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篇1

【關(guān)鍵詞】外商直接投資；新疆；就業(yè)

Abstract：1996 -2010 According to statistics in Xinjiang, the use of ADF stationary test, cointegration analysis, and regression analysis, "Foreign Direct Investment and the employment relationship in Xinjiang," An Empirical Study. ADF test shows that foreign direct investment and employment in the first difference of Xinjiang under the stationary, cointegration analysis shows that the long-term stable relationship exists between the two，Regression analysis shows that the employment of foreign direct investment had little impact on Xinjiang.

Keywords：Foreign direct Investment ；Xinjiang；employment

1.外商直接投資和新疆就業(yè)狀況

1.1 新疆外商直接投資規(guī)模

改革開放以來(lái)，新疆積極主動(dòng)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)與合作，外商投資方式日趨多樣化，投資環(huán)境漸趨完善，隨著新疆向西開放政策的進(jìn)一步實(shí)施，新疆與國(guó)際間的經(jīng)濟(jì)交流與合作將進(jìn)一步加深。進(jìn)入新世紀(jì)后，新疆充分發(fā)揮與周邊國(guó)家相鄰的優(yōu)勢(shì)，采取各種措施進(jìn)一步改善投資環(huán)境，加大利用外資力度，取得了顯著的成績(jī)。

資料來(lái)源：1996年-2010年《新疆統(tǒng)計(jì)年鑒》收集獲得,2010年數(shù)據(jù)來(lái)源于統(tǒng)計(jì)公報(bào)

從圖1可以看出，外商直接投資總體上呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。1996年新疆簽訂利用外資合同75個(gè)，協(xié)議外資金額達(dá)到18106萬(wàn)美元，實(shí)際利用外資額26568萬(wàn)美元，外商直接投資6639萬(wàn)美元，到2010年新疆實(shí)際利用外商直接投資23742萬(wàn)美元。其中2000年新疆實(shí)際利用外商直接投資1932萬(wàn)美元，比上年下降20.5%；2005年新疆全年簽訂外商直接投資合同項(xiàng)目76個(gè)，比上年增長(zhǎng)2.7%，合同資金2720萬(wàn)美元，增長(zhǎng)5.6%；實(shí)際利用外商直接投資4749萬(wàn)美元，增長(zhǎng)3.6%；2010年批準(zhǔn)設(shè)立外商直接投資企業(yè)51個(gè)，比上年增長(zhǎng)18.6%，合同使用外商直接投資項(xiàng)目59個(gè)，增長(zhǎng)7.3%，實(shí)際利用外商直接投資23742萬(wàn)美元，增長(zhǎng)10.1%。

1.2 新疆就業(yè)現(xiàn)狀

2009年是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最為困難的一年，國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響給就業(yè)工作帶來(lái)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。2009年1～9月，從新疆國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)看，雖然國(guó)民經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出企穩(wěn)回升的良好態(tài)勢(shì)，但經(jīng)濟(jì)回升的基礎(chǔ)還不穩(wěn)定。與此同時(shí)，烏魯木齊“7?5”事件對(duì)新疆旅游業(yè)、餐飲業(yè)的巨大沖擊，給新疆的就業(yè)工作帶來(lái)一系列新的問(wèn)題。

資料來(lái)源：1996年-2010年《新疆統(tǒng)計(jì)年鑒》收集獲得，2010年數(shù)據(jù)來(lái)源于統(tǒng)計(jì)公報(bào)

從圖2可以看出，1996年到2010年15年間，新疆就業(yè)人口由684.00萬(wàn)人增長(zhǎng)至889.35萬(wàn)人，累計(jì)增加了205.35萬(wàn)人，增長(zhǎng)率為30.02%；其中2000年新疆就業(yè)人口為672.50萬(wàn)人，比上年降低了3.1%；2005年新疆就業(yè)人口為791.62萬(wàn)人，比上年增長(zhǎng)了6.3%；2010年新疆就業(yè)人口比上年凈增21.99萬(wàn)人，增長(zhǎng)2.7%。1996年新疆人口總數(shù)為1689.29萬(wàn)人，到2010年人口數(shù)增加到 2181.33萬(wàn)人，累計(jì)增加492.04萬(wàn)人，增長(zhǎng)率為29.13%。

2.實(shí)證分析

2.1 樣本數(shù)據(jù)說(shuō)明

外商直接投資和新疆就業(yè)人口數(shù)據(jù)來(lái)源于1996年-2010年《新疆統(tǒng)計(jì)年鑒》。本文用外商直接投資(FDI)及新疆就業(yè)人數(shù)(EMP)兩個(gè)變量作為研究對(duì)象，選取1997年-2010年間相應(yīng)數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)，外商直接投資用實(shí)際利用外商直接投資額來(lái)表示。外商直接投資和新疆就業(yè)人口的數(shù)據(jù)，如表1所示。

