導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財務(wù)資金風(fēng)險，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞 企業(yè)財務(wù) 資金風(fēng)險 防范措施

財務(wù)資金風(fēng)險是現(xiàn)階段企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中不可避免的風(fēng)險存在，不但會影響企業(yè)的資金安全，還會影響企業(yè)的正常經(jīng)營，或者制約企業(yè)的健康發(fā)展。因此，企業(yè)需要充分地對企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險進(jìn)行分析，并采取有效的規(guī)避措施，促使企業(yè)合理規(guī)避財務(wù)資金風(fēng)險，降低財務(wù)資金風(fēng)險帶來的經(jīng)濟(jì)損失，并增加企業(yè)的相關(guān)風(fēng)險控制管理部門的風(fēng)險識別能力、風(fēng)險控制能力，從而實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益與社會效益。

一、企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險的存在形式

（1）資金集中是造成企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險的重要因素。企業(yè)在實際的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，企業(yè)為了實現(xiàn)資金的綜合利用，企業(yè)往往會采取資金集中制的措施。但是在資金調(diào)度的過程中會受到外界因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)資金出現(xiàn)資金動向不夠明確的現(xiàn)象，使得資金控制不夠有效，嚴(yán)重時會造成企業(yè)的資金流斷鏈。

（2）盲目的投資造成資金風(fēng)險，企業(yè)在實際的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，如果盲目地進(jìn)行投資，可能會出現(xiàn)資金不能得到有效回收，不能獲得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益，就會給企業(yè)帶來虧損的風(fēng)險。

（3）回收資本而產(chǎn)生的資金風(fēng)險，應(yīng)收賬款是造成企業(yè)資本回收風(fēng)險的重要因素，應(yīng)收賬款不能在規(guī)定的時間內(nèi)獲得回收就會造成資金風(fēng)險的產(chǎn)生。

（4）籌資引起的財務(wù)資金風(fēng)險，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，會通過各類籌資活動進(jìn)行資金籌措，而在資金籌措的過程中，會給企業(yè)帶來債務(wù)無法償還的風(fēng)險。

（5）資金管理制度不全或制度落實不到位而產(chǎn)生資金風(fēng)險。印章管理也是企業(yè)經(jīng)營管理過程中的重要組成，在實際的管理過程沒有嚴(yán)格按照制度，進(jìn)行專人保管，就會導(dǎo)致印章被盜用，會導(dǎo)致資金挪用的風(fēng)險。而且，各類票據(jù)的使用監(jiān)督不到位，影響企業(yè)的資金使用安全。

二、企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險的防范措施

（1）強(qiáng)化企業(yè)的資金風(fēng)險防范意識。企業(yè)的財務(wù)資金風(fēng)險是客觀存在的，對于財務(wù)資金風(fēng)險，企業(yè)管理者只能通過采取合理的措施，降低風(fēng)險帶來的危害，而不能完全地將企業(yè)資金風(fēng)險消除。因此，需要提高企業(yè)的資金風(fēng)險防范意識，樹立良好的風(fēng)險意識。從而促使企業(yè)管理者能夠在兼顧企業(yè)發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)效益效益，還需要對資金管理中存在的各類問題進(jìn)行深入的剖析，并站在長遠(yuǎn)的角度，合理的處理企業(yè)的資金風(fēng)險。此外，在強(qiáng)化企業(yè)資金風(fēng)險防范意識的基礎(chǔ)上，促進(jìn)企業(yè)全員資金風(fēng)險防范意識的提升，并使得企業(yè)全體員工參與到資金風(fēng)險防范中，降低資金風(fēng)險的發(fā)生，避免企業(yè)不必要經(jīng)濟(jì)損失，促進(jìn)企業(yè)資金的安全，實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

（2）健全企業(yè)財務(wù)組織機(jī)構(gòu)。企業(yè)的財務(wù)資金風(fēng)險防范需要完善、合理的財務(wù)組織機(jī)構(gòu)作為支持。通過財務(wù)組織結(jié)構(gòu)能夠?qū)ζ髽I(yè)的各類財務(wù)活動進(jìn)行有效的監(jiān)控，降低企業(yè)的財務(wù)資金風(fēng)險，避免風(fēng)險的產(chǎn)生，從而實現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)資金風(fēng)險防范。在實際的財務(wù)組織機(jī)構(gòu)完善的過程中，企業(yè)可以建立獨(dú)立的風(fēng)險防范小組，風(fēng)險防范小組承當(dāng)企業(yè)各部門財務(wù)資金監(jiān)管和控制，使企業(yè)各個部門的職能充分發(fā)揮，形成一個良性的財務(wù)資金管理模式。此外，企業(yè)還需要建立完善的財務(wù)資金風(fēng)險評估體系，通過財務(wù)資金風(fēng)險評估體系，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所存在的資金風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)的識別，預(yù)測風(fēng)險對企業(yè)資金的安全的影響，是否會造成企業(yè)的資金流失，是否干擾企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。在風(fēng)險評估完成后，結(jié)合企業(yè)的實際狀況，制定合理的風(fēng)險防范措施，從而促使企業(yè)避免資金風(fēng)險帶來的影響。最后，針對企業(yè)資金集中管理中存在的資金安全風(fēng)險，企業(yè)可以建立獨(dú)立的資金集中管理中心，并由資金集中管理中心承擔(dān)企業(yè)資金管理活動，從而避免企業(yè)資金籌措、資金集中使用帶來的風(fēng)險。

（3）提高財務(wù)決策的科學(xué)性與合理性。合理的財務(wù)決策是決定企業(yè)資金投資科學(xué)的重要保障。因此，在實際的企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險防范措施中，需要提高財務(wù)決策的科學(xué)性與合理性，從而避免決策失誤帶來的經(jīng)濟(jì)損失。因此，在確定資金投資決策之前，相關(guān)市場調(diào)查人員需要充分地對市場因素進(jìn)行分析，在清晰明確市場走向的基礎(chǔ)上，制定企業(yè)的投資計劃。計劃制定完成后，需要有專業(yè)的人員進(jìn)行投資決策進(jìn)行可行性研究和經(jīng)濟(jì)性研究，并將成本納入到經(jīng)濟(jì)性中從而促使企業(yè)財務(wù)決策科學(xué)性與合理性的提升，避免決策失誤帶來的財務(wù)資金風(fēng)險。

（4）建立完善的客戶信用系統(tǒng)。應(yīng)收賬款不能得到及時的回收，會造成企業(yè)的資金凍結(jié)，影響企業(yè)的資金的流通，制約企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。因此，在防范企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險時，需要制定完善的客戶信用系統(tǒng)，并充分結(jié)合信息技術(shù)，實現(xiàn)客戶信用信息的采集，結(jié)合客戶的信用狀況，對客戶進(jìn)行信用等級劃分。良好的客戶信用信息系統(tǒng)與客戶信用等級的劃分，能夠降低企業(yè)的賒銷風(fēng)險。針對信用等級過低的客戶，企業(yè)需要酌情進(jìn)行賒銷，從而避免企業(yè)的財務(wù)資金風(fēng)險，確保企業(yè)的應(yīng)收賬款能夠快速回流，實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

（5）建立完善的財務(wù)資金預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)在實際的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，會遇到各類財務(wù)資金風(fēng)險。企業(yè)需要不斷地對這些財務(wù)資金風(fēng)險進(jìn)行收集和整理，并將以往的防范措施進(jìn)行收集。針對以往的相關(guān)資料進(jìn)行科學(xué)合理的分析，從而形成良好的防范預(yù)案，針對不同類型的財務(wù)資金風(fēng)險能夠采取有效的防范措施，從而構(gòu)建完善的財務(wù)資金預(yù)警系統(tǒng)，確保企業(yè)的財務(wù)資金安全。

（6）提高企業(yè)管理者的綜合素質(zhì)。企業(yè)管理者的綜合素質(zhì)是影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的重要因素，科學(xué)合理的風(fēng)險防范措施的制定、敏銳的風(fēng)險識別能力，準(zhǔn)確的資金管理能力都是企業(yè)管理者需要具有的技能和能力。因此，企業(yè)在實際的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，需要重視相關(guān)管理者的培訓(xùn)工作，從而促使管理者能夠更深層的對財務(wù)資金進(jìn)行管理，避免風(fēng)險的發(fā)生。在實際的培訓(xùn)過程中，合理地將管理者進(jìn)行分區(qū)、分片、分批次地進(jìn)行培訓(xùn)，實現(xiàn)管理者的綜合素質(zhì)的提升，提高企業(yè)的財務(wù)決策的科學(xué)性，提高企業(yè)風(fēng)險防范能力，從而抑制企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險的發(fā)生，確保企業(yè)的資金安全，實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

（7）加強(qiáng)印章及資金相關(guān)的管理制度的有效執(zhí)行。企業(yè)在實際的經(jīng)營管理中，需要加強(qiáng)對印章的管理，并制定良好的資金管理制度，再進(jìn)行重點(diǎn)檢討和梳理，明確自身經(jīng)營狀況?？茖W(xué)合理地對潛在的風(fēng)險點(diǎn)進(jìn)行整改，再結(jié)合自檢結(jié)構(gòu)，細(xì)化資金管理制度，科學(xué)地制定印章和資金的相關(guān)管理要求，最后需要加強(qiáng)培訓(xùn)、檢查等，確保制度的有效性和科學(xué)性，切實防范印章使用和資金管理風(fēng)險。

三、結(jié)束語

財務(wù)資金風(fēng)險是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中客觀存在的，是影響企業(yè)資金流量和資金安全的重要因素。而如何防范企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險是企業(yè)風(fēng)險防范中的重要工作，企業(yè)需要對財務(wù)資金風(fēng)險的形式和風(fēng)險的成因進(jìn)行分析，結(jié)合市場的實際情況和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，制定科學(xué)合理的風(fēng)險防范措施，從而提升企業(yè)的財務(wù)資金風(fēng)險防范能力，規(guī)避財務(wù)資金風(fēng)險的發(fā)生，確保企業(yè)的資金安全，促使企業(yè)獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益，最終實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

（作者單位為啟東華潤燃?xì)庥邢薰荆?/p>

參考文獻(xiàn)

[1] 劉燕.淺議企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險與防范[J].時代金融，2014（11）：180-181.

篇2

區(qū)巧枝

( 廣東電網(wǎng)公司佛山供電局，廣東佛山,528300)

摘要：電力企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度的可控性和資金回籠的高效性，成為了影響財務(wù)資金風(fēng)險形成的重要因素。與此同時，企業(yè)還承

擔(dān)著支撐區(qū)域民生事業(yè)發(fā)展的重任，這也為企業(yè)資金的配置和使用提出了更高的要求。通過資金周轉(zhuǎn)、資金回籠和資金配置等

三個方面的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，需要在增強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理人員的崗位素質(zhì)、加強(qiáng)企業(yè)生產(chǎn)施工過程的整體工效、優(yōu)化企業(yè)組織制度建

設(shè)的監(jiān)管機(jī)制，以及發(fā)揮企業(yè)黨建工作職能的管控優(yōu)勢等四個方面進(jìn)行對策構(gòu)建。

關(guān)鍵詞：電力企業(yè)；財務(wù)資金風(fēng)險；經(jīng)濟(jì)學(xué)分析；對策

Construction of economics analysis of the formation of financial

risk in electricity enterprises and Countermeasures

Ou Qiaozhi

(Foshan Power Supply Bureau of Guangdong Power Grid,Foshan 528300,China)

Construction of economics analysis of the formation of financial

risk in electricity enterprises and Countermeasures

Ou Qiaozhi

(Foshan Power Supply Bureau of Guangdong Power Grid,Foshan 528300,China)

Abstract ：Efficient controllability and withdrawal of funds of funds turnover speed of electric power enterprises,

has become an important factor affecting the formation of financial risk.At the same time,enterprises

also plays an important role in development of regional people’s livelihood support,it also put

forward the higher requirement for the allocation and use of funds of enterprises. Through economics three

aspects of capital turnover,withdrawal from circulation of funds and the fund allocation analysis,needs to

strengthen the regulatory mechanism of optimization of organizational system construction,enhance the overall

efficiency of post quality,production and construction process of enterprise financial management personnel,

four aspects and play the enterprise party building work function control advantages on the Countermeasures

of constructing.

