導語：如何才能寫好一篇融資性擔保公司評級方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關(guān)鍵詞】擔保公司；風險管理；風險控制

1 擔保公司的風險管理和客戶定位

風險管理就是通過風險識別、風險估計、風險監(jiān)控等一系列方法來防范控制風險的管理工作。擔保行業(yè)的風險管理就是通過對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、財務報表進行分析，去有效的識別、控制、規(guī)避風險。擔保是為了保障債權(quán)人的利益而采取的一種補償措施，它是屬于一種第三方擔保。擔保公司的收入主要來于為企業(yè)提供有償擔保，根據(jù)規(guī)定的擔保費率獲取相應擔保費用。擔保公司為了防范、控制風險，一般方式是要求企業(yè)為其提供反擔保措施，反擔保既可以由受保企業(yè)自身提供（如個人房產(chǎn)、車輛、股權(quán)質(zhì)押），也可以有無關(guān)聯(lián)第三方提供（如企業(yè)信用擔保，負有連帶責任）。擔保公司是否同意為企業(yè)提供擔保主要看兩個方面：一是企業(yè)自身的資產(chǎn)實力和信用度情況，二是企業(yè)是否能提供有效的反擔保措施。

在擔保公司實踐業(yè)務拓展中，往往不能準確定位其服務對象，片面追求大客戶、大額度，忽視了對中小企業(yè)的重視，這種定位其實是與擔保公司的業(yè)務特性相違背的。對于大企業(yè)來說，其資產(chǎn)規(guī)模大、財務透明度高、經(jīng)營管理穩(wěn)定、信用度高，所以承擔的風險小，也正因如此大企業(yè)一般很少通過擔保公司貸款。相對于中小企業(yè)來說，一般都存在資金短缺的問題，因為它們要么沒有向銀行申請過貸款，在銀行沒有相應的信用記錄，要么是因為缺少符合銀行要求的擔保資產(chǎn)，難以從銀行申請到貸款。擔保公司成立初衷就是在銀行和中小企業(yè)間搭建一座信用的橋梁，為企業(yè)解決融資難問題。所以中小企業(yè)是擔保公司未來的潛在市場和服務對象，擔保公司通過自己的信用體系，建立起中小企業(yè)和銀行的信貸關(guān)系，滿足企業(yè)融資需求，這是擔保公司的任務和使命。

2 擔保公司的風險來源

2.1擔保公司自身具有的風險

近些年擔保公司與銀行進行了一些業(yè)務合作，為中小企業(yè)解決了部分融資難問題，但由于國家對擔保公司缺乏健全的法律法規(guī)和有效的經(jīng)營監(jiān)管，使得擔保公司內(nèi)部存在嚴重的風險隱患，已經(jīng)引起了政府和銀行的高度重視。

擔保公司在經(jīng)營風險方面：第一，收益偏低。當前擔保公司和銀行合作的模式主要是擔保公司向銀行存入保證金，銀行給予相應的信用放大倍數(shù)，最高在保余額=保證金總額*信用放大倍數(shù)，所以擔保公司的最高擔保額度只能在限額以內(nèi)。這樣擔保公司在經(jīng)營過程中形成的收入，除了要扣除風險準備金，還要扣除人員工資、辦公費用、繳納稅費等，一旦發(fā)生風險還要代償，所以擔保公司的利潤空間較小。第二，違規(guī)辦理業(yè)務。當一些中小企業(yè)由于現(xiàn)金流不足，無法及時償還到期貸款，擔保公司就通過民間拆借等方式，將貸款本息還清后重新辦理貸款，這樣無論是對企業(yè)，還是擔保公司、銀行都有利，但掩蓋了銀行潛在的信用風險；有的企業(yè)注冊資本不符合銀行要求，擔保公司就通過民間拆借的方式為其提供資金，等完成增資手續(xù)后將資金抽逃，從中收取高額費用；有些擔保公司為有實力、信用度好的企業(yè)辦理貸款業(yè)務，貸款批下來以后用作民間拆借，從中賺取利差。

在內(nèi)部管理方面，衡量擔保公司抵抗風險能力的重要指標，就是擔保公司的資本實力，但目前我國擔保公司擔保資金來源渠道單一，后續(xù)資金補償難以保障，資金嚴重不足，這使得擔保公司承擔風險的能力大大降低。此外，由于我國擔保行業(yè)發(fā)展比較遲，缺乏系統(tǒng)的風險防范機制，控制風險經(jīng)營不足。一是擔保公司內(nèi)部控制制度，沒有形成科學有效的風險管理方法和操作規(guī)章，操作失誤、違規(guī)運作層出不窮；二是對擔保企業(yè)進行保前調(diào)查時，由于擔保公司沒有一套科學嚴謹?shù)娘L險評估機制，對承保企業(yè)難以做出準確的評價；三是風險轉(zhuǎn)嫁方面，擔保公司在采取反擔保措施時，反擔保方式單一，沒有根據(jù)企業(yè)實際情況制定，操作中存在很多不當?shù)牡胤健?/p>

2.2來自被擔保企業(yè)的風險

在我國中小企業(yè)具有經(jīng)營管理水平低、缺乏高素質(zhì)管理人才、技術(shù)研發(fā)能力弱、財務制度不健全及信息披露不完整等特點，這都增加了擔保公司的信用風險。中小企業(yè)的信用度較差，存在嚴重的信息不對稱，本來不符合擔保標準，但通過虛假的財務報表、購銷合同等騙取擔保，擅自改變貸款用途，從事風險較高的投資活動，大大增加了擔保風險。

中小企業(yè)沒有完整的信用體系：首先，征信體系不完善，工商、銀行、稅務等有關(guān)部門出于自身利益的保護，沒有對外開放企業(yè)的相關(guān)信息，這既增加了采集信息的難度，也浪費了大量有效的信息。中小企業(yè)從保護自身利益考慮，并且信用意識淡薄，對于征信工作往往不支持，甚至抗拒開展征信工作，使得企業(yè)信息披露的真實性和有效性難以保證，征信難度大大加劇。其次，第三方信用評級體系落后，近幾年我國信用評級行業(yè)盡管得到一定發(fā)展，一些信用評估單位在市場上也具有一定影響力，但由于信用評估單位之間評級人員素質(zhì)、評級目標范圍、資金力量等方面的差異，評級的標準不同，導致評級結(jié)果難以統(tǒng)一。此外，由于征信體系不完善，評級中企業(yè)提供的信息不透明、不完整，使得信用評級結(jié)果缺乏權(quán)威性。

2.3來自政府方面的風險

政府過度干涉擔保公司的經(jīng)營，政府時常會用一些直接或間接的方式，要求擔保公司給那些不符合要求的企業(yè)提供擔保，特別是在有政府參股的擔保公司里，擔保公司在正常的運營過程中，始終擺脫不了政府運用各種行政手段進行干涉，導致?lián)９臼オ毩⒌倪\營權(quán)、決策權(quán)，增加擔保風險。在法律法規(guī)方面，國家于1995年頒發(fā)了《擔保法》，但在實踐操作中無法給擔保公司提供有效保障，因為《擔保法》注重保護債權(quán)人的權(quán)益，而對擔保公司缺乏保護；中國人民銀行、經(jīng)貿(mào)委等相關(guān)部門針對擔保公司制定了一些管理規(guī)范，因缺少實質(zhì)性的細則規(guī)定，最終很難達到約束、規(guī)范擔保公司的目的。

3 如何做好擔保公司風險控制工作

3.1提高擔保公司管理水平，健全風險管理體系

風險管理在擔保公司中是一項影響范圍廣、難度大的工作，它是整個內(nèi)部管理工作的核心。擔保行業(yè)是個新興行業(yè)，正在被社會接受和認可，企業(yè)、銀行也越來越愿意同擔保公司加強合作，在整個國民經(jīng)濟中擔保公司的影響力在加大，擔保公司出現(xiàn)問題，將會直接影響到實體經(jīng)濟和資本市場。規(guī)范擔保公司的經(jīng)營管理是國家必須要重視的。這就需要擔保公司建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，有效的公司治理機制有利于擔保公司的穩(wěn)定運營，如在公司內(nèi)部建立股東大會、董事會、監(jiān)事會等組織框架，使各個主體之間權(quán)、責、利方面相互制衡，保障擔保公司建立一個科學合理的決策和約束機制。

健全擔保公司風險管理制度體系，風險管理制度能夠涵蓋擔保公司內(nèi)部所有與風險相關(guān)的工作領域，其中包括：員工道德規(guī)范、行業(yè)準入、保前盡職調(diào)查、保審會審核規(guī)則、保后檢查等。

3.2完善中小企業(yè)信用體系

首先，加強中小企業(yè)征信體系建設。制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，強化人民銀行在征信市場的監(jiān)管、指導作用。明確相關(guān)制度，對于那些不愿意配合有關(guān)部門開展征信工作的企業(yè)，要規(guī)定其承擔的責任，保障征信工作進展順利。對于征信系統(tǒng)中的信息使用做出具體的規(guī)定，包括信息內(nèi)容、采集方法等，可以使征信系統(tǒng)高效運作。加強工商、銀行、稅務各部門間相互交流，實現(xiàn)企業(yè)信息共享，提高信息的有效性、完整性。對征信系統(tǒng)的重要性及信息使用的保密性加大宣傳力度，如召開一些由中小企業(yè)參加的交流會、座談會，對企業(yè)進行有效宣傳；在信息使用過程中建立保密制度。

其次，建立健全第三方信用評級體系。需要政府、銀行、評級單位等多方積極參與建設評級體系，例如：政府部門應為評級體系建設提供良好的外部環(huán)境，對評級單位的合法性、準入機制、操作流程等做出明確規(guī)定，統(tǒng)一規(guī)范評級單位的運作；銀行需要運用自身的資源優(yōu)勢，引導中小企業(yè)積極參與到信用評級活動中，幫助企業(yè)建立良好的信用體系，并根據(jù)評級結(jié)果擴大評級單位的影響力，對評級體系給出相應的建議；評級單位進行評級工作時，不能受到評級對象的不利影響，做出與實際不符的評級結(jié)果，要保證其公正性、公平性、獨立性。除此以外，評級單位需要加強內(nèi)部管理，對評級業(yè)務人員進行培訓，提高他們的專業(yè)技能、職業(yè)素養(yǎng)，通過總結(jié)工作經(jīng)驗不斷改進評級方法，建立科學的評級體系，以保證評級結(jié)果的可靠性。

3.3明確政府職能、完善法律制度

在擔保公司的日常運營過程中，政府部門不得以任何方式去干涉擔保項目運作，更加不能強制為一些不符合要求的企業(yè)提供擔保。同時，逐步完善《擔保法》，針對擔保業(yè)做出明確的細則規(guī)定，規(guī)范其信用擔保活動。

4 結(jié)論

綜上所述，風險管理在擔保公司經(jīng)營管理中起到?jīng)Q定性的作用，必須通過健全風險管理體系，提高風險管理意識，強化企業(yè)信用體系建設，明確政府職能和完善法律制度，以便提高擔保公司的競爭力，實現(xiàn)擔保公司可持續(xù)發(fā)展。

【參考文獻】

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一、健全中小企業(yè)融資的社會環(huán)境

要加快完善中小企業(yè)政策法規(guī)和配套制度，建立健全中小企業(yè)社會化培育和服務體系，幫助中小企業(yè)不斷拓寬直接和間接融資渠道。

1、建立多元化的中小企業(yè)融資渠道。

一是完善多層次的資本市場，加快發(fā)展股權(quán)交易市場、場外交易市場等；二是設立中小企業(yè)政策性銀行，引入國際上較為成熟的中小企業(yè)微貸技術(shù)，扶持符合產(chǎn)業(yè)導向的中小企業(yè)加快發(fā)展；三是大力發(fā)展擔保和再擔保體系，加快建立政策性擔保公司、行業(yè)擔保公司、再擔保公司等；四是引導風險投資、小額貸款公司規(guī)范發(fā)展，鼓勵探索中小企業(yè)互助金、政府種子基金等新的融資方式。

2、完善中小企業(yè)信用信息體系建設。

加強對企業(yè)信用管理的立法保護，推進對企業(yè)信用管理的綜合性立法，規(guī)范企業(yè)信用記錄的收集、整理和披露行為，并在人民銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)基礎上，實現(xiàn)工商、稅務、海關(guān)、環(huán)保等系統(tǒng)與銀行征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)共享，逐步建立起一整套按照市場規(guī)則運作的企業(yè)信用服務體系。

3、通過財政稅收政策促進中小企業(yè)發(fā)展。

在財政配套制度上，應明確中小企業(yè)的財政補貼方法、程序和標準。在稅收制度上，建議對專門服務于小微型企業(yè)的金融機構(gòu)和中介機構(gòu)在營業(yè)稅、所得稅方面給予減免，對小微型企業(yè)不良貸款核銷制度進行突破，不良貸款造成的實際損失應允許在稅前列支。

4、鼓勵商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)投入。

中小企業(yè)金融服務是監(jiān)管部門開展監(jiān)管評價的一項重要內(nèi)容，在中小企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新、內(nèi)部評級、風險容忍度、風險資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)等方面，應給予商業(yè)銀行更多的政策傾斜。對中小企業(yè)迫切需要但消耗風險資產(chǎn)較多、綜合收益較低的保函、票據(jù)承兌、貼現(xiàn)等授信產(chǎn)品，應采取差異化政策。

二、推進中小企業(yè)的金融服務創(chuàng)新

商業(yè)銀行等金融機構(gòu)應積極創(chuàng)新體制和機制，主動調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，做好服務于中小企業(yè)的大文章。

1、實行差異化市場定位。

商業(yè)銀行應根據(jù)其客戶結(jié)構(gòu)狀況，實行差異化市場定位。同時，根據(jù)各地區(qū)大中小企業(yè)的特點，重點支持行業(yè)前景良好、發(fā)展空間較大、現(xiàn)金回流穩(wěn)定、盈利持續(xù)增長，且風險可控、信譽狀況良好的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)展。

2、健全中小企業(yè)金融管理機制。

商業(yè)銀行按照銀監(jiān)會提出的“三個獨立”、“六項機制”的要求，建立中小企業(yè)專營機構(gòu)。堅持“審貸分離，雙線管理”原則，建立審貸分離、崗位制衡、兼顧風控和效率的業(yè)務機制，并通過專業(yè)化營銷隊伍、多元化產(chǎn)品體系和系統(tǒng)化后臺支持為中小企業(yè)提供金融服務。

3、加大中小企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度。

中小企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新要打破傳統(tǒng)的中小企業(yè)授信偏重于抵質(zhì)押和有效擔保的思維模式，探索中小企業(yè)聯(lián)保貸款、應收款融資、供應鏈融資等新產(chǎn)品。要積極搭建銀行、擔保公司、保險公司、政府部門、行業(yè)協(xié)會、地方商會、園區(qū)管委會等合作平臺，為中小企業(yè)發(fā)展提供多樣化的金融產(chǎn)品和融資服務。

4、增強中小企業(yè)風險控制的透明度。

重視中小企業(yè)的非財務因素，積極嘗試中小企業(yè)信用評級打分卡，對中小企業(yè)的信用評級、債項評級制度進行探索和改進，進一步完善中小企業(yè)授信評分模型，使中小企業(yè)的風險得到充分考量和更加透明。

三、加快中小企業(yè)自身經(jīng)營體制機制轉(zhuǎn)換

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【關(guān)鍵詞】 P2P 網(wǎng)絡借貸 風險控制

