導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融監(jiān)管條例，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、當(dāng)前我國金融監(jiān)管體制基本狀況

我國金融業(yè)現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體制，是在適應(yīng)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營過程中逐步建立的，經(jīng)歷了最初由人民銀行監(jiān)管金融業(yè)到銀行、證券和保險監(jiān)管部門實行分業(yè)監(jiān)管的演變過程。2003年，銀監(jiān)會成立以后，我國形成了分業(yè)監(jiān)管體制，但是金融監(jiān)管手段尚不豐富。目前，我國金融監(jiān)管主要依賴于《中國人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險法》、《外匯管理條例》、《外資銀行管理條例》以及金融管理部門制定的一系列金融管理法規(guī)和規(guī)章制度，上述法律法規(guī)構(gòu)成了我國金融監(jiān)管的基本體系，但由于監(jiān)管手段不充分，不能適應(yīng)查處金融違法行為、防范金融風(fēng)險的需要，需進一步探索。

二、某市金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制建設(shè)基本情況

當(dāng)前，我國金融業(yè)實行的是“一行三會”為主體的分業(yè)監(jiān)管體制，由于證券、保險監(jiān)管機構(gòu)自上而下設(shè)置只到省級，地市金融監(jiān)管體系中沒有保險和證券監(jiān)管機構(gòu)。就目前而言，某市金融監(jiān)管體系中只有人行、銀監(jiān)局以及金融機構(gòu)聯(lián)席會議，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制建設(shè)處于初步探索階段。

（一）制定金融穩(wěn)定工作制度。目前，金融業(yè)打破原有的行業(yè)界限進一步交叉、融合，一些跨越貨幣市場、資本市場、保險市場等多個市場和銀行、證券、保險、信托等多個行業(yè)的金融產(chǎn)品不斷推出，帶來了跨市場、跨行業(yè)的交叉性業(yè)務(wù)的長足發(fā)展，跨市場、交叉性金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展，對金融監(jiān)管提出更高要求。同時，在實體經(jīng)濟尤其是重點、熱點行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險對金融業(yè)回傳的可能性增大的情況下，某市針對復(fù)雜多變的經(jīng)濟金融形勢，制定了金融穩(wěn)定工作制度，分層次對人行、銀監(jiān)局在金融穩(wěn)定過程中的管理與協(xié)調(diào)職責(zé)進行了明確；對各銀行、證券、保險機構(gòu)完善各自單位金融穩(wěn)定工作制度，向領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室報送有關(guān)金融穩(wěn)定報表、報告做出了明確規(guī)定；對政府有關(guān)部門作為成員單位協(xié)調(diào)配合金融系統(tǒng)做好金融穩(wěn)定工作提出了新要求，金融穩(wěn)定工作制度通過市政府轉(zhuǎn)發(fā)至全市各有關(guān)單位全面貫徹執(zhí)行，增強了金融風(fēng)險信息的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，進一步加強了金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度。

（二）加強和完善金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)聯(lián)席會議制度。在做好信息共享、風(fēng)險防范和應(yīng)急處理工作上，進一步完善金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)聯(lián)席會議制度，積極落實金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機制建設(shè)，通過定期或不定期召開金融機構(gòu)聯(lián)席會議通報全市經(jīng)濟金融發(fā)展形勢，分析存在的潛在風(fēng)險和面臨的問題，做出相應(yīng)的判斷，維護金融穩(wěn)定。

與此同時，金融穩(wěn)定部門結(jié)合金融穩(wěn)定工作職責(zé)，依據(jù)金融穩(wěn)定工作制度，要求各金融機構(gòu)提供有關(guān)數(shù)據(jù)，據(jù)此進行金融風(fēng)險分析與預(yù)警，同時將全市主要經(jīng)濟指標(biāo)和銀行、證券、保險在存貸款、保費收入及面臨的風(fēng)險、擬采取的措施等通過季度聯(lián)席會及時發(fā)給各金融機構(gòu)，實現(xiàn)了金融業(yè)信息共享。

三、監(jiān)管協(xié)調(diào)機制運行當(dāng)中的問題

（一）金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機制長期有效運行面臨挑戰(zhàn)。由于現(xiàn)行監(jiān)管體制是分業(yè)監(jiān)管，銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)的監(jiān)管自成系統(tǒng)，一方面，工作中各司其職，各個監(jiān)管部門按照相關(guān)法律規(guī)定，各自對其監(jiān)管對象實施監(jiān)管，在金融監(jiān)管中獨立出臺監(jiān)管政策，難以形成有效地工作合力。另一方面，建立金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機制涉及部門較多，但由于維護金融穩(wěn)定職能在人民銀行，表現(xiàn)在具體工作中，往往是在基層人行的推動下，由地方政府牽頭，黨政及相關(guān)職能部門、各監(jiān)管部門、金融機構(gòu)等參與組成，各部門之間責(zé)任劃分不明確，對維護金融穩(wěn)定所擔(dān)負(fù)的職責(zé)認(rèn)識模糊，不能保證金融穩(wěn)定長效運轉(zhuǎn)機制的形成。

（二）缺乏具體金融監(jiān)管手段。建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制不僅要有形式，更要有手段，目前，基層央行建立的銀行、保險、證券及政府相關(guān)部門參加的金融監(jiān)管聯(lián)席會議在實際運行中，對保險、證券機構(gòu)金融穩(wěn)定監(jiān)管部門不僅沒有檢查權(quán)，僅僅是簡單的業(yè)務(wù)報表，數(shù)據(jù)提取和信息收集困難重重，只能從表象上觀察，金融穩(wěn)定監(jiān)測手段缺失。

（三）金融監(jiān)管范圍小。目前，以銀監(jiān)部門監(jiān)管為主的銀行業(yè)監(jiān)管對商業(yè)銀行的監(jiān)管偏重于合規(guī)性監(jiān)管，忽視風(fēng)險性監(jiān)管，監(jiān)管內(nèi)容過窄，仍局限于存貸款、結(jié)算、信用卡等業(yè)務(wù)，未涵蓋全部金融業(yè)務(wù)，一些新的金融業(yè)務(wù)未及時納入監(jiān)管視線，對金融創(chuàng)新監(jiān)管相對滯后。同時，社會保障體系中涉及的準(zhǔn)金融業(yè)，如社會養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、農(nóng)村養(yǎng)老保險等，分散于不同部門經(jīng)營和管理，未納入統(tǒng)一的金融監(jiān)管范疇，在部門和地方利益驅(qū)使下開展?fàn)顩r相對混亂，另外，彩票市場、購物券、代金券、社會集資等不在人行、銀監(jiān)部門的監(jiān)管之下，監(jiān)管歸屬不明確。

四、相關(guān)建議

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)?，F(xiàn)有的法律法規(guī)如《中國人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險法》、《外匯管理條例》、《外資銀行管理條例》以及金融管理部門制定的一系列金融管理法規(guī)和規(guī)章制度等，在金融監(jiān)管方面存在漏洞，造成了監(jiān)管真空和監(jiān)管重疊現(xiàn)象的發(fā)生，因此，要借鑒國外金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。一是通過立法手段，直接規(guī)定各監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)合作框架，對它們的職能做出明確的規(guī)定，使監(jiān)管的協(xié)調(diào)合作有法可依。二是通過簽署監(jiān)管各方的諒解備忘錄，規(guī)定監(jiān)管協(xié)調(diào)的實施細則和相應(yīng)的制度安排。三是依法成立協(xié)調(diào)委員會或類似的機構(gòu)，進行多邊合作及負(fù)責(zé)具體的協(xié)調(diào)運作。

（二）組織架構(gòu)的構(gòu)建。加大探索力度，積極構(gòu)建以人民銀行為牽頭單位，銀監(jiān)局、保監(jiān)會、證監(jiān)會、各金融穩(wěn)定有關(guān)單位參與的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，在政府的協(xié)調(diào)組織下人民銀行具體實施操作，對各有關(guān)部門進行責(zé)任分工，以建立信息交換和共享機制為手段的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。即應(yīng)由國務(wù)院牽頭，中國人民銀行、三大金融監(jiān)管機構(gòu)、財政部參加，以增強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的宏觀性與全局性，突出人民銀行在地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制中的特殊地位，確立人民銀行為主的主協(xié)調(diào)制度。

（三）建立金融監(jiān)管聯(lián)席會議制度，完善金融監(jiān)管當(dāng)局的溝通協(xié)作機制。以金融監(jiān)管聯(lián)席和金融聯(lián)席會議為平臺，召開金融運行與風(fēng)險分析會議，進行信息交流和重大監(jiān)管事項協(xié)作，建立有效運作機制。對金融監(jiān)管聯(lián)席會議運行方式、各自職責(zé)進行約定，密切關(guān)注交叉性金融工具的風(fēng)險變化狀況，及時通報交叉性金融業(yè)務(wù)發(fā)展情況，定期或不定期地就金融運行中的交叉性金融風(fēng)險狀況進行綜合分析，研究防范和化解交叉性金融風(fēng)險的對策和措施。

篇2

隨著改革開放程度的不斷提高，我國的金融市場日益完善。就目前而言，我國的的金融市場處在一個比較活躍的階段，其主要特點如下：

（一）理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新亮點

隨著我國居民的收入水平不斷提高，人們的理財觀念也不再是簡單的儲蓄，而是朝著收益更加明顯的新的理財方向轉(zhuǎn)變。目前各個銀行相繼推出種類繁多的理財項目，彼此之間展開激烈的競爭，再加上外資銀行的推波助瀾，整個理財行業(yè)發(fā)展得如火如荼。

（二）金融機構(gòu)同質(zhì)化嚴(yán)重

目前我國存在著幾種典型的金融機構(gòu)，如保險公司、基金、信托公司、租賃公司、財務(wù)公司、信用合作社、政策性金融機構(gòu)，在過去這些業(yè)務(wù)相互之間劃分得相當(dāng)明確，各自負(fù)責(zé)不同的領(lǐng)域。但是隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，新產(chǎn)品不斷被推出，使原本清楚的界限逐漸模糊，各個機構(gòu)的業(yè)務(wù)相互交叉，每個機構(gòu)的業(yè)務(wù)都在朝著綜合性的方向發(fā)展。

（三）做好克服同質(zhì)化問題的工作

盡管現(xiàn)在金融行業(yè)做得風(fēng)聲水起，但是我們不能忽視，我們在深度上和廣度上做得還遠遠不夠。各個機構(gòu)之間常常相互模仿，簡單復(fù)制，導(dǎo)致我們的市場盡管在量上相當(dāng)充足，但是產(chǎn)品種類相對趨同。

（四）過度關(guān)注理財產(chǎn)品創(chuàng)新

近幾年來，隨著生活水平的提高，人們的手中掌握了越來越多的閑置資金，金融行業(yè)敏感地抓住了這個契機，研發(fā)出了多種多樣的理財產(chǎn)品供人們理財之用。對其他金融產(chǎn)品的發(fā)展重視力度不夠，發(fā)展不均衡的問題也就隨之產(chǎn)生了。

（五）金融創(chuàng)新界限模糊

金融行業(yè)在發(fā)展的過程中會受到多種因素的影響，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，更多的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新和衍生，線上與線下、機構(gòu)與機構(gòu)之間沒有了明顯的界限。為應(yīng)對這種發(fā)展趨勢，金融行業(yè)需要調(diào)整自己的格局，傳統(tǒng)的模式已經(jīng)跟不上時代的步伐。

二、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險管理的關(guān)系

金融市場上大量的不確定因素導(dǎo)致了很多不可預(yù)見的風(fēng)險，這些風(fēng)險一旦發(fā)生，對市場及企業(yè)的危害將是不可估計的。為了有效地防止風(fēng)險的發(fā)生或盡可能地降低風(fēng)險，就需要對金融風(fēng)險進行管理。對可能引起風(fēng)險的相關(guān)因素進行評估和預(yù)測，根據(jù)評估的結(jié)果采取相應(yīng)的防范措施。

（一）金融創(chuàng)新的發(fā)展帶來新的金融風(fēng)險

金融行業(yè)風(fēng)險較高，人們?yōu)榱双@得較大的利潤往往需要承受較大的風(fēng)險。在金融市場上，有人得就有人失，得失的總量是相同的，只不過在金融創(chuàng)新的過程中，把一方的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到另一方身上。

（二）風(fēng)險管理與金融創(chuàng)新相互促進

對金融風(fēng)險進行有效的管理是金融產(chǎn)品不斷獲得發(fā)展的基礎(chǔ)，與此同時，隨著金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，金融風(fēng)險的管理工作在方法上和內(nèi)容上不斷得到補充。金融市場越是繁榮發(fā)展，它帶來的金融風(fēng)險也就越多、越復(fù)雜，所以采取相應(yīng)的風(fēng)險管理來確保市場的安全是十分必要的。一些機構(gòu)用新產(chǎn)品來規(guī)避原產(chǎn)品可能帶來的風(fēng)險，監(jiān)管的水平也隨著產(chǎn)品的豐富得到發(fā)展，這時就會產(chǎn)生一個循環(huán)，金融機構(gòu)會選擇再次推出新產(chǎn)品來規(guī)避風(fēng)險。