Keywords ：electric power enterprise;financial risk;economic analysis;Countermeasures

在減能增效大背景下，電力企業(yè)（以下簡稱：企業(yè)）需要不斷

優(yōu)化財務(wù)管理職能來實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。實踐表明，企業(yè)可

持續(xù)發(fā)展的一項重要保證便是確保財務(wù)資金安全。作為國有企業(yè)

類型，其中的資金安全性或許應(yīng)從另一視角來解讀，即資金周轉(zhuǎn)

速度的可控性和資金回籠的高效性。與此同時，企業(yè)還承擔(dān)著支

撐區(qū)域民生事業(yè)發(fā)展的重任，從而其在業(yè)務(wù)的開展中充滿著正外

部性效應(yīng)。該效應(yīng)的形成在提升當(dāng)?shù)孛癖姼ｌ淼耐瑫r，也為企業(yè)

資金的配置和使用提出了更高的要求，畢竟這部分效應(yīng)是無法通

過市場交換機(jī)制來回收的。

1 財務(wù)資金風(fēng)險形成的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

馬克思在《資本論》第二卷中建構(gòu)起了資本循環(huán)公式，即

G-W-G`?？梢詮倪@樣幾個方面來理解這一公式的內(nèi)在邏輯：（1）

該公式表明企業(yè)資本在空間維度上所處的三大職能位置，即貨幣

職能、生產(chǎn)職能、商品職能。（2）在時間維度上該公式又可以解構(gòu)

為，企業(yè)資金先后經(jīng)歷物資采購階段、生產(chǎn)施工階段、產(chǎn)品銷售階

段。特別對于產(chǎn)品銷售階段，馬克思把它稱作為“驚險的跳躍”，即

若產(chǎn)品銷售受阻或者資金回籠受阻，都將影響到企業(yè)再生產(chǎn)的進(jìn)

行。以下，再針對上文所歸納出的風(fēng)險方面進(jìn)行具體分析。

1.1 資金周轉(zhuǎn)方面

所謂“資金周轉(zhuǎn)”可以界定為，資金循環(huán)周而復(fù)始的過程。

影響資金周轉(zhuǎn)速度的因素主要存在于資金的流通環(huán)節(jié)，即G-W、

W-G`，前者屬于物資采購階段，后者屬于產(chǎn)品銷售階段。然而考察

電力企業(yè)的市場結(jié)構(gòu)可知，在行政壟斷和經(jīng)濟(jì)壟斷下的市場結(jié)構(gòu)

中，企業(yè)幾乎不存在物資采購和產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)的負(fù)面干擾，且影

響資金周轉(zhuǎn)的主要原因卻是生產(chǎn)施工階段的長周期因素使然。

1.2 資金回籠方面

作為“驚險的跳躍”的資金回籠，不僅使企業(yè)前期投資的本金

得到收回，也為企業(yè)帶來了客觀的利潤。將利潤進(jìn)行合理分割，將

能保證企業(yè)的再生產(chǎn)基金、福利基金、積累基金的實現(xiàn)。由于企業(yè)

受到特定市場結(jié)構(gòu)的決定，它將很容易實現(xiàn)“驚險的跳躍”。那么

此時的資金風(fēng)險到底發(fā)生在哪呢。實則不然，在利潤的分割環(huán)節(jié)

極易導(dǎo)致三類基金比例的失調(diào)，而出現(xiàn)或者產(chǎn)能過剩、或者產(chǎn)能

不足的局面；同時，還會出現(xiàn)企業(yè)職工福利遠(yuǎn)超過國企職工福利

水平的平均值（如福利基金提留過于龐大）。

1.3 資金配置方面

電力企業(yè)之所以存在著行政壟斷性特征，其本質(zhì)在于它仍存

在著向社會提供公益性事業(yè)的重任。上文已經(jīng)分析過，這種公益

性事業(yè)將產(chǎn)生巨大的正外部性效應(yīng)，從而會顯著提升當(dāng)?shù)孛癖姾?/p>

企業(yè)的福祉。然而，正是由于這種外部性使得企業(yè)的資金投入（主

要是電力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域）面臨著配置低效率的可能。

2 分析基礎(chǔ)上的現(xiàn)狀反思

在產(chǎn)業(yè)鏈條上來看待電力企業(yè)的經(jīng)營處境可知，在下游實體

經(jīng)濟(jì)仍處在緩慢復(fù)蘇的情形下，若要保持企業(yè)原有的經(jīng)營利潤水

平還存在一定的壓力。特別在當(dāng)前強(qiáng)調(diào)減能增效的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，

這種壓力則轉(zhuǎn)換為了企業(yè)強(qiáng)化成本控制績效的要求。為此，以下

將通過現(xiàn)狀反思來為對策構(gòu)建提供合理的路徑指向。

2.1 組織生態(tài)下的財務(wù)資金風(fēng)險現(xiàn)狀反思

在演化經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下來理解組織生態(tài)的影響，可以近似的被

看做為生物體在特定環(huán)境下所逐漸形成的行為方式，且這種行為

方式將長期被鎖定在特定的路徑上，即路徑依賴。將其具體到電

力企業(yè)中可知，在國有企業(yè)特有的組織文化中，企業(yè)職工在思想

意識上相對缺乏對工作績效的關(guān)注，這就可能出現(xiàn)因生產(chǎn)和施工

周期過長而使得資金周轉(zhuǎn)速度減緩。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理可得，一個

經(jīng)濟(jì)年度內(nèi)資金周轉(zhuǎn)速度與利潤量成正比。特別對于電力企業(yè)中

的資本有機(jī)構(gòu)成較高的現(xiàn)實，客觀上也將降低資本的周轉(zhuǎn)速度。

2.2 組織結(jié)構(gòu)下的財務(wù)資金風(fēng)險現(xiàn)狀反思

電力企業(yè)承擔(dān)著區(qū)域供電和電力基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)任務(wù)，這就

使得它的組織結(jié)構(gòu)更傾向于事業(yè)部型。即，各下屬基層單位成為

了相對獨(dú)立的生產(chǎn)單元。在信息不對稱現(xiàn)象下，這種科層結(jié)構(gòu)將

弱化總公司對下屬單位的業(yè)務(wù)流程監(jiān)管，其在價值層面的反映上

便是財務(wù)監(jiān)管缺位。對于上文所提到的資金回籠風(fēng)險而言，總公

司對于基層單位資金回籠率的監(jiān)管缺位，則將直接導(dǎo)致風(fēng)險的產(chǎn)

生。另外，事業(yè)部型結(jié)構(gòu)下的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃仍面臨著壓力集團(tuán)的

影響，這種影響在財務(wù)資金中的反映便是對三項基金劃分的比例

關(guān)系上。

2.3 組織制度下的財務(wù)資金風(fēng)險現(xiàn)狀反思

在承擔(dān)電力基礎(chǔ)設(shè)施的投資和建設(shè)中，如何確保資金配置和

使用的合理、安全性仍面臨挑戰(zhàn)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來看待這一挑戰(zhàn)，

這實則與國有企業(yè)內(nèi)的委托關(guān)系有關(guān)。根據(jù)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的

觀點(diǎn)，在委托鏈條下隨著該鏈條的不斷下移，越處于下游的

管理者對于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營越不關(guān)心。盡管電力企業(yè)在內(nèi)控中設(shè)

計出了十分完善的績效考核機(jī)制，但在對資金的配置和使用監(jiān)管

上仍面臨著因“漠不關(guān)心”而產(chǎn)生的資金風(fēng)險。

3 反思引導(dǎo)下的對策構(gòu)建

根據(jù)上文所述并在反思引導(dǎo)下，強(qiáng)化電力企業(yè)資金風(fēng)險管控

的對策可從以下4 個方面來構(gòu)建。

3.1 增強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理人員的崗位素質(zhì)

為了確保電力企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險得到管控，還需要從本源上

進(jìn)行控制。這個本源就在于，需要增強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理人員的崗位

素養(yǎng)。應(yīng)該指出，電力企業(yè)內(nèi)的財務(wù)人員都具有合格的專業(yè)崗位

技能，但在應(yīng)對國有企業(yè)特有的“關(guān)系型影響力”上還應(yīng)加強(qiáng)思想

保證。從而，增強(qiáng)財務(wù)制度剛性和財務(wù)審計能力，則構(gòu)成了這里增

強(qiáng)崗位素質(zhì)的關(guān)鍵。筆者建議，應(yīng)將財務(wù)部門收歸黨委統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，

并強(qiáng)化對財務(wù)人員的績效考核力度。

3.2 加強(qiáng)企業(yè)生產(chǎn)施工過程的整體工效

在經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中已經(jīng)指出，影響電力企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度的因

素主要在于，資本有機(jī)構(gòu)成較高和生產(chǎn)建設(shè)周期較長這一事實。

這兩方面的影響因素不僅受到客觀原因的決定，也明顯受到主觀

原因的決定。為此，解決主觀方面所導(dǎo)致的施工周期長的問題時，

則轉(zhuǎn)換為了加強(qiáng)企業(yè)生產(chǎn)施工過程的整體工效。在現(xiàn)有組織生態(tài)

背景下，增加這一工效的方法不僅在于提升一線職工的崗位技能

水平，還在于通過營造健康向上的班組文化來實現(xiàn)。這就意味著，

可以利用班組之間的業(yè)務(wù)比拼和配以合理的獎勵政策，來增進(jìn)班

組成員的整體工效。

3.3 優(yōu)化企業(yè)組織制度建設(shè)的監(jiān)管機(jī)制

針對電力企業(yè)事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)的信息不對稱問題，需要在

優(yōu)化企業(yè)組織制度建設(shè)的基礎(chǔ)上來尋找解決措施。具體到防止資

金回籠信息失真和利潤劃分偏離實際要求的現(xiàn)狀，在組織制度建

設(shè)上應(yīng)強(qiáng)化目標(biāo)管理機(jī)制的設(shè)計。目標(biāo)管理包括目標(biāo)分解和目標(biāo)

協(xié)同兩個板塊，特別對于目標(biāo)協(xié)同而言，需要總公司借助ERP 系

統(tǒng)來對下屬基層單位進(jìn)行財務(wù)監(jiān)管。另外，對于利潤的劃分問題

上，應(yīng)建立起總公司財務(wù)部門統(tǒng)籌下的實施路徑。針對當(dāng)前企業(yè)

所面臨的減能增效要求，應(yīng)在發(fā)展基金的提留上增大比例。

3.4 發(fā)揮企業(yè)黨建工作職能的管控優(yōu)勢

電力企業(yè)作為國有企業(yè)類型，還應(yīng)充分發(fā)揮企業(yè)黨建工作的

優(yōu)勢，從而在民主集中制下來完成資金的配置和使用監(jiān)管工作。

對于大型電力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，應(yīng)在黨委監(jiān)督下進(jìn)行造價概

算，同時在紀(jì)委和財務(wù)部門分工下進(jìn)行資金的使用監(jiān)管。在監(jiān)管

中需要對報銷的會計憑證進(jìn)行稽核，主要考察憑證背后所發(fā)生經(jīng)

濟(jì)事件的真實性和合理性。對此，可以引入輿論監(jiān)督機(jī)制的高壓

形態(tài)來進(jìn)行資金風(fēng)險管控。

從本文的主題討論中不難看出，針對電力企業(yè)的財務(wù)資金風(fēng)

險形成及管控措施的探究中，必須與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特征和組織

生態(tài)、組織結(jié)構(gòu)相聯(lián)系，通過大力發(fā)揮國有企業(yè)黨建工作的優(yōu)勢

來彌補(bǔ)傳統(tǒng)財務(wù)監(jiān)管上的不足。

4 小結(jié)

本文通過資金周轉(zhuǎn)、資金回籠和資金配置等三個方面的經(jīng)濟(jì)

學(xué)分析，需要在增強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理人員的崗位素質(zhì)、加強(qiáng)企業(yè)生

產(chǎn)施工過程的整體工效、優(yōu)化企業(yè)組織制度建設(shè)的監(jiān)管機(jī)制，以

及發(fā)揮企業(yè)黨建工作職能的管控優(yōu)勢等四個方面進(jìn)行對策構(gòu)建。

參考文獻(xiàn)

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篇3

摘 要 隨著市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，企業(yè)面臨著激烈的市場競爭，企業(yè)的生存環(huán)境更加復(fù)雜?，F(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展，要求企業(yè)不斷創(chuàng)新資金管理理念，以提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)資金管理不僅能提高企業(yè)資金的利用效率，還能合理優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。本文從企業(yè)資金管理的問題出發(fā)，分析了加強(qiáng)企業(yè)資金管理的方法和對策，降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞 企業(yè) 資金管理 財務(wù)風(fēng)險 問題 對策

在市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)資金管理的水平對企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。企業(yè)經(jīng)營堅持“利潤至上”的原則，但在“現(xiàn)金為王”的市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)的自由現(xiàn)金流量對企業(yè)的生存和發(fā)展有著重要作用。企業(yè)資金管理應(yīng)做好資金預(yù)算管理，為企業(yè)經(jīng)營活動提供充足的資金，減少負(fù)債經(jīng)營的規(guī)模，降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

一、企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀和問題分析

資金管理指的是在企業(yè)經(jīng)營過程中，對資金來源和使用情況進(jìn)行科學(xué)計劃，對資金使用過程進(jìn)行有效監(jiān)督和控制，對資金使用效率進(jìn)行綜合評價。從企業(yè)經(jīng)營過程來看，資金管理主要應(yīng)包括固定資金管理、流動資金管理和專項資金管理。從企業(yè)傳統(tǒng)的資金管理來看，一般只包括了對現(xiàn)金支出情況的控制，在固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)管理上還存在很多問題。隨著現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展，資金管理不僅要對企業(yè)的收支進(jìn)行控制，還應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)資金的風(fēng)險評估，提高企業(yè)資金的利用效率，實現(xiàn)資金的最大增值。企業(yè)資金管理存在以下問題：

（一）管理者缺乏資金管理的意識

企業(yè)的管理者沒能充分認(rèn)識到資金管理的重要性，或者已經(jīng)認(rèn)識到了其重要性，但由于受到知識的局限，沒能徹底改變資金管理的落后思想。企業(yè)在經(jīng)營過程中，致力于經(jīng)濟(jì)效益的提高，致力于融資渠道的開拓，而忽略了企業(yè)資金的增值過程，忽略了影響資金的各種變量因素，資金收支計劃沒能與實際經(jīng)營情況同步更新，資金的監(jiān)管不力，導(dǎo)致企業(yè)資金管理的混亂和落后。

（二）資金預(yù)算體系缺乏

企業(yè)在經(jīng)營活動中，由于沒有明確的經(jīng)營目標(biāo)，在資金預(yù)算管理方面沒有建立一套完整科學(xué)的體系，因而對企業(yè)資金的收入和支出，籌資和投資等環(huán)節(jié)無法進(jìn)行科學(xué)分析和預(yù)測。企業(yè)沒有對投資環(huán)境進(jìn)行了解，沒有對市場需求狀況和自身經(jīng)營狀況進(jìn)行綜合分析，對投資的資金需求量沒能合理估計。企業(yè)資金預(yù)算管理體系的不健全，導(dǎo)致了企業(yè)在投資、籌資時的盲目性，企業(yè)資金的運(yùn)用不當(dāng)，造成了資源的嚴(yán)重浪費(fèi)。

