導語：如何才能寫好一篇財務風險管理制度，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：財務風險；風險控制；內(nèi)部控制

一、風險及財務風險介紹

（一）風險及財務風險的含義

1、風險的內(nèi)涵及特征

企業(yè)經(jīng)營總是有風險的，現(xiàn)代企業(yè)在市場經(jīng)濟的環(huán)境下組織生產(chǎn)經(jīng)營活動要承受各種各樣的風險。一般說來，風險是指一定條件下和一定時期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度。

風險的特征包括風險存在的客觀性、風險存在的普遍性、具體風險發(fā)生的偶然性、大量風險發(fā)生的必然性。

第一，風險存在的客觀性指自從人類誕生以來，風險就伴隨著人類的一切活動，但又是獨立于人類的意識之外的客觀存在，不以人的意志而轉(zhuǎn)移。人們在風險面前，只可能在一定程度上改變風險的存在和發(fā)生的條件，降低風險發(fā)生的頻率和損失程度，而不能根治、消除風險。

第二，風險存在的普遍性指風險無時不在，無處不有。

第三，風險作為一種現(xiàn)象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風險是否發(fā)生以及程度強弱又是不確定的。這是由于任何風險的發(fā)生都是各種因素綜合作用的結(jié)果，而每一因素的作用時間、方向、強度以及各種因素的作用順序等必須都達到一定的條件才能引發(fā)風險。而這些因素在風險發(fā)生之前，相互卻無任何聯(lián)系，許多因素出現(xiàn)的本身就是偶然的。就個別風險來看，其發(fā)生是偶然的、無序的、雜亂無章的，然而，對大量發(fā)生的同一風險進行觀測，明顯地呈現(xiàn)出一定的規(guī)律，可以利用數(shù)理統(tǒng)計方法進行準確的描述，從而使人們能準確把握大量相互獨立的風險運行規(guī)律。

2、財務風險的內(nèi)涵

企業(yè)財務風險是一種微觀的經(jīng)濟風險，是企業(yè)財務活動未來實際結(jié)果偏離預期結(jié)果的可能性。一個企業(yè)財務活動的組織和管理業(yè)績?nèi)绾危厝粫w現(xiàn)在該企業(yè)經(jīng)營資金運動的狀況和結(jié)果上，表現(xiàn)為財務狀況的好壞和財務成果的大小。因此，企業(yè)財務風險包括財務成果的風險和財務狀況的風險。財務成果即收益；財務狀況即企業(yè)的償債、營運、獲利等能力。從偏離的趨勢看，出現(xiàn)偏差的結(jié)果只有兩種，即財務成果的增加或減少，財務狀況的變好或變壞。

（二）財務風險的分類及特征

1、財務風險的分類

從企業(yè)財務活動各個環(huán)節(jié)來看，企業(yè)財務風險可分為籌資風險、投資風險、資金使用過程的風險、資金收回的風險、資金成本的風險及利潤分配的風險。

從企業(yè)財務風險能否分散考察其外延，財務風險可分為不可分散風險和可分散風險。

從企業(yè)財務風險的可控性，可以分為可控財務風險和不可控財務風險。

2、財務風險的特征

第一，客觀性。風險的客觀性對財務風險的研究是重要的，我們研究財務風險，目的是控制財務風險，減少財務損失，同時我們也必須認識到完全消除財務風險是不可能的。

第二，不確定性。風險作為一種現(xiàn)象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風險是否發(fā)生以及程度強弱又是不確定的。從風險的不確定性可以得出風險的可控制性，由于具體風險的發(fā)生和程度受有限因素的影響，如果對具體風險的相關因素充分了解并有效控制，則可以控制具體風險的發(fā)生和程度。影響企業(yè)財務風險的因素總的來說是有限的，雖然其中部分因素（如企業(yè)外部因素）難以控制，但另一部分因素（如企業(yè)內(nèi)部因素）對于企業(yè)來說是可能控制的。

第三，損失性。由于各種因素的作用和各種條件限制，財務風險影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的連續(xù)性、經(jīng)濟效益的穩(wěn)定性和企業(yè)生存的安全性，最終威脅企業(yè)的收益。

第四，系統(tǒng)性。財務風險貫穿于企業(yè)財務活動的全過程，并體現(xiàn)在各種財務關系上，是財務系統(tǒng)各種矛盾的整體反映。

第五，進步性。風險與競爭是一對孿生兄弟。各個生產(chǎn)和經(jīng)營者在市場競爭中，為交換而生產(chǎn)的商品必須轉(zhuǎn)化為貨幣，并通過購、產(chǎn)、銷不斷的生產(chǎn)和再生產(chǎn)，然而，在競爭中，商品轉(zhuǎn)化為貨幣的過程是不平坦的。各個生產(chǎn)經(jīng)營者除了要到處爭取市場，還要改進生產(chǎn)技術、加強經(jīng)營管理、財務風險管理，否則就可能被市場淘汰。承認和承擔財務風險把企業(yè)推向背水一戰(zhàn)的境地，必然使企業(yè)為一個共同的目標，盡力改善財務風險管理，增強競爭能力。

二、湖北聯(lián)通公司財務風險現(xiàn)狀分析及存在的問題

（一）湖北聯(lián)通公司財務風險現(xiàn)狀分析

根據(jù)湖北聯(lián)通公司近幾年的財務報表特別是2005年的年報資料，從基本的財務比例和現(xiàn)金流量兩個方面對湖北聯(lián)通公司的2005度財務狀況進行分析。

1、湖北聯(lián)通公司財務比率分析

財務報表中有大量的數(shù)據(jù)，可以根據(jù)需要計算出很多有意義的比例，這些比率涉及到企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面。本文主要選償債能力和流動性進行分析。

（1）償債能力指標

償債能力的財務比率有流動比率、速動比率、現(xiàn)金流動負債比、股東權益比、流動負債率和負債權益比。湖北聯(lián)通公司近期償債能力指標如表1：

年度2006.32005.122005.92005.62005.3

流動比率0.960.951.021.021.06

速動比率0.600.580.680.720.70

現(xiàn)金流動比率3.5610.9815.196.884.68

股東權益比24.6124.6725.8425.9829.74

流動負債比99.0498.9594.7594.1790.64

負債權益比295.07293.37276.56274.09228.00

資料來源：湖北聯(lián)通公司公司年報

第一，流動比率分析。流動比率可以反映短期償債能力。企業(yè)能否償還短期債務，要看有多少短期債務，以及有多少可變現(xiàn)償債的流動資產(chǎn)。流動資產(chǎn)越多，短期債務越少，則償債能力越強。如果用流動資產(chǎn)償還全部流動負債，企業(yè)剩余的是營運資金，營運資金越多，說明不能償還短期債務的風險越小。

一般認為，企業(yè)合理的最低流動比率是2。這是因為流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占流動資產(chǎn)總額的一半，剩下的流動性較大的流動資產(chǎn)至少要等于流動負債，企業(yè)的短期償債能才會有保證。2005年年報顯示，ABC的流動比率為0.95<2，偏低。

第二，速動比率分析。企業(yè)在不希望用變賣存貨的辦法還債，把存貨從流動資產(chǎn)總額中減去而計算出的速動比率反映的短期償債能力更可信。通常認為正常的速動比率為1，2005年年報顯示，湖北聯(lián)通公司的速動比率為0.58<1，偏低。

第三，現(xiàn)金流動負債比(%)分析。2005年年報顯示，湖北聯(lián)通公司的現(xiàn)金流動負債比為10.98%，同行業(yè)平均現(xiàn)金流動負債比為84.23%，湖北聯(lián)通公司明顯偏低。

第四，股東權益比(%)分析。2005年年報顯示，湖北聯(lián)通公司的股東權益比為24.67%，可看出該比率偏低。

第五，流動負債率(%)。2005年年報顯示，湖北聯(lián)通公司的流動負債率為98.95%，可看出該比率嚴重偏高。

第六，負債權益比(%)。2005年年報顯示，湖北聯(lián)通公司的負債權益比為293.37%，可看出該比率嚴重偏高。

（2）流動性分析

第一，流入結(jié)構分析。流入結(jié)構分析分為總流入結(jié)構和三項活動(經(jīng)營、投資、籌資)流入的內(nèi)部結(jié)構分析。湖北聯(lián)通公司的總流入中經(jīng)營流入占62.57%，是其主要來源；籌資流入占37.06%，占有重要地位；投資流入占0.37%，明顯偏低。經(jīng)營活動流入中銷售收入占了94.47%，比較正常；收到的稅費返還也占到了5.44%。投資活動的流入中，股利占67.85%，比較正常；投資收回和處置固定資產(chǎn)占32.15%。

第二，流出結(jié)構分析。流出結(jié)構分析分為總流出結(jié)構和三項活動流出的內(nèi)部結(jié)構分析。湖北聯(lián)通公司的總流初中經(jīng)營流出占57.89%，投資流出占3.72%，籌資流出占38.36%?？梢钥闯龉粳F(xiàn)金流出中償還債務很大的比重。

經(jīng)營活動流出中，購買商品和勞務占84.42%，支付給職工以及為職工支付的占5.67%，稅費及其他9.91%。投資活動的流出中，構建固定資產(chǎn)占90.17%，權益性投資所制服的現(xiàn)金占9.83%?；I資活動中償還債務占97.35%，支付利息占2.65%。

第三，流入流出比分析。經(jīng)營活動流入流出比為1.1，表明企業(yè)1元的流出可換回1.1元現(xiàn)金。此比值越大越好。

投資活動流入流出比為0.1，表明公司處在擴張時期。發(fā)展時期此比值小，而衰退或缺少投資機會時該比值大。

籌資活動流入流出比為0.98，表明企業(yè)基本處于借新債還舊債的平衡時期。

（二）湖北聯(lián)通公司財務風險中存在的問題

1、財務管理系統(tǒng)不能適應復雜多變的宏觀環(huán)境

湖北聯(lián)通公司財務管理宏觀環(huán)境的復雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的外部原因，財務管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)的財務管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說是難以準確預見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務風險。例如漫游費的下調(diào)使得無法實現(xiàn)預期的財務收益。財務管理的環(huán)境具有復雜性和多變性，外部環(huán)境的變化可能會給企業(yè)帶來某種機會，也可能使企業(yè)面臨更大威脅。財務管理系統(tǒng)如果不能適應復雜多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)的理財帶來困難。湖北聯(lián)通公司目前建立的財務管理體系，由于機構設置不盡合理，管理人員素質(zhì)不高，財務管理規(guī)章制度不夠健全，管理基礎工作不夠完善等原因，導致企業(yè)財務管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應能力和應變能力。具體表現(xiàn)在對外部環(huán)境不利變化不能進行科學的預見，反應滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財務風險。

2、財務管理人員缺乏風險意識

財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現(xiàn)實工作中，湖北聯(lián)通公司的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管理好、用好資金，就不會產(chǎn)生財務風險。風險意識的淡薄是財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。

3、財務決策缺乏科學性

財務決策失誤是產(chǎn)生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學性。目前，湖北聯(lián)通公司的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，由此產(chǎn)生的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務風險。

4、企業(yè)內(nèi)部財務關系欠清晰

內(nèi)部財務關系混亂是湖北聯(lián)通公司產(chǎn)生財務風險的又一原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及內(nèi)部各公司之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象、造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保障。

三、完善湖北聯(lián)通公司財務風險控制與財務管理制度健全的建議

（一）建立健全湖北聯(lián)通公司內(nèi)部財務控制制度

健全的財務控制制度本身就消除了一部分財務風險發(fā)生的可能性，它一般來說包括全面預算管理制度、財務信息報告制度、財務結(jié)算中心和財務總監(jiān)委派制度。

第一，建立全面預算管理制度。湖北聯(lián)通公司的預算考核主要包括如下內(nèi)容，一是預算編報質(zhì)量和上報的及時性，對預算編報不合格，上報不及時的企業(yè)要按照有關規(guī)定進行處罰；二是嚴格考核預算執(zhí)行過程，在預算執(zhí)行過程中，各項支出都必須納入預算管理，對先辦事后預算等違反預算管理規(guī)定的行為，要對有關企業(yè)和責任人進行必要的批評和處罰；三是將預算執(zhí)行結(jié)果與考核兌現(xiàn)掛鉤；四是對預算執(zhí)行結(jié)果進行考核，對完成預算好的企業(yè)和個人要進行表彰和獎勵，對完不成預算的企業(yè)和個人提出批評和處罰意見。

全面預算管理采用事先預算、事中監(jiān)控、事后分析的方法，實現(xiàn)了總部對分支機構及子公司整個生產(chǎn)經(jīng)營活動的動態(tài)管理，具有較強的可操作性。

第二，完善財務信息報告制度。湖北聯(lián)通公司在建立財務信息報告制度，應當從信息報告質(zhì)量評價入手，并在企業(yè)內(nèi)部建立起一套控制嚴格、高質(zhì)量、高效率的信息傳遞與處理系統(tǒng)。在財務信息質(zhì)量上應根據(jù)各子公司自身情況，并結(jié)合財務信息的有用性和重要性這兩個墓本特征，制定出各自的財務信息、質(zhì)量標準。同時，公司應本著既能滿足對財務信息質(zhì)量監(jiān)控的需要，又能節(jié)約管理成本，提高效率的宗旨，對核心主導業(yè)務財務信息采用絕對性報告標準，即內(nèi)容翔實，而且有詳盡的因果分析和前瞻性影響預期；對相關非主導業(yè)務財務信息采用絕對性報告標準與限制性報告標準相結(jié)合的方式，即僅僅對一些重要的財務信息項目采用絕對性報告標準，其余的則采用限制性報告標準，即遵循成本效益原則，只需達到規(guī)定的重要水平即可；對于相關業(yè)務財務信息，基本上采用限制性報告標準。

