導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：風(fēng)險監(jiān)管；全球化；金融創(chuàng)新；金融自由化

一、風(fēng)險防范與控制漸趨成為金融監(jiān)管立法核心

金融是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的核心，而金融領(lǐng)域又是競爭最激烈，風(fēng)險程度也最高的領(lǐng)域，加之金融行業(yè)自身的脆弱性，沒有風(fēng)險就沒有金融活動，風(fēng)險與金融形影相隨。因此，金融風(fēng)險的積攢和蔓延，勢必對全球經(jīng)濟(jì)造成致命的打擊。尤其是在當(dāng)今金融全球化。金融創(chuàng)新以及金融自由化的背景下，金融風(fēng)險的防范和控制已成為全球金融監(jiān)管的核心和焦點。風(fēng)險監(jiān)管作為新的監(jiān)管理念，被世界各國廣泛認(rèn)可。

(一)金融全球化與風(fēng)險監(jiān)管

金融全球化使國際金融市場的結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變革，金融市場主體的日益國際化，資本在全球范圍內(nèi)自由流動，資源配置和使用效率的提高。這都促使國際金融市場形成了一個有機(jī)的整體，促進(jìn)了全球經(jīng)濟(jì)的繁榮和快速發(fā)展，但與此同時，也帶來了極大的風(fēng)險，使風(fēng)險得以蔓延和擴(kuò)張，并難以得到防范和控制，金融全球化中的任一環(huán)節(jié)一旦發(fā)生問題，將直接對全球經(jīng)濟(jì)形成巨大沖擊，從而加劇金融風(fēng)險。金融全球化還直接導(dǎo)致任何單純一國監(jiān)管的低效，加之金融業(yè)自身的脆弱性，在有效的國際金融監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)機(jī)制尚未建立的情況下，金融風(fēng)險跨國感染和蔓延的機(jī)會大大增加。始于2007年初的美國次貸危機(jī)已迅速蔓延和擴(kuò)展，導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。這充分說明了，在金融全球化的背景下，任何一個國家都不可能獨善其身，為了維護(hù)本國的經(jīng)濟(jì)安全與穩(wěn)定，建立和健全以風(fēng)險防范與控制為核心的風(fēng)險監(jiān)管法律制度作為依托和保障至關(guān)重要。

(二)金融創(chuàng)新與風(fēng)險監(jiān)管

風(fēng)險是一個動態(tài)變化的復(fù)雜過程，隨著信息技術(shù)以及統(tǒng)計學(xué)的不斷進(jìn)步，人們認(rèn)識和預(yù)測風(fēng)險的能力越來越強(qiáng)，縮小了不確定性的范圍，減少了不確定性的程度。于此同時，由于各種各樣新事物和新制度的涌現(xiàn)，人們還來不及了解其影響時已不得不去適應(yīng)它，因而，又帶來了新的不確定性，導(dǎo)致了新的潛在風(fēng)險，正是因為大量不確定性的產(chǎn)生和存在，人類始終面對著一個充滿挑戰(zhàn)、機(jī)遇及危險的世界。隨著當(dāng)今金融全球一體化趨勢的不斷加快以及金融創(chuàng)新的日益很活躍，始于20世紀(jì)60年代末的金融創(chuàng)新浪潮已涉及金融的各個領(lǐng)域，不僅包含金融工具的創(chuàng)新，同時也包含金融機(jī)構(gòu)和金融市場的組織、范圍和功能的創(chuàng)新。金融創(chuàng)新一方面大大提高了效率，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長，同時也使金融市場的風(fēng)險與不確定性大大增大。模糊了傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)的分類，對傳統(tǒng)的金融分業(yè)監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管已經(jīng)不能適應(yīng)金融創(chuàng)新不斷發(fā)展的需要，不但不能實現(xiàn)對風(fēng)險的有效防范和控制，反之，是對金融創(chuàng)新發(fā)展的制約和束縛。金融監(jiān)管需要在金融創(chuàng)新的動態(tài)過程中不斷變革和加強(qiáng)。金融創(chuàng)新是傳統(tǒng)的金融服務(wù)的提供者對日漸深入的全球化金融服務(wù)業(yè)中管制因素和管理體制的變化所形成的日益激烈競爭的反映。持續(xù)不斷的金融創(chuàng)新進(jìn)一步推動了金融全球化的發(fā)展，金融全球化無疑也為金融創(chuàng)新提供了規(guī)模效益，兩者的相互促進(jìn)形成了金融業(yè)在全球范圍內(nèi)更加激烈的競爭，導(dǎo)致了金融業(yè)務(wù)更加復(fù)雜、金融行為瞬息萬變、金融風(fēng)險和不確定性大大增加，風(fēng)險防范和控制的任務(wù)更加嚴(yán)峻。

(三)金融自由化與風(fēng)險監(jiān)管

20世紀(jì)70年代，麥金農(nóng)和肖提出的金融深化理論奠定了金融自由化的理論基礎(chǔ)，由此也揭開了發(fā)展中國家以金融自由化為主要內(nèi)容的金融改革的帷幕。與此同時，為擺脫凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)政策帶來的窘境，主張放松管制的新自由主義政策也成為發(fā)達(dá)國家金融改革的主流。于是，金融自由化就成為了世界金融改革的主流內(nèi)容。而在金融全球化的背景下，金融自由化與放松管制一方面促進(jìn)了金融法創(chuàng)新的發(fā)展，活躍了資本，帶來了更大的經(jīng)濟(jì)效益，同時，客觀上也導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)更多的冒險行為，利率自由化、混業(yè)經(jīng)營范圍的擴(kuò)大以及更多的金融創(chuàng)新尤其是金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新集中了更高的風(fēng)險和投機(jī)性。這些都引起了金融脆弱程度的增加，容易導(dǎo)致更為嚴(yán)重的金融危機(jī)乃至經(jīng)濟(jì)危機(jī)。而完善且執(zhí)行良好的市場經(jīng)濟(jì)法律框架有助于提高一國的制度質(zhì)量，從而減少金融自由化所引發(fā)的金融脆化現(xiàn)象。因此，體現(xiàn)在金融監(jiān)管領(lǐng)域，就是金融監(jiān)管法要以風(fēng)險的防范和控制為核心和重點。建立和健全風(fēng)險監(jiān)管法律制度。

二、國際金融監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)法律制度的漸趨完善

(一)國際金融監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)法律制度完善的必要

回顧百年來金融理論演進(jìn)和全球金融發(fā)展的歷史，金融全球化的趨勢日益加劇?，F(xiàn)代金融及金融理論的發(fā)展與傳統(tǒng)的金融及金融理論已經(jīng)不能同日而語，“此金融而非彼金融”?，F(xiàn)代金融表現(xiàn)出極強(qiáng)的脆弱性、結(jié)構(gòu)的高度復(fù)雜性、巨大的負(fù)外部性、日益明顯的虛擬性和獨立性，加上金融市場本身所具有的高度的開放性、流動性和全球性，金融創(chuàng)新日益活躍，金融波動與危機(jī)迅猛的跨國界傳導(dǎo)，傳染性與破壞性極強(qiáng)，這都促使了全球金融風(fēng)險的迅速全面升級。面對這種金融風(fēng)險全球化的趨勢，單個國家面臨著日益艱巨和復(fù)雜的金融監(jiān)管壓力，單單依靠某個國家內(nèi)部監(jiān)管當(dāng)局的力量越來越難以實現(xiàn)對本國金融業(yè)的有效監(jiān)管，為了避免監(jiān)管信息采集、檢查和處置工作的重復(fù)成本，信息不對稱所帶來的金融監(jiān)管無效和失靈，以及由于各國金融監(jiān)管制度安排差異所帶來的監(jiān)管沖突，國際金融監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào)就日益凸現(xiàn)出其重要性，并逐步受到國際社會的重視。國際貨幣基金組織前總裁米歇爾?康德蘇在世界銀行和國際貨幣基金組織第52屆年會講演上指出：“在許多問題上，各國努力與國際支持相結(jié)合才能取得巨大的成功，很多困難都超出了各國自行解決的能力范圍。”這句話用在金融監(jiān)管方面尤為恰當(dāng)和貼切。在金融全球化的進(jìn)程中，建立和健全監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)法律制度的價值在于促成全球化利益的實現(xiàn)，體現(xiàn)在金融監(jiān)管領(lǐng)域，監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào)法律制度在于消除或減緩金融全球化可能帶來的風(fēng)險全球傳染效應(yīng)，在有效防范和控制金融風(fēng)險的基礎(chǔ)上，促進(jìn)金融業(yè)安全和快速發(fā)展。因此，在國際金融監(jiān)管發(fā)展進(jìn)程中，金融監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)法律制度的建立和健全日益得到重視，已成為一個明顯趨勢。

(二)國際金融監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)法律制度的建立和健全

目前，國際金融監(jiān)管領(lǐng)域合作與協(xié)調(diào)的主要有效實現(xiàn)方式是國際組織的建立及達(dá)成的諸多法律文件，各種國際會議和論壇的召開。國際金融監(jiān)管最初表現(xiàn)為銀行監(jiān)管者之間的雙邊接觸，后來逐步擴(kuò)展到金融的各個領(lǐng)域。1975年。在巴塞爾國際清算銀行的框架內(nèi)成立了巴塞爾委員會，委員會的主要職責(zé)是交流金融監(jiān)管信息，制定銀行監(jiān)管條例，加強(qiáng)各國監(jiān)管當(dāng)局間的國際合作和協(xié)調(diào)，維護(hù)國際銀行體系的安全、穩(wěn)健運行。1988年7月，巴塞爾委員會頒布了《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》(即通常

所說的“巴塞爾協(xié)議”)。1997年9月又正式頒布實施了更為重要的《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》。1984年，證券監(jiān)管者國際組織(IOSCO)成立，是國際證券業(yè)監(jiān)管者合作的核心，先后發(fā)表了《里約宣言》、《監(jiān)管不力和司法不合作對證券和期貨監(jiān)管者所產(chǎn)生問題的報告》和《承諾國際證券委員會組織監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和相互合作與援助基本原則的決議》。1992年，保險監(jiān)管國際協(xié)會(IAIS)成立，制定和頒布了《新興市場經(jīng)濟(jì)保險規(guī)則及監(jiān)督指南》。為了對有可能阻礙金融服務(wù)貿(mào)易自由化的金融監(jiān)管法律制度進(jìn)行協(xié)調(diào)，以推進(jìn)金融服務(wù)貿(mào)易的自由化，WTO對金融監(jiān)管法律也進(jìn)行了國際協(xié)調(diào)。1993年12月，締結(jié)了《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》(GATS)及其金融附件，1995年達(dá)成了《金融服務(wù)承諾諒解》，1997年達(dá)成了《全球金融服務(wù)協(xié)議》(FSA)等文件。各國際金融領(lǐng)域基本上初步形成了金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的法律文件。并在不斷的適應(yīng)新的國際金融形勢，不斷的修改和完善。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的雙邊或多邊信息共享與合作及技術(shù)性和程序性的安排還是比較普遍的，主要表現(xiàn)為諒解備忘錄的形式(MOUS)和金融信息備忘錄(FIMOUS)，前者通常規(guī)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作條件，通常包括獲取彼此所擁有的官方文件和其它信息的規(guī)定，而金融信息備忘錄是一種特定類型的備忘錄，規(guī)定獲取更一般信息的條款，或進(jìn)一步規(guī)定關(guān)于國際經(jīng)營企業(yè)風(fēng)險評估認(rèn)定的常規(guī)報告要求。以上這些都說明，基于防范和控制金融風(fēng)險，維護(hù)全球金融安全、健康發(fā)展的需要，金融監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的建立和健全已成為大勢所趨。但在此方面有兩個問題要引起注意：1、堅持金融監(jiān)管領(lǐng)域的國際合作與協(xié)調(diào)并不是否認(rèn)國家經(jīng)濟(jì)原則，也更不是對國家原則的質(zhì)疑和動搖，也更不代表就是現(xiàn)在較為流行的“弱化論”和“讓渡論”的擁護(hù)者。各國要在堅持國家經(jīng)濟(jì)，公平和互利的基礎(chǔ)上，本著“雙贏，互惠”的目的進(jìn)行金融監(jiān)管領(lǐng)域的合作與協(xié)調(diào)，這樣才能真正的維護(hù)本國的利益，從而進(jìn)一步促進(jìn)全球金融安全與穩(wěn)定。2、目前普遍認(rèn)為國際金融監(jiān)管領(lǐng)域中的法律文件不具有強(qiáng)制力，具有軟法的性質(zhì)，由各國監(jiān)管當(dāng)局自由決定是否實施，但絕不能以此忽視，甚至否定這種軟法的效力。全球化的直接后果就是世界各國的彼此依賴性加大，軟法的效力雖然不直接來自于各個單個國家的強(qiáng)制力，但是，國際法制的創(chuàng)設(shè)過程也就是國家權(quán)力之間相互博弈與較量的過程，其具有規(guī)范效力，軟法一經(jīng)形成，相應(yīng)共同體成員必須遵守，如果違反，就會遭到輿論的譴責(zé)，紀(jì)律的制裁，甚至被共同體開除等制裁。因此。國際金融監(jiān)管領(lǐng)域中的法律文件雖然不具有法的強(qiáng)制約束力。但卻對各國有著更高的吸引力，更應(yīng)受到廣泛的信奉、認(rèn)可和遵守。

