導語：如何才能寫好一篇財務(wù)需要承擔的風險，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1、擔保企業(yè)財務(wù)風險的來源

1．1受保公司。受保公司是擔保企業(yè)財務(wù)風險的最大來源之一，由于受保公司往往是中小微型企業(yè)，企業(yè)的信譽難以得到有效的保障，因而一旦企業(yè)故意詐騙貸款，沒有將貸款用于商業(yè)用途，得到貸款之后直接人間蒸發(fā)，從而導致第三方擔保企業(yè)的損失。當然也有企業(yè)偽造自己的會計報表，利用虛假的會計報表來掩蓋經(jīng)營不善的情況，從而獲取更多的貸款，但是卻沒有對應(yīng)的償還能力，也會導致?lián)Ｆ髽I(yè)的損失。

1．2抵押物價值評估的不實。當前有的企業(yè)為了獲得銀行貸款，同擔保企業(yè)進行不正當?shù)慕灰祝鼙Ｆ髽I(yè)需要多少帶寬，就讓擔保企業(yè)更改財產(chǎn)的評估價值，從而增大了第三方擔保企業(yè)的財務(wù)風險。再者，由于第三方擔保企業(yè)的面向的是各個行業(yè)的企業(yè)，因而在工作方面難免存在疏忽，如果有企業(yè)通過租賃的方式來獲得一些資產(chǎn)，然后以這些資產(chǎn)作為抵押品向第三方擔保企業(yè)展示，如果不進行仔細的核查，同樣會導致抵押物的價值評估不實，增大擔保企業(yè)財務(wù)風險。

1．3合作銀行的風險。對于當前我國的銀行行業(yè)來說，銀行行業(yè)與貸款企業(yè)之間其實是處在不平等的地位的，銀行想要通過貸款來獲得更大的利益，但是又不想承擔貸款可能的風險。在這樣的情況下很可能由于國家政策的調(diào)整，銀行拒絕貸款或者提前要求回收貸款，如果受保企業(yè)不能及時償還貸款，就需要第三方擔保企業(yè)償還，容易導致?lián)Ｆ髽I(yè)的資金鏈條斷裂，增加了擔保企業(yè)的財務(wù)風險。

1．4擔保企業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)。擔保行業(yè)是利潤較大的行業(yè)，擔保企業(yè)同樣魚龍混雜，擔保企業(yè)的從業(yè)人員的職業(yè)素質(zhì)參差不齊，而擔保企業(yè)的客戶就是各行各業(yè)的人員，擔保企業(yè)從業(yè)人員的經(jīng)驗不夠，很可能導致產(chǎn)生失敗的擔保項目。更有甚者受保企業(yè)和擔保企業(yè)的從業(yè)人員相勾結(jié)，采用不正當?shù)氖侄蝸硖摴朗鼙Ｆ髽I(yè)的財產(chǎn)價值，幫助受保企業(yè)獲取更多的貸款，讓一些本不符合擔保的公司得到擔保，就很可能發(fā)生受保企業(yè)無法及時償還銀行的貸款，增大擔保企業(yè)財務(wù)風險，

2、擔保企業(yè)財務(wù)風險防范措施

2．1對受保公司進行嚴格的保前調(diào)查。擔保企業(yè)想要有效地規(guī)避財務(wù)風險，就必須對受保公司進行嚴格的保前調(diào)查，調(diào)查受保公司的真實財務(wù)狀況，從財務(wù)報表中掌握各種財務(wù)指標正確分析公司的財務(wù)風險，避免中小微型企業(yè)貸款后攜款人間蒸發(fā)的情況。而為了避免受保公司使用偽造的財務(wù)報表來獲取貸款，有必要提升擔保公司工作人員的專業(yè)知識，使工作人員具有較強的辨別偽造財務(wù)報表的能力，降低擔保企業(yè)的財務(wù)風險。

2．2爭取與銀行建立風險共同承擔機制。當前銀行與擔保企業(yè)是處在不平等的市場地位的，這對于擔保企業(yè)來說是極為不利的，因為擔保企業(yè)要承擔更大的風險。為此擔保企業(yè)要爭取銀行建立風險共同承擔機制，一旦社保公司無法及時償還貸款的時候，銀行也應(yīng)該承擔相應(yīng)的風險，從而降低擔保企業(yè)的財務(wù)損失。

2．3密切關(guān)注國家相關(guān)政策，制定對應(yīng)的策略。國家政策是對銀行的行為影響較大的因素，也對擔保行業(yè)的影響比較大，對于擔保企業(yè)來說，要想有效降低企業(yè)的財務(wù)風險，需要密切關(guān)注國家的相關(guān)政策，及時根據(jù)國家政策的改變來制定對應(yīng)的策略，盡量避免盲目擴張。

2．4強化業(yè)務(wù)人員的專業(yè)能力。在擔保企業(yè)中業(yè)務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)對于擔保企業(yè)的財務(wù)風險影響重大，如果擔保企業(yè)業(yè)務(wù)人員職業(yè)素質(zhì)不夠高，無法及時發(fā)現(xiàn)受保企業(yè)存在的問題，無法及時對國家相關(guān)政策的調(diào)整進行合理應(yīng)對，也就無法幫助擔保企業(yè)規(guī)避財務(wù)風險，甚至還有可能業(yè)務(wù)人員與受保企業(yè)同流合污騙取銀行貸款。因此，企業(yè)有必要定時強化對于業(yè)務(wù)人員專業(yè)能力的培訓，培訓他們的財務(wù)、法律及其管理能力，降低企業(yè)財務(wù)風險。

篇2

1.1企業(yè)財務(wù)風險的產(chǎn)生原因

在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)財務(wù)風險貫穿于企業(yè)各個財務(wù)環(huán)節(jié)，是各種風險因素在企業(yè)財務(wù)上的集中體現(xiàn)。一般包括籌資風險、投資風險、現(xiàn)金流量風險、利率風險以及匯率風險。

1.2企業(yè)財務(wù)風險的類型

1.1.1籌資風險

籌資風險是指企業(yè)在籌資活動中由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化或籌資來源結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等因素來給企業(yè)財務(wù)成果帶來的不確定性。

1.1.2投資風險

投資風險是指企業(yè)在投資活動中，由于受到某種難以預(yù)計或控制的因素的影響，給企業(yè)財務(wù)成果帶來的不確定性，致使投資收益率達不到預(yù)期目標而產(chǎn)生的風險。

1.1.3現(xiàn)金流量風險

現(xiàn)金流量風險是指企業(yè)現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時間上不一致所形成的風險。當企業(yè)的現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)問題，可能會導致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境、收益下降，也可能給企業(yè)帶來信用危機，使企業(yè)的形象和聲譽遭受嚴重損失，最終陷入財務(wù)困境，甚至導致破產(chǎn)。

1.1.4利率風險

利率風險是指在一定時期內(nèi)由于利率水平的不確定變動而導致經(jīng)濟損失的可能性。在市場經(jīng)濟條件下，利率是資金的價格，是調(diào)節(jié)貨幣市場資金供求的杠桿。



2防范企業(yè)財務(wù)風險的對策

企業(yè)常見財務(wù)風險的規(guī)避方法不外乎三種：風險回避、損失控制、風險轉(zhuǎn)嫁。

2.1籌資風險防范對策

2.1.1籌資風險的風險回避方法

籌資風險的回避方法主要是指在各種可供選擇籌資方案中進行風險分析，選擇風險小的籌資方案，設(shè)法回避一些風險較大而且很難把握的籌資活動。

2.1.2籌資風險的損失控制方法

籌資風險的損失控制方法就企業(yè)籌資來看，要合理進行籌資風險的控制，需要采用多元化的籌資策略，合理安排負債比率與結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)風險分散化，降低整體籌資方案的風險程度。這是控制籌資風險的關(guān)鍵。這里要強調(diào)的是，盡管債務(wù)資金越多，企業(yè)籌資風險也越大，但那種為避免籌資風險的而拒絕舉債的做法也是不恰當?shù)摹＊?/p>

2.1.3籌資風險的風險轉(zhuǎn)嫁方法

風險轉(zhuǎn)嫁的目的是將可能由自己承擔的風險損失轉(zhuǎn)由其他人來承擔。在企業(yè)籌資活動中主要通過保險、尋找借款擔保人等方法將部分財務(wù)風險轉(zhuǎn)嫁給他人。也可考慮在企業(yè)因負債經(jīng)營失敗而陷入財務(wù)困境時，通過實施債務(wù)重組，將部分債權(quán)轉(zhuǎn)換為股權(quán)，或通過其他企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入，挽救企業(yè)經(jīng)營不力的局面，從而避免因資不抵債而導致的破產(chǎn)風險。

2.2企業(yè)的投資風險

2.2.1風險回避

風險回避是風險控制最徹底的方式，采取有效的風險回避措施能夠在風險事件發(fā)生之前完全消除某一特定風險來避免損失，而其他風險控制手段僅能通過降低風險發(fā)生的概率和損失程度來減輕風險發(fā)生的潛在影響。

2.2.2損失控制

損失控制是指采取各種措施減少風險發(fā)生的概率，或在風險發(fā)生后減輕損失的程度。損失控制是一種積極的風險控制手段，它可以克服風險回避的種種局限性。根據(jù)損失控制的目的區(qū)分，損失控制可以區(qū)分為損失預(yù)防和損失減輕兩種。損失預(yù)防是通過強化風險管理，在事先采取措施，阻止風險的發(fā)生，這就要求企業(yè)在投資決策階段加強決策的科學性，采取多元化投資策略，來減輕或消除風險發(fā)生的機會。而損失減輕則是指在損失發(fā)生時或損失發(fā)生后，為減輕損失程度而采取的各種措施。

2.2.3風險轉(zhuǎn)移

風險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)將自己不能承擔或不愿承擔的以及超過自身承擔能力的風險損失，通過若干技術(shù)和經(jīng)濟手段轉(zhuǎn)嫁給他人承擔的一種措施。這類風險轉(zhuǎn)移方法與風險回避、損失控制的不同之處在于，它并非放棄或中止風險機會，也不是對風險所致的損失采取措施加以改善，而是將損失的責任轉(zhuǎn)移給他人，從而間接降低自身的損失。風險轉(zhuǎn)移分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移兩種。保險轉(zhuǎn)移是指投資者向保險公司投保，以繳納保險費為條件，將風險轉(zhuǎn)移給保險公司承擔。非保險轉(zhuǎn)移是指不向保險公司投保，而是用其他途徑將風險轉(zhuǎn)移給別人。2.3企業(yè)的現(xiàn)金流量風險防范

.現(xiàn)金使用中風險的防范。企業(yè)在流動資金運作中往往會出現(xiàn)現(xiàn)金流量缺口。為了防范現(xiàn)金流量缺口的出現(xiàn)給企業(yè)帶來的臨時財務(wù)風險，企業(yè)應(yīng)做出現(xiàn)金流量預(yù)測，企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算是財務(wù)預(yù)算的核心。通過現(xiàn)金預(yù)算可以使企業(yè)保持較高的盈利水平，同時保持一定的流動性，并根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的運用水平?jīng)Q定負債的種類結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)。

2.4企業(yè)的利率風險規(guī)避方法

利率風險的回避主要是要選擇對企業(yè)自身有利的利率：固定利率或浮動利率。例如企業(yè)如果根據(jù)現(xiàn)行經(jīng)濟形勢判斷未來市場利率將上漲，則應(yīng)該選擇固定利率的方法來籌集資金以便鎖定成本，在投資活動中在應(yīng)選擇浮動利率債券以便分享未來利率上漲所帶來投資收益的增加。反之，如果預(yù)期市場利率下跌，則在企業(yè)投資活動中應(yīng)選擇浮動利率的債務(wù)籌資方式，在投資活動中則應(yīng)選擇固定利率債券，來保證投資收益不受損失。

2.4.1利率風險的損失控制方法

企業(yè)在投融資活動中要采用損失控制方法來規(guī)避利率，主要就是在企業(yè)投融資活動中，盡量實現(xiàn)多元化的投融資組合策略。如為避免因企業(yè)預(yù)期利率失誤而造成的利率風險，安排一部分資金通過固定利率方法籌集，另一部分資金浮動利率通過籌集。同樣地，在企業(yè)投資活動中，一部分資金用于固定利率債券投資，一部分資金用于浮動利率債券投資。這樣，無論是市場利率上漲還是下跌，總有一部分增加的投資收益可以彌補投資損失。