（三）利用率低、分配不合理

我國企業(yè)在資金管理中首先要加以解決的是提高資金的利用率。我國企業(yè)在經(jīng)營中，普遍存在著庫存量大和應(yīng)收賬款回收困難的現(xiàn)象，這些對企業(yè)資金的有效運(yùn)作非常不利，甚至可能導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。企業(yè)的管理者沒能對市場需求進(jìn)行科學(xué)預(yù)測，對市場動向把握不夠準(zhǔn)確，導(dǎo)致了企業(yè)資金的不正常流動，牽制了企業(yè)大量的資金，使企業(yè)在生產(chǎn)中束手束腳。

（四）監(jiān)督不力、審批不嚴(yán)

企業(yè)在資金管理上，存在著審批不嚴(yán)、監(jiān)督不力的現(xiàn)象。資金的審批不嚴(yán)可能會導(dǎo)致挪用資金和套取現(xiàn)金等舞弊行為。資金的審批制度存在著兩方面的問題，一是企業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致審批制度不能適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的要求，資金管理在制度上形成了漏洞。二是在執(zhí)行過程中，審批制度缺乏嚴(yán)肅性，對企業(yè)的各種不良行為沒能進(jìn)行有效遏制，增加了資金管理的困難，也嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

（五）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險意識不強(qiáng)

企業(yè)在經(jīng)營過程中，沒有對市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況及未來發(fā)展情況進(jìn)行分析，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營缺乏預(yù)見性。同時，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)存在著很大問題，負(fù)債經(jīng)營規(guī)模過大，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險較高。由于財務(wù)風(fēng)險機(jī)制不健全，導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營過程中不能及時防范財務(wù)風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營決策失誤，影響了企業(yè)的健康發(fā)展。

三、加強(qiáng)企業(yè)資金管理，防范財務(wù)風(fēng)險的對策

從企業(yè)經(jīng)營情況來看，企業(yè)為了生產(chǎn)活動的順利進(jìn)行，必須籌集充足的資金。但是也應(yīng)該注意到，企業(yè)籌資規(guī)模并非越大越好，而應(yīng)該提高資金的利用率，以有限的資金創(chuàng)造出更大的價值。企業(yè)資金管理的方法如下：

（一）企業(yè)應(yīng)堅持資金管理規(guī)范理念

企業(yè)在經(jīng)營過程中，應(yīng)樹立資金管理規(guī)范理念，以健全的資金管理制度來規(guī)范資金管理工作，保證資金管理工作的規(guī)范化和制度化。同時，要提高資金管理人員的素質(zhì)，將資金管理工作落到實處。堅持資金管理規(guī)范理念主要有以下三點(diǎn)：

首先，應(yīng)提高企業(yè)管理者對資金管理的重視程度，增強(qiáng)企業(yè)管理者的綜合素質(zhì)，提高其政治意識和法制意識，才能促進(jìn)資金管理工作的順利進(jìn)行。同時，領(lǐng)導(dǎo)者對資金管理的重視，為資金管理工作的順利開展有很大好處，加大資金管理工作的人才投入和資金投入。

其次，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督，對企業(yè)的會計事項進(jìn)行管理，會計事項的業(yè)務(wù)流程應(yīng)為經(jīng)辦、審核、部門的負(fù)責(zé)人和稽核人員四人負(fù)責(zé)，相互合作，相互監(jiān)督。在我國法律規(guī)定中，明確了企業(yè)財務(wù)主管、企業(yè)管理者和財務(wù)人員應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，對有關(guān)人員的違法違規(guī)行為應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)肅處理，才能保證企業(yè)資金管理工作的順利開展。

最后，應(yīng)充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部審計的作用。從企業(yè)內(nèi)部審計的組織結(jié)構(gòu)來看，由于企業(yè)內(nèi)部審計組織對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展比較了解，能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營的全過程進(jìn)行有效監(jiān)督和控制，因而能夠有效避免企業(yè)經(jīng)營過程中的財務(wù)風(fēng)險。同時，企業(yè)內(nèi)部能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營活動進(jìn)行全程跟蹤審計，能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中的各種問題，對企業(yè)各項管理制度的完善也有很大的促進(jìn)作用。

（二）建立健全資金預(yù)算體系

企業(yè)資金管理需要建立在完善的資金預(yù)算體系基礎(chǔ)之上，才能保證企業(yè)各項經(jīng)營活動的預(yù)見性。完善企業(yè)內(nèi)部審計系統(tǒng)，保證資金的收支符合企業(yè)運(yùn)營的規(guī)律，滿足企業(yè)在建項目和擴(kuò)大再生產(chǎn)對資金的需求。企業(yè)的內(nèi)部審計系統(tǒng)在落實企業(yè)預(yù)算的過程中，監(jiān)督企業(yè)各項投資和籌資活動，對企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金流向和資金周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行全過程監(jiān)控，分析資金的安全隱患，保證企業(yè)資產(chǎn)的安全。

（三）提高資金的利用率

從企業(yè)資金管理的根本目標(biāo)來看，企業(yè)資金管理的核心內(nèi)容在于優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，提高資金利用率，為企業(yè)經(jīng)營效益的提高創(chuàng)造條件。因此，企業(yè)資金管理應(yīng)以資金利用效率的提高為依歸。就企業(yè)經(jīng)營活動而言，最重要的是應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理、存貨管理等工作。在應(yīng)收賬款方面，企業(yè)應(yīng)根據(jù)資金的數(shù)額和賬齡采取不同的催收策略和管理政策，對數(shù)額比較大、賬齡比較長的應(yīng)收賬款應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注，及時有效開展催收工作。對確已不能回收的賬款及時處理，采取補(bǔ)救措施，將壞賬損失減小到最低。對于存貨管理，最重要的是根據(jù)市場變化情況，減少存貨積壓，提高企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)效率。

（四）企業(yè)應(yīng)堅持資金管理風(fēng)險理念

企業(yè)資金管理還應(yīng)該堅持資金管理風(fēng)險理念，通過各種方法和手段，加強(qiáng)資金監(jiān)管，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險?？梢詮囊韵聝蓚€方面來開展工作：

一方面，實行會計的委派制。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，企業(yè)改制工作不斷進(jìn)行，但從企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和性質(zhì)來看，由于法人結(jié)構(gòu)還存在很多問題，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部監(jiān)事會的職能不能有效發(fā)揮，企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督力量比較薄弱，影響了企業(yè)資金管理的效率。因此，企業(yè)在資金管理中，要結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn)，設(shè)立財務(wù)總監(jiān)，委派財務(wù)人員，以強(qiáng)化企業(yè)資金管理的事前、事中、事后管理，防止信息不對稱和企業(yè)內(nèi)部控制制度失效。

另一方面，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計。如前所述，由于企業(yè)內(nèi)部審計對企業(yè)經(jīng)營情況比較熟悉，因而能夠?qū)ζ髽I(yè)資金使用情況進(jìn)行有效分析，能夠有效預(yù)防企業(yè)資金風(fēng)險。由于企業(yè)各項管理制度不健全，內(nèi)部控制制度的運(yùn)行也受到很大限制，內(nèi)部審計的作用也受到很大影響，對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生不利影響。因此，企業(yè)在經(jīng)營過程中，應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部審計的作用，健全企業(yè)內(nèi)控制度，防范和化解經(jīng)營風(fēng)險。

結(jié)束語：

企業(yè)資金管理是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展有非常重要的作用。在市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)面臨的競爭環(huán)境更加激烈，為了提高市場競爭力，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)資金管理，防范財務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。目前，企業(yè)資金管理還存在很多問題，影響了企業(yè)的正常經(jīng)營活動。因此，企業(yè)應(yīng)建立健全資金管理制度，加強(qiáng)資金監(jiān)管，完善內(nèi)部審計，才能防范財務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。

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篇4

關(guān)鍵詞：施工企業(yè)；資金；財務(wù)風(fēng)險；措施

企業(yè)的財務(wù)活動中，資金是一項高流動性的資產(chǎn)，是企業(yè)賴以生存發(fā)展的血液，因此資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容。在建筑市場競爭異常激烈的情況下，施工企業(yè)要想取得、鞏固、擴(kuò)大市場份額，必須具備強(qiáng)大的競爭實力，雄厚的資金是競爭實力的基礎(chǔ)和保證。但目前施工企業(yè)工程墊資越來越多，拖欠工程款居高不下，資金緊張的矛盾日益突出，嚴(yán)重制約了施工企業(yè)的生存和發(fā)展。施工企業(yè)具有工程項目分布點(diǎn)多、生產(chǎn)周期長的特點(diǎn)，如果不能很好地組織企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，企業(yè)將會陷于資金短缺的境地。短期的資金短缺暫時可以通過舉債來緩解，如果資金短缺在長時間內(nèi)不能解決，那么企業(yè)就可能面臨破產(chǎn)清算的局面。因此，財務(wù)及時了解企業(yè)資金狀況，發(fā)現(xiàn)資金短缺，并積極地組織籌措資金，是施工企業(yè)保持持續(xù)發(fā)展的重要保證。

一、資金管理現(xiàn)狀

現(xiàn)在大多數(shù)的施工企業(yè)患上了嚴(yán)重貧血癥――資金緊張，究其原因，不外乎兩種：外部原因和內(nèi)部原因。外部因素主要有：建筑市場競爭激烈，僧多粥少，能到手的項目少；招投標(biāo)工作不規(guī)劃，低價中標(biāo)的項目多；社會保險制度尚不健全，社會負(fù)擔(dān)過重；籌資渠道單一，金融機(jī)構(gòu)信貸機(jī)制不夠完善，企業(yè)籌資困難，建設(shè)資金不能及時到位；建設(shè)單位拖欠施工單位工程款項等。內(nèi)部原因主要是：成本管理失控，虧損嚴(yán)重；資金使用計劃性不強(qiáng)，經(jīng)常出現(xiàn)青黃不接的局面；施工項目多，資金分散，無法發(fā)揮資金集約性優(yōu)勢；合同管理工作力度不強(qiáng)，該結(jié)算的款項漏結(jié)或未及時結(jié)算，應(yīng)調(diào)價補(bǔ)差、索賠的項目未能及時辦理等。

另外，隨著建筑行業(yè)招標(biāo)制的普遍采用，施工企業(yè)的經(jīng)營范圍得到空前的擴(kuò)展――施工項目增加且分布地域分散。怎樣對這些項目實施管理呢？目前，施工企業(yè)普遍采用能調(diào)動項目負(fù)責(zé)人積極性的分權(quán)制，即組建相對獨(dú)立的項目經(jīng)理部對中標(biāo)項目實施經(jīng)營管理。這樣，單個項目的管理問題解決了，但對整個公司的資金管理卻產(chǎn)生了一系列不利影響。首先是引起資金分散，削弱了企業(yè)總部資金的調(diào)控力度。其次限制了企業(yè)總部的融資功能，制約了企業(yè)的發(fā)展。另外，由于不能有效、及時地調(diào)度資金，就會制約企業(yè)總部投資權(quán)的行駛和融資功能的增強(qiáng)，從而影響企業(yè)的發(fā)展。三是不利于企業(yè)總部對各項目經(jīng)理部實施監(jiān)督與控制。企業(yè)總部作為承擔(dān)民事責(zé)任的法人機(jī)構(gòu)，對其所屬單位的重大事項應(yīng)當(dāng)擁有知情權(quán)，但如果下屬單位什么都可以自主 (尤其是財權(quán))，就會弱化企業(yè)總部的知情權(quán)，從而弱化控制權(quán)。

二、造成施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因

1.外部成因

(1)施工企業(yè)財務(wù)外部環(huán)境的多變性和復(fù)雜性，是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的主要外部原因。施工企業(yè)作為市場經(jīng)濟(jì)的主體之一，它的財務(wù)管理不例外地置身于復(fù)雜多變的客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，并極大地受到這些因素的影響，一旦施工企業(yè)沒有健全的財務(wù)管理系統(tǒng)，缺乏抗御這些風(fēng)險的財務(wù)能力，勢必導(dǎo)致企業(yè)的理財失敗。例如我國國內(nèi)建筑業(yè)競爭異常激烈，建筑資源相對缺乏，“僧多粥少”的矛盾日益突出，一部分實力較弱的施工企業(yè)面臨著吃飯難的困境，甚至退出建筑“舞臺”，加之市場經(jīng)濟(jì)行為的尚不規(guī)范，“暗箱操作”、地方保護(hù)等加劇了建筑市場的混亂，競相壓價又使得建筑產(chǎn)品價格背離其價值，造成價格扭曲，從而增加了財務(wù)風(fēng)險。

(2)建設(shè)資金短缺，過度的墊資施工造成施工企業(yè)財務(wù)緊張，施工企業(yè)舉步維艱，財務(wù)風(fēng)險加大。目前，建筑市場墊資施工的傾向越來越明顯，這不僅嚴(yán)重干擾了施工企業(yè)的工程建設(shè)管理，而且嚴(yán)重制約了施工企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營。墊資施工給施工企業(yè)帶來的直接后果是大量占用了施工企業(yè)的生產(chǎn)資金，更為嚴(yán)重的是，造成施工企業(yè)債臺高筑，財務(wù)費(fèi)用增大，并引發(fā)連鎖反應(yīng)，如對供應(yīng)商及銀行等的巨額債務(wù)影響了企業(yè)再融資能力，損害了施工企業(yè)在新一輪投標(biāo)中的競標(biāo)能力等等，從而形成施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。此外，墊資施工加大了工程款的回收難度，增加了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