三、動態(tài)性金融監(jiān)管和系統(tǒng)性金融監(jiān)管相結(jié)合

(一)系統(tǒng)性金融監(jiān)管立法

風(fēng)險是一個動態(tài)變化的復(fù)雜過程，在金融全球化的背景下，這種動態(tài)的運動本質(zhì)，隨著資本和加速運作，得到了極大的擴(kuò)張，尤其是在金融創(chuàng)新日益活躍的情況下，金融創(chuàng)新形成了以資金鏈為基礎(chǔ)的競爭關(guān)系，各金融機(jī)構(gòu)之間表現(xiàn)出更強(qiáng)的相關(guān)性和連動性。當(dāng)一個機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題時。就會迅速波及其它機(jī)構(gòu)，產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng)，進(jìn)而危機(jī)到整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定和安全。此外，金融交易手段的創(chuàng)新，在提高金融活動效率的同時，也伴生出新型的交易風(fēng)險。如：股票指數(shù)交易、期權(quán)、期貨交易等。這些新型的工具具有顯著的杠桿效應(yīng)，在產(chǎn)生風(fēng)險時，這種杠桿效應(yīng)的存在更使風(fēng)險倍增。金融風(fēng)險更呈現(xiàn)系統(tǒng)性擴(kuò)張和蔓延的特征。

所謂的系統(tǒng)性風(fēng)險，一般就是相對個別金融風(fēng)險或局部性金融風(fēng)險而言的，指的是通過單個金融風(fēng)險的傳染和蔓延而形成的整個金融系統(tǒng)的風(fēng)險。其在規(guī)模和性質(zhì)上，均大于個體金融風(fēng)險的簡單相加，具有跨行業(yè)、跨市場、跨地區(qū)傳染等顯著特征，往往會對金融機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展產(chǎn)生致命的影響和威脅，最終導(dǎo)致全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)。20世紀(jì)末的亞洲金融風(fēng)暴，以及近期始發(fā)于美國次貸危機(jī)而蔓延到全球的金融危機(jī)使系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管問題受到高度關(guān)注。2008年3月，我國央行、證監(jiān)會、中國保監(jiān)會、中國銀監(jiān)會四部委聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于金融支持服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的若干意見》。明確指出：“應(yīng)該正確處理支持服務(wù)業(yè)加快發(fā)展與防范金融風(fēng)險的關(guān)系，金融系統(tǒng)各部門要密切關(guān)注銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)和金融業(yè)綜合經(jīng)營的發(fā)展?fàn)顩r，各部委應(yīng)加強(qiáng)金融風(fēng)險監(jiān)測和評估，進(jìn)一步提高金融風(fēng)險預(yù)警能力，切實防范系統(tǒng)性風(fēng)險，有效保障國家金融安全?！边@充分說明在金融全球化以及金融創(chuàng)新的背景下，風(fēng)險從其一產(chǎn)生，就不可能僅僅局限于某個特定領(lǐng)域，在金融監(jiān)管中確立系統(tǒng)性監(jiān)管的理念，將監(jiān)管視野擴(kuò)大，用系統(tǒng)的、全局性的思維去設(shè)計金融監(jiān)管法律制度非常重要，已成為世界各國金融監(jiān)管的立法趨勢。

(二)動態(tài)性金融監(jiān)管立法

金融監(jiān)管是個動態(tài)博弈的復(fù)雜過程，在當(dāng)前金融風(fēng)險不斷加劇，系統(tǒng)性風(fēng)險凸現(xiàn)的背景下，與時俱進(jìn)的重視動態(tài)金融監(jiān)管非常重要。將動態(tài)性監(jiān)管與系統(tǒng)性監(jiān)管相結(jié)合，已成為國際金融監(jiān)管立法的趨勢。動態(tài)性金融監(jiān)管立法的本質(zhì)特征應(yīng)該主要包括以下幾方面：

1、信息化監(jiān)管。金融市場是信息高度不對稱的不完全市場，金融風(fēng)險又具有高度的傳染性和蔓延性。因此，大量真實、及時和有效的信息是金融監(jiān)管部門實施有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)，其中，信息披露制度非常重要。在金融監(jiān)管實踐中，由于信息具有公共產(chǎn)品的性質(zhì)，直接導(dǎo)致了信息供給不足的情況，在這種情況下，監(jiān)管者就很難做出使監(jiān)管資源最優(yōu)化的決策，極大的妨礙了金融監(jiān)管的有效性。因此，完備的金融信息披露制度的建立和健全非常重要。美國最高法院法官路易斯?布朗曾對信息公開制度作過這樣的評價：“公開制度作為現(xiàn)代社會與產(chǎn)業(yè)弊病的矯正政策而被推崇，陽光是最有效的消毒劑，燈光是最好的警察。”鑒于此，為了提升金融監(jiān)管的信息化，國際社會近年來做出了積極的努力。2001年4月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、全球金融穩(wěn)定委員會、國際保險業(yè)協(xié)會及國際證券監(jiān)管者組織組成的工作小組，出臺了《多方工作小組關(guān)于提高信息披露的最終報告》文件，對完善金融機(jī)構(gòu)信息公開披露專門提出了一系列建議與指南。2004年6月26日，在經(jīng)過長達(dá)5年的修訂后，巴塞爾監(jiān)管委員會頒布了《統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》最終稿。在新資本協(xié)議第四部分，即第三支柱――市場紀(jì)律中，就明確說明了信息披露的重要性，并要求通過建立一整套披露要求以達(dá)到促進(jìn)市場紀(jì)律的目的，并對相關(guān)的要求作出了較為明確的規(guī)定。

2、及時化監(jiān)管。監(jiān)管信息，監(jiān)管措施及政策的實施，都具有時效性，動態(tài)監(jiān)管要求及時的收集監(jiān)管信息，并及時進(jìn)行信息的鑒證、掃描與分析，及時編制信息報告，并將監(jiān)管信息及時高效傳遞或披露，在第一時間提供給有關(guān)的監(jiān)管決策層并迅速轉(zhuǎn)化為具有針對性的監(jiān)管行為。時滯的信息以及監(jiān)管措施，難以真正起到實效，會導(dǎo)致監(jiān)管成本的增

加。監(jiān)管低效，甚至對金融風(fēng)險的積聚和擴(kuò)展起到推波助瀾的作用。

4、持續(xù)性監(jiān)管。金融監(jiān)管是個動態(tài)博弈的復(fù)雜過程，應(yīng)在監(jiān)管中不斷的自我改進(jìn)和完善，與時俱進(jìn)，隨著金融市場的發(fā)展而不斷調(diào)整監(jiān)管。動態(tài)性監(jiān)管應(yīng)是持續(xù)性的監(jiān)管，一是應(yīng)著眼于監(jiān)管的方案、程序、技術(shù)的不斷調(diào)整與修正，以適應(yīng)金融形勢發(fā)展的需要；二是要充分發(fā)揮激勵相容機(jī)制在金融監(jiān)管領(lǐng)域中的作用，注重金融機(jī)構(gòu)自身對風(fēng)險與缺陷的持續(xù)改善，直到其安全性、穩(wěn)健性和效益性等指標(biāo)符合金融監(jiān)管的需要。

5、預(yù)防性監(jiān)管。金融監(jiān)管的時滯性普遍存在，監(jiān)管往往是事后監(jiān)管，在風(fēng)險充分暴露，大規(guī)模蔓延時才監(jiān)管，容易導(dǎo)致監(jiān)管成本提升，監(jiān)管效率低效。因此，針對當(dāng)前金融風(fēng)險與日俱增的客觀現(xiàn)實，為了避免金融監(jiān)管的滯后性，更好的防范和控制風(fēng)險，維護(hù)世界金融的安全與穩(wěn)定，“預(yù)防性金融監(jiān)管”制度的確立日益重要。金融業(yè)“預(yù)防性監(jiān)管”的方法和手段經(jīng)歷了一個較為漫長的歷史演化過程。最初主要是以單純強(qiáng)制性的行政命令方式進(jìn)行的。1993年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會建議使用“標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)管”方式。但仍然延續(xù)了這種行政指令式的特征，1996年，巴塞爾金融監(jiān)管委員會公布了《巴塞爾資本協(xié)議市場風(fēng)險修正案》，以內(nèi)部模型監(jiān)管方法替代了“標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)管”，但內(nèi)部模型監(jiān)管方法卻被稱作是一種“半剛性”的監(jiān)管方法，沒有完全解決行政命令式監(jiān)管的弊端，而且在內(nèi)部模型監(jiān)管的運用上也存在著缺陷和不足。隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的應(yīng)用，作為非對稱信息博弈研究和運用的成果，金融監(jiān)管領(lǐng)域產(chǎn)生了預(yù)先承諾方法，體現(xiàn)了動態(tài)監(jiān)管的理念，以實現(xiàn)預(yù)防性金融監(jiān)管的高效為目標(biāo)，將成為金融監(jiān)管未來發(fā)展的一大趨勢。

四、機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變

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但是在推進(jìn)本市郊區(qū)產(chǎn)城融合的發(fā)展過程中，還在一定的間接約束，如產(chǎn)城融合的主要產(chǎn)業(yè)或標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)、融合型產(chǎn)業(yè)沒有形成，產(chǎn)業(yè)定位不夠明確；產(chǎn)業(yè)布局、工業(yè)園區(qū)規(guī)劃與新城規(guī)劃存在一定程度的“割裂”，很難形成內(nèi)部的“循環(huán)”；服務(wù)于產(chǎn)城融合的教育、醫(yī)療、文化等公共配套能力不足；中高端產(chǎn)業(yè)人才結(jié)構(gòu)性不足等。

為了進(jìn)一步推動郊區(qū)產(chǎn)城融合發(fā)展，要在規(guī)劃上“聚焦”、機(jī)制上“搞活”、供需上“對接”、資金上“讓利”，培育綜合發(fā)展環(huán)境，為此，我們建議：

1.細(xì)化制定適應(yīng)本區(qū)域特點的中長期發(fā)展規(guī)劃，以設(shè)施融合為基礎(chǔ)，著力推動功能性融合，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)功能、居住功能、商業(yè)功能、社會服務(wù)功能等融合發(fā)展的新城風(fēng)貌，打破前期由于規(guī)劃、功能定位模糊等原因，造成的郊區(qū)工業(yè)園區(qū)和新城各自獨立發(fā)展的困局。

2.打造郊區(qū)新城的次中心商務(wù)區(qū)（SCBD），適當(dāng)提高郊區(qū)新城的容積率，使之與中心城區(qū)的容積率相匹配，減輕中心城區(qū)的壓力，降低企業(yè)商務(wù)、商業(yè)開發(fā)成本，形成商務(wù)、商貿(mào)等服務(wù)業(yè)態(tài)的功能集聚和物流人氣的集聚。借鑒“新城市主義”更貼近生活、緊湊的社區(qū)、更有文化氛圍的理念，在新城鎮(zhèn)打造街坊、功能區(qū)、廊道。

篇3

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管； 各國金融監(jiān)管改革 ；國際金融監(jiān)管新趨勢

中圖分類號：D99 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1673-0992（2010）08-0373-01

一、各國金融監(jiān)管立法的變遷

（一）美國：從《格拉斯-斯蒂格爾法》到《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

1992年經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，美國國會通過了《1933年銀行法》，其中規(guī)范政權(quán)與銀行業(yè)之間關(guān)系的一些條款被合稱為《格拉斯-斯蒂格爾法》。 《格拉斯-斯蒂格爾法》中的規(guī)定使銀行與證券公司在機(jī)構(gòu)、人員、業(yè)務(wù)范圍上嚴(yán)格區(qū)分開來。隨后，美國國會又先后頒布了《1934年證券交易法》、《1940年投資公司法》、《1968年威廉斯法》等一系列法案，從而逐步形成了金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制度的基本框架。1999年11月12日，克林頓總統(tǒng)簽署了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，此法案的簽署正式確立了混業(yè)經(jīng)營和功能監(jiān)管制度。

（二）英國：高度集中的單一監(jiān)管

英國的金融監(jiān)督管理體制最明顯的特點是自律，這種自律監(jiān)管方式的優(yōu)點在于靈活、較有彈性，缺陷是人為因素比較明顯。1998年7月《金融服務(wù)和市場法案》頒布，成為英國金融業(yè)的一部“基本法”。該法明確了新成立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被監(jiān)管者的權(quán)力、責(zé)任及義務(wù)，統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范了金融市場的運作。①這一系列立法措施宣告了英國傳統(tǒng)的以自律性管理為主的金融監(jiān)管體制全面讓位，為英國適應(yīng)新世紀(jì)金融業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管，提供了一個空前嶄新的改革框架。

（三）德國：“全能銀行”模式

德國金融業(yè)的一個典型特征是“全能銀行”。然而，90年代德國金融業(yè)在內(nèi)外競爭的壓力之下，也開始尋求改革之路，將原銀監(jiān)局、證監(jiān)局和保監(jiān)局三個機(jī)構(gòu)合并，成立了金融監(jiān)管局，根據(jù)原有的《德國銀行法》、《保險監(jiān)管法》和《德國證券交易法》三部實體法，履行對德國金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的職能。金融監(jiān)管局的監(jiān)管目標(biāo)主要包括：第一，確保德國金融業(yè)整體功能的發(fā)揮；第二，確保德國金融機(jī)構(gòu)的償付能力；第三，保護(hù)客戶和投資人的利益，從而維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。

二、國際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢

在金融全球化這個大背景下，西方發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管法律制度都經(jīng)歷了從20世紀(jì)80年代的自由到90年代的監(jiān)管的回歸，這是監(jiān)管下的自由和自律基礎(chǔ)上的監(jiān)管。各國的金融監(jiān)管立法都是順應(yīng)國內(nèi)國際金融的產(chǎn)物，這種法律制度的趨同也表明全球金融監(jiān)管正朝著國際化的方向發(fā)展。

（一）強(qiáng)調(diào)安全與效率并重的金融監(jiān)管目標(biāo)

