導語：如何才能寫好一篇靠譜的短期理財，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

但上帝是公平的，它在關上了一扇門的時候，也為投資者打開了一扇窗。因為“剛性兌付”的行業(yè)自律，固定收益類信托產品以8%—11%的年化收益率，在2012年成為投資者心中的“挖財”明星。

固定收益類信托仍是主角

在第三方理財機構日出財富管理公司2013年投資策略會上，該公司財富管理部總經(jīng)理蘇飛對《投資與理財》記者說：“2013年經(jīng)濟形勢還不是很明朗，固定收益類產品仍將成為理財市場的主角，投資者可以繼續(xù)關注收益相對穩(wěn)定的固定收益類信托產品。”

在采訪中，有投資者告訴記者，2013年還會繼續(xù)投資固定收益類信托產品?！耙郧百I房子、買股票、買基金賺了一些錢，但現(xiàn)在經(jīng)濟形勢不好，只要這些錢能保值就可以了，信托10%的收益，是個不錯的選擇。”該投資者如是說。

不可否認，投資者追捧固定收益類信托產品，最根本的原因還是“剛性兌付”的行業(yè)規(guī)則。雖然市場上對信托的“剛性兌付”褒貶不一，但因為其為投資者取得了較為穩(wěn)定的收益，相比這些年其它理財產品大多虧損的狀況，此類產品獨有的收益魅力吸引著越來越多的投資者。

但目前市場上對信托“剛性兌付”是否取消問題的爭論，也是愈演愈烈。對此，有業(yè)內專家對記者表示：“剛性兌付在短期內還不會取消，畢竟要考慮對信托業(yè)整體信譽的影響。即便是取消，也會提前通知投資者?！?/p>

基建類信托靠譜指數(shù)高

雖然投資固定收益類信托產品在2013年是個不錯的選擇，但房地產信托、基建信托、工商企業(yè)信托、礦產信托、藝術品信托等種類繁多的產品，也讓投資者有點挑花眼，不同產品的潛在風險也各不相同。

2012年年底，開發(fā)房地產信托最為“勇猛”的中融國際信托有限公司因為“青島凱悅中心信托貸款集合資金信托計劃”不能正?；乜睿罱K不得不走向拍賣抵押資產的道路，成為業(yè)內信托資產拍賣的首例。

青島凱悅案例的“現(xiàn)身說法”，無疑給信托公司和投資者都敲響了警鐘。

那么，哪類固定收益類信托產品比較靠譜呢？

申銀萬國證券研究報告指出，2013年房地產信托將迎來兌付高峰；礦產信托項目初期融資擔保嚴重依賴采礦權估值，不確定性大，煤價下行致行業(yè)風險積聚；工商企業(yè)類信托整體風險收益居中……

篇2

魏婷，35歲，武漢，投資項目經(jīng)理

Q：動車事故搞得我們經(jīng)常出差的幾個人都挺不安的，今天一上班就在電子郵箱里看到標題為“乘高鐵，買保險，全程保費不到1元”的郵件，請問這靠譜嗎?

A：“7?23”動車事故的發(fā)生，讓交通意外保險再度受到大家的關注，很多保險公司借此機會，針對交通意外保險產品進行了新輪的促銷。不過，這種用郵箱推廣的低價保險，存在較多漏洞，我們還是推薦你存保險公司的網(wǎng)站上多方比較后，再購買有針對性的交通險。

偶爾出行的人，不妨選擇短期交通意外險，保障涵蓋出行期就可以了，保額相對較高，保費也較便宜，一般在20元左右。如果你要經(jīng)常因公經(jīng)常出差，買一份年期的意外險就比較劃算。一般來說，意外險保額與保費的比率是1：10000，因此1元保費可以帶來的意外保險額度就只會在1萬元左右。價錢過低的保險可能保障未夠全面，所以，還是建議你考慮清楚為佳。

怎么簽證最省錢啊?

毛毛，27歲，桂林，插畫師

Q：想和男友出國自助游，被簽證這個事情搞得有些頭大，很多簽證公司的網(wǎng)站上，簽證價動不動都是兩三千元起，算起來也是一筆不小的開支，請問有什么辦法可以節(jié)省這方面的費用呢?

A：簽證費是別國大使館收取的費用，想要省錢，有兩個原則，1.選取簽證既便直又方便的國家，作為你出境的中轉站，花少量費用前往目的地。2.盡量選擇免簽國家。

目前歐美國家的簽證費都在1000元以上，南美國家、中東地區(qū)甚至需要3000元左右的簽證費。東南亞國家簽證費就相當實惠了，新加坡150元，泰國230元，韓國及柬埔寨都是250元以內。出境游拿馬來西亞簽證從香港中轉最為省錢又方便，因為馬來西亞簽證費僅為80元，要求提供的資料最少，幾乎不會拒簽，你和男友只需要各提供2張一寸半的照片、護照，再填妥表格就可以。中轉的方法就是拿最便宜的馬來西亞簽證進入香港，再從香港乘飛機去可以落地簽的國家，機票可以通過網(wǎng)上訂購，也可以到了香港再行購買。這樣，不僅省了簽證費，也省了自己跑使館或者旅行社進行簽證的時間。

該把美元換成歐元嗎?

林曉聲，40歲，上海，品牌經(jīng)理

Q：最近美國債務危機，歐債導致歐元也不景氣，這時候手中的外匯換什么，或者做什么投資會比較保值呢?

A：看來你非常關注國際金融走勢，希望能夠隨機而動，美元換歐元的可操作性，我們不妨一分為二來看。如果你有留意歐美股市的習慣，可以看到美股在美國信用評級下降之后，呈現(xiàn)了先跌后升的趨勢，而歐元區(qū)的經(jīng)濟還在短期震蕩調整之中。希臘問題一日沒有得到解決，歐元的風險就一日居高不下，還有下跌的可能性。所以，若你手中有數(shù)量不大的美元，最近又考慮去歐洲旅行，那么不妨轉換了方便使用，如果是大量的美元，換成歐元肯定不能保值。雖然人民幣對歐元升值幅度不大，但是也在不斷升值，換成歐元貶值的風險可能更高。

這個時期，保值潛力大的投資方式其實也并不少見，一是買成真金白銀，雖然貴金屬價格直處于高位，但是從中長期看向上攀升的空間更大。二是購買各銀行的美元理財產品，從1月期的招商銀行歡樂中國年安心回報美元115號，到1年期的恒生銀行股票掛鉤部分保本美元1年期“步步穩(wěn)”產品，都有4％～6％及以上的收益率。三是用美元直接開個外匯賬戶，做現(xiàn)貨外匯交易，可以兼顧多空，想換什么幣種都可以，利潤空間也不小，缺點就是需要較多時間和精力關注，不如黃金、白銀投資及理財產品來得簡單穩(wěn)妥。

要不要一次還清房貸呢?

李曉凡，29歲，西安，公務員

篇3

【關鍵詞】理財 互聯(lián)網(wǎng) 理財產品選擇

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人們的生活水平日漸提高，手中的可支配收入逐漸增加。除了必要的消費支出外，人們對手中的可隨意支配收入的處置方法各不相同?；ヂ?lián)網(wǎng)理財則是一部分人的選擇。而互聯(lián)網(wǎng)理財產品種類繁多，如何選擇理財產品成為一個重要問題。

一、互聯(lián)網(wǎng)理財產品的定義與發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)理財產品是指基金公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作或基金公司通過互聯(lián)網(wǎng)推出的理財產品。2013年，是互聯(lián)網(wǎng)理財產品誕生之年，阿里巴巴首先推出了“余額寶”，“余額寶”上線后引起了重大轟動，各大公司紛紛效仿，想瓜分互聯(lián)網(wǎng)理財這塊蛋糕，如蘇寧的“零錢寶”、百度的“百l”、騰訊的“理財通”、平安集團的“陸金所”等。短短三年時間，互聯(lián)網(wǎng)理財產品以勢不可擋的姿態(tài)成為了越來越多人的選擇。當然，在這期間，由于步子邁的太大，一度出現(xiàn)很多問題。2014年，全國范圍內出現(xiàn)了多起互聯(lián)網(wǎng)理財欺詐事件，多名投資者血汗錢被卷走。不久，銀監(jiān)會決定加強對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)谋O(jiān)管力度。2015年，由于經(jīng)濟形勢不好導致多家P2P平臺違約。隨著銀監(jiān)會會互聯(lián)網(wǎng)理財監(jiān)管力度的不斷加強，互聯(lián)網(wǎng)理財平臺將加速洗牌，未來進入此行業(yè)的門檻會更高，只有更加完善的制度，更好的金融產品才能在互聯(lián)網(wǎng)理財這塊蛋糕上獲得更多。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財產品的特點

（一）入市門檻低

現(xiàn)在越來越多的理財產品不設門檻，一分起投，相比較于銀行理財產品動輒上萬元來說，無疑，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)牡烷T檻可以吸引很多投資者。

