導(dǎo)語：如何才能寫好一篇流動(dòng)資金計(jì)算方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1.實(shí)物流動(dòng)資金的計(jì)算

存貨是企業(yè)流動(dòng)資金的一種存在形式，一般在流動(dòng)資金中占比為50%左右。存貨作為流動(dòng)資金，太多的存貨會(huì)占用企業(yè)大量的流動(dòng)資金，當(dāng)存貨長(zhǎng)期不能銷出，越積越多時(shí)，就會(huì)給企業(yè)帶來很大的負(fù)擔(dān)；太少的存貨又會(huì)使企業(yè)供不應(yīng)求，不能獲得更大的利益。企業(yè)必須根據(jù)自身的情況不斷調(diào)整存貨比例，最大限度的為企業(yè)節(jié)約流動(dòng)資金，為企業(yè)帶來更多的收益。（1）計(jì)算存貨占用資金總額的方法①周轉(zhuǎn)期計(jì)算法。根據(jù)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)周期計(jì)算各周期內(nèi)的流動(dòng)資金總額，這種計(jì)算方法又叫做定額日數(shù)法，此方法一般適用于計(jì)算原始材料、正在生產(chǎn)的產(chǎn)品和已經(jīng)生產(chǎn)的產(chǎn)品的資金總額。計(jì)算方法是用每天平均的周轉(zhuǎn)資金（每天存貨平均流出的資金總額）乘以資金周轉(zhuǎn)的天數(shù)（完成一次周轉(zhuǎn)所需時(shí)間）得到的就是流動(dòng)資金總額。②因素分析法。根據(jù)前年的流動(dòng)資金占用比例進(jìn)行深入的分析，再綜合各項(xiàng)不可估計(jì)的因素，不斷調(diào)整流動(dòng)資金的總額。此方法一般可用于種類比較多，規(guī)格比較多，但是價(jià)格便宜的材料流動(dòng)資金總額計(jì)算。③比例計(jì)算法。根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的存貨和外部因素進(jìn)行比率，計(jì)算流動(dòng)資金總額。此方法一般適用于輔助材料和修理費(fèi)用的流動(dòng)資金總額計(jì)算。（2）儲(chǔ)存資金總額的計(jì)算在私營(yíng)工業(yè)企業(yè)儲(chǔ)存資金總額計(jì)算方面原材料的計(jì)算是重點(diǎn)，從購(gòu)進(jìn)材料開始就有準(zhǔn)確的計(jì)算占用資金總額才能使企業(yè)資金達(dá)到最佳利用率。

2.非實(shí)物流動(dòng)資金的計(jì)算

除了實(shí)物流動(dòng)資金的核定，非實(shí)物流動(dòng)資金的核定也同樣重要。私營(yíng)工業(yè)企業(yè)需要根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的最低成本來確定流動(dòng)資金占用量，保障企業(yè)的順利經(jīng)營(yíng)。

二、私營(yíng)工業(yè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)需要量核定

私營(yíng)工業(yè)企業(yè)流動(dòng)資金需要量的核定對(duì)企業(yè)的發(fā)展來說極為重要，也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門工作的重點(diǎn)之一。私營(yíng)工業(yè)企業(yè)核定流動(dòng)資金需要量的方法主要有兩種，一種是分項(xiàng)核定法，另外一種是定額匡算比例法。兩種方法各有優(yōu)劣之處，企業(yè)要采取哪種方法進(jìn)行核定主要是根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展情況和市場(chǎng)和國(guó)家政策的變化來決定。兩種方法中總額匡算比例法與分項(xiàng)核定相比計(jì)算更加簡(jiǎn)單、便捷，因?yàn)榭傤~匡算比例法能夠敏感的撲捉到企業(yè)資金、生產(chǎn)、銷售三者之間的關(guān)系，有助于企業(yè)在市場(chǎng)變化時(shí)以最快速度作出準(zhǔn)確的調(diào)整。

1.總額匡算比例法的應(yīng)用原理

在私營(yíng)工業(yè)企業(yè)使用總額匡算比例法計(jì)算流動(dòng)資金需要量總額之前所采用的是分項(xiàng)計(jì)算的方法，將儲(chǔ)蓄資金、生產(chǎn)資金和成品資金分開來核定。總額匡算比例法在使用時(shí)有生產(chǎn)值流動(dòng)資金率和收入流動(dòng)資金率兩大指標(biāo)的要求，必須在這兩大指標(biāo)的基礎(chǔ)上進(jìn)行核定，才能精確的得出流動(dòng)資金需要量?？傤~匡算比例法的計(jì)算方法是用企業(yè)工業(yè)的年度生產(chǎn)總值乘以前一年的產(chǎn)值流動(dòng)資金比率再乘以工業(yè)企業(yè)年度非資金占用比例就可以得到。

2.我國(guó)私營(yíng)工業(yè)企業(yè)流動(dòng)資金平均比例的計(jì)算

標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)值流動(dòng)資金比率和收入流動(dòng)資金比率是核定私營(yíng)工業(yè)企業(yè)流動(dòng)資金的基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)我國(guó)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，由于國(guó)家政策和市場(chǎng)的不斷變化和調(diào)整，私營(yíng)工業(yè)企業(yè)為了適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)也在不斷的調(diào)整自身政策，優(yōu)化各項(xiàng)政策，但在企業(yè)不斷改善自身提升管理水平的，企業(yè)流動(dòng)資金所占用的比例卻在在持續(xù)下降。

3.私營(yíng)工業(yè)企業(yè)流動(dòng)資金需要量的確定

私營(yíng)工業(yè)企業(yè)在核定流動(dòng)資金需要量時(shí)不僅要核定總公司的流動(dòng)資金需要量，還要核定分公司的流動(dòng)資金需要量，企業(yè)總公司和分公司必須結(jié)合核定才能得出精確值。同時(shí)，私營(yíng)工業(yè)企業(yè)還考慮自身實(shí)際情況和同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況以及發(fā)展水平，才能最終得出。私營(yíng)工業(yè)企業(yè)流動(dòng)資金需要量核定的方法是用企業(yè)年度總產(chǎn)值乘以實(shí)際的流動(dòng)資金比例再乘以行業(yè)流動(dòng)資金比例系數(shù)再乘以非加速階段的資金周轉(zhuǎn)率就能得出。

三、結(jié)語

篇2

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款；資金占用；成本

引言

對(duì)于企業(yè)來說，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)，占有資金比較固定，變化不大；流動(dòng)資產(chǎn)則完全不同，具有周轉(zhuǎn)快、消耗大等特點(diǎn)，容易因市場(chǎng)需求減弱、滯銷等原因引起庫(kù)存和應(yīng)收賬款增長(zhǎng)過快，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)資金的占用情況嚴(yán)重甚至短缺。流動(dòng)資產(chǎn)的資金占用量的大小、規(guī)模和流轉(zhuǎn)水平直接影響著企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞。良性的流動(dòng)資金循環(huán)會(huì)促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展，否則造成流動(dòng)資金緊張或短缺，嚴(yán)重會(huì)造成企業(yè)銷售業(yè)績(jī)下降、應(yīng)收賬款加大、庫(kù)存積壓，無法及時(shí)歸還銀行貸款，甚至破產(chǎn)倒閉。因此，我們有必要對(duì)于流動(dòng)資產(chǎn)的資金占用進(jìn)行分析，目的是提高流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和流動(dòng)資金的使用效率，進(jìn)一步加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)的管理水平。

據(jù)調(diào)查：大部分企業(yè)資金短缺的主要原因是：存貨資金和應(yīng)收賬款資金占用雙雙大幅增加，因此，企業(yè)只有從內(nèi)部出發(fā)，通過提高自身資金管理水平和加快資金周轉(zhuǎn)等途徑，來解決資金占用問題。

一、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成分析

流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。流動(dòng)資產(chǎn)資金占用是指流動(dòng)資產(chǎn)本身代表了一定的資金價(jià)值，它的存在總是占用了企業(yè)一定的資金量。在分析流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成項(xiàng)目中，應(yīng)著重對(duì)比重較大的項(xiàng)目進(jìn)行分析，加快這些資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，提高對(duì)其管理水平。此外，還應(yīng)該對(duì)各項(xiàng)目中不能用于生產(chǎn)周轉(zhuǎn)的資金進(jìn)行分析，如企業(yè)是否有存入銀行的保證金（如開出銀行承兌匯票的保證金）等不可參與周轉(zhuǎn)的貨幣資金，應(yīng)收賬款中是否有難以收回的款項(xiàng)和是否提足了壞賬準(zhǔn)備，以及在其他應(yīng)收款中是否有收不回來的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的往來款項(xiàng)，這些資產(chǎn)不能參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。對(duì)于部分資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)該分析形成的原因，采取適當(dāng)?shù)拇胧┙档瓦@部分資金的占用。

二、應(yīng)收賬款占用資金分析

企業(yè)銷售產(chǎn)品主要采用信用銷售的方式，即通過賒銷的方式銷售產(chǎn)品，貨款以后收取，形成企業(yè)的“應(yīng)收賬款”。在我國(guó)，目前企業(yè)之間相互拖欠貨款造成逾期應(yīng)收賬款居高不下，導(dǎo)致應(yīng)收賬款質(zhì)量不高，已成為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一大頑癥。

應(yīng)收賬款的質(zhì)量好壞直接決定了應(yīng)收賬款資金占用的高低。一是快速周轉(zhuǎn)的應(yīng)收賬款降低了資金占用金額；二是高質(zhì)量的應(yīng)收賬款降低了壞賬風(fēng)險(xiǎn)。逾期應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)的危害直接體現(xiàn)在壞賬風(fēng)險(xiǎn)上，據(jù)統(tǒng)計(jì)，逾期應(yīng)收賬款在一年以上的，其追賬成功率在50%以下。三是高額的應(yīng)收賬款直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流入，引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性增高。企業(yè)通過賒銷不斷擴(kuò)大銷售，由于企業(yè)的物流與資金流不一致，發(fā)出商品，開出銷售發(fā)票，貨款卻不能同步回收，這種沒有貨款回籠的入賬銷售收入，勢(shì)必產(chǎn)生沒有現(xiàn)金流入的銷售業(yè)務(wù)損益、銷售稅金上繳及年內(nèi)所得稅預(yù)繳。

（一）應(yīng)收賬款資金占用的計(jì)算

從計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的不同，應(yīng)收賬款占用資金一般有以下三種計(jì)算方法：

1）以應(yīng)收賬款平均余額為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算。這種方法將客戶應(yīng)付的全部銷貨款，包括成本和利潤(rùn)，均作為應(yīng)收賬款的資金占用。應(yīng)收賬款占用資金的計(jì)算公式為：

應(yīng)收賬款占用的資金=日賒銷額×平均收款天數(shù)

=年賒銷額/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

在這三種方法中，這種方法計(jì)算出來的應(yīng)收賬款資金占用額最大，因此也是最常用一種計(jì)算方法。

2）以應(yīng)收賬款中所含的銷售成本為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算。這種方法系從墊付資金的角度看應(yīng)收賬款的資金占用，持這種觀點(diǎn)的人認(rèn)為只有銷售成本才是企業(yè)墊付的資金，計(jì)算占用資金時(shí)只計(jì)算這一部分。應(yīng)收賬款占用資金的計(jì)算公式為：

應(yīng)收賬款占用的資金=日賒銷額×平均收款天數(shù)×銷售成本率

=年賒銷額/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率×銷售成本率

3）以應(yīng)收賬款中所含的變動(dòng)成本為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算。這種方法也是從墊付資金的角度看應(yīng)收賬款的資金占用。與前一種方法不同的是，這種觀點(diǎn)主要考慮到，在一般情況下付現(xiàn)成本的大部分由變動(dòng)成本構(gòu)成，由此得出應(yīng)收賬款的占用資金主要來自于變動(dòng)成本。應(yīng)收賬款占用資金的計(jì)算公式為：

