導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融監(jiān)管的內(nèi)容，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；資本充足；流動(dòng)性

1 金融監(jiān)管的概念

金融監(jiān)管作為一個(gè)復(fù)合概念內(nèi)含有金融監(jiān)督和金融管理的雙重意思。金融監(jiān)督是指一國或一個(gè)地區(qū)的金融主管當(dāng)局對(duì)該國或該地區(qū)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行全面系統(tǒng)的檢查和督促，并以此促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)依法穩(wěn)健的經(jīng)營，安全可靠的健康發(fā)展。金融管理是金融主管當(dāng)局依法對(duì)轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行管理。

2 金融監(jiān)管的目標(biāo)

金融監(jiān)管的目標(biāo)也就是金融監(jiān)管者通過監(jiān)管要實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的競爭偏離這個(gè)目標(biāo)的時(shí)候，監(jiān)管當(dāng)局就要通過其監(jiān)管手段來維護(hù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，監(jiān)管目標(biāo)決定了監(jiān)管的力度。監(jiān)管目標(biāo)在不同的國家，不同的經(jīng)濟(jì)外部條件影響下，存在著一定的差異，并且監(jiān)管目標(biāo)也隨著一國金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)步而提高。但是，金融監(jiān)管的目標(biāo)總是希望建立起一個(gè)穩(wěn)定，健全和高效的金融體系，所以也是有其共同點(diǎn)的。

⑴維持金融機(jī)構(gòu)的信用，保證金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)投資人的利益。金融機(jī)構(gòu)是個(gè)特殊的行業(yè)，金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品是單一的貨幣，貨幣在現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)的不可替代性也決定了金融機(jī)構(gòu)的核心作用，金融機(jī)構(gòu)承載著一個(gè)國家貨幣資金的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，但同時(shí)金融機(jī)構(gòu)又是一個(gè)“逐利的動(dòng)物”，如果沒有金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)成為金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)源地。信用對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，比生命還重要，面對(duì)著大量資金的誘惑，維持良好的信用又是一件很難長期保持的事情。

⑵防止壟斷，維護(hù)金融業(yè)平等有序的競爭。一旦金融機(jī)構(gòu)形成壟斷，就會(huì)使市場機(jī)制喪失其資源配置的作用，貨幣資本的充分流動(dòng)，高效配置，必須要借助與市場機(jī)制才能起作用，如果形成壟斷，金融市場就會(huì)被某些金融機(jī)構(gòu)所霸占，成為其牟利的工具，也就使金融市場的存在失去了意義。

⑶確保貨幣政策和金融宏觀調(diào)控目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。中央銀行作為一國宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控者，都要通過貨幣政策的實(shí)施才能體現(xiàn)它的調(diào)控意圖，但是貨幣政策是一個(gè)需要通過層層的傳遞才能夠?qū)φ{(diào)控對(duì)象起作用，其中金融機(jī)構(gòu)在貨幣政策傳導(dǎo)的鏈條中，屬于最關(guān)鍵的一環(huán)。

⑷增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)在國際市場上的競爭力。只有通過監(jiān)管，提高信用，創(chuàng)造一個(gè)公平競爭的環(huán)境，保持一個(gè)高效穩(wěn)定的金融體系，才能夠切實(shí)提高一國金融業(yè)的競爭力，才能在國際競爭中利于不敗之地。

3 金融監(jiān)管的原則

⑴依法監(jiān)管原則。金融監(jiān)管必須要有法律作為依據(jù)，否則其監(jiān)管就很難保證權(quán)威性，嚴(yán)肅性、強(qiáng)制性和一貫性。依法監(jiān)管有兩層含義：第一，監(jiān)管主體必須依照法律進(jìn)行監(jiān)管，不能隨意而為；第二金融機(jī)構(gòu)對(duì)于監(jiān)管主體依法進(jìn)行的監(jiān)管必須接受，不能例外。

⑵適度競爭原則。一個(gè)有序競爭的金融市場才能使各個(gè)金融機(jī)構(gòu)得到穩(wěn)定健康的發(fā)展，金融監(jiān)管部門的監(jiān)管一定要把握好一個(gè)度，不能過多的干涉金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部經(jīng)營，限制他們的競爭；也不能放任自由。所以金融監(jiān)管的重心要放在為金融業(yè)創(chuàng)造適度競爭的環(huán)境上，形成和保持適度競爭的格局。

⑶監(jiān)管主體的獨(dú)立性原則。監(jiān)管工作是一個(gè)神圣的工作，是站在廣大金融市場的參與者的立場上進(jìn)行的，監(jiān)管者必須要保持其獨(dú)立性，才能夠用一種全局的立場來進(jìn)行監(jiān)管，才能使監(jiān)管更加有效。

⑷外部監(jiān)管與自我約束相結(jié)合的原則。為了達(dá)到理想的效果，要在外部監(jiān)管的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和以及金融從業(yè)人員的自我約束，自我管理和自我教育。

⑸安全與效率相結(jié)合的原則。安全與效率是金融市場運(yùn)行的兩大基本的特征，只重視安全而忽略效率，則無法發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的積極性，只講究效率而不注重安全，則不利于金融機(jī)構(gòu)的長期發(fā)展。所以安全與效率的協(xié)調(diào)統(tǒng)一對(duì)于一個(gè)健康的金融市場是非常重要的。金融監(jiān)管部門要通過監(jiān)管，使兩者協(xié)調(diào)起來，不可偏頗。

4 金融監(jiān)管的內(nèi)容

金融監(jiān)管的內(nèi)容從金融業(yè)務(wù)流程來看，主要有市場準(zhǔn)入監(jiān)管，市場運(yùn)作監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。

⑴市場準(zhǔn)入監(jiān)管。市場準(zhǔn)入監(jiān)管是一國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)擬設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)的資格進(jìn)行批準(zhǔn)審查的管理行為。是金融監(jiān)管的開始。由于金融機(jī)構(gòu)的高風(fēng)險(xiǎn)性，不管哪個(gè)國家，對(duì)新設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)都必須經(jīng)主管當(dāng)局批準(zhǔn)，只有符合法律法規(guī)的要求才能營業(yè)，目的是避免不合格的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入金融市場，以保證金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)有著較強(qiáng)的抵御能力。

篇2

關(guān)鍵詞：營運(yùn)資金；含義；特征；管理

中圖分類號(hào)：F832.21 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、營運(yùn)資金的含義

從會(huì)計(jì)角度看,營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的差額。它反映企業(yè)短期債務(wù)的償還能力。從財(cái)務(wù)管理角度看,則營運(yùn)資金反映的是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和,是對(duì)企業(yè)所有短期性財(cái)務(wù)活動(dòng)的統(tǒng)稱,并且它與諸多財(cái)務(wù)指標(biāo)密切相關(guān),是整體財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的組成部分

營運(yùn)資金有廣義與狹義之分，狹義的營運(yùn)資金是指某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。這個(gè)概念一般在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中使用的比較多，大多數(shù)營運(yùn)資金比例都是按照此概念來計(jì)算的。這一概念是一個(gè)時(shí)點(diǎn)性的概念，是將企業(yè)一定時(shí)期的短期支付的要求和其實(shí)際的資金能力相比較，能夠有效地反映企業(yè)當(dāng)時(shí)的短期償債能力，對(duì)于衡量一個(gè)企業(yè)短期內(nèi)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估企業(yè)資金的流動(dòng)性等具有十分重要的意義。廣義的營運(yùn)資金又稱總營運(yùn)資本，是指一個(gè)企業(yè)投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，具體包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等占用的資金。這個(gè)概念一般在財(cái)務(wù)管理學(xué)中使用的比較多，它是從企業(yè)全部流動(dòng)資金出發(fā)來研究分析計(jì)算的。這一概念是一個(gè)時(shí)期性的概念，是把企業(yè)的營運(yùn)資金與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)都緊密地聯(lián)系在一起。這樣才能把企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作滲透到生產(chǎn)、經(jīng)營和管理工作的各個(gè)方面，把理財(cái)與經(jīng)營管理有效合理的結(jié)合、統(tǒng)一起來。也只有在使用這個(gè)概念時(shí)才能清晰的認(rèn)識(shí)到企業(yè)一個(gè)時(shí)期階段營運(yùn)資金的具體管理對(duì)象，而如果運(yùn)用凈營運(yùn)資金差量的概念，就無法切實(shí)可靠準(zhǔn)確的掌握不同具體營運(yùn)資金的變化和發(fā)展趨勢。

二、營運(yùn)資金的特征

為了有效地管理企業(yè)的營運(yùn)資金，必須研究營運(yùn)資金的特點(diǎn)，以便有針對(duì)性地進(jìn)行管理。營運(yùn)資金一般具有如下特點(diǎn)：

(1)營運(yùn)資金的來源具有靈活多樣性。與籌集長期資金的方式相比，企業(yè)籌集營運(yùn)資金的方式較為靈活多樣，通常有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)交稅金、應(yīng)交利潤、應(yīng)付工資、應(yīng)付費(fèi)用、預(yù)收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)等多種在內(nèi)外部融資方式。

(2)營運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變動(dòng)。

(3)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性。企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，通常會(huì)在1年或一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)收回。根據(jù)這一特點(diǎn)，營運(yùn)資金可以用商業(yè)信用、銀行短期借款等短期籌資方式來加以解決。

(4)營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。企業(yè)營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)是經(jīng)常變化的，一般按照現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金的順序轉(zhuǎn)化。為此，在進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)管理時(shí)，必須在各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)上合理配置資金數(shù)額，做到結(jié)構(gòu)合理，以促進(jìn)資金周轉(zhuǎn)順利進(jìn)行。此外，短期投資、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)一般具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，如果遇到意外情況，企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈、現(xiàn)金短缺時(shí)，便可迅速變賣這些資產(chǎn)，以獲取現(xiàn)金。這對(duì)財(cái)務(wù)上應(yīng)付臨時(shí)性資金需求具有重要意義。

三、營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)管理

營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)管理的主要內(nèi)容包括：流動(dòng)資產(chǎn)與長期資產(chǎn)的比例結(jié)構(gòu)、流動(dòng)負(fù)債與長期負(fù)債的比例結(jié)構(gòu)、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的匹配關(guān)系、流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)與流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)。

（1）流動(dòng)資產(chǎn)與長期資產(chǎn)的比例結(jié)構(gòu)。對(duì)于一般企業(yè)來講，流動(dòng)資產(chǎn)通常占總資產(chǎn)的60%左右，即1.5倍的流動(dòng)資產(chǎn)能帶動(dòng)1倍的長期資產(chǎn)來經(jīng)營。但這只是一般狀況，企業(yè)一定時(shí)期流動(dòng)資產(chǎn)與長期資產(chǎn)的比例關(guān)系，會(huì)因企業(yè)所處的行業(yè)不同而不同。

（2）流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比例結(jié)構(gòu)。我們建立了流動(dòng)比率這一財(cái)務(wù)指標(biāo)，并將它作為衡量償債能力的指標(biāo)，確定其經(jīng)驗(yàn)值為2。如果企業(yè)流動(dòng)比率大于2，就認(rèn)為企業(yè)的償債能力較強(qiáng)；相反則認(rèn)為企業(yè)存在潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)。但事實(shí)上由于各種環(huán)境因素的影響公司實(shí)際的流動(dòng)比率值普遍低于這一公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。這一點(diǎn)不僅國內(nèi)如此，國外也是如此。但是我們可以縱向?qū)Ρ葞啄陜?nèi)企業(yè)流動(dòng)比率的變化情況確定其生產(chǎn)經(jīng)營和短期償債能力的狀況。

四、營運(yùn)資金管理原則

(1)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避營運(yùn)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)，可以從流動(dòng)資產(chǎn)管理和流動(dòng)負(fù)債管理兩個(gè)方面來認(rèn)識(shí)。

1、從流動(dòng)資產(chǎn)管理角度看。企業(yè)在任何時(shí)候都應(yīng)保持一定絕對(duì)量和一定相對(duì)量的流動(dòng)資產(chǎn)，這樣不僅降低企業(yè)短時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保持良好的財(cái)務(wù)狀況，而且為確保企業(yè)未來具有相應(yīng)舉債能力提供了根本保障。如：企業(yè)應(yīng)測定最低的現(xiàn)金持有量，才能最直接地保障企業(yè)的短期償債能力；要定期確定企業(yè)合理的應(yīng)收賬款占有規(guī)模和適度的壞賬準(zhǔn)備提取比率，確保應(yīng)收賬款的質(zhì)量，保持良好的收款能力；同時(shí)，由于營運(yùn)資金的流動(dòng)性較強(qiáng)，對(duì)其實(shí)行的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制要根據(jù)外界環(huán)境及企業(yè)自身內(nèi)部環(huán)境變化而變化，決不能照搬某一模式，要在制定基本風(fēng)險(xiǎn)防范措施的基礎(chǔ)上靈活運(yùn)用。

2、從流動(dòng)負(fù)債角度看。企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大都直接來自于企業(yè)的到期負(fù)債。如果說長期負(fù)債是企業(yè)的—種潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而短期負(fù)債則是企業(yè)目前就要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)流動(dòng)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)管理原則為：企業(yè)在任何時(shí)候都應(yīng)該確定一個(gè)流動(dòng)負(fù)債絕對(duì)量和相對(duì)量的最高限額，使企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模和比例都保持在一個(gè)企業(yè)能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)。