(3)隨意性的工程變更既延誤工期，也易引起經(jīng)濟(jì)合同糾紛，繼而造成施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。由于建設(shè)單位設(shè)計階段未作充分的考慮，施工過程中臨時提出設(shè)計圖紙變更要求，容易打亂施工企業(yè)的施工規(guī)劃和組織管理。特別是施工企業(yè)在建設(shè)單位提出變更要求時，如果未及時對變更內(nèi)容進(jìn)行合同續(xù)定，往往導(dǎo)致合同雙方權(quán)利義務(wù)的不明確，最終在結(jié)算價款和合同履行上引起糾紛，形成施工企業(yè)在財務(wù)管理上的風(fēng)險。

(4)建筑施工合同顯失公平，施工企業(yè)的合法權(quán)益得不到有效保障。由于施工企業(yè)在市場競爭中的被動地位，難于與建設(shè)單位在合同中取得平等一致，而且施工企業(yè)正當(dāng)權(quán)益的保護(hù)在合同條款約定中不明確。當(dāng)前，部分建設(shè)單位有意拖延工程結(jié)算的辦理，致使工程造價得不到及時確認(rèn)，工程拖欠款數(shù)額不明，施工企業(yè)隱性應(yīng)收款增多，不利于清算內(nèi)外債務(wù)，財務(wù)風(fēng)險更加突出。

2.內(nèi)部成因

(1)財務(wù)決策缺乏科學(xué)性和周密考慮導(dǎo)致決策失敗。施工企業(yè)在實施財務(wù)管理的過程中，經(jīng)常性地要進(jìn)行相關(guān)財務(wù)決策。由于施工企業(yè)財務(wù)預(yù)測的局限性，加之決策在執(zhí)行中應(yīng)對各種可能情況的措施不力，化解風(fēng)險的能力受到限制，因而不能擺脫財務(wù)風(fēng)險的肆虐。如固定資產(chǎn)投資缺乏相對穩(wěn)定期以及使用對象，造成固定資產(chǎn)閑置，不能充分發(fā)揮其效用；在對外投資上由于對投資項目的預(yù)期收益估計不足，過分地強(qiáng)調(diào)前瞻性，缺少對項目深層次的市場分析，具有盲目性；承接某個施工任務(wù)不考慮投資方的資信狀況，背著沉重的資金壓力倉促上馬等等。

(2)對以人為本的理念認(rèn)識不足，風(fēng)險意識不強(qiáng)。施工企業(yè)從簽訂合同開始，就要對風(fēng)險作出必要的估計，許多施工企業(yè)的財務(wù)管理人員認(rèn)為只要做好會計核算，管好用好資金，缺乏必要且全面的風(fēng)險意識，以至形成片面性的財務(wù)行為。譬如融資是解決施工企業(yè)某一期間資金困難的有效途徑，同時它也會成為一種負(fù)擔(dān)，不顧一切地融資同樣會使施工企業(yè)陷入兩難的境地。相當(dāng)一部分施工企業(yè)負(fù)債資金比例過高，資金結(jié)構(gòu)不合理，財務(wù)管理形同于債務(wù)管理，財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，存在著巨大的財務(wù)風(fēng)險。

(3)企業(yè)內(nèi)部控制制度尚不健全，財務(wù)管理系統(tǒng)不夠科學(xué)。內(nèi)部控制制度作為搞好財務(wù)管理的先決條件，它的健全與否直接關(guān)系到施工企業(yè)財務(wù)管理的成敗。值得注意的是，目前在施工企業(yè)內(nèi)部推行的工程項目管理中存在著以下薄弱環(huán)節(jié)：一是內(nèi)部責(zé)任合同簽訂不及時，承包主體的責(zé)任義務(wù)不明確，責(zé)任指標(biāo)不能及時到位；二是成本控制乏力，節(jié)約能力差，財務(wù)收支計劃未引起足夠重視；三是項目部擁有完全獨(dú)立的材料采購權(quán)，在利潤的實現(xiàn)上有相當(dāng)大的調(diào)節(jié)空間，甚至?xí)鹨恍┠膫鶆?wù)糾紛；四是項目產(chǎn)值統(tǒng)計彈性較大，對債權(quán)的管理增加了難度，加上施工企業(yè)沒有相應(yīng)的索賠制度，不利于工程款回收率的提高；五是財務(wù)管理只重視基礎(chǔ)工作的管理，不注重財務(wù)分析，事中控制不力。

(4)施工企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂。施工企業(yè)內(nèi)部的部門與部門之間，本企業(yè)與上級主管企業(yè)之間在資金管理和使用、利潤分配、資產(chǎn)抵押等方面存在權(quán)責(zé)不明、工作銜接不到位的現(xiàn)象，以致造成資金使用效率低，資產(chǎn)的安全性和完整性得不到保證，財務(wù)狀況混亂，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

三、施工企業(yè)預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的措施

財務(wù)風(fēng)險對施工企業(yè)的影響是巨大的，防范和化解財務(wù)風(fēng)險，是施工企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容。為此，必須采取果斷措施，提高對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識和抗御財務(wù)風(fēng)險的能力。

1.建立健全適應(yīng)財會環(huán)境變化的財務(wù)管理系統(tǒng)

財務(wù)風(fēng)險的外部成因雖不能從企業(yè)內(nèi)部予以制止，但施工企業(yè)必須有相對應(yīng)的措施，以降低因外部環(huán)境變化給企業(yè)帶來的不利影響。譬如，由于墊資施工面臨著巨大的財務(wù)風(fēng)險，因此施工企業(yè)對此必須高度關(guān)注。實際操作中要洞察墊資施工的背景，做好墊資項目風(fēng)險的識別：一是在投標(biāo)階段要認(rèn)真研究招標(biāo)文件，考察業(yè)主資信狀況和項目資金來源及落實情況，搞好經(jīng)濟(jì)評價和風(fēng)險分析，做好合同評審工作；二是在合同簽訂過程中應(yīng)盡可能地約定發(fā)包方辦理支付工程款的擔(dān)保，約束業(yè)主按合同約定及時支付工程款；三是在施工過程中施工企業(yè)要對墊資合約的履行實施嚴(yán)格的過程管理，采取相應(yīng)的措施防止損失的產(chǎn)生；四是要充分運(yùn)用《合同法》第264條對施工企業(yè)法定權(quán)利的保護(hù)，而且要為真正實現(xiàn)優(yōu)先受償權(quán)的適用創(chuàng)造充分的條件。總之，要認(rèn)真分析外部環(huán)境的變化情況，掌握其變化的趨勢和規(guī)律，要設(shè)置高效的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，要提高財務(wù)人員的預(yù)測、分析水平，當(dāng)前特別要造就一支懂經(jīng)營、會管理、通曉國際慣例、反應(yīng)敏銳的財務(wù)管理隊伍。

2.充分提高施工企業(yè)員工特別是財務(wù)人員風(fēng)險意識

施工企業(yè)管理人員在為企業(yè)追求收益的過程中，都應(yīng)該把防范財務(wù)風(fēng)險貫穿于工作始終，對各種潛在的風(fēng)險要充分考慮，而財務(wù)人員更應(yīng)該謹(jǐn)慎面對，做好防范。防范并化解財務(wù)風(fēng)險的過程實際上是為企業(yè)減少損失的過程，因此必須具有如下風(fēng)險意識：第一，要樹立經(jīng)營風(fēng)險意識，警惕因片面追求承攬業(yè)務(wù)而忽視合同質(zhì)量、盲目擴(kuò)張帶來的風(fēng)險。第二，要樹立管理風(fēng)險意識，施工企業(yè)在給自身定位時要從實際出發(fā)，特別是在擴(kuò)大規(guī)模的過程中，要嚴(yán)格地加強(qiáng)內(nèi)部管理，防止效益流失，通過建立科學(xué)的企業(yè)管理體系，保證企業(yè)健康發(fā)展。第三，要強(qiáng)化資金風(fēng)險意識，施工企業(yè)在承接任務(wù)時，一般要開具諸如投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付款保函等資信擔(dān)保，有的項目還需要按照合同約定存入一定數(shù)量的保證金，因此施工企業(yè)財務(wù)部門必須要考慮這些因素中潛在的財務(wù)風(fēng)險，進(jìn)行必要的可行性分析，建立全員全方位防范資金風(fēng)險的管理體系。第四，要樹立償債風(fēng)險和信譽(yù)風(fēng)險意識，即要正確處理資本收益率與資金成本率之間的關(guān)系，充分利用財務(wù)杠桿，合理舉債，在保證企業(yè)負(fù)債得到有效清償?shù)那疤嵯戮S護(hù)好企業(yè)的形象，取得良好的社會信譽(yù)。

3.提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

財務(wù)決策水平的高低直接決定著財務(wù)管理工作的效果，主觀臆斷是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的催化劑，因此施工企業(yè)財務(wù)部門必須做好決策前的科學(xué)論證工作。一方面，要努力提高財務(wù)人員的專業(yè)水平，盡可能減少經(jīng)驗決策和主觀決策；另一方面，要建立符合企業(yè)客觀實際的財務(wù)管理制度，完善內(nèi)部控制規(guī)范，從客觀上保證財務(wù)工作不出差錯。特別在固定資產(chǎn)投資決策、籌融資決策、對外投資決策和項目成本管理控制等方面必須采用科學(xué)的方法，充分考慮影響決策和管理的各種因素，選擇最優(yōu)的決策方案和控制手段。譬如在融資決策上應(yīng)確立“先內(nèi)后外，先債后股”的融資原則，通過加大企業(yè)收益留存比例、計提固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷而形成內(nèi)部資金來源，在進(jìn)行外部籌資時應(yīng)結(jié)合利率走勢等因素來確定長短期資金的比例以及計息方式等。

4.理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，明確施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管機(jī)制

財務(wù)管理固然是施工企業(yè)財務(wù)部門的主要工作，但它滲透到企業(yè)內(nèi)部各部門的工作中，因此施工企業(yè)要明確內(nèi)部各部門在財務(wù)管理上的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)利，真正做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)。在確定內(nèi)部利益分配關(guān)系上，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益以調(diào)動各方面參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性，把責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。要加強(qiáng)上下級(或母子公司)之間的財務(wù)聯(lián)系，互通財務(wù)信息，及時反饋財務(wù)狀況，防止財務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

防范施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的另一措施是要建立健全財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)管機(jī)制：一是要建立全過程的財務(wù)風(fēng)險預(yù)測、分析及控制機(jī)制；二是要建立和完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。通過運(yùn)用定量和定性的分析方法對財務(wù)風(fēng)險的存在及其原因進(jìn)行客觀剖析，建立風(fēng)險檔案，并對企業(yè)的資本營運(yùn)和生產(chǎn)經(jīng)營過程實施跟蹤、監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)異兆即著手應(yīng)變，以避免或減少風(fēng)險損失。

篇5

【關(guān)鍵詞】 風(fēng)險投資基金；風(fēng)險；財務(wù)監(jiān)控

中圖分類號：F83文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-0278(2012)04-021-03

進(jìn)入80年代后，風(fēng)險投資(venture capital, 簡稱VC)在全球范圍內(nèi)蓬勃發(fā)展起來，在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中，微軟、Google、蘋果等許多成效卓著的企業(yè)都是依靠風(fēng)險投資基金的注入和支持才發(fā)展起來的。而在當(dāng)今的中國隨著IT和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展對風(fēng)險投資基金的需求顯得十分迫切，因此我國要發(fā)展高科技就必須鼓勵風(fēng)險投資基金業(yè)。但是由于我國的風(fēng)險投資基金業(yè)發(fā)展的時間較短，無論是自身管理還是外部環(huán)境上都存在許多問題，然而風(fēng)險投資者在關(guān)注利潤回報的同時往往很少關(guān)心基金的財務(wù)發(fā)展?fàn)顩r。這種行為本身是不對的，基金的財務(wù)狀況與投資回報是密切聯(lián)系著，它是影響風(fēng)險投資是否成功的一個關(guān)鍵因素。因此對風(fēng)險投資基金進(jìn)行財務(wù)監(jiān)控和管理，從而最大限度減小投資失敗的風(fēng)險就顯得很重要。本文將提出一些控制風(fēng)險投資基金財務(wù)風(fēng)險的方法，以期能為中國風(fēng)險投資基金業(yè)的風(fēng)險管理提供一點(diǎn)借鑒。

一、風(fēng)險投資基金財務(wù)監(jiān)控中存在的問題及其原因分析

（一）利益不一致引起的風(fēng)險

1.整個風(fēng)險投資過程包括了：投資者（Investor）、風(fēng)險資本家（Venture　 Capitalist）和創(chuàng)業(yè)者（Inventor）三個主體，風(fēng)險資本家是投資者和創(chuàng)業(yè)者之間聯(lián)系的樞紐，由于這個位置關(guān)系風(fēng)險投資者具有了雙重委托身份。投資者不控制基金的流向，而是通過人來完成，這樣就給了人隱瞞信息的機(jī)會，當(dāng)投資者和人之間的利益發(fā)生不一致的時候，風(fēng)險投資基金人的“風(fēng)險”(agency hazard)也相應(yīng)產(chǎn)生。

2.在投資者與風(fēng)險資本家的第一重關(guān)系中，由于信息的不對稱，風(fēng)險投資者根據(jù)個人的情況或者個人的關(guān)系，可能向投資者歪曲要投資企業(yè)的情況，誤導(dǎo)投資決策，甚至與被投資公司相勾結(jié)從中謀取私利。