應(yīng)收賬款占用的資金=日賒銷額×平均收款天數(shù)×變動(dòng)成本率

=年賒銷額/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率×變動(dòng)成本率

這種方法計(jì)算出來的應(yīng)收賬款資金占用額最小，因此比較激進(jìn)。在這種方法下，企業(yè)鼓勵(lì)對(duì)客戶延長(zhǎng)信用期限，以擴(kuò)大銷售，提高銷售毛利，但同時(shí)也會(huì)引起壞賬等問題。

采用上述不同的方法，計(jì)算出來的應(yīng)收賬款投資成本是不同的，因此企業(yè)做出的應(yīng)收賬款信用政策以及收款政策都是不同的。在本文中，筆者鼓勵(lì)采用第一種應(yīng)收賬款資金占用的計(jì)算方法，不但是因?yàn)檫@種方法被學(xué)術(shù)界普遍采用，還因?yàn)檫@種方法比較保守、準(zhǔn)確和嚴(yán)謹(jǐn)。

（二）應(yīng)收賬款投資成本的計(jì)算

應(yīng)收賬款的投資成本從廣義上講就是應(yīng)收賬款資金占用的成本，因?yàn)閼?yīng)收賬款的存在就是企業(yè)的一項(xiàng)資金占用，它的發(fā)生不但有資本成本、機(jī)會(huì)成本，還有其他各種相關(guān)和后續(xù)的成本費(fèi)用。應(yīng)收賬款的投資成本主要包括管理成本、資金占用成本、機(jī)會(huì)成本以及壞賬損失成本四項(xiàng)。

1.管理成本。應(yīng)收賬款的管理成本主要包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用（差旅費(fèi)、員工管理費(fèi)用等）以及其他相關(guān)費(fèi)用。

應(yīng)收賬款管理成本的計(jì)算步驟：

1）將全年發(fā)生的應(yīng)收賬款管理成本匯集到一起，加總算出全年應(yīng)收賬款的管理成本；應(yīng)收賬款管理成本=前期費(fèi)用（制定信用政策、調(diào)查搜集信息等）+期中費(fèi)用（記錄、監(jiān)管等）+后期費(fèi)用（催收、差旅、訴訟等）

2）計(jì)算全年平均應(yīng)收賬款；平均應(yīng)收賬款=（年初應(yīng)收賬款+年末應(yīng)收賬款）/2

3）計(jì)算每元應(yīng)收賬款應(yīng)分?jǐn)偟墓芾碣M(fèi)用；每元應(yīng)收賬款管理費(fèi)用=全年應(yīng)收賬款管理成本/年均應(yīng)收賬款

4）計(jì)算一定期間應(yīng)收賬款的管理成本。某期應(yīng)收賬款的管理費(fèi)用=每元應(yīng)收賬款管理費(fèi)用×該期應(yīng)收賬款總額

2.資金占用成本。一般地，應(yīng)收賬款所占用的資金一部分來自于銀行借款，一部分來自于應(yīng)付賬款等短期負(fù)債。應(yīng)收賬款所占用資金來自于銀行的，就需要支付一定的利息，因此支付的利息也是應(yīng)收賬款投資的一項(xiàng)成本。計(jì)算公式如下：

應(yīng)收賬款資金占用成本=年平均應(yīng)收賬款×一定百分比（來自銀行占總體）×銀行貸款利率。

3.機(jī)會(huì)成本。應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指投資放在應(yīng)收賬款的資金而喪失的其他收人，如投資于有價(jià)證券的利息收人。這一成本通常與投資于應(yīng)收賬款上資金的數(shù)量、時(shí)間和資本成本成正比，恰當(dāng)?shù)馁Y本成本一般是按有價(jià)證券的利息率計(jì)算的。機(jī)會(huì)成本的計(jì)算：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金×資金成本率，根據(jù)應(yīng)收賬款資金占用計(jì)算方法的不同，我們計(jì)算得到不同的機(jī)會(huì)成本。

4.壞賬成本。應(yīng)收賬款基于商業(yè)信用而產(chǎn)生，存在無法收回的可能性，即為壞賬成本。為規(guī)避發(fā)生壞賬成本而給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來的不利影響，企業(yè)按規(guī)定應(yīng)以應(yīng)收賬款余額的一定比例提取壞賬準(zhǔn)備。壞賬準(zhǔn)備=應(yīng)收賬款余額×壞賬提取比例。

實(shí)際中，逾期（半年以上）應(yīng)收賬款的壞帳可能性與收賬成本是成正比，帳齡在三年以上的應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性為100%。因此，應(yīng)收賬款投資的總成本的計(jì)算公式就應(yīng)該是以上四種成本的加總，即：應(yīng)收賬款投資總成本=應(yīng)收賬款管理成本+應(yīng)收賬款資金占用成本+應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本+壞賬成本。

在信用期內(nèi)，應(yīng)收賬款發(fā)生的成本主要為前三種成本，即管理成本、資金占用成本和機(jī)會(huì)成本，當(dāng)應(yīng)收賬款超過了信用期后，壞賬成本就會(huì)發(fā)生，壞賬成本并隨著時(shí)間的延長(zhǎng)而增加，并且壞賬成本在應(yīng)收賬款成本中所占比例越來越大，最后可能超過其他三者之和。

（三）應(yīng)收賬款投資收益的計(jì)算

應(yīng)收賬款的發(fā)生是企業(yè)采用信用銷售方式而產(chǎn)生的，它的發(fā)生有助于企業(yè)的銷售價(jià)格的提高、銷量的增加、競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)、產(chǎn)品品牌知名度的提升以及市場(chǎng)占有率的擴(kuò)大等。從廣義上說，這些都是應(yīng)收賬款投資帶來的收益，但除了銷售價(jià)格和銷量，其他指標(biāo)都無法量化，因此也就很難計(jì)算出來它們給企業(yè)帶來的收益具體是多少。這里，我們只能計(jì)算采用信用銷售時(shí)，因銷售價(jià)格提高和銷量增加而帶來的收益。

采用信用銷售與采用現(xiàn)金銷售相比，其銷售價(jià)格和銷售量都有所增加，這是不難發(fā)現(xiàn)的。當(dāng)一個(gè)企業(yè)賒銷給其他企業(yè)商品時(shí)，意味著該企業(yè)在未來的每個(gè)時(shí)間才能收回貨款，而未來是不確定的，因此該企業(yè)會(huì)無形中提高商品的價(jià)格，以抵償這種不確定性發(fā)生的損失，即貨款無法收回的損失。由于不必立刻支付貨款，購(gòu)貨企業(yè)會(huì)在不經(jīng)意間增加商品的購(gòu)入量。那么應(yīng)該如何計(jì)算？

采用信用銷售時(shí)的銷售利潤(rùn)=（采用信用銷售時(shí)的價(jià)格-單位成本）×采用信用銷售時(shí)的銷量

采用現(xiàn)金銷售時(shí)的銷售利潤(rùn)=（采用現(xiàn)金銷售時(shí)的價(jià)格-單位成本）×采用現(xiàn)金銷售時(shí)的銷量

應(yīng)收賬款投資凈收益=（采用信用銷售時(shí)的銷售利潤(rùn)-采用現(xiàn)金銷售時(shí)的銷售利潤(rùn)）

根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，估計(jì)現(xiàn)金銷售量為信用銷售量的一定比例。

采用信用銷售時(shí)的資金占用額=日銷售量×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率

信用銷售的資金損失=資金占用額×資金成本率

采用信用銷售時(shí)的凈收益=凈利潤(rùn)-信用銷售的資金損失

信用銷售的凈收益與現(xiàn)銷凈利潤(rùn)的差=采用信用銷售時(shí)的凈投資利潤(rùn)-現(xiàn)銷凈利潤(rùn)

如果它們的差大于零，則說明采用信用銷售是合適的必要的。

三、結(jié)論

應(yīng)收賬款投資的收益可以加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，價(jià)格提高、銷售量的增加帶來的收入增長(zhǎng)，毛利的增長(zhǎng)，但同時(shí)應(yīng)收賬款的存在又增加了資金占用。因此，企業(yè)應(yīng)收賬款管理的核心就是要確定一個(gè)最佳信用政策，使其增加銷售所產(chǎn)生的邊際利潤(rùn)超過增加應(yīng)收賬款投資的邊際成本。即：執(zhí)行一定應(yīng)收賬款信用政策的凈收益=應(yīng)收賬款投資的收益-應(yīng)收賬款投資的成本，如果凈收益大于0，則施行這種信用政策；否則，不施行。

參考文獻(xiàn)：

[1] 丁興良，伯建新.回款決定一切：企業(yè)應(yīng)收賬款管理實(shí)用策略[M].北京：企業(yè)管理出版社，2011.

篇3

摘要：現(xiàn)金凈流量的估算在項(xiàng)目投資一章中具有非常重要的地位，凈流量估算的正確程度將直接影響到企業(yè)項(xiàng)目投資相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算并最終影響其投資決策。本文擬對(duì)單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、完整工業(yè)投資項(xiàng)目、更新改造投資項(xiàng)目分別進(jìn)行現(xiàn)金凈流量分析，總結(jié)出各自計(jì)算公式，希望有利于學(xué)生理解并掌握項(xiàng)目投資現(xiàn)金凈流量的估算。

關(guān)鍵詞 ：項(xiàng)目投資；現(xiàn)金凈流量；估算

無論是哪一種類型的項(xiàng)目投資，我們?cè)谶M(jìn)行現(xiàn)金流量估算時(shí)，都應(yīng)從建設(shè)期現(xiàn)金流量、運(yùn)營(yíng)期現(xiàn)金流量及終結(jié)點(diǎn)現(xiàn)金流量三個(gè)方面進(jìn)行。下面我們從現(xiàn)金凈流量計(jì)算的基本方法及簡(jiǎn)化方法入手并結(jié)合具體案例對(duì)單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金凈流量、完整工業(yè)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金凈流量及更新改造投資項(xiàng)目的現(xiàn)金凈流量進(jìn)行分析。

一、單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金凈流量分析

單純的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目是指在項(xiàng)目投資中，只進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，不會(huì)涉及到其他的投資項(xiàng)目。財(cái)務(wù)管理教材中如果沒有特別說明，一般計(jì)算的都是稅后的現(xiàn)金凈流量。

（一）建設(shè)期NCFt=現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量=0－固定資產(chǎn)投資=－固定資產(chǎn)投資（建設(shè)期其它時(shí)點(diǎn)，無現(xiàn)金流入流出量）

（二）運(yùn)營(yíng)期稅前NCFt=現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量=營(yíng)業(yè)收入＋回收凈殘值－付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本=營(yíng)業(yè)收入＋回收凈殘值－（總成本－折舊－利息）

=營(yíng)業(yè)收入－總成本＋利息＋折舊＋回收凈殘值=息稅前利潤(rùn)＋折舊＋回收凈殘值

（三）運(yùn)營(yíng)期稅后NCFt=現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量=營(yíng)業(yè)收入＋回收凈殘值－付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本－所得稅= 營(yíng)業(yè)收入＋回收凈殘值－（總成本－折舊－利息）－（營(yíng)業(yè)收入－總成本）×所得稅稅率= 營(yíng)業(yè)收入－總成本－所得稅＋折舊＋利息＋回收凈殘值=凈利潤(rùn)＋折舊＋利息＋回收凈殘值

