導(dǎo)語：如何才能寫好一篇融資性擔(dān)保公司評級方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關(guān)鍵詞】擔(dān)保公司；風(fēng)險管理；風(fēng)險控制

1 擔(dān)保公司的風(fēng)險管理和客戶定位

風(fēng)險管理就是通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估計、風(fēng)險監(jiān)控等一系列方法來防范控制風(fēng)險的管理工作。擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險管理就是通過對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)報表進(jìn)行分析，去有效的識別、控制、規(guī)避風(fēng)險。擔(dān)保是為了保障債權(quán)人的利益而采取的一種補(bǔ)償措施，它是屬于一種第三方擔(dān)保。擔(dān)保公司的收入主要來于為企業(yè)提供有償擔(dān)保，根據(jù)規(guī)定的擔(dān)保費率獲取相應(yīng)擔(dān)保費用。擔(dān)保公司為了防范、控制風(fēng)險，一般方式是要求企業(yè)為其提供反擔(dān)保措施，反擔(dān)保既可以由受保企業(yè)自身提供（如個人房產(chǎn)、車輛、股權(quán)質(zhì)押），也可以有無關(guān)聯(lián)第三方提供（如企業(yè)信用擔(dān)保，負(fù)有連帶責(zé)任）。擔(dān)保公司是否同意為企業(yè)提供擔(dān)保主要看兩個方面：一是企業(yè)自身的資產(chǎn)實力和信用度情況，二是企業(yè)是否能提供有效的反擔(dān)保措施。

在擔(dān)保公司實踐業(yè)務(wù)拓展中，往往不能準(zhǔn)確定位其服務(wù)對象，片面追求大客戶、大額度，忽視了對中小企業(yè)的重視，這種定位其實是與擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)特性相違背的。對于大企業(yè)來說，其資產(chǎn)規(guī)模大、財務(wù)透明度高、經(jīng)營管理穩(wěn)定、信用度高，所以承擔(dān)的風(fēng)險小，也正因如此大企業(yè)一般很少通過擔(dān)保公司貸款。相對于中小企業(yè)來說，一般都存在資金短缺的問題，因為它們要么沒有向銀行申請過貸款，在銀行沒有相應(yīng)的信用記錄，要么是因為缺少符合銀行要求的擔(dān)保資產(chǎn)，難以從銀行申請到貸款。擔(dān)保公司成立初衷就是在銀行和中小企業(yè)間搭建一座信用的橋梁，為企業(yè)解決融資難問題。所以中小企業(yè)是擔(dān)保公司未來的潛在市場和服務(wù)對象，擔(dān)保公司通過自己的信用體系，建立起中小企業(yè)和銀行的信貸關(guān)系，滿足企業(yè)融資需求，這是擔(dān)保公司的任務(wù)和使命。

2 擔(dān)保公司的風(fēng)險來源

2.1擔(dān)保公司自身具有的風(fēng)險

近些年擔(dān)保公司與銀行進(jìn)行了一些業(yè)務(wù)合作，為中小企業(yè)解決了部分融資難問題，但由于國家對擔(dān)保公司缺乏健全的法律法規(guī)和有效的經(jīng)營監(jiān)管，使得擔(dān)保公司內(nèi)部存在嚴(yán)重的風(fēng)險隱患，已經(jīng)引起了政府和銀行的高度重視。

擔(dān)保公司在經(jīng)營風(fēng)險方面：第一，收益偏低。當(dāng)前擔(dān)保公司和銀行合作的模式主要是擔(dān)保公司向銀行存入保證金，銀行給予相應(yīng)的信用放大倍數(shù)，最高在保余額=保證金總額*信用放大倍數(shù)，所以擔(dān)保公司的最高擔(dān)保額度只能在限額以內(nèi)。這樣擔(dān)保公司在經(jīng)營過程中形成的收入，除了要扣除風(fēng)險準(zhǔn)備金，還要扣除人員工資、辦公費用、繳納稅費等，一旦發(fā)生風(fēng)險還要代償，所以擔(dān)保公司的利潤空間較小。第二，違規(guī)辦理業(yè)務(wù)。當(dāng)一些中小企業(yè)由于現(xiàn)金流不足，無法及時償還到期貸款，擔(dān)保公司就通過民間拆借等方式，將貸款本息還清后重新辦理貸款，這樣無論是對企業(yè)，還是擔(dān)保公司、銀行都有利，但掩蓋了銀行潛在的信用風(fēng)險；有的企業(yè)注冊資本不符合銀行要求，擔(dān)保公司就通過民間拆借的方式為其提供資金，等完成增資手續(xù)后將資金抽逃，從中收取高額費用；有些擔(dān)保公司為有實力、信用度好的企業(yè)辦理貸款業(yè)務(wù)，貸款批下來以后用作民間拆借，從中賺取利差。

在內(nèi)部管理方面，衡量擔(dān)保公司抵抗風(fēng)險能力的重要指標(biāo)，就是擔(dān)保公司的資本實力，但目前我國擔(dān)保公司擔(dān)保資金來源渠道單一，后續(xù)資金補(bǔ)償難以保障，資金嚴(yán)重不足，這使得擔(dān)保公司承擔(dān)風(fēng)險的能力大大降低。此外，由于我國擔(dān)保行業(yè)發(fā)展比較遲，缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險防范機(jī)制，控制風(fēng)險經(jīng)營不足。一是擔(dān)保公司內(nèi)部控制制度，沒有形成科學(xué)有效的風(fēng)險管理方法和操作規(guī)章，操作失誤、違規(guī)運作層出不窮；二是對擔(dān)保企業(yè)進(jìn)行保前調(diào)查時，由于擔(dān)保公司沒有一套科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險評估機(jī)制，對承保企業(yè)難以做出準(zhǔn)確的評價；三是風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁方面，擔(dān)保公司在采取反擔(dān)保措施時，反擔(dān)保方式單一，沒有根據(jù)企業(yè)實際情況制定，操作中存在很多不當(dāng)?shù)牡胤健?/p>

2.2來自被擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險

在我國中小企業(yè)具有經(jīng)營管理水平低、缺乏高素質(zhì)管理人才、技術(shù)研發(fā)能力弱、財務(wù)制度不健全及信息披露不完整等特點，這都增加了擔(dān)保公司的信用風(fēng)險。中小企業(yè)的信用度較差，存在嚴(yán)重的信息不對稱，本來不符合擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)，但通過虛假的財務(wù)報表、購銷合同等騙取擔(dān)保，擅自改變貸款用途，從事風(fēng)險較高的投資活動，大大增加了擔(dān)保風(fēng)險。

中小企業(yè)沒有完整的信用體系：首先，征信體系不完善，工商、銀行、稅務(wù)等有關(guān)部門出于自身利益的保護(hù)，沒有對外開放企業(yè)的相關(guān)信息，這既增加了采集信息的難度，也浪費了大量有效的信息。中小企業(yè)從保護(hù)自身利益考慮，并且信用意識淡薄，對于征信工作往往不支持，甚至抗拒開展征信工作，使得企業(yè)信息披露的真實性和有效性難以保證，征信難度大大加劇。其次，第三方信用評級體系落后，近幾年我國信用評級行業(yè)盡管得到一定發(fā)展，一些信用評估單位在市場上也具有一定影響力，但由于信用評估單位之間評級人員素質(zhì)、評級目標(biāo)范圍、資金力量等方面的差異，評級的標(biāo)準(zhǔn)不同，導(dǎo)致評級結(jié)果難以統(tǒng)一。此外，由于征信體系不完善，評級中企業(yè)提供的信息不透明、不完整，使得信用評級結(jié)果缺乏權(quán)威性。

2.3來自政府方面的風(fēng)險

政府過度干涉擔(dān)保公司的經(jīng)營，政府時常會用一些直接或間接的方式，要求擔(dān)保公司給那些不符合要求的企業(yè)提供擔(dān)保，特別是在有政府參股的擔(dān)保公司里，擔(dān)保公司在正常的運營過程中，始終擺脫不了政府運用各種行政手段進(jìn)行干涉，導(dǎo)致?lián)９臼オ毩⒌倪\營權(quán)、決策權(quán)，增加擔(dān)保風(fēng)險。在法律法規(guī)方面，國家于1995年頒發(fā)了《擔(dān)保法》，但在實踐操作中無法給擔(dān)保公司提供有效保障，因為《擔(dān)保法》注重保護(hù)債權(quán)人的權(quán)益，而對擔(dān)保公司缺乏保護(hù)；中國人民銀行、經(jīng)貿(mào)委等相關(guān)部門針對擔(dān)保公司制定了一些管理規(guī)范，因缺少實質(zhì)性的細(xì)則規(guī)定，最終很難達(dá)到約束、規(guī)范擔(dān)保公司的目的。

3 如何做好擔(dān)保公司風(fēng)險控制工作

3.1提高擔(dān)保公司管理水平，健全風(fēng)險管理體系

風(fēng)險管理在擔(dān)保公司中是一項影響范圍廣、難度大的工作，它是整個內(nèi)部管理工作的核心。擔(dān)保行業(yè)是個新興行業(yè)，正在被社會接受和認(rèn)可，企業(yè)、銀行也越來越愿意同擔(dān)保公司加強(qiáng)合作，在整個國民經(jīng)濟(jì)中擔(dān)保公司的影響力在加大，擔(dān)保公司出現(xiàn)問題，將會直接影響到實體經(jīng)濟(jì)和資本市場。規(guī)范擔(dān)保公司的經(jīng)營管理是國家必須要重視的。這就需要擔(dān)保公司建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，有效的公司治理機(jī)制有利于擔(dān)保公司的穩(wěn)定運營，如在公司內(nèi)部建立股東大會、董事會、監(jiān)事會等組織框架，使各個主體之間權(quán)、責(zé)、利方面相互制衡，保障擔(dān)保公司建立一個科學(xué)合理的決策和約束機(jī)制。

健全擔(dān)保公司風(fēng)險管理制度體系，風(fēng)險管理制度能夠涵蓋擔(dān)保公司內(nèi)部所有與風(fēng)險相關(guān)的工作領(lǐng)域，其中包括：員工道德規(guī)范、行業(yè)準(zhǔn)入、保前盡職調(diào)查、保審會審核規(guī)則、保后檢查等。

3.2完善中小企業(yè)信用體系

首先，加強(qiáng)中小企業(yè)征信體系建設(shè)。制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，強(qiáng)化人民銀行在征信市場的監(jiān)管、指導(dǎo)作用。明確相關(guān)制度，對于那些不愿意配合有關(guān)部門開展征信工作的企業(yè)，要規(guī)定其承擔(dān)的責(zé)任，保障征信工作進(jìn)展順利。對于征信系統(tǒng)中的信息使用做出具體的規(guī)定，包括信息內(nèi)容、采集方法等，可以使征信系統(tǒng)高效運作。加強(qiáng)工商、銀行、稅務(wù)各部門間相互交流，實現(xiàn)企業(yè)信息共享，提高信息的有效性、完整性。對征信系統(tǒng)的重要性及信息使用的保密性加大宣傳力度，如召開一些由中小企業(yè)參加的交流會、座談會，對企業(yè)進(jìn)行有效宣傳；在信息使用過程中建立保密制度。

其次，建立健全第三方信用評級體系。需要政府、銀行、評級單位等多方積極參與建設(shè)評級體系，例如：政府部門應(yīng)為評級體系建設(shè)提供良好的外部環(huán)境，對評級單位的合法性、準(zhǔn)入機(jī)制、操作流程等做出明確規(guī)定，統(tǒng)一規(guī)范評級單位的運作；銀行需要運用自身的資源優(yōu)勢，引導(dǎo)中小企業(yè)積極參與到信用評級活動中，幫助企業(yè)建立良好的信用體系，并根據(jù)評級結(jié)果擴(kuò)大評級單位的影響力，對評級體系給出相應(yīng)的建議；評級單位進(jìn)行評級工作時，不能受到評級對象的不利影響，做出與實際不符的評級結(jié)果，要保證其公正性、公平性、獨立性。除此以外，評級單位需要加強(qiáng)內(nèi)部管理，對評級業(yè)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高他們的專業(yè)技能、職業(yè)素養(yǎng)，通過總結(jié)工作經(jīng)驗不斷改進(jìn)評級方法，建立科學(xué)的評級體系，以保證評級結(jié)果的可靠性。

3.3明確政府職能、完善法律制度

在擔(dān)保公司的日常運營過程中，政府部門不得以任何方式去干涉擔(dān)保項目運作，更加不能強(qiáng)制為一些不符合要求的企業(yè)提供擔(dān)保。同時，逐步完善《擔(dān)保法》，針對擔(dān)保業(yè)做出明確的細(xì)則規(guī)定，規(guī)范其信用擔(dān)?；顒?。

4 結(jié)論

綜上所述，風(fēng)險管理在擔(dān)保公司經(jīng)營管理中起到?jīng)Q定性的作用，必須通過健全風(fēng)險管理體系，提高風(fēng)險管理意識，強(qiáng)化企業(yè)信用體系建設(shè)，明確政府職能和完善法律制度，以便提高擔(dān)保公司的競爭力，實現(xiàn)擔(dān)保公司可持續(xù)發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

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一、健全中小企業(yè)融資的社會環(huán)境

要加快完善中小企業(yè)政策法規(guī)和配套制度，建立健全中小企業(yè)社會化培育和服務(wù)體系，幫助中小企業(yè)不斷拓寬直接和間接融資渠道。

1、建立多元化的中小企業(yè)融資渠道。

一是完善多層次的資本市場，加快發(fā)展股權(quán)交易市場、場外交易市場等；二是設(shè)立中小企業(yè)政策性銀行，引入國際上較為成熟的中小企業(yè)微貸技術(shù)，扶持符合產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的中小企業(yè)加快發(fā)展；三是大力發(fā)展擔(dān)保和再擔(dān)保體系，加快建立政策性擔(dān)保公司、行業(yè)擔(dān)保公司、再擔(dān)保公司等；四是引導(dǎo)風(fēng)險投資、小額貸款公司規(guī)范發(fā)展，鼓勵探索中小企業(yè)互助金、政府種子基金等新的融資方式。

2、完善中小企業(yè)信用信息體系建設(shè)。

加強(qiáng)對企業(yè)信用管理的立法保護(hù)，推進(jìn)對企業(yè)信用管理的綜合性立法，規(guī)范企業(yè)信用記錄的收集、整理和披露行為，并在人民銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)基礎(chǔ)上，實現(xiàn)工商、稅務(wù)、海關(guān)、環(huán)保等系統(tǒng)與銀行征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)共享，逐步建立起一整套按照市場規(guī)則運作的企業(yè)信用服務(wù)體系。

3、通過財政稅收政策促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。

在財政配套制度上，應(yīng)明確中小企業(yè)的財政補(bǔ)貼方法、程序和標(biāo)準(zhǔn)。在稅收制度上，建議對專門服務(wù)于小微型企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)在營業(yè)稅、所得稅方面給予減免，對小微型企業(yè)不良貸款核銷制度進(jìn)行突破，不良貸款造成的實際損失應(yīng)允許在稅前列支。

4、鼓勵商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)投入。

中小企業(yè)金融服務(wù)是監(jiān)管部門開展監(jiān)管評價的一項重要內(nèi)容，在中小企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新、內(nèi)部評級、風(fēng)險容忍度、風(fēng)險資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)等方面，應(yīng)給予商業(yè)銀行更多的政策傾斜。對中小企業(yè)迫切需要但消耗風(fēng)險資產(chǎn)較多、綜合收益較低的保函、票據(jù)承兌、貼現(xiàn)等授信產(chǎn)品，應(yīng)采取差異化政策。

二、推進(jìn)中小企業(yè)的金融服務(wù)創(chuàng)新

商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極創(chuàng)新體制和機(jī)制，主動調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，做好服務(wù)于中小企業(yè)的大文章。

1、實行差異化市場定位。

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)其客戶結(jié)構(gòu)狀況，實行差異化市場定位。同時，根據(jù)各地區(qū)大中小企業(yè)的特點，重點支持行業(yè)前景良好、發(fā)展空間較大、現(xiàn)金回流穩(wěn)定、盈利持續(xù)增長，且風(fēng)險可控、信譽狀況良好的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)展。

2、健全中小企業(yè)金融管理機(jī)制。

商業(yè)銀行按照銀監(jiān)會提出的“三個獨立”、“六項機(jī)制”的要求，建立中小企業(yè)專營機(jī)構(gòu)。堅持“審貸分離，雙線管理”原則，建立審貸分離、崗位制衡、兼顧風(fēng)控和效率的業(yè)務(wù)機(jī)制，并通過專業(yè)化營銷隊伍、多元化產(chǎn)品體系和系統(tǒng)化后臺支持為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。

