導語：如何才能寫好一篇風險管理特征，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：風險投資；階段性特征；管理策略

我國的風險投資市場經(jīng)過不斷的摸索和實踐已經(jīng)日趨成熟，隨著技術(shù)的革新和科技的不斷進步，風險投資市場也在不斷壯大，同時也有越來越多的資本進入到風險投資市場當中。新的技術(shù)為市場帶來活力，同時也帶來了更多的可能性，對于具備發(fā)展?jié)摿Φ母呖萍计髽I(yè)來說，風險投資者不僅要綜合分析其未來的發(fā)展空間，同時還要具體分析自身可能面臨的投資風險。在高新技術(shù)和科技發(fā)展條件下崛起的新興產(chǎn)業(yè)，本身具有鮮明的時代屬性，從過去的市場環(huán)境中難以找到匹配的參照對象，預估投資者可能面臨的風險程度。不僅如此，由于市場當中時刻充滿變量，且投資者的決策水平也參差不齊，這些都會導致投資者面臨更多的不確定性。因此，投資者必須對可能存在的投資風險進行科學的管理規(guī)劃，確保投資的綜合效益得到保障。

一、風險投資管理的階段性特征

1.資本種子期的風險階段性特征

在風險投資過程中，種子期是投資風險投資的第一個步驟，也是風險最大的階段。因為在這一階段，投資者對于即將進行投資的企業(yè)或領域幾乎一無所知，因此，投資者面臨的風險是較大的。首先是投資者面臨的技術(shù)不對等問題；其次，投資者還面臨信息不對等問題。具體來說就是投資者即將進行投資的企業(yè)，由于掌握較新的技術(shù)，其管理架構(gòu)和模式也一定非常獨特，這種獨特的管理模式只有企業(yè)管理者才最清楚。作為企業(yè)的風險投資者，很難在這段時間內(nèi)完全了解企業(yè)的管理機制，更難對企業(yè)的未來做出正確的評判。最后，風險投資者還面臨可能付出較大的信息成本，因為對于風險投資者來說，具備新技術(shù)或者有較好發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)才是最佳投資目標。但是要找到合適的投資企業(yè)，這中間所耗費的時間和信息篩選過程，都是投資者要付出的信息成本，如果找到合適的投資企業(yè)，投資者可能獲益。但是，如果投資者由于前期誤判，會使投資失敗，給投資者帶來經(jīng)濟損失，這些都會使投資者付出較大的信息成本。

2.資本導入期的風險階段性特征

在資本的導入期，投資者主要是對被投資者進行實際考察，考察內(nèi)容包括企業(yè)在商業(yè)行為當中的計劃或報告的可行性，以及新型產(chǎn)品在市場上的競爭力等。通過考察，投資者可以對被投資企業(yè)的綜合情況得出結(jié)論，確定其在市場上未來的發(fā)展?jié)摿?，這樣，投資者才會確定對其注入投資資本。在此階段投資者主要會面臨兩種風險，其中技術(shù)風險是投資者的投資誘因，同時也是其面臨的投資風險之一。因為企業(yè)創(chuàng)業(yè)者具有的新技術(shù)會使其在行業(yè)和市場當中具備新的競爭力，同時也可以贏得新的客戶。但是，如果其產(chǎn)品沒有進行準確的市場定位，在投放市場后其銷量遠低于預期水平，那么投資者就會因此面臨技術(shù)風險。而市場風險是由于市場的不確定因素給企業(yè)帶來虧損的可能性，即產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)出來后，能不能推向市場，消費者能否接受等。產(chǎn)品銷售不暢的原因有：（1）產(chǎn)品的功能與價格之比過高，顧客難以接受；（2）目標市場定位不準；（3）廣告宣傳不當或不力；（4）產(chǎn)品有嚴重的副作用或缺陷。

3.資本管理期的風險階段性特征

投資者在與合作企業(yè)確定了合作意向之后，就要全程參與到被投資企業(yè)的管理和決策當中。在對被投資企業(yè)進行管理的過程中，投資者也會由于管理手段和主導的決策等面臨諸多風險。決策風險就是投資者在為企業(yè)選擇項目，或者是作出一些重大決策時，由于其所得信息的真實性無從判斷，或者是決策失誤所導致的企業(yè)損失。而管理風險是指投資者在對企業(yè)進行的投資活動中，由于管理者自身的管理水平限制，或者是受到相關(guān)的政策和市場規(guī)范限制而出現(xiàn)的風險，管理風險會使被投資企業(yè)出現(xiàn)人才流動或者是收益下滑等影響。財務風險是指企業(yè)為進一步發(fā)展市場業(yè)務，采取借貸等途徑進行融資，但是由于企業(yè)經(jīng)營或市場波動等情況，使企業(yè)無法按時還清貸款，這時企業(yè)就會面臨財務風險，這樣的財務風險使企業(yè)的資金壓力增大，嚴重影響企業(yè)的進一步發(fā)展，投資者的正常收益也會受到影響。

4.資本退出期的風險階段特征

一般情況下，一項風險投資大約需要四到五年時間，一些特殊的風險投資項目可能需要的時間更長，風險投資者進行投資的目的不是想長期持有企業(yè)股權(quán)獲利，而是追求資本轉(zhuǎn)讓時的高額收益，風險投資者投資后，投資公司能夠上市是風險投資者的愿望，但是在當今市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)間競爭不斷加劇，高新技術(shù)企業(yè)的新產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)等受各方面因素的影響，導致一些企業(yè)無法正常生產(chǎn)經(jīng)營而倒閉，因此，風險資本家應該考慮風險資本的退出方式，即如何防范投資風險。

二、風險投資的管理策略

1.認真分析項目計劃書的可行性

對于企業(yè)的風險投資者來說，企業(yè)的可行性計劃書是最值得研究與討論的，因為在企業(yè)的可行性計劃書當中，投資者能夠看到企業(yè)創(chuàng)辦人或者是管理層對于企業(yè)現(xiàn)狀的認識，同時還能看到企業(yè)對于未來的發(fā)展路徑規(guī)劃及希望達成的愿景等等。這些對于風險投資者來說具有非常重要的研究價值，是確定投資者是否投入資本的重要依據(jù)。此外，投資者還必須對企業(yè)所具備的核心技術(shù)進行可行性研究。因為很多技術(shù)雖然看起來比較超前，但是其可行性還尚待論證，如果投資者貿(mào)然投入資本，勢必會陷入企業(yè)自身不確定市場前景的被動處境。因此，在投資之初，投資者必須對企業(yè)項目計劃書的可行性作系統(tǒng)的研究和論證，以減少由于信息不對等而造成的經(jīng)濟損失。

2.考慮創(chuàng)業(yè)者的綜合素質(zhì)

事實上，風險投資者與企業(yè)創(chuàng)業(yè)者之間是一種合作關(guān)系，創(chuàng)業(yè)者通過投資者獲得企業(yè)的發(fā)展資金，而投資者通過選擇合適的創(chuàng)業(yè)者參與企業(yè)管理決策，最終贏得經(jīng)濟收益，這是一種雙贏的合作模式。為確保風險投資者能夠在投資過程中掌握更多的信息，使其投資舉動更加穩(wěn)妥，投資者有必要對企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者所具備的素質(zhì)進行詳細的研究和考察。因為企業(yè)的管理和決策權(quán)大部分都掌握在創(chuàng)業(yè)者的手里，而創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)初衷和市場定位又決定了企業(yè)在未來的全面規(guī)劃和發(fā)展方向，創(chuàng)業(yè)者必須擁有超強的管理能力和機遇意識，才能使企業(yè)在市場上有較大的競爭力和發(fā)展前景，因此，在進行投資合作之前，風險投資者必須了解創(chuàng)業(yè)者的綜合素質(zhì)，以降低投資風險。

3.風險投資可以走合作研究之路

市場上的情況瞬息萬變，而市場需求也在不斷轉(zhuǎn)換，因此，風險投資必須提高自身科技的更新速度，確保其產(chǎn)品適應市場需求。但是，在產(chǎn)品研發(fā)過程中，投資者必須為企業(yè)投入大量的資金，受到企業(yè)人員及前期技術(shù)基礎的局限，其在新技術(shù)研發(fā)領域可能會遇到諸多困難，這些困難會給投資者帶來風險。如果企業(yè)之間能夠進行合作研究，發(fā)揮各企業(yè)在自身領域的長處，就能夠有效降低科研成本，使企業(yè)少走彎路，不僅節(jié)約經(jīng)濟成本，而且也節(jié)約了時間成本，使企業(yè)能夠在市場上搶占先機，贏得更多的市場份額，而企業(yè)的風險投資者也能夠因此降低其投資風險，確保穩(wěn)定的資金收益。

三、結(jié)束語

綜上所述，風險投資一般要經(jīng)歷四個階段，在不同的階段，呈現(xiàn)不同的特征。風險投資者進行風險投資，要對高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展有一定的洞察力，應運用科學的風險投資管理策略，注意防范投資風險，要選擇和具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)進行合作，因為這些企業(yè)具備高新技術(shù)，或者具有新的市場發(fā)展理念，風險投資者的資本支持能夠幫助這些企業(yè)在市場上順利崛起，不僅能夠給創(chuàng)業(yè)者和投資者帶來收益，同時還能夠繁榮市場，推動企業(yè)的技術(shù)革新和進步。

參考文獻：

[1]徐如清.國風險投資管理現(xiàn)狀、問題及改進[J].經(jīng)濟視角，2014.