三、深入了解金融風(fēng)險很可能產(chǎn)生的風(fēng)險

（一）金融風(fēng)險隨著資產(chǎn)的證券化而不斷加劇

證券化使資產(chǎn)的流動性得到提高，促進了金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化，與此同時還為投資者預(yù)防風(fēng)險提供了有效的手段。盡管如此，證券化帶來的弊端也不容忽視，以銀行為例，良好的資產(chǎn)被證券化，并利用時間差將不良的資產(chǎn)置換出去，但它必須承擔(dān)相應(yīng)的信譽風(fēng)險。

（二）風(fēng)險的破壞性在投機市場的影響下被增大

金融市場上往往存在著很多的投機現(xiàn)象，盡管投機者可以幫助一些人成功地轉(zhuǎn)移風(fēng)險，但是必然有一方要來承受這個風(fēng)險。這種投機的行為會對市場的自由穩(wěn)定產(chǎn)生很大的破壞性，主要是由于投機活動如果不能順利地進行，不僅不能規(guī)避風(fēng)險，對于市場來說也會產(chǎn)生巨大的損失。

（三）經(jīng)營風(fēng)險隨著產(chǎn)品創(chuàng)新而增加

金融機構(gòu)之間不斷關(guān)注彼此的動態(tài)，在一方推出新的產(chǎn)品時，其他的機構(gòu)也會推出類似的產(chǎn)品，從而增加了機構(gòu)之間的競爭力度。這種競爭對金融機構(gòu)而言是巨大的挑戰(zhàn)，盈利性低，風(fēng)險又大，一旦出現(xiàn)問題就會對機構(gòu)產(chǎn)生致命的影響。經(jīng)濟全球化使得外資大量流入，使得本國的經(jīng)營范圍內(nèi)的風(fēng)險被輸出，從而影響到全球的資本市場，使得金融體系變得脆弱。

四、提高金融風(fēng)險管理水平推進金融創(chuàng)新的對策

（一）加強金融創(chuàng)新主體內(nèi)部的自我風(fēng)險管理

金融創(chuàng)新在很大程度上影響著整個金融市場，作為金融主體，當(dāng)金融危機爆發(fā)后它們是難以估計其將要產(chǎn)生的影響的。金融危機嚴(yán)重影響金融創(chuàng)新，在開展金融創(chuàng)新時，首先要對金融風(fēng)險有一個合理的預(yù)估，做到將風(fēng)險意識與金融創(chuàng)新相結(jié)合，并且要依據(jù)實際情況制定一套合理有序的防范措施。需要注意的是，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新開發(fā)需要嚴(yán)格遵守市場發(fā)展的規(guī)律，建立在對市場充分全面的調(diào)查的基礎(chǔ)上，從而達到促進市場發(fā)展的目標(biāo)，在這個過程中要立足于自身的處境，建立一個良好的運行環(huán)境。金融風(fēng)險不僅僅來自于市場環(huán)境，更受到金融機構(gòu)自身內(nèi)部環(huán)境的影響。因此，重視自我管理，嚴(yán)于自律，在思想上要用一分為二的態(tài)度看待金融的創(chuàng)新。一方面，金融創(chuàng)新給我們帶來了更多的機遇；另一方面，金融創(chuàng)新也存在很多潛在的風(fēng)險。金融創(chuàng)新不能冒進，要不斷地分析目前金融市場的發(fā)展規(guī)律，防患未然。在制度上，結(jié)合市場的發(fā)展規(guī)律和自身的目標(biāo)定位，不斷地探索適合自己金融機構(gòu)抵御風(fēng)險的一套機制，充分地降低風(fēng)險發(fā)生的可能性，提高對金融市場的重視程度。當(dāng)代時代與過去最大的不同就在于每一個行業(yè)都需要與其他的行業(yè)結(jié)合，沒有一個行業(yè)是可以獨立存在的，我們當(dāng)代的金融機構(gòu)必須要依賴于信息技術(shù)與金融領(lǐng)域的結(jié)合，這就要求金融機構(gòu)在進行自身的環(huán)境管理時，要對外部環(huán)境予以高度的重視，對各類信息進行收集和分析，分析其中的規(guī)律，使決策更加科學(xué)。

（二）加強國際間的合作

在經(jīng)濟全球化的市場背景下，任何一個國家都不可能關(guān)起門來發(fā)展，我們必須融入世界經(jīng)濟的大潮中。因此，一旦一個國家的經(jīng)濟不能穩(wěn)定地發(fā)展并且對金融風(fēng)險不能有效防范時，各個國家都要在防范、遏制經(jīng)濟、金融風(fēng)險方面進行國際合作。在世界金融高度融合的條件下，我們僅靠自身掌握的技術(shù)是難以應(yīng)對復(fù)雜多變的金融市場的，加強國際間的合作顯得很有必要。

具體來說，需要在以下幾個方面展開合作：

1.中國可以與國外政府簽訂相關(guān)合作監(jiān)管的協(xié)議。主動參與國際上權(quán)威的兼容監(jiān)管組織，在照顧本國市場的前提下，重視其他國家可能對本國市場產(chǎn)生的沖擊。

2.激勵與監(jiān)督。對金融創(chuàng)新的監(jiān)督通常采取的手段是激勵和監(jiān)管。通過建立激勵機制，來促進企業(yè)創(chuàng)新，并制定一系列的標(biāo)準(zhǔn)和獎勵制度，采用合理的計量標(biāo)準(zhǔn)，對優(yōu)秀的金融機構(gòu)給予適當(dāng)?shù)莫剟睢＝Y(jié)合歷史經(jīng)驗和未來的發(fā)展趨勢，制定風(fēng)險監(jiān)測標(biāo)準(zhǔn)，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，降低風(fēng)險的破壞，引導(dǎo)企業(yè)向健康穩(wěn)定的方向發(fā)展。

3.關(guān)注混營經(jīng)營背后的風(fēng)險?；鞝I經(jīng)營是金融行業(yè)未來發(fā)展的潮流趨勢，在經(jīng)營的過程中要遵循金融市場的發(fā)展規(guī)律，循序漸進，避免風(fēng)險的產(chǎn)生。在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新過程中要結(jié)合金融機構(gòu)自身的發(fā)展情況、創(chuàng)新能力以及市場需求，在創(chuàng)新的過程中遵循從簡單到復(fù)雜的規(guī)律，突出產(chǎn)品和服務(wù)的特色，形成自己獨特的競爭優(yōu)勢。

（三）在金融創(chuàng)新的路徑上設(shè)好防火墻

在金融創(chuàng)新的問題上，首先要立足于我國的基本國情，加快改革和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體制，提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟效率，實現(xiàn)金融風(fēng)險監(jiān)管全覆蓋。時下的發(fā)展趨勢不要過分追求高難度、復(fù)雜化的產(chǎn)品，要循序漸進，逐步實現(xiàn)由簡單到復(fù)雜的過渡，加大力度做出優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，充分利用優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并以不良資產(chǎn)作為補充。

（四）重視金融產(chǎn)品創(chuàng)新的針對性

加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新是有效規(guī)避金融風(fēng)險的一種手段，同時也是緊跟金融現(xiàn)展趨勢的做法。

1.金融服務(wù)方面。參考使用金融產(chǎn)品的客戶的特征，為這些客戶打造專業(yè)化的服務(wù)團隊，以個性化的服務(wù)去滿足客戶多樣化的需求。

2.信貸風(fēng)險方面。保證信貸資格審查的嚴(yán)密性，嚴(yán)格按照我國的信貸程序開展信貸工作，保障資金的安全，提高金融機構(gòu)的防風(fēng)險能力。

（五）增強風(fēng)險控制意識

在如今的金融產(chǎn)品快速更迭的過程中，應(yīng)該高度重視對人才、資源信息的運用。不斷吸引高素質(zhì)的專業(yè)人才，并成立風(fēng)險控制團隊，加強對風(fēng)險的識別和控制，建立一系列的評價指標(biāo)和評價體系，對組織內(nèi)部的人員定期進行培訓(xùn)，更新人才隊伍，拓展員工視野，提升員工的綜合素養(yǎng)。經(jīng)營過程中會遭遇到來自內(nèi)部和外部的壓力，經(jīng)營風(fēng)險肯定會在這個過程中不斷滋生，所以金融機構(gòu)需要強調(diào)金融風(fēng)險的破壞性，強化員工防控風(fēng)險的意識，在運營的各個環(huán)節(jié)加大監(jiān)管力度。金融機構(gòu)也需要制定風(fēng)險評價體系，對風(fēng)險進行定性和定量的分析，增強企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的能力。不管是金融創(chuàng)新還是風(fēng)險管理，僅僅采用一種方法來降低或者削弱風(fēng)險是不現(xiàn)實的，多方參與、共同協(xié)作是金融風(fēng)險未來管理的必然趨勢。風(fēng)險防范意識能有效地幫助企業(yè)規(guī)避風(fēng)險，發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險，以此保證金融創(chuàng)新的安全。

五、結(jié)語

篇3

文章編號：1005-913X（2015）12-0111-02

經(jīng)濟的提升帶動金融行業(yè)的發(fā)展，在金融經(jīng)濟發(fā)展的過程中，均面臨著一定的問題，比如，如何確保金融市場的穩(wěn)定運行，如何確定貨幣政策等等。以上種種問題嚴(yán)重制約我國金融市場的發(fā)展，尤其是在當(dāng)前監(jiān)管職能逐漸從中央銀行中剝離，使得金融監(jiān)管與貨幣政策之間的矛盾日益增加。在這種情況下，相關(guān)人員建立了協(xié)調(diào)運行機制，以協(xié)調(diào)二者之間的關(guān)系，以期促進金融市場的發(fā)展。鑒于此，本文的研究工作勢在必行。

一、金融監(jiān)管與貨幣政策關(guān)系的研究現(xiàn)狀

對于金融監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系，相關(guān)的研究屢見不鮮，呈現(xiàn)出一定的研究熱潮，尤其是在監(jiān)管職能由中央銀行分離以后。一些專家、學(xué)者認(rèn)為，金融監(jiān)管與貨幣政策之間具有一致性的特性，二者相輔相成，能夠互相促進。王國剛具體研究了貨幣政策與金融、資金之間的關(guān)系，并指出該政策對國民經(jīng)濟的主要影響。[1]在其文章中，還對銀行內(nèi)部系統(tǒng)進行了專門的研究，其指出銀行業(yè)正通過各種方式將其業(yè)務(wù)滲透到國民經(jīng)濟發(fā)展過程中。所以，與銀行監(jiān)管實施一定的配合對貨幣政策而言具有一定的優(yōu)勢，能夠更好地實現(xiàn)最初的預(yù)期目標(biāo)。還有一些專家、學(xué)者認(rèn)為，金融監(jiān)管與貨幣政策之間具有沖突性的特征，一旦引發(fā)沖突制高點，便會波及經(jīng)濟生產(chǎn)，進而產(chǎn)生不良影響。依據(jù)這種情況，專家指出，應(yīng)采取相應(yīng)的措施將二者之間沖突關(guān)系予以協(xié)調(diào)。張金城等具體研究了不同的監(jiān)管方式，比如，銀行信貸、資本監(jiān)管雙重順周期性與逆周期等等。[2]并以辯證主義角度對金融監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系予以研究，體現(xiàn)其有效性。

二、加強金融監(jiān)管與貨幣政策協(xié)調(diào)的重要作用

以往無論是金融監(jiān)管，還是貨幣政策都是由中央銀行統(tǒng)一執(zhí)行管理，主要是因為相關(guān)的政府職能部門賦予了中央銀行一定的權(quán)力，同時，中央銀行存在兩種“不同身份”。既是最后貸款人，又是唯一的貨幣發(fā)行者。針對這種情況而言，奠定了金融監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系，間接的表現(xiàn)了二者之間的矛盾與協(xié)調(diào)問題的可容性。但是，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，各個金融機構(gòu)為追求自身利益，將分界線勾畫的比較模糊，比如，當(dāng)前全能型銀行機構(gòu)日益增多，除了辦理金融業(yè)務(wù)以外，還包括一些保險、基金等。針對這種現(xiàn)象實，如果采取中央銀行統(tǒng)一監(jiān)管的方式，注定會出現(xiàn)監(jiān)管重疊，監(jiān)管機構(gòu)閑置的狀態(tài)。所以，政府職能部門為了有效緩解該現(xiàn)象帶來的嚴(yán)重影響，實施了監(jiān)管職能由中央銀行分離的政策。只有這樣，監(jiān)管當(dāng)局以及中央銀行才能各司其職，履行好自己的職責(zé)，進而提升自身的專業(yè)化水平，完善專業(yè)化管理，促進金融經(jīng)濟的長遠發(fā)展。鑒于此，加強金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)能夠發(fā)揮二者之間的協(xié)同能力，體現(xiàn)互助效應(yīng)。[3]