20世紀(jì)70年代以前，國際金融管制主要側(cè)重于維護(hù)金融體系的安全，進(jìn)入70年代之后，隨著各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融管制法案逐漸顯得不能適應(yīng)需要。各國的金融監(jiān)管當(dāng)局積極應(yīng)對這一趨勢，調(diào)整監(jiān)管目標(biāo)，開始越來越注重金融自身的獨特性，金融監(jiān)管實踐向著管理金融活動和防范金融體系中的風(fēng)險方向轉(zhuǎn)變。各國通過金融立法改革，從單純強(qiáng)調(diào)金融安全轉(zhuǎn)而強(qiáng)調(diào)安全與效益并重的目標(biāo)。

（二）強(qiáng)調(diào)機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管的轉(zhuǎn)化

國際金融的發(fā)展趨勢和本質(zhì)要求是由分業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營。功能型監(jiān)管是在一個統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)，由專業(yè)分工的管理專家和相應(yīng)的管理程序?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。功能型監(jiān)管的優(yōu)點在于管理的協(xié)調(diào)性高，管理中的盲點容易被發(fā)現(xiàn)并能得到及時處理，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合總體風(fēng)險容易判斷。

（三）強(qiáng)調(diào)從分離監(jiān)管到統(tǒng)一監(jiān)管的轉(zhuǎn)變

統(tǒng)一監(jiān)管體制是指由統(tǒng)一監(jiān)管主體對從事銀行業(yè)、保險和證券不同類型業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實行統(tǒng)一監(jiān)管，有利于判斷混業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總體風(fēng)險。統(tǒng)一監(jiān)管具有如下優(yōu)勢：①可以消除監(jiān)管死角；②如果監(jiān)管內(nèi)容類似，可以提高監(jiān)管效率；③可以降低分業(yè)監(jiān)管帶來的信息分享成本；④可以充分利用人力資源；⑤可以避免因監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不同而帶來的監(jiān)督程度和監(jiān)管力度的差別；⑥有助于加強(qiáng)對混業(yè)經(jīng)營金融集團(tuán)的監(jiān)管。

（四）強(qiáng)調(diào)外部監(jiān)管與自律監(jiān)控的結(jié)合

金融監(jiān)管可以通過不同的方式來實施，主要包括政府的外部監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)的自律監(jiān)控兩個方面。1998年2月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布了《關(guān)于內(nèi)部控制制度的評價原則》，提出了評價銀行內(nèi)部控制制度的14條原則。這些原則及于監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度進(jìn)行監(jiān)管以及健全內(nèi)控制度都具有重要的指導(dǎo)意義。

（五）強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)與合作

20世紀(jì)90年代以來，金融監(jiān)管的國際合作取得了前所未有的發(fā)展。長期以來，巴塞爾委員會一直努力在兩個領(lǐng)域內(nèi)展開工作，一是制定共同的監(jiān)管最低標(biāo)準(zhǔn)，供各國監(jiān)管當(dāng)局遵循，以求達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)最低限度的統(tǒng)一。二是劃分東道國與母國的責(zé)任。1997年，巴塞爾委員會推出了適應(yīng)國際金融市場發(fā)展的新文件-《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》。同時，國際貨幣基金組織致力于把10國集團(tuán)（BIS）多邊安排的成功監(jiān)管擴(kuò)展到越來越多的對金融體系有重要作用的新興國家，以加強(qiáng)國際金融體系。在充分合作基礎(chǔ)上的全球化監(jiān)管已是大勢所趨。

三、對我國金融監(jiān)管制度改革的啟示

我國是一個發(fā)展中國家，相對而言，金融監(jiān)管立法還比較薄弱，面對國際金融監(jiān)管體制的新的變化，當(dāng)前我國金融立法應(yīng)重點做好以下幾點。

（一）金融監(jiān)管在重效率的同時還要兼顧安全

金融監(jiān)管要處理好安全和效率關(guān)系，要兩者并重。金融創(chuàng)新能夠推出新的具有吸引力的金融資產(chǎn)，使市場工具多樣化，有助于建立一個發(fā)達(dá)的金融市場，但同時金融創(chuàng)新也帶來了巨大的金融風(fēng)險，如監(jiān)管不力，則會有害金融市場。尤其對于發(fā)展中國家來說，金融創(chuàng)新還停留在初級階段，發(fā)展?jié)摿薮?，在金融過程中，必須處理好風(fēng)險防范與金融創(chuàng)新的關(guān)系，既不能以風(fēng)險為由抑制金融創(chuàng)新，也不能為創(chuàng)新而忽視風(fēng)險防范。

（二）監(jiān)管體制須不斷完善以避免落后于金融創(chuàng)新

我國金融監(jiān)管采取的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制 ,貨幣監(jiān)管職能由中國人民銀行行使 ,機(jī)構(gòu)監(jiān)管職能由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會行使。這種分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制已不應(yīng)國際金融的全球化的現(xiàn)實。在金融場日益全球化及金融創(chuàng)新產(chǎn)品日益復(fù)雜的今天 ,傳統(tǒng)金融場之間的界限已經(jīng)淡化 ,跨市場金融產(chǎn)品日益普遍 ,跨部的監(jiān)管協(xié)調(diào)和監(jiān)管合作顯得日趨重要。因此 ,我國必須加金融監(jiān)管方面的立法 ,確立新的金融監(jiān)管體制。金融監(jiān)管逐漸實現(xiàn)由分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管的過渡及由機(jī)構(gòu)性監(jiān)管功能性、目標(biāo)性監(jiān)管過渡。

おげ慰嘉南祝

[1]賀小勇，金融全球化趨勢下金融監(jiān)管的法律問題[M].北京:法律出版社 ,2002.

[2]唐雙寧. 21 世紀(jì)國際銀行監(jiān)管新趨勢及其對我國的啟示[J].金融研究 ,2001. 1.

篇4

論文摘要:近年來,國外混業(yè)經(jīng)營使得金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢。文章從我國金融業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀出發(fā),根據(jù)入世后金融業(yè)發(fā)展的特點,對我國設(shè)計符合金融發(fā)展趨勢的監(jiān)管方法提出了建議。

論文關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管混業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管統(tǒng)一監(jiān)管

我國現(xiàn)在的金融業(yè)采取的是分業(yè)經(jīng)營的模式,相應(yīng)的,我國的金融監(jiān)管采取的也是分業(yè)監(jiān)管的模式。我國金融監(jiān)管的主體是:中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會。現(xiàn)階段,以上三個主體分別對銀行金融機(jī)構(gòu)、證券市場、保險業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。這種分業(yè)監(jiān)管的模式,是為了適應(yīng)我國目前金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局。但是隨著金融創(chuàng)新和金融業(yè)的國際化,特別是我國加入了WTO以后,在金融服務(wù)領(lǐng)域,將會逐步放寬甚至取消外資銀行在我國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)的限制、地域的限制、業(yè)務(wù)范圍的限制以及客戶的限制等,我國金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營的模式將會受到很大的挑戰(zhàn)。近年來,國外混業(yè)經(jīng)營使得金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢。而這種混業(yè)經(jīng)營的趨勢,也會給我國將來金融業(yè)的監(jiān)管帶來很大的考驗。

一、我國金融行業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀以及加入WTO后的發(fā)展趨勢

金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營其實至今并沒有嚴(yán)格的定義,各國的標(biāo)準(zhǔn)并不相同。學(xué)者們對分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營的描述也并不一致?，F(xiàn)在一般意義上的金融分業(yè),是指銀行業(yè)務(wù)與其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相分離、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相分離的體制。我國的金融分業(yè),主要是指銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理,經(jīng)營銀行、證券、保險、信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)分別設(shè)立?；鞓I(yè)經(jīng)營的“混業(yè)”有兩層含義:第一層含義是金融業(yè)務(wù)的混合、交叉經(jīng)營,即業(yè)務(wù)的混業(yè)。典型的如德國的全能銀行制?！盎鞓I(yè)”的第二層含義是金融控股權(quán)的混業(yè),即在金融控股公司里有多種金融控股權(quán)的混合。[1]

按照以上定義的標(biāo)準(zhǔn),我國現(xiàn)在的金融行業(yè)所進(jìn)行的經(jīng)營模式是典型的分業(yè)經(jīng)營模式。我國銀行業(yè)、證券業(yè)以及保險業(yè)所從事的業(yè)務(wù)涇渭分明。我國立法也嚴(yán)格禁止混業(yè)經(jīng)營的模式。如我國現(xiàn)行《中華人民共和國保險法》第5條規(guī)定:“經(jīng)營商業(yè)保險業(yè)務(wù),必須是依照本法設(shè)立的保險公司。其他單位和個人不得經(jīng)營商業(yè)保險業(yè)務(wù)?！爆F(xiàn)行《中華人民共和國證券法》第6條規(guī)定,“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理,證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國家另有規(guī)定的除外。”現(xiàn)行的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定:“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù),不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資,但國家另有規(guī)定的除外。”通過以上法條我們不難看出我國分業(yè)經(jīng)營的立法思路。

不可否認(rèn),我國現(xiàn)行的這種分業(yè)經(jīng)營有其長處。這種長處首先表現(xiàn)為以下幾點:(1)分業(yè)經(jīng)營可以規(guī)避不同類型業(yè)務(wù)的利益沖突;(2)分業(yè)經(jīng)營可以規(guī)避宏觀金融風(fēng)險;(3)分業(yè)經(jīng)營可以規(guī)避存款人的風(fēng)險;(4)分業(yè)經(jīng)營的長處可以彌補(bǔ)綜合經(jīng)營的不足。[1]正是由于分業(yè)經(jīng)營的諸多顯而易見的優(yōu)點,在改革開放的初期,良好的金融秩序還沒有形成的情況下,為了防范金融風(fēng)險,便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管,分業(yè)經(jīng)營成了首選。

與分業(yè)經(jīng)營相比,綜合經(jīng)營的長處在于:(1)可以滿足金融機(jī)構(gòu)追求利潤最大化的要求;(2)有利于金融機(jī)構(gòu)分散投資風(fēng)險;(3)有利于進(jìn)行金融創(chuàng)新,獲取超額利潤。[1]綜合經(jīng)營的靈活性,使得采用這種模式的金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢。特別是在國際競爭日益激烈的今天,優(yōu)勝劣汰的速度越來越快,如果我們不能迎頭趕上的話,將會將來的國際競爭中處于非常不利的地位。因此,綜合經(jīng)營應(yīng)是我國金融業(yè)以后的發(fā)展趨勢。

二、國外金融業(yè)的監(jiān)督管理體制比較

國外的金融監(jiān)管制度各有特點,下面結(jié)合當(dāng)前的金融業(yè)的發(fā)展趨勢,以英美兩國為例,簡單做一比較。

1.美國金融監(jiān)管模式:按銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)實行混業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管。金融監(jiān)管實行二元多頭式,即由聯(lián)邦和州共同負(fù)責(zé)。聯(lián)邦一級的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦儲備體系、聯(lián)邦存款保險公司和證券交易委員會等,50個州則分別設(shè)立自己的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。[2]這種監(jiān)管模式的優(yōu)點在于有雙層次、多部門從不同的級別,不同的側(cè)面對金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。更妙之處在于,這些部門能夠有效互相監(jiān)督,互相制約,體現(xiàn)了分權(quán)制衡的思想。另外,這種模式還符合金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢。

2.英國金融監(jiān)管模式:1997年前,對金融業(yè)主要由英格蘭銀行、證券投資委員會、個人投資監(jiān)管局、投資管理監(jiān)管組織、證券和期貨監(jiān)管局、房屋互助協(xié)會委員會、貿(mào)易和工業(yè)部的保險董事會、互助委員會和互助會登記管理局等9家監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別承擔(dān)監(jiān)管職責(zé),實行的是集中統(tǒng)一的監(jiān)管框架。1986年英國實行金融“大爆炸”摧毀了分業(yè)經(jīng)營的體制90年代后出現(xiàn)了綜合化、多元化和全能化的金融集團(tuán)。1997年英國金融服務(wù)局成立。將9家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管職能移交,統(tǒng)一負(fù)責(zé)對全部金融活動進(jìn)行監(jiān)管,財政部負(fù)責(zé)制定金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)框架和立法,英格蘭銀行負(fù)責(zé)維護(hù)貨幣體系和金融基礎(chǔ)設(shè)施穩(wěn)定。[2]首先,英國的這種統(tǒng)一監(jiān)管模式可以適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀,由一個全面監(jiān)管的部門對實行了混業(yè)經(jīng)營的金融單位進(jìn)行全方位的監(jiān)管,不會出現(xiàn)監(jiān)管上的漏洞和空白。另外,英國的這種集中監(jiān)管模式能夠保證各專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融服務(wù)局的框架下互相協(xié)調(diào)。特別是在這樣的模式下,專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的溝通交流和信息分享比分業(yè)監(jiān)管要流暢得多,從而實現(xiàn)監(jiān)管效益的最大化。

三、對我國監(jiān)管制度改革的建議

從以上分析可以看出,在美英日等發(fā)達(dá)國家,為了適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢,已經(jīng)有針對性地采用了統(tǒng)一監(jiān)管的模式。筆者認(rèn)為,在金融全球化的形勢下,我們應(yīng)該逐步建立與國際接軌的混業(yè)經(jīng)營模式。目前,《證券法》和《商業(yè)銀行法》的修改給將來的混業(yè)經(jīng)營提供了一定的緩沖地帶和想象空間,這也是面對國際金融形勢變化的積極進(jìn)步。在金融監(jiān)管方面,集中統(tǒng)一監(jiān)管應(yīng)該是我們應(yīng)對混業(yè)經(jīng)營有效的監(jiān)管模式。在我們現(xiàn)階段沒有設(shè)立一個集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的情況下,先設(shè)立一個各個專門監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)的機(jī)制?？上驳氖?2003年9月18日,銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會第一次監(jiān)管聯(lián)席會議召開,并通過了《銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會在金觸監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》。這也是我國金融業(yè)監(jiān)督管理部門為了應(yīng)對入世后新形勢,積極探索互相協(xié)調(diào)的機(jī)制。在將來,我們可以考慮在國務(wù)院下面專門設(shè)立一個集中的金融監(jiān)管部門,實現(xiàn)對金融業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管。