一、引言

網(wǎng)貸，又稱P2P網(wǎng)絡借款，一般指個人通過網(wǎng)絡平臺相互借貸，即借款者在P2P網(wǎng)站上借款需求，投資者則通過網(wǎng)站將資金借給借款者。網(wǎng)貸交易通常涉及網(wǎng)貸平臺、借款者和投資者三方，其關(guān)系可用圖1描述。網(wǎng)貸平臺相當于一個中介，聯(lián)接著借款者和投資者，既為有資金需求和理財需求的人提供了一個融資渠道；也為有閑余資金的人提供了一個投資渠道。

網(wǎng)絡借貸最初起源于2005年英國的Zopa。在我國，最早的P2P網(wǎng)貸平臺成立于2007年，自2012年開始我國網(wǎng)貸平臺開始迅猛的發(fā)展。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，僅2012年，國內(nèi)含線下放貸的網(wǎng)貸平臺全年交易額已超百億。進入2013年，網(wǎng)貸平臺更是蓬勃發(fā)展，基本上每天都有網(wǎng)貸平臺上線。從2013年10月到2014年04月，我國的網(wǎng)貸平臺的數(shù)量有了突破性的增長。

廣東、浙江、北京、山東、江蘇、上海，這六個省市是全國網(wǎng)貸平臺數(shù)量最多的六個地區(qū)，也是發(fā)展速度相對較快的六個地區(qū)。

網(wǎng)貸平臺的出現(xiàn)為我國金融行業(yè)注入了新的血液，它不僅豐富了資金閑余的用戶的投資渠道，提供了更高的利率和資金回報率；同時，它的門檻很低，為小型微型企業(yè)的發(fā)展提供了一個融資渠道，有利于我國小型微型企業(yè)的發(fā)展。但是，目前網(wǎng)貸平臺魚目混雜，發(fā)展至今，其中也不乏失敗的案例，但是其失敗的原因各異：有的因為資金短缺，融資困難，壞賬嚴重，如哈哈貸；有的因為“跑路”，欺騙投資者，如天使計劃；等等。另外，網(wǎng)貸平臺市場上法律法規(guī)缺失，國家行政部門沒有對其進行有力的監(jiān)管，這也是存在的一個問題。

風險控制對于網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展及其重要。對于一個網(wǎng)貸平臺而言，要得到長足的發(fā)展，就必須控制好自己的資金流，保證投資者的收益。而這些取決于網(wǎng)貸平臺對于風險的控制能力，如何對于借款者的信用進行評估，并且對于逾期借款怎樣進行擔保和賠付，都是極其重要的考慮因素。

目前國內(nèi)的研究主要集中在三個方面，一是模型、模式的研究，主要是針對個案的研究，王紫薇、袁中華、鐘鑫（2012）以中國P2P網(wǎng)絡小額信貸的代表――“拍拍貸”和“宜農(nóng)貸”為例，對現(xiàn)有的中國P2P網(wǎng)絡小額信貸運營模式進行了探索研究，總結(jié)其中存在的問題，分析其原因，并提出相關(guān)建議；卓素燕（2013）以“拍拍貸”公司作為實例研究P2P網(wǎng)絡信貸問題，從不同方面來分析拍拍貸公司市場發(fā)展中面臨的困境，并提出具體了具體的經(jīng)營策略建議。二是消費者行為研究，宋文、韓麗川（2013）應用拍拍貸的實際交易數(shù)據(jù)，采用數(shù)理統(tǒng)計方法從出借人的出借意愿角度，對影響借貸成功率的關(guān)鍵因素及其影響程度進行了研究，其研究結(jié)果對P2P借貸平臺的合理運營和借款人實現(xiàn)成功融資具有一定的借鑒意義；王會娟（2014）基于“人人貸”的數(shù)據(jù)，設計模型并進行實證研究，從出借人的視角研究出借人獲取高收益的投資策略。三是風險管理方法研究，黃葉s、齊曉雯（2012）針對當前中國網(wǎng)絡借貸的發(fā)展情況，著重剖析網(wǎng)絡借貸中的風險問題，并創(chuàng)新風險控制方法，探討了兩種風險控制方法；劉繪、沈慶攏2015）對我國P2P網(wǎng)絡借貸模式中的五種核心要素進行了比較分析，討論了我國P2P網(wǎng)絡借貸中的五類主要風險，并從四個方面，對現(xiàn)有監(jiān)管思路提出補充建議。但是，這些現(xiàn)有研究沒有進行深入的實證研究，缺乏實證研究或只局限于個案，缺乏對網(wǎng)貸平臺和產(chǎn)品系統(tǒng)性的總結(jié)和分類研究。

網(wǎng)絡借貸是一個新興的金融運營模式，目前它正處于一個初級成長階段。它為個體提供了融資渠道解決燃眉之急；豐富了小型微型企業(yè)的融資渠道，起到了銀行不可替代的作用。但是，網(wǎng)貸平臺如何維持自身的發(fā)展，如何控制風險，是一個亟需研究和解決的問題。本文將從數(shù)百家活躍的網(wǎng)貸平臺中抽取十家網(wǎng)絡借貸平臺進行實證研究，并從不同的維度，探究網(wǎng)絡借貸平臺自身控制風險的方式，進而根據(jù)研究的結(jié)果提出相關(guān)的建議。

二、案例選取

我國現(xiàn)有的網(wǎng)貸平臺數(shù)量眾多，據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，截止2014年4月9日，共有340家，發(fā)展的狀況參差不齊，各省的發(fā)展狀況也不盡相同，有的省份相對集中，如廣東、浙江、北京、上海等省份；有的省份則相對欠缺，如陜西、云南、遼寧、海南等省份。全國數(shù)量最多的幾個省份主要是，廣東、浙江、北京、上海、山東等。

為了研究網(wǎng)貸平臺的風險控制機制，從中抽取了十家具有代表性的網(wǎng)貸平臺，主要研究了紅嶺創(chuàng)投、拍拍貸、陸金所、神州通寶、宜信財富、恒信易貸、開開貸、你我貸、宜人貸、微貸網(wǎng)等網(wǎng)貸平臺。這十家網(wǎng)貸平臺來源于全國網(wǎng)貸平臺分布數(shù)量最多的幾個省份，具有一定的代表性。

這十家網(wǎng)貸平臺是不僅具有地域代表性，還代表了不同性質(zhì)、類型的網(wǎng)貸平臺。在這十家網(wǎng)貸平臺中，有的平臺是上市公司控股，如神州通寶；有的是資歷較深的，如拍拍貸是為我國第一家網(wǎng)絡借貸平臺。除此之外，在抽取平臺時，還考慮了它們相應的上線時間，從2007年中國開始有網(wǎng)絡借貸平臺到2014年，所抽取的平臺都有覆蓋。對這十家網(wǎng)貸平臺的研究，主要是基于這十家網(wǎng)貸平臺自己官方網(wǎng)站上的信息、所注冊的工商管理局的信息，以及個別的相關(guān)新聞報道。

三、實證分析

根據(jù)對這十家具有代表性的網(wǎng)貸平臺進行的研究，風險控制的方式主要表現(xiàn)在三個大的方面，信用評級、借款方式、擔保。在這三個大的方面之下，不同的網(wǎng)貸平臺又有不同的表現(xiàn)形式。

第一，借款方式也是重要的風險控制方式之一，它主要是針對產(chǎn)品而言的。每個平臺提供的產(chǎn)品不同，有些平臺是相對綜合性的，為用戶提供多種產(chǎn)品，如紅嶺創(chuàng)投；而有些平臺則是專業(yè)做抵押貸款的，如恒信易貸專做車貸業(yè)務。

為用戶提供多種產(chǎn)品的平臺，不同的產(chǎn)品之間借款方式也不同，主要分為四類：（1）信用無抵押借款，根據(jù)借款人掃描上傳的資料進行審核，進行身份認證等；（2）抵押擔保借款，核查借款人的資產(chǎn)負債，進行資產(chǎn)認證，并根據(jù)借款人的資信狀況簽訂抵押擔保手續(xù)；（3）實地考察無抵押借款，實地信用考察，對借款人的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證書（包括存款憑證、房產(chǎn)證、土地證、保單、證券基金賬戶證明、持有企業(yè)股份證明、車輛行駛證、其他財產(chǎn)證明等）進行調(diào)查、核實，并對其市場價格進行合理估算；（4）針對平臺上有投資行為的用戶，因臨時資金周轉(zhuǎn)，以一定待收本金作為授信而的借款標，由借款賬戶的應收賬款提供本息擔保。

不同的借款方式在平臺上對應著不同的產(chǎn)品，從借款額度上進行不同的限制，以此來控制風險。一般而言，信用無抵押借款額度最低，實地考察無抵押借款額度較高，抵押擔保借款額度最高。

在這十家網(wǎng)絡借貸平臺中，有九家都采取了通過借款方式進行風險控制，但是不同的平臺之間也存在著一定的差異。紅嶺創(chuàng)投和你我貸成立的時間相對較早，發(fā)展的時間相對較長，與其他的網(wǎng)絡借貸平臺相比發(fā)展的相對成熟和完善，這兩家網(wǎng)貸平臺囊括了這四種借款方式，針對不同的人群和借款需求。而拍拍貸則是純信用無抵押借貸。神州通寶只做抵押借貸。微貸網(wǎng)雖然名義上有信用標，但是信用標的數(shù)量極其少，主要還是做車貸抵押貸款。

第二，信用評級是重要的風險控制方式之一，大多數(shù)平臺都有相應的信用評級和積分制度。但是，有些平臺的積分制度只是針對投資者的，這種積分制度只是為了吸引投資，并不是為了進行信用評級和風險控制。本文所研究的信用評級方式，是為了控制風險，主要針對借款者。信用評級和信用積分的方式主要有以下三種。（1）對用戶所填寫的基本資料、提供的相關(guān)證明文件等多項材料進行評分，主要包括身份證明、收入證明、工作證明、居住證明等，用戶所上傳的資料越多、真實性越高，得到的評分就越高；（2）對用戶的歷史借款記錄進行評分限制，用戶是否遲還款和逾期還款將對其產(chǎn)生影響，遲還款和逾期還款的次數(shù)與所得評分呈負相關(guān)；（3）通過其他途徑獲取公民的信用記錄和信用評級，例如平臺與銀行進行合作、用戶從征信機構(gòu)獲取個人信用狀況提交給平臺，從而平臺進行評分。

在這十家網(wǎng)絡借貸平臺中，有六家都采取了通過信用評級的方式進行風險控制。但是，每個平臺的信用評級方式不盡相同，有些平臺的信用評級方式囊括了這三種方式，有些平臺則只涵蓋了其中一種或者兩種方式，甚至有些平臺不采取信用評級的方式進行風險控制。拍拍貸、你我貸、人人貸、開開貸等平臺所采用的信用評級方式囊括了上述三種方式，恒信易貸、有利網(wǎng)等平臺涵蓋了其中一種或者兩種方式，紅嶺創(chuàng)投、神州通寶和陸金所等平臺都沒有進行信用評級，微貸網(wǎng)宣稱有信用等級，卻也沒有實際實施。這六家有信用評級的平臺，都采用了資料評級和其它途徑評級，主要是在借款行為評級上有所差異。

引起不同平臺的信用評級方式不同的原因，主要是平臺的發(fā)展的時間和成熟度的差異，以及平臺的產(chǎn)品和運行模式的差異。一般情況下，平臺成立的較早，發(fā)展的時間較長，平臺的整個運行和風險控制的方式比較成熟，信用評級的方式會越完備；平臺如若只是提供投資產(chǎn)品或者線下借款，那么信用評級的方式可能較為欠缺。

第三，對投資人投資采取擔保，是極其重要的風險控制的方式之一，它主要是為了保障投資者的利益以及平臺的正常運轉(zhuǎn)。不同的網(wǎng)貸平臺所采用的擔保方式是不同的，第一種是網(wǎng)貸平臺擁有與其合作的擔保公司，由擔保公司擔負逾期賠付的責任，如陸金所、神州通寶；第二種是網(wǎng)貸平臺既有合作的擔保公司，又實行了“本金保障計劃”，如紅嶺創(chuàng)投；第三種是網(wǎng)貸平臺沒有合作的擔保公司，只單獨實行“本金保障計劃”，如拍拍貸、宜人貸、微網(wǎng)貸、你我貸、開開貸、宜信惠普。單獨實行“本金保障計劃”的網(wǎng)貸平臺占大多數(shù)，實行“本金保障計劃”的網(wǎng)貸平臺根據(jù)保障的范圍和保障資金的來源可以進行兩種不同的分類。根據(jù)保障范圍的不同劃分，一種是100%本金（本息）保障，一種是50%本金保障。有的平臺規(guī)定VIP會員能夠享有100%本金（本息）保障，非VIP會員只能享有50%本金保障，如開開貸；有的平臺針對不同的產(chǎn)品進行了100%本金（本息）與50%本金的規(guī)定，如宜人貸。根據(jù)保障資金來源的不同劃分，一種是由平臺專項撥款建立“風險備用金”，如拍拍貸；一種是在平臺每筆借款成交時，提取借款本金一定比例的金額放入“風險準備金賬戶”，并由銀行進行資金托管。

四、存在的問題

1、平臺和擔保的關(guān)系問題

網(wǎng)絡借貸平臺所采用的風險控制方式，在擔保這一方面，主要分為兩類，一類是擔保公司，一類是本金保障計劃。而平臺在與擔保公司合作中又有兩種類型，一是擔保公司為網(wǎng)貸平臺的子公司，二是擔保公司和網(wǎng)貸平臺只是合作伙伴。

深圳市紅嶺創(chuàng)投電子商務股份有限公司的擔保公司是深圳可信擔保有限公司，而是紅嶺創(chuàng)投是深圳可信擔保有限公司的企業(yè)法人。在擔保中，如果作為母公司的紅嶺創(chuàng)投倒閉了，那么作為子公司的深圳可信擔保有限公司則沒有能力繼續(xù)進行擔保。

2、本息擔保的問題

不同的網(wǎng)絡借貸平臺有不同的擔保范圍，有些網(wǎng)貸平臺主要依據(jù)是否為網(wǎng)貸平臺的VIP會員來進行區(qū)別擔保，而是否為網(wǎng)貸平臺的VIP會員的區(qū)別在于是否繳納會員年費。

山東的開開貸，普通的用戶只需經(jīng)過實名認證進行申請并繳納180元的年費，即可成為VIP會員。在發(fā)生壞賬時，VIP會員可以享受100%的本金保障，而非VIP會員則只能獲得50%的本金墊付；網(wǎng)站推薦的投標借款發(fā)生逾期或壞賬時，VIP會員可以享受100%的本息保障，而非VIP會員則只能獲得50%的本金墊付。

VIP和非VIP的區(qū)別只在于年費的差異，但是在本金和利息受到保障時卻有很大的差異，50%的本金與100多元的年費相差甚遠。網(wǎng)貸平臺根本無法用會員的100多元的年費來支撐本金甚至本息的支付。

3、借款人的風險控制問題

根據(jù)對于抽取的十家網(wǎng)貸平臺的研究成果，網(wǎng)絡借貸平臺主要從三個不同的維度對借款者進行風險控制：一是信用評級，二是借款方式，三是擔保方式。這三個維度從不同的方面對借款者進行了風險控制，但是仍然有風險，并且不是每家網(wǎng)絡借貸平臺都同時從這三個不同的維度進行風險控制。