三、金融監(jiān)管與貨幣政策之間的特性

（一）一致性目標(biāo)分析

通過上文的闡述，能夠清晰地認(rèn)識到金融監(jiān)管與貨幣政策之間的特性，從某種角度而言，金融監(jiān)管與貨幣政策具有一定的聯(lián)系，二者之間的關(guān)系尤為密切，展現(xiàn)了一致性的特性。比如，有效的貨幣政策可以為金融監(jiān)管創(chuàng)造一定的有力環(huán)境，進而實施政策操作，相對的，成功的金融監(jiān)管可以保證貨幣政策的順利實施，可以說，二者之間的關(guān)系是相輔相成的，是互惠互利的，是相互依存的。[4]二者之間的一致性目標(biāo)主要體現(xiàn)在促進經(jīng)濟發(fā)展方面，實施金融監(jiān)管過程中，主要的方向在于維護金融市場，通過有效的監(jiān)管手段，完善市場管理，促進金融市場的有序運行，以期建立穩(wěn)定、科學(xué)、高效的金融體系。只有確保健全的金融體系建立才能保障金融交易者的利益，促使金融機構(gòu)可以安全運行，將金融風(fēng)險以及潛在風(fēng)險予以有效控制。貨幣政策作為國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要舉措之一，能夠有效地穩(wěn)定物價，促進內(nèi)需，保持國際收支平衡。所以，將二者協(xié)調(diào)一致，既能穩(wěn)定金融秩序，又能促進經(jīng)濟發(fā)展。[5]

（二）矛盾沖突性分析

金融監(jiān)管與貨幣政策之間體現(xiàn)的矛盾沖突性包括多種方面的，是實施協(xié)調(diào)運行機制的主要原因。這種矛盾沖突性的具體原因包括以下幾個方面：首先，法定目標(biāo)不一致。依據(jù)實際情況，二者的法定目標(biāo)具有一定的區(qū)別，進而導(dǎo)致金融機構(gòu)監(jiān)管過程中，與中央銀行各自完成法定目標(biāo)，呈現(xiàn)出一定的沖突特性；其次，信心交流相對閉塞。在金融監(jiān)管職能從中央銀行分離以后，職能更加具有針對性，使得中央銀行不再直接干涉監(jiān)管。[6]在這種情況下，信息交流不暢，監(jiān)管部門獲得信息的渠道相對閉塞，突發(fā)事件發(fā)生時，無力抵抗，進而造成監(jiān)管失誤；最后，內(nèi)在周期差異性較大。依據(jù)相關(guān)理論文獻內(nèi)容，明確了實施貨幣政策的根本目的。所以，總結(jié)出其具有“逆經(jīng)濟周期”的重要特性，經(jīng)濟低迷時可以采取貨幣政策，以促進經(jīng)濟增長。但是由于內(nèi)在周期差異較大，使得矛盾沖突愈加明顯。

四、金融監(jiān)管與貨幣政策協(xié)調(diào)運行機制的建立

（一）強化法律機制建設(shè)

法律機制建設(shè)具有一定的約束力，能夠?qū)Ω鞣铰氊?zé)與權(quán)力范圍予以界定，進而更好地開展相關(guān)工作。從某種意義上來說，法律機制的建設(shè)是建立金融監(jiān)管與貨幣政策協(xié)調(diào)運行機制的基礎(chǔ)，具有重要作用。在具體實施過程中，除了要強化法律機制建設(shè)以協(xié)調(diào)金融法規(guī)以外，對現(xiàn)有的法律法規(guī)還應(yīng)予以調(diào)整，做到有效的修訂與補充。通過法律條文的確立，明確相關(guān)管理者的責(zé)任以及協(xié)調(diào)的主體，將存在缺陷的法律法規(guī)予以完善，必要時可以將其廢除。不僅如此，一旦貨幣政策實施過程中對金融監(jiān)管產(chǎn)生負(fù)面影響，應(yīng)找出其具體原因，并予以及時地修正與完善，以保證監(jiān)管的順利進行。[7]在協(xié)調(diào)機制建立的過程中，應(yīng)明確金融監(jiān)管部門以及中央銀行之間的關(guān)系，將具體職責(zé)、具體權(quán)力以及需要協(xié)調(diào)的內(nèi)容進行有效地界定，避免監(jiān)管失誤現(xiàn)象的發(fā)生。除此之外，由于金融監(jiān)管與貨幣政策均屬于宏觀調(diào)控的必要手段，不僅要確保與中央銀行的有效合作，還應(yīng)加強與政府部門的有效配合，以期完善協(xié)調(diào)工作。

（二）完善權(quán)力分配

金融監(jiān)管與貨幣政策之間呈現(xiàn)的沖突性主要原因在于權(quán)力分配不明，使得中央銀行與金融機構(gòu)監(jiān)管職能出現(xiàn)矛盾。在具體實施過程中，中央銀行在既承擔(dān)最后貸款人的職責(zé)，同時又肩負(fù)監(jiān)管義務(wù)的情況下，一旦金融體系出現(xiàn)嚴(yán)重的問題時，中央銀行勢必會將穩(wěn)定幣值的目標(biāo)擱置一旁，進而幫助陷入金融危機中的金融機構(gòu)，為其注入相應(yīng)的資金，保證金融機構(gòu)能夠安然度過危機。但是，就實際情況而言，當(dāng)金融監(jiān)管職能從中央銀行分離以后，矛盾依然存在，并且呈現(xiàn)出矛盾轉(zhuǎn)化現(xiàn)象，原有的內(nèi)部矛盾轉(zhuǎn)化成為兩類機構(gòu)之間的矛盾，而在解決其矛盾過程中，需要以更加公開的形式進行。[8]鑒于此，完善權(quán)力分配機制尤為重要，可以將不同的權(quán)力賦予不同的監(jiān)管部門，進而展現(xiàn)出監(jiān)管效用，促進監(jiān)管水平的提升。比如，中央銀行在行使“最后貸款人”的職能時，要明確權(quán)限，與金融監(jiān)管機構(gòu)商議，進而達成共識，并依據(jù)金融監(jiān)管機構(gòu)的信息予以正確判斷，避免貨幣政策反應(yīng)延遲現(xiàn)象發(fā)生。

（三）構(gòu)建信息平臺

當(dāng)前屬于信息化時代，社會中各個領(lǐng)域均充斥著信息，對于信息的掌握程度直接影響著決策內(nèi)容，是判斷決策的基礎(chǔ)。為了有效促進金融監(jiān)管與貨幣政策之間的協(xié)調(diào)性，以期促進監(jiān)管水平的提升，需要各個部門之間進行信息交流。在這個過程中，想要在各個部門之間最大化地利用信息，需要在各部門之間構(gòu)建信息平臺，以最大程度地進行交流，進而協(xié)調(diào)金融監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系，促進金融經(jīng)濟的發(fā)展。雖然金融監(jiān)管職能已從中央銀行分離出來，但是，金融監(jiān)管機構(gòu)所掌握的信息仍是比較完整的，而貨幣信息比較匱乏。相對的，中央銀行所掌握的金融信息比較匱乏，而貨幣信息較為完整，可以說，二者具有互補的關(guān)系。但是，不論是中央銀行在貨幣政策制定與執(zhí)行過程中，還是金融監(jiān)管機構(gòu)在實施監(jiān)管過程中，都需要相關(guān)的信息內(nèi)容。所以，在相關(guān)部門構(gòu)建信息平臺，能夠有效促進信息的補充與完善，實現(xiàn)信息共享，進而促進部門間的協(xié)調(diào)合作。

（四）建立監(jiān)管機制

篇4

關(guān)鍵詞：金融案件 審理思路 循環(huán)發(fā)展 依法發(fā)展 健康發(fā)展

自2008年金融危機以來，我國金融市場亦受到較為嚴(yán)重的影響，銀行貸款規(guī)模急劇縮減，一些中小企業(yè)由于資金鏈的斷裂，導(dǎo)致難以維持正常運作。銀行不良債權(quán)的比例呈上升趨勢，由此而引發(fā)的金融訴訟案件大幅度上升，金融法律體系的完善和健全正受到了越來越多的關(guān)注。對于我國的司法機關(guān)而言，此時正是發(fā)現(xiàn)問題、積累經(jīng)驗、完善機制的重要時期，通過調(diào)整金融案件的審理思路，完善金融體系法制環(huán)境的建設(shè)，從而促進金融體系的有序發(fā)展。

一、通過調(diào)整審理思路，促進金融體系循環(huán)發(fā)展

案例1：某商業(yè)銀行與被告簽訂借款合同，后被告未履行還本付息義務(wù)，該筆借款成為金融不良資產(chǎn)。在金融不良資產(chǎn)剝離的過程中，該商業(yè)銀行將該筆不良資產(chǎn)債權(quán)出售給金融資產(chǎn)管理公司。后該公司又將該不良資產(chǎn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他受讓人（自然人或其他企業(yè)法人）。受讓人將債務(wù)人訴至法院，請求被告償付借款本金，并支付原借款合同中約定的利息(含逾期罰息)。爭議焦點：對于被告是否應(yīng)當(dāng)支付原借款合同中約定的利息(含逾期罰息)。

有觀點認(rèn)為，利息只能由金融機構(gòu)依法收取，受讓人不是金融機構(gòu)，受讓人(除金融資產(chǎn)管理公司及其他金融機構(gòu)外)不能主張利息求償權(quán)。商業(yè)銀行與借款人簽訂借款合同并按約撥付借款后，即依法享有對借款人的借款利息求償權(quán)。利息求償權(quán)的取得，一是須經(jīng)依法"授權(quán)"，而并非自然派生，二是主體特殊，只能是國家依法成立的金融資產(chǎn)管理公司，范圍不得擴大。本案不良債權(quán)受讓人主體不合格。受讓人既不是金融機構(gòu)，也不是金融資產(chǎn)管理公司，其請求沒有法律依據(jù)。其次，債權(quán)已消滅。商業(yè)銀行將不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓給金融資產(chǎn)管理公司后，銀行與原債務(wù)人之間的合同關(guān)系已消滅，對于銀行而言，該筆不良債權(quán)已經(jīng)得到處置或說債權(quán)已經(jīng)得到實現(xiàn)，利息的計算也已經(jīng)終結(jié)。[1]

我們認(rèn)為，不良債權(quán)受讓人從金融資產(chǎn)管理公司處購買取得不良債權(quán)的行為，系債權(quán)移轉(zhuǎn)，原債權(quán)中權(quán)利義務(wù)的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)不發(fā)生變化，僅其所指向的主體發(fā)生變更，故不良債權(quán)在轉(zhuǎn)讓時無另外約定，則不良債權(quán)受讓人應(yīng)當(dāng)擁有借款合同中約定的利息求償權(quán)。銀行與其他主體因借貸關(guān)系而產(chǎn)生的利息是法定之債，尚無法律明確一般的不良債權(quán)受讓人可以取得該利息，但在合法性層面，由于不良債權(quán)出售人沒有實現(xiàn)債權(quán)，而不良債權(quán)受讓人有沒有利息求償權(quán)，勢必造成債務(wù)人在沒有任何合法根據(jù)的情況下，免除了履行借款合同中約定的利息及延遲履行違約金的義務(wù)，其實質(zhì)即是債務(wù)人的不當(dāng)?shù)美?/p>

二、通過調(diào)整審理思路，保障金融體系依法發(fā)展

案例2：金融糾紛案件審理階段（法庭辯論已終結(jié)），案外第三人向原告出具承諾書，稱自愿以其自有房產(chǎn)作抵押，擔(dān)保案中被告（該案外第三人之父），履行償還借款義務(wù)。原告當(dāng)即持該承諾書申請法院追加該案外第三人為被告。爭議焦點：該案外第三人是否可以作為被告加入訴訟。

對于第二個案例，有觀點認(rèn)為，可以將該第三人追加為應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶責(zé)任的共同被告。理由：原告的申請符合《民事訴訟法》第119條及《最高人民法院關(guān)于適用〈民事訴訟法〉若干問題的意見》第57條之規(guī)定。又因該第三人是自愿承擔(dān)責(zé)任，且沒有約定承擔(dān)何種責(zé)任，目前法律對當(dāng)事人的申請也沒有禁止性規(guī)定法院應(yīng)予支持。

我們認(rèn)為，無獨立請求權(quán)的第三人是指對爭議中的訴訟的雖然沒有獨立的請求權(quán)，但因案件的處理結(jié)果同他有法律上的利害關(guān)系，從而參加到已開始的訴訟中來的人。無獨立請求權(quán)第三人參加訴訟，他的地位既不是原告，也不是被告，而是具有獨立訴訟地位的當(dāng)事人在訴訟過程中，無獨立請求權(quán)第三人有權(quán)了解原告起訴、被告答辯的事實和理由，并向人民法院遞交陳述意見書，陳述自己對該爭議的意見。在庭審中，無獨立請求權(quán)第三人有權(quán)陳述意見、提供證據(jù)、參加法庭辯論。首先，該案外人純粹系出于道義義務(wù)為擔(dān)保被告履行義務(wù)而出具承諾書，其與本案的處理結(jié)果并無法律上的利害關(guān)系，故主體不適格。其次，由于本案法庭辯論業(yè)已終結(jié)，該案外人若加入訴訟，則可能導(dǎo)致其無法舉證質(zhì)證和參加法庭辯論，從而導(dǎo)致其訴訟權(quán)利的喪失。結(jié)合本案事實情況，對原告的追加申請進行實質(zhì)性審查后，可以認(rèn)定該第三人不是本案"必須共同訴訟的當(dāng)事人"，因此法院應(yīng)當(dāng)依法駁回原告要求案外人加入訴訟的請求。程序正義的對等性原則要求裁判者在整個訴訟過程中應(yīng)給予各方參與者以平等參與的機會，對各方的證據(jù)、主張、意見予以同等的對待，對各方的利益予以同等的尊重和關(guān)注。[2]

