導語：如何才能寫好一篇風險管理的四種方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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[中圖分類號] R19 [文獻標識碼] B [文章編號] 1005-0515（2011）-05-153-01

細節(jié)思維就是關注、注重細節(jié)，將細節(jié)化思維貫穿于落實并執(zhí)行各項工作每一個程序中，通過細節(jié)思維方法發(fā)現(xiàn)問題的根源所在，隱患所在，預防并尋找解決問題的方法。重癥監(jiān)護室（ICU）面對的是病情復雜多變、生命垂危、年齡不一的各種疾病的人群。其病情變化中交織著各種因素，醫(yī)療護理行為具有高風險性，是導致醫(yī)療糾紛和投訴發(fā)生的隱患所在。我科從2010年4月起將細節(jié)思維方法應用于護理風險管理中，強化了對ICU護理風險管理的隱患分析并及時采取預防措施，取得了明顯的成效，現(xiàn)總結如下。

1 ICU風險因素評估

1.1 護理人力資源配置不足 人員配置不足，護士與危重病人床位比例不達標(標準3～4：1 )，全封閉性ICU護士不僅要擔負患者全部的生活護理，還要完成各種治療與記錄，曾有調(diào)查報道[1] 78%的護士認為，護理工作繁忙、超負荷勞動與護理風險有一定的相關性。

1.2 護士缺乏慎獨精神 ICU作為封閉式管理病區(qū)，沒有家屬或陪護的監(jiān)督，若護士在工作中責任心不強，缺乏慎獨精神，注意力不集中，執(zhí)行醫(yī)囑及進行各項診療操作前未能認真執(zhí)行三查七對，將給病人帶來不安全的后果，甚至威脅病人的生命。

1.3 護理人員專業(yè)技能和知識缺陷 護士缺乏工作經(jīng)驗、專業(yè)理論及基礎知識，對危重患者的評估能力差，可能會出現(xiàn)插管的患者氣管濕化不夠；吸痰不及時，痰痂堵塞；嘔吐物誤吸；非計劃性拔管等等。

1.4 護患溝通障礙 ICU患者的流動大，且為封閉式的管理，護士與患者家屬溝通機會少，很多治療和護理是在沒有家屬在場時進行的，家屬對期間的操作可能會引起置疑，容易引起護理糾紛。

1.5 護理記錄的書寫不規(guī)范 護理病歷中往往只記錄醫(yī)囑的執(zhí)行情況，客觀存在的資料少，常無病情觀察方面的資料，通常是做了工作忘了記錄，記錄內(nèi)容上忽視主要的健康宣教內(nèi)容及告知性護理措施等。

1.6 交接班不嚴 對患者的病情不能全面了解，對各項治療的動態(tài)觀察及注意事項不了解，無連續(xù)性。

1.7 儀器設備因素 如在護送患者做檢查時便攜式簡易監(jiān)護儀無儲電、在除顫時除顫儀無法釋放能量、需要氣管插管時找不到喉鏡、沒合適型號的插管等一系列的問題風險的最大隱患。

1.8 院內(nèi)感染 ICU患者機體免疫力低下，侵入性檢查、治療、護理多；在工作中不能嚴格執(zhí)行消毒隔離制度，極易引起病人之間的交叉感染，使院內(nèi)感染率上升。

2 方法

2.1 從護理人力資源管理上強化細節(jié)思維管理 倡導人性化管理，根據(jù)護士的年資、工作能力等各方面因素，合理配置人員班次，每班設一名護理組長，并在交接班時新老搭配，及時發(fā)現(xiàn)漏洞并補救。根據(jù)病房動態(tài)和不同時間段工作量的變化，實行彈性排班，盡可能保證護士的休息，有搶救病人時加強人力，在繁忙期間，抽調(diào)其他科室人 員協(xié)助工作，盡量減輕I CU護士的勞動量。

2.2 從護士道德修養(yǎng)上強化細節(jié)思維管理 提倡慎獨精神，就是護士在有人監(jiān)督與無人監(jiān)督、平時與節(jié)假日的情況下都是一樣認真、積極并負責任地工作。

2.3 從護士培訓上強化細節(jié)思維管理 采用分層[2]管理培訓模式對各層護理人員進行培訓與考核。高超的護理技術是通過日積月累的工作經(jīng)驗培養(yǎng)起來的，科內(nèi)規(guī)定每天利用晨間交班后10～15分鐘由護理組長上小課，主要是強化鞏固某一個知識點；每周四下午約40分鐘由護士長或護理組長上大課，主要是介紹ICU護理的新進展、新業(yè)務。不斷提高護士的觀察力和危急處理能力，有效的減少或避免護理風險的發(fā)生。

2.4 從護患溝通上強化細節(jié)思維管理 加強護患溝通，與患者交流障礙時，可采用文字或圖形的方式溝通。在進行各項操作時，向患者解釋操作的必要性及引起的不適，取得理解和配合。經(jīng)求患者意見，主動、及時將病情變化、各種檢查結果、醫(yī)療費用等信息反饋給患者及家屬，當發(fā)現(xiàn)患者對診治不滿意時及時向科主任和護士長反映，進行及時的處理，把矛盾消滅在萌芽狀態(tài)，當病人指責護理工作有缺陷時，護士解釋要耐心，態(tài)度要誠懇，多做換位思考，以心換心，使護理工作更貼近患者，更人性化。

2.5 從規(guī)范危重患者護理文件書寫上強化細節(jié)思維管理 《醫(yī)療事故處理條例》規(guī)定護理記錄是客觀性資料，患者有權利復印。這對護士們來說是嚴峻的挑戰(zhàn)。我們應保證記錄的真實、及時、準確、完整，杜絕涂改，體現(xiàn)危重癥?？谱o理監(jiān)護記錄的動態(tài)性與連續(xù)性?？苾?nèi)根據(jù)護理部的要求，不定時地檢查護理文書的書寫情況。對于死亡和出院的病歷都由護士長檢查后才進行歸檔。

2.6 從交接班上強化細節(jié)思維管理 嚴格落實交接班制度，制定危重病人的交接班流程，特別強調(diào)對患者的床頭交接。對患者的病情要全面掌握，包括患者的病因、治療、護理問題及已采取的措施、治療結果的動態(tài)觀察等等。

2.7 從儀器設備強化細節(jié)思維管理 定期檢修儀器設備，設專人保管、維護、保養(yǎng)。任何時間都使各種儀器設備處于完好與功能狀態(tài)。搶救車每天檢查，搶救物品應每次搶救完患者后及時補充。所有儀器設備損壞后及時送維修，專人管理，班班交接。

2.8 從院內(nèi)感染上強化細節(jié)思維管理 醫(yī)務人員自覺、嚴格遵守無菌操作，合理使用消毒隔離用品。規(guī)范ICU出入的制度及流程，空氣、 物品管理要嚴格消毒隔離制度。增強患者抵抗力，必要時實行保護性隔離。

3 結果

3.1 提高了護士們的護理風險識別能力和防范能力 “細節(jié)決定成敗”，強調(diào)風險源于細節(jié)，加強護理“薄弱環(huán)節(jié)” 的細節(jié)思維管理，要求護士重視細節(jié)思維，充分認識細節(jié)思維的重要性。讓細節(jié)思維方法貫穿于每一項護理操作中，對ICU潛在的和客觀存在的各種護理風險進行系統(tǒng)的連續(xù)識別和歸類，提出可行的預防措施。做到有預見性的護理干預。

3.2 減少和杜絕了差錯事故，提高了護理質量 將細節(jié)思維方法應用于護理風險管理中，各項制度落實到位，一年來共護理危重病人702例，無嚴重差錯及護理糾紛發(fā)生，患者及家屬對護理工作滿意率98％以上。

4 體會 ICU是提高危重患者搶救成功率的重要場所，也是體現(xiàn)護理質量高低和護理風險管理的重要場所，要求每一個護理人員都要有很強的風險意識，注重每一個細節(jié)，對每一個護理環(huán)節(jié)都應規(guī)范化、合理化；從根本上減少護理風險事件，促進護理質量的不斷提高。

參考文獻

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一、當前人民銀行風險管理存在的主要問題

（一）風險防范意識淡薄，風險管理文化不夠濃厚一是風險管理文化尚未在人民銀行系統(tǒng)真正形成，風險管理意識還沒有貫穿到全員和央行職責的全過程，對日常風險管理不夠重視。二是部分員工對內(nèi)部風險隱患缺乏警惕性，風險觀念和合規(guī)意識還不夠強，缺乏執(zhí)行制度的嚴肅性，不能很好地履行各自的崗位職責，讓本可控制的隱患釀成了風險。

（二）風險管理體系尚未建立一方面是風險管理職責分散，在實施風險管理的過程中各部門各自為政，缺乏系統(tǒng)有效的風險管理部門，另一方面是基層人民銀行缺乏明確的風險管理制度，沒有具體的風險管理目標以及可操作性的風險管理實施辦法和細則。同時，風險應對策略，缺乏協(xié)調(diào)性、系統(tǒng)性和全局性，應急預警機制還處在建立階段，應急預案的演練和效果評估還不完善。

（三）內(nèi)部控制不夠完善一是部分內(nèi)控制度不夠嚴密，對業(yè)務操作人員的責任和權限缺乏有效控制，對可能存在的風險缺乏具體的防范控制措施；二是由于普遍人員不足，無法滿足相互制約、相互分離的內(nèi)控要求，造成具體分工和崗位職責不清、混崗操作或集多職于一身的現(xiàn)象普遍發(fā)生，重要部門和要害崗位人員定期輪崗換崗、強制休假制度難以落實；三是對個別部門、崗位之間缺乏有效牽制，造成部分業(yè)務缺乏嚴密的控制，易導致資金流失，造成風險隱患甚至誘發(fā)腐敗；四是紀檢監(jiān)察、內(nèi)審、事后監(jiān)督等監(jiān)督部門對決策管理層和同級部門負責人的權力缺乏有效的監(jiān)督制約，導致“控下不控上”的現(xiàn)象普遍存在；五是缺乏責任追究和懲處機制，致使監(jiān)督檢查成效甚微，一些內(nèi)控問題屢查屢犯，難以從根本上遏制和清除。

（四）風險管理的技術與方法比較落后一是缺乏必要的風險識別和預警機制，對履職過程中可能出現(xiàn)的風險難以準確地識別，對風險的性質、范圍及其發(fā)生所造成的后果缺乏全面深入的預見和把握；二是風險管理信息系統(tǒng)尚未建立，致使風險管理所需的大量業(yè)務信息缺失，直接影響到風險管理決策的科學性；三是風險管理措施還是停留在常規(guī)的手段上，尚未形成全方位、多層次的風險管理策略，現(xiàn)代風險管理技術應用不足，風險管理手段和方法還比較落后；四是尚未制定統(tǒng)一的風險評估辦法，對風險如何劃分、風險種類如何區(qū)別還沒有統(tǒng)一明確的規(guī)定和標準，無法及時提出防范控制風險隱患應采取的相應措施，致使一些風險分析評估難以適應業(yè)務及管理的需要。

二、人民銀行風險管理框架的構想

我們認為，人民銀行風險管理應基于《中國人民銀行分支機構內(nèi)部控制指引》，主要從風險管理的組織構建、主要內(nèi)容、保障體系三個方面進行制度設計。

（一）構建風險管理的組織體系

1．構建風險管理框架。人民銀行風險管理計劃的落實也必須依賴于一套風險管理組織體系。根據(jù)人民銀行職能劃分，人民銀行風險管理組織架構可參照全面風險管理組織框架，建立有效的人民銀行風險管理組織架構。即矩陣風險管理組織架構模式。該模式中風險管理由風險管理職能部門和業(yè)務部門共同負責，風險管理職能部門設在內(nèi)審部門，風險管理人員由各業(yè)務部門推薦并報風險管理職能部門批準，風險管理人員接受相應業(yè)務部門和風險管理職能部門的雙重領導。矩陣型風險管理組織架構具有較大的靈活性和適應性，有利于風險信息在內(nèi)部的傳遞和溝通。

2．建立風險管理組織機構。（1）領導層。由各分支機構的負責人組成，其主要職責是防范、控制、處理人民銀行面臨的各種風險，確保人民銀行的穩(wěn)健運行，對人民銀行風險管理負最終責任。（2）風險管理職能部門。由幾個分離的部門組成，如由紀檢監(jiān)察、事后、內(nèi)審共同組成；也可由一個或整合后成一個的部門組成，如由內(nèi)審部門擔任。它在行長的領導下，行使日常的風險監(jiān)督、衡量、評價和量化的職責。（3）風險管理人員。由各業(yè)務部門選擇并報風險管理職能部門批準的一線業(yè)務人員擔任。其職責是確保業(yè)務部門貫徹風險管理政策，并向它報告日常報告。（4）業(yè)務部門。它受領導層和風險管理職能部門的共同領導，切實落實本單位的風險管理政策。

