導語：如何才能寫好一篇財務資金風險，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞 企業(yè)財務 資金風險 防范措施

財務資金風險是現(xiàn)階段企業(yè)生產經營中不可避免的風險存在，不但會影響企業(yè)的資金安全，還會影響企業(yè)的正常經營，或者制約企業(yè)的健康發(fā)展。因此，企業(yè)需要充分地對企業(yè)財務資金風險進行分析，并采取有效的規(guī)避措施，促使企業(yè)合理規(guī)避財務資金風險，降低財務資金風險帶來的經濟損失，并增加企業(yè)的相關風險控制管理部門的風險識別能力、風險控制能力，從而實現(xiàn)企業(yè)的經濟效益與社會效益。

一、企業(yè)財務資金風險的存在形式

（1）資金集中是造成企業(yè)財務資金風險的重要因素。企業(yè)在實際的生產經營過程中，企業(yè)為了實現(xiàn)資金的綜合利用，企業(yè)往往會采取資金集中制的措施。但是在資金調度的過程中會受到外界因素的影響，導致企業(yè)資金出現(xiàn)資金動向不夠明確的現(xiàn)象，使得資金控制不夠有效，嚴重時會造成企業(yè)的資金流斷鏈。

（2）盲目的投資造成資金風險，企業(yè)在實際的生產經營過程中，如果盲目地進行投資，可能會出現(xiàn)資金不能得到有效回收，不能獲得預期的經濟效益，就會給企業(yè)帶來虧損的風險。

（3）回收資本而產生的資金風險，應收賬款是造成企業(yè)資本回收風險的重要因素，應收賬款不能在規(guī)定的時間內獲得回收就會造成資金風險的產生。

（4）籌資引起的財務資金風險，企業(yè)的生產經營活動中，會通過各類籌資活動進行資金籌措，而在資金籌措的過程中，會給企業(yè)帶來債務無法償還的風險。

（5）資金管理制度不全或制度落實不到位而產生資金風險。印章管理也是企業(yè)經營管理過程中的重要組成，在實際的管理過程沒有嚴格按照制度，進行專人保管，就會導致印章被盜用，會導致資金挪用的風險。而且，各類票據(jù)的使用監(jiān)督不到位，影響企業(yè)的資金使用安全。

二、企業(yè)財務資金風險的防范措施

（1）強化企業(yè)的資金風險防范意識。企業(yè)的財務資金風險是客觀存在的，對于財務資金風險，企業(yè)管理者只能通過采取合理的措施，降低風險帶來的危害，而不能完全地將企業(yè)資金風險消除。因此，需要提高企業(yè)的資金風險防范意識，樹立良好的風險意識。從而促使企業(yè)管理者能夠在兼顧企業(yè)發(fā)展中的經濟效益效益，還需要對資金管理中存在的各類問題進行深入的剖析，并站在長遠的角度，合理的處理企業(yè)的資金風險。此外，在強化企業(yè)資金風險防范意識的基礎上，促進企業(yè)全員資金風險防范意識的提升，并使得企業(yè)全體員工參與到資金風險防范中，降低資金風險的發(fā)生，避免企業(yè)不必要經濟損失，促進企業(yè)資金的安全，實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

（2）健全企業(yè)財務組織機構。企業(yè)的財務資金風險防范需要完善、合理的財務組織機構作為支持。通過財務組織結構能夠對企業(yè)的各類財務活動進行有效的監(jiān)控，降低企業(yè)的財務資金風險，避免風險的產生，從而實現(xiàn)企業(yè)的財務資金風險防范。在實際的財務組織機構完善的過程中，企業(yè)可以建立獨立的風險防范小組，風險防范小組承當企業(yè)各部門財務資金監(jiān)管和控制，使企業(yè)各個部門的職能充分發(fā)揮，形成一個良性的財務資金管理模式。此外，企業(yè)還需要建立完善的財務資金風險評估體系，通過財務資金風險評估體系，對企業(yè)生產經營過程中所存在的資金風險進行科學的識別，預測風險對企業(yè)資金的安全的影響，是否會造成企業(yè)的資金流失，是否干擾企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。在風險評估完成后，結合企業(yè)的實際狀況，制定合理的風險防范措施，從而促使企業(yè)避免資金風險帶來的影響。最后，針對企業(yè)資金集中管理中存在的資金安全風險，企業(yè)可以建立獨立的資金集中管理中心，并由資金集中管理中心承擔企業(yè)資金管理活動，從而避免企業(yè)資金籌措、資金集中使用帶來的風險。

（3）提高財務決策的科學性與合理性。合理的財務決策是決定企業(yè)資金投資科學的重要保障。因此，在實際的企業(yè)財務資金風險防范措施中，需要提高財務決策的科學性與合理性，從而避免決策失誤帶來的經濟損失。因此，在確定資金投資決策之前，相關市場調查人員需要充分地對市場因素進行分析，在清晰明確市場走向的基礎上，制定企業(yè)的投資計劃。計劃制定完成后，需要有專業(yè)的人員進行投資決策進行可行性研究和經濟性研究，并將成本納入到經濟性中從而促使企業(yè)財務決策科學性與合理性的提升，避免決策失誤帶來的財務資金風險。

（4）建立完善的客戶信用系統(tǒng)。應收賬款不能得到及時的回收，會造成企業(yè)的資金凍結，影響企業(yè)的資金的流通，制約企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。因此，在防范企業(yè)財務資金風險時，需要制定完善的客戶信用系統(tǒng)，并充分結合信息技術，實現(xiàn)客戶信用信息的采集，結合客戶的信用狀況，對客戶進行信用等級劃分。良好的客戶信用信息系統(tǒng)與客戶信用等級的劃分，能夠降低企業(yè)的賒銷風險。針對信用等級過低的客戶，企業(yè)需要酌情進行賒銷，從而避免企業(yè)的財務資金風險，確保企業(yè)的應收賬款能夠快速回流，實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

（5）建立完善的財務資金預警系統(tǒng)。企業(yè)在實際的生產經營過程中，會遇到各類財務資金風險。企業(yè)需要不斷地對這些財務資金風險進行收集和整理，并將以往的防范措施進行收集。針對以往的相關資料進行科學合理的分析，從而形成良好的防范預案，針對不同類型的財務資金風險能夠采取有效的防范措施，從而構建完善的財務資金預警系統(tǒng)，確保企業(yè)的財務資金安全。

（6）提高企業(yè)管理者的綜合素質。企業(yè)管理者的綜合素質是影響企業(yè)財務風險防范的重要因素，科學合理的風險防范措施的制定、敏銳的風險識別能力，準確的資金管理能力都是企業(yè)管理者需要具有的技能和能力。因此，企業(yè)在實際的生產經營過程中，需要重視相關管理者的培訓工作，從而促使管理者能夠更深層的對財務資金進行管理，避免風險的發(fā)生。在實際的培訓過程中，合理地將管理者進行分區(qū)、分片、分批次地進行培訓，實現(xiàn)管理者的綜合素質的提升，提高企業(yè)的財務決策的科學性，提高企業(yè)風險防范能力，從而抑制企業(yè)財務資金風險的發(fā)生，確保企業(yè)的資金安全，實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

（7）加強印章及資金相關的管理制度的有效執(zhí)行。企業(yè)在實際的經營管理中，需要加強對印章的管理，并制定良好的資金管理制度，再進行重點檢討和梳理，明確自身經營狀況?？茖W合理地對潛在的風險點進行整改，再結合自檢結構，細化資金管理制度，科學地制定印章和資金的相關管理要求，最后需要加強培訓、檢查等，確保制度的有效性和科學性，切實防范印章使用和資金管理風險。

三、結束語

財務資金風險是企業(yè)生產經營活動中客觀存在的，是影響企業(yè)資金流量和資金安全的重要因素。而如何防范企業(yè)財務資金風險是企業(yè)風險防范中的重要工作，企業(yè)需要對財務資金風險的形式和風險的成因進行分析，結合市場的實際情況和企業(yè)的生產經營狀況，制定科學合理的風險防范措施，從而提升企業(yè)的財務資金風險防范能力，規(guī)避財務資金風險的發(fā)生，確保企業(yè)的資金安全，促使企業(yè)獲得更大的經濟效益，最終實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

（作者單位為啟東華潤燃氣有限公司）

參考文獻

[1] 劉燕.淺議企業(yè)財務資金風險與防范[J].時代金融，2014（11）：180-181.

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區(qū)巧枝

( 廣東電網公司佛山供電局，廣東佛山,528300)

摘要：電力企業(yè)資金周轉速度的可控性和資金回籠的高效性，成為了影響財務資金風險形成的重要因素。與此同時，企業(yè)還承

擔著支撐區(qū)域民生事業(yè)發(fā)展的重任，這也為企業(yè)資金的配置和使用提出了更高的要求。通過資金周轉、資金回籠和資金配置等

三個方面的經濟學分析，需要在增強企業(yè)財務管理人員的崗位素質、加強企業(yè)生產施工過程的整體工效、優(yōu)化企業(yè)組織制度建

設的監(jiān)管機制，以及發(fā)揮企業(yè)黨建工作職能的管控優(yōu)勢等四個方面進行對策構建。

關鍵詞：電力企業(yè)；財務資金風險；經濟學分析；對策

Construction of economics analysis of the formation of financial

risk in electricity enterprises and Countermeasures

Ou Qiaozhi

(Foshan Power Supply Bureau of Guangdong Power Grid,Foshan 528300,China)

Construction of economics analysis of the formation of financial

risk in electricity enterprises and Countermeasures

Ou Qiaozhi

(Foshan Power Supply Bureau of Guangdong Power Grid,Foshan 528300,China)

Abstract ：Efficient controllability and withdrawal of funds of funds turnover speed of electric power enterprises,

has become an important factor affecting the formation of financial risk.At the same time,enterprises

also plays an important role in development of regional people’s livelihood support,it also put

forward the higher requirement for the allocation and use of funds of enterprises. Through economics three

aspects of capital turnover,withdrawal from circulation of funds and the fund allocation analysis,needs to

strengthen the regulatory mechanism of optimization of organizational system construction,enhance the overall

efficiency of post quality,production and construction process of enterprise financial management personnel,

four aspects and play the enterprise party building work function control advantages on the Countermeasures

of constructing.

