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篇1

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；供應(yīng)鏈金融；風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行融資過(guò)程當(dāng)中，由于各種事先無(wú)法預(yù)測(cè)的不確定因素帶來(lái)的影響，使實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，或者資產(chǎn)不能收回從而遭受風(fēng)險(xiǎn)和損失的可能性。

一、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分類

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，就是借款人不能依約償還供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)項(xiàng)下的信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)。影響供應(yīng)鏈融資的信用風(fēng)險(xiǎn)有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指宏觀經(jīng)濟(jì)周期或者行業(yè)發(fā)展要素發(fā)生變化造成大量的企業(yè)虧損的情況。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)策略等原因造成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)涵在信用調(diào)查融資審批授信后管理與操作等等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中。授信支持性資產(chǎn)的有效控制是供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的核心部分，該環(huán)節(jié)中涉及到大量的操作控制，這部分操作風(fēng)險(xiǎn)管理成為供應(yīng)鏈融資操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。巴塞爾委員會(huì)建立了分析操作風(fēng)險(xiǎn)的基本框架，按照操作風(fēng)險(xiǎn)不同的成因?qū)⒉僮黠L(fēng)險(xiǎn)分為四類：人員因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)、信貸流程造成的操作風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)和外部事件導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。

3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資方面面對(duì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化造成供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)生損失的可能性。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)以真實(shí)的商品貿(mào)易為背景，商品的市場(chǎng)價(jià)格對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)大小有直接的關(guān)系。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于在當(dāng)前這個(gè)買方市場(chǎng)時(shí)代，產(chǎn)品的質(zhì)量、更新?lián)Q代速度、正負(fù)面信息的披露等，都直接影響抵質(zhì)押項(xiàng)下商品的變現(xiàn)價(jià)值和銷售，

4.法律風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)過(guò)程中要承受不同形式的法律風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資是一項(xiàng)金融創(chuàng)新，尤其是供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中廣泛采用授信資產(chǎn)支持技術(shù)，涉及比較多的法律問(wèn)題。由于法律規(guī)則的不確定性或模糊性，法律體系本身存在一定的空白、沖突和所述不詳?shù)?，法律的不確定性也會(huì)使銀行在開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)時(shí)帶來(lái)?yè)p失。我國(guó)法律法規(guī)體現(xiàn)還在不斷的建設(shè)和完善當(dāng)中，其間的法律變動(dòng)也會(huì)對(duì)商業(yè)銀行造成損失。

二、如何對(duì)商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估采用銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法，即通過(guò)選取一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)和其它定性指標(biāo)，并通過(guò)專家判斷或其它方法設(shè)定每一指標(biāo)的權(quán)重，由評(píng)級(jí)人員根據(jù)事先確定的打分表對(duì)每一個(gè)指標(biāo)分別打分，再根據(jù)總分確定其對(duì)應(yīng)的信用級(jí)別不同分值對(duì)應(yīng)不同信用級(jí)別。供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系中，不僅考慮企業(yè)基本素質(zhì)、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、創(chuàng)新能力、成長(zhǎng)能力、信用記錄以及行業(yè)狀況等，還考慮了企業(yè)所處供應(yīng)鏈的整體運(yùn)營(yíng)績(jī)效、上下游企業(yè)的合作情況、供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力及信息共享程度等因素。

三、現(xiàn)今我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

一直以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)，特別是國(guó)有商業(yè)銀行，沿用總、分、支的科層管理模式，即經(jīng)營(yíng)單元對(duì)應(yīng)國(guó)家行政區(qū)劃進(jìn)行層級(jí)配置，各經(jīng)營(yíng)單元的經(jīng)營(yíng)區(qū)域主要限定于地理臨近地區(qū)，這樣的傳統(tǒng)組織管理架構(gòu)，無(wú)法完全適應(yīng)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的一些經(jīng)營(yíng)特征：

（1）業(yè)務(wù)的空間跨度大：供應(yīng)鏈的空間延伸往往跨度很大，銀行傳統(tǒng)的分區(qū)經(jīng)營(yíng)的分支機(jī)構(gòu)設(shè)置，顯然難以適應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈全鏈條開(kāi)發(fā)和服務(wù)的要求，比如，供應(yīng)鏈成員的經(jīng)營(yíng)所在地將分別落入不同分支行的轄區(qū)，如果采用多頭開(kāi)發(fā)的模式，協(xié)調(diào)成本很高；如果由某一經(jīng)營(yíng)單位統(tǒng)一操作對(duì)整條供應(yīng)鏈的服務(wù)，遠(yuǎn)程作業(yè)的成本又很高。

（2）業(yè)務(wù)運(yùn)行自成系統(tǒng)：供應(yīng)鏈融資的信貸技術(shù)、操作流程、產(chǎn)品運(yùn)用乃至營(yíng)銷模式和盈利模式都有別于傳統(tǒng)的流動(dòng)資金授信業(yè)務(wù)。實(shí)踐中我們看到，一些銀行對(duì)供應(yīng)鏈融資僅取其概念，內(nèi)部管理仍沿用傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的作業(yè)框架，結(jié)果導(dǎo)致準(zhǔn)入錯(cuò)位，風(fēng)險(xiǎn)控制沒(méi)有切中要害，營(yíng)銷效果也難如人意。

（3）業(yè)務(wù)的專業(yè)化程度高：將供應(yīng)鏈融資放在傳統(tǒng)信貸的框架中運(yùn)行，其不適性是明顯的。一則無(wú)法挖掘?qū)I(yè)分工的創(chuàng)新和效率優(yōu)勢(shì)，二則不利于專業(yè)資源的集成以獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)；三則傳統(tǒng)信貸損失的大數(shù)法則可能受到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的突然沖擊。

四、對(duì)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的高效運(yùn)行，需要一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)環(huán)境，而這種環(huán)境必須突破當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)（尤其是國(guó)有銀行）劃地為界、綜合經(jīng)營(yíng)的組織架構(gòu)。

1.對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的基本策略

商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)控制中基本策略可大致分為如下類型：①預(yù)防策略；②規(guī)避策略；③轉(zhuǎn)嫁策略；④分散策略；⑤補(bǔ)償策略；⑥抑制策略。某種意義上來(lái)講，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是以一種消極的態(tài)度對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)；而有效的控制和化解風(fēng)險(xiǎn)，則是以一種積極的態(tài)度對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)。

2.利用技術(shù)創(chuàng)新，構(gòu)建供應(yīng)鏈金融信用管理技術(shù)平臺(tái)

目前我國(guó)的供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展的初期階段，由于尚未建立完整的信用體系，特別是供應(yīng)鏈金融的信用模型建設(shè)和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不高。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)中，供貨商、制造商、銷售商、銀行、客戶相互間的信用保證是缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管的。因此，必須加快信用技術(shù)創(chuàng)新，提高供應(yīng)鏈金融信用管理水平。構(gòu)建好信用管理技術(shù)平臺(tái)，就能夠加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理的信用環(huán)境建設(shè)，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供有力的信用管理支持。

3.對(duì)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融建設(shè)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了各層次的金融風(fēng)險(xiǎn)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理偏好對(duì)資源分配起引導(dǎo)作用。它通過(guò)準(zhǔn)確計(jì)量各類風(fēng)險(xiǎn)確定經(jīng)濟(jì)資本，通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本的分配決定各類資產(chǎn)規(guī)模，改善業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益配比關(guān)系，將有限的資源從效益較差而風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)上釋放出來(lái)，為效益更好而風(fēng)險(xiǎn)可控的業(yè)務(wù)騰出空間]由于供應(yīng)鏈涉及不同的行業(yè)、不同技術(shù)領(lǐng)域和不同的行政區(qū)域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，供應(yīng)鏈金融信用管理必須納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理之中，這樣才能有效地管理好供應(yīng)鏈出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

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[2]鄭紹慶.中小企業(yè)融資渠道的創(chuàng)新研究[J].企業(yè)金融,2006(5):22-25.

篇2

一、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)特征

（一）行為風(fēng)險(xiǎn)

行為風(fēng)險(xiǎn)是指，供應(yīng)鏈金融在實(shí)際辦理過(guò)程中無(wú)意間的過(guò)失，給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。這種供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)在實(shí)際應(yīng)用中屬于很難避免的風(fēng)險(xiǎn)模式。在當(dāng)下國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)辦理中，供應(yīng)鏈金融的行為風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)務(wù)管理人員所面臨的核心管理問(wèn)題。

（二）文化差異風(fēng)險(xiǎn)

文化差異風(fēng)險(xiǎn)是指，在構(gòu)成供應(yīng)鏈金融的同時(shí)，不同企業(yè)由于其企業(yè)文化與企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念存在差異性，從而導(dǎo)致金融工作發(fā)生錯(cuò)亂。這種差異性往往會(huì)導(dǎo)致金融供應(yīng)鏈出現(xiàn)混亂，嚴(yán)重影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指，由于市場(chǎng)在發(fā)生變化的時(shí)候，企業(yè)沒(méi)有隨之進(jìn)行銷售計(jì)劃的變動(dòng)，從而造成的商業(yè)銀行還貸風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融中，為我國(guó)大部分的企業(yè)帶來(lái)不可預(yù)測(cè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前國(guó)內(nèi)中小型企業(yè)中，普遍存在的一種供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。由于這些中小型企業(yè)處于發(fā)展初期，其自身管理不夠規(guī)范、技術(shù)力量薄弱，缺乏相應(yīng)的信用管理機(jī)制，從而造成了信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，為企業(yè)帶來(lái)了不必要的后果，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)自身的發(fā)展。

二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

（一）物流環(huán)境的錯(cuò)綜復(fù)雜

當(dāng)下，國(guó)內(nèi)的物流發(fā)展水品仍舊處于十分落后的階段，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了一定的阻礙。在我國(guó)物流市場(chǎng)長(zhǎng)期占有主導(dǎo)地位的往往都是生產(chǎn)性企業(yè)自營(yíng)物流和聯(lián)合物流，這種情況導(dǎo)致了規(guī)模較小、技術(shù)落后、缺乏物流管理標(biāo)準(zhǔn)的中小型企業(yè)很難獲得相應(yīng)的物權(quán)保障，在物流過(guò)程中無(wú)法對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行有效管理，使得銀行對(duì)于這類物品的流通也喪失了控制權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)管理無(wú)法正常運(yùn)作，直接導(dǎo)致了供應(yīng)鏈金融存在嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）信用環(huán)境混亂

就我國(guó)目前的金融貿(mào)易信用環(huán)境來(lái)說(shuō)，常規(guī)的貿(mào)易交往往往都是通過(guò)票據(jù)進(jìn)行結(jié)算，這種缺乏有效法律機(jī)制的信用模式，對(duì)于我國(guó)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展極其不利。今年來(lái)，人民銀行針對(duì)這一情況曾進(jìn)行過(guò)嚴(yán)厲的管理措施，但由于國(guó)內(nèi)缺少相關(guān)的管理規(guī)范，使得我國(guó)貿(mào)易與國(guó)外貿(mào)易在信用環(huán)境上存在極大差別。這一問(wèn)題成為當(dāng)下供應(yīng)鏈金融中的主要矛盾因素。

（三）企業(yè)資金管理不明確

由于國(guó)內(nèi)缺乏專業(yè)的集團(tuán)企業(yè)資金管理體系，使得國(guó)內(nèi)企業(yè)在進(jìn)行資金管理的過(guò)程中，往往存在缺乏專業(yè)管理人才、資金管理部門混亂缺乏實(shí)際作用、投資部門復(fù)雜化沒(méi)有統(tǒng)一的管理機(jī)制等情況，在企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，很多企業(yè)都無(wú)法清楚的區(qū)分資金管理部門和投資部門。這些問(wèn)題，都是由于當(dāng)下國(guó)內(nèi)企業(yè)資金管理缺乏相應(yīng)管理體系，以至于很多企業(yè)在資金的風(fēng)險(xiǎn)性管理上存在不明確、不重視的情況，直接危害到了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）商業(yè)銀行應(yīng)正確選擇合作對(duì)象

在供應(yīng)鏈金融的構(gòu)建過(guò)程中，商業(yè)銀行應(yīng)該正確選擇合作對(duì)象，首先，經(jīng)營(yíng)狀況與銀行合作度成為選擇合作對(duì)象的首要衡量條件，選擇生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定、銀行合作程度較高的企業(yè)，就能在很大程度上規(guī)避供應(yīng)鏈金融中存在的風(fēng)險(xiǎn)，這類企業(yè)包括鋼鐵、石化、電信、汽車等產(chǎn)業(yè)鏈。通過(guò)與這類企業(yè)進(jìn)行合作，在獲得合作經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)還可以幫助銀行有效擴(kuò)大服務(wù)范圍。同時(shí)，銀行也可以通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈成員企業(yè)的詳細(xì)資料進(jìn)行調(diào)查，從而實(shí)現(xiàn)在供應(yīng)鏈企業(yè)中的篩選，對(duì)于存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和不合規(guī)操作的企業(yè)要及時(shí)予以淘汰，以此，保證了企業(yè)供應(yīng)鏈金融的正常發(fā)展。

（二）加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求，是當(dāng)下供應(yīng)鏈金融中衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要標(biāo)準(zhǔn)。全方面風(fēng)險(xiǎn)管理指的是，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作在可控制范圍內(nèi)與其他企業(yè)或者零售業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程，這一過(guò)程中需要依據(jù)各類業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定對(duì)企業(yè)間全部的資產(chǎn)組合進(jìn)行有效控制和管理，真正實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