（二）流動性強

互聯(lián)網(wǎng)理財產品的一個重要特點就是隨買隨取且沒有手續(xù)費，可以自由申購，快速贖回，不會影響資金的周轉與使用。同時，如“余額寶”之類的產品，里面的金額還可以直接用于消費，免去了提現(xiàn)這一步驟。

（三）風險低、收益高

市場上很多的互聯(lián)網(wǎng)理財產品都是貨幣型基金，而貨幣型基金主要投資于債券、央行票據(jù)、短期國債等安全性極高的金融產品。這種基金安全性高，收益穩(wěn)定。而且和同期銀行存款相比，互聯(lián)網(wǎng)理財產品的收益普遍是銀行活期存款的10倍以上，堪比甚至超過銀行定期存款收益。

（四）投資方便

自從進入了互聯(lián)網(wǎng)時代，有很多事可以在網(wǎng)上就辦好?；ヂ?lián)網(wǎng)理財就提供了這樣的便利，可以足不出戶的辦理好理財業(yè)務，不必到銀行排隊辦理。

互聯(lián)網(wǎng)理財產品的這些特點都能夠很好的吸引投資者的眼光，尤其是對資金流動性要求強，手里又沒有太多余額的年輕人。

三、不同人群對互聯(lián)網(wǎng)理財產品的選擇

（一）不同年齡階段對互聯(lián)網(wǎng)理財產品的選擇

年輕人接受新興事物能力強，他們對于互聯(lián)網(wǎng)理財可以很快的理解并接受，并在選擇理財方式的時候傾向于互聯(lián)網(wǎng)理財；而中老年人在面對互聯(lián)網(wǎng)理財產品的時候則會有點擔憂，他們很難理解互聯(lián)網(wǎng)理財，即使理解了，但是在面對互聯(lián)網(wǎng)理財和銀行存款的時候，往往還是會選擇銀行存款，因為銀行存款可以給他們提供安全感。

（二）不同風險承受能力對互聯(lián)網(wǎng)理財產品的選擇

人們的每個理財行為都可以看作是一次風險投資，在獲得收益的同時必然會承擔一定的風險。一般來說，風險越高，收益也越高。

在銀行購買過理財產品的人都知道，銀行通過一些問題對投資者進行風險評估，根據(jù)結果將投資者分為三類，一是保守型，二是穩(wěn)健型，三是積極型。如果對三類投資者進行互聯(lián)網(wǎng)理財產品適合度的評估，大致可以認為第一類投資者適合貨幣型基金等理財產品，因為他們的首要目的是資產的保值和投資的穩(wěn)定；第二類投資者則適合債券等理財產品，因為他們的主要目標是資產的增值，這類投資者為了一定的收益愿意承擔一定程度的資產波動風險甚至本金虧損的風險；第三類投資者適合股票等理財產品，這類投資者為了高收益愿意承擔資產的劇烈波動，并能夠承受相當大的資產虧損風險。

（三）心理偏向不同對選擇互聯(lián)網(wǎng)理財產品的影響

不同人群的心理偏向不同，這種心理偏向可能是偏向于自己所在地的公司產品，可能是偏向于某個產品的名字等。心理偏向不同則會對選擇的互聯(lián)網(wǎng)理財產品產生很大的影響，這是很容易理解的。如：在兩個不同的公司出售了類似的兩個理財產品，收益、購買和贖回政策等都沒有區(qū)別，這時候投資者可能會選擇自己心里偏向的公司。投資者甚至可能在收益或者其他政策不如另一個公司的產品時，還是選擇了自己偏好的公司的產品。

四、結語

如今，互聯(lián)網(wǎng)理財產品多不甚數(shù)，優(yōu)劣難辨，一定要擦亮眼睛，選擇靠譜的平臺，不要被虛假平臺所蒙蔽。當然，不管選擇哪種互聯(lián)網(wǎng)理財產品，一定要量力而行，保證自己有能力應付市場風險。

參考文獻

[1]王健康，謝雪練，董湘平.個人理財市場風險及產品選擇問題研究[J].企業(yè)導報，2012，（20）：116-117.

[2]劉子瑋.互聯(lián)網(wǎng)理財產品對我國金融行業(yè)的影響[J].現(xiàn)代商業(yè)，2014，（17）：209-211.

[3]許娜.互聯(lián)網(wǎng)理財產品對銀行業(yè)的影響及其應對策略――以余額寶為例[J].商業(yè)現(xiàn)代化，2014，（15）：106-107.

篇4

我說的是胡子。

最難忘的是清晨的胡子。一夜之間，男人的新胡子又長出來了。

他摟著你，用胡子使勁地擦你的臉，吻你的舌頭。你尖叫：“你的胡子弄得我很痛！很痛！”

他一邊說“對不起！”一邊卻很欣賞自己這種粗獷。

你的臉都給他擦紅了，生氣地說：“以后你一定要刮了胡子才可以吻我！”

到了晚上，他刮了的胡子還沒有重新長出來，這個時候，跟他擦臉是最舒服的。那些短髭像一個柔軟的刷子，替你的臉按摩。他的胡子，仿佛也帶著他的氣味。

戀愛的時光里，我們享受著男人粗暴而又溫柔的胡子。思念他的時候，總會懷念他在無數(shù)個清晨里那些把我們刺痛的須根。曾經(jīng)給他擦紅了的臉，期待他再擦一遍。當愛流逝，他的胡子也就擦著另一個女人的臉了。

