導(dǎo)語：如何才能寫好一篇稅收籌劃的發(fā)展歷程，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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一、引言

在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)追求經(jīng)濟(jì)效益最大化以提升自身價(jià)值，稅收支出作為企業(yè)的價(jià)值減項(xiàng)之一，其籌劃管理逐漸受到理論界和實(shí)務(wù)界的重視。我國稅收籌劃雖然發(fā)展時(shí)間較短，但在短暫的發(fā)展歷程中，先后經(jīng)歷了單一稅負(fù)最低、稅后利潤最大化和企業(yè)價(jià)值最大化三個(gè)階段。由于以單一稅負(fù)最低與稅后利潤最大化為目標(biāo)的稅收籌劃活動(dòng)經(jīng)常與企業(yè)的其他運(yùn)營管理活動(dòng)產(chǎn)生矛盾，不利于企業(yè)長遠(yuǎn)價(jià)值的提升，而以企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)的稅收籌劃則能夠?qū)崿F(xiàn)稅收籌劃活動(dòng)與業(yè)務(wù)管理的有效融合，利于企業(yè)長遠(yuǎn)價(jià)值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，我國稅收籌劃逐漸過渡至以企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)導(dǎo)向的稅收籌劃高級(jí)階段。

以企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)的稅收籌劃要求企業(yè)將稅收籌劃內(nèi)嵌于日常的運(yùn)營管理中，而目前，渠道管理已經(jīng)成為企業(yè)提升運(yùn)營能力的重要途徑，它是指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)公司分銷目的而對(duì)渠道進(jìn)行協(xié)調(diào)規(guī)劃，以確保渠道成員間密切協(xié)作的一種活動(dòng)，最終謀求渠道成員共同體長遠(yuǎn)利益的最大化，企業(yè)稅收便形成于渠道的一系列連續(xù)性管理環(huán)節(jié)中。因此，這要求企業(yè)必須結(jié)合所在渠道的具體狀況、稅收環(huán)境以及企業(yè)的戰(zhàn)略訴求等，將稅收籌劃內(nèi)嵌于渠道管理活動(dòng)中，重構(gòu)有利于渠道長期價(jià)值提升的稅收籌劃方案。

二、基于渠道管理的稅收籌劃概念重構(gòu)

基于渠道管理的稅收籌劃應(yīng)當(dāng)服從企業(yè)的價(jià)值管理需求，企業(yè)的價(jià)值管理并不僅僅包括財(cái)務(wù)衡量指標(biāo)，它還包括客戶服務(wù)、內(nèi)部運(yùn)營管理、學(xué)習(xí)和成長等方面，如產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)態(tài)度、生產(chǎn)流程、組織結(jié)構(gòu)等。因此，基于渠道的稅收籌劃不僅需要考慮稅收以及財(cái)務(wù)、金融等各種技術(shù)，更需要和渠道關(guān)系管理相結(jié)合，它的評(píng)價(jià)指標(biāo)也不能僅僅局限在財(cái)務(wù)方面，更不能局限在稅負(fù)簡單降低的目標(biāo)層面。而且，現(xiàn)代企業(yè)管理要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮渠道成員的相對(duì)專業(yè)優(yōu)勢(shì)，利用外部力量來完成自身的非增值作業(yè)，這要求基于渠道的稅收籌劃的組織邊界應(yīng)當(dāng)超越單一個(gè)體層面。另外，由于渠道的成員關(guān)系隨著市場競爭的變化而變化，具有動(dòng)態(tài)性特征，這要求基于渠道管理的稅收籌劃也必須具有動(dòng)態(tài)性特征。

正因?yàn)槿绱?，基于渠道管理的稅收籌劃可以界定為企業(yè)通過自身作業(yè)流程再造、組織架構(gòu)重構(gòu)以及渠道成員企業(yè)之間的戰(zhàn)略合作，利用現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)、通信技術(shù)，保持整個(gè)渠道的同步運(yùn)轉(zhuǎn)，運(yùn)用法律的各種稅收法律、法規(guī)的優(yōu)惠政策、結(jié)合財(cái)務(wù)、金融知識(shí)，對(duì)渠道內(nèi)的稅負(fù)事項(xiàng)進(jìn)行整體籌劃、從而實(shí)現(xiàn)渠道長期稅后收益最大化前提下的企業(yè)長期稅后收益最大化的一項(xiàng)持續(xù)性、動(dòng)態(tài)性籌劃過程。

三、基于渠道管理的稅收籌劃體系重構(gòu)

基于渠道管理的稅收籌劃包括內(nèi)部渠道的稅收籌劃和外部渠道的稅收籌劃。內(nèi)部渠道主要指企業(yè)的生產(chǎn)渠道，而外部渠道主要指營銷渠道和采購渠道，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在各個(gè)渠道的各個(gè)環(huán)節(jié)中，以渠道價(jià)值的可持續(xù)增長為目標(biāo)導(dǎo)向，將企業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售等各類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中所涉及的稅種及其計(jì)稅依據(jù)、適用稅率等作為渠道價(jià)值管理的重要統(tǒng)籌內(nèi)容，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)外部渠道關(guān)系。

1.采購渠道稅收籌劃體系重構(gòu)。采購渠道的稅收籌劃是指基于更先進(jìn)的采購渠道管理模式諸如VMI模式等，通過與供應(yīng)商戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的建立與采購組織架構(gòu)的重構(gòu)等，并適當(dāng)選擇進(jìn)貨渠道及其起點(diǎn)與物資采購時(shí)點(diǎn)，建立符合企業(yè)戰(zhàn)略采購利益的籌劃體系。

傳統(tǒng)的采購活動(dòng)一般由企業(yè)的采購職能部門完成，為增強(qiáng)企業(yè)的采購渠道專業(yè)化管理能力，企業(yè)可以設(shè)置專門的采購公司，此時(shí)，采購模式的確定將直接影響企業(yè)的稅負(fù)水平。若采取代購模式，采購公司將繳納采購服務(wù)提成5%的營業(yè)稅，并通過損益核算，為公司帶來25%的所得稅優(yōu)惠；若采取買斷式采購方式，企業(yè)將繳納采購服務(wù)增值17%的增值稅，此時(shí)將涉及服務(wù)提成與采購加價(jià)比例的權(quán)衡，若不考慮其他因素，加價(jià)比例應(yīng)當(dāng)?shù)陀诜?wù)費(fèi)提成比例的4/17。

2.生產(chǎn)渠道稅收籌劃體系重構(gòu)。生產(chǎn)渠道的稅收籌劃是指企業(yè)通過生產(chǎn)業(yè)務(wù)流程再造，外包并不增值的生產(chǎn)作業(yè)，整合自身與渠道其他成員之間的研發(fā)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)渠道成本與稅負(fù)降低的有效平衡。

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［關(guān)鍵詞］銀行并購；多元化；稅收籌劃

［中圖分類號(hào)］F832 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1005-6432（2012）31-0055-02

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下,商業(yè)銀行正面臨著良好的機(jī)遇,銀行業(yè)也正在步入一個(gè)全新的時(shí)代。銀行并購為實(shí)現(xiàn)銀行安全穩(wěn)健的經(jīng)營和持續(xù)高效的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

1 我國銀行并購的發(fā)展歷程

中國銀行業(yè)并購史大致可以分為三個(gè)階段。

第一階段為1979—1993年,伴隨著改革開放的浪潮,中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行分別成為國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的專業(yè)性銀行,正式形成了中人民銀行轄制四大國有專業(yè)銀行的體制。

第二階段為1994—2007年,并以專業(yè)性銀行時(shí)代的結(jié)束為前奏,揭開了各大銀行并購的序幕。1994年,中、農(nóng)、工、建四家專業(yè)性銀行被允許轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)交叉。

第三階段為2008年金融危機(jī)至今。在這一階段,國有商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行通過并購、重組和上市,在市場競爭力和經(jīng)營贏利能力上都有了大幅度的提高。在2008年金融危機(jī)的影響下,我國銀行并購無論是在數(shù)量上還是交易規(guī)模上都迅速上升,海外并購的步伐加快。

2 并購目的探索

2.1 以實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略為目的的并購

我國金融業(yè)監(jiān)管體制使金融業(yè)一直保持分業(yè)經(jīng)營的狀態(tài),然而在競爭日益激烈的金融業(yè),單一的業(yè)務(wù)服務(wù)已不能滿足企業(yè)客戶多樣化的需求,銀行業(yè)與非銀行業(yè)的合作與日俱增,金融創(chuàng)新也層出不窮,多元化的經(jīng)營戰(zhàn)略成為各大金融企業(yè)謀求生存的武器,混業(yè)經(jīng)營已成為金融業(yè)發(fā)展的主流趨勢(shì)。2009年6月12日,中國平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司(簡稱中國平安)公告宣布,將以可能高達(dá)221億元的交易金額取代美國新橋成為深圳發(fā)展銀行(簡稱深發(fā)展)的第一大股東。2010年5月7日,中國平安公告稱,已獲得美國新橋所持有的5.2億股,至此中國平安以占深發(fā)展總股本21.44%的股份正式成為深發(fā)展的第一大股東。2012年1月19日,深發(fā)展正式更名為平安銀行,“平深”整合漸漸落下帷幕。

長期以來,保險(xiǎn)業(yè)一直是中國平安發(fā)展的主營陣地,保險(xiǎn)業(yè)能夠?yàn)槠髽I(yè)提供充足的資金,但是經(jīng)營利潤卻不高,而同屬金融行業(yè)的銀行業(yè)則相反。商業(yè)銀行作為最為活躍的金融中介,是企業(yè)籌集資金最廣泛的渠道,商業(yè)銀行可以通過為企業(yè)提供貸款以獲取豐厚的回報(bào),在企業(yè)貸款需求旺盛的時(shí)期,銀行業(yè)的利潤無疑是巨大的。此次中國平安收購深發(fā)展成為中國平安涉足中國銀行業(yè)的重要一步,也是描繪其多元化經(jīng)營戰(zhàn)略藍(lán)圖的關(guān)鍵一筆。從目前來看,中國平安收購深發(fā)展以涉足銀行業(yè)的多元化戰(zhàn)略已初見成效。

2.2 以實(shí)現(xiàn)海外擴(kuò)展為目的的并購

在四大專業(yè)性銀行時(shí)代結(jié)束后,不斷增長的外匯業(yè)務(wù)需求促使各大銀行開始了以海外擴(kuò)張為目的的銀行并購之路。根據(jù)區(qū)位優(yōu)勢(shì)理論,良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)、政治、文化條件以及地理優(yōu)勢(shì)是選擇海外投資地的重要因素,作為中國對(duì)外貿(mào)易的重要平臺(tái)——香港,無疑是大陸商業(yè)銀行通往國際金融市場的戰(zhàn)略要地。2008年6月2日,招商銀行公告宣布已經(jīng)在5月30日和香港永隆銀行的三大股東簽署了股份買賣協(xié)議,招商銀行將以每股156.5港元的價(jià)格收購香港永隆銀行53.12%的股份。2008年6月27日,招商銀行股東大會(huì)通過了對(duì)香港永隆銀行的收購方案。2009年1月19日,招商銀行對(duì)香港永隆銀行的強(qiáng)制性收購塵埃落定,永隆銀行正式成為招商銀行直接全資附屬公司。截至2010年9月末,永隆銀行資產(chǎn)總額比年初增長13.3%,資本充足率14.28%,不良率0.49%,實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長39%,增幅高于香港同業(yè)平均水平。此次招商銀行收購香港永隆銀行不僅僅是招商銀行進(jìn)軍香港的重大舉措,同時(shí)也是招商銀行加快國際化進(jìn)程、迅速擴(kuò)張海外客戶群的重要戰(zhàn)略部署。

3 并購方式分析

3.1 現(xiàn)金收購式

現(xiàn)金收購式是并購公司以現(xiàn)金方式購買被并購公司的資產(chǎn)或股票,進(jìn)而達(dá)到獲得被并購公司所有權(quán)的方式。

從債務(wù)角度看,如果以現(xiàn)金收購目標(biāo)公司的資產(chǎn),則并購公司并不承擔(dān)目標(biāo)公司的所有債務(wù)。然而并購公司若以現(xiàn)金收購目標(biāo)公司的股票,那么并購公司就取得了目標(biāo)公司的所有權(quán),它在取得目標(biāo)公司資產(chǎn)的同時(shí)也相應(yīng)承擔(dān)了目標(biāo)公司與該部分資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的債務(wù)。

從稅收籌劃角度看,根據(jù)我國企業(yè)所得稅法規(guī)定,股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中產(chǎn)生的收益也屬于應(yīng)稅所得。在并購公司以現(xiàn)金方式獲得目標(biāo)公司股權(quán)的過程中,目標(biāo)公司的股東將獲得相應(yīng)的收益,因此,并購公司在獲得目標(biāo)公司股權(quán)的過程中,目標(biāo)公司的股東所獲得的收益應(yīng)當(dāng)根據(jù)稅法繳納相應(yīng)所得稅。而這些稅收將被目標(biāo)公司計(jì)入收購價(jià)格當(dāng)中,成為并購公司的一項(xiàng)收購成本。因此,并購公司在使用現(xiàn)金收購方式的時(shí)候,應(yīng)該對(duì)所可能產(chǎn)生的稅收成本進(jìn)行考慮。然而,使用現(xiàn)金支付的方式可以降低目標(biāo)企業(yè)股東的稅后收益,同時(shí)使并購企業(yè)增加了資產(chǎn),從而擴(kuò)大折舊避稅額。

3.2 股權(quán)收購式

并購公司將增加發(fā)行本公司的股票,并以這些新發(fā)行的股票置換目標(biāo)公司股票。從現(xiàn)金流角度看,股票收購方式較為適合那些現(xiàn)金流充足率較低的企業(yè),因?yàn)楦鶕?jù)股權(quán)收購方式的操作模式而言,對(duì)于現(xiàn)金的需求量較小,并且可以在獲得目標(biāo)公司股權(quán)的同時(shí)又不會(huì)對(duì)并購公司的現(xiàn)金流產(chǎn)生較大的影響,降低了因現(xiàn)金流短缺而可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

從稅收籌劃角度看,可以有兩種情況。若目標(biāo)企業(yè)被收購后以并購企業(yè)子公司的形式存在,那么在繳納稅款方面,子公司與母公司將分別計(jì)提繳納稅款。若目標(biāo)公司在收購之后成為并購公司的分公司,則除流轉(zhuǎn)稅外,所得稅將由總公司統(tǒng)一繳納。此外,目標(biāo)企業(yè)股東不需要立刻支付資本利得稅,同樣有利于現(xiàn)金流不足的企業(yè)。

3.3 綜合證券收購式

綜合證券收購式是并購公司對(duì)目標(biāo)公司提出并購要約時(shí),其出價(jià)不僅有現(xiàn)金、股票,還有認(rèn)股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券等多種形式的混合并購。

從稅收籌劃角度看,現(xiàn)金與股票的稅收籌劃在現(xiàn)金收購方式與股權(quán)收購方式中已敘述,在此不再贅述。可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換前的利息支出可以免除所得稅,對(duì)于并購企業(yè)而言可以節(jié)省一部分的稅負(fù),目標(biāo)企業(yè)股東也通過延期支付資本利得稅而獲得相應(yīng)好處。

認(rèn)股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券等支付方式為公司并購方式帶來了創(chuàng)新,使公司并購變得越來越多樣化,也顯得愈發(fā)復(fù)雜。在我國由于金融市場還不夠成熟完善,綜合證券收購方式的運(yùn)用較少。而在金融市場較為發(fā)達(dá)的西方國家,綜合證券收購方式在公司并購中的使用較為廣泛。

3.4 特殊并購方式

世界各國企業(yè)的并購方式大致可以分為上述三種方式,但隨著近年來金融市場不斷發(fā)展,各種金融創(chuàng)新層出不窮,企業(yè)并購方式也有了新的變化。除三種基本并購方式之外,還有如企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和整體資產(chǎn)置換等特殊的并購方式。

參考文獻(xiàn)：

［1］者貴昌,盧雪嬌.“后危機(jī)時(shí)代”中資銀行跨國并購戰(zhàn)略的分析與探討［J］.經(jīng)濟(jì)論壇,2011(7).