Keywords ：electric power enterprise;financial risk;economic analysis;Countermeasures

在減能增效大背景下，電力企業(yè)（以下簡稱：企業(yè)）需要不斷

優(yōu)化財務管理職能來實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。實踐表明，企業(yè)可

持續(xù)發(fā)展的一項重要保證便是確保財務資金安全。作為國有企業(yè)

類型，其中的資金安全性或許應從另一視角來解讀，即資金周轉

速度的可控性和資金回籠的高效性。與此同時，企業(yè)還承擔著支

撐區(qū)域民生事業(yè)發(fā)展的重任，從而其在業(yè)務的開展中充滿著正外

部性效應。該效應的形成在提升當?shù)孛癖姼ｌ淼耐瑫r，也為企業(yè)

資金的配置和使用提出了更高的要求，畢竟這部分效應是無法通

過市場交換機制來回收的。

1 財務資金風險形成的經濟學分析

馬克思在《資本論》第二卷中建構起了資本循環(huán)公式，即

G-W-G`?？梢詮倪@樣幾個方面來理解這一公式的內在邏輯：（1）

該公式表明企業(yè)資本在空間維度上所處的三大職能位置，即貨幣

職能、生產職能、商品職能。（2）在時間維度上該公式又可以解構

為，企業(yè)資金先后經歷物資采購階段、生產施工階段、產品銷售階

段。特別對于產品銷售階段，馬克思把它稱作為“驚險的跳躍”，即

若產品銷售受阻或者資金回籠受阻，都將影響到企業(yè)再生產的進

行。以下，再針對上文所歸納出的風險方面進行具體分析。

1.1 資金周轉方面

所謂“資金周轉”可以界定為，資金循環(huán)周而復始的過程。

影響資金周轉速度的因素主要存在于資金的流通環(huán)節(jié)，即G-W、

W-G`，前者屬于物資采購階段，后者屬于產品銷售階段。然而考察

電力企業(yè)的市場結構可知，在行政壟斷和經濟壟斷下的市場結構

中，企業(yè)幾乎不存在物資采購和產品銷售環(huán)節(jié)的負面干擾，且影

響資金周轉的主要原因卻是生產施工階段的長周期因素使然。

1.2 資金回籠方面

作為“驚險的跳躍”的資金回籠，不僅使企業(yè)前期投資的本金

得到收回，也為企業(yè)帶來了客觀的利潤。將利潤進行合理分割，將

能保證企業(yè)的再生產基金、福利基金、積累基金的實現(xiàn)。由于企業(yè)

受到特定市場結構的決定，它將很容易實現(xiàn)“驚險的跳躍”。那么

此時的資金風險到底發(fā)生在哪呢。實則不然，在利潤的分割環(huán)節(jié)

極易導致三類基金比例的失調，而出現(xiàn)或者產能過剩、或者產能

不足的局面；同時，還會出現(xiàn)企業(yè)職工福利遠超過國企職工福利

水平的平均值（如福利基金提留過于龐大）。

1.3 資金配置方面

電力企業(yè)之所以存在著行政壟斷性特征，其本質在于它仍存

在著向社會提供公益性事業(yè)的重任。上文已經分析過，這種公益

性事業(yè)將產生巨大的正外部性效應，從而會顯著提升當?shù)孛癖姾?/p>

企業(yè)的福祉。然而，正是由于這種外部性使得企業(yè)的資金投入（主

要是電力基礎設施建設領域）面臨著配置低效率的可能。

2 分析基礎上的現(xiàn)狀反思

在產業(yè)鏈條上來看待電力企業(yè)的經營處境可知，在下游實體

經濟仍處在緩慢復蘇的情形下，若要保持企業(yè)原有的經營利潤水

平還存在一定的壓力。特別在當前強調減能增效的經濟轉型期，

這種壓力則轉換為了企業(yè)強化成本控制績效的要求。為此，以下

將通過現(xiàn)狀反思來為對策構建提供合理的路徑指向。

2.1 組織生態(tài)下的財務資金風險現(xiàn)狀反思

在演化經濟學視角下來理解組織生態(tài)的影響，可以近似的被

看做為生物體在特定環(huán)境下所逐漸形成的行為方式，且這種行為

方式將長期被鎖定在特定的路徑上，即路徑依賴。將其具體到電

力企業(yè)中可知，在國有企業(yè)特有的組織文化中，企業(yè)職工在思想

意識上相對缺乏對工作績效的關注，這就可能出現(xiàn)因生產和施工

周期過長而使得資金周轉速度減緩。根據(jù)經濟學原理可得，一個

經濟年度內資金周轉速度與利潤量成正比。特別對于電力企業(yè)中

的資本有機構成較高的現(xiàn)實，客觀上也將降低資本的周轉速度。

2.2 組織結構下的財務資金風險現(xiàn)狀反思

電力企業(yè)承擔著區(qū)域供電和電力基礎設施的建設任務，這就

使得它的組織結構更傾向于事業(yè)部型。即，各下屬基層單位成為

了相對獨立的生產單元。在信息不對稱現(xiàn)象下，這種科層結構將

弱化總公司對下屬單位的業(yè)務流程監(jiān)管，其在價值層面的反映上

便是財務監(jiān)管缺位。對于上文所提到的資金回籠風險而言，總公

司對于基層單位資金回籠率的監(jiān)管缺位，則將直接導致風險的產

生。另外，事業(yè)部型結構下的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃仍面臨著壓力集團的

影響，這種影響在財務資金中的反映便是對三項基金劃分的比例

關系上。

2.3 組織制度下的財務資金風險現(xiàn)狀反思

在承擔電力基礎設施的投資和建設中，如何確保資金配置和

使用的合理、安全性仍面臨挑戰(zhàn)。從經濟學角度來看待這一挑戰(zhàn)，

這實則與國有企業(yè)內的委托關系有關。根據(jù)新制度經濟學的

觀點，在委托鏈條下隨著該鏈條的不斷下移，越處于下游的

管理者對于企業(yè)的生產經營越不關心。盡管電力企業(yè)在內控中設

計出了十分完善的績效考核機制，但在對資金的配置和使用監(jiān)管

上仍面臨著因“漠不關心”而產生的資金風險。

3 反思引導下的對策構建

根據(jù)上文所述并在反思引導下，強化電力企業(yè)資金風險管控

的對策可從以下4 個方面來構建。

3.1 增強企業(yè)財務管理人員的崗位素質

為了確保電力企業(yè)財務資金風險得到管控，還需要從本源上

進行控制。這個本源就在于，需要增強企業(yè)財務管理人員的崗位

素養(yǎng)。應該指出，電力企業(yè)內的財務人員都具有合格的專業(yè)崗位

技能，但在應對國有企業(yè)特有的“關系型影響力”上還應加強思想

保證。從而，增強財務制度剛性和財務審計能力，則構成了這里增

強崗位素質的關鍵。筆者建議，應將財務部門收歸黨委統(tǒng)一領導，

并強化對財務人員的績效考核力度。

3.2 加強企業(yè)生產施工過程的整體工效

在經濟學分析中已經指出，影響電力企業(yè)資金周轉速度的因

素主要在于，資本有機構成較高和生產建設周期較長這一事實。

這兩方面的影響因素不僅受到客觀原因的決定，也明顯受到主觀

原因的決定。為此，解決主觀方面所導致的施工周期長的問題時，

則轉換為了加強企業(yè)生產施工過程的整體工效。在現(xiàn)有組織生態(tài)

背景下，增加這一工效的方法不僅在于提升一線職工的崗位技能

水平，還在于通過營造健康向上的班組文化來實現(xiàn)。這就意味著，

可以利用班組之間的業(yè)務比拼和配以合理的獎勵政策，來增進班

組成員的整體工效。

3.3 優(yōu)化企業(yè)組織制度建設的監(jiān)管機制

針對電力企業(yè)事業(yè)部型組織結構的信息不對稱問題，需要在

優(yōu)化企業(yè)組織制度建設的基礎上來尋找解決措施。具體到防止資

金回籠信息失真和利潤劃分偏離實際要求的現(xiàn)狀，在組織制度建

設上應強化目標管理機制的設計。目標管理包括目標分解和目標

協(xié)同兩個板塊，特別對于目標協(xié)同而言，需要總公司借助ERP 系

統(tǒng)來對下屬基層單位進行財務監(jiān)管。另外，對于利潤的劃分問題

上，應建立起總公司財務部門統(tǒng)籌下的實施路徑。針對當前企業(yè)

所面臨的減能增效要求，應在發(fā)展基金的提留上增大比例。

3.4 發(fā)揮企業(yè)黨建工作職能的管控優(yōu)勢

電力企業(yè)作為國有企業(yè)類型，還應充分發(fā)揮企業(yè)黨建工作的

優(yōu)勢，從而在民主集中制下來完成資金的配置和使用監(jiān)管工作。

對于大型電力基礎設施建設項目，應在黨委監(jiān)督下進行造價概

算，同時在紀委和財務部門分工下進行資金的使用監(jiān)管。在監(jiān)管

中需要對報銷的會計憑證進行稽核，主要考察憑證背后所發(fā)生經

濟事件的真實性和合理性。對此，可以引入輿論監(jiān)督機制的高壓

形態(tài)來進行資金風險管控。

從本文的主題討論中不難看出，針對電力企業(yè)的財務資金風

險形成及管控措施的探究中，必須與企業(yè)的生產經營特征和組織

生態(tài)、組織結構相聯(lián)系，通過大力發(fā)揮國有企業(yè)黨建工作的優(yōu)勢

來彌補傳統(tǒng)財務監(jiān)管上的不足。

4 小結

本文通過資金周轉、資金回籠和資金配置等三個方面的經濟

學分析，需要在增強企業(yè)財務管理人員的崗位素質、加強企業(yè)生

產施工過程的整體工效、優(yōu)化企業(yè)組織制度建設的監(jiān)管機制，以

及發(fā)揮企業(yè)黨建工作職能的管控優(yōu)勢等四個方面進行對策構建。

參考文獻

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上半月,2012(3).

[4] 李海清. 加強供電企業(yè)成本預算管理的思考[J]. 會計之

篇3

摘 要 隨著市場經濟的深入發(fā)展，企業(yè)面臨著激烈的市場競爭，企業(yè)的生存環(huán)境更加復雜。現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展，要求企業(yè)不斷創(chuàng)新資金管理理念，以提高企業(yè)的經濟效益。企業(yè)資金管理不僅能提高企業(yè)資金的利用效率，還能合理優(yōu)化企業(yè)資金結構，降低企業(yè)財務風險。本文從企業(yè)資金管理的問題出發(fā)，分析了加強企業(yè)資金管理的方法和對策，降低企業(yè)的財務風險，促進企業(yè)健康發(fā)展。

關鍵詞 企業(yè) 資金管理 財務風險 問題 對策

在市場經濟中，企業(yè)資金管理的水平對企業(yè)的發(fā)展至關重要。企業(yè)經營堅持“利潤至上”的原則，但在“現(xiàn)金為王”的市場經濟中，企業(yè)的自由現(xiàn)金流量對企業(yè)的生存和發(fā)展有著重要作用。企業(yè)資金管理應做好資金預算管理，為企業(yè)經營活動提供充足的資金，減少負債經營的規(guī)模，降低企業(yè)的財務風險。

一、企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀和問題分析

資金管理指的是在企業(yè)經營過程中，對資金來源和使用情況進行科學計劃，對資金使用過程進行有效監(jiān)督和控制，對資金使用效率進行綜合評價。從企業(yè)經營過程來看，資金管理主要應包括固定資金管理、流動資金管理和專項資金管理。從企業(yè)傳統(tǒng)的資金管理來看，一般只包括了對現(xiàn)金支出情況的控制，在固定資產、流動資產管理上還存在很多問題。隨著現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展，資金管理不僅要對企業(yè)的收支進行控制，還應加強企業(yè)資金的風險評估，提高企業(yè)資金的利用效率，實現(xiàn)資金的最大增值。企業(yè)資金管理存在以下問題：

（一）管理者缺乏資金管理的意識

企業(yè)的管理者沒能充分認識到資金管理的重要性，或者已經認識到了其重要性，但由于受到知識的局限，沒能徹底改變資金管理的落后思想。企業(yè)在經營過程中，致力于經濟效益的提高，致力于融資渠道的開拓，而忽略了企業(yè)資金的增值過程，忽略了影響資金的各種變量因素，資金收支計劃沒能與實際經營情況同步更新，資金的監(jiān)管不力，導致企業(yè)資金管理的混亂和落后。