3.在風(fēng)險資本家與創(chuàng)業(yè)者的第二重關(guān)系中，風(fēng)險投資家作為委托人，是財產(chǎn)的名義所有者，創(chuàng)業(yè)者是人，在經(jīng)營的過程中他是實際管理資金財產(chǎn)的運(yùn)作的。在獲得投資后，可能會出現(xiàn)管理者用假賬或轉(zhuǎn)移資產(chǎn)手段處理賬目，制造虛假的財務(wù)信息，出現(xiàn)實盈而賬虧現(xiàn)象，來迷惑風(fēng)險投資基金公司的現(xiàn)象。

4.風(fēng)險投資基金作為基金的一種，根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》要求，基金應(yīng)以現(xiàn)金分配凈收益的90%.這樣就會導(dǎo)致基金的凈資產(chǎn)減少，從而影響管理費(fèi)用計提。在這個時候，基金人為了維護(hù)自己收益最大，將盡量推遲分配，使基金投資人應(yīng)得的紅利遭受時間損失。

（二）企業(yè)財務(wù)管理不健全

1.財務(wù)上的管理缺失，被投資企業(yè)因為多是初創(chuàng)企業(yè)，相應(yīng)的財務(wù)管理體系不夠完善，在公司的日常業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)中可能會出現(xiàn)實存物資與會計一記錄不及時，故意不處理相關(guān)的毀損、報廢、積壓等的現(xiàn)象，致使投資者對財產(chǎn)物資管理薄弱，這就容易造成隱藏巨額潛虧、資產(chǎn)流失。

2.財務(wù)報表造假，由于風(fēng)險企業(yè)財務(wù)體制極不健全，信息極為不對稱，從經(jīng)濟(jì)學(xué)上看，為了應(yīng)付風(fēng)險投資方（venture capitalists，簡稱VCs)的考核或騙取獎勵，風(fēng)險企業(yè)高管更可能按照自身效用最大化原則做出決策，會通過披露相同的虛假數(shù)據(jù)來取代通過誠實努力勞動顯示的自己良好業(yè)績與能力信息，這種情況也即出現(xiàn)人為調(diào)整利潤隱瞞或虛報損益，包括利用關(guān)聯(lián)交易、在建工程、資產(chǎn)置換業(yè)務(wù)重組等捏造會計事實，通過或有負(fù)債、政府補(bǔ)貼收入、壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備等篡改模糊會計數(shù)據(jù)，致使資產(chǎn)不清債務(wù)不實、財務(wù)信息嚴(yán)重失真。

3.資金管理缺失，風(fēng)險企業(yè)財務(wù)資金運(yùn)動過程中“灰色地帶”較多，本身項目的現(xiàn)金流量變動情況難以掌控，加上多數(shù)VCs對高新技術(shù)的項目資金支出無嚴(yán)格考核要求，資金流動環(huán)節(jié)監(jiān)控不力存在內(nèi)部人為控制，致使有擅自挪用轉(zhuǎn)移風(fēng)險資金現(xiàn)象，甚至對于一般現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)，普遍還出現(xiàn)涂改憑證金額、票據(jù)頭尾不一、撕毀票據(jù)、虛開發(fā)票、錯記金額等，VCs卻基本疏于介入會計處理，資金效率失控。

4.財務(wù)預(yù)算管理不規(guī)范。風(fēng)險企業(yè)往往有形資產(chǎn)小，無形資產(chǎn)(專利、專有技術(shù)、著作權(quán)、商標(biāo)等)價值高，故會計估計空間較大，易高估或低估資產(chǎn)負(fù)債，虛擬掛賬，賬目計提不規(guī)范等，且VCs要有效對投資項目進(jìn)行預(yù)算控制，還受其投資的股權(quán)結(jié)構(gòu)合理性、企業(yè)的財會人員層次素質(zhì)等的影響，多數(shù)預(yù)算存在隨意性，只進(jìn)行初步的財務(wù)估計分析，存在大量虛估商業(yè)價值風(fēng)險，預(yù)防約束效果不理想。

5.組織體系不合理。風(fēng)險企業(yè)組織分配制度、部門及崗位設(shè)置大多不合理、職能不清晰。為在名義下牟取各種利益，或?qū)①Y產(chǎn)私有化，企業(yè)高管很容易串通內(nèi)部各利益組織或凌駕于內(nèi)部控制之上，進(jìn)行合謀或私自舞弊損害VCs利益，尤其在風(fēng)險企業(yè)發(fā)展組織轉(zhuǎn)型或改制過程中，會利用財務(wù)缺陷非法轉(zhuǎn)移、侵吞VC資產(chǎn)及收益。

（三）企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層職業(yè)道德缺失

篇6

關(guān)鍵詞：集團(tuán)企業(yè) 資金集中管理 解決措施

社會主義經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的發(fā)展不僅要依靠先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)、雄厚的企業(yè)發(fā)展資金、優(yōu)秀的社會人才，同時依賴于企業(yè)對自身財務(wù)的集中管理。在我國集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展中，財務(wù)的集中管理能夠協(xié)調(diào)集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)之間的財務(wù)管理工作，能有效的促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部資金的正常流通，對于集團(tuán)企業(yè)的未來發(fā)展有著強(qiáng)有力的推動作用。因此，財務(wù)集中管控的加強(qiáng)將會是集團(tuán)企業(yè)未來發(fā)展過程中的重要部分。

一、我國集團(tuán)企業(yè)財務(wù)集中管控中出現(xiàn)的問題

在我國傳統(tǒng)的集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理模式下，集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部組織成員擁有較大的資金自由，集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)可以自行開設(shè)銀行賬戶并開展自身財務(wù)銀行結(jié)算業(yè)務(wù)，集團(tuán)企業(yè)的財務(wù)管理部門不具備對內(nèi)部企業(yè)進(jìn)行主動收款的功能。傳統(tǒng)的集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理模式雖然重視了各企業(yè)在發(fā)展中的自由與差異，但在整體發(fā)展中卻使集團(tuán)內(nèi)部的財務(wù)管理處于被動狀態(tài)，集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)主動性與自覺性的缺乏導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)財務(wù)難以實現(xiàn)集中化管理，對于集團(tuán)企業(yè)的健康發(fā)展形成了阻礙。在我國現(xiàn)階段，集團(tuán)企業(yè)發(fā)展中財務(wù)管控部分出現(xiàn)的問題主要有以下幾個方面。

（一）缺乏對傳統(tǒng)財務(wù)管理模式的及時革新

集團(tuán)企業(yè)由多個企業(yè)聯(lián)合組建而成，因此，集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，財務(wù)管理工作的進(jìn)行也比較困難。此外，在我國傳統(tǒng)的集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理模式下，集團(tuán)下屬分公司具有較大的財務(wù)管理自由，使得集團(tuán)企業(yè)下屬分公司難以形成主動的、自覺的財務(wù)上繳習(xí)慣，為集團(tuán)企業(yè)財務(wù)的集中管理帶來了阻礙，嚴(yán)重影響到了集團(tuán)企業(yè)的未來發(fā)展。當(dāng)前我國部分集團(tuán)企業(yè)在財務(wù)管理中仍然采用傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式，缺乏對傳統(tǒng)財務(wù)管理模式的有效革新，使得集團(tuán)企業(yè)在財務(wù)管理中難以做到集中化管理，導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)出現(xiàn)了財務(wù)管理風(fēng)險，影響到了我國集團(tuán)企業(yè)的正常發(fā)展。

（二）集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理人員職業(yè)素質(zhì)偏低

隨著經(jīng)濟(jì)全球化以及我國社會主義經(jīng)濟(jì)制度的不斷完善，財務(wù)管理崗位對從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)提出了更高的要求，財務(wù)管理人員職業(yè)素質(zhì)的培養(yǎng)與提高成為了集團(tuán)企業(yè)實現(xiàn)集中化財務(wù)管理的重要任務(wù)。但在我國當(dāng)前的集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理中，財務(wù)管理人員職業(yè)素質(zhì)的普遍偏低成為了集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理過程中的嚴(yán)重阻礙，為此，加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理人員的職業(yè)素質(zhì)培養(yǎng)成為了當(dāng)前集團(tuán)企業(yè)財務(wù)集中化管理的重要內(nèi)容。

（三）集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)工作方式落后

受傳統(tǒng)集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理模式的影響，我國集團(tuán)企業(yè)在內(nèi)部財務(wù)工作方面依舊采用原有的會計語言進(jìn)行工作，在現(xiàn)今社會高效率發(fā)展的要求下，傳統(tǒng)的集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)工作方式已經(jīng)難以滿足社會發(fā)展，及時的改變財務(wù)工作方式成為了新時期集團(tuán)企業(yè)財務(wù)集中管理的重要內(nèi)容。信息化財務(wù)管理意識的缺乏，將會導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理水平滯后、財務(wù)管理信息無法及時反饋，嚴(yán)重影響到了集團(tuán)企業(yè)的健康發(fā)展。

二、加強(qiáng)我國集團(tuán)企業(yè)財務(wù)集中管控的有效措施

（一）建立滿足社會發(fā)展需求的財務(wù)管理新模式

在社會主義新經(jīng)濟(jì)形式下，我國傳統(tǒng)的集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理模式已無法適應(yīng)新時期社會發(fā)展的需求，及時的對傳統(tǒng)集團(tuán)財務(wù)管理模式進(jìn)行革新成為了當(dāng)前我國集團(tuán)企業(yè)發(fā)展的重要任務(wù)。因此，集團(tuán)企業(yè)在今后發(fā)展中應(yīng)積極的對傳統(tǒng)財務(wù)管理模式進(jìn)行改革，建立適合自身發(fā)展的財務(wù)集中管理模式，為推動集團(tuán)企業(yè)發(fā)展提供財務(wù)管理理論依據(jù)。

（二）加強(qiáng)對集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)人員的素質(zhì)培養(yǎng)

實踐證明，人才在社會發(fā)展的每個歷史時期都發(fā)揮著重要作用。在我國當(dāng)前的集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理中，集團(tuán)企業(yè)缺乏對財務(wù)管理人員進(jìn)行素質(zhì)培養(yǎng)的意識，使得集團(tuán)企業(yè)財務(wù)難以得到規(guī)范化的管理。因此，集團(tuán)企業(yè)在未來發(fā)展中應(yīng)加強(qiáng)對本集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)管理人員的素質(zhì)培養(yǎng)，為自身財務(wù)集中化管理提供優(yōu)秀的管理人才，對于規(guī)避財務(wù)風(fēng)險、加快財務(wù)集中化管理、推動集團(tuán)企業(yè)發(fā)展有著積極意義。

（三）加強(qiáng)財務(wù)的信息化管理

現(xiàn)今，信息技術(shù)的不斷發(fā)展使得集團(tuán)企業(yè)財務(wù)的信息化管理成為了社會發(fā)展的需求與趨勢。在未來發(fā)展中，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)積極引進(jìn)先進(jìn)的信息化技術(shù)，實現(xiàn)集團(tuán)財務(wù)管理模式的信息化，從而推動集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理的科學(xué)化、集中化，對于我國集團(tuán)企業(yè)的整體發(fā)展有著積極的促進(jìn)作用。

三、結(jié)束語

在我國社會主義現(xiàn)代化發(fā)展中，集團(tuán)企業(yè)作為重要的經(jīng)濟(jì)組織形式對于我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著積極的推動作用。集團(tuán)企業(yè)的財務(wù)集中管理能夠協(xié)調(diào)集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)之間的財務(wù)管理工作，對于我國集團(tuán)企業(yè)的健康快速發(fā)展有著重要的促進(jìn)作用。因此，集團(tuán)企業(yè)在未來發(fā)展中，應(yīng)積極的開展財務(wù)集中管理工作，及時合理的解決集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)問題，為集團(tuán)企業(yè)未來發(fā)展打好堅實的財務(wù)基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]王春蓮.加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)財務(wù)集中管控降低財務(wù)風(fēng)險的思考[J].當(dāng)代會計，2014

篇7

（一）地區(qū)政府投融資平臺的含義

地方政府投融資平臺是指地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過財政撥款、土地注入、設(shè)立股權(quán)等形式進(jìn)行融資，所成立獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實體，其運(yùn)營目的是為了充分發(fā)揮政府投資項目融資功能。地區(qū)政府投融資平臺的種類很多其中包括建設(shè)開發(fā)公司、城建投資公司、城建資產(chǎn)經(jīng)營公司等許多不同類型的公司。雖然地方政府投融資平臺公司的類型很多，但是資金融入后的重點(diǎn)都是進(jìn)行市政建設(shè)、公用事業(yè)等項目。

（二）地區(qū)政府投融資平臺的運(yùn)營特點(diǎn)

一是獨(dú)立性。我國政府在相關(guān)規(guī)章制度中都已經(jīng)明確指出地區(qū)政府投融資平臺公司成立必須具備一般獨(dú)立法人的資格。由于政府投融資平臺所代表的利益主體是地方政府，與一般企業(yè)法人相比所代表的利益主體有著本質(zhì)上的區(qū)別，平臺的獨(dú)立性在很大程度上能夠促進(jìn)政府所出臺的政策順利實施。

二是一貫性。地區(qū)政府投融資平臺在日常運(yùn)營過程中在資金的使用范圍上與商業(yè)銀行信貸有著一定的區(qū)別，其并不對資金使用范圍進(jìn)行限制，也不會存在利率低的情況。而是根據(jù)資金來源情況謹(jǐn)遵一貫性原則，進(jìn)行資金使用性質(zhì)的確定對有償資金有償使用，對無償資金無償使用。

