導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財務(wù)風(fēng)險管理體系，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

近些年，隨著我國資本市場不斷發(fā)展和完善，越來越多的公司爭取在公開市場上上市。但是相比于非上市公司，上市公司會面臨更多的監(jiān)督和環(huán)境因素的影響，面臨更多新的挑戰(zhàn)和風(fēng)險。而在我國上市公司當(dāng)中，制造行業(yè)所占的比例較大。財務(wù)風(fēng)險管理已經(jīng)成為多個企業(yè)經(jīng)營管理的重點(diǎn)，對于制造業(yè)上市公司同樣如此。目前我國制造業(yè)上市公司在內(nèi)外部環(huán)境共同作用下財務(wù)風(fēng)險管理中存在多個問題，這在一定程度上制約了制造業(yè)上市公司的發(fā)展。制造業(yè)上市公司應(yīng)加大對財務(wù)風(fēng)險的重視力度，構(gòu)建系統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險管理體系，完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。提高營運(yùn)能力，強(qiáng)化財內(nèi)部控制，以此來降低財務(wù)風(fēng)險對制造業(yè)上市公司的影響。

[關(guān)鍵詞]

制造業(yè)；上市公司；財務(wù)風(fēng)險；管理體系；策略

財務(wù)風(fēng)險是開展經(jīng)濟(jì)活動的一種必然現(xiàn)象，對于任何一個經(jīng)營者和企業(yè)來說財務(wù)風(fēng)險都是必不可免的，無論企業(yè)采取哪些措施都不可能完全規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，只能最大程度的降低財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的影響和威脅。中國制造業(yè)上市公司作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，關(guān)乎整個國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，其財務(wù)風(fēng)險管理體系的研究有著重要意義。

一、財務(wù)風(fēng)險概述

(一)財務(wù)風(fēng)險概念界定

風(fēng)險一詞由來已久，但人們對風(fēng)險的定義卻尚未統(tǒng)一，總體而言學(xué)術(shù)界對風(fēng)險有以下幾個觀點(diǎn)：第一，風(fēng)險具有不確定性，風(fēng)險主要是對未來事件結(jié)果的一種不確定，這種不確定既可能是好的，也可能是壞的。第二，風(fēng)險帶來的損失是無法確定的，持這類觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為風(fēng)險主要是不利事件的集合，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險會帶來必然的損失，但這類觀點(diǎn)不認(rèn)為風(fēng)險是可以測量的。第三，風(fēng)險是可能發(fā)生損害程度的大小，這類學(xué)者認(rèn)為如果風(fēng)險的損失在預(yù)期范圍之內(nèi)則不認(rèn)為是風(fēng)險，只有實(shí)際損失大于預(yù)期損失時，大于的偏差被認(rèn)定為風(fēng)險。第四，風(fēng)險是風(fēng)險構(gòu)成要素相互作用的結(jié)果，風(fēng)險構(gòu)成要素一般由風(fēng)險因素、事件以及結(jié)構(gòu)等幾個部分組成。其中風(fēng)險因素是重要素間的基礎(chǔ)和前提，風(fēng)險事件是外部環(huán)境發(fā)生的導(dǎo)致風(fēng)險結(jié)果的事件，是風(fēng)險存在的充分條件。同時風(fēng)險事件也是搭建風(fēng)險要素和風(fēng)險結(jié)果的橋梁，將風(fēng)險轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)。本文研究中國制造業(yè)上市公司財務(wù)風(fēng)險管理時中的風(fēng)險主要是指最后一種風(fēng)險，即風(fēng)險構(gòu)成要素相互作用的結(jié)果。

(二)財務(wù)風(fēng)險種類劃分

財務(wù)風(fēng)險根據(jù)不同要求可以分為多個種類，一般來說財務(wù)風(fēng)險可以分為以下幾類：首先，根據(jù)財務(wù)風(fēng)險的成因大致可以分為經(jīng)營風(fēng)險、市場競爭風(fēng)險、法律風(fēng)險、政治風(fēng)險以及利率風(fēng)險；其次，根據(jù)企業(yè)管理部門面臨風(fēng)險的表現(xiàn)可以分為戰(zhàn)略性財務(wù)風(fēng)險、總體性財務(wù)風(fēng)險以及部門性財務(wù)風(fēng)險；再次，根據(jù)風(fēng)險發(fā)生的頻率可以分為普通時期財務(wù)風(fēng)險、特殊時期財務(wù)風(fēng)險；最后，根據(jù)資金運(yùn)動過程可以分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金收回風(fēng)險以及收益分配風(fēng)險。本文主要以資金運(yùn)動過程分類對中國制造業(yè)上市公司財務(wù)風(fēng)險管理進(jìn)行探究，根據(jù)制造業(yè)實(shí)際情況提出相應(yīng)的風(fēng)險管理措施。

(三)財務(wù)風(fēng)險主要特征

財務(wù)風(fēng)險是財務(wù)與風(fēng)險共同作用的結(jié)果，一般而言主要具有以下幾方面的特征:第一，客觀性。財務(wù)風(fēng)險主要來源于企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境，大多由一些無法控制和預(yù)料因素共同作用而形成的，因此財務(wù)風(fēng)險的成因是客觀的，直接導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險也是客觀的。國家經(jīng)濟(jì)、企業(yè)經(jīng)營、市場價格等多個因素共同作用形成企業(yè)的風(fēng)險，這些客觀存在的因素都決定了風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移。企業(yè)只能通過多種方法和途徑降低風(fēng)險的損失，而不能從根本上杜絕風(fēng)險。第二，普遍性。市場經(jīng)營活動中風(fēng)險無處不在，以各種形式貫穿于資金運(yùn)動的始終，是一種普遍存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。第三，不確定性。財務(wù)風(fēng)險具有高度的不確定性，無論是發(fā)生的時間、地點(diǎn)還是形式都是不確定的，正因為這種不確定性才導(dǎo)致風(fēng)險的復(fù)雜，人們不能完全掌控風(fēng)險。第四，客觀可度量性。盡管財務(wù)風(fēng)險具有高度的不確定性，但依然可以通過多種方式對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行觀察，采用數(shù)學(xué)或統(tǒng)計的觀點(diǎn)對風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)的分析，最后將風(fēng)險量化。第五，可控性。盡管財務(wù)風(fēng)險不確定，但人們依然可以采取一些科學(xué)的手段和方法對經(jīng)濟(jì)風(fēng)險進(jìn)行事前的預(yù)測和防范，盡量將風(fēng)險降到最低。從這一角度來看風(fēng)險并不完全屬于突發(fā)事件，企業(yè)在面對風(fēng)險時并不是無能為力的。第六，損益的兩面性。隨著我國經(jīng)濟(jì)開放和社會的進(jìn)步，財務(wù)風(fēng)險不再局限于給企業(yè)帶來額外損失，相反還有可能帶來額外的收益，因此需要采取積極的抵御措施加大對財務(wù)風(fēng)險的管理力度。

二、中國制造業(yè)上市公司財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀

(一)籌資風(fēng)險管理現(xiàn)狀

目前我國制造業(yè)上司公司對股權(quán)融資有著強(qiáng)烈的偏好，帶來的是高資產(chǎn)負(fù)債率，同時負(fù)債結(jié)構(gòu)存在不合理的現(xiàn)象，流動負(fù)債偏高。我國對資本結(jié)構(gòu)有著較為明確的規(guī)定，當(dāng)企業(yè)負(fù)債水平不超過一定限度時，其負(fù)債可以抵減一部分所得稅，從而形成一種杠桿利益。我國制造業(yè)上市公司可以充分利用該項政策，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營良好時可以加大負(fù)債比例從而降低加權(quán)平均資本的成本，實(shí)現(xiàn)更大的經(jīng)濟(jì)效益。

(二)投資風(fēng)險管理現(xiàn)狀

企業(yè)作為投資主體，其經(jīng)營目標(biāo)是要在激烈的市場競爭中占有一席之地，提高市場占有率以獲得長期發(fā)展。但我國制造業(yè)上市公司的經(jīng)營理念和經(jīng)營模式與該目標(biāo)相背離，進(jìn)行了一系列與經(jīng)營目標(biāo)不符的投資行為。根據(jù)以往經(jīng)驗和數(shù)據(jù)可知，我國制造業(yè)上市公司在2011年至2013年整體投資率僅為4.94%，但有些企業(yè)的投資率為19.28%，制造業(yè)上市公司存在投資不足、投資過度等多種情況，無形當(dāng)中增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

(三)收益分配風(fēng)險管理現(xiàn)狀

從收益分配角度上來看，我國制造業(yè)上市公司存在股利支付率不高、缺乏連續(xù)性等問題，股利分配制度極為不規(guī)范，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，制造業(yè)上市公司的董事會具有較大的權(quán)利，根據(jù)自身利益需求隨意更改股利分配方案，股利分配方法缺乏嚴(yán)肅性和科學(xué)性，致使二級市場上股價經(jīng)常發(fā)生異常波動。其次，同一家制造業(yè)上市公司可能會存在多個股利分配方案，在分配股利時沒有科學(xué)的依據(jù)進(jìn)行合理分配。最后，股東大會執(zhí)行力較差，不能按時足額支付相應(yīng)的股利，嚴(yán)重侵犯了股東們的合法權(quán)益。

三、中國制造業(yè)上市公司財務(wù)風(fēng)險管理問題存在的原因

(一)內(nèi)部原因

1.管理者缺乏風(fēng)險意識。多數(shù)上市公司的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險控制意識，主觀上認(rèn)為只要資金運(yùn)用得當(dāng)就不會有財務(wù)風(fēng)險，但沒有認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要開展財務(wù)活動必然會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)對上市公司極為重要，由于管理者缺乏對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識和把握能力，導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生時不能及時采取正確的應(yīng)對方式，給上市公司帶來巨大損失。

2.財務(wù)風(fēng)險管理體系不健全。財務(wù)風(fēng)險管理體系是企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理過程中形成的相互制約、相互促進(jìn)的體系。財務(wù)風(fēng)險管理體系體現(xiàn)著上市公司的財務(wù)風(fēng)險管理理念和措施，形成適合本企業(yè)的獨(dú)具特色的財務(wù)風(fēng)險管理體系是降低風(fēng)險的關(guān)鍵。我國會計制度發(fā)展較晚，體制上不太健全，尤其是制造業(yè)，多數(shù)企業(yè)是由粗放的生產(chǎn)方式發(fā)展而來的，財務(wù)系統(tǒng)仍然滯留在核算階段。電算化系統(tǒng)雖然在不斷普及，但完善的財務(wù)管理系統(tǒng)尚未形成，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)也處于初步發(fā)展階段，這在客觀上導(dǎo)致上市公司在復(fù)雜的市場中缺乏財務(wù)方面的競爭優(yōu)勢。

3.資本結(jié)構(gòu)失衡。資本結(jié)構(gòu)是公司資本中權(quán)益性資金和債務(wù)性資金所占的比例。資本是企業(yè)運(yùn)行的血液，資本的流動性直接影響公司運(yùn)行，也是產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)的直接原因。我國上市公司資本結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象十分普遍，原因主要是籌資決策失誤，資產(chǎn)負(fù)債率過高是其直接體現(xiàn)。上司公司資本結(jié)構(gòu)不合理就會導(dǎo)致企業(yè)缺乏償債能力，資金難以變現(xiàn)，直接引發(fā)財務(wù)危機(jī)。

(二)外部原因

1.歷史因素。我國從改革開放以后逐步建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系，市場經(jīng)濟(jì)只經(jīng)歷了三十多年的發(fā)展，上市公司在財務(wù)管理方面還處于起步階段，缺乏經(jīng)驗。我國上市公司有兩種起步形式，一種是原國有企業(yè)發(fā)展成為上市公司，另一種是民營企業(yè)上市。相比而言，由國有企業(yè)發(fā)展而來的上市公司在財務(wù)制度上較為健全，但其財務(wù)活動受政府干預(yù)，在市場經(jīng)濟(jì)中缺乏適應(yīng)性。而民營企業(yè)發(fā)展而來的上市公司在初期缺乏完善的財務(wù)制度，在市場經(jīng)濟(jì)中缺乏信譽(yù)。兩種上市公司都存在相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險。

2.經(jīng)濟(jì)因素。經(jīng)濟(jì)的整體增長速度對上市公司有顯著的影響。我國實(shí)行社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，社會化大生產(chǎn)中，生產(chǎn)、分配、交換、消費(fèi)四個環(huán)節(jié)錯綜復(fù)雜，與之相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動具有很大的不確定性。外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境直接影響著上司公司的財務(wù)活動，一方面外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定著企業(yè)是否有發(fā)展的機(jī)會，另一方面稅收、經(jīng)濟(jì)危機(jī)、國家經(jīng)濟(jì)政策等外部因素又直接制約著上市公司的發(fā)展方向，要求上市公司在財務(wù)上要不斷適應(yīng)這些復(fù)雜的變化。

3.政治因素。社會政治環(huán)境是上市公司發(fā)展的大環(huán)境。不同地區(qū)在社會制度上的差異意味著社會政治環(huán)境存在著很大的變化性，人們生活方式、思維方式存在很大的差異，由此可能產(chǎn)生政治上的沖突和摩擦，對經(jīng)營范圍較廣的上市公司來說，這些沖突和摩擦必然會影響到財務(wù)活動。隨著社會的發(fā)展，環(huán)境問題、人口問題、就業(yè)問題等將逐漸暴露出來，給企業(yè)的財務(wù)活動造成阻礙。

4.其他因素。公司一旦上市就會面臨著更加復(fù)雜的環(huán)境。自然環(huán)境的變化會影響企業(yè)的資金運(yùn)用，嚴(yán)重的自然災(zāi)害對股市有明顯的沖擊；科技因素也會直接影響到企業(yè)的財務(wù)活動，一旦發(fā)生計算機(jī)崩潰、機(jī)密資料泄露等情況，都會直接影響到企業(yè)的財務(wù)安全，給企業(yè)財務(wù)管理造成直接損失。

四、中國制造業(yè)上市公司財務(wù)風(fēng)險管理體系的構(gòu)建策略

(一)完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)利用信息化技術(shù)實(shí)時監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營活動中潛在風(fēng)險的一種手段。財務(wù)危機(jī)的發(fā)生意味著企業(yè)中早已存在財務(wù)風(fēng)險因素，但企業(yè)未能通過預(yù)警系統(tǒng)及時發(fā)現(xiàn)。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，及早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險并采取應(yīng)對措施以減少企業(yè)損失。企業(yè)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，首先要考慮國家政策導(dǎo)向，保證經(jīng)營方向符合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境；其次應(yīng)當(dāng)審視所處行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，恰當(dāng)評估該行業(yè)的整體風(fēng)險水平；再次應(yīng)當(dāng)考慮本企業(yè)產(chǎn)品的市場，如果市場較小則應(yīng)擴(kuò)充產(chǎn)品范圍；最后結(jié)合本企業(yè)的償債能力、獲利能力和發(fā)展能力等進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警，如實(shí)反映企業(yè)財務(wù)狀況。

