導(dǎo)語：如何才能寫好一篇海洋經(jīng)濟(jì)行業(yè)報(bào)告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

(一)研究背景財(cái)務(wù)年報(bào)作為公司年度財(cái)務(wù)信息的關(guān)鍵載體，其重要程度已廣為人知，但許多投資者對(duì)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告則相對(duì)較陌生。企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告尚無統(tǒng)一定義，一般認(rèn)為，社會(huì)責(zé)任報(bào)告是指企業(yè)或組織對(duì)其活動(dòng)、產(chǎn)品和服務(wù)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)、環(huán)境業(yè)績(jī)和社會(huì)業(yè)績(jī)等非財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)的自愿性公開報(bào)告。有時(shí)也稱為企業(yè)公民報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、安全報(bào)告、HSE(健康、安全和環(huán)境)報(bào)告、三重底線報(bào)告、環(huán)境報(bào)告等。

社會(huì)責(zé)任報(bào)告自上世紀(jì)50年代，得到了會(huì)計(jì)理論界、會(huì)計(jì)職業(yè)團(tuán)體和政府的高度重視。上世紀(jì)70年代，美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)和美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)成立了社會(huì)項(xiàng)目的效果計(jì)量委員會(huì)、組織行為對(duì)環(huán)境的影響委員會(huì)、社會(huì)成本委員會(huì)、社會(huì)業(yè)績(jī)會(huì)計(jì)委員會(huì)、企業(yè)社會(huì)行為會(huì)計(jì)委員會(huì)等五個(gè)專門組織，對(duì)社會(huì)責(zé)任的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告進(jìn)行研究并發(fā)表了各自的研究報(bào)告。1980年，英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(ASSC)出版了《公司報(bào)告》一書，鼓勵(lì)在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表之外，另外編制增值報(bào)告、就業(yè)報(bào)告、公司前景表、公司目標(biāo)表等一系列社會(huì)報(bào)告，以滿足股東以外的、關(guān)心企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的社會(huì)各界的信息需要。

我國(guó)企業(yè)從2005年江西移動(dòng)《2004年企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告》開始，寶鋼、中石油、中國(guó)平安、中海油、中鋁、國(guó)家電網(wǎng)、上海浦發(fā)行、沈陽市自來水總公司、中遠(yuǎn)集團(tuán)等紛紛社會(huì)責(zé)任報(bào)告。國(guó)家電網(wǎng)正式央企第一份社會(huì)責(zé)任報(bào)告，中國(guó)遠(yuǎn)洋集團(tuán)世界第一份按照GRI2006版要求編寫的社會(huì)責(zé)任報(bào)告。這些報(bào)告不僅是企業(yè)非傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告的開河之舉，也是該行業(yè)其他企業(yè)效取的榜樣，代表著企業(yè)先進(jìn)的社會(huì)責(zé)任理念、高度開放性和透明度，是公司主動(dòng)履行社會(huì)責(zé)任，自覺接受社會(huì)監(jiān)督的標(biāo)志。這些報(bào)告已經(jīng)開始系統(tǒng)性推動(dòng)我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告體系的建立和完善，具有典型的代表意義和較強(qiáng)的分析研究?jī)r(jià)值。基于此，本文選取2006－2007年時(shí)間窗內(nèi)我國(guó)企業(yè)首次的社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行研究。

(二)文獻(xiàn)綜述由于企業(yè)近兩年才單獨(dú)較完整意義上的社會(huì)責(zé)任報(bào)告，我國(guó)學(xué)者前期的研究只能從企業(yè)定期報(bào)告中萃取分散于其中的社會(huì)責(zé)任信息進(jìn)行研究。如劉長(zhǎng)翠、孔曉婷(2006)選取了2002―2004年滬市171家A股公司年報(bào)分析后認(rèn)為：上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露僅停留在自發(fā)原始階段，既不規(guī)范又不完整，披露也無規(guī)律可循。楊亞娥、劉建紅(2007)選取我國(guó)2002。2003上市公司競(jìng)爭(zhēng)力100強(qiáng)中的48家不同行業(yè)公司，發(fā)現(xiàn)有意識(shí)披露社會(huì)責(zé)任信息的公司少，真正自愿披露的企業(yè)更少；披露的連續(xù)性差；個(gè)別企業(yè)有連續(xù)披露的發(fā)展趨勢(shì)且披露逐年詳盡，社會(huì)責(zé)任信息披露的內(nèi)容差異大。

前期學(xué)者研究以企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露為主。部分具有超前意識(shí)眼光的學(xué)者則側(cè)重于社會(huì)責(zé)任報(bào)告研究。宋獻(xiàn)中(1992)提出社會(huì)責(zé)任報(bào)告包括簡(jiǎn)單、中級(jí)和高級(jí)三種模式，簡(jiǎn)單模式包括敘述性反映，中級(jí)模式包括污染報(bào)告、社會(huì)責(zé)任年度報(bào)告和環(huán)境交易報(bào)告等獨(dú)立報(bào)告，高級(jí)模式主要包括社會(huì)收益表、社會(huì)一經(jīng)濟(jì)營(yíng)運(yùn)表、綜合社會(huì)效益一成本模型、增值表和社會(huì)資產(chǎn)負(fù)債表等。趙文娟(1998)認(rèn)為我國(guó)社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)報(bào)告的模式宜由簡(jiǎn)到繁，由粗到細(xì)；在初創(chuàng)階段采用簡(jiǎn)單模式，在現(xiàn)有報(bào)表中添加新項(xiàng)目，單獨(dú)列示企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任情況，以貨幣信息和非貨幣信息結(jié)合的方式反映企業(yè)社會(huì)責(zé)任情況；在此基礎(chǔ)上循序漸進(jìn)，逐步采用社會(huì)責(zé)任年度報(bào)告等較復(fù)雜方式披露。陽秋林(2005)構(gòu)建了一個(gè)相對(duì)完整的社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)報(bào)告框架，認(rèn)為我國(guó)企業(yè)編制的社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)以傳統(tǒng)三大會(huì)計(jì)報(bào)表為核心，對(duì)外公布社會(huì)資產(chǎn)負(fù)債表、社會(huì)利潤(rùn)表和社會(huì)現(xiàn)金流量表，提供給社會(huì)有關(guān)部門和使用者。沈洪濤(2007)對(duì)國(guó)際上三種廣為接受的社會(huì)責(zé)任報(bào)告形式：GRI(全球報(bào)告行動(dòng))的G3報(bào)告框架、SAI(國(guó)際社會(huì)責(zé)任)的SA 8000標(biāo)準(zhǔn)和ISEA(社會(huì)和倫理責(zé)任協(xié)會(huì))的AA 1000系列詳解基礎(chǔ)上，提出了借鑒思路。陳政(2007)選取了20份深交所2006年專門的社會(huì)責(zé)任報(bào)告為對(duì)象進(jìn)行實(shí)證研究后認(rèn)為，社會(huì)責(zé)任報(bào)告是公司傳遞社會(huì)責(zé)任信息的有效途徑，政策指引對(duì)報(bào)告披露具有良好的引導(dǎo)推動(dòng)作用，公司實(shí)力是踐行并報(bào)告社會(huì)責(zé)任的基礎(chǔ)，公司之間形成了披露的示范效應(yīng)。

總體而言，我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的研究和實(shí)踐處于起步階段，集中于社會(huì)責(zé)任報(bào)告理論和實(shí)施操作上的規(guī)范性研究，囿于樣本數(shù)量和代表性，實(shí)證性研究鳳毛麟角，相關(guān)研究成果較零散。

二、企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告解析

(一)研究數(shù)據(jù)選取本文選取數(shù)據(jù)來源主要通過以下公開網(wǎng)絡(luò)披露途徑獲得：商道縱橫、中國(guó)企業(yè)公民網(wǎng)、深交所和上交所網(wǎng)站、各上市公司網(wǎng)站。數(shù)據(jù)剔除了無法通過公開渠道獲得和數(shù)據(jù)不完整的企業(yè)報(bào)告。遴選出39家公司為本研究數(shù)據(jù)資料。

(二)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告特征分析主要包括行業(yè)分布、報(bào)告主體分布、報(bào)告內(nèi)容分布，社會(huì)責(zé)任履責(zé)分布、報(bào)告時(shí)間分布、其他特征分析以及報(bào)告存在問題分析。

一是行業(yè)分布。行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)按證監(jiān)會(huì)2001年頒布的《上市公司行業(yè)分類指引》，共分為22類，具體行業(yè)分布如表1所示。其中c類(制造業(yè))共有16家，占41.02％，D類(電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng))6家，占15.38％，I類(金融業(yè))4家，占10.25％，C類(信息技術(shù)業(yè))3家，J類(房地產(chǎn)業(yè))3家，共占7.69％，F(xiàn)類(交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè))和L類(傳播與文化產(chǎn)業(yè))各2家，共占10.25％，H類(批發(fā)和零售業(yè))和K類(社會(huì)服務(wù)業(yè))以及z類(綜合類)各1家，共占7.69％。分析可知，在2006年，隨著國(guó)家電網(wǎng)、中海油等數(shù)家中央國(guó)有企業(yè)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告，企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告逐步升溫，行業(yè)延展至能源、冶金、金融等，到2007年，企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告發(fā)展勢(shì)頭進(jìn)一步上升，行業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大至食品、傳媒、網(wǎng)絡(luò)、房地產(chǎn)、汽車、電子等其他行業(yè)，表明越來越多行業(yè)的企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)大大提升。

從表1可看到社會(huì)責(zé)任報(bào)告的企業(yè)主要集中在制造業(yè)(c類)。這主要由于制造業(yè)直接面對(duì)環(huán)境污染，處于社會(huì)責(zé)任頂端。隨著社會(huì)和時(shí)代的發(fā)展進(jìn)步，“綠色地球”、“綠色生產(chǎn)”、“以人為本”、會(huì)人居要求日益嚴(yán)格，人類環(huán)境保護(hù)意識(shí)不斷提升，企業(yè)被迫更注重社會(huì)責(zé)任的履行和報(bào)告。另外我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告由具有國(guó)家壟斷地位的通信、電力、石油等行業(yè)率先，這與其特殊地位、盈利能力、聲譽(yù)狀況有一定的關(guān)系。

二是報(bào)告主體分布。地區(qū)發(fā)達(dá)、實(shí)力較強(qiáng)的大型企業(yè)成為CSR報(bào)告主流。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，企業(yè)(或公司總部)在北京的有10家，浙江4家，上海3家；南方地區(qū)包括廣東、廣西、云南、福建、深圳、海口等，有11家；北方地區(qū)(陜西、山東、呼和浩特、沈陽)7家；內(nèi)地包括四川、湖北、河北、安徽的公司有4家。企業(yè)地域以北京、南方沿海、江浙一帶為多，這些地區(qū)改革開發(fā)領(lǐng)先于全國(guó)，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度快，綜合實(shí)力較強(qiáng)的地區(qū)，其社會(huì)責(zé)任意識(shí)和履責(zé)情況也領(lǐng)先于其他地區(qū)。大

部分企業(yè)為社會(huì)公眾耳熟能詳?shù)闹髽I(yè)，既有世界500強(qiáng)或國(guó)內(nèi)500強(qiáng)，又有國(guó)家能源安全和經(jīng)濟(jì)命脈的特大骨干龍頭企業(yè)，社會(huì)關(guān)注度和影響力普遍較高，2006年和2007年報(bào)告企業(yè)中人選中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)的有21家，重復(fù)人選19家，2006年人選世界500強(qiáng)的有7家，2007年有10家，國(guó)資委所屬的中央企業(yè)有10家。這些企業(yè)在資金、技術(shù)、人才、管理以及貿(mào)易、投資、金融等各個(gè)方面都占有優(yōu)勢(shì)，資產(chǎn)規(guī)模龐大，業(yè)務(wù)影響面廣。很明顯，優(yōu)良的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)槠髽I(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任提供了有力支持，企業(yè)也更容易實(shí)現(xiàn)責(zé)任角色轉(zhuǎn)換，也有利于企業(yè)形象提升。

上市公司成為CSR報(bào)告的主體。研究數(shù)據(jù)中，上市公司28家，占72％。其中境內(nèi)上市公司26家，滬市8家，深市18家，境外上市公司2家。其余11家非上市公司中，有6家的子公司上市，如中化集團(tuán)公司旗下“中化化肥”(股票代碼：0297)和“中化國(guó)際”(股票代碼：600500)，中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司控股“中石油”(股票代碼：601875)，中國(guó)海洋石油總公司“中海油服(股票代碼：601808)”和“海洋工程”(股票代碼：600583)等。

三是報(bào)告內(nèi)容分布。報(bào)告的內(nèi)容詳細(xì)程度、規(guī)范性存在較大差異。報(bào)告內(nèi)容分布見表2。

經(jīng)比較，約70％的企業(yè)對(duì)企業(yè)情況進(jìn)行了簡(jiǎn)要概述，近50％的企業(yè)在報(bào)告中有企業(yè)管理層致辭、企業(yè)社會(huì)責(zé)任理念以及企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任的未來展望或措施，約30％－40％的企業(yè)有開篇語、公司使命介紹、企業(yè)社會(huì)責(zé)任價(jià)值觀界定、公司治理結(jié)構(gòu)、社會(huì)各方對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任行為的評(píng)價(jià)和報(bào)告編集適當(dāng)說明。大部分報(bào)告缺乏詳細(xì)的企業(yè)責(zé)任構(gòu)建內(nèi)容以及治理實(shí)施政策，約5／6的報(bào)告沒有提及利益相關(guān)方和第三方審計(jì)意見，附有讀者反饋意見表的更是甚少。

報(bào)告反映出我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任內(nèi)容詳細(xì)程度、側(cè)重點(diǎn)和規(guī)范性存在較大差異。有的報(bào)告只是簡(jiǎn)單陳列企業(yè)的禮會(huì)責(zé)任業(yè)績(jī)，內(nèi)容較空泛；有的報(bào)告內(nèi)容詳實(shí)，按照全球契約或全球報(bào)告倡議組織的C2~C3版本等國(guó)際指標(biāo)體系來編寫，體現(xiàn)出部分企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告處于國(guó)際化轉(zhuǎn)型適應(yīng)階段。

事實(shí)上，報(bào)告長(zhǎng)短從側(cè)面反映了企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任理念的不同認(rèn)識(shí)和文化氛圍。39份報(bào)告中，報(bào)告平均頁數(shù)30頁，厚薄不一，詳實(shí)不等。最長(zhǎng)報(bào)告為中遠(yuǎn)集團(tuán)總公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告，長(zhǎng)達(dá)104頁，分為“公司概括、總經(jīng)理寄語、遠(yuǎn)景構(gòu)想與戰(zhàn)略、管理架構(gòu)和管理體系、安全和環(huán)境報(bào)告、社會(huì)業(yè)績(jī)、經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)、第三方審計(jì)意見、報(bào)告與GRI指南條款對(duì)照”九個(gè)部分，每個(gè)部分又分成更詳細(xì)的子部分中間層次如寶鋼報(bào)告，在提出“綠色報(bào)告，和諧報(bào)告，我們共同的家園”企業(yè)社會(huì)責(zé)任綱領(lǐng)后，第一部分包括“管理者致辭、公司愿景、公司概況、企業(yè)文化、投資者的參與”，第二部分為“報(bào)告主題，從環(huán)境、社會(huì)、經(jīng)營(yíng)以及附錄”四個(gè)方面闡述了其社會(huì)責(zé)任實(shí)施情況。而最短報(bào)告只有3頁。

四是社會(huì)責(zé)任履責(zé)分布。在報(bào)告中，企業(yè)都以較長(zhǎng)篇幅報(bào)告了其社會(huì)責(zé)任的履責(zé)情況，歸納如表3。

從表3可知，企業(yè)對(duì)環(huán)保和節(jié)能降耗、員工和社會(huì)公益方面的信息披露最為關(guān)注，97％的企業(yè)報(bào)告了這三個(gè)方面的履行情況。在員工貢獻(xiàn)方面，企業(yè)主要從工作環(huán)境、薪酬福利、職業(yè)發(fā)展、學(xué)習(xí)和交流、安全和健康、文體活動(dòng)和職工權(quán)益保障的履行情況等方面進(jìn)行披露。在社區(qū)和社會(huì)公益活動(dòng)方面，涉及的社會(huì)責(zé)任活動(dòng)主要有建設(shè)和諧社區(qū)，幫困扶貧、捐學(xué)資教、賑災(zāi)捐款、新農(nóng)村建設(shè)、關(guān)注弱勢(shì)和特殊群體、創(chuàng)造就業(yè)等。在經(jīng)濟(jì)收益貢獻(xiàn)方面，企業(yè)主要通過列示銷售額、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)、所得稅等方面詳細(xì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。接近60％的企業(yè)認(rèn)為提供安全可靠、質(zhì)量?jī)?yōu)越的產(chǎn)品和規(guī)范高效的服務(wù)從而服務(wù)社會(huì)，為客戶創(chuàng)造價(jià)值是企業(yè)重要的社會(huì)責(zé)任；近50％的企業(yè)向公眾報(bào)告了企業(yè)本年度的經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)；51％的企業(yè)披露了與供應(yīng)商、經(jīng)銷商的關(guān)系，強(qiáng)調(diào)企業(yè)與其共同成長(zhǎng)，合作雙贏。

五是報(bào)告時(shí)間分布。從報(bào)告年份看，2006年公布7份(2006年報(bào)告份數(shù)總計(jì)應(yīng)為11家，還有4家報(bào)告資料無法查到)，占17.95％；2007年公布32份，占82.05％。在2005年以前，企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告(可持續(xù)發(fā)展報(bào)告)的本土企業(yè)寥寥無幾(據(jù)統(tǒng)計(jì)只有2家通信業(yè))。從中看出，我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的速度很快，越來越多的企業(yè)已經(jīng)具備了社會(huì)責(zé)任報(bào)告意識(shí)和實(shí)踐行動(dòng)。從報(bào)告的社會(huì)責(zé)任時(shí)間跨度看，基本以當(dāng)年度(會(huì)計(jì)年度)為主，并適當(dāng)延至以前年度，也有企業(yè)報(bào)告跨越年度大，如中國(guó)移動(dòng)為2000年4月－2006年9月，浦東發(fā)展銀行為1993―2005年，西子聯(lián)合控股為1981－2006年，反映部分企業(yè)注重歷年社會(huì)責(zé)任累積貢獻(xiàn)。從報(bào)告的月份看，29家企業(yè)選擇在上半年，其中1月份1家，2月份3家，3月份9家，4月份11家，5月份5家；10家企業(yè)選擇在下半年，其中7月份1家，8月份2家，9月份3家，11月份2家，12月份2家。在上半年的報(bào)告中，主要集中在3月和4月份，下半年時(shí)間較均勻，這與上市公司年報(bào)須在4月30日前有一定關(guān)系。

六是其他特征分析。從報(bào)告名稱規(guī)范性上看，冠名“社會(huì)責(zé)任報(bào)告”有28家，占71.79％，成為報(bào)告名稱的主流；其次是“可持續(xù)發(fā)展報(bào)告”和“企業(yè)公民報(bào)告”，分別是6家和2家，占15.38％和5.13％；其他名稱為3家，占7.69％。名稱各異說明企業(yè)對(duì)于“社會(huì)責(zé)任”、“公民責(zé)任”和“可持續(xù)發(fā)展”等重大理論問題在實(shí)踐中的理解存在一定偏差，從符合我國(guó)國(guó)情出發(fā)，應(yīng)規(guī)范為“企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告”。在報(bào)告可讀性和說服力方面，和傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)告相比，社會(huì)責(zé)任報(bào)告形式多樣，案例生動(dòng)，圖文并茂。許多報(bào)告引用大量案例、圖表和數(shù)據(jù)，以文字表述的方法論證觀點(diǎn)或說明事實(shí)，更具清晰性、直觀性和說服力，信息使用者能夠直接有效地了解企業(yè)社會(huì)責(zé)任情況。在報(bào)告宏觀因素影響方面，25家企業(yè)在報(bào)告中論述了政府政策、相關(guān)指南或國(guó)際指標(biāo)體系對(duì)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的影響。其中國(guó)內(nèi)政策影響主要有《深圳證券交易所上市公司社會(huì)責(zé)任指引》、《證券法》、《公司法》，國(guó)家環(huán)?？偩帧董h(huán)境信息公開辦法(試行)》等；國(guó)際相關(guān)組織影響主要有全球契約、全球報(bào)告倡議組織(GRI)的G2或G3版本、AA1000標(biāo)準(zhǔn)等。這表明，政府相關(guān)部門正站在外部監(jiān)督者角度，逐步采取措施引導(dǎo)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的落實(shí)和披露；國(guó)際相關(guān)指南或指引也得到一些企業(yè)認(rèn)可和應(yīng)用。

七是報(bào)告存在問題分析。在所研究的39家企業(yè)中，報(bào)告編制水平參差不齊的現(xiàn)象比較突出。有些企業(yè)按照國(guó)際報(bào)告指南來編寫，在可讀性、規(guī)范性、全面性和可比性方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他一些企業(yè)，應(yīng)當(dāng)說是樣本中的優(yōu)秀范例。但也有一部分報(bào)告總體策劃和設(shè)計(jì)欠佳，編排出現(xiàn)小錯(cuò)誤，各部分內(nèi)容均衡失調(diào)，各有側(cè)重，重點(diǎn)難以呈現(xiàn)；缺乏有說服力、生動(dòng)的案例；缺少社會(huì)責(zé)任和相關(guān)利益方內(nèi)容，委托撰寫機(jī)構(gòu)專業(yè)水平有限；不注重信息的提供和反饋，報(bào)告跨度和時(shí)間不統(tǒng)一。說明中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的整體性完

善和規(guī)范性操作還很艱巨。

在調(diào)查樣本中，個(gè)別報(bào)告缺乏實(shí)質(zhì)性內(nèi)容，僅描述企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任的認(rèn)識(shí)，談?wù)摳嗟氖禽^空洞的原則，缺乏實(shí)際行動(dòng)方面的披露信息，企業(yè)社會(huì)責(zé)任實(shí)踐情況表現(xiàn)含糊。雖然有少數(shù)企業(yè)談到了社會(huì)責(zé)任存在的差距和不足，但沒有從具體事實(shí)中去分析。由于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展是一個(gè)持續(xù)改進(jìn)提升的過程，即便是大型跨國(guó)企業(yè)，在安全、環(huán)保等社會(huì)業(yè)績(jī)方面也會(huì)有差錯(cuò)，真正負(fù)責(zé)任的公司不是選擇回避，而是坦承自己不足或失誤以獲得利益相關(guān)者和社會(huì)的信任和諒解。

三、企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告思考與建議

(一)制定企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露相關(guān)法律我國(guó)現(xiàn)有用于指導(dǎo)企業(yè)會(huì)計(jì)和報(bào)告事務(wù)的法規(guī)主要是財(cái)政部的相關(guān)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的公開發(fā)行股票公司執(zhí)行的信息披露規(guī)則和準(zhǔn)則，關(guān)于社會(huì)責(zé)任信息披露的法規(guī)主要有2001年3月中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容和格式準(zhǔn)則第1號(hào)――招股說明書》和《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則》，尚未制定社會(huì)責(zé)任信息披露的具體法律(曹紅飛，2006)。其他相關(guān)法律法規(guī)如《環(huán)境保護(hù)法》、《產(chǎn)品質(zhì)量法》、《消費(fèi)者權(quán)益保障法》等未能全面規(guī)定企業(yè)必須履行的社會(huì)責(zé)任內(nèi)容，導(dǎo)致企業(yè)實(shí)施社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)時(shí)沒有法律依據(jù)，造成很大的主觀隨意性。在我國(guó)社會(huì)責(zé)任意識(shí)尚不普遍的階段，相關(guān)法律的出臺(tái)十分重要。

篇2

中國(guó)的崛起實(shí)質(zhì)上是

中國(guó)企業(yè)的崛起

國(guó)資委成立10年來，中國(guó)國(guó)資監(jiān)管和國(guó)企改革的成效在《財(cái)富》世界500強(qiáng)榜單的變化上也得到了充分體現(xiàn)，中國(guó)軍團(tuán)在世界500強(qiáng)中逐年壯大。根據(jù)有關(guān)資料，《財(cái)富》2002年的報(bào)告有11家中國(guó)大陸企業(yè)上榜，其中，央企7家，銀行4家；2003年的報(bào)告中國(guó)大陸有14家企業(yè)上榜，其中，央企6家；2004年的報(bào)告中國(guó)大陸有18家企業(yè)上榜，其中，央企11家；2005年的報(bào)告中國(guó)大陸有15家上榜，其中，央企10家；2006年的報(bào)告中國(guó)大陸有19家企業(yè)上榜，其中，央企13家；2007年的報(bào)告中國(guó)大陸有22家企業(yè)上榜，其中，央企16家；2008年的報(bào)告中國(guó)大陸有26家企業(yè)上榜，其中，央企19家；2009年的報(bào)告中國(guó)大陸有34家企業(yè)上榜，其中，央企25家；2010年的報(bào)告中國(guó)大陸有43家企業(yè)上榜，其中，央企31家；2011年的報(bào)告中國(guó)大陸有58家企業(yè)上榜，其中，央企39家；2012年的報(bào)告中國(guó)大陸有70家企業(yè)上榜，其中，央企43家。從近十年中國(guó)企業(yè)入圍世界500強(qiáng)榜單分析，2003年時(shí)非金融類國(guó)企只有6家，到2012年時(shí)增加到54家，其中，地方國(guó)企11家。2003年國(guó)資委成立時(shí)，所監(jiān)管的央企是196家，而入圍世界500強(qiáng)的央企（國(guó)企）只有6家，占3%，2012年國(guó)資委監(jiān)管的中央企業(yè)已減至116家，而上榜世界500強(qiáng)的央企卻增加到了43家，占37%，況且這種增加是在入圍標(biāo)準(zhǔn)逐年提高基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的。2002年時(shí)入圍世界500強(qiáng)的收入標(biāo)準(zhǔn)為100億美元，2012年這一標(biāo)準(zhǔn)已超過220億美元。2003年時(shí)尚沒有中國(guó)民營(yíng)企業(yè)上榜世界500強(qiáng)，到2012年則已增加到6家。這說明中國(guó)企業(yè)在進(jìn)軍世界500強(qiáng)的征途中，不但國(guó)有企業(yè)在崛起，民營(yíng)企業(yè)也在崛起，中央企業(yè)帶動(dòng)了中國(guó)企業(yè)的群體性崛起。

中國(guó)企業(yè)軍團(tuán)在世界500強(qiáng)中的逐年壯大，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)崛起的動(dòng)力、內(nèi)容和體現(xiàn)。數(shù)據(jù)表明，當(dāng)2010年中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量超過日本時(shí)，2011年《財(cái)富》世界500強(qiáng)榜單上的中國(guó)企業(yè)以69家的數(shù)量（包括臺(tái)灣和香港的11家企業(yè)）首次超過日本企業(yè)的68家；2012年中國(guó)僅大陸企業(yè)即以70家上榜的數(shù)量超過日本，鞏固了世界第二經(jīng)濟(jì)體的地位。正如清華大學(xué)國(guó)情研究院院長(zhǎng)胡鞍鋼教授所說，中國(guó)的國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)如同“東方巨人”的“兩條腿”，“兩條腿”先后并進(jìn)，相互協(xié)調(diào)，大步前行，要比單純依賴國(guó)有企業(yè)或民營(yíng)企業(yè)“一條腿”走路要走得快，走得穩(wěn)，走得協(xié)調(diào)。使中國(guó)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體、第一大出口國(guó)、第二大發(fā)明專利申請(qǐng)國(guó)、第四大國(guó)際專利申請(qǐng)國(guó)，它們都是創(chuàng)造的主體。在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，國(guó)有企業(yè)屬于資源密集型、資本密集型、科技密集型、人才密集型企業(yè)，它們的核心任務(wù)就是要與世界500強(qiáng)企業(yè)和世界2 000強(qiáng)企業(yè)開展激烈的競(jìng)爭(zhēng)，不僅要在其中占一席之地，而且要迅速崛起，占據(jù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和科技創(chuàng)新制高點(diǎn)，還要成為幾百個(gè)行業(yè)中的領(lǐng)軍企業(yè)，帶頭“走出去”，拓展更大的發(fā)展空間。中國(guó)企業(yè)，無論它們是國(guó)有企業(yè)還是民營(yíng)企業(yè)，都為中國(guó)崛起作出了重大貢獻(xiàn)。那種片面強(qiáng)調(diào)“國(guó)退民進(jìn)”或者“國(guó)進(jìn)民退”的觀點(diǎn)都是不正確的，中國(guó)的崛起需要和堅(jiān)持國(guó)企民企融合共進(jìn)。

國(guó)企是實(shí)現(xiàn)中國(guó)夢(mèng)的

中流砥柱

國(guó)有企業(yè)尤其是中央企業(yè)是中國(guó)的脊梁，是實(shí)現(xiàn)中國(guó)夢(mèng)的中流砥柱。

國(guó)企是重大工程建設(shè)的“主力軍”。中國(guó)的崛起是奠定在一系列關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重大基礎(chǔ)工程的建設(shè)與完善基礎(chǔ)上的。舉世矚目的三峽工程、青藏鐵路、西氣東輸、西電東送、南水北調(diào)、北京奧運(yùn)場(chǎng)館、上海世界博覽會(huì)、高鐵、動(dòng)車……在國(guó)家的各項(xiàng)標(biāo)志性重大工程建設(shè)中，國(guó)有企業(yè)特別是中央企業(yè)作出了杰出貢獻(xiàn)。提升國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力，同樣離不開大型國(guó)企。當(dāng)前的競(jìng)爭(zhēng)是全球性的。尤其是在一些關(guān)系國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，比如軍工、航天航空、石油勘探等，規(guī)模經(jīng)濟(jì)要求很高，進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和走出去參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)前在民營(yíng)大企業(yè)數(shù)量很少、實(shí)力較弱的條件下，在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)還主要或只能靠國(guó)有及國(guó)有控股大企業(yè)擔(dān)負(fù)。10年來一批國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)了從“中國(guó)500強(qiáng)”到“世界500強(qiáng)”的跨越，不僅顯著增強(qiáng)了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，更為經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展提供了有力支撐。國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，我國(guó)之所以能夠從容應(yīng)對(duì)，并率先實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)回升向好，受到國(guó)際社會(huì)廣泛稱贊，一個(gè)重要原因就是擁有強(qiáng)大的國(guó)有企業(yè)，為政府有效實(shí)施宏觀調(diào)控，更好地掌握全局提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。各種妖魔化國(guó)企的觀點(diǎn)是沒有根據(jù)的，也是十分有害的。

