導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇民間借貸相關(guān)法規(guī)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，中小企業(yè)發(fā)揮的作用越來(lái)越為重要。民間借貸作為一種古老的融資方式卻一直困擾著中小企業(yè)發(fā)展，其原因在于當(dāng)下我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)與中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r不相適應(yīng)。民間借貸已在我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)成為一種被廣泛應(yīng)用的融資方式，其合理、合法與否不言而喻。那么，了解我國(guó)當(dāng)下民間借貸的狀況，掌握當(dāng)下相關(guān)金融法律法規(guī)是必要而又重要的，這對(duì)于未來(lái)金融立法與實(shí)踐有著至關(guān)重要的指導(dǎo)作用，對(duì)于我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的法治化發(fā)展也有著舉足輕重的作用。

一、民間借貸繁盛之原因

(一)融資管道的有限性。首先，為保障一國(guó)金融穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國(guó)家設(shè)立銀行以方便個(gè)人、企業(yè)以及其他組織籌集資金，銀行貸款這種間接融資形式，成為融資最為常用的渠道。然而，目前四大國(guó)有商業(yè)銀行擁有全國(guó)70%左右的信貸資金，在信貸市場(chǎng)上處于壟斷地位，這本是中小企業(yè)尋求信貸支持的主要來(lái)源之一，但由于國(guó)有商業(yè)銀行一直在行政過(guò)分干預(yù)的準(zhǔn)財(cái)政運(yùn)作體制下運(yùn)作，導(dǎo)致了其對(duì)中小企業(yè)的“歧視”現(xiàn)象。［1］根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有金融體系制度的特點(diǎn)，銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)以風(fēng)險(xiǎn)控制為原則，想要順利讓銀行放貸需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審查，對(duì)于資金短缺需要增加資本而自身資金又短缺的中小企業(yè)而言，只能被拒之門外，籌集資金難便使中小企業(yè)發(fā)展陷入僵局。銀行為防范風(fēng)險(xiǎn)的“惜貸”行為一直困擾著中小企業(yè)，據(jù)吳英本人透露，不管用于何種目的，購(gòu)置固定資產(chǎn)的目標(biāo)還是想從銀行借款。當(dāng)時(shí)也曾到銀行借貸，但極難從銀行系統(tǒng)融資。吳英貸款幾乎都來(lái)自熟人介紹，其背后關(guān)鍵的原因之一就是銀行貸款難。其次，股票融資、企業(yè)債融資、私募股權(quán)融資等直接融資方式占所融資比例遠(yuǎn)非間接融資方式比例。我國(guó)直接融資比例還很低而初創(chuàng)期的科技型中小企業(yè)也不具備直接上市融資的條件。在當(dāng)前美國(guó)金融危機(jī)和歐債危機(jī)的影響下，全球經(jīng)濟(jì)處于疲軟狀態(tài)，外商直接投資呈現(xiàn)縮減態(tài)勢(shì)。中國(guó)商務(wù)部表示，2012年2月份中國(guó)吸引的海外直接投資金額為77億美元，比去年同期減少了0．9%，也低于1月份的100億美元。這是海外對(duì)華直接投資連續(xù)第4個(gè)月出現(xiàn)下跌。可見(jiàn)，直接融資方式當(dāng)下在中小企業(yè)之間也行不通。由此看來(lái)，中小企業(yè)雖然面對(duì)諸多融資途徑，但是在現(xiàn)實(shí)融資環(huán)境中獲取資金并不如理論上那樣樂(lè)觀，現(xiàn)實(shí)融資渠道有限的難題已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一大障礙。

(二)民間借貸存在與發(fā)展的合理性。黑格爾說(shuō)“世間萬(wàn)物，存在即合理?！惫P者認(rèn)為，民間借貸之所以存在而且長(zhǎng)期存在亦有其合理性。從根本上講，民間借貸的產(chǎn)生終究要?dú)w于生產(chǎn)力的發(fā)展上。社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展導(dǎo)致私有制的出現(xiàn)，進(jìn)一步出現(xiàn)貧富分化的現(xiàn)象。假如每一個(gè)社會(huì)成員的財(cái)富多少相同，就沒(méi)有必要產(chǎn)生借貸關(guān)系，正是因?yàn)樯鐣?huì)財(cái)富的不平均才會(huì)使缺乏錢財(cái)?shù)娜讼蛴绣X財(cái)?shù)娜私栀J。但是，社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展不是絕對(duì)的，而是相對(duì)的。如果社會(huì)生產(chǎn)力足夠發(fā)達(dá)，以至于滿足每個(gè)人的物質(zhì)需要那么民間借貸便不會(huì)產(chǎn)生。所以，從另一個(gè)方面來(lái)說(shuō)，生產(chǎn)力發(fā)展不夠充分也為民間借貸帶來(lái)了“可乘之機(jī)”。從更為直觀的角度看，現(xiàn)階段的民間借貸主要反映了現(xiàn)階段我國(guó)金融制度管制性、融資需求性與民間借貸收益性三者之間的關(guān)系。具體來(lái)說(shuō)，主要有以下兩點(diǎn)原因:1．我國(guó)金融體制管制“嚴(yán)”與融資需求“大”之間存在矛盾。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立和不斷完善，市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮的作用愈發(fā)明顯。與此同時(shí)，市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大意味著市場(chǎng)需求的擴(kuò)大。既然追求利潤(rùn)的最大化是商事主體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的宗旨，那么其必然要籌集更多的資金以獲取更大的收益。然而，當(dāng)下對(duì)民間借貸活動(dòng)的規(guī)范卻采取“以行政管制為主、刑罰為輔”的簡(jiǎn)單管理方式，使得民間借貸主體應(yīng)有的權(quán)利無(wú)法得以保障，不得不在法律與現(xiàn)實(shí)之間徘徊，時(shí)常游走于合法與非法的邊緣。由此看來(lái)，我國(guó)當(dāng)前金融體制對(duì)于民間借貸的嚴(yán)格規(guī)制與對(duì)于來(lái)自民間借貸資金的需要產(chǎn)生矛盾。2．民間借貸的高收益性與融資需求之間存在契合性。俗話說(shuō)，有需求就有市場(chǎng)。民間借貸這種古老的、自發(fā)形成的民間信用，并不是在改革開(kāi)放之后才出現(xiàn)的，早在私有制產(chǎn)生之后，隨著社會(huì)貧富差別的加劇就已經(jīng)存在了。根據(jù)我國(guó)已有的歷史文獻(xiàn)考證，《周禮》中有關(guān)借貸的記載就既有私人信用，也有國(guó)家信用，并且民間借貸一直伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而綿延存續(xù)著，與正規(guī)金融共同構(gòu)筑了一國(guó)的金融體系。［6］特別是20世紀(jì)80年代之后，隨著我國(guó)的改革開(kāi)放，民間借貸規(guī)模不斷壯大，對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)發(fā)揮了重要作用。不管是從歷史的角度，還是改革開(kāi)放后的眼光來(lái)看，民間借貸在歷史上一直存在于廣泛的商業(yè)活動(dòng)交往中，并且成為推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不可否認(rèn)、不可或缺的資金來(lái)源。“相對(duì)來(lái)說(shuō)，民間借貸來(lái)得容易些。其實(shí)在我們義烏這樣的借貸很簡(jiǎn)單的，只要你讓人看上去很有錢，然后開(kāi)始的時(shí)候還本付息及時(shí)點(diǎn)?！睆膮怯⒌倪@段話可以看出中小企業(yè)對(duì)民間借貸的需求性與民間借貸自身的優(yōu)異性。從現(xiàn)實(shí)的角度上看，民間借貸對(duì)于其他融資方式而言，具有融資效率較高，形式內(nèi)容比較自由，利率彈性較大等優(yōu)點(diǎn)。商事性民間借貸能夠有效地克服國(guó)家信用的諸多弊端，其合理性與合法性應(yīng)當(dāng)獲得法律的肯定。

二、民間借貸潛在風(fēng)險(xiǎn)性

民間借貸雖然有其存在的合理性，但是其潛在的問(wèn)題是不能掩蓋的。這些消極影響也是當(dāng)下金融體制對(duì)其嚴(yán)格管制的主要原因之一。總體來(lái)看，民間借貸主要容易引發(fā)兩方面的問(wèn)題。一方面，民間借貸本身所具有的“意思自治”的特點(diǎn)會(huì)被濫用加重借款人負(fù)擔(dān)，從而引發(fā)資金分配更加不均，甚至貧富差距惡化。一般情況下，民間借貸利率為銀行貸款利率的3～5倍。吳英介紹，一般借貸1萬(wàn)元，每天要支付35元、45元、50元的利息費(fèi)用?，F(xiàn)在回顧，她認(rèn)為，還在起步階段，其實(shí)每個(gè)項(xiàng)目都是虧的，因?yàn)槿谫Y成本太高。吳英案表明民間借貸因其本身貸款利率相對(duì)銀行貸款而言更具彈性的特點(diǎn)，反而也會(huì)成別人加以利用牟取暴利的工具和手段。這種民間借貸所附帶的缺陷給當(dāng)時(shí)帶來(lái)資金運(yùn)轉(zhuǎn)上的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重者會(huì)像吳英被指控與集資詐騙有關(guān)經(jīng)濟(jì)犯罪的罪名。另一方面，所借之債如不能按約定的內(nèi)容和方式兌現(xiàn)容易引發(fā)侵權(quán)甚至刑法上的責(zé)任。民間借貸建立的基礎(chǔ)是信用，主要是放貸人對(duì)于借貸人的信用。商業(yè)活動(dòng)充滿變化與風(fēng)險(xiǎn)，一旦借貸人信用因此喪失將會(huì)引發(fā)一系列的問(wèn)題。社會(huì)上存在以追討債務(wù)為目的的所謂的“要賬公司”，這些公司往往具有黑社會(huì)的性質(zhì)。所以在借貸人不能還款的情況下，要債公司即通過(guò)暴力、威脅等非法手段幫助放貸人追索債務(wù)。這樣便會(huì)引起新的民事侵權(quán)糾紛，甚至刑事上的責(zé)任承擔(dān)問(wèn)題。法庭上，吳英再次披露，2006年12月21日，資金七掮客之一的楊志昂跟她謊稱“有一筆20多億美元的業(yè)務(wù)”，將她騙至溫州王朝大酒店后，逼迫她簽署了大量空白文件，取走了本色集團(tuán)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照及公章。后得知，楊志昂與吳英的借貸關(guān)系是由于楊在得知有部門要核查吳英的本色集團(tuán)資金來(lái)源引起的逼迫提前還款。楊志昂“綁架”一事形象地說(shuō)明了民間借貸容易引發(fā)惡性追債的問(wèn)題。此外，由于民間借貸利率高于銀行貸款利率，高額利率的誘惑，容易引發(fā)某些行為風(fēng)險(xiǎn)，促使某些投機(jī)者冒險(xiǎn)挪用金融機(jī)構(gòu)貸款來(lái)償還或參與民間高息融資，導(dǎo)致潛在的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，而民間借款的資金來(lái)源和去向具有一定的隱蔽性，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以標(biāo)準(zhǔn)化地評(píng)估資金的流向，不利于銀行提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，影響了正常的金融秩序。

三、有關(guān)民間借貸法律法規(guī)之現(xiàn)狀

借貸反映在法律方面體現(xiàn)為債權(quán)債務(wù)關(guān)系，只要雙方當(dāng)事人達(dá)成合意即可成立。我國(guó)現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)主要有:在法律層面，《民法通則》第90條確立了民間借貸的合法性，但沒(méi)有涉及民間借貸的主體問(wèn)題?！逗贤ā返?2章規(guī)定了借款合同的一般問(wèn)題，第210條和211條分別規(guī)定了自然人之間借款合同的生效時(shí)間及借款利率。在行政法規(guī)層面，《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第4條規(guī)定:非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)是指未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，擅自從事的下列活動(dòng):(1)非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款;(2)非經(jīng)依法批準(zhǔn)，以任何名義向社會(huì)不特定對(duì)象進(jìn)行的非法集資;(3)非法發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔(dān)保、外匯買賣;(4)中國(guó)人民銀行認(rèn)定的其他非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。在行政規(guī)章層面，《貸款通則》第61條規(guī)定企業(yè)之間不得違反國(guó)家規(guī)定辦理借貸或變相借貸融資業(yè)務(wù)。在司法解釋層面，最高人民法院《關(guān)于貫徹執(zhí)行〈民法通則〉若干問(wèn)題的意見(jiàn)》第121條、122條、123條、125條分別涉及“公民之間的借貸”、“公民之間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性借貸的利率”、“公民之間的無(wú)息借款”。最高人民法院《關(guān)于如何確定公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》規(guī)定，公民與非金融企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱企業(yè))之間的借貸屬于民間借貸，只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，但具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無(wú)效:(1)企業(yè)以借貸名義向職工非法集資;(2)企業(yè)以借貸名義非法向社會(huì)集資;(3)企業(yè)以借貸名義向社會(huì)公眾發(fā)放貸款;(4)其他違反法律、行政法規(guī)的行為。2008年4月1日起施行的最高人民法院《民事案件案由規(guī)定》將借款合同糾紛按照借貸主體類型劃分為四種:(1)金融借款合同糾紛;(2)同業(yè)拆借糾紛;(3)企業(yè)借貸糾紛;(4)民間借貸糾紛。

(一)從橫向的范圍上看?？偨Y(jié)以上相關(guān)法律法規(guī)不難發(fā)現(xiàn)，調(diào)整對(duì)象中包含民間借貸的法律主要為《民法通則》、《合同法》以及最高人民法院相關(guān)司法解釋，除此之外即行政法規(guī)、規(guī)章以及最高院相關(guān)批復(fù)的內(nèi)容。針對(duì)民間借貸，我國(guó)并沒(méi)有單獨(dú)予以立法。這種法律現(xiàn)狀主要是由于我國(guó)對(duì)于民間借貸的肯定僅限于法律主體之間發(fā)生的相對(duì)簡(jiǎn)單、普通的民事借貸關(guān)系，而將相對(duì)復(fù)雜、特殊的商事借貸關(guān)系予以否決。因此，在查明民事借貸相關(guān)法律的時(shí)候，《民法通則》與《合同法》涉及的內(nèi)容較多，而且多關(guān)乎普通民事借貸，其余相關(guān)法律雖然針對(duì)特殊的商事借貸，但更多的是規(guī)制性和禁止性的規(guī)定。

篇2

民間融資作為民間資金需求與供給的一種趨利對(duì)接規(guī)則,是相對(duì)于正規(guī)金融而言自發(fā)形成的民間信用形態(tài)。民間融資的健康發(fā)展,對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)不無(wú)裨益。目前,地方市以上級(jí)轄區(qū)由于財(cái)政、稅收、交通等一系列便利條件,更容易留下優(yōu)質(zhì)的金融資源,金融服務(wù)在縣域地區(qū)的發(fā)展?jié)u漸跟不上地區(qū)發(fā)展的需求,欠發(fā)達(dá)縣域地區(qū)金融正規(guī)勢(shì)力日顯薄弱,在經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展、資金需求日益旺盛的作用下,民間融資日益活躍,規(guī)模迅速壯大。但是究竟縣域地區(qū)民間融資規(guī)模情況如何?就這一問(wèn)題,本文結(jié)合益陽(yáng)縣域情況,運(yùn)用分析方法,得出結(jié)論,望能得到些許啟示,提供有價(jià)值的理論及實(shí)踐參考價(jià)值。

二、縣域民間融資規(guī)模特點(diǎn)分析

(一)益陽(yáng)市縣域民間融資規(guī)模估算

為了能更完備、更客觀地反映出益陽(yáng)縣域地區(qū)民間融資規(guī)模,筆者采取兩種方式對(duì)縣域民間融資估摸進(jìn)行估算。一是根據(jù)抽樣調(diào)查問(wèn)卷形式,聯(lián)合益陽(yáng)市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)和益陽(yáng)人行各縣支行,踩點(diǎn)160家中小企業(yè)和200戶居民,結(jié)合收集、整理、借鑒2006-2008年《益陽(yáng)統(tǒng)計(jì)年鑒》等相關(guān)歷史文獻(xiàn)資料估算出2006年-2008年益陽(yáng)市縣域地區(qū)民間融資規(guī)模。二是經(jīng)驗(yàn)估計(jì)。運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ?歷史數(shù)據(jù),結(jié)合益陽(yáng)實(shí)際情況,得出結(jié)論。

1、方式一

結(jié)論估算方式如下:(1)條件設(shè)定:一是縣域民間融資主體為縣域中小企業(yè)和居民戶;二是縣域中小企業(yè)民間融資借款方式限定為兩種①股金(企業(yè)內(nèi)部集資,向員工定向集資)。②向其他單位和個(gè)人借款;三是有民間融資發(fā)生的縣域中小企業(yè)設(shè)定為80%;四是有民間融資發(fā)生的居民戶數(shù)分別按2006-2008年各年總戶數(shù)的37.5%、46.5%、49.5%計(jì)算。(2)估算方法設(shè)定:民間融資總額為中小企業(yè)估算的戶均融資乘縣域戶數(shù)加上居民戶均乘縣域總戶數(shù)的匯總數(shù)。

2、方式二

對(duì)益陽(yáng)市縣域規(guī)模估摸方法:設(shè)立假設(shè)條件:(1)限于地區(qū)民間融資的主體包括縣域中小企業(yè)和居民(包括城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民);(2)縣域企業(yè)融資限定為固定資產(chǎn)和用于流動(dòng)性生產(chǎn)部分;(3)縣域中小企業(yè)占全市中小企業(yè)比約為80%;(4)根據(jù)調(diào)查經(jīng)驗(yàn)所得,按照50%的縣域居民有民間借貸發(fā)生額。

說(shuō)明:①基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來(lái)源于2006-2008年益陽(yáng)統(tǒng)計(jì)年鑒

不難看出,表1和表2估算益陽(yáng)縣域民間融資規(guī)模的結(jié)果根據(jù)年限的不同,存在差異。2006年推算結(jié)果總體差異根據(jù)寬窄口徑不同為148093.09萬(wàn)元～188276.858萬(wàn)元,2007年差異為-32265.22萬(wàn)元～31870.964萬(wàn)元,2008年差異為254113.13～345283.42。兩張表的差異可以解釋為:(1)基本方法不同。表一主要為實(shí)證研究,通過(guò)對(duì)160家調(diào)查企業(yè)和200戶居民調(diào)查得出縣域民間融資規(guī)模估算結(jié)果,表二更多運(yùn)用歷史文獻(xiàn)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù),再結(jié)合益陽(yáng)市目前情況推算其縣域民間融資規(guī)模,給定寬、窄兩種口徑進(jìn)行民間融資規(guī)模分析;(2)樣本點(diǎn)選擇的差異。表一樣本點(diǎn)來(lái)源于益陽(yáng)市所轄4縣市,表二樣本點(diǎn)更廣泛,樣本數(shù)量更大,通過(guò)樣本點(diǎn)得出的結(jié)論來(lái)源于全國(guó)的、國(guó)外文獻(xiàn)的經(jīng)典數(shù)據(jù);(3)調(diào)查時(shí)間的差異。表一調(diào)查時(shí)間鎖定在2006年、2007年、2008年三年,表二的部分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源的調(diào)查時(shí)間相比較長(zhǎng),也較早,調(diào)查時(shí)間區(qū)間更大。(4)被調(diào)查者對(duì)民間融資的認(rèn)可態(tài)度、方式不同。調(diào)查中,被調(diào)查者的基本素質(zhì)、知識(shí)水平各有參差。存在調(diào)查數(shù)據(jù)與真實(shí)情況的偏差。在調(diào)查中,部分居民被調(diào)查者的借貸資金用途在于所屬企業(yè)融資,而這部分資金可能在企業(yè)中又有所反映,出現(xiàn)重復(fù)?？傮w而言,表1、表2的結(jié)論均來(lái)源于實(shí)踐結(jié)果,通過(guò)大量的歷史數(shù)據(jù)積累、抽樣調(diào)查等方式進(jìn)行論證,根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),采取縣域地區(qū)分企業(yè)和居民戶相加匯總得出。兩者都是對(duì)縣域企業(yè)和居民民間融資狀況的客觀反映,較具參考價(jià)值。

