導語：如何才能寫好一篇銀行監(jiān)管的必要性，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞:銀行證券業(yè)務監(jiān)管;信息不對稱;銀證混業(yè)

中圖分類號:F832 文獻標識碼:A 文章編號:1672-3198(2010)02-0218-01

1 銀行證券業(yè)務法律監(jiān)管的概念

對銀行證券業(yè)務的法律監(jiān)管是通過設定法律、法規(guī)來對銀行證券業(yè)務活動進行直接限制和約束的一系列管制和監(jiān)督行為,通過制定相應的法律、法規(guī)來規(guī)范和調(diào)整銀行證券業(yè)務的運行。從而通過立法、司法使得頒布的法律、法規(guī)對金融體系產(chǎn)生法定的約束力,依靠法律制度、法律規(guī)定來實現(xiàn)對銀行證券業(yè)務的監(jiān)管。這里的的法律制度和規(guī)定包括兩個方面的內(nèi)容,即針對金融監(jiān)管機構的直接監(jiān)管法律規(guī)定和針對金融機構的間接監(jiān)管法律規(guī)定。首先,它針對金融監(jiān)管機構如何科學高效進行監(jiān)管有法律規(guī)定,使金融監(jiān)管機構合法利用行政權力對銀行證券業(yè)務活動實施規(guī)制和約束,即政府監(jiān)管。其次,它針對銀行或證券公司等金融機構如何從自身制度設計來實現(xiàn)金融監(jiān)管目標也有相關法律規(guī)定,通過設定規(guī)則來規(guī)范金融機構的運行,使金融機構既適應市場化要求,又能達到監(jiān)管目標,即市場化監(jiān)管。

2 銀行參與證券業(yè)務的可行性

2.1 銀行具備參與證券業(yè)務的條件

關于混業(yè)經(jīng)營的條件,分為市場條件和法律政策條件。市場條件是指市場主體和市場狀況的發(fā)育程度,能夠滿足混業(yè)經(jīng)營的要求;法律政策條件是指法律和政策對混業(yè)經(jīng)營的態(tài)度較為寬容,至少不應該設置混業(yè)經(jīng)營的實質(zhì)。

從市場主體來看,商業(yè)銀行作為自主經(jīng)營、自負盈虧、具有較完備法人治理結構的市場主體,在追求利潤最大化的前提下,相應的還要兼顧到安全性和流動性等問題。多數(shù)商業(yè)銀行都能將效益性、安全性和流動性作為自身的經(jīng)營決策原則。這就使得銀行在跨營證券業(yè)務過程中的安全性得到很大的提高,流動運行的更加自然順暢。

2.2 銀行業(yè)與證券業(yè)的既有聯(lián)系為銀證混業(yè)奠定了堅實基礎

銀行業(yè)為證券業(yè)進行基金托管。隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展,全球一體化程度的加深,銀行“非中介化”現(xiàn)象的出現(xiàn)了。傳統(tǒng)的銀行業(yè)務受到很大的挑戰(zhàn),銀行開始探索拓展中間業(yè)務、表外業(yè)務,作為商業(yè)銀行中間業(yè)務的重要組成部分的投資基金托管,是加強銀證業(yè)務合作和融和的重要環(huán)節(jié)。從商業(yè)銀行營利性目的來看,由于基金托管費用是銀行穩(wěn)定的收入來源,并且未來基金的代銷業(yè)務有可能成為商業(yè)銀行重要的盈利支撐點,因此各大銀行都積極爭取希望取得基金的托管人資格和代銷資格。

銀行為證券公司提供融資支持。銀證業(yè)務的開通,為證券公司籌集資金提供了渠道,為貨幣市場和資本市場的融合建立起資金的橋梁和通道。銀行集中了巨額社會閑散資金,銀行業(yè)頻繁的并購活動使銀行平均資本大幅增加,資金優(yōu)勢明顯增長,為其跨營證券業(yè)務提供了資金條件。

3 銀行證券業(yè)務監(jiān)管的必要性

(1)銀行參與證券業(yè)務的“控制失靈”要求銀行證券業(yè)務監(jiān)管。

銀行業(yè)自誕生之初便是一個高風險的行業(yè),銀行家們也深深意識到這一點,許多跨國銀行的管理層很早就試圖在銀行內(nèi)部構筑防范金融風險的“防波堤”,但即使是采取了措施,在銀行參與證券業(yè)務的過程中,銀行內(nèi)部監(jiān)管仍然普遍存在著控制失靈的問題,其主要表現(xiàn)如下:

第一,銀行缺乏來自管理層的監(jiān)督和必要的責任機制,沒有在銀行內(nèi)營造良好的風險管理意識。近年來主要的銀行危機均毫無例外地反映出這一通病,出現(xiàn)問題的銀行往往管理松弛,董事會和銀行管理層對銀行內(nèi)部控制缺乏必要的指導和監(jiān)督,更重要的是在管理工作和職能分工上缺乏必要的責任制,存在著大量的監(jiān)管盲區(qū)。

第二,對銀行的特定業(yè)務缺乏足夠的識別和評估機制。許多遭受損失的銀行是由于對新產(chǎn)品或新業(yè)務不熟悉,或在業(yè)務環(huán)境或條件發(fā)生根本性變化時未能升級其風險識別和評估系統(tǒng)所致。1995年巴林銀行事件和大和銀行事件的發(fā)生就是因兩家銀行對參與的證券業(yè)務缺乏完備的內(nèi)部風險預警和控制機制所致。上述危機清楚的說明,那些在傳統(tǒng)或簡單業(yè)務中行之有效的內(nèi)部監(jiān)管機制未必能在高級或復雜的業(yè)務領域大行其道,如果固步自封,在風險管理領域不思變革,可能釀成無法收拾的危機。

第三,銀行核心的業(yè)務控制機制,如“防火墻”、業(yè)務核準、業(yè)務稽核、業(yè)務協(xié)調(diào)和評估等缺乏或失靈。上述機制之所以稱為核心業(yè)務控制機制,是因為他們是割斷利益沖突、保證銀行業(yè)務安全所必需的控制程序,欠缺其一都會是銀行業(yè)務存在安全隱患。

(2)市場競爭要求銀行證券業(yè)務監(jiān)管。

激烈的市場競爭是銀行參與證券業(yè)務的一個重要動因,進入20世紀70年代后,銀行在金融市場“一枝獨秀”的地位不復存在,銀行不僅面臨同業(yè)之間的激烈競爭,而且還面臨著非銀行金融機構對其既有市場份額的侵奪。例如,證券、保險、基金、信托、期貨、期權等金融產(chǎn)品都一定程度上分流了銀行的客戶,有些產(chǎn)品如貨幣市場基金等,甚至直接針對銀行的存款業(yè)務展開競爭,并有演變?yōu)殂y行存款替代品的趨勢。銀行業(yè)務無論從資產(chǎn)業(yè)務還是負債業(yè)務,都面臨著同業(yè)和非銀行金融機構的激烈競爭。面對如此的競爭,難免銀行會采取某些不符合法律規(guī)定的行為來增強自己的競爭力。這樣不僅會影響銀行業(yè)的發(fā)展,而且還會影響到證券業(yè)的秩序。這就要求我們的監(jiān)督機關對銀行可能采取的違反法律或者規(guī)避法律的行為進行有效的監(jiān)管,使其進行良性的競爭。

(3)市場壟斷風險要求銀行證券業(yè)務監(jiān)管。

銀行參與證券業(yè)務后,可能形成大型的金融集團,金融集團設有各種金融業(yè)務機構或子公司,同時還是企業(yè)融資市場的重要參與者,其通過股權和契約紐帶層層控制了各種金融資源。這種經(jīng)濟金融資源的高度集中,有可能使金融控股集團出現(xiàn)經(jīng)濟勢力集中和壟斷問題。具有金融控股背景的用戶在開展業(yè)務方面具有其他銀行所不具備的優(yōu)勢,具有金融控股背景的證券公司人員在產(chǎn)品開發(fā)、融資、市場營銷方面得到其他證券經(jīng)營機構難以企及的優(yōu)勢,具有金融控股背景的金融機構在市場上的形象和聲譽遠勝于一般金融機構,其在開展業(yè)務方面可以獲得較大的便利等,在這些優(yōu)勢因素的綜合作用下,可能使規(guī)模較小的金融機構難以與金融集團匹敵,不得不被逐出市場。此外,在金融業(yè)日漸開放的今天,外資金融機構日益融入我國金融市場,這些金融機構可能利用其母公司的混業(yè)經(jīng)營優(yōu)勢及整個集團的市場支配力,強勢的參與金融市場的競爭。從而使國內(nèi)的金融企業(yè)面臨不利的競爭地位。這些都是一兩家監(jiān)管機構依靠自身監(jiān)管力量和現(xiàn)行監(jiān)管體制難以解決的問題。

(4)信息不對稱要求銀行證券業(yè)務監(jiān)管。

信息不對稱問題就是在交易中,交易一方擁有產(chǎn)品或服務的充分信息而不向或不完全向交易對方披露,從而將交易一方置于不確定的經(jīng)濟環(huán)境中。在銀行業(yè)中,銀行與存款人、投資者、客戶之間的信息分布往往是非對稱的,跨國銀行通常都是專業(yè)性較強的金融機構,其資力信用、經(jīng)營狀況、財務指標等重要信息受到銀行保密法等專門法律的保護,難以為銀行客戶所知悉。這樣,在沒有政策干預的情況下,銀行的業(yè)務活動難以收到存款人、投資者的有效監(jiān)督,因而其資產(chǎn)質(zhì)量也難以得到可靠的保障。

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論文摘要：美國次貸危機發(fā)生后，經(jīng)濟學家認為，此次美國金融危機很大部分是因為政府監(jiān)管失靈。闡述了金融監(jiān)管定義、原則和必要性，提出了完善我國金融體系的響應對策，以其為有關金融業(yè)工作者提供參考。

1 有關金融監(jiān)管

(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機構(如中央銀行)對金融交易行為主體進行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。

(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標，中央銀行在金融監(jiān)管中堅持分類管理、公平對待、公開監(jiān)管三條基本原則。

(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融體系是全社會貨幣的供給者和貨幣運行及信用活動的中心，金融穩(wěn)定對社會經(jīng)濟的運行和發(fā)展起著至關重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對外資金融機構進行有效規(guī)范、實施必要監(jiān)管，保護國內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。

2 完善我國金融監(jiān)管體系的對策

(1)健全金融監(jiān)管體系，加強金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實需要，合理確定金融監(jiān)管部門的職能定位，根據(jù)權責一致原則，界定金融監(jiān)管職責分工，盡快建立由人民銀行、財政部和監(jiān)管機構組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，解決監(jiān)管主體混亂的問題，理順監(jiān)管機構之間的關系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預向間接調(diào)控、由人治向法制的轉變，加快金融立法，將金融活動納入法制的軌道。通過監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風險累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運行。