資料來(lái)源：1997年-2010年《新疆統(tǒng)計(jì)年鑒》收集獲得，2010年數(shù)據(jù)來(lái)源于統(tǒng)計(jì)公報(bào)

2.2 單位根檢驗(yàn)

通過(guò)Eviews分析軟件對(duì)變量LnEMP和LnFDI進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，輸出結(jié)果如下：

如表2所示，變量LnEMP、LnFDI在5%的顯著水平下的ADF檢驗(yàn)值都大于臨界值，則說(shuō)明序列存在單位根，是非平穩(wěn)的。對(duì)變量的對(duì)數(shù)取一階差分發(fā)現(xiàn)他們?cè)?%的顯著性水平下為平穩(wěn)序列，即各變量均為同階單整序列，可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

2.3 協(xié)整檢驗(yàn)

本文僅居于確定時(shí)間序列間是否存在協(xié)整關(guān)系，并得出所選的解釋變量與出口的一個(gè)長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系，通過(guò)E-G兩步法不影響我們的結(jié)果，所以本文采取E-G兩步法進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

第一步，OLS回歸

設(shè)定模型：

其中：,C為常數(shù)項(xiàng)，，e為隨機(jī)干擾項(xiàng)。

得回歸結(jié)果如下：

(下面括號(hào)里的數(shù)字為t統(tǒng)計(jì)值)

（55.58562）（8.235281）

R2=0.839148 F=67.81986 DW=0.941969

查DW檢驗(yàn)上下界表可得，在5%的顯著水平下，=1.08,=1.36，上述回歸方程中DW

得到回歸方程：

Y=19205.86+0.000653X+0.999249

（0.006126）（0.209083）

R2=0.929620 F=72.64682 DW=2.065225

可以看出R2非常接近1，說(shuō)明方程擬合優(yōu)度很好，解釋變量對(duì)被解釋變量的解釋程度很高，且

第二步，殘差的ADF檢驗(yàn)

殘差設(shè)為e，對(duì)殘差項(xiàng)進(jìn)行ADF單位根檢驗(yàn)，結(jié)果如表3。

由表3可知，殘差e的ADF的統(tǒng)計(jì)量絕對(duì)值大于5%的顯著水平下臨界值的絕對(duì)值，說(shuō)明殘差項(xiàng)不存在單位根，即說(shuō)殘差項(xiàng)是平穩(wěn)的，由此可以判斷LnEMP與LnFDI變量是協(xié)整的，從而說(shuō)明各變量之間存在著長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。

3.主要結(jié)論

3.1 檢驗(yàn)結(jié)果分析

新疆實(shí)際利用外商直接投資額與新疆就業(yè)規(guī)模在樣本區(qū)間內(nèi)呈現(xiàn)非平穩(wěn)增長(zhǎng), 但是各變量進(jìn)行一階差分序列后平穩(wěn)，通過(guò)ADF檢驗(yàn)及協(xié)整分析得出實(shí)際利用外商直接投資額與新疆就業(yè)規(guī)模存在著長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。通過(guò)回歸分析得出：R2非常接近1，說(shuō)明方程擬合優(yōu)度很好，解釋變量對(duì)被解釋變量的解釋程度很高。

由回歸方程：Y=19205.86+0.000653X+0.999249

可知：每增加一個(gè)單位的外商直接投資，新疆就業(yè)增加0.000653個(gè)單位。外商直接投資對(duì)新疆就業(yè)的拉動(dòng)作用非常微小，也就是說(shuō)外商直接投資對(duì)新疆就業(yè)的影響不顯著。

3.2 影響就業(yè)效益的因素分析

FDI的數(shù)額，外商直接投資對(duì)就業(yè)機(jī)會(huì)的影響首先取決于東道國(guó)利用外商直接投資數(shù)額的大小，流入東道國(guó)的外商直接投資數(shù)額越大，在其他條件相同的情況下，所能創(chuàng)造的直接就業(yè)機(jī)會(huì)就越多，吸納勞動(dòng)力的容量就越大，對(duì)提高就業(yè)水平的積極作用也就越明顯。

FDI的進(jìn)入方式，F(xiàn)DI的來(lái)源地及要素密集類型，F(xiàn)DI的進(jìn)入動(dòng)機(jī)，F(xiàn)DI進(jìn)入模式，F(xiàn)DI與內(nèi)資的關(guān)聯(lián)和競(jìng)爭(zhēng)等因素，都會(huì)給東道國(guó)的就業(yè)產(chǎn)生不同影響。

