環(huán)節(jié)。

2. （二）配備符合標(biāo)準(zhǔn)的硬件環(huán)境

硬件環(huán)境的配置也是非常重要的，要對(duì)硬件環(huán)境進(jìn)行屏蔽，尤其是要對(duì)電磁屏蔽，因?yàn)殡姶挪óa(chǎn)生廣泛，而起其干擾對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的影響是很大的，可能不法人員會(huì)利用這個(gè)機(jī)會(huì)入侵計(jì)算機(jī)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行竊取，造成不必要的損失。建議的具體做法可以是，首先鋪設(shè)防止靜電的地板，第二避開(kāi)強(qiáng)磁場(chǎng)的位置安放計(jì)算機(jī)，第三，為了保證業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)安全和運(yùn)行順暢，對(duì)于控制主要業(yè)務(wù)的機(jī)器如果條件允許的話(huà)最好可以配備兩臺(tái)計(jì)算機(jī)，一旦其中一臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，另一套設(shè)備能夠及時(shí)補(bǔ)充，保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行和數(shù)據(jù)安全。

3. （三）加大對(duì)病毒入侵的政治整治，防治黑客入侵

綜合以前金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的案例，很大一部分都是黑客通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)入侵金融機(jī)構(gòu)，竊取相關(guān)信息和數(shù)據(jù)，最終導(dǎo)致金融危機(jī)的發(fā)生，因此，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于計(jì)算機(jī)病毒的防范也一定要給予相關(guān)的重視，防止防治此現(xiàn)象的發(fā)生。目前，無(wú)論對(duì)于金融機(jī)構(gòu)還是普通企業(yè)來(lái)講，黑客已經(jīng)成為網(wǎng)絡(luò)上最大的威脅，這些人員具有較高的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，能夠利用用戶(hù)系統(tǒng)的漏洞入侵到用戶(hù)的計(jì)算機(jī)，為了一己私利，竊取相關(guān)信息和數(shù)據(jù)，因此，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)完全的監(jiān)管，控制非金融機(jī)構(gòu)人員登錄，限制用戶(hù)權(quán)限，加強(qiáng)系統(tǒng)對(duì)各類(lèi)意外事件的跟蹤和分析，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是非常必要的。

三、利用計(jì)算機(jī)技術(shù)防范金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題

1. （一）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀(guān)念

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，世界金融行業(yè)獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，而目前我國(guó)在這方面相對(duì)來(lái)講發(fā)展緩慢，而且態(tài)度不夠積極，很多金融機(jī)構(gòu)還在持觀(guān)望態(tài)度，觀(guān)念沒(méi)有得到及時(shí)的更新。二十一世紀(jì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，目前我國(guó)各方面事業(yè)的建設(shè)都在以計(jì)算機(jī)技術(shù)為基礎(chǔ)，金融行業(yè)作為時(shí)代前沿的行業(yè)之一，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)來(lái)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是時(shí)展的潮流，也是大勢(shì)所趨。進(jìn)入新時(shí)期，我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)各方面事業(yè)都以迅猛的速度發(fā)展，而金融行業(yè)作為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，更應(yīng)該將這種新型技術(shù)引進(jìn)業(yè)內(nèi)，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)盡量避免金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

監(jiān)管理念更新滯后也是實(shí)施計(jì)算機(jī)技術(shù)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的阻礙之一。我國(guó)金融行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生也必將對(duì)我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)狀況產(chǎn)生影響，因此，國(guó)家對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管力度較大，使一些新技術(shù)無(wú)法引進(jìn)，觀(guān)念的落后導(dǎo)致了技術(shù)更新的滯后，這是不利于利用我國(guó)金融行業(yè)整體發(fā)展的。

2. （二）轉(zhuǎn)變金融風(fēng)險(xiǎn)控制的法律觀(guān)念

我國(guó)目前正處于并將長(zhǎng)期處于社會(huì)主義發(fā)展的初級(jí)階段，各方面的法律法規(guī)還不是很完善，從整體上看，我國(guó)基本已經(jīng)形成了金融風(fēng)險(xiǎn)控制管理的機(jī)制，但實(shí)際上我國(guó)這方面法律還不是很健全，很多法律法規(guī)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展很不適應(yīng)，甚至存在自相矛盾的現(xiàn)象，例如時(shí)下流行的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)、利用數(shù)字簽名代替?zhèn)鹘y(tǒng)印章，這些做法雖然提高了工作效率，方便了人們的生活和工作，但隨之而來(lái)的是一些不可避免的法律糾紛和問(wèn)題。因此，盡快建立一套系統(tǒng)、完善的制度和法律法規(guī)是迫在眉睫的。

3. （三）引進(jìn)和培養(yǎng)高素質(zhì)人才

二十一世紀(jì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，是以人才為核心的時(shí)代。無(wú)論是企業(yè)的發(fā)展，甚至國(guó)家間的競(jìng)爭(zhēng)，都是雙方人才的競(jìng)爭(zhēng)，誰(shuí)掌握了高素質(zhì)的人才，能把更多的知識(shí)轉(zhuǎn)化為財(cái)富，誰(shuí)就是勝利者。對(duì)于金融行業(yè)而言更是如此，人才的重要性不言而喻，因此，提高從業(yè)人員素質(zhì)，不斷引進(jìn)高素質(zhì)人員，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，對(duì)于我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展是尤為重要的。

當(dāng)代社會(huì)需要的是既懂專(zhuān)業(yè)知識(shí)又具備實(shí)踐能力的復(fù)合型人才，對(duì)于金融行業(yè)也是如此。目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)仍然十分缺少這種復(fù)合型人才，培養(yǎng)具備高度專(zhuān)業(yè)知識(shí)的人才，搶占高科技的制高點(diǎn)，是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得立足之地的根本。金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生不僅對(duì)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生影響，對(duì)于國(guó)家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展以及社會(huì)的穩(wěn)定都是息息相關(guān)的。因此，培養(yǎng)具備高素質(zhì)的人才是非常必要的。隨著人們認(rèn)識(shí)的提升，當(dāng)今社會(huì)人才資源已經(jīng)成為了比資金更重要的資源了，正所謂“千金易得，一將難求”，很多金融公司都面臨這種情況，具有雄厚的資金實(shí)力，但卻缺少相應(yīng)的高素質(zhì)人員來(lái)管理及使用。

隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步，日新月異的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)科技產(chǎn)品在金融事業(yè)中廣泛運(yùn)用，在當(dāng)今社會(huì)中，隨著人們生活水平的提高和生活質(zhì)量的進(jìn)步，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)已經(jīng)不僅被普遍應(yīng)用到各個(gè)行業(yè)，而且與人們的日常生活息息相關(guān)，因此，充分利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的通信互動(dòng)功能，將計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用于防范我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中是順應(yīng)時(shí)代潮流的體現(xiàn)，更是符合當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。