(二)縣域民間融資規(guī)模的特點(diǎn)及發(fā)展趨勢(shì)

1、縣域民間融資發(fā)展迅速,總量規(guī)模不斷增長(zhǎng)

據(jù)對(duì)湖南省益陽(yáng)市縣域160家企業(yè)、200戶城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民問(wèn)卷抽樣調(diào)查測(cè)算(參見(jiàn)表一),至2008年末,全市民間借貸總量約為119.54億元,比2006年增加77.09億元,增幅為181.6%,占全市人民幣貸款總額的57.6%,比2006年民間融資規(guī)模占貸款總額比率上升了25個(gè)百分點(diǎn)。在表二中,民間融資的規(guī)模由2006年的57.26億元(窄口徑)或61.28億元(寬口徑)增加到2008年的億元85億元(窄口徑)或94.13億元(寬口徑),年均增長(zhǎng)約為21.87%(窄口徑)或23.96%(寬口徑),民間融資總量規(guī)模在逐年擴(kuò)大。同時(shí),民間融資微觀主體融資金額也呈上升趨勢(shì)。縣域中小樣本企業(yè)民間借入資金余額戶均規(guī)模152.22萬(wàn)元, 比2006年增加106.53萬(wàn)元, 年均增長(zhǎng)%; 樣本居民2008年末通過(guò)民間借入資金余額戶均1.8萬(wàn)元, 比2004年增加0.9萬(wàn)元, 年均增長(zhǎng)50%。

2、縣域民間融資覆蓋面廣泛,融資范圍不斷擴(kuò)大

中小企業(yè)民間借貸約77%是用于解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金不足,約23%用于固定資產(chǎn)投產(chǎn);農(nóng)戶得到民間借貸在生產(chǎn)及生活中的分配比例是58∶42;城鎮(zhèn)居民民間借貸資金約74%用于投資經(jīng)商。隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、民營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商業(yè)的快速發(fā)展,生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需求日趨旺盛,從而為民間借貸提供了廣闊的空間,也使民間借貸需求結(jié)構(gòu)發(fā)生了明顯變化,農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、高新技術(shù)、新型工業(yè)、房地產(chǎn)等企業(yè)對(duì)民間資金都有需求,且民間借貸需求大額增加,小額減少,且需求主體比重也發(fā)生了變化。以往小額民間借貸集中在農(nóng)戶之間,一般用于婚喪嫁娶和小孩上學(xué)等應(yīng)急性需求,大額借貸集中在中小企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶之間,現(xiàn)在民間大額借貸需求主要體現(xiàn)在中小民營(yíng)企業(yè)。

3、縣域正規(guī)金融相對(duì)萎縮,間融資規(guī)模逼近正規(guī)融資規(guī)模

一是民間融資年均增速快于貸款和GDP增長(zhǎng)速度。近年來(lái),益陽(yáng)市金融指標(biāo)“量”、“質(zhì)”呈現(xiàn)雙升態(tài)勢(shì),金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展提速。2006年-2008年貸款余額凈增37.35億元,年均增速超過(guò)了10%,益陽(yáng)市經(jīng)濟(jì)在金融的有力支持下2006年-2007年GDP平均增速達(dá)到了14%,益陽(yáng)市縣域民間融資規(guī)模年均測(cè)算增速在25%(窄口徑)到35%(寬口徑)之間,增速遠(yuǎn)快于貸款增速,也遠(yuǎn)快于GDP增速。二是民間融資占金融機(jī)構(gòu)貸款比重逐年提升。2006年到2008年,縣域民間融資規(guī)模占全市金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款比重在33.65%到41%之間(規(guī)模測(cè)算模型2,窄口徑)或36%到45.36%之間(寬口徑)占縣域金融機(jī)構(gòu)貸款比重在68.6%到94.9%之間(窄口徑)或73.45%到105.15%之間,呈逐年遞增態(tài)勢(shì)?？h域民間融資規(guī)模已經(jīng)逼近或者超過(guò)縣域正規(guī)金融規(guī)模。

民間融資在縣域發(fā)展如此迅速,對(duì)這一現(xiàn)象的解釋主要是金融優(yōu)質(zhì)資源的傾斜化、集中化,縣域正規(guī)金融的相對(duì)萎縮,使得縣域民間融資發(fā)展速度快于城區(qū)。歷史數(shù)據(jù)顯示,益陽(yáng)市自2000年城市信用社退出市場(chǎng),接踵而來(lái)的商業(yè)銀行縣級(jí)以下機(jī)構(gòu)大量撤并,金融體系便呈現(xiàn)斷層,縣域金融嚴(yán)重萎縮,導(dǎo)致信貸服務(wù)空間延伸不足,廣度和深度受到極大限制,近四年金融業(yè)務(wù)明顯向中心城區(qū)(益陽(yáng)市區(qū))快速集中。2004年中心城區(qū)貸款余額從2001年末的49.9%擴(kuò)大到51.2%,貸款增量從2002年的60.23%擴(kuò)大到80.46 %,提高20個(gè)百分點(diǎn)。其中商業(yè)銀行貸款向中心城區(qū)集中的環(huán)比增速,2002年和2003年均達(dá)到2位數(shù),農(nóng)行連續(xù)3年以年均15%的增速迅速向中心城區(qū)集中,而同期中心城區(qū)GDP占比僅為總額的29.3 %,低于新增貸款份額51個(gè)百分點(diǎn)?？h域中小企業(yè)及居民的信貸需求難以滿足,往往求助于民間融資。

4、非正規(guī)融資性質(zhì)股權(quán)化,融資行為理性化

近年來(lái),益陽(yáng)市全民創(chuàng)業(yè)的熱情高漲,城鄉(xiāng)居民投資意識(shí)不斷增強(qiáng),一些持有較多富裕資金的民間融資者已不滿足于“食利”式的債權(quán)性融資,而是更具戰(zhàn)略眼光,傾向于“投資”式的股權(quán)性融資,將借貸資金折算成股份或以合伙形式投入到各類項(xiàng)目,共享投資和利潤(rùn)。據(jù)樣本監(jiān)測(cè)點(diǎn)顯示,近幾年,股權(quán)性融資在企業(yè)籌集資金的過(guò)程中被廣泛的運(yùn)用,在民間融資中所占比例逐年上升,2006-2008年分別上升了7.3%、10.2%、13.6%。如南縣鑫欣漁業(yè)有限責(zé)任公司,現(xiàn)有入股會(huì)員2358人,企業(yè)融資規(guī)模達(dá)680萬(wàn)元,比2006年增長(zhǎng)26%,入股者不僅能保利分紅,還得到了企業(yè)飼養(yǎng)技術(shù)和產(chǎn)、供、銷一條龍服務(wù)帶來(lái)的實(shí)惠。

隨著民間融資市場(chǎng)逐漸趨于成熟,轄區(qū)民間融資行為更具市場(chǎng)性和公開(kāi)性,理性化特征也愈加明顯。首先是融資價(jià)格隨行就市,并依據(jù)信用、風(fēng)險(xiǎn)、期限等進(jìn)行定價(jià)。據(jù)監(jiān)測(cè)點(diǎn)數(shù)據(jù)顯示,2006年以來(lái)民間融資利率波動(dòng)與銀行實(shí)際利率大體相似,兩者差距一般在8-10個(gè)百分點(diǎn)之間。二是融資方式更趨規(guī)范。據(jù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,以書面協(xié)議方式發(fā)生的融資額占86%,以擔(dān)?；虻盅悍绞桨l(fā)生的融資額占14%,同比分別增加了7%和4%。三是銀行式付息。民間融資付息方式雖由借貸雙方協(xié)商,但基本上還是參照銀行的結(jié)息方式來(lái)執(zhí)行。

三、民間融資規(guī)模發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題分析

(一)民間融資法律制度不完善,易造成法律風(fēng)險(xiǎn)

民間融資發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁,規(guī)模日益擴(kuò)大,但是目前民間融資的監(jiān)管體制一直沒(méi)有形成。為防止民間融資的無(wú)序發(fā)展,就要制定完備的法律和相應(yīng)制度予以監(jiān)測(cè)和合理規(guī)范發(fā)展。目前民間融資法規(guī)情況:一是我國(guó)民間融資相關(guān)法律法規(guī)條款分散,沒(méi)有一部專門的法規(guī)對(duì)民間融資進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)。分散的法律法規(guī)條款不易為民間融資主體掌握,其司法解釋法律效力較低,不能從專業(yè)的法規(guī)角度來(lái)規(guī)范民間融資。二是現(xiàn)行的民間融資相關(guān)法律制度,缺乏對(duì)民間融資合法地位的認(rèn)同。民間融資作為正規(guī)金融服務(wù)的補(bǔ)充形式,在優(yōu)化資金資源配置與促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中發(fā)揮著功不可沒(méi)的作用。三是民間融資相關(guān)法律的滯后性,阻礙了民間融資的正常發(fā)展。

(二)實(shí)際管理缺失,道德風(fēng)險(xiǎn)難于防范

管理的缺失易導(dǎo)致民間融資的無(wú)序發(fā)展。由于相關(guān)針對(duì)民間融資的法律法規(guī)尚不健全,對(duì)民間融資的監(jiān)管存在空白,導(dǎo)致對(duì)民間融資資本的管理不到位,由于缺乏管理,民間融資資本目前基本處于無(wú)序的狀態(tài),體現(xiàn)出了較大的風(fēng)險(xiǎn)性、投機(jī)性,很難保證資金的安全和合理運(yùn)用。民間融資雖然是建立在人熟、信用的基礎(chǔ)上,但個(gè)別人利用這種關(guān)系一次性大額借款不還,形成民間融資風(fēng)險(xiǎn),調(diào)查中存在借出資金3萬(wàn)元已達(dá)4年之久,該借款戶已外出打工并切斷和債權(quán)人的任何聯(lián)系,使債權(quán)人資金無(wú)法收回形成損失。

(三)民間借貸趨利性、盲目性極易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)

民間借貸具有隱匿性,使得地方政府對(duì)本地資本市場(chǎng)供求狀況和資金投向難以把握,使民間借貸往往集中于熱點(diǎn)行業(yè)。資金流動(dòng)盲目性導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資金投向不均衡,不僅極易造成投資損失,更不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整。微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體投資的非理性極易導(dǎo)致熱點(diǎn)行業(yè)內(nèi)部企業(yè)林立,難以形成適度競(jìng)爭(zhēng)和合理聯(lián)合,導(dǎo)致行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模過(guò)剩,造成社會(huì)整體投資邊際效益下降,當(dāng)社會(huì)投資邊際效益為負(fù)時(shí),民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大。

(四)高利貸的存在,給社會(huì)帶來(lái)不良影響和極大危害

相關(guān)法律規(guī)定,民間借貸利率超出銀行同期貸款利率四倍以上部分則不受法律保護(hù)。但仍有眾多民營(yíng)企業(yè)鋌而走險(xiǎn)采取過(guò)高的利息來(lái)融資進(jìn)行冒險(xiǎn),過(guò)高的利率一方面加重了經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),不利于民間融資的健康發(fā)展;另一方面還助長(zhǎng)了高利貸者非法在社會(huì)上吸收存款,從中漁利,使社會(huì)上出現(xiàn)了少數(shù)食利的“掮客”。雖一時(shí)解決了資金匱乏的矛盾,但必定受其高負(fù)債所帶來(lái)的影響。若是因市場(chǎng)銷售不佳、自身經(jīng)營(yíng)存在問(wèn)題等因素導(dǎo)致企業(yè)難以支付到期債務(wù),企業(yè)往往通過(guò)吸收新的高息本金來(lái)償還到期的高息負(fù)債,拆東墻補(bǔ)西墻,如此惡性循環(huán)會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)健康發(fā)展。一些地區(qū),有的因討債發(fā)生斗毆致傷,還有的與黑惡勢(shì)力結(jié)合,暴力討債,影響社會(huì)穩(wěn)定。

四、指導(dǎo)民間融資規(guī)模發(fā)展的意見(jiàn)及建議

(一)法律定位:出臺(tái)相關(guān)規(guī)范性法規(guī)

民間融資一直處于“半公開(kāi)”狀態(tài),民間認(rèn)可度極高,官方無(wú)準(zhǔn)確定位,這不僅抑制了其正面作用的發(fā)揮,也無(wú)益于規(guī)范其借貸行為。對(duì)民間融資要加強(qiáng)疏導(dǎo),明確其合法地位,加以規(guī)范。要加緊制定促進(jìn)和規(guī)范發(fā)展民間融資方面的法規(guī),在借貸對(duì)象選擇、手續(xù)履行、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范。對(duì)民間借貸法律定位要把握以下基本原則:一是承認(rèn)民間借貸受法律保護(hù);二是規(guī)定民間借貸得受政府有關(guān)部門的監(jiān)管;三是民間借貸應(yīng)繳納相應(yīng)的稅收;四是明確民間借貸在利率、合同等方面的若干通行原則。因此,建議盡快出臺(tái)《民間借貸管理辦法》,將民間借貸納入法制化軌道,納入金融監(jiān)管范圍,為規(guī)范民間借貸構(gòu)筑一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)。四是盡快出臺(tái)民間融資相關(guān)法律法規(guī),將民間融資納入法制軌道,納入金融監(jiān)管范圍,為規(guī)范民間融資構(gòu)筑合法平臺(tái)。

(二)制度安排:對(duì)民間融資的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測(cè)

建議通過(guò)合理的制度安排來(lái)引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸。主要從以下四個(gè)方面著手:一是建立地區(qū)性監(jiān)測(cè)通報(bào)系統(tǒng)。由人民銀行和統(tǒng)計(jì)局選點(diǎn)監(jiān)控,定期抽樣采集民間借貸活動(dòng)的有關(guān)數(shù)據(jù),特別對(duì)規(guī)模、利率變動(dòng)等情況定期監(jiān)測(cè),及時(shí)掌握民間融資的變化情況,適時(shí)向社會(huì)披露信息和提示風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)民間融資參與者的法制觀念、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力。三是加快金融創(chuàng)新力度,將民間資本導(dǎo)入金融體系。如利用利率手段來(lái)促進(jìn)、發(fā)展關(guān)系型民間融資,就是出資者可以利用其對(duì)借款者所掌握的信息來(lái)進(jìn)行區(qū)別定價(jià),即根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況、合作關(guān)系長(zhǎng)短來(lái)確定融資價(jià)格和抵押水平。又如組建農(nóng)村合作銀行,鼓勵(lì)民間資本參股,這樣一來(lái),大量的游離資本將吸納入銀行體系等。

(三)引導(dǎo)規(guī)范:政府、銀行聯(lián)動(dòng)引導(dǎo)民間融資發(fā)展

篇3

【關(guān)鍵詞】 民間借貸 非法集資 界限 規(guī)范和引導(dǎo)

民間借貸究竟應(yīng)當(dāng)如何界定，大多數(shù)研究者所接受的是將其劃分為廣義、狹義兩個(gè)層次。廣義的民間借貸是指各種非正規(guī)金融的總稱，泛指在國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)以外的自然人、法人及其他組織等經(jīng)濟(jì)主體之間的資金借貸活動(dòng)。狹義的民間借貸僅指私人之間的借貸活動(dòng)。對(duì)其廣義界定更為強(qiáng)調(diào)民間借貸的“非正規(guī)性”。對(duì)“民間借貸”的狹義界定則強(qiáng)調(diào)其發(fā)生于“個(gè)人之間”。 我國(guó)法律未對(duì)“民間借貸”作出完整定義，只能結(jié)合1991 年最高院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》第1 條、第6 條及2008 年最高院《民事案件案由規(guī)定》第77 條推導(dǎo)出實(shí)踐中司法機(jī)關(guān)審理借貸案件時(shí)的認(rèn)定：民間借貸是指公民之間，公民與法人之間，公民與其他組織之間的借貸。

從法律角度出發(fā)，民間借貸行為應(yīng)屬于合同行為。它的合同主體、合同利率符合特殊的規(guī)定。民間借貸具有如下特征：

1.主體的特殊性。民間借貸行為必須是自然人向自然人借款，或自然人向非金融企業(yè)借款，或非金融企業(yè)向自然人借款。除此之外的借貸行為，包括有金融機(jī)構(gòu)介入的借貸、金融企業(yè)與非金融企業(yè)之間的借貸都不屬民間借貸。此外，民間借貸行為的雙方主體具有特定性，即借貸人必須向特定的對(duì)象出借借款，而企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票、債券等方式募集資金是向社會(huì)不特定對(duì)象的借款，則不屬于民間借貸。

2.資金來(lái)源應(yīng)是出借人合法收入的自有貨幣資金，而不能是出借人吸收或轉(zhuǎn)借的他人的資金。

3.資金用途只能是借款人為了自己生活或生產(chǎn)的合法目的，不能用于投資、轉(zhuǎn)貸等，更不能用于其他非法目的，否則，就有可能違反相關(guān)金融法規(guī)構(gòu)成非法從事金融業(yè)務(wù)行為。

4.資金利率由借款人和出借人雙方約定，但是受到一定的限制即目前我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定的，不超過(guò)中國(guó)人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率（不含浮動(dòng)）的4倍。超過(guò)上述標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)界定為高利借貸行為。

非法集資是指未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)，包括沒(méi)有批準(zhǔn)權(quán)限的部門批準(zhǔn)的集資，有審批權(quán)限的部門超越權(quán)限批準(zhǔn)集資，即集資者不具備集資的主體資格，承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息，具有以下四大特征：“1、未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)，包括沒(méi)有批準(zhǔn)權(quán)限的部門批準(zhǔn)的集資；有審批權(quán)限的部門超越權(quán)限批準(zhǔn)集資，即集資者不具備集資的主體資格。2、承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息。還本付息的形式除以貨幣形式為主外，也有實(shí)物形式和其他形式。3、向社會(huì)不特定的對(duì)象籌集資金。這里“不特定的對(duì)象”是指社會(huì)公眾，而不是指特定少數(shù)人。4、以合法形式掩蓋其非法集資的實(shí)質(zhì)。為掩飾其非法目的，犯罪分子往往與投資人（受害人）簽訂合同，偽裝成正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，最大限度地實(shí)現(xiàn)其騙取資金的最終目的?！?/p>