就新疆來(lái)說(shuō)，外商直接投資對(duì)新疆就業(yè)的影響不顯著的原因，主要是由于新疆外商直接投資規(guī)模過(guò)小。

4.建議

4.1 進(jìn)一步擴(kuò)大利用外資規(guī)模

盡管新疆利用外資發(fā)展較快，但外商直接投資存量處于全國(guó)落后水平，今后要在繼續(xù)擴(kuò)大利用外資規(guī)模的同時(shí)，把提高利用外資質(zhì)量作為利用外資工作的重點(diǎn)。建立完善與大跨國(guó)公司聯(lián)系制度，以信函、網(wǎng)絡(luò)、邀請(qǐng)?jiān)L問(wèn)、年會(huì)、論壇等方式，定期向他們介紹新疆社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，及時(shí)提供新疆投資信息，促成他們?cè)谛陆O(shè)立辦事機(jī)構(gòu)，在某些投資領(lǐng)域可適當(dāng)放寬限制或給予特殊優(yōu)惠，鼓勵(lì)他們來(lái)投資，利用他們技術(shù)、人才、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)等多種優(yōu)勢(shì)，推進(jìn)新疆利用外資再上新臺(tái)階。

4.2 鼓勵(lì)外企采購(gòu)和使用新疆企業(yè)的產(chǎn)品

提高外商直接投資的利用率，擴(kuò)大外商直接投資的間接就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)，從而擴(kuò)大就業(yè)規(guī)模。由于外商直接投資企業(yè)、特別是跨國(guó)公司企業(yè)的內(nèi)部購(gòu)買投資品的原則，大大降低了外商直接投資的利用率，對(duì)新疆與之相關(guān)的產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)作用極為有限，未能提供相當(dāng)?shù)木蜆I(yè)機(jī)會(huì)。針對(duì)此種情況，我國(guó)政府應(yīng)采取相應(yīng)措施鼓勵(lì)和支持外商投資企業(yè)采購(gòu)和使用新疆企業(yè)生產(chǎn)的投資品，進(jìn)而拉動(dòng)國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，擴(kuò)大就業(yè)規(guī)模。

4.3 勞動(dòng)密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)并重

以勞動(dòng)密集型擴(kuò)大就業(yè)，以資本、技術(shù)密集型優(yōu)化就業(yè)結(jié)構(gòu)的政策。近一段時(shí)期以來(lái)引資政策似乎出現(xiàn)了一個(gè)明顯的變化，就是大力倡導(dǎo)引進(jìn)西方發(fā)達(dá)國(guó)家的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，特別是跨國(guó)公司的投資。在這一政策的支持下，資本、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的外商直接投資快速增加。雖然跨國(guó)公司的資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的投資有利于新疆經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改善，但它所創(chuàng)造的就業(yè)崗位是有限的，而且對(duì)勞動(dòng)者素質(zhì)具有較高的要求。從擴(kuò)大就業(yè)角度來(lái)講，新疆應(yīng)繼續(xù)把勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)以及第三產(chǎn)業(yè)作為利用外商直接投資的重要領(lǐng)域以及今后政府政策的重點(diǎn)。

4.4 限制外商直接投資進(jìn)入飽和市場(chǎng)

減輕對(duì)新疆企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，以減少新疆企業(yè)的失業(yè)排放量。限制外商直接投資進(jìn)入已經(jīng)飽和的市場(chǎng)及與新疆企業(yè)具有明顯競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的領(lǐng)域，可以減輕對(duì)內(nèi)資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)擠壓，降低對(duì)內(nèi)資企業(yè)增加就業(yè)的負(fù)面影響。一般而言，外商直接投資企業(yè)與國(guó)內(nèi)企業(yè)相比具有明顯的資本和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，而且也具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在飽和的市場(chǎng)中，無(wú)力與外商直接投資企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)不得不被迫退出市場(chǎng)，從而造成更多的失業(yè)人口。

參考文獻(xiàn)：

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[2]康君,趙喜倉(cāng).中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與外商直接投資問(wèn)題研究[F].中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社,2005.

[3]曹安定,張慶君.外商直接投資對(duì)非農(nóng)就業(yè)影響的實(shí)證分析[J].渤海大學(xué)學(xué)報(bào),2004(6).