結(jié)束語(yǔ)：

隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展趨勢(shì)的不斷形成，我國(guó)實(shí)行了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，在新的經(jīng)濟(jì)體制下，國(guó)內(nèi)事業(yè)面對(duì)國(guó)外資金投入的兇猛勢(shì)頭，迎來(lái)了更加兇殘的新競(jìng)爭(zhēng)。自我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，隨著對(duì)外開(kāi)放程度的逐漸加大，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在我國(guó)發(fā)展迅速，金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率也隨之增加。金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生對(duì)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)沖擊是很大，防范金融風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)在必行，我國(guó)金融市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定，但也要居安思危，不可放松對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，在我黨正確的領(lǐng)導(dǎo)下，在我國(guó)金融行業(yè)全體工作者的努力下，一定要將這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率降到最低，保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。

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篇7

關(guān)鍵詞：信托；風(fēng)險(xiǎn)管理；現(xiàn)狀；建議

中圖分類(lèi)號(hào)：F830. 8 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2012.06.43 文章編號(hào)：1672-3309（2012）06-104-03

一、信托簡(jiǎn)介

信托業(yè)源于英國(guó)，由于其具有特殊的制度功能而迅速的被其他國(guó)家引進(jìn)并得以壯大和發(fā)展，成為發(fā)達(dá)國(guó)家資本主義不可缺少的部分，與銀行、保險(xiǎn)、證券并成為現(xiàn)代四大金融支柱。中國(guó)信托業(yè)是改革開(kāi)放的產(chǎn)物，它產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代末80年代初，迄今已發(fā)展為機(jī)構(gòu)數(shù)量最多、資產(chǎn)規(guī)模最大、從業(yè)人員最多的一類(lèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)，在整個(gè)金融行業(yè)也占有重要的地位。改革開(kāi)放之初，發(fā)展信托業(yè)的主要目的是彌補(bǔ)當(dāng)時(shí)銀行體制的不足，通過(guò)開(kāi)辦信托計(jì)劃體制下銀行不能辦的一些金融業(yè)務(wù)，以充分調(diào)動(dòng)國(guó)內(nèi)閑散資金和引進(jìn)外資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因而可以看做是中國(guó)金融改革的先導(dǎo)，經(jīng)過(guò)10多年的發(fā)展，信托業(yè)逐步形成了以信托存貸款業(yè)務(wù)、信托投資業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)和有價(jià)證券業(yè)務(wù)為主導(dǎo)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式，做了計(jì)劃體制下銀行業(yè)不能做的“銀行業(yè)務(wù)”。

二、信托當(dāng)前概況

在歷經(jīng)5次整頓后，我國(guó)的信托業(yè)獲得了較快的發(fā)展。2007年，信托業(yè)的第六次整頓拉開(kāi)序幕，國(guó)內(nèi)信托公司回歸信托本業(yè)，陸續(xù)發(fā)行了大量信托產(chǎn)品，信托業(yè)已成為繼銀行、證券、保險(xiǎn)后的我國(guó)第四大金融支柱。與此同時(shí)，我國(guó)信托業(yè)在自身發(fā)展上也面臨著諸多問(wèn)題，特別是在風(fēng)險(xiǎn)控制上潛伏的隱患。信托業(yè)作為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低關(guān)系著信托公司的生存與發(fā)展，而信托公司的風(fēng)險(xiǎn)控制管理問(wèn)題又直接影響著我國(guó)信托業(yè)能否持續(xù)健康發(fā)展。時(shí)至今日，我國(guó)的信托業(yè)仍然處于一種不成熟、不規(guī)范的階段，存在一些發(fā)展問(wèn)題的平靜，沒(méi)有充分發(fā)揮信托的特有功能和作用。

三、風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)方式

1.經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)薄弱，違規(guī)作業(yè)普遍。由于我國(guó)發(fā)展信托業(yè)是為了彌補(bǔ)傳統(tǒng)體制下銀行信用的不足，因此對(duì)信托業(yè)的負(fù)債業(yè)務(wù)即資金來(lái)源一開(kāi)始采用限制性政策，始終不允許個(gè)人資金進(jìn)入信托業(yè)的負(fù)債業(yè)務(wù)之中，因此，突破制度性限制、礦大資金來(lái)源、以各種方式超范圍、超期限、超利率吸收存款，更為嚴(yán)重的是從拆借市場(chǎng)和證券回購(gòu)市場(chǎng)違規(guī)拆入大量短期資金。這種帶有某種客觀(guān)必然性的“生存大戰(zhàn)”，不僅在一個(gè)時(shí)期內(nèi)產(chǎn)生了轉(zhuǎn)移銀行信貸資金、突破規(guī)模限制、沖擊宏觀(guān)調(diào)控的后果，而且削弱了當(dāng)前中央銀行監(jiān)管的力度。

2.資產(chǎn)與負(fù)債不對(duì)稱(chēng)，潛藏巨大金融風(fēng)險(xiǎn)。一是資本金不足、不實(shí)，資本充足率普遍達(dá)不到最低警戒線(xiàn)，有不少公司的資本充足率為負(fù)數(shù)，負(fù)債率過(guò)高，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較差。二是短期負(fù)債長(zhǎng)期運(yùn)用，利用從拆借市場(chǎng)和回購(gòu)市場(chǎng)拆入的短期資金，大量搞成長(zhǎng)期貸款和長(zhǎng)期投資，從而造成流動(dòng)性不足，出現(xiàn)一定程度的支付困難。三是用金融性負(fù)債支撐大量非金融性資產(chǎn)，主要是具有高風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)業(yè)投資和房地產(chǎn)投資，不僅加重了流動(dòng)性問(wèn)題，而且大大提高了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，上述問(wèn)題嚴(yán)重威脅了金融秩序的穩(wěn)定。

與此同時(shí)，我國(guó)信托業(yè)在自身發(fā)展上也面臨著諸多問(wèn)題，特別是在風(fēng)險(xiǎn)控制上潛伏的隱患。信托業(yè)作為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低關(guān)系著信托公司的生存與發(fā)展，而信托公司的風(fēng)險(xiǎn)控制管理問(wèn)題又直接影響著我國(guó)信托業(yè)能否持續(xù)健康發(fā)展。通過(guò)對(duì)我國(guó)信托機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行理論分析和研究，探討我國(guó)信托機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效模式和政策措施，為我國(guó)信托業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提供理論指導(dǎo)。2004年6月頒布的《新巴塞爾協(xié)議》提出了銀行監(jiān)管的三大支柱：最低資本金要求、外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束，代表了國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念產(chǎn)生巨大的沖擊。而2004年金融監(jiān)管部門(mén)推出的30家信托投資公司年報(bào)信息披露制度，正體現(xiàn)了作為信托投資公司監(jiān)管部門(mén)在引入市場(chǎng)約束方面的監(jiān)管理念轉(zhuǎn)變：通過(guò)信息公開(kāi)來(lái)強(qiáng)化對(duì)信托投資公司的市場(chǎng)監(jiān)督和市場(chǎng)約束，提高信托投資公司的違規(guī)成本。現(xiàn)有的信托交易結(jié)構(gòu)和有限的信托規(guī)模，也決定了信托投資公司在應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上比其他金融機(jī)構(gòu)顯得更為脆弱。以提升信托投資公司風(fēng)險(xiǎn)決策能力為核心的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)該成為解決信托投資公司風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的一個(gè)有效途徑和方向。