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關(guān)鍵詞：企業(yè)財務風險；管理

1企業(yè)財務風險的特征

1.1籌資方式多元化與企業(yè)財務風險管理的矛盾

企業(yè)不僅可在貨幣市場上籌措資金，而且可在資本市場上籌措資金。資本市場是高收益與高風險并存的地方，企業(yè)籌措資金時，面臨的財務風險更為嚴峻。

1.2投資策略選擇最優(yōu)化與財務風險管理的矛盾

企業(yè)在投資過程中，只有選擇最為合適的項目才能使風險最小，盈利最大。如果投資項目的利潤低于企業(yè)資金利潤，就會削弱盈利能力，形成風險投資。

1.3資金利用最大化與企業(yè)財務風險管理的矛盾

資金是有時間價值的，如果資金在企業(yè)的財務運營中不能夠順利地流通，就會造成企業(yè)的資金機會成本增大，產(chǎn)生財務風險。

1.4收益分配合理化與企業(yè)財務風險管理的矛盾

對于股利的分配及員工福利的分配是較為復雜的事情，與國際上廣泛采用的股利政策相比，中國企業(yè)較少分配現(xiàn)金股利，代之以配股或送紅股的方法，這助長了投機氣氛，也無助于投資者形成正確的投資理念，對企業(yè)長期發(fā)展缺乏保障。

2財務風險形成的主要原因

2.1規(guī)模擴張

無論是企業(yè)、行業(yè)或地區(qū)都有一個資源合理配置的問題，一個企業(yè)在做出規(guī)模擴張的決策時，首先要考慮生產(chǎn)規(guī)模是否適度，同時還要考慮是否構(gòu)建了與企業(yè)規(guī)模擴張相配套的有效的內(nèi)部管理制度。否則，如果一個企業(yè)無限度擴大生產(chǎn)規(guī)模、盲目擴張，終將會導致企業(yè)失敗。

2.2投資失誤

巨人集團曾一度涉足電腦業(yè)、保健業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)等，德隆也在短短的幾年內(nèi)進入到幾十個行業(yè)，他們將精力和資金投入到自己不熟悉的領域，而在新進入的領域中短時間內(nèi)未能形成核心競爭力，使得有限的資金被套死。企業(yè)經(jīng)營的多元化可以提高企業(yè)的市場適應能力和市場彈性，使企業(yè)形成協(xié)同效應，降低費用。但是，過度的多元化經(jīng)營，一方面易造成企業(yè)難以協(xié)調(diào)和控制，導致企業(yè)效率降低；另一方面會分散企業(yè)的資源和精力，削弱主營業(yè)務能力和競爭優(yōu)勢，加大經(jīng)營風險。因此，企業(yè)多元化經(jīng)營必須建立在專業(yè)化經(jīng)營基礎上，即“相關(guān)多元化”。

2.3內(nèi)部控制不力

公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善，有利于內(nèi)部控制制度的建立和實施。股東大會、董事會、經(jīng)理層和監(jiān)事會各司其職，協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)，相互制衡，保證了內(nèi)部控制制度的貫徹執(zhí)行。同時，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是內(nèi)部控制的組織保障，它具有權(quán)力配置、激勵約束和協(xié)調(diào)功能，從而影響內(nèi)部控制的效率。

3企業(yè)財務風險管理必要性

在公司價值最大化目標下，因風險引發(fā)的交易成本，可以說是公司要進行管理風險的重要理由之一。另外，為了保障員工的利益以及完成社會責任，公司也有必要管理風險。

（1）稅賦的節(jié)省。風險管理可因為稅賦的節(jié)省而增進公司價值。史密生(Smithson,1995)等認為，在累進稅率與稅率優(yōu)惠的規(guī)定下，管理風險的結(jié)果將能節(jié)省稅賦，進而增加公司價值。

（2）風險管理成本的減少。風險管理的成本是公司經(jīng)營成本的一部分。節(jié)省風險管理的成本，其本身不但是管理風險的目標，也可以增加公司的價值。風險管理成本包括兩大項：一為有形成本，二為無形成本。有形成本是對風險管理所花費的經(jīng)濟資源而言。著名的風險管理專家巴羅將其稱為風險成本。根據(jù)巴羅的定義，風險成本包括四項：一為保險費，此項包括公司所有與保險計劃相關(guān)的保險費；二為其他替代性風險理財計劃的成本或未獲保險賠款的損失；三為災害預防設施的支出；四為風險管理部門支出，包括人員薪資與支行政費用。無形成本主要指風險管理人員對不確定存在的擔心而導致的生產(chǎn)效率的降低。

（3）交易成本的降低。由于風險伴隨的交易成本是公司進行管理風險的理由之一。風險管理可通過交易成本的減少，增加公司價值?？稍黾佣嗌賰r值，降低多少交易成本，取決于兩個因素：第一，公司如果不管理風險，面對財務困境的可能性有多高，即公司的財務結(jié)構(gòu)對風險的承受力有多強。第二，萬一遭遇財務困境，連帶引發(fā)的成本有多大。這兩個因素越高，風險管理可增進的價值與降低的成本也就越大。

（4）投資決策失誤的避免。在追求公司價值最大化目標下，涉及的利害關(guān)系人甚廣。重大投資計劃成功或失敗，對利害關(guān)系人均有不同的影響。風險管理可通過降低投資決策失誤以增加籌資能力，減少籌資成本，進而提高公司價值。

4財務風險管理策略

4.1樹立風險管理理念，加強風險文化建設

現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展一方面要依靠外部環(huán)境，另一方面則要靠企業(yè)自身的努力。為此，企業(yè)應注重建立具有風險意識的企業(yè)文化，從董事長各級職能部門及每個員工都要樹立風險意識、憂患意識，將風險管理融入到企業(yè)文化建設的全過程，營造風險管理文化氛圍，采取多種途徑和形式，加強對風險管理理念、知識、流程、管控核心內(nèi)容的培訓，培養(yǎng)風險管理人才，培育風險管理文化。

4.2完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

建立健全公司法人治理結(jié)構(gòu)，股東大會、董事會、經(jīng)理層和監(jiān)事會依法履行職責，形成高效運轉(zhuǎn)、相互制衡的監(jiān)督約束機制。

4.3健全風險管理組織體系

健全的風險管理組織體系，主要包括規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)、風險管理職能部門、內(nèi)部審計部門和法律事務部門以及其他有關(guān)職能部門、業(yè)務單位的組織領導機構(gòu)及其職責。

4.4利用信息系統(tǒng)來幫助企業(yè)識別和規(guī)避風險

對財務指標的綜合分析、財務風險識別方法的應用，都需要靠技術(shù)手段來實施。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和由此導致的企業(yè)經(jīng)營的微觀環(huán)境的變化，信息系統(tǒng)必將發(fā)揮重要作用。企業(yè)可以借助信息系統(tǒng)提供的有關(guān)經(jīng)營信息進行分析比較，判斷是否存在財務風險。當出現(xiàn)可能危害企業(yè)財務狀況的關(guān)鍵因素時，能預先發(fā)出風險警告，提前采取預防性措施，避免潛在的風險演變成現(xiàn)實的損失。

4.5建立健全內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制制度的制定應以全面風險管理為中心，從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，用于識別那些可能影響企業(yè)的潛在事項、管理風險，將其控制在企業(yè)風險容量之內(nèi)，為企業(yè)目標的實現(xiàn)提供合理保證。

4.6建立財務分析指標體系和財務預警系統(tǒng)

財務風險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，是不可避免的。因此，建立財務分析指標體系、建立和完善財務預警系統(tǒng)尤其重要。

建立短期財務預警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預算。由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠的現(xiàn)金用于各項支出。預警的前提是企業(yè)有利潤，對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應大于凈利潤。企業(yè)現(xiàn)金流量預算的編制，是財務管理工作中的重要一環(huán)，準確的現(xiàn)金流量預算，可以為企業(yè)提供預警信號，使經(jīng)營管理者能夠及早采取措施。

參考文獻

［1］江少華.企業(yè)財務風險的預警預報系統(tǒng)研究［J］.財會研究，2005,(1).

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關(guān)鍵詞:建筑企業(yè);財務管理;風險特征;防范

引言

近年來，我國的建筑企業(yè)的不斷改革，建筑企業(yè)對于決策風險防范和國有資產(chǎn)流失的問題日益重視。如何從制度上防范建筑企業(yè)財務風險，使建筑企業(yè)財務狀況按照預期的財務目標轉(zhuǎn)化，這是很多財務人員關(guān)注的問題。

1、建筑企業(yè)財務風險簡述與控制

財務風險是建筑企業(yè)在面臨激烈的市場競爭、建立現(xiàn)代企業(yè)在面臨激烈的市場競爭、建立現(xiàn)代企業(yè)制度過程中所必然出現(xiàn)和面對的問題，財務風險本身也是建筑企業(yè)經(jīng)營狀況的反映，具有如下的特點:第一，財務風險貫穿于建筑項目管理的全過程，從初始的項目規(guī)劃立項、資益分析到建設實施、交付使用中均涉及到資金的安全和合理使用、確保最大經(jīng)濟效益的問題，因此財務風險具有全面性的特點。第二，由于財務風險是伴隨著市場經(jīng)濟條件下競爭市環(huán)境而產(chǎn)生的，尤其在我國目前各項相關(guān)經(jīng)濟體制尚未充分健全的情況下，建筑企業(yè)的財務風險是客觀存在的，不以個人及至企業(yè)的主觀意志為轉(zhuǎn)移的，建筑企業(yè)財務風險在財務活動中的表現(xiàn)即為的實際結(jié)果與財務預期目標的背離 。第三，“風險”本身所指的即為具有不確定性的對企業(yè)潛在損失的可能性。建筑企業(yè)財務風險不確定性一方面表現(xiàn)為該項損失是否發(fā)生，另外一方面表現(xiàn)為在產(chǎn)生損失的情況下財務損失量的大小。

如何使建筑企業(yè)內(nèi)部管理制度的得到健全，如何防范企業(yè)的業(yè)務活動中各個環(huán)節(jié)。近年來，隨著發(fā)展政策監(jiān)管的加強，對建筑企業(yè)，尤其是對大型國有建筑企業(yè)加強內(nèi)部控制的關(guān)注越來越多，政府職能部門對國有建筑企業(yè)內(nèi)部控制建設的要求也日益強化。國有建筑企業(yè)已失去體制和行業(yè)壟斷這兩個規(guī)避風險的屏障。因此，國有建筑企業(yè)只有樹立財務風險觀念，建立和完善內(nèi)部控制制度，通過科學的策略和方法來及時有效地防范和控制財務風險，才能保證自身的生存和發(fā)展，在競爭中立于不敗之地。

控制建筑企業(yè)內(nèi)部的管理制度，它包含了企業(yè)經(jīng)營效率、效果和風險管理等內(nèi)容。國有建筑企業(yè)工程項目往往時間跨度長、規(guī)模大、工藝復雜，項目離總部較遠且高度分散，企業(yè)面臨的外部環(huán)境變化和自身特點將使其面臨更大的市場風險。