3、加大中小企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度。

中小企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新要打破傳統(tǒng)的中小企業(yè)授信偏重于抵質(zhì)押和有效擔(dān)保的思維模式，探索中小企業(yè)聯(lián)保貸款、應(yīng)收款融資、供應(yīng)鏈融資等新產(chǎn)品。要積極搭建銀行、擔(dān)保公司、保險公司、政府部門、行業(yè)協(xié)會、地方商會、園區(qū)管委會等合作平臺，為中小企業(yè)發(fā)展提供多樣化的金融產(chǎn)品和融資服務(wù)。

4、增強(qiáng)中小企業(yè)風(fēng)險控制的透明度。

重視中小企業(yè)的非財務(wù)因素，積極嘗試中小企業(yè)信用評級打分卡，對中小企業(yè)的信用評級、債項評級制度進(jìn)行探索和改進(jìn)，進(jìn)一步完善中小企業(yè)授信評分模型，使中小企業(yè)的風(fēng)險得到充分考量和更加透明。

三、加快中小企業(yè)自身經(jīng)營體制機(jī)制轉(zhuǎn)換

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【關(guān)鍵詞】 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸 風(fēng)險控制

一、引言

網(wǎng)貸，又稱P2P網(wǎng)絡(luò)借款，一般指個人通過網(wǎng)絡(luò)平臺相互借貸，即借款者在P2P網(wǎng)站上借款需求，投資者則通過網(wǎng)站將資金借給借款者。網(wǎng)貸交易通常涉及網(wǎng)貸平臺、借款者和投資者三方，其關(guān)系可用圖1描述。網(wǎng)貸平臺相當(dāng)于一個中介，聯(lián)接著借款者和投資者，既為有資金需求和理財需求的人提供了一個融資渠道；也為有閑余資金的人提供了一個投資渠道。

網(wǎng)絡(luò)借貸最初起源于2005年英國的Zopa。在我國，最早的P2P網(wǎng)貸平臺成立于2007年，自2012年開始我國網(wǎng)貸平臺開始迅猛的發(fā)展。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，僅2012年，國內(nèi)含線下放貸的網(wǎng)貸平臺全年交易額已超百億。進(jìn)入2013年，網(wǎng)貸平臺更是蓬勃發(fā)展，基本上每天都有網(wǎng)貸平臺上線。從2013年10月到2014年04月，我國的網(wǎng)貸平臺的數(shù)量有了突破性的增長。

廣東、浙江、北京、山東、江蘇、上海，這六個省市是全國網(wǎng)貸平臺數(shù)量最多的六個地區(qū)，也是發(fā)展速度相對較快的六個地區(qū)。

網(wǎng)貸平臺的出現(xiàn)為我國金融行業(yè)注入了新的血液，它不僅豐富了資金閑余的用戶的投資渠道，提供了更高的利率和資金回報率；同時，它的門檻很低，為小型微型企業(yè)的發(fā)展提供了一個融資渠道，有利于我國小型微型企業(yè)的發(fā)展。但是，目前網(wǎng)貸平臺魚目混雜，發(fā)展至今，其中也不乏失敗的案例，但是其失敗的原因各異：有的因為資金短缺，融資困難，壞賬嚴(yán)重，如哈哈貸；有的因為“跑路”，欺騙投資者，如天使計劃；等等。另外，網(wǎng)貸平臺市場上法律法規(guī)缺失，國家行政部門沒有對其進(jìn)行有力的監(jiān)管，這也是存在的一個問題。

風(fēng)險控制對于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展及其重要。對于一個網(wǎng)貸平臺而言，要得到長足的發(fā)展，就必須控制好自己的資金流，保證投資者的收益。而這些取決于網(wǎng)貸平臺對于風(fēng)險的控制能力，如何對于借款者的信用進(jìn)行評估，并且對于逾期借款怎樣進(jìn)行擔(dān)保和賠付，都是極其重要的考慮因素。

目前國內(nèi)的研究主要集中在三個方面，一是模型、模式的研究，主要是針對個案的研究，王紫薇、袁中華、鐘鑫（2012）以中國P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸的代表――“拍拍貸”和“宜農(nóng)貸”為例，對現(xiàn)有的中國P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸運營模式進(jìn)行了探索研究，總結(jié)其中存在的問題，分析其原因，并提出相關(guān)建議；卓素燕（2013）以“拍拍貸”公司作為實例研究P2P網(wǎng)絡(luò)信貸問題，從不同方面來分析拍拍貸公司市場發(fā)展中面臨的困境，并提出具體了具體的經(jīng)營策略建議。二是消費者行為研究，宋文、韓麗川（2013）應(yīng)用拍拍貸的實際交易數(shù)據(jù)，采用數(shù)理統(tǒng)計方法從出借人的出借意愿角度，對影響借貸成功率的關(guān)鍵因素及其影響程度進(jìn)行了研究，其研究結(jié)果對P2P借貸平臺的合理運營和借款人實現(xiàn)成功融資具有一定的借鑒意義；王會娟（2014）基于“人人貸”的數(shù)據(jù)，設(shè)計模型并進(jìn)行實證研究，從出借人的視角研究出借人獲取高收益的投資策略。三是風(fēng)險管理方法研究，黃葉s、齊曉雯（2012）針對當(dāng)前中國網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展情況，著重剖析網(wǎng)絡(luò)借貸中的風(fēng)險問題，并創(chuàng)新風(fēng)險控制方法，探討了兩種風(fēng)險控制方法；劉繪、沈慶攏2015）對我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式中的五種核心要素進(jìn)行了比較分析，討論了我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中的五類主要風(fēng)險，并從四個方面，對現(xiàn)有監(jiān)管思路提出補(bǔ)充建議。但是，這些現(xiàn)有研究沒有進(jìn)行深入的實證研究，缺乏實證研究或只局限于個案，缺乏對網(wǎng)貸平臺和產(chǎn)品系統(tǒng)性的總結(jié)和分類研究。

網(wǎng)絡(luò)借貸是一個新興的金融運營模式，目前它正處于一個初級成長階段。它為個體提供了融資渠道解決燃眉之急；豐富了小型微型企業(yè)的融資渠道，起到了銀行不可替代的作用。但是，網(wǎng)貸平臺如何維持自身的發(fā)展，如何控制風(fēng)險，是一個亟需研究和解決的問題。本文將從數(shù)百家活躍的網(wǎng)貸平臺中抽取十家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進(jìn)行實證研究，并從不同的維度，探究網(wǎng)絡(luò)借貸平臺自身控制風(fēng)險的方式，進(jìn)而根據(jù)研究的結(jié)果提出相關(guān)的建議。

二、案例選取

我國現(xiàn)有的網(wǎng)貸平臺數(shù)量眾多，據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，截止2014年4月9日，共有340家，發(fā)展的狀況參差不齊，各省的發(fā)展?fàn)顩r也不盡相同，有的省份相對集中，如廣東、浙江、北京、上海等省份；有的省份則相對欠缺，如陜西、云南、遼寧、海南等省份。全國數(shù)量最多的幾個省份主要是，廣東、浙江、北京、上海、山東等。

為了研究網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險控制機(jī)制，從中抽取了十家具有代表性的網(wǎng)貸平臺，主要研究了紅嶺創(chuàng)投、拍拍貸、陸金所、神州通寶、宜信財富、恒信易貸、開開貸、你我貸、宜人貸、微貸網(wǎng)等網(wǎng)貸平臺。這十家網(wǎng)貸平臺來源于全國網(wǎng)貸平臺分布數(shù)量最多的幾個省份，具有一定的代表性。

這十家網(wǎng)貸平臺是不僅具有地域代表性，還代表了不同性質(zhì)、類型的網(wǎng)貸平臺。在這十家網(wǎng)貸平臺中，有的平臺是上市公司控股，如神州通寶；有的是資歷較深的，如拍拍貸是為我國第一家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。除此之外，在抽取平臺時，還考慮了它們相應(yīng)的上線時間，從2007年中國開始有網(wǎng)絡(luò)借貸平臺到2014年，所抽取的平臺都有覆蓋。對這十家網(wǎng)貸平臺的研究，主要是基于這十家網(wǎng)貸平臺自己官方網(wǎng)站上的信息、所注冊的工商管理局的信息，以及個別的相關(guān)新聞報道。

三、實證分析

根據(jù)對這十家具有代表性的網(wǎng)貸平臺進(jìn)行的研究，風(fēng)險控制的方式主要表現(xiàn)在三個大的方面，信用評級、借款方式、擔(dān)保。在這三個大的方面之下，不同的網(wǎng)貸平臺又有不同的表現(xiàn)形式。

第一，借款方式也是重要的風(fēng)險控制方式之一，它主要是針對產(chǎn)品而言的。每個平臺提供的產(chǎn)品不同，有些平臺是相對綜合性的，為用戶提供多種產(chǎn)品，如紅嶺創(chuàng)投；而有些平臺則是專業(yè)做抵押貸款的，如恒信易貸專做車貸業(yè)務(wù)。

為用戶提供多種產(chǎn)品的平臺，不同的產(chǎn)品之間借款方式也不同，主要分為四類：（1）信用無抵押借款，根據(jù)借款人掃描上傳的資料進(jìn)行審核，進(jìn)行身份認(rèn)證等；（2）抵押擔(dān)保借款，核查借款人的資產(chǎn)負(fù)債，進(jìn)行資產(chǎn)認(rèn)證，并根據(jù)借款人的資信狀況簽訂抵押擔(dān)保手續(xù)；（3）實地考察無抵押借款，實地信用考察，對借款人的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證書（包括存款憑證、房產(chǎn)證、土地證、保單、證券基金賬戶證明、持有企業(yè)股份證明、車輛行駛證、其他財產(chǎn)證明等）進(jìn)行調(diào)查、核實，并對其市場價格進(jìn)行合理估算；（4）針對平臺上有投資行為的用戶，因臨時資金周轉(zhuǎn)，以一定待收本金作為授信而的借款標(biāo)，由借款賬戶的應(yīng)收賬款提供本息擔(dān)保。

不同的借款方式在平臺上對應(yīng)著不同的產(chǎn)品，從借款額度上進(jìn)行不同的限制，以此來控制風(fēng)險。一般而言，信用無抵押借款額度最低，實地考察無抵押借款額度較高，抵押擔(dān)保借款額度最高。

在這十家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺中，有九家都采取了通過借款方式進(jìn)行風(fēng)險控制，但是不同的平臺之間也存在著一定的差異。紅嶺創(chuàng)投和你我貸成立的時間相對較早，發(fā)展的時間相對較長，與其他的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺相比發(fā)展的相對成熟和完善，這兩家網(wǎng)貸平臺囊括了這四種借款方式，針對不同的人群和借款需求。而拍拍貸則是純信用無抵押借貸。神州通寶只做抵押借貸。微貸網(wǎng)雖然名義上有信用標(biāo)，但是信用標(biāo)的數(shù)量極其少，主要還是做車貸抵押貸款。

第二，信用評級是重要的風(fēng)險控制方式之一，大多數(shù)平臺都有相應(yīng)的信用評級和積分制度。但是，有些平臺的積分制度只是針對投資者的，這種積分制度只是為了吸引投資，并不是為了進(jìn)行信用評級和風(fēng)險控制。本文所研究的信用評級方式，是為了控制風(fēng)險，主要針對借款者。信用評級和信用積分的方式主要有以下三種。（1）對用戶所填寫的基本資料、提供的相關(guān)證明文件等多項材料進(jìn)行評分，主要包括身份證明、收入證明、工作證明、居住證明等，用戶所上傳的資料越多、真實性越高，得到的評分就越高；（2）對用戶的歷史借款記錄進(jìn)行評分限制，用戶是否遲還款和逾期還款將對其產(chǎn)生影響，遲還款和逾期還款的次數(shù)與所得評分呈負(fù)相關(guān)；（3）通過其他途徑獲取公民的信用記錄和信用評級，例如平臺與銀行進(jìn)行合作、用戶從征信機(jī)構(gòu)獲取個人信用狀況提交給平臺，從而平臺進(jìn)行評分。

在這十家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺中，有六家都采取了通過信用評級的方式進(jìn)行風(fēng)險控制。但是，每個平臺的信用評級方式不盡相同，有些平臺的信用評級方式囊括了這三種方式，有些平臺則只涵蓋了其中一種或者兩種方式，甚至有些平臺不采取信用評級的方式進(jìn)行風(fēng)險控制。拍拍貸、你我貸、人人貸、開開貸等平臺所采用的信用評級方式囊括了上述三種方式，恒信易貸、有利網(wǎng)等平臺涵蓋了其中一種或者兩種方式，紅嶺創(chuàng)投、神州通寶和陸金所等平臺都沒有進(jìn)行信用評級，微貸網(wǎng)宣稱有信用等級，卻也沒有實際實施。這六家有信用評級的平臺，都采用了資料評級和其它途徑評級，主要是在借款行為評級上有所差異。

引起不同平臺的信用評級方式不同的原因，主要是平臺的發(fā)展的時間和成熟度的差異，以及平臺的產(chǎn)品和運行模式的差異。一般情況下，平臺成立的較早，發(fā)展的時間較長，平臺的整個運行和風(fēng)險控制的方式比較成熟，信用評級的方式會越完備；平臺如若只是提供投資產(chǎn)品或者線下借款，那么信用評級的方式可能較為欠缺。

第三，對投資人投資采取擔(dān)保，是極其重要的風(fēng)險控制的方式之一，它主要是為了保障投資者的利益以及平臺的正常運轉(zhuǎn)。不同的網(wǎng)貸平臺所采用的擔(dān)保方式是不同的，第一種是網(wǎng)貸平臺擁有與其合作的擔(dān)保公司，由擔(dān)保公司擔(dān)負(fù)逾期賠付的責(zé)任，如陸金所、神州通寶；第二種是網(wǎng)貸平臺既有合作的擔(dān)保公司，又實行了“本金保障計劃”，如紅嶺創(chuàng)投；第三種是網(wǎng)貸平臺沒有合作的擔(dān)保公司，只單獨實行“本金保障計劃”，如拍拍貸、宜人貸、微網(wǎng)貸、你我貸、開開貸、宜信惠普。單獨實行“本金保障計劃”的網(wǎng)貸平臺占大多數(shù)，實行“本金保障計劃”的網(wǎng)貸平臺根據(jù)保障的范圍和保障資金的來源可以進(jìn)行兩種不同的分類。根據(jù)保障范圍的不同劃分，一種是100%本金（本息）保障，一種是50%本金保障。有的平臺規(guī)定VIP會員能夠享有100%本金（本息）保障，非VIP會員只能享有50%本金保障，如開開貸；有的平臺針對不同的產(chǎn)品進(jìn)行了100%本金（本息）與50%本金的規(guī)定，如宜人貸。根據(jù)保障資金來源的不同劃分，一種是由平臺專項撥款建立“風(fēng)險備用金”，如拍拍貸；一種是在平臺每筆借款成交時，提取借款本金一定比例的金額放入“風(fēng)險準(zhǔn)備金賬戶”，并由銀行進(jìn)行資金托管。

四、存在的問題

1、平臺和擔(dān)保的關(guān)系問題

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺所采用的風(fēng)險控制方式，在擔(dān)保這一方面，主要分為兩類，一類是擔(dān)保公司，一類是本金保障計劃。而平臺在與擔(dān)保公司合作中又有兩種類型，一是擔(dān)保公司為網(wǎng)貸平臺的子公司，二是擔(dān)保公司和網(wǎng)貸平臺只是合作伙伴。

深圳市紅嶺創(chuàng)投電子商務(wù)股份有限公司的擔(dān)保公司是深圳可信擔(dān)保有限公司，而是紅嶺創(chuàng)投是深圳可信擔(dān)保有限公司的企業(yè)法人。在擔(dān)保中，如果作為母公司的紅嶺創(chuàng)投倒閉了，那么作為子公司的深圳可信擔(dān)保有限公司則沒有能力繼續(xù)進(jìn)行擔(dān)保。

2、本息擔(dān)保的問題

不同的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有不同的擔(dān)保范圍，有些網(wǎng)貸平臺主要依據(jù)是否為網(wǎng)貸平臺的VIP會員來進(jìn)行區(qū)別擔(dān)保，而是否為網(wǎng)貸平臺的VIP會員的區(qū)別在于是否繳納會員年費。