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“營改增”就是把繳納營業(yè)稅改為征收增值稅。這改變了1994年以來我國以增值稅為主，以營業(yè)稅、消費(fèi)稅為輔的稅收體制。2012年，上海的交通運(yùn)輸業(yè)以及部分服務(wù)業(yè)開始了“營改增”試點(diǎn)，同年8月，試點(diǎn)范圍擴(kuò)展到北京、江蘇、廣東等10個(gè)省區(qū)市；2013年，試點(diǎn)擴(kuò)展到全國，同時(shí)廣播、影視制作和發(fā)行也被納入試點(diǎn)；2014年，鐵路運(yùn)輸業(yè)、郵政通信業(yè)以及電信業(yè)被納入試點(diǎn)范圍； 2016年5月1日起我國全面推開營業(yè)稅改增值稅試點(diǎn)，企業(yè)將迎來重大的變革。

二、“營改增”對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的積極影響

“營改增”改變了營業(yè)稅重復(fù)征稅、無法抵扣、無法退稅的弊病，實(shí)現(xiàn)了增值稅進(jìn)項(xiàng)和銷項(xiàng)的抵扣，能有效降低企業(yè)稅負(fù)。從財(cái)政部2016年4月的統(tǒng)計(jì)來看，我國“營改增”及增值稅改革累計(jì)為企業(yè)減稅6412億元。其中，自2012年啟動(dòng)的“營改增”試點(diǎn)中超過97%的試點(diǎn)納稅人實(shí)現(xiàn)稅負(fù)下降或持平，累計(jì)減稅已達(dá)3133億元?？梢?，“營改增”后企業(yè)的總體稅負(fù)率有所下降，而且，隨著整體抵扣鏈條體系的逐步完整，企業(yè)的稅負(fù)會(huì)繼續(xù)下降。其次，“營改增”的實(shí)施，將推動(dòng)企業(yè)的優(yōu)勝劣汰?！盃I改增”改變了價(jià)格體系，實(shí)行層層抵扣，企業(yè)因此必須重新設(shè)計(jì)經(jīng)營流程，自覺調(diào)整內(nèi)部架構(gòu)，實(shí)施精細(xì)化管理。這有利于正規(guī)企業(yè)降低稅負(fù)，從而贏得更大的發(fā)展。

三、“營改增”對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的消極影響

與此同時(shí)，“營改增”之后的進(jìn)項(xiàng)稅抵扣也給企業(yè)帶來消極影響，甚至可能會(huì)加重企業(yè)的負(fù)擔(dān)?！盃I改增”實(shí)施前，交通運(yùn)輸業(yè)的營業(yè)稅適用稅率為3%，服務(wù)業(yè)為5%，而“營改增”之后，交通運(yùn)輸業(yè)增值稅稅率變?yōu)?1%，服務(wù)業(yè)變?yōu)?%，稅收負(fù)擔(dān)明顯增加，所以必須取得可以抵扣的增值稅專用發(fā)票。實(shí)施營業(yè)稅改征增值稅之后，企業(yè)銷售產(chǎn)品并開出增值稅發(fā)票就需要預(yù)繳稅款，取得進(jìn)項(xiàng)發(fā)票，抵扣之后才能獲得進(jìn)項(xiàng)稅款，導(dǎo)致企業(yè)所承擔(dān)的增值稅成本大大提高。而且很多企業(yè)往往難以獲得足夠的增值稅發(fā)票。例如，勞務(wù)費(fèi)和部分建筑材料等就難以獲得增值稅發(fā)票，結(jié)果進(jìn)項(xiàng)抵扣不足，造成企業(yè)資金短缺。

四、“營改增”背景下企業(yè)財(cái)務(wù)的減負(fù)增效策略

（一）提高財(cái)務(wù)核算管理水平

會(huì)計(jì)核算機(jī)制包括了信息收集、整理分析、明細(xì)核算等。企業(yè)必須健全會(huì)計(jì)核算制度，完善會(huì)計(jì)核算體系，不斷提高會(huì)計(jì)核算的質(zhì)量。通過全面、準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理來提高稅務(wù)處理能力。企業(yè)要完善財(cái)務(wù)核算內(nèi)容，增設(shè)會(huì)計(jì)核算科目。會(huì)計(jì)核算科目應(yīng)包含基本的進(jìn)項(xiàng)稅額、已交稅金、減免稅款、銷項(xiàng)稅額、進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出、轉(zhuǎn)出未交增值稅和轉(zhuǎn)出多交增值稅等欄目，使各稅收款項(xiàng)能夠更加清晰。在實(shí)際工作中要完善賬務(wù)處理流程，加強(qiáng)項(xiàng)目成本核算，及時(shí)對(duì)進(jìn)項(xiàng)稅進(jìn)行認(rèn)證和抵扣，嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)核算程序開展稅務(wù)籌劃。企業(yè)必須加強(qiáng)發(fā)票的認(rèn)證和收集，保證原始依據(jù)的合法合規(guī)，避免因?yàn)闀?huì)計(jì)核算系統(tǒng)不健全而造成的發(fā)票流失、偷稅漏稅等問題。確保賬實(shí)相符，提高會(huì)計(jì)核算的準(zhǔn)確性，防止由于進(jìn)項(xiàng)稅無法抵扣而造成的不必要損失。

（二）加強(qiáng)供應(yīng)商和發(fā)票管理

實(shí)施“營改增”政策后，企業(yè)可以使用專用的增值稅發(fā)票抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，稅務(wù)發(fā)票內(nèi)容就發(fā)生了變化。所以企業(yè)必須調(diào)整發(fā)票的管理內(nèi)容和管理方式，加強(qiáng)增值稅專用發(fā)票開出、流通、使用和保稅等方面的管理，以有效規(guī)避因管理不當(dāng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)一定要加強(qiáng)供應(yīng)商管理，優(yōu)選那些資質(zhì)正規(guī)并且能夠提供足額增值稅發(fā)票的企業(yè)。所選擇的供應(yīng)商應(yīng)該有助于降低企業(yè)成本，不會(huì)帶來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而且關(guān)鍵是確保能夠提供增值稅發(fā)票，使企業(yè)各項(xiàng)期初增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額得到抵扣，從而增加資金流量，減少不必要的資金支出。企業(yè)可以適當(dāng)剝離非核心業(yè)務(wù)，獲得更多的進(jìn)項(xiàng)增值稅發(fā)票，以減輕整體稅負(fù)。在全新的“營改增”政策之下，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)稅收管理模式的調(diào)整，利用“營改增”緩解企業(yè)經(jīng)營壓力，提高企業(yè)整體收益，為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展提供更為可靠的支持。

（三）加強(qiáng)企業(yè)財(cái)稅內(nèi)部控制

企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)“營改增”相關(guān)政策的研究和解讀，增強(qiáng)自身的稅收意識(shí)，確定全新的財(cái)務(wù)、稅務(wù)管理重點(diǎn)，進(jìn)一步加強(qiáng)稅收管理。一方面，有利于企業(yè)更好地適應(yīng)“營改增”政策。另一方面，也有助于優(yōu)化企業(yè)資金管理水平，提升企業(yè)整體經(jīng)營效益。首先，企業(yè)要優(yōu)化部門設(shè)置，進(jìn)一步完善崗位管理制度，明確崗位職責(zé)，真正做到責(zé)任到人。其次，根據(jù)稅收政策變化積極調(diào)整經(jīng)營流程，規(guī)范經(jīng)營行為，做好稅制銜接。在憑證認(rèn)證、管理和計(jì)算等方面加強(qiáng)管理，采購部門要轉(zhuǎn)變思維方式，重視對(duì)供應(yīng)商的管理，以適應(yīng)新的稅收政策的轉(zhuǎn)變。另外，優(yōu)化會(huì)計(jì)處理流程，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)、稅務(wù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)和管理，反思、彌補(bǔ)稅務(wù)漏洞，規(guī)范增值稅發(fā)票的開具、保管行為。各項(xiàng)財(cái)務(wù)和稅務(wù)材料必須留存，以減少企業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)。

（四）主動(dòng)開展稅收籌劃工作

企業(yè)要根據(jù)自身特點(diǎn)，適時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略，梳理企業(yè)的所有進(jìn)項(xiàng)稅額，積極、科學(xué)、合理地開展避稅工作：第一，利用好納稅人身份。一般納稅人的適用稅率明顯高于小規(guī)模納稅人，而有些企業(yè)材料成本較低，人力成本較高，可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額很少，所以保持小規(guī)模納稅人身份更為有利。為此，可合理控制銷售額或推遲完成訂單，以免達(dá)到一般納稅人認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。第二，取得增值稅專用發(fā)票。在采購工作中，要選擇一般納稅人作為供應(yīng)商，采購材料要求開增值稅專用發(fā)票，如果購貨對(duì)象是小規(guī)模納稅人，不能抵扣或者抵扣很低，就可以要求價(jià)格折扣多一些。采取批量采購或集中采購的方法，這樣既可以保證高質(zhì)量和低價(jià)格，還能獲取增值稅專用發(fā)票。第三，利用稅率差異。例如，建筑業(yè)的稅率是 11%，而一般物資的稅率是 17%，企業(yè)應(yīng)積極利用這種稅率差異，獲得盡量多的抵扣。第四，項(xiàng)目外包。部分環(huán)節(jié)無法獲得進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，就可以外包出去，進(jìn)行稅負(fù)轉(zhuǎn)移。甚至某些職能部門也可以外包出去，以降低管理成本，減輕企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。第五，利用時(shí)間差異。盡快取得進(jìn)項(xiàng)稅發(fā)票，盡量延遲開出銷售發(fā)票，有利于及時(shí)抵扣，推遲繳稅。第六，爭取優(yōu)惠政策。增值稅的減免稅政策相對(duì)較多，企業(yè)應(yīng)熟練掌握國家政策。例如，環(huán)保相關(guān)的的優(yōu)惠政策，以爭取各種優(yōu)惠。

五、結(jié)語

篇4

關(guān)鍵詞：“兩稅”合并； 內(nèi)資企業(yè)； 企業(yè)所得稅法； 納稅籌劃

1. 兩稅分離時(shí)期內(nèi)外資企業(yè)所得稅的差異

在“兩稅”合并前，我國內(nèi)資企業(yè)所得稅法與外資企業(yè)所得稅法在稅收優(yōu)惠、稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)、稅率等方面存在諸多的差異。

稅率方面的差異。內(nèi)外資企業(yè)所得稅的名義稅率均為33%，但外資企業(yè)所得稅的33%包括3%的地方所得稅，實(shí)際上我國大部分地方是不征收地方所得稅的，特別是設(shè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)和經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、經(jīng)濟(jì)開放區(qū)等地區(qū)的外資企業(yè)所得稅減按15%和24%的稅率征收，另外對(duì)產(chǎn)品出口企業(yè)，符合條件的還減按10%的稅率征收。我國80%以上的外資企業(yè)設(shè)立在上述地區(qū)和區(qū)域，再加上其它優(yōu)惠稅率，外資企業(yè)的實(shí)際執(zhí)行稅率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于33%。而內(nèi)資企業(yè)絕大部分執(zhí)行33%的稅率，至于27%和18%的兩檔稅率，僅是對(duì)小企業(yè)的照顧，小企業(yè)的應(yīng)納稅所得很少，因此低稅率的影響是很有限的。

稅收優(yōu)惠及減免稅方面的差異。內(nèi)資企業(yè)主要是對(duì)民族自治地區(qū)實(shí)行特殊的稅收優(yōu)惠政策。另外對(duì)規(guī)模比較小的企業(yè)實(shí)行兩檔優(yōu)惠稅率，即18%和27%的稅率。所以實(shí)際上我國目前對(duì)內(nèi)資企業(yè)實(shí)行的是從18%～33%的全額累進(jìn)稅率。另外，對(duì)新辦的高新技術(shù)企業(yè)，自投產(chǎn)年度起，免征所得稅兩年；國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)可減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。外資企業(yè)奉行地區(qū)和產(chǎn)業(yè)傾斜政策，一般情況下，生產(chǎn)性的外商投資企業(yè)自盈利之日起可享受“免二減三”和減按15%、24%的稅率征收企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策，非生產(chǎn)性的外商投資企業(yè)也享有優(yōu)于內(nèi)資企業(yè)的優(yōu)惠，但是優(yōu)惠幅度低于生產(chǎn)性外資企業(yè)。此外，還有對(duì)再投資于中國境內(nèi)部分實(shí)行退稅優(yōu)惠及稅后利潤匯出境外免征預(yù)提所得稅等。

與內(nèi)資企業(yè)相比,外資企業(yè)在稅收享有了絕對(duì)的“超國民待遇”,其稅收負(fù)擔(dān)輕,能夠在國內(nèi)市場上從事有效的競爭,更進(jìn)一步將內(nèi)資企業(yè)置于不利的競爭地位,加大了外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)之間的不公平競爭。

2. 兩稅合并對(duì)內(nèi)資企業(yè)的影響

2.1增加內(nèi)資企業(yè)稅后利潤

企業(yè)所得稅稅率的高低是影響企業(yè)稅后利潤的關(guān)鍵。新稅法實(shí)施后，企業(yè)法定稅率有較大幅度的降低，這為內(nèi)資企業(yè)的凈利潤增長帶來積極的預(yù)期。首先，新稅法將內(nèi)資企業(yè)所得稅的法定稅率由33%降到25%，對(duì)符合條件的小型微利企業(yè)實(shí)行20%的照顧性稅率。內(nèi)資企業(yè)的適用稅率均明顯下降，稅后利潤也將會(huì)有一定程度增長。其次，新稅法統(tǒng)一稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)后，改變了企業(yè)所得稅法改革之前的費(fèi)用限額扣除方式，其生產(chǎn)、經(jīng)營過程中發(fā)生的成本、費(fèi)用能夠得到據(jù)實(shí)的扣除，增加了稅前扣除總額，實(shí)際上降低了企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。總體來說，使得內(nèi)資企業(yè)的稅后剩余利益有所提高，有利于企業(yè)擴(kuò)大其生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。

2.2 加大對(duì)內(nèi)資企業(yè)的扶持力度

據(jù)2005年統(tǒng)計(jì), 作為市場經(jīng)濟(jì)中最具活力的部分，我國中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上,中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58%,生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷售額的60%,上繳稅收占50%,提供了全國80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。我國的中小企業(yè)創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)和技術(shù)創(chuàng)新成果,極大地促進(jìn)了市場競爭,抑制了壟斷。但他們實(shí)際稅費(fèi)負(fù)擔(dān)較重,得到的制度供給嚴(yán)重不足,在資金、技術(shù)、信息、人才等方面面臨諸多困難,規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。

新企業(yè)所得稅法充分體現(xiàn)了國家在稅收政策上對(duì)中小企業(yè)的扶持,有利于擴(kuò)大就業(yè),有利于保持社會(huì)穩(wěn)定,有利于增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力,在一定程度上還可以增加財(cái)政收入。