單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目回收凈殘值的時(shí)間在項(xiàng)目終結(jié)點(diǎn)。

二、完整工業(yè)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金凈流量分析

完整工業(yè)投資項(xiàng)目是指在項(xiàng)目投資中，既包括固定資產(chǎn)投資，還可能包括無形資產(chǎn)投資、開辦費(fèi)投資、流動(dòng)資金投資等。其在估算現(xiàn)金凈流量時(shí)與單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目思路相同。

（一）建設(shè)期NCFt=現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量=－原始投資額

（二）運(yùn)營(yíng)期稅前NCFt=現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量= 營(yíng)業(yè)收入－（總成本－折舊－攤銷－利息）＋回收額

= 營(yíng)業(yè)收入－總成本＋利息＋折舊＋攤銷＋回收額

=息稅前利潤(rùn)＋折舊＋攤銷＋回收額

（三）運(yùn)營(yíng)期稅后NCFt=現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量= 營(yíng)業(yè)收入－（總成本－折舊－攤銷－利息）＋回收額－所得稅

=營(yíng)業(yè)收入－（總成本－折舊－攤銷－利息）－（營(yíng)業(yè)收入－總成本）×所得稅稅率＋回收額

= 營(yíng)業(yè)收入－總成本－（營(yíng)業(yè)收入－總成本）×所得稅稅率＋折舊＋攤銷＋利息＋回收額

=凈利潤(rùn)＋折舊＋攤銷＋利息＋回收額

完整工業(yè)投資項(xiàng)目在終結(jié)點(diǎn)一次回收凈殘值和流動(dòng)資金，上述公式中的回收額包括回收凈殘值和流動(dòng)資金。

三、更新改造投資項(xiàng)目現(xiàn)金凈流量分析

更新改造投資項(xiàng)目主要是指購(gòu)入新固定資產(chǎn)來替換舊固定資產(chǎn)，也可能存在新增流動(dòng)資金投資。我們?cè)谶M(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)考慮的均是新舊固定資產(chǎn)產(chǎn)生的差量現(xiàn)金流量。

（一）若更新改造存在建設(shè)期

1.建設(shè)期NCFt=現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量= 舊固定資產(chǎn)變價(jià)凈收入－新固定資產(chǎn)投資－流動(dòng)資金投資

2.建設(shè)期末NCFt= 舊固定資產(chǎn)提前報(bào)廢發(fā)生的凈損失抵稅=（賬面價(jià)值－變現(xiàn)價(jià)值）×所得稅稅率= 營(yíng)業(yè)外支出（結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)清理凈損失）×所得稅稅率

注：若為清理凈收益，則應(yīng)納稅。計(jì)算時(shí)用營(yíng)業(yè)外收入（結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)清理凈收益）×所得稅稅率3.經(jīng)營(yíng)期NCFt=凈利＋折舊＋凈殘值

（二）若更新改造不存在建設(shè)期

1.第一年初NCF0=現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量= 舊固定資產(chǎn)變價(jià)凈收入－新固定資產(chǎn)投資－流動(dòng)資金投資

2.經(jīng)營(yíng)期第一年末NCF1 =凈利＋折舊＋固定資產(chǎn)提前報(bào)廢發(fā)生的凈損失抵稅

3.經(jīng)營(yíng)期其他年度NCFt=凈利＋折舊＋凈殘值＋回收流動(dòng)資金

其中，折舊=新固定資產(chǎn)折舊額－舊固定資產(chǎn)折舊額

=（新固定資產(chǎn)投資額－新固定資產(chǎn)凈殘值）/經(jīng)營(yíng)期－（舊固定資產(chǎn)賬面價(jià)值－舊固定資產(chǎn)凈殘值）/經(jīng)營(yíng)期

=（新固定資產(chǎn)投資額－舊固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈收入）－新舊固定資產(chǎn)殘值之差/經(jīng)營(yíng)期

注：一般在舊固定資產(chǎn)處置時(shí)，其賬面價(jià)值都高于變價(jià)收入，按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)賬面價(jià)值大于可收回金額時(shí)，應(yīng)計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，提完減值準(zhǔn)備后，固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值就等于其可收回金額。所以折舊差額是用其可變現(xiàn)收入來計(jì)算的。

四、典型案例解析

案例1：A公司建設(shè)期初以自有資金購(gòu)置一臺(tái)設(shè)備，價(jià)款為240000 元，使用6 年，期滿凈殘值為12000 元，直線法折舊。建設(shè)期為2 年，使用該設(shè)備每年為公司增加經(jīng)營(yíng)收入100000 元，新增經(jīng)營(yíng)成本為20000元，所得稅稅率為25%。要求對(duì)計(jì)算期內(nèi)每年的稅后NCF 進(jìn)行分析。

方法1：利用NCF=現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出，進(jìn)行計(jì)算年折舊=240000－12000/6=38000（元）

NCF0=0－240000=－240000（元）

NCF1= NCF2=0（元）

NCF3-7=營(yíng)業(yè)收入－經(jīng)營(yíng)成本－所得稅

=100000 －20000 －（100000 －20000 －38000）×25%=69500（元）

NCF8= NCF3＋12000=81500（元）

方法2：根據(jù)簡(jiǎn)化計(jì)算法，利用公式計(jì)算

年折舊、NCF0-2的計(jì)算同方法一。

NCF3-7= 凈利潤(rùn)＋折舊=（100000－20000－38000）

×（1－25%）＋38000=69500（元）

NCF8= NCF3＋殘值=69500＋12000=81500（元）

案例2：B 公司擬以自有資金12000 元購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備以擴(kuò)充生產(chǎn)能力，采用直線法折舊，無建設(shè)期，使用壽命為5 年，5 年后有殘值收入2000 元。5 年中每年銷售收入8000 元，付現(xiàn)成本第一年為3000 元，以后隨著設(shè)備陳舊，逐年將增加修理費(fèi)400 元，另需墊支流動(dòng)資金3000元，假設(shè)所得稅稅率為25%。要求對(duì)計(jì)算期內(nèi)每年的稅后NCF進(jìn)行分析。

方法1：NCF=現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出

年折舊=12000－2000/5=2000（元）

NCF0=0－12000－3000=－15000（元）

NCF1=營(yíng)業(yè)收入－經(jīng)營(yíng)成本－所得稅

=8000－3000－（8000－3000－2000）×25%=4250（元）

NCF2=8000 －3400 －（8000 －3400 －2000）×25%=3950（元）

NCF3=8000 －3800 －（8000 －3800 －2000）×25%=3650（元）

NCF4=8000 －4200 －（8000 －4200 －2000）×25%=3350（元）

NCF5=8000－4600－（8000－4600－2000）×25%＋回收殘值＋回收流動(dòng)資金=3050＋2000＋3000=8050（元）

方法2：簡(jiǎn)化計(jì)算法

年折舊、NCF0的計(jì)算結(jié)果同方法1。

NCF1=凈利潤(rùn)＋折舊

=（8000－3000－2000）×（1－25%）＋2000=4250（元）

NCF2= （8000 －3400 －2000）×（1 －25% ）＋2000=3950（元）

NCF3= （8000 －3800 －2000）×（1 －25% ）＋2000=3650（元）

NCF4= （8000 －4200 －2000）×（1 －25% ）＋2000=3350（元）

NCF5=凈利潤(rùn)＋折舊＋回收額（8000－4600－2000）×（1－25%）＋2000＋2000＋3000=8050（元）

五、結(jié)語

通過本文分析，我們看到在進(jìn)行項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流量估算時(shí)，運(yùn)用現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出的方法與運(yùn)用簡(jiǎn)化的計(jì)算方法算出來的結(jié)果是一致的，但很明顯運(yùn)用簡(jiǎn)化的計(jì)算法更便捷，減少了尋找現(xiàn)金流入流出項(xiàng)目的時(shí)間。通過前面的公式推導(dǎo)可以看出兩種方法本質(zhì)是一致的，只是計(jì)算思路不同。掌握好現(xiàn)金凈流量的估算對(duì)于學(xué)好項(xiàng)目投資是十分必要的。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)務(wù)管理項(xiàng)目化教程. 南京大學(xué)出版社，2011，8.

篇4

【頒布單位】國(guó)家工商管理局經(jīng)濟(jì)合同司

出租方：＿＿＿＿；承租方：＿＿＿＿；承租經(jīng)營(yíng)者：＿＿＿＿租賃企業(yè)名稱：＿＿＿＿地址：＿＿＿＿、所有制性質(zhì)：＿＿＿＿帳號(hào)：＿＿＿＿、經(jīng)營(yíng)范圍：＿＿＿＿

出租方與承租方雙方根據(jù)＿＿＿＿，經(jīng)協(xié)商簽訂本合同。

一、租賃企業(yè)概況（詳見附表1）

1．固定資產(chǎn)：＿＿＿＿

2．自有流動(dòng)資金：＿＿＿＿

3．產(chǎn)品、產(chǎn)值、產(chǎn)量：＿＿＿＿

二、租賃期限共＿＿＿＿年，即自＿＿＿＿年＿＿＿＿月＿＿＿＿日＿＿＿＿起至＿＿＿＿年＿＿＿＿月＿＿＿＿日止。

三、交接手續(xù)：＿＿＿＿

四、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)

承租方在承租期內(nèi)必須完成下列指標(biāo)：

1．總產(chǎn)值：＿＿＿＿元，其中＿＿＿＿年＿＿＿＿元；＿＿＿＿年＿＿＿＿元；＿＿＿＿年＿＿＿＿元。

2．實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)：＿＿＿＿元，其中＿＿＿＿年＿＿＿＿元；＿＿＿＿年＿＿＿＿元；＿＿＿＿年＿＿＿＿元。

3．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿。

4．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿。

五、租金

1．租金數(shù)額：＿＿＿＿

2．租金計(jì)算方法：＿＿＿＿

3．租金交付期限和交付辦法：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

六、租賃收入的分配

1．承租期間所得收入，除依法納稅外，以下列比例劃分為承租方收入（含租金）、生產(chǎn)發(fā)展基金、獎(jiǎng)勵(lì)基金和福利基金：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

2．對(duì)承租方的收入，扣除租金外，每一租賃年度支付給承租方＿＿＿＿，其余部分作為風(fēng)險(xiǎn)基金留存，承租方無權(quán)支配。具體辦法為：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

3．承租經(jīng)營(yíng)者合伙承租成員在租賃期間可預(yù)支生活費(fèi)。數(shù)額為：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿，預(yù)支辦法為：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

4．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

七、企業(yè)租賃前債權(quán)債務(wù)及遺留虧損的處理＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

八、擔(dān)保

1．承租方提供下列財(cái)產(chǎn)作抵押：現(xiàn)金＿＿＿＿元；＿＿＿＿、＿＿＿＿、＿＿＿＿，折價(jià)＿＿＿＿元；總額計(jì)為＿＿＿＿元。

2．＿＿＿＿自愿作為承租方的保證人，提供下列財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿，總額＿＿＿＿元。

3．＿＿＿＿＿＿＿＿自愿作為承租方的保證人，提供下列財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿，總額為＿＿＿＿元。

九、雙方的權(quán)利和義務(wù)