綜上,加入WTO既是機(jī)遇,又是挑戰(zhàn)。我們原有的經(jīng)營模式和監(jiān)管模式需要根據(jù)最新的國際形勢積極地做出調(diào)整。我們需要立足我們的國情,借鑒發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)經(jīng)驗,逐步實現(xiàn)轉(zhuǎn)變,與國際接軌,以嶄新的姿態(tài)參與到過節(jié)競爭中。

參考文獻(xiàn)

篇5

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管;混業(yè)經(jīng)營;綜合監(jiān)管

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化，金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融混業(yè)經(jīng)營已成為現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展趨勢。面對混業(yè)帶來的一系列監(jiān)管新問題，大多數(shù)發(fā)達(dá)國家從分業(yè)監(jiān)管走向綜合監(jiān)管，紛紛修改或完善相關(guān)法律制度，加強(qiáng)各監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)、溝通與信息交流，有效控制金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，實現(xiàn)有效監(jiān)管并最大化地節(jié)約監(jiān)管成本。

一、世界主要監(jiān)管模式比較

從監(jiān)管主體來劃分，金融監(jiān)管框架主要有四種：(1)以美國為代表的混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式。主要是美國銀行以及儲蓄性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管由國家財政部貨幣監(jiān)管局、美聯(lián)儲和聯(lián)邦存款保險公司三大聯(lián)邦級監(jiān)管機(jī)構(gòu)和各州監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)；證券交易委員會對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券信息披露機(jī)構(gòu)、證券交易所和證券業(yè)協(xié)會等履行監(jiān)管職能；保險機(jī)構(gòu)由所在各州的保險監(jiān)管局負(fù)責(zé)監(jiān)管。全美保險監(jiān)督官協(xié)會負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各州保險立法，保證各州保險法和保險監(jiān)管的統(tǒng)一性、協(xié)調(diào)性。(2)以英日為代表的統(tǒng)一監(jiān)管模式。主要是對于不同的金融行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)，不論是審慎監(jiān)管，還是業(yè)務(wù)監(jiān)管，均是由一個統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)如中央銀行或是單獨成立的金融監(jiān)管局來負(fù)責(zé)。目前韓國、中國臺灣都開始采用這種模式。(3)以巴西為代表的牽頭監(jiān)管模式，即在實行分業(yè)監(jiān)管的同時，特指定一個監(jiān)管機(jī)構(gòu)為牽頭監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)不同監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)工作。(4)以澳大利亞和奧地利為代表的雙峰式監(jiān)管模式，即設(shè)置兩類監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一類負(fù)責(zé)對所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管以控制金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險，一類負(fù)責(zé)對不同金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管[1]。

二、我國金融監(jiān)管的發(fā)展情況

中國開始是金融集中管理體制，中央銀行負(fù)責(zé)對整個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，從1998年開始實施人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會各司其責(zé)的分業(yè)監(jiān)管，2003年4月，國務(wù)院成立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，由此形成了中央銀行代表中央政府對我國國有重點金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和管理，中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會、中國證券監(jiān)督委員會、中國保險監(jiān)督委員會分別對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等金融業(yè)務(wù)實施監(jiān)督管理的分工明確、互相協(xié)調(diào)的金融分業(yè)監(jiān)管體制[2]。從我國實際情況看，由于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)不平衡，整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高，資本市場還不成熟，市場投機(jī)成分仍然較多，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險意識和相應(yīng)的約束機(jī)制不健全，整體內(nèi)控水平不高，金融法規(guī)也還不十分健全，金融監(jiān)管人員綜合素質(zhì)較低，金融創(chuàng)新處于較低層次，分業(yè)監(jiān)管在我國金融發(fā)展初期是必要的。但是隨著我國加入世貿(mào)組織，我國金融業(yè)將逐步開放，金融混業(yè)經(jīng)營已是發(fā)展趨勢，商業(yè)銀行進(jìn)行包括金融衍生業(yè)務(wù)、各類投資基金第三方托管、各類基金的注冊登記、認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)等；證券公司股民保證金賬戶在一定程度上具有銀行儲蓄存款的功能。在保險業(yè)務(wù)方面，投資聯(lián)結(jié)險、萬能險等新的保險業(yè)務(wù)，既具有投資功能，又具有儲蓄功能[3]。這些金融混業(yè)發(fā)展的趨勢對我國傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。

三、我國分業(yè)監(jiān)管模式存在的弊端

(一)分業(yè)監(jiān)管缺乏有效協(xié)調(diào)機(jī)制，不利于信息交流和資源配置

在我國現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管模式下，三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)屬于平行部門，相互沒有隸屬關(guān)系，也缺乏為自己和對方約定義務(wù)和權(quán)利的法律效力，加之各監(jiān)管主體均是負(fù)責(zé)其業(yè)務(wù)模塊下的金融監(jiān)管，監(jiān)管主體之間缺乏有效的溝通渠道，信息共享程度低；而且在分業(yè)監(jiān)管體制下，多個監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立容易造成監(jiān)管設(shè)施的重復(fù)投資，不利于監(jiān)管資源的優(yōu)化配置。盡管銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會三家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在2003年6月形成了《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，旨在以金融監(jiān)管聯(lián)席會議制度來避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空，但由于監(jiān)管協(xié)調(diào)會不定期召開，并且透明性差而被普遍認(rèn)為形同虛設(shè)[4]。

(二)分業(yè)監(jiān)管易造成監(jiān)管效率低下

混業(yè)經(jīng)營使銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)之間的業(yè)務(wù)劃分日益模糊，金融結(jié)構(gòu)也趨于復(fù)雜，在分業(yè)監(jiān)管體制下，多頭監(jiān)管容易造成多個監(jiān)管主體對開展某項交叉性業(yè)務(wù)公司的重復(fù)監(jiān)管，導(dǎo)致效率低下。另一方面，各監(jiān)管主體由于監(jiān)管側(cè)重范圍不同易造成沖突，往往不能及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險和有效控制風(fēng)險，容易導(dǎo)致監(jiān)管疏漏和監(jiān)管缺位同時并存，不利于有效防范金融風(fēng)險。

(三)分業(yè)監(jiān)管阻礙金融創(chuàng)新

我國監(jiān)管形式主要以審批制為主，目前的金融創(chuàng)新產(chǎn)品主要是融合不同領(lǐng)域的產(chǎn)品而研發(fā)的，而在當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管模式下，由于各監(jiān)管機(jī)構(gòu)只對自己負(fù)責(zé)的范圍比較了解，需要通過部門間多次協(xié)調(diào)商討才能作出決定，增大了監(jiān)管時滯和協(xié)調(diào)成本，在國際競爭日趨激烈的情況下，時間對金融創(chuàng)新尤為重要，這種低效率的監(jiān)管將逐漸不適應(yīng)國際金融的發(fā)展。同時，分業(yè)監(jiān)管還容易造成監(jiān)管部門因為業(yè)務(wù)的局限盲目擴(kuò)大新產(chǎn)品的風(fēng)險，抑制金融創(chuàng)新。

(四)不利于監(jiān)管業(yè)務(wù)多元化的外資金融機(jī)構(gòu)

2007年我國金融市場全面對外資開放后，大量外資銀行不斷涌入中國市場，或設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或辦事處，或參股中資銀行，外資銀行的混業(yè)經(jīng)營模式給國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)帶來巨大壓力，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)為提高競爭力，發(fā)展金融控股公司，實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營。但金融控股公司在分業(yè)監(jiān)管模式下存在許多監(jiān)管空白和盲區(qū)。金融控股公司為逃避不同監(jiān)管主體的監(jiān)管，有可能利用自身業(yè)務(wù)的模糊界限在下屬各子公司之間轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，或?qū)⒛骋惶貏e的服

務(wù)項目或產(chǎn)品置于監(jiān)管成本最小或監(jiān)管最寬松的領(lǐng)域，從而產(chǎn)生“監(jiān)管套利”引起的監(jiān)管真空。這對目前中國的分業(yè)監(jiān)管模式來說，都是一個挑戰(zhàn)。

四、我國當(dāng)前金融監(jiān)管的重要工作

(一)更新金融監(jiān)管理念，建立有效的信息協(xié)調(diào)與信息共享機(jī)制

可以建立綜合大型的數(shù)據(jù)庫，由各監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供監(jiān)管中獲得的數(shù)據(jù)和信息，由牽頭機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)維護(hù)該數(shù)據(jù)庫和向有需要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù)，通過法律加以約束，保證定期召開聯(lián)席會議制度，交流分析銀行、證券、保險業(yè)務(wù)發(fā)展與合作的新情況、新問題，建立公告制度、通報制度、督辦制度、咨詢制度、金融機(jī)構(gòu)整體測評制度等，從而減少業(yè)務(wù)交叉和重復(fù)、提高監(jiān)管效率。在信息披露方面，要充分發(fā)揮信息披露制度的市場化風(fēng)險防范作用，重視輿論監(jiān)督，依靠市場力量加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的約束。

(二)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制建設(shè)，控制金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險，提高獨立監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管水平

由于混業(yè)經(jīng)營必將大大增加混業(yè)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險和市場風(fēng)險，而行之有效的內(nèi)部控制機(jī)制可以起到防范和化解這些風(fēng)險的作用。因此當(dāng)前監(jiān)管重點就是要督促銀行、證券和保險各監(jiān)管機(jī)構(gòu)努力改進(jìn)和完善監(jiān)管手段，通過建立科學(xué)有效的綜合評價體系和權(quán)責(zé)制衡機(jī)制，提高獨立監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管水平和監(jiān)管能力，同時，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加快監(jiān)管方式電子化的步伐，努力實現(xiàn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的國際化和現(xiàn)代化。

(三)加強(qiáng)國際合作，不斷創(chuàng)新監(jiān)管制度

中國的金融監(jiān)管發(fā)展還不成熟，監(jiān)管體系還不完善，相關(guān)法律制度也不健全，在向混業(yè)經(jīng)營過渡和中國金融市場不斷融入全球市場的過程中，要加強(qiáng)國際合作，廣泛參加國際聯(lián)絡(luò)和信息交流，通過參加國際性金融監(jiān)管組織，進(jìn)行金融監(jiān)管的雙邊或多邊合作，對跨國金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)合監(jiān)督及金融監(jiān)管國際規(guī)范的推廣應(yīng)用等，積累監(jiān)管經(jīng)驗，從而對我國金融監(jiān)管制度不斷創(chuàng)新，完善監(jiān)管體制。

參考文獻(xiàn)：

[1]朱宏晉.構(gòu)建我國金融監(jiān)管體制——兼談國際金融監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢[J].中國商界，20*，(4):29-30.

[2]徐燕.對混業(yè)經(jīng)營趨勢下我國金融監(jiān)管體制的思考[J].今日南國，20*，(4):107-109.

篇6

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管體制；澳大利亞；金融

一、澳大利亞的金融監(jiān)管體制

2008年世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)給各國帶來了巨大的影響，然而澳大利亞成為了少數(shù)迅速從危機(jī)中復(fù)蘇的國家之一，其有效的金融監(jiān)管體制是使其經(jīng)濟(jì)迅速恢復(fù)的主要原因。世界各大經(jīng)濟(jì)組織對金融監(jiān)管體制構(gòu)建的重視在不斷加深，因此，我國可以借鑒澳大利亞的經(jīng)驗，完善金融監(jiān)管制度。

1.澳大利亞的金融監(jiān)管框架。澳大利亞的金融監(jiān)管框架由澳大利亞審慎監(jiān)管局、澳大利亞證券與投資委員會和澳大利亞儲備銀行三大機(jī)構(gòu)組成。澳大利亞審慎監(jiān)管局的監(jiān)管對象包括銀行、房屋協(xié)會、信用社、保險公司、友好協(xié)會和養(yǎng)老金基金，其責(zé)任是依法建立審慎標(biāo)準(zhǔn)，并實施、監(jiān)督其執(zhí)行，保證監(jiān)管對象符合本國金融體制的要求；澳大利亞證券與投資委員會將以打擊壟斷，促進(jìn)競爭為目標(biāo)，承擔(dān)著維護(hù)澳大利亞金融自由競爭、發(fā)展和保護(hù)金融市場參與者權(quán)益的責(zé)任。澳大利亞儲備銀行負(fù)責(zé)各商業(yè)銀行存貸款的發(fā)放，維護(hù)本國金融體系的穩(wěn)定，預(yù)防并消除潛在風(fēng)險，在其不可避免時作為最后貸款人保證本國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行。

2.三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系。澳大利亞審慎監(jiān)管局、澳大利亞證券與投資委員會和澳大利亞儲備銀行相互獨立卻相輔相成，合作促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成“金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會”，定期召開會議，交流金融信息，建立諒解備忘錄，形成了有效的金融監(jiān)管合作關(guān)系。三大機(jī)構(gòu)組織多樣化的交流論壇，時刻關(guān)注世界金融動態(tài)的發(fā)展變化，包括金融創(chuàng)新、全球化、金融綜合等給金融監(jiān)管帶來的影響，并提出風(fēng)險的防范措施、危機(jī)的抵抗方法，同時注重節(jié)約監(jiān)管成本，促進(jìn)本國金融管理體制的發(fā)展。

二、我國金融監(jiān)管的現(xiàn)時情況

目前我國金融監(jiān)管的主體包括中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會?！耙恍腥龝被ゲ桓蓴_、各司其職，促進(jìn)我國金融監(jiān)管活動的有效運行。