篇2

每個(gè)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)離不開技術(shù)支持，只能從勞動(dòng)密集型或者資源密集型向技術(shù)密集型發(fā)展，才能有效轉(zhuǎn)變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，那么外商直接投資在注入過(guò)程中，通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)移和溢出效應(yīng)促使東道國(guó)的生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變和優(yōu)化離不開外商直接投資發(fā)揮的作用，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，就能促使全要素生產(chǎn)率的提高，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的有效轉(zhuǎn)變。外商直接投資的利用對(duì)東道國(guó)在其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)上的影響并不全是正面的影響，外商直接投資進(jìn)入，不但有時(shí)候沒(méi)有實(shí)現(xiàn)東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，反而有可能造成本國(guó)的經(jīng)濟(jì)倒退、引發(fā)經(jīng)濟(jì)泡沫，更加大了東道國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家之間的差距。負(fù)面影響具體表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：(1)不合理布局將導(dǎo)致東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的不平衡發(fā)展。通過(guò)利用外商直接投資而形成的東道國(guó)技術(shù)溢出受到許多外部因素的影響。在引入發(fā)達(dá)國(guó)家外商直接投資的時(shí)候，需要考慮到產(chǎn)業(yè)之間的平衡發(fā)展，避免不平衡發(fā)展所帶來(lái)的后果。東道國(guó)呈現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡的狀態(tài)，重要原因在于產(chǎn)業(yè)布局的不規(guī)范、不合理性導(dǎo)致的。(2)外商直接投資的技術(shù)壟斷阻礙東道國(guó)研發(fā)水平的提高。很多跨國(guó)企業(yè)在進(jìn)入比其發(fā)展水平低的國(guó)家時(shí)，對(duì)生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)行行業(yè)壟斷，會(huì)直接影響東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。，外商直接投資投入國(guó)家和東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距會(huì)越來(lái)越大，技術(shù)水平的懸殊會(huì)越來(lái)越明顯。

2外商直接投資影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的形式分析

東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式受跨國(guó)公司的外資進(jìn)入影響越來(lái)越深遠(yuǎn)。外商直接投資主要是通過(guò)兩種形式影響發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式：直接影響和間接影響。通過(guò)上兩條思路可以進(jìn)行如下的概括：一是外商直接投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的直接影響方式主要體現(xiàn)在外商直接投資作為投資形式本身對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響。東道國(guó)在引入外商直接投資以后，外資企業(yè)所具備的技術(shù)水平高、管理經(jīng)驗(yàn)先進(jìn)的優(yōu)勢(shì)，隨著對(duì)東道國(guó)的外資投入，滲透到東道國(guó)，緩解東道國(guó)優(yōu)勢(shì)行業(yè)壟斷、劣勢(shì)行業(yè)只能淘汰的現(xiàn)狀，使得產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、資源合理整合。二是外商直接投資通過(guò)間接的溢出效應(yīng)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，外商直接投資從表面上看僅僅有資本的流動(dòng)功能，但是在資本輸出的過(guò)程中管理經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品技術(shù)、銷售技巧、網(wǎng)絡(luò)覆蓋等都隨之輸出。并能大大提高東道國(guó)的產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平。而這些也是外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)，是一種相對(duì)表面和外部性的表現(xiàn)。

3外商直接投資影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的效應(yīng)分析

3.1技術(shù)轉(zhuǎn)移和擴(kuò)散效應(yīng)的影響東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的機(jī)制與外商直接投資的技術(shù)轉(zhuǎn)移與擴(kuò)散之間的關(guān)系，可以歸納為兩個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題：第一是外商直接投資企業(yè)的技術(shù)控制約束著外商直接投資的技術(shù)轉(zhuǎn)移與擴(kuò)散力度；第二是東道國(guó)自身的技術(shù)吸收能力制約著模仿學(xué)習(xí)能力。由于外商直接投資跨國(guó)公司企業(yè)便會(huì)對(duì)在東道國(guó)進(jìn)行的技術(shù)研發(fā)實(shí)行壟斷或技術(shù)控制。

3.2競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)的影響外商直接投資企業(yè)對(duì)東道國(guó)進(jìn)行直接投資，其目的都有所不同，在東道國(guó)生產(chǎn)本地化的程度也會(huì)有所不同，在與其它國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中，在壓力之下，東道國(guó)的企業(yè)就會(huì)采用模仿學(xué)習(xí)手段來(lái)提高自身的技術(shù)水平，競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和模仿學(xué)習(xí)效應(yīng)之間就會(huì)逐向趨同，從而競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)就能提高東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的同時(shí)，提高了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。