山東的開開貸，普通的用戶只需經(jīng)過實名認(rèn)證進(jìn)行申請并繳納180元的年費，即可成為VIP會員。在發(fā)生壞賬時，VIP會員可以享受100%的本金保障，而非VIP會員則只能獲得50%的本金墊付；網(wǎng)站推薦的投標(biāo)借款發(fā)生逾期或壞賬時，VIP會員可以享受100%的本息保障，而非VIP會員則只能獲得50%的本金墊付。

VIP和非VIP的區(qū)別只在于年費的差異，但是在本金和利息受到保障時卻有很大的差異，50%的本金與100多元的年費相差甚遠(yuǎn)。網(wǎng)貸平臺根本無法用會員的100多元的年費來支撐本金甚至本息的支付。

3、借款人的風(fēng)險控制問題

根據(jù)對于抽取的十家網(wǎng)貸平臺的研究成果，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要從三個不同的維度對借款者進(jìn)行風(fēng)險控制：一是信用評級，二是借款方式，三是擔(dān)保方式。這三個維度從不同的方面對借款者進(jìn)行了風(fēng)險控制，但是仍然有風(fēng)險，并且不是每家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺都同時從這三個不同的維度進(jìn)行風(fēng)險控制。

針對借款人而言的風(fēng)險，主要是信用風(fēng)險的問題，借款者借款以后無力履行償還義務(wù)。而很多平臺都有提供信用標(biāo)，例如浙江微貸網(wǎng)，無需借款者提供相應(yīng)的抵押和擔(dān)保，只要有穩(wěn)定收入并提供完整資信證明材料，即可信用標(biāo)。這種情況下的借款人的信用風(fēng)險極高，平臺追回欠款的難度也會加大。

4、營利性的問題

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要的收入是各種管理費用，但是卻承擔(dān)著巨大的擔(dān)保責(zé)任。如果一旦借款人逾期還款或者“跑路”，那么網(wǎng)絡(luò)借貸平臺就得承擔(dān)對投資方的賠付責(zé)任。根據(jù)對于抽取的十家網(wǎng)貸平臺的研究結(jié)果，現(xiàn)行的網(wǎng)貸平臺主要是從三個維度進(jìn)行風(fēng)險控制，但是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險控制方式依舊存在漏洞。

那么在借款人“跑路”，網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)大量壞賬時，或者出現(xiàn)大量投資者提前提現(xiàn)時，那么網(wǎng)貸平臺可能資金斷裂，融資困難，網(wǎng)貸平臺的盈利問題更難保證。

五、結(jié)論及政策建議

1、加強(qiáng)立法和行業(yè)監(jiān)管

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在工商管理局注冊經(jīng)營范圍往往是資產(chǎn)管理、投資管理、信息咨詢、電子商務(wù)、計算機(jī)技術(shù)開發(fā)等，并沒有包含從事金融交易。而網(wǎng)貸平臺所從事的業(yè)務(wù)主要是進(jìn)行金融交易及相關(guān)業(yè)務(wù)。

從這一點來講，國家立法部門應(yīng)該加強(qiáng)立法，進(jìn)一步完善相關(guān)的法律法規(guī)。國家行政機(jī)關(guān)，應(yīng)該致力于相關(guān)法規(guī)的建設(shè)，以及加強(qiáng)行政監(jiān)管力度，規(guī)范市場主體的行為，明確行政許可的經(jīng)營范圍，對于實際經(jīng)營范圍進(jìn)行監(jiān)督與核實。

2、實現(xiàn)征信信息共享，信息公開透明

對于投資者而言，主要存在著網(wǎng)貸平臺的惡意欺詐、“跑路”或者經(jīng)營不善倒閉的風(fēng)險；對于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺而言，主要存在著借款人惡意借款、無力償還的風(fēng)險。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺依據(jù)自己的技術(shù)和借款者提供的資料，進(jìn)行信用評級，并且利用借款方式進(jìn)行風(fēng)險控制，以及利用擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保賠付。但是依舊存在著風(fēng)險。

這就需要網(wǎng)貸平臺與銀行征信機(jī)制的對接，實現(xiàn)銀行與網(wǎng)絡(luò)借貸平臺征信信息的共享，實現(xiàn)對借款人的信用風(fēng)險控制。針對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，國家應(yīng)該設(shè)置專門的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)督管理會，加強(qiáng)對網(wǎng)貸平臺運行狀況和資產(chǎn)的監(jiān)督，并且將網(wǎng)貸平臺的資產(chǎn)負(fù)債狀況定期公布于眾，實現(xiàn)信息的公開和透明。

3、進(jìn)一步探索風(fēng)險控制機(jī)制

很多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對待會員時，會進(jìn)行區(qū)別對待，采用VIP制，而VIP與非VIP的區(qū)別只在于每年100多元的年費。但是，VIP與非VIP所享受的待遇卻相差甚遠(yuǎn)，VIP會員可以享受100%的本金保障，甚至可以享受100%的本息保障，而非VIP會員卻只能獲得50%的本金墊付。在出現(xiàn)壞賬時，網(wǎng)貸平臺無法用100多元的年費去償還100%的本金甚至本息，盈利則更難保證。

風(fēng)險控制的能力，直接影響著網(wǎng)貸平臺的盈利水平。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺自身要進(jìn)一步的進(jìn)行合理機(jī)制的探索，提高風(fēng)險控制的能力，豐富風(fēng)險控制的方式，以促進(jìn)盈利水平的提高。

（注：本文系華中農(nóng)業(yè)大學(xué)大學(xué)生科技創(chuàng)新基金（SRF）立項項目“網(wǎng)貸發(fā)展的可持續(xù)性”（2014087）的結(jié)論性成果。本文致謝柳鵬程老師的指導(dǎo)，包冰沁、程樂歡、吳昊、肖雅的數(shù)據(jù)收集幫助。）

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[3] 宋文、韓麗川：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中投資者出借意愿影響因素分析[J].西南民族大學(xué)學(xué)報（自然科學(xué)版），2013（9）.

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篇4

【關(guān)鍵詞】績效考核 財務(wù)監(jiān)控 社會審計 資產(chǎn)評估

國務(wù)院辦公廳《關(guān)于進(jìn)一步明確融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)的通知》（〔2009〕7號）、《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》（銀監(jiān)會等七部委令2010年第3號）、財政部《關(guān)于地方財政部門積極做好融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)相關(guān)管理工作的意見》（財金〔2010〕23號）等一系列法律法規(guī)規(guī)章的頒布實施，對于支持和促進(jìn)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展，指導(dǎo)地方財政部門更好地履行職責(zé)，促進(jìn)融資性擔(dān)保公司的健康發(fā)展具有重要意義。本文擬從以下幾個方面入手，探求融資性擔(dān)保公司加強(qiáng)財政財務(wù)及社會中介機(jī)構(gòu)監(jiān)控的一些途徑和方法。

一、強(qiáng)化融資性擔(dān)保公司的績效考核機(jī)制

建立績效考核體系是有效運用約束機(jī)制和激勵機(jī)制，促進(jìn)融資性擔(dān)保公司業(yè)務(wù)穩(wěn)定、快速、高效、安全、持久發(fā)展的基本需要。其精髓是對績效目標(biāo)實現(xiàn)過程的一種控制，通過融資性擔(dān)保公司的績效結(jié)果的反饋，實現(xiàn)融資性擔(dān)保公司績效的改進(jìn)和提升，促進(jìn)融資性擔(dān)保公司穩(wěn)健發(fā)展。設(shè)定風(fēng)險管理、項目收益、資產(chǎn)質(zhì)量、資本比率、市場開拓、業(yè)務(wù)質(zhì)量、過程的控制與管理、內(nèi)部控制、員工發(fā)展、盈利能力等考核指標(biāo)。實施各層次經(jīng)營績效考核制度（包括集體績效和個人績效），層層落實到最小組織單元甚至個人，量化指標(biāo)體系及指標(biāo)考核標(biāo)準(zhǔn)值、指標(biāo)權(quán)重結(jié)構(gòu)。以業(yè)務(wù)發(fā)展最優(yōu)化和經(jīng)營效益最大化為目標(biāo)，優(yōu)化績效考核體系的設(shè)計程序，確定不同的動態(tài)指標(biāo)和靜態(tài)指標(biāo)，前者是反映融資性擔(dān)保公司經(jīng)營績效變化方向（進(jìn)步或退步）的趨勢；后者則反映融資性擔(dān)保公司經(jīng)營績效水平的現(xiàn)狀。從分析其經(jīng)營活動入手，依據(jù)簡明性、主導(dǎo)性、可操作性原則，找出影響和表征融資性擔(dān)保公司經(jīng)營績效管理成效的主要因子，確定指標(biāo)權(quán)重系數(shù)，以計算相應(yīng)的績效。具體計算過程可參照：

經(jīng)營績效考核總分=∑（各單項指標(biāo)考核基準(zhǔn)分+加分-扣分）；正向指標(biāo)完成率=指標(biāo)完成值÷指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值×100%；逆向指標(biāo)完成率=（2-指標(biāo)完成值÷指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值）×100%。

并設(shè)定，達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)值得滿分，每多（少）完成1%，加（扣）基準(zhǔn)分的0.5%。加分以基準(zhǔn)分的0.5倍為上限，扣分以扣完基準(zhǔn)分為止。

對于評價獲取的融資性擔(dān)保公司經(jīng)營績效綜合指數(shù)進(jìn)行定性分析，建立一個分級表，并給出相應(yīng)的分級評語，指出優(yōu)、劣之處以及重點改進(jìn)方向，分析改進(jìn)的難度，獎優(yōu)罰劣，并與收入掛鉤，營造科學(xué)的績效考核運行環(huán)境，以促進(jìn)績效考核機(jī)制的不斷完善和發(fā)展。

二、加強(qiáng)融資性擔(dān)保公司的財務(wù)管理職能

財政部2010年4月6日下發(fā)的《關(guān)于地方財政部門積極做好融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)相關(guān)管理工作的意見》，明確要求地方政府積極參與地方融資性擔(dān)保體系建設(shè)，落實好對符合條件的融資性擔(dān)保公司免征營業(yè)稅、準(zhǔn)備金提取和代償損失稅前扣除等財稅優(yōu)惠政策。要求加強(qiáng)融資性擔(dān)保公司財務(wù)監(jiān)督，提高財務(wù)管理規(guī)范性，防范和化解地方金融風(fēng)險；完善融資性擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管制度；要求地方財政監(jiān)管部門支持建立健全本地區(qū)融資性擔(dān)保公司的信用評級和征信管理體系，推動建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與融資性擔(dān)保公司之間的信息共享機(jī)制；鼓勵融資性擔(dān)保公司相互開展分保、聯(lián)保和再擔(dān)保等業(yè)務(wù)合作。所有這些政策，無疑是對融資性擔(dān)保公司提升財務(wù)管理職能而提出的新要求和新挑戰(zhàn)。

融資性擔(dān)保公司不妨從以下幾個方面著手提升其財務(wù)管理職能：（1）建立健全融資性擔(dān)保公司的財務(wù)會計制度，嚴(yán)格按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》（2006）及財政部《關(guān)于印發(fā)〈擔(dān)保企業(yè)會計核算辦法〉的通知》（財會〔2005〕17號）進(jìn)行會計核算。按照規(guī)定及時向監(jiān)管部門報送包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表（或利潤表）、所有者權(quán)益變動表和現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表、擔(dān)保余額變動表、代管擔(dān)?；鹱儎颖?、會計報表附注和財務(wù)情況說明書在內(nèi)的經(jīng)營報告、財務(wù)會計報告、合法合規(guī)報告等文件和資料。融資性擔(dān)保公司向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的各類文件和資料，應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整、可靠。并按季度向監(jiān)管部門報告資本金的運用情況。會計報表附注的內(nèi)容主要應(yīng)當(dāng)包括：所采用的主要會計處理方法及其變更情況、變更原因以及對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響；非經(jīng)常性項目的說明；會計報表中有關(guān)重要項目的明細(xì)資料；其他有助于理解和分析報表需要說明的事項。財務(wù)情況說明書主要說明投資經(jīng)營、利潤實現(xiàn)及其分配情況；財務(wù)收支情況、稅金繳納情況、各項財產(chǎn)物資變動情況、主管部門批準(zhǔn)事項的執(zhí)行情況，對本期或下期財務(wù)狀況發(fā)生重大影響的事項，資產(chǎn)負(fù)債表截止日至報出期內(nèi)發(fā)生的對公司財務(wù)有重大影響的情況，資金增減、周轉(zhuǎn)以及為正確理解財務(wù)報表需要說明的其他事項。年度財務(wù)報告經(jīng)中國注冊會計師出具審計報告后和年度財務(wù)報告一起報送相關(guān)主管部門。并根據(jù)主管部門的要求，對各項財務(wù)收支執(zhí)行情況進(jìn)行認(rèn)真分析，提出改進(jìn)和加強(qiáng)管理的意見。（2）嚴(yán)格資金管理，必須在國家規(guī)定的范圍內(nèi)籌措資金、運用資金、開展業(yè)務(wù)。（3）加強(qiáng)成本費用管理，嚴(yán)格管理費用開銷，建立高效合理的費用支出審批制度和用款審批報銷程序。從嚴(yán)控制業(yè)務(wù)招待費支出，實現(xiàn)成本費用預(yù)算制度，在經(jīng)營活動中發(fā)生的有關(guān)權(quán)益性支出必須按國家相關(guān)規(guī)定計入成本費用。（4）加強(qiáng)固定資產(chǎn)購建管理，制定經(jīng)過審批程序的固定資產(chǎn)購建計劃，按國家規(guī)定計提固定資產(chǎn)折舊。（5）嚴(yán)格資產(chǎn)管理和清查，融資性擔(dān)保責(zé)任余額應(yīng)按相關(guān)法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定控制在一定的范圍內(nèi)，原則上不得超過其凈資產(chǎn)的10倍；對單個被擔(dān)保人提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的10%，對單個被擔(dān)保人及其關(guān)聯(lián)方提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的15%，對單個被擔(dān)保人債券發(fā)行提供的擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的30%；并按不低于當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金；擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金累計達(dá)到當(dāng)年擔(dān)保責(zé)任余額10%的，實行差額提??；按規(guī)定計提各種包括未到期責(zé)任準(zhǔn)備金在內(nèi)的準(zhǔn)備金或者資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。（6）提高融資性擔(dān)保公司財務(wù)會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，遵循人是融資性擔(dān)保公司財務(wù)管理的主體，要求每一個從事財務(wù)會計工作的員工都具有會計從業(yè)資格證書，要求財務(wù)負(fù)責(zé)人的任職資格符合《會計法》等法律法規(guī)的規(guī)定，提高會計人員在公司的政治、經(jīng)濟(jì)地位和工作積極性。

三、發(fā)揮注冊會計師社會審計的監(jiān)督作用

經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，由中國銀監(jiān)會、發(fā)改委、工信部、財政部、商務(wù)部、中國人民銀行和國家工商總局聯(lián)合的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》第四十三條明確規(guī)定：“融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)聘請社會中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行年度審計，并將審計報告及時報送監(jiān)管部門?！边@里所述的社會中介機(jī)構(gòu)指的顯然是中國注冊會計師和所隸屬的會計師事務(wù)所。就注冊會計師審計而言，與其他行業(yè)的審計比較要特別關(guān)注以下事項：

1.內(nèi)部資產(chǎn)管理制度健全性、經(jīng)營運作規(guī)范性、薪酬制度科學(xué)性以及業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)范性等內(nèi)部控制制度情況。對經(jīng)營規(guī)則和風(fēng)險控制、內(nèi)控制度、風(fēng)險集中度管理、風(fēng)險指標(biāo)管理、準(zhǔn)備金計提、關(guān)聯(lián)方擔(dān)保、信息管理與披露、公司治理、專業(yè)人員配備、財務(wù)制度、收費原則、責(zé)任分擔(dān)等內(nèi)容進(jìn)行重點關(guān)注，實施必要的控制測試，以評價內(nèi)部控制的效果和效率。

2.關(guān)注設(shè)立的融資性擔(dān)保公司及其分支機(jī)構(gòu)是否經(jīng)監(jiān)管部門審查批準(zhǔn)，其設(shè)立是否符合法律法規(guī)規(guī)定的設(shè)立條件，注冊資本是否符合國家規(guī)定的要求，并在外勤過程中，采集如下相關(guān)審計證據(jù)：設(shè)立申請書、可行性研究報告、章程或投資協(xié)議書、股東名冊及其出資額、股權(quán)結(jié)構(gòu)、股東出資的驗資證明及持有注冊資本5%以上股東的資信證明和有關(guān)資料、擬任董事、監(jiān)事、高級管理人員的資格證明和學(xué)歷證明、經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、營業(yè)場所證明材料等。關(guān)注被審計單位的業(yè)務(wù)范圍，判斷業(yè)務(wù)范圍是否符合國家法律法規(guī)的規(guī)定，有沒有違法經(jīng)營行為，以保證審計證據(jù)的充分性和適當(dāng)性，識別公司經(jīng)營活動的合法性。