2.4.2利率風險的風險轉(zhuǎn)嫁方法

篇3

一、風險財務(wù)相關(guān)概念

（一）風險財務(wù)的定義和特征。很多研究結(jié)果提到了財務(wù)風險的概念，但是在現(xiàn)代企業(yè)中，通過比較和深入分析，筆者認為使用風險財務(wù)的概念更為合適，不僅突出了財務(wù)具有風險性的特征，而且能夠與傳統(tǒng)的財務(wù)風險概念有所區(qū)別。本文論述的風險財務(wù)主要是指企業(yè)在運營或者管理中，由于很多不確定因素，使得企業(yè)的財務(wù)都會呈現(xiàn)出一定的風險性，最終可能導致企業(yè)的財務(wù)管理工作出現(xiàn)較大的偏差。

風險財務(wù)主要具有以下幾個特征：第一，綜合性的特征，企業(yè)的風險財務(wù)不僅僅包括資金籌措和資金結(jié)算的風險，而且還包括由于各種因素造成的企業(yè)的資金風險，涉及到企業(yè)的各個部門；第二，不確定性的特征，造成企業(yè)風險財務(wù)的原因是比較模糊的，而且這些原因之間相互交織、相互影響，最后使得企業(yè)的財政具有一定的風險。這些因素難以被完全認識和把握，因此造成了企業(yè)財政管理工作的困難；第三，嚴重的損失，當企業(yè)的財務(wù)結(jié)果與財務(wù)目標出現(xiàn)較大差異時，如果這些差異超出了企業(yè)的承受能力，那么企業(yè)可能面臨嚴重的經(jīng)濟損失。

（二）風險財務(wù)管理的概念及特點。風險財務(wù)對于企業(yè)發(fā)展和運營有著重要的影響，如果不正確地面對，很可能對企業(yè)造成重大的損失，因此需要加強對企業(yè)的風險財務(wù)管理工作。風險財務(wù)管理主要是利用科學的管理方法，對企業(yè)的財務(wù)進行有效的管理，從而能夠保證企業(yè)財務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。這其實是企業(yè)管理的一個重要組成部分，能夠更好地促進企業(yè)的發(fā)展。

風險財務(wù)管理主要有以下幾個特點：第一，與企業(yè)的其他管理工作相比，風險財務(wù)管理的覆蓋面更加廣泛，對于企業(yè)的各個部門和人員來講，與企業(yè)的財務(wù)息息相關(guān)，因此風險財務(wù)管理的范圍更加廣泛；第二，與普通的財務(wù)管理相比，風險財務(wù)管理工作更注重應(yīng)對企業(yè)的財務(wù)風險，能夠更加理智科學地應(yīng)對企業(yè)財政上的風險；第三，管理的手段更加先進，風險財務(wù)管理需要分析大量的數(shù)據(jù)，從而找出影響企業(yè)資金風險的因素，因此需要科學的管理手法，所以必須要采用更加先進的管理手段和管理方法，才能使得企業(yè)的風險財務(wù)管理工作更有效率。

二、企業(yè)風險財務(wù)管理工作基本方法

（一）風險財務(wù)預(yù)測方法。風險財務(wù)預(yù)測方法主要是預(yù)測企業(yè)的財務(wù)風險，主要包括以下幾個方面：第一，專家預(yù)測法，主要是利用專家在企業(yè)風險財務(wù)方面的專業(yè)知識，然后深入分析企業(yè)的財務(wù)現(xiàn)狀，進而能夠識別企業(yè)財務(wù)存在的風險；第二，幕景分析法，在風險財務(wù)預(yù)測的過程中，需要針對影響企業(yè)財務(wù)風險的各個因素進行深入分析，從而判斷它們對企業(yè)財政的不同影響；第三，資金分析法，通過對企業(yè)資金的分布和運動狀態(tài)進行分析，從而找到資金在運轉(zhuǎn)或者使用方面的風險，這是一種比較有效的風險財務(wù)預(yù)測方法。

（二）風險財務(wù)決策方法。在進行企業(yè)風險財務(wù)管理工作的過程中，會涉及到很多與財務(wù)工作有關(guān)的決策，正確的決策能夠給企業(yè)帶來巨大的收益；但是，錯誤的決策可能會為企業(yè)帶來重大的損失。因此，風險財務(wù)決策也是企業(yè)風險財務(wù)管理的重要方法，它主要是在風險財務(wù)預(yù)測方法的基礎(chǔ)上，對企業(yè)的財務(wù)進行綜合性的評價，然后從多個備選方案中挑選出一個較好的方案。風險財務(wù)決策方法是否有效與財務(wù)管理工作的信息量、財務(wù)決策者自身的素質(zhì)以及他們應(yīng)對風險財務(wù)的態(tài)度密切相關(guān)。

（三）風險財務(wù)控制方法。當企業(yè)的財務(wù)出現(xiàn)一定的風險后，應(yīng)該及時控制財務(wù)風險的消極影響。因此，企業(yè)的風險財務(wù)控制方法主要包括以下幾個方面：第一，回避風險，當企業(yè)面臨財務(wù)風險時，可以采取有效的回避措施，能夠避免財務(wù)風險或者是避免財務(wù)風險帶來的全部損失，能夠確保企業(yè)在可以承擔的范圍內(nèi)正常運營；第二，自擔風險，當企業(yè)的財務(wù)出現(xiàn)一些問題時，企業(yè)可以對資金進行有效的管理，合理預(yù)算企業(yè)的開支，從而能夠承擔企業(yè)的財政風險。

（四）風險財務(wù)處理方法。當企業(yè)面臨著財務(wù)風險并且選擇承擔財務(wù)風險時，必須要正確處理財務(wù)風險問題。例如：對企業(yè)的資產(chǎn)進行有效地結(jié)算，能夠正確了解企業(yè)目前的財政狀態(tài)。包括企業(yè)遭受財政風險后的損失、企業(yè)的剩余資金量等等，能夠?qū)ζ髽I(yè)目前的財政狀態(tài)有著正確的認識。同時，當企業(yè)的財政資金出現(xiàn)不足時，需要想辦法盡快進行資金的籌措，從而能夠轉(zhuǎn)變企業(yè)目前的財政危機，確保企業(yè)能夠順利渡過難關(guān)，降低企業(yè)的資金損失。

三、企業(yè)風險財務(wù)分類管理

由于企業(yè)的風險財務(wù)涉及到很多方面，因此可以對企業(yè)的風險財務(wù)管理工作進行分類，主要包括以下幾類企業(yè)風險財務(wù)管理：

（一）自然風險財務(wù)管理。自然風險財務(wù)管理大多數(shù)是由自然因素引起的，這些因素依靠人力幾乎無法改變，只能減少或者盡量避免自然風險。自然風險財務(wù)管理主要是通過保險的方法進行：企業(yè)通過購買保險，在企業(yè)財產(chǎn)遭受損失時，保險公司能夠給予一定的賠償，從而盡量降低企業(yè)的損失。雖然保險的方法不能避免自然災(zāi)害的損失，但是可以將企業(yè)蒙受的損失轉(zhuǎn)移給保險公司，因此對自然風險財務(wù)進行投保是一種有效的風險財務(wù)管理方法。

（二）市場風險財務(wù)管理。由于目前我國實行社會主義市場經(jīng)濟體制，在這一體制下企業(yè)難免會受到市場的影響，市場因素是其財政風險的構(gòu)成因素之一。尤其是隨著經(jīng)濟一體化的逐漸發(fā)展，企業(yè)在面臨國內(nèi)市場風險的過程中，還需要面臨國外市場的風險。幕景分析法在企業(yè)的市場風險財務(wù)管理中起到了重要的作用，能夠?qū)⑹袌鲋杏绊懫髽I(yè)財政的各個風險因素進行分析，揭示其影響企業(yè)財政的軌跡。尤其是隨著計算機技術(shù)的不斷應(yīng)用和發(fā)展，能夠使得幕景分析法更加有效和直觀，幫助企業(yè)更好地進行市場風險財務(wù)管理。

（三）企業(yè)經(jīng)營風險財務(wù)管理。由于在市場經(jīng)濟的背景下，很多企業(yè)進行自主經(jīng)營，所以需要企業(yè)自己承擔經(jīng)營的風險。企業(yè)在進行經(jīng)營風險財務(wù)管理工作中，主要采用籌資和投資的方式，這是企業(yè)最重要的決策內(nèi)容。企業(yè)通過分析多種籌資或投資方式，進而選擇一種有效的方式進行投資或籌資，能夠更好地降低企業(yè)經(jīng)營中的財務(wù)風險。

四、小結(jié)

篇4

關(guān)鍵詞：財務(wù)再保險 風險轉(zhuǎn)移 承保風險 財務(wù)風險

一、財務(wù)再保險概述

（一）財務(wù)再保險的產(chǎn)生

財務(wù)再保險起源于美國二十世紀七八十年代，發(fā)展時間并不長，只有幾十年的歷史，其最早應(yīng)用于非壽險業(yè)。財務(wù)再保險得以產(chǎn)生，主要有以下三方面的原因：

第一，是基于一些特殊風險的需要，例如具有長尾特點的責任保險。在七十年代的美國，雖然責任保險所占的比重并不大，但是一方面由于美國法院傾向于保護受害者的權(quán)益，另一方面，長尾責任可以延續(xù)多年。所以對于責任保險的風險轉(zhuǎn)移需求很大程度上促使了財務(wù)再保險的產(chǎn)生；

第二，傳統(tǒng)再保險不能滿足原保險人轉(zhuǎn)移風險的需求。因為美國在八十年代的發(fā)生了責任危機，并且多次出現(xiàn)巨大的自然災(zāi)害，傳統(tǒng)再保險人損失嚴重，加上再保險市場本身也具有一種景氣循環(huán)的特點，故傳統(tǒng)再保險有所萎縮，這就為財務(wù)再保險的產(chǎn)生提供了契機；

第三，由于保險公司片面地追求市場占有率，導致其財務(wù)狀況惡化，保險公司為滿足監(jiān)管部門償付能力的需求，提高自身的信用評級，迫切地需要一種改善資產(chǎn)負債表的工具，于是，財務(wù)再保險就應(yīng)運而生了。

至二十世紀九十年代，壽險公司發(fā)現(xiàn)財務(wù)再保險作為一種新型風險轉(zhuǎn)移的工具，同樣能夠解決壽險業(yè)務(wù)中有關(guān)風險與資本的問題，于是財務(wù)再保險開始被運用到壽險業(yè)中。

（二）財務(wù)再保險的定義

財務(wù)再保險,又稱有限風險再保險，是新型風險轉(zhuǎn)移工具（alternative risk transfer，ART）中的一種，我國保監(jiān)會在《關(guān)于加強有限風險再保險監(jiān)管的通知（征求意見稿-061225）》中對其做出如下定義：“有限風險再保險是一種風險轉(zhuǎn)移和財務(wù)融資相結(jié)合的非傳統(tǒng)再風險方式，即分出公司轉(zhuǎn)移顯著風險至分入公司，目的重在滿足分出公司特殊的財務(wù)需求，同時分入公司存在發(fā)生顯著損失的可能性。顯著風險是指分入公司發(fā)生損失的幾率大于10%，顯著損失是指損失金額與分入公司接受的再保險費之比率的絕對值大于10%（損失金額、再保險費均指發(fā)生時的入賬金額）?！?/p>

目前學術(shù)界對于財務(wù)再保險尚無統(tǒng)一的定義，但筆者認為上述定義可以比較準確地說明財務(wù)再保險的實質(zhì)和判斷標準，所以選擇作為本文對于財務(wù)再保險的定義。

二、轉(zhuǎn)移風險的類型

與傳統(tǒng)再保險一樣，財務(wù)再保險也是保險公司轉(zhuǎn)移風險的工具，只是傳統(tǒng)再保險是以分擔承保風險為主，而財務(wù)再保險不僅分擔承保風險，而且分擔財務(wù)風險,可以說財務(wù)再保險是為涵蓋承保風險和財務(wù)風險的一籃子風險提供綜合保障的再保險合約。下面將對財務(wù)再保險轉(zhuǎn)移風險的類型做詳細的闡述：