(2)樹立維護穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標。隨著我國加入與金融自由化進程的不斷加快，我國金融業(yè)同境外金融機構在國內(nèi)和國際市場都存在激烈的競爭，而對國外金融機構的強大競爭優(yōu)勢，維護金融機構合法穩(wěn)健運行將不再是監(jiān)管的單一目標，在防范化解金融風險的同時，積極扶持金融機構發(fā)展，提高金融機構的服務水平和競爭能力成為新形勢下對金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實施監(jiān)管的過程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實行高效監(jiān)管的新觀念。

(3)利用網(wǎng)絡，踐行金融電子化監(jiān)管。實施金融電子化監(jiān)管對于提高金融監(jiān)管效率，降低金融監(jiān)管成本，擴大金融監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管質(zhì)量，實現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學化具有重要作用。①提高金融監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面性。②提高對金融風險的預測能力，實現(xiàn)全過程的動態(tài)監(jiān)管。③實現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享。利用金融電子化監(jiān)管系統(tǒng)使監(jiān)管過程的大部分工作實現(xiàn)自動化，從而可以減少人力、物力、財力的投入，提高監(jiān)管的效益，降低成本。

(4)健全我國金融機構的內(nèi)部控制制度。①合理設置內(nèi)控機構。應借鑒國外經(jīng)驗，設立對最高權利機構負責的內(nèi)審機構，以確保最高管理者關注實踐中發(fā)現(xiàn)的任何問題。只有這樣才能使內(nèi)部監(jiān)管的最高權威地位得到明確；②建立金融機構內(nèi)部控制的稽核評價制度。在我國金融機構自我約束不力、內(nèi)控意識不強、過分依賴外部監(jiān)管的情況下，建立內(nèi)控稽核評價制度顯得尤為重要；③修改完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度的建立與完善是一個動態(tài)過程，各金融機構都要適時根據(jù)其業(yè)務發(fā)展和環(huán)境變化不斷修改完善內(nèi)控制度，以動態(tài)適應其業(yè)務發(fā)展與金融創(chuàng)新對風險控制的需要。

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關鍵詞：商業(yè)銀行；破產(chǎn)制度；金融監(jiān)管；協(xié)調(diào)機制

中圖分類號：F830文獻標識碼：A文章編號：1006-1428（2006）11-0038-04

一、建立商業(yè)銀行破產(chǎn)制度與金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的必要性

1．建立商業(yè)銀行破產(chǎn)制度的必要性：效率。

在我國，由于商業(yè)銀行傳統(tǒng)上是國有銀行壟斷，一方面銀行的經(jīng)營活動受行政干預明顯，另一方面銀行的經(jīng)營虧損也主要由國家來承擔。國有銀行一直未能實現(xiàn)真正的市場化，沒有必要也不可能建立起銀行的破產(chǎn)機制。但隨著商業(yè)銀行業(yè)的市場化，股份制商業(yè)銀行，信用合作社，外資銀行等各種投資形式的商業(yè)銀行機構不斷出現(xiàn)和發(fā)展。在各種商業(yè)銀行林立的競爭局面下，已經(jīng)有并將有更多的商業(yè)銀行機構會由于經(jīng)營不力而出現(xiàn)資不抵債，甚至出現(xiàn)擠兌銀行的現(xiàn)象。因此，在中國商業(yè)銀行領域建立規(guī)范的市場退出制度，尤其是破產(chǎn)制度是刻不容緩的事情。雖然銀行破產(chǎn)制度的引入會在一定程度上增加銀行體系的脆弱性，但也會增加銀行體系的整體效率。

2．對商業(yè)銀行進行監(jiān)管的必要性：穩(wěn)定。

首先，銀行業(yè)是一個具有較大脆弱性和很強負外部性效應的行業(yè)。著名的“DD”模型(Diamond and Dybvigr，1983)說明，銀行的基本功能是將不具流動性的資產(chǎn)轉化為流動性的資產(chǎn)，但是正是這種功能本身使銀行容易遭受擠兌。而且一家銀行的破產(chǎn)倒閉可能誘發(fā)“多米諾骨牌”效應，引起銀行體系的連鎖反應，出現(xiàn)銀行恐慌。另外一方面，銀行體系還支撐著整個社會的支付結算體系。如果一家銀行出現(xiàn)流動性危機，就可能會破壞了整個支付結算體系，并通過貨幣信用緊縮影響經(jīng)濟增長。

其次，商業(yè)銀行具有較高的市場進入壁壘，而一旦進入運行，又會形成規(guī)模效益；同時，如果一家商業(yè)銀行占據(jù)了相當?shù)氖袌龇蓊~，其他類似的金融機構的進入障礙就會加大，競爭就會減少，這意味著銀行市場具有自然壟斷特征。為了避免出現(xiàn)強大的金融寡頭，需要金融管制（Meltzer，1967)。

最后，銀行業(yè)存在典型的信息不對稱和不完全，商業(yè)銀行的資產(chǎn)大部分體現(xiàn)為貸款，而商業(yè)銀行的負債則體現(xiàn)為銀行存款。商業(yè)銀行如何運用儲戶的資金并保證到期收回本金和利息，在運行過程中存在明顯的信息不對稱和不完全，由此產(chǎn)生了檸檬問題(Akerloel970)――在金融市場中具體表現(xiàn)為“逆向選擇”和“道德風險”。為了解決對金融中介機構的“監(jiān)視”問題，只能由沒有私利的政府來提供金融監(jiān)管這種準公共產(chǎn)品，保證金融市場的健康和安全。

3．建立商業(yè)銀行破產(chǎn)制度與金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的必要性：兼顧效率與穩(wěn)定。

首先，在銀行業(yè)破產(chǎn)制度與金融監(jiān)管進行協(xié)調(diào)是必要的。很顯然，建立商業(yè)銀行的破產(chǎn)制度和金融監(jiān)管之間有一定的矛盾。金融監(jiān)管強調(diào)的是金融穩(wěn)定；而商業(yè)銀行破產(chǎn)制度的建立，則主要是為了保證債權人和投資者利益。所以金融監(jiān)管的主要目的之一正是要避免出現(xiàn)商業(yè)銀行破產(chǎn)現(xiàn)象，這也正是在銀行業(yè)破產(chǎn)制度與金融監(jiān)管進行協(xié)調(diào)的必要性所在。

其次，在商業(yè)銀行破產(chǎn)制度與金融監(jiān)管之間建立協(xié)調(diào)機制是可能的。一方面，破產(chǎn)制度的建立是對金融監(jiān)管的補充，或者可以說是金融監(jiān)管的一個組成部分。破產(chǎn)制度建立的最終目的不是為了讓有問題的銀行機構破產(chǎn)，而是建立一種市場的懲罰機制，對銀行機構提供一種警戒和壓力，督促市場上的商業(yè)銀行加強管理，提高效益，而這也正是金融監(jiān)管的宗旨所在。另一方面，加強金融監(jiān)管也是建立銀行業(yè)破產(chǎn)制度的一個重要內(nèi)容。由于破產(chǎn)制度建立的根本目的不是為了破產(chǎn)，而相反是為了督促金融機構以避免出現(xiàn)破產(chǎn)，有效完善的金融監(jiān)管很顯然有力地促進了這一目標的實現(xiàn)。

金融穩(wěn)定是各國監(jiān)管的目標之一，但它不應該成為監(jiān)管當局的最終目標，金融監(jiān)管的最終目標應該是在金融穩(wěn)定的基礎上，追求金融效率的提高，并由此實現(xiàn)社會凈福利的最大化。如果把金融穩(wěn)定劃分為個體穩(wěn)定和全局穩(wěn)定，短期穩(wěn)定和長期穩(wěn)定，當他們出現(xiàn)矛盾時，顯然全局穩(wěn)定與長期穩(wěn)定比個體穩(wěn)定和短期穩(wěn)定更為重要。銀行機構破產(chǎn)制度的建立，可能從短期來看對某些個體機構會出現(xiàn)不穩(wěn)定，但對整個銀行體系的長期穩(wěn)定卻是非常必要的(楊德勇，2000)。所以，商業(yè)銀行破產(chǎn)制度的建立和金融監(jiān)管從根本目的來說是一致的，它們一個從外部進行管理，一個激發(fā)金融機構內(nèi)部的管理，為實現(xiàn)金融體系的健康安全有效運行共同提供制度基礎。

二、我國商業(yè)銀行破產(chǎn)制度與金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

1．我國商業(yè)銀行破產(chǎn)制度的現(xiàn)狀。

20世紀的最后幾年，海南發(fā)展銀行和廣國投等金融機構相繼關閉揭開了中國金融業(yè)市場退出的序幕，包括銀行在內(nèi)的金融機構的破產(chǎn)制度已經(jīng)開始在中國出現(xiàn)，這無疑是中國金融體系在市場化進程中的一個重要進步。但作為一個發(fā)展中的轉型經(jīng)濟國家，中國商業(yè)銀行破產(chǎn)制度的真正建立和完善還有很長的路要走。主要表現(xiàn)在：

（1）以弱并弱。如海南28家城市信用社在市場退出中選擇了由海南發(fā)展銀行收購的方式，以弱并弱。拖累了接受并購主體的業(yè)務經(jīng)營，最終海發(fā)行也陷入關閉的境地。（2）增加了風險。對問題嚴重的銀行處置時由國家銀行進行整體業(yè)務托收監(jiān)管，沒有剝離不良債權，免除了原經(jīng)營者清收不良債權的義務，不利于追究其責任。原出資人承擔損失不夠，形成較高的道德風險。（3）行政干預過多。在商業(yè)銀行退出方式中采用政府行政撮合，沒有利益基礎的并購，會導致并購雙方之間內(nèi)耗增加，降低了經(jīng)營的效率，而且使政府付出了成本較高，對于維護國家金融安全會產(chǎn)生消極的影響。（4）退出過程中監(jiān)管不透明，監(jiān)管成本過高，破產(chǎn)機制沒有制度化。

造成我國商業(yè)銀行破產(chǎn)制度存在這些問題的原因是多方面的，包括國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)處置問題，商業(yè)銀行產(chǎn)權不明晰問題，我國破產(chǎn)法規(guī)建設落后的問題，但筆者認為，缺乏完善有效的金融監(jiān)管也是破產(chǎn)制度在銀行業(yè)乃至金融領域遲遲未能建立的重要原因。

2．我國對銀行業(yè)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀。

我國對銀行業(yè)的監(jiān)管歷史并不短，監(jiān)督力度也不小。但總體來看，對銀行業(yè)的監(jiān)管還是存在一系列問題。雖然近年來，《商業(yè)銀行法》等相繼出臺，使我國的金融監(jiān)管向法制化方向邁出了可喜的一步，但還有待于進一步充實、完善和實施。

結合商業(yè)銀行破產(chǎn)制度的建立，目前中國對商業(yè)銀行的監(jiān)管還存在以下問題：

(1)我國還沒有建立起完備的金融安全網(wǎng)。廣義的金融安全網(wǎng)由金融監(jiān)管當局的謹慎性監(jiān)管、中央銀行的最后貸款人手段和存款保險制度三部分構成。金融安全網(wǎng)可以發(fā)揮風險防范、風險補償、危機救助處理等功能，起著金融業(yè)穩(wěn)定器的作用。謹慎性監(jiān)管缺乏，必然出現(xiàn)更多有問題銀行面臨破產(chǎn)危機，銀行業(yè)的安全和穩(wěn)定受到挑戰(zhàn)；而風險補償和危機救助措施的缺位，更使有問題銀行的退出和破產(chǎn)給其他銀行和金融機構帶來沖擊。然而由于我國至今還沒有建立起公開的存款保險制度，因此我國的金融安全網(wǎng)是不完備的。