第三，建立與完善財務結(jié)算中心。財務管理的核心是管理資金的整個運動過程。湖北聯(lián)通公司涉及業(yè)務范圍、投資數(shù)額大、接觸金融機構多。資金管理的集中、統(tǒng)一高效是企業(yè)追求的目標。財務結(jié)算中心在公司的發(fā)展中可起到如下重要作用：①通過財務結(jié)算中心的有效運作，可實現(xiàn)公司內(nèi)部資金的有效配置，最大限度地提高資金使用效率，從而降低公司的資金成本；②由于財務結(jié)算中心將公司內(nèi)分散的資金結(jié)算業(yè)務集中起來，可以有效地增強公司在銀行的融資能力，同時還可以降低融資成本和費用。③通過財務結(jié)算中心、公司可以對子公司的資金營運和業(yè)務進行適當?shù)谋O(jiān)控和管理。

企業(yè)財務結(jié)算中心使各子公司的資金收付都通過該結(jié)算中心辦理，該結(jié)算中心對各子公司進出資金的合規(guī)性、安全性和效益性進行審查，對資金的流量與流向、使用的合理性與合法性可以根據(jù)結(jié)算中心章程加以審查與核對，從而使各子公司的資金運作完全置于監(jiān)控之下。

（二）建立湖北聯(lián)通公司內(nèi)部業(yè)績考評和獎勵制度

在企業(yè)內(nèi)部建立獎勵制度，其基本目的是將子公司管理者的個人報酬與企業(yè)目標成果聯(lián)系起來。傳統(tǒng)上，企業(yè)往往使用從財務會計系統(tǒng)中獲得的指標，如將子公司利潤為衡量子公司業(yè)績和獎勵子公司管理者的基本依據(jù)。這樣的考評與獎勵制度有助于刺激子公司為總部貢獻更多的利潤，但是，由于利潤通常反映短期的經(jīng)營成果，子公司管理者極可能為獲得更多的短期利潤而犧牲公司長期業(yè)績，以便得到更多的獎勵。為了克服這一缺陷，建議湖北聯(lián)通公司設法依據(jù)綜合業(yè)績指標對子公司當期業(yè)績進行獎勵，或者使子公司管理者所獲的獎勵成為某種意義上的期權。

另外，在建立內(nèi)部獎勵制度時，還有一個問題需要考慮，即確定報酬究竟應以個人業(yè)績還是以集體業(yè)績?yōu)榛A?以個人行為基礎的報酬制度很明顯不會促進集體行為的形成和完善。但另一方面，如果以集體業(yè)績?yōu)檐醯A，則個人行為對集體報酬的影響又不易識別，因而會削弱獎勵的效果。根據(jù)湖北聯(lián)通公司目前情況，建議將集體報酬建立在集體業(yè)績的基礎之上，同時根據(jù)個人在實現(xiàn)其業(yè)績[1標中的貢獻確定其在集體報酬中應占的份額，應該是一種有效的辦法。

（三）加強湖北聯(lián)通公司財務風險的管理

1、籌資風險的管理

企業(yè)在向銀行舉債時，應制定合理的還款規(guī)劃，在保證按合同要求按時還款的前提下，保證資金不出現(xiàn)過分緊張的情況。湖北聯(lián)通公司可根據(jù)自身資金使用的實際情況，在借款合同中寫明是采用到期一次償還，還是定期償還相等份額的本金或是分批償還的還款方式，并在日常的生產(chǎn)經(jīng)營中計提一定數(shù)量的風險基金，以降低籌資風險。

目前，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，股份制企業(yè)將會越來越多，股票籌資將會越來越廣泛。與其他籌資方式相比，股票籌資風險較小。這是因為，不管企業(yè)經(jīng)背情況如何，企業(yè)都不擔心投資者抽回資本，另一方面，企業(yè)終止與清算時，如果無剩余財產(chǎn)，可依法不分給股東財產(chǎn)。因此，從以上意義來說，湖北聯(lián)通公司在未來籌資時，應充分利用股票來籌資，以減少公司的整體籌資風險。

另外，湖北聯(lián)通公司大量的閑置設備等資產(chǎn)，可以考慮采用融資租賃這一籌資方式，這樣既盤活了存量資產(chǎn)，又獲得了一定的資金。

2、投資風險的管理

湖北聯(lián)通公司首先應對利用技術改造盤活存量資產(chǎn)，尤其是非經(jīng)營性資產(chǎn)，以收回以往的投資資金，降低公司整體的投資風險。與此同時，湖北聯(lián)通公司集中資金投入到符合市場需求，具有核心競爭力的項目上，如航運企業(yè)目前可以投資市場看好的集裝箱、滾裝、海運船舶，重點發(fā)展這些高附加值運輸，還可以進行運輸產(chǎn)業(yè)物流化及產(chǎn)業(yè)升級的投資。以上這些方面的投資收益高，也可以在一定程度上降低公司的整體投資風險。

3、經(jīng)營風險的管理

應收帳款管理屬于企業(yè)營運資金管理的一個內(nèi)容，能否有效調(diào)控應收帳款，直接關系到企業(yè)產(chǎn)品銷售和營運資金的周轉(zhuǎn)。經(jīng)調(diào)查，湖北聯(lián)通公司對應收帳款管理主要是山各子公司收入科和總公司風險處共同管理，盡管機構設立表明公司對應收帳款管理較為重視，但其管理成效并不顯著，因而，湖北聯(lián)通公司要加強應收帳款管理應從以下幾個方面著手：

（1）建立與完善應收帳款控制制度

第一，強化財務部門的管理與監(jiān)控職能。按照財務管理內(nèi)部牽制原則，在總公司的財務部下設立財務監(jiān)察小組，由財務總監(jiān)領導，配置專職會計人員，負責對有關業(yè)務往來的核算與監(jiān)控，對每一筆應收帳款都進行分析和核算，保證應收帳款帳帳相符。同時規(guī)范各經(jīng)營環(huán)節(jié)要求和操作程序，使經(jīng)營活動系統(tǒng)化規(guī)范化。

第二，改進內(nèi)部核算方法，科學劃分帳齡段。目前，我國部分湖北聯(lián)通公司將應收帳款的帳齡劃分為四段：即1年以內(nèi)、1年至2年、2年至3年和3年以L。這樣劃分，一是忽視了應收帳款帳齡的特點，即帳齡越長，回收的可能性就越?。憾呛鲆暳藨諑た畹男再|(zhì)，即應收帳款是流動資產(chǎn)而不是長期資產(chǎn)。因而，隨著應收帳款帳齡的增加，可參照國際上的通行做法，將1年內(nèi)的應收帳款細分為30天以內(nèi)，30—120天，120—360天三段。

第三，嚴格按公司的有關規(guī)定區(qū)分“未收款”、“拖欠款”和“呆壞帳”。未收款的處理：當月應收帳款未能于規(guī)定期限內(nèi)收回者，財務監(jiān)察小組應將明細列表交各子公司的收入科核準，再由收入科交業(yè)務部門相關負責人負責催收。拖欠款的處理：未收款未能如期收回而轉(zhuǎn)為拖欠款者，業(yè)務部門相關負責人應在未收款轉(zhuǎn)為拖欠款后幾日內(nèi)將未能收回的原因及對策，以書面形式提交給收入科核示：應收帳款列為拖欠款后，營銷部門應于30日內(nèi)監(jiān)督有關部門解決，并將執(zhí)行情況向財務監(jiān)察小組匯報。呆壞帳的處理：呆壞帳的處理主要由財務監(jiān)察小組負責，對需要采取法律程序處理的由公司另以專案研究處理。

第四，對應收帳款實行終身負責制和第一負責制。誰經(jīng)手的業(yè)務發(fā)生壞帳，無論負責人是否調(diào)離本公司，都要追究有關責任，同時對相關人員的責任進行明確界定，并作為業(yè)績總結(jié)考評依據(jù)。

第五，定期對主要子公司營銷網(wǎng)點進行巡視，檢察和內(nèi)部審計，同時不定期對應收帳款數(shù)額較大，問題較多的子公司進行審查，防范因管理不嚴而出現(xiàn)的挪用、貪污及資金體外循環(huán)等問題，降低風險。

（2）對往來客戶資信程度進行科學的內(nèi)部評估

湖北聯(lián)通公司可以充分利用計算機建立有關檔案管理系統(tǒng)。主要選擇重點客戶、長期往來客戶作為內(nèi)部評估對象，通過各種渠道了解和確定客戶的信用等級，然后決定是否向客戶提供商業(yè)信用及賒銷限額。公司在評估客戶資信程度時應包括如下資料：客戶的品質(zhì)、商業(yè)信譽、經(jīng)營作風及與本公司業(yè)務往來歷史；客戶的資本實力、資金運轉(zhuǎn)情況尤其是流動資金周轉(zhuǎn)情況；客戶的經(jīng)營性質(zhì)、規(guī)模、營銷能力、經(jīng)濟效益等。在進行內(nèi)部資信評估時，通常以預期的壞帳損失率作為信用判別標準。

結(jié)束語

隨著我國交通事業(yè)的不斷發(fā)展，湖北聯(lián)通公司要想在未來的競爭中占有一席之地，必須先從企業(yè)內(nèi)部開始，而化解企業(yè)財務風險，健全財務管理制度是重中之重。但改善財務風險不是一朝一夕的事，需要企業(yè)在未來中不斷的完善。

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[10]陳健.試論企業(yè)財務風險的成因及控制[J].云南科技管理，2007，(5).

[11]文慧娟.企業(yè)經(jīng)營風險和財務風險控制研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2007，(24).

篇2

新形勢下，醫(yī)院如何控制好自身的經(jīng)營行為已經(jīng)成為醫(yī)院生存與發(fā)展的關鍵環(huán)節(jié)。筆者選擇這一研究，主要是對醫(yī)院財務風險的內(nèi)涵進行確認，希望能夠針對風險存在的形式以及關系到的領域，尋找醫(yī)院財務風險防范與管理得以完善的對策，從而確保醫(yī)院財務系統(tǒng)能夠安全地運行下去，為醫(yī)院未來的發(fā)展提供強有力的支撐，促進醫(yī)院穩(wěn)定的發(fā)展，增加市場競爭力。

一、醫(yī)院財務風險的概述

醫(yī)院財務風險主要指的是在醫(yī)院財務活動當中，由于各種不確定性因素，導致預期的收益與實際的財務收益之間存在較大的偏離，從而使得醫(yī)院蒙受巨大的損失。醫(yī)院財務風險主要體現(xiàn)在投資、籌資、資金回收以及分配本文由收集整理收益等方面。無論是哪一個方面出現(xiàn)問題，都會對醫(yī)院的正常運營產(chǎn)生嚴重的影響，甚至會導致醫(yī)院破產(chǎn)。因此，強化醫(yī)院財務風險管理，制定合理的管理措施就顯得尤為必要。

在新醫(yī)院會計制度下，醫(yī)院的財務核算和管理也在逐步向著企業(yè)化管理的全成本核算和全面預算管理靠近，也使得財務管理的目標和內(nèi)容日益的復雜化、多元化。在以往醫(yī)院財務管理當中不可能出現(xiàn)的問題都出現(xiàn)了。所以，做好醫(yī)院財務風險管理，就需要建立完善的財務管理機制，如此才能夠適應時展，提升醫(yī)院的市場競爭力。

二、醫(yī)院財務風險管理存在形式

（一）外部風險因素

1.政策風險。隨著2009年國家對醫(yī)療保障、公共衛(wèi)生、農(nóng)村衛(wèi)生等領域的投入逐漸加大，醫(yī)院由以往投資的單一格局增加了社會資本參與這一項內(nèi)容。隨著政策法規(guī)逐步放大醫(yī)療衛(wèi)生資源的調(diào)節(jié)作用，政策效應也將在財務管理領域當中直接體現(xiàn)出來，這就促使醫(yī)院經(jīng)營管理方式的變革，財務風險也會逐漸加大。顯然，社會資本的進入將使醫(yī)院經(jīng)營規(guī)模擴大，而單一的規(guī)模擴張，必然導致醫(yī)院財務風險的積累增加，也會影響到醫(yī)院財務系統(tǒng)安全運行。

2.行業(yè)風險。醫(yī)院本身所具有的醫(yī)療技術服務特點以及財務管理的直接影響，在醫(yī)院這個行業(yè)中，財務風險的分布越來越來廣泛，例如：隨著開辟綠色通道和人道主義的救援，壞賬、死賬與日俱增，也找不到有效的規(guī)避方式；由于臨床新藥提供的更新頻率的加快，使用藥品的周期受到限制，沉淀的藥品成本直接影響了現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)。此外，城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險、城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險以及新農(nóng)村合作醫(yī)療等醫(yī)療保障政策的廣覆蓋，使得上述醫(yī)療基金的使用管理也面臨諸多問題，醫(yī)療基金結(jié)算被拒絕的風險也大大提高。以上這些醫(yī)院行業(yè)風險表象，也給醫(yī)院財務風險管理帶來了深刻影響。

