導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1、擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源

1．1受保公司。受保公司是擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最大來源之一，由于受保公司往往是中小微型企業(yè)，企業(yè)的信譽(yù)難以得到有效的保障，因而一旦企業(yè)故意詐騙貸款，沒有將貸款用于商業(yè)用途，得到貸款之后直接人間蒸發(fā)，從而導(dǎo)致第三方擔(dān)保企業(yè)的損失。當(dāng)然也有企業(yè)偽造自己的會(huì)計(jì)報(bào)表，利用虛假的會(huì)計(jì)報(bào)表來掩蓋經(jīng)營(yíng)不善的情況，從而獲取更多的貸款，但是卻沒有對(duì)應(yīng)的償還能力，也會(huì)導(dǎo)致?lián)Ｆ髽I(yè)的損失。

1．2抵押物價(jià)值評(píng)估的不實(shí)。當(dāng)前有的企業(yè)為了獲得銀行貸款，同擔(dān)保企業(yè)進(jìn)行不正當(dāng)?shù)慕灰?，受保企業(yè)需要多少帶寬，就讓擔(dān)保企業(yè)更改財(cái)產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值，從而增大了第三方擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。再者，由于第三方擔(dān)保企業(yè)的面向的是各個(gè)行業(yè)的企業(yè)，因而在工作方面難免存在疏忽，如果有企業(yè)通過租賃的方式來獲得一些資產(chǎn)，然后以這些資產(chǎn)作為抵押品向第三方擔(dān)保企業(yè)展示，如果不進(jìn)行仔細(xì)的核查，同樣會(huì)導(dǎo)致抵押物的價(jià)值評(píng)估不實(shí)，增大擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1．3合作銀行的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于當(dāng)前我國(guó)的銀行行業(yè)來說，銀行行業(yè)與貸款企業(yè)之間其實(shí)是處在不平等的地位的，銀行想要通過貸款來獲得更大的利益，但是又不想承擔(dān)貸款可能的風(fēng)險(xiǎn)。在這樣的情況下很可能由于國(guó)家政策的調(diào)整，銀行拒絕貸款或者提前要求回收貸款，如果受保企業(yè)不能及時(shí)償還貸款，就需要第三方擔(dān)保企業(yè)償還，容易導(dǎo)致?lián)Ｆ髽I(yè)的資金鏈條斷裂，增加了擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1．4擔(dān)保企業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)。擔(dān)保行業(yè)是利潤(rùn)較大的行業(yè)，擔(dān)保企業(yè)同樣魚龍混雜，擔(dān)保企業(yè)的從業(yè)人員的職業(yè)素質(zhì)參差不齊，而擔(dān)保企業(yè)的客戶就是各行各業(yè)的人員，擔(dān)保企業(yè)從業(yè)人員的經(jīng)驗(yàn)不夠，很可能導(dǎo)致產(chǎn)生失敗的擔(dān)保項(xiàng)目。更有甚者受保企業(yè)和擔(dān)保企業(yè)的從業(yè)人員相勾結(jié)，采用不正當(dāng)?shù)氖侄蝸硖摴朗鼙Ｆ髽I(yè)的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，幫助受保企業(yè)獲取更多的貸款，讓一些本不符合擔(dān)保的公司得到擔(dān)保，就很可能發(fā)生受保企業(yè)無法及時(shí)償還銀行的貸款，增大擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，

2、擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

2．1對(duì)受保公司進(jìn)行嚴(yán)格的保前調(diào)查。擔(dān)保企業(yè)想要有效地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就必須對(duì)受保公司進(jìn)行嚴(yán)格的保前調(diào)查，調(diào)查受保公司的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，從財(cái)務(wù)報(bào)表中掌握各種財(cái)務(wù)指標(biāo)正確分析公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免中小微型企業(yè)貸款后攜款人間蒸發(fā)的情況。而為了避免受保公司使用偽造的財(cái)務(wù)報(bào)表來獲取貸款，有必要提升擔(dān)保公司工作人員的專業(yè)知識(shí)，使工作人員具有較強(qiáng)的辨別偽造財(cái)務(wù)報(bào)表的能力，降低擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2．2爭(zhēng)取與銀行建立風(fēng)險(xiǎn)共同承擔(dān)機(jī)制。當(dāng)前銀行與擔(dān)保企業(yè)是處在不平等的市場(chǎng)地位的，這對(duì)于擔(dān)保企業(yè)來說是極為不利的，因?yàn)閾?dān)保企業(yè)要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。為此擔(dān)保企業(yè)要爭(zhēng)取銀行建立風(fēng)險(xiǎn)共同承擔(dān)機(jī)制，一旦社保公司無法及時(shí)償還貸款的時(shí)候，銀行也應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，從而降低擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)損失。

2．3密切關(guān)注國(guó)家相關(guān)政策，制定對(duì)應(yīng)的策略。國(guó)家政策是對(duì)銀行的行為影響較大的因素，也對(duì)擔(dān)保行業(yè)的影響比較大，對(duì)于擔(dān)保企業(yè)來說，要想有效降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要密切關(guān)注國(guó)家的相關(guān)政策，及時(shí)根據(jù)國(guó)家政策的改變來制定對(duì)應(yīng)的策略，盡量避免盲目擴(kuò)張。

2．4強(qiáng)化業(yè)務(wù)人員的專業(yè)能力。在擔(dān)保企業(yè)中業(yè)務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)對(duì)于擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響重大，如果擔(dān)保企業(yè)業(yè)務(wù)人員職業(yè)素質(zhì)不夠高，無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)受保企業(yè)存在的問題，無法及時(shí)對(duì)國(guó)家相關(guān)政策的調(diào)整進(jìn)行合理應(yīng)對(duì)，也就無法幫助擔(dān)保企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至還有可能業(yè)務(wù)人員與受保企業(yè)同流合污騙取銀行貸款。因此，企業(yè)有必要定時(shí)強(qiáng)化對(duì)于業(yè)務(wù)人員專業(yè)能力的培訓(xùn)，培訓(xùn)他們的財(cái)務(wù)、法律及其管理能力，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

篇2

1.1企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)各個(gè)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)，是各種風(fēng)險(xiǎn)因素在企業(yè)財(cái)務(wù)上的集中體現(xiàn)。一般包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及匯率風(fēng)險(xiǎn)。

1.2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型

1.1.1籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在籌資活動(dòng)中由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或籌資來源結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等因素來給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。

1.1.2投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在投資活動(dòng)中，由于受到某種難以預(yù)計(jì)或控制的因素的影響，給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性，致使投資收益率達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

1.1.3現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時(shí)間上不一致所形成的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)問題，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入困境、收益下降，也可能給企業(yè)帶來信用危機(jī)，使企業(yè)的形象和聲譽(yù)遭受嚴(yán)重?fù)p失，最終陷入財(cái)務(wù)困境，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。

1.1.4利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指在一定時(shí)期內(nèi)由于利率水平的不確定變動(dòng)而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，利率是資金的價(jià)格，是調(diào)節(jié)貨幣市場(chǎng)資金供求的杠桿。

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2防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

企業(yè)常見財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避方法不外乎三種：風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。

2.1籌資風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

2.1.1籌資風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)回避方法

籌資風(fēng)險(xiǎn)的回避方法主要是指在各種可供選擇籌資方案中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，選擇風(fēng)險(xiǎn)小的籌資方案，設(shè)法回避一些風(fēng)險(xiǎn)較大而且很難把握的籌資活動(dòng)。

2.1.2籌資風(fēng)險(xiǎn)的損失控制方法

籌資風(fēng)險(xiǎn)的損失控制方法就企業(yè)籌資來看，要合理進(jìn)行籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制，需要采用多元化的籌資策略，合理安排負(fù)債比率與結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散化，降低整體籌資方案的風(fēng)險(xiǎn)程度。這是控制籌資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。這里要強(qiáng)調(diào)的是，盡管債務(wù)資金越多，企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)也越大，但那種為避免籌資風(fēng)險(xiǎn)的而拒絕舉債的做法也是不恰當(dāng)?shù)?。?/p>

2.1.3籌資風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁方法

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的目的是將可能由自己承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)由其他人來承擔(dān)。在企業(yè)籌資活動(dòng)中主要通過保險(xiǎn)、尋找借款擔(dān)保人等方法將部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人。也可考慮在企業(yè)因負(fù)債經(jīng)營(yíng)失敗而陷入財(cái)務(wù)困境時(shí)，通過實(shí)施債務(wù)重組，將部分債權(quán)轉(zhuǎn)換為股權(quán)，或通過其他企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入，挽救企業(yè)經(jīng)營(yíng)不力的局面，從而避免因資不抵債而導(dǎo)致的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)

2.2.1風(fēng)險(xiǎn)回避

風(fēng)險(xiǎn)回避是風(fēng)險(xiǎn)控制最徹底的方式，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)回避措施能夠在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之前完全消除某一特定風(fēng)險(xiǎn)來避免損失，而其他風(fēng)險(xiǎn)控制手段僅能通過降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失程度來減輕風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的潛在影響。

2.2.2損失控制

損失控制是指采取各種措施減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，或在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后減輕損失的程度。損失控制是一種積極的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，它可以克服風(fēng)險(xiǎn)回避的種種局限性。根據(jù)損失控制的目的區(qū)分，損失控制可以區(qū)分為損失預(yù)防和損失減輕兩種。損失預(yù)防是通過強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，在事先采取措施，阻止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，這就要求企業(yè)在投資決策階段加強(qiáng)決策的科學(xué)性，采取多元化投資策略，來減輕或消除風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)會(huì)。而損失減輕則是指在損失發(fā)生時(shí)或損失發(fā)生后，為減輕損失程度而采取的各種措施。

2.2.3風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指企業(yè)將自己不能承擔(dān)或不愿承擔(dān)的以及超過自身承擔(dān)能力的風(fēng)險(xiǎn)損失，通過若干技術(shù)和經(jīng)濟(jì)手段轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的一種措施。這類風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法與風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制的不同之處在于，它并非放棄或中止風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)，也不是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所致的損失采取措施加以改善，而是將損失的責(zé)任轉(zhuǎn)移給他人，從而間接降低自身的損失。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩種。保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指投資者向保險(xiǎn)公司投保，以繳納保險(xiǎn)費(fèi)為條件，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān)。非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指不向保險(xiǎn)公司投保，而是用其他途徑將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給別人。2.3企業(yè)的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)防范

.現(xiàn)金使用中風(fēng)險(xiǎn)的防范。企業(yè)在流動(dòng)資金運(yùn)作中往往會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金流量缺口。為了防范現(xiàn)金流量缺口的出現(xiàn)給企業(yè)帶來的臨時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)做出現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)，企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算是財(cái)務(wù)預(yù)算的核心。通過現(xiàn)金預(yù)算可以使企業(yè)保持較高的盈利水平，同時(shí)保持一定的流動(dòng)性，并根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用水平?jīng)Q定負(fù)債的種類結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)。

2.4企業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法

利率風(fēng)險(xiǎn)的回避主要是要選擇對(duì)企業(yè)自身有利的利率：固定利率或浮動(dòng)利率。例如企業(yè)如果根據(jù)現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)形勢(shì)判斷未來市場(chǎng)利率將上漲，則應(yīng)該選擇固定利率的方法來籌集資金以便鎖定成本，在投資活動(dòng)中在應(yīng)選擇浮動(dòng)利率債券以便分享未來利率上漲所帶來投資收益的增加。反之，如果預(yù)期市場(chǎng)利率下跌，則在企業(yè)投資活動(dòng)中應(yīng)選擇浮動(dòng)利率的債務(wù)籌資方式，在投資活動(dòng)中則應(yīng)選擇固定利率債券，來保證投資收益不受損失。

2.4.1利率風(fēng)險(xiǎn)的損失控制方法

企業(yè)在投融資活動(dòng)中要采用損失控制方法來規(guī)避利率，主要就是在企業(yè)投融資活動(dòng)中，盡量實(shí)現(xiàn)多元化的投融資組合策略。如為避免因企業(yè)預(yù)期利率失誤而造成的利率風(fēng)險(xiǎn)，安排一部分資金通過固定利率方法籌集，另一部分資金浮動(dòng)利率通過籌集。同樣地，在企業(yè)投資活動(dòng)中，一部分資金用于固定利率債券投資，一部分資金用于浮動(dòng)利率債券投資。這樣，無論是市場(chǎng)利率上漲還是下跌，總有一部分增加的投資收益可以彌補(bǔ)投資損失。

2.4.2利率風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁方法

篇3

一、風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)相關(guān)概念

（一）風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的定義和特征。很多研究結(jié)果提到了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念，但是在現(xiàn)代企業(yè)中，通過比較和深入分析，筆者認(rèn)為使用風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的概念更為合適，不僅突出了財(cái)務(wù)具有風(fēng)險(xiǎn)性的特征，而且能夠與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念有所區(qū)別。本文論述的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)主要是指企業(yè)在運(yùn)營(yíng)或者管理中，由于很多不確定因素，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)都會(huì)呈現(xiàn)出一定的風(fēng)險(xiǎn)性，最終可能導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作出現(xiàn)較大的偏差。