1.完善金融監(jiān)管制度的原因。近年來，我國金融行業(yè)不斷發(fā)展，對金融服務(wù)的要求在逐漸提高，金融創(chuàng)新日益增加，金融產(chǎn)品、金融工具表現(xiàn)出多樣、復(fù)雜的發(fā)展趨勢，并且互相高度相關(guān)。一方面，這些金融創(chuàng)新提高了交易效率、節(jié)約了交易成本并促進(jìn)了金融的發(fā)展；另一方面，新型金融工具的出現(xiàn)對我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。

2.金融綜合經(jīng)營環(huán)境的要求。我國近期金融創(chuàng)新活躍，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型速度加快，引發(fā)了包括工業(yè)產(chǎn)能過剩、政府負(fù)債過多、銀行表外業(yè)務(wù)的擴(kuò)張等金融監(jiān)管問題。金融業(yè)的快速發(fā)展使“一行三會”間的合作迅速增多，出現(xiàn)了大量影子銀行活動；同時，非金融行業(yè)與金融行業(yè)的壁壘在被不斷打破，分業(yè)經(jīng)營的愿望已經(jīng)難以實現(xiàn)。在這樣復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)情況下，完善我國金融監(jiān)管制度的任務(wù)就愈發(fā)緊迫。

3.統(tǒng)一宏微觀審慎管理的要求。宏觀和微觀審慎監(jiān)管是促進(jìn)金融穩(wěn)定的基本方法。單純依靠宏觀或微觀監(jiān)管容易出現(xiàn)監(jiān)管缺失、監(jiān)管重復(fù)，難以發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險。但是，如果將宏觀和微觀審慎管理完全融合，就會出現(xiàn)信息不對稱、金融風(fēng)險決策失誤等問題。二者真正的關(guān)系應(yīng)該是：宏觀審慎監(jiān)管將微觀審慎監(jiān)管部門提供的信息作為基礎(chǔ)，判斷潛在經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，并提出防范風(fēng)險的決策。因此，宏觀和微觀審慎管理的統(tǒng)一關(guān)系需要有效的金融監(jiān)管制度作為保障。

4.應(yīng)對金融風(fēng)險和危機(jī)的要求。在本輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生前，我國各大經(jīng)濟(jì)主體均形成了各自的監(jiān)管對策，但抵御危機(jī)的效果卻并不顯著，而澳大利亞卻因其相對完善的金融監(jiān)管機(jī)制，迅速從金融危機(jī)中恢復(fù)。我國應(yīng)對金融危機(jī)的表現(xiàn)不盡人意的原因主要有二：一方面，我國沒有指定危機(jī)發(fā)生時的領(lǐng)導(dǎo)者，導(dǎo)致各金融部門缺乏科學(xué)的指導(dǎo)和約束；另一方面，隨著中央銀行監(jiān)管職能的放松，其逐漸喪失了在金融監(jiān)管中的主體地位，無法發(fā)揮其作為最后貸款人來抵御風(fēng)險和危機(jī)的作用。

三、對完善我國金融監(jiān)管體制的啟示

1.健全宏微觀審慎管理機(jī)制。吸取澳大利亞的經(jīng)驗，與我國實際情況相結(jié)合，建立健全宏微觀審慎管理機(jī)制，有效抵御潛在系統(tǒng)風(fēng)險。這就要求我國結(jié)合貨幣的信貸、流動性管理和宏微觀審慎管理，加強(qiáng)準(zhǔn)備金調(diào)整機(jī)制的建設(shè)，形成有效的金融風(fēng)險評估、檢測、控制系統(tǒng)；科學(xué)準(zhǔn)確地預(yù)測風(fēng)險、評價風(fēng)險，并及時提出相應(yīng)的風(fēng)險處理方法和決策；同時應(yīng)層次清晰、有針對性地抵御系統(tǒng)性金融風(fēng)險，健全宏觀微觀審慎管理機(jī)制。

2.完善金融監(jiān)管合作框架。以澳大利亞金融監(jiān)管體制為借鑒，也為了適應(yīng)金融發(fā)展趨勢，我國形成了由中國人民銀行領(lǐng)導(dǎo)，“三會”及外匯局參與的金融監(jiān)管合作會議制度。這一舉動顯示了我國的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的具體化、體制化、規(guī)范化發(fā)展。接下來，我國需要充分發(fā)揮該會議制度的作用，提高金融監(jiān)管的體制化、規(guī)范化水平，完善我國貨幣政策和財政政策，適當(dāng)增加跨行業(yè)金融合作限制，建立公平有效的信息機(jī)制。

3.健全金融監(jiān)管相關(guān)法律。法律是維護(hù)金融活動穩(wěn)定運行的保障，因此，我國中央和地方都出臺了金融相關(guān)法律來維護(hù)金融監(jiān)管的有效運行，但因各地情況的特殊性，不可避免的會出現(xiàn)差異性的問題。為解決這一問題，我國應(yīng)致力于協(xié)調(diào)“一行三會”、中央和地方政府之間的法律制定，力爭各地方法律法規(guī)趨于一致，整體目標(biāo)相同。這就需要各法律制定主體間加強(qiáng)溝通和協(xié)調(diào)，以促進(jìn)我國金融監(jiān)管體制的完善。

參考文獻(xiàn)：

[1]李路陽.分享澳大利亞金融監(jiān)管成功經(jīng)驗.國際金融，2010（7）.

篇7

1、金融監(jiān)管模式的定義

金融監(jiān)管模式，即金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)或金融監(jiān)管制度結(jié)構(gòu)。金融監(jiān)管模式有廣義和狹義之說。廣義的金融監(jiān)管模式是指一國金融監(jiān)管的制度安排，包括金融監(jiān)管法律體系、金融監(jiān)管主體組織結(jié)構(gòu)、金融監(jiān)管主體的行為方式等。狹義的金融監(jiān)管模式指金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)。本文探討的是狹義的金融監(jiān)管模式。

2、金融監(jiān)管模式的分類

任何一種金融監(jiān)管模式的形成和發(fā)展都是受該國的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平、政治體制、歷史背景和文化傳統(tǒng)等因素的影響，所以各國金融監(jiān)管模式具有各自不同的特點。

（1）按金融監(jiān)管對象劃分

根據(jù)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不同監(jiān)管對象，金融監(jiān)管模式可分為機(jī)構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管。機(jī)構(gòu)監(jiān)管是指按照金融機(jī)構(gòu)的類型來設(shè)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不同的金融機(jī)構(gòu)由不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，某一類別金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體無權(quán)干預(yù)其它類別的金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動。我國目前就實行典型的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，銀監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管全國銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其它存款類金融機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會對全國證券、期貨市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)管，保監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管全國保險市場。功能監(jiān)管是按照經(jīng)營業(yè)務(wù)的性質(zhì)來劃分監(jiān)管對象的金融監(jiān)管模式，如將金融業(yè)務(wù)劃分為銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和保險業(yè)務(wù)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，而不管從事這些業(yè)務(wù)經(jīng)營的機(jī)構(gòu)性質(zhì)如何。其優(yōu)勢在于：第一，它可以根據(jù)各個業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)最熟知的經(jīng)濟(jì)功能來分配法律權(quán)限；第二，以功能為導(dǎo)向的金融監(jiān)管體系可以大大減少監(jiān)管職能的沖突和盲點，避免監(jiān)管混亂；第三，功能監(jiān)管為公平競爭創(chuàng)造了有利條件。從目前世界各國金融監(jiān)管模式的發(fā)展和演變來看，功能監(jiān)管是混業(yè)經(jīng)營環(huán)境下金融監(jiān)管模式變化的一個新趨勢。

（2）按金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)劃分

根據(jù)金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)，金融監(jiān)管模式可分為分業(yè)監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管。分業(yè)監(jiān)管是指在不同的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)分別設(shè)立一個專業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)全面監(jiān)管（包括審慎監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管），各監(jiān)管機(jī)構(gòu)在各自的權(quán)屬范圍內(nèi)執(zhí)行監(jiān)管權(quán)力、履行監(jiān)管義務(wù)，相互間沒有隸屬關(guān)系。統(tǒng)一監(jiān)管指在一個國家只設(shè)立一家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融業(yè)實施監(jiān)管，其它機(jī)構(gòu)沒有這個權(quán)利和職能。分業(yè)監(jiān)管模式和統(tǒng)一監(jiān)管模式各有利弊。分業(yè)監(jiān)管模式的優(yōu)點是:第一，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)不同的監(jiān)管領(lǐng)域，具有專業(yè)化優(yōu)勢；而且職責(zé)明確，分工細(xì)致，有利于達(dá)到監(jiān)管目標(biāo)，提高監(jiān)管效率。第二，具有競爭優(yōu)勢。盡管監(jiān)管對象不同，但不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間存在競爭壓力。分業(yè)監(jiān)管模式的缺點是：第一，多重監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間難于協(xié)調(diào)，可能引起“監(jiān)管套利行為”，即被監(jiān)管對象有空可鉆，逃避監(jiān)管。第二，從整體上看，監(jiān)管機(jī)構(gòu)龐大，監(jiān)管成本較高，規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。第三，容易出現(xiàn)“重復(fù)監(jiān)管”與“監(jiān)管真空”。而統(tǒng)一監(jiān)管模式的優(yōu)點有：第一，從規(guī)模經(jīng)濟(jì)角度來看，統(tǒng)一監(jiān)管模式既可減少監(jiān)管者和被監(jiān)管者雙方的成本，也可更為集中有效地利用有限的技術(shù)和資源。第二，統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)更具有一致性和協(xié)調(diào)性，可更有效監(jiān)管被監(jiān)管者所有的經(jīng)營業(yè)務(wù)，更好地察覺其風(fēng)險所在。第三，統(tǒng)一監(jiān)管可避免多重機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制容易引發(fā)的不公平競爭、不一致性、重復(fù)監(jiān)管和多種分歧等問題。第四，統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)明確固定，可防止不同機(jī)構(gòu)之間互相推卸責(zé)任而導(dǎo)致的“監(jiān)管真空”。統(tǒng)一監(jiān)管模式的缺點是：缺乏競爭性，易導(dǎo)致。

二、國外金融監(jiān)管模式的選擇比較及對我國的借鑒

目前，國際上隨著金融創(chuàng)新和金融混業(yè)經(jīng)營的不斷發(fā)展，維持分業(yè)監(jiān)管的國家正在逐漸減少，各國金融監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)正向統(tǒng)一監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)模式過渡。本文選取了德英美三個較具代表性的國家就混業(yè)經(jīng)營條件下金融監(jiān)管模式的建立與調(diào)整進(jìn)行比較分析。

1、金融監(jiān)管模式選擇的國際比較

（1）德國：混業(yè)經(jīng)營基礎(chǔ)上的分業(yè)監(jiān)管模式

德國金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性是大家公認(rèn)的，這自然也與它的金融監(jiān)管制度有關(guān)。德國實行的是全能銀行制度，即商業(yè)銀行不僅可以從事包括銀行、證券、基金、保險等在內(nèi)的所有金融業(yè)務(wù)，而且可以向產(chǎn)業(yè)、商業(yè)大量投資，成為企業(yè)的大股東，具有業(yè)務(wù)多樣化和一站式服務(wù)的特點。為了減少和控制風(fēng)險，德國政府對全能銀行的經(jīng)營行為進(jìn)行了嚴(yán)格的監(jiān)管和一定的限制。德國雖然實行全能銀行制度，但仍實行分業(yè)監(jiān)管。德國的聯(lián)邦金融監(jiān)管司下有銀行、證券、保險三個監(jiān)管局，獨立運作，分業(yè)監(jiān)管。德國銀行監(jiān)管的法律基礎(chǔ)是《聯(lián)邦銀行法》和《信用制度法》。根據(jù)規(guī)定，德國的金融監(jiān)管主要來自兩個方面，即聯(lián)邦金融監(jiān)管局和德國聯(lián)邦銀行。聯(lián)邦金融監(jiān)管局是德國聯(lián)邦金融業(yè)監(jiān)督的主要機(jī)構(gòu)。德國聯(lián)邦銀行是德國的中央銀行。由于聯(lián)邦金融監(jiān)管局沒有次級機(jī)構(gòu)，具體的金融監(jiān)管工作由聯(lián)邦銀行的分支機(jī)構(gòu)代為執(zhí)行，執(zhí)行效果反饋給聯(lián)邦金融監(jiān)管局。聯(lián)邦金融監(jiān)管局和聯(lián)邦銀行的職能界定為：主管權(quán)屬于聯(lián)邦金融監(jiān)管局；在制定重大的規(guī)定和決策時，聯(lián)邦金融監(jiān)管當(dāng)局必須和聯(lián)邦銀行協(xié)商并取得一致；聯(lián)邦銀行和金融監(jiān)管局相互共享信息。

（2）英國：混業(yè)經(jīng)營基礎(chǔ)上的統(tǒng)一監(jiān)管模式

英國的混業(yè)經(jīng)營采用了金融控股集團(tuán)模式。英國金融控股集團(tuán)的母公司多為經(jīng)營性的控股公司，且一般經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，而證券、保險等業(yè)務(wù)則通過子公司來經(jīng)營。英國的監(jiān)管體系已由分業(yè)監(jiān)管過渡到統(tǒng)一監(jiān)管。1998年，英國整合了所有的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建立了金融服務(wù)監(jiān)管局，由其統(tǒng)一實施對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。2000年又頒布了《金融服務(wù)和市場法》，從而實現(xiàn)了由分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。2001年12月1日，F(xiàn)SA依照《2000年金融服務(wù)和市場法》規(guī)定，正式行使其對金融業(yè)的監(jiān)管權(quán)力和職責(zé)，直接負(fù)責(zé)對銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)的監(jiān)管。FSA也獲得了一些其前任監(jiān)管機(jī)構(gòu)所沒有的監(jiān)管權(quán)力，例如關(guān)于消除市場扭曲或濫用、促進(jìn)社會公眾對金融系統(tǒng)的理解和減少金融犯罪等。