國(guó)企是建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家的“排頭兵”。國(guó)企在國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新體系中承擔(dān)著重要任務(wù)，起著舉足輕重的作用。近幾年來，國(guó)資委通過召開中央企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)工作會(huì)議，出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)工作的意見》和《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)科技創(chuàng)新工作的意見》等，積極指導(dǎo)中央企業(yè)深入做好知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、應(yīng)用、管理和保護(hù)工作，建設(shè)創(chuàng)新型企業(yè)。在《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》中確定的我國(guó)需要突破的11個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域中，中央企業(yè)都有參與。在16個(gè)國(guó)家科技重大專項(xiàng)中，中央企業(yè)參與了15個(gè)。在2011年初召開的國(guó)家科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)大會(huì)上，有53家中央企業(yè)得到72項(xiàng)獲獎(jiǎng)項(xiàng)目（不含軍工）。其中唯一一項(xiàng)國(guó)家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步特等獎(jiǎng)被中央企業(yè)獲得。在2012年召開的國(guó)家科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)大會(huì)上，56家中央企業(yè)得到93項(xiàng)獎(jiǎng)項(xiàng)，“嫦娥一號(hào)”、高鐵、4G標(biāo)準(zhǔn)等更成為央企自主創(chuàng)新、集成創(chuàng)新的典范。培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，央企主動(dòng)出擊，核電、風(fēng)電、電動(dòng)汽車等設(shè)備制造以及產(chǎn)品研發(fā)，達(dá)到或接近全球領(lǐng)先水平。依靠自主創(chuàng)新和科技進(jìn)步，不少央企的生產(chǎn)規(guī)模、全員工效、安全指標(biāo)和發(fā)展速度等主要指標(biāo)躋身國(guó)際前列，如中海油2010年榮膺普氏全球能源大獎(jiǎng)最高獎(jiǎng)項(xiàng)“年度最佳能源企業(yè)”，神華集團(tuán)原煤百萬噸死亡率比發(fā)達(dá)國(guó)家平均水平還低，中交集團(tuán)參與全球主跨前十橋梁一半以上的設(shè)計(jì)建造，中國(guó)電子科技集團(tuán)研制的預(yù)警機(jī)極大地提升了軍隊(duì)的防空能力，等等。一批國(guó)企加快提升自主創(chuàng)新能力，突破了一批關(guān)鍵核心技術(shù)?！吧窬拧迸c“天宮一號(hào)”首次載人交會(huì)對(duì)接，“蛟龍?zhí)枴蓖瓿? 040米深潛試驗(yàn)及科考作業(yè)，首艘航空母艦正式交付使用并成功完成國(guó)產(chǎn)艦載機(jī)起降，北斗區(qū)域?qū)Ш较到y(tǒng)全面建成，TD-LTE-A正式被國(guó)際電聯(lián)確認(rèn)成為全球第四代移動(dòng)通信國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，特高壓技術(shù)世界領(lǐng)先，981深海鉆井平臺(tái)順利開鉆等，為建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家作出了重大貢獻(xiàn)。

國(guó)企是實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的“探路者”。進(jìn)入新世紀(jì)以來，國(guó)有企業(yè)尤其是中央企業(yè)“走出去”的步伐不斷加快，在企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力普遍不足、國(guó)際化人才短缺、經(jīng)營(yíng)層對(duì)國(guó)外的法律環(huán)境、經(jīng)營(yíng)環(huán)境往往不熟悉，而“走出去”的地方很多是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)很大的區(qū)域的情況下，企業(yè)的境外經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷增強(qiáng)，資源保障能力大幅提升，取得了比較好的經(jīng)濟(jì)效益。數(shù)據(jù)表明：2009年，中央企業(yè)境外資產(chǎn)總額占中央企業(yè)總資產(chǎn)的19%，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)占中央企業(yè)利潤(rùn)總額37%；2010年末，99家中央企業(yè)在境外和港澳地區(qū)設(shè)立境外單位（不含境內(nèi)業(yè)務(wù)境外上市和境外企業(yè)返回內(nèi)地投資）資產(chǎn)總額2.66萬億元，比上年增長(zhǎng)30.2%；2010年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.9萬億元，比上年增長(zhǎng)50.4%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1 105.8億元，比上年增長(zhǎng)61.2%。2011年1至11月中央企業(yè)在境外（含港澳地區(qū)）營(yíng)業(yè)收入3.4萬億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1 280億元，同比分別增長(zhǎng)30.7%和28%。其中，海外原油和天然氣權(quán)益產(chǎn)量分別達(dá)到6 604.3萬噸和176.3億立方米，同比分別增長(zhǎng)16.9%和19.8%，為保障國(guó)家資源、能源供給發(fā)揮了重要作用，為所在國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展作出了貢獻(xiàn)。

國(guó)企是全面建成小康社會(huì)的中堅(jiān)力量。在實(shí)現(xiàn)發(fā)展成果全民共享方面，國(guó)企貢獻(xiàn)巨大。2003—2011年，全國(guó)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)（不含金融類企業(yè)）營(yíng)業(yè)收入從10.73萬億元增長(zhǎng)到39.25萬億元，年均增長(zhǎng)17.6%；凈利潤(rùn)從3 202.3億元增長(zhǎng)到1.94萬億元，年均增長(zhǎng)25.2%；上繳稅金從8 361.6億元增長(zhǎng)到3.45萬億元，年均增長(zhǎng)19.4%。單是國(guó)資委監(jiān)管的中央企業(yè)從2003年到2012年就累計(jì)上繳稅金19萬億元。不算所得稅，國(guó)有企業(yè)繳納的稅費(fèi)平均每100元收入是8.4元，大大高于私營(yíng)企業(yè)的3.7元和外資企業(yè)的3.5元。過去10年間，國(guó)企的年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額由2002年的2 636億元增長(zhǎng)至2012年的2.19萬億元。2007年，國(guó)務(wù)院確定了中央企業(yè)按照企業(yè)合并報(bào)表凈利潤(rùn)8%的綜合比例上繳國(guó)有資本收益，央企開始上繳“紅利”。2010年11月3日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，中央企業(yè)中的資源類企業(yè)國(guó)有資本收益收取比例將由10%提高到15%，一般競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)由5%提高到10%，軍工科研類企業(yè)收取比例維持5%。截至2009年底，劃歸社保基金的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入占全部社?；鹭?cái)政性收入的41%，其中有589億元是央企轉(zhuǎn)讓的。截至2011年底，全國(guó)國(guó)有企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和上繳稅金，分別達(dá)到了全社會(huì)工商企業(yè)的35%、43%和40%。截至2012年11月底，各地國(guó)資委系統(tǒng)監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)總額69萬億元，同比增長(zhǎng)15.1%，各地國(guó)資系統(tǒng)和國(guó)有企業(yè)為地方經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)和社會(huì)健康發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。

在支持民生工程和西部地區(qū)發(fā)展方面，電網(wǎng)電信企業(yè)大力投入“村村通”工程，農(nóng)資企業(yè)加強(qiáng)“三農(nóng)”服務(wù)，房地產(chǎn)企業(yè)積極參與保障性住房投資建設(shè)；有93家中央企業(yè)定點(diǎn)幫扶189個(gè)國(guó)家扶貧工作重點(diǎn)縣，涉及全國(guó)21個(gè)省市區(qū)、8 300萬人口，占國(guó)家扶貧開發(fā)工作重點(diǎn)縣全部數(shù)量的31.9%；有44家中央企業(yè)在新疆、40家中央企業(yè)在開展了各類援助幫扶工作，被譽(yù)為“電力天路”的青藏交直流聯(lián)網(wǎng)輸電工程建成，從根本上解決了缺電問題。

國(guó)企是構(gòu)建和諧社會(huì)的

精神園地

國(guó)企在承擔(dān)政治責(zé)任、經(jīng)濟(jì)責(zé)任的同時(shí)，還勇敢地?fù)?dān)當(dāng)了重大的社會(huì)責(zé)任、生態(tài)責(zé)任和文化責(zé)任。

國(guó)企是社會(huì)責(zé)任的自覺擔(dān)當(dāng)者。國(guó)家和民族的急難險(xiǎn)重任務(wù)，國(guó)企沖鋒在前。汶川大地震、舟曲泥石流、南方冰雪災(zāi)害等救災(zāi)搶險(xiǎn)重建，央企的隊(duì)伍往往是最先到達(dá)、最后撤離。2011年初的利比亞撤離中，相關(guān)中央企業(yè)出動(dòng)飛機(jī)76架次、輪船6艘，共撤出員工25 481人，協(xié)助使館撤離其他人員近8 000人。當(dāng)老百姓拖家?guī)Э谔与x險(xiǎn)境的時(shí)候，中央企業(yè)的搶險(xiǎn)隊(duì)卻在往最危險(xiǎn)的地方趕，他們要在第一時(shí)間搶通災(zāi)區(qū)的通信、電力、道路和運(yùn)輸線，幫助那里的人們脫離危險(xiǎn)、渡過難關(guān)。不僅僅是自然災(zāi)害，在我們這個(gè)近14億人口的大國(guó)，很多領(lǐng)域都需要有實(shí)力的大企業(yè)未雨綢繆，從田間地頭到百姓餐桌，國(guó)有企業(yè)在用自己的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、使命感和責(zé)任感維護(hù)著這個(gè)國(guó)家的安全和百姓的幸福，用企業(yè)的方式守護(hù)國(guó)家與百姓的今天和未來。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2008至2010年中央企業(yè)累計(jì)對(duì)外公益捐贈(zèng)133.7億元。國(guó)企履行責(zé)任并非輕裝上陣，仍然背負(fù)著企業(yè)辦社會(huì)、冗員安置、離退休人員管理和統(tǒng)籌外負(fù)擔(dān)等歷史包袱。僅中央企業(yè)就還有醫(yī)院、學(xué)校和管理的社區(qū)等辦社會(huì)職能機(jī)構(gòu)8 000多個(gè)，對(duì)這些機(jī)構(gòu)的費(fèi)用補(bǔ)貼每年多達(dá)幾百億元，同時(shí)中央企業(yè)現(xiàn)有離退休人員523.6萬人。據(jù)估算，中央企業(yè)廠辦大集體企業(yè)要支付改革成本就高達(dá)1 000億元左右。

自2008年國(guó)資委《關(guān)于中央企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的指導(dǎo)意見》來，中央企業(yè)不斷建立健全企業(yè)社會(huì)責(zé)任管理體系，在履行社會(huì)責(zé)任方面作出表率。截至目前，已有83家中央企業(yè)了社會(huì)責(zé)任報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，有的企業(yè)還了國(guó)別報(bào)告、省市公司報(bào)告和專題報(bào)告，不少中央企業(yè)的報(bào)告獲得了國(guó)內(nèi)外有關(guān)機(jī)構(gòu)的高度評(píng)價(jià)。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院2012年《企業(yè)社會(huì)責(zé)任藍(lán)皮書》指出，2012年，國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任發(fā)展指數(shù)（40.9分），高于民營(yíng)企業(yè)（15.2分）和外資企業(yè)（13.2分）。在國(guó)有企業(yè)中，中央企業(yè)社會(huì)責(zé)任發(fā)展指數(shù)最高（45.5分），國(guó)有金融企業(yè)其次（39.5分），其他國(guó)有企業(yè)居于最后（23.6分）。與2011年相比，國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任指數(shù)年度增幅最大（2.8分），民營(yíng)企業(yè)其次（1.9分），外資企業(yè)略有進(jìn)步（0.6分）。

篇3

改革開放三十多年來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)取得了高速發(fā)展，2013年中國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額突破4. 16億美元，超越美國(guó)成為全球第一貨物貿(mào)易大國(guó)。但是作為貿(mào)易的派生需求，我國(guó)航運(yùn)業(yè)一直處于巨額逆差狀態(tài)，逆差額從2000年的39億美元增加到2013年的450億美元，預(yù)計(jì)未來十年我國(guó)海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易逆差可能突破1000億美元。關(guān)于貨物運(yùn)輸，以往的學(xué)者更多關(guān)注交通運(yùn)輸業(yè)，大量研究集中在國(guó)內(nèi)的公路、航空和水路運(yùn)輸領(lǐng)域，而對(duì)于海運(yùn)方而的研究成果相對(duì)較少。由于我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易額一直處于世界前列，隨之產(chǎn)生了大量的海運(yùn)需求，所以海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易問題成為學(xué)者關(guān)注的重點(diǎn)。

而對(duì)當(dāng)前航運(yùn)業(yè)的嚴(yán)峻經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，筆者從馬克思的理論基礎(chǔ)出發(fā)，分析馬克思對(duì)航運(yùn)和貿(mào)易的研究思想，認(rèn)為發(fā)展我國(guó)當(dāng)代海運(yùn)業(yè)，特別是對(duì)于建立現(xiàn)代化的港口城市、國(guó)際航運(yùn)中心、船舶制造業(yè)仍然具有重要的理論指導(dǎo)意義。同時(shí)，馬克思從國(guó)際分工、世界市場(chǎng)和國(guó)家貿(mào)易等角度分析了它們與航運(yùn)之間的關(guān)系，從生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系的辯證關(guān)系角度出發(fā)，馬克思認(rèn)為貿(mào)易和航運(yùn)有著密不可分的關(guān)系，特別是工業(yè)革命年代，貿(mào)易和航運(yùn)幾乎同時(shí)興起，共同發(fā)展至今。那么目前我國(guó)的海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易為什么逆差如此之大?這必須從我國(guó)海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易的結(jié)構(gòu)、分工、競(jìng)爭(zhēng)與管理等方而來綜合考慮。目前該領(lǐng)域的研究文獻(xiàn)很少，如有學(xué)者推崇國(guó)貨國(guó)運(yùn)，但筆者認(rèn)為那是一種貿(mào)易保護(hù)主義思想，即使采取措施讓更多的出口商選擇中國(guó)海運(yùn)企業(yè)，也并不能有效提高中國(guó)海運(yùn)企業(yè)在全球市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，更不利于中國(guó)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，甚至?xí)斐筛嗟馁Q(mào)易摩擦。要提高中國(guó)海運(yùn)企業(yè)的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，還應(yīng)多措并舉，尤其要采用市場(chǎng)化手段解決發(fā)展中的問題，也可以從馬克思關(guān)于貿(mào)易和航運(yùn)思想中找到解決辦法，包括航運(yùn)與貿(mào)易的關(guān)系，貿(mào)易如何促進(jìn)航運(yùn)的繁榮等。因此，認(rèn)真學(xué)習(xí)和借鑒貿(mào)易與航運(yùn)經(jīng)濟(jì)思想，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易和國(guó)際航運(yùn)的可持續(xù)健康發(fā)展，將我國(guó)建設(shè)成貿(mào)易強(qiáng)國(guó)與國(guó)際航運(yùn)強(qiáng)國(guó)具有重大的戰(zhàn)略意義。

二、馬克思關(guān)于海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易思想的現(xiàn)代啟示

從國(guó)際分工的角度來看，海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易是國(guó)際貿(mào)易的一種派生需求，國(guó)際貿(mào)易貨物運(yùn)輸量的80%以上通過海運(yùn)來完成。海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易主要是通過船舶等運(yùn)輸工具運(yùn)送貨物或旅客從而獲得服務(wù)收益的一種服務(wù)方式，主要包括海上運(yùn)輸服務(wù)、海運(yùn)輔助和港口服務(wù)。馬克思認(rèn)為，一國(guó)的勞動(dòng)進(jìn)行國(guó)際分工后產(chǎn)生國(guó)際價(jià)值，而這種國(guó)家價(jià)值是遵循國(guó)際價(jià)值規(guī)律的，當(dāng)一國(guó)的分工處于生產(chǎn)技術(shù)落后、勞動(dòng)生產(chǎn)率低的時(shí)候商品價(jià)值就會(huì)高于國(guó)際價(jià)值，就會(huì)喪失國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。而我國(guó)加入WTO后，海運(yùn)業(yè)存在過度開發(fā)的現(xiàn)象，國(guó)外企業(yè)享有我國(guó)海運(yùn)的國(guó)民待遇，不利于我國(guó)海運(yùn)企業(yè)逐步適應(yīng)激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)我國(guó)的海運(yùn)企業(yè)應(yīng)該更多參與第三方物流(3PL)和第四方物流(4PK)的分工中去，通過專業(yè)化的國(guó)際物流服務(wù)來進(jìn)行海運(yùn)操作，為國(guó)際貿(mào)易企業(yè)提供完整的、便利的供應(yīng)鏈服務(wù)。在企業(yè)內(nèi)部，也要加強(qiáng)不同勞動(dòng)的分工合作，借鑒優(yōu)秀企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平。

從世界市場(chǎng)的角度來看，馬克思認(rèn)為，在國(guó)內(nèi)，商品的價(jià)值則由國(guó)內(nèi)社會(huì)平均必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間實(shí)現(xiàn);而一旦商品進(jìn)入世界市場(chǎng)，商品的價(jià)值則由世界社會(huì)平均必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間來實(shí)現(xiàn)。世界市場(chǎng)是包括國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)共同構(gòu)成的整體。我國(guó)海運(yùn)業(yè)進(jìn)入世界市場(chǎng)的同時(shí)，國(guó)外的海運(yùn)企業(yè)也進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，但是由于中國(guó)海運(yùn)業(yè)整體的社會(huì)平均必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間相對(duì)較高，導(dǎo)致我國(guó)的國(guó)際運(yùn)輸業(yè)務(wù)往往會(huì)選擇國(guó)外企業(yè)，因此中國(guó)海運(yùn)業(yè)必須重視船隊(duì)建設(shè)，提高企業(yè)生產(chǎn)效率。

從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，我國(guó)工業(yè)發(fā)展迅速，而與其他航運(yùn)發(fā)達(dá)國(guó)家相比，服務(wù)業(yè)占比還不高。在海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域，首先是從業(yè)人數(shù)較少，從業(yè)人員的經(jīng)驗(yàn)和國(guó)際化業(yè)務(wù)能力還較低。其次是我國(guó)的國(guó)際物流供應(yīng)鏈條還不夠完整，相關(guān)行業(yè)銜接不夠通暢，比如航運(yùn)企業(yè)與外貿(mào)企業(yè)的銜接，航運(yùn)企業(yè)與海關(guān)的銜接，航運(yùn)企業(yè)與港口企業(yè)的銜接，航運(yùn)企業(yè)與陸地物流企業(yè)的銜接等不夠通暢，整個(gè)供應(yīng)鏈的合理優(yōu)化對(duì)于我國(guó)航運(yùn)業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。第三，我國(guó)航運(yùn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)主體結(jié)構(gòu)分布不盡合理，國(guó)有企業(yè)和眾多的中小企業(yè)形成直接競(jìng)爭(zhēng)。一方而，中小企業(yè)為了維持自身發(fā)展，不斷降低運(yùn)輸價(jià)格，爭(zhēng)搶運(yùn)輸機(jī)會(huì)，形成惡性競(jìng)爭(zhēng);另一方而，國(guó)有大型航運(yùn)企業(yè)擁有更多國(guó)家政策和資源的支持，改革動(dòng)力不足，企業(yè)發(fā)展滯后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)不強(qiáng)，亟須優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局。第四，我國(guó)海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易還沒有得到足夠的重視，航運(yùn)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力較弱，特別是在低碳經(jīng)濟(jì)條件下，如何提高我國(guó)的船舶技術(shù)水平成為一項(xiàng)亟待解決的課題。

從國(guó)際貿(mào)易的角度來看，馬克思認(rèn)為國(guó)家貿(mào)易處于再生產(chǎn)的中間環(huán)節(jié)，航運(yùn)促進(jìn)了國(guó)家貿(mào)易方式的改變。隨著跨國(guó)企業(yè)全球投資步伐的不斷加快，眾多跨國(guó)企業(yè)到我國(guó)進(jìn)行投資，促進(jìn)進(jìn)口貿(mào)易發(fā)展，同時(shí)，在我國(guó)生產(chǎn)的產(chǎn)品兩頭在外，這些跨國(guó)企業(yè)也將商品銷往世界各地。然而，國(guó)外企業(yè)更偏好于選擇國(guó)外船隊(duì)進(jìn)行運(yùn)輸，這不利于我國(guó)海運(yùn)業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

三、推動(dòng)中國(guó)海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的對(duì)策建議

1大力提高航運(yùn)勞動(dòng)生產(chǎn)率和生產(chǎn)技術(shù)水平。馬克思認(rèn)為，科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)力首先是科學(xué)技術(shù)的力量，只有將大量的自然力和科學(xué)技術(shù)并入到生產(chǎn)過程才能大幅提高勞動(dòng)生產(chǎn)率。在運(yùn)輸環(huán)節(jié)，應(yīng)大力提高海運(yùn)業(yè)技術(shù)水平，加快國(guó)際物流設(shè)施、服務(wù)、貨物運(yùn)輸和包裝、流通加工的科技創(chuàng)新，加強(qiáng)與世界各國(guó)開展國(guó)際物流方而的技術(shù)交流合作，提高物流環(huán)節(jié)的科技含量和勞動(dòng)生產(chǎn)率。要建立航運(yùn)業(yè)現(xiàn)代信息服務(wù)技術(shù)體系，加強(qiáng)海運(yùn)企業(yè)與貿(mào)易企業(yè)的聯(lián)系和溝通，在雙方信息對(duì)稱的條件下，海運(yùn)企業(yè)應(yīng)及時(shí)了解貿(mào)易企業(yè)的需求，建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的信用關(guān)系，同時(shí)建立現(xiàn)代化的貨物跟蹤信息數(shù)據(jù)庫，及時(shí)向貿(mào)易企業(yè)報(bào)告貨物運(yùn)輸狀況，這樣雙方的效率都可以得到提高。在貨物裝卸和清關(guān)方而，要進(jìn)一步提高我國(guó)港口服務(wù)效率，吸引更多的船隊(duì)在我國(guó)港口停靠，實(shí)現(xiàn)貨物裝卸和通關(guān)手續(xù)便利化。現(xiàn)代化港口作為交通樞紐在國(guó)際航運(yùn)起到很好的銜接作用，合理選擇海路聯(lián)運(yùn)、海鐵聯(lián)運(yùn)和其他多式聯(lián)運(yùn)等多種現(xiàn)代運(yùn)輸方式，我國(guó)港口企業(yè)可以借鑒香港和新加坡的港口運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，建立國(guó)際港口和國(guó)際航運(yùn)中心。在船舶技術(shù)上，要加快縮小我國(guó)與海運(yùn)發(fā)達(dá)國(guó)家之間的差距，特別是在低碳經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，歐洲海域有的國(guó)家利用低碳貿(mào)易壁泉來阻撓我國(guó)船隊(duì)的運(yùn)輸。我國(guó)的海運(yùn)企業(yè)應(yīng)加快科技創(chuàng)新，打造符合國(guó)際技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求和滿足國(guó)際航運(yùn)需求的船隊(duì)。

2加強(qiáng)航運(yùn)船隊(duì)建設(shè)。我國(guó)現(xiàn)有的運(yùn)輸船隊(duì)還不能滿足國(guó)際貿(mào)易運(yùn)輸?shù)男枨?，世界主要船?duì)正朝著年輕化和大型化發(fā)展，大型遠(yuǎn)洋船舶有利于降低運(yùn)費(fèi)和提高航速，從而提高船隊(duì)效率，而我國(guó)的船隊(duì)整體船齡較老，船型分布不合理，在遭遇全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)，航運(yùn)企業(yè)難以抵抗風(fēng)險(xiǎn)和沖擊。另外，當(dāng)前我國(guó)的航運(yùn)業(yè)存在運(yùn)量過剩的現(xiàn)象。在航運(yùn)的寒冬期，應(yīng)該加快淘汰一批船型落后、競(jìng)爭(zhēng)力差的企業(yè)，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐。要優(yōu)化海運(yùn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。國(guó)有大型海運(yùn)企業(yè)應(yīng)該積極改革創(chuàng)新，中小航運(yùn)企業(yè)應(yīng)該走出一條特色發(fā)展道路，對(duì)于經(jīng)營(yíng)狀況太差、結(jié)構(gòu)不合理的船隊(duì)要予以淘汰?？梢猿浞掷酶鞣N融資手段，發(fā)展航運(yùn)金融。

3加快發(fā)展海運(yùn)服務(wù)業(yè)。大力發(fā)展海運(yùn)服務(wù)業(yè)可以壯大我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)低能耗、低污染和集約型發(fā)展。要提高船舶技術(shù)水平，降低遠(yuǎn)洋航行的能源消耗。在船型布局方而，在發(fā)展大型船舶的同時(shí)，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)各種船型的調(diào)整，根據(jù)未來貿(mào)易的發(fā)展方向，訂購有發(fā)展?jié)摿Φ拇汀Ａ硗鈶?yīng)大力發(fā)展承運(yùn)業(yè)務(wù)、報(bào)關(guān)業(yè)務(wù)、貨代業(yè)務(wù)、船舶維修、船舶管理、海運(yùn)倉儲(chǔ)和船舶金融等海運(yùn)服務(wù)業(yè)，一方而可以提供大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，讓更多擁有海運(yùn)專業(yè)技術(shù)人員進(jìn)入到海運(yùn)服務(wù)業(yè);另一方而，能夠?yàn)槲覈?guó)船隊(duì)和國(guó)外船隊(duì)提供更便捷的海運(yùn)、船舶和港口服務(wù)。

4積極與跨國(guó)企業(yè)和外貿(mào)企業(yè)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系。海運(yùn)企業(yè)要積極與跨國(guó)企業(yè)建立良好的合作關(guān)系，特別是如跨國(guó)企業(yè)將工廠設(shè)在我國(guó)，而原材料生產(chǎn)地和產(chǎn)品銷售地都在國(guó)外的話，將能夠爭(zhēng)取到更多的運(yùn)單。我國(guó)外貿(mào)企業(yè)為規(guī)避運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)口一般選擇到岸價(jià)而出口選擇離岸價(jià)，這種方式不利于我國(guó)海運(yùn)業(yè)的發(fā)展。隨著我國(guó)鐵礦石、原油、煤炭等資源需求的日益旺盛，我國(guó)成為全球海運(yùn)需求增長(zhǎng)的第一大國(guó)，我國(guó)的海運(yùn)企業(yè)應(yīng)抓住這些機(jī)會(huì)，加快拓展海外業(yè)務(wù)。

5努力打造國(guó)際海運(yùn)品牌，防止行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)中小型海運(yùn)企業(yè)眾多，其服務(wù)質(zhì)量無法與大型集團(tuán)化海運(yùn)企業(yè)比擬，為了搶奪業(yè)務(wù)，往往采取惡性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)手段。我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)中小海運(yùn)企業(yè)的管理，鼓勵(lì)其走強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的道路，防止惡性競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，對(duì)于中遠(yuǎn)集團(tuán)和中海集團(tuán)等大型國(guó)有海運(yùn)企業(yè)，要打造國(guó)際知名海運(yùn)品牌，鼓勵(lì)其成為全球海運(yùn)競(jìng)爭(zhēng)力最強(qiáng)的企業(yè)。

篇4

宏觀經(jīng)濟(jì)｜中信證券 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：經(jīng)濟(jì)形勢(shì)把握到位，對(duì)國(guó)內(nèi)外形勢(shì)判斷均有領(lǐng)先性，分析全面翔實(shí)，框架清晰，對(duì)《開辟藍(lán)色的疆域：海洋經(jīng)濟(jì)跨越式發(fā)展》、《關(guān)于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的幾個(gè)估計(jì)》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

2012經(jīng)濟(jì)走勢(shì)前低后高，GDP增長(zhǎng)8.5%

2012年經(jīng)濟(jì)的焦點(diǎn)將轉(zhuǎn)向增長(zhǎng)。由于歐債危機(jī)蔓延，發(fā)達(dá)國(guó)家將陷于低增長(zhǎng)，歐元區(qū)可能陷于衰退，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難。中國(guó)外需將出現(xiàn)下降，中國(guó)經(jīng)濟(jì)回落的趨勢(shì)將延續(xù)至2012年一季度末或二季度初，經(jīng)濟(jì)走勢(shì)前低后高，預(yù)計(jì)2012年GDP增長(zhǎng)8.5%。通脹將明顯回落，預(yù)計(jì)回落至3.2%。貨幣政策方面，信貸將放松，新增貸款規(guī)模略增，央行將下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，人民幣升值幅度將放緩，貨幣增速將回升。財(cái)政政策重在促使經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，繼續(xù)推進(jìn)結(jié)構(gòu)性減稅，加大對(duì)新興產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)的支持。

諸建芳/男/中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，中國(guó)社科院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，華盛頓州立大學(xué)高級(jí)訪問學(xué)者，1988-1998年任職社科院經(jīng)濟(jì)所，1998-2007年3月任職華夏證券研究部，2007年5月至今任職于中信證券研究部?！靶仑?cái)富最佳分析師”2009年宏觀經(jīng)濟(jì)第1名，2007、2008、2010年第2名，2006年第3名。

張憶東、吳峰、李彥霖、蔣仕卿、劉曉清

策略研究｜興業(yè)證券 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：策略把握精準(zhǔn)，邏輯連貫，靈活，從博弈角度分析A股市場(chǎng)，善于準(zhǔn)確把握行情關(guān)鍵點(diǎn)，能夠及時(shí)挖掘投資機(jī)會(huì)和提示重大風(fēng)險(xiǎn)。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

消耗•黎明之前

如果用“抗戰(zhàn)”來勾畫，2012年的行情是處于底部區(qū)域的消耗戰(zhàn)、持久戰(zhàn)，最終會(huì)慘勝，構(gòu)造出黎明之前的啟明星。2012年多數(shù)時(shí)間仍是股市存量資金的博弈、消耗，歲末年初，利空因素多，下行風(fēng)險(xiǎn)大；春節(jié)后，政策、流動(dòng)性邊際改善，有望反彈；之后向下“磨”；下半年利好累積、賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)，行情向上“磨”。