隨著我國建筑業(yè)的發(fā)展，控制與財務風險防范是一個事物的兩個方面，前者是手段，后者是目的，離開了內(nèi)部控制，財務風險防范則無從談起。我國國有建筑企業(yè)財務風險作用于企業(yè)通常表現(xiàn)為:企業(yè)資產(chǎn)流動性下降;工程款拖欠導致經(jīng)營資金不足;資產(chǎn)負債率過高;債務負擔沉重;盈利能力下降以至于走到破產(chǎn)的邊緣等等，這些問題也都與國有建筑企業(yè)內(nèi)部控制框架直接相關(guān)，可見內(nèi)部控制與財務風險防范密切相關(guān)。

2、建筑企業(yè)財務風險的內(nèi)容

建筑企業(yè)廣義的財務風險風險含義涉及了企業(yè)在進行財務活動中的融資風險、投資風險、資金收回風險和收益分配風險等;狹義的財務風險，是指企業(yè)舉債融資時所產(chǎn)生的風險，因此又稱為融資風險，即企業(yè)負債經(jīng)營時面臨的到期無法還本付息的財務危機及資不抵債的破產(chǎn)危機等?？梢娫谫Y金籌集、資金運用、資金的累積分配等財務活動都會產(chǎn)生財務風險。

3、建立財務風險防范方法

在實際的工作中，我們歸納總結(jié)出，建筑企業(yè)內(nèi)部控制和防范財務風險的方法主要有:

3.1 財務風險的會計(審計)防范方法

第一，提高會計信息質(zhì)量。提高會計信息質(zhì)量首先要加強會計基礎工作，加強會計基礎工作包括提高會計人員素質(zhì)，提高會計核算水平，使會計對建筑企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務的反映盡量做到全面、準確、及時。因此，提高會計信息質(zhì)量，加強會計為建筑企業(yè)管理提供信息的職能是利用會計信息防范建筑企業(yè)財務風險的當務之急。另外，在實際工作中，國有建筑企業(yè)決策者進行決策有時還是憑感覺、靠關(guān)系，這樣不科學的決策方法無疑加劇了企業(yè)財務風險，因此提高會計工作在建筑企業(yè)中的地位，強化會計工作在建筑企業(yè)經(jīng)營管理中的作用就成為會計工作者義不容辭的責任，也是防范建筑企業(yè)財務風險的需要。

第二，強化會計制度約束。建筑企業(yè)作為市場中的一個經(jīng)濟主體，其財務風險水平受市場風險的影響，創(chuàng)造一個穩(wěn)定的市場環(huán)境對建筑企業(yè)穩(wěn)定財務運行、降低財務風險十分重要。從這一點來說，強化會計制度約束對防范建筑企業(yè)財務風險起著間接作用。

第三，強化審計監(jiān)督。建筑企業(yè)的外部審計監(jiān)督可以減少建筑企業(yè)內(nèi)部可能發(fā)生的會計差錯和舞弊行為，使建筑企業(yè)會計信息更準確地反映建筑企業(yè)實際的財務狀況，降低建筑企業(yè)財務風險。內(nèi)部審計是建筑企業(yè)內(nèi)部對會計控制的再控制，它通過評價會計控制來督促會計部門不斷地改進和完善會計控制，從而力求將對建筑企業(yè)財務狀況的反映差錯減少到最低限度。

3.2 財務風險的財務防范方法

關(guān)于財務方法主要是運用風險管理的一般方法，以對建筑企業(yè)財務活動的不同方面的控制達到對企業(yè)財務風險整體控制的目的。

3.2.1 企業(yè)籌資風險的防范。

一個企業(yè)需要正確選擇出合適自己的籌資方式，從而合理的確定財務結(jié)構(gòu)。在現(xiàn)代建筑企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中，債務資本所占比例偏高;在債務結(jié)構(gòu)中，短期債務比例偏高，企業(yè)籌資渠道的單一性，增加了財務風險發(fā)生的可能性。企業(yè)在選擇籌資方式時要考慮籌資方案的可行性、經(jīng)濟性和安全性，合理確定財務結(jié)構(gòu)，即要合理確定債務資金與自有資金、短期資金與長期資金的比例關(guān)系。

3.2.2 企業(yè)投資風險的防范。

我們的建筑企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中其特點決定了應收賬款的存在，這是其必然性，企業(yè)要對應收賬款進行全過程的控制。在應收賬款中要做到事前控制、事中控制和事后控制。建筑企業(yè)的投資周期一般較長，從而也會受到很多不確定因素的影響，使投資決策的預期效果受到影響，企業(yè)在投資決策中應加強可行性研究，從宏觀和微觀兩個方面對投資風險進行認真分析。

3.2.3 風險和防范。

在建筑企業(yè)管理中，我們要充分的利用籌集資金成本較低的優(yōu)勢，降低企業(yè)綜合資本成本，從而有效防范收益分配對企業(yè)未來發(fā)展造成的不利影響。

3.3 風險產(chǎn)生的制度基礎

在建筑企業(yè)內(nèi)部，財務風險制度基礎包括兩點:其一是企業(yè)財務運行機制，其二是企業(yè)內(nèi)部的委托關(guān)系，兩者對企業(yè)財務風險的防范都有重要意義。

如何去完善企業(yè)內(nèi)部財務風險防范制度，其一是要認真的搞好企業(yè)財務活動的參與人和影響者的相關(guān)活動，其二是進行控制和反映，做好預防工作，預防可能避免的偏差，使企業(yè)財務活動圍繞一定的目標進行。

3.4 制度約束因素

在現(xiàn)實中，委托人目標的實現(xiàn)就面臨著風險。委托關(guān)系雙方之間一般存在著利益矛盾和信息不對稱現(xiàn)象，人他們受到的利益誘惑可能遠大于委托人所提供的激勵水平，由于人他們掌握了很多的信息，其所采取的逆向選擇行為也可能遠非委托人制定的約束條件能夠約束。故此，制度約束因素特別重要。

結(jié)束語

篇4

一、全面風險管理的內(nèi)涵及特征

COSO委員會將全面風險管理定義為全面風險管理是一個過程，這個過程受董事會、管理層和其他人員的影響。這個過程從企業(yè)戰(zhàn)略制定開始貫穿到企業(yè)的各項活動中，用于識別那些可能影響到企業(yè)潛在事件并管理風險，使之在企業(yè)的風險偏好之內(nèi)，從而合理確保企業(yè)取得既定的目標。我國也引入了全面風險管理方法，在2006年6月時，國家資產(chǎn)管理委員會出臺了《中央企業(yè)全面風險管理指引》，將全面風險管理定義為，企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。

具體來說，全面風險管理相對于傳統(tǒng)風險管理而言，有如下特征：

1.就目標而言，傳統(tǒng)風險管理僅僅是為了消極地回避風險；而全面風險管理是公司戰(zhàn)略目標的重要保障，利用多種手段管理風險。

2.就管理主體而言，傳統(tǒng)風險管理主要是指財務部門的財務風險控制；而全面風險管理強調(diào)公司的全體員工的共同參與，各個部門的協(xié)調(diào)配合。

3.就管理客體而言，傳統(tǒng)風險管理僅僅關(guān)注單一的風險個體，而全面風險管理從總體上綜合考慮一系列風險集合，如信用風險、市場風險、操作風險等。

二、網(wǎng)絡環(huán)境下保險公司全面風險管理的實施流程

（一）制定全面風險管理目標

任何一個管理方案，都需要首先明確目標。同樣，將全面風險管理的目標與企業(yè)的戰(zhàn)略結(jié)合起來，是實施全面風險管理的起點。

一般來說，全面風險管理的目標涉及兩個方面：一是損失控制目標，這與傳統(tǒng)風險管理無異，主要是涉及保險最基本的經(jīng)濟補償職能，要實現(xiàn)日常穩(wěn)定經(jīng)營；二是價值創(chuàng)造目標，與傳統(tǒng)風險管理相區(qū)別的是，全面風險管理尋求風險優(yōu)化，即在充分的風險分析的基礎上，公司將資產(chǎn)分配到風險較小、收益較高的領域，從而實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的保值增值，故在制定全面風險管理的目標時，需要考慮到公司價值創(chuàng)造的目標。

（二）確立自身的風險偏好

對于全面風險管理的目標來說，保險公司除了控制傳統(tǒng)的經(jīng)濟補償風險，還涉及到價值創(chuàng)造的目標，而后者更是區(qū)別于傳統(tǒng)風險管理的根本特征。保險公司需要通過對風險的全面管理，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，因此，有必要確立自身的風險態(tài)度。

風險偏好類型大致可以分為三種：風險厭惡型、風險中立型、風險喜好型，保險公司需要根據(jù)自身的風險偏好適時調(diào)整自身的全面風險管理策略。比如，一個保險公司若是屬于風險喜好型，則可能采取較為激進的策略。在設置風險偏好的時候，企業(yè)需要綜合考慮自身的資產(chǎn)狀況、經(jīng)營目標、經(jīng)濟形勢等多種綜合因素。

（三）實施全面風險管理

這一流程涉及到具體的實踐操作，與傳統(tǒng)風險管理一樣，包括：風險識別、風險分析、風險管理、績效評估四大步驟。

1.全面風險識別

風險識別是指風險管理人員通過大量來源可靠的信息資料進行系統(tǒng)了解和分析，認清經(jīng)濟單位存在的各種風險因素，進而確定經(jīng)濟單位所面臨的風險及其性質(zhì)，并把握其發(fā)展趨勢。這個階段是實施全面風險管理的基礎性工作，強調(diào)全面性的風險識別，即綜合考慮企業(yè)當前面臨的所有風險，進行全面的認識，列出風險清單。

2.全面風險分析

風險分析涉及到定性分析和定量分析兩個方面，定性分析要求保險公司認清所面臨的風險的本質(zhì)和內(nèi)在邏輯聯(lián)系；定量分析則需要保險公司建立起一套統(tǒng)一的測量模型，該模型需要綜合考慮信用風險、市場風險、操作風險的內(nèi)在聯(lián)系，將多種風險因素都納入模型測度之中。