篇3

【關(guān)鍵詞】外商直接投資，實(shí)證分析，結(jié)論

一、序言

現(xiàn)有的研究文獻(xiàn)絕大多數(shù)遵循主流新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析框架——在不同程度上，它們接受這樣的假定，認(rèn)為外商直接投資的經(jīng)濟(jì)意義，是代表了接受體的資金和技術(shù)資源的一種“凈增加”。這種分析主要方法主要是做外商直接投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展各項(xiàng)指標(biāo)之間關(guān)系的回歸分析。本文主要采用這種方法研究分析外商直接投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系。

外商直接投資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有明顯的促進(jìn)作用，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度本身并不是外商來(lái)華投資的主要?jiǎng)右颉榇吮疚脑嚲屯馍掏顿Y對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究作出探討， 采用理論分析與實(shí)證分析相結(jié)合的方法著重分析改革開放30年來(lái)外商直接投資在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。

二、外商直接投資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響研究的現(xiàn)狀

從國(guó)內(nèi)形勢(shì)看，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，國(guó)家采取一系列措施加強(qiáng)來(lái)改善宏觀調(diào)控，防止經(jīng)濟(jì)大起大落；增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力、節(jié)能環(huán)保、土地等資源的集約利用，維護(hù)勞動(dòng)者權(quán)益，保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面對(duì)吸收外商投資工作提出新的要求。從國(guó)際形勢(shì)看，世界經(jīng)濟(jì)仍保持增長(zhǎng)，但全球經(jīng)濟(jì)增勢(shì)放緩，不確定因素增多。

三、外商直接投資的理論

壟斷優(yōu)勢(shì)理論系統(tǒng)地論證了企業(yè)的壟斷優(yōu)勢(shì)和國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的不完全性是企業(yè)對(duì)外直接投資的決定性因素。認(rèn)為市場(chǎng)不完全是跨國(guó)公司進(jìn)行對(duì)外直接投資的根本原因，而如果產(chǎn)品和生產(chǎn)要素的市場(chǎng)運(yùn)行是完全有效的，則外商直接投資就不能發(fā)生。

投資誘發(fā)要素組合理論認(rèn)為，外商直接投資就是建立在直接誘發(fā)要素和間接誘發(fā)要素的組合之上的。但一個(gè)明顯的趨勢(shì)是：間接誘發(fā)要素在當(dāng)今外商直接投資中起著越來(lái)越重要的作用。

兩缺口模型的基本觀點(diǎn)是：發(fā)展中國(guó)家為了維持一定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，必須積累足夠的資本，而發(fā)展中國(guó)家一般都在國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄和外匯有效供給同發(fā)展計(jì)劃目標(biāo)需要的資源數(shù)量之間存在著缺口，即儲(chǔ)蓄缺口和外匯缺口，因此，利用外資就成為填補(bǔ)缺口的一條有效途徑。

四、外商直接投資的實(shí)證分析

數(shù)據(jù)選取年度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值及年度外商直接投資實(shí)際使用額的時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，數(shù)據(jù)期間為1985-2009，根據(jù)歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》整理而成，其中均以現(xiàn)價(jià)形式表示，使用1978年為基礎(chǔ)的商品零售價(jià)格指數(shù)對(duì)兩個(gè)變量進(jìn)行縮減，以消除物價(jià)因素的影響。對(duì)GDP與FDI這兩變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)可知GDP與FDI這兩變量存在單位根I（1），是不平穩(wěn)的，需要通過(guò)協(xié)整檢驗(yàn)來(lái)驗(yàn)證各變量是否存在協(xié)整關(guān)系看變量之間是否存在長(zhǎng)期均衡。

FDI 與GDP協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，在5%的顯著性水平下GDP與FDI存在1個(gè)協(xié)整關(guān)系。由此可見，在95%的概率度下，確信我國(guó)外商直接投資與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)

檢驗(yàn)結(jié)論：外商直接投資每增加1億元，國(guó)民經(jīng)濟(jì)平均增加0.527966億元，通過(guò)分析看出了外商直接投資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響沒(méi)有預(yù)期的大，證明多年來(lái)，盡管我國(guó)經(jīng)濟(jì)一直保持較高的增長(zhǎng)速度，但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的高速度所產(chǎn)生的吸引外商來(lái)華投資的作用還不顯著?；貧w模型：LnEXt=-3.883205+1.424524lnFDICt。

LnEXt代表出口，LnFDICt代表外商直接投資；由回歸結(jié)果顯示，模型的擬合優(yōu)度達(dá)到0.898296，調(diào)整后的擬合優(yōu)度為0.893874，說(shuō)明外商直接投資與出口量的解釋程度達(dá)到了89.83%，模型效果較好；F=203.1456表明模型總體線性關(guān)系顯著成立；解釋變量均通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，表明外商直接投資對(duì)出口貿(mào)易有顯著影響。