出租方有權(quán)：

1．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

2．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

3．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

承租方有權(quán)：

1．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

2．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

3．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

出租方有義務(wù)：

1．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

2．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

3．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

承租方有義務(wù)：

1．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

2．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

3．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

十、合同的變更和解除＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

十一、違約責(zé)任

出租方的責(zé)任

1．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

2．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

3．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

承租方的責(zé)任

1．因虧損不能交納租金時(shí)，先以風(fēng)險(xiǎn)基金抵交；風(fēng)險(xiǎn)基金不足抵交的部分，以承租方的抵押財(cái)產(chǎn)抵交；抵押財(cái)產(chǎn)不足抵交的部分，以＿＿＿＿、＿＿＿＿的保證財(cái)產(chǎn)抵交。此外，還應(yīng)在＿＿＿＿天內(nèi)支付出租方違約金，違約金的計(jì)算方法為：＿＿＿＿

2．不按期交付租金時(shí)，按下列方法和時(shí)間期限支付違約金：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

3．部分支付租金時(shí)，按下列方法和時(shí)間期限支付違約金：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

4．對(duì)企業(yè)資產(chǎn)未盡維護(hù)、保養(yǎng)義務(wù)，造成損害時(shí)，按下列方法和時(shí)間期限支付賠償金：＿＿＿＿

5．＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

6．承租方對(duì)應(yīng)交付的違約金和賠償金，應(yīng)如期交付。不按期交付時(shí)，＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

十二、租賃期滿后資產(chǎn)的返還和驗(yàn)收＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

十三、爭(zhēng)議的解決方式

雙方因本合同發(fā)生糾紛時(shí)，應(yīng)協(xié)商解決。協(xié)商不成時(shí)，以下列第＿＿＿＿種方法解決：

1．提交＿＿＿＿工商行政管理局經(jīng)濟(jì)合同仲裁委員會(huì)仲裁。

2．提交＿＿＿＿人民法院審判。

十四、＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

十五、本合同自＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿時(shí)起生效。合同正本一式2份，出租方和承租方各執(zhí)1份，＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿；副本一式＿＿＿＿＿份，＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

附件：1．企業(yè)概況材料＿＿＿＿份；

2．＿＿＿＿

3．＿＿＿＿

出租方：（公章） 承租方：

地址： 地址：

法人代表（簽章）： 承租經(jīng)營(yíng)者（簽章）：

人：

承租方保證人：1．＿＿＿＿

2．＿＿＿＿

篇5

關(guān)鍵詞：金融業(yè)總產(chǎn)出　金融服務(wù)　FISIM　參考利率

一、引言

金融業(yè)是一個(gè)瞬息萬變的行業(yè)，每天都有新的金融(衍生)工具被創(chuàng)造。金融服務(wù)幾乎滲透到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的每個(gè)角落，成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的一部分。然而，金融業(yè)作為服務(wù)行業(yè)，其總產(chǎn)出與增加值的計(jì)算較為困難，尤其金融業(yè)具有其他服務(wù)行業(yè)不具備的一些特性，如金融機(jī)構(gòu)的高杠桿性，金融服務(wù)產(chǎn)品的多樣性，金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性等。近二十年來金融市場(chǎng)迅速發(fā)展，金融活動(dòng)發(fā)生了巨大變化，使得對(duì)金融服務(wù)的總產(chǎn)出的計(jì)算成為世界各國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的難點(diǎn)。目前，世界上如UNSD(聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署)、OECD(經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織)、Eurostat(歐洲統(tǒng)計(jì)局)等國(guó)際組織都成立專門研究小組對(duì)金融服務(wù)的核算進(jìn)行研究。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，金融業(yè)在機(jī)構(gòu)數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品種類上都有了迅速發(fā)展，特別是金融衍生工具如貨幣互換、利率互換等業(yè)務(wù)的展開，金融服務(wù)業(yè)的總產(chǎn)出的官方估計(jì)值難以充分反映服務(wù)業(yè)快速擴(kuò)張的實(shí)際情況。因此，對(duì)金融服務(wù)業(yè)總產(chǎn)出計(jì)算的研究是十分必要和迫切的。

二、金融活動(dòng)性質(zhì)變化分析

(一)現(xiàn)今國(guó)際金融服務(wù)產(chǎn)出核算方法缺陷分析目前國(guó)際上對(duì)金融服務(wù)產(chǎn)出計(jì)算的通用方法是SNA93提出的FISIM計(jì)算方法。SNA93將間接計(jì)算的中介服務(wù)定義為“這些機(jī)構(gòu)應(yīng)收的財(cái)產(chǎn)總收入與其應(yīng)付的總利息之差，扣除其用自有資金投資所獲得的財(cái)產(chǎn)收入。因?yàn)檫@類收入不是來自金融中介服務(wù)”。SNA93提供了采用參考利率計(jì)算F1SIM的新的方法：通過選擇一個(gè)介于存款利率和貸款利率之間的參考利率，將金融機(jī)構(gòu)實(shí)際收取的貸款利息與假定按參考利率收取的貸款利息之差作為對(duì)借款人提供的金融媒介服務(wù)價(jià)值，將金融機(jī)構(gòu)假定按參考利率支付的存款利息與實(shí)際支付的存款利息之差作為對(duì)存款人提供的金融媒介服務(wù)價(jià)值。隨著近二十年來金融市場(chǎng)快速發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)方式發(fā)生了巨大變化，國(guó)際上的專家學(xué)者對(duì)現(xiàn)行的SNA中核算金融業(yè)服務(wù)產(chǎn)出的方法提出了質(zhì)疑。如新的融資方式的出現(xiàn)降低了金融機(jī)構(gòu)的利息的重要性，改變了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)形式；金融創(chuàng)新產(chǎn)生的新的金融工具。其帶來的報(bào)酬往往是間接的，而這些又是國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系沒有納入的；此外，金融市場(chǎng)上還不斷涌現(xiàn)出許多提供金融服務(wù)的專業(yè)性公司。聯(lián)合國(guó)SNA93對(duì)FISIM的計(jì)算只是圍繞傳統(tǒng)的存款，貸款業(yè)務(wù)，從而忽略了那些同樣提供服務(wù)產(chǎn)生隱形收入的其他金融工具。在此背景下，現(xiàn)行的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的方法未必適應(yīng)所有這些變化，金融機(jī)構(gòu)的總產(chǎn)出很可能被低估。本文從風(fēng)險(xiǎn)管理和流動(dòng)性轉(zhuǎn)換兩方面描述國(guó)際上金融活動(dòng)的主要變化。

(二)風(fēng)險(xiǎn)管理分析風(fēng)險(xiǎn)管理是金融機(jī)構(gòu)的主要活動(dòng)，金融市場(chǎng)的變化逐漸改變了這項(xiàng)活動(dòng)的內(nèi)容。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理是指金融機(jī)構(gòu)通過吸收存款的方式集中資金，通過發(fā)放貸款的方式向社會(huì)提供資金，管理不同期限的存貸款獲得收益。資產(chǎn)負(fù)債表可以很好地反映出金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)，且服務(wù)形式并沒有大的改變。而金融創(chuàng)新則迅速改變了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)方式，這種傳統(tǒng)的“風(fēng)險(xiǎn)管理”已失去其重要性，放松管制、全球化和增加資本的流動(dòng)性激化了金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)。投資者將相當(dāng)一部分資金從銀行轉(zhuǎn)移到非銀行金融機(jī)構(gòu)，采用新的方式積累資本。在這種背景環(huán)境下，銀行成為主要的創(chuàng)新者，以努力促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和分配給那些最能承受的客戶。如今風(fēng)險(xiǎn)管理的方式演變?yōu)槔脧?fù)雜的金融工具，打包和拆分不同的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)通過將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行交易，使風(fēng)險(xiǎn)從風(fēng)險(xiǎn)厭惡者轉(zhuǎn)移到風(fēng)險(xiǎn)偏好者。因此。分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)成為新風(fēng)險(xiǎn)管理的主要特征，改變了金融機(jī)構(gòu)的收入形式。大量的服務(wù)由表外的復(fù)雜的金融工具進(jìn)行提供，而這些服務(wù)是無法在資產(chǎn)負(fù)債表中得到體現(xiàn)。

(三)流動(dòng)性轉(zhuǎn)換分析流動(dòng)性轉(zhuǎn)換是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的另一項(xiàng)活動(dòng)，其與風(fēng)險(xiǎn)管理具有相同特點(diǎn)，因此兩者往往很難區(qū)分。投資者和借款者對(duì)流動(dòng)性有著不同需求。投資者可能想在未來的一個(gè)不確定的時(shí)間增加或減少其持有的金融資產(chǎn)，借款人則擔(dān)心自己在將來籌集追加資金的能力。這種傳統(tǒng)的流動(dòng)性轉(zhuǎn)換有一個(gè)突出特點(diǎn)就是需求驅(qū)動(dòng)性：存貸款因銀行客戶的需求而變動(dòng)，長(zhǎng)期存貸款無法在市場(chǎng)上進(jìn)行交易，而一直保留在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，其收益主要是存貸利息差。隨著金融自由化和資本市場(chǎng)的一體化，出現(xiàn)了許多新的流動(dòng)性轉(zhuǎn)換活動(dòng)，如套期保值活動(dòng)、資產(chǎn)證券化、包銷通融等，這些活動(dòng)共同的特點(diǎn)就是提供流動(dòng)資金。金融機(jī)構(gòu)通過利用不同的流動(dòng)性創(chuàng)造新的資產(chǎn)和負(fù)債，向需求雙方的資產(chǎn)負(fù)債提供服務(wù)。這一新的流動(dòng)性轉(zhuǎn)換有別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是，它是由金融機(jī)構(gòu)本身發(fā)起的，而不是需求驅(qū)動(dòng)的。此外，流動(dòng)性轉(zhuǎn)換更強(qiáng)調(diào)企業(yè)和市場(chǎng)的關(guān)系，而不是以往金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶端的“一對(duì)一”的關(guān)系。這種新的流動(dòng)性轉(zhuǎn)換在服務(wù)費(fèi)收取方面也不同于傳統(tǒng)方式，雖然有些服務(wù)的報(bào)酬是以傭金的形式獲得，但是其他服務(wù)如套期保值則是通過預(yù)期的收益或損失來獲得的。因此，必須從預(yù)期的收益和損失中衡量這一類金融服務(wù)的產(chǎn)出。金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理和流動(dòng)性轉(zhuǎn)換等金融活動(dòng)的不斷變化，使得對(duì)這些服務(wù)的產(chǎn)出核算變得十分困難，因此，金融服務(wù)總產(chǎn)出的計(jì)算已經(jīng)成為一個(gè)世界性問題，是近年來許多國(guó)際組織研究的重點(diǎn)，目前UNSD、OECD以及Eurostat等國(guó)際組織都設(shè)有研究機(jī)構(gòu)針對(duì)金融服務(wù)總產(chǎn)出進(jìn)行研究。

三、國(guó)際組織對(duì)金融服務(wù)總產(chǎn)出核算方法的研究

(一)國(guó)際金融服務(wù)總產(chǎn)出核算方法概述國(guó)際上目前流行的金融服務(wù)總產(chǎn)出的核算方法是根據(jù)93SNA計(jì)算FISIM的規(guī)定，采用參考利率間接計(jì)算金融服務(wù)的總價(jià)值。這些服務(wù)的價(jià)值是按實(shí)際支付利率、實(shí)際收取利率和參考利率的進(jìn)行測(cè)算的。這里所用的參考利率代表借入資金的“純”成本，即是一種盡最大限度剔除風(fēng)險(xiǎn)成本和不含任何中介服務(wù)的利率。不同的國(guó)家可能選擇不同的參考利率，銀行間拆借利率是比較合適的選擇，也可以采用中央銀行貸款利率。計(jì)算公式為：金融總產(chǎn)出=間接計(jì)算的金融中介服務(wù)產(chǎn)出(FISIM)+實(shí)際服務(wù)產(chǎn)出…(1)。近幾年國(guó)際組織對(duì)金融服務(wù)總產(chǎn)出核算方法的研究主要是圍繞公式(1)進(jìn)行的。