3.經(jīng)營風險。隨著醫(yī)院適應市場、行業(yè)的變革，財務管理所承受的經(jīng)營風險也在不斷地加大。目前，醫(yī)院的醫(yī)療服務基本上實行政府指導定價，看上去這種定價模式相對穩(wěn)定，但是從實際出發(fā)，這一種方式很難適應市場變化的需要，而市場上日益激化的市場戰(zhàn)必定會給醫(yī)院的財務管理帶來巨大的壓力。按照新一輪醫(yī)改政策要求，其中一項為“改革公立醫(yī)院補償機制”，即“推進醫(yī)藥分開，改革以藥補醫(yī)機制，逐步將公立醫(yī)院補償由服務收費、藥品加成收入和政府補助三個渠道改為服務收費和政府補助兩個渠道”。當藥品加成逐步地退出醫(yī)院收費項目之后，醫(yī)院必定會損失一條重要的收入渠道，進而會增加經(jīng)營成本和財務支出。同時，政府的改革配套措施能否很好地貫徹執(zhí)行將直接影響到醫(yī)院資金周轉(zhuǎn)供應鏈的正常與否，比如，新醫(yī)改中提到的通過設立“藥事服務費”等多種方式逐步改革或取消藥品加成政策，國家通過中央財政、地方財政及當?shù)蒯t(yī)療保險機構等渠道對醫(yī)院進行補償，而補償款是否及時、足額以及補償標準是否合理，將極大地影響醫(yī)院正常運營。另外，醫(yī)院的科研、績效薪酬等也可能導致醫(yī)院資金短缺，從而給醫(yī)院帶來財務風險。

（二）內(nèi)部風險因素

1.管理風險。內(nèi)部控制制度的不盡完善，無法合理保證醫(yī)院經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務報告及相關信息真實完整，以及提高醫(yī)院經(jīng)營效率和效果，促進醫(yī)院實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。

從具體表現(xiàn)形式來看，醫(yī)院財務管理風險已經(jīng)在財務管理的各個環(huán)節(jié)得到了體現(xiàn)。其一，缺乏資產(chǎn)管理控制力。一方面，對于固定資產(chǎn)投資，不能夠充分地發(fā)揮資金使用效益，在投入資金上缺乏重點方向。對醫(yī)院投資項目，缺乏必要的效益評估，盲目的投資，使得資產(chǎn)閑置的現(xiàn)象較為嚴重，從而給醫(yī)院的經(jīng)濟帶來了沉重的負擔，也導致了資金不必要的浪費。而投資項目無法快速地回收，加上價格波動地影響，使得投入資金閑置和流動資金短缺現(xiàn)象并存，從而造成浪費出現(xiàn)；另一方面，對流動資產(chǎn)缺乏積極有效管理。存貨的庫存量控制是否科學合理，庫存物資的管理是否有效執(zhí)行，應收醫(yī)療款項的形成、回款的管理措施是否到位等等，都可能影響流動資金的正常運轉(zhuǎn)。特別是，對應收醫(yī)療款形成原因的管理是否到位（如對醫(yī)療保險等政策的解讀及醫(yī)療診治行為是否規(guī)范等），則直接影響到醫(yī)療欠費的結(jié)算，嚴重的還可能產(chǎn)生負債（如罰款）。其二，缺乏實時的內(nèi)部財務監(jiān)控力度，未能充分發(fā)揮內(nèi)部審計監(jiān)督作用。絕大多數(shù)醫(yī)院內(nèi)部的財務監(jiān)督執(zhí)行都是表面現(xiàn)象，缺少內(nèi)部監(jiān)控體系，更不存在責任追究制度以及約束體制。

2.分配風險。此外，醫(yī)院必須協(xié)調(diào)處理好發(fā)展與職工利益實現(xiàn)的關系，這兩個方面的關系也是醫(yī)院財務風險的來源。隨著醫(yī)院融入市場競爭深度地逐漸加劇，競爭壓力也滲透到了醫(yī)院各個崗位之中，崗位競爭加劇，利益分配矛盾也會隨之提高。醫(yī)院職工短期利益需求和醫(yī)院緩慢發(fā)展的資金投資產(chǎn)生了嚴重的沖突，醫(yī)院和諧穩(wěn)定與快速發(fā)展要求這一矛盾如何協(xié)調(diào)，進而影響到醫(yī)院的籌資、資金流量的控制以及償債能力，在未來的收益中，不確定性因素的增加，也給財務風險埋下了隱患。

3.全面預算管理流于形式，預算編制不夠精細化。具體表現(xiàn)在，預算編制從組織機構的設置到實際執(zhí)行過程的控制，都缺乏有效的管理，究其原因主要是管理意識缺位，醫(yī)院各個層級的管理人員、普通員工對全面預算管理所能產(chǎn)生的效率、效益以及預算編制精細化的具體要求，普遍認為無法做到、也沒有必要。因此，該工作完成的質(zhì)量、效果是可想而知的。同時，醫(yī)院整體經(jīng)濟運行的可控性相對被削弱，經(jīng)營風險相對被提高。

4.內(nèi)部審計工作滯后。內(nèi)部審計是規(guī)避財務風險，確定醫(yī)院內(nèi)部控制制度的嚴肅性和有效性的手段之一，但是目前醫(yī)院的審計都是事后審計，內(nèi)部審計工作范圍一般僅限于財務收支審計，同時兼顧對醫(yī)院經(jīng)營成本有直接影響的諸如物資采購詢價、基建維修方面等，很少深入到項目審計和績效審計，這就使得審計的監(jiān)督作用不能夠充分地發(fā)揮出來。財務和審計的關系沒有理順，審計效力滯后，這也是我們需要改變的地方。

三、防范醫(yī)院財務風險的主要措施

建立健全和完善醫(yī)院的內(nèi)控制度以及有效的執(zhí)行，是有效規(guī)避醫(yī)院財務風險的重要手段。

（一）醫(yī)院全成本的核算管理需加強

在醫(yī)院內(nèi)部，應當建立完善的成本管理制度，設立成本核算管理部門，讓全體醫(yī)務人員都能夠養(yǎng)成成本管理的全過程意識，將每一位醫(yī)務人員應盡的職責落實，完善績效考核機制，與醫(yī)務人員的實際利益直接掛鉤，將他們參與的積極性調(diào)動起來。此外，在全成本管理的重點把握上，也需要考慮到醫(yī)院形勢上的變化，從根本上解決醫(yī)院成本問題，為醫(yī)院收益增加而服務。近幾年，上級主管部門一直都在醫(yī)療機構推行醫(yī)療服務臨床路徑管理、單病種付費的結(jié)算方式，其前提是各醫(yī)療機構能夠準確、合理地識別醫(yī)療服務成本與管理成本，正確分攤、計算各醫(yī)療服務項目的直接成本和費用，為下一步合理制定醫(yī)療服務價格提供了科學依據(jù)。因此，建立健全醫(yī)院全成本核算管理制度意義重大。

（二）科學構建全面預算管理體系

醫(yī)院財務預算編制工作是醫(yī)院財務管理工作得以開展、進行下去的必要保障，是醫(yī)院整個經(jīng)濟運行的起點。構建完整的預算編制、審批、執(zhí)行、調(diào)整、分析、考核等一系列管理制度，是避免預算工作形式化、做好全面預算管理的根本保障，為醫(yī)院精細化管理提供了可能。做好財務預算編制，需要擬定資金的籌集和使用方法。財務預算編制工作能夠?qū)⑨t(yī)院日常開支以及在未來發(fā)展中需要的資金、成本費用以及可能獲取的收入聯(lián)系在一起，提供真實的醫(yī)院開支數(shù)據(jù)，為醫(yī)院運行全過程提供了執(zhí)行標準、控制依據(jù)。因此，做好醫(yī)院財務預算編制工作，建立相適應的預算標準，有利于控制醫(yī)院財務風險。

（三）財務風險的預警監(jiān)測指標的建立

對于部分財務敏感性指標，醫(yī)院也應當做好記錄與觀察，并且綜合的分析管理這一部分敏感性指標，從而在醫(yī)院建立起財務風險預警機制，進而監(jiān)測預報在醫(yī)院運營中可能存在的財務風險。建立財務預警風險系統(tǒng)，能夠有效地監(jiān)控醫(yī)院財務開支和經(jīng)營，提前做好財務風險防范準備，避免錯誤決策的持續(xù)進行，及時地更改錯誤決策。

（四）財務管理人員專業(yè)素質(zhì)的培養(yǎng)

人是一切因素中最重要的因素。財務管理人員素質(zhì)高低決定著財務風險的大小。在大多數(shù)醫(yī)院中，財務管理人員無法適應新醫(yī)院會計制度，跟不上形勢，更談不上風險管理意識和專業(yè)知識，而這正是醫(yī)院財務管理存在風險的重要影響因素。所以，醫(yī)院財務風險得以防范的重要標準是專業(yè)財務管理人員的配備。如何能夠及時、完整地收集財務管理風險信息，綜合分析醫(yī)院各個科室的財務報表和相關指標，準確地反饋出醫(yī)院財務信息，并提出風險防范、規(guī)避的對策等，這對現(xiàn)代醫(yī)院財務管理人員的綜合素質(zhì)提出了更高要求。另外，財務人員自身對于專業(yè)知識、技能的熟練掌握程度，也是評價財務人員素質(zhì)的重要內(nèi)容，能夠讀懂、看懂（分析）財務報表，才能夠適應各個科室的預算工作，也才能夠讓醫(yī)院的預算工作更加規(guī)范與科學。

（五）資金回收風險的管理

資金回收風險主要是指病患所花費的醫(yī)藥費用不能夠收回，或者是收回不夠及時，從而產(chǎn)生醫(yī)療欠費以及醫(yī)院周轉(zhuǎn)資金停滯的情況，嚴重時，就會出現(xiàn)壞賬、死賬。滯留的醫(yī)保資金，也會造成巨大額度的醫(yī)保欠費，占據(jù)了大量的醫(yī)院使用資金；醫(yī)院部分債權可能因為惡意的逃費以及社會人道主義救助，從而使得收入無法實現(xiàn)。最近，在黨的十關于全面建成小康社會和全面深化改革開放的目標中提出了“社會保障全民覆蓋，人人享有基本醫(yī)療衛(wèi)生服務”，從中可以看出，今后醫(yī)保、新農(nóng)合患者的待結(jié)算款占醫(yī)院業(yè)務收入的比重會進一步、持續(xù)地擴大。因此，應收醫(yī)療款管理必須強化，才能夠?qū)湛钪苻D(zhuǎn)率提高，避免資金回收時產(chǎn)生的風險。首先，醫(yī)院的管理層面必須正確解讀國家政策，指導、規(guī)范自身的醫(yī)療服務行為。其次，合理使用醫(yī)保、新農(nóng)合基金。醫(yī)院通過制定獎罰措施，引導醫(yī)務人員的醫(yī)療診治行為，避免診治違規(guī)而遭遇醫(yī)療結(jié)算款被拒付；再者，利用醫(yī)院信息系統(tǒng)建立診療行為實時監(jiān)控管理，如將藥品比率、一二類藥品使用情況等指標處于醫(yī)院實時監(jiān)控范圍。最后，財務部門對醫(yī)療應收款管理工作應前移，即結(jié)合預算管理，指導臨床部門合理使用醫(yī)保、新農(nóng)合基金。

（六）風險評價系統(tǒng)需完善

有效地規(guī)避醫(yī)院財務風險，進行風險監(jiān)督和評價也是重要的途徑之一。其一，決策評價的完善，醫(yī)院管理決策的失誤可能產(chǎn)生財務風險，因此，科學性的管理決策才能夠?qū)⒂绊懸蛩睾洼d體等管理決策中存在的問題加以規(guī)避。從源頭上對醫(yī)院財務風險進行規(guī)避，就需要進行全過程的財務管理監(jiān)督，在風險評價體系中融入市場、政策等方面的影響因素，從而為了決策的制定和調(diào)整提供信息。其二，項目評價，對于重要的醫(yī)院投資項目和運行情況進行跟蹤，瞄準風險的萌芽與爆發(fā)兩個階段，從而針對性地建立評價指標體系，減少項目建設周期之內(nèi)的財務風險，并且加以化解。

篇3

（一）優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構，降低企業(yè)財務管理風險

企業(yè)資本結(jié)構的合理性，是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的重要內(nèi)在要求。企業(yè)資本結(jié)構的優(yōu)化，應以降低企業(yè)財務管理風險為前提，尤其是對企業(yè)融資，要進行全方位的考研，以最佳的資本結(jié)構，實現(xiàn)發(fā)展中的有效融資。一方面，企業(yè)資本結(jié)構的優(yōu)化，要以企業(yè)價值最大化為導向，促進企業(yè)資本結(jié)構逐漸趨于科學合理性；另一方面，企業(yè)資本與負債的失衡問題，應在企業(yè)資本結(jié)構的優(yōu)化中得到良好的調(diào)整，以實現(xiàn)對企業(yè)財務管理風險的有效防范及控制。因此，企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的過程中，要注重資本結(jié)構的優(yōu)化，立足于企業(yè)發(fā)展之需求，迎合市場環(huán)境之變化，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略推進，創(chuàng)造低風險的發(fā)展環(huán)境。