（一）承保風險

承保風險是指由于風險的變化、風險的隨機波動、或者風險的錯誤估計所導致的實際賠付的損失偏離預(yù)期損失的風險。以壽險為例，由于估計的死亡率或者費用率與實際存在偏差而使得產(chǎn)品定價偏低，從而導致實際賠付的損失大于預(yù)期的損失，這種風險就是承保風險。偏差的出現(xiàn)可能是由于無法預(yù)期的巨大的自然災(zāi)害導致死亡率突然上升（風險的變化），也可能是隨著時間的推移，精算師在產(chǎn)品定價時使用的死亡率和費用率已經(jīng)不能適應(yīng)當前的形勢（風險的錯誤估計）。

（二）財務(wù)風險

財務(wù)風險包括時間風險、利率風險、信用風險等。

1、時間風險

時間風險是由于理賠時間的不確定性而引起的，即實際理賠時間與預(yù)期理賠時間存在偏差而產(chǎn)生的風險。這種偏差會導致?lián)p失是因為賠款準備金是保險公司投資資金的一部分，隨著時間的積累，它會產(chǎn)生一定的投資收益，而如果理賠時間較預(yù)期提前了，這部分準備金就會從投資賬戶中抽出，造成投資收益的減少，這勢必會給保險公司帶來一定的損失，影響保險公司的財務(wù)穩(wěn)定，甚至償付能力。財務(wù)再保險能夠有效地化解時間風險，這也是它的主要特色。

2、利率風險

利率風險是由于市場利率的不確定性而引起的，即實際利率與預(yù)定利率存在偏差而產(chǎn)生的風險。如果實際利率小于預(yù)定利率，使保險公司在原來高利率環(huán)境下預(yù)定的收益無法實現(xiàn)，不能滿足保險賠付或者給付的需要，就會產(chǎn)生利差損，嚴重影響保險公司的償付能力。

3、信用風險

信用風險是指原保險人因再保險人喪失清償能力而無法從其處獲得預(yù)期補償?shù)膿p失風險。財務(wù)再保險可以在一定程度上為信用風險提供保障。

三、轉(zhuǎn)移風險的機理

如上文所述，財務(wù)再保險能夠轉(zhuǎn)移承保風險、時間風險、利率風險和信用風險，為了便于理解其轉(zhuǎn)移風險的機理，本文將財務(wù)再保險分為不同的類型逐個分析。

財務(wù)再保險按承保風險所屬的時間段來劃分，主要可以分為兩大類：追溯再保險和預(yù)期再保險。

（一）追溯再保險

追溯再保險是指由財務(wù)再保險人對分出公司過去承保年度已經(jīng)發(fā)生的損失將帶來的未來賠償責任進行承保的保險設(shè)計。主要包括賠款轉(zhuǎn)移合約和回溯累計合約。

1、賠款轉(zhuǎn)移合約

在賠款轉(zhuǎn)移合約中，分出公司將未決賠款責任全部或者部分（一般會規(guī)定限額）轉(zhuǎn)移給財務(wù)再保險人，并支付一筆分保費作為交換，分保費等于未決賠款準備金折現(xiàn)后的現(xiàn)值扣除分出公司的成本、利潤，再加上財務(wù)再保險人承擔風險的附加費用。

舉例說明：分出公司A將2005年之前承保的某業(yè)務(wù)在2008年后的賠款責任轉(zhuǎn)移給財務(wù)再保險人B，假設(shè)這筆賠款轉(zhuǎn)移合約是2007年年初簽訂的，那么在簽訂之時，需要將2008年初的賠款責任準備金貼現(xiàn)到2007年年初，再扣除必要的成本、利潤，加上附加費用等，就構(gòu)成了分保費。在這個過程中，分出公司免去了該項業(yè)務(wù)在2008年之后的賠付義務(wù)，分出公司將2008年以后的時間風險和投資風險完全轉(zhuǎn)移給了再保險人，無需擔心理賠時間和投資收益的不確定性帶來的損失。另外，由于在賠款轉(zhuǎn)移合約中，再保險人承擔著未決賠款準備金增大的風險，因而在這種方式下，分出公司也轉(zhuǎn)移出了部分承保風險。

這種財務(wù)再保險的方式特別適合對付長尾風險，相當于把未來的不確定的現(xiàn)金流在當前明確化，其主要貢獻在于轉(zhuǎn)嫁時間風險。顯然，這種將未來不確定負債轉(zhuǎn)為確定的負債的方法有助于企業(yè)兼收、并購和重組，并且對于保險公司撤出某項舊業(yè)務(wù)，將資金轉(zhuǎn)向更有發(fā)展前景的新業(yè)務(wù)大有裨益。

2、回溯累計合約

回溯累計合約同賠款轉(zhuǎn)移合約一樣，也是對原保險人過去承保年度已經(jīng)發(fā)生的損失帶來的未來賠款提供保障，所不同的是，賠款責任并未分出，只有超過提存的賠款準備金的部分作為合約保障的對象，而分出公司也只需支付超過該水平的損失的保費，當然，只有當分出公司的賠款準備金不足時，財務(wù)再保險人才會對超出部分負責。這種分保方式有些類似于傳統(tǒng)再保險中的超額損失再保險，只對超出自留額的部分負責，只不過這里的自留額是計提的賠款準備金。

回溯累計合約主要轉(zhuǎn)移承保風險，這點很容易理解，財務(wù)再保險人主要承擔的就是未決賠款準備金不足的風險，也就是實際賠付偏離預(yù)期損失的風險，這也正是分出公司轉(zhuǎn)移出去的風險，即承保風險。另一方面，在這種方式下，分出公司也分出了傳統(tǒng)再保險人的信用風險，當傳統(tǒng)再保險人償付能力不足而無法履行賠付責任時，原保險人承擔的這部分 “信用損失”就間接地變成財務(wù)再保險人的賠償責任。值得一提的是，這種財務(wù)再保險方式常應(yīng)用于巨災(zāi)再保險市場上。

（二）預(yù)期再保險

預(yù)期再保險是財務(wù)再保險人對分出公司當前或者將來發(fā)生的損失帶來的賠償責任進行承保的保險設(shè)計。主要可以分為兩大類：分散損失合約和限額比率合約。

1、分散損失合約

分散損失合約具體操作是：首先建立一個計息的“經(jīng)驗賬戶”，在整個合同期內(nèi)，分出公司每年年初向該賬戶存入預(yù)定的保費收入，支付給財務(wù)再保險人的分保費、營業(yè)成本以及賠款費用均從該賬戶支出，每年的利息收入累計在該賬戶中。在合同期內(nèi)，若某年末賬戶余額出現(xiàn)負數(shù)，則由財務(wù)再保險人承擔，但該賬戶的賬面余額仍保持不變，（實際上不足部分已由財務(wù)再保險人支付）負數(shù)賬面累計到下一年初由存入的保費收入抵減；若某年末賬戶余額出現(xiàn)正數(shù)，則累計到下一年。合同期滿時，若賬戶余額為正，則分出公司對該余額擁有部分請求權(quán)；若賬戶余額為負，則須原保險人和財務(wù)再保險人按約定的比例共同承擔。

從上述的具體操作中可以很明顯地看出，當賬戶在年末發(fā)生虧損時，將由財務(wù)再保險人出資填補差額，可以試想，如果保險公司某項業(yè)務(wù)的理賠時間較預(yù)期提前，那么在最初的幾個保單年度，保險公司可能需要賠付大于其保費收入的賠款，這正是上文已經(jīng)討論過的時間風險。如果訂立了分散損失合約，保險公司將避免索賠提前的窘境，并擁有平穩(wěn)的財務(wù)報表，這充分體現(xiàn)了分散損失合約有效轉(zhuǎn)移時間風險的顯著特點。

2、限額比率合約

限額比率合約與傳統(tǒng)再保險中的成數(shù)再保險十分類似，即分出公司與分入公司之間按一定的比例分攤保費和賠款金額，所不同的是，財務(wù)再保險人作為分入公司，支付的傭金更具有彈性，對于分出公司的財務(wù)安排更具效率，這是傳統(tǒng)再保險做不到的。具體來說，在限額比率合約中，財務(wù)再保險人支付的傭金并不是隨著賠付率的上升而減少（傳統(tǒng)再保險中浮動利率這樣安排），相反，它是隨著賠付率的上升而增加，體現(xiàn)了財務(wù)再保險人在分出公司真正需要財務(wù)援助的時候助其一臂之力，它更著眼于財務(wù)方面的安排，所以屬于財務(wù)再保險的一種。當然，這種方式不可避免地會增加道德風險，即分出公司在理賠時盡可能地多賠，一種解決方法是提高分出公司的自留額，另一種方法是采用多年期限額比率合約，建立“差額賬戶”，通過時間將雙方的業(yè)績盈虧予以平衡。這樣，原保險人能在賠付率較高的情況下得到穩(wěn)定的財務(wù)再保險支持，同時，財務(wù)再保險人也避免了道德風險的影響，保護了自身利益。從限額比率合約的具體操作中我們可以看出，它較好地轉(zhuǎn)移了承保風險，在原保險人處境不利的情況下對其提供最大的幫助。

四、發(fā)展對策

財務(wù)再保險可以有效地轉(zhuǎn)移包括承包風險、時間風險、利率風險、信用風險在內(nèi)的多種風險，是一種很好的風險轉(zhuǎn)移工具，但是，財務(wù)再保險一旦被無節(jié)制地濫用，則會引發(fā)一系列的保險公司經(jīng)營風險和監(jiān)管風險。一些知名公司由于濫用財務(wù)再保險合約為其他公司或自身粉飾財務(wù)報表而受到司法調(diào)查。典型的代表就是澳大利亞的HIH保險公司破產(chǎn)案和美國AIG案。下面以HIH保險公司破產(chǎn)案為例簡要介紹。

（一）案例回顧

在HIH破產(chǎn)案中，HIH破產(chǎn)的一個重大原因就是錯誤地收購了FAI公司。FAI曾是澳大利亞一家著名的非壽險公司，在被HIH收購之前，通過訂立財務(wù)再保險合同，出售其賬面的準備金，將虧損遞延人賬，將不確定的利潤提前入賬，從而操縱了公司的資產(chǎn)和利潤。其實，HIH本身也濫用財務(wù)再保險，再保險人將利潤提前支付給HIH，但是卻承擔很少(甚至沒有)風險，其實質(zhì)只是借款合同，目的是通過粉飾資產(chǎn)負債表來掩蓋經(jīng)營不善的事實。財務(wù)再保險修飾報表的功能使保險業(yè)監(jiān)管失靈，使投資者和客戶遭受了重大損失。

（二）經(jīng)驗總結(jié)

國際再保險專業(yè)人士曾這樣比喻，“風險轉(zhuǎn)移”和“財務(wù)安排”好比天平的兩端，財務(wù)再保險在其中尋找一個精巧的平衡點。如果“風險轉(zhuǎn)移”越來越少，“財務(wù)安排”越來越多，財務(wù)再保險就會演變?yōu)椤凹兇獾馁Y金轉(zhuǎn)移”，原來的微妙平衡必然會被徹底打破。如果控制在一定的范圍之內(nèi)，財務(wù)再保險不但合法，而且有利于保險市場維持穩(wěn)定。

財務(wù)再保險對保險公司來說是把“雙刃劍”，合理地運用財務(wù)再保險可以有效地分散財務(wù)風險，達到風險管理的目的，但是財務(wù)再保險一旦被濫用，則可能掩蓋公司的經(jīng)營風險，給投資者和客戶帶來重大的損失。所以，加強監(jiān)管是發(fā)展財務(wù)再保險的必然要求。

（三）監(jiān)管要求

美國財務(wù)會計標準委員會(FASB)在其頒布的第113號準則中，將保險風險定義為承保風險與時間風險，并規(guī)定只有在再保險合約中明確規(guī)定再保險人承受這兩種風險，才可被認為是再保險交易，否則被視為財務(wù)上的融資或存款契約。

目前，我國保險監(jiān)管機構(gòu)也逐漸重視對財務(wù)再保險的監(jiān)管問題，如逐步確立有關(guān)財務(wù)再保險的信息披露要求。2007年12月11日，保監(jiān)會頒布了適用壽險公司、養(yǎng)老險公司和健康險公司的《精算報告編報規(guī)則》的“再保險業(yè)務(wù)報告”，首次明文規(guī)定“如果公司的再保險安排中包括財務(wù)分保的，要對所涉及的財務(wù)分保做出說明。” 由上述規(guī)定可見，我國保險業(yè)正在加強對財務(wù)再保險的監(jiān)管。但是到目前為止，我國沒有專門的法律規(guī)范財務(wù)再保險的運用，因此對于財務(wù)再保險的監(jiān)管措施仍須進一步明確，借鑒國際上的監(jiān)管手段，逐步建立起財務(wù)再保險的監(jiān)管體系，避免不當使用造成的負面影響。

參考文獻：

[1]彭雪梅. 再保險的創(chuàng)新――財務(wù)再保險［J］.保險研究，2002，(11).