五、結(jié)論

從以上的分析來(lái)看，外商直接投資所產(chǎn)生的就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)是比較明顯的，但在外商投資企業(yè)就業(yè)人員的波動(dòng)性增長(zhǎng)說(shuō)明外商投資企業(yè)的就業(yè)效應(yīng)受到國(guó)際投資環(huán)境、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境及國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策等多方面的影響，反映了其效應(yīng)的復(fù)雜與不穩(wěn)定性。外商直接投資的就業(yè)擠出效應(yīng)也是我們不容忽視的問(wèn)題，為了和外商投資企業(yè)開展競(jìng)爭(zhēng)，為提高效率和競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)內(nèi)企業(yè)不得不減少就業(yè)人員，或者由于外商投資企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，是國(guó)內(nèi)一些企業(yè)的就業(yè)者失去就業(yè)崗位，并且外商直接投資的就業(yè)更容易受到金融危機(jī)的影響，對(duì)社會(huì)動(dòng)蕩等方面產(chǎn)生一定的影響。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

一、FDI對(duì)發(fā)展中東道國(guó)的資金供給的影響

由于外商直接投資構(gòu)成東道國(guó)國(guó)內(nèi)總投資的一部分 ， 實(shí)際上增加了東道國(guó)國(guó)內(nèi)的有效需求 ， 所以對(duì)資本流入國(guó)而言 ，會(huì)形成產(chǎn)出增長(zhǎng)的乘數(shù)效應(yīng)。從資本需求的角度進(jìn)行分析 ，外商直接投資在一定時(shí)期內(nèi)可以視為凈資本流入 ， 由它形成的固定資產(chǎn)可視為外商直接投資的資產(chǎn)引致效應(yīng)。一般而言 ，資本相對(duì)短缺一直是發(fā)展中國(guó)家引進(jìn)外商直接投資最重要的原因之一。

很多文獻(xiàn)通過(guò)對(duì)借用國(guó)際借貸資本和利用外商直接投資進(jìn)行的比較 ， 發(fā)現(xiàn)很多發(fā)展中國(guó)家由于對(duì)外借款而導(dǎo)致巨額債務(wù)危機(jī)。為改善國(guó)際收支平衡 ， 發(fā)展中國(guó)家紛紛把目光投向利用外商直接投資 ， 其主要的理論依據(jù)是發(fā)展中國(guó)家資本的“雙缺口”理論。根據(jù)資本“雙缺口”理論 ， 在“儲(chǔ)蓄缺口”和“外匯缺口”互相彌補(bǔ)直至兩者相等的情況下 ， 一國(guó)的經(jīng)濟(jì)才能實(shí)現(xiàn)均衡發(fā)展。在我國(guó) ， 引進(jìn)外資是從兩個(gè)方面同時(shí)對(duì)兩個(gè)缺口發(fā)生作用的 ， 如外商以機(jī)器設(shè)備的形式進(jìn)行投資 ， 一方面代表了進(jìn)口 ， 卻不需以出口來(lái)支付;另一方面 ， 它代表了新的投資 ， 但又不需要國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄。因此 ，從資本形成的角度 ， 外國(guó)直接投資從有利于提高國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄水平、改善國(guó)內(nèi)資金供應(yīng)狀況。

不過(guò) ， “雙缺口”理論主要是針對(duì)那些國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄嚴(yán)重不足 ， 在封閉經(jīng)濟(jì)情況下投資水平低下的國(guó)家而提出的 ， 具體到中國(guó)的情況 ， 由于我國(guó)的歷史文化傳統(tǒng) ， 儲(chǔ)蓄率一直是偏高的 ， “雙缺口”的前提假定并不完全適合 ， 這種情況也可以在東亞各國(guó)被映證 ， 如日本戰(zhàn)后的經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展 ， 資本形成主要依托于其本國(guó)儲(chǔ)蓄 ， 外資的作用很小。