聽說，失戀的男人會躲起來不刮胡子，他們也是悲傷地懷念著那張給他們擦過的臉吧？

本月主打星座：水瓶座

星座明星代表：張靜初

生日：2月2日

財運亨通前三名

巨蟹：逐漸旺盛的回報期。

獅子：意外驚喜，生活奇遇。

白羊：獲贈佳品，禮輕情意重。

婆媳和諧前三名

摩羯：識時務者為俊杰。

雙魚：眼不見心不煩，距離產生美。

處女：佛圖一炷香，人圖一句話。

2/19-3/20

雙魚：接納之月

職場：受到客觀環(huán)境的影響，工作激情不如從前，找機會換個環(huán)境調節(jié)心態(tài)相當重要。

家庭：要做到滿足每個家庭成員的需求可能要付出極大代價，魚兒們要先愛護好自己。

理財：聰明的頭腦與靈活的手腕是最佳理財工具，信他人不如信自己。

健康：肌肉拉傷、出行時的運動傷發(fā)生概率較大，特別提防高跟鞋扭腳之事。

感情：愛情依然會成為魚兒們本月最大的困惑之一，熊掌與魚的矛盾無法化解。

3/21-4/19

白羊：浮云之月

職場：選擇之時最好往后推遲，目前狀況適宜順其自然發(fā)展，幾條路可同時著手。

家庭：關鍵時刻冷靜的態(tài)度能幫助羊羊們擺脫家庭人際關系帶來的小麻煩。

理財：夢想和現(xiàn)實無法兼顧，物質上的需求可能在目前看來更需要優(yōu)先滿足。

健康：注意保暖，預防早春感冒，別只要風度忘了溫度。

感情：三角戀情的小陷阱迷惑不了那些在愛情中寧缺毋濫的人們。

4/20-5/20

金牛：疑惑之月

職場：現(xiàn)狀是按部就班的機械運轉，牛牛們迫切希望靈感與思維可以得到尊敬與重視。

家庭：與家庭有關的幻想可能破滅，表面的無所謂或許只是失望與疲憊的掩飾。

理財：物質的增長同時帶來無盡困惑，前途與錢途成為目前最大的糾結話題。

健康：提防季節(jié)性過敏，人流過多的地方最好避免長時間停留。

感情：那些始終保持清醒頭腦且正確處理感情的人們，會受到愛神的回報。

5/21-6/21

雙子：疲憊之月

職場：與同事的合作出現(xiàn)步驟不一的問題，太過高超的效率在團隊中其實是一把雙刃劍。

家庭：關于婚姻的些許擔憂終于被解除，本年度作用于家庭婚姻上的好運開始初現(xiàn)端倪。

理財：新事業(yè)可以輕松找到愿意提供資金的人，但用于提高生活品質的收入不多。

健康：工作量的加大讓身體極易感到疲憊，警惕出現(xiàn)亞健康狀態(tài)。

感情：陰影煙消云散，感情生活逐漸開始走向明朗，桃花運轉好。

6/22-722

巨蟹：淡定之月

職場：培訓與學習的機會相應增多，事業(yè)上順利得不像是真的，月底運勢稍有回落。

家庭：生活趨向健康發(fā)展，默契度成倍增加，但缺乏些小火花，需要呼喚激情回歸。

理財：小狀況頻發(fā)，但半周左右便能得到緩解，物質上的回報在月底得到兌現(xiàn)。

健康：出行注意提防運動傷害，當心藥物過敏引發(fā)的皮膚問題。

感情：一見鐘情不夠靠譜，別輕易將身心托付他人。

7/23-8/22

獅子：豁達之月

職場：月初小有瓶頸期的困惑感，但縝密的思考習慣會讓獅子們在極短時間內理清頭緒。

家庭：婆媳戰(zhàn)爭、親戚之間的人際關系都有可能在本月一觸即發(fā)。

理財：迎來新一輪財運上升的高峰期，身價不斷攀升，收入也穩(wěn)步增長。

健康：睡眠不佳，皮膚狀況下降明顯，化妝解決不了皮膚實際問題。

感情：單身獅子們在感情上離圓滿總是差那么一小點，美夢易做卻難成。

8/23-9/22

處女：把握之月

職場：管理層的細微變化帶來發(fā)展契機，下半月更有培訓或優(yōu)質出差機會。

家庭：與其假設即將到來的問題，不如等待問題發(fā)生時再作考慮。

理財：不要因為心血來潮而放肆血拼，月底收支可能小有不平。

健康：注意飲食衛(wèi)生，腸胃功能本月較弱，特別要提防酒醉和暴飲暴食。

感情：處女座們面對感情時太過細致的顧慮，讓桃花盛開的機會與自己擦身而過。

9/23-10/23

天秤：平衡之月

職場：小問題頻發(fā)，但事情大多沒有預料中那樣嚴重，立足于本職工作即可。

家庭：與家人爭執(zhí)時，切忌不要一時激動而說出難以挽回的狠話。

理財：收入提升得緩慢卻平穩(wěn)，別太急于讓生活品質有質的變化，一步步走穩(wěn)更好。

健康：提防腰腹贅肉繼續(xù)增長，秤秤們有空應該制定完善的健身計劃。

感情：抱怨無可靠人選實在沒有意義，融入正確的圈子去尋找合適的對象相當重要。

10/24-11/21

天蝎：思索之月

職場：無論怎樣的選擇，自己的意愿才最值得參考，他人的意見有時可能起誤導作用。

家庭：與家庭成員的溝通狀況不佳，陷入話不投機半句多的尷尬時期。

理財：財運開始展露向上走的明朗趨勢，若有把握，可進行長線投資。

健康：作息規(guī)律需要調整，熬夜習慣迫切需要得到糾正，當心積勞成疾。

感情：對于感情的判斷不要依賴于他人的評價，自己覺得好才是真的好。

11/22-12/21

射手：焦慮之月

職場：得到上司或投資方的肯定時可能會有浮躁心理出現(xiàn)，應該學會面對贊揚不卑不亢。

家庭：翻老賬、爭舊事讓本月家庭婚姻生活顯得不太美好，較真情緒要控制。

理財：新鮮事業(yè)的進展帶來可觀的物質收入，生活品質因此得到大幅度提升。

健康：上火易引發(fā)嘴角生瘡等小疾病，再忙碌也要記得補充水分。

感情：單身射手與自己的心儀對象持續(xù)曖昧猜疑狀態(tài)，進度遲遲難以得到提升。

12/22-1/19

摩羯：享受之月

職場：職場人氣直線上升，效率提高，月中前當下之事有望畫上圓滿句號。

家庭：家庭和諧度不足，建議少出席非必要的社交活動，留給家庭更多私密空間。

理財：如有閑錢可以選擇短期投資，但記得不要太過貪心，旺盛財運不會一直持續(xù)。

健康：太少的鍛煉頻率帶來體重方面的煩惱，失落之時切不可做貪食者。

感情：壓抑許久的沖動情緒開始漸漸回溫，感情上的主動情緒加強，但發(fā)展緩慢。

1/20-2/18

水瓶：穩(wěn)定之月。

職場：良好的人脈關系將在本月關鍵時刻給予幫助，那些曾經(jīng)得到過幫助的人會伸出援手。

家庭：之前的溝通與交流此刻正在發(fā)揮巨大的改善作用，甜蜜指數(shù)狂飛猛漲。

理財：曾經(jīng)打下的堅實基礎如今開始發(fā)揮其巨大作用，收獲在本月得到實現(xiàn)。

篇5

O2O

O2O在2013年初的時候還似乎很神秘，很新潮。那時候還有人認為二維碼是O2O的載體，但是馬化騰在一次演講中說，二維碼只是工具，單獨二維碼公司無法生存，再接著微信掃一掃幾乎成為二維碼御用掃描工具。

沒多久，我們看到靈動快拍等二維碼公司相繼偃旗息鼓。二維碼公司掛了，O2O卻開始大行其道。手機地圖、移動IM、手機支付都成為O2O的重要平臺，百度地圖的“附近”，微信的微生活，支付寶也開始玩起來O2O。

其實，從O2O的外形上看，就是一副眼鏡，幫我們通過線上找到線下的生活服務，這個層面上解讀可能更為簡單。

OTT

2013年最火的應用是什么？估計所有人都會回答微信，到2013年1月微信用戶數(shù)是3億，到第三季度微信月活躍用戶數(shù)是2.75億。而就在2013年，多家企業(yè)都對類微信產品躍躍欲試，這被行業(yè)成為OTT焦慮癥。

周鴻祎每次演講必提微信顛覆運營商，這種高級黑的演講方式，讓運營商開始很緊張，后來發(fā)現(xiàn)原來周鴻祎這是在挑撥離間，想坐收漁翁之利。所以運營商搞了一陣子各種“信”之后，干脆不玩，于是聯(lián)通與微信合作推出了微信沃卡，其實至今我也沒搞懂“沃”的意思，但186號段確實已經(jīng)替代138成為我的主手機。

電信運營商可能認識到?jīng)]有互聯(lián)網(wǎng)基因玩不轉OTT，于是互聯(lián)網(wǎng)公司又按捺不住了。網(wǎng)易聯(lián)合電信推出易信，阿里巴巴馬云說不用來往就別和我來往，OTT再次出現(xiàn)膠著戰(zhàn)，有愈演愈烈之勢。

自媒體

這年頭你說你還是個博主，有人會笑話你土的掉渣，因為紙媒、網(wǎng)媒的記者們都集體跳槽去玩自媒體了，你博主還是2009年的老古董，還敢出來走兩步？虎嗅、鈦媒體、雷鋒網(wǎng)、創(chuàng)業(yè)家等所謂的新媒體橫空出世，原來這是“博客中國”僵尸復活了。而且還傳染了四大門戶，他們也紛紛成為了自媒體代言人。

其實，哥至今沒搞懂什么是自媒體，媒體就應該是權威、公開并具有強有力的傳播渠道，為何加了個“自”就變得如此小家子氣？當然“處女”總有人喜歡嘗鮮，于是一些自媒體也賣身好價錢，比博客軟文的稿費高多了。至于自媒體能不能比博客更加“敗火”，可能只有嘗鮮的人才知道。

大數(shù)據(jù)

“誰擁有了大數(shù)據(jù)，誰就占據(jù)制高點”這似乎成為IT互聯(lián)網(wǎng)演講人士的口頭禪。你要是演講的時候不談大數(shù)據(jù)，你真的很沒水平。大數(shù)據(jù)，已經(jīng)被神化。物流要玩大數(shù)據(jù)，銀行要玩大數(shù)據(jù)，保險業(yè)要玩大數(shù)據(jù)，智能交通要玩大數(shù)據(jù)......

其實，你發(fā)現(xiàn)所有這些行業(yè)一直都在與數(shù)據(jù)打交道，自互聯(lián)網(wǎng)誕生那天起就在玩大數(shù)據(jù)。就如同李彥宏當時對云計算的定義那樣，云計算并不是新東西，只是起了個新名字加以炒作。是的，大數(shù)據(jù)也成為A股市場熊市里的一縷清風，神經(jīng)敏感的股民只要聽到誰在玩大數(shù)據(jù)必須要把這只股票搞到一字板，當然放寬二胎政策也能讓企業(yè)跌停也是A股股民們干出來的，你就可想而知他們是多么的靠譜了。

可穿戴設備

大數(shù)據(jù)、云計算催生出可穿戴設備，智能手環(huán)、智能手表、智能眼鏡，各種東西只要架上“智能”的發(fā)射架都能飛。其實，可穿戴設備也不是新東西，很多醫(yī)療設備，感應設備都是可穿戴設備，只是簡化之后更加容易獲得普及，加之移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，數(shù)據(jù)傳輸更為簡單。

可穿戴設備會成為市場主流么？對此，似乎很多大佬對短期，中長期發(fā)展都不看好。但是A股股民則聽風就是雨，聽說蘋果要出iwatch，結果可穿戴設備相關的企業(yè)股價都會飆升。可穿戴設備，目前只是一種設備智能化的嘗試，其普及仍然面臨諸多難題。

互聯(lián)網(wǎng)金融

走在馬路上都能聽到有物業(yè)的90后服務員在談“余額寶”，你就知道這互聯(lián)網(wǎng)+金融的厲害之處。互聯(lián)網(wǎng)通過渠道優(yōu)勢，降低了普通民眾理財?shù)拈T檻，取消了理財經(jīng)理的中間環(huán)節(jié)，讓理財變得更加透明化。同時，利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，用更低的成本將小額閑散資金聚集起來，這是銀行現(xiàn)有渠道想都不敢想的事情，因為這會讓銀行賠的眼鏡都發(fā)綠。