（三）將供應(yīng)鏈金融與商業(yè)銀行進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是在風(fēng)險(xiǎn)管理能力、人力資源、資本和其他相關(guān)資源的范圍之內(nèi)，其管理需要處于供應(yīng)鏈金融的承受能力以內(nèi)，只有這樣才能穩(wěn)妥的管理供應(yīng)鏈已經(jīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)與收益做到維系平衡，使得風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后獲得收益最大化。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理必須與供應(yīng)鏈的目標(biāo)與原則相兼容，并且能著重評(píng)論兩個(gè)層面的問(wèn)題，一是由于供應(yīng)鏈金融中不同的產(chǎn)品其風(fēng)險(xiǎn)管理成本特征差別極大，在產(chǎn)品具體推出之前，預(yù)先對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的成本及收益進(jìn)行對(duì)比，有效預(yù)防供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。二是對(duì)供應(yīng)鏈金融與相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行邊際收益對(duì)比，通過(guò)數(shù)據(jù)比對(duì)來(lái)決定是否推行該業(yè)務(wù)，這一方式有效預(yù)防了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，做到了對(duì)企業(yè)及供應(yīng)鏈的有效管理。

（四）加強(qiáng)對(duì)客戶資信質(zhì)押貨物的管理

商業(yè)銀行與物流企業(yè)都應(yīng)該針對(duì)性的對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格的操作規(guī)范和管理程序，通過(guò)這些措施有效杜絕因企業(yè)內(nèi)部漏洞而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如，商業(yè)銀行為提高對(duì)質(zhì)物的管理能力，需要不斷完善內(nèi)部操作管理規(guī)范，防止銀行操作中的風(fēng)險(xiǎn)狀況；物流企業(yè)為提高自身質(zhì)物管理能力，需要不斷提高倉(cāng)庫(kù)管理水平，同時(shí)實(shí)現(xiàn)倉(cāng)庫(kù)管理信息化，制定完善的辦理質(zhì)物入庫(kù)、發(fā)貨方案，在源頭上對(duì)物流運(yùn)作進(jìn)行管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。

篇3

1 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析

對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈需要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，這主要是因?yàn)樵摌I(yè)務(wù)針對(duì)的對(duì)象主要是核心企業(yè)，所以供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)實(shí)施的融資是商業(yè)銀行承擔(dān)的主要風(fēng)險(xiǎn)，在這一環(huán)節(jié)中，容易發(fā)生預(yù)期收益和實(shí)際收益不相符的情況，甚至收不回的情況。供應(yīng)鏈金融主要有兩個(gè)方面，一方面幫助中小企業(yè)解決融資困難的問(wèn)題，另一方面是為上下游企業(yè)以及核心企業(yè)進(jìn)行金融服務(wù)。

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容包括三個(gè)方面，即風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)以及風(fēng)險(xiǎn)控制。其中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指對(duì)于商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，管理人員根據(jù)專業(yè)知識(shí)以及能力，合理的識(shí)別可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并歸類風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，并通過(guò)分析，找出出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的原因；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的為好進(jìn)行判斷，分析商業(yè)銀行是否能夠承受；風(fēng)險(xiǎn)控制是指根據(jù)實(shí)際情況，采取一定的措施，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以控制。

2 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

2.1業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題分析

商業(yè)銀行的金融服務(wù)起步較晚，發(fā)展時(shí)間較短，再加上在發(fā)展過(guò)程中受一些因素的不利影響，無(wú)法充分保證我國(guó)商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的安全，仍然存在一些風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，造成風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題主要是目前我國(guó)還缺乏完善有關(guān)的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保法律法規(guī)，而我國(guó)商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融的重要擔(dān)保物的信貸形式主要有兩種，一種為存款，另一種為應(yīng)收賬款，這樣就無(wú)法為商業(yè)銀行項(xiàng)目開(kāi)展的安全提供重要保障。

其次金融業(yè)務(wù)未得到信息技術(shù)有效支持，這主要是因?yàn)樵诮鹑跇I(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，信息技術(shù)能夠加強(qiáng)降低交易成本，但是實(shí)際上信息電子技術(shù)投入不足，這樣在融資過(guò)程中，對(duì)于額外割裂成本，就出現(xiàn)較大的情況，進(jìn)而對(duì)供應(yīng)鏈的資金信息流的有效對(duì)接產(chǎn)生不利影響。

再次金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)理念需要積極的創(chuàng)新，對(duì)于銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，監(jiān)督部門的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)理念發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，所以需要加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的理念的創(chuàng)新。但是在實(shí)際我國(guó)金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)理念創(chuàng)新性還有待加強(qiáng)，否則若不能加強(qiáng)金融監(jiān)管，就會(huì)引發(fā)供應(yīng)鏈金融監(jiān)管出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別對(duì)規(guī)避商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要基礎(chǔ)，可以從多個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。首先法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，法律規(guī)范不完善給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來(lái)的諸多風(fēng)險(xiǎn)。其次操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，由于操作人員的失誤，造成授信調(diào)查、融資審批等流程出現(xiàn)問(wèn)題，給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。除此以外，還存在兩種危風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，一種為信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，另一種為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。

3 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略實(shí)施

3.1創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

目前我國(guó)還缺乏完善的法律體制，同時(shí)由于我國(guó)一些中小企業(yè)信用狀況較差，對(duì)此應(yīng)為其創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，建立完善的信用體制以及法律體制，并將其落實(shí)到具體的實(shí)踐中，對(duì)中小企業(yè)的一些不良的操作行為進(jìn)行限制，對(duì)于一些惡意逃避銀行債務(wù)，用法律來(lái)制裁，以此我國(guó)商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提供重要的保障，避免出現(xiàn)發(fā)生預(yù)期收益和實(shí)際收益不相符的，甚至收不回的情況。通過(guò)這一措施，能夠加強(qiáng)中小企業(yè)的信用情況，同時(shí)優(yōu)化了企業(yè)發(fā)展情況，這樣能夠有效促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)能夠有效降低商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2加強(qiáng)供應(yīng)鏈的完善和發(fā)展

由于我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈發(fā)展的還不夠成熟，所以仍然存在許多的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，想要更好的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，就要從供應(yīng)鏈本身入手，具體措施主要包括兩個(gè)方面：一方面要建立系統(tǒng)分析與管理。供應(yīng)鏈包括許多的子系統(tǒng)，而各子系統(tǒng)之間存在密切關(guān)系，所以通過(guò)系統(tǒng)分析與管理思想的建立，嚴(yán)格控制供應(yīng)鏈子系統(tǒng)，使其處在合理的范圍之內(nèi)。另一方面要加強(qiáng)內(nèi)部控制。商業(yè)銀行供應(yīng)鏈缺乏較強(qiáng)的控制力，所以應(yīng)通過(guò)內(nèi)部控制，對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格的控制，一旦發(fā)生違規(guī)違紀(jì)的行為，應(yīng)嚴(yán)格進(jìn)行處理。

3.3加強(qiáng)信息技術(shù)的介入

隨著我國(guó)信息技術(shù)的不斷發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行還應(yīng)加大信息技術(shù)的投入，應(yīng)積極的建立網(wǎng)貸平臺(tái)，通過(guò)信息技術(shù)，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能力以及效率，同時(shí)通過(guò)信息技術(shù)，還能夠嚴(yán)格控制商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的交易成本，減少供應(yīng)?金融帶來(lái)的成本風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)信息技術(shù)還能夠加強(qiáng)對(duì)新客戶群的開(kāi)發(fā)，不需要只依賴于人員業(yè)務(wù)進(jìn)行拓展，這樣對(duì)商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展具有重要作用。

3.4建立健全供應(yīng)鏈金融的準(zhǔn)入體系

為了降低供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，還應(yīng)建立健全供應(yīng)鏈金融的準(zhǔn)入體系，在審核過(guò)程中，首先應(yīng)企業(yè)是否滿足商業(yè)銀行金融準(zhǔn)入要求，其次還應(yīng)對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行重要審核，一方面審核核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力以及信用，另一方面要審核上下游客戶的管理能力等等，這樣就規(guī)范了市場(chǎng)的環(huán)境，大大降低了商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

篇4

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)特征、貨物交易實(shí)情，由核心企業(yè)作為金融支持者，對(duì)中小型企業(yè)展開(kāi)專項(xiàng)授信，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以了有效轉(zhuǎn)移。伴隨著供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)范圍逐步擴(kuò)大，如何開(kāi)展融資期間金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及信用風(fēng)險(xiǎn)度量成為了熱點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。由此可見(jiàn)，研究供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其信用風(fēng)險(xiǎn)度量有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1．供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

伴隨著近些年金融事業(yè)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融在我國(guó)獲取了極大的進(jìn)步。結(jié)合當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展實(shí)情，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為:I．融通倉(cāng)模式風(fēng)險(xiǎn)，融通倉(cāng)指的是將存貨用以質(zhì)押物開(kāi)展融資，因此質(zhì)押物的產(chǎn)權(quán)應(yīng)當(dāng)充分明確。倘若企業(yè)抵押一些存在爭(zhēng)議或不可行使產(chǎn)權(quán)的存貨開(kāi)展融資，銀行便會(huì)遭遇風(fēng)險(xiǎn)。II．保兌倉(cāng)模式風(fēng)險(xiǎn)，保兌倉(cāng)指的是將想要購(gòu)買的貨物用以質(zhì)押物開(kāi)展融資，所以銀行應(yīng)當(dāng)權(quán)衡貿(mào)易的真實(shí)性，并考慮融資企業(yè)資質(zhì)、貨物質(zhì)押可操作性等相關(guān)因素;企業(yè)貨物承諾回購(gòu)可一定程度縮減銀行風(fēng)險(xiǎn)，故應(yīng)當(dāng)衡量企業(yè)回購(gòu)能力。III．應(yīng)收賬款模式風(fēng)險(xiǎn)，銀行要核實(shí)應(yīng)收賬款真實(shí)有效性、轉(zhuǎn)讓實(shí)情等相關(guān)狀況，倘若交易并非真實(shí)存在，應(yīng)收賬款為虛構(gòu)，如此銀行便無(wú)法自借款人次獲取清償;要及時(shí)對(duì)企業(yè)貸后管理予以更進(jìn)，并貸款資金用途展開(kāi)跟蹤。

2．供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

在供應(yīng)鏈金融中，銀行信用度量對(duì)象為全面供應(yīng)鏈金融運(yùn)行情況，這里面所有參與者相互存在密切聯(lián)系，無(wú)論是哪個(gè)參與者面臨信用風(fēng)險(xiǎn)，均會(huì)對(duì)整條供應(yīng)鏈構(gòu)成影響。即便供應(yīng)鏈金融制定體系對(duì)過(guò)去信貸期間中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了一定弱化作用，然而各式各樣的參與者則提升了風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的繁雜性。結(jié)合供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式，可將供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源劃分成:供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、第三方物理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。

3．供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理

就供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理而言，相較于傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款事宜，其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)方法有著嚴(yán)格的要求。受供應(yīng)鏈中每一位參與者出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使整條供應(yīng)鏈波動(dòng)影響，因此不管是對(duì)哪一個(gè)參與者均要采取對(duì)應(yīng)的管理方法。I．融資企業(yè)質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)認(rèn)可管理，在供應(yīng)鏈金融中，融資企業(yè)往往會(huì)采取不同質(zhì)押物開(kāi)展融資活動(dòng)，在選取合理的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物過(guò)程中，銀行應(yīng)結(jié)合質(zhì)押物類型特征，制定針對(duì)的認(rèn)可準(zhǔn)則。II．供應(yīng)鏈核心企業(yè)選取管理，在對(duì)全面信用風(fēng)險(xiǎn)予以評(píng)定過(guò)程中，核心企業(yè)信用通常屬于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)考慮內(nèi)容。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，一方面要權(quán)衡核心企業(yè)受道德因素制約引發(fā)信用危機(jī)的可能，一方面要權(quán)衡受自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展轉(zhuǎn)變影響所造成的信用危機(jī)。III．第三方物流企業(yè)準(zhǔn)入管理，供應(yīng)鏈金融運(yùn)行有效性受第三方物流企業(yè)選取很大程度影響，因此信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)權(quán)衡物流企業(yè)資質(zhì)、對(duì)中小企業(yè)予以擔(dān)保的能力等相關(guān)問(wèn)題。

4．供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險(xiǎn)度量

4．1會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)分析法。

第一步應(yīng)當(dāng)找出相應(yīng)的重點(diǎn)會(huì)計(jì)變量，再將權(quán)重賦予各個(gè)變量，基于此制定方程從而算出企業(yè)信用概率。會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)分析法中較為廣泛使用的方法是多元判別分析法，且主要應(yīng)用的事Zeta模型。但該Zeta模型有著一些不夠完善的地方，其強(qiáng)調(diào)定量分析，疏忽了部分難以被量化的關(guān)鍵因素，好比融資企業(yè)管理者素質(zhì)、融資企業(yè)品牌信譽(yù)、價(jià)值等。