風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)主要具有以下幾個(gè)特征：第一，綜合性的特征，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)不僅僅包括資金籌措和資金結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)，而且還包括由于各種因素造成的企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)，涉及到企業(yè)的各個(gè)部門；第二，不確定性的特征，造成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的原因是比較模糊的，而且這些原因之間相互交織、相互影響，最后使得企業(yè)的財(cái)政具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。這些因素難以被完全認(rèn)識(shí)和把握，因此造成了企業(yè)財(cái)政管理工作的困難；第三，嚴(yán)重的損失，當(dāng)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)果與財(cái)務(wù)目標(biāo)出現(xiàn)較大差異時(shí)，如果這些差異超出了企業(yè)的承受能力，那么企業(yè)可能面臨嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

（二）風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的概念及特點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)對(duì)于企業(yè)發(fā)展和運(yùn)營(yíng)有著重要的影響，如果不正確地面對(duì)，很可能對(duì)企業(yè)造成重大的損失，因此需要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理工作。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理主要是利用科學(xué)的管理方法，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行有效的管理，從而能夠保證企業(yè)財(cái)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。這其實(shí)是企業(yè)管理的一個(gè)重要組成部分，能夠更好地促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：第一，與企業(yè)的其他管理工作相比，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的覆蓋面更加廣泛，對(duì)于企業(yè)的各個(gè)部門和人員來講，與企業(yè)的財(cái)務(wù)息息相關(guān)，因此風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的范圍更加廣泛；第二，與普通的財(cái)務(wù)管理相比，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理工作更注重應(yīng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，能夠更加理智科學(xué)地應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)政上的風(fēng)險(xiǎn)；第三，管理的手段更加先進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理需要分析大量的數(shù)據(jù)，從而找出影響企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的因素，因此需要科學(xué)的管理手法，所以必須要采用更加先進(jìn)的管理手段和管理方法，才能使得企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理工作更有效率。

二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理工作基本方法

（一）風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法主要是預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要包括以下幾個(gè)方面：第一，專家預(yù)測(cè)法，主要是利用專家在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)方面的專業(yè)知識(shí)，然后深入分析企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，進(jìn)而能夠識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)；第二，幕景分析法，在風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的過程中，需要針對(duì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)因素進(jìn)行深入分析，從而判斷它們對(duì)企業(yè)財(cái)政的不同影響；第三，資金分析法，通過對(duì)企業(yè)資金的分布和運(yùn)動(dòng)狀態(tài)進(jìn)行分析，從而找到資金在運(yùn)轉(zhuǎn)或者使用方面的風(fēng)險(xiǎn)，這是一種比較有效的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法。

（二）風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)決策方法。在進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理工作的過程中，會(huì)涉及到很多與財(cái)務(wù)工作有關(guān)的決策，正確的決策能夠給企業(yè)帶來巨大的收益；但是，錯(cuò)誤的決策可能會(huì)為企業(yè)帶來重大的損失。因此，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)決策也是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的重要方法，它主要是在風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行綜合性的評(píng)價(jià)，然后從多個(gè)備選方案中挑選出一個(gè)較好的方案。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)決策方法是否有效與財(cái)務(wù)管理工作的信息量、財(cái)務(wù)決策者自身的素質(zhì)以及他們應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的態(tài)度密切相關(guān)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)控制方法。當(dāng)企業(yè)的財(cái)務(wù)出現(xiàn)一定的風(fēng)險(xiǎn)后，應(yīng)該及時(shí)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的消極影響。因此，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)控制方法主要包括以下幾個(gè)方面：第一，回避風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以采取有效的回避措施，能夠避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或者是避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的全部損失，能夠確保企業(yè)在可以承擔(dān)的范圍內(nèi)正常運(yùn)營(yíng)；第二，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)企業(yè)的財(cái)務(wù)出現(xiàn)一些問題時(shí)，企業(yè)可以對(duì)資金進(jìn)行有效的管理，合理預(yù)算企業(yè)的開支，從而能夠承擔(dān)企業(yè)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)處理方法。當(dāng)企業(yè)面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并且選擇承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須要正確處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。例如：對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行有效地結(jié)算，能夠正確了解企業(yè)目前的財(cái)政狀態(tài)。包括企業(yè)遭受財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)后的損失、企業(yè)的剩余資金量等等，能夠?qū)ζ髽I(yè)目前的財(cái)政狀態(tài)有著正確的認(rèn)識(shí)。同時(shí)，當(dāng)企業(yè)的財(cái)政資金出現(xiàn)不足時(shí)，需要想辦法盡快進(jìn)行資金的籌措，從而能夠轉(zhuǎn)變企業(yè)目前的財(cái)政危機(jī)，確保企業(yè)能夠順利渡過難關(guān)，降低企業(yè)的資金損失。

三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)分類管理

由于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)涉及到很多方面，因此可以對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行分類，主要包括以下幾類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理：

（一）自然風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理。自然風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理大多數(shù)是由自然因素引起的，這些因素依靠人力幾乎無法改變，只能減少或者盡量避免自然風(fēng)險(xiǎn)。自然風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理主要是通過保險(xiǎn)的方法進(jìn)行：企業(yè)通過購(gòu)買保險(xiǎn)，在企業(yè)財(cái)產(chǎn)遭受損失時(shí)，保險(xiǎn)公司能夠給予一定的賠償，從而盡量降低企業(yè)的損失。雖然保險(xiǎn)的方法不能避免自然災(zāi)害的損失，但是可以將企業(yè)蒙受的損失轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，因此對(duì)自然風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)進(jìn)行投保是一種有效的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理方法。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理。由于目前我國(guó)實(shí)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，在這一體制下企業(yè)難免會(huì)受到市場(chǎng)的影響，市場(chǎng)因素是其財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成因素之一。尤其是隨著經(jīng)濟(jì)一體化的逐漸發(fā)展，企業(yè)在面臨國(guó)內(nèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的過程中，還需要面臨國(guó)外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。幕景分析法在企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理中起到了重要的作用，能夠?qū)⑹袌?chǎng)中影響企業(yè)財(cái)政的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，揭示其影響企業(yè)財(cái)政的軌跡。尤其是隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的不斷應(yīng)用和發(fā)展，能夠使得幕景分析法更加有效和直觀，幫助企業(yè)更好地進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理。

（三）企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理。由于在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的背景下，很多企業(yè)進(jìn)行自主經(jīng)營(yíng)，所以需要企業(yè)自己承擔(dān)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理工作中，主要采用籌資和投資的方式，這是企業(yè)最重要的決策內(nèi)容。企業(yè)通過分析多種籌資或投資方式，進(jìn)而選擇一種有效的方式進(jìn)行投資或籌資，能夠更好地降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、小結(jié)

篇4

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)再保險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 承保風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一、財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)概述

（一）財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的產(chǎn)生

財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)起源于美國(guó)二十世紀(jì)七八十年代，發(fā)展時(shí)間并不長(zhǎng)，只有幾十年的歷史，其最早應(yīng)用于非壽險(xiǎn)業(yè)。財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)得以產(chǎn)生，主要有以下三方面的原因：

第一，是基于一些特殊風(fēng)險(xiǎn)的需要，例如具有長(zhǎng)尾特點(diǎn)的責(zé)任保險(xiǎn)。在七十年代的美國(guó)，雖然責(zé)任保險(xiǎn)所占的比重并不大，但是一方面由于美國(guó)法院傾向于保護(hù)受害者的權(quán)益，另一方面，長(zhǎng)尾責(zé)任可以延續(xù)多年。所以對(duì)于責(zé)任保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移需求很大程度上促使了財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的產(chǎn)生；

第二，傳統(tǒng)再保險(xiǎn)不能滿足原保險(xiǎn)人轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的需求。因?yàn)槊绹?guó)在八十年代的發(fā)生了責(zé)任危機(jī)，并且多次出現(xiàn)巨大的自然災(zāi)害，傳統(tǒng)再保險(xiǎn)人損失嚴(yán)重，加上再保險(xiǎn)市場(chǎng)本身也具有一種景氣循環(huán)的特點(diǎn)，故傳統(tǒng)再保險(xiǎn)有所萎縮，這就為財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的產(chǎn)生提供了契機(jī)；

第三，由于保險(xiǎn)公司片面地追求市場(chǎng)占有率，導(dǎo)致其財(cái)務(wù)狀況惡化，保險(xiǎn)公司為滿足監(jiān)管部門償付能力的需求，提高自身的信用評(píng)級(jí)，迫切地需要一種改善資產(chǎn)負(fù)債表的工具，于是，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)就應(yīng)運(yùn)而生了。

至二十世紀(jì)九十年代，壽險(xiǎn)公司發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)作為一種新型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的工具，同樣能夠解決壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與資本的問題，于是財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)開始被運(yùn)用到壽險(xiǎn)業(yè)中。

（二）財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的定義

財(cái)務(wù)再保險(xiǎn),又稱有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)，是新型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具（alternative risk transfer，ART）中的一種，我國(guó)保監(jiān)會(huì)在《關(guān)于加強(qiáng)有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)監(jiān)管的通知（征求意見稿-061225）》中對(duì)其做出如下定義：“有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和財(cái)務(wù)融資相結(jié)合的非傳統(tǒng)再風(fēng)險(xiǎn)方式，即分出公司轉(zhuǎn)移顯著風(fēng)險(xiǎn)至分入公司，目的重在滿足分出公司特殊的財(cái)務(wù)需求，同時(shí)分入公司存在發(fā)生顯著損失的可能性。顯著風(fēng)險(xiǎn)是指分入公司發(fā)生損失的幾率大于10%，顯著損失是指損失金額與分入公司接受的再保險(xiǎn)費(fèi)之比率的絕對(duì)值大于10%（損失金額、再保險(xiǎn)費(fèi)均指發(fā)生時(shí)的入賬金額）。”

目前學(xué)術(shù)界對(duì)于財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)尚無統(tǒng)一的定義，但筆者認(rèn)為上述定義可以比較準(zhǔn)確地說明財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)和判斷標(biāo)準(zhǔn)，所以選擇作為本文對(duì)于財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的定義。

二、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的類型

與傳統(tǒng)再保險(xiǎn)一樣，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)也是保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的工具，只是傳統(tǒng)再保險(xiǎn)是以分擔(dān)承保風(fēng)險(xiǎn)為主，而財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)不僅分擔(dān)承保風(fēng)險(xiǎn)，而且分擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),可以說財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)是為涵蓋承保風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一籃子風(fēng)險(xiǎn)提供綜合保障的再保險(xiǎn)合約。下面將對(duì)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的類型做詳細(xì)的闡述：

（一）承保風(fēng)險(xiǎn)

承保風(fēng)險(xiǎn)是指由于風(fēng)險(xiǎn)的變化、風(fēng)險(xiǎn)的隨機(jī)波動(dòng)、或者風(fēng)險(xiǎn)的錯(cuò)誤估計(jì)所導(dǎo)致的實(shí)際賠付的損失偏離預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)。以壽險(xiǎn)為例，由于估計(jì)的死亡率或者費(fèi)用率與實(shí)際存在偏差而使得產(chǎn)品定價(jià)偏低，從而導(dǎo)致實(shí)際賠付的損失大于預(yù)期的損失，這種風(fēng)險(xiǎn)就是承保風(fēng)險(xiǎn)。偏差的出現(xiàn)可能是由于無法預(yù)期的巨大的自然災(zāi)害導(dǎo)致死亡率突然上升（風(fēng)險(xiǎn)的變化），也可能是隨著時(shí)間的推移，精算師在產(chǎn)品定價(jià)時(shí)使用的死亡率和費(fèi)用率已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)前的形勢(shì)（風(fēng)險(xiǎn)的錯(cuò)誤估計(jì)）。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。

1、時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)

時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)是由于理賠時(shí)間的不確定性而引起的，即實(shí)際理賠時(shí)間與預(yù)期理賠時(shí)間存在偏差而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這種偏差會(huì)導(dǎo)致?lián)p失是因?yàn)橘r款準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司投資資金的一部分，隨著時(shí)間的積累，它會(huì)產(chǎn)生一定的投資收益，而如果理賠時(shí)間較預(yù)期提前了，這部分準(zhǔn)備金就會(huì)從投資賬戶中抽出，造成投資收益的減少，這勢(shì)必會(huì)給保險(xiǎn)公司帶來一定的損失，影響保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定，甚至償付能力。財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)能夠有效地化解時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)，這也是它的主要特色。

2、利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)利率的不確定性而引起的，即實(shí)際利率與預(yù)定利率存在偏差而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。如果實(shí)際利率小于預(yù)定利率，使保險(xiǎn)公司在原來高利率環(huán)境下預(yù)定的收益無法實(shí)現(xiàn)，不能滿足保險(xiǎn)賠付或者給付的需要，就會(huì)產(chǎn)生利差損，嚴(yán)重影響保險(xiǎn)公司的償付能力。