從私法角度觀察，民間借貸行為是一種合同行為，屬于合同法調(diào)整的范疇，即使該類合同約定的利息可能因超出法律規(guī)定的限額而無(wú)效，但這并不影響合同的整體效力。從刑法的角度^察，非法吸收公眾存款犯罪行為，是一種違反國(guó)家金融管理法律規(guī)定，向社會(huì)公眾（包括單位和個(gè)人）吸收資金，破壞金融秩序的行為。在實(shí)踐中，非法吸收公眾存款往往是以借貸關(guān)系的形式出現(xiàn)的，即從形式上看，符合民間借貸的要件。因此，區(qū)分民間借貸與非法吸收公眾存款，關(guān)鍵并不在于是否具備了借貸合同或相關(guān)債權(quán)憑證等形式要件，也不在于當(dāng)事人的身份是自然人還是單位，而在于接受款項(xiàng)的一方實(shí)質(zhì)上是否從事了“吸收存款”這項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。只要未經(jīng)許可，從事了吸收存款業(yè)務(wù)，就應(yīng)屬于非法吸收公眾存款行為。

筆者認(rèn)為在現(xiàn)行法下，民間借貸行為的效力認(rèn)定包括以下三個(gè)層次：

首先是性質(zhì)認(rèn)定，即對(duì)于以借款關(guān)系或其他名義進(jìn)行的民間融資活動(dòng)，是否屬于非法吸收公眾存款等非法金融業(yè)務(wù)或集資詐騙行為。

其次是根據(jù)性質(zhì)進(jìn)行效力認(rèn)定，如果屬于非法吸收公眾存款或集資詐騙行為。并且構(gòu)成犯罪，應(yīng)追究刑事責(zé)任，則不存在從民事案件的角度對(duì)借貸合同或借貸關(guān)系的效力認(rèn)定問(wèn)題，出借方的損失一般只通過(guò)刑事案件中的追繳返還。在法律允許的范圍內(nèi)，對(duì)當(dāng)事人約定的利息和其他交易條件予以確認(rèn)和保護(hù)，同時(shí)對(duì)于不能償還借款的，按照違約處理。

最后是對(duì)不屬于非法吸收公眾存款等非法金融業(yè)務(wù)行為和非法集資行為，又不屬于現(xiàn)行法認(rèn)可的合法民間借貸關(guān)系的效力認(rèn)定，即企業(yè)之間借貸的效力認(rèn)定。按照《最高人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》的規(guī)定，現(xiàn)行法律確認(rèn)合法的民間借貸為公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的借貸活動(dòng)。

筆者認(rèn)為，限制企業(yè)之間的借貸，目的是防止企業(yè)從事與銀行等金融機(jī)構(gòu)相類似的金融業(yè)務(wù)?！叭绻髽I(yè)之間的資金拆借活動(dòng)不是通過(guò)吸收他人資金而后借出，也不是經(jīng)常性的面對(duì)不特定客戶的一種借貸業(yè)務(wù)，而是偶爾從事的以自有利潤(rùn)解決特定對(duì)象、特定用途的資金需求，則該行為不具備前面所說(shuō)的金融業(yè)務(wù)性特征，不構(gòu)成非法金融業(yè)務(wù)”，則不屬于違反金融法規(guī)的行為，應(yīng)列入合法的民間借貸行為之中。

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[3] 吳志攀.金融全球化與中國(guó)金融法[M].廣州：廣州出版社，2000.

篇4

一、民間借貸的基本理論問(wèn)題

民間借貸則是來(lái)自于民間借貸體系，獨(dú)立于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款系統(tǒng)之外的，關(guān)于民間借貸的研究在很早之前就已經(jīng)開(kāi)始了，但仍然沒(méi)有形成比較完善的系統(tǒng)的觀點(diǎn)。我國(guó)關(guān)于民間借貸問(wèn)題的研究起步晚，如今學(xué)者們所認(rèn)識(shí)到的民間借貸主要可以概括為以下：民間借貸與正規(guī)金融體系不同，主要是通過(guò)借貸雙方的口頭協(xié)議或簽訂合同的方式來(lái)對(duì)借款期限和利息進(jìn)行約定的民事法律行為，而這種觀點(diǎn)則認(rèn)為，民間借貸是以公民為主體的，將其他的主體除在外，而且在現(xiàn)實(shí)中企業(yè)和非法人組織是參與民間借貸最活躍的，顯然這種看法是不足夠的總結(jié)民間借貸整體的。另一種則觀點(diǎn)認(rèn)為，民間借貸則是農(nóng)村地區(qū)的個(gè)人、企業(yè)和非法人的組織在生產(chǎn)和管理過(guò)程中，通過(guò)一定形式的合同來(lái)約定，貸款金額，還款計(jì)劃，利息及其他方面的問(wèn)題，顯然這種觀點(diǎn)認(rèn)為民間借貸主要存在于農(nóng)村，將城市中存在的民間借貸問(wèn)題排除在民間借貸的系統(tǒng)，所以這種觀點(diǎn)也還是不夠成熟的。

二、民間借貸市場(chǎng)面臨的主要法律問(wèn)題

（一）從法律監(jiān)管上分析

1.削弱了貨幣政策的實(shí)施，國(guó)家宏觀調(diào)控效果的受到嚴(yán)重的影響。大量的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以外的民間融資活動(dòng)，導(dǎo)致資金體外循環(huán)，這就在一定程度上影響了貨幣政策的有效實(shí)施。第一，給國(guó)家利率政策的實(shí)施帶來(lái)的影響。金融機(jī)構(gòu)的資金價(jià)格在一定范圍內(nèi)根據(jù)我國(guó)的利率進(jìn)行浮動(dòng)，而民間借貸的利率則是受市場(chǎng)供求以及借貸雙方的自己決定的，因?yàn)槊耖g借貸大多是在企業(yè)無(wú)法從銀行獲得資金的情況下進(jìn)行的，所以利率一般比銀行利率高得多，對(duì)于國(guó)家全面實(shí)施利率政策有很大的影響。第二，影響國(guó)家信貸政策的執(zhí)行。盲目性和隨意性，自發(fā)性，隱蔽性是民間借貸的特點(diǎn)，各種政策和法規(guī)對(duì)其沒(méi)有影響，只觀注收益，不注重投資方向和社會(huì)效益，資本流動(dòng)趨向與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和貨幣信貸政策存在一定的差異，國(guó)家宏觀調(diào)控在很大程度上要受其影響。

2.民間借貸發(fā)展無(wú)序，對(duì)于正常的金融秩序有很大的影響。第一，由于民間借貸的出現(xiàn)，使得銀行資金來(lái)源不斷減少，這就造成了金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)于銀行吸收存款的競(jìng)爭(zhēng)難度增加。第二，借款人要返還高息貸款本金和利息，而在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取的貸款則是能拖則拖，銀行信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也不斷的增加，對(duì)于正常的金融秩序有很大的影響。

3.缺乏民間借貸的監(jiān)管和控制機(jī)制，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是不容易規(guī)避的。民間借貸沒(méi)有規(guī)范性，資本的所有者不能對(duì)資金進(jìn)行有效的監(jiān)管，容易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇等現(xiàn)象，這樣就使得借款人的資金到期也歸還不了。

（二）從法律主體上分析

1.增加公司的財(cái)務(wù)壓力，利潤(rùn)空間受到擠壓。企業(yè)或個(gè)體戶一般從民間借貸機(jī)構(gòu)獲取的資金有較高的利率，銀行利率明顯高出銀行。這就使得企業(yè)獲取了高息負(fù)債，進(jìn)一步加重財(cái)政負(fù)擔(dān)，收益率相對(duì)較低的企業(yè)就會(huì)出現(xiàn)資金使用的不良循環(huán)，企業(yè)未來(lái)的健康發(fā)展受影響。

2.不健全的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，不能有效地保護(hù)債權(quán)人的利益。民間借貸沒(méi)有復(fù)雜的手續(xù)，法律法規(guī)來(lái)管理和支持完全沒(méi)有，盲目性較高，而且也不規(guī)范、不穩(wěn)定，借貸雙方產(chǎn)生糾紛的可能性比較大。如果債務(wù)人不償還貸款，債權(quán)人無(wú)法通過(guò)正常的法律途徑來(lái)追討損失，同時(shí)也沒(méi)有完善的保險(xiǎn)機(jī)制來(lái)補(bǔ)償債權(quán)人的損失。

（三）從法律糾紛上分析

1.新的社會(huì)不穩(wěn)定的因素產(chǎn)生。民間借貸手續(xù)的不規(guī)范性的存在，有的以白條的方式來(lái)約定，簡(jiǎn)單的進(jìn)行擔(dān)保，貸款期限受人為因素的影響，貸款周期無(wú)法合理的確定，如果借款人因自然災(zāi)害等原因不能及時(shí)歸返時(shí)，就會(huì)導(dǎo)致不穩(wěn)定因素的產(chǎn)生，甚至?xí)霈F(xiàn)刑事案件。

2.高利貸多見(jiàn)。根據(jù)調(diào)查顯示，如今大多數(shù)的民間借貸利率普遍是貸款基準(zhǔn)利率的2-4倍，有的甚至月息高達(dá)7%，這種貸款已經(jīng)達(dá)到國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于高利貸的規(guī)定，而不是受司法保護(hù)的。當(dāng)城鄉(xiāng)居民的需要不可預(yù)知的生活資金時(shí)，而且金融產(chǎn)品的供給不能夠滿足需要，中小企業(yè)存在的融資難問(wèn)題也無(wú)法解決，一些公司已經(jīng)開(kāi)始采用借新債來(lái)償還舊債的方式來(lái)維持企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，利率不是企業(yè)第一考慮的，只要能解決企業(yè)的資金流通就可以了，一旦現(xiàn)金流出現(xiàn)狀況債務(wù)危機(jī)就會(huì)產(chǎn)生。

3.借貸“陷阱”層出不窮。有的人在借貸時(shí)故意設(shè)陷阱讓借貸者受騙，造成了很多糾紛。一是 “文字”游戲。如果A向B借款5000元，A對(duì)B寫一張收據(jù)，內(nèi)容是“今天收到5000元”，在發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)，說(shuō)這是B欠A5000元錢，而B還款出具的收條，由于B給他的欠條丟了，于是他寫了一張收據(jù) 。二是 “數(shù)字”游戲。出借人在錢數(shù)的前后故意留下一個(gè)缺口，之后雙方簽署的借條，然后在金額處添加數(shù)字使得貸款額變化。三是“偷梁換柱”。在向別人借錢時(shí)，故意離開(kāi)現(xiàn)場(chǎng)，讓別人寫作欠條，通過(guò)否認(rèn)是自己的筆跡來(lái)否認(rèn)借款。

4.借款人故意逃債。當(dāng)債務(wù)人不能夠償還其所借的貸款后，故意躲藏避免債權(quán)人追債，在發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)消失了。在2009年馬鞍山市法院系統(tǒng)受理的民間借貸糾紛時(shí)，該案件的被告近一半失蹤或拒絕出庭，法院只能進(jìn)行裁定，并將有關(guān)的法律文書和公示下發(fā)，案件就進(jìn)入了強(qiáng)制執(zhí)行程序，因?yàn)闆](méi)有辦法找到債務(wù)人，也就無(wú)法獲取可供執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)，權(quán)利人的債務(wù)無(wú)法補(bǔ)償，已成為法院的疑難案件。

三、民間借貸糾紛產(chǎn)生的原因分析

第一，對(duì)于民間借貸進(jìn)行規(guī)定的法律法規(guī)不完善，我國(guó)還沒(méi)有關(guān)于民間借貸市場(chǎng)的完整規(guī)范的法律。民間借貸行為沒(méi)有的規(guī)則，現(xiàn)行法律對(duì)違反的處罰不夠，也沒(méi)有相關(guān)法規(guī)進(jìn)行監(jiān)管。

另外，中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在較多的風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力比較低下，盈利能力相對(duì)較低，民營(yíng)企業(yè)償還債務(wù)的能力也比較差，因此銀行無(wú)法為其注資。所以中小企業(yè)為了生存和發(fā)展，只有進(jìn)行民間借貸，這樣中小企業(yè)就成為了民間借貸肆萬(wàn)主要個(gè)體。近些年以來(lái)，由于民營(yíng)中小企業(yè)融資需求，民間借貸的規(guī) 模得到了擴(kuò)張，中小企業(yè)如今已經(jīng)是民間借貸的主要方面。民間借貸具有較高利率，因此民間借貸為了獲取利潤(rùn)，對(duì)于中小企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)不予考慮，盲目放貸給中小企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。借款人抓住了貸款人的追求利益的心理，將經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到民間借貸，這就使得貸款人無(wú)法收回資金。貸款人資金的回收，往往采取“武力”的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)，金融市場(chǎng)的秩序受到了嚴(yán)重的破壞，阻礙了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康快速發(fā)展。

較高的貸款利率則是形成民間借貸糾紛的重要因素之一。由于民間融資利率通常比正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)的高，而且利率還在不斷的上升，而當(dāng)借款人不能還貸時(shí)，其所收取的利率就會(huì)進(jìn)一步提高，有時(shí)甚至?xí)霈F(xiàn)利滾利，和的高利貸同出一轍，這就增加了借款人的償還成本，甚至還會(huì)出現(xiàn)超出借款人可以負(fù)擔(dān)得起的范圍。一旦借出的資金不能夠收回，資金的供給方無(wú)法實(shí)現(xiàn)其預(yù)期的收益，不能保證資金的安全性，最終會(huì)出現(xiàn)一無(wú)所獲的結(jié)果。

四、建立和完善我國(guó)民間借貸法律制度的建議

（一）加強(qiáng)對(duì)公民法律知識(shí)的教育

對(duì)公民進(jìn)行教育使他們能夠樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，宣傳“物權(quán)法”以及“擔(dān)保法”的相關(guān)的法律知識(shí)，當(dāng)貸款人進(jìn)行借錢時(shí)，為了確保資金的安全，就需要借款人找到其他有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力的個(gè)人或單位給予擔(dān)保，如果有必要可以讓借款人以不動(dòng)產(chǎn)和其他個(gè)人財(cái)產(chǎn)進(jìn)行抵押，擔(dān)保或抵押手續(xù)一定要完善，在出現(xiàn)賴帳或無(wú)法償還其債務(wù)的情況時(shí)，也可以行使擔(dān)保物權(quán)或抵押權(quán)來(lái)保護(hù)自己的利益，避免造成更大的損失。一旦雙方的貸款意見(jiàn)達(dá)成，就需要簽訂相應(yīng)的合同，重要的是在內(nèi)容中將貸款利率，貸款期限等進(jìn)行明確詳細(xì)的陳述。

（二）完善相關(guān)的法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)管

缺乏法律和法規(guī)對(duì)民間借貸進(jìn)行規(guī)范，這也是民間借貸糾紛產(chǎn)生的最主要的原因。因此，法律法規(guī)的發(fā)展和完善是非常必要的。通過(guò)相關(guān)法律、法規(guī)的出臺(tái)，對(duì)民間借貸的融資規(guī)模，融資主體，利率及其他方面進(jìn)行規(guī)定，把民間借貸納入到法律法規(guī)的范圍之內(nèi)，進(jìn)而減少糾紛的發(fā)生。另外加強(qiáng)民間借貸的監(jiān)管力度，政府應(yīng)該采取適當(dāng)?shù)拇胧?，進(jìn)行規(guī)范化的管理，使民間借貸關(guān)系得到規(guī)范，借貸雙方在有關(guān)政府部門進(jìn)行借貸需求登記，并簽署具有法律約束力的協(xié)議，以確保貸款的透明和公平，通過(guò)政府來(lái)監(jiān)督其遵守情況，這樣民間借貸就可以有依賴方雙方信用向依靠法制和監(jiān)管機(jī)構(gòu)擔(dān)保轉(zhuǎn)變，以確保公民自由借貸的有序地發(fā)展。

（三）加強(qiáng)放貸前的審核工作

因?yàn)槊耖g借貸的主體是中小企業(yè)，在中小企業(yè)貸款時(shí)要對(duì)其信貸條件進(jìn)行完全徹底的調(diào)查，主要是對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)狀態(tài)等方面進(jìn)行全面的調(diào)查。貸款發(fā)放后，應(yīng)定期對(duì)借款人的資金使用情況進(jìn)行跟蹤，只要是發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)異常，及時(shí)根據(jù)實(shí)際情況要求借款人提前償還或重新選擇的抵押品。

（四）加大對(duì)借貸關(guān)系合法性的審核力度

民間借貸資金的供應(yīng)方為了得到更多的實(shí)惠，能夠提供快速，便捷的借款服務(wù)，但是其收取的利率要比許多金融機(jī)構(gòu)高得多，這就提高了資金的風(fēng)險(xiǎn)，甚至利率能夠達(dá)到高利貸的層面，因此，需要加強(qiáng)增對(duì)借貸關(guān)系合法性的審查力度，審查借貸利率是否達(dá)到高利貸的水平，與此同時(shí)還要對(duì)民間借貸利率的浮動(dòng)范圍給予明確的限制。

（五）創(chuàng)新金融理財(cái)產(chǎn)品，疏通民間資金出口

對(duì)我囯的金融投資體系進(jìn)行完善，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益偏好不同向公眾投資者提供不同的金融產(chǎn)品。而且，私募股權(quán)融資機(jī)制要健全，引導(dǎo)社會(huì)資金分流到民間資金市場(chǎng)，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)換。事實(shí)上，中國(guó)人所進(jìn)行的家庭儲(chǔ)蓄主要是為了用來(lái)養(yǎng)老，保障醫(yī)療等，這都屬于具有中國(guó)特色的社會(huì)保障體系的范疇，如果對(duì)這部分資金進(jìn)行分流，就不能讓其進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的投資，所以就需要提供合適的金融產(chǎn)品，進(jìn)而滿足低風(fēng)險(xiǎn)的投資需求。

參考文獻(xiàn)：

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摘 要 隨著我國(guó)社會(huì)體制改革的不斷深化，使得人們對(duì)民間借貸的需求日益增多，并成為當(dāng)前中小企業(yè)創(chuàng)辦和發(fā)展的主要資金來(lái)源。然而，民間借貸的快速發(fā)展卻能夠影響到國(guó)家宏觀調(diào)控的效果，也不利于我國(guó)金融政策的制定和市場(chǎng)現(xiàn)金流的控制。本文主要是對(duì)我國(guó)民間借貸發(fā)展的現(xiàn)狀進(jìn)行探討分析，并就如何規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸的發(fā)展提出了相應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞 引導(dǎo)和規(guī)范 民間借貸 策略