4．2期權(quán)理論方法。

期權(quán)理論方法多為上市企業(yè)所使用。就上市企業(yè)而言，銀行將上市企業(yè)股票價(jià)值視為企業(yè)總資產(chǎn)的看漲期權(quán)，企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)變狀況可通過(guò)股票價(jià)格轉(zhuǎn)變呈現(xiàn)。并以此從另一個(gè)角度呈現(xiàn)這家企業(yè)的社會(huì)形象、經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r，屬于一種相對(duì)簡(jiǎn)便、系統(tǒng)的評(píng)價(jià)方法。但是，這一方法同樣存在無(wú)法顧全的地方，上市企業(yè)股票價(jià)格面臨一系列因素制約，并非能夠完完全全地反映企業(yè)總體資產(chǎn)真實(shí)情況。

4．3財(cái)務(wù)比率分析法。

財(cái)務(wù)比率分析法屬于一類傳統(tǒng)的信用度量方法，基于對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表展開(kāi)分析，選擇可制約、影響企業(yè)財(cái)務(wù)水平、償債水平的關(guān)鍵因素展開(kāi)判定，優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)便、易于操作，迄今依然是一些國(guó)際商業(yè)銀行開(kāi)展信用概率分析常用的方法。但是，很大一部分中小型企業(yè)往往是因?yàn)樽陨斫?jīng)營(yíng)不善，財(cái)務(wù)比率難以滿足商業(yè)銀行信貸要求而產(chǎn)生融資棘手問(wèn)題。這一方法難以對(duì)現(xiàn)階段問(wèn)題予以解決，其強(qiáng)調(diào)的是融資方的過(guò)往財(cái)務(wù)狀況，而無(wú)法評(píng)估企業(yè)日后發(fā)展轉(zhuǎn)變，作為一種靜態(tài)分析手段，極易忽略一些已恢復(fù)信用的融資機(jī)會(huì)等。

4．4Logistic回歸模型。

Logistic回歸模型屬于一類非線性回歸分析十分典型的方法，可通過(guò)借助部分財(cái)務(wù)比例來(lái)對(duì)企業(yè)失信概率進(jìn)行評(píng)估，在結(jié)合相關(guān)定性分析數(shù)據(jù)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)攜帶者予以風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)、融資決策。這一方法對(duì)于變量相互線性關(guān)系作要求，能夠經(jīng)函數(shù)變換實(shí)現(xiàn)企業(yè)一定時(shí)間段內(nèi)信用概率的參考變量的轉(zhuǎn)化，應(yīng)用較為普遍，只不過(guò)這一模型要求采集大量的數(shù)據(jù)樣本方可計(jì)算出相對(duì)準(zhǔn)確的概率模型。

5．結(jié)束語(yǔ)

篇5

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；反向保理；運(yùn)行模式；發(fā)展

中圖分類號(hào)：F25

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-3198（2015）10-0047-03

2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，各國(guó)政府都采取相關(guān)措施應(yīng)對(duì)危機(jī)，學(xué)術(shù)界也利用這次危機(jī)在理論研究上進(jìn)行思考，使得供應(yīng)鏈金融這個(gè)領(lǐng)域得到廣泛關(guān)注和深入研究。企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量需求的波動(dòng)性增加了金融產(chǎn)品的需求，供應(yīng)鏈金融就是在這樣背景下產(chǎn)生的。企業(yè)需要資金用于投資，同時(shí)也要留存資金以抵抗風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式恰恰可以解決企業(yè)資金短缺的困境，但是目前企業(yè)還很少熟悉和了解供應(yīng)鏈金融的結(jié)構(gòu)框架和運(yùn)作方式，沒(méi)有看到供應(yīng)鏈金融在解決資金限制中發(fā)揮的作用，因此，了解供應(yīng)鏈金融的框架并將其應(yīng)用于企業(yè)資金配置中具有重要意義。

供應(yīng)鏈金融相關(guān)研究已得到廣泛關(guān)注，國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)已有很多從供應(yīng)鏈金融的發(fā)展模式、風(fēng)險(xiǎn)管理、融資渠道等方面展開(kāi)探討。國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)主要集中在促進(jìn)擴(kuò)大中小企業(yè)融資渠道、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面展開(kāi)，針對(duì)供應(yīng)鏈金融的結(jié)構(gòu)和模式研究有限。胡躍飛等從供應(yīng)鏈金融發(fā)展的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度，討論供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)管理到供應(yīng)鏈金融的演變過(guò)程，并從學(xué)理上對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行界定。徐學(xué)鋒等從供應(yīng)鏈金融概念的界定和理論基礎(chǔ)闡述出發(fā)，分析我國(guó)供應(yīng)鏈金融存在的業(yè)務(wù)模式、技術(shù)實(shí)施和組織制度的問(wèn)題，提出從技術(shù)創(chuàng)新、組織創(chuàng)新和制度創(chuàng)新上解決我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展問(wèn)題。馮靜生介紹了供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生和發(fā)展，通過(guò)我國(guó)的實(shí)際情況分析供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)，研究供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作規(guī)律，并對(duì)改善我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展環(huán)境給出建議。張Z等從物流金融與供應(yīng)鏈金融的融資方式的概念、運(yùn)作主體、運(yùn)作模式等分別進(jìn)行論述，指出了兩者的區(qū)別及在融資活動(dòng)中可能產(chǎn)生的問(wèn)題，提出對(duì)策解決運(yùn)作主體收益最大化問(wèn)題。刁葉光等研究了供應(yīng)鏈金融下的反向保理業(yè)務(wù)，并將該模式與采購(gòu)訂單融資和存貨融資相結(jié)合，并對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的反向保理業(yè)務(wù)進(jìn)行分析并給出建議。張玉馨介紹了反向保理業(yè)務(wù)的模式和供應(yīng)鏈金融的概念與發(fā)展，結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)融資難的特點(diǎn)，分析了反向保理在我國(guó)發(fā)展的潛力。國(guó)外文獻(xiàn)也從一些角度對(duì)供應(yīng)鏈金融問(wèn)題進(jìn)行研究，Pfohl等研究了供應(yīng)鏈中的財(cái)務(wù)流，優(yōu)化財(cái)務(wù)流能夠減少供應(yīng)鏈的資本成本，并提出了供應(yīng)鏈金融的數(shù)學(xué)模型和分析框架。Gomm根據(jù)供應(yīng)鏈和物流的財(cái)務(wù)問(wèn)題提出分析框架，指出供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)管理更有利于供應(yīng)鏈管理，能夠改進(jìn)資本成本率。Wuttke等建立關(guān)于供應(yīng)鏈金融的知識(shí)，分析公司如何采用供應(yīng)鏈金融來(lái)發(fā)展企業(yè)，并指出供應(yīng)商在這個(gè)過(guò)程中的作用，最后利用六家歐洲企業(yè)的實(shí)例說(shuō)明供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)。

供應(yīng)鏈金融的研究能夠減少企業(yè)的資金成本，增加企業(yè)的融資手段，有利于企業(yè)資金的安排和配置?，F(xiàn)有資金優(yōu)化和融資已成為企業(yè)面對(duì)的主要問(wèn)題，如何使企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)更有效率，供應(yīng)鏈金融可能會(huì)產(chǎn)生比較好的效果。因此，理解供應(yīng)鏈金融的基本概念和運(yùn)作流程，同時(shí)分析供應(yīng)鏈金融的主要形式的運(yùn)作情況，將有利于企業(yè)發(fā)展。

1 供應(yīng)鏈金融主要業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式

供應(yīng)鏈金融在企業(yè)中具體的運(yùn)作模式主要表現(xiàn)為反向保理模式，方向保理業(yè)務(wù)主要指金融機(jī)構(gòu)或相關(guān)企業(yè)針對(duì)有信譽(yù)企業(yè)，提供給有信譽(yù)企業(yè)供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)更多有利的貸款選擇，通過(guò)貨物抵押、應(yīng)收賬款抵押等方式。反向保理業(yè)務(wù)能夠以更靈活的形式為企業(yè)提供資金支持，同時(shí)根據(jù)主要核心企業(yè)的信譽(yù)程度實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制，能夠獲得有效的收益，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間的多贏。圖1顯示了反向保理業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式。

在很多企業(yè)都采用了反向保理業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)能夠減少擔(dān)保交易的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)降低了擔(dān)保交易的成本。原來(lái)的供應(yīng)鏈管理中，只強(qiáng)調(diào)供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的合作和溝通，但是，由于資金的限制和過(guò)度依靠核心企業(yè)，上下游的中小企業(yè)往往得不到很好的保障，在應(yīng)收貨款和應(yīng)付貨款的問(wèn)題上要消耗很大的溝通成本，增加了供應(yīng)鏈管理的難度。反向保理業(yè)務(wù)能夠有效避免這種風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)，減少了溝通成本，使供應(yīng)鏈的運(yùn)行更加順暢。供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行為企業(yè)創(chuàng)造更有利的條件，增加企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)度，將功能整合為一體，在供應(yīng)鏈中創(chuàng)造出更大的價(jià)值和提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

2 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展

很多學(xué)者嘗試為供應(yīng)鏈金融下定義，雖然定義的細(xì)節(jié)中有些不同，但是大體的含義是一致的，研究主要包括在如何協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈內(nèi)部金融合作、如何創(chuàng)造利益相關(guān)者的價(jià)值等，實(shí)質(zhì)為供應(yīng)鏈各相關(guān)成員之間的資金調(diào)節(jié)。供應(yīng)鏈金融特別適合于核心企業(yè)為大型制造業(yè)企業(yè)，企業(yè)在采購(gòu)設(shè)備或關(guān)鍵部件時(shí)，可以將信譽(yù)授權(quán)給供應(yīng)商，當(dāng)確保產(chǎn)品滿意后支付貨款，減少很大的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融這種授權(quán)信譽(yù)的運(yùn)作模式主要受財(cái)務(wù)調(diào)節(jié)的控制、價(jià)格歧視、降低交易成本和質(zhì)量保證等需求的推動(dòng)。供應(yīng)鏈金融模式在實(shí)踐中也得到很多應(yīng)用，從最原始的物流金融開(kāi)始發(fā)展到更多的模式，主要發(fā)展?fàn)顩r分為以下三種情況：

2.1 企業(yè)間金融合作的進(jìn)一步融合

現(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)之間的交易已公開(kāi)賬戶的形式展開(kāi)，這種方式增加了企業(yè)間的透明度。傳統(tǒng)的交易主要體現(xiàn)在先付款后發(fā)貨，或是先付一部分款再發(fā)貨，這種交易模式加大了對(duì)資金的占用，要有很充足的流動(dòng)資金才可以保證企業(yè)的順利運(yùn)行。供應(yīng)鏈企業(yè)之間雖然要比一般的企業(yè)交易關(guān)系更牢固，但是這種交易模式也需要占用很多資金。而供應(yīng)鏈金融形式的引入，使得更多的利益相關(guān)者參與到供應(yīng)鏈中，開(kāi)展更廣泛的金融合作，無(wú)形中加大了供應(yīng)鏈資金的數(shù)量，提供更多的交易機(jī)會(huì)，減少供應(yīng)鏈的交易風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 利用供應(yīng)鏈金融調(diào)節(jié)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈金融也能夠增加風(fēng)險(xiǎn)管理能力，交易信譽(yù)能可以作為一種機(jī)制分擔(dān)供應(yīng)鏈中的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)一些企業(yè)的實(shí)際表明，反向保理業(yè)務(wù)和核心企業(yè)的資金援助能夠減少供應(yīng)鏈的干擾和波動(dòng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，提高客戶需求滿意的能力。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融的調(diào)節(jié)還能夠降低交易成本，引入金融機(jī)構(gòu)的資金支持可以減少關(guān)于交易支付方式的討論，避免供應(yīng)鏈的企業(yè)之間關(guān)于交易付款方式的協(xié)商和溝通，這樣無(wú)形中減少了企業(yè)之間的交易成本，保證了供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。

2.3 供應(yīng)鏈金融調(diào)節(jié)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)

供應(yīng)鏈金融在供應(yīng)鏈中能夠產(chǎn)生多種資金配置的方式，建立在雙方的信譽(yù)基礎(chǔ)上。通過(guò)供應(yīng)鏈將更多的企業(yè)聯(lián)系到一起，形成資金配置的網(wǎng)絡(luò)。網(wǎng)絡(luò)的產(chǎn)生可以提供更多的企業(yè)之間的聯(lián)系，通過(guò)資金支持和金融支持產(chǎn)生更多的資金流，保證企業(yè)網(wǎng)的有效運(yùn)行，減少網(wǎng)絡(luò)中的風(fēng)險(xiǎn)，提高供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)的效率。在盤活更多企業(yè)的同時(shí)，也能保證金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造更多的交易和保理方式，更好的服務(wù)于企業(yè)。

3 供應(yīng)鏈金融實(shí)施的效果

一般很多依靠供應(yīng)鏈的企業(yè)都具有龐大而復(fù)雜的供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，需要與很多企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)往來(lái)，這就為供應(yīng)鏈金融提供了應(yīng)用的基礎(chǔ)。每個(gè)企業(yè)都在思考如何利用供應(yīng)鏈金融來(lái)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈資金的充裕和保證，都想將企業(yè)的戰(zhàn)略和執(zhí)行策略順利完成。企業(yè)利用供應(yīng)鏈金融能夠獲得很多優(yōu)勢(shì)，在財(cái)務(wù)協(xié)調(diào)方面：為企業(yè)間的資金調(diào)節(jié)提供戰(zhàn)略向?qū)Аp少資金的運(yùn)作成本、提供企業(yè)的財(cái)務(wù)信譽(yù)評(píng)估等。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，通過(guò)支付期的延展降低資金運(yùn)行成本、減少產(chǎn)品的價(jià)格、標(biāo)準(zhǔn)的支付期降低交易成本等。在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)方面，增加供應(yīng)鏈中資金的流動(dòng)性、擴(kuò)大供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的效用、提高網(wǎng)絡(luò)間企業(yè)的合作性。