近年來(lái) ， 我國(guó)居民銀行存款的增加額很快 ， 而銀行由于風(fēng)險(xiǎn)原因 (主要是對(duì)國(guó)有企業(yè)的不良債權(quán)龐大) 趨于惜貸 ，儲(chǔ)蓄的資本形成率不高 ， 因此 ， 有學(xué)者指出 ， 外資的大量涌入對(duì)國(guó)內(nèi)民間投資產(chǎn)生了擠出效應(yīng) ， 特別在目前外資經(jīng)濟(jì)普遍享受超國(guó)民待遇 ， 而民營(yíng)經(jīng)濟(jì)卻享受不到基本的國(guó)民待遇的情況下 ， 這種效應(yīng)尤為明顯。不過(guò) ， 從目前的情況來(lái)看 ，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在市場(chǎng)準(zhǔn)入等各方面遇到的問(wèn)題 ， 其根本原因在于經(jīng)濟(jì)體制改革的滯后 ， 制度建設(shè)跟不上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求 ， 并不是真正意義上的投資過(guò)?；虮煌赓Y擠出。而外國(guó)直接投資的發(fā)展 ， 勢(shì)必將進(jìn)一步推進(jìn)健康的市場(chǎng)體制的完善 ， 特別是我國(guó)加入 WTO后 ， “開放推動(dòng)改革”的局面的形成 ， 外國(guó)直接投資對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)將不僅體現(xiàn)在單純的資金供給層面上 ， 更將對(duì)于我國(guó)整體的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建設(shè)、法制法規(guī)的制訂、產(chǎn)權(quán)觀念的形成起到良好的促進(jìn)作用 ， 這對(duì)于民營(yíng)經(jīng)的發(fā)展也是至關(guān)重要的。

二、FDI對(duì)發(fā)展中東道國(guó)的技術(shù)和管理方面的影響

很多發(fā)展中國(guó)家吸收外商直接投資的主要目的之一是利用外商直接投資 ， 特別是跨國(guó)公司的直接投資來(lái)獲得技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn) ， 以解決增長(zhǎng)過(guò)程中的技術(shù)缺口和滯后性問(wèn)題。這一目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn) ， 取決于: 一是東道國(guó)是否擁有經(jīng)過(guò)良好訓(xùn)練的人力資源; 二是東道國(guó)的企業(yè)家能否作出正確選擇 ， 并在有效地使用所獲得的技術(shù)后不斷地進(jìn)行改造和創(chuàng)新。因此 ，在跨國(guó)公司理論和發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)中 ， 有關(guān)直接投資對(duì)東道國(guó)技術(shù)貢獻(xiàn)的探討主要集中在技術(shù)的適宜性上。

一般而言 ， 資金流入國(guó)教育水平 (即吸收能力) 高的話 ， 外國(guó)直接投資將增進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng) ， 發(fā)展中國(guó)家的要素稟賦構(gòu)成所要求的基本上是勞動(dòng)密集型技術(shù) ， 如果直接投資所引進(jìn)的技術(shù)與東道國(guó)要素稟賦之間出現(xiàn)不協(xié)調(diào) ， 那么該技術(shù)就很難通過(guò)當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)產(chǎn)生關(guān)聯(lián)效應(yīng) ， 如果東道國(guó)在引進(jìn)外商直接投資時(shí)一味地考慮高新技術(shù) ， 就會(huì)犧牲自身在要素稟賦上的比較優(yōu)勢(shì) ， 不能使引進(jìn)的技術(shù)內(nèi)生化 ， 從而不利于技術(shù)在本國(guó)的擴(kuò)散與轉(zhuǎn)移?；诋?dāng)前中國(guó)國(guó)情 ， 人口多、勞動(dòng)力資源豐富、廉價(jià) ， 這種人力資源恰好是我國(guó)在國(guó)際上吸引外資的優(yōu)勢(shì)所在 ， 因此 ，在利用外資戰(zhàn)略中 ， 不能過(guò)早地放棄勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。沒(méi)有勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 ， 就業(yè)問(wèn)題、農(nóng)村剩余勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移問(wèn)題、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的資本短缺問(wèn)題以及由此引發(fā)的社會(huì)穩(wěn)定問(wèn)題就難以解決。當(dāng)前在利用外資別要注意防止一種不顧國(guó)情走極端的傾向 ， 即片面地強(qiáng)調(diào)發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、資本密集型產(chǎn)業(yè) ， 而過(guò)早放棄發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。

目前不少地區(qū)已出現(xiàn)規(guī)定不發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的動(dòng)向 ， 應(yīng)該引起注意。

