導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇股權(quán)評(píng)估和資產(chǎn)評(píng)估，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

［關(guān)鍵詞］應(yīng)用型人才；通才加專(zhuān)才；聯(lián)合辦學(xué)；培養(yǎng)目標(biāo)；培養(yǎng)模式

一、應(yīng)用型本科院校資產(chǎn)評(píng)估人才培養(yǎng)現(xiàn)狀

我國(guó)應(yīng)用型本科院校資產(chǎn)評(píng)估人才培養(yǎng)學(xué)歷教育始于20世紀(jì)80年代，分高職高專(zhuān)、本科、研究生3個(gè)層次。高職高專(zhuān)層次的專(zhuān)業(yè)設(shè)置不需要經(jīng)過(guò)教育部批準(zhǔn)，各院校根據(jù)自身情況和市場(chǎng)需求向本省教育廳申報(bào)，經(jīng)審批后即可進(jìn)行招生，因此，相比于本科、碩士層次，高職高專(zhuān)層次的資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)建設(shè)時(shí)間更長(zhǎng)，招生人數(shù)更多，為早期的資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)提供了一批實(shí)用型資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人才。

本科層次資產(chǎn)評(píng)估學(xué)歷教育是由國(guó)有資產(chǎn)管理專(zhuān)業(yè)方向發(fā)展而來(lái)，進(jìn)入20世紀(jì)90年代，市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)、人才有了需要，并建立注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師制度，一些院校專(zhuān)門(mén)建立資產(chǎn)評(píng)估方面的專(zhuān)業(yè)方向。到21世紀(jì)初本科層次資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)設(shè)置才真正開(kāi)始，2004年教育部批準(zhǔn)內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)學(xué)院、南京財(cái)經(jīng)大學(xué)在全國(guó)率先設(shè)置資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)，2005年開(kāi)始招生。此后，山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院、山東工商學(xué)院、上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院、廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院等十多所高校也先后招收資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)本科生。我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估本科學(xué)歷教育發(fā)展歷史短，還處于摸索實(shí)驗(yàn)階段，存在學(xué)科歸屬、專(zhuān)業(yè)口徑選擇、人才培養(yǎng)目標(biāo)定位、模式構(gòu)建、課程設(shè)置等值得我們深入探討的問(wèn)題。

研究生層次資產(chǎn)評(píng)估學(xué)歷教育發(fā)展史近似于資產(chǎn)評(píng)估本科教育，最早也是由國(guó)有資產(chǎn)管理專(zhuān)業(yè)方向發(fā)展而來(lái)的。2004年以前，各高校要么是在財(cái)政專(zhuān)業(yè)中，要么在財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)中招收資產(chǎn)評(píng)估方向研究生，都沒(méi)有真正意義上的資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)研究生。2004年，廈門(mén)大學(xué)積極申報(bào)并且第一個(gè)獲得批準(zhǔn)設(shè)立研究生層次的資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)。

二、應(yīng)用型本科院校資產(chǎn)評(píng)估人才培養(yǎng)目標(biāo)定位

應(yīng)用型本科院校資產(chǎn)評(píng)估人才培養(yǎng)目標(biāo)取決于資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)對(duì)人才的需要。資產(chǎn)評(píng)估是一個(gè)以提供資產(chǎn)價(jià)值判斷服務(wù)為主要業(yè)務(wù)的行業(yè)，資產(chǎn)評(píng)估人員需要面對(duì)種類(lèi)繁多的評(píng)估對(duì)象和復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，這就要求資產(chǎn)評(píng)估人員既要有較寬的知識(shí)面，又要在某一專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域具有較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能；既要有獲取知識(shí)和綜合運(yùn)用知識(shí)的能力，又要有綜合分析和判斷的能力；同時(shí)，還要有良好的職業(yè)道德和團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神。資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)對(duì)人才的要求決定了應(yīng)用型本科院校資產(chǎn)評(píng)估人才培養(yǎng)必須以此為基礎(chǔ)，在上述方面對(duì)學(xué)生進(jìn)行綜合培養(yǎng)和鍛煉，以滿(mǎn)足資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)人才發(fā)展的需要。

由于應(yīng)用型本科院校資產(chǎn)評(píng)估人才培養(yǎng)分3個(gè)層次，每個(gè)層次人才培養(yǎng)目標(biāo)定位各不相同，因此，我們確定人才培養(yǎng)目標(biāo)時(shí)應(yīng)區(qū)分開(kāi)來(lái)。

1．高職高專(zhuān)層次：培養(yǎng)資產(chǎn)評(píng)估實(shí)用型人才

高職高專(zhuān)層次培養(yǎng)的是掌握資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)所需要的基礎(chǔ)知識(shí)和專(zhuān)門(mén)知識(shí)，具有從事資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)的綜合素質(zhì)和職業(yè)能力的實(shí)用型人才。與本科教育相比，高職高專(zhuān)層次資產(chǎn)評(píng)估人才培養(yǎng)更加注重對(duì)知識(shí)的應(yīng)用能力和評(píng)估基本技能的培養(yǎng)和訓(xùn)練。

2．本科教育層次：培養(yǎng)資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)用型人才

大學(xué)本科階段學(xué)歷教育的基本理念和原則是寬口徑、厚基礎(chǔ)和重實(shí)用。應(yīng)用型本科院校培養(yǎng)的是具有綜合適應(yīng)能力的資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)用型人才。資產(chǎn)評(píng)估本科教育階段主要是幫助學(xué)生完成資產(chǎn)評(píng)估及其相關(guān)理論基礎(chǔ)的構(gòu)筑，系統(tǒng)地學(xué)習(xí)資產(chǎn)評(píng)估及其相關(guān)的基礎(chǔ)知識(shí)，培養(yǎng)正確的思維方式，掌握資產(chǎn)評(píng)估及其相關(guān)的技能技巧，訓(xùn)練面臨紛繁評(píng)估對(duì)象和復(fù)雜市場(chǎng)環(huán)境的綜合適應(yīng)能力，為他們?cè)诮窈蟮馁Y產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐中不斷完善和提高自身的理論水平，豐富專(zhuān)業(yè)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

3．研究生教育層次：培養(yǎng)資產(chǎn)評(píng)估高端研究型人才

資產(chǎn)評(píng)估高端人才是具有較為扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)理論和資產(chǎn)評(píng)估理論功底，具有豐富的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和綜合才能，具有較強(qiáng)的科研能力和創(chuàng)新能力的人才。培養(yǎng)資產(chǎn)評(píng)估高端研究型人才，不僅可以造就一批具有較強(qiáng)科研能力的評(píng)估教師隊(duì)伍，為推進(jìn)我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估高等教育發(fā)展提供師資保障，還可以為推進(jìn)我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估理論研究的發(fā)展提供強(qiáng)大的智力保障，從根本上解決評(píng)估行業(yè)理論研究落后于實(shí)踐發(fā)展的實(shí)際問(wèn)題。

三、應(yīng)用型本科院校資產(chǎn)評(píng)估人才培養(yǎng)模式

依據(jù)應(yīng)用型本科院校資產(chǎn)評(píng)估人才培養(yǎng)目標(biāo)，我們可以構(gòu)建應(yīng)用型本科院校資產(chǎn)評(píng)估人才培養(yǎng)模式。

1．資產(chǎn)評(píng)估通才加專(zhuān)才的特色培養(yǎng)模式

資產(chǎn)評(píng)估通才加專(zhuān)才的特色培養(yǎng)模式是指在培養(yǎng)資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)所需的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和執(zhí)業(yè)技能的基礎(chǔ)上，各應(yīng)用型本科院?？筛鶕?jù)自己的特長(zhǎng)加上一定的特色內(nèi)容，如具有土地經(jīng)濟(jì)學(xué)和房地產(chǎn)專(zhuān)業(yè)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)的院校可以突出房地產(chǎn)估價(jià)或土地估價(jià)的知識(shí)和課程，甚至可以引入這兩種資格考試內(nèi)容；具有財(cái)政學(xué)和稅收學(xué)專(zhuān)業(yè)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)的院?？梢园l(fā)展稅基評(píng)估的專(zhuān)業(yè)內(nèi)容；具有金融、保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)的院?？梢酝怀鼋鹑谫Y產(chǎn)的估價(jià)、保險(xiǎn)評(píng)估和保險(xiǎn)公估；工科院?？梢詰{借學(xué)科優(yōu)勢(shì)側(cè)重機(jī)器設(shè)備評(píng)估，如二手車(chē)評(píng)估的專(zhuān)業(yè)內(nèi)容；擁有珠寶鑒定專(zhuān)業(yè)的院?？梢蚤_(kāi)展珠寶鑒定方面的專(zhuān)業(yè)建設(shè)；擁有藝術(shù)、文物和考古等專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)的院?？梢酝怀龉哦?、藝術(shù)品價(jià)值評(píng)估的專(zhuān)業(yè)內(nèi)容，等等。

篇2

注冊(cè)地址：________________________

法定代表人：______________________

乙 方： ________________________公司

注冊(cè)地址：________________________

法定代表人：______________________

鑒于：

1.甲方董事會(huì)、股東大會(huì)已經(jīng)作出決議，同意將甲方__________平方米的土地使用權(quán)與乙方所擁有____________________有限公司(下簡(jiǎn)稱(chēng)“m公司')的37%股權(quán)及____________________有限公司(下簡(jiǎn)稱(chēng)“n公司')的61%股權(quán)進(jìn)行置換。

2.乙方董事會(huì)、股東會(huì)已經(jīng)作出決議，同意以乙方持有的m公司37%的股權(quán)與n公司61%的股權(quán)與甲方的土地使用權(quán)進(jìn)行置換。

3.m公司與n公司的董事會(huì)、股東會(huì)已經(jīng)分別作出決議，同意乙方將其持有的各自公司的股權(quán)與甲方的土地使用權(quán)進(jìn)行置換。

甲、乙雙方經(jīng)友好協(xié)商，就資產(chǎn)置換事宜達(dá)成如下協(xié)議：

一、本次資產(chǎn)置換的內(nèi)容

甲方將其擁有的位于___________________的面積總計(jì)為_(kāi)_____平方米的土地使用權(quán)(國(guó)有土地使用權(quán)證號(hào)為_(kāi)___國(guó)用( )字第____號(hào))與乙方擁有的m公司37%的股權(quán)和n公司61%的股權(quán)進(jìn)行置換。

二、本次資產(chǎn)置換的標(biāo)的

1.置出資產(chǎn)：

甲方擁有的位于________________________的面積總計(jì)為_(kāi)_____平方米的土地使用權(quán)(國(guó)有土地使用權(quán)證號(hào)為_(kāi)___國(guó)用( )字第____號(hào))，地號(hào)為_(kāi)_______，使用權(quán)類(lèi)型為出讓?zhuān)K止日期為_(kāi)___年____月____日。

2.置入資產(chǎn)：

(1)乙方所擁有的m公司37%的股權(quán)。

(2)乙方所擁有的n公司61%的股權(quán)。

3.本次資產(chǎn)置換的價(jià)格與作價(jià)依據(jù)

(1)置出資產(chǎn)的價(jià)格

本次資產(chǎn)置換置出資產(chǎn)甲方擁有的____平方米土地，雙方約定以________資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的土地估價(jià)報(bào)告為參考作價(jià)依據(jù)。根據(jù)________資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的____國(guó)地估字[ ]____號(hào)土地資產(chǎn)價(jià)格評(píng)估報(bào)告書(shū)，評(píng)估總地價(jià)為_(kāi)___萬(wàn)元(上述評(píng)估結(jié)果已依法報(bào)經(jīng)國(guó)土管理部門(mén)確認(rèn))。甲、乙雙方以此評(píng)估值為基礎(chǔ)將本次資產(chǎn)置換中甲方擬置換出的資產(chǎn)作價(jià)確定為_(kāi)___萬(wàn)元。

(2)置入資產(chǎn)的價(jià)格

a.根據(jù)________資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的____評(píng)報(bào)字( )第____號(hào)《m公司股權(quán)處置資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)》，m公司的凈資產(chǎn)評(píng)估值為_(kāi)___萬(wàn)元人民幣，因此乙方本次擬置入的m公司37%的股權(quán)評(píng)估值為_(kāi)___萬(wàn)元人民幣。

甲、乙雙方經(jīng)協(xié)商，將本次資產(chǎn)置換中m公司37%的股權(quán)作價(jià)確定為_(kāi)___萬(wàn)元。

b.根據(jù)________資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的____評(píng)報(bào)字( )第____號(hào)《n公司股權(quán)處置資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)》，n公司的凈資產(chǎn)評(píng)估值為_(kāi)___萬(wàn)元人民幣，因此乙方本次擬置入的n公司61%的股權(quán)評(píng)估值為_(kāi)___萬(wàn)元人民幣。

甲、乙雙方經(jīng)協(xié)商，將本次資產(chǎn)置換中n公司61%的股權(quán)作價(jià)確定為_(kāi)___萬(wàn)元。

綜上，本次資產(chǎn)置換中甲方擬置換入的m公司37%的股權(quán)和n公司61%的股權(quán)總計(jì)作價(jià)為_(kāi)___萬(wàn)元。

(3)置換差價(jià)

甲、乙雙方同意，對(duì)于本次資產(chǎn)置換中的差價(jià)____萬(wàn)元由甲方計(jì)入對(duì)乙方的應(yīng)付款。

三、雙方的權(quán)利與義務(wù)

(一)甲方的權(quán)利與義務(wù)

1.甲方保證本次置換出的____平方米的土地使用權(quán)為其所有，不存在設(shè)定抵押等影響本次置換的情形;

2.本次資產(chǎn)置換完成后，甲方應(yīng)協(xié)助乙方辦理上述土地使用權(quán)的變更手續(xù)，對(duì)于需要甲方提供的材料甲方應(yīng)及時(shí)提供。

(二)乙方的權(quán)利與義務(wù)

1.乙方保證本次置換入的m公司、n公司的股權(quán)為其所有，不存在設(shè)定質(zhì)押等影響本次置換的情形;

2.本次資產(chǎn)置換完成后，乙方應(yīng)協(xié)助甲方辦理上述股權(quán)的變更手續(xù)，對(duì)于需要乙方提供的材料乙方應(yīng)及時(shí)提供。

四、違約責(zé)任

甲、乙雙方均應(yīng)按本協(xié)議的規(guī)定執(zhí)行本協(xié)議，任何一方違約，均應(yīng)向另一方承擔(dān)本次置換資產(chǎn)價(jià)格____%的違約金;若雙方違約，則應(yīng)按雙方的過(guò)錯(cuò)各自承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。

