導語：如何才能寫好一篇互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務模式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小型科技企業(yè)；融資模式

1.互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融是將大數(shù)據(jù)、云計算、電商平臺等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應用于金融業(yè)務以實現(xiàn)資金投融資、信用評級、信息中介和電子商務等功能的一種新興金融業(yè)態(tài)，其發(fā)展模式主要包括第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)銀行、直銷銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險和互聯(lián)網(wǎng)信托等。

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造性地改變了傳統(tǒng)金融的服務內(nèi)容、服務形式和服務體系，使金融走向信息化、平臺化、開放化和人性化。在先進便捷的移動通信和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)工具的幫助下，金融企業(yè)打破了時間和空間的束縛，節(jié)約了成本，為客戶提供多元化、多渠道的金融服務，融資速度快、普惠程度高，具備傳統(tǒng)金融服務業(yè)務無可比擬的優(yōu)勢。

2.我國中小型科技企業(yè)融資困境分析

2.1中小型科技企業(yè)融資供求分析

（一）從資金需求方分析

初創(chuàng)期，企業(yè)的主要風險是技術(shù)研發(fā)風險。在這時期所有的產(chǎn)品、技術(shù)、項目都停留在構(gòu)想階段，技術(shù)能否落實、生產(chǎn)工藝是否成熟、產(chǎn)品能否順利投產(chǎn)等等，一切都是未知的，資金需求不大，對資金連續(xù)性投入的要求不高，但企業(yè)面臨的風險極大，外部融資能力極弱，資金主要來源于創(chuàng)辦者的自有資金，因此企業(yè)很容易出現(xiàn)資金匱乏。

企業(yè)進入成長期后，面臨的主要風險由技術(shù)研發(fā)轉(zhuǎn)化為市場風險，此時消費者對產(chǎn)品和服務的接受度和推V度都很不確定。企業(yè)對資金的需求顯著增加，除了研發(fā)費用，市場拓展、渠道推廣費也必不可少，前期的自有資金已然成了杯水車薪，外部融資迫在眉睫。但處于成長期的企業(yè)業(yè)績不突出，財務信息標準化程度較低，缺乏抵押資產(chǎn)或信用擔保，因此存在的資金缺口較大。

經(jīng)過成長期積累和市場淘汰存活下的企業(yè)進入了擴張期，生產(chǎn)規(guī)模擴大，在市場上享有一定的產(chǎn)品占有率，盈利能力提升，管理風險和市場風險成為制約企業(yè)發(fā)展的主要因素。雖然這一時期企業(yè)的融資議價能力增強，資金要求較前兩階段也有所降低，但想進入準入門檻較高的資本市場進行融資還是存在較大困難。

企業(yè)發(fā)展到成熟期，一般已進入規(guī)?；A段，技術(shù)水平、經(jīng)營管理等方面都較為成熟完善，可采用的融資形式增加，資金投入主要用于新產(chǎn)品和新技術(shù)的研發(fā)、擴大市場占有率以及通過收購兼并實現(xiàn)資本擴張。所以處于成熟期的企業(yè)各方面面臨的風險都有所降低，信用保障較強，對資金的流動性要求較高，融資能力達到最高水平，資金缺口開始縮小。

（二）從資金供給方分析

（1）銀行信貸

在中小型科技企業(yè)的外部融資方式中，銀行信貸是企業(yè)獲取資金的主要渠道。中國傳統(tǒng)的商業(yè)銀行同質(zhì)化競爭較為嚴重，出于信貸規(guī)模的約束及效率最大化和風險最小化的考慮，都將關(guān)注的重點放在實力雄厚的大企業(yè)身上。而中小型科技企業(yè)缺乏抵押擔保，企業(yè)資產(chǎn)價值評估難度大，貸款利率受到國家嚴格監(jiān)管，銀行承擔了較大信貸風險同時卻難以分享高風險所帶來的紅利，成本收益不對等，所以商業(yè)銀行普遍對中小企業(yè)貸款不感興趣，能提供的也多是短期貸款，而科技企業(yè)研發(fā)周期一般較長，需要長期穩(wěn)定的資金保證，二者在使用期限方面出現(xiàn)錯配。

（2）上市融資

我國資本市場起步較晚，為快速縮小與發(fā)達國家的差距，其設(shè)計初衷就是為資金充裕的大企業(yè)提供服務，所以一開始中小企業(yè)的融資空間就明顯受到擠壓。我國資本市場從20世紀90年展至今，雖然多層次的市場體系構(gòu)建已顯雛形，有上市門檻相對主板較低的中小板、創(chuàng)業(yè)板和新三板為不同規(guī)模的企業(yè)提供融資服務，但對于處于初創(chuàng)期、成長期以及擴張期的中小型科技企業(yè)來說，準入條件依然過于苛刻，無法從根本上改變大企業(yè)的壟斷局面。而且在目前這個交易、監(jiān)管、股票發(fā)行、退市轉(zhuǎn)板等機制還不夠透明、高效的資本市場環(huán)境下，即便獲得上市機會，也無法滿足各個中小型科技企業(yè)的多樣化融資需求。

（3）創(chuàng)業(yè)投資

毋庸置疑，創(chuàng)業(yè)投資在促進我國中小型科技企業(yè)的發(fā)展方面起到了積極作用。從1985年的萌芽階段開始，創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)歷了迅速成長、行業(yè)調(diào)整、快速膨脹、深度調(diào)整幾個階段，總體發(fā)展前景向好，但存在的問題也日益凸顯，比如缺乏創(chuàng)業(yè)投資法律法規(guī)的支持、退出機制不完善、投資回報率降低等等，這些不利因素導致中小型科技企業(yè)難以從創(chuàng)司那里獲得足夠的資金支持。

綜上所述，我國現(xiàn)有市場融資模式與企業(yè)的資金需求結(jié)構(gòu)并不匹配，專門針對中小型科技企業(yè)提供服務的金融機構(gòu)缺失，無法適應“高風險、高回報、輕資產(chǎn)、強智力”的中小型科技企業(yè)的發(fā)展要求，對現(xiàn)有模式進行改革創(chuàng)新已是刻不容緩。這時，為滿足這一需求的互聯(lián)網(wǎng)金融應運而生，科技與金融牽手后在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域掀起一輪創(chuàng)新，為中小型科技企業(yè)擴大融資渠道、降低融資成本、享有個性化的優(yōu)質(zhì)融資服務提供了可能。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融服務中小型科技企業(yè)的融資模式探討

3.1面向中小型科技企業(yè)的主流互聯(lián)網(wǎng)金融模式

（一）基于大數(shù)據(jù)的小額信貸模式

基于大數(shù)據(jù)的小額信貸模式是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依據(jù)其在電商平臺上收集到的客戶歷史交易、評價、資金流動等電子商務信息，建立大量的數(shù)據(jù)模型分析、識別和控制風險，然后通過網(wǎng)絡(luò)小額信貸平臺向客戶發(fā)放小額信貸。這種模式最大程度上克服了資金供給雙方信息不對稱的障礙，流程簡單，交易成本低廉，可以為中小型科技企業(yè)提供快速的資金支持。以螞蟻金服旗下的網(wǎng)商銀行（原螞蟻微貸、阿里小貸）為例，它是我國第一家將核心系統(tǒng)架構(gòu)在金融云上的銀行，純互聯(lián)網(wǎng)運營，通過風險評分模型預測賣家信用貸款的違約概率，實現(xiàn)“0抵押、0擔?！保俺贤s定利息費用外，不收取任何其他費用”。網(wǎng)商銀行利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，截至2016年2月底已為80多萬家小微企業(yè)提供金融服務，累計為用戶提供450多億元的信貸資金。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式

所謂P2P網(wǎng)絡(luò)借貸也就是點對點融資，即缺乏理財渠道的投資者和急需資金的客戶經(jīng)過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信息中介的匹配和資料審核后實現(xiàn)的直接、小額的貸款。這種模式的優(yōu)勢在于資金供給雙方借助網(wǎng)絡(luò)突破了時空的限制零距離交易，客戶體驗好，運營成本比傳統(tǒng)小貸公司低，資金風險比民間借貸小，不失為幫助無法提供擔保、抵押的中小型科技企業(yè)解決融資難題的一個渠道。2010年至2015年P(guān)2P模式受到了廣泛的關(guān)注和認可，平臺數(shù)量和交易規(guī)模呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長的態(tài)勢，平臺數(shù)量和交易規(guī)模分別從10家和6億元增加到了2595家和11806億元，但由于行業(yè)準入門檻低、行業(yè)標準不明確，平臺的風險和安全問題也接踵而至。近一年來隨著備案登記、資金存管、小額分散等一系列監(jiān)管政策的逐漸完善，P2P正邁入追求穩(wěn)健發(fā)展的成熟期，行業(yè)發(fā)展逐漸走向理性。

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1.1成本低在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，進行資金交易的雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺了解對方的信息，根據(jù)彼此的利益需求，制定合適的交易定價、交易內(nèi)容等，實現(xiàn)資金交易。利用網(wǎng)絡(luò)平臺進行金融交易，可以節(jié)省開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點的資金，消費者直接通過網(wǎng)絡(luò)平臺了解金融產(chǎn)品，這有效地降低了金融交易成本，促進了金融產(chǎn)品的銷售。

1.2效率高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務是以計算機技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)等科學技術(shù)為支撐，可以為用戶快速地進行金融產(chǎn)品計算、辦理金融相關(guān)業(yè)務等，促使金融交易和金融業(yè)務快捷便利地進行。

1.3覆蓋廣當下網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的有效覆蓋，促使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務可以在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下順利進行，用戶可以不受地域、時間的約束，隨時隨地地進行金融產(chǎn)品查詢、購買等行為，這充分說明互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋面較廣。

1.險大之所以說互聯(lián)網(wǎng)金融風險大，是因為當前我國信用體系還不完善，對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的法律約束存在一定缺陷，因而網(wǎng)絡(luò)詐騙、金融違約等問題層出不窮。另外，我國互聯(lián)網(wǎng)的安全程度并不是非常高，容易遭到黑客、病毒的侵襲，使得互聯(lián)網(wǎng)無法正常運作，這會給互聯(lián)網(wǎng)金融的運行造成嚴重的影響。

2互聯(lián)網(wǎng)金融存在的金融風險

作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融全面結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融擴大了金融業(yè)務范圍，降低了金融成本，提高了金融業(yè)務辦理速度，但它存在的金融風險同樣不可忽視?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在的金融風險主要體現(xiàn)在以下幾方面。

2.1技術(shù)風險互聯(lián)網(wǎng)金融以計算機技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)等作依托，在開展和執(zhí)行各項金融業(yè)務的過程中各種技術(shù)的應用是非常關(guān)鍵的。保證各項技術(shù)的有效應用就意味著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務可以有序、合理、快速地實施。然而在應用各種科學技術(shù)的過程中，也可能出現(xiàn)一些技術(shù)問題，致使互聯(lián)網(wǎng)金融的運作受到影響。綜合我國互聯(lián)網(wǎng)金融的實際情況，互聯(lián)網(wǎng)金融存在的技術(shù)風險有三方面。

2.1.1系統(tǒng)性的安全風險互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性的安全風險與計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應用是否合理、有效有很大關(guān)聯(lián)。目前常見的系統(tǒng)性安全風險主要表現(xiàn)為：