（二）明確風險管理的主要內(nèi)容

1．對風險進行識別。風險識別實際上就是收集有關風險因素、風險事故和損失暴露等方面的信息，發(fā)現(xiàn)導致潛在損失的因素。人民銀行各級分支機構應根據(jù)本行業(yè)務及管理實際，由風險管理職能部門牽頭，組織風險管理人員對業(yè)務部門的可能出現(xiàn)的各種風險進行識別并分析其潛在的損失。對風險進行識別可采用風險清單分析法、現(xiàn)場調(diào)查法、財務報表分析法、流程分析法、因果分析法、層次分析法等方法。這些方法可單一使用也可組合使用，最終目的是發(fā)現(xiàn)風險并確定風險。

2．對風險進行評估和度量。它是將風險分析后，依據(jù)損失發(fā)生的可能性與可能產(chǎn)生的程度，予以數(shù)據(jù)化的統(tǒng)計過程。即風險評估是風險的量化過程。風險的量化主要：一是損失的頻率，二是損失的程度（金額）。一般來講，風險的大小取決于損失的程度而不是損失發(fā)生的頻率。因此，在人民銀行風險評估實踐中，應以損失的程度作為風險定級的依據(jù)，并根據(jù)這個原則，科學界定人民銀行風險等級。可以采取中心趨勢測量和變動程度的測定進行。

3．制定風險管理策略和方案。根據(jù)風險發(fā)生的可能性和影響程度大小的不同，管理策略分為避免策略、轉移策略、慎重管理策略以及接受管理策略四種。每種風險管理策略中都包括了許多類型的風險管理方法。人民銀行可組合使用四種方法，制定符合實際的風險管理策略和方案。對人民銀行而言，風險管理策略和方案就是內(nèi)部控制措施和管理方法。

（三）建立風險管理的保障體系

事實證明，風險管理制度如果沒有強力的執(zhí)行、監(jiān)督與改進，那么風險管理的制度就會陷于形式化。因此，人民銀行必須有一套對風險管理進行控制和監(jiān)督以及保證風險管理持續(xù)改進的措施。

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關鍵詞文化活動項目風險管理

在國外，文化活動被定義為“特殊活動”的一種，是面向所需要的資源和事先界定的目標所做的有組織的工作，一種有預算和時間進度的獨特（因而具有風險）事業(yè)，具有與項目共同的特點，如明確的目標、確定的范圍、一次性、受特定的資源約束等。當然也具有自身的特殊性，如內(nèi)容的特殊、支出的集中與失敗的不可挽回且負面影響大等。在20世紀80~90年代，國際上把某些基本活動設定一個模式，形成了今天我們所熟悉的活動行業(yè),并且還有相應的共同體，如國際節(jié)日與活動協(xié)會（InternationalFestivalandEventsAssociation,IFEA）、國際特殊活動協(xié)會（InternationalSpecialEventsSo?鄄ciety,ISES）等。

文化活動項目如果有著良好的組織與運作方式，將會在社會、文化、經(jīng)濟、政治各方面產(chǎn)生積極影響。如從2000年在舟山舉辦的國際沙雕節(jié)，就吸引了來自美、歐、日等國的許多沙雕愛好者與藝術家，更吸引了成千上萬的旅游者，收到了良好的社會效益與經(jīng)濟效益。但是，項目的舉辦并不是事事如人所愿，還有可能產(chǎn)生意想不到的后果，甚至是災難性的問題：密云游園會因游人擁擠而發(fā)生的特別重大突發(fā)傷亡事件；“法蘭西巡邏兵”北京飛行表演由于天氣原因被取消；“中國陵川2004年戶外運動邀請賽”因參賽選手死傷而緊急停賽；“2004上海金茂大廈國際跳傘表演”發(fā)生運動員摔傷等，都已經(jīng)成為我們心中的夢魘。所以，如何避免以后再發(fā)生類似的問題，識別出其中的風險，并采取相應的措施，應該提上研究與實踐的日程。

1文化活動項目可能存在的風險類型

風險就是活動消極的、人們不希望的后果發(fā)生的潛在可能性。人們說所有項目管理都是風險管理，文化活動項目也是如此，特定的場地、擁擠的人群、狂歡的氣氛都是風險潛在的地方?？梢哉f，風險存在于文化活動項目的各個部分，具體而言有：①政治文化與宗教民俗風險；②商業(yè)運作風險。如資源供應、資金問題、活動質量、新藝術形式的不明前景等；③管理的風險。項目決策不當、中途倉促進行各種變更以及變換負責人，導致項目范圍項目計劃的變更。項目目標不明確、缺乏溝通、組織機構不當、后勤保障管理不當?shù)?；④運輸風險。運輸、停放和公共交通都存在潛在的風險，如運輸中意外事件的發(fā)生，演出設備在運輸途中可能受損等；⑤健康和安全風險。擁擠的觀眾、嘉賓、演藝人員的活動地點，臨時工作人員、志愿者的工作經(jīng)驗不足，數(shù)量少而又年久失修的安全設施、陡峭的橋梁和復雜的地形等都是安全風險存在的地方；⑥不可抗力風險。戰(zhàn)爭、恐怖襲擊、傳染病的爆發(fā)、天氣的突變等；⑦履約風險。合作雙方缺乏經(jīng)驗、雙方權責不明中可能存在糾紛，因意外事故導致對方不能如期履行合約等；⑧環(huán)境風險。工作人員不按照衛(wèi)生環(huán)保的要求，不按環(huán)境衛(wèi)生標準執(zhí)行工作、大型活動產(chǎn)生的污水與廢物對當?shù)丨h(huán)境的破壞。

2目前我國文化活動風險管理情況

我國文化活動項目的風險管理基本處于以經(jīng)驗管理為主的狀態(tài)，缺乏先進理論指導。風險管理方面的標準化文件雖已形成，但主要應用在企業(yè)和銀行系統(tǒng)中，在活動項目中運用不多?；顒禹椖抗芾淼牡谝惶讌矔?002年10月第一次出版，包括《國際性大型活動管理》、《項目籌資活動管理》、《大型活動項目管理》等，對活動項目管理有開創(chuàng)之功，但缺乏對風險管理的系統(tǒng)研究。政府部門對活動項目的風險承擔主體實行的是“誰審批誰負責”的制度。整體而言，我國活動行業(yè)在現(xiàn)代風險管理思想和技術的運用上起步較晚，與發(fā)達國家相比，尚有較大的差距,主要體現(xiàn)在以下幾方面：

（1）內(nèi)控體制不健全、風險管理組織結構不完善，還沒有形成現(xiàn)代意義上的獨立的風險管理部門和管理體系。相對于國際上對活動管理機構內(nèi)控體制的要求，還顯得落后。

（2）風險量化管理的不足。量化管理和模型化是西方發(fā)達國家風險管理技術上的重要發(fā)展趨勢。目前，我國活動行業(yè)在風險量化管理方面還非常薄弱。

（3）管理人才嚴重匱乏。活動項目風險管理是一門技術性非常強、非常復雜的新興管理學科。要求從事風險管理的人員必須具備很高的素質，經(jīng)受過嚴格的專業(yè)訓練，否則將很難理解業(yè)務和產(chǎn)品的風險性質，更難采取適當?shù)娘L險防范措施。

（4）我國中介服務機構不健全，能承辦活動項目，并能有效進行風險管理的機構不多。

3文化活動項目風險應對措施

風險管理是使活動組織者在風險最低的前提下，追求收益最大化;或在收益一定的前提下，追求風險最小化。它也是一種機制，通過這種機制我們可以發(fā)現(xiàn)、評估主要的風險，然后制訂、實施相應的對策，使風險控制在所能接受的范圍內(nèi)。風險管理是文化活動項目管理的重要組成部分，建立高效的風險管理體系是確?；顒有袠I(yè)健康良性發(fā)展的基礎。

3.1風險識別與評價

風險識別包括確定風險來源、風險產(chǎn)生的條件、描述其風險特征和確定哪些事件有可能影響本項目。進行風險識別，首先便是信息源問題，信息源有主觀和客觀兩種：客觀的信息源，包括過去活動項目中記錄的經(jīng)驗和表示當前項目進行情況的文件，如WBS計劃分析等；主觀的信息源是基于有經(jīng)驗的專家的經(jīng)驗判斷。風險識別方法代表性的有如下七種：

⑴征詢意見法。征詢意見時可采取座談會方式，運用“頭腦風暴”，鼓勵參與，阻止批評，漫談項目風險，而項目經(jīng)理應對此全面的記錄并加以冷靜的思考，綜合的分析，以去粗取精、去偽存真。也可采取專家調(diào)查的方式，但為避免項目經(jīng)理聽到的僅限于一兩個專家的意見的弊端，最好和座談的方式結合起來。

⑵流程圖法。流程圖方法首先要建立一個工程項目的總流程圖與各分流程圖，它們要來展示項目實施的全部活動。流程圖可用網(wǎng)絡圖來表示，也可以用WBS（工作分解結構）來表示。

⑶現(xiàn)場視察法。在風險識別階段，風險經(jīng)理對現(xiàn)場的視察非常重要。它能察覺到一些技術分析所不能預測到的風險。特別是文化演出項目，風險經(jīng)理應通過直接觀察現(xiàn)場的各種設施及各種操作，以能夠識別更多、更細致的潛在風險。

⑷計算機模擬法。這種方法應仔細研究所有選項及其不確定性，而且在不同因素之間的關系相當清楚時，此方法很適應，但必須有可靠的相關量化數(shù)據(jù)。對于新建議可能給出誤導性的結果，且可信度尚不確定，這是它的缺點所在。

⑸回歸分析法。即根據(jù)以往經(jīng)驗的分析來預測未來，盡管這種方法提示風險的絕對量可能比別的方法要少一些，但可以識別其他方法所不能發(fā)現(xiàn)的某些風險。

⑹環(huán)境分析法。項目的環(huán)境包括活動參加者、活動演出者、競爭者、政府管理者。在分析項目環(huán)境時，應重點考慮它們相互聯(lián)系的特征和穩(wěn)定性。

運用上述方法進行風險識別后，應把結果整理出來，寫成書面文件，為風險分析的其余步驟和風險管理做準備。風險識別的結果應包含以下內(nèi)容：風險來源及風險產(chǎn)生的條件、風險的分類或分組、風險癥狀等，如果發(fā)現(xiàn)其做得不夠詳細則應進一步完善。同時，要進行對這個項目的風險進行風險評價，將注意力轉向包括項目所有階段的總體風險，各風險之間的相互影響、相互作用以及對項目的總體影響，項目主體對風險的承受能力上來。

3.2風險處理對策

一般在活動項目風險管理中有四種風險處理的對策：風險回避、風險減輕、風險轉移、風險自留。每一種都有側重點及各自的優(yōu)劣勢，因而在實際操作中具體采用哪一種方法，取決于項目風險的具體形勢。

⑴風險回避?；乇苣芟L險因素，放棄項目是最徹底的回避風險的辦法。但是徹底地放棄也會帶來一些負面效應，如丟掉了發(fā)展的機會，窒息了項目有關方面的創(chuàng)造力等。而且，對正在進行的項目實行改變或放棄的處理，一般來說付出的代價是極為高昂的，所以，采取回避策略、最好在項目活動尚未實施時。

⑵風險減輕。此策略的目標是降低風險發(fā)生的可能性或減少后果的不利影響，采用的方法很多，如教育法、程序法等。教育法即對有關人員進行風險和風險管理教育，這是很必要的，因為項目管理人員和所有其他有關各方面的行為不當都會構成項目風險因素。而程序法就是以制度化的方式從事項目活動，以減少不必要的損失。由活動項目管理班子制定的各種管理計劃、方針和監(jiān)督檢查制度一般都反映項目活動的客觀規(guī)律性，違反了這些規(guī)律性，就會犯錯誤。因此，對于規(guī)章制度、項目參與人員都應認真的執(zhí)行。此外，還可在項目的組成結構上下功夫，增加可供選用的行動方案數(shù)目，提高項目各組成部分的可靠性，從而減少風險發(fā)生的可能性。當然這也會相應的增加項目的復雜性與成本，進而也可能增加風險。