(二)經(jīng)濟(jì)合作組織的金融服務(wù)總產(chǎn)出核算方法OCED于2002年成立了特別工作組(The Task Force)，并于2002年舉行了關(guān)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算中金融服務(wù)產(chǎn)出的第一次會(huì)議。TheTaskForce主要圍繞五方面對(duì)金融服務(wù)產(chǎn)出進(jìn)行研究：金融機(jī)構(gòu)的定義和界定；FISIM的計(jì)算和分?jǐn)?；做市商服?wù)的測(cè)量；金融服務(wù)的產(chǎn)量和價(jià)格的測(cè)量；非人壽保險(xiǎn)服務(wù)的產(chǎn)量和價(jià)格的測(cè)量。The Task Force認(rèn)為應(yīng)該從服務(wù)本質(zhì)而非中介活動(dòng)來定義金融機(jī)構(gòu)，這將擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量。那些完全利用自有資金向許多客戶提供資金并因此承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，其提供的服務(wù)應(yīng)該納入到金融服務(wù)核算范圍內(nèi)。而對(duì)于只向一個(gè)企業(yè)或一個(gè)集團(tuán)提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)，如果

具有一整套完整的會(huì)計(jì)核算，且能獨(dú)立取得資產(chǎn)和負(fù)債，則視為金融機(jī)構(gòu)。因此，TheTask Force建議通過重新界定金融機(jī)構(gòu)的范疇，改善金融服務(wù)產(chǎn)出的核算結(jié)果。

(三)歐洲理事會(huì)的金融服務(wù)總產(chǎn)出核算方法對(duì)于FISIM計(jì)算和分?jǐn)偟难芯砍齇ECD以外，還有Eurcstat。歐洲理事會(huì)制定了如何計(jì)算FISIM的規(guī)則，Eurostat采用銀行間拆借利率作為參考利率，以存貸款作為核算對(duì)象計(jì)算FISIM，并對(duì)使用部門進(jìn)行分?jǐn)偂Ｍㄟ^從1998到2002年四年時(shí)間采用各種方法對(duì)FISIM的試行，歐盟國(guó)家和Eurcstat決定計(jì)算和分?jǐn)侳ISIM時(shí)只考慮存貸款。因?yàn)橄駛推渌鹑诠ぞ叩睦适鞘袌?chǎng)化的，銀行無法決定，也就不能保證選取的參考利率一定大于持有債券獲得的利率，因此，如果對(duì)這些金融工具采用參考利率計(jì)算服務(wù)產(chǎn)出，將有可能得到一個(gè)負(fù)的產(chǎn)出。OECD認(rèn)可Eurcstat的做法，指出雖然產(chǎn)生隱費(fèi)收入的不只是存貸款，還有一些金融產(chǎn)品是既有隱又有直接服務(wù)的，但是由于實(shí)際操作中無法區(qū)分這些服務(wù)，也就不能對(duì)使用者進(jìn)行分?jǐn)?，所以將FISIM對(duì)計(jì)算局限于存貸款。

(四)國(guó)際金融服務(wù)業(yè)總產(chǎn)出核算方法分歧在計(jì)算FISIM時(shí)一個(gè)爭(zhēng)論的焦點(diǎn)就參考利率的選擇，各國(guó)根據(jù)實(shí)際情況選擇的參考利率是不同的。如日本在計(jì)算FISIM時(shí)則采用金融機(jī)構(gòu)之間的借貸利率作為參考利率；美國(guó)則采用的是銀行持有的國(guó)債和聯(lián)邦機(jī)構(gòu)債券的平均利率；歐盟在計(jì)算FISIM時(shí)則規(guī)定用銀行間利率作為單一參考利率。對(duì)于是否采用統(tǒng)一的參考利率，也有不同看法。有學(xué)者提出爭(zhēng)議，認(rèn)為資產(chǎn)的到期結(jié)構(gòu)不同可能會(huì)存在多個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)利率，這樣五年到期與十年到期的無風(fēng)險(xiǎn)率(比如庫(kù)存?zhèn)辛泔L(fēng)險(xiǎn)率)是不同的，這樣就會(huì)有不只一個(gè)基準(zhǔn)或參考利率。而對(duì)于FISIM的進(jìn)出口的計(jì)算如何選擇合適的參考利率也是目前研究的內(nèi)容之一。此外，TheTask Force認(rèn)為由于目前無法計(jì)算金融機(jī)構(gòu)持有收益和損失的服務(wù)產(chǎn)出，建議在計(jì)算產(chǎn)出時(shí)不予考慮，但關(guān)于持有收益和損失的研究應(yīng)該作為研究SNA修訂時(shí)議程之一。

四、我國(guó)金融服務(wù)總產(chǎn)出核算方法改進(jìn)建議

篇6

關(guān)鍵詞：工業(yè)企業(yè) 成本管理 存在的問題 對(duì)策

一、工業(yè)企業(yè)成本管理中存在的問題

（一）忽視企業(yè)的成本管理

在現(xiàn)在中國(guó)，很多的工業(yè)企業(yè)的管理者容易受到傳統(tǒng)觀念的影響，他們更加關(guān)注于企業(yè)銷售收入的增加，把企業(yè)的銷售業(yè)績(jī)看在第一位，覺得企業(yè)收入高了就能說明企業(yè)就是成功盈利的，將過分的精力放到銷售上面去了，反而對(duì)企業(yè)的成本管理不夠重視。造成現(xiàn)在這種局面的主要原因是企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)的成本管理意識(shí)薄弱，沒有充分的認(rèn)識(shí)到成本管理對(duì)企業(yè)的重要性。結(jié)合目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的各企業(yè)，管理層對(duì)成本管理的不夠重視，使得工業(yè)企業(yè)內(nèi)部嚴(yán)重缺乏成本管理的意識(shí)，員工自上而下都沒有形成成本控制的概念，導(dǎo)致員工有用公家的不是自己的，不懂得節(jié)約，隨意鋪張浪費(fèi)。這樣最終就會(huì)導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)都會(huì)大面積的存在資源浪費(fèi)的現(xiàn)象，“千里之堤，潰于蟻穴”，企業(yè)就相當(dāng)于一個(gè)大的堤壩，那些鋪張浪費(fèi)的員工就像螞蟻，最終可能會(huì)使企業(yè)崩潰。如果各部門不重視成本的問題，大量的資源浪費(fèi)，平?？赡芸雌饋砻菜撇淮蟮睦速M(fèi)最后加起來反而對(duì)整個(gè)企業(yè)利潤(rùn)帶來的后果是難以預(yù)計(jì)的，最終也會(huì)影響到企業(yè)的最終發(fā)展。

（二）成本管理觀念落后

大部分的人認(rèn)為工業(yè)企業(yè)的成本管理就是要無限地降低成本，其實(shí)不是這樣的，企業(yè)成本的降低是有條件和限度的，不是無限制的。如果一個(gè)企業(yè)不顧及到企業(yè)的實(shí)際情況、只是一味的想盡辦法去控制成本費(fèi)用，這樣一來只會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量下降，最后嚴(yán)重危及到企業(yè)的最終效益，所以控制企業(yè)的成本要以保證產(chǎn)品質(zhì)量為前提。還有人認(rèn)為工業(yè)企業(yè)的成本管理就是制造成本管理，認(rèn)為制造成本是工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品成本構(gòu)成的主要部分，對(duì)企業(yè)成本的控制管理就是對(duì)制造成本管理，這種認(rèn)識(shí)也是不正確的，片面的。其實(shí)，每個(gè)企業(yè)每天的水電支出就是一筆龐大的支出，所以在這些方面做到節(jié)約，也是控制成本的一個(gè)重要的途徑。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，使得企業(yè)的制造成本在產(chǎn)品成本中所占的份量也是越來越小。相反的一個(gè)企業(yè)研發(fā)成本、營(yíng)銷成本、售后服務(wù)成本等其他成本所占的份量卻越來越大。如果一個(gè)企業(yè)研發(fā)出來的產(chǎn)品沒有銷售市場(chǎng)，即使制造成本控制到最低，也不會(huì)給企業(yè)帶來很多的收益，這就是那么多企業(yè)為什么還沒擴(kuò)大就已消失的原因。所以，落后的成本管理觀念已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的不能夠適應(yīng)當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

（三）成本管理系統(tǒng)缺乏

工業(yè)企業(yè)的成本計(jì)算是每個(gè)行業(yè)成本計(jì)算當(dāng)中最為復(fù)雜的，它的涉及面很廣，有的產(chǎn)品種類豐富，有的時(shí)候經(jīng)常要跨期生產(chǎn)等都是成本計(jì)算應(yīng)該考慮的問題，并且成本計(jì)算的方法非常的多。這些困難都帶給了工業(yè)企業(yè)在如何選擇適應(yīng)自身企業(yè)的產(chǎn)品成本計(jì)算方法方面帶來了困難。企業(yè)如果沒有一個(gè)專業(yè)的成本管理的團(tuán)隊(duì)，沒有一個(gè)完整的成本管理系統(tǒng)，在應(yīng)對(duì)這方面的問題就會(huì)出現(xiàn)紕漏。一個(gè)企業(yè)想要加強(qiáng)工業(yè)企業(yè)的成本管理，就必須要找到適應(yīng)自身的成本管理方法。目前大多數(shù)的工業(yè)企業(yè)對(duì)自身的成本計(jì)算方法都不是特別了解，也不知道應(yīng)該如何去計(jì)算是最好的。這樣就使得企業(yè)在企業(yè)出現(xiàn)問題出現(xiàn)困難的時(shí)候不能夠提出有效的對(duì)策和建議，這間接增加了企業(yè)的損失。企業(yè)沒有一個(gè)好的成本管理系統(tǒng)，就會(huì)使企業(yè)在成本支出上無限制的增長(zhǎng)，最終也是降低了企業(yè)的收益。

（四）成本管理方法落后

目前有的企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到企業(yè)的成本管理的問題，它們也是引進(jìn)成本電算化的管理方法，這是好的方面。但是其管理的方法落后，雖然引進(jìn)了電算化，但是很少有人會(huì)操作，大部分工作還是停留在手工核算階段，并沒有真正的運(yùn)用到現(xiàn)代化的電算方法。傳統(tǒng)的手工核算階段不能夠滿足對(duì)成本的歸集和分配進(jìn)行精確核算、綜合分析的要求，導(dǎo)致無法進(jìn)行日常的成本管理。這樣不僅會(huì)增加企業(yè)的計(jì)算成本，還會(huì)讓企業(yè)的效率低下，不能很快的完成預(yù)期的要求，還可能會(huì)造成一些不必要的麻煩。

二、加強(qiáng)工業(yè)企業(yè)成本管理的對(duì)策

（一）形成正確的成本管理理念

企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)要涉及到企業(yè)成本管理，都要控制企業(yè)成本費(fèi)用，但是現(xiàn)在大多數(shù)的企業(yè)管理者和員工對(duì)成本管理理念不是很清楚，不是很了解。所以，工業(yè)企業(yè)要加強(qiáng)企業(yè)的成本管理，就必須要開始培養(yǎng)企業(yè)管理者和員工對(duì)企業(yè)成本管理理念的認(rèn)識(shí)和理解，對(duì)企業(yè)成本管理理念進(jìn)行宣傳教育工作，讓大家都認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)企業(yè)成本管理的重要性。如企業(yè)可以開展節(jié)約的主題討論會(huì)，更正員工‘不是用自己的，隨意浪費(fèi)’的思想，通過這種有針對(duì)性的主題教育，規(guī)范企業(yè)員工們對(duì)日常活動(dòng)中的資源節(jié)約的問題。工業(yè)企業(yè)只有加強(qiáng)了企業(yè)的成本管理，才能最大限度的為企業(yè)獲得利潤(rùn)。