資產(chǎn)配置方面，宜保存實(shí)力，耐心尋找穿越“牛熊”的中長(zhǎng)期成長(zhǎng)力量，筑底階段是中長(zhǎng)期擇股的好時(shí)光?？梢粤⒆惴烙?，配置債券和金融、家電、交運(yùn)及設(shè)備等低估值“藍(lán)籌”；進(jìn)攻點(diǎn)為具有成長(zhǎng)性的產(chǎn)業(yè)鏈，如現(xiàn)代消費(fèi)服務(wù)業(yè)（信息技術(shù)、醫(yī)療、節(jié)能環(huán)保、旅游、文化傳媒、安防）、制造業(yè)升級(jí)概念（通信設(shè)備、能源裝備、新能源汽車、電力設(shè)備、航天軍工）。

張憶東/男/復(fù)旦大學(xué)國(guó)際金融碩士，興業(yè)證券首席策略分析師、研究所總經(jīng)理助理。證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)10年，其中4年在外資券商研究部工作，從事A股、港股策略研究及行業(yè)配置。2006年加盟興業(yè)證券研究所。2010年“新財(cái)富最佳分析師”策略研究第4名。

徐小慶、張繼強(qiáng)、姬江帆、陳健恒、徐寒飛、李一碩、許艷、張莉

固定收益｜中金公司 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：研究具有一貫性，觀點(diǎn)清晰，策略務(wù)實(shí)，既有基礎(chǔ)研究又貼近市場(chǎng)。對(duì)《中國(guó)信用策略周報(bào)：回售權(quán)的信用保護(hù)價(jià)值凸顯》、《巨輪轉(zhuǎn)債上市定價(jià)分析》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

債券表現(xiàn)看好，信用債仍兩級(jí)分化

我們看好2012年債券市場(chǎng)的表現(xiàn)，其收益率曲線呈現(xiàn)陡峭化下行的特征，長(zhǎng)端和短端降幅分別有望達(dá)到50和100基點(diǎn)。支撐這一牛市基礎(chǔ)的主要推動(dòng)力來自于“寬貨幣、緊信貸”。一方面，人民幣結(jié)束單邊升值導(dǎo)致外匯占款的大幅下降，會(huì)倒逼央行通過持續(xù)下調(diào)存款準(zhǔn)備金率來保證國(guó)內(nèi)貨幣的平穩(wěn)增長(zhǎng)；另一方面，銀行信貸投放總量受到貸存比、資本充足率和貸款不良率等因素的制約，難以明顯超過2011年，這使得寬松的流動(dòng)性大部分將轉(zhuǎn)向債券投資。同時(shí)，由于M2增速維持在低位，經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇將十分緩慢，而通脹壓力也會(huì)大幅緩解，CPI全年同比均值將降至2.5%左右，基本面對(duì)債市也十分有利。信用債仍將呈兩級(jí)分化特征，高等級(jí)信用債收益率將隨基準(zhǔn)利率同步回落，且信用利差會(huì)逐步縮小，而低等級(jí)信用債出現(xiàn)違約事件的概率在上升，仍將面臨較大的估值風(fēng)險(xiǎn)。

徐小慶/男/清華大學(xué)金融學(xué)碩士，2002年起就職于中金公司，現(xiàn)為固定收益研究團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人，“新財(cái)富最佳分析師”2007、2009、2010年固定收益領(lǐng)域第1名，2008年第2名。

葛新元、董藝婷、焦健、戴軍、陽璀、周琦、黃志文、徐左乾等

金融工程｜國(guó)信證券 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：觀點(diǎn)具有實(shí)戰(zhàn)價(jià)值，研究覆蓋廣，創(chuàng)新多。對(duì)《基于投資者異質(zhì)信念的市場(chǎng)情緒指數(shù)研究》、《股指期貨運(yùn)行回顧：期現(xiàn)套利亟待精化，對(duì)沖基金嶄露頭角》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

量化投資全面鋪開，

顛覆A股市場(chǎng)生態(tài)

2012年將是中國(guó)量化投資全面鋪開實(shí)踐的一年，眾多采用量化方法進(jìn)行指數(shù)增強(qiáng)、對(duì)沖的產(chǎn)品將展開全面的競(jìng)爭(zhēng)。這些產(chǎn)品對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生的影響將是顛覆性的。它們將提高A股市場(chǎng)的有效性，降低市場(chǎng)的非理性波動(dòng)，提高流動(dòng)性；同時(shí)也將促進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者全面優(yōu)化投資流程，降低投資的隱含成本，注重組合管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和嚴(yán)格的投資流程建設(shè)。這種變化將在未來幾年中以超過預(yù)期的強(qiáng)度和速度改變這個(gè)行業(yè)的生態(tài)，我們對(duì)此產(chǎn)生的機(jī)遇和挑戰(zhàn)十分期待。

葛新元/男/北京師范大學(xué)系統(tǒng)科學(xué)博士，南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后，副教授，2004年至今任國(guó)信證券首席金融工程分析師?！靶仑?cái)富最佳分析師”2005、2010年金融工程領(lǐng)域第1名、2009年第2名。

賀平鴿、丁丹等

醫(yī)藥生物｜國(guó)信證券 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：行業(yè)走向判斷準(zhǔn)確，長(zhǎng)期堅(jiān)持專業(yè)、客觀、及時(shí)的研究，勤奮嚴(yán)謹(jǐn)，對(duì)《醫(yī)藥：機(jī)遇遠(yuǎn)大于挑戰(zhàn)》、《醫(yī)藥：乍暖微寒時(shí)，積極備戰(zhàn)業(yè)績(jī)分化》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

醫(yī)藥:長(zhǎng)線牛股的搖籃

中國(guó)醫(yī)療藥品市場(chǎng)是未來10年全球最具增長(zhǎng)潛力的市場(chǎng)，是催生長(zhǎng)線牛股的搖籃，因此，我們必須樂觀看待醫(yī)藥行業(yè)的中長(zhǎng)期戰(zhàn)略性機(jī)會(huì)。但同時(shí)，這一行業(yè)又受強(qiáng)力產(chǎn)業(yè)政策的影響，這決定了在蛋糕擴(kuò)大的同時(shí)，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的演繹有曲折性。新醫(yī)改已步入深水區(qū)，改革的復(fù)雜性加大了政策的不確定性，而試錯(cuò)代價(jià)被迫由藥企承擔(dān)，2011年所面臨的“兩降一升”壓力可能持續(xù)，因此我們判斷，未來3年行業(yè)增長(zhǎng)景氣度依然強(qiáng)勁，但效益景氣度再次轉(zhuǎn)弱，這意味上市公司業(yè)績(jī)繼續(xù)分化在所難免。而經(jīng)過2011年大幅調(diào)整，醫(yī)藥板塊已回歸理性，各類公司估值層次分明，這為2012年奠定了一個(gè)相對(duì)好的基礎(chǔ)―再次聚焦細(xì)分領(lǐng)域龍頭，追尋“資源＋創(chuàng)新”類公司，以時(shí)間換空間。

賀平鴿/女/中山大學(xué)生物工程碩士，藥企工作4年，醫(yī)藥分析師11年，2004年至今供職于國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所。“新財(cái)富最佳分析師”醫(yī)藥生物行業(yè)2010年第4名、2009年第3名、2006年第5名。

陳志堅(jiān)

通信（通信設(shè)備/通信服務(wù)）｜

長(zhǎng)江證券

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：行業(yè)和個(gè)股把握到位，數(shù)據(jù)翔實(shí)，邏輯性強(qiáng)，對(duì)《通信：流量經(jīng)營(yíng)，光通信與網(wǎng)優(yōu)并舉》、《寬帶建設(shè)：大幕剛剛開啟，尚未來到》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

通信業(yè)核心主題是寬帶

通信業(yè)近期有兩大事件，一是有關(guān)部門正在醞釀出臺(tái)國(guó)家級(jí)的寬帶戰(zhàn)略，二是發(fā)改委前期展開了針對(duì)寬帶領(lǐng)域的反壟斷調(diào)查。這兩件事情表明，政府已經(jīng)充分意識(shí)到寬帶網(wǎng)絡(luò)對(duì)于整個(gè)ICT產(chǎn)業(yè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要性?；诖耍覀冾A(yù)測(cè)，政府出于積極推進(jìn)三網(wǎng)融合、實(shí)施國(guó)家寬帶戰(zhàn)略的考量，可能會(huì)給中國(guó)移動(dòng)頒發(fā)固網(wǎng)寬帶直營(yíng)牌照，此外，國(guó)家級(jí)的廣電網(wǎng)絡(luò)公司也有望加速成立。循此邏輯，我們密切關(guān)注寬帶設(shè)備制造業(yè)和寬帶運(yùn)營(yíng)業(yè)在2012年的投資機(jī)會(huì)。

陳志堅(jiān)/男/華中理工大學(xué)通信工程學(xué)士，清華大學(xué)工商管理碩士。1999-2001年就職于烽火通信科技股份有限公司，2004年至今就職于長(zhǎng)江證券研究部，任通信行業(yè)、電子行業(yè)研究員，7年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)?！靶仑?cái)富最佳分析師”2010年通信行業(yè)第2名、2009年第5名。

孫建平、李品科

房地產(chǎn)｜國(guó)泰君安證券 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：對(duì)行業(yè)投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，對(duì)公司跟蹤緊密，及時(shí)掌握動(dòng)態(tài)并與投資者交流，對(duì)《地產(chǎn)+X 模式新標(biāo)的，銷售、業(yè)績(jī)拐點(diǎn)到來》、《政策決定論》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

房地產(chǎn)市場(chǎng)平衡再生

2012年的房地產(chǎn)市場(chǎng)，將是平衡再生的一年：政策面從失衡回歸平衡，基本面也將從調(diào)整走向平衡，繼而再生。我們對(duì)行業(yè)評(píng)級(jí)為增持，未來最敏感因素是政策面變化，基本面居次。預(yù)判2011年四季度到2012年上半年政策及基本面仍為矛盾關(guān)系，之后將建立平衡、重歸一致，從而創(chuàng)造超配機(jī)會(huì)。選股上，高周轉(zhuǎn)、低估值龍頭進(jìn)入中期選股時(shí)期，持有必將制勝，2012年四季度前將獲超30%的絕對(duì)收益，包括保利地產(chǎn)、招商地產(chǎn)、萬科、金科集團(tuán)、首開股份、榮盛發(fā)展、金地集團(tuán)、中南建設(shè)、蘇寧環(huán)球。在四階段中的房?jī)r(jià)下降I階段，建議側(cè)重估值安全、兌現(xiàn)能力強(qiáng)地產(chǎn)+X：華僑城、北京城建、中國(guó)寶安、新湖中寶、華業(yè)地產(chǎn)、中天城投、建發(fā)股份。

孫建平/男/南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，從業(yè)8年，2004年7月加盟國(guó)泰君安證券研究所，先后從事宏觀經(jīng)濟(jì)和房地產(chǎn)業(yè)研究，2007-2011年連續(xù)5屆“新財(cái)富最佳分析師”房地產(chǎn)行業(yè)第1名。

李婕等

紡織和服裝｜光大證券 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：對(duì)紡織服裝行業(yè)研究多年，理解深刻，用國(guó)際化和長(zhǎng)期眼光觀察分析行業(yè)與公司價(jià)值，重點(diǎn)公司研究細(xì)致、深入。對(duì)《優(yōu)選細(xì)分行業(yè)，精選企業(yè)模式》、《小荷才露尖尖角，品牌家紡誰立上頭》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

品牌服飾擴(kuò)張遠(yuǎn)未觸天花板

品牌服飾短期面臨著前期提價(jià)對(duì)終端消費(fèi)產(chǎn)生擠出效應(yīng)、暖冬使冬裝銷售承壓、商場(chǎng)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)放緩跡象等不確定因素的干擾，需密切關(guān)注銷量變化，預(yù)計(jì)2012年收入增速將放緩，但毛利率提升可期。受益于國(guó)內(nèi)消費(fèi)升級(jí)，短期謹(jǐn)慎不改品牌服飾長(zhǎng)期向好趨勢(shì)。通過人均消費(fèi)量及龍頭公司市占率的國(guó)際比較判斷，品牌服飾各細(xì)分行業(yè)在規(guī)模擴(kuò)張和提升市占率上離天花板仍較遠(yuǎn)，未來發(fā)展?jié)摿驮鲩L(zhǎng)空間廣闊?？春卯a(chǎn)業(yè)生命周期位前、增長(zhǎng)確定性強(qiáng)的公司，如富安娜、七匹狼、報(bào)喜鳥、羅萊家紡、探路者、美邦服飾等。以出口為主的制造型企業(yè)2012年仍面臨人民幣升值、人工成本上升、外需疲軟、出口受壓的影響，建議關(guān)注估值低、對(duì)負(fù)面因素消化能力強(qiáng)的龍頭公司，如魯泰A等。

李婕/女/東華大學(xué)（原中國(guó)紡織大學(xué)）博士，擁有近10年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。2008年起任職基金公司研究副總監(jiān)，2010年10月重新加盟光大證券研究所，兼具紡織服裝背景及買方經(jīng)驗(yàn)?！靶仑?cái)富最佳分析師”2006、2007年紡織和服裝行業(yè)第3名。

趙曉光

電子｜中金公司

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：準(zhǔn)確把握電子行業(yè)走勢(shì)，個(gè)股跟蹤緊密，投資機(jī)構(gòu)把握及時(shí)準(zhǔn)確，對(duì)《電子：V型周期的兩部曲，抗周期+精密制造》、《電子元器件：勞動(dòng)力成本上升推進(jìn)產(chǎn)業(yè)機(jī)械化、自動(dòng)化、智能化之智能化篇，物聯(lián)網(wǎng)助推智能化進(jìn)程》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

換機(jī)周期展開，消費(fèi)電子持續(xù)高成長(zhǎng)

消費(fèi)電子行業(yè)進(jìn)入換機(jī)周期，2012年開始，筆記本電腦和液晶電視有望復(fù)制智能手機(jī)過去兩年的發(fā)展路徑，Ultrabook和智能電視上的輸入和輸出創(chuàng)新將觸發(fā)換機(jī)需求。堅(jiān)持輸入輸出創(chuàng)新、具備垂直一體化能力和大客戶的廠商將受益。從行業(yè)景氣判斷，目前庫存低水平，隨著換機(jī)周期的展開，2012年一季度將開始補(bǔ)庫存的向上周期，最受益的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)蔷苤圃?，消費(fèi)電子和軍工電子領(lǐng)域的公司都會(huì)持續(xù)高成長(zhǎng)。

趙曉光/男/2010年加盟中金公司，“新財(cái)富最佳分析師”2010年電子行業(yè)第1名、2008年第3名團(tuán)隊(duì)成員。

楊濤

建筑和工程｜中信證券

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：行業(yè)報(bào)告很有啟發(fā)性，在市場(chǎng)復(fù)雜多變的背景下，對(duì)策略解析及時(shí)準(zhǔn)確，《建筑工程行業(yè)2011年專題研究報(bào)告之三――三重受益保障性住房建設(shè)》、《建筑裝飾行業(yè)跟蹤報(bào)告――需求仍然旺盛，回款風(fēng)險(xiǎn)可控》等報(bào)告令人印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

增配建筑板塊，須待地產(chǎn)政策放松

2012年上半年，房地產(chǎn)及基建投資面臨一個(gè)低谷，因此，可以等待地產(chǎn)政策放松信號(hào)出現(xiàn)時(shí)，加大建筑板塊配置。當(dāng)前看好受益煤化工投資及海外擴(kuò)張的化學(xué)工程板塊，以及政策鼓勵(lì)的建筑智能節(jié)能新興產(chǎn)業(yè)。

楊濤/男/復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，2004-2008年任中國(guó)建筑工程總公司財(cái)務(wù)部業(yè)務(wù)經(jīng)理，2008年至今就職于中信證券研究部，“新財(cái)富最佳分析師”2010年建筑和工程行業(yè)第1名團(tuán)隊(duì)成員。

胡雅麗、廖欣宇

家電｜中信證券 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：對(duì)行業(yè)格局作出準(zhǔn)確判斷，報(bào)告及時(shí)，主題明確，對(duì)《家電行業(yè)重大事項(xiàng)點(diǎn)評(píng)――美債危機(jī)下出口前景或存隱憂，子行業(yè)影響有別》、《家電行業(yè)2011年下半年投資策略――“后政策”時(shí)代，空調(diào)剛需保景氣》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

彩電業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局或存變數(shù)

展望2012年，所有行業(yè)都面臨壓力，之前支撐家電業(yè)快速增長(zhǎng)的農(nóng)村普及需求、城鎮(zhèn)新增與更新需求、出口需求均面臨一定壓力，行業(yè)低迷態(tài)勢(shì)可能在下半年隨宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn)改觀。政策逐步退出之后，行業(yè)運(yùn)行將更服從于各類產(chǎn)品的生命周期規(guī)律，普及率是景氣保障的剛性指標(biāo)。市場(chǎng)可能忽略成本下降對(duì)龍頭公司的利潤(rùn)支撐，龍頭公司市占率提升的優(yōu)勢(shì)明確增加。在彩電行業(yè)，2012年隨內(nèi)容提供與監(jiān)管的完備，3D電視與智能電視的階梯型推廣有助于拉升更新需求并維持企業(yè)盈利空間，主要品牌殺價(jià)動(dòng)力不足但殺價(jià)能力提升，競(jìng)爭(zhēng)格局或存變數(shù)。

胡雅麗/女/中信證券研究部家電行業(yè)首席分析師，證券從業(yè)8年，武漢大學(xué)管理學(xué)碩士，2003年7月進(jìn)入招商證券研發(fā)中心從事家電行業(yè)研究，2007年4月加盟中信證券。2005-2011年蟬聯(lián)“新財(cái)富最佳分析師”家電行業(yè)第1名，第二屆新財(cái)富白金分析師。

詹凌燕等

煤炭開采｜申銀萬國(guó) 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：研究深入，緊扣行業(yè)政策熱點(diǎn)，及時(shí)分析跟蹤報(bào)道，敬業(yè)，對(duì)《煤炭行業(yè)周報(bào)：迎峰度夏動(dòng)力煤價(jià)仍堅(jiān)挺，秦港調(diào)出上升庫存下降》、《煤炭開采：資源稅改革從價(jià)計(jì)征條件尚不成熟》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

三大不平衡助煤業(yè)高景氣多飛幾年

十二五期間，中國(guó)煤電利用將面臨三大不平衡―發(fā)電結(jié)構(gòu)不平衡、資源分布不平衡、區(qū)域發(fā)展不平衡。未來幾年，隨著極端氣候加劇、鐵路建設(shè)降速、中西部發(fā)展加速，煤炭的調(diào)配利用體系將不斷面臨挑戰(zhàn)，區(qū)域煤電緊張加劇。展望2012年，中國(guó)煤炭產(chǎn)銷量將沖擊40億噸大關(guān)，存量效應(yīng)對(duì)于煤價(jià)的支撐將進(jìn)一步顯現(xiàn)。供應(yīng)方面，山西小礦產(chǎn)能釋放仍將低于預(yù)期，當(dāng)?shù)剡\(yùn)能增量較2011年也有所下降；但需求方面，短期經(jīng)濟(jì)仍處下滑通道，旺季過后煤價(jià)仍有下滑風(fēng)險(xiǎn)，未來1-2個(gè)季度，投資者需等待價(jià)格下滑預(yù)期轉(zhuǎn)向。個(gè)股方面分化繼續(xù)加劇，可重點(diǎn)關(guān)注煤種優(yōu)勢(shì)、成長(zhǎng)性、區(qū)域投資、主題投資四大邏輯，依次推薦中煤能源、蘭花科創(chuàng)、中國(guó)神華、國(guó)投新集、山煤國(guó)際。

詹凌燕/女/上海財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)碩士，5年煤炭行業(yè)研究經(jīng)驗(yàn)，申銀萬國(guó)證券研究所首席分析師。“新財(cái)富最佳分析師”2010年、2008年煤炭開采第3名。

周海晨

造紙印刷｜申銀萬國(guó)

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：行業(yè)跟蹤緊密，研究深入，業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)準(zhǔn)確，推薦時(shí)機(jī)好。對(duì)《造紙：產(chǎn)能釋放+銷售淡季，靜待盈利拐點(diǎn)，造紙“中性”，“看好”輕工》、《造紙輕工周報(bào)：紙種走勢(shì)初現(xiàn)差異，國(guó)內(nèi)漿價(jià)回升》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

靜待造紙業(yè)盈利拐點(diǎn)

宏觀經(jīng)濟(jì)前景不明及旺季不旺造成造紙企業(yè)庫存偏高，加之新增產(chǎn)能集中釋放，令這一行業(yè)2011年四季度盈利壓力仍在，而隨著穩(wěn)定回升的經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)紙張需求及產(chǎn)能釋放告一段落，中期看，企業(yè)盈利將逐漸好轉(zhuǎn)（預(yù)計(jì)在2012年一二季度環(huán)比改善），回升幅度依賴于產(chǎn)能約束力度及宏觀恢復(fù)程度。從估值看，部分公司已低于或接近1倍PB，漸具安全邊際，暫維持“中性”評(píng)級(jí)，可靜待盈利拐點(diǎn)。相對(duì)看好太陽紙業(yè)、岳陽林紙及晨鳴紙業(yè)。近期推薦受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響較小、銷量可穩(wěn)定增長(zhǎng)，價(jià)格有黏性、能受益于原材料價(jià)格回落且具有盈利彈性的大眾消費(fèi)品及包裝印刷企業(yè)，推薦上海綠新、永新股份，主題關(guān)注中順潔柔、恒豐紙業(yè)等。

周海晨/男/華東師范大學(xué)碩士，證券從業(yè)5年，2006年至今就職于申銀萬國(guó)證券研究所，“新財(cái)富最佳分析師”造紙印刷行業(yè)2010年第1名、2009年第2名、2008年第3名。

趙雪芹、姜婭

社會(huì)服務(wù)業(yè)（酒店、餐飲和休閑）｜

中信證券 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：對(duì)行業(yè)發(fā)展規(guī)律和運(yùn)行特征研究深入，對(duì)上市公司跟蹤密切，研究條理清晰，對(duì)《旅游行業(yè)2011年下半年投資策略―估值不是瓶頸，成長(zhǎng)創(chuàng)造價(jià)值》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

景區(qū)、經(jīng)濟(jì)型酒店、免稅業(yè)看好

在2012年不確定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，不論從行業(yè)增長(zhǎng)內(nèi)在需求還是政策拉動(dòng)效應(yīng)看，旅游業(yè)都具有較高的成長(zhǎng)確定性，預(yù)計(jì)當(dāng)年中國(guó)旅游行業(yè)收入增速在15%以上，建議對(duì)旅游行業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略性配置。目前中國(guó)旅游消費(fèi)需求呈現(xiàn)觀光、休閑并存的特征，在此背景下，符合大眾化消費(fèi)需求和部分滿足高端升級(jí)消費(fèi)需求的旅游產(chǎn)品將顯著受益，而資源將成為保證成長(zhǎng)空間和盈利能力體現(xiàn)的首要要素。在此邏輯下，看好景區(qū)、經(jīng)濟(jì)型酒店及免稅子行業(yè)。

趙雪芹/女/復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。1991-1999年任山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院講師，2002-2006年任海通證券社會(huì)服務(wù)業(yè)首席分析師，2006年至今擔(dān)任中信證券商業(yè)零售、旅游行業(yè)首席分析師，2005-2011年7屆蟬聯(lián)“新財(cái)富最佳分析師”社會(huì)服務(wù)業(yè)第1名，第二屆新財(cái)富白金分析師。

裘孝鋒

石油化工｜招商證券（現(xiàn)任職于中國(guó)銀河證券）

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：研究客觀、有深度，數(shù)據(jù)翔實(shí)可靠，敬業(yè)，較好地推薦了主題投資品種，對(duì)《化工：滌綸價(jià)格穩(wěn)步上漲，制冷劑價(jià)格持續(xù)下滑》、《化工：需求淡季，產(chǎn)品價(jià)格普遍弱勢(shì)》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

石油化工迎來政策春天

2012將是石油化工行業(yè)的政策春天。我們預(yù)期國(guó)內(nèi)成品油將進(jìn)一步出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的改革，這將顯著改善煉油行業(yè)的盈利和估值。同時(shí)，國(guó)內(nèi)為了促進(jìn)天然氣消費(fèi)比例從4%上升到8%，也將出臺(tái)一系列的促進(jìn)政策，尤其是價(jià)格政策。這將對(duì)天然氣生產(chǎn)企業(yè)、相關(guān)設(shè)備制造企業(yè)及下游管輸企業(yè)形成利好。此外也特別看好二甲苯（PX）這個(gè)子行業(yè)，隨著下游精對(duì)苯二甲酸（PTA）的大規(guī)模投產(chǎn)，對(duì)PX的需求將大增，同時(shí)PX的供應(yīng)受制于石腦油裂解產(chǎn)能增長(zhǎng)的制約，增長(zhǎng)有限。

裘孝鋒/男/復(fù)旦大學(xué)理學(xué)學(xué)士、管理學(xué)碩士，2005年7月至2007年3月在光大證券研究所任職，2007年3月至2011年3月在招商證券研發(fā)中心任職，現(xiàn)供職于中國(guó)銀河證券。“新財(cái)富最佳分析師”2007-2010年石油化工行業(yè)第2名。

路穎、潘鶴、汪立亭

批發(fā)和零售貿(mào)易｜海通證券 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值理解深刻，行業(yè)覆蓋廣，薦股具備長(zhǎng)期的投資價(jià)值，對(duì)《中國(guó)超市主要上市公司經(jīng)營(yíng)指標(biāo)分析》、《批發(fā)和零售：受益通脹，區(qū)域百貨彈性更大》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

零售業(yè)四大投資看點(diǎn)

2012年，零售業(yè)仍相對(duì)樂觀，投資看點(diǎn)主要包括：1、好區(qū)域的龍頭零售企業(yè)外延、內(nèi)生增長(zhǎng)仍將繼續(xù)，好區(qū)域可容納一個(gè)市值100-200億元的零售龍頭；在中國(guó)這樣區(qū)域結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)、消費(fèi)偏好結(jié)構(gòu)極度復(fù)雜的大國(guó)，渠道下沉等機(jī)會(huì)仍巨大；2、2011年因各種原因業(yè)績(jī)低迷但開始或即將出現(xiàn)向上拐點(diǎn)、2012年業(yè)績(jī)彈性大的公司是我們重點(diǎn)跟蹤的對(duì)象（主要關(guān)注其有無業(yè)績(jī)釋放能力和動(dòng)力）；3、各種方式的資產(chǎn)整合；4、治理結(jié)構(gòu)和激勵(lì)機(jī)制完善仍是最大看點(diǎn)。2012年，我們重點(diǎn)關(guān)注的零售板塊投資指標(biāo)包括：市值對(duì)應(yīng)的銷售規(guī)模，未來業(yè)務(wù)發(fā)展空間對(duì)應(yīng)的市值空間；擁有自有物業(yè)的百貨公司的資產(chǎn)價(jià)值及資本開支進(jìn)程；旗下門店店齡等。建議重點(diǎn)關(guān)注小市值區(qū)域零售龍頭業(yè)績(jī)彈性和空間。

路穎/女/復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，CFA。2000年7月加入海通證券研究所，現(xiàn)任批發(fā)和零售貿(mào)易行業(yè)首席分析師兼副所長(zhǎng)，“新財(cái)富最佳分析師”2008-2010年批發(fā)和零售貿(mào)易行業(yè)第1名。

吳非、 王海旭

電力、煤氣及水等公用事業(yè)｜

中信證券 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：邏輯清晰，行業(yè)數(shù)據(jù)點(diǎn)評(píng)及時(shí)，見解獨(dú)到，緊扣政策方向，服務(wù)到位，對(duì)《電力行業(yè)重大事項(xiàng)點(diǎn)評(píng)―近期行業(yè)熱點(diǎn)問題討論》、《電力行業(yè)近期熱點(diǎn)問題討論之二（供求篇）―緊張持續(xù)，行情延續(xù)》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

火電板塊活躍度提高

從中期看，火電行業(yè)面臨的大環(huán)境與以往幾年正在悄然發(fā)生變化，一方面，供求由2004-2009年的持續(xù)寬松，轉(zhuǎn)為2011年開始的逐步偏緊（這一點(diǎn)在2011年上半年電力板塊的行情中已經(jīng)得到市場(chǎng)多數(shù)的認(rèn)同）；另一方面，煤價(jià)在經(jīng)歷了近十年的持續(xù)上漲后，正在接近本輪頂部；此外，為彌補(bǔ)歷史問題的資源品價(jià)格改革外部條件也已成熟，行業(yè)盈利在2011年觸底后逐步回升的趨勢(shì)基本確立，這也將使板塊中期的活躍程度進(jìn)一步提高。

吳非/男/上海交通大學(xué)熱能工程、金融學(xué)雙學(xué)位，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)碩士；2001-2002年華北電科院助理工程師，2004-2006年國(guó)信證券電力行業(yè)分析師，2006年加盟中信證券研究部?！靶仑?cái)富最佳分析師”2008年、2010年電力、煤氣及水等公用事業(yè)第1名團(tuán)隊(duì)成員。

朱琰、肖斐斐、

程、王一峰

銀行|中信證券 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：對(duì)重大事件跟蹤到位，反饋及時(shí)，觀點(diǎn)鮮明新穎，服務(wù)態(tài)度認(rèn)真。對(duì)《銀行業(yè)資金業(yè)務(wù)專題研究―緊縮催升資金價(jià)格，息差提振行業(yè)盈利》、《銀行業(yè)重大事項(xiàng)點(diǎn)評(píng)―新資本監(jiān)管下行業(yè)融資缺口及融資周期測(cè)算》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

銀行業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)周期拐點(diǎn)

2012年，銀行業(yè)應(yīng)注重寬松趨勢(shì)下的差異化投資。預(yù)計(jì)全年信貸增長(zhǎng)8萬億元、增速14.6%，貨幣條件具有放松的必要，存款準(zhǔn)備金率存在多次下調(diào)可能，利率調(diào)整較為審慎。銀行收入端總體增速20%：信貸仍重點(diǎn)投放中小企業(yè)，息差將于一季度見頂，全年2.6%，與2011年基本持平；手續(xù)費(fèi)凈收入增速放緩至25%。行業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)周期拐點(diǎn)，不良貸款溫和反彈，信用成本0.5%，行業(yè)盈利增速18%?？春?012年一季度投資機(jī)會(huì)，優(yōu)選盈利性與安全性兼?zhèn)涞恼猩蹄y行、民生銀行和南京銀行。