(2)強調(diào)市場進入的限制，而對銀行運營監(jiān)管落后；過分強調(diào)外在約束，缺乏破產(chǎn)機制的約束。我國的商業(yè)銀行對市場進入的管理很嚴格，門檻很高，但對銀行在運行過程中的風險監(jiān)管不夠，而且金融監(jiān)管過于依賴監(jiān)管當局的外在約束，而對商業(yè)銀行內(nèi)部風險控制措施和市場約束機制重視不夠。在沒有破產(chǎn)制度約束的情況下，很多銀行機構很有可能并不按照謹慎性原則遵循外部監(jiān)管要求和建立內(nèi)部監(jiān)管制度，甚至可以通過政府的救助獲取違規(guī)經(jīng)營的收益。例如對中銀信的處理，盡管其股東的原始投資已經(jīng)完全喪失，但在對其的收購協(xié)議中，原來股東仍然按照1∶1的比例得到了償付。這無疑助長了銀行等金融機構的道德風險，違背了金融監(jiān)管的初衷。

(3)我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管對風險的監(jiān)管不夠全面，技術手段低下。我國商業(yè)銀行至今所面臨的風險主要表現(xiàn)為信用風險，因此金融監(jiān)管也主要側重于對信用風險的監(jiān)管。隨著外資銀行的不斷進入中國市場，銀行業(yè)競爭的升溫，我國商業(yè)銀行將涉及更多的中間業(yè)務和表外業(yè)務，除了信用風險外，還會面臨市場風險、操作風險的影響，但我國商業(yè)銀行在這方面的管理能力和水平明顯不夠。長期以來，我國商業(yè)銀行風險管理以定性分析為主，在風險識別、度量和監(jiān)測方面科學性不夠，與國際上先進銀行大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型、金融工程等方法相比比較落后。在這種情況下引進商業(yè)銀行的破產(chǎn)制度，必然會引起銀行業(yè)的動蕩和混亂，并危及國家金融安全和穩(wěn)定。

由以上分析可以看出，中國銀行業(yè)破產(chǎn)制度遲遲未能正式建立的一個重要原因正是缺乏有效的配套監(jiān)管措施，而商業(yè)銀行監(jiān)管落后的一個很大原因也在于監(jiān)管并沒有真正面向市場和效率，沒有破產(chǎn)制度的引入，銀行監(jiān)管很難達到銀行業(yè)整體效率提高和銀行業(yè)整體穩(wěn)定的目標。

三、建立我國商業(yè)銀行破產(chǎn)制度及其與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機制

如上所述，在我國銀行業(yè)至今尚未建立起真正的破產(chǎn)制度，其中一個重要原因就是對銀行業(yè)的監(jiān)管法規(guī)和措施沒有完善，不敢貿(mào)然在銀行業(yè)引進破產(chǎn)機制，以免造成銀行業(yè)和整個國民經(jīng)濟的混亂。所以，在我國，建立商業(yè)銀行的破產(chǎn)制度與加強對商業(yè)銀行的監(jiān)督管理是必須同時進行的，只有在建立了真正有效的金融安全網(wǎng)的前提下，才可能完全建立起商業(yè)銀行的破產(chǎn)制度，并進一步促進監(jiān)管的力度。我們一方面需要從兩個領域分別著手進行改進與完善，另一方面更需要二者間建立有效的協(xié)調(diào)機制。

1．首先，要完善我國金融監(jiān)管體系。

(1)在放松市場進入限制的同時，加強對商業(yè)銀行運營的監(jiān)管。我國一直對商業(yè)銀行的進入設置非常高的壁壘。與此對應的是中國的銀行市場退出壁壘也很高，到目前為止，還沒有一家商業(yè)銀行真正的破產(chǎn)退出市場。這也并非中國獨有現(xiàn)象，從世界各國來看，高進入壁壘必然伴隨高退出壁壘，而退出壁壘的降低也要求市場進入壁壘的放松。例如，美國在1945―1980年間，對銀行分支機構的設置和業(yè)務范圍、利率進行了嚴格限制，其間發(fā)生商業(yè)銀行倒閉107家，1981年以后隨著這些限制的取消，到1992年，退出市場的銀行達到1524個。日本在1945到1990年間，沒有發(fā)生銀行退出事件，此時期日本對銀行采取了市場進入限制和利率業(yè)務限制，1990年到2000年，日本共有超過35家銀行退出市場，而此期間日本銀行的上述限制均取消。

所以，一方面為了在我國商業(yè)銀行建立破產(chǎn)制度，增加商業(yè)銀行的競爭從而促進銀行效率的提高，我國銀行業(yè)的進入壁壘也應該降低。另一方面，在破產(chǎn)機制建立起來后，進入壁壘的降低將伴隨銀行倒閉和破產(chǎn)的增加，要避免給中國的銀行體系以至于國民經(jīng)濟帶來影響，加強對商業(yè)銀行的運營監(jiān)管是必然選擇。

(2)參照國際金融業(yè)監(jiān)管的標準，改革和完善我國的金融監(jiān)管。既要建立完善的監(jiān)管法規(guī)體系，設置合理的監(jiān)管機構；又要加強金融機構的信息披露，強化市場約束作用。新《巴塞爾資本協(xié)議》明確指出市場約束是有效銀行監(jiān)管的必要補充。而市場約束作用的發(fā)揮又依賴于商業(yè)銀行的公開信息披露，因此，商業(yè)銀行公開的信息披露已成為大勢所趨。隨著加入WTO后我國金融市場的不斷開放，銀行競爭加劇，銀行監(jiān)管方式改變，按照新《巴塞爾資本協(xié)議》的要求改善我國的信息披露是大勢所趨。

(3)健全商業(yè)銀行的內(nèi)控制度，在注重信用風險管理的同時，實行全面的風險監(jiān)管。由于金融機構面臨的風險越來越多，因此，監(jiān)管當局在制定監(jiān)管指標時就要充分地考慮到各種風險，對各種風險的程度都進行監(jiān)督，而不僅僅局限于對信用風險的衡量和化解。建立信息傳遞控制機制和有效的風險預警系統(tǒng)，識別評估和控制銀行風險。只有這樣，才能將金融體系的風險控制到最低程度。

2．在完善監(jiān)管的前提下在我國商業(yè)銀行引進破產(chǎn)制度。

(1)盡快制定頒布有關金融機構破產(chǎn)的法律法規(guī)，以及與之配套的實施細則和操作辦法。在關于金融機構市場退出立法過程中，要大膽借鑒和吸收國外金融機構市場退出的法律法規(guī)和經(jīng)驗，同時要結合我國的經(jīng)濟金融現(xiàn)實，尤其要充分考慮到金融機構的特殊性，在原則、程序、方法上有別于一般工商企業(yè)的破產(chǎn)法，在立法宗旨、適用范圍、市場退出的界限與標準、市場退出后金融機構員工善后措施、市場退出的主持者及其權力邊界、市場退出的程序等方面應做出特殊規(guī)定。

(2)建立存款保險制度。為了避免一家銀行的破產(chǎn)傳染到其他銀行而產(chǎn)生銀行倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象，必須在有問題銀行和健康銀行之間建立起一道“防火墻”。從其他國家的經(jīng)驗看，要防止擠兌風潮和金融危機，維護公眾信心，建立存款保險制度是目前最可行的方法。雖然該制度存在很大的道德風險問題，但在我國雖然沒有建立明確的存款保險制度，實際存在著隱性的存款保險制度，對于一般所說的幾種類型的道德風險：銀行高風險投資、存款者削弱對銀行監(jiān)督選擇約束、監(jiān)管當局放松監(jiān)管和存款保險機構放棄對有問題銀行的救助，前三類道德風險在我國已經(jīng)存在，甚至可以說這些道德風險超過了在存款保險制度下的同類風險，所以建立顯性存款保險制度對我國銀行業(yè)目前的狀況是利大于弊的。在對待存款保險制度的收益和弊端問題上，關鍵的是應該如何減小和防范道德風險的發(fā)生，例如，建立私人和政府兩級保險機構，私人機構承擔正常時期的破產(chǎn)保險，政府承擔危機時期保險；實行差別保險費率；確定存款保險的最高限額等，而不是放棄存款保險制度本身。

3．進一步加強破產(chǎn)制度與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機制。

(1)從機構設置完善二者之間的協(xié)調(diào)。

存款保險公司的建立肯定會成為銀行體系監(jiān)管部門的有力補充，從而形成以人民銀行、銀監(jiān)會和存款保險機構為主體的銀行監(jiān)管組織體系。但是，存款保險公司的監(jiān)督職能又和其他幾個部門不大相同，它主要是為金融機構創(chuàng)造一種有效的市場退出機制，它的職能直接定位于對金融業(yè)的風險狀況監(jiān)管及對有問題的和瀕于倒閉破產(chǎn)的金融機構進行救助和破產(chǎn)處理。為了使存款保險機構與其他監(jiān)管部門之間更好的協(xié)調(diào)，避免監(jiān)管真空和重復監(jiān)管，可以在存款保險機構內(nèi)部建立一個獨立、權威的金融風險監(jiān)控部門，專門對金融風險進行研究、控制和處理，這樣，一方面存款保險機構可以擁有用于風險監(jiān)管的信息，另一方面，可以把人民銀行、銀監(jiān)會等機構解放出來，把更多的精力投放到各自獨有的職能中去，但同時通過信息共享機制，也可以獲得自己需要的準確、及時的監(jiān)管信息。

(2)通過商業(yè)銀行破產(chǎn)制度建立金融監(jiān)管中風險防范預警機制。

商業(yè)銀行破產(chǎn)制度的職能不僅在于事后及時補救，更重要的是，它具有事前風險防范的機制。存款保險機構是按照經(jīng)濟利益的原則而建立的保險公司，它在執(zhí)行政策使命的過程中，是按照經(jīng)濟利益的原則來展開業(yè)務活動的，因此，存款保險公司為避免風險銀行破產(chǎn)而支付大量的賠償金，勢必要通過建立一定的機制對投保銀行進行風險發(fā)現(xiàn)和約束，一旦發(fā)現(xiàn)風險超過警戒線，就會立即采取相應的對策。各國存款保險機構都要求投保銀行接受它的檢查和指導，并對經(jīng)營不善的銀行提出警告，如美國FDIC就十分重視事前防范銀行倒閉，在投保協(xié)議書中就明確要求各投保銀行必須定期報送資產(chǎn)負債表、損益表及其他專項業(yè)務報表，并無條件接受FDIC的不定期檢查，以便及時發(fā)現(xiàn)問題，及時采取有效措施加以解決。