(二)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)學(xué)會利用財務(wù)杠桿，根據(jù)不同階段的生產(chǎn)規(guī)模選擇合適的債務(wù)融資比例，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。財務(wù)風(fēng)險的重點(diǎn)是籌資風(fēng)險，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的起點(diǎn)就是籌資風(fēng)險的管理。負(fù)債經(jīng)營能給企業(yè)帶來高利潤的同時也直接考驗著企業(yè)的風(fēng)險承受能力。企業(yè)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營的前提是收益率高于負(fù)債成本，否則在財務(wù)杠桿的作用下，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險將不斷增加。企業(yè)在債務(wù)性融資時應(yīng)當(dāng)注重還款期限的安排，做到適度負(fù)債。根據(jù)企業(yè)所處的生命周期，成熟期的企業(yè)負(fù)債率可以適當(dāng)提高，而發(fā)展期和衰退期的企業(yè)應(yīng)降低負(fù)債比例。企業(yè)可以運(yùn)用無差別點(diǎn)分析法，在收益相同的條件下選擇最合適的資產(chǎn)負(fù)債比例，通過優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的方式來降低財務(wù)風(fēng)險。

(三)提高營運(yùn)能力

提高營運(yùn)能力是企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的系統(tǒng)性、長期性工作。首先，管理者應(yīng)當(dāng)不斷提高自身素質(zhì)，加強(qiáng)學(xué)習(xí)，豐富自身的知識水平。當(dāng)前上市公司管理者普遍缺乏風(fēng)險意識，應(yīng)當(dāng)多了解審計知識，明確審計工作的重要性。其次，上市公司應(yīng)當(dāng)恰當(dāng)利用風(fēng)險重組。在激烈的市場競爭中，兼并、收購是企業(yè)低成本擴(kuò)張的重要形式，能有效擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。兼并、重組不是簡單的生產(chǎn)和資本的相加，而是會計制度、經(jīng)營理念和生產(chǎn)方式的融合，只有那些具有發(fā)展?jié)摿?、生產(chǎn)范圍相似的企業(yè)才有兼并和收購的價值，與企業(yè)的生產(chǎn)范圍形成互補(bǔ)。當(dāng)前的制造業(yè)依賴先進(jìn)的機(jī)器和技術(shù)，機(jī)器的折舊、技術(shù)的更新、設(shè)備的互補(bǔ)性是制造業(yè)在兼并重組時應(yīng)慎重考慮的因素。最后，企業(yè)應(yīng)通過創(chuàng)新來提高營運(yùn)能力。在激烈的競爭中，只有不斷創(chuàng)新產(chǎn)品、提高技術(shù)才能拉開與其他企業(yè)的差距，搶占市場資源，這是企業(yè)降低財務(wù)風(fēng)險的重要措施。

(四)強(qiáng)化財務(wù)內(nèi)部控制

財務(wù)內(nèi)部控制的目標(biāo)是提高企業(yè)運(yùn)行的效率和效果。企業(yè)的財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)滿足可靠性、相關(guān)性、可比性的要求。內(nèi)部控制只能做到風(fēng)險防范，而不能化解和轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險管理包含風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險對策和風(fēng)險度量等環(huán)節(jié)，在這些環(huán)節(jié)中，內(nèi)部控制只能影響風(fēng)險識別和風(fēng)險評估。識別和評估是企業(yè)采取對策的前提，也是建立內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。根據(jù)風(fēng)險識別和風(fēng)險評估建立財務(wù)內(nèi)部控制體系，能防范企業(yè)在經(jīng)營中常犯的錯誤，結(jié)合企業(yè)的風(fēng)險規(guī)避措施組成全面的風(fēng)險管理體系，降低財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的影響。

隨著全球化趨勢的不斷加快，制造業(yè)財務(wù)危機(jī)屢見不鮮，因此加大財務(wù)風(fēng)險管理的重視力度是一種必然趨勢。財務(wù)風(fēng)險管理已經(jīng)成為多個企業(yè)經(jīng)營管理的重點(diǎn)，對于制造業(yè)上市公司同樣如此。目前我國制造業(yè)上市公司在內(nèi)外部環(huán)境共同作用下財務(wù)風(fēng)險管理中存在多個問題，一定程度上制約了制造業(yè)上市公司的發(fā)展。制造業(yè)上市公司要加大對財務(wù)風(fēng)險的重視力度，構(gòu)建系統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險管理體系，降低財務(wù)風(fēng)險對制造業(yè)上市公司的影響。

作者：劉小慧 單位：渤海大學(xué)管理學(xué)院

[參考文獻(xiàn)]

[1]泮敏,曾敏.基于主成分分析法的上市公司財務(wù)風(fēng)險研究———以我國制造業(yè)為例[J].會計之友,2015(21):63-67,68

篇2

關(guān)鍵詞：集團(tuán)企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險管理體系；風(fēng)險分析與應(yīng)對

不論何種類型的企業(yè)組織形式，均需要面臨一定的風(fēng)險，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和完善，以及國內(nèi)周期性結(jié)構(gòu)的調(diào)整，企業(yè)比以前更加重視風(fēng)險。

集團(tuán)企業(yè)，作為企業(yè)組織發(fā)展進(jìn)步的一種形式，因其具備的規(guī)模效應(yīng)、協(xié)同效應(yīng)等優(yōu)勢，近年來尤其趨向成為主流的企業(yè)組織形式。因此深入研究集團(tuán)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理，便具有了現(xiàn)實(shí)的緊迫性與理論的可行性。本文站在實(shí)施角度試圖構(gòu)建獨(dú)立的風(fēng)險管理實(shí)施體系，自上而下主動進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險防御，以期達(dá)到高效管理集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的目的。

一、集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險簡述

財務(wù)風(fēng)險是指在各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，造成財務(wù)狀況存在不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)資金運(yùn)動全過程，既包括企業(yè)籌資風(fēng)險，也包括企業(yè)投資風(fēng)險、資金收支風(fēng)險、日常財務(wù)管理風(fēng)險和收益分配風(fēng)險等多方面風(fēng)險。

企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)風(fēng)險是伴隨著集團(tuán)企業(yè)的各個經(jīng)營階段的，比如說在企業(yè)的投資、籌資、經(jīng)營、分配等各個環(huán)節(jié)都會遇到一定的財務(wù)風(fēng)險，它是集團(tuán)企業(yè)各種風(fēng)險的集中式表現(xiàn)，一旦出現(xiàn)財務(wù)問題，企業(yè)的資金鏈就會斷裂，嚴(yán)重的會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)等。

二、集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系的構(gòu)建

集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系的內(nèi)涵是在一定系統(tǒng)環(huán)境下，為了完成集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的目標(biāo)，而建立的相互聯(lián)系、功能完備、要素完整、聯(lián)系緊密的要素及要素之間關(guān)系整合而成的一種結(jié)構(gòu)表述。

（一）集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系的三層結(jié)

1、目標(biāo)層

目標(biāo)層的目標(biāo)要素就是按照環(huán)境分析起點(diǎn)原則分析、制定、選擇的切實(shí)可行的目標(biāo)。本文認(rèn)為分析、選擇的最終目標(biāo)就是集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理。目標(biāo)包括戰(zhàn)略目標(biāo)和具體目標(biāo)，集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系的戰(zhàn)略目標(biāo)是集團(tuán)企業(yè)層面的長期的、整體的目標(biāo)，具體目標(biāo)是不同層次責(zé)任主體的具體目標(biāo)。

2、管理層

管理層是集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系的核心部分，是目標(biāo)層訴諸于實(shí)踐的具體表現(xiàn)。管理層包括責(zé)任主體、程序方法和保障體系等要素。管理層以目標(biāo)層為導(dǎo)向受到目標(biāo)層的制約，同時又對目標(biāo)層層級目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)起決定作用。因此，管理層是連接目標(biāo)層和基礎(chǔ)層的橋梁，它是目標(biāo)層的具體實(shí)踐和基礎(chǔ)層的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)。

3、 基礎(chǔ)層

從目標(biāo)的建立到為完成目標(biāo)所開展的管理活動，基礎(chǔ)層都是這個過程的基點(diǎn)。它立足于實(shí)際，詳細(xì)分析目前面臨的現(xiàn)狀和實(shí)情，是整個體系構(gòu)建的基礎(chǔ)。管理層的管理主體、管理活動和保障體系受基礎(chǔ)層的約束和限制，同時基礎(chǔ)層又為管理層提供支持和保障。

（二）集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系的要素分析

集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系包括管理目標(biāo)、責(zé)任主體、程序方法、保障體系和管理基礎(chǔ)五個要素。

1、管理目標(biāo)

管理目標(biāo)是企業(yè)通過財務(wù)風(fēng)險管理達(dá)到的目標(biāo)，是我們構(gòu)建集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系的根本出發(fā)點(diǎn)和核心。它是在對集團(tuán)企業(yè)的宏觀、微觀環(huán)境進(jìn)行SWOT 分析后得出的戰(zhàn)略選擇基礎(chǔ)上進(jìn)行戰(zhàn)略評價，在確定企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的基礎(chǔ)上，考慮了企業(yè)使命和風(fēng)險承受度后制定的。

2、責(zé)任主體

責(zé)任主體是集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的核心力量，通過各自職責(zé)的履行情況，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行管理。企業(yè)所有崗位都是財務(wù)風(fēng)險管理的責(zé)任主體；集團(tuán)企業(yè)所屬的子公司往往也存在背離母公司的傾向，從而使母公司面臨失控，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險。

3、程序方法

程序方法是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的基本程序和方法，是責(zé)任主體所表現(xiàn)的行為集合，同時也是控制系統(tǒng)主要監(jiān)督、控制的內(nèi)容，包括規(guī)范的財務(wù)風(fēng)險管理基本流程。我們必須加強(qiáng)責(zé)任主體實(shí)施程序方法的引導(dǎo)、控制和評價，以便使集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理朝著有利于管理目標(biāo)去組織、貫徹和實(shí)施。

4、保障體系

保障體系是保證各責(zé)任主體按照企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理流程來實(shí)施管理的程序方法得以落實(shí)的制度、機(jī)制和手段。沒有健全、有效的保障體系，僅僅依靠責(zé)任主體的程序方法，很難保證集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理的效果和效率，所以我們要建立、健全責(zé)任主體實(shí)施程序方法的保障體系。

5、管理基礎(chǔ)

管理基礎(chǔ)是企業(yè)有效實(shí)施財務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)部管理環(huán)境，是集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的客觀環(huán)境和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。本文認(rèn)為體系的管理基礎(chǔ)主要包括： 公司治理結(jié)構(gòu)、正直誠信原則和道德觀、財務(wù)風(fēng)險管理哲學(xué)、企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、責(zé)任的分配和授權(quán)、員工能力、董事會和審計委員會、人力資源政策、企業(yè)文化等。

三、集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析應(yīng)對

集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析是對風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響程度進(jìn)行描述、分析、判斷、并確定風(fēng)險重要性水平的過程，它是風(fēng)險應(yīng)對的直接依據(jù)。

（1）集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變， 財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，這些因素存在企業(yè)之外，但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。

（2）集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。然而在現(xiàn)實(shí)工作中，許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識。

（3）財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。

（4）集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不明。這是集團(tuán)企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因，企業(yè)與企業(yè)之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理不力的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

集團(tuán)企業(yè)根據(jù)分析分析結(jié)果，合理選擇應(yīng)對策略。

（1）建立財務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系，防范財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)的根本原因是財務(wù)風(fēng)險處理不當(dāng)，因此，防范財務(wù)風(fēng)險，建立和完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。

（2）建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。

（3）確立財務(wù)分析指標(biāo)體系。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性。

（4）樹立風(fēng)險意識，健全內(nèi)控程序，降低或有負(fù)債的潛在風(fēng)險。

（5）科學(xué)地進(jìn)行投資決策。

四、結(jié)語

集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是非常復(fù)雜的，責(zé)任主體僅僅實(shí)施程序方法、落實(shí)財務(wù)風(fēng)險管理流程很難達(dá)到有效、高效管理集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的效率和效果，我們必須構(gòu)建一個體系，通過綜合治理來進(jìn)行。我們構(gòu)建的體系分為目標(biāo)層、管理層和基礎(chǔ)層三個層次和五個要素。三個層次與五個要素是相互聯(lián)系、缺一不可的，共同構(gòu)成集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)，從而集體企業(yè)在選擇或調(diào)險應(yīng)對策略時著眼于集體企業(yè)整體層面，致力于將風(fēng)險降低在可承受范圍之內(nèi)。

參考文獻(xiàn)：

[1]羅愛彬.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險淺析[J].上海會計，1995，（7）.