所以互聯(lián)網(wǎng)金融自然是2013年的巨大創(chuàng)舉，這也帶動了金融企業(yè)的徹底變革。百度、騰訊等企業(yè)紛紛加入到互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮中，馬化騰更是宣布投入100億資金做大互聯(lián)網(wǎng)金融，這會讓我們每個人的理財都變得簡單。我從不愛理財?shù)睦掀牛谷桓嬖V我“余額寶”比銀行理財經(jīng)理讓她更放心！微信的基金出來更要買！

互聯(lián)網(wǎng)精神

產業(yè)融合已經(jīng)勢不可擋，互聯(lián)網(wǎng)是產業(yè)融合的催化劑。但這并不意味著，所有企業(yè)都要被互聯(lián)網(wǎng)顛覆。因為傳統(tǒng)產業(yè)變革的精髓是學習互聯(lián)網(wǎng)精神，而不是完全的成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。小米手機，已經(jīng)是互聯(lián)網(wǎng)精神下的典型產物；此外，還有互聯(lián)網(wǎng)電視、互聯(lián)網(wǎng)汽車，甚至連賣煎餅果子和牛腩飯的都說要學互聯(lián)網(wǎng)精神。

顯然，互聯(lián)網(wǎng)精神的開放、共享、互動、創(chuàng)新和組織的扁平化是傳統(tǒng)產業(yè)必須學習的東西。然而互聯(lián)網(wǎng)精神絕不能成為企業(yè)炒作的手段，因為你互聯(lián)網(wǎng)精神學的再牛逼，煎餅果子卻做的十分難吃，也沒人會光顧第二次。所以互聯(lián)網(wǎng)精神給我們的另一層面的啟發(fā)是，在這個互聯(lián)網(wǎng)的時代，更加注重產品為王，好酒絕不會埋沒在深巷中，金子總會發(fā)光。

壟斷

自從360被騰訊起訴不正當競爭判賠500萬之后，360就在戳弄起訴騰訊壟斷，甚至還被業(yè)內一些媒體認為是標桿性壟斷案。哥雖說不是清華大學畢業(yè)，但也是青島大學經(jīng)濟學院畢業(yè)的一般生，也學過《微觀經(jīng)濟學》和《宏觀經(jīng)濟學》，這兩本教科書對壟斷的定義似乎都必須有一條，那就是利用壟斷的市場地位阻礙對手進入，打擊對手。

北大的張維迎說，經(jīng)濟學對壟斷的定義是過時和錯誤的，這會讓企業(yè)不再有創(chuàng)新的動力，因為完全競爭的市場模型下要求企業(yè)份額平均，而壟斷的一個必備條件就是份額占據(jù)60%以上。這是讓企業(yè)不思進取，特別對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，是靠創(chuàng)新來獲得市場，并無價格杠桿，更不適用反壟斷法。

4G

3G還沒用上就開始上4G了，4G還沒開始架基站，這5G標準就要了......看著手中的諾基亞板磚，只好口中罵道“Gun滾”。

4G的速度肯定比3G快，5G的速度肯定比4G快。只可惜還是那句老話，我們要的是資費、流量包是否合理，你就是一輛法拉利配上美國內達華的公路，我也買不起，辦不了移民也是白搭。還是別扯這么多，運營商什么時候能夠放棄現(xiàn)有的利潤率指標，和全球其他運營商那樣別“土豪”的活著，這就是中國通信業(yè)繁榮的開始，也是中國信息化、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、可穿戴、O2O、移動電商一切相關產業(yè)繁榮的必備條件。

土豪

最后一個關鍵詞想說的是“土豪”。本來打算入手蘋果土豪金，感受下當土豪的感覺，但苦于這4寸的屏幕實在難以忍受，我還是決然毅然必然的放棄了當土豪，繼續(xù)手持安卓當屌絲，偶爾用下iPhone4感受下iOS的最新版本。

篇6

“小理智應對，也可以吃到美味且免費的午餐。姐你好，這里是某某保險公司，為了回饋新老客戶，我們現(xiàn)在免費贈送您一份意外保險。稍后，將會發(fā)給您一條關于保險信息的短信，請注意查收?！边@樣的電話，相信很多人都接聽過。當時，你的第一反應是什么?

據(jù)《投資與理財》記者調查統(tǒng)計，約65％的人第一反應是掛斷電話，認為保險公司是在忽悠人；而另有30％的人雖然不會掛斷電話，但也覺得不靠譜；只有5％的人選擇接受贈送的保險。

為何免費的卻不被大眾接受?保險為何會白給?自給的究竟有沒有好東西?……疑問重重，且聽分解。

免費保險遭質疑

劉先生上周接到某保險公司業(yè)務員的電話，稱其被隨機抽選為幸運用戶。在接受一個簡單的市場調查后，客服人員表示要免費贈送2個月的交通意外險給他，保額為5萬元，同時要求劉先生提供身份證號碼、住址、聯(lián)系電話等個人信息?！斑@種免費保險靠不靠譜?將來如果真需要，理賠能辦下來嗎?”劉先生對這份免費保險心存疑慮。

同樣，胡女士最近也接到一家保險公司的電話，“說他們保險公司和我的信用卡所屬銀行是合作關系，因為我是信用卡的優(yōu)質客戶，所以有資格獲得一份一年期限的保險，是一份交通意外險?！?/p>

此外，胡女士平日里也經(jīng)常遇到有商家促銷送保險的優(yōu)惠活動，但她一般對這些活動都表示懷疑，總覺得這些贈送的保險并不可靠。

據(jù)了解，這些免費保險贈送的由頭五花八門。一位劉姓市民說：“我接到的電話是保險公司稱，正在舉行一項針對手機‘139’號段的抽獎活動，說我被抽中了，將獲得一份由公司贈送的價值10萬元的交通意外險?！?/p>

記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，不少壽險公司都曾不定期地搞過類似免費贈送保險的活動，且贈送的多為短期意外險。對于保險公司“慷慨”免費送保險行為，大眾大多持懷疑態(tài)度，對這種免費午餐并不感冒：“天上不會掉餡餅，誰知道要了以后會怎么樣，所以還是不要為好。”

白送目的挺單純

其實，保險公司免費送保險，并不都是不可靠的。

陳先生前不久就接受了一家大型保險公司的免費保單。據(jù)介紹，電銷人員只在簡單地詢問客戶的生日、聯(lián)系方式等信息之后，陳先生就收到了保險公司發(fā)來的短信，顯示“尊敬的客戶，您已獲得由我司承保的《出行無憂意外保障計劃》，保單號為”，您可登錄網(wǎng)站進行查詢驗證。在撥打了保險公司的統(tǒng)一電話查詢后，陳先生確實查到了該份保單，保障3個月，最高身故保障為10萬元。

那么，既然不是騙人的，為什么保險公司要自掏腰包，給投保人埋單呢?

保險業(yè)內人士表示，向客戶免費贈送保險，其實只是保險公司一種新的營銷手段，是保險公司拓展業(yè)務的方式之一。“一次活動，我們可以送幾百份保單，這些接受贈送的客戶就是我們以后的潛在客戶了?！币晃槐ｋU公司的工作人員表示，保險公司免費送保險活動的目的，就是為了擴大公司知名度。通過隨機打電話，并且以免費贈送為契機，讓客戶免費體驗短期意外險等成本不高的產品。保險公司則以此建立客戶資料庫，今后便可以長期向該客戶推薦其他保險產品，同時也可以節(jié)省一筆不菲的宣傳費。

另一位保險業(yè)內人士則更坦白地向記者透露，保險公司爭相贈送保險的真實目的，其實是通過贈送保險，與客戶建立聯(lián)系，同時獲得除電話號碼和姓名以外的更加詳細的個人資料，如家庭住址、家庭成員信息等。這種贈送的保險，一般是短期意外險，保額也較低，市場價格大約十幾元或幾十元。但投保人一旦接受，以后就要做好“繼續(xù)被騷擾”的準備了。

妙用免費得實惠

免費保險要或不要，這是公說公有理，婆說婆有理。對此，保險專家表示，贈送保險的做法，正成為保險公司推出的一種新的營銷手段，免費送出的保險實際上沒有任何附加條件，需要的就是一份投保人的資料。所以說，免費保險，拋開它那點“小心眼兒”，實際上看起來是一份不錯的“免費的午餐”。

保險人士也表示，消費者其實大可不必過于排斥免費保險贈送的機會。只要證實是真實可靠的保險公司，送出的免費保險也一定是真實可信的，保險公司也一定會依照承諾，對符合理賠條陣的客戶作出賠償。

“這種贈送的保險，一般是3個月的意外險，成本通常不超過20元錢，只不過到期后，保險公司往往會跟進向你銷售其他的險種。這種贈送的保險是真實有效的，如果你不怕以后保險公司持續(xù)跟進的話，這個免費險是可以要的，是真實的保險?！?/p>