[2]許謹良. 風險管理［M］.中國金融出版社，2006

[3]楊芮. 淺析財務(wù)再保險［J］.中國保險，2009，(9)

篇5

關(guān)鍵詞：保險公司；財務(wù)風險管理；控制措施

隨著經(jīng)濟全球化的迅速發(fā)展，我國人民的生活水平日益提高，人們擁有了更多的可用資產(chǎn)，因此對于風險的預(yù)防和理財?shù)囊庾R更加強烈，保險公司的業(yè)務(wù)隨之增多，保險公司作為風險承擔機構(gòu)，需要承擔的風險也隨之加大，在業(yè)務(wù)量迅速增大的同時，對保險公司的經(jīng)營管理水平提出了更高的要求，逐漸暴露出公司經(jīng)營方面的各種問題，其中保險公司財務(wù)方面存在的風險尤為突出，對于人壽保險公司來說，亟待解決的財務(wù)風險問題如果沒有得到有效解決，會影響公司長期發(fā)展，進而影響公司的償付能力，對社會穩(wěn)定也會造成不可忽視的影響。因此，在財務(wù)風險管理方面需要實行一系列措施進行管控。

一、保險公司存在的風險問題

（一）保險公司承擔賠償方面的問題

隨著經(jīng)濟發(fā)展，保險公司的業(yè)務(wù)量迅速擴大，但某些保險公司并沒有完全意識到業(yè)務(wù)量增大后帶來的賠償風險，保險公司仍然遵循國外的經(jīng)營模式和賠償模式，并沒有依據(jù)我國的經(jīng)濟現(xiàn)狀和公司發(fā)展狀況制定保險賠付規(guī)定。因此，短期內(nèi)保險公司需要承受巨大的經(jīng)濟風險，盲目的夸大業(yè)務(wù)可能帶來資金周轉(zhuǎn)困難，因此會面對資金鏈斷開的問題，保險公司的賠償能力是否能跟上。

（二）財務(wù)管理方面的漏洞

保險公司的財務(wù)管理方面存在諸多問題，首先在保險公司的財務(wù)監(jiān)管方面的工作做得不到位，我國的保險公司相對來說，在財務(wù)監(jiān)管方面的管理并不嚴格，因此給財務(wù)方面帶來巨大風險，風險監(jiān)督和管理集中在風險管控部門，沒有有效的獎懲制度，財務(wù)部門的責任不夠明確，風險管控部門內(nèi)部管控措施不夠，出現(xiàn)問題時不能迅速找到負責人進行責任追究，大大增加了財務(wù)管理的難度。

（三）資金利用較為單一

對于保險公司來說，保險金的利用較為單一也是一個存在的重大問題，保險公司在獲得保險金后，通常會選擇低風險投資項目，這樣做的風險大大降低，但是收益也較少，資金利用較為單一，由于保險公司需要承擔相當一部分經(jīng)濟風險，因此保險公司要合理利用資金，通過投資等手段提高資金的利用效率和收益，否則遵循舊的模式會阻礙保險公司的多元化發(fā)展。

（四）預(yù)算計劃缺乏短期考核機制

以整個公司戰(zhàn)略作為其出發(fā)點，在經(jīng)營計劃編制過程中，構(gòu)建了相應(yīng)的預(yù)算管理機制，依照項目可研報告，來對執(zhí)行概算進行編制，并在整個預(yù)算體系中經(jīng)各個項目的預(yù)算整合進來，對每一個項目的預(yù)算嚴格執(zhí)行，增強預(yù)算的剛性，使得每一個項目的利潤均能得到保障，避免財務(wù)虧損問題發(fā)生。但是由于只有每年的年底才會進行預(yù)算考核，預(yù)算的執(zhí)行情況不能做到及時性的考核，以至于預(yù)算執(zhí)行過程中所存在的短期偏差難以避免，進而導致財務(wù)風險加大。

（五）風險防控問題

在公司發(fā)展中，具有團體性、分散性等特點，且經(jīng)營范圍涉及了行業(yè)上下游、相關(guān)行業(yè)等，而正是受到這種特有發(fā)展方式的影響，使得公司風險抵御能力隨之提升。但是對于資金管理來講，所面臨的復雜程度提升，公司外部市場風險抵御能力雖然能夠明顯提升，但是對于內(nèi)部風險來講，發(fā)生概率隨之增加；其次，受到規(guī)模擴張的影響，造成內(nèi)部組織層次復雜程度提升，需要面臨市場的環(huán)境變化，這也加大了資金管理難度，想要完善資金風險防控體系，就需要從資金使用環(huán)節(jié)出發(fā)，打造完善的風險預(yù)警機制，公司也要投入相應(yīng)的資源，實現(xiàn)對內(nèi)部資金的有效整合，建立風險防控體系。

（六）監(jiān)督約束問題

在部分公司資金管理中，存在資金使用效益難以滿足預(yù)期目標現(xiàn)象，究其原因是公司在資金管理監(jiān)督機制等方面存在一定的不足。第一，部分公司中基礎(chǔ)監(jiān)督機制不牢固，如應(yīng)收賬款、資金集中管理等方面存在制度建設(shè)不足，造成對資金使用情況難以實現(xiàn)實時控制。第二，在公司中尚未建立獨立資金管理機構(gòu)，使得資金使用效率不高。第三，資金集中管理流程優(yōu)化不足，并未按照企業(yè)的發(fā)展速度做好調(diào)整工作，造成資金管理出現(xiàn)不規(guī)范等問題，甚至還會出現(xiàn)與業(yè)務(wù)脫節(jié)等。

（七）管理方式、統(tǒng)籌機制問題

部分企業(yè)中所使用的資金信息管理系統(tǒng)并不完善，單純地將資金信息系統(tǒng)用于線上辦公統(tǒng)計軟件，并未將信息技術(shù)引入到財務(wù)、資金大數(shù)據(jù)等環(huán)節(jié)分析上，難以準確把握財務(wù)、資金在使用中存在的問題。此外，公司資金統(tǒng)籌管理完善度不高，對資金掌握程度不合理，難以實現(xiàn)公司統(tǒng)一發(fā)展目標。

二、優(yōu)化保險公司財務(wù)風險管理的措施

（一）制定科學的賠付金額

首先，保險公司應(yīng)該根據(jù)企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀以及經(jīng)濟發(fā)展的要求和政策制定自身的賠付原則，而不是直接學習國外的賠付規(guī)定，通過對企業(yè)現(xiàn)狀的分析和把握以及政策的要求和社會現(xiàn)狀的研究，制定科學合理準確的賠付條例，避免帶來一些企業(yè)與客戶之間不必要的沖突，在賠付時企業(yè)可以依據(jù)條例做到有理有據(jù)、合理科學的辦理，在與客戶接觸的過程中，保險公司方應(yīng)該強化工作人員的職業(yè)責任感，認真落實賠付規(guī)定。其次，加強保險準備金制度，根據(jù)保險精算數(shù)據(jù)，科學合理的提取足額的保險保障準備金。加強再保險管理，對于超出風險承受范圍的業(yè)務(wù)及時進行風險轉(zhuǎn)化，實現(xiàn)保險風險分散管理。

（二）建立專門的風險管理和控制部門

企業(yè)管理中心需針對可能存在的風險問題建立相應(yīng)的風險管控部門，由公司管理層負責進行管理，并將具體風險管理責任落實到每個人，在每一個分公司中踐行下去，在每一個分公司安排專門的人來負責提供一些風險指標以及監(jiān)督后續(xù)的控制措施等。同時，還要求建立相應(yīng)的風險預(yù)警系統(tǒng)以及風險管控機制，并針對每一個階段形成相應(yīng)的風險評估報告，當風險評估報告送往管理層之后，對風險管控工作的落實情況進行監(jiān)督。

（三）重視資金預(yù)算管理體系的優(yōu)化

①保險公司的資金管理是否合理會直接影響到保險公司資金使用的合理性，需要根據(jù)保險公司制定的戰(zhàn)略發(fā)展目標，采取高效合理的措施，提高資金管理效率水平，盡可能從不同維度和層面來削弱資金收支不協(xié)調(diào)帶來的負面影響，確保預(yù)算資金控制在合理的范圍內(nèi)，促進保險業(yè)務(wù)和資金流控制的有機結(jié)合，更好地達成資金預(yù)算管理目標。②重視資金的合理高效利用，根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展目標的達成情況，對資金預(yù)算管理體系進行優(yōu)化，選擇多樣化的預(yù)測方法，對資金收支進行合理控制。如果屬于正常經(jīng)營所需的資金，在預(yù)算管理的時候，需要和企業(yè)的年度經(jīng)營目標結(jié)合起來，確保預(yù)算資金設(shè)置的合理性。預(yù)算編制以及調(diào)度都應(yīng)該提上日程，確保保險公司預(yù)算調(diào)控目標可以順利達成。③不斷完善資金預(yù)算執(zhí)行考核機制，與年度資金分配和使用目標結(jié)合起來，構(gòu)建更加高效合理的年度資金評價體系，選擇合適的評價指標，明確資金管理具體的考核細則，把不同的考核方式結(jié)合起來，進行全面性的考核評價，確?？己私Y(jié)果的公正性與客觀性，為企業(yè)制定調(diào)整和優(yōu)化資金管理制度奠定良好的基礎(chǔ)。

（四）重視資金管理制度的優(yōu)化，達到更好的風險管控目標

對于保險公司而言，需要不斷完善崗位管理制度，根據(jù)崗位需求來匹配不同的工作人員，落實責任承擔機制，實施崗位不相容分離制度，能夠確保工作人員之間可以形成良好的監(jiān)督效果，對于工作效率水平的提高有很好的促進作用。資金業(yè)務(wù)開展的獨立性需要得到保障，減少任何個體的干預(yù)和影響，借助分離制度的保障，提高業(yè)務(wù)開展的安全性。除此之外，還需要強化對票據(jù)的管理，尤其是公司印章管理制度需要落實，并且在公司上下進行宣傳，增強該公司人員的安全意識。對企業(yè)票據(jù)要定期核對與盤點，判斷實際票據(jù)和賬面信息是否保持一致，減少財務(wù)人員的違規(guī)操作。不斷完善輪崗制度，定期管理資金業(yè)務(wù)，工作人員相互監(jiān)督，確保能夠把工作落實到位，減少監(jiān)守自盜行為的發(fā)生。同時，分支公司的管理也非常重要，尤其是要不斷完善員工管理制度，為員工轉(zhuǎn)型提供便利，提高員工的業(yè)務(wù)操作能力和服務(wù)水平，與資金管理體系結(jié)合起來，合理分配人才資源，提高資金管理效率水平。日常經(jīng)營過程中的操作環(huán)節(jié)需要落實到位，做好工作上的銜接，強化對資金管理成本的控制，擴大收益空間。不斷健全監(jiān)督檢查制度，可以做到實時監(jiān)控管理，降低風險發(fā)生的可能性，重視內(nèi)部監(jiān)控機制的完善，確保資金管理目標順利達成。

（五）加大信息化建設(shè)力度

在信息時代快速發(fā)展下，需要從加大資金管理信息化建設(shè)力度出發(fā)，提高資金管理效果。打造資金管理共享中心需要借助管理中心中的信息平臺實現(xiàn)對集團公司資金的有效管理。第一，完善企業(yè)信息系統(tǒng)，做好系統(tǒng)端口的對接，如內(nèi)部上應(yīng)當及時與業(yè)務(wù)系統(tǒng)、物料系統(tǒng)等對接在一起，為信息共享奠定基礎(chǔ)。在外部上則需要及時與銀行、金融機構(gòu)等對接，落實資金監(jiān)管工作。第二，完善信息化使用制度。在權(quán)限授權(quán)上應(yīng)當做好授權(quán)工作，如申請額度等，確保資金信息的安全性。第三，完善大數(shù)據(jù)分析，充分利用信息系統(tǒng)提取大數(shù)據(jù)進行管理分析，對于異常數(shù)據(jù)及時反饋相關(guān)部門進行追蹤管理。