⑶風險轉移。轉移風險又叫合伙分擔風險，其目的是通過借用合同或協(xié)議，在風險事故一旦發(fā)生時將損失的一部分轉移到項目以外的第三方身上。值得注意的是，轉移風險是不能降低風險發(fā)生的概率和減少風險所導致的總的損失的，采用這種策略所付出的代價大小取決于風險大小。當項目的資源有限，不能實行減輕和預防策略，或風險發(fā)生頻率不高，但潛在的損失或損害很大時可采用此策略。轉移風險主要有出售、發(fā)包、開脫責任合同、保險與擔保等。

3.3風險自留

風險自留是由企業(yè)或工程項目自身承擔風險，承擔方式是以自身的風險自留基金來保障，所以，可以把風險自留視為一種風險的財務對策。項目風險是否自留的判斷準則如下：自留費用低于保險人的附加保費；項目的期望損失低于保險公司的估計；項目有許多風險單位；項目的最大潛在損失與最大預期損失較小；短期內(nèi)項目有承受項目預期最大損失的能力；費用和損失支付分布于很長的時間里，因而導致很大的機會成本。

參考文獻

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關鍵詞：外幣貸款；風險管理；情景分析；壓力測試；敏感性分析；在險價值

在今后較長一段時期，我國企業(yè)將面臨外幣貸款中的匯率風險。通過借鑒國外企業(yè)外債風險管理中科學而完整的風險管理體系，結合我國外匯管理體制以及企業(yè)的實際狀況，建立健全外幣貸款風險管理具有重要的應用價值和現(xiàn)實意義。

一、研究背景

改革開放有三十年，根據(jù)積極、合理、有效的利用外資的方針政策，截至2006年底，我國累計實際使用外資金額6854億美元。

我國外債主要是外國政府和國際金融組織提供的貸款。這部分資金具有貸款期限長、貸款利率低等優(yōu)點，深受企業(yè)的歡迎。在實際運作中，該部分外債真正承貸及還貸的主體是國內(nèi)企業(yè)。一旦企業(yè)出現(xiàn)償債能力的問題，將不可避免地將其轉嫁給國內(nèi)金融機構和國家財政，從而影響國家總體外債安全。

如北京奧林匹克飯店、中德合資武漢長江啤酒有限公司等均是因本幣大幅貶值造成企業(yè)無力償還債務而倒閉的?？傮w而言，目前我國大多數(shù)企業(yè)對外幣貸款的風險管理認識程度不夠，對匯率風險的規(guī)避意識淡薄，相應的風險管理體系極不成熟，急切需要外債風險管理方面的理論指導與實務方面的經(jīng)驗。

二、現(xiàn)狀考察

外債風險不僅從宏觀上影響一個國家經(jīng)濟的穩(wěn)定和信用，而且從微觀上影響一個企業(yè)的生存與發(fā)展。

目前，我國外幣貸款使用企業(yè)已經(jīng)開始關注風險管理問題，并著手使用一些基本的衍生工具來管理外匯貸款風險。然而在實際中還存在各種各樣的問題。

例如，債務風險管理意識淡薄，“重籌資，輕還貸”和“圈錢”思想盛行；國有企業(yè)體制性缺陷造成管理者缺少長遠的規(guī)劃或者具體操作的隨意性；缺乏風險管理意識，不能準確把握匯率和利率市場變動情況、熟知各種金融工具應用的專業(yè)人才；缺乏合理的外債風險管理激勵約束機制和相應的風險管理工具等等。

自2005年7月21日起，我國金融系統(tǒng)開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機制。人民幣匯率改革一年后，人民幣兌換美元的匯率從8.27元人民幣/美元上漲至接近8元人民幣/美元，年變動幅度達到3.3%。

由于人民幣兌換美元、歐元及日元等主要貨幣每年都發(fā)生較大幅度的變化，匯率風險已經(jīng)成為我國企業(yè)外幣貸款過程中值得高度重視的一個風險來源。

三、匯率風險

匯率風險主要是指由于企業(yè)經(jīng)營收入貨幣與外債債務償還支出貨幣的幣種不匹配，在外債債務未清償前，因匯率變動而產(chǎn)生償債成本增加的風險。主要表現(xiàn)為收入貨幣貶值或支出貨幣升值導致借用外債單位的償債成本上升。

目前我國企業(yè)外債匯率風險主要體現(xiàn)在兩方面：

其一，匯率制度改革后人民幣匯率市場化使得人民幣匯率的波幅趨大趨頻，整體匯率風險增加。人民幣匯率制度改革直接后果就是較大幅度的升值。至2008年1月3日，人民幣匯率已經(jīng)達到7.27元人民幣兌1美元，升值幅度達到12%。

同時，市場化后的人民幣匯率更容易受到國際、國內(nèi)多方面因素的影響，波動的頻率、幅度將進一步擴大，不確定性進一步增加，從而使外債債務的整體匯率風險有所加大。

其二，日元和歐元債務潛在風險大。日元和歐元一直是匯率波動較頻，波幅較大的幣種，歐元從2002年至2006年7月，兌換美元波幅達到60%以上。如果持有這兩種貨幣債務的單位而不對其日元和歐元債務進行風險管理，未來發(fā)生損失的可能性很大，并有可能超出債務單位所能承受范圍，導致償債危機，嚴重的將可能影響到企業(yè)的生存。

相對于固定匯率制度而言，浮動匯率制度下匯率的波動幅度要大得多，因此對外幣貸款企業(yè)帶來的風險也增加了許多。而目前外匯市場匯率波動的特點是匯率走向更加無序化，影響匯率變動的短期因素更加令人難以捉摸，凸顯匯率風險管理的日益重要。

匯率風險一般包括本幣、外幣和時間三個因素。在企業(yè)償還外幣貸款過程中，均需要以本幣兌換成所需償還的外幣，在規(guī)定的時間內(nèi)進行本息的償還。在這個確定的時間范圍內(nèi)，本幣與外幣的兌換比例可能發(fā)生變化，從而發(fā)生匯率風險。

外幣貸款的時間結構對匯率風險的大小具有直接影響。時間越長，則在此期間匯率波動的可能性就越大，匯率風險相對就越小；時間越短，在此期間內(nèi)匯率波動的可能性就越小，匯率風險相對就越小。我國企業(yè)在外幣貸款償還過程中，由于產(chǎn)生收益的是人民幣，而需要償還的貸款都為日元、美元、歐元等外幣，因此，這是一種典型的“貨幣錯配現(xiàn)象”，收益與債務的不匹配給外匯貸款債務人平添了一層匯率風險。

根據(jù)外匯風險的作用對象及表現(xiàn)形式，通常將匯率風險分為交易風險、經(jīng)濟風險、折算風險及國家風險。

將匯率風險進行分類，有利于確定風險管理應采用的最有效的方法。

對使用外幣貸款的企業(yè)而言，其還債過程中所面臨的匯率風險是具有雙面性的。由于匯率未來變動的方向、時間以及規(guī)模的不確定性，匯率的波動既可能減小企業(yè)的償債成本，也可能增加企業(yè)的償債成本，使企業(yè)遭受損失。如果匯率的波動方向是不利的，企業(yè)的收入貨幣本幣相對于所借外幣貶值，則企業(yè)的外幣借款成本上升，企業(yè)遭遇損失。反之，如果匯率的波動方向是有利的，企業(yè)的收入貨幣本幣相對于所借外幣升值，則企業(yè)的外幣借款成本下降，企業(yè)獲利。

四、風險計量

準確度量外債項目所面臨的匯率風險是企業(yè)管理層進行風險決策的必要前提。企業(yè)在進行外匯債務風險計量時可采用情景分析、壓力測試、敏感性分析和在險價值四種常用的方法。通過該四種計量方式計算，一般可以滿足企業(yè)財務從不同角度和側重對風險的認識和分析。

（一）情景分析

情景分析是當市場風險監(jiān)控人員預測會發(fā)生影響市場的重大事件時，就多個風險因素建立較為全面的模擬環(huán)境，應用于當前的頭寸，以測算可能發(fā)生的盈虧的一種風險管理手段。在外債風險管理中，企業(yè)根據(jù)專業(yè)金融機構對匯率和利率走勢的分析判斷，分析企業(yè)外債風險。

情景分析為管理層更好地應付市場變化提供了有利的信息，是一種策略分析技術，可用來評估在發(fā)生各種不同事件的情形下，對企業(yè)外債的影響。

進行情景分析的關鍵首先在于對情景的合理設定；其次是對設定情景進行深入細致的分析以及由此對事態(tài)在給定時間內(nèi)可能發(fā)展的嚴重程度和投資組合因此而可能遭受的損失進行合理的預測；最后得出情景分析報告。

情景分析方法簡單、直觀，但存在對匯率和利率走勢分析主觀判斷的成分較大的問題。

（二）壓力測試

壓力測試是指將整個金融機構或資產(chǎn)組合置于某一特定的極端市場情況之下測定債務風險程度的一種方法。

在壓力測試中，由測試者主觀決定其測試的市場變量及其變動幅度，變量變化的幅度可以被確定為任意的大小，而且測試者一旦確定了測試變量，就假設了測試變量與市場其他變量的相關性為零，不用再擔心測試變量與其他市場變量之間的相關性。它不需要探究事件發(fā)生的可能性，不需要復雜的數(shù)學計算，所以比較適合債務風險的定性認識和一般流。

壓力測試可以模擬市場任何因素的變動幅度，從而計算出企業(yè)外債的極限風險。

壓力測試理論上并不復雜，但在實踐中仍存在不少問題。

首先是市場變量相關性和測試變量的選擇問題。壓力測試的一個重要假設是所選測試變量與市場其他變量的相關

性為零。因此，變量的選擇要考慮其是否真正獨立于其它變量，是否有必要將一組變量作為測試變量，或進行二維聯(lián)合測試。其次需要對分析的前提條件重新確認。進行壓力測試，某一或某些市場因素的異?；驑O端的變化可能會使得風險分析的前提條件發(fā)生變化。某種在正常市場狀態(tài)下有效運行的基本模型，在市場危機時可能也會失效。

每次壓力測試只能說明事件的影響程度，卻并不能說明事件發(fā)生的可能性。

與情景分析相比，壓力測試只是對組合短期風險狀況的一種衡量，可以說只是風險管理中一種戰(zhàn)術性的方法，而情景分析則注重比較全面和長遠的投資環(huán)境的變化，因而可以說是一種戰(zhàn)略性的風險管理方法。

（三）敏感性分析

敏感性分析是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風險要素的變化可能會對外債償還成本造成的影響，是應用最為廣泛的方法。

敏感性分析首先需要風險管理者確定影響企業(yè)外債成本的主要變量；然后通過計算顯示債務成本對各變量的敏感性。對于不同敏感程度的因素，企業(yè)可以采取不同的措施。

敏感性分析計算簡單且便于理解，在市場風險分析中得到了廣泛應用。該分析的局限性在于它只能判斷出外債償還成本對風險因素的敏感程度，但不能反映不確定因素發(fā)生可能性的大小以及在各種可能情況下對償還成本的影響程度。因此，在使用敏感性分析時要注意其適用范圍，實務分析中一般結合VaR進行分析。

（四）在險價值(ValueatRisk)

在險價值就是在一定的持有期和一定的置信區(qū)間內(nèi)，一個投資組合最大的潛在損失是多少。VaR是一種利用概率論與數(shù)理統(tǒng)計來評價風險的方法，它可以使投資人既知道潛在損失的金額，又知道損失發(fā)生的可能性。

VaR風險衡量方法適用面較廣，適用于綜合衡量包括利率風險和匯率風險在內(nèi)的各種市場風險。

在企業(yè)外債風險計算中多用歷史交易資料模擬法，即根據(jù)歷史的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，計算出未來可能的匯率和利率分布，從而進一步計算債務風險暴露在一定概率范圍內(nèi)發(fā)生的最大損失。

歷史模擬法是一種非參數(shù)方法，可以有效處理非對稱和后尾問題，諸如非線性、市場大幅波動等情況，以便捕捉各種風險。但是，該方法計算出的VaR波動性較大，存在嚴重滯后而導致VaR的高估等風險。

雖然風險值評估法是公認的風險管理有效的計量工具，但也存在若干局限，主要體現(xiàn)在：

首先，該方法不能涵蓋價格劇烈波動等突發(fā)性小概率事件，無法應對市場出現(xiàn)的極端情況，但往往正是這些事件給銀行的安全造成最大的威脅。

其次，存在頭寸規(guī)模的影響問題。在外債項目的VaR計算過程中，沒有考慮頭寸規(guī)?；虼笮κ袌鰠R率和利率的報價的影響。但是實際情況中，不同規(guī)模的頭寸在交易時價格是不同的。