3、企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間具有非常緊密的對(duì)應(yīng)關(guān)系。因此，規(guī)避營運(yùn)資金管理中的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該將流動(dòng)資產(chǎn)管理與流動(dòng)負(fù)債管理兩方面結(jié)合起來，任何片面地強(qiáng)調(diào)某一方面的風(fēng)險(xiǎn)，忽略另一方面的風(fēng)險(xiǎn)都是錯(cuò)誤的。如：企業(yè)一定時(shí)期流動(dòng)資產(chǎn)絕對(duì)量的上升并不一定就說明企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)；同樣，如果企業(yè)一定時(shí)期流動(dòng)負(fù)債絕對(duì)量的上升也并不一定說明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加所以必須在風(fēng)險(xiǎn)理念的指導(dǎo)下，對(duì)企業(yè)的營運(yùn)資金進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)分析和管理

（2）盡量維持較高盈利能力。雖然營運(yùn)資金過多能夠保證企業(yè)有充足的償債能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但是會(huì)導(dǎo)致盈利能力下降。流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)是流動(dòng)性強(qiáng)，但盈利性差，較多的營運(yùn)資金有助于控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)但是不利于企業(yè)增加利潤，相反較少的營運(yùn)資金會(huì)提高其他長期資產(chǎn)的盈利能力但會(huì)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？梢?，企業(yè)的償債能力與盈利能力是此消彼長的，因此營運(yùn)資金的管理不能只考慮償債能力，要靈活安排營運(yùn)資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu)，降低非盈利性流動(dòng)資產(chǎn)的資金占用量，綜合實(shí)現(xiàn)償債能力與盈利能力的均衡。此外，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營業(yè)績目標(biāo)合理安排營運(yùn)資金的規(guī)模和結(jié)構(gòu)也可以降低資金成本與機(jī)會(huì)成本，有助于提高經(jīng)營業(yè)績。

篇3

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融改革；政府推動(dòng)；關(guān)鍵；內(nèi)生力；對(duì)接

中圖分類號(hào)：F832.39

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1003-9031(2007)09-0071-04

近年來，我國政府日益重視農(nóng)村金融改革，把之作為推進(jìn)新農(nóng)村建設(shè)的重點(diǎn)問題，而且農(nóng)村金融改革也取得了可喜的成效。但是，由于農(nóng)村金融改革的內(nèi)生力不足，農(nóng)村金融仍不能滿足農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，還存在許多需要解決的問題。如農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)逐步收縮，信貸資金大量流失；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)商業(yè)化趨勢加強(qiáng)，偏遠(yuǎn)落后地區(qū)金融服務(wù)供給不足；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)效益較差等。[1]金融是經(jīng)濟(jì)的血脈，農(nóng)村金融是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要條件。當(dāng)前農(nóng)村金融嚴(yán)重滯后農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，甚至被學(xué)界稱為“三農(nóng)”問題之后的“四農(nóng)”問題，究其原因是多方面的，但是，農(nóng)村金融改革缺乏內(nèi)生力的作用是其主要的原因。

一、制度壓抑：農(nóng)村金融改革缺乏內(nèi)生力

內(nèi)生力是事物發(fā)展的內(nèi)在張力和內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力，是事物發(fā)展變化的內(nèi)因。唯物辯證法認(rèn)為，外因是事物變化的條件，內(nèi)因是事物變化的根據(jù)，外因要通過內(nèi)因才起作用。農(nóng)村金融改革中，政府的推動(dòng)力是農(nóng)村金融發(fā)展的外因，是外在動(dòng)力，只有農(nóng)村社會(huì)自身的力量才是農(nóng)村金融發(fā)展的內(nèi)生力，是農(nóng)村金融發(fā)展的根據(jù)。當(dāng)前，農(nóng)村金融制度壓抑使改革缺乏內(nèi)生力，造成政府的農(nóng)村金融改革步履艱難。

1.農(nóng)民對(duì)金融改革缺乏主體動(dòng)力。農(nóng)民是農(nóng)村金融的主體，金融改革的強(qiáng)大內(nèi)生力必須從農(nóng)民身上產(chǎn)生，但是，當(dāng)前許多地方的農(nóng)民經(jīng)營觀念還停留在小農(nóng)階段，缺乏對(duì)農(nóng)村金融改革的強(qiáng)烈需求，制約了農(nóng)村金融改革內(nèi)生力的產(chǎn)生。實(shí)際上農(nóng)村有許多可以發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)，可以通過貸款做大做強(qiáng)。但是，農(nóng)民與信用社的金融交往不夠，農(nóng)民的市場經(jīng)濟(jì)意識(shí)不強(qiáng)，許多人不愿冒風(fēng)險(xiǎn)。因此，農(nóng)村普遍存在的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)對(duì)農(nóng)村金融缺乏依賴和信任，他們對(duì)農(nóng)村金融改革的需求缺乏強(qiáng)烈的意識(shí)，抑制了農(nóng)村金融改革的內(nèi)生推動(dòng)力發(fā)展。

2.農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融改革缺乏主動(dòng)性。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是推動(dòng)農(nóng)村金融改革的強(qiáng)大內(nèi)生力，但是，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)由于一些商業(yè)銀行在農(nóng)村內(nèi)逐漸退縮，鄉(xiāng)鎮(zhèn)只剩下了信用合作社、農(nóng)業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄所。三家單位各有自己的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，信用社基層網(wǎng)絡(luò)比較完整；農(nóng)業(yè)銀行的服務(wù)和信譽(yù)更加吸引人；郵政儲(chǔ)蓄有農(nóng)民工寄回家的工資存款支撐。三家機(jī)構(gòu)有其業(yè)務(wù)領(lǐng)域，生存威脅不是很大，競爭并不激烈，推動(dòng)農(nóng)村金融改革的愿望不大。比如，有的農(nóng)村信用社漸漸脫離了農(nóng)村合作金融的軌道，他們既打出口號(hào)：“把信用社建成農(nóng)民自己的銀行”，又喊著：“把信用社建成真正的銀行”。由于他們的口號(hào)和目標(biāo)自相矛盾，經(jīng)營方針和策略都在悄然發(fā)生變化，他們對(duì)于服務(wù)“三農(nóng)”的金融改革也缺乏興趣。為了資金安全和資產(chǎn)增殖的考慮，農(nóng)村信用社的金融支農(nóng)動(dòng)力日益減弱，特別是進(jìn)行法人改革以后，在中央銀行的支持下，信用社有效地改變了自己的資金結(jié)構(gòu)，緩解了自身的金融危機(jī)，對(duì)于金融改革主動(dòng)性大大降低了。

3.地方政府對(duì)金融改革缺乏領(lǐng)導(dǎo)熱情。我國農(nóng)村金融的監(jiān)管是銀監(jiān)會(huì)，銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一管理制度嚴(yán)格而十分敏感，地方政府無法插手地方金融事務(wù)。在金融管理上，中央政府的金融管理權(quán)利十分集中，地方政府對(duì)金融缺乏控制力，在地方政府管理權(quán)力與改革義務(wù)不對(duì)等的情況下，地方政府很難在農(nóng)村金融改革上尋租而獲得經(jīng)濟(jì)利益。而且國家也擔(dān)心地方政府插手地方金融而造成行政干預(yù)，所以對(duì)地方政府的金融改革權(quán)力給予有限，地方政府的改革權(quán)力和自由度都不夠。同時(shí)，地方政府也為自身的鄉(xiāng)村債務(wù)焦頭爛額，經(jīng)常被金融單位上門追債，而且農(nóng)村金融改革也需要地方政府出力出錢，所以有的地方政府對(duì)農(nóng)村金融改革缺乏熱情。[2]

4.民間金融的內(nèi)生力不能正常發(fā)揮。農(nóng)村金融改革受到民間金融的熱烈歡迎，特別是國家允許建立村鎮(zhèn)銀行和允許民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域等政策，深得民間金融的擁護(hù)。民間金融是當(dāng)前農(nóng)村社會(huì)的重要力量，也是農(nóng)村金融改革的重要推動(dòng)力量。但是，當(dāng)前我國法律和金融制度對(duì)民間金融持否定態(tài)度，民間金融不能正常發(fā)揮其推動(dòng)農(nóng)村金融改革的內(nèi)生力。民間金融盡管存在許多問題，其運(yùn)行也不規(guī)范，但是它在農(nóng)村社會(huì)有其存在的合理性，并且對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)解決農(nóng)村資金緊缺問題都作出了貢獻(xiàn)，而且對(duì)當(dāng)前農(nóng)村金融改革具有一定的借鑒作用。比如，民間金融的一些借款方式、一些擔(dān)保措施、一些信用考察機(jī)制等。當(dāng)前政府對(duì)民間金融的制度安排，壓抑了民間金融作為第三方力量的改革推動(dòng)力，使他們不能作為推動(dòng)農(nóng)村金融改革的內(nèi)生力正常發(fā)揮作用。

二、中央政府單方推進(jìn)：農(nóng)村金融改革遭遇上面熱、下面冷的境地

農(nóng)村金融改革是當(dāng)前我國建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的重點(diǎn)，也是建設(shè)好新農(nóng)村的關(guān)鍵問題，因此，中央政府對(duì)農(nóng)村金融改革寄予了非常大的希望。但是，如果不注意與農(nóng)村金融改革的內(nèi)生力量對(duì)接，只靠政府單方面的金融改革推動(dòng)力，就成了一相情愿的理想化改革，就會(huì)遭遇農(nóng)民的冷臉，很難達(dá)到應(yīng)有的目的。

1.政府單方推進(jìn)力的資金限制。農(nóng)村金融改革是要發(fā)展和活躍農(nóng)村金融，使農(nóng)村金融能夠適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要。但是，當(dāng)前農(nóng)村金融的主要問題是農(nóng)村金融需求和金融供給存在矛盾，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的有效供給存在資金不足的問題。金融機(jī)構(gòu)的資金來自老百姓的存款，必須充分利用農(nóng)村的存款作為負(fù)債，只有充分調(diào)動(dòng)農(nóng)村私人資本的力量，積聚農(nóng)村閑散的資金才能壯大農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力，也就是說農(nóng)村金融改革不能靠政府撥款來解決問題。再有，如果政府設(shè)置的金融制度不符合農(nóng)村的實(shí)際，不能滿足農(nóng)民的需求，則改革的成效要受到影響。比如農(nóng)村信用社的改革，政府的出發(fā)點(diǎn)和愿望是好的，但也出現(xiàn)農(nóng)信社離農(nóng)民越來越遠(yuǎn)的現(xiàn)象。[3]

2.政府單方推動(dòng)力的慣性有限。農(nóng)村金融改革是一個(gè)漸進(jìn)的過程，政府農(nóng)村金融改革如果不注意發(fā)揮農(nóng)村的內(nèi)生力作用，政府的改革推動(dòng)力就不能產(chǎn)生強(qiáng)大的慣性。可能會(huì)出現(xiàn)農(nóng)村金融經(jīng)過一段時(shí)間的運(yùn)行又會(huì)回到原來的起點(diǎn)甚至走樣。因?yàn)檎七M(jìn)的改革，只有取得農(nóng)民的支持，充分深入農(nóng)村的實(shí)踐，政府退出后才能永遠(yuǎn)維持其發(fā)展的慣性，沿著政府的政策設(shè)置走下去。但政府的力量畢竟是外來的，影響也是制度層面的，真正的影響力應(yīng)該是農(nóng)民和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)本身。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，政府只能是改革的引導(dǎo)者和掌舵人，而不可能是操盤手。[4]農(nóng)村金融改革只有政府推動(dòng)力與農(nóng)村內(nèi)生力有機(jī)對(duì)接，才能使改革的推力發(fā)揮長久的慣性作用，促進(jìn)改革成功。

3.政府單方推動(dòng)力不能形成合力。政府對(duì)農(nóng)村金融如果一相情愿地推動(dòng)，如果沒有農(nóng)村內(nèi)生力的加強(qiáng)，就不可能形成農(nóng)村金融改革的合力。農(nóng)村金融改革是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要多方的合作和配合，也需要多方的努力。政府的推動(dòng)力不能說很小，但是政府只是一方的力量。并且政府還是外在的一方力量之一。農(nóng)村金融改革還需要其他的外在力量比如經(jīng)濟(jì)發(fā)展、信用環(huán)境、法律法規(guī)等各方的支撐，因此，政府推動(dòng)力不對(duì)接農(nóng)村內(nèi)生力，農(nóng)村金融改革的推動(dòng)力也就非常單薄，其發(fā)揮的作用最終會(huì)被限制，甚至被其他力量抵消。

4.政府單方的推動(dòng)力可能會(huì)導(dǎo)致結(jié)果變異。政府的單方推動(dòng)力并不是不好，但是政府單方推動(dòng)力的結(jié)果往往會(huì)因?yàn)槠渌α康母蓴_而發(fā)生變異。在20世紀(jì)90年代曾經(jīng)也進(jìn)行過農(nóng)村金融的創(chuàng)新，到現(xiàn)在還留有尾巴的農(nóng)村合作基金會(huì)、農(nóng)村互助扶貧儲(chǔ)金會(huì)、農(nóng)村供銷社股金會(huì)等一系列農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，至今給農(nóng)民留下了痛苦的記憶，也給農(nóng)村社會(huì)的信用造成了巨大的危機(jī)，這就是有些地方政府單方推動(dòng)的金融改革結(jié)下的變異之果。政府單方推動(dòng)金融改革，不能發(fā)揮農(nóng)村社會(huì)的多層主體積極性，也不能適合農(nóng)村社會(huì)的需要。金融事關(guān)農(nóng)村社會(huì)的發(fā)展與穩(wěn)定，金融的制度變遷對(duì)政府和農(nóng)民都相當(dāng)重要。因此，農(nóng)村金融改革一定要緊貼農(nóng)村實(shí)際，充分尊重農(nóng)民意愿，把農(nóng)村的內(nèi)生力量結(jié)合起來，求得農(nóng)村金融改革的多方互動(dòng)。