不同企業(yè)針對(duì)供應(yīng)鏈金融的運(yùn)用也有不同的理解，對(duì)于反向保理業(yè)務(wù)，有些企業(yè)主要利用反向保理提高占用資金的流轉(zhuǎn)速度、降低采購(gòu)成本，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的資金支付期限的延長(zhǎng)來(lái)減少財(cái)務(wù)成本。而另一些企業(yè)主要集中在面對(duì)顧客需求波動(dòng)時(shí)，提高供應(yīng)商的供應(yīng)能力，在需求波動(dòng)條件下的供應(yīng)商能力能夠影響未來(lái)收益、利潤(rùn)和市場(chǎng)份額。反向保理提高供應(yīng)商的流動(dòng)性，降低短期財(cái)務(wù)成本，減少運(yùn)行時(shí)的財(cái)務(wù)障礙等。改善供應(yīng)鏈的績(jī)效情況，以顧客需求變動(dòng)為核心的供應(yīng)鏈管理方式。

企業(yè)不同的戰(zhàn)略目標(biāo)也能影響供應(yīng)鏈金融實(shí)施的狀況和財(cái)務(wù)調(diào)節(jié)的作用，以風(fēng)險(xiǎn)管控為主的企業(yè)和以擴(kuò)大業(yè)務(wù)量為主的企業(yè)在具體的供應(yīng)鏈金融實(shí)施會(huì)有差異。供應(yīng)鏈金融成為供應(yīng)鏈企業(yè)間協(xié)商的一種策略方法，能夠評(píng)估企業(yè)的供應(yīng)資金成本和資金運(yùn)作時(shí)的成本，資金支付期限和支付比例的不同，會(huì)導(dǎo)致多種合作方式產(chǎn)生，能夠?yàn)槠髽I(yè)間的溝通與合作帶來(lái)更靈活的方式。有些企業(yè)以收益最大化為目標(biāo)，要求更低的資金運(yùn)作和持有成本，實(shí)現(xiàn)更大的交易比例。另一些企業(yè)針對(duì)不同的供應(yīng)商實(shí)施相同的標(biāo)準(zhǔn)，不區(qū)分具體的資金支付期限和資金支付比例，實(shí)現(xiàn)全供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的合作緊密化。

總之，供應(yīng)鏈金融在企業(yè)中的實(shí)施會(huì)有不同效果，根據(jù)企業(yè)的不同目標(biāo)會(huì)產(chǎn)生不同的供應(yīng)鏈金融的具體實(shí)施方式，但是，不同的實(shí)施方式都有助于企業(yè)供應(yīng)鏈的合理化，有助于企業(yè)增加更大的資金流動(dòng)性以實(shí)現(xiàn)更大的交易范圍。企業(yè)在利用供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，要確定與供應(yīng)鏈之外的金融機(jī)構(gòu)和融資平臺(tái)建立良好的合作關(guān)系，要增加企業(yè)財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)運(yùn)作時(shí)的透明性，將更多的相關(guān)機(jī)構(gòu)吸引到供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中，擴(kuò)大資金的獲取渠道，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，以更低的資金運(yùn)作成本實(shí)現(xiàn)更大的效益。

4 結(jié)論

供應(yīng)鏈金融的概念和運(yùn)作模式還在不斷的發(fā)展中，這種融資形式能夠改變供應(yīng)鏈的運(yùn)作方式，提高供應(yīng)鏈的資金供給，為供應(yīng)鏈帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力。供應(yīng)鏈金融不但提高了供應(yīng)鏈中企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，減少供應(yīng)鏈的波動(dòng)性和干擾性，保持供應(yīng)鏈有效的運(yùn)行。但是，在如何構(gòu)建供應(yīng)鏈金融的統(tǒng)一模式，有利指導(dǎo)企業(yè)以顧客化為導(dǎo)向的供應(yīng)鏈最大收益，還有待于進(jìn)一步研究供應(yīng)鏈金融。通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈金融概念的認(rèn)識(shí)，運(yùn)作模式、發(fā)展?fàn)顩r和實(shí)踐的效果，能夠供應(yīng)鏈金融的基本框架，說(shuō)明供應(yīng)鏈金融在企業(yè)供應(yīng)鏈交易中應(yīng)用的潛力和優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)及其供應(yīng)鏈的合理運(yùn)行提供基礎(chǔ)。

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篇6

供應(yīng)鏈金融是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定時(shí)期之后所產(chǎn)生的一種特殊的模式。就當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展?fàn)顩r而言，供應(yīng)鏈金融是一項(xiàng)具有非常大發(fā)展?jié)摿Φ?，不僅是大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，更是大多數(shù)企業(yè)所需要的。然而，供應(yīng)鏈理論由于其自身的特點(diǎn)在具體的金融業(yè)務(wù)開(kāi)展中也存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)此，本文就從分析供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)狀和發(fā)展為切入點(diǎn)，具體分析了供應(yīng)鏈金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，探討當(dāng)前背景下商業(yè)銀行進(jìn)行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施。

關(guān)鍵詞：

供應(yīng)鏈；銀行；金融管理；風(fēng)險(xiǎn)

上個(gè)世紀(jì)90年代以來(lái)，供應(yīng)鏈理論得到了普遍的認(rèn)同和發(fā)展。原本被看作是企業(yè)原材料購(gòu)入、零部件匹配、加工制造、生產(chǎn)運(yùn)輸以及分銷直到把產(chǎn)品運(yùn)到最終消費(fèi)者手中連續(xù)過(guò)程的總稱。由于該過(guò)程具有環(huán)環(huán)相扣的鏈條，而經(jīng)過(guò)每一環(huán)都會(huì)為商品的價(jià)值實(shí)現(xiàn)提升，而這每一環(huán)都會(huì)經(jīng)過(guò)一類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體。因此，供應(yīng)鏈的理論也將企業(yè)經(jīng)營(yíng)作為一個(gè)價(jià)值提升的過(guò)程，通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈相鄰兩環(huán)企業(yè)的合作，來(lái)實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略理論實(shí)用化。根據(jù)該理論的指導(dǎo)，將供應(yīng)鏈中各個(gè)主體以資金流的角度進(jìn)行聯(lián)系，從而形成全新的戰(zhàn)略合作體系。同時(shí)，這成為了我國(guó)解決中小企業(yè)融資困境的重要渠道，“供應(yīng)鏈”來(lái)進(jìn)行融資從而實(shí)現(xiàn)共贏。在此背景下，供應(yīng)鏈金融作為一項(xiàng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新而受到市場(chǎng)各界的關(guān)注。

一、供應(yīng)鏈金融的概述

根據(jù)我國(guó)國(guó)家信息中心的相關(guān)調(diào)查，我國(guó)中小企業(yè)在進(jìn)行獨(dú)立融資時(shí)往往會(huì)遇到較大的阻力，就參與調(diào)查的企業(yè)來(lái)看，其中有80%以上的企業(yè)認(rèn)為自身的資金現(xiàn)狀并不能滿足該年內(nèi)的流動(dòng)性需求，而該類企業(yè)中的75%在實(shí)際的融資過(guò)程中并沒(méi)有得到商業(yè)銀行的滿足，這也使得這類企業(yè)的長(zhǎng)期規(guī)劃受到阻礙，從而制約了其發(fā)展。而這類融資難題也是我國(guó)學(xué)術(shù)界進(jìn)行研究和探索得到重點(diǎn)，以供應(yīng)鏈金融為首的金融性創(chuàng)新業(yè)務(wù)被投入試用。該業(yè)務(wù)作為商業(yè)針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)各上下游企業(yè)所提供的一項(xiàng)全面性金融服務(wù)，通過(guò)對(duì)該供應(yīng)鏈內(nèi)各核心企業(yè)及配套產(chǎn)業(yè)提供的服務(wù)，意在穩(wěn)定供應(yīng)鏈內(nèi)各企業(yè)產(chǎn)能和服務(wù)的穩(wěn)定性，從而達(dá)成長(zhǎng)期性的合作，保障商業(yè)銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈三者在長(zhǎng)期以內(nèi)可以實(shí)現(xiàn)利益共存和持續(xù)發(fā)展的一種新型產(chǎn)業(yè)生態(tài)。然而，該理論作為一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，對(duì)中小企業(yè)的融資問(wèn)題有了良好的應(yīng)對(duì)，淡化了企業(yè)因自身規(guī)模而帶來(lái)的融資瓶頸，滿足企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展中的資金流動(dòng)性需求，為銀行提供了穩(wěn)定的客戶群體，經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益十分明顯。然而，其所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)也引起了不少的學(xué)者的關(guān)注。

二、供應(yīng)鏈管理視野下銀行金融管理所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

(一)政策風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)正處于產(chǎn)業(yè)調(diào)整和深化改革的重要時(shí)期，國(guó)家政策的變化在國(guó)際技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中會(huì)出現(xiàn)較大的變動(dòng)，從而影響到相關(guān)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。因此，該鏈條從源頭到終端的零售商都會(huì)受到相應(yīng)的影響，出現(xiàn)包括規(guī)模和價(jià)格成本的變動(dòng)。因此，當(dāng)銀行在此之前就已經(jīng)對(duì)該產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)開(kāi)展了供應(yīng)鏈融資服務(wù)時(shí)，就會(huì)受到波及，甚至出現(xiàn)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)國(guó)際的定義這種是指由于內(nèi)部存在不合規(guī)范的操作、人員以及系統(tǒng)等問(wèn)題所造成的風(fēng)險(xiǎn)和損失。而該定義應(yīng)用到供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，就表明在商業(yè)銀行在處理該項(xiàng)融資業(yè)務(wù)的過(guò)程中，沒(méi)有對(duì)資金流、物流以及信息流進(jìn)行科學(xué)合理的分析和控制，就進(jìn)行融資的提供，或是在貸后操作中沒(méi)有注重規(guī)范性、合法性以及嚴(yán)密性的要求，沒(méi)能為貸款的回收提供相應(yīng)的保障，由此導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)被擴(kuò)大。

(三)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，為了保障貸款的回收，會(huì)加入不少的資產(chǎn)作為擔(dān)保，而由于供應(yīng)鏈的差異性，該類擔(dān)保也種類較多。而市場(chǎng)本身就具有很大的波動(dòng)性，因此，這類資產(chǎn)也具有相應(yīng)的波動(dòng)性，當(dāng)出現(xiàn)貸款回收變現(xiàn)時(shí)，若該類資源處在低谷，就給銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來(lái)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、供應(yīng)鏈管理視野下銀行金融管理的措施

(一)強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的職業(yè)能力

由于供應(yīng)鏈金融涉及的要素較多，所以對(duì)其從業(yè)人員的能力要求也比較高，尤其是舉要一定的知識(shí)面，對(duì)金融、國(guó)貿(mào)、法律以及財(cái)務(wù)知識(shí)等領(lǐng)域都比較熟悉的復(fù)合性人才，然而，我國(guó)的高校并沒(méi)有對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行專門的人才培養(yǎng)。因此，需要我國(guó)商業(yè)銀行和教育產(chǎn)業(yè)展開(kāi)積極的合作，以自身行業(yè)的尖端人才配合學(xué)校教育，盡快滿足當(dāng)下供應(yīng)鏈金融的人才需要。

(二)建立健全征信與規(guī)范體系

商業(yè)銀行在提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的服務(wù)時(shí)，需要嚴(yán)格依照自身在業(yè)務(wù)設(shè)立之初所建立的制度和規(guī)范，尤其是征信系統(tǒng)。首先，需要保障信息的真實(shí)和完整，以多樣化信息渠道來(lái)完善信用數(shù)據(jù)庫(kù)的監(jiān)理，并在自身的銀行體系內(nèi)完善好客戶的信息管理工作，并對(duì)貸款后的動(dòng)態(tài)信息進(jìn)行及時(shí)的跟蹤和分析，確保銀行在整個(gè)過(guò)程中對(duì)企業(yè)信息的了解，在規(guī)范化的業(yè)務(wù)操作內(nèi)對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)提高鑒別能力，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。

(三)實(shí)時(shí)監(jiān)控企業(yè)間資金流動(dòng)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和政策性風(fēng)險(xiǎn)都具有一定的隨機(jī)性，進(jìn)行預(yù)料的可能性不大，但是可以在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，強(qiáng)化對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的控制和遏制。因?yàn)楣?yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)首先會(huì)在某一個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生，蔓延至整個(gè)供應(yīng)鏈條仍需要一定的時(shí)間。銀行可以借助自身獨(dú)立性來(lái)結(jié)合核心企業(yè)的組建具有第三方特性的監(jiān)控機(jī)構(gòu)，利用自身的信息渠道來(lái)對(duì)企業(yè)間的資金流動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，對(duì)其中的可疑交易行為進(jìn)行嚴(yán)密的控制，以提高應(yīng)急反應(yīng)能力和危機(jī)處理效率，更加穩(wěn)定的幫助商業(yè)銀行發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)。

四、結(jié)束語(yǔ)

我國(guó)商業(yè)銀行在金融體系不斷完善的過(guò)程中進(jìn)行了不少的創(chuàng)新。以發(fā)供應(yīng)鏈金融為例，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的理論出現(xiàn)和實(shí)踐應(yīng)用都給我國(guó)中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題帶來(lái)了巨大的推動(dòng)作用，然而，該業(yè)務(wù)作為創(chuàng)新型的事物必然具有一些不完善的地方。因此，商業(yè)銀行也需要對(duì)該業(yè)務(wù)提高認(rèn)識(shí)、強(qiáng)化管理和控制，并就具體問(wèn)題進(jìn)行分析，最終給出具有實(shí)踐性的應(yīng)對(duì)對(duì)策，以實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的最小化。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙慧玲,等.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].鐵路采購(gòu)與物流,2015,01:32-34.