針對借款人而言的風險，主要是信用風險的問題，借款者借款以后無力履行償還義務。而很多平臺都有提供信用標，例如浙江微貸網(wǎng)，無需借款者提供相應的抵押和擔保，只要有穩(wěn)定收入并提供完整資信證明材料，即可信用標。這種情況下的借款人的信用風險極高，平臺追回欠款的難度也會加大。

4、營利性的問題

網(wǎng)絡借貸平臺主要的收入是各種管理費用，但是卻承擔著巨大的擔保責任。如果一旦借款人逾期還款或者“跑路”，那么網(wǎng)絡借貸平臺就得承擔對投資方的賠付責任。根據(jù)對于抽取的十家網(wǎng)貸平臺的研究結(jié)果，現(xiàn)行的網(wǎng)貸平臺主要是從三個維度進行風險控制，但是網(wǎng)絡借貸平臺的風險控制方式依舊存在漏洞。

那么在借款人“跑路”，網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)大量壞賬時，或者出現(xiàn)大量投資者提前提現(xiàn)時，那么網(wǎng)貸平臺可能資金斷裂，融資困難，網(wǎng)貸平臺的盈利問題更難保證。

五、結(jié)論及政策建議

1、加強立法和行業(yè)監(jiān)管

網(wǎng)絡借貸平臺在工商管理局注冊經(jīng)營范圍往往是資產(chǎn)管理、投資管理、信息咨詢、電子商務、計算機技術(shù)開發(fā)等，并沒有包含從事金融交易。而網(wǎng)貸平臺所從事的業(yè)務主要是進行金融交易及相關(guān)業(yè)務。

從這一點來講，國家立法部門應該加強立法，進一步完善相關(guān)的法律法規(guī)。國家行政機關(guān)，應該致力于相關(guān)法規(guī)的建設，以及加強行政監(jiān)管力度，規(guī)范市場主體的行為，明確行政許可的經(jīng)營范圍，對于實際經(jīng)營范圍進行監(jiān)督與核實。

2、實現(xiàn)征信信息共享，信息公開透明

對于投資者而言，主要存在著網(wǎng)貸平臺的惡意欺詐、“跑路”或者經(jīng)營不善倒閉的風險；對于網(wǎng)絡借貸平臺而言，主要存在著借款人惡意借款、無力償還的風險。

網(wǎng)絡借貸平臺依據(jù)自己的技術(shù)和借款者提供的資料，進行信用評級，并且利用借款方式進行風險控制，以及利用擔保公司進行擔保賠付。但是依舊存在著風險。

這就需要網(wǎng)貸平臺與銀行征信機制的對接，實現(xiàn)銀行與網(wǎng)絡借貸平臺征信信息的共享，實現(xiàn)對借款人的信用風險控制。針對網(wǎng)絡借貸平臺，國家應該設置專門的網(wǎng)絡借貸平臺監(jiān)督管理會，加強對網(wǎng)貸平臺運行狀況和資產(chǎn)的監(jiān)督，并且將網(wǎng)貸平臺的資產(chǎn)負債狀況定期公布于眾，實現(xiàn)信息的公開和透明。

3、進一步探索風險控制機制

很多網(wǎng)絡借貸平臺對待會員時，會進行區(qū)別對待，采用VIP制，而VIP與非VIP的區(qū)別只在于每年100多元的年費。但是，VIP與非VIP所享受的待遇卻相差甚遠，VIP會員可以享受100%的本金保障，甚至可以享受100%的本息保障，而非VIP會員卻只能獲得50%的本金墊付。在出現(xiàn)壞賬時，網(wǎng)貸平臺無法用100多元的年費去償還100%的本金甚至本息，盈利則更難保證。

風險控制的能力，直接影響著網(wǎng)貸平臺的盈利水平。網(wǎng)絡借貸平臺自身要進一步的進行合理機制的探索，提高風險控制的能力，豐富風險控制的方式，以促進盈利水平的提高。

（注：本文系華中農(nóng)業(yè)大學大學生科技創(chuàng)新基金（SRF）立項項目“網(wǎng)貸發(fā)展的可持續(xù)性”（2014087）的結(jié)論性成果。本文致謝柳鵬程老師的指導，包冰沁、程樂歡、吳昊、肖雅的數(shù)據(jù)收集幫助。）

【參考文獻】

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[2] 卓素燕：P2P網(wǎng)絡信貸公司的市場發(fā)展困境及經(jīng)營策略選擇――拍拍貸公司為例[J].管理現(xiàn)代化，2013（6）.

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篇4

【關(guān)鍵詞】績效考核 財務監(jiān)控 社會審計 資產(chǎn)評估

國務院辦公廳《關(guān)于進一步明確融資性擔保業(yè)務監(jiān)管職責的通知》（〔2009〕7號）、《融資性擔保公司管理暫行辦法》（銀監(jiān)會等七部委令2010年第3號）、財政部《關(guān)于地方財政部門積極做好融資性擔保業(yè)務相關(guān)管理工作的意見》（財金〔2010〕23號）等一系列法律法規(guī)規(guī)章的頒布實施，對于支持和促進融資性擔保業(yè)務的規(guī)范發(fā)展，指導地方財政部門更好地履行職責，促進融資性擔保公司的健康發(fā)展具有重要意義。本文擬從以下幾個方面入手，探求融資性擔保公司加強財政財務及社會中介機構(gòu)監(jiān)控的一些途徑和方法。

一、強化融資性擔保公司的績效考核機制

建立績效考核體系是有效運用約束機制和激勵機制，促進融資性擔保公司業(yè)務穩(wěn)定、快速、高效、安全、持久發(fā)展的基本需要。其精髓是對績效目標實現(xiàn)過程的一種控制，通過融資性擔保公司的績效結(jié)果的反饋，實現(xiàn)融資性擔保公司績效的改進和提升，促進融資性擔保公司穩(wěn)健發(fā)展。設定風險管理、項目收益、資產(chǎn)質(zhì)量、資本比率、市場開拓、業(yè)務質(zhì)量、過程的控制與管理、內(nèi)部控制、員工發(fā)展、盈利能力等考核指標。實施各層次經(jīng)營績效考核制度（包括集體績效和個人績效），層層落實到最小組織單元甚至個人，量化指標體系及指標考核標準值、指標權(quán)重結(jié)構(gòu)。以業(yè)務發(fā)展最優(yōu)化和經(jīng)營效益最大化為目標，優(yōu)化績效考核體系的設計程序，確定不同的動態(tài)指標和靜態(tài)指標，前者是反映融資性擔保公司經(jīng)營績效變化方向（進步或退步）的趨勢；后者則反映融資性擔保公司經(jīng)營績效水平的現(xiàn)狀。從分析其經(jīng)營活動入手，依據(jù)簡明性、主導性、可操作性原則，找出影響和表征融資性擔保公司經(jīng)營績效管理成效的主要因子，確定指標權(quán)重系數(shù)，以計算相應的績效。具體計算過程可參照：

經(jīng)營績效考核總分=∑（各單項指標考核基準分+加分-扣分）；正向指標完成率=指標完成值÷指標標準值×100%；逆向指標完成率=（2-指標完成值÷指標標準值）×100%。

并設定，達到標準值得滿分，每多（少）完成1%，加（扣）基準分的0.5%。加分以基準分的0.5倍為上限，扣分以扣完基準分為止。

對于評價獲取的融資性擔保公司經(jīng)營績效綜合指數(shù)進行定性分析，建立一個分級表，并給出相應的分級評語，指出優(yōu)、劣之處以及重點改進方向，分析改進的難度，獎優(yōu)罰劣，并與收入掛鉤，營造科學的績效考核運行環(huán)境，以促進績效考核機制的不斷完善和發(fā)展。

二、加強融資性擔保公司的財務管理職能

財政部2010年4月6日下發(fā)的《關(guān)于地方財政部門積極做好融資性擔保業(yè)務相關(guān)管理工作的意見》，明確要求地方政府積極參與地方融資性擔保體系建設，落實好對符合條件的融資性擔保公司免征營業(yè)稅、準備金提取和代償損失稅前扣除等財稅優(yōu)惠政策。要求加強融資性擔保公司財務監(jiān)督，提高財務管理規(guī)范性，防范和化解地方金融風險；完善融資性擔保行業(yè)監(jiān)管制度；要求地方財政監(jiān)管部門支持建立健全本地區(qū)融資性擔保公司的信用評級和征信管理體系，推動建立銀行業(yè)金融機構(gòu)與融資性擔保公司之間的信息共享機制；鼓勵融資性擔保公司相互開展分保、聯(lián)保和再擔保等業(yè)務合作。所有這些政策，無疑是對融資性擔保公司提升財務管理職能而提出的新要求和新挑戰(zhàn)。

融資性擔保公司不妨從以下幾個方面著手提升其財務管理職能：（1）建立健全融資性擔保公司的財務會計制度，嚴格按照《企業(yè)會計準則》（2006）及財政部《關(guān)于印發(fā)〈擔保企業(yè)會計核算辦法〉的通知》（財會〔2005〕17號）進行會計核算。按照規(guī)定及時向監(jiān)管部門報送包括資產(chǎn)負債表、損益表（或利潤表）、所有者權(quán)益變動表和現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)減值準備明細表、擔保余額變動表、代管擔?；鹱儎颖?、會計報表附注和財務情況說明書在內(nèi)的經(jīng)營報告、財務會計報告、合法合規(guī)報告等文件和資料。融資性擔保公司向監(jiān)管機構(gòu)提交的各類文件和資料，應當真實、準確、完整、可靠。并按季度向監(jiān)管部門報告資本金的運用情況。會計報表附注的內(nèi)容主要應當包括：所采用的主要會計處理方法及其變更情況、變更原因以及對財務狀況和經(jīng)營成果的影響；非經(jīng)常性項目的說明；會計報表中有關(guān)重要項目的明細資料；其他有助于理解和分析報表需要說明的事項。財務情況說明書主要說明投資經(jīng)營、利潤實現(xiàn)及其分配情況；財務收支情況、稅金繳納情況、各項財產(chǎn)物資變動情況、主管部門批準事項的執(zhí)行情況，對本期或下期財務狀況發(fā)生重大影響的事項，資產(chǎn)負債表截止日至報出期內(nèi)發(fā)生的對公司財務有重大影響的情況，資金增減、周轉(zhuǎn)以及為正確理解財務報表需要說明的其他事項。年度財務報告經(jīng)中國注冊會計師出具審計報告后和年度財務報告一起報送相關(guān)主管部門。并根據(jù)主管部門的要求，對各項財務收支執(zhí)行情況進行認真分析，提出改進和加強管理的意見。（2）嚴格資金管理，必須在國家規(guī)定的范圍內(nèi)籌措資金、運用資金、開展業(yè)務。（3）加強成本費用管理，嚴格管理費用開銷，建立高效合理的費用支出審批制度和用款審批報銷程序。從嚴控制業(yè)務招待費支出，實現(xiàn)成本費用預算制度，在經(jīng)營活動中發(fā)生的有關(guān)權(quán)益性支出必須按國家相關(guān)規(guī)定計入成本費用。（4）加強固定資產(chǎn)購建管理，制定經(jīng)過審批程序的固定資產(chǎn)購建計劃，按國家規(guī)定計提固定資產(chǎn)折舊。（5）嚴格資產(chǎn)管理和清查，融資性擔保責任余額應按相關(guān)法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定控制在一定的范圍內(nèi)，原則上不得超過其凈資產(chǎn)的10倍；對單個被擔保人提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的10%，對單個被擔保人及其關(guān)聯(lián)方提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的15%，對單個被擔保人債券發(fā)行提供的擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的30%；并按不低于當年年末擔保責任余額1%的比例提取擔保賠償準備金；擔保賠償準備金累計達到當年擔保責任余額10%的，實行差額提?。话匆?guī)定計提各種包括未到期責任準備金在內(nèi)的準備金或者資產(chǎn)減值準備。（6）提高融資性擔保公司財務會計人員的業(yè)務素質(zhì)，遵循人是融資性擔保公司財務管理的主體，要求每一個從事財務會計工作的員工都具有會計從業(yè)資格證書，要求財務負責人的任職資格符合《會計法》等法律法規(guī)的規(guī)定，提高會計人員在公司的政治、經(jīng)濟地位和工作積極性。

三、發(fā)揮注冊會計師社會審計的監(jiān)督作用

經(jīng)國務院批準，由中國銀監(jiān)會、發(fā)改委、工信部、財政部、商務部、中國人民銀行和國家工商總局聯(lián)合的《融資性擔保公司管理暫行辦法》第四十三條明確規(guī)定：“融資性擔保公司應當聘請社會中介機構(gòu)進行年度審計，并將審計報告及時報送監(jiān)管部門?！边@里所述的社會中介機構(gòu)指的顯然是中國注冊會計師和所隸屬的會計師事務所。就注冊會計師審計而言，與其他行業(yè)的審計比較要特別關(guān)注以下事項：

1.內(nèi)部資產(chǎn)管理制度健全性、經(jīng)營運作規(guī)范性、薪酬制度科學性以及業(yè)務發(fā)展規(guī)范性等內(nèi)部控制制度情況。對經(jīng)營規(guī)則和風險控制、內(nèi)控制度、風險集中度管理、風險指標管理、準備金計提、關(guān)聯(lián)方擔保、信息管理與披露、公司治理、專業(yè)人員配備、財務制度、收費原則、責任分擔等內(nèi)容進行重點關(guān)注，實施必要的控制測試，以評價內(nèi)部控制的效果和效率。

2.關(guān)注設立的融資性擔保公司及其分支機構(gòu)是否經(jīng)監(jiān)管部門審查批準，其設立是否符合法律法規(guī)規(guī)定的設立條件，注冊資本是否符合國家規(guī)定的要求，并在外勤過程中，采集如下相關(guān)審計證據(jù)：設立申請書、可行性研究報告、章程或投資協(xié)議書、股東名冊及其出資額、股權(quán)結(jié)構(gòu)、股東出資的驗資證明及持有注冊資本5%以上股東的資信證明和有關(guān)資料、擬任董事、監(jiān)事、高級管理人員的資格證明和學歷證明、經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、營業(yè)場所證明材料等。關(guān)注被審計單位的業(yè)務范圍，判斷業(yè)務范圍是否符合國家法律法規(guī)的規(guī)定，有沒有違法經(jīng)營行為，以保證審計證據(jù)的充分性和適當性，識別公司經(jīng)營活動的合法性。

3.注冊會計師要善于識別融資性擔保公司的財務、市場、信用、結(jié)算、償債、法律等風險。其中財務風險是指融資性擔保公司財務結(jié)構(gòu)不合理、融資不當?shù)蓉攧赵蚴构究赡軉适Оl(fā)展能力而導致投資者預期收益下降的風險；市場風險包括價格風險、流動性風險、基準風險等，是指因利率、匯率、商品價格或其他市場因素的變動導致被擔保人經(jīng)營能力變?nèi)醵饟p失的風險；信用風險是指被擔保人在到期時或之后期間內(nèi)沒有全額向擔保權(quán)人（又稱債權(quán)人）履行義務的風險；結(jié)算風險是指融資性擔保公司已履行交易義務，但沒有從客戶或交易對方收到相應價款的風險；償債風險是指融資性擔保公司在被擔保人無法實現(xiàn)付款承諾到期時需要擔保方代行支付卻沒有資金履行承付的風險；法律風險指國家法律法規(guī)發(fā)生變化給融資性擔保公司帶來的不利影響形成的風險。