三、制度創(chuàng)新：促進(jìn)政府推動(dòng)力與農(nóng)村內(nèi)生力有機(jī)對(duì)接

外來的力量重要，但內(nèi)生的力量更值得珍惜。俗話說，扶貧必先扶志，“輸血”更要“造血”。加快金融改革，核心是要增強(qiáng)農(nóng)村金融的“造血”功能，把政府改革的外在推力和農(nóng)村的內(nèi)生動(dòng)力結(jié)合起來，形成合力、激發(fā)內(nèi)力、增添動(dòng)力、產(chǎn)生效力，增強(qiáng)農(nóng)村金融的自我發(fā)展能力。

1.適當(dāng)放松對(duì)農(nóng)村金融管制。農(nóng)村金融的管制對(duì)預(yù)防農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定起了非常重要的作用。但是，農(nóng)村金融有農(nóng)村金融的特點(diǎn)，農(nóng)村金融數(shù)量小，具有地域性，風(fēng)險(xiǎn)不是普遍性的，只要監(jiān)管到位，合理引導(dǎo)，農(nóng)村金融的風(fēng)險(xiǎn)是可以預(yù)防和化解的。同時(shí)，農(nóng)村金融不能完全用統(tǒng)一的管理模式監(jiān)管，也不能用相同的體系規(guī)范，以防止造成制度的不適應(yīng)性，影響農(nóng)村金融的改革內(nèi)生力。當(dāng)然，放松農(nóng)村金融的管制并非是放任自由，更不是取消監(jiān)管，而是在結(jié)合農(nóng)村實(shí)際的基礎(chǔ)上，對(duì)農(nóng)村金融的風(fēng)險(xiǎn)控制和穩(wěn)定應(yīng)該更加科學(xué)化和個(gè)性化，做到“因時(shí)因地的制宜”，使制度監(jiān)管更加具有適應(yīng)性和符合農(nóng)村實(shí)際。

2.創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品。在當(dāng)前的大部分農(nóng)村，金融單位提供的金融產(chǎn)品單一，農(nóng)民對(duì)金融產(chǎn)品選擇的余地很少，甚至農(nóng)民只有存錢和貸款等唯一的金融產(chǎn)品，不能滿足農(nóng)村發(fā)展對(duì)金融的多樣性需求，限制了農(nóng)村資金充分發(fā)揮作用產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，也影響農(nóng)民對(duì)農(nóng)村金融的改革積極性。比如，農(nóng)村信用社至今還很難在全國開通全國聯(lián)行結(jié)算業(yè)務(wù)，也沒有ATM機(jī)取款業(yè)務(wù)。隨著農(nóng)民可支配收入增加，家庭作坊式小企業(yè)得到蓬勃發(fā)展，盡管其經(jīng)營規(guī)模有限，信貸需求不大，但他們希望農(nóng)村金融發(fā)揮點(diǎn)多面廣、信息靈的優(yōu)勢，為他們提供財(cái)務(wù)管理、咨詢?cè)u(píng)估、投資理財(cái)?shù)确矫娴姆?wù)，然而，當(dāng)前農(nóng)村金融并不能提供這樣的服務(wù)。[5]因此，農(nóng)村金融改革要以農(nóng)村實(shí)際為出發(fā)點(diǎn)，創(chuàng)新適合農(nóng)村需要和農(nóng)村發(fā)展的金融產(chǎn)品，以此提高農(nóng)村金融主體參與金融改革的積極性。

3.建立農(nóng)村金融保險(xiǎn)制度。農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要在于農(nóng)民與金融機(jī)構(gòu)的信用信息不對(duì)稱，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長、農(nóng)業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和不可預(yù)測性比其他商業(yè)和工業(yè)更大。本來，農(nóng)業(yè)品生產(chǎn)包含兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是自然風(fēng)險(xiǎn)，另一個(gè)是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。前者靠農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)沖，后者依靠期貨市場進(jìn)行對(duì)沖。但我國農(nóng)村改革在農(nóng)保上多年徘徊不前，導(dǎo)致隱含的農(nóng)業(yè)貸款面臨風(fēng)險(xiǎn)。盡管農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)盡管規(guī)模不大，但是風(fēng)險(xiǎn)度更高。特別是農(nóng)民的種植與養(yǎng)殖業(yè)的經(jīng)營，病蟲與天災(zāi)的風(fēng)險(xiǎn)存在不可控制性。因此，農(nóng)村金融改革要改革農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的化解方式，創(chuàng)新農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)機(jī)制，建立完善的農(nóng)村金融業(yè)保險(xiǎn)制度。要規(guī)范農(nóng)村金融單位的存款準(zhǔn)備金制度，強(qiáng)制呆賬貸款準(zhǔn)備金制度，同時(shí)強(qiáng)制金融機(jī)構(gòu)存款保險(xiǎn)制度，多方預(yù)防農(nóng)村金融的風(fēng)險(xiǎn)，使農(nóng)村金融改革能夠平穩(wěn)和安全地推進(jìn)。

4.允許民間金融合法存在。農(nóng)村民間金融在農(nóng)村存在的歷史很久，有自身的效率，也不可能自行消滅，對(duì)農(nóng)村的發(fā)展作出了很大的貢獻(xiàn)。民間金融在農(nóng)村社會(huì)發(fā)展中對(duì)農(nóng)村正規(guī)金融具有重大的補(bǔ)充和競爭作用。因此，在農(nóng)村金融改革中間，針對(duì)當(dāng)前農(nóng)村的特點(diǎn)，要允許民間金融在合法運(yùn)行的前提下繼續(xù)存在，引導(dǎo)民間金融規(guī)范發(fā)展，防止民間金融的風(fēng)險(xiǎn)。在有些地方可以讓民間金融公開化，以便于政府的規(guī)范和監(jiān)管。對(duì)于民間金融，政府不能強(qiáng)制其消亡，只能創(chuàng)造公平競爭的市場環(huán)境，讓民間金融在市場競爭中決定自身的發(fā)展軌跡，由市場來決定民間金融消亡與否，否則，政府強(qiáng)制就會(huì)損害農(nóng)民的利益。

5.完善農(nóng)民土地的財(cái)產(chǎn)權(quán)制度。農(nóng)村金融的改革推進(jìn)，要有一定的制度環(huán)境做支撐，當(dāng)前農(nóng)村金融改革的主要問題是依托的政策環(huán)境不夠。一方面，金融改革要使金融單位的經(jīng)營盈利，要使其資金安全；另一方面，金融改革要使老百姓得到實(shí)惠。這似乎是一個(gè)兩難的問題，其關(guān)鍵是農(nóng)村金融的抵押貸款缺乏條件。土地是農(nóng)民最大的固定財(cái)產(chǎn)和收入來源，當(dāng)前，我國的土地政策使農(nóng)民不能用土地進(jìn)行抵押貸款，因此，金融單位在農(nóng)民沒有抵押的情況下也不會(huì)貸款給農(nóng)民，造成了農(nóng)民金融需求不能滿足。再加上政府的產(chǎn)業(yè)政策在農(nóng)村還比較強(qiáng)制，比如基本農(nóng)田保護(hù)區(qū)只能種稻子不能搞多種經(jīng)營，糧食主產(chǎn)區(qū)必須完成多少糧食產(chǎn)量等。土地的轉(zhuǎn)讓和集中在某些地方也受到許多的限制。因此，政府土地政策造成了農(nóng)村金融的有效需求不足。政府要改革土地政策，在土地集體和國家終極所有權(quán)不變的情況下，賦予農(nóng)民土地的特殊財(cái)產(chǎn)權(quán)，讓土地能夠進(jìn)入金融市場成為可以抵押的產(chǎn)品。這樣，農(nóng)民融資能力就會(huì)增強(qiáng)，農(nóng)村金融改革的內(nèi)生力就可以充分發(fā)展。[6]

6.加大農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)的公平與支農(nóng)力度。當(dāng)前，農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)作用沒有充分發(fā)揮出來，沒有擔(dān)當(dāng)其國家政策性支農(nóng)的重任。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是我國唯一的農(nóng)業(yè)政策性銀行，是實(shí)施“三農(nóng)”資金支持，逆市場配置資金，增加農(nóng)業(yè)農(nóng)村資金投入的重要手段，是財(cái)政資金和信貸資金有效結(jié)合的支農(nóng)方式。但由于種種原因，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行從成立至今一直沒能有效發(fā)揮其應(yīng)有的職能與作用。由于產(chǎn)權(quán)的單一性即國家所有，決定了其在組織制度、機(jī)構(gòu)設(shè)置、人事管理、經(jīng)營機(jī)制等諸多方面都具有濃厚的行政色彩。同時(shí)，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務(wù)單一，功能缺位明顯。對(duì)農(nóng)產(chǎn)品收購資金實(shí)行封閉管理，由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層監(jiān)管乏力以及銀監(jiān)會(huì)方面對(duì)封閉資金的監(jiān)管關(guān)系還未理順，資金流失的情況時(shí)有發(fā)生。因此，要充分利用政策性金融機(jī)構(gòu)，把優(yōu)惠農(nóng)民的各項(xiàng)支農(nóng)政策公平地讓農(nóng)民享受，提高國家金融支農(nóng)的有效性，為農(nóng)村金融改革提供政府與農(nóng)村對(duì)接的有機(jī)力量，推進(jìn)農(nóng)村金融改革的順利進(jìn)行。

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篇4

加入WTO對(duì)我國金融監(jiān)管體系的挑戰(zhàn)

(一)金融全球化、綜合化對(duì)我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)

隨著金融的全球化，銀行業(yè)加快調(diào)整、兼并、合并和金融創(chuàng)新已使分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理名存實(shí)亡，金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的趨勢進(jìn)一步加強(qiáng)。加入WTO后，盡管對(duì)進(jìn)入我國的外資銀行仍可限制其經(jīng)營業(yè)務(wù)，讓其只能從事一個(gè)行業(yè)的經(jīng)營，但由于外資銀行可以利用境外的后援體系綜合運(yùn)營的優(yōu)勢，其業(yè)務(wù)的國際性、金融交易的復(fù)雜性，將使我國銀行監(jiān)管中慣用的行政手段不再適用。同時(shí)，隨著我國金融業(yè)與國際金融業(yè)日趨融合，走混業(yè)經(jīng)營的路子已是必然趨勢。這些都對(duì)我國實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。

(二)監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化對(duì)我國現(xiàn)行金融監(jiān)管內(nèi)容的挑戰(zhàn)

在金融國際化不斷發(fā)展的趨勢下，不同國家金融監(jiān)管的內(nèi)容出現(xiàn)趨同趨勢，如逐步統(tǒng)一的資本充足性的國際標(biāo)準(zhǔn)等。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面，發(fā)達(dá)國家監(jiān)管當(dāng)局均實(shí)行以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的監(jiān)管，并通過反饋和溝通等方式修正監(jiān)管策略和工具，而我國金融監(jiān)管雖正在向風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管轉(zhuǎn)變，但總體上仍以合規(guī)性監(jiān)管為主要內(nèi)容。同時(shí)，隨著金融創(chuàng)新和機(jī)技術(shù)的發(fā)展，自助銀行、電話銀行、網(wǎng)上銀行以及其他金融新業(yè)務(wù)層出不窮，金融業(yè)經(jīng)營范圍日益擴(kuò)大，使應(yīng)納入監(jiān)管的內(nèi)容擴(kuò)大，這對(duì)加入WTO后我國金融監(jiān)管當(dāng)局如何合理界定金融監(jiān)管內(nèi)容，擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍提出了挑戰(zhàn)。

(三)金融監(jiān)管手段化對(duì)我國現(xiàn)行金融監(jiān)管方式的挑戰(zhàn)

金融監(jiān)管的內(nèi)容決定金融監(jiān)管的方式，發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管的內(nèi)容以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為重點(diǎn)，因此監(jiān)管方式以非現(xiàn)場監(jiān)管為主，現(xiàn)場監(jiān)管為輔，同時(shí)充分利用審計(jì)師事務(wù)所對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施外部監(jiān)管。在監(jiān)管技術(shù)手段方面，有些國家的監(jiān)管當(dāng)局已實(shí)現(xiàn)了通過聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)實(shí)時(shí)監(jiān)管。加入WTO后，外資銀行進(jìn)入，中資銀行也將增加海外分支機(jī)構(gòu)，必然要求我國金融監(jiān)管方式向國際看齊，采用國際通行的監(jiān)管準(zhǔn)則。

(四)金融監(jiān)管對(duì)象復(fù)雜化對(duì)央行監(jiān)管隊(duì)伍的挑戰(zhàn)

隨著我國商業(yè)銀行逐漸與國際金融業(yè)接軌，其經(jīng)營范圍將逐步擴(kuò)大，金融創(chuàng)新加快，這對(duì)監(jiān)管人員的金融和業(yè)務(wù)知識(shí)、知識(shí)、外語和計(jì)算機(jī)技能提出了更高要求；同時(shí)，加入WTO后，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營將暴露在更多的國際、國內(nèi)的不確定因素中，承受更多的風(fēng)險(xiǎn)，客觀上要求加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、預(yù)警和防范，這也對(duì)監(jiān)管人員的素質(zhì)提出了更高要求。

目前我國金融監(jiān)管存在的問題

一、嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營和多元化監(jiān)管模式限制了商業(yè)銀行的發(fā)展空間，也使金融監(jiān)管不能適應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展的需要。