伴隨著近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，使得我國(guó)民間借貸異?；钴S，并將長(zhǎng)期存在于城鄉(xiāng)之間。調(diào)查顯示，目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)80%左右的資金需求來(lái)自于民間融資，事實(shí)上，由于民間借貸的隱蔽性和分散性，使得其規(guī)模遠(yuǎn)不止這一數(shù)據(jù)。民間借貸儼然成為我國(guó)中小企業(yè)生存和發(fā)展的主要資金來(lái)源，但是，有很多企業(yè)并不是以解決個(gè)人自身或企業(yè)發(fā)展需求為目的，而是以非法從事資本經(jīng)營(yíng)來(lái)獲利，嚴(yán)重偏離了傳統(tǒng)的民間借貸的方向，影響到了我國(guó)民間借貸的正常發(fā)展。所以，很有必要規(guī)范和引導(dǎo)我國(guó)民間借貸行為，提高民間資金的利用率。

一、我國(guó)民間借貸的特征

1.靈活性。民間借貸與正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)不同，其借款或還款的數(shù)額和方式都比較靈活，有多種選擇余地的選擇，只需雙方約定好就行。只要你想借，便會(huì)有人愿意借給你。

2.廣泛性。調(diào)查顯示，在空間上民間借貸現(xiàn)象在全國(guó)各地都很遍普遍，尤其是那些金融網(wǎng)點(diǎn)較少的地區(qū)。同時(shí)，在借款主體上看，民間借貸行為則涵蓋于民營(yíng)小企業(yè)、城鄉(xiāng)個(gè)體工商戶等社會(huì)各個(gè)階層。

3.快捷性?？旖菔敲耖g借貸中吸引人之處，你所想要借貸的資金能夠及時(shí)到位。尤其是數(shù)額較小的資金，可以在數(shù)小時(shí)之內(nèi)即可到位，并且這種借貸關(guān)系往往只需口頭形式或借條，從而有效地免去了從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)所需要得一系列復(fù)雜程序，因此，民間借貸更適合那些急需資金的人或企業(yè)。

二、如何正確引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸的發(fā)展

1.積極、合理、穩(wěn)妥地引導(dǎo)民間借貸發(fā)展

1）將民間借貸納入正式監(jiān)管體系

國(guó)家相關(guān)部門要逐步建立民間借貸的登記備案和預(yù)警、監(jiān)測(cè)、通報(bào)制度，當(dāng)民間借貸遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要及時(shí)化解。同時(shí)，充分考慮到相關(guān)體系的操作可行性及對(duì)社會(huì)的影響程度，最好只對(duì)專業(yè)的民間借貸組織或者單筆金額超過(guò)一定額度的民

間融資實(shí)施監(jiān)管。

2）加快出臺(tái)和完善相關(guān)法律法規(guī)

需要國(guó)家相關(guān)部門出面來(lái)規(guī)范和維護(hù)正常的民間借貸行為，同時(shí)，對(duì)于高利貸堅(jiān)決要嚴(yán)厲打擊絕不手軟，將民間借貸引向法制化、規(guī)范化的發(fā)展道路。

2.大膽松綁民間借貸，建立中小商業(yè)銀行和借貸公司

國(guó)家要及時(shí)出臺(tái)相關(guān)有利于放寬信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行等地方性金融機(jī)構(gòu)的政策，尤其是在民間借貸比較活躍的地方，更要率組建相應(yīng)的融資組織，讓分散、隱蔽的民間借貸活動(dòng)走向正規(guī)化、公開(kāi)化，確保民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，并逐步形成具有地區(qū)特色的民間融資組織。從而不僅可以增加農(nóng)牧區(qū)金融供給，緩解農(nóng)牧區(qū)貸款難問(wèn)題，還可以提高整個(gè)金融組織體系的效率。

3.加強(qiáng)民間借貸中介的管理

國(guó)家通過(guò)出臺(tái)相關(guān)法律來(lái)明確民間借貸中介的地位與職責(zé)，例如民間借貸中介的組織形式、性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)范圍以及準(zhǔn)入條件等，使其能夠更好地發(fā)揮對(duì)正規(guī)金融體系的補(bǔ)充作用。此外，還要加強(qiáng)對(duì)民間借貸中介的監(jiān)測(cè)和管理，最好要成立相應(yīng)的監(jiān)管部門，做好民間借貸的監(jiān)管、監(jiān)測(cè)工作，嚴(yán)厲打擊不法行為，保障民間借貸的順利進(jìn)行，以及成立民間借貸中介行業(yè)協(xié)會(huì)，依靠相關(guān)的自律性組織進(jìn)行統(tǒng)計(jì)信息收集工作，及時(shí)反映民間借貸的動(dòng)向與發(fā)展，并盡早處理民間借貸在經(jīng)營(yíng)管理中所存在的問(wèn)題。

4.提高正規(guī)金融服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)的能力。

這就要求國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)觀念，充分做好市場(chǎng)調(diào)查，對(duì)于那些有良好發(fā)展前景、訂單農(nóng)業(yè)戶、處于發(fā)展階段的中小企業(yè)或者小型加工戶等城鄉(xiāng)個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶給予資金支持。同時(shí)，不斷創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)理念、改善手段的金融服務(wù)策略，積極開(kāi)展個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮銀行信用中介的功能，從而為民間借貸雙方的順利交易提供先決條件。逐步加強(qiáng)農(nóng)村信息咨詢服務(wù)，加快支農(nóng)服務(wù)電子化建設(shè)，并全方位地提高支農(nóng)服務(wù)水平。此外，還要適當(dāng)擴(kuò)寬我國(guó)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的存款利率上限和貸款利率浮動(dòng)范圍，以便有利于加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，讓資金在同等條件下于正規(guī)金融與民間借貸之間合理分布，實(shí)現(xiàn)資金的最優(yōu)化配置。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，民間借貸的現(xiàn)象越來(lái)越多，并將面臨這新的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。同時(shí)，民間借貸作為當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)生存和發(fā)展的主要資金來(lái)源，其快速的發(fā)展也會(huì)不同程度地削弱了我國(guó)宏觀調(diào)控的效果，不利于市場(chǎng)現(xiàn)金流的控制和金融政策的制定，也不利于社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，這就要求國(guó)家相關(guān)部門必須對(duì)民間借貸進(jìn)行更深層次的探究分析，從中找出問(wèn)題，并及時(shí)出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)和政策來(lái)正確引導(dǎo)和規(guī)范我國(guó)民間借貸的發(fā)展，確保民間借貸能夠真正成為我國(guó)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充。

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篇6

【關(guān)鍵詞】民間借貸 借貸危機(jī) 法律監(jiān)管

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)民間借貸作為正規(guī)金融制度的有效補(bǔ)充，在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中扮演著越來(lái)越重要的角色，是我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的強(qiáng)大后盾，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)制度平穩(wěn)轉(zhuǎn)軌的劑。尤其是21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)連續(xù)多年保持高位經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展對(duì)資本的需求日益旺盛，而我國(guó)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)受很多客觀條件限制，很大程度上滿足不了經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)的融資需求，而民間借貸先天與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系在一起，具有靈活高效等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不具備的優(yōu)勢(shì)，成為我國(guó)中小企業(yè)融資的主要途徑。

我國(guó)民間借貸的特點(diǎn)

近年來(lái)我國(guó)實(shí)行緊縮性貨幣政策，中小企業(yè)越發(fā)依賴民間資本得以生存和發(fā)展。當(dāng)前我國(guó)民間借貸主要呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：

民間借貸規(guī)模和用途區(qū)域性差異明顯。由于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度不同，我國(guó)不同地區(qū)民間借貸資本的規(guī)模和用途也有很大差異：北京、上海等正規(guī)金融體系健全的一線大城市，民間借貸相對(duì)不活躍，對(duì)正規(guī)金融的替代作用不明顯；新疆、、寧夏、甘肅等西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)，民間借貸規(guī)模較小，且主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和家庭消費(fèi)；浙江、江蘇、廣東、山東等東部沿海地區(qū)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度高，中小規(guī)模的民營(yíng)企業(yè)占半壁江山，以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性借貸為主的民間借貸已達(dá)到相當(dāng)規(guī)模；另外，一些地區(qū)隨著民營(yíng)資本規(guī)模的不斷擴(kuò)大，投資渠道的不斷拓寬，民間借貸資金流向開(kāi)始由實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向虛擬經(jīng)濟(jì)，其中尤以溫州最具代表性，在溫州可以說(shuō)全民借貸。

民間借貸形式靈活多樣，中介機(jī)構(gòu)數(shù)量急速攀升。經(jīng)歷了悠久的歷史演化發(fā)展到現(xiàn)在，我國(guó)民間借貸以靈活多樣名目眾多的形式存在著，大致可歸納為三種：一是民間個(gè)人或家庭之間自發(fā)的直接借貸，沒(méi)有金融中介的介入；二是以一定組織形式存在的各種金融合會(huì)，有聚會(huì)、搖會(huì)、標(biāo)會(huì)、抬會(huì)等，這些合會(huì)組織是以社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的個(gè)人信用和個(gè)人之間的相互信任為基礎(chǔ)，在成立之初大多以互助互利為目的，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展它的趨利性愈發(fā)明顯；三是通過(guò)一定中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的融資形式，也是目前在民間借貸發(fā)達(dá)地區(qū)最為普遍的形式，如典當(dāng)行、擔(dān)保公司、投資公司、小額貸款公司、基金會(huì)、私人錢莊等。

隨著民間借貸形式的不斷發(fā)展創(chuàng)新，民間借貸已由最初無(wú)需中介機(jī)構(gòu)的單純的友情借貸發(fā)展到通過(guò)各式各樣中介機(jī)構(gòu)關(guān)系更為復(fù)雜的民間借貸，尤其是民間借貸活動(dòng)狂熱進(jìn)行的一些地區(qū)，如溫州、鄂爾多斯等地，參與民間借貸的中介組織更是隨處可見(jiàn)，由于民間借貸監(jiān)管處于真空狀態(tài)，中介機(jī)構(gòu)雖數(shù)目眾多，但質(zhì)量參差不齊，其中也不乏一些空手套白狼的中介組織，無(wú)掛牌無(wú)自有資金，民間借貸中介系統(tǒng)內(nèi)潛藏著極大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

民間借貸利率偏離理性范圍，已處于歷史高位。我國(guó)有關(guān)法律規(guī)定，民間借貸利率可適當(dāng)高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率，但不得超過(guò)其4倍，也就是說(shuō)，超出銀行貸款利率4倍的民間借貸也就超出了法律的保護(hù)范圍。然而在現(xiàn)實(shí)中，我國(guó)民間借貸市場(chǎng)完全實(shí)行市場(chǎng)化的利率水平，借貸利率受供求關(guān)系影響明顯，近幾年由于民間資本始終處于供不應(yīng)求的局面，且在緊縮的貨幣政策下民間資本供不應(yīng)求的缺口更加嚴(yán)重，我國(guó)民間借貸利率水平已普遍超出法律保護(hù)范圍，逐漸偏離理性范圍，不斷爆出新高。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，溫州民間借貸年利率從12%到96%不等，且多數(shù)超出30%，維持在30%～60%之間，有極少數(shù)甚至高于100%，達(dá)到180%，高利貸性質(zhì)昭然若揭。在鄂爾多斯、廣州等民間借貸活動(dòng)活躍的地區(qū)，民間借貸利率水平也都遠(yuǎn)超法律保護(hù)的利率上限，各個(gè)地區(qū)的民間借貸利率水平都屢創(chuàng)新高，居于歷史高位。

我國(guó)民間借貸危機(jī)發(fā)生的誘因

民間借貸所具有的內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制盡管保障了我國(guó)民間借貸活動(dòng)長(zhǎng)久穩(wěn)定的演化和發(fā)展，但由于內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制本身并不具備絕對(duì)的穩(wěn)定性，在外在因素的大力沖擊下難免有被破壞的可能，從而造成民間借貸風(fēng)波甚至大規(guī)模危機(jī)的爆發(fā)。

民間借貸資本供求的瘋狂式增長(zhǎng)為危機(jī)埋下隱患。近幾年來(lái)，尤其是2010年以后隨著世界金融危機(jī)不良影響的減弱，我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速回暖，房地產(chǎn)、股市等投資領(lǐng)域出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫，我國(guó)政府開(kāi)始改變之前應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)時(shí)連續(xù)采取的大力度寬松的貨幣政策，取而代之的是更大力度的銀根緊縮和信貸控制，從而控制投資領(lǐng)域過(guò)剩的流動(dòng)性。然而，宏觀調(diào)控在調(diào)節(jié)過(guò)熱的投資領(lǐng)域的同時(shí)，也催生了異?；钴S的民間借貸活動(dòng)，大量中小企業(yè)及個(gè)體商戶的資金需求無(wú)法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到滿足，紛紛轉(zhuǎn)向民間借貸領(lǐng)域，旺盛的需求促進(jìn)了借貸利率的不斷走高，其利率水平早已超出正規(guī)金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率4倍的法律保護(hù)范圍，變?yōu)閷?shí)際意義上的高利貸，從而吸引更多的閑置民間資本加入進(jìn)來(lái)，加之樓市、股市等投資領(lǐng)域的低迷，民間借貸資本供給變得愈加瘋狂和不理性，故而民間借貸井噴般繁盛起來(lái)。

據(jù)人民銀行溫州中心支行公布的《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》顯示，溫州民間有89%的家庭個(gè)人和59.67%的企業(yè)參與民間借貸，儼然由十年前享譽(yù)中外的制造之都轉(zhuǎn)型成為借貸之城、炒錢之鄉(xiāng)，打著擔(dān)保公司等旗號(hào)從事民間借貸業(yè)務(wù)放高利貸的行當(dāng)已如同其十年前發(fā)達(dá)的制造業(yè)一樣成為極為普遍的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，而沒(méi)有經(jīng)營(yíng)執(zhí)照的更是數(shù)不勝數(shù)。其民間借貸利率也已超出歷史最高水平，一般月息從2%到6%，有的甚至高達(dá)15%，年利率高達(dá)180%，民間借貸利率持續(xù)走高，這樣高額度的借貸利率所蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)自然不言而喻。

民間借貸資本鏈條大規(guī)模斷裂誘致危機(jī)釀成。民間借貸資本循環(huán)正常進(jìn)行的兩個(gè)隱含條件是高利潤(rùn)行業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行和信用環(huán)境的成熟穩(wěn)定，除去極少數(shù)惡意的信貸詐騙，高利潤(rùn)行業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行決定了民間借貸資本鏈條的接連不斷，也就決定了民間借貸活動(dòng)的健康進(jìn)行。2008年世界金融危機(jī)后，我國(guó)為保證經(jīng)濟(jì)不陷入衰退，采取了十分寬松的貨幣政策，銀行紛紛以各種優(yōu)惠政策向中小企業(yè)慷慨勸貸，許多企業(yè)取得貸款后除了用于優(yōu)化原有企業(yè)經(jīng)營(yíng)外，四處尋找投資項(xiàng)目，將資金投入房地產(chǎn)、新能源、金融衍生品等領(lǐng)域，貸款被迅速消化到各種投資項(xiàng)目中。不幸的是，當(dāng)大多數(shù)企業(yè)仍處于投資周期中時(shí)，為了抑制通貨膨脹，從2011年1月開(kāi)始，央行6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，開(kāi)始了新一輪大力度的緊縮貨幣政策，銀行紛紛收回貸款，本來(lái)資金實(shí)力就不夠雄厚的中小企業(yè)更面臨著資金鏈緊張、資本周轉(zhuǎn)不開(kāi)的窘境，為了經(jīng)營(yíng)下去不得不求助于民間借貸，而民間借貸巨大的利息壓力更使得中小企業(yè)舉步維艱，如此就陷入了資金鏈緊張的惡性循環(huán)。

由于貨幣政策具有滯后性，其發(fā)揮作用往往要經(jīng)歷一段時(shí)間，當(dāng)大量民間借貸資本投向房地產(chǎn)行業(yè)后，房產(chǎn)調(diào)控的效果開(kāi)始顯現(xiàn)，房?jī)r(jià)出現(xiàn)松動(dòng)，且消費(fèi)者普遍持觀望態(tài)度，房地產(chǎn)市場(chǎng)由熱轉(zhuǎn)冷，很多人將借來(lái)的資金投進(jìn)了房地產(chǎn)，不但沒(méi)有預(yù)期的高利潤(rùn)回報(bào)，還面臨著轉(zhuǎn)手困難及虧損的困境，一些運(yùn)作大規(guī)模民間借貸資金投資房地產(chǎn)的組織和團(tuán)體更是虧損嚴(yán)重，無(wú)力償還借貸本息。高利潤(rùn)行業(yè)的支撐是借款者能夠還本付息的前提，沒(méi)有高利潤(rùn)行業(yè)，人們就喪失了參與民間借貸活動(dòng)的動(dòng)力，而高利潤(rùn)行業(yè)的突然變故，則會(huì)使得民間借貸資本循環(huán)不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致大規(guī)模的民間借貸資本鏈條中斷，引發(fā)大規(guī)模借貸風(fēng)波及嚴(yán)重的信用危機(jī)。

信用惡化的多米諾骨牌效應(yīng)促使危機(jī)不斷蔓延。自2011年4月溫州出現(xiàn)涉高利貸老板出逃事件以來(lái)，民間借貸資金鏈斷裂之勢(shì)便一發(fā)不可收拾地鋪天蓋地而來(lái)，一批信譽(yù)好的甚至是行業(yè)中的龍頭企業(yè)也陷入了“倒閉潮”，老板紛紛跑路，使整個(gè)溫州沉浸在人心惶惶的不安氣氛中。溫州“跑路潮”蔓延之勢(shì)尚未削減，鄂爾多斯民間借貸也傳來(lái)噩耗，鄂爾多斯房地產(chǎn)老板因不堪高利貸追逼而自殺，此后民間借貸資金崩盤的消息屢屢傳來(lái)。

民間借貸生存于信息相對(duì)對(duì)稱的熟人社會(huì)，稍有風(fēng)吹草動(dòng)就會(huì)傳遍整個(gè)圈子。民間借貸風(fēng)波使這些地區(qū)長(zhǎng)期精心培育起來(lái)的信用環(huán)境受到重創(chuàng)，銀行與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與個(gè)人之間的信用關(guān)系急劇惡化，而信用的惡化又進(jìn)一步引發(fā)大規(guī)模擠兌，民間借貸資金的出借者紛紛撤回資金，更加劇了借款企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的困難，使得原本相對(duì)安全的企業(yè)也無(wú)法進(jìn)行正常有序的資本循環(huán)，陷入到資金鏈斷裂的危機(jī)中，于是信用惡化的多米諾骨牌效應(yīng)促使危機(jī)的雪球越滾越大。

民間借貸危機(jī)發(fā)生的根源

盡管國(guó)家宏觀調(diào)控政策與此次民間借貸危機(jī)脫不了干系，變幻莫測(cè)的貨幣政策破壞了民間借貸的內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制，引發(fā)了危機(jī)浪潮，但單純看宏觀調(diào)控和內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制，二者都沒(méi)有錯(cuò)，歸根結(jié)底有錯(cuò)的則是我國(guó)現(xiàn)有的金融體制和法律監(jiān)管這一制度層面的缺陷。