五、保密

甲、乙雙方應(yīng)當(dāng)保守本協(xié)議涉及的各方商業(yè)秘密，但法律或行政法規(guī)要求或有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求其承擔(dān)披露義務(wù)的除外。

六、爭(zhēng)議的解決

如因本協(xié)議產(chǎn)生的各種爭(zhēng)議，甲、乙雙方均應(yīng)協(xié)商解決，如協(xié)商不成，任一方均有權(quán)將爭(zhēng)議提請(qǐng)______仲裁委員會(huì)并按照該會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行裁決。仲裁裁決對(duì)雙方具有最終的法律約束力。(或者“如協(xié)商不成，任一方均有權(quán)向甲方所在地有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟”。)

七、其他

1.本協(xié)議一式兩份，雙方各執(zhí)一份，具有同等效力。

2.本協(xié)議自雙方授權(quán)代表簽署后生效。

3.本協(xié)議未盡事項(xiàng)，由雙方另行協(xié)商確定。

甲 方： ____________________公司(公章)

法定代表人：____________________

____年____月____日

乙方： ____________________公司(公章)

篇3

為督促資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)改進(jìn)和提升內(nèi)部管理和執(zhí)業(yè)水平，提高注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)業(yè)能力和職業(yè)道德素養(yǎng)，提升評(píng)估行業(yè)社會(huì)公信力的積極作用，浙江省資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)組建檢查組，對(duì)省內(nèi)部分評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行檢查。以下為對(duì)A評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的yh公司整體資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告檢查情況。

一、yh公司基本情況

yh 公司于2003 年7 月28 日成立，注冊(cè)資本為120萬(wàn)元，其中：甲股東出資48萬(wàn)元，占股比例40%；乙股東出資72萬(wàn)元，占股比例60%。2003 年12 月19日，各股東同比例增資至200 萬(wàn)元。2005 年1 月6 日公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為：甲股東出資140萬(wàn)元，占股比例70%；丙股東出資60萬(wàn)元，占股比例30%。2008 年4 月11 日公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為：甲股東出資140 萬(wàn)元，占股比例70%；丁股東出資60 萬(wàn)元，占股比例30%。yh 公司委托評(píng)估的目的為核實(shí)2008 年4 月11 日股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值，作為征收股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅的依據(jù)，為追溯評(píng)估。

二、評(píng)估報(bào)告情況

根據(jù)yh 公司整體資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，截止評(píng)估基準(zhǔn)日，公司資產(chǎn)總額1,615.79 萬(wàn)元，負(fù)債總額1,413.55 萬(wàn)元，所有者權(quán)益202.24萬(wàn)元。

(一)評(píng)估目的：為yh 公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收計(jì)征提供凈資產(chǎn)價(jià)值參考依據(jù)。

(二)評(píng)估對(duì)象：為評(píng)估基準(zhǔn)日yh 公司股東全部權(quán)益價(jià)值，評(píng)估范圍：為股權(quán)轉(zhuǎn)讓之目的所涉及的yh 公司于評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表中所列示的全部資產(chǎn)和負(fù)債。

(三)價(jià)值類(lèi)型及其定義：采用市場(chǎng)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。

(四)評(píng)估基準(zhǔn)日：2008 年3月31日。

(五)評(píng)估方法。資產(chǎn)評(píng)估的基本方法包括市場(chǎng)法、收益法和成本法。由于yh 公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)交易案例匱乏，市場(chǎng)法的適用尚不具備條件，故未采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估；同時(shí)由于貴公司經(jīng)營(yíng)不太正常，不適宜采用收益法。故本次評(píng)估采用成本法。

(六)評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和簡(jiǎn)要情況。1.對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債均按經(jīng)核實(shí)后的賬面值為評(píng)估值；2.對(duì)非流動(dòng)資產(chǎn)———固定資產(chǎn)，選用重置成本法，評(píng)估價(jià)值＝重置價(jià)值×成新率；3.對(duì)非流動(dòng)資產(chǎn)———無(wú)形資產(chǎn)———土地使用權(quán)，選用基準(zhǔn)地價(jià)修正法，評(píng)估價(jià)值＝基準(zhǔn)地價(jià)×期日修正系數(shù)×年期修正系數(shù)×綜合修正系數(shù)。綜合修正系數(shù)按經(jīng)分析評(píng)估對(duì)象的地理位置、商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)集聚程度、交通條件、配套設(shè)施、環(huán)境景觀、城市規(guī)劃、容積率、宗地形狀、面積大小、開(kāi)發(fā)程度等各因素確定。

(七)評(píng)估結(jié)論。在評(píng)估基準(zhǔn)日2008年3月31日，yh公司的凈資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值為1,266.30萬(wàn)元。評(píng)估增值1,064.06萬(wàn)元，增值率526.14%，均為土地使用權(quán)評(píng)估增值。(八)特別事項(xiàng)說(shuō)明。對(duì)法律權(quán)屬、實(shí)物資產(chǎn)的實(shí)地勘察、控股權(quán)的溢價(jià)、評(píng)估基準(zhǔn)日至報(bào)告日之間的政策調(diào)整和其他事項(xiàng)、評(píng)估假設(shè)條件、可能存在的其他影響評(píng)估結(jié)果的瑕疵事項(xiàng)等6項(xiàng)進(jìn)行了說(shuō)明。

(九)評(píng)估報(bào)告日：2012 年1 月18 日。

三、檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題

（一）底稿中無(wú)貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)———機(jī)器設(shè)備、短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)和其他應(yīng)付款的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查記錄，無(wú)評(píng)估業(yè)務(wù)需要的基礎(chǔ)資料，對(duì)評(píng)估對(duì)象現(xiàn)狀和評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬未進(jìn)行關(guān)注。

（二）底稿中無(wú)被評(píng)估企業(yè)的現(xiàn)狀、發(fā)展前景、被評(píng)估企業(yè)歷史財(cái)務(wù)資料和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)信息資料、可能影響被評(píng)估企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的宏觀、區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素、被評(píng)估企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及發(fā)展前景、資本市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的有關(guān)信息和定價(jià)依據(jù)資料。

（三）底稿中無(wú)固定資產(chǎn)———機(jī)器設(shè)備的詢(xún)價(jià)記錄、完全重置成本確定過(guò)程和成新率或各項(xiàng)貶值因素的確定過(guò)程和評(píng)定估算過(guò)程記錄、無(wú)被評(píng)估企業(yè)所申報(bào)的資產(chǎn)和負(fù)債明細(xì)表。

（四）報(bào)告中無(wú)被評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

（五）報(bào)告中未對(duì)價(jià)值類(lèi)型進(jìn)行定義和說(shuō)明選擇該價(jià)值類(lèi)型的理由。

（六）報(bào)告中未披露對(duì)生產(chǎn)廠(chǎng)房、辦公用房及傳達(dá)室共22,506.2平方米建筑物未辦理房產(chǎn)證的狀況。

（七）報(bào)告中無(wú)被評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)分析和被評(píng)估企業(yè)與其所在行業(yè)平均經(jīng)濟(jì)效益狀況比較。

（八）報(bào)告中未披露是否考慮了流動(dòng)性對(duì)評(píng)估對(duì)象價(jià)值的影響。

四、問(wèn)題成因分析

（一）在該案例檢查中，評(píng)估師主要對(duì)被評(píng)估單位的建筑物、土地資產(chǎn)實(shí)施了相應(yīng)的評(píng)估程序，因本次評(píng)估的目的為yh 公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收計(jì)征提供凈資產(chǎn)價(jià)值參考依據(jù)，且為追遡評(píng)估，根據(jù)當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門(mén)的監(jiān)管，也只要求對(duì)企業(yè)的房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)大的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，稅務(wù)部門(mén)根據(jù)評(píng)估增值及賬面反映情況，直接核定應(yīng)納稅所得額，對(duì)評(píng)估報(bào)告的披露要求也相對(duì)簡(jiǎn)單。這樣便于稅務(wù)部門(mén)的監(jiān)管且具有可操作性。

（二）評(píng)估師選擇資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估的理由中，是由于yh 公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)交易案例匱乏，市場(chǎng)法的適用尚不具備條件，故未采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估；同時(shí)由于貴公司經(jīng)營(yíng)不太正常，不適宜采用收益法。其實(shí)在實(shí)際操作中，有地方稅務(wù)部門(mén)對(duì)評(píng)估方法也是有要求的，有的稅務(wù)部門(mén)按市場(chǎng)法或收益法評(píng)估得出的企業(yè)企業(yè)價(jià)值評(píng)估結(jié)論還不予認(rèn)可。

五、案例點(diǎn)評(píng)

（一）評(píng)估方法選擇說(shuō)明過(guò)于簡(jiǎn)單。根據(jù)《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)（試行）》的規(guī)定，以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，成本法一般不應(yīng)當(dāng)作為惟一使用的評(píng)估方法。評(píng)估師在選擇評(píng)估方法時(shí)僅說(shuō)明由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)不太正常，不適宜采用收益法，同時(shí)由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)交易案例匱乏，市場(chǎng)法的適用尚不具備條件，故本次評(píng)估采用成本法，過(guò)于簡(jiǎn)單。評(píng)估師應(yīng)對(duì)被評(píng)估企業(yè)的現(xiàn)狀、發(fā)展前景、被評(píng)估企業(yè)歷史財(cái)務(wù)資料和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)信息資料、可能影響被評(píng)估企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的宏觀、區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素、被評(píng)估企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及發(fā)展前景、資本市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的有關(guān)信息和定價(jià)依據(jù)資料進(jìn)行分析，并了解被評(píng)估單位內(nèi)部管理制度、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作等情況，如實(shí)說(shuō)明與被評(píng)估單位相關(guān)行業(yè)、相當(dāng)規(guī)模企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的公開(kāi)交易案例無(wú)法取得，未來(lái)的收益無(wú)法預(yù)測(cè)，以致無(wú)法合理預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量的原因。

（二）評(píng)估程序不到位，缺乏支持評(píng)估結(jié)論的工作底稿。本案例評(píng)估目的為yh 公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收計(jì)征提供凈資產(chǎn)價(jià)值參考依據(jù)，評(píng)估對(duì)象為評(píng)估基準(zhǔn)日yh 公司股東全部權(quán)益價(jià)值，評(píng)估范圍為股權(quán)轉(zhuǎn)讓之目的所涉及的yh 公司于評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表中所列示的全部資產(chǎn)和負(fù)債。對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收計(jì)征提供凈資產(chǎn)價(jià)值參考依據(jù)，應(yīng)理解為應(yīng)對(duì)股東全部權(quán)益價(jià)值或股東部分權(quán)益價(jià)值為評(píng)估對(duì)象，但根據(jù)評(píng)估報(bào)告使用者———稅務(wù)部門(mén)的監(jiān)管要求，評(píng)估師實(shí)際只對(duì)非流動(dòng)資產(chǎn)———房屋建筑物和土地使用權(quán)進(jìn)行了評(píng)估，未對(duì)貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)———機(jī)器設(shè)備、短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)和其他應(yīng)付款等實(shí)施必要的評(píng)估程序并形成底稿，卻出具了企業(yè)價(jià)值評(píng)估報(bào)告，缺乏支持評(píng)估結(jié)論的工作底稿。

篇4

關(guān)鍵詞：股份有限公司 股權(quán) 價(jià)值評(píng)估

中圖分類(lèi)號(hào)：F2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-098X（2014）04（c）-0219-02

在我國(guó)日常的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，股份制公司逐步成為市場(chǎng)活動(dòng)的主體，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮日益重要的作用。受日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)不斷變化的影響，股份制公司自身價(jià)值也隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)不斷變化，具體體現(xiàn)在股份制公司股權(quán)價(jià)值的變動(dòng)，進(jìn)而如何對(duì)股權(quán)價(jià)值進(jìn)行有效衡量成為一個(gè)現(xiàn)實(shí)中亟需解決的問(wèn)題。該文正是對(duì)股權(quán)價(jià)值的有效衡量提出實(shí)踐中的差異性解決方案，通過(guò)對(duì)股權(quán)評(píng)估方法及不同股權(quán)類(lèi)型在實(shí)際價(jià)值評(píng)估過(guò)程不同運(yùn)用，在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上選擇恰當(dāng)?shù)脑u(píng)估方法適用不同股權(quán)類(lèi)型，以便合理、準(zhǔn)確展示股權(quán)價(jià)值。

1 股權(quán)價(jià)值評(píng)估存在的廣泛性

在目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體系中，經(jīng)濟(jì)體制形式以公司制企業(yè)為主，公司制企業(yè)最大特點(diǎn)是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分立，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中最具活力大型經(jīng)濟(jì)體形式。目前，我國(guó)公司制企業(yè)分為有限公司和股份有限公司兩類(lèi)，其中股份有限公司因其自身特點(diǎn)產(chǎn)生大量股權(quán)價(jià)值評(píng)估。

在股份有限公司中，出資人或認(rèn)股人在公司出資、認(rèn)股后成為公司的股東，公司股東依法享有公司資產(chǎn)收益和參加股東大會(huì)參入公司重大決策和選擇管理者等權(quán)利。股東出資、認(rèn)股后，股東的出資和認(rèn)股款除公司破產(chǎn)清算外是不能抽回的，但股東可從公司分紅，參加股東大會(huì)參入被投資公司重大決策和選擇管理者等帶來(lái)利益，因此股權(quán)是有價(jià)值的，是可以用貨幣計(jì)量的，并且是隨著公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展變化，股權(quán)價(jià)值是隨之不斷變化的。與購(gòu)買(mǎi)時(shí)（或出資時(shí)）相比，價(jià)值既可能變小，也可能變成0；價(jià)值也可能變大，甚至大很多倍。股東雖然不能抽回出資和認(rèn)股款，但其股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓?zhuān)部梢猿鲑Y，也可能因經(jīng)濟(jì)糾紛被查封用股權(quán)抵債，因此就產(chǎn)生了大量的股權(quán)價(jià)值評(píng)估。

2 股權(quán)價(jià)值評(píng)估方法適用差異性

在我國(guó)較早的股權(quán)價(jià)值評(píng)估主要是存在與在國(guó)有企業(yè)改制的國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估中。目前公司股權(quán)價(jià)值評(píng)估的形式多樣，中國(guó)評(píng)估師協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中評(píng)協(xié)”）在2011年12月30日并于2012年7月1日起施行的《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則―企業(yè)價(jià)值》規(guī)定股權(quán)價(jià)值既可以采用成本法評(píng)估，也可以采用收益法和市場(chǎng)法評(píng)估，各種方法的選取和采用，主要根據(jù)被評(píng)估股權(quán)對(duì)象及相關(guān)背景資料搜集情況。目前股權(quán)價(jià)值評(píng)估方法根據(jù)對(duì)象適用而有所不同，主要?jiǎng)澐譃橐韵聝煞N情況。