(3)從運行程序完善二者之間的協(xié)調(diào)。

在對商業(yè)銀行的日常監(jiān)管中，主要由現(xiàn)有的金融監(jiān)管部門進行，根據(jù)審慎性原則實施監(jiān)督管理，對違反監(jiān)管法規(guī)的銀行采取監(jiān)管措施，同時包括銀行本身的措施和對銀行經(jīng)理、董事和股東的措施，此外，主要監(jiān)管部門還擁有銀行許可證的發(fā)放和吊銷的權力。在此時期，存款保險公司應該配合監(jiān)管機構在商業(yè)銀行的風險預防方面協(xié)調(diào)監(jiān)管，充分利用部門之間的信息共享平臺，使得各方能在第一時間獲得準確、有用的信息。一旦在有問題金融機構宣布倒閉以后，應該將其統(tǒng)一交給存款保險公司接管處置。此時存款保險公司作為最大的債權人被賦予接管人的職能，負責對投保銀行監(jiān)督、檢查，對發(fā)生支付風險的銀行提供資金援助，物色、聯(lián)系其他銀行對瀕臨倒閉銀行進行購并和對退出市場的銀行進行清算處置等業(yè)務。

參考文獻：

［1］凌亢，趙旭，張彥偉，吳九紅．銀行體系穩(wěn)定性和效率關系的模型分析［J］.金融研究，2000；12

［2］Douglas W．Diamond Philip H．Dybvig,“Bank Runs，Deposit Insurance，and Liquidity”，Journal of Political Economy，June 1983，Vol．91，No．3，PP．401-19

［3］Meltzer AH,1967．Margins in the Regulation of Financial Institutions，The Journal of Political Economy，Vol．75：482-511

篇4

關鍵詞：商業(yè)銀行；流動性；管理措施

中圖分類號：F830.33文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）07-0183-02

根據(jù)2014年3月24日的江蘇省射陽鹽城環(huán)保區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)生的近千人的集中取款現(xiàn)象，以及近年來一些曾經(jīng)一度被人們公認的較有名聲的商業(yè)銀行及投資公司等大型金融機構的破產(chǎn)倒閉，如美國國際集團AIG（保險集團）、雷曼兄弟（投資銀行）、巴林銀行（商業(yè)銀行）的破產(chǎn)清算的事件。2008年的美國次貸金融危機對全球流動性造成較大的沖擊，2013年6月20號的中國銀行間同業(yè)拆借利率的異常波動等現(xiàn)象都引發(fā)了對流動性風險管理的思考。

一、流動性管理的必要性

商業(yè)銀行的流動性指該銀行在任何時候以合理的價格得到足夠的資金來滿足其客戶隨時提取資金的要求。通常情況下商業(yè)銀行流動性的獲得有兩種途徑，第一種途徑為銀行部分資產(chǎn)的迅速變現(xiàn)，第二種途徑為銀行通過如主動吸收存款這樣的主動負債手段以相對合理的價格獲得流動性，當二者有任意一種流動性的獲得途徑面臨不確定性時，商業(yè)銀行都會面臨流動性風險。

商業(yè)銀行流動性風險也具有不可預見性、較高的不確定性、潛伏性（一般該風險潛伏于商業(yè)銀行的日常業(yè)務操作及管理）、當隱性風險顯性化時對銀行的沖擊破壞力較大等特點，在業(yè)界有人認為流動性風險是銀行最致命的風險。

從宏觀上看，近幾年銀行體系雖然出現(xiàn)了持續(xù)過剩，但是，仍然存在潛在的流動性風險，長期中并不能排除其轉化為現(xiàn)實流動性風險的可能。從微觀上看，我國商業(yè)銀行在流動性風險管理中仍存在很多問題，管理水平相對落后，一旦宏觀環(huán)境發(fā)生逆轉，突發(fā)的流動性壓力會使商業(yè)銀行面臨前所未遇的流動性危機。

由此可看出商業(yè)銀行進行流動性管理的必要性，我國的商業(yè)銀行應加強風險管理中的流動性管理；同時應與其他的風險管控相協(xié)調(diào)，統(tǒng)籌兼?zhèn)浜椭C統(tǒng)一式地進行風險管理，并將風險管理活動滲透到銀行的各個經(jīng)營環(huán)節(jié)，以達到預防隱性風險顯性化的效果。

二、商業(yè)銀行的流動性風險管理

近幾年最具典型的美國次貸危機的爆發(fā)，給全球金融乃至各個生產(chǎn)經(jīng)營領域的流動性帶來嚴重的沖擊。美國從最開始的債務危機使金融機構不能夠及時地滿足債權人的變現(xiàn)要求，逐漸演變成流動性危機。同時2013年的銀行間同業(yè)拆借利率的飆升事件以及通過最近射陽事件，都可以看出商業(yè)銀行的風險管理的水平并未達到一定水準，自身的抗擊風險能力不強及商業(yè)銀行對流動性風險管理的必要性。

巴塞爾協(xié)會及G20首爾峰會分別討論研究得出的《第三版巴塞爾協(xié)議：流動性風險計量、標準和檢測的國際框架》、《第三版巴塞爾協(xié)議：流動性覆蓋比率及流動性風險監(jiān)測工具》都是流動性監(jiān)管的階段性成果，可看出流動性監(jiān)管的重要地位。

商業(yè)銀行也可以采用壓力測試模型去測量流動性風險，這個模型可以不斷測量流動性對資本賬戶的影響，包括對銀行資產(chǎn)的敏感性及對銀行信譽的影響。也影響著關于銀行資產(chǎn)指令及銀行關于流動性短缺的調(diào)劑，這個模型的最初創(chuàng)建人是莫特卡洛。荷蘭銀行曾經(jīng)引用應對二級資產(chǎn)特殊情況下的變化，也對一級資產(chǎn)的變化進行控制減緩沖擊，同時一定程度上減少系統(tǒng)風險的發(fā)生。同時國家也制定政策加強對流動性風險的管理，這有利于預防商業(yè)銀行風險的發(fā)生。

（一）商業(yè)銀行現(xiàn)金流量適當法

商業(yè)銀行用于表內(nèi)業(yè)務的貸款與存款的期限錯配方式進行賺取利差。為避免臨時性大額存款提取造成的流動性短缺，商業(yè)銀行除了向中央銀行繳納存款保證金外，商業(yè)銀行還應設立風險管理部門針對商業(yè)銀行本身的經(jīng)營模式與業(yè)務種類以及各占資產(chǎn)負債總和的比重情況，提取銀行本身的儲備保證金以應對突發(fā)事件。巴塞爾協(xié)議Ⅲ進行2.5%的資本留存緩沖政策，扣除遞延稅項和其他項目后的普通股權益等組成。為避免銀行銀行自身保證金資金的閑置，可對其進行投資管理投資于變現(xiàn)性較強、安全性較高的產(chǎn)品。

（二）量化模型管控制度

銀行內(nèi)部應對不同負債進行分類，如對劃分為敏感與非敏感負債。敏感負債即相對活躍的、穩(wěn)定性較差的負債。而非敏感性的負債通常指較穩(wěn)定的銀行可用于期限錯配的負債。銀行應按一定的標準構建模型進行量化約束。結合這兩方面應注意巴塞爾協(xié)會制定的流動性指標，如銀行核心一級資本的最低要求提高到7%、核心一級資本（包括普通股和留存收益）最低要求提升至4.5%。一級資本金比率將在同一時間范圍內(nèi)從4%提升至6%。還有反周期緩沖為0-2.5%，流動性覆蓋比率（LCR）以及凈穩(wěn)定融資比率（NSPR）。（LCR是確定在短期極端壓力情境下，銀行所持有無變現(xiàn)障礙優(yōu)質(zhì)的流動性資產(chǎn)量，以便應對此種情境下資金額凈流出；NSPR是確保各項資產(chǎn)和業(yè)務融資，最起碼具有與它們流動性風險狀況相匹配的能夠滿足最低限額的穩(wěn)定資金來源，系統(tǒng)重要性提出1%的附加資本要求。

三總結

目前，我國資本市場發(fā)展增加了融資的渠道，這使銀行的存款基礎下降。因此，商業(yè)銀行應不斷加強對風險的管理，尤為重要的是對流動性的風險管理與控制。商業(yè)銀行應協(xié)同我國的中央銀行及銀監(jiān)會，在商業(yè)銀行外部監(jiān)管的同時加強內(nèi)部管理，為商業(yè)銀行營造良好的外部環(huán)境，同時創(chuàng)造并維護商業(yè)信譽，減少群眾對商業(yè)銀行的擔憂。依據(jù)上文中提到的現(xiàn)金流量適當法協(xié)同量化模型管控制度，商業(yè)銀行可以依據(jù)本行自身的資產(chǎn)性質(zhì)與結構通過專業(yè)人員建立風險測控模型，應用于銀行的每筆操作進行評估風險顯性化的概率及操作可行性；同時也應聘請專業(yè)人員將風險管理知識普及于在崗從業(yè)人員，在外部監(jiān)管的同時進行技術及專業(yè)化雙向性系統(tǒng)化的流動性風險管理。

參考文獻：

[1] 劉昕.商業(yè)銀行流動性風險管理研究[D].沈陽：遼寧大學，2010.

[2] van den End,Jan Willem.Liquidity Stress-Tester: A Model for Stress-Testing Banks' Liquidity Risk [J].CESifo Economic Studies,March 2010:1.

篇5

關鍵詞：消費信貸；風險；金融危機；創(chuàng)新；風險控制；金融監(jiān)管

中圖分類號：TU247.1 文獻標識碼：B 文章編號：1009-9166（2009）017（c）-0077-01

美國是個消費經(jīng)濟極其發(fā)達的國家。美國經(jīng)濟的發(fā)展依賴于消費。消費信貸支撐著美國產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也影響著美國人的生活。大多數(shù)美國人并不進行儲蓄，他們熱衷消費。信用卡、支票等成為美國人生活中不可缺少的一部分。美國消費經(jīng)濟的發(fā)達與商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務的發(fā)展緊密相關。

美國的商業(yè)銀行為了攫取消費信用的廣闊市場，進行了一系列的創(chuàng)新，創(chuàng)造了許多消費信貸工具。其中最為重要的為個人住房抵押貸款、汽車貸款、信用卡。住房抵押貸款是指銀行向貸款者提供大部分購房款項，購房者以穩(wěn)定的收入分期向銀行還本付息，而在未還清本息之前，用其購房契約向銀行作抵押，若購房者不能按照期限還本付息，銀行可將房屋出售，以抵消欠款。汽車貸款指貸款人向申請購買汽車的借款人發(fā)放的貸款。信用卡是一種非現(xiàn)金交易付款的方式，是簡單的信貸服務。由銀行或信用卡公司依照用戶的信用度與財力發(fā)給持卡人，持卡人持信用卡消費時無須支付現(xiàn)金，待結賬日時再行還款。

這三種工具的出現(xiàn)使得美國的房地產(chǎn)業(yè)，汽車業(yè)，服務業(yè)等行業(yè)有了突飛猛進的發(fā)展。這些行業(yè)的發(fā)展又由于其擴散作用帶動了一系列相關行業(yè)的發(fā)展。最終使美國消費經(jīng)濟日益成熟，美國經(jīng)濟進入一個蓬勃發(fā)展期。