4.由于融資性擔保公司具有的特征和風險，注冊會計師應當保持應有的職業(yè)謹慎，以將審計風險降至可接受的低水平。在接受業(yè)務時，充分考慮專業(yè)勝任能力，在評價自身專業(yè)勝任能力時，應當考慮：是否具備融資性擔保公司審計所需要的專門知識和技能；是否熟悉或了解融資性擔保公司計算機信息系統(tǒng)及其他和資金收付相關(guān)的系統(tǒng)；是否具有對融資性擔保公司國內(nèi)外分支機構(gòu)實施審計的充足人力資源。并重點關(guān)注以下現(xiàn)象：（1）宏觀經(jīng)濟形勢對融資性擔保公司的影響；（2）適用的融資性擔保公司監(jiān)管法規(guī)及監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管力度；（3）融資性擔保公司的特殊會計慣例及問題；（4）融資性擔保公司的組織結(jié)構(gòu)及資本結(jié)構(gòu)；（5）融資性擔保公司的金融產(chǎn)品、服務及市場狀況；（6）融資性擔保公司的風險及管理策略；（7）融資性擔保公司的相關(guān)內(nèi)部控制；（8）融資性擔保公司的資產(chǎn)、負債結(jié)構(gòu)及他們的被擔保人基本情況；（9）融資性擔保公司的主要被擔保對象所處行業(yè)狀況；（10）融資性擔保公司的重大訴訟。

5.可以通過對擔保收入組成等的了解，掌握被擔保人的基本情況，并通過函證，或者到被擔保人實地觀察、詢問、檢查，了解被擔保人的持續(xù)經(jīng)營能力、盈利能力、發(fā)展趨勢、市場現(xiàn)狀、經(jīng)營環(huán)境等狀況，測試擔保風險，判斷其可能會給企業(yè)帶來的代償風險。

四、發(fā)揮注冊資產(chǎn)評估師的作用

對于融資性擔保公司而言，發(fā)揮注冊資產(chǎn)評估師的作用尤其重要。公司為被擔保人提供擔保的同時，可以要求被擔保人用自己的財產(chǎn)權(quán)利或者第三人提供反擔保，通常有：

1.抵押品。具體包括：（1）抵押人所擁有的房屋和其他地上定著物；（2）抵押人依法有權(quán)處分的國有土地使用權(quán)、房屋和其他地上定著物；（3）抵押人依法有權(quán)處分的國有的機器、交通運輸工具和其他財產(chǎn)；（4）抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒山、荒溝、荒丘、荒灘等荒地的土地使用權(quán)；（5）依法可以抵押的其他財產(chǎn)等等。

2.動產(chǎn)質(zhì)押?？梢允菣C器、交通運輸工具，或者損耗較小的貴重物資（包括金、銀、珠寶、玉石等有形動產(chǎn)）。

3. 權(quán)利質(zhì)押。主要有：（1）未兌付的匯票、支票、本票；（2）未到期的債券、存款單；（3）未到期的倉單、提單；（4）可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)；（5）可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)；（6）應收賬款；（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財產(chǎn)權(quán)利。

4.第三人擔保。有實力的第三人（包括法人和自然人）為被擔保人提供再擔保。

注冊資產(chǎn)評估師可以對上述的抵押品、用于質(zhì)押的動產(chǎn)、用于質(zhì)押的權(quán)利，根據(jù)資產(chǎn)評估的要求，運用資產(chǎn)評估的技術(shù)手段和方法，評估這些抵押品、質(zhì)押品等的公允價值，作為是否提供擔保以及可供擔保金額的依據(jù)。也可以通過對第三方企業(yè)價值的評估，為融資性擔保公司提供對第三方代行償債能力的判斷。融資性擔保公司在截止期編制會計報表時需要對還在擔保中的擔保事項進行風險測試，測試原公允價值是否發(fā)生了較大的變化，如果有了較大變化，融資性擔保公司應當及時采取補救措施，保證擔保行為的安全性，而這個變化區(qū)間，也可以由注冊資產(chǎn)評估師運用自己的專業(yè)勝任能力，予以提供參考數(shù)據(jù)。

五、當前特別要關(guān)注的事項

當前，在銀行對地方融資平臺貸款收緊的情況下，地方融資平臺能否獲得貸款，就要看是否能提供有效的抵押、擔保，而在財政擔保被叫停，地方人大出具的擔保函也被宣告無效之后，政策性擔保公司成為了地方政府所能依賴的擔保工具。所以，當前要特別加強政策性融資擔保公司對政策性融資提供擔保的監(jiān)管力度，規(guī)避市場風險，扼制地方政府的融資沖動。

（教授系CPA、資產(chǎn)評估師）

參考文獻

[1] 中國注冊會計師協(xié)會.中國注冊會計師執(zhí)業(yè)準則（2006）[M].北京：經(jīng)濟科學出版社，2006.

[2] 財政部.企業(yè)會計準則（2006）[M].北京：經(jīng)濟科學出版社，2006.

[3] 中國注冊會計師協(xié)會.中國注冊會計師繼續(xù)教育審計案例（第一輯）[M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2009.

[4] 國家稅務總局注冊稅務師管理中心.稅收相關(guān)法律[M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2003.

篇5

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;中小企業(yè);發(fā)展現(xiàn)狀

一、引言

中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟單位。不同國家、不同經(jīng)濟發(fā)展的階段、不同行業(yè)對其界定的標準不盡相同,且隨著經(jīng)濟的發(fā)展而動態(tài)變化。各國一般從質(zhì)和量兩個方面對中小企業(yè)進行定義,質(zhì)的指標主要包括企業(yè)的組織形式、融資方式及所處行業(yè)地位等;量的指標則主要包括雇員人數(shù)、實收資本、資產(chǎn)總值等。

中小企業(yè)在經(jīng)濟活動中的地位越來越重要,對市場的影響越來越大。目前,中小企業(yè)戶數(shù)占整個市場企業(yè)戶數(shù)的99%以上;在GDP中中小企業(yè)的貢獻約占60%,在稅收收入中占近50%;在進出口總額中占約50%;對就業(yè)的貢獻度約為75%。與此相比,商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款量僅占全部公司客戶貸款總額的40%左右,與中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的發(fā)展相比明顯滯后,發(fā)展空間巨大①。

二、商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸支持現(xiàn)狀

(一)商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸支持力度存在明顯不足

根據(jù)《中小企業(yè)發(fā)展問題研究》課題組調(diào)查統(tǒng)計,認為融資環(huán)境較以前有明顯好轉(zhuǎn)的中小企業(yè)不足7%,稍有好轉(zhuǎn)的也僅為13.93%,而將近80%的企業(yè)認為企業(yè)的融資環(huán)境沒有變化或趨于惡化,其中認為融資環(huán)境與前幾年相比沒有變化的企業(yè)為59.02%,同時認為融資環(huán)境惡化的企業(yè)竟超過了20%,這一比例與認為融資環(huán)境好轉(zhuǎn)的企業(yè)的比例基本相當。在對現(xiàn)有融資方式滿意程度這一問題上,感到較不滿意和很不滿意的企業(yè)分別為19.84%和15.87%,而較滿意的為19.84%,非常滿意的為3.17%②。另外根據(jù)2005年7月的《中國民營企業(yè)發(fā)展報告》藍皮書披露了我國民營企業(yè)的融資狀況:自我融資比例90%;銀行貸款僅為4%;非金融機構(gòu)為3%;其他渠道為2.9%。由此我們可以看出,中小企業(yè)主要以自我融資為主,銀行等金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)的融資比例相當?shù)?加之中小企業(yè)資本金較少,規(guī)模較小,其內(nèi)源融資規(guī)模相當有限,迫切需要債務等外源融資,因此,商業(yè)銀行的信貸支持力度直接影響著我國中小企業(yè)的發(fā)展。

(二)商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資中存在較高的門檻

目前,我國中小企業(yè)對國民經(jīng)濟GDP的貢獻率已超過60%,對工業(yè)增加值的貢獻率超過70%,而與此形成鮮明對比的是,在全部銀行信貸資產(chǎn)中,中小企業(yè)所占的比率不足10%。我國現(xiàn)行的商業(yè)銀行貸款準入條件、貸款流程、貸款政策并沒有給予中小企業(yè)特殊的優(yōu)惠政策。企業(yè)的規(guī)模越小,其貸款要求被拒絕的比率往往越高。據(jù)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會統(tǒng)計資料顯示調(diào)查,60.5%的中小企業(yè)沒有1—3年的中長期貸款,即使能夠獲得,僅16%滿足需要,52.7%部分滿足需要,31.3%不能滿足需要,貸款難的程度“可見一斑”。而根據(jù)世界銀行國際金融公司的調(diào)查,在我國,中型、小型企業(yè)貸款申請失敗概率分別為22.13%和23%,而大企業(yè)失敗概率僅為12%①。

2005年以來,隨著中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位和作用越來越被重視,金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信貸投放己在穩(wěn)步增長。從絕對數(shù)量來說,2009年全年,全部金融機構(gòu)本外幣中長期貸款累計新增7.1萬億元;年末余額同比增長43.5%,比2008年末加快23.4個百分點。主要金融機構(gòu)及農(nóng)村合作金融機構(gòu)、城市信用社和外資銀行中小企業(yè)人民幣貸款(含票據(jù)貼現(xiàn))累計新增3.4萬億元;年末余額同比增長30.1%,比年初高16.6個百分點。其中,小企業(yè)貸款同比增長41.4%,比年初高34.2個百分點。全年累計新增企業(yè)貸款5.7萬億元,其中大、中、小企業(yè)新增貸款占比分別是40.9%、34.3%和24.8%。國家發(fā)改委對中小企業(yè)發(fā)展較好、信用擔保機構(gòu)較多的省份的調(diào)查發(fā)現(xiàn),中小企業(yè)因無法落實擔保而被拒貸的比例為23.8%,再加上32.3%因不能落實抵押而被拒貸的,拒貸率仍然很高,達到了56.1%②。當前中小企業(yè)大部分依賴間接融資,尤其是利用銀行信貸進行融資居于主導地位的情況下,中小企業(yè)融資難問題還未能得到有效解決,成為目標制約中小企業(yè)發(fā)展的主要問題之一。

(三)中小企業(yè)融資成本較高

企業(yè)的融資成本包括利息支出和相關(guān)籌資費用。與大中型企業(yè)相比,中小企業(yè)在借款方面不僅與優(yōu)惠利率無緣,而且還要支付比大中型企業(yè)借款更多的浮動利息。同時,由于銀行對中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔保方式,不僅手續(xù)繁雜,而且為尋求擔?；虻盅旱?中小企業(yè)還要付出諸如擔保費、抵押資產(chǎn)評估等相關(guān)費用。正規(guī)融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業(yè)為求發(fā)展不得不從民間高利借貸,所有這些都使中小企業(yè)在市場競爭中處于不利地位。

三、商業(yè)銀行對中小企業(yè)信貸支持不足的因素分析

(一)中小企業(yè)信用等級低,融資意識淡薄

中小企業(yè)自身信用等級低,這是其普遍存在的現(xiàn)象。中小企業(yè)自身規(guī)模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業(yè)規(guī)劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業(yè)一般是由具有血緣關(guān)系的人共同創(chuàng)立,大多實行家族式管理,產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰,企業(yè)經(jīng)營效率不高,開拓新的市場難,不能有效地避免市場風險,影響了中小企業(yè)的償債能力,造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標是安全性、流動性和收益性,然而中小企業(yè)的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則,導致銀行不愿放貸。中小企業(yè)對金融系統(tǒng)市場化程度的提高嗅覺不靈敏,主動出擊意識不強,而且缺乏高素質(zhì)的金融人才,對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象,從而束縛自身開拓融資渠道的可能性[1]。

(二)中小企業(yè)授信業(yè)務的單位成本較高

從銀行業(yè)務的角度來講,對大企業(yè)的貸款相當于批發(fā)業(yè)務,而對中小企業(yè)的貸款只相當于零售業(yè)務。目前我國銀行業(yè)在貸款批發(fā)業(yè)務和零售業(yè)務的工作方法和程序上還沒有分開,對大額和小額貸款審查程序基本一樣。于是對任何一筆貸款,不管金額多少,銀行都需要投入一定的人力、物力和財力用于貸款調(diào)查、審查、審批、放款和監(jiān)控等完整的授信流程,由于中小企業(yè)貸款金額少、筆數(shù)多、手續(xù)復雜,這就使得中小企業(yè)授信業(yè)務的單位成本遠高于大型企業(yè)。過高的成本自然使得銀行不愿意開展對中小企業(yè)的貸款業(yè)務。

(三)商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間信息不對稱問題嚴重

相對于大企業(yè),中小企業(yè)公開披露的財務信息有限,商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間信息不對稱程度更為嚴重,對于貸款項目的潛在收益和風險,作為貸款者的銀行通常比作為借款者的企業(yè)了解的要少。現(xiàn)代貨幣金融學的研究結(jié)果表明,由信息不對稱所引起的逆向選擇和道德風險問題,不僅會導致金融市場難以有效運作,形成資金配置的低效率,而且會增加銀行的貸款風險。從國際經(jīng)驗來看,相對于大企業(yè),中小企業(yè)總體管理水平低,財務會計制度不健全,使得金融機構(gòu)對中小企業(yè)經(jīng)營業(yè)務、經(jīng)濟效益、投資風險、還款能力的了解比較困難,加大了信貸過程中的信息搜尋成本乃至整個融資成本,提高了銀行系統(tǒng)面臨風險的概率。就我國的實際情況來看,銀企之間的信息不對稱還有一個特殊的成因。即相對于大企業(yè)(特別是國有大企業(yè)),中小企業(yè)多是“新生代”,或是商業(yè)銀行的新客戶,二者之間業(yè)務往來數(shù)量少、時間短。

(四)商業(yè)銀行自我風險約束加強,堅持審慎的低風險信貸政策

銀行在進行信貸業(yè)務時,在風險管理上是“在政策規(guī)定的利差范圍內(nèi),開展適度風險的信貸業(yè)務,并且要求擔?！?而中小企業(yè)客觀上具有分布面廣、管理分散,不利于銀行對其行業(yè)、領域及交叉風險進行有效預警,風險管理成本較高;又由于中小企業(yè)缺乏足夠的抵押品和可靠的擔保,商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款存在“畏懼”心理。中小企業(yè)的天然弱點和銀行追求“低風險,高效益”的經(jīng)營目標之間的矛盾制約了銀行對中小企業(yè)貸款業(yè)務的開展[2]。

四、商業(yè)銀行支持中小企業(yè)信貸的對策建議

(一)加強商業(yè)銀行總分行之間的聯(lián)系,建立服務中中小企業(yè)的機制

統(tǒng)籌商業(yè)銀行總分行之間關(guān)系,采取分工協(xié)作,共同推動的模式。要加強總分行聯(lián)系,總行要充分發(fā)揮行際間的傳遞作用,牽頭組織管理全國的小型企業(yè)業(yè)務人才培訓,在全國推廣已經(jīng)成形的模式經(jīng)驗和產(chǎn)品,以推動全行小企業(yè)業(yè)務的快速發(fā)展。分支機構(gòu)要確立“寧缺毋濫”的原則,主要營銷那些產(chǎn)權(quán)清晰、管理已具一定層次、自身經(jīng)營積累相對較好、成長性好、銷售資金回籠正常、業(yè)主商譽度高、無不良記錄、有培育潛力的中小企業(yè)。