二元金融體系和利率雙軌制成為民間借貸發(fā)展的根本制度阻礙。我國(guó)現(xiàn)有的金融體制是在高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下建立并發(fā)展至今的，我國(guó)現(xiàn)有的金融體系仍是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)一尊獨(dú)大民間金融市場(chǎng)夾縫生存、體制內(nèi)金融與體制外金融格格不入的二元金融體系結(jié)構(gòu)。國(guó)有金融機(jī)構(gòu)主要服務(wù)于國(guó)有大型壟斷企業(yè)，而占全國(guó)企業(yè)總數(shù)90%以上的中小企業(yè)則得不到應(yīng)有的金融支持。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)起與設(shè)立都實(shí)行嚴(yán)格管制，使得我國(guó)金融領(lǐng)域存在嚴(yán)重的金融抑制。

與二元金融結(jié)構(gòu)體系對(duì)應(yīng)的則是雙軌制利率體制，即我國(guó)完全市場(chǎng)化的利率和受管制的存貸款利率這兩種利率體系并存，這就導(dǎo)致資金體現(xiàn)出雙重價(jià)格，即管制的體制內(nèi)價(jià)格和不受管制的體制外價(jià)格。基于這一雙軌制體系，大型壟斷企業(yè)享受著低利率的融資優(yōu)勢(shì)，中小企業(yè)在融資難的情況下轉(zhuǎn)向民間借貸市場(chǎng)則要處于高利率的融資劣勢(shì)下。

由此，二元金融體系和利率雙軌制嚴(yán)重背離了我國(guó)實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的初衷，不僅扭曲了資金配置資源的機(jī)制，更扭曲了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制，造成了民營(yíng)企業(yè)做實(shí)業(yè)的生存困境。這樣的制度安排逼出了民間借貸的瘋狂發(fā)展，逼出了房地產(chǎn)投資脫離理性的狂熱，逼出了資產(chǎn)泡沫的無(wú)限膨脹，更注定會(huì)逼出一場(chǎng)民間借貸危機(jī)。

政府監(jiān)管缺失使民間借貸缺乏法律保障。盡管民間借貸在我國(guó)有著悠久的發(fā)展歷史，而且近十幾年來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展民間借貸活動(dòng)也變得更加活躍，但我國(guó)至今尚未出臺(tái)一部完整系統(tǒng)的法律將民間借貸行為納入法律監(jiān)管體系，央行起草并準(zhǔn)備多年的《放貸人條例》一直未能出臺(tái)。而目前我國(guó)有關(guān)民間借貸的法律規(guī)定只是零星出現(xiàn)在《刑法》、《合同法》、《民法通則》、《擔(dān)保法》等法律以及國(guó)務(wù)院的行政法規(guī)、規(guī)章和最高人民法院的司法解釋中，且有些法律法規(guī)對(duì)民間融資行為的管制規(guī)定立法不清晰，甚至出現(xiàn)不一致相互矛盾的地方，造成了對(duì)民間借貸進(jìn)行有效法律監(jiān)管的障礙。總體來(lái)說(shuō)目前我國(guó)對(duì)民間借貸發(fā)展采取以行政管理為主、刑罰為輔的基本管理思路，監(jiān)管主要以事后監(jiān)管為主，缺乏有效的事前和事中監(jiān)管。

現(xiàn)有的法律法規(guī)和指導(dǎo)性意見(jiàn)構(gòu)成了我國(guó)民間借貸的相關(guān)法律和政策體系，與規(guī)范正規(guī)金融業(yè)的法律體系相比較，它的不完備和滯后嚴(yán)重影響到民間借貸的規(guī)范化發(fā)展，使得大量存在的民間借貸始終沒(méi)有一個(gè)合法陽(yáng)光的身份，游離于法律和宏觀調(diào)控之外，同時(shí)民間借貸市場(chǎng)長(zhǎng)期處于監(jiān)管混亂的灰色地帶，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)也很難得到有效及時(shí)的控制和化解，從而難免對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行造成很大威脅。

我國(guó)民間借貸發(fā)展的法制路徑選擇

事實(shí)表明，盡管民間借貸有著自身的內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制，但它處于復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中卻也有著自身的脆弱性，憑借自身的力量無(wú)法做到始終在安全的軌道上平穩(wěn)運(yùn)行，所以不論是事前避免危機(jī)的發(fā)生還是事后應(yīng)對(duì)危機(jī)的破壞都需要政府的作為。從法制角度而言，政府應(yīng)該加快相關(guān)法律制度建設(shè)，完善現(xiàn)有監(jiān)管體系。

我國(guó)的民間借貸由于缺乏健全的法律法規(guī)和完備的監(jiān)管體系而一直處于一種無(wú)序狀態(tài)，游離于法律監(jiān)管之外的灰色地帶，長(zhǎng)期以來(lái)不僅地位尷尬，而且管理困難問(wèn)題棘手。發(fā)展民間借貸急需制度保障，而制度建設(shè)則是一項(xiàng)無(wú)比艱巨的任務(wù)，我國(guó)對(duì)于民間借貸的制度建設(shè)應(yīng)以明確的目標(biāo)為導(dǎo)向，以實(shí)現(xiàn)民間借貸陽(yáng)光化、規(guī)范化、可控化為基本目標(biāo)展開(kāi)制度細(xì)則的制定。

陽(yáng)光化，即在法律上明確承認(rèn)民間借貸的合法性，這是制度建設(shè)首先要堅(jiān)持不動(dòng)搖的立場(chǎng)取向。中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)離不開(kāi)民間借貸的支持，與其讓其一直在夾縫中生存游離于監(jiān)管體系之外并成為經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的隱患，還不如利用此契機(jī)將民間金融活動(dòng)合法化，以便將其正式納入政府完善的監(jiān)管體系中。將民間借貸陽(yáng)光化不僅要給出合法民間借貸活動(dòng)的精確內(nèi)涵，還要明確非法集資等非法民間融資活動(dòng)的判斷標(biāo)準(zhǔn)，從而使正常民間融資活動(dòng)陽(yáng)光化的同時(shí)嚴(yán)厲打擊非法融資行為，從法律層面上徹底規(guī)范民間金融市場(chǎng)。

規(guī)范化，即建立一整套嚴(yán)格嚴(yán)密的制度作保障，規(guī)范民間融資行為，引導(dǎo)陽(yáng)光化的民間借貸健康有序地發(fā)展。這是一項(xiàng)系統(tǒng)的工程，必須做到面面俱到，方能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。規(guī)范化的制度規(guī)定應(yīng)貫穿在民營(yíng)金融組織運(yùn)作的整個(gè)流程，要建立民營(yíng)金融組織的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，并從貸款額度、期限、利息、擔(dān)保、登記以及資金來(lái)源等方面作出具體規(guī)定，徹底改變民間融資市場(chǎng)混亂無(wú)序的局面。

可控化，即建立起規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)制度安排及配套的法律監(jiān)管體系。建立規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)制度也是事前監(jiān)管的重要方面，一個(gè)好的制度安排在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)還可以使監(jiān)管事半功倍，民營(yíng)金融組織不妨借鑒正規(guī)金融組織規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一些制度，如建立完善的信息披露制度，使民間金融組織公開(kāi)其資本規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)細(xì)則等，從而保障民間金融市場(chǎng)信息的相對(duì)對(duì)稱，進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管方面首先要完善相關(guān)法律條文，使監(jiān)管部門有明確清晰的法律依據(jù)，其次要針對(duì)監(jiān)管對(duì)象指定明確的監(jiān)管部門，使銀監(jiān)會(huì)、央行、地方政府等部門權(quán)責(zé)明晰，防止出現(xiàn)權(quán)責(zé)不明的灰色監(jiān)管地帶，要徹底改變以前主要依靠事后監(jiān)管的被動(dòng)局面，使監(jiān)管貫穿在民間融資行為的始終，而且尤其要重視事前和事中監(jiān)管，并加大對(duì)事后監(jiān)管中違規(guī)違法行為的處罰力度，保證民間金融市場(chǎng)良好的秩序。

綜上，要想從根本上保證民間借貸市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行，政府則要發(fā)揮至關(guān)重要的作用，加強(qiáng)監(jiān)管創(chuàng)造穩(wěn)定的外在穩(wěn)定機(jī)制，同時(shí)要從制度根源上徹底切斷民間借貸危機(jī)發(fā)生的可能性，只有這樣，民間借貸才能真正成為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，為我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

篇7

關(guān)鍵詞：P2P；網(wǎng)絡(luò)借貸；風(fēng)險(xiǎn)控制

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)控制的背景

2005年以來(lái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)逐漸在國(guó)外和國(guó)內(nèi)出現(xiàn)，一種新型的民間接待方式開(kāi)始受到人們的關(guān)注。P2P借貸是peer to peer lending的縮寫，網(wǎng)絡(luò)借貸指的是借貸過(guò)程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的產(chǎn)品主要有投資理財(cái)和貸款，都是通過(guò)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)的。

相比傳統(tǒng)的民間借貸，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸更透明；在覆蓋范圍上，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸能實(shí)現(xiàn)不同地域借貸雙方之間的借貸；在交易流程上，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸雙方可以通過(guò)平臺(tái)清楚地了解交易的流程；在融資效率方面，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸也比傳統(tǒng)的民間借貸要高。總之，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸使得民間借貸更加陽(yáng)光和多元，優(yōu)化了社會(huì)閑散資金的配置，增加了我國(guó)居民的融資渠道，有助于彌補(bǔ)我國(guó)金融體系的一些不足。

當(dāng)然，由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國(guó)尚屬于新鮮事物，沒(méi)有金融牌照，游離在監(jiān)管之外，因而不可避免的暴露出一些問(wèn)題。例如從2011年開(kāi)始，我國(guó)陸續(xù)開(kāi)始出現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)跑路的事件；而到2013年下半年，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開(kāi)始出現(xiàn)倒閉潮，幾個(gè)月內(nèi)就先后有70余家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)倒閉，共涉及資金12億多元。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，整個(gè)2013年，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)整體逾期率超過(guò)5%，風(fēng)險(xiǎn)狀況呈惡化之勢(shì)。在這種背景下，探討P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范顯得非常必要。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的風(fēng)險(xiǎn)分析

既然P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)狀況不斷惡化，那么具體究竟有哪些風(fēng)險(xiǎn)影響著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展呢？筆者認(rèn)為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在五個(gè)方面：

（一）法律和政策風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)涉及到P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)法律法規(guī)主要是《合同法》及人行的《貸款通則》，但并沒(méi)有專門的法律法規(guī)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)等民間借貸中介進(jìn)行監(jiān)管，有關(guān)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的相關(guān)法律法規(guī)目前還處于缺失狀態(tài)。因此P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還處于“無(wú)監(jiān)管主體、無(wú)準(zhǔn)入門攬、無(wú)行業(yè)法規(guī)”的“三無(wú)”狀態(tài)。由于法律法規(guī)缺失，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的活動(dòng)處于法律邊緣，沒(méi)有具體的政府部門監(jiān)管，監(jiān)管也僅是針對(duì)網(wǎng)站的注冊(cè)、經(jīng)營(yíng)等方面，而有關(guān)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管明顯不力。監(jiān)管缺失，必然引發(fā)一系列的風(fēng)險(xiǎn)，例如，一些借貸平臺(tái)以高利率吸引投資人，變相從事高利貸擾亂市場(chǎng)秩序。從地方的監(jiān)管政策看，隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的暴露，一些地方逐漸開(kāi)始重視監(jiān)管政策的制定。例如2013年12月19日，浙江開(kāi)始明令禁止融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)；同月，上海國(guó)內(nèi)首個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；2014年1月，全國(guó)首份關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸立法的政協(xié)提案以及首份人大代表建議在深圳。隨著法律的完善和監(jiān)管政策的落實(shí)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)將會(huì)受到很大影響，一些投資人的撤出將會(huì)導(dǎo)致更大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展以及網(wǎng)絡(luò)借貸的便利性、高收益性，催生了越來(lái)越多的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)，而其市場(chǎng)份額在金融市場(chǎng)上的占比始終還是較小，這必然會(huì)加劇市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。隨著市場(chǎng)的發(fā)展和法律法規(guī)的完善，一些實(shí)力較弱、規(guī)模較小的劣勢(shì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將會(huì)被淘汰。從另一個(gè)層面看，由于我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)將步入整合期，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的違約率和壞賬率都可能不斷提高，平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)逐漸加劇。銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也更加重視發(fā)行高收益風(fēng)險(xiǎn)適中的金融理財(cái)產(chǎn)品，加之利率市場(chǎng)化，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的外部壓力和風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大。

（三）借款人違約引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸一般采取閃點(diǎn)網(wǎng)格狀的多對(duì)多借貸形式，平臺(tái)借款人也以中小企業(yè)和工薪階層居多，借款人地域分布較廣、人員素質(zhì)參差不齊，這些因素都使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸面臨更多的道德風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)之間以及和銀行之間并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)信息互通，這導(dǎo)致了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)無(wú)權(quán)進(jìn)入銀行征信系統(tǒng)，審核借款人信息時(shí)難度很大，一些無(wú)良的借款人會(huì)借此提供虛假信息獲取借款，這就會(huì)導(dǎo)致欺詐問(wèn)題。一旦出現(xiàn)過(guò)多的或規(guī)模較大的借款人違約事件，無(wú)疑就會(huì)使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信譽(yù)和聲譽(yù)受到損害，信用風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)增大。據(jù)此還會(huì)引發(fā)連帶效應(yīng)，例如投資者風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)轉(zhuǎn)移到P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)；媒體和相關(guān)機(jī)構(gòu)會(huì)降低對(duì)平臺(tái)的評(píng)級(jí)，輿論會(huì)形成不好的口碑；投資者會(huì)失去對(duì)平臺(tái)的信心，導(dǎo)致平臺(tái)失去資金來(lái)源。

（四）非法運(yùn)作及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)注冊(cè)一般以商務(wù)咨詢顧問(wèn)、電子商務(wù)、信息技術(shù)資訊類為主，并非金融機(jī)構(gòu)，自身存在非法操作的風(fēng)險(xiǎn)。例如，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以利用自身權(quán)限，更改數(shù)據(jù)后臺(tái)，虛擬和捏造一些事實(shí)上不存在的借款人；投資人與借款人以平臺(tái)為中介，雙方?jīng)]有聯(lián)系，投資平臺(tái)可以進(jìn)行騙貸活動(dòng)。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的交易的資金都由平臺(tái)控制，中間賬戶缺乏監(jiān)管。從近兩年關(guān)停的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)來(lái)看，最終許多都是攜款跑路，原因就是資金進(jìn)入平臺(tái)時(shí)間較長(zhǎng)、缺乏監(jiān)管、引發(fā)了非法集資風(fēng)險(xiǎn)。從平臺(tái)的財(cái)務(wù)管控看，大部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)都不披露財(cái)務(wù)情況，投資人和借款人只能通過(guò)網(wǎng)絡(luò)、媒體等搜集相關(guān)信息，平臺(tái)的真實(shí)運(yùn)營(yíng)情況難以掌握，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。

（五）運(yùn)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)

目前國(guó)內(nèi)很多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)都實(shí)行擔(dān)?；蝻L(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式，投資者的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)直接轉(zhuǎn)移到平臺(tái)自身和擔(dān)保公司。具體來(lái)說(shuō)，純中介線上模式需要有成熟的金融市場(chǎng)和個(gè)人征信體系作為前提，平臺(tái)會(huì)面臨借款人巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。加之純中介線上平臺(tái)缺乏擔(dān)保，我國(guó)的中小投資者的投資風(fēng)格相對(duì)比較謹(jǐn)慎，這種模式下平臺(tái)也會(huì)面臨一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

擔(dān)保模式下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的本質(zhì)是只做中介，不參與資金借貸雙方的交易，使用自有資金作擔(dān)保的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)化身成了擔(dān)保公司，有的平臺(tái)即使自身不加入擔(dān)保，它與擔(dān)保公司也有千絲萬(wàn)縷的利益關(guān)系。投資人認(rèn)為資金受到擔(dān)保，只會(huì)關(guān)注高利率而不會(huì)過(guò)多看重借款者情況，存在著騙貸的風(fēng)險(xiǎn)。所以擔(dān)保模式下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)安全性也不高，風(fēng)險(xiǎn)積聚的可能性大。

債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)難逃非法集資嫌疑，往往是在違法的邊界徘徊。例如宜信的操作模式，不僅內(nèi)部流程模糊，而且存在不確定性，存在較大的非法集資風(fēng)險(xiǎn)。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

筆者結(jié)合多年的金融工作實(shí)踐，針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)，簡(jiǎn)單提出一些建議對(duì)策。

（一）出臺(tái)針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的相關(guān)法律法規(guī)

門檻低、注冊(cè)資本不受限、業(yè)務(wù)開(kāi)展隨意、監(jiān)管空白，這些問(wèn)題都是由于法律法規(guī)不健全引起的。我國(guó)應(yīng)盡快結(jié)合P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)實(shí)際和發(fā)展現(xiàn)狀，出臺(tái)針對(duì)性的法律法規(guī)，明確規(guī)定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的注冊(cè)資本、業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法、組織形式、經(jīng)營(yíng)模式等，避免一些劣質(zhì)平臺(tái)的大范圍存在。通過(guò)法律法規(guī)的完善，嚴(yán)格取締不合法的民間借貸平臺(tái)，給予網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)合理的發(fā)展空間，保障參與者的各項(xiàng)權(quán)益，促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康、規(guī)范發(fā)展。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律法規(guī)健全后，應(yīng)強(qiáng)化對(duì)平臺(tái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管。由于我國(guó)的信用體系不完善，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)具有跨區(qū)域等復(fù)雜性，因而監(jiān)管主體可以根據(jù)多元化的原則來(lái)設(shè)計(jì)。例如，人民銀行負(fù)責(zé)法律法規(guī)具體內(nèi)容的制定，地方政府負(fù)責(zé)出臺(tái)配套的監(jiān)管政策措施，通過(guò)明確分工、通力合作，充分發(fā)揮對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)督作用。

（二）強(qiáng)化平臺(tái)內(nèi)在實(shí)力，增強(qiáng)品牌影響力

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)目前數(shù)量增長(zhǎng)較快，估計(jì)已經(jīng)超過(guò)了1000家，不僅加大了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，而且導(dǎo)致了行業(yè)的混亂。例如，一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)一味通過(guò)高利率吸引投資者，而不會(huì)兼顧自身的實(shí)力；一些平臺(tái)只會(huì)考慮盈利，難以承受市場(chǎng)的長(zhǎng)期考驗(yàn)。為此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)要切實(shí)強(qiáng)化自身實(shí)力，提高業(yè)界口碑和品牌，才能更有效的防范各種風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)首先要重視信貸管理人才的培育，通過(guò)內(nèi)部培訓(xùn)提拔和外部招聘引入的方式，增強(qiáng)信貸管理隊(duì)伍實(shí)力。目前許多的平臺(tái)缺乏專業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理人才，從業(yè)人員缺乏全面的信貸管理、風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)，對(duì)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的各種問(wèn)題難以應(yīng)對(duì)，不同程度導(dǎo)致一些壞賬的出現(xiàn)，影響了平臺(tái)的盈利能力。其次，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)要逐漸加大技術(shù)研發(fā)資金的投入。基于互聯(lián)網(wǎng)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要掌握系統(tǒng)的軟件研發(fā)、網(wǎng)絡(luò)管理維護(hù)等技術(shù)，這樣才能合理規(guī)避技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)中，需要及時(shí)檢查互聯(lián)網(wǎng)的防火墻等安全狀態(tài)，需要定期升級(jí)管理系統(tǒng)，這樣才能更好地保障網(wǎng)站交易的安全性，避免受到黑客攻擊而造成損失。