如何選配這份“免費的午餐”，也成為一門學問。

據(jù)了解，目前各大保險公司推出的免費保險基本上都是短期的意外險，或者是儲蓄形式的綜合險。

篇7

借別人錢送老婆花

幾年前，一部名為《不要和陌生人說話》的電視劇，讓一個男演員被觀眾所記住。這個男演員就是馮遠征。他在《不要和陌生人說話》里飾演的變態(tài)醫(yī)生安嘉和讓很多觀眾、尤其是家庭主婦恨得咬牙切齒。馮遠征笑言，遭觀眾“恨之入骨”的他曾慘遭報復：有好幾次自己的車輪胎莫名被扎，甚至在電視劇播出沒多久，他在外吃飯時還遭到陌生人背后襲擊，并被警告：“不準再打老婆！”

這個角色也讓他幾乎成了“中國家庭暴力男代言人”。而這實際上是一個演員最大的成功。

事實上，北京人民藝術劇院話劇演員出身的馮遠征戲路極寬。他在馮小剛導演的電影《非誠勿擾》中扮演的娘娘腔斷背男其實就是一個典型。這個角色盡管與安嘉和都屬于心理與常人不同的角色，但完全又是兩一個方向，就好比從冰山到火海，但馮遠征照樣駕輕就熟。

生活中，馮遠征對妻子梁丹妮更像《鋼鐵年代》里的那個工程師，總是默默地用自己的方式關愛著自己的太太。馮遠征告訴筆者，他們結婚17年，每年妻子的生日、他們的結婚紀念日，他都會送上驚喜。他舉例稱，去年妻子生日時在南京演出，他在北京，當時把妻子送上飛機后，他就給南京的朋友打電話：“今天是丹妮生日，你幫我買一束花，就說我送給她的。演出結束后你再幫我送她一個蛋糕?！笔盏竭@些時，妻子非常感動。模范夫妻也有吵架的時候：“吵的時候我們就吵，但吵架不過夜，而且吵過就過了，不會翻舊賬?！?/p>

有意思的是，馮遠征還會借別人的錢來討太太歡心?！暗つ崾莻€不會生活的人，每次我出去演戲我都很擔心她，都要打電話問她有沒有吃飯。因為她不會自己做飯，一到飯點她就湊合。我不在家時她怎么吃飯？我就挨個打電話給北京的朋友：明天你能不能請丹妮吃個飯？幾乎所有朋友都接到過我這樣的邀請?！碑斎?，馮遠征不會讓朋友白請客，馮遠征有一身好廚藝，在圈里相當有名，不少朋友都喜歡上他們家蹭飯。

打理家財就信銀行

那么，家里的財政事務又是如何掌管的呢？對此，馮遠征笑著告訴筆者，自己跟妻子梁丹妮都是不太講究生活的人，有了錢，一般就直接存銀行了。

但筆者也提到，如今的CPI年年飛漲，存銀行就不怕家里的錢變相貶值？“我們都是最怕麻煩的人，其實存銀行也沒什么不好的，方便，不用操心”，馮遠征笑著告訴筆者：“現(xiàn)在銀行有很多投資的項目，我也經(jīng)常接到一些電話，說有什么什么短期的理財產品，雖然我大多時間不會理會這些，但我也并不認為這是一件壞事。還是要看自己，你有點閑錢，又不懂很多投資的話，買點銀行推薦的也靠譜，起碼那是銀行，國家單位吧，哈哈。”看得出，穩(wěn)，是馮遠征理財?shù)牡谝辉瓌t。

問起兩個人的家庭財政大權歸屬，馮遠征則認為，兩個在一起最重要的不是錢，“兩個人在一起，最主要的是心里有對方”。馮遠征稱，他在外面拍戲，也遇到過其他女演員示好的情況，“我又不是傻子，當然能感覺得到，但是我會把她介紹給丹妮，這樣就清楚表達出我的立場了，而且后來這些女孩都跟丹妮成了好朋友”。

弄明白的東西才能投資

盡管對理財一點不通，但馮遠征并不是完全沒有投資的渠道。馮遠征告訴筆者，金融危機之前，自己聽了朋友的勸，也買了20萬元的基金。但平時拍戲繁忙的馮遠征從來不去隔三差五的看看這基金的動靜。忽然金融危機來了，20萬元的基金眼看減少了一半，馮遠征后悔啊，他想當時要是不買基金就好了，但他又慶幸，多虧沒買股票。

如今的馮遠征回憶當年心情的起起伏伏，顯得更為平和?！拔遗笥言诮鹑谖C之前都說我，為什么不買股票，說我傻，沒賺錢的腦子?！瘪T遠征說：“可是金融危機之后，之前說我的那些朋友見了我都個個伸大拇指，說我怎么這么有遠見不買股票啊。”

簡單的馮遠征說，后來自己就無心在乎這些，將更多的精力全都投到拍戲上了。如今，金融危機已經(jīng)過去，問起是不是還有信心重回股海？馮遠征搖搖頭，他告訴筆者，自己當年買的20萬元的基金仍在那放著，因為朋友問他這些錢著急用嗎，他說不著急，“朋友一聽不著急，就建議我說，不著急就放著吧，所以我就索性不去動它了”。

既然對股票這么沒興趣，是不是建議別人也別玩股票呢？對此，馮遠征趕緊強調，自己不玩股票主要是不太懂，并不是反對別人去投資?！耙驗楝F(xiàn)在我聽說除了有基金還有理財產品，你問我建議，我就建議你能弄明白的東西又有閑錢，那就去投一點，但別太在乎這些，錢生錢是好事，別弄到后來成了自己的負擔，提心吊膽的，那就犯不上了?！?/p>

喜歡回到話劇的舞臺

筆者了解到，在進人藝前，馮遠征曾先進入了中國青年藝術劇院。在那個時期，馮遠征跑了很多的龍?zhí)?。“無論哪個戲需要臨時演員，只要有人一招呼‘馮遠征，你上不上啊’，我準保樂顛顛地報到去。”龍?zhí)着芰藥啄?，但因為不是科班出身，馮遠征始終無法成為正式演員，于是在1984年，他毅然決定報考北京電影學院。報考時沒人看好他，沒想到在二試的過程中，馮遠征就被導演張暖忻相中，出演電影《青春祭》的男主角。從不被看好到進入三試，甚至已經(jīng)當上男主角，馮遠征被電影學院錄取似乎已經(jīng)是“板上釘釘”的事兒，沒想到最后一刻“煮熟的鴨子”卻飛了。不甘心的馮遠征直奔北影討說法，老師的解釋令他啼笑皆非――“多數(shù)老師覺得你形象太一般了，不過只要再多一票，你就能被錄取，實在是很遺憾?！?/p>

對于這次失利，馮遠征并沒有氣餒，隨后他又報考了北京人民藝術劇院。有意思的是這個時候北影又傳來想要重新錄取他的消息，此時馮遠征只能抱歉地告訴北影的老師：“我已經(jīng)考進人藝了?！?/p>

進了人藝，那是國家單位，當年人藝分房，他和妻子都是人藝的演員，于是很順利分到了一套住著還挺寬敞的房子。2001年的時候，馮遠征又在北京購置了一套房產，加上人藝分的房子，馮遠征目前在北京有兩套房產。但當跟他說起房子的時候，馮遠征開玩笑說自己真后悔沒多買房子。

“其實我真是個沒有投資腦子的人，我要是前幾年多買幾套房子，那我不用拍戲了。我就把房子都租出去等著收房租就行了”，遠征說。不過，馮遠征認為，那種財務上的自由，實際上是可以給他更多時間去干自己喜歡的事，也就是回到話劇的舞臺，“如果那樣，我就可以老老實實地演一場收入不到一千元的話劇，這樣我也能活的很好”。

收藏牛仔褲和棉手套

演藝圈里很多人都愛好收藏，北京的王剛和張國立都是個中高手。問起作為一個陜西人的馮遠征是否也有收藏的愛好，但簡單的馮遠征笑言，自己的收藏品也只限于火柴盒、牛仔褲等“低價藏品”。

“我真收藏牛仔褲”，馮遠征怕筆者不信，“因為牛仔褲實用啊”。就沒有收藏點藝術品或者古董嗎，筆者追問馮遠征?！皼]有，咱不懂這些，玩這些咱肯定得賠。王剛、張國立收藏東西還得交‘學費’呢。”

但有意思的是，馮遠征告訴筆者，自己有一個最重視也是最特別的收藏――一副棉手套。

篇8

監(jiān)管函顯示，“安邦長壽安享5號年金保險”產品通過生存金返還設計形式，將消費者所交保費大量快速返還，把長期年金保險“長險短做”，實際做成兩年期業(yè)務，規(guī)避保監(jiān)會中短存續(xù)期產品的有關監(jiān)管規(guī)定，擾亂市場秩序；而“安邦e起贏兩全保險（萬能型）”產品中的中短存續(xù)期產品，因董事會決議無總精算師簽字而不符規(guī)定。