(1)加密技術(shù)不完善。依靠計算機系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務才能順利的開展和執(zhí)行。但在應用計算機系統(tǒng)的過程中如若加密技術(shù)不完善，一旦黑客攻擊或病毒侵襲，保存在計算機系統(tǒng)中的金融信息將會被破壞或盜取，系統(tǒng)終端可能被攻擊，致使互聯(lián)網(wǎng)金融受到重創(chuàng)。

(2)TCP/IP協(xié)議的安全性較差。目前互聯(lián)網(wǎng)采用的傳輸協(xié)議是TCP/IP協(xié)議族，此種協(xié)議最大特點就是信息溝通流暢，但存在的最大缺陷是安全程度低。這使得目前互聯(lián)網(wǎng)金融安全防范效果不佳，信息傳遞、資金轉(zhuǎn)移過程中容易被盜取。

2.1.2技術(shù)選擇風險因為互聯(lián)網(wǎng)金融存在系統(tǒng)性的安全風險，所以選擇適合的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)來解決安全問題是系統(tǒng)維護者需要仔細考慮的，但互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的選擇也存在風險。如若互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)設(shè)計存在缺陷或操作不當，可能引發(fā)信息傳輸?shù)托?、技術(shù)運用效果不佳等問題，致使互聯(lián)網(wǎng)安全問題不僅沒有得到解決，反而給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來更大的危害。

2.1.3技術(shù)支持風險由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)具有很強的專業(yè)性，從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的機構(gòu)受技術(shù)限制或運用成本有限等因素的困擾，互聯(lián)網(wǎng)金融所應用的技術(shù)不能夠及時地更新或更換，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的實施受到一定的限制，在進行某些高端服務的過程中技術(shù)難以滿足要求，如若強制應用可能造成一定程度的損壞。所以，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持不到位也會影響整個互聯(lián)網(wǎng)金融的運行，容易給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來技術(shù)支持風險。

2.2業(yè)務風險

2.2.1操作風險從互聯(lián)網(wǎng)金融的安全系統(tǒng)來看，互聯(lián)網(wǎng)賬戶的授權(quán)使用、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險管理系統(tǒng)、從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的機構(gòu)與客戶的信息交流等與互聯(lián)網(wǎng)安全操作有很大關(guān)聯(lián)。如若互聯(lián)網(wǎng)操作過程中交易主體出現(xiàn)操作錯誤，可能會導致業(yè)務風險產(chǎn)生。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務是在虛擬環(huán)境下進行的，交易主體對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的操作規(guī)范、操作要求、操作流程等方面不夠了解，交易主體交易過程中產(chǎn)生的操作失誤，極大程度降低了互聯(lián)網(wǎng)金融安全性，給互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務帶來風險。

2.2.2市場選擇風險互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務如若出現(xiàn)市場選擇風險，其來源主要是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務信息不對稱以及信息不對稱情況下互聯(lián)網(wǎng)金融市場出現(xiàn)“檸檬市場”。所謂互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務信息不對稱是指在虛擬的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，金融業(yè)務主體為用戶提供不準確、不恰當?shù)男畔?，這使得市場選擇欺騙性，可能使用戶丟失資金，此種情況不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。而在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務信息不對稱情況下產(chǎn)生的“檸檬市場”是指在起步階段的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中，金融產(chǎn)品定價低、服務質(zhì)量差的金融業(yè)務被廣大用戶所接受；而金融產(chǎn)品定價高、服務質(zhì)量高的金融業(yè)務不被接受。這種不良的市場選擇現(xiàn)象不利于互聯(lián)網(wǎng)金融良性發(fā)展，容易給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來市場選擇風險。

2.2.3法律風險雖然我國出臺了《電子銀行業(yè)務管理辦法》《、非金融機構(gòu)支付服務管理辦法》《、電子簽名法》《、網(wǎng)上證券委托管理暫行辦法》等相關(guān)法規(guī)，但我國互聯(lián)網(wǎng)金融還處于起步階段，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融立法比較落后和模糊，相關(guān)監(jiān)管規(guī)定還處于滯后狀態(tài)，即監(jiān)管空白，致使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務在實施的過程中，一些不良人員鉆法律的空子，開展不正規(guī)的金融業(yè)務活動，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來一定的風險。所以，不斷地完善互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)法律法規(guī)是降低互聯(lián)網(wǎng)金融法律風險的關(guān)鍵。

3加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范的有效措施

3.1構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系構(gòu)建完善、健全的互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系，可以提高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務運行的安全性，降低互聯(lián)網(wǎng)金融風險。對于互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系的構(gòu)建，主要從兩方面入手。

3.1.1改善互聯(lián)網(wǎng)金融的運行環(huán)境為了保證利用計算機系統(tǒng)進行的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務可以有效地實施，應當對計算機系統(tǒng)的防火墻、密銀等安全防護功能進行強化，增強計算機系統(tǒng)的安全性，避免其受到黑客或病毒的侵襲，以此來保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務在安全的環(huán)境中運行。

3.1.2加強數(shù)據(jù)管理為了保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務信息或數(shù)據(jù)不被盜取、破壞，以及丟失，應制定統(tǒng)一、合理、有效的技術(shù)標準規(guī)范，按照此標準規(guī)范，選擇適合的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，并且設(shè)計制訂合理的技術(shù)應用方案，科學地運用互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，加強互聯(lián)網(wǎng)金融實施的安全性、有效性、合理性，降低互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風險。

3.2健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務風險管理體系風險管理的有效實施，可以對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務進行科學、合理的規(guī)劃、監(jiān)督、控制，最大限度地提高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務實施的安全性和有效性。當然，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務風險管理有效應用的關(guān)鍵是建立健全的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務風險管理體系。風險管理體系可以調(diào)險管理制度、約束風險管理、優(yōu)化風險管理環(huán)境等，監(jiān)督風險管理有效實施。建立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務風險管理體系時，需要注意兩方面：其一是加強金融機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務內(nèi)部控制，通過制定完善的金融風險防范制度、安全管理辦法，規(guī)范的業(yè)務操作流程等來有效的控制互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，促使金融業(yè)務有序、規(guī)范、合理地實施；其二是加快社會信用體系建設(shè)，建立完善、客觀的企業(yè)信用評估體系和個人信用評估體系，通過信用評估體系對參與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的企業(yè)、個人信用進行評估，確定個人或企業(yè)信用良好的情況下，允許雙方進行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務。

3.3加強防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險的法制體系建設(shè)對于當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)不完善、不健全的情況，應當加強互聯(lián)網(wǎng)金融法制體系建設(shè)，不斷地完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，約束互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，為促進互聯(lián)網(wǎng)金融的良好發(fā)展創(chuàng)造條件。對于互聯(lián)網(wǎng)金融法制體系的建設(shè)，可以通過加大互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度，填補互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管空白，修改和完善現(xiàn)行法律法規(guī)，制定網(wǎng)絡(luò)公平交易規(guī)則等，以此來完善互聯(lián)網(wǎng)金融立法和法律法規(guī)，為營造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融法律環(huán)境而努力。

4結(jié)語

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社會在不斷的進步，如今互聯(lián)網(wǎng)其已經(jīng)在我們的工作和生活中占有了重要地位，其出現(xiàn)給我們的生活帶來了很多方便。不過隨著社會的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)在各行各業(yè)中的應用存在的問題也都逐漸顯現(xiàn)出來。而對于互聯(lián)網(wǎng)應用中存在的問題，其對于金融業(yè)務來說影響更大。而要想使互聯(lián)網(wǎng)在金融業(yè)務中可以更好的應用，就必須要將其對金融業(yè)務發(fā)展的制約性問題都解決，將互聯(lián)網(wǎng)在金融業(yè)務中應用的風險都降到最低，這樣其才會保證互聯(lián)網(wǎng)在金融業(yè)務中更好的應用。本文筆者就針對當前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務發(fā)展過程中的難點以及風險進行分析，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展情況以及我國金融業(yè)務的特點，對改進互聯(lián)網(wǎng)在金融業(yè)務中的應用的方法進行了探究，希望可以對互聯(lián)網(wǎng)在金融業(yè)務中的應用有所改進，促進金融業(yè)務中互聯(lián)網(wǎng)的應用，為金融業(yè)務發(fā)展提供更多幫助。

二、我國金融業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

（一）我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務發(fā)展迅速

隨著互聯(lián)網(wǎng)應用范圍的擴大，其在我國金融業(yè)的應用范圍也在不斷擴大，而其在金融業(yè)的應用現(xiàn)在可以說是迅速發(fā)展。在2012年我國就已經(jīng)有電商巨頭在金融領(lǐng)域中大展拳腳，同時由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的獨特性，其也在以非?？斓乃俣仍诮鹑跇I(yè)中發(fā)展和應用。而且隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，其在我國金融業(yè)務中的應用已經(jīng)可以說是不容忽視了。

（二）我國經(jīng)濟的二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)

由于我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)現(xiàn)在仍然是屬于二元經(jīng)濟，這也就導致了我國金融體系其可以大致分為兩類：一類是由于政府監(jiān)管部門批準成立的正規(guī)金融機構(gòu)，一類是不受政府監(jiān)管部門對其資金等進行限制的民間金融。這兩種金融模式之間其有著各自的優(yōu)點，并且已經(jīng)形成了一種互補的關(guān)系，正規(guī)的金融企業(yè)其自然是由于各方面都比較好，其有很多的優(yōu)勢，不過由于其對于個人以及小額貸款等不重視，這就使得民間金融機構(gòu)存在是必然了。民間金融機構(gòu)其存在雖然可以幫助很多個人以及零星的小額貸款需求的人順利實現(xiàn)貸款，不過其還有很多的不足之處，就是從業(yè)人員的素質(zhì)不高，管理方面不到位，就導致了其發(fā)展受到影響，其很難做到有一個長遠的發(fā)展，會出現(xiàn)信貸危機。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前景

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，在金融行業(yè)其應用的廣泛程度也在不斷擴大。而且由于我國金融業(yè)的特殊性，金融作為國民經(jīng)濟發(fā)展的重要命脈，其運作與發(fā)展也正在受到互聯(lián)網(wǎng)的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)在金融行業(yè)的應用使得其人們在進行金融業(yè)務辦理的過程中更加的方便，這不但對于我們進行辦理的人員來說方便，對于金融行業(yè)來說也可以大大節(jié)省其時間。同時，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務的發(fā)展其對于個人以及中小企業(yè)的資金等問題帶來了更多的方便。而且在互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展完善的今天，這方面的發(fā)展也在不斷的進步之中，在金融業(yè)務中的應用其也將會帶給我們更多的便利。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務發(fā)展中遇到的難點和風險

在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的今天，其在金融業(yè)務中的應用范圍在不斷地擴大，不過其在發(fā)展的過程中也遇到了很多的難點和風險，以下是對這方面的問題的簡單總結(jié)。

（一）安全風險

大家都知道網(wǎng)絡(luò)是一個虛擬的平臺，在進行交易的過程中都是通過網(wǎng)絡(luò)來進行的，如果交易雙方的信息不對稱，就會導致有欺詐的現(xiàn)象出。而且有的時候，有的人會通過多賬號注冊，或者是造假等行為來進行非法的集資。這是互聯(lián)網(wǎng)在金融業(yè)務中應用存在的一個安全風險，同時，在網(wǎng)絡(luò)高速發(fā)展的今天，還有各種各樣的黑客和病毒出現(xiàn)，就是我們平常所使用的個人電腦中也會經(jīng)常有這樣的病毒，其會對我的隱私以及信息安全等造成影響。對于金融業(yè)務中，其會涉及到大量的資金，要是遇到病毒的入侵的話，其對于我們的財產(chǎn)安全也會有嚴重的影響的，同時其對于金融經(jīng)濟的正常運行也是會有嚴重的影響的。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務中，安全問題其已經(jīng)成為了制約現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務發(fā)展的關(guān)鍵問題。