3.注冊會計師要善于識別融資性擔(dān)保公司的財務(wù)、市場、信用、結(jié)算、償債、法律等風(fēng)險。其中財務(wù)風(fēng)險是指融資性擔(dān)保公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)?shù)蓉攧?wù)原因使公司可能喪失發(fā)展能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險；市場風(fēng)險包括價格風(fēng)險、流動性風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險等，是指因利率、匯率、商品價格或其他市場因素的變動導(dǎo)致被擔(dān)保人經(jīng)營能力變?nèi)醵饟p失的風(fēng)險；信用風(fēng)險是指被擔(dān)保人在到期時或之后期間內(nèi)沒有全額向擔(dān)保權(quán)人（又稱債權(quán)人）履行義務(wù)的風(fēng)險；結(jié)算風(fēng)險是指融資性擔(dān)保公司已履行交易義務(wù)，但沒有從客戶或交易對方收到相應(yīng)價款的風(fēng)險；償債風(fēng)險是指融資性擔(dān)保公司在被擔(dān)保人無法實現(xiàn)付款承諾到期時需要擔(dān)保方代行支付卻沒有資金履行承付的風(fēng)險；法律風(fēng)險指國家法律法規(guī)發(fā)生變化給融資性擔(dān)保公司帶來的不利影響形成的風(fēng)險。

4.由于融資性擔(dān)保公司具有的特征和風(fēng)險，注冊會計師應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，以將審計風(fēng)險降至可接受的低水平。在接受業(yè)務(wù)時，充分考慮專業(yè)勝任能力，在評價自身專業(yè)勝任能力時，應(yīng)當(dāng)考慮：是否具備融資性擔(dān)保公司審計所需要的專門知識和技能；是否熟悉或了解融資性擔(dān)保公司計算機(jī)信息系統(tǒng)及其他和資金收付相關(guān)的系統(tǒng)；是否具有對融資性擔(dān)保公司國內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)實施審計的充足人力資源。并重點關(guān)注以下現(xiàn)象：（1）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢對融資性擔(dān)保公司的影響；（2）適用的融資性擔(dān)保公司監(jiān)管法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度；（3）融資性擔(dān)保公司的特殊會計慣例及問題；（4）融資性擔(dān)保公司的組織結(jié)構(gòu)及資本結(jié)構(gòu)；（5）融資性擔(dān)保公司的金融產(chǎn)品、服務(wù)及市場狀況；（6）融資性擔(dān)保公司的風(fēng)險及管理策略；（7）融資性擔(dān)保公司的相關(guān)內(nèi)部控制；（8）融資性擔(dān)保公司的資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)及他們的被擔(dān)保人基本情況；（9）融資性擔(dān)保公司的主要被擔(dān)保對象所處行業(yè)狀況；（10）融資性擔(dān)保公司的重大訴訟。

5.可以通過對擔(dān)保收入組成等的了解，掌握被擔(dān)保人的基本情況，并通過函證，或者到被擔(dān)保人實地觀察、詢問、檢查，了解被擔(dān)保人的持續(xù)經(jīng)營能力、盈利能力、發(fā)展趨勢、市場現(xiàn)狀、經(jīng)營環(huán)境等狀況，測試擔(dān)保風(fēng)險，判斷其可能會給企業(yè)帶來的代償風(fēng)險。

四、發(fā)揮注冊資產(chǎn)評估師的作用

對于融資性擔(dān)保公司而言，發(fā)揮注冊資產(chǎn)評估師的作用尤其重要。公司為被擔(dān)保人提供擔(dān)保的同時，可以要求被擔(dān)保人用自己的財產(chǎn)權(quán)利或者第三人提供反擔(dān)保，通常有：

1.抵押品。具體包括：（1）抵押人所擁有的房屋和其他地上定著物；（2）抵押人依法有權(quán)處分的國有土地使用權(quán)、房屋和其他地上定著物；（3）抵押人依法有權(quán)處分的國有的機(jī)器、交通運輸工具和其他財產(chǎn)；（4）抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒山、荒溝、荒丘、荒灘等荒地的土地使用權(quán)；（5）依法可以抵押的其他財產(chǎn)等等。

2.動產(chǎn)質(zhì)押?？梢允菣C(jī)器、交通運輸工具，或者損耗較小的貴重物資（包括金、銀、珠寶、玉石等有形動產(chǎn)）。

3. 權(quán)利質(zhì)押。主要有：（1）未兌付的匯票、支票、本票；（2）未到期的債券、存款單；（3）未到期的倉單、提單；（4）可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)；（5）可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)；（6）應(yīng)收賬款；（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財產(chǎn)權(quán)利。

4.第三人擔(dān)保。有實力的第三人（包括法人和自然人）為被擔(dān)保人提供再擔(dān)保。

注冊資產(chǎn)評估師可以對上述的抵押品、用于質(zhì)押的動產(chǎn)、用于質(zhì)押的權(quán)利，根據(jù)資產(chǎn)評估的要求，運用資產(chǎn)評估的技術(shù)手段和方法，評估這些抵押品、質(zhì)押品等的公允價值，作為是否提供擔(dān)保以及可供擔(dān)保金額的依據(jù)。也可以通過對第三方企業(yè)價值的評估，為融資性擔(dān)保公司提供對第三方代行償債能力的判斷。融資性擔(dān)保公司在截止期編制會計報表時需要對還在擔(dān)保中的擔(dān)保事項進(jìn)行風(fēng)險測試，測試原公允價值是否發(fā)生了較大的變化，如果有了較大變化，融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)及時采取補(bǔ)救措施，保證擔(dān)保行為的安全性，而這個變化區(qū)間，也可以由注冊資產(chǎn)評估師運用自己的專業(yè)勝任能力，予以提供參考數(shù)據(jù)。

五、當(dāng)前特別要關(guān)注的事項

當(dāng)前，在銀行對地方融資平臺貸款收緊的情況下，地方融資平臺能否獲得貸款，就要看是否能提供有效的抵押、擔(dān)保，而在財政擔(dān)保被叫停，地方人大出具的擔(dān)保函也被宣告無效之后，政策性擔(dān)保公司成為了地方政府所能依賴的擔(dān)保工具。所以，當(dāng)前要特別加強(qiáng)政策性融資擔(dān)保公司對政策性融資提供擔(dān)保的監(jiān)管力度，規(guī)避市場風(fēng)險，扼制地方政府的融資沖動。

（教授系CPA、資產(chǎn)評估師）

參考文獻(xiàn)

[1] 中國注冊會計師協(xié)會.中國注冊會計師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則（2006）[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

[2] 財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則（2006）[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

[3] 中國注冊會計師協(xié)會.中國注冊會計師繼續(xù)教育審計案例（第一輯）[M].北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2009.

[4] 國家稅務(wù)總局注冊稅務(wù)師管理中心.稅收相關(guān)法律[M].北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2003.

篇5

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;中小企業(yè);發(fā)展現(xiàn)狀

一、引言

中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。不同國家、不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段、不同行業(yè)對其界定的標(biāo)準(zhǔn)不盡相同,且隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而動態(tài)變化。各國一般從質(zhì)和量兩個方面對中小企業(yè)進(jìn)行定義,質(zhì)的指標(biāo)主要包括企業(yè)的組織形式、融資方式及所處行業(yè)地位等;量的指標(biāo)則主要包括雇員人數(shù)、實收資本、資產(chǎn)總值等。

中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動中的地位越來越重要,對市場的影響越來越大。目前,中小企業(yè)戶數(shù)占整個市場企業(yè)戶數(shù)的99%以上;在GDP中中小企業(yè)的貢獻(xiàn)約占60%,在稅收收入中占近50%;在進(jìn)出口總額中占約50%;對就業(yè)的貢獻(xiàn)度約為75%。與此相比,商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款量僅占全部公司客戶貸款總額的40%左右,與中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的發(fā)展相比明顯滯后,發(fā)展空間巨大①。

二、商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸支持現(xiàn)狀

(一)商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸支持力度存在明顯不足

根據(jù)《中小企業(yè)發(fā)展問題研究》課題組調(diào)查統(tǒng)計,認(rèn)為融資環(huán)境較以前有明顯好轉(zhuǎn)的中小企業(yè)不足7%,稍有好轉(zhuǎn)的也僅為13.93%,而將近80%的企業(yè)認(rèn)為企業(yè)的融資環(huán)境沒有變化或趨于惡化,其中認(rèn)為融資環(huán)境與前幾年相比沒有變化的企業(yè)為59.02%,同時認(rèn)為融資環(huán)境惡化的企業(yè)竟超過了20%,這一比例與認(rèn)為融資環(huán)境好轉(zhuǎn)的企業(yè)的比例基本相當(dāng)。在對現(xiàn)有融資方式滿意程度這一問題上,感到較不滿意和很不滿意的企業(yè)分別為19.84%和15.87%,而較滿意的為19.84%,非常滿意的為3.17%②。另外根據(jù)2005年7月的《中國民營企業(yè)發(fā)展報告》藍(lán)皮書披露了我國民營企業(yè)的融資狀況:自我融資比例90%;銀行貸款僅為4%;非金融機(jī)構(gòu)為3%;其他渠道為2.9%。由此我們可以看出,中小企業(yè)主要以自我融資為主,銀行等金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)的融資比例相當(dāng)?shù)?加之中小企業(yè)資本金較少,規(guī)模較小,其內(nèi)源融資規(guī)模相當(dāng)有限,迫切需要債務(wù)等外源融資,因此,商業(yè)銀行的信貸支持力度直接影響著我國中小企業(yè)的發(fā)展。

(二)商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資中存在較高的門檻

目前,我國中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)GDP的貢獻(xiàn)率已超過60%,對工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)率超過70%,而與此形成鮮明對比的是,在全部銀行信貸資產(chǎn)中,中小企業(yè)所占的比率不足10%。我國現(xiàn)行的商業(yè)銀行貸款準(zhǔn)入條件、貸款流程、貸款政策并沒有給予中小企業(yè)特殊的優(yōu)惠政策。企業(yè)的規(guī)模越小,其貸款要求被拒絕的比率往往越高。據(jù)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會統(tǒng)計資料顯示調(diào)查,60.5%的中小企業(yè)沒有1—3年的中長期貸款,即使能夠獲得,僅16%滿足需要,52.7%部分滿足需要,31.3%不能滿足需要,貸款難的程度“可見一斑”。而根據(jù)世界銀行國際金融公司的調(diào)查,在我國,中型、小型企業(yè)貸款申請失敗概率分別為22.13%和23%,而大企業(yè)失敗概率僅為12%①。

2005年以來,隨著中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用越來越被重視,金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信貸投放己在穩(wěn)步增長。從絕對數(shù)量來說,2009年全年,全部金融機(jī)構(gòu)本外幣中長期貸款累計新增7.1萬億元;年末余額同比增長43.5%,比2008年末加快23.4個百分點。主要金融機(jī)構(gòu)及農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、城市信用社和外資銀行中小企業(yè)人民幣貸款(含票據(jù)貼現(xiàn))累計新增3.4萬億元;年末余額同比增長30.1%,比年初高16.6個百分點。其中,小企業(yè)貸款同比增長41.4%,比年初高34.2個百分點。全年累計新增企業(yè)貸款5.7萬億元,其中大、中、小企業(yè)新增貸款占比分別是40.9%、34.3%和24.8%。國家發(fā)改委對中小企業(yè)發(fā)展較好、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)較多的省份的調(diào)查發(fā)現(xiàn),中小企業(yè)因無法落實擔(dān)保而被拒貸的比例為23.8%,再加上32.3%因不能落實抵押而被拒貸的,拒貸率仍然很高,達(dá)到了56.1%②。當(dāng)前中小企業(yè)大部分依賴間接融資,尤其是利用銀行信貸進(jìn)行融資居于主導(dǎo)地位的情況下,中小企業(yè)融資難問題還未能得到有效解決,成為目標(biāo)制約中小企業(yè)發(fā)展的主要問題之一。

(三)中小企業(yè)融資成本較高

企業(yè)的融資成本包括利息支出和相關(guān)籌資費用。與大中型企業(yè)相比,中小企業(yè)在借款方面不僅與優(yōu)惠利率無緣,而且還要支付比大中型企業(yè)借款更多的浮動利息。同時,由于銀行對中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔(dān)保方式,不僅手續(xù)繁雜,而且為尋求擔(dān)?；虻盅旱?中小企業(yè)還要付出諸如擔(dān)保費、抵押資產(chǎn)評估等相關(guān)費用。正規(guī)融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業(yè)為求發(fā)展不得不從民間高利借貸,所有這些都使中小企業(yè)在市場競爭中處于不利地位。

三、商業(yè)銀行對中小企業(yè)信貸支持不足的因素分析

(一)中小企業(yè)信用等級低,融資意識淡薄

中小企業(yè)自身信用等級低,這是其普遍存在的現(xiàn)象。中小企業(yè)自身規(guī)模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業(yè)規(guī)劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業(yè)一般是由具有血緣關(guān)系的人共同創(chuàng)立,大多實行家族式管理,產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰,企業(yè)經(jīng)營效率不高,開拓新的市場難,不能有效地避免市場風(fēng)險,影響了中小企業(yè)的償債能力,造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標(biāo)是安全性、流動性和收益性,然而中小企業(yè)的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則,導(dǎo)致銀行不愿放貸。中小企業(yè)對金融系統(tǒng)市場化程度的提高嗅覺不靈敏,主動出擊意識不強(qiáng),而且缺乏高素質(zhì)的金融人才,對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象,從而束縛自身開拓融資渠道的可能性[1]。

(二)中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)的單位成本較高

從銀行業(yè)務(wù)的角度來講,對大企業(yè)的貸款相當(dāng)于批發(fā)業(yè)務(wù),而對中小企業(yè)的貸款只相當(dāng)于零售業(yè)務(wù)。目前我國銀行業(yè)在貸款批發(fā)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)的工作方法和程序上還沒有分開,對大額和小額貸款審查程序基本一樣。于是對任何一筆貸款,不管金額多少,銀行都需要投入一定的人力、物力和財力用于貸款調(diào)查、審查、審批、放款和監(jiān)控等完整的授信流程,由于中小企業(yè)貸款金額少、筆數(shù)多、手續(xù)復(fù)雜,這就使得中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)的單位成本遠(yuǎn)高于大型企業(yè)。過高的成本自然使得銀行不愿意開展對中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)。

(三)商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間信息不對稱問題嚴(yán)重

相對于大企業(yè),中小企業(yè)公開披露的財務(wù)信息有限,商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間信息不對稱程度更為嚴(yán)重,對于貸款項目的潛在收益和風(fēng)險,作為貸款者的銀行通常比作為借款者的企業(yè)了解的要少?，F(xiàn)代貨幣金融學(xué)的研究結(jié)果表明,由信息不對稱所引起的逆向選擇和道德風(fēng)險問題,不僅會導(dǎo)致金融市場難以有效運作,形成資金配置的低效率,而且會增加銀行的貸款風(fēng)險。從國際經(jīng)驗來看,相對于大企業(yè),中小企業(yè)總體管理水平低,財務(wù)會計制度不健全,使得金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)、經(jīng)濟(jì)效益、投資風(fēng)險、還款能力的了解比較困難,加大了信貸過程中的信息搜尋成本乃至整個融資成本,提高了銀行系統(tǒng)面臨風(fēng)險的概率。就我國的實際情況來看,銀企之間的信息不對稱還有一個特殊的成因。即相對于大企業(yè)(特別是國有大企業(yè)),中小企業(yè)多是“新生代”,或是商業(yè)銀行的新客戶,二者之間業(yè)務(wù)往來數(shù)量少、時間短。

(四)商業(yè)銀行自我風(fēng)險約束加強(qiáng),堅持審慎的低風(fēng)險信貸政策

銀行在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時,在風(fēng)險管理上是“在政策規(guī)定的利差范圍內(nèi),開展適度風(fēng)險的信貸業(yè)務(wù),并且要求擔(dān)?！?而中小企業(yè)客觀上具有分布面廣、管理分散,不利于銀行對其行業(yè)、領(lǐng)域及交叉風(fēng)險進(jìn)行有效預(yù)警,風(fēng)險管理成本較高;又由于中小企業(yè)缺乏足夠的抵押品和可靠的擔(dān)保,商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款存在“畏懼”心理。中小企業(yè)的天然弱點和銀行追求“低風(fēng)險,高效益”的經(jīng)營目標(biāo)之間的矛盾制約了銀行對中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開展[2]。