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［關(guān)鍵詞］企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；管理；體系構(gòu)建

［中圖分類號］F275 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A ［文章編號］1005-6432（2012）32-0041-02

1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概述、表現(xiàn)形式及類型

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險：是指在各項財務(wù)活動過程中,由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響,財務(wù)狀況具有不確定性,從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)管理過程中客觀存在的,企業(yè)管理者只有采取有效措施來降低財務(wù)風(fēng)險,而完全消除風(fēng)險是不可能的；同時,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險還具有不確定性和可度量性。

由上圖可知,財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)財務(wù)活動的全過程,在企業(yè)的資金籌集階段,存在著到期不能還本付息、分配股利等資本成本的風(fēng)險;在資金投入階段,存在著不能取得預(yù)期投資收益率的風(fēng)險;在資金耗費(fèi)階段,存在著流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)上的資金耗費(fèi)量超過社會平均消耗量的風(fēng)險;在資金回收環(huán)節(jié)中,存在著產(chǎn)品銷售出去后貨幣資金不能及時收回的風(fēng)險;在資金分配階段,存在著資金的流入與流出不均衡,分配結(jié)構(gòu)不合理等風(fēng)險。根據(jù)以上不同環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn),可將企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、資金回收風(fēng)險以及流動性風(fēng)險等類型。

2 構(gòu)建企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系的必要性及意義

財務(wù)風(fēng)險是在企業(yè)各項活動的過程中形成的,具有不確定性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系是企業(yè)在對其所面臨的財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識基礎(chǔ)上,運(yùn)用科學(xué)、有效的方法,對各類財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測、預(yù)防、控制和處理,以最低成本確保企業(yè)資金運(yùn)作的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性而形成的管理體系。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系的建立有利于為企業(yè)創(chuàng)造一個相對安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，有利于企業(yè)開展風(fēng)險防范,企業(yè)在市場環(huán)境中,若不能充分認(rèn)識市場存在的風(fēng)險,就不能很好地掌握市場變化的規(guī)律,所面臨的財務(wù)風(fēng)險也必然加大。有利于企業(yè)穩(wěn)定地進(jìn)行財務(wù)活動,保證企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)順暢,保障期資金流轉(zhuǎn)的安全性以及保證企業(yè)贏利。

3 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中存在的問題及原因分析

3.1 企業(yè)在其財務(wù)風(fēng)險管理中存在的主要問題

(1)相對滯后的財務(wù)管理體系。長期以來,經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的不分離是我國的企業(yè)在日常管理中的普遍存在的,導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營者的權(quán)力缺乏有效的約束機(jī)制,在企業(yè)的財務(wù)管理的中,領(lǐng)導(dǎo)者的意思起著決定性的作用,財務(wù)管理的相關(guān)理論以及手段沒能得到合理的運(yùn)用,缺乏對財務(wù)管理理念和方法的運(yùn)用,引起了企業(yè)財務(wù)管理體系的混亂,導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)管理觀念還保持相對落后的狀態(tài),企業(yè)的財務(wù)管理的不能真正發(fā)揮其作用。

(2)投資決策缺乏科學(xué)性。一些企業(yè)在其投資過程中普遍存在以下問題:其一,企業(yè)的投資決策缺乏程序規(guī)范,常常都是由企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)和決定;其二,企業(yè)投資項目對于長期的市場風(fēng)險預(yù)測很少考慮,受短期利益的吸引較為明顯,在出現(xiàn)市場風(fēng)險時,企業(yè)的現(xiàn)金流量受市場波動的直接影響,很容易導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)危機(jī);其三,企業(yè)在籌資和投資結(jié)構(gòu)上存在較多的問題,一些企業(yè)主要通過債務(wù)融資的方式,多為短期借款,這種籌資和投資方式給企業(yè)的財務(wù)運(yùn)行帶來很高的風(fēng)險,很可能導(dǎo)致其資不抵債。

(3)企業(yè)對內(nèi)部監(jiān)管的能力不強(qiáng)。從整體上看,一些企業(yè)的財務(wù)管理缺乏內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制的制約,缺乏資金監(jiān)管,企業(yè)的資金利用率較低,缺乏對應(yīng)收、應(yīng)付賬款有效的控制,極大地增加了企業(yè)的壞賬、呆賬數(shù)量,甚至導(dǎo)致企業(yè)資金鏈出現(xiàn)斷裂,以致發(fā)生財務(wù)危機(jī)。

3.2 導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因分析

(1)復(fù)雜多變的外部環(huán)境。企業(yè)財務(wù)活動的外部環(huán)境是指對企業(yè)財務(wù)活動產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件,是企業(yè)難以改變的財務(wù)決策外部約束條件,涉及范圍很廣,這些因素都存在于企業(yè)之外,但對企業(yè)財務(wù)活動卻會產(chǎn)生重大的影響。

(2)失誤的籌資決策。第一,籌資規(guī)模不適當(dāng)。企業(yè)需要的籌集資金的數(shù)額應(yīng)當(dāng)依據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的大小來確定,規(guī)模大則籌資就要多,倘若投資規(guī)模大而籌入資金過少,企業(yè)就很可能因此而失去良好的獲利機(jī)會和預(yù)期的收益,甚至遭受重大的經(jīng)濟(jì)損失,以至于導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)。第二,資金來源結(jié)構(gòu)不合理。主要是在企業(yè)的籌資總額中自有資金與借入資金的比例不恰當(dāng),借入資金比例越大,資產(chǎn)負(fù)債率越高,財務(wù)杠桿利益越大,對企業(yè)收益產(chǎn)生負(fù)面影響而形成的財務(wù)風(fēng)險。第三,籌資方式及時間不妥?？晒┢髽I(yè)選擇的籌資方式有多種,不同的方式在不同的時間有各自的缺陷,選擇不恰當(dāng),就會增加企業(yè)的額外費(fèi)用,減少應(yīng)得利益,影響資金周轉(zhuǎn)而導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險。

(3)資產(chǎn)的流動性差。資產(chǎn)的流動性是指企業(yè)的資產(chǎn)能夠變?yōu)楝F(xiàn)金并能夠保持其購買力的一種能力。資金匱乏、“三角債”嚴(yán)重等這些問題是資產(chǎn)流動性差主要的表現(xiàn),也是導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)流動性風(fēng)險的重要原因,如果企業(yè)不能夠以適當(dāng)?shù)膬r格變現(xiàn)資產(chǎn)就很有可能導(dǎo)致資產(chǎn)流動性風(fēng)險。

(4)公司治理因素的影響。公司治理主要解決公司內(nèi)部的監(jiān)督、激勵和風(fēng)險分配等問題,也是相關(guān)利益主體相互之間的權(quán)力、責(zé)任和利益的制度安排,通過財權(quán)安排機(jī)制來實(shí)現(xiàn)內(nèi)部財務(wù)激勵和約束機(jī)制,這些都與財務(wù)風(fēng)險密切相關(guān)。

4 如何構(gòu)建企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系

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一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理以及內(nèi)控管理現(xiàn)狀及主要問題

（一）缺乏規(guī)范、科學(xué)的管理制度

目前，很多企業(yè)由于各方面因素的影響，并沒有建立完善、系統(tǒng)的內(nèi)控管理制度，經(jīng)營目標(biāo)主要鎖定在追求經(jīng)濟(jì)利益上，并沒有充分意識到生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險，也沒有科學(xué)地評估相關(guān)風(fēng)險。因為企業(yè)的內(nèi)控制度不健全，企業(yè)內(nèi)部組織架構(gòu)也會不完整，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部大多數(shù)管理人員并沒有全面認(rèn)識到內(nèi)控制度的重要性，也未結(jié)合企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況制定健全的獎懲機(jī)制以及相關(guān)的管理規(guī)章制度，內(nèi)控制度形同虛設(shè)，極易導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)更大的經(jīng)營風(fēng)險。

（二）管理人員的風(fēng)險意識淡薄

很多企業(yè)管理人員并未正確看待風(fēng)險問題，僅僅關(guān)心如何提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，并沒有意識科學(xué)有效的管理對企業(yè)發(fā)展的積極作用，僅僅只是上級提出檢查，才臨時進(jìn)行一系列內(nèi)控工作，這樣會嚴(yán)重影響企業(yè)內(nèi)控管理工作的順利開展。同時，企業(yè)管理人員并未充分意識到財務(wù)風(fēng)險的危害，缺乏健全的財務(wù)風(fēng)險防范體系，這樣極易導(dǎo)致判斷失誤，使企業(yè)承受巨大損失。

（三）監(jiān)督機(jī)制有待進(jìn)一步完善

雖然有的企業(yè)建立了相應(yīng)的規(guī)章制度，然而缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制，而且在實(shí)際工作中并沒有認(rèn)真落實(shí)，導(dǎo)致管理規(guī)章制度形同虛設(shè)，在執(zhí)行制度的過程中常常會有一些不良因素的影響，這樣會大大增加企業(yè)經(jīng)營壓力。其次，有的企業(yè)管理人員并未制定相應(yīng)的財務(wù)內(nèi)控監(jiān)督機(jī)制，這樣無法確保能達(dá)到預(yù)期的理想效果，也不能充分有效地發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部審查以及監(jiān)督功能。

（四）市場主體意識欠缺

現(xiàn)階段我國國內(nèi)企業(yè)競爭形勢極為嚴(yán)峻，客戶以及供應(yīng)商們往往會結(jié)合自己的實(shí)際需求選擇真正適合的相關(guān)產(chǎn)品以及服務(wù)，然而很多企業(yè)管理者并沒有轉(zhuǎn)變自己的經(jīng)營管理理念，仍然停留在過去的計劃經(jīng)濟(jì)管理模式，平時沒有關(guān)注市場方面的需求變動。而且，企業(yè)財務(wù)部門的市場主體意識淡薄，沒有正確意識到市場環(huán)境對于財務(wù)管理工作的影響，使企業(yè)財務(wù)預(yù)算工作中有很多不確定因素。

二、進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理以及內(nèi)控管理工作的措施

（一）為企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境

企業(yè)內(nèi)部環(huán)境對于企業(yè)防范內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險的效果會有直接的影響，是企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)中的重要內(nèi)容。因此，企業(yè)非常有必要結(jié)合自身實(shí)際情況制定一套符合企業(yè)風(fēng)險防范以及內(nèi)控環(huán)境的管理體系。這就要求企業(yè)管理人員應(yīng)該進(jìn)一步深入認(rèn)識企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范工作以及內(nèi)控管理工作，結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營管理要求制定健全的管理考察機(jī)制，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防控以及內(nèi)控的監(jiān)督管理，確保相關(guān)管理制度的有效，全面落實(shí)。其次，企業(yè)還應(yīng)該制定科學(xué)的獎懲機(jī)制，做到獎罰分明，這樣有利于調(diào)動員工的積極性和創(chuàng)造性，在企業(yè)內(nèi)部營造一種積極向上、團(tuán)結(jié)互助的良好企業(yè)文化氛圍。而且，也應(yīng)該重視員工教育以及培訓(xùn)，使每一位員工都能認(rèn)識到內(nèi)控工作的重要性和必要性，樹立正確的內(nèi)控意識。企業(yè)編制預(yù)算方案、簽訂合同、做出各項決策的過程中，應(yīng)該加入群眾監(jiān)督，征集所有員工的建議，做好集體決策，這樣也有利于提高企業(yè)員工主人翁意識。

（二）加強(qiáng)信息監(jiān)督以及溝通工作

想要有效防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，必須將企業(yè)各部門的監(jiān)督作用充分發(fā)揮出來，確保財務(wù)風(fēng)險防范的有效性，而且應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況對企業(yè)監(jiān)督機(jī)制進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。進(jìn)行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的過程中，應(yīng)該做好相應(yīng)的信息溝通工作，使企業(yè)內(nèi)部各種信息的流通速度更快，提高信息溝通的效率。企業(yè)應(yīng)該把財務(wù)風(fēng)險盡可能轉(zhuǎn)移到企業(yè)管理部門以及決策部門，使他們能夠盡快在第一時間針對財務(wù)風(fēng)險做出有效、正確的反應(yīng)。

（三）構(gòu)建科學(xué)、合理的評價考核機(jī)制

有的企業(yè)目前并未建立健全的財務(wù)評價考核機(jī)制，也沒有設(shè)置專門的獨(dú)立工作部門，通常都是由財務(wù)部門人員負(fù)責(zé)企業(yè)的內(nèi)控管理工作，但是這種管理模式并不是非?？茖W(xué)，在實(shí)際執(zhí)行過程中有很多缺陷和不足之處。企業(yè)財務(wù)工作者不單單只是內(nèi)控管理的執(zhí)行者，同時也扮演著檢查者、評價者的角色，這種管理模式很難達(dá)到理想的內(nèi)控效果。企業(yè)應(yīng)該委托第三方負(fù)責(zé)企業(yè)內(nèi)控工作的檢查以及評估，這樣才可以有效確保檢查以及評價工作的客觀性、獨(dú)立性，有效提高監(jiān)督效率和成效，大大降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)。

（四）加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理

財務(wù)預(yù)算是企業(yè)財務(wù)管理工作的重要內(nèi)容，也是有效控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要措施。因此，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)財務(wù)預(yù)算管理工作，可以從以下幾個方面著手。1.制定健全的內(nèi)部財務(wù)預(yù)算管理組織企業(yè)應(yīng)該成立一個專門的財務(wù)預(yù)算管理組織全權(quán)負(fù)責(zé)制定財務(wù)管理政策、財務(wù)管理辦法、財務(wù)管理目標(biāo)和下達(dá)財務(wù)預(yù)算等工作。2.確定合理的財務(wù)預(yù)算目標(biāo)企業(yè)管理者應(yīng)該結(jié)合企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，根據(jù)“上下結(jié)合”“逐級匯總”的基本原則制定合理的財務(wù)預(yù)算目標(biāo)，而且應(yīng)該將總財務(wù)預(yù)算目標(biāo)細(xì)分到每個部門中，各部門根據(jù)自身的特點(diǎn)編制可行性高、科學(xué)的財務(wù)預(yù)算執(zhí)行方案，一旦發(fā)現(xiàn)問題，應(yīng)該及時提出相應(yīng)的修改意見，有效確保預(yù)算執(zhí)行的成效。3.制定健全的財務(wù)控制機(jī)制企業(yè)應(yīng)該根據(jù)各部門的經(jīng)濟(jì)責(zé)任確定不同的經(jīng)濟(jì)主體，深入、全面分析研究企業(yè)投資決策以及成本控制等問題，通過現(xiàn)代化信息技術(shù)全面管理企業(yè)流程，從而充分利用企業(yè)內(nèi)部的所有資源，這樣不僅可以減少企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，也有利于提高企業(yè)的社會效益以及經(jīng)濟(jì)效益。

（五）實(shí)現(xiàn)財務(wù)管理工作的精細(xì)化管理

篇5

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險控制；內(nèi)控體系；監(jiān)督管理

公司生產(chǎn)經(jīng)營階段的財務(wù)風(fēng)險控制是指對公司潛藏的風(fēng)險因素加以識別與掌握，且采取風(fēng)險評估方法研究風(fēng)險因素，進(jìn)而采取措施規(guī)避風(fēng)險，保障公司財務(wù)管理有序開展。而公司內(nèi)控體系是風(fēng)險避免和防范的一種關(guān)鍵手段，基于內(nèi)控策略能夠有效管控財務(wù)風(fēng)險，防止風(fēng)險因素的出現(xiàn)。但是其發(fā)揮作用的提前是內(nèi)控體系的規(guī)范化構(gòu)建，所以有必要深入研究在財務(wù)風(fēng)險控制視角下公司內(nèi)控體系的建立。

一、公司財務(wù)風(fēng)險與內(nèi)控管理概述

（一）財務(wù)風(fēng)險的含義

財務(wù)風(fēng)險涉及廣義方面的風(fēng)險與狹義方面的風(fēng)險。前者主要指公司運(yùn)營階段面臨的財務(wù)風(fēng)險，公司發(fā)展期間會面臨大量突發(fā)狀況，這些問題在發(fā)展環(huán)節(jié)不能被預(yù)測，由此導(dǎo)致公司在財務(wù)收入上存在很多不確定性，該種不確定可能給公司創(chuàng)造效益或帶來損失。后者指財務(wù)風(fēng)險方面造成的損失，公司獲取經(jīng)費(fèi)的來源為融資，而且要擔(dān)負(fù)債務(wù)，如此需要定時歸還本金與利息，如此就引起了公司的財務(wù)危機(jī)。