（六）建立健全監(jiān)管體系

保險公司財務(wù)管控風險的很大一部分源于沒有完善的監(jiān)管體系，因此企業(yè)需要制定健全的監(jiān)督監(jiān)管規(guī)定，可以在公司內(nèi)部建立員工間，尤其在財務(wù)部門內(nèi)部互相評價監(jiān)督的制度，鼓勵有據(jù)可循的檢舉揭發(fā)，實行獎懲制度，在不同的部門間加強溝通與監(jiān)管，確保責任與義務(wù)都能客觀公正的履行，對于在業(yè)績方面有貢獻的員工實行獎勵，以此來激發(fā)員工的職業(yè)責任感，此外還可以通過專業(yè)人員對財務(wù)方面、賬務(wù)上面的定期審查與考核，達到監(jiān)管的目的。

三、保險公司財務(wù)的內(nèi)部控制措施

（一）加強事前、事中、事后控制，提高投資回報率

企業(yè)應(yīng)重視風險的事前控制，在風險發(fā)生前就采取措施控制風險，根據(jù)市場環(huán)境的變化預(yù)測國家政策的變化，主動調(diào)整企業(yè)的投資決策，調(diào)整發(fā)展方向及時抓住市場機會以拓展企業(yè)的發(fā)展規(guī)模；通過調(diào)整決策，提高內(nèi)部收益率和投資回報率，不斷提高企業(yè)的收益，增強規(guī)避風險的能力，加強動態(tài)監(jiān)控確保投資風險在可控范圍內(nèi)，應(yīng)該培養(yǎng)工作人員的風險預(yù)警意識，提高相關(guān)員工的業(yè)務(wù)水平，提高整體風險分析能力，合理地規(guī)避風險，通過分析制定并完善相關(guān)的規(guī)章制度以提高企業(yè)的投資決策水平。

（二）優(yōu)化資產(chǎn)配置，增強運營效率

企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和分配盡量滿足企業(yè)各項活動所需，企業(yè)應(yīng)該提高資金回收周期，提高企業(yè)在市場上的競爭力；提高企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來提高企業(yè)的營運能力，采取相應(yīng)的措施提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，增加企業(yè)的可分配資金，及時調(diào)整企業(yè)的財務(wù)風險管理制度和內(nèi)控制度來提高企業(yè)的營運效率，制定明確的戰(zhàn)略目標規(guī)劃、具體的應(yīng)對風險的措施、發(fā)展戰(zhàn)略目標以及制定完成目標所必需的步驟，減少資金浪費，提高企業(yè)的營業(yè)效率。

（三）多元化經(jīng)營

保險公司在市場經(jīng)濟的背景下面臨著巨大的競爭壓力，因此保險公司需要增強自身的核心競爭力，要多元化經(jīng)營，擴大企業(yè)的流入資金，通過在經(jīng)營戰(zhàn)略方面不斷地創(chuàng)新，達到多元化經(jīng)營，增強企業(yè)競爭力。當保險公司具有一定的資金實力，試圖對保險公司的核心產(chǎn)品擴大規(guī)模時，不要盲目加大產(chǎn)品的銷售，而應(yīng)該結(jié)合資金的流動性，預(yù)期債務(wù)和可支配資金的合理性。多元化經(jīng)營首先可以分擔保險公司承擔的風險，例如在面對經(jīng)營不力或者保險公司的決策出現(xiàn)問題時，保險公司可以選擇對企業(yè)的固定資金進行投資利用，并做好預(yù)期收益和風險承擔，選擇最優(yōu)方案，在穩(wěn)定成本的基礎(chǔ)上實現(xiàn)利益的最大化，同時不能忽視監(jiān)管的重要性。

（四）建立內(nèi)部控制制度考評體系

公司應(yīng)當將內(nèi)部會計控制制度執(zhí)行情況的檢查列入考評范圍。通過利用內(nèi)部審計、財務(wù)的監(jiān)督力量，有針對性地對內(nèi)部工作流程執(zhí)行情況進行跟蹤，及時了解內(nèi)部信息，及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制中的漏洞和隱患，并針對出現(xiàn)的新問題和新情況及內(nèi)部控制執(zhí)行中的薄弱環(huán)節(jié)，及時修正或改進控制政策，對于重點問題還要進行連續(xù)、系統(tǒng)、深入的核查。同時，考核結(jié)果還要與部門、人員的獎懲掛鉤，加大對蓄意造假者的懲罰力度，激勵和鞭策有關(guān)部門及員工盡心盡力地做好內(nèi)部控制工作。

（五）規(guī)范業(yè)務(wù)流程

①承保過程。首先，應(yīng)該建立完善的內(nèi)部審核評估機制，對投保人的真實信息進行充分調(diào)研，其次，相關(guān)部門應(yīng)當結(jié)合我國的實際保險案例，完善優(yōu)化相關(guān)法律法規(guī)，為保險行業(yè)的發(fā)展提供指引方向。②收取保費過程。保險公司應(yīng)當嚴格遵守國家政策法規(guī)，按照標準比例進行保費收取，對待客戶一視同仁，充分考慮到保險公司長期發(fā)展。③保險理賠過程。在進行理賠時，保險公司應(yīng)當嚴格按照合同約定進行賠付，并對事故調(diào)查取證，必要情況下可引進第三方機構(gòu)進行事故勘察，確保結(jié)果的真實性。

結(jié)語

綜上所述，財務(wù)管理是保險公司管理中的重要組成部分，財務(wù)管理也是優(yōu)化公司財務(wù)狀況的重要措施，而風險管理是一個非常重要但容易受到忽視的部分。目前，保險企業(yè)的財務(wù)風險仍然存在風險內(nèi)控環(huán)境較差、風險控制水平不高等財務(wù)風險管理問題?；诖?，人壽保險公司需要依據(jù)自身財務(wù)風險管理情況，建立健全財務(wù)風險管理體系，完善風險內(nèi)控環(huán)境，規(guī)范工作流程，從而提高財務(wù)風險管理問題解決效率，進一步提升保險公司財務(wù)風險防控能力，促進公司核心競爭力的提升，實現(xiàn)穩(wěn)定健康發(fā)展。

參考文獻

[1]孟杰.新背景下財產(chǎn)保險公司財務(wù)風險控制策略研究[J].時代經(jīng)貿(mào)，2019（14）：23–24.

[2]王鵬.我國保險公司財務(wù)風險控制與管理的研究[J].企業(yè)科技與發(fā)展，2020（3）：241–242.

[3]張毓青.新形勢下人壽保險公司財務(wù)風險管理與控制探析[J].商情，2020（11）：18–19.

篇6

關(guān)鍵詞：鐵路施工企業(yè) 風險控制 財務(wù)管理

一、前言

隨著經(jīng)濟建設(shè)的不斷發(fā)展，各類的鐵路施工建設(shè)也越來越多，這給鐵路施工企業(yè)帶來極好的發(fā)展契機和巨大的挑戰(zhàn)。為了在激烈的市場競爭中占據(jù)有利地位，鐵路施工企業(yè)必須加強對財務(wù)風險方面的控制及管理，樹立起科學的風險防范意識，不斷對風險防范機制進行建立與完善，加強對成本的管理，使人員素質(zhì)不斷得到提高，使企業(yè)獲得經(jīng)濟利益的同時也獲得社會效益。

二、財務(wù)風險的含義

企業(yè)在開展各項財務(wù)活動中都會遇到某些無法預(yù)料及難以控制的問題，這會使企業(yè)在某一時間段內(nèi)或某一特定范圍內(nèi)所得到的實際財務(wù)成果遭到減少，同特定的經(jīng)營目標也會發(fā)生偏差，從而導致企業(yè)承受一定的經(jīng)濟損失，也喪失了獲得更大經(jīng)濟收益的可能，即企業(yè)承擔著一定的財務(wù)風險。因此，對企業(yè)的財務(wù)風險進行研究所面臨的對象就是：大家寄予期望的某些不確定事件，在某些不確定因素的作用下，而產(chǎn)生的風險結(jié)果。

三、鐵路施工企業(yè)所存在的財務(wù)風險

（一）投標階段所存在的財務(wù)風險

在項目的投標階段需交納一定額度的投標保證金，某些項目在一個標段就需要交付幾百萬元甚至上千萬元，無論后期能否中標，這些資金在近3個月內(nèi)是無法順利的收回，若某企業(yè)短期內(nèi)同時投幾個標的，在一定程度上極大地考驗著施工企業(yè)的資金承受力和運營能力。在合同的簽訂過程中，不管有無漏項，報價是否恰當，其標準都為投標報價，否則投標保證金就會被沒收；對于某些就算是合法的立項，也存在著項目資金尚未完全到位的條件下，建設(shè)單位就過早的進行招標事宜，而施工企業(yè)急于拿到任務(wù)，盡早簽下合同，從而承擔著更大的財務(wù)風險。

（二）合同簽訂階段所存在的財務(wù)風險

在當前環(huán)境下，可以通過合同對承、發(fā)包雙方的義務(wù)及權(quán)利關(guān)系進行約定，在建筑市場中多選擇先定價后成交的方式進行期貨式的交易，這種遠期式的交割會增加建筑行業(yè)的風險性。如施工企業(yè)接收工程圖紙后編制的預(yù)算與項目設(shè)計單位編制的概算之間存在一定差異、現(xiàn)場施工與地堪時各種地質(zhì)結(jié)構(gòu)差異等工程多變性和復雜性的影響，直接影響到鐵路施工企業(yè)與業(yè)主單位在最后決算總金額上存在較大差異。合同方面也會因為存在某些主觀風險，如一些鐵路施工企業(yè)為了低價中標，在最終確定投標價時刻意壓低報價，從而在合同訂立之初就埋下了一定的財務(wù)風險。責任與風險是合同雙方難以回避的，合同雙方必須共同的對風險進行承擔。

（三）施工階段所存在的財務(wù)風險

在項目的施工階段由于受到各種因素的影響，在許多方面都會引起財務(wù)風險，如：材料供應(yīng)商所帶來的財務(wù)風險；成本管理所帶來的風險；質(zhì)量安全事故所造成的風險；分承包商所帶來的資金管理風險；項目竣工結(jié)算所產(chǎn)生的財務(wù)風險等。這些都會對建筑施工企業(yè)的健康發(fā)展造成不良影響，必須加強對其控制，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的順利進行。

四、對鐵路施工企業(yè)的財務(wù)風險進行控制的主要措施

（一）樹立財務(wù)風險防范意識

對于施工企業(yè)而言，加強企業(yè)的內(nèi)部管理，樹立其科學的財務(wù)風險的控制及防范意識。在承接項目之前，需對初步的調(diào)查決策工作加以完善，建立起相關(guān)的風險評估機制，合理的展開工程投標工作，對風險成本進行全面的分析，認真的商討合同條款，從本企業(yè)的客觀實力出發(fā)，結(jié)合項目盈虧的科學預(yù)測，完成對風險度的確定，然后再選擇是否進行投標、如何進行投標。在此過程中，鐵路施工企業(yè)的管理水平、財務(wù)狀況、材料價格、設(shè)備費用、償債能力、人工成本等都是需要著重考慮的風險控制因素，同時，還需對標的進行科學仔細的研究和實地考查，對某些潛在風險進行合理的控制，以使企業(yè)的財務(wù)風險可以得到降低。

（二）合理控制項目成本

要使企業(yè)在激烈的市場競爭中獲得整體的競爭優(yōu)勢，其關(guān)鍵環(huán)節(jié)就是對項 成本進行監(jiān)督和控制。合理的選擇科學的選擇成本核算控制方法，建立起標準規(guī)范的成本管理體系，對鐵路施工企業(yè)的日常經(jīng)營行為進行規(guī)范，通過在各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的合理節(jié)約來實現(xiàn)鐵路產(chǎn)品的整體成本優(yōu)勢。鐵路施工企業(yè)所承接的重大項目，必須與相關(guān)的國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃及產(chǎn)業(yè)政策相符，同時還要與量力而行原則及經(jīng)濟效益原則相符。對于某些重大的建設(shè)項目，需要通過審慎的調(diào)研、科學的論證及相關(guān)的報批之后才可以順利的開展。嚴格根據(jù)相關(guān)的建設(shè)程序規(guī)程進行運作，切實的對項目風險進行防范。依照項目的實際進展狀況，嚴格要求項目根據(jù)相關(guān)的建設(shè)程序?qū)崿F(xiàn)分層分步控制。項目的工程合理建設(shè)必須施行有關(guān)的招標投標制、法人負責制及建設(shè)監(jiān)理機制，切實對項目投資、項目工期及項目質(zhì)量進行控制；待項目完成之后，需請有關(guān)部門進行竣工驗收，完成生產(chǎn)交付；項目投產(chǎn)后，還需進行某些建設(shè)后的項目評價，對項目負責人的實際業(yè)績進行考核，并予以一定的獎勵或懲罰。