（3）美國：混業(yè)經(jīng)營基礎(chǔ)上的傘式監(jiān)管模式

在混業(yè)經(jīng)營前提下，美國仍主要采用分業(yè)監(jiān)管模式，既沒有合并各監(jiān)管機(jī)構(gòu)成立一個統(tǒng)一的監(jiān)管當(dāng)局，也沒有設(shè)立專門針對混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管部門。在金融控股公司框架下，美國仍然采取機(jī)構(gòu)監(jiān)管的方式，集團(tuán)下屬的銀行子公司由聯(lián)邦或州的主要銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和檢查。為了從總體上對金融控股公司進(jìn)行監(jiān)督，《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》規(guī)定，美聯(lián)儲是金融控股公司的“傘型監(jiān)管者”，從整體上評估和監(jiān)管金融控股公司，必要時對銀行、證券、保險等子公司擁有仲裁權(quán)。同時，該法案規(guī)定當(dāng)各具體業(yè)務(wù)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為美聯(lián)儲的監(jiān)管措施不當(dāng)時，可優(yōu)先執(zhí)行各監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身的制度，以起到相互制約的作用。在協(xié)調(diào)性和兼容性方面，要求美聯(lián)儲、證券管理機(jī)構(gòu)與保險管理部門加強(qiáng)協(xié)調(diào)與合作，相互提供關(guān)于金融控股公司和各附屬子公司的財務(wù)、風(fēng)險管理和經(jīng)營信息。美聯(lián)儲在履行監(jiān)管職責(zé)時，一般不得直接監(jiān)管金融控股公司的附屬機(jī)構(gòu)，而應(yīng)盡可能采用其功能監(jiān)管部門的檢查結(jié)果，以免形成重復(fù)監(jiān)管。

2、國外金融監(jiān)管模式選擇對我國的啟示

過以上對德、英、美三國金融監(jiān)管模式選擇的比較分析，本文認(rèn)為，在我國金融經(jīng)營模式日益走向混業(yè)經(jīng)營的情況下，三國金融監(jiān)管模式改革對我國有好的啟示和借鑒意義，具體表現(xiàn)為：

（1）金融監(jiān)管模式的選擇要符合本國的國情

縱觀世界各國金融監(jiān)管發(fā)展的歷史，并沒有一種理想的、最優(yōu)的金融監(jiān)管模式適合于同一時期的所有國家或同一國家的所有時期，任何一種金融監(jiān)管模式的形成和發(fā)展都是受該國的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平、政治體制、歷史背景和文化傳統(tǒng)等因素的影響，因此我國的金融監(jiān)管模式要充分考慮我國的國情，不能簡單地照搬照抄其它國家的東西。

（2）金融監(jiān)管模式的選擇與其經(jīng)營模式高度相關(guān)

從以上德、英、美三個國家的金融監(jiān)管模式的演變歷程可以看出，監(jiān)管模式的選擇要以金融經(jīng)營模式為基礎(chǔ)，監(jiān)管模式的變遷大多也是基于經(jīng)營模式的變遷，一般要保持經(jīng)營和監(jiān)管的一致性。

（3）以金融立法來確立并鞏固新的金融監(jiān)管模式

德、英、美三國金融監(jiān)管模式改革的實踐表明，新模式每一次之所以能得以成功確立實施，并成為各國效仿的對象，是因為各國都從金融立法上給新模式的確立實施提供保障。

（4）強(qiáng)調(diào)監(jiān)管當(dāng)局之間、監(jiān)管當(dāng)局與中央銀行之間的協(xié)調(diào)與合作

英國由分業(yè)監(jiān)管走向統(tǒng)一監(jiān)管，美國改分業(yè)監(jiān)管模式為傘形監(jiān)管模式，其主要原因是傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管模式下，在對跨行業(yè)金融產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管時，各專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)合作非常困難，造成了不同程度的重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空，金融風(fēng)險在不同行業(yè)之間的傳遞也得不到有效的防范，監(jiān)管效率低。

三、德國模式是我國未來金融監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢

鑒于德、英、美三國金融監(jiān)管模式改革的背景和成功經(jīng)驗，結(jié)合我國金融發(fā)展的實際，筆者認(rèn)為德國模式將是我國未來金融監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢。

1、全面混業(yè)經(jīng)營是我國金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢

我國金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營體制是在特定歷史時期為了保證金融業(yè)的穩(wěn)定與安全，避免風(fēng)險在銀行、證券和保險之間相互傳遞而設(shè)立的。隨著信息技術(shù)的進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)金融一體化、自由化和全球化的進(jìn)一步深入，我國的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，全面混業(yè)經(jīng)營將是我國金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢。主要原因有：

（1）分業(yè)經(jīng)營抑制行業(yè)間的競爭分業(yè)經(jīng)營模式

以法律的形式在銀行、保險和證券之間劃清了業(yè)務(wù)界限，阻止了資本在金融各行業(yè)間的自由流動，使得金融業(yè)間的競爭局限于金融各業(yè)的子系統(tǒng)內(nèi)，不同類型的金融機(jī)構(gòu)間難以開展業(yè)務(wù)競爭，競爭范圍和程度十分有限，從而降低了金融業(yè)資源配置的效率，阻礙了金融創(chuàng)新的發(fā)展，犧牲了金融業(yè)和各金融機(jī)構(gòu)的效益與國際競爭力，金融業(yè)的穩(wěn)定與安全也因此受到了巨大的威脅。

（2）我國政府在法律政策上對經(jīng)營管制的不斷調(diào)整和松動

我國金融混業(yè)經(jīng)營的實踐是在法律與政策的夾縫中開始的，之后我國金融監(jiān)管當(dāng)局與時俱進(jìn)，為了鼓勵金融各業(yè)相互滲透，不斷推出一些松動原限制性規(guī)定的管理規(guī)章，為綜合經(jīng)營的迅速發(fā)展給予了政策上的明確允許和立法上的肯定。

（3）混業(yè)經(jīng)營是增強(qiáng)國際競爭力的需要

在經(jīng)濟(jì)金融全球化趨勢不斷加強(qiáng)的情況下，尤其是在我國金融業(yè)已對外全面放開的情況下，我國面對的是一個開放的世界，中、外金融業(yè)進(jìn)入全面競爭時代。在這種發(fā)展格局下，我國金融業(yè)的生存和發(fā)展從根本上取決于金融體系整體的國際競爭力。

（4）分業(yè)經(jīng)營無法滿足客戶日益多樣化的金融需求

金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間的競爭，說到底是爭奪客戶，其經(jīng)營水平的優(yōu)劣也主要體現(xiàn)在服務(wù)的便利、準(zhǔn)確和高效，如果你不能滿足客戶多樣化的需求，這種金融機(jī)構(gòu)就不具備競爭力。金融機(jī)構(gòu)若想全面提高自身的經(jīng)營效益和競爭力，就必須改變陳舊的經(jīng)營理念，以市場為導(dǎo)向，以客戶為中心，建立新型營銷模式，盡量滿足客戶的需求。

（5）電子、通訊和網(wǎng)絡(luò)科技的發(fā)展為混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造條件

以計算機(jī)與互聯(lián)網(wǎng)為特征的信息技術(shù)的發(fā)展為金融機(jī)構(gòu)降低混業(yè)經(jīng)營成本提供了有利的技術(shù)支持，其極大地降低了金融數(shù)據(jù)處理成本與金融信息成本，提高了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力，使金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)入原先不敢進(jìn)入或無法進(jìn)入的非傳統(tǒng)領(lǐng)域，擴(kuò)大了金融工具的交易范圍并突破了地域的限制。毋須質(zhì)疑，金融業(yè)務(wù)電子化、網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展最終會突破分業(yè)限制，為金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)多元化奠定基礎(chǔ)。

2、我國現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管的弊端

我國采取的“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的金融運行模式在規(guī)范金融秩序、防范和化解金融風(fēng)險、保證金融體系的安全與穩(wěn)定方面曾起到了積極的作用，有力地支持了經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展，促進(jìn)了社會穩(wěn)定。但是，隨著我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢的不斷加強(qiáng)，這種嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營和多元化監(jiān)管的弊端也日益暴露出來：

（1）容易出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空

在分業(yè)監(jiān)管模式下，三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)各自為政，自成系統(tǒng)，僅關(guān)注各自特定的金融機(jī)構(gòu)，對于跨行業(yè)金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，由于缺乏權(quán)責(zé)的明確界定和職能的嚴(yán)格定位，在實際監(jiān)管中不是相互爭權(quán)就是相互推諉責(zé)任，極易導(dǎo)致重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空，不僅增加了監(jiān)管成本，也嚴(yán)重影響了監(jiān)管效果。

（2）各監(jiān)管主體之間溝通協(xié)調(diào)難度大

由于三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)地位平等，沒有從屬關(guān)系，在行政上均為獨立監(jiān)管的正部級單位，這樣就不會有足夠的動力和有效的約束把各自的信息向?qū)Ψ脚叮畔⒐蚕沓潭鹊?；同時，當(dāng)發(fā)現(xiàn)問題時，確定由誰牽頭、誰作最后決定等是存在一定困難的。

（3）分業(yè)監(jiān)管阻礙了金融創(chuàng)新的發(fā)展

隨著經(jīng)濟(jì)金融一體化、自由化和全球化的進(jìn)一步加強(qiáng)，銀行、證券和保險之間的業(yè)務(wù)界限越來越模糊，跨行業(yè)金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，但在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制下，大都采取機(jī)構(gòu)性監(jiān)管，實行業(yè)務(wù)審批制方式進(jìn)行管理。這樣，當(dāng)一項跨行業(yè)金融產(chǎn)品推出時，往往需要經(jīng)過多個監(jiān)管部門長時間的協(xié)調(diào)才能完成，喪失了創(chuàng)新產(chǎn)品的優(yōu)勢。

（4）分業(yè)監(jiān)管無法對外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效的監(jiān)管

篇8

[關(guān)鍵詞]金融監(jiān)管；改革；制度創(chuàng)新

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.04.065

[中圖分類號]F830 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1673-0194（2017）04-00-02

0 引 言

如今經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢越來越明顯，我國各個領(lǐng)域也在不斷加快與國際市場接軌的步伐，在不斷的發(fā)展中，我國在國際中的影響力和競爭力均有不小的提升。但不可否認(rèn)的是美國次貸危機(jī)的爆發(fā)依然對多個國家有著不良影響，尤其是國際性金融危機(jī)的全面爆發(fā)，其也對全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了很大的影響，而我國作為世界大國必然也會受到影響。如今美國已經(jīng)積極做出了調(diào)整，并在金融監(jiān)管方面做出了改革，而我國的金融監(jiān)管方面也暴露出許多問題，為了使我國盡快擺脫此種局面，加強(qiáng)對金融監(jiān)管制度方面的研究是十分有必要的。

1 我國金融監(jiān)管中存在的問題

1.1 缺乏完善的金融監(jiān)管的法律體系

金融行業(yè)在發(fā)展中需要以相應(yīng)的法律體系作支撐：一是為了維護(hù)其自身發(fā)展的利益；二是為了維護(hù)相應(yīng)消費者的權(quán)益；三是為了規(guī)范金融行業(yè)的發(fā)展。然而縱觀我國金融行業(yè)的發(fā)展，其在法律體系方面存在著很多問題，如，目前不具備系統(tǒng)的法律法規(guī)體系、已存在的法律法規(guī)有漏洞，難以在后危機(jī)時代金融監(jiān)管中發(fā)揮作用，其具體體現(xiàn)在以下幾個方面：①金融行業(yè)在發(fā)展中規(guī)模不斷擴(kuò)大，但其規(guī)章制度的應(yīng)用范圍卻十分狹?。虎谙嚓P(guān)法律法規(guī)在實際應(yīng)用中難以發(fā)揮作用，尤其是在衍生品方面；③相關(guān)監(jiān)管制度的制定缺乏針對性，更缺乏前瞻性，難以適應(yīng)我國金融行業(yè)今后的發(fā)展。

1.2 缺乏完善的宏觀審慎性框架

宏觀審慎在金融監(jiān)管方面能夠發(fā)揮出良好的作用，但我國缺乏此方面的建設(shè)，且已存在的審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能在實際應(yīng)用中發(fā)揮作用，如，其在進(jìn)行市場調(diào)查時過于片面，導(dǎo)致金融風(fēng)險增加；同時其在風(fēng)險控制方面的能力也不足，尤其是處于分業(yè)監(jiān)管模式下時，此種情況更加明顯。另外，在此方面也存在跨時間維度的問題，即其在逆周期監(jiān)管方面缺乏執(zhí)行力，而當(dāng)非傳統(tǒng)金融得以發(fā)展后，系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生概率會有所提升，導(dǎo)致整個金融監(jiān)管工作的質(zhì)量長期得不到提升。

1.3 分業(yè)監(jiān)管模式下缺乏完善的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制

金融發(fā)展中金融監(jiān)管體制發(fā)揮著重要的作用，而金融監(jiān)管體制整體的質(zhì)量又決定于國家經(jīng)濟(jì)政治體制、金融業(yè)發(fā)展程度兩個方面，因此，在判定金融監(jiān)管體制是否合理時，可以對我國金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀作出分析，獲得金融監(jiān)管體制是否能夠在當(dāng)代金融發(fā)展中發(fā)揮作用。事實上我國在此方面已做出了規(guī)定，如，《中國人民銀行主要職責(zé)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》中已經(jīng)有了明顯的規(guī)定，其能夠在監(jiān)管機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)之間起到調(diào)節(jié)作用，無論在金融共享方面，還是在金融監(jiān)管法律、貨幣政策方面均能起到良好的作用，但不可否認(rèn)的是此方面依然存在缺陷，很多細(xì)致的問題仍然沒有進(jìn)行明確的規(guī)定。