（三）加強(qiáng)借款人審核，開(kāi)發(fā)優(yōu)質(zhì)借款人

為了更好地防范借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)要加強(qiáng)對(duì)借款人資質(zhì)的審核，淘汰那些信用差、償債能力低的借款人，努力開(kāi)發(fā)優(yōu)質(zhì)的借款人。首先，全面了解借款人的相關(guān)信息。對(duì)借款人的真實(shí)姓名、工作單位、職業(yè)狀況、家庭情況、教育程度等進(jìn)行全面調(diào)查，避免信息存在錯(cuò)漏。其次，客觀評(píng)估借款人的償債能力。調(diào)查借款人的工資收入水平、銀行流水賬單、投資支出等情況，了解借款人的借款情況、保險(xiǎn)情況、信用貸款記錄等，做出客觀的評(píng)估結(jié)論。再次，財(cái)產(chǎn)狀況?？疾旖杩钊朔慨a(chǎn)、商鋪等的擁有情況，了解借款人的還貸情況等。最后，掌握借款人的借款用途和還款期限、還款方式、保證人實(shí)力等。通過(guò)以上幾個(gè)方面的綜合評(píng)估，以量化的方式計(jì)算出借款人的綜合得分，構(gòu)建借款人評(píng)級(jí)體系，借款者的風(fēng)險(xiǎn)特征。淘汰那些排名較后、違約概率高的借款人，優(yōu)先考慮綜合得分高的借款人。

（四）加強(qiáng)事前防范，明確金融職責(zé)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的關(guān)閉和跑路并不是毫無(wú)預(yù)兆就發(fā)生了，往往都會(huì)經(jīng)歷一定的時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)累積。例如中寶投資，在事發(fā)之前，其各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)已經(jīng)超出了正常范圍。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以委托專業(yè)機(jī)構(gòu)定期對(duì)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，定期評(píng)估報(bào)告，這有利于平臺(tái)時(shí)刻注意自身的運(yùn)營(yíng)情況，也有利于警示投資者。這樣就可以在風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)之前，做足充分的準(zhǔn)備。原來(lái)的投資者可以盡快取回平臺(tái)內(nèi)的資金，新的投資者會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)提示來(lái)決定是否投資。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還應(yīng)明確自身金融職責(zé)，加強(qiáng)道德建設(shè)，避免發(fā)生卷款跑路的情況。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會(huì)、聯(lián)盟等組織應(yīng)切實(shí)發(fā)揮自律作用，要求平臺(tái)在不涉及商業(yè)機(jī)密的條件下，對(duì)涉及用戶資金安全的數(shù)據(jù)進(jìn)行披露，并對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)做出相關(guān)的說(shuō)明，以供貸款者作出理性的投資決策。同時(shí)，針對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自身可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)建立懲罰機(jī)制，比如行業(yè)內(nèi)通報(bào)、罰款、封殺等，加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)監(jiān)督，完善黑名單公示機(jī)制。此外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸可以和互聯(lián)網(wǎng)金融的其他業(yè)務(wù)模式加強(qiáng)合作，例如通過(guò)第三方支付，有效規(guī)避P2P網(wǎng)絡(luò)借貸非法集資的可能性；引入眾籌模式所使用的實(shí)物回報(bào)形式，開(kāi)創(chuàng)形式多樣化的創(chuàng)新平臺(tái)。（作者單位：華夏銀行）

參考文獻(xiàn)：

[1] 張玉梅JP2P小額網(wǎng)絡(luò)貸款模式研究[J].生產(chǎn)力研究，2010（12）.

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關(guān)鍵詞：民間借貸；民間金融；金融監(jiān)管；法律規(guī)制

文章編號(hào)：1003-4625（2014）09-0075-06 中圖分類號(hào)：F832.38 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

前不久施行的《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》在第三章從民間借貸合同登記報(bào)備、公證等角度用了7個(gè)條文對(duì)“民間借貸”進(jìn)行規(guī)范。然而，7個(gè)條文未能也無(wú)法對(duì)民間借貸主體部分之一“民間借貸”進(jìn)行重點(diǎn)規(guī)范。針對(duì)民間借貸活動(dòng)，我國(guó)法律層面的規(guī)范仍為空白。民間借貸是專業(yè)形態(tài)的民間金融中最具社會(huì)影響力和亟待法律規(guī)制的一類，下文對(duì)民間信貸規(guī)制的重點(diǎn)、難點(diǎn)和法律路徑予以論述。

一、民間借貸規(guī)制的重點(diǎn)和難點(diǎn)

民間借貸從法律效力上可區(qū)分為合法借貸與非法借貸，民間合法借貸中，主要根據(jù)放貸人主體是否以營(yíng)利為目的采取經(jīng)營(yíng)的方式從事放貸業(yè)務(wù)為標(biāo)準(zhǔn)，可將其區(qū)分為民間民事借貸和民間商事借貸。在民間合法借貸的兩大組成部分中，民間商事信貸對(duì)民間金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定影響較大，因而當(dāng)然地成為民間信貸規(guī)范的重點(diǎn)。同時(shí)，法律認(rèn)可的民間商事借貸是商事經(jīng)營(yíng)性質(zhì)的民間金融的重要組成部分，它主要表現(xiàn)為機(jī)構(gòu)形態(tài)的民間金融，而我國(guó)社會(huì)中還存在大量隱性的地下經(jīng)營(yíng)性借貸活動(dòng)，其性質(zhì)是非法的專業(yè)形態(tài)的民間金融，主要是尚未陽(yáng)光化、合法化和規(guī)范化的地下經(jīng)營(yíng)性借貸活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)性高利貸，成為我國(guó)民間借貸規(guī)制的難點(diǎn)。我國(guó)地下經(jīng)營(yíng)性借貸和高利貸規(guī)模膨脹速度驚人，2007年其規(guī)模介于7405億-8164億元之間，而根據(jù)央行數(shù)據(jù)，截至2013年4月底，其規(guī)模高達(dá)2萬(wàn)億至4萬(wàn)億元，占全國(guó)總貸款額的7%。實(shí)踐中，地下經(jīng)營(yíng)性借貸活動(dòng)行為人往往采取各種手段掩蓋其非法經(jīng)營(yíng)性借貸和非法經(jīng)營(yíng)性高利貸的本質(zhì)，例如以不同的公民個(gè)人名義訂立自然人借貸合同（包括欠條等），將其放貸行為“簡(jiǎn)化”為最簡(jiǎn)單的民事借貸，一是得以逃避經(jīng)營(yíng)成本、工商管理和金融監(jiān)管，二是得以蒙蔽公安機(jī)關(guān)和司法機(jī)關(guān)而逃避法律責(zé)任。下文對(duì)民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸和民間商事借貸的法律規(guī)制予以重點(diǎn)論述。

在民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸活動(dòng)出現(xiàn)的早期，自然放貸人以其個(gè)人名義從事經(jīng)營(yíng)性放貸活動(dòng)，通常構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)性高利貸活動(dòng)，經(jīng)過(guò)幾年的放貸活動(dòng)在同一法院累積了多起案件，行為人所在地區(qū)的受案法院統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，以該放貸自然人為原告的借貸糾紛案件多達(dá)十幾起，甚至幾十起，與該放貸自然人相關(guān)的刑事案件也有多起，通常是人身傷害案件。主審法官根據(jù)多起案件案情的高相似度、案件證據(jù)的高相似度、案件之間的相互印證和關(guān)聯(lián)關(guān)系等，可以推斷此人是以經(jīng)營(yíng)放貸為業(yè)的職業(yè)放貸自然人，其行為可能涉嫌高利貸，并且債務(wù)人在抗辯理由中也提出放貸人（通常為原告）行為系高利貸，但債務(wù)人無(wú)法提供證明材料，放貸人追討本利時(shí)容易與債務(wù)人發(fā)生糾紛和沖突，因而與不同債務(wù)人發(fā)生了多起借貸糾紛和人身傷害案件。非法經(jīng)營(yíng)性借貸活動(dòng)經(jīng)過(guò)一段時(shí)期發(fā)展后，“業(yè)務(wù)”老練的放貸人懂得如何從行為外觀和證據(jù)上將非法經(jīng)營(yíng)性借貸（高利貸）行為偽裝成合法的民事借貸。據(jù)筆者調(diào)研得知，在法院已經(jīng)審理的多起非法經(jīng)營(yíng)性借貸（高利貸）案件中，放貸人提供的自然人借貸合同等證據(jù)材料從形式外觀上完全合法，反映的借貸事實(shí)清楚，約定的利率也不超過(guò)商業(yè)銀行同期貸款利率的四倍，從法院審判的角度，根據(jù)現(xiàn)行法律規(guī)定，對(duì)原告（放貸人）要求被告（債務(wù)人）支付本金和利息的訴訟請(qǐng)求應(yīng)予支持。有的放貸人還在借貸合同上約定了違約金，審判機(jī)關(guān)早期的態(tài)度是：只要約定利息加上違約金的總額不超過(guò)商業(yè)銀行同期貸款利率四倍利息數(shù)額的均予以支持；如果超過(guò)商業(yè)銀行同期貸款利率四倍的，只是對(duì)超出的部分不予支持。例如，2009年《江蘇高院審理非金融機(jī)構(gòu)借貸合同案件意見(jiàn)》第6條規(guī)定：借貸合同當(dāng)事人既約定借款利息又約定違約金的，人民法院根據(jù)《合同法》第114條的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整后的違約金與利息之和不得超過(guò)按銀行同期同類貸款基準(zhǔn)利率四倍計(jì)算的利息。經(jīng)法院調(diào)查后的真實(shí)案情是：被告（債務(wù)人）在向原告（放貸人）借款時(shí)，從原告那里僅拿到少于自然人借貸合同上的借款金額的現(xiàn)金，少拿的部分作為事先支付的利息（俗稱“雙頭息”），然后還應(yīng)在債務(wù)到期日歸還本金和不超過(guò)四倍的利息，逾期不還的還應(yīng)支付較高的違約金（俗稱“砍三刀”）。從事實(shí)上說(shuō)，這種情況顯然構(gòu)成了高利借貸，但是被告無(wú)法舉證，有口難辯，法院也無(wú)可奈何，只得依法辦案，支持原告的要求被告支付利息甚至部分違約金的訴求。

近年來(lái)，實(shí)踐中還存在“舊據(jù)換新?lián)钡陌咐捶刨J人在實(shí)施了上述“雙頭息”“砍三刀”高利借貸行為之后，在債務(wù)到期日向借款人追討本利，若借款人暫時(shí)無(wú)力清償債務(wù)，請(qǐng)求寬限期的，放貸人便讓借款人重新出具一份新的更高欠款額的自然人借貸合同以換回先前舊的借貸合同，約定新的還款日期，給出一定的還款寬限期。事實(shí)上，放貸人沒(méi)有提供新的借款給借款人，而是在原先的本利上來(lái)了個(gè)“利滾利”?！芭f據(jù)換新?lián)币彩且环N新的高利貸形式。1991年最高院《審理借貸案件的意見(jiàn)》第7條明確規(guī)定：出借人不得將利息計(jì)人本金謀取高利。審理中發(fā)現(xiàn)債權(quán)人將利息計(jì)入本金計(jì)算復(fù)利的，其利率超出第6條規(guī)定的限度時(shí)，超出部分的利息不予保護(hù)。但是在法院審查時(shí)，根本無(wú)法看出其非法性，借款人若不能提供相反證據(jù)，只能判定借款人償還本金，并支付利息和違約金。調(diào)研中還發(fā)現(xiàn)，有的地區(qū)法院在審理此類案件中采取了更加靈活的處理方法，有時(shí)也是出于無(wú)奈，因?yàn)楸桓妫▊鶆?wù)人）及其家人在案件開(kāi)庭審理后，強(qiáng)調(diào)對(duì)方行為系高利貸，不肯支付高利息和違約金，通過(guò)采取在政府門前靜坐、到法院鬧事、絕食等各種手段要求法院對(duì)高利息和違約金不予支持。主審法官出于判決的政治效果、社會(huì)效果和法律效果的統(tǒng)一考慮，又基于公平角度考慮，若能確定該案確系多起以同一人作為原告提起的借貸糾紛訴訟案件之一，且能推斷原告為職業(yè)放貸人或涉嫌高利貸行為，而原告又無(wú)法舉證證明因被告的違約行為致使其利益實(shí)際受損的，則認(rèn)定：“雙方額外約定的違約金屬于變相提高利率的行為，違反了國(guó)家有關(guān)限制借貸利率的規(guī)定，該約定顯失公平，對(duì)原告的違約金請(qǐng)求不予支持，對(duì)雙方約定的利率高于銀行同期貸款利率四倍的部分也不予支持?！?/p>

如今，非法經(jīng)營(yíng)性借貸活動(dòng)行為人更加有經(jīng)驗(yàn)：為了規(guī)避法院推斷出其行為的非法經(jīng)營(yíng)性和高利貸特征，不再以同一公民身份對(duì)外訂立自然人借貸合同，而使用不同自然人的身份作為出借人，形成非法經(jīng)營(yíng)性借貸和高利貸活動(dòng)組織，并通過(guò)注明不同的合同簽訂地、異地放貸、約定異地法院有管轄權(quán)等手段達(dá)到異地管轄的目的，從而使得在同一法院以同一自然人為原告（放貸人）的借貸糾紛案件大為減少；訂立“陰陽(yáng)合同”，例如在其訂立的自然人借貸合同之外，另行達(dá)成口頭協(xié)議，對(duì)實(shí)際執(zhí)行的利率重新約定，通常該利率高于國(guó)家關(guān)于借貸利率的限制，放貸人預(yù)先從交付的本金中扣除該利率計(jì)算得出的高利息，使紙面利率淪為掩飾其高利貸性質(zhì)和蒙蔽法院的形式；在訂立的自然人借貸合同上花心思、大做文章，例如放貸人要求借款人提供保證人，并在借貸合同上作為借款人簽字；在訂立自然人借貸合同上寫明“乙方（借款人）承諾以自己所有的某處房產(chǎn)作為抵押，甲乙雙方簽字后生效”，雖根據(jù)《物權(quán)法》第187條尚未取得房屋抵押權(quán)，但通?？梢哉饝夭⒉痪ǚ傻慕杩钊?；訂立兩份自然人借貸合同，一份是借款人出具的借條，寫明借款人從放貸人處借到多少金額的現(xiàn)金，從而有利于放貸人作為訴訟請(qǐng)求的證據(jù)提供，而借款人因此根本無(wú)法提供反證，但實(shí)際上到手金額少于借條金額，一份是雙方訂立的借貸合同，是用來(lái)約定形式上借款人應(yīng)支付的利息和違約金的，變相提高借貸利率，從而有利于放貸人作為請(qǐng)求支付利息和違約金的證據(jù)；為了避免借款人提出約定的違約金過(guò)高，而放貸人又無(wú)法提供證據(jù)證明自己因借款人違約到底遭受了多大的實(shí)際經(jīng)濟(jì)損失的情況，提前在借款協(xié)議上寫明“乙方（借款人）確認(rèn)約定的違約金低于甲方（放貸人）的損失”，以有利于原告（放貸人）在訴訟中要求被告（債務(wù)人）支付違約金，并且被告無(wú)法向法院申請(qǐng)降低違約金等。這些情況給法院審判帶來(lái)很大的難度，通常難以識(shí)別簡(jiǎn)單民事借貸下掩蓋著的非法借貸和高利貸，即使可以察覺(jué)，也由于證據(jù)原因而在對(duì)借款人利益的保護(hù)上顯得無(wú)能為力，只能嘆息被告（債務(wù)人）實(shí)在不懂得保護(hù)自身的利益，然后基本支持原告（放貸人）的訴訟請(qǐng)求。我國(guó)現(xiàn)有相關(guān)法律規(guī)范存在缺陷，無(wú)法規(guī)制和避免上述實(shí)踐中發(fā)生的問(wèn)題，只能要求借款人在訂立借貸合同時(shí)學(xué)會(huì)自我利益保護(hù)，不去借高利貸，而這只是一種消極的期待，在借款人有急迫的資金需求而又無(wú)法從正規(guī)金融或其他更好的渠道獲得融資時(shí)，不得不求助于非法借貸和高利貸，放貸人往往就是利用借款人急需資金而乘人之危、趁火打劫，根本無(wú)法遏制非法借貸和高利貸，也無(wú)法有效地保護(hù)借款人的合法利益。據(jù)上海市浦東新區(qū)人民法院民事審判法官透露，近年來(lái)該法院在審判活動(dòng)中遇到大量借貸糾紛相關(guān)案件，約占全部民事案件的1/8。根據(jù)法院受理的借貸糾紛案件情況來(lái)看，社會(huì)中的非法借貸和高利貸活動(dòng)越來(lái)越猖獗。

二、民間信貸規(guī)制的法律路徑

（一）民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸的法律規(guī)制

1.民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸的識(shí)別和認(rèn)定

民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸活動(dòng)十分活躍，主要表現(xiàn)為未經(jīng)許可和登記，以營(yíng)利為目的長(zhǎng)期從事經(jīng)營(yíng)性的借貸活動(dòng)，行為主體主要包括：（1）個(gè)體形態(tài)的職業(yè)放貸自然人、個(gè)體工商戶；（2）組織形態(tài)的放貸合伙、合會(huì)等；（3）機(jī)構(gòu)形態(tài)的非法經(jīng)營(yíng)借貸業(yè)務(wù)的企業(yè)法人等。由于我國(guó)對(duì)設(shè)立金融機(jī)構(gòu)實(shí)施審批制，對(duì)從事金融業(yè)務(wù)實(shí)施特許制，未經(jīng)相關(guān)金融監(jiān)管部門審批和頒發(fā)金融業(yè)務(wù)許可證，不得擅自設(shè)立相關(guān)金融機(jī)構(gòu)或從事相關(guān)金融業(yè)務(wù)，否則根據(jù)《非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)和非法金融機(jī)構(gòu)取締辦法》對(duì)非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)予以取締。然而，實(shí)踐中少見(jiàn)采取毫無(wú)遮掩的方式開(kāi)展非法金融活動(dòng)的案例，大多是在地下從事著變相的、隱性存在著的非法金融活動(dòng)，以降低成本、逃避金融監(jiān)管和法律制裁？因此，實(shí)際上對(duì)非法金融活動(dòng)的認(rèn)定和識(shí)別成為金融監(jiān)管部門和司法部門打擊和懲治非法金融活動(dòng)的前提，相關(guān)法律制度的完善使得金融監(jiān)管部門和司法部門有法可依也十分必要。對(duì)于民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸的法律規(guī)制而言，確立法律上的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和識(shí)別方法是金融監(jiān)管部門和司法部門打擊和懲治非法信貸和高利貸的基礎(chǔ)。