朱琰/女/復(fù)旦•香港大學(xué)MBA，日本慶應(yīng)大學(xué)金融學(xué)博士。2004年加入國(guó)信證券研究所，2008年6月加入中信證券?！靶仑?cái)富最佳分析師”2010、2009年銀行業(yè)第1名、2008年第5名，2007年非銀行金融業(yè)第2名、銀行業(yè)第3名。

彭波

有色金屬｜國(guó)信證券

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：分析深入要害，數(shù)據(jù)更新及時(shí)，觀點(diǎn)標(biāo)新立異，研究體系完善，對(duì)《有色金屬行業(yè)2011下半年投資策略：壓力依舊，機(jī)會(huì)依舊》、《有色金屬行業(yè)并購重組投資機(jī)會(huì)初探》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

政策紅利下，戰(zhàn)略性布局小金屬板塊

不容樂觀的全球宏觀經(jīng)濟(jì)背景之下，遭流動(dòng)性泛濫所挾持，漲速大幅超越實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐的有色大宗金屬已然展開“金融屬性退位，商品屬性回歸”的痛苦歷程。2012年的大宗金屬板塊，呈現(xiàn)的將主要是超跌反彈式的交易性投資機(jī)會(huì)。如若全球各主要經(jīng)濟(jì)體最終陷入“高通脹，低增長(zhǎng)”的漩渦中，作為避險(xiǎn)保值圣品的黃金及黃金股仍將是較好的投資選擇。雖然產(chǎn)品價(jià)格短期的暴漲暴跌導(dǎo)致了以稀土為代表的部分戰(zhàn)略性小金屬品種未來發(fā)展的不確定性加大，但我們相信，符合國(guó)情的小金屬板塊的投資將是戰(zhàn)略性的，政策紅利下將迎來橫跨“十二五”的行情。

彭波/女/湖南大學(xué)金融學(xué)碩士，英國(guó)雷丁大學(xué)ISMA CENTRE證券投資學(xué)碩士，12年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，2009年3月至今任國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所有色金屬行業(yè)分析師。“新財(cái)富最佳分析師”2010年有色金屬第2名，2009、2008年第4名。

毛長(zhǎng)青、施亮

農(nóng)林牧漁｜中信證券 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：對(duì)行業(yè)整體把握較好，對(duì)公司長(zhǎng)期價(jià)值判斷準(zhǔn)確，研究覆蓋面廣。對(duì)《中國(guó)種業(yè)開辟新紀(jì)元》、《飼料行業(yè)深度研究報(bào)告―行業(yè)加速轉(zhuǎn)型，景氣持續(xù)回升》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

農(nóng)業(yè)景氣度從高位下調(diào)

由于供給出現(xiàn)較快增長(zhǎng)，以及需求增速相對(duì)放緩，2012年全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)入周期性震蕩回落通道。國(guó)內(nèi)糧價(jià)任將保持穩(wěn)中趨漲格局，其他農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格將逐步回落。2012年農(nóng)業(yè)科技發(fā)展等扶持政策將陸續(xù)出臺(tái)，農(nóng)業(yè)發(fā)展仍處于快速轉(zhuǎn)型期，但行業(yè)景氣將從高位逐步進(jìn)入調(diào)整期。建議選擇轉(zhuǎn)型快、抗周期、低估值的板塊和個(gè)股，重點(diǎn)關(guān)注種子、飼料和水產(chǎn)等子行業(yè)，看好登海種業(yè)等種業(yè)龍頭企業(yè)，以及新希望、大北農(nóng)、海大集團(tuán)、獐子島、中牧股份等個(gè)股。

毛長(zhǎng)青/男/中信證券農(nóng)林牧漁行業(yè)首席分析師。北京大學(xué)MBA、中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)士。曾任職于農(nóng)業(yè)部政策法規(guī)司等機(jī)構(gòu)，10年證券從業(yè)經(jīng)歷?！靶仑?cái)富最佳分析師”2010年農(nóng)林牧漁行業(yè)第1名；2008、2009年第3名；2006、2007年第2名。

曾旭、紀(jì)云濤、

王爽、朱峰

交通運(yùn)輸倉儲(chǔ)｜

興業(yè)證券 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：建立了翔實(shí)有效的數(shù)據(jù)庫體系，及時(shí)更新分析數(shù)據(jù)的變化，個(gè)股跟蹤緊密，對(duì)《交運(yùn)兵法，運(yùn)籌帷幄》、《交通運(yùn)輸：張弛有道看航空，政策春風(fēng)吹物流》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

四大交運(yùn)子行業(yè)可望獲超額收益

2012年，轉(zhuǎn)型的中國(guó)面臨著貿(mào)易保護(hù)之困境、物流費(fèi)用之痛楚、破除壟斷之迫切、消費(fèi)升級(jí)之契機(jī)、技術(shù)替代之希望。此時(shí)，以下交運(yùn)子行業(yè)有望獲得超額收益：其一，物流政策紅利下，具備供應(yīng)鏈管理理念的網(wǎng)絡(luò)化和專業(yè)化物流公司將持續(xù)受益，并有望迎來難得的歷史發(fā)展機(jī)遇；其二，鐵路市場(chǎng)化改革中，站在最前沿的鐵路上市公司將被賦予歷史重任，兼并收購的外延擴(kuò)張之路和多元化經(jīng)營(yíng)的內(nèi)生增長(zhǎng)之路有望齊頭并進(jìn)；其三，人均可支配收入持續(xù)提升和人民幣持續(xù)升值，航空消費(fèi)升級(jí)漸行漸近，機(jī)場(chǎng)廣告商業(yè)帶動(dòng)機(jī)場(chǎng)的估值水平向消費(fèi)股靠攏，國(guó)際航線的邊際改善有望一掃航空股的盈利和估值陰霾；其四，中國(guó)高端裝備制造業(yè)正從進(jìn)口替代向出口導(dǎo)向轉(zhuǎn)變，通用航空產(chǎn)業(yè)鏈公司在開放的低空中冉冉升起，承載中國(guó)高端設(shè)備出口的特種船公司正高速駛向廣闊藍(lán)海。

曾旭/男/興業(yè)證券研究所所長(zhǎng)助理、首席交通運(yùn)輸行業(yè)分析師。美國(guó)城市大學(xué)工商管理碩士，中國(guó)民航大學(xué)管理學(xué)院客座教授，2008-2010年分別在國(guó)金證券、中信證券擔(dān)任交通運(yùn)輸行業(yè)分析師，“新財(cái)富最佳分析師”2010年交通運(yùn)輸倉儲(chǔ)第1名團(tuán)隊(duì)成員。

易歡歡

計(jì)算機(jī) | 國(guó)金證券

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：個(gè)股把握深入，服務(wù)周到，研究縝密，條理清晰，對(duì)《軟件與服務(wù)：產(chǎn)業(yè)基金扶持北斗，行業(yè)發(fā)展節(jié)奏加速》、《信息技術(shù)行業(yè)日常報(bào)告：建筑信息化規(guī)劃引爆項(xiàng)目管理百億市場(chǎng)》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

軟件業(yè)產(chǎn)品類公司看好

從收入看，軟件業(yè)依舊維持高景氣，但由于一季度是傳統(tǒng)淡季，建議2011年年報(bào)出臺(tái)前后謹(jǐn)慎，但要密切關(guān)注下半年的投資機(jī)會(huì)。軟件業(yè)在TMT中非常獨(dú)特，其長(zhǎng)期看“類消費(fèi)”、短期看“強(qiáng)周期”，歷年增長(zhǎng)非常穩(wěn)定，上下半年又極其不穩(wěn)定，展望2012年，增值稅及營(yíng)業(yè)稅對(duì)行業(yè)業(yè)績(jī)的明確影響也在中報(bào)后。我們更看好產(chǎn)品類公司，建議慎對(duì)外包類公司的費(fèi)用上升趨勢(shì)。我們最看好北斗地圖板塊、公共安全板塊、民生信息化板塊。選股上，對(duì)百億級(jí)大企業(yè)，可聚焦自由現(xiàn)金流、創(chuàng)新壁壘、客戶年度；對(duì)中小市值企業(yè)，可密切關(guān)注超募資金使用帶來的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)及上市后地位的變化。推薦榕基軟件、超圖軟件、廣聯(lián)達(dá)、易華錄、新北洋、用友軟件、威創(chuàng)股份。

易歡歡/男/北京大學(xué)信息與通信系統(tǒng)碩士，應(yīng)用數(shù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)本科，4年工作經(jīng)驗(yàn)，曾任甲骨文軟件系統(tǒng)有限公司戰(zhàn)略咨詢顧問、和君資本分析員，兩年半證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

李春波、許英博

汽車和汽車零部件｜中信證券 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：準(zhǔn)確把握行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，數(shù)據(jù)及時(shí)，研究觀點(diǎn)新穎獨(dú)特，令人深受啟發(fā)。對(duì)《日本地震對(duì)中國(guó)汽車行業(yè)影響點(diǎn)評(píng)之二―日本汽車業(yè)陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，零部件供應(yīng)有望緩解》、《汽車行業(yè)2011年中報(bào)業(yè)績(jī)前瞻―優(yōu)勢(shì)乘用車、客車企業(yè)值得關(guān)注》等印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

汽車股投資應(yīng)兼顧優(yōu)勢(shì)公司和階段性機(jī)會(huì)

走過汽車消費(fèi)政策和宏觀經(jīng)濟(jì)雙緊縮的2011年，汽車銷量增速有望在2012年恢復(fù)至10%左右。因產(chǎn)能利用率趨降，低端經(jīng)濟(jì)型車依然面臨壓力，市場(chǎng)地位穩(wěn)定的乘用車中高端優(yōu)勢(shì)公司盈利持續(xù)增長(zhǎng)。伴隨宏觀經(jīng)濟(jì)走出底部，商用車銷量和業(yè)績(jī)有望在2012年二季度后逐步改善。汽車股投資應(yīng)兼顧市場(chǎng)地位提升的優(yōu)勢(shì)個(gè)股機(jī)會(huì)和行業(yè)階段性表現(xiàn)。宏觀和市場(chǎng)走勢(shì)不明朗期，中高端乘用車、大中型客車和中重卡零部件優(yōu)勢(shì)公司是穩(wěn)健的投資品種；宏觀預(yù)期改善，則銷量、業(yè)績(jī)彈性較大的公司具有階段性投資機(jī)會(huì)。

李春波/男/中信證券研究部汽車行業(yè)首席分析師，證券從業(yè)11年。清華大學(xué)汽車工程專業(yè)畢業(yè)，管理學(xué)博士候選人，2001年加入中信證券，“新財(cái)富最佳分析師”2008-2010年汽車和汽車零部件行業(yè)第1名。

韓其成

非金屬類建材（水泥、玻璃等）｜國(guó)泰君安證券

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：準(zhǔn)確把握行業(yè)動(dòng)向，投資主線清晰，分析透徹，對(duì)《水泥制造：確立未來3月底部，臨近旺季震蕩向上》、《水泥：淘汰落后夯實(shí)邊際為正，股價(jià)震蕩向上》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

宏觀和地產(chǎn)政策決定建材業(yè)拐點(diǎn)

建材行業(yè)2012年投資策略定位于“著眼需求分析、緊盯政策變化”。地產(chǎn)開工、CPI、貸款增速與水泥需求及盈利大體方向一致，錯(cuò)位在于供給端價(jià)格協(xié)同，宏觀和地產(chǎn)政策最終決定拐點(diǎn)，2012年一季度是關(guān)鍵觀察期。水泥需求增速或最快當(dāng)年6月、最慢10月轉(zhuǎn)暖回升，盈利下半年好于上半年。2012年上半年地產(chǎn)開工銷售有變差趨向，關(guān)鍵看供給端和宏觀政策能起多大反沖作用。從供給端看，東三省、湖北、河北、寧夏2012年新增產(chǎn)能少。2012年P(guān)E低于10倍的有海螺水泥、江西水泥、冀東水泥、亞泰集團(tuán)、華新水泥，2012年噸市值最低為冀東水泥、江西水泥、祁連山、華新水泥、賽馬實(shí)業(yè)，冀東水泥2012年噸EV為429元，幾近重置成本，估值跌幅有限。

韓其成/男/上海財(cái)經(jīng)大學(xué)投資經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，2005年供職國(guó)泰君安證券研究所至今，現(xiàn)任建材、建筑行業(yè)首席研究員?！靶仑?cái)富最佳分析師”非金屬類建材2010年第1名，2009、2008年第3名；建筑與工程行業(yè)2009-2011年第2名。

董亞光

機(jī)械｜國(guó)金證券

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：準(zhǔn)確判斷行業(yè)趨勢(shì)，對(duì)關(guān)鍵子行業(yè)研究深入，敬業(yè)，對(duì)《機(jī)械：投資好轉(zhuǎn)需待信貸放松，產(chǎn)業(yè)升級(jí)勢(shì)在必行》、《工程機(jī)械：公司1季報(bào)簡(jiǎn)評(píng)》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

機(jī)械投資冷中有熱

隨著4萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃影響的消退和限購等嚴(yán)厲的房地產(chǎn)調(diào)控措施作用顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)2012年固定資產(chǎn)投資增速慣性下滑，投資呈現(xiàn)冷中有熱的狀況。在機(jī)械行業(yè)下游需求中，預(yù)計(jì)能源/資源投資領(lǐng)域?qū)⒈３州^高景氣度，而基建、房地產(chǎn)和制造業(yè)投資領(lǐng)域?qū)⒔?jīng)歷調(diào)整、企穩(wěn)的過程。在行業(yè)配置上，看好工業(yè)氣體服務(wù)、煤炭機(jī)械、石油（氣）機(jī)械設(shè)備及冷鏈設(shè)備等子行業(yè)在2012年的表現(xiàn)，可適時(shí)把握工程機(jī)械、鐵路設(shè)備和核電設(shè)備等子行業(yè)在政策刺激下的投資機(jī)會(huì)。

董亞光/男/港大-復(fù)旦MBA，機(jī)械工程師，曾任職于戚墅堰機(jī)車車輛廠、金信研究，“新財(cái)富最佳分析師”2010年機(jī)械行業(yè)第3名、2009年第2名、2008年第1名。

皮舜

傳播與文化｜中信證券

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：觀點(diǎn)清晰，服務(wù)周到，研究方法獨(dú)特，邏輯性強(qiáng)，對(duì)《靜靜的調(diào)整在黎明》、《傳媒文化行業(yè)2011年投資策略―十二五的開始 踏上黃金征程》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

傳媒業(yè)調(diào)整蓄勢(shì)，未來仍是主流

中線看好傳媒文化行業(yè)，這基于傳媒文化發(fā)展具有三大需求：第一，國(guó)家需要；第二，人民需求；第三，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。根據(jù)“十二五”規(guī)劃提出的文化將成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)、GDP占比將從2.5%提升到5%，預(yù)計(jì)文化產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)速度未來至少達(dá)到22-25%。但從即期來看，傳媒文化通過前期快速上漲，估值相較于市場(chǎng)與歷史處在相對(duì)高位，我們認(rèn)為，適當(dāng)調(diào)整有利于傳媒行業(yè)未來的行情表現(xiàn)。因此，中線看好具有“細(xì)分行業(yè)龍頭＋獨(dú)特商業(yè)模式＋市場(chǎng)化程度高”基因的公司，認(rèn)為它們能夠跨越周期波動(dòng)，分享傳媒文化中線繁榮。

皮舜/男/清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，證券從業(yè)6年，2009年開始研究傳播與文化。

劉元瑞

鋼鐵｜長(zhǎng)江證券

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：見解獨(dú)到，條理清晰，行業(yè)數(shù)據(jù)及時(shí)全面，對(duì)《7月國(guó)際鋼價(jià)回落，但出口環(huán)比小幅增長(zhǎng)略超預(yù)期》、《鋼鐵行業(yè)周報(bào)：現(xiàn)貨漲期貨跌，長(zhǎng)材庫存首次上漲》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

鋼鐵行業(yè)表現(xiàn)取決政策轉(zhuǎn)變力度

2012年，鋼鐵行業(yè)面臨的是需求預(yù)期的下滑及產(chǎn)能投放的慣性：地產(chǎn)投資難以避免的回落對(duì)鋼鐵需求的直接與間接影響，很難通過其他領(lǐng)域的增長(zhǎng)來彌補(bǔ)，從這個(gè)角度來說，建筑材的表現(xiàn)將會(huì)弱于板材。行內(nèi)產(chǎn)能投放在2012年有放緩的勢(shì)頭，但慣性仍在，在對(duì)鋼價(jià)表現(xiàn)造成負(fù)面影響的同時(shí)，也會(huì)導(dǎo)致礦價(jià)雖有回落但依然會(huì)維持在相對(duì)高位震蕩。整體來看，行業(yè)表現(xiàn)取決于政策轉(zhuǎn)變的力度，因此，至少在2012年一季度，我們依然需要保持相對(duì)謹(jǐn)慎的態(tài)度。

劉元瑞/男/華中科技大學(xué)財(cái)務(wù)金融碩士，2007年7月加盟長(zhǎng)江證券研究部，從事鋼鐵、非金屬材料行業(yè)研究?！靶仑?cái)富最佳分析師”2010年鋼鐵行業(yè)第3名、2011年非金屬類建材行業(yè)第3名。

李聰、張黎、丁文韜

非銀行金融｜

華泰聯(lián)合證券 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：邏輯性強(qiáng)，思維縝密，分析完整，點(diǎn)評(píng)及時(shí)，態(tài)度敬業(yè)，基本功扎實(shí)。對(duì)《一枝獨(dú)秀不是春，百花齊放才是錦》、《加息累計(jì)效應(yīng)逐步體現(xiàn)》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

金融業(yè)多點(diǎn)開花

分子行業(yè)看，金融租賃業(yè)呈多點(diǎn)開花局面，預(yù)計(jì)航運(yùn)等子行業(yè)將獲更快發(fā)展，推薦渤海租賃。保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)和投資均已見底，壽險(xiǎn)保費(fèi)2012年有望平穩(wěn)增長(zhǎng)，投資收益將改善。目前保險(xiǎn)板塊已具投資吸引力，建議積極配置，但趨勢(shì)性機(jī)會(huì)還需流動(dòng)性配合。信托業(yè)報(bào)酬率在緊縮的貨幣環(huán)境下持續(xù)享有溢價(jià)，但行業(yè)估值受到地產(chǎn)信托違約擔(dān)憂的壓制。展望2012年，地產(chǎn)信托出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)概率較小，被壓制的估值有望逐漸獲得修復(fù)，看好借殼后的中信信托。證券行業(yè)龍頭海通證券、中信證券的PB安全邊際開始顯露，一旦股指反彈，券商股的高彈性特征將展現(xiàn)無遺，轉(zhuǎn)融通、新三板啟動(dòng)等提供了諸多催化劑，但仍以波段機(jī)會(huì)為主。

李聰/男/英國(guó)Cass 商學(xué)院精算學(xué)碩士。2010年1月加入華泰聯(lián)合證券，2008-2010年任職于長(zhǎng)江證券，2005-2008年任職于普華永道精算部，“新財(cái)富最佳分析師”2010年非銀行金融業(yè)第3名。

鄭方鑣、毛偉

基礎(chǔ)化工｜興業(yè)證券 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：對(duì)化工行業(yè)運(yùn)行周期有深刻理解，對(duì)子行業(yè)有深入研究。在發(fā)掘成長(zhǎng)股方面有深厚積淀，重點(diǎn)公司研究深入細(xì)致。對(duì)《化學(xué)原料：硝酸銨供應(yīng)偏緊，景氣有望持續(xù)》、《化工行業(yè)周報(bào)：尿素價(jià)格小幅上漲，硝酸價(jià)格上漲明顯》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

化工投資立足三條主線

展望2012年，從產(chǎn)能周期看，基礎(chǔ)化工行業(yè)處于上升早期階段，但經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇疲軟制約大宗化學(xué)品的下游需求以及行業(yè)景氣，因此，投資上以結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主。結(jié)合供需兩方面的視角，我們建議重點(diǎn)立足三條主線，進(jìn)行戰(zhàn)略性布局：一是資源主線，資源集中化進(jìn)入政策加速期，帶來行業(yè)產(chǎn)能的持續(xù)優(yōu)化，重點(diǎn)子行業(yè)為磷化工、鉀肥等；二是環(huán)保主線，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提升、執(zhí)行力度加大，可關(guān)注高污染子行業(yè)集中度提升的進(jìn)程，其中農(nóng)藥行業(yè)是一個(gè)代表；三是精細(xì)化工與新材料主線，需求持續(xù)增長(zhǎng)、全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，行業(yè)快速發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力依然充沛。

鄭方鑣/男/清華大學(xué)工學(xué)學(xué)士，廈門大學(xué)管理學(xué)博士，興業(yè)證券化工行業(yè)首席分析師，12年工作經(jīng)驗(yàn)，證券從業(yè)4年。2007年加入興業(yè)證券，從事基礎(chǔ)化工行業(yè)研究工作?！靶仑?cái)富最佳分析師”2010年基礎(chǔ)化工行業(yè)第4名。

童馴等

食品飲料｜申銀萬國(guó) 研究小組

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：觀點(diǎn)具有長(zhǎng)期參考價(jià)值，覆蓋面廣，堅(jiān)持對(duì)板塊和個(gè)股的持續(xù)推薦和時(shí)點(diǎn)把握給人印象深刻。對(duì)《食品飲料：中報(bào)有望刺激板塊繼續(xù)走強(qiáng)》、《食品飲料：把握消費(fèi)升級(jí)，分享板塊機(jī)會(huì)》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

食品飲料板塊將繼續(xù)跑贏大盤

2011年食品飲料行業(yè)表現(xiàn)一枝獨(dú)秀，是所有行業(yè)中唯一獲得正絕對(duì)收益的板塊。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，中國(guó)龐大的人口基數(shù)、偏低的食品飲料人均消費(fèi)量和獨(dú)特的面子文化、酒桌文化等因素將共同催生世界級(jí)的食品飲料企業(yè)。展望2012年，食品飲料板塊將繼續(xù)跑贏大盤，消費(fèi)升級(jí)和成本回落是2012年該行業(yè)的兩條投資主線。我們繼續(xù)看好兼具產(chǎn)品力、品牌力和渠道力的超高端、次高端酒水企業(yè)，也階段性看好原料成本回落帶來盈利彈性的大眾品龍頭企業(yè)。

童馴/男/上海財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，2002年加盟申銀萬國(guó)證券研究所，9年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。“新財(cái)富最佳分析師”2008-2010年食品飲料行業(yè)第1名。

張帥

電力設(shè)備與新能源｜國(guó)金證券

機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)：擁有深厚行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)新能源行業(yè)理解深刻，報(bào)告令人受益頗多，對(duì)《輸配電及控制：把握時(shí)點(diǎn)，尋找增量―智能電網(wǎng)調(diào)研紀(jì)要》、《太陽能：歷史性的機(jī)會(huì)逐漸降臨》等報(bào)告印象深刻。

研究領(lǐng)域評(píng)述：

光伏產(chǎn)業(yè)可能反彈，

輸配電設(shè)備仍須謹(jǐn)慎

篇5

選報(bào)一所大學(xué)是許多家長(zhǎng)及考生的共同愿望，這無可厚非。高校不僅能讓人接受到良好教育，校園深厚的文化底蘊(yùn)、良好的人文環(huán)境也能潤(rùn)物細(xì)無聲地幫助考生樹立起正確的人生觀和價(jià)值觀，可以受益終身。

但是，考生選報(bào)志愿時(shí)，專業(yè)選擇也很重要。因?yàn)閷I(yè)很多時(shí)候就是未來的行業(yè)，決定著今后所從事的職業(yè)。專業(yè)選擇是職業(yè)定位及人生發(fā)展的第一步，它不僅關(guān)系到在大學(xué)學(xué)什么，更關(guān)系到今后干什么。選報(bào)志愿時(shí)如果僅僅關(guān)注院校，忽視專業(yè)，輕者入學(xué)后后悔不已，想方設(shè)法轉(zhuǎn)專業(yè);重者厭倦或放棄大學(xué)生活，重返高考考場(chǎng);更嚴(yán)重者會(huì)影響一生的發(fā)展與幸福。所以我們認(rèn)為：志愿選報(bào)時(shí)專業(yè)選擇與院校同等重要。

專業(yè)選報(bào)分三大類

專業(yè)選擇分藝術(shù)、文史、理工三大類，每一類包含的院校、專業(yè)、計(jì)劃數(shù)是不同的。藝術(shù)類基本上面向文史、理工類考生兼招。文史類專業(yè)數(shù)量、計(jì)劃數(shù)相對(duì)較少，主要集中在哲學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)、教育學(xué)、文學(xué)、歷史學(xué)、管理學(xué)、藝術(shù)學(xué)等學(xué)科，而且絕大部分專業(yè)文理兼招。理工類專業(yè)數(shù)量、計(jì)劃較多，只有個(gè)別專業(yè)招收文科生，理、工、農(nóng)、醫(yī)這四大門基本上都是理科生的天下。在教育部頒布的2013年《新版專業(yè)目錄》中約有500個(gè)專業(yè)，其中理、工、農(nóng)、醫(yī)四大門類就有270多個(gè)專業(yè)，占總專業(yè)數(shù)的一半兒以上，可見理科生專業(yè)選擇空間大，范圍廣。

考生和家長(zhǎng)在志愿選報(bào)時(shí)要以今年北京市下發(fā)的《招生專業(yè)目錄》為準(zhǔn)，根據(jù)考生類別選擇相應(yīng)專業(yè)目錄。文理兼收專業(yè)，在《招生專業(yè)目錄》藝術(shù)、文史、理工各類別里都有所顯示。

專業(yè)選擇抓準(zhǔn)內(nèi)涵

面對(duì)諸多院校琳瑯滿目的專業(yè)名稱，一些考生及家長(zhǎng)“一頭霧水”，感覺像“霧里看花”一樣。

有的家長(zhǎng)和考生會(huì)望文生義，從專業(yè)名稱上妄加評(píng)定專業(yè)內(nèi)涵。如看到“航空”、“航天”字眼，就認(rèn)為都是研究制造飛機(jī)的專業(yè)，殊不知二者差別很大。“航空”研究的是地球大氣層內(nèi)的飛行器，如飛機(jī)、熱氣球、飛艇等;“航天”研究的是大氣層外的飛行器，如運(yùn)載火箭、載人飛船、各種衛(wèi)星等?？梢?，一字之差，謬以千里。

家長(zhǎng)和考生如何“撥開云霧”，清晰明了地識(shí)別專業(yè)的真實(shí)面目呢?我們認(rèn)為，家長(zhǎng)只有提前做好功課，從類似《高考專業(yè)介紹與選擇指導(dǎo)》的書中、從招生通訊《招生專業(yè)目錄》中、從《院校招生章程》中、從各院校網(wǎng)站上，通過不同渠道了解院校專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)、培養(yǎng)要求、主干學(xué)科、主要課程、實(shí)踐性教學(xué)環(huán)節(jié)和修業(yè)年限、畢業(yè)后授予的學(xué)位及就業(yè)具體流向等事宜，才能“慧眼識(shí)真金”，迅速地揭開專業(yè)面紗，將專業(yè)內(nèi)涵了解透徹，有的放矢地選擇專業(yè)。

同一專業(yè)不同院校差異大

通過對(duì)2011年811所在京招生院校的不完全統(tǒng)計(jì)分析得知：有300所院校招收計(jì)算機(jī)類專業(yè)，280所招收英語專業(yè)，240所招收法學(xué)專業(yè)……這說明不同院校會(huì)開設(shè)相同專業(yè)，但考生及家長(zhǎng)要注意，相同專業(yè)在不同院校差異很大。

隨著高校向綜合性方向發(fā)展，很多院校陸續(xù)開設(shè)“計(jì)算機(jī)專業(yè)”，形成了遍地開花的局面，但彼此間教學(xué)資源、教學(xué)設(shè)備、教學(xué)水平卻差別較大。相比而言：歷史悠久、師資雄厚的綜合性理工類院校計(jì)算機(jī)專業(yè)教學(xué)水平更突出一些，文科類院校要弱一點(diǎn)。

“法學(xué)”專業(yè)普遍開設(shè)，但每所院校專業(yè)研究方向、課程設(shè)置各不相同。有的即使在同一院校，培養(yǎng)方向也會(huì)有所差別。例如，中國(guó)人民大學(xué)培養(yǎng)的是既能從事立法工作，又能從事法學(xué)教育和研究工作的高級(jí)法律專門人才;中國(guó)政法大學(xué)“法學(xué)是特色”，有法學(xué)院、民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院、國(guó)際法學(xué)院、刑事司法學(xué)院四大 法學(xué)院，課程設(shè)置通識(shí)課、主要專業(yè)課等課程統(tǒng)一，占專業(yè)的90%以上學(xué)分，其余10%為自選，畢業(yè)生從事公檢法系統(tǒng)或在律師事務(wù)所工作的較多;大連海事大學(xué)也是法學(xué)專業(yè)名校，但培養(yǎng)方向更趨于院校特色，有兩個(gè)法學(xué)專業(yè)，一個(gè)學(xué)海商法，另一個(gè)向國(guó)際經(jīng)濟(jì)法方向發(fā)展。

考生和家長(zhǎng)在選擇專業(yè)時(shí)，可根據(jù)高考成績(jī)優(yōu)先選擇專業(yè)的院校。每個(gè)專業(yè)都有自己的院校，如土建類老八校是清華、同濟(jì)、東南、天津、西安建筑科技、重大、華南理工、哈工大等，經(jīng)濟(jì)學(xué)類實(shí)力派院校是人大、北大、南開、復(fù)旦、清華、對(duì)外經(jīng)貿(mào)、中央財(cái)經(jīng)、上海財(cái)經(jīng)、廈大等。然而，并非所有專業(yè)的院校都是重點(diǎn)院校，一些普通院校中的重點(diǎn)專業(yè)在全國(guó)也處于地位，如北京印刷學(xué)院的印刷學(xué)專業(yè)、北京建筑大學(xué)的建筑學(xué)專業(yè)、大連外國(guó)語學(xué)院的日語專業(yè)等都是資格老、教學(xué)水平比較高的專業(yè)。所以，在分?jǐn)?shù)不是很理想的情況下，考生根據(jù)專業(yè)發(fā)展及培養(yǎng)方向不同，報(bào)考一些普通院校的重點(diǎn)專業(yè)也是明智的選擇。

傳統(tǒng)專業(yè)與新興專業(yè)的選報(bào)