2.3有利于提高內(nèi)資企業(yè)的自主創(chuàng)新能力

無論從高新企業(yè)15%的優(yōu)惠稅率上，還是從所有企業(yè)研發(fā)費(fèi)用都實(shí)行150%稅前抵扣的規(guī)定上看，新稅法都體現(xiàn)了國家對(duì)企業(yè)科技創(chuàng)新的鼓勵(lì)以及對(duì)科學(xué)發(fā)展觀的貫徹。對(duì)高新技術(shù)區(qū)實(shí)行15%的優(yōu)惠稅率，規(guī)避了區(qū)域稅收優(yōu)惠政策的漏洞，也發(fā)揮了稅收調(diào)節(jié)的導(dǎo)向作用，將科技與經(jīng)濟(jì)的結(jié)合推廣到了全國范圍；對(duì)年研發(fā)費(fèi)用實(shí)際增長10%以下的企業(yè)也實(shí)行150%的稅前抵扣優(yōu)惠，這對(duì)于中小企業(yè)和處在科研創(chuàng)新初級(jí)階段企業(yè)的自主創(chuàng)新無疑是巨大的鼓動(dòng)，這些企業(yè)如果能發(fā)揮其靈活、高效、為新技術(shù)試用提供便利條件的優(yōu)勢(shì)，就可以大大縮短科技轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力所耗費(fèi)的時(shí)間。

2.4兩稅合并對(duì)內(nèi)資企業(yè)納稅的影響

2.4.1.設(shè)置了一般反避稅條款

以前有不少企業(yè)偽造交易，其交易沒有商業(yè)實(shí)質(zhì)，進(jìn)行所謂的稅收籌劃，新稅法明確規(guī)定，企業(yè)實(shí)施其他不具有合理商業(yè)目的的安排而減少其應(yīng)納稅收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整，這就意味著在避稅地注冊(cè)公司虛構(gòu)避稅地營業(yè)的行為將納入稅收監(jiān)管。

2.4.2 加大了對(duì)轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅務(wù)管理的力度

我國的轉(zhuǎn)讓定價(jià)法規(guī)過于粗略，對(duì)違反轉(zhuǎn)讓定價(jià)法規(guī)的納稅人沒有處罰的規(guī)定。新稅法明確要求關(guān)聯(lián)交易各方的成本按照獨(dú)立交易原則分?jǐn)?，賦予企業(yè)及其相關(guān)方在轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)查中的協(xié)助義務(wù)和稅務(wù)機(jī)關(guān)較大的反避稅處置權(quán)，強(qiáng)化了反避稅手段，加大了避稅的處罰力度，首次規(guī)定對(duì)做出納稅調(diào)整需要補(bǔ)征稅款的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)征稅款并按照國務(wù)院規(guī)定加收利息，增強(qiáng)了反避稅措施的威懾力，有利于防范和打擊各種避稅行為，維護(hù)我國稅收權(quán)益。

2.4.3 統(tǒng)一稅收遏制“假外資”避稅

內(nèi)資與外資稅負(fù)不統(tǒng)一是催生“假外資”、“假合資”現(xiàn)象的重要原因。兩稅合并以后，內(nèi)外資企業(yè)站在同一起跑線上，對(duì)于以避稅為目的的“假外資”、“假合資”會(huì)產(chǎn)生較大的影響，等于是改變了這類“假外資”、“假合資”的生存的土壤。在維爾京群島等避稅港注冊(cè)一家公司，然后把境內(nèi)“口袋”里的錢轉(zhuǎn)移到境外“口袋”，這種眼下國內(nèi)民營企業(yè)中頗為流行的避稅計(jì)策，在兩稅合并后將受到遏制。

2.4.4 增加了防止資本弱化條款

新稅法增加了防止資本弱化條款，規(guī)定企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。外資企業(yè)加大負(fù) 債融資比重，向境外關(guān)聯(lián)企業(yè)支付利息轉(zhuǎn)移利潤將受到限制。

2.4.5 加強(qiáng)了稅收征管力度

新稅法規(guī)定，對(duì)非居民企業(yè)在中國境內(nèi)取得工程作業(yè)和勞務(wù)所得應(yīng)繳納的所得稅，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以指定工程價(jià)款或者勞務(wù)費(fèi)的支付人為扣繳義務(wù)人，扣繳義務(wù)人未依法扣繳或者無法履行扣繳義務(wù)并且納稅人也未依法繳納的，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以從該納稅人在中國境內(nèi)其他收入項(xiàng)目的支付人應(yīng)付的款項(xiàng)中，追繳該納稅人的應(yīng)納稅款。

3. 結(jié)論

“兩稅”分置越來越不合時(shí)宜，“兩稅”合并是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程中的必然。當(dāng)然，“兩稅”合并不是簡單的一加一,而是對(duì)我國企業(yè)所得稅制的改革和完善過程。新的企業(yè)所得稅法,需要與國際慣例接軌, 需要稅收征管的配套改革，需要與其他稅種的相互協(xié)同，更需要與財(cái)政體制與財(cái)政政策的整合。中國是一個(gè)發(fā)展中國家，面臨著許多重大的發(fā)展問題。解決這些問題，沒人可以否認(rèn)財(cái)稅政策在其中的重要作用，通過財(cái)政資金的應(yīng)用，我們可以解決一些市場經(jīng)濟(jì)下一般市場主體不能解決的問題。財(cái)政資金來源于稅收，而后以稅收促進(jìn)發(fā)展，是稅收最正確的用途。

兩法并軌雖然有一些弊端，但在并軌時(shí)如果實(shí)施好配套措施，完全可以將弊端減少到可以承受的范圍內(nèi)，并為以后的利用外資創(chuàng)造更好的投資環(huán)境，對(duì)于規(guī)范外商投資企業(yè)的行為有很大的意義。由于本人學(xué)識(shí)水平所限，文中觀點(diǎn)可能還存在許多不足，同時(shí)本文未觸及之處，也有待于今后進(jìn)一步探討研究。

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篇5

關(guān)鍵詞: 國際金融離岸金融中心銀行業(yè)務(wù)政策建議

中圖分類號(hào): F830.49文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼: A文章編號(hào): 1006-1770(2009)02-014-04

目前我國的上海浦東新區(qū)、天津?yàn)I海新區(qū)、大連保稅區(qū)、福州市、深圳市和珠海橫琴島等地，都在緊鑼密鼓的籌劃和籌建“離岸金融中心”。在我國有那么多的地區(qū)如此重視“離岸金融中心”的建設(shè)，是我國發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)的可喜機(jī)遇。筆者曾有幸參加了多個(gè)關(guān)于“離岸金融中心”的研討會(huì)，但是總感覺到人們的熱情大于對(duì)建設(shè)“離岸金融中心”所需各種條件的實(shí)際認(rèn)識(shí)。本文探討了在中國建立“離岸金融中心”必須首先解決的幾個(gè)關(guān)鍵性問題。

一、“離岸中心”的含義和“離岸金融中心”的作用

國際上對(duì)“離岸中心”有著嚴(yán)格的定義，就是指免征直接稅的地區(qū)。即這些地區(qū)直接免征公司（包括個(gè)人）所得稅、資本利得稅、遺產(chǎn)繼承稅和財(cái)產(chǎn)贈(zèng)予稅等直接稅賦，這些地區(qū)一般未同第三國和地區(qū)簽署避免雙重征稅協(xié)議，例如：英屬維爾京、巴哈馬、巴拿馬和開曼群島等。我們認(rèn)為：我國建設(shè)“離岸金融中心”，既要嚴(yán)格按照國際上對(duì)“離岸中心”的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行籌劃，也不要完全照搬目前已有的“離岸中心”的各種條件，而是應(yīng)按照我國的實(shí)際情況和建設(shè)“離岸金融中心”的實(shí)際目的來設(shè)計(jì)具有我國特色的“離岸中心”。

從國際上“離岸金融中心”來看，“離岸金融中心”通過對(duì)跨國公司的集中服務(wù)，有效降低了其商業(yè)活動(dòng)的成本并增加了贏利；“離岸金融中心”協(xié)助企業(yè)進(jìn)行資源的有效配置，并為其全球投資提供機(jī)會(huì)；“離岸金融中心”實(shí)行嚴(yán)格的保密規(guī)定，通過信托和私人基金為企業(yè)免受不正當(dāng)待遇提供法律保障；“離岸金融中心”運(yùn)用各種中介機(jī)構(gòu)避開繁瑣的國內(nèi)法規(guī)，可以協(xié)助企業(yè)進(jìn)行國際稅收籌劃。國際上“離岸金融中心”的這四個(gè)作用對(duì)我們來說有著極其重要的意義，我們完全可以借鑒這四個(gè)作用來設(shè)計(jì)我們的“離岸中心”，使得我們的“離岸金融中心”能夠按照國際慣例來運(yùn)作，吸引更多的知名企業(yè)前來辦理相關(guān)的業(yè)務(wù)。

二、“離岸金融中心”的四種類型和運(yùn)作模式

國際上“離岸金融中心”有四種類型，即內(nèi)外混合型、內(nèi)外分離型、滲透型和避稅港型。內(nèi)外混合型是“離岸金融中心”發(fā)展的最高境界，即離岸金融業(yè)務(wù)與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)不分離，資本流動(dòng)高度自由化，它主要依托傳統(tǒng)的殖民歷史而自然形成的，其典型為倫敦、香港；內(nèi)外分離型一般是所在國政府專門為非居民交易而人為創(chuàng)設(shè)的國際金融平臺(tái)，其典型為紐約、新加坡、巴林和東京等；滲透型是在分離型基礎(chǔ)上的再發(fā)展，離岸賬戶與在岸賬戶分立，居民交易和非居民交易基本分開，但允許兩個(gè)賬戶之間有一定程度的滲透，其典型是印尼的雅加達(dá)、泰國的曼谷和馬來西亞的納閩；而避稅港型擁有大批注冊(cè)金融機(jī)構(gòu)和公司，這些公司被稱為離岸公司或國際商業(yè)公司，但這些機(jī)構(gòu)通常并不在離岸金融中心設(shè)立實(shí)體，實(shí)際業(yè)務(wù)仍在母國進(jìn)行，只是通過注冊(cè)的機(jī)構(gòu)在賬簿上進(jìn)行境內(nèi)和境外交易，追求享受該地區(qū)的稅收優(yōu)惠，其典型是英屬維爾京、巴哈馬、巴拿馬和開曼群島等。

三、我國建立“離岸金融中心”是現(xiàn)實(shí)可能的

從我國的實(shí)際情況來看，我們認(rèn)為建立內(nèi)外分離型的“離岸金融中心”是現(xiàn)實(shí)可能的。從我國金融市場的發(fā)展過程來看，我國要建立“離岸金融中心”，都必須是國家的戰(zhàn)略抉擇，應(yīng)該有最高當(dāng)局進(jìn)行整體推動(dòng)和直接出手。而國家要建立“離岸金融中心”，首先就要明確離岸金融的經(jīng)營主體，其次要明確那類客戶可以辦理離岸業(yè)務(wù)，再者要對(duì)離岸業(yè)務(wù)的經(jīng)營主體和客戶給予明確的稅收優(yōu)惠，第四要在外匯管理上給予有別于在岸的特殊政策，第五就是要對(duì)金融機(jī)構(gòu)給予較大的自和免除存款保證金及金融保密權(quán)，第六就是要給予工商、海關(guān)、法規(guī)、中介機(jī)構(gòu)等整體上的政策配套措施。

鑒于美國金融海嘯對(duì)世界經(jīng)濟(jì)造成的巨大影響還在深入和擴(kuò)展，加上我國目前所面臨的特殊經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，特別要堅(jiān)決防止外資大量從我國流出，我們建議目前暫不宜考慮馬上在我國建立“滲透型”的“離岸金融中心”,即既不允許部分的離岸資金“滲漏”到國內(nèi)市場，也不允許部分的在岸資金“滲漏”到國際市場上。

四、建立“離岸金融中心”必須明確的幾個(gè)問題

1.建立我國的離岸金融中心，區(qū)位選擇并不是一個(gè)首要的問題。從國際上成熟的離岸金融中心發(fā)展歷程來看，離岸金融中心建立在何處，并不應(yīng)該是個(gè)難題。我國有多個(gè)地區(qū)想建立“離岸金融中心”，實(shí)際上這些地方都可以建立“離岸金融中心”的，只是我國“離岸金融中心”的選擇，應(yīng)該從我國的國家戰(zhàn)略上進(jìn)行通盤考慮。有觀點(diǎn)認(rèn)為，我國地域廣闊，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域性，因此在考慮我國離岸金融市場的選址問題時(shí)，要全面考慮我國特殊的經(jīng)濟(jì)狀況，選擇一些經(jīng)濟(jì)環(huán)境好的地區(qū)試點(diǎn)。這種觀點(diǎn)實(shí)際上是不準(zhǔn)確的，如英屬維爾京、巴哈馬、巴拿馬、開曼群島和塞浦路斯島的各種條件，哪個(gè)能夠及得上我國珠江三角洲、長江三角洲、環(huán)渤海京津冀三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域的任何地方，但這并不妨礙這些地區(qū)成為國際上著名的“離岸金融中心”。筆者以為，從我國各種現(xiàn)實(shí)條件和作用來看，在上海建立“離岸金融中心”是最具可能的。

2.我國“離岸金融中心”應(yīng)該逐步放開對(duì)“非居民”的限制。我國目前對(duì)離岸銀行業(yè)務(wù)實(shí)行的“兩頭在外”的政策，這對(duì)于處于“離岸銀行業(yè)務(wù)”起步階段的我國來說是必須的，但如果一旦在我國真正開始建立“離岸金融中心”，就應(yīng)將“保稅區(qū)和保稅港及走出去的企業(yè)”作為“離岸金融中心”的客戶基礎(chǔ)。這是因?yàn)椤半x岸金融中心”有著高度自由化、國際化的銀行業(yè)務(wù)，其“內(nèi)外分離型”的金融市場模式恰好與保稅區(qū)的“境內(nèi)關(guān)外”待遇和“一線放開、二線管住”的管理模式相匹配，也與保稅港內(nèi)的企業(yè)有著強(qiáng)烈的對(duì)應(yīng)性，特別是國家外匯管理局已經(jīng)在上海浦東新區(qū)實(shí)施的外匯綜合配套改革對(duì)“非居民”的概念有了重大突破。從我國離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展重點(diǎn)區(qū)域――長三角地區(qū)、珠三角地區(qū)、津京唐地區(qū)、沿海地區(qū)和對(duì)外貿(mào)易集中度較高的地區(qū)來看，這個(gè)地區(qū)的境內(nèi)客戶也有著辦理離岸金融業(yè)務(wù)的需求，這些都說明了我國在建設(shè)“離岸金融中心”時(shí)逐步放開對(duì)“非居民”的限制已經(jīng)是“水到渠成”了。

3.從國際上成熟的“離岸金融中心”來看，我國實(shí)行的“外匯管制”不應(yīng)該成為建立“離岸金融中心”的制度障礙。分析新加坡、馬來西亞和泰國等地建立“離岸金融中心”的經(jīng)驗(yàn)，從中可以得出，我國目前的“外匯管制”不僅不會(huì)成為建立“離岸金融中心”的障礙，而且會(huì)有利于“離岸金融中心”的穩(wěn)健發(fā)展。我國實(shí)行的是積極開放的外匯管理，我國的“離岸金融中心”建設(shè)一定要依賴于政府的強(qiáng)力推進(jìn)，同時(shí)我國應(yīng)建立一套關(guān)于“離岸業(yè)務(wù)”的可靠完整的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)，以防范我國可能出現(xiàn)的各種離岸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

按照我國目前的離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法，離岸銀行經(jīng)營的自由兌換貨幣是十分符合我國國情的。隨著我國金融業(yè)的發(fā)展和國家實(shí)力的不斷提高，以及周邊國家對(duì)人民幣需求的不斷增長，可以考慮逐步開始經(jīng)營離岸人民幣業(yè)務(wù)。