3、信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指原保險(xiǎn)人因再保險(xiǎn)人喪失清償能力而無法從其處獲得預(yù)期補(bǔ)償?shù)膿p失風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)可以在一定程度上為信用風(fēng)險(xiǎn)提供保障。

三、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)理

如上文所述，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)能夠轉(zhuǎn)移承保風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，為了便于理解其轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)理，本文將財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)分為不同的類型逐個(gè)分析。

財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)按承保風(fēng)險(xiǎn)所屬的時(shí)間段來劃分，主要可以分為兩大類：追溯再保險(xiǎn)和預(yù)期再保險(xiǎn)。

（一）追溯再保險(xiǎn)

追溯再保險(xiǎn)是指由財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人對(duì)分出公司過去承保年度已經(jīng)發(fā)生的損失將帶來的未來賠償責(zé)任進(jìn)行承保的保險(xiǎn)設(shè)計(jì)。主要包括賠款轉(zhuǎn)移合約和回溯累計(jì)合約。

1、賠款轉(zhuǎn)移合約

在賠款轉(zhuǎn)移合約中，分出公司將未決賠款責(zé)任全部或者部分（一般會(huì)規(guī)定限額）轉(zhuǎn)移給財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人，并支付一筆分保費(fèi)作為交換，分保費(fèi)等于未決賠款準(zhǔn)備金折現(xiàn)后的現(xiàn)值扣除分出公司的成本、利潤(rùn)，再加上財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的附加費(fèi)用。

舉例說明：分出公司A將2005年之前承保的某業(yè)務(wù)在2008年后的賠款責(zé)任轉(zhuǎn)移給財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人B，假設(shè)這筆賠款轉(zhuǎn)移合約是2007年年初簽訂的，那么在簽訂之時(shí)，需要將2008年初的賠款責(zé)任準(zhǔn)備金貼現(xiàn)到2007年年初，再扣除必要的成本、利潤(rùn)，加上附加費(fèi)用等，就構(gòu)成了分保費(fèi)。在這個(gè)過程中，分出公司免去了該項(xiàng)業(yè)務(wù)在2008年之后的賠付義務(wù)，分出公司將2008年以后的時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移給了再保險(xiǎn)人，無需擔(dān)心理賠時(shí)間和投資收益的不確定性帶來的損失。另外，由于在賠款轉(zhuǎn)移合約中，再保險(xiǎn)人承擔(dān)著未決賠款準(zhǔn)備金增大的風(fēng)險(xiǎn)，因而在這種方式下，分出公司也轉(zhuǎn)移出了部分承保風(fēng)險(xiǎn)。

這種財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的方式特別適合對(duì)付長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)，相當(dāng)于把未來的不確定的現(xiàn)金流在當(dāng)前明確化，其主要貢獻(xiàn)在于轉(zhuǎn)嫁時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)。顯然，這種將未來不確定負(fù)債轉(zhuǎn)為確定的負(fù)債的方法有助于企業(yè)兼收、并購(gòu)和重組，并且對(duì)于保險(xiǎn)公司撤出某項(xiàng)舊業(yè)務(wù)，將資金轉(zhuǎn)向更有發(fā)展前景的新業(yè)務(wù)大有裨益。

2、回溯累計(jì)合約

回溯累計(jì)合約同賠款轉(zhuǎn)移合約一樣，也是對(duì)原保險(xiǎn)人過去承保年度已經(jīng)發(fā)生的損失帶來的未來賠款提供保障，所不同的是，賠款責(zé)任并未分出，只有超過提存的賠款準(zhǔn)備金的部分作為合約保障的對(duì)象，而分出公司也只需支付超過該水平的損失的保費(fèi)，當(dāng)然，只有當(dāng)分出公司的賠款準(zhǔn)備金不足時(shí)，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人才會(huì)對(duì)超出部分負(fù)責(zé)。這種分保方式有些類似于傳統(tǒng)再保險(xiǎn)中的超額損失再保險(xiǎn)，只對(duì)超出自留額的部分負(fù)責(zé)，只不過這里的自留額是計(jì)提的賠款準(zhǔn)備金。

回溯累計(jì)合約主要轉(zhuǎn)移承保風(fēng)險(xiǎn)，這點(diǎn)很容易理解，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人主要承擔(dān)的就是未決賠款準(zhǔn)備金不足的風(fēng)險(xiǎn)，也就是實(shí)際賠付偏離預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)，這也正是分出公司轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)，即承保風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，在這種方式下，分出公司也分出了傳統(tǒng)再保險(xiǎn)人的信用風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)傳統(tǒng)再保險(xiǎn)人償付能力不足而無法履行賠付責(zé)任時(shí)，原保險(xiǎn)人承擔(dān)的這部分 “信用損失”就間接地變成財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人的賠償責(zé)任。值得一提的是，這種財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)方式常應(yīng)用于巨災(zāi)再保險(xiǎn)市場(chǎng)上。

（二）預(yù)期再保險(xiǎn)

預(yù)期再保險(xiǎn)是財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人對(duì)分出公司當(dāng)前或者將來發(fā)生的損失帶來的賠償責(zé)任進(jìn)行承保的保險(xiǎn)設(shè)計(jì)。主要可以分為兩大類：分散損失合約和限額比率合約。

1、分散損失合約

分散損失合約具體操作是：首先建立一個(gè)計(jì)息的“經(jīng)驗(yàn)賬戶”，在整個(gè)合同期內(nèi)，分出公司每年年初向該賬戶存入預(yù)定的保費(fèi)收入，支付給財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人的分保費(fèi)、營(yíng)業(yè)成本以及賠款費(fèi)用均從該賬戶支出，每年的利息收入累計(jì)在該賬戶中。在合同期內(nèi)，若某年末賬戶余額出現(xiàn)負(fù)數(shù)，則由財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人承擔(dān)，但該賬戶的賬面余額仍保持不變，（實(shí)際上不足部分已由財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人支付）負(fù)數(shù)賬面累計(jì)到下一年初由存入的保費(fèi)收入抵減；若某年末賬戶余額出現(xiàn)正數(shù)，則累計(jì)到下一年。合同期滿時(shí)，若賬戶余額為正，則分出公司對(duì)該余額擁有部分請(qǐng)求權(quán)；若賬戶余額為負(fù)，則須原保險(xiǎn)人和財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人按約定的比例共同承擔(dān)。

從上述的具體操作中可以很明顯地看出，當(dāng)賬戶在年末發(fā)生虧損時(shí)，將由財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人出資填補(bǔ)差額，可以試想，如果保險(xiǎn)公司某項(xiàng)業(yè)務(wù)的理賠時(shí)間較預(yù)期提前，那么在最初的幾個(gè)保單年度，保險(xiǎn)公司可能需要賠付大于其保費(fèi)收入的賠款，這正是上文已經(jīng)討論過的時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)。如果訂立了分散損失合約，保險(xiǎn)公司將避免索賠提前的窘境，并擁有平穩(wěn)的財(cái)務(wù)報(bào)表，這充分體現(xiàn)了分散損失合約有效轉(zhuǎn)移時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)的顯著特點(diǎn)。

2、限額比率合約

限額比率合約與傳統(tǒng)再保險(xiǎn)中的成數(shù)再保險(xiǎn)十分類似，即分出公司與分入公司之間按一定的比例分?jǐn)偙ＹM(fèi)和賠款金額，所不同的是，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人作為分入公司，支付的傭金更具有彈性，對(duì)于分出公司的財(cái)務(wù)安排更具效率，這是傳統(tǒng)再保險(xiǎn)做不到的。具體來說，在限額比率合約中，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人支付的傭金并不是隨著賠付率的上升而減少（傳統(tǒng)再保險(xiǎn)中浮動(dòng)利率這樣安排），相反，它是隨著賠付率的上升而增加，體現(xiàn)了財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人在分出公司真正需要財(cái)務(wù)援助的時(shí)候助其一臂之力，它更著眼于財(cái)務(wù)方面的安排，所以屬于財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的一種。當(dāng)然，這種方式不可避免地會(huì)增加道德風(fēng)險(xiǎn)，即分出公司在理賠時(shí)盡可能地多賠，一種解決方法是提高分出公司的自留額，另一種方法是采用多年期限額比率合約，建立“差額賬戶”，通過時(shí)間將雙方的業(yè)績(jī)盈虧予以平衡。這樣，原保險(xiǎn)人能在賠付率較高的情況下得到穩(wěn)定的財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)支持，同時(shí)，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)人也避免了道德風(fēng)險(xiǎn)的影響，保護(hù)了自身利益。從限額比率合約的具體操作中我們可以看出，它較好地轉(zhuǎn)移了承保風(fēng)險(xiǎn)，在原保險(xiǎn)人處境不利的情況下對(duì)其提供最大的幫助。

四、發(fā)展對(duì)策

財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)可以有效地轉(zhuǎn)移包括承包風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的多種風(fēng)險(xiǎn)，是一種很好的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，但是，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)一旦被無節(jié)制地濫用，則會(huì)引發(fā)一系列的保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。一些知名公司由于濫用財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合約為其他公司或自身粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表而受到司法調(diào)查。典型的代表就是澳大利亞的HIH保險(xiǎn)公司破產(chǎn)案和美國(guó)AIG案。下面以HIH保險(xiǎn)公司破產(chǎn)案為例簡(jiǎn)要介紹。

（一）案例回顧

在HIH破產(chǎn)案中，HIH破產(chǎn)的一個(gè)重大原因就是錯(cuò)誤地收購(gòu)了FAI公司。FAI曾是澳大利亞一家著名的非壽險(xiǎn)公司，在被HIH收購(gòu)之前，通過訂立財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同，出售其賬面的準(zhǔn)備金，將虧損遞延人賬，將不確定的利潤(rùn)提前入賬，從而操縱了公司的資產(chǎn)和利潤(rùn)。其實(shí)，HIH本身也濫用財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)，再保險(xiǎn)人將利潤(rùn)提前支付給HIH，但是卻承擔(dān)很少(甚至沒有)風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)質(zhì)只是借款合同，目的是通過粉飾資產(chǎn)負(fù)債表來掩蓋經(jīng)營(yíng)不善的事實(shí)。財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)修飾報(bào)表的功能使保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管失靈，使投資者和客戶遭受了重大損失。

（二）經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

國(guó)際再保險(xiǎn)專業(yè)人士曾這樣比喻，“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”和“財(cái)務(wù)安排”好比天平的兩端，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)在其中尋找一個(gè)精巧的平衡點(diǎn)。如果“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”越來越少，“財(cái)務(wù)安排”越來越多，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)就會(huì)演變?yōu)椤凹兇獾馁Y金轉(zhuǎn)移”，原來的微妙平衡必然會(huì)被徹底打破。如果控制在一定的范圍之內(nèi)，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)不但合法，而且有利于保險(xiǎn)市場(chǎng)維持穩(wěn)定。

財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司來說是把“雙刃劍”，合理地運(yùn)用財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)可以有效地分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，但是財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)一旦被濫用，則可能掩蓋公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，給投資者和客戶帶來重大的損失。所以，加強(qiáng)監(jiān)管是發(fā)展財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的必然要求。

（三）監(jiān)管要求

美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(FASB)在其頒布的第113號(hào)準(zhǔn)則中，將保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)定義為承保風(fēng)險(xiǎn)與時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)，并規(guī)定只有在再保險(xiǎn)合約中明確規(guī)定再保險(xiǎn)人承受這兩種風(fēng)險(xiǎn)，才可被認(rèn)為是再保險(xiǎn)交易，否則被視為財(cái)務(wù)上的融資或存款契約。

目前，我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也逐漸重視對(duì)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的監(jiān)管問題，如逐步確立有關(guān)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的信息披露要求。2007年12月11日，保監(jiān)會(huì)頒布了適用壽險(xiǎn)公司、養(yǎng)老險(xiǎn)公司和健康險(xiǎn)公司的《精算報(bào)告編報(bào)規(guī)則》的“再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)報(bào)告”，首次明文規(guī)定“如果公司的再保險(xiǎn)安排中包括財(cái)務(wù)分保的，要對(duì)所涉及的財(cái)務(wù)分保做出說明?！?由上述規(guī)定可見，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)正在加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的監(jiān)管。但是到目前為止，我國(guó)沒有專門的法律規(guī)范財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的運(yùn)用，因此對(duì)于財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的監(jiān)管措施仍須進(jìn)一步明確，借鑒國(guó)際上的監(jiān)管手段，逐步建立起財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的監(jiān)管體系，避免不當(dāng)使用造成的負(fù)面影響。

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篇5

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；控制措施

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的迅速發(fā)展，我國(guó)人民的生活水平日益提高，人們擁有了更多的可用資產(chǎn)，因此對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和理財(cái)?shù)囊庾R(shí)更加強(qiáng)烈，保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)隨之增多，保險(xiǎn)公司作為風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)構(gòu)，需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大，在業(yè)務(wù)量迅速增大的同時(shí)，對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理水平提出了更高的要求，逐漸暴露出公司經(jīng)營(yíng)方面的各種問題，其中保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)方面存在的風(fēng)險(xiǎn)尤為突出，對(duì)于人壽保險(xiǎn)公司來說，亟待解決的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題如果沒有得到有效解決，會(huì)影響公司長(zhǎng)期發(fā)展，進(jìn)而影響公司的償付能力，對(duì)社會(huì)穩(wěn)定也會(huì)造成不可忽視的影響。因此，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面需要實(shí)行一系列措施進(jìn)行管控。