每所院校都有自己的傳統(tǒng)專業(yè)。近幾年，新興專業(yè)也時(shí)有產(chǎn)生，有的是兩個(gè)專業(yè)交叉形成的，如地理信息系統(tǒng)專業(yè)是地理學(xué)加計(jì)算機(jī)技術(shù)的交叉學(xué)科，是指在計(jì)算機(jī)軟硬件系統(tǒng)支持下，對(duì)地球表層空間中的有關(guān)地理分布數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、存儲(chǔ)、管理、運(yùn)算、分析、顯示和描述的科學(xué);有的是從大專業(yè)中分離出來的專業(yè)，如給水排水專業(yè)是從土木工程專業(yè)中獨(dú)立出來的一個(gè)專業(yè)，是負(fù)責(zé)房屋上下水工程、城市地下水管網(wǎng)工程的規(guī)劃、設(shè)計(jì)、施工、維護(hù)工程的學(xué)科;還有的是為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)運(yùn)而生的專業(yè)，如會(huì)展專業(yè)是會(huì)議業(yè)和展覽業(yè)的總稱，是一個(gè)新興服務(wù)行業(yè)，是我國(guó)今后十年發(fā)展?jié)摿Φ氖笮袠I(yè)之一。

對(duì)于院校的傳統(tǒng)、特色、主打?qū)I(yè)，只要成績(jī)?cè)试S，家長(zhǎng)和考生可以放心大膽選報(bào)。一般來說，傳統(tǒng)專業(yè)在院校錄取分?jǐn)?shù)中相對(duì)偏高一些。而對(duì)于新興專業(yè)，一方面要看到新興專業(yè)培養(yǎng)的是社會(huì)發(fā)展和國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)急需行業(yè)的專門人才，有利于今后就業(yè)，另一方面也要看到新興專業(yè)可能在教學(xué)上還沒有形成相對(duì)獨(dú)立、完善的教學(xué)體系，在教學(xué)資源、設(shè)備、師資上還有所欠缺，是在實(shí)踐中逐步摸索前行的，還需要時(shí)間的沉淀與檢驗(yàn)。所以，考生和家長(zhǎng)在選報(bào)時(shí)還需冷靜分析、斟酌利弊、慎重取舍。

冷門專業(yè)與熱門專業(yè)的選報(bào)

“冷、熱門”專業(yè)是人們?cè)谔顖?bào)志愿時(shí)根據(jù)現(xiàn)實(shí)的就業(yè)難易、就業(yè)收入和工作環(huán)境等情況而衍生出來的。其實(shí)“冷”與“熱”是相對(duì)于某一時(shí)期的社會(huì)熱點(diǎn)、市場(chǎng)需求和就業(yè)形勢(shì)而言的。

在中國(guó)社科院社科文獻(xiàn)出版社出版的《2010年中國(guó)大學(xué)生就業(yè)報(bào)告》中顯示：報(bào)考時(shí)所謂的“熱門”專業(yè)，如法學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)與技術(shù)、英語、國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易、工商管理等專業(yè)，如今在就業(yè)上遭遇了寒流，已連續(xù)3屆(2007年-2009年)畢業(yè)生失業(yè)人數(shù)最多;報(bào)考時(shí)的“冷門”，90%的調(diào)劑專業(yè)，如地質(zhì)、船舶與海洋、石油、采礦、油氣儲(chǔ)運(yùn)、水文與水資源工程等，如今薪資、就業(yè)率持續(xù)走高，成了就業(yè)“香餑餑”。所以，家長(zhǎng)和考生在志愿選報(bào)時(shí)不要過分追求當(dāng)時(shí)之“熱”，冷落一時(shí)之“冷”，要遵循“熱”極必反，“冷”極必“熱”的規(guī)律，結(jié)合社會(huì)發(fā)展和國(guó)家建設(shè)需要，設(shè)立長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，合理選擇專業(yè)。

實(shí)事求是選報(bào)適合自己的專業(yè)

篇6

（一）經(jīng)濟(jì)指標(biāo)穩(wěn)中有升。

今年1-10月，東部產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)（包括東部新區(qū)和上馬工業(yè)園）實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)投資20.75億元，同比增長(zhǎng)42.45%，其中政府性投入7.2億元（東部新區(qū)6.93億元），同比增長(zhǎng)44.91%，工業(yè)性投入13.55億元（東部新區(qū)6.37億元），同比增長(zhǎng)41.18%；實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值23.21億元（東部新區(qū)3214萬元），同比增長(zhǎng)87.92%；新入?yún)^(qū)企業(yè)6家，完成供地1696畝（其中工業(yè)用地1113畝）；新開工企業(yè)14家；新投產(chǎn)企業(yè)13家（其中標(biāo)準(zhǔn)廠房企業(yè)6家），較好地完成了各項(xiàng)年度目標(biāo)任務(wù)。

（二）規(guī)劃編制更趨完善。

按照“富規(guī)劃、窮建設(shè)”原則，邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)較高水平的設(shè)計(jì)院在編制生態(tài)基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的基礎(chǔ)上，深入研究東部區(qū)域協(xié)調(diào)規(guī)劃，現(xiàn)經(jīng)多輪深化已確定；總體規(guī)劃、南片城市設(shè)計(jì)結(jié)合周邊環(huán)境變化，在多次調(diào)整后現(xiàn)已確定；478公頃的龍門湖濕地公園方案已評(píng)審確認(rèn)；北片生態(tài)化排水規(guī)劃已委托設(shè)計(jì)；供電、給水、燃?xì)?、弱電、綜合管線等專項(xiàng)規(guī)劃均已完成評(píng)審。

（三）平臺(tái)建設(shè)全面推進(jìn)。

今年以來，重點(diǎn)圍繞13個(gè)續(xù)建項(xiàng)目、30個(gè)新開工項(xiàng)目、18個(gè)籌備報(bào)批項(xiàng)目，在建項(xiàng)目抓進(jìn)度、報(bào)批項(xiàng)目抓開工、前期項(xiàng)目抓報(bào)批，確保每一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)展環(huán)環(huán)相扣不脫節(jié)。市政道路橋梁方面：累計(jì)填筑土石方1800萬噸，形成北片“四縱八橫”和南片“六縱六橫”共計(jì)56.5公里長(zhǎng)的道路路基框架。對(duì)外交通主通道港灣大道、松航中路全面完成硬化、綠化并貫通；7條市政道路完成臨時(shí)路面，9座橋梁正在施工；15條道路處在不同程度報(bào)批中，其中12條道路已完成可研，2條道路完成初設(shè)，1條道路即將委托招標(biāo)。生產(chǎn)生活配套方面：標(biāo)準(zhǔn)廠房一期附屬食堂、宿舍樓、科研廠房基本完工；城市規(guī)劃館土建工程主體完成并已通過中間驗(yàn)收，布展方案10月10日完成招投標(biāo)；新區(qū)第一小學(xué)、第一幼兒園、北片污水處理廠于8月29日開工建設(shè)，其中北片污水處理廠開始綜合基礎(chǔ)澆筑。生態(tài)基礎(chǔ)設(shè)施方面：港灣大道、松航中路東側(cè)及西側(cè)、標(biāo)準(zhǔn)廠房、祥云河周邊綠化共計(jì)35萬平方米的綠化面積已完工；松航南路、礁山湖、千禧路景觀綠化施工圖設(shè)計(jì)完成；曙光湖景觀綠化及水體開挖工程已開工；南北片河道湖泊工程已完成開挖18公里長(zhǎng)；北片造田造地工程已完成1500畝。工程質(zhì)量監(jiān)管方面：管委會(huì)專門出臺(tái)了《東部新區(qū)工程管理實(shí)施細(xì)則》，要求工程人員每日兩次下工地巡查，對(duì)施工單位進(jìn)行質(zhì)量、工程進(jìn)度、施工進(jìn)行管理，同時(shí)督促監(jiān)理單位嚴(yán)格進(jìn)行工程質(zhì)量控制，通過制度的約束和定期不定期的抽查，區(qū)內(nèi)工程的質(zhì)量監(jiān)管力度得到極大的提高。

（四）招商選資態(tài)勢(shì)喜人。

一是招商辦法進(jìn)一步完善。修改完善了招商辦法及入?yún)^(qū)企業(yè)項(xiàng)目評(píng)估辦法，完成科技型企業(yè)園招商辦法初稿。二是招商評(píng)估有序進(jìn)行。繼續(xù)嚴(yán)格按評(píng)估辦法對(duì)意向入?yún)^(qū)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，今年以來共完成企業(yè)評(píng)估15家，其中有6家企業(yè)已落戶東部，出讓土地1113畝。三是大項(xiàng)目落戶取得突破。浙江愛仕達(dá)電器有限公司在10月26日獲得新區(qū)南片643畝工業(yè)用地使用權(quán)，成為東部新區(qū)第一家上市企業(yè)項(xiàng)目；利歐東部泵業(yè)生產(chǎn)基地項(xiàng)目已確定一事一議方案，預(yù)計(jì)年底土地摘牌；歐瑞康集團(tuán)真空涂層中心項(xiàng)目已完成廠房裝修，11月底投產(chǎn)。此外，緊盯沃爾沃電動(dòng)汽車項(xiàng)目、豐樹新加坡產(chǎn)業(yè)園等大項(xiàng)目不放松。四是招商范圍全面擴(kuò)展。今年3月份赴廣州、寧波、杭州等地進(jìn)行招商，參加廣州產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)峰會(huì)，6月15日專門在杭州組織舉辦東部新區(qū)土地專題推介會(huì)。充分利用產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)平臺(tái)，與樂清電氣協(xié)會(huì)、玉環(huán)汽摩配協(xié)會(huì)合作，多次邀請(qǐng)意向企業(yè)組團(tuán)到東部新區(qū)考察。重點(diǎn)對(duì)接了臺(tái)州市內(nèi)上市及上市后備企業(yè)33家，其中1家臺(tái)州上市企業(yè)（浙江南洋科技股份有限公司）已初步意向入?yún)^(qū)。三產(chǎn)服務(wù)業(yè)招商同步跟進(jìn)，千禧鄰里中心已制訂了餐飲、超市、網(wǎng)吧等項(xiàng)目的招商辦法，餐飲企業(yè)、超市已經(jīng)落實(shí)，年底投入使用。跟蹤銜接了11家國(guó)內(nèi)及省內(nèi)房地產(chǎn)商。

（五）企業(yè)服務(wù)不斷提升。

一是進(jìn)行常態(tài)對(duì)接。管委會(huì)每位領(lǐng)導(dǎo)聯(lián)系2-3家企業(yè)，重點(diǎn)抓協(xié)調(diào)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展局每位工作人員聯(lián)系3-5家企業(yè)，做到每天聯(lián)系1次企業(yè)、每周下訪1次企業(yè)、每月召開1次對(duì)接會(huì)，及時(shí)把控項(xiàng)目推進(jìn)過程中的各個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)。二是及時(shí)排憂解難。主動(dòng)幫助解決落戶企業(yè)遇到的困難，如針對(duì)企業(yè)的宕碴資源緊缺、企業(yè)環(huán)評(píng)報(bào)批、企業(yè)融資困難、企業(yè)員工交通問題等，管委會(huì)積極銜接，及時(shí)協(xié)調(diào)解決問題。三是強(qiáng)化硬性約束。通過實(shí)施經(jīng)濟(jì)約束與加強(qiáng)法律約束相結(jié)合，針對(duì)未按規(guī)定時(shí)間完成進(jìn)度和遲遲不報(bào)批不開工的企業(yè)，分別采取推遲退還保證金和開展“約談”做好筆錄活動(dòng)，杜絕個(gè)別企業(yè)遲開工不開工的僥幸心理。通過這2項(xiàng)約束，東部新區(qū)第一、第二批13家入?yún)^(qū)企業(yè)在9月底前已全部按照規(guī)定時(shí)間辦完報(bào)批手續(xù)并開工建設(shè)。四是注重深化完善。為加快入?yún)^(qū)企業(yè)報(bào)批速度，市政府出臺(tái)《投資項(xiàng)目審批聯(lián)合告知制度》，并在東部率先試行。管委會(huì)將該項(xiàng)工作作為當(dāng)前抓好工業(yè)經(jīng)濟(jì)的重中之重，全力貫徹落實(shí)。在9月26日，與市級(jí)各部門一起，對(duì)第四批9家擬入?yún)^(qū)企業(yè)進(jìn)行了聯(lián)踏聯(lián)審。目前，8家已完成建筑方案會(huì)審，并已開始施工圖編制。同時(shí)，積極探索加快工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)的新思路，起草了《加快推進(jìn)東部新區(qū)工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)施意見》，促使企業(yè)加快開工投產(chǎn)的步伐，目前該實(shí)施意見已經(jīng) 市長(zhǎng)辦公會(huì)議討論通過并開始試行。

（六）各類難題及時(shí)破解。

一是政策處理工作及時(shí)。及時(shí)與白巖村簽訂延期協(xié)議，解決白巖一期工程土地租用到期問題；針對(duì)三八塘內(nèi)三間房屋因運(yùn)輸車輛震動(dòng)受損，及時(shí)與相關(guān)人員協(xié)商簽訂補(bǔ)償協(xié)議，保證了一期工程正常出方；根據(jù)白巖二期工程礦區(qū)爆破安全距離要求，與相關(guān)企業(yè)和單位簽訂安全生產(chǎn)協(xié)議，確保了二期工程如期開工建設(shè)。二是資金緊缺難題緩解。完成3700余畝的融資權(quán)證辦理，從工行、浦發(fā)行、農(nóng)行、建行等獲得貸款8.42億元，農(nóng)行、浦發(fā)行共7億元的項(xiàng)目貸款正在跟蹤，并實(shí)施了3.77億元的第三期市政BT工程。爭(zhēng)取到省海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展補(bǔ)助資金1500萬元。此外，上馬公司取得房地產(chǎn)開發(fā)暫三資質(zhì)。三是用地保障加強(qiáng)。今年完成了6宗3319畝用海項(xiàng)目的驗(yàn)收和收儲(chǔ)工作，完成了1000畝未利用地指標(biāo)的報(bào)批工作。

（七）隊(duì)伍建設(shè)長(zhǎng)足發(fā)展。

一是強(qiáng)化學(xué)習(xí)型機(jī)關(guān)建設(shè)。一年來，共選送各級(jí)各類人才外出培訓(xùn)20余人次，先后到玉環(huán)、椒江、紹興等地開發(fā)區(qū)以及到省外廣州松山湖、蘇州新加坡工業(yè)園區(qū)等學(xué)習(xí)考察，學(xué)習(xí)規(guī)劃理念、設(shè)施建設(shè)、園區(qū)服務(wù)等方面的做法。同時(shí)，專門邀請(qǐng)同濟(jì)大學(xué)林家陽教授作“區(qū)域形象”創(chuàng)意報(bào)告，開闊機(jī)關(guān)同志的眼界。二是積極開展機(jī)關(guān)作風(fēng)建設(shè)。積極開展“創(chuàng)先爭(zhēng)優(yōu)”活動(dòng)，在全區(qū)大力倡導(dǎo)蓬勃向上的朝氣、團(tuán)結(jié)拼搏的豪氣、求真務(wù)實(shí)的底氣、和公正廉潔的正氣。同時(shí)健全管理機(jī)制，修訂、完善各項(xiàng)機(jī)關(guān)管理制度，形成以制度管人、用機(jī)制管事，緊張有序、合力干事的良好氛圍。三是全面深化廉政教育。積極落實(shí)廉政學(xué)習(xí)教育制度，創(chuàng)新形式，拓展載體，豐富內(nèi)容，有效提高了機(jī)關(guān)同志的廉潔認(rèn)知水平和自律自警意識(shí)，把崗位廉政的要求變成自知自覺的行為。

二、____年工作思路

指導(dǎo)思想：認(rèn)真貫徹落實(shí)黨的十會(huì)議精神，充分把握浙江海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大機(jī)遇，深入實(shí)施市委“沿海開發(fā)”戰(zhàn)略部署，堅(jiān)持“產(chǎn)業(yè)新城、品質(zhì)城市、宜居新區(qū)”發(fā)展定位，突出“平臺(tái)建設(shè)、項(xiàng)目引進(jìn)、產(chǎn)業(yè)集聚”工作重點(diǎn)，積極實(shí)施規(guī)劃、要素、服務(wù)等各項(xiàng)保障，形成“設(shè)施建設(shè)出形象、招商選資顯成效、企業(yè)動(dòng)工掀熱潮”的開發(fā)氛圍，為推進(jìn)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。

（一）堅(jiān)持三個(gè)定位，明確發(fā)展方向。

1.堅(jiān)持招強(qiáng)選優(yōu)，培育“產(chǎn)業(yè)新城”。把招商選資作為開發(fā)建設(shè)工作的中心，加快大項(xiàng)目、大企業(yè)、大產(chǎn)業(yè)的集聚，培育“產(chǎn)業(yè)新城”。全年實(shí)現(xiàn)工業(yè)性投入12億元（包括上馬工業(yè)園）；實(shí)現(xiàn)供地600畝；新投產(chǎn)企業(yè)10家（其中標(biāo)準(zhǔn)廠房企業(yè)投產(chǎn)2家）；新開工企業(yè)10家。一是重點(diǎn)集聚制造業(yè)。繼續(xù)推行項(xiàng)目入園評(píng)估辦法，嚴(yán)把產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入關(guān)。招商重點(diǎn)集中于泵與電機(jī)、汽摩配、機(jī)床裝備制造等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，目標(biāo)是培育3－5個(gè)百億元級(jí)產(chǎn)業(yè)集群。中小企業(yè)孵化園著眼于引進(jìn)有發(fā)展?jié)摿Φ目萍夹推髽I(yè)和與區(qū)內(nèi)三大產(chǎn)業(yè)有較高關(guān)聯(lián)度企業(yè), 形成內(nèi)部產(chǎn)業(yè)配套能力。二是注重集聚服務(wù)業(yè)。重點(diǎn)引進(jìn)開發(fā)房地產(chǎn)、龍門湖休閑旅游綜合體、商業(yè)綜合體、生活配套設(shè)施等項(xiàng)目。通過加快項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)程，形成200公頃項(xiàng)目用地全面建設(shè)的開發(fā)景象。

2.堅(jiān)持功能配套，建設(shè)“品質(zhì)城市”。 把建設(shè)高品質(zhì)基礎(chǔ)設(shè)施作為主攻大平臺(tái)的首要任務(wù)，引進(jìn)企業(yè)時(shí)，同步注入城市元素，建設(shè)“品質(zhì)城市”。全年實(shí)現(xiàn)政府性投入7.6億元，完工項(xiàng)目5個(gè)、新開工項(xiàng)目24個(gè)、續(xù)建項(xiàng)目23個(gè)、前期報(bào)批項(xiàng)目21個(gè)；填筑宕碴350萬噸。一是加快市政道路建設(shè)?；就瓿杀逼肪W(wǎng)橋梁工程，重點(diǎn)加快南片路網(wǎng)建設(shè)，貫通南北主通道（港灣大道、松航中路、松航南路、龍門大道西段），構(gòu)建園區(qū)便捷交通通道。二是加快生活、生產(chǎn)配套設(shè)施建設(shè)。在北片建設(shè)休閑商業(yè)街、鄰里中心，布局商店、餐飲、娛樂設(shè)施等，推進(jìn)北片住宅小區(qū)、商業(yè)綜合體建設(shè)，開工建設(shè)學(xué)校，全面提升園區(qū)功能配套能力，方便企業(yè)和員工生產(chǎn)生活。

3.堅(jiān)持生態(tài)優(yōu)先，打造“宜居新區(qū)”。綠色是東部新區(qū)和諧發(fā)展的“主色調(diào)”，在注重產(chǎn)業(yè)引進(jìn)、項(xiàng)目建設(shè)的同時(shí)，積極修復(fù)改善生態(tài)環(huán)境，打造“宜居新區(qū)”。全年填筑綠化用土60萬噸，完成綠化面積25萬平方米，完成河湖開挖270萬平方米；啟動(dòng)4個(gè)重大生態(tài)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。一是擴(kuò)大景觀綠化面積。推進(jìn)沿海防護(hù)林、河道生態(tài)林及生態(tài)景觀帶、主干道綠化、沿河綠色無障礙慢步系統(tǒng)（慢行系統(tǒng)）和城市景觀林建設(shè)。二是加快河湖疏浚步伐。對(duì)曙光湖、碧海湖、龍門湖、礁山湖實(shí)施開挖、疏浚、護(hù)岸等工程，營(yíng)造亮麗景觀。三是啟動(dòng)引淡排鹽工程。開工建設(shè)龍門湖引（換）水閘、中片引水閘，疏理龍門湖凈化過濾濕地地形并疏通其內(nèi)部水系河流。四是加強(qiáng)污染防治工作。督促企業(yè)嚴(yán)格按照環(huán)?！叭瑫r(shí)”的要求配套齊全各類治污設(shè)施。探索建立雨水滯留系統(tǒng)，在企業(yè)內(nèi)部建立生態(tài)雨水池，減小地表徑流和地面沉積物對(duì)河流的污染。

（二）突出三項(xiàng)重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)整體提升。

1．高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)發(fā)展平臺(tái)。續(xù)建項(xiàng)目：全面推進(jìn)三期3.77億元BT市政項(xiàng)目建設(shè)，完成北片（金塘北路、千禧路、晨光路、21街、22街、23街、24街）和南片（松航南路、龍門大道、松航中路南段）市政工程的臨時(shí)路面、橋梁和部分管道。推進(jìn)“一館兩廠兩湖三?！苯ㄔO(shè)，建成城市規(guī)劃展示館并開館，完成標(biāo)準(zhǔn)廠房二期和南北片污水處理廠土建主體工程，完成曙光湖、碧海湖開挖成型，完成新區(qū)第一小學(xué)、第一幼兒園、石塘中心幼兒園土建工程，完成港灣大道綠化景觀帶建設(shè)。開工項(xiàng)目：____年全面開工建設(shè)北片3路5橋——松航北路南段（橋2座）、25街（橋1座）、26街（橋1座）、二十七橋，南片7路12橋——金塘南路、柳海路、第五街（橋1座）、詩海路（橋1座）、第四街（橋1座）、第三街（橋1座）、鷺海路（橋3座）、紫陽橋、西沙橋、碧海橋、洱海橋、春波橋）,中片2路3橋——鳴鶴路（橋2座）、祥云街、霽云橋。啟動(dòng)水系梳理工程建設(shè)，啟動(dòng)龍門湖開挖和3個(gè)引水閘和引水河道建設(shè)，開工建設(shè)曙光湖公園和龍門湖啟動(dòng)區(qū)塊景觀綠化、規(guī)劃展館周邊景觀綠化和千禧路東側(cè)綠化共計(jì)25萬平方米綠化面積，實(shí)施470畝三期苗圃基地建設(shè)。報(bào)批項(xiàng)目：重點(diǎn)完成北片 2條道路、南片9條道路、3個(gè)綠化項(xiàng)目、2個(gè)服務(wù)中心、1個(gè)湖泊及土地固化等共計(jì)21個(gè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)和報(bào)批。

2．高門檻集聚優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)。一是以集約利用土地為導(dǎo)向，爭(zhēng)取大項(xiàng)目。繼續(xù)跟蹤新加坡豐樹集團(tuán)、臺(tái)灣義聯(lián)集團(tuán)、瑞士歐瑞康公司等市外大項(xiàng)目，積極加強(qiáng)與央企、國(guó)企、大型民企和優(yōu)勢(shì)行業(yè)龍頭企業(yè)的聯(lián)絡(luò)，力爭(zhēng)在引入市外大項(xiàng)目上取得新突破。二是以產(chǎn)業(yè)升級(jí)為導(dǎo)向，篩選優(yōu)質(zhì)企業(yè)。依托泵與電機(jī)、汽摩配、機(jī)床裝備等我市產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持嚴(yán)格的企業(yè)入?yún)^(qū)評(píng)估制度，重點(diǎn)引入有發(fā)展?jié)摿Φ凝堫^企業(yè)、重點(diǎn)骨干企業(yè)和市外優(yōu)質(zhì)企業(yè)，為企業(yè)做大做強(qiáng)、轉(zhuǎn)型升級(jí)拓展發(fā)展空間。三是以形成產(chǎn)業(yè)鏈為導(dǎo)向，積極培育中小企業(yè)。開工建設(shè)中小企業(yè)孵化園二期工程，啟動(dòng)微小科創(chuàng)園招商，吸引一批與相關(guān)企業(yè)產(chǎn)業(yè)配套的科技型、成長(zhǎng)型企業(yè)到東部新區(qū)，培育發(fā)展后勁，形成產(chǎn)業(yè)鏈。

3．高強(qiáng)度推進(jìn)企業(yè)開工。一是入?yún)^(qū)項(xiàng)目聯(lián)審批。繼續(xù)堅(jiān)持項(xiàng)目審批聯(lián)合告知制度，確保每一個(gè)新入?yún)^(qū)項(xiàng)目進(jìn)合審批“快車道”，進(jìn)一步加強(qiáng)與業(yè)主單位和設(shè)計(jì)單位的溝通，進(jìn)一步探索項(xiàng)目審批提效辦法，進(jìn)一步創(chuàng)新企業(yè)服務(wù)平臺(tái)，提升企業(yè)服務(wù)水平，為投資企業(yè)排憂解難。二是落地項(xiàng)目抓開工。對(duì)每個(gè)新落地項(xiàng)目進(jìn)行分析、梳理、歸類，找出企業(yè)不開工癥結(jié)所在，采取專人服務(wù)幫辦和督促調(diào)度相結(jié)合的辦法，“軟硬兼施”促進(jìn)各項(xiàng)目提速提效。東部新區(qū)第四批入?yún)^(qū)企業(yè)確保在____年上半年全部開工建設(shè)。三是開工項(xiàng)目促進(jìn)度。重點(diǎn)督促已開工建設(shè)的工業(yè)項(xiàng)目，抓好施工質(zhì)量管理和施工進(jìn)度，列出每個(gè)項(xiàng)目的施工時(shí)序，實(shí)施掛圖作戰(zhàn)，堅(jiān)持一周一督查，一月一總結(jié)。爭(zhēng)取____年已開工建設(shè)的工業(yè)項(xiàng)目在____年底前完成主體廠房建設(shè)。

（三）實(shí)施三大保障，強(qiáng)化建設(shè)支撐。

1.強(qiáng)化規(guī)劃保障。按照__城市副中心的定位，在編制總規(guī)、控規(guī)的基礎(chǔ)上，全面整理規(guī)劃成果匯編。重點(diǎn)編制“四線”專項(xiàng)規(guī)劃（藍(lán)、綠、黃、紅四線，其中藍(lán)線為河道、綠線為綠化、黃線為市政管線、紅線為道路）、綠道規(guī)劃、數(shù)字城市規(guī)劃管理體系等規(guī)劃。研究新區(qū)色彩和立面規(guī)則、產(chǎn)業(yè)用地指標(biāo)導(dǎo)則、單元控制通則等，形成基本完整的規(guī)劃體系。

篇7

【關(guān)鍵詞】：水路貨物運(yùn)輸；運(yùn)輸安全監(jiān)管系統(tǒng)；設(shè)計(jì)

中圖分類號(hào)：S611文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A

前言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和貿(mào)易額的不斷增長(zhǎng)，進(jìn)出口貨物的數(shù)量快速增加，品種越來越豐富，這對(duì)水路運(yùn)輸，港口作業(yè)，交通建設(shè)等方面的安全監(jiān)管提出更高地要求。使用現(xiàn)代化信息技術(shù)手段建立水路運(yùn)輸安全監(jiān)管系統(tǒng)是大勢(shì)所趨，為了實(shí)現(xiàn)信息連通、區(qū)域內(nèi)通訊資源共享和一體化管理，需要對(duì)水路貨物運(yùn)輸安全監(jiān)管系統(tǒng)進(jìn)行不斷完善。

1、水路貨物運(yùn)輸安全監(jiān)管系統(tǒng)

水路貨物運(yùn)輸安全監(jiān)管系統(tǒng)由帶GPS功能的船載設(shè)備、通訊服務(wù)器和GIS監(jiān)控客戶端3個(gè)部分組成。船載GPS設(shè)備實(shí)現(xiàn)船的信息采集，包括位置與速度信息等，發(fā)送給通訊服務(wù)器。通訊服務(wù)器是水路貨物運(yùn)輸安全監(jiān)管系統(tǒng)的核心部分，由前置通信程序和后置通信程序組成，前置通信程序?qū)⑺修D(zhuǎn)發(fā)的GPS信息進(jìn)行匯總并發(fā)送到后置通信程序中，同時(shí)將行業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)和運(yùn)營(yíng)調(diào)度系統(tǒng)發(fā)送過來的數(shù)據(jù)分發(fā)到各船載終端；后置通信程序負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)，并將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)發(fā)到各GIS監(jiān)控客戶端。GIS監(jiān)控客戶端從通訊服務(wù)器的通訊隊(duì)列中獲取GIS數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)信息的顯示。

2、功能分析

2.1、通訊服務(wù)器功能分析

水路貨物運(yùn)輸安全監(jiān)管系統(tǒng)旨在實(shí)時(shí)獲取船舶的狀態(tài)和物流信息，并將獲取的信息以友好的可視化方式顯示，供監(jiān)管人員實(shí)時(shí)監(jiān)控。通訊服務(wù)器是水路貨物運(yùn)輸安全監(jiān)管系統(tǒng)的核心部分。

（1）船載設(shè)備數(shù)據(jù)接入分析和雙向通訊功能

實(shí)時(shí)接收船載設(shè)備采集到的數(shù)據(jù)，過濾問題數(shù)據(jù)以進(jìn)行驗(yàn)證分析，同時(shí)對(duì)問題數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，生成故障設(shè)備列表和故障原因，便于提醒企業(yè)維修船載設(shè)備；對(duì)企業(yè)接入線路進(jìn)行偵測(cè)，一旦發(fā)現(xiàn)線路斷開等相關(guān)問題，能夠及時(shí)報(bào)警；能夠向船載設(shè)備發(fā)送行業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)和運(yùn)營(yíng)調(diào)度系統(tǒng)數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)控人員和終端人員的交互。

實(shí)時(shí)接受企業(yè)平臺(tái)通過TCP連接發(fā)來的用戶登陸信息，通訊服務(wù)器進(jìn)行分析和過濾，并實(shí)時(shí)進(jìn)行記錄分析；同時(shí)對(duì)企業(yè)接入線路進(jìn)行偵測(cè)，一旦發(fā)現(xiàn)線路斷開等相關(guān)問題，能夠及時(shí)報(bào)警。