（二）建立健全企業(yè)財務風險管理制度，降低企業(yè)財務風險水平

當前，企業(yè)財務風險管理的強化，應著力于管理制度的建立與完善，夯實企業(yè)財務風險管理的內(nèi)部環(huán)境。企業(yè)財務風險管理制度體系，強調(diào)企業(yè)財務風險管理工作的有效開展。首先，企業(yè)財務風險管理應突出管理標準化，確保工作的有序開展，并在規(guī)范化的考核辦法之下，提高企業(yè)財務風險管理的有效性；其次，企業(yè)要注重財務風險管理的現(xiàn)代化，在明確崗位界面之上，貫徹落實自身的職責，只有這樣，才能從本質(zhì)上提高財務風險管理的有效性。

（三）健全財務風險管理體系，抓好財務管理過程控制

企業(yè)財務風險管理是一個復雜而系統(tǒng)的過程，強調(diào)企業(yè)應健全財務風險管理體系，強化對財務風險的識別、評估及有效防范。首先，完善的財務風險管理體系，應對財務風險有著及時而清晰的識別，這是提高財務風險防范的第一步；其次，基于財務風險的識別，進行全面的評估，以便于有針對性的采取應對措施；再次，企業(yè)應注重財務風險預警機制的建立，實現(xiàn)企業(yè)對財務風險的實時性監(jiān)控，這也是提高企業(yè)財務風險管理的有效措施。

二、結(jié)語

篇4

廣告媒體行業(yè)是現(xiàn)代服務和文化產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，從勞動要素的投入看，廣告公司屬于人力資本性企業(yè)，與其他的服務型企業(yè)不同，廣告公司的人力資本投入在整個投入中占支配地位，因此廣告媒體公司在管理方面存在著許多獨有的特點：一是貨幣資本投入小，勞動投入大：由于廣告公司屬于人力資本性企業(yè)，人才在整個公司的業(yè)務經(jīng)營中處于核心地位；而留住人才的方式則以較高的薪資為主，因此人員費用的投入要高得多，整個廣告媒體業(yè)的硬件投入低，人員成本比較高。二是利潤來源復雜：廣告媒體公司的收入來源有傭金、服務費以及加傭等多種類型；另一方面，廣告公司的類型決定收費體制，根據(jù)廣告公司的類型不同，有創(chuàng)意設計型、媒介型、營銷策劃型等多種方式。在這樣的情況下，在具體的財務管控工作中，如果缺乏一套科學規(guī)范的財務管控措施，會導致企業(yè)發(fā)生財務風險的可能性加大，使廣告媒體企業(yè)的隱形效益流失，嚴重的還可能導致企業(yè)資金虧損。

廣告媒體業(yè)財務風險管理現(xiàn)狀

通過查閱已經(jīng)出版的學術文獻以及對相關廣告公司進行實地考察，筆者認為現(xiàn)階段廣告媒體業(yè)的財務風險管理中，主要在以下幾個方面存在問題：財務風險管控意識淡薄，財務人員的專業(yè)能力不強。廣告媒體業(yè)中，部分企業(yè)的管理者的財務風險管控意識淡薄，認為財務風險管控簡單的是財務部門的工作，因而對財務風險管理控制工作缺乏重視；另一方面，有些廣告媒體行業(yè)的財務人員專業(yè)技能不過關，對財務工作的認知程度不夠，這就造成其在平時的財務管理中出現(xiàn)管理松懈的情況，工作中容易出現(xiàn)漏洞。財務風險管理制度不完善，財務管理責任制沒有落實。廣告媒體行業(yè)的不同公司類型的收費體制不同，但不同類型的廣告企業(yè)普遍存在著風險管理制度不健全的情況。一方面，許多廣告媒體企業(yè)沒有建立起晚上的財務風險管理制度，在風險監(jiān)測評估、風險應對處理方面缺乏應對措施；即使建立了相關的財務風險管理機制，也存在著風險管理制度不健全、執(zhí)行不到位的情況，因此并不能起到財務風險管控的效果。另一方面，部分廣告媒體企業(yè)管理體制落后，財務管理相關部門的職責區(qū)分不明確，出現(xiàn)“該管的沒人管，不該管的搶著管”的管理亂象；這將導致在發(fā)生了財務漏洞的情況下，無法將問題落實到相關責任人，出現(xiàn)無法追究失責的空洞現(xiàn)象。缺乏完整的預算管理體系，資金流向不明確。在預算管理方面，部分廣告媒體企業(yè)存在對全面預算管理了解不到位的問題，一方面在預算管理方面采取的編制方法不科學，偏離企業(yè)的戰(zhàn)略目標，導致預算管理內(nèi)容缺乏真實性，對實際的預算執(zhí)行沒有指導意義；另一方面在預算的執(zhí)行過程中，由于評價、監(jiān)督體系的缺位，則導致支出脫離預算、資金去向模糊等問題，支出的任意性大。這些問題給廣告?zhèn)髅焦編淼膰乐氐呢攧瞻踩[患。內(nèi)部審計體系形同虛設，內(nèi)部監(jiān)督體系不健全。部分廣告媒體行業(yè)企業(yè)缺乏行之有效的內(nèi)部審計體系，在開展內(nèi)部審計工作時，審計項目和目標模糊，從而導致審計工作中出現(xiàn)盲區(qū)和漏洞。究其原因，是由于這些企業(yè)缺乏規(guī)范、健全的內(nèi)部監(jiān)督體系，沒有獨立的內(nèi)部監(jiān)督部門，從而導致內(nèi)部審計工作浮于表面，無法落到實處。

廣告媒體業(yè)財務風險管控策略

通過查閱學術文獻，以及結(jié)合筆者自身的財務管理經(jīng)驗，筆者從以下四個方面，試著提出幾條提高廣告媒體行業(yè)財務風險管理與控制水平的建議：1.強化財務風險管控意識，提高財務人員業(yè)務水平。財務風險管理與控制是及時發(fā)現(xiàn)財務問題，規(guī)避財務漏洞的重要手段，是企業(yè)財務管理中不可或缺的關鍵一環(huán)，必須引起廣告?zhèn)髅綐I(yè)相關管理者的重視。廣告?zhèn)髅綐I(yè)的從業(yè)者要從根本上轉(zhuǎn)變意識，認識到財務風險管理與控制對企業(yè)平穩(wěn)健康運行的重要作用，認識到財務風險與管理不僅是財務人員的工作，更是從領導發(fā)力，到基層員工參與的全員參與的工作，從而在企業(yè)上下積極參與營造財務風險管理與控制的氛圍。另一方面要開展專項培訓，通過定期組織公司內(nèi)部小規(guī)模培訓或者外部集中培訓的方式，提高財務人員的工作技能、業(yè)務能力水平與職業(yè)道德素養(yǎng)。只有配備了高素質(zhì)的財務工作人員，公司的財務管理工作才有可能做好。2.完善財務管理制度，建立責權結(jié)合的管理體系。財務管理制度是否健全、是否科學，關系著廣告?zhèn)髅焦窘?jīng)營管理能力的強弱，也關系著競爭力的強弱，因此必須建立一套科學規(guī)范的財務管理制度。在制定財務管理制度時，需以責任制為中心，制定權責結(jié)合的管理制度，做到“誰出事誰負責”；另外也要規(guī)范廣告?zhèn)髅焦九c財務相關的各項業(yè)務流程，例如資金的審批等，嚴格按照業(yè)務流程辦事，做到財務工作有章可循，從而減少財務漏洞發(fā)生的可能。通過健全制度、規(guī)范流程、獎優(yōu)懲劣，督促公司上下切實做好財務管理工作，進而形成高效的管理體制和運行機制，提升財務管理水平。3.嚴格預算控制，實行全面化的預算管理方式。預算管理是企業(yè)財務管理的一個重要組成部分。只有做好預算管理的工作，資金的合理利用才有保證。因此，要從預算的編制、執(zhí)行兩個方面做好以下幾點：一，多方參與預算的制定，制定出一套符合各部門實際需求的預算方案；二，建立全面嚴格的預算控制機制，保證每一筆支出都嚴格按照預算來執(zhí)行；若出現(xiàn)預算方案外的支出需求，則要上報公司財務部門與管理部門，經(jīng)過協(xié)商后確定是否予以批準。4.實行定期的財務報告制度，健全內(nèi)部監(jiān)督制度。內(nèi)部審計是對企業(yè)內(nèi)部財務管理工作的評價與反饋，是發(fā)現(xiàn)財務管理中隱患的重要手段。廣告媒體企業(yè)應定期開展內(nèi)部財務檢查，總結(jié)此段時期內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營損益表、資產(chǎn)負債表等財務報告，從而為公司管理層及時調(diào)整公司業(yè)務、評定業(yè)務部門的業(yè)績提供參考。除了對財務狀況進行及時有效的監(jiān)督以外，也需對公司內(nèi)部各部門的財務管理情況做定期的考評，將考評結(jié)果納入績效評價中去，獎優(yōu)懲劣，以提高員工參與財務管理的積極性。近年來，隨著相關法律法規(guī)的出臺，外部環(huán)境趨于完善，給廣告?zhèn)髅綐I(yè)的財務管理水平的提升提供了不可多得的機遇。廣告媒體業(yè)的發(fā)展與人們的生活息息相關，只有抓住發(fā)展機遇，提升財務風險管理控制水平，廣告?zhèn)髅綐I(yè)才可更好的為社會服務。

作者:劉冰 單位:青島萬有引力互動傳媒廣告有限公司

參考文獻

1.朱延伶.廣告行業(yè)財務風險管理與控制研究[J].企業(yè)改革與管理,2016(3):117-117

篇5

一、當前企業(yè)財務風險管理所存在的問題

隨著我國改革開放的深入，各行業(yè)在不斷發(fā)展的同時也面臨一定的市場風險。對企業(yè)來說，這既是機遇也是挑戰(zhàn)。在市場經(jīng)濟中，企業(yè)的生產(chǎn)是根據(jù)市場所決定的，當供小于需時，企業(yè)占據(jù)主導地位，當供大于需時，不利于企業(yè)的發(fā)展。由于市場會受到各種因素的影響，所以，在企業(yè)在發(fā)展過程中，會存在各種各樣的風險，最受影響的當屬財務風險。財務風險會給企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營造成一定的影響，因此，需要全面了解財務風險，并針對其制定相應的措施和解決方案。當前企業(yè)財務風險管理所存在的問題主要有以下幾個：

（一）企業(yè)財務管理不能適應復雜多變的外部環(huán)境隨著經(jīng)濟全球化和多元化的加深，企業(yè)所面臨的環(huán)境不僅僅是國內(nèi)環(huán)境，還面臨著復雜多變的外部環(huán)境。企業(yè)的發(fā)展是在一定的環(huán)境下進行的，在全球一體化的大背景下，企業(yè)的發(fā)展受到企業(yè)本身、國內(nèi)、國際等諸多因素的影響，需要面對諸如外匯政策調(diào)整、銀行利率調(diào)整、通貨膨脹、通貨緊縮等挑戰(zhàn)。這些因素是不可預估的，且不受人為控制和影響，勢必會對企業(yè)的財務造成一定的影響，很多企業(yè)就是在這種復雜多變的環(huán)境中，無法生存，而最終被淘汰。

（二）企業(yè)內(nèi)部管理人員缺乏科學的決策很多公司之所有會產(chǎn)生財務風險，往往是由于沒有完善的管理制度，很多企業(yè)雖為現(xiàn)代公司，但實質(zhì)上卻是家族企業(yè)模式。在這種模式之下，很多中小投資者的權益得不到保障，資金被企業(yè)的大股東所占有，在外人眼中，企業(yè)的融資行為實為圈錢，企業(yè)為了籌資而籌資，所籌資金均被大股東、企業(yè)管理者通過各種方式轉(zhuǎn)移，企業(yè)最終只能破產(chǎn)了事。在這種企業(yè)治理模式下，企業(yè)決策者的權利和責任不對稱，財務決策效率低下。企業(yè)的一切均由董事長決定，監(jiān)事會、其他董事等形同虛設，董事長的決策就是企業(yè)的決策，導致董事長的錯誤就是企業(yè)錯誤。在這種模式下，缺乏對必要董事長等企業(yè)各層決策者的監(jiān)督和約束機制，其權力過大，使其很容易做出損害企業(yè)的行為。此外，在企業(yè)內(nèi)部管理中，很多情況下就是由于管理人員的諸多決策缺乏科學性所致。當前，我國的很多企業(yè)內(nèi)部之間存在權責不明的現(xiàn)象，各部門之間由于工作需要，在很多方面會有共通之處，而當出現(xiàn)問題時，常推卸責任，這種現(xiàn)象屢見不鮮。正由于有這種現(xiàn)象的存在，使資金的利用率降低，流失嚴重，無法查明各款項的去向，更別說保證資金的完整性和安全性了。企業(yè)在進行其他項目投資時，由于沒有對項目進行深入調(diào)查或沒有經(jīng)過企業(yè)內(nèi)部人員的民主決策，貿(mào)然對某一項目投入大量資金，加重企業(yè)自身負擔，得不償失。