一、保險(xiǎn)公司存在的風(fēng)險(xiǎn)問題

（一）保險(xiǎn)公司承擔(dān)賠償方面的問題

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)量迅速擴(kuò)大，但某些保險(xiǎn)公司并沒有完全意識(shí)到業(yè)務(wù)量增大后帶來的賠償風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司仍然遵循國(guó)外的經(jīng)營(yíng)模式和賠償模式，并沒有依據(jù)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和公司發(fā)展?fàn)顩r制定保險(xiǎn)賠付規(guī)定。因此，短期內(nèi)保險(xiǎn)公司需要承受巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，盲目的夸大業(yè)務(wù)可能帶來資金周轉(zhuǎn)困難，因此會(huì)面對(duì)資金鏈斷開的問題，保險(xiǎn)公司的賠償能力是否能跟上。

（二）財(cái)務(wù)管理方面的漏洞

保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)管理方面存在諸多問題，首先在保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)監(jiān)管方面的工作做得不到位，我國(guó)的保險(xiǎn)公司相對(duì)來說，在財(cái)務(wù)監(jiān)管方面的管理并不嚴(yán)格，因此給財(cái)務(wù)方面帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和管理集中在風(fēng)險(xiǎn)管控部門，沒有有效的獎(jiǎng)懲制度，財(cái)務(wù)部門的責(zé)任不夠明確，風(fēng)險(xiǎn)管控部門內(nèi)部管控措施不夠，出現(xiàn)問題時(shí)不能迅速找到負(fù)責(zé)人進(jìn)行責(zé)任追究，大大增加了財(cái)務(wù)管理的難度。

（三）資金利用較為單一

對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，保險(xiǎn)金的利用較為單一也是一個(gè)存在的重大問題，保險(xiǎn)公司在獲得保險(xiǎn)金后，通常會(huì)選擇低風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，這樣做的風(fēng)險(xiǎn)大大降低，但是收益也較少，資金利用較為單一，由于保險(xiǎn)公司需要承擔(dān)相當(dāng)一部分經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，因此保險(xiǎn)公司要合理利用資金，通過投資等手段提高資金的利用效率和收益，否則遵循舊的模式會(huì)阻礙保險(xiǎn)公司的多元化發(fā)展。

（四）預(yù)算計(jì)劃缺乏短期考核機(jī)制

以整個(gè)公司戰(zhàn)略作為其出發(fā)點(diǎn)，在經(jīng)營(yíng)計(jì)劃編制過程中，構(gòu)建了相應(yīng)的預(yù)算管理機(jī)制，依照項(xiàng)目可研報(bào)告，來對(duì)執(zhí)行概算進(jìn)行編制，并在整個(gè)預(yù)算體系中經(jīng)各個(gè)項(xiàng)目的預(yù)算整合進(jìn)來，對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目的預(yù)算嚴(yán)格執(zhí)行，增強(qiáng)預(yù)算的剛性，使得每一個(gè)項(xiàng)目的利潤(rùn)均能得到保障，避免財(cái)務(wù)虧損問題發(fā)生。但是由于只有每年的年底才會(huì)進(jìn)行預(yù)算考核，預(yù)算的執(zhí)行情況不能做到及時(shí)性的考核，以至于預(yù)算執(zhí)行過程中所存在的短期偏差難以避免，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

（五）風(fēng)險(xiǎn)防控問題

在公司發(fā)展中，具有團(tuán)體性、分散性等特點(diǎn)，且經(jīng)營(yíng)范圍涉及了行業(yè)上下游、相關(guān)行業(yè)等，而正是受到這種特有發(fā)展方式的影響，使得公司風(fēng)險(xiǎn)抵御能力隨之提升。但是對(duì)于資金管理來講，所面臨的復(fù)雜程度提升，公司外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力雖然能夠明顯提升，但是對(duì)于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)來講，發(fā)生概率隨之增加；其次，受到規(guī)模擴(kuò)張的影響，造成內(nèi)部組織層次復(fù)雜程度提升，需要面臨市場(chǎng)的環(huán)境變化，這也加大了資金管理難度，想要完善資金風(fēng)險(xiǎn)防控體系，就需要從資金使用環(huán)節(jié)出發(fā)，打造完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，公司也要投入相應(yīng)的資源，實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)部資金的有效整合，建立風(fēng)險(xiǎn)防控體系。

（六）監(jiān)督約束問題

在部分公司資金管理中，存在資金使用效益難以滿足預(yù)期目標(biāo)現(xiàn)象，究其原因是公司在資金管理監(jiān)督機(jī)制等方面存在一定的不足。第一，部分公司中基礎(chǔ)監(jiān)督機(jī)制不牢固，如應(yīng)收賬款、資金集中管理等方面存在制度建設(shè)不足，造成對(duì)資金使用情況難以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)控制。第二，在公司中尚未建立獨(dú)立資金管理機(jī)構(gòu)，使得資金使用效率不高。第三，資金集中管理流程優(yōu)化不足，并未按照企業(yè)的發(fā)展速度做好調(diào)整工作，造成資金管理出現(xiàn)不規(guī)范等問題，甚至還會(huì)出現(xiàn)與業(yè)務(wù)脫節(jié)等。

（七）管理方式、統(tǒng)籌機(jī)制問題

部分企業(yè)中所使用的資金信息管理系統(tǒng)并不完善，單純地將資金信息系統(tǒng)用于線上辦公統(tǒng)計(jì)軟件，并未將信息技術(shù)引入到財(cái)務(wù)、資金大數(shù)據(jù)等環(huán)節(jié)分析上，難以準(zhǔn)確把握財(cái)務(wù)、資金在使用中存在的問題。此外，公司資金統(tǒng)籌管理完善度不高，對(duì)資金掌握程度不合理，難以實(shí)現(xiàn)公司統(tǒng)一發(fā)展目標(biāo)。

二、優(yōu)化保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

（一）制定科學(xué)的賠付金額

首先，保險(xiǎn)公司應(yīng)該根據(jù)企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求和政策制定自身的賠付原則，而不是直接學(xué)習(xí)國(guó)外的賠付規(guī)定，通過對(duì)企業(yè)現(xiàn)狀的分析和把握以及政策的要求和社會(huì)現(xiàn)狀的研究，制定科學(xué)合理準(zhǔn)確的賠付條例，避免帶來一些企業(yè)與客戶之間不必要的沖突，在賠付時(shí)企業(yè)可以依據(jù)條例做到有理有據(jù)、合理科學(xué)的辦理，在與客戶接觸的過程中，保險(xiǎn)公司方應(yīng)該強(qiáng)化工作人員的職業(yè)責(zé)任感，認(rèn)真落實(shí)賠付規(guī)定。其次，加強(qiáng)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，根據(jù)保險(xiǎn)精算數(shù)據(jù)，科學(xué)合理的提取足額的保險(xiǎn)保障準(zhǔn)備金。加強(qiáng)再保險(xiǎn)管理，對(duì)于超出風(fēng)險(xiǎn)承受范圍的業(yè)務(wù)及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分散管理。

（二）建立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制部門

企業(yè)管理中心需針對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)問題建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控部門，由公司管理層負(fù)責(zé)進(jìn)行管理，并將具體風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任落實(shí)到每個(gè)人，在每一個(gè)分公司中踐行下去，在每一個(gè)分公司安排專門的人來負(fù)責(zé)提供一些風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及監(jiān)督后續(xù)的控制措施等。同時(shí)，還要求建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)以及風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，并針對(duì)每一個(gè)階段形成相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告送往管理層之后，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控工作的落實(shí)情況進(jìn)行監(jiān)督。

（三）重視資金預(yù)算管理體系的優(yōu)化

①保險(xiǎn)公司的資金管理是否合理會(huì)直接影響到保險(xiǎn)公司資金使用的合理性，需要根據(jù)保險(xiǎn)公司制定的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，采取高效合理的措施，提高資金管理效率水平，盡可能從不同維度和層面來削弱資金收支不協(xié)調(diào)帶來的負(fù)面影響，確保預(yù)算資金控制在合理的范圍內(nèi)，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和資金流控制的有機(jī)結(jié)合，更好地達(dá)成資金預(yù)算管理目標(biāo)。②重視資金的合理高效利用，根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的達(dá)成情況，對(duì)資金預(yù)算管理體系進(jìn)行優(yōu)化，選擇多樣化的預(yù)測(cè)方法，對(duì)資金收支進(jìn)行合理控制。如果屬于正常經(jīng)營(yíng)所需的資金，在預(yù)算管理的時(shí)候，需要和企業(yè)的年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)結(jié)合起來，確保預(yù)算資金設(shè)置的合理性。預(yù)算編制以及調(diào)度都應(yīng)該提上日程，確保保險(xiǎn)公司預(yù)算調(diào)控目標(biāo)可以順利達(dá)成。③不斷完善資金預(yù)算執(zhí)行考核機(jī)制，與年度資金分配和使用目標(biāo)結(jié)合起來，構(gòu)建更加高效合理的年度資金評(píng)價(jià)體系，選擇合適的評(píng)價(jià)指標(biāo)，明確資金管理具體的考核細(xì)則，把不同的考核方式結(jié)合起來，進(jìn)行全面性的考核評(píng)價(jià)，確?？己私Y(jié)果的公正性與客觀性，為企業(yè)制定調(diào)整和優(yōu)化資金管理制度奠定良好的基礎(chǔ)。

（四）重視資金管理制度的優(yōu)化，達(dá)到更好的風(fēng)險(xiǎn)管控目標(biāo)

對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，需要不斷完善崗位管理制度，根據(jù)崗位需求來匹配不同的工作人員，落實(shí)責(zé)任承擔(dān)機(jī)制，實(shí)施崗位不相容分離制度，能夠確保工作人員之間可以形成良好的監(jiān)督效果，對(duì)于工作效率水平的提高有很好的促進(jìn)作用。資金業(yè)務(wù)開展的獨(dú)立性需要得到保障，減少任何個(gè)體的干預(yù)和影響，借助分離制度的保障，提高業(yè)務(wù)開展的安全性。除此之外，還需要強(qiáng)化對(duì)票據(jù)的管理，尤其是公司印章管理制度需要落實(shí)，并且在公司上下進(jìn)行宣傳，增強(qiáng)該公司人員的安全意識(shí)。對(duì)企業(yè)票據(jù)要定期核對(duì)與盤點(diǎn)，判斷實(shí)際票據(jù)和賬面信息是否保持一致，減少財(cái)務(wù)人員的違規(guī)操作。不斷完善輪崗制度，定期管理資金業(yè)務(wù)，工作人員相互監(jiān)督，確保能夠把工作落實(shí)到位，減少監(jiān)守自盜行為的發(fā)生。同時(shí)，分支公司的管理也非常重要，尤其是要不斷完善員工管理制度，為員工轉(zhuǎn)型提供便利，提高員工的業(yè)務(wù)操作能力和服務(wù)水平，與資金管理體系結(jié)合起來，合理分配人才資源，提高資金管理效率水平。日常經(jīng)營(yíng)過程中的操作環(huán)節(jié)需要落實(shí)到位，做好工作上的銜接，強(qiáng)化對(duì)資金管理成本的控制，擴(kuò)大收益空間。不斷健全監(jiān)督檢查制度，可以做到實(shí)時(shí)監(jiān)控管理，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，重視內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制的完善，確保資金管理目標(biāo)順利達(dá)成。

（五）加大信息化建設(shè)力度

在信息時(shí)代快速發(fā)展下，需要從加大資金管理信息化建設(shè)力度出發(fā)，提高資金管理效果。打造資金管理共享中心需要借助管理中心中的信息平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)公司資金的有效管理。第一，完善企業(yè)信息系統(tǒng)，做好系統(tǒng)端口的對(duì)接，如內(nèi)部上應(yīng)當(dāng)及時(shí)與業(yè)務(wù)系統(tǒng)、物料系統(tǒng)等對(duì)接在一起，為信息共享奠定基礎(chǔ)。在外部上則需要及時(shí)與銀行、金融機(jī)構(gòu)等對(duì)接，落實(shí)資金監(jiān)管工作。第二，完善信息化使用制度。在權(quán)限授權(quán)上應(yīng)當(dāng)做好授權(quán)工作，如申請(qǐng)額度等，確保資金信息的安全性。第三，完善大數(shù)據(jù)分析，充分利用信息系統(tǒng)提取大數(shù)據(jù)進(jìn)行管理分析，對(duì)于異常數(shù)據(jù)及時(shí)反饋相關(guān)部門進(jìn)行追蹤管理。