目前，我國在實(shí)施銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，建立了銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)監(jiān)管的體制框架，分別由人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施監(jiān)管。這種分業(yè)監(jiān)管的體制在前幾年對(duì)加強(qiáng)金融監(jiān)管特別是糾正金融業(yè)的“三亂”，防范金融風(fēng)險(xiǎn)方面起到了很大作用，但其局限性也是明顯的：其一，降低了監(jiān)管效率，提高了監(jiān)管成本。我國的存款類機(jī)構(gòu)(銀行、信用社)、證券機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在資金融通、清算上都由人民銀行管理，其外匯業(yè)務(wù)也由外匯管理局監(jiān)管，在業(yè)務(wù)上有一定交叉，由于各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作和信息交流問題未能很好解決，往往造成有的金融業(yè)務(wù)得不到有效監(jiān)管，出現(xiàn)監(jiān)管“真空”。或有的金融創(chuàng)新得不到監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可，阻礙了金融業(yè)的發(fā)展；其二，限制了我國銀行業(yè)的發(fā)展空間。全球金融正呈一體化、綜合化發(fā)展趨勢，分業(yè)經(jīng)營使我國銀行不能開展綜合業(yè)務(wù)，今后很難與國外銀行平等競爭，制約了國內(nèi)銀行的發(fā)展步伐；其三，不符合國際金融業(yè)發(fā)展和監(jiān)管趨勢。目前，許多國家為適應(yīng)金融一體化趨勢，紛紛對(duì)過去的多元化監(jiān)管體制進(jìn)行改革，建立了單一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如英國、澳大利亞、日本和韓國等。事實(shí)表明，這種做法提高了監(jiān)管效率，降低了監(jiān)管成本。在我國，已允許證券公司和基金管理公司進(jìn)入同業(yè)拆借市場進(jìn)行拆借、債券回購，以股票質(zhì)押從商業(yè)銀行取得貸款；允許保險(xiǎn)公司進(jìn)入銀行間債券市場進(jìn)行回購交易，允許保險(xiǎn)資金通過證券投資基金進(jìn)入股市等。可以預(yù)見，加入WTO后，我國金融業(yè)將進(jìn)一步融合，分業(yè)經(jīng)營的局面不會(huì)持續(xù)太久，分業(yè)監(jiān)管將失去存在的基礎(chǔ)，成為制約我國金融業(yè)發(fā)展的障礙。

二、金融監(jiān)管內(nèi)容重點(diǎn)不突出，監(jiān)管內(nèi)容不全面。

一是對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管偏重于合規(guī)性監(jiān)管，忽視風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。二是對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管內(nèi)容過窄，仍局限于存貸款、結(jié)算、信用卡等業(yè)務(wù)，已不能涵蓋全部金融業(yè)務(wù)；對(duì)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管滯后，一些新的金融業(yè)務(wù)未及時(shí)納入監(jiān)管視線。三是金融監(jiān)管范圍縮小，一些準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)未納入監(jiān)管范圍，如將彩票市場、集資等監(jiān)管業(yè)務(wù)逐步移交給其他部門監(jiān)管；社會(huì)保障體系中涉及的準(zhǔn)金融業(yè)，如社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等，分散于不同的部門經(jīng)營和管理，未納入統(tǒng)一的金融監(jiān)管范疇。在部門和地方利益驅(qū)使下，這些業(yè)務(wù)開展的狀況十分混亂，有的地方出現(xiàn)地方政府挪用養(yǎng)老保險(xiǎn)金的現(xiàn)象。這些問題不解決，必然隱藏較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、金融監(jiān)管方式過分依賴行政審批和現(xiàn)場監(jiān)管，監(jiān)管手段陳舊。

首先，在市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、日常業(yè)務(wù)監(jiān)管、市場退出等方面，過分依賴行政審批和現(xiàn)場監(jiān)管，雖然近兩年開始試行非現(xiàn)場監(jiān)管，但其方式還不完善，監(jiān)管的有效性很低。其次，監(jiān)管手段陳舊，水平低，與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)未實(shí)現(xiàn)電腦聯(lián)網(wǎng)，無法實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，使監(jiān)管人員忙于監(jiān)管資料的收集和層層上報(bào)工作，效率低，成本高。第三，對(duì)金融機(jī)構(gòu)退出市場的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)不足，尤其對(duì)有問題的金融機(jī)構(gòu)退出市場的處理缺乏成熟經(jīng)驗(yàn)，許多法律和制度建設(shè)滯后。第四，利用社會(huì)力量對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管尚未起步，對(duì)外部審計(jì)師的利用幾乎是空白，對(duì)如何利用外部中介機(jī)構(gòu)實(shí)行金融監(jiān)管缺乏相應(yīng)的制度和法規(guī)。

四、監(jiān)管人員素質(zhì)不全面，高素質(zhì)人才缺乏。

尤其是基層人行，隊(duì)伍結(jié)構(gòu)上存在“四多四少”現(xiàn)象，即中低學(xué)歷者多，高學(xué)歷者少；了解傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的人多，掌握金融業(yè)務(wù)的人少；從事具體業(yè)務(wù)操作的人多，從事金融監(jiān)管的人少；具有某項(xiàng)知識(shí)和技能的人多，全面掌握金融、、外語、機(jī)知識(shí)的人少。

加入WTO的應(yīng)對(duì)之策

加入世貿(mào)組織，對(duì)我國的沖擊和震蕩將是全面的、深刻的、久遠(yuǎn)的。我們要抓住這一性機(jī)遇，直面挑戰(zhàn)，勇于開拓，借鑒國際先進(jìn)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國實(shí)際，迅速提高央行金融監(jiān)管水平。

(一)加強(qiáng)對(duì)國際金融知識(shí)、國外金融法律、國際金融監(jiān)管原則、國際金融組織規(guī)定等知識(shí)的學(xué)習(xí)和研究。要改變對(duì)國際金融和監(jiān)管動(dòng)態(tài)的研究集中在人民銀行總行的現(xiàn)狀，人行各大區(qū)分行要加強(qiáng)這方面的研究，增加對(duì)國際金融形勢的了解；各基層人行要有計(jì)劃、有組織、有步驟地學(xué)習(xí)研究國際上關(guān)于銀行業(yè)監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定，特別是要根據(jù)我國金融工作的實(shí)際需要，學(xué)習(xí)、研究、借鑒國際清算銀行關(guān)于銀行業(yè)監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定；對(duì)巴塞爾委員會(huì)制定的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》等國際通用的監(jiān)管準(zhǔn)則，要認(rèn)真學(xué)習(xí)和研究，并結(jié)合我國實(shí)際制定出具體的、操作性強(qiáng)的監(jiān)管細(xì)則，指導(dǎo)我國的銀行監(jiān)管工作。

(二)修改完善現(xiàn)有法律框架?，F(xiàn)行《商業(yè)銀行法》和《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》的部分條款已不適應(yīng)加入WTO后我國銀行業(yè)的發(fā)展和對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的需要。要根據(jù)金融市場開放的現(xiàn)狀、加入WTO后外資銀行的設(shè)立和經(jīng)營情況、國際金融監(jiān)管趨勢的變化，進(jìn)一步修改、完善現(xiàn)有法律框架。

(三)改進(jìn)和完善多元化的金融監(jiān)管體制。應(yīng)加強(qiáng)人民銀行與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)在金融監(jiān)管方面的協(xié)調(diào)工作，合理劃分各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍和職責(zé)；同時(shí)，在保持分業(yè)的基礎(chǔ)上加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)關(guān)的溝通，避免出現(xiàn)監(jiān)管“真空”和重復(fù)監(jiān)管。針對(duì)金融業(yè)必將實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的趨勢，未雨綢繆，為金融監(jiān)管實(shí)現(xiàn)混業(yè)監(jiān)管做好法律上、制度上、組織上和人才上的準(zhǔn)備。

(四)合理確定監(jiān)管，改進(jìn)監(jiān)管方式，鼓勵(lì)金蜀t創(chuàng)新。首先，要轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，將謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管確定為央行監(jiān)管目標(biāo)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)法人以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為主，實(shí)行并表監(jiān)管，對(duì)其分支機(jī)構(gòu)以合規(guī)監(jiān)管為主。其次，要實(shí)現(xiàn)監(jiān)管方式由行政審批和現(xiàn)場監(jiān)管為主向非現(xiàn)場監(jiān)管為主的轉(zhuǎn)變，一方面建立健全完善的非現(xiàn)場監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)法人的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，及時(shí)有效地防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，減少金融管制，正確區(qū)分金融創(chuàng)新和金融違規(guī)，保持金融機(jī)構(gòu)的競爭活力。第三，擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍，將金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)和準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)納入監(jiān)管范圍，加強(qiáng)央行對(duì)全金融風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，防范金融創(chuàng)新和準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)。第四，要盡快實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管手段的現(xiàn)代化，加強(qiáng)金融監(jiān)管的化建設(shè)，充分發(fā)揮計(jì)算機(jī)輔助管理，尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的作用。第五，要充分發(fā)揮外部審計(jì)師在金融監(jiān)管中的作用，制定相應(yīng)的法規(guī)和程序，促進(jìn)非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場監(jiān)管和外部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合。

篇5

現(xiàn)階段，我國已建立了中央銀行、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管組織體系、體系以及相應(yīng)的指標(biāo)體系和監(jiān)測體系。但從實(shí)際運(yùn)行的效果看，還存在著諸多缺陷，一是缺乏有效金融監(jiān)管的條件；二是多元化監(jiān)管主體缺乏必要的信息交流與合作；三是證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管資源(包括人力、物力和技術(shù))與行業(yè)發(fā)展不匹配；四是金融監(jiān)管缺乏完善的實(shí)務(wù)操作系統(tǒng)。鑒于此，筆者認(rèn)為，建立我國有效金融監(jiān)管體系的著眼點(diǎn)應(yīng)放在以下幾方面：

一、建立有效的金融監(jiān)管組織體系

世界各國金融監(jiān)管組織體系并沒有統(tǒng)一模式，關(guān)鍵是實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的便利性、協(xié)調(diào)性和有效性?？紤]到我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營還將持續(xù)一定時(shí)期，因此，我國金融監(jiān)管組織體系建設(shè)應(yīng)重點(diǎn)突出”三大系統(tǒng)”的建立與完善。

(一)完善監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管控制系統(tǒng)。目前，我國的金融監(jiān)管當(dāng)局是由中央銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)共同構(gòu)成的。從監(jiān)管當(dāng)局的結(jié)構(gòu)狀況看，除中央銀行的監(jiān)管資源基本與其監(jiān)管對(duì)象的發(fā)展水平相適應(yīng)外，證監(jiān)會(huì)目前只在各省會(huì)城市及其他個(gè)別城市設(shè)立了派出機(jī)構(gòu)，其監(jiān)管資源狀況只能滿足于對(duì)證券機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入監(jiān)管和持續(xù)營業(yè)機(jī)構(gòu)的非現(xiàn)場監(jiān)測，還無力顧及到對(duì)其監(jiān)管對(duì)象經(jīng)營合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)性的檢查與評(píng)估。保監(jiān)會(huì)在全國各地的派出機(jī)構(gòu)更少，沒有設(shè)立保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的地區(qū)，其對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管工作主要委托當(dāng)?shù)厝嗣胥y行，由此造成對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管責(zé)權(quán)利脫節(jié)，監(jiān)管質(zhì)量與效率很低。對(duì)此，現(xiàn)階段完善監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)控系統(tǒng)的重點(diǎn)，一是增設(shè)證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的機(jī)構(gòu)和人員，使其能單獨(dú)完成或通過聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)共同完成對(duì)其監(jiān)管對(duì)象的監(jiān)管任務(wù)。二是建立中央銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的分級(jí)聯(lián)系制度，加強(qiáng)信息交流與技術(shù)合作，實(shí)現(xiàn)對(duì)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)并表監(jiān)管。三是各監(jiān)管當(dāng)局的總、分支機(jī)構(gòu)之間要明確監(jiān)管職權(quán)，各分支機(jī)構(gòu)要在授權(quán)范圍內(nèi)，按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)行使監(jiān)管職能。四是各級(jí)金融監(jiān)管部門要建立完善的金融監(jiān)管責(zé)任制，明確規(guī)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其人員對(duì)監(jiān)管對(duì)象存在的問題應(yīng)查未查、應(yīng)查出未查出、查出不報(bào)、不依法處罰、執(zhí)法過錯(cuò)等行為所負(fù)的責(zé)任，以促使監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其人員提高素質(zhì)，規(guī)范行為。五是各監(jiān)管當(dāng)局要實(shí)行本外幣業(yè)務(wù)、內(nèi)外資機(jī)構(gòu)、境內(nèi)外機(jī)構(gòu)、表內(nèi)外業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)管，擴(kuò)大金融監(jiān)管覆蓋面。

考慮到加入WTO后，為有效解決混業(yè)經(jīng)營條件下對(duì)金融機(jī)構(gòu)的并表監(jiān)管問題，需要進(jìn)一步改革我國的金融監(jiān)管體制。借鑒世界各國金融監(jiān)管體制選擇的實(shí)踐，筆者認(rèn)為，加入WTO后，我國金融監(jiān)管體制可供選擇的改革模式主要有三種：

第一種模式：保持現(xiàn)有金融監(jiān)管的制度結(jié)構(gòu)，對(duì)于不同金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交叉，可通過加強(qiáng)不同監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)來解決并表監(jiān)管問題。在實(shí)踐中還可以實(shí)行以一家監(jiān)管機(jī)構(gòu)為主的做法，來應(yīng)付金融業(yè)務(wù)多樣化的監(jiān)管需要。世界上不少國家目前選擇的是此類金融監(jiān)管模式。