4.我國要建立“離岸金融中心”，就必須有一套符合離岸特點(diǎn)，具有相當(dāng)吸引力的，可以真正實(shí)施的稅收優(yōu)惠辦法。目前深圳地區(qū)對(duì)離岸銀行業(yè)務(wù)實(shí)行營業(yè)稅免收、所得稅緩繳（稅率為8％）的規(guī)定，但是這些規(guī)定沒有得到國家稅務(wù)總局的確認(rèn)，各地稅務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)此項(xiàng)規(guī)定的理解和解讀也不一致，因此必須明確離岸銀行業(yè)務(wù)的稅收政策；還要對(duì)離岸客戶給予明確和具體的稅賦優(yōu)惠，讓客戶能夠通過離岸業(yè)務(wù)來增加企業(yè)的贏利能力。我國2008年3月份開始執(zhí)行的“所得稅實(shí)施細(xì)則”對(duì)離岸公司、在岸運(yùn)作的稅收規(guī)定，充分體現(xiàn)了我國稅法的進(jìn)步，但還沒有一種真正可以操作的辦法。我們建議對(duì)離岸公司在岸運(yùn)作的稅收優(yōu)惠要具體和明確，而且要有可操作的配套措施。我國的稅務(wù)部門應(yīng)按照國際控股公司、國際金融公司、離岸授權(quán)公司、離岸貿(mào)易公司、國際管理公司、雇員租賃公司和國際航運(yùn)公司的特點(diǎn)，分別制定不同的稅收政策；我們還應(yīng)考慮對(duì)集團(tuán)公司的子公司進(jìn)行整體納稅，以吸引更多的跨國公司將子公司轉(zhuǎn)移和新建在我國；在此我們還要建議離岸公司在使用我國信貸資源時(shí)，應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)的稅賦。但我國目前缺少對(duì)以上這些方面的深入研究和準(zhǔn)備，這必須引起政府部門的高度重視。

5.在我國建立“離岸金融中心”，不會(huì)導(dǎo)致外匯大量跨境流

動(dòng)?，F(xiàn)在國內(nèi)有個(gè)擔(dān)心，就是離岸業(yè)務(wù)會(huì)成為外匯大量跨境流動(dòng)的通道。我們認(rèn)為由于離岸業(yè)務(wù)本質(zhì)上就是境外的業(yè)務(wù)，那么只要真正按照監(jiān)管部門的規(guī)定來辦理離岸業(yè)務(wù)，是不可能成為外匯大量跨境流動(dòng)的通道的。

但是我們也要指出，這種擔(dān)心也是事出有因的，其一就是較多的外資銀行在違規(guī)辦理離岸銀行業(yè)務(wù)，特別是他們?yōu)榉蔷用耖_設(shè)了境內(nèi)分行的外匯賬戶，而且將吸收到的離岸資金運(yùn)用到在岸；其二是中資銀行也有將離岸資金與在岸資金混用的情況發(fā)生；這里我們有充足的證據(jù)可以證明以上兩點(diǎn)，我們的監(jiān)管部門也了解這方面的情況。因此這個(gè)問題是由來已久的，我們?cè)诖撕粲跻訌?qiáng)對(duì)離岸銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管，采用目前國際收支申報(bào)的辦法來進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測，而且必須對(duì)所有從事離岸銀行業(yè)務(wù)的中外資銀行進(jìn)行嚴(yán)格的限制，堅(jiān)決杜絕離、在岸資金混用情況的發(fā)生。

6.我國離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)就是從離岸銀行業(yè)務(wù)到離岸保險(xiǎn)、離岸證券業(yè)務(wù)、離岸信托和離岸私人基金的投資。離岸銀行業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)的離岸金融業(yè)務(wù)，也是離岸金融市場上發(fā)展歷史最長、業(yè)務(wù)量最大的業(yè)務(wù)，主要為存款、貸款和國際結(jié)算；而離岸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展得益于離岸金融市場上的優(yōu)惠稅收，主要是指針對(duì)跨國企業(yè)在海外投資的需要而開展的一項(xiàng)專屬保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；離岸證券業(yè)務(wù)主要包括離岸債券業(yè)務(wù)、離岸股票業(yè)務(wù)和離岸基金業(yè)務(wù)；而離岸信托業(yè)務(wù)是將信托財(cái)產(chǎn)授予人對(duì)受益人的一種緩慢贈(zèng)與過程，當(dāng)然授予人也可以就是受益人，目前在避稅港型的離岸中心這類業(yè)務(wù)是較多的；而離岸私人基金是整個(gè)離岸金融業(yè)務(wù)中占比最大的業(yè)務(wù)，而且對(duì)離岸客戶中需要避稅的作用最為有效和方便。從我國的現(xiàn)實(shí)情況看，綜合考慮監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管手段和能力，開辦離岸金融業(yè)務(wù)的種類是需要逐步增加的，目前首先要把離岸銀行業(yè)務(wù)發(fā)展好。

7.香港地區(qū)和英國不是嚴(yán)格意義上的離岸中心，但他們卻仍然是全球著名的“離岸金融中心”。盡管香港地區(qū)和英國還在征收所得稅和其他稅賦，同時(shí)它們與眾多第三國和地區(qū)簽署了避免雙重征稅協(xié)議，但依靠自由的金融政策和優(yōu)惠的稅率并允許非居民參與進(jìn)行資金融通，它們?nèi)匀皇菍?shí)際意義上的離岸金融中心。因此這也從不同角度印證了“離岸金融中心”也可以不是“離岸中心”的，并且征收直接稅的地區(qū)也是可以成為“離岸金融中心”的。

8. 歷史和現(xiàn)實(shí)都警示我們，在我國建設(shè)“離岸金融中心”的同時(shí)，一定要更加重視防范離岸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。既要通過離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展來防范離岸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，還要通過有效防范離岸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來促進(jìn)離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

五、目前條件下發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)的政策建議

我國目前已經(jīng)批準(zhǔn)了四家中資銀行開辦離岸業(yè)務(wù)，我們首先要充分發(fā)揮好其效用，并認(rèn)真總結(jié)我國在開辦離岸銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，穩(wěn)步有序地推進(jìn)離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展，防范任何可能出現(xiàn)的離岸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保離岸業(yè)務(wù)能夠積極穩(wěn)妥的發(fā)展，為我國建立“離岸金融中心”做好“先行先試”工作。

1．嚴(yán)格離岸銀行業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件、積極穩(wěn)妥地發(fā)展離岸業(yè)務(wù)。特別需要指出的是，目前外資銀行都可以不經(jīng)過批準(zhǔn)就開辦離岸銀行業(yè)務(wù)，這不僅是對(duì)我國監(jiān)管部門的挑戰(zhàn)和漠視，而且是涉及到我國尊嚴(yán)、影響國家金融安全的大事。因此有必要在“賬戶分離、系統(tǒng)分離和人員分離”的前提下，允許符合條件的外資銀行在監(jiān)管部門批準(zhǔn)后辦理離岸業(yè)務(wù)。從當(dāng)前美國金融海嘯的發(fā)生來看，我國要特別防范離岸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，分析我國離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程和教訓(xùn)，可以得出這樣一個(gè)結(jié)論：我國的商業(yè)銀行是否嚴(yán)格執(zhí)行“賬戶分離、人員分離和系統(tǒng)分離”的規(guī)定，決定著是否能夠確保我國的金融安全。

2．鼓勵(lì)中資銀行通過產(chǎn)品創(chuàng)新來防范離岸銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。盡管離岸業(yè)務(wù)是我們最可能直接受到美國金融海嘯沖擊的業(yè)務(wù)，但是我們還是應(yīng)該在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過完善的服務(wù)手段和穩(wěn)妥的產(chǎn)品創(chuàng)新來防范各種風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該看到，目前離岸業(yè)務(wù)的經(jīng)營品種比較單一，以傳統(tǒng)的存貸款和結(jié)算業(yè)務(wù)為主，亟需通過產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新來促進(jìn)離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展。美國金融海嘯發(fā)生后，整個(gè)世界對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新存在疑惑，但我們要防止在金融創(chuàng)新上的“因噎廢食”，既要防止金融產(chǎn)品的過度創(chuàng)新（即金融產(chǎn)品創(chuàng)新的作用務(wù)必是避險(xiǎn)而不是金融杠桿），也要防止創(chuàng)新不足而阻礙離岸金融的發(fā)展。我們建議應(yīng)該首先允許各行離岸中心能夠同步使用監(jiān)管部門批準(zhǔn)的各項(xiàng)新品業(yè)務(wù)和各類理財(cái)產(chǎn)品，其次應(yīng)該在離岸業(yè)務(wù)上給予中資銀行一定的自，使得他們能夠在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極完善離岸銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品功能。在此我們還建議讓中資銀行的離岸中心在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下成為NDF的報(bào)價(jià)中心，使我國的商業(yè)銀行能夠成為人民幣遠(yuǎn)期匯率的決定者，以確保我國的金融安全。

3.盡快修改1997年國家外匯管理局頒布的《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》及其實(shí)施細(xì)則。進(jìn)一步嚴(yán)格商業(yè)銀行開展離岸業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件，應(yīng)該容許各行離岸中心能夠同步使用監(jiān)管部門批準(zhǔn)的各項(xiàng)新品業(yè)務(wù)和各類理財(cái)產(chǎn)品，擴(kuò)大離岸賬戶的使用范圍，建議使用離岸賬戶作為境內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)在境外上市后的資金回流站，特別要允許我們?cè)诒匾獣r(shí)可以動(dòng)用國家的外匯儲(chǔ)備來防范離岸業(yè)務(wù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。我們認(rèn)為，在我國目前外匯儲(chǔ)備亟需得到安全可靠運(yùn)作的宏觀背景下，應(yīng)該允許各開辦離岸銀行業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行可以向國家外匯儲(chǔ)備中心拆借外匯。

4．明確中資銀行離岸中心的法律地位。離岸業(yè)務(wù)屬于四家具有離岸資格的中資銀行的經(jīng)營范圍，但離岸中心沒有獨(dú)立的經(jīng)營執(zhí)照。目前各行離岸中心在發(fā)生授信業(yè)務(wù)對(duì)外簽訂合同時(shí)，都是以離岸中心的名義辦理，這樣出現(xiàn)了簽署合同的合法性問題，鑒于我國目前的現(xiàn)實(shí)情況，我們認(rèn)為在各商業(yè)銀行總行直接經(jīng)營的前提下，可以讓各行的離岸業(yè)務(wù)中心具備獨(dú)立的主體資格。

5.積極研究人民幣國際化進(jìn)程與發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)之間的關(guān)系。商業(yè)銀行的金融全球化，就是指金融活動(dòng)跨出國界，日益與國際間金融融合在一起，它包括金融機(jī)構(gòu)、金融市場、金融工具、金融資產(chǎn)和收益的國際化，以及金融運(yùn)作法規(guī)、習(xí)慣趨于一致的過程和狀態(tài)。中國要想在金融全球化的進(jìn)程中取得主動(dòng)權(quán)，人民幣本位幣的全球化則是其中不可或缺的重要因素，人民幣本位幣的全球化將使中國的市場經(jīng)濟(jì)體系成為全球經(jīng)濟(jì)的組成部分。從世界金融發(fā)展的歷史看,一種貨幣走向國際化離不開離岸貨幣市場的支持，我們應(yīng)該及早進(jìn)行人民幣國際化的研究和準(zhǔn)備,并且要認(rèn)真研究離岸銀行業(yè)務(wù)對(duì)人民幣國際化進(jìn)程的促進(jìn)作用，使離岸業(yè)務(wù)能夠在我國人民幣成為國際支付貨幣的過程中發(fā)揮重大的作用。

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篇6

(一)跨國公司的特征

首先，跨國公司是由分屬在不同國家的兩個(gè)或兩個(gè)以上的實(shí)體組成的，實(shí)際上這種實(shí)體都是依據(jù)東道國的法律組成的法人或其他法律主體。由于跨國公司內(nèi)的這些實(shí)體具有不同的國籍或住所，而使得其區(qū)別于一般的國內(nèi)公司。一般的公司是在一個(gè)國家領(lǐng)土范圍內(nèi)從事活動(dòng)。其次，這些實(shí)體聯(lián)系起來的原因是由于所有權(quán)或者其他的因素，如合同關(guān)系或者是知識(shí)產(chǎn)權(quán)上的聯(lián)系；在多數(shù)情況下是由于所有權(quán)(股權(quán))關(guān)系。再次，這些實(shí)體在經(jīng)營管理和經(jīng)營戰(zhàn)略上是由諸多實(shí)體中的某一個(gè)公司(即母公司)所控制的，因此，在經(jīng)營管理和其他的商業(yè)活動(dòng)中，母公司對(duì)其他實(shí)體有向心力的作用，使得跨國公司各組成部分可以共同分享產(chǎn)品、技術(shù)和資源等?？鐕九c國內(nèi)一般公司相比呈現(xiàn)許多不同，歸納起來大致有：

1經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)大。來自世界銀行和《財(cái)富》雜志的統(tǒng)計(jì)顯示：2000年世界500強(qiáng)企業(yè)的銷售總額為14.07萬億美元，占當(dāng)年世界GDP規(guī)模30.35萬億美元的46.36％，將近一半。據(jù)了解，2000年世界500強(qiáng)企業(yè)的總資產(chǎn)已經(jīng)超過45萬億美元，全球雇員接近4800萬人，當(dāng)年的利潤同比上升20.4％。一些跨國公司已逐步擁有了超國家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。1999年，?？松梨凇⑽譅柆?、通用汽車3家企業(yè)的全年銷售收入均超過了俄羅斯當(dāng)年的GDP；2000年?？松梨诘睦麧欘~比1998年印度尼西亞的財(cái)政總收入高出了近35億美元。這些大的跨國財(cái)團(tuán)，真正可以稱得上是“富可敵國”。經(jīng)濟(jì)實(shí)力的強(qiáng)大帶來了一系列有利于跨國公司的連鎖反應(yīng)，如被投資國政府高度重視，控制、影響市場的能力巨大，持久吸引人才等等。

2現(xiàn)代企業(yè)制度完備。首先，跨國公司已經(jīng)形成了相當(dāng)完備的企業(yè)制度。治理結(jié)構(gòu)上，母子公司、總分公司、地區(qū)總部、研發(fā)中心等企業(yè)形態(tài)的綜合配置，可以保障企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。其次，在分工協(xié)作方面，跨國公司已經(jīng)建立了開放競爭體制，專業(yè)化分工極其精細(xì)，具有非常大的比較成本優(yōu)勢(shì)。再次，在內(nèi)部機(jī)制上，跨國公司有一整套發(fā)展激勵(lì)機(jī)制與企業(yè)價(jià)值觀建設(shè)工程，可以激活公司的內(nèi)在活力，賦予公司永久的前進(jìn)動(dòng)力與創(chuàng)新活力。

3經(jīng)營結(jié)構(gòu)合理。經(jīng)營結(jié)構(gòu)上，跨國公司是“啞鈴型”(研發(fā)和營銷這兩頭特別重，而生產(chǎn)環(huán)節(jié)細(xì)小)；國內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營結(jié)構(gòu)恰恰相反，是“橄欖型”(生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)特別大，研發(fā)和營銷這兩頭特別小)。而巨大的利潤空間正是集中在研發(fā)和營銷這兩塊。目前，多數(shù)跨國公司已經(jīng)形成了結(jié)構(gòu)優(yōu)化機(jī)制，相應(yīng)地，巨大的品牌效應(yīng)、資金優(yōu)勢(shì)、人才優(yōu)勢(shì)等，使跨國公司的發(fā)展一直呈現(xiàn)良性循環(huán)態(tài)勢(shì)。