2.1 非上市股份公司及有限責(zé)任公司控股股權(quán)價(jià)值評(píng)估

應(yīng)首先對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行整體評(píng)估，根據(jù)被投資企業(yè)的價(jià)值和全部股東權(quán)益價(jià)值確定控股股權(quán)價(jià)值或有重大影響股權(quán)價(jià)值，進(jìn)而對(duì)于非控股小股東股權(quán)一般采用收益法進(jìn)行評(píng)估，而對(duì)于股權(quán)投資發(fā)生時(shí)間不長(zhǎng)，被投資企業(yè)資產(chǎn)賬實(shí)基本相符，則可先根據(jù)被投資企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上凈資產(chǎn)數(shù)額再根據(jù)投資方應(yīng)占的份額確定評(píng)估值。

2.2 上市股份公司的流通股股權(quán)價(jià)值評(píng)估

可根據(jù)評(píng)估基準(zhǔn)日收盤(pán)價(jià)或評(píng)估基準(zhǔn)日前N天收盤(pán)均價(jià)確定評(píng)估值，對(duì)其中控股股權(quán)或大股東股權(quán)可按一般流通股評(píng)估結(jié)果進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整求出評(píng)估值，對(duì)于限制流通股可根據(jù)限制期及股權(quán)數(shù)量、性質(zhì)按評(píng)估基準(zhǔn)日收盤(pán)價(jià)或前N天收盤(pán)價(jià)均價(jià)進(jìn)行限制流通、大宗交易等因素調(diào)整得到評(píng)估值。

3 股權(quán)價(jià)值評(píng)估實(shí)務(wù)問(wèn)題解析

中評(píng)協(xié)在2011年12月30日且于2012年7月1日起施行的《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則―企業(yè)價(jià)值》是股權(quán)價(jià)值評(píng)估操作的主要規(guī)范依據(jù)。根據(jù)應(yīng)用《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則―企業(yè)價(jià)值》的體會(huì)，股權(quán)價(jià)值評(píng)估在實(shí)務(wù)操作中應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題。

3.1 股權(quán)價(jià)值評(píng)估注意事宜

（1）股權(quán)價(jià)值評(píng)估中評(píng)估被投資企業(yè)價(jià)值時(shí)，應(yīng)謹(jǐn)慎區(qū)分被投資企業(yè)整體價(jià)值、股東全部權(quán)益價(jià)值和股東部分權(quán)益價(jià)值。被投資企業(yè)全部股東權(quán)益價(jià)值=被投資企業(yè)整體價(jià)值-有息全部負(fù)債價(jià)值。

應(yīng)注意股東部分權(quán)益價(jià)值并不必然等于股權(quán)被投資企業(yè)全部股東權(quán)益價(jià)值與股權(quán)比例的乘積，股東部分權(quán)益價(jià)值應(yīng)當(dāng)在適當(dāng)及切實(shí)可行的情況下考慮由于控股和少數(shù)股權(quán)等因素產(chǎn)生的溢價(jià)或折價(jià)。根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則―企業(yè)價(jià)值》的要求，應(yīng)當(dāng)在評(píng)估報(bào)告中披露是否考慮了控股權(quán)和少數(shù)股權(quán)等因素產(chǎn)生的溢價(jià)或折價(jià)。一般地，控股股東股權(quán)價(jià)值=企業(yè)全部股東權(quán)益價(jià)值*控股股東權(quán)益比例+控股權(quán)溢價(jià)；少數(shù)股東股權(quán)價(jià)值=企業(yè)全部股東權(quán)益價(jià)值*少數(shù)股東權(quán)益比例-少數(shù)股東權(quán)益折價(jià)。

（2）對(duì)控股股權(quán)或有重大影響的股權(quán)（股權(quán)20%以上或不足20%但為最大股東）的評(píng)估，一般先應(yīng)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行整體評(píng)估，根據(jù)被投資企業(yè)的價(jià)值及全體股東權(quán)益價(jià)值來(lái)確定所要評(píng)估的控股股權(quán)或有重大影響的股權(quán)價(jià)值。特別是控股股權(quán)價(jià)值評(píng)估，必須對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行整體評(píng)估，而不能只根據(jù)投資的原賬面價(jià)值而不對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行整體評(píng)估確定出股權(quán)價(jià)值。股權(quán)評(píng)估常出現(xiàn)的錯(cuò)誤是在對(duì)被投資企業(yè)整體評(píng)估中，不對(duì)長(zhǎng)期投資中的長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行分析，不對(duì)其中的控股股權(quán)的被投資企業(yè)再單獨(dú)出具評(píng)估報(bào)告，甚至錯(cuò)誤的將長(zhǎng)期股權(quán)投資占被投資企業(yè)100%股權(quán)時(shí)，把企業(yè)與被投資單位合并報(bào)表進(jìn)行評(píng)估。

對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行整體評(píng)估時(shí)，既可以采用成本法（基礎(chǔ)加和法）、收益法，也可以采用市場(chǎng)法，對(duì)以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提的被投資企業(yè)進(jìn)行整體評(píng)估時(shí)，成本法一般不應(yīng)作為唯一的評(píng)估方法，一般應(yīng)再采用收益法或市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估，且必須在評(píng)估報(bào)告中披露評(píng)估所選用的方法及選取理由。在對(duì)被投資企業(yè)采用多種方法進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)注意對(duì)形成的各種價(jià)值結(jié)論進(jìn)行分析，需在綜合考慮不同評(píng)估方法和初步價(jià)值結(jié)論的合理性及使用數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量的基礎(chǔ)上形成合理的評(píng)估結(jié)論。

3.2 收益法評(píng)估的適用情況

（1）收益法適用前提

首先，用收益法評(píng)估被投資企業(yè)價(jià)值時(shí)，應(yīng)區(qū)分企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及溢余資產(chǎn)，收益法評(píng)估的價(jià)值只是企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值，企業(yè)整體價(jià)值=企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值+企業(yè)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值+企業(yè)溢余資產(chǎn)價(jià)值。

其次，在用收益法評(píng)估時(shí)，溢余性資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的界定和剝離相對(duì)較重要。溢余資產(chǎn)是指與企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益無(wú)直接關(guān)系的資產(chǎn)，也就是為企業(yè)持續(xù)運(yùn)營(yíng)中不需要的資產(chǎn)，溢余資產(chǎn)一般包括冗余現(xiàn)金、有價(jià)證券，如股票、債券、基金等、已解禁上市公司原始股等都可界定為溢余資產(chǎn)。非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)是指不參與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)，非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)一般包括投資性房產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、預(yù)計(jì)負(fù)債、閑置的房屋、土地及設(shè)備、在建工程、押金、代墊款、應(yīng)付工程款、保證金、未支付的借款利息等，但上述項(xiàng)目也要具體情況具體分析，有些資產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的應(yīng)該在收益預(yù)測(cè)中考慮，而不應(yīng)該作為非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，這就要在具體的評(píng)估工作當(dāng)中認(rèn)真分析。

最后，這些溢余性資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的評(píng)估等同于單項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估，可以采用成本法、市場(chǎng)法或收益法進(jìn)行評(píng)估。應(yīng)該注意的是資產(chǎn)已界定為非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的，其對(duì)應(yīng)的收入成本費(fèi)用在收益法評(píng)估經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值時(shí)收益預(yù)測(cè)中也應(yīng)該剔除，否則容易出現(xiàn)重復(fù)計(jì)算的問(wèn)題，或虛增或虛減了評(píng)估結(jié)果。

（2）具體評(píng)估方法

應(yīng)用收益法評(píng)估股權(quán)價(jià)值時(shí)，常用的兩種具體方法是收益資本化法和未來(lái)收益折現(xiàn)法。收益法評(píng)估中的預(yù)期收益、收益期間（未來(lái)收益折現(xiàn)法用到）、資本化率或折現(xiàn)率的確定和選出是評(píng)估結(jié)論準(zhǔn)確可靠的關(guān)鍵。

收益法中的預(yù)期收益可以現(xiàn)金流量、各種形式的利潤(rùn)、或現(xiàn)金紅利等口徑表示，評(píng)估過(guò)程中應(yīng)根據(jù)評(píng)估項(xiàng)目的具體情況選擇恰當(dāng)?shù)氖找婵趶?。運(yùn)用收益法進(jìn)行被投資企業(yè)價(jià)值評(píng)估應(yīng)當(dāng)從委托方或相關(guān)當(dāng)事方獲取被評(píng)估企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況的預(yù)測(cè)，并進(jìn)行必要的分析、判斷和調(diào)整，且充分考慮并分析被評(píng)估企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)狀況、歷史業(yè)績(jī)、發(fā)展前景和被評(píng)估企業(yè)所在行業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)要素及發(fā)展前景，收集被評(píng)估企業(yè)涉及交易、收入、支出、投資等業(yè)務(wù)合法性和未來(lái)預(yù)測(cè)可靠性的證據(jù)充分考慮未來(lái)各種可能性發(fā)生概率及其影響，不能采取不合理的假設(shè)。收益期間應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估的被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景以及評(píng)估的被投資企業(yè)所在行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景，并恰當(dāng)考慮預(yù)測(cè)期后的收益情況及相關(guān)終值的計(jì)算。資本化率或折現(xiàn)率的合理確定應(yīng)綜合考慮評(píng)估基準(zhǔn)日的利率水平、市場(chǎng)投資回報(bào)率、加權(quán)平均資金成本等資本市場(chǎng)相關(guān)信息和被投資企業(yè)所在行業(yè)的特定風(fēng)險(xiǎn)等因素，確保資本化率或折現(xiàn)率與預(yù)期收益的口徑保持一致。實(shí)踐中，折現(xiàn)率一般采用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)或貸款利率。這里應(yīng)注意，當(dāng)評(píng)估基準(zhǔn)日利率水平較低時(shí)，往往折現(xiàn)率太低， 評(píng)估出的企業(yè)價(jià)值或股東權(quán)益價(jià)值虛高。

當(dāng)被投資企業(yè)具有多種經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、涉及多種行業(yè)時(shí)，采用收益法評(píng)估股權(quán)被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)針對(duì)各種業(yè)務(wù)類(lèi)型分別進(jìn)行分析，被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值=∑∑Aij/（1+Rj）n+Mj/（1+Rj）n；Aij為第j種經(jīng)營(yíng)的第i年的收益；Rj為第j種經(jīng)營(yíng)的年收益率；N為企業(yè)有N種經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。i=1、2、3……n；j=1、2、3……N；Mj為第j種經(jīng)營(yíng)n年后資產(chǎn)余值。

3.3 市場(chǎng)法評(píng)估的適用情況

股權(quán)評(píng)估中涉及的被投資企業(yè)價(jià)值評(píng)估中，市場(chǎng)法也是常用的評(píng)估方法，市場(chǎng)法中常用的是參考企業(yè)比較法和并購(gòu)案例比較法。

參考企業(yè)比較法是指通過(guò)對(duì)資本市場(chǎng)上與被評(píng)估企業(yè)處于同一或類(lèi)似行業(yè)的上市公司的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，在與被評(píng)估企業(yè)比較分析的基礎(chǔ)上得出評(píng)估對(duì)象價(jià)值的方法。選擇同行業(yè)或類(lèi)似行業(yè)規(guī)模基本相同，交易活躍的上市公司，通過(guò)交易股價(jià)計(jì)算上市公司的市場(chǎng)價(jià)值。再選擇對(duì)比公司的一個(gè)或幾個(gè)收益性或資產(chǎn)類(lèi)參數(shù)，如EBIT、EBITDA或總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等作為分析參數(shù)。最后計(jì)算對(duì)比公司市場(chǎng)價(jià)值與所選擇分析參數(shù)之間比例 關(guān)系，稱(chēng)之為比率乘數(shù)，將上述乘數(shù)應(yīng)用到被評(píng)估企業(yè)的分析參數(shù)中，并根據(jù)對(duì)比公司與股權(quán)被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系數(shù)調(diào)整，從而得到委估股權(quán)涉及的被投資企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，再由此確定委估股權(quán)的價(jià)值。

市場(chǎng)法中的并購(gòu)案例比較法是指通過(guò)分析被評(píng)估企業(yè)處于同一或類(lèi)似行業(yè)的公司買(mǎi)賣(mài)、收購(gòu)及合并案例，獲取并分析這些交易案例的數(shù)據(jù)資料，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，在與被評(píng)估企業(yè)比較分析的基礎(chǔ)上，得出評(píng)估對(duì)象價(jià)值的方法。

市場(chǎng)法評(píng)估關(guān)鍵是恰當(dāng)選擇與被評(píng)估企業(yè)屬于同一行業(yè)或受相同經(jīng)濟(jì)因素的影響的企業(yè)進(jìn)行比較。對(duì)參考企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析調(diào)整，使其與被評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表具有可比性。

3.4 收益法和市場(chǎng)法評(píng)估的比較

用收益法和市場(chǎng)法評(píng)估被投資企業(yè)價(jià)值和被投資企業(yè)全部股東權(quán)益價(jià)值，應(yīng)選用不同的指標(biāo)且指標(biāo)口徑應(yīng)一致。即全部資本（股權(quán)+債權(quán)）、企業(yè)的銷(xiāo)售收入、息稅前利潤(rùn)（EBIT）、息稅及折舊/攤銷(xiāo)前利潤(rùn)（EBITDA）以及總資產(chǎn)都是全部資產(chǎn)口徑的，選擇的比率乘數(shù)、資本化率或折現(xiàn)率也應(yīng)口徑一致，如折現(xiàn)率應(yīng)是選擇各指標(biāo)對(duì)應(yīng)的收益率指標(biāo)。而評(píng)估被投資企業(yè)全部股東權(quán)益價(jià)值應(yīng)選擇凈收益（利潤(rùn)）、凈資產(chǎn)股權(quán)資本口徑指標(biāo)，一般的折現(xiàn)率也是選擇口徑一直的凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)。