四、商業(yè)銀行支持中小企業(yè)信貸的對策建議

(一)加強(qiáng)商業(yè)銀行總分行之間的聯(lián)系,建立服務(wù)中中小企業(yè)的機(jī)制

統(tǒng)籌商業(yè)銀行總分行之間關(guān)系,采取分工協(xié)作,共同推動的模式。要加強(qiáng)總分行聯(lián)系,總行要充分發(fā)揮行際間的傳遞作用,牽頭組織管理全國的小型企業(yè)業(yè)務(wù)人才培訓(xùn),在全國推廣已經(jīng)成形的模式經(jīng)驗和產(chǎn)品,以推動全行小企業(yè)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。分支機(jī)構(gòu)要確立“寧缺毋濫”的原則,主要營銷那些產(chǎn)權(quán)清晰、管理已具一定層次、自身經(jīng)營積累相對較好、成長性好、銷售資金回籠正常、業(yè)主商譽度高、無不良記錄、有培育潛力的中小企業(yè)。

(二)加快信用體系建設(shè),為中小企業(yè)融資提供有效信用信息

一是各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)企業(yè)和個人信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè),在做好對企業(yè)和個人信息采集的基礎(chǔ)上,還要配合工商、稅務(wù)、公安、電信、住房公積金管理中心等部門做好信用信息整合,建立一個分級開放的信用信息數(shù)據(jù)庫,形成一個政府部門、金融機(jī)構(gòu)、評級機(jī)構(gòu)和企業(yè)多方協(xié)作、相互監(jiān)督的信息共享平臺。二是改進(jìn)商業(yè)銀行內(nèi)部信用評級制度,完善中小企業(yè)信用評級管理辦法。商業(yè)銀行應(yīng)改變目前按大中企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)評估中小企業(yè)資信的做法,進(jìn)一步改進(jìn)現(xiàn)有的內(nèi)部資金評級制度,應(yīng)盡快建立適合中小企業(yè)特點的評級制度,盡快制定中小企業(yè)信用評級標(biāo)準(zhǔn),客觀評定中小企業(yè)等級,合理確定對中小企業(yè)信用授信額度。三是建立健全社會信用監(jiān)督體系,進(jìn)一步完善信用信息公開制度。要統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),規(guī)范信息渠道、分析計算、信用評價等各個環(huán)節(jié)和操作流程,促進(jìn)信用評級健康發(fā)展。

(三)建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保和信貸風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制,分散信貸風(fēng)險

中小企業(yè)貸款難,主要是中小企業(yè)缺乏有效的資產(chǎn)質(zhì)押和擔(dān)保,因此,建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,可有效分散銀行信貸風(fēng)險,促進(jìn)中小企業(yè)貸款難和擔(dān)保難問題得到有效解決。一是加快市縣兩級信用擔(dān)保公司的組建。對已組建的市縣兩級信用擔(dān)保公司增加注資,落實財政擔(dān)保基金對中小企業(yè)擔(dān)保補(bǔ)償機(jī)制,提高其擔(dān)保實力;未組建擔(dān)保公司的縣(市)要認(rèn)真落實國家有關(guān)政策,加快中小企業(yè)信用擔(dān)保公司的組建。二是鼓勵和支持發(fā)展社會商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。鼓勵有能力的大企業(yè)和行業(yè)協(xié)會與中小企業(yè)聯(lián)合組建商業(yè)性擔(dān)保公司,通過收取適當(dāng)費用,為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保。三是鼓勵支持成立中小企業(yè)互助的會員制擔(dān)保機(jī)構(gòu)。借助行業(yè)協(xié)會或商會等組織牽頭行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)成立擔(dān)保公司,通過聯(lián)保、互?；蚴召M等形式,為中小企業(yè)貸款擔(dān)保提供服務(wù)。四是落實國家有關(guān)政策規(guī)定,探索建立中小企業(yè)風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。調(diào)動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)信貸支持的積極性,發(fā)揮公共財政的政策導(dǎo)向激勵作用[3]。

(四)商業(yè)銀行應(yīng)構(gòu)建相對獨立的中小企業(yè)核算機(jī)制

重點推行開展中小企業(yè)業(yè)務(wù)單獨核算的試點,逐步建立相對獨立的財務(wù)核算體系,對小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行獨立的成本和利潤核算,以評價小企業(yè)客戶的優(yōu)劣和利潤貢獻(xiàn)度的高低,考察小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理業(yè)績。在銀行內(nèi)部要做到分賬,加強(qiáng)能夠衡量賬戶業(yè)績和盈利能力和利潤報告系統(tǒng)、財務(wù)分析系統(tǒng)等管理信息系統(tǒng)建設(shè)。同時,還要加強(qiáng)和完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)建設(shè),以便能夠正確衡量不同機(jī)構(gòu)、不同部門、不同個人(產(chǎn)品經(jīng)理、關(guān)系經(jīng)理)對發(fā)展小企業(yè)客戶的利潤貢獻(xiàn)。建立經(jīng)營人員目標(biāo)責(zé)任制考核機(jī)制,落實崗位,分解任務(wù),將客戶經(jīng)理、風(fēng)險崗位人員的負(fù)責(zé)度、經(jīng)營業(yè)績與個人收入直接掛鉤,對客戶經(jīng)理在貸款定價中的超額定價能力和存款、中間業(yè)務(wù)等方面的組織營銷能力要給予特別獎勵。要完善不良貸款責(zé)任追究辦法,明確經(jīng)營人員盡職內(nèi)容和環(huán)節(jié),既要防范個人道德風(fēng)險,又較好地改變基層行對發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)積極性不高、缺乏動力、怕承擔(dān)責(zé)任的情況,鼓勵客戶經(jīng)理營銷,提高中小企業(yè)客戶的積極性。

參考文獻(xiàn):

[1]姜蘭.商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)研究[D].天津大學(xué)碩士論文.2008.

篇6

【關(guān)鍵詞】從緊貨幣政策 信用擔(dān)保公司

一、引言

為防止經(jīng)濟(jì)增長由偏快轉(zhuǎn)為過熱、價格由結(jié)構(gòu)性上漲演變?yōu)槊黠@的通貨膨脹，中央經(jīng)濟(jì)工作會議確定，我國要將實施10年之久的“穩(wěn)健的貨幣政策”調(diào)整為“從緊的貨幣政策”。從緊的貨幣政策的實施首先意味著要緊縮金融機(jī)構(gòu)信貸，嚴(yán)格控制企業(yè)貸款的發(fā)放。央行已明確要求，2008年整體的銀行信貸規(guī)模，新增貸款量不得超出2007年實際貸款量。這意味著，2008年金融機(jī)構(gòu)新增貸款總量將不得超過2007年全年的3.63萬億元，貸款增速將不會超過13.86%。

按照當(dāng)前銀行75%的存貸比率、17.5%的準(zhǔn)備金率以及4%左右的庫存現(xiàn)金和備付金的規(guī)定，銀行2008年信貸規(guī)模會出現(xiàn)大幅度的萎縮。在貨幣緊縮政策的指導(dǎo)下，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款將更加謹(jǐn)慎，一些上市公司、企業(yè)集團(tuán)、大型企業(yè)、重點項目是各商業(yè)銀行優(yōu)先放款的目標(biāo)。中小企業(yè)由于信用、規(guī)模、償貸能力等方面的局限性，無法與大企業(yè)相比，按照優(yōu)勝劣汰的原則，中小企業(yè)要想從銀行得到貸款會更加困難。

中小企業(yè)是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要力量。據(jù)統(tǒng)計，目前我國中小企業(yè)占全部企業(yè)戶數(shù)的99%，占工業(yè)總產(chǎn)值60%左右，實現(xiàn)利稅約40%；由中小企業(yè)提供的就業(yè)人數(shù)為勞動力總數(shù)的75%，在社會新增就業(yè)機(jī)會中，中小企業(yè)約占80%。為了維持中小企業(yè)的生存和發(fā)展，當(dāng)務(wù)之急是拓寬融資渠道。中小企業(yè)信用擔(dān)保公司作為能夠緩解中小企業(yè)信用不足、提供擔(dān)保的第三方，在當(dāng)前貨幣從緊政策下應(yīng)當(dāng)發(fā)揮更大的作用。

二、從緊貨幣政策對中小企業(yè)信用擔(dān)保公司發(fā)展的影響

在緊縮的貨幣政策調(diào)控下，為中小企業(yè)融資提供幫助的中小企業(yè)信用擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)機(jī)會勢必會受到影響。在信貸規(guī)模受到嚴(yán)格控制的情況下，中小企業(yè)會更容易受到“信貸配比”原理的影響。相應(yīng)的，本來就在合作中處于弱勢地位的中小企業(yè)信用擔(dān)保公司會被商業(yè)銀行要求更加苛刻的合作條件，擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)也會相應(yīng)提高。

但是，貨幣政策由“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)向“從緊”的真正內(nèi)涵是使貨幣信貸總量與經(jīng)濟(jì)平衡快速發(fā)展相適應(yīng)，其本質(zhì)特征是好字當(dāng)先、穩(wěn)中求進(jìn)，根本目的是為了更好地發(fā)展。從緊不等于收縮，管嚴(yán)不等于管死，信貸總量“切一刀”不等于貸款“一刀切”。中小企業(yè)信用擔(dān)保公司要正確理解從緊貨幣政策的內(nèi)涵，正確處理落實宏觀調(diào)控政策和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)系，充分發(fā)揮信貸政策促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用，堅持“有保有壓，區(qū)別對待”的方針，繼續(xù)推進(jìn)對中小企業(yè)的金融服務(wù)。

2008年3月份，銀監(jiān)會就表示，銀行業(yè)支持三農(nóng)和小企業(yè)發(fā)展工作，并說明從緊的貨幣政策不會影響中小企業(yè)貸款。在控制信貸總量的前提下，銀監(jiān)會將確保全年對小企業(yè)貸款增幅不低于本機(jī)構(gòu)2008年全部貸款的平均增長速度。如何在從緊的貨幣政策形勢下，較好滿足小企業(yè)的金融服務(wù)需求，支持小企業(yè)發(fā)展，擴(kuò)大就業(yè)和增加收入，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展，既是銀行業(yè)的重要社會責(zé)任，又對擔(dān)保業(yè)應(yīng)對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)周期性波動的沖擊、調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險集中度、增強(qiáng)競爭力具有十分重要的意義。

在對限制類企業(yè)和項目禁止發(fā)放貸款的同時，中小企業(yè)信用擔(dān)保公司可以挖掘出區(qū)域內(nèi)符合國家產(chǎn)業(yè)方向、環(huán)保政策要求的重點企業(yè)，特別是涉農(nóng)企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的資金需求，加大對縣域高新技術(shù)、名牌產(chǎn)品和出口創(chuàng)新等高成長型中小企業(yè)的支持，加強(qiáng)對企業(yè)自主創(chuàng)新的支持，加強(qiáng)對節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)的信貸擔(dān)保支持。

專業(yè)擔(dān)保公司是銀行機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充和延伸，它可以調(diào)查了解中小企業(yè)的資信情況及還款能力等，有利地促進(jìn)了資金的流動。所以說，從緊的貨幣信貸政策對中小企業(yè)信用擔(dān)保公司而言既是機(jī)遇――銀行貸款要求和資格的提升導(dǎo)致更多企業(yè)貸款需要擔(dān)保，也是挑戰(zhàn)――整體經(jīng)濟(jì)趨勢的不可預(yù)測性增大代償?shù)臋C(jī)率。中小企業(yè)信用擔(dān)保公司要把握國家宏觀調(diào)控的方向，按照宏觀調(diào)控政策和市場調(diào)節(jié)的要求，抓住機(jī)遇，變被動為主動，適時調(diào)整企業(yè)的發(fā)展方向和經(jīng)營策略、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，要眼睛向內(nèi)，自主創(chuàng)新，強(qiáng)化管理，狠抓效益，盡快做大做強(qiáng)。

三、化解生存危機(jī)的應(yīng)對措施

從長遠(yuǎn)來看，促進(jìn)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的更好合作，應(yīng)該從體制上建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，同時完善和建立擔(dān)保公司的運營管理機(jī)制。由于中小企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定、信息不透明等先天劣勢，銀行對其貸款具有較高風(fēng)險。目前，很多商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作方式采取集中授信和單戶授信相結(jié)合的方法。雖然這種合作機(jī)制推進(jìn)了商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資，尤其是對一些缺乏足值抵押、與銀行合作時間較短的企業(yè)，通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保參與的形式，可以有效增強(qiáng)銀行與企業(yè)之間的信息傳導(dǎo)，分散銀行貸款風(fēng)險。

與此同時，合作過程中也受到一些阻礙，主要是部分商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保實力和自身抗風(fēng)險能力都難以保證，如果發(fā)生企業(yè)違約，風(fēng)險會轉(zhuǎn)嫁到銀行。一方面，經(jīng)過幾年發(fā)展，雖然有相當(dāng)?shù)纳虡I(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗，但是市場上的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)良莠不齊；另一方面，由于保費收入只占擔(dān)保額的3%左右，在商業(yè)擔(dān)保缺乏再擔(dān)保機(jī)制的情況下，一旦出現(xiàn)大規(guī)模代償現(xiàn)象，擔(dān)保機(jī)構(gòu)將面臨非常大的風(fēng)險。此外，有些互助擔(dān)保的機(jī)制和模式還在逐漸形成階段，銀行介入互助擔(dān)保業(yè)務(wù)存在疑慮。雖然互助擔(dān)保的各方，在理論上和實際中都更為了解彼此，具有更高的信息透明度，但是由于互助擔(dān)保多為同一行業(yè)內(nèi)幾家企業(yè)的彼此擔(dān)保，在擔(dān)保的放大效應(yīng)作用下，在行業(yè)周期低迷時容易發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險，為銀行對企業(yè)的貸款資金流向的監(jiān)管帶來一定的困難。

因此，要從體制上建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，同時完善和建立擔(dān)保公司的運營管理機(jī)制。具體而言，要增強(qiáng)中小企業(yè)基金的作用，建立商業(yè)擔(dān)保的再擔(dān)保機(jī)制，分散擔(dān)保體系內(nèi)部風(fēng)險，同時要探索互助擔(dān)保模式。為增強(qiáng)自身的信貸擔(dān)保能力，中小企業(yè)信用擔(dān)保公司可以從以下幾方面努力。

1、創(chuàng)新融資模式，滿足資金需求。目前，我國各地從形式上都成立了中小企業(yè)貸款擔(dān)保公司，有些不大的城市就成立了幾十家擔(dān)保公司。據(jù)調(diào)查，這些公司大多是名為擔(dān)保公司，實為放貸公司，多數(shù)公司根本沒有擔(dān)保能力。要解決這個問題，從國際經(jīng)驗來看，我國可利用應(yīng)收賬款來推動中小企業(yè)改善融資環(huán)境。應(yīng)收賬款一般占中小企業(yè)50%~60%的資產(chǎn)規(guī)模，應(yīng)收賬款如能盤活，能夠給中小企業(yè)融資難的解決提供很好的途徑。目前有些商業(yè)銀行已經(jīng)在上海采取了這種方式試行，開始收到積極效果，專家認(rèn)為這種做法可以在全國大力推廣。

2、抓住上市機(jī)遇，創(chuàng)造直接融資。由于規(guī)模和條件的限制，中小企業(yè)以前無緣上市直接融資，近期我國準(zhǔn)備在深圳設(shè)立中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)版，目前具備這一條件的中小企業(yè)不少，一些優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)可以抓住這一機(jī)遇，積極準(zhǔn)備開展上市融資。

3、協(xié)會協(xié)調(diào)，合作共贏。最近在溫州市調(diào)研期間，發(fā)現(xiàn)該市的中小企業(yè)信用擔(dān)保企業(yè)充分應(yīng)用協(xié)會這個平臺，組織會員單位出資建立聯(lián)?；?，尋找一家愿意合作的商業(yè)銀行為依托，依靠合力增強(qiáng)擔(dān)保能力。加?；鸬臅T根據(jù)自己的實力和業(yè)務(wù)發(fā)展需求，自愿出資50萬、100萬、200萬元不等。根據(jù)合作基金章程，合作會員可以根據(jù)出資額的多少享受金額不等的信貸擔(dān)保額度支持。