（2） 船載設(shè)備數(shù)據(jù)二次處理功能

實(shí)時(shí)處理采集到的數(shù)據(jù)，用水壓計(jì)程儀測(cè)出相對(duì)水的速度，可以直接算出海洋洋流速度，以保證艦船在適宜的洋流區(qū)航行；定位和測(cè)速信息，船只可始終沿大圓航線精確航行。以節(jié)省燃料和時(shí)間；接收設(shè)備，在狹窄航道和匯流區(qū)域，即使在霧天和黑夜能見度下降的情況下，實(shí)施海上交通管制，也能使碰撞減至最低限度。尤其使巨輪在港口航行或通過狹窄航道時(shí)，可通過差分。形成各種報(bào)警數(shù)據(jù)：超速報(bào)警、越界報(bào)警、意外報(bào)警等二次處理數(shù)據(jù)，并把這些數(shù)據(jù)分發(fā)到各GIS監(jiān)控客戶端；二次處理還生成各種報(bào)表基礎(chǔ)數(shù)據(jù)：如超速監(jiān)控、里程統(tǒng)計(jì)、連續(xù)駕駛監(jiān)控、越界報(bào)警等報(bào)表基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

（3）數(shù)據(jù)存儲(chǔ)功能

存儲(chǔ)GPS原始數(shù)據(jù)、設(shè)備故障數(shù)據(jù)、二次處理形成的報(bào)警數(shù)據(jù)和報(bào)表數(shù)據(jù)，以實(shí)現(xiàn)查詢和軌跡回放，優(yōu)化數(shù)據(jù)庫設(shè)計(jì)，以加速查詢和報(bào)表生成速度。

（4） 實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)發(fā)GIS監(jiān)控客戶端的功能

將匯總的船GPS采集數(shù)據(jù)、GPS二次處理形成各種實(shí)時(shí)報(bào)警數(shù)據(jù)，轉(zhuǎn)發(fā)給各個(gè)GIS監(jiān)控客戶端，保證其第一時(shí)間收到GPS數(shù)據(jù)和各種報(bào)警數(shù)據(jù)，便于監(jiān)控人員進(jìn)行各種針對(duì)性處理。

（5）可配置的客戶端功能

提供Web配置平臺(tái)，能對(duì)通訊服務(wù)器各參數(shù)進(jìn)行配置，如配置用戶能夠監(jiān)控的船數(shù)據(jù)、GPS二次處理中用到各參數(shù)、企業(yè)使用情況接人參數(shù)等。

3、通訊服務(wù)器的設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)

通訊服務(wù)器根據(jù)需求進(jìn)行設(shè)計(jì)，并充分考慮了大規(guī)模船接入的性能要求。采用Java技術(shù)體系實(shí)現(xiàn)，運(yùn)用了多線程、多隊(duì)列技術(shù)手段，提高服務(wù)器吞吐率；采用多元數(shù)據(jù)融合技術(shù)，形成各種類型行業(yè)監(jiān)管指標(biāo)。

3.1多線程監(jiān)聽程序

通訊服務(wù)器中的前置通信程序需要與企業(yè)通信網(wǎng)關(guān)（以下簡(jiǎn)稱客戶端）進(jìn)行通訊，用于接入船載GPS數(shù)據(jù)和企業(yè)平臺(tái)使用情況數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)時(shí)采用TCP協(xié)議監(jiān)聽模式，客戶端主動(dòng)與服務(wù)器建立連接并維持連接。前置通信程序使用多線程的處理手段，對(duì)每個(gè)連接建立一個(gè)線程，各設(shè)備提供商的船載GPS數(shù)據(jù)和企業(yè)使用情況通過同一個(gè)TCP連接傳輸過來，數(shù)據(jù)接收線程根據(jù)消息ID號(hào)區(qū)分?jǐn)?shù)據(jù)類型并進(jìn)行分析處理。這里采用多線程技術(shù)，同步完成多項(xiàng)任務(wù)，用盡可能少的時(shí)間對(duì)請(qǐng)求連接做出相應(yīng)，使得監(jiān)聽程序的整體效率得到提高。另外，設(shè)計(jì)了鏈接監(jiān)控程序，用于對(duì)TCP連接進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)異常連接進(jìn)行清理；對(duì)長(zhǎng)時(shí)間斷線連接進(jìn)行報(bào)警，及時(shí)通知有關(guān)人員處理，使系統(tǒng)恢復(fù)正常狀態(tài)。

3.2通信協(xié)議的制定

前置通信程序與客戶端進(jìn)行通訊，需要制定接入通信協(xié)議，客戶端以Socket Client身份連接到服務(wù)器，發(fā)送與接受的字符串以UTF -8格式編碼。數(shù)據(jù)包中的“消息ID”字段指明消息數(shù)據(jù)的功能類型，目前有9種消息類型，分別是：客戶端登錄網(wǎng)關(guān)、船舶參數(shù)設(shè)置、文字信息發(fā)送、心跳報(bào)告、貨物上傳信息、船舶位置和速度及狀態(tài)實(shí)時(shí)報(bào)告、企業(yè)用戶登錄退出協(xié)議、監(jiān)管平臺(tái)問詢消息請(qǐng)求、監(jiān)管平臺(tái)問詢消息應(yīng)答。

3.3 多元數(shù)據(jù)融合技術(shù)

通訊服務(wù)器接收到船載GPS數(shù)據(jù)和企業(yè)平臺(tái)使用情況數(shù)據(jù)后，需要分別進(jìn)行分析處理。船載GPS數(shù)據(jù)分析模塊實(shí)時(shí)從數(shù)據(jù)隊(duì)列中獲取數(shù)據(jù)，并根據(jù)已有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、歷史GPS數(shù)據(jù)進(jìn)行處理；主要包括有船載無信號(hào)分析、GPS數(shù)據(jù)有效性分析、區(qū)域分析、禁入?yún)^(qū)域報(bào)警、超速報(bào)警和緊急報(bào)警等處理分析功能。類似地，企業(yè)平臺(tái)使用情況數(shù)據(jù)分析模塊實(shí)時(shí)從隊(duì)列中獲取使用情況數(shù)據(jù)，并進(jìn)行分析處理；主要包括有在線企業(yè)分析、離線企業(yè)報(bào)警、無應(yīng)答企業(yè)分析和在線用戶分析等功能。上述功能都需要按照預(yù)先設(shè)定的監(jiān)管指標(biāo)來進(jìn)行判斷和處理，在設(shè)定監(jiān)管指標(biāo)時(shí)，我們采用了多元數(shù)據(jù)融合技術(shù)。

由于水路貨物運(yùn)輸安全監(jiān)管系統(tǒng)涉及到的數(shù)據(jù)源有多種類型，有靜態(tài)的船舶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、GIS水路地理信息數(shù)據(jù)、運(yùn)輸企業(yè)數(shù)據(jù)等，有動(dòng)態(tài)GPS船舶位置、速度、狀態(tài)數(shù)據(jù)，貨物運(yùn)輸信息、線路數(shù)據(jù)等。數(shù)據(jù)來自二十幾個(gè)系統(tǒng)，主要涉及到約20家GPS設(shè)備供應(yīng)商平臺(tái)數(shù)據(jù)、AIS（Automatic Identification System，船舶自動(dòng)識(shí)別系統(tǒng)）數(shù)據(jù)、危險(xiǎn)品運(yùn)輸貨物填報(bào)系統(tǒng)、交通綜合數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)、交通部通信中心的聯(lián)網(wǎng)聯(lián)控?cái)?shù)據(jù)分發(fā)系統(tǒng)等。通過對(duì)多系統(tǒng)多類型數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，抽取各個(gè)系統(tǒng)共性數(shù)據(jù)，同時(shí)兼顧個(gè)性化，制定和確定了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議。

通過對(duì)數(shù)據(jù)格式統(tǒng)一轉(zhuǎn)換處理后，形成數(shù)據(jù)融合初級(jí)階段，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步進(jìn)行數(shù)據(jù)融合處理，根據(jù)預(yù)先設(shè)定的規(guī)則（如超速規(guī)則、敏感區(qū)域判定規(guī)則、掉線分析規(guī)則等），形成各種類型行業(yè)監(jiān)管指標(biāo)，供船載GPS數(shù)據(jù)分析模塊和企業(yè)平臺(tái)使用情況數(shù)據(jù)分析模塊使用。

3.4數(shù)據(jù)存儲(chǔ)

通訊服務(wù)器主要存儲(chǔ)兩方面的數(shù)據(jù)，分別來自于企業(yè)平臺(tái)使用情況分析處理模塊和GPS數(shù)據(jù)分析處理模塊的數(shù)據(jù)，這兩個(gè)模塊把需要寫入數(shù)據(jù)庫（采用ORACLE 9i）的數(shù)據(jù)放到待寫隊(duì)列，使用數(shù)據(jù)庫工具分析隊(duì)列中數(shù)據(jù)類型、各類型數(shù)據(jù)優(yōu)先級(jí)和數(shù)量，進(jìn)行寫入優(yōu)化，并進(jìn)行批量提交方式實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)寫入，從而大幅度提高了入庫速度。

3.5 實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)發(fā)到GIS監(jiān)控客戶端

企業(yè)平臺(tái)使用情況分析處理模塊和GPS數(shù)據(jù)分析處理模塊產(chǎn)生的數(shù)據(jù)除了發(fā)送給數(shù)據(jù)庫寫入程序外，還要寫入GIS監(jiān)控客戶端介發(fā)的多個(gè)隊(duì)列中。這里后置通訊程序也采用了TCP協(xié)議的監(jiān)聽模式，GIS監(jiān)控客戶端需主動(dòng)與其建立連接并維持連接，且具備斷線重聯(lián)機(jī)制。后置通訊程序?yàn)槊總€(gè)連接創(chuàng)建一個(gè)線程，各線程直接從隊(duì)列中獲取數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)發(fā)給GIS監(jiān)控客戶端。由于采用多線程多隊(duì)列技術(shù)，可以確保數(shù)據(jù)交換效率最優(yōu)。

4、結(jié)束語

利用GPS、數(shù)據(jù)庫、消息隊(duì)列、線程和GIS等各種現(xiàn)代化信息技術(shù)手段，設(shè)計(jì)并實(shí)現(xiàn)水路貨物運(yùn)輸安全監(jiān)管系統(tǒng)。利用該系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)監(jiān)控運(yùn)輸船及貨物在運(yùn)輸途中的狀況、對(duì)突發(fā)事件的實(shí)時(shí)報(bào)警監(jiān)控和危險(xiǎn)預(yù)警的功能，不但可以提高監(jiān)管的實(shí)效性，實(shí)現(xiàn)水路貨物運(yùn)輸科學(xué)化管理；還能積累水路貨物運(yùn)輸狀況信息，為運(yùn)輸研究和政策制定提供依據(jù)；實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一管理、統(tǒng)一調(diào)配、資源優(yōu)化，更有效的對(duì)水路運(yùn)輸貨物進(jìn)行安全監(jiān)管。

參考文獻(xiàn)

篇8

    從統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)中我們可以看出,絕大部分企業(yè)采用了實(shí)際成本法進(jìn)行存貨的日常核算,達(dá)到96%,其中75%選擇了能在市場(chǎng)價(jià)格上漲或下跌時(shí)使計(jì)算出單位成本平均化的加權(quán)平均法;先進(jìn)先出法、個(gè)別計(jì)價(jià)法和移動(dòng)加權(quán)平均法分別有8%、9%、5%的使用率;在本次新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不再予以采用的后進(jìn)先出法有1%的使用率,有一定使用范圍。計(jì)劃成本法有4%的使用率。

    本文將滬市800余家企業(yè)分成20個(gè)行業(yè),分別是:農(nóng)林牧漁業(yè)、采掘業(yè)、食品飲料業(yè)、紡織服裝與皮毛業(yè)、木材家具業(yè)、造紙印刷業(yè)、石油化學(xué)塑膠塑料業(yè)、電子業(yè)、建筑業(yè)、機(jī)械設(shè)備儀表業(yè)、醫(yī)藥生物制品業(yè)、金屬非金屬業(yè)、電力煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、信息技術(shù)業(yè)、批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)、傳播與文化產(chǎn)業(yè)、交通運(yùn)輸倉儲(chǔ)業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)、綜合類。分別按照各個(gè)行業(yè)統(tǒng)計(jì)存貨發(fā)出時(shí)所采用的會(huì)計(jì)方法,數(shù)據(jù)見表3-2,表3-3。

    表3-2 上市公司存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的分行業(yè)統(tǒng)計(jì)表

    信息技術(shù)業(yè)

    采掘業(yè)

    傳播與文化產(chǎn)業(yè)

    電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)

    批發(fā)和零售貿(mào)易

    房地產(chǎn)

    木材家具

    加權(quán)平均

    75.51%

    58.33%

    75.00%

    69.44%

    53.57%

    51.35%

    100.00%

    移動(dòng)加權(quán)平均

    6.12%

    8.33%

    8.33%

    7.14%

    先進(jìn)先出

    6.12%

    16.67%

    16.67%

    25.00%

    13.51%

    實(shí)際成本

    2.78%

    16.22%

    后進(jìn)先出

    2.04%

    8.33%

    個(gè)別計(jì)價(jià)

    24.49%

    16.67%

    25.00%

    2.78%

    23.21%

    29.73%

    機(jī)械、設(shè)備、儀表

    建筑業(yè)

    金屬非金屬

    石油、化學(xué)、塑膠、塑料

    農(nóng)、林、牧、漁業(yè)

    電子

    食品、飲料

    加權(quán)平均

    69.64%

    71.43%

    89.55%

    91.03%

    92.31%

    88.89%

    88.24%

    移動(dòng)加權(quán)平均

    5.36%

    9.52%

    2.99%

    3.85%

    3.85%

    3.70%

    2.94%

    先進(jìn)先出

    0.89%

    4.76%

    5.13%

    15.38%

    3.70%

    2.94%

    實(shí)際成本

    0.89%

    14.29%

    4.48%

    2.94%

    后進(jìn)先出

    1.49%

    2.56%

    3.85%

    個(gè)別計(jì)價(jià)

    9.82%

    4.76%

    1.49%

    1.28%

    3.70%

    2.94%

    醫(yī)藥、生物制品

    造紙、印刷

    社會(huì)服務(wù)業(yè)

    紡織、服裝、皮毛

    交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)

    綜合

    加權(quán)平均

    84.21%

    100.00%

    76.47%

    86.11%

    58.97%

    77.08%

    移動(dòng)加權(quán)平均

    5.26%

    5.56%

    11.76%

    5.56%

    5.13%

    2.08%

    先進(jìn)先出

    3.51%

    5.56%

    29.41%

    8.33%

    15.38%

    12.50%

    實(shí)際成本

    10.26%

    2.08%

    后進(jìn)先出

    2.56%

    2.08%

    個(gè)別計(jì)價(jià)

    5.26%

    8.33%

    17.95%

    8.33%

    表3-3 上市公司所采用的其他存貨日常核算方法的分行業(yè)統(tǒng)計(jì)表

    整體平均值

    信息技術(shù)業(yè)

    傳播與文化產(chǎn)業(yè)

    電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)

    批發(fā)和零售貿(mào)易

    房地產(chǎn)

    木材家具

    標(biāo)準(zhǔn)成本

    0.51%

    計(jì)劃成本

    3.93%

    8.33%

    售價(jià)法

    1.90%

    17.86%

    機(jī)械、設(shè)備、儀表

    建筑業(yè)

    金屬非金屬

    石油、化學(xué)、塑膠、塑料

    農(nóng)、林、牧、漁業(yè)

    電子

    食品、飲料

    標(biāo)準(zhǔn)成本

    0.89%

    1.28%

    3.70%

    2.94%

    計(jì)劃成本

    15.18%

    4.76%

    2.99%

    1.28%

    3.70%

    售價(jià)法

    2.94%

    醫(yī)藥、生物制品

    造紙、印刷

    社會(huì)服務(wù)業(yè)

    紡織、服裝、皮毛

    交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)

    綜合

    采掘業(yè)

    說明:1、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的樣本為在上海證券交易所上市交易的800余家公司,除去上海浦東發(fā)展銀行、華夏銀行、民生銀行、招商銀行、中信證券股份五家金融類企業(yè),由于企業(yè)的性質(zhì)決定了在這些企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過程中,存貨并不是其必備部分或者所占比例微小,一般不設(shè)置存貨類賬戶,期末報(bào)表也不披露,這里借用一下會(huì)計(jì)中的重要性原則,忽略不計(jì);2、主要信息來源為證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站所公布的滬市公司2005年度的財(cái)務(wù)報(bào)告;3、由于各企業(yè)在制定存貨計(jì)價(jià)方法時(shí)可能采用的是兩種方法,如:先進(jìn)先出法或加權(quán)平均法,還有的企業(yè)是根據(jù)不同的存貨采用不同的方法,如:杭州信雅達(dá)系統(tǒng)工程股份有限公司(600571),其原材料和商品的發(fā)出采用先進(jìn)先出法,產(chǎn)成品的發(fā)出采用加權(quán)平均法,計(jì)算工程施工和環(huán)保產(chǎn)品采用個(gè)別計(jì)價(jià)法,這樣使我們?cè)谧鰯?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)時(shí)出現(xiàn)困難,本文在解決該問題時(shí)采用的方法是:一個(gè)公司無論使用了幾種方法,其出現(xiàn)的方法,均作為統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)計(jì)入其中,如杭州信雅達(dá)系統(tǒng)工程股份有限公司,統(tǒng)計(jì)個(gè)數(shù)時(shí)三種方法均增加1,由此產(chǎn)生的問題是:統(tǒng)計(jì)出的有關(guān)存貨計(jì)價(jià)方法的數(shù)據(jù)和公司的數(shù)目難以達(dá)到完全的統(tǒng)一;4、劃分不同行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)來自于上海證券交易所網(wǎng)站公布的上市公司的行業(yè)分類。

    四、新準(zhǔn)則關(guān)于存貨計(jì)價(jià)方法變化的原因及影響

    (一)選擇后進(jìn)先出法企業(yè)的特點(diǎn)及動(dòng)因分析

    后進(jìn)先出法從總體上來說采用的企業(yè)比較少,只有少數(shù)幾家企業(yè)采用,而且分布于各個(gè)行業(yè),云南云天化(600096)、吉林森林(600189)、太原化工(600281)、金瑞新材料科技(600390)、貴州盤江精煤(600395)、安源實(shí)業(yè)(600397)、天津港股份(600717)。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn),采用后進(jìn)先出法的企業(yè)在其行業(yè)內(nèi)部一般都符合毛利率較高、資產(chǎn)負(fù)債率較低、存貨占流動(dòng)資產(chǎn)(或資產(chǎn))比重較小等特點(diǎn)(除太原化工、貴州盤江精煤的毛利率低于平均值,太原化工的資產(chǎn)負(fù)債率高于平均值,吉林森林的存貨占資產(chǎn)比重高于平均值)。具體數(shù)據(jù)見附表1。在以下分析時(shí)認(rèn)為價(jià)格上漲是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體趨勢(shì)。

    企業(yè)的毛利率較高,在物價(jià)上漲的情況下,采用后進(jìn)先出法會(huì)相對(duì)降低企業(yè)的凈利潤(rùn),畢竟各個(gè)上市公司要依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)各位經(jīng)理人業(yè)績(jī),評(píng)價(jià)公司的業(yè)績(jī),利潤(rùn)上不去,每股收益不好看,投資者也容易失去信心。同時(shí)在統(tǒng)計(jì)中發(fā)現(xiàn),采用后進(jìn)先出法的企業(yè),沒有一家是ST或*ST的企業(yè),更證明了,在“退市”壓力之下,沒有哪家企業(yè)會(huì)拿自己的利潤(rùn)冒險(xiǎn)。以采掘業(yè)為例,采用后進(jìn)先出法的貴州盤江精煤(600395)各產(chǎn)品利潤(rùn)率只有12%—13%之間,(該企業(yè)選擇后進(jìn)先出法是綜合考慮各項(xiàng)因素影響的結(jié)果,其中利潤(rùn)因素為非主要因素,所以認(rèn)為利潤(rùn)率應(yīng)該與該行業(yè)其他企業(yè)相當(dāng),這里作為反例出現(xiàn))而采用其他方法的企業(yè),如采用加權(quán)平均法的企業(yè)鄭州煤電(600121)、兗州煤業(yè)(600188)、安徽恒源煤電(600971)、內(nèi)蒙古伊泰煤炭(900948)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率分別是40%、55%、36%、66%,就算假設(shè)貴州盤江精煤在2005年內(nèi)經(jīng)營(yíng)不善(事實(shí)并非如此,2005年該企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入實(shí)際增加值大于實(shí)際成本增加值),加之地理位置影響,也不至于使該企業(yè)的利潤(rùn)率比同等狀況下的其他企業(yè)低這么多,況且我國(guó)煤炭行業(yè)的大環(huán)境是一樣的。由此可見,后進(jìn)先出法對(duì)于企業(yè)的利潤(rùn)還是有很大的影響,不是利潤(rùn)率很高的行業(yè),還不一定能承受得住“退市”的壓力敢使用這種方法。

    資產(chǎn)負(fù)債率較高的企業(yè)不愿采用后進(jìn)先出法,因?yàn)楹筮M(jìn)先出法計(jì)算結(jié)果會(huì)導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)較低,資產(chǎn)價(jià)值較低,這將影響對(duì)企業(yè)償債能力的評(píng)估,債權(quán)人的信心,加之如果融資時(shí)企業(yè)的狀況不好,在訂立債券合同時(shí)會(huì)有限制性條款,限制企業(yè)發(fā)放股利,要求企業(yè)有最低資本額予以保證,限制企業(yè)再借債等等,這使得負(fù)債相對(duì)較多的企業(yè),不敢采用后進(jìn)先出法,防止給企業(yè)日后的再融資帶來困難。

    存貨占流動(dòng)資產(chǎn)(或資產(chǎn))比重較小,因?yàn)椴捎煤筮M(jìn)先出法,存貨價(jià)值相對(duì)就會(huì)比其他方法計(jì)算的低,自然比值也就相對(duì)較低。但是單純這一原因也很難解釋為什么同行業(yè)中后進(jìn)先出法與先進(jìn)先出法企業(yè)存貨占資產(chǎn)(流動(dòng)資產(chǎn))比重相差如此之大。而且一般理論上認(rèn)為采用后進(jìn)先出法的企業(yè),存貨與企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)或資產(chǎn)的比值較大,這樣才有相對(duì)較大的收益,才能彌補(bǔ)利潤(rùn)相對(duì)較低等帶來的報(bào)表損失,而比值較小的企業(yè)適合采用先進(jìn)先出法。但從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中可以看出,事實(shí)并非如此,(在統(tǒng)計(jì)中發(fā)現(xiàn)只有農(nóng)業(yè)企業(yè)相對(duì)符合這個(gè)特點(diǎn),采用后進(jìn)先出法企業(yè)的存貨與資產(chǎn)比值大于平均值,但采用先進(jìn)先出法企業(yè)的存貨與資產(chǎn)的比值并非很小。)尤其是采掘業(yè)和交通運(yùn)輸倉儲(chǔ)業(yè)。在這兩個(gè)行業(yè)里,先進(jìn)先出法下存貨與資產(chǎn)比值基本是后進(jìn)先出法的數(shù)倍甚至數(shù)十倍。天津兩家企業(yè)對(duì)比情況見表4-1。

    表4-1 兩家企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比情況

    存貨占資產(chǎn)比率

    存貨占流動(dòng)資產(chǎn)比率

    總資產(chǎn)

    存貨

    主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

    母公司報(bào)表

    天津港股份

    0.05%

    0.30%

    5212461171

    2820910

    1036974729

    中儲(chǔ)發(fā)展

    8.25%

    13.08%

    3271135169

    269784841

    4120731925

    合并報(bào)表

    天津港股份

    0.20%

    0.96%

    6390645764

    12474806

    2364943472

    中儲(chǔ)發(fā)展

    9.32%

    13.92%

    3625892049

    337921211

    5214572580

    天津港股份(后進(jìn)先出法)的資產(chǎn)價(jià)值要大于中儲(chǔ)發(fā)展(先進(jìn)先出法),但其存貨價(jià)值卻遠(yuǎn)小于中儲(chǔ)發(fā)展,單純由后進(jìn)先出法和先進(jìn)先出法之間方法差異很難使天津港股份的存貨與資產(chǎn)的比值高于或等于中儲(chǔ)發(fā)展。其他采用先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法的企業(yè),差異雖不這樣明顯,但是從數(shù)據(jù)上來說,上述存貨與資產(chǎn)(流動(dòng)資產(chǎn))比值大的企業(yè)傾向于采用后進(jìn)先出法的說法不能被證實(shí)。而且如果按此理論,一般商業(yè)企業(yè)存貨占資產(chǎn)(或流動(dòng)資產(chǎn))的比重較大,采用后進(jìn)先出法的動(dòng)機(jī)更為明顯,但從調(diào)查中可以發(fā)現(xiàn),沒有任何一家商業(yè)企業(yè)采用后進(jìn)先出法。說明一個(gè)問題,就是存貨占資產(chǎn)比重較大,采用后進(jìn)先出法對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值影響較大,必然會(huì)影響到對(duì)企業(yè)償債能力的評(píng)估等。各個(gè)企業(yè)在考慮這種方法收益的同時(shí),還要考慮到所帶來的財(cái)務(wù)報(bào)告成本。

    在以往人們對(duì)后進(jìn)先出法的研究中表明,一般為規(guī)模較大的企業(yè)采用后進(jìn)先出法,因?yàn)橐?guī)模較大的企業(yè)存在著較大政治成本。這類公司往往已經(jīng)形成了較為穩(wěn)定的盈利能力,即使選擇后進(jìn)先出法,也不會(huì)使公司的股價(jià)有明顯的下跌,使投資者、債權(quán)人失去信心,即:從減少政治成本的目的考慮選用后進(jìn)先出法所引起的其他財(cái)務(wù)報(bào)告成本是微不足道的。然而在對(duì)我國(guó)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)中發(fā)現(xiàn),我國(guó)采用后進(jìn)先出法的企業(yè),無論是以總資產(chǎn)還是以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入作為企業(yè)規(guī)模大小的衡量標(biāo)準(zhǔn),都沒能證明這一說法。采掘業(yè)和交通運(yùn)輸倉儲(chǔ)業(yè)的企業(yè)規(guī)模都小于行業(yè)的平均值,更遠(yuǎn)低于行業(yè)的最大值(見附表1);而農(nóng)業(yè)和化工業(yè)兩家企業(yè)的規(guī)模大于行業(yè)平均值,而且排位也較為靠后,屬于規(guī)模較大的企業(yè),與理論預(yù)期不太一致,即:我國(guó)選擇后進(jìn)先出法的企業(yè)與其規(guī)模似乎沒有必然聯(lián)系。我認(rèn)為這和我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制有關(guān)。我國(guó)的大型企業(yè)基本都是國(guó)有企業(yè),肩負(fù)著滿足國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)需要的重要責(zé)任,并不存在著類似于國(guó)外企業(yè)的政治成本。

    由此可見,一個(gè)企業(yè)是否選擇后進(jìn)先出法,是由多種因素共同決定的,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策者既要考慮稅收收益2,財(cái)務(wù)報(bào)告成本,投資者對(duì)企業(yè)的信心,借款的限制性條款,國(guó)家政策等等,而作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)人,還要考慮到由于獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制的存在,對(duì)自身收益的影響。這些便是影響企業(yè)存貨計(jì)價(jià)方法選擇的潛在因素。

    (二)案例分析

    新準(zhǔn)則取消了后進(jìn)先出法,這對(duì)于原來采用后進(jìn)先出法企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)將產(chǎn)生巨大的影響。這里以一個(gè)企業(yè)為例進(jìn)行說明。

    吉林森林工業(yè)股份(600189),位于吉林省長(zhǎng)春市,1998年10月7日在上海證券交易所掛牌上市,所屬行業(yè)為農(nóng)林牧漁業(yè)中的木材及人造板行業(yè),主營(yíng)業(yè)務(wù):森林采伐,人造板及飾面材料,進(jìn)出口貿(mào)易,林化產(chǎn)品、保健品的生產(chǎn)銷售。主要產(chǎn)品:木材產(chǎn)品,人造板產(chǎn)品,實(shí)木復(fù)合地板等。

    該企業(yè)2003、2004、2005年的經(jīng)營(yíng)情況如下表4-2所示。(因?yàn)楸酒髽I(yè)會(huì)計(jì)政策——固定資產(chǎn)折舊在報(bào)告期內(nèi)曾發(fā)生變更,所以列示為調(diào)整后的會(huì)計(jì)利潤(rùn))

    表4-2 該企業(yè)連續(xù)三年經(jīng)營(yíng)情況

    表4-2 該企業(yè)連續(xù)三年經(jīng)營(yíng)情況

    2005年 2004年 2003年

    主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1166921988.96 1120331599.03 828633021.64

    主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 873924145.79 838508398.46  592708356.05

    利潤(rùn)總額 85809437.51 109274654.27 100953183.19

    凈利潤(rùn) 78300759.88 99807371.01 99707924.44

    扣除非經(jīng)常性損益 82459010.35 98802010.10 101276307.62

    每股收益 0.25 0.32 0.32

    數(shù)據(jù)來源:該公司2005年財(cái)務(wù)報(bào)表(下同)

    各項(xiàng)指標(biāo)變化率見表4-3。

    表4-3 該企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)變化率

    04-05 03-04

    主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率 4.16% 35.20%

    利潤(rùn)增長(zhǎng)率 -21.47% 8.24%

    凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 -21.55% 0.10%

    每股收益變化率 -21.88% 0.00%

    該企業(yè)2005年期初、期末存貨值見表4-4。

    表4-4 該企業(yè)連續(xù)兩年存貨狀況

    2005年12月31日 2004年12月31日

    金額 跌價(jià)準(zhǔn)備 凈值 金額 跌價(jià)準(zhǔn)備 凈值

    產(chǎn)成品(含庫存商品) 137181343.13 1947672.27 135233670.86 122350938.36 953755.09 121397183.27

    半成品 53887661.70 53887661.70 42785577.73 42785577.73

    原料及主要材料 267530129.98 2298488.63 265231641.35 220536623.29 2743433.02 217793190.27