3.全面風險管理

這個步驟要求風險管理者在風險識別和風險分析的基礎上，從多種可選的風險管理方案進行研究并選擇其中最合理的方案，并加以貫徹實施。這個步驟需要站在全面的高度上綜合考慮和度量風險之間的邏輯關(guān)系，并將價值創(chuàng)造的目標放在首位，實現(xiàn)公司內(nèi)部資源的優(yōu)化配置，達到風險優(yōu)化的目的，在風險控制的基礎上，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。

4.全面風險管理績效評價

保險公司需要定期對風險管理的績效進行跟蹤評估，并對此進行適時的調(diào)整，以符合企業(yè)的戰(zhàn)略目標和監(jiān)管要求。

三、保險公司在全面風險管理時代下的對策

（一）完善保險公司的組織架構(gòu)體系

按照保監(jiān)會的要求，設立風險管理部門，履行風險管理執(zhí)行職能，對上負責貫徹董事會的風險管理決策，制定具體的全面風險管理政策；對下記錄并檢測各個業(yè)務單位的風險活動，并進行動態(tài)調(diào)整，使得日常業(yè)務操作符合風險管理目標。從而，為全面風險管理提供組織保障。

（二）加強風險管理人才的儲備

目前，保險業(yè)的專業(yè)性高素質(zhì)人才還遠遠跟不上國際水平，而風險管理這項工作對從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求極高，因此保險業(yè)迫切需要建立一批高素質(zhì)的人才隊伍。對此，一方面需要構(gòu)建專業(yè)的內(nèi)部培養(yǎng)體系，積極招聘和培養(yǎng)高素質(zhì)的風險管理人才；另一方面還要實施開放的引進人才策略，從外部引進專業(yè)的人才，帶來先進的風險管理經(jīng)驗。為全面風險管理工作的開展奠定堅實的人力資源基礎。

（三）借鑒國外先進經(jīng)驗，具體問題具體分析

目前，我國保險行業(yè)還不成熟，因此需要懷著開放的態(tài)度，吸收借鑒國外保險公司先進的保險理念，同時還要做到具體問題具體分析，不能照搬移植，要建立起一套適合自身發(fā)展的全面風險管理策略，從而促進行業(yè)自身的發(fā)展。

二十一世紀是全面風險管理的時代，只有建立全面風險管理體系，才能夠應對當前錯綜發(fā)雜的金融風險環(huán)境，增強保險公司的經(jīng)營能力，促使保險行業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。

參考文獻

[1]張健.基于制度設計與措施選擇論保險公司全面風險管理[J].保險研究，2008，4.

篇5

【關(guān)鍵詞】建筑工程；項目風險；控制措施

隨著社會經(jīng)濟的高速發(fā)展，我國目前處于基礎建設的高峰期，投資主體多元化進程加快，建筑工程項目的數(shù)量和規(guī)模也越來越大，工程項目的競爭日趨激烈，工程項目企業(yè)面臨著比以往更多的風險。因此，加強工程項目風險管理的研究顯得十分必要。在現(xiàn)代項目管理中，風險的控制問題已成為研究的熱點之一。因此，我們有必要對工程項目風險控制問題進行研究，努力把風險損失降低到最小值，盡量避免風險損失的出現(xiàn)。

1.工程項目風險

1.1 工程項目風險的概念

工程項目是指在一定的約束條件下，具有特定明確目標的一次性工程建設事業(yè)。任何工程項目中都存在風險，所謂的工程項目風險是指在整個工程項目周期內(nèi)發(fā)生的、對工程項目目標的實現(xiàn)或生產(chǎn)運營可能產(chǎn)生干擾的不確定性影響，或可能導致項目受到損失或損害的事件。

1.2 工程項目風險的種類

工程項目風險主要包括：（1）經(jīng)濟風險，這類風險通常由換匯控制、匯率變化、通貨膨脹、設備材料供應脫節(jié)等引起，如本金風險、存貨風險、通貨膨脹風險、流動性風險、決策風險、利率風險外匯風險、信用風險等，是工程項目風險中常見的主要的風險。（2）技術(shù)風險，如項目組織風險和實施風險等，是指在工程項目實施的各個環(huán)節(jié)中，由于新技術(shù)的采用可能未預計到的問題而導致的風險發(fā)生，其中技術(shù)人員的技術(shù)水平和經(jīng)驗不足等也是導致技術(shù)風險產(chǎn)生的重要原因。

1.3 工程項目風險的特征

項目風險是在項目建設過程中產(chǎn)生的，項目風險具有復雜系統(tǒng)的許多特征。

（1）工程項目風險的多樣性。風險的多樣性是指工程項目具有規(guī)模大、周期長、涉及范圍廣、風險因素數(shù)量多以及種類繁雜等諸多特點，如項目的政治風險、經(jīng)濟風險、自然風險、法律風險、合同風險等。這樣就使工程項目在整個實施過程中面臨的諸多風險種類。

（2）工程項目風險影響的全局性與相關(guān)性。工程項目風險所造成的影響常常不只限于局部或限于某個方面，而是帶有全局性的特點。即使是局部風險，也會隨著項目的進程而使其造成的影響逐步擴大。如一個施工活動受到風險的干擾，就可能影響到與它相關(guān)聯(lián)的其它活動，因此，工程項目風險影響帶有全局性特征。而且工程項目風險間存在著互相依存和互相制約的關(guān)系，這些風險通過項目建設特定的環(huán)境構(gòu)成了特殊的復合風險。也就形成了工程項目風險的相關(guān)性特征。

（3）工程項目風險的客觀性與可變性。工程項目實施過程中作為風險損失發(fā)生的不確定性，社會生活的各種矛盾都是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。而且在整個項目實施過程中，風險無處不在、無時沒有，具有客觀性。工程項目的可變性是表現(xiàn)在風險性質(zhì)的變化以及后果的變化，隨著工程項目的實施，有些風險會得到控制，有些風險會得到處理，同時又都可能產(chǎn)生新的風險。

2.工程項目風險管理

2.1 工程項目風險管理所包含的內(nèi)容

工程項目風險管理包括內(nèi)容如下：（1）工程項目風險的識別與預測，指通過收集的信息，分析可能發(fā)生的風險，并將可能發(fā)生的風險記錄在案，進行專家咨詢，研究（下轉(zhuǎn)第131頁）（上接第88頁）解決措施。（2）風險源排列分析，對可能發(fā)生的風險進行分析及評估，分析風險發(fā)生的危害性，制定風險管理計劃。（3）根據(jù)風險清單，評估風險對工程項目的潛在影響，針對不同的危害性的風險對應不同的應對措施。

2.2 工程項目風險管理的措施

針對工程項目風險的概念，以及項目的風險清單，采取不同的管理措施，以控制風險的發(fā)生，盡可能的減小風險帶來的損失及影響。

（1）提高風險管理技術(shù)，進行風險回避?；诠こ添椖匡L險的特征，企業(yè)應該提高工程項目風險的識別能力，掌握風險規(guī)律，對工程項目風險信息進行收集。工程項目企業(yè)應對參與的工程項目列出潛在的風險清單，以便能夠準確的應用風險分析技術(shù)去面對工程項目風險，用定性和定量相結(jié)合的方式對風險進行有效的分析、預測和評估，主動放棄或拒絕實施可能導致風險損失的方案。

（2）建立企業(yè)內(nèi)部風險管理體系，把風險降到最低。要提高企業(yè)抗風險能力，就必須建立明確的企業(yè)風險管理責任制度，逐步形成企業(yè)風險管理實施體系，對工程項目進行科學有效地管理。

（3）進行科學的風險估計，有效分散風險。風險估計是對風險估計損失發(fā)生的可能性及損失的規(guī)模。為確定風險管理最佳對策提供依據(jù)。風險估計包括定性和估計兩種估計方法，所謂定性分析法是風險估計者運用已有的知識、經(jīng)驗，對工程項目風險做出的主觀判斷。

綜上所述，隨著人們對建筑工程項目風險及風險管理的逐漸重視，風險管理正成為工程項目中重要的組成部分。目前，我國的風險管理技術(shù)水平已達到較高水平，但與發(fā)達國家相比，還不夠完善，有待于進一步的深入發(fā)展。風險管理有利于資源分配達到最佳組合，對于項目風險管理的諸多方法，風險管理者要具體問題具體分析，不可盲目使用。

參考文獻：

[1]徐晨.建設工程風險管理對策與決策[J].滄州師范?？茖W校學報,2004(03).

[2]唐斌斌,安義中.淺議工程項目的風險管理[J].廣西工學院學報,2004(01).

作者簡介：

篇6

風險管理和內(nèi)部控制之間有著不可分割的聯(lián)系。內(nèi)部控制是進行全面風險管理的一部分內(nèi)容，主要包括了對于流程問題的分析和相關(guān)的制度建設。建立比較完善的風險管理制度有利于解決戰(zhàn)略處理問題以及應急處理的問題，這樣的制度不只是解決已經(jīng)出現(xiàn)的問題，更可以預測還沒有出現(xiàn)的問題，降低出現(xiàn)問題的可能性。

在討論風險管理與現(xiàn)有體系之間關(guān)系時，需要明白風險管理是在現(xiàn)有體系基礎上進行的整合與優(yōu)化，它將企業(yè)的大小問題都分類劃分，分為了核安全、生產(chǎn)、輻射防護、職業(yè)健康安全管理等多個方面。全面風險管理是在現(xiàn)有體系的基礎上對數(shù)據(jù)進行分析利用，盡量使原有制度融入風險管理中，不斷完善核電企業(yè)的全面風險管理制度[1]。

二、履行全面風險管理職能的部門

在風險管理工作進行的過程中起主導作用的部門是內(nèi)部審計部門，此外還包括了戰(zhàn)略發(fā)展部門以及法律部門、運營管理部門等。現(xiàn)階段大多數(shù)企?I都成立了專門的風險管理部門。一般情況下風險管理與內(nèi)審部門相結(jié)合，就核電企業(yè)而言，管理的重點在于核安全，一些核電企業(yè)也會將風險管理職能設立在與核安全有密切聯(lián)系的部門。無論在哪一個部門，履行全面風險管理的職能包括了許多方面，比如：為高級管理層提供總的風險監(jiān)控方法。職能的不同設置與內(nèi)部控制和企業(yè)發(fā)展的實際情況相結(jié)合，履行相關(guān)的職能，這樣有助于企業(yè)的全面發(fā)展。