（二）監(jiān)管風險

對于金融行業(yè)的發(fā)展，其是離不開政府以及社會各界的監(jiān)管的，必須要保證其監(jiān)管到位，才可以促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。而在現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的監(jiān)管過程中，其監(jiān)管的成本比較高，政府在監(jiān)管的過程中仍然沒有一套完善的監(jiān)管體制，這就在一定程度上對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的發(fā)展帶來了影響。國家應當對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的監(jiān)管有一套完善的方案，保證其監(jiān)管可以真正的有效，切實的達到我們所想要的監(jiān)管目的。同時在進行監(jiān)管的過程中，應當對各方面進行均衡的管理，通過這樣的管理方式才可以使其達到最好的監(jiān)管效果。同時在進行監(jiān)管的過程中，政府也應當注意其在其中所占的地位，要有一個監(jiān)管的度，不能過多的對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務進行干涉，不過也不能放任不管。監(jiān)管得到完善以后，才可以將監(jiān)管方面的風險徹底的杜絕，這樣才可以保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務利進行，促進互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的發(fā)展。

（三）信用風險

由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，其在進行交易的過程中，其并不需要交易的雙方見面，也不需要委托人，因此信用就十分重要。而且信用也是保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務能夠正常辦理的關(guān)鍵基礎(chǔ)。不過由于我國的信用制度體系本身就不完善，網(wǎng)絡(luò)的信用體系存在的風險也更大。而且現(xiàn)在我們大家看到的媒體報道的關(guān)于各種金融機構(gòu)的網(wǎng)上交易平臺騙人的也非常的多，這對于我們大家來說對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的信用風險也就更加擔心了。

四、對當前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務發(fā)展的改進措施

隨著互聯(lián)網(wǎng)的應用范圍的擴大，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的發(fā)展也非常的快速，而且前面已經(jīng)對其發(fā)展前景進行了分析，這就足以看出互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的發(fā)展在未來對我們的生活的影響。不過由于當前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務發(fā)展的過程中好存在很多的不足之處，要是想達到互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的快速發(fā)展，就必須要有政府的支持，同時也要在這方面多進行改進，只有這樣才可以促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的發(fā)展。

（一）完善安全管理

對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務來說，安全是最關(guān)鍵的一點。在進行交易的過程中，要逐步建立其一套完善的交易方案，以及對交易雙方的信息進行了解的方式以及平臺，這樣保證雙方的信息對稱，也就可以大大的減少由于信息不對稱而造成的交易方面出現(xiàn)的問[1]。同時還應當注重對網(wǎng)絡(luò)交易平臺的建設(shè)，防止出現(xiàn)一人注冊多個賬號的現(xiàn)象出現(xiàn)。

在對待病毒以及黑客的公交方面，也應當加強技術(shù)方面的完善，通過這種方式保證系統(tǒng)的安全性。將由于病毒以及黑客的攻擊造成的損失降到最低，這樣對于顧客來說是一種保證，同時對于金融機構(gòu)來說其也是一種保證，可以使其在顧客心中的地位進一步的提高。

（二）政府加強監(jiān)管

對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的發(fā)展來說，政府的監(jiān)管其在其中所起到的作用的不容忽視的。政府必須要指定相應的監(jiān)管方案，對互聯(lián)網(wǎng)非法集資的團體以及個人等進行嚴格處理，為正規(guī)的金融機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)中業(yè)務的開展營造一個良好的環(huán)[2]。同時，政府對待民間金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展也應當給予高度的重視，合理地進行這方面的規(guī)劃，使民間金融機構(gòu)以及正規(guī)的金融機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)中的發(fā)展都得到保護。

除了監(jiān)管以外，政府還應當對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的發(fā)展進行宏觀調(diào)控，運用科學的眼光，通過法律、行政等方式對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的發(fā)展進行引導和調(diào)[3]。這樣可以減少金融機構(gòu)在發(fā)展的過程中少走彎路，也有助于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的進一步發(fā)展。

（三）完善信用評級制度

政府應當推廣信用評級制度，對金融業(yè)務的交易前、交易中以及交易以后的信用都進行嚴格的認證，這樣可以及時的發(fā)現(xiàn)在通過互聯(lián)網(wǎng)進行金融業(yè)務辦理的過程中的異常用戶，對金融機構(gòu)的利益是一種[4]。同時，對金融機構(gòu)的信用也應當進行評級，這對于客戶對金融機構(gòu)的了解會有所幫助，可以讓顧客在進行辦理的過程中對所選擇的金融機構(gòu)有進一步的了解。在這方面可以借鑒外國的經(jīng)驗，建立一套適合我國的信用認證體系，這樣對我國社會的發(fā)展將會有進一步的推動作用。

篇4

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 問題 政策建議

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物，自20世紀90年代中期以來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融開始出現(xiàn)并不斷創(chuàng)新發(fā)展，其中以網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)保險業(yè)務的興起為標志，我國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了第一輪發(fā)展階段。此后，隨著以社交網(wǎng)絡(luò)、移動支付、云計算和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代科技的快速發(fā)展，以及金融創(chuàng)新步伐的加快，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務在廣度和深度上進一步融合發(fā)展，第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌融資和整合銷售金融產(chǎn)品等互聯(lián)網(wǎng)金融模式開始實現(xiàn)快速發(fā)展。以第三方支付為例，2012年市場規(guī)模超過10萬億元，其中支付機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務達6.9萬億元，移動支付業(yè)務1811.9億元，處理收單業(yè)務3.8萬億元，預付卡業(yè)務575.6億元。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已從單純的支付業(yè)務，向轉(zhuǎn)賬匯款、跨境結(jié)算、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應鏈金融、基金和保險代銷、信用卡還款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務領(lǐng)域迅速滲透。2013年，以阿里巴巴為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入金融業(yè)，通過深入支付、信貸融資和理財?shù)冉鹑陬I(lǐng)域，開始了在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的拓展，2013年6月，阿里巴巴推出“余額寶”產(chǎn)品，僅10多天就吸收資金60億元?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正沖擊著銀行業(yè)務、客戶和傳統(tǒng)的金融觀念。

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技也逐步對傳統(tǒng)的金融模式產(chǎn)生根本影響，這種以移動支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務、P2P替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務和眾籌融資替代傳統(tǒng)證券業(yè)務等金融模式，既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資，構(gòu)成了“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式主要由三個核心部分組成：支付方式、信息處理和資源配置。一是在支付方式方面，以移動支付為基礎(chǔ)。個人和機構(gòu)都可在中央銀行的支付中心（超級網(wǎng)銀）開賬戶（存款和證券登記），即不再完全是二級商業(yè)銀行賬戶體系；證券、現(xiàn)金等金融資產(chǎn)的支付和轉(zhuǎn)移通過移動互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進行；支付清算電子化，替代現(xiàn)鈔流通。二是在信息處理方面，社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息，特別是對個人和機構(gòu)沒有義務披露的信息；搜索引擎對信息進行組織、排序和檢索，能緩解信息超載問題，有針對性地滿足信息需求；云計算保障海量信息高速處理能力。三是在資源配置方面，資金供需信息直接在網(wǎng)上并匹配，供需雙方可以直接聯(lián)系和交易。借助于現(xiàn)代信息技術(shù)，個體之間直接金融交易這一人類最早金融模式會突破傳統(tǒng)的安全邊界和商業(yè)可行性邊界，煥發(fā)出新的活力。

2013年，中國人民銀行在的《第二季度貨幣政策執(zhí)行報告》中對互聯(lián)網(wǎng)金融的存在給予了高度評價，“互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在資金需求方與資金供給方之間提供了有別于傳統(tǒng)銀行業(yè)和證券市場的新渠道，提高了資金融通的效率，是現(xiàn)有金融體系的有益補充?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)依賴大數(shù)據(jù)分析有助于解決信息不對稱和信用問題，提供更有針對性的特色服務和更多樣化的產(chǎn)品，交易成本的大幅下降和風險分散提高了金融服務覆蓋面，尤其是使小微企業(yè)、個體創(chuàng)業(yè)者和居民等群體受益?！辈贿^，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬化、跨國界經(jīng)營、高技術(shù)裝備水平、法律缺位等問題也開始出現(xiàn)，也使其比傳統(tǒng)金融的風險。管理具有更大的復雜性，監(jiān)管難度加大對我國的金融安全防范體系乃至經(jīng)濟安全都構(gòu)成了重大的挑戰(zhàn)。對此，本文探討了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況、面臨的主要風險，并提出促進互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展的政策建議。

二、當前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)缺位

目前，我國的法律沒有針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)專門立法，銀行法、證券法和保險法等法律規(guī)章制度都是基于傳統(tǒng)金融而制定，沒有通過規(guī)范一般的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務法規(guī)對該領(lǐng)域的業(yè)務進行規(guī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的廣度和跨界特征也使其開展的業(yè)務不適用所涉及行業(yè)的法律法規(guī)，這不僅會造成交易主體之間的權(quán)利與義務不明確，也會最終導致金融風險的出現(xiàn)。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是否應取得相關(guān)金融業(yè)務許可、設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的資質(zhì)和技術(shù)標準、資金監(jiān)管、信用管理、個人信息保護、平臺開立第三方賬戶是否屬于第三方支付平臺業(yè)務范圍等領(lǐng)域并沒有法規(guī)做出具體的規(guī)定，一旦出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺破產(chǎn)倒閉和網(wǎng)絡(luò)借貸詐騙等案件，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺和參與者的權(quán)利都難以得到法律的有效保護。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務風險顯現(xiàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在快速發(fā)展的同時，由于制度、法規(guī)、監(jiān)管和內(nèi)控體系不健全，其在發(fā)展過程中面臨著不少風險，例如資金鏈斷裂引發(fā)的信用風險、挪用第三方賬戶資金形成的操作風險、資金詐騙導致的聲譽風險和非法集資風險等問題。2013年，深圳的網(wǎng)贏天下、武漢的中財在線和浙江的非誠勿貸等知名P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺相繼出現(xiàn)擠兌事件，引發(fā)了流動性風險事件。而交易過程中有意或者無意的操作失誤，無論是對于客戶還是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)而言，都會構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的風險累積。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的客戶資金和信息安全、隱私保護、互聯(lián)網(wǎng)授權(quán)機制、身份認證機制、反洗錢以及計算能力等問題也會使互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中面臨各類風險。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系不健全

目前，由于我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展尚處于初級發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融發(fā)展模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系尚無法完全覆蓋，無論是中國人民銀行和金融監(jiān)管部門，都缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的監(jiān)管依據(jù)，其他的電信部門和工商部門等一般只是負責備案或工商登記等行政管理事項，并不直接掌控和監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的具體業(yè)務。隨著大數(shù)據(jù)的應用和不斷更新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與商業(yè)創(chuàng)新模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展在改變傳統(tǒng)金融格局的同時，也給互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管帶來一定的挑戰(zhàn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中不時出現(xiàn)的信貸詐騙、非法集資和平臺擠兌等風險事件，說明有必要構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系以控制互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風險，從而促進其可持續(xù)健康發(fā)展。