一般而言，債權方可利用VaR模型進行風險測算和規(guī)避。而對于獲取外幣貸款的債務方，也可利用相關計量測試，分析該項目的風險得失，更為今后的財務策劃提供實用的借鑒經(jīng)驗。

總體而言，各種風險計量的方法受到自身的條件影響，其應用范圍、場合將受到一定的限制。

情景分析從更廣泛的視野，更長遠的時間范圍來考察金融機構或投資組合的風險問題。這種具有戰(zhàn)略高度的分析可以彌補VaR和壓力測試只注重短期情況分析的不足。因此，情景分析應與VaR和壓力測試結合起來，使得風險管理更加完善。

當單個模型的分析方法種類較多時，不同分析方法得到的結論也不盡相同。如在險價值分析中，可以采用歷史分析法、蒙特卡羅模擬法等手段進行分析，得到不同的結果。究竟采用何種手段，該種手段風險分析的方法是否正確都是較難確定的問題。

五、結束語

由于我國對外幣貸款風險管理的理論研究較晚，相應的管理體系不成熟、不健全。企業(yè)普遍存在金融風險管理的防范意識薄弱，缺乏相應的風險管理人才等問題。而在實際經(jīng)營中，尤其在鐵路、公路的外幣貸款建設中，有些必須是通過將盈利所得的人民幣兌換成相應的外幣（美元、日元、歐元等），然后進行外債的償還。在還債過程中，不可避免的，外幣貸款的價值會因為相應貨幣匯率的波動而變化。因此，利用何種工具對面臨的風險進行計量是企業(yè)經(jīng)營中急需解決的首要問題。

通過對企業(yè)外幣貸款的匯率風險的分析，筆者選擇了四種風險計量方法，對可能存在的金融風險進行測算，為企業(yè)外幣貸款金融風險管理提供了理論參考。

在具體實踐中，筆者建議企業(yè)的管理者可以通過衡量企業(yè)自身抵抗風險的能力，選擇相應的風險規(guī)避方式和手段，以更好地面對企業(yè)經(jīng)營中的實際問題。

【參考文獻】

[1]閆迄，楊麗.國際金融[M].北京：人民郵電出版社.

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［摘要］風險無處不在，自一個企業(yè)誕生之日起就要面臨無數(shù)的風險，風險管理也愈來愈重要。本文將通過對一些文章的總結概括來闡述對風險、風險識別及其方法的認識。

［關鍵詞］風險可能性風險識別

一、風險的基本概念

風險無處不在，它對很多領域的活動都有著十分重要的影響。不同的領域對風險有不同的認識，如Kleinbaum(1982)認為在藥學領域的風險是指產(chǎn)生諸如死亡和導致其他疾病等不良反應的可能性；Fishchhoff(1981)指出在技術革新領域風險即對（舊機器等的）使用壽命和狀況所存在的威脅；在財會領域，對風險的認識并不一致，如Rennie(1961)指出風險就是行為帶來的可能性結果，尤其是損失；FASB在1981年將風險定義為對企業(yè)未來成果（包括了利得和損失）的不可預測性；Heisler(1994)和Olsen(1997)認為風險為潛在的損失；SEC在FRRNO.48中將風險定義為損失，包括了“潛在的損失”以及“損失的可能性”；王育憲(1985)對風險的定義為隨機事件的發(fā)生給人的利益造成損失的可能性；丁友剛、胡興國(2007)在組織目標的基礎上提出“任何對組織目標的偏離都被視為風險”。

從上述觀點我們可以看到在會計學界里，關于風險的定義最不一致的就是與風險對應的是損失還是既有損失又有利得這個問題。SEC和王育憲的定義認為這個影響只是造成損失，而FASB和丁友剛等的定義則認為這個影響包括了產(chǎn)生利得或者損失中。盡管存在不一致，但都暗含了四個方面的內(nèi)容：第一，風險是由某些事件引起的，這些事件具有不利性的一面和有利性的一面，事件的不利性讓人們感受風險，而它們的有利性讓人們追逐風險；第二，這些事件會對企業(yè)的未來造成影響，并會產(chǎn)生不同的可能性結果；第三，未來將會出現(xiàn)這些可能性結果中的哪一種是無法預知的；第四，風險是建立在對未來存在預期的基礎上的，只有對未來存在預期，才可能出現(xiàn)實際結果和預期結果之間的偏離。

從財務觀念出發(fā)，風險對應的不僅是損失，而是對應一切與預期結果的偏離，那么可以將風險定義如下：風險是指對由某些事件所引起的各種不可知的可能性結果予以期望而無法符合期望結果的可能性。它的大小體現(xiàn)在風險對結果所產(chǎn)生的影響的大小和某一結果發(fā)生的可能性的大小兩個方面。

二、什么是風險識別

每個企業(yè)自成立之日開始就面臨著各種各樣的風險，對風險的認識和處理直接影響著一個企業(yè)的生存和發(fā)展，進行風險管理也成了企業(yè)不得不走的路。根據(jù)國際清算銀行的定義可將風險管理分為四個環(huán)節(jié)：風險識別、風險度量、風險評級和報告、風險控制和管理。其中風險識別是風險管理的起點也是風險管理的基礎，但是，以往學者對風險管理研究的重點都在第二和第四個環(huán)節(jié)，對風險識別的研究并不多。

王育憲（1985）認為風險識別就是一個找出存在哪些風險以及分析發(fā)生這些風險的主要原因的過程；李金昌、黃勁松(2006)指出風險識別就是找出隱藏在風險后面的風險因子，并給出各風險因子對風險影響程度的判別；王志誠、周春生(2006)指出風險識別是根據(jù)風險的來源把風險歸類到市場風險、信用風險、操作風險和包括流動性風險、模型風險、法規(guī)風險等的其他風險中。

從上述觀點可以認為風險識別包括了兩個基本過程：第一，風險識別要發(fā)現(xiàn)有哪些風險；第二，要對這些風險的來源或者原因加以分析。其中李金昌(2006)等的觀點中認為風險識別包括了風險因子對風險影響程度的判別，本人認為這個過程應該歸屬在風險度量環(huán)節(jié)中。

三、風險識別的基本方法

作為風險管理的基礎環(huán)節(jié)，風險識別需要為以后的環(huán)節(jié)做鋪墊，因此要通過風險識別來發(fā)現(xiàn)風險以及找出發(fā)生這些風險的原因，從而能繼續(xù)分析這些風險所可能引起的各種結果以及發(fā)生這種結果的可能性。對風險識別的方法的分類典型的有以下幾種：王育憲(1985)對將風險識別分為兩步：找出存在哪些風險和分析發(fā)生這些風險的原因；陳會英(2009)根據(jù)風險識別所依據(jù)的內(nèi)容不同將風險識別的方法分為四種：財務報表識別法、指標識別法、德爾菲法（專家意見法）和幕景識別法；李金昌、黃勁松(2006)認為兩種比較權威的風險識別的方法為綜合評價法和計量經(jīng)濟模型法。其中幕景識別法是指通過有關的數(shù)據(jù)、曲線、圖標等對組織未來狀況進行描述，從而找出引起風險的關鍵因素；綜合評價法和計量經(jīng)濟模型法都是建立在專家的認識的基礎上的。

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[關鍵詞]信用違約互換；商業(yè)銀行；信用風險

[中圖分類號]F832．33　[文獻標識碼]A　[文章編號]1008-2670(2007)05-0029-03

現(xiàn)代經(jīng)濟實質上是一種信用經(jīng)濟，商業(yè)銀行作為社會融資的主渠道和最主要的信用提供者，在提供資金的時候就提供了信用，自然就要承擔一定的信用風險。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)銀行信貸規(guī)模越來越大，其信用風險也隨之加大。加強信用風險的度量和管理，是商業(yè)銀行風險管理的核心內(nèi)容之一，它對于商業(yè)銀行乃至整個國民經(jīng)濟有著非常重要的意義。

目前理論與實務界對銀行市場風險管理的研究相對比較完善和透徹，銀行可通過互換、期貨、期權等市場風險管理技術和工具加以對沖和規(guī)避。與市場風險相比，信用風險屬于非系統(tǒng)性風險，其概率分布具有可偏性，加上能夠觀測的數(shù)據(jù)非常有限且難以獲取，信用風險難以準確定價度量。因此，銀行傳統(tǒng)的信用風險管理技術和工具一直局限于授信管理、抵押擔保、分散投資等方法，缺乏有效的風險對沖技術和工具。

而在國外，自上世紀90年代末發(fā)展起來的一種新型的信用風險管理創(chuàng)新工具――以信用違約互換為主的信用衍生品帶來了信用風險管理的重大變革。它在銀行保留資產(chǎn)的前提下，將貸款的信用風險從其他風險中剝離出來，以合理價格轉移給愿意承擔風險的投資者。這使得銀行信用風險管理第一次擁有了和市場風險管理同樣的對沖手段，從根本上改變了信用風險管理的傳統(tǒng)機制。信用衍生工具主要有信用違約互換(Credit Default Swap or CDS)、信用期權(Credit Options)和信用關聯(lián)票據(jù)(Credit-Linked Notes)三種主要形式。其中，信用違約互換是最重要的信用衍生品，占據(jù)了信用衍生產(chǎn)品約一半的市場份額，并以每年80％的速度快速發(fā)展。本文僅分析信用違約互換在信用風險管理中的應用。

一、信用違約互換的交易機制

信用違約互換是信用保護買方(Protection Buyer)和信用保護賣方(Protection Seller)之間簽訂的協(xié)議，通過交換一定的、有信用風險的現(xiàn)金流量，以此達到降低風險的目的。信用保護的買方(銀行)向愿意承擔風險信用保護的賣方(投資者)在協(xié)議期限內(nèi)支付一筆固定的費用，該費用稱為違約互換點差。信用保護賣方在接受費用的同時，承諾在協(xié)議期限內(nèi)，當參考實體違約時，向信用保護的買方賠付違約的損失。該賠付只有當信用事件出現(xiàn)后才支付，互換在信用事件到期時中止。否則，賣方并不發(fā)生任何的資金支付(見圖1)。

信用違約互換機制在于通過構建一個違約互換的基本框架，轉移信用風險。信用違約互換把或有支付金額與標的信貸資產(chǎn)的信用時間聯(lián)系起來，銀行在定期支付了信用保護費用后，相當于購買了一份信用保險合同或擔保函。出售信用保護的投資者通過收取信用保護費用的方式承擔信用風險，收取的費用相當于一種表外風險而獲得信用風險溢價。

違約互換合約主要用來轉移參考實體的信用風險，而其他因素如利率變動引起的風險仍然由銀行承擔。通過信用違約互換，便可利用類似于市場風險對沖工具來實現(xiàn)對信用風險的對沖和規(guī)避。對于貸款集中在某一特定行業(yè)或特定地區(qū)的銀行而言，利用信用違約互換管理信用風險十分必要。

通過信用違約互換，交易雙方均可獲得好處。一方面，投資者可借此進入原本限制進入的貸款市場或是缺乏流動性的市場，不需要與借款者建立維持借貸關系就可以獲得信貸資產(chǎn)的風險收益。另一方面，通過信用風險與資產(chǎn)所有權的分離，銀行不需要出售和轉移標的信貸資產(chǎn)，就可以轉移與貸款相關聯(lián)的信用風險。此外，銀行還可減免標的信貸資產(chǎn)的監(jiān)管資本要求。當然，根據(jù)不同的信用事件，標的信貸資產(chǎn)相應的監(jiān)管資本要求減免程度也不同。它不僅取決于交易對手的風險權重，還與合約規(guī)定的銀行可獲得的信用損失補償額密切相關。

二、信用違約互換與傳統(tǒng)管理手段的比較

一般地說，銀行承擔的信用風險主要是信貸風險。傳統(tǒng)的用來評價借款者信用風險的指標，例如“5C”、“5P”等，為銀行在貸款之前的內(nèi)部審查中起到了非常重要的作用。但是，在銀行發(fā)放貸款后，一旦出現(xiàn)問題貸款或不良貸款，銀行在考慮如何處置他們或考慮如何規(guī)避、轉移由此對銀行可能造成的損失時，依靠上述指標就力不從心。經(jīng)過不斷地借鑒和摸索，我國商業(yè)銀行在具體的貸款操作過程中，形成了一些較為成熟和常用的信用風險控制方法：

(1)貸款擔保。主要包括抵押、質押、保證三種。銀行用豐厚的存貸利差來彌補放貸業(yè)務的信用風險損失。通過拒絕無擔保品、超額貸款申請等方式控制放貸規(guī)模，從而控制信貸業(yè)務的信用風險。