2 后危機(jī)時代美國金融O管改革對我國的啟示

2.1 樹立宏觀審慎的監(jiān)管理念

不難發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)的宏觀審慎監(jiān)管理念已難以適應(yīng)后危機(jī)時代下金融發(fā)展的現(xiàn)狀，對其進(jìn)行創(chuàng)新和改革已成為勢在必行的事情，美國在處理該方面事宜中有較為顯著的成果，如，成立專門的金融監(jiān)管委員會，宏觀審慎監(jiān)管是其主要的工作，具體可以分為：①防范金融危機(jī)；②化解金融系統(tǒng)性風(fēng)險；③調(diào)節(jié)各個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，使金融發(fā)展能夠趨于穩(wěn)定。鑒于我國各方面的發(fā)展與美國不盡相同，在金融監(jiān)管方面存在監(jiān)管理念薄弱且落后的情況，因此，我國應(yīng)積極樹立宏觀審慎的監(jiān)管理念，并對我國金融發(fā)展的現(xiàn)狀進(jìn)行深入分析，以其能起到有針對性的作用。

2.2 對金融衍生品實施審慎監(jiān)管

美國一直奉行自由的理念，在金融發(fā)展方面也有體現(xiàn)，而此種理念也促進(jìn)了美國金融的飛速發(fā)展，并在發(fā)展中衍生出了許多相關(guān)產(chǎn)品，此類產(chǎn)品進(jìn)入金融市場后，雖然對金融市場產(chǎn)生了短暫影響，但美國將審慎監(jiān)管貫穿到此方面后，很快解決了一些問題。如今我國金融在發(fā)展中也逐漸出現(xiàn)了衍生品，雖然目前在金融發(fā)展方面并沒有產(chǎn)生過大影響，但鑒于已經(jīng)有了金融危機(jī)的教訓(xùn)，為了避免或減少再次出現(xiàn)金融風(fēng)險的情況，加強(qiáng)對其的監(jiān)管十分必要。在此方面，我國應(yīng)做到科學(xué)合理，通過法律監(jiān)管使其在金融發(fā)展中占據(jù)一席之地的同時，又不會對金融發(fā)展產(chǎn)生不良影響。

2.3 保護(hù)金融消費者的合法權(quán)益

美國對金融消費者方面有著高度重視，并為其成立了消費者金融保護(hù)局，以便于更大程度地保證金融消費者的個人權(quán)益，這種情況不僅保證了人們的權(quán)益，也對金融機(jī)構(gòu)起到了約束作用。相比而言，我國在此方面的建設(shè)并不完善，如，當(dāng)消費者權(quán)益受損后，其自身缺乏維護(hù)權(quán)益的理念和能力，而這種情況也助長了不法金融機(jī)構(gòu)的滋生。因此，今后我國應(yīng)積極吸取美國的寶貴經(jīng)驗，在保護(hù)金融消費者權(quán)益方面作出改變。

3 后危機(jī)時代金融監(jiān)管改革制度創(chuàng)新的措施

3.1 更新金融監(jiān)管理念

任何事物的發(fā)展均具有一定的理念，金融監(jiān)管亦然，然而我國的金融金融監(jiān)管理念已難以適應(yīng)時展的步伐和要求，為了解決這方面的問題，必須要完成對金融監(jiān)管理念的創(chuàng)新，其具體可以從以下幾個方面著手：①轉(zhuǎn)變監(jiān)管模式，我國在金融監(jiān)管方面一直沿用規(guī)則監(jiān)管，今后可以將其轉(zhuǎn)化為目標(biāo)監(jiān)管；②法律監(jiān)管下我國的金融監(jiān)管過于重視機(jī)構(gòu)監(jiān)管，現(xiàn)在可以將其轉(zhuǎn)化為功能監(jiān)管；③如今金融發(fā)展規(guī)模不斷擴(kuò)大，局部監(jiān)管難以促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展，也難以起到良好的監(jiān)管作用，因此，可以將各個局部監(jiān)管進(jìn)行統(tǒng)一，使其實現(xiàn)全面監(jiān)管。

3.2 完善金融監(jiān)管體系與機(jī)制建設(shè)

沒有規(guī)矩不成方圓，尤其在金融行業(yè)的發(fā)展中，若沒有完善的監(jiān)管體制勢必會對其的發(fā)展造成影響，甚至影響到我國整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，針對我國目前的金融監(jiān)管情況而言，若要完善金融監(jiān)管體系與機(jī)制建設(shè)可以從以下幾個方面入手：①對相關(guān)的法律體系進(jìn)行完善；②在審慎監(jiān)管框架方面作出改變，使其能充分實現(xiàn)宏觀審慎；③金融發(fā)展中往往會涉及多個領(lǐng)域，而全新的金融機(jī)構(gòu)也在不斷涌現(xiàn)，此種情況下必須要做好金融監(jiān)管協(xié)調(diào)工作；④強(qiáng)化逆周期資本監(jiān)管；⑤信用評價方面對金融監(jiān)管也有十分重要的意義，對這方面進(jìn)行完善也是重要的手段之一；⑥如今影子銀行迅速崛起，雖然在此方面國內(nèi)、外并沒有達(dá)成共識，但其發(fā)展也已在金融發(fā)展中起到了作用，因此也應(yīng)對其實現(xiàn)監(jiān)管。

3.3 建立金融消費者保護(hù)機(jī)制

為了保護(hù)我國金融消費者的個人權(quán)益，我國應(yīng)建立其專門機(jī)構(gòu)，并為之出臺相關(guān)的法律和政策，使消費者能依法保護(hù)自己的權(quán)益，也能使金融機(jī)構(gòu)依法發(fā)展。另外，我國公民保護(hù)自身權(quán)益的意識相對較為薄弱，為了更好地解決這一問題，我國可以利用媒體渠道，或其他渠道來加強(qiáng)相關(guān)方面的宣傳，使消費者可以對金融發(fā)展與金融監(jiān)管方面有更多的了解，當(dāng)其權(quán)益受到侵害時，可以迅速找到相關(guān)部門進(jìn)行尋求幫助，而不是默默承受此項損失。

3.4 重視金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關(guān)系

創(chuàng)新一直是我國社會發(fā)展的主旋律之一，金融創(chuàng)新可以有效推動金融行業(yè)的發(fā)展，還可以使金融發(fā)展與當(dāng)代社會發(fā)展相融合，但在創(chuàng)新的過程中要考慮到金融監(jiān)管方面的問題。可以說金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，其在帶來利益的同時也會增加金融風(fēng)險，對金融監(jiān)管方面也是一項不小的挑戰(zhàn)，為了解決和避免此方面的問題，我國在進(jìn)行金融創(chuàng)新時應(yīng)做到以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)為主，考慮金融市場的發(fā)展情況，在衍生品方面要進(jìn)行有針對性的監(jiān)管，并成立相應(yīng)的監(jiān)督部門，指派專人負(fù)責(zé)金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新之間的協(xié)調(diào)工作。

4 結(jié) 語

研究關(guān)于后危機(jī)時代金融監(jiān)管改革制度創(chuàng)新方面的熱菥哂惺分重要的意義，其不僅關(guān)系到我國金融行業(yè)的發(fā)展，更與我國整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展息息相關(guān)。金融行業(yè)在不斷的發(fā)展中雖然有了很大的突破，但隨著社會理念的轉(zhuǎn)變，金融危機(jī)的爆發(fā)等多種因素的影響，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體系和制度已經(jīng)難以發(fā)揮其作用，為了有效解決這些問題，我國應(yīng)針對金融監(jiān)管改革方面注入更多心血，不僅就我國的實際情況作出調(diào)整和規(guī)劃，也應(yīng)積極借鑒美國金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗。

主要參考文獻(xiàn)

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篇9

關(guān)鍵詞：銀行監(jiān)管；主要問題；法律對策

引言：銀行監(jiān)管是指政府對于銀行的監(jiān)督和管理，即政府或是有關(guān)權(quán)力機(jī)構(gòu)為保證銀行在日常經(jīng)營過程中遵守各項規(guī)章制度，避免不謹(jǐn)慎的經(jīng)營行為而通過各種法律和行政措施對銀行進(jìn)行的監(jiān)督和指導(dǎo)。我國的銀行監(jiān)管經(jīng)歷了建國初期的開創(chuàng)階段、計劃經(jīng)濟(jì)時期以及社會主義市場經(jīng)濟(jì)時期三個階段。目前我國銀行監(jiān)管法制體系主要包括《中華人民共和國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》以及一系列部門規(guī)章制度，對銀行監(jiān)管的權(quán)力機(jī)構(gòu)主要是人民銀行和銀監(jiān)會。但是，隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)向縱深發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行正逐步、迅速的發(fā)展成為跨市場的金融集團(tuán)。而近年在經(jīng)濟(jì)“新常B”下，銀行跨市場、跨監(jiān)管的風(fēng)險事件頻出，間接暴露了我國銀行監(jiān)管法律體制不健全的問題，“一行三會”如何有效協(xié)同已成為金融監(jiān)管的重大問題。本文針對現(xiàn)階段銀行監(jiān)管存在的主要問題，在淺析銀行監(jiān)管發(fā)展趨勢的基礎(chǔ)上，探討提出相關(guān)法律、制度的對策建議。

一、現(xiàn)階段銀行監(jiān)管的主要問題

現(xiàn)階段，我國有關(guān)銀行監(jiān)管的法律和行政法規(guī)相對較多，這些關(guān)于商業(yè)銀行監(jiān)管的法律法規(guī)為我國銀行監(jiān)管的實施創(chuàng)造了良好的外部法律環(huán)境，為我國銀行監(jiān)管更加規(guī)范化和法制化奠定了良好的基礎(chǔ)。但是，隨著而近年跨市場、跨監(jiān)管的金融風(fēng)險事件頻出，也間接暴露了我國現(xiàn)階段銀行監(jiān)管的主要問題。

首先，是金融分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營趨勢的矛盾問題。目前我國金融監(jiān)管采取分業(yè)監(jiān)管體制，即銀監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管全國保險市場、證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管全國證券期貨市場。三家副部級單位在各自監(jiān)管范圍內(nèi)，執(zhí)行制定并監(jiān)管的規(guī)章規(guī)則、審批機(jī)構(gòu)設(shè)立變更、高管任職、實施檢查監(jiān)督管理等相關(guān)職責(zé)。銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管過程中與其他金融監(jiān)管部門之間并沒有完善的分工協(xié)作，缺乏有效配合，各自為政現(xiàn)象突出。隨著金融自由化和混業(yè)經(jīng)營的訴求均愈發(fā)明顯，特別是近年股市大幅波動、e租寶、泛亞事件、保險資金資本市場激進(jìn)投資、以及近期國海證券“假印章”引爆債券市場信任危機(jī)等一系列跨機(jī)構(gòu)風(fēng)險事件，充分暴露了現(xiàn)行金融分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營的矛盾問題，體制缺乏協(xié)同、溝通效率低下，加強(qiáng)監(jiān)管跨部門協(xié)調(diào)效率迫在眉睫。

其次，銀行監(jiān)管中現(xiàn)場監(jiān)管存在較多問題。一是現(xiàn)場監(jiān)管程序不規(guī)范，對傳統(tǒng)方法的延用不科學(xué)，不能滿足經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的需求。現(xiàn)場檢查的質(zhì)量控制不到位，尺度把握不清，檢查內(nèi)容依然停留在表面，銀行分支機(jī)構(gòu)以不正當(dāng)手段進(jìn)行運作的現(xiàn)象時有發(fā)生，監(jiān)管意見缺少應(yīng)有的針對性，處罰力度不夠，難以保證監(jiān)管質(zhì)量。二是現(xiàn)場監(jiān)管過于重視對合規(guī)性問題，但卻相對忽略了對風(fēng)險性問題的檢查，難以從違規(guī)問題中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患，難以發(fā)現(xiàn)銀行經(jīng)營與管理上存在的深層次問題，無法達(dá)到充分的警示和威懾作用[1]。三是現(xiàn)場監(jiān)管人員素質(zhì)難以適應(yīng)監(jiān)管要求。銀行現(xiàn)場監(jiān)管工作要求監(jiān)管人員具有較為系統(tǒng)的專業(yè)知識和獨立工作能力，部分工作人員缺乏扎實的理論基礎(chǔ)和豐富的實踐經(jīng)驗，難以適應(yīng)我國銀行業(yè)綜合化經(jīng)營的需要。

第三，銀行監(jiān)管相關(guān)法律對策不完善。當(dāng)銀行發(fā)生風(fēng)險時，風(fēng)險疏導(dǎo)做的不夠及時、不夠有效，就會使銀行風(fēng)險如同滾雪球一樣越來越大。法律對策一旦出現(xiàn)紕漏，不僅無法起到防范銀行風(fēng)險的作用，更有甚者對銀行生存和發(fā)展也會造成影響。因此，必須要對銀行監(jiān)管法律對策進(jìn)行分析，并作出有效的調(diào)整，這樣才能保障銀行可以得到持續(xù)的發(fā)展。

二、銀行監(jiān)管的發(fā)展趨勢

從銀行監(jiān)管的發(fā)展趨勢來講，不論從傳統(tǒng)金融強(qiáng)國的發(fā)展軌跡，還是近年來我國自身商業(yè)銀行的發(fā)展路徑，金融自由化和混業(yè)經(jīng)營的訴求均愈發(fā)明顯。在此背景下，關(guān)于銀行監(jiān)管的理念、體制以及模式均有著一定的變化，呈現(xiàn)出新的發(fā)展趨勢。主要是銀行監(jiān)管從和慣性監(jiān)管向風(fēng)險導(dǎo)向性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，由分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，同時也包括銀行外部監(jiān)管與內(nèi)部自律控制的共同存在[2]。