三、促進互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)健康發(fā)展的對策建議

（一）制定互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域法律法規(guī)及管理辦法

首先，應盡快開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的立法工作，制定適用的法律法規(guī)，出臺有關(guān)業(yè)務管理辦法，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的性質(zhì)、地位和經(jīng)營范圍做出規(guī)定，明確資金流動與退出方面的規(guī)則。其次，要建立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務準入標準和退出機制，并對現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行清理，對不符合標準、風險較高的平臺要堅決予以關(guān)閉。第三，要制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范，政府部門不僅要出臺有關(guān)管理辦法，還應推動建立相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，制定行業(yè)規(guī)則，規(guī)范和引導互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的健康發(fā)展，由此強化自身建設(shè)，提高其抵御風險的能力和盈利能力。第四，借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融立法的經(jīng)驗，完善對消費者隱私保護、電子合同的合法性以及交易證據(jù)確認等方面的規(guī)定，最終營造權(quán)責分明、法理明確的互聯(lián)網(wǎng)金融市場。

（二）提升對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范能力

第一，加強社會信用體系建設(shè)，使個人資信狀況日益透明化，提高客戶資信審核的準確性，建立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信用體系，發(fā)展信用評級服務市場，解決參與各方的信息不對稱問題。第二，開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費教育和保護工作，針對目標群體進行有針對性的教育，提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的風險意識和自我保護能力，同時嚴肅查處互聯(lián)網(wǎng)金融信息的不實宣傳，嚴密防范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺從事違規(guī)吸收公眾存款和非法集資等活動。第三，完善各項風險管理制度，強化風險控制，例如建立資金監(jiān)管和反洗錢制度等，防范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)生資金挪用和洗錢等風險事件的發(fā)生。第四，加大信息披露的程度，構(gòu)建更加人性化的計算機網(wǎng)絡(luò)安全體系，增強互聯(lián)網(wǎng)金融操作的規(guī)范和流程，形成相互信任的互聯(lián)網(wǎng)金融交易市場。

（三）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

一是可以成立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管委員會，由中國人民銀行、金融監(jiān)管部門、公安部、商務部和工信部等單位組成，形成監(jiān)管合力，聯(lián)合監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務發(fā)展；二是建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管信息交流平臺，促進監(jiān)管部門的監(jiān)管信息交流和資源共享，降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管透明度和監(jiān)管效率；三是構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務統(tǒng)計監(jiān)測指標體系，要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)定期向有關(guān)監(jiān)管部門報送數(shù)據(jù)信息，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的風險監(jiān)測分析和風險預警；四是要成立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融風險處理機構(gòu)，及時處理違法、違規(guī)和發(fā)生風險的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，從而防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險的蔓延。

參考文獻

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[2]馮娟娟.迎互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行競爭策略研究[J].現(xiàn)代金融，2013年4期.

[3]伍興龍.我國網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀與監(jiān)管路徑探析[J].金融管理2013年第3期.

篇5

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 影響

一、前言

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，尤其是在2013年，一些互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的迅速崛起，例如余額寶等，引發(fā)了社會各界人士的分析。而且互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)也構(gòu)成了一定的沖擊，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

二、促進傳統(tǒng)商業(yè)銀行融入互聯(lián)網(wǎng)

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展促進了商業(yè)銀行的改革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中的人人貸、阿里小貸等平臺的建立，為中小企業(yè)融資提供了有效的資金支持。隨著小貸平臺的快速發(fā)展以及成功運行，很多商業(yè)銀行也投入到了小微貸款業(yè)務中。例如招商銀行推出的小貸通業(yè)務為中小企業(yè)全方位金融解決方案，多達30多種金融產(chǎn)品，貸款額度也從幾十萬元到1000萬元不等。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)公司擁有強大的技術(shù)以及不斷的創(chuàng)新，更多的信息，而傳統(tǒng)商業(yè)銀行具有互聯(lián)網(wǎng)金融沒有的眾多的客戶、資本、完善的風險控制系統(tǒng)。假如商業(yè)銀行能夠加快改革，利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢來改變自身的盈利方式，則商業(yè)銀行會迎來新一輪的發(fā)展。

任何一種新事物的應用都猶如一把雙刃劍，那么互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展對于傳統(tǒng)金融業(yè)務有利也有弊。首先，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務補充了傳統(tǒng)金融業(yè)務中一些不具備的功能;其次，互聯(lián)網(wǎng)金融分流了很多傳統(tǒng)金融機構(gòu)的資金和業(yè)務，商業(yè)銀行的主導地位被削弱，例如互聯(lián)網(wǎng)金融中的第三方支付業(yè)務。面對新型金融業(yè)務帶來的挑戰(zhàn)，現(xiàn)在很多商業(yè)銀行紛紛進行了一系列的改革，一些商業(yè)銀行也推出了類似余額寶的金融產(chǎn)品，這些金融產(chǎn)品主要是為了能夠防止更多的銀行存款出現(xiàn)快速外流的情況。例如華夏銀行在2014年所推出的活期通，活期通就是一種與余額寶類似的貨幣基金產(chǎn)品。另外，一些商業(yè)銀行為了能夠吸引更多的客戶資金，也推出了一些收益率不低于余額寶且流動性較高的活期理財產(chǎn)品，例如浦發(fā)銀行為了能夠的天添盈1號等。

三、商業(yè)銀行的業(yè)務造成了沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展商業(yè)銀行的業(yè)務造成了沖擊，互聯(lián)網(wǎng)金融也讓很多中小銀行開始與國有大銀行相抗衡。而且很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對于金融行業(yè)早已躍躍欲試，不再滿足于只做第三方支付平臺，依靠自己收集和掌握的信用信息開始進軍新的領(lǐng)域，其中融資領(lǐng)域已經(jīng)成為熱門的目標之一。而且互聯(lián)網(wǎng)金融也開始逐步地搶奪銀行的客戶資源，打破了銀行傳統(tǒng)經(jīng)營和盈利模式。主要變現(xiàn)在以下兩個個方面：

第一，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展對商業(yè)銀行的物理網(wǎng)點帶來了巨大的威脅，而且銀行傳統(tǒng)的客戶群體也隨之發(fā)生了改變。自互聯(lián)網(wǎng)誕生以來，互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)就一直在攀升，截止到2014年3月，我國上網(wǎng)人數(shù)已經(jīng)達到8.51億，而且網(wǎng)購用戶已達到4.1億。越來越多的年輕群體開始追求的是個性化、多樣化服務，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式恰好符合現(xiàn)代年輕群體的需求，為應對這種需求，商業(yè)銀行就需要改變其傳統(tǒng)的業(yè)務服務方式，為客戶提供更加多樣化、個性化的服務，在維系傳統(tǒng)客戶的同時吸引跟多的新客戶。

第二，隨著新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展的業(yè)務范圍逐漸擴大，從支付結(jié)算到理財產(chǎn)品的銷售，那么商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融業(yè)務遭受著日益增多的沖擊。造成了很多商業(yè)銀行需要面臨著吸收存款減少、客戶流失等沖擊。

在這種情況下，就需要商業(yè)銀行要和互聯(lián)網(wǎng)金融模式進行有機的結(jié)合，對已有客戶進行鞏固，而且對新的客戶進行不斷挖掘、吸引，拉近客戶間的業(yè)務關(guān)系，提升客戶的滿意度度。

四、商業(yè)銀行已有優(yōu)勢逐漸減少

長期以來，我國的商業(yè)銀行作為金融機構(gòu)的主導力量，占據(jù)著絕對的優(yōu)勢地位，無論是政策紅利、資金成本還是信用成本等，商業(yè)銀行相較于其他金融機構(gòu)都有絕對的領(lǐng)先權(quán)。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，新興金融勢力的不斷擴大，給銀行帶來巨大挑戰(zhàn)，主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

第一，從支付功能來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付平臺將分流商業(yè)銀行的支付結(jié)算業(yè)務。最為直接的影響是導致商業(yè)銀行手續(xù)費大幅度的降低，但是市場上通過互聯(lián)網(wǎng)做金融業(yè)務辦理的都是那么對網(wǎng)絡(luò)非常熟悉，而且客戶大多都是年輕人群體。

第二，從理財功能來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的理財功能對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊表現(xiàn)頗為明顯：首先，現(xiàn)在很多基金、保險等業(yè)務可通過互聯(lián)網(wǎng)進行辦理，這些直接導致銀行手續(xù)費收入的下降。例如現(xiàn)在銀行代銷基金的費率基本是在0.5%～1%，如果通過網(wǎng)上第三方平臺進行代銷，那么銀行只能獲得在0.2%～0.5%的在線支付手續(xù)費收入。其次，沖擊了銀行理財產(chǎn)品的銷售。互聯(lián)網(wǎng)第三方理財銷售平臺的理財產(chǎn)品的購買更加方便，無疑會對銀行的個人存款和理財資金造成威脅。

五、提高了金融業(yè)務的效率

傳統(tǒng)的金融機構(gòu)中只有滿足一定的資格和要求才能發(fā)放貸款、而進行融資的企業(yè)也要滿足相應的條件和資格。隨著大數(shù)據(jù)、云計算以及先進的信息技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融讓很多金融交易日益方便、快捷、安全，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要是通過建立數(shù)據(jù)庫和信用信息體系，對一些中小企業(yè)和個人的信用情況進行更加全面清楚的分析。在審核信貸發(fā)放時，需要投資者將中小企業(yè)和個人的信用情況主要的參考和分析指標，進而做放貸評估。當互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將貸款進行發(fā)放后，如果出現(xiàn)貸款對象違約，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)就在互聯(lián)網(wǎng)平臺將違約的企業(yè)或個人的違約信息進行，那么該企業(yè)或個人的信用等級會降低，很難再獲取到貸款資格。

除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過云計算、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的應用，對市場資金的供求變化進行準確的捕捉，及時地對市場資源配置進行優(yōu)化處理，而且對信息不對稱的問題進行快速解決，有效的滿足市場上資金供求者的需求。

六、結(jié)束語

綜上所述，普及開來的互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)的商業(yè)銀行帶來了一定的影響。為應對這些影響，就需要商業(yè)銀行及時地改變傳統(tǒng)經(jīng)營理念，對產(chǎn)品設(shè)計、業(yè)務流程等多個方面進行不斷的創(chuàng)新。在商業(yè)銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融加強重視的同時，也要積極創(chuàng)新自己的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務，達到一種共贏的局面。

參考文獻

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[2]侯彬鑫.淺析余額寶對我國銀行業(yè)的影響[J].東方企業(yè)文化.2013（23）.