（六）建立健全監(jiān)管體系

保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)的很大一部分源于沒有完善的監(jiān)管體系，因此企業(yè)需要制定健全的監(jiān)督監(jiān)管規(guī)定，可以在公司內(nèi)部建立員工間，尤其在財(cái)務(wù)部門內(nèi)部互相評(píng)價(jià)監(jiān)督的制度，鼓勵(lì)有據(jù)可循的檢舉揭發(fā)，實(shí)行獎(jiǎng)懲制度，在不同的部門間加強(qiáng)溝通與監(jiān)管，確保責(zé)任與義務(wù)都能客觀公正的履行，對(duì)于在業(yè)績(jī)方面有貢獻(xiàn)的員工實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)，以此來激發(fā)員工的職業(yè)責(zé)任感，此外還可以通過專業(yè)人員對(duì)財(cái)務(wù)方面、賬務(wù)上面的定期審查與考核，達(dá)到監(jiān)管的目的。

三、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)的內(nèi)部控制措施

（一）加強(qiáng)事前、事中、事后控制，提高投資回報(bào)率

企業(yè)應(yīng)重視風(fēng)險(xiǎn)的事前控制，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前就采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化預(yù)測(cè)國(guó)家政策的變化，主動(dòng)調(diào)整企業(yè)的投資決策，調(diào)整發(fā)展方向及時(shí)抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)以拓展企業(yè)的發(fā)展規(guī)模；通過調(diào)整決策，提高內(nèi)部收益率和投資回報(bào)率，不斷提高企業(yè)的收益，增強(qiáng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，加強(qiáng)動(dòng)態(tài)監(jiān)控確保投資風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)，應(yīng)該培養(yǎng)工作人員的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)，提高相關(guān)員工的業(yè)務(wù)水平，提高整體風(fēng)險(xiǎn)分析能力，合理地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，通過分析制定并完善相關(guān)的規(guī)章制度以提高企業(yè)的投資決策水平。

（二）優(yōu)化資產(chǎn)配置，增強(qiáng)運(yùn)營(yíng)效率

企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和分配盡量滿足企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)所需，企業(yè)應(yīng)該提高資金回收周期，提高企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力；提高企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來提高企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力，采取相應(yīng)的措施提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，增加企業(yè)的可分配資金，及時(shí)調(diào)整企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)控制度來提高企業(yè)的營(yíng)運(yùn)效率，制定明確的戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃、具體的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施、發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)以及制定完成目標(biāo)所必需的步驟，減少資金浪費(fèi)，提高企業(yè)的營(yíng)業(yè)效率。

（三）多元化經(jīng)營(yíng)

保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的背景下面臨著巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，因此保險(xiǎn)公司需要增強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，要多元化經(jīng)營(yíng)，擴(kuò)大企業(yè)的流入資金，通過在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略方面不斷地創(chuàng)新，達(dá)到多元化經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)保險(xiǎn)公司具有一定的資金實(shí)力，試圖對(duì)保險(xiǎn)公司的核心產(chǎn)品擴(kuò)大規(guī)模時(shí)，不要盲目加大產(chǎn)品的銷售，而應(yīng)該結(jié)合資金的流動(dòng)性，預(yù)期債務(wù)和可支配資金的合理性。多元化經(jīng)營(yíng)首先可以分擔(dān)保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，例如在面對(duì)經(jīng)營(yíng)不力或者保險(xiǎn)公司的決策出現(xiàn)問題時(shí)，保險(xiǎn)公司可以選擇對(duì)企業(yè)的固定資金進(jìn)行投資利用，并做好預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，選擇最優(yōu)方案，在穩(wěn)定成本的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)利益的最大化，同時(shí)不能忽視監(jiān)管的重要性。

（四）建立內(nèi)部控制制度考評(píng)體系

公司應(yīng)當(dāng)將內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度執(zhí)行情況的檢查列入考評(píng)范圍。通過利用內(nèi)部審計(jì)、財(cái)務(wù)的監(jiān)督力量，有針對(duì)性地對(duì)內(nèi)部工作流程執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤，及時(shí)了解內(nèi)部信息，及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制中的漏洞和隱患，并針對(duì)出現(xiàn)的新問題和新情況及內(nèi)部控制執(zhí)行中的薄弱環(huán)節(jié)，及時(shí)修正或改進(jìn)控制政策，對(duì)于重點(diǎn)問題還要進(jìn)行連續(xù)、系統(tǒng)、深入的核查。同時(shí)，考核結(jié)果還要與部門、人員的獎(jiǎng)懲掛鉤，加大對(duì)蓄意造假者的懲罰力度，激勵(lì)和鞭策有關(guān)部門及員工盡心盡力地做好內(nèi)部控制工作。

（五）規(guī)范業(yè)務(wù)流程

①承保過程。首先，應(yīng)該建立完善的內(nèi)部審核評(píng)估機(jī)制，對(duì)投保人的真實(shí)信息進(jìn)行充分調(diào)研，其次，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)結(jié)合我國(guó)的實(shí)際保險(xiǎn)案例，完善優(yōu)化相關(guān)法律法規(guī)，為保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展提供指引方向。②收取保費(fèi)過程。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守國(guó)家政策法規(guī)，按照標(biāo)準(zhǔn)比例進(jìn)行保費(fèi)收取，對(duì)待客戶一視同仁，充分考慮到保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期發(fā)展。③保險(xiǎn)理賠過程。在進(jìn)行理賠時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照合同約定進(jìn)行賠付，并對(duì)事故調(diào)查取證，必要情況下可引進(jìn)第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行事故勘察，確保結(jié)果的真實(shí)性。

結(jié)語

綜上所述，財(cái)務(wù)管理是保險(xiǎn)公司管理中的重要組成部分，財(cái)務(wù)管理也是優(yōu)化公司財(cái)務(wù)狀況的重要措施，而風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)非常重要但容易受到忽視的部分。目前，保險(xiǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然存在風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控環(huán)境較差、風(fēng)險(xiǎn)控制水平不高等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題?；诖?，人壽保險(xiǎn)公司需要依據(jù)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理情況，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控環(huán)境，規(guī)范工作流程，從而提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題解決效率，進(jìn)一步提升保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控能力，促進(jìn)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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篇6

關(guān)鍵詞：鐵路施工企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)控制 財(cái)務(wù)管理

一、前言

隨著經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷發(fā)展，各類的鐵路施工建設(shè)也越來越多，這給鐵路施工企業(yè)帶來極好的發(fā)展契機(jī)和巨大的挑戰(zhàn)。為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位，鐵路施工企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的控制及管理，樹立起科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，不斷對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制進(jìn)行建立與完善，加強(qiáng)對(duì)成本的管理，使人員素質(zhì)不斷得到提高，使企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)也獲得社會(huì)效益。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

企業(yè)在開展各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中都會(huì)遇到某些無法預(yù)料及難以控制的問題，這會(huì)使企業(yè)在某一時(shí)間段內(nèi)或某一特定范圍內(nèi)所得到的實(shí)際財(cái)務(wù)成果遭到減少，同特定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)也會(huì)發(fā)生偏差，從而導(dǎo)致企業(yè)承受一定的經(jīng)濟(jì)損失，也喪失了獲得更大經(jīng)濟(jì)收益的可能，即企業(yè)承擔(dān)著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究所面臨的對(duì)象就是：大家寄予期望的某些不確定事件，在某些不確定因素的作用下，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果。

三、鐵路施工企業(yè)所存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）投標(biāo)階段所存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在項(xiàng)目的投標(biāo)階段需交納一定額度的投標(biāo)保證金，某些項(xiàng)目在一個(gè)標(biāo)段就需要交付幾百萬元甚至上千萬元，無論后期能否中標(biāo)，這些資金在近3個(gè)月內(nèi)是無法順利的收回，若某企業(yè)短期內(nèi)同時(shí)投幾個(gè)標(biāo)的，在一定程度上極大地考驗(yàn)著施工企業(yè)的資金承受力和運(yùn)營(yíng)能力。在合同的簽訂過程中，不管有無漏項(xiàng)，報(bào)價(jià)是否恰當(dāng)，其標(biāo)準(zhǔn)都為投標(biāo)報(bào)價(jià)，否則投標(biāo)保證金就會(huì)被沒收；對(duì)于某些就算是合法的立項(xiàng)，也存在著項(xiàng)目資金尚未完全到位的條件下，建設(shè)單位就過早的進(jìn)行招標(biāo)事宜，而施工企業(yè)急于拿到任務(wù)，盡早簽下合同，從而承擔(dān)著更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）合同簽訂階段所存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在當(dāng)前環(huán)境下，可以通過合同對(duì)承、發(fā)包雙方的義務(wù)及權(quán)利關(guān)系進(jìn)行約定，在建筑市場(chǎng)中多選擇先定價(jià)后成交的方式進(jìn)行期貨式的交易，這種遠(yuǎn)期式的交割會(huì)增加建筑行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性。如施工企業(yè)接收工程圖紙后編制的預(yù)算與項(xiàng)目設(shè)計(jì)單位編制的概算之間存在一定差異、現(xiàn)場(chǎng)施工與地堪時(shí)各種地質(zhì)結(jié)構(gòu)差異等工程多變性和復(fù)雜性的影響，直接影響到鐵路施工企業(yè)與業(yè)主單位在最后決算總金額上存在較大差異。合同方面也會(huì)因?yàn)榇嬖谀承┲饔^風(fēng)險(xiǎn)，如一些鐵路施工企業(yè)為了低價(jià)中標(biāo)，在最終確定投標(biāo)價(jià)時(shí)刻意壓低報(bào)價(jià)，從而在合同訂立之初就埋下了一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)是合同雙方難以回避的，合同雙方必須共同的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行承擔(dān)。

（三）施工階段所存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在項(xiàng)目的施工階段由于受到各種因素的影響，在許多方面都會(huì)引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如：材料供應(yīng)商所帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成本管理所帶來的風(fēng)險(xiǎn)；質(zhì)量安全事故所造成的風(fēng)險(xiǎn)；分承包商所帶來的資金管理風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目竣工結(jié)算所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。這些都會(huì)對(duì)建筑施工企業(yè)的健康發(fā)展造成不良影響，必須加強(qiáng)對(duì)其控制，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利進(jìn)行。

四、對(duì)鐵路施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制的主要措施

（一）樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

對(duì)于施工企業(yè)而言，加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理，樹立其科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制及防范意識(shí)。在承接項(xiàng)目之前，需對(duì)初步的調(diào)查決策工作加以完善，建立起相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，合理的展開工程投標(biāo)工作，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行全面的分析，認(rèn)真的商討合同條款，從本企業(yè)的客觀實(shí)力出發(fā)，結(jié)合項(xiàng)目盈虧的科學(xué)預(yù)測(cè)，完成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度的確定，然后再選擇是否進(jìn)行投標(biāo)、如何進(jìn)行投標(biāo)。在此過程中，鐵路施工企業(yè)的管理水平、財(cái)務(wù)狀況、材料價(jià)格、設(shè)備費(fèi)用、償債能力、人工成本等都是需要著重考慮的風(fēng)險(xiǎn)控制因素，同時(shí)，還需對(duì)標(biāo)的進(jìn)行科學(xué)仔細(xì)的研究和實(shí)地考查，對(duì)某些潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的控制，以使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以得到降低。

（二）合理控制項(xiàng)目成本

要使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得整體的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，其關(guān)鍵環(huán)節(jié)就是對(duì)項(xiàng) 成本進(jìn)行監(jiān)督和控制。合理的選擇科學(xué)的選擇成本核算控制方法，建立起標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的成本管理體系，對(duì)鐵路施工企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行規(guī)范，通過在各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的合理節(jié)約來實(shí)現(xiàn)鐵路產(chǎn)品的整體成本優(yōu)勢(shì)。鐵路施工企業(yè)所承接的重大項(xiàng)目，必須與相關(guān)的國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃及產(chǎn)業(yè)政策相符，同時(shí)還要與量力而行原則及經(jīng)濟(jì)效益原則相符。對(duì)于某些重大的建設(shè)項(xiàng)目，需要通過審慎的調(diào)研、科學(xué)的論證及相關(guān)的報(bào)批之后才可以順利的開展。嚴(yán)格根據(jù)相關(guān)的建設(shè)程序規(guī)程進(jìn)行運(yùn)作，切實(shí)的對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。依照項(xiàng)目的實(shí)際進(jìn)展?fàn)顩r，嚴(yán)格要求項(xiàng)目根據(jù)相關(guān)的建設(shè)程序?qū)崿F(xiàn)分層分步控制。項(xiàng)目的工程合理建設(shè)必須施行有關(guān)的招標(biāo)投標(biāo)制、法人負(fù)責(zé)制及建設(shè)監(jiān)理機(jī)制，切實(shí)對(duì)項(xiàng)目投資、項(xiàng)目工期及項(xiàng)目質(zhì)量進(jìn)行控制；待項(xiàng)目完成之后，需請(qǐng)有關(guān)部門進(jìn)行竣工驗(yàn)收，完成生產(chǎn)交付；項(xiàng)目投產(chǎn)后，還需進(jìn)行某些建設(shè)后的項(xiàng)目評(píng)價(jià)，對(duì)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的實(shí)際業(yè)績(jī)進(jìn)行考核，并予以一定的獎(jiǎng)勵(lì)或懲罰。