三、核電企業(yè)全面風險管理的現(xiàn)狀

（一）有效風險管理的特征

根據(jù)風險管理的相關(guān)標準以及先進企業(yè)的實踐經(jīng)驗，可以發(fā)現(xiàn)有效的核電企業(yè)的風險管理應該滿足一些基本的特征。主要包括：有相似的風險語言，有統(tǒng)一實施的政策；在整個組織中每一個風險管理的責任都經(jīng)過系統(tǒng)設置，并且分派到了相應的員工身上；有專業(yè)的組織和工作人員進行待遇風險管理體系的評估和優(yōu)化；有完整的ERM保障機制，實現(xiàn)動態(tài)運轉(zhuǎn)和持續(xù)提升；在關(guān)注風險的負面影響時充分利用風險的積極作用[2]。

（二）我國核電企業(yè)全面風險管理的水平

國內(nèi)外在管理措施上雖然有不同的地方，但是管理的主要目的是一致的，我國的管理手段可以借鑒國外的方法，但是不能完全復制?；凇昂恕焙汀半姟钡男袠I(yè)特征，我國現(xiàn)階段探索了符合自身風險管理的道路。例如中國廣核集團在2006年就啟動了全面風險管理的工作，建立了十分完善的體系，利用信息化的手段落實了ERM工作。從2007年開始，中國核工業(yè)集團的核電成員單位作為第一個實驗點并且不斷發(fā)展。完善企業(yè)風險管理體系的實例有：核三門核電有限公司的風險管理信息可以在一定程度上體現(xiàn)出管理的效果，便于業(yè)務的進行。

我國核電企業(yè)全面風險的管理水平雖然在不斷上升的過程中，但是仍然存在一些問題，這些問題主要體現(xiàn)在風險評估基礎、風險管理組織的運轉(zhuǎn)、風險管理方面人才的缺乏以及風險管理技術(shù)應用范圍不夠全面等。這就需要不斷提高我國核電企業(yè)全面風險管理的水平，盡量降低風險水平。

四、提高核電企業(yè)全面風險管理效率的措施

（一）建立風險管理體系，規(guī)劃風險管理框架

對于風險管理，不能只是停留在對于企業(yè)風險管理發(fā)展情況的了解，更應該結(jié)合該行業(yè)的發(fā)展情況，如果可以有針對性地建立風險管理規(guī)劃，計劃最近一段時期的成長步驟，就有可能達到比較好的效果。規(guī)劃風險管理框架關(guān)系到每一位員工，最為主要的是讓企業(yè)的最高管理者參與進來，承擔領導責任，否則相關(guān)體系無法發(fā)揮自己的作用?？梢栽谕瓿娠L險評估之后繼續(xù)開展重大風險監(jiān)控，完成專項評估，最后進行風險管理監(jiān)督檢查的工作。

（二）關(guān)注重大風險，合理分配資源

重大風險一般是指評估出的高風險，一旦發(fā)生影響程度極高和管理改進迫切的風險就需要從專業(yè)人員、風險程度以及風險本質(zhì)等方面來考慮，確定重大風險。不同公司風險數(shù)量和內(nèi)容都有所不同，影響風險高低的因素主要包括公司業(yè)務保障資源是否充分、管理層管理的側(cè)重點、企業(yè)面臨的環(huán)境政策、核電廠的自身特點等。高層管理人員需要根據(jù)風險分析對資源進行合理分配，使得資源利用率發(fā)揮到極致[3]。

（三）風險分級管理，進行持續(xù)監(jiān)控

對管理資源進行合理分配的主要措施之一就是進行風險分級管理。當風險級別較高時就需要各部門制定風險解決方案和相關(guān)的執(zhí)行計劃，在執(zhí)行計劃的過程中落實風險的管控措施。在核電企業(yè)的發(fā)展過程中，出現(xiàn)的最為經(jīng)典的事故就是2011年日本福島核電站事故。該事故發(fā)生之后，我國的秦山核電公司針對此次事故做出了相關(guān)的分析，根據(jù)出現(xiàn)事故時的現(xiàn)場情況以及采取的應對措施找到了出現(xiàn)事故的主要原因。風險存在于五個主要方面：水淹風險、氫爆風險、放射性釋放風險、外部突發(fā)事件輿情應對不足以及停止核電新項目審批等。對這個事件進行分析之后，我們發(fā)現(xiàn)在核電企業(yè)運行的過程中進行風險的分級管理有助于降低風險程度，在企業(yè)管理方面進行實時持續(xù)的監(jiān)控有助于保證企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。

篇7

關(guān)鍵詞：財務風險；集團企業(yè)；管理

中圖分類號：F23

文獻標識碼：A

doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.23.073

1 引言

Leff（1978）將集團企業(yè)定義為“一組公司，在不同的市場上經(jīng)營，在同一個行政的或經(jīng)濟的控制之下”，并且成員之間“是由個人之間的信任所聯(lián)結(jié)，基于一個相似的個人的、道德的或者商業(yè)的背景”，集團內(nèi)各企業(yè)之間由權(quán)益交叉持股或者連鎖董事等方式進行聯(lián)結(jié)，這種模式建立了內(nèi)部的資本市場，可緩解外部市場的不完美及制度的缺失，還可共享集團的資源、聲譽、技術(shù)等，具有明顯優(yōu)勢，但集團企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系復雜，財務決策主體層次較多，投資領域多元化，也帶來了集團范圍內(nèi)財務風險管理的困境。日本八百半公司、香港百富勤投資集團、美國著名投行貝爾斯登、雷曼兄弟、“德隆系”的倒塌，充分說明了集團企業(yè)財務風險管理的重要性和迫切性。

那么集團企業(yè)的財務風險具有哪些特征？集團企業(yè)財務風險管理中又存在著哪些弊病？有效的應對措施又是什么？本文嘗試做出回答。

2 集團企業(yè)財務風險管理的問題

2.1 集團企業(yè)財務風險的特征

2.1.1 財務風險的一般性

首先，財務風險具有綜合性的特征。財務風險有廣義和狹義之分，狹義財務風險產(chǎn)生于公司的籌資活動，廣義財務風險產(chǎn)生于公司運營過程中的籌資、投資、經(jīng)營、收益分配的各個環(huán)節(jié)，是公司經(jīng)營和財務活動過程中各種不確定性的綜合反映，涉及到公司資金運動的各個環(huán)節(jié)、公司內(nèi)部的各個方面以及公司環(huán)境中的各個因素。例如，在籌資環(huán)節(jié)中，采用債務融資的方式，會給企業(yè)帶來還本付息的壓力。當企業(yè)因債務問題陷入財務困境，表現(xiàn)在企業(yè)債務負擔較重，財務杠桿過大，存在債務擔保、訴訟、仲裁等糾紛，現(xiàn)金流量緊張，甚至出現(xiàn)資金凍結(jié)、停產(chǎn)的情況。這一籌資活動帶來的風險，也反映出企業(yè)的盈利能力不高，無法產(chǎn)生充足的現(xiàn)金流償還債務的經(jīng)營活動風險。

其次，各財務風險之間具有傳導性?？偨Y(jié)企業(yè)陷入財務困境的路徑發(fā)現(xiàn)，主要有以下兩條路徑容易導致企業(yè)陷入財務危機，一是因政策環(huán)境變化、自身競爭力不足導致供求變化、成本變化而產(chǎn)生主營業(yè)務危機，造成存貨滯銷，營運能力下降，盈利能力下降，償債能力下降，現(xiàn)金流量不足，主營業(yè)務收入進一步下滑。二是因項目投資失誤、借款過高產(chǎn)生本金和利息償還壓力、大股東占用資金等而造成現(xiàn)金流緊張，償債能力下降，發(fā)展能力下降，營運能力下降，盈利能力下降，現(xiàn)金流斷裂等，可見企業(yè)各項財務風險之間具有傳導性。

2.1.2 財務風險的特殊性

一方面，集團企業(yè)財務風險容易被放大。集團企業(yè)規(guī)模較大，組織層級較多，由于多數(shù)股權(quán)控制子公司股本倍數(shù)的放大作用，形成了各級控股子公司對下屬經(jīng)營實體的全部資本控制，而這種層層控制關(guān)系也同時放大了收益的風險，具有“牽一發(fā)而動全身”的特征。

另一方面，集團企業(yè)的財務風險具有關(guān)聯(lián)性。母子公司雖然是獨立的法人主體，但是因控制關(guān)系的存在，兩者并不獨立。當集團內(nèi)部的某個成員陷入財務困境時，往往會波及其他成員，如果集團內(nèi)部的核心組織置之不理，很有可能會使整個集團企業(yè)信譽受損，引發(fā)日后融資難的困境。

2.2 集團企業(yè)財務風險管理中存在的問題

2.2.1 財務風險管理目標不統(tǒng)一

集團企業(yè)控制鏈條較長，隨著層級的增加，不僅會出現(xiàn)累積性的信息損失，而且產(chǎn)權(quán)保護的動機具有衰減傾向，處于下級的子公司可能會出于自身的利益考慮，采取有利于子公司收益最大化的行動，影響了整個企業(yè)集團的利益，偏離母公司財務管理的目標。

2.2.2 財務風險管理責任主體不明確

集團企業(yè)財務管理的責任主體包括股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、部分、崗位、子公司等。在財務風險管理的過程中，多數(shù)集團公司并沒有將財務風險管理的目標進行逐級分解，明確各個層級在其中的責任，或者雖然進行了制度上的規(guī)定，但是無法預測全部情況，且部分規(guī)定缺乏執(zhí)行性，仍然存在著管理范圍重疊或空白的情況。

2.2.3 財務風險管理體制流于形式

集團公司存在著專業(yè)化投資和多元化投資并存的現(xiàn)狀，集團業(yè)務規(guī)模較大，分布范圍較廣，本身的固有財務風險較高，在風險管理中，存在著戰(zhàn)略層面風險評估不足、分裂應對風險、將風險管理與日常業(yè)務分離開來的誤區(qū)，無法有效地發(fā)揮財務風險預警系統(tǒng)的功能。