（二）找到適應(yīng)自身的成本管理方法

工業(yè)企業(yè)主要是銷售制造產(chǎn)品，所以成本跟利潤(rùn)息息相關(guān)，所以工業(yè)企業(yè)必須重視企業(yè)成本管理，找到適應(yīng)自身的成本管理方法。同時(shí)，工業(yè)企業(yè)可以在內(nèi)部設(shè)置企業(yè)成本管理中心，對(duì)產(chǎn)品的成本負(fù)責(zé)，并找出最好的成本管理方法，實(shí)現(xiàn)企業(yè)成本的最小化，最終實(shí)現(xiàn)利益的最大化。通過在在內(nèi)部設(shè)置企業(yè)成本管理中心，可以寫出制造產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本，把產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本明確到每一個(gè)部門中，然后分析制造出來的產(chǎn)品的實(shí)際成本與標(biāo)準(zhǔn)成本的區(qū)別，找出原因，并及時(shí)的解決。通過不斷地對(duì)成本的控制和監(jiān)督，努力控制實(shí)際成本和標(biāo)準(zhǔn)成本的差異，將這種差異控制到最小，盡量做到不浪費(fèi)一點(diǎn)資源。通過工業(yè)企業(yè)不斷的嘗試，不斷的改進(jìn)，可以讓讓員工很輕松的就可以完成標(biāo)準(zhǔn)成本指標(biāo)，并且做到節(jié)約資源。通過對(duì)成本的控制，可以很好的保證企業(yè)的收益。

（三）建立信息化管理方式

工業(yè)企業(yè)要想走出中國(guó)，走出世界，就應(yīng)該采用以計(jì)算機(jī)為基礎(chǔ)的信息化管理方式，丟掉以往的手工做賬體系，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)電算化。這樣也就同時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)人員提出了很高的要求，要具有相關(guān)財(cái)務(wù)專業(yè)資格證，同時(shí)也要有很強(qiáng)的計(jì)算機(jī)操作及其相關(guān)軟件的應(yīng)用能力，并能夠很好運(yùn)用以計(jì)算機(jī)為基礎(chǔ)的信息化管理模式，開發(fā)出適合工業(yè)企業(yè)成本管理的財(cái)務(wù)軟件。萬事俱備只欠東風(fēng)，當(dāng)所以的一切都齊全后，企業(yè)就有了相當(dāng)?shù)馁Y本，可以贏取更大的利益。

（四）加強(qiáng)工業(yè)企業(yè)資金管理

資金也是工業(yè)企業(yè)管理的一個(gè)很重要的部分。資金具有流動(dòng)性大，不容易掌控和管理的特點(diǎn)，但是它的收益率卻是相比其它方面算是比較低的。工業(yè)企業(yè)要想合理的安排資金的使用，就需要企業(yè)把一定份額的資金作為企業(yè)的臨時(shí)開支，不能把企業(yè)的流動(dòng)資金用于其他項(xiàng)目活動(dòng)，要充分的考慮到資金的使用效率。企業(yè)不能只是注重于項(xiàng)目的投資，而不對(duì)項(xiàng)目的進(jìn)行可行性分析，這樣的做法不符合企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益原則。所以，一個(gè)企業(yè)要想加強(qiáng)企業(yè)的成本管理，就要對(duì)資金的管理采用現(xiàn)在的科學(xué)的有效的財(cái)務(wù)管理方法，對(duì)資金的成本管理進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，做到不浪費(fèi)，不奢侈，確保企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)所占用的資金占流動(dòng)資金的比例較小，從而提高企業(yè)的生產(chǎn)效率，節(jié)約企業(yè)成本。

三、結(jié)束語

隨著我國(guó)改革開放的步伐進(jìn)一步加快，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越來越繁榮，應(yīng)該采用科學(xué)的技術(shù)和管理方法來降低企業(yè)的成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。而想要達(dá)到這以目標(biāo)，企業(yè)要重視對(duì)工業(yè)企業(yè)的成本管理，加強(qiáng)企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)的成本管理意識(shí)，培養(yǎng)企業(yè)管理者和員工對(duì)企業(yè)成本管理理念的認(rèn)識(shí)和理解，加強(qiáng)自身的成本管理，找到適應(yīng)自身的成本管理方法，建立工業(yè)企業(yè)科學(xué)的、完善的成本管理體系，采用以計(jì)算機(jī)為基礎(chǔ)的信息化管理方式，丟掉以往的手工做賬體系，建立會(huì)計(jì)電算化，對(duì)資金的管理采用現(xiàn)在的科學(xué)的有效的財(cái)務(wù)管理方法，對(duì)資金的成本管理進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，確保企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)所占用的資金占流動(dòng)資金的比例較小。通過這種“節(jié)流”的方法，提高產(chǎn)品的毛利率，使工業(yè)企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中獲得競(jìng)爭(zhēng)力，獲取更多更大的利益。

參考文獻(xiàn)：

[1]郝福錦.新經(jīng)濟(jì)下的工業(yè)企業(yè)成本管理的策略研究[J].科技和產(chǎn)業(yè)，2012

[2]溫阿妮.工業(yè)企業(yè)節(jié)能降耗存在的問題和對(duì)策[J].中國(guó)計(jì)量，2010

篇7

關(guān)鍵詞　借款費(fèi)用；資本化；資本化率

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)――借款費(fèi)用》(簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”)與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――借款費(fèi)用》(簡(jiǎn)稱“原準(zhǔn)則”)相比更注重借款費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，基本上實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的趨同。

新準(zhǔn)則與原準(zhǔn)則關(guān)于借款費(fèi)用資本化處理的主要差異如下：

一、借款費(fèi)用資本化的資產(chǎn)范圍有所不同

原準(zhǔn)則規(guī)定，借款費(fèi)用應(yīng)予資本化的資產(chǎn)范圍是固定資產(chǎn)。只有發(fā)生在固定資產(chǎn)購(gòu)置或建造過程中的借款費(fèi)用，才能在符合條件的情況下予以資本化；發(fā)生在其他資產(chǎn)(如存貨、無形資產(chǎn))上的借款費(fèi)用，不能予以資本化。

這里所指的固定資產(chǎn)。既包括企業(yè)自己購(gòu)買或建造的固定資產(chǎn)，也包括委托其他單位建造的固定資產(chǎn)。

新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的借款費(fèi)用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)的購(gòu)建或者生產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)予以資本化，計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本；其他借款費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)根據(jù)其發(fā)生額確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。

符合資本化條件的資產(chǎn)，是指需要經(jīng)過相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)才能達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和存貨等資產(chǎn)。

新準(zhǔn)則對(duì)于借款費(fèi)用資本化條件的資產(chǎn)范圍有所擴(kuò)大。不只限于固定資產(chǎn)，還包括經(jīng)過相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的投資性房地產(chǎn)和存貨等資產(chǎn)。

二、借款費(fèi)用資本化的借款范圍有所不同

原準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)予資本化的借款范圍為專門借款，即為購(gòu)建固定資產(chǎn)而專門借入的款項(xiàng)，不包括流動(dòng)資金借款等。

新準(zhǔn)則規(guī)定的借款包括專門借款和一般借款。專門借款是指為購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而專門借入的款項(xiàng)。專門借款通常應(yīng)當(dāng)有明確的用途。即為購(gòu)建或者生產(chǎn)某項(xiàng)符合資本化條件的資產(chǎn)而專門借入的，并通常應(yīng)當(dāng)具有標(biāo)明該用途的借款合同。一般借款是指除專門借款之外的借款。相對(duì)于專門借款而言，一般借款在借入時(shí)，其用途通常沒有特指用于符合資本化條件的資產(chǎn)的購(gòu)建或者生產(chǎn)。

可見，新準(zhǔn)則在原準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，將借款費(fèi)用資本化的借款范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，不僅僅包括專門借款。還包括符合資本化條件的一般借款。這直接體現(xiàn)了“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，對(duì)相應(yīng)資產(chǎn)價(jià)值的確定更加準(zhǔn)確、客觀。

三、關(guān)于資本化金額的確定有所不同

(一)專門借款

原準(zhǔn)則規(guī)定，計(jì)算因?qū)ｉT借款而發(fā)生的利息資本化金額，應(yīng)與發(fā)生在該項(xiàng)資產(chǎn)上的支出掛鉤，根據(jù)至當(dāng)期末止購(gòu)置或建造該項(xiàng)資產(chǎn)的累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)乘以資本化率確定。

新準(zhǔn)則規(guī)定。為購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入專門借款的，應(yīng)當(dāng)以專門借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用。減去將尚未動(dòng)用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進(jìn)行暫時(shí)性投資取得的投資收益后的金額確定。

可見，新準(zhǔn)則簡(jiǎn)化了專門借款利息資本化金額的計(jì)算方法。使得資本化金額的計(jì)算變得更加簡(jiǎn)便、清晰，還避免了部分列入財(cái)務(wù)費(fèi)用而對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生的影響。

(二)折價(jià)或者溢價(jià)

原準(zhǔn)則規(guī)定，如果專門借款存在折價(jià)或溢價(jià)，還應(yīng)當(dāng)將每期應(yīng)攤銷的折價(jià)或溢價(jià)金額作為利息的調(diào)整額，對(duì)資本化率作相應(yīng)調(diào)整。折價(jià)或溢價(jià)的攤銷，可以采用實(shí)際利率法。也可以采用直線法。

新準(zhǔn)則規(guī)定，借款存在折價(jià)或者溢價(jià)的，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際利率法確定每一會(huì)計(jì)期間應(yīng)攤銷的折價(jià)或者溢價(jià)金額，調(diào)整每期利息金額。

新準(zhǔn)則取消了直線法，只允許采用實(shí)際利率法攤銷。這樣對(duì)利率的分?jǐn)偢鼮榍‘?dāng)、合理，減少了企業(yè)的會(huì)計(jì)選擇，使企業(yè)計(jì)算的利息費(fèi)用更準(zhǔn)確，也使企業(yè)之間會(huì)計(jì)信息的可比性有所增強(qiáng)。

(三)一般借款利息

原準(zhǔn)則沒有關(guān)于一般借款利息資本化的規(guī)定，全部予以費(fèi)用化。

新準(zhǔn)則規(guī)定。為購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用了一般借款的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)累計(jì)資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出的加權(quán)平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率，計(jì)算確定一般借款應(yīng)予資本化的利息金額。資本化率應(yīng)當(dāng)根據(jù)一般借款加權(quán)平均利率計(jì)算確定。

篇8

分紅政策

對(duì)于一個(gè)股份公司來說,每年都應(yīng)支付股東一定的股息。而相較于合伙公司則沒有股利的分發(fā),其利潤(rùn)則用于后續(xù)的投資中。在通常情況下紅利是不可以高于決算盈余的。為了紅利的分發(fā)更容易覺得和計(jì)算更方便,從而有了分紅政策。分紅政策減小了股東的影響,有一種說法認(rèn)為,如果小股東為了生存更喜歡更高的股息,而大股東會(huì)因?yàn)槎愂盏囊蛩剡x擇利潤(rùn)再投資,以實(shí)現(xiàn)投資盈利。分紅政策,為了計(jì)算股利(股息),是公司政策中重要的一部分。股利是年度利潤(rùn)凈額的一部分并不可以再被公司使用,是必須要分配給股東的。而剩下的利潤(rùn)則被公司累積起來。使用分紅政策公司可能會(huì)考慮到例如帳戶的目的和目標(biāo),資本的需求,流動(dòng)資金的多少,有多少分配紅利,以及以何種方式支付。分發(fā)紅利的方式有很多種,比如現(xiàn)金股利,現(xiàn)金股利依賴于企業(yè)的利潤(rùn),而該利潤(rùn)是在扣除公司所得稅后產(chǎn)生的;股票股利,其分配給股東的股利不是以現(xiàn)金的形式而是以股份的形式分發(fā)的;實(shí)物股利,這種分配股利的方式既不是現(xiàn)金也不是股份,而是以貨物或資產(chǎn)來取代的。