（三）加強(qiáng)對(duì)收款環(huán)節(jié)的管理

加強(qiáng)對(duì)收款環(huán)節(jié)的管理，通常可以從以下環(huán)節(jié)做：首先，建立起相關(guān)的內(nèi)部管理控制機(jī)制。有專人負(fù)責(zé)應(yīng)收款項(xiàng)的管理，并為決策者提供相關(guān)數(shù)據(jù)信息并進(jìn)行反饋。其次，實(shí)行崗位責(zé)任制。相關(guān)人員必須對(duì)所承擔(dān)的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)，對(duì)于拖欠已久的欠款，必須加大清欠力度，落實(shí)相關(guān)的責(zé)任負(fù)責(zé)人，與其業(yè)務(wù)績(jī)效相掛鉤，以最快的速度收回項(xiàng)目資金。再則，制定相關(guān)的收款政策。企業(yè)可以按照客戶的實(shí)際情況，選擇多種的資金回收措施，如：債務(wù)減免、實(shí)物抵債及債務(wù)重組等，爭(zhēng)取將壞賬發(fā)生率及損失率降到最低。

篇7

企業(yè)財(cái)務(wù)外部風(fēng)險(xiǎn)主要有四方面原因，包括經(jīng)濟(jì)因素；政治、政府及法律因素；自然環(huán)境因素以及社會(huì)、文化、人口及環(huán)境因素。其中，經(jīng)濟(jì)因素是指GDP的增長(zhǎng)情況、財(cái)政政策、利率、稅率、通貨膨脹率、貨幣政策、財(cái)政政策等。如果企業(yè)處理不好這些因素，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很容易發(fā)生；政治、政府和法律因素是企業(yè)外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最重要的組成部分，尤其是對(duì)于那些依賴政府合同和補(bǔ)貼公司來說更為重要，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況直接受到企業(yè)所處的法律環(huán)境的影響；所謂自然環(huán)境因素，顧名思義，即地震、暴風(fēng)、洪水等自然災(zāi)害對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生的影響，可能是直接導(dǎo)致企業(yè)財(cái)產(chǎn)損失，也可能是自然災(zāi)害致使交通中斷，間接影響企業(yè)利潤(rùn)；社會(huì)、文化、人口及環(huán)境因素，例如宗教沖突等社會(huì)、文化因素會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品、市場(chǎng)以及服務(wù)產(chǎn)生重大影響，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)條件損壞和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中斷。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

（一）針對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1、不斷提高管理人員特別是財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。無論企業(yè)是否面臨危機(jī)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)應(yīng)當(dāng)時(shí)刻存在，如果等危機(jī)四伏時(shí)再想到風(fēng)險(xiǎn)就晚了。在企業(yè)管理過程中，臨時(shí)抱佛腳是行不通的，需要企業(yè)加強(qiáng)管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)人員更應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)上，企業(yè)人員應(yīng)當(dāng)時(shí)刻如履薄冰、時(shí)刻戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，這樣企業(yè)才能在平穩(wěn)中得到發(fā)展。企業(yè)高管重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)全體員就會(huì)受其影響，在整個(gè)企業(yè)形成全面防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的局面，使得人人參與風(fēng)險(xiǎn)防范工作，從而可以達(dá)到大小風(fēng)險(xiǎn)處處預(yù)防，各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在掌控之中。對(duì)于一個(gè)成熟企業(yè)來說，還應(yīng)當(dāng)讓財(cái)務(wù)管理人員明白，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)提高財(cái)務(wù)部門整體素質(zhì)，在財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)中扼殺財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的萌發(fā)，讓其明白，在財(cái)務(wù)管理工作過程中，身為財(cái)務(wù)人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿始終，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)精選財(cái)務(wù)人員。

2、提高財(cái)務(wù)決策科學(xué)化水平。由于企業(yè)財(cái)務(wù)決策失敗導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的案例處處可見，目前我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)決策中主觀決策和經(jīng)驗(yàn)決策較為普遍，從而致使決策失誤的可能性大大增加。在此，提倡提高財(cái)務(wù)決策科學(xué)化水平。首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)預(yù)防針對(duì)籌資的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說，控制和預(yù)防籌資風(fēng)險(xiǎn)的根本是努力提高企業(yè)資金使用效率，企業(yè)收益是企業(yè)還本付息的來源。如果企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)管理不善，即使資金管理再有效，按時(shí)支付債務(wù)本息也很難實(shí)現(xiàn)，與此同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，可能進(jìn)行適度負(fù)債。可以說，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中處在負(fù)債狀態(tài)下，是一把雙刃劍，可能給企業(yè)帶來較大的籌資風(fēng)險(xiǎn)，不能只看到高收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行適度經(jīng)營(yíng)。其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)預(yù)防針對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)主要包含投資證券風(fēng)險(xiǎn)和直接投資風(fēng)險(xiǎn)，合理進(jìn)行投資組合，運(yùn)用投資組合理論可以加強(qiáng)預(yù)防投資證券的風(fēng)險(xiǎn)；至于直接投資風(fēng)險(xiǎn)，可以運(yùn)用科學(xué)方法加強(qiáng)投資方案可行性研究，對(duì)投資回收期、凈現(xiàn)值、投資報(bào)酬率、報(bào)酬率等指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，并對(duì)其結(jié)果進(jìn)行全面分析和研究，同時(shí)對(duì)投資影響因素進(jìn)行充分考慮，在此基礎(chǔ)上選擇最佳的投資方案。再者，企業(yè)應(yīng)當(dāng)預(yù)防針對(duì)資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)資信狀況和財(cái)務(wù)狀況好的客戶，結(jié)算時(shí)相應(yīng)采取商業(yè)匯票、分期收款等風(fēng)險(xiǎn)較小的結(jié)算方式。對(duì)于信用狀況不好、償債能力差的客戶，結(jié)算方式可以采用支票或者匯兌等。與此同時(shí)，企業(yè)為了及時(shí)催收貨款，可以制定科學(xué)的收賬政策，組織相關(guān)人員加緊催收逾期未結(jié)清欠款客戶，在此過程中，需要依據(jù)具體情況和不同時(shí)間采取靈活政策。

3、做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。企業(yè)需要理清內(nèi)部各部門與財(cái)務(wù)之間的關(guān)系，確立其在企業(yè)管理過程中的作用、地位和應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的職責(zé)，真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。各個(gè)部門共同努力起來，使企業(yè)內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了。即企業(yè)不能被一時(shí)的表面繁榮景象沖昏頭腦，需要全體員工不放松任何細(xì)微問題，一起在思想上對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī)要有清醒的認(rèn)識(shí)和高度警惕。

（二）針對(duì)企業(yè)外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1、分散策略。企業(yè)針對(duì)外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以采取分散策略，可以采取多種經(jīng)營(yíng)的方式，可以采取企業(yè)之間聯(lián)營(yíng)，還可以采取對(duì)外投資多元化的方式。尤其是針對(duì)一些需要投資較大資金的項(xiàng)目，為了減少風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)與其他企業(yè)共同投資，從而分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

2、回避策略。所謂回避風(fēng)險(xiǎn)是指在保證企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提下，在選擇理財(cái)方案時(shí)，應(yīng)選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，從而實(shí)現(xiàn)回避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

3、減弱策略。企業(yè)任何經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都有不同程度的風(fēng)險(xiǎn)，因此回避作用總是相對(duì)和有限的，企業(yè)總是在追求預(yù)期利益的同時(shí)，可以實(shí)施減弱策略，通過削弱損失嚴(yán)重性或者減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)會(huì)，將損失減至最低程度。企業(yè)采取減弱策略，不僅可以在經(jīng)濟(jì)上是可行的，而且在法律、人員和技術(shù)力量上都是有保障的。

4、轉(zhuǎn)移策略。所謂轉(zhuǎn)移策略，顧名思義，即是企業(yè)通過各種合法手段，將企業(yè)全部或者部分正在承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給社會(huì)上的其他個(gè)人、企業(yè)或者政府去承擔(dān)。

三、結(jié)束語

篇8

一、財(cái)務(wù)政策及其在企業(yè)管理中的地位

財(cái)務(wù)政策一般指財(cái)務(wù)主體利用一定的辦法有意識(shí)地改變財(cái)務(wù)對(duì)象，以達(dá)到企業(yè)理財(cái)目標(biāo)的指針。財(cái)務(wù)政策因具有國(guó)家和企業(yè)兩個(gè)不同的主體而產(chǎn)生兩種不同的目標(biāo)取向和表現(xiàn)形式：

（一）就國(guó)家主體而言，財(cái)務(wù)政策是國(guó)家以財(cái)務(wù)規(guī)則、制度等形式對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)方面所作的規(guī)范，它是一種強(qiáng)制執(zhí)行性的財(cái)務(wù)政策。其基本目標(biāo)是作為宏觀經(jīng)濟(jì)政策的一種配合，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范和限制。從財(cái)務(wù)政策的內(nèi)容上看，主要包括資本金的來源形式和管理的規(guī)定、現(xiàn)金管理辦法的規(guī)定、固定資產(chǎn)折舊辦法的規(guī)定、成本開支范圍和標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定、利潤(rùn)及其分配政策的規(guī)定等；從財(cái)務(wù)政策的表現(xiàn)形式上看，主要是《企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則》和各行業(yè)的財(cái)務(wù)制度。

（二）就企業(yè)主體而言，財(cái)務(wù)政策是企業(yè)在國(guó)家財(cái)務(wù)政策的指導(dǎo)下，根據(jù)企業(yè)的總體目標(biāo)和現(xiàn)實(shí)要求所制定或選擇的一套自主的理財(cái)行動(dòng)指南，它是一種自主選擇性的財(cái)務(wù)政策。其基本目標(biāo)是配合企業(yè)經(jīng)營(yíng)政策，調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和協(xié)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系，力求提高企業(yè)財(cái)務(wù)效率。從財(cái)務(wù)政策的內(nèi)容上看，主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理政策、信用管理政策、融資管理政策、營(yíng)支資金管理政策、投資管理政策和股利管理政策等；從財(cái)務(wù)政策的表現(xiàn)形式上看，它是一套自主的、靈活的內(nèi)部財(cái)務(wù)制度。

在我國(guó)長(zhǎng)期以來實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的背景下，企業(yè)作為政府的附屬物，無獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，企業(yè)財(cái)務(wù)行為只能是一種被動(dòng)行為，財(cái)務(wù)政策也基本上是以國(guó)家為主體的強(qiáng)制執(zhí)行性財(cái)務(wù)政策，供企業(yè)選擇的余地非常有限，導(dǎo)致企業(yè)“無財(cái)可理”。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，企業(yè)作為市場(chǎng)主體地位的確立，特別是具有法人地位的財(cái)務(wù)主體的確立，企業(yè)財(cái)務(wù)行為成為一種積極的、主動(dòng)行為，自主選擇性財(cái)務(wù)政策成為理財(cái)人員自主理財(cái)?shù)耐庠诒憩F(xiàn)。在這種情況下，公司財(cái)務(wù)政策的地位變得越來越重要，它是實(shí)現(xiàn)整個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)政策和財(cái)務(wù)目標(biāo)的重要保障，也是規(guī)范和優(yōu)化公司理財(cái)行為，提高企業(yè)理財(cái)效率的重要基礎(chǔ)。

二、當(dāng)前財(cái)務(wù)管理面臨的問題

1、原有的產(chǎn)權(quán)理論及制度加劇了股東、經(jīng)營(yíng)者和員工之間的利益沖突。知識(shí)經(jīng)濟(jì)是建立在知識(shí)和信息的生產(chǎn)、分配和使用上的經(jīng)濟(jì)，它使傳統(tǒng)的以廠房、機(jī)器、資本為主要內(nèi)容的資源配置結(jié)構(gòu)變?yōu)橐灾R(shí)資本為主的資源配置結(jié)構(gòu)。而我們現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)理論和制度仍然維護(hù)“業(yè)主產(chǎn)權(quán)論”，忽視了人力資本對(duì)公司發(fā)展的重大作用。事實(shí)上，在現(xiàn)有的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，創(chuàng)造、接受、利用、加工信息和掌握知識(shí)技術(shù)的員工在企業(yè)財(cái)富的創(chuàng)造中發(fā)揮著越來越重要的作用。因而，在傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)向知識(shí)經(jīng)濟(jì)過渡時(shí)期，現(xiàn)代企業(yè)已不再僅僅是“所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離”的問題，現(xiàn)代企業(yè)實(shí)際上是財(cái)務(wù)資本與知識(shí)資本這兩種資本及其所有權(quán)之間的“復(fù)合契約”，是“利益相關(guān)者”的產(chǎn)權(quán)合作。傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的產(chǎn)權(quán)理論及制度只注重有形資產(chǎn)和投入資本的配置，忽視知識(shí)資本的有效配置，只注重出資者享有企業(yè)的剩余索取權(quán)，排斥智力勞動(dòng)及其他相關(guān)利益者對(duì)企業(yè)的剩余分配權(quán)，從而，會(huì)加劇所有者（股東）、經(jīng)營(yíng)者和員工等利益相關(guān)者之間的沖突與矛盾。在這種情況下，財(cái)務(wù)人員有必要進(jìn)一步明確應(yīng)該以誰的利益最大化為企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)。