(2)聯(lián)合貸款。由一家以上的銀行共同發(fā)放、并由其中一家牽頭銀行管理的貸款。聯(lián)合貸款的參與方按各自參與的貸款份額承擔相應的風險，這有利于將該筆貸款所涉及的信用風險在各參與行之間進行分散，實現(xiàn)各銀行對該筆貸款的信用風險控制的目的。

(3)備用信用證。指銀行開立信用證作為對借款人的擔保。備用信用證能使借款人的單個信用風險轉化為借款人與開證銀行的信用風險的組合，從而使信用風險得到分散與轉移。

(4)貸款出售和資產(chǎn)證券化。為了降低信用風險的暴露，20世紀80年代后，采取貸款出售和資產(chǎn)證券化的方式管理信用風險的方法流行迅速。貸款出售是銀行將其貸款轉售給其它銀行或金融機構；資產(chǎn)證券化是將有信用風險的貸款重新集中組合，通過結構性重組，出售給特設機構SPV(Special Pur-pose Vehicle)，SPV再配以相應的信用擔保，轉化為證券，出售給金融市場的投資者。

前三種方法，本質上而言是一種“發(fā)放――持有”的被動式的信貸管理策略，一直處于有限作用的狀態(tài)。其有許多副作用：作繭自縛、道德風險、逆向選擇等等。銀行的業(yè)務拓展往往受到信用風險限額的限制，難以獲取新的商機和業(yè)務領域。這使得經(jīng)濟社會中只有一部分經(jīng)濟主體滿足了其融資需求，而另外一部分則被排除在外，這是不發(fā)達金融體系實實在在的巨大成本。

第四種方法是一種“發(fā)放――分銷”的主動式信貸管理策略。但是資產(chǎn)證券化與貸款出售也有其不足和局限。資產(chǎn)證券化與貸款出售均將信用資產(chǎn)轉移給了其他機構，銀行放棄了資產(chǎn)控制權，并將證券化的資產(chǎn)從資產(chǎn)負債表中剔除。這種方式要獲得借款人的許可，不僅使銀行失去了短期盈利機會，也影響了銀行與客戶的關系，失去了與客戶發(fā)展更多業(yè)

務的潛在空間。另外，資產(chǎn)證券化與貸款出售的方法只適用于那些有穩(wěn)定現(xiàn)金流或有類似特征的貸款項目，例如住房抵押貸款，汽車貸款。商業(yè)貸款、行業(yè)貸款的信用風險性質不同，很難將其證券化或出售給其他投資者，因此其應用受到了一定的限制。

表1即為傳統(tǒng)方式下的擔保、資產(chǎn)證券化和貸款出售與信用違約互換在轉移和分散信用風險方面的不同特點的比較結果。

顯然，貸款擔保、聯(lián)合貸款、資產(chǎn)證券化和貸款出售等傳統(tǒng)的信用風險管理方法均存在固有的局限性。其主要表現(xiàn)為只能在一定程度上降低信用風險水平，缺乏效率和流動性，且不能在將信用風險有效轉移給投資人的同時，繼續(xù)保持與客戶關系。這顯然不能適應現(xiàn)代風險管理的發(fā)展需求。而信用違約互換則為銀行的信用風險管理帶來了新的思維，銀行通過它將信用風險從其他風險中剝離出來并轉移，使得上述問題迎刃而解。

三、信用違約互換在商業(yè)銀行信用風險管理中的作用

1．可將信用風險從銀行信貸資產(chǎn)中分離出來，提高銀行信貸資產(chǎn)的流動性。銀行經(jīng)營管理的目標是安全性、流動性、盈利性，要求在保證資金安全的前提下，提高資產(chǎn)的流動性和收益率。傳統(tǒng)的信用風險管理手段，如擔保等，由于不可交易，缺乏流動性。信用違約互換則實現(xiàn)了將信貸資產(chǎn)的信用風險從資產(chǎn)本身分離，并且信用風險交易市場化，使得銀行在規(guī)避信用風險的同時，提高了其資產(chǎn)的流動性。

2．可部分解決信用悖論(Paradox of Credit)問題。銀行信用風險不斷累積，要求銀行在管理信用風險中遵循分散化、多樣化的原則。但是，在資產(chǎn)證券化和貸款出售方式下，卻由于貸款的出售損害了銀行長期苦心建立起來的其與客戶之間的業(yè)務關系。信用違約互換能很好地解決這種“信用悖論”，使得銀行能夠將其貸款組合所面臨的信用風險單獨剝離出來加以管理。由于貸款依舊屬于銀行，保留在資產(chǎn)負債表內(nèi)，因此，銀行并不需要告知借款人或獲得借款人的許可，銀行可以繼續(xù)維護其與客戶之間的業(yè)務關系，避免了因出售貸款而給客戶關系帶來的負面影響。

3．可提高銀行資本收益率。按照巴塞爾協(xié)議對銀行資本充足率的規(guī)定，一家銀行擁有的總資本不能低于經(jīng)風險調(diào)整后資產(chǎn)總額的8％。銀行持有的低違約風險資產(chǎn)，如銀行之間的貸款，其資產(chǎn)風險權數(shù)為20％；銀行持有的高風險資產(chǎn)，如對企業(yè)的貸款，其資產(chǎn)風險權數(shù)為100％。銀行可通過信用違約互換交易，巧妙地實現(xiàn)交易對手的轉換，利用不同信用等級銀行之間風險權重差異節(jié)約資本金，提高資本收益率，獲得顯著的財務杠桿效應。

篇7

[關鍵詞] 利率市場化 商業(yè)銀行 利率風險

一、引言

1986年以來中國開始了利率市場化的進程,經(jīng)過二十幾年的改革,中國的利率市場化改革已經(jīng)取得了一系列的進展。尤其是2004年央行宣布放開貸款利率上限和存款利率下限以來,中國的利率市場化改革進程逐漸加快。在這個過程中,各個市場主體面臨很多挑戰(zhàn),尤其是作為金融市場中介的銀行,更是面臨著徹底的改革。

我國是一個資金短缺的國家,在利率市場化之后必然面臨著利率的升高這使得銀行的籌資成本增加,而且目前我國的商業(yè)銀行盈利仍然主要依靠利息收入,利率市場化必然使得存貸利差減少,減少銀行的贏利點。我國金融機構之前的分業(yè)經(jīng)營背景,再加上政府和中央銀行對商業(yè)銀行存貸款利率的嚴格監(jiān)管,商業(yè)銀行的自主性很差。隨著利率市場化進程的加快,以及外資銀行不斷進入的競爭壓力,商業(yè)銀行如果不改變狀態(tài)提高自主管理的水平很可能面臨著破產(chǎn)的壓力。另外,在不斷加快的利率市場化進程中,各商業(yè)銀行也會出現(xiàn)片面追求利息利潤而忽略風險的逆向選擇問題。因此各商業(yè)銀行迫切需要建立自主定價機制和利率風險管理機制。那么銀行應該如何選擇利率風險的識別、衡量及管理方法以應對不斷變化的利率呢。

從國內(nèi)外的情況來看,利率風險的管理也是必然的趨勢。從1997 年底開始,巴塞爾委員會制定的資本要求將把銀行業(yè)務的利率風險包括進去。在西方發(fā)達國家已經(jīng)形成了系統(tǒng)的利率風險衡量管理的理論,實踐上,從美國銀行業(yè)利率風險管理實踐來看,各個銀行已經(jīng)逐步形成了以資產(chǎn)負債管理委員會(ALCO )為核心的利率風險管理體制,對利率風險的衡量從早期的缺口分析發(fā)展到今天以收入模擬分析為主,對利率風險敞口的管理也從早期的表內(nèi)項目管理發(fā)展到今天對金融衍生產(chǎn)品的廣泛運用。國內(nèi)的研究則主要借鑒西方的理論,實踐中雖然已經(jīng)有了利率風險管理的意識,但是沒有形成系統(tǒng)獨到的利率風險管理的方法,利率風險的管理還缺乏經(jīng)驗。

二、利率風險識別和衡量的一般方法介紹

1.利率風險的識別

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在1997年的《利率風險管理原則》中將利率風險具體劃分為重新定價風險、收益曲線風險、基差風險和選擇權風險四種風險。

重新定價風險產(chǎn)生于利率變動的時間與銀行現(xiàn)金流動的時間之間的差異, 是指某一時期內(nèi)需要重新定價的資產(chǎn)與需要重新定價的負債數(shù)量不相等, 二者存在一定缺口時, 銀行再吸收存款或再次貸款時所承受的風險。

收益曲線風險是在收益曲線發(fā)生了對銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟價值很不利的變化時產(chǎn)生的。

基差風險源于存貸款利率的不同基準,利率變動時不同的基準變動幅度不同從而導致銀行的利率風險。例如分別以LIBOR和國債收益率作為存貸款的利率基準,當兩者變動方向和幅度不一致時,就會產(chǎn)生基差風險。

選擇權風險是一種產(chǎn)生于銀行的資產(chǎn)、負債和表外組合的期權選擇中的風險,更多的表現(xiàn)為隱含期權的風險。如在利率上漲的情況下,存款可能被提前提取以更高的利率重新投資,或者在利率下降的情況下,貸款可能被提前償還以更低的資本重新融資,這些都會對銀行的業(yè)務產(chǎn)生影響。

2.利率風險衡量的一般方法介紹

西方發(fā)達國家現(xiàn)在形成的利率風險衡量方法主要有缺口分析法、Var分析法、期權調(diào)整利差、情景分析和壓力測試等方法。

(1)缺口分析法

這是最為傳統(tǒng)和經(jīng)典的方法,它又可以分為敏感性缺口分析和持續(xù)期缺口分析。

敏感性缺口分析主要針對重新定價風險,也是一種收益分析法。這種方法的主要思路為,衡量特定時期中的利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債的差值,其具體計量模式又分為利率敏感性缺口(GAP)與利率敏感性比率(SR)兩種方式:

GAP=RSA-RSL

SR=RSA/RSL

其中,RSA表示利率敏感性資產(chǎn),RSL表示利率敏感性負債。

GAP或者SR的值衡量了利率風險的大小。當GAP為0或者SR為1時,代表銀行的利息收入不會受利率變動的影響。GAP為正值(SR大于1)時,稱為正缺口,此時,利率上升,銀行獲利;GAP為負值(SR小于1)時,稱為負缺口,此時,利率上升,銀行損失利息。銀行通過管理利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債以限制GAP來控制和管理利率風險。

持續(xù)期缺口管理方法也是通過限制資產(chǎn)與負債之間的缺口來減小利率風險,但是這個缺口以資產(chǎn)負債的持續(xù)期(久期)來衡量:

GD=DA-(PL/PA)DL

其中GD表示持續(xù)期缺口,DA、DL分別表示資產(chǎn)持續(xù)期和負債持續(xù)期,PL、PA分別表示資產(chǎn)負債的現(xiàn)值。

持續(xù)期是固定收入金融工具現(xiàn)金流的加權平均時間,也稱久期,可以表示如下:

其中,D 表示持續(xù)期;t 表示各現(xiàn)金流發(fā)生時間;Ct表示金融工具第t 期現(xiàn)金流;r 表示市場利率。

當持續(xù)期缺口為正值時,銀行凈值隨利率上升而下降,隨利率下降而上升;當持續(xù)期缺口為負值時,銀行凈值隨利率上升而上升,隨利率下降而下降;當持續(xù)期缺口為零負值時,銀行凈值在利率變動時保持不變。

(2)Var模型分析以及情景分析方法

所謂Var是指在給定的置信度內(nèi),某一金融資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合在未來特定的一段時間內(nèi)的最大可能損失。其中蒙特卡羅模擬是Var的計算方法中一種功能性強應用比較多的方法。

情景分析和壓力測試是Var分析方法的有效補充,在情景分析方法中,首先假設出各種情景,同時結合假設各種可能情景的概率,研究多種因素同時作用可能產(chǎn)生的影響。而壓力測試是情景分析方法的極端情況,它主要用來測定當設定的意外事件發(fā)生時而導致風險因素發(fā)生變化,從而給銀行帶來的潛在影響。

(3)OAS期權調(diào)整利差

OAS方法彌補了缺口分析方法沒有考慮選擇權風險的缺陷。它綜合考慮了期限結構和隱含期權,以傳統(tǒng)的利差為基準,上浮一定利差,綜合考慮利率的波動,將調(diào)整后的現(xiàn)金流進行貼現(xiàn),得到含權證券的理論價值,最終使得理論價值等于市場價格的利差水平。OAS的計算需要模擬利率的波動過程,這其中需要運用很多方法,如CIR模型、Rendlemen-Bartter模型等,然后計算模擬過程的現(xiàn)金流,并進行貼現(xiàn)以計算OAS。其計算過程比較復雜,涉及許多模型和參數(shù)。