普通消費者看到罰單，或許不理解：快速返還生存金，這對投保者來說不是挺實惠的嗎？“長險短做”咋就規(guī)避監(jiān)管、擾亂市場秩序了？且聽麻辣姐跟您嘮叨嘮叨，下次您買保險的時候，也別光盯著收益，多了解了解風險有多大，理財更安全不是嗎？

“長險短做”花樣翻新，來錢快風險大

通過“長險短做”來繞道監(jiān)管，在保險業(yè)不是啥新鮮事。但“長險短做”風險很大，是市場的一條“紅線”，任何保險公司都碰不得！所以監(jiān)管部門才會對這樣的產品亮紅燈，并處罰違規(guī)者。

從被叫停的這款保險產品看，購買該產品前兩年內，保單年度末返還200%基本保險金額，即若被保險人生存且保險合同有效，安邦人壽將給付基本保險金額2倍的“生存年金”，自第三個保單年度末起至第15年止，若被保險人生存且保險合同有效的，安邦人壽將在保單年度末按基本保險金額的10%給付“生存年金”。

這個保險產品，看上去是15年的長期年金保險，但仔細分析，保險金額的大頭在兩年內就完成了，實際上變成了中短期險，后面3至15年只是拖了個“小尾巴”，骨子里還是與中短存續(xù)期萬能險如出一轍。之所以加上這條“小尾巴”，為的是讓產品納入長險統(tǒng)計口徑，而非中短存續(xù)期產品統(tǒng)計口徑，來規(guī)避監(jiān)管規(guī)定。

中短存續(xù)期產品，正是保監(jiān)會對壽險公司的監(jiān)管重點之一。去年3月18日，保監(jiān)會的《關于規(guī)范中短存續(xù)期人身保險產品有關事項的通知》中要求，保險公司不得開發(fā)和銷售預期60%以上的存續(xù)期不滿一年的中短存續(xù)期產品，存續(xù)期在一年以上三年以下的中短存續(xù)期產品銷售規(guī)模，2018年3月后控制在總體限額的50%。對超過規(guī)模限制的公司將采取嚴厲的監(jiān)管措施，包括對其采取停止開展新業(yè)務，以強化對中短存續(xù)期產品的規(guī)模管控。

也就是說，存續(xù)期不滿一年的短險，已經(jīng)被徹底叫停了；一至三年的中短期產品的規(guī)模，也被嚴格限制。這樣做的目的就是三個字：防風險！

縱觀整個行業(yè)，近年來一批保險公司靠 “短期高現(xiàn)價”產品暴富，保費規(guī)?？焖僭鲩L，其中，萬能險立下了“汗馬功勞”，保費占比達90%甚至接近100%。這些期限短、收益高的萬能險產品，保費賺得容易，但卻給保險公司在資金運用上帶來難題。在經(jīng)濟增長放緩的情況下，一些保險公司投資風格激進，在資本市場一再上演“野蠻人”劇情。

保監(jiān)會副主席陳文輝曾表示，“壽險產品費率改革后，高現(xiàn)價業(yè)務發(fā)展較快，資產負債不匹配風險明顯加大。有的公司推出了收益率超7%的壽險產品，銷售情況很好，可一旦其資金運用收益下降，就會產生新的利差損風險，以及退保風險和流動性風險?！?/p>

因此，整頓萬能險市場，既是“保險姓?！钡男枰?，也是從根子上堵住高杠桿、高風險資金來源，維護資本市場的需要。去年年底，保監(jiān)會進一步作出規(guī)定，中短存續(xù)期產品占比，不得超過規(guī)模保費收入的50%且季度原保費收入不得低于當季30%。自2017年1月1日起，各人身保險公司應每月統(tǒng)計中短存續(xù)期產品相關數(shù)據(jù)，并報送至保監(jiān)會。

萬能險再“萬能”，也絕非只賺不賠

對保險公司來說，繞過監(jiān)管“長險短做”，是用新的風險覆蓋舊風險，無異于飲鴆止渴；而對投保人來說，也絕非是“值得叫好的創(chuàng)新、十拿九穩(wěn)的實惠”。

過去兩年，萬能險的“高收益”十分誘人。推銷保險時，很多保險機構、銷售人員信誓旦旦：就算保險資金投資股市損失慘重，或者鎖定期無法按時給付，保險公司也可以從“大賬戶”里劃撥資金救急，“您的資金絕不會受損”。而事實上，萬能險的產品賬戶相互獨立，到期盈虧各自盤點。也就是說，萬能險再“萬能”，也做不到只賺不賠，有了損失沒人給您兜底。

年金保險雖是穩(wěn)健型險種，但若保險公司不靠譜，資金安全性也會打折。雖然咱們國家有保險保障基金，可以“接手”倒閉保險公司的保單，但根據(jù)相關規(guī)定，保障基金對“保單利益”的救助以90%為上限，沒說下限是多少。這意味著，一旦保險公司現(xiàn)金斷流關門大吉，消費者的年金保險也有可能蝕本。

業(yè)內人士指出，監(jiān)管部門整飭萬能險，從行業(yè)角度看，中短存續(xù)期產品風險相對可控。但“刮骨療毒”治理后，一些過分依賴萬能險的中小保險公司，保費規(guī)?？赡軙霈F(xiàn)下降，對償付能力、現(xiàn)金流等問題，監(jiān)管部門要動態(tài)掌握、及時預警。從中長期看，保險公司仍需通過逐漸調整業(yè)務結構，回歸“保險姓?！眮砭忈尨媪匡L險。

篇9

事實上，這個問題已經(jīng)非常迫切，根據(jù)相關數(shù)據(jù)的統(tǒng)計：在2011年國內的2272家上市企業(yè)中，1268家為民營上市企業(yè)，其中有460家為家族企業(yè)，IPO的家族企業(yè)有62家，占當年IPO總數(shù)的44.6%。而據(jù)胡潤研究院和群邑智庫聯(lián)合的2013年報告顯示，未來5到10年內，將有300多萬家民營企業(yè)面臨財富和企業(yè)傳承問題。作為家族財富管理的三大板塊之一，家族企業(yè)的傳承與治理問題受到了業(yè)內的普遍關注，他們也遇到了前所未有的挑戰(zhàn)。

雞蛋放在一個“籃子”里

目前中國富豪家族的財富“取之于企業(yè)，又大部分用之于企業(yè)?！奔易迤髽I(yè)幾乎占據(jù)富豪90%的注意力，因此它的傳承和治理在當下就顯得尤為重要，但大多人處于“埋頭苦干”階段，只是想著繼續(xù)做大做強并且平穩(wěn)地發(fā)展。對于家族企業(yè)應如何更好地治理和傳承的認識還遠遠不足。在這點上，國外傳承了幾百年的大家族對于家族企業(yè)在家族財富管理中的架構安排值得借鑒。

根據(jù)高傅財富CEO陳維忠的介紹，世界上知名的家族財富管理一般分為三個板塊：第一個板塊是家族的核心價值和精神，它由家族掌管人制定并監(jiān)督家族成員執(zhí)行，第二板塊是有序合理地經(jīng)營，就像“搖錢樹”一樣為家族提供資金；第三板塊是家族財富，它可以是家族企業(yè)獲得的利潤，也可以是家族成員擁有的資金財富，通過這些財富進行投資而獲得的收益。家族企業(yè)和家族財富是分別獨立的，他們都能夠產生利潤，但是并不會因為一方的消亡而影響另一方。正因為有了這種體系和標準，保障了國外家族企業(yè)不受家族紛爭的影響而消亡，也不會因為家族資金財富的竭盡而影響企業(yè)的生存和發(fā)展。

但在目前的中國，大部分家族第一代創(chuàng)始人并沒有意識到家族企業(yè)必須與家族財富分開，他們會把所有的家當都壓在“家族企業(yè)”上，一旦企業(yè)經(jīng)營失敗或被家族爭產風波影響，有可能淪落為傾家蕩產的結局?！澳壳爸袊拇蠖嗉易迕媾R著一個突出的問題，企業(yè)財產未能獨立于家族的其他財產，后代子女爭奪財產的糾紛隨時都會波及企業(yè)的運行?！?/p>

“家族成員之間難免存在矛盾，一不小心就會把私人關系牽扯進家族企業(yè)的治理中。”陳維忠說，目前大部分家族的第一代都未能設置一個標準，不能使家族成員形成一致的看法。一旦家族關系錯綜復雜p利益的爭奪隨時可能給家族企業(yè)帶來災難。諸如新鴻基地產創(chuàng)辦人之一郭得勝在1990年去世以后，郭氏家族6年來你死我活的爭權p爭產風波，不但影響了企業(yè)的發(fā)展，也讓外人看盡了笑話，而真功夫集團因為家族企業(yè)股權設置的不合理，使家族成員為爭奪利益而“斗紅了眼”，嚴重限制了企業(yè)的有序發(fā)展，業(yè)界人士為之嘆息。