三、通過調(diào)整審理思路，維護金融體系健康發(fā)展

案例3：王某與銀行簽訂借款合同，銀行按約定向王某提供個人消費貸款。該借款到期后，王某未向銀行償還借款本息，銀行遂訴至法院。王某在答辯中稱，該借款是替某公司所借，且公司已向銀行承諾還本付息，故應(yīng)列公司為本案的被告，并承擔(dān)償還借款本息的責(zé)任。爭議焦點：公司與王某之間是否存有法律關(guān)系，公司是否可以成為本案被告。

有觀點認(rèn)為，本案應(yīng)判決王某承擔(dān)償還借款本息的責(zé)任，并由公司對上述償付義務(wù)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。理由如下：第一、王某與公司之間是委托合同關(guān)系。第二、王某應(yīng)承擔(dān)償還借款本息的責(zé)任。第三、公司應(yīng)是無獨立請求權(quán)的第三人。第四、公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

我們認(rèn)為，首先，雖然王某借款后將錢款用于公司，但本案并無證據(jù)證明公司與王某之間存在委托關(guān)系。其次，根據(jù)合同相對性原則，借款合同的當(dāng)事人為銀行及王某，與公司無關(guān)。合同相對性是合同規(guī)則和制度賴以建立的基礎(chǔ)和前提，歷來都是各國合同立法和司法所必須依據(jù)的一項重要規(guī)則。合同僅于締約人之間發(fā)生效力，對合同外第三人不發(fā)生效力；合同締約人不得以合同約定涉及第三人利益的事項，任何一方締約人不與第三人發(fā)生權(quán)利義務(wù)關(guān)系，否則合同無效。因此，通過認(rèn)定王某與公司之間存在委托關(guān)系，進而追加公司為無獨立請求權(quán)的第三人的思路顯然有悖于現(xiàn)有法律精神。此時，我們有必要運用"債務(wù)加入"的原理來審理該案。債務(wù)加入主要分為兩種情形，一是原債務(wù)人完全脫離債的關(guān)系，而又第三人承擔(dān)全部債務(wù)的債務(wù)承擔(dān)；二是債務(wù)人并不脫離債的關(guān)系，而由第三人加入到債務(wù)中來，與原債務(wù)人共同承擔(dān)對債權(quán)人的債務(wù)。[3]本案債權(quán)人銀行并未明確同意王某脫離債的關(guān)系，因此應(yīng)當(dāng)適用第二種情形，即王某與公司作為共同被告，共同承擔(dān)債務(wù)。債務(wù)加入須以合同為成立條件，但并不限于書面合同的形式。債務(wù)加入的協(xié)議可由債權(quán)人與第三人簽訂，亦可由債務(wù)人與第三人簽訂。本案中公司向銀行承諾還本付息的意思表示，即可認(rèn)為是債務(wù)加入的合同。由于銀行加入債務(wù)對王某有利，因此不需取得王某同意，合同即已成立。

四、結(jié)語

金融法制建設(shè)與金融生態(tài)環(huán)境密切相關(guān)， 在保持金融生態(tài)環(huán)境的良性發(fā)展和動態(tài)平衡發(fā)面起著至關(guān)重要的作用。作為金融法制建設(shè)的重要環(huán)節(jié)，司法人員應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變金融案件的審理思路，研究分析金融案件背后的法學(xué)理論，準(zhǔn)確地找到案件切入點，并作出恰當(dāng)?shù)牟门?，從而共同推動金融法制建設(shè)的發(fā)展。

參考文獻

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[2]宋繼賢.以正義的方式實現(xiàn)正義--對訴訟程序公正的理性思考[J].法學(xué)與實踐，2005（2）：15.

篇5

【論文摘要】香港金融監(jiān)管經(jīng)歷了一個從無到有，從松到緊的過程，筆者分析了香港金融監(jiān)管的演變的3個主要階段。

作為世界上著名的貿(mào)易自由港和國際金融中心的香港在其發(fā)展過程中，形成了一個特殊的政府構(gòu)架體制和具有香港特色的經(jīng)濟發(fā)展軌跡。為了適應(yīng)自身經(jīng)濟發(fā)展的特點，香港政府對金融的監(jiān)管也經(jīng)歷了一個從無到有，從松到緊的過程。

1 行業(yè)自律主導(dǎo)階段(19世紀(jì)末～20世紀(jì)60年代)

香港金融市場建立初期，沒有中央銀行，政府對銀行業(yè)的監(jiān)管缺位，經(jīng)營環(huán)境寬松，資本自由流動，給香港帶來了大量資本，加速了香港銀行業(yè)的發(fā)展，呈現(xiàn)出一片欣欣向榮的局面。到了20 世紀(jì)20 年代末，美國爆發(fā)了嚴(yán)重的經(jīng)濟危機，多家銀行發(fā)生擠兌、破產(chǎn)。這為香港銀行業(yè)敲響了警鐘，香港銀行業(yè)開始意識到對市場發(fā)展適度的監(jiān)控是必要的，而缺乏監(jiān)管極易造成金融發(fā)展的不穩(wěn)定，因此在銀行業(yè)行業(yè)內(nèi)部組建了自律性的監(jiān)管組織，其監(jiān)管目的主要是控制銀行業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險，促進銀行業(yè)的健康發(fā)展。這種行業(yè)內(nèi)部的自我監(jiān)管在20 年代至60 年代保證并促進了銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，60 年代是香港銀行業(yè)快速膨脹時期，由于銀行業(yè)的監(jiān)管尚未建立，也為之后的銀行危機埋下了隱患。香港證券業(yè)管理首個行業(yè)監(jiān)管組織是自律性的組織― 香港證券經(jīng)紀(jì)業(yè)協(xié)會。它采用會員制，運用內(nèi)部的管理機制對其會員進行規(guī)范。在這段時期內(nèi)香港證券業(yè)是穩(wěn)步向前發(fā)展的。保險業(yè)的情況與證券業(yè)基本上是類似的，首個管理機構(gòu)是保險經(jīng)紀(jì)協(xié)會，在發(fā)展的過程中不斷吸收新的會員發(fā)展壯大。

這段時期是香港金融業(yè)發(fā)展最快的時期。自律性監(jiān)管變化靈活、監(jiān)管成本低、監(jiān)管強度松適應(yīng)了當(dāng)時香港經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，促進了香港金融業(yè)發(fā)展。

2 “積極不干預(yù)”階段(20世紀(jì)60年代末～90年代末)

60 年代初香港第一次爆發(fā)了銀行危機，香港政府意識到完全依靠銀行內(nèi)部自我的風(fēng)險控制是不能完全有效的應(yīng)對波及范圍廣、影響強度大的風(fēng)險，開始著手制定香港銀行業(yè)的監(jiān)管法規(guī)，60年代末《銀行業(yè)條例》 頒布。在此之后，香港開始出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的萌芽，銀行、證券以及保險業(yè)開始出現(xiàn)跨領(lǐng)域產(chǎn)品。產(chǎn)品創(chuàng)新日益活躍，監(jiān)管對象日益多樣化，金融風(fēng)險日益增加，僅依靠行業(yè)內(nèi)部的自律性監(jiān)管己經(jīng)不能滿足市場發(fā)展的需要。香港政府開始制定一些法律、法規(guī)對金融業(yè)進行約束和管理，以求控制香港金融業(yè)的風(fēng)險，實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。在這30 年間，香港先后成立香港金融管理局、證券監(jiān)管委員會等官方機構(gòu)對行業(yè)進行監(jiān)管，關(guān)注各行業(yè)風(fēng)險狀況和業(yè)務(wù)水平。但這些監(jiān)管機構(gòu)沒有像英國、新加坡等國家的監(jiān)管機構(gòu)對金融業(yè)進行過多的直接監(jiān)管。證監(jiān)會、金融管理局只是在其認(rèn)為可能會出現(xiàn)大的危機的情況下，對所監(jiān)管的領(lǐng)域進行指導(dǎo)和幫助，并協(xié)助處理一些糾紛。

這一時期香港的經(jīng)濟、金融運行狀況比較良好，政府對整個金融業(yè)的運行抱的是積極不干預(yù)”的態(tài)度，“積極”的涵義是政府會采取積極的態(tài)度，根據(jù)當(dāng)前形勢的發(fā)展，權(quán)衡輕重，仔細考慮支持和反對采取干預(yù)行動的理據(jù)。

3 “小政府、大市場”階段(90年代末～至今)

90 年代末，金融國際化、一體化趨勢越來越明顯，來自國際其他金融市場風(fēng)險可以通過各種渠道傳導(dǎo)至香港，給香港金融業(yè)的穩(wěn)定帶來沖擊。自律性監(jiān)管和“積極不干預(yù)”的監(jiān)管制度己經(jīng)不能滿足這一時期香港金融發(fā)展的需要。這兩種監(jiān)管體制易在金融傳導(dǎo)鏈上形成薄弱環(huán)節(jié)，為金融風(fēng)險的沖擊提供了可乘之機，要避免這種狀況，需要強化政府的管理職能，加強各個領(lǐng)域的合作。同時，香港最大的競爭優(yōu)勢在于自由、開放的經(jīng)濟環(huán)境，一旦進行嚴(yán)格的監(jiān)管，可能會令香港失去其競爭優(yōu)勢，因此，要掌握好監(jiān)管的度，既不能過分的限制香港自由的經(jīng)濟環(huán)境，又要避免產(chǎn)生監(jiān)管不足與交叉監(jiān)管的真空等問題。東南亞金融危機后，為了解決這些問題，香港政府提出了“大市場，小政府”的監(jiān)管理念。把它落實到監(jiān)管理念當(dāng)中，其含義就是金融業(yè)要堅持以市場為核心.循序漸進的強化政府“管理者”的引導(dǎo)作用。

這一時期，香港政府頒布了《證券及期貨條例》 。它與《銀行業(yè)條例》 、《保險公司條例》 構(gòu)成了香港金融業(yè)監(jiān)管執(zhí)法依據(jù)，以這3大條例為核心，香港建立起符合自身發(fā)展特色的金融監(jiān)管法律體系。同時政府對于法律的修訂和補充越來越重視，《證券及期貨條例》 自頒布之日起，每年都要進行一次修訂，這種及時的修訂能夠使法律更富有活力，更好的適應(yīng)市場的需要。政府同時也開始扮演起“協(xié)調(diào)者”的角色。

這一階段，以市場為核心的的“大市場，小政府”的監(jiān)管時期，很好地控制了香港金融業(yè)的風(fēng)險，促進了香港金融業(yè)新一輪的發(fā)展。

參考文獻

篇6

關(guān)鍵詞：外資銀行；市場準(zhǔn)入制度；銀行監(jiān)管

中圖分類號：F831.6 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）001-000-01

2014年12月20日，國務(wù)院頒布了對2006年《外資銀行管理條例》的修改，其中對于外資銀行的市場準(zhǔn)入條件明顯放寬。修改后的《外資銀行管理條例》在制度上更接近于GATS中《金融服彰騁仔定》的標(biāo)準(zhǔn)。

體現(xiàn)在新修改的《條例》中：第一，取消了對外商獨資銀行、中外合資銀行在我國設(shè)立分行，總行對貨幣運營資金撥款的資本數(shù)額的限制；第二，對于外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的條件放寬制。還有放松對于外商獨資銀行、中外合資銀行的硬性約束等。

中國自加入WTO以來，對外資銀行按照承諾進行了逐步放寬和梯度開放，從地域的逐步開放，到外資銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)種類的許可。開放金融市場，融入全球的金融體系是一種必然的趨勢。

一、為外資銀行放寬市場準(zhǔn)入的必要性

隨著越來越多的跨國企業(yè)選擇來華投資，甚至越來越多企業(yè)選擇投資中西部地區(qū)，相應(yīng)的，跨國銀行也會越來越多的選擇中國市場為客戶提供進一步的服務(wù)。由此可見，外資銀行在中國市場有良好的前景，并且有著擴張的趨勢。

而在跨國企業(yè)與外資銀行在中國開拓市場過程中，許多限制來源于行政管理機構(gòu)、金融監(jiān)管機構(gòu)。大多數(shù)較為繁瑣的行政審批事項，以及嚴(yán)苛的行政法規(guī)制定的標(biāo)準(zhǔn)、門檻是一個較大的阻力。由于我國金融業(yè)以及服務(wù)貿(mào)易對外開放進一步的加快，給外資銀行進入我國市場的門檻也進一步的降低。金融監(jiān)管機構(gòu)對于外資銀行的行政管理手段，也進一步簡化，減少對外資銀行在華經(jīng)營活動的障礙。

二、該舉措符合中國在加入GATS時的承諾義務(wù)

金融服務(wù)貿(mào)易屬于服務(wù)貿(mào)易的部門之一，作為其成員國也受GATS協(xié)定的約束，必須要履行其規(guī)定的相關(guān)義務(wù)。

1.一般義務(wù)。一般性義務(wù)適用于成員方所有的服務(wù)部門，包括已承諾開放的部門和未承諾開放的。例如，給予最惠國待遇（MFN），還有對國內(nèi)法的管制，即保證國內(nèi)法律和規(guī)章不妨礙GATS服務(wù)貿(mào)易自由化目標(biāo)的實現(xiàn)。此次修改《外資銀行管理條例》也是推動服務(wù)貿(mào)易自由化的舉措之一，更加開放國內(nèi)的金融服務(wù)市場，為國外投資者、金融服務(wù)提供者提供一個更加公平、與國內(nèi)經(jīng)營者更相同的環(huán)境。這也符合國際金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展趨勢。