（二）內(nèi)控管理的含義

內(nèi)控從公司的角度來說，指的是公司在運(yùn)營階段管理各種運(yùn)營活動，而且運(yùn)營管理是基于內(nèi)控思想進(jìn)行的，旨在推動公司發(fā)展，使之能夠掌握當(dāng)下市場上其他競爭對手的運(yùn)營狀態(tài)，從而適當(dāng)調(diào)整自己的運(yùn)營狀態(tài)，由此保障公司安全順利經(jīng)營。內(nèi)控管理是公司預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的重要方式，基于內(nèi)控管理公司之間的各部門可以展開一定溝通，從而提升部門業(yè)務(wù)效率，且減少操作中產(chǎn)生的失誤問題，由此使公司構(gòu)建健全的內(nèi)控體系。

（三）財務(wù)風(fēng)險控制和內(nèi)控之間的關(guān)聯(lián)

單就公司發(fā)展這個內(nèi)容展開分析，建立內(nèi)控體系可以有效地增強(qiáng)風(fēng)險控制效果，屬于一種常見且有用的管理計劃，不僅可以整體約束和監(jiān)管公司經(jīng)濟(jì)行為，還可以在落實(shí)情況差的狀態(tài)下保障公司的后期發(fā)展動力。通過實(shí)踐效果發(fā)現(xiàn)，建立內(nèi)控體系可以為公司創(chuàng)造較多經(jīng)濟(jì)效益，直接關(guān)乎公司發(fā)展?fàn)顩r。所以，公司制定內(nèi)控體系十分必要。而且，應(yīng)創(chuàng)新管理制度，細(xì)化各種管理任務(wù)需求，加大對內(nèi)控和財務(wù)風(fēng)險控制理論知識的探究力度，注重科學(xué)完善的內(nèi)控體系的建立。財務(wù)風(fēng)險控制視角下，應(yīng)完善和調(diào)整內(nèi)容體系的一系列內(nèi)容，為公司管理人員做出規(guī)范決策帶來科學(xué)高效的理論基礎(chǔ)。所以，公司財務(wù)風(fēng)險控制和內(nèi)控之間存在密不可分的聯(lián)系，甚至是互為表里。具體來說，內(nèi)控目標(biāo)是全面避免財務(wù)危機(jī)，而風(fēng)險控制目標(biāo)的完成就是對內(nèi)控工作開展效果的重要反饋，二者具有緊密的聯(lián)系。所以，公司內(nèi)部職工要對此增強(qiáng)認(rèn)知，從財務(wù)風(fēng)險控制視角建立內(nèi)控體系，盡量減少資金風(fēng)險的出現(xiàn)，進(jìn)而全面推動公司穩(wěn)定發(fā)展。

（四）基于財務(wù)風(fēng)險管理的企業(yè)內(nèi)控特點(diǎn)

分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特點(diǎn)，主要體現(xiàn)在兩個方面：一是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有明晰性，表現(xiàn)在企業(yè)資金預(yù)算與預(yù)算執(zhí)行這些環(huán)節(jié)，企業(yè)在開展資金預(yù)算時，若無充分參考的信息，則難以保證預(yù)算的合理性，這也使在預(yù)算執(zhí)行過程中，資金分配與資金運(yùn)用受到諸多因素影響而出現(xiàn)偏差，不利于企業(yè)正常運(yùn)營；二是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有復(fù)雜性，表現(xiàn)為企業(yè)在開展投資活動時，缺乏對投資項目的精準(zhǔn)評估，使得投資風(fēng)險增加，無法及時有效回收資金?？梢姡攧?wù)風(fēng)險對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展有較大的威脅，在無法徹底消除財務(wù)風(fēng)險的情況下，就需要企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理基礎(chǔ)上建立起完善的內(nèi)控體系，通過加強(qiáng)內(nèi)部控制，及時發(fā)現(xiàn)和有效消除各種財務(wù)風(fēng)險，從而提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升。

二、財務(wù)風(fēng)險控制視角下公司內(nèi)控體系存在的問題

（一）財務(wù)風(fēng)險控制觀念認(rèn)知片面

內(nèi)控管理觀念已在各個公司內(nèi)踐行，并且內(nèi)控管理體系的構(gòu)建也越來越成熟，但公司并未把內(nèi)控管理和財務(wù)風(fēng)險控制相關(guān)聯(lián)。此外，很多內(nèi)控體系的建立缺少本國發(fā)展特色，西方內(nèi)控管理觀念的色彩比較濃重，實(shí)際上西方的各種先進(jìn)內(nèi)控觀念并不符合中國國情。踐行內(nèi)控管理觀念時，主抓的核心內(nèi)容為生產(chǎn)經(jīng)營與效益增加，比較忽略財務(wù)風(fēng)險，并且財務(wù)風(fēng)險控制觀念有認(rèn)知誤差，認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險控制僅僅和財務(wù)管理者有關(guān)，內(nèi)控體系缺少財務(wù)風(fēng)險控制內(nèi)容，導(dǎo)致公司避免財務(wù)風(fēng)險的有效性下降。

（二）內(nèi)控體系不完善

對于部分企業(yè)來說，就算根據(jù)發(fā)展需求和政策建立了內(nèi)控體系，但由于制度體系本身不完善，公司內(nèi)控工作存在漏洞，阻礙公司經(jīng)營發(fā)展。尤其是在公司資產(chǎn)方面，內(nèi)控體系中缺少對資產(chǎn)控制、資產(chǎn)使用、物質(zhì)受損、資產(chǎn)浪費(fèi)等情況的監(jiān)管與規(guī)范，導(dǎo)致公司內(nèi)控體系在很大程度上出現(xiàn)問題，由此阻礙內(nèi)控業(yè)務(wù)的落實(shí)，不能提高公司財務(wù)風(fēng)險防控質(zhì)量，給公司財務(wù)管理留下安全風(fēng)險。

（三）財務(wù)管理數(shù)據(jù)內(nèi)容真實(shí)性較差

公司財務(wù)管理主要負(fù)責(zé)對公司所有經(jīng)營的資產(chǎn)流動信息加強(qiáng)管理，基于財務(wù)管理可以獲得準(zhǔn)確的財務(wù)應(yīng)用信息，準(zhǔn)確掌握公司運(yùn)營的成本應(yīng)用與利潤所得信息詳情。但是，當(dāng)前公司財務(wù)管理數(shù)據(jù)內(nèi)容真實(shí)性較差，主要原因在于內(nèi)控管理部門未嚴(yán)格規(guī)范和監(jiān)督財務(wù)管理業(yè)務(wù)，財務(wù)管理者在資產(chǎn)核算時缺少必要監(jiān)督，職工為提升本身工作效率而做假賬，創(chuàng)造高收入低投入的假象，財務(wù)管理信息缺少穩(wěn)定性，領(lǐng)導(dǎo)層獲得這種財務(wù)信息做出的決策將無法保障正確性，提高了財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的概率。

（四）公司缺少內(nèi)審部門

公司內(nèi)審工作主要負(fù)責(zé)監(jiān)管和審核財務(wù)管理業(yè)務(wù)，及時了解財務(wù)管理隱藏的問題，進(jìn)而合理整改，但很多公司都缺少內(nèi)審部門。內(nèi)審部門是內(nèi)控管理和風(fēng)險控制之間聯(lián)系的紐帶，內(nèi)審部門對財務(wù)風(fēng)險控制工作展開審計，把財務(wù)管理信息傳送至內(nèi)控管理部，按照財務(wù)管理信息內(nèi)控部門轉(zhuǎn)變內(nèi)部管理戰(zhàn)略，進(jìn)而達(dá)到防止財務(wù)危機(jī)的目的。但是，公司缺少內(nèi)審部門使得內(nèi)控和財務(wù)管理交流的橋梁斷開，內(nèi)控部門不能獲得精確的財務(wù)管理信息，對財務(wù)風(fēng)險控制便無從下手。

三、財務(wù)風(fēng)險控制視角下公司內(nèi)控體系建立策略

（一）樹立財務(wù)風(fēng)險觀念

公司內(nèi)，無論是運(yùn)營者還是各崗位基層職工，均要具備較強(qiáng)的財務(wù)風(fēng)險觀念，具有遇到財務(wù)風(fēng)險妥善應(yīng)對的專業(yè)技能，從而推動內(nèi)控體系建立?；诖?，要從增強(qiáng)職工財務(wù)風(fēng)險觀念入手，為提高經(jīng)濟(jì)效益奠定良好基礎(chǔ)。首先，對職工組織培訓(xùn)教育，利用各種經(jīng)典案例加深職工對財務(wù)風(fēng)險的了解，進(jìn)而提高他們的財務(wù)風(fēng)險觀念，在建立內(nèi)控體系方面有重要意義。其次，針對不同種類的財務(wù)風(fēng)險情況組織主題講座，在公司遇到財務(wù)危機(jī)后組織緊急會議，使職工從中總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗，詳細(xì)記錄與分析科學(xué)的應(yīng)對方法，進(jìn)而提高職工對未知財務(wù)危機(jī)的預(yù)判水平，在財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)時可以及早將其控制到可應(yīng)對范圍[1]。再次，加強(qiáng)各部門間的交流合作，特別是財務(wù)部要常常與其他部門展開高效溝通，在積極溝通交流環(huán)節(jié)可以發(fā)現(xiàn)潛在問題，從而在建立內(nèi)控體系時起到參考作用。最后，公司要針對當(dāng)前信息處理產(chǎn)品采購?fù)顿Y，利用數(shù)據(jù)信息可以提升財務(wù)數(shù)據(jù)的處理速度與精準(zhǔn)度，還可以在財務(wù)工作者制定風(fēng)險應(yīng)對措施時起到一定的輔助作用，增強(qiáng)內(nèi)控體系建立效果。

（二）優(yōu)化公司內(nèi)控機(jī)制

需把財務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制融入公司內(nèi)控機(jī)制之中，以充分發(fā)揮財務(wù)風(fēng)險控制優(yōu)勢。其一，在財務(wù)管理機(jī)制之中融入風(fēng)險控制制度，按照風(fēng)險管理觀念再次調(diào)整財務(wù)管理部負(fù)責(zé)的各項管理任務(wù)，讓財務(wù)管理部門內(nèi)的職工可以相互協(xié)調(diào)與相互約束，在確保財務(wù)工作有序開展的基礎(chǔ)上提升財務(wù)管理的標(biāo)準(zhǔn)性。財務(wù)管理者彼此協(xié)調(diào)共享各種財務(wù)管理數(shù)據(jù)內(nèi)容，促使財務(wù)工作公開化、透明化開展，防止財務(wù)管理者，做假賬[2]。其二，優(yōu)化公司內(nèi)控的標(biāo)準(zhǔn)制度，在制度中需精細(xì)化、系統(tǒng)化整理財務(wù)管理任務(wù)，把內(nèi)控管理落實(shí)在各項財務(wù)工作之中，使之可以充分結(jié)合，以保障內(nèi)控策略更好地控制財務(wù)風(fēng)險，真正規(guī)避財務(wù)危機(jī)因素的出現(xiàn)。

（三）保障財務(wù)管理信息的穩(wěn)定性和準(zhǔn)確性

公司財務(wù)管理數(shù)據(jù)內(nèi)容的穩(wěn)定性和準(zhǔn)確性直接影響運(yùn)營決策，保障財務(wù)管理信息的準(zhǔn)確性十分關(guān)鍵。首先，需增強(qiáng)財務(wù)管理者的責(zé)任感，確保財務(wù)管理業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確性和嚴(yán)謹(jǐn)性[3]。其次，建立內(nèi)控體系時應(yīng)采取現(xiàn)代數(shù)字技術(shù)創(chuàng)建信息管理系統(tǒng)，把公司內(nèi)部各個管理部門的信息均集中于公司內(nèi)控信息系統(tǒng)之中，如此內(nèi)控管理者就能一體化把控各項管理業(yè)務(wù)開展的實(shí)況，基于信息系統(tǒng)監(jiān)管財務(wù)管理信息，保障財務(wù)管理賬目的精準(zhǔn)度。而且，財務(wù)管理者要實(shí)時錄入財務(wù)信息，對財務(wù)信息進(jìn)行透明化管理，由此通過內(nèi)控管理有效避免風(fēng)險。

（四）設(shè)置獨(dú)立的內(nèi)審部門

設(shè)置內(nèi)審部門十分關(guān)鍵，基于內(nèi)審部門監(jiān)督和審核財務(wù)管理任務(wù)，旨在規(guī)劃部門專職責(zé)任，能實(shí)時監(jiān)督財務(wù)管理任務(wù)，若是由財務(wù)管理者和內(nèi)控管理者負(fù)責(zé)，不僅會導(dǎo)致審計缺乏專業(yè)性，而且身兼數(shù)職勞動量很大，審計過程不可避免會存在疏漏，財務(wù)管理也將產(chǎn)生漏洞[4]。所以，需聘任專業(yè)的審計人才負(fù)責(zé)審計業(yè)務(wù)，監(jiān)督財務(wù)管理任務(wù)，及時解決財務(wù)管理問題，定時開展財務(wù)風(fēng)險審核業(yè)務(wù)，且及時找到內(nèi)控體系在財務(wù)風(fēng)險控制方面存在的不足，需要各部門仔細(xì)修整，確保公司財務(wù)與資產(chǎn)安全，將全部的風(fēng)險因素扼殺在搖籃里，從而為公司財務(wù)風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行提供條件，由此增強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險控制效果。

（五）優(yōu)化內(nèi)控監(jiān)管機(jī)制

規(guī)范的內(nèi)控監(jiān)管機(jī)制對公司健康、有序發(fā)展而言非常關(guān)鍵，并且還有利于公司內(nèi)控體系建立的有序進(jìn)行，幫助公司更好地避免經(jīng)濟(jì)市場危機(jī)。由此，新時期要按照公司發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展前景，及其所處的內(nèi)外環(huán)境創(chuàng)新優(yōu)化內(nèi)控監(jiān)管機(jī)制。首先，在健全內(nèi)控監(jiān)管機(jī)制時除了融入運(yùn)營者、決策層的意見以外，還要注重基層職工的意見，由于不同崗位職工分析問題的角度不一樣，因此收集各基層崗位職工的建議有利于優(yōu)化內(nèi)控監(jiān)管機(jī)制，而且有利于職工深刻理解和執(zhí)行。其次，信息技術(shù)繁榮發(fā)展時期，公司在創(chuàng)新優(yōu)化內(nèi)控監(jiān)管機(jī)制時要積極融入先進(jìn)的信息系統(tǒng)，可幫助公司運(yùn)營者找到財務(wù)信息中存在的問題，還有利于財務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度的制定，如果產(chǎn)生財務(wù)問題，就能將之掌控在能應(yīng)對的范圍之內(nèi)，從而提升內(nèi)控體系建立效率。