這樣的例子不勝枚舉，贏華投資董事長成健說，在家族企業(yè)治理中需要面對兩個問題：如何使得家族企業(yè)從家族的其他財富中脫離出來，在遇到家族遺產的糾紛問題時，家族企業(yè)的運營p股權和價值可以不受牽連；如何通過制度安排保證后代的關系和諧，最小化家族成員之間的矛盾，避免子女爭奪出售股份使企業(yè)走向四分五裂，這些對于家族企業(yè)治理而言是一項重要的議題?！霸诒姸唷^破血流’爭家產而導致家族企業(yè)受損的案例中，一路低頭走路的家族企業(yè)第一代創(chuàng)始人，到現(xiàn)在已經(jīng)領略到了其中的苦楚?！?/p>

二代不愛“江山”愛自由

基于中國五千年的歷史文化底蘊，在家族企業(yè)第一代創(chuàng)始人最為關心的傳承問題上，90%的創(chuàng)一代都要傳承給下一代。然而第一代的殷切希望并沒有換來二代的熱情回應，相反，大部分二代并不愿意接手第一代的企業(yè)。

這并非沒有原因，兩代人之間的巨大差異，使得將近85%的二代并不愿意接手一代的家族企業(yè)。

前海金融管理學院董事p常務副院長陳國定指出，一代大多是1960年后出生，他們基本都在中國土生土長，中國的傳統(tǒng)思想比較濃郁，看待問題較為“本土化”。而第二代由于含著金鑰匙出生，不但生活條件優(yōu)渥，同時也在國外受過良好的教育，觀念比較西式，有的甚至并不太了解中國，二代與第一代之間的思想無法“交集”，對于上一代的企業(yè)文化更是無法融入，因此大多數(shù)二代并不愿意接手上一代的家族企業(yè)。

陳國定認為：“在管理方式上，第一代在歷史發(fā)展過程中經(jīng)歷了p等事件，他們對于企業(yè)的治理有著獨特之處。”由于創(chuàng)一代自身比較勤懇且雷厲風行，喜歡集權式和守成的管理方式，使得家族企業(yè)有著鮮明的“個人特色”。而二代在寬松的環(huán)境里長大，他們更崇尚民主，面對一代打造的企業(yè)以及員工面貌，“他們的理念難以在上一代的企業(yè)中有效實施，成為他們打退堂鼓的理由?！?/p>

不僅如此，第一代大多經(jīng)營的是傳統(tǒng)產業(yè)，他們長久的堅持加勤懇獲得了成功，“二代p三代的年輕人大多是互聯(lián)網(wǎng)時代長大，他們成天與微信pIT產業(yè)p電子商務等領域有著密切接觸，崇尚硅谷創(chuàng)業(yè)p車庫創(chuàng)業(yè)等創(chuàng)業(yè)方式，加之互聯(lián)網(wǎng)成功的案例讓他們傾向于搭建一個平臺而快速創(chuàng)富?！本仑敻皇紫治鰩焢君德研究院院長袁建明表示，太多的“二代”對于上一代傳統(tǒng)的創(chuàng)富方式“看不上眼”。

“更多的第二代選擇了自己感興趣的方向自行創(chuàng)業(yè)?！本瓦B以“成功的家族傳承”而著稱的茅忠群也以“創(chuàng)二代”自居。他并沒有繼承父親茅理翔的衣缽，放棄了創(chuàng)一代茅理翔飛翔集團的點火槍產品業(yè)務，而是憑借自己的商業(yè)直覺進軍國產廚具領域，創(chuàng)立了寧波方太廚具有限公司，最終獲得成功。

與此同時，中國富豪家族由于子嗣較少，大部分只有一個或是兩個下一代成員，“他們家族人員有限，難以隨時提供具有管理能力，能夠延續(xù)并壯大家族企業(yè)的人才”。成健指出，這給家族企業(yè)的治理帶來的巨大的難題。原本為數(shù)不多的子嗣如果不愿意繼承上一代的衣缽，創(chuàng)一代也只能另尋他路。

扶不起的“阿斗”

在家族企業(yè)的傳承中，盡管有少數(shù)二代愿意接手創(chuàng)一代的企業(yè)，卻蘊含著經(jīng)營風險。“創(chuàng)一代在二代家族成員中挑選具有合格資質的成員接管企業(yè)是一個難題?！背山≌J為，不少二代未必有成功經(jīng)營家族企業(yè)的能力。

“創(chuàng)一代經(jīng)過艱苦的創(chuàng)業(yè)后，他們把企業(yè)當成自己的孩子而舍不得放手，使得二代沒有充足的時間去準備接手一代的企業(yè)。”袁建明認為，等到接手家族企業(yè)時，由于得到的鍛煉機會不多，很可能無法承接這么大的“盤子”。

這種“拔苗助長”的方式導致了“弊端重重”。如果二代的商業(yè)素質和管理水平趨于社會平均水平，將難以長久提供合適的優(yōu)質人力資源?！坝捎诙蛘呒易宄蓡T的進入，他們所在的團隊管理觀念往往遠遠落后于企業(yè)的發(fā)展，造成團隊的執(zhí)行力比較落后，對于企業(yè)的品牌管理能力也非常弱，管理模式是家庭式的。”袁建明介紹，二代如果持落后的管理經(jīng)驗，容易阻礙家族企業(yè)的發(fā)展。

不僅如此，“二代作為股東與管理者，可能會輕視其他股東和經(jīng)營者的思路與見解，漠視他們的利益與意愿，不能很好的與其他股東進行溝通協(xié)調。”成健指出，二代或者其他家族成員在經(jīng)營企業(yè)的過程中，可能傾向于保守經(jīng)營，基于路徑依賴而難以變通創(chuàng)新，錯失企業(yè)的發(fā)展良機最終在激烈競爭中逐漸趨于平庸。

在此基礎上，企業(yè)規(guī)模逐漸擴大后，家族出身的經(jīng)營者也往往會出現(xiàn)人手不敷的情況，家族成員之間的矛盾往往逐漸顯現(xiàn)，各方不能精誠合作，互相欺瞞排擠的可能性增加，從而降低了家族企業(yè)的創(chuàng)立者用傳統(tǒng)方式繼續(xù)治理企業(yè)的效率。

更有甚者，“一旦由不具自治的家族成員接管企業(yè)，在治理決策上的失誤將給家族企業(yè)帶來巨大的危害?！眹H金融理財師p鑫舟理財p理財88網(wǎng)創(chuàng)始人夏文慶一語中的。此前，深市上市公司海翔藥業(yè)的董事長羅煜f由于在澳門賭博欠債，在接手“創(chuàng)一代”羅邦鵬耗費了40年打造成的上市公司海翔藥業(yè)后，只讓這個家族企業(yè)短短存活了4年時間，此后便將持有的海翔藥業(yè)5940萬股的股份拱手讓人，就是個顯著的敗家例子，發(fā)人深省。

職業(yè)經(jīng)理人“里外不是人”

根據(jù)筆者的調查統(tǒng)計，在面對家族企業(yè)的治理時，大約有40%的企業(yè)找不到合適的職業(yè)經(jīng)理人?！盁o論是對于二代還是職業(yè)經(jīng)理人，能夠培養(yǎng)他們的時間總是非常少?！痹鞣治龇Q，不少家族企業(yè)難以找到能迅速接手的職業(yè)經(jīng)理人。

猶如一位要求匿名的家族企業(yè)創(chuàng)始人所說的：“在引入外部職業(yè)經(jīng)理人改善治理家族企業(yè)時，首先是找人難，其次是找到職業(yè)經(jīng)理人后，信任他們并且放權更難”。

這是因為，在眾多“創(chuàng)一代”看來，要找一個“靠譜”且能力強的職業(yè)經(jīng)理人難于上青天?！巴獠柯殬I(yè)經(jīng)理人由于不是家族內部成員，對于家族企業(yè)的忠誠度以及使家族企業(yè)長遠發(fā)展的愿望往往不足?！背山〗榻B，這就導致了不少職業(yè)經(jīng)理人并不能滿足創(chuàng)一代的要求。

事實上，目前不少職業(yè)經(jīng)理人可信度并不高。陳國定指出，由于中國的經(jīng)濟增長太快，大部分職業(yè)經(jīng)理人沒有經(jīng)過國外人文的錘煉，本身會比較浮躁，沒有文化底蘊支撐，他們也會有一種想法：在一個家族企業(yè)學到模式后，就想去其他地方創(chuàng)業(yè)，甚至有可能奪取家族企業(yè)。

這就導致了不少職業(yè)經(jīng)理人有可能并不注重傳承企業(yè)的精神資產，而是重短期利益而采取不利于家族企業(yè)的行為，成健認為，“這種做法有悖于家族企業(yè)的建立初衷，使得人力資本市場中不穩(wěn)定性和風險性就暴露了出來”。

正是由于中國“職業(yè)經(jīng)理人”的“外人”角色，家族企業(yè)并不信任職業(yè)經(jīng)理人，家族成員與職業(yè)經(jīng)理人在企業(yè)治理的協(xié)調上也矛盾重重。創(chuàng)一代很難放手和放權給職業(yè)經(jīng)理人去管理企業(yè)，職業(yè)經(jīng)理人在管理企業(yè)的過程中處處被“掣肘”，無法施展手腳。