消費信貸業(yè)務的發(fā)展中，不可避免蘊含著風險。以住房抵押貸款為例。商業(yè)銀行面臨著借款人無法還本付息以及抵押住房價值下降的風險。對于商業(yè)銀行，住房抵押貸款的風險是可控的。商業(yè)銀行通過審查借款人的信用記錄，將貸款發(fā)放給信用度較好的借款人。一旦借款人未能按期還本付息時，銀行可將其房屋出售，收回房款以抵消借款人的欠款。因此商業(yè)銀行愿意進行住房抵押貸款業(yè)務。

然而大量住房抵押貸款業(yè)務的進行，降低了商業(yè)銀行的流動性。為了促進銀行的流動性，商業(yè)銀行進行住房抵押貸款證券化。住房抵押貸款證券化是指商業(yè)銀行把自己所持有的流動性較差但具有未來現(xiàn)金收入流的住房抵押貸款匯聚重組為抵押貸款群組。由證券化機構以現(xiàn)金方式購入，經(jīng)過擔?；蛐庞迷黾壓笠宰C券的形式出售給投資者的融資過程。這一過程將原先不易被出售給投資者的缺乏流動性但能夠產(chǎn)生可預見性現(xiàn)金流入的資產(chǎn)，轉換成可以在市場上流動的證券。大大增強了商業(yè)銀行的流動性。一系列的衍生金融工具的誕生更加增強了其流動性。流動性的加強使得商業(yè)銀行更加愿意進行住房抵押貸款的發(fā)放，獲得貸款利息，增加銀行收益。

銀行過量發(fā)放住房抵押貸款，風險加大。一旦房價下跌嚴重，借款人選擇斷供，商業(yè)銀行將房屋收回出售，由于房屋的減值，損失也將慘重。杠桿作用下，一系列的衍生金融工具也將崩潰。整個金融業(yè)也將出現(xiàn)動蕩。

2008年美國金融危機的爆發(fā)最初起源便是商業(yè)銀行大量發(fā)放次級住房抵押貸款。住房抵押貸款證券化、投資銀行的異化、金融杠桿率過高、信用違約掉期、對沖基金缺乏監(jiān)管等一個個環(huán)節(jié)隨著次級住房抵押貸款的斷供的大量出現(xiàn)，如多米諾骨牌環(huán)環(huán)崩潰，影響到美國乃至全球的金融業(yè)的發(fā)展，最終也影響了世界的實體經(jīng)濟。

美國消費信貸的發(fā)展對我國有著很大的啟示

（一）消費信貸業(yè)務創(chuàng)新的必要性。消費信貸工具的發(fā)展和普及促進了整個消費信貸業(yè)務的發(fā)展，也促進了美國社會消費經(jīng)濟的發(fā)展，使得大多數(shù)的美國人都能跟有錢人一樣過上有車有房的生活。美國人享受著消費信貸帶來的美國經(jīng)濟發(fā)展。消費信貸業(yè)務的發(fā)展，能很好的促進經(jīng)濟的發(fā)展。因此，消費信貸業(yè)務必須進行創(chuàng)新。新的創(chuàng)新工具的發(fā)明有著重要的推動作用。創(chuàng)新工具的普及和發(fā)展帶動了整個消費信貸業(yè)務，消費的增長帶動了一些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而帶動整個國家經(jīng)濟的發(fā)展。因此我國也應該積極結合我國國情，集中資源和力量，開發(fā)住房抵押貸款和汽車貸款等消費信貸業(yè)務。這些業(yè)務有著很大的市場潛力、風險收益比率合理。并且通過這些消費形式，增強居民的購買能力，從而擴大這些耐用品的銷售和產(chǎn)量。同時推廣使用信用卡，為消費者提供便捷、高效、優(yōu)質(zhì)的服務。信用卡的使用能提高經(jīng)濟運行的效率，從而促進經(jīng)濟增長。

（二）風險控制的重要性。次級貸款的大量出現(xiàn)，說明了風險控制的重要性。消費信貸的貸款對象是個人，個人的收入是其償還貸款的資金來源。因此銀行應該嚴格按照規(guī)定發(fā)放貸款，并且要對借款人的資信狀況進行調(diào)查。由于商業(yè)銀行調(diào)查每一客戶耗時耗力，個人信用體系的建立有著極其重要的意義。個人信用體系使商業(yè)銀行能夠較準確的判斷客戶的資信狀況，控制其消費貸款發(fā)放的風險。同時政府應積極扶持個人資信調(diào)查評估機構，促進個人征信業(yè)發(fā)展，鼓勵發(fā)展消費信貸咨詢機構、個人資產(chǎn)評估機構、消費信用擔保機構。這些中介服務機構的建立有助于個人信用體系的盡快建立。

（三）金融監(jiān)管的必要性。美國由住房抵押貸款導致最終的金融危機深刻地說明了金融監(jiān)管的必要性。消費信貸的適當發(fā)展確實能促進經(jīng)濟的發(fā)展。但美國商業(yè)銀行過度發(fā)放消費信貸，并以此為基礎進行一系列金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新時，杠桿作用導致風險急劇擴大。金融業(yè)的脆弱性和高風險型以及對其他產(chǎn)業(yè)的深遠的影響，要求金融監(jiān)管的存在。然而美國金融監(jiān)管當局監(jiān)管的不完善導致了這場危機的蔓延。從信貸危機發(fā)展為金融危機，最終成為了世界范圍的經(jīng)濟危機。因此，我國在發(fā)展消費信貸業(yè)務時要加強金融監(jiān)管。金融監(jiān)管當局應建立、完善相關配套設施與制度，并在消費信貸方面建立一套完整的法律體系，規(guī)范商業(yè)銀行、投資銀行等的業(yè)務活動。

作者單位：西安交通大學經(jīng)濟與金融學院

參考文獻：

[1]沈健美,齊雪松.我國消費信貸促進經(jīng)濟增長作用分析.經(jīng)濟與金融.2007.1期（總第265期）

篇6

[ 關鍵詞 ] 中央銀行獨立性 美聯(lián)儲 金融監(jiān)管 啟示

中央銀行作為國家的貨幣當局,履行國家賦予的職能,中央銀行構成了國家權力的一部分。它的獨立性是指獨立于國家的權力。同時,中央銀行的獨立性問題也是世界性的問題,建立中央銀行體制的國家大都未能解決好中央獨立性問題。美聯(lián)儲作為根據(jù)有關法令由政府直接組建的中央銀行的典型代表,通過對其在世界金融危機中采取的措施進行研究,對于解決中央銀行保持獨立性困難的問題有著重要的作用。本文將從美聯(lián)儲的救援行為,銀監(jiān)會的監(jiān)管狀況入手,分析保持獨立性的必要性,同時得出對我國中央銀行的啟示。

一、分析美聯(lián)儲在金融危機中的救援行為

美國次貸危機爆發(fā)于2007年4月,征兆有商業(yè)銀行開始出現(xiàn)巨額虧損甚至倒閉;信貸市場出現(xiàn)萎縮;資本市場流動性告急,大量員工下崗等征兆,從而次貸危機轉化為金融危機乃至經(jīng)濟危機。此次危機使美國經(jīng)濟增長速度放緩,世界經(jīng)濟顯現(xiàn)停滯甚至倒退的情景。美聯(lián)儲作為美國的中央銀行,其中央銀行制度頗具特色,除個別情況下總統(tǒng)可對其發(fā)號施令外,任何機構或部門均無權干涉。另外美聯(lián)儲享有資金和財務獨立權并且獨立自主制定和執(zhí)行貨幣政策進行金融監(jiān)管具有極大的權威性。

從2007年夏天開始,美聯(lián)儲采取了積極的政策來應對這場金融危機。2007年8月,美聯(lián)儲下調(diào)了貼現(xiàn)率,9月開始放松貨幣政策,把聯(lián)邦基金利率降低了50個基點。到2008年春天為止,聯(lián)邦基金利率一共下降了325個基點。從歷史角度來看,采取這些政策是極為迅速而有前瞻性的。其目的一方面是為了緩解金融危機對于經(jīng)濟的直接影響,另一方面是為了減輕所謂的“逆向反饋圈”所帶來的負面影響。

這些政策在危機的第一年在就業(yè)率和收入方面產(chǎn)生了積極的效果。但是隨著金融危機的加劇,前景進一步惡化。委員會繼續(xù)采取措施,在去年10月又將聯(lián)邦基金利率下調(diào)了100個基點,其中的50個基點是為了配合全球六大央行在10月8日采取的前所未有的一致降息行動。委員會在12月又繼續(xù)下調(diào)聯(lián)邦基金利率,把利率限定在0到25個基點的范圍內(nèi)。

政府觀察員一度擔心這種做法是否會推動國家的通貨膨脹率。但是美聯(lián)儲委員會認為2008年的原油和其他商品的價格上升是由于需求過大,原材料不足。當經(jīng)濟放緩后,需求自然下降,價格就會走穩(wěn)。美聯(lián)儲的做法使通貨膨脹的壓力減小,緩解了處境。

美聯(lián)儲在執(zhí)行寬松的貨幣政策同時,還增加了一些政策工具來協(xié)助緩解金融危機。比如向金融機構提供貸款、直接向關鍵的信貸市場提供流動性、購買長期證券等。政策溝通為其中一項比較重要的工具。美聯(lián)儲發(fā)表聲明時將政策預期同經(jīng)濟變化聯(lián)系起來。在隔夜利率幾乎接近為零時,美聯(lián)儲仍采取通過告知公眾對未來貨幣走勢來影響長期利率。

此外,美聯(lián)儲還通過一系列的活動來保證金融機構能得到充足的短期貸款。比如為信貸拍賣提供新的安排;使得證券交易商從聯(lián)邦貼現(xiàn)窗口獲得貸款的資格。美國中央銀行在履行自己職能的同時,如何協(xié)調(diào)與宏觀政策的關系也是引起中央銀行獨立性爭論的原因之一。

政府和中央銀行之間是相會獨立的。因為在現(xiàn)代社會中,政府的社會職能范圍廣,政府承擔著政治、經(jīng)濟、國防等各個方面平衡的職能。在美聯(lián)儲作出自己的應對的措施后,美國政府也采取了一系列舉措以維護金融體系的穩(wěn)定,包括財政部向銀行機構注資2500億美元。政府的措施,美聯(lián)儲的措施以及其他國家的各項政策一起,阻止了可能在去年秋天發(fā)生的金融體系的大崩盤。

二、給我國中央銀行獨立性的啟示

經(jīng)以上分析可以看出,中央銀行保持獨立性十分有必要。貨幣政策有別于其他公共政策,且政府的目標是多元的,不僅要考慮經(jīng)濟,還要考慮社會因素,經(jīng)濟目標不僅僅是物價穩(wěn)定,如果中央銀行不受政治因素干擾,依賴于市場機制對宏觀經(jīng)濟形勢作出必要的判斷,更符合市場的要求,更易取得政策的成功。

目前我國中央銀行的獨立性問題的具體實施受到一些原因的制約。中國人民銀行并非是獨立制定貨幣政策,而是在國務院的領導下獨立執(zhí)行貨幣政策。這就難免受到政治因素的影響。同時,中國人民銀行的獨立性多指中央政府內(nèi)部與地方政府內(nèi)部的獨立,而沒有獨立于所有的政府。這就使中央銀行的決策受到政府經(jīng)濟發(fā)展目標的影響。