（六）為內(nèi)控體系建立安排專門人才

新時期，國家之間整體實(shí)力的競爭即高級人才之間的競爭，由此可以發(fā)現(xiàn)人才在國民經(jīng)濟(jì)提升階段扮演著非常關(guān)鍵的角色。對企業(yè)而言，人才也起到了關(guān)鍵作用，并且伴隨信息技術(shù)與高新科技的日益進(jìn)步，公司內(nèi)控體系建立變得更為精簡、全面，大量先進(jìn)的信息處理裝置均通過專業(yè)人士操控，所以對職工的專業(yè)水平具有較高要求。為提高內(nèi)控體系建立速度和效率，要為其安排更為專業(yè)的人才[5]。其一，提高人才錄取門檻，設(shè)置專門的考評標(biāo)準(zhǔn)，從面試者中挑選出適當(dāng)?shù)娜瞬?，保證錄取者具有較豐富的金融專業(yè)理論、財務(wù)理論知識等，也要具備財務(wù)風(fēng)險思想。其二，注重專業(yè)人才崗位培訓(xùn)，采取多樣化培訓(xùn)方法提高參與培訓(xùn)員工的積極性，并制定規(guī)范的獎罰機(jī)制，對一些工作負(fù)責(zé)、能力高的職工給予適當(dāng)獎勵，由此調(diào)動職工工作熱情，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造更大的價值?？偟膩碚f，企業(yè)構(gòu)建科學(xué)完善的內(nèi)控體系，需要具備扎實(shí)的人才資源基礎(chǔ)，這樣才能更好地幫助企業(yè)應(yīng)對復(fù)雜多變的市場環(huán)境，進(jìn)而在競爭激烈的市場中獲得更多的發(fā)展空間和資源。

（七）完善資金結(jié)構(gòu)

為了防止公司內(nèi)部出現(xiàn)資金流向不清楚的現(xiàn)象，必須完善資金結(jié)構(gòu)，減小資金流動風(fēng)險。所以，公司在財務(wù)風(fēng)險預(yù)防方面首先要根據(jù)實(shí)際狀況科學(xué)配置資金，保障公司處在穩(wěn)定經(jīng)營狀態(tài)，各種運(yùn)營活動均有足夠的資金流。而且，要控制公司負(fù)債率，加快公司經(jīng)費(fèi)周轉(zhuǎn)速率，使之迅速適應(yīng)市場局勢，提升公司償債水平，采取恰當(dāng)?shù)娜谫Y制度減小融資難度。此外，為增強(qiáng)公司的防風(fēng)險能力，除完善內(nèi)部結(jié)構(gòu)、加大監(jiān)督力度之外，還要做好公司財稅籌劃工作，基于外部力量幫助公司減小財務(wù)風(fēng)險。公司財務(wù)管理者應(yīng)根據(jù)具體經(jīng)營狀況制定稅務(wù)服務(wù)手冊，促使公司完善財務(wù)管理體系，協(xié)助政府機(jī)關(guān)開展審計業(yè)務(wù)，宏觀把控公司財務(wù)活動數(shù)據(jù)，評價風(fēng)險。財務(wù)工作者還應(yīng)在每次稅務(wù)政策產(chǎn)生變化后組織研討會議，持續(xù)加強(qiáng)體系構(gòu)建，并且通過科學(xué)籌劃降低公司稅負(fù)。

四、結(jié)束語

總之，市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，公司生產(chǎn)運(yùn)營局勢越來越復(fù)雜，給財務(wù)工作造成巨大的風(fēng)險挑戰(zhàn)，采用科學(xué)措施提升財務(wù)風(fēng)險控制效率是公司持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在需求。實(shí)踐顯示，構(gòu)建科學(xué)、標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)控體系能夠明顯提升公司危機(jī)應(yīng)對效率，且提高其在經(jīng)濟(jì)市場上的競爭能力。因此，公司應(yīng)通過提高財務(wù)風(fēng)險觀念、優(yōu)化內(nèi)控監(jiān)管機(jī)制、為建立內(nèi)控體系配置專門人才等策略來保障內(nèi)控體系建立的合理性、齊全性，從而幫助公司制定高效的風(fēng)險應(yīng)對制度，增強(qiáng)公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)防意識和能力，促使公司完成穩(wěn)定、長遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)。

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篇6

一、流程管理與財務(wù)風(fēng)險控制的特點(diǎn)及關(guān)系

所謂流程，是指業(yè)務(wù)活動和管理活動過程中的實(shí)體性規(guī)定和程序性規(guī)定，流程具有目標(biāo)性、相關(guān)性、動態(tài)性、層次性和結(jié)構(gòu)性等特點(diǎn)。流程管理，是一種以規(guī)范化的構(gòu)造端到端的卓越業(yè)務(wù)流程為中心，以持續(xù)的提高組織業(yè)務(wù)績效為目的的系統(tǒng)化方法。流程管理通過流程建立、流程實(shí)施、流程評估、流程改進(jìn)和流程再造等不同行為來實(shí)現(xiàn)，是一個不斷循環(huán)和動態(tài)變化的管理方式。企業(yè)一般按照業(yè)務(wù)性質(zhì)進(jìn)行職能部門的劃分，按照部門職責(zé)組織企業(yè)經(jīng)營行為，但所有的經(jīng)營行為均需通過既定的流程框架來實(shí)現(xiàn)，通過流程管理讓管理行為高效、規(guī)范的達(dá)到目標(biāo)。

財務(wù)風(fēng)險控制，是指在財務(wù)管理過程中，利用有關(guān)信息和特定手段，對企業(yè)財務(wù)活動施加影響或調(diào)解，以便實(shí)現(xiàn)計劃所規(guī)定的財務(wù)目標(biāo)，回避風(fēng)險的發(fā)生。財務(wù)風(fēng)險控制的滯后、缺失往往給企業(yè)造成不可估量的損失?？茖W(xué)的財務(wù)風(fēng)險管控體系是企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重要保障。

流程管理是財務(wù)風(fēng)險控制體系的主要脈絡(luò)構(gòu)成，是連接財務(wù)風(fēng)險控制端點(diǎn)的主要載體，是網(wǎng)羅各經(jīng)營風(fēng)險節(jié)點(diǎn)的重要平臺。流程管理是財務(wù)風(fēng)險控制體系運(yùn)轉(zhuǎn)的重要的系統(tǒng)化方法。具體來講，就是根據(jù)業(yè)務(wù)管理關(guān)系，制定業(yè)務(wù)指導(dǎo)原則，通過建立科學(xué)系統(tǒng)的流程，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為，達(dá)到控制財務(wù)風(fēng)險的作用。

二、ABC公司財務(wù)風(fēng)險控制問題評析

ABC公司是一家以投資物業(yè)為核心業(yè)務(wù)的國有企業(yè)，主要負(fù)責(zé)近30萬平方米商業(yè)物業(yè)的租賃與日常運(yùn)營。公司管理的經(jīng)銷商近500家，商戶性質(zhì)較為復(fù)雜，涉及業(yè)務(wù)內(nèi)容從經(jīng)銷商管理、活動宣傳到車輛出入庫、新車交易、二手車評估、過戶、驗車、置換等，流程節(jié)點(diǎn)繁雜，且涉及到除商戶、公司各部門以外的工商、稅務(wù)、交管局及媒體等多個部門的交叉業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，管理難度較大，容易出現(xiàn)控制薄弱或空白的情況，從而產(chǎn)生管控風(fēng)險。通過全面梳理公司財務(wù)管控體系，主要存在以下幾個方面的問題：

1.公司現(xiàn)有制度雖然較為全面，但缺乏對關(guān)鍵風(fēng)險的重點(diǎn)控制與管理

ABC公司擬定的相關(guān)財務(wù)風(fēng)險管控制度包含核算、分析、預(yù)算、檔案管理等諸多內(nèi)容，但從實(shí)際操作效果來看，制度建設(shè)雖然數(shù)量居多、但重點(diǎn)不突出，不成體系，忽略了對關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的控制，財務(wù)風(fēng)險控制工作效率和質(zhì)量難以保證。

2.公司對財務(wù)風(fēng)險的識別和預(yù)警力度不夠，對風(fēng)險的過程控制關(guān)注不夠

公司現(xiàn)有制度體系是成立近20年來逐步形成的，除日常業(yè)務(wù)以外，其他大部分制度均是由于發(fā)現(xiàn)問題或總結(jié)其他企業(yè)經(jīng)驗之后進(jìn)行的補(bǔ)充完善，在實(shí)際操作中往往表現(xiàn)為被動接受風(fēng)險，而無法體現(xiàn)事前和事中控制的理念。

3.信息系統(tǒng)缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，造成風(fēng)險管控的瓶頸或斷層

目前，公司建立大大小小的信息系統(tǒng)分別歸屬于各部門，且開發(fā)平臺各異，數(shù)據(jù)口徑各異。系統(tǒng)推進(jìn)過程中僅考慮部門自身業(yè)務(wù)的信息需求，缺乏跨部門之間的系統(tǒng)交流，無法形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化信息數(shù)據(jù)，甚至出現(xiàn)部分信息系統(tǒng)的缺失以及部門“信息孤島”的形成。信息系統(tǒng)無法高效發(fā)揮作用，財務(wù)信息及時性和準(zhǔn)確性難以保證，對公司經(jīng)營和管理帶來潛在的財務(wù)風(fēng)險。

4.激勵與約束機(jī)制缺失，職能部門及員工管控風(fēng)險主動性和積極性有待提高

公司在日常管理中更多關(guān)注上級集團(tuán)公司下達(dá)的經(jīng)營目標(biāo)總體完成情況，缺乏對內(nèi)部管理尤其是風(fēng)險管控的系統(tǒng)考核機(jī)制，由此員工的關(guān)注重點(diǎn)有時與企業(yè)風(fēng)險控制實(shí)際需要發(fā)生偏離，從而降低了財務(wù)風(fēng)險識別與防范的及時性。

三、ABC公司以流程管理為中心的財務(wù)風(fēng)險控制體系構(gòu)建思路

通過前述對公司財務(wù)風(fēng)險控制體系存在問題的全面梳理，結(jié)合公司業(yè)務(wù)和管理現(xiàn)狀，我們擬借助流程管理的優(yōu)勢，圍繞公司核心業(yè)務(wù)，搭建公司財務(wù)風(fēng)險控制體系。在ABC公司財務(wù)風(fēng)險控制體系的總體框架設(shè)計上，嚴(yán)格遵循COSO內(nèi)部控制五要素要求搭建：即內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通及內(nèi)部監(jiān)控等。在體系實(shí)施過程中，圍繞“一個中心、兩條主線”的原則展開，即以流程管控為中心，以關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵環(huán)節(jié)流程為主線。

1.全面梳理財務(wù)制度

按照公司財務(wù)職能，從資金管理、預(yù)算管理、財務(wù)核算、財務(wù)分析、稅收管理等業(yè)務(wù)板塊，對現(xiàn)有制度進(jìn)行重新梳理，將企業(yè)經(jīng)營活動涉及的所有業(yè)務(wù)過程與關(guān)鍵環(huán)節(jié)顯性化，重新界定每個制度制定的目標(biāo)、范圍對于存在重合的部分內(nèi)容重新劃分，對于缺失的內(nèi)容進(jìn)行補(bǔ)充。通過制度梳理，全面了解風(fēng)險的來源，為后期識別風(fēng)險，制定科學(xué)流程管理體系夯實(shí)基礎(chǔ)。

2.識別關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程與關(guān)鍵環(huán)節(jié)流程的財務(wù)風(fēng)險

由公司相關(guān)業(yè)務(wù)部門與財務(wù)部門配合，根據(jù)部門職責(zé)細(xì)化內(nèi)容，全面細(xì)致識別關(guān)鍵業(yè)務(wù)與關(guān)鍵環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險點(diǎn)。只有準(zhǔn)確高效定位關(guān)鍵業(yè)務(wù)、關(guān)鍵環(huán)節(jié)流程中存在的財務(wù)控制風(fēng)險點(diǎn)，才能為后面最大限度的降低和合理控制風(fēng)險提供線索。

3.組織推進(jìn)流程設(shè)計

在財務(wù)風(fēng)險管控中，如果說制度梳理和風(fēng)險識別是基礎(chǔ)，那么，流程設(shè)計就是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險控制的保障。流程設(shè)計的合理性將直接影響到風(fēng)險管控的質(zhì)量。在流程設(shè)計中要重點(diǎn)關(guān)注兩個方面：一是在流程設(shè)計上要體現(xiàn)管控要求，即對流程運(yùn)行過程中隱藏的風(fēng)險進(jìn)行識別與判斷，設(shè)計專門環(huán)節(jié)來防范或降低風(fēng)險；二是在流程設(shè)計上要體現(xiàn)流程運(yùn)轉(zhuǎn)的過程控制，即業(yè)務(wù)流程在運(yùn)行過程中，需要留下關(guān)鍵點(diǎn)痕跡以控制風(fēng)險，這種痕跡必須在流程設(shè)計上體現(xiàn)。

（1）內(nèi)部環(huán)境

ABC公司作為國內(nèi)知名的汽車交易有形市場，經(jīng)營項目內(nèi)容增多，業(yè)務(wù)交叉節(jié)點(diǎn)增多，而在確保企業(yè)經(jīng)營效益穩(wěn)步提升的前提下，人工成本增幅是既定的，這就要求我們在既定的組織架構(gòu)與人員設(shè)置條件下，進(jìn)一步優(yōu)化內(nèi)部環(huán)境，提高管理效益。

針對原來粗放式分解經(jīng)營目標(biāo)存在的潛在控制風(fēng)險，我們擬成立全面預(yù)算管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組，該小組由總經(jīng)理辦公會成員及相關(guān)職能部室負(fù)責(zé)人組成，由財務(wù)部主控，詳細(xì)分解收入成本費(fèi)用預(yù)算及資產(chǎn)購置控制目標(biāo)，細(xì)化控制流程，明確流程節(jié)點(diǎn)控制責(zé)任人，切實(shí)降低盲目經(jīng)營或低效經(jīng)營帶來的財務(wù)風(fēng)險。擬成立員工考核管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組，該小組由總經(jīng)理辦公會成員、黨總支、行政辦公室、人力資源部、財務(wù)部組成，從員工工作業(yè)績、業(yè)務(wù)技能、風(fēng)險控制三個方面對員工進(jìn)行管理考核。。