2.2.4 財務風險管理監(jiān)督保障措施不到位

首先，集團企業(yè)的監(jiān)督體制存在缺陷。部分子公司權(quán)力較大，財務人員和監(jiān)督人員往往難以具有實質(zhì)上的獨立性，在財務信息收集和風險評估中，難以將子公司的真實經(jīng)營信息報告給母公司，導致母公司無法獲得子公司的真實經(jīng)營信息，不能有效評估各子公司的投融資活動風險。

其次，部分集團企業(yè)管理信息系統(tǒng)并不完善。全面有效的管理信息系統(tǒng)的建立需要較多的資金支撐和相關(guān)專業(yè)人才，使得企業(yè)在信息系統(tǒng)的構(gòu)建與應用中存在瓶頸，集團內(nèi)部的信息溝通不暢，影響了財務風險信息的傳遞。

3 集團企業(yè)財務風險管理對策

3.1 建立相對集中的財務管理模式

集團總公司應該進行全面的預算管理，以資金、投資的集中管理為重點內(nèi)容，將風險防范滲透于經(jīng)營活動的全過程中，對于那些投資金額巨大、影響深遠的戰(zhàn)略性投資項目由集團母公司負責，非戰(zhàn)略性項目由下屬投資公司負責。另外，總公司可采取財務人員或關(guān)鍵管理人員委派的模式，由總公司進行考核并管理，并開展不定期巡視工作，強化對子公司的監(jiān)管。

3.2 明確財務風險管理的責任主體

集團企業(yè)應根據(jù)集團的層級，將責任主體分解為目標層、管理層、部門基礎層這三個層次。股東大會和董事會作為最高的權(quán)力機構(gòu)，應在對集團的宏觀、圍觀環(huán)境進行SWOT分析后，結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略和使命高度，從企業(yè)財務風險承受的實際出發(fā)，制定整體目標，將目標進行分解；管理層應根據(jù)各自角色的定位建立系統(tǒng)，執(zhí)行監(jiān)督來確?？刂瞥掷m(xù)有效的運行；部門基礎層屬于財務風險管理中的基本單位，應服從上級的命令，并及時進行報告。

3.3 規(guī)范財務風險管理的基本流程

財務風險管理的一般流程包括風險識別和風險應對，這可借助企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)和風險管理系統(tǒng)來實現(xiàn)，從集團企業(yè)的實踐出發(fā)，還應建立專門針對集團特征的財務預警系統(tǒng)。企業(yè)的財務狀況在不同的階段，具有不同的特征，而財務困境的出現(xiàn)，也具有一系列的表征，可從反映營運能力、盈利能力、成長能力、償債能力的財務指標中選取信息，建立預警模型，并配備相關(guān)的職能部門，采用一定的技術(shù)手段，構(gòu)建一套完整的財務預警系統(tǒng)。

還應強化各責任主體對風險識別過程的評價和考核。監(jiān)督結(jié)果的評估和報告是財務風險管理流程的最后一環(huán)，包括結(jié)果排序、報告結(jié)果、后續(xù)追蹤這三個步驟，應確定與責任主體層級相對應的報告層級，并及時采取糾正措施，以便將財務風險控制在可接受的范圍內(nèi)。

3.4 完善財務風險管理的保障體系

僅僅依賴程序方法，無法保障集團財務管理的效果和效率，還應完善財務管理的保障體系，這包括健全審計監(jiān)督機制和提高監(jiān)督技術(shù)這兩個方面。

審計部門作為集團風險管理部門之一，直接對母公司董事會負責，負責審計下屬子公司在經(jīng)營管理中可能出現(xiàn)的重大風險，并組織開展各類風險管理監(jiān)控項目，推動企業(yè)風險管理體系的不斷完善。審計機構(gòu)在工作開展的過程中，應把握成本效益原則，根據(jù)企業(yè)財務風險的重要程度、集團控制財務風險的能力，識別關(guān)鍵控制，并綜合采用持續(xù)監(jiān)督和單獨評估這兩種方法執(zhí)行監(jiān)督程序。

集團企業(yè)資金實力相對雄厚，可充分利用信息技術(shù)，保障財務風險管理工作的開展。高度復雜精密的可移動設備和發(fā)達的網(wǎng)絡系統(tǒng)，能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)的多功能及時反饋和數(shù)據(jù)共享，取代之前很多的系統(tǒng)、職能部門和程序。依靠高效率、高度集成的軟件系統(tǒng)和通訊技術(shù)，及時收集企業(yè)內(nèi)外部信息，防范財務風險。

參考文獻

[1]張俊緹，王秀萍.企業(yè)集團財務風險管理研究[J].會計之友，2011，（9）：96-98.

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 法律風險

中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9082 （2013）11-0041-01

近年來，隨著金融市場的快速發(fā)展，商業(yè)銀行的風險來源日趨復雜，除傳統(tǒng)的信用風險和市場風險外，法律風險在商業(yè)銀行的風險組合中的地位不斷上升，對其風險總量的影響也越來越大。目前我國商業(yè)銀行還缺乏全面、系統(tǒng)的認識和防范。本文擬就上述問題進行探討，提出了商業(yè)銀行法律風險管理的若干措施及建議。

一、商業(yè)銀行法律風險的概念

1.法律風險的內(nèi)涵

我國銀監(jiān)會則在《商業(yè)銀行操作風險管理指引》的附錄中這樣定義法律風險為：（1）商業(yè)銀行簽訂的合同因違反法律或行政法規(guī)可能被依法撤銷或者確認無效的；（2）商業(yè)銀行因違約、侵權(quán)或者其他事由被提訟或者申請仲裁，依法可能承擔賠償責任的；（3）商業(yè)銀行的業(yè)務活動違反法律或者行政法規(guī)，依法可能承擔行政責任或者刑事責任的。

2.法律風險的特征

把握法律風險特征是構(gòu)建高效的風險監(jiān)管框架和風險管理體系的前提，對于商業(yè)銀行內(nèi)部各風險管理部門職責的合理劃分以及監(jiān)管方法和風險管理技術(shù)的正確選用也具有重要意義?？偨Y(jié)起來法律風險的特征有三點：（一）法律風險是一種特殊類型的操作風險。（二）法律風險的分布非常廣泛。（三）法律風險是一種需要計提資本的風險。

二、商業(yè)銀行法律風險控制存在的問題

和西方發(fā)達國家商業(yè)銀行相比，由于文化傳統(tǒng)、政治經(jīng)濟等原因，我國商業(yè)銀行走上商業(yè)化道路時間短、市場化程度低等因素，導致法律風險管理工作顯得有些薄弱。

（一）法律風險管理文化尚未形成。法律風險管理文化，是一種融合了法律文化、現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營思想、風險管理理念、風險管理行為、風險控制標準和風險管理環(huán)境的文化影響力。它決定了銀行經(jīng)營管理中的法律風險管理觀念和行為模式，在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中占據(jù)十分重要的地位。但是，由于一系列的原因，無論是監(jiān)管機構(gòu)，或是商業(yè)銀行自身對法律風險的防范都不夠重視。

（二）法律風險管理組織機構(gòu)還不健全。在我國，商業(yè)銀行大部分都下設風險管理委員會，并設立了風險總監(jiān)職位，專職管理銀行風險，但其主要管理的是信貸中的市場風險、信用風險和操作風險，沒有將法律風險作為一種獨立的風險事項來管理，沒有形成真正意義上的法律風險管理體系。即使像四大國有商業(yè)銀行通過股份制改造，已按照中國人民銀行頒布實施的《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》的要求建立了股東會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層和各專業(yè)委員會，但也未建立以董事會及其高級經(jīng)理直接領導的，以獨立法律風險管理部門為中心，與各個經(jīng)營部門緊密聯(lián)系的法律風險內(nèi)部管理系統(tǒng)、運作機制、組織制度。

（三）法律風險管理人員嚴重缺乏。銀行業(yè)有一群具有較高水平的法律人員，但其僅限于銀行法律事務，對其他有關(guān)知識特別是風險管理知識了解尚不夠深人，也缺乏社會律師擁有的社會影響力。而大多數(shù)的外聘律師不懂銀行的經(jīng)營、管理，提供的法律意見常常不適應銀行的實際需要，并不能真正全面參與銀行的法律風險管理。另外由于銀行法律人員和社會律師的待遇差距懸殊，導致銀行優(yōu)秀的法律人才嚴重流失，法律人才匾乏進一步加劇。

（四）法律風險管理的手段、方法嚴重滯后。與西方銀行業(yè)采用先進的風險管理手段和方法相比，我國銀行業(yè)的法律風險管理仍停留在傳統(tǒng)的建章立制的管理上，重視法律風險的定性分析，定量分析明顯不足，沒有建立VAR，、 敏感性分析、壓力測度等法律萬險管理方法。此外，還存在缺乏法律風險推理信息，缺乏深度數(shù)理分析，沒有建立相應的法律風險管理模型問題。

三、加強商業(yè)銀行法律風險管理的思考

我國商業(yè)銀行應積極借鑒外國商業(yè)銀行成熟的法律風險管理經(jīng)驗和先進的法律風險監(jiān)管理念，根據(jù)自身經(jīng)營特點和法律環(huán)境，逐步建立起法律風險管理體系，并不斷積累經(jīng)驗，培育自身的風險敏感度，從而有效防范和控制商業(yè)銀行的法律風險并提高自身的整體風險管理水平。

（一）樹立先進的法律風險管理文化。世界各國的商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中，基本上都把"自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔風險、自我約束"等作為經(jīng)營活動的基本原則。

（二）加大法律風險管理知識培訓。通過培訓，可以增強銀行從業(yè)人員的法律風險防范意識，注重加強對全體人員的法律知識培訓，尤其是銀行高管人員的培訓，提高其法律風險預防與控制意識。

（三）開發(fā)法律風險管理的技術(shù)和方法。積極借鑒發(fā)達國家商業(yè)銀行管理法律風險的先進技術(shù)和方法，從積累法律風險損失數(shù)據(jù)人手，盡早建立全面的、敏感性強的法律風險指標體系，并為逐步采用更加復雜的方法管理法律風險做充分的準備。