[2]張興.基于商業(yè)銀行視角的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào),2015,04:153-154.

篇7

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；問(wèn)題；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-0278（2013）04-045-01

一、供應(yīng)鏈金融的基本理論分析

根據(jù)深發(fā)展銀行提出的供應(yīng)鏈金融的概念以及文章所要研究的問(wèn)題，采用胡躍飛（2007）對(duì)供應(yīng)鏈金融的定義：供應(yīng)鏈金融是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。既包括企業(yè)上游的原材料零部件供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)和鏈條，也包括下游的分銷商、商，即渠道鏈。

供應(yīng)鏈金融主要具有以下特點(diǎn)：一是供應(yīng)鏈金融是針對(duì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)的上、下游企業(yè)開(kāi)展的一種金融服務(wù)；二是對(duì)供應(yīng)鏈成員的融資嚴(yán)格限定于其與核心企業(yè)之間的貿(mào)易背景；三是供應(yīng)鏈金融強(qiáng)調(diào)授信還款來(lái)源的自償性，即把銷售收入直接用于償還授信；四是供應(yīng)鏈金融融資模式不僅引入了核心企業(yè)的信用，進(jìn)行信用捆綁，而且也引入了物流企業(yè)的合作，承擔(dān)監(jiān)管貨物的責(zé)任。

二、供應(yīng)鏈金融在我國(guó)應(yīng)用與實(shí)踐中存在的問(wèn)題分析

（一）供應(yīng)鏈管理的不成熟影響了供應(yīng)鏈金融推行的效率

目前，我國(guó)商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融僅局限于汽車、鋼鐵、能源、電信等有限幾個(gè)行業(yè)，原因在于目前我國(guó)國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈管理的意識(shí)普遍薄弱，成員之間關(guān)系松散且邊界模糊，核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈成員的管理缺乏制度化的手段。在這種情況下，供應(yīng)鏈融資中對(duì)核心企業(yè)的資信引入有時(shí)缺乏利益激勵(lì)，而成員企業(yè)對(duì)核心企業(yè)的歸屬感不強(qiáng)，也導(dǎo)致基于供應(yīng)鏈的聲譽(yù)效應(yīng)和違約成本構(gòu)造起來(lái)比較困難。這種狀況不僅使得銀行可選擇開(kāi)發(fā)的鏈條有限，而且也要審慎評(píng)估供應(yīng)鏈內(nèi)部約束機(jī)制的有效性。

（二）供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系尚不完整

從我國(guó)各商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融來(lái)，從業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的機(jī)構(gòu)設(shè)置看，大部分銀行的供應(yīng)鏈融資尚未獨(dú)立，風(fēng)險(xiǎn)控制的核心價(jià)值并未有效吸收。結(jié)果不僅未能充分發(fā)揮營(yíng)銷的效率，也存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（三）供應(yīng)鏈金融的技術(shù)支持相對(duì)薄弱

目前國(guó)內(nèi)金融信息技術(shù)和電子商務(wù)的發(fā)展相對(duì)滯后，使得供應(yīng)鏈金融中信息技術(shù)的含量偏低。在許多銀行的供應(yīng)鏈金融中，目前在單證、文件傳遞、出賬、贖貨、應(yīng)收賬款確認(rèn)等環(huán)節(jié)很大程度上需要人工確認(rèn)，這不僅嚴(yán)重影響了供應(yīng)鏈金融的融資效率，也在一定程度上增加了銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)推行和應(yīng)用供應(yīng)鏈金融的對(duì)策分析

（一）商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)其在供應(yīng)鏈金融中的主導(dǎo)作用

如前所述，目前我國(guó)供應(yīng)鏈管理的意識(shí)普遍比較薄弱，供應(yīng)鏈成員之間缺乏共生共榮的合作關(guān)系，這必然為商業(yè)銀行參與供應(yīng)鏈金融帶來(lái)極大的不便及風(fēng)險(xiǎn)。因此，面對(duì)供應(yīng)鏈成員，首先，商業(yè)銀行要掌握產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作狀態(tài)，并且在不同的個(gè)體、組織及要素之間尋求到整合的機(jī)會(huì)和綜合效益，并利用自身綜合融資與風(fēng)險(xiǎn)管理的能力優(yōu)勢(shì)參與到供應(yīng)鏈應(yīng)作的設(shè)計(jì)與組織中，提供量身定制化的金融產(chǎn)品和解決方案，實(shí)現(xiàn)自身在供應(yīng)鏈金融中的主導(dǎo)作用；其次，建立有效的金融供應(yīng)鏈關(guān)系績(jī)效指標(biāo)等相應(yīng)的制度，努力促進(jìn)供應(yīng)鏈合作方管理的規(guī)范化和制度化；最后，核心企業(yè)對(duì)中小企業(yè)融資過(guò)程中的擔(dān)保作用是供應(yīng)鏈金融建立的一個(gè)基礎(chǔ)，為了充分發(fā)揮核心企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和約束作用，銀行和核心企業(yè)可以組建一種新型的戰(zhàn)略關(guān)系，通過(guò)內(nèi)部化，消除信息不對(duì)稱所帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

（二）應(yīng)完善供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制體系

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及到物流、資金流和信息流參與的主體有銀行、物流企業(yè)、核心客戶和上下游企業(yè)等多方利益，為此，必須建立完整的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系：

一是要建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，需注重以真實(shí)貿(mào)易背景為依據(jù)的流程設(shè)計(jì)，并以此來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估企業(yè)違約成本；二是在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)級(jí)系統(tǒng)中，企業(yè)的等級(jí)評(píng)定應(yīng)當(dāng)更注重企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)效益，注重每筆業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流，同時(shí)，累積相關(guān)數(shù)據(jù)，構(gòu)建獨(dú)立的評(píng)級(jí)系統(tǒng)；三是銀行要注意對(duì)行業(yè)的監(jiān)測(cè)分析，包括產(chǎn)業(yè)成熟度、市場(chǎng)供求關(guān)系、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)壟斷程度、價(jià)格穩(wěn)定程度、產(chǎn)業(yè)政策等，防范供應(yīng)鏈整體風(fēng)險(xiǎn)；四是嚴(yán)格控制供應(yīng)鏈參與者的結(jié)算賬戶，要做到優(yōu)先掌握客戶的資金信息，能夠及時(shí)的收回放款；五是要防范相應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（三）商業(yè)銀行應(yīng)完善與第三方物流公司的合作機(jī)制

供應(yīng)鏈金融的一大特點(diǎn)就是將金融管理活動(dòng)融入商流與物流過(guò)程中，能否有效整合第三方物流，是金融供應(yīng)鏈成功的關(guān)鍵，因此商業(yè)銀行要選擇具備綜合物流服務(wù)能力的第三方物流公司，建立物流監(jiān)管方合作和評(píng)估體系，規(guī)范動(dòng)態(tài)監(jiān)管機(jī)制。另外，商業(yè)銀行在對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行信用管理的過(guò)程中，應(yīng)加強(qiáng)與第三方物流公司的信息共享和合作，畢竟第三方物流對(duì)貸款企業(yè)抵質(zhì)押物的管理具有掌握全面信息的優(yōu)勢(shì)。

篇8

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；中小企業(yè)融資；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F832.21　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1006-3544(2010)02-0002-04

隨著我國(guó)銀行業(yè)改革和金融創(chuàng)新的深入，銀行間競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，各商業(yè)銀行紛紛加快金融產(chǎn)品的研發(fā)，以新型授信技術(shù)和客戶關(guān)系管理模式爭(zhēng)奪中小企業(yè)市場(chǎng)份額。一些銀行借助客戶供應(yīng)鏈中物流、信息流和資金流運(yùn)行特點(diǎn)，突破傳統(tǒng)信貸思路，創(chuàng)造性地推出了供應(yīng)鏈金融模式，并率先向大型企業(yè)上下游的中小企業(yè)客戶群進(jìn)行推廣。該模式突破了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的評(píng)級(jí)授信、抵質(zhì)押擔(dān)保、審批流程等方面的限制，客戶準(zhǔn)入門檻比較符合中小企業(yè)的特點(diǎn)，方案設(shè)計(jì)靈活，適用范圍較廣，對(duì)支持中小企業(yè)發(fā)展具有重要意義。但由于供應(yīng)鏈金融參與主體眾多、融資模式靈活、契約設(shè)計(jì)復(fù)雜，商業(yè)銀行在推廣供應(yīng)鏈金融過(guò)程中，需要對(duì)供應(yīng)鏈金融的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，以增強(qiáng)供應(yīng)鏈金融的適應(yīng)能力。

一、供應(yīng)鏈金融的涵義與主體

供應(yīng)鏈金融(Supply Chain Finance,SCF)，是商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域(銀行層面)，也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資的一種新型渠道(企業(yè)層面)。從商業(yè)銀行視角看，供應(yīng)鏈金融可以理解為商業(yè)銀行為滿足企業(yè)供應(yīng)鏈管理需要而創(chuàng)新發(fā)展的金融產(chǎn)品，其目的是為了實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)、上下游企業(yè)、第三方物流企業(yè)及銀行等各參與主體的合作共贏。根據(jù)深圳發(fā)展銀行副行長(zhǎng)胡躍飛提出的概念，供應(yīng)鏈金融是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用商品貿(mào)易融資的自償性信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。

(一)供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別

1.供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對(duì)象主要是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)。在中小企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)上，不再孤立地評(píng)估單個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和信用風(fēng)險(xiǎn)，而是側(cè)重于考察中小企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈中的地位和作用，及其與核心企業(yè)的交易記錄，將購(gòu)銷行為引人中小企業(yè)融資，為其增強(qiáng)信用等級(jí)，并將資金有效注入相對(duì)處于弱勢(shì)的中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難題。

2.在供應(yīng)鏈內(nèi)部封閉授信。融資嚴(yán)格限定于中小企業(yè)與核心企業(yè)之間的購(gòu)銷貿(mào)易，禁止資金的挪用；利用供應(yīng)鏈購(gòu)銷中產(chǎn)生的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為擔(dān)保，主要基于商品交易中的預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)進(jìn)行融資，與傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)抵押貸款形成鮮明對(duì)比。

3.強(qiáng)調(diào)授信還款來(lái)源的自償性，將核心企業(yè)的信用能力延伸到供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)，并把銷售收入直接用于償還授信。另外，供應(yīng)鏈金融還引入了物流企業(yè)的合作，起到貨押監(jiān)管的作用。

(二)供應(yīng)鏈金融的參與主體

供應(yīng)鏈金融的參與主體主要有金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)、物流企業(yè)以及在供應(yīng)鏈中占優(yōu)勢(shì)地位的核心企業(yè)。

金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融中為中小企業(yè)提供融資支持，通過(guò)與物流企業(yè)、核心企業(yè)合作，在供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，根據(jù)預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行“量體裁衣”，設(shè)計(jì)相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融模式。金融機(jī)構(gòu)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的模式，決定了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的融資成本和融資期限。

中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，受經(jīng)營(yíng)周期的影響，預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)占用大量的資金。而在供應(yīng)鏈金融模式中，可以通過(guò)貨權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等方式從銀行取得融資，把企業(yè)資產(chǎn)盤活，將有限的資金用于業(yè)務(wù)擴(kuò)張，從而減少資金占用，提高了資金利用效率。

物流企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的主要協(xié)調(diào)者，一方面為中小企業(yè)提供物流、倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，另一方面為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供貨押監(jiān)管服務(wù)，搭建銀企間合作的橋梁。對(duì)于參與供應(yīng)鏈金融的物流企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融為其開(kāi)辟了新的增值業(yè)務(wù)，帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，為物流企業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范與擴(kuò)大帶來(lái)更多的機(jī)遇。

核心企業(yè)是在供應(yīng)鏈中規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)，能夠?qū)φ麄€(gè)供應(yīng)鏈的物流和資金流產(chǎn)生較大影響的企業(yè)。供應(yīng)鏈作為一個(gè)有機(jī)整體，中小企業(yè)的融資瓶頸會(huì)給核心企業(yè)造成供應(yīng)或經(jīng)銷渠道的不穩(wěn)定。核心企業(yè)依靠自身優(yōu)勢(shì)地位和良好信用，通過(guò)擔(dān)保、回購(gòu)和承諾等方式幫助上下游中小企業(yè)進(jìn)行融資，維持供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，有利于自身發(fā)展壯大。

二、供應(yīng)鏈金融的基本模式

在供應(yīng)鏈中，中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口主要產(chǎn)生于預(yù)付賬款、存貨、以及應(yīng)收賬款等節(jié)點(diǎn)，這些節(jié)點(diǎn)在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)占據(jù)了較大比例。為了提高整個(gè)供應(yīng)鏈的資金效率，結(jié)合中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的周期特點(diǎn)，供應(yīng)鏈金融基本模式主要有：基于預(yù)付賬款的保兌倉(cāng)融資模式、基于存貨的融通倉(cāng)融資模式以及基于應(yīng)收賬款的融資模式。