（三）加強對收款環(huán)節(jié)的管理

加強對收款環(huán)節(jié)的管理，通?？梢詮囊韵颅h(huán)節(jié)做：首先，建立起相關(guān)的內(nèi)部管理控制機制。有專人負責應(yīng)收款項的管理，并為決策者提供相關(guān)數(shù)據(jù)信息并進行反饋。其次，實行崗位責任制。相關(guān)人員必須對所承擔的業(yè)務(wù)負責，對于拖欠已久的欠款，必須加大清欠力度，落實相關(guān)的責任負責人，與其業(yè)務(wù)績效相掛鉤，以最快的速度收回項目資金。再則，制定相關(guān)的收款政策。企業(yè)可以按照客戶的實際情況，選擇多種的資金回收措施，如：債務(wù)減免、實物抵債及債務(wù)重組等，爭取將壞賬發(fā)生率及損失率降到最低。

篇7

企業(yè)財務(wù)外部風險主要有四方面原因，包括經(jīng)濟因素；政治、政府及法律因素；自然環(huán)境因素以及社會、文化、人口及環(huán)境因素。其中，經(jīng)濟因素是指GDP的增長情況、財政政策、利率、稅率、通貨膨脹率、貨幣政策、財政政策等。如果企業(yè)處理不好這些因素，財務(wù)風險很容易發(fā)生；政治、政府和法律因素是企業(yè)外部財務(wù)風險最重要的組成部分，尤其是對于那些依賴政府合同和補貼公司來說更為重要，企業(yè)的經(jīng)營情況直接受到企業(yè)所處的法律環(huán)境的影響；所謂自然環(huán)境因素，顧名思義，即地震、暴風、洪水等自然災(zāi)害對企業(yè)利潤產(chǎn)生的影響，可能是直接導致企業(yè)財產(chǎn)損失，也可能是自然災(zāi)害致使交通中斷，間接影響企業(yè)利潤；社會、文化、人口及環(huán)境因素，例如宗教沖突等社會、文化因素會對企業(yè)產(chǎn)品、市場以及服務(wù)產(chǎn)生重大影響，嚴重時可能導致企業(yè)經(jīng)營條件損壞和經(jīng)營活動中斷。

二、企業(yè)財務(wù)風險的防范

（一）針對企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風險的對策

1、不斷提高管理人員特別是財務(wù)人員風險意識。無論企業(yè)是否面臨危機，風險意識應(yīng)當時刻存在，如果等危機四伏時再想到風險就晚了。在企業(yè)管理過程中，臨時抱佛腳是行不通的，需要企業(yè)加強管理層的風險意識，對于企業(yè)財務(wù)人員更應(yīng)當加強風險意識，在企業(yè)財務(wù)風險意識上，企業(yè)人員應(yīng)當時刻如履薄冰、時刻戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，這樣企業(yè)才能在平穩(wěn)中得到發(fā)展。企業(yè)高管重視財務(wù)風險，企業(yè)全體員就會受其影響，在整個企業(yè)形成全面防范財務(wù)風險的局面，使得人人參與風險防范工作，從而可以達到大小風險處處預(yù)防，各種財務(wù)風險在掌控之中。對于一個成熟企業(yè)來說，還應(yīng)當讓財務(wù)管理人員明白，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風險，應(yīng)當提高財務(wù)部門整體素質(zhì)，在財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)中扼殺財務(wù)風險的萌發(fā)，讓其明白，在財務(wù)管理工作過程中，身為財務(wù)人員必須將風險防范貫穿始終，因此，企業(yè)應(yīng)當精選財務(wù)人員。

2、提高財務(wù)決策科學化水平。由于企業(yè)財務(wù)決策失敗導致企業(yè)破產(chǎn)的案例處處可見，目前我國企業(yè)財務(wù)決策中主觀決策和經(jīng)驗決策較為普遍，從而致使決策失誤的可能性大大增加。在此，提倡提高財務(wù)決策科學化水平。首先，企業(yè)應(yīng)當預(yù)防針對籌資的風險。對于一個企業(yè)來說，控制和預(yù)防籌資風險的根本是努力提高企業(yè)資金使用效率，企業(yè)收益是企業(yè)還本付息的來源。如果企業(yè)長期經(jīng)營管理不善，即使資金管理再有效，按時支付債務(wù)本息也很難實現(xiàn)，與此同時，企業(yè)還應(yīng)當優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，可能進行適度負債?？梢哉f，企業(yè)在經(jīng)營過程中處在負債狀態(tài)下，是一把雙刃劍，可能給企業(yè)帶來較大的籌資風險，不能只看到高收益而忽視風險，因此企業(yè)應(yīng)當進行適度經(jīng)營。其次，企業(yè)應(yīng)當預(yù)防針對投資的風險。投資風險主要包含投資證券風險和直接投資風險，合理進行投資組合，運用投資組合理論可以加強預(yù)防投資證券的風險；至于直接投資風險，可以運用科學方法加強投資方案可行性研究，對投資回收期、凈現(xiàn)值、投資報酬率、報酬率等指標進行計算，并對其結(jié)果進行全面分析和研究，同時對投資影響因素進行充分考慮，在此基礎(chǔ)上選擇最佳的投資方案。再者，企業(yè)應(yīng)當預(yù)防針對資金回收的風險。對資信狀況和財務(wù)狀況好的客戶，結(jié)算時相應(yīng)采取商業(yè)匯票、分期收款等風險較小的結(jié)算方式。對于信用狀況不好、償債能力差的客戶，結(jié)算方式可以采用支票或者匯兌等。與此同時，企業(yè)為了及時催收貨款，可以制定科學的收賬政策，組織相關(guān)人員加緊催收逾期未結(jié)清欠款客戶，在此過程中，需要依據(jù)具體情況和不同時間采取靈活政策。

3、做到責、權(quán)、利相統(tǒng)一。企業(yè)需要理清內(nèi)部各部門與財務(wù)之間的關(guān)系，確立其在企業(yè)管理過程中的作用、地位和應(yīng)當承擔的職責，真正做到責、權(quán)、利相統(tǒng)一。各個部門共同努力起來，使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。即企業(yè)不能被一時的表面繁榮景象沖昏頭腦，需要全體員工不放松任何細微問題，一起在思想上對潛在風險或危機要有清醒的認識和高度警惕。

（二）針對企業(yè)外部財務(wù)風險的對策

1、分散策略。企業(yè)針對外部財務(wù)風險可以采取分散策略，可以采取多種經(jīng)營的方式，可以采取企業(yè)之間聯(lián)營，還可以采取對外投資多元化的方式。尤其是針對一些需要投資較大資金的項目，為了減少風險，企業(yè)應(yīng)當與其他企業(yè)共同投資，從而分散投資風險。

2、回避策略。所謂回避風險是指在保證企業(yè)財務(wù)管理目標實現(xiàn)的前提下，在選擇理財方案時，應(yīng)選擇風險較小的方案，對企業(yè)財務(wù)可能出現(xiàn)的風險進行綜合評價，從而實現(xiàn)回避企業(yè)財務(wù)風險的目的。

3、減弱策略。企業(yè)任何經(jīng)營活動都有不同程度的風險，因此回避作用總是相對和有限的，企業(yè)總是在追求預(yù)期利益的同時，可以實施減弱策略，通過削弱損失嚴重性或者減少財務(wù)風險發(fā)生的機會，將損失減至最低程度。企業(yè)采取減弱策略，不僅可以在經(jīng)濟上是可行的，而且在法律、人員和技術(shù)力量上都是有保障的。

4、轉(zhuǎn)移策略。所謂轉(zhuǎn)移策略，顧名思義，即是企業(yè)通過各種合法手段，將企業(yè)全部或者部分正在承擔的風險轉(zhuǎn)嫁給社會上的其他個人、企業(yè)或者政府去承擔。

三、結(jié)束語

篇8

一、財務(wù)政策及其在企業(yè)管理中的地位

財務(wù)政策一般指財務(wù)主體利用一定的辦法有意識地改變財務(wù)對象，以達到企業(yè)理財目標的指針。財務(wù)政策因具有國家和企業(yè)兩個不同的主體而產(chǎn)生兩種不同的目標取向和表現(xiàn)形式：

（一）就國家主體而言，財務(wù)政策是國家以財務(wù)規(guī)則、制度等形式對企業(yè)財務(wù)方面所作的規(guī)范，它是一種強制執(zhí)行性的財務(wù)政策。其基本目標是作為宏觀經(jīng)濟政策的一種配合，對企業(yè)財務(wù)活動進行規(guī)范和限制。從財務(wù)政策的內(nèi)容上看，主要包括資本金的來源形式和管理的規(guī)定、現(xiàn)金管理辦法的規(guī)定、固定資產(chǎn)折舊辦法的規(guī)定、成本開支范圍和標準的規(guī)定、利潤及其分配政策的規(guī)定等；從財務(wù)政策的表現(xiàn)形式上看，主要是《企業(yè)財務(wù)規(guī)則》和各行業(yè)的財務(wù)制度。

（二）就企業(yè)主體而言，財務(wù)政策是企業(yè)在國家財務(wù)政策的指導下，根據(jù)企業(yè)的總體目標和現(xiàn)實要求所制定或選擇的一套自主的理財行動指南，它是一種自主選擇性的財務(wù)政策。其基本目標是配合企業(yè)經(jīng)營政策，調(diào)整企業(yè)財務(wù)活動和協(xié)調(diào)企業(yè)財務(wù)關(guān)系，力求提高企業(yè)財務(wù)效率。從財務(wù)政策的內(nèi)容上看，主要包括風險管理政策、信用管理政策、融資管理政策、營支資金管理政策、投資管理政策和股利管理政策等；從財務(wù)政策的表現(xiàn)形式上看，它是一套自主的、靈活的內(nèi)部財務(wù)制度。

在我國長期以來實行計劃經(jīng)濟體制的背景下，企業(yè)作為政府的附屬物，無獨立自主經(jīng)營權(quán)，企業(yè)財務(wù)行為只能是一種被動行為，財務(wù)政策也基本上是以國家為主體的強制執(zhí)行性財務(wù)政策，供企業(yè)選擇的余地非常有限，導致企業(yè)“無財可理”。隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的建立，企業(yè)作為市場主體地位的確立，特別是具有法人地位的財務(wù)主體的確立，企業(yè)財務(wù)行為成為一種積極的、主動行為，自主選擇性財務(wù)政策成為理財人員自主理財?shù)耐庠诒憩F(xiàn)。在這種情況下，公司財務(wù)政策的地位變得越來越重要，它是實現(xiàn)整個企業(yè)經(jīng)營政策和財務(wù)目標的重要保障，也是規(guī)范和優(yōu)化公司理財行為，提高企業(yè)理財效率的重要基礎(chǔ)。

二、當前財務(wù)管理面臨的問題

1、原有的產(chǎn)權(quán)理論及制度加劇了股東、經(jīng)營者和員工之間的利益沖突。知識經(jīng)濟是建立在知識和信息的生產(chǎn)、分配和使用上的經(jīng)濟，它使傳統(tǒng)的以廠房、機器、資本為主要內(nèi)容的資源配置結(jié)構(gòu)變?yōu)橐灾R資本為主的資源配置結(jié)構(gòu)。而我們現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)理論和制度仍然維護“業(yè)主產(chǎn)權(quán)論”，忽視了人力資本對公司發(fā)展的重大作用。事實上，在現(xiàn)有的市場經(jīng)濟中，創(chuàng)造、接受、利用、加工信息和掌握知識技術(shù)的員工在企業(yè)財富的創(chuàng)造中發(fā)揮著越來越重要的作用。因而，在傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟向知識經(jīng)濟過渡時期，現(xiàn)代企業(yè)已不再僅僅是“所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離”的問題，現(xiàn)代企業(yè)實際上是財務(wù)資本與知識資本這兩種資本及其所有權(quán)之間的“復合契約”，是“利益相關(guān)者”的產(chǎn)權(quán)合作。傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟時代的產(chǎn)權(quán)理論及制度只注重有形資產(chǎn)和投入資本的配置，忽視知識資本的有效配置，只注重出資者享有企業(yè)的剩余索取權(quán)，排斥智力勞動及其他相關(guān)利益者對企業(yè)的剩余分配權(quán)，從而，會加劇所有者（股東）、經(jīng)營者和員工等利益相關(guān)者之間的沖突與矛盾。在這種情況下，財務(wù)人員有必要進一步明確應(yīng)該以誰的利益最大化為企業(yè)的理財目標。