2.具體義務(wù)。具體義務(wù)僅適用于各成員所承諾開放的服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域。由于服務(wù)貿(mào)易的不同于貨物貿(mào)易的特殊性，還涉及自然人流動、服務(wù)提供者資質(zhì)的認(rèn)定、對國內(nèi)經(jīng)濟的影響等問題，因此對服務(wù)貿(mào)易的國民待遇和市場準(zhǔn)入都屬于具體承諾義務(wù)，可以基于一定的條件。我國在加入WTO時，對金融服務(wù)貿(mào)易的具體承諾有：擴大外資銀行外匯業(yè)務(wù)范圍，逐步取消外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域限制，逐步取消人民幣業(yè)務(wù)客戶對象限制等。此次修改也是對GATS的義務(wù)的履行，為了使成員國內(nèi)法律和規(guī)章不影響GATS服務(wù)貿(mào)易自由化目標(biāo)的實現(xiàn)，還有對于國內(nèi)法規(guī)管制的義務(wù)

三、放寬外資銀行市場準(zhǔn)入的影響

外商獨資銀行或中外合資銀行許多服務(wù)質(zhì)量優(yōu)秀、金融產(chǎn)品多元、經(jīng)驗豐富，進入我國金融市場可能會對我國銀行業(yè)造成沖擊，也會對中國金融行業(yè)的市場監(jiān)管有一定的影響。

1.與中資銀行的市場競爭。外資銀行金融產(chǎn)品種類更多，經(jīng)營多樣的金融產(chǎn)品的經(jīng)驗也更豐富。其次許多外資銀行歷史悠久，品牌擁有信譽，如渣打銀行、花旗銀行自然也會吸引一定的儲戶。最后，外資銀行由于成熟的管理方式，和優(yōu)厚的薪資待遇，比中資銀行對國內(nèi)的高素質(zhì)人才會更加有吸引力。

2.為國內(nèi)金融監(jiān)管機構(gòu)帶來更大的監(jiān)管壓力。減少對其約束，將會對銀行監(jiān)管部門帶來更大的壓力。例如我國金融監(jiān)管機構(gòu)實行分業(yè)，分為銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會。外資金融機構(gòu)則大多是混業(yè)經(jīng)營，這也為監(jiān)管機構(gòu)帶來了一定的困難。

另外，外資銀行受其母國的法律制度規(guī)范較多，在我國主要受《商業(yè)銀行法》以及如《外資銀行管理條例》這樣的行政法規(guī)規(guī)范。因此在東道國法律法規(guī)、行政管理措施與母國的相關(guān)法律有沖突時，沒有具體可以引用的規(guī)定。

四、對外資銀行市場準(zhǔn)入制度的完善

1.增強法律對外資銀行的規(guī)范，減少只靠行政法規(guī)來規(guī)范外資銀行的單一性。相關(guān)的法律，正式的立法比行政法規(guī)更具有穩(wěn)定性。而我國主要還是靠國務(wù)院頒布《中華人民共和國外資銀行管理條例》、中國銀監(jiān)會公布《中華人民共和國外資銀行管理條例實施細則》的方式來規(guī)范，政策的穩(wěn)定性較差。

2.在放寬市場準(zhǔn)入制度的同時，加強對外資銀行的風(fēng)險監(jiān)控。加強對外資銀行的高級管理人員的資質(zhì)、素質(zhì)等的監(jiān)管，更多軟件方面的評估，從而細化銀行風(fēng)險的評定標(biāo)準(zhǔn)。

《實施細則》雖然對外資銀行高級管理人員規(guī)定了非常具體的任職資格，卻忽略了從監(jiān)管體制上監(jiān)督管理層，以保證其有效和諧運作。

3.增強與外資銀行母國的合作監(jiān)管。應(yīng)當(dāng)在立法、司法方面都與外資銀行母國進行合作、溝通，通過雙邊協(xié)議或約定依據(jù)GATS或其他國際公約作為監(jiān)管的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)。

參考文獻：

[1]魏彥芳.我國外資銀行市場準(zhǔn)入的監(jiān)管探析[J].對外經(jīng)貿(mào)實務(wù)，2011，06（23）.

[2]何萍.中國外資銀行市場準(zhǔn)入制度研究[D].山東大學(xué)碩士學(xué)位論文，2012.

篇7

關(guān)鍵詞：中國境內(nèi)外資銀行監(jiān)管理念

中國加入世貿(mào)組織時向世界承諾：五年后將取消在華外資銀行機構(gòu)所有地域和業(yè)務(wù)對象限制。2006年12月11日，我國正式實施《中華人民共和國外資銀行管理條例》和《細則》。從此，中國銀行業(yè)如期對外資銀行敞開大門。外資銀行的大量涌入為中國銀行業(yè)的國際化帶來了新的動力，有利于引進先進的管理技術(shù)和我國國際金融中心的建設(shè)。但與此同時，隨著監(jiān)管對象的增加，監(jiān)管范圍的擴大，也對我國的金融監(jiān)管提出了更高要求。因此，我們需要根據(jù)我國實際情況，借鑒國外經(jīng)驗教訓(xùn)，逐步縮小我國在金融監(jiān)管理念、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管手段等方面與國際金融監(jiān)管的差距，盡快提高我國對外資銀行的監(jiān)管水平。

一、我國目前對外資銀行的監(jiān)管現(xiàn)狀

中國根據(jù)加入世貿(mào)組織承諾和自主開放政策的需要，修訂和頒布了一系列法律法規(guī)和部門規(guī)章，逐步形成了以《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律，《中華人民共和國外資銀行管理條例》、《中華人民共和國外資銀行管理條例實施細則》和《中國銀行業(yè)對外開放報告》等法規(guī)、文件和部門規(guī)章組成的的外資銀行監(jiān)管法規(guī)體系。

1、《中華人民共和國外資銀行管理條例》

為應(yīng)對銀行業(yè)的全面開放，國務(wù)院在2006年11月15日正式了新的《外資銀行管理條例》（以下簡稱《條例》），代表我國將履行入世談判中在金融銀行領(lǐng)域的承諾。根據(jù)WTO的協(xié)議，2006年以后我國將取消所有對外資銀行的所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)的設(shè)立形式，包括所有制的限制，允許外資銀行向中國客戶提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)，給予外資銀行國民待遇。這就意味著12月11日以后，我國人民幣業(yè)務(wù)將全面向外資銀行開放?！稐l例》的公布與實施主要從兩個方面放開了外資銀行的經(jīng)營。

第一，擴大了外資銀行在華的業(yè)務(wù)范圍?！稐l例》刪除了監(jiān)管機構(gòu)核定外資金融機構(gòu)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域范圍和服務(wù)對象范圍的規(guī)定，只要具備在中國境內(nèi)開業(yè)3年以上、2年連續(xù)盈利和其他審慎性條件，外資法人銀行就可以申請經(jīng)營企業(yè)人民幣業(yè)務(wù)和中國境內(nèi)公民人民幣業(yè)務(wù)。不愿轉(zhuǎn)制為法人的外國銀行分行，可以經(jīng)營企業(yè)人民幣業(yè)務(wù)和吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于100萬元人民幣的定期存款。在人民幣業(yè)務(wù)的全面經(jīng)營方面，將范圍嚴(yán)格限制在法人銀行之內(nèi)，充分考慮了金融監(jiān)管和金融安全的需要，也充分體現(xiàn)了對外資銀行的國民待遇?；谕赓Y銀行在中國發(fā)展現(xiàn)狀的不平衡和在發(fā)展規(guī)劃及策略上的不同考慮，《條例》對外資銀行注冊本地法人銀行采取鼓勵但遵循自愿的原則。

第二，放開了外資銀行在中國的商業(yè)存在形態(tài)。《條例》結(jié)合外資銀行的實際情況，對于外資銀行在中國的商業(yè)存在形態(tài)，充分遵循自愿原則。外資銀行可以自由選擇在華設(shè)立獨立法人機構(gòu)，即文件所稱的獨資銀行和中外合資銀行，也可以只設(shè)立分行或者代表處。至于如何選擇，完全看外資銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。分行還可以在自愿基礎(chǔ)上，根據(jù)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，隨時轉(zhuǎn)為當(dāng)?shù)刈缘姆ㄈ藱C構(gòu)。

同年的11月28日，銀監(jiān)會了《條例》的實施細則（簡稱《細則》）。這兩項法規(guī)對引導(dǎo)外資進入全面開放后的中國銀行業(yè)，具有綱領(lǐng)性的指導(dǎo)意義。

2、《中國銀行業(yè)對外開放報告》

2007年三月銀監(jiān)會了《中國銀行業(yè)對外開放報告》，《報告》中對外資銀行監(jiān)管方面的內(nèi)容主要包括：

第一，中國要加快外資銀行與中資銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，特別是統(tǒng)一中國境內(nèi)注冊外資銀行與中資銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。外資法人銀行及其下設(shè)分行的注冊資本和營運資金與中資銀行保持一致。外資法人銀行應(yīng)遵守與中資銀行相同的資本充足率、授信集中度等資產(chǎn)負(fù)債比例管理和關(guān)聯(lián)交易等方面的監(jiān)管要求。

第二，中國高度關(guān)注開放過程中可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險，不斷完善外資銀行審慎監(jiān)管體系，采取更系統(tǒng)、更深入、更專業(yè)的監(jiān)管措施，維護中國銀行體系安全。對外資銀行將實施合并監(jiān)管，監(jiān)控單家銀行在華所有分支機構(gòu)的整體風(fēng)險，防止監(jiān)管套利。在宏觀監(jiān)管方面，將監(jiān)測分析外資銀行跨境資金流動，監(jiān)控大規(guī)模、非正?？缇迟Y金流動；開展高風(fēng)險機構(gòu)和新型業(yè)務(wù)的系統(tǒng)性檢查，有針對性地實施專項檢查。

第三，對于外資銀行入股中資銀行，將綜合考慮市場布局、公平競爭以及金融服務(wù)充分性等因素，協(xié)調(diào)推進外資銀行通過自身商業(yè)存在和投資入股中資銀行在中國的發(fā)展，同時，重點防止利益沖突并限制市場壟斷行為。

3、現(xiàn)行的監(jiān)管體系

銀監(jiān)會成立以后，形成了銀行，證券，保險分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體系，這一方面反映了監(jiān)管當(dāng)局加強監(jiān)管制度建設(shè)和提高監(jiān)管效率的意圖，另一方面也預(yù)示著金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的格局仍將繼續(xù)維持。銀監(jiān)會的成立為提升外資銀行監(jiān)管的專業(yè)性提供了保障。在具體操作上，我國對外資銀行從進入日常監(jiān)管風(fēng)險控制與處置市場退出各方面，已經(jīng)有了一套完整的監(jiān)管程序（見下圖）：

二、我國目前對外資銀行監(jiān)管中存在的主要問題

盡管這些年來中國銀行業(yè)的監(jiān)管水平總體有了明顯的提高，但是受到多種因素影響，許多方面與《巴塞爾協(xié)議》的要求有較大的差距，并且面臨著一些監(jiān)管矛盾。這些監(jiān)管矛盾,主要體現(xiàn)在以下幾方面:

1、監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管理念不適應(yīng)WTO的新形勢

外資銀行監(jiān)管在一定意義上具有政治行為特征，但是監(jiān)管不是管制。加強監(jiān)管不是提升干預(yù)力度，加大監(jiān)管成本，而是為了本國更好的發(fā)展，吸取他人長處，彌補自己的不足。面臨全球性的金融自由化和放松監(jiān)管的趨勢，在我國加入WTO和金融全面對外開放的新形勢下，我們應(yīng)盡快調(diào)整監(jiān)管理念。對外資銀行監(jiān)管的目標(biāo)也應(yīng)從限制外資銀行和中資銀行的競爭到重點規(guī)范其經(jīng)

營行為和風(fēng)險承擔(dān).從嚴(yán)格準(zhǔn)入過渡到嚴(yán)格監(jiān)管，從依靠行政方法監(jiān)管到以法監(jiān)管。由于監(jiān)管原則和監(jiān)管理念的不明確，導(dǎo)致了監(jiān)管職責(zé)不明確、結(jié)構(gòu)性的監(jiān)管過度和監(jiān)管不足并存。這在很大程度上是因為我國外資銀行監(jiān)管面臨的外部環(huán)境處在急劇變化的過程中。舊的監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管理念受到消解，新的監(jiān)管理念和監(jiān)管目標(biāo)尚未確立，這就導(dǎo)致監(jiān)管行為上具有一定的盲目性和低效性。監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管理念應(yīng)有一定的前瞻性和預(yù)見性，而不能受偶然性和相機性(權(quán)宜性)的擺布。

2、對外資銀行的監(jiān)管法規(guī)仍不完善

（1）在監(jiān)管立法中，沒有涉及國內(nèi)法律與外國法律之間的沖突及解決方法。一般情況下，當(dāng)我國法律與外資銀行的母國法律有沖突時，可適用國際條約或國際慣例，但若國際條約或國際慣例對某些問題也無規(guī)范時，應(yīng)適用何國法律或應(yīng)采用何種手段處理問題，在我國外資銀行的監(jiān)管立法中沒有提及。