（二）資金預算體系缺乏

企業(yè)在經營活動中，由于沒有明確的經營目標，在資金預算管理方面沒有建立一套完整科學的體系，因而對企業(yè)資金的收入和支出，籌資和投資等環(huán)節(jié)無法進行科學分析和預測。企業(yè)沒有對投資環(huán)境進行了解，沒有對市場需求狀況和自身經營狀況進行綜合分析，對投資的資金需求量沒能合理估計。企業(yè)資金預算管理體系的不健全，導致了企業(yè)在投資、籌資時的盲目性，企業(yè)資金的運用不當，造成了資源的嚴重浪費。

（三）利用率低、分配不合理

我國企業(yè)在資金管理中首先要加以解決的是提高資金的利用率。我國企業(yè)在經營中，普遍存在著庫存量大和應收賬款回收困難的現(xiàn)象，這些對企業(yè)資金的有效運作非常不利，甚至可能導致企業(yè)資金周轉困難。企業(yè)的管理者沒能對市場需求進行科學預測，對市場動向把握不夠準確，導致了企業(yè)資金的不正常流動，牽制了企業(yè)大量的資金，使企業(yè)在生產中束手束腳。

（四）監(jiān)督不力、審批不嚴

企業(yè)在資金管理上，存在著審批不嚴、監(jiān)督不力的現(xiàn)象。資金的審批不嚴可能會導致挪用資金和套取現(xiàn)金等舞弊行為。資金的審批制度存在著兩方面的問題，一是企業(yè)的發(fā)展，導致審批制度不能適應企業(yè)發(fā)展的要求，資金管理在制度上形成了漏洞。二是在執(zhí)行過程中，審批制度缺乏嚴肅性，對企業(yè)的各種不良行為沒能進行有效遏制，增加了資金管理的困難，也嚴重損害了企業(yè)經濟效益。

（五）企業(yè)財務風險意識不強

企業(yè)在經營過程中，沒有對市場經濟的運行情況及未來發(fā)展情況進行分析，導致企業(yè)經營缺乏預見性。同時，企業(yè)資金結構存在著很大問題，負債經營規(guī)模過大，導致企業(yè)財務風險較高。由于財務風險機制不健全，導致企業(yè)在經營過程中不能及時防范財務風險，導致企業(yè)經營決策失誤，影響了企業(yè)的健康發(fā)展。

三、加強企業(yè)資金管理，防范財務風險的對策

從企業(yè)經營情況來看，企業(yè)為了生產活動的順利進行，必須籌集充足的資金。但是也應該注意到，企業(yè)籌資規(guī)模并非越大越好，而應該提高資金的利用率，以有限的資金創(chuàng)造出更大的價值。企業(yè)資金管理的方法如下：

（一）企業(yè)應堅持資金管理規(guī)范理念

企業(yè)在經營過程中，應樹立資金管理規(guī)范理念，以健全的資金管理制度來規(guī)范資金管理工作，保證資金管理工作的規(guī)范化和制度化。同時，要提高資金管理人員的素質，將資金管理工作落到實處。堅持資金管理規(guī)范理念主要有以下三點：

首先，應提高企業(yè)管理者對資金管理的重視程度，增強企業(yè)管理者的綜合素質，提高其政治意識和法制意識，才能促進資金管理工作的順利進行。同時，領導者對資金管理的重視，為資金管理工作的順利開展有很大好處，加大資金管理工作的人才投入和資金投入。

其次，應加強企業(yè)的內部監(jiān)督，對企業(yè)的會計事項進行管理，會計事項的業(yè)務流程應為經辦、審核、部門的負責人和稽核人員四人負責，相互合作，相互監(jiān)督。在我國法律規(guī)定中，明確了企業(yè)財務主管、企業(yè)管理者和財務人員應承擔的責任，對有關人員的違法違規(guī)行為應進行嚴肅處理，才能保證企業(yè)資金管理工作的順利開展。

最后，應充分發(fā)揮企業(yè)內部審計的作用。從企業(yè)內部審計的組織結構來看，由于企業(yè)內部審計組織對企業(yè)的經營發(fā)展比較了解，能夠對企業(yè)經營的全過程進行有效監(jiān)督和控制，因而能夠有效避免企業(yè)經營過程中的財務風險。同時，企業(yè)內部能夠對企業(yè)經營活動進行全程跟蹤審計，能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經營中的各種問題，對企業(yè)各項管理制度的完善也有很大的促進作用。

（二）建立健全資金預算體系

企業(yè)資金管理需要建立在完善的資金預算體系基礎之上，才能保證企業(yè)各項經營活動的預見性。完善企業(yè)內部審計系統(tǒng)，保證資金的收支符合企業(yè)運營的規(guī)律，滿足企業(yè)在建項目和擴大再生產對資金的需求。企業(yè)的內部審計系統(tǒng)在落實企業(yè)預算的過程中，監(jiān)督企業(yè)各項投資和籌資活動，對企業(yè)在生產經營過程中的資金流向和資金周轉情況進行全過程監(jiān)控，分析資金的安全隱患，保證企業(yè)資產的安全。

（三）提高資金的利用率

從企業(yè)資金管理的根本目標來看，企業(yè)資金管理的核心內容在于優(yōu)化企業(yè)資本結構，提高資金利用率，為企業(yè)經營效益的提高創(chuàng)造條件。因此，企業(yè)資金管理應以資金利用效率的提高為依歸。就企業(yè)經營活動而言，最重要的是應加強應收賬款管理、存貨管理等工作。在應收賬款方面，企業(yè)應根據(jù)資金的數(shù)額和賬齡采取不同的催收策略和管理政策，對數(shù)額比較大、賬齡比較長的應收賬款應重點關注，及時有效開展催收工作。對確已不能回收的賬款及時處理，采取補救措施，將壞賬損失減小到最低。對于存貨管理，最重要的是根據(jù)市場變化情況，減少存貨積壓，提高企業(yè)資金的周轉效率。

（四）企業(yè)應堅持資金管理風險理念

企業(yè)資金管理還應該堅持資金管理風險理念，通過各種方法和手段，加強資金監(jiān)管，降低企業(yè)經營風險?？梢詮囊韵聝蓚€方面來開展工作：

一方面，實行會計的委派制。在市場經濟發(fā)展過程中，企業(yè)改制工作不斷進行，但從企業(yè)組織結構和性質來看，由于法人結構還存在很多問題，導致企業(yè)內部監(jiān)事會的職能不能有效發(fā)揮，企業(yè)內部監(jiān)督力量比較薄弱，影響了企業(yè)資金管理的效率。因此，企業(yè)在資金管理中，要結合企業(yè)自身的特點，設立財務總監(jiān)，委派財務人員，以強化企業(yè)資金管理的事前、事中、事后管理，防止信息不對稱和企業(yè)內部控制制度失效。

另一方面，應加強企業(yè)內部審計。如前所述，由于企業(yè)內部審計對企業(yè)經營情況比較熟悉，因而能夠對企業(yè)資金使用情況進行有效分析，能夠有效預防企業(yè)資金風險。由于企業(yè)各項管理制度不健全，內部控制制度的運行也受到很大限制，內部審計的作用也受到很大影響，對企業(yè)的經營發(fā)展產生不利影響。因此，企業(yè)在經營過程中，應強化內部審計的作用，健全企業(yè)內控制度，防范和化解經營風險。

結束語：

企業(yè)資金管理是企業(yè)管理的重要內容，對企業(yè)的經營發(fā)展有非常重要的作用。在市場經濟中，企業(yè)面臨的競爭環(huán)境更加激烈，為了提高市場競爭力，企業(yè)應加強資金管理，防范財務風險，促進企業(yè)的健康發(fā)展。目前，企業(yè)資金管理還存在很多問題，影響了企業(yè)的正常經營活動。因此，企業(yè)應建立健全資金管理制度，加強資金監(jiān)管，完善內部審計，才能防范財務風險，促進企業(yè)的健康發(fā)展。

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篇4

關鍵詞：施工企業(yè)；資金；財務風險；措施

企業(yè)的財務活動中，資金是一項高流動性的資產，是企業(yè)賴以生存發(fā)展的血液，因此資金管理是企業(yè)財務管理的核心內容。在建筑市場競爭異常激烈的情況下，施工企業(yè)要想取得、鞏固、擴大市場份額，必須具備強大的競爭實力，雄厚的資金是競爭實力的基礎和保證。但目前施工企業(yè)工程墊資越來越多，拖欠工程款居高不下，資金緊張的矛盾日益突出，嚴重制約了施工企業(yè)的生存和發(fā)展。施工企業(yè)具有工程項目分布點多、生產周期長的特點，如果不能很好地組織企業(yè)的資金周轉，企業(yè)將會陷于資金短缺的境地。短期的資金短缺暫時可以通過舉債來緩解，如果資金短缺在長時間內不能解決，那么企業(yè)就可能面臨破產清算的局面。因此，財務及時了解企業(yè)資金狀況，發(fā)現(xiàn)資金短缺，并積極地組織籌措資金，是施工企業(yè)保持持續(xù)發(fā)展的重要保證。

一、資金管理現(xiàn)狀

現(xiàn)在大多數(shù)的施工企業(yè)患上了嚴重貧血癥――資金緊張，究其原因，不外乎兩種：外部原因和內部原因。外部因素主要有：建筑市場競爭激烈，僧多粥少，能到手的項目少；招投標工作不規(guī)劃，低價中標的項目多；社會保險制度尚不健全，社會負擔過重；籌資渠道單一，金融機構信貸機制不夠完善，企業(yè)籌資困難，建設資金不能及時到位；建設單位拖欠施工單位工程款項等。內部原因主要是：成本管理失控，虧損嚴重；資金使用計劃性不強，經常出現(xiàn)青黃不接的局面；施工項目多，資金分散，無法發(fā)揮資金集約性優(yōu)勢；合同管理工作力度不強，該結算的款項漏結或未及時結算，應調價補差、索賠的項目未能及時辦理等。

另外，隨著建筑行業(yè)招標制的普遍采用，施工企業(yè)的經營范圍得到空前的擴展――施工項目增加且分布地域分散。怎樣對這些項目實施管理呢？目前，施工企業(yè)普遍采用能調動項目負責人積極性的分權制，即組建相對獨立的項目經理部對中標項目實施經營管理。這樣，單個項目的管理問題解決了，但對整個公司的資金管理卻產生了一系列不利影響。首先是引起資金分散，削弱了企業(yè)總部資金的調控力度。其次限制了企業(yè)總部的融資功能，制約了企業(yè)的發(fā)展。另外，由于不能有效、及時地調度資金，就會制約企業(yè)總部投資權的行駛和融資功能的增強，從而影響企業(yè)的發(fā)展。三是不利于企業(yè)總部對各項目經理部實施監(jiān)督與控制。企業(yè)總部作為承擔民事責任的法人機構，對其所屬單位的重大事項應當擁有知情權，但如果下屬單位什么都可以自主 (尤其是財權)，就會弱化企業(yè)總部的知情權，從而弱化控制權。