4壟斷與內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。(1)壟斷優(yōu)勢(shì)。壟斷所具有的自身優(yōu)勢(shì)是現(xiàn)代跨國公司形成的重要原因。生產(chǎn)和資本的集中不僅給企業(yè)帶來了資本優(yōu)勢(shì)，也形成了其他多種優(yōu)勢(shì)，如技術(shù)優(yōu)勢(shì)、無形資產(chǎn)優(yōu)勢(shì)、利用資源的能力和技巧的優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品多樣化優(yōu)勢(shì)、低成本要素投入和管理一體化優(yōu)勢(shì)等。隨著跨國公司的不斷發(fā)展，從資本、產(chǎn)品、市場壟斷進(jìn)而發(fā)展到管理、技術(shù)、人才壟斷。當(dāng)然，隨著壟斷的逐漸加強(qiáng)，跨國公司對(duì)市場競爭的抑制性也日益明顯。(2)內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯格曼(Rugman)把內(nèi)部化定義為“在企業(yè)內(nèi)建立一個(gè)內(nèi)部市場的過程。在這個(gè)過程中，企業(yè)內(nèi)部市場取代外部不規(guī)則市場，并且由行政命令來解決企業(yè)的資源配置問題。企業(yè)組織由內(nèi)部價(jià)格(或轉(zhuǎn)移價(jià)格)來調(diào)節(jié)，并且使內(nèi)部市場像潛在的規(guī)則市場一樣具有效率”?？鐕緝?nèi)部化是該定義的延伸，即當(dāng)內(nèi)部化的范圍超越國界時(shí)就形成跨國公司內(nèi)部化。由于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的主要特征是許多市場的不完全性，因此，企業(yè)總會(huì)有強(qiáng)烈的內(nèi)部化傾向。國際市場上眾多的貿(mào)易壁壘和其他程度更高的市場不完全，使跨國公司的內(nèi)部化傾向更強(qiáng)烈，而內(nèi)部化結(jié)果使跨國公司形成內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。跨國公司內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)為：一是避免或減少通過外部市場交易帶來的不確定性，降低交易成本，同時(shí)可以控制要素市場而增強(qiáng)競爭優(yōu)勢(shì)；二是形成跨國的內(nèi)部化轉(zhuǎn)移生產(chǎn)要素的能力，最大限度地利用本企業(yè)的特定優(yōu)勢(shì)，同時(shí)可以避免或減少政府的干預(yù)，避免或減少匯率風(fēng)險(xiǎn)，利用不同國家稅收政策的差異所帶來的利潤最大化機(jī)會(huì)；三是內(nèi)部化所形成的子公司網(wǎng)絡(luò)中，不同子公司分別服務(wù)于不同的市場，以便分割市場，并利用價(jià)格歧視獲取壟斷利潤，同時(shí)，也可以獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)的利益。內(nèi)部化市場的最大優(yōu)勢(shì)即重要特征就是轉(zhuǎn)移價(jià)格的運(yùn)用，在以股權(quán)控制關(guān)系為紐帶的母子公司或子公司之間運(yùn)用轉(zhuǎn)移價(jià)格可靈活、優(yōu)化地配置公司要素資源，以達(dá)到全球范圍內(nèi)的利潤最大化。要建立內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)的主要途徑之一就是不斷提高內(nèi)部化程度。

(二)中國作為收入來源國的特征

改革開放三十年來，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)生了翻天覆地的變化，成為當(dāng)今世界的一片投資熱土，跨國公司的大量涌入與飛速發(fā)展就是例證之一。作為收入來源國的中國具有吸引跨國公司的優(yōu)勢(shì)包括：

1開放的經(jīng)濟(jì)政策優(yōu)勢(shì)。加入世貿(mào)組織，持續(xù)引進(jìn)外資，鼓勵(lì)跨國公司進(jìn)入中國，逐步開放中國的所有市場領(lǐng)域，取消各種限制，使我國達(dá)到了前所未有的開放程度；此外，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融保持長期穩(wěn)定，使全球投資者對(duì)我國充滿信心。連續(xù)多年以來，我國都是引進(jìn)外資的大國。

2巨大的市場潛力優(yōu)勢(shì)。中國有十三億人口的巨大消費(fèi)市場，汽車、房產(chǎn)、旅游、娛樂、郵電通信、電子商務(wù)等市場都存在著難以估量的發(fā)展生機(jī)與潛力，這些對(duì)以追求全球利潤最大化為目標(biāo)的跨國公司來說都是極具誘惑力的。

3各種鼓勵(lì)投資的優(yōu)惠措施。中國法律給予外資的優(yōu)惠政策是多方面的，其適用范圍和優(yōu)惠程度也是相當(dāng)廣泛和極其特殊的，尤其是在稅收政策方面給予跨國公司的各種優(yōu)惠為世界少見。這些優(yōu)惠待遇對(duì)中國吸引跨國公司的投資曾經(jīng)起過并仍將起到積極作用，有力地促進(jìn)了中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。

4成本優(yōu)勢(shì)。據(jù)估計(jì)，在類似中國這樣的低成本國家進(jìn)行采購的跨國公司大約能實(shí)現(xiàn)20％～40％的成本節(jié)約。這些成本優(yōu)勢(shì)來自于幾個(gè)因素：更低的人力成本、更低的資本投資成本、更低的本地采購成本、更接近消費(fèi)市場、更大的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，以及政府的激勵(lì)。而最主要的優(yōu)勢(shì)來自于人力成本的差距。中國有數(shù)目巨大且技能熟練的廉價(jià)勞動(dòng)力。改革開放之初，我國工人的平均收入等于美國工人的1％。經(jīng)過20多年的發(fā)展，到2002～2003年，據(jù)一個(gè)美國專家的調(diào)查結(jié)果，美國制造工人的平均時(shí)薪為21.11美元，而中國只有64美分，僅相當(dāng)于美國的3％。中國的勞動(dòng)力成本不到巴西和墨西哥的三分之一，與印度持平。

二、跨國公司給收入來源國實(shí)施稅收征管帶來的挑戰(zhàn)

(一)跨國公司在我國的發(fā)展歷程

從20世紀(jì)80年代初，一些跨國公司開始進(jìn)入中國。中國對(duì)于他們來說是一個(gè)陌生的潛在大市場，因此，跨國公司采取分階段循序漸進(jìn)、逐步發(fā)展的策略。20世紀(jì)90年代中期以來，面對(duì)其他跨國公司在華的投資競爭，不少跨國公司采取收購股份方式直接進(jìn)入中國投資。日本的五十鈴公司通過購買股份與中方建立了北京旅行車股份有限公司。這種投資方式無須建立新企業(yè)，從投資到投產(chǎn)沒有間隔，因而具有進(jìn)入中國市場快的特點(diǎn)。1993年以來，跨國公司在華開始了大規(guī)模和系統(tǒng)化的投資。主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)特點(diǎn)：(1)大多數(shù)著名跨國公司開始在華投資。(2)投資項(xiàng)目數(shù)量急劇增加。20世紀(jì)80年代，在華投資的跨國公司多數(shù)僅有一兩個(gè)項(xiàng)目。1993年以來，其在華投資項(xiàng)目猛增。(3)投資額急劇擴(kuò)大。20世紀(jì)80年代跨國公司在華投資多數(shù)屬于試驗(yàn)性項(xiàng)目，因此單項(xiàng)投資額度不大，有的僅有一兩萬美元。近年來跨國公司在華單個(gè)項(xiàng)目投資額平均超過1000萬美元，超過1億美元的項(xiàng)目越來越多。不少跨國公司在華實(shí)際投資額超過10億美元。(4)投資的系統(tǒng)化程度加強(qiáng)。隨著投資規(guī)模擴(kuò)大，許多跨國公司在華投資項(xiàng)目縱向一體化(既投資最終產(chǎn)品，也投資零部件生產(chǎn)、售后服務(wù)和技術(shù)開發(fā))和橫向一體化(既投資制造業(yè)，也投資服務(wù)業(yè)；核心業(yè)務(wù)領(lǐng)先，其他業(yè)務(wù)跟進(jìn))趨勢(shì)加強(qiáng)。將在中國的項(xiàng)目協(xié)調(diào)為統(tǒng)一的系統(tǒng)，最大限度地使資金、人員和技術(shù)等生產(chǎn)要素合理流動(dòng)、優(yōu)化組合，產(chǎn)生整體效益。(5)跨國公司三大環(huán)節(jié)進(jìn)展迅速。在跨國公司全球網(wǎng)絡(luò)中，生產(chǎn)制造中心、研究開發(fā)中心和管理運(yùn)營中心是三個(gè)重要的環(huán)節(jié)。連續(xù)十幾年巨額的外商直接投資已把中國變成世界的工廠。中國作為跨國公司的制造中心已初具規(guī)模。近幾年，一些跨國公司又開始在中國建立只針對(duì)中國市場的適應(yīng)性技術(shù)開發(fā)中心。但由于中國交通、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施欠發(fā)達(dá)，知識(shí)密集型服務(wù)業(yè)落后，更由于沒有完全放開對(duì)跨國公司在華從事金融、信息、貿(mào)易等服務(wù)業(yè)投資的限制，中國還難以作為跨國公司的營運(yùn)管理中心。

跨國公司在華投資研發(fā)項(xiàng)目有如下表現(xiàn)：一是支持當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的生產(chǎn)、銷售、開發(fā)新產(chǎn)品。如通用汽車參與投資的泛亞汽車技術(shù)有限公司建立后，對(duì)別克轎車進(jìn)行了600多項(xiàng)適于中國情況的技術(shù)調(diào)整。英特爾公司6年來完成研發(fā)項(xiàng)目100多項(xiàng)，成果全部推向市場。IBM設(shè)立中國研究中心以后，著重對(duì)漢語語音識(shí)別和輸入技術(shù)進(jìn)行研究開發(fā)，其產(chǎn)品被許多公司采用。二是實(shí)現(xiàn)全球研發(fā)(R&D)聯(lián)網(wǎng)。美國寶潔公司要實(shí)現(xiàn)全球范圍24小時(shí)不間斷地進(jìn)行生產(chǎn)、管理和創(chuàng)新，并與全球18個(gè)研發(fā)中心聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行全球開發(fā)。三是充分利用當(dāng)?shù)亓畠r(jià)的智力資源。美國聯(lián)合技術(shù)公司在上海設(shè)立了一家“虛擬研究所”，自身并無研究人員，而是同中國16家大學(xué)和科研機(jī)構(gòu)合作，從事研究開發(fā)的組織工作。幾年來，這家研究所同中國研究機(jī)構(gòu)合作簽訂了56個(gè)研究合同，共投入150萬美元，已完成了25個(gè)項(xiàng)目。

(二)跨國公司的進(jìn)入對(duì)收入來源國的稅收征管帶來的挑戰(zhàn)

隨著中國加入世貿(mào)組織，跨國公司更多地進(jìn)入中國，大量資本、技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)及人才戰(zhàn)略等隨之涌來，這一切給作為收入來源國的中國帶來了多層次、多方面的沖擊，中國的涉外稅收面臨挑戰(zhàn)。

挑戰(zhàn)之一：跨國公司的國際性涉及到了國家之間財(cái)權(quán)利益的分配均衡，強(qiáng)化國際稅收立法和管理十分重要、迫切。跨國公司通過廣泛的集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)，跨越國界進(jìn)行生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，內(nèi)部成員分布在若干國家，收入全球化、多源化、復(fù)雜化，對(duì)跨國納稅人征稅必然涉及所得和費(fèi)用在同一集團(tuán)成員不同國家納稅人之間的劃分，涉及到國家之間稅收利益的分配。國際稅收是維護(hù)國家稅收權(quán)益的重要手段。近幾年，一些發(fā)達(dá)國家稅務(wù)當(dāng)局紛紛加強(qiáng)國際稅收立法和管理，并成立專門的國際稅收管理機(jī)構(gòu)，以確保本國在跨國稅收權(quán)益的分配中處于有利地位，獲取更多收入。強(qiáng)化我國的國際稅收立法及管理，爭取我國在跨國稅收權(quán)益的分配中取得公平的份額，已顯得十分重要和迫切。

挑戰(zhàn)之二：跨國公司在中國投資策略的轉(zhuǎn)變，使跨國公司對(duì)中國子公司的控制更強(qiáng)，稅收監(jiān)控難度加大。為了從產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)銷售到管理決策等方面控制子公司，使子公司的經(jīng)營活動(dòng)更符合跨國公司集團(tuán)的整體目標(biāo)，近幾年，跨國公司在中國的投資策略轉(zhuǎn)向控股或設(shè)立獨(dú)資企業(yè)，投資重點(diǎn)轉(zhuǎn)向附加值高的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，內(nèi)部生產(chǎn)、銷售、技術(shù)以及管理更強(qiáng)調(diào)一體化。跨國公司對(duì)中國子公司控制的力度增強(qiáng)，這必然使子公司在費(fèi)用的分?jǐn)?、所得的歸屬、股息的分配以及高新技術(shù)轉(zhuǎn)讓的方式、策略、技術(shù)定價(jià)等方面，與集團(tuán)關(guān)系愈加密切，愈加受控于外國母公司；而作為收入來源國，中國對(duì)其稅收監(jiān)控的難度加大。

挑戰(zhàn)之三：跨國公司集團(tuán)利益最大化的追求與維護(hù)稅收的公正、公平產(chǎn)生沖突。跨國公司通過獨(dú)有的組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營戰(zhàn)略、內(nèi)部統(tǒng)一安排，在原材料、產(chǎn)品、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、服務(wù)等方面進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)，轉(zhuǎn)移和改變集團(tuán)內(nèi)部或關(guān)聯(lián)子公司的跨國交易價(jià)格，將利潤在集團(tuán)內(nèi)部不同子公司、不同國家之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移，是其保證全球利益、長遠(yuǎn)利益最大化的主要形式，這損害了稅收的公正、公平原則，是反避稅的重要關(guān)注點(diǎn)，但由于跨國公司集團(tuán)內(nèi)部安排的隱蔽性以及價(jià)格確定的復(fù)雜性，使得轉(zhuǎn)讓定價(jià)反避稅成為國際稅收征管的難點(diǎn)。

挑戰(zhàn)之四：跨國公司內(nèi)部管理的信息化、網(wǎng)絡(luò)化，對(duì)收入來源國稅收征管的理念、方法和手段提出了更高的要求。對(duì)跨國公司實(shí)施有效的征管，就必須要有一整套能夠獲取、分析其信息的手段，包括獲取信息的機(jī)制、人才和管理手段、審計(jì)技術(shù)等。沒有獲取跨國公司信息的渠道，稅收征管人員沒有較高的專業(yè)素質(zhì)，對(duì)跨國公司的審計(jì)不具備現(xiàn)代化的審計(jì)技術(shù)，收入來源國的稅務(wù)人員即使進(jìn)入跨國公司也會(huì)在復(fù)雜的數(shù)據(jù)、高度的信息化和高超的管理技術(shù)面前束手無策。

挑戰(zhàn)之五：跨國公司對(duì)稅收信息和稅收服務(wù)提出更高的要求?？鐕緲I(yè)務(wù)復(fù)雜、內(nèi)部安排多，為了避免受到稅務(wù)處罰，降低稅收風(fēng)險(xiǎn)，它要求稅收服務(wù)專業(yè)性更強(qiáng)、服務(wù)更快捷、信息更全面。對(duì)此，跨國公司除了在其內(nèi)部專門設(shè)立稅收企劃部門，不斷研究收入來源國的稅收政策及應(yīng)對(duì)策略外，還長期聘請(qǐng)國際知名的會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行全方位的納稅指導(dǎo)，這樣，跨國公司對(duì)稅收問題的研究隨著稅收信息量的擴(kuò)大而愈加深入，收入來源國稅收征管面臨許多新問題、新挑戰(zhàn)。