第二種模式：順應(yīng)混業(yè)經(jīng)營統(tǒng)一并表監(jiān)管的需要，成立一家超級(jí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，從而獨(dú)自、全面、有效地對(duì)業(yè)務(wù)廣泛的金融機(jī)構(gòu)的整體情況加以監(jiān)控。這是現(xiàn)階段金融監(jiān)管體制選擇的新趨勢。

第三種模式：打破現(xiàn)有的制度結(jié)構(gòu)，在不成立統(tǒng)一的超級(jí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的情況下，按照金融監(jiān)管的目標(biāo)設(shè)立幾個(gè)監(jiān)管部門，各部門從各自的目標(biāo)出發(fā)有權(quán)審視各家金融機(jī)構(gòu)，組成矩陣式的監(jiān)管模式。目前，這種監(jiān)管模式只是一種模型，尚未進(jìn)入實(shí)踐階段。

從上述三種模式比較看，第一種缺陷越來越明顯。第二種模式雖然有利但對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的要求很高。第三種尚需實(shí)踐檢驗(yàn)。因此，金融監(jiān)管體制的改革應(yīng)分兩步走。第一步：考慮到國內(nèi)的信用評(píng)級(jí)和外部審計(jì)尚未達(dá)到一定的水平，金融監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施等還跟不上，現(xiàn)階段仍應(yīng)堅(jiān)持分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制，重點(diǎn)是改善金融監(jiān)管的基礎(chǔ)條件，加強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通與合作，以實(shí)現(xiàn)綜合監(jiān)管。第二步：根據(jù)國際金融新趨勢，結(jié)合我國加入WTO后金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營對(duì)金融監(jiān)管的新要求，我國的金融監(jiān)管應(yīng)逐步走向“泥業(yè)經(jīng)營、統(tǒng)一監(jiān)管”的金融監(jiān)管體制。在向“混業(yè)”模式的過渡中，待條件成熟時(shí)，可將人民銀行的貨幣政策職能與金融監(jiān)管職能分離，將人民銀行的監(jiān)管部門、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)合并成一個(gè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管當(dāng)局，負(fù)責(zé)對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)的監(jiān)管，監(jiān)管當(dāng)局可按行政區(qū)劃設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，各分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)轄內(nèi)所有金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。

(二)完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制系統(tǒng)。從國際金融監(jiān)管制度演變的過程看，金融監(jiān)管大致經(jīng)歷了行政手段控制為主、標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)控制為主、內(nèi)部模型法控制為主、預(yù)先承諾控制為主等幾個(gè)階段。隨著金融市場化程度不斷提高，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制要求也更加嚴(yán)密?，F(xiàn)階段的重點(diǎn)為，一是合理設(shè)置內(nèi)控機(jī)構(gòu)。各金融機(jī)構(gòu)都要建立與本系統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的內(nèi)部審計(jì)部門或稽核部門，并具有相對(duì)獨(dú)立性、超脫性和權(quán)威性?？蛇x擇在系統(tǒng)內(nèi)部設(shè)立跨地區(qū)的監(jiān)管分局、稽核中心或特派員辦事處，消除或減少被查單位對(duì)檢查部門及其人員的行為制約。二是充實(shí)改善內(nèi)控設(shè)施。金融機(jī)構(gòu)建立內(nèi)控系統(tǒng)和相對(duì)集中的數(shù)據(jù)處理中心，一方面改善內(nèi)部控制的非現(xiàn)場監(jiān)測條件，運(yùn)用系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)觀測各經(jīng)營機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)、資產(chǎn)等業(yè)務(wù)指標(biāo)變化情況；另一方面能有效防止或減少基層行亂調(diào)帳、亂改賬等違規(guī)行為的發(fā)生。三是修改完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度的建立與完善是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程，各金融機(jī)構(gòu)都要適時(shí)根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展和環(huán)境變化不斷修改完善內(nèi)控制度，以動(dòng)態(tài)適應(yīng)其業(yè)務(wù)發(fā)展與金融創(chuàng)新對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的需要。

(三)建立金融同業(yè)自律控制系統(tǒng)。從世界各國金融同業(yè)自律制度建設(shè)的實(shí)踐看，同業(yè)公會(huì)(或協(xié)會(huì))是適應(yīng)金融業(yè)行業(yè)保護(hù)、行業(yè)協(xié)調(diào)與行業(yè)監(jiān)管的需要，自發(fā)地形成和發(fā)展起來的。結(jié)合我國金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，建議：一是在監(jiān)管當(dāng)局的鼓勵(lì)、指導(dǎo)以及輿論的倡導(dǎo)下，在自發(fā)、自愿的基礎(chǔ)上建立金融業(yè)同業(yè)公會(huì)?？筛鶕?jù)金融機(jī)構(gòu)的不同類型、不同地區(qū)建立不同的金融業(yè)同業(yè)公會(huì)，并提倡在此基礎(chǔ)上形成全國金融業(yè)同業(yè)公會(huì)的聯(lián)系機(jī)制。二是賦予金融業(yè)同業(yè)公會(huì)具有行業(yè)保護(hù)、行業(yè)協(xié)調(diào)、行業(yè)監(jiān)管、行業(yè)合作與交流等職能。

此外，在金融監(jiān)管組織體系建設(shè)方面，還要重視社會(huì)監(jiān)督力量，充分發(fā)揮財(cái)政、審計(jì)、資信評(píng)級(jí)、資產(chǎn)評(píng)估等機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用，及時(shí)發(fā)現(xiàn)與矯正金融業(yè)的不當(dāng)行為，確保金融業(yè)安全穩(wěn)健運(yùn)行。

二、建立有效的金融監(jiān)管操作系統(tǒng)

從世界各國金融監(jiān)管操作系統(tǒng)的建設(shè)看，其構(gòu)成要素大致包括金融監(jiān)管制度、金融監(jiān)管設(shè)施、金融監(jiān)管手段、金融監(jiān)管隊(duì)伍等內(nèi)容。從我國的現(xiàn)狀看，其完善重點(diǎn)主要是以下幾方面：

(一)完善金融監(jiān)管制度體系。金融監(jiān)管制度是金融機(jī)構(gòu)行為規(guī)范的準(zhǔn)則，是金融監(jiān)管部門及其人員借以判斷和約束被監(jiān)管對(duì)象行為的依據(jù)和手段。因此，金融監(jiān)管制度的適用性與完善程度，直接金融監(jiān)管的效果。從目前的實(shí)際情況看，我們雖然在金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入、持續(xù)營業(yè)和市場退出各個(gè)環(huán)節(jié)都制定了相應(yīng)的規(guī)章制度，但這些制度的建立與執(zhí)行效果并不理想。其原因，一是部分制度條款不完善，缺乏可操作性；二是制度落實(shí)缺乏必要的監(jiān)督約束機(jī)制；三是有關(guān)制度的執(zhí)行，缺乏配套政策。對(duì)此，考慮到加入WTO對(duì)金融監(jiān)管提出的新要求，完善我國金融監(jiān)管制度的重點(diǎn)應(yīng)突出建立與國際接軌的金融監(jiān)管制度。一是建立與國際接軌的標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)管指標(biāo)體系，逐步統(tǒng)一內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；二是適當(dāng)提高資本充足標(biāo)準(zhǔn)，建立有效的金融機(jī)構(gòu)資本金補(bǔ)充機(jī)制；三是要用法律的形式明確各級(jí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)利、責(zé)任和手段；四是要建立與金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)分類相對(duì)應(yīng)的呆壞賬準(zhǔn)備金制度；五是建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一的資信評(píng)估制度；六是建立完備的市場風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

(二)構(gòu)建金融監(jiān)管信息系統(tǒng)。我國金融監(jiān)管信息系統(tǒng)尚處于一種分割、低效、失真狀態(tài)。一是中央銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管信息系統(tǒng)分割，不能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享；二是監(jiān)管信息定時(shí)報(bào)送制度，使得金融監(jiān)管信息的收集效率很低；三是金融機(jī)構(gòu)報(bào)送數(shù)據(jù)存在人為調(diào)整，使得金融監(jiān)管信息失真。由此造成監(jiān)管部門不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)是否出現(xiàn)了正常金融機(jī)構(gòu)正在向有問題金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化，是否出現(xiàn)了有問題金融機(jī)構(gòu)向危機(jī)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化，是否出現(xiàn)了危機(jī)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)向系統(tǒng)內(nèi)擴(kuò)散，從而降低了金融監(jiān)管的質(zhì)量和效率。針對(duì)這種情況，我們要加快金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，一是要加快各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制監(jiān)管信息的網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)部業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管信息同步反饋。二是加快監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，改善信息傳遞方式和速度，創(chuàng)造條件實(shí)現(xiàn)監(jiān)管部門與監(jiān)管對(duì)象業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信息聯(lián)網(wǎng)，使金融機(jī)構(gòu)的原始信息真實(shí)反映到監(jiān)管部門，增強(qiáng)信息的透明度和準(zhǔn)確性，以動(dòng)態(tài)觀察與監(jiān)管對(duì)象經(jīng)營活動(dòng)的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)情況。三是加快監(jiān)管當(dāng)局之間的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，降低成本，提高效率。

(三)建立金融風(fēng)險(xiǎn)減震機(jī)制。考慮到加入WTO后，隨著我國人民幣資本項(xiàng)目可兌換的逐步放開，會(huì)增加國際金融風(fēng)險(xiǎn)向國內(nèi)傳導(dǎo)的途徑。對(duì)此，我們有必要建立緩和國際金融風(fēng)險(xiǎn)沖擊的減震機(jī)制。(1)保持適度的國際儲(chǔ)備標(biāo)準(zhǔn)。借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，我國保持適度的國際儲(chǔ)備可依據(jù)下列標(biāo)準(zhǔn)：一是外匯儲(chǔ)備支持外貿(mào)進(jìn)口的時(shí)間最低不能少于3個(gè)月的進(jìn)口需求；二是外匯儲(chǔ)備與外債總額之比不能低于30％；三是外匯儲(chǔ)備與短期債務(wù)之比不能低于100％；四是外債與GDP之比不能超過50％；五是經(jīng)常項(xiàng)目順差與GDP之比應(yīng)控制在-5％-0％之間；六是外國直接投資加經(jīng)常項(xiàng)目盈余與GDP之比應(yīng)控制在-2．5％-5％之間。(2)適度調(diào)整匯率制度。借鑒世界各國匯率制度選擇的成功經(jīng)驗(yàn)，加入WTO后，我國應(yīng)適當(dāng)調(diào)整，適當(dāng)加大匯率的浮動(dòng)幅度，適當(dāng)放開結(jié)售匯限制，避免外匯過多地集中于中央銀行，迫使央行擴(kuò)大基礎(chǔ)貨幣投放。隨著商業(yè)銀行、、居民持匯量的增加，要逐步培育與發(fā)展我國的金融衍生市場，為規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造條件。

(四)建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。借鑒世界各國金融風(fēng)險(xiǎn)防范的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)情，我國金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可分為三個(gè)層次建立。一是建立國家宏觀金融預(yù)警系統(tǒng)?？捎蓢鴦?wù)院牽頭，中國人民銀行、國家證券監(jiān)督委員會(huì)、國家保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)、國家統(tǒng)計(jì)局、各大金融機(jī)構(gòu)共同參加，按照統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一指標(biāo)體系、分級(jí)監(jiān)控的原則，組建國家宏觀金融預(yù)警組織系統(tǒng)。主要負(fù)責(zé)全國范圍內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測和預(yù)警，并對(duì)全國各區(qū)域、各地區(qū)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行組織和指導(dǎo)。同時(shí)，負(fù)責(zé)監(jiān)測國際金融風(fēng)險(xiǎn)走勢，并將各種風(fēng)險(xiǎn)信息和對(duì)策措施及時(shí)傳輸?shù)秸鞑块T和各金融機(jī)構(gòu)中去。二是建立區(qū)域金融預(yù)警系統(tǒng)。由人行跨省區(qū)分行、區(qū)域內(nèi)證券監(jiān)管部門、保險(xiǎn)監(jiān)管部門和轄內(nèi)各大金融機(jī)構(gòu)共同組成。主要負(fù)責(zé)轄內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測和預(yù)警，及時(shí)將各種風(fēng)險(xiǎn)信息和對(duì)策措施傳送到轄內(nèi)各級(jí)政府部門和各金融機(jī)構(gòu)中去。三是建立地區(qū)金融預(yù)警系統(tǒng)?？捎扇诵兄行闹谢蚩h支行與設(shè)在當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)共同組成。主要負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測和預(yù)警，將各種警情信息及時(shí)輸送到轄內(nèi)政府部門和金融機(jī)構(gòu)中去。

(五)培育金融監(jiān)管人才。金融監(jiān)管特別是現(xiàn)場檢查對(duì)從業(yè)人員的素質(zhì)要求很高，一是要熟練掌握現(xiàn)行的金融法律法規(guī)政策制度；二是要熟練掌握金融企業(yè)原理和賬務(wù)組織；三是要熟練掌握各類金融業(yè)務(wù)的操作流程及可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素；四是要廣泛了解中外各類金融風(fēng)險(xiǎn)的處置辦法；五是要熟練掌握辦公機(jī)具的運(yùn)用技術(shù)等。對(duì)此，我們目前的金融監(jiān)管人員普遍達(dá)不到上述要求。為有效解決這一問題，有必要建立金融監(jiān)管檢查官制度，通過制訂嚴(yán)格的崗位標(biāo)準(zhǔn)和要求，通過加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員金融監(jiān)管理論與技能的培訓(xùn)，通過在全系統(tǒng)實(shí)施金融監(jiān)管定期、考核、錄用制度，創(chuàng)造一種使監(jiān)管人才脫穎而出的良好環(huán)境。