(二)加快信用體系建設,為中小企業(yè)融資提供有效信用信息

一是各銀行業(yè)金融機構(gòu)要加強企業(yè)和個人信息基礎數(shù)據(jù)庫建設,在做好對企業(yè)和個人信息采集的基礎上,還要配合工商、稅務、公安、電信、住房公積金管理中心等部門做好信用信息整合,建立一個分級開放的信用信息數(shù)據(jù)庫,形成一個政府部門、金融機構(gòu)、評級機構(gòu)和企業(yè)多方協(xié)作、相互監(jiān)督的信息共享平臺。二是改進商業(yè)銀行內(nèi)部信用評級制度,完善中小企業(yè)信用評級管理辦法。商業(yè)銀行應改變目前按大中企業(yè)的標準評估中小企業(yè)資信的做法,進一步改進現(xiàn)有的內(nèi)部資金評級制度,應盡快建立適合中小企業(yè)特點的評級制度,盡快制定中小企業(yè)信用評級標準,客觀評定中小企業(yè)等級,合理確定對中小企業(yè)信用授信額度。三是建立健全社會信用監(jiān)督體系,進一步完善信用信息公開制度。要統(tǒng)一行業(yè)標準,規(guī)范信息渠道、分析計算、信用評價等各個環(huán)節(jié)和操作流程,促進信用評級健康發(fā)展。

(三)建立和完善中小企業(yè)信用擔保和信貸風險補償機制,分散信貸風險

中小企業(yè)貸款難,主要是中小企業(yè)缺乏有效的資產(chǎn)質(zhì)押和擔保,因此,建立和完善中小企業(yè)信用擔保體系,可有效分散銀行信貸風險,促進中小企業(yè)貸款難和擔保難問題得到有效解決。一是加快市縣兩級信用擔保公司的組建。對已組建的市縣兩級信用擔保公司增加注資,落實財政擔?；饘χ行∑髽I(yè)擔保補償機制,提高其擔保實力;未組建擔保公司的縣(市)要認真落實國家有關(guān)政策,加快中小企業(yè)信用擔保公司的組建。二是鼓勵和支持發(fā)展社會商業(yè)性擔保機構(gòu)。鼓勵有能力的大企業(yè)和行業(yè)協(xié)會與中小企業(yè)聯(lián)合組建商業(yè)性擔保公司,通過收取適當費用,為中小企業(yè)貸款提供擔保。三是鼓勵支持成立中小企業(yè)互助的會員制擔保機構(gòu)。借助行業(yè)協(xié)會或商會等組織牽頭行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)成立擔保公司,通過聯(lián)保、互?；蚴召M等形式,為中小企業(yè)貸款擔保提供服務。四是落實國家有關(guān)政策規(guī)定,探索建立中小企業(yè)風險補償機制。調(diào)動銀行業(yè)金融機構(gòu)對中小企業(yè)信貸支持的積極性,發(fā)揮公共財政的政策導向激勵作用[3]。

(四)商業(yè)銀行應構(gòu)建相對獨立的中小企業(yè)核算機制

重點推行開展中小企業(yè)業(yè)務單獨核算的試點,逐步建立相對獨立的財務核算體系,對小企業(yè)貸款業(yè)務進行獨立的成本和利潤核算,以評價小企業(yè)客戶的優(yōu)劣和利潤貢獻度的高低,考察小企業(yè)貸款業(yè)務的經(jīng)營管理業(yè)績。在銀行內(nèi)部要做到分賬,加強能夠衡量賬戶業(yè)績和盈利能力和利潤報告系統(tǒng)、財務分析系統(tǒng)等管理信息系統(tǒng)建設。同時,還要加強和完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)建設,以便能夠正確衡量不同機構(gòu)、不同部門、不同個人(產(chǎn)品經(jīng)理、關(guān)系經(jīng)理)對發(fā)展小企業(yè)客戶的利潤貢獻。建立經(jīng)營人員目標責任制考核機制,落實崗位,分解任務,將客戶經(jīng)理、風險崗位人員的負責度、經(jīng)營業(yè)績與個人收入直接掛鉤,對客戶經(jīng)理在貸款定價中的超額定價能力和存款、中間業(yè)務等方面的組織營銷能力要給予特別獎勵。要完善不良貸款責任追究辦法,明確經(jīng)營人員盡職內(nèi)容和環(huán)節(jié),既要防范個人道德風險,又較好地改變基層行對發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務積極性不高、缺乏動力、怕承擔責任的情況,鼓勵客戶經(jīng)理營銷,提高中小企業(yè)客戶的積極性。

參考文獻:

[1]姜蘭.商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務研究[D].天津大學碩士論文.2008.

篇6

【關(guān)鍵詞】從緊貨幣政策 信用擔保公司

一、引言

為防止經(jīng)濟增長由偏快轉(zhuǎn)為過熱、價格由結(jié)構(gòu)性上漲演變?yōu)槊黠@的通貨膨脹，中央經(jīng)濟工作會議確定，我國要將實施10年之久的“穩(wěn)健的貨幣政策”調(diào)整為“從緊的貨幣政策”。從緊的貨幣政策的實施首先意味著要緊縮金融機構(gòu)信貸，嚴格控制企業(yè)貸款的發(fā)放。央行已明確要求，2008年整體的銀行信貸規(guī)模，新增貸款量不得超出2007年實際貸款量。這意味著，2008年金融機構(gòu)新增貸款總量將不得超過2007年全年的3.63萬億元，貸款增速將不會超過13.86%。

按照當前銀行75%的存貸比率、17.5%的準備金率以及4%左右的庫存現(xiàn)金和備付金的規(guī)定，銀行2008年信貸規(guī)模會出現(xiàn)大幅度的萎縮。在貨幣緊縮政策的指導下，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款將更加謹慎，一些上市公司、企業(yè)集團、大型企業(yè)、重點項目是各商業(yè)銀行優(yōu)先放款的目標。中小企業(yè)由于信用、規(guī)模、償貸能力等方面的局限性，無法與大企業(yè)相比，按照優(yōu)勝劣汰的原則，中小企業(yè)要想從銀行得到貸款會更加困難。

中小企業(yè)是促進我國經(jīng)濟社會發(fā)展的重要力量。據(jù)統(tǒng)計，目前我國中小企業(yè)占全部企業(yè)戶數(shù)的99%，占工業(yè)總產(chǎn)值60%左右，實現(xiàn)利稅約40%；由中小企業(yè)提供的就業(yè)人數(shù)為勞動力總數(shù)的75%，在社會新增就業(yè)機會中，中小企業(yè)約占80%。為了維持中小企業(yè)的生存和發(fā)展，當務之急是拓寬融資渠道。中小企業(yè)信用擔保公司作為能夠緩解中小企業(yè)信用不足、提供擔保的第三方，在當前貨幣從緊政策下應當發(fā)揮更大的作用。

二、從緊貨幣政策對中小企業(yè)信用擔保公司發(fā)展的影響

在緊縮的貨幣政策調(diào)控下，為中小企業(yè)融資提供幫助的中小企業(yè)信用擔保公司的業(yè)務機會勢必會受到影響。在信貸規(guī)模受到嚴格控制的情況下，中小企業(yè)會更容易受到“信貸配比”原理的影響。相應的，本來就在合作中處于弱勢地位的中小企業(yè)信用擔保公司會被商業(yè)銀行要求更加苛刻的合作條件，擔保標準也會相應提高。

但是，貨幣政策由“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)向“從緊”的真正內(nèi)涵是使貨幣信貸總量與經(jīng)濟平衡快速發(fā)展相適應，其本質(zhì)特征是好字當先、穩(wěn)中求進，根本目的是為了更好地發(fā)展。從緊不等于收縮，管嚴不等于管死，信貸總量“切一刀”不等于貸款“一刀切”。中小企業(yè)信用擔保公司要正確理解從緊貨幣政策的內(nèi)涵，正確處理落實宏觀調(diào)控政策和促進經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)系，充分發(fā)揮信貸政策促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用，堅持“有保有壓，區(qū)別對待”的方針，繼續(xù)推進對中小企業(yè)的金融服務。

2008年3月份，銀監(jiān)會就表示，銀行業(yè)支持三農(nóng)和小企業(yè)發(fā)展工作，并說明從緊的貨幣政策不會影響中小企業(yè)貸款。在控制信貸總量的前提下，銀監(jiān)會將確保全年對小企業(yè)貸款增幅不低于本機構(gòu)2008年全部貸款的平均增長速度。如何在從緊的貨幣政策形勢下，較好滿足小企業(yè)的金融服務需求，支持小企業(yè)發(fā)展，擴大就業(yè)和增加收入，促進經(jīng)濟又好又快發(fā)展，既是銀行業(yè)的重要社會責任，又對擔保業(yè)應對當前經(jīng)濟周期性波動的沖擊、調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低風險集中度、增強競爭力具有十分重要的意義。

在對限制類企業(yè)和項目禁止發(fā)放貸款的同時，中小企業(yè)信用擔保公司可以挖掘出區(qū)域內(nèi)符合國家產(chǎn)業(yè)方向、環(huán)保政策要求的重點企業(yè)，特別是涉農(nóng)企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的資金需求，加大對縣域高新技術(shù)、名牌產(chǎn)品和出口創(chuàng)新等高成長型中小企業(yè)的支持，加強對企業(yè)自主創(chuàng)新的支持，加強對節(jié)能減排和環(huán)境保護的信貸擔保支持。

專業(yè)擔保公司是銀行機構(gòu)的補充和延伸，它可以調(diào)查了解中小企業(yè)的資信情況及還款能力等，有利地促進了資金的流動。所以說，從緊的貨幣信貸政策對中小企業(yè)信用擔保公司而言既是機遇――銀行貸款要求和資格的提升導致更多企業(yè)貸款需要擔保，也是挑戰(zhàn)――整體經(jīng)濟趨勢的不可預測性增大代償?shù)臋C率。中小企業(yè)信用擔保公司要把握國家宏觀調(diào)控的方向，按照宏觀調(diào)控政策和市場調(diào)節(jié)的要求，抓住機遇，變被動為主動，適時調(diào)整企業(yè)的發(fā)展方向和經(jīng)營策略、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，要眼睛向內(nèi)，自主創(chuàng)新，強化管理，狠抓效益，盡快做大做強。

三、化解生存危機的應對措施

從長遠來看，促進銀行和擔保機構(gòu)的更好合作，應該從體制上建立擔保機構(gòu)的風險補償機制，同時完善和建立擔保公司的運營管理機制。由于中小企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定、信息不透明等先天劣勢，銀行對其貸款具有較高風險。目前，很多商業(yè)銀行與擔保機構(gòu)的合作方式采取集中授信和單戶授信相結(jié)合的方法。雖然這種合作機制推進了商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資，尤其是對一些缺乏足值抵押、與銀行合作時間較短的企業(yè)，通過擔保機構(gòu)擔保參與的形式，可以有效增強銀行與企業(yè)之間的信息傳導，分散銀行貸款風險。

與此同時，合作過程中也受到一些阻礙，主要是部分商業(yè)擔保機構(gòu)的擔保實力和自身抗風險能力都難以保證，如果發(fā)生企業(yè)違約，風險會轉(zhuǎn)嫁到銀行。一方面，經(jīng)過幾年發(fā)展，雖然有相當?shù)纳虡I(yè)擔保機構(gòu)已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗，但是市場上的商業(yè)擔保機構(gòu)良莠不齊；另一方面，由于保費收入只占擔保額的3%左右，在商業(yè)擔保缺乏再擔保機制的情況下，一旦出現(xiàn)大規(guī)模代償現(xiàn)象，擔保機構(gòu)將面臨非常大的風險。此外，有些互助擔保的機制和模式還在逐漸形成階段，銀行介入互助擔保業(yè)務存在疑慮。雖然互助擔保的各方，在理論上和實際中都更為了解彼此，具有更高的信息透明度，但是由于互助擔保多為同一行業(yè)內(nèi)幾家企業(yè)的彼此擔保，在擔保的放大效應作用下，在行業(yè)周期低迷時容易發(fā)生系統(tǒng)性風險，為銀行對企業(yè)的貸款資金流向的監(jiān)管帶來一定的困難。

因此，要從體制上建立擔保機構(gòu)的風險補償機制，同時完善和建立擔保公司的運營管理機制。具體而言，要增強中小企業(yè)基金的作用，建立商業(yè)擔保的再擔保機制，分散擔保體系內(nèi)部風險，同時要探索互助擔保模式。為增強自身的信貸擔保能力，中小企業(yè)信用擔保公司可以從以下幾方面努力。

1、創(chuàng)新融資模式，滿足資金需求。目前，我國各地從形式上都成立了中小企業(yè)貸款擔保公司，有些不大的城市就成立了幾十家擔保公司。據(jù)調(diào)查，這些公司大多是名為擔保公司，實為放貸公司，多數(shù)公司根本沒有擔保能力。要解決這個問題，從國際經(jīng)驗來看，我國可利用應收賬款來推動中小企業(yè)改善融資環(huán)境。應收賬款一般占中小企業(yè)50%~60%的資產(chǎn)規(guī)模，應收賬款如能盤活，能夠給中小企業(yè)融資難的解決提供很好的途徑。目前有些商業(yè)銀行已經(jīng)在上海采取了這種方式試行，開始收到積極效果，專家認為這種做法可以在全國大力推廣。

2、抓住上市機遇，創(chuàng)造直接融資。由于規(guī)模和條件的限制，中小企業(yè)以前無緣上市直接融資，近期我國準備在深圳設立中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)版，目前具備這一條件的中小企業(yè)不少，一些優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)可以抓住這一機遇，積極準備開展上市融資。

3、協(xié)會協(xié)調(diào)，合作共贏。最近在溫州市調(diào)研期間，發(fā)現(xiàn)該市的中小企業(yè)信用擔保企業(yè)充分應用協(xié)會這個平臺，組織會員單位出資建立聯(lián)?；?，尋找一家愿意合作的商業(yè)銀行為依托，依靠合力增強擔保能力。加?；鸬臅T根據(jù)自己的實力和業(yè)務發(fā)展需求，自愿出資50萬、100萬、200萬元不等。根據(jù)合作基金章程，合作會員可以根據(jù)出資額的多少享受金額不等的信貸擔保額度支持。

4、建立完善的中小企業(yè)擔保機構(gòu)的補償機制和再擔保體系。中小企業(yè)擔保機構(gòu)的補償機制和再擔保體系的建立，一方面可以有效地降低擔保公司的風險，鼓勵民營資本的大舉參與；另一方面再擔保體系的建立可提高民營擔保公司的信用，使更多的銀行愿意和擔保公司合作，也有可能改變實際放大倍率偏低的狀況。由于擔保體系的不完善，下一級擔保機構(gòu)通常都是自身承擔了全部風險，而上級擔保機構(gòu)基本不承擔代償比例。

5、放寬擔保費率和放大倍數(shù)的自主定價權(quán)。目前我國擔保費率較之其承擔的風險相比偏低，大都無法彌補代償損失，對民營資本缺乏吸引力，導致了民營資本不愿真正介入擔保業(yè)務，也使擔保結(jié)構(gòu)中信用擔保的比率過低。給予擔保公司靈活的擔保費率自，根據(jù)擔保公司的資本規(guī)模和資信等級，給予更大的放大倍數(shù)，而不是目前的10倍限制。