四 具體案例分析

“收益越大、風(fēng)險(xiǎn)越高”這個(gè)適合于宇宙萬(wàn)物的原理，似乎在信托行業(yè)中并不適用，面對(duì)10%甚至更高的收益，投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為0。客戶(hù)只需投入資金，待信托到期之日，便可以拿到豐厚的收益。作為一名初入信托行業(yè)的從業(yè)者，起初筆者很不解，不需要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)便可獲得如此高報(bào)酬，有悖常理，難道真有上天特別眷顧這回事？但細(xì)細(xì)品味這“剛性?xún)陡丁鄙裨?huà)，其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有消失。那么，風(fēng)險(xiǎn)去哪了？經(jīng)過(guò)一段刨根挖底的追索，原來(lái)風(fēng)險(xiǎn)只是轉(zhuǎn)嫁給信托公司了。信托公司就像一面隔音玻璃，將外界的各種烏噪之聲擋之窗外或自身消化，這就需要信托公司具有強(qiáng)大的“降噪”功能。然而怎么“降噪”，就得靠信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力了。

與其他金融機(jī)構(gòu)比較，近幾年來(lái)信托的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是最小的，沒(méi)有發(fā)生一例到期不能兌付的情況。在金融危機(jī)肆虐的背景下，與公募基金及銀行理財(cái)?shù)却死碡?cái)渠道不斷爆出的虧損比較，信托的確讓人更加信任。也正因?yàn)槿绱耍磐斜缓芏嗳朔Q(chēng)之為“高收益?zhèn)?，而近幾年，中?guó)信托的資產(chǎn)規(guī)模更是從幾千萬(wàn)元爆發(fā)式地增長(zhǎng)到了近5.5萬(wàn)億元。在這令人激動(dòng)的數(shù)字背后，是各種規(guī)定和規(guī)范，銀監(jiān)會(huì)頒布了各種條文來(lái)指導(dǎo)和規(guī)范信托公司，以降低風(fēng)險(xiǎn)。每一個(gè)信托項(xiàng)目的開(kāi)展到最后的發(fā)行，各種法律文件、合同檔案、項(xiàng)目報(bào)文、盡職報(bào)告，一個(gè)文件都能不少。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)業(yè)務(wù)的審查，業(yè)務(wù)審查委員會(huì)，公司高級(jí)管理層的評(píng)審會(huì)，一個(gè)程序也不能缺。然而，僅僅依靠于此，是不足以真正的降低風(fēng)險(xiǎn)的。風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不僅要在形式上成為項(xiàng)目的靈魂，更要在實(shí)質(zhì)上植入項(xiàng)目人員的思維里。形式上的風(fēng)險(xiǎn)管理固然重要，但以做成項(xiàng)目為目標(biāo)，圍繞做成項(xiàng)目來(lái)修改報(bào)文等文件的行為不可取。只有項(xiàng)目人員真正認(rèn)識(shí)到高風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的危害，不被交易對(duì)手描繪的“美好藍(lán)圖”所迷惑，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審慎，全方位的評(píng)估，判斷交易實(shí)質(zhì)，了解交易對(duì)手，深入分析，并獲得足夠抵押和保證。大到縱觀(guān)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，關(guān)注國(guó)家政策、行業(yè)動(dòng)態(tài)，小到計(jì)算項(xiàng)目現(xiàn)金流，收入成本配比是否合理。如此才能設(shè)計(jì)出合理的值得客戶(hù)信賴(lài)的信托產(chǎn)品。

以信托公司《全員風(fēng)險(xiǎn)管理系列培訓(xùn)第六講》中所講的案例為例，這個(gè)項(xiàng)目就是“形式重于實(shí)質(zhì)”的導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)暴露以致最后該銀行撤出此類(lèi)業(yè)務(wù)的典型案例?！岸€(xiàn)城市”、“黃金地段”、“高值酒店和商場(chǎng)擔(dān)?！?、“收益豐厚”，這些耀眼的關(guān)鍵字似乎都在敦促風(fēng)險(xiǎn)管理者快快審批通過(guò)，然而項(xiàng)目成員并不具有真正的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)項(xiàng)目的盲目樂(lè)觀(guān)，盡職調(diào)查不充分，對(duì)交易對(duì)手的誠(chéng)信問(wèn)題沒(méi)有引起足夠重視，竟然連還有拆遷戶(hù)等問(wèn)題都被忽略。我們都知道，舊房拆遷在房地產(chǎn)項(xiàng)目中是比較棘手的問(wèn)題。在這個(gè)項(xiàng)目中，對(duì)此做的盡職調(diào)查涉及較少。而在形式上，似乎種種問(wèn)題都羅列出來(lái)并得到了解決。管理層沒(méi)有親身參加項(xiàng)目，不了解最具體的情況，風(fēng)險(xiǎn)審批只是走了一個(gè)過(guò)場(chǎng)，并未深入項(xiàng)目的骨髓。那個(gè)項(xiàng)目使該銀行從此退出此種融資業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)部門(mén)也被撤銷(xiāo)了。

另外，近日某著名信托公司牽出的涉及幾十億資金的礦產(chǎn)信托兌付危機(jī)也為我們敲響了警鐘。礦產(chǎn)信托的確是塊誘人的蛋糕，高額的回報(bào)率，充足的抵押物，看似只要獲得融資便是源源不斷的收益，即便是存在涉及多年的采礦權(quán)糾紛，也阻擋不了信托發(fā)行的腳步，然而，事前調(diào)查只需一份力，事后解決問(wèn)題一百份力也未必奏效。事發(fā)之后，很多風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始暴露，當(dāng)事人涉及民間借貸，采礦糾紛引發(fā)停產(chǎn)，此時(shí)信托公司求助銀行，銀行愛(ài)莫能助。求助當(dāng)?shù)卣?，成立?zhuān)門(mén)風(fēng)險(xiǎn)處置工作小組，媒體普遍認(rèn)為，若處理不善，不僅該信托難脫干系，還可能會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境造成不良影響。處在風(fēng)口浪尖的該公司，在社會(huì)輿論重壓之下，想必也在反思為何當(dāng)初成立項(xiàng)目不能更謹(jǐn)慎一些。