(一)保兌倉(cāng)融資模式

在采購(gòu)階段，供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)往往需要向上游核心企業(yè)預(yù)付賬款，才能獲得持續(xù)經(jīng)營(yíng)所需的產(chǎn)成品、原材料等。對(duì)于缺乏流動(dòng)資金的中小企業(yè)，可以通過(guò)保兌倉(cāng)融資模式獲得銀行的授信支持，用于向核心企業(yè)支付預(yù)付賬款。所謂保兌倉(cāng)，是以核心企業(yè)承諾回購(gòu)為前提，以核心企業(yè)在銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單為質(zhì)押，以控制中小企業(yè)向核心企業(yè)購(gòu)買的有關(guān)商品的提貨權(quán)為手段，由銀行向中小企業(yè)提供融資的授信業(yè)務(wù)。該模式下的授信產(chǎn)品主要是銀行承兌匯票，主要通過(guò)銀行(金融機(jī)構(gòu))、中小企業(yè)(經(jīng)銷商)、核心企業(yè)(生產(chǎn)商)和物流企業(yè)(貨押監(jiān)管)四方簽署合作協(xié)議而實(shí)施。…經(jīng)銷商根據(jù)與生產(chǎn)商簽訂的購(gòu)銷合同向銀行交納一定比例的保證金，申請(qǐng)開(kāi)立銀行承兌匯票，專項(xiàng)用于生產(chǎn)商貨款的支付保證和到期支付；物流企業(yè)提供保證擔(dān)保，經(jīng)銷商以貨物向物流企業(yè)進(jìn)行反擔(dān)保。物流企業(yè)根據(jù)掌控貨物的庫(kù)存情況和銷售情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費(fèi)用；銀行根據(jù)經(jīng)銷商存入的保證金簽發(fā)相應(yīng)額度的提貨通知單，物流企業(yè)憑銀行簽發(fā)的提貨通知單向經(jīng)銷商發(fā)貨，經(jīng)銷商銷貨后向銀行續(xù)存保證金，銀行再簽發(fā)提貨通知單，物流企業(yè)再憑銀行簽發(fā)的提貨通知單向經(jīng)銷商發(fā)貨，如此循環(huán)操作，直至保證金賬戶余額達(dá)到銀行承兌匯票金額，票據(jù)到期，銀行保證兌付。保兌倉(cāng)融資模式如圖1所示。

保兌倉(cāng)融資模式實(shí)現(xiàn)了經(jīng)銷商的杠桿采購(gòu)和生產(chǎn)商的批量銷售，經(jīng)銷商通過(guò)保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)獲得的是分批支付貨款并分批提貨的權(quán)利，避免一次性支付全額貨款，從而為供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)提供了融資便利，有效緩解了全額購(gòu)貨造成的流動(dòng)資金壓力。生產(chǎn)商以自身的資信或?qū)嵙橄掠谓?jīng)銷商提供

回購(gòu)承諾，進(jìn)一步穩(wěn)定和擴(kuò)大了下游銷售。從商業(yè)銀行的角度，以供應(yīng)鏈上游核心企業(yè)承諾回購(gòu)為前提條件，由其為中小企業(yè)融資承擔(dān)連帶保證責(zé)任，并以銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單為質(zhì)押，同時(shí)開(kāi)出的銀行承兌匯票由物流企業(yè)提供授信擔(dān)保，從而大大降低了銀行對(duì)中小企業(yè)的授信風(fēng)險(xiǎn)。

(二)融通倉(cāng)融資模式

當(dāng)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)處于支付現(xiàn)金至賣出存貨的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期時(shí)，可以采用融通倉(cāng)融資模式。融通倉(cāng)是中小企業(yè)以銀行認(rèn)可的存貨等動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)押物向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)授信的行為。然而不同于簡(jiǎn)單動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，融通倉(cāng)是指在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中引進(jìn)物流企業(yè)，將中小企業(yè)采購(gòu)的原材料或產(chǎn)成品等質(zhì)押標(biāo)的存人物流企業(yè)開(kāi)設(shè)的融通倉(cāng)，由物流企業(yè)提供質(zhì)物保管、價(jià)值評(píng)估、信用擔(dān)保、去向監(jiān)督等服務(wù)，由銀行根據(jù)動(dòng)產(chǎn)穩(wěn)定性、評(píng)估價(jià)值、交易對(duì)象、供應(yīng)鏈狀況等向中小企業(yè)提供融資的授信業(yè)務(wù)。融通倉(cāng)的還款來(lái)源是中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中或質(zhì)押產(chǎn)品銷售中產(chǎn)生的分階段還款。必要時(shí)，銀行還會(huì)與中小企業(yè)的上游核心企業(yè)簽訂質(zhì)物回購(gòu)協(xié)議，降低融通倉(cāng)授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。融通倉(cāng)融資模式如圖2所示。

融通倉(cāng)融資模式以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，以流動(dòng)商品倉(cāng)儲(chǔ)為基礎(chǔ)，利用第三方物流企業(yè)作為聯(lián)結(jié)中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的綜合平臺(tái)，開(kāi)辟了中小企業(yè)融資的新渠道。通過(guò)融通倉(cāng)融資模式，使針對(duì)中小企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的可操作性大大增強(qiáng)。融通倉(cāng)憑借良好的倉(cāng)儲(chǔ)、物流和評(píng)估條件，協(xié)助中小企業(yè)以存放于融通倉(cāng)的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)押獲得融資支持。此外，融通倉(cāng)還幫助作為質(zhì)押權(quán)人的銀行解決了質(zhì)物估價(jià)、監(jiān)管和拍賣等難題。總之，通過(guò)融通倉(cāng)模式中小企業(yè)可以將以前銀行不太愿意接受的動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槠湓敢饨邮艿膭?dòng)產(chǎn)質(zhì)押標(biāo)的，從而構(gòu)建起了中小企業(yè)與銀行之間資金融通的新橋梁。

(三)應(yīng)收賬款融資模式

這種模式主要針對(duì)商品銷售階段，由于絕大多數(shù)正常經(jīng)營(yíng)的中小企業(yè)都具有未到期的應(yīng)收賬款，這一模式適用范圍非常廣泛。具體而言，應(yīng)收賬款融資模式是指以中小企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)的應(yīng)收賬款憑證為標(biāo)的物(質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓)，由商業(yè)銀行向處于供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)提供的，期限不超過(guò)應(yīng)收賬款賬齡的短期授信業(yè)務(wù)。在應(yīng)收賬款融資中，主要有中小企業(yè)(債權(quán)企業(yè))、核心企業(yè)(債務(wù)企業(yè))和銀行等主體，如果是應(yīng)收賬款質(zhì)押，銀行第一還款來(lái)源是處于供應(yīng)鏈上游中小企業(yè)的銷售收入，第二還款來(lái)源是供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)給付的應(yīng)收賬款。如果是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓(有追索權(quán)明保理)，則第一還款來(lái)源是供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)直接支付給銀行的應(yīng)收賬款，第二還款來(lái)源是處于供應(yīng)鏈上游中小企業(yè)的銷售收入。應(yīng)收賬款融資也可以引入物流企業(yè)提供第三方保證擔(dān)保。應(yīng)收賬款融資模式如圖3所示。

在應(yīng)收賬款質(zhì)押中，銀行通常將中小企業(yè)視為借款人，將核心企業(yè)視為擔(dān)保人核定授信額度；而應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓(有追索權(quán)明保理)通常將核心企業(yè)視為借款人，將中小企業(yè)視為擔(dān)保人。因此，在應(yīng)收賬款融資中，核心企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險(xiǎn)以及整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作狀況得到銀行更多地關(guān)注，避免了只針對(duì)中小企業(yè)本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，借助核心企業(yè)較強(qiáng)的實(shí)力和良好的信用，使銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

三、供應(yīng)鏈金融的特定風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈金融雖然在結(jié)構(gòu)上具有較強(qiáng)的科學(xué)性和可行性，但是由于供應(yīng)鏈金融參與主體較多、融資模式靈活、契約設(shè)計(jì)復(fù)雜，其運(yùn)作也存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

1.核心企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)因規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)，在供應(yīng)鏈金融中是決定風(fēng)險(xiǎn)的特異性變量。通常核心企業(yè)與供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)互利互惠，可以將中小企業(yè)的邊際信譽(yù)提高到與核心企業(yè)同等的水平。但是，如果核心企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，利用其談判中的優(yōu)勢(shì)地位，在交貨、價(jià)格、賬期等貿(mào)易條件上對(duì)上下游中小企業(yè)采取有利于自己的行為，以實(shí)現(xiàn)短期效益最大化，則會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的資金緊張，迫使中小企業(yè)向銀行融資以維持其基本運(yùn)作。一旦中小企業(yè)獲得銀行融資，供應(yīng)鏈資金緊張狀況得以緩解。核心企業(yè)可能進(jìn)一步擠占中小企業(yè)資金。如果由此積累的債務(wù)負(fù)擔(dān)超出中小企業(yè)的承債極限，核心企業(yè)就會(huì)由控制風(fēng)險(xiǎn)的變量轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的“震源”，使得供應(yīng)鏈出現(xiàn)不穩(wěn)定，帶來(lái)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.物流企業(yè)瀆職風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，物流企業(yè)是鏈接金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)和核心企業(yè)多方參與主體的紐帶。訂單形式的需求信息、貨物形式的監(jiān)管標(biāo)的、擔(dān)保形式的金融服務(wù)等都通過(guò)物流企業(yè)在供應(yīng)鏈上層層傳遞。一般而言，物流企業(yè)的引入有助于供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制。但是，在物流企業(yè)準(zhǔn)入不嚴(yán)的情況下，供應(yīng)鏈金融的貨押監(jiān)管變量可能轉(zhuǎn)化為一個(gè)新的風(fēng)險(xiǎn)隱患。比如出現(xiàn)監(jiān)管方瀆職、與中小企業(yè)的合謀詐騙或與核心企業(yè)發(fā)生糾紛等等，則必然影響供應(yīng)鏈金融的有序循環(huán)，使供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理得不到無(wú)縫銜接，嚴(yán)重時(shí)將使整個(gè)供應(yīng)鏈金融中斷或者崩潰。

3.中小企業(yè)物權(quán)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融作為針對(duì)中小企業(yè)的授信類產(chǎn)品，其最大特點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)授信的自償性，通過(guò)對(duì)物流、資金流、控制技術(shù)的結(jié)構(gòu)化運(yùn)用，規(guī)避了因中小企業(yè)資信、實(shí)力不足所蘊(yùn)涵的信用風(fēng)險(xiǎn)。鑒于此，供應(yīng)鏈金融弱化了主體評(píng)價(jià)的權(quán)重，對(duì)受信主體的資質(zhì)要求門檻較低；而強(qiáng)化債項(xiàng)評(píng)價(jià)的權(quán)重，對(duì)預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等廣義的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)更為重視。預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等廣義的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)，作為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的授信支持性資產(chǎn)，是重要的直接或間接還款來(lái)源。如果對(duì)中小企業(yè)此類廣義的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)選擇不慎，供應(yīng)鏈金融將面臨較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。

4.供應(yīng)鏈金融的操作風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，銀行需要根據(jù)供應(yīng)鏈的具體信息來(lái)量身定做金融服務(wù)，設(shè)計(jì)多元化的契約，以協(xié)調(diào)各參與主體之間在物流、資金流、信息流等方面的權(quán)利和義務(wù)，這其中業(yè)務(wù)操作的規(guī)范性、合法性和嚴(yán)密性是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制的重要保障。而供應(yīng)鏈金融參與主體較多，每個(gè)主體都是獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，當(dāng)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜、規(guī)模日益擴(kuò)大時(shí)，供應(yīng)鏈上發(fā)生錯(cuò)誤信息傳遞的機(jī)會(huì)也隨之增多。在銀行擴(kuò)大供應(yīng)鏈金融服務(wù)范圍，提供更加靈活金融產(chǎn)品的形勢(shì)下，如果對(duì)于貸前、貸中和貸后的契約設(shè)計(jì)不完善或有問(wèn)題，供應(yīng)鏈金融操作過(guò)程、人員、信息或外部事件不能得到準(zhǔn)確有效地管理和配置，將可能引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響供應(yīng)鏈金融中銀行債權(quán)的有效實(shí)現(xiàn)。

四、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈金融作為一種針對(duì)中小企業(yè)的結(jié)構(gòu)性金融創(chuàng)新，在運(yùn)作模式上具有參與主體多元化、資金流動(dòng)封閉化、強(qiáng)調(diào)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)等一系列特征。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，供應(yīng)鏈金融比傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)需要更為復(fù)雜的技術(shù)手段。

1.供應(yīng)鏈核心企業(yè)的選擇管理。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理首先是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的選擇問(wèn)題?！盀榱朔婪逗诵钠髽I(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)設(shè)定核心企業(yè)的選擇標(biāo)準(zhǔn)。(1)考慮核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力。如股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、投資收益、稅收政策、已有授信、或