4、建立完善的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的補(bǔ)償機(jī)制和再擔(dān)保體系。中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的補(bǔ)償機(jī)制和再擔(dān)保體系的建立，一方面可以有效地降低擔(dān)保公司的風(fēng)險，鼓勵民營資本的大舉參與；另一方面再擔(dān)保體系的建立可提高民營擔(dān)保公司的信用，使更多的銀行愿意和擔(dān)保公司合作，也有可能改變實際放大倍率偏低的狀況。由于擔(dān)保體系的不完善，下一級擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常都是自身承擔(dān)了全部風(fēng)險，而上級擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本不承擔(dān)代償比例。

5、放寬擔(dān)保費率和放大倍數(shù)的自主定價權(quán)。目前我國擔(dān)保費率較之其承擔(dān)的風(fēng)險相比偏低，大都無法彌補(bǔ)代償損失，對民營資本缺乏吸引力，導(dǎo)致了民營資本不愿真正介入擔(dān)保業(yè)務(wù)，也使擔(dān)保結(jié)構(gòu)中信用擔(dān)保的比率過低。給予擔(dān)保公司靈活的擔(dān)保費率自，根據(jù)擔(dān)保公司的資本規(guī)模和資信等級，給予更大的放大倍數(shù)，而不是目前的10倍限制。

6、制度支持。目前銀行與中小企業(yè)信用擔(dān)保公司的合作過程存在一些問題，如擔(dān)保機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險能力、擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)模式和機(jī)制建設(shè)等。因此，有必要以政府為主導(dǎo)給予商業(yè)銀行更多的政策傾斜，改善擔(dān)保環(huán)境，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營能力，明晰擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)模式，力促中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。政府應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，打破片面強(qiáng)調(diào)大客戶的陳舊觀念，要按照科學(xué)發(fā)展觀的要求，提高中小企業(yè)融資的成本核算能力，簡化信貸業(yè)務(wù)流程，完善金融產(chǎn)品創(chuàng)新。同時，政府應(yīng)當(dāng)對非正規(guī)金融加以合理的引導(dǎo)，使其發(fā)揮對企業(yè)融資的積極作用。政府要支持發(fā)展中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，制定相應(yīng)的政策法規(guī)，規(guī)范其業(yè)務(wù)行為，使其健康發(fā)展。政府要加強(qiáng)對中小企業(yè)的輔導(dǎo)和服務(wù)，建立合理的中小企業(yè)信用評級體系，促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。

四、結(jié)論

從緊貨幣政策所帶來的作用將逐漸顯現(xiàn)并波及中國經(jīng)濟(jì)和社會的各個方面，給面臨融資困難的中小企業(yè)帶來新的壓力，使其生存與發(fā)展受到嚴(yán)峻考驗。當(dāng)務(wù)之急，中小企業(yè)信用擔(dān)保公司應(yīng)該幫助廣大中小企業(yè)早日做好應(yīng)對措施來提高抵御風(fēng)險的能力。面對貨幣緊縮的經(jīng)濟(jì)形勢，要因地制宜，積極靈活，多管齊下，勇于創(chuàng)新，才能解決面臨的問題和困難，走出中小企業(yè)信用擔(dān)保公司生存、發(fā)展、壯大之路。

【參考文獻(xiàn)】

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篇7

一、農(nóng)村融資問題分析

1.農(nóng)村融資需求呈現(xiàn)出小額貸款需求減少的趨勢，資金需求向大額方向發(fā)展。目前，農(nóng)村資金正向技術(shù)含量高、行業(yè)及企業(yè)規(guī)模大、效益好的方向流動。隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，農(nóng)民收入增速明顯，加上國家出臺的一系列惠農(nóng)政策，如糧食補(bǔ)貼、農(nóng)稅減免等，使農(nóng)戶自有資金不斷增加。同時，國家近些年不斷加大對農(nóng)村小額貸款的支持，從而使小額信用貸款資金需求減少，資金需求額度逐漸增加。隨著農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的不斷深入以及農(nóng)村城鎮(zhèn)化的發(fā)展，農(nóng)村資金需求正向大額方向發(fā)展。

2.農(nóng)村生產(chǎn)風(fēng)險造成融資信用風(fēng)險較高。在我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織中，占據(jù)主導(dǎo)地位的農(nóng)戶具有較高的同質(zhì)性，農(nóng)產(chǎn)品市場是一個完全競爭市場，產(chǎn)品價格波動大，農(nóng)村的生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險較大。同時我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的科學(xué)化水平還較低，農(nóng)業(yè)基本生產(chǎn)條件不充分，生態(tài)條件還比較脆弱，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)存在著較大的不確定因素。

3.融資渠道較為單一，間接融資的費用成本較高。目前我國農(nóng)村金融體系、信貸制度等不能完全適應(yīng)農(nóng)村中小企業(yè)融資需求。我國的“三農(nóng)”融資渠道主要有傳統(tǒng)的民間拆借融資、金融市場直接融資和銀行間接借貸融資三個方面。其中民間融資成本過高，一般難以承受，直接融資渠道太窄，我國尤其是農(nóng)村證券市場化程度不高，絕大多數(shù)“三農(nóng)”中小企業(yè)不可能從證券市場獲得融資。以間接的銀行融資為主的融資渠道，門檻太高，一定要抵押才有可能得到貸款。盡管銀行性金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的支持雖呈政策性、商業(yè)性和地方性金融機(jī)構(gòu)共同參與的多元化格局，但仍主要集中在信用社、農(nóng)業(yè)銀行及農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)。而由于這些資金供應(yīng)主體本身存在著一些現(xiàn)實困難和問題，客觀上限制了其對個體企業(yè)的投入。

二、農(nóng)村信用擔(dān)保制約因素分析

1.缺乏有效的農(nóng)村征信體系。目前我國農(nóng)村征信體系不發(fā)達(dá)，缺乏完善的信用機(jī)制和有力的金融支持，導(dǎo)致農(nóng)戶貸款難、農(nóng)村中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀?，F(xiàn)有的農(nóng)村融資渠道中，多以民間借貸為主，加上受當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢的影響，農(nóng)村民間信用借貸問題突出。我國征信行業(yè)處于起步階段，征信市場不發(fā)達(dá)，征信產(chǎn)品較為單一，農(nóng)民對征信行業(yè)的認(rèn)知程度低。征信市場發(fā)育不足，已成為制約農(nóng)村征信體系發(fā)展的根本問題。農(nóng)村征信建設(shè)覆蓋面小，難以全面采集和共享征信信息。征信機(jī)構(gòu)僅局限于農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行等銀行金融機(jī)構(gòu)以及工商稅務(wù)等非金融機(jī)構(gòu)，這些開展征信工作主動性不夠，只是服務(wù)于自身需求，征信目標(biāo)及方法比較單一。采集的信用信息數(shù)量少、不全面，缺乏有效的征信環(huán)境，導(dǎo)致農(nóng)村信用建設(shè)緩慢，農(nóng)村的企業(yè)和個人的信用信息難以全面完整地采集和共享。

2.信用擔(dān)保資信評價機(jī)制不健全。由于征信環(huán)境不健全，征信機(jī)構(gòu)間的信息不共享，導(dǎo)致信息不對稱，擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法獲得全面準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，難以核實企業(yè)和個人資料的真實性。獲得的企業(yè)數(shù)據(jù)主要是依靠企業(yè)自己提供，擔(dān)保等評估機(jī)構(gòu)無法在短時間內(nèi)核實企業(yè)財務(wù)及信用狀況，信用數(shù)據(jù)不夠真實及全面。加上我國信用評估也起步較晚，評估方法和手段不能充分反映企業(yè)真實的資信等級。資信評估雖然是從定性和定量兩個方面進(jìn)行的，但構(gòu)成的指標(biāo)體系不夠完善，特別是缺少適合農(nóng)村中小企業(yè)信用評估的評級指標(biāo)和評估辦法。沒有跟蹤評估，評估缺乏靈活性。資信評估只是對企業(yè)一定時期內(nèi)資信狀況的表述，資信狀況好，資信等級高，只能證明某個階段的企業(yè)狀況，評估機(jī)構(gòu)應(yīng)對被評企業(yè)進(jìn)行跟蹤檢測，及時調(diào)整企業(yè)的資信等級，造成我國信用評估機(jī)制不健全。

3.農(nóng)村抵押擔(dān)保難，缺乏有效的反擔(dān)保措施。由于我國農(nóng)村二級流轉(zhuǎn)所需配套市場要素尚不完善，加上法律法規(guī)上的障礙，缺乏配套的風(fēng)險轉(zhuǎn)移、分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制。我國《擔(dān)保法》明確規(guī)定：“抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒山、荒溝、荒丘、荒灘等荒地的使用權(quán)可以抵押”，“耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地的使用權(quán)不得抵押”。我國土地承包經(jīng)營權(quán)、宅基地等作為貸款抵押物受法律制約，在當(dāng)前商業(yè)貸款中，擔(dān)保抵押資產(chǎn)是否充足是決定銀行機(jī)構(gòu)為農(nóng)民提供貸款的重要條件。

4.信用擔(dān)保方式單一，行業(yè)范圍較窄。擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行逐漸出現(xiàn)趨同趨勢，甚至對借款企業(yè)提出反擔(dān)保。除了保證等反擔(dān)保措施之外，還對企業(yè)的擔(dān)保物流動性要求較高，一般要求有效房地產(chǎn)抵押，很少接受機(jī)器設(shè)備抵押，對于企業(yè)訂單、存貨和應(yīng)收賬款等流動性較差的資產(chǎn)更是采取規(guī)避的態(tài)度。同時，商業(yè)銀行對擔(dān)保公司的擔(dān)保的放大倍數(shù)也會進(jìn)行關(guān)注，商業(yè)銀行難以接受擔(dān)保公司的信用額度的放大功能。商業(yè)銀行針對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)品種少，金融產(chǎn)品的單一，使得信用擔(dān)保機(jī)制建設(shè)工作推進(jìn)緩慢。

5.風(fēng)險分散、補(bǔ)償和保障機(jī)制不健全。各地農(nóng)村信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金大都源自政府財政的一次性出資。資本金仍然停留在籌建之初的一次性資金支持。由于原始投入少，后續(xù)資金來源沒有著落，只有依靠原始資本金和微薄的保費收入提取的可能發(fā)生代償準(zhǔn)備。顯然，這一狀況既制約了農(nóng)村信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)支持農(nóng)戶和企業(yè)發(fā)展的能力，客觀上威脅著農(nóng)村信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的生存與發(fā)展。目前，專門為農(nóng)戶和涉農(nóng)小企業(yè)提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)還難以滿足目前“三農(nóng)”的擔(dān)保需求。

三、農(nóng)村融資性擔(dān)保體系構(gòu)建

1.加強(qiáng)農(nóng)村信用和征信知識的宣傳和普及，提高農(nóng)民的信用意識?！叭r(nóng)”融資難問題的實質(zhì)在于其信用等級低，資信狀況較差。在農(nóng)村信用借貸過程中，尤其是對農(nóng)戶的信貸，沒有建立有效的貸款信用評級及授信機(jī)制。農(nóng)村信用社等機(jī)構(gòu)客戶缺少客戶的信貸資料或者缺乏客戶信息，授信制度和流程不健全。應(yīng)從宏觀層面上構(gòu)建和完善農(nóng)村信用體系，通過政府構(gòu)建征信平臺，通過媒體加強(qiáng)宣傳，創(chuàng)造一個良好的社會信用環(huán)境，提高全民的社會信用意識。同時，信用擔(dān)保公司應(yīng)與銀行、工商、稅務(wù)等微觀征信機(jī)構(gòu)構(gòu)建一個高效的信息共享體系，信用擔(dān)保公司自身應(yīng)加強(qiáng)與客戶開展信用活動，解決在擔(dān)保過程中存在的信息不對稱問題。通過農(nóng)村宣傳欄、農(nóng)村文化表演等易于開展和被接受的形式進(jìn)行信用知識的宣傳，提高農(nóng)民的信用意識。

2.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立科學(xué)的資信評價機(jī)制，提高自身的資信評估水平。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)借助農(nóng)戶信用狀況登記卡和農(nóng)戶資信評定檔案，根據(jù)農(nóng)戶家庭財產(chǎn)及經(jīng)濟(jì)狀況信息、個人信用信息和品行道德修養(yǎng)信息等內(nèi)容，制定出定量與定性指標(biāo)相結(jié)合的分析評價體系，并及時收集掌握農(nóng)戶信用狀況變化信息，為在擔(dān)保過程中提供資信評估依據(jù)。擔(dān)保行業(yè)應(yīng)從資信評估制度、評估流程、評估方法等方面建立起一套科學(xué)的資信評估體系，尤其要結(jié)合我國“三農(nóng)”現(xiàn)狀，設(shè)計出一套符合“三農(nóng)”特點的資信評估指標(biāo)體系，運用簡潔明快的評估方法，從而簡化信用擔(dān)保流程，提高信用擔(dān)保水平和效率。既促進(jìn)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時增加擔(dān)保公司自身的經(jīng)濟(jì)效益。

3.進(jìn)行擔(dān)保抵質(zhì)押方式的創(chuàng)新，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可利用抵押物的余質(zhì)作為反擔(dān)保措施。由于我國法律法規(guī)方面的障礙，除房產(chǎn)等少數(shù)抵押外，小微企業(yè)，尤其是種養(yǎng)殖戶難以提供其他有效的抵押物，限制了農(nóng)村中小企業(yè)的信貸需求。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在信貸過程中提供信用保障，承擔(dān)了銀行的絕大部分信用風(fēng)險。面對在借貸過程中與銀行處于天然的不對等的競爭地位，擔(dān)保機(jī)構(gòu)只能進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行貸款中，抵押率一般不超過70%，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可對質(zhì)量高的抵押物的30%及更高比率的余質(zhì)作為反擔(dān)保抵押物，通過余質(zhì)抵押方式解決融資性擔(dān)保過程缺乏有效反擔(dān)保措施問題。

4.創(chuàng)新信用擔(dān)保模式，降低信用擔(dān)保風(fēng)險。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保業(yè)務(wù)運作過程中，由于決策信息的不充分和相關(guān)各種客觀因素的不確定性，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)在實際擔(dān)保業(yè)務(wù)的運作過程中遭受損失，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可通過多樣化的投資組合進(jìn)行風(fēng)險管理。擔(dān)保機(jī)構(gòu)要善于利用社會組織資源管控風(fēng)險，創(chuàng)新?lián)ＤＪ?。金融機(jī)構(gòu)要創(chuàng)造條件，大力增加對“三農(nóng)”企業(yè)的信貸支持。政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)應(yīng)共同發(fā)展多種形式的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大信用擔(dān)保的范圍，將信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)大到縣域范圍，在縣域內(nèi)大力發(fā)展擔(dān)保投資。擔(dān)保機(jī)構(gòu)可借鑒銀行在貸款過程中運用聯(lián)保的方式，將信用風(fēng)險分散和轉(zhuǎn)移出去。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)注重支持龍頭企業(yè)，豐富和延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，帶動產(chǎn)業(yè)鏈上的農(nóng)戶共同發(fā)展。

篇8

摘要：融資難是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙之一，該問題引起了各界人士的高度重視，目前為止問題仍未得到根本解決，所以探索中小企業(yè)融資難的根源并找到解決問題的對策仍具有重要的現(xiàn)實意義。

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

(一)直接融資渠道狹窄

對于直接融資來說，根據(jù)我國現(xiàn)行的法律，企業(yè)發(fā)行股票和債券融資要求達(dá)到的條件很高，首先企業(yè)發(fā)行股票上市必須根據(jù)《公司法》和《證券法》的規(guī)定和通過規(guī)范的公司制改造。其次我國公司上市必須達(dá)到相當(dāng)大的規(guī)模而且發(fā)展前景較好。同時，發(fā)行商業(yè)票據(jù)和債券，需要企業(yè)有較高的信用評級，在我國證券市場不發(fā)達(dá)和尚無信用評級的情況下，這種融資方式顯然也不具備實際可操作性。

(二)間接融資困難

我國中小企業(yè)的融資渠道狹窄，所需資金大部分來源于自籌，其中屬于間接融資資(貸款)比重小。我國銀行對中小企業(yè)發(fā)放的抵押貸款通常選擇不動產(chǎn)抵押，顯然中小企業(yè)從銀行獲得的抵押貸款十分有限。另外，按銀行貸款慣例，一筆貸款發(fā)放需要經(jīng)過貸款審查、抵押物評估、保險、公證等環(huán)節(jié)，從申請到發(fā)放最快也要十余天。另外，目前擔(dān)保貸款收費偏高、不合理，也是限制中小企業(yè)采用擔(dān)保貸款方式的主要原因之一。