我國的金融監(jiān)管的時間短,方法不成熟,困難也較大。這體現(xiàn)在金融政策的一致性與地方執(zhí)行的差異性。美聯(lián)儲在金融危機中作出的迅速的政策回應,得益于美國中央銀行一直重視相對獨立性,不受政府的牽連,完全從市場經(jīng)濟的角度考慮。這對我國的啟示有以下三點:

(1)我國中央銀行應該被賦予更大的靈活性。我國在出臺貨幣政策是時滯過長,中央銀行沒有獨立的發(fā)言權。這對于我國來說是一個隱患。中央銀行至少應能獨立選擇和制定貨幣證測,決定銀行貼現(xiàn)率、政策工具。

(2)建立新型的監(jiān)管模式。我國是公有制國家,中央銀行體制是按市場經(jīng)濟要求設計的,商業(yè)銀行又處于高度壟斷的模式。這就要求我們在公有制的基礎上找到?jīng)_破國有銀行的壟斷局面,為中央銀行的監(jiān)管營造良好的體制環(huán)境。我們可以采取建立信息共享機制來加強金融監(jiān)管?；蛘咴O立定期會議,這不僅能提高貨幣政策決策的科學性,也可以增強監(jiān)管機構的有效性。

(3)合理看待中央銀行和政府的關系。我國中央銀行不可能完全脫離中國政府,但是中央銀行的獨立性應獨立于政府的短期經(jīng)濟增長目標。

總之,我國要切實加強中央銀行的獨立性。避免中央銀行受地方政府干預,確保中央銀行獨立制定貨幣政策的權力,加強金融監(jiān)管的力度。在適定的情況下,我國可以通過立法來加強中央銀行的獨立性,以保證我國宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻:

篇7

關鍵詞：存款保險 金融風險 金融穩(wěn)定

前 言

早在上個世紀30年代，一場突如其來的經(jīng)濟危機幾乎摧毀了美國整個國家的銀行體系。面對這場金融界的災難，《格拉斯-斯第格爾法》應運而生，聯(lián)邦存款保險公司FDIC作為一家為銀行存款提供保險的政府機構也于1934年開始運作。自此，世界上最早的存款保險制度誕生了，并在之后的數(shù)年里引起各國紛紛效仿。時至今日，全世界已有近百個國家和地區(qū)建立了這一制度。

現(xiàn)如今，金融危機陰霾下籠罩的國際金融形勢仍不明朗，各國的金融安全網(wǎng)面臨著前所未有的考驗。因此，在我國建立完善的金融安全網(wǎng)三要素之一――存款保險制度在此時顯得尤為重要和緊迫。

一、存款保險制度概述

（一）概念

所謂存款保險制度，顧名思義是指為銀行的存款業(yè)務提供相應的保險服務，一旦參加保險的銀行面臨危機而無法支付存款者存款時，則由其投保的存款保險機構代為給予存款者一定的償付或直接向銀行提供某種范圍內(nèi)資助的一種制度。如此一來，便可達到保護存款人尤其是小額存款人的利益，提高公眾信心，穩(wěn)定銀行體系的目的。這一制度是市場經(jīng)濟條件下金融領域的一項重要的基礎性制度，其主旨在于通過市場化風險補償機制的建立，使金融機構在退出市場時產(chǎn)生的多方損失得到有效分攤。

（二）存款保險制度的功能

1、保護功能。當銀行面臨破產(chǎn)倒閉時，可依其相關規(guī)定對存款人的損失做出一定程度的補償，從而及時有力地保護了存款人的利益。

2、穩(wěn)定功能。通過保護存款人的利益，增加其安全感和信任感，從而減少銀行擠兌發(fā)生的可能性，有效地穩(wěn)定國家金融體系。

3、監(jiān)督約束功能。存款保險公司可通過資產(chǎn)清查、統(tǒng)計報表、信心報告等多種方式，及時監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)并披露投保銀行的相關信息，以防范投保銀行可能存在的經(jīng)營風險及道德風險，并提出針對性的整改意見，從而促使銀行穩(wěn)健運行。

4、提高市場運作效率的功能。健全的存款保險制度為小銀行提供了有力的信用支持，可淡化其與大銀行在市場競爭中的劣勢，從而促進市場公平競爭。同時，存款保險制度還為金融監(jiān)管當局采取果斷措施，促使那些效率差的金融機構退出金融體系消除了后顧之憂，順利實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。進一步提高金融體系的市場機制運作效率。

二、我國的存款保險制度概況

我國目前采取的是被稱為“隱性存款保險制度”的相關機制，即以國家和政府的信用對銀行的商業(yè)行為進行擔保，一旦銀行面臨危機，政府將出面對個人債務進行清償。

不得不承認，在過去的很長一段時間里，政府的這種隱性擔保在保證國民存款利益，維護社會和諧穩(wěn)定方面功不可沒。但是，近年來，隨著我國金融體制改革完善以及經(jīng)濟全球化的國際大趨勢推進，“隱性”存款保險制度的局限性及弊端暴露無遺。

首先，政府擔保使國家財政背上了沉重的包袱。

其次，影響了央行貨幣政策的制定。

同時，這一機制還存在著極大的道德風險。政府的擔保，極易導致金融機構的勇于過度冒險。同時，也減弱了投資者風險意識以及對風險機構應有的市場約束，不利于金融市場的穩(wěn)定運行。

因此，加快建立適合我國國情的存款保險制度已不再是一項重大的理論問題，更是擺在我們面前一個亟待解決的實際問題。

三、我國建立存款保險制度的必要性

（一）保護存款人利益，維護社會穩(wěn)定

一直以來，我國國民最主要的金融理財方式即為儲蓄。在我國眾多的儲戶中，小額儲戶占有極大的比重，而這些數(shù)量眾多的小儲戶又因抗風險能力弱極易因傳言影響一有風吹草動即蜂擁而至，進而引發(fā)銀行危機，影響金融體系的穩(wěn)定。建立明確的存款保險制度，可以保護存款人特別是中小存款人的利益，進而提高公眾信心，維護社會穩(wěn)定。

（二）保護銀行業(yè)的發(fā)展，維護金融體系的穩(wěn)定

銀行等金融機構由于其內(nèi)在的不穩(wěn)定性，極易出現(xiàn)擠兌等惡性事件的傳染蔓延。建立存款保險制度，可將出現(xiàn)危機的金融機構和正常的金融機構分隔開來，阻斷危機的蔓延，有效防范系統(tǒng)性金融危機的出現(xiàn)以維護整個金融體系的長期穩(wěn)定。

（三）營造平等競爭的環(huán)境應對外來挑戰(zhàn)

建立存款保險制度，可以促進銀行業(yè)的公平競爭?，F(xiàn)階段，由于存款者往往認為大銀行規(guī)模大，實力強，可以使他們的利益得到保障，故傾向于前往辦理業(yè)務，使得小銀行在市場競爭中常處于劣勢。建立存款保險制度可提高小銀行的市場競爭能力，為其創(chuàng)造生存條件，營造平等的市場競爭環(huán)境。

同時，隨著經(jīng)濟全球化，我國金融市場對外開放，諸多極具競爭力的外資銀行涌入我國金融市場。建立健全的存款保險制度，可使我國銀行擁有與其同等的信用支持及抗風險能力，有利于迎接其強勁的挑戰(zhàn)。

（四）為金融機構退出市場提供安全有效的途徑

在金融機構退出市場時，存款保險制度可起到減輕政府財政負擔，維護存款者利益，保證金融體系穩(wěn)定的作用，通過市場化的風險分擔方式降低多方的損失。

（五）便于央行獨立貨幣政策的實施

為了保護存款人的利益，中央銀行主要采取的是向，出現(xiàn)問題的金融機構提供額外清償?shù)姆绞?，而這種方式往往會影響正常的貨幣流通，從而引起通貨膨脹等諸多問題。存款保險制度的建立，有效減輕政府的經(jīng)濟負擔，把中央銀行從中解脫出來，有利于其實施獨立的貨幣政策。

四、建立我國存款保險制度的可行性

我國從90年代就開始研究論證建立存款保險機制。2006年，中國人民銀行在其的金融穩(wěn)定報告中提到加快存款保險制度建設的必要性。2007年，全國金融工作會議明確提出了要建立存款保險機制。金融業(yè)發(fā)展和改革"十二五"規(guī)劃中也指出，要建立健全存款保險制度，擇機出臺《存款保險條例》，規(guī)范金融機構市場退出程序。

種種跡象表明，我國的政府和業(yè)內(nèi)的專家早已意識到了建立健全的存款保險制度不僅是必要的，而且是迫在眉睫的，并為此做出了諸多的研究和努力。

在多年的籌備和努力下，我國建立存款保險制度的各方面條件已基本成熟。

（一）穩(wěn)健運行的金融體系

近年來，我國政府著手金融領域重點行業(yè)和機構改革，采取了一系列的相關政策措施，有效地防范了金融風險，維護了金融體系的穩(wěn)健運行。為存款保險制度的建立及有效運行創(chuàng)造了充分的條件和良好的市場環(huán)境。

（二）逐步完善的法制體系

隨著金融改革的逐漸深入，一批重要的金融法律法規(guī)陸續(xù)頒布和修改，這使得我國的金融法制體系逐漸得到完善，為金融監(jiān)管工作提供了良好的法律支持，更為存款保險制度的建立構筑了完善的法律基礎。

（三）日漸提高的監(jiān)管水平

近年來，我國采取分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體系逐步完善，許多創(chuàng)新的監(jiān)管理念及監(jiān)管手段促進了金融監(jiān)管水平的不斷提高，為存款保險機構的有效運作提供了良好的環(huán)境。

五、總結

綜上所述，建立健全的存款保險制度可以起到有效地保護存款人利益，改善金融市場競爭環(huán)境，維護金融體系穩(wěn)定等作用。隨著經(jīng)濟全球化趨勢的不斷推進，我國的隱性存款保險制度弊端漸現(xiàn)，已經(jīng)無法滿足金融業(yè)發(fā)展的需求。

目前，隨著我國金融改革的不斷深入進行，金融法制體系得到了完善，監(jiān)管水平也逐日提高，建立存款保險制度的各項前提條件已基本具備。因此，我們應借鑒國際上的相關成功經(jīng)驗，結合本國實際，建立適合我國國情的存款保險制度，為我國正在高速發(fā)展的金融業(yè)保駕護航，打造一個堅韌完善的金融安全網(wǎng)。

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篇8

論文關鍵詞 存款保險 銀行破產(chǎn) 金融風險

一、關于我國是否應該建立存款保險制度的不同觀點

（一）反對建立存款保險制度的觀點

1.由于我國制度不允許銀行破產(chǎn)，因此不需要存款保險制度來保證。存款保險制度的建立是為了包括存款者的切身利益，但是我國制度決定了銀行不可能破產(chǎn)，因此這項制度的建立可謂是多此一舉。我國商業(yè)銀行的產(chǎn)權是國有產(chǎn)權，政府充當著最終付款人的角色，因此存款者在存款過程中更多的相信的是政府，而不是單個的銀行。相反，一旦存款保險制度確立很有可能會讓儲戶覺得銀行存在破產(chǎn)的可能。退一步說，即使建立了存款保險制度，由于政府對銀行的干預，該制度也不能發(fā)揮其應有的效果。例如，在八十年代，韓國曾經(jīng)提出過建立存款保險制度的想法，但是由于其巨大的保險基金金額無法保證，更重要的是韓國政府對其干預過大，使得該機構的設立價值不復存在，該構思在實際操作之前就流產(chǎn)了。