（2）從權(quán)力與責(zé)任看，未充分體現(xiàn)監(jiān)管者權(quán)力與職責(zé)分配以及外資銀行分行與其母行各自應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任?！栋蜖柸麉f(xié)議》強調(diào)母國在監(jiān)管中起主導(dǎo)作用，確立了以母國監(jiān)管原則為主，東道國監(jiān)管原則為輔的“聯(lián)合監(jiān)管原則”。我國在監(jiān)管立法中對此原則未予以正式承認(rèn)，對外資銀行清償力和流動性的監(jiān)管片面強調(diào)了東道國的責(zé)任。對外資銀行違法、違規(guī)經(jīng)營后所承擔(dān)的法律責(zé)任沒有體現(xiàn)出跨國性，尤其是外資銀行分行在我國違法、違規(guī)后，其母行是否應(yīng)承擔(dān)責(zé)任，以及彼此之間如何承擔(dān)法律責(zé)任，都沒有在法律上界定。

（3）沒有設(shè)立對將來成立子行以后公司治理的規(guī)范。新出臺《外資銀行管理條例》細則里面有沒有提出對將來成立子行以后公司治理的規(guī)范。目前外資銀行有單獨的公司治理指引，而我國沒有制定中外資都適用的規(guī)定。

3、對外資銀行監(jiān)管手段上的問題

目前我國已基本建立起了對外資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的監(jiān)管方法和制度，如在外資銀行貸款業(yè)務(wù)，存款業(yè)務(wù)，國際結(jié)算，外匯交易業(yè)務(wù)以及同業(yè)和聯(lián)行往來業(yè)務(wù)已建立了非現(xiàn)場監(jiān)管的計算機系統(tǒng)。但是，隨著外資銀行人民幣業(yè)務(wù)的全面開展，上述技術(shù)條件之外的因素，如風(fēng)險監(jiān)控的技術(shù)性標(biāo)準(zhǔn)，資本約束的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，銀行風(fēng)險監(jiān)管的制度構(gòu)架等等，在中資，外資銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的對接中,正成為日益重要的問題。而且，商業(yè)銀行的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)是公認(rèn)風(fēng)險最為集中，監(jiān)管最為困難的領(lǐng)域，對其監(jiān)管不力將會引起極為嚴(yán)重的風(fēng)險，對此也應(yīng)高度重視。同時，缺乏銀行監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)機制。到目前為止，我國與外資銀行母國與國際監(jiān)管組織合作力度不夠，合作方式也較單一，主要限于相互通報情況等簡單交流。持續(xù)性銀行監(jiān)管缺乏技術(shù)性手段。

三、對在華外資銀行實施監(jiān)管的建議

根據(jù)以上分析，針對我國的實際情況，現(xiàn)對在華外資銀行的監(jiān)管提出如下建議：

1、樹立明確的監(jiān)管目標(biāo)，調(diào)整監(jiān)管理念

世界上大多數(shù)國家都通過其金融法律、法規(guī)對監(jiān)管目標(biāo)予以明確具體的規(guī)定。我國也應(yīng)在立法中明確規(guī)定對外資銀行的監(jiān)管目標(biāo)可具體規(guī)定如下:第一，維護外資銀行穩(wěn)健。穩(wěn)健含有安全、穩(wěn)定之義是外資銀行健康發(fā)展的重要標(biāo)志，也理應(yīng)成為我國外資銀行監(jiān)管刻意追求的核心目標(biāo)。第二，維護公眾利益，尤其是存款人和投資者利益。存款人、投資者和其他社會公眾在信息取得、資金規(guī)模、經(jīng)濟地位等各方面相對于金融機構(gòu)而言處于弱者地位。對金融業(yè)社會弱者利益的特殊保護隨著消費者保護運動的全球普及以及法律觀念的發(fā)展，已日益成為世界各國金融立法關(guān)注的重點。第三.促進內(nèi)外資銀行公平競爭。外資銀行與國內(nèi)銀行應(yīng)在平等的基礎(chǔ)上展開競爭。為此監(jiān)管當(dāng)局要依法為外資銀行提供公平競爭的環(huán)境，確保其平等的法律地位和均等的市場機會。

外資銀

行新的監(jiān)管理念應(yīng)該是在較短的時間內(nèi)實現(xiàn)從保護主義和對等主義原則向國民待遇原則的過渡。外資銀行監(jiān)管的主要目標(biāo)也要從保護國內(nèi)銀行業(yè)免受外資銀行競爭的影響，逐漸過渡到保護國內(nèi)外銀行的平等競爭、減少和杜絕外資銀行的經(jīng)營風(fēng)險，保護宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定和國家的金融安全。而隨著外資銀行的大規(guī)模進人，外資銀行經(jīng)營活動的合規(guī)性和風(fēng)險性對我國金融業(yè)的公平競爭環(huán)境和宏觀金融風(fēng)險會產(chǎn)生越來越大的影響。因此監(jiān)管理念的調(diào)整勢在必行.

當(dāng)然任何一國引進外資銀行必須與本國國情相符合，在發(fā)揮外資銀行的優(yōu)勢和抑制其劣勢之間尋求最佳平衡點。鑒于我國金融體系還非常不完善，國內(nèi)金融和產(chǎn)業(yè)改革并未完成，考慮到外資銀行仍然部分享受了超國民待遇，國內(nèi)銀行還不具備與外資銀行在完全平等基礎(chǔ)上競爭的條件以及金融體系安全等因索，應(yīng)在不違背WTO政策規(guī)定的前提下有步驟有重點地增加保護措施，以緩沖外資銀行對我國銀行業(yè)的沖擊。

2、完善監(jiān)管內(nèi)容，提高監(jiān)管手段

在監(jiān)管的內(nèi)容和監(jiān)管的手段方面，應(yīng)逐漸向國際慣例過渡，由重準(zhǔn)入監(jiān)管向重經(jīng)營持續(xù)性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。美國和韓國對市場準(zhǔn)人的資本金和管理人員等條件限制比較少，我國也無需在這方面要求苛刻，可以對組織形式加以適當(dāng)限制，尤其是嚴(yán)格限定分行的開設(shè)資格，對收購國內(nèi)銀行的股份設(shè)置最高比例門檻。在業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管方面，我國現(xiàn)有的監(jiān)管手段過于行政化、指令化，應(yīng)該在熟悉外資銀行的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理系統(tǒng)和模型以及內(nèi)控機制的基礎(chǔ)上通過模型設(shè)計進行風(fēng)險評估，運用各種比例、數(shù)額要求著重限制外資銀行經(jīng)營本幣業(yè)務(wù)、個人零售業(yè)務(wù)，對外資銀行“摘櫻桃”的經(jīng)營方式也應(yīng)有針對性政策，采取包括立法、規(guī)則、道義勸告、稅收等監(jiān)管工具，將現(xiàn)場檢查和書面稽核相結(jié)合，由合規(guī)性監(jiān)管向?qū)徤餍员O(jiān)管過渡。具體措施可包括：

（1）建立全國統(tǒng)一的銀行監(jiān)管信息系統(tǒng)，對外資銀行分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)實施并表監(jiān)管，加快實現(xiàn)對外資銀行機構(gòu)高級管理人員監(jiān)管信息的全國共享；要對外資銀行的經(jīng)營狀況進行定期測算評級并定期公布，強化銀行風(fēng)險管理;要加強現(xiàn)場檢查,采用迅速糾正機制,對發(fā)現(xiàn)的問題,要求外資銀行限期整改。

（2）整頓資信評估行業(yè)，構(gòu)建統(tǒng)一的中外資銀行信用評估體系。

（3）實現(xiàn)外資銀行全面風(fēng)險監(jiān)管。我國銀行風(fēng)險監(jiān)管強調(diào)銀行的區(qū)域性支付風(fēng)險，忽視國家風(fēng)險、操作風(fēng)險。外資銀行高管人員背景復(fù)雜，許多都持有外國護照，其教育背景、職業(yè)生涯等信息不易獲得，監(jiān)管難度可想而知。中國海外領(lǐng)事館恐怕要成為銀行監(jiān)管當(dāng)局的助手。

（4）強化對外資銀行利率監(jiān)管。我國利率市場化改革過程中，對外資商業(yè)銀行利率監(jiān)管不宜放松。商業(yè)銀行為逐利,經(jīng)常逃避利率監(jiān)管

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篇8

一、反思美國金融監(jiān)管體制

（一）美國“多頭雙線”的監(jiān)管模式已經(jīng)不能適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展

長期以來，美國一直采取“多頭雙線”的監(jiān)管模式。“雙線”是指聯(lián)邦政府和州政府兩條線,即聯(lián)邦政府機構(gòu)管理在聯(lián)邦注冊的“國民銀行”,州政府機構(gòu)管理在州注冊的商業(yè)銀行，“多頭”是指有多個部門負(fù)有監(jiān)管職責(zé)，如美聯(lián)儲（FRB）、財政部（OCC）、儲蓄管理局（OTS）、存款保險公司（FDIC）、證券交易委員會（SEC）等多個機構(gòu)。這種監(jiān)管模式被認(rèn)為符合美國一直倡導(dǎo)的分權(quán)和制約的精神。同時存在多頭監(jiān)管機構(gòu)，可以保證金融市場享有金融創(chuàng)新所必備的民主與自由，可以使每一個監(jiān)管者形成專業(yè)化的比較優(yōu)勢，相互之間的競爭可以形成權(quán)力的制衡。

但是，隨著金融全球化和金融混業(yè)經(jīng)營趨勢的加強，特別是這次金融危機的爆發(fā)，這種監(jiān)管模式暴露出一系列問題：監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一，存在監(jiān)管空白和重疊，導(dǎo)致規(guī)避監(jiān)管、監(jiān)管套利等。美國金融服務(wù)圓桌組織：在2007年11月7日發(fā)表題目為《提升美國金融競爭力藍圖》的報告，指出美國的監(jiān)管體系存在結(jié)構(gòu)性缺點：“監(jiān)管機構(gòu)的目標(biāo)不同，多個聯(lián)邦和州監(jiān)管者的不同目標(biāo)會帶來潛在的監(jiān)管沖突，導(dǎo)致監(jiān)管套利問題。當(dāng)沖突發(fā)生時，會延緩政策的執(zhí)行，導(dǎo)致美國金融機構(gòu)在與外國競爭者競爭時處于劣勢?！眻蟾嬲J(rèn)為，多頭監(jiān)管導(dǎo)致美國監(jiān)管成本過高。2006年，美國金融服務(wù)的監(jiān)管成本高達52.5億美元，大約是英國金融服務(wù)管理局（FSA）6.25億美元的9倍。據(jù)估算，美國監(jiān)管成本占被監(jiān)管的銀行非利息成本的10―12%。

“多頭雙線”的監(jiān)管模式?jīng)Q定了在金融危機風(fēng)險蔓延的過程中，并沒有機構(gòu)為此負(fù)責(zé)。目前，沒有一個聯(lián)邦機構(gòu)能夠有足夠的法律授權(quán)，來負(fù)責(zé)監(jiān)管金融市場和體系的整體風(fēng)險狀況，無法實現(xiàn)風(fēng)險監(jiān)管全覆蓋，對金融機構(gòu)放松借貸標(biāo)準(zhǔn)的行為沒有及時制止，對中介機構(gòu)如結(jié)構(gòu)性投資工具（SIVs）、投資銀行、評級公司等缺乏有效監(jiān)管，對對私募基金、對沖基金等重要的市場投資者缺少監(jiān)管手段，過于信賴金融機構(gòu)自身的風(fēng)險評估模型和管理能力?，F(xiàn)有監(jiān)管架構(gòu)與各類金融市場之間聯(lián)系日益緊密的發(fā)展趨勢不適應(yīng)。此外，面對市場新變化和發(fā)展又沒有法規(guī)明確授權(quán)，監(jiān)管者的手腳被進一步束縛，使得原本具有優(yōu)勢的監(jiān)管體制反而演變成一種劣勢，監(jiān)管重疊和監(jiān)管缺位的問題同時暴露出來。

（二）過度依賴行業(yè)自律，忽視外部監(jiān)管

美國自1929年金融危機爆發(fā)開始，金融監(jiān)管先后經(jīng)歷了由自由放任――加強管制――金融創(chuàng)新――加強監(jiān)管――放松監(jiān)管等多次轉(zhuǎn)折。經(jīng)歷多次轉(zhuǎn)折，放松外部管制、強調(diào)金融機構(gòu)自律的監(jiān)管理念逐漸占據(jù)上風(fēng)。究其原因，其中非常重要的一點就是，監(jiān)管當(dāng)局過度相信市場的自我調(diào)節(jié)作用，相信任何從事放貸的金融機構(gòu)都有能力控制他們的風(fēng)險。