篇6

 

 

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融所取得的發(fā)展是非?？捎^的。在支付結(jié)算領(lǐng)域中，第三方支付占網(wǎng)絡(luò)支付的比例不斷提高;在信貸領(lǐng)域中，眾籌融資、P2P等全新的融資模式正異軍突起，在信貸領(lǐng)域中扮演著更加重要的作用。換言之，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得中國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟呈現(xiàn)出高度融合的趨勢，國內(nèi)利率市場化以及經(jīng)濟金融機制的改革進程不斷發(fā)展。除此以外，隨著消費者消費行為偏好的升級改變，以大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)、以及云計算為代表的相關(guān)信息技術(shù)將會對商業(yè)銀行在新時期的經(jīng)營方式產(chǎn)生重大影響。因此，銀行必須積極探索互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)務相結(jié)合的全新模式，以促進商業(yè)銀行整體經(jīng)營效益水平的不斷提升與發(fā)展。

 

一、互聯(lián)網(wǎng)金融基本定義及特征

 

互聯(lián)網(wǎng)金融是指建立在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)支付、以及云計算等多種互聯(lián)網(wǎng)工具基礎(chǔ)之上，具備信息中介、資金融通、資金支付等相關(guān)功能的全新金融模式。新時期的互聯(lián)網(wǎng)金融并非單純意義上金融產(chǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的融合，而是基于安全、移動等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的一種全新金融模式。與傳統(tǒng)金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)最為顯著的特點表現(xiàn)在以下幾個方面：其一是支付方式便捷，業(yè)務覆蓋范圍廣;其二是信息不對稱程度低，交易成本低;其三是資源配置效率高;其四是風險管理水平偏低，存在一定的交易風險、經(jīng)營管理風險。

 

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響

 

大數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的關(guān)系是非常密切的，其相關(guān)概念包括“大數(shù)據(jù)”、“大尺度數(shù)據(jù)”、以及“大規(guī)模數(shù)據(jù)”三項。均具備數(shù)據(jù)體量龐大、數(shù)據(jù)價值密度低、數(shù)據(jù)增長速度快、以及數(shù)據(jù)來源廣泛多樣這四個方面的特點。通過對大數(shù)據(jù)的綜合分析與挖掘，能夠全面分析在互聯(lián)網(wǎng)金融時代背景下商業(yè)銀行的各種行為特征，依據(jù)分析結(jié)果得出科學決策。

 

互聯(lián)網(wǎng)金融為商業(yè)銀行個性化定制提供可行性，可促進營銷業(yè)務的精準性。工業(yè)時代金融體系中的經(jīng)營發(fā)展模式主要表現(xiàn)為基于供應商中心的B2C模式，目前隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來與發(fā)展，正逐步被取代為基于消費者中心的C2B模式。供應鏈大數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，實現(xiàn)數(shù)據(jù)信息的全面共享，將商業(yè)銀行所吸納客戶在年齡、消費需求、消費習慣、以及風險傾向等多個方面的特征以大數(shù)據(jù)格式加以記錄并儲存，從而幫助商業(yè)銀行更為精確的對客戶群體進行定位，以面向客戶提供具有個性化色彩的商業(yè)產(chǎn)品與服務。

 

互聯(lián)網(wǎng)金融為商業(yè)銀行成本控制奠定有效基礎(chǔ)，可促進規(guī)模效益的全面提升。在《長尾理論》中認為互聯(lián)網(wǎng)時代實質(zhì)上是一個關(guān)注“長尾”并促進“長尾效益”發(fā)揮的時代。在這一背景下，金融市場所面臨的最大困難就是針對銀行尾部客戶的服務成本過高，收益覆蓋的目標無從實現(xiàn)。結(jié)合北京農(nóng)商銀行實際情況來看，由于小額類信貸業(yè)務的審批工作需要逐一開展，在此期間所產(chǎn)生的成本與大額信貸業(yè)務審核成本基本無明顯差異，但小額類信貸業(yè)務的收益水平卻遠遠低于大額類信貸業(yè)務，造成小額信貸業(yè)務在商業(yè)銀行中相對“遇冷”。而在互聯(lián)網(wǎng)金融時代背景下，大數(shù)據(jù)技術(shù)的應用能夠為商業(yè)銀行提供客戶分類以及批量化處理的方法，從而促進單個客戶平均成本的合理控制，促進銀行經(jīng)營管理規(guī)模效益的實現(xiàn)。

 

三、商業(yè)銀行有效監(jiān)管措施分析

 

識別與商業(yè)銀行展開互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務相關(guān)的部門，健全與之相對應的監(jiān)管架構(gòu)以及法規(guī)基礎(chǔ)。在互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)以及相關(guān)業(yè)務快速發(fā)展的背景下，針對商業(yè)銀行所產(chǎn)生的一系列改變與演進，應當對監(jiān)督管理規(guī)章制度加以完善，同時形成控制風險的要求與規(guī)范，制定統(tǒng)一化的安全管理標準。例如，針對與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務相關(guān)的電子簽名審核、電子簽章審核等的環(huán)節(jié)，均應當制定與之相對應的法規(guī)標準，并落實法律責任認定方面的相關(guān)條款，確立網(wǎng)絡(luò)身份、生物身份識別技術(shù)在法律層面責任界定中的地位與角色，除此以外還需補充針對云計算技術(shù)的監(jiān)督管理法規(guī)與行業(yè)標準。除此以外，以北京農(nóng)商銀行為例，考慮到我行所推出的部分新型業(yè)務模式開始涉及到銀行、電商、保險、以及證券等多個行業(yè)與領(lǐng)域，故需要在監(jiān)督管理方面重視跨行業(yè)以及跨市場的協(xié)作，對監(jiān)督管理相關(guān)的政策性舉措加以協(xié)調(diào)，以盡可能的規(guī)避所謂的“監(jiān)管套利”問題，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景下商業(yè)銀行的穩(wěn)定、有序發(fā)展。

 

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務發(fā)展走向與趨勢，定制符合商業(yè)銀行實際情況的戰(zhàn)略目標，并建設(shè)與之相配套的內(nèi)部控制工作體系。本領(lǐng)域內(nèi)監(jiān)督管理工作部門應當積極引導商業(yè)銀行應用互聯(lián)網(wǎng)金融時代所帶來的發(fā)展契機，認識到大數(shù)據(jù)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)給商業(yè)銀行業(yè)務拓展所帶來的機遇是前所未有的，從防范系統(tǒng)風險，營造創(chuàng)新文化，以及保障消費者權(quán)益這三點入手，制定宏觀金融業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，并制定近期階段性發(fā)展目標。除此以外，還應全面監(jiān)控商業(yè)銀行應對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務所構(gòu)建的風險防范工作體系，將商業(yè)銀行對風險因素的管理與控制關(guān)卡整體前移，以確保各種風險問題得到及時的糾正，促進風險防范水平的不斷提高。

 

重視并完善對商業(yè)銀行相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的監(jiān)督檢查。針對互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)技術(shù)的快速發(fā)展以及在互聯(lián)網(wǎng)不斷完善背景下金融業(yè)務的創(chuàng)新完善，需形成基于非現(xiàn)場監(jiān)監(jiān)督管理的工作手段，對金融業(yè)務現(xiàn)場檢查的方式進行合理調(diào)整。同時，相關(guān)工作人員應當積極考量在互聯(lián)網(wǎng)金融時代背景下給商業(yè)銀行帶來的正面、負面影響，實施分類、動態(tài)管理。同時，還需要就金融業(yè)務在實施過程中所配置信息科技系統(tǒng)以及數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的運行水平加以高度重視，最大限度的確保商業(yè)銀行所提供各類金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)交易行為的實時性、安全性、以及準確性。推動商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品災備應急體系的建設(shè)，督促商業(yè)銀行方面重視對客戶隱私信息的防護工作，避免因客戶隱私信息被惡意竊取或泄露所致不可預見的損失問題。除此以外，在金融業(yè)務的監(jiān)督管理領(lǐng)域中，還應當重視對銀行與非金融機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務關(guān)聯(lián)性的梳理，找出其中可能產(chǎn)生風險以及導致風險傳播的要素，采取有效措施進行防范。

 

四、結(jié)束語

 

本文中針對互聯(lián)網(wǎng)金融時代背景下商業(yè)銀行所受到的影響以及有效監(jiān)管的相關(guān)措施展開分析，研究了應對互聯(lián)網(wǎng)金融風險應采取的監(jiān)督管理方案。分析認為：互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來會給商業(yè)銀行帶來巨大的挑戰(zhàn)與壓力，但同時也是商業(yè)銀行創(chuàng)新變革的重要動力支持。在未來的金融行業(yè)競爭中，商業(yè)銀行必須積極思考探討各種措施與方法，通過全面監(jiān)督管理的方式有效應對互聯(lián)網(wǎng)金融下所產(chǎn)生的各種風險，鼓勵與規(guī)范并重，培育與防險并舉，推進互聯(lián)網(wǎng)時代商業(yè)銀行監(jiān)管框架建設(shè)，增強互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)生動力。

篇7

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 主要模式 特點 建議

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于網(wǎng)上支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后，自然而然為適應新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務所采用的媒介不同，更重要的在于通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應用，都應該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財產(chǎn)品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務等模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務的核心。

通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段，最終可以讓金融機構(gòu)離開資金融通過程中的曾經(jīng)的主導型地位，因為互聯(lián)網(wǎng)的分享，公開、透明等等的理念讓資金在各個主體之間的游走，會非常的直接，自由，而且低違約率，金融中介的作用會不斷地弱化，從而使得金融機構(gòu)日益淪落為從屬的服務性中介的地位，不再是金融資源調(diào)配的核心主導定位?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是一種努力嘗試擺脫金融中介的行為。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及主要模式

中國的金融改革、利率市場化、匯率市場化和金融管制的放松，正值互聯(lián)網(wǎng)金融潮流興起之際，在傳統(tǒng)金融部門和互聯(lián)網(wǎng)金融的推動下，中國的金融效率、交易結(jié)構(gòu)，甚至整體金融架構(gòu)都將發(fā)生深刻變革。在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融之所以在短時間取得迅猛發(fā)展，一方面在于互聯(lián)網(wǎng)金融公司沒有資本的要求，也不需要接受央行的監(jiān)管，這是本質(zhì)原因;從技術(shù)角度來說，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然具有自身優(yōu)勢，但是要考慮合規(guī)和風險管理的問題。從政府不斷出臺的金融、財稅改革政策中不難看出，惠及扶持中小微企業(yè)發(fā)展已然成為主旋律，占中國企業(yè)總數(shù)98%以上的中小微企業(yè)之于中國經(jīng)濟發(fā)展的重要性可見一斑。而從互聯(lián)網(wǎng)金融這種輕應用、碎片化理財?shù)膶傩詠砜矗啾葌鹘y(tǒng)金融機構(gòu)和渠道而言，則更易受到中小微企業(yè)的青睞，也更符合其發(fā)展模式和剛性需求。以往不被重視的大量中小微企業(yè)的需求，正被擁有大量數(shù)據(jù)信息和數(shù)據(jù)分析處理能力的第三方支付機構(gòu)深度聚焦著。

當前我國主要互聯(lián)網(wǎng)金融模式有如下幾種。

第一是傳統(tǒng)的金融借助互聯(lián)網(wǎng)渠道。這個是廣為熟悉的網(wǎng)銀。互聯(lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮的作用應該是渠道的作用。

第二種模式類似阿里金融，具有電商的平臺，為它提供信貸服務創(chuàng)造優(yōu)于其他放貸人的條件?；ヂ?lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮的作用是依據(jù)大數(shù)據(jù)收集和分析進而得到信用支持。