三是公益性。地區(qū)政府投融資平臺的經(jīng)營管理目標(biāo)與其他房地產(chǎn)企業(yè)有著本質(zhì)的區(qū)別，一般房地產(chǎn)企業(yè)都是以實現(xiàn)自身效益最大化為經(jīng)營管理目標(biāo)，而地區(qū)政府投融資平臺則是以城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共事業(yè)發(fā)展為經(jīng)營目的，屬于政府行為，具有一定的公益性。

四是服務(wù)性。地區(qū)政府投融資平臺公司是在政府的大力扶持下所建立起來的，地區(qū)政府投融資平臺的計劃與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)，與財政預(yù)算和商業(yè)銀行一樣被視為是地區(qū)資金的重要來源，地區(qū)政府融資平臺的順利發(fā)展在一定程度上能夠促進(jìn)我國財政政策順利實施，推動我國國民經(jīng)濟(jì)的順利發(fā)展。

二、我國某市政府投融資平臺資金活動情況

隨著各個地區(qū)投融資平臺的不斷發(fā)展，一些地區(qū)出現(xiàn)了投融資平臺經(jīng)營管理不規(guī)范的現(xiàn)象。對此，中央政府出臺了一系列規(guī)定以加強(qiáng)對地方政府投融資平臺公司管理。為了能夠更好地規(guī)范投融資平臺公司管理、規(guī)避風(fēng)險，本文對我國某市15個區(qū)、縣（市）融資平臺公司進(jìn)行了專題調(diào)研，以全面反映該市區(qū)、縣（市）國有投融資平臺公司的現(xiàn)狀。截止2011年底，該市15個區(qū)、縣（市）共有政府投融資平臺公司61家?？傎Y產(chǎn)金額高達(dá)1495.6億元，總負(fù)債為848.6億元?；I資總額為465.4億元，銀行貸款占籌資總額的89.2%，共計415.2億元，債券占籌資總額的8.8%，共計41.1億元。本節(jié)從利潤、主營業(yè)務(wù)收入、擔(dān)保、籌資幾個方面進(jìn)行討論。

一是利潤情況。該市這61家公司中利潤總額達(dá)5億元的占公司總數(shù)的4.9%。1―5億的占公司總數(shù)的9.8%；1000萬―1億元占平臺公司總數(shù)的14.8%；利潤0―1000萬元占公司總數(shù)的34.5%；0元以下的公司占總數(shù)的36%。由此可見，該市政府投融資平臺公司運(yùn)營情況總體上良好，盈利企業(yè)達(dá)到了半數(shù)以上。而且公司利潤金額非?？捎^，妥善經(jīng)營在很大程度上會拉動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

二是主營業(yè)務(wù)收入情況。該市這61家公司中，年主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到10億元的占平臺公司總數(shù)的4.9%；5億元―10億元的占平臺公司總數(shù)的1.7%；1億元―5億元占平臺公司總數(shù)的9.8%；5000萬元―1億元的占平臺公司總數(shù)的11.5%；0元―5000萬元的占平臺公司總數(shù)的63.9%；無主營業(yè)務(wù)收入的占平臺公司總數(shù)的8.2%。由此可見，該市政府投融資平臺總體收入情況良好，間接地反映出該地區(qū)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共事業(yè)發(fā)展穩(wěn)定。

三是融資情況。截止至2011年底，該市61家政府投融資平臺公司融資總額高達(dá)4653682萬元，融資渠道主要包括銀行貸款、債券發(fā)行、理財產(chǎn)品以及其他。其中銀行貸款總額為4179872萬元，占籌資總額的90%；發(fā)行債券為356800萬元，占籌資總額的8%；銀信政理財產(chǎn)品62300萬元，占融資總額的1%；其它占籌資總額的1%。由此可見，該市政府投融資平臺公司資金最重要來源為銀行貸款。同時以上數(shù)據(jù)也反映出了一個重要問題，那就是資金來源較為單一，這樣一來公司就存在著巨大的財務(wù)風(fēng)險，一旦銀行資金鏈斷裂公司日常運(yùn)營就會受阻。

四是擔(dān)保情況。該市61家投融資平臺公司提供擔(dān)?？偨痤~為3612479萬元，其中以財政收入擔(dān)保占擔(dān)保總額的4%，約160000萬元，保證擔(dān)保占擔(dān)?？傤~的75%，約為2694979萬；土地質(zhì)押擔(dān)保占擔(dān)?？傤~的14%，約為513400萬元；其它擔(dān)保占擔(dān)?？傤~的7%，約為244100萬元。從以上數(shù)據(jù)中可以看出公司的主要擔(dān)保形式為保證擔(dān)保。由于保證擔(dān)保主要是通過保證人與貸款人約定的形式進(jìn)行擔(dān)保的，當(dāng)借款人違約或無力歸還貸款時保證人承擔(dān)責(zé)任。這就存在著一個問題一旦投融資平臺公司出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)，責(zé)任就會落到當(dāng)?shù)卣念^上，直接會造成政府財政壓力加大的情況發(fā)生。

三、我國該市政府投融資平臺財務(wù)風(fēng)險分析

（一）投資風(fēng)險

以該市綜保公司為例，該公司自2008年成立以來累計完成投資財務(wù)發(fā)生額291605.94萬元，按工程項目分，列表如表1：

從表1中可以看出該市綜保公司的資金主要是應(yīng)用于包括道橋建設(shè)、廣場建設(shè)、公園、景點(diǎn)、游樂場建設(shè)等豐富人民生活的公共基礎(chǔ)設(shè)施，舊城區(qū)改造、新城區(qū)開發(fā)、城市水電熱氣供應(yīng)等公共事業(yè)等方面。雖然公司諸如安置房工程等經(jīng)營性項目可以通過項目投產(chǎn)后自身經(jīng)營運(yùn)行所產(chǎn)生的現(xiàn)金流形成“自償性”，但是這一部分資金并不足以滿足公司運(yùn)營需要。而所占比重較大的公益性項目完全沒有直接收入，政府只能利用其它籌資手段償還借款，使得公司運(yùn)營壓力增大。同時，我國政府還沒有出臺有關(guān)于政府投資內(nèi)容以及資金運(yùn)作的相關(guān)規(guī)定，也沒用建立一個透明而公允的投資資金運(yùn)營披露平臺，這樣一來資金流向就存在著很多漏洞，導(dǎo)致一些不法分子為了一己之利徇私舞弊，最終造成國有資產(chǎn)流失現(xiàn)象的發(fā)生。

（二）融資風(fēng)險

該市政府投融資平臺公司融資渠道主要包括銀行貸款、債券發(fā)行、理財產(chǎn)品以及其他。其中銀行貸款是最主要的融資方式，而債券發(fā)行也成為了銀行貸款之后的主要融資方式之一。本節(jié)從銀行貸款和債券發(fā)行兩方面進(jìn)行融資風(fēng)險的討論。

一是銀行貸款融資風(fēng)險。以該市綜保公司為例，從公司2013年資產(chǎn)負(fù)債表（表2）中可以了解到，截止至2013年年末，公司負(fù)責(zé)合計2241725769.18元，較年初有所增長，主要是長期借款的增多直接導(dǎo)致負(fù)債的增加。長期借款中大部分都是銀行貸款，銀行貸款增多在一定程度上不利于公司資金鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。因為隨著銀行貸款管理機(jī)制的日益完善以及國家出臺一系列政策對平臺項目的限制，在一定程度上加大了地區(qū)政府投融資平臺公司獲得貸款資金的難度。同時，一些平臺項目還款期的迫近也會造成地方政府投融資平臺融資風(fēng)險的發(fā)生。銀行貸款融資風(fēng)險主要包括以下兩點(diǎn)：首先，政府和平臺公司的委托-關(guān)系所產(chǎn)生的風(fēng)險。投融資平臺公司可以被視為是政府的經(jīng)理人，資金投入項目的實際受益方為政府而不是平臺公司，而政府還沒有建立健全平臺績效考核體系，這樣一來就會出現(xiàn)一些不法分子徇私舞弊濫用銀行貸款致使平臺公司資金外流；其次，信息差異性風(fēng)險。平臺公司在向銀行申請貸款過程中，銀行對其進(jìn)行信用評級與平臺公司的實際還款能力關(guān)系不大，更多的時候與當(dāng)?shù)卣呢斦嵙﹃P(guān)系密切。很多地區(qū)商業(yè)銀行在對貸款評估過程中無論是在能力上還是在信息上都不占優(yōu)勢無法監(jiān)控政府投融資平臺跨銀行的資金流向，使得銀行在對其進(jìn)行貸款時金額數(shù)具有一定局限性，難以彌補(bǔ)公司資金缺口從而引發(fā)公司財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

二是發(fā)行債券融資風(fēng)險。債券發(fā)行融資方面，該市投融資平臺公司嚴(yán)格按照國家規(guī)定公開發(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)及短期融資券，以籌集基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或公益性項目資金。但是從目前該市財政支出與收入總體情況來看，二者之間的缺口正逐年增大，而地方政府有權(quán)同時設(shè)立一個或者多個投融資平臺，在地方政府投融資平臺存續(xù)期內(nèi)，該市地方政府很有可能會改變對平臺公司的信用偏好，一旦出現(xiàn)投融資平臺債券到期時無法還本付息的情況，政府不會對城投融資平臺債券本息清償付法律責(zé)任，這樣就會引發(fā)公司財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

三、對于該市政府融資平臺資金運(yùn)用的一些完善措施

（一）實現(xiàn)融資方式多樣化

單一的融資方式容易加大公司對商業(yè)貸款和財政撥款的依賴性，不利于地方政府投融資平臺的順利發(fā)展，所以該市政府融資平臺公司應(yīng)當(dāng)積極探索融資渠道進(jìn)一步實現(xiàn)融資方式多樣化。首先，平臺公司應(yīng)當(dāng)加大對發(fā)行債券的重視程度，不僅要重視與國內(nèi)企業(yè)和個人的合作，還可以與國外一些企業(yè)進(jìn)行合作，制定合理的本息發(fā)放方式，吸引社會上以及國外的企業(yè)和個人資金的投入，盡可能地降低對商業(yè)貸款以及財政撥款的依賴性；其次，該市政府投融資平臺公司還應(yīng)當(dāng)關(guān)注證券市場，通過上市的形式通過證券市場進(jìn)行融資，這種形式不僅可以進(jìn)行重復(fù)融資而且還不用支付利息，促進(jìn)公司的資金鏈穩(wěn)健運(yùn)轉(zhuǎn)。

（二）完善公司內(nèi)部控制管理制度

一套完善的平臺公司內(nèi)部控制管理制度在很大程度上能夠控制和防范公司財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。首先，平臺公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)各個部門崗位設(shè)置管理，明確各個部門的權(quán)責(zé)，尤其是財務(wù)部門一定要進(jìn)行不相容崗位的分離，避免一人兼多職現(xiàn)象的發(fā)生，實現(xiàn)定期對賬。一旦發(fā)現(xiàn)問題能夠落實到個人，控制和防范一些不法分子為了一己之利徇私舞弊現(xiàn)象的發(fā)生；其次，公司應(yīng)當(dāng)建立現(xiàn)代化信息資源管理系統(tǒng)，進(jìn)一步實現(xiàn)信息資源共享，以便加強(qiáng)各個部門的溝通交流；最后，平臺公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步促進(jìn)財務(wù)部門工作人員綜合素質(zhì)的提高，主管人員應(yīng)當(dāng)積極向部門成員傳遞國家最新法律政策，并組織公司會計人員進(jìn)行繼續(xù)教育培訓(xùn)，優(yōu)化會計人員知識結(jié)構(gòu)，使得公司會計人員在務(wù)管理工作時更加得心應(yīng)手，提高工作效率，避免錯誤的發(fā)生。

（三）明確責(zé)任主體

該市政府投融平臺公司不應(yīng)當(dāng)過于依賴地方政府，地方政府可以給予公司一定的管理權(quán)力，使公司由政府控制其運(yùn)營管理向?qū)崿F(xiàn)自主管理形式的轉(zhuǎn)變，杜絕政府部門工作人員兼職公司管理工作閑暇的發(fā)生，應(yīng)當(dāng)另外選聘一些綜合素質(zhì)突出的人員擔(dān)任相應(yīng)職務(wù)，明確責(zé)任主體，避免由于平臺公司債務(wù)過重轉(zhuǎn)化為政府的債務(wù)，致使地區(qū)財政負(fù)擔(dān)加重現(xiàn)象的發(fā)生。

篇8

一、鐵路企業(yè)資金風(fēng)險管理分析

當(dāng)前，鐵路企業(yè)根據(jù)自身實際情況建立了一系列相關(guān)制度辦法，在建立、健全營運(yùn)資金管理體系做了積極地探索和努力，也收到了一定的效果，但近幾年來個別企業(yè)暴露出資金管理中的某些問題，說明企業(yè)現(xiàn)行營運(yùn)資金管理體系仍存在著缺陷。