(六)建立現(xiàn)代化支付清算系統(tǒng)。清算系統(tǒng)不健全是構(gòu)成市場風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一。為有效解決這一問題，不少國家都建立了即時(shí)全額清算系統(tǒng)，使監(jiān)管當(dāng)局能及時(shí)觀察到境內(nèi)外資金的流動(dòng)情況，并適時(shí)采取有效措施干預(yù)市場，防止國際投機(jī)資本對(duì)國內(nèi)金融市場的沖擊。而我國的支付清算系統(tǒng)還停留在分割、定時(shí)清算的水平上，這對(duì)于及時(shí)監(jiān)管國際資本流動(dòng)是極其不便的。因此，必須加快我國現(xiàn)代化支付清算體系的建設(shè)，以適應(yīng)我國不斷擴(kuò)大對(duì)外開放的金融監(jiān)管需要。

(七)建立金融監(jiān)管合作制度。從目前我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀出發(fā)，建立金融監(jiān)管合作制度，加強(qiáng)金融監(jiān)管合作要突出三個(gè)方面的內(nèi)容：一是加強(qiáng)中央銀行、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)的合作，增強(qiáng)監(jiān)管當(dāng)局的政策協(xié)調(diào)性和對(duì)部分機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)并表監(jiān)管的有效性。二是加強(qiáng)保監(jiān)會(huì)與行的合作，增強(qiáng)行監(jiān)管的積極性和責(zé)任心。三是加強(qiáng)國內(nèi)金融監(jiān)管當(dāng)局與國際及地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局的合作與交流，以此提供與獲取對(duì)跨國金融機(jī)構(gòu)并表監(jiān)管的必要信息，同時(shí)和借鑒外國金融監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，不斷提高我國的金融監(jiān)管水平。

三、培育有效監(jiān)管的條件

有效的金融監(jiān)管不完全取決于監(jiān)管當(dāng)局的主觀意愿，它需要有一系列的先決條件。因此，為提高我國金融監(jiān)管的有效性，我們必須加速培育有效金融監(jiān)管的條件。

1．培育穩(wěn)健的宏觀政策與環(huán)境。其主要是：(1)保持宏觀經(jīng)濟(jì)政策的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，防止經(jīng)濟(jì)大起大落，避免由此導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的形成；(2)加快改革，增強(qiáng)企業(yè)活力，改善金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，消除企業(yè)逃廢銀行貸款的無約束行為；(3)加快體制改革，實(shí)行政企分開，消除各級(jí)政府部門對(duì)銀行貸款的行政干預(yù)；(4)妥善處理各類金融機(jī)構(gòu)在改革過程中形成的大量不良資產(chǎn)，以全面實(shí)現(xiàn)內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)的重組與再生。

2．培育完善的公共金融基礎(chǔ)設(shè)施。其主要內(nèi)容是：(1)建立完善的金融監(jiān)管體系，要依據(jù)國內(nèi)金融業(yè)的現(xiàn)狀、加入WTO后內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管并軌的需要、國際金融監(jiān)管變化的新趨勢，及時(shí)修訂與完善各類金融法律法規(guī)。對(duì)于沒有法律約束的金融領(lǐng)域，要盡快制訂相應(yīng)的法律法規(guī)；對(duì)于不適用或不完善的法律法規(guī)，要盡快予以修訂完善；對(duì)于缺乏實(shí)施細(xì)則的法律法規(guī)，要盡快出臺(tái)實(shí)施細(xì)則；對(duì)于監(jiān)管人員執(zhí)法行為不規(guī)范，要盡快建立執(zhí)法行為約束機(jī)制。(2)制訂和實(shí)施與國際接軌的準(zhǔn)則，以使投資者、存款人和監(jiān)管當(dāng)局能據(jù)此評(píng)價(jià)和監(jiān)測銀行及貸款企業(yè)的財(cái)務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況；(3)培育一批具有較高職業(yè)道德和專業(yè)水平的金融監(jiān)管專家、律師和法官隊(duì)伍，以提高金融監(jiān)管的效率。

3．培育有效的市場約束機(jī)制。其主要內(nèi)容是：(1)建立適當(dāng)?shù)男畔⑴吨贫?，及時(shí)向公眾披露有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)成果，增加市場透明度，發(fā)揮社會(huì)公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為的市場約束；(2)完善國內(nèi)金融企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化投資者——金融機(jī)構(gòu)的股東對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為的市場約束，以有效督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)。

篇6

人類社會(huì)進(jìn)入21世紀(jì)，互聯(lián)網(wǎng)和計(jì)算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用使得科技和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更為迅速，而互聯(lián)網(wǎng)更是融入到社會(huì)生活的方方面面。互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合形成了互聯(lián)網(wǎng)金融，是目前金融領(lǐng)域中非常重要的內(nèi)容，為金融業(yè)的發(fā)展，甚至是經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造了更多的空間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，帶來了一定的利益，同時(shí)也存在著一定的弊端，其中關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的問題，就成為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要內(nèi)容。本文主要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管展開，從多個(gè)角度分析了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題，同時(shí)針對(duì)問題也提出了一定的應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：

互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；問題；策略

今天的社會(huì)環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用使得社會(huì)生活變得更加便利，越來越多的社會(huì)活動(dòng)通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)，為人們節(jié)約了更多的時(shí)間，網(wǎng)絡(luò)金融更是迅速獲得人們的親睞，網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)融資、網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)纫粫r(shí)間風(fēng)靡社會(huì)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融繁榮發(fā)展的體現(xiàn)?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，在為傳統(tǒng)金融帶來競爭壓力的同時(shí)，也彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，更好的滿足了社會(huì)生活的需要。與換聯(lián)網(wǎng)金融伴隨而來的是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的缺失和不足造成了互聯(lián)網(wǎng)金融的交易風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融市場的混亂等。因此，更好的發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢作用，更好的利用互聯(lián)網(wǎng)金融，就需要正確的認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問題，并找到科學(xué)的解決方式，這樣才能引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場。

一、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題

根據(jù)當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實(shí)際情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在完善的同時(shí)，仍然存在著較多的問題，主要包括：

1、法律法規(guī)不健全建設(shè)社會(huì)主義法治社會(huì)，是目前我國發(fā)展的總體方向，而法治國家的建立，離不開健全的法律法規(guī)體系，在法治國家，市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)要做到“有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究”。而互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興事物，同時(shí)又屬于金融業(yè)，對(duì)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展有直接的影響，更需要明確的法律法規(guī)來規(guī)范和調(diào)整，但目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的過程中，相關(guān)法律法規(guī)還不健全。一方面，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的專門法律還不足，目前我國規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的法律多是普通金融監(jiān)管的法律，這很難調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融中一些特殊的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的差異在逐漸增大，這就使得法律法規(guī)不健全的問題在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的表現(xiàn)越來越突出；另一方面，地方政府在地方性法規(guī)中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的引導(dǎo)也不多，地方經(jīng)濟(jì)條件、發(fā)展水平的不同對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響也比較大，所以，各地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也不盡相同，而地方性法規(guī)的缺失自然也就造成了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問題。總之，法律法規(guī)不健全是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的主要問題。

2、監(jiān)管部門分工不明確監(jiān)管部門分工不明確也是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題之一。在我國，政府承擔(dān)著市場宏觀調(diào)控的職責(zé)，自然也承擔(dān)著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的職責(zé)。目前，我國政府部門在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中，監(jiān)管部門的分工還不夠明確，這就直接造成了監(jiān)管的缺失和遺漏，本身金融領(lǐng)域就需要嚴(yán)格緊密的監(jiān)管，而針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融，甚至缺少基本的監(jiān)管部門，這自然容易引起因監(jiān)管疏漏而產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果。此外，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展都是非常迅速的，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，幾乎每天都有新的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的崛起，都有新的互聯(lián)網(wǎng)金融形式的出現(xiàn)，而政府部門的監(jiān)管則無法跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，這也容易產(chǎn)生互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題?？傊?，監(jiān)管部門作為互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的主體，應(yīng)當(dāng)與互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)應(yīng)，有明確的部門分工來實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，在問題出現(xiàn)時(shí)，有明確的部門承擔(dān)責(zé)任，這樣才能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。所以說，監(jiān)管部門分工不明確也是當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題。

3、監(jiān)督手段落后單一除了以上提到的兩點(diǎn)以外，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題還包括監(jiān)督手段落后單一。上面我們已經(jīng)提到，互聯(lián)網(wǎng)金融是變化非常快的一個(gè)行業(yè)，新的科技、新的市場需求都有可能帶來互聯(lián)網(wǎng)金融大的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的監(jiān)管對(duì)象是互聯(lián)網(wǎng)金融，自然需要以互聯(lián)網(wǎng)金融的改變做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，特別是監(jiān)督手段，如果監(jiān)督手段落后單一，一般很難應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中的問題，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的目標(biāo)。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的手段還很單一落后，與當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展之間存在著很大的差距，而監(jiān)管手段與監(jiān)管內(nèi)容之間的差異就容易促使互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中非法活動(dòng)的產(chǎn)生。所以說，監(jiān)督手段落后單一也是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中需要解決的問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在問題的解決策略

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題，筆者認(rèn)為，解決互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題應(yīng)從以下幾點(diǎn)出發(fā)：首先，完善國家和地方的相關(guān)法律法規(guī)。法律法規(guī)的完善，是解決互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的根本性途徑，從國家角度而言，國家應(yīng)該針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制定出專門性的法律法規(guī)，作為國家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的宏觀性指導(dǎo)，就地方政府而言，應(yīng)該以國家的法律法規(guī)為基礎(chǔ)，根據(jù)本地區(qū)的特點(diǎn)，制定更為詳細(xì)的地方性法規(guī)。

這樣才能保證互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管過程中嚴(yán)密的法律體系，解決互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管問題。其次，監(jiān)管部門完善職責(zé)分工體系。監(jiān)管部門應(yīng)該以互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實(shí)際需要為基礎(chǔ)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融做好充分調(diào)研工作，設(shè)置出明確的監(jiān)管部門，不同部門各司其職，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的目標(biāo)。西外，監(jiān)管部門還應(yīng)該根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的變化及時(shí)調(diào)整相應(yīng)職責(zé)部門。最后，創(chuàng)新監(jiān)管手段。借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管還應(yīng)該創(chuàng)新監(jiān)管手段，特別需要注意互聯(lián)網(wǎng)金融市場一些新的金融形式，要及時(shí)確定相應(yīng)的監(jiān)管手段。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新，還應(yīng)該具備一定的前瞻性。

參考文獻(xiàn)：

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篇7

［關(guān)鍵詞］金融監(jiān)管；制度改革；啟示

［中圖分類號(hào)］F832 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1005-6432（2011）22-0066-01

1 金融監(jiān)管體制的界定

目前,世界各國對(duì)于金融監(jiān)管體制并沒有形成一個(gè)固定的概念,但是在其內(nèi)涵方面卻達(dá)成了較為一致的觀點(diǎn)：廣義的金融監(jiān)管體制和狹義的金融監(jiān)管體制。廣義的金融監(jiān)管體制在具體的內(nèi)容及范圍上主要包括監(jiān)管目標(biāo)、范圍、模式以及主體的確立等方面。與此對(duì)應(yīng),狹義的金融監(jiān)管體制主要就是指在金融監(jiān)管過程中的職責(zé)劃分情況以及權(quán)力分配情況。狹義的金融監(jiān)管體制的定義包括以下三個(gè)要素：

(1)金融監(jiān)管的目標(biāo)：在總體目標(biāo)上,建立一個(gè)穩(wěn)定的、高效率的金融體系。

(2)金融監(jiān)管的范圍：主要包括中央銀行或者說是其他的金融監(jiān)管的管理層依據(jù)國家法律進(jìn)行監(jiān)管。

(3)金融監(jiān)管的模式：分業(yè)監(jiān)管模式；混業(yè)監(jiān)管模式；功能監(jiān)管模式。

2 美國金融監(jiān)管制度改革的原因

2.1 國內(nèi)原因

盡管美國的金融監(jiān)管制度經(jīng)歷過多次的修改以及不斷的完善,但是美國金融監(jiān)管體制的核心框架形成于幾十年前。換言之,在20世紀(jì)30年代美國分別形成了對(duì)銀行、證券、期貨等的獨(dú)立的監(jiān)管體系,美國政府及州政府的各部門分別對(duì)這些機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管,出現(xiàn)了各司其職的情況。得益于當(dāng)時(shí)相對(duì)成熟的監(jiān)管措施,美國的金融市場發(fā)展順利,并且經(jīng)過快速發(fā)展之后成為世界上的金融中心。由于美國取得的金融領(lǐng)先地位,雖然其監(jiān)管體制上出現(xiàn)了眾多的問題,但是其仍然能夠保持強(qiáng)勢的發(fā)展趨勢。盡管金融監(jiān)管體制使美國的歷史上出現(xiàn)了多次的金融危機(jī),但是2008年的美國次貸危機(jī)卻對(duì)其產(chǎn)生了創(chuàng)傷性的影響并造成了極其嚴(yán)重的后果。因此,如果美國不對(duì)自身的金融監(jiān)管體制進(jìn)行進(jìn)一步改革,那么其金融市場就無法取得持續(xù)、快速的發(fā)展。