2、風險理財已是財務(wù)管理中的重要問題。隨著知識經(jīng)濟的到來，企業(yè)會面臨更多的風險：（1）由于經(jīng)濟活動的網(wǎng)絡(luò)化、虛擬化，信息的傳播、處理和反饋速度將會大大加快，倘若企業(yè)內(nèi)部和外部對信息的披露不充分、不及時，或者企業(yè)當局不能及時有效地選擇利用內(nèi)部和外部信息，會加大企業(yè)的決策風險；（2）由于知識積累和革新的速度加快，倘若企業(yè)及其員工不能及時作出反應(yīng)那就不能適應(yīng)環(huán)境的發(fā)展變化，會進一步加大企業(yè)的風險；（3）高新技術(shù)的發(fā)展，使產(chǎn)品壽命周期不斷縮短，這不僅加大了存貨風險，而且加大了產(chǎn)品設(shè)計、開發(fā)風險；（4）由于“媒體空間”的無限擴展以及“網(wǎng)上銀行”和“電子貨幣”的運用，使得國際間的資本流動加快，由此使貨市風險進一步加??；（5）在追求高收益驅(qū)動下，企業(yè)將大量資金投放在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和無形資產(chǎn)上，使投資風險進一步加大。因此，如何有效防范、抵御各種風險及危機，使企業(yè)更好追求創(chuàng)新與發(fā)展已是財務(wù)管理需要研究和解決的一個重要問題。

3、現(xiàn)有的財務(wù)管理理論與內(nèi)容已不適應(yīng)知識經(jīng)濟時代的投資決策需要。傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟時代，經(jīng)濟增長主要依賴廠房、機器資金等有形資產(chǎn)；而在知識經(jīng)濟時代，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中以知識為基礎(chǔ)的專利權(quán)、商標權(quán)、計算機軟件、人才素質(zhì)、產(chǎn)品創(chuàng)新等無形資產(chǎn)所占比重將大大提高。無形資產(chǎn)將成為企業(yè)最主要、最重要的投資對象。但現(xiàn)今財務(wù)管理的理論與內(nèi)容對無形資產(chǎn)涉及較少，在現(xiàn)實財務(wù)管理活動中，許多企業(yè)往往低估無形資產(chǎn)價值，不善于利用無形資產(chǎn)進行資本運營。傳統(tǒng)的工業(yè)經(jīng)濟時代的財務(wù)管理理論與內(nèi)容已不適應(yīng)知識經(jīng)濟時資決策的需要。

4、現(xiàn)有的財務(wù)機構(gòu)設(shè)置與財務(wù)人員素質(zhì)嚴重妨礙著信息化、知識化理財。隨著知識經(jīng)濟的到來，一切經(jīng)濟活動都必須以快、準、全的信息為導向。企業(yè)財務(wù)機構(gòu)的設(shè)置應(yīng)是管理層次及中間管理人員少，并具有靈敏、高效、快速的特征，我國現(xiàn)有企業(yè)財務(wù)機構(gòu)的設(shè)置大多數(shù)是金字塔型，中間層次多、效率低下，缺乏創(chuàng)新和靈活性；財務(wù)管理人員的理財觀念滯后、理財知識欠缺、理財方法落后，習慣地一切聽從領(lǐng)導，缺乏掌握知識的主動性，缺乏創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力。這一切與知識經(jīng)濟時代的要求相去甚遠，嚴重妨礙了信息化、知識化理財?shù)倪M程。

三、財務(wù)風險的預(yù)測和衡量

企業(yè)的財務(wù)活動貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中，籌措資金、長短期投資、分配利潤等都可能產(chǎn)生風險，根據(jù)風險的來源可以將財務(wù)風險劃分為：

（1）籌資風險，指由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財務(wù)成果帶來的不確定性。

（2）投資風險，指企業(yè)投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風險。

（3）現(xiàn)金流量風險，指企業(yè)現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時間上不一致所形成的風險。

（4）外匯風險，指由于匯率變動引起的企業(yè)外匯業(yè)務(wù)成果的不確定性。具體包括經(jīng)濟風險、交易風險和換算風險。經(jīng)濟風險是指未預(yù)料到的外匯市場匯率變動，使企業(yè)外匯業(yè)務(wù)受到的影響。交易風險是指企業(yè)進行外幣業(yè)務(wù)時，由于交易發(fā)生日和結(jié)算日匯率不一致，使企業(yè)可能受到的損失。換算風險是指企業(yè)將以外幣表示的會計報表折算為一某一特定貨幣表示的會計報表時，由于匯率變動而對會計報表造成的影響。

正確了解財務(wù)風險的來源和種類是進行財務(wù)風險預(yù)測和衡量的前提。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)建立財務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)，保證及時獲得數(shù)量多、質(zhì)量高的財務(wù)信息，為正確進行各項決策和風險預(yù)測創(chuàng)造條件。企業(yè)收集和整理有關(guān)預(yù)測風險的資料，包括企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)信息和生產(chǎn)技術(shù)資料、計劃和統(tǒng)計資料，企業(yè)對部的市場信息資料和同行業(yè)中競爭對手的生產(chǎn)經(jīng)營情況的資料。

在初步預(yù)測的基礎(chǔ)上，可以借助簡化模型來衡量財務(wù)風險，即計算有風險情況下的期望收益。通常采用定性和定量相結(jié)合的方法，將情況的分析判斷和數(shù)據(jù)的整理計算結(jié)合起來。由于風險和概率有著直接的聯(lián)系，所以常借助概率統(tǒng)計方法來衡量風險程度。先分析各種可能出現(xiàn)情況的概率和可能獲得的收益或付出的成本，計算收益或成本的期望值、方差和標準差，最后根據(jù)變異系數(shù)判斷風險程度。還可以運用敏感性分析來測定各風險影響因素的作用范圍，尤其在投資風險的預(yù)測中，常通過測定每年現(xiàn)金流入額、投資回收期和內(nèi)含報酬率等指標的敏感性，選擇投資項目，以降低風險。

四、財務(wù)風險的管理策略

1、制定嚴格的控制計劃，降低風險。

多元化經(jīng)營是企業(yè)分散風險的首選方法。多元化經(jīng)營，是指一家企業(yè)同時介入若干個基本互無關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)部門，生產(chǎn)經(jīng)營若干類無關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品，在若干個基本互無關(guān)聯(lián)的市場上與相應(yīng)的對手展開競爭。多元化經(jīng)營分散風險的理論依據(jù)在于：從概率統(tǒng)計原理來看，不同產(chǎn)品的利潤率是獨立或不完全相關(guān)的，經(jīng)營多種產(chǎn)業(yè)多種產(chǎn)品在時間、空間、利潤上相互補充抵消，可以減少企業(yè)利潤風險。企業(yè)在突出主業(yè)的前提條件下，可以結(jié)合自身的人力、財力與技術(shù)研制和開發(fā)能力，適度涉足多元化經(jīng)營和多元化投資，分散財務(wù)風險。

2、風險轉(zhuǎn)移法，包括保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。

非保險轉(zhuǎn)移是指將某種特定的風險轉(zhuǎn)移給專門機構(gòu)或部門，如將產(chǎn)品賣給商業(yè)部門，將一些特點的業(yè)務(wù)交給具有豐富經(jīng)驗技能、擁有專門人員和設(shè)備的專業(yè)公司去完成等。保險轉(zhuǎn)移即企業(yè)就某項風險向保險公司投保，交納保險費。

3、自保風險，就是企業(yè)自身來承擔風險。

企業(yè)預(yù)先提留風險補償基金，實行分期攤銷。目前，我國要求上市公司提取應(yīng)收帳款壞帳準備金、存貨跌價準備金、短期投資跌價準備金和長期投資減值準備金，正是上市公司防范風險、穩(wěn)健經(jīng)營的重要措施。在財務(wù)活動過程中，有些風險能夠在計劃階段進行預(yù)測控制的，可以將實際狀況與計劃狀況相比較，分析控制效果。有些風險是突發(fā)、未能預(yù)測到的，應(yīng)查明風險的來源及性質(zhì)，測算損失、力求找出最優(yōu)方法來控制或削弱風險。

篇9

關(guān)鍵詞：建筑施工企業(yè) 財務(wù)風險及成因 相關(guān)措施

一、建筑施工企業(yè)財務(wù)風險及成因

企業(yè)在各種管理活動上，因為外界因素而出現(xiàn)的不能控制，以及難以控制的因素，統(tǒng)稱為企業(yè)財務(wù)風險。這就使得企業(yè)在大部分時期內(nèi)，所獲得的財務(wù)結(jié)果低于預(yù)期的目標值的狀況，為企業(yè)帶來經(jīng)濟損失。在這個大背景下，依據(jù)企業(yè)的優(yōu)勢，學習防范財務(wù)風險就很有必要了。如下：

（一）投標存在的風險

現(xiàn)在企業(yè)要想取得工程項目，主要的手段就是公開企業(yè)招標。在這里有很多的風險存在，例如錯誤的估計、不到位的標書研究、整個投標信息的不完整，進而導致投標價有很大的可能存在偏差。倘若標價低了，就會有擾亂市場的風險，還會把施工管理的難度提升；標價高了，則中不到標。

（二）合同帶來的風險

整個火爆的建筑市場，有的施工企業(yè)為了中標，便與業(yè)主簽訂一系列不合理的合同；又或者業(yè)主逼企業(yè)簽訂合同偷偷讓施工方面自己墊付資金。如果這樣的合同簽訂下來，那么施工企業(yè)會有很大的財務(wù)壓力，也大大提升了財務(wù)風險。建筑工程一般施工周期較長，而且施工的時候也會存在其他的難以確定因素，尤其在變更上，沒有明確的條款規(guī)定，責任無法認定，這樣的風險也是難以避免的。

（三）資金所帶來的風險

在建筑領(lǐng)域里，通常出現(xiàn)的情況是，建筑施工方在還沒有拿到預(yù)付款的條件下，便以自己的資金墊資，強行動工。殊不知，這樣會很有可能造成流動資金不足，而難以繼續(xù)施工，如果企業(yè)資金不充足，就不得不向銀行貸款了，這樣才能使得施工繼續(xù)進行下去。還有個特點就是，施工周期很長，難以周轉(zhuǎn)的資金，會在企業(yè)經(jīng)營上導致財務(wù)風險的出現(xiàn)。

（四）風險在成本控制中的體現(xiàn)

在中標的企業(yè)中，往往都是以低價中標，這就給施工企業(yè)所留下的利潤空間不是那么大，隨著市場上物價的逐漸增高，上漲的人工費用，就使得施工成本也增加。對于施工企業(yè)來說，如果項目預(yù)算存在誤差，成本控制不是很好，這也會帶來一定的財務(wù)風險。

（五）風險在安全中的表現(xiàn)

建筑施工里，尤其是高空作業(yè)上，因為安全意識的薄弱，特別容易引發(fā)安全事故，帶來不必要的支出費用，也有風險。

（六）竣工結(jié)算時的各種風險

業(yè)主突然間對于設(shè)計方案進行一些修改，甚至把工程量增加，這些情況時有出現(xiàn)，但由于只是口頭的協(xié)定，沒有紙質(zhì)文件，在完工時沒有有效的證據(jù)。還有一部分企業(yè)，因為本身就存在的問題，尚且沒有解決，當竣工時間到期之后，根本無法辦理有效的竣工驗收手續(xù)，甚至，根本沒有竣工，扔在施工。以上這些，都有增加應(yīng)收賬款回收超時的可能，資金斷裂以后，又把工期給加長，相應(yīng)的，也把財務(wù)所帶來的風險給提升到一定程度。

二、建筑施工企業(yè)財務(wù)風險防范及相關(guān)措施

（一）構(gòu)建財務(wù)預(yù)警機制，以此來有效的控制財務(wù)