（2）風(fēng)險評估

財務(wù)部作為 ABC企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險評估主控部門，擬從定性控制流程和定量控制流程兩個路徑進(jìn)行風(fēng)險評估。定性主要通過《各部門風(fēng)險點(diǎn)與防控措施自查明示表》、《各部門“小金庫”自查明示表》等從各主要部門、關(guān)鍵崗位、關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，進(jìn)行每季度的拉網(wǎng)式自查。各相關(guān)崗位負(fù)責(zé)人及主管領(lǐng)導(dǎo)分別對自查內(nèi)容簽字確認(rèn)，并將簽字確認(rèn)后的自查結(jié)果于企業(yè)公示欄進(jìn)行一周的公示，接受ABC公司所有員工及經(jīng)銷商的監(jiān)督。其間，財務(wù)部組織專門人員對自查結(jié)果進(jìn)行抽查復(fù)核。如對公示結(jié)果存在有異議的反映，或財務(wù)部復(fù)核出自查結(jié)果與實(shí)際情況有出入，財務(wù)部將書面上報考核管理領(lǐng)導(dǎo)小組，責(zé)成定期整改，并對整改進(jìn)度與效果進(jìn)行有效控制。

定量主要是結(jié)合定性控制結(jié)果與預(yù)算完成控制結(jié)果，將各部門的經(jīng)營指標(biāo)預(yù)算完成情況與風(fēng)險控制情況匯總，與相應(yīng)的預(yù)算目標(biāo)、控制目標(biāo)進(jìn)行對比，并按照既定權(quán)重進(jìn)行量化分析，形成各部門的評估報告。員工考核管理工作小組將結(jié)合評估報告與員工工作技能等進(jìn)行量化考核，同時根據(jù)每季度考核結(jié)果對員工進(jìn)行年終的績效考核激勵。

（3）控制活動

ABC公司作為全國最大的汽車交易有形市場，其租金收入是營業(yè)收入的重要組成部分。對租金收入的管理是財務(wù)風(fēng)險控制的重要內(nèi)容，而對應(yīng)收賬款的精細(xì)化管理尤為重要。針對ABC公司經(jīng)銷商類型多，數(shù)量大，應(yīng)收賬款情況復(fù)雜的情況，擬出臺《應(yīng)收賬款預(yù)警流程管理細(xì)則》，以“數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、預(yù)警及時”為原則，將應(yīng)收賬款按照量化標(biāo)準(zhǔn)，分為四級預(yù)警等級，并對具體預(yù)警等級中各責(zé)任部室、責(zé)任崗位應(yīng)采取的措施進(jìn)行明確的流程規(guī)范，對各類拖欠租金現(xiàn)象做到早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早溝通、早處置，將欠租風(fēng)險降到最低，為企業(yè)營業(yè)收入“顆粒歸倉”提供切實(shí)可行的保障。

為進(jìn)一步降低企業(yè)人工成本，增加企業(yè)經(jīng)營效益，ABC公司對保安人員與保潔人員采取外包方式進(jìn)行管理。ABC公司擬建立完善《招投標(biāo)流程細(xì)則》，對保安公司與保潔公司的整個招投標(biāo)流程進(jìn)行規(guī)范管理.保潔、保安公司合同必須每年一簽，年末接受公司的綜合考核評價。企業(yè)根據(jù)考核結(jié)果決定是否續(xù)約或更換保潔、保安公司。

（4）信息與溝通

目前運(yùn)行的《車輛出入庫管理系統(tǒng)》、《品牌管理系統(tǒng)》、《租賃合同管理系統(tǒng)》、《經(jīng)銷商信息系統(tǒng)》等數(shù)據(jù)管理平臺各異、口徑偏差大、數(shù)據(jù)合并難度大、信息重復(fù)或缺失等現(xiàn)象嚴(yán)重。為徹底改變這種低效管理帶來的數(shù)據(jù)失真、防控滯后等財務(wù)風(fēng)險，擬由專業(yè)的軟件開發(fā)公司在細(xì)致調(diào)研所有經(jīng)營業(yè)務(wù)流程的基礎(chǔ)上，以“防控財務(wù)風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)信息傳遞流程規(guī)范化、精準(zhǔn)化”為準(zhǔn)繩，為ABC公司量身打造專業(yè)的《經(jīng)銷商與車輛管理系統(tǒng)》。該系統(tǒng)整合涉及經(jīng)銷商管理與車輛管理的所有信息化管理需求，并實(shí)現(xiàn)與財務(wù)報表相關(guān)數(shù)據(jù)的無縫對接，有效控制潛在的“跑、冒、滴、漏”現(xiàn)象，確保每一項業(yè)務(wù)流程有條不紊，每一個業(yè)務(wù)交叉節(jié)點(diǎn)管理清晰流暢，從而帶動整個企業(yè)運(yùn)行節(jié)奏高效有序。

（5）內(nèi)部監(jiān)控

ABC公司目前在內(nèi)部監(jiān)控方面更多依靠部門與部門之間的相互監(jiān)督控制為主，缺乏內(nèi)部監(jiān)督的專業(yè)性和主動性。為全面提升ABC公司內(nèi)部控制水平，在公司目前不具備設(shè)立內(nèi)部審計部門的情況下，我們擬建立以總經(jīng)理辦公會成員、紀(jì)檢辦公室、財務(wù)部為成員的內(nèi)控監(jiān)督小組。由該小組對公司整體的風(fēng)險控制狀況進(jìn)行定期與不定期相結(jié)合的監(jiān)督檢查。同時，結(jié)合外部第三方獨(dú)立審計和上級集團(tuán)公司定期內(nèi)控審計查找出來的問題，加強(qiáng)對公司相關(guān)內(nèi)控方面存在問題的整改推進(jìn)，確保公司內(nèi)部控制的有效性，合理控制公司財務(wù)風(fēng)險。

4.加強(qiáng)流程管控的持續(xù)優(yōu)化

流程管控是一個持續(xù)發(fā)展的過程。內(nèi)外部環(huán)境、經(jīng)營業(yè)務(wù)、管理層經(jīng)營思路以及人員的變化，均會對既定的流程體系產(chǎn)生影響。因此，我們在流程管控過程中，要充分關(guān)注流程管理的動態(tài)性，及時應(yīng)對經(jīng)營變化帶來的風(fēng)險轉(zhuǎn)移。

篇7

【關(guān)鍵詞】商業(yè)性體育賽事 財務(wù)風(fēng)險 管理

商業(yè)性賽事主要指由自主經(jīng)營且自負(fù)盈虧的一種經(jīng)營實(shí)體，通過市場化的運(yùn)作方式為消費(fèi)者提供競賽產(chǎn)品和有關(guān)服務(wù)，將利潤最大化作為目標(biāo)的一種體育賽事活動。針對于商業(yè)性體育賽事的組織者來講，該種賽事面臨諸多風(fēng)險，需要采取各種方式來降低風(fēng)險的影響。因此賽事組織者需要充分評估賽事風(fēng)險并針對風(fēng)險采取相應(yīng)規(guī)避措施，降低風(fēng)險，獲得長足發(fā)展。

一、商業(yè)性體育賽事的財務(wù)風(fēng)險識別

風(fēng)險識別主要指風(fēng)險主體面臨風(fēng)險和潛在風(fēng)險作出的判斷和鑒定過程，根據(jù)風(fēng)險管理理論可將風(fēng)險識別分成兩方面：①感知風(fēng)險。該過程是不斷調(diào)查加深了解的過程，判斷風(fēng)險的存在；②分析風(fēng)險。對風(fēng)險進(jìn)行歸類分析，了解風(fēng)險產(chǎn)生的原因和條件。

商業(yè)性體育賽事的財務(wù)風(fēng)險識別需要仔細(xì)分析其外部的自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會環(huán)境，分析賽事過程中的不利因素和缺點(diǎn)，尋找風(fēng)險要素和風(fēng)險事件的關(guān)聯(lián)。財務(wù)風(fēng)險識別作為商業(yè)性體育賽事的基礎(chǔ)內(nèi)容和首要工作，重要性可見一般。

二、商業(yè)性體育賽事財務(wù)風(fēng)險評估

財務(wù)風(fēng)險的評估建立在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)之上，針對賽事可能面臨的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行定性或者定量分析。風(fēng)險評估內(nèi)容主要對各種潛在風(fēng)險可能造成的損失、損失程度和對賽事的影響等內(nèi)容進(jìn)行評估，商業(yè)性體育賽事的組織者需要根據(jù)風(fēng)險對賽事的影響程度將風(fēng)險進(jìn)行分級排序。風(fēng)險評估能夠為以后的財務(wù)風(fēng)險決策、預(yù)防和控制等內(nèi)容提供依據(jù)。

三、商業(yè)性體育賽事財務(wù)風(fēng)險控制

（一）樹立風(fēng)險觀念，強(qiáng)化風(fēng)險意識

財務(wù)活動具有連續(xù)性和復(fù)雜性，商業(yè)性體育賽事在進(jìn)行的過程中，無法避免的會遇到一定的財務(wù)風(fēng)險，此時組織者需要直面風(fēng)險并能夠?qū)L(fēng)險合理分散，保障賽事的最終成功。組織者及進(jìn)行財務(wù)管理的過程中，需要充分剖析賽事的收益和安全性問題，在防范風(fēng)險的過程中需注重“以人為本”，樹立培養(yǎng)商業(yè)性體與賽事經(jīng)營者和財務(wù)人員的風(fēng)險意識，由此來提高防范財務(wù)風(fēng)險的能力。同時賽事組織者需要基于有關(guān)法律法規(guī)，明確責(zé)任，強(qiáng)化財務(wù)人員的職業(yè)責(zé)任感。

（二）健全財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制

賽事組織者作為風(fēng)險的承擔(dān)者，需要通過一系列手段來降低風(fēng)險的發(fā)生，降低損失程度，因此需要健全財務(wù)風(fēng)險的管理機(jī)制。由此來保障企業(yè)財產(chǎn)的安全和會計信息的安全性，提高財務(wù)活動的合法性。

（三）處理好賽事所有者、經(jīng)營者和員工之間的關(guān)系

商業(yè)性體育賽事運(yùn)行的過程中，需實(shí)現(xiàn)制度和規(guī)定的緊密聯(lián)系，充分發(fā)揮其監(jiān)督和制約的作用，明確各個部門和負(fù)責(zé)人的權(quán)利和責(zé)任。建立起合理且激勵與監(jiān)督共存的有效性較高的約束機(jī)制，并將賽事所有者、經(jīng)營者和員工之間的利益管理處理好，并將企業(yè)和政府等外部利益主體之間的收益分享和風(fēng)險承擔(dān)關(guān)系進(jìn)行明確，明確各個部門的職責(zé)、權(quán)利和利益關(guān)系，在此基礎(chǔ)上改善商業(yè)性體育賽事財務(wù)風(fēng)險的防范動力機(jī)制。

（四）提高財務(wù)決策水平，降低失誤

財務(wù)決策的重要性體現(xiàn)在其正確性與否關(guān)系到整個財務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀性決策會增加決策的失誤可能性，為降低財務(wù)管理的風(fēng)險，企業(yè)需要采取正確的決策方式。決策過程中需將各種影響因素納入其中，綜合考慮，同時還需依據(jù)定量計算和科學(xué)的決策模型幫助分析評價，在此基礎(chǔ)上選擇出最合理、有效的財務(wù)決策方案，避免主觀決策造成的損失。企業(yè)需要確定財務(wù)工作的整體組織結(jié)構(gòu)，根據(jù)互相牽制的原則來確定相應(yīng)的權(quán)限和職責(zé)，不斷提升財務(wù)管理部門處理風(fēng)險的能力，降低財務(wù)風(fēng)險帶來的損失。

（五）建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

由于商業(yè)性賽事的運(yùn)營周期較短，約為一年左右，就短期看來，商業(yè)性賽事的維持與盈利和是否有足夠的現(xiàn)金支出有較大關(guān)系。由此可見，準(zhǔn)確的先進(jìn)流量預(yù)算能夠?qū)φ麄€賽事的組織提供預(yù)警，使企業(yè)管理者能夠根據(jù)現(xiàn)金流量預(yù)警采取對應(yīng)措施。可見賽事組織者要將其各期的目標(biāo)和財務(wù)目標(biāo)進(jìn)行明確，并預(yù)算企業(yè)的未來收益和現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況等，為未來賽事的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測，形成一種滾動式的先進(jìn)流量預(yù)算模式，為賽事提供更好的管理服務(wù)。

（六）加強(qiáng)資金的日常管理

針對賽事資金的管理，需要規(guī)范管理程序，資金的審批流程需遵循高效控制的原則，提前設(shè)置好有關(guān)的審批程序和權(quán)限。同時加強(qiáng)資金的日常管理可通過分級設(shè)定權(quán)限、明確各級的審批額度的基礎(chǔ)進(jìn)行權(quán)限限制。同時賽事還需定期或者不定期的對資金進(jìn)行監(jiān)督核查，針對部門款項進(jìn)行追蹤管理，提高資金的使用效率。

（七）強(qiáng)化監(jiān)督

強(qiáng)化監(jiān)督可通過內(nèi)部審計和外部審計來實(shí)現(xiàn)，外部審計能夠降低賽事組織內(nèi)部的會計差錯和的行為，降低賽事組織的財務(wù)風(fēng)險。同時外部審計還可起到公正作用，明確企業(yè)的財務(wù)狀況，是體育賽事得到諸多關(guān)系著的支持。內(nèi)部審計作為賽制組織者成立的內(nèi)部財務(wù)部門，審計工作主要對其內(nèi)部的財務(wù)控制金進(jìn)行再控制，在評價的基礎(chǔ)上不斷督促財務(wù)部門改進(jìn)和完善工作中的不足，將賽事的差錯降至最低。

商業(yè)性賽事財務(wù)風(fēng)險的有效規(guī)避需經(jīng)過財務(wù)風(fēng)險識別、財務(wù)風(fēng)險評估和財務(wù)風(fēng)險控制措施三個過程來實(shí)現(xiàn)，賽事組織者需根據(jù)盈利的目標(biāo)和財務(wù)風(fēng)險的評估結(jié)果，合理制定出相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險控制措施，由此來最大程度降低賽事風(fēng)險的發(fā)生率，降低企業(yè)損失，提高企業(yè)應(yīng)對賽事風(fēng)險的控制能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]岳思佳，鐘天朗.“新一線”城市承辦我國大型綜合性體育賽事的風(fēng)險防范初探[J].當(dāng)代體育科技，2014，（13）.