對(duì)于中國(guó)信托業(yè)的發(fā)展，這次事件并不是件壞事，誰(shuí)不是在跌倒中學(xué)會(huì)走路，在失敗中學(xué)會(huì)成長(zhǎng)。充分暴露現(xiàn)存的問(wèn)題，可以讓我們更加認(rèn)識(shí)到哪些方面需要以此為戒，哪些方面還可以改進(jìn)。毋庸置疑，每個(gè)信托公司都有自己的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)誠(chéng)然會(huì)制定出各種條文來(lái)規(guī)范業(yè)務(wù)，能發(fā)行的產(chǎn)品至少都是通過(guò)了各公司內(nèi)部的風(fēng)控部門(mén)的評(píng)審。這說(shuō)明，在形式上風(fēng)險(xiǎn)管理是合理的，適當(dāng)?shù)摹５菫槭裁从行┊a(chǎn)品在發(fā)行后會(huì)暴露出較大風(fēng)險(xiǎn)，除了一些不可規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)外，還是和產(chǎn)品設(shè)計(jì)之初的調(diào)查有著不可割裂的關(guān)系，信托產(chǎn)品的融資額高，牽涉到的客戶(hù)單筆投資額巨大，相對(duì)于基金、債券等其他金融產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，信托產(chǎn)品如果出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資者個(gè)人的影響更大。我們都知道，信托公司甚至整個(gè)金融行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度極低，能給公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失的不僅僅是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在客戶(hù)中的信譽(yù)度，整個(gè)項(xiàng)目的合規(guī)性等元素其實(shí)是公司最可貴及珍貴的財(cái)富，一但在客戶(hù)心中沒(méi)有了安全感，就可能危及整個(gè)公司甚至行業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展，這也是風(fēng)險(xiǎn)牽涉存亡的原因。

以上兩個(gè)案例足見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于一個(gè)項(xiàng)目甚至一個(gè)部門(mén)的生死存亡的分量，只有項(xiàng)目成員將風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)深深的植根于思維中，轉(zhuǎn)化為根深蒂固的觀(guān)念，才能真正降低風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然，說(shuō)到“實(shí)質(zhì)重于形式”，并不是指形式不重要，而是指交易或事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)，比如實(shí)際控制人的誠(chéng)信、項(xiàng)目的前景，這些不能量化的指標(biāo)更需要我們依靠職業(yè)素養(yǎng)和積累去客觀(guān)的判斷，而這些比法律合規(guī)本身、風(fēng)險(xiǎn)管理的表現(xiàn)形式更重要。

以房地產(chǎn)信托為例，風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)上包含了包括房地產(chǎn)信托融資業(yè)務(wù)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理指引，指導(dǎo)從業(yè)者去判斷相關(guān)的房地產(chǎn)企業(yè)是否是高風(fēng)險(xiǎn)公司，而一些相關(guān)的量化規(guī)定更能幫助我們較好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

在房地產(chǎn)項(xiàng)目選擇上，應(yīng)該符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀(guān)調(diào)控的規(guī)定，滿(mǎn)足當(dāng)?shù)爻鞘幸?guī)劃和房地產(chǎn)市場(chǎng)的需求，另外，房地產(chǎn)公司至少取得土地使用證、規(guī)劃許可證、施工許可證等四證，并要有二級(jí)開(kāi)發(fā)商資質(zhì)，保障性住房或普通商品房資本金不得低于20%， 其他房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目不得低于30%，等等。對(duì)于商品房建設(shè)，有更高的要求。這些量化的指標(biāo)讓我們有一個(gè)清晰的標(biāo)準(zhǔn)去判斷項(xiàng)目本身，而另外一些規(guī)定，例如指引上規(guī)定的，在信托資金運(yùn)用上，主要以土地開(kāi)發(fā)和整理、經(jīng)濟(jì)適用房、合作建房、廉租房開(kāi)發(fā)為主，適當(dāng)考慮商品房、辦公用房項(xiàng)目，信托資金不得用以購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資產(chǎn)附購(gòu)回承諾等方式變相發(fā)放的流動(dòng)資金貸款，不得用于以商品房預(yù)售回購(gòu)的方式變相發(fā)放的房地產(chǎn)貸款，不得用于向房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)發(fā)放用于繳交土地出讓價(jià)款的貸款，不得向建筑施工企業(yè)、集團(tuán)公司等發(fā)放流動(dòng)性貸款用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)。這些規(guī)定上，我們無(wú)法量化指標(biāo)，有些公司為了融到資，不惜各種“改頭換面”，這就需要辨別其中的風(fēng)險(xiǎn)因素了。比如通過(guò)詢(xún)問(wèn)，觀(guān)察交易對(duì)手的情況，再通過(guò)計(jì)算等方法，制定一些不可預(yù)見(jiàn)的方法，比如同時(shí)做“背對(duì)背”式管理層訪(fǎng)問(wèn)，相互交叉核實(shí)信息的真實(shí)性，另外對(duì)表外的一些信息進(jìn)行復(fù)核或利用第三方等更專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的調(diào)查成果，這樣也可以加強(qiáng)獲得信息的可信性。

綜上，符合公司的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定固然重要，但不應(yīng)該將其作為項(xiàng)目的全部。從實(shí)質(zhì)上識(shí)別、評(píng)估，并采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)，某些情況下，能謹(jǐn)慎的選擇項(xiàng)目，主動(dòng)拒絕高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目（這點(diǎn)著實(shí)考驗(yàn)從業(yè)者的職業(yè)素質(zhì)），將風(fēng)險(xiǎn)壓至可控范圍。

參考文獻(xiàn)：

[1] 周小明.中國(guó)信托業(yè)何去何從[J].中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息，1997，（04）.

篇8

【關(guān)鍵詞】企業(yè)財(cái)務(wù)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)的財(cái)務(wù)正常運(yùn)行中出現(xiàn)的不可控制的因素我們通常稱(chēng)之為企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種狀況的出現(xiàn)在一定的時(shí)間內(nèi)會(huì)使得企業(yè)的利潤(rùn)目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)出現(xiàn)錯(cuò)誤數(shù)據(jù)，影響企業(yè)的正常的收益。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)會(huì)使企業(yè)正常的生產(chǎn)運(yùn)行企業(yè)生產(chǎn)困難。因此我們對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著積極的預(yù)測(cè)能力和識(shí)別能力。能夠很好防范和解決該風(fēng)險(xiǎn)保證企業(yè)的健康的發(fā)展。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀分析

1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀

（1）財(cái)務(wù)管理體制不健全、組織結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理的財(cái)務(wù)部門(mén)都是獨(dú)立的，在資金的結(jié)算和融資大多都是各自辦理的，相關(guān)的財(cái)務(wù)人員通常會(huì)根據(jù)實(shí)際情況分配調(diào)整?，F(xiàn)在很多的企業(yè)都是整合而成，在文化背景很多方面有著不同，這樣企業(yè)的財(cái)務(wù)管理就出現(xiàn)了一些問(wèn)題，例如信息的上傳下效不夠及時(shí)，這種不完善的制度在科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體系下，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益和資金使用率是得不到優(yōu)化的。