(三)商業(yè)性融資為主

目前，除了四大國有商業(yè)銀行外，一些地方性股份制商業(yè)銀行就是中小企業(yè)最主要的資金來源，這些中小型金融機(jī)構(gòu)體制靈活、管理層級簡化，能夠較好地為中小企業(yè)服務(wù)，但從銀行自己的收益角度考慮，它們并不可能自發(fā)地將中小企業(yè)融資放在首位。商業(yè)性融資中小企業(yè)面臨著重重困難。

二、我國中小企業(yè)融資困難的成因分析

(一)企業(yè)管理水平較低

由于中小企業(yè)管理者水平低，缺乏戰(zhàn)略經(jīng)營思想，企業(yè)財務(wù)決策帶有短期行為的傾向，所提的折舊不能滿足設(shè)備的維修保養(yǎng)和更新改造的需要，分配利潤較多，留用利潤較少，造成自我積累不足，無法滿足企業(yè)資金需要。同時中小企業(yè)大多規(guī)模小，經(jīng)營者采取家族式管理，使得內(nèi)部控制不力。而企業(yè)又缺乏良好的財務(wù)管理，會計機(jī)構(gòu)也不健全，造成財務(wù)分析能力差，缺乏科學(xué)有效的成本費用核算。

(二)抵御市場風(fēng)險能力差

由于中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、技術(shù)落后、缺乏新產(chǎn)品開發(fā)能力和創(chuàng)新意識，以及生產(chǎn)效率低，營銷水平差，市場狹小，銷售不穩(wěn)定等原因?qū)е缕髽I(yè)的競爭能力不強(qiáng)。小企業(yè)沒有科學(xué)合理的企業(yè)管理制度，存貨積壓嚴(yán)重，也缺乏對應(yīng)收賬款的科學(xué)管理。而隨著銀行信貸風(fēng)險管理的加強(qiáng)，各銀行普遍間建立了嚴(yán)格的貸款責(zé)任追究制度，信貸人員壓力增大，中小企業(yè)由于信貸風(fēng)險較大銀行對其貸款更加慎重。

(三)現(xiàn)有融資體系不利于中小企業(yè)長期資金的融通

銀行為了加強(qiáng)自身風(fēng)險的管理，提高經(jīng)濟(jì)效益，一般都制定了貸款的評定標(biāo)準(zhǔn)。對于資本較少、財務(wù)信息不完整、不真實、風(fēng)險發(fā)生可能性較大的中小企業(yè)來說很難達(dá)標(biāo)，銀行對中小企業(yè)提供貸款的跟蹤監(jiān)控費用也因此而增加。同時各商業(yè)銀行在貸款上大多以抵押、擔(dān)保貸款為主。抵押物以不動產(chǎn)為主。中小企業(yè)大多無法提供銀行要求的抵押物，而擔(dān)保公司要求的擔(dān)保手續(xù)較高，造成企業(yè)融資成本過高，企業(yè)也不會輕易利用這種貸款方式。

(四)中小企業(yè)信用擔(dān)保制度不健全

目前我國已有30個省、自治區(qū)、直轄市開展省級或市級中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點，但存在的問題依然很多，具體表現(xiàn)在：一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的注冊資本質(zhì)量不高，以國有存量資產(chǎn)為主組建的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，注冊資本不易變現(xiàn)，擔(dān)保資金嚴(yán)重不足，行很難接受，從而降低了擔(dān)保公司注冊資本作為金融杠桿工具的乘數(shù)放大效應(yīng)。二是擔(dān)保體系不健全。三是具體運作管理方式缺陷，擔(dān)保公司對申請擔(dān)保企業(yè)的審查偏嚴(yán)，許多無法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無法獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保。

三、我國中小企業(yè)融資的對策建議

(一)健全中小企業(yè)融資政策支持體系

1.從法律法規(guī)建設(shè)上來強(qiáng)化對中小企業(yè)的融資制度安排。一是完善相關(guān)法律法規(guī)；二是應(yīng)盡快明確中小金融機(jī)構(gòu)是為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的主渠道，結(jié)合目前的金融體制改革，加快對現(xiàn)有城鄉(xiāng)信用合作社的改造；三是制定適合中小企業(yè)特點的貸款條件和審批程序。2.積極運用貨幣政策工具支持中小企業(yè)發(fā)展。對利用再貸款、再貼現(xiàn)增加的貸款投放，其利率可適當(dāng)優(yōu)惠，并適當(dāng)增強(qiáng)利率彈性。認(rèn)真執(zhí)行對中小企業(yè)貸款利率可以上浮30％的規(guī)定，擴(kuò)大利率浮動區(qū)間；同時，商業(yè)銀行應(yīng)盡快下放貸款權(quán)，健全信貸激勵約束機(jī)制，提高信貸人員的營銷水平，使銀行不惟抵押、質(zhì)押而發(fā)放貸款，進(jìn)一步開拓市場。

(二)完善資金支持體系

1.完善資本市場體系，開辟直接融資新渠道。一是發(fā)展股票市場；二是發(fā)展債券市場；三是發(fā)展基金市場。為鼓勵和扶持中小企業(yè)，尤其是高科技中小企業(yè)的發(fā)展，可以考慮設(shè)立風(fēng)險投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，引導(dǎo)閑散的民間資本多渠道、多形式地進(jìn)入風(fēng)險投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，同時鼓勵風(fēng)險投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金向中小企業(yè)投資。

2.改善現(xiàn)有中小企業(yè)間接融資體系。是應(yīng)拓寬商業(yè)銀行的融資渠道；二是對農(nóng)村信用社在清理、整頓、規(guī)劃的基礎(chǔ)上，應(yīng)允許并鼓勵民間資金參股，并明確以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個體私營企業(yè)和農(nóng)民為主要服務(wù)對象，使農(nóng)村信用社成為真正意義上的合作金融組織；三是對城市中小商業(yè)銀行，應(yīng)取消各種不利于中小銀行發(fā)展的歧視政策。

(三)進(jìn)一步發(fā)展和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

一方面，政府部門要加大對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度；另一方面，要借鑒發(fā)達(dá)國家信用保證制度支持中小企業(yè)獲取金融支持的做法，大力發(fā)展中小企業(yè)政策性信用擔(dān)保體系、互助擔(dān)保體系、商業(yè)擔(dān)保體系，逐步形成完善的信用擔(dān)保體系。政策性信用擔(dān)保體系。

(四)構(gòu)建中小企業(yè)融資社會服務(wù)支持體系

一方面，完善中小企業(yè)的信用評估體系。首先，要建立一整套符合國際慣例的中小企業(yè)信用評級定類的理論方法。形成科學(xué)合理的信用評估指標(biāo)體系。同時，政府主管部門要加強(qiáng)管理。嚴(yán)格規(guī)范信用評估中介機(jī)構(gòu)的信用評估行為。另一方面，健全中小企業(yè)資信調(diào)查體系。

(五)創(chuàng)新融資手段，增加企業(yè)融資渠道

在當(dāng)前的市場機(jī)制下，中小企業(yè)應(yīng)考慮到自身發(fā)展的現(xiàn)狀，并結(jié)合國家財政、金融、信用等實際，充分發(fā)揮各方優(yōu)勢，利用一切可能的路徑，不斷地創(chuàng)新出切合自身發(fā)展實際的融資手段：

1.票據(jù)貼現(xiàn)融資。即票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金。在我國，商業(yè)票據(jù)主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。這種融資方式的優(yōu)勢在于銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來放款，而是依據(jù)市場情況(銷售合同)來貸款。

2.發(fā)展融資租賃。所謂融資租賃是指企業(yè)需要添置某些技術(shù)設(shè)備而又缺乏資金時，由出租人代其購進(jìn)或租進(jìn)所需設(shè)備，然后再將它租給承租人在一定期限內(nèi)使用的一種租賃方式。作為中小企業(yè)的融資渠道之一，企業(yè)通過融資租賃的方式獲得運營條件所付出的成本會遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行直接貸款的方式。

篇9

高新技術(shù)企業(yè)是指在《國家重點支持的高新技術(shù)領(lǐng)域》內(nèi),持續(xù)進(jìn)行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化,形成企業(yè)核心自主知識產(chǎn)權(quán),并以此為基礎(chǔ)開展經(jīng)營活動,在中國境內(nèi)(不包括港、澳、臺地區(qū))注冊一年以上的居民企業(yè)。它具有資金需求量大、投資風(fēng)險高，后期形成有形資產(chǎn)少，無形資產(chǎn)多等特點。據(jù)統(tǒng)計，截止2011 年上半年，全國實有企業(yè)1191.16 萬戶（含分支機(jī)構(gòu)），其中高新技術(shù)企業(yè)28262戶，預(yù)計本年度全國高新技術(shù)企業(yè)將達(dá)3萬戶，而高新技術(shù)企業(yè)中，98%是中小型高新技術(shù)企業(yè)[1]。隨著后金融危機(jī)時期對我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)影響，企業(yè)融資難問題再次成為社會關(guān)注的焦點，而中小型高新技術(shù)企業(yè)由于可用于擔(dān)保的有形資產(chǎn)少，其發(fā)展資金匱乏現(xiàn)象十分普通。中小型高進(jìn)技術(shù)企業(yè)擁有較多的無形資產(chǎn)卻因目前投融資體系的不完善，難以以此作為抵押或擔(dān)保的標(biāo)的進(jìn)行有效融資。從目前來看，我國無形資產(chǎn)融資尚處于起步階段，僅占銀行信貸規(guī)模的不到5%[2]。因此積極面對和探索如何利用無形資產(chǎn)進(jìn)行有效融資、創(chuàng)新融資手段和方法是擺在中小型高新技術(shù)企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)面前的重要現(xiàn)實問題之一。

二、中小型高新技術(shù)企業(yè)無形資產(chǎn)融資實務(wù)

根據(jù)財政部企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號《無形資產(chǎn)準(zhǔn)則》的規(guī)定，企業(yè)的無形資產(chǎn)一般包括土地使用權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)、非專利技術(shù)、著作權(quán)、特許權(quán)等，而中小型高新技術(shù)企業(yè)更多的是擁有專利權(quán)、商標(biāo)、非專利技術(shù)。如何在實踐中讓中小型高新技術(shù)企業(yè)利用本身擁有的無形資產(chǎn)進(jìn)行融資，下面筆者提供實踐中的幾種思路，供大家參考。

（一）利用無形資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押貸款

用于質(zhì)押的無形資產(chǎn)必須具備兩個要件，一是該標(biāo)的為所有權(quán)之外的財產(chǎn)權(quán)，具有財產(chǎn)屬性是無形資產(chǎn)用于質(zhì)押的首要條件。二是該無形資產(chǎn)具有可轉(zhuǎn)讓性。無形資產(chǎn)通常符合這兩個條件，才具備充當(dāng)擔(dān)保標(biāo)的的能力。中小型高新技術(shù)企業(yè)擁有的專利權(quán)和商標(biāo)通常具備這種特性。

1.理論依據(jù)。超額收益性和財產(chǎn)屬性是無形資產(chǎn)可質(zhì)押的價值基礎(chǔ)。從法理學(xué)的角度講，任何可成為擔(dān)保標(biāo)的的物或權(quán)利都應(yīng)具備一定價值并具有財產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)。專利權(quán)和商標(biāo)能夠借助產(chǎn)品等實物載體，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營長期持續(xù)發(fā)揮作用，并能帶來超額預(yù)期收益，使用專利和知名品牌的產(chǎn)品與同類普通產(chǎn)品的價值是不可同日而語的?？梢妼＠麢?quán)和商標(biāo)能為投資者創(chuàng)造收益，并且能帶來比一般企業(yè)盈利水平高的超額收益。正因如此，專利權(quán)和商標(biāo)與生俱來的超額收益性使其具有了財產(chǎn)的屬性，其專用權(quán)屬財產(chǎn)權(quán)，擁有專利權(quán)和商標(biāo)即享有其收益權(quán)，所有人享有對它們行使占有、使用、收益和處分的權(quán)利，也就具備了其用于質(zhì)押向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資的價值基礎(chǔ)。另一方面，合法擁有和登記的專利權(quán)和商標(biāo)也可進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，其可讓與性確保了其質(zhì)押的可行性。為確保債權(quán)的實現(xiàn)，充當(dāng)擔(dān)保標(biāo)的的物或權(quán)利，必須具有可轉(zhuǎn)讓性，以保證債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人可以將擔(dān)保標(biāo)的拍賣或變賣，以變現(xiàn)的價金優(yōu)先受償。我國擔(dān)保法明確規(guī)定只有依法可以轉(zhuǎn)讓的權(quán)利才能設(shè)定擔(dān)保。專利、商標(biāo)等多數(shù)無形資產(chǎn)，除了法律或協(xié)議有規(guī)定的特殊情況外，均可轉(zhuǎn)讓或交易。 因此，利用專利權(quán)和商標(biāo)進(jìn)行質(zhì)押融資有充分的理論依據(jù)。

也許有人擔(dān)心，專利權(quán)和商品質(zhì)押后，其所有人還能繼續(xù)使用，獲取超額收益嗎？答案是肯定的?；跓o形資產(chǎn)的特殊性，我國立法時借鑒知識產(chǎn)權(quán)的概念，認(rèn)為商標(biāo)、專利權(quán)等無形資產(chǎn)能充當(dāng)擔(dān)保標(biāo)的的，只是其專用權(quán)中依法可轉(zhuǎn)讓的財產(chǎn)權(quán)，并將其歸為權(quán)利質(zhì)押。質(zhì)押權(quán)具有優(yōu)先受償性。動產(chǎn)質(zhì)押必須轉(zhuǎn)移動產(chǎn)的占有，但權(quán)利質(zhì)押是否轉(zhuǎn)移占有不能一概而論。出質(zhì)人將專利、商標(biāo)等有關(guān)權(quán)利質(zhì)押后，其生產(chǎn)經(jīng)營仍必須依賴有關(guān)質(zhì)押專利和使用商標(biāo)專用權(quán)，只有繼續(xù)使用這些資產(chǎn)才能獲得收益。如果交付占有，無形資產(chǎn)不具有實物形態(tài)，質(zhì)權(quán)人很難實施占有。而且無形資產(chǎn)專用權(quán)交給質(zhì)權(quán)人，不允許出質(zhì)人繼續(xù)使用，無形資產(chǎn)將發(fā)揮不了任何作用，甚至?xí)テ鋬r值。實際上，作為無形資產(chǎn)的出質(zhì)人，他僅以無形資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)來出質(zhì)，在法律上仍是該權(quán)利的主體，因而仍有利用該權(quán)利的資格。而質(zhì)權(quán)人僅取得以該權(quán)利的交換價值來擔(dān)保的權(quán)利，并非為該權(quán)利的主體，因而無利用該權(quán)利的資格。因此，無形資產(chǎn)出質(zhì)后，出質(zhì)人仍有繼續(xù)使用權(quán)，不能因設(shè)質(zhì)而喪失其使用權(quán)。

2.實施步驟

（1）對持有的專利權(quán)和商標(biāo)價值進(jìn)行合理計價與評估。用無形資產(chǎn)質(zhì)押，首先必須準(zhǔn)確計量其價值。目前我國還沒形成被普遍接受的無形資產(chǎn)計量方法，現(xiàn)行會計制度采用歷史成本計量基礎(chǔ)，不能全面準(zhǔn)確地反映其價值。中小型高新技術(shù)企業(yè)可以與合作的融資機(jī)構(gòu)商議，由融資機(jī)構(gòu)內(nèi)部有資質(zhì)的專業(yè)人員采用國際通行的評估方法如市場法、收益現(xiàn)值法、重置成本法、剩余價值法、實物期權(quán)法等專業(yè)評估方法對用于質(zhì)押的無形資產(chǎn)進(jìn)行價值評估，以得出一個融資機(jī)構(gòu)認(rèn)可的無形資產(chǎn)價值。另一方面，企業(yè)也可以聘請規(guī)模大、信譽高，經(jīng)國家財政部批準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)鑒證類無形資產(chǎn)評估公司進(jìn)行專業(yè)評估，出具無形資產(chǎn)價值評估報告。這種由獨立第三發(fā)簽署的價值評估報告比較客觀，融資機(jī)構(gòu)一般都容易接受。