6、制度支持。目前銀行與中小企業(yè)信用擔保公司的合作過程存在一些問題，如擔保機構(gòu)的抗風險能力、擔保機構(gòu)業(yè)務模式和機制建設等。因此，有必要以政府為主導給予商業(yè)銀行更多的政策傾斜，改善擔保環(huán)境，提高擔保機構(gòu)的經(jīng)營能力，明晰擔保機構(gòu)商業(yè)模式，力促中小企業(yè)信用擔保體系建設。政府應當引導銀行業(yè)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，打破片面強調(diào)大客戶的陳舊觀念，要按照科學發(fā)展觀的要求，提高中小企業(yè)融資的成本核算能力，簡化信貸業(yè)務流程，完善金融產(chǎn)品創(chuàng)新。同時，政府應當對非正規(guī)金融加以合理的引導，使其發(fā)揮對企業(yè)融資的積極作用。政府要支持發(fā)展中小企業(yè)擔保機構(gòu)，制定相應的政策法規(guī)，規(guī)范其業(yè)務行為，使其健康發(fā)展。政府要加強對中小企業(yè)的輔導和服務，建立合理的中小企業(yè)信用評級體系，促進中小企業(yè)信用擔保體系建設。

四、結(jié)論

從緊貨幣政策所帶來的作用將逐漸顯現(xiàn)并波及中國經(jīng)濟和社會的各個方面，給面臨融資困難的中小企業(yè)帶來新的壓力，使其生存與發(fā)展受到嚴峻考驗。當務之急，中小企業(yè)信用擔保公司應該幫助廣大中小企業(yè)早日做好應對措施來提高抵御風險的能力。面對貨幣緊縮的經(jīng)濟形勢，要因地制宜，積極靈活，多管齊下，勇于創(chuàng)新，才能解決面臨的問題和困難，走出中小企業(yè)信用擔保公司生存、發(fā)展、壯大之路。

【參考文獻】

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篇7

一、農(nóng)村融資問題分析

1.農(nóng)村融資需求呈現(xiàn)出小額貸款需求減少的趨勢，資金需求向大額方向發(fā)展。目前，農(nóng)村資金正向技術(shù)含量高、行業(yè)及企業(yè)規(guī)模大、效益好的方向流動。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，農(nóng)民收入增速明顯，加上國家出臺的一系列惠農(nóng)政策，如糧食補貼、農(nóng)稅減免等，使農(nóng)戶自有資金不斷增加。同時，國家近些年不斷加大對農(nóng)村小額貸款的支持，從而使小額信用貸款資金需求減少，資金需求額度逐漸增加。隨著農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的不斷深入以及農(nóng)村城鎮(zhèn)化的發(fā)展，農(nóng)村資金需求正向大額方向發(fā)展。

2.農(nóng)村生產(chǎn)風險造成融資信用風險較高。在我國農(nóng)村經(jīng)濟組織中，占據(jù)主導地位的農(nóng)戶具有較高的同質(zhì)性，農(nóng)產(chǎn)品市場是一個完全競爭市場，產(chǎn)品價格波動大，農(nóng)村的生產(chǎn)經(jīng)營風險較大。同時我國農(nóng)村經(jīng)濟的科學化水平還較低，農(nóng)業(yè)基本生產(chǎn)條件不充分，生態(tài)條件還比較脆弱，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)存在著較大的不確定因素。

3.融資渠道較為單一，間接融資的費用成本較高。目前我國農(nóng)村金融體系、信貸制度等不能完全適應農(nóng)村中小企業(yè)融資需求。我國的“三農(nóng)”融資渠道主要有傳統(tǒng)的民間拆借融資、金融市場直接融資和銀行間接借貸融資三個方面。其中民間融資成本過高，一般難以承受，直接融資渠道太窄，我國尤其是農(nóng)村證券市場化程度不高，絕大多數(shù)“三農(nóng)”中小企業(yè)不可能從證券市場獲得融資。以間接的銀行融資為主的融資渠道，門檻太高，一定要抵押才有可能得到貸款。盡管銀行性金融機構(gòu)對中小企業(yè)的支持雖呈政策性、商業(yè)性和地方性金融機構(gòu)共同參與的多元化格局，但仍主要集中在信用社、農(nóng)業(yè)銀行及農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等涉農(nóng)金融機構(gòu)。而由于這些資金供應主體本身存在著一些現(xiàn)實困難和問題，客觀上限制了其對個體企業(yè)的投入。

二、農(nóng)村信用擔保制約因素分析

1.缺乏有效的農(nóng)村征信體系。目前我國農(nóng)村征信體系不發(fā)達，缺乏完善的信用機制和有力的金融支持，導致農(nóng)戶貸款難、農(nóng)村中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀?，F(xiàn)有的農(nóng)村融資渠道中，多以民間借貸為主，加上受當前的經(jīng)濟形勢的影響，農(nóng)村民間信用借貸問題突出。我國征信行業(yè)處于起步階段，征信市場不發(fā)達，征信產(chǎn)品較為單一，農(nóng)民對征信行業(yè)的認知程度低。征信市場發(fā)育不足，已成為制約農(nóng)村征信體系發(fā)展的根本問題。農(nóng)村征信建設覆蓋面小，難以全面采集和共享征信信息。征信機構(gòu)僅局限于農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行等銀行金融機構(gòu)以及工商稅務等非金融機構(gòu)，這些開展征信工作主動性不夠，只是服務于自身需求，征信目標及方法比較單一。采集的信用信息數(shù)量少、不全面，缺乏有效的征信環(huán)境，導致農(nóng)村信用建設緩慢，農(nóng)村的企業(yè)和個人的信用信息難以全面完整地采集和共享。

2.信用擔保資信評價機制不健全。由于征信環(huán)境不健全，征信機構(gòu)間的信息不共享，導致信息不對稱，擔保機構(gòu)無法獲得全面準確的數(shù)據(jù)，難以核實企業(yè)和個人資料的真實性。獲得的企業(yè)數(shù)據(jù)主要是依靠企業(yè)自己提供，擔保等評估機構(gòu)無法在短時間內(nèi)核實企業(yè)財務及信用狀況，信用數(shù)據(jù)不夠真實及全面。加上我國信用評估也起步較晚，評估方法和手段不能充分反映企業(yè)真實的資信等級。資信評估雖然是從定性和定量兩個方面進行的，但構(gòu)成的指標體系不夠完善，特別是缺少適合農(nóng)村中小企業(yè)信用評估的評級指標和評估辦法。沒有跟蹤評估，評估缺乏靈活性。資信評估只是對企業(yè)一定時期內(nèi)資信狀況的表述，資信狀況好，資信等級高，只能證明某個階段的企業(yè)狀況，評估機構(gòu)應對被評企業(yè)進行跟蹤檢測，及時調(diào)整企業(yè)的資信等級，造成我國信用評估機制不健全。

3.農(nóng)村抵押擔保難，缺乏有效的反擔保措施。由于我國農(nóng)村二級流轉(zhuǎn)所需配套市場要素尚不完善，加上法律法規(guī)上的障礙，缺乏配套的風險轉(zhuǎn)移、分擔和補償機制。我國《擔保法》明確規(guī)定：“抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒山、荒溝、荒丘、荒灘等荒地的使用權(quán)可以抵押”，“耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地的使用權(quán)不得抵押”。我國土地承包經(jīng)營權(quán)、宅基地等作為貸款抵押物受法律制約，在當前商業(yè)貸款中，擔保抵押資產(chǎn)是否充足是決定銀行機構(gòu)為農(nóng)民提供貸款的重要條件。

4.信用擔保方式單一，行業(yè)范圍較窄。擔保公司的業(yè)務與商業(yè)銀行逐漸出現(xiàn)趨同趨勢，甚至對借款企業(yè)提出反擔保。除了保證等反擔保措施之外，還對企業(yè)的擔保物流動性要求較高，一般要求有效房地產(chǎn)抵押，很少接受機器設備抵押，對于企業(yè)訂單、存貨和應收賬款等流動性較差的資產(chǎn)更是采取規(guī)避的態(tài)度。同時，商業(yè)銀行對擔保公司的擔保的放大倍數(shù)也會進行關(guān)注，商業(yè)銀行難以接受擔保公司的信用額度的放大功能。商業(yè)銀行針對信用擔保機構(gòu)的貸款業(yè)務品種少，金融產(chǎn)品的單一，使得信用擔保機制建設工作推進緩慢。

5.風險分散、補償和保障機制不健全。各地農(nóng)村信用擔保機構(gòu)的資本金大都源自政府財政的一次性出資。資本金仍然停留在籌建之初的一次性資金支持。由于原始投入少，后續(xù)資金來源沒有著落，只有依靠原始資本金和微薄的保費收入提取的可能發(fā)生代償準備。顯然，這一狀況既制約了農(nóng)村信用擔保機構(gòu)支持農(nóng)戶和企業(yè)發(fā)展的能力，客觀上威脅著農(nóng)村信用擔保機構(gòu)自身的生存與發(fā)展。目前，專門為農(nóng)戶和涉農(nóng)小企業(yè)提供擔保的機構(gòu)還難以滿足目前“三農(nóng)”的擔保需求。

三、農(nóng)村融資性擔保體系構(gòu)建

1.加強農(nóng)村信用和征信知識的宣傳和普及，提高農(nóng)民的信用意識?！叭r(nóng)”融資難問題的實質(zhì)在于其信用等級低，資信狀況較差。在農(nóng)村信用借貸過程中，尤其是對農(nóng)戶的信貸，沒有建立有效的貸款信用評級及授信機制。農(nóng)村信用社等機構(gòu)客戶缺少客戶的信貸資料或者缺乏客戶信息，授信制度和流程不健全。應從宏觀層面上構(gòu)建和完善農(nóng)村信用體系，通過政府構(gòu)建征信平臺，通過媒體加強宣傳，創(chuàng)造一個良好的社會信用環(huán)境，提高全民的社會信用意識。同時，信用擔保公司應與銀行、工商、稅務等微觀征信機構(gòu)構(gòu)建一個高效的信息共享體系，信用擔保公司自身應加強與客戶開展信用活動，解決在擔保過程中存在的信息不對稱問題。通過農(nóng)村宣傳欄、農(nóng)村文化表演等易于開展和被接受的形式進行信用知識的宣傳，提高農(nóng)民的信用意識。

2.信用擔保機構(gòu)建立科學的資信評價機制，提高自身的資信評估水平。擔保機構(gòu)應借助農(nóng)戶信用狀況登記卡和農(nóng)戶資信評定檔案，根據(jù)農(nóng)戶家庭財產(chǎn)及經(jīng)濟狀況信息、個人信用信息和品行道德修養(yǎng)信息等內(nèi)容，制定出定量與定性指標相結(jié)合的分析評價體系，并及時收集掌握農(nóng)戶信用狀況變化信息，為在擔保過程中提供資信評估依據(jù)。擔保行業(yè)應從資信評估制度、評估流程、評估方法等方面建立起一套科學的資信評估體系，尤其要結(jié)合我國“三農(nóng)”現(xiàn)狀，設計出一套符合“三農(nóng)”特點的資信評估指標體系，運用簡潔明快的評估方法，從而簡化信用擔保流程，提高信用擔保水平和效率。既促進“三農(nóng)”經(jīng)濟發(fā)展，同時增加擔保公司自身的經(jīng)濟效益。

3.進行擔保抵質(zhì)押方式的創(chuàng)新，擔保機構(gòu)可利用抵押物的余質(zhì)作為反擔保措施。由于我國法律法規(guī)方面的障礙，除房產(chǎn)等少數(shù)抵押外，小微企業(yè)，尤其是種養(yǎng)殖戶難以提供其他有效的抵押物，限制了農(nóng)村中小企業(yè)的信貸需求。擔保機構(gòu)在信貸過程中提供信用保障，承擔了銀行的絕大部分信用風險。面對在借貸過程中與銀行處于天然的不對等的競爭地位，擔保機構(gòu)只能進行業(yè)務創(chuàng)新。當前，我國商業(yè)銀行貸款中，抵押率一般不超過70%，擔保機構(gòu)可對質(zhì)量高的抵押物的30%及更高比率的余質(zhì)作為反擔保抵押物，通過余質(zhì)抵押方式解決融資性擔保過程缺乏有效反擔保措施問題。

4.創(chuàng)新信用擔保模式，降低信用擔保風險。信用擔保機構(gòu)在擔保業(yè)務運作過程中，由于決策信息的不充分和相關(guān)各種客觀因素的不確定性，使擔保機構(gòu)在實際擔保業(yè)務的運作過程中遭受損失，擔保機構(gòu)可通過多樣化的投資組合進行風險管理。擔保機構(gòu)要善于利用社會組織資源管控風險，創(chuàng)新?lián)ＤＪ?。金融機構(gòu)要創(chuàng)造條件，大力增加對“三農(nóng)”企業(yè)的信貸支持。政府、金融機構(gòu)、企業(yè)應共同發(fā)展多種形式的信用擔保機構(gòu)，擴大信用擔保的范圍，將信用擔保機構(gòu)擴大到縣域范圍，在縣域內(nèi)大力發(fā)展擔保投資。擔保機構(gòu)可借鑒銀行在貸款過程中運用聯(lián)保的方式，將信用風險分散和轉(zhuǎn)移出去。擔保機構(gòu)應注重支持龍頭企業(yè)，豐富和延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，帶動產(chǎn)業(yè)鏈上的農(nóng)戶共同發(fā)展。

篇8

摘要：融資難是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙之一，該問題引起了各界人士的高度重視，目前為止問題仍未得到根本解決，所以探索中小企業(yè)融資難的根源并找到解決問題的對策仍具有重要的現(xiàn)實意義。

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

(一)直接融資渠道狹窄

對于直接融資來說，根據(jù)我國現(xiàn)行的法律，企業(yè)發(fā)行股票和債券融資要求達到的條件很高，首先企業(yè)發(fā)行股票上市必須根據(jù)《公司法》和《證券法》的規(guī)定和通過規(guī)范的公司制改造。其次我國公司上市必須達到相當大的規(guī)模而且發(fā)展前景較好。同時，發(fā)行商業(yè)票據(jù)和債券，需要企業(yè)有較高的信用評級，在我國證券市場不發(fā)達和尚無信用評級的情況下，這種融資方式顯然也不具備實際可操作性。

(二)間接融資困難

我國中小企業(yè)的融資渠道狹窄，所需資金大部分來源于自籌，其中屬于間接融資資(貸款)比重小。我國銀行對中小企業(yè)發(fā)放的抵押貸款通常選擇不動產(chǎn)抵押，顯然中小企業(yè)從銀行獲得的抵押貸款十分有限。另外，按銀行貸款慣例，一筆貸款發(fā)放需要經(jīng)過貸款審查、抵押物評估、保險、公證等環(huán)節(jié)，從申請到發(fā)放最快也要十余天。另外，目前擔保貸款收費偏高、不合理，也是限制中小企業(yè)采用擔保貸款方式的主要原因之一。

(三)商業(yè)性融資為主

目前，除了四大國有商業(yè)銀行外，一些地方性股份制商業(yè)銀行就是中小企業(yè)最主要的資金來源，這些中小型金融機構(gòu)體制靈活、管理層級簡化，能夠較好地為中小企業(yè)服務，但從銀行自己的收益角度考慮，它們并不可能自發(fā)地將中小企業(yè)融資放在首位。商業(yè)性融資中小企業(yè)面臨著重重困難。