（四）建立獨立的法律風險管理部門。要有效地推進監(jiān)控法律風險管理制度體系的建立，提高監(jiān)控制度的有效性及執(zhí)行力，必須具備一個擁有一定獨立性和權(quán)限的法律部門。

參考文獻

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[3] 張煒.商業(yè)銀行法律風險防控體系優(yōu)化建設對策研究[J].金融論壇， 2008， （2）

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［關(guān)鍵詞］聲譽風險 風險管理 企業(yè)

一、影響企業(yè)聲譽風險的因素

1.聲譽與現(xiàn)實的差距

企業(yè)聲譽取決于它的方方面面，包括：企業(yè)治理、員工關(guān)系、客戶服務、產(chǎn)品質(zhì)量、財務業(yè)績、環(huán)境與社會問題、知識資本等不同領域；不同的顧客、員工、供應商、投資者、監(jiān)管機構(gòu)、政治家、非政府組織、企業(yè)所在社區(qū)等利益相關(guān)者中的聲譽。如果一家企業(yè)在多個領域的利益相關(guān)者當中享有美譽，那么企業(yè)的聲譽就會提升。

2.外界對企業(yè)的看法和期望發(fā)生的變化

外界對企業(yè)的看法和期望發(fā)生的變化時，這會導致聲譽與現(xiàn)實的差距擴大或者縮小。當相關(guān)利益者對企業(yè)的期望發(fā)生變化，而企業(yè)的產(chǎn)品品質(zhì)卻依然如故，那么，企業(yè)聲譽與現(xiàn)實的差距就會拉大，企業(yè)的風險也隨之增加。

3.內(nèi)部的協(xié)調(diào)好壞因素

內(nèi)部協(xié)調(diào)的好壞同樣會影響聲譽與現(xiàn)實的差距。如果一個部門提出了一種預期，而另一個部門又滿足不了這種預期，整個企業(yè)的聲譽就會受到損害。內(nèi)部協(xié)調(diào)不善還會使企業(yè)失去洞察力，看不到利益相關(guān)者對企業(yè)的看法和期望正在發(fā)生變化。在幾乎所有經(jīng)營有方的企業(yè)中，各職能部門不但會給不同利益相關(guān)者把脈，還主動對他們的期望進行管理。

二、企業(yè)聲譽風險特征與管理

1.企業(yè)聲譽風險特點

影響企業(yè)發(fā)展更多的是市場因素，企業(yè)的聲譽風險正是市場經(jīng)濟過程中的一種現(xiàn)象，同其他風險相比，有下列特征。

一是多樣性。企業(yè)相關(guān)利益者既多又復雜，直接的利益關(guān)系者主要有股東、客戶、國內(nèi)外同業(yè)、政府、監(jiān)管部門，間接的利益關(guān)系者有媒體等社會各個層面。由于引發(fā)影響企業(yè)聲譽原因的多樣性、做出聲譽評價的利益相關(guān)者的多樣性，從而使聲譽風險的種類也呈現(xiàn)出多樣性。

二是常態(tài)性。由于各利益相關(guān)者往往受視角、自身利益局限性、信息的影響，這種不同向的評價結(jié)果始終存在，其負面評價所形成的聲譽風險也就始終存在。這種并不是由聲譽風險事件才引起的聲譽風險則是一種常態(tài)化的風險。

三是關(guān)聯(lián)性。企業(yè)的其他風險一旦變成現(xiàn)實時，就可能引發(fā)企業(yè)的聲譽風險。可以說，企業(yè)所有的風險都可能影響企業(yè)聲譽，聲譽風險是其他風險發(fā)展的一種必然結(jié)果，具有內(nèi)在的關(guān)聯(lián)性特征。

四是復雜性。目前，企業(yè)信用風險、市場風險等越來越多地運用計量方法、計量模型，但聲譽風險的存在形態(tài)有很大的不確定性，是一種非常特殊的風險。正因為此，體現(xiàn)了聲譽風險評估、界定、分類、建模的復雜性。

五是被動性。聲譽風險難以采用常規(guī)的管理方式進行管理，難以組織有效的聲譽風險管理體系，包括建立高素質(zhì)的隊伍、高效的協(xié)調(diào)機制、有效的溝通機制，實施難度和管理成本都較高，因此，聲譽風險管理往往要等到風險出現(xiàn)一定苗頭再采取措施才會更加有效。

2.構(gòu)建企業(yè)聲譽風險管理機制

第一要建立并完善聲譽風險管理組織機制。必須強化主體責任意識，完善公司治理，把加強聲譽風險管理提高到戰(zhàn)略高度，納入全面風險管理框架之內(nèi)，建立健全聲譽管理機構(gòu)，制定提升企業(yè)聲譽的戰(zhàn)略規(guī)劃和行動方案，領導公關(guān)危機的處理，監(jiān)測企業(yè)聲譽狀況，督促聲譽管理各項措施的落實。

第二要建立并完善全面風險管理體系。聲譽風險會對企業(yè)造成實實在在的損失，威脅到企業(yè)的生存和發(fā)展。聲譽風險涉及企業(yè)經(jīng)營的全過程、各方面，因此，需要納入企業(yè)全面的風險管理體系中。對發(fā)生聲譽風險事件的，要嚴格問責，并將聲譽風險管理納入企業(yè)和員工績效考核，以良好的激勵約束機制規(guī)范聲譽風險管理。

第三要建立并完善聲譽風險防范機制。聲譽風險在轉(zhuǎn)向危機之時還屬于一種損失的可能性，而這一過程往往需要很多轉(zhuǎn)化條件。在加強企業(yè)聲譽風險管理中，對這些轉(zhuǎn)化條件進行改善、加強防范則是管理成本最低的一項措施，因此，加強企業(yè)聲譽風險管理要以預防為主、事前處理為主、事前溝通為主。

第四要建立并完善聲譽風險預警機制。聲譽風險從產(chǎn)生、積聚到形成往往有一個過程，而在這一過程中，會通過一系列相關(guān)指標表現(xiàn)出來，而針對表現(xiàn)出來的現(xiàn)象對風險進行識別、評估，有利于對聲譽風險進行有效控制，這就要通過預警機制構(gòu)建來實現(xiàn)。

三、從全面風險管理角度談聲譽風險管理的策略

1.推行全面化的聲譽風險管理策略

首先，各企業(yè)必須透徹了解所處的風險和經(jīng)濟資本狀況，對聲譽風險管理和經(jīng)濟資本收益進行科學定位；聲譽風險貫穿于企業(yè)業(yè)務始終，關(guān)系到各方利益主體的經(jīng)濟收益，必須明確聲譽風險的戰(zhàn)略定位。其次，無論是聲譽風險還是經(jīng)濟收益，都關(guān)系到自上而下的各層組織結(jié)構(gòu)層次，聲譽風險管理需要包括董事會決策者、中層管理者、業(yè)務員在內(nèi)的全員努力，所以要明晰上層高管、中層管理者、下層業(yè)務部門的風險收益關(guān)系，建立一個層次清晰的聲譽風險管理戰(zhàn)略網(wǎng)絡。再者，聲譽風險管理戰(zhàn)略必須目標明確、內(nèi)容完備，聲譽風險管理戰(zhàn)略既要考慮到來自各方的風險都可能引發(fā)聲譽風險，又要考慮到應對各種風險的管理環(huán)節(jié)與管理流程，任何一種風險的處理不當都可能對企業(yè)的聲譽造成不可預計的損失。

2.營造全員化的聲譽風險管理文化

聲譽風險管理文化作為現(xiàn)代企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營與持續(xù)發(fā)展的重要軟環(huán)境，涵蓋了聲譽風險管理理念、聲譽風險管理行為、聲譽風險管理環(huán)境等要素。構(gòu)建高效的聲譽風險管理文化對企業(yè)全面風險管理具有長效的作用。第一，樹立企業(yè)業(yè)務經(jīng)營中時時有風險、處處有風險的理念，各種產(chǎn)品、各項業(yè)務的潛在風險都可能引發(fā)聲譽事件，帶來聲譽風險，所以聲譽風險管理要與業(yè)務發(fā)展相統(tǒng)一；第二，做好長期的聲譽風險管理文化培植，通過廣泛的聲譽風險教育，重視風險評估，并將聲譽風險管理成效與業(yè)績考核配套，培養(yǎng)所有員工的風險敏感度，尤其是頻繁接觸各類聲譽風險事件的業(yè)務人員和貫徹落實聲譽風險管理政策措施的中高層風險職能部門，將風險動態(tài)融入企業(yè)經(jīng)營管理的全過程。

3.組建全方位的聲譽風險管理組織

聲譽風險管理過程依靠于高技術(shù)管理人員監(jiān)控的一系列組織流程或程序。聲譽風險管理組織體系中董事會、監(jiān)管會、中層管理職能部門、基層業(yè)務人員密切相連，企業(yè)各個組織層通過目標設定、任務分配，建立有效的機制，落實全面風險管理。風險管理相關(guān)人員從自身的職責與權(quán)限出發(fā)，在與其他各部交流溝通的過程中選擇自身參照，應對風險，建立縱向自上而下的報告機制以及橫向平行部門的協(xié)調(diào)機制。具體情況如圖1所示。

4.實施全程化的聲譽風險管理流程

聲譽風險管理是一個持續(xù)的過程，貫穿于企業(yè)風險管理始終，科學的聲譽風險管理流程保障了聲譽風險得到有效監(jiān)控。聲譽風險管理流程主要包括以下步驟：第一，聲譽風險識別。通過一系列的方法工具，分析判斷聲譽風險產(chǎn)生的原因，尤其是聲譽風險與其他各種風險相互交織，某一因素引起的風險可能引發(fā)放大聲譽風險的程度與范圍。聯(lián)系經(jīng)營活動，實施全面的預警機制，設置聲譽風險管理備忘錄。第二，聲譽風險計量。運用計量的方法分析聲譽風險事件發(fā)生的可能性以及發(fā)生后的損失程度，通過對聲譽風險的量化，準確掌握自身聲譽風險狀況，確定聲譽風險事件對企業(yè)影響的大小及企業(yè)的可承受能力。第三，由于企業(yè)所面臨的聲譽風險狀況不斷發(fā)生變化，必須持續(xù)地關(guān)注風險變化，通過關(guān)鍵指標和環(huán)節(jié)檢測并適當?shù)卣{(diào)整戰(zhàn)略。第四，根據(jù)聲譽風險類別、程度與特點以及企業(yè)自身業(yè)務性質(zhì)、規(guī)模、復雜度和可承擔的監(jiān)管成本，采取有效的方法，通過風險規(guī)避、風險分散、風險轉(zhuǎn)移等達到風險管理成本與收益的平衡。第五，根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理理念，資本是抵御風險的最后一道防線，但聲譽風險事件的事后補償與處置可能要比事前預警更困難，所以對于不可預期的聲譽風險損失通過資本補償機制實現(xiàn)的效果不會很突出。