二、造成施工企業(yè)財務風險的原因

1.外部成因

(1)施工企業(yè)財務外部環(huán)境的多變性和復雜性，是產生財務風險的主要外部原因。施工企業(yè)作為市場經濟的主體之一，它的財務管理不例外地置身于復雜多變的客觀經濟環(huán)境中，并極大地受到這些因素的影響，一旦施工企業(yè)沒有健全的財務管理系統(tǒng)，缺乏抗御這些風險的財務能力，勢必導致企業(yè)的理財失敗。例如我國國內建筑業(yè)競爭異常激烈，建筑資源相對缺乏，“僧多粥少”的矛盾日益突出，一部分實力較弱的施工企業(yè)面臨著吃飯難的困境，甚至退出建筑“舞臺”，加之市場經濟行為的尚不規(guī)范，“暗箱操作”、地方保護等加劇了建筑市場的混亂，競相壓價又使得建筑產品價格背離其價值，造成價格扭曲，從而增加了財務風險。

(2)建設資金短缺，過度的墊資施工造成施工企業(yè)財務緊張，施工企業(yè)舉步維艱，財務風險加大。目前，建筑市場墊資施工的傾向越來越明顯，這不僅嚴重干擾了施工企業(yè)的工程建設管理，而且嚴重制約了施工企業(yè)的生產和經營。墊資施工給施工企業(yè)帶來的直接后果是大量占用了施工企業(yè)的生產資金，更為嚴重的是，造成施工企業(yè)債臺高筑，財務費用增大，并引發(fā)連鎖反應，如對供應商及銀行等的巨額債務影響了企業(yè)再融資能力，損害了施工企業(yè)在新一輪投標中的競標能力等等，從而形成施工企業(yè)的財務風險。此外，墊資施工加大了工程款的回收難度，增加了企業(yè)財務風險。

(3)隨意性的工程變更既延誤工期，也易引起經濟合同糾紛，繼而造成施工企業(yè)的財務風險。由于建設單位設計階段未作充分的考慮，施工過程中臨時提出設計圖紙變更要求，容易打亂施工企業(yè)的施工規(guī)劃和組織管理。特別是施工企業(yè)在建設單位提出變更要求時，如果未及時對變更內容進行合同續(xù)定，往往導致合同雙方權利義務的不明確，最終在結算價款和合同履行上引起糾紛，形成施工企業(yè)在財務管理上的風險。

(4)建筑施工合同顯失公平，施工企業(yè)的合法權益得不到有效保障。由于施工企業(yè)在市場競爭中的被動地位，難于與建設單位在合同中取得平等一致，而且施工企業(yè)正當權益的保護在合同條款約定中不明確。當前，部分建設單位有意拖延工程結算的辦理，致使工程造價得不到及時確認，工程拖欠款數(shù)額不明，施工企業(yè)隱性應收款增多，不利于清算內外債務，財務風險更加突出。

2.內部成因

(1)財務決策缺乏科學性和周密考慮導致決策失敗。施工企業(yè)在實施財務管理的過程中，經常性地要進行相關財務決策。由于施工企業(yè)財務預測的局限性，加之決策在執(zhí)行中應對各種可能情況的措施不力，化解風險的能力受到限制，因而不能擺脫財務風險的肆虐。如固定資產投資缺乏相對穩(wěn)定期以及使用對象，造成固定資產閑置，不能充分發(fā)揮其效用；在對外投資上由于對投資項目的預期收益估計不足，過分地強調前瞻性，缺少對項目深層次的市場分析，具有盲目性；承接某個施工任務不考慮投資方的資信狀況，背著沉重的資金壓力倉促上馬等等。

(2)對以人為本的理念認識不足，風險意識不強。施工企業(yè)從簽訂合同開始，就要對風險作出必要的估計，許多施工企業(yè)的財務管理人員認為只要做好會計核算，管好用好資金，缺乏必要且全面的風險意識，以至形成片面性的財務行為。譬如融資是解決施工企業(yè)某一期間資金困難的有效途徑，同時它也會成為一種負擔，不顧一切地融資同樣會使施工企業(yè)陷入兩難的境地。相當一部分施工企業(yè)負債資金比例過高，資金結構不合理，財務管理形同于債務管理，財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，存在著巨大的財務風險。

(3)企業(yè)內部控制制度尚不健全，財務管理系統(tǒng)不夠科學。內部控制制度作為搞好財務管理的先決條件，它的健全與否直接關系到施工企業(yè)財務管理的成敗。值得注意的是，目前在施工企業(yè)內部推行的工程項目管理中存在著以下薄弱環(huán)節(jié)：一是內部責任合同簽訂不及時，承包主體的責任義務不明確，責任指標不能及時到位；二是成本控制乏力，節(jié)約能力差，財務收支計劃未引起足夠重視；三是項目部擁有完全獨立的材料采購權，在利潤的實現(xiàn)上有相當大的調節(jié)空間，甚至會引起一些莫名的債務糾紛；四是項目產值統(tǒng)計彈性較大，對債權的管理增加了難度，加上施工企業(yè)沒有相應的索賠制度，不利于工程款回收率的提高；五是財務管理只重視基礎工作的管理，不注重財務分析，事中控制不力。

(4)施工企業(yè)內部財務關系混亂。施工企業(yè)內部的部門與部門之間，本企業(yè)與上級主管企業(yè)之間在資金管理和使用、利潤分配、資產抵押等方面存在權責不明、工作銜接不到位的現(xiàn)象，以致造成資金使用效率低，資產的安全性和完整性得不到保證，財務狀況混亂，從而產生財務風險。

三、施工企業(yè)預防財務風險的措施

財務風險對施工企業(yè)的影響是巨大的，防范和化解財務風險，是施工企業(yè)財務管理的重要內容。為此，必須采取果斷措施，提高對財務風險的認識和抗御財務風險的能力。

1.建立健全適應財會環(huán)境變化的財務管理系統(tǒng)

財務風險的外部成因雖不能從企業(yè)內部予以制止，但施工企業(yè)必須有相對應的措施，以降低因外部環(huán)境變化給企業(yè)帶來的不利影響。譬如，由于墊資施工面臨著巨大的財務風險，因此施工企業(yè)對此必須高度關注。實際操作中要洞察墊資施工的背景，做好墊資項目風險的識別：一是在投標階段要認真研究招標文件，考察業(yè)主資信狀況和項目資金來源及落實情況，搞好經濟評價和風險分析，做好合同評審工作；二是在合同簽訂過程中應盡可能地約定發(fā)包方辦理支付工程款的擔保，約束業(yè)主按合同約定及時支付工程款；三是在施工過程中施工企業(yè)要對墊資合約的履行實施嚴格的過程管理，采取相應的措施防止損失的產生；四是要充分運用《合同法》第264條對施工企業(yè)法定權利的保護，而且要為真正實現(xiàn)優(yōu)先受償權的適用創(chuàng)造充分的條件。總之，要認真分析外部環(huán)境的變化情況，掌握其變化的趨勢和規(guī)律，要設置高效的財務管理機構，要提高財務人員的預測、分析水平，當前特別要造就一支懂經營、會管理、通曉國際慣例、反應敏銳的財務管理隊伍。

2.充分提高施工企業(yè)員工特別是財務人員風險意識

施工企業(yè)管理人員在為企業(yè)追求收益的過程中，都應該把防范財務風險貫穿于工作始終，對各種潛在的風險要充分考慮，而財務人員更應該謹慎面對，做好防范。防范并化解財務風險的過程實際上是為企業(yè)減少損失的過程，因此必須具有如下風險意識：第一，要樹立經營風險意識，警惕因片面追求承攬業(yè)務而忽視合同質量、盲目擴張帶來的風險。第二，要樹立管理風險意識，施工企業(yè)在給自身定位時要從實際出發(fā)，特別是在擴大規(guī)模的過程中，要嚴格地加強內部管理，防止效益流失，通過建立科學的企業(yè)管理體系，保證企業(yè)健康發(fā)展。第三，要強化資金風險意識，施工企業(yè)在承接任務時，一般要開具諸如投標保函、履約保函、預付款保函等資信擔保，有的項目還需要按照合同約定存入一定數(shù)量的保證金，因此施工企業(yè)財務部門必須要考慮這些因素中潛在的財務風險，進行必要的可行性分析，建立全員全方位防范資金風險的管理體系。第四，要樹立償債風險和信譽風險意識，即要正確處理資本收益率與資金成本率之間的關系，充分利用財務杠桿，合理舉債，在保證企業(yè)負債得到有效清償?shù)那疤嵯戮S護好企業(yè)的形象，取得良好的社會信譽。

3.提高財務決策的科學化水平，完善企業(yè)內部控制制度

財務決策水平的高低直接決定著財務管理工作的效果，主觀臆斷是產生財務風險的催化劑，因此施工企業(yè)財務部門必須做好決策前的科學論證工作。一方面，要努力提高財務人員的專業(yè)水平，盡可能減少經驗決策和主觀決策；另一方面，要建立符合企業(yè)客觀實際的財務管理制度，完善內部控制規(guī)范，從客觀上保證財務工作不出差錯。特別在固定資產投資決策、籌融資決策、對外投資決策和項目成本管理控制等方面必須采用科學的方法，充分考慮影響決策和管理的各種因素，選擇最優(yōu)的決策方案和控制手段。譬如在融資決策上應確立“先內后外，先債后股”的融資原則，通過加大企業(yè)收益留存比例、計提固定資產折舊、無形資產攤銷而形成內部資金來源，在進行外部籌資時應結合利率走勢等因素來確定長短期資金的比例以及計息方式等。

4.理順企業(yè)內部財務關系，明確施工企業(yè)財務風險監(jiān)管機制

財務管理固然是施工企業(yè)財務部門的主要工作，但它滲透到企業(yè)內部各部門的工作中，因此施工企業(yè)要明確內部各部門在財務管理上的地位、作用及應承擔的職責，并賦予其相應的權利，真正做到權責分明，各負其責。在確定內部利益分配關系上，應兼顧企業(yè)各方利益以調動各方面參與企業(yè)財務管理的積極性，把責、權、利相統(tǒng)一。要加強上下級(或母子公司)之間的財務聯(lián)系，互通財務信息，及時反饋財務狀況，防止財務危機的發(fā)生。

防范施工企業(yè)財務風險的另一措施是要建立健全財務風險的監(jiān)管機制：一是要建立全過程的財務風險預測、分析及控制機制；二是要建立和完善財務風險預警機制。通過運用定量和定性的分析方法對財務風險的存在及其原因進行客觀剖析，建立風險檔案，并對企業(yè)的資本營運和生產經營過程實施跟蹤、監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)異兆即著手應變，以避免或減少風險損失。

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【關鍵詞】 風險投資基金；風險；財務監(jiān)控

中圖分類號：F83文獻標識碼：A文章編號：1006-0278(2012)04-021-03

進入80年代后，風險投資(venture capital, 簡稱VC)在全球范圍內蓬勃發(fā)展起來，在高技術產業(yè)中，微軟、Google、蘋果等許多成效卓著的企業(yè)都是依靠風險投資基金的注入和支持才發(fā)展起來的。而在當今的中國隨著IT和互聯(lián)網產業(yè)的快速發(fā)展對風險投資基金的需求顯得十分迫切，因此我國要發(fā)展高科技就必須鼓勵風險投資基金業(yè)。但是由于我國的風險投資基金業(yè)發(fā)展的時間較短，無論是自身管理還是外部環(huán)境上都存在許多問題，然而風險投資者在關注利潤回報的同時往往很少關心基金的財務發(fā)展狀況。這種行為本身是不對的，基金的財務狀況與投資回報是密切聯(lián)系著，它是影響風險投資是否成功的一個關鍵因素。因此對風險投資基金進行財務監(jiān)控和管理，從而最大限度減小投資失敗的風險就顯得很重要。本文將提出一些控制風險投資基金財務風險的方法，以期能為中國風險投資基金業(yè)的風險管理提供一點借鑒。