為了改革美國金融監(jiān)管的弊端，應(yīng)對金融危機，《提升美國金融競爭力藍圖》報告提出了美國金融監(jiān)管改革的長期建議，指出金融監(jiān)管方式要向著“目標(biāo)導(dǎo)向”的監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變。“目標(biāo)導(dǎo)向”監(jiān)管，最大的特點是，強調(diào)監(jiān)管框架和目標(biāo)緊密聯(lián)系。這種監(jiān)管模式的主要好處是，整合有自然合力的領(lǐng)域的監(jiān)管責(zé)任，而不是分割在不同的監(jiān)管者那里。同時，“目的導(dǎo)向”的監(jiān)管要比分業(yè)監(jiān)管框架更好地根據(jù)金融整體環(huán)境的改變而調(diào)整，比單一監(jiān)管者體制更加清晰地關(guān)注某一特定目標(biāo)。報告建議，堅持“目標(biāo)導(dǎo)向”的監(jiān)管方法，設(shè)立三個不同的監(jiān)管當(dāng)局：第一，負(fù)責(zé)市場穩(wěn)定的監(jiān)管當(dāng)局，美國財政部建議由美聯(lián)儲擔(dān)任該職，并有責(zé)任和權(quán)利獲得適當(dāng)信息，披露信息，在監(jiān)管法規(guī)的制定方面與其他監(jiān)管當(dāng)局合作，為了整體金融市場的穩(wěn)定而采取必要的糾正措施和行動；第二，負(fù)責(zé)與政府擔(dān)保有關(guān)的安全穩(wěn)健的審慎金融監(jiān)管當(dāng)局，它可以承擔(dān)目前聯(lián)邦審慎監(jiān)管當(dāng)局的責(zé)任，并負(fù)責(zé)金融控股公司監(jiān)管職責(zé)；第三，負(fù)責(zé)商業(yè)行為的監(jiān)管當(dāng)局，它應(yīng)當(dāng)為金融公司進入金融服務(wù)領(lǐng)域，出售其產(chǎn)品和服務(wù)方面，提供和制定適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)。這樣可以在增強監(jiān)管的同時，更好地應(yīng)對市場的發(fā)展步伐，鼓勵創(chuàng)新和企業(yè)家精神。

二、完善我國金融監(jiān)管與立法，積極應(yīng)對金融危機

現(xiàn)代金融是法治金融，金融運行、金融監(jiān)管等都要受到法律的調(diào)整和規(guī)范，金融立法與監(jiān)管的完善與否以及質(zhì)量好壞直接關(guān)系我國金融運行的質(zhì)量。我國之所以在此次金融危機中沒有受到巨大的直接沖擊，并非是由于我國的金融體系非常嚴(yán)密，金融監(jiān)管和金融立法非常完善。而由于我國金融市場尚不足夠發(fā)達，還沒有完全對外開放、完全融入全球經(jīng)濟中，才沒有趕上金融泡沫的破滅。事實上，面對金融危機的到來，存在的許多監(jiān)管與立法空白之處，如果不及時彌補，我國將無法從容應(yīng)對金融危機帶來的后續(xù)、深遠的影響。

當(dāng)前我國的立法和監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)特別關(guān)注金融業(yè)所面對的不同內(nèi)外風(fēng)險，對內(nèi)嚴(yán)格控制金融混業(yè)經(jīng)營所引起的風(fēng)險傳染，對外控制金融業(yè)開放的范圍和節(jié)奏，防止國外金融危機對我國金融體系的沖擊；而在微觀層面上，我國金融立法和監(jiān)管機構(gòu)則應(yīng)注意保護投資者的利益，在宏觀層面上注意防范系統(tǒng)性風(fēng)險。

（一）建立金融危機應(yīng)急處理法律機制，及時應(yīng)對和化解金融危機

應(yīng)對金融危機，不單依賴于一國金融監(jiān)管機構(gòu)甚至一國政府的措施，需要各國監(jiān)管機構(gòu)及各國政府的通力合作；也不僅僅依賴于單一的經(jīng)濟調(diào)控，而是需要綜合采取經(jīng)濟、金融、政治、法律等多種手段。其中，建立金融危機應(yīng)急處理的法律機制尤為重要。從美國的經(jīng)驗來看，為了應(yīng)對金融危機，美國國會通過了《住房和經(jīng)濟恢復(fù)法案》以及《緊急經(jīng)濟穩(wěn)定法案》等一系列救援法案和措施。我國應(yīng)以此為鑒，未雨綢繆，建立有效的金融危機應(yīng)急處理法律機制，能夠?qū)⒄奈C管理納入一個有序、規(guī)范、法制的軌道中，保證在金融危機發(fā)生時政府各部門能在最短時間內(nèi)有效調(diào)動社會資源，將危機帶來的損失減少到最低程度。

（二）彌補立法空白，支持金融業(yè)發(fā)展

在金融監(jiān)管、金融法制建設(shè)方面，我國應(yīng)一如既往加強金融市場的基礎(chǔ)性法律制度建設(shè)。其中，以下法律制度的及時出臺在當(dāng)前尤為迫切：

首先，需要及時推出存款保險制度。設(shè)立功能完善、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、運作有效的存款保險機構(gòu)，有利于增強金融機構(gòu)、存款人的風(fēng)險意識，防范道德風(fēng)險，保護存款人合法權(quán)益。隨著我國金融開放的逐步深入和金融管制的逐步放松，特別是隨著金融危機對我國金融機構(gòu)的影響不斷加深，建立確保金融安全體系以抵御金融危機的存款保險制度越來越有必要。

其次，加快建立金融機構(gòu)市場退出機制，有利于及時清理金融體系中的不健康肌體，確保金融體系的健康運行。2006年，《破產(chǎn)法》獲得通過，為金融機構(gòu)市場退出奠定了法律基礎(chǔ)。但由于金融機構(gòu)的特殊性，《破產(chǎn)法》的相關(guān)規(guī)定顯得過于原則而使其在現(xiàn)實中操作性較差，因此，制定《金融機構(gòu)破產(chǎn)條例》就顯得非常有必要。

第三，私募基金、產(chǎn)業(yè)基金的法律規(guī)范需要及時出臺。私募基金和產(chǎn)業(yè)基金在我國的金融市場中已經(jīng)大量存在，但到目前為止還沒有相應(yīng)的法律、法規(guī)或者部門規(guī)章對其進行規(guī)范。長期的法外運行，不利于私募基金、產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展，同樣也不利于金融安全和金融穩(wěn)定。

第四，加快推進征信法制建設(shè)和標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，積極推動《征信管理條例》盡快出臺。此次金融危機暴露出的一個重要問題就是對信用評級機構(gòu)的風(fēng)險認(rèn)識不足，監(jiān)管不到位。未來的《征信管理條例》可以將對信用評級機構(gòu)的管理納入其中，推進信用評級的標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)；推進征信市場發(fā)展，加強市場監(jiān)管，推動信用產(chǎn)品的創(chuàng)新，防范金融風(fēng)險。

（三) 加強金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)同配合

應(yīng)對金融危機，一行三會都在采取各項措施，但由于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制尚未完全建立，金融監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)同配合仍需加強。以住房信貸政策為例，人民銀行和銀監(jiān)會都單獨下發(fā)了相應(yīng)通知，但這些通知之間本身就存在不協(xié)調(diào)的因素，使得商業(yè)銀行對所謂的“自住房”、“二套房”、“改善性住房”等一度產(chǎn)生不同的理解和適用標(biāo)準(zhǔn)。從中可以看出，在政策制定出臺時，監(jiān)管機構(gòu)之間缺乏充分的溝通與協(xié)調(diào)。當(dāng)前，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于當(dāng)前金融促進經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》已明確指出：“完善金融監(jiān)管體系，進一步加強中央銀行與金融監(jiān)管部門的溝通協(xié)調(diào)”。

(四）從機構(gòu)監(jiān)管向“目標(biāo)導(dǎo)向”監(jiān)管跨越

目前，經(jīng)過近幾年的改革，我國已經(jīng)形成了銀行、證券、保險等以機構(gòu)為對象的分業(yè)監(jiān)管體制，這種監(jiān)管體制總體上符合我國當(dāng)前金融發(fā)展的狀況和要求。同時，應(yīng)看到，綜合經(jīng)營越來越成為金融經(jīng)營的發(fā)展趨勢，特別是在金融危機的背景下，徹底、純粹的分業(yè)監(jiān)管體制將難以適應(yīng)新形勢的要求。監(jiān)管應(yīng)以特定的監(jiān)管目標(biāo)為導(dǎo)向，整合監(jiān)管力量，減少監(jiān)管套利與監(jiān)管真空，更加一致地監(jiān)管跨領(lǐng)域的金融產(chǎn)品。

（五）正確處理金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的辯證關(guān)系

篇9

    (一)構(gòu)建歐盟宏觀審慎監(jiān)管框架

    監(jiān)管改革框架基本上依托于歐盟高級金融監(jiān)管專家組2009年2月提交的《歐洲金融監(jiān)管報告》4,該報告由歐盟委員會主席JoseManuelBar-roso委托國際貨幣基金組織前總裁DeLarosiere主持。五大條例規(guī)定歐盟的金融監(jiān)管體系包括兩個歐盟層面的金融監(jiān)管機構(gòu),一個是歐洲系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)管委員會(ESRC),另一個是歐洲金融監(jiān)管體系(ESAS)。分別負(fù)責(zé)歐盟區(qū)域的宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管,并在相關(guān)平臺的連接下,二者有機結(jié)合,共同指導(dǎo)歐盟的金融監(jiān)管。負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管層面的歐洲系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)管委員會(ESRC)由中央銀行主席領(lǐng)導(dǎo),其下由三個部分組成,分別是歐洲中央銀行總理事會主席(由27個成員國的中央銀行行長組成)、萊姆法路西框架下的第三層委員會主席(歐洲銀行監(jiān)管局局長、歐洲保險和養(yǎng)老金監(jiān)管局局長和歐洲證券市場監(jiān)管局局長)和歐盟委員會的一名代表組成。歐洲系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)管委員會(ESRC)的主要職責(zé)是:(1)分析宏觀經(jīng)濟信息,監(jiān)控和評估宏觀經(jīng)濟發(fā)展中所有威脅金融體系和宏觀經(jīng)濟的風(fēng)險;(2)識別歐洲層面的系統(tǒng)性風(fēng)險,并分析系統(tǒng)性風(fēng)險與單個金融機構(gòu)的聯(lián)系;(3)在識別出系統(tǒng)性風(fēng)險的情況下,有權(quán)向歐洲金融監(jiān)管當(dāng)局和各國金融監(jiān)管當(dāng)局提供建議或警告并督促其采取監(jiān)管措施;(4)有義務(wù)將識別的系統(tǒng)性風(fēng)險向國際金融組織如國際貨幣基金組織(IMF)等通知。負(fù)責(zé)微觀審慎監(jiān)管的歐洲金融監(jiān)管體系(ESAS),其結(jié)構(gòu)由歐洲銀行監(jiān)管局、歐洲保險和職業(yè)養(yǎng)老金監(jiān)管局和歐洲證券市場監(jiān)管局組成,在這三個歐盟層面的監(jiān)管支架下分別負(fù)責(zé)各國的相應(yīng)的金融機構(gòu)的微觀監(jiān)管。雖然歐洲銀行監(jiān)管局、歐洲保險和職業(yè)養(yǎng)老金監(jiān)管局和歐洲證券市場監(jiān)管局這三個微觀審慎監(jiān)管機構(gòu)在歐盟金融監(jiān)管體系(ESAS)建立之前就已經(jīng)存在,但其監(jiān)管效果卻差強人意,主要原因是這三個歐盟層面的金融監(jiān)管機構(gòu)只有咨詢、建議權(quán),并無實質(zhì)監(jiān)管權(quán)。在實際監(jiān)管過程中,各類主要監(jiān)管規(guī)則、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、法令、條例等還是由各國監(jiān)管當(dāng)局自行決定。這種分裂的監(jiān)管體系給歐盟單一市場的整體性發(fā)展帶來了嚴(yán)重的掣肘,金融體系的不穩(wěn)定性也不斷增加。歐洲金融監(jiān)管體系的建立最根本的作用是對上述問題進行整合,強化各國監(jiān)管規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)的一致性以提高歐盟各成員國金融監(jiān)管的效力。在宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管的銜接上,二者的銜接方式是信息共享、及時預(yù)警,即歐洲金融監(jiān)管體系(ESAS)通過對微觀信息的收集,將微觀審慎監(jiān)管領(lǐng)域的問題傳遞給歐洲系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)管委員會(ESRC),而歐洲系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)管委員會則通過對歐盟區(qū)域內(nèi)整體宏觀經(jīng)濟信息的判斷,對可能產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險或威脅金融體系穩(wěn)定的風(fēng)險通過早期風(fēng)險預(yù)警的方式傳遞給歐洲金融監(jiān)管體系,以便其作好后續(xù)應(yīng)對方案。