關(guān)于民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸的主要特征，實(shí)踐中，民間隱性借貸以非法行為居多，包括非法經(jīng)營(yíng)性借貸、高利貸、非法集資類借貸，否則行為人無(wú)須通過(guò)各種手段和方式來(lái)掩蓋其行為性質(zhì)，更無(wú)須通過(guò)隱蔽的方式在地下開(kāi)展借貸活動(dòng)，并且民間隱性借貸與非法集資類犯罪行為聯(lián)系緊密，是一種長(zhǎng)期的以營(yíng)利為目的的非法金融活動(dòng)，故其實(shí)際上為民間隱性的非法借貸活動(dòng)。通過(guò)調(diào)研和案例總結(jié)可以得出結(jié)論：隱性、以營(yíng)利為目的、經(jīng)營(yíng)性、違法性是民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸的主要特征。

關(guān)于如何識(shí)別和認(rèn)定民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸，民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸與民間合法商事借貸的區(qū)別在于其違法性和隱性，行為人通常采取各種手段和方式掩蓋其行為性質(zhì)上的違法性，變相地、隱性地于地下開(kāi)展活動(dòng)，使其行為在形式上似乎具有合法的外觀或不易被發(fā)現(xiàn)。理論上，就民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸的違法性識(shí)別問(wèn)題而言，不管其表現(xiàn)為個(gè)體形態(tài)、組織形態(tài)還是機(jī)構(gòu)形態(tài)，其必然在某些方面不符合法律的規(guī)定，譬如未經(jīng)登記注冊(cè)擅自經(jīng)營(yíng)借貸業(yè)務(wù)、未獲得金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證而無(wú)借貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格、違反國(guó)家關(guān)于借貸利率的限制性規(guī)定、資金來(lái)源和用途不合法以及違反國(guó)家金融監(jiān)管規(guī)定的其他情形，只要能夠證明其行為具有上述任一情形，即可認(rèn)定其非法性。然而根據(jù)筆者調(diào)研獲知，司法實(shí)踐中識(shí)別和認(rèn)定民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸困難重重，主要是由于此類非法信貸是“隱性的”開(kāi)展，司法認(rèn)定上往往遇到證據(jù)不足和法律依據(jù)不足的問(wèn)題。如上文所述，一方面，只有在少數(shù)情況下發(fā)生在某個(gè)人名下的同一類借貸糾紛案件過(guò)多，才能推斷出該人是從事隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸活動(dòng)，并結(jié)合借款人的口供和放貸人變相提高借貸利息的具體情況，才能識(shí)別出該人從事的是高利貸活動(dòng)，這確實(shí)是司法實(shí)踐總結(jié)得出的一種識(shí)別方法，但不是所有法院都有足夠的勇氣根據(jù)該方法裁判相關(guān)案件，因?yàn)槲覈?guó)尚無(wú)具體認(rèn)定民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸的法律規(guī)定或司法解釋，法院在法律適用和司法裁判上顯得保守。另一方面，從事經(jīng)營(yíng)性借貸和高利貸活動(dòng)的行為人在掩蓋其行為非法性方面的“反偵察能力”不斷提高，司法機(jī)關(guān)受理的案件通常在表面上看起來(lái)僅是簡(jiǎn)單的民事借貸糾紛或者債權(quán)債務(wù)糾紛，從證據(jù)角度往往難以認(rèn)定其行為具有非法經(jīng)營(yíng)性或高利貸特征。

從事經(jīng)營(yíng)性借貸和高利貸的放貸人之所以能夠掩蓋其行為的非法性，重要原因之一是借款人明知而沒(méi)有維護(hù)自身的合法權(quán)益，從事實(shí)上放棄了訴諸法律保護(hù)的可能。放貸人往往利用借款人急需用錢的經(jīng)濟(jì)緊急狀況乘人之危，提出苛刻的借款條件，雙方真正執(zhí)行的是放貸人提出的口頭“霸王借貸合同”，變相提高利率的手法包括預(yù)先扣息、“換據(jù)”“利滾利”“雙頭息”“砍三刀”、借款反存、設(shè)立各種手續(xù)費(fèi)等，為了蒙蔽司法機(jī)關(guān)和逃避法律責(zé)任，多以公民個(gè)人名義另立一個(gè)利率合法的民事借貸合同作為“外衣”，借款人因急需用錢卻融資無(wú)道，被迫接受苛刻條件，所以借款人是明知利益受損卻難以做到自我保護(hù)。糾紛發(fā)生后，由于整個(gè)借貸關(guān)系中非法的部分都以口頭方式進(jìn)行，因而借款人在訴訟中難以提供證據(jù)證明對(duì)方行為的非法性，又由于雙方當(dāng)事人均以公民身份確立借貸關(guān)系，借貸合同內(nèi)容簡(jiǎn)單、模糊，從外觀上看僅是簡(jiǎn)單的民事借貸關(guān)系，法院也難以認(rèn)定放貸人行為具有非法經(jīng)營(yíng)性，故法院不得不支持放貸人的訴訟請(qǐng)求，而真正作為受害人的借款人的利益卻得不到也無(wú)法得到保護(hù)。分析至此可以得出，實(shí)踐中由于受多種條件的限制，難以找到理想的識(shí)別和認(rèn)定民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸的方法，這也是民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸猖獗和打擊不盡的主要原因之一。要想有效地遏制民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸，規(guī)范和促進(jìn)合法的民間借貸發(fā)展，一是要提高公民的自我法律保護(hù)意識(shí)，不與非法借貸活動(dòng)發(fā)生交易往來(lái)，在投融資活動(dòng)中注意留存相關(guān)證據(jù)材料；二是國(guó)家提供更多的投融資渠道，讓資金需求者能夠從合法的途徑更容易地獲得融資，為民間游資創(chuàng)造更多、有吸引力的投資渠道；三是在對(duì)商事信貸設(shè)定最高貸款年利率的前提下，推進(jìn)有利率最高限制的利率市場(chǎng)化進(jìn)程，讓資金借貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，從而降低借貸的利潤(rùn)空間和回報(bào)，使得資金借貸本身不再是有吸引力的投資方式；四是為民間資本進(jìn)入融資業(yè)提供通道，鼓勵(lì)民間資本開(kāi)展合法的經(jīng)營(yíng)性借貸業(yè)務(wù)，打擊非法的借貸活動(dòng)，明確非法借貸活動(dòng)的法律責(zé)任，并應(yīng)將其納入常規(guī)的金融監(jiān)管視野，我國(guó)《刑法》規(guī)定的非法經(jīng)營(yíng)罪可以適用于非法經(jīng)營(yíng)性借貸，未經(jīng)登記許可從事經(jīng)營(yíng)性放貸業(yè)務(wù)的，應(yīng)予取締并給予相應(yīng)的法律制裁。

2.民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸的陽(yáng)光化、合法化和規(guī)范化改造

民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸雖然在一定程度上活躍了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，緩解了市場(chǎng)對(duì)投融資的需求，為中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)和部分人的生活改善提供了資金支持，具有一定的積極意義，但這種不受監(jiān)管和無(wú)序的金融活動(dòng)更多的是帶來(lái)了各方面的消極作用：一是其破壞了正常的金融秩序和民間信用，可能引發(fā)“民間金融危機(jī)”，不利于金融系統(tǒng)穩(wěn)定和金融安全，從溫州蔓延開(kāi)來(lái)的民間借貸危機(jī)即是典型的一例；二是其往往導(dǎo)致金融違法犯罪和其他刑事犯罪，容易引發(fā)非法集資、高利貸、綁架、非法拘禁、故意傷害等犯罪，威脅著社會(huì)的穩(wěn)定和人民人身、財(cái)產(chǎn)安全；三是整個(gè)債權(quán)債務(wù)關(guān)系從締結(jié)到消滅都潛伏著各種風(fēng)險(xiǎn)，不利于債務(wù)人合法權(quán)益的保護(hù)，引發(fā)諸多法律糾紛，破壞了社會(huì)和諧，提高了司法成本和難度；四是作為借款人的中小企業(yè)和自然人若不能及時(shí)償債，便面臨著高息壓力和人身威脅，往往導(dǎo)致中小企業(yè)破產(chǎn)和債務(wù)人自殺或逃亡的情況，反而破壞了中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，增加了企業(yè)和個(gè)人的負(fù)擔(dān)等。綜上，我們應(yīng)辯證地看待民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸，對(duì)其法律規(guī)制也應(yīng)采取辯證的手段，即以打擊取締非法借貸和高利貸、促進(jìn)民間合法商事信貸發(fā)展為出發(fā)點(diǎn)，堅(jiān)持“引導(dǎo)改造為主，打擊取締為輔”的原則，對(duì)民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸實(shí)施陽(yáng)光化、合法化和規(guī)范化改造，改造能夠和愿意被改造的部分，打擊取締不能或不愿被改造的部分。

（1）民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸的陽(yáng)光化和合法化。

我國(guó)僅在相關(guān)法律法規(guī)中許可了商業(yè)銀行、政策性銀行、村鎮(zhèn)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以及小額貸款公司、貸款公司等非銀行金融企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)資格，自然人和其他組織一律不得經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)，只能從事非經(jīng)營(yíng)性質(zhì)的民間民事借貸活動(dòng)，未取得信貸業(yè)務(wù)資格的企業(yè)法人也不得經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)。實(shí)踐中，囿于法律規(guī)定和資金條件等方面限制，社會(huì)閑散資金持有者為了賺取高額利息回報(bào)，或出于降低成本、逃避監(jiān)管和法律責(zé)任等目的或因不符合信貸業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)而無(wú)法通過(guò)設(shè)立信貸機(jī)構(gòu)開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)，采取各種掩蓋手段通過(guò)個(gè)體、組織、機(jī)構(gòu)等形式隱性地開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)活動(dòng)，根據(jù)1998年《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第4條，未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，擅自從事發(fā)放貸款業(yè)務(wù)的為非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。因此，實(shí)踐中未經(jīng)批準(zhǔn)從事的隱性信貸業(yè)務(wù)活動(dòng)均為非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，包括職業(yè)放貸自然人、經(jīng)營(yíng)借貸業(yè)務(wù)活動(dòng)的組織、變相從事借貸業(yè)務(wù)活動(dòng)的企業(yè)法人等從事的隱性信貸業(yè)務(wù)活動(dòng)。我國(guó)關(guān)于民間借貸包括民間借貸的法律規(guī)范少、漏洞多，認(rèn)識(shí)上有偏差，沒(méi)有正確處理好金融監(jiān)管、法律規(guī)制與市場(chǎng)投融資需求、信貸業(yè)發(fā)展之間的關(guān)系。我國(guó)要想正確處理好這種關(guān)系，必須對(duì)民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸實(shí)施陽(yáng)光化、合法化和規(guī)范化改造，首先是要實(shí)現(xiàn)民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸的合法化和陽(yáng)光化改造，主要應(yīng)從以下幾方面人手：

第一，擴(kuò)大商事信貸經(jīng)營(yíng)主體范圍，放寬信貸業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻。我國(guó)應(yīng)擴(kuò)大民間商事借貸經(jīng)營(yíng)主體范圍以增強(qiáng)民間金融的主體力量，通過(guò)立法和修法許可個(gè)人（自然人、個(gè)體工商戶、個(gè)人合伙）、合伙企業(yè)、其他組織等成為民間借貸經(jīng)營(yíng)主體，建立多形式、多層次的民間借貸經(jīng)營(yíng)主體結(jié)構(gòu)，形成商法人、商合伙、商個(gè)人三類借貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)主體并存、互相競(jìng)爭(zhēng)又互為補(bǔ)充的發(fā)展局面，并針對(duì)不同類型放貸主體設(shè)定不同的準(zhǔn)入門檻，在現(xiàn)有準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)上適當(dāng)寬松，使更多的隱性商事信貸得以合法化并開(kāi)展陽(yáng)光化運(yùn)作，活躍資金供求市場(chǎng)。

第二，確立民間商事信貸的正當(dāng)、合法地位，將商事借貸與非法借貸區(qū)別開(kāi)來(lái)加以保護(hù)和促進(jìn)。鼓勵(lì)民間資金進(jìn)入融資市場(chǎng)，保護(hù)由商事借貸行為形成的法律關(guān)系，對(duì)因商事借貸而取得的債權(quán)、擔(dān)保物權(quán)、股權(quán)等予以保護(hù)，通過(guò)出臺(tái)政策引導(dǎo)和促進(jìn)商事信貸的發(fā)展，而對(duì)非法借貸關(guān)系不予保護(hù)，否定非法借貸行為確立的所謂權(quán)利義務(wù)關(guān)系，主要通過(guò)不當(dāng)?shù)美贫缺Ｕ腺Y金融出主體融出的資金得以返還。

第三，擴(kuò)大民間融資渠道，為市場(chǎng)資金需求主體提供更多、更便利、更經(jīng)濟(jì)的融資方式，從而活躍民間金融市場(chǎng)，使得有償還能力的資金需求主體無(wú)須求助于非法借貸即可快速地籌集低息貸款。非法借貸的貸款利率往往高于同類銀行貸款利率以及民間商事信貸利率，非法經(jīng)營(yíng)者通過(guò)各種手段掩蓋非法性質(zhì)，通常采取預(yù)先扣息和訂立“陰陽(yáng)合同”等手段使得借款人的合法權(quán)益無(wú)法得到保障，而且其收債方式不規(guī)范，往往摻和著暴力和威脅。擴(kuò)大民間融資渠道能夠使得非法借貸顯得毫無(wú)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和生存空間，逐漸自生自滅或轉(zhuǎn)化為合法借貸。

（2）民間借貸發(fā)展的規(guī)范化。

要實(shí)現(xiàn)民間借貸的規(guī)范化發(fā)展，主要應(yīng)從以下幾方面人手：

第一，建立商事借貸業(yè)務(wù)登記制度。對(duì)職業(yè)放貸自然人、組織和法人實(shí)施登記管理，對(duì)商事借貸經(jīng)營(yíng)主體的格式借貸合同實(shí)行審查和備案登記制，確立工商行政管理部門為登記機(jī)關(guān)。

第二，建立風(fēng)險(xiǎn)備付金制度，將放貸人經(jīng)營(yíng)借貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)備付金與放貸人的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)規(guī)模成比例，并不得抽回或挪用，隨著放貸人經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，梯度提高風(fēng)險(xiǎn)備付金率或額度。有必要對(duì)職業(yè)放貸自然人、個(gè)人合伙、個(gè)體工商戶、合伙企業(yè)和其他組織的風(fēng)險(xiǎn)備付金率或額度提出更高的要求，對(duì)他（它）們的經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)規(guī)模也應(yīng)作出相應(yīng)的限制。

第三，建立商事借貸市場(chǎng)資信系統(tǒng)，建立誠(chéng)信管理檔案。由金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商事借貸經(jīng)營(yíng)主體的資信狀況、償付能力、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)備付金情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和披露，對(duì)商事經(jīng)營(yíng)主體和借款人的在借貸活動(dòng)中的誠(chéng)信情況作出記錄并建立誠(chéng)信檔案。

第四，建立商事借貸主體的退市制度，妥善處理各種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，最大程度上維護(hù)債務(wù)人和債權(quán)人利益的平衡，維護(hù)信貸市場(chǎng)的信用和秩序，維護(hù)社會(huì)和諧和金融系統(tǒng)穩(wěn)定。在個(gè)人破產(chǎn)制度尚未建立的情況下，對(duì)于職業(yè)放貸自然人、個(gè)人合伙、個(gè)體工商戶等經(jīng)營(yíng)主體的市場(chǎng)退出制度應(yīng)作出特別規(guī)定。

第五，將陽(yáng)光化、合法化和規(guī)范化改造涉及的各項(xiàng)舉措成文化、制度化。出臺(tái)“放貸人條例”或“非銀行信貸法”并修訂《貸款通則》等相關(guān)法律法規(guī)，制定相應(yīng)的信貸機(jī)構(gòu)設(shè)立或職業(yè)放貸個(gè)人登記、變更和市場(chǎng)退出規(guī)則，確立信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)范、信貸利率限制、風(fēng)險(xiǎn)備付金制度、放貸人資信評(píng)價(jià)制度、放貸人和借款人誠(chéng)信檔案制度、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé)、法律責(zé)任與罰則等。

（二）建構(gòu)民間商事借貸監(jiān)管機(jī)制

我國(guó)民間借貸已經(jīng)初具資金規(guī)模，不可小覷而放任不管。截至2013年7月，根據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心的《銀行與家庭金融行為》調(diào)查結(jié)果顯示，我國(guó)民間借貸參與率高，有33.5%的家庭參與了民間借貸活動(dòng)，借貸總額達(dá)8.6萬(wàn)億元。問(wèn)題是，占8.6萬(wàn)億元大部分的是隱性開(kāi)展的未與民間民事借貸區(qū)別規(guī)制的民間商事借貸，而如此之大的民間商事借貸金融規(guī)模卻未納入常規(guī)的金融監(jiān)管范圍，民間金融風(fēng)險(xiǎn)容易失控，不利于防控借貸危機(jī)和金融危機(jī)。鑒于此，一方面，我國(guó)應(yīng)將民間民事借貸與民間商事借貸區(qū)別規(guī)制，并確立民間隱性的經(jīng)營(yíng)性借貸的識(shí)別和認(rèn)定規(guī)則及其法律責(zé)任，為司法裁判提供依據(jù)；另一方面，建議我國(guó)完善相關(guān)法律規(guī)定，將民間商事借貸納入常規(guī)的金融監(jiān)管視野，建構(gòu)我國(guó)商事信貸監(jiān)管機(jī)制。建構(gòu)我國(guó)商事信貸監(jiān)管機(jī)制具體應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：其一，制定“放貸人條例”或“非銀行信貸法”并修訂《貸款通則》等相關(guān)法律法規(guī)，確立商事借貸的認(rèn)定和監(jiān)管規(guī)則，加強(qiáng)對(duì)變相、隱性的商事信貸監(jiān)管，打擊、取締未能陽(yáng)光化、合法化和規(guī)范化改造的非法借貸活動(dòng)，確立銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)為商事信貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)，工商行政管理部門與地方政府金融行政部門（金融辦）一起協(xié)助商事信貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)開(kāi)展監(jiān)管活動(dòng)；其二，在法律中明確規(guī)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)放貸人的資信、償付能力及其存入托管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)備付金實(shí)施實(shí)時(shí)監(jiān)控，對(duì)其經(jīng)營(yíng)行為實(shí)施適當(dāng)監(jiān)管，在其風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后及時(shí)介入并采取接管、托管、重整、并購(gòu)、清算、司法破產(chǎn)等監(jiān)管措施；其三，在商事借貸經(jīng)營(yíng)主體市場(chǎng)退出方面，商事借貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)在放貸人發(fā)生嚴(yán)重信貸經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、尚未支付不能之前介入并對(duì)其采取市場(chǎng)退出監(jiān)管措施，保障債權(quán)人利益和金融安全與秩序；其四，在常規(guī)的監(jiān)管措施上，商事信貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)備付金不足、不誠(chéng)信記錄等問(wèn)題的商事經(jīng)營(yíng)主體采取相應(yīng)的監(jiān)管措施直至停業(yè)整頓、吊銷其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證、責(zé)令關(guān)閉等，對(duì)借款人的不誠(chéng)信行為進(jìn)行記錄并通告各信貸經(jīng)營(yíng)主體，建議借貸經(jīng)營(yíng)主體對(duì)于發(fā)生二次不誠(chéng)信記錄的借款人不再發(fā)放貸款等，涉嫌刑事犯罪的還應(yīng)追究其刑事法律責(zé)任。只有建構(gòu)我國(guó)商事借貸監(jiān)管機(jī)制，才能更好地規(guī)范和促進(jìn)民間借貸的發(fā)展，更好地發(fā)揮商事信貸對(duì)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和個(gè)人生活改善的作用，最大程度上減少非法借貸活動(dòng)，形成良好的民間金融秩序，防范民間金融危機(jī)。