一、風險投資基金財務監(jiān)控中存在的問題及其原因分析

（一）利益不一致引起的風險

1.整個風險投資過程包括了：投資者（Investor）、風險資本家（Venture　 Capitalist）和創(chuàng)業(yè)者（Inventor）三個主體，風險資本家是投資者和創(chuàng)業(yè)者之間聯(lián)系的樞紐，由于這個位置關系風險投資者具有了雙重委托身份。投資者不控制基金的流向，而是通過人來完成，這樣就給了人隱瞞信息的機會，當投資者和人之間的利益發(fā)生不一致的時候，風險投資基金人的“風險”(agency hazard)也相應產生。

2.在投資者與風險資本家的第一重關系中，由于信息的不對稱，風險投資者根據(jù)個人的情況或者個人的關系，可能向投資者歪曲要投資企業(yè)的情況，誤導投資決策，甚至與被投資公司相勾結從中謀取私利。

3.在風險資本家與創(chuàng)業(yè)者的第二重關系中，風險投資家作為委托人，是財產的名義所有者，創(chuàng)業(yè)者是人，在經營的過程中他是實際管理資金財產的運作的。在獲得投資后，可能會出現(xiàn)管理者用假賬或轉移資產手段處理賬目，制造虛假的財務信息，出現(xiàn)實盈而賬虧現(xiàn)象，來迷惑風險投資基金公司的現(xiàn)象。

4.風險投資基金作為基金的一種，根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》要求，基金應以現(xiàn)金分配凈收益的90%.這樣就會導致基金的凈資產減少，從而影響管理費用計提。在這個時候，基金人為了維護自己收益最大，將盡量推遲分配，使基金投資人應得的紅利遭受時間損失。

（二）企業(yè)財務管理不健全

1.財務上的管理缺失，被投資企業(yè)因為多是初創(chuàng)企業(yè)，相應的財務管理體系不夠完善，在公司的日常業(yè)務運轉中可能會出現(xiàn)實存物資與會計一記錄不及時，故意不處理相關的毀損、報廢、積壓等的現(xiàn)象，致使投資者對財產物資管理薄弱，這就容易造成隱藏巨額潛虧、資產流失。

2.財務報表造假，由于風險企業(yè)財務體制極不健全，信息極為不對稱，從經濟學上看，為了應付風險投資方（venture capitalists，簡稱VCs)的考核或騙取獎勵，風險企業(yè)高管更可能按照自身效用最大化原則做出決策，會通過披露相同的虛假數(shù)據(jù)來取代通過誠實努力勞動顯示的自己良好業(yè)績與能力信息，這種情況也即出現(xiàn)人為調整利潤隱瞞或虛報損益，包括利用關聯(lián)交易、在建工程、資產置換業(yè)務重組等捏造會計事實，通過或有負債、政府補貼收入、壞帳準備、存貨跌價準備等篡改模糊會計數(shù)據(jù)，致使資產不清債務不實、財務信息嚴重失真。

3.資金管理缺失，風險企業(yè)財務資金運動過程中“灰色地帶”較多，本身項目的現(xiàn)金流量變動情況難以掌控，加上多數(shù)VCs對高新技術的項目資金支出無嚴格考核要求，資金流動環(huán)節(jié)監(jiān)控不力存在內部人為控制，致使有擅自挪用轉移風險資金現(xiàn)象，甚至對于一般現(xiàn)金收付業(yè)務，普遍還出現(xiàn)涂改憑證金額、票據(jù)頭尾不一、撕毀票據(jù)、虛開發(fā)票、錯記金額等，VCs卻基本疏于介入會計處理，資金效率失控。

4.財務預算管理不規(guī)范。風險企業(yè)往往有形資產小，無形資產(專利、專有技術、著作權、商標等)價值高，故會計估計空間較大，易高估或低估資產負債，虛擬掛賬，賬目計提不規(guī)范等，且VCs要有效對投資項目進行預算控制，還受其投資的股權結構合理性、企業(yè)的財會人員層次素質等的影響，多數(shù)預算存在隨意性，只進行初步的財務估計分析，存在大量虛估商業(yè)價值風險，預防約束效果不理想。

5.組織體系不合理。風險企業(yè)組織分配制度、部門及崗位設置大多不合理、職能不清晰。為在名義下牟取各種利益，或將資產私有化，企業(yè)高管很容易串通內部各利益組織或凌駕于內部控制之上，進行合謀或私自舞弊損害VCs利益，尤其在風險企業(yè)發(fā)展組織轉型或改制過程中，會利用財務缺陷非法轉移、侵吞VC資產及收益。

（三）企業(yè)領導層職業(yè)道德缺失

篇6

關鍵詞：集團企業(yè) 資金集中管理 解決措施

社會主義經濟條件下，企業(yè)的發(fā)展不僅要依靠先進的科學技術、雄厚的企業(yè)發(fā)展資金、優(yōu)秀的社會人才，同時依賴于企業(yè)對自身財務的集中管理。在我國集團企業(yè)的發(fā)展中，財務的集中管理能夠協(xié)調集團內部各企業(yè)之間的財務管理工作，能有效的促進集團企業(yè)內部資金的正常流通，對于集團企業(yè)的未來發(fā)展有著強有力的推動作用。因此，財務集中管控的加強將會是集團企業(yè)未來發(fā)展過程中的重要部分。

一、我國集團企業(yè)財務集中管控中出現(xiàn)的問題

在我國傳統(tǒng)的集團企業(yè)財務管理模式下，集團企業(yè)內部組織成員擁有較大的資金自由，集團內部企業(yè)可以自行開設銀行賬戶并開展自身財務銀行結算業(yè)務，集團企業(yè)的財務管理部門不具備對內部企業(yè)進行主動收款的功能。傳統(tǒng)的集團企業(yè)財務管理模式雖然重視了各企業(yè)在發(fā)展中的自由與差異，但在整體發(fā)展中卻使集團內部的財務管理處于被動狀態(tài)，集團內部企業(yè)主動性與自覺性的缺乏導致集團企業(yè)財務難以實現(xiàn)集中化管理，對于集團企業(yè)的健康發(fā)展形成了阻礙。在我國現(xiàn)階段，集團企業(yè)發(fā)展中財務管控部分出現(xiàn)的問題主要有以下幾個方面。

（一）缺乏對傳統(tǒng)財務管理模式的及時革新

集團企業(yè)由多個企業(yè)聯(lián)合組建而成，因此，集團企業(yè)內部的財務管理結構較為復雜，財務管理工作的進行也比較困難。此外，在我國傳統(tǒng)的集團企業(yè)財務管理模式下，集團下屬分公司具有較大的財務管理自由，使得集團企業(yè)下屬分公司難以形成主動的、自覺的財務上繳習慣，為集團企業(yè)財務的集中管理帶來了阻礙，嚴重影響到了集團企業(yè)的未來發(fā)展。當前我國部分集團企業(yè)在財務管理中仍然采用傳統(tǒng)的財務管理模式，缺乏對傳統(tǒng)財務管理模式的有效革新，使得集團企業(yè)在財務管理中難以做到集中化管理，導致集團企業(yè)出現(xiàn)了財務管理風險，影響到了我國集團企業(yè)的正常發(fā)展。

（二）集團企業(yè)內部財務管理人員職業(yè)素質偏低

隨著經濟全球化以及我國社會主義經濟制度的不斷完善，財務管理崗位對從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)提出了更高的要求，財務管理人員職業(yè)素質的培養(yǎng)與提高成為了集團企業(yè)實現(xiàn)集中化財務管理的重要任務。但在我國當前的集團企業(yè)財務管理中，財務管理人員職業(yè)素質的普遍偏低成為了集團企業(yè)財務管理過程中的嚴重阻礙，為此，加強集團企業(yè)財務管理人員的職業(yè)素質培養(yǎng)成為了當前集團企業(yè)財務集中化管理的重要內容。

（三）集團企業(yè)內部財務工作方式落后

受傳統(tǒng)集團企業(yè)財務管理模式的影響，我國集團企業(yè)在內部財務工作方面依舊采用原有的會計語言進行工作，在現(xiàn)今社會高效率發(fā)展的要求下，傳統(tǒng)的集團企業(yè)內部財務工作方式已經難以滿足社會發(fā)展，及時的改變財務工作方式成為了新時期集團企業(yè)財務集中管理的重要內容。信息化財務管理意識的缺乏，將會導致集團企業(yè)財務管理水平滯后、財務管理信息無法及時反饋，嚴重影響到了集團企業(yè)的健康發(fā)展。

二、加強我國集團企業(yè)財務集中管控的有效措施

（一）建立滿足社會發(fā)展需求的財務管理新模式

在社會主義新經濟形式下，我國傳統(tǒng)的集團企業(yè)財務管理模式已無法適應新時期社會發(fā)展的需求，及時的對傳統(tǒng)集團財務管理模式進行革新成為了當前我國集團企業(yè)發(fā)展的重要任務。因此，集團企業(yè)在今后發(fā)展中應積極的對傳統(tǒng)財務管理模式進行改革，建立適合自身發(fā)展的財務集中管理模式，為推動集團企業(yè)發(fā)展提供財務管理理論依據(jù)。

（二）加強對集團企業(yè)內部財務人員的素質培養(yǎng)

實踐證明，人才在社會發(fā)展的每個歷史時期都發(fā)揮著重要作用。在我國當前的集團企業(yè)財務管理中，集團企業(yè)缺乏對財務管理人員進行素質培養(yǎng)的意識，使得集團企業(yè)財務難以得到規(guī)范化的管理。因此，集團企業(yè)在未來發(fā)展中應加強對本集團內部財務管理人員的素質培養(yǎng)，為自身財務集中化管理提供優(yōu)秀的管理人才，對于規(guī)避財務風險、加快財務集中化管理、推動集團企業(yè)發(fā)展有著積極意義。

（三）加強財務的信息化管理

現(xiàn)今，信息技術的不斷發(fā)展使得集團企業(yè)財務的信息化管理成為了社會發(fā)展的需求與趨勢。在未來發(fā)展中，集團企業(yè)應積極引進先進的信息化技術，實現(xiàn)集團財務管理模式的信息化，從而推動集團企業(yè)財務管理的科學化、集中化，對于我國集團企業(yè)的整體發(fā)展有著積極的促進作用。

三、結束語

在我國社會主義現(xiàn)代化發(fā)展中，集團企業(yè)作為重要的經濟組織形式對于我國社會經濟的發(fā)展有著積極的推動作用。集團企業(yè)的財務集中管理能夠協(xié)調集團內部各企業(yè)之間的財務管理工作，對于我國集團企業(yè)的健康快速發(fā)展有著重要的促進作用。因此，集團企業(yè)在未來發(fā)展中，應積極的開展財務集中管理工作，及時合理的解決集團企業(yè)內部財務問題，為集團企業(yè)未來發(fā)展打好堅實的財務基礎。