    包裝物 1229150.75 1229150.75 1216644.01 1216644.01

    備用備件 625813.69 625813.69 903569.32 903569.32

    低值易耗品 329287.20 329287.20 374289.28 374289.28

    合計(jì) 460783386.45 4246160.90 456537225.55 388167641.99 3697188.11 384470453.88

    該企業(yè)存貨采用永續(xù)盤存制,存貨購入與入庫采用實(shí)際成本法,低值易耗品,包裝物在領(lǐng)用時(shí)一次計(jì)入成本,存貨發(fā)出采用后進(jìn)先出法或移動(dòng)加權(quán)平均法。

    從整體來看,該企業(yè)采用后進(jìn)先出法,符合上文中提到的采用后進(jìn)先出法企業(yè)的特點(diǎn)——企業(yè)的利潤(rùn)率相對(duì)較高——占其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額10%以上的主要產(chǎn)品木材產(chǎn)品、人造板產(chǎn)品、實(shí)木復(fù)合地板的利潤(rùn)率分別達(dá)到了49.83%、20.66%、18.09%,高于行業(yè)平均值16.06%,資產(chǎn)負(fù)債率為25%左右,低于行業(yè)平均值46.51%。而且該企業(yè)在營(yíng)運(yùn)期間內(nèi),煤電油運(yùn)和化工原料不斷漲價(jià),木質(zhì)原料短缺,價(jià)格不斷攀升,使企業(yè)運(yùn)行成本不斷上升,毛利下降。在原材料等存貨價(jià)格不斷上漲的基礎(chǔ)上,企業(yè)采用后進(jìn)先出法使企業(yè)的產(chǎn)品成本接近于市價(jià),主營(yíng)業(yè)務(wù)成本相對(duì)于其他方法較高,在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不變的情況下,利潤(rùn)相對(duì)較低,盈利能較真實(shí)的反映企業(yè)目前的獲利水平,符合會(huì)計(jì)核算的謹(jǐn)慎性原則。從企業(yè)的角度來講,這樣的會(huì)計(jì)方法是可以的。

    那么如果企業(yè)采用的是先進(jìn)先出法,結(jié)果如何,下面進(jìn)行假設(shè)性運(yùn)算。

    這里主要討論先進(jìn)先出法與后進(jìn)先出法這兩種相對(duì)極端的方法。由于移動(dòng)加權(quán)平均法同加權(quán)平均法實(shí)質(zhì)相同,而且采用這種平均計(jì)價(jià)法的結(jié)果也將處于先進(jìn)先出法與后進(jìn)先出法之間,所以這里假設(shè)該企業(yè)原來全部采用后進(jìn)先出法對(duì)發(fā)出存貨進(jìn)行計(jì)價(jià),在會(huì)計(jì)方法改變后,全部采用先進(jìn)先出法。再假設(shè)本期只有一次購貨或生產(chǎn)出的存貨只有一個(gè)價(jià)格,由于原材料價(jià)格上漲,導(dǎo)致產(chǎn)成品成本上漲20%。

    計(jì)算結(jié)果如下:

    在后進(jìn)先出法下,由于期末存貨數(shù)值大于期初存貨,表明本期發(fā)出存貨全部來自于本期生產(chǎn)或購買的存貨,但一旦采用先進(jìn)先出法,期初存貨要先發(fā)出,在本期購貨或產(chǎn)出存貨只有一個(gè)價(jià)格的前提下,本期發(fā)出存貨的成本可作計(jì)算:

    122350938.36+(873924145.79/1.2-122350938.36)*1.2=849453958.12元

    然后計(jì)算出期末存貨:

    122350938.36+888754550.56-849453958.12=161651530.80元

    表4-5 兩種方法計(jì)算結(jié)果比較表

    后進(jìn)先出法 先進(jìn)先出法

    期初存貨 122350938.36 122350938.36

    本期生產(chǎn)或購買 888754550.56 888754550.56

    本期發(fā)出 873924145.79 849453958.12

    期末存貨 137181343.13 161651530.80

    數(shù)據(jù)來源:后進(jìn)先出法的數(shù)據(jù)來源于該公司2005年財(cái)務(wù)報(bào)表,先進(jìn)先出法由計(jì)算所得(下同)

    方法改變后企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值增加:161651530.80-137181343.13=24470187.67元

    方法改變后,企業(yè)利潤(rùn)變化見表4-6。

    表4-6 兩種方法下企業(yè)利潤(rùn)比較

    后進(jìn)先出 先進(jìn)先出

    主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1166921988.96 1166921988.96

    主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 873924145.79 849453958.12

    利潤(rùn)總額 85809437.51 110279625.18

    凈利潤(rùn) 78300759.88 102770947.55

    扣除非經(jīng)常性損益 82459010.35 106929198.02

    每股收益 0.25 0.34

    這里在計(jì)算利潤(rùn)總額時(shí)使用了相對(duì)較為簡(jiǎn)單的假設(shè),即:主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的減少值便是利潤(rùn)的增加值,也就是凈利潤(rùn)的增加值,并未考慮稅收等其他因素影響。

    利潤(rùn)總額=85809437.51+873924145.79-849453958.12=110279625.18元

    凈利潤(rùn)=78300759.88+873924145.79-849453958.12=102770947.55元

    由此可見,后進(jìn)先出法與先進(jìn)先出法對(duì)企業(yè)的影響的確很大,在假設(shè)條件下,由于會(huì)計(jì)方法的變化使企業(yè)的利潤(rùn)增加了24470187.67元,每股收益從0.25元增加到0.34元,利潤(rùn)增長(zhǎng)率也會(huì)有所改變,見表4-7。

    表4-7 兩種方法下企業(yè)利潤(rùn)變化率比較

    后進(jìn)先出法 先進(jìn)先出法

    利潤(rùn)增長(zhǎng)率 -21.47% 0.92%

    凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 -21.55%

    2.97%

    由此案例可以進(jìn)一步看出,會(huì)計(jì)方法的選擇對(duì)企業(yè)報(bào)表的影響,它不僅可以使企業(yè)由ST變?yōu)榉荢T企業(yè),更可以使企業(yè)的一些財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生天翻地覆的變化(此例利潤(rùn)增長(zhǎng)率由-21.47%變?yōu)?.92%),而且這種差額隨著價(jià)格變化的幅度增加而不斷增大。

    (三)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化的原因及影響

    財(cái)政部2006年2月頒布的最新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)原有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了修改與完善,1、取消了“后進(jìn)先出法”;2、規(guī)定存貨借款費(fèi)用可以資本化;3、新準(zhǔn)則有關(guān)于存貨的適用范圍更廣,把農(nóng)業(yè)企業(yè)收獲的農(nóng)產(chǎn)品,采掘企業(yè)開采的礦產(chǎn)品和企業(yè)合并中取得的存貨也作為存貨的范圍;4、新存貨準(zhǔn)則取消了對(duì)商品流通企業(yè)存貨采購成本內(nèi)容的相關(guān)說明,企業(yè)可以選擇將原先計(jì)入營(yíng)業(yè)費(fèi)用中的, 與存貨采購有關(guān)的費(fèi)用計(jì)入存貨成本,這樣商品流通企業(yè)在核算存貨成本, 調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)的時(shí)候,有了更靈活的處理方式;5、取消了接受捐贈(zèng)存貨成本確定的相關(guān)說明;6、新存貨準(zhǔn)則中刪去了企業(yè)“應(yīng)當(dāng)披露存貨的取得方式、低值易耗品和包裝物的攤銷方法、當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用的存貨成本”的內(nèi)容,補(bǔ)充了企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露確定發(fā)出存貨成本所采用的方法的要求。這些的變動(dòng),對(duì)于各上市公司的會(huì)計(jì)處理方法、利潤(rùn)、財(cái)務(wù)指標(biāo)等產(chǎn)生了重要的影響。

    本文主要關(guān)注的是存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法選擇,在這方面,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要是取消“后進(jìn)先出法”,本文認(rèn)為原因如下:

    1、新準(zhǔn)則最大的特點(diǎn)體現(xiàn)在與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同上,在IAS2存貨中規(guī)定,存貨計(jì)價(jià)可以采用先進(jìn)先出法或加權(quán)平均法,后進(jìn)先出法是被禁止的。在國(guó)際上很多國(guó)家也是禁止使用后進(jìn)先出法的,所以為了增加與國(guó)際市場(chǎng)上財(cái)務(wù)信息的可比性,提升我國(guó)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,使我國(guó)的企業(yè)更好的邁向國(guó)際市場(chǎng),減少各種貿(mào)易壁壘,使我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康、快速、有序的發(fā)展,更好的經(jīng)受國(guó)際市場(chǎng)的沖擊,在最新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中取消這種方法是合理的。而且從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中可以看出,我國(guó)的合資企業(yè),在香港上市的公司或是B股上市的公司基本都是采用加權(quán)平均法、先進(jìn)先出法和個(gè)別計(jì)價(jià)法,沒有采用后進(jìn)先出法的。

    2、從調(diào)查數(shù)據(jù)中我們可以看出,后進(jìn)先出法使用的企業(yè)并不算多,僅1.02%,分散于各個(gè)行業(yè),取消的話對(duì)市場(chǎng)整體影響不大。盡管計(jì)劃成本法和售價(jià)法分別有3.93%、1.9%的企業(yè)采用,也不算高,但這兩種方法在制造業(yè)和批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)有著特殊的實(shí)用性,而且在這兩個(gè)行業(yè)內(nèi)部的使用比例也相對(duì)較高,一旦取消便會(huì)產(chǎn)生較大的影響。后進(jìn)先出法假設(shè)后購入的商品先發(fā)出,而實(shí)際情況必然是先購入的商品先發(fā)出,這樣造成了存貨的成本流轉(zhuǎn)與實(shí)物流轉(zhuǎn)不一致。

    3、新準(zhǔn)則減少企業(yè)盈余操縱的空間和利用會(huì)計(jì)政策粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的可能。據(jù)深交所一份權(quán)威調(diào)查顯示,上市公司出具虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的比例是13%,而該報(bào)不報(bào),隱瞞信息的比例高達(dá)70%,財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量問題直接影響了我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展3。存貨計(jì)價(jià)方法太多,給企業(yè)的選擇也較多,企業(yè)存在著通過計(jì)價(jià)方法的選擇操縱利潤(rùn)的可能,而后進(jìn)先出法也一直受著操縱利潤(rùn)的指控。取消這種方法,縮小了會(huì)計(jì)政策的職業(yè)判斷空間,便可以減少這方面的懷疑。盡管這種改變短期內(nèi)可能會(huì)使原先采用后進(jìn)先出法的公司毛利率和利潤(rùn)出現(xiàn)不正常波動(dòng);但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看,取消后進(jìn)先出法,更加真實(shí)地反映企業(yè)存貨的流轉(zhuǎn)情況,提供更為可靠的會(huì)計(jì)信息,同時(shí)也增加了行業(yè)內(nèi)信息的可比性。

    4、現(xiàn)在外資企業(yè)大量進(jìn)入,很多企業(yè)通過購并我國(guó)的企業(yè),尋求在國(guó)內(nèi)的發(fā)展。采用后進(jìn)先出法在我國(guó)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值較低,利潤(rùn)偏低,企業(yè)的獲利能力及價(jià)值被低估,股票價(jià)值相對(duì)較低(這些在案例中都有所體現(xiàn)),極有可能造成外資企業(yè)在并購時(shí)壓低企業(yè)的價(jià)格,導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)廉價(jià)售出,國(guó)有資產(chǎn)的流失。而其他兩種方法可以較為準(zhǔn)確地反映企業(yè)的價(jià)值,避免這一現(xiàn)象發(fā)生。

    5、與后進(jìn)先出法相比,企業(yè)采用其他方法時(shí)利潤(rùn)值相對(duì)增加,應(yīng)納所得稅額增加,現(xiàn)金流出增加,促使企業(yè)在以后的經(jīng)營(yíng)中加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的關(guān)注,放棄對(duì)利潤(rùn)一味追逐,提高利潤(rùn)的質(zhì)量,更利于企業(yè)的發(fā)展。同時(shí),也會(huì)使投資者獲得較為準(zhǔn)確的信息,進(jìn)行更為正確的投資?，F(xiàn)在有很多企業(yè),單純追求高利潤(rùn),只顧生產(chǎn)、簽訂合同,形成大量的應(yīng)收賬款,甚至壞賬、呆賬,產(chǎn)生企業(yè)利潤(rùn)很高,卻沒有現(xiàn)金購買原材料,歸還貸款等現(xiàn)象。取消后進(jìn)先出法,有利于減輕這一現(xiàn)象。

    盡管取消后進(jìn)先出法,會(huì)使我國(guó)原先采用后進(jìn)先出法的企業(yè)在物價(jià)上漲的情況下(我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體趨勢(shì))出現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本相對(duì)降低,期末存貨價(jià)值升高,利潤(rùn)增加等現(xiàn)象,引起證券市場(chǎng)的波動(dòng),但是由于我國(guó)使用后進(jìn)先出法的企業(yè)較少,而且其存貨占資產(chǎn)(流動(dòng)資產(chǎn))比重較小,即:存貨的價(jià)值較小,存貨計(jì)價(jià)方法變更后對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)和證券資本市場(chǎng)的影響也相對(duì)較小。況且按照有效市場(chǎng)理論,由于存貨計(jì)價(jià)方法的不同所引起的財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化對(duì)于公司股價(jià)是沒有影響的,市場(chǎng)能理解會(huì)計(jì)方法變更的含義和結(jié)果。

    從整體來看,盡管后進(jìn)先出法有一定的使用范圍,但其取消后對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體影響不大,而且是有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,適應(yīng)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的,所以應(yīng)該予以取消。

    五、 存貨計(jì)價(jià)方法的選擇

    (一)存貨計(jì)價(jià)方法選擇的總體描述

    從新準(zhǔn)則實(shí)施之日起,原采用后進(jìn)先出法的企業(yè)面臨著對(duì)原有會(huì)計(jì)方法的變更。企業(yè)再次選擇時(shí)要充分考慮到自身及所處行業(yè)的實(shí)際情況,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響,稅收,借款的限制性條款,管理者的薪酬計(jì)劃,宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等上文提及的影響存貨計(jì)價(jià)方法選擇的潛在因素,在遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的基礎(chǔ)上,充分考慮各項(xiàng)基本原則,進(jìn)行有關(guān)會(huì)計(jì)方法選擇的成本效益分析,權(quán)衡輕重,在充分考慮信息的全面性、真實(shí)性、合法性、客觀性基礎(chǔ)上進(jìn)行選擇。

    表3-2,表3-3中列示了各行業(yè)選擇情況,可作為企業(yè)在選擇存貨計(jì)價(jià)方法上的有效參考,畢竟各會(huì)計(jì)師事務(wù)所能夠給這些上市公司出具無保留意見,證明他們也認(rèn)為這些方法的選擇是相對(duì)符合企業(yè)實(shí)際的。

    加權(quán)平均法由于其使用起來最為方便,而且在存貨計(jì)價(jià)方法選擇存在各種不可調(diào)和的矛盾時(shí),其作為一種在價(jià)格上漲或下跌時(shí)使計(jì)算出單位成本平均化的方法,受到廣大企業(yè)的歡迎。移動(dòng)加權(quán)平均法與加權(quán)平均法本質(zhì)相同,只是權(quán)數(shù)不同,對(duì)收發(fā)貨較頻繁的企業(yè)不適用。但現(xiàn)在由于會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的運(yùn)用,使得這種方法的實(shí)用性有所增強(qiáng),局限性已大大減少。加之其能使管理者及時(shí)了解存貨的結(jié)存情況,成本計(jì)算較為客觀可信,所以也有了一定的使用范圍。相對(duì)而言在采掘業(yè)、建筑業(yè)、電力煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)使用較多。個(gè)別計(jì)價(jià)法用于房地產(chǎn)業(yè),信息技術(shù)業(yè)、大型設(shè)備制造業(yè),及為特定項(xiàng)目專門購入或制造的存貨或容易識(shí)別、單位價(jià)值較高的存貨,數(shù)目不是很大,容易辨別其所屬批次,便于將成本按最終產(chǎn)品歸集進(jìn)去,還適用于開發(fā)產(chǎn)品。在統(tǒng)計(jì)中發(fā)現(xiàn),一些從事商品進(jìn)出口貿(mào)易的企業(yè)也喜歡采用個(gè)別計(jì)價(jià)法。先進(jìn)先出法適用于農(nóng)業(yè)、電力煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)及社會(huì)服務(wù)業(yè)中酒店餐飲業(yè)等,其存貨相對(duì)而言不易保存或是煙酒等價(jià)格不菲的消費(fèi)品,先進(jìn)先出法還可應(yīng)用于交通運(yùn)輸倉儲(chǔ)業(yè)等存貨種類少,數(shù)量少的企業(yè),一般企業(yè)都是將先購入的商品先出售,采用先進(jìn)先出法符合其實(shí)物的流轉(zhuǎn)過程,便于經(jīng)營(yíng)管理和控制。售價(jià)法和進(jìn)價(jià)法適用于批發(fā)零售貿(mào)易類企業(yè),尤其是價(jià)格不算太高的商品,其最終目的在于出售,存貨進(jìn)出量一般較大,同質(zhì)產(chǎn)品相對(duì)較多,以售價(jià)法和進(jìn)價(jià)法對(duì)商品計(jì)價(jià)不失為一種簡(jiǎn)單又實(shí)用的方法,同時(shí)建立實(shí)物負(fù)責(zé)制,加強(qiáng)存貨的盤點(diǎn)等管理,消除其弊端。

    (二)計(jì)劃成本法的適用性及優(yōu)缺點(diǎn)

    在我國(guó),制造業(yè)是我國(guó)工業(yè)的基礎(chǔ),是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿χ?而計(jì)劃成本法作為制造業(yè)存貨日常核算的主要方法之一,對(duì)存貨的管理控制起著重要的作用。我是在一個(gè)生產(chǎn)大型設(shè)備的制造企業(yè)的成本科實(shí)習(xí),對(duì)此深有體會(huì)。該廠基本是按照客戶的要求進(jìn)行單件小批量生產(chǎn),其日常成本核算都是采用計(jì)劃成本法。生產(chǎn)自制半成品的金結(jié)構(gòu)車間,從原材料到最終生產(chǎn)出的自制半成品,結(jié)構(gòu)件,都是采用計(jì)劃成本法予以核算,按計(jì)劃價(jià)轉(zhuǎn)入下個(gè)車間,月末結(jié)轉(zhuǎn)差異。由于該廠生產(chǎn)的是大型設(shè)備,每一個(gè)設(shè)備都是由二十幾個(gè)部件組成,而每一個(gè)部件又是由幾百個(gè)零件組成,不同的零部件由不同的車間生產(chǎn),加之不同設(shè)備之間會(huì)有通用的部件,由于緊急度不同,設(shè)備之間會(huì)有零部件的借用,而一個(gè)設(shè)備的生產(chǎn)一般持續(xù)一年以上,對(duì)于最終產(chǎn)品可以采用個(gè)別計(jì)價(jià)法,但是對(duì)于同質(zhì)的各類原材料,零部件要分批次結(jié)轉(zhuǎn)存貨的成本,區(qū)分記錄不同生產(chǎn)批次上千種零部件的實(shí)際成本,然后在生產(chǎn)使用時(shí),采用加權(quán)平均法等方法結(jié)轉(zhuǎn)發(fā)出成本,同一部件,同一零件極有可能因?yàn)樯a(chǎn)年份不同,而成本不同,即使采用計(jì)算機(jī)記賬,要對(duì)同樣零件分不同批次進(jìn)行記賬,工作量是巨大的,更何況一旦出現(xiàn)收入與成本巨大差異時(shí),查賬也將無從下手,還要去尋求究竟這個(gè)產(chǎn)品使用的零件是哪一批的,這幾乎是不可能的。而且該企業(yè)每期對(duì)于材料成本差異大的產(chǎn)品都會(huì)進(jìn)行分析,以便進(jìn)一步控制成本。計(jì)劃成本法只登記數(shù)量不登記金額,只記錄差異,不區(qū)分批次的計(jì)價(jià)方法,給大型企業(yè)帶來無限方便。

    制造業(yè)對(duì)于產(chǎn)成品的核算還是以實(shí)際成本法為主(見表3-2,表3-3),發(fā)出時(shí)主要采用加權(quán)平均法,對(duì)于大型終端設(shè)備采用個(gè)別計(jì)價(jià)法的居多,如:南京自動(dòng)化(600268)電力設(shè)備生產(chǎn)銷售;浙江華立科技(600097)電力自動(dòng)化終端設(shè)備等。但如果產(chǎn)品數(shù)量,品種較多,按實(shí)際成本計(jì)價(jià)較繁瑣時(shí),也可以按計(jì)劃成本法進(jìn)行核算。從這些企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)、產(chǎn)成品可以看出,基本還是符合這條原則。如:東風(fēng)電子科技股份(600081)汽車零部件等生產(chǎn);特變電工(600089)變壓器及電線電纜制造;貴州電器(600112)電器制造,汽車配件生產(chǎn);凌云工業(yè)股份(600480)汽車配件生產(chǎn);上海永久(600818)自行車及配件生產(chǎn)制造;上海自動(dòng)化儀表(600848)各種儀表生產(chǎn)等等,產(chǎn)品基本處于品種多、數(shù)量較多、收支相對(duì)頻繁的狀態(tài),用計(jì)劃成本法對(duì)發(fā)出存貨的成本進(jìn)行核算要簡(jiǎn)單很多,避免了很多由于存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)所帶來的麻煩,只登記存貨數(shù)量不登記金額也可以大量簡(jiǎn)化會(huì)計(jì)工作。當(dāng)然還有如哈爾濱東安汽車動(dòng)力(600178),整車發(fā)出采用計(jì)劃成本法的。

    對(duì)于原材料的核算采用計(jì)劃成本法的比例有所增加,各制造類行業(yè)使用情況見表5-1:

    表5-1 制造類行業(yè)計(jì)劃成本法使用情況

    整體 平均值 機(jī)械、設(shè)備、儀表 電子 采掘業(yè) 金屬非金屬 化工 電力

    實(shí)際成本 75.77% 45.54% 55.56% 58.33% 64.18% 71.79% 72.22%

    計(jì)劃成本 22.81% 55.36% 44.44% 41.67% 35.82% 28.21% 27.78%

    數(shù)據(jù)來源:對(duì)滬市上市公司2005年財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的關(guān)于原材料計(jì)價(jià)方法選擇的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

    制造業(yè)中,使用計(jì)劃成本法進(jìn)行原材料日常核算的企業(yè)較多,機(jī)械設(shè)備儀表業(yè)更是一半以上的企業(yè)采用計(jì)劃成本法。鋼鐵和汽車兩大制造類企業(yè),分別達(dá)到了64.29%和53.85%,更說明了計(jì)劃成本法的應(yīng)用廣泛。

    制造業(yè)一般生產(chǎn)的中間過程較多,原材料種類也相對(duì)較多,使用量較多,所以采用計(jì)劃成本法進(jìn)行日常核算,較為簡(jiǎn)單;再者,為保證銷一條龍的順利進(jìn)行,企業(yè)必須保證原材料等存貨數(shù)量充足,不能因?yàn)槿必浂．a(chǎn),所以企業(yè)必須隨時(shí)掌握其收發(fā)結(jié)存的數(shù)量,進(jìn)行存貨控制,計(jì)劃成本法有利于數(shù)量控制;同時(shí),計(jì)劃成本法還有利于進(jìn)行原材料采購成本的控制和利潤(rùn)的進(jìn)一步提高。對(duì)于制造企業(yè)而言,成本控制是獲得利潤(rùn)的關(guān)鍵,采用計(jì)劃成本法,隨時(shí)反映出實(shí)際成本與計(jì)劃成本的差異,準(zhǔn)確地反映、考核和評(píng)價(jià)企業(yè)各部門的經(jīng)營(yíng)成果,及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中對(duì)于目標(biāo)的偏離,分析原因,明確責(zé)任,解決問題,提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力,進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增加。而加權(quán)平均法一個(gè)月反映一次,相對(duì)來說及時(shí)性不如計(jì)劃成本法。

    當(dāng)然,現(xiàn)代企業(yè)中仍有很多制造類企業(yè)在存貨日常核算時(shí)沒有采用計(jì)劃成本法,其產(chǎn)品從各種零配件到汽車、變壓器及各種電力設(shè)備、自動(dòng)化設(shè)備,與采用計(jì)劃成本法的企業(yè)并無差異,而且其中也不乏一些大型企業(yè)。可能是由于這些企業(yè)建立了比較完善的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng),即使采用實(shí)際成本法也能對(duì)存貨進(jìn)行較好的收發(fā)結(jié)存及成本的核算控制。在這些企業(yè)中,如:長(zhǎng)春一東離合器(600148)、貴州貴航汽車零部件(600523)等汽車零部件生產(chǎn);中國(guó)第一鉛筆(600612)筆類制造;鳳凰股份 (600679)自行車及配件制造等,其存貨發(fā)出的核算一般采用加權(quán)平均法或移動(dòng)加權(quán)平均法,但是我認(rèn)為也可采用計(jì)劃成本法。

    盡管有人說,采用了會(huì)計(jì)信息系統(tǒng),計(jì)劃成本法也就失去了它的作用,但是在實(shí)際工作中,計(jì)劃成本法無論是在簡(jiǎn)化會(huì)計(jì)核算還是在成本控制、利潤(rùn)提高、業(yè)績(jī)考核、提供領(lǐng)導(dǎo)決策信息上的作用,都是實(shí)際成本法所難以替代的。同時(shí)在原材料等價(jià)格波動(dòng)的情況下,采用計(jì)劃成本法,月末結(jié)轉(zhuǎn)差異,又避免了在實(shí)際成本法下有關(guān)于先進(jìn)先出法、個(gè)別計(jì)價(jià)法、加權(quán)平均法的選擇,何樂而不為。

    當(dāng)然計(jì)劃成本法也有其不便之處,譬如說計(jì)劃成本的制定非常不容易,要盡可能的接近實(shí)際成本,否則就不能有效的執(zhí)行其控制成本、考核業(yè)績(jī)的職能,市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生巨大變化時(shí),必須相應(yīng)的改變計(jì)劃成本。

    對(duì)于原來采用后進(jìn)先出法核算的企業(yè),如果存貨品種較多、收發(fā)較為頻繁,可以考慮采用計(jì)劃成本法進(jìn)行存貨的日常核算。

    六、 結(jié)論與本文局限性

    (一)結(jié)論

    誠(chéng)然,在理論界有很多支持后進(jìn)先出法的理論,認(rèn)為后進(jìn)先出法是在通貨膨脹條件下一個(gè)很好的選擇,我們也不否認(rèn),后進(jìn)先出法有著無可厚非的優(yōu)點(diǎn),而且以后也很有可能重新作為存貨計(jì)價(jià)的備選方法,但是在最新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中取消了后進(jìn)先出法,是有利于我國(guó)現(xiàn)行的宏觀經(jīng)濟(jì)和證券資本市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展的。準(zhǔn)則的變化使得原來采用后進(jìn)先出法的企業(yè)面臨著一次存貨計(jì)價(jià)方法的變更。通過調(diào)查和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),發(fā)現(xiàn)采用后進(jìn)先出法的企業(yè)一般具有毛利率較高、資產(chǎn)負(fù)債率較低、存貨占流動(dòng)資產(chǎn)(或資產(chǎn))比重較小等特點(diǎn),這說明稅收收益、財(cái)務(wù)報(bào)告成本、投資者對(duì)企業(yè)的信心、借款的限制性條款、國(guó)家政策、獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制等均是影響企業(yè)存貨計(jì)價(jià)方法選擇的潛在因素。企業(yè)在選擇新的存貨計(jì)價(jià)方法時(shí)必須綜合考慮上述影響因素,統(tǒng)籌安排,科學(xué)決策,從自身出發(fā),全面觀察企業(yè)所處經(jīng)濟(jì)大環(huán)境,揚(yáng)長(zhǎng)避短。然而由于不同的存貨計(jì)價(jià)方法都有自身的特點(diǎn)和適用的范圍,在不同的情況下各有利弊,存在不可調(diào)和的矛盾,一旦超出其適用范圍,對(duì)企業(yè)的存貨管理、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等都會(huì)造成不利的影響,人們不得不在各種方法中不停的探索,以尋求一個(gè)適合企業(yè)的方法,然而究竟哪種方法是適合的,依然沒有定論,各企業(yè)要慎重選擇。各制造類企業(yè)在實(shí)際成本法下各種存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法難以抉擇時(shí),不要忘記計(jì)劃成本法——一種適合于制造企業(yè)生產(chǎn)過程,并能夠有效的進(jìn)行成本控制、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的方法。

    (二)本文局限性

    首先,在統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)時(shí),由于一個(gè)公司可采用幾種計(jì)價(jià)方法,導(dǎo)致公司的數(shù)目和統(tǒng)計(jì)出的有關(guān)于存貨計(jì)價(jià)方法選擇的數(shù)據(jù)相對(duì)有些不符,在統(tǒng)計(jì)存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法百分比時(shí),出現(xiàn)百分比之和大于一的現(xiàn)象。

    其次,本文完成時(shí),由于各上市公司的2006年的最新的財(cái)務(wù)報(bào)表還未披露,統(tǒng)計(jì)時(shí)采用的是滬市上市公司2005年的報(bào)表,2005年的數(shù)據(jù),不是依據(jù)最新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制報(bào)表產(chǎn)生的數(shù)據(jù),相對(duì)而言,數(shù)據(jù)的及時(shí)性不夠,未能了解新準(zhǔn)則的使用情況。

    再次,在進(jìn)行數(shù)據(jù)分析時(shí),由于各上市公司披露的數(shù)據(jù)有限,很多詳細(xì)的數(shù)據(jù)未能獲得,在進(jìn)行案例分析時(shí),使用了一些假設(shè)條件。

    最后,由于本人分析問題能力有限,很多問題只是浮于表面,不夠透徹,很多地方都需要進(jìn)一步改進(jìn)。

    附錄

    附表1:采用后進(jìn)先出法企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)比較表

    交通運(yùn)輸業(yè) 存貨占資產(chǎn)比率 資產(chǎn)負(fù)債率 存貨占流動(dòng)資產(chǎn)比率 毛利率 資產(chǎn) 存貨 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