二、我國中小企業(yè)融資困難的成因分析

(一)企業(yè)管理水平較低

由于中小企業(yè)管理者水平低，缺乏戰(zhàn)略經(jīng)營思想，企業(yè)財務決策帶有短期行為的傾向，所提的折舊不能滿足設備的維修保養(yǎng)和更新改造的需要，分配利潤較多，留用利潤較少，造成自我積累不足，無法滿足企業(yè)資金需要。同時中小企業(yè)大多規(guī)模小，經(jīng)營者采取家族式管理，使得內(nèi)部控制不力。而企業(yè)又缺乏良好的財務管理，會計機構(gòu)也不健全，造成財務分析能力差，缺乏科學有效的成本費用核算。

(二)抵御市場風險能力差

由于中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、技術(shù)落后、缺乏新產(chǎn)品開發(fā)能力和創(chuàng)新意識，以及生產(chǎn)效率低，營銷水平差，市場狹小，銷售不穩(wěn)定等原因?qū)е缕髽I(yè)的競爭能力不強。小企業(yè)沒有科學合理的企業(yè)管理制度，存貨積壓嚴重，也缺乏對應收賬款的科學管理。而隨著銀行信貸風險管理的加強，各銀行普遍間建立了嚴格的貸款責任追究制度，信貸人員壓力增大，中小企業(yè)由于信貸風險較大銀行對其貸款更加慎重。

(三)現(xiàn)有融資體系不利于中小企業(yè)長期資金的融通

銀行為了加強自身風險的管理，提高經(jīng)濟效益，一般都制定了貸款的評定標準。對于資本較少、財務信息不完整、不真實、風險發(fā)生可能性較大的中小企業(yè)來說很難達標，銀行對中小企業(yè)提供貸款的跟蹤監(jiān)控費用也因此而增加。同時各商業(yè)銀行在貸款上大多以抵押、擔保貸款為主。抵押物以不動產(chǎn)為主。中小企業(yè)大多無法提供銀行要求的抵押物，而擔保公司要求的擔保手續(xù)較高，造成企業(yè)融資成本過高，企業(yè)也不會輕易利用這種貸款方式。

(四)中小企業(yè)信用擔保制度不健全

目前我國已有30個省、自治區(qū)、直轄市開展省級或市級中小企業(yè)信用擔保體系試點，但存在的問題依然很多，具體表現(xiàn)在：一是擔保機構(gòu)的注冊資本質(zhì)量不高，以國有存量資產(chǎn)為主組建的政策性擔保機構(gòu)，注冊資本不易變現(xiàn)，擔保資金嚴重不足，行很難接受，從而降低了擔保公司注冊資本作為金融杠桿工具的乘數(shù)放大效應。二是擔保體系不健全。三是具體運作管理方式缺陷，擔保公司對申請擔保企業(yè)的審查偏嚴，許多無法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無法獲得擔保公司的擔保。

三、我國中小企業(yè)融資的對策建議

(一)健全中小企業(yè)融資政策支持體系

1.從法律法規(guī)建設上來強化對中小企業(yè)的融資制度安排。一是完善相關(guān)法律法規(guī)；二是應盡快明確中小金融機構(gòu)是為中小企業(yè)提供融資服務的主渠道，結(jié)合目前的金融體制改革，加快對現(xiàn)有城鄉(xiāng)信用合作社的改造；三是制定適合中小企業(yè)特點的貸款條件和審批程序。2.積極運用貨幣政策工具支持中小企業(yè)發(fā)展。對利用再貸款、再貼現(xiàn)增加的貸款投放，其利率可適當優(yōu)惠，并適當增強利率彈性。認真執(zhí)行對中小企業(yè)貸款利率可以上浮30％的規(guī)定，擴大利率浮動區(qū)間；同時，商業(yè)銀行應盡快下放貸款權(quán)，健全信貸激勵約束機制，提高信貸人員的營銷水平，使銀行不惟抵押、質(zhì)押而發(fā)放貸款，進一步開拓市場。

(二)完善資金支持體系

1.完善資本市場體系，開辟直接融資新渠道。一是發(fā)展股票市場；二是發(fā)展債券市場；三是發(fā)展基金市場。為鼓勵和扶持中小企業(yè)，尤其是高科技中小企業(yè)的發(fā)展，可以考慮設立風險投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，引導閑散的民間資本多渠道、多形式地進入風險投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，同時鼓勵風險投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金向中小企業(yè)投資。

2.改善現(xiàn)有中小企業(yè)間接融資體系。是應拓寬商業(yè)銀行的融資渠道；二是對農(nóng)村信用社在清理、整頓、規(guī)劃的基礎上，應允許并鼓勵民間資金參股，并明確以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個體私營企業(yè)和農(nóng)民為主要服務對象，使農(nóng)村信用社成為真正意義上的合作金融組織；三是對城市中小商業(yè)銀行，應取消各種不利于中小銀行發(fā)展的歧視政策。

(三)進一步發(fā)展和完善中小企業(yè)信用擔保體系

一方面，政府部門要加大對中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的扶持力度；另一方面，要借鑒發(fā)達國家信用保證制度支持中小企業(yè)獲取金融支持的做法，大力發(fā)展中小企業(yè)政策性信用擔保體系、互助擔保體系、商業(yè)擔保體系，逐步形成完善的信用擔保體系。政策性信用擔保體系。

(四)構(gòu)建中小企業(yè)融資社會服務支持體系

一方面，完善中小企業(yè)的信用評估體系。首先，要建立一整套符合國際慣例的中小企業(yè)信用評級定類的理論方法。形成科學合理的信用評估指標體系。同時，政府主管部門要加強管理。嚴格規(guī)范信用評估中介機構(gòu)的信用評估行為。另一方面，健全中小企業(yè)資信調(diào)查體系。

(五)創(chuàng)新融資手段，增加企業(yè)融資渠道

在當前的市場機制下，中小企業(yè)應考慮到自身發(fā)展的現(xiàn)狀，并結(jié)合國家財政、金融、信用等實際，充分發(fā)揮各方優(yōu)勢，利用一切可能的路徑，不斷地創(chuàng)新出切合自身發(fā)展實際的融資手段：

1.票據(jù)貼現(xiàn)融資。即票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金。在我國，商業(yè)票據(jù)主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。這種融資方式的優(yōu)勢在于銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來放款，而是依據(jù)市場情況(銷售合同)來貸款。

2.發(fā)展融資租賃。所謂融資租賃是指企業(yè)需要添置某些技術(shù)設備而又缺乏資金時，由出租人代其購進或租進所需設備，然后再將它租給承租人在一定期限內(nèi)使用的一種租賃方式。作為中小企業(yè)的融資渠道之一，企業(yè)通過融資租賃的方式獲得運營條件所付出的成本會遠遠高于銀行直接貸款的方式。

篇9

高新技術(shù)企業(yè)是指在《國家重點支持的高新技術(shù)領域》內(nèi),持續(xù)進行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化,形成企業(yè)核心自主知識產(chǎn)權(quán),并以此為基礎開展經(jīng)營活動,在中國境內(nèi)(不包括港、澳、臺地區(qū))注冊一年以上的居民企業(yè)。它具有資金需求量大、投資風險高，后期形成有形資產(chǎn)少，無形資產(chǎn)多等特點。據(jù)統(tǒng)計，截止2011 年上半年，全國實有企業(yè)1191.16 萬戶（含分支機構(gòu)），其中高新技術(shù)企業(yè)28262戶，預計本年度全國高新技術(shù)企業(yè)將達3萬戶，而高新技術(shù)企業(yè)中，98%是中小型高新技術(shù)企業(yè)[1]。隨著后金融危機時期對我國經(jīng)濟的持續(xù)影響，企業(yè)融資難問題再次成為社會關(guān)注的焦點，而中小型高新技術(shù)企業(yè)由于可用于擔保的有形資產(chǎn)少，其發(fā)展資金匱乏現(xiàn)象十分普通。中小型高進技術(shù)企業(yè)擁有較多的無形資產(chǎn)卻因目前投融資體系的不完善，難以以此作為抵押或擔保的標的進行有效融資。從目前來看，我國無形資產(chǎn)融資尚處于起步階段，僅占銀行信貸規(guī)模的不到5%[2]。因此積極面對和探索如何利用無形資產(chǎn)進行有效融資、創(chuàng)新融資手段和方法是擺在中小型高新技術(shù)企業(yè)以及金融機構(gòu)面前的重要現(xiàn)實問題之一。

二、中小型高新技術(shù)企業(yè)無形資產(chǎn)融資實務

根據(jù)財政部企業(yè)會計準則第6號《無形資產(chǎn)準則》的規(guī)定，企業(yè)的無形資產(chǎn)一般包括土地使用權(quán)、專利權(quán)、商標、非專利技術(shù)、著作權(quán)、特許權(quán)等，而中小型高新技術(shù)企業(yè)更多的是擁有專利權(quán)、商標、非專利技術(shù)。如何在實踐中讓中小型高新技術(shù)企業(yè)利用本身擁有的無形資產(chǎn)進行融資，下面筆者提供實踐中的幾種思路，供大家參考。

（一）利用無形資產(chǎn)進行質(zhì)押貸款

用于質(zhì)押的無形資產(chǎn)必須具備兩個要件，一是該標的為所有權(quán)之外的財產(chǎn)權(quán)，具有財產(chǎn)屬性是無形資產(chǎn)用于質(zhì)押的首要條件。二是該無形資產(chǎn)具有可轉(zhuǎn)讓性。無形資產(chǎn)通常符合這兩個條件，才具備充當擔保標的的能力。中小型高新技術(shù)企業(yè)擁有的專利權(quán)和商標通常具備這種特性。

1.理論依據(jù)。超額收益性和財產(chǎn)屬性是無形資產(chǎn)可質(zhì)押的價值基礎。從法理學的角度講，任何可成為擔保標的的物或權(quán)利都應具備一定價值并具有財產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)。專利權(quán)和商標能夠借助產(chǎn)品等實物載體，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營長期持續(xù)發(fā)揮作用，并能帶來超額預期收益，使用專利和知名品牌的產(chǎn)品與同類普通產(chǎn)品的價值是不可同日而語的?？梢妼＠麢?quán)和商標能為投資者創(chuàng)造收益，并且能帶來比一般企業(yè)盈利水平高的超額收益。正因如此，專利權(quán)和商標與生俱來的超額收益性使其具有了財產(chǎn)的屬性，其專用權(quán)屬財產(chǎn)權(quán)，擁有專利權(quán)和商標即享有其收益權(quán)，所有人享有對它們行使占有、使用、收益和處分的權(quán)利，也就具備了其用于質(zhì)押向金融機構(gòu)進行融資的價值基礎。另一方面，合法擁有和登記的專利權(quán)和商標也可進行轉(zhuǎn)讓，其可讓與性確保了其質(zhì)押的可行性。為確保債權(quán)的實現(xiàn)，充當擔保標的的物或權(quán)利，必須具有可轉(zhuǎn)讓性，以保證債務人不履行債務時，債權(quán)人可以將擔保標的拍賣或變賣，以變現(xiàn)的價金優(yōu)先受償。我國擔保法明確規(guī)定只有依法可以轉(zhuǎn)讓的權(quán)利才能設定擔保。專利、商標等多數(shù)無形資產(chǎn)，除了法律或協(xié)議有規(guī)定的特殊情況外，均可轉(zhuǎn)讓或交易。 因此，利用專利權(quán)和商標進行質(zhì)押融資有充分的理論依據(jù)。

也許有人擔心，專利權(quán)和商品質(zhì)押后，其所有人還能繼續(xù)使用，獲取超額收益嗎？答案是肯定的?；跓o形資產(chǎn)的特殊性，我國立法時借鑒知識產(chǎn)權(quán)的概念，認為商標、專利權(quán)等無形資產(chǎn)能充當擔保標的的，只是其專用權(quán)中依法可轉(zhuǎn)讓的財產(chǎn)權(quán)，并將其歸為權(quán)利質(zhì)押。質(zhì)押權(quán)具有優(yōu)先受償性。動產(chǎn)質(zhì)押必須轉(zhuǎn)移動產(chǎn)的占有，但權(quán)利質(zhì)押是否轉(zhuǎn)移占有不能一概而論。出質(zhì)人將專利、商標等有關(guān)權(quán)利質(zhì)押后，其生產(chǎn)經(jīng)營仍必須依賴有關(guān)質(zhì)押專利和使用商標專用權(quán)，只有繼續(xù)使用這些資產(chǎn)才能獲得收益。如果交付占有，無形資產(chǎn)不具有實物形態(tài)，質(zhì)權(quán)人很難實施占有。而且無形資產(chǎn)專用權(quán)交給質(zhì)權(quán)人，不允許出質(zhì)人繼續(xù)使用，無形資產(chǎn)將發(fā)揮不了任何作用，甚至會失去其價值。實際上，作為無形資產(chǎn)的出質(zhì)人，他僅以無形資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)來出質(zhì)，在法律上仍是該權(quán)利的主體，因而仍有利用該權(quán)利的資格。而質(zhì)權(quán)人僅取得以該權(quán)利的交換價值來擔保的權(quán)利，并非為該權(quán)利的主體，因而無利用該權(quán)利的資格。因此，無形資產(chǎn)出質(zhì)后，出質(zhì)人仍有繼續(xù)使用權(quán)，不能因設質(zhì)而喪失其使用權(quán)。

2.實施步驟

（1）對持有的專利權(quán)和商標價值進行合理計價與評估。用無形資產(chǎn)質(zhì)押，首先必須準確計量其價值。目前我國還沒形成被普遍接受的無形資產(chǎn)計量方法，現(xiàn)行會計制度采用歷史成本計量基礎，不能全面準確地反映其價值。中小型高新技術(shù)企業(yè)可以與合作的融資機構(gòu)商議，由融資機構(gòu)內(nèi)部有資質(zhì)的專業(yè)人員采用國際通行的評估方法如市場法、收益現(xiàn)值法、重置成本法、剩余價值法、實物期權(quán)法等專業(yè)評估方法對用于質(zhì)押的無形資產(chǎn)進行價值評估，以得出一個融資機構(gòu)認可的無形資產(chǎn)價值。另一方面，企業(yè)也可以聘請規(guī)模大、信譽高，經(jīng)國家財政部批準的經(jīng)濟鑒證類無形資產(chǎn)評估公司進行專業(yè)評估，出具無形資產(chǎn)價值評估報告。這種由獨立第三發(fā)簽署的價值評估報告比較客觀，融資機構(gòu)一般都容易接受。

（2）簽訂質(zhì)押合同。在對無形資產(chǎn)進行價值評估后，企業(yè)和融資機構(gòu)就可以無形資產(chǎn)價值評估報告為基礎，簽訂融資質(zhì)押合同。通過訂立書面合同，限制出質(zhì)人對權(quán)利的處分，實現(xiàn)權(quán)利質(zhì)權(quán)的保全。因此。無形資產(chǎn)作為一種權(quán)利出質(zhì)后，并不在于是否將該資產(chǎn)交給債權(quán)人，關(guān)鍵是對雙方權(quán)利的限制。通過限制出質(zhì)人的某些權(quán)利，賦予質(zhì)權(quán)人一定的權(quán)利來維護雙方的利益。如出質(zhì)人未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，不得轉(zhuǎn)讓或許可他人使用質(zhì)押權(quán)利。質(zhì)權(quán)人取得質(zhì)權(quán)后，擁有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，但也不能對該項權(quán)利任意轉(zhuǎn)讓或許可他人使用。