1.風(fēng)險管理人才匱乏。資金風(fēng)險管理是專業(yè)性要求極高且過程相當(dāng)復(fù)雜的體系，需要相關(guān)人員不僅要掌握經(jīng)營管理、財務(wù)、法律、資本市場等各方面的專業(yè)知識，而且需要多渠道、多方面收集相關(guān)資料，然后對資料進(jìn)行整理加工，運(yùn)用各種專業(yè)計算方法進(jìn)行定性、定量分析，從而找出其中隱含的危機(jī)與契機(jī)以及所反映的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，判斷出資金管理的風(fēng)險程度，以便尋找對應(yīng)的原因，采取相應(yīng)的措施。但是，鐵路企業(yè)財務(wù)人員整體素質(zhì)相對不高限制了風(fēng)險管理鐵路在企業(yè)中的運(yùn)用，缺乏自我提高的動力，分析、識別、評估和防范各種資金風(fēng)險的能力較弱，不能準(zhǔn)確地去主動研判資金風(fēng)險。隨著鐵路管理體制改革的深入，其經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)將日趨復(fù)雜，資金風(fēng)險管理必然會成為鐵路財務(wù)管理的重要內(nèi)容之一，成為鐵路企業(yè)財務(wù)管理人員面臨的重大挑戰(zhàn)。

2.風(fēng)險管理制度未落實。當(dāng)前鐵路企業(yè)制定了一系列資金管理制度，也在不斷加強(qiáng)制度的建設(shè)和健全，但實際在企業(yè)運(yùn)營過程中并未得到不折不扣地執(zhí)行，導(dǎo)致一些資金管理方面的內(nèi)部控制系統(tǒng)流于形式，往往是某些資金管理內(nèi)部控制體系只停留在“寫在紙上，貼在墻上”，而不管資金管理控制系統(tǒng)的執(zhí)行情況如何，是否取得了預(yù)期的效果。在企業(yè)運(yùn)營過程中遇到麻煩問題時以強(qiáng)調(diào)靈活性為由不按規(guī)定程序處理，使資金管理控制系統(tǒng)失去了應(yīng)有的剛性和嚴(yán)肅性，有時甚至為了謀取個人或小團(tuán)體利益而不擇手段、弄虛作假、篡改賬目或搞賬外賬，隱匿或偷盜錢財物資。

3.內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善。鐵路企業(yè)管理層由于未能全面掌握資金管理的必要信息，缺少相應(yīng)的手段，對各資金運(yùn)動環(huán)節(jié)存在著監(jiān)控不利甚至內(nèi)部人控制的現(xiàn)象，監(jiān)督職能難以及時有效地發(fā)揮作用。個別企業(yè)在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機(jī)制，領(lǐng)導(dǎo)自己說了算，資金的流向與控制脫節(jié)，單位領(lǐng)導(dǎo)未能掌握自身企業(yè)財務(wù)狀況，而財務(wù)人員對經(jīng)營情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按照領(lǐng)導(dǎo)的意圖處理，使財務(wù)監(jiān)督流于形式。

二、完善資金風(fēng)險管理的建議

鐵路企業(yè)要防范資金風(fēng)險，必須建立完善的資金風(fēng)險控制機(jī)制，必須從機(jī)制上進(jìn)行系統(tǒng)設(shè)計，實現(xiàn)檢測、診斷、治療等功能，將信息流的流轉(zhuǎn)過程實現(xiàn)為控制系統(tǒng)。同時，依托會計系統(tǒng)實施資金風(fēng)險控制，建立完善的資金風(fēng)險控制組織機(jī)構(gòu)，實行資金集中管理，使風(fēng)險控制機(jī)制緊緊圍繞“風(fēng)險”，結(jié)合基礎(chǔ)組織系統(tǒng)，將資金風(fēng)險牢牢控制在一定水平上，減少風(fēng)險帶來的損失。

1.完善資金集中管理機(jī)制。鐵路企業(yè)應(yīng)對資金實行集中管理，合理劃分資金管理權(quán)限，以（下轉(zhuǎn)第21頁）（上接第15頁）最大限度的防范資金風(fēng)險，提高資金使用效益，降低資金成本。首先，集中籌資權(quán)，對內(nèi)部資金實行資金預(yù)算管理，根據(jù)年度資金收支預(yù)算及內(nèi)部資金沉淀總量確定籌資方案，集中外部籌資權(quán)和籌資額，降低籌資總成本；其次，集中資金運(yùn)作權(quán)，遵循效益性、分散風(fēng)險性、安全性、整體性及合理性原則進(jìn)行資金運(yùn)作，選擇企業(yè)總部集中股票、債券、委托理財、國債回購、委托存款等資金風(fēng)險較高的資金運(yùn)作權(quán)，有效防止資金風(fēng)險，提高資金使用效率和效益；再其次，集中資金管理及沉淀資金調(diào)配權(quán)，在保證結(jié)算支付、資金安全前提下，允許利用內(nèi)部沉淀貨幣資金，統(tǒng)籌安排內(nèi)部各單位的資金調(diào)劑，盤活內(nèi)部存量資金，發(fā)揮內(nèi)部集中資金的規(guī)模效益。

2.完善資金風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。鐵路企業(yè)必須強(qiáng)調(diào)以風(fēng)險監(jiān)管為主，加強(qiáng)全面風(fēng)險管理，強(qiáng)化對資金運(yùn)用風(fēng)險分析和評價，建立資金風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，在決策前明確資金風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)，經(jīng)常分析與監(jiān)控指標(biāo)的偏差，通過預(yù)警提示評價所面臨的風(fēng)險，進(jìn)而查找原因，制定整改措施，防范和化解資金風(fēng)險。高效的風(fēng)險分析機(jī)制是關(guān)鍵，通過分析可以迅速排除對企業(yè)影響較小的風(fēng)險，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風(fēng)險上。經(jīng)重點(diǎn)研究分析識別風(fēng)險的成因，評估其可能造成的損失，當(dāng)風(fēng)險的成因分析清楚后，再制定相應(yīng)的措施，為了保證分析結(jié)果的真實并不帶任何偏見，從事該項工作的部門或個人應(yīng)保持高度的獨(dú)立性。

3.完善資金風(fēng)險處理機(jī)制。在資金風(fēng)險分析清楚后，就應(yīng)立即制定相應(yīng)的預(yù)防、轉(zhuǎn)移措施，盡可能減少風(fēng)險帶來的損失。企業(yè)資金風(fēng)險控制系統(tǒng)若要能夠有效運(yùn)作，就必須有正確、及時且符合企業(yè)需要的各種管理咨詢系統(tǒng)，提供及時完整的分析材料，使管理層能與預(yù)期目標(biāo)相比較。當(dāng)有超出或低于預(yù)期目標(biāo)的情形發(fā)生時，就表示企業(yè)資金風(fēng)險控制有不健全的癥狀產(chǎn)生，管理層應(yīng)早日依分析資料所反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵進(jìn)一步深入研究判斷，找出蛛絲馬跡，對癥下藥，恰當(dāng)?shù)剡x擇風(fēng)險管理措施，努力做到規(guī)避、轉(zhuǎn)移、分散風(fēng)險，有效防范和化解各種資金風(fēng)險，將資金風(fēng)險損失降到最低程度。

4.完善資金風(fēng)險責(zé)任機(jī)制。資金風(fēng)險責(zé)任機(jī)制是資金風(fēng)險控制系統(tǒng)能否正確連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的重要條件。必須明確企業(yè)管理層全盤負(fù)責(zé)本單位的資金風(fēng)險管理，并且將資金風(fēng)險的責(zé)任落實到具體的每一個人，一旦發(fā)生問題，能夠及時尋找責(zé)任主體，并結(jié)合有效的獎懲制度，促使負(fù)責(zé)人提高警惕，在未來的經(jīng)營期間內(nèi)不再重蹈覆轍，強(qiáng)化資金管理的控制力度。如對新增的投資，要建立以審批人為責(zé)任主體的投資管理責(zé)任制；發(fā)生每一筆費(fèi)用開支時都要分清審批人、經(jīng)手人、管理人的責(zé)任；嚴(yán)格控制非日常經(jīng)營性資金的對外支付。

篇9

國有企業(yè)在物資貿(mào)易活動中面臨著諸多不確定因素，如產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、市場價格波動、貿(mào)易伙伴違約、合同管理不完善等，這些均會給企業(yè)帶來貿(mào)易資金風(fēng)險，增加了資金損失的可能性。與此同時，在物資貿(mào)易活動中，一些企業(yè)按照購銷合同約定采取先款后貨的支付方式，既要承擔(dān)著較大資金支付壓力，又要承擔(dān)著貨款回籠壓力，一旦貿(mào)易伙伴出現(xiàn)違約行為，極易使企業(yè)陷入資金周轉(zhuǎn)危機(jī)，甚至帶來資金損失，嚴(yán)重影響企業(yè)經(jīng)營活動的正常開展。如，企業(yè)在貿(mào)易活動中需要支付比例過大的預(yù)付款；實際支付貨款比例與物資貿(mào)易進(jìn)度不符；貿(mào)易伙伴更改支付賬戶，并否認(rèn)已收到貨款等，均會給企業(yè)帶來巨大資金風(fēng)險，威脅到企業(yè)貿(mào)易資金的安全性。

二、應(yīng)對國有企業(yè)物資貿(mào)易資金風(fēng)險的策略

1.設(shè)立物資貿(mào)易風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)

國有企業(yè)要針對物資貿(mào)易活動設(shè)立風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)成員由黨政干部、物資經(jīng)營管理部、審計部、財務(wù)部、紀(jì)工委等人員組成。該機(jī)構(gòu)的職責(zé)如下：優(yōu)選貿(mào)易伙伴，確定貿(mào)易規(guī)模與形式，加強(qiáng)物資購銷合同管理，確保合同條款表述嚴(yán)謹(jǐn)、完整；對物資貿(mào)易中存在的資金風(fēng)險進(jìn)行評估，為企業(yè)作出正確經(jīng)營決策提供可靠依據(jù)；在物資貿(mào)易活動中，若貿(mào)易雙方發(fā)生的重大事件可能會對貿(mào)易活動產(chǎn)生嚴(yán)重影響，則必須及時對資金風(fēng)險進(jìn)行評估，并派考察小組對貿(mào)易對象的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查，將資金風(fēng)險將至最低。

2.加強(qiáng)客戶情況調(diào)查

國有企業(yè)在物資貿(mào)易活動中要優(yōu)選貿(mào)易伙伴，組建聯(lián)合考察小組，對初步確定的客戶進(jìn)行實地調(diào)研，全面掌握客戶的資質(zhì)情況，核實客戶的營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、法人代表身份證等證件，了解客戶的營業(yè)范圍、經(jīng)營狀況、生產(chǎn)規(guī)模、商業(yè)信譽(yù)等情況，并對雙方履約能力、資金風(fēng)險、貿(mào)易活動產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行評估。在物資貿(mào)易活動期間，要對貿(mào)易伙伴的履約情況進(jìn)行監(jiān)控，時刻關(guān)注貿(mào)易活動是否存在法定代表人變化、生產(chǎn)經(jīng)營活動異常以及其他重大事件。

3.完善資金風(fēng)險評估機(jī)制

國有企業(yè)要將資金風(fēng)險評估貫穿于物資貿(mào)易活動的全過程中，包括貿(mào)易伙伴考察、購銷業(yè)務(wù)洽談、合同簽訂與履行等各個階段，對企業(yè)所面臨的資金風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)預(yù)測，預(yù)先采取風(fēng)險防范措施。國有企業(yè)要監(jiān)控貿(mào)易活動中貿(mào)易伙伴對合同的履行情況，識別潛在風(fēng)險因素，嚴(yán)格按照合同約定的付款方式、預(yù)付款比例進(jìn)行款項支付，確保支付比例與物資供應(yīng)進(jìn)度相符，保障企業(yè)貿(mào)易資金安全，減少貿(mào)易伙伴拖延確認(rèn)貨款或拖延供應(yīng)物資的風(fēng)險。此外，若在物資貿(mào)易風(fēng)險評估中發(fā)現(xiàn)資金風(fēng)險較大，易使企業(yè)陷入資金鏈斷裂的經(jīng)營困境，則要合理撤銷該貿(mào)易業(yè)務(wù)。

4.完善資金風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

國有企業(yè)要針對物資貿(mào)易活動構(gòu)建起完善的資金風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，遵循定量與定性分析相結(jié)合的原則，完善風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，提高風(fēng)險預(yù)警的實效性。首先，做好市場風(fēng)險預(yù)警。企業(yè)要收集整理行業(yè)動態(tài)信息，把握國家經(jīng)濟(jì)政策變化，監(jiān)控貿(mào)易伙伴的資金往來和經(jīng)營狀況，以便對市場風(fēng)險程度作出科學(xué)預(yù)測。其次，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警。企業(yè)要對自身經(jīng)營中面臨的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估，構(gòu)建起完善的財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系，通過獲取企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、營運(yùn)能力、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流量等相關(guān)指標(biāo)，預(yù)測企業(yè)財務(wù)風(fēng)險程度。

5.制定資金風(fēng)險處置預(yù)案

在物資貿(mào)易活動中，企業(yè)要在科學(xué)預(yù)測和評估資金風(fēng)險的基礎(chǔ)上，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)經(jīng)營發(fā)展需要，制定風(fēng)險處置預(yù)案，具體包括以下3個方面內(nèi)容：其一，針對國家產(chǎn)業(yè)政策變化制定風(fēng)險預(yù)案。當(dāng)國家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生宏觀調(diào)整時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)迅速對產(chǎn)業(yè)政策作出快速反應(yīng)，與貿(mào)易伙伴協(xié)商調(diào)整物資購銷合同，降低產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整對貿(mào)易活動帶來的不利影響。其二，針對市場價格波動制定風(fēng)險預(yù)案。當(dāng)市場價格波動幅度較大時，企業(yè)要與貿(mào)易伙伴協(xié)商調(diào)整貿(mào)易價格，重新約定付款時間或方式，從而降低企業(yè)資金風(fēng)險。其三，針對貿(mào)易一方的違約行為制定風(fēng)險預(yù)案。若貿(mào)易一方出現(xiàn)違約行為，企業(yè)可立停止預(yù)付貨款，并采取追回貨款的措施。