（三）企業(yè)管理人員缺乏風險意識當代社會，各種產(chǎn)品的更新速度變快，人們的需求會隨著時代的發(fā)展而產(chǎn)生變化。企業(yè)在發(fā)展和經(jīng)營過程中，會存在各種財務風險，在實際工作當中，往往由于財務管理人員缺乏風險意識，使得企業(yè)財務管理陷入更大的風險當中。無論在何種工作當中，人是最主要的條件，在企業(yè)當中，管理人員的風險意識和其自身所受的專業(yè)教育是分不開的。我國實行市場經(jīng)濟的時間不久，很多管理人員的風險意識不高，沒有將風險當做企業(yè)的另外一種資源，缺乏去認識風險和管理風險的主動性。

（四）沒有建立健全財務監(jiān)管制度監(jiān)管制度是企業(yè)財務管理系統(tǒng)中一個非常重要并且較為獨特的系統(tǒng)，為使其更能充分發(fā)揮其職能作用，企業(yè)需要依靠自身的發(fā)展特點建立起一套完善并且系統(tǒng)的財務監(jiān)管制度。當前，很多企業(yè)為了能夠節(jié)省資本，并沒有明確的財務監(jiān)管制度。在我國，由于受傳統(tǒng)文化的影響較大，很多企業(yè)的管理走的是老路子，不能對各種財務制度進行一個科學、有效的規(guī)范，在企業(yè)各項財務活動當中，若沒有嚴格按照規(guī)章制度進行，則極易造成財產(chǎn)損失，浪費資金，當這些問題經(jīng)長年累積后，最終將給企業(yè)造成嚴重的財務危機。

二、解決我國企業(yè)財務風險管理的措施

針對財務風險管理中所存在的問題，必須提出解決的辦法，從而實現(xiàn)財務管理的目標，使企業(yè)朝著良好的方向發(fā)展。具體的措施有：

（一）加強財務風險管理意識加強財務風險管理意識，不僅需要加強企業(yè)決策者的風險管理意識，還需要加強企業(yè)內(nèi)部各管理人員之間的決策意識，將傳統(tǒng)的風險與自我無關的管理思想打破，從文化層面上加強風險管理意識，從董事會到員工，建立起一整套風險觀念，工作時處處留心，將風險管理的觀念和行動落實到每個人的身上。同時，加強企業(yè)風險管理文化建設，通過這一途徑，促使企業(yè)全體員工自覺遵守風險管理制度，群策群力做好風險管理工作。各個員工樹立良好的風險管理意識，使企業(yè)在發(fā)展過程中，規(guī)避風險。

（二）建立健全財務風險管理制度制度是維護公司正常運行的重要手段，制約了每一個員工的行為，促使每個員工為企業(yè)的發(fā)展而努力工作。在企業(yè)當中，根據(jù)企業(yè)的實際情況建立和完善相應的管理制度，而財務風險管理制度的制定需要由專門的人員進行，把企業(yè)的財務風險實現(xiàn)組織化運作，使企業(yè)財務風險管理受到足夠的重視。首先，必須將公司的治理結(jié)構進行完善，提高對風險的控制能力，對企業(yè)在運行中可能出現(xiàn)的問題提前進行估算和預計，做到?jīng)Q策正確。其次，要制定相應的監(jiān)控制度，加強財務管理部門內(nèi)部的管理，提高財務決策水平，同時應該根據(jù)各個部門的特點，設置分管部門，然后再由監(jiān)管中心對分管部門進行監(jiān)測，使責任落實到人，降低職責不清和推卸責任等現(xiàn)象的發(fā)生情況。

（三）加強企業(yè)的戰(zhàn)略管理，健全企業(yè)財務管理制度加強企業(yè)的戰(zhàn)略管理，能夠提高企業(yè)適應復雜多變的內(nèi)外部環(huán)境的能力。當前，企業(yè)應加強企業(yè)間的戰(zhàn)略合作關系，聘請優(yōu)秀團隊針對當前形勢和自身條件制定一套適合自身發(fā)展的戰(zhàn)略方案，適時調(diào)整企業(yè)內(nèi)部財務管理政策，降低因外部環(huán)境變化給企業(yè)帶來的風險。此外，企業(yè)財務風險管理關系到企業(yè)內(nèi)部每一個員工，通過向員工征求意見和決策，落實相關財務風險管理制度。同時，企業(yè)還應加強內(nèi)部審計工作，審計企業(yè)財務風險管理工作的實施和運行，針對管理制度當中所存在的問題和不足予以改正。

三、結(jié)束語

篇6

【關鍵詞】風險管理；問題；控制

財務管理已成為企業(yè)重要職能，可是，企業(yè)的財務管理在市場競爭中還存在很多問題，這些問題會導致企業(yè)財務管理目標和過程與預期出現(xiàn)差異，這種差異就是財務管理的風險所在。當前仍有許多企業(yè)對財務風險控制的重要性缺乏深入的了解，也沒有相應的風險預控措施，這也是導致企業(yè)管理混亂，企業(yè)發(fā)展緩慢的一個重要因素。

一、企業(yè)財務風險管理中的問題

我國大多數(shù)企業(yè)的財務管理中還存在著許多問題，企業(yè)的財務管理比較混亂，虛假會計信息泛濫，財務管理人員責任心缺失，企業(yè)內(nèi)部管理失控等現(xiàn)象層出不窮。企業(yè)內(nèi)部缺乏系統(tǒng)性的理論指導，內(nèi)部控制基礎十分薄弱。企業(yè)缺乏統(tǒng)一的規(guī)章制度和相應的監(jiān)督制度，有的企業(yè)甚至根本沒有內(nèi)部控制意識，企業(yè)管理人員對內(nèi)部控制和風險管理的認識和理解存在偏差。即使有些企業(yè)建立了相應的財務管理和內(nèi)部風險控制的制度，但是在各項規(guī)章制度實施中存在種種問題。

（一）企業(yè)財務管理制度不完善

企業(yè)財務管理不規(guī)范，許多企業(yè)沒有明確的經(jīng)營目標和發(fā)展戰(zhàn)略，在管理上存在著許多漏洞。企業(yè)的內(nèi)部審計機構無法發(fā)揮應有的作用，各部門管理責任劃分不明確。企業(yè)缺少相應的風險管理和應對制度，導致企業(yè)發(fā)生風險時相關的財務人員不能很好的應對，進而給企業(yè)造成更大的財務損失。

企業(yè)的規(guī)章制度不完善，內(nèi)控機構未建立。崗位、部門、上下之間缺乏監(jiān)督制約機制，財務管理人員未按規(guī)章制度嚴格操作，致使財務相關的制度流于形式，財務管理責任不明確，工作人員之間互相推脫，對舊的制度章程不嚴格執(zhí)行，對新形勢下的財務管理問題視而不見，聽而不聞，致使財務管理制度嚴重滯后于當前業(yè)務的發(fā)展。

（二）財務管理人員的風險意識較差，專業(yè)素質(zhì)較低

當前許多企業(yè)對其財務管理人員缺乏相應的專業(yè)培訓和職業(yè)道德教育，對財務制度的執(zhí)行力度缺乏應有的監(jiān)督，這就導致財務管理人員惡意違規(guī)，甚至鋌而走險，出現(xiàn)了貪污挪用、營私舞弊、等種種不良現(xiàn)象，不但給企業(yè)財務造成了較大的風險，也給企業(yè)的信譽帶來了巨大的損失。

還有一些財務管理人員基本按照現(xiàn)有的財務管理制度進行操作，但是缺乏較強的責任心，在工作時不能夠全神貫注地進行，這就會導致工作中出現(xiàn)差錯，把一些本來可以避免的財務風險給擴大了。另外還有些人保密意識較差，也會給不法分子造成可乘之機，加大了企業(yè)的財務風險?？梢哉f，企業(yè)的財務風險很大程度上是由于財務管理人員的風險意識淡薄，業(yè)務素質(zhì)低，風險識別能力差造成的。

二、如何對企業(yè)的財務風險做好控制

（一）規(guī)范財務風險管理制度，完善財務風險識別系統(tǒng)

風險控制是提高企業(yè)內(nèi)部控制效率和效果的關鍵，為了減低企業(yè)財務管理的風險，應該建立一個比較完善的財務風險管理機制。要加強企業(yè)財務風險控制制度建設，建立和完善企業(yè)財務風險控制規(guī)范體系。審計制度是企業(yè)的財務管理制度得到有效實施的關鍵，因此，要不斷的完善企業(yè)的審計制度，對審計人員的選用務必要慎重，加強內(nèi)部審計的獨立性，使企業(yè)內(nèi)部審計真正起到監(jiān)督和保護企業(yè)資產(chǎn)的作用。并且還要建立企業(yè)財務風險控制體系，整個企業(yè)內(nèi)部要實行統(tǒng)一的財務制度控制，通過一系列的財務風險管理制度的建立，可以使財務工作人員有法可依，在工作的時候嚴格依照制度認真執(zhí)行，從源頭上降低了企業(yè)的財務管理的風險。

除了制度上的保障之外，還要對企業(yè)的整體資產(chǎn)進行定期的測評，無論是企業(yè)的固定資產(chǎn)，還是流動資產(chǎn)，都是企業(yè)資產(chǎn)不可分割的一部分，它們可以直接反映出企業(yè)的最初的資本和現(xiàn)在的經(jīng)營情況，還可以根據(jù)當前的資產(chǎn)情況來對企業(yè)以后的發(fā)展趨勢做出較為準確的預測，可以說，企業(yè)的資產(chǎn)測評是企業(yè)發(fā)展情況的展示，也是發(fā)現(xiàn)企業(yè)當前財產(chǎn)漏洞的一個重要的手段，通過資產(chǎn)的測評，可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的漏洞，對企業(yè)的財務風險進行有效的預測，從而采取相應的防范應對措施。

另外，還要對企業(yè)的財務管理風險識別和預警系統(tǒng)進行完善，企業(yè)需要根據(jù)自身業(yè)務和流程的特殊情況，并結(jié)合當前市場環(huán)境的變化及時識別企業(yè)可能存在的財務管理風險，對企業(yè)做出可靠預警提示。企業(yè)的財務管理人員可以對當前財務的處理流程進行觀察和調(diào)查，檢查可能存在的主要風險，還可以根據(jù)當前調(diào)查的一些指標和企業(yè)現(xiàn)有的一些經(jīng)營和管理情況的報告來對潛在的財務風險進行合理的識別與辨認。

（二）明確財務管理人員的職責，做好監(jiān)督控制工作

僅僅有合理的財務風險管理制度還是不夠的，還需要對企業(yè)的財務工作人員的職責進行明確的劃分，根據(jù)成本和效益匹配的原則設置好企業(yè)內(nèi)部流程和職責，做好內(nèi)部控制的相互稽核及監(jiān)督。加強對一旦發(fā)現(xiàn)工作人員的違規(guī)操作可以進行及時的上報和糾正，對相關的人員進行必要的懲罰，責任的明確可以避免互相推諉的現(xiàn)象，提高財務工作人員的責任心。

企業(yè)財務管理風險的控制需要具體得數(shù)據(jù)和資料的支持，企業(yè)應該加強對財務檔案和相關資料的管理工作，做好留底工作，及時建立好數(shù)據(jù)和檔案整合平臺，并做到能夠及時有效的提取和分析相關的數(shù)據(jù)和檔案，對比較重要的材料進行單獨的保管，對其它資料進行分類保存以方便查找和核對。企業(yè)要學會利用現(xiàn)代的先進的網(wǎng)絡技術來對財務相關資料進行有效的管理，一方面提高了資料保存的全面性，另一方面提高了企業(yè)查找資料的效率，比較方便和快捷，對資料的掌握也比較準確。企業(yè)需要在平時工作時能夠及時監(jiān)控數(shù)據(jù)的異常，并調(diào)取相關的數(shù)據(jù)和檔案進行分析，結(jié)合當前的市場發(fā)展情況，及時發(fā)現(xiàn)可能存在的財務管理風險。

（三）加強對財務風險的事前防范

對財務風險的控制還要做好事前防范的工作，財務管理的風險最主要還是源于人的行為，因此要提高決策的科學性，這樣才能更好的規(guī)避和控制財務管理的風險。財務的管理人員不要獨斷專行，要汲取一線工作人員的意見，認真傾聽，對過去數(shù)據(jù)和將來的預測數(shù)據(jù)以及數(shù)據(jù)來源和準確性進行認真的分析，考慮多方面的因素，并結(jié)合國際市場價格和未來走勢進行較為準確的判斷，這樣才能降低決策失誤的概率，在判斷準確的基礎上做好風險的防范工作。

（四）加強對財務管理人員的專業(yè)培訓，增強其風險意識

財務工作人員是企業(yè)財務工作的直接操控者，他們的工作能力以及工作態(tài)度在一定程度上決定著企業(yè)財務風險的大小。應該定期對財務人員進行進行適當水平的培訓和能力提升，并加強對其專業(yè)知識和技能的考核，不斷地提升財務管理人員的素質(zhì)和能力。更為重要的是，要加強財務人員的風險意識，不斷向公司內(nèi)人員灌輸風險和危機意識，增強其責任心，使其意識到自身的職責的重要性，認真工作，端正態(tài)度，從而有效地降低企業(yè)的財務風險。