（2）缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

有效的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)的生存的必要保障，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就必須要有資金的流動(dòng)，這個(gè)環(huán)節(jié)就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的高危環(huán)節(jié)。例如大多數(shù)的企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)，會(huì)賒銷(xiāo)其商品，在產(chǎn)品銷(xiāo)售額增長(zhǎng)的同時(shí)，大量的賬款也就出現(xiàn)了。大量的應(yīng)收賬款無(wú)法回籠到資金庫(kù)中，企業(yè)的資金的風(fēng)險(xiǎn)就形成了。

（3）財(cái)務(wù)信息化運(yùn)用效率不高

信息完善在財(cái)務(wù)管理的工作當(dāng)中是十分重要的，龐大的信息整理當(dāng)然對(duì)我們財(cái)務(wù)人員來(lái)說(shuō)工作負(fù)擔(dān)是十分重，很多的企業(yè)會(huì)用計(jì)算機(jī)進(jìn)行財(cái)務(wù)的管理但是在數(shù)據(jù)信息的利用卻是十分少的。并沒(méi)有運(yùn)用到實(shí)際管理中，而且在企業(yè)實(shí)際管理中的信息傳遞并不安全和可靠，所以在會(huì)計(jì)電算化中無(wú)法進(jìn)行信息的及時(shí)查詢(xún)，從而讓財(cái)務(wù)信息化運(yùn)用效率達(dá)不到想要的結(jié)果。

2.財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制不夠完善

我們國(guó)家的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系還不完善，主要是由于決策權(quán)方面，很多大企業(yè)的決策都是集中制的，分公司的決策權(quán)只有很小的一部分。這種財(cái)務(wù)的以母公司的過(guò)度分權(quán)對(duì)于分公司的人員的積極性是很不利的，同時(shí)對(duì)于母公司的壓力也是很大的。

（2）缺乏財(cái)務(wù)防范能力

在面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，不符合實(shí)際情況的決策會(huì)對(duì)企業(yè)造成巨大的損失，要根據(jù)市場(chǎng)機(jī)制做出符合實(shí)際的驗(yàn)證得出科學(xué)的數(shù)據(jù)，進(jìn)而推斷預(yù)期的收益。并且在業(yè)務(wù)操作中，由于對(duì)外賒銷(xiāo)較大，使得應(yīng)收賬款也較大，那么在資金運(yùn)轉(zhuǎn)方面就很會(huì)出現(xiàn)困難，從而形成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理制度不完善

我們國(guó)家的財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制在還有著很多的欠缺與不足，風(fēng)險(xiǎn)控制方面的效果還不是很理想?，F(xiàn)在很多企業(yè)的在此方面出現(xiàn)了雜亂無(wú)章的現(xiàn)象 ，在諸多發(fā)面都有著規(guī)定不明確的現(xiàn)象存在，這就讓企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)進(jìn)行控制，從而給企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)損失。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制的改善措施

1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的改善措施

（1）完善企業(yè)財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)

財(cái)務(wù)管理組織的的重要組成部分離不開(kāi)財(cái)務(wù)管理體制 ，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)管理體制能使財(cái)務(wù)的人員的報(bào)表與核算更為的精準(zhǔn)，減少與實(shí)際情況的偏差。減少財(cái)務(wù)信息的不準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。其次就是對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行組織構(gòu)架，企業(yè)在對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行處理時(shí)，我應(yīng)該對(duì)預(yù)算管理、會(huì)計(jì)核算、融資管理、資金計(jì)劃等進(jìn)行合理的調(diào)整設(shè)置。最后就是明確組織架構(gòu)的重要功能，在財(cái)務(wù)管理中最主要的三個(gè)功能就是內(nèi)部審計(jì)、財(cái)務(wù)管理和融資管理。

（2）增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)

經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)始終貫穿在企業(yè)財(cái)務(wù)管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)，我們要盡力完善的防御機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)的防控意識(shí)，以點(diǎn)帶面的在幾個(gè)重要的環(huán)節(jié)進(jìn)行防控，例如資產(chǎn)損失、資金籌措、營(yíng)運(yùn)資金、債務(wù)清償?shù)?，達(dá)到降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的目的。將企業(yè)的損失控制在最小的范圍內(nèi)。建立具有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、識(shí)別、和管理的功能的職能部門(mén)，能夠?yàn)槠髽I(yè)避免和控制外匯風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)，減少這些風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任劃分到個(gè)人，能夠調(diào)動(dòng)全體員工的積極性，使員工都參與到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控當(dāng)中來(lái)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要做到全面有效、及時(shí)躲避和控制解決三點(diǎn)。在提高員工風(fēng)險(xiǎn)防控覺(jué)悟的同時(shí)，企業(yè)可以向保險(xiǎn)公司進(jìn)行投保，這樣企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)可以部分分擔(dān)到保險(xiǎn)公司當(dāng)中去。其次還可以利用合同，規(guī)定時(shí)限內(nèi)雙方的義務(wù)和權(quán)利，這樣也可以避免和轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這些方法不僅可以降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)而且還可以保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制的改善措施

（1）加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理的認(rèn)識(shí)

企業(yè)的主管人員在實(shí)行對(duì)企業(yè)的管理時(shí)，財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制管理常常是被忽視的。這樣現(xiàn)象的發(fā)生是由于企業(yè)的員工對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)還不夠，大多的員工人為內(nèi)部控制對(duì)于企業(yè)的收益是沒(méi)有直接關(guān)系的，會(huì)成為企業(yè)的發(fā)展的負(fù)擔(dān)， 最后在做內(nèi)部控制工作的時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)不積極不經(jīng)心的狀態(tài)。這樣就會(huì)使企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越多。因此，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理的認(rèn)識(shí)是很有必要的。

（2）完善企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制管理

一個(gè)職能全面分工細(xì)致的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制部門(mén)才能發(fā)揮更大的作用，給企業(yè)減少損失創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)效益，使企業(yè)在市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)浪潮中站穩(wěn)腳跟。因此建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)和監(jiān)控、編制現(xiàn)金流量預(yù)算就是完善企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制管理工作的主要內(nèi)容。只有這樣才能加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，讓企業(yè)能夠正確發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并給予及時(shí)處理。而且在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和監(jiān)控的過(guò)程中主要就是資產(chǎn)凈利率和資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行控制，從而反映出企業(yè)資產(chǎn)利用效果以及企業(yè)對(duì)債權(quán)人投入資本的保障程度。