3.5 流通股股權(quán)價(jià)值評(píng)估

流通股股權(quán)價(jià)值評(píng)估可以根據(jù)評(píng)估基準(zhǔn)日收盤(pán)價(jià)來(lái)確定評(píng)估值，但這里必須注意，近幾年隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展，確定股權(quán)交易價(jià)格出現(xiàn)一些特殊情況，特別是股權(quán)為超過(guò)總股權(quán)1%的解禁股，按我國(guó)證券交易規(guī)則，必須在大宗交易平臺(tái)交易解禁股。2008年6月30日前82宗大宗交易，在大宗交易平臺(tái)交易價(jià)格比正常市場(chǎng)交易價(jià)格低0.14%～15.96%，平均低3.47%左右，因此對(duì)大宗股權(quán)評(píng)估值=評(píng)估基準(zhǔn)日收盤(pán)價(jià)×（1-i），i為大宗交易折扣系數(shù)，根據(jù)市場(chǎng)情況一般掌握在0%～15%左右，i是根據(jù)公開(kāi)股票市場(chǎng)不同時(shí)期是變化的，評(píng)估時(shí)可根據(jù)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)確定。目前許多大股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓一般按基準(zhǔn)日前20日或30日收盤(pán)均價(jià)×（1-i），i同樣根據(jù)市場(chǎng)情況在0%～15%中選出。若為司法鑒定中執(zhí)行階段的股權(quán)價(jià)值評(píng)估，還應(yīng)在特殊事項(xiàng)說(shuō)明中說(shuō)明評(píng)估值的確定方法，使用時(shí)應(yīng)按使用日前一日的收盤(pán)價(jià)或前20～30日收盤(pán)均價(jià)及折扣系數(shù)進(jìn)行調(diào)整。如某上市公司大股東將其16.24%的股權(quán)14032.41萬(wàn)股轉(zhuǎn)讓給其他公司就是按基準(zhǔn)日前30日收盤(pán)價(jià)均價(jià)的90%轉(zhuǎn)讓的（需報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)）。

3.6 限制流通股價(jià)值評(píng)估

對(duì)于限制流通股評(píng)估，我國(guó)證券市場(chǎng)上原股改限制流通股基本在2006年-2009年已股改完，目前只有極少原股改限制流通股，多數(shù)為定向發(fā)行限制流通股新發(fā)行原始限制流通股，一般限售鎖定期為1-5年，對(duì)于限售股若有明確的限制期限，限制流通股股票股權(quán)評(píng)估值=同股份公司流通股評(píng)估基準(zhǔn)日收盤(pán)價(jià)×（1-i1）×（1-i2）， i1為限制流通折扣率，可根據(jù)市場(chǎng)比較或期權(quán)確定（參考中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估2011第四期P19W股份公司限制流通股評(píng)估案例）；i2為大宗交易平臺(tái)交易價(jià)格折扣率，當(dāng)股權(quán)量少于1%，i2取0。

3.7 非上市的非流通股價(jià)值評(píng)估

對(duì)于非上市的非流通股權(quán)除可采用成本法、收益法評(píng)估外，當(dāng)然也可采用市場(chǎng)法，當(dāng)委估股權(quán)的被投資公司有近期交易的股權(quán)，可以將被投資企業(yè)近期交易的股權(quán)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整得到委估股權(quán)價(jià)值。如某公司持有某銀行的2000萬(wàn)股股權(quán)，2008年12月購(gòu)買(mǎi)，購(gòu)買(mǎi)成本1.30元/股，2011年4月要進(jìn)行抵押貸款，通過(guò)查被投資單位―某銀行有關(guān)財(cái)務(wù)資料及股本情況和分紅情況，該股權(quán)不到全部股本的1%，且購(gòu)買(mǎi)后只分紅一次40萬(wàn)元，因被投資的某銀行在擴(kuò)張發(fā)展階段，經(jīng)營(yíng)收益較好但分紅較少，不適合采用收益法評(píng)估，又不是控股和重大影響股東股權(quán)，不必要對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行整體評(píng)估，但該銀行2011年12月曾增發(fā)過(guò)股，估價(jià)為1.50元/股，故可采用市場(chǎng)法，經(jīng)查被投資銀行2011年12月和2011年3月會(huì)計(jì)報(bào)表賬實(shí)基本相符，通過(guò)比較調(diào)整委估股權(quán)每股評(píng)估值=1.5+（1.5-1.3）÷2×〔（12-8）÷12〕=1.54（元）。

綜上所述，股權(quán)價(jià)值評(píng)估需要按照股權(quán)性質(zhì)進(jìn)行分類(lèi)，區(qū)分控股股權(quán)、有重大影響股權(quán)、小股東權(quán)益、是否上市公司股權(quán)、是否有限公司股權(quán)、是否流通股、是否限制流通股權(quán)等情況，充分調(diào)研被投資企業(yè)情況，在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上選擇恰當(dāng)?shù)脑u(píng)估方法，以便合理、準(zhǔn)確展示股權(quán)價(jià)值。

參考文獻(xiàn)

[1] 中華人民共和國(guó)公司法.

[2] 中華人民共和國(guó)公司登記管理?xiàng)l例.

[3] 中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)的2012年7月起施行的《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則-企業(yè)價(jià)值》.

[4] 中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)2008年11月28日的《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》.

篇5

第二條本辦法適用于各類(lèi)占有國(guó)有資產(chǎn)的企事業(yè)單位(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)有資產(chǎn)占有單位”)發(fā)生有關(guān)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)應(yīng)報(bào)財(cái)政部門(mén)(或國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)，下同)進(jìn)行核準(zhǔn)的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目。

第三條本辦法所稱(chēng)產(chǎn)權(quán)主管單位是指國(guó)有資產(chǎn)投資主體、或代行國(guó)有資產(chǎn)投資主體的政府行政管理部門(mén)和機(jī)構(gòu)。

第四條國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目核準(zhǔn)實(shí)行分級(jí)管理：

(一)設(shè)立股份有限公司以及股份有限公司經(jīng)省政府批準(zhǔn)發(fā)生國(guó)有股權(quán)變動(dòng)(包括增資擴(kuò)股、國(guó)有股轉(zhuǎn)讓、合并、分立、終止等)涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目由省財(cái)政廳負(fù)責(zé)核準(zhǔn)；

(二)省級(jí)國(guó)有資產(chǎn)占有單位經(jīng)省政府(或省國(guó)資委，下同)批準(zhǔn)實(shí)施的重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目由省財(cái)政廳負(fù)責(zé)核準(zhǔn)，包括：

1．公司的設(shè)立、合并、分立和終止；

2．公司在經(jīng)營(yíng)存續(xù)期間發(fā)生國(guó)有資本變動(dòng)；

3．公司從事授權(quán)經(jīng)營(yíng)范圍以外的投資活動(dòng)；

4．公司向境外注資或轉(zhuǎn)讓、出售國(guó)有產(chǎn)權(quán)或股權(quán)：

5．其它重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)。

(三)市、縣級(jí)國(guó)有資產(chǎn)占有單位實(shí)施的重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目由省轄市財(cái)政部門(mén)(或國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)，下同)負(fù)責(zé)核準(zhǔn)，評(píng)估項(xiàng)目核準(zhǔn)范圍由各市財(cái)政部門(mén)根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況確定；

(四)同一經(jīng)濟(jì)行為或資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目涉及多個(gè)產(chǎn)權(quán)投資主體的，必須委托同一個(gè)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，并按國(guó)有股最大股東的資產(chǎn)隸屬關(guān)系辦理核準(zhǔn)手續(xù)；持股比例相等的，由權(quán)變動(dòng)的一方按資產(chǎn)隸屬關(guān)系辦理核準(zhǔn)手續(xù)。

第五條國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估原則上由國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“評(píng)估委托單位”)委聘中介機(jī)構(gòu)。評(píng)估委托單位在委托評(píng)估機(jī)構(gòu)之前，應(yīng)填寫(xiě)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目情況說(shuō)明表》(附件1)，經(jīng)產(chǎn)權(quán)主管單位同意后，報(bào)同級(jí)財(cái)政部門(mén)備案。在資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程中，評(píng)估委托單位和國(guó)有資產(chǎn)占有單位應(yīng)及時(shí)向財(cái)政部門(mén)報(bào)告有關(guān)項(xiàng)目的工作進(jìn)展情況；財(cái)政部門(mén)認(rèn)為必要時(shí)，可對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤指導(dǎo)和檢查。

地方資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目需報(bào)省財(cái)政廳核準(zhǔn)的，市財(cái)政部門(mén)應(yīng)及時(shí)將《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目情況說(shuō)明表》送省財(cái)政廳備案。

未按規(guī)定報(bào)送《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目情況說(shuō)明表》的，資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目核準(zhǔn)財(cái)政部門(mén)將不予受理。

第六條國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目核準(zhǔn)工作按以下程序進(jìn)行：

(一)評(píng)估委托單位收到評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告后，應(yīng)按規(guī)定程序報(bào)產(chǎn)權(quán)主管單位初審；

(二)產(chǎn)權(quán)主管單位應(yīng)對(duì)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行認(rèn)真審核，針對(duì)存在的問(wèn)題組織評(píng)估委托單位、國(guó)有資產(chǎn)占有單位和評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行修改；修改后的評(píng)估報(bào)告經(jīng)產(chǎn)權(quán)主管單位審核同意后，在評(píng)估報(bào)告有效期屆滿(mǎn)兩個(gè)月前向財(cái)政部門(mén)提出書(shū)面核準(zhǔn)申請(qǐng)；

(三)財(cái)政部門(mén)收到核準(zhǔn)申請(qǐng)后，對(duì)不符合要求的，可以將申請(qǐng)核準(zhǔn)文件和評(píng)估報(bào)告退回，由產(chǎn)權(quán)主管單位組織進(jìn)行修改完善，并重新行文報(bào)財(cái)政部門(mén)申請(qǐng)核準(zhǔn)；對(duì)申報(bào)材料齊全的，財(cái)政部門(mén)應(yīng)及時(shí)組織專(zhuān)家組進(jìn)行評(píng)審；

(四)產(chǎn)權(quán)主管單位應(yīng)根據(jù)專(zhuān)家組的評(píng)審意見(jiàn)，組織評(píng)估委托單位、國(guó)有資產(chǎn)占有單位和評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行修改；修改后的評(píng)估報(bào)告，由產(chǎn)權(quán)主管單位以書(shū)面形式函報(bào)財(cái)政部門(mén)，報(bào)送函中要明確是否同意修改后的評(píng)估報(bào)告，并對(duì)修改情況予以說(shuō)明。

(五)根據(jù)專(zhuān)家組的評(píng)審意見(jiàn)和修改完善后的評(píng)估報(bào)告，對(duì)符合要求的，財(cái)政部門(mén)應(yīng)于20個(gè)工作日內(nèi)下達(dá)核準(zhǔn)文件(附件4)。

第七條產(chǎn)權(quán)主管單位提出資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目核準(zhǔn)申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)向財(cái)政部門(mén)報(bào)送下列文件材料：

1．產(chǎn)權(quán)主管單位對(duì)評(píng)估報(bào)告的審核意見(jiàn)及向財(cái)政部門(mén)申請(qǐng)核準(zhǔn)的書(shū)面文件(必須附資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告審核的詳細(xì)意見(jiàn))；

2．資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目核準(zhǔn)申請(qǐng)表(附件2)；

3．資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告：包括資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)、資產(chǎn)評(píng)估說(shuō)明、資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的內(nèi)容、格式及附報(bào)文件應(yīng)符合財(cái)政部《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告基本內(nèi)容與格式的暫行規(guī)定》(財(cái)評(píng)字119**]91號(hào))和《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告基本內(nèi)容與格式的補(bǔ)充規(guī)定》(財(cái)評(píng)字(19**]3**號(hào))等有關(guān)文件的要求；

4．與經(jīng)濟(jì)行為相關(guān)的審計(jì)資料；

5．與評(píng)估目的相對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)文件或有效材料；

6．有權(quán)部門(mén)批準(zhǔn)的資產(chǎn)重組方案或改制方案、發(fā)起人協(xié)議等有關(guān)材料；

7．與評(píng)估項(xiàng)目有關(guān)的股東單位或各當(dāng)事方的相關(guān)文件；

8．其它需要報(bào)送的資料。

第八條地方財(cái)政部門(mén)向省財(cái)政廳申請(qǐng)核準(zhǔn)的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，核準(zhǔn)工作程序及應(yīng)提交的文件材料按照本辦法第六條、第七條辦理。

第九條省財(cái)政廳核準(zhǔn)的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，其“評(píng)估目的相對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)文件或有效材料”以及“批準(zhǔn)的資產(chǎn)重組方案或改制方案”是指：

(一)設(shè)立股份有限公司及股份有限公司發(fā)生國(guó)有股權(quán)變動(dòng)(包括增資擴(kuò)股、國(guó)有股轉(zhuǎn)讓、合并、分立、終止等)經(jīng)濟(jì)行為，省級(jí)企業(yè)項(xiàng)目須經(jīng)省政府或產(chǎn)權(quán)主管單位批準(zhǔn)，地方企業(yè)項(xiàng)目須經(jīng)省轄市人民政府批準(zhǔn)或核準(zhǔn)；

(二)其他經(jīng)濟(jì)行為須經(jīng)省政府批準(zhǔn)。

第十條財(cái)政部門(mén)主要從以下方面予以審核：

(一)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的經(jīng)濟(jì)行為是否合法并經(jīng)批準(zhǔn)；

(二)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)是否具備評(píng)估資質(zhì)；

(三)在評(píng)估報(bào)告中簽字的注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師是否具備執(zhí)業(yè)資格；

(四)評(píng)估基準(zhǔn)日的選擇是否適當(dāng)，評(píng)估報(bào)告的有效期是否明示；

(五)評(píng)估所依據(jù)的法律、法規(guī)和政策是否適當(dāng)；

(六)評(píng)估委托單位和資產(chǎn)占有單位所提供的資產(chǎn)權(quán)屬證明文件、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理資料，其真實(shí)性、合法性是否作出承諾(附件3)；

(七)評(píng)估過(guò)程、步驟是否符合規(guī)定要求；

(八)其它。

第十一條注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師及評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)其出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告承擔(dān)法律責(zé)任。

第十二條財(cái)政部門(mén)建立資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度，各市財(cái)政部門(mén)應(yīng)于年度終了20個(gè)工作日內(nèi)將本地區(qū)資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)匯總后上報(bào)省財(cái)政廳。