結(jié)束語

總之，要想在不斷變化和競爭日益激烈的市場中占據(jù)一席之地，企業(yè)就必須建立健全的風險管理體制，加強風險管理，增強財務風險管理制度的執(zhí)行力，提高財務工作人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德，對企業(yè)的財務風險做好有效的管理和把控。

參考文獻：

[1]朱榮恩，賀欣.內(nèi)部控制框架的新發(fā)展-企業(yè)風險管理框架[J].審計研究.2003

篇7

關鍵詞：建筑企業(yè)；財務風險管理；現(xiàn)狀與策略

建筑企業(yè)的飛速發(fā)展是我國經(jīng)濟、社會進步的一大成就。在包括交通業(yè)、運輸業(yè)、水利業(yè)、建材業(yè)等在內(nèi)的相關行業(yè)不斷變化的條件下，建筑企業(yè)也面臨著諸多的矛盾與機遇。要抓住可持續(xù)發(fā)展機會，取得新時期的市場戰(zhàn)略成就，必須善于控制基于各類市場的財務風險，為企業(yè)爭取發(fā)展良機，以保證企業(yè)的發(fā)展效益。

1.企業(yè)財務風險管理概述

任何企業(yè)在偌大的市場中立足與生存，都不可避免地面臨永不停息的變化與矛盾。在此期間，企業(yè)應針對所有定期以及不定期出現(xiàn)的問題采取應對措施，尤其在財務經(jīng)營管理方面?？梢?，進行企業(yè)財務風險管理，是保障企業(yè)經(jīng)營活動成效的重要奠基。從廣義上看，我們所說的企業(yè)財務風險管理包括宏觀與微觀的財務風險。其中，宏觀財務風險指金融風險，包括市場中會因為各種因素產(chǎn)生變化的利率、匯率以及由價值規(guī)律驅(qū)使的通貨膨脹率等，對企業(yè)的財務儲備以及經(jīng)濟發(fā)展狀況產(chǎn)生不可忽略的影響。其次，微觀財務風險主要指企業(yè)內(nèi)部發(fā)展而可能產(chǎn)生的財務問題，包括企業(yè)經(jīng)營策略問題、資金流動性水平低、財務周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題等內(nèi)容，微觀財務風險的擴大化將直接影響企業(yè)的經(jīng)濟效益，使其無法正常開展償債以及投資活動?？梢?，財務風險管理是企業(yè)發(fā)展的重要內(nèi)容，企業(yè)既能通過充分利用財務風險進行優(yōu)化升級，也可能由于無法準確應對而阻礙企業(yè)發(fā)展。目前，影響企業(yè)財務風險管理能力與成效的因素主要可包括明確本企業(yè)財務風險內(nèi)容、風險評估以及風險治理三方面。做好這些環(huán)節(jié)的財務管理工作，有助于提高企業(yè)在市場中的競爭力水平。

2.現(xiàn)階段建筑企業(yè)財務風險管理所存在的若干問題

建筑企業(yè)的財務風險管理既具備一般企業(yè)的風險管理特征，又存在其行業(yè)特殊性。要提高建筑企業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展，必須對其在市場發(fā)展中所可能面臨的一切財務風險進行把握與控制。對此，從實際發(fā)展情況出發(fā)，筆者主要將現(xiàn)階段建筑企業(yè)的財務風險管理問題總結(jié)為以下幾個方面。

2.1企業(yè)內(nèi)財務風險管理體制不健全建筑企業(yè)具有較為悠久的發(fā)展歷史，其行業(yè)市場機制趨于成熟與完善。由于市場規(guī)律具有其實踐性，要取得在契合市場發(fā)展規(guī)律條件下的長久高效發(fā)展，必須正視、明確并有效利用與規(guī)避市場所帶來的機遇與挑戰(zhàn)。然而，現(xiàn)階段的建筑企業(yè)并未能真正給予企業(yè)財務風險管理以足夠的重視度，其內(nèi)部風險管理體制的完善度不足。首先表現(xiàn)在制衡機制的成熟度缺乏，制衡機制是制約與平衡企業(yè)經(jīng)營者與管理者的體系，制衡的缺失將容易導致企業(yè)內(nèi)部各部門的矛盾、資本與經(jīng)理市場的沖突以及產(chǎn)品市場問題等后果，對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展不理。其次，建筑企業(yè)內(nèi)部信用管理制度不健全，資金流動情況缺乏真實可靠的依據(jù)以及堅實的保障。另外，監(jiān)督制度的缺失同樣是降低企業(yè)內(nèi)財務風險管理能力的重要因素，部門間的信息閉塞以及權力的失衡，對企業(yè)的健康發(fā)展帶來極大風險。另外，對于既存的財務風險管理體制，企業(yè)也并未能切實落實，常常使規(guī)章制度形同虛設。

2.2企業(yè)分包工程為財務風險制造可乘之機在建筑企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展中，由于專業(yè)與經(jīng)營需要，存在分包工程的項目。分包工程也帶來了財務管理的層級多樣化，同時也帶來了財務風險。首先，分包工程的對象對建筑企業(yè)的財物安全構成了信用與監(jiān)督的風險，企業(yè)容易因為對分包商的了解缺失而出現(xiàn)形式上或?qū)嵸|(zhì)上的財務損失，如壞賬、工程質(zhì)量、施工安全等。其次，建筑企業(yè)在分包工程中與分包商所協(xié)定的合同也是財務風險的關鍵來源；若企業(yè)相關工作人員存在法律意識薄弱的情況，將直接將企業(yè)推入后期的財務風險大流中。另外，分包工程給建筑本體企業(yè)帶來了成本結(jié)算的風險，成本結(jié)算依賴于預算與工程項目實施過程中的成本控制；而分包工程的行為給企業(yè)對這些環(huán)節(jié)的控制與監(jiān)督形成了障礙，從而容易造成相關的成本結(jié)算風險。

2.3建筑企業(yè)缺乏高素質(zhì)財務風險管理人才在建筑企業(yè)財務風險管理的漏洞中，歸根結(jié)底在于相關人才的缺失。根據(jù)現(xiàn)實情況可知，現(xiàn)階段的建筑企業(yè)缺乏財務風險的管控人才，或者在位的相關工作人員綜合素質(zhì)不足，無法對建筑企業(yè)的各項經(jīng)營以及生產(chǎn)活動進行全方位的財務預測、監(jiān)督、控制以及應對。例如，部分企業(yè)在工程的設計階段已經(jīng)對工程各階段的進度以及其他細則進行了規(guī)定，由于企業(yè)未將其嚴格落實，導致在此過程中所產(chǎn)生的財務問題缺乏對應的解決依據(jù)，即財務風險管理沒有明確的目標。其次，財務風險管理人員從數(shù)量上存在不足的現(xiàn)象，面對建筑企業(yè)的眾多項目以及各層級的管理任務，數(shù)量有限、素質(zhì)有限的工作人員只能應付了事，是的財務風險管理缺乏必要的監(jiān)督與執(zhí)行。另外，當企業(yè)出現(xiàn)各類復雜的財務風險時，管理人員無法進行及時、有效的挽救與規(guī)避，導致企業(yè)蒙受損失。

3.關于優(yōu)化當前建筑企業(yè)財務風險管理的策略建議

3.1建立健全建筑企業(yè)財務風險管理制度建立健全建筑企業(yè)財務風險管理制度是提高企業(yè)財務管理能力的首要任務。只有全面、系統(tǒng)、完善、科學的體制才能為風險管理活動指明方向、提供執(zhí)行依據(jù)。首先，確立制衡機制，通過各種途徑了解各部門間的權利關系、隱性聯(lián)系，并從企業(yè)利益出發(fā)制約各管理層的決策權，以保證企業(yè)財務決策公正、有效。其次，同步健全建筑企業(yè)內(nèi)部的信用管理體制以及監(jiān)督管理體制，并給予各體制以隨機應變、與時俱進的空隙，以促進其彈性發(fā)展。另外，建立財務風險管理制度的落實機制，以嚴格監(jiān)督各部門的財務管理狀況。

3.2以分包工程為依據(jù)分化財務風險，加強資金控制力度與彈性分包工程是建筑企業(yè)的行業(yè)特殊性，因此，同樣應建立以分包工程為依據(jù)的財務風險防范機制，以達到分化風險、加強資金控制的目的。對此，企業(yè)應首先建立針對分包工程項目的財務風險管理制度，包括審批、合同協(xié)定、工程款支付、成本控制等內(nèi)容。其次，對于分包工程的超預算項目進行嚴格核準，并及時進行補充，避免出現(xiàn)成本控制的漏洞。另外，對于分包工程的經(jīng)營與生產(chǎn)情況，企業(yè)應加強監(jiān)督與審核，對于所有財務項目進行嚴格把控，規(guī)范資金流向。此外，加強企業(yè)財務風險管理人員與分包商的溝通也是保證分包工程財務資金有效性的重要舉措。

3.3尊重、引進、大力培養(yǎng)財務風險管理人才財務風險管理人才，是建筑企業(yè)順利、健康、可持續(xù)發(fā)展的領航人。因此，必須尊重人才、引進高素質(zhì)人才、加強人才培養(yǎng)力度，才能真正提高企業(yè)財務風險管理能力。對此，企業(yè)可制定財務風險人才培養(yǎng)戰(zhàn)略，定期開展以市場為導向的財務風險管理人才培訓；其次，加強財務管理人員與其他部門人員的溝通，提高其對建筑行業(yè)市場動向以及經(jīng)營活動與能力的了解程度；另外，引進財務風險管理的高端人才，為企業(yè)提供必要的財務知識支持。

結(jié)束語

綜上所述，建筑企業(yè)的財務風險管理關系著其經(jīng)營活動的成本與效益。因此，要實現(xiàn)建筑企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，必須立足于企業(yè)的財務風險管控現(xiàn)狀，并及時改進與優(yōu)化，才能為企業(yè)提供長久發(fā)展的活力與動力。

參考文獻：

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[3]俞建德.基于建筑企業(yè)財務風險管理研究[J].江西建材，2015（18）：227-228.

篇8

煤炭行業(yè)一直以來都是我國國民經(jīng)濟重要組成部分之一。隨著我國大力推廣建設資源節(jié)約型社會，國內(nèi)資源企業(yè)尤其是煤炭企業(yè)面臨著優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構、加大管理風險力度等方面的改革重要任務，因此如何在市場競爭中提高風險管理，增強企業(yè)的各項綜合競爭力，將作為煤炭企業(yè)改革的重點方向。

關鍵詞：

煤炭企業(yè)；全面風險管理；應對措施；風險管理制度；風險意識；信息化管理

任何企業(yè)的運作都伴隨一定風險，要如何正確處理風險，采取怎樣的措施規(guī)避風險，是一個企業(yè)發(fā)展和規(guī)劃時應當重視和著重處理的一個部分，企業(yè)的風險管理環(huán)節(jié)對企業(yè)長遠發(fā)展有著至關重要的決定性作用。而煤炭企業(yè)作為一個高風險企業(yè)，更凸顯出其全面風險管理的重要性及迫切性。相關煤炭企業(yè)應當切實采取科學有效措施，加強企業(yè)全面風險管理，建立健全的風險管理制度，實現(xiàn)煤炭企業(yè)健康有序的發(fā)展。

1加強煤炭企業(yè)風險管理的意義

（1）隨著現(xiàn)代科學技術的不斷進步，市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，煤炭開采面臨著資源成本、安全成本以及資金成本不斷增加的難題，另外，進口煤炭的大幅度涌入也對我國傳統(tǒng)煤炭產(chǎn)生一定沖擊，直接導致了煤炭價格一路下滑，利潤的大幅度下跌。成本的增加，利潤的下降，迫使企業(yè)面臨資金短缺風險，煤炭企業(yè)在這樣困境中又急需改革創(chuàng)新，由此還面臨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整等方面風險，因此加大煤炭企業(yè)風險管理力度，降低企業(yè)風險是企業(yè)改革必經(jīng)之路；（2）從國家宏觀經(jīng)濟政策需求來看，煤炭企業(yè)作為國家經(jīng)濟的龍頭產(chǎn)業(yè)，尤其是大中型煤炭企業(yè)，在國家整體經(jīng)濟中占有非常大比例。煤炭企業(yè)加強全面風險管理，有效規(guī)避市場經(jīng)濟中的經(jīng)營風險、戰(zhàn)略風險等，對推動國家宏觀經(jīng)濟政策的實施有一定現(xiàn)實作用和實際意義；（3）可持續(xù)性、科學性發(fā)展是企業(yè)得以生存的前提，隨著現(xiàn)階段經(jīng)營風險的不斷加劇，企業(yè)如果還停留在傳統(tǒng)風險意識，不重視風險管理，那么將很快就會被社會淘汰。因此只有加強企業(yè)風險管理，建立健全的全面風險管理制度，對面臨的各種風險進行分析與規(guī)避，才能真正實現(xiàn)企業(yè)科學、可持續(xù)發(fā)展。