財務(wù)管理體制的構(gòu)建，就首先需要對全體員工的風險意識進行提升，可以借助更專業(yè)的技術(shù)分析，以此來進行降低風險出現(xiàn)的概率，例如財務(wù)比例分析法，資產(chǎn)負債表分析法。進行科學的分析，這在很大程度上降低了風險，也會對可能出現(xiàn)的財務(wù)風險提前預(yù)警，進而使得企業(yè)采取有效的措施來應(yīng)對即將出現(xiàn)的風險。

（二）投標管理的加強

在投標展開之前，就要對業(yè)主的資金信用就行全面的調(diào)查，可以成立專業(yè)的評估委員會，徹底的分析他們最真實的信用，對于那些投標項目的準確性，也要進行合理的評估。對于評估信用為優(yōu)良的業(yè)主，可以讓他們參與投標；但對于那些評估信用不合格的，施工企業(yè)本身就存在問題的，拒絕讓他們參與投標，一旦中標，必然會出現(xiàn)虧損情況。在投標發(fā)放后，要全方位的考慮中標的可能性，從其報價上，最新技術(shù)要求上，需要認真的思考，對于標書中一些不清楚的條款，必須本著實事求是的態(tài)度，來做到款款清晰。

（三）合同管理的加強

施工合同在簽訂時候，施工企業(yè)必須做到看完每個合同條款，這樣就能很大的降低不必要的糾紛出現(xiàn)，尤其在那些驗工計價、付款方式、結(jié)算時間、條款違約上必須清晰。這里值得注意下，在變更索賠的條款上，需要加以詳細考慮，因為，一旦出現(xiàn)糾紛，施工企業(yè)在沒有獲得足夠的證據(jù)下，所造成的被動局面，只能自己吃掉。簽訂施工合同時候，可能會存在著風險轉(zhuǎn)移到其他上人的條款。例如，在合同中，由于人工費用的上漲而帶來的不必要支出，會造成合同的變更，追算一定的補償款來規(guī)避風險。倘若出現(xiàn)了一些“霸王條款”，就需要以一種積極的態(tài)度與業(yè)主商定，把相應(yīng)的工作處理好，進而把合同帶來的一定風險，降低到最小，同時也會讓財務(wù)損失減小。

（四）加強成本管理

成本管理的加強，就成本管理而言，在整個施工企業(yè)環(huán)節(jié)中尤為重要，優(yōu)良的成本管理，無疑會大大提升企業(yè)的利潤。

對于預(yù)算成本的有效管理。在尚且沒有動工之前，需要從工程的自身出發(fā)，切合實際，從各方面條件來進行有效的評估，可以以專業(yè)的人員來進行評定，對于可能使用到人力，財力。安排一定的監(jiān)管人員進行有效的監(jiān)督。加強施工生產(chǎn)過程中實際成本發(fā)生的控制。施工企業(yè)的特點決定了成本的發(fā)生主要集中在項目，因此加強項目的成本控制是重中之中。施工企業(yè)全面實行責任成本制，按預(yù)算的成本劃分責任，分層次，采取誰承擔誰負責，配合節(jié)約獎勵、超支罰款的辦法，使每個部門把節(jié)約成本當已任，以達到利潤最大化的目的。如項目經(jīng)理對工程整體負全責；機料部門負責采購和供應(yīng)，對材料成本和保管費用支出承擔責任；工程技術(shù)部門負責施工生產(chǎn)，施工方案的逐級優(yōu)化及工程變更，對工程成本承擔責任；財務(wù)部門對于發(fā)生的實際成本、拔付款項等如實登記臺賬，及時反映分析成本的節(jié)超和拔付款情況，與預(yù)算成本做比較，定期分析，防止成本超支。

（五）施工安全管理的加強

就施工安全來說，它不僅僅是一個部門的事情，還是所有職工的需要注意的事，可以通過定期的安全教育培訓，把那些已經(jīng)發(fā)生的安全教訓吸收下，并把施工生產(chǎn)過程中的監(jiān)督做到位，在保證安全的前提下，就節(jié)約了一定的費用。也可以購買保險，把風險轉(zhuǎn)移。

（六）風險在竣工結(jié)算中的表現(xiàn)

以首先簽訂的合同為藍本，結(jié)合實際需要的施工情況，盡可能的以條款為主，業(yè)主臨時調(diào)整設(shè)計方案，甚至把工程量增加，這些情況時有出現(xiàn)，由于只是口頭的協(xié)定，沒有紙質(zhì)文件，在完工時沒有有效的證據(jù)。還有一部分企業(yè)，因為自身的問題，在規(guī)定的時間內(nèi)沒有辦理竣工驗收手續(xù)。除此之外，有的業(yè)主自己也有資金困難，這就拖延了竣工驗收手續(xù)的結(jié)算。以上這些，都有增加應(yīng)收賬款回收超時的可能，資金斷裂以后，又把工期給加長，相應(yīng)的，也把財務(wù)風險加大了。

（七）降低財務(wù)風險，把資金管理好，至關(guān)重要

企業(yè)想要獲得盈利，預(yù)算是其不可缺少的工作，優(yōu)秀的預(yù)算極其有利于實現(xiàn)企業(yè)對于資金的控制。同時，企業(yè)也是通過預(yù)算，進而實現(xiàn)資金合理支出，從一定程度上也有利于企業(yè)規(guī)避風險。除此之外，企業(yè)在簽訂采購合同時也要格外注意，有意識的規(guī)避其中所存在的風險。尤其是需要大量資金的采購工作，所面臨的風險就不僅僅是企業(yè)所承擔，而是需要企業(yè)和業(yè)主共同承擔，這樣的話，企業(yè)就能降低因負擔過重而造成經(jīng)濟壓力。企業(yè)資金的收回工作，應(yīng)當視企業(yè)資金的緊急情況而定，在企業(yè)資金短缺的情況下，必須保證業(yè)主能夠及時還款。在企業(yè)資金足夠充足的情況下，可以允許業(yè)主以合理的方式延長還款時間。最后，關(guān)于企業(yè)的融資問題，更要慎重抉擇，不可盲目融資，盡可能的將企業(yè)分散的資金整合起來，以提高企業(yè)資金的利用率。

總而言之，只要有財務(wù)管理就必然存在風險，對于財務(wù)風險必須嚴加防范，這主要依賴于建筑企業(yè)內(nèi)部全體成員以及部門的配合和管理，防止財務(wù)風險的發(fā)生。同時企業(yè)在管理措施的應(yīng)用中應(yīng)當盡量采用能夠最大程度規(guī)避財務(wù)風險的措施，以防止意外的發(fā)生實現(xiàn)企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

[1]戴建人.施工企業(yè)經(jīng)營財務(wù)風險防范探析[J].財政監(jiān)督，2010

[2]楊海霞.建筑施工企業(yè)財務(wù)風險管控研究[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財務(wù)，2011

篇10

【關(guān)鍵詞】建筑企業(yè)；財務(wù)；防范

一、財務(wù)風險的識別與確認

財務(wù)風險識別是對其進行管理的第一步，也是很重要的一步。由于風險常常隱藏在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)，因此識別財務(wù)風險要根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點采取有針對性的方法和手段。風險識別主要包括收集信息資料、分析不確定性、確定風險事件、編制風險識別報告等內(nèi)容。

財務(wù)風險識別的方法有風險分析問卷、核查表法、財務(wù)報表法、流程方法、現(xiàn)場視察、合約分析、損失記錄分析、事故報告等方法。風險分析問卷和核查表法一般是通過進行文件整理、面談和檢驗以獲得財務(wù)風險性質(zhì)和來源的資料。財務(wù)報表法是通過分析企業(yè)的各種財務(wù)報表，逐項檢查企業(yè)的資產(chǎn)、負債情況、財務(wù)預(yù)算以及企業(yè)資源的應(yīng)用消耗等情況，以此來判斷企業(yè)承擔的財務(wù)風險及其程度。流程方法是通過研究企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍及操作流程，進而確定具體環(huán)節(jié)中是否承擔著某些財務(wù)風險的方法。現(xiàn)場視察是風險管理人員必須進行的過程，通過現(xiàn)場視察，檢查企業(yè)的設(shè)施、設(shè)備、生產(chǎn)經(jīng)營進展情況的第一手資料，來識別潛在的財務(wù)風險。合約分析是通過分析企業(yè)與不同主體簽訂的各種不同形式的合約，檢查合約界定的雙方權(quán)責范圍，恰當?shù)暮霞s簽訂可以有效的保護企業(yè)財務(wù)利益和權(quán)益。損失記錄分析法是指風險管理人員可以從過去的損失記錄中分析損失發(fā)生的原因、性質(zhì)、程度和影響范圍。事故報告法需要企業(yè)建立有效的機制，把日常的損失及傷亡事故詳細記錄下來，風險管理人員通過檢查損失及傷亡事故記錄來掌握整個事故的全面資料，確認財務(wù)風險損失的程度及影響范圍。

二、財務(wù)風險的分析與評價

當企業(yè)的財務(wù)風險確認后，需要對其進行風險分析與評價，對于風險的規(guī)律性進行研究和量化分析。事實上，能夠識別羅列出的企業(yè)每一個風險都有自身的規(guī)律、特點、影響范圍以及影響后果，它們的影響后果以貨幣單位來度量，最終轉(zhuǎn)化為企業(yè)的財務(wù)風險。

財務(wù)風險分析的內(nèi)容包括風險存在和發(fā)生的時間分析、風險的影響和損失分析、風險發(fā)生的可能性分析、風險級別、風險的起因和可控性分析等內(nèi)容。對風險存在和發(fā)生的時間進行分析即分析風險可能在生產(chǎn)經(jīng)營周期或施工項目的哪個階段、哪個環(huán)節(jié)上發(fā)生。有許多風險具有明顯的階段性，建筑企業(yè)有的風險直接與具體的工程活動相聯(lián)系，這個分析對于建筑企業(yè)財務(wù)風險的預(yù)警有很大的作用。

對于建筑企業(yè)財務(wù)風險的影響和損失進行分析是個非常復雜的問題。建筑企業(yè)面臨各種風險，各種風險之間相互作用可能會導致財務(wù)風險發(fā)生。有的風險影響面小，有的風險影響面很大，可能引起整個施工工程的中斷或報廢。有的風險之間常常是有關(guān)聯(lián)的，例如，某個施工工程活動因為財務(wù)風險的存在，受到干擾而拖延，可能會影響到后續(xù)的其他活動。對建筑企業(yè)而言，經(jīng)濟形勢的惡化容易引起物價上漲，一方面可能會導致業(yè)主支付能力的變化，另一方面可能會影響建筑工程材料物資的采購、員工薪酬及各種費用支出，最終會影響整個工程的工程費用。財務(wù)風險的影響一般通過以下過程分析：首先，考慮正常狀況下，假設(shè)沒有該財務(wù)風險的情況，如建筑企業(yè)的工期、成本費用和收益情況；其次，考慮財務(wù)風險，看施工過程、施工消耗等各個方面有什么變化；最后，兩者的差異確定為財務(wù)風險的影響。

由于財務(wù)風險因素很多，涉及很多方面，人們并不是對所有財務(wù)風險都予以十分重視，通常對財務(wù)風險進行評級，考慮財務(wù)風險的損失以及發(fā)生的概率，計算財務(wù)風險損失期望值，一般而言，發(fā)生的概率很大而且損失金額很高的風險，要重點防控，對于發(fā)生的可能性一般而且損失也一般的風險，企業(yè)要進行一般防控，對于發(fā)生的可能性很小而且損失也很小的風險，企業(yè)可以不予考慮。

對于風險的起因和可控性進行分析，是風險預(yù)測、風險防控、風險責任分析等工作的前提。有的財務(wù)風險企業(yè)可以進行控制，減小其發(fā)生的可能性；有的財務(wù)風險企業(yè)對它的發(fā)生與否卻無能為力。企業(yè)需要根據(jù)財務(wù)風險的可控與否選擇不同的風險應(yīng)對策略。

企業(yè)財務(wù)風險的分析方法包括財務(wù)比率分析法、比較分析法，杠桿分析法、敏感性分析法、決策樹分析法、因果分析法、價值分析法、變量分析法等方法，企業(yè)在實際工作中可結(jié)合自身特點選擇使用或組合使用。

三、財務(wù)風險應(yīng)對策略