參考文獻：

[1]王春蓮.加強集團企業(yè)財務集中管控降低財務風險的思考[J].當代會計，2014

篇7

（一）地區(qū)政府投融資平臺的含義

地方政府投融資平臺是指地方政府及其部門和機構等通過財政撥款、土地注入、設立股權等形式進行融資，所成立獨立法人資格的經濟實體，其運營目的是為了充分發(fā)揮政府投資項目融資功能。地區(qū)政府投融資平臺的種類很多其中包括建設開發(fā)公司、城建投資公司、城建資產經營公司等許多不同類型的公司。雖然地方政府投融資平臺公司的類型很多，但是資金融入后的重點都是進行市政建設、公用事業(yè)等項目。

（二）地區(qū)政府投融資平臺的運營特點

一是獨立性。我國政府在相關規(guī)章制度中都已經明確指出地區(qū)政府投融資平臺公司成立必須具備一般獨立法人的資格。由于政府投融資平臺所代表的利益主體是地方政府，與一般企業(yè)法人相比所代表的利益主體有著本質上的區(qū)別，平臺的獨立性在很大程度上能夠促進政府所出臺的政策順利實施。

二是一貫性。地區(qū)政府投融資平臺在日常運營過程中在資金的使用范圍上與商業(yè)銀行信貸有著一定的區(qū)別，其并不對資金使用范圍進行限制，也不會存在利率低的情況。而是根據(jù)資金來源情況謹遵一貫性原則，進行資金使用性質的確定對有償資金有償使用，對無償資金無償使用。

三是公益性。地區(qū)政府投融資平臺的經營管理目標與其他房地產企業(yè)有著本質的區(qū)別，一般房地產企業(yè)都是以實現(xiàn)自身效益最大化為經營管理目標，而地區(qū)政府投融資平臺則是以城市基礎設施建設和公共事業(yè)發(fā)展為經營目的，屬于政府行為，具有一定的公益性。

四是服務性。地區(qū)政府投融資平臺公司是在政府的大力扶持下所建立起來的，地區(qū)政府投融資平臺的計劃與當?shù)亟洕l(fā)展息息相關，與財政預算和商業(yè)銀行一樣被視為是地區(qū)資金的重要來源，地區(qū)政府融資平臺的順利發(fā)展在一定程度上能夠促進我國財政政策順利實施，推動我國國民經濟的順利發(fā)展。

二、我國某市政府投融資平臺資金活動情況

隨著各個地區(qū)投融資平臺的不斷發(fā)展，一些地區(qū)出現(xiàn)了投融資平臺經營管理不規(guī)范的現(xiàn)象。對此，中央政府出臺了一系列規(guī)定以加強對地方政府投融資平臺公司管理。為了能夠更好地規(guī)范投融資平臺公司管理、規(guī)避風險，本文對我國某市15個區(qū)、縣（市）融資平臺公司進行了專題調研，以全面反映該市區(qū)、縣（市）國有投融資平臺公司的現(xiàn)狀。截止2011年底，該市15個區(qū)、縣（市）共有政府投融資平臺公司61家?？傎Y產金額高達1495.6億元，總負債為848.6億元?；I資總額為465.4億元，銀行貸款占籌資總額的89.2%，共計415.2億元，債券占籌資總額的8.8%，共計41.1億元。本節(jié)從利潤、主營業(yè)務收入、擔保、籌資幾個方面進行討論。

一是利潤情況。該市這61家公司中利潤總額達5億元的占公司總數(shù)的4.9%。1―5億的占公司總數(shù)的9.8%；1000萬―1億元占平臺公司總數(shù)的14.8%；利潤0―1000萬元占公司總數(shù)的34.5%；0元以下的公司占總數(shù)的36%。由此可見，該市政府投融資平臺公司運營情況總體上良好，盈利企業(yè)達到了半數(shù)以上。而且公司利潤金額非?？捎^，妥善經營在很大程度上會拉動當?shù)亟洕目焖侔l(fā)展。

二是主營業(yè)務收入情況。該市這61家公司中，年主營業(yè)務收入達到10億元的占平臺公司總數(shù)的4.9%；5億元―10億元的占平臺公司總數(shù)的1.7%；1億元―5億元占平臺公司總數(shù)的9.8%；5000萬元―1億元的占平臺公司總數(shù)的11.5%；0元―5000萬元的占平臺公司總數(shù)的63.9%；無主營業(yè)務收入的占平臺公司總數(shù)的8.2%。由此可見，該市政府投融資平臺總體收入情況良好，間接地反映出該地區(qū)城市基礎設施建設和公共事業(yè)發(fā)展穩(wěn)定。

三是融資情況。截止至2011年底，該市61家政府投融資平臺公司融資總額高達4653682萬元，融資渠道主要包括銀行貸款、債券發(fā)行、理財產品以及其他。其中銀行貸款總額為4179872萬元，占籌資總額的90%；發(fā)行債券為356800萬元，占籌資總額的8%；銀信政理財產品62300萬元，占融資總額的1%；其它占籌資總額的1%。由此可見，該市政府投融資平臺公司資金最重要來源為銀行貸款。同時以上數(shù)據(jù)也反映出了一個重要問題，那就是資金來源較為單一，這樣一來公司就存在著巨大的財務風險，一旦銀行資金鏈斷裂公司日常運營就會受阻。

四是擔保情況。該市61家投融資平臺公司提供擔保總金額為3612479萬元，其中以財政收入擔保占擔保總額的4%，約160000萬元，保證擔保占擔?？傤~的75%，約為2694979萬；土地質押擔保占擔?？傤~的14%，約為513400萬元；其它擔保占擔保總額的7%，約為244100萬元。從以上數(shù)據(jù)中可以看出公司的主要擔保形式為保證擔保。由于保證擔保主要是通過保證人與貸款人約定的形式進行擔保的，當借款人違約或無力歸還貸款時保證人承擔責任。這就存在著一個問題一旦投融資平臺公司出現(xiàn)財務危機，責任就會落到當?shù)卣念^上，直接會造成政府財政壓力加大的情況發(fā)生。

三、我國該市政府投融資平臺財務風險分析

（一）投資風險

以該市綜保公司為例，該公司自2008年成立以來累計完成投資財務發(fā)生額291605.94萬元，按工程項目分，列表如表1：

從表1中可以看出該市綜保公司的資金主要是應用于包括道橋建設、廣場建設、公園、景點、游樂場建設等豐富人民生活的公共基礎設施，舊城區(qū)改造、新城區(qū)開發(fā)、城市水電熱氣供應等公共事業(yè)等方面。雖然公司諸如安置房工程等經營性項目可以通過項目投產后自身經營運行所產生的現(xiàn)金流形成“自償性”，但是這一部分資金并不足以滿足公司運營需要。而所占比重較大的公益性項目完全沒有直接收入，政府只能利用其它籌資手段償還借款，使得公司運營壓力增大。同時，我國政府還沒有出臺有關于政府投資內容以及資金運作的相關規(guī)定，也沒用建立一個透明而公允的投資資金運營披露平臺，這樣一來資金流向就存在著很多漏洞，導致一些不法分子為了一己之利徇私舞弊，最終造成國有資產流失現(xiàn)象的發(fā)生。

（二）融資風險

該市政府投融資平臺公司融資渠道主要包括銀行貸款、債券發(fā)行、理財產品以及其他。其中銀行貸款是最主要的融資方式，而債券發(fā)行也成為了銀行貸款之后的主要融資方式之一。本節(jié)從銀行貸款和債券發(fā)行兩方面進行融資風險的討論。

一是銀行貸款融資風險。以該市綜保公司為例，從公司2013年資產負債表（表2）中可以了解到，截止至2013年年末，公司負責合計2241725769.18元，較年初有所增長，主要是長期借款的增多直接導致負債的增加。長期借款中大部分都是銀行貸款，銀行貸款增多在一定程度上不利于公司資金鏈的正常運轉。因為隨著銀行貸款管理機制的日益完善以及國家出臺一系列政策對平臺項目的限制，在一定程度上加大了地區(qū)政府投融資平臺公司獲得貸款資金的難度。同時，一些平臺項目還款期的迫近也會造成地方政府投融資平臺融資風險的發(fā)生。銀行貸款融資風險主要包括以下兩點：首先，政府和平臺公司的委托-關系所產生的風險。投融資平臺公司可以被視為是政府的經理人，資金投入項目的實際受益方為政府而不是平臺公司，而政府還沒有建立健全平臺績效考核體系，這樣一來就會出現(xiàn)一些不法分子徇私舞弊濫用銀行貸款致使平臺公司資金外流；其次，信息差異性風險。平臺公司在向銀行申請貸款過程中，銀行對其進行信用評級與平臺公司的實際還款能力關系不大，更多的時候與當?shù)卣呢斦嵙﹃P系密切。很多地區(qū)商業(yè)銀行在對貸款評估過程中無論是在能力上還是在信息上都不占優(yōu)勢無法監(jiān)控政府投融資平臺跨銀行的資金流向，使得銀行在對其進行貸款時金額數(shù)具有一定局限性，難以彌補公司資金缺口從而引發(fā)公司財務風險的發(fā)生。

二是發(fā)行債券融資風險。債券發(fā)行融資方面，該市投融資平臺公司嚴格按照國家規(guī)定公開發(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)及短期融資券，以籌集基礎設施建設或公益性項目資金。但是從目前該市財政支出與收入總體情況來看，二者之間的缺口正逐年增大，而地方政府有權同時設立一個或者多個投融資平臺，在地方政府投融資平臺存續(xù)期內，該市地方政府很有可能會改變對平臺公司的信用偏好，一旦出現(xiàn)投融資平臺債券到期時無法還本付息的情況，政府不會對城投融資平臺債券本息清償付法律責任，這樣就會引發(fā)公司財務風險的發(fā)生。

三、對于該市政府融資平臺資金運用的一些完善措施

（一）實現(xiàn)融資方式多樣化

單一的融資方式容易加大公司對商業(yè)貸款和財政撥款的依賴性，不利于地方政府投融資平臺的順利發(fā)展，所以該市政府融資平臺公司應當積極探索融資渠道進一步實現(xiàn)融資方式多樣化。首先，平臺公司應當加大對發(fā)行債券的重視程度，不僅要重視與國內企業(yè)和個人的合作，還可以與國外一些企業(yè)進行合作，制定合理的本息發(fā)放方式，吸引社會上以及國外的企業(yè)和個人資金的投入，盡可能地降低對商業(yè)貸款以及財政撥款的依賴性；其次，該市政府投融資平臺公司還應當關注證券市場，通過上市的形式通過證券市場進行融資，這種形式不僅可以進行重復融資而且還不用支付利息，促進公司的資金鏈穩(wěn)健運轉。

（二）完善公司內部控制管理制度

一套完善的平臺公司內部控制管理制度在很大程度上能夠控制和防范公司財務風險的發(fā)生。首先，平臺公司應當加強各個部門崗位設置管理，明確各個部門的權責，尤其是財務部門一定要進行不相容崗位的分離，避免一人兼多職現(xiàn)象的發(fā)生，實現(xiàn)定期對賬。一旦發(fā)現(xiàn)問題能夠落實到個人，控制和防范一些不法分子為了一己之利徇私舞弊現(xiàn)象的發(fā)生；其次，公司應當建立現(xiàn)代化信息資源管理系統(tǒng)，進一步實現(xiàn)信息資源共享，以便加強各個部門的溝通交流；最后，平臺公司應當進一步促進財務部門工作人員綜合素質的提高，主管人員應當積極向部門成員傳遞國家最新法律政策，并組織公司會計人員進行繼續(xù)教育培訓，優(yōu)化會計人員知識結構，使得公司會計人員在務管理工作時更加得心應手，提高工作效率，避免錯誤的發(fā)生。