（3）企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理運(yùn)轉(zhuǎn)中，資金收支是最其基本的內(nèi)容。當(dāng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中獲得經(jīng)濟(jì)回報(bào)，這就能夠回收資金?？梢员３制髽I(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，但當(dāng)出現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)回報(bào)由于各種不可預(yù)測(cè)的原因如經(jīng)濟(jì)危機(jī)，國(guó)家的一些調(diào)控政策等因素，不能及時(shí)有效回籠資金的時(shí)候，這樣就導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的資金短缺，不得不像相關(guān)機(jī)構(gòu)采取短期高息借貸的方式來(lái)補(bǔ)缺企業(yè)的經(jīng)營(yíng)漏洞，這樣就大大地增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）要健全完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理法規(guī)

很多企業(yè)的會(huì)計(jì)人員出現(xiàn)離軌的行為，這是是由于其所在的企業(yè)沒(méi)有相應(yīng)的管理機(jī)制。完善企業(yè)財(cái)務(wù)的管理法規(guī)，使會(huì)計(jì)人員的管理體制有法可依，從而正確處理財(cái)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)之間的關(guān)系。由于這一界線(xiàn)不清楚，所以阻礙財(cái)務(wù)管理進(jìn)一步提升。以營(yíng)運(yùn)資金管理為主的平常財(cái)務(wù)管理是當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容，在財(cái)務(wù)管理中，財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、企業(yè)籌資和投資，資本結(jié)構(gòu)這管理基本比較少，這樣說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的層次比較低，需要提高。所以，要從企業(yè)管理制度開(kāi)始，解決“輕實(shí)際，有制度”的基本情況，切實(shí)有效地加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的水平，進(jìn)而讓財(cái)務(wù)管理參與在企業(yè)管理工作中的重要決策。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制都是企業(yè)管理中重要的組成部分，但是就目前看來(lái)，我國(guó)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制中還是存在多方面的問(wèn)題，而針對(duì)這些問(wèn)題我們也提出了一些有效的解決措施。雖然我國(guó)如今在財(cái)務(wù)理論方面還是處于初級(jí)階段，但是我相信伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和我們的共同努力，未來(lái)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理以及財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題一定是很理想的。企業(yè)必須加強(qiáng)和完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制，積極探索財(cái)務(wù)管理的方法、通過(guò)理論來(lái)聯(lián)系企業(yè)的實(shí)際發(fā)展路線(xiàn)，及時(shí)有效地進(jìn)行創(chuàng)薪，從而為企業(yè)的管理目標(biāo)進(jìn)行服務(wù)，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)效益的最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1]胡桂香.我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制初探[J].企業(yè)家天地，2013（6）：37-38.

篇9

關(guān)鍵詞 中國(guó)移動(dòng) 互聯(lián)網(wǎng)金融 現(xiàn)狀

一、引言

科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步也使得各個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展都加快了步伐，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的發(fā)展就是如此。中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，主要就是對(duì)資金的通融，將資金從儲(chǔ)蓄者轉(zhuǎn)到融資者手中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的定義要能限制在貨幣信用化流通的層面。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展過(guò)程中，對(duì)中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的解決，就要注重和實(shí)際緊密的結(jié)合，只有在風(fēng)險(xiǎn)上得到了有效控制，才能真正有利于互聯(lián)網(wǎng)金融的科學(xué)發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特征和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征分析

從當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特征來(lái)看，體現(xiàn)在多個(gè)層面，其中的開(kāi)放化資源的特征表現(xiàn)的比較突出。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用下，對(duì)社會(huì)資源的共享特征就能良好呈現(xiàn)，能夠?yàn)橛脩?hù)提供無(wú)限的網(wǎng)絡(luò)資源，從而讓更多的用戶(hù)參與到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展當(dāng)中。[1]再有就是互聯(lián)網(wǎng)金融的成本集約化的特征也比較突出。在傳統(tǒng)金融的交易過(guò)程中，常常會(huì)出現(xiàn)信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，這就對(duì)交易的效率提高有著很大影響。而在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用下，就能夠在交易的成本上得以有效降低，對(duì)交易完成的成功率也能有效提高。

互聯(lián)網(wǎng)金融的特征還體現(xiàn)在渠道的自主化層面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠在銷(xiāo)售平臺(tái)方面多樣化的呈現(xiàn)，在銷(xiāo)售渠道方面得到了有效拓展。還有就是在市場(chǎng)化的選擇特征上表現(xiàn)的比較突出，在收益上的吸引力就顯得比較大，對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展轉(zhuǎn)型也有著很大的促進(jìn)。再有就是用戶(hù)行為的價(jià)值化特征比較突出，對(duì)客戶(hù)的營(yíng)銷(xiāo)能夠精準(zhǔn)地實(shí)施，這樣也能大大地節(jié)約營(yíng)銷(xiāo)成本。

除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融的特征還體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大化以及營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)化層面。在這些特征的呈現(xiàn)下，就表明了互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用的廣泛性的原因所在。

（二）移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

在我國(guó)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過(guò)程中，經(jīng)過(guò)了比較艱辛的歷程。在移動(dòng)智能終端的發(fā)展方面提供了良好的發(fā)展載體，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融是比較新型的金融模式，其主要是通過(guò)移動(dòng)智能終端作為支持的依據(jù)來(lái)進(jìn)一步發(fā)展的。[2]移動(dòng)智能終端技術(shù)在當(dāng)前已經(jīng)逐漸地成熟化，在應(yīng)用方面也逐漸地廣泛化，這對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的體驗(yàn)性的增強(qiáng)就比較有利。從我國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀能夠看到，我國(guó)智能手機(jī)的市場(chǎng)投入量的數(shù)量在不斷地上升，用戶(hù)在對(duì)智能移動(dòng)終端的使用時(shí)間上也在持續(xù)的延長(zhǎng)。從整體上來(lái)看正呈現(xiàn)出成熟發(fā)展的形勢(shì)，這為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

在移動(dòng)通信技術(shù)的進(jìn)一步升級(jí)和優(yōu)化的基礎(chǔ)上，對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展也打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。根據(jù)移動(dòng)通信的業(yè)務(wù)規(guī)模在當(dāng)前的發(fā)展數(shù)據(jù)顯示，4G終端用戶(hù)凈增3164萬(wàn)戶(hù)，凈增市場(chǎng)份額達(dá)到18%，總量達(dá)到9010萬(wàn)戶(hù)，市場(chǎng)份額達(dá)到15.2%；移動(dòng)用戶(hù)凈增904萬(wàn)戶(hù)，凈增市場(chǎng)份額達(dá)到32%，總量約2.1億戶(hù)，市場(chǎng)份額達(dá)到15.9%；4G用戶(hù)占比達(dá)到44%，比上年底提升14個(gè)百分點(diǎn)；4G用戶(hù)每月戶(hù)均流量達(dá)到889MB，手機(jī)上網(wǎng)總流量同比增長(zhǎng)135%；手機(jī)上網(wǎng)收入同比增長(zhǎng)42%，占移動(dòng)服務(wù)收入比為47%；移動(dòng)服務(wù)收入同比增長(zhǎng)8.3%，增幅行業(yè)領(lǐng)先。[3]從這些方面就能夠看到，通信技術(shù)的升級(jí)進(jìn)步帶來(lái)了更多的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的用戶(hù)，這些也是潛在的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者。并且在移動(dòng)用戶(hù)的增加過(guò)程中，消費(fèi)者的年輕化比較突出。