第十三條各市財(cái)政部門(mén)可以根據(jù)本辦法制定補(bǔ)充規(guī)定。

篇6

國(guó)有企業(yè)改制的核心是企業(yè)制度的創(chuàng)新和經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)換，即在傳統(tǒng)企業(yè)制度的基礎(chǔ)上，改建為現(xiàn)代企業(yè)制度。公司制是現(xiàn)代企業(yè)制度的基本形式。按照《公司法》的規(guī)定，國(guó)有企業(yè)改建為公司，必須依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件和要求，有步驟地進(jìn)行清產(chǎn)核資、界定產(chǎn)權(quán)、清理債權(quán)債務(wù)，評(píng)估資產(chǎn)，建立規(guī)范的企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)等。這些過(guò)程與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)有著密切的關(guān)系，這些關(guān)系處理得是否合理，直接牽涉到國(guó)有資產(chǎn)的安全、職工利益的保護(hù)問(wèn)題。

國(guó)有資本應(yīng)有進(jìn)有退，有所為有所不為，國(guó)有資本從競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域堅(jiān)決、有序、逐步、安全地退出亦已形成共識(shí)，其退出的主要途徑，一是通過(guò)企業(yè)的增量資本由非國(guó)有資本介入，變?cè)瓉?lái)國(guó)有獨(dú)資為多元結(jié)構(gòu)，相應(yīng)減少?lài)?guó)有資本在總資本中的份額(間接退出)；二是通過(guò)對(duì)原國(guó)有企業(yè)的存量資本進(jìn)行置換(直接退出)。不論哪種方式，國(guó)有企業(yè)存量資本置換中都會(huì)涉及以下一些財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)問(wèn)題針對(duì)這些問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)在國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定范圍內(nèi)采取一定對(duì)策：

一、產(chǎn)權(quán)界定中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題

(一)企業(yè)改制必須進(jìn)行產(chǎn)權(quán)界定

產(chǎn)權(quán)界定是企業(yè)改制中的中心問(wèn)題，其關(guān)鍵在于對(duì)企業(yè)和投資者的所有者權(quán)益的界定。為做好產(chǎn)權(quán)界定工作，企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估前必須進(jìn)行清產(chǎn)核資。很多改制企業(yè)未經(jīng)清產(chǎn)核資就委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，對(duì)評(píng)估前的資產(chǎn)胸中無(wú)數(shù)。有的企業(yè)由于受到利益驅(qū)動(dòng)，在申報(bào)評(píng)估資產(chǎn)時(shí)少報(bào)、漏報(bào)；有的企業(yè)由于財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作薄弱常常發(fā)生錯(cuò)誤申報(bào)，加上中介機(jī)構(gòu)可以采用不同的方法對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，使評(píng)估價(jià)值具有一定的彈性，因而企業(yè)改制在資產(chǎn)評(píng)估前進(jìn)行清產(chǎn)核資就顯得十分必要。

(二)產(chǎn)權(quán)界定中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題

1．國(guó)有資產(chǎn)折股與國(guó)有股份的確定

企業(yè)實(shí)行公司制改建，不得將國(guó)有資本低價(jià)折股或者低價(jià)轉(zhuǎn)讓給經(jīng)營(yíng)者及其他職工個(gè)人。具體處理為：企業(yè)實(shí)行整體改建的，其國(guó)有資本應(yīng)當(dāng)按照評(píng)估結(jié)果全部折算為國(guó)有股份，由原企業(yè)國(guó)有資本持有單位持有，并將改建企業(yè)全部資產(chǎn)轉(zhuǎn)入公司制企業(yè)。企業(yè)實(shí)行分立式改建的，應(yīng)當(dāng)按照轉(zhuǎn)入改建后公司制企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債經(jīng)過(guò)評(píng)估后的凈資產(chǎn)折合為國(guó)有股份，并可以由原企業(yè)國(guó)有資本持有單位持有，也可以由存續(xù)企業(yè)持有。企業(yè)實(shí)行合并式改建的，經(jīng)過(guò)評(píng)估后的凈資產(chǎn)折合的國(guó)有股份，合并前各方如果屬于同一投資主體，應(yīng)當(dāng)由原共同的國(guó)有資本持有單位一并持有；如果分屬不同投資主體，應(yīng)當(dāng)由合并前各方原國(guó)有資本持有單位分別持有。

2．整體改制下原有企業(yè)凈資產(chǎn)折股的核算

原有企業(yè)改組為股份公司，如將原有企業(yè)全部資產(chǎn)投入公司，原有企業(yè)的債權(quán)、債務(wù)亦應(yīng)由改組后的公司承擔(dān)。原有企業(yè)的凈資產(chǎn)(全部資產(chǎn)扣除全部負(fù)債后的余額)應(yīng)折價(jià)入股，折合的股份總額應(yīng)當(dāng)?shù)扔诠緝糍Y產(chǎn)額。有限責(zé)任公司依法經(jīng)批準(zhǔn)變更為股份有限公司，為增加資本向社會(huì)公開(kāi)募集股份時(shí)，應(yīng)發(fā)行股票籌集資本，股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額。以超過(guò)票面金額發(fā)行股票所得溢價(jià)款列入公司資本公積。

3．國(guó)有產(chǎn)權(quán)管理中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題

國(guó)有企業(yè)改組后，如何對(duì)國(guó)有產(chǎn)權(quán)進(jìn)行有效管理是一個(gè)迫切需要解決的問(wèn)題。經(jīng)過(guò)多年的探索，人們逐漸有了共識(shí)，國(guó)有產(chǎn)權(quán)的有效管理需借助于國(guó)有資產(chǎn)投資主體這種新體制。其基本的目的是優(yōu)化國(guó)有資產(chǎn)的配置和提高其運(yùn)營(yíng)效益，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值和增值。

投資主體的組建和營(yíng)運(yùn)，涉及到國(guó)有資產(chǎn)存量的調(diào)整和重組，對(duì)投資、融資體制也會(huì)產(chǎn)生重大影響。表現(xiàn)在：

一是如何反映國(guó)有產(chǎn)權(quán)的經(jīng)營(yíng)效益問(wèn)題。長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)核算方法包括成本法和權(quán)益法兩種。成本法核算對(duì)國(guó)有資產(chǎn)投資主體而言存在著不足。該方法要求投資企業(yè)不能隨著被投資企業(yè)的盈虧變化而調(diào)整其“長(zhǎng)期投資”賬戶(hù)的金額。這樣，投資企業(yè)“長(zhǎng)期投資”賬戶(hù)的金額反映不出它在被投資企業(yè)中的份額、權(quán)益。這對(duì)投資主體隨時(shí)掌握其投資出去的國(guó)有資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)是不利的。因此，為了能夠正確反映被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，確保國(guó)有資產(chǎn)的保值和增值，投資主體控股和持股應(yīng)全部采用權(quán)益法核算。

二是國(guó)有產(chǎn)權(quán)的收益分配問(wèn)題。國(guó)有產(chǎn)權(quán)的投資收益取決于被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和分配政策。由于國(guó)有產(chǎn)權(quán)的管理由投資主體統(tǒng)一安排，投資主體代表所有者的利益可以在企業(yè)向投資者分配利潤(rùn)的環(huán)節(jié)得到實(shí)現(xiàn)。投資主體的基本職能是代表所有者行使監(jiān)督管理權(quán)，企業(yè)向投資者分配利潤(rùn)時(shí)，可將國(guó)家作為投資者應(yīng)分得的投資收益直接劃給當(dāng)?shù)刎?cái)政機(jī)關(guān)。

二、資產(chǎn)評(píng)估中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題

(一)企業(yè)改制必須進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估

國(guó)有企業(yè)改建為公司制企業(yè)的，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定應(yīng)進(jìn)行評(píng)估。資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果是國(guó)有資本持有單位出資折股的依據(jù)，自評(píng)估基準(zhǔn)日起一年內(nèi)有效。有的企業(yè)圖省事，直接以貨幣資金注冊(cè)新設(shè)，繞過(guò)資產(chǎn)評(píng)估、資源置換等程序，為了追求改制速度，以新設(shè)之名行改制之實(shí)，等新公司成立后，再對(duì)原企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債以?xún)?nèi)部協(xié)商價(jià)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。有的中介機(jī)構(gòu)按政府主管部門(mén)確定的改制企業(yè)股本總額，對(duì)改制企業(yè)被評(píng)估資產(chǎn)進(jìn)行增減調(diào)節(jié)或調(diào)整評(píng)估范圍。這種非規(guī)范交易的背后存在著很多諸如暗箱操作，其中不乏國(guó)有資產(chǎn)的大量流失。為避免此類(lèi)事件發(fā)生，改制企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按改制程序規(guī)范操作，進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，同時(shí)對(duì)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)執(zhí)業(yè)道德管理。

(二)資產(chǎn)評(píng)估中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題

資產(chǎn)評(píng)估是國(guó)有企業(yè)股份制改造的基礎(chǔ)工作之一，國(guó)有企業(yè)實(shí)行股份制改造，將企業(yè)的凈資產(chǎn)折價(jià)入股，就必須對(duì)企業(yè)現(xiàn)存資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

1．債權(quán)資產(chǎn)評(píng)估中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題

企業(yè)的債權(quán)資產(chǎn)主要是企業(yè)的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)。應(yīng)收賬款的評(píng)估，目前有兩種方法可以選用：一種是折現(xiàn)值法，另一種是貼現(xiàn)法。采用兩種評(píng)估方法確定應(yīng)收賬款的賬面價(jià)值都比較準(zhǔn)確，但問(wèn)題是壞賬損失的確定非常困難。按照我國(guó)的會(huì)計(jì)制度，確認(rèn)壞賬損失的條件之一是債務(wù)人較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)未履行其償債義務(wù)，并有足夠的證據(jù)表明無(wú)法收回或收回的可能性極小。實(shí)務(wù)中很多單位以未履行償債義務(wù)超過(guò)三年作為判斷標(biāo)準(zhǔn)，問(wèn)題是，如果都作為壞賬損失核銷(xiāo)是不現(xiàn)實(shí)的。但是如果對(duì)確不能收回的應(yīng)收賬款不進(jìn)行核銷(xiāo)，企業(yè)的債權(quán)資產(chǎn)就不真實(shí)，就會(huì)虛增企業(yè)的資產(chǎn)。為了保證國(guó)有資產(chǎn)不流失，為了保護(hù)其他投資者權(quán)益，對(duì)賬齡過(guò)長(zhǎng)的應(yīng)收賬款的會(huì)計(jì)處理應(yīng)具體分析。如債務(wù)人是國(guó)有企業(yè)，可以加大核銷(xiāo)比例或全部核銷(xiāo)，因?yàn)閺目傮w上看，國(guó)有資產(chǎn)總額不會(huì)受到影響；如債務(wù)人是非國(guó)有企業(yè)，核銷(xiāo)壞賬損失時(shí)應(yīng)慎重從事，這時(shí)容易造成國(guó)有資產(chǎn)流失。

2．長(zhǎng)期投資評(píng)估中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題

長(zhǎng)期投資中的股權(quán)投資評(píng)估涉及的問(wèn)題比較復(fù)雜。由于股權(quán)資產(chǎn)的價(jià)值取決于被投資企業(yè)，在國(guó)有企業(yè)改制時(shí)有必要對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，因此，如果被投資企業(yè)不愿意進(jìn)行評(píng)估，則投資企業(yè)的股權(quán)資產(chǎn)評(píng)估值可根據(jù)下列公式確定：某投資企業(yè)股權(quán)資產(chǎn)的評(píng)估值＝被投資企業(yè)所有者權(quán)益總額x投資比例

3．評(píng)估日至改制日實(shí)現(xiàn)損益的處理

自評(píng)估基準(zhǔn)日到國(guó)有企業(yè)改建為公司制企業(yè)設(shè)立登記日的有效期內(nèi)，原企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)而增加的凈資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)上繳國(guó)有資本持有單位，或經(jīng)國(guó)有資本持有單位同意，作為改制后企業(yè)國(guó)家資本公積管理，留待以后年度轉(zhuǎn)增國(guó)有股份；對(duì)原企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損而減少的凈資產(chǎn)，由國(guó)有資本持有單位補(bǔ)足或由改制后企業(yè)用以后年度國(guó)有股份應(yīng)分得的股利補(bǔ)足。

4．國(guó)有資產(chǎn)折股與國(guó)有股份的確定

經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的國(guó)有資產(chǎn)應(yīng)按股權(quán)設(shè)置方案進(jìn)行折價(jià)八股，切不得將國(guó)有資本低價(jià)折股或者低價(jià)轉(zhuǎn)讓給經(jīng)營(yíng)者及其他職工個(gè)人。企業(yè)實(shí)行公司制改建的股權(quán)設(shè)置方案，應(yīng)當(dāng)由國(guó)有資本持有單位制定。股權(quán)設(shè)置方案應(yīng)當(dāng)載明：(1)股本總數(shù)及其股權(quán)結(jié)構(gòu)；(2)國(guó)有資本折股以及股份認(rèn)購(gòu)；(3)股份轉(zhuǎn)讓條件及其定價(jià)等。

5．企業(yè)改制中的呆壞賬、不良資產(chǎn)的處理

呆壞賬按規(guī)定程序報(bào)經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，可在企業(yè)凈資產(chǎn)中剝離，但在報(bào)批處理時(shí)應(yīng)做到賬銷(xiāo)案存。獨(dú)立法人改制的，應(yīng)將呆壞賬的收賬權(quán)轉(zhuǎn)交上一級(jí)授權(quán)的控股公司；整體改制的應(yīng)由改制后企業(yè)繼承；非法人企業(yè)改制的，應(yīng)將其收賬權(quán)轉(zhuǎn)交至一級(jí)法人企業(yè)總部，原企業(yè)應(yīng)協(xié)助做好催討清欠工作。

篇7

【關(guān)鍵詞】國(guó)內(nèi)企業(yè)；會(huì)計(jì)；資產(chǎn)評(píng)估；措施

一、引言

國(guó)內(nèi)企業(yè)是最終產(chǎn)權(quán)歸全體人民共同所有，由政府或者國(guó)家出資建立。國(guó)家絕對(duì)控股企業(yè)屬?lài)?guó)內(nèi)企業(yè)，國(guó)家獨(dú)資企業(yè)是典型的國(guó)內(nèi)企業(yè)。國(guó)內(nèi)企業(yè)作為一種企業(yè)形式不僅存在于社會(huì)主義國(guó)家，在那些剛剛建立了現(xiàn)代企業(yè)制度的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家同樣也存在。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善和建立，國(guó)內(nèi)企業(yè)必須順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，才能為企業(yè)創(chuàng)造更多的價(jià)值，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律下追求利潤(rùn)最大化。在這種情況下，為了順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有必要對(duì)其進(jìn)行適當(dāng)?shù)母闹?。?guó)內(nèi)企業(yè)改制是國(guó)內(nèi)控股企業(yè)和國(guó)內(nèi)獨(dú)資企業(yè)改制為參股企業(yè)、國(guó)內(nèi)資本控股企業(yè)、中外合資企業(yè)、相對(duì)控股企業(yè)、不設(shè)置國(guó)內(nèi)資本的公司制企業(yè)和股份合作制企業(yè)。為了更好適應(yīng)于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)原有國(guó)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式和體制進(jìn)行改變。國(guó)企改制的方向就是現(xiàn)代企業(yè)制度適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求，從而使企業(yè)的發(fā)展動(dòng)力問(wèn)題最終得以解決。