（三）明確責任主體

該市政府投融平臺公司不應當過于依賴地方政府，地方政府可以給予公司一定的管理權力，使公司由政府控制其運營管理向實現(xiàn)自主管理形式的轉變，杜絕政府部門工作人員兼職公司管理工作閑暇的發(fā)生，應當另外選聘一些綜合素質突出的人員擔任相應職務，明確責任主體，避免由于平臺公司債務過重轉化為政府的債務，致使地區(qū)財政負擔加重現(xiàn)象的發(fā)生。

篇8

一、鐵路企業(yè)資金風險管理分析

當前，鐵路企業(yè)根據(jù)自身實際情況建立了一系列相關制度辦法，在建立、健全營運資金管理體系做了積極地探索和努力，也收到了一定的效果，但近幾年來個別企業(yè)暴露出資金管理中的某些問題，說明企業(yè)現(xiàn)行營運資金管理體系仍存在著缺陷。

1.風險管理人才匱乏。資金風險管理是專業(yè)性要求極高且過程相當復雜的體系，需要相關人員不僅要掌握經營管理、財務、法律、資本市場等各方面的專業(yè)知識，而且需要多渠道、多方面收集相關資料，然后對資料進行整理加工，運用各種專業(yè)計算方法進行定性、定量分析，從而找出其中隱含的危機與契機以及所反映的經濟發(fā)展趨勢，判斷出資金管理的風險程度，以便尋找對應的原因，采取相應的措施。但是，鐵路企業(yè)財務人員整體素質相對不高限制了風險管理鐵路在企業(yè)中的運用，缺乏自我提高的動力，分析、識別、評估和防范各種資金風險的能力較弱，不能準確地去主動研判資金風險。隨著鐵路管理體制改革的深入，其經濟業(yè)務將日趨復雜，資金風險管理必然會成為鐵路財務管理的重要內容之一，成為鐵路企業(yè)財務管理人員面臨的重大挑戰(zhàn)。

2.風險管理制度未落實。當前鐵路企業(yè)制定了一系列資金管理制度，也在不斷加強制度的建設和健全，但實際在企業(yè)運營過程中并未得到不折不扣地執(zhí)行，導致一些資金管理方面的內部控制系統(tǒng)流于形式，往往是某些資金管理內部控制體系只停留在“寫在紙上，貼在墻上”，而不管資金管理控制系統(tǒng)的執(zhí)行情況如何，是否取得了預期的效果。在企業(yè)運營過程中遇到麻煩問題時以強調靈活性為由不按規(guī)定程序處理，使資金管理控制系統(tǒng)失去了應有的剛性和嚴肅性，有時甚至為了謀取個人或小團體利益而不擇手段、弄虛作假、篡改賬目或搞賬外賬，隱匿或偷盜錢財物資。

3.內部監(jiān)督機制不完善。鐵路企業(yè)管理層由于未能全面掌握資金管理的必要信息，缺少相應的手段，對各資金運動環(huán)節(jié)存在著監(jiān)控不利甚至內部人控制的現(xiàn)象，監(jiān)督職能難以及時有效地發(fā)揮作用。個別企業(yè)在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機制，領導自己說了算，資金的流向與控制脫節(jié)，單位領導未能掌握自身企業(yè)財務狀況，而財務人員對經營情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按照領導的意圖處理，使財務監(jiān)督流于形式。

二、完善資金風險管理的建議

鐵路企業(yè)要防范資金風險，必須建立完善的資金風險控制機制，必須從機制上進行系統(tǒng)設計，實現(xiàn)檢測、診斷、治療等功能，將信息流的流轉過程實現(xiàn)為控制系統(tǒng)。同時，依托會計系統(tǒng)實施資金風險控制，建立完善的資金風險控制組織機構，實行資金集中管理，使風險控制機制緊緊圍繞“風險”，結合基礎組織系統(tǒng)，將資金風險牢牢控制在一定水平上，減少風險帶來的損失。

1.完善資金集中管理機制。鐵路企業(yè)應對資金實行集中管理，合理劃分資金管理權限，以（下轉第21頁）（上接第15頁）最大限度的防范資金風險，提高資金使用效益，降低資金成本。首先，集中籌資權，對內部資金實行資金預算管理，根據(jù)年度資金收支預算及內部資金沉淀總量確定籌資方案，集中外部籌資權和籌資額，降低籌資總成本；其次，集中資金運作權，遵循效益性、分散風險性、安全性、整體性及合理性原則進行資金運作，選擇企業(yè)總部集中股票、債券、委托理財、國債回購、委托存款等資金風險較高的資金運作權，有效防止資金風險，提高資金使用效率和效益；再其次，集中資金管理及沉淀資金調配權，在保證結算支付、資金安全前提下，允許利用內部沉淀貨幣資金，統(tǒng)籌安排內部各單位的資金調劑，盤活內部存量資金，發(fā)揮內部集中資金的規(guī)模效益。

2.完善資金風險預警機制。鐵路企業(yè)必須強調以風險監(jiān)管為主，加強全面風險管理，強化對資金運用風險分析和評價，建立資金風險預警機制，在決策前明確資金風險監(jiān)控指標，經常分析與監(jiān)控指標的偏差，通過預警提示評價所面臨的風險，進而查找原因，制定整改措施，防范和化解資金風險。高效的風險分析機制是關鍵，通過分析可以迅速排除對企業(yè)影響較小的風險，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風險上。經重點研究分析識別風險的成因，評估其可能造成的損失，當風險的成因分析清楚后，再制定相應的措施，為了保證分析結果的真實并不帶任何偏見，從事該項工作的部門或個人應保持高度的獨立性。

3.完善資金風險處理機制。在資金風險分析清楚后，就應立即制定相應的預防、轉移措施，盡可能減少風險帶來的損失。企業(yè)資金風險控制系統(tǒng)若要能夠有效運作，就必須有正確、及時且符合企業(yè)需要的各種管理咨詢系統(tǒng)，提供及時完整的分析材料，使管理層能與預期目標相比較。當有超出或低于預期目標的情形發(fā)生時，就表示企業(yè)資金風險控制有不健全的癥狀產生，管理層應早日依分析資料所反映的經濟內涵進一步深入研究判斷，找出蛛絲馬跡，對癥下藥，恰當?shù)剡x擇風險管理措施，努力做到規(guī)避、轉移、分散風險，有效防范和化解各種資金風險，將資金風險損失降到最低程度。

4.完善資金風險責任機制。資金風險責任機制是資金風險控制系統(tǒng)能否正確連續(xù)運轉的重要條件。必須明確企業(yè)管理層全盤負責本單位的資金風險管理，并且將資金風險的責任落實到具體的每一個人，一旦發(fā)生問題，能夠及時尋找責任主體，并結合有效的獎懲制度，促使負責人提高警惕，在未來的經營期間內不再重蹈覆轍，強化資金管理的控制力度。如對新增的投資，要建立以審批人為責任主體的投資管理責任制；發(fā)生每一筆費用開支時都要分清審批人、經手人、管理人的責任；嚴格控制非日常經營性資金的對外支付。

篇9

國有企業(yè)在物資貿易活動中面臨著諸多不確定因素，如產業(yè)政策調整、市場價格波動、貿易伙伴違約、合同管理不完善等，這些均會給企業(yè)帶來貿易資金風險，增加了資金損失的可能性。與此同時，在物資貿易活動中，一些企業(yè)按照購銷合同約定采取先款后貨的支付方式，既要承擔著較大資金支付壓力，又要承擔著貨款回籠壓力，一旦貿易伙伴出現(xiàn)違約行為，極易使企業(yè)陷入資金周轉危機，甚至帶來資金損失，嚴重影響企業(yè)經營活動的正常開展。如，企業(yè)在貿易活動中需要支付比例過大的預付款；實際支付貨款比例與物資貿易進度不符；貿易伙伴更改支付賬戶，并否認已收到貨款等，均會給企業(yè)帶來巨大資金風險，威脅到企業(yè)貿易資金的安全性。

二、應對國有企業(yè)物資貿易資金風險的策略

1.設立物資貿易風險管理機構

國有企業(yè)要針對物資貿易活動設立風險管理機構，機構成員由黨政干部、物資經營管理部、審計部、財務部、紀工委等人員組成。該機構的職責如下：優(yōu)選貿易伙伴，確定貿易規(guī)模與形式，加強物資購銷合同管理，確保合同條款表述嚴謹、完整；對物資貿易中存在的資金風險進行評估，為企業(yè)作出正確經營決策提供可靠依據(jù)；在物資貿易活動中，若貿易雙方發(fā)生的重大事件可能會對貿易活動產生嚴重影響，則必須及時對資金風險進行評估，并派考察小組對貿易對象的經營狀況和財務狀況進行調查，將資金風險將至最低。

2.加強客戶情況調查

國有企業(yè)在物資貿易活動中要優(yōu)選貿易伙伴，組建聯(lián)合考察小組，對初步確定的客戶進行實地調研，全面掌握客戶的資質情況，核實客戶的營業(yè)執(zhí)照、稅務登記證、法人代表身份證等證件，了解客戶的營業(yè)范圍、經營狀況、生產規(guī)模、商業(yè)信譽等情況，并對雙方履約能力、資金風險、貿易活動產生的經濟效益進行評估。在物資貿易活動期間，要對貿易伙伴的履約情況進行監(jiān)控，時刻關注貿易活動是否存在法定代表人變化、生產經營活動異常以及其他重大事件。

3.完善資金風險評估機制

國有企業(yè)要將資金風險評估貫穿于物資貿易活動的全過程中，包括貿易伙伴考察、購銷業(yè)務洽談、合同簽訂與履行等各個階段，對企業(yè)所面臨的資金風險進行科學預測，預先采取風險防范措施。國有企業(yè)要監(jiān)控貿易活動中貿易伙伴對合同的履行情況，識別潛在風險因素，嚴格按照合同約定的付款方式、預付款比例進行款項支付，確保支付比例與物資供應進度相符，保障企業(yè)貿易資金安全，減少貿易伙伴拖延確認貨款或拖延供應物資的風險。此外，若在物資貿易風險評估中發(fā)現(xiàn)資金風險較大，易使企業(yè)陷入資金鏈斷裂的經營困境，則要合理撤銷該貿易業(yè)務。

4.完善資金風險預警機制

國有企業(yè)要針對物資貿易活動構建起完善的資金風險預警機制，遵循定量與定性分析相結合的原則，完善風險預警指標體系，提高風險預警的實效性。首先，做好市場風險預警。企業(yè)要收集整理行業(yè)動態(tài)信息，把握國家經濟政策變化，監(jiān)控貿易伙伴的資金往來和經營狀況，以便對市場風險程度作出科學預測。其次，加強財務風險預警。企業(yè)要對自身經營中面臨的財務風險進行評估，構建起完善的財務風險指標體系，通過獲取企業(yè)資產結構、營運能力、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流量等相關指標，預測企業(yè)財務風險程度。