三、商業(yè)銀行利率風險管理的建議

1.引入利率風險識別、度量的方法,完善利率定價機制

面對利率市場化不斷加快的進程,商業(yè)銀行必須引入利率風險識別、衡量的方法,建立利率管理機制來管理利率風險。缺口管理方法作為一種收益性方法應主要作為短期利率風險管理的方法,從當今美國銀行業(yè)的利率風險管理實踐來看,對利率風險的衡量和管理已經(jīng)脫離靜態(tài)的缺口分析方法,而主要采用動態(tài)的模擬分析來評估銀行的短期收益和長期價值對利率變化的敏感度。因此我國的商業(yè)銀行也應該在缺口管理的基礎上應該逐步引入各種價值分析方法,建立專門的利率風險管理的部門,形成系統(tǒng)全面的利率風險識別及測量體系。具體來說,需要建立利率信息庫和風險分析系統(tǒng),加強對利率走勢的預測和分析,以利率為導向來管理內(nèi)部資金,以在損失發(fā)生前有效的抑制風險,在損失發(fā)生后有效的管理以使得風險不致擴大以確保銀行盈利性目標的實現(xiàn)。利率風險管理的基本策略是通過改變資產(chǎn)負債表的結構來改變資產(chǎn)負債的利率敏感度,這種策略稱為資產(chǎn)負債表管理策略。

應該完善以內(nèi)部資金轉移價格為核心的利率定價機制,雖然目前商業(yè)銀行已經(jīng)有簡單的定價模型,但是出于各種原因,我國各商業(yè)銀行的定價模型無法真正落實,因此必須落實以利潤為目標的定價模式,使得風險與利息掛鉤,真正實現(xiàn)以利息來補償風險。

2.建立現(xiàn)代利率管理機制,切實落實利率風險的管理

在商業(yè)銀行內(nèi)部,加強內(nèi)控機制的建設,對于如何識別因現(xiàn)有或新的產(chǎn)品或業(yè)務活動面產(chǎn)生的利率風險, 銀行內(nèi)部要建立相應的權責制, 設立專門的利率風險監(jiān)督控制部門,直接對董事會或經(jīng)理負責, 制定明確的利率風險管理及監(jiān)控規(guī)程, 劃分利率授權權限和責任,以保證利率風險管理的技術方法可有效地運用。

商業(yè)銀行要建立起資產(chǎn)負債管理信息系統(tǒng),通過收集各種信息,對市場利率、央行基準利率的變化趨勢作出預測和分析將利率風險管理方法建立在正確的利率預測基礎上,同時要摸清內(nèi)部的期限和利率結構以及利率水平并在此基礎上建立起利率風險衡量系統(tǒng)。在此基礎上建立利率風險管理的方法體系,力求形成一整套的利率風險管理體系。要設立專門的利率風險管理部門建立內(nèi)部風險監(jiān)控體系系統(tǒng)地進行風險識別、分析、估價和控制,同時明確政策和規(guī)程加強內(nèi)部授權制度建設。

參考文獻:

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篇8

關鍵詞：商業(yè)銀行；操作風險；防范對策

經(jīng)濟和金融全球化的不斷深入，信息技術的飛速發(fā)展以及近50年來金融理論與金融實踐的突破創(chuàng)新，金融產(chǎn)品和金融市場得以蓬勃發(fā)展，商業(yè)銀行面對的風險因素日趨顯著，金融風險暴發(fā)所產(chǎn)生的危害性巨大。按誘發(fā)風險的原因，商業(yè)銀行面臨信用風、市場、操作、流動性、國家、聲譽、法律、及戰(zhàn)略類風險，本文主要是對商業(yè)銀行目前普遍存在的操作風險進行簡要的分析，并提出商業(yè)銀行操作風險的防范對策。

一、操作風險的定義、分類及自身的特征簡析

商業(yè)銀行自誕生之初，風險就與之相伴，商業(yè)銀行就是經(jīng)營風險的金融機構，以經(jīng)營風險為盈利的根本手段。商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則，實行自主經(jīng)營，自擔風險，自負盈虧，自我約束。國際上管理先進的商業(yè)銀行已建立并逐步完善全面的金融風險管理體系，利用先進的風險管理技術和信息系統(tǒng)，最大限度的減少金融風險可能造成的損失。目前我國商業(yè)銀行越來越深刻的認識到健全的風險管理體系在可持續(xù)的發(fā)展過程中的重要地位，而先進的風險管理能力和水平，則成為商業(yè)銀行最重要的核心競爭力。

操作風險目前我國定義為是由于人為錯誤、技術缺限或不利的外部事件所造成損失的風險。巴塞爾委員會在《巴塞爾新資本協(xié)議》中關于操作風險具體定義為“操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險”。該定義突出強調(diào)了銀行內(nèi)部人員操作和業(yè)務系統(tǒng)因素所導致的操作風險，是操作風險形成的主要原因。

操作風險分類類型較多，比較常見的劃分標準一是巴塞爾新資本協(xié)議標準。 巴塞爾新資本協(xié)議標準中的分類包括兩個維度，一個維度是按照損失事件類型進行分類，可以分為由人員、系統(tǒng)、流程、和外部事件所引發(fā)的四類風險，并由此分為七種表現(xiàn)形式，內(nèi)部欺詐、外部欺詐、聘用員工做法、和工作場所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務做法，實物資產(chǎn)損壞，業(yè)務中斷和系統(tǒng)失靈，交易及流程管理。這七種損失事件還可進一步細化為具體業(yè)務活動和操作，使商業(yè)銀行管理者能夠從引起操作風險的具體因素著手，采取有效的管理措施。另一個維度是依據(jù)發(fā)生操作風險的業(yè)務部門或業(yè)務流程環(huán)節(jié)進行分類分為八類。分別國是公司財務、交易與銷售、零售銀行業(yè)務、商業(yè)銀行業(yè)務、支付與清算、服務、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)紀。上述兩個維度的分類還可共同構成操作風險分類的7×8矩陣。二是英國銀行家協(xié)會分類標準。具體涉及四類：人員因素導致的操作風險、流程因素導致的操作風險、系統(tǒng)因素導致的操作風險、外部事件導致的操作風險。前三類為內(nèi)部因素導致的操作風險，又稱為操作性失誤風險，第四種為外部因素導致的操作風險，又稱為操作性杠桿風險。

操作風險相比其它種類的風險具有獨特的特征。一是具有普遍性，普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務和管理的各個方面。二是操作風險具有非盈利性，它并不能為商業(yè)銀行帶來盈利，商業(yè)銀行之所以承擔它是因為它不可避免，對它的管理策略和管理成本一定的情況下盡可能降低風險。三是操作風險還可能引發(fā)市場風險和信用風險等其它風險。例如交易過程中結算系統(tǒng)發(fā)生故障或結算失敗，不但造成交易成本上升，而且還可能引發(fā)信用風險。四是按照《巴塞爾新資本協(xié)議》的規(guī)定，法律風險是一種特殊類型的操作風險。

二、操作風險形成的主要原因及加強操作風險管理新的要求

操作風險形成的原因具體可概括為人員因素，內(nèi)部流程，系統(tǒng)缺限，和外部事件四個方面。人員因素主要是指商業(yè)銀行員工發(fā)生內(nèi)部欺詐，失職違規(guī)，以及員工知識/技能匱乏，核心員工流失，商業(yè)銀行違反用工法等造成損失或不良影響而引起的風險。內(nèi)部流程是指引起的操作風險是由于商業(yè)銀行業(yè)務流程缺失、設計不完善，或沒有被嚴格執(zhí)行而造成的損失。主要包括財務/會計錯誤、文件/合同缺限、產(chǎn)品設計缺限、錯誤監(jiān)控/報告、結算/支付錯誤、交易/定價錯誤等。系統(tǒng)缺限是指引發(fā)的操作風險是指由于信息科技部門或服務供應商提供的計算機系統(tǒng)或設備發(fā)生故障或其他原因，商業(yè)銀行不能正常提供部分、全部服務或業(yè)務中斷而造成的損失。包括系統(tǒng)設計不完善和系統(tǒng)維護不完善所產(chǎn)生的風險。具體表現(xiàn)為數(shù)據(jù)/信息質量風險，違反系統(tǒng)安全規(guī)定，系統(tǒng)設計/開發(fā)的戰(zhàn)略風險，以及系統(tǒng)的穩(wěn)定性、兼容性、適宜性存在的問題等方面。外部事件是指商業(yè)銀行的經(jīng)營是在一定的政治、經(jīng)濟和社會環(huán)境中發(fā)生的，經(jīng)營環(huán)境的變化，外部突發(fā)事件等都會影響商業(yè)銀行的正常經(jīng)營活動，甚至發(fā)生損失。具體包括由于外部員工故意欺詐、騙取或盜用銀行資金及違反法律而對商業(yè)銀行的客戶、員工、財務資源或聲譽可能或者已經(jīng)造成負面影響的事件。該類事件可能是內(nèi)部控制失敗或內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)，或是外部因素對商業(yè)銀行運作或聲譽造成的威脅。

2001年巴塞爾委員會制定的《巴塞爾新資本協(xié)議》（征求意見稿），率先將操作風險的衡量和管理納入金融機構的風險管理框架中，并要求金融機構為操作風險配置相應的資本。這既是對近年來國際金融界日益注重操作風險管理實踐的一個總結，又是對操作風險管理提出了新的要求。

三、銀行操作風險的危害性

近年來，隨著我國銀行業(yè)務的快速發(fā)展，商業(yè)銀行面臨的運營風險不斷增加，作為商業(yè)銀行常見三大金融風險之一的操作風險更是頻頻凸顯。據(jù)統(tǒng)計，僅2003年－2010年，通過媒體公開報道可以搜集到的操作風險案件就達200余件。2011年，中國銀監(jiān)會的《銀監(jiān)會2010年年報》指出，2010年中國銀行業(yè)仍存在諸多風險挑戰(zhàn)，其中之一便是“部分金融機構操作風險管理意識弱化”。該報告指出：“2010年底，部分銀行業(yè)金融機構案件出現(xiàn)反彈。齊魯銀行數(shù)十億元的票據(jù)詐騙案件等多數(shù)案件發(fā)生在基層網(wǎng)點和所謂低風險業(yè)務領域，且多為內(nèi)部人員作案，這反映出部分銀行內(nèi)在風險管理機制存在缺陷?！北容^典型案例如2005年6月17日，萬事達卡國際組織宣布，由于一名黑客侵入“信用卡第三方支付系統(tǒng)”，包括萬事達卡、維薩等機構在內(nèi)的4000多萬張信用卡用戶的銀行資料被盜。我國9000多名內(nèi)地持卡人因在2004年8月1日至2005年5月27日在美國刷卡，賬戶信息也被盜取。商業(yè)銀行外部人員通過網(wǎng)絡侵入內(nèi)部系統(tǒng)作案已經(jīng)成為新型外部欺詐風險的重要關注點。因我國網(wǎng)絡技術的不發(fā)達和客戶通過網(wǎng)絡支付的需求增大之間的差距，個別商業(yè)銀行為了爭攬業(yè)務，大力拓展網(wǎng)絡支付和網(wǎng)上銀行業(yè)務，在信息系統(tǒng)和網(wǎng)絡建設方面忽視安全問題，造成信息泄密，乃至客戶和商業(yè)銀行的損失。

四、銀行操作風險的相關對策

1、正確計量操作風險并合理配置經(jīng)濟資本。《巴塞爾新資本協(xié)議》中為商業(yè)銀行提供的三種可供選擇的操作風險經(jīng)濟資本的計量方法，分別是基本指標法、標準法和高級計量法，這三種計量方法是目前國外商業(yè)銀行廣泛使用的計量方法，在復雜性和風險敏感性上是逐漸增強的。隨著監(jiān)管部門對風險監(jiān)管的加強，我國商業(yè)銀行應根據(jù)自身情況，逐步選擇使用這三種方法進行計量，對那些操作風險管理仍處于較低水平的、尚未達到量化階段的商業(yè)銀行可以選擇較為簡單的前二種方法，但最終要選擇使用高級計量法，因為采用高級計量法更能反映商業(yè)銀行操作風險的真實狀況。所以商業(yè)銀行應正確選擇操作風險計量方法，才能更加準確計量操作風險并進而合理配置經(jīng)濟資本。