2煤炭企業(yè)風險管理現(xiàn)階段面臨的問題

2.1風險管理制度不健全有效科學的風險管理制度能夠保障煤炭企業(yè)良好有序的生產(chǎn)運營，但目前我國大多數(shù)煤炭企業(yè)缺少能夠滿足其生產(chǎn)運營需求的風險管理制度。首先，許多煤炭企業(yè)中風險管理體系不健全，只關注針對安全風險的管理，忽略市場競爭中戰(zhàn)略風險以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構風險的管理；其次，企業(yè)的風險管理體系缺乏統(tǒng)一性，雖然很多企業(yè)也制定了風險管理制度體系，但體系缺乏一定整體性和統(tǒng)一性，使得風險管理系統(tǒng)的作用得不到有效發(fā)揮；最后，風險管理制度可行性不高，一些企業(yè)制定了風險管理制度，但沒有真正落實于實施上，只是走走形式，這樣使得風險管理制度沒有起到任何效果和作用。

2.2企業(yè)領導風險意識不足很多煤炭企業(yè)領導由于缺乏相關專業(yè)知識，風險意識不夠，將過多精力放在生產(chǎn)與銷售的環(huán)節(jié)，忽視了企業(yè)整體運營變化以及外界環(huán)境的變化，也忽略對企業(yè)進行的定期考核與評估，這樣直接導致企業(yè)預防風險能力以及應對風險能力下降。當風險發(fā)生時，才去被動考慮采取措施解決風險，不僅在人力、物力、財力上耗費更多，隨著時間的積累，也不利于企業(yè)長遠的發(fā)展。

2.3多重風險的挑戰(zhàn)全面風險管理制度不僅是要應對煤炭企業(yè)內(nèi)部可能發(fā)生的安全風險、企業(yè)運營風險，還要防范市場經(jīng)濟風險、國家宏觀政策下產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)險等外部多重風險。首先，國家提倡的環(huán)境保護政策，資源稅改革政策，使得煤炭企業(yè)需要不斷革新原有技術，不斷增加原有成本；其次，受外部經(jīng)濟市場不穩(wěn)定因素影響以及國際煤炭市場沖擊等，對煤炭企業(yè)的有序發(fā)展都起到了一定阻礙作用；最后，煤炭安全生產(chǎn)風險對煤炭企業(yè)來說是最為重要風險之一，不僅直接影響到生產(chǎn)員工的生命安全，還會直接造成企業(yè)經(jīng)濟損失，并對企業(yè)形象造成很大負面影響，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。因此可以說現(xiàn)階段的煤炭企業(yè)處在一個“內(nèi)憂外患”的局面，企業(yè)必須迅速建立一個科學有效的風險管理制度，對企業(yè)面臨的風險進行有效規(guī)避，保障生產(chǎn)安全，保證生產(chǎn)質(zhì)量，在適應國家政策的前提下，適時減少市場運營風險，進一步實現(xiàn)煤炭企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展。

3全面風險管理措施

3.1加強安全生產(chǎn)意識近年來，煤炭企業(yè)生產(chǎn)安全事故頻繁發(fā)生，原因之一是相關管理人員對安全生產(chǎn)意識不重視，沒有積極做到事前防范，一線生產(chǎn)員工對生產(chǎn)流程不規(guī)范，缺乏相應的專業(yè)知識，這一系列因素導致煤炭企業(yè)生產(chǎn)運營中安全風險不斷提升，影響企業(yè)發(fā)展，也威脅著員工們的生命健康安全。因此，企業(yè)必須加強生產(chǎn)運營中安全風險管理，使管理人員以及員工樹立正確的安全生產(chǎn)觀念和意識，加大安全投入，提高安全管理水平，適時安排員工參加專業(yè)知識培訓，加強一線員工安全操作水平，使每一位管理人員按章辦事，按規(guī)管理，每一位員工不違章作業(yè)，熟練掌握自己的操作流程，從而減少安全風險發(fā)生的幾率，確保煤炭企業(yè)的安全生產(chǎn)，還能提高企業(yè)生產(chǎn)效率，為企業(yè)帶來更大的經(jīng)濟效益。

3.2健全全面風險管理制度完善健全的全面風險管理制度是保證企業(yè)風險管理工作有序進行的前提條件。首先，明確權責，企業(yè)領導上層應當明確自己作為風險管理中心的責任，針對企業(yè)生產(chǎn)運營情況、市場經(jīng)濟發(fā)展動向、風險管理目標等方面，進行全面系統(tǒng)了解與掌握，制定出一套適合企業(yè)發(fā)展特點的全面風險管理制度，提前防范企業(yè)將面臨的風險，并提出解決方法；其次，建立專門的風險管理部門，引入專業(yè)人才，提高風險管理的專業(yè)化水平。專門風險管理部門具有一定獨立性和有效性，直接對企業(yè)董事會負責，對董事會提出的風險管理制度進行評估與分析，適時提出專業(yè)意見與建議，并在制度的實施階段起到監(jiān)督管理作用。

3.3注重建立信息化管理制度全面風險管理是指針對企業(yè)面臨的運營風險、財務風險、市場風險以及戰(zhàn)略風險等多方面進行實時監(jiān)控管理。首先，在管理過程中，需要首先對不同環(huán)節(jié)中不同風險進行全面系統(tǒng)的信息收集。廣泛地、不間斷地收集與企業(yè)相關的內(nèi)部以及外部信息，包括企業(yè)的歷史資源以及未來預測等一系列信息；其次，對收集回來的信息進行進一步分析與評估，定期或不定期對風險進行辨識、分析、評估，對新的原有的風險變化重新評估，并對企業(yè)可能遇到的風險進行預測，有效防止風險發(fā)生；再次，建立一個健全的風險管理信息系統(tǒng)，通過不斷更新和完善信息管理系統(tǒng)，確保風險管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)與企業(yè)風險量化值得一致性、及時性以及完整性。對已經(jīng)輸入信息系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)，不得隨意更改，并適時根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)情況及外部環(huán)境進行補充、調(diào)整。現(xiàn)在也有許多煤炭企業(yè)開始將風險管理信息系統(tǒng)用于企業(yè)生產(chǎn)管理，對于一些生產(chǎn)安全隱患（如井下瓦斯、煤塵等）起到很好的預警效果；最后，制定合理科學的風險管理策略，通常情況下，企業(yè)對運營風險、財務風險、戰(zhàn)略風險和法律風險等可以采用風險轉(zhuǎn)移、風險對沖以及風險補償?shù)确绞竭M行風險管理。根據(jù)不同風險采用不同方式、策略，并提出可行的解決方案，方案必須包括解決風險的具體目標，解決過程中所需要的條件、手段，在風險發(fā)生的不同階段所采取的不同應對措施。方案制定完成后，還要按照不同職責分工，保證各項措施能夠落實到位，確保方案措施的正常實施。

4加強全面風險管理執(zhí)行力度

全面風險管理系統(tǒng)的建立與完善，還離不開工作人員的執(zhí)行。雖然大多數(shù)煤炭企業(yè)也建立了風險管理制度，但因為工作人員意識不夠，企業(yè)缺乏宣傳，沒有制定相應的獎罰制度，導致風險管理制度執(zhí)行力度不強，進而阻礙了企業(yè)風險管理。因此煤炭企業(yè)應當通過采取相應措施去加強全面風險管理的執(zhí)行力度，首先，可以建立內(nèi)部管理控制體系，在內(nèi)部環(huán)境、風險評估、信息監(jiān)督、內(nèi)部監(jiān)督等方面進行內(nèi)部有力控制。對重大風險進行有力監(jiān)控、評估與預測，并及時做出解決方案，力爭將風險損失降到最低；其次，要多做宣傳，普及相關專業(yè)知識，提高工作人員整體的風險防范意識，避免因個人失誤造成安全風險發(fā)生；最后，要加強事后理賠管理工作，制定賠付資金賬目，加強與中介公司，承保公司的溝通交流，提高事后理賠效率。

5結(jié)語

綜上所述，煤炭企業(yè)全面風險管理是企業(yè)未來發(fā)展與規(guī)劃的一個重要環(huán)節(jié)，尤其在現(xiàn)階段，煤炭行業(yè)投資過熱，資源日益缺乏，國家相關政策等影響下，煤炭企業(yè)要更持續(xù)更健康發(fā)展下去，就必須要更加強風險管理力度。建立完善的全面風險管理體系，有效防范和規(guī)避風險，采取科學有效措施及時解決風險，將企業(yè)風險降到最小，減少企業(yè)損失，進而全力促進煤炭企業(yè)發(fā)展。

參考文獻

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篇9

【關鍵詞】 電力多經(jīng)企業(yè) 財務風險管理

電力多經(jīng)企業(yè)是特定歷史時期、特殊環(huán)境下的產(chǎn)物，其歷史功能與自身定位也經(jīng)歷了不同的發(fā)展階段。最初，是從電力主業(yè)人員的分流安置、相關配套服務的完成等目的出發(fā)，以提高主業(yè)職工福利待遇為目標；后改為電力主業(yè)職工集資組建多經(jīng)企業(yè)；最終國有企業(yè)改革，多經(jīng)企業(yè)再次改制為法人獨資的集體企業(yè)。

一、電力多經(jīng)企業(yè)財務風險管理工作的特殊性

電力多經(jīng)企業(yè)歷經(jīng)社會團體持股到自然人持股等變革，股權結(jié)構變更頻繁，歷史沿革較為復雜。因此，其財務管理工作與一般企業(yè)相比具有特殊性。

1、電力多經(jīng)企業(yè)發(fā)展易受體制改革的影響

由于電力多經(jīng)企業(yè)的發(fā)展與效益往往依靠于主業(yè)資源的支持，而不是依靠市場力量推動，因此與現(xiàn)代先進企業(yè)相比缺乏較為靈活的市場機制和核心競爭力，增加了現(xiàn)實分離改革中結(jié)構調(diào)整的困難。與此同時，其主業(yè)發(fā)展形勢也不容樂觀，部分機組存在容量小、技術經(jīng)濟指標不達標、節(jié)能降耗不符合國家環(huán)保要求等問題，導致其生存危機日益凸顯。

2、房產(chǎn)占固定資產(chǎn)比重大，存在潛在的法律風險

電力多經(jīng)企業(yè)起步較早，規(guī)模大，擴張速度快，將資金投資房產(chǎn)用于從事服務業(yè)、培訓業(yè)成為其經(jīng)營項目的首選。然而由于早期政策對房產(chǎn)是否取得土地使用證或履辦過戶手續(xù)沒有嚴格的要求，因此其會存在權證不齊的法律風險。另一方面，由于多經(jīng)企業(yè)存續(xù)時間較長，權屬資產(chǎn)保值增值率及資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)評估值較高，因此資產(chǎn)處置需要繳納高額的稅費，也不利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

3、資金需求壓力大，現(xiàn)金流留存效益低

近年來，隨著電力多經(jīng)企業(yè)改革的深化推進，其一方面對職工持股兌現(xiàn)退股資金進行了規(guī)范，另一方面積極開拓外部市場，逐步減少關聯(lián)交易比例。但是部分多經(jīng)企業(yè)在脫離主業(yè)、順利完成股權收尾工作后，會出現(xiàn)運作資金不足、資金短缺的問題，影響了資金統(tǒng)籌管理與規(guī)模效益的發(fā)揮。

4、長期股權投資風險高，回收難度大

電力多經(jīng)企業(yè)起步發(fā)展前期，依靠主業(yè)強有力的資金支持與職工投資入股資金，以做大做強業(yè)務為宗旨，大力開拓投資市場，旨在為股東謀求更大的投資回報，紛紛向剛興建的電力企業(yè)或多經(jīng)公司注資。隨著新項目投產(chǎn)運營，在一段時期內(nèi)其確實給多經(jīng)企業(yè)拓展了創(chuàng)收渠道，為股東獲得了較好的投資回報。但隨著市場、經(jīng)濟、國家政策的不斷變化和推動，多經(jīng)企業(yè)的長期股權投資逐漸縮水，投資結(jié)果大致分為三種：一是連本帶息退還職工股份，沖銷長期股權投資，這種投資仍可給企業(yè)帶來收益；二是由于早前投資于各單位的多經(jīng)企業(yè)部分因改革需要已關停、撤銷，導致長期股權投資無法估計何時回收；三是因投資決策失誤、信息不全面、對投資項目的可行性分析不充分導致的盲目投資，此類屬失敗投資，會給企業(yè)帶來直接投資投失。

二、目前電力多經(jīng)企業(yè)財務風險管理工作存在的問題

1、財務風險管理制度不健全

財務風險產(chǎn)生的重要原因是企業(yè)風險管理制度不完善，繼而造成企業(yè)內(nèi)部財務關系紊亂。首先，電力多經(jīng)企業(yè)內(nèi)部預算管理系統(tǒng)普遍較薄弱，即使有預算控制也沒有控制力度，預算管理不具有預測性、可行性；其次，電力多經(jīng)企業(yè)的監(jiān)控機制不健全，主要表現(xiàn)為：企業(yè)日常管理制度、管理標準滯后；各項成本費用控制與業(yè)績考核機制沒有互相掛鉤；財務管理制度特別是內(nèi)部控制制度不成熟，或流于形式或權責不分明，限制了監(jiān)督約束作用的有效發(fā)揮；最后，多經(jīng)企業(yè)內(nèi)部基本不設審計部門或只由財務人員兼任審計，增加了企業(yè)的財務風險，不能有效對企業(yè)所發(fā)生的經(jīng)濟事務在事前、事中進行評估、預測與督促等。