（三）發(fā)揮政策在商事借貸發(fā)展中的引導(dǎo)作用

篇9

論文關(guān)鍵詞 民間融資 合法化 平等競(jìng)爭(zhēng)

一、我國(guó)現(xiàn)在民間融資的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）我國(guó)民間融資市場(chǎng)發(fā)展的現(xiàn)狀

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、經(jīng)濟(jì)主體的多元化和社會(huì)資金規(guī)模的不斷擴(kuò)大，民間融資市場(chǎng)發(fā)展迅速，有力促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展，改善了當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)狀況。中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)于繁榮城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)，有著不可忽視的貢獻(xiàn)，但是中小企業(yè)也有一個(gè)長(zhǎng)久以來(lái)一直困擾其發(fā)展的瓶頸，那就是融資難。由于在銀行貸款遭拒后，部分中小企業(yè)將融資渠道轉(zhuǎn)向了民間借貸，使得民間借貸市場(chǎng)異?；鸨⒁惨宦凤j升。以我們的經(jīng)融改革中心浙江溫州的一項(xiàng)調(diào)查為例，有89%的家庭個(gè)人和59.67%的企業(yè)參與了民間借貸，其中中小企業(yè)有60%左右參與其中。2010年6月溫州民間借貸規(guī)模為800億元。溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文說(shuō)，“目前溫州民間借貸的總量，估計(jì)在1000億元左右。溫州有約36萬(wàn)家中小民營(yíng)企業(yè)，他們很難從銀行渠道獲得足夠的貸款，只有通過(guò)民間借貸來(lái)融資?！睆纳厦娣治隹梢钥闯?，對(duì)于推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，特別是緩解我國(guó)中小企業(yè)融資困境方面發(fā)揮了重要作用。然而，民間融資缺乏國(guó)家認(rèn)可的監(jiān)管機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，存在著交易隱蔽、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控，容易滋生非法融資、洗錢犯罪等問(wèn)題。

（二）民間融資在我國(guó)現(xiàn)行法律制度的空白

我國(guó)目前還未正式制定和出臺(tái)專門針對(duì)民間融資的法律法規(guī)。相關(guān)的法律規(guī)定，只在《憲法》和其他法律法規(guī)之中略見(jiàn)一二。民間融資單行法律缺失，我國(guó)缺少對(duì)民間融資的專門立法，因此并沒(méi)有對(duì)民間融資的主體、方式、應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任進(jìn)行規(guī)制。我國(guó)又沒(méi)有獨(dú)立的金融法，沒(méi)能對(duì)金融法作概括性的規(guī)定，使民間融資無(wú)章可循，容易引起混亂。而且民間融資游離于正規(guī)金融之外，并未正式納入國(guó)家宏觀調(diào)控及金融監(jiān)管的范圍，其監(jiān)管主體不明確，融資活動(dòng)管理不嚴(yán)格，從而引發(fā)較大風(fēng)險(xiǎn)隱患，而且沒(méi)有專門法律規(guī)定規(guī)制民間融資風(fēng)險(xiǎn)防范，理論和制度設(shè)計(jì)缺失，風(fēng)險(xiǎn)防范的專門機(jī)構(gòu)和人才的缺少，導(dǎo)致民間融資的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)極其淡薄，從而嚴(yán)重制約了其健康有序地發(fā)展。

二、民間融資的合法化分析

（一）民間融資合法化是解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的良好途徑

民間融資之所以能存在及快速的發(fā)展，是因?yàn)槭袌?chǎng)需求的存在。民間融資的需求主體主要分為兩部分，一為小額的民間借貸，主要發(fā)生在農(nóng)村，另一種主要指中小企業(yè)的融資，主要用于生產(chǎn)投資、經(jīng)營(yíng)性等商貿(mào)活動(dòng)②。而近些年由于產(chǎn)業(yè)發(fā)展及經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的需求，大量的私營(yíng)企業(yè)拓寬了產(chǎn)業(yè)規(guī)模與范圍，在流動(dòng)資金緊張的狀況下，中小企業(yè)的融資很難。并且?guī)в幸欢ㄕ咝灾С值你y行信貸的發(fā)放對(duì)象主要仍是一些達(dá)到一定資產(chǎn)規(guī)模并有較高信用等級(jí)的中小企業(yè)，無(wú)法真正覆蓋整個(gè)中小企業(yè)群體。于是民間融資就開(kāi)始大量的為中小企業(yè)所需。供求主體主要是城鄉(xiāng)居民，手中有閑置資金，但受制于種種條件，投資的渠道少，這樣就為民間融資提供了充足的資金來(lái)源。

（二）民間融資合法化是緩解金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不匹配的矛盾的客觀需要

商業(yè)銀行為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，其融資面向的主要是大企業(yè)，從而在中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)上收縮，大銀行缺乏向中小企業(yè)發(fā)放貸款的動(dòng)力。由于我國(guó)處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，再加上市場(chǎng)機(jī)制的不健全，就會(huì)出現(xiàn)“金融壓制”的現(xiàn)象。金融壓抑政策造成了正規(guī)金融壟斷和整體金融效率低下，這樣就為民間金融的興盛提供了條件。宏觀調(diào)控縮小了中小企業(yè)的正規(guī)金融供給，客觀上促進(jìn)了民間融資的活躍，于是民間融資就成為了解決中小企業(yè)融資難的的出路。

（三）民間融資是國(guó)家金融體系的重要組成部分，具有不可替代性

民間融資固有的特點(diǎn)決定了其能滿足民營(yíng)企業(yè)對(duì)資金的需求，民營(yíng)企業(yè)又由于其規(guī)模小、投資快，使其具有靈活性，資金的周轉(zhuǎn)頻率會(huì)更加頻繁，相比較城市貸款機(jī)構(gòu)，民間融資手續(xù)簡(jiǎn)便，信息來(lái)源快，協(xié)商性質(zhì)居多，便于中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。而且，利用民間借貸的雙方往往通過(guò)信用度較高的社會(huì)關(guān)系作為媒介，并形成了信用保證替代正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的的現(xiàn)象，為民間融資的繁榮提供了其特有的載體。民間融資因其激勵(lì)效率高，運(yùn)作靈活，信息傳遞快，交易成本低以及所有制關(guān)系對(duì)稱等而成為市場(chǎng)機(jī)制誘生的一種制度變遷。

三、對(duì)我國(guó)民間融資合法化的建議

（一）建立健全民間融資的法律體系，加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)之間的協(xié)調(diào)性

針對(duì)當(dāng)前我國(guó)民間融資市場(chǎng)的復(fù)雜情況，我們必須建立健全民間融資的法律體系，以更好的規(guī)范和引導(dǎo)民間融資的正向發(fā)展。

1.制定專門法律法規(guī)，明確法律地位和相關(guān)法律問(wèn)題，為其正名。應(yīng)制定民間融資機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)以及市場(chǎng)退出機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管。同時(shí)要加大對(duì)民間融資的扶持力度，營(yíng)造一個(gè)適合其發(fā)展的制度環(huán)境，使民間融資的積極作用發(fā)揮到最大。

2.完善相關(guān)配套法律，逐步形成各種專項(xiàng)法規(guī)、規(guī)章為一體的法律法規(guī)制度體系。明確界定非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款行為、非法集資行為的構(gòu)成要件，取消對(duì)“非法發(fā)放貸款”的限制，明晰與合法民間融資行為的界限。

（二）完善民間融資的監(jiān)管制度，規(guī)范民間融資業(yè)務(wù)拓展

1.建設(shè)民間融資的信用擔(dān)保體系由于中小企業(yè)的規(guī)模相對(duì)較小與信息度披露程度差，再加上我國(guó)資信的評(píng)估體系不健全，中小企業(yè)在信貸市場(chǎng)就會(huì)遭遇融資難的尷尬境地。對(duì)此，可以借鑒日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的做法，建立以政府為后盾的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制可大大解決這一問(wèn)題。中小企業(yè)互助擔(dān)保體系包括由政府出資發(fā)起，以中小企業(yè)自愿認(rèn)購(gòu)基金方式建立互助擔(dān)?；?，也包括中小企業(yè)以會(huì)員身份共同出資實(shí)現(xiàn)自我服務(wù)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的互助組織，它不以贏利為目的。就目前的現(xiàn)狀而言，如果融資主體的規(guī)模較小，信譽(yù)和實(shí)力會(huì)使得其被拒于銀行門外，中小企業(yè)如若相聯(lián)合，都出一部分資金建立共同的擔(dān)保體制，無(wú)疑就建立了一個(gè)較強(qiáng)的信用。最后可以依據(jù)我國(guó)的地域特點(diǎn)，建立中央與地方分層的擔(dān)保體系，擔(dān)?？梢砸缘厥袨榛A(chǔ)，上升到省和中央。

2.要謹(jǐn)慎監(jiān)管民間融資的融資活動(dòng)，通過(guò)對(duì)其進(jìn)行外部限制來(lái)確保民間融資金融體系的安全和穩(wěn)定。在監(jiān)管內(nèi)容方面，要改變?cè)戎恢厥袌?chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)行為的合規(guī)性監(jiān)管，突出民間金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，強(qiáng)化資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量和流動(dòng)性管理。

3.建立監(jiān)測(cè)通報(bào)系統(tǒng)和多部門聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制，由政府各部門分頭及聯(lián)動(dòng)開(kāi)展調(diào)查、統(tǒng)計(jì)，及時(shí)監(jiān)測(cè)轄內(nèi)民間融資的總量、利率水平、資金來(lái)源及運(yùn)用情況，并適時(shí)進(jìn)行信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示。形成各部門齊抓共管的民間融資監(jiān)管體系，明確界定民間借貸與“高利貸”、“地下錢莊”，規(guī)范正常的民間借貸活動(dòng)，堅(jiān)決打擊非法集資、高利貸等非法金融行為，取締非法金融組織。

（三）建立融資主體的自律機(jī)制

為了降低風(fēng)險(xiǎn)，民間融資主體無(wú)論是在借貸還是投資的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)盡到適當(dāng)?shù)膶徤髁x務(wù)，應(yīng)當(dāng)考慮對(duì)方的信用度在決定是否貸款或投資。這一點(diǎn)非常主要。此外，我認(rèn)為，民間融資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)成立自己的行業(yè)協(xié)會(huì)。主要原因如下：現(xiàn)在的民間融資機(jī)構(gòu)如一盤散沙，沒(méi)有組織，因此會(huì)出現(xiàn)種種不良現(xiàn)象，放高利貸而傷人，幫助黑社會(huì)洗錢，非法吸收公眾存款，欺詐。這都是民間金融機(jī)構(gòu)處于地下的產(chǎn)物。建立行業(yè)協(xié)會(huì)，首先可以有行業(yè)協(xié)會(huì)來(lái)制定大家共同遵守的規(guī)則，對(duì)于不合規(guī)或故意違法的金融機(jī)構(gòu)，可以責(zé)令其退會(huì)，并通通過(guò)協(xié)會(huì)的力量要求其推出市場(chǎng)。此外，行業(yè)協(xié)會(huì)可以代表民間金融機(jī)構(gòu)參與立法，以維護(hù)自身的權(quán)利，，促進(jìn)民間融資市場(chǎng)的繁榮。民間金融機(jī)構(gòu)可在行業(yè)協(xié)會(huì)內(nèi)對(duì)遇到的問(wèn)題，信息進(jìn)行交流，有利于促進(jìn)個(gè)體金融機(jī)構(gòu)的成長(zhǎng)與完善。

篇10

關(guān)鍵詞：民間金融；法制化 ；重要性；主要內(nèi)容

一、民間金融法制化的重要性

在“民間金融法制化”的論題下，很顯然，國(guó)家應(yīng)該首先允許民間金融的存在而不是人為規(guī)定其為非法，同時(shí)又要有相關(guān)的立法以遏制其負(fù)面作用。民間金融的法制化有利于造就其健康發(fā)展的法律環(huán)境。首先，它有利于建立起由法律支撐的強(qiáng)有力的民間金融信用系統(tǒng)。其次，它有利于民間金融建立法定的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移通道。第三，它有利于民間金融健康發(fā)展和進(jìn)行制度創(chuàng)新。民間金融法制化以后，有法定的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移渠道，在抵御風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)的情況下，民間金融才能尋求制度創(chuàng)新，以合法地?cái)U(kuò)大收益。

二、我國(guó)民間金融法制現(xiàn)狀

由于我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行較為嚴(yán)格的金融管制，金融市場(chǎng)化和金融法制建設(shè)不足，尤其在民間金融的法制建設(shè)相對(duì)欠缺。在如何科學(xué)有效地解決民間資本的去向、規(guī)范和引導(dǎo)民間資金活動(dòng)的陽(yáng)光化以及解決中小企業(yè)融資難的制度性問(wèn)題等方面，存在著許多不足和困難。這種狀況必然會(huì)在特殊的情形下，尤其在中小企業(yè)多、民間財(cái)富(資金)充裕、經(jīng)商意識(shí)強(qiáng)的區(qū)域發(fā)生民間金融性危機(jī)，其中溫州民間借貸危機(jī)就是例證。

三、民間金融法制化的主要內(nèi)容

第一,制定和完善相關(guān)法律法規(guī),賦予民間金融合法地位,引導(dǎo)民間金融步入陽(yáng)光化、法制化軌道,使民間金融從“地下”野蠻成長(zhǎng)走向“地上”理性發(fā)展。當(dāng)前民間金融異化發(fā)展與法律制度缺失有著緊密的聯(lián)系。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所《中國(guó)法治發(fā)展報(bào)告(2012)》指出,一方面由于民間借貸的相關(guān)立法滯后于社會(huì)實(shí)踐,相關(guān)法律規(guī)則散見(jiàn)于民法通則、合同法等法律中,暴露出零散化缺陷；另一方面,民間借貸市場(chǎng)監(jiān)管缺位,其法律地位陷入尷尬境地。我國(guó)民間金融立法工作必須適應(yīng)社會(huì)發(fā)展需要而進(jìn)一步推進(jìn)。為此,應(yīng)盡快制定一部適合我國(guó)國(guó)情的完整規(guī)范的民間金融法律,如民間金融法,明確規(guī)定民間金融的法律地位、借貸形式、運(yùn)作模式、資金投向、貸款額度、借貸期限、利率水平和糾紛處理方式等,明確區(qū)別各種民間金融行為的合法性和非法性,引導(dǎo)民間金融走向法制化軌道。2011年《最高人民法院關(guān)于依法妥善審理民間借貸糾紛案件,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的通知》中要求“依法保護(hù)合法的借貸利息,遏制民間融資中的高利貸化和投機(jī)化傾向,規(guī)范和引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展”。為此,要適當(dāng)調(diào)整民間借貸的上限標(biāo)準(zhǔn),或者細(xì)化不同地區(qū)、不同情形下的利率標(biāo)準(zhǔn),建立民間借貸登記制度,鼓勵(lì)民間金融主體誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、信息公開(kāi),從而防范高利率借貸在“地下”野蠻成長(zhǎng),推動(dòng)其在“地上”理性發(fā)展。要嚴(yán)格遵循《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》以及刑法的相關(guān)規(guī)定,在清晰界定集資詐騙等非法民間金融活動(dòng)的基礎(chǔ)上,打擊違法行為,避免“灰色金融”向“黑色金融”的異變。

第二,加快金融體制創(chuàng)新,引導(dǎo)民間資本建立面向中小企業(yè)的社區(qū)銀行和中小銀行,構(gòu)建與企業(yè)分布相匹配的“門當(dāng)戶對(duì)”的多層次金融體系,使民間借貸從“場(chǎng)外”走向“場(chǎng)內(nèi)”。將民間金融納入正規(guī)金融渠道,不僅有利于實(shí)現(xiàn)民間金融組織的合法化、規(guī)范化運(yùn)作,保護(hù)借貸雙方利益,而且有利于彌補(bǔ)我國(guó)金融組織體系結(jié)構(gòu)單一的缺陷,完善多層次金融市場(chǎng),提高金融體系的競(jìng)爭(zhēng)性。2006年以來(lái),中國(guó)銀監(jiān)會(huì)相繼出臺(tái)《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見(jiàn)(2006)》、《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)(2008)》,鼓勵(lì)民間資本投資建立村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司,開(kāi)啟了我國(guó)民間金融的組織化、規(guī)范化進(jìn)程。當(dāng)前,要借建設(shè)溫州國(guó)家金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的契機(jī),探索進(jìn)一步放松民間資本投資村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司的限制,逐步提高民間資本所占比例,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化,增強(qiáng)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的積極性和投資熱情,充分發(fā)揮民間資本的集體智慧。2012年最高人民法院《關(guān)于人民法院為防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)和推進(jìn)金融改革發(fā)展提供司法保障的指導(dǎo)意見(jiàn)》中明確要求“依法規(guī)范金融秩序,推動(dòng)金融市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展”,“促進(jìn)多層次金融市場(chǎng)體系建設(shè)”。

第三,創(chuàng)新金融監(jiān)管體制,建立分層次的依法監(jiān)管體系,中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)管住大金融機(jī)構(gòu),微小型金融機(jī)構(gòu)由地方監(jiān)管。當(dāng)前,不僅要讓民間金融納入法制軌道,還要將民間金融置于依法監(jiān)管之下。為此,要完善監(jiān)管內(nèi)容,制定民間資本入股或控股金融機(jī)構(gòu)的單一法則或?qū)嵤┘?xì)則,明確民間資本入股或控股金融機(jī)構(gòu)的出資比例要求、進(jìn)入方式、價(jià)值取向、業(yè)務(wù)范圍、放貸資金來(lái)源,明確監(jiān)管要求、財(cái)務(wù)制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度要求。建立在市場(chǎng)原則基礎(chǔ)上的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制,允許支持金融機(jī)構(gòu)在公司法、企業(yè)破產(chǎn)法等法律許可范圍內(nèi)自由退市,金融監(jiān)管部門要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到一定程度或資產(chǎn)低于一定限額的金融機(jī)構(gòu),強(qiáng)制進(jìn)行重組、兼并和清算,通過(guò)優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制,降低金融轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn),提高民間金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)效率。要建立地方與中央相關(guān)部門的即時(shí)信息溝通機(jī)制,探索中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)只監(jiān)管大的金融機(jī)構(gòu),微小型金融機(jī)構(gòu)放給地方的監(jiān)管模式。

參考文獻(xiàn)：