“中國的創(chuàng)一代對于外界有很強的警惕心，職業(yè)經(jīng)理人再怎么努力也無法取得他們的信任。創(chuàng)一代只相信自己的家族成員，不相信作為‘外人’的職業(yè)經(jīng)理人?！标悋ㄖ赋?，職業(yè)經(jīng)理人或許一開始很愿意拼，而家族成員雖然無所事事p無所作為，但家族企業(yè)創(chuàng)始人還依然相信的是自己的后代，職業(yè)經(jīng)理人受挫之下可能會選擇離開。”

在這樣的情況下，“家族企業(yè)傳承之前，必須建立制度對職業(yè)經(jīng)理人進行有效的監(jiān)督?！鄙虾Ｊ⒙±凸芾碜稍冇邢薰緞?chuàng)始人陳威儒認為，對于家族企業(yè)的治理，不是把希望寄托于找一個值得信任的CEO，“畢竟在利益當前，人總是會變的”。真正科學的做法是要在高于家族經(jīng)營者之上，有一個獨立而合理的架構來監(jiān)督企業(yè)的運營團隊，確保家族企業(yè)有效地發(fā)展。

值得注意的是，在進行家族企業(yè)的治理時，大部分傳統(tǒng)的家族企業(yè)不僅僅要考慮企業(yè)治理的“人選”，還要與時俱進，以免家族企業(yè)因為科技p政策p環(huán)境的因素變化了而受到致命的傷害。

篇10

過去的一周發(fā)生了很多事，大多是來自于市場外部消息層面的利好。國內部分省市試點地方債、增值稅改革試點，以及預期年末CPI下降到5%以下等等；國外的大事就是歐債問題歐盟已經(jīng)達成共識。上述消息，給很多人一個幻象，宏觀經(jīng)濟已經(jīng)出現(xiàn)轉機了，不管國內國外，情況都在好轉中。從消息面上傳遞的信息，似乎貨幣政策也會出現(xiàn)由緊轉松的變化。作這樣的預期本身沒有太大問題，因為股市的上行要靠資金的堆砌，如果貨幣政策沒有寬松的環(huán)境，自然就難以預期市場有好的走勢。

但我們細細分析之后，認為作上述的預期仍然有點太過樂觀。從2008年10月之后發(fā)行的地方債，三年期的到期就是今年10月。在云南出現(xiàn)地方債意圖違約的情況下，出現(xiàn)局部小幅放開地方債發(fā)行，我們判斷只是讓這些地區(qū)緩口氣，它本身并不代表調控的口徑出現(xiàn)松動。就我們了解，目前云南當?shù)氐牡禺a項目發(fā)行地產信托，年利率已經(jīng)達到24%仍然難發(fā)。所以，我們很難預期地方發(fā)債在現(xiàn)在民間利率達到那么高的情況下，能起到很好的作用。

就營業(yè)稅轉增值稅，本身也不能視同為利好。營業(yè)稅是地稅，增值稅則是國稅，里面還涉及到中央政府與地方政府的利益之爭。其實，如此轉換后，且不說地方與中央之爭，從國家的層面講，這么轉稅收主體后，未來的稅賦也并不是顯著下降的，部分行業(yè)可能稅負反而是增加的。猴子分桃的故事很多人都知道，跟那意思本質上是一樣的。

關于歐債的問題，現(xiàn)在歐盟是達成共識，并出臺了救助計劃。這也只是長期爭論之后的結果，到具體實施時，還會有很多問題。當下，我們只能視之為歐債危機告一段落，并不能因此判定歐債的風險敞口已經(jīng)封堵。我們注意到，在歐債救助計劃通過之后，美元指數(shù)出現(xiàn)了一波下行，單日下行幅度超出了我們此前的預期。這里面更多的是拋售美元的避險盤，現(xiàn)貨黃金指數(shù)的上漲，印證了確有部分資金尋求避險。但是，我個人以為，并不能因此說明美元從此就會開始下跌走弱。

我個人認為，未來美元指數(shù)的運行是極為重要的，它將影響全球很多市場的走勢。我們從現(xiàn)貨黃金、銅、美股道指幾個指數(shù)的波動倒推，這波低點上行全不是推動，未來走跌是很正常的預期。全球市場本周統(tǒng)一打了一次雞血，讓久套盼漲的人們都興奮不已。而這種低點上行非推動的結構，本已都處于某B－c段的末段，這個小c上行段走完，后面將出來的是更令人難以置信的下行推動。從道指的走勢，我們已經(jīng)在上漲過程中看到了這樣的苗頭，未來局部頂背離出現(xiàn)后，如果高點下行出現(xiàn)推動，則表明后續(xù)的走勢可能在大結構按5－3－5形式演變。如此一來，后面全球市場可能出現(xiàn)整體的衰退，而其施加在A股市場上的壓力則不可小覷。

國內市場的情況其實仍然在惡化，我們以基欽周期（又稱“存貨周期”，指2-4年的短期調整）與阿姆斯特朗周期（較長時間的經(jīng)濟周期）疊加出來的經(jīng)濟波動周期模型顯示，中國的經(jīng)濟波動周期可能將在11月下旬見底。這與高層所傳遞的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)預期是一致的。但是，宏觀經(jīng)濟周期底與市場底并不是重疊的，尤其應該注意的是與貨幣供應量M1的周期也不重疊。M1的周期波動是以基欽周期為波動時長，而我們從宏觀數(shù)據(jù)分析所得到的M1供應量谷底，應該出現(xiàn)在明年的7月附近。宏觀經(jīng)濟的真正好轉，則是滯后于M1波動周期谷值之后的4-6個月，所以，我們對其他機構關于明年的貨幣供應情況轉好觀點，仍然抱有謹慎的保留意見。

更重要的是，現(xiàn)在的實體經(jīng)濟面臨著嚴重的現(xiàn)金流緊缺現(xiàn)象，關于這點我們早在幾個月前就有預期。而現(xiàn)在這樣的情況甚至在蔓延，最近出現(xiàn)的一批相聯(lián)擔保企業(yè)，陷入連環(huán)擔保以致銀行提前凍結往來款，導致企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難的情況已經(jīng)發(fā)生。所以，我們認為在口頭上批準打幾針雞血后，并不可能根本改變市場的供求關系。而人們所期待的地產金融轉投虛擬市場金融的情況，我個人認為在當下還是不可能大規(guī)模出現(xiàn)，其主要原因在于限購限制了流動性。從更深的層面講，這就是一次大浪淘沙的過程，而在這個過程有些資本必須通過市場轉移的別人的手上，這是任何美好預期都不能改變的事實。一物死才能換得另一物生，這個轉換過程現(xiàn)在還沒有完，所以，不可能在這個位置出現(xiàn)牛市行情，待明年領導層換屆完成之后，再做更好的預期才是靠譜的。

上周我們講到，從平均股價指數(shù)波動框架看，市場的調整也遠沒有完成。而此次反彈出現(xiàn)后，我們注意到有持續(xù)賺錢效應的板塊，只有受利好政策支持的文化傳媒板塊。而今該板塊有些龍頭品種已經(jīng)行至上方籌碼分布的密集成交區(qū)下沿，未來還能有多大動能值得關注。我們注意到本次反彈，市場的主流品種仍然沒有大的資金主動性增倉動作，更多的則是超跌反彈性質的上漲。其中，我們注意到周四，上海本地股的集體脈動。它更多地表明了市場游資的態(tài)度，就是制造出局部的賺錢效應，以期在年末段扭點虧。因此，我們看到媒體大面積的翻多言論，甚至有些人看到很離譜的高點。但事實上，前幾周我們從板塊指數(shù)注意到，代表通脹末期的資源能源類的板塊指數(shù)，已經(jīng)出現(xiàn)了全面的回調。從板塊指數(shù)的波動框架看，目前處于大級別擴張平臺C段上行的半山腰。本次反彈出現(xiàn)之后，雖然它們也有較大幅度的回拉，但依我看未來大勢已去，這輪炒作周期已過，未來如果市場由升轉跌，這類品種可能是帶動市場下行的主要動力。

就A股市場而言，我們強調未來大指數(shù)反彈之后的總體下行空間并不大，而構成平均價格指數(shù)中的中價二三線藍籌股，可能會有較大的跌幅。原因無它，就是流動性好便于套現(xiàn)。而現(xiàn)在市場處于一個極度情緒化的環(huán)境之中，以往我們在論及價格波動形態(tài)時曾經(jīng)提及，在情緒化的市場環(huán)境下，價格波動最易形成的兩種形態(tài)，一種是楔型形態(tài)，另一種就是擴張三角形形態(tài)。而周五股指的上漲，已經(jīng)達到預期的2475士5點范圍。如若下周不再出現(xiàn)新高，則得警惕上證指數(shù)有走成擴張三角形形態(tài)的可能。這其實就是2003年10月初之后的形態(tài)之變形，以2002年10月中下旬的形態(tài)相類似。