2.2 國際原因

在全世界的視角來說,隨著世界上各個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展,他們各自的金融監(jiān)管制度也在不斷地完善。由于他們屬于“后發(fā)”的金融市場,其金融監(jiān)管體制較符合目前金融市場的現(xiàn)狀,并進(jìn)一步與美國的金融市場形成強(qiáng)烈的競爭。但是,由于美國金融市場相關(guān)監(jiān)管法律的缺陷,這使得美國金融市場在進(jìn)一步發(fā)展的過程中遇到困難。因此,隨著金融全球化的發(fā)展,國外金融市場上出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)極其容易地被傳到美國市場中,而由于美國金融監(jiān)管體制相關(guān)法律制度的不完善性,必然使美國的金融監(jiān)管體制無法適應(yīng)金融全球化的結(jié)果,從而對(duì)美國金融市場產(chǎn)生極其嚴(yán)重的影響。

3 《美國金融監(jiān)管改革法案》對(duì)金融監(jiān)管制度的改革與調(diào)整

3.1 政府的危機(jī)處理的關(guān)鍵地位

《美國金融監(jiān)管改革法案》強(qiáng)調(diào)了美國政府在危機(jī)處理中的核心地位,這使得政府在危機(jī)處理中的地位得到了充分的肯定與體現(xiàn)。此前,由于沒有相關(guān)法律的規(guī)定,在危機(jī)出現(xiàn)時(shí),美國政府無法根據(jù)法律采取有效的措施以致失掉處理危機(jī)的最佳時(shí)機(jī)。

3.2 金融機(jī)構(gòu)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理作用

《美國金融監(jiān)管改革法案》進(jìn)一步提出要成立“金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)”。金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)的主要任務(wù)分為兩個(gè)部分：監(jiān)測與處理,即監(jiān)測與處理威脅金融市場的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)與溝通

《美國金融監(jiān)管改革法案》專門針對(duì)美國金融監(jiān)管重疊和缺位兩大問題,進(jìn)一步提出由證券交易委員會(huì)、住房金融管理局及其他銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的金融服務(wù)監(jiān)督理事會(huì),進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的合作與溝通。

3.4 投資者利益保護(hù)

次貸危機(jī)發(fā)生后，美國政府雖然試圖對(duì)投資者的利益進(jìn)行全面的保護(hù),但是其范圍僅僅限定在信用卡與房地產(chǎn)領(lǐng)域,由此可見,這個(gè)過程中美國政府對(duì)投資者的利益并沒有做到有效的保護(hù)。

3.5 全面覆蓋的監(jiān)管理念

全面覆蓋的監(jiān)管理念主要是不僅對(duì)場內(nèi),還對(duì)場外的金融活動(dòng)進(jìn)行全面的監(jiān)管,與此同時(shí),不斷地?cái)U(kuò)展金融監(jiān)管的范圍,以解決金融監(jiān)管不到位的問題。

3.6 金融監(jiān)管的國際間合作

美國次貸危機(jī)中,由于其金融體系不完善造成嚴(yán)重的后果,美國的監(jiān)管體系受到了其他國家的普遍批判,而整個(gè)國際社會(huì)也要求進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管體系制度的建設(shè)。因此,在進(jìn)一步的金融監(jiān)管改革法中,美國也需要與世界其他國家一起相互合作,共同解決金融監(jiān)管的問題。

4 美國金融監(jiān)管體制改革對(duì)我國的啟示

4.1 完善相關(guān)法律制度,健全我國金融監(jiān)管法律體系

(1)建立健全金融危機(jī)處理的有關(guān)法律制度。這主要包括三方面的內(nèi)容：一是我國應(yīng)該不斷加強(qiáng)完善金融危機(jī)的防范制度,進(jìn)一步加強(qiáng)信息的披露制度；二是制定金融危機(jī)應(yīng)急處置法；三是構(gòu)建存款保險(xiǎn)制度,確定金融安全網(wǎng)的健全。

(2)進(jìn)一步加強(qiáng)金融控股公司立法。我國還應(yīng)該不斷地借鑒先進(jìn)國家金融控股公司發(fā)展和監(jiān)管過程中的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn),不斷地加強(qiáng)相關(guān)法律的立法工作,從而使金融控股公司的監(jiān)管能夠做到有法可依。

4.2 確保操作有序高效,構(gòu)建可行金融監(jiān)管法律制度

(1)實(shí)現(xiàn)由機(jī)構(gòu)監(jiān)管到目標(biāo)監(jiān)管的發(fā)展。目前,金融的發(fā)展趨勢是綜合經(jīng)營,而在目前的次貸危機(jī)的時(shí)代背景下,我國的金融監(jiān)管體制更應(yīng)該以監(jiān)管目標(biāo)為導(dǎo)向,不斷地加強(qiáng)監(jiān)管過程,嚴(yán)格地監(jiān)測金融領(lǐng)域的相關(guān)產(chǎn)品,減少金融市場的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)金融業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管制度。目前,對(duì)于世界上的銀行、保險(xiǎn)、基金、證券等各金融機(jī)構(gòu)混業(yè)進(jìn)行經(jīng)營的現(xiàn)狀與新趨勢,我國應(yīng)該將監(jiān)管放在首位,通過法律的形式確立我國統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管過程中的地位,從而實(shí)現(xiàn)對(duì)證券、信托等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一有效的管理。

(3)自律監(jiān)管與政府監(jiān)管的有效合作。目前,我國的銀行、證券等相關(guān)的行業(yè)協(xié)會(huì)在本行業(yè)的監(jiān)管方面起到了很大的作用,但是他們?cè)谡麄€(gè)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管過程中卻沒有充分地發(fā)揮優(yōu)勢。因此,各行業(yè)協(xié)會(huì)還應(yīng)該與政府相互合作,以達(dá)到有效的監(jiān)管。

篇8

>> 混業(yè)經(jīng)營趨勢下我國金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)與選擇 混業(yè)經(jīng)營趨勢下我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀與改進(jìn)策略 我國互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管 金融混業(yè)經(jīng)營背景下我國金融監(jiān)管體系的構(gòu)建 談我國混業(yè)經(jīng)營趨勢下的金融監(jiān)管 混業(yè)經(jīng)營趨勢下的我國金融監(jiān)管改進(jìn)策略 金融危機(jī)下美國金融監(jiān)管體系改革對(duì)我國的啟示 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下我國的金融監(jiān)管改革 論我國金融監(jiān)管的改革方向 混業(yè)時(shí)代下對(duì)中國金融監(jiān)管體制改革的思考 混業(yè)經(jīng)營背景下我國金融監(jiān)管體制變革問題研究 混業(yè)經(jīng)營下的金融監(jiān)管模式比較及對(duì)我國的啟示 供給側(cè)改革背景下我國金融監(jiān)管體制重構(gòu)的思考 混業(yè)經(jīng)營趨勢下的金融監(jiān)管改革 我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀與對(duì)策 論我國金融監(jiān)管體制的改革與對(duì)策建議 論我國農(nóng)村金融監(jiān)管制度的改革與完善 論我國金融監(jiān)管制度的改革與完善 淺談我國金融監(jiān)管體制的改革與完善 全面開放格局下我國金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)與對(duì)策 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：l[2012-07-13]

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篇9

關(guān)鍵詞:金融危機(jī);金融監(jiān)管;改革

2007年4月2日,美國第二大次級(jí)貸款機(jī)構(gòu)新世紀(jì)金融公司宣布破產(chǎn),標(biāo)志著美國次級(jí)貸款危機(jī)大爆發(fā)。以美國的次級(jí)貸款危機(jī)為起點(diǎn),迅速蔓延到美國的金融、房地產(chǎn)市場乃至整個(gè)美國經(jīng)濟(jì)。金融海嘯以美國為中心,隨著全球經(jīng)濟(jì)鏈條迅速擴(kuò)展到全世界各地。接下來歐洲,亞洲金融市場也出現(xiàn)嚴(yán)重的震蕩,全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)。世界經(jīng)濟(jì)增長衰退,消費(fèi)萎縮,失業(yè)率大增。全球面臨著二戰(zhàn)以來最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)以來,各國政府以不同方式拯救經(jīng)濟(jì)。到2009年第二季度底,全球經(jīng)濟(jì)基本止住了下滑的態(tài)勢,有企穩(wěn)的特征。此時(shí),各國政府,經(jīng)濟(jì)理論界開始從深層次角度研究這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的各種原因。目前各國公認(rèn)的是金融創(chuàng)新失衡,金融監(jiān)管缺位,是金融危機(jī)的重要原因。金融危機(jī)表面上看是由住房按揭貸款衍生品中的問題引起的,深層次原因則是金融業(yè)嚴(yán)重缺乏監(jiān)管,內(nèi)部管理機(jī)制失誤造成的。

因此從2009年初的G8會(huì)議、4月份的G20峰會(huì),7月份舉行的首屆中美經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略對(duì)話,都對(duì)加強(qiáng)全球金融監(jiān)管合作,改革,完善各國金融監(jiān)管體系達(dá)成了一些共識(shí)。本文試圖從當(dāng)前各國及國際組織對(duì)金融監(jiān)管改革的最新思路、方案出發(fā),結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展,金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí),對(duì)我國的金融監(jiān)管改革提供一些思路。

一、美國的金融危機(jī)原因分析及金融監(jiān)管改革方案

處于全球領(lǐng)先地位的美國金融系統(tǒng),無論是發(fā)達(dá)程度、透明度、監(jiān)管力度,還是融資規(guī)模、金融產(chǎn)品多樣化等都堪稱世界之最,暴發(fā)這種嚴(yán)重的金融危機(jī)的原因有:

(一)金融監(jiān)管放松,缺位及衍生品的濫用

1999年美國國會(huì)通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》,推行金融自由化,開始放松了金融監(jiān)管。同時(shí)美國各金融機(jī)構(gòu)推出了許多金融衍生產(chǎn)品,這對(duì)繁榮金融市場和市場經(jīng)濟(jì)發(fā)揮過重要作用。但是衍生產(chǎn)品太多,加大了投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)而與此有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制及防范措施卻未能跟上,從而為金融危機(jī)的爆發(fā)埋下了禍根。美國本輪金融風(fēng)暴是次貸危機(jī)進(jìn)一步延伸的結(jié)果,而次貸危機(jī)則與美國金融機(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新中過度利用金融衍生品有關(guān)。

(二)金融大機(jī)構(gòu)產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

隨著金融業(yè)的發(fā)展,美國誕生了一大批金融銀行控股公司,同時(shí)進(jìn)行投行,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。這些混業(yè)經(jīng)營的大型金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為,已經(jīng)不僅僅關(guān)系到其自身的發(fā)展更影響到整個(gè)金融系統(tǒng)的健康。在美國的監(jiān)管體系漏洞下,大量金融機(jī)構(gòu)均使用高杠桿,高風(fēng)險(xiǎn)衍生品,所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)危及整個(gè)金融市場及宏觀經(jīng)濟(jì),生成了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(三)金融生態(tài)中的問題,也助長了金融危機(jī)進(jìn)一步向縱深發(fā)展

金融生態(tài)本質(zhì)上反映的是金融內(nèi)外部各要素之間有機(jī)的價(jià)值關(guān)系,美國金融危機(jī)不僅僅是金融監(jiān)管的問題,次貸危機(jī)中所表現(xiàn)出的社會(huì)信用惡化、監(jiān)管缺失、市場混亂、信息不對(duì)稱、道德風(fēng)險(xiǎn)等,正是金融生態(tài)出現(xiàn)問題的重要表現(xiàn)。

針對(duì)以上,2009年6月17日美國啟動(dòng)了自大蕭條時(shí)期以來規(guī)模最大的金融監(jiān)管改革,以全面修復(fù)美國現(xiàn)有金融監(jiān)管體系,提出了監(jiān)管大型金融機(jī)構(gòu)、保護(hù)消費(fèi)者及彌補(bǔ)在衍生品市場的監(jiān)管漏洞三個(gè)主要內(nèi)容。第一項(xiàng)內(nèi)容,將授權(quán)美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管所有可能對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)造成風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)。美聯(lián)儲(chǔ)將對(duì)這類商業(yè)銀行、投資銀行業(yè)務(wù)為主的銀行控股公司(如高盛公司)、保險(xiǎn)公司(如AIG)等實(shí)施監(jiān)管。美聯(lián)儲(chǔ)有權(quán)利要求他們維持較高的資本充足率,限制做出高風(fēng)險(xiǎn)投資、過多地提高杠桿率等。學(xué)界和市場普遍將該項(xiàng)提議視作確立美聯(lián)儲(chǔ)為SRR(系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管者)的方案。第二項(xiàng)改革內(nèi)容是計(jì)劃新成立一個(gè)消費(fèi)者金融保護(hù)局(CFPA),對(duì)按揭貸款、信用卡等消費(fèi)信貸實(shí)施更加嚴(yán)格的監(jiān)管,保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。消費(fèi)者金融保護(hù)局將對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的消費(fèi)者信貸產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管,有權(quán)設(shè)立新的標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)規(guī)則,并對(duì)違章銀行實(shí)施懲罰。第三項(xiàng)改革內(nèi)容,著眼于彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞,主要是強(qiáng)化資產(chǎn)支持證券(ABS)和其他金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管。

美國政府的金融監(jiān)管改革方案表明改革的框架。雖然并沒有對(duì)金融生態(tài)改良方面,評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)改革方面作出制度安排。

二、G20峰會(huì),歐盟及英國金融監(jiān)管改革方案

G20倫敦峰會(huì)在2009年4月20日公告中表示,當(dāng)前危機(jī)的根本原因是“金融業(yè)的重大衰退和金融監(jiān)管措施的重大失誤”。監(jiān)管者沒有及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、金融體系中一些重要環(huán)節(jié)游離于監(jiān)管之外,是美國次貸危機(jī)蔓延、深化的重要原因。更大范圍、更高層次的監(jiān)管合作平臺(tái)成為應(yīng)對(duì)危機(jī)之策。根據(jù)G20倫敦峰會(huì)的公報(bào),G20峰會(huì)中誕生的金融穩(wěn)定理事會(huì)(Financial Stability Board,下稱FSB)承擔(dān)起全球金融體系監(jiān)管改造、宏觀審慎風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測等重?fù)?dān)。