篇8

一、建筑企業(yè)面臨的各種財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)風(fēng)險的種類很多,不同的學(xué)者對其進(jìn)行的分類也不盡相同。這里我們將財務(wù)風(fēng)險按照建筑項目的開展過程將財務(wù)風(fēng)險分為投標(biāo)風(fēng)險、合同風(fēng)險、項目施工和資金結(jié)算階段的財務(wù)風(fēng)險以及利潤分配風(fēng)險四個財務(wù)風(fēng)險階段。

(一)投標(biāo)風(fēng)險。

建筑行業(yè)的快速發(fā)展使得不斷有新的建筑企業(yè)涌入這個行業(yè),市場競爭也越來越激烈,面臨嚴(yán)酷的市場環(huán)境,賣方市場不斷的壓低投標(biāo)價格,競爭者同樣開出更低的投標(biāo)價格,使得建筑企業(yè)面臨著項目利潤低甚至虧損的風(fēng)險,導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)。

(二)合同風(fēng)險。

項目合同是建筑企業(yè)風(fēng)險控制的源頭,如果合同本身存在漏洞,則必然為企業(yè)后續(xù)的施工帶來巨大的麻煩,也給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。尤其是在競爭激烈的當(dāng)下,在賣方市場占據(jù)主動位置的情況下,部分建筑企業(yè)為了盡快的拿到合同,在簽訂合同是附帶一些不公平合同條款,使得自己陷入被動,而為了轉(zhuǎn)嫁市場價格帶來的風(fēng)險,部分業(yè)主在簽訂合同是,簽定固定造價合同,或預(yù)付投標(biāo)保證金,使得財務(wù)風(fēng)險增加。

(三)施工和結(jié)算風(fēng)險。

首先是資金短缺的風(fēng)險,資金鏈供應(yīng)充足是工程進(jìn)度順利推進(jìn)的保證,而對于大部分的建筑企業(yè)而言,銀行貸款融資是主要渠道,企業(yè)以自身的資產(chǎn)進(jìn)行抵押獲取銀行貸款,這種債務(wù)融資具有利息支出抵稅效應(yīng),進(jìn)而可獲得財務(wù)杠桿收益的積極作用。但是浩大的工程需要巨額的債務(wù)融資,一旦出現(xiàn)項目利潤過低或者政策改變,企業(yè)將面臨巨大的財務(wù)風(fēng)險。

其次是資金回收風(fēng)險,也就是常常出現(xiàn)的拖欠工程款的現(xiàn)象,導(dǎo)致建筑企業(yè)出現(xiàn)大量的壞賬損失。大量的應(yīng)收賬款長期不能收回,將直接影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn),使得企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)不暢,最終使企業(yè)走向破產(chǎn)。

最后是會計信息失真風(fēng)險,這是由于建筑工程周期較長等多重原因引起的。對于大多數(shù)的建筑企業(yè)而言,很多的工程都分散在全國各地,甚至于在國外,因而在財務(wù)上實(shí)現(xiàn)實(shí)時的監(jiān)控十分困難,相當(dāng)一部分的財務(wù)信息不能得到及時的核算,常有賬目往來不一致,資金使用效率降低等問題,帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。

(四)利潤形成和分配風(fēng)險。

所謂利潤形成和分配風(fēng)險就是指利潤形成、確認(rèn)時的財務(wù)風(fēng)險以及利潤分配時的風(fēng)險。利潤形成的風(fēng)險是由于一系列的客觀和主觀因素引起的,從而導(dǎo)致建筑企業(yè)的可支配利潤和企業(yè)的實(shí)際利潤不相符合的情況;利潤分配風(fēng)險是指企業(yè)在對其可支配利潤的使用過程中搭配不合理,除了企業(yè)利潤數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確的影響,利潤分配的不合理還會造成企業(yè)的發(fā)展受阻或者投資者的投資熱情受挫,從而給企業(yè)的長期發(fā)展帶來更為嚴(yán)重的后果。

二、建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對策略

(一)從建筑企業(yè)運(yùn)作流程進(jìn)行防控

財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生不是一蹴而就的,其產(chǎn)生和發(fā)展直至對企業(yè)產(chǎn)生威脅是一個動態(tài)的可觀測的過程,因此要從源頭做起,在企業(yè)運(yùn)作的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行防控。

1.投標(biāo)、合同簽訂階段嚴(yán)格控制財務(wù)風(fēng)險。建立企業(yè)自身的風(fēng)險評估機(jī)制和標(biāo)準(zhǔn),由專業(yè)的投標(biāo)團(tuán)隊進(jìn)行投標(biāo)活動,減少由個別領(lǐng)導(dǎo)獨(dú)斷的形式。對于招標(biāo)文件要深入研究和分析,充分考慮企業(yè)成本因素和企業(yè)自身實(shí)力以及當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況,在充分了解成本和收益的基礎(chǔ)上做出選擇。在合同簽訂過程中,在詳細(xì)了解相關(guān)法律文件的基礎(chǔ)上,仔細(xì)推敲合同條款和用于,盡量減少對自己不利的條款,在源頭上減少企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險。

2.施工和結(jié)算階段控制風(fēng)險。這個階段是項目完成的關(guān)鍵時期,也是控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵時期,也就是決定著企業(yè)在項目中花多少錢和收多少錢的問題,直接決定著企業(yè)的收益率。

因此要從以下幾個方面來嚴(yán)格控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,首先要對企業(yè)項目資金進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)度,集中管理,降低企業(yè)整體運(yùn)行成本;同時聘請專業(yè)的財務(wù)人員對于企業(yè)的資金使用和資金管理建立嚴(yán)格的制度措施,按章執(zhí)行;為了防止企業(yè)資金鏈緊張,還要充分的盤活企業(yè)存量資產(chǎn),保證資金周轉(zhuǎn)。其次做好運(yùn)算部門和財務(wù)部門的緊密銜接,為企業(yè)確定實(shí)際成本提供依據(jù),保證會計信息不失真,對于為完成合同實(shí)際發(fā)生、累計發(fā)生的合同成本必須及時、準(zhǔn)確地進(jìn)行歸集和登記,對于為完成合同尚需發(fā)生的成本必須進(jìn)行科學(xué)、合理的預(yù)計。

3.利潤形成分配風(fēng)險控制。建筑企業(yè)利潤分配風(fēng)險過程中的關(guān)鍵是要依據(jù)科學(xué)的分配制度,打破現(xiàn)有狀態(tài)下企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債偏高的情況,建立起戰(zhàn)略性的利潤分配計劃,轉(zhuǎn)增實(shí)收資本,減少現(xiàn)金分配,從而達(dá)到減低企業(yè)融資成本,減低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的目的。

(二)優(yōu)化企業(yè)制度和員工素質(zhì)。

篇9

一、基于風(fēng)險管理的企業(yè)財務(wù)報告體系總體思路

(一)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險分析盡管在企業(yè)的經(jīng)營中存在各種風(fēng)險，但最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)和倒閉的風(fēng)險是現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險，而哪些原因會導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流斷裂，通過對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的分析，可得出以下結(jié)論：(1)由于企業(yè)對負(fù)債管理不當(dāng)，而導(dǎo)致到期的債務(wù)不能及時償還，資金流斷裂，從而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。(2)由于企業(yè)對資產(chǎn)管理不當(dāng)，資產(chǎn)使用的效率不高，大量的資產(chǎn)積壓，使企業(yè)現(xiàn)金流短缺，資金流斷裂，從而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。(3)由于企業(yè)虧損，資不抵債，企業(yè)用資產(chǎn)無法償還債務(wù)，資金流斷裂，最后，導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。

(二)風(fēng)險導(dǎo)向下企業(yè)財務(wù)報告體系構(gòu)建思路導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險來自三個方面，即對負(fù)債管理不當(dāng)、對資產(chǎn)使用效率管理不當(dāng)、企業(yè)虧損。如果通過企業(yè)的報告系統(tǒng)能及時反映這三方面管理不當(dāng)?shù)那闆r，同時反映導(dǎo)致這三方面管理不當(dāng)?shù)脑?，將使企業(yè)能夠及時地發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，并采取措施控制風(fēng)險。因此，以風(fēng)險為導(dǎo)向的企業(yè)報告體系的構(gòu)建如圖1：

(1)建立反映負(fù)債管理情況的指標(biāo)體系，通過這個指標(biāo)體系了解企業(yè)負(fù)債管理的政策與狀況。但僅僅有了這個指標(biāo)體系還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因為這個指標(biāo)體系僅僅反映負(fù)債管理的合理程度或不合理程度，但不能反映這種負(fù)債管理政策給企業(yè)帶來的風(fēng)險在何處，這個風(fēng)險究竟有多大。因此，在此基礎(chǔ)上應(yīng)該建立負(fù)債管理政策所帶來的風(fēng)險主要在哪些債權(quán)人處、風(fēng)險有多大的分析報告。這樣才能讓企業(yè)更有效地控制風(fēng)險。

(2)建立反映資產(chǎn)使用效率的指標(biāo)體系，通過該指標(biāo)體系了解企業(yè)資產(chǎn)使用效率的狀況。但了解企業(yè)資產(chǎn)使用效率高或低不是目的。對于管理來說，了解導(dǎo)致資產(chǎn)使用效率高或低的關(guān)鍵要素才是目的，只有知道這些導(dǎo)致資產(chǎn)使用效率高或低的關(guān)鍵因素，才能進(jìn)行有效的管理。因此，在建立反映資產(chǎn)使用效率指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，應(yīng)該建立資產(chǎn)使用效率關(guān)鍵影響因素的分析報告。

(3)建立反映盈利與虧損情況的指標(biāo)體系，同樣，這個指標(biāo)體系僅僅反映了企業(yè)盈利與虧損的程度，不能反映什么關(guān)鍵因素導(dǎo)致企業(yè)盈利不高或虧損，因此，在此指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，建立盈利與虧損的關(guān)鍵影響因素分析報告是必要的。

二、負(fù)債管理指標(biāo)體系及主要風(fēng)險分析報告

(一)建立反映負(fù)債管理情況的指標(biāo)分析體系對負(fù)債的管理，也即是對籌資方式的管理，在這種管理中，企業(yè)要考慮籌資成本和籌資風(fēng)險，但這兩個因素往往是矛盾的，成本低的籌資方式往往風(fēng)險大，而成本高的籌資方式往往風(fēng)險小。通過各種籌資方式所占比例的分析，可以了解企業(yè)對負(fù)債管理是否合理，是否風(fēng)險大的籌資方式太多了。如相對權(quán)益籌資來說，企業(yè)的負(fù)債籌資的成本小，但風(fēng)險大，那么，就必須考慮企業(yè)權(quán)益籌資與負(fù)債籌資的比例是否合理。反映企業(yè)負(fù)債管理情況的指標(biāo)體系如下：

(1)資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債／資產(chǎn)，這個比率可以說明在企業(yè)所有資產(chǎn)中負(fù)債所占有的比例。這個比例越高，說明企業(yè)利用負(fù)債進(jìn)行籌資的比例越大，而利用權(quán)益進(jìn)行籌資的比例越小，也說明企業(yè)的籌資成本相對低，但籌資風(fēng)險相對高。

(2)流動負(fù)債中有息負(fù)債與無息負(fù)債的比例。在企業(yè)流動負(fù)債中，有息負(fù)債指的是銀行短期貸款、應(yīng)付票據(jù)，而無息負(fù)債指的是應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資等。相對應(yīng)付賬款來說，銀行貸款和應(yīng)付票據(jù)籌資風(fēng)險低、但成本高，而應(yīng)付賬款籌資成本低，但風(fēng)險大。這是因為銀行貸款的債權(quán)人只有銀行一家，而應(yīng)付賬款的債權(quán)人可能是多家供應(yīng)商，對于大型企業(yè)來說，供應(yīng)商的數(shù)目就會更多，因此，銀行貸款的風(fēng)險就來自銀行一家，而應(yīng)付賬款的風(fēng)險來自多家供應(yīng)商，從這一點(diǎn)上看，應(yīng)付賬款的風(fēng)險要大于銀行貸款的風(fēng)險。另外，如果企業(yè)一旦不能支付供應(yīng)商的應(yīng)付賬款，供應(yīng)商馬上就會停止原材料的供應(yīng)，直接影響企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營，而企業(yè)不能及時償還銀行貸款所帶來的影響沒有這樣直接而快速。因此，為了保證既穩(wěn)健又有效地經(jīng)營，有息負(fù)債與無息負(fù)債的比例應(yīng)該保持合理的比例。筆者對2009年制造業(yè)的1104家上市公司的年報做了統(tǒng)計，在流動負(fù)債中，無息負(fù)債占流動負(fù)債50％以上的上市公司為54％。

(3)長期籌資與短期籌資的比例。長期籌資方式包括權(quán)益籌資和長期負(fù)債籌資，長期籌資方式成本高，但風(fēng)險低，而短期負(fù)債籌資成本低，但風(fēng)險高。從理論上講，為了穩(wěn)健經(jīng)營、防止風(fēng)險，流動資產(chǎn)應(yīng)該與短期負(fù)債籌資相匹配，而長期資產(chǎn)應(yīng)該與長期籌資相匹配。但在企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營中，往往是不匹配的，常常會出現(xiàn)流動資產(chǎn)／長期資產(chǎn)小于流動負(fù)債／(長期負(fù)債+所有者權(quán)益)的現(xiàn)象，這說明企業(yè)存在短期負(fù)債長期使用的問題，在這種情況下，盡管籌資成本低了，但同時風(fēng)險也提高了，因此，企業(yè)應(yīng)該保持長期籌資與短期籌資合理的比例。筆者對2009年制造業(yè)的1104家上市公司的年報做了統(tǒng)計，有31％的上市公司存在短期資金長期使用的現(xiàn)象。

(二)編制主要風(fēng)險分析報告建立該報告有兩個目的，第一是分析企業(yè)是否存在負(fù)債到期不能償還的問題，第二是如果存在負(fù)債到期不能償還的問題，債權(quán)人對此態(tài)度如何?因為債權(quán)人的態(tài)度決定企業(yè)風(fēng)險的大小。