2、加強對商業(yè)銀行的公司治理。公司治理是現(xiàn)代商業(yè)銀行穩(wěn)健運營和發(fā)展的核心，完善的公司治理結構是商業(yè)銀行有效防范和控制風險的前提。必須明確董事會、監(jiān)事會和高級管理層以及內(nèi)部相關部門在防范和控制操作風險方面所承擔的職責，按照各自的職責分工，做好操作風險防范和管理等相關工作。董事會應重點負責批準在全行范圍內(nèi)采用操作風險管理系統(tǒng)，并將操作風險作為主要風險進行管理。監(jiān)事會負責對商業(yè)銀遵守法規(guī)的情況以及董事會、高級管理層在操作風險防范中的履職情況進行監(jiān)督。高級管理應做好經(jīng)董事會批準的操作風險管理系統(tǒng)的執(zhí)行。

3、加強內(nèi)部控制。巴塞爾委員會認為，資本約束并不是控制操作風險的最好方法，對付操作風險的第一道防線是嚴格的內(nèi)部控制。健全的內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行有效識別和防范操作風險的重要手段，加強內(nèi)部控制建設是商業(yè)銀行風險管理的基礎。長期以來，商業(yè)銀行的內(nèi)部控制問題一直困擾我國甚至國際商業(yè)銀行，內(nèi)部控制失靈是造成商業(yè)銀行案件頻發(fā)的直接原因，而隱藏在內(nèi)部控制失靈現(xiàn)象的背后是內(nèi)部控制要素缺失和內(nèi)部控制運行體系的紊亂。加強商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系建設已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行防范操作風險的迫切需要。

4、重視合規(guī)管理文化建設。經(jīng)統(tǒng)計，違規(guī)、內(nèi)部欺詐等損失事件在我國商業(yè)銀行操作風險中占比超過80%，說明我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制存在的最嚴重的問題是制度的遵循性，也是內(nèi)部控制的符合性或者合規(guī)性問題。合規(guī)性問題是我國商業(yè)銀行操作風險管理的核心問題，我國商業(yè)銀行操作風險管理首先應從操作風險理念和培養(yǎng)入手，培養(yǎng)合規(guī)文化，增強風險意識，只有把先進的合規(guī)管理文化貫穿到商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略中根植于整個銀行的運行中，內(nèi)化為員工的職業(yè)習慣，才能構建起抵御風險的堅強防線，實現(xiàn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。只有培育良好的合規(guī)文化，才能使風險機制有效發(fā)揮作用，才能讓每位員發(fā)揮風險管理的能動作用。

5、加強信息系統(tǒng)建設。商業(yè)銀行信息系統(tǒng)包括主要面向客戶的業(yè)務處理系統(tǒng)和主要供內(nèi)部管理使用的管理信息系統(tǒng)。在操作風險管理中，信息系統(tǒng)的主要作用在于支持風險評估，建立損失數(shù)據(jù)庫、風險指標收集與報告、風險管理和建立資本模型；商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)方面的科技投入越多，越有助于控制操作風險。先進的業(yè)務處理系統(tǒng)能大幅度提高商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平，并降低操作出錯的概率。商業(yè)銀行應盡可能地利用信息系統(tǒng)的設定，防范各種操作風險和違法犯罪行為。

6、建立人力資本激勵機制，從員工行為上降低操作風險。首先，應確保實現(xiàn)責權利明確且相匹配的人力資源制度安排。是指操作風險的責權界定要清晰，崗位職責與業(yè)務操作權限劃分要具體到個人，并徹底消除責任多頭承擔的模糊現(xiàn)象，切實保障員工個人的人力資源效能的充分發(fā)揮。一是依據(jù)崗位工作的業(yè)務復雜程度和崗位職責的責任大小，合理確定崗位激勵系數(shù)；二是注重實施不同崗位的不同收入差別限額制，將收入差距控制在合理范圍。第二，構建科學合理的員工職業(yè)生涯設計體系和實踐平臺。對人力資本的激勵應關注其長期的職業(yè)發(fā)展。具體到商業(yè)銀行操作風險管理領域，應尤其注重做好分支行等基層業(yè)務人員的職業(yè)生涯設計?；鶎訕I(yè)務人員的職業(yè)起點較低，面對的發(fā)展和自我提高的機遇相對較少，因此更容易滋生懈怠、厭倦等不良工作情緒。因此，在對其進行職業(yè)生涯設計時，應首先消除基層業(yè)務人員即是單純操作人員的傳統(tǒng)觀念，要積極創(chuàng)造基層員工參與銀行風險管理和發(fā)展規(guī)劃工作的機會，這樣將有利于提升其風險防范意識。還可通過短期交流、定期培訓、零風險示范崗建設等方式不斷提升基層員工的職業(yè)生涯優(yōu)化理念和對組織的忠誠度和認知度。第三、塑造精誠合作、執(zhí)行高效的企業(yè)文化氛圍。良好的企業(yè)文化氛圍塑造有利于增強員工的歸屬感和對集體價值的認同感，有助于從內(nèi)部形成推動操作風險管理內(nèi)控制度有效執(zhí)行的無形動力。從而確保銀行操作風險內(nèi)控制度的落實與執(zhí)行的自覺性、主動性和高效性，真正實現(xiàn)全面有效的操作風險管理。

參考文獻：

1、《巴塞爾新資本協(xié)議》

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關鍵詞：銀行 經(jīng)濟資本 風險收益

中圖分類號：F830.59 文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）28-0101-02

一、國有商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理概述

1.計量范圍。針對彌補業(yè)務經(jīng)營活動所帶來的非預期損失，經(jīng)濟資本計量范圍可分為信用風險、市場風險、利率風險、操作風險、聲譽風險、戰(zhàn)略風險等。但針對目前的經(jīng)驗活動，僅考慮信用風險，利率風險，操作風險和市場風險四種。其中，信用風險經(jīng)濟資本計量的資產(chǎn)類別包括信貸類（含表外業(yè)務）、資金類和投資類、其他類。市場風險經(jīng)濟資本計量范圍包括四分類賬戶口徑下的交易賬戶和持有待售賬戶。操作風險經(jīng)濟資本計量范圍包括產(chǎn)生收入的各產(chǎn)品等。

2.計量方法。信用風險基本以資產(chǎn)波動法為主，資產(chǎn)波動法是以違約概率模型為基礎，在資產(chǎn)損失服從某種分布的假設下，計算一定置信水平下的非預期損失。假設資產(chǎn)損失服從β分布，按照以下公式計算各對公債項（零售分池）經(jīng)濟資本占用。

EC=CM×UL P

其中，UL P為全行資產(chǎn)組合非預期損失，通過單筆債項（零售分池）的違約概率PD、違約損失率LGD、違約風險暴露EAD及違約相關性系數(shù)ρij計算得出；CM為經(jīng)濟資本乘數(shù)，與確定的置信水平相對應。當前計量經(jīng)濟資本的置信水平為99.966%。

市場風險經(jīng)濟資本基于每日在險價值VaR，采用歷史模擬法進行計算。在99%置信水平下，計算數(shù)據(jù)觀察期為一年、持有期一天的VaR。然后根據(jù)如下轉換公式把資產(chǎn)組合市場風險VaR轉換為市場風險經(jīng)濟資本：

EC市場風險=VaR（99%，1天）×（norminv（c，0，1）/norminv（0.99，0,1））×■

其中，norminv表示返回指定平均值和標準偏差的正態(tài)累積分布函數(shù)的反函數(shù)；置信水平c與信用風險保持一致，為99.966%。

利率風險經(jīng)濟資本的計量方法為在多次模擬利率情景下，計算相應的股權經(jīng)濟價值變化，形成股權經(jīng)濟價值變化的分布，在建設行統(tǒng)一的置信水平下，得到全行利率風險經(jīng)濟資本。

操作風險經(jīng)濟資本采用新資本協(xié)議規(guī)定的標準法計量，即以產(chǎn)品線的總收入乘以該產(chǎn)品線的操作風險損失經(jīng)驗值系數(shù)β。β系數(shù)按照監(jiān)管規(guī)定具體（見表1）：

表1操作風險損失經(jīng)驗值系數(shù)β

同時，為體現(xiàn)區(qū)域差異，根據(jù)一級分行風險管理評價方案中的操作風險管理指標計算方法及結果排名，結合2010年案件新增情況和貸后管理情況，對各一級分行的操作風險經(jīng)濟資本設置調(diào)節(jié)系數(shù)。根據(jù)排名得分由高到低設定五檔調(diào)節(jié)系數(shù)，分別為0.90、0.95、1.00、1.05和1.10。

操作風險經(jīng)濟資本＝（∑各產(chǎn)品線業(yè)務收入×β）×區(qū)域調(diào)節(jié)系數(shù)

由于不考慮信用風險、市場風險、利率風險和操作風險經(jīng)濟資本間的相關性，總量經(jīng)濟值班簡單記為各風險加總之和。

二、商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理中存在的問題

1.大部分國有商業(yè)銀行并不清楚經(jīng)濟資本管理理念。在《商業(yè)銀行全面風險管理――基于COSO―ERM的研究》一書中，作者根據(jù)調(diào)查問卷顯示，“只有10%不到的銀行工作人員承認自己知道本銀行的風險偏好或風險控制戰(zhàn)略，大多數(shù)人都對此說不清楚?！辈糠只鶎訕I(yè)務人員認為經(jīng)濟資本管理是有悖于業(yè)務發(fā)展的，不能正確地理解風險對于經(jīng)濟資本的重要性；有些則認為業(yè)務量少則可以控制風險，這樣則否定了業(yè)務的重要性。

2.數(shù)據(jù)基礎薄弱。主要表現(xiàn)在股份制改革之前，由于系統(tǒng)落后，數(shù)據(jù)整理不夠重視，數(shù)據(jù)質量差，數(shù)據(jù)量少。同時，由于中國經(jīng)濟發(fā)展迅速，數(shù)據(jù)缺乏經(jīng)濟衰退時的數(shù)據(jù)，并未形成一個完整的數(shù)據(jù)周期，風險模型缺乏完整性。

3.經(jīng)濟資本風險范圍較窄?，F(xiàn)在只是納入了操作風險、信用風險、市場風險、利率風險。并未對余下的其他風險進行計量。然而，作為一個國際化的金融企業(yè)，需要有個國際化的外部評級，意味著在計量經(jīng)濟資本風險時，需要覆蓋更多的風險評級。

三、國有商業(yè)銀行經(jīng)濟資本優(yōu)化建議

1.自上而下創(chuàng)造良好的風險管理氛圍。風險管理不是一個部門的事情，需要從高管層到各分行的普及和支持。經(jīng)濟資本管理把過去以利潤為核心的粗放型管理模式轉為精細化管理，難免會引起部門權力的變化。這需要高管層大力地支持，協(xié)調(diào)各種利益矛盾，創(chuàng)造一個良好的經(jīng)濟資本管理環(huán)境。同時，經(jīng)濟資本概念需要在全行層面的認可，加大宣傳力度，在基層員工普及經(jīng)濟資本知識，讓基層員工意識到經(jīng)濟資本對于風險管理的重要性。

2.循序漸進，抓好數(shù)據(jù)關。風險管理不是一蹴而就的事情，受到很多條件的制約，從實施步驟上來說，應該從最基本的開始抓起，先做好信用風險，操作風險以及市場風險，再拓展到其他計量范圍。同時，要緊抓數(shù)據(jù)關，確保數(shù)據(jù)實時準確。由于數(shù)據(jù)涉及到歷史的過程，如果缺少歷史數(shù)據(jù)，則要進行耐心地補錄。同時，也好做好新數(shù)據(jù)的規(guī)劃。

3.優(yōu)化經(jīng)濟資本計量方法。針對每年的業(yè)績，銀行需要制定不同的經(jīng)濟資本計量方法，優(yōu)化計量參數(shù)。根據(jù)每年不同的總體策略，提高經(jīng)濟資本管理的針對性。也要研究宏觀經(jīng)濟形勢，為反映風險變化政策導向，不斷調(diào)整經(jīng)濟資本計量參數(shù)。同時，也要利用好現(xiàn)有的數(shù)據(jù)，逐步提高計量準確性，形成現(xiàn)代化經(jīng)濟資本管理體系。

4.完善現(xiàn)有經(jīng)濟資本管理相關系統(tǒng)。組合風險管理系統(tǒng)是銀行現(xiàn)有主要風險管理工具，通過以敞口―風險―資本―收益為主線的風險儀表盤和一系列風險管理工具，進一步支持了風險管理精細化水平提升。依托組合管理系統(tǒng)，以風險調(diào)整后收益為核心指標，優(yōu)化風險選擇策略，落實信貸政策和結構調(diào)整要求，實現(xiàn)風險收益平衡。

5.提升客戶服務能力，測算不同風險模型搭配。增長方式的轉變必然帶來更多地要求，“精細化”管理要求積極，主動地設計風險，基于客戶實際需求和風險狀況，將客戶服務方案、風險安排方案和產(chǎn)品配置方案有機結合，測算不同產(chǎn)品配置組合、不同期限搭配、不同風險緩釋條件和不同定價策略下的經(jīng)濟資本占用、經(jīng)濟增加值和風險調(diào)整后收益等，為信貸決策提供量化支持，提高核心競爭力。

6.進一步加強信貸基礎管理工作。信貸數(shù)據(jù)和信息是經(jīng)濟資本計量的地基，要進一步加強信貸基礎管理工作，高度重視貸前客戶評級，確?？蛻粼u級及時、客觀、有效；要及時記錄、更新各項信貸基礎信息，落實貸中客戶信貸行為變化的定期監(jiān)測；要切實做好保證人資信重檢和押品價值重估、記錄，確保押品權利持續(xù)有效；要進一步完善問題貸款的清收記錄，確保損失回收信息準確、完整。

四、總結

作為國內(nèi)最早開始實施經(jīng)濟資本計量方法來管理風險的國有商業(yè)銀行，現(xiàn)在正處在風險管理的最關鍵時間段。本文概括地分析了該國有商業(yè)現(xiàn)有采用的經(jīng)濟資本計量方法，指出了現(xiàn)有國有商業(yè)銀行在經(jīng)濟資本管理中存在的問題，并提出了發(fā)展經(jīng)濟資本管理的幾個建議。

參考文獻：

[1]武劍.商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置與管理――全面風險管理之核心工具[M].北京:中國金融出版社，2009.