（3）質(zhì)押合同登記。為防止無形資產(chǎn)質(zhì)押出現(xiàn)“一女二嫁”現(xiàn)象，避免潛在的糾紛，保證質(zhì)權(quán)人的權(quán)益，目前國家對專利權(quán)和商標的登記管理做了專門規(guī)定，公眾也可以通過國家相關(guān)的登記機關(guān)查閱具體企業(yè)無形資產(chǎn)質(zhì)押情況。

（4）充分利用風險分散和補償機制。無形資產(chǎn)價值不穩(wěn)定和不確定性的特點，使其價值實現(xiàn)存在較大風險。為減少融資機構(gòu)的風險，企業(yè)需要充分利用風險分散和補償機制。如浙江杭州銀行與市政府共同發(fā)起成立的無形資產(chǎn)擔保貸款補償基金，政府對銀行貸款給予風險補償，以此合理分散銀行的信貸風險。除了杭州銀行，還有中國銀行浙江省分行、北京銀行、浙商銀行城西支行、浙商銀行西湖支行、光大銀行、華夏銀行、杭州聯(lián)合銀行與中新力合擔保有限公司聯(lián)合推出了不少針對無形資產(chǎn)的融資產(chǎn)品[3]。再比如浙江杭州市余杭區(qū)政府要求區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)要積極開展和推廣不動產(chǎn)余值抵押、動產(chǎn)質(zhì)押、應收賬款融資、存貨質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、商標、專利權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)、無形資產(chǎn)質(zhì)押、“網(wǎng)絡銀行”等信貸產(chǎn)品和信貸服務創(chuàng)新；積極探索擔保機構(gòu)作為“類金融機構(gòu)”辦理多種形式的擔保業(yè)務[4]。因此企業(yè)要充分關(guān)注當?shù)氐娜谫Y環(huán)境和政府的相關(guān)扶持政策，利用風險分散和補償機制，實現(xiàn)融資需求，并降低融資成本。

（二）利用無形資產(chǎn)證化融資

除上述能夠進行登記和注冊的專利權(quán)和商標外，中小型高新技術(shù)企業(yè)還有一類無形資產(chǎn)無法進行質(zhì)押融資，就是非專利技術(shù)。由于該類無形資產(chǎn)未登記，不受法律保護，一般無法轉(zhuǎn)讓，但卻可以為企業(yè)帶來長期的超額收益。因此如何盤活該類無形資產(chǎn)，發(fā)揮其融資功能，是中小型高新技術(shù)企業(yè)要思考的另一重要問題。筆者認為該類無形資產(chǎn)可以實施證化，進行融資。

1.確定證化資產(chǎn)并組建資產(chǎn)池。中小型高新技術(shù)企業(yè)可以將非專利技術(shù)作為證化資產(chǎn)，同時將使用非專利技術(shù)并且獲利高的產(chǎn)品作為擬證化資產(chǎn)的載體，以收入的一定比例作為證化資產(chǎn)，使資產(chǎn)池中既有持續(xù)流入的現(xiàn)金，又有一次性將非專利技術(shù)轉(zhuǎn)讓流入的現(xiàn)金，降低證化資產(chǎn)池的風險。

2.設立獨立的資產(chǎn)管理公司。資產(chǎn)管理公司一方面收購發(fā)起人的非專利技術(shù)，實現(xiàn)發(fā)起人和被證化資產(chǎn)的“風險隔離”；另一方面將資產(chǎn)池中的資產(chǎn)證化，同時管理流入公司的現(xiàn)金資產(chǎn)，安排向投資者按時足額償還本息。

3.對擬發(fā)行的證進行信用增級和評級。為降低融資成本，并吸引投資者，資產(chǎn)管理公司可對擬發(fā)行證進行信用增級，以提高所發(fā)行證的信用級別。信用增級可以使證在信用質(zhì)量、償付的時間性與確定性等方面能更好的滿足投資者的需要[5]。資產(chǎn)管理公司可以與規(guī)模大、信譽好的金融擔保公司進行合作，由金融擔保公司對擬證化資產(chǎn)進行資信評級和擔保，以提高信用等級，之后再由另外的信用評級機構(gòu)對擬證化的資產(chǎn)進行信用評級。

4.發(fā)售證融資。信用評級結(jié)果公布后，資產(chǎn)管理公司以經(jīng)過信用增級后的資產(chǎn)為擔保，向銀行發(fā)行無形資產(chǎn)專門收益券，或?qū)⒔?jīng)過信用評級的證交給投資銀行去承銷，銷售時既可采用公募也可采用私募，以此滿足發(fā)起人的融資需求

5.清償證。在證償付日，資產(chǎn)管理公司按發(fā)行時的預先約定，按時足額向投資者還本付息。證全部清償之后，若資產(chǎn)池的現(xiàn)金流還有剩余，將剩余資金返還給發(fā)行人，到此無形資產(chǎn)證化交易隨之結(jié)束。

參考文獻：

[1]國家工商總局.《2011年上半年全國市場總體發(fā)展總體情況》.第1頁.

[2]況玉清.《北京商報》.2011.9.22.

[3]張哲.《每日商報》.2011.10.17.

篇10

一、調(diào)整結(jié)構(gòu)，促進經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

我國的金融體系是以銀行為主導，在實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變中銀行業(yè)應發(fā)揮重要作用。

（一）優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。在國際產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分工中，我國總體上還處于全球產(chǎn)業(yè)鏈的中低端。而戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)具有知識技術(shù)密集、物資資源消耗少，成長潛力大等特點，是引導未來經(jīng)濟社會發(fā)展的重要力量。通過優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)改變舊的發(fā)展方式，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變，推動實現(xiàn)綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟。一是優(yōu)化信貸業(yè)務的行業(yè)結(jié)構(gòu)。積極支持符合重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整規(guī)劃以及國家產(chǎn)業(yè)政策要求的行業(yè)，嚴控“兩高一?！焙吐鋵嵑螽a(chǎn)能行業(yè)項目的信貸投放，真正落實“區(qū)別對待、有保有壓”的原則。二是優(yōu)化信貸業(yè)務的資本配置，進一步完善銀行內(nèi)部的評級體系，大力發(fā)展低資本消耗。高經(jīng)濟增加值的項目，抑制規(guī)模擴張沖動，更加注重信貸業(yè)務質(zhì)量，信貸投放的經(jīng)濟效益和社會效益。三是優(yōu)化信貸業(yè)務的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足實體經(jīng)濟的多元化需求。通過行業(yè)結(jié)構(gòu)資本配置，績效目標和信貸產(chǎn)品的分配優(yōu)化，推動信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，發(fā)揮信貸扛桿作用，促進我區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

（二）提高農(nóng)村金融服務水平，促進城鄉(xiāng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展。改革開放以來我國經(jīng)濟持續(xù)快速增長，社會事業(yè)全面進步，但城鄉(xiāng)經(jīng)濟社會發(fā)展中還存在著很多不平衡現(xiàn)象，城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟發(fā)展模式的矛盾較為突出，提高農(nóng)村金融服務水平，促進經(jīng)濟發(fā)展格局向城鄉(xiāng)經(jīng)濟統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展轉(zhuǎn)變，是我國經(jīng)濟發(fā)展格局中的重頭戲。一是著力打造多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融體系，力爭做到“三個覆蓋”農(nóng)村基礎金融全覆蓋、農(nóng)村信用評級全覆蓋、農(nóng)戶有效貸款需求全覆蓋。二是積極推動農(nóng)村金融創(chuàng)新，貫徹實施促進農(nóng)村金融體制、機制不斷完善的政策措施。三是深化農(nóng)村信用社改革，進一步提高農(nóng)村金融服務水平，支持新農(nóng)村建設，支持城鄉(xiāng)一體化建設，四是穩(wěn)步發(fā)展村鎮(zhèn)銀行，小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)，為農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型、農(nóng)民轉(zhuǎn)移和農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變提供金融支持。

（三）發(fā)展消費金融，促進內(nèi)需增長。我國的經(jīng)濟增長長期依靠出口拉動，內(nèi)需特別是城鄉(xiāng)居民消費拉動的作用相對較弱。近年金融危機的爆發(fā)，使國際市場需求低迷，貿(mào)易保護主義加劇，國際貿(mào)易的增長前景充滿不確定性，大力擴大內(nèi)需，是我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在需求，使經(jīng)濟驅(qū)動向以內(nèi)需為主，內(nèi)外需結(jié)合轉(zhuǎn)變。金融機構(gòu)要圍繞“xx”規(guī)劃制定的擴大內(nèi)需的任務和措施。一是開發(fā)多樣性的消費金融產(chǎn)品，積極拓展消費金融供給渠道，滿足城鄉(xiāng)居民多樣化消費融資需求，二是加大對保障性住房、安居工程建設的信貸支持，落實房地產(chǎn)差別化信貸政策。抑制房地產(chǎn)投機性融資需求，推動居民住房消費健康發(fā)展。

（四）擴大金融覆蓋，促進包容性增長。xx在第五屆亞太經(jīng)合組織會議上指出，實現(xiàn)包容性增長的根本目的是讓經(jīng)濟發(fā)展成果惠及所有國家和地區(qū)，惠及所有人群，國民大眾能合理分享經(jīng)濟增長成果，經(jīng)濟制度向更好的促進包容性增長轉(zhuǎn)變。在可持續(xù)發(fā)展中實現(xiàn)經(jīng)濟社會協(xié)調(diào)發(fā)展。一是金融機構(gòu)要擴大金融服務覆蓋面，增加服務網(wǎng)點，消除金融服務肓區(qū)，增強服務滲透力，努力將銀行服務惠及所有人群，在保障和改善民生方面發(fā)揮積極的作用。二是有效緩解小企業(yè)、微小企業(yè)融資難問題，探索和完善小企業(yè)金融服務專營機制建設。三是更加重視弱勢群體的金融可獲得性。努力使低收入人群越來越方便的享受金融服務，努力消除社會矛盾，促進社會和諧。

二、創(chuàng)新產(chǎn)品，促進中小企業(yè)發(fā)展。

金融機構(gòu)出于經(jīng)濟效益和風險防范的考量，比較青睞和依賴于對大企業(yè)、大項目，包括對政府背景下項目的貸款所產(chǎn)生的增長和盈利，但這種簡單的發(fā)展方式是不可持續(xù)的，只有不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務，主動適應地方經(jīng)濟發(fā)展的新趨勢和新變化，著力推進中小企業(yè)發(fā)展是順應經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的必然要求，也是金融機構(gòu)履行社

會責任、轉(zhuǎn)變自身盈利模式，改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實要求。

（一）金融創(chuàng)新要以實體經(jīng)濟的真正需求為導向，多方面拓寬中小企業(yè)融資渠道。一是支持中小企業(yè)在銀行間市場，資本市場利用票據(jù)、債券、股票等進行直接融資，鼓勵各類投資基金向中小企業(yè)投資，多層次、多渠道滿足中小企業(yè)的多元化需求，力爭中小企業(yè)貸款增速高于各項貸款平均增速。二是從產(chǎn)品研發(fā)、風險管理、市場營銷等方面加強創(chuàng)新，完善中小企業(yè)金融服務制度框架，修訂中小企業(yè)貸款分類標準，細化授信管理制度，對中小企業(yè)貸款給予科學合理的監(jiān)管容忍度，為中小企業(yè)創(chuàng)造寬松的發(fā)展環(huán)境。

（二）創(chuàng)新機制和服務，增強金融支持經(jīng)濟發(fā)展的可持續(xù)性。一是強化“中小企業(yè)信貸中心”、“金融咨詢服務中心”的服務功能，使之真正辦成中小企業(yè)信貸超市。二是完善微小客戶貸款管理機制，為小企業(yè)、微小企業(yè)、個人客戶三大目標市場提供及時快捷的融資服務。三是探索“金融倉儲”融資模式，以“動產(chǎn)質(zhì)押第三方監(jiān)管”形式，滿足經(jīng)濟實體的資金需求，為不同客戶提供專業(yè)化、差異化和有針對性的金融服務。

（三）優(yōu)化中小企業(yè)金融服務流程，力爭做到“前臺做好服務，中臺做好定價、后臺做好支付結(jié)算、人力資源和it系統(tǒng)支持”實現(xiàn)中小企業(yè)金融服務前中后臺橫貫式管理。

（四）創(chuàng)新銀擔合作，拓展中小企業(yè)融資空間。加強銀行與融資性擔保公司的合作是促進經(jīng)濟社會發(fā)展，緩解中小企業(yè)貸款難，擔保難的一項重要舉措。一是金融機構(gòu)要主動與融資擔保公司合作，根據(jù)融資擔保公司的資本、信用、經(jīng)營業(yè)績、風險管理、依法合規(guī)經(jīng)營情況，確定合作的深度和廣度，建立公平誠信、互惠互利的協(xié)作關(guān)系。二是金融機構(gòu)要善于借助融資性擔保公司的增信作用，通過創(chuàng)新銀擔合作，建立適應融資性擔保公司承保貸款特點的業(yè)務模式，創(chuàng)新符合中小企業(yè)需求和經(jīng)營特點的信貸品種。拓展業(yè)務領域，控制業(yè)務風險，改進對中小企業(yè)的金融服務。三是優(yōu)化審貸流程，提高擔保貸款的審批、發(fā)放效率。四是金融機構(gòu)要根據(jù)相關(guān)政策，合理確定擔保貸款利率，對中小企業(yè)、民生項目、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)要落實有關(guān)利率優(yōu)惠政策。

三、抓住機遇，促進金融業(yè)自身建設

金融機構(gòu)要結(jié)合經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，準確把握國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)升級換代的方向和趨勢，抓住機遇，著力推進自身發(fā)展。

（一）致力于打造特色化銀行，走差異化競爭之路。通過多年的努力，我國銀行業(yè)取得了前所末有的發(fā)展，但同質(zhì)化競爭狀況還比較嚴重。各金融機構(gòu)要結(jié)合自身條件，走差異競爭和以特色取勝之路，將資源集中在具有比較優(yōu)勢的業(yè)務領域，著力提高核心競爭力，形成競爭對手難以模仿的差異化競爭優(yōu)勢。

（二）改革組織架構(gòu)和業(yè)務流程，提高創(chuàng)新能力和業(yè)務效率。各金融機構(gòu)要按照集約化經(jīng)營原則，通過引入現(xiàn)代組織管理方法和信息技術(shù)手段，構(gòu)建業(yè)務條線清晰，職責分工合理，管理運行高效的組織體系，建立有利于持續(xù)創(chuàng)新和不斷改進金融服務的管理架構(gòu)，要以客戶為中心，優(yōu)化業(yè)務流程，提高各環(huán)節(jié)操作的專業(yè)性，提高運行效率。

（三）有效增強風險監(jiān)控和風險抵御能力。金融機構(gòu)必須正確把握產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向，防范產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中的信用風險，積極調(diào)整信用資源配置，趨利避害，有效管理由產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動帶來的信用風險。金融機構(gòu)要以科學發(fā)展觀為指導，以滿足經(jīng)濟實體的真實有效需求和經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?yōu)樽谥迹⒆阕陨韺嶋H和發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)步推進金融創(chuàng)新，把握風險與需求的平衡，堅持做到“成本可控、風險可控、信息充分披露”的基礎上，提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務，有效管理金融創(chuàng)新風險。