篇10

2004年9月COSO（美國發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會）頒布了《企業(yè)風(fēng)險管理—整合框架》，對企業(yè)的全面風(fēng)險管理提出了4個目標(biāo)、8個要素的基本框架，4個目標(biāo)即戰(zhàn)略、經(jīng)營、報告、合規(guī)，8個要素即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險對策、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控；在借鑒西方國家經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，2006年6月國務(wù)院國有資產(chǎn)管理委員會頒布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》（以下簡稱《指引》），對中央企業(yè)如何進(jìn)行全面風(fēng)險管理進(jìn)行了規(guī)范。《指引》中對風(fēng)險管理的基本流程進(jìn)行了重要闡述，即包括以下主要工作：收集風(fēng)險管理初始信息；進(jìn)行風(fēng)險評估；制定風(fēng)險管理策略；提出和實施風(fēng)險管理解決方案；風(fēng)險管理的監(jiān)督和改進(jìn)。

無論是COSO的《企業(yè)風(fēng)險管理—整合框架》，還是《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》都是對企業(yè)全面風(fēng)險管理的一種規(guī)范性指引，其范疇要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于我們所要研究的資金風(fēng)險管理。本文主要是借鑒其對風(fēng)險管理的基本流程的研究，結(jié)合鐵路運(yùn)輸企業(yè)自身的特點(diǎn)，對鐵路運(yùn)輸企業(yè)資金管理中存在的風(fēng)險進(jìn)行分析和控制。

2資金風(fēng)險的識別

2.1從資金流程圖分析風(fēng)險存在的關(guān)鍵點(diǎn)鐵路運(yùn)輸企業(yè)實行收支兩條線的管理模式，以鐵路局為中心點(diǎn)，鐵路運(yùn)輸企業(yè)其資金流入大體上可以分為兩個大的方向：一是資金下?lián)艿牧魅?，即鐵道部下?lián)軤I運(yùn)資金和更新改造資金到路局，路局再下?lián)苷径?；另一部分為外部資金的流入，主要為運(yùn)輸進(jìn)款的收入，另外還有少許其他業(yè)務(wù)收入資金的流入。而資金流出也可以分成兩個方面：一是運(yùn)輸進(jìn)款的上繳；二是對外支付流出的資金，包括支付營運(yùn)中的工資費(fèi)用、支付的更新改造款等。

通過對資金流程的分析，我們認(rèn)為資金管理中需關(guān)注的風(fēng)險關(guān)鍵點(diǎn)主要有：①貨幣資金的流入流出。涵蓋四個方面的資金風(fēng)險：應(yīng)收賬款風(fēng)險、對外投資風(fēng)險、項目融資風(fēng)險、資金支付風(fēng)險。②資金結(jié)算過程中資金的流入流出。③資金流入流出過程中會計核算、資金管理系統(tǒng)的風(fēng)險。

包括：①現(xiàn)金收款的資金是否安全；②運(yùn)輸進(jìn)款的存繳是否規(guī)范，有無被侵占或挪用的風(fēng)險；③收入的資金是否全額入賬，有無形成小金庫的風(fēng)險；④長期無法收回的應(yīng)收款是否有成為壞賬的風(fēng)險；⑤賬戶的使用是否合規(guī)，是否存在私設(shè)賬戶、違規(guī)使用賬戶的風(fēng)險；⑥專項資金的支付是否合規(guī)，是否存在挪用、亂投資、違規(guī)套現(xiàn)的風(fēng)險等。

2.2通過問卷調(diào)查和座談研討的方式分析風(fēng)險成因為了更加全面的分析出鐵路運(yùn)輸企業(yè)尚存的資金風(fēng)險，我局開展了一次全面的問卷調(diào)查。問卷的調(diào)查的內(nèi)容分四項：①您所了解的近幾年鐵路系統(tǒng)（或其他系統(tǒng)）發(fā)生資金風(fēng)險的案例有哪些，是何種原因造成的？②從本單位、本系統(tǒng)到鐵路局層面，您認(rèn)為產(chǎn)生資金風(fēng)險的成因是什么？控制資金風(fēng)險存在哪些關(guān)鍵點(diǎn)？有關(guān)資金業(yè)務(wù)流程中哪個環(huán)節(jié)最薄弱、不易掌控？③您認(rèn)為我局現(xiàn)行有關(guān)資金風(fēng)險控制的相關(guān)制度（如賬戶管理、工資支付控制、大額資金聯(lián)簽等）是否切實發(fā)揮作用，不完善或影響執(zhí)行效果的方面有哪些？④您對于改進(jìn)現(xiàn)行的資金風(fēng)險內(nèi)控制度有哪些建議？目前還需建立哪些內(nèi)部控制制度？調(diào)查的對象主要是與資金相關(guān)的人員，大體上包括三個層次，即總會計師層面的管理層、財務(wù)主管為主的執(zhí)行層、具體財務(wù)工作人員為主的操作層。

通過對上述調(diào)查問卷的分析，我們將鐵路運(yùn)輸企業(yè)資金風(fēng)險的成因大體上歸納為以下六類：

2.2.1外部因素。經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化性、復(fù)雜性增大。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，多種經(jīng)濟(jì)成分并存，市場經(jīng)營環(huán)境及人員構(gòu)成與計劃經(jīng)濟(jì)時代相比變化大，而且交易情況復(fù)雜。多種形式的交易從客觀環(huán)境上造成資金風(fēng)險增大。

2.2.2內(nèi)部控制制度不健全。由于鐵路改革的不斷加深，我們的管理模式不斷改變，也需要內(nèi)部控制根據(jù)實際進(jìn)行與時俱進(jìn)。例如路局直管站段、站段整合后規(guī)模擴(kuò)大、異地車間管理規(guī)模加大等，都要求內(nèi)控制度進(jìn)行不斷完善。

2.2.3主要領(lǐng)導(dǎo)缺乏資金風(fēng)險意識，缺乏財務(wù)常識。在部分案件中，由于單位領(lǐng)導(dǎo)本身不重視學(xué)習(xí)，對各項財經(jīng)制度不了解，或是以“不懂財務(wù)”為借口，向財務(wù)人員提出不合理要求。不重視資金，還導(dǎo)致在特殊重要崗位的選人、用人上考核把關(guān)不嚴(yán)，日常檢查流于形式。

2.2.4財務(wù)人員中少數(shù)人職業(yè)道德、法紀(jì)意識、財經(jīng)紀(jì)律淡薄等。主要體現(xiàn)在財務(wù)人員自身法律意識不強(qiáng)，法制觀念薄弱，思想上存在麻痹心理，防范意識差。既無法防范單位的資金風(fēng)險，更無法使自己得到保護(hù)。

2.2.5財務(wù)人員“老好人”思想嚴(yán)重，對不嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部控制制度的情況不向上級報告，總想把矛盾在財務(wù)解決，實質(zhì)上形成了共犯。如機(jī)構(gòu)人員設(shè)置不符合要求、票據(jù)印鑒未分開保管、主管人員未定期抽查現(xiàn)金和銀行存款、一人辦理收付業(yè)務(wù)全過程、不相容崗位未分離、各層次的審批權(quán)限、重大事項集體決、定期輪崗策。

2.2.6資金管理及內(nèi)控制度缺少監(jiān)督制約機(jī)制。上級部門缺少監(jiān)督檢查或檢查監(jiān)督流于形式。內(nèi)控制度未真正落實時的違規(guī)成本低。

3以沈陽鐵路局為實踐的資金風(fēng)險控制方案

3.1創(chuàng)立良好的控制環(huán)境控制環(huán)境設(shè)定了單位的內(nèi)部控制基調(diào)，影響員工對內(nèi)部控制的認(rèn)識和態(tài)度。良好的控制環(huán)境是實施有效內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。沈陽鐵路局注重對全體職工的誠信意識的建立，主要通過三種方法：

3.1.1通過樹立正面典型，建立以誠信為榮、敬業(yè)為榮的內(nèi)部輿論。沈陽局是在全路第一批設(shè)立總會計師崗位的鐵路企業(yè)，這一舉措不僅提升了會計人員的榮譽(yù)感，也使財務(wù)在指導(dǎo)生產(chǎn)經(jīng)營方面發(fā)揮了更大的作用。在沈陽局設(shè)立總會計師的三年來，涌現(xiàn)出許多加強(qiáng)管理、愛崗敬業(yè)的先進(jìn)事跡。我局通過在網(wǎng)上人事工作動態(tài)的形式，先后宣傳了六位優(yōu)秀總會計師的先進(jìn)事跡。

3.1.2開展會計人員職業(yè)道德方面的教育及多種形式的活動。沈陽局充分利用會計繼續(xù)教育這個平臺，選擇局紀(jì)委、審計處、法院、檢察院這些與財務(wù)紀(jì)律、財經(jīng)案件相關(guān)的部門，請他們結(jié)合違紀(jì)違規(guī)案例，開展反腐倡廉教育，開展警示教育，預(yù)防職務(wù)犯罪。2007年我們在全局范圍內(nèi)組織開展了“會計人員嚴(yán)格自律、依法監(jiān)督大討論活動”和“學(xué)習(xí)局長講話實踐活動”。2008年五月份開始在全局財會人員中深入開展“對照春檢找差距，雙保工作挑重?fù)?dān)”主題實踐活動。2009年結(jié)合鐵路系統(tǒng)增收節(jié)支開展“財會人員建言獻(xiàn)策”活動。

3.1.3通過案例分析教育、信息通報形式提升全體員工的風(fēng)險意識。對違法違紀(jì)的案件，我局決不姑息手軟，不僅嚴(yán)肅處理結(jié)果，而且對案件在全局進(jìn)行通報和分析。僅在2009年，就下發(fā)三起違紀(jì)事件通報，營造出一個嚴(yán)厲打擊犯罪的風(fēng)險意識，讓所有的人知道觸犯法律規(guī)定的代價有多么嚴(yán)重。

3.2針對資金風(fēng)險，不斷完善內(nèi)控制度健全的內(nèi)部控制是確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營高效有序向前發(fā)展的基礎(chǔ)。沈陽鐵路局通過制定各項關(guān)于資金的內(nèi)控制度，把各單位的行為限定在一定規(guī)范的程序之中，在最大程度上控制資金風(fēng)險形成。尤其是最近一年內(nèi)，沈陽鐵路局相繼完善了工資支付內(nèi)控制度、異地車間支付管理制度、收付款制度等。在2009年開展的資金風(fēng)險評價檢查中，要求從路局層面到基層站段，都要首先對本單位與資金有關(guān)的內(nèi)部控制進(jìn)行一次徹查，對不健全不完善的風(fēng)險項點(diǎn)立即制定措施。

3.3通過結(jié)算程序嚴(yán)格資金支付監(jiān)管力度沈陽鐵路局設(shè)置有資金結(jié)算所，在對資金風(fēng)險的防范中，局資金結(jié)算所對內(nèi)部開戶單位利用柜臺，對外部開戶單位利用資金監(jiān)控子系統(tǒng)和銀行系統(tǒng)的查詢功能，對資金流向進(jìn)行動態(tài)實時監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)違規(guī)資金支付，按要求立即向局財務(wù)處報告。各單位對局資金結(jié)算所質(zhì)疑的支付，必須及時做出答復(fù)。對各單位的辦公用品集中采購、定點(diǎn)加油、印刷品定點(diǎn)印刷的轉(zhuǎn)賬支付，嚴(yán)格按照局文件辦理，日常業(yè)務(wù)嚴(yán)格執(zhí)行大額聯(lián)簽制度和動態(tài)報告制度。

3.4對易發(fā)生風(fēng)險的環(huán)節(jié)和關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控面對整個資金流程，沈陽鐵路局對各關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，包括大額資金聯(lián)簽制度、賬戶審批及備案制度、建設(shè)系統(tǒng)財務(wù)監(jiān)管、建設(shè)項目銀行存款限額管理、運(yùn)輸收入進(jìn)款資金安全管理、職工建房資金監(jiān)管。分別制定了相應(yīng)的制度，做到有側(cè)重的管理。

3.5通過創(chuàng)新管理手段應(yīng)對資金風(fēng)險為加強(qiáng)財務(wù)精細(xì)管理，提高資金使用效率，2008年1月下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好財務(wù)精細(xì)管理工作的通知》），在各運(yùn)營單位實行資金“日計劃、日結(jié)算”制度。這是鐵路局經(jīng)營管理由粗放管理變?yōu)榫?xì)管理的重要措施之一，它是資金預(yù)算管理的延伸。通過實行資金“日計劃、日結(jié)算”使我局運(yùn)營單位對本單位每日資金需求和使用量有了詳細(xì)記載，使單位各部門、各車間對本部門及車間資金運(yùn)用有詳細(xì)的計劃，并嚴(yán)格按計劃去執(zhí)行，作到有效控制支出，合理運(yùn)用資金。

3.6通過監(jiān)督檢查通報形式應(yīng)對資金風(fēng)險沈陽鐵路局通過多種形式的檢查對資金風(fēng)險進(jìn)行防范。例如：為加強(qiáng)異地車間收入資金管理，規(guī)范職工工資、獎金二次分配及支付行為，路局組成檢查組進(jìn)行了專項檢查。并下發(fā)電報，對各單位存在的上述問題提出整改要求。例如：為了深入了解各單位賬戶的使用情況，加強(qiáng)對賬戶的監(jiān)管，我局對下屬單位的賬戶使用情況進(jìn)行了檢查。對于存在問題的單位出具了管理建議書。

4下一步工作展望