（2）簽訂質(zhì)押合同。在對無形資產(chǎn)進(jìn)行價值評估后，企業(yè)和融資機(jī)構(gòu)就可以無形資產(chǎn)價值評估報告為基礎(chǔ)，簽訂融資質(zhì)押合同。通過訂立書面合同，限制出質(zhì)人對權(quán)利的處分，實現(xiàn)權(quán)利質(zhì)權(quán)的保全。因此。無形資產(chǎn)作為一種權(quán)利出質(zhì)后，并不在于是否將該資產(chǎn)交給債權(quán)人，關(guān)鍵是對雙方權(quán)利的限制。通過限制出質(zhì)人的某些權(quán)利，賦予質(zhì)權(quán)人一定的權(quán)利來維護(hù)雙方的利益。如出質(zhì)人未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，不得轉(zhuǎn)讓或許可他人使用質(zhì)押權(quán)利。質(zhì)權(quán)人取得質(zhì)權(quán)后，擁有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，但也不能對該項權(quán)利任意轉(zhuǎn)讓或許可他人使用。

（3）質(zhì)押合同登記。為防止無形資產(chǎn)質(zhì)押出現(xiàn)“一女二嫁”現(xiàn)象，避免潛在的糾紛，保證質(zhì)權(quán)人的權(quán)益，目前國家對專利權(quán)和商標(biāo)的登記管理做了專門規(guī)定，公眾也可以通過國家相關(guān)的登記機(jī)關(guān)查閱具體企業(yè)無形資產(chǎn)質(zhì)押情況。

（4）充分利用風(fēng)險分散和補(bǔ)償機(jī)制。無形資產(chǎn)價值不穩(wěn)定和不確定性的特點，使其價值實現(xiàn)存在較大風(fēng)險。為減少融資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，企業(yè)需要充分利用風(fēng)險分散和補(bǔ)償機(jī)制。如浙江杭州銀行與市政府共同發(fā)起成立的無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款補(bǔ)償基金，政府對銀行貸款給予風(fēng)險補(bǔ)償，以此合理分散銀行的信貸風(fēng)險。除了杭州銀行，還有中國銀行浙江省分行、北京銀行、浙商銀行城西支行、浙商銀行西湖支行、光大銀行、華夏銀行、杭州聯(lián)合銀行與中新力合擔(dān)保有限公司聯(lián)合推出了不少針對無形資產(chǎn)的融資產(chǎn)品[3]。再比如浙江杭州市余杭區(qū)政府要求區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)要積極開展和推廣不動產(chǎn)余值抵押、動產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款融資、存貨質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、商標(biāo)、專利權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)、無形資產(chǎn)質(zhì)押、“網(wǎng)絡(luò)銀行”等信貸產(chǎn)品和信貸服務(wù)創(chuàng)新；積極探索擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為“類金融機(jī)構(gòu)”辦理多種形式的擔(dān)保業(yè)務(wù)[4]。因此企業(yè)要充分關(guān)注當(dāng)?shù)氐娜谫Y環(huán)境和政府的相關(guān)扶持政策，利用風(fēng)險分散和補(bǔ)償機(jī)制，實現(xiàn)融資需求，并降低融資成本。

（二）利用無形資產(chǎn)證化融資

除上述能夠進(jìn)行登記和注冊的專利權(quán)和商標(biāo)外，中小型高新技術(shù)企業(yè)還有一類無形資產(chǎn)無法進(jìn)行質(zhì)押融資，就是非專利技術(shù)。由于該類無形資產(chǎn)未登記，不受法律保護(hù)，一般無法轉(zhuǎn)讓，但卻可以為企業(yè)帶來長期的超額收益。因此如何盤活該類無形資產(chǎn)，發(fā)揮其融資功能，是中小型高新技術(shù)企業(yè)要思考的另一重要問題。筆者認(rèn)為該類無形資產(chǎn)可以實施證化，進(jìn)行融資。

1.確定證化資產(chǎn)并組建資產(chǎn)池。中小型高新技術(shù)企業(yè)可以將非專利技術(shù)作為證化資產(chǎn)，同時將使用非專利技術(shù)并且獲利高的產(chǎn)品作為擬證化資產(chǎn)的載體，以收入的一定比例作為證化資產(chǎn)，使資產(chǎn)池中既有持續(xù)流入的現(xiàn)金，又有一次性將非專利技術(shù)轉(zhuǎn)讓流入的現(xiàn)金，降低證化資產(chǎn)池的風(fēng)險。

2.設(shè)立獨立的資產(chǎn)管理公司。資產(chǎn)管理公司一方面收購發(fā)起人的非專利技術(shù)，實現(xiàn)發(fā)起人和被證化資產(chǎn)的“風(fēng)險隔離”；另一方面將資產(chǎn)池中的資產(chǎn)證化，同時管理流入公司的現(xiàn)金資產(chǎn)，安排向投資者按時足額償還本息。

3.對擬發(fā)行的證進(jìn)行信用增級和評級。為降低融資成本，并吸引投資者，資產(chǎn)管理公司可對擬發(fā)行證進(jìn)行信用增級，以提高所發(fā)行證的信用級別。信用增級可以使證在信用質(zhì)量、償付的時間性與確定性等方面能更好的滿足投資者的需要[5]。資產(chǎn)管理公司可以與規(guī)模大、信譽好的金融擔(dān)保公司進(jìn)行合作，由金融擔(dān)保公司對擬證化資產(chǎn)進(jìn)行資信評級和擔(dān)保，以提高信用等級，之后再由另外的信用評級機(jī)構(gòu)對擬證化的資產(chǎn)進(jìn)行信用評級。

4.發(fā)售證融資。信用評級結(jié)果公布后，資產(chǎn)管理公司以經(jīng)過信用增級后的資產(chǎn)為擔(dān)保，向銀行發(fā)行無形資產(chǎn)專門收益券，或?qū)⒔?jīng)過信用評級的證交給投資銀行去承銷，銷售時既可采用公募也可采用私募，以此滿足發(fā)起人的融資需求

5.清償證。在證償付日，資產(chǎn)管理公司按發(fā)行時的預(yù)先約定，按時足額向投資者還本付息。證全部清償之后，若資產(chǎn)池的現(xiàn)金流還有剩余，將剩余資金返還給發(fā)行人，到此無形資產(chǎn)證化交易隨之結(jié)束。

參考文獻(xiàn)：

[1]國家工商總局.《2011年上半年全國市場總體發(fā)展總體情況》.第1頁.

[2]況玉清.《北京商報》.2011.9.22.

[3]張哲.《每日商報》.2011.10.17.

篇10

一、調(diào)整結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

我國的金融體系是以銀行為主導(dǎo)，在實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變中銀行業(yè)應(yīng)發(fā)揮重要作用。

（一）優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。在國際產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分工中，我國總體上還處于全球產(chǎn)業(yè)鏈的中低端。而戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)具有知識技術(shù)密集、物資資源消耗少，成長潛力大等特點，是引導(dǎo)未來經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要力量。通過優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)改變舊的發(fā)展方式，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變，推動實現(xiàn)綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)。一是優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)的行業(yè)結(jié)構(gòu)。積極支持符合重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整規(guī)劃以及國家產(chǎn)業(yè)政策要求的行業(yè)，嚴(yán)控“兩高一剩”和落實后產(chǎn)能行業(yè)項目的信貸投放，真正落實“區(qū)別對待、有保有壓”的原則。二是優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)的資本配置，進(jìn)一步完善銀行內(nèi)部的評級體系，大力發(fā)展低資本消耗。高經(jīng)濟(jì)增加值的項目，抑制規(guī)模擴(kuò)張沖動，更加注重信貸業(yè)務(wù)質(zhì)量，信貸投放的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。三是優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足實體經(jīng)濟(jì)的多元化需求。通過行業(yè)結(jié)構(gòu)資本配置，績效目標(biāo)和信貸產(chǎn)品的分配優(yōu)化，推動信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，發(fā)揮信貸扛桿作用，促進(jìn)我區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

（二）提高農(nóng)村金融服務(wù)水平，促進(jìn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展。改革開放以來我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長，社會事業(yè)全面進(jìn)步，但城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中還存在著很多不平衡現(xiàn)象，城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的矛盾較為突出，提高農(nóng)村金融服務(wù)水平，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局向城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展轉(zhuǎn)變，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局中的重頭戲。一是著力打造多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融體系，力爭做到“三個覆蓋”農(nóng)村基礎(chǔ)金融全覆蓋、農(nóng)村信用評級全覆蓋、農(nóng)戶有效貸款需求全覆蓋。二是積極推動農(nóng)村金融創(chuàng)新，貫徹實施促進(jìn)農(nóng)村金融體制、機(jī)制不斷完善的政策措施。三是深化農(nóng)村信用社改革，進(jìn)一步提高農(nóng)村金融服務(wù)水平，支持新農(nóng)村建設(shè)，支持城鄉(xiāng)一體化建設(shè)，四是穩(wěn)步發(fā)展村鎮(zhèn)銀行，小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，為農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型、農(nóng)民轉(zhuǎn)移和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變提供金融支持。

（三）發(fā)展消費金融，促進(jìn)內(nèi)需增長。我國的經(jīng)濟(jì)增長長期依靠出口拉動，內(nèi)需特別是城鄉(xiāng)居民消費拉動的作用相對較弱。近年金融危機(jī)的爆發(fā)，使國際市場需求低迷，貿(mào)易保護(hù)主義加劇，國際貿(mào)易的增長前景充滿不確定性，大力擴(kuò)大內(nèi)需，是我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在需求，使經(jīng)濟(jì)驅(qū)動向以內(nèi)需為主，內(nèi)外需結(jié)合轉(zhuǎn)變。金融機(jī)構(gòu)要圍繞“xx”規(guī)劃制定的擴(kuò)大內(nèi)需的任務(wù)和措施。一是開發(fā)多樣性的消費金融產(chǎn)品，積極拓展消費金融供給渠道，滿足城鄉(xiāng)居民多樣化消費融資需求，二是加大對保障性住房、安居工程建設(shè)的信貸支持，落實房地產(chǎn)差別化信貸政策。抑制房地產(chǎn)投機(jī)性融資需求，推動居民住房消費健康發(fā)展。

（四）擴(kuò)大金融覆蓋，促進(jìn)包容性增長。xx在第五屆亞太經(jīng)合組織會議上指出，實現(xiàn)包容性增長的根本目的是讓經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果惠及所有國家和地區(qū)，惠及所有人群，國民大眾能合理分享經(jīng)濟(jì)增長成果，經(jīng)濟(jì)制度向更好的促進(jìn)包容性增長轉(zhuǎn)變。在可持續(xù)發(fā)展中實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會協(xié)調(diào)發(fā)展。一是金融機(jī)構(gòu)要擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面，增加服務(wù)網(wǎng)點，消除金融服務(wù)肓區(qū)，增強(qiáng)服務(wù)滲透力，努力將銀行服務(wù)惠及所有人群，在保障和改善民生方面發(fā)揮積極的作用。二是有效緩解小企業(yè)、微小企業(yè)融資難問題，探索和完善小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)制建設(shè)。三是更加重視弱勢群體的金融可獲得性。努力使低收入人群越來越方便的享受金融服務(wù)，努力消除社會矛盾，促進(jìn)社會和諧。

二、創(chuàng)新產(chǎn)品，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。

金融機(jī)構(gòu)出于經(jīng)濟(jì)效益和風(fēng)險防范的考量，比較青睞和依賴于對大企業(yè)、大項目，包括對政府背景下項目的貸款所產(chǎn)生的增長和盈利，但這種簡單的發(fā)展方式是不可持續(xù)的，只有不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，主動適應(yīng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新趨勢和新變化，著力推進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的必然要求，也是金融機(jī)構(gòu)履行社

會責(zé)任、轉(zhuǎn)變自身盈利模式，改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實要求。

（一）金融創(chuàng)新要以實體經(jīng)濟(jì)的真正需求為導(dǎo)向，多方面拓寬中小企業(yè)融資渠道。一是支持中小企業(yè)在銀行間市場，資本市場利用票據(jù)、債券、股票等進(jìn)行直接融資，鼓勵各類投資基金向中小企業(yè)投資，多層次、多渠道滿足中小企業(yè)的多元化需求，力爭中小企業(yè)貸款增速高于各項貸款平均增速。二是從產(chǎn)品研發(fā)、風(fēng)險管理、市場營銷等方面加強(qiáng)創(chuàng)新，完善中小企業(yè)金融服務(wù)制度框架，修訂中小企業(yè)貸款分類標(biāo)準(zhǔn)，細(xì)化授信管理制度，對中小企業(yè)貸款給予科學(xué)合理的監(jiān)管容忍度，為中小企業(yè)創(chuàng)造寬松的發(fā)展環(huán)境。

（二）創(chuàng)新機(jī)制和服務(wù)，增強(qiáng)金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。一是強(qiáng)化“中小企業(yè)信貸中心”、“金融咨詢服務(wù)中心”的服務(wù)功能，使之真正辦成中小企業(yè)信貸超市。二是完善微小客戶貸款管理機(jī)制，為小企業(yè)、微小企業(yè)、個人客戶三大目標(biāo)市場提供及時快捷的融資服務(wù)。三是探索“金融倉儲”融資模式，以“動產(chǎn)質(zhì)押第三方監(jiān)管”形式，滿足經(jīng)濟(jì)實體的資金需求，為不同客戶提供專業(yè)化、差異化和有針對性的金融服務(wù)。

（三）優(yōu)化中小企業(yè)金融服務(wù)流程，力爭做到“前臺做好服務(wù)，中臺做好定價、后臺做好支付結(jié)算、人力資源和it系統(tǒng)支持”實現(xiàn)中小企業(yè)金融服務(wù)前中后臺橫貫式管理。

（四）創(chuàng)新銀擔(dān)合作，拓展中小企業(yè)融資空間。加強(qiáng)銀行與融資性擔(dān)保公司的合作是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，緩解中小企業(yè)貸款難，擔(dān)保難的一項重要舉措。一是金融機(jī)構(gòu)要主動與融資擔(dān)保公司合作，根據(jù)融資擔(dān)保公司的資本、信用、經(jīng)營業(yè)績、風(fēng)險管理、依法合規(guī)經(jīng)營情況，確定合作的深度和廣度，建立公平誠信、互惠互利的協(xié)作關(guān)系。二是金融機(jī)構(gòu)要善于借助融資性擔(dān)保公司的增信作用，通過創(chuàng)新銀擔(dān)合作，建立適應(yīng)融資性擔(dān)保公司承保貸款特點的業(yè)務(wù)模式，創(chuàng)新符合中小企業(yè)需求和經(jīng)營特點的信貸品種。拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，控制業(yè)務(wù)風(fēng)險，改進(jìn)對中小企業(yè)的金融服務(wù)。三是優(yōu)化審貸流程，提高擔(dān)保貸款的審批、發(fā)放效率。四是金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)相關(guān)政策，合理確定擔(dān)保貸款利率，對中小企業(yè)、民生項目、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)要落實有關(guān)利率優(yōu)惠政策。

三、抓住機(jī)遇，促進(jìn)金融業(yè)自身建設(shè)

金融機(jī)構(gòu)要結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，準(zhǔn)確把握國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)升級換代的方向和趨勢，抓住機(jī)遇，著力推進(jìn)自身發(fā)展。

（一）致力于打造特色化銀行，走差異化競爭之路。通過多年的努力，我國銀行業(yè)取得了前所末有的發(fā)展，但同質(zhì)化競爭狀況還比較嚴(yán)重。各金融機(jī)構(gòu)要結(jié)合自身條件，走差異競爭和以特色取勝之路，將資源集中在具有比較優(yōu)勢的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，著力提高核心競爭力，形成競爭對手難以模仿的差異化競爭優(yōu)勢。

（二）改革組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程，提高創(chuàng)新能力和業(yè)務(wù)效率。各金融機(jī)構(gòu)要按照集約化經(jīng)營原則，通過引入現(xiàn)代組織管理方法和信息技術(shù)手段，構(gòu)建業(yè)務(wù)條線清晰，職責(zé)分工合理，管理運行高效的組織體系，建立有利于持續(xù)創(chuàng)新和不斷改進(jìn)金融服務(wù)的管理架構(gòu)，要以客戶為中心，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高各環(huán)節(jié)操作的專業(yè)性，提高運行效率。

（三）有效增強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)控和風(fēng)險抵御能力。金融機(jī)構(gòu)必須正確把握產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向，防范產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中的信用風(fēng)險，積極調(diào)整信用資源配置，趨利避害，有效管理由產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動帶來的信用風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)要以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，以滿足經(jīng)濟(jì)實體的真實有效需求和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?yōu)樽谥迹⒆阕陨韺嶋H和發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)步推進(jìn)金融創(chuàng)新，把握風(fēng)險與需求的平衡，堅持做到“成本可控、風(fēng)險可控、信息充分披露”的基礎(chǔ)上，提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)，有效管理金融創(chuàng)新風(fēng)險。