[2]中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會.中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導意見[Z].

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關鍵詞：電力施工企業(yè)；財務風險；風險管理

電網(wǎng)建設項目不僅投資金額大，技術含量高，而且關系到國計民生，隨著國家能源建設發(fā)展方向調(diào)整，電力建設市場的競爭也日益加劇。電力施工企業(yè)傳統(tǒng)的粗放型管理模式，容易導致財務風險的發(fā)生，對企業(yè)發(fā)展不利。樹立正確的財務風險管理意識，是電力施工企業(yè)減少或規(guī)避經(jīng)濟損失的重要工作。近幾年，國家出臺了一系列關于企業(yè)內(nèi)部控制和全面風險管理的規(guī)范和指引，抓住這樣一個契機，全面梳理業(yè)務流程，科學防范財務風險，結合電力施工企業(yè)特點，一邊謀發(fā)展，一邊控風險，使企業(yè)能走上可持續(xù)發(fā)展之路。

一、電力施工企業(yè)財務風險管理

財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。而財務風險管理是經(jīng)營主體針對上述風險進行識別、度量和分析評價，并適時采取及時有效的方法進行防范和控制，以經(jīng)濟、合理、可行的方法進行處理，以保障財務管理活動安全正常開展，保證其經(jīng)濟利益免受損失的管理過程。它是風險管理的一個分支，是在風險管理經(jīng)驗總結和近現(xiàn)代科技成就的基礎之上發(fā)展起來的一門新的管理科學。

電力施工企業(yè)行業(yè)地位處于不完全公平的狀態(tài)，承攬單位多，但建設項目相對較少，面對競爭激烈的市場環(huán)境，容易產(chǎn)生資金安全、資本結構不合理、成本失控等方面的財務風險，為減少這些風險導致的經(jīng)濟損失，企業(yè)管理層應當采取必要的控制手段，對相關財務風險進行有效管理，通過監(jiān)督、對比等方式有針對性的規(guī)避、降低財務風險的發(fā)生。

1.財稅政策風險管理。電力施工企業(yè)承攬的工程項目的施工地比較分散，遍布全國各地，甚至涉及其他國家或地區(qū)，每個地方政府的財政、稅收政策都各不相同，即使財稅政策相同，相關業(yè)務辦理流程也不盡相同。如果對這些財稅政策疏于了解，掌握不充分，那么在項目施工過程中就會處于被動應付的狀態(tài)，給企業(yè)帶來財稅政策風險。電力施工企業(yè)在參加項目招投標之前，增加風險評估程序是必要的步驟，聘請充分了解和掌握施工地的財稅政策的專業(yè)人員參與項目風險評估，從風險發(fā)生的可能性以及影響程度兩方面著手評價該風險重要性，并結合企業(yè)風險承受的能力，綜合其他因素考慮參與項目承攬的可行性。

2.籌資風險管理。電力建設項目包括線路工程、變電站工程等，大型施工項目比較多，工程建設期比較長，一般都會超過1年，再加上保修期，那施工周期就更長了。在這樣一個時間跨度下，建設方為降低自身風險，還在工程資金支付上設置了重重關卡，比如提供預付款保函、扣工程質量保證金等，因此工程建設所需資金從哪里來？就成為一個關鍵的問題。企業(yè)自有資金、利用賒購方式獲得的流動資金都是有限的，因此在資金不足的情況下就會使用銀行借款的籌資方式，導致電力施工企業(yè)資產(chǎn)負債率比較高，引起財務風險普遍偏高。面對籌資風險，施工企業(yè)應當對資金進行集中管理，統(tǒng)籌各項目的資金，形成集中支付的制度，使企業(yè)能夠合理安排、充分調(diào)度閑散資金，提高資金的使用效率。同時，建立健全謹慎的項目資金催討制度，縮短項目結算的時間，盡可能在加快資金回籠。通過上述手段緩解籌資風險。

3.成本失控風險管理。電力建設項目的項目成本受到多方面因素的影響，包括設計變更；各類自然、社會因素引起的停工、窩工；施工組織設計的合理性等。電力施工企業(yè)承擔的社會責任比較重（尤其是一些電力搶修項目、國家重點項目），項目現(xiàn)場人員，長期以來重生產(chǎn)、重安全，搶工期的思想意識較強，但是成本控制意識薄弱，常常忽視經(jīng)濟效益的管理，導致項目成本居高不下。電力施工企業(yè)首先要建立全面預算管理制度，強化預算管理的意識，減少不必要的浪費，提倡“精細化管理”；其次建立監(jiān)督考核制度，預算管理必須與考核機制相結合，否則就是“空談”，無法達到成本控制的目的。

4.資金安全風險管理。從電力施工企業(yè)的行業(yè)地位來看，存在明顯的權、責、利不平衡的現(xiàn)象。迫于市場競爭壓力，急切地想承攬到工程項目，在合同簽訂的過程中讓步于不平等的合同條款，勢必讓企業(yè)在工程承攬初期就處于不利地位，造成資金回籠的風險。除與建設方的合同條款風險之外，與供應商的合同條款簽訂也相當重要，以免由于供貨方原因造成誤工或工程質量上的問題，引起資金支付安全的風險。因此加強合同簽訂和執(zhí)行過程中的監(jiān)督控制，保障合同履行遵守相關條款，是控制合同執(zhí)行不出現(xiàn)偏差，保障資金安全的必要手段。

二、電力施工企業(yè)財務風險管理的原則

1.全員參與原則。財務風險雖然最終體現(xiàn)在財務結果上，但是追根究底是產(chǎn)生于企業(yè)日常經(jīng)營活動的方方面面。因此財務風險管理對電力施工企業(yè)來說，不僅僅局限于財務管理部門，還要涵蓋決策層和操作層。在企業(yè)內(nèi)部形成管理層大力支持，財務管理層強化宣貫，其他員工積極主動參與的風險管理的文化，以保障風險管理能夠有效實施。

2.適應性原則。適應性原則主要包括兩方面的適應：一是要適應外部經(jīng)濟環(huán)境、政策等的要求，在相關外因發(fā)生變化時要及時調(diào)整，順應時代，跟上這種變化的腳步；二是要適應企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營的特點，不能簡單奉行“拿來主義”。

3.成本效益原則。電力施工企業(yè)在建立財務風險管理過程中，必須考慮對于所識別出風險點采用必要控制措施后，所產(chǎn)生的成本增加與帶來的經(jīng)濟效益增加之間孰大孰小。應當選擇控制成本增加小于其所帶來的經(jīng)濟效益增加的防控手段。

4.重要性原則。對識別出的各類財務風險，進行梳理，確定風險控制關鍵點，對這些關鍵點應當有側重的地進行風險應對，并結合企業(yè)自身的財務風險容忍度，進行風險管理，對重要性高的風險進行重點管理。

三、如何建立財務風險控制體系

財務風險控制體系就是建立以財務風險為導向，對企業(yè)財務風險進行識別、評估與防范的管理系統(tǒng)。以下就如何建立財務風險控制體系進行探討。

1.初始信息收集與評估。建立一套有效的財務風險控制體系的基礎是收集各類與企業(yè)財務風險有關的內(nèi)外部信息，針對這些初始信息進行合理評價。初始信息的收集應當做到廣泛、全面，盡可能多的搜集相關信息，為有效識別出財務風險提供支持。外部信息包括社會政治經(jīng)濟政策、國家電力發(fā)展政策、各地財稅政策、同業(yè)對標信息、新技術、新工藝等；內(nèi)部信息包括公司治理結構、近三年的財務審計報告、工程承攬結算等情況。信息的收集是持續(xù)的、動態(tài)的過程，來自日常管理中的各個方面。對獲取的信息進行整理、分析、評估，根據(jù)評估結果，將風險分為高、中、低三個級別，并形成財務風險識別手冊。通過工作手冊，讓企業(yè)的員工可以清楚的確認與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關的財務風險，配合做好財務風險管理工作，盡早識別出這些不利因素，提前做好風險應對準備。

2.財務風險應對策略。根據(jù)財務風險識別手冊，找出風險控制關鍵點，形成財務風險應對策略。一般的風險應對策略包括：風險規(guī)避、風險轉移、風險減輕和風險接受四種方法。比如在參加項目招投標時，要仔細研究招標文件，分析工程項目的風險，包括技術、市場價格、財稅政策等風險，涉外項目還有考慮政治因素、匯率變動等風險。結合企業(yè)本身的風險承受能力，選擇風險應對策略。如果匯率風險不大，可以選擇風險接受的方式；施工技術難度、安全風險價高的話可以選擇參加保險的方式來轉移風險。

3.財務風險管理制度建設。建立健全財務風險管理制度是財務風險體系有效運行的保障。電力施工企業(yè)財務風險的發(fā)生除了不可抗力以外，一般都是因為內(nèi)部管理制度缺失造成的。忽視風險管理，使得內(nèi)部管理出現(xiàn)盲區(qū)，產(chǎn)生一系列經(jīng)濟損失，影響企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。風險識別、評價、應對策略的實施，都離不開制度的保障。將企業(yè)財務風險管理制度化的過程中，應當考慮以下幾方面的因素：企業(yè)的管理結構，建立內(nèi)部牽制和獨立的監(jiān)督部門；防控手段對所反映財務信息偏差的影響；各部門之間財務信息溝通渠道的暢通性。

4.財務風險監(jiān)督機制。充分利用財務分析監(jiān)督手段，發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的財務風險。比如總資產(chǎn)周轉率指標，是主營業(yè)務收入與平均總資產(chǎn)之間的比率，可以反映出企業(yè)資產(chǎn)總投入是否得到一定的銷售規(guī)模。如果該指標一直低于同業(yè)水平，電力施工企業(yè)可以進一步分析指標偏低的原因，是工程承攬量不足影響銷售規(guī)模，還是工程進度受阻影響該指標。財務指標只是初步的反映，根本原因還是要相關業(yè)務部門、工程項目部協(xié)助尋找，并配合執(zhí)行應急策略。財務風險監(jiān)督是一項日常的持續(xù)性工作，監(jiān)控內(nèi)容包括：是否存在遺漏的風險點；內(nèi)外部環(huán)境變化對已發(fā)現(xiàn)的關鍵風險點的影響；財務風險措施是否得到落實等。對于重大風險變動，應當建立監(jiān)督報告機制，向管理層及時反映風險事件、分析產(chǎn)生的原因、導致的后果以及應急措施。保證企業(yè)整體財務風險控制體系的有效運行。

總之，電力施工企業(yè)財務風險的復雜性，是受到內(nèi)外部環(huán)境多變等因素的影響，在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中切忌發(fā)生后才意識到財務風險的存在，將風險管理、風險控制提前，是未來企業(yè)的發(fā)展趨勢。在企業(yè)進行經(jīng)營改革、文化建設的同時，應當將風險意識文化建設融入其中，培養(yǎng)企業(yè)員工重風險管理的企業(yè)文化，避免或降低企業(yè)在電力施工項目中發(fā)生損失的可能。

參考文獻：

[1]梁 靜：《預防電力施工企業(yè)財務風險》《華北電業(yè)》，2007年第06期.