第三種模式是P2P的模式，這種模式更多地提供了中介服務，這種中介把資金出借方需求方結(jié)合在一起。發(fā)展至今由P2P的概念已經(jīng)衍生出了很多模式。中國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已經(jīng)超過2000家，平臺的模式各有不同，歸納起來主要有以下四類：一是擔保機構(gòu)擔保交易模式，這也是相對安全的P2P模式。此類平臺作為中介，平臺不吸儲，不放貸，只提供金融信息服務，由合作的小貸公司和擔保機構(gòu)提供雙重擔保。二是大型金融集團推出的互聯(lián)網(wǎng)服務平臺。比如陸金所，與其他平臺僅僅幾百萬的注冊資金相比，陸金所4個億的注冊資本顯得尤其亮眼。此類平臺有大集團的背景，且是由傳統(tǒng)金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)布局。三是以交易參數(shù)為基點，結(jié)合O2O的綜合交易模式。例如阿里小額貸款為電商加入授信審核體系，對貸款信息進行整合處理，這種小貸模式創(chuàng)建的P2P小額貸款業(yè)務憑借其客戶資源、電商交易數(shù)據(jù)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)占得優(yōu)勢，其線下成立的兩家小額貸款公司對其平臺客戶進行服務。線下商務的機會與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合在了一起，讓互聯(lián)網(wǎng)成為線下交易的前臺。四是以P2P網(wǎng)貸模式為代表的創(chuàng)新理財方式受到了廣泛的關(guān)注和認可，與傳統(tǒng)金融理財服務相比，P2P的借款人主體是個人，以信用借款為主，在借款來源一端被嚴格限制為有著良好實體經(jīng)營、能提供固定資產(chǎn)抵押的有借款需求的中小微企業(yè)。依托搭建的線下多金融擔保體系，從結(jié)構(gòu)上徹底解決了P2P模式中的固有矛盾，讓安全保障更實際且更有力度。

第四種模式是通過交互式營銷，充分借助互聯(lián)網(wǎng)手段，把傳統(tǒng)營銷渠道和網(wǎng)絡(luò)營銷渠道緊密結(jié)合;將金融業(yè)實現(xiàn)由“產(chǎn)品中心主義”向“客戶中心主義”的轉(zhuǎn)變;調(diào)整金融業(yè)與其他金融機構(gòu)的關(guān)系，共建開放共享的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。由于此模式發(fā)展時間較短，平臺的模式各有不同。

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等，將對人類金融模式產(chǎn)生根本影響。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，因為有搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計算，市場信息不對稱程度非常低，交易雙方在資金期限匹配、風險分擔的成本非常低，銀行、券商和交易所等中介都不起作用;貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及券款支付直接在網(wǎng)上進行，這個市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)。在這種金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交網(wǎng)絡(luò)降低信息處理成本，資金供需雙方直接交易，可達到與資本市場直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，并在促進經(jīng)濟增長同時，大幅減少交易成本。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的特點

第一，成本低。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機構(gòu)可以避免開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點的資金投入和運營成本;另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。

第二，效率高。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務主要由計算機處理，操作流程完全標準化，客戶不需要排隊等候，業(yè)務處理速度更快，用戶體驗更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風險分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“信貸工廠”。

第三，覆蓋廣。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。

第四，發(fā)展快。依托于大數(shù)據(jù)和電子商務的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計用戶數(shù)達到250多萬，累計轉(zhuǎn)入資金達到66億元，成為規(guī)模最大的公募基金。

第五，風險不確定性高。一是信用風險不確定性大。現(xiàn)階段中國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易產(chǎn)生各類風險行為。二是網(wǎng)絡(luò)安全風險大。中國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運作會受到影響，危及消費者的資金安全和個人信息安全。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展建議

1、完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)及管理辦法

從法律層面界定互聯(lián)網(wǎng)金融范疇、建立行業(yè)準入門檻、規(guī)范市場主體交易行為，制定互聯(lián)網(wǎng)金融的部門規(guī)章，網(wǎng)絡(luò)金融行為指引文件和國家標準，為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺運營商、出借人、借款人等參與者提供具體規(guī)范引導，嚴厲打擊互聯(lián)網(wǎng)違法犯罪活動。

2、加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需要監(jiān)管，過度監(jiān)管則會遏制行業(yè)創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新需要自由開放的環(huán)境，監(jiān)督體系紀要營造良好的市場環(huán)境，又要保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融目前正處于初步發(fā)展階段，業(yè)內(nèi)尚未完全掌握行業(yè)發(fā)展規(guī)律和路徑，相關(guān)監(jiān)管應謹慎。公共融資監(jiān)管是金融監(jiān)管的一個主要方面，監(jiān)管應具有一定的靈活性，在不涉及公眾集資的其他方面給予適度自由。金融監(jiān)管主要的任務是保護金融創(chuàng)新和確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場健康發(fā)展。

3、提升對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范能力

加強社會信用體系建設(shè)，使個人資信狀況日益透明化，提高客戶資信審核的準確性，建立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信用體系，發(fā)展信用評級服務市場，解決參與各方的信息不對稱問題。

4、規(guī)范業(yè)務模式加強行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融主體應當加強行業(yè)自律，而行業(yè)聯(lián)合會和行業(yè)帶頭人要起到模范帶頭作用，建立行業(yè)自律標準規(guī)范，以保護行業(yè)健康、有序、可持續(xù)發(fā)展。監(jiān)管部門應盡快對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務模式進行梳理和規(guī)范，對存在較多風險和嚴重漏洞的業(yè)務模式進行限制，同時建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)制度規(guī)范。

5、優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境

互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初級階段，需要政府加以扶持和引導，不斷優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展環(huán)境。一方面，要積極支持各類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)設(shè)立，支持互聯(lián)網(wǎng)研發(fā)中心建設(shè)和互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)要素市場發(fā)展，對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務和產(chǎn)品創(chuàng)新給予適當?shù)娘L險補貼或貼息支持;另一方面，要建立健全信用體系和中介服務體系，搭建互聯(lián)網(wǎng)綜合金融服務平臺，推動行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

6、促進傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合

傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)各有優(yōu)勢，政府應當鼓勵傳統(tǒng)金融機構(gòu)進入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，努力形成全面、高效、零距離的互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相互促進、共同發(fā)展的金融體系。傳統(tǒng)金融資產(chǎn)總量和客戶資源龐大、風險控制體系比較完善、行業(yè)準入門檻較高?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)擁有巨量的網(wǎng)絡(luò)活躍用戶、大量資信和交易數(shù)據(jù)、高校的第三方支付功能和簡潔的操作。

7、加強互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護

一是構(gòu)建跨行業(yè)、跨區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護協(xié)調(diào)合作機制。二是建立換門調(diào)解互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛的平臺，突破地域限制，降低互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛雙方調(diào)節(jié)成本。三是加大互聯(lián)網(wǎng)金融消費教育，提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的風險意識和自我保護能力。

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[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；創(chuàng)新發(fā)展；風險控制

互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式發(fā)展背景下，以傳統(tǒng)金融業(yè)為代表的商業(yè)銀行已經(jīng)意識到發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的必要性和競爭的激烈性，紛紛開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務或業(yè)務互聯(lián)網(wǎng)化，從而來適應人們對金融服務和產(chǎn)品的新需求。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

（一）定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付、信息中介等業(yè)務的新興金融運行模式。互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融行業(yè)相結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)以“開放、平等、協(xié)作、分享”的優(yōu)勢不斷向傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)滲透，并產(chǎn)生根本性影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能的有機結(jié)合，在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上形成功能化金融業(yè)態(tài)及其服務體系，包括基于網(wǎng)絡(luò)平臺的金融市場體系、金融服務體系、金融組織體系、金融產(chǎn)品體系以及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系等，并具有普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等相異于傳統(tǒng)金融的金融模式。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程要遠短于美歐等發(fā)達經(jīng)濟體。截至目前，互聯(lián)網(wǎng)金融大致可以分為三個發(fā)展階段：第一個階段是1990年-2005年左右的傳統(tǒng)金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化階段：第二個階段是2005-2011年前后的第三方支付蓬勃發(fā)展階段而第三個階段是2011年以來至今的互聯(lián)網(wǎng)實質(zhì)性金融業(yè)務發(fā)展階段。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出多種多樣的業(yè)務模式和運行機制。

（二）特點

互聯(lián)網(wǎng)金融能夠得到快速發(fā)展得益于自身商業(yè)模式帶來的一系列優(yōu)勢，也尚且存在一定不足。

1.運行成本低。一方面可以減少網(wǎng)點建設(shè)和運營成本.另一方面可以盡可能解決信息不對稱問題，資金供求對接及時有效。

2.工作效率高。通過計算機系統(tǒng)和標準化的操作流程，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務可以輕松實現(xiàn)客戶無需排隊等候，批量處理，速度快且用戶體驗更好。

3.覆蓋范圍廣?？蛻舨辉偈軙r間和空間的限制，可以在互聯(lián)網(wǎng)上尋找到更多所需金融資源，服務更直接，可供選擇空間更大。

4.發(fā)展速度快。依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應用，伴隨大數(shù)據(jù)和電子商務的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長。

5.管理可控性弱。一是風控弱。成熟的信用體系尚未成熟，以及互聯(lián)網(wǎng)金融在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中存在一定不可控性導致風險控制難度加大。二是監(jiān)管弱。互聯(lián)網(wǎng)金融尚處起步階段，法律法規(guī)等制度不健全技術(shù)安全方面也時刻存在巨大隱患。

（三）發(fā)展趨勢

1.可以更好地實現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置。通過為客戶建立新型的支付體系和交易平臺，使海量的金融供求信息在平臺上集合，滿足投資者足不出戶即可完成投資理財、交易融資的金融需求，使金融資源在信息對稱、交易成本極低的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)合理配置。

2.移動支付逐步取代傳統(tǒng)消費支付方式。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，移動支付作為互聯(lián)網(wǎng)金融消費支付的重要形式，集支付、理財?shù)纫幌盗邢M功能，將成為普及應用的支付方式，并形成有價值的大數(shù)據(jù)資源。

3.大數(shù)據(jù)的分析與挖掘優(yōu)化服務提升價值。隨著數(shù)據(jù)終端與平臺的快速發(fā)展，依托數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，可以幫助金融企業(yè)發(fā)現(xiàn)客戶需求點，完善金融營銷方式，提高客戶體驗滿意度，提升營銷與廣告的精準性、發(fā)現(xiàn)新商機、拓展新業(yè)務。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融時代傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨的機遇與挑戰(zhàn)

（一）機遇

1.互聯(lián)網(wǎng)金融模式有助商業(yè)銀行降低運行成本并提高運營效率。商業(yè)銀行與各大電商進行貸款業(yè)務合作，形成互聯(lián)網(wǎng)融資供應鏈，使信息流、物流和資金流之間高度融合，同時借助互聯(lián)網(wǎng)對貸款實施在線監(jiān)控，促進貸款效率和安全性的大幅提高

2.互聯(lián)網(wǎng)金融模式有助商業(yè)銀行為客戶提供個性化金融服務。在企業(yè)貸款、消費貸款業(yè)務中積累了大量的客戶資源，并逐步形成網(wǎng)上金融消費習慣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，商業(yè)銀行可以對客戶網(wǎng)絡(luò)活動數(shù)據(jù)進行數(shù)據(jù)挖掘，對廣泛、全面、冗余的個人或機構(gòu)信息篩選、再加工及組織形成針對性、標準性、動態(tài)連續(xù)的金融信息，為商業(yè)銀行提供個性化金融服務提供決策參考。

（二）挑戰(zhàn)

1.傳統(tǒng)商業(yè)銀行現(xiàn)有的經(jīng)營思路不能滿足客戶的需求。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，商業(yè)銀行面對的客戶將是追求方便、快捷、個性化服務的企業(yè)客戶和年輕消費者。而目前，很多商業(yè)銀行的相應業(yè)務未能做到針對客戶多樣化、個性化需求的趨勢做出調(diào)整，特別是技術(shù)引進和技術(shù)安全方面投入緩慢。