三、中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

（一）中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)分析

中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)是多方面的，其中在安全性風(fēng)險(xiǎn)層面，主要就是網(wǎng)絡(luò)的安全風(fēng)險(xiǎn)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是以技術(shù)作為重要的載體發(fā)展的，這一載體是智能移動(dòng)終端，這就存在著一定的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融用戶(hù)額客戶(hù)數(shù)量的不斷增加，互聯(lián)網(wǎng)的安全性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上也愈來(lái)愈突出，在這一安全風(fēng)險(xiǎn)層面主要體現(xiàn)在信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。在出現(xiàn)了安全風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題時(shí)，在個(gè)人使用設(shè)備的信息上以及網(wǎng)絡(luò)行為的信息方面的泄漏，都會(huì)對(duì)自身帶來(lái)很大的負(fù)面影響。還有就是移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)攻擊的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，以及交易過(guò)程中的欺詐風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)方面的信用風(fēng)險(xiǎn)也是比較重要的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容。也就是在雙方簽訂合同后一方?jīng)]有履行合同帶來(lái)的損失風(fēng)險(xiǎn)。[4]還有就是業(yè)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)，在這一風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容上就有著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)層面的內(nèi)容。其中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就是資金不充足造成的經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)則是市場(chǎng)利率以及國(guó)際匯率的因素造成的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

另外，中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)中的操作風(fēng)險(xiǎn)，是比較重要的安全風(fēng)險(xiǎn)。在這一風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型上主要是受到自身操作失誤所致，以及在技術(shù)更新中對(duì)原有操作造成的沖突出現(xiàn)的損失問(wèn)題等。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，主要是以客戶(hù)為導(dǎo)向提供的便捷服務(wù)，這就會(huì)對(duì)原有操作程序適用性方面提出質(zhì)疑，加上網(wǎng)絡(luò)攻擊技術(shù)的進(jìn)步，使得原有系統(tǒng)比較的脆弱等。

（二）中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的完善建立比較重要，這是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)管理的重要方法，在對(duì)評(píng)估指標(biāo)的選取過(guò)程中，要能注重相應(yīng)的原則遵循。將科學(xué)性的原則得以充分重視，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的完善過(guò)程中，要能和實(shí)踐以及理論進(jìn)行緊密結(jié)合，在指標(biāo)的描述過(guò)程中要能簡(jiǎn)明，并要和實(shí)際的情況相符合。在完備性的原則方面要得以重視，由于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型比較廣泛化，行業(yè)參與主體又比較多，所以具體的情況就相對(duì)比較復(fù)雜化，這就要能充分注重風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的完整性選擇，不能遺漏，這樣才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制管理起到積極作用。

四、中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制策略探究

對(duì)中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制，要能從多方面加強(qiáng)中，先要對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入以及退出的法律層面加以完善化。能結(jié)合實(shí)際構(gòu)建嚴(yán)格化的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小不同的結(jié)合設(shè)置相應(yīng)的準(zhǔn)入門(mén)檻以及監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)等。以及在完善的市場(chǎng)退出法律機(jī)制方面要加強(qiáng)，對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出問(wèn)題的解決要能充分重視，在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的完善建立方面要能加強(qiáng)重視，以及在日常監(jiān)測(cè)的工作上要能加強(qiáng)重視，嚴(yán)格按照相應(yīng)的法律規(guī)定行事。

在對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)操作過(guò)程中要科學(xué)性。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的水平提高，在操作系統(tǒng)方面也會(huì)不斷升級(jí)，這就要能夠在操作的便捷性以及安全性?xún)烧呱系靡跃C合重視，在相關(guān)聯(lián)行業(yè)的敏感度上也要能有效保持，避免由于自身的失誤帶來(lái)的安全問(wèn)題。[5]同時(shí)在信用方面的措施也要能科學(xué)的實(shí)施，對(duì)金融交易的身份認(rèn)證技術(shù)的應(yīng)用也要加強(qiáng)，可通過(guò)采取簽名技術(shù)以及電子認(rèn)證的技術(shù)應(yīng)用，減少壞賬損失的問(wèn)題發(fā)生。

注重移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的安全問(wèn)題的解決。在金融活動(dòng)當(dāng)中對(duì)信息的傳輸加密的工作要能加強(qiáng)，對(duì)信息進(jìn)行提取前要能獲得授權(quán)人提供的信息密鑰，防止信息的泄漏等問(wèn)題。在系統(tǒng)的研發(fā)以及維護(hù)層面要不斷加強(qiáng)，對(duì)系統(tǒng)的漏洞風(fēng)險(xiǎn)要加大防治的力度，從實(shí)際的方法實(shí)施來(lái)看，要在移動(dòng)端進(jìn)行安裝保護(hù)裝置，來(lái)對(duì)網(wǎng)絡(luò)的攻擊加以阻止。

中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制，要注重對(duì)業(yè)務(wù)層的加強(qiáng)，以及在內(nèi)控方面得以充分重視。在業(yè)務(wù)層面的加強(qiáng)就要能注重對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，在市場(chǎng)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的量化評(píng)價(jià)加以重視，創(chuàng)新要科學(xué)化實(shí)施，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖思想的應(yīng)用，對(duì)不同移動(dòng)金融產(chǎn)品實(shí)施組合發(fā)展，這樣就能在風(fēng)險(xiǎn)上得以有效降低。[6]在內(nèi)控方面的加強(qiáng)，就要能夠?qū)?nèi)控制度的建立科學(xué)化實(shí)施，注重從業(yè)人員的職業(yè)道德素養(yǎng)的考核等。并要能夠從管理層面進(jìn)行加強(qiáng)，在風(fēng)險(xiǎn)管理的工作上和市場(chǎng)的發(fā)展相接軌，在這些方面得到了加強(qiáng)，才能有助于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

五、結(jié)語(yǔ)

在我國(guó)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展過(guò)程中，隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展也有著促進(jìn)作用。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展過(guò)程中，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題加強(qiáng)解決就比較關(guān)鍵，這是對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)一步發(fā)展的重要保障，只有在這些方面得到了充分重視，才能真正促進(jìn)其在市場(chǎng)中的進(jìn)一步發(fā)展。

（作者單位為廈門(mén)大學(xué)）

[作者簡(jiǎn)介：王雁（1987―），女，浙江杭州人，本科。]

參考文獻(xiàn)