企業(yè)組織結(jié)構(gòu)中一個(gè)重要環(huán)節(jié)之一就是會(huì)計(jì)部門(mén)，它是企業(yè)的支持性職能部門(mén)。其目標(biāo)是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況處理清楚，為企業(yè)創(chuàng)造更多的財(cái)富，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率進(jìn)一步提高。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)，在國(guó)內(nèi)企業(yè)中相應(yīng)的出現(xiàn)了一系列的問(wèn)題，這些問(wèn)題對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)改制的順利進(jìn)行構(gòu)成了嚴(yán)重的阻礙，我們必須引起足夠地重視，采取適當(dāng)?shù)拇胧┯枰越鉀Q，從而對(duì)國(guó)企改制的進(jìn)行起到推進(jìn)的作用。

二、會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題在國(guó)企改制中進(jìn)程中的出現(xiàn)

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則于2007年全面實(shí)施，對(duì)會(huì)計(jì)行為有了進(jìn)一步的規(guī)范，國(guó)內(nèi)企業(yè)會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)和會(huì)計(jì)工作質(zhì)量都有了較大的提高，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)完整。不可否認(rèn)，會(huì)計(jì)在國(guó)企改制中的發(fā)揮著巨大的作用，但是也出現(xiàn)了一些問(wèn)題：首先是資產(chǎn)評(píng)估所帶來(lái)的問(wèn)題。資產(chǎn)評(píng)估具有確定性、動(dòng)態(tài)性的特點(diǎn)，它決定著國(guó)內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)的流失與保全。在資產(chǎn)評(píng)估中，由于財(cái)務(wù)管理制度不健全、產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明確、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)不健全、惡意并購(gòu)，致使國(guó)有資產(chǎn)流失嚴(yán)重，所以，必須規(guī)范進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。資產(chǎn)評(píng)估的對(duì)象是在國(guó)企改制中所有資產(chǎn)。當(dāng)前，會(huì)計(jì)處理的資產(chǎn)評(píng)估，有兩種方法：一種是按照歷史成本來(lái)記賬，在賬務(wù)上對(duì)資產(chǎn)評(píng)估發(fā)生的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)不進(jìn)行處理，歷史成本原則在會(huì)計(jì)核算中體現(xiàn)。另一個(gè)是調(diào)整賬面價(jià)值，按照評(píng)估價(jià)值進(jìn)行。在這種方法下，增加所有者權(quán)益處理，資產(chǎn)賬面凈值的增加會(huì)被資產(chǎn)評(píng)估引起，作為損失計(jì)入損益。減少資產(chǎn)評(píng)估所引起的資產(chǎn)賬面凈值。有很多時(shí)候，我國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)在改制的過(guò)程中資產(chǎn)完全由經(jīng)營(yíng)者說(shuō)了算，中介機(jī)構(gòu)評(píng)估資產(chǎn)的時(shí)候沒(méi)有經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的清產(chǎn)核資。還有一些在利益的驅(qū)使下企業(yè)，在申報(bào)評(píng)估資產(chǎn)時(shí)常常隱瞞實(shí)際，不是漏報(bào)就是少報(bào)，致使產(chǎn)生了很多問(wèn)題，使國(guó)內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)在很大程度上造成了損害和流失，使企業(yè)利益受到破壞。此外國(guó)內(nèi)企業(yè)和地方政府與有些資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)關(guān)系不一般，這樣進(jìn)行真實(shí)客觀的按照市場(chǎng)定價(jià)評(píng)估國(guó)內(nèi)資產(chǎn)是不可能的，致使產(chǎn)生了更多的問(wèn)題，評(píng)估業(yè)的信用也大打折扣。其次是設(shè)置股權(quán)問(wèn)題。股權(quán)的設(shè)置在企業(yè)改制中起著非常重要的作用，實(shí)質(zhì)上就是企業(yè)主體權(quán)益和各方面利益的重新分配，國(guó)內(nèi)企業(yè)改制如果有質(zhì)的飛躍，只有股權(quán)結(jié)構(gòu)合理設(shè)置。股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置的合理科學(xué)，能進(jìn)一步提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率，為企業(yè)未來(lái)續(xù)存空間發(fā)展壯大。歷經(jīng)20多年的我國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)改革，以權(quán)利下放做為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)改革雖然給企業(yè)帶來(lái)了新的經(jīng)濟(jì)效益，在很大程度上為企業(yè)增強(qiáng)了活力，但是有部分企業(yè)股權(quán)過(guò)分集中，從而產(chǎn)生了幾個(gè)或者單個(gè)股東大權(quán)獨(dú)掌的局面。我們必須對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置的不合理的這些問(wèn)題引起足夠地重視。

三、國(guó)內(nèi)企業(yè)改制的股權(quán)分配

企業(yè)改制過(guò)程中都是以會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)的有關(guān)股權(quán)設(shè)置和資產(chǎn)評(píng)估。對(duì)國(guó)內(nèi)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的時(shí)候，企業(yè)資產(chǎn)的安全最大程度上予以保證，可行性的解決辦法盡快采取，使國(guó)內(nèi)企業(yè)改制得以順利進(jìn)行。（1）進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的時(shí)候，我們首先對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行清核。依據(jù)國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，原有企業(yè)改制應(yīng)清理債權(quán)債務(wù)，認(rèn)真進(jìn)行清查企業(yè)資產(chǎn)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況真實(shí)地反映，對(duì)會(huì)計(jì)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，為改制提供進(jìn)一步的依據(jù)。首先對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行全部盤(pán)點(diǎn)、清查資產(chǎn)，包括各種存貨、各項(xiàng)投資、各應(yīng)收款項(xiàng)、固定資產(chǎn)等。資產(chǎn)評(píng)估的時(shí)候最好一級(jí)資產(chǎn)管理部門(mén)直接參與，在企業(yè)改制過(guò)程中進(jìn)行清產(chǎn)核資是非常必要的，對(duì)企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況能夠最大程度上真實(shí)地反映。我們要完善制度建設(shè)，在清產(chǎn)核資順利完成的基礎(chǔ)上，建立資產(chǎn)評(píng)估的懲戒與法律監(jiān)督體系和公開(kāi)市場(chǎng)原則，規(guī)范評(píng)估秩序。另外為了避免行政干預(yù)，政府部門(mén)對(duì)國(guó)內(nèi)資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目的立項(xiàng)確認(rèn)審批制度的政府部門(mén)有必要取消，轉(zhuǎn)而實(shí)行備案制和核準(zhǔn)制。對(duì)國(guó)外科學(xué)的、先進(jìn)的評(píng)估準(zhǔn)則，我們需要不斷借鑒和學(xué)習(xí)，制定出適應(yīng)我國(guó)特色的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)和資產(chǎn)評(píng)價(jià)的準(zhǔn)則。為了有利于提高評(píng)估機(jī)構(gòu)的相互合作程度和競(jìng)爭(zhēng)力，在評(píng)估機(jī)構(gòu)組織選擇上，我們可以采取評(píng)估組織形式多種并存的方式。（2）在設(shè)置股權(quán)方面，盡量做到公正、公平，我們必須對(duì)現(xiàn)實(shí)各種要素的基礎(chǔ)充分考慮到。企業(yè)主體權(quán)益各方利益的重新分配就是股權(quán)設(shè)置的實(shí)質(zhì)。首先合理調(diào)整股東人數(shù)。對(duì)于股東人數(shù)多少才是最好的，沒(méi)有一定的說(shuō)法，在實(shí)際操作中，無(wú)法量化股東合理人數(shù)。過(guò)多股東人數(shù)，公司的日常管理會(huì)受到影響，過(guò)少的股東人數(shù)，也不利于分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)結(jié)合公司的資產(chǎn)規(guī)模、未來(lái)發(fā)展空間及行業(yè)領(lǐng)域等具體因素對(duì)股東進(jìn)行科學(xué)合理地設(shè)置，股東人數(shù)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的變量。對(duì)股東人數(shù)合理調(diào)整的基礎(chǔ)上，充分考慮股權(quán)的分配。就企業(yè)改制而言，公司高層應(yīng)該有相對(duì)控股，才能保證企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，對(duì)公司內(nèi)部形成有效的監(jiān)督機(jī)制。并根據(jù)企業(yè)的規(guī)模，在高層相對(duì)控股的情況下，中股由中層管理人員持有，還要充分考慮是否部分員工持股還是全員持股，從而對(duì)員工工作的積極性有所發(fā)揮，能夠在企業(yè)和員工之間形成無(wú)形的紐帶。盡量避免在股權(quán)分配上平均持股，造成監(jiān)督動(dòng)力的缺乏就是因?yàn)樾?shù)量的均等持股，有利于為提供動(dòng)力監(jiān)督的是股權(quán)不均等分配。總之，企業(yè)在改制過(guò)程中，不僅要根據(jù)自身實(shí)際情況，對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理地設(shè)置，還要在運(yùn)作中不斷進(jìn)行完善和調(diào)整。

四、企業(yè)改制過(guò)程中的對(duì)策

1．加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的前提下，轉(zhuǎn)變思想觀念。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，如何才能做好財(cái)務(wù)管理工作。首先要在思想上對(duì)財(cái)務(wù)管理工作必要性和重要性能夠深刻認(rèn)識(shí)，充分認(rèn)識(shí)現(xiàn)代企業(yè)管理中的中心地位是財(cái)務(wù)管理，四個(gè)觀念要重點(diǎn)樹(shù)立：（1）效益觀念的加強(qiáng)。堅(jiān)持以效益為中心，因?yàn)槠髽I(yè)的目的是以營(yíng)利為首要條件的經(jīng)濟(jì)組織。對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的有效性、合理性要充分考慮，企業(yè)全面的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)成果要定期考核和檢查。（2）財(cái)務(wù)觀念的提高。對(duì)財(cái)務(wù)管理工作要高度重視，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況要了解掌握，資金運(yùn)作水平要不斷提高，對(duì)資金籌措、投放、分配及使用的管理也要不斷提高和加強(qiáng)。（3）法制觀念的樹(shù)立。對(duì)法律意識(shí)和法制觀念要增強(qiáng)，在學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)的同時(shí)，還要認(rèn)真學(xué)習(xí)法律知識(shí)，能夠靈活運(yùn)用《公司法》、《會(huì)計(jì)法》等法律法規(guī)，對(duì)各種有悖于法律法規(guī)的行為堅(jiān)決不同流合污，能夠進(jìn)行自覺(jué)抵制。（4）股東觀念的認(rèn)識(shí)。企業(yè)的所有者是股東，廣大職工股東不僅要有主人翁意識(shí)，還要有與企業(yè)同呼吸共患難的觀念，為企業(yè)發(fā)展和改革積極出謀劃策，憂(yōu)企業(yè)所憂(yōu)，想企業(yè)所想，盡職盡責(zé)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者在管理的過(guò)程中，為股東服務(wù)的意識(shí)要強(qiáng)化，對(duì)職工股東的主動(dòng)性、創(chuàng)造性和積極性要努力調(diào)動(dòng)。

2．提高廣大人員的綜合素質(zhì)，加強(qiáng)企業(yè)管理工作的基礎(chǔ)是加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，有針對(duì)性地開(kāi)展各項(xiàng)培訓(xùn)學(xué)習(xí)活動(dòng)。首先是要提高管理素質(zhì)。管理活動(dòng)中的各種問(wèn)題要全面分析并正確處理，掌握現(xiàn)代管理的基本方法和原理，對(duì)應(yīng)變、協(xié)調(diào)、組織能力要不斷增強(qiáng)，提高管理效能。其次業(yè)務(wù)素質(zhì)的提高。一方面掌握多學(xué)科知識(shí)，拓寬知識(shí)面；另一個(gè)方面不斷提高工作質(zhì)量和效率，立足本職，與本職工作相關(guān)的多方面的業(yè)務(wù)技能要努力鉆研。第三道德素質(zhì)進(jìn)行提高。樹(shù)立正確的思想觀念，加強(qiáng)思想道德建設(shè)，信奉和遵守職業(yè)道德規(guī)范。第四要提高政治素質(zhì)。自覺(jué)遵紀(jì)守法，對(duì)政治素養(yǎng)和思想理論水平要不斷提高，增強(qiáng)拒腐防變能力，保持清正廉潔。

3．建立健全規(guī)章制度。抓好規(guī)章制度建設(shè)，一是要有章可循。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及《公司法》、《會(huì)計(jì)法》，并結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況建立一系列規(guī)章制度，并在管理實(shí)踐中不斷進(jìn)行完善和補(bǔ)充。同時(shí)，要制定相應(yīng)的崗位責(zé)任制度，對(duì)企業(yè)內(nèi)部相關(guān)人員的財(cái)務(wù)管理責(zé)任和權(quán)限要加以明確，并建立監(jiān)督約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制。二是要按章辦事。做到違章必究，有章必循，在制度面前堅(jiān)持人人平等，防止規(guī)章制度流于形式。

4．落實(shí)工作職責(zé)。對(duì)財(cái)務(wù)管理工作要進(jìn)行落實(shí)，工作人員要明確職責(zé)。一是要對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)要完善。對(duì)企業(yè)的《章程》逐步規(guī)范，按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求嚴(yán)格執(zhí)行。二是要健全財(cái)務(wù)管理職能。對(duì)融資時(shí)間、數(shù)量、渠道要科學(xué)合理安排；企業(yè)之間往來(lái)資金的各種財(cái)務(wù)手續(xù)要健全，盡量避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范擔(dān)保行為；壓縮無(wú)效存貨和結(jié)算資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)；提高投資回報(bào)率，加強(qiáng)研究投資項(xiàng)目的可行性；合理確定資本結(jié)構(gòu)；對(duì)利潤(rùn)分配管理工作要抓好，操作的時(shí)候一定要規(guī)范，同股同利，按股分紅。三是要規(guī)范會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作。保證財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的完整性、合法性和真實(shí)性；提高管理功效，要積極推行會(huì)計(jì)電算化。不斷強(qiáng)化企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)制度，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的一致性、恰當(dāng)性和合法性，注冊(cè)會(huì)計(jì)師和財(cái)務(wù)人員應(yīng)進(jìn)行公正、客觀、獨(dú)立的審查驗(yàn)證，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量進(jìn)行不斷提高。