5.制定資金風險處置預案

在物資貿易活動中，企業(yè)要在科學預測和評估資金風險的基礎上，結合行業(yè)特點和企業(yè)經營發(fā)展需要，制定風險處置預案，具體包括以下3個方面內容：其一，針對國家產業(yè)政策變化制定風險預案。當國家產業(yè)政策發(fā)生宏觀調整時，企業(yè)應當迅速對產業(yè)政策作出快速反應，與貿易伙伴協(xié)商調整物資購銷合同，降低產業(yè)政策調整對貿易活動帶來的不利影響。其二，針對市場價格波動制定風險預案。當市場價格波動幅度較大時，企業(yè)要與貿易伙伴協(xié)商調整貿易價格，重新約定付款時間或方式，從而降低企業(yè)資金風險。其三，針對貿易一方的違約行為制定風險預案。若貿易一方出現(xiàn)違約行為，企業(yè)可立停止預付貨款，并采取追回貨款的措施。

篇10

2004年9月COSO（美國發(fā)起機構委員會）頒布了《企業(yè)風險管理—整合框架》，對企業(yè)的全面風險管理提出了4個目標、8個要素的基本框架，4個目標即戰(zhàn)略、經營、報告、合規(guī)，8個要素即內部環(huán)境、目標設定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控；在借鑒西方國家經驗的基礎上，2006年6月國務院國有資產管理委員會頒布了《中央企業(yè)全面風險管理指引》（以下簡稱《指引》），對中央企業(yè)如何進行全面風險管理進行了規(guī)范?！吨敢分袑︼L險管理的基本流程進行了重要闡述，即包括以下主要工作：收集風險管理初始信息；進行風險評估；制定風險管理策略；提出和實施風險管理解決方案；風險管理的監(jiān)督和改進。

無論是COSO的《企業(yè)風險管理—整合框架》，還是《中央企業(yè)全面風險管理指引》都是對企業(yè)全面風險管理的一種規(guī)范性指引，其范疇要遠遠大于我們所要研究的資金風險管理。本文主要是借鑒其對風險管理的基本流程的研究，結合鐵路運輸企業(yè)自身的特點，對鐵路運輸企業(yè)資金管理中存在的風險進行分析和控制。

2資金風險的識別

2.1從資金流程圖分析風險存在的關鍵點鐵路運輸企業(yè)實行收支兩條線的管理模式，以鐵路局為中心點，鐵路運輸企業(yè)其資金流入大體上可以分為兩個大的方向：一是資金下?lián)艿牧魅?，即鐵道部下?lián)軤I運資金和更新改造資金到路局，路局再下?lián)苷径?；另一部分為外部資金的流入，主要為運輸進款的收入，另外還有少許其他業(yè)務收入資金的流入。而資金流出也可以分成兩個方面：一是運輸進款的上繳；二是對外支付流出的資金，包括支付營運中的工資費用、支付的更新改造款等。

通過對資金流程的分析，我們認為資金管理中需關注的風險關鍵點主要有：①貨幣資金的流入流出。涵蓋四個方面的資金風險：應收賬款風險、對外投資風險、項目融資風險、資金支付風險。②資金結算過程中資金的流入流出。③資金流入流出過程中會計核算、資金管理系統(tǒng)的風險。

包括：①現(xiàn)金收款的資金是否安全；②運輸進款的存繳是否規(guī)范，有無被侵占或挪用的風險；③收入的資金是否全額入賬，有無形成小金庫的風險；④長期無法收回的應收款是否有成為壞賬的風險；⑤賬戶的使用是否合規(guī)，是否存在私設賬戶、違規(guī)使用賬戶的風險；⑥專項資金的支付是否合規(guī)，是否存在挪用、亂投資、違規(guī)套現(xiàn)的風險等。

2.2通過問卷調查和座談研討的方式分析風險成因為了更加全面的分析出鐵路運輸企業(yè)尚存的資金風險，我局開展了一次全面的問卷調查。問卷的調查的內容分四項：①您所了解的近幾年鐵路系統(tǒng)（或其他系統(tǒng)）發(fā)生資金風險的案例有哪些，是何種原因造成的？②從本單位、本系統(tǒng)到鐵路局層面，您認為產生資金風險的成因是什么？控制資金風險存在哪些關鍵點？有關資金業(yè)務流程中哪個環(huán)節(jié)最薄弱、不易掌控？③您認為我局現(xiàn)行有關資金風險控制的相關制度（如賬戶管理、工資支付控制、大額資金聯(lián)簽等）是否切實發(fā)揮作用，不完善或影響執(zhí)行效果的方面有哪些？④您對于改進現(xiàn)行的資金風險內控制度有哪些建議？目前還需建立哪些內部控制制度？調查的對象主要是與資金相關的人員，大體上包括三個層次，即總會計師層面的管理層、財務主管為主的執(zhí)行層、具體財務工作人員為主的操作層。

通過對上述調查問卷的分析，我們將鐵路運輸企業(yè)資金風險的成因大體上歸納為以下六類：

2.2.1外部因素。經濟環(huán)境變化性、復雜性增大。隨著市場經濟的發(fā)展，多種經濟成分并存，市場經營環(huán)境及人員構成與計劃經濟時代相比變化大，而且交易情況復雜。多種形式的交易從客觀環(huán)境上造成資金風險增大。

2.2.2內部控制制度不健全。由于鐵路改革的不斷加深，我們的管理模式不斷改變，也需要內部控制根據(jù)實際進行與時俱進。例如路局直管站段、站段整合后規(guī)模擴大、異地車間管理規(guī)模加大等，都要求內控制度進行不斷完善。

2.2.3主要領導缺乏資金風險意識，缺乏財務常識。在部分案件中，由于單位領導本身不重視學習，對各項財經制度不了解，或是以“不懂財務”為借口，向財務人員提出不合理要求。不重視資金，還導致在特殊重要崗位的選人、用人上考核把關不嚴，日常檢查流于形式。

2.2.4財務人員中少數(shù)人職業(yè)道德、法紀意識、財經紀律淡薄等。主要體現(xiàn)在財務人員自身法律意識不強，法制觀念薄弱，思想上存在麻痹心理，防范意識差。既無法防范單位的資金風險，更無法使自己得到保護。

2.2.5財務人員“老好人”思想嚴重，對不嚴格執(zhí)行內部控制制度的情況不向上級報告，總想把矛盾在財務解決，實質上形成了共犯。如機構人員設置不符合要求、票據(jù)印鑒未分開保管、主管人員未定期抽查現(xiàn)金和銀行存款、一人辦理收付業(yè)務全過程、不相容崗位未分離、各層次的審批權限、重大事項集體決、定期輪崗策。

2.2.6資金管理及內控制度缺少監(jiān)督制約機制。上級部門缺少監(jiān)督檢查或檢查監(jiān)督流于形式。內控制度未真正落實時的違規(guī)成本低。

3以沈陽鐵路局為實踐的資金風險控制方案

3.1創(chuàng)立良好的控制環(huán)境控制環(huán)境設定了單位的內部控制基調，影響員工對內部控制的認識和態(tài)度。良好的控制環(huán)境是實施有效內部控制的基礎。沈陽鐵路局注重對全體職工的誠信意識的建立，主要通過三種方法：

3.1.1通過樹立正面典型，建立以誠信為榮、敬業(yè)為榮的內部輿論。沈陽局是在全路第一批設立總會計師崗位的鐵路企業(yè)，這一舉措不僅提升了會計人員的榮譽感，也使財務在指導生產經營方面發(fā)揮了更大的作用。在沈陽局設立總會計師的三年來，涌現(xiàn)出許多加強管理、愛崗敬業(yè)的先進事跡。我局通過在網上人事工作動態(tài)的形式，先后宣傳了六位優(yōu)秀總會計師的先進事跡。

3.1.2開展會計人員職業(yè)道德方面的教育及多種形式的活動。沈陽局充分利用會計繼續(xù)教育這個平臺，選擇局紀委、審計處、法院、檢察院這些與財務紀律、財經案件相關的部門，請他們結合違紀違規(guī)案例，開展反腐倡廉教育，開展警示教育，預防職務犯罪。2007年我們在全局范圍內組織開展了“會計人員嚴格自律、依法監(jiān)督大討論活動”和“學習局長講話實踐活動”。2008年五月份開始在全局財會人員中深入開展“對照春檢找差距，雙保工作挑重擔”主題實踐活動。2009年結合鐵路系統(tǒng)增收節(jié)支開展“財會人員建言獻策”活動。

3.1.3通過案例分析教育、信息通報形式提升全體員工的風險意識。對違法違紀的案件，我局決不姑息手軟，不僅嚴肅處理結果，而且對案件在全局進行通報和分析。僅在2009年，就下發(fā)三起違紀事件通報，營造出一個嚴厲打擊犯罪的風險意識，讓所有的人知道觸犯法律規(guī)定的代價有多么嚴重。

3.2針對資金風險，不斷完善內控制度健全的內部控制是確保企業(yè)生產經營高效有序向前發(fā)展的基礎。沈陽鐵路局通過制定各項關于資金的內控制度，把各單位的行為限定在一定規(guī)范的程序之中，在最大程度上控制資金風險形成。尤其是最近一年內，沈陽鐵路局相繼完善了工資支付內控制度、異地車間支付管理制度、收付款制度等。在2009年開展的資金風險評價檢查中，要求從路局層面到基層站段，都要首先對本單位與資金有關的內部控制進行一次徹查，對不健全不完善的風險項點立即制定措施。

3.3通過結算程序嚴格資金支付監(jiān)管力度沈陽鐵路局設置有資金結算所，在對資金風險的防范中，局資金結算所對內部開戶單位利用柜臺，對外部開戶單位利用資金監(jiān)控子系統(tǒng)和銀行系統(tǒng)的查詢功能，對資金流向進行動態(tài)實時監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)違規(guī)資金支付，按要求立即向局財務處報告。各單位對局資金結算所質疑的支付，必須及時做出答復。對各單位的辦公用品集中采購、定點加油、印刷品定點印刷的轉賬支付，嚴格按照局文件辦理，日常業(yè)務嚴格執(zhí)行大額聯(lián)簽制度和動態(tài)報告制度。

3.4對易發(fā)生風險的環(huán)節(jié)和關鍵點進行重點監(jiān)控面對整個資金流程，沈陽鐵路局對各關鍵點進行重點監(jiān)控，包括大額資金聯(lián)簽制度、賬戶審批及備案制度、建設系統(tǒng)財務監(jiān)管、建設項目銀行存款限額管理、運輸收入進款資金安全管理、職工建房資金監(jiān)管。分別制定了相應的制度，做到有側重的管理。

3.5通過創(chuàng)新管理手段應對資金風險為加強財務精細管理，提高資金使用效率，2008年1月下發(fā)《關于進一步做好財務精細管理工作的通知》），在各運營單位實行資金“日計劃、日結算”制度。這是鐵路局經營管理由粗放管理變?yōu)榫毠芾淼闹匾胧┲唬琴Y金預算管理的延伸。通過實行資金“日計劃、日結算”使我局運營單位對本單位每日資金需求和使用量有了詳細記載，使單位各部門、各車間對本部門及車間資金運用有詳細的計劃，并嚴格按計劃去執(zhí)行，作到有效控制支出，合理運用資金。

3.6通過監(jiān)督檢查通報形式應對資金風險沈陽鐵路局通過多種形式的檢查對資金風險進行防范。例如：為加強異地車間收入資金管理，規(guī)范職工工資、獎金二次分配及支付行為，路局組成檢查組進行了專項檢查。并下發(fā)電報，對各單位存在的上述問題提出整改要求。例如：為了深入了解各單位賬戶的使用情況，加強對賬戶的監(jiān)管，我局對下屬單位的賬戶使用情況進行了檢查。對于存在問題的單位出具了管理建議書。

4下一步工作展望