有負(fù)債、信用記錄、行業(yè)地位、市場(chǎng)份額、發(fā)展前景等因素，按照往年采購(gòu)成本或銷售收入的一定比例，對(duì)核心企業(yè)設(shè)定供應(yīng)鏈金融授信限額。(2)考察核心企業(yè)對(duì)上下游客戶的管理能力。如核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)商經(jīng)銷商是否有準(zhǔn)入和退出管理；對(duì)供應(yīng)商，經(jīng)銷商是否提供排他性優(yōu)惠政策，比如排產(chǎn)優(yōu)先、訂單保障、銷售返點(diǎn)、價(jià)差補(bǔ)償、營(yíng)銷支持等等；對(duì)供應(yīng)商，經(jīng)銷商是否有激勵(lì)和約束機(jī)制。(3)考察核心企業(yè)對(duì)銀行的協(xié)助能力。即核心企業(yè)能否借助其客戶關(guān)系管理能力協(xié)助銀行加大供應(yīng)鏈金融的違約成本。

2.物流企業(yè)的準(zhǔn)入管理。在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，物流企業(yè)的專業(yè)技能、違約賠償實(shí)力以及合作意愿三項(xiàng)是起著決定作用的關(guān)鍵指標(biāo)。其中，專業(yè)技能和違約賠償實(shí)力兩項(xiàng)指標(biāo)分別關(guān)系到供應(yīng)鏈金融的違約率和違約損失率，可以進(jìn)一步細(xì)化這兩項(xiàng)指標(biāo)，采用打分法形式對(duì)物流企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)和分類。對(duì)于合作意愿指標(biāo)，除了考慮物流企業(yè)與銀行合作的積極性，還應(yīng)考慮物流企業(yè)具體業(yè)務(wù)操作的及時(shí)性，以及物流企業(yè)在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的積極性。根據(jù)上述三項(xiàng)指標(biāo)篩選的物流企業(yè)應(yīng)能在鏈接供應(yīng)鏈有序運(yùn)轉(zhuǎn)的同時(shí)，協(xié)助銀行實(shí)現(xiàn)對(duì)質(zhì)押貨物的有效監(jiān)管；在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)發(fā)揮現(xiàn)場(chǎng)預(yù)警作用，將質(zhì)押貨物及時(shí)變現(xiàn)，最大程度地降低銀行供應(yīng)鏈金融違約損失率。

篇9

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)管控

一、研究背景

在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，生產(chǎn)分工模式日益變化，單一企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)供銷模式已經(jīng)逐步發(fā)展成為不同企業(yè)間的產(chǎn)供銷專業(yè)化分工模式，清晰的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈已經(jīng)逐漸形成。08年的金融危機(jī)使人們重新意識(shí)到金融業(yè)必須建立在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的道路上，供應(yīng)鏈金融己經(jīng)成為當(dāng)今社會(huì)商業(yè)銀行擴(kuò)展業(yè)務(wù)的新領(lǐng)域。

概括地說(shuō)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于供應(yīng)鏈金融的研究分析和實(shí)踐探索都還處于發(fā)展階段。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)越發(fā)緊張的情況下，探索和研究適合我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，不僅有利于緩解中小企業(yè)融資困境，也利于拓展銀行低風(fēng)險(xiǎn)信貸業(yè)務(wù)，對(duì)于供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行面臨的重要課題。

二、文獻(xiàn)綜述

Rutberg在其文章中對(duì)UPS的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行模式及類型進(jìn)行了介紹。Massimo認(rèn)為，企業(yè)用貨物作為擔(dān)保品是供應(yīng)鏈金融的一大特點(diǎn)，并基于應(yīng)收帳款建立了新型的供應(yīng)鏈金融模型，分析了擔(dān)保物在此種業(yè)務(wù)模式下控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。

朱道立先生在中國(guó)首次提出了“融通倉(cāng)”概念，其作為一種開(kāi)業(yè)界之先河的新型業(yè)態(tài)，內(nèi)涵和外延有待進(jìn)一步探討和完善。張家良先生研究了應(yīng)收和應(yīng)付帳款質(zhì)押融資涉及到的法律合規(guī)問(wèn)題。從法律屬性角度來(lái)看，應(yīng)收賬款是基于合同而產(chǎn)生的債權(quán)，所以用應(yīng)收帳款作為質(zhì)押物進(jìn)行融資是有法律依據(jù)的。

三、我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）應(yīng)收賬款融資模式中的風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是指企業(yè)將其合法擁有的應(yīng)收賬款收款權(quán)作為質(zhì)押物，以此作為向金融機(jī)構(gòu)的還款保證，金融機(jī)構(gòu)在借款人不能如期還款時(shí)有權(quán)對(duì)質(zhì)押的應(yīng)收賬款進(jìn)行處理，如折價(jià)變賣，并以所得價(jià)款優(yōu)先受償。

在應(yīng)收賬款模式中存在的風(fēng)險(xiǎn)首先是賬款轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榇朔N模式下?lián)碛辛己觅Y質(zhì)的核心企業(yè)提供了還款保證，加上對(duì)上下游企業(yè)的監(jiān)督不力，很可能導(dǎo)致銀行發(fā)放出去的這筆貸款沒(méi)有按照當(dāng)初約定的條件去執(zhí)行，借款企業(yè)容易將資金拿作他用甚至出現(xiàn)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的局面。其次是欺詐風(fēng)險(xiǎn)，貸款人為了獲得銀行貸款，很容易在其財(cái)務(wù)報(bào)表上做手腳，通過(guò)虛構(gòu)、改動(dòng)數(shù)據(jù)等方式迎合銀行的貸款標(biāo)準(zhǔn)，而這種方式銀行一般很難發(fā)覺(jué)其中存在的漏洞和問(wèn)題，從而給銀行貸款帶來(lái)?yè)p失的可能性。再次是應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)，一旦企業(yè)的應(yīng)收賬款出現(xiàn)壞賬損失，對(duì)于銀行收回貸款而言也會(huì)產(chǎn)生不良影響。最后是操作風(fēng)險(xiǎn)，在各種類型的業(yè)務(wù)操作中都可能因?yàn)闃I(yè)務(wù)流程操作不當(dāng)，出現(xiàn)漏洞，從而導(dǎo)致貸款發(fā)放、收回方面出現(xiàn)問(wèn)題，當(dāng)然對(duì)于應(yīng)收賬款的貸款也如此。

（2）預(yù)付賬款（保兌倉(cāng)）融資模式中的風(fēng)險(xiǎn)

所謂預(yù)付賬款業(yè)務(wù)，是指在供貨方承諾回購(gòu)的前提下，融資企業(yè)向銀行申請(qǐng)以賣方在銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單為質(zhì)押的貸款額度，并以由銀行控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。

在此種模式中首先存在的授信風(fēng)險(xiǎn)是由虛假貿(mào)易帶來(lái)的，買賣雙方的交易合同是在真實(shí)交易開(kāi)始之前就已經(jīng)簽好了，但是這些合同在向銀行申請(qǐng)借款的時(shí)候并沒(méi)有得到真正的執(zhí)行，若上下游企業(yè)有心共同欺騙銀行貸款或者是為了獲得更多的貸款而編造貿(mào)易合同，商業(yè)銀行會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。其次是生產(chǎn)能力風(fēng)險(xiǎn)，此種風(fēng)險(xiǎn)是指商品生產(chǎn)者到期無(wú)法按時(shí)、按量、按質(zhì)交出商品的風(fēng)險(xiǎn)。再次是質(zhì)押倉(cāng)單產(chǎn)品跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，若下游企業(yè)所需產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌，則貸款企業(yè)可能發(fā)生違約的可能性會(huì)增加。最后是可能來(lái)自物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)中很重要的一個(gè)參與對(duì)象就是第三方物流企業(yè)，它起到連接其他各方的作用，物流企業(yè)本身的風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)造成影響。

（3）存貨融資（融通倉(cāng)）模式中的風(fēng)險(xiǎn)

融通倉(cāng)是指由第三方物流企業(yè)提供的集物流和金融于一體的創(chuàng)新，其中物流服務(wù)可以幫助商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控，而金融服務(wù)又可為企業(yè)提供融資方便以及其他配套的服務(wù)項(xiàng)目。

存在于融通倉(cāng)模式中的風(fēng)險(xiǎn)首先是提單和倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)。提單風(fēng)險(xiǎn)指的是因企業(yè)制造虛假提單而給銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。倉(cāng)單市場(chǎng)在中國(guó)屬于一個(gè)新興領(lǐng)域，其市場(chǎng)規(guī)范、流通機(jī)制、相關(guān)法律法規(guī)等方面尚不成熟，所以倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)是最不確定，也是很值得研究的問(wèn)題。其次是貨物價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，為了防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，在確保質(zhì)物是動(dòng)產(chǎn)的前提下，作為質(zhì)押物的商品，其價(jià)格要趨于穩(wěn)定，強(qiáng)烈的價(jià)格波動(dòng)不僅會(huì)增加銀行緊盯市場(chǎng)的工作量，也不利于銀行在授信人違約后處理質(zhì)押物，并承擔(dān)不必要是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。最后是存貨融資業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)，由于在運(yùn)作的過(guò)程中需要商業(yè)銀行、存貨企業(yè)以及第三方物流企業(yè)之間的相互配合，其操作業(yè)務(wù)流程相對(duì)較為復(fù)雜，因此容易產(chǎn)生漏洞和風(fēng)險(xiǎn)。

四、我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理要與商業(yè)銀行以往的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)保持一致，與銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求保持一致，即要在銀行資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管控能力等銀行自身可以承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍里開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，要全面考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn)等，確保所有的風(fēng)險(xiǎn)都得到準(zhǔn)確的識(shí)別、計(jì)量、分析和控制，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。

（1）我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)金流控制方法

首先是金融產(chǎn)品的組合。國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展以及限制性條款的完善對(duì)于降低我供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起到了很大的作用，金融產(chǎn)品組合的創(chuàng)新和使用對(duì)于提高我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流起到了重要作用。

其次是財(cái)務(wù)報(bào)表的控制。我國(guó)商業(yè)銀行提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，要嚴(yán)格控制和審核貸款企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)其應(yīng)收賬款、存貨、生產(chǎn)銷售情況、資信狀況、與核心企業(yè)的關(guān)系往來(lái)密切程度等均要進(jìn)行嚴(yán)格的審查和監(jiān)控，對(duì)于貸款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程也要適度監(jiān)控。供應(yīng)鏈金融每一個(gè)環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)狀況都可能影響和制約整條供應(yīng)鏈的運(yùn)作，因此對(duì)于鏈上各個(gè)相關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況商業(yè)銀行都要做到心中有數(shù)。

（2）我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度

首先是完善風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系。商業(yè)銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中為控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，可以設(shè)立獨(dú)立的授信資產(chǎn)管理部門，建立細(xì)致的操作指引，明確具體業(yè)務(wù)的操作流程以及操作步驟要求，對(duì)這塊業(yè)務(wù)進(jìn)行獨(dú)立測(cè)算和操作，使得操作人員有章可循。

其次是完善風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)。我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式有兩種：內(nèi)部管理環(huán)節(jié)外包以及建立風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)儲(chǔ)備。商業(yè)銀行雖然不能從供應(yīng)鏈金融的整體上進(jìn)行保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，但是在某些鏈條環(huán)節(jié)上還是可能依靠保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險(xiǎn)的。與此同時(shí)，與第三方物流企業(yè)的緊密合作對(duì)于降低供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也是很有幫助的。

（3）我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)外管體制

首先是充分發(fā)揮第三方物流企業(yè)的監(jiān)管功能。在供應(yīng)鏈金融的多種融資模式中，第三方物流企業(yè)發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，增強(qiáng)與他們的往來(lái)，提高其監(jiān)管能力，能夠幫助商業(yè)銀行更加穩(wěn)定的發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)。

其次是選擇恰當(dāng)?shù)氖谛牌髽I(yè)。商業(yè)銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過(guò)程中，高質(zhì)量的合作伙伴可以有效地降低和防范風(fēng)險(xiǎn)，與核心企業(yè)關(guān)系密切、信譽(yù)優(yōu)良、運(yùn)行穩(wěn)定的企業(yè)合作不僅可以優(yōu)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)，而且可以減少違約風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀企間的互信互助。

最后是建立并完善企業(yè)征信系統(tǒng)。物流企業(yè)與商業(yè)銀行間應(yīng)加強(qiáng)信息共享、促進(jìn)緊密合作，共同應(yīng)對(duì)客戶的信用管理。完善企業(yè)征信系統(tǒng)，可以使商業(yè)銀行更加及時(shí)、準(zhǔn)確地追蹤其所服務(wù)的企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)和供應(yīng)鏈整體的資信狀況。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

1.供應(yīng)鏈中金融風(fēng)險(xiǎn)的種類

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)指的是商業(yè)銀行無(wú)法預(yù)測(cè)可能發(fā)生的各種各樣不確定因素的影響，導(dǎo)致在對(duì)企業(yè)的供應(yīng)鏈提供資金融資的過(guò)程中出現(xiàn)種種風(fēng)險(xiǎn)性的情況，例如：投入資金無(wú)法回收導(dǎo)致銀行承受損失從而影響其正常運(yùn)作；或投入與產(chǎn)出不成正比，實(shí)際與預(yù)期有較大出入。因此，認(rèn)識(shí)并準(zhǔn)確識(shí)別這些風(fēng)險(xiǎn)以及導(dǎo)致這些風(fēng)險(xiǎn)的可能因素對(duì)于商業(yè)銀行正常運(yùn)作和健康良好發(fā)展有著重要的意義。供應(yīng)鏈中的金融風(fēng)險(xiǎn)可能又一下幾種情況：