歐盟委員會(huì)2009年4月也出臺(tái)改革方案,試圖設(shè)立一套泛歐金融監(jiān)管體系,加強(qiáng)歐盟層面上的金融監(jiān)管,改變目前成員國條塊分割的局面。這套改革方案由宏觀和微觀兩大“支柱”組成。在宏觀層面上,改革方案建議設(shè)立一個(gè)由歐洲中央銀行牽頭組成的“歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)理事會(huì)”,負(fù)責(zé)監(jiān)測整個(gè)歐盟金融市場上可能出現(xiàn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)發(fā)出預(yù)警并在必要情況下建議采取何種措施。在微觀層面上,歐盟將強(qiáng)化現(xiàn)3個(gè)專門委員會(huì)的角色,以保證各國監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)一致。這3個(gè)委員會(huì)均由成員國監(jiān)管機(jī)構(gòu)代表組成,分別負(fù)責(zé)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的監(jiān)管協(xié)調(diào)。

作為世界第二大金融市場的英國,在10年前開始了一場引起全球廣泛注意的金融監(jiān)管改革,成為全球首個(gè)實(shí)行統(tǒng)一金融監(jiān)管的國家。英國金融監(jiān)管官方對(duì)這次金融危機(jī)原因分析認(rèn)為:第一,大型投行在信貸證券化發(fā)展下承擔(dān)了類似商業(yè)銀行的角色,而監(jiān)管對(duì)與這種新形式的信貸業(yè)務(wù)未能跟上。第二,投行和從事一些投行業(yè)務(wù)的大型商業(yè)銀行在進(jìn)行自有交易時(shí),沒有足夠的資本金和資本約束。并且通過各種表外業(yè)務(wù)繞過監(jiān)管。

在英國,英國金融監(jiān)管局是超級(jí)監(jiān)管者,集中國證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管者角色于一身,其優(yōu)勢就是針對(duì)某一個(gè)大型金融控股公司,可以整體監(jiān)管其風(fēng)險(xiǎn),針對(duì)這次金融危機(jī),作為監(jiān)管者的英國金融監(jiān)管局,在以下三方面加強(qiáng)了監(jiān)管。

第一,對(duì)于商業(yè)銀行的自有交易行為規(guī)模和對(duì)應(yīng)的資金儲(chǔ)備,直接加以限制和要求。以高資本充足率要求銀行達(dá)標(biāo),尤其是進(jìn)行自有交易行為的銀行,保證商業(yè)銀行作為企業(yè)服務(wù)的角色不變,而不是變?yōu)閷ｉT的市場交易者。

第二,在跨境監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)方面,提高國際合作,加強(qiáng)監(jiān)管者之間更多交流,得出整體結(jié)論。地區(qū)層面關(guān)注當(dāng)?shù)劂y行的資本充足與流動(dòng)性水平。對(duì)大型跨境銀行總體上提高資本充足水平,因?yàn)檫@些銀行相對(duì)于地區(qū)性銀行,其復(fù)雜性以及可能遭遇問題的幾率都更大。

第三,在宏觀思路上,通過和英國央行(英格蘭銀行)共同分析合作,英國金融監(jiān)管局可以提供對(duì)個(gè)體機(jī)構(gòu)的了解,央行和金融監(jiān)管局合作得出整體思路,即在周期中所處的位置問題,如何反周期的提出資本金要求,在局面失控之前剎車,做出前瞻性監(jiān)管要求。

三、我國金融監(jiān)管改革方向

自從我國確立“一行三會(huì)”分業(yè)監(jiān)管金融監(jiān)管體制以來,各監(jiān)管機(jī)構(gòu)在應(yīng)對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)行“審慎監(jiān)管”,化解各行業(yè)存在的金融風(fēng)險(xiǎn)。我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管基本原則是嚴(yán)格的審慎監(jiān)管。在這次世界性的金融危機(jī)中,我國的金融機(jī)構(gòu)沒受到大的沖擊,金融危機(jī)對(duì)我國金融體系的影響有限。

但我們同時(shí)要清醒地認(rèn)識(shí)到,目前實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營,分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制是在我國以前相對(duì)封閉,相對(duì)低層次的金融市場發(fā)展基礎(chǔ)上形成的。經(jīng)過近幾年全球金融市場一體化,特別是經(jīng)過這次全球性金融危機(jī)后,現(xiàn)有的監(jiān)管體制已越來越不適應(yīng)我國金融市場發(fā)展的現(xiàn)狀。

我國金融監(jiān)管部門要從現(xiàn)實(shí)出發(fā),前瞻性地對(duì)我國的金融監(jiān)管改革從以下四方面著手完善。

(一)金融監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變

以前我國金融監(jiān)管的指導(dǎo)思想是加強(qiáng)管制。通過限制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍,限制金融創(chuàng)新,控制金融價(jià)格來保證金融市場的穩(wěn)定。表面上的金融安全實(shí)際上是以金融市場的發(fā)展滯后為代價(jià)。所以我們要轉(zhuǎn)變思路,在監(jiān)管部門可控的前提下,即宏觀審慎監(jiān)管,微觀上逐步漸進(jìn)地放松管制,鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。通過強(qiáng)化金融市場的競爭,促進(jìn)金融市場的發(fā)育與金融業(yè)的發(fā)展。在管制逐步放松的過程中,通過不斷提高監(jiān)管部門的風(fēng)險(xiǎn)防范能力和監(jiān)管水平,來控制和防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

(二)分業(yè)監(jiān)管體制下混業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制是大體適合于我國目前金融市場發(fā)展現(xiàn)狀的。雖然隨著全球混業(yè)經(jīng)營和混業(yè)監(jiān)管的趨勢,我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營方式開始出現(xiàn),但規(guī)模和比例目前都比較小,較快轉(zhuǎn)入混業(yè)監(jiān)管體制也不符合現(xiàn)實(shí)。

從目前我國“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管體制看,現(xiàn)實(shí)的方案是改造央行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu),強(qiáng)化央行的金融穩(wěn)定局對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測和監(jiān)管。更好發(fā)揮央行在貨幣政策調(diào)控,宏觀審慎監(jiān)管,維護(hù)金融體系穩(wěn)定中的作用。

(三)在宏觀審慎監(jiān)管中,強(qiáng)化資本約束的普遍性

從我國目前的經(jīng)濟(jì)金融形勢看,2009年上半年,為了配合保增長,4萬億的刺激內(nèi)需計(jì)劃,我國銀行業(yè)貸款規(guī)模迅速擴(kuò)張,對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)起到了重要作用,貸款高速投放積聚的風(fēng)險(xiǎn)隱患也在增加,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)中的不審慎行為和沖動(dòng)放貸、粗放經(jīng)營的傾向有所抬頭。造成部分資產(chǎn)泡沫。當(dāng)前,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要對(duì)各商業(yè)銀行的資本充足率要提高和收緊,特別是銀行以發(fā)行次級(jí)債充實(shí)資本金的做法更要收緊,從而控制銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

因此,收緊商業(yè)銀行以發(fā)行次級(jí)債充實(shí)資本金的監(jiān)管措施是為了減輕商業(yè)銀行對(duì)次級(jí)債補(bǔ)充附屬資本的依賴性,亦緩解商業(yè)銀行互相持有次級(jí)債可能造成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(四)加強(qiáng)與國際及地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局合作交流

國際間金融監(jiān)管部門配合,首先可加強(qiáng)與在華外資金融機(jī)構(gòu)的母國監(jiān)管當(dāng)局的聯(lián)系,對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)母國經(jīng)濟(jì)狀況和本部信息進(jìn)行交流。其次能夠加強(qiáng)與G20峰會(huì)中誕生的FSB溝通與協(xié)調(diào)。FSB將承擔(dān)起全球金融體系監(jiān)管改造、宏觀審慎風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測等重?fù)?dān)。還應(yīng)與國際貨幣基金組織,國際證監(jiān)會(huì)組織、國際清算銀行等國際金融監(jiān)管組織重點(diǎn)合作,對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警,并采取必要行動(dòng)解決這些危機(jī)。

參考文獻(xiàn):

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篇10

(一)美國金融監(jiān)管改革新趨勢。首先，加大金融機(jī)構(gòu)管理力度。對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)性監(jiān)管、擴(kuò)大了經(jīng)營監(jiān)管范圍，實(shí)現(xiàn)了跨部門之間合作，制定出合理的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。將保險(xiǎn)公司和沖基金全部納入到美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管范圍內(nèi)，使美聯(lián)儲(chǔ)成為金融改革后的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管者。為了提升金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管效果，制定出了嚴(yán)格的資本金監(jiān)管制度，對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)設(shè)置了更好的標(biāo)準(zhǔn)，在全國范圍內(nèi)成立了銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)。其次，實(shí)施全方位的監(jiān)管。監(jiān)管內(nèi)容主要包括創(chuàng)設(shè)和發(fā)行方、增加市場透明度、加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)管理，對(duì)場內(nèi)外市場實(shí)施全面的管理和覆蓋，并賦予美聯(lián)儲(chǔ)清算、結(jié)算及支付權(quán)利。最后，構(gòu)建完善的消費(fèi)者和投資者保護(hù)機(jī)制。有效防止了消費(fèi)者和投資者受不當(dāng)金融行為的影響，避免消費(fèi)者受不公平金融系統(tǒng)的影響，確保了金融產(chǎn)品的公平性、合理性和透明性。(二)英國金融監(jiān)管改革新趨勢。首先，英國為了擴(kuò)大金融監(jiān)管的范圍、加強(qiáng)與資本國家的國際合作和提高資本的充足率，在2009年3月19日，提出了《特納報(bào)告》，構(gòu)建了完善的全球金融監(jiān)管體系，改革目標(biāo)主要包括：對(duì)一切對(duì)金融系統(tǒng)不利的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制、使金融監(jiān)管體系具備平滑的經(jīng)濟(jì)周期能力、提升全球銀行系統(tǒng)的資本能力、采取有效的措施來轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)。其次，為了確保金融業(yè)的穩(wěn)定，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控。英國在2009年7月8日，了《改革金融市場》金融監(jiān)管改革白皮書。主要采用加強(qiáng)監(jiān)管和市場利率、制定出合理的倒閉風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案、改革金融衍生品市場架構(gòu)和改善證券化形式，來實(shí)現(xiàn)對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的全面監(jiān)控。(三)歐盟金融監(jiān)管改革新趨勢。歐盟在進(jìn)行金融監(jiān)管改革中建立了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，主要體現(xiàn)在以下兩方面的內(nèi)容：其一，體現(xiàn)在宏觀層面上。主要是對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，能夠識(shí)別宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展中繼金融體系建設(shè)發(fā)展中存在的金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)問題。其二，體現(xiàn)在微觀層面上。有助于調(diào)節(jié)成員國之間的糾紛，對(duì)緊急事件的處理具有協(xié)調(diào)性作用，系統(tǒng)內(nèi)部主要包括銀行、證券和保險(xiǎn)角色，需要確保各監(jiān)控系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)的一致性。

二、發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管改革對(duì)我國的啟示

(一)加大度全面監(jiān)管改革的應(yīng)用力度。由于對(duì)金融的監(jiān)管不到位，導(dǎo)致金融危機(jī)的爆發(fā)。應(yīng)該充分借鑒美國金融監(jiān)管改革方案中的“盲區(qū)”，在我國的金融改革實(shí)施全面監(jiān)管。近年來，金融創(chuàng)新的力度不斷加強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品具有綜合性特點(diǎn)，在金融監(jiān)管上會(huì)形成缺失或重疊現(xiàn)象，給金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定造成較大的威脅。(二)構(gòu)建完善的監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)機(jī)制。要想更好的進(jìn)行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，需要確保各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間的相互配合和機(jī)制協(xié)調(diào)，構(gòu)建統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。銀行與保險(xiǎn)公司運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)方式進(jìn)行銀證合作，運(yùn)用保險(xiǎn)基金幫助保險(xiǎn)公司和證券公司進(jìn)入到證券市場，與證券公司和社保基金投資證券市場建立了緊密的聯(lián)系。(三)與發(fā)達(dá)國家開展監(jiān)管的國際合作。對(duì)消費(fèi)者和投資者權(quán)益進(jìn)行保護(hù)，為金融業(yè)的發(fā)展壯大提供源泉，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者和投資者的保護(hù)力度，避免金融業(yè)在發(fā)展過程中失去動(dòng)力，構(gòu)建消費(fèi)者和投資者權(quán)益保護(hù)機(jī)制，促進(jìn)金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。將資本市場發(fā)展建設(shè)作為保護(hù)投資者利益的核心理念，加強(qiáng)資本市場法治建設(shè)力度，提升資本市場的法制化水平。

三、結(jié)束語

金融全球化的發(fā)展，促進(jìn)了金融監(jiān)管機(jī)制的創(chuàng)新，許多國家的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大的變化。要想充分發(fā)揮我國金融監(jiān)管機(jī)制對(duì)推動(dòng)我國金融行業(yè)發(fā)展的作用，發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管在一定程度上給予我國啟示，中國需要清醒的意識(shí)到我國在金融格局和全球經(jīng)濟(jì)中的地位，應(yīng)該充分借鑒發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管體制，對(duì)我國的監(jiān)管理念和監(jiān)管方式進(jìn)行改革，構(gòu)建完善的金融監(jiān)管體制，以便能夠適應(yīng)我國金融監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

參考文獻(xiàn):