三、跨國公司在我國的避稅情況

(一)當(dāng)前跨國公司在我國的納稅情況

我們先來看一組數(shù)字，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局2005年5月23日公布的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，1-4月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)(全部國有企業(yè)和年產(chǎn)品銷售收入500萬元以上的非國有企業(yè))實(shí)現(xiàn)利潤3893億元，比上年同期增長15.6％。其中，國有及國有控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤2001億元，比上年同期增長14.1％；集體企業(yè)137億元，增長26.9％；股份制企業(yè)2015億元，增長24.2％；私營企業(yè)401億元，增長28.8％。相比之下，唯有外商及港澳臺(tái)投資企業(yè)的利潤僅為1075億元，不但沒有增長，反而出現(xiàn)了下降，降幅為3.5％。還有數(shù)據(jù)顯示，外商投資企業(yè)的虧損面在過去的近二十年不降反升：企業(yè)虧損面在1988～1993年約占35％～40％；1994～1995年約占50％～60％；到了1996～2000年達(dá)到了60％～65％。

上面我們分析的是所得稅的相關(guān)數(shù)據(jù)，再來看流轉(zhuǎn)稅的相關(guān)數(shù)據(jù)。1992年在國家工商稅收中，涉外稅收所占的比重是4.3％；同期外商企業(yè)的工業(yè)產(chǎn)值占全國工業(yè)產(chǎn)值的7％，1998年這個(gè)數(shù)字升到了24％，可是工商稅收的比重到2000年才僅升到了17.5％，2004年工業(yè)增加值占全國工業(yè)增加值的28％，而2004年工商稅收的比重僅為20％。

造成上述局面的原因至少有二：一是以跨國公司為代表的外商投資企業(yè)享受著我國頗為優(yōu)厚的稅收優(yōu)惠政策，各種減免稅及出口退稅的政策傾斜，使得外商投資企業(yè)所得稅的實(shí)際稅率大約在11％左右，是國內(nèi)企業(yè)所得稅實(shí)際稅率23％的一半不到；增值稅稅率大約10％，也比國內(nèi)企業(yè)低。二是跨國公司等外商投資企業(yè)普遍實(shí)施避稅措施。比較保守的估計(jì)認(rèn)為，目前全國約有50萬家外企，每年虧損金額在1200億元以上，每年僅通過轉(zhuǎn)移定價(jià)，我國就損失稅款近300億元。(二)跨國公司在我國的避稅策略選擇

跨國公司一般的避稅措施有轉(zhuǎn)移定價(jià)、資本弱化、濫用稅收協(xié)定、避稅港等。但是據(jù)統(tǒng)計(jì)，企業(yè)采用轉(zhuǎn)讓定價(jià)手段實(shí)現(xiàn)的避稅要占到避稅總金額的60％以上。特別是跨國公司憑借其生產(chǎn)全球化，在制定內(nèi)部交易價(jià)格時(shí)，往往可以便利地應(yīng)用轉(zhuǎn)移定價(jià)的方法，達(dá)到減少稅負(fù)增加利潤的目的，并逃避稅務(wù)當(dāng)局的監(jiān)管。另外，由于我國的所有制結(jié)構(gòu)復(fù)雜，企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰，在引進(jìn)外資過程中只注重引資的數(shù)量，不注意對(duì)外資的管理，導(dǎo)致企業(yè)與投資者、企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間股權(quán)、債權(quán)和其他權(quán)益等關(guān)聯(lián)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，關(guān)聯(lián)交易多而且隱蔽，這些也為跨國公司實(shí)施轉(zhuǎn)移定價(jià)提供了便利。正因?yàn)檗D(zhuǎn)移定價(jià)是目前最常見的一種避稅方式，我國當(dāng)前開展的反避稅工作主要是針對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)利用轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅問題。如何加強(qiáng)對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的管理已受到各國政府的普遍關(guān)注，到目前為止，世界上已有近70個(gè)國家制定了專門的轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅制。對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)進(jìn)行監(jiān)控已成為各國政府反避稅工作的重點(diǎn)和關(guān)鍵。

四、我國的反避稅工作

我國反避稅工作起步較晚，直到1987年，深圳市才率先頒布了《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)外商投資企業(yè)與關(guān)聯(lián)公司交易業(yè)務(wù)稅務(wù)管理的暫行辦法》。1991年7月1日，我國正式頒布實(shí)施《外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》，首次增加了反避稅條款。1998年，國稅總局第59號(hào)文《關(guān)聯(lián)企業(yè)間業(yè)務(wù)往來稅務(wù)管理規(guī)程(試行)》討論稿?！兑?guī)程》的下發(fā)施行，表明我國已初步建立了符合國際慣例的轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅務(wù)管理機(jī)制?！熬盼濉逼陂g我國還開始著手對(duì)反避稅法規(guī)制度進(jìn)行不斷完善，對(duì)反避稅工作實(shí)施了分類管理、分類指導(dǎo)，推行了反避稅工作目標(biāo)考核制，使轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅收管理逐步走上了規(guī)范化、程序化、科學(xué)化的軌道。全國絕大多數(shù)地區(qū)都開展了反避稅工作，一些省市還建立了反避稅的專職機(jī)構(gòu)。我國反避稅工作中較成功的幾點(diǎn)措施包括：

(一)《稅收情報(bào)交換管理規(guī)定》的頒布

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的深入發(fā)展，納稅人跨國交易行為越來越多。一些納稅人往往利用不同國家間稅收征管上的差異和漏洞，特別是一國稅務(wù)部門對(duì)納稅人跨國交易情況掌握不夠準(zhǔn)確的現(xiàn)實(shí)進(jìn)行偷避稅。因此，在國家間的稅收協(xié)定中，基本上都規(guī)定了為防止偷避稅而交換情報(bào)的條款。2001年初，國家稅務(wù)總局了《稅收情報(bào)交換管理規(guī)定》(國稅發(fā)[2001]3號(hào))，對(duì)實(shí)施稅收情報(bào)交換工作做出了明確規(guī)定，進(jìn)一步規(guī)范了我國和其他國家交換稅收情報(bào)的有關(guān)事項(xiàng)，也意味著我國將更多地利用國際稅收情報(bào)查處跨國偷避稅案件。

(二)先進(jìn)管理信息系統(tǒng)的引入

在10多年反避稅工作的實(shí)踐中，反避稅人員遇到的最大問題是有關(guān)反避稅必備的法規(guī)、國際協(xié)定、企業(yè)資料及案例等信息僅靠手工收集、整理、使用，速度慢、不準(zhǔn)確、不規(guī)范，嚴(yán)重影響了反避稅工作的全面開展。為此，國家稅務(wù)總局推出了反避稅管理信息系統(tǒng)。它是針對(duì)反避稅工作的實(shí)際需要，嚴(yán)格按照《關(guān)聯(lián)企業(yè)間業(yè)務(wù)往來稅務(wù)管理規(guī)程》的規(guī)定，由國際稅務(wù)司提出業(yè)務(wù)需求，信息中心經(jīng)稅務(wù)總局領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)，委托深圳市地稅局設(shè)計(jì)、開發(fā)完成的。反避稅管理信息系統(tǒng)的廣泛使用對(duì)提高我國反避稅工作的整體水平起到了一定的拉升作用。

反避稅管理信息系統(tǒng)主要解決轉(zhuǎn)讓定價(jià)的稅收管理問題，而轉(zhuǎn)讓定價(jià)的稅收管理是目前我國反避稅工作的重心。反避稅管理信息系統(tǒng)由兩部分構(gòu)成，第一部分是業(yè)務(wù)信息管理，主要是建立和完善反避稅工作的基礎(chǔ)資料，包括法律法規(guī)、稅收協(xié)定、案例信息、商品(產(chǎn)品)價(jià)格與費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)信息、外匯匯率以及企業(yè)資料等，為對(duì)具體企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)查、調(diào)整提供了豐富的資料；第二部分是業(yè)務(wù)操作管理流程，包括關(guān)聯(lián)關(guān)系認(rèn)定及交易額認(rèn)定、調(diào)查審計(jì)對(duì)象的選擇、調(diào)查審計(jì)實(shí)施、舉證和舉證核實(shí)、調(diào)查方法的選擇、稅收調(diào)整的實(shí)施等部分構(gòu)成，使轉(zhuǎn)讓定價(jià)的選案、調(diào)查及調(diào)整遵循統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范的流程，可以大大提高反避稅工作的準(zhǔn)確性、科學(xué)性和效率。例如，在審計(jì)選案中，系統(tǒng)設(shè)計(jì)了18個(gè)單項(xiàng)指標(biāo)，反避稅人員可以選出一些指標(biāo)組合成綜合指標(biāo)，再輸入若干企業(yè)的資料，系統(tǒng)就會(huì)自動(dòng)排列出符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)名單，作為進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)查的對(duì)象。反避稅管理信息系統(tǒng)是加快稅收信息化的重要內(nèi)容，是當(dāng)前我國稅務(wù)機(jī)關(guān)征管軟件CTAX系統(tǒng)的組成部分，其成功運(yùn)行并接入CTAX系統(tǒng)，將提高稅收信息共享的程度。

(三)強(qiáng)化跟蹤管理，鞏固反避稅成果

在大量的工作實(shí)踐之后，我國稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)識(shí)到對(duì)結(jié)案企業(yè)的跟蹤監(jiān)控是鞏固反避稅成果的主要手段。近幾年來，稅務(wù)機(jī)關(guān)均按照《規(guī)程》的要求，對(duì)結(jié)案企業(yè)實(shí)施三年的跟蹤管理，跟蹤監(jiān)控企業(yè)投資、經(jīng)營狀況、關(guān)聯(lián)交易、納稅申報(bào)額等指標(biāo)及其變化情況。通過對(duì)企業(yè)年度財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)報(bào)表的分析，評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營成果，對(duì)于仍存在轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅問題的企業(yè)，在跟蹤期內(nèi)做稅務(wù)調(diào)整，以鞏固反避稅成果。

(四)一種新型反避稅措施——預(yù)約定價(jià)

1998年國稅總局第59號(hào)文《關(guān)聯(lián)企業(yè)間業(yè)務(wù)往來稅務(wù)管理規(guī)程(試行)》，其第十一章第四十八條首次提到：允許企業(yè)通過“預(yù)約定價(jià)”的方式繳納關(guān)聯(lián)企業(yè)間的交易所得稅，即允許企業(yè)和主管稅務(wù)機(jī)關(guān)就相關(guān)應(yīng)納稅所得或者銷售利潤率區(qū)間，進(jìn)行商談?wù)撟C，并據(jù)此納稅。2001年新《稅收征管法》第36條及其《實(shí)施細(xì)則》第51-56頁對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)間業(yè)務(wù)往來的稅務(wù)處理進(jìn)行了規(guī)范，并對(duì)預(yù)約定價(jià)的方法和追溯調(diào)整的期限做出了具體規(guī)定。2003年國稅發(fā)[2003]47號(hào)文對(duì)《實(shí)施細(xì)則》第56條進(jìn)行了補(bǔ)充說明和解釋。2004年9月國家稅務(wù)總局印發(fā)了《關(guān)聯(lián)企業(yè)間業(yè)務(wù)往來預(yù)約定價(jià)實(shí)施規(guī)則(試行)》(國稅發(fā)[2004]118號(hào)，以下簡稱“預(yù)約定價(jià)實(shí)施規(guī)則”)。該文的表明全國性的統(tǒng)一法規(guī)“預(yù)約定價(jià)”開始全面鋪開實(shí)行。

“預(yù)約定價(jià)”，又稱“預(yù)約定價(jià)協(xié)定制”，在我國稱為“預(yù)約定價(jià)協(xié)議”，它是指納稅人事先將其和境外關(guān)聯(lián)企業(yè)之間(有些國家還擴(kuò)大到境外關(guān)聯(lián)企業(yè)之間)內(nèi)部交易與財(cái)務(wù)收支往來所涉及的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核認(rèn)定后，作為計(jì)征所得稅的會(huì)計(jì)核算依據(jù)，并免除事后稅務(wù)機(jī)關(guān)一定期限內(nèi)對(duì)其定價(jià)進(jìn)行調(diào)整的一項(xiàng)制度。預(yù)約定價(jià)是國際通行的一種納稅方式，除了可以減低政府部門的漏征稅風(fēng)險(xiǎn)與審查成本，跨國公司也減低了被稽查后雙重征稅的風(fēng)險(xiǎn)，因此，預(yù)約定價(jià)制度是當(dāng)前許多發(fā)達(dá)國家普遍采用的一種轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)整方法。

傳統(tǒng)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅制著眼于關(guān)聯(lián)企業(yè)間違反正常交易原則轉(zhuǎn)讓定價(jià)的事后調(diào)整。但是在各國的稅收實(shí)踐中，這種事后調(diào)整方式暴露出幾個(gè)方面的問題：第一，調(diào)整的價(jià)格很難確定，也很難找到符合正常交易標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整價(jià)格。第二，一方面是稅務(wù)機(jī)關(guān)舉證材料難以齊全；另一方面，納稅人為了證明本身的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法符合正常交易價(jià)格，也需要提供相當(dāng)繁瑣的資料進(jìn)行舉證，而作為納稅人往往由于各種客觀原因拿不出完全足夠的材料來滿足舉證要求。第三，新的雙重征稅現(xiàn)象難以消除。通過對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的調(diào)整，增加了被調(diào)整企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，但是，如果對(duì)方關(guān)聯(lián)企業(yè)未做相應(yīng)調(diào)整，就會(huì)造成新的國家雙重征稅，引起稅務(wù)爭議。第四，稅收收入不穩(wěn)定，容易引起爭議和征納雙方的矛盾。稅務(wù)處理的不確定性和滯后性會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營決策，造成對(duì)經(jīng)濟(jì)的過分干擾，調(diào)查時(shí)間過長，消耗征納雙方大量人力、物力等。

“預(yù)約定價(jià)”的出現(xiàn)使轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題開始有了一個(gè)更主動(dòng)的做法，無論單邊、雙邊還是多邊都是主動(dòng)地去約定，而且稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所和跨國公司意見的重視，乃博弈的題中應(yīng)有之義。它對(duì)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易原則和方法做出了安排，而且這種安排基于一定的假設(shè)條件，即根據(jù)企業(yè)本身的經(jīng)營狀況和其所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)來核定合理的價(jià)格；也就是明確了企業(yè)的角色——該企業(yè)在集團(tuán)中的功能定位。主要研發(fā)的企業(yè)和不承擔(dān)研發(fā)功能的企業(yè)在利潤上自然是不一樣的。它將從更宏觀的層面上優(yōu)化投資環(huán)境。預(yù)約定價(jià)實(shí)施規(guī)則的出臺(tái)，同時(shí)還意味著中國政府在稅收管理方面更加透明化了，有利于更多地吸引外資，對(duì)于稅務(wù)機(jī)關(guān)也是頗有益處。這個(gè)規(guī)則是“把主動(dòng)權(quán)交給企業(yè)”，稅務(wù)機(jī)關(guān)是“以靜制動(dòng)”，自然可以降低監(jiān)管成本，節(jié)省大量的人力和物力。以前各地政府在執(zhí)行有關(guān)規(guī)定時(shí)，出于對(duì)優(yōu)化本地“投資環(huán)境”的過多考慮，使得有些時(shí)候執(zhí)法力度不夠?！邦A(yù)約定價(jià)實(shí)施規(guī)則”的出臺(tái)，再配合全國性軟件系統(tǒng)的使用，將使得在這方面的執(zhí)法更加統(tǒng)一和一致，有利于穩(wěn)固國家稅基，減少漏征與少征稅款。因?yàn)榭梢灶A(yù)約定價(jià)，對(duì)廣大的跨國公司來說有了明確的方向，使得它們?cè)趯?shí)施轉(zhuǎn)讓定價(jià)財(cái)務(wù)安排的時(shí)候，必須考慮到要在合理的范圍內(nèi)進(jìn)行?？傮w上來說，該規(guī)則發(fā)出的信號(hào)對(duì)規(guī)范企業(yè)行為帶來的作用應(yīng)該遠(yuǎn)大于通過其他方式調(diào)整稅收帶來的直接效益。