參考文獻(xiàn)

[1]胡靜．國(guó)內(nèi)企業(yè)改制中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題[J]．華東經(jīng)濟(jì)管理．2004（4）

[2]任晴秋．國(guó)企改制的戰(zhàn)略定位與方案設(shè)計(jì)研究[D]．西北大學(xué)．2004

[3]張軾卿．通過(guò)文化建設(shè)推動(dòng)國(guó)企改制[D]．武漢大學(xué)．2003

[4]孔令軍．哈爾濱東安液壓機(jī)械有限公司戰(zhàn)略研究[D]．哈爾濱工程大學(xué)．2004

[5]王德群．國(guó)企改制中若干問(wèn)題的研究[D]．華中師范大學(xué)．2004

[6]胡建江．科研院所改制方案及實(shí)施策略研究[D]．重慶大學(xué)．2004

[7]魏志偉．建筑行業(yè)國(guó)內(nèi)企業(yè)重組及改制研究[D]．四川大學(xué)．2004

[8]宮明．國(guó)企改制后的Z公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和實(shí)施策略[D]．對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)．2005

[9]王菁．西安國(guó)企產(chǎn)權(quán)改革實(shí)施MBO的條件研究[D]．西安建筑科技大學(xué)．2005

篇8

資本公積從內(nèi)容上來(lái)說(shuō)，主要包括四大部分，即：資本溢價(jià)和股本溢價(jià)、資產(chǎn)評(píng)估增值、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、外幣資本折算差額。但從來(lái)源上細(xì)分，可確定為六項(xiàng)，即：資本溢價(jià)或股本溢價(jià)、資產(chǎn)評(píng)估增值、非現(xiàn)金資產(chǎn)股權(quán)投資、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、權(quán)益法核算股權(quán)投資產(chǎn)生的資本公積、外幣資本折算差額。下面分別作以介紹。

一、資水溢價(jià)或股本溢價(jià)

l．資本溢價(jià)

在企業(yè)創(chuàng)立時(shí)，出資者認(rèn)繳的出資額全部記入“實(shí)收資本”科目，在企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度改革過(guò)程中，遇到企業(yè)重組并有新的投資者加入時(shí)，相同數(shù)量的出資額，由于出資時(shí)間不同，對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響也不一樣。在創(chuàng)立時(shí)投資，不但投資風(fēng)險(xiǎn)性很大，而且資本利潤(rùn)率很低，而新加入的投資者既避開(kāi)了產(chǎn)品試生產(chǎn)，開(kāi)辟市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，又享受了企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中業(yè)已形成的留在收益。所以，為了維護(hù)原有投資者的權(quán)益，新加入的投資者要付出大于原有投資者的出資額，才能取得與原投資者相同的投資比例。其中，按投資比例計(jì)算的出資額部分，記入“實(shí)收資本”科目，大干部分應(yīng)記入“資本公積”科目。

實(shí)收資本十留存收益

新投資者出資總額= ×欲占注冊(cè)資本比例

1-欲占注冊(cè)資本比例

例如：甲、乙、丙三人各出資100萬(wàn)元組建某有限責(zé)任公司，創(chuàng)立時(shí)實(shí)收資本為300萬(wàn)元。經(jīng)過(guò)三年的發(fā)展，該企業(yè)的留存收益為120萬(wàn)元，這時(shí)又有丁投資者申請(qǐng)加入，并提出其資本要占公司注冊(cè)資本的25％。原三位投資者已經(jīng)認(rèn)可，請(qǐng)計(jì)算新投資者的出資額（s）。

s＝（300＋12o）／（1-25％）×25%＝140萬(wàn)元

根據(jù)計(jì)算，其中的1oo萬(wàn)元計(jì)入注冊(cè)資本，2o萬(wàn)元作為資本公積，會(huì)計(jì)分錄為：

借：銀行存款12o0o00

貸：實(shí)收資本1000000

資本公積 200000

2．股本溢價(jià)

股份有限公司的股本總額等于股票面值乘以股份總數(shù)。因此，在平價(jià)發(fā)行股票的情況下，不涉及資本公積問(wèn)題，而溢價(jià)發(fā)行股票，收入中相當(dāng)于股票面值的部分記入“股本”科目，超出面值部分的溢價(jià)收入記入“資本公積”科目。需要說(shuō)明的是，由于股票發(fā)行過(guò)程中會(huì)發(fā)生一定數(shù)額的手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，因此，實(shí)際記入資本公積的數(shù)錢(qián)是以溢價(jià)收入扣除發(fā)行手續(xù)費(fèi)、傭金后的余揚(yáng)計(jì)算的。

二、資產(chǎn)評(píng)估增值

資產(chǎn)評(píng)估增值是根據(jù)國(guó)家法律或法令對(duì)企業(yè)擁有的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，其評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值高于原資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額。目前，按照我國(guó)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，企業(yè)在清產(chǎn)核資、股份制改革以及其他國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)按照評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值調(diào)整資產(chǎn)的東面價(jià)值。對(duì)于首次評(píng)估，只有增值時(shí)才涉及資本公積科目。而非首次評(píng)估則視具體情況按照穩(wěn)健性原則處理。即評(píng)估減值若與過(guò)去評(píng)估增值有關(guān)，首先要沖減前次評(píng)估已記入資本公積的增值部分，余額計(jì)入損益。評(píng)估增值若與過(guò)去評(píng)估減值有關(guān)，則要先沖減前次評(píng)估減值記入損益部分，余額增加資本公積。

在會(huì)計(jì)核算上，除清產(chǎn)核資評(píng)估外，其他資產(chǎn)評(píng)估凈增值扣除未來(lái)應(yīng)交所得稅后的差額，均在“資本公積”科目下設(shè)顯“資產(chǎn)評(píng)估增值準(zhǔn)備”明細(xì)科目核算。待評(píng)估資產(chǎn)使用或處置后，轉(zhuǎn)入“資本公積——其他資本公積”科目，這時(shí)才可以用于轉(zhuǎn)增資本。

三、非現(xiàn)金資產(chǎn)股權(quán)出資

還具有代表性的非現(xiàn)金資產(chǎn)投資是固定資產(chǎn)投資，加評(píng)估確認(rèn)的固定資產(chǎn)價(jià)值大于投出資產(chǎn)賬面凈值，按照評(píng)估增加值扣除未來(lái)應(yīng)交納的所得稅后的余部，貸記“資本公積一一股權(quán)投資準(zhǔn)備”科目。其他非現(xiàn)金的實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外投資，其賬務(wù)處理與固定資產(chǎn)股權(quán)投資類(lèi)似。在該投資未轉(zhuǎn)讓或收回前，形成的資本公積不能轉(zhuǎn)增資本，也不能用作沖減已核銷(xiāo)的損失。

四、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)

接受捐贈(zèng)的資產(chǎn)是指企業(yè)接受政府、社會(huì)團(tuán)體或個(gè)人贈(zèng)與的資產(chǎn)，這種捐贈(zèng)行為，也是對(duì)企業(yè)的一種投資行為，但捐贈(zèng)人并不謀求對(duì)企業(yè)資產(chǎn)提出要求的權(quán)利，也不必對(duì)企業(yè)承擔(dān)責(zé)任。所以，捐贈(zèng)者不是企業(yè)所有者，這種投資本形成實(shí)收資本，投資形成的企業(yè)權(quán)益增加計(jì)入資本公積。企業(yè)按自捐贈(zèng)的實(shí)物資產(chǎn)，按照同類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格或根據(jù)所提供的有關(guān)憑據(jù)確定的價(jià)值扣除相關(guān)費(fèi)用，借記“固定資產(chǎn)”科目，按照實(shí)物資產(chǎn)的累計(jì)折舊額，貸記“累計(jì)折舊”科目，按照支付的相關(guān)費(fèi)用，貸記“銀行存款”、“遞延稅款”等科目，按照捐贈(zèng)資產(chǎn)價(jià)值，貸記“資本公積——接受捐贈(zèng)資產(chǎn)”科目。

接受捐贈(zèng)的實(shí)物資產(chǎn)價(jià)值計(jì)入資本公積后，雖然構(gòu)成資本公積的一項(xiàng)來(lái)源，但其性質(zhì)與一般資本公積不同，既不優(yōu)用于轉(zhuǎn)增資本，也不能用作沖減批準(zhǔn)核銷(xiāo)的損失，而應(yīng)待該資產(chǎn)價(jià)值全部實(shí)現(xiàn)后，將原記“資本公積——接受捐贈(zèng)資產(chǎn)”科目的金額轉(zhuǎn)入“資本公積——其他資本公積轉(zhuǎn)入”科目核算。

五、權(quán)益法核算股權(quán)投資產(chǎn)生的資本公積

當(dāng)企業(yè)采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，被投資單位的所有者權(quán)益的變動(dòng)也要相應(yīng)調(diào)整投資單位股權(quán)投資賬面價(jià)值，增加資本公積。主要項(xiàng)目有：被投資單位接受捐贈(zèng)準(zhǔn)備、被投資單位評(píng)估增值準(zhǔn)備、被投資單位股權(quán)投資準(zhǔn)備、被投資單位外幣資本折算差額等。這些項(xiàng)目待實(shí)現(xiàn)后，應(yīng)轉(zhuǎn)入“資本公積——其他資本公積轉(zhuǎn)入”科目。記入其他資本公積后就可以按規(guī)定轉(zhuǎn)增資本（股本），但不能作其他用途。

六、外幣資本折算差額

企業(yè)接受外幣投資時(shí)，收到的外幣資產(chǎn)應(yīng)作為資產(chǎn)登記入賬，同時(shí)，對(duì)接受的外幣資產(chǎn)作為投資者的投入，增加實(shí)收資本。當(dāng)收到外幣投資時(shí)，按當(dāng)月的匯率折合的人民幣金額，借記有關(guān)資產(chǎn)科目，按合同約定匯率或收到出資額當(dāng)日的匯率折合的人民幣金額，貸記“實(shí)收資本”科目，按收到出資額當(dāng)日匯率與按合同約定匯率折合的人民幣金額之間的差額，借或貸記“資本公積——外幣資本折算差才科目。

例如：某公司接受外商投資外幣資本60000美元，收到貨幣時(shí)市場(chǎng)匯率為1美元=8．3元人民幣，而中外兩家簽訂投資合同時(shí)約定匯率為1美元=8無(wú)人民幣。收到外幣對(duì)該外幣折算為資產(chǎn)的價(jià)值是498000元（600o0美元× 8．3），而折算為實(shí)收資本的入賬價(jià)值為 48000o元（60000美元× 8），外幣折算差額為18000元，應(yīng)計(jì)入資本公積賬戶(hù)，分錄為：

借：銀行存款 498000

篇9

當(dāng)企業(yè)委托同時(shí)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)時(shí)，這一“同時(shí)”往往不是從同一起點(diǎn)日期開(kāi)始平行進(jìn)行的。但資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)，往往需要在同一時(shí)點(diǎn)對(duì)同一項(xiàng)資產(chǎn)同時(shí)進(jìn)行評(píng)估作價(jià)與審計(jì)調(diào)整。而當(dāng)所得出的“評(píng)估價(jià)值”與“審計(jì)核實(shí)數(shù)”(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“審定數(shù)”)不相一致而形成“撞車(chē)”時(shí)，會(huì)使委托單位無(wú)所適從。

資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)都需要對(duì)債權(quán)、債務(wù)實(shí)有數(shù)額進(jìn)行認(rèn)定，但兩者認(rèn)定的結(jié)果往往不相一致。資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)都需要確定各類(lèi)實(shí)物資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，但兩者認(rèn)定的結(jié)果也往往不相一致。例如，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南用了很長(zhǎng)篇幅敘述非同一般的控制下企業(yè)合并時(shí)資產(chǎn)公允價(jià)值確定的原則和方法。而采用資產(chǎn)評(píng)估確定固定資產(chǎn)的價(jià)值時(shí)自有一套方法。審計(jì)中用補(bǔ)提折舊或沖回已提折舊的方法核實(shí)固定資產(chǎn)凈值，用計(jì)提減值準(zhǔn)備來(lái)沖減實(shí)物資產(chǎn)賬面價(jià)值，但實(shí)際上這樣做并不能真正反映實(shí)物資產(chǎn)的價(jià)值狀況。至于冷背、變質(zhì)存貨的變價(jià)。實(shí)物資產(chǎn)的盤(pán)盈等價(jià)值的確定，審計(jì)中的方法也不如資產(chǎn)評(píng)估中的方法可靠。

因此，資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)需要協(xié)作，既可避免“撞車(chē)”，還可各自棄短就長(zhǎng)，從而得到比較理想的效果。

二、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)同時(shí)進(jìn)行時(shí)協(xié)作與分工的總原則

1、協(xié)調(diào)時(shí)點(diǎn)

審計(jì)的報(bào)表截止日與資產(chǎn)評(píng)估的基準(zhǔn)日宜采用同一時(shí)點(diǎn)，這樣，被審計(jì)、評(píng)估單位某日的資產(chǎn)與負(fù)債可以成為審計(jì)與評(píng)估統(tǒng)一的對(duì)象，便于進(jìn)行協(xié)作。

2、數(shù)據(jù)銜接

無(wú)論是資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用審計(jì)結(jié)果，還是審計(jì)報(bào)告使用資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果，都必須妥善處理數(shù)據(jù)的銜接問(wèn)題。資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)以審計(jì)的“終點(diǎn)”為評(píng)估的“起點(diǎn)”，即在已得出的“審定數(shù)”基礎(chǔ)上進(jìn)行評(píng)估：而審計(jì)則應(yīng)以評(píng)估的“終點(diǎn)”作為審計(jì)的“起點(diǎn)”，即在已得出的評(píng)估價(jià)值的基礎(chǔ)上進(jìn)行審計(jì)。出具報(bào)告時(shí)，如評(píng)估人員不認(rèn)同審計(jì)結(jié)果，可以在評(píng)估過(guò)程中調(diào)整；如審計(jì)人員不認(rèn)同評(píng)估結(jié)果，可在審計(jì)過(guò)程中調(diào)整。但評(píng)估人員與審計(jì)人員在進(jìn)行這樣的調(diào)整時(shí)，都應(yīng)當(dāng)慎重。