一是編制銀行貸款風(fēng)險分析報告。銀行貸款風(fēng)險分析報告主要進(jìn)行如下三方面的分析：(1)分析風(fēng)險是否存在。分析每筆銀行貸款到期前企業(yè)是否能籌集到足夠的資金進(jìn)行償還，包括分析償還債務(wù)的資金從什么渠道籌集，能夠籌集資金的數(shù)量及能夠足額籌集的可能性。(2)分析風(fēng)險的大小。如果企業(yè)存在銀行貸款到期不能償還風(fēng)險，就應(yīng)該進(jìn)一步分析銀行對企業(yè)不能按期償還貸款的態(tài)度，這種態(tài)度決定了風(fēng)險的大小和下一步應(yīng)該采取的措施。(3)規(guī)避風(fēng)險的措施。在分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)有情況分析應(yīng)該采取什么措施規(guī)避風(fēng)險。

二是編制應(yīng)付賬款風(fēng)險分析報告。應(yīng)付賬款的風(fēng)險分析報告與銀行貸款的風(fēng)險分析報告構(gòu)成基本相同，不同的是應(yīng)付賬款的還款對象不是一個而是多個，而且有可能是很多個，從多個供應(yīng)商處得到其對應(yīng)付賬款償還期、拖延償還的態(tài)度以及其對此采取的措施是判斷企業(yè)是否存在風(fēng)險和風(fēng)險大小的關(guān)鍵，企業(yè)可利用網(wǎng)絡(luò)，通過問卷調(diào)查或其他方式及時了解多個供應(yīng)商的想法，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險所在及風(fēng)險的大小，并及時采取規(guī)避風(fēng)險的措施。

三、資產(chǎn)使用效率指標(biāo)體系及關(guān)鍵影響因素分析報告

(一)建立反映企業(yè)資產(chǎn)使用效率的指標(biāo)體系以制造業(yè)企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)為例，如果不考慮預(yù)收、預(yù)付，企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)一般包括以下幾個階段：從資金周轉(zhuǎn)為原材料；從原材料、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)為產(chǎn)成品；從產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)為產(chǎn)品銷售收入；從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)為現(xiàn)金。第一周轉(zhuǎn)階段因涉及到應(yīng)付賬款，在前面已討論，其他三個周轉(zhuǎn)期對企業(yè)來說，應(yīng)該是越短越好。周轉(zhuǎn)期越短，周轉(zhuǎn)率越高，說明

資金占壓的就越少，資產(chǎn)使用效率越高，資金流斷裂的風(fēng)險也就越小，因此，可以用周轉(zhuǎn)期或周轉(zhuǎn)率來代表資產(chǎn)使用效率高低的指標(biāo)和資金流斷裂風(fēng)險大小的指標(biāo)。

(1)生產(chǎn)周期或原材料周轉(zhuǎn)率。生產(chǎn)周期表示從原材料入庫到產(chǎn)成品下線這一時間段，但在實(shí)際工作中，準(zhǔn)確計算這一指標(biāo)比較困難，而使用原材料周轉(zhuǎn)率(當(dāng)期產(chǎn)品銷售成本，平均原材料余額)代替，這一周轉(zhuǎn)率越高表示原材料占壓越少，資金周轉(zhuǎn)越快，反之亦然。對這個指標(biāo)的管理一方面是戰(zhàn)術(shù)管理，如：通過對生產(chǎn)技術(shù)的改進(jìn)、對工人激勵制度的改進(jìn)縮短生產(chǎn)過程，另一方面是通過戰(zhàn)略管理，即生產(chǎn)模式的改變，如通過外包生產(chǎn)等模式，縮短生產(chǎn)過程。

(2)產(chǎn)成品銷售周期或產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率。產(chǎn)成品銷售周期為從產(chǎn)成品下線到銷售出去的時間段，在實(shí)際工作中，準(zhǔn)確計算該指標(biāo)比較困難，而使用產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率(當(dāng)期產(chǎn)品銷售成本，平均產(chǎn)成品余額)代替，這一周轉(zhuǎn)率越高表示產(chǎn)成品占壓越少，資金周轉(zhuǎn)越快，反之亦然。對該指標(biāo)的管理一方面是戰(zhàn)術(shù)方面的管理，如通過縮短送貨的時間、激勵銷售人員擴(kuò)大銷售市場；另一方面是戰(zhàn)略方面的管理，如營銷模式的改變或企業(yè)整個商業(yè)模式的改變。

(3)收現(xiàn)率。收現(xiàn)率代表企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的能力+其計算公式為當(dāng)期收現(xiàn)額／當(dāng)期應(yīng)收款額，當(dāng)期收現(xiàn)額為當(dāng)期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流人，當(dāng)期應(yīng)收款額為期初應(yīng)收款項+當(dāng)期銷售收入。該指標(biāo)越高，說明應(yīng)收賬款收回的越多，資金的占用越小，資產(chǎn)使用效率越高，資金斷裂的風(fēng)險也越低。

(4)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為產(chǎn)品銷售成本／固定資產(chǎn)余額。對該指標(biāo)的管理不同于對原材料周轉(zhuǎn)率或產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率的管理，對原材料周轉(zhuǎn)率或產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率的管理，可以通過減小原材料、產(chǎn)成品的余額或增加銷售來加速周轉(zhuǎn)，而對固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的管理，則只能通過增加銷售來進(jìn)行，因為固定資產(chǎn)是先期投入，屬于沉沒成本，不能改變。

(二)編制企業(yè)資產(chǎn)使用效率關(guān)鍵影響因素分析報告反映企業(yè)資產(chǎn)使用效率的指標(biāo)體系，僅說明了資產(chǎn)使用效率或資金流斷裂風(fēng)險的高低，但為什么高或低卻沒有答案。通過編制企業(yè)資產(chǎn)使用效率關(guān)鍵影響因素的分析報告，使企業(yè)管理者知道原因所在。編制該報告的關(guān)鍵是正確找出對資產(chǎn)使用效率各項指標(biāo)影響最大的因素，并通過對這些因素的分析，制定提高資產(chǎn)使用效率、規(guī)避風(fēng)險的措施。表1列出了影響各項資產(chǎn)使用效率的關(guān)鍵因素及分析報告的格式。

四、盈利與虧損狀況指標(biāo)體系及關(guān)鍵影響因素分析報告

(一)建立反映企業(yè)盈利與虧損狀況的指標(biāo)體系一是貢獻(xiàn)毛益率或毛利率。貢獻(xiàn)毛益率為(產(chǎn)品銷售收入一變動成本)，變動成本，而毛利率為(產(chǎn)品銷售收入－產(chǎn)品銷售成本)／產(chǎn)品銷售成本，從這兩個指標(biāo)的計算公式可以看出，這兩個指標(biāo)的大小由產(chǎn)品的銷售單價和單位產(chǎn)品的變動成本或單位產(chǎn)品銷售成本決定。由于在競爭激烈的市場上，產(chǎn)品的銷售單價由市場決定，因此，該指標(biāo)的大小更多地反映了企業(yè)對變動成本的控制能力。二是稅前利潤。稅前利潤=產(chǎn)品銷售收入－變動成本－固定成本=貢獻(xiàn)毛益－固定成本。在貢獻(xiàn)毛利率一定的情況下，稅前利潤主要由產(chǎn)品的銷量和對固定成本的控制決定。固定成本與變動成本不同，變動成本是可控的，而固定成本中只有部分是可控的，因此，稅前利潤反映了企業(yè)銷售能力和對部分固定成本的控制能力。

(二)編制企業(yè)盈利與虧損關(guān)鍵影響因素分析報告貢獻(xiàn)毛益率或毛利率、稅前利潤僅反映了企業(yè)盈利或虧損的情況，但究竟哪些關(guān)鍵因素導(dǎo)致貢獻(xiàn)毛益率或毛利率、稅前利潤下降，還應(yīng)該通過分析影響這兩個指標(biāo)的關(guān)鍵因素，從而制定防止虧損或規(guī)避風(fēng)險的措施，因此編制企業(yè)盈虧關(guān)鍵影響因素報告是必要的。企業(yè)盈虧關(guān)鍵影響因素分析報告的格式如表2：

篇10

【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn) 企業(yè)財務(wù) 風(fēng)險管理

一、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)

房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要是由負(fù)債引起的，企業(yè)負(fù)債經(jīng)營，在未來情況好時，能夠給企業(yè)帶來較多的收益，但是如果未來情況惡化，則不僅會使企業(yè)的收益率下降，甚至有可能使企業(yè)不能償還債務(wù)而破產(chǎn)。房地產(chǎn)開發(fā)有著它的兩面性，在高收益的背后也隱藏著高風(fēng)險。一般房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)在下列三個方面：

（一）資產(chǎn)負(fù)債率偏高，存在償還債務(wù)風(fēng)險。據(jù)《2008年中國房地產(chǎn)上市公司測評報告》顯示，盡管目前許多房地產(chǎn)企業(yè)銷售額巨大，但普遍存在償債能力薄弱的風(fēng)險。報告顯示，由于部分大型房地產(chǎn)上市公司普遍采取了較為積極的土地儲備戰(zhàn)略，平均存貨增長率高達(dá)64%，速動比率全都小于1。進(jìn)而反映出這些企業(yè)存在較大的短期償債風(fēng)險。

大多數(shù)房產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)資金由自有資金、預(yù)售款、銀行借款組成，但是大部分企業(yè)的自有資本金比重相當(dāng)?shù)?，開發(fā)資金大部分來源于銀行信貸。如果公司用負(fù)債進(jìn)行的投資不能按期收回并取得預(yù)期收益，發(fā)生不能支付到期銀行借款本息的概率就非常大，公司必將面臨無力償還債務(wù)的風(fēng)險。此外，很多房地產(chǎn)企業(yè)受高收益驅(qū)使，盲目進(jìn)行多渠道融資活動，如將借貸短期流動資金貸款、資金空轉(zhuǎn)、大面額存單質(zhì)押貸款等，這很可能導(dǎo)致企業(yè)沒有能力償還銀行債務(wù)本息。

（二）再籌資風(fēng)險。市場經(jīng)濟(jì)條件下，籌資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點(diǎn)。企業(yè)籌集資金渠道有兩大類：一是所有者投資，如增資擴(kuò)股，稅后利潤分配的再投資；二是借入資金。如果房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高，企業(yè)對債權(quán)人的償債保證程度將會相應(yīng)地降低，這勢必會增加企業(yè)從貨幣市場或者其他渠道上籌措資金的難度。由于我國房地產(chǎn)資本市場發(fā)育程度很低，目前在房地產(chǎn)開發(fā)項目融資方面，仍沒有擺脫過分依賴商業(yè)銀行這樣一個狀況。隨著國家不斷上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行的資金運(yùn)營能力面臨挑戰(zhàn)。在當(dāng)前形勢下，商業(yè)銀行更是把房地產(chǎn)行業(yè)成為控制放貸的重點(diǎn)領(lǐng)域，這進(jìn)一步加大了房地產(chǎn)企業(yè)的再籌資難度。

（三）利率變動風(fēng)險大。利率波動對負(fù)債經(jīng)營的房地產(chǎn)企業(yè)影響非常大，金融市場上利率的變動會使房地產(chǎn)價值發(fā)生變動，可能因而發(fā)生投資虧損的風(fēng)險。同時，房地產(chǎn)企業(yè)在負(fù)債經(jīng)營期間，由于通貨膨脹、物價上漲的影響，銀行貸款利率發(fā)生增長變化，導(dǎo)致企業(yè)資金成本增加，從而降低了預(yù)期收益。

二、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

（一）大量舉債，資本結(jié)構(gòu)不當(dāng)。房地產(chǎn)企業(yè)的項目投資需要大量的營運(yùn)資金。有些房地產(chǎn)企業(yè)在新項目上馬后，沒有想方法從企業(yè)內(nèi)部挖掘潛在資金，沒有通過催回應(yīng)收賬款的方式來籌措資金，卻總是千方百計地想從銀行及其他金融機(jī)構(gòu)貸款，這無疑加大了房地產(chǎn)項目的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)的借入資本越大，資產(chǎn)負(fù)債率就越高，財務(wù)杠桿效應(yīng)也會越大，隨之而來的財務(wù)風(fēng)險也就越大。隨著房地產(chǎn)市場競爭日益激烈，有關(guān)部門監(jiān)管力度的不斷加大，貸款門檻日漸提高，房地產(chǎn)企業(yè)的資金鏈條越來越緊張，一旦資金鏈斷鏈，后果不堪設(shè)想。

（二）不注重日常資金管理。許多房地產(chǎn)企業(yè)沒有制定資金的使用計劃，缺乏資金管理觀念，存在重樓房銷售輕資金管理的現(xiàn)象。有些企業(yè)的財務(wù)管理工作只是停留在簡單的會計核算上面，沒有有效地進(jìn)行現(xiàn)金管理、成本控制，從而加大了成本負(fù)擔(dān)和房地產(chǎn)項目的投資風(fēng)險度。

（三）忽略了投資前的準(zhǔn)備調(diào)查工作。很多企業(yè)只要有項目就盲目投資，在事前沒有從資金運(yùn)作、投資回報率等方面進(jìn)行細(xì)致的財務(wù)分析。在進(jìn)行房地產(chǎn)項目投資之前，企業(yè)也沒有很好地進(jìn)行市場調(diào)查，對于行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r沒有進(jìn)行較準(zhǔn)確的預(yù)測，從而導(dǎo)致決策沒有依據(jù)，加大了財務(wù)風(fēng)險。

三、加強(qiáng)房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的對策

（一）建立多元化的融資渠道。房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)充分挖掘自身潛力，用好留存資金，實(shí)施多元化融資策略，從以往完全依賴銀行貸款向多渠道融資轉(zhuǎn)變，比如企業(yè)可以實(shí)施信托計劃、進(jìn)行股權(quán)融資、房地產(chǎn)投資基金融資、典當(dāng)、銷售融資、采購融資、資產(chǎn)證券化等多元化融資渠道，這樣就可以在不提高資產(chǎn)負(fù)債率的情況下，降低融資成本，節(jié)約財務(wù)費(fèi)用，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。通過融資渠道多元化、搭配好資產(chǎn)權(quán)益比率等方法，既可以充分發(fā)揮負(fù)債的財務(wù)杠桿作用，又可以將財務(wù)風(fēng)險控制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)，有利于企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

（二）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低籌資風(fēng)險。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長期資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系，即企業(yè)的長期債務(wù)資本和權(quán)益資本各占多大的比重。企業(yè)負(fù)債經(jīng)營會給企業(yè)帶來杠桿效益，增加股東的收益，但隨著負(fù)債比例的上升，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也會逐漸加大。企業(yè)可通過合理安排產(chǎn)權(quán)資本與債務(wù)資本比例，尋求最佳資本結(jié)構(gòu)，適度負(fù)債經(jīng)營，降低財務(wù)風(fēng)險。