    后進(jìn)先出法 600717 天津港股份 0.05% 22.32% 0.30% 47.60% 5212461171 2820909.54 1036974729

    平均值 1.55% 39.79% 5.68% 32.83% 7513540590 156424953.9 2846183890

    最大值 8.71% 88.32% 30.28% 71.39% 63021000000 1979267181 30643000000

    最小值 0.00% 2.62% 0.00% -91.76% 359510335 0 2817379.19

    先進(jìn)先出法 600125 中鐵鐵龍集裝箱股份 0.19% 29.39% 0.61% 62.93% 1450167369 2814176.05 232313466.5

    600787 中儲(chǔ)發(fā)展 8.25% 53.68% 13.08% 5.22% 3271135169 269784841.0 4120731925

    采掘業(yè)

    后進(jìn)先出法 600395 貴州盤江精煤 3.68% 31.86% 8.18% 12.58% 1982456696 72884863.25 2529494773

    平均值 7.07% 36.13% 22.10% 29.21% 39409911698 4304198311 47976181400

    最大值 22.32% 52.39% 63.22% 67.32% 4.27928E+11 49862000000 5.32621E+11

    最小值 0.82% 17.27% 1.81% 3.82% 963660814.4 13856804.13 766206311

    先進(jìn)先出法 600582 天地科技 16.73% 35.10% 23.91% 23.06% 963660814.4 161255878.1 766206311

    600583 海洋石油工程 9.92% 32.50% 23.56% 17.84% 3476352859 344973062 4225659244

    化工

    后進(jìn)先出法 600096 云南云天化 5.11% 25.30% 25.22% 43.84% 3582650772 183239810.4 1415624664

    600281 太原化工 6.41% 55.23% 13.61% 15.30% 2593743643 166254798.8 1608664984

    平均值 9.49% 46.79% 23.20% 17.47% 2455097646 162882269.6 1206712808

    最大值 40.77% 110.11% 81.77% 50.54% 46454417451 1157989000 19517219000

    最小值 0.05% 2.55% 0.09% -6.78% 76685279.34 1034105.04 2782841.02

    先進(jìn)先出法 600063 安徽皖維高新材料 7.09% 66.27%

    30.88%

    11.54% 1939291078 137587256.6 1189525451

    600618 上海氯堿化工 6.39% 39.61% 25.44% 9.30% 4854119175 310280579.7 3871801106

    農(nóng)業(yè)

    后進(jìn)先出法 600189 吉林森林 14.37% 25.16% 48.77% 27.08% 1797312971 258284841.4 866361236.9

    平均值 9.82% 46.51% 23.41% 16.06% 1466361621 153769875.6 574020917.5

    最大值 39.63% 110.38% 72.53% 51.04% 7797023150 727518456.5 2476200413

    最小值 0.03% 4.42% 0.06% -26.35% 476597627.3 238421.49 1887696.08

    先進(jìn)先出法 600257 湖南洞庭水殖股份 13.51% 44.06% 42.14% 51.04% 925710253.1 125066748.3 111814606.8

    600242 廣東華龍集團(tuán) 0.02% 148.27% 0.04% -533.84% 325163269.8 51049.61 1251405.8

    600975 湖南新五豐 8.04% 6.89% 12.15% 10.80% 498640584.9 40081559.16 523654156.5

    在計(jì)算農(nóng)業(yè)類企業(yè)平均值、最大值、最小值時(shí)將廣東華龍集團(tuán)排除。因?yàn)槠鋽?shù)值過小嚴(yán)重偏離行業(yè)平均值,即入后會(huì)對(duì)行業(yè)整體數(shù)值產(chǎn)生影響

    數(shù)據(jù)來源:對(duì)滬市上市公司2005年財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

    資料來源和參考文獻(xiàn)

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    9、段明佳 蔡利 牛穎:“對(duì)發(fā)出存貨計(jì)價(jià)方法變革的思考”,《商場(chǎng)現(xiàn)代化》,2006 年9月(上旬刊)總第478 期,347頁

    10、王小莉:“新舊存貨會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異及對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)影響”,《現(xiàn)代審計(jì)與經(jīng)濟(jì)》,2006 年第6 期,20-21頁

    11、師銀萍:“新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下存貨計(jì)劃成本核算方法的優(yōu)越性”,《科技與經(jīng)濟(jì)》,2006 年第16 期,35-36頁

    12、付同青:“關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量問題的思考”,《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》,2003年第6期,29-30頁

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篇9

隨著人力資本會(huì)計(jì)核算的研究受到了眾多學(xué)者的關(guān)注。在人力資本會(huì)計(jì)核算的研究上，出現(xiàn)了多種流派。首先，有學(xué)者根據(jù)人力資本是屬于資產(chǎn)還是權(quán)益將其劃分為資產(chǎn)性人力資本會(huì)計(jì)和權(quán)益性人力資本會(huì)計(jì)。前者認(rèn)為應(yīng)把人力資本作為一項(xiàng)資產(chǎn)來確認(rèn)、記錄和報(bào)告。后者認(rèn)為應(yīng)承認(rèn)人力資本具有剩余價(jià)值分配權(quán)，對(duì)人力資本進(jìn)行確認(rèn)和報(bào)告。其次，在承認(rèn)人力資本的權(quán)益屬性的觀點(diǎn)中，又劃分為兩種觀點(diǎn)：債權(quán)性人力資本和股權(quán)性人力資本。持股權(quán)性人力資本的學(xué)者居多，他們認(rèn)為人力資本代表人力資源使用權(quán)讓渡給企業(yè)后所形成的企業(yè)的一種“資金來源”，在性質(zhì)上近似于實(shí)收資本。人力資本這種稀缺要素的所有者應(yīng)該擁有剩余索取權(quán)。債權(quán)性人力資本則被認(rèn)為相似于“長(zhǎng)期負(fù)債”，企業(yè)從人力資本所有者（勞動(dòng)者）或使用者（其他企業(yè)）那里借入人力資本，享有債權(quán)人權(quán)益，定期支付“利息”，到期歸還“本金”。再次，在具體的計(jì)量模型上，根據(jù)對(duì)人力資本是投資在人身上的資金還是由于投資形成的創(chuàng)造價(jià)值的能力的問題理解的側(cè)重點(diǎn)不同，劃分出不同的人力資源會(huì)計(jì)類型——人力資源成本會(huì)計(jì)和人力資源價(jià)值會(huì)計(jì)。

人力資源成本會(huì)計(jì)論則認(rèn)為應(yīng)當(dāng)根據(jù)人力資本的形成成本來衡量人力資本的價(jià)值，著眼于企業(yè)對(duì)人力資源投資的資本化，計(jì)量方法有歷史成本法和重置成本法；

人力資源價(jià)值會(huì)計(jì)認(rèn)為應(yīng)按照價(jià)值確認(rèn)人力資本，著眼于人力資源產(chǎn)出的資本化，計(jì)量方法有未來收益現(xiàn)值法、薪酬折現(xiàn)法、經(jīng)濟(jì)價(jià)值法等貨幣性計(jì)量方法及一些非貨幣計(jì)量方法。同時(shí)對(duì)人力資本的投資支出可以短期費(fèi)用化或長(zhǎng)期資產(chǎn)化。

由此可見，人力資本會(huì)計(jì)核算問題在國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界尚未達(dá)成共識(shí)，爭(zhēng)議的焦點(diǎn)在于人力資本的屬性是資產(chǎn)還是資本。本文認(rèn)為應(yīng)該將人力資本按照資產(chǎn)屬性進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。將從資產(chǎn)角度來研究將人力資本納入無形資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的理論框架，為人力資本會(huì)計(jì)核算構(gòu)建與現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則吻合的具有可行性的核算體系。

二、人力資本納入無形資產(chǎn)核算的必要性及可行性

（一）人力資本納入無形資產(chǎn)核算的必要性 美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者舒爾茨（Schultz）在1960年發(fā)表了題為《人力資本投資》的演講，提出人力資本應(yīng)是完整資本概念的一部分。而在智力資本理論在學(xué)術(shù)界興起的時(shí)候，人力資本被作為智力資本的一部分得到廣泛認(rèn)可。同時(shí)廣義的無形資產(chǎn)被普遍認(rèn)為應(yīng)等同于智力資本。托馬斯·A·斯圖爾特（1997）認(rèn)為智力資本包括人力資本、結(jié)構(gòu)資本、顧客資本。著名的無形資產(chǎn)專家，紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院的列夫教授（2001） 指出智力資本是指企業(yè)對(duì)未來收益非實(shí)物形態(tài)的要求權(quán)。瑞典Skandia保險(xiǎn)公司的埃德文森和馬隆則在1991就構(gòu)建了Skandia 導(dǎo)航器來管理智力資本，他們認(rèn)為從數(shù)量來看，智力資本就是企業(yè)市價(jià)與其賬面凈資產(chǎn)的差價(jià)。從性質(zhì)來看，智力資本就是所有對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力作出貢獻(xiàn)的專業(yè)知識(shí)、應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)、組織技術(shù)、客戶關(guān)系和職業(yè)技巧。其中，人力資本是個(gè)人的知識(shí)、技能、經(jīng)驗(yàn)、改革和創(chuàng)造力的結(jié)合體。人力資本成為了企業(yè)最有價(jià)值的資產(chǎn)。國(guó)內(nèi)董必榮（2009）等都認(rèn)可智力資本是能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造價(jià)值、帶來競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的所有知識(shí)和能力的綜合，也代表了企業(yè)對(duì)未來收益非實(shí)物形態(tài)的要求權(quán)。

既然人力資本被公認(rèn)為是無形資產(chǎn)的一部分，并且在人力資本這種無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和價(jià)值產(chǎn)生越來越重要影響的情況下，對(duì)人力資本納入無形資產(chǎn)核算就具有了必要性和迫切性。特別對(duì)于以人力資本為主的公司來說，如軟件業(yè)、律師業(yè)、注會(huì)業(yè)、咨詢與服務(wù)業(yè)等，不能真實(shí)反映其人力資本的狀況，也就不能真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況和收益能力，不利于這些企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展。

（二）人力資本納入無形資產(chǎn)核算的可行性 會(huì)計(jì)核算包括確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告四個(gè)環(huán)節(jié)，其中確認(rèn)和計(jì)量是基礎(chǔ)。會(huì)計(jì)上核算的無形資產(chǎn)指的是企業(yè)生產(chǎn)商品或提供勞務(wù)中使用的非實(shí)物資產(chǎn)或企業(yè)能夠控制的，并能帶來未來預(yù)期收益的非實(shí)物資產(chǎn)。筆者認(rèn)為，目前人力資本還未納入會(huì)計(jì)核算的最主要原因有兩個(gè)：第一，難以確認(rèn)符合無形資產(chǎn)性質(zhì)的人力資本；第二，難以計(jì)量人力資本的價(jià)值。

只要解決了以上問題，人力資本納入無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算就具有可行性。一些專家和學(xué)者已經(jīng)注意到了這些問題。羅新華（2007）采用期權(quán)和綜合評(píng)價(jià)體系來構(gòu)建企業(yè)家人力資本計(jì)量模型。采用期權(quán)模型計(jì)算的只是企業(yè)家人力資本的內(nèi)在價(jià)值，模糊性計(jì)量可以揭示該人力資本效率和能力發(fā)揮的高低；新構(gòu)建的綜合評(píng)價(jià)體系則可以全面考評(píng)企業(yè)家人力資本的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)并確定其“乘數(shù)”，由其和期權(quán)價(jià)值共同決定企業(yè)家人力資本的真實(shí)價(jià)值可以體現(xiàn)內(nèi)在價(jià)值、模糊性計(jì)量結(jié)果兩者的綜合。何建國(guó)，羅拉（2008）在分析山東航空以人抵債的案例中，以換出非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值作為換入飛行員的人力資本計(jì)價(jià)，然后對(duì)其進(jìn)行分期攤銷。趙選民，王雪英（2011）基于人力資本不可精準(zhǔn)計(jì)量的特點(diǎn)，用資本資產(chǎn)定價(jià)模型來計(jì)算人力資本的折現(xiàn)率，給人力資本計(jì)量提供了依據(jù)。耿建新，朱友干（2009）提出了基于職位資本來進(jìn)行人力資本會(huì)計(jì)核算。他們認(rèn)為，可以將企業(yè)對(duì)職位資本的薪酬支出現(xiàn)值作為該職位資本的價(jià)值。也就是采用歷史成本與公允價(jià)值相結(jié)合的計(jì)量屬性，以名義貨幣購買力為計(jì)量單位，以薪酬折現(xiàn)法確定每一級(jí)別職位資本的價(jià)值。該方法有效地排除了企業(yè)雇員流動(dòng)性的影響，并體現(xiàn)了不同企業(yè)、不同級(jí)別的職位資本的專有價(jià)值。

三、人力資本納入無形資產(chǎn)核算的體系構(gòu)建

（一）人力資本納入核算的確認(rèn)原則 納入無形資產(chǎn)核算的人力資本必須是具有無形資產(chǎn)基本特征的人力資本，包括：無形性：即不具有實(shí)體形態(tài)；超額收益性：即能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來未來的超額利潤(rùn)；第三，能夠用貨幣計(jì)量。

同時(shí)滿足上述三個(gè)條件的人力資本分析：第一，無形性的滿足。人力資本的基本特點(diǎn)就是具有無形性，存在于人的載體上，離開了人的載體便不復(fù)相同存在。因此，所有的人力資本都滿足無形性這一特點(diǎn)。第二，超額收益性的滿足。從知識(shí)和技能角度來看，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來超額收益的人力資本顯然是具備較高知識(shí)性專業(yè)技能、工作能力以及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的部分人力資源。一般來說，人力資本的超額收益性只能在企業(yè)兩類員工的身上得到體現(xiàn)，即從事創(chuàng)新性工作的技術(shù)人員和具有企業(yè)家素質(zhì)的職業(yè)經(jīng)理。因此，在企業(yè)的具體職位上也就是企業(yè)的主要管理人員、研發(fā)人員和核心技術(shù)人員組成的群體的人力資本滿足能夠帶來超額收益的特點(diǎn)。第三，貨幣計(jì)量的滿足。人力資本的取得具有合同或協(xié)議，有明確的金額，都能夠滿足貨幣計(jì)量的特征要求。因此，采用目前企業(yè)報(bào)表附注中管理費(fèi)用中的“職工薪酬”的金額即可滿足貨幣計(jì)量的要求。因此，企業(yè)的高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員及研發(fā)人員構(gòu)成的人力資本符合無形資產(chǎn)核算的全部特點(diǎn)，可以納入無形資產(chǎn)進(jìn)行核算。

（二）人力資本核算的計(jì)量屬性確定 根據(jù)我國(guó)的現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一般規(guī)定，本文遵循可行性、便捷性來確定人力資本在各個(gè)時(shí)期的計(jì)量屬性。（1）人力資本獲取時(shí)的計(jì)量：我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)的無形資產(chǎn)應(yīng)以合同或協(xié)議約定的價(jià)值作為成本，則在人力資本初次核算時(shí)采用合同或協(xié)議價(jià)計(jì)入。（2）期末余額調(diào)整時(shí)的計(jì)量：在人力資本期末余額調(diào)整可采用的計(jì)量屬性可以有：可收回價(jià)值和賬面價(jià)值孰低法和公允價(jià)值法。公允價(jià)值計(jì)量是指按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方進(jìn)行交易時(shí)的價(jià)格來計(jì)量。人力資本核算期末計(jì)價(jià)的計(jì)量屬性適合采用公允價(jià)值法。理由如下：第一，人力資源的交易具有合同和協(xié)議。第二，人力資源存在完善的交易市場(chǎng)，能夠取得市場(chǎng)價(jià)值。采用公允價(jià)值計(jì)量的人力資本根據(jù)期末人力資本的公允價(jià)值調(diào)整期末其賬面余額。

（三）人力資本核算的會(huì)計(jì)處理方法 在明確了人力資本核算的確認(rèn)、計(jì)量之后，核算時(shí)在“無形資產(chǎn)”下專設(shè)“人力資本”二級(jí)科目。第一，人力資本獲取時(shí)的會(huì)計(jì)分錄：按照人力資本的合同，借記“無形資產(chǎn)-人力資本”，貸記相關(guān)科目。借記“無形資產(chǎn)—人力資本”，貸記“應(yīng)付職工薪酬/實(shí)收資本”。按照合同或協(xié)議發(fā)放報(bào)酬時(shí)，借記“應(yīng)付職工薪酬”，貸記“銀行存款”。計(jì)入所有者權(quán)益的人力資本在取得剩余收益時(shí)，按照實(shí)收資本的會(huì)計(jì)處理方法同樣進(jìn)行核算。第二，期末人力資本賬面余額調(diào)整時(shí)的會(huì)計(jì)分錄：期末人力資本的減值或攤銷價(jià)值直接反映在其公允價(jià)值變動(dòng)中，通過"公允價(jià)值變動(dòng)損益"對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生影響，不再單獨(dú)計(jì)提。

若公允價(jià)值高于賬面余額，則調(diào)增賬面余額。若公允價(jià)值低于賬面余額，則調(diào)減賬面余額。會(huì)計(jì)分錄為：調(diào)增：借記“無形資產(chǎn)——人力資本”，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”。調(diào)減：借記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，貸記“無形資產(chǎn)——人力資本”。

四、人力資本核算的公允價(jià)值計(jì)量方法與模型

（一）人力資本核算的公允價(jià)值計(jì)量方法選擇 公允價(jià)值計(jì)量方法通常包括市價(jià)法、類似項(xiàng)目法和估價(jià)技術(shù)法。通常情況下，首選市價(jià)法；其次在沒有市場(chǎng)價(jià)格的情況下，往往采用類似項(xiàng)目法；最后當(dāng)無法運(yùn)用市價(jià)法和類似項(xiàng)目法時(shí)，則考慮采用估價(jià)技術(shù)法對(duì)所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值做出估計(jì)。估價(jià)技術(shù)法是指當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債不存在或只有很少的市場(chǎng)價(jià)格信息時(shí)，采用一定的估價(jià)技術(shù)對(duì)所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值做出估計(jì)的方法。運(yùn)用估價(jià)技術(shù)法需要至少存在下述情況之一的情形：（1）一項(xiàng)現(xiàn)時(shí)或近期的交易是不可能或很困難的；（2）該資產(chǎn)或負(fù)債是獨(dú)特的或非常的不尋常；（3）雖然存在交易，但市場(chǎng)參與者對(duì)其交易的價(jià)格或估價(jià)技術(shù)保密。

人力資本的市場(chǎng)價(jià)格符合估價(jià)技術(shù)法的應(yīng)用條件。（1）依附于個(gè)人的人力資本具有個(gè)人特色，在市場(chǎng)上是獨(dú)特的；（2）市場(chǎng)交易中的價(jià)格通常會(huì)保密。因此，可以采用估價(jià)技術(shù)法來估計(jì)人力資本的公允價(jià)值。

（二）人力資本核算的公允價(jià)值計(jì)量模型構(gòu)建 （1）已有的人力資本價(jià)值的估計(jì)模型。國(guó)外很多專家提出了多種人力資本價(jià)值的估計(jì)模型，主要包括如下幾種：

第一、歷史成本法：該方法是布魯梅特（Brummet）、弗蘭霍爾茨（Flamholtz）和帕利（Pyle）于1968年提出的，它是將企業(yè)為取得人力資本所發(fā)生的全部支出作為該項(xiàng)人力資本的價(jià)值，這些支出包括招聘成本、選拔成本、培訓(xùn)成本、使用成本、保障成本等。

第二、內(nèi)部競(jìng)價(jià)法：該方法是赫奇曼（Hekiman）和瓊斯（Jones）在1967年提出的，他們認(rèn)為只有稀缺的人力資本才具有價(jià)值，其價(jià)值是由各個(gè)部門投標(biāo)競(jìng)價(jià)來確定的，競(jìng)價(jià)最高者即可獲得該項(xiàng)人力資本，最高競(jìng)價(jià)就是該項(xiàng)人力資本的價(jià)值。

第三、未來超額利潤(rùn)折現(xiàn)法：該方法有較多學(xué)者支持。赫曼森（Hermanson）于1969年提出的群體價(jià)值計(jì)量方法認(rèn)為企業(yè)獲得的超額利潤(rùn)是人力資本帶來的，這部分超額利潤(rùn)應(yīng)資本化為人力資本價(jià)值。阿斯沃思·達(dá)蒙德理于1996年提出的人力資本的價(jià)值可以按照在有無特定人力資本情況下的自由現(xiàn)金流量計(jì)量的企業(yè)價(jià)值之差來確認(rèn)。

第四、未來工資報(bào)酬折現(xiàn)法：巴魯克·列夫和阿巴·施瓦茨等認(rèn)為人力資本價(jià)值應(yīng)該等于勞動(dòng)者在未來特定時(shí)期提供的服務(wù)將得到的工資報(bào)酬總額。

（2）基于增長(zhǎng)型年金現(xiàn)值的人力資本價(jià)值模型。本文認(rèn)為，員工薪酬是最可靠和最易于反映人力資本價(jià)值的。因此，采用員工未來薪酬折現(xiàn)法來計(jì)算人力資本的公允價(jià)值。員工薪酬可以看作按年支付的現(xiàn)金流，人力資本的現(xiàn)時(shí)公允價(jià)值也就是員工現(xiàn)在及將來所能夠獲得的全部現(xiàn)金流的現(xiàn)值。

由于員工薪酬一般而言可以看作具有固定增長(zhǎng)率的年金，并且員工薪酬的增長(zhǎng)不會(huì)按照一個(gè)固定的比率進(jìn)行，為此，假定員工薪酬先會(huì)經(jīng)過高增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，然后會(huì)回落到一個(gè)平穩(wěn)的增長(zhǎng)率。因此人力資本的公允價(jià)值模型也就可以看作一個(gè)二階段增長(zhǎng)型年金現(xiàn)值模型。二階段增長(zhǎng)型年金現(xiàn)值模型公式如下：

當(dāng)r≠g時(shí)，

PV=■■+■1-（■）T

當(dāng)r=g時(shí)，

PV=■■+■

其中：PV——人力資本公允價(jià)值；An——第n年的管理費(fèi)用中的職工薪酬；i——高速增長(zhǎng)期折現(xiàn)率，可采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算；n——高速增長(zhǎng)時(shí)期數(shù)；T——企業(yè)應(yīng)付職工薪酬總期數(shù)；r—穩(wěn)定增長(zhǎng)期折現(xiàn)率；g——穩(wěn)定期應(yīng)付職工薪酬增長(zhǎng)率?？刹捎闷髽I(yè)近三年報(bào)表附注中管理費(fèi)用中的職工薪酬的平均增長(zhǎng)率。TA—應(yīng)付職工薪酬總額。

折現(xiàn)率i的計(jì)算公式為：Ri=Rf+βi×（Rm-Rf）

式中：Ri—公司股票的收益率；βi—公司股票投資組合的β系數(shù)值；Rf—無風(fēng)險(xiǎn)收益率；Rm—市場(chǎng)組合平均收益率，常用所有股票收益率的平均數(shù)來代替。

折現(xiàn)率i的計(jì)算步驟如下：

第一步，估計(jì)β系數(shù)值。

第二步，確定無風(fēng)險(xiǎn)利率。我國(guó)一般采用長(zhǎng)期國(guó)債利率作為無風(fēng)險(xiǎn)利率。原因?yàn)橐环矫?，長(zhǎng)期利率通常與被評(píng)估公司的現(xiàn)金流量期限基本對(duì)應(yīng)，同時(shí)國(guó)債長(zhǎng)期利率又是短期國(guó)債利率的幾何加權(quán)平均估計(jì)值；另一方面，長(zhǎng)期國(guó)債利率更容易與股票市場(chǎng)組合指數(shù)的期限相匹配，能保持與β值和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)相一致。

第三步，估計(jì)股票的平均收益率。我國(guó)上證綜指和深圳綜指包含了兩個(gè)市場(chǎng)交易的所有股票，因此可以采用兩個(gè)指數(shù)的平均值作為市場(chǎng)收益率。為了消除波動(dòng)，采用2001至2011年的數(shù)據(jù)進(jìn)行算術(shù)平均。具體過程如下：

（1）計(jì)算當(dāng)年指數(shù)收益率： In=（S末 -S初 ）/S初

S初為2001到2011的年初指數(shù)，S末為2001到2011的年末指數(shù)。

（2）計(jì)算股票平均年收益率：將上證指數(shù)和深圳指數(shù)11年的收益率分別進(jìn)行算術(shù)平均，計(jì)算出各綜合指數(shù)的綜合平均年收益率；然后將上證和深證的年收益率相加然后除以2計(jì)算出股票市場(chǎng)的平均收益率。

五、人力資本會(huì)計(jì)核算體系的應(yīng)用

案例公司選用了某軟件公司。其主營(yíng)業(yè)務(wù)為軟件開發(fā)優(yōu)化、網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)、技術(shù)支持、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)優(yōu)化等，是我國(guó)軟件行業(yè)的安防工程企業(yè)。公司現(xiàn)有研發(fā)技術(shù)人員達(dá)2441人，占到員工總?cè)藬?shù)的83%，擁有近200項(xiàng)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的軟件。其人力資本的核算要求具有迫切性和可行性。

（1）人力資本的原值入賬 從該公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)的附注中查知2011年度的管理費(fèi)用中的員工薪酬為45658058.30元。則人力資本的入賬分錄為：

借：無形資產(chǎn)——人力資本 45658058.30

貸：應(yīng)付職工薪酬 45658058.30

（2）期末人力資本價(jià)值調(diào)整。計(jì)算該公司人力資本的期末公允價(jià)值，并據(jù)此調(diào)整期末人力資本的賬面價(jià)值。

第一步：折現(xiàn)率i的計(jì)算。經(jīng)查知該公司2011年的貝塔系數(shù)βi=2.03。無風(fēng)險(xiǎn)利率采用我國(guó)5年期國(guó)債利率，即Rf=6.15%。2001至2011年的上證指數(shù)的平均年收益率為15.71%，2001至2011年深證指數(shù)的平均年收益率為23.94%，二者平均得到股票市場(chǎng)的年平均收益率為19.83%，即Rm=19.83%。因此，經(jīng)計(jì)算，i=33.92%。

第二步：增長(zhǎng)率g的計(jì)算。假定當(dāng)人力資本一旦被獲取，其持有期間為30年。同時(shí)假定前三年薪酬增長(zhǎng)率為50%，為高速增長(zhǎng)期，后27年薪酬增長(zhǎng)率為20%，為平穩(wěn)增長(zhǎng)期。

第三步，現(xiàn)值計(jì)算

將以上數(shù)據(jù)代入二階段增長(zhǎng)型年金現(xiàn)值模型計(jì)算即可得出

PV=■+■+■+■1-（■）27

該現(xiàn)值即為該公司人力資本的期末公允價(jià)值。由于原公允價(jià)值為30年全部薪酬支出的公允價(jià)值，因此2011年的人力資本的公允價(jià)值為1158255557.53/30=38608518.58。 該公司2011年的人力資本賬面價(jià)值為45658058.30元，高于期末公允價(jià)值38608518.58，因此需要調(diào)減2011年的期末人力資本價(jià)值45658058.30 -38608518.58=7049539.72（元）。

會(huì)計(jì)分錄為： 借：公允價(jià)值損益調(diào)整 7049539.72

貸：無形資產(chǎn)—人力資本 7049539.72

六、結(jié)論

本文人力資本納入無形資產(chǎn)核算的方法與權(quán)益論觀點(diǎn)的相同點(diǎn)：都需要在資產(chǎn)中確認(rèn)人力資本，并同時(shí)在權(quán)益進(jìn)行核算。企業(yè)在取得人力資源時(shí)，一方面確認(rèn)一項(xiàng)資產(chǎn)，另一方面確認(rèn)一項(xiàng)權(quán)益和一項(xiàng)負(fù)債，即借記資產(chǎn)類相關(guān)科目，貸記人力資本、負(fù)債類相關(guān)科目。但是，本文人力資本納入無形資產(chǎn)的核算體系與權(quán)益論的不同點(diǎn)有關(guān)鍵的兩點(diǎn)：

第一，人力資本的基本屬性是資產(chǎn)還是資本。本文認(rèn)為人力資本的基本屬性是資產(chǎn)。在具體核算中應(yīng)納入無形資產(chǎn)進(jìn)行核算。根據(jù)會(huì)計(jì)核算的平衡等式，在資產(chǎn)一方進(jìn)行了人力資本的核算，必然也需要在權(quán)益一方進(jìn)行核算，否則就不能保證平衡。因此，在本文的人力資本核算體系中，視人力資本的取得方式來在權(quán)益中進(jìn)行核算。根據(jù)人力資本取得時(shí)的合同與協(xié)議可以判斷不同的來源。如果在合同與協(xié)議中有以公司股權(quán)為激勵(lì)和報(bào)酬來取得的人力資本，則可以在權(quán)益計(jì)入中納入到所有者權(quán)益中核算；如果只是以支付與股權(quán)無關(guān)的報(bào)酬來取得的人力資本，則對(duì)應(yīng)計(jì)入負(fù)債中核算。與之相反，權(quán)益論認(rèn)為應(yīng)首先確認(rèn)人力資本的資本屬性，計(jì)入實(shí)收資本，然后根據(jù)實(shí)收資本的具體形態(tài)，對(duì)應(yīng)確認(rèn)為資產(chǎn)或者成本、費(fèi)用。

第二，人力資本能否確認(rèn)為成本或費(fèi)用。本文認(rèn)為人力資本不能計(jì)入成本或者費(fèi)用，否則與人力資本納入無形資產(chǎn)核算的基本觀點(diǎn)產(chǎn)生背離。而權(quán)益論認(rèn)為與人力資本對(duì)應(yīng)的人力資源，在收到時(shí)就是資產(chǎn)，但因不能儲(chǔ)存而不應(yīng)確認(rèn)為資產(chǎn)，應(yīng)確認(rèn)為成本或費(fèi)用。

總之，本文的人力資本納入無形資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的體系，既能體現(xiàn)人力資本會(huì)計(jì)核算的特性，又符合現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)無形資產(chǎn)的核算要求，具有科學(xué)性及可行性。

[本文系“江蘇省高校優(yōu)秀中青年教師和校長(zhǎng)境外研修計(jì)劃”和國(guó)家教育部人文社會(huì)科學(xué)基金（10YJC630388）“海洋高科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值戰(zhàn)略地圖研究”階段性研究成果]

參考文獻(xiàn)：