2.人民銀行負責對金融風險進行監(jiān)管，不必建立存款保險制度。我國人民銀行對金融風險具有監(jiān)管職責，一旦某銀行出現(xiàn)了破產(chǎn)或者是信用危機，人民銀行會對其進行接管或者破產(chǎn)清算，存款人的利益不會因此而受到損失，那么建立存款保險制度的意義何在呢？相反，在我國具體國情情況下，一旦建立存款保險制度，會讓人民銀行的監(jiān)管職能處在十分尷尬的地位。

（二）支持建立存款保險制度的觀點

1.存款保險制度可以有效地穩(wěn)定金融體系。墨西哥金融危機、巴林銀行的倒閉、日本金融市場中很多保險公司的倒閉，這些都無疑給我過經(jīng)濟的正常運行帶來了影響，還擾亂了一定的社會安定性。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，各種金融機構的不斷完善，很多中小型的商業(yè)銀行如雨后出筍般拔地而起，但是這些商業(yè)銀行的內(nèi)部監(jiān)管制度并不完善，導致了銀行內(nèi)部的風險比較大，我國近幾年銀行的不良資產(chǎn)持續(xù)增長就是很好的印證，因此我國要做好防范風險的措施，穩(wěn)定金融體系。存款保險制度的建立就是為了保護存款人的利益，提供流動性的援助，實行有效的金融監(jiān)管，預防銀行的風險發(fā)生，對于銀行破產(chǎn)之后的財產(chǎn)和債務進行清算處理，保護儲戶的切身利益，這些都可以有效的穩(wěn)定金融體系。

2. 存款保險制度提供了一種有效的市場退出機制。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國市場退出機制存在的缺陷一經(jīng)慢慢顯現(xiàn)，比如，有些金融機構存在著很大的問題，但是卻沒有一個良好的退出機制來保證他們隨著市場變化而自我淘汰。實際生活中，很多金融機構的準入和退出依然是靠著政府的力量在進行。但是存款保險制度的確立恰恰可以提供這種有效的市場退出機制，對于某些出現(xiàn)問題的金融機構尤其是銀行可以依據(jù)存款保險制度規(guī)定的步驟進行退出，確保經(jīng)濟損失的降低。

二、 我國建立存款保險制度的實際效果

（一）可以有效的凈化中央銀行基本職能

我國人民銀行的職能是兼有宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管兩大項?；蛘哒f人民銀行是我國金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控的綜合體，但是在實際當中，這兩項職能確實互相矛盾的，因為人民銀行在金融監(jiān)管方面投入過多，就很難進行宏觀方面的大局調(diào)控。比如，人民銀行對一家即將破產(chǎn)的金融企業(yè)宣布破產(chǎn)，但是又要負責對其接管等等善后工作，這明顯是相互矛盾的。但是存款保險制度的確立就可以有效的凈化中央銀行的基本職能——金融監(jiān)管職能，當人民銀行根據(jù)一個金融企業(yè)的信用危機或者資不抵債的程度宣布其破產(chǎn)之后，可以由存款保險機構進行后續(xù)的善后工作，這樣就可以有效的避免中央銀行兩項職能的矛盾發(fā)生，有利于人民銀行的宏觀調(diào)控職能發(fā)揮。

（二）建立存款保險制度可以有效的回避國家信用

我國商業(yè)銀行目前有嚴重的依賴國家信用的現(xiàn)象，我國應該盡快建立存款保險制度來扭轉這種局面，使商業(yè)銀行盡快歸隊到市場金融機制當中。我國四大商業(yè)銀行有著其他金融機構不具備的先天優(yōu)勢：第一，國家信用使其最有利的后盾;第二，壟斷地位很高;第三，轉有價值比較高。但是同樣存在著一定的劣勢;第一，歷史包袱比較沉重;第二，經(jīng)營機制過于老化，缺乏生命力。想要很好的解決，就必須盡快建立存款保險制度，撤銷四大銀行享有的國家信用特權，降低他們的優(yōu)越感和專有價值，促使他們盡快融入到金融市場當中。

（三） 有效保障存款人的經(jīng)濟利益

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國金融深化程度不斷加深，金融市場也有了很大的發(fā)展?jié)摿?。雖然金融工具在數(shù)量上不斷增加，種類也是開始多樣化，但是由于傳統(tǒng)思想的影響和金融工具的限制，人們更多的還是選擇以存款的方式管理自己的資金。因此，建立存款保險制度主要是從存款者的利益出發(fā)的，為存款人建立起了一道堅固的風險屏障。

三、建立存款保險制度可能出現(xiàn)的弊端和完善

（一）弊端

1.建立存款保險制度會造成現(xiàn)有相關資源的浪費局面，也會消弱相關機構的監(jiān)管職能，由于我國金融監(jiān)管機構有限，能力有限，資源更加緊缺，一旦建立存款保險制度，也沒有條件實現(xiàn)它的監(jiān)管職能，嚴重的話，還可能造成對已有資源的分散，降低他們本應由的監(jiān)管智能，并且，如果存款保險機構不負責監(jiān)管，那么就一定要和相關的監(jiān)管部門做好溝通，這樣的保證雖然可以確保存款保險部門職能的發(fā)揮，但是難度卻很大。

2.存款保險制度不一定能夠促進中小銀行的發(fā)展 建立存款保險機制，不得不注重中小銀行的發(fā)展是否能在此機制下得到推動。但是我國中小型銀行中有很多銀行的資金狀況比較好，甚至會超過其他大銀行的資金狀況，但是一旦存款保險制度建立，就會出現(xiàn)金融風險的轉嫁，比如，很多國有銀行或者其他金融機構會將自身在資金狀況方面的劣勢帶來的副作用轉嫁到這些小銀行中，造成市場不公平的現(xiàn)象發(fā)生。雖然人民銀行兼具金融監(jiān)管的職能，但是卻沒有資金做以保障，也就無法真正實現(xiàn)對于金融風險的監(jiān)督管理，這就是我國金融防范體系中的一個大漏洞，如果人民銀行對于即將破產(chǎn)的金融企業(yè)進行救助，就必須通過再貸款的形式，但是這種方式無疑會增加基礎貨幣投放，這樣不利于貨幣政策的穩(wěn)定性，尤其是當全國性的信用危機發(fā)生時，如果人民銀行通過投入大量的再貸款來救助這些企業(yè)，勢必會引起嚴重的通貨膨脹現(xiàn)象，阻礙中小型銀行的發(fā)展。

3.可能造成存款保險機構的管理權和歸屬不清晰。建立存款保險制度之后的后續(xù)問題如果得不到及時的調(diào)整必定會影響整個機構的運行，尤其是機構的歸屬或者是管理權設定不明確，必定讓存款保險機構架空，無法發(fā)揮其應有的職能，因此，在存款保險機構構建時，建議以民間出資和政府出資共同共有的方式建立該機構，這是切實保護存款人利益的有效手段，但是該機構在這種情況下設立之后，如何發(fā)揮市場的調(diào)節(jié)機制又是一個問題，由于我國市場機制的不足，很有可能該機構最終還會落入到政府之下，形成一個附屬機構，最終流于形式，無法發(fā)揮作用。一旦這樣，該機構的管理權也就不會明確，在政府的管制下無法充分發(fā)揮管理權，這也會造成該機構無法發(fā)揮作用。

（二）完善措施

1.加強銀行內(nèi)部控制制度建設和治理結構的完善。商業(yè)銀行的措施和管理辦法，這種辦法和措施的綜合就是銀行的內(nèi)部控制機制，商業(yè)銀行的內(nèi)部控制機制為了是對金融風險進行事前的防范、事中的處理和事后的監(jiān)督，以及對動態(tài)過程的糾正等等，想要做到對金融風險進行防范，就必須給予金融機構的內(nèi)部管理部門一定的評估、監(jiān)測、識別能力，這樣才有利于它控制自身的風險。

2.做好監(jiān)管協(xié)調(diào)分工。存款保險制度的確立增加了監(jiān)管機構，除了中央銀行、銀監(jiān)會，還有存款保險機構做后盾，但是這三者想要發(fā)揮存款保險方面的功能就必須加強協(xié)調(diào)，不能出現(xiàn)相互推卸責任的現(xiàn)象，致使真正的組織處于一種放任不管的狀態(tài)。三者應該各盡其責，中央銀行是整體宏觀掌控的功能者，做好風險預警和穩(wěn)定全局;銀監(jiān)會主要負責管理和監(jiān)督，建設并完善各單位內(nèi)部控制制度的確立;存款保險機構則是具體的實施者，出臺適當?shù)拇婵畋ｋU利率，確保在銀行倒閉之后負責后續(xù)工作，確保存款人的切身利益不受損失，或者是盡可能的將損失降到最低。

3.重視法律體系的完善。對于現(xiàn)有的法律體現(xiàn)需要按照實際情況進行調(diào)整，盡量做到公平，對于不完善的地方進行補充。建立存款保險法和保險機構，并且設立專門的解決問題部門，完善破產(chǎn)法、消費者權益法等配套法律制度，以確保存款保險制度的順利實施，當然一定要加強有效的市場約束機制，確保資金支付、運轉的安全。法律體系的建立是從根本上保障存款保險制度的實施，也能夠很好的保護我國存款者的切身利益。

篇9

關鍵詞:金融業(yè);存款;保險;必要性

隨著經(jīng)濟全球化迅速發(fā)展,我國金融市場也不斷開放。在這種背景下,我國長期實行的隱性存款保險制度越來越顯示出局限性。如何保護存款人利益,維護金融秩序的穩(wěn)定,盡快建立符合市場化改革要求的存款保險制度已是我國金融業(yè)亟待解決的問題。

所謂存款保險制度是指旨在保護存款人利益,維護金融體系穩(wěn)定的一種制度安排,它要求接受存款的金融機構為其吸收的存款向存款保險機構投保,當投保機構發(fā)生危機無力支付存款時,由存款保險機構向其提供財務援助或直接對存款者給予償付。

一、存款保險制度的歷史發(fā)展

存款保險制度最初起源于美國。1929年,美國遭遇空前嚴重的經(jīng)濟危機,引發(fā)了銀行連鎖倒閉的風潮,眾多存戶損失慘重。為保護銀行和存款人的利益,恢復公眾對銀行體系的信心,美國國會于1933年通過《格拉斯—斯蒂格爾法》,并成立了聯(lián)邦存款保險公司。