1.1自然風(fēng)險(xiǎn)

自然風(fēng)險(xiǎn)主要指的是自然中某些不可避免的因素對(duì)于企業(yè)造成的傷害，包括：地震、洪澇、火災(zāi)、泥石流等等。這些自然災(zāi)害作用于銀行融資的供應(yīng)鏈中某個(gè)企業(yè)，對(duì)其造成一定損失從而影響了整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定和正常流轉(zhuǎn)，導(dǎo)致企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和利益受影響，從而間接導(dǎo)致商業(yè)銀行蒙受損失。

1.2國(guó)家政策變化

以公有制為主體，多種經(jīng)濟(jì)形式共同發(fā)展是我國(guó)的基本經(jīng)濟(jì)制度，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)形式或情況會(huì)很大程度地受到政府宏觀調(diào)控的影響，如果企業(yè)沒(méi)有獨(dú)到的眼光，不能很好地適應(yīng)國(guó)家政策的變更，與時(shí)俱進(jìn)，那勢(shì)必會(huì)影響到自身的發(fā)展。而企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的一員，牽一發(fā)而動(dòng)全身，可能會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈中提供金融支持的商業(yè)銀行造成一定風(fēng)險(xiǎn)。

1.3供應(yīng)鏈中其他存在的危險(xiǎn)

供應(yīng)鏈?zhǔn)亲鳛橐粋€(gè)整體存在的，是由多個(gè)企業(yè)組成的，企業(yè)的供應(yīng)鏈只有協(xié)調(diào)一致才能使供應(yīng)鏈中物質(zhì)流轉(zhuǎn)平穩(wěn)順暢的進(jìn)行，但供應(yīng)鏈作為一個(gè)利益共同體，不只有共同利益還有個(gè)人利益。每個(gè)企業(yè)都需要將自身的利益最大化，導(dǎo)致在其經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中和供應(yīng)鏈中的其他企業(yè)需要進(jìn)行不斷的協(xié)調(diào)與配合，但不同企業(yè)存在的差異采取的方式不同可能導(dǎo)致矛盾協(xié)調(diào)破裂而造成供應(yīng)鏈的混亂。

1.4法律法規(guī)的影響

經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的運(yùn)行離不開(kāi)法律的規(guī)范和制約，需要依法保護(hù)權(quán)利、執(zhí)行義務(wù)。而國(guó)家在發(fā)展，形式在變化，每個(gè)國(guó)家的法律制度也需要不斷完善和修正以適應(yīng)新的形式，而這種變化雖然一般是有利于大體環(huán)境的，但仍可能對(duì)于某各產(chǎn)業(yè)鏈或某個(gè)企業(yè)誘發(fā)一些不良影響，其中產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)可能需要商業(yè)銀行進(jìn)行承擔(dān)。

1.5信用不足

中小企業(yè)屬于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的弱勢(shì)群體，其發(fā)展之初不免存在各種經(jīng)營(yíng)上的問(wèn)題，不夠成熟，信用度較低。但中小企業(yè)為了謀求進(jìn)一步的發(fā)展不得不需求資金上的支持，其自身發(fā)展的不夠成熟又導(dǎo)致為其提供資金存在較大風(fēng)險(xiǎn)。因此中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)也是危及商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)因素之一。

1.6市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)就是一個(gè)不斷變化的巨大供應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈，其供求情況每時(shí)每刻都在發(fā)生著變化，在其中極有可能產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)，上游企業(yè)某個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生某些變化，進(jìn)而誘發(fā)下游企業(yè)做出一系列調(diào)整，這種調(diào)整不及時(shí)有時(shí)候可能會(huì)產(chǎn)生企業(yè)生產(chǎn)的商品供大于求，無(wú)法完成銷售任務(wù)而將投入的資金回收，商業(yè)銀行與企業(yè)屬于利益共同體，企業(yè)流失的資金也會(huì)使商業(yè)銀行承擔(dān)資金流失的風(fēng)險(xiǎn)。

2.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的管理

2.1商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀思路

對(duì)供應(yīng)鏈的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理首先需要和融資企業(yè)進(jìn)行細(xì)致的溝通，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行具體的了解和詳細(xì)的分析，據(jù)此提出一套有效的最佳應(yīng)對(duì)方案，保證成本最小、風(fēng)險(xiǎn)最低，并且不能放松對(duì)資金的監(jiān)控，以保證金融安全，大體上有以下幾個(gè)步驟：

2.1.1識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)這是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，只有對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了正確地識(shí)別與準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)才能作出有效的決策和進(jìn)行有效地行動(dòng)。

2.1.1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估在準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上可以對(duì)其進(jìn)行詳盡的分析與衡量，即風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及發(fā)生后損失的程度，投入多少資金較為合適等等。

2.1.2控制風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)之所以需要管理的目的就是發(fā)生損失的可能性以及萬(wàn)一造成損失后損失的大小。要達(dá)到這一目標(biāo)，就需要將可用于風(fēng)險(xiǎn)管理的資源做出最適當(dāng)?shù)姆峙浣M合，來(lái)達(dá)到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的良好控制。此外，還可以配合風(fēng)險(xiǎn)管理工具的使用，不斷地優(yōu)化的風(fēng)險(xiǎn)控制方案，以達(dá)到最優(yōu)效果。主要有兩種形式：第一是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，即在風(fēng)險(xiǎn)將要發(fā)生之前對(duì)其采取一定的預(yù)防措施，以阻止其發(fā)生；第二是風(fēng)險(xiǎn)回避，這種方式比風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防更加絕對(duì)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前就通過(guò)回避切斷了聯(lián)系，一般用于可能有較大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的情況。

2.1.3處理風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)是為了減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，但在商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈中不可能做到零風(fēng)險(xiǎn)，還是不可避免地會(huì)面臨一些風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，這是就需要我們?nèi)ヌ幚硪呀?jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，將已經(jīng)發(fā)生的損失控制到最小，總體上來(lái)說(shuō)處理風(fēng)險(xiǎn)有以下三種形式：

1）、銀行作為提供資金融資的一方，本身就具有一定承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資本和能力，所以商業(yè)銀行可以選擇以自身的財(cái)力來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失，這也是對(duì)商業(yè)銀行自身?yè)p失最大的一種方式。

2）、銀行可以選擇轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以選擇減少其所獲得的利潤(rùn)的方式，將部分投資利潤(rùn)讓給第三方，并將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。

3）、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，即用沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品或風(fēng)險(xiǎn)較小的產(chǎn)品來(lái)補(bǔ)償有一定風(fēng)險(xiǎn)的融資。

2.2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈面臨金融分析按可以采用的具體對(duì)策

2.2.1建立信用檔案，明確信任對(duì)象可以通過(guò)社會(huì)各部門的溝通協(xié)調(diào)，對(duì)每個(gè)需要融資的企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，創(chuàng)建社會(huì)信用系統(tǒng)，即企業(yè)和個(gè)人的信用檔案，檔案中可對(duì)其信任度進(jìn)行評(píng)價(jià)后登記，對(duì)有較高信任度的對(duì)象可認(rèn)定為可以信任且有較低的金融風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于惡意拖欠或逃避商業(yè)銀行債務(wù)的企業(yè)則可以判定為信任度較低的企業(yè)，可以聯(lián)合各個(gè)信用部門對(duì)其進(jìn)行制裁、追究其責(zé)任，以維持企業(yè)正當(dāng)利益。對(duì)于供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，保障了各方的利益，保障各方金錢流通的安全；對(duì)于社會(huì)來(lái)說(shuō)，創(chuàng)造了一個(gè)良好的信用環(huán)境和公正的法制環(huán)境。

2.2.2把供應(yīng)鏈看做是整體的系統(tǒng)，對(duì)整體的系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化一個(gè)龐大的供應(yīng)鏈?zhǔn)怯筛鱾€(gè)小的系統(tǒng)組成，供應(yīng)鏈中每一個(gè)部分都是相互關(guān)聯(lián)，相互作用的，而這種相互聯(lián)系的關(guān)系導(dǎo)致供應(yīng)鏈中任何一個(gè)細(xì)微部分的變化都有可能造成不可預(yù)估的影響。因此我們需要有宏觀的整體思維，從定性和定量?jī)蓚€(gè)方面分析這個(gè)系統(tǒng)來(lái)優(yōu)化供應(yīng)鏈系統(tǒng)，確定融資方案。這樣協(xié)同有序的管理，不僅可以降低商業(yè)銀行的融資風(fēng)險(xiǎn)，從另一方來(lái)說(shuō)也保障了在供應(yīng)鏈中各方的利益。

2.2.3優(yōu)化金融實(shí)施方案優(yōu)化金融實(shí)施方案是指商業(yè)銀行對(duì)供應(yīng)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)所作出的把控，比如優(yōu)化對(duì)上下游企業(yè)提供金融時(shí)的決策方案，金融方案一般可分為整體優(yōu)化和局部?jī)?yōu)化兩種。整體優(yōu)化需要耗費(fèi)大量的精力，它需要提出大量的解決方案，并將最優(yōu)的方案給予實(shí)施。但是由于信息和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的有限，有時(shí)無(wú)法知道選擇的方案是否是最佳方案，因此有一定的困難。局部?jī)?yōu)化的工作量則相對(duì)較小，它只需要從大量類似的方案中尋找出相對(duì)最優(yōu)的方案即可，因此較為有針對(duì)性，針對(duì)實(shí)際情況給出相應(yīng)方案，這便使其成為了優(yōu)化金融方案的重要選擇。

2.2.4對(duì)供應(yīng)鏈中關(guān)鍵的環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)控供應(yīng)鏈中每個(gè)部分風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致?lián)p失各有不同，核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的作用尤為重要。控制商業(yè)銀行供應(yīng)鏈中的金融風(fēng)險(xiǎn)需要對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行金融方案的嚴(yán)格把控，包括經(jīng)營(yíng)狀況、業(yè)績(jī)利潤(rùn)、硬件設(shè)施情況、人員狀況、生產(chǎn)過(guò)程中的成本和技術(shù)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量和銷售情況、在市場(chǎng)中中份額，以及用戶體驗(yàn)等等方面。另外也需要請(qǐng)專家對(duì)現(xiàn)有存在的問(wèn)題所可能帶來(lái)的威脅進(jìn)行預(yù)估，如有叫嚴(yán)重問(wèn)題者則需要其及時(shí)提交相應(yīng)的解決方案并進(jìn)行改進(jìn)和預(yù)防，同時(shí)銀行方面也需要制定相應(yīng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施以避免企業(yè)應(yīng)對(duì)不良而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)危害到銀行自身。

2.2.5進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，要做到防于未病風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生才采取措施不能徹底地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而只能有限降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，但如果在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前就能進(jìn)行很好地預(yù)防至少能降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，甚至規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可以在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前先進(jìn)行預(yù)見(jiàn)，認(rèn)真分析供應(yīng)鏈內(nèi)部本身問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈所處環(huán)境中的特點(diǎn)來(lái)鑒別風(fēng)險(xiǎn)的類別及情況，盡早做出行動(dòng)，來(lái)將風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低。

2.2.6將業(yè)務(wù)外包現(xiàn)當(dāng)今，國(guó)家政策鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展，中小企業(yè)也成為了各個(gè)商業(yè)銀行戰(zhàn)略定位的重要對(duì)象。金融服務(wù)的形式也隨著供應(yīng)鏈模式的變化不斷地演變，出現(xiàn)了將業(yè)務(wù)外包的經(jīng)營(yíng)模式。業(yè)務(wù)外包就是指，在供應(yīng)鏈中將部物流、信息流等不屬于商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)的部分外包出去，而將主要的精力放在資金流的管理和控制上。主要是建立有關(guān)的物流監(jiān)管和評(píng)估，以第三方貨物的存儲(chǔ)、運(yùn)輸、和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的專業(yè)操作實(shí)施物流監(jiān)控。其次，了解外購(gòu)商品的價(jià)格信息，即通過(guò)了解各個(gè)類別的商品價(jià)格信息來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈中企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及產(chǎn)品的價(jià)格狀況進(jìn)行把控。最后，建議客戶購(gòu)買保險(xiǎn)來(lái)對(duì)貨物在物流過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，不僅僅為企業(yè)的資金安全構(gòu)建一道屏障，也保障了商業(yè)銀行資金流通的安全。

2.2.7協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈各個(gè)部分之間的差異與矛盾上文提到供應(yīng)鏈?zhǔn)怯捎诶骊P(guān)系而形成的共同體，但在其中各個(gè)部分均有其“個(gè)性”，每個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念和行為方式都有所不同，但由于各個(gè)企業(yè)處于一種相互聯(lián)系的關(guān)系之中，難免會(huì)在聯(lián)系中產(chǎn)生一些矛盾，導(dǎo)致供應(yīng)關(guān)系出現(xiàn)一定的問(wèn)題。而要使供應(yīng)鏈這個(gè)整體的利益最大化，則需要抓住一些共性，，對(duì)于差異相互尊重，多理解包容，減少矛盾與沖突，把共性作為互利共贏，共同發(fā)展的基礎(chǔ)，營(yíng)造團(tuán)結(jié)一致的文化氛圍，增加凝聚力。這樣可以減少內(nèi)部矛盾所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與損耗，更多的創(chuàng)造共同的價(jià)值與利益，保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定發(fā)展。

3.結(jié)束語(yǔ)