而現(xiàn)實(shí)中經(jīng)常有這樣的問題,投資者不能獲得關(guān)于成本、利潤(rùn)或戰(zhàn)略等全面的信息。這種情況稱之為信息不對(duì)稱。對(duì)于這種情況有一種可能性可以避免,即分紅政策,股利的趨勢(shì)和發(fā)展體現(xiàn)的利潤(rùn)和現(xiàn)金流是很容易理解的并可以幫助投資者更好的決策。公司的經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)是考慮股東的利益,為市場(chǎng)價(jià)值的最大化努力,其前提條件是公開所有必要的信息,避免信息不對(duì)稱。此外,股利的變化被視為一個(gè)可靠的信號(hào)。此理論被稱為信號(hào)理論。當(dāng)信號(hào)是負(fù)面的,股利下降。當(dāng)信號(hào)變?yōu)榉e極的,則下降的股利減少。根據(jù)巴塔查亞模型股利依賴于較高的股利支付的交易成本和稅收的缺點(diǎn)。在信號(hào)作用的影響下,股利政策將取決于資本市場(chǎng)參與者的希望。所以在高股利分配和投資計(jì)劃之間就產(chǎn)生了矛盾。基本上如果內(nèi)部的回報(bào)率高于資本成本率,公司更傾向于資本積累。然而這和資本市場(chǎng)導(dǎo)向的分紅政策是相矛盾的。當(dāng)前,公司不僅要分發(fā)資金,還要為投資融資。因此,更好的評(píng)估和積極的信號(hào)是公司未來盈利的優(yōu)勢(shì)。

稅收

稅收是國(guó)家財(cái)政收入的主要來源,也是企業(yè)和其所有人的強(qiáng)制性支出。在一個(gè)公司中,支出賬戶和投資的決定是該公司未來發(fā)展的重要前提。一方面它會(huì)受稅收的影響,因?yàn)楣緯?huì)有許多不同的交易,這些交易可能包含國(guó)內(nèi)和國(guó)外的項(xiàng)目,從而就會(huì)產(chǎn)生多種的稅收,因此公司就必須要正確的計(jì)算。另一方面當(dāng)公司存在矛盾時(shí)就會(huì)同時(shí)增加信息成本。稅收的影響涉及到許多部分,比如銷售決策、選址決策或分發(fā)決策等,本文則著重于對(duì)公司價(jià)值和股息政策的影響。

稅收對(duì)公司價(jià)值的影響的出發(fā)點(diǎn)是國(guó)內(nèi)和國(guó)外的公司所得稅以及個(gè)人所得稅。不論是股份公司還是合伙制公司都必須繳納必要的經(jīng)營(yíng)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的稅務(wù)。在企業(yè)層面主要涉及到營(yíng)業(yè)稅和所得稅,所得稅包括個(gè)人所得稅和公司所得稅,公司所得稅的稅率一般為25%。在前面提到的公司價(jià)值的計(jì)算方法DCF方法,在該方法中涉及到的資金流和加權(quán)平均資本成本,在加權(quán)平均資本成本中涉及到資本結(jié)構(gòu)和資金成本率,其和公司的稅率有密不可分的關(guān)系,稅率的大小會(huì)直接影響公司價(jià)值的多少。

稅收對(duì)股份公司的利潤(rùn)分配的影響也就是對(duì)分紅政策的影響,稅收金額的高度被視為分配給投資者的利潤(rùn)的總稅收負(fù)擔(dān)。公司的投資者都有自己的個(gè)人稅率和政策選擇,所以每個(gè)公司會(huì)有不同的股息政策,當(dāng)投資者因?yàn)檩^高的稅率而必須交納更多的稅時(shí),則分發(fā)的股利就會(huì)減少;當(dāng)投資者因?yàn)檩^高的股利分發(fā)時(shí)就會(huì)從較低的稅率中獲利。所以一個(gè)公司的分紅政策,對(duì)利潤(rùn)的分發(fā)還是積累,都取決于稅收的影響。在一個(gè)公司分發(fā)股利的情況下,投資者需要支付股利的稅務(wù),但是當(dāng)公司不分發(fā)股利,而向投資者回購(gòu)股票時(shí),投資者的獲利可以被看作是分發(fā)的股利,但是稅收取決于資本收益稅。投資者在這兩者如何取舍,依賴于這兩種稅收的稅率。當(dāng)分紅的稅率高于資本收益稅時(shí),投資者更傾向于股票回購(gòu);當(dāng)這兩種稅率同樣高時(shí),投資者依然更傾向于股票回購(gòu),因?yàn)楣善被刭?gòu)的獲利更快。不過這也取決于投資者的類型,長(zhǎng)期的投資者會(huì)因?yàn)楦哳~的稅務(wù)選擇股票回購(gòu),而短期的投資者或無稅務(wù)負(fù)擔(dān)的投資者則對(duì)分紅更感興趣。誠(chéng)然,沒有一個(gè)投資者愿意支付稅務(wù),為了達(dá)到股東價(jià)值最大化,投資者都盡可能延遲稅務(wù)的繳納或盡可能繳納更少的稅,例如采取準(zhǔn)備金的融資等。根據(jù)調(diào)查,企業(yè)所得稅呈現(xiàn)下降的趨勢(shì),從2008年開始趨于穩(wěn)定,稅率為25%。

篇9

近兩年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，愈來愈多的企業(yè)資金回籠較慢，企業(yè)流動(dòng)資金比較緊張，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況愈來愈多受到資金的困擾而停止不前。民間資金借貸利息高而不規(guī)范。為此，愈來愈多的企業(yè)通過把自己企業(yè)的機(jī)器設(shè)備抵押給銀行來獲得資金，這個(gè)方法規(guī)范而利息低。要完成機(jī)器設(shè)備銀行抵押貸款項(xiàng)目這一經(jīng)濟(jì)行為，就必須提供資產(chǎn)價(jià)值參考的依據(jù)，這就需要對(duì)機(jī)器設(shè)備進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。

本文在探討一般機(jī)器設(shè)備抵押貸款資產(chǎn)評(píng)估方法的基礎(chǔ)之上，以最近實(shí)習(xí)工廠的一臺(tái)HPE-3044數(shù)控伺服轉(zhuǎn)塔沖床機(jī)器設(shè)備為例來具體進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，希望能對(duì)類似資產(chǎn)評(píng)估案例提供參考。資產(chǎn)評(píng)估中的價(jià)值類型是指資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的價(jià)值屬性及其表現(xiàn)形式。根據(jù)機(jī)器設(shè)備評(píng)估目的，確定評(píng)估的價(jià)值類型是委估資產(chǎn)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提下的市場(chǎng)價(jià)值類型。資產(chǎn)評(píng)估中市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方各自理性行事且未受到任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估價(jià)數(shù)額。資產(chǎn)評(píng)估通常有三種方法，即成本法、市場(chǎng)法和收益法。機(jī)器設(shè)備評(píng)估一般選擇采用成本法。由于評(píng)估對(duì)象是舊的機(jī)器設(shè)備，評(píng)估人員很難取得與評(píng)估對(duì)象相同或相近似的交易案例，故無法使用市場(chǎng)法。又由于機(jī)器設(shè)備評(píng)估范圍是實(shí)物資產(chǎn)評(píng)估，由于評(píng)估范圍的資產(chǎn)擬抵押貸款，受企業(yè)提供財(cái)務(wù)資料限制，無法預(yù)測(cè)其相關(guān)收益，故也無法使用收益法。故鑒于上述原因，又因?yàn)槌杀痉ㄟ\(yùn)用的前提是被評(píng)估資產(chǎn)處于繼續(xù)使用狀態(tài)，企業(yè)把自己還在正常使用的機(jī)器設(shè)備抵押給銀行滿足這個(gè)條件，故這類機(jī)器設(shè)備抵押的資產(chǎn)評(píng)估可以使用成本法。

成本法也稱重置成本法，是指按現(xiàn)時(shí)條件下重新購(gòu)置或建造一個(gè)全新狀態(tài)的被評(píng)估資產(chǎn)所需的全部成本，減去被評(píng)估資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生的實(shí)體性損耗、功能性損耗和經(jīng)濟(jì)性損耗后，得到的差額作為被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值的一種資產(chǎn)評(píng)估方法。計(jì)算公式表達(dá)如下：被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值=重置成本-實(shí)體性損耗-功能性損耗-經(jīng)濟(jì)性損耗或：被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值：=設(shè)備重值成本×綜合成新率成本法各項(xiàng)指標(biāo)計(jì)算方法如下：1.重置成本法：重置成本的計(jì)算方法有重置核算法，功能價(jià)值法，物價(jià)指數(shù)法，統(tǒng)計(jì)分析法，根據(jù)機(jī)器設(shè)備評(píng)估對(duì)象和可以獲得的資料我們選擇重置核算法。重置成本=（原購(gòu)買價(jià)+原運(yùn)雜費(fèi)+原安裝調(diào)試費(fèi)）+（現(xiàn)行買價(jià)+現(xiàn)運(yùn)雜費(fèi)+現(xiàn)安裝調(diào)試費(fèi)）×間接成本與直接成本的比例2.實(shí)體性損耗：資產(chǎn)有形損耗又叫實(shí)體性貶值，是指資產(chǎn)由于使用及自然力的作用導(dǎo)致的資產(chǎn)的物理性能的損耗或下降而引起的資產(chǎn)價(jià)值損失。計(jì)量時(shí)主要是根據(jù)已使用年限進(jìn)行分?jǐn)偅覀儾捎檬褂媚晗薹?。?shí)體性損耗=（重置成本-預(yù)計(jì)殘值）÷總使用年限×實(shí)際已使用年限實(shí)際已使用年限=名義已使用年限×資產(chǎn)利用率3.功能性損耗：資產(chǎn)的功能性損耗是無形損耗的一種，又稱功能性貶值，是指由于技術(shù)進(jìn)步引起的資產(chǎn)功能相對(duì)落后而造成的資產(chǎn)價(jià)值損失。被估資產(chǎn)功能性貶值=年超額運(yùn)營(yíng)成本×（1－所得稅率）×年金現(xiàn)值系數(shù)4.經(jīng)濟(jì)性損耗：經(jīng)濟(jì)性損耗又叫經(jīng)濟(jì)性貶值，是指因資產(chǎn)的外部環(huán)境變化所導(dǎo)致的資產(chǎn)貶值，而非資產(chǎn)本身的問題。經(jīng)濟(jì)性損耗一般有兩種，一是資產(chǎn)利用率的下降，二是資產(chǎn)年收益額的損失。因資產(chǎn)利用率下降導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)性損耗：經(jīng)濟(jì)性貶值額=（重置成本—實(shí)體性損耗—功能性損耗）×經(jīng)濟(jì)性貶值率因收益額減少導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)性損耗：經(jīng)濟(jì)性貶值額=年收益損失額×（1—所得稅率）×年金現(xiàn)值系數(shù)除了分別計(jì)算三種貶值外，還可以通過計(jì)算綜合成新率來確定資產(chǎn)評(píng)估值。綜合成新率是在綜合考慮資產(chǎn)的各種損耗后所確定的成新率，它反映了資產(chǎn)的現(xiàn)行價(jià)值與其全新狀態(tài)重置價(jià)值的比率。通常，綜合成新率的計(jì)算方法有觀察法、使用年限法、修復(fù)費(fèi)用法三種。