實際上，決策層已著手統(tǒng)籌監(jiān)管的問題。十八屆五中全會中央首次提及完善金融監(jiān)管體制，2015年中央經(jīng)濟(jì)工作會議要求“抓緊研究提出金融監(jiān)管體制改革方案”，“十三五”規(guī)劃綱更是明確提出“要改革并完善適應(yīng)現(xiàn)代金融市場發(fā)展的金融監(jiān)管框架”。市場也在熱議“一行三會”如何整合。

三、銀行監(jiān)管問題的法律對策

一是進(jìn)一步完善銀行監(jiān)管的法律法規(guī)。包括建立商業(yè)銀行市場退出法，健全商業(yè)銀行信息披露法等。從法律角度來看，要明確規(guī)范商業(yè)銀行退出市場的各種細(xì)則和操作規(guī)程，如：明確商業(yè)銀行退出市場的主管機(jī)構(gòu)、流程、模式、職責(zé)，規(guī)范退出市場的行為規(guī)范以及明確政府的主導(dǎo)作用。將并購方式作為解決我國商業(yè)銀行業(yè)危機(jī)的主導(dǎo)，避免倒閉造成重大經(jīng)濟(jì)損失。另外，建立健全信息披露制度可以對信息不對稱和錯誤信息起到防止作用，通過監(jiān)管對信息披露進(jìn)行有效制約，提升信息披露的真實性、完整性和及時性，增加信息透明度，有效避免出現(xiàn)信息壟斷及信息優(yōu)勢導(dǎo)致的不平衡現(xiàn)象發(fā)生。進(jìn)而最大限度的降低違規(guī)操作現(xiàn)象，達(dá)到強(qiáng)化市場約束，規(guī)范動態(tài)監(jiān)管程序的目的， 對銀行實施嚴(yán)格的事前、事中和事后監(jiān)管程序，保障金融市場可以更好的發(fā)展。

二是在短期內(nèi)難以完全實施金融統(tǒng)一監(jiān)管的情況下，進(jìn)一步完善當(dāng)前監(jiān)管架構(gòu)，加強(qiáng)“一行三會”跨部門監(jiān)管的協(xié)調(diào)效率，針對風(fēng)險高發(fā)領(lǐng)域試點探索建立行之有效的協(xié)調(diào)機(jī)制，建立跨部門的統(tǒng)一的信息共享平臺，對具有交叉、融合性的業(yè)務(wù)建立聯(lián)合監(jiān)管體系，并統(tǒng)一制定監(jiān)管規(guī)則。

三是完善銀行監(jiān)管制度、流程。首先，是結(jié)合我國銀行業(yè)的實際情況，建立一個具有較強(qiáng)層次感和機(jī)構(gòu)完善的非現(xiàn)場檢查體系，對不同層次的銀行采用不同的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行具有針對性的非現(xiàn)場檢查，根據(jù)不同銀行的經(jīng)營特點，將資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險、非信貸資產(chǎn)風(fēng)險等均納入到銀行非現(xiàn)場監(jiān)管的指標(biāo)體系當(dāng)中，充分發(fā)揮銀行監(jiān)管的預(yù)警功能[3]。其次，是建立完善的監(jiān)管評價體系，在對國外先進(jìn)的風(fēng)險評價體系進(jìn)行充分借鑒的基礎(chǔ)上，建立符合我國銀行實際需要的風(fēng)險評價體系，實現(xiàn)對某一個銀行或者是整個銀行體系的風(fēng)險狀況進(jìn)行分析和評價，并根據(jù)風(fēng)險評價結(jié)果的不同，有針對性的進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)管。這樣的風(fēng)險監(jiān)管方法可以節(jié)約銀行非現(xiàn)場監(jiān)管的資源，提高監(jiān)管的有效性。

結(jié)束語

綜上所述，銀行監(jiān)管對于我國金融市場的穩(wěn)定以及經(jīng)濟(jì)的更好發(fā)展有著積極重要的作用和意義。在實施銀行監(jiān)管的過程中，“一行三會”應(yīng)該充分認(rèn)識到監(jiān)管中存在的各種問題，分析并掌握問題出現(xiàn)的原因，采用針對性的法律對策進(jìn)行完善。上述法律對策可以有效的改善銀行監(jiān)管中存在的問題，提高銀行監(jiān)管的效率和質(zhì)量，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)更好發(fā)展，保證我國金融市場的穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

關(guān)鍵詞：混業(yè)經(jīng)營；監(jiān)管模式

一、文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)目前在混業(yè)經(jīng)營下金融監(jiān)管問題的研究有很多。其中，郭亮（2013）在對國際金融監(jiān)管的發(fā)展模式進(jìn)行探究的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國金融監(jiān)管的實踐，研究混業(yè)經(jīng)營趨勢下的金融監(jiān)管制度。曹鳳岐（2009）在改革和完善中國金融監(jiān)管體系中提出改革目標(biāo)是建立一個統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也提出分三個階段進(jìn)行改革的建議。吳利軍、方慶（2012）指出我國現(xiàn)行監(jiān)管體系的弊端，并據(jù)此提出中國金融監(jiān)管體制變革的改進(jìn)型路徑。高田甜、陳晨（2013）對危機(jī)過后的英美兩國金融監(jiān)管體制的改革作出介紹和評價，提出應(yīng)妥善處理監(jiān)管和消費者保護(hù)之間的沖突，加強(qiáng)宏觀微觀審慎監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)配合。

二、金融監(jiān)管模式的選擇

（一）目前監(jiān)管現(xiàn)狀和國際主流監(jiān)管模式。在金融混業(yè)經(jīng)營下，混業(yè)監(jiān)管本就應(yīng)該是常態(tài)之事。但是，由于受歷史原因和現(xiàn)實原因所影響，中國目前金融體制改革大幕剛剛拉開，在金融監(jiān)管領(lǐng)域上，分業(yè)監(jiān)管仍然是目前的監(jiān)管模式，我國現(xiàn)行監(jiān)管體制中存在的監(jiān)管漏洞、重復(fù)監(jiān)管、監(jiān)管資源浪費、監(jiān)管機(jī)構(gòu)間協(xié)調(diào)性欠缺等問題逐漸的暴露客觀上要求我國對既有監(jiān)管模式進(jìn)行調(diào)整和轉(zhuǎn)換。最近幾年的事例有以下幾個：2011年溫州民間借貸危機(jī)使得90多家中小企業(yè)倒閉，其中監(jiān)管上有一個原因就是央行和銀監(jiān)會不協(xié)調(diào)。2013年6月貨幣市場“錢荒”，也是由于央行和銀監(jiān)會同業(yè)業(yè)務(wù)存在不協(xié)調(diào)。最為嚴(yán)重的2015年6月股災(zāi)，更是集中暴露了現(xiàn)行監(jiān)管體制的顯著弊端，分業(yè)監(jiān)管體制開始備受詬病。6月中旬，A股大幅下跌，上證指數(shù)跌幅超過30%，直到7月9日在救市政策出爐后不久才企穩(wěn)。然而，8月18日之后，A股再次下跌，滬指一路跌到了8月26日的2，850點，兩個多月時間滬指近乎腰斬，逼迫國家動用超過萬億資金救市。在這場史無前例的快速大跌中，眾多個股一度連續(xù)無量跌停，市場流動性缺失。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，股災(zāi)背后反映了銀行、證券乃至其他金融主體之間無法割裂的聯(lián)系，即彼此通過各種通道實現(xiàn)資金流動以及通過創(chuàng)新處于監(jiān)管灰色地帶，從而帶來金融風(fēng)險。由此看來，混業(yè)經(jīng)營不再是爭論焦點所在，混業(yè)監(jiān)管模式的選擇才是目前重中之重。面對我國金融市場的迅速發(fā)展，與之相適應(yīng)的監(jiān)管體制才能更好地為金融市場保駕護(hù)航。我國在這方面也做過不少有益的探索。2013年8月初，國務(wù)院正式確立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議制度，并強(qiáng)調(diào)這一制度“不改變現(xiàn)行金融監(jiān)管體制，不替代、不削弱有關(guān)部門現(xiàn)行職責(zé)分工，不替代國務(wù)院決策?！甭?lián)席會議不刻制印章，不正式行文。前述銀行人士認(rèn)為，這種淡化行政色彩的做法，其目的也是為了減少改革阻力。但是，聯(lián)席會議制度并沒有實質(zhì)權(quán)利，對事實上的監(jiān)管改革沒有太多的幫助。目前，全球金融監(jiān)管模式有四種：機(jī)構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管、綜合監(jiān)管、雙峰監(jiān)管，在這里美國是一個例外，不屬于這四種的任何一種，但是又兼具了四種的一些特征。機(jī)構(gòu)監(jiān)管也稱分業(yè)監(jiān)管，是指將金融機(jī)構(gòu)類型作為劃分監(jiān)管權(quán)限的依據(jù)。我國就是典型的機(jī)構(gòu)監(jiān)管國家，但事實證明在混業(yè)經(jīng)營下，機(jī)構(gòu)監(jiān)管是不可取的一種模式。功能監(jiān)管依據(jù)金融體系的基本功能設(shè)計金融監(jiān)管體系，就是規(guī)定某一類金融業(yè)務(wù)由某個監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管，而不論這種業(yè)務(wù)是由何種性質(zhì)來從事的。這比較能夠有效地解決機(jī)構(gòu)監(jiān)管下的金融控股公司的監(jiān)管漏洞，當(dāng)然成本增加，機(jī)構(gòu)之間過度競爭導(dǎo)致的傾向性監(jiān)管也是弊端。綜合監(jiān)管是指金融系統(tǒng)中所有金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品和金融市場的活動都由同一個監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管，這一監(jiān)管者既負(fù)責(zé)所有金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管，也負(fù)責(zé)所有金融服務(wù)的行為監(jiān)管。其能有效地解決由于監(jiān)管不確定性形成的監(jiān)管重復(fù)或真空問題，但是效率難以保證。雙峰監(jiān)管又叫目標(biāo)監(jiān)管，是以監(jiān)管目標(biāo)為基礎(chǔ)通過設(shè)立兩個監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別負(fù)責(zé)審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管。審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)旨在維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的安全和穩(wěn)健，行為監(jiān)管機(jī)構(gòu)旨在保護(hù)消費者的利益。雙峰監(jiān)管能夠保證各自監(jiān)管領(lǐng)域內(nèi)監(jiān)管的一致性而避免不同監(jiān)管部門之間的職能交叉，同時又能在一定程度上保留監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的競爭和制約關(guān)系。但是，一個金融機(jī)構(gòu)會受好幾個監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，從而出現(xiàn)管理成本上升，監(jiān)管效率低下等問題，在這一點上與功能性監(jiān)管相似。從以上綜合比較來看，世界上并不存在一種完美的監(jiān)管模式，各種模式有利有弊，不可一概論之。在中國目前“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管模式的現(xiàn)狀下，當(dāng)務(wù)之急應(yīng)該是打通各監(jiān)管部門之間的渠道，盡早形成一個統(tǒng)一的協(xié)調(diào)的監(jiān)管框架。在監(jiān)管模式的設(shè)計中，風(fēng)險與效率的權(quán)衡是關(guān)鍵，而風(fēng)險與效率的權(quán)衡又往往取決于一個國家發(fā)展所處的階段以及金融業(yè)在這個階段中所起的作用。中國金融市場目前正處于高速發(fā)展階段，在此過程中，金融安全和金融穩(wěn)定至關(guān)重要。在監(jiān)管模式上，筆者認(rèn)為可以選擇功能監(jiān)管，借鑒雙峰監(jiān)管的一些優(yōu)點。

（二）微觀領(lǐng)域的金融監(jiān)管。筆者認(rèn)為應(yīng)該在證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會之上設(shè)立一個金融監(jiān)督管理局，將三家納入其中，該局直接隸屬國務(wù)院，負(fù)責(zé)金融領(lǐng)域微觀審慎監(jiān)管。這樣可以建立一定的協(xié)調(diào)機(jī)制，加大配合力度。在信息交流和信息協(xié)作上，可以建立一個廣泛的信息交流機(jī)制，從而實際上減少信息缺失和由于信息不對稱導(dǎo)致的決策失誤。對于當(dāng)前熱門的金融控股公司等新型的金融集團(tuán)可以建立一個專門的聯(lián)合機(jī)構(gòu)獨立于“三會”之外，更好地對交叉領(lǐng)域或空白領(lǐng)域進(jìn)行監(jiān)管。另外，在法律法規(guī)方面要制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則和操作流程。例如，《金融控股公司法》應(yīng)該被首先制定，明確金融控股公司的準(zhǔn)入和退出機(jī)制以及監(jiān)管主體，界定金融控股公司的權(quán)利與義務(wù)，為金融控股公司的規(guī)范發(fā)展形成一個良好的外部環(huán)境。在宏觀審慎監(jiān)管上我們應(yīng)該明確央行的地位，進(jìn)一步加強(qiáng)央行的獨立性。

（三）宏觀領(lǐng)域的金融監(jiān)管。在宏觀背景下，央行仍然要發(fā)揮其作為唯一貨幣機(jī)構(gòu)的宏觀調(diào)控能力。在貨幣政策制定時還要注意到對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，在改革進(jìn)程中，要把金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險控制作為貨幣政策考量的一個重要指標(biāo)；另一方面，央行要發(fā)揮最后貸款人的作用，可以根據(jù)個別銀行的流動性問題是否引發(fā)系統(tǒng)性危機(jī)來選擇用何種金融工具對其進(jìn)行援助。這也為具體監(jiān)管機(jī)構(gòu)找出具體成因，采取相關(guān)措施提供了必要的解決時間。

作者:張?zhí)熨n 張良彬 何鵬輝 趙 飛 王長慶 單位:安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

［1］郭亮.混業(yè)經(jīng)營趨勢下金融監(jiān)管制度研究［D］.山西財經(jīng)大學(xué)，2013.

［2］高田甜，陳晨.金融監(jiān)管體制：國際比較、發(fā)展趨勢與中國選擇［J］.上海金融，2013.10.