3、分工協(xié)作

當(dāng)資產(chǎn)評(píng)估在采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估企業(yè)的整體價(jià)值時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表中的貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)、債券投資、待攤費(fèi)用、遞延所得稅資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等不具實(shí)物形態(tài)的各資產(chǎn)項(xiàng)目，以及全部負(fù)債等由審計(jì)負(fù)責(zé)查驗(yàn)核實(shí)其具體數(shù)額，如無(wú)特殊情況存在，應(yīng)包容審計(jì)的結(jié)果。

固定資產(chǎn)、存貨等實(shí)物資產(chǎn)，商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)，股票投資等權(quán)益性資產(chǎn)，應(yīng)由審計(jì)查驗(yàn)核實(shí)數(shù)量或原始成本(賬面價(jià)值)，其實(shí)際價(jià)值的確定則由評(píng)估負(fù)責(zé)。審計(jì)時(shí)應(yīng)充分考慮與包容評(píng)估結(jié)果。實(shí)物資產(chǎn)及有價(jià)證券中凡是清理盤(pán)點(diǎn)時(shí)數(shù)量減少或已無(wú)實(shí)物形態(tài)的，均應(yīng)在審計(jì)中予以減值處理。

當(dāng)資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)分別由兩家中介機(jī)構(gòu)承辦時(shí)，評(píng)估機(jī)構(gòu)可在審計(jì)時(shí)派員參加審計(jì)過(guò)程，其中如果評(píng)估只涉及實(shí)物資產(chǎn)和上市證券，則可由審計(jì)和評(píng)估機(jī)構(gòu)分別派員，聯(lián)合確認(rèn)所評(píng)估資產(chǎn)的數(shù)量或歷史成本。

三、具體操作

(一)實(shí)物資產(chǎn)的同時(shí)審計(jì)與評(píng)估

1、審計(jì)實(shí)物資產(chǎn)的主要工作是進(jìn)行實(shí)物盤(pán)點(diǎn)。盤(pán)盈及賬外的實(shí)物資產(chǎn)，可評(píng)估作價(jià)計(jì)入資產(chǎn)。

2、折舊項(xiàng)目審計(jì)時(shí)，均不作補(bǔ)提或沖回的審計(jì)處理，累計(jì)折舊額(重置價(jià)值與評(píng)估價(jià)值的差額)的最終認(rèn)定也應(yīng)由評(píng)估完成。

3、在建工程項(xiàng)目審計(jì)時(shí)，有實(shí)物形態(tài)的，或按成本繼續(xù)保留余額，或轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)項(xiàng)目，實(shí)物交由評(píng)估最后確定價(jià)值：無(wú)實(shí)物形態(tài)存在又不能為以后經(jīng)營(yíng)帶來(lái)直接經(jīng)濟(jì)效益的，審計(jì)時(shí)應(yīng)報(bào)批核銷(xiāo)，不作評(píng)估。

4、存貨的成本差異、進(jìn)銷(xiāo)差價(jià)、跌價(jià)準(zhǔn)備等調(diào)整賬戶(hù)，固定資產(chǎn)、在建工程的減值準(zhǔn)備賬戶(hù)，審計(jì)時(shí)般將其作為一個(gè)總賬科目，其金額轉(zhuǎn)入相關(guān)被調(diào)整科目。企業(yè)還在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，商品進(jìn)銷(xiāo)差價(jià)賬戶(hù)可不作變動(dòng)，留待資產(chǎn)評(píng)估時(shí)再根據(jù)存貨估價(jià)作適當(dāng)調(diào)整。5、存貨中的在途存貨，即“材料(商品)采購(gòu)”、“物資采購(gòu)”項(xiàng)目，審計(jì)時(shí)如發(fā)現(xiàn)已逾期但供貨方并未實(shí)際發(fā)貨，應(yīng)轉(zhuǎn)入“其他應(yīng)收款”項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)處理。

固定資產(chǎn)清理項(xiàng)目可參照在建工程的方法進(jìn)行審計(jì)與評(píng)估。

(二)無(wú)形資產(chǎn)，股權(quán)投資的同時(shí)審計(jì)與評(píng)估

1、如果無(wú)形資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利還存在，應(yīng)列入評(píng)估；如果相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利已不存在，則應(yīng)在審計(jì)中核銷(xiāo)。

2、股票投資、債券投資以及其他股權(quán)投資審計(jì)時(shí)，應(yīng)實(shí)際盤(pán)點(diǎn)實(shí)有股數(shù)并與賬面記錄核對(duì)，如發(fā)生盤(pán)盈盤(pán)虧，查明原因后按賬面成本或面值調(diào)整投資額并列入審計(jì)盈虧，爾后轉(zhuǎn)入評(píng)估。

當(dāng)這些投資的價(jià)值確定需要利用所投資單位的審計(jì)報(bào)告，甚至需要對(duì)所投資單位實(shí)施審計(jì)時(shí)，評(píng)估可以使用審計(jì)的結(jié)果。對(duì)于上市的股票、債券，則應(yīng)按證券市場(chǎng)價(jià)格通過(guò)評(píng)估確定，也可以通過(guò)審計(jì)與評(píng)估的雙方機(jī)構(gòu)協(xié)商確定。

(三)債權(quán)、債務(wù)的同時(shí)審計(jì)與評(píng)估

債權(quán)、債務(wù)的審計(jì)評(píng)估，除債券投資外，均應(yīng)由審計(jì)負(fù)責(zé)實(shí)施。

四、審計(jì)、評(píng)估報(bào)告的相關(guān)揭示

在資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)使用雙方的工作結(jié)果時(shí)必須在審計(jì)報(bào)告與評(píng)估報(bào)告中作明確揭示：

(1)在審計(jì)先于資產(chǎn)評(píng)估前進(jìn)行時(shí)，審計(jì)報(bào)告可在說(shuō)明段作類(lèi)似如下內(nèi)容的說(shuō)明：“本次審計(jì)采用了先審計(jì)后評(píng)估的方法，本報(bào)告中列舉的固定資產(chǎn)、存貨等實(shí)物資產(chǎn)的審定數(shù)，是以實(shí)地盤(pán)存數(shù)與賬面成本價(jià)為基礎(chǔ)得出；無(wú)形資產(chǎn)、股權(quán)投資則以清查核對(duì)后的賬面價(jià)值計(jì)算。上述資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值將由資產(chǎn)評(píng)估確定”。而后完成的評(píng)估報(bào)告中可在計(jì)價(jià)原則和計(jì)價(jià)方法段作類(lèi)似如下內(nèi)容的說(shuō)明：“應(yīng)收款項(xiàng)、貨幣資金、長(zhǎng)短期待攤費(fèi)用、遞延所得稅資產(chǎn)，以及負(fù)債各項(xiàng)目、資本公積外的所有者權(quán)益各項(xiàng)目……的評(píng)估價(jià)值，除有特殊情況的個(gè)別子細(xì)目以外，均以同一基準(zhǔn)日的審定數(shù)為準(zhǔn)”。

(2)在資產(chǎn)評(píng)估先于審計(jì)進(jìn)行前時(shí)，在審計(jì)報(bào)告中應(yīng)作這樣的說(shuō)明：“在我們實(shí)施審計(jì)程序的同時(shí)，委托方還委托××資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)(或本所)對(duì)被審計(jì)單位的實(shí)物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)……進(jìn)行了評(píng)估，本報(bào)告披露的上述資產(chǎn)的價(jià)值，均采用了評(píng)估報(bào)告的相關(guān)數(shù)據(jù)”。

五、存在的問(wèn)題

篇10

［關(guān)鍵詞］同一控制；國(guó)有產(chǎn)權(quán)；會(huì)計(jì)處理

［中圖分類(lèi)號(hào)］F275 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1005-6432（2011）27-0085-01

為優(yōu)化集團(tuán)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和企業(yè)組織結(jié)構(gòu),提高規(guī)模效益,減少交易成本,做強(qiáng)公司專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域的能力,許多大型企業(yè)集團(tuán)開(kāi)展在集團(tuán)內(nèi)部以產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整為核心,整合集團(tuán)內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)資源,提高整體競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部重組、改制工作。由于實(shí)際工作中遇到的情況千差萬(wàn)別,對(duì)財(cái)務(wù)人員準(zhǔn)確抓住經(jīng)濟(jì)行為的本質(zhì),能夠按照準(zhǔn)則進(jìn)行財(cái)務(wù)核算提出了更高的要求,現(xiàn)就同一控制下企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整會(huì)計(jì)處理提供筆者的一些處理方法：

A公司是一家大型國(guó)有工業(yè)企業(yè),擁有B公司100%股權(quán),投資成本1000萬(wàn)元,C公司是A公司的控股上市公司,A公司為加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,經(jīng)上級(jí)主管部門(mén)批準(zhǔn),將B公司進(jìn)行整體改制資產(chǎn)評(píng)估(收益法評(píng)估)之后,按評(píng)估價(jià)值3000萬(wàn)元在公開(kāi)市場(chǎng)上掛牌轉(zhuǎn)讓,C公司于公開(kāi)市場(chǎng)上以該評(píng)估價(jià)格現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)了B公司的全部股權(quán),成為B公司新的股東,資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日和股權(quán)交易基準(zhǔn)日為同一日期,評(píng)估基準(zhǔn)日B公司的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為2000萬(wàn)元(A,B,C公司都采用同一會(huì)計(jì)政策)。

根據(jù)國(guó)有產(chǎn)權(quán)管理辦法規(guī)定,國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓給非國(guó)有企業(yè)必須經(jīng)審計(jì)評(píng)估后在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行掛牌交易。C公司雖是A公司的控股子公司,但不能按照股權(quán)的賬面價(jià)值協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

分析:雖然C公司是采取支付現(xiàn)金的方式從其母公司手中購(gòu)買(mǎi)了B公司的股權(quán),B公司由國(guó)有獨(dú)資公司改變?yōu)閲?guó)有控股上市公司的子公司。但是由于B公司,C公司在合并前、后均受A公司的最終控制,因而是同一控制下企業(yè)合并行為,應(yīng)按同一控制下企業(yè)合并進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,具體會(huì)計(jì)處理主要分以下四個(gè)方面來(lái)進(jìn)行,一是被合并方會(huì)計(jì)處理；二是合并方會(huì)計(jì)處理；三是母公司會(huì)計(jì)處理；四是編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表。

1 被合方B公司

現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)同一控制下企業(yè)合并處理原則規(guī)定：合并方在合并中確認(rèn)取得的被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債僅限于被合并方賬面原已確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債,合并中不產(chǎn)生新的資產(chǎn)和負(fù)債；合并方在合并中取得的被合并方各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)維持其在合并方的原賬面價(jià)值不變；會(huì)計(jì)政策不一致的,應(yīng)基于重要性原則,統(tǒng)一會(huì)計(jì)政策,即合并方應(yīng)當(dāng)按照本企業(yè)(合并方)會(huì)計(jì)政策對(duì)被合并方資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整,并以調(diào)整后的賬面價(jià)值作為有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的入賬價(jià)值；在同一控制下企業(yè)合并中,被合并方同時(shí)進(jìn)行改制并對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行評(píng)估調(diào)賬的,應(yīng)以評(píng)估調(diào)賬后的賬面價(jià)值并入合并方。

由于對(duì)B公司改制的資產(chǎn)評(píng)估是按收益法進(jìn)行,B公司無(wú)法對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行評(píng)估調(diào)賬,即B公司不需作賬務(wù)處理,同時(shí)按同一控制下企業(yè)合并處理原則,合并方在在合并中取得的被合并方的各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)維持在被合并方的原賬面價(jià)值不變,即B公司以原賬面價(jià)值納入C公司的合并范圍。

如果B公司改制資產(chǎn)評(píng)估是按成本法進(jìn)行,則B公司可對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行評(píng)估調(diào)賬,即B公司各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)按評(píng)估后的賬面價(jià)值作納入C公司的合并范圍。

2 合并方C公司

現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)同一控制下企業(yè)合并處理原則規(guī)定：合并方在合并中取得的凈資產(chǎn)的入賬價(jià)值與為進(jìn)行企業(yè)合并支付的對(duì)價(jià)賬面價(jià)值之間的差額,應(yīng)當(dāng)調(diào)整所有者權(quán)益相關(guān)項(xiàng)目,不計(jì)入企業(yè)合并當(dāng)期損益。合并方在企業(yè)合并中取得的價(jià)值量相對(duì)于所放棄價(jià)值量之間存在差額的,應(yīng)當(dāng)調(diào)整所有者權(quán)益。

合并方C公司以3000萬(wàn)現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)該項(xiàng)股權(quán)時(shí),應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方B公司所有者權(quán)益賬面價(jià)值(納入C公司合并范圍的賬面價(jià)值)作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始成本,初始成本與支付對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額調(diào)整所有者權(quán)益。C公司的會(huì)計(jì)核算如下：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司 2000萬(wàn)元

資本公積――股本溢價(jià)1000萬(wàn)元

貸：銀行存款 3000萬(wàn)元

3 母公司A公司

現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》――長(zhǎng)期股權(quán)投資的有關(guān)規(guī)定：企業(yè)持有的長(zhǎng)期股權(quán)投資的過(guò)程中,由于各方面的考慮,決定將所持有的對(duì)被投資單位的股權(quán)全部或部分對(duì)外出售時(shí),應(yīng)相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)與所售股權(quán)相對(duì)應(yīng)的長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值,出售所得價(jià)款與處置長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值之間的差額,應(yīng)確認(rèn)為處置損益。采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資,原記入資本公積中的金額,在處置時(shí)亦應(yīng)進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn),將與所出售股權(quán)相對(duì)應(yīng)部分在處置時(shí)自資本公積轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。則A公司會(huì)計(jì)核算如下：

借：銀行存款3000萬(wàn)元

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司1000萬(wàn)元

貸：投資收益2000萬(wàn)元

4 編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表

從整個(gè)企業(yè)集團(tuán)來(lái)看該項(xiàng)交易并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的經(jīng)濟(jì)利益流入或流出,因此,該項(xiàng)交易應(yīng)視同內(nèi)部銷(xiāo)售資產(chǎn)在編制集團(tuán)合并報(bào)表時(shí)作抵消處理。合并當(dāng)年編制如下合并抵消分錄：

借：投資收益2000萬(wàn)元

貸：資本公積1000萬(wàn)元

長(zhǎng)期股權(quán)投資1000萬(wàn)元

連續(xù)編制合并報(bào)表時(shí)合并抵消分錄：

借：年初未分配利潤(rùn)2000萬(wàn)元

貸：資本公積1000萬(wàn)元

長(zhǎng)期股權(quán)投資1000萬(wàn)元

參考文獻(xiàn):