    (二)加強對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管

    危機后,歐盟深刻認(rèn)識到了具有系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的流動性和融資風(fēng)險問題時刻威脅著歐洲金融體系。為此,加強系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)特別是泛歐銀行集團的監(jiān)管問題成為歐洲金融監(jiān)管的一項重要工作。其主要措施如下:1、在歐盟范圍內(nèi)建立系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的統(tǒng)一監(jiān)管模式。歐盟原有的監(jiān)管體系是由各國監(jiān)管當(dāng)局拼湊而成,其實際權(quán)力仍掌握在各國監(jiān)管當(dāng)局手中。這種監(jiān)管體系對歐盟金融一體化背景下的泛歐金融集團來說在監(jiān)管上漏洞百出,監(jiān)管系統(tǒng)支離破碎、監(jiān)管套利叢生。因此,對歐洲各監(jiān)管當(dāng)局進行整合,建立一個權(quán)威性監(jiān)管當(dāng)局從而對大型金融集團在歐盟范圍內(nèi)的所有業(yè)務(wù)進行統(tǒng)一監(jiān)管非常必要。危機后,歐盟在五大條例等法規(guī)中已經(jīng)出現(xiàn)了這種趨勢。例如建立永久性監(jiān)管機構(gòu)金融集團聯(lián)合委員會(JointCommitteeOnFinan-cialConglomerates,JCFC),該機構(gòu)在《歐盟金融集團指令》下負(fù)責(zé)在各國實施對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管。金融集團聯(lián)合委員會通過對金融集團的資本金、系統(tǒng)設(shè)置和控制制度的監(jiān)管,確保對整個金融集團實施統(tǒng)一有效的管理。此外,歐盟還將建立監(jiān)管者大學(xué)(SupervisoryofColleges),協(xié)助金融集團聯(lián)合委員會對跨境金融機構(gòu)進行監(jiān)管。統(tǒng)一監(jiān)管模式旨在實現(xiàn)由單一的監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)對所有金融集團的監(jiān)管責(zé)任,這樣將有助于消除現(xiàn)行拼湊格局所致的利益沖突和責(zé)任重疊。2、改革巴塞爾資本協(xié)議中對銀行資本的要求。這方面的改革主要有:(1)增加銀行資本的數(shù)量和質(zhì)量,如提高最低資本充足率,對銀行資本重新核算等;(2)對銀行交易賬戶實施更高的資本金監(jiān)管;(3)測量、限制單個金融機構(gòu)的流動性風(fēng)險;(4)對銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險嚴(yán)格限制;(5)對銀行的自有資金重新進行定義等。

    (三)強化對順周期性的監(jiān)管

    1、采取動態(tài)撥備機制。歐盟采用動態(tài)撥備機制的原則是避免在經(jīng)濟繁榮時期銀行體系因為過度擴張信貸而積累風(fēng)險,從而降低金融體系的內(nèi)在順周期性。歐盟將采用西班牙的動態(tài)撥備設(shè)定機制,建立反周期的緩沖器。在經(jīng)濟繁榮時期,提高撥備,在經(jīng)濟蕭條時期,降低撥備。動態(tài)撥備機制是從宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管兩個角度出發(fā)而應(yīng)用的反周期機制,不但可以在經(jīng)濟繁榮時期減少信貸擴張,還可以在經(jīng)濟蕭條時期抵御經(jīng)濟衰退的風(fēng)險。2、重新評估公允會計價值準(zhǔn)則。為滿足宏觀審慎監(jiān)管的要求,歐盟對公允會計價值準(zhǔn)則的原則和標(biāo)準(zhǔn)進行重新評估。改革后的會計準(zhǔn)則將更具彈性,使銀行等金融機構(gòu)保留更多的信貸損失儲備以應(yīng)對預(yù)期損失,并且信貸損失儲備的提留和使用將具有較強的透明度。3、提高資本金率并使用全周期評級法。這與英美國家的金融監(jiān)管類似,提高資本充足率以應(yīng)對經(jīng)濟蕭條時期的財務(wù)困境。采用全周期評級法來熨平銀行對風(fēng)險評級的周期性。這兩種方法都對順周期性具有較好的抑制作用。

    二、歐盟金融宏觀審慎監(jiān)管改革對我國的啟示

    (一)構(gòu)建金融宏觀審慎監(jiān)管戰(zhàn)略框架

    目前,我國的金融發(fā)展格局是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管,缺乏戰(zhàn)略層面的宏觀審慎監(jiān)管理念、框架和措施,對宏觀系統(tǒng)性金融風(fēng)險關(guān)注不夠,金融宏觀審慎監(jiān)管的協(xié)調(diào)機制也急需強化。建議成立一個由“一行三會+財政部+發(fā)改委”組成的金融宏觀審慎監(jiān)管委員會,承擔(dān)類似歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險委員會的職責(zé),負(fù)責(zé)制定戰(zhàn)略層面上的金融宏觀審慎監(jiān)管方針,統(tǒng)一協(xié)調(diào)各相關(guān)部門的監(jiān)管目標(biāo)和措施。

    (二)賦予中央銀行在金融宏觀審慎監(jiān)管體系中的主導(dǎo)地位

    借鑒歐盟宏觀審慎監(jiān)管改革經(jīng)驗,充分發(fā)揮中央銀行的作用。可考慮由人民銀行承擔(dān)金融宏觀審慎監(jiān)管委員會辦公室的職責(zé),具體負(fù)責(zé)委員會的日常事務(wù),協(xié)調(diào)督促委員會決策的執(zhí)行。同時加強人民銀行與各監(jiān)管部門之間的監(jiān)管協(xié)調(diào),強化信息交流和政策溝通,實現(xiàn)宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管的有機結(jié)合。

    (三)加強宏觀審慎監(jiān)管工具的開發(fā)與運用

    要在識別系統(tǒng)性風(fēng)險的基礎(chǔ)上,從時間和空間兩個維度設(shè)計開發(fā)不同的政策工具,建立有效的宏觀審慎監(jiān)管工具箱。重點關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險預(yù)警機制、逆周期監(jiān)管工具、對大型金融機構(gòu)的特別監(jiān)管、最后貸款人制度等方面的制度創(chuàng)新,確保宏觀審慎監(jiān)管理念得到具體落實,使系統(tǒng)性風(fēng)險能夠得到及時的監(jiān)測、防范和處置。

篇10

（一）外資銀行在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

截至2007年10月，我國已有外資獨資銀行20家；中外合資銀行3家；另有72家外國銀行設(shè)立了130家分行，191家外國銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底，我國共批準(zhǔn)匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。（注：法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時可轉(zhuǎn)為法人銀行。）外資銀行在我國發(fā)展十分迅速，現(xiàn)已具有相當(dāng)規(guī)模。

（二）外資銀行的發(fā)展特點

1．外資銀行經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)范圍不斷擴大。2006年12月11日，我國對外資銀行實行全面的國民待遇，外資銀行不再受到行業(yè)和地域限制。外資銀行發(fā)展進入加速階段。依托成熟的市場營銷策略，外資銀行經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)范圍不斷擴大，對我國經(jīng)濟的影響力逐步加強。

2．外資銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力逐年提高。隨著外資銀行逐步熟悉我國市場規(guī)則，其經(jīng)營狀況日趨穩(wěn)定，市場份額逐步恢復(fù)，盈利能力穩(wěn)步提高，資產(chǎn)總額持續(xù)增加，僅2002年至2004年就從3330.5億元增至5159.95億元，占我國銀行業(yè)資產(chǎn)的1.8%。

3．參股中資銀行速度加快。在《境外金融機構(gòu)投資入股中資金融機構(gòu)管理辦法》的指引下，外資參股中資銀行的速度不斷加快。外資銀行參股中資銀行，一是出于對長期經(jīng)營戰(zhàn)略的思考；二是希望借中資銀行不受政策限制和網(wǎng)點設(shè)置完善之利，繞開各類限制，快速進入零售市場。如花旗銀行和浦發(fā)行聯(lián)手推出的花旗參與管理和技術(shù)合作的雙幣種信用卡就是這方面的典型。三、我國外資銀行監(jiān)管中的問題

（一）監(jiān)管法規(guī)不健全

監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化，而我國的金融立法嚴(yán)重滯后。引進外資銀行已近20年，卻無一部約束外資銀行的專門法律。這使外資銀行有機會利用法律漏洞規(guī)避監(jiān)管，嚴(yán)重影響了對外資銀行的監(jiān)管效力。2006年頒布的《中華人民共和國外資金融機構(gòu)管理條例》和《外資銀行管理條例實施細則》彌補了這些漏洞，但相關(guān)法規(guī)的健全工作遠未完成。

（二）監(jiān)管方式單一

目前，我國外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經(jīng)驗式”管理階段。主要實行報送稽核。監(jiān)管部門對各外資銀行報送的報表、材料進行全面分析，以確認(rèn)其經(jīng)營的合規(guī)性。而對于外資銀行運營的風(fēng)險性監(jiān)管上處于空白狀態(tài)。

（三）監(jiān)管資源嚴(yán)重不足

由于外資銀行的開放性比較強，對其的監(jiān)管需要高質(zhì)量的資源。目前，我國外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面，表現(xiàn)為量不足、質(zhì)不高。尚未建立完善的認(rèn)證制度和后續(xù)教育系統(tǒng)。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面，缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上，表現(xiàn)為低效率性。金融監(jiān)管當(dāng)局與相關(guān)機構(gòu)缺乏信息交流。

（四）缺乏與外資銀行母國監(jiān)管者的合作

當(dāng)今世界金融體系間的跨國聯(lián)系不斷加大，僅在某一國范圍內(nèi)考察金融監(jiān)管問題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當(dāng)局要加強與各外資銀行母國監(jiān)管者的合作，以協(xié)調(diào)監(jiān)管措施，降低共同面臨風(fēng)險。而我國金融監(jiān)管當(dāng)局再這一方面尚處于十分被動的境地。

二、對外資銀行實施監(jiān)管的意義

銀行監(jiān)管，是經(jīng)濟金融監(jiān)管的一個分支，是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會或其他金融監(jiān)管當(dāng)局、有關(guān)機構(gòu)，代表社會公眾對銀行經(jīng)營管理的各個方面實施監(jiān)督管理的行為。

銀行作為一國金融體系中最重要的組成部分之一，擔(dān)負(fù)著重大的社會責(zé)任。其能否穩(wěn)健運行關(guān)系該國的經(jīng)濟、政治的穩(wěn)定，具有極其重要的社會意義。因此，銀行監(jiān)管受到了各國金融監(jiān)管當(dāng)局的普遍重視。各國金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛根據(jù)本國銀行業(yè)運行的實際情況對本國范圍內(nèi)的銀行實行嚴(yán)格的監(jiān)管。這里當(dāng)然也包括該國境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟的全球化，金融市場的界限越見模糊，外資銀行大量存在于各國金融領(lǐng)域，它的高速發(fā)展給該國經(jīng)濟穩(wěn)定和金融安全帶來了多方面的影響。各國不得不加強對它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前，理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國的外資銀行監(jiān)管實踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對此，作者認(rèn)為，外資銀行本是銀行，對其監(jiān)管的區(qū)別主要來自各國實際情況的不同，而監(jiān)管理論對它是完全適用的，也是十分必要的。中國尚屬發(fā)展中國家，對發(fā)展迅速、影響日益擴大的外資銀行實行審慎的監(jiān)管，能維護國家經(jīng)濟穩(wěn)定，保證國家金融安全，具有重要的現(xiàn)實意義。

四、對改進我國外資銀行監(jiān)管的建議

（一）健全監(jiān)管法制

要加強外資銀行監(jiān)管，我國就必須結(jié)合本國實際，參照國際公認(rèn)的準(zhǔn)則（如巴塞爾協(xié)議），借鑒西方發(fā)達國家監(jiān)管法律，制定適合我國國情的外資銀行法。從法制角度，規(guī)范外資銀行的行為，授予監(jiān)管機構(gòu)足夠的權(quán)利，為監(jiān)管工作提供基礎(chǔ)條件。

（二）多元化監(jiān)管方法和手段

當(dāng)前我國對外資銀行監(jiān)管的手段單一，落后，主要是現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管，而且兩者缺乏銜接。因此，必須使監(jiān)管手段多元化，由行政監(jiān)管手段向經(jīng)濟性、法律性監(jiān)管手段轉(zhuǎn)變，充分實施現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管、外部審計、審慎監(jiān)管會議、三方會議等多樣化監(jiān)管手段。

（三）健全風(fēng)險監(jiān)管體系

目前我國對外資銀行的監(jiān)管多停留在合規(guī)性監(jiān)管層面，而忽視了風(fēng)險性監(jiān)管。我國應(yīng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，制定嚴(yán)格、周密的風(fēng)險監(jiān)管體系，將外資銀行的經(jīng)營風(fēng)險納入監(jiān)管，保證全面、客觀、合理的實施監(jiān)管。

（四）建立監(jiān)管人才培養(yǎng)和認(rèn)證機制

加強我國外資銀行監(jiān)管要依賴大量專門人才，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主導(dǎo)建立完善的人才培養(yǎng)和認(rèn)證體系?？裳埜咝５妊芯繖C構(gòu)參與其中，確保培養(yǎng)認(rèn)證機制的專業(yè)性。

（五）加強信息交流，與各國監(jiān)管機構(gòu)堅強合作

為了應(yīng)對各國金融體系相互聯(lián)系不斷加強的現(xiàn)狀，我國監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主動同各國監(jiān)管機構(gòu)建立長期、高效的信息交流和合作機制。以協(xié)調(diào)各國監(jiān)管手段，降低共同面臨的風(fēng)險。

【摘要】隨著我國按照國際規(guī)則對外資銀行實行全面的國民待遇，外資銀行在我國迅速發(fā)展，給我國的經(jīng)濟發(fā)展和金融安全帶來了多方面的影響。對其實行審慎監(jiān)管十分必要。本文根據(jù)對我國外資銀行監(jiān)管現(xiàn)狀的分析，指出現(xiàn)行監(jiān)管中存在的問題，并提出相應(yīng)的對策。

【關(guān)鍵詞】外資銀行銀行監(jiān)管對策

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