5.運用全新化的聲譽風險管理方法

從國外成功經(jīng)驗看，聲譽風險管理對科學的風險管理技術(shù)的依賴性極強，要應對變幻莫測的聲譽風險外部環(huán)境，需要建立一個龐大的數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)進行有效的聲譽風險觀測與預警。隨著信息技術(shù)的發(fā)展與廣泛應用，通過借鑒聲譽指數(shù)模型的方法，對一系列能夠體現(xiàn)這種可能性的指標進行監(jiān)測、綜合，以預計聲譽風險發(fā)生的可能性以及所帶來的損失，作為對企業(yè)聲譽風險狀況、程度的一個基本評價或判斷，供高管人員作為經(jīng)營決策的依據(jù)。科學的評估與計量結(jié)果有利于對可能引發(fā)的聲譽風險事件進行事前監(jiān)控、事中控制、事后補償，同時還要根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化，不斷改進更新指標體系和模型約束條件，使之更趨完善，從而大大提高聲譽風險管理甚至全面風險管理的能力和效果。

6.實行綜合化的聲譽風險管理策略

一方面，聲譽風險與其他各類風險有著緊密的因果關(guān)系，具有內(nèi)在的關(guān)聯(lián)性特征，聲譽風險是其他風險發(fā)展的一種必然結(jié)果；另一方面，聲譽風險是各種風險進一步延伸的結(jié)果，聲譽風險的產(chǎn)生帶有很大的被動性，不易界定，單靠風險管理部門的常規(guī)管理難以進行，即便是就其本身進行管理，效果也不一定明顯，所以聲譽風險管理要從綜合化管理人手。綜合企業(yè)結(jié)構(gòu)內(nèi)緊密相連的各個組織層次，在權(quán)衡風險―收益的基礎上對每一層面、每一部門、每一員工定崗、定責，強化部門之間的溝通與交流，常規(guī)地應對來自各個方面的風險因素。再者就是綜合客觀存在的一切風險，在全面風險管理體系下區(qū)分各種風險引發(fā)的根源，預測對企業(yè)聲譽可能造成的損失。

7.執(zhí)行聲譽風險分類化的管理模式

涵蓋了各個層面的全面風險管理要求企業(yè)有專門的組織管理部門和專業(yè)的風險管理團隊進行分類管理。由于聲譽風險與其他各類風險之間存在關(guān)聯(lián)性與因果聯(lián)系性，任何層面的風險都可能引發(fā)聲譽風險，所以聲譽風險管理部門將可能引發(fā)聲譽事件的各類風險分門別類，進行監(jiān)控，根據(jù)不同的類別，施以不同的監(jiān)控力度，合理地分配人力物力資源，提高風險監(jiān)管力度。對于聲譽風險的監(jiān)控與防范還要多部門信息溝通，協(xié)調(diào)一致，所涉及的信用風險、操作風險、流動性風險等都要及時與負責部門聯(lián)系，將聲譽風險事件帶來的損失控制到最小化。

參考文獻

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篇10

【關(guān)鍵詞】信用卡風險；管理問題；策略

0.引言

信用卡業(yè)務是各銀行增加利潤來源的一個重要中間業(yè)務，在整個銀行的利潤結(jié)構(gòu)當中占有重要的比例。我國當前的信用卡正處在快速發(fā)展的階段，銀行發(fā)卡量不斷的增加，信用卡業(yè)務已經(jīng)成為當前我國的各商業(yè)銀行競爭的一個利潤點。在這一發(fā)展背景下，對信用卡的風險管理理論進行研究就有著實質(zhì)性意義。

1.信用卡風險的特征及類型分析

1.1信用卡風險的主要特征分析

信用卡風險是在業(yè)務當中由于特定因素所引發(fā)的持卡人及發(fā)卡銀行等遭遇到的非正常經(jīng)濟隨時可能性。從信用卡風險自身的特征上來看主要有涉及的環(huán)節(jié)較多，以及風險很難被發(fā)現(xiàn)，有著較大的危害性，對計算機系統(tǒng)的依賴性相對較強等方面的特征。從風險難以發(fā)現(xiàn)的特征上來看，由于違法分子通過信用卡作案有著較長的潛伏期，故此在風險的隱患上就不容易被及時的發(fā)現(xiàn)，倘若是不法分子通過非法途徑來獲得真卡來進行消費也不容易被發(fā)現(xiàn)。

1.2信用卡風險的類型分析

信用卡的風險類型也是比較多樣化，其中比較重要的就是信用風險，也就是持卡人進行的惡意透支風險，這也是信用卡風險當中比較常見的一種風險。另外還有操作風險，這一方面的風險主要是由于信用卡的操作是通過電子化進行的，這就需要專業(yè)的人員來進行操作，倘若是工作上沒有謹慎就會帶來較大的風險。這些風險主要體現(xiàn)在特約商戶在操作過程中沒有得到正確的操作，還有就是銀行工作人員在操作過程中的失誤，還有就是和社會人員進行的勾結(jié)作案。這些方面都會帶來不可估量的風險損失。

2.信用卡風險管理主要問題及應對策略

2.1當前我國信用卡風險管理主要問題分析

從現(xiàn)階段我國的信用卡風險管理的情況來看，還有諸多環(huán)節(jié)有待進一步加強，首先在風險管理的技術(shù)以及理念層面相對比較滯后，缺乏全面的風險管理理念，針對市場風險以及操作風險等沒有得到充分重視。另外在差別化的理念方面比較缺乏，對風險和收益的辯證關(guān)系沒有得到深化認識。還有就是在信用體系方面以及法律環(huán)境方面沒有得到健全，而風險管理的體制漏洞還相對比較多，存在著惡意競爭以及盲目擴張的情況，在內(nèi)控機制層面還有待進一步加強。

信用卡風險管理的內(nèi)容比較單一化，管理的方式主要是審批授信等直接管理的方式，沒有運用模型來進行風險的定量分析或者是間接管理相結(jié)合的方式。而在信用卡的各利益主體風險意識層面還有待進一步加強，存在著銀行從業(yè)人員的風險管理意識薄弱，以及責任心不強等方面的問題。處在現(xiàn)階段的發(fā)展過程中要能對這些問題得到充分的決策，如此才能促進信用卡管理的質(zhì)量提升。

2.2解決信用卡風險管理問題的有效策略

通過以上對我國的信用卡風險管理過程中的問題分析，就需要對其制定相應的解決策略，首先筆者以為要能夠構(gòu)建個人征信體系，這樣就能夠?qū)π庞每ǔ挚ㄈ说膫€人信用風險得以有效防范，從而推動信用卡業(yè)務的健康發(fā)展。健全的個人征信體系能夠?qū)駛€人信用的記錄明確化的體現(xiàn)，并能對整個社會的誠信指數(shù)得以提升。為能夠有效的保證信息的實效和準確，信用機構(gòu)就要能夠和各商業(yè)銀行或信用卡中心建立密切聯(lián)系，進而實現(xiàn)信息的共享，這樣就能夠在個人征信體系上得到完善，對惡意透支的風險得到避免。

再者就是要能夠通過信用評分的模型來對風險進行有效的評估，在這一方案的實施下能夠客觀準確的對客戶的消費表現(xiàn)情況得到體現(xiàn)，這樣就能從很大程度上對風險得到控制。從信用評分的模型構(gòu)建程序上來看，主要是定義研究目標，然后進行選取樣本，盡量的減小模型在實際應用過程中所產(chǎn)生的偏差，接著進行準備數(shù)據(jù)并加以處理，分析和選擇、轉(zhuǎn)換變量，最后選擇適當你的建模方法。通過對模型的檢驗以及實施監(jiān)控維護等就能夠完成這一科學的信用評分模型的構(gòu)建。

另外就是要能對信用卡的授信管理制度進一步的加強完善，對風險的源頭進行有效控制。授信管理制度最為主要的核心就是對信用額度的合理化分配，主要的目的就是對客戶還款的能力以及意愿加以區(qū)分。所以為能夠?qū)π庞每ǖ氖谛殴芾碇贫冗M行完善，就要在信用的分配過程中，除了通過對資信審核風險評分模型充分利用之外，在銀行方面也要能夠積極的構(gòu)建風險收益評分模型。這樣就能夠?qū)Q策者進行授信決策的實施上更加的科學合理，從而提升整體的收益。

最后就是要能夠在信用卡的法律法規(guī)的體系建設上要能夠進一步健全完善，從立法的層面就要嚴格的實施，盡快的出臺諸多公正資信報告法令等相關(guān)的法律法規(guī)。并要能夠制定信用信息的交易規(guī)范，構(gòu)建企業(yè)自有的信用信息數(shù)據(jù)庫，在法律當中進行明確個人隱私的范疇，提升社會信息化信用信息數(shù)據(jù)庫的建設水準。并要對公平獲得授信權(quán)利的規(guī)定進一步完善，不能對特定的性別或者是年齡等進行歧視，要采取統(tǒng)一化的標準進行信貸審批政策的實施。與此同時還要能夠樹立全面的風險管理理念，只有從全面問題考慮上得到了加強，才能夠促進信用卡風險管理的水平提升。

三、總結(jié)

總而言之，在我國的金融機構(gòu)對外開放的程度不斷加強過程中，各商業(yè)銀行間的競爭也會日趨激烈，所以在信用卡這一中間業(yè)務的發(fā)展上要能進一步的得到加強，從而在競爭中獲得優(yōu)勢地位，將風險管理的水平得到有效提升，如此才能促進信用卡管理的健康發(fā)展。

參考文獻：

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