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篇10

一、對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分析

商業(yè)銀行作為一個(gè)綜合的!多功能的金融企業(yè)，其在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中往往會(huì)受到各種不確定性因素的影響，從而使其在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的實(shí)際收益與利潤(rùn)發(fā)生一定的偏差，而這個(gè)偏差就是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，可以說(shuō)這種風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)直接影響到商業(yè)銀行自身的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，也會(huì)直接影響到整個(gè)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)層面上的各項(xiàng)指標(biāo)變化。通過(guò)分析，我們可以得知，目前商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、利率、流動(dòng)性、操作、法律、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、匯率等等。其中又以信用與利率為主，信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行對(duì)貸款人償還能力做出判斷和評(píng)估。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行中是最常見(jiàn)的一種風(fēng)險(xiǎn)，這是由于市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生變化而形成的;在銀行利率方面，利率變動(dòng)狀況對(duì)銀行運(yùn)營(yíng)造成不利影響時(shí)會(huì)形成利率風(fēng)險(xiǎn);轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，這是國(guó)家的一種表現(xiàn)形式，這種風(fēng)險(xiǎn)涉及到的變動(dòng)因素有很多種，例如政府、經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)等等。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性

首先，新形勢(shì)下風(fēng)險(xiǎn)管理的重要。在新形勢(shì)下，商業(yè)銀行應(yīng)該將管理重心轉(zhuǎn)移到市場(chǎng)、操作以及信用上，銀行除了要在其管理理論上多加注意，還要對(duì)其實(shí)踐進(jìn)行全面設(shè)計(jì)，要充分體現(xiàn)管理對(duì)象的全向性，銀行不應(yīng)該只注重管理一個(gè)方向的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭袌?chǎng)在不斷變化，風(fēng)險(xiǎn)管理也要隨時(shí)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的變化。近幾年來(lái)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)逐漸興起，國(guó)家之間的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈。隨著外資銀行越來(lái)越多地涌入中國(guó)，中國(guó)商業(yè)銀行勢(shì)必面臨著更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。最后，做好風(fēng)險(xiǎn)管理早已成為現(xiàn)今金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)所看重的首要要求。伴隨著金融信息的快速傳遞，如何做好金融業(yè)的監(jiān)督管理早已成為當(dāng)今金融監(jiān)督局面臨的一個(gè)重要課題，尤其是通過(guò)銀行監(jiān)管發(fā)展的趨勢(shì)表明，現(xiàn)代銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題早已日益嚴(yán)重，僅僅是依靠金融監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行監(jiān)督管理，其效果只能是杯水車(chē)薪。因此，商業(yè)銀行迫切需要建立一個(gè)完善的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以此完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)管理流程，這也是金融監(jiān)管部門(mén)的對(duì)商業(yè)銀行的根本要求。

三、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理建議

(一)明確的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略目標(biāo)。商業(yè)銀行應(yīng)該制定一個(gè)清晰明確的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略目標(biāo)，也就是說(shuō)在構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)，應(yīng)該根據(jù)各個(gè)銀行的實(shí)際情況，在各個(gè)分行中將風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略目標(biāo)先分解，分解到符合各個(gè)分行的實(shí)際情況之中后，在統(tǒng)一整合，將所有的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略目標(biāo)統(tǒng)一整合到一起達(dá)到所有銀行都能接受的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理程度，進(jìn)而使所能接受的風(fēng)險(xiǎn)管理體系貫徹與落實(shí)到商業(yè)銀行的每一個(gè)營(yíng)銷(xiāo)管理目標(biāo)設(shè)定之中，切實(shí)做到風(fēng)險(xiǎn)能夠隨時(shí)被控制在規(guī)定范圍之內(nèi)。

(二)制定松弛有度的內(nèi)部控制管理機(jī)制。構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的根本目的是為了進(jìn)一步確保商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的穩(wěn)定、良好運(yùn)作，是為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。然而，目前有許多商業(yè)銀行所制定的內(nèi)部控制管理機(jī)制，雖然對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生有著一定的制約作用，但是同時(shí)也制約了商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展，影響了商業(yè)銀行的整體經(jīng)濟(jì)效益，所以，在制定內(nèi)部控制管理機(jī)制時(shí)，商業(yè)銀行必須要站在一個(gè)戰(zhàn)略發(fā)展的高度，去制定與完善內(nèi)部控制管理機(jī)制，使內(nèi)部控制管理機(jī)制能夠做到松弛有度，成為商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)部助力。

(三)創(chuàng)新與改進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)操作流程。商業(yè)銀行基層機(jī)構(gòu)應(yīng)該及時(shí)更新自身的業(yè)務(wù)操作流程，完善業(yè)務(wù)操作體系，取其精華，棄其糟粕，借鑒其他先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，遵循現(xiàn)代銀行管理制度和原則。另外，銀行內(nèi)部還應(yīng)該遵循分權(quán)的原則，將總部的權(quán)利分散到各個(gè)部門(mén)，這樣各個(gè)部門(mén)就有權(quán)將隸屬于該部門(mén)的操作流程和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集中管理，避免了總不在管理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)存在的漏洞，同時(shí)還應(yīng)采取先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法來(lái)識(shí)別和量化，各個(gè)部門(mén)同步管理，更容易降低風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)，有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)管理工作中的錯(cuò)誤，及時(shí)糾正，避免風(fēng)險(xiǎn)，從而完成商業(yè)銀行規(guī)定的業(yè)績(jī)目標(biāo)。構(gòu)建更加完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

(四)建立科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理考核激勵(lì)機(jī)制。科學(xué)有效的考核激勵(lì)機(jī)制是切實(shí)貫徹與落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要推動(dòng)力$所以，在構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)，也應(yīng)該為風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建相應(yīng)科學(xué)有效的考核激勵(lì)機(jī)制。比如說(shuō)商業(yè)銀行在構(gòu)建激勵(lì)機(jī)制時(shí)應(yīng)該著眼于長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)管理效果，而必須使用短期的激勵(lì)辦法，以此避免過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的短期行為的發(fā)生，同時(shí)，商業(yè)銀行在設(shè)置考核機(jī)制時(shí)，應(yīng)該將績(jī)效考核、責(zé)任追究、監(jiān)督檢查及業(yè)務(wù)配需等多個(gè)方面結(jié)合在一起完成，進(jìn)而從多個(gè)角度為建立一個(gè)科學(xué)高效、自動(dòng)運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制做有益的鋪墊。

(五)完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與后期評(píng)價(jià)機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)不僅要進(jìn)行自我完善，為了更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，還要同其他銀行部門(mén)加強(qiáng)合作和溝通，順利完成對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的后期評(píng)價(jià)。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)還要及時(shí)找出偏差，以此來(lái)對(duì)比調(diào)整策略，保證風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作的順利進(jìn)行。

四、結(jié)語(yǔ)