2.網(wǎng)絡(luò)金融信息安全問題面臨巨大挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)金融市場上金融交易的運行必須依靠計算機，依靠網(wǎng)絡(luò)，所有交易資料都在計算機內(nèi)存儲，網(wǎng)上信息的傳遞很容易成為眾多網(wǎng)絡(luò)“黑客”的攻擊目標。網(wǎng)絡(luò)安全問題是網(wǎng)絡(luò)金融市場的突出問題。商業(yè)銀行在網(wǎng)絡(luò)信息安全方面的技術(shù)和設(shè)備更新速度較慢，不僅影響到信息安全問題，也制約著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務開展。

3.缺乏適應互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需求的專業(yè)人才?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時代的競爭，實際上是基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)和數(shù)據(jù)處理技術(shù)的競爭，不再需要大量業(yè)務嫻熟的員工，更需要新科技研發(fā)能力超強的科技人員。對于目前傳統(tǒng)商業(yè)銀行的人才隊伍結(jié)構(gòu)來說，全面實施互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略存在不小的難度。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時代傳統(tǒng)商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展與風險控制的對策

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)就是金融行為的互聯(lián)網(wǎng)化。為客戶提供多樣化、差異化和個性化的金融服務，其核心是要在業(yè)務經(jīng)營中注入互聯(lián)網(wǎng)元素，要將互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的思維融入到未來的業(yè)務經(jīng)營中，要使針對客戶的大數(shù)據(jù)分析對業(yè)務經(jīng)營起到真正的支撐作用。由此可見，商業(yè)銀行要順勢發(fā)展就業(yè)把握互聯(lián)網(wǎng)金融模式的脈搏，既要把握本質(zhì)，又要創(chuàng)新發(fā)展，嚴格控制風險，保證安全。

（一）創(chuàng)新發(fā)展方面

1.轉(zhuǎn)變思想觀念，加強與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作。商業(yè)銀行首先要充分認知自身所處的發(fā)展階段，積極向新型金融行業(yè)企業(yè)學習最新的商業(yè)模式，盡可能尋求合作結(jié)合點，在合作競爭中尋求最大發(fā)展，并不斷全面學習和提升在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的生存和發(fā)展能力，為傳統(tǒng)的商業(yè)銀行培育出互聯(lián)網(wǎng)基因。

2.搭建具有生態(tài)系統(tǒng)功能的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺。傳統(tǒng)商業(yè)銀行首先應該根據(jù)市場需求，盡快搭建起集支付、理財、融資、消費信貸等生態(tài)系統(tǒng)功能完備互聯(lián)網(wǎng)交易平臺。傳統(tǒng)商業(yè)銀行應該充分利用好自身資源，整合支付等功能，利用原有的優(yōu)質(zhì)客戶群，在金融互聯(lián)網(wǎng)時代繼續(xù)發(fā)揮信用中介功能，力求成為各類電商的交易支付平臺。

3.與時俱進地不斷完善自身金融服務和產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有尊重客戶體驗、交互性強、平臺開放等新特點。因此，傳統(tǒng)商業(yè)銀行要牢固樹立“以客戶為中心”的經(jīng)營理念，與時俱進地根據(jù)客戶需求不斷完善自身金融服務和產(chǎn)品。一是建立智能化網(wǎng)點。將物理網(wǎng)點作為發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的重要陣地，重新規(guī)劃和設(shè)置網(wǎng)上銀行、掌上銀行體驗區(qū)，并配備專門的講解人員，使客戶在網(wǎng)點既能享受柜臺服務，又能切實感受到電子銀行的方便、快捷。二是不斷優(yōu)化網(wǎng)銀、掌上銀行等自助平臺操作界面，設(shè)立客戶體驗部，收集客戶對意見和建議，并及時進行調(diào)整。三是整合業(yè)務流程和產(chǎn)品。打破傳統(tǒng)的部門局限，以存款、貸款、匯款、支付、銀行卡、理財?shù)榷鄻I(yè)務為基礎(chǔ)，充分整合客戶多賬戶、多幣種、多投資等信息，通過數(shù)據(jù)分析，為客戶提供個性化的優(yōu)質(zhì)金融服務和產(chǎn)品。

（二）風險控制方面

無論商業(yè)銀行還是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)始終都面臨著客戶信用安全和網(wǎng)絡(luò)信息安全兩大難題。商業(yè)銀行必須從客戶信用采集、風險控制體系設(shè)計、技術(shù)設(shè)備投入、人才儲備保證等方面進行全面地控制風險。

1.嚴格控制從客戶到運行體系可能存在的風險。一是延續(xù)傳統(tǒng)的線下實名信息采集錄入方式，確保真實性。這樣有利于網(wǎng)絡(luò)信用環(huán)境的形成，并與社會信用體系形成有效的對接，構(gòu)建出真實有效的信用體系。二是加強風險控制體系建設(shè)。商業(yè)銀行必須在線上交易高虛擬化的形勢下不斷優(yōu)化現(xiàn)有的風險防控體系，不僅要靈活面對客戶需求，還要對發(fā)生的金融交易實時風險監(jiān)控。三是設(shè)計多元化的風險控制組合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時代支付的最大特點是客戶自我交易程度較高，這需要商業(yè)銀行在支付環(huán)節(jié)為客戶提供更為安全豐富的支付工具，讓客戶根據(jù)自身需求和實際支付金額大小，進行安全手段的選擇或風險控制組合。

2.加大科技、設(shè)備投入，提高金融信息系統(tǒng)的技術(shù)水平。在思想認識到位、風險控制體系設(shè)計合理的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行還必須通過強大的軟硬件設(shè)備作支撐，才能夠確保各項互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務順利開展。商業(yè)銀行要專于金融業(yè)務創(chuàng)新，還要善于利用好網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)的最新技術(shù)和設(shè)備。在自身不具備研發(fā)和生產(chǎn)大型、高端的信息安全設(shè)備的情況下，商業(yè)銀行必須通過向世界級專業(yè)提供商進行定制相關(guān)設(shè)備，保證信息安全的軟硬件設(shè)施可以最大限度防御外界存在的安全隱患，確保各項業(yè)務順利開展。

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互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式。其不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后，自然而然為適應新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域。其主要特點如下：成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快、管理弱、風險大。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別

一是金融業(yè)務所采用的媒介不同，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。二是互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應用，都應該是互聯(lián)網(wǎng)金融。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷史

（一）萌芽階段（2005年以前）

這一時期真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)尚未出現(xiàn)，主要是傳統(tǒng)的金融機構(gòu)簡單地把金融業(yè)務搬到互聯(lián)網(wǎng)上，利用互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務。

（二）起步階段（2005-2012年）

2005年到2012年是我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的起步階段，金融和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合從早期的技術(shù)層面逐步深入到業(yè)務領(lǐng)域，第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌等真正的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務形態(tài)相繼出現(xiàn)。

（三）高速發(fā)展期（2013年至今）

2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展元年，以“余額寶”上線為代表，我國互聯(lián)網(wǎng)金融開啟了高速發(fā)展模式。主要表現(xiàn)在第三方支付逐步走向成熟化，P2P網(wǎng)貸呈爆發(fā)式增長，眾籌平臺開始起步，互聯(lián)網(wǎng)保險和互聯(lián)網(wǎng)銀行相繼獲批運營。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響

（一）開辟了金融新渠道

無論是在資金的支付渠道還是信貸渠道方面，互聯(lián)網(wǎng)金融都對傳統(tǒng)金融行業(yè)進行了有力的補充。

（二）提高了金融產(chǎn)業(yè)信息化水平

通過互聯(lián)網(wǎng)的應用，能夠讓金融信息的搜集變得更加方便快捷，這些金融數(shù)據(jù)，不僅為風險征信評估提供了依據(jù)，也為金融機構(gòu)建立個人信用體系提供了重要參考。

（三）推動金融行業(yè)創(chuàng)新和變革

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入，使得金融活動無論是在信息的搜集還是傳播方面成本都變得更低，這樣有利于緩解金融機構(gòu)與個人之間的金融信息不對稱。

五、我國互聯(lián)網(wǎng)金融當前存在的主要問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務無法滿足各類投資者需求

由于互聯(lián)網(wǎng)金融服務商的增多，為客戶提供更加高效便捷的互聯(lián)網(wǎng)金融服務和不斷豐富與創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是大勢所趨，而目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融在這方面還有所欠缺。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融存在巨大的網(wǎng)絡(luò)安全隱患

由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務以網(wǎng)絡(luò)平臺為基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展不成熟必然會導致黑客攻擊病毒入侵情況的發(fā)生，還會導致客戶信息和個人隱私的泄露，無法給互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫管理帶來有效保障。

（三）缺少外部監(jiān)管，法律法規(guī)待完善

互聯(lián)網(wǎng)金融的靈活性較大，并且其業(yè)務模式和產(chǎn)品種類相比傳統(tǒng)金融模式都要多得多，這就造成了互聯(lián)網(wǎng)金融對已有法律法規(guī)的規(guī)避性較強，比較容易避開法律的監(jiān)管。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，也給原有的監(jiān)管方式和監(jiān)管政策帶來了更大的挑戰(zhàn)。

（四）系統(tǒng)性風險高，融資模式不規(guī)范

目前不少互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供機構(gòu)并沒有國家頒發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)支付牌照，其經(jīng)營的合法程度不能得到有效保障。而我國互聯(lián)網(wǎng)金融缺少完善的征信體系，不能夠形成有效的懲戒制度。

（五）產(chǎn)品過度美化，風險披露不全面

在互聯(lián)網(wǎng)金融中，金融產(chǎn)品被過度宣傳可以說是十分常見。此外，一些互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)甚至采用倒貼收益的方式來與競爭對手開展惡性競爭。

六、我國互聯(lián)網(wǎng)金融有序發(fā)展的對策建議

（一）加快制定相關(guān)法律法規(guī)

國家應加快制定保障互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融當事人的權(quán)利和義務，制定行業(yè)準入、退出標準，制定違規(guī)違法懲處規(guī)則，形成我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，建立公平、公開、公正、高效的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。

（二）建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

一是明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門及監(jiān)管范圍和監(jiān)管職能，創(chuàng)新監(jiān)管方式應對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展新形式；二是構(gòu)造互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)標準及監(jiān)管指標，加快建立互聯(lián)網(wǎng)金融的登記備案制度；三是加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管隊伍建設(shè)和人員培訓；四是建立互聯(lián)網(wǎng)金融風險預警機制，加強網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管，對資金流向和資金用途做實時監(jiān)控。

（三）完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設(shè)

將互聯(lián)網(wǎng)金融納入征信體系，首先要創(chuàng)新征信手段，全面收集互?網(wǎng)金融平臺信息，建立真實、系統(tǒng)、全方位的征信體系數(shù)據(jù)庫；其次，將企業(yè)的信用記錄納入征信數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)數(shù)據(jù)庫信息的共享；再次，認真做好互聯(lián)網(wǎng)金融客戶信息真實性審核工作，并做好客戶的信用記錄。

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【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融模式；大數(shù)據(jù)征信；長尾效應；垂直化發(fā)展