2、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)已是財(cái)務(wù)管理中的重要問題。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來，企業(yè)會(huì)面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)：（1）由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)化、虛擬化，信息的傳播、處理和反饋速度將會(huì)大大加快，倘若企業(yè)內(nèi)部和外部對(duì)信息的披露不充分、不及時(shí)，或者企業(yè)當(dāng)局不能及時(shí)有效地選擇利用內(nèi)部和外部信息，會(huì)加大企業(yè)的決策風(fēng)險(xiǎn)；（2）由于知識(shí)積累和革新的速度加快，倘若企業(yè)及其員工不能及時(shí)作出反應(yīng)那就不能適應(yīng)環(huán)境的發(fā)展變化，會(huì)進(jìn)一步加大企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)；（3）高新技術(shù)的發(fā)展，使產(chǎn)品壽命周期不斷縮短，這不僅加大了存貨風(fēng)險(xiǎn)，而且加大了產(chǎn)品設(shè)計(jì)、開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)；（4）由于“媒體空間”的無限擴(kuò)展以及“網(wǎng)上銀行”和“電子貨幣”的運(yùn)用，使得國(guó)際間的資本流動(dòng)加快，由此使貨市風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加??；（5）在追求高收益驅(qū)動(dòng)下，企業(yè)將大量資金投放在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和無形資產(chǎn)上，使投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。因此，如何有效防范、抵御各種風(fēng)險(xiǎn)及危機(jī)，使企業(yè)更好追求創(chuàng)新與發(fā)展已是財(cái)務(wù)管理需要研究和解決的一個(gè)重要問題。

3、現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理理論與內(nèi)容已不適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的投資決策需要。傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依賴廠房、機(jī)器資金等有形資產(chǎn)；而在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中以知識(shí)為基礎(chǔ)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、計(jì)算機(jī)軟件、人才素質(zhì)、產(chǎn)品創(chuàng)新等無形資產(chǎn)所占比重將大大提高。無形資產(chǎn)將成為企業(yè)最主要、最重要的投資對(duì)象。但現(xiàn)今財(cái)務(wù)管理的理論與內(nèi)容對(duì)無形資產(chǎn)涉及較少，在現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，許多企業(yè)往往低估無形資產(chǎn)價(jià)值，不善于利用無形資產(chǎn)進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)。傳統(tǒng)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的財(cái)務(wù)管理理論與內(nèi)容已不適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)資決策的需要。

4、現(xiàn)有的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置與財(cái)務(wù)人員素質(zhì)嚴(yán)重妨礙著信息化、知識(shí)化理財(cái)。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來，一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都必須以快、準(zhǔn)、全的信息為導(dǎo)向。企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置應(yīng)是管理層次及中間管理人員少，并具有靈敏、高效、快速的特征，我國(guó)現(xiàn)有企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置大多數(shù)是金字塔型，中間層次多、效率低下，缺乏創(chuàng)新和靈活性；財(cái)務(wù)管理人員的理財(cái)觀念滯后、理財(cái)知識(shí)欠缺、理財(cái)方法落后，習(xí)慣地一切聽從領(lǐng)導(dǎo)，缺乏掌握知識(shí)的主動(dòng)性，缺乏創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力。這一切與知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的要求相去甚遠(yuǎn)，嚴(yán)重妨礙了信息化、知識(shí)化理財(cái)?shù)倪M(jìn)程。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和衡量

企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過程中，籌措資金、長(zhǎng)短期投資、分配利潤(rùn)等都可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的來源可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為：

（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)，指由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。

（2）投資風(fēng)險(xiǎn)，指企業(yè)投入一定資金后，因市場(chǎng)需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，指企業(yè)現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時(shí)間上不一致所形成的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）外匯風(fēng)險(xiǎn)，指由于匯率變動(dòng)引起的企業(yè)外匯業(yè)務(wù)成果的不確定性。具體包括經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)和換算風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指未預(yù)料到的外匯市場(chǎng)匯率變動(dòng)，使企業(yè)外匯業(yè)務(wù)受到的影響。交易風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)進(jìn)行外幣業(yè)務(wù)時(shí)，由于交易發(fā)生日和結(jié)算日匯率不一致，使企業(yè)可能受到的損失。換算風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)將以外幣表示的會(huì)計(jì)報(bào)表折算為一某一特定貨幣表示的會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，由于匯率變動(dòng)而對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表造成的影響。

正確了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源和種類是進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和衡量的前提。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)建立財(cái)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)，保證及時(shí)獲得數(shù)量多、質(zhì)量高的財(cái)務(wù)信息，為正確進(jìn)行各項(xiàng)決策和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)創(chuàng)造條件。企業(yè)收集和整理有關(guān)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的資料，包括企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)信息和生產(chǎn)技術(shù)資料、計(jì)劃和統(tǒng)計(jì)資料，企業(yè)對(duì)部的市場(chǎng)信息資料和同行業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的資料。

在初步預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，可以借助簡(jiǎn)化模型來衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即計(jì)算有風(fēng)險(xiǎn)情況下的期望收益。通常采用定性和定量相結(jié)合的方法，將情況的分析判斷和數(shù)據(jù)的整理計(jì)算結(jié)合起來。由于風(fēng)險(xiǎn)和概率有著直接的聯(lián)系，所以常借助概率統(tǒng)計(jì)方法來衡量風(fēng)險(xiǎn)程度。先分析各種可能出現(xiàn)情況的概率和可能獲得的收益或付出的成本，計(jì)算收益或成本的期望值、方差和標(biāo)準(zhǔn)差，最后根據(jù)變異系數(shù)判斷風(fēng)險(xiǎn)程度。還可以運(yùn)用敏感性分析來測(cè)定各風(fēng)險(xiǎn)影響因素的作用范圍，尤其在投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)中，常通過測(cè)定每年現(xiàn)金流入額、投資回收期和內(nèi)含報(bào)酬率等指標(biāo)的敏感性，選擇投資項(xiàng)目，以降低風(fēng)險(xiǎn)。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理策略

1、制定嚴(yán)格的控制計(jì)劃，降低風(fēng)險(xiǎn)。

多元化經(jīng)營(yíng)是企業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)的首選方法。多元化經(jīng)營(yíng)，是指一家企業(yè)同時(shí)介入若干個(gè)基本互無關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)部門，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)若干類無關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品，在若干個(gè)基本互無關(guān)聯(lián)的市場(chǎng)上與相應(yīng)的對(duì)手展開競(jìng)爭(zhēng)。多元化經(jīng)營(yíng)分散風(fēng)險(xiǎn)的理論依據(jù)在于：從概率統(tǒng)計(jì)原理來看，不同產(chǎn)品的利潤(rùn)率是獨(dú)立或不完全相關(guān)的，經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)業(yè)多種產(chǎn)品在時(shí)間、空間、利潤(rùn)上相互補(bǔ)充抵消，可以減少企業(yè)利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在突出主業(yè)的前提條件下，可以結(jié)合自身的人力、財(cái)力與技術(shù)研制和開發(fā)能力，適度涉足多元化經(jīng)營(yíng)和多元化投資，分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移法，包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指將某種特定的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給專門機(jī)構(gòu)或部門，如將產(chǎn)品賣給商業(yè)部門，將一些特點(diǎn)的業(yè)務(wù)交給具有豐富經(jīng)驗(yàn)技能、擁有專門人員和設(shè)備的專業(yè)公司去完成等。保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移即企業(yè)就某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)公司投保，交納保險(xiǎn)費(fèi)。

3、自保風(fēng)險(xiǎn)，就是企業(yè)自身來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)預(yù)先提留風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，實(shí)行分期攤銷。目前，我國(guó)要求上市公司提取應(yīng)收帳款壞帳準(zhǔn)備金、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備金和長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備金，正是上市公司防范風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要措施。在財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，有些風(fēng)險(xiǎn)能夠在計(jì)劃階段進(jìn)行預(yù)測(cè)控制的，可以將實(shí)際狀況與計(jì)劃狀況相比較，分析控制效果。有些風(fēng)險(xiǎn)是突發(fā)、未能預(yù)測(cè)到的，應(yīng)查明風(fēng)險(xiǎn)的來源及性質(zhì)，測(cè)算損失、力求找出最優(yōu)方法來控制或削弱風(fēng)險(xiǎn)。

篇9

關(guān)鍵詞：建筑施工企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及成因 相關(guān)措施

一、建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及成因

企業(yè)在各種管理活動(dòng)上，因?yàn)橥饨缫蛩囟霈F(xiàn)的不能控制，以及難以控制的因素，統(tǒng)稱為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這就使得企業(yè)在大部分時(shí)期內(nèi)，所獲得的財(cái)務(wù)結(jié)果低于預(yù)期的目標(biāo)值的狀況，為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失。在這個(gè)大背景下，依據(jù)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，學(xué)習(xí)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就很有必要了。如下：

（一）投標(biāo)存在的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)在企業(yè)要想取得工程項(xiàng)目，主要的手段就是公開企業(yè)招標(biāo)。在這里有很多的風(fēng)險(xiǎn)存在，例如錯(cuò)誤的估計(jì)、不到位的標(biāo)書研究、整個(gè)投標(biāo)信息的不完整，進(jìn)而導(dǎo)致投標(biāo)價(jià)有很大的可能存在偏差。倘若標(biāo)價(jià)低了，就會(huì)有擾亂市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)把施工管理的難度提升；標(biāo)價(jià)高了，則中不到標(biāo)。

（二）合同帶來的風(fēng)險(xiǎn)

整個(gè)火爆的建筑市場(chǎng)，有的施工企業(yè)為了中標(biāo)，便與業(yè)主簽訂一系列不合理的合同；又或者業(yè)主逼企業(yè)簽訂合同偷偷讓施工方面自己墊付資金。如果這樣的合同簽訂下來，那么施工企業(yè)會(huì)有很大的財(cái)務(wù)壓力，也大大提升了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建筑工程一般施工周期較長(zhǎng)，而且施工的時(shí)候也會(huì)存在其他的難以確定因素，尤其在變更上，沒有明確的條款規(guī)定，責(zé)任無法認(rèn)定，這樣的風(fēng)險(xiǎn)也是難以避免的。

（三）資金所帶來的風(fēng)險(xiǎn)

在建筑領(lǐng)域里，通常出現(xiàn)的情況是，建筑施工方在還沒有拿到預(yù)付款的條件下，便以自己的資金墊資，強(qiáng)行動(dòng)工。殊不知，這樣會(huì)很有可能造成流動(dòng)資金不足，而難以繼續(xù)施工，如果企業(yè)資金不充足，就不得不向銀行貸款了，這樣才能使得施工繼續(xù)進(jìn)行下去。還有個(gè)特點(diǎn)就是，施工周期很長(zhǎng)，難以周轉(zhuǎn)的資金，會(huì)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)上導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)在成本控制中的體現(xiàn)

在中標(biāo)的企業(yè)中，往往都是以低價(jià)中標(biāo)，這就給施工企業(yè)所留下的利潤(rùn)空間不是那么大，隨著市場(chǎng)上物價(jià)的逐漸增高，上漲的人工費(fèi)用，就使得施工成本也增加。對(duì)于施工企業(yè)來說，如果項(xiàng)目預(yù)算存在誤差，成本控制不是很好，這也會(huì)帶來一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）風(fēng)險(xiǎn)在安全中的表現(xiàn)

建筑施工里，尤其是高空作業(yè)上，因?yàn)榘踩庾R(shí)的薄弱，特別容易引發(fā)安全事故，帶來不必要的支出費(fèi)用，也有風(fēng)險(xiǎn)。

（六）竣工結(jié)算時(shí)的各種風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)主突然間對(duì)于設(shè)計(jì)方案進(jìn)行一些修改，甚至把工程量增加，這些情況時(shí)有出現(xiàn)，但由于只是口頭的協(xié)定，沒有紙質(zhì)文件，在完工時(shí)沒有有效的證據(jù)。還有一部分企業(yè)，因?yàn)楸旧砭痛嬖诘膯栴}，尚且沒有解決，當(dāng)竣工時(shí)間到期之后，根本無法辦理有效的竣工驗(yàn)收手續(xù)，甚至，根本沒有竣工，扔在施工。以上這些，都有增加應(yīng)收賬款回收超時(shí)的可能，資金斷裂以后，又把工期給加長(zhǎng)，相應(yīng)的，也把財(cái)務(wù)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)給提升到一定程度。

二、建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范及相關(guān)措施

（一）構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，以此來有效的控制財(cái)務(wù)