雖然“預(yù)約定價(jià)實(shí)施規(guī)則”已經(jīng)比較詳盡，但是在具體操作過程中肯定會(huì)碰到很多問題需要進(jìn)一步明確。所以應(yīng)該出臺(tái)相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，以便更好地推行此項(xiàng)制度。預(yù)約定價(jià)本身實(shí)施程序復(fù)雜，企業(yè)接受預(yù)約定價(jià)需要時(shí)間。從調(diào)查分析、協(xié)商談判至協(xié)議簽訂歷時(shí)較長，企業(yè)和稅務(wù)機(jī)關(guān)都需要花費(fèi)較多人力、物力、財(cái)力。如果不注重效率，那么非常好的制度設(shè)計(jì)會(huì)因不效率和不及時(shí)而前功盡棄。預(yù)約定價(jià)協(xié)議達(dá)成的關(guān)鍵就是確定雙方都能接受的價(jià)格，而這需要大量有關(guān)關(guān)聯(lián)企業(yè)、同行業(yè)企業(yè)、國際稅收相關(guān)動(dòng)態(tài)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境相關(guān)信息等等。這些信息的收集、分類、分析的工作量極大，所以，稅務(wù)機(jī)關(guān)要高度重視建立可信賴的價(jià)格信息系統(tǒng)，徹底解決我國多個(gè)部門管理、信息渠道不暢通、不公開的問題，使預(yù)約定價(jià)的基礎(chǔ)性問題得以妥善解決，減少稅務(wù)機(jī)關(guān)與納稅人之間的信息不對(duì)稱。預(yù)約定價(jià)是一項(xiàng)綜合性較強(qiáng)的工作，不但需要熟悉稅務(wù)，還要通曉會(huì)計(jì)、外語、談判等方面的專業(yè)技巧，這就需要一大批對(duì)各種相關(guān)知識(shí)有充分了解的綜合型人才。結(jié)合我國的現(xiàn)實(shí)情況，應(yīng)該及時(shí)對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行培訓(xùn)。另外，可嘗試引入第三方中介服務(wù)的方式來解決稅務(wù)機(jī)關(guān)的人才配備問題。

稅務(wù)機(jī)關(guān)要與海關(guān)、外經(jīng)貿(mào)、商檢局、國家統(tǒng)計(jì)局、國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所等部門建立起經(jīng)常性的聯(lián)系與溝通機(jī)制，大量收集和分析與轉(zhuǎn)移定價(jià)有關(guān)的最新情報(bào)和動(dòng)態(tài)。這樣才會(huì)比較迅速、準(zhǔn)確地確定合適的轉(zhuǎn)移價(jià)格。有些國家的預(yù)約定價(jià)申請(qǐng)需要交納一定的手續(xù)費(fèi)，如美國的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為5000～25000美元，我國目前尚未對(duì)此做出明確規(guī)定，但是一定要盡快明確是否收費(fèi)以及收費(fèi)的具體標(biāo)準(zhǔn)等。

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篇7

回顧過去20年中國石油企業(yè)海外投資業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程，從規(guī)模、時(shí)間和投資方式看，可以將中國海外油氣投資歷程劃分為三個(gè)階段：起步和探索階段、基礎(chǔ)和快速發(fā)展階段，以及規(guī)模和跨越式發(fā)展階段。

（一）起步和探索階段（1993-1996年）

1993年，中石油中標(biāo)秘魯塔拉拉油田7區(qū)塊，從此拉開了中國石油企業(yè)海外投資的序幕。1994年，中海油收購了ACRO石油公司在南亞的第一個(gè)油氣項(xiàng)目，開始了第一次海外并購，邁出開拓國際市場和和建設(shè)國際化石油公司的第一步。在起步探索階段，由于缺乏國際化經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力，中國石油企業(yè)采取了“由小到大、循序漸進(jìn)，自我積累、滾動(dòng)發(fā)展”的策略，從小項(xiàng)目運(yùn)作開始，以油田開發(fā)項(xiàng)目和老油田提高采收率項(xiàng)目為主，先后在秘魯、加拿大、泰國、巴布亞新幾內(nèi)亞等國開展低風(fēng)險(xiǎn)的小項(xiàng)目投資，并且嘗試產(chǎn)品分成、許可證和服務(wù)合同等多種模式。小項(xiàng)目投資不多，風(fēng)險(xiǎn)不大，卻成為中國石油企業(yè)開拓國際市場的契入點(diǎn)和“敲門磚”。通過這些小項(xiàng)目的運(yùn)作，中國石油企業(yè)在海外投資實(shí)踐中逐漸熟悉了國際石油投資環(huán)境，在項(xiàng)目歷練中學(xué)習(xí)了國際規(guī)則，并積累了豐富的石油項(xiàng)目投資經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)了國際化的石油經(jīng)營人才，為未來海外投資的擴(kuò)大發(fā)展作好了準(zhǔn)備，使中國的石油企業(yè)穩(wěn)步走向了國際石油市場。在這個(gè)階段，中國石油企業(yè)逐漸適應(yīng)了國際經(jīng)營環(huán)境，熟悉了國際經(jīng)營規(guī)則，積累了開展海外業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)。

（二）基礎(chǔ)和快速發(fā)展階段（1997-2007年）

從1997年開始，中國石油企業(yè)在積累一定經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，選擇有利時(shí)機(jī)，以拿儲(chǔ)量、上規(guī)模為重點(diǎn)，逐步涉足大中型項(xiàng)目，海外油氣合作進(jìn)入了基礎(chǔ)和快速發(fā)展階段。在這個(gè)階段，中國石油企業(yè)的油氣產(chǎn)量獲得較快增長，并開始嘗試多種合作方式，特別是一些較大規(guī)模的項(xiàng)目并購為后來的快速發(fā)展打下了良好基礎(chǔ)。1997年，中石油開始大規(guī)模參與海外有規(guī)模的油氣勘探開發(fā)項(xiàng)目。以蘇丹1/2/4、哈薩克斯坦阿克糾賓和委內(nèi)瑞拉陸湖三大項(xiàng)目的簽訂為標(biāo)志，短短五年中，公司在北非、中亞和南美搭建起三大戰(zhàn)略發(fā)展區(qū)，成為國際石油市場上一支新興的不可忽視的力量。此后，中石油在中亞成功收購了哈薩克斯坦PK公司，使中國石油在中亞地區(qū)的油氣業(yè)務(wù)規(guī)模獲得跨越式增長，成為當(dāng)時(shí)最大的中國企業(yè)海外并購案。2002年，中海油斥資12.3億美元在印尼和澳大利亞實(shí)施三次跨國并購，大幅提高了公司的國際化水平。并購?fù)瓿珊?，海外產(chǎn)量占公司總產(chǎn)量的四分之一，海外油氣儲(chǔ)量的比例達(dá)到了20%，公司國際化運(yùn)作的能力得到了國際石油界和資本市場的認(rèn)可。在并購成功之后，中海油開始了更為大膽的嘗試。2005年，公司宣布以創(chuàng)紀(jì)錄的185億美元競購美國優(yōu)尼科石油公司，引發(fā)國際資本市場的極大震動(dòng)。雖然此次并購因種種原因最終未獲成功，但對(duì)后來中國石油企業(yè)以資本運(yùn)作方式開展油氣合作產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。此后不久，中海油于2006年斥資22.68億美元現(xiàn)金收購尼日利亞深水項(xiàng)目“OML130”AKPO油田45%股權(quán)，成功進(jìn)入非洲產(chǎn)油大國，為公司產(chǎn)量快速增長打下了資源基礎(chǔ)。與此同時(shí)，中石化也在新世紀(jì)之初開始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。2001年，中石化成立國際石油勘探開發(fā)有限公司，專業(yè)從事海外油氣業(yè)務(wù)。2002年，中石化與德國普魯士格公司簽訂了也門S2區(qū)塊勘探開發(fā)權(quán)益的轉(zhuǎn)讓協(xié)議，取得37.5%的石油開采權(quán)，成功進(jìn)入中東地區(qū)油氣勘探市場。此后，中石化開始通過收購快速彌補(bǔ)海外短板。2006年8月，中石化成功完成俄羅斯烏德穆爾特石油公司96.86%股權(quán)的收購交易，交易總值為35億美元，由此獲得每年超過300萬噸的產(chǎn)量，中石化因此成為第一家進(jìn)入俄羅斯能源開采市場的中國公司。實(shí)施多元化開發(fā)是中國石油企業(yè)在這個(gè)階段的突出特點(diǎn)，同時(shí)也標(biāo)志著中國石油海外業(yè)務(wù)的發(fā)展方式發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變。在這個(gè)時(shí)期，中國石油企業(yè)不僅實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的快速擴(kuò)張和效益的不斷提升，也充分學(xué)習(xí)了西方國際大石油公司在技術(shù)、管理方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，為后期的高速發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（三）規(guī)模和跨越式發(fā)展階段（2008年至今）

2008年，全球金融危機(jī)的爆發(fā)極大沖擊了世界經(jīng)濟(jì)和油氣市場格局，但也為中國石油企業(yè)發(fā)展海外業(yè)務(wù)帶來了難得的機(jī)遇。在這個(gè)時(shí)期，中國石油企業(yè)成功實(shí)現(xiàn)了在中東、拉美和北美等重要油氣市場的突破，完成了油氣業(yè)務(wù)的全球布局。一次次巨型并購不但深刻影響了全球油氣資本市場，也給中國石油企業(yè)帶來了每年近1000萬噸油當(dāng)量的產(chǎn)量增長。與此同時(shí)，除傳統(tǒng)的中石油、中石化、中海油三大國企之外，中化集團(tuán)、振華石油、中信集團(tuán)、延長石油等也陸續(xù)走出國門，參與到海外油氣投資當(dāng)中，中國石油企業(yè)海外多元化投資主體的格局基本形成。2008年以來，中國石油企業(yè)的海外油氣業(yè)務(wù)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)逐漸成熟，投資實(shí)力不斷增強(qiáng)，合作方式多樣化和合作領(lǐng)域多元化成為這一階段的主要特點(diǎn)。在合作方式上，整體并購、戰(zhàn)略聯(lián)盟、參股投資等方式不斷出現(xiàn)；在合作領(lǐng)域上，實(shí)現(xiàn)了從上游到下游、從常規(guī)到非常規(guī)、從陸上到海上的全領(lǐng)域、全覆蓋。在多年探索獲得成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，中國石油企業(yè)通過招投標(biāo)成功實(shí)施大型并購，取得了快速增長，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。2008年以來，中國石油企業(yè)抓住世界經(jīng)濟(jì)下滑，油氣市場格局調(diào)整的時(shí)機(jī)，成功實(shí)施多次大型并購，成為這個(gè)階段最為突出的特點(diǎn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2008年以來，中國公司累計(jì)達(dá)成海外并購交易金額接近1000億美元。通過成熟運(yùn)用收購兼并等資本運(yùn)作方式，中國石油企業(yè)大幅提高了海外業(yè)務(wù)規(guī)模和資源儲(chǔ)備，國際競爭能力明顯提高，逐步建立了符合國際通行標(biāo)準(zhǔn)的管理模式和運(yùn)行機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了國際化規(guī)模和能力的跨越式發(fā)展。

二、中國石油企業(yè)海外發(fā)展實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)

通過20年的海外投資與運(yùn)營實(shí)踐，中國石油企業(yè)總結(jié)探索出一些經(jīng)驗(yàn)性、規(guī)律性的做法和認(rèn)識(shí)。20年來，中國石油企業(yè)通過正確的戰(zhàn)略決策引領(lǐng)海外發(fā)展，成熟運(yùn)用資本運(yùn)作，堅(jiān)持按照國際規(guī)則與慣例運(yùn)營項(xiàng)目，通過發(fā)揮市場、技術(shù)和一體化優(yōu)勢(shì)培育核心競爭力，并培養(yǎng)了具有全球視野、熟悉國際行業(yè)慣例的人才隊(duì)伍，保證了海外業(yè)務(wù)規(guī)模和效益的持續(xù)穩(wěn)定增長。

（一）科學(xué)制定發(fā)展戰(zhàn)略，引領(lǐng)海外業(yè)務(wù)發(fā)展方向

激烈的國際油氣市場競爭和復(fù)雜多變的海外投資環(huán)境，以及海外業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速擴(kuò)張和上下游一體化的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，要求中國石油企業(yè)必須具備較強(qiáng)的戰(zhàn)略管理能力，保持正確的戰(zhàn)略方向，不斷提升戰(zhàn)略管理的科學(xué)性和適應(yīng)性。在海外發(fā)展的不同階段，中國石油企業(yè)依托國際油氣市場的特點(diǎn)，立足自身的優(yōu)劣勢(shì)，進(jìn)行了相對(duì)清晰的定位，并制定了符合各階段發(fā)展特點(diǎn)的不同戰(zhàn)略。在起步和探索階段，中國石油企業(yè)注重發(fā)揮在技術(shù)上的比較優(yōu)勢(shì)，跟蹤模仿國際同行的先進(jìn)做法，培養(yǎng)鍛煉人才，迅速在國際市場上站穩(wěn)腳跟，建立了良好的信譽(yù)，積累了從事大中型項(xiàng)目的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，磨練出承受高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的能力；在基礎(chǔ)和快速發(fā)展階段，中國石油企業(yè)爭當(dāng)項(xiàng)目作業(yè)者，堅(jiān)持大中小項(xiàng)目并舉，實(shí)施一體化運(yùn)作，并制訂了多元開發(fā)、技術(shù)領(lǐng)先、低成本滾動(dòng)發(fā)展等戰(zhàn)略，積累了不同項(xiàng)目的合作經(jīng)驗(yàn)，在較短的時(shí)間內(nèi)快速提升了國際化經(jīng)營水平，確保了海外業(yè)務(wù)的快速穩(wěn)健發(fā)展；在規(guī)模和跨越式發(fā)展階段，中國石油企業(yè)通過自主開發(fā)和戰(zhàn)略聯(lián)盟相結(jié)合的方式進(jìn)入非常規(guī)油氣領(lǐng)域，通過兼并收購獲取符合海外發(fā)展戰(zhàn)略的油氣公司和資產(chǎn)，著力完善全球業(yè)務(wù)布局，優(yōu)化油氣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，逐步建立全球化運(yùn)營管理模式，提高海外資產(chǎn)質(zhì)量和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。不同階段發(fā)展戰(zhàn)略的制訂和實(shí)施，有效指引了海外油氣業(yè)務(wù)規(guī)模的可持續(xù)發(fā)展。