2、管理者風險管理觀念薄弱，財務風險管理水平有待提高

部分多經(jīng)企業(yè)經(jīng)營者財務風險觀念弱，為了追求短期利益最大化，管理中一味地注重控制成本的絕對額，靠減少短期投入來提高企業(yè)利潤。且其自身的財務人員并沒有取得會計從業(yè)資格證，而外聘的優(yōu)秀財務人員由于企業(yè)前景、用工性質(zhì)、個人發(fā)展前途等原因會選擇時機跳槽，因此無法留住人才。專業(yè)人才的流失影響了財務工作質(zhì)量，使財務工作僅僅停留在核算統(tǒng)計層面上，忽略了對經(jīng)濟事項的預算、分析、管理、控制，財務風險管理職能無法有效發(fā)揮。

三、規(guī)范電力多經(jīng)企業(yè)財務風險管理的建議及對策

1、建立風險控制機制，穩(wěn)健經(jīng)營

電力多經(jīng)企業(yè)有著業(yè)務范圍廣、跨行業(yè)跨專業(yè)的特點，管理上有較大難度，且其資產(chǎn)規(guī)模較大，稍有不慎就會造成經(jīng)營收益受損。所以必須堅持業(yè)績追求與風險管理并重，處理好風險防范與健康發(fā)展的關系，依法合規(guī)經(jīng)營。要以風險監(jiān)控為基點，建立風險控制機制，針對特定風險制定并執(zhí)行適當?shù)目刂拼胧?。按照不同層面設置防線：崗位自控、部門互控、董事會控制、監(jiān)事會、紀檢監(jiān)察，形成嚴密的公司內(nèi)控體系。同時實施事前防范為主，實時防范為輔、事后監(jiān)察為補的全過程監(jiān)察稽核。投資風險是企業(yè)在財務風險管理中最應關注的部分，多經(jīng)企業(yè)應遵循“制度上控制風險、技術上量化風險”的投資風險管理理念，在實行投資決策流程制度化、標準化、透明化的基礎上，將風險控制程序貫穿于整理個流程。使企業(yè)可能發(fā)生的風險反應能力和控制能力得以提升。

2、深化多種經(jīng)營改革，創(chuàng)新管理模式，建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度

篇10

關鍵詞：小微企業(yè)；融資風險；識別措施；控制措施

一、小微企業(yè)融資風險及分類

融資風險是指企業(yè)因借款而增加的風險，是籌資決策帶來的風險，是因企業(yè)使用債務而產(chǎn)生的由投資者（或企業(yè)資本投入者）承擔的附加風險，這種附加風險主要包括兩個層次的內(nèi)容：一是企業(yè)可能喪失償債能力的風險；二是舉債而導致 投資者的利益受損失的風險。小微企業(yè)融資風險可以分為以下幾個方面：

（一）財務支付風險

財務支付風險指是指公司因支付能力不足而不能向投資者支付其滿意的股利，或者不能向債權人按時、足額地償付本息所帶來的風險。小微企業(yè)的負債比率較高，負擔的利息也比較多而小微企業(yè)的資金本來就不是很多，對抗風險的能力弱，因而當不能按時足額支付本息時，小微企業(yè)更容易受到致命的威脅。

（二）財務杠桿風險

財務杠桿風險是指公司利用財務杠桿而給投資者收益帶來不利影響的可能性。負債融資產(chǎn)生的正向杠桿作用的前提是企業(yè)的資產(chǎn)收益率高于債權融資成本。當企業(yè)因某些原因而導致營業(yè)利潤降低時，由于仍須向債權人支付固定的利息，勢必減少投資者應得的收益，對企業(yè)造成影響。除此之外還會影響企業(yè)留存收益的累計，影響企業(yè)的發(fā)展。

二、小微企業(yè)融資風險的成因分析

企業(yè)融資風險的形成既有舉債本身因素（內(nèi)因）的作用，也有舉債之外因素（外因）的作用。

（一）融資風險的內(nèi)因分析

1.融資的規(guī)模和結(jié)構。負債規(guī)模是指企業(yè)負債總額的大小或負債在資金總額中所占比重的高低。小微企業(yè)的負債比率通常比較大，較高的債率帶來更高的融資風險。

2.融資的利息率。在同樣負債規(guī)模的條件下，負債的利息率越高，企業(yè)所負擔的利息費用支出就越多，企業(yè)破產(chǎn)危險的可能性也隨之增大。

3.融資的時機和期限結(jié)構。指企業(yè)所使用的長短期借款的相對比重。如果負債的期限結(jié)構安排不合理會增加企業(yè)的融資風險。

（二）融資風險的外因分析

1.經(jīng)營風險。經(jīng)營風險是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營動本身所固有的風險，其直接表現(xiàn)為企業(yè)稅息前利潤的不確定性。如果企業(yè)經(jīng)營不善使稅息前利潤下降，企業(yè)有可能難以支付負債要求的利息。

2.預期現(xiàn)金流入量和資產(chǎn)的流動性。負債的本息一般要求以現(xiàn)金（貨幣資金）償還，因此，即使企業(yè)預期的現(xiàn)金流入量是否足額及時和資產(chǎn)的整體流動性如何，現(xiàn)金流入量反映的是現(xiàn)實的償債能力，資產(chǎn)的流動性反映的是潛在償債能力。

三、小微企業(yè)融資風險識別

（一）融資風險識別矩陣分析法

根據(jù)每項融資風險影響因素發(fā)生概率及其引發(fā)融資風險的嚴重性，可以確定該融資風險的結(jié)構性質(zhì)。融資風險的結(jié)構性質(zhì)可以表示為低、中等、顯著、高四個等級。因此，可以把企業(yè)每一種融資風險的結(jié)構性質(zhì)用融資風險識別矩陣表示。見表1。

由于企業(yè)內(nèi)部及外部環(huán)境以及不同市場風險的結(jié)構性質(zhì)也會隨時間而變化，因此，企業(yè)總體融資風險識別分析，應反映包括時間特性在內(nèi)的三維融資風險狀況，即應把不同時間區(qū)間的融資風險的識別看做是一個動態(tài)的過程，并定期對融資風險的識別估計結(jié)果以及風險管理的重點進行相應的調(diào)整。

（二）指標分析法

指標分析法指利用償債能力指標對融資風險進行分析的方法。償債能力指企業(yè)對債務清償?shù)某惺苣芰虮ＷC程度。按照債務償付期限（通常以一年為限）的不同，企業(yè)的償債能力可分為短期償債能力和長期償債能力。

比率中衡量企業(yè)短期償債能力的比率有：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流動負債比率、已獲利息倍數(shù)等。其中一般來說流動比率最好保持在2：1，速動比率在1：1，現(xiàn)金比率在20%，現(xiàn)金流動負債比率大于1、已獲利息倍數(shù)在3以上比較好。這些指標越高，企業(yè)的短期償債能力越強，短期融資風險也就越小。以上指標在分析企業(yè)融資風險的時候應該結(jié)合起來使用。

衡量企業(yè)長期償債能力的主要指標是資產(chǎn)負債率。資產(chǎn)負債率指負債總額與資產(chǎn)總額比值，該指標越低，債務償還穩(wěn)定性、安全性越大，融資風險就越小。

（三）杠桿分析法

杠桿分析法，通常是指運用產(chǎn)出、收益、息稅前利潤以及每股收益等變量的相關性分析所進行的企業(yè)風險分析。財務杠桿作用的大小可通過財務杠桿系數(shù)來衡量。財務杠桿系數(shù)（DFL）是指普通股每殷收益變動率相對于息稅前利潤變動率的倍數(shù)。

融資風險主要取決于財務杠桿的大小，當企業(yè)在資本結(jié)構中增加負債或優(yōu)先股融資比率時，固定的現(xiàn)金流出量會增加，從而加大企業(yè)財務杠桿系數(shù)和融資風險。對于小微企業(yè)而言，比較高的負債比率使其財務杠桿系數(shù)比較高，增加了收益率的同時也增加了企業(yè)的融資風險。

（四）Z值判定模型

Z值判定型是一個以多變量的統(tǒng)計方法為基礎。以破產(chǎn)企業(yè)為樣本，通過大量的實驗，對企業(yè)的運行情況、破產(chǎn)與否進行分析、判別的系統(tǒng)。

Z值判定模型以定營運資產(chǎn)/資產(chǎn)總額（X1）、留存收益/資產(chǎn)總額（X2）、息稅前利潤/資產(chǎn)總額（X3）、投資者權益市場價值/總負債賬面價值（X4）、主營業(yè)務收入/資產(chǎn)總額（X5）5個變量作為判別變量構建的企業(yè)融資風險判定模型。Z值越大，企業(yè)融資風險越小，出現(xiàn)財務危機的概率越低。

Z值判定模型為：Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.9999X5

Z值應處在1.81-2.99之間。Z=2.675時居中；Z>2.99時，表明企業(yè)財務狀況良好；若Z

（五）功效系數(shù)法

功效系數(shù)法首先對財務危機的每個評價指標設定滿意值和不允許值，然后設計并計算各類指標的單項功效系數(shù)，再運用德爾菲法等方法確定各指標的權數(shù)，得到加權平均數(shù)，即為該企業(yè)的綜合功效系數(shù)。

根據(jù)綜合功效系數(shù)的數(shù)值大小，可將企業(yè)的財務風險劃分為相應的區(qū)間，當綜合功效系數(shù)小于等于 60 表明企業(yè)財務風險極高，資產(chǎn)狀況極差；當綜合功效系數(shù)在 60-70 之間表明企業(yè)財務風險很高，資產(chǎn)狀況較差；當綜合功效系數(shù)在70-80 之間表明企業(yè)財務風險較高，資產(chǎn)狀況一般；在 80-90之間表明企業(yè)財務風險較低，資產(chǎn)狀況較好；大于或等于90 表明企業(yè)財務風險很小，資產(chǎn)狀況良好。

四、小微企業(yè)融資風險的控制

（一）建立良好的預算工作體制

企I應根據(jù)對資金的需要、自身的實際條件、融資成本等因素，量力而行的確定企業(yè)融資規(guī)模。在融資決策的初期，應對財務報表進行分析，判別企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營管理狀況，做好企業(yè)的現(xiàn)金流預算。在企業(yè)中最為常用的是通過分析資金與銷售額的關系以確定企業(yè)的融資規(guī)模。

（二）確定最優(yōu)資本結(jié)構，保持適度負債

所謂最優(yōu)資本結(jié)構是指在一定條件下能使企業(yè)的加權平均資本成本最低、企業(yè)價值最大、并能最大限度地調(diào)動各利益相關者的積極性并具有彈性的資本結(jié)構。此外，如果負債過多，企業(yè)的資金成本雖然可以降低，收益可以提高，但風險卻增加了。因此企業(yè)應該根據(jù)相關理論來確定自己的最優(yōu)資本結(jié)構，并且在融資條件允許的情況下按此進行融資。

（三）拓寬融資渠道

從調(diào)查統(tǒng)計結(jié)果來看，小微企業(yè)的融資方式主要是債務融資，過于單一的融資方式加大了小微企業(yè)的融資風險。此外小微企業(yè)因為自身規(guī)模小，財會制度不完善等原因也很難通過貸款的方式獲得足夠的資金。因此小微企業(yè)拓寬融資渠道便成了控制融資風險的重要措施之一。小微企業(yè)可選的融資方式有：所有者投資、銀行透支、銀行貸款、商業(yè)信用、風險投資、天使投資、租賃、保付、政府援助、供應鏈融資、眾籌等。隨著融資方式的增加小微企業(yè)可以減少自己債務融資的規(guī)模來控制自己的財務支付風險，達到最優(yōu)資本結(jié)構。同時也為難以貸款時提供了其他的融資方式。

（四）合理搭配債務期限結(jié)構

債務期限結(jié)構是指企業(yè)的債務期限構成以及相互之間的關系。企業(yè)應根據(jù)自身資金安排需要，對債務期限結(jié)構進行搭配以防止因一次性債務到期無法償付所引發(fā)的融資風險。

（五）建立融資風險預警系統(tǒng)

融資風險預警系統(tǒng)，是指為了防止企業(yè)財務系統(tǒng)運行偏離預期目標而建立的報警系統(tǒng)。它主要是企業(yè)在發(fā)展過程中，對可能發(fā)生的風險和危機，進行事先預測和防范的一種戰(zhàn)略管理手段。根據(jù)該系統(tǒng)事先發(fā)現(xiàn)的跡象或征兆，警示決策者，提醒其采取防范與調(diào)整措施，以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)融資風險預警系統(tǒng)作為一個行之有效的融資風險控制工具，其靈敏性越高，就能越早地發(fā)現(xiàn)問題并告知企業(yè)管理者，從而越有效地控制融資風險。

（六）健全企業(yè)融資風險管理制度

企業(yè)融資風險管理制度是企業(yè)關于融資風險管理的具體規(guī)定，內(nèi)容涉及企業(yè)融資風險管理目標的設立、企業(yè)風險管理人員配備、各職能部門在風險管理中的權利與職責、企業(yè)融資風險管理的基本程序等方面。企業(yè)融資風險管理制度是企業(yè)進行融資風險管理活動的基本要求，健全的企業(yè)融資風險管理制度本身就已經(jīng)消除了一部分融資風險發(fā)生的可能性。所以健全企業(yè)內(nèi)部融資風險管理制度對企業(yè)防范融資風險是非常必要的。

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