財(cái)務(wù)管理體制的構(gòu)建，就首先需要對(duì)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)行提升，可以借助更專業(yè)的技術(shù)分析，以此來進(jìn)行降低風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率，例如財(cái)務(wù)比例分析法，資產(chǎn)負(fù)債表分析法。進(jìn)行科學(xué)的分析，這在很大程度上降低了風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)對(duì)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提前預(yù)警，進(jìn)而使得企業(yè)采取有效的措施來應(yīng)對(duì)即將出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投標(biāo)管理的加強(qiáng)

在投標(biāo)展開之前，就要對(duì)業(yè)主的資金信用就行全面的調(diào)查，可以成立專業(yè)的評(píng)估委員會(huì)，徹底的分析他們最真實(shí)的信用，對(duì)于那些投標(biāo)項(xiàng)目的準(zhǔn)確性，也要進(jìn)行合理的評(píng)估。對(duì)于評(píng)估信用為優(yōu)良的業(yè)主，可以讓他們參與投標(biāo)；但對(duì)于那些評(píng)估信用不合格的，施工企業(yè)本身就存在問題的，拒絕讓他們參與投標(biāo)，一旦中標(biāo)，必然會(huì)出現(xiàn)虧損情況。在投標(biāo)發(fā)放后，要全方位的考慮中標(biāo)的可能性，從其報(bào)價(jià)上，最新技術(shù)要求上，需要認(rèn)真的思考，對(duì)于標(biāo)書中一些不清楚的條款，必須本著實(shí)事求是的態(tài)度，來做到款款清晰。

（三）合同管理的加強(qiáng)

施工合同在簽訂時(shí)候，施工企業(yè)必須做到看完每個(gè)合同條款，這樣就能很大的降低不必要的糾紛出現(xiàn)，尤其在那些驗(yàn)工計(jì)價(jià)、付款方式、結(jié)算時(shí)間、條款違約上必須清晰。這里值得注意下，在變更索賠的條款上，需要加以詳細(xì)考慮，因?yàn)?，一旦出現(xiàn)糾紛，施工企業(yè)在沒有獲得足夠的證據(jù)下，所造成的被動(dòng)局面，只能自己吃掉。簽訂施工合同時(shí)候，可能會(huì)存在著風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他上人的條款。例如，在合同中，由于人工費(fèi)用的上漲而帶來的不必要支出，會(huì)造成合同的變更，追算一定的補(bǔ)償款來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。倘若出現(xiàn)了一些“霸王條款”，就需要以一種積極的態(tài)度與業(yè)主商定，把相應(yīng)的工作處理好，進(jìn)而把合同帶來的一定風(fēng)險(xiǎn)，降低到最小，同時(shí)也會(huì)讓財(cái)務(wù)損失減小。

（四）加強(qiáng)成本管理

成本管理的加強(qiáng)，就成本管理而言，在整個(gè)施工企業(yè)環(huán)節(jié)中尤為重要，優(yōu)良的成本管理，無疑會(huì)大大提升企業(yè)的利潤(rùn)。

對(duì)于預(yù)算成本的有效管理。在尚且沒有動(dòng)工之前，需要從工程的自身出發(fā)，切合實(shí)際，從各方面條件來進(jìn)行有效的評(píng)估，可以以專業(yè)的人員來進(jìn)行評(píng)定，對(duì)于可能使用到人力，財(cái)力。安排一定的監(jiān)管人員進(jìn)行有效的監(jiān)督。加強(qiáng)施工生產(chǎn)過程中實(shí)際成本發(fā)生的控制。施工企業(yè)的特點(diǎn)決定了成本的發(fā)生主要集中在項(xiàng)目，因此加強(qiáng)項(xiàng)目的成本控制是重中之中。施工企業(yè)全面實(shí)行責(zé)任成本制，按預(yù)算的成本劃分責(zé)任，分層次，采取誰承擔(dān)誰負(fù)責(zé)，配合節(jié)約獎(jiǎng)勵(lì)、超支罰款的辦法，使每個(gè)部門把節(jié)約成本當(dāng)已任，以達(dá)到利潤(rùn)最大化的目的。如項(xiàng)目經(jīng)理對(duì)工程整體負(fù)全責(zé)；機(jī)料部門負(fù)責(zé)采購(gòu)和供應(yīng)，對(duì)材料成本和保管費(fèi)用支出承擔(dān)責(zé)任；工程技術(shù)部門負(fù)責(zé)施工生產(chǎn)，施工方案的逐級(jí)優(yōu)化及工程變更，對(duì)工程成本承擔(dān)責(zé)任；財(cái)務(wù)部門對(duì)于發(fā)生的實(shí)際成本、拔付款項(xiàng)等如實(shí)登記臺(tái)賬，及時(shí)反映分析成本的節(jié)超和拔付款情況，與預(yù)算成本做比較，定期分析，防止成本超支。

（五）施工安全管理的加強(qiáng)

就施工安全來說，它不僅僅是一個(gè)部門的事情，還是所有職工的需要注意的事，可以通過定期的安全教育培訓(xùn)，把那些已經(jīng)發(fā)生的安全教訓(xùn)吸收下，并把施工生產(chǎn)過程中的監(jiān)督做到位，在保證安全的前提下，就節(jié)約了一定的費(fèi)用。也可以購(gòu)買保險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

（六）風(fēng)險(xiǎn)在竣工結(jié)算中的表現(xiàn)

以首先簽訂的合同為藍(lán)本，結(jié)合實(shí)際需要的施工情況，盡可能的以條款為主，業(yè)主臨時(shí)調(diào)整設(shè)計(jì)方案，甚至把工程量增加，這些情況時(shí)有出現(xiàn)，由于只是口頭的協(xié)定，沒有紙質(zhì)文件，在完工時(shí)沒有有效的證據(jù)。還有一部分企業(yè)，因?yàn)樽陨淼膯栴}，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)沒有辦理竣工驗(yàn)收手續(xù)。除此之外，有的業(yè)主自己也有資金困難，這就拖延了竣工驗(yàn)收手續(xù)的結(jié)算。以上這些，都有增加應(yīng)收賬款回收超時(shí)的可能，資金斷裂以后，又把工期給加長(zhǎng)，相應(yīng)的，也把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大了。

（七）降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，把資金管理好，至關(guān)重要

企業(yè)想要獲得盈利，預(yù)算是其不可缺少的工作，優(yōu)秀的預(yù)算極其有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)對(duì)于資金的控制。同時(shí)，企業(yè)也是通過預(yù)算，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金合理支出，從一定程度上也有利于企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，企業(yè)在簽訂采購(gòu)合同時(shí)也要格外注意，有意識(shí)的規(guī)避其中所存在的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是需要大量資金的采購(gòu)工作，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就不僅僅是企業(yè)所承擔(dān)，而是需要企業(yè)和業(yè)主共同承擔(dān)，這樣的話，企業(yè)就能降低因負(fù)擔(dān)過重而造成經(jīng)濟(jì)壓力。企業(yè)資金的收回工作，應(yīng)當(dāng)視企業(yè)資金的緊急情況而定，在企業(yè)資金短缺的情況下，必須保證業(yè)主能夠及時(shí)還款。在企業(yè)資金足夠充足的情況下，可以允許業(yè)主以合理的方式延長(zhǎng)還款時(shí)間。最后，關(guān)于企業(yè)的融資問題，更要慎重抉擇，不可盲目融資，盡可能的將企業(yè)分散的資金整合起來，以提高企業(yè)資金的利用率。

總而言之，只要有財(cái)務(wù)管理就必然存在風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必須嚴(yán)加防范，這主要依賴于建筑企業(yè)內(nèi)部全體成員以及部門的配合和管理，防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。同時(shí)企業(yè)在管理措施的應(yīng)用中應(yīng)當(dāng)盡量采用能夠最大程度規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施，以防止意外的發(fā)生實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

【關(guān)鍵詞】建筑企業(yè)；財(cái)務(wù)；防范

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與確認(rèn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對(duì)其進(jìn)行管理的第一步，也是很重要的一步。由于風(fēng)險(xiǎn)常常隱藏在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，因此識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)采取有針對(duì)性的方法和手段。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要包括收集信息資料、分析不確定性、確定風(fēng)險(xiǎn)事件、編制風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別報(bào)告等內(nèi)容。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法有風(fēng)險(xiǎn)分析問卷、核查表法、財(cái)務(wù)報(bào)表法、流程方法、現(xiàn)場(chǎng)視察、合約分析、損失記錄分析、事故報(bào)告等方法。風(fēng)險(xiǎn)分析問卷和核查表法一般是通過進(jìn)行文件整理、面談和檢驗(yàn)以獲得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和來源的資料。財(cái)務(wù)報(bào)表法是通過分析企業(yè)的各種財(cái)務(wù)報(bào)表，逐項(xiàng)檢查企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債情況、財(cái)務(wù)預(yù)算以及企業(yè)資源的應(yīng)用消耗等情況，以此來判斷企業(yè)承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其程度。流程方法是通過研究企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍及操作流程，進(jìn)而確定具體環(huán)節(jié)中是否承擔(dān)著某些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法?，F(xiàn)場(chǎng)視察是風(fēng)險(xiǎn)管理人員必須進(jìn)行的過程，通過現(xiàn)場(chǎng)視察，檢查企業(yè)的設(shè)施、設(shè)備、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)展情況的第一手資料，來識(shí)別潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。合約分析是通過分析企業(yè)與不同主體簽訂的各種不同形式的合約，檢查合約界定的雙方權(quán)責(zé)范圍，恰當(dāng)?shù)暮霞s簽訂可以有效的保護(hù)企業(yè)財(cái)務(wù)利益和權(quán)益。損失記錄分析法是指風(fēng)險(xiǎn)管理人員可以從過去的損失記錄中分析損失發(fā)生的原因、性質(zhì)、程度和影響范圍。事故報(bào)告法需要企業(yè)建立有效的機(jī)制，把日常的損失及傷亡事故詳細(xì)記錄下來，風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過檢查損失及傷亡事故記錄來掌握整個(gè)事故的全面資料，確認(rèn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失的程度及影響范圍。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與評(píng)價(jià)

當(dāng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)后，需要對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律性進(jìn)行研究和量化分析。事實(shí)上，能夠識(shí)別羅列出的企業(yè)每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都有自身的規(guī)律、特點(diǎn)、影響范圍以及影響后果，它們的影響后果以貨幣單位來度量，最終轉(zhuǎn)化為企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的時(shí)間分析、風(fēng)險(xiǎn)的影響和損失分析、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性分析、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別、風(fēng)險(xiǎn)的起因和可控性分析等內(nèi)容。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的時(shí)間進(jìn)行分析即分析風(fēng)險(xiǎn)可能在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期或施工項(xiàng)目的哪個(gè)階段、哪個(gè)環(huán)節(jié)上發(fā)生。有許多風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的階段性，建筑企業(yè)有的風(fēng)險(xiǎn)直接與具體的工程活動(dòng)相聯(lián)系，這個(gè)分析對(duì)于建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警有很大的作用。

對(duì)于建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響和損失進(jìn)行分析是個(gè)非常復(fù)雜的問題。建筑企業(yè)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，各種風(fēng)險(xiǎn)之間相互作用可能會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。有的風(fēng)險(xiǎn)影響面小，有的風(fēng)險(xiǎn)影響面很大，可能引起整個(gè)施工工程的中斷或報(bào)廢。有的風(fēng)險(xiǎn)之間常常是有關(guān)聯(lián)的，例如，某個(gè)施工工程活動(dòng)因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，受到干擾而拖延，可能會(huì)影響到后續(xù)的其他活動(dòng)。對(duì)建筑企業(yè)而言，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的惡化容易引起物價(jià)上漲，一方面可能會(huì)導(dǎo)致業(yè)主支付能力的變化，另一方面可能會(huì)影響建筑工程材料物資的采購(gòu)、員工薪酬及各種費(fèi)用支出，最終會(huì)影響整個(gè)工程的工程費(fèi)用。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響一般通過以下過程分析：首先，考慮正常狀況下，假設(shè)沒有該財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況，如建筑企業(yè)的工期、成本費(fèi)用和收益情況；其次，考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，看施工過程、施工消耗等各個(gè)方面有什么變化；最后，兩者的差異確定為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。

由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素很多，涉及很多方面，人們并不是對(duì)所有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都予以十分重視，通常對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)，考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失以及發(fā)生的概率，計(jì)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失期望值，一般而言，發(fā)生的概率很大而且損失金額很高的風(fēng)險(xiǎn)，要重點(diǎn)防控，對(duì)于發(fā)生的可能性一般而且損失也一般的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要進(jìn)行一般防控，對(duì)于發(fā)生的可能性很小而且損失也很小的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以不予考慮。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的起因和可控性進(jìn)行分析，是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)防控、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任分析等工作的前提。有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)可以進(jìn)行控制，減小其發(fā)生的可能性；有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)對(duì)它的發(fā)生與否卻無能為力。企業(yè)需要根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可控與否選擇不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析方法包括財(cái)務(wù)比率分析法、比較分析法，杠桿分析法、敏感性分析法、決策樹分析法、因果分析法、價(jià)值分析法、變量分析法等方法，企業(yè)在實(shí)際工作中可結(jié)合自身特點(diǎn)選擇使用或組合使用。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略