綜上所述，根據(jù)機(jī)器設(shè)備抵押評(píng)估對(duì)象和可以獲得的資料情況，機(jī)器設(shè)備抵押評(píng)估采用重置成本法，綜合成新率我們選擇使用年限法。被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值計(jì)算公式表達(dá)如下：被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值：=設(shè)備重值成本×綜合成新率其中：綜合成新率=年成新率×40%+現(xiàn)場(chǎng)勘察成新率×60%年限成新率=（1-設(shè)備已使用年限／設(shè)備耐用年限）×100%上面討論的是一般機(jī)器設(shè)備抵押貸款資產(chǎn)評(píng)估的方法，現(xiàn)在我以最近實(shí)習(xí)的工廠的一臺(tái)HPE-3044數(shù)控伺服轉(zhuǎn)塔沖床機(jī)器設(shè)備為例來具體進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估評(píng)定估算。2015年8月1日至2015年8月10日，在相關(guān)人員的配合下，按照國(guó)家的有關(guān)法律、法規(guī)及資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范要求，根據(jù)本次評(píng)估對(duì)象是一臺(tái)HPE-3044數(shù)控伺服轉(zhuǎn)塔沖床機(jī)器收集資料，并與工廠工作人員一起共同現(xiàn)場(chǎng)清查核實(shí)評(píng)估的資產(chǎn)，對(duì)該臺(tái)數(shù)控機(jī)床的使用情況，現(xiàn)場(chǎng)查看機(jī)器是否正常使用，查看機(jī)器合格證明書，查閱機(jī)器主要參數(shù)，機(jī)器利用率、機(jī)器維護(hù)、機(jī)器檢修、機(jī)器性能考核等記錄及詢問相關(guān)運(yùn)行使用、檢修人員，并驗(yàn)證有關(guān)資料。1.設(shè)備購(gòu)置價(jià)的確定：根據(jù)廠方提供的HPE-3044數(shù)控伺服轉(zhuǎn)塔沖床設(shè)備購(gòu)置發(fā)票，設(shè)備原購(gòu)置價(jià)（設(shè)備價(jià)格+安裝+調(diào)試+增值稅）為人民幣850000.00元（捌拾五萬圓整）。設(shè)備現(xiàn)購(gòu)置價(jià)主要通過多種詢價(jià)渠道獲取價(jià)格信息，經(jīng)過比照并結(jié)合查閱近期報(bào)價(jià)手冊(cè)確定，首先考慮替代性原則，在規(guī)格型號(hào)、性能指標(biāo)相同或相近，根據(jù)委托方提供的評(píng)估設(shè)備信息，選擇同一公司中國(guó)江蘇亞威機(jī)床HPE-3048數(shù)控伺服轉(zhuǎn)塔沖床，設(shè)備現(xiàn)購(gòu)置價(jià)（設(shè)備價(jià)格+安裝+調(diào)試+增值稅）為人民幣770000.00元(柒拾柒萬圓整）。2.重置成本參數(shù)的選擇。設(shè)備按照評(píng)估基準(zhǔn)日現(xiàn)行收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)考慮相關(guān)稅費(fèi)。年貸款利率選用中國(guó)人民銀行公布的評(píng)估基準(zhǔn)日仍在執(zhí)行的貸款利率，再考慮人工成本，結(jié)合合理購(gòu)建期和資金投入情況計(jì)算確定間接成本為直接成本的7%。3.重置全價(jià)的確定。重置成本=（原購(gòu)買價(jià)+原運(yùn)雜費(fèi)+原安裝調(diào)試費(fèi)）+（現(xiàn)行買價(jià)+現(xiàn)運(yùn)雜費(fèi)+現(xiàn)安裝調(diào)試費(fèi)）×間接成本與直接成本的比例=850000+770000×7%=903900即：重置成本為人民幣903900.00元4.綜合成新率的確定。綜合成新率采用現(xiàn)場(chǎng)勘察和年限法。通過對(duì)設(shè)備使用狀況的現(xiàn)場(chǎng)勘察，查閱有關(guān)設(shè)備運(yùn)行記錄、修理記錄、設(shè)備使用記錄等資料，并且向有關(guān)人員查詢?cè)O(shè)備的技術(shù)參數(shù)，采取由專家與該廠技術(shù)人員共同技術(shù)鑒定確定其成新率,現(xiàn)場(chǎng)勘察成新率為70%。該設(shè)備耐用年限為每天使用8小時(shí)，能使用20年，設(shè)備已使用年限為每天10小時(shí)，2年零35天，采用年限法年限成新率=（1-設(shè)備已使用年限／設(shè)備耐用年限）×100%=（1-7650/58400）×100%=86.9%綜合成新率=年限成新率×40%+現(xiàn)場(chǎng)勘察成新率×60%=86.9%×40%+70%×60%=77%5.評(píng)估值的確定。評(píng)估值=設(shè)備重值全價(jià)×綜合成新率=903900×77%=696003即評(píng)估值為696003元該評(píng)估設(shè)備HPE-3044數(shù)控伺服轉(zhuǎn)塔沖床,由于使用年限不長(zhǎng),才兩年多,每天工作量適當(dāng),沒有超負(fù)荷工作,平時(shí)設(shè)備保養(yǎng)維修及時(shí),故該設(shè)備折舊率低,綜合成新率較高,故評(píng)估值接近設(shè)備實(shí)際價(jià)值。

作者：樊歆睿 單位：四川師范大學(xué)商學(xué)院財(cái)務(wù)管理專業(yè)

篇10

小知識(shí)

復(fù)式記賬法,在企業(yè)中指以資產(chǎn)與權(quán)益平衡關(guān)系作為記賬基礎(chǔ),對(duì)于每一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都要在兩個(gè)或兩個(gè)以上的賬戶中相互聯(lián)系進(jìn)行登記,系統(tǒng)地反映資金運(yùn)動(dòng)變化結(jié)果的一種記賬方法。它可以了解每一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的來龍去脈,全面了解經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過程和結(jié)果。在個(gè)人生活的記賬中,就是用幾張工作表進(jìn)行相關(guān)聯(lián)的記錄、匯總等,讓每筆錢的流向都非常清晰,對(duì)個(gè)人理財(cái)大有幫助。

聰明理財(cái)表 項(xiàng)目有說道

編輯小A打開龍哥給他的“個(gè)人理財(cái)檔案”模板文檔,這個(gè)Excel工作簿里包含3種表格――分月明細(xì)表、財(cái)務(wù)狀況匯總表、耐用品折舊表。

1.分月明細(xì)表(見圖1)

“每月有一張分月明細(xì)表,有5列,你先根據(jù)內(nèi)容提示,往里面填收支情況?！?/p>

2.財(cái)務(wù)狀況匯總表(見圖2)

“再看看第二張?！饼埜绺嬖V小A,“財(cái)務(wù)狀況匯總表是對(duì)你財(cái)務(wù)狀況的總覽,以后你每個(gè)月填的分月明細(xì)表,都會(huì)到財(cái)務(wù)狀況匯總表來集合?！?/p>

小A發(fā)現(xiàn),分月明細(xì)表中自己的零散記錄(吃飯、看病、還信用卡、水電費(fèi)等),到了財(cái)務(wù)狀況匯總表中,被分成了幾類――收支類(包括收入、支出、損益)和資產(chǎn)負(fù)債類(包括資產(chǎn)、負(fù)債、信用卡)。為什么會(huì)智能歸類呢?龍哥說出了其中的奧秘,分月明細(xì)表中的C列是“科目”,已經(jīng)分了這幾類,到財(cái)務(wù)狀況匯總表中,根據(jù)“科目”歸類一下就行。實(shí)現(xiàn)起來很簡(jiǎn)單。比如C3單元格(1月的工資),公式為=SUMIF('1月明細(xì)表'!C:C,A3,'1月明細(xì)表'!D:D),表示把“1月明細(xì)表”中的C列等于“工資”的D列求和。其他科目的公式也類似。

3.耐用品折舊表

這個(gè)表格是耐用品(筆記本等)的匯總,并且采用一定的折舊方法把購(gòu)買價(jià)格分?jǐn)偟胶竺娴拿總€(gè)月中。有直線折舊法和加速折舊法等,由于篇幅所限,詳細(xì)計(jì)算方法請(qǐng)登錄.cn。

復(fù)式記賬 深度體驗(yàn)

小A痛下決心,一定要堅(jiān)持記賬!經(jīng)過一段時(shí)間的堅(jiān)持,還有龍哥的幫助,他漸漸摸透了這個(gè)理財(cái)表的用法,其實(shí)很簡(jiǎn)單喲!。

1.建立表格與初始化盤點(diǎn)

在剛開始建立理財(cái)表的時(shí)候,需要對(duì)自己當(dāng)前擁有的全部資產(chǎn)和負(fù)債做一個(gè)初始化盤點(diǎn)工作,填入表格。

小A經(jīng)過盤點(diǎn)統(tǒng)計(jì),把自己目前的資產(chǎn)負(fù)債狀況填入了“財(cái)務(wù)狀況匯總表”的B列中,發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況堪憂,信用卡欠款3000元,手頭上又沒有多少現(xiàn)金和存款……

2.日常記錄

每天對(duì)當(dāng)天發(fā)生的財(cái)務(wù)收支進(jìn)行記錄,既包括收入和支出,也包括不同資產(chǎn)之間的轉(zhuǎn)換,例如:取款(存款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金)、購(gòu)買耐用品(現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為耐用品)等。對(duì)于經(jīng)常發(fā)生的支出,例如飲食,可以把一天中的三餐合并到一起計(jì)算,以簡(jiǎn)化操作。

小A大手大腳的毛病暫時(shí)沒改過來,買衣服、K歌……錢是照花不誤,發(fā)完工資之后,趕緊把信用卡欠的3000元錢還了,否則就要收高額利息了。還錢之后,存款又所剩無幾。一次逛街的時(shí)候,小A看到一款心儀已久的手機(jī),可是囊中羞澀啊,怎么辦呢?想起自己還有信用卡,一咬牙,買了下來。

3.月底結(jié)賬和總結(jié)

月底要做一些結(jié)賬和對(duì)賬的工作。有些收支是連續(xù)性的,需要在月底統(tǒng)一記賬,例如耐用品折舊、投資損益等。記完之后,要檢查一下自己記錄的各項(xiàng)資產(chǎn)和實(shí)際資產(chǎn)是否一致,如果發(fā)現(xiàn)不一致,就查找原因,看是否有漏記,如果找不到原因或者差異較小,可以計(jì)入“其他損益”;最后要確保實(shí)際金額與賬面金額一致,校驗(yàn)單元格為0。

小A經(jīng)過結(jié)賬和對(duì)賬之后,審視了一下自己月底的資產(chǎn)狀況,發(fā)現(xiàn)盡管耐用品增加了,但是流動(dòng)資金(包括現(xiàn)金、存款等)依然短缺,信用卡上依然是“債臺(tái)高筑”,糟糕的財(cái)務(wù)狀況盡收眼底。C19雖然有2269元月結(jié)余,但是原來B30就有3000元信用卡賬目,這個(gè)月又刷卡花了2000元買手機(jī),沒計(jì)劃,反省!