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)外發(fā)展迅猛，但是對于互聯(lián)網(wǎng)金融的市場地位，尤其是對于其是一種借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的新興金融模式，還是將互聯(lián)網(wǎng)渠道與傳統(tǒng)金融簡單加和的“偽”新金融，學界對此眾說紛紜。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，國內(nèi)學者中，謝平等（2012）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。吳曉求（2014）則強調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)平臺在互聯(lián)網(wǎng)金融中起到的關(guān)鍵性作用，認為互聯(lián)網(wǎng)金融指的是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺構(gòu)建的、具有金融功能鏈且具有獨立生存空間的投融資運行結(jié)構(gòu)。從更廣泛的角度來說，謝平等（2014）認為互聯(lián)網(wǎng)金融是一個具有前瞻性的譜系概念，涵蓋受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)精神影響，從各類金融中介和市場，到瓦爾拉斯一般均衡對應的無金融中介或市場情形之間的所有金融交易和組織形式，是一個彈性很大、極富想象空間的概念。

總體而言，國內(nèi)學者普遍接受互聯(lián)網(wǎng)在互聯(lián)網(wǎng)金融中起到的渠道作用，但是對于這種渠道作用的地位，卻并沒有形成一致意見，這也是造成互聯(lián)網(wǎng)金融市場地位爭論的主要原因。本文旨在從互聯(lián)網(wǎng)模式入手，探究互聯(lián)網(wǎng)金融是否是一種“新”金融，還是僅僅只是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的疊加。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究

互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要可以分為信息化金融業(yè)務、第三方支付業(yè)務以及互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務。

1.信息化金融業(yè)務

所謂金融信息化是利用移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)為金融企業(yè)提供較傳統(tǒng)的軟、硬件系統(tǒng)更為互聯(lián)網(wǎng)化、高效化的技術(shù)服務，并在此基礎(chǔ)上衍生出一系列金融服務。包括傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行、證券、保險、個人財富管理、資產(chǎn)管理等金融機構(gòu)通過信息化實現(xiàn)新的業(yè)務形態(tài)。

傳統(tǒng)金融業(yè)務互聯(lián)網(wǎng)化主要包括3個方面：一是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)務的融合，是對原有金融業(yè)務的信息化升級，比如網(wǎng)絡(luò)銀行、ATM業(yè)務等；二是傳統(tǒng)金融業(yè)務通過互聯(lián)網(wǎng)渠道進行的創(chuàng)新發(fā)展，比如互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金（余額寶）等；三是為傳統(tǒng)金融業(yè)務提供服務的信息化平臺，比如基金網(wǎng)。

2.第三方支付業(yè)務

第三方支付指的是具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構(gòu)提供的交易支付平臺。第三方支付的主要業(yè)務類型包括網(wǎng)絡(luò)支付、預付卡發(fā)行與受理、銀行收單。

網(wǎng)絡(luò)支付是指電子交易的當事人，包括消費者、廠商和金融機構(gòu)，使用安全電子支付手段通過網(wǎng)絡(luò)進行的貨幣支付或資金流轉(zhuǎn)。網(wǎng)絡(luò)支付又可以分為互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、固定電話支付和數(shù)字電視支付等模式。從目前第三方支付市場結(jié)構(gòu)來看，互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務占比增速顯著放緩，而移動支付業(yè)務占比則呈現(xiàn)激烈擴張的趨勢。未來第三方支付的藍海仍然在于移動支付領(lǐng)域，其市場前景依然廣闊。如果說電子商務的崛起成就第三方支付的黃金十年，O2O商業(yè)模式或?qū)⒊蔀橐苿又Ц讹w速發(fā)展的最大推動力。

預付卡是指發(fā)卡機構(gòu)以特定載體和形式發(fā)行的，可在發(fā)卡機構(gòu)之外購買商品或服務的預付價值。預付卡購物是繼信用卡之后出現(xiàn)的交易形式，是先付費再消費模式。預付卡的商業(yè)模式使得預付卡在銷售和使用完畢之間存在一定的時間差，于是就形成了一定的在途資金，即備付金。

銀行卡收單業(yè)務是指簽約銀行向商戶提供的本外幣資金結(jié)算服務。收單業(yè)務的主要參與方包括發(fā)卡機構(gòu)、收單機構(gòu)和轉(zhuǎn)接清算機構(gòu)。2013年央行頒布的《特約商戶手續(xù)費慣例表》對銀行卡收單手續(xù)費率進行了指導定價，根據(jù)商戶類別餐娛類、一般類、民生類和公益類，按照1.25%、0.78%、0.38%和0%的手續(xù)費率進行定價。從POS終端的覆蓋率來看，我國人均擁有POS機數(shù)量遠低于國外，市場空間廣闊。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年，歐美發(fā)達國家已經(jīng)實現(xiàn)200臺POS機/萬人的保有量水平，而我國在2014年這一保有量水平僅為 50臺/萬人。

3.互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務

互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務指的是使資金需求方和供給方基于網(wǎng)絡(luò)信任機制在互聯(lián)網(wǎng)上完成資金融通的網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌等新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務。

P2P是廣為大眾所知的一種互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務模式。作為普惠金融的主要參與者，P2P 切實填補了小額借貸的市場空白，但風險控制及業(yè)務模式是核心問題，P2P亟待轉(zhuǎn)型。

互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務的另一代表是互聯(lián)網(wǎng)銀行?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行是指持有銀行牌照的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過在線（即沒有或僅有很少的線下網(wǎng)點）為客戶開立銀行賬戶提供貸款、轉(zhuǎn)賬匯款、存款以及理財?shù)确铡?015年12月的《中國人民銀行關(guān)于改進個人銀行賬戶服務、加強賬戶管理的通知》中開始允許嘗試網(wǎng)上開立銀行賬戶以及采用生物識別技術(shù)進行身份核查，但是仍然沒有允許電子網(wǎng)絡(luò)渠道可以開立具備存取現(xiàn)金等功能的賬戶，因此我國的互聯(lián)網(wǎng)銀行暫時仍不具備吸儲能力，這也是制約互聯(lián)網(wǎng)銀行進一步發(fā)展的重要因素。長期依靠資本金、股權(quán)融資以及同業(yè)資金始終會對互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務規(guī)模形成限制，若網(wǎng)上開立銀行賬戶政策能夠完全放開，其便捷的開戶體驗、低廉的吸儲成本（幾乎沒有線下實體網(wǎng)點）將允許其通過提高負債成本（存款利率）吸引小微企業(yè)及個人客戶。再通過在自己“能力圈”與戰(zhàn)略合作的互聯(lián)網(wǎng)平臺通過場景、信息及數(shù)據(jù)共享投放信貸等金融產(chǎn)品并進行多維度交叉風控。

三、互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務的關(guān)鍵在于業(yè)務的平臺化。

業(yè)務平臺化是指在海量用戶基礎(chǔ)上，構(gòu)建多種類金融服務的無縫對接，其前提是用戶海量，其表現(xiàn)形式是可以疊加多元金融產(chǎn)品，實現(xiàn)用戶價值最大化，即賺平臺的錢。早在2013年，阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭就已經(jīng)開始發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，我們認為互聯(lián)網(wǎng)金融是在原有生態(tài)發(fā)展到較為成熟階段進一步完善生態(tài)體驗、吸引新增流量、刺激流量的價值轉(zhuǎn)化與變現(xiàn)的必然選擇。當阿里、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的核心平臺（淘寶天貓、微信、京東商城）發(fā)展到當前的已經(jīng)較為成熟的階段后，通過提供金融服務（消費金融、支付、理財?shù)龋┛梢愿玫貪M足客戶日漸增長的金融需求改善客戶體驗，吸引新客戶并通過提供短期信用影響用戶的時間偏好刺激其進行消費（流量的價值轉(zhuǎn)化與變現(xiàn)）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新金融

互聯(lián)網(wǎng)金融在大數(shù)據(jù)征信、覆蓋長尾客戶、垂直化發(fā)展模式這三大方面與傳統(tǒng)金融有很大差別，從而賦予了互聯(lián)網(wǎng)金融“新”的閃光點，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新金融。

1.大數(shù)據(jù)征信

2014年底，央行個人征信系統(tǒng)收錄的自然人數(shù)有8.57億，而有信貸記錄的人3.5億，僅占四成左右，數(shù)據(jù)主要來源于銀行信貸信息、養(yǎng)老保險繳費、公積金繳存信息三大主要維度。而在互聯(lián)網(wǎng)時代，通過網(wǎng)絡(luò)支付工具與通訊軟件，購物需求、出游偏好、交友圈等海量生活化信息也能成為重要數(shù)據(jù)源，幫助更全面分析個人信用。

成熟的互聯(lián)網(wǎng)大企業(yè)，如BAT、京東、騰訊等，服務范圍含括電商、通訊、支付、理財、信貸等多個領(lǐng)域，可以便利地收集多元數(shù)據(jù)，而其用戶數(shù)量又具備基數(shù)大、粘性高、增長快等優(yōu)勢，滿足征信系統(tǒng)對大數(shù)據(jù)量的基本要求。顯性登記如個人注冊信息，與隱性記錄如網(wǎng)購數(shù)據(jù)和瀏覽記錄兩方結(jié)合，協(xié)助全方位的評價用戶信用等級。除了自身業(yè)務的協(xié)助，通過多端口對接，數(shù)據(jù)來源還可快速連接外部信息源，如神州租車、證、法院的信用黑名單、婚戀網(wǎng)站等。

2.有效覆蓋長尾客戶

我國金融市場存在著大量的長尾客戶，例如中低端零售客戶和中小企業(yè)。盡管國家長期鼓勵傳統(tǒng)金融機構(gòu)加大對中小企業(yè)的金融支持力度，但是傳統(tǒng)金融仍將中小企業(yè)排斥在客戶范圍之外。究其原因，銀行服務中小微客戶在成本收益上不匹配。同時，我國高度管制的金融體系導致民營資本很難獲取傳統(tǒng)的銀行、券商和保險牌照，盡管2014年以來有放開態(tài)勢但是國資仍占絕對主導地位，這就為傳統(tǒng)金融機構(gòu)天然減少了競爭。而直接融資的核準制、間接融資的抵押擔保制度（本質(zhì)是征信體系的缺乏與落后）、利率及匯率的不完全市場化體制（基準利率的存在、國家對外匯、利率市場的干預）、信貸資源或多或少的政策化屬性都導致我國傳統(tǒng)金融機構(gòu)天生就偏好重資產(chǎn)、大規(guī)?？蛻舻呐l(fā)資金業(yè)務。對信用風險識別難度更大（因為缺乏抵押擔保物）的中小企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的零售資金業(yè)務有很大的排斥心理。

互聯(lián)網(wǎng)金融利用精準的場景定位和客戶定位，借助互聯(lián)網(wǎng)的快速擴散能力、大數(shù)據(jù)風控、產(chǎn)品設(shè)計的便捷性、靈活性為中小企業(yè)、個人客戶提供針對性強的金融服務（如小貸、理財、消費金融等），掘金被傳統(tǒng)金融“拒之門外”的長尾市場。

3.垂直化發(fā)展

傳統(tǒng)金融機構(gòu)，尤其是銀行，其業(yè)務往往是大而全的，發(fā)展模式是水平化擴張而非垂直化發(fā)展。而互聯(lián)網(wǎng)金融，必須要進行垂直化發(fā)展，基于以下兩點原因：首先，避開平臺型互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT的鋒芒，實行差異化定位，構(gòu)筑藩籬防止巨頭攜流量優(yōu)勢“模仿―超越”。其次，垂直化更容易切中細分行業(yè)要點，與客戶聯(lián)系緊密，同時通過新技術(shù)、新使用場景、風控技術(shù)極度優(yōu)化，更為有效地防范業(yè)務風險。

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