（二）成熟運(yùn)用資本運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)跨越式發(fā)展

石油行業(yè)是中國實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略過程中最早使用資本運(yùn)作的行業(yè)之一。隨著海外油氣業(yè)務(wù)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)逐漸成熟，中國石油企業(yè)的對(duì)外直接投資方式由單一走向多元，由過去單一的項(xiàng)目投標(biāo)為主，逐步發(fā)展為公司并購、聯(lián)合收購、戰(zhàn)略投資等多種資本運(yùn)營方式相結(jié)合的投資方式。中國石油企業(yè)一方面把握行業(yè)趨勢(shì)，選擇恰當(dāng)時(shí)機(jī)開展資本運(yùn)作，正確樹立全局思維，準(zhǔn)確把握國際油氣行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和競合供需格局，找準(zhǔn)資源國的利益關(guān)切點(diǎn)，尋求合作機(jī)會(huì)。同時(shí)注重對(duì)國際大型石油公司資產(chǎn)狀況、戰(zhàn)略動(dòng)向的跟蹤分析，選擇在目標(biāo)公司戰(zhàn)略調(diào)整或價(jià)值被低估的時(shí)候，擇機(jī)展開收購，充分把握主動(dòng)權(quán)，獲取優(yōu)先收購地位。另一方面，中國石油企業(yè)采取了合適的收購策略和方式。在收購目標(biāo)公司時(shí)，如遇較大阻力，中國石油企業(yè)就采取漸進(jìn)的方式，先收購少數(shù)股權(quán)，或先以合作的方式，建立商業(yè)關(guān)系。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2012年，中國公司累計(jì)達(dá)成海外并購交易金額超過1000億美元，遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。中石油、中石化、中海油三大國有能源巨頭作為中國海外油氣投資的主體，其并購金額也占到中國石油企業(yè)海外并購總額的90%以上。通過成熟運(yùn)用收購兼并等資本運(yùn)作方式，中國石油企業(yè)不但大幅提高了海外業(yè)務(wù)規(guī)模和資源儲(chǔ)備，形成了大規(guī)模生產(chǎn)和銷售網(wǎng)絡(luò)，減少了競爭對(duì)手，擴(kuò)大了市場占有率，還學(xué)習(xí)了先進(jìn)管理理念，彌補(bǔ)了中國公司在深水、油砂、非常規(guī)氣等領(lǐng)域的技術(shù)不足。近年來，為了分散整體投資風(fēng)險(xiǎn)，快速拓展海外業(yè)務(wù)規(guī)模，中國石油企業(yè)越來越關(guān)注發(fā)達(dá)國家和新興油氣國家。為此，中國石油公司采取靈活多樣的方式，在不同地區(qū)，針對(duì)不同的合作伙伴，運(yùn)用不同的合作方式，取得了顯著效果。中國石油企業(yè)通過與國際大石油公司合作，采用聯(lián)合收購等資本運(yùn)作方式，順利突破加拿大、澳大利亞等發(fā)達(dá)國家的市場障礙，獲取了巨型油氣項(xiàng)目，進(jìn)入全球高端市場。中石化集團(tuán)聯(lián)合俄羅斯國家石油公司（Rosneft），收購俄羅斯烏德穆爾特石油公司96.86%股權(quán)，成功進(jìn)入世界油氣資源大國俄羅斯就是典型的例子。此外，中國石油企業(yè)通過加強(qiáng)企業(yè)間的合作，成功進(jìn)入南美、伊拉克等油氣資源豐富的地區(qū)。近年來，基于分散風(fēng)險(xiǎn)、提高競爭力等多方面因素考慮，中國石油企業(yè)在對(duì)外直接投資過程中，除了與東道國合作外，還廣泛與國內(nèi)的石油企業(yè)合作，共同開發(fā)海外油氣資源，為世界提供穩(wěn)定的能源供應(yīng)。2005年9月，中石油和中石化共同組成的中國石油投資集團(tuán)———安第斯石油公司———以現(xiàn)金形式收購加拿大石油公司在厄瓜多爾的石油資產(chǎn)和管道資產(chǎn)，中化集團(tuán)與中海油共同中標(biāo)伊拉克Missan油田合同都是中國石油企業(yè)之間合作的典范。

（三）始終按照國際規(guī)則與慣例運(yùn)營項(xiàng)目

海外項(xiàng)目公司通常是多方組成的聯(lián)合作業(yè)公司，是海外油氣業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營和經(jīng)濟(jì)效益的主體，是油氣資產(chǎn)的直接載體。20年來，通過學(xué)習(xí)和借鑒國際大石油公司和伙伴公司的經(jīng)驗(yàn)和做法，中國石油企業(yè)按照國際規(guī)則和慣例參與海外項(xiàng)目，初步建立起一套國際化、市場化、規(guī)范化的海外項(xiàng)目運(yùn)營管理體系。在海外項(xiàng)目運(yùn)營中，中國石油企業(yè)以國際通行做法為規(guī)范運(yùn)營項(xiàng)目。一方面，中國石油企業(yè)建立了適合國外傳統(tǒng)但又具有中方管理特點(diǎn)的管控體系和框架。在海外項(xiàng)目運(yùn)營中，中國石油企業(yè)以項(xiàng)目合同為綱領(lǐng)、市場機(jī)制為導(dǎo)向、職業(yè)化團(tuán)隊(duì)為根基，不斷提升專業(yè)化運(yùn)營管理水平，熟悉國際規(guī)則和慣例，盡可能縮小與國際大石油公司的差距。在治理構(gòu)架設(shè)置上，實(shí)行子公司注冊(cè)，構(gòu)建了基于海外項(xiàng)目公司，便于跨國經(jīng)營，有利于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和稅收籌劃的法律架構(gòu)；在項(xiàng)目公司管控上，構(gòu)建了便于對(duì)海外項(xiàng)目公司有效管理，促進(jìn)中方股東利益最大化的管控模式；在項(xiàng)目日常運(yùn)行上，采取完全國際化的作業(yè)與運(yùn)營方式。另一方面，中國石油公司完全采用國際化的管理團(tuán)隊(duì)和運(yùn)作模式。中石化在成功收購Addax石油公司后，遵循國際慣例，保留了原Addax石油公司的管理團(tuán)隊(duì)和全體員工，只派少量管理和技術(shù)人員參與公司管理，董事會(huì)成員也基本由中石化的代表替代，這為項(xiàng)目交割后正常平穩(wěn)運(yùn)營提供了保障。與中石化類似，中海油在收購加拿大尼克森公司后，同樣保留其原有的管理層和員工。此外，中國石油企業(yè)根據(jù)國際慣例，注重選拔資源國優(yōu)秀的本土雇員，不斷提高員工本土化水平，統(tǒng)籌配置人力資源，特別是把成熟項(xiàng)目的一部分中方低端崗位進(jìn)行本土化，選拔優(yōu)秀的本地雇員接替。中國石油企業(yè)通過在項(xiàng)目運(yùn)作中遵循國際規(guī)范，堅(jiān)持國際慣例，尊重海外項(xiàng)目的主體地位，堅(jiān)持通過聯(lián)合作業(yè)公司管理海外項(xiàng)目，建立了有效管理海外項(xiàng)目公司的管控模式，在國際舞臺(tái)上站穩(wěn)了腳跟。

（四）發(fā)揮市場、技術(shù)和一體化優(yōu)勢(shì)，培育核心競爭能力

中國石油企業(yè)充分發(fā)揮市場優(yōu)勢(shì)，通過市場換資源模式，獲取海外油氣項(xiàng)目。改革開放以來，伴隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展和工業(yè)化的逐步深入，油氣供需矛盾日益凸顯。同時(shí)，中國巨大的能源消費(fèi)市場也一直是資源國最為看重的合作基礎(chǔ)。中國石油企業(yè)在“走出去”過程中，本著互利雙贏的原則，創(chuàng)新性地提出了市場換資源的模式，即利用中國石油企業(yè)的綜合優(yōu)勢(shì)，幫助資源國開采油氣資源，同時(shí)利用國內(nèi)日益增長的能源消費(fèi)市場，與資源國聯(lián)合在國內(nèi)建立下游配套設(shè)施，以消化在資源國開采出來的油氣資源。新世紀(jì)以來，中國石油企業(yè)通過以市場換資源的方式，陸續(xù)和俄羅斯、委內(nèi)瑞拉、澳大利亞等國建立了合作關(guān)系。中海油通過市場換資源模式，參與澳大利亞液化天然氣（LNG）的上游業(yè)務(wù)，取得了供氣方澳大利亞西北大陸架相應(yīng)部分的股權(quán)，獲得了巨大的海外天然氣儲(chǔ)備，滿足了國內(nèi)對(duì)清潔能源日益增長的需求。中石油結(jié)合國內(nèi)的市場情況，在廣東揭陽市規(guī)劃了一座加工委內(nèi)瑞拉重油的煉油廠（年產(chǎn)量2000萬噸），以便有效利用中國石油在委內(nèi)瑞拉開發(fā)的重油資源。市場換資源模式不僅解決了資源國的原油出路問題，使資源國的效益得以實(shí)現(xiàn)，同時(shí)也滿足了國內(nèi)不斷增加的油氣需求，保障了國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和能源安全。中國石油企業(yè)堅(jiān)持一體化運(yùn)作，充分發(fā)揮上下游一體化、國內(nèi)外一體化和甲乙方一體化的優(yōu)勢(shì)，快速高效建成大型油氣項(xiàng)目，同時(shí)也帶動(dòng)中國石油工程技術(shù)和工程建設(shè)隊(duì)伍走出國門，帶動(dòng)中國石油裝備和材料出口。中國石油企業(yè)大多是集油氣勘探開發(fā)、煉油化工、管道運(yùn)輸、市場營銷、工程技術(shù)、工程建設(shè)、裝備制造和后勤保障于一體的綜合性能源公司，具備統(tǒng)一調(diào)配資源一體化運(yùn)作項(xiàng)目的整體優(yōu)勢(shì)，這是中國石油企業(yè)相對(duì)其他國際大石油公司參與國際競爭的優(yōu)勢(shì)和特色。中國石油企業(yè)充分發(fā)揮油公司集工程技術(shù)、工程建設(shè)于一體的協(xié)同優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)大型油氣項(xiàng)目的快速高效建成。通過充分利用甲乙方一體化優(yōu)勢(shì)，一方面保證了海外項(xiàng)目工程質(zhì)量和工期，另一方面給中國石油企業(yè)帶來了一定的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)了整體效益最大化。此外，中國石油企業(yè)通過與蘇丹、尼日爾、乍得等國的國家石油公司合作，幫助這些國家白手起家，在當(dāng)?shù)亟目碧介_發(fā)到煉油化工，上下游配套的一體化石油工業(yè)體系。在履行國際公民應(yīng)盡義務(wù)的同時(shí)，撬動(dòng)了上游資源的獲取，提升了當(dāng)?shù)鼗憫?yīng)能力，成為政府和所在國國家石油公司的優(yōu)選合作伙伴。

（五）培育具有全球視野、熟悉國際行業(yè)慣例的人才隊(duì)伍，為海外業(yè)務(wù)發(fā)展提供智力支持

人才是海外發(fā)展的關(guān)鍵，是海外油氣業(yè)務(wù)最寶貴的財(cái)富。在海外投資過程中，中國石油企業(yè)培養(yǎng)了一批國際化、專業(yè)化的中方員工隊(duì)伍，一批認(rèn)同中國石油企業(yè)文化的資源國當(dāng)?shù)貑T工隊(duì)伍，留住并有效利用了一批國際化雇員。中國石油企業(yè)的中方員工、當(dāng)?shù)貑T工和國際雇員一道，形成了一支精干高效的海外團(tuán)隊(duì)，為海外油氣業(yè)務(wù)提供了強(qiáng)大的智力支持?！白叱鋈ァ敝?，中國石油企業(yè)嚴(yán)重缺乏資金、技術(shù)、人才和國際經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，唯一感到自信的是在國內(nèi)近半個(gè)世紀(jì)以來積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，以及敢于打硬仗的人才隊(duì)伍。中國石油企業(yè)從油田、研究機(jī)構(gòu)及機(jī)關(guān)選派了外語能力強(qiáng)、管理經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)技術(shù)過硬的優(yōu)秀人員充實(shí)到海外項(xiàng)目中，在較短的時(shí)間內(nèi)，涌現(xiàn)出了一批可以參與國際作業(yè)的總經(jīng)理、部門經(jīng)理和懂國際法律、商務(wù)的人才，很快就在海外項(xiàng)目公司中挑起大梁，確保了項(xiàng)目的高效運(yùn)作，成為經(jīng)營管理海外業(yè)務(wù)的寶貴資源。在發(fā)揮國內(nèi)人才關(guān)鍵作用的同時(shí)，中國石油企業(yè)不遺余力地培養(yǎng)資源國當(dāng)?shù)貑T工。在對(duì)他們的培養(yǎng)和使用上，樹立讓每個(gè)人成為有用之人的理念，持續(xù)不斷地為當(dāng)?shù)貑T工提供本土培訓(xùn)、第三國培訓(xùn)和來華培訓(xùn)的機(jī)會(huì)。通過這些培訓(xùn)，既提升了當(dāng)?shù)貑T工的知識(shí)和技能水平，又增進(jìn)了他們對(duì)中國和中國石油企業(yè)文化的了解和認(rèn)同。此外，堅(jiān)持“不求所有，但求所用”的理念，留住一批高素質(zhì)的國際雇員，在關(guān)鍵崗位發(fā)揮應(yīng)有作用。在中石油接管印尼項(xiàng)目，以及收購哈薩克斯坦PK公司后的整合過程中，絕大部分國際雇員選擇留下來繼續(xù)工作，在為中國石油效力的同時(shí)，個(gè)人價(jià)值也得到了充分體現(xiàn)。

三、中國石油企業(yè)海外發(fā)展的啟示

20年的海外發(fā)展實(shí)踐告訴我們，中國石油企業(yè)國際化經(jīng)營是完全競爭環(huán)境下的市場化運(yùn)作，是東道國復(fù)雜多變的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)條件下的開創(chuàng)性探索，是資金、技術(shù)、人才等資源在全球范圍內(nèi)的優(yōu)化配置，是全球化、多民族、多文化背景下的包容性發(fā)展。

（一）始終堅(jiān)持以效益為核心是海外發(fā)展的基本保障

經(jīng)過20年的快速發(fā)展，中國石油企業(yè)在海外多個(gè)國家逐步建立起以上游資源為核心，覆蓋煉化、管道、銷售等海外業(yè)務(wù)的全產(chǎn)業(yè)鏈，以下游推動(dòng)上游，上游帶動(dòng)下游，有效地提升了資源價(jià)值，促進(jìn)了海外業(yè)務(wù)整體效益的提高。中國石油企業(yè)始終把效益作為海外業(yè)務(wù)發(fā)展的生命和根本，堅(jiān)持以效益為核心，將效益標(biāo)準(zhǔn)貫穿于海外項(xiàng)目發(fā)展的各個(gè)階段。

（二）找到差異化的突破口是發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)、培育核心競爭能力的有效途徑

與其他國際大石油公司相比，中國石油企業(yè)無論是規(guī)模實(shí)力、管理水平，還是海外投資經(jīng)驗(yàn)都存在一定差距。面對(duì)國際大石油公司，中國石油企業(yè)通過對(duì)比自身的優(yōu)勢(shì)和差距，通過契合經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為落后的東道國對(duì)外資的需求，滿足資源國建立獨(dú)立、完善的石油石化產(chǎn)業(yè)的愿望，制定了具有自身偏好的市場差異化策略，幫助非洲資源國建立了從勘探開發(fā)到煉油化工，上下游配套的完整的現(xiàn)代石油工業(yè)體系，最終進(jìn)入國際石油巨頭尚未進(jìn)入（或進(jìn)入后又退出）的油氣市場。

（三）把握行業(yè)趨勢(shì)，選擇恰當(dāng)時(shí)機(jī)開展資本運(yùn)作是拓展海外業(yè)務(wù)的關(guān)鍵

20年來，中國石油企業(yè)正確樹立全局思維，準(zhǔn)確把握國際油氣行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和競合供需格局，找準(zhǔn)資源國的利益關(guān)切點(diǎn)，尋求合作機(jī)會(huì)。同時(shí)注重對(duì)國際大型石油公司資產(chǎn)狀況、戰(zhàn)略動(dòng)向的跟蹤分析，選擇在目標(biāo)公司戰(zhàn)略調(diào)整或價(jià)值被低估的時(shí)候，擇機(jī)展開收購，充分把握主動(dòng)權(quán)，獲取優(yōu)先收購地位。另一方面，中國石油企業(yè)采取合適的收購策略和方式。在收購目標(biāo)公司時(shí)，如遇較大阻力，中國石油企業(yè)采取漸進(jìn)的方式，先收購少數(shù)股權(quán)，或先以合作的方式，建立商業(yè)關(guān)系。

（四）堅(jiān)持互利共贏，成為東道國政府和企業(yè)可信賴的合作伙伴是海外可持續(xù)發(fā)展的必要條件