二、存款保險制度的作用

存款保險制度的積極作用主要是防范銀行擠兌風險,保護存款人的合法利益,維護金融秩序的穩(wěn)定,提高金融監(jiān)管水平。存款保險制度的理論基礎是這種制度有助于避免“囚徒困境”問題導致的銀行擠兌風潮。同時,存款保險制度還能有效地防止單個銀行倒閉的局部風險演化為銀行體系風險。但是,存款保險制度又是一把雙刃劍,其弊端主要是會導致道德風險和逆向選擇問題,其結果可能是更多的銀行破產(chǎn)和更頻繁的系統(tǒng)性危機。

三、我國建立存款保險制度的必要性

1、作為高風險的銀行需要存款保險制度。銀行是一種高風險的特殊企業(yè)。其具有高杠率,其負債率普遍高于90%。同時其資產(chǎn)負債期限結構不匹配,“借短貸長”是銀行資金配置的特點。高風險企業(yè)的銀行業(yè)要求建立存款保險法律制度。我國四大國有商業(yè)銀行的資本金嚴重不足,遠遠低于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的最低資本充足率。一旦銀行發(fā)生危機甚至出現(xiàn)破產(chǎn)清理,這會直接有損存款人的利益。如果商業(yè)銀行參加了存款保險制度,在出現(xiàn)問題時社會公眾利益由存款保險公司來保護。這樣不但合理的保護了存款人的利益。而且避免銀行擠兌的發(fā)生,進而穩(wěn)定了金融市場。

2、居民巨額儲蓄需要存款保險制度。2006年底全部金融機構本外幣存款余額348065億元,其中城鄉(xiāng)居民儲蓄存款就有166617億元,因此建立存款保險制度,就是保護存款人的利益,特別是中小儲戶的利益。

3、現(xiàn)行隱性存款保護的弊端需要建立存款保險制度。雖然我國沒有建立顯性的存款保險制度,但政府一直對存款安全履行暗含的擔保責任,實際上是實行了隱性的存款保險制度。無論是向國有商業(yè)銀行注資,還是向被關閉金融機構提供再貨款,都可以看作是政府為廣大存款人提供了一種暗含的“存款保險服務”。這種現(xiàn)行的隱性存款保險制度雖然在較長時間內(nèi)保護了存款者利益,但是隨著我國金融創(chuàng)新的進一步深化,我國長期實行的隱性存款保險制度顯示固有的局限性。

(1)這種隱性存款保護帶來更大的道德風險。因為存款者相信銀行虧損后,國家會作為其強大的后盾。因而導致存款者在選擇開戶銀行時不關注開戶銀行的風險狀況,存款時很少考慮銀行的經(jīng)營風險等問題。這無形中削弱了對存款銀行的監(jiān)管作用,助長了其高風險經(jīng)營的行為。

(2)它不利于銀行市場的公平競爭。一直以來,我國四大國有商業(yè)銀行有國家信用作保障,存款者不用擔心銀行倒閉會給自己帶來損失,但這會加大了其他銀行的籌資成本。因此中小商業(yè)銀行受到其壟斷地位的限制,這不利于中小商業(yè)銀行與四大國有銀行競爭的公平性。同時在未來的銀行業(yè)市場競爭中,中小銀行還要受到外資銀行的沖擊,其生存條件更加困難。因此建立存款保險制度會淡化四大國有銀行的特殊優(yōu)勢,有利于營造相對公平的競爭環(huán)境。

4、我國建立存款保險制度時機已成熟。

(1)我國經(jīng)濟高速發(fā)展,銀行的經(jīng)營狀況好轉,為存款保險制度提供了良好的經(jīng)濟環(huán)境。世界上有許多國家是在經(jīng)濟發(fā)展下滑、銀行危機爆發(fā)以后再建立存款保險制度,不僅成本高、風險大,還會進一步加重銀行負擔,甚至導致存款保險制度剛剛建立就要面臨危機。在經(jīng)濟處于景氣的時候建立存款保險制度,不僅可以降低成本,減少風險,還可以起到預防危機的積極作用。

(2)嚴格的銀監(jiān)會是建立存款保險制度的必要條件。銀監(jiān)會成立以來,我國銀行業(yè)監(jiān)管水平有了很大的提高,為存款保險制度建立奠定了良好的基礎。

(3)近年來,國有商業(yè)銀行相繼實施了注資、不良資產(chǎn)剝離、上市等改革措施,整體經(jīng)營水平有了很大的提高。國有銀行不良資產(chǎn)政策性大規(guī)模集中處置工作已接近尾聲,金融機構市場退出機制也在建立之中。

存款保險制度在國際上雖然是一項比較成熟的制度,但對于我國而言仍是一個新事物。該制度本身在發(fā)揮著重要作用的同時又存在著某些弊端。因此,我國要建立存款保險制度必須根據(jù)實際國情,同時借鑒其他國家該制度推行的情況來分析建立存款保險制度應該注意的問題。建立我國存款保險制度,我們拭目以待。

參考文獻:

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篇10

[關鍵詞]存款保險　隱形存款保險制度　顯性存款保險制度

存款保險制度(Deposit Insurance System)是一種金融保險制度，指由符合條件的各類存款性金融機構集中起來建立一個保險機構，各個存款機構按一定比例向其繳納保險費從而建立存款保險準備基金，當其中一個或多個成員發(fā)生經(jīng)濟危機或面臨破產(chǎn)倒閉的危機時，存款保險機構通過存款保險準備基金向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。

一、世界范圍內(nèi)存款保險制度的發(fā)展現(xiàn)狀

美國最早建立存款保險制度，在經(jīng)歷大蕭條之后，于1933年6月聯(lián)邦存款保險制度正式確立，美國政府以此來恢復公眾對銀行的信心，以穩(wěn)定其金融系統(tǒng)。

20世紀60年代中期以來，隨著金融業(yè)日益自由化，金融風險明顯上升，絕太多數(shù)西方發(fā)達國家相繼建立存款保險制度。全球有78個經(jīng)濟體建立了存款保險制度，都有一個共同的目的：維護本國金融秩序，保護儲戶的利益。在日益深化的金融國際化大背景下，我國到底應當如何選擇，是否應當建立存款保險制度，以及怎樣建立都值得深思。

二、“隱形存款保險制度”和我國金融業(yè)現(xiàn)狀分析

當前我國并非沒有穩(wěn)定金融的制度，相對于國際上的規(guī)范化存款保險制度，我國存在一種隱性的存款保險制度。所謂隱性是指在國有銀行占主導的銀行體系中，政府以國家信用作為擔保在銀行發(fā)生債務危機時給予資金援助或者其他方式來保護存款人的利益，因而形成了公眾對存款保險的預期。

隨著金融國際化的進程，我國整體銀行業(yè)面臨著不良資產(chǎn)額比例高，經(jīng)營效率低下等嚴重風險，同時還受到外資銀行的沖擊。在這樣的背景下，顯然僅靠原有的國家信譽擔保來穩(wěn)定金融是遠遠不夠的．因此我們需要尋求具有中國特色的存款保險制度來適應銀行業(yè)的發(fā)展。

三、顯性存款保險制度建立的必要性

隱性存款保險制度在很長一段時間里保持了我國銀行業(yè)的穩(wěn)定，但是其暴露的問題也越來越多，越來越不適應我國銀行體系的發(fā)展，因此我國開始探索顯性存款保險制度。

(1)政府的角度。1984年“撥改貸”政策的實行，國有銀行體制為中國經(jīng)濟的發(fā)展提供了強有力的金融支持，但是國有銀行體系和高速增長的經(jīng)濟形成了難以割舍的剛性依賴關系。銀行以大量的居民存款作為要挾政府的武器，使得政府必須為銀行的風險行為買單。國家被迫保持著對銀行業(yè)的“隱性風險承諾”，1994年，國家建立了三家政策性商業(yè)銀行，希望能通過這樣的舉措減少政府在銀行破產(chǎn)中的責任，讓商業(yè)銀行能夠在一定程度上為自己的行為買單。但是這些措施并不能保證國有銀行減少新的貸款問題，還是會不斷地產(chǎn)生新的不良貸款。因此國家要想從如此被動的局面中解脫出來，必須摒棄原有的隱性擔保體系，通過建立規(guī)范的顯性存款保險制度從根本上劃清國家和國有銀行在面對銀行風險中各自的責任，使國有銀行審慎選擇風險行為。(2)儲戶角度。存款保險制度是為了保護廣大中小儲戶的利益，當銀行存在巨大的支付風險，大量儲戶發(fā)生擠兌時不可避免的會導致銀行破產(chǎn)風險，國家信譽更多是在事前發(fā)揮穩(wěn)定作用，一旦擠兌發(fā)生出現(xiàn)大規(guī)模的系統(tǒng)風險時，國家信譽擔保會失去其作用，如果有顯性的存款保險制度，則可以在很多程度上保護存款人的利益，可以避免政府為了權衡利益保護大銀行的利益而忽視眾多中小儲戶利益。(3)金融監(jiān)管的角度。存款保險制度建立以后，該機構可以分擔銀監(jiān)會部分金融監(jiān)管職能，對投保銀行具體業(yè)務和經(jīng)營活動進行日常監(jiān)管，避免監(jiān)管寬容，降低監(jiān)管成本，從能在很大程度上緩解金融動蕩，更好的保障金融體系的穩(wěn)定。(4)金融市場的角度。長期以來國有銀行憑其顯著的資金實力享受著信用壟斷優(yōu)勢，同時還享受著免費的國家信用擔保，這對于股份制商業(yè)銀行是極其不公平的。通過建立存款保險制度可以提高中小銀行的信譽，打破大銀行的信用壟斷優(yōu)勢，為銀行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個公平競爭的環(huán)境。

四、存款保險制度建立具體舉措探討

(1)管理體系和機構設置。我國存款保險機制應當由央行――銀監(jiān)會建立和領導，設立統(tǒng)一的存款保險公司，并在各地設立分支機構處理分級事務。(2)參保范圍。包括四大國有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行，城市和農(nóng)村信用社。(3)資金構成。存款保險費的“三家抬”政策，具體來講由財政部、人民銀行發(fā)行金融債券和存款保險機構繳納保費三項構成。(4)強制保險制度和差別費率制度。這兩個制度的確立是為了維護公平競爭和防范“道德風險”，具體的差別費率的制定需要在制定建設中確定。(5)對問題銀行的處理。根據(jù)具體的情況采取破產(chǎn)清算和賠值付保險。

五、美國現(xiàn)行存款保險制度對我國的啟示和借鑒

存款保險制度不是萬能的，它既不能取代監(jiān)管當局的審慎監(jiān)管職能，也不能取代中央銀行的最后貸款人職能和政府出資維護金融體系穩(wěn)定的職能。

首先，存款保險制度的建立不是一勞永逸的，建立之后應當強化市場約束，對銀行所有者應當從銀行資本充足率，市場價值審查凈值變動等來進行約束；其次，關于存款保險制度是否應當私有化的問題，不能照搬美國的模式，而我國特殊的國情和政府背景下，應當處理好存款保險機構同政府的職能定位，避免出現(xiàn)重復監(jiān)管等問題；攝后，我國存款保險制度應當采取差別費率的模式，通過對風險級別不同的銀行收取不同的保費，我國四大國有銀行市場比重大，其對整體金融體系的影響巨大，因此應當作為重點保護對象，做好日常監(jiān)管工作，盡可能將系統(tǒng)風險降低到最小。

參考文獻