三、FDI對(duì)發(fā)展中東道國(guó)就業(yè)的影響

FDI通過(guò)其增加投資、消費(fèi)進(jìn)而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) ， 以中國(guó)為例 ， 國(guó)民經(jīng)濟(jì)每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn) ， 約會(huì)吸納 100 多萬(wàn)人的就業(yè)。從改革開放到 2000 年底 ， 我國(guó)外商直接投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率在逐年提高 ， 到 2000 年對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率已達(dá)到15. 48 % ， 即說(shuō)明 2000 年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 7. 2 %的增長(zhǎng)率中有1. 11 個(gè)百分點(diǎn)是由外商直接投資所帶來(lái)的。按此估計(jì) ， 在2000 年約有 120 萬(wàn)人以上的就業(yè)是由外商直接投資帶來(lái)的。不過(guò) ， 也應(yīng)看到 ， 在外商投資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)下 ， 不少國(guó)內(nèi)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)紛紛敗下陣來(lái) ， 這其中產(chǎn)生了一些失業(yè)現(xiàn)象。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看 ， 我國(guó)的市場(chǎng)化改革目標(biāo)是使企業(yè)成為在市場(chǎng)環(huán)境中有自生能力的企業(yè) ， 不具備自生能力的企業(yè)是無(wú)法也不應(yīng)該在市場(chǎng)中存在的。如果沒(méi)有外商投資企業(yè)的壓力 ， 低效率運(yùn)營(yíng)的企業(yè)實(shí)際上隱藏著大量的隱形失業(yè) ， 這樣的充分就業(yè)是不值得追求的。

四、對(duì)發(fā)展中東道國(guó)國(guó)際收支的影響

出口導(dǎo)向型外商直接投資有利于增強(qiáng)東道國(guó)的出口創(chuàng)匯能力 ， 而進(jìn)口替代型外商直接投資則有利于滿足國(guó)內(nèi)需求 ，豐富國(guó)內(nèi)市場(chǎng) ， 減少進(jìn)口。國(guó)際收支是一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)關(guān)系的總體體現(xiàn) ， 從國(guó)際收支平衡的角度來(lái)看 ， 資本流入可以彌補(bǔ)一部分經(jīng)常項(xiàng)目的逆差 ， 但是如果大量的外商直接投資是以商品形式進(jìn)入的 ， 進(jìn)口的資本品被計(jì)為貿(mào)易項(xiàng)目下的進(jìn)口 ，這又會(huì)導(dǎo)致經(jīng)常項(xiàng)目的逆差。

目前 ， 從我國(guó)接受外商直接投資的發(fā)展過(guò)程來(lái)看 ， 主要是面向國(guó)際市場(chǎng)的出口導(dǎo)向型投資 ，外商投資企業(yè)外貿(mào)出口逐年擴(kuò)大 ， 其貿(mào)易順差彌補(bǔ)了外商投資企業(yè)利潤(rùn)和利息匯出而來(lái)的非貿(mào)易收支逆差 ， 使我國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目下的國(guó)際收支平衡狀況得到了充分的改善 ， 2002 年 ， 在我國(guó)的外商投資企業(yè)的出口額已經(jīng)占我國(guó)出口總額的一半.值得注意的是 ， 過(guò)去 ， 我國(guó)在引進(jìn)外商投資企業(yè)時(shí) ， 往往增加了不少硬性規(guī)定 ， 如規(guī)定原料或中間品從國(guó)內(nèi)購(gòu)買、產(chǎn)品的一定比例必須外銷等 ， 雖然這些規(guī)定起到了保護(hù)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)、增加出口創(chuàng)匯等作用 ， 但應(yīng)該看到 ， 這些規(guī)定不符合WTO的關(guān)于貿(mào)易自由化和市場(chǎng)準(zhǔn)入等方面的協(xié)議 ， 在今后將被逐步取消 ， 我國(guó)的國(guó)際收支可能會(huì)受到一些影響。隨著各種妨礙貿(mào)易的措施被逐步取消 ， 我國(guó)在國(guó)際貿(mào)易中真正的比較優(yōu)勢(shì)才能得到顯現(xiàn) ， 國(guó)際收支狀況將步入良性發(fā)展的軌道。

五、FDI與其他形式的外國(guó)投資的比較

我們經(jīng)常說(shuō)中國(guó)來(lái)的錢并不像投到某些國(guó)家的錢那樣 ，是“熱”錢 ， 是投到股票、證券等資本市場(chǎng)。投到中國(guó)來(lái)的錢絕大部分都是直接投資 ， 直接投資是要干項(xiàng)目的 ， 是著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)的 ， 而不是一種炒作。的確 ， 外國(guó)直接投資在金融危機(jī)時(shí)期仍然保持穩(wěn)定 ， 例如 ， 在 1997—1998 的東亞金融危機(jī)中 ， 這些投資顯示出令人注目的穩(wěn)定性。與外國(guó)直接投資形成鮮明對(duì)照的是其他形式的私人資本 — — — 投資組合與債務(wù) ，特別是短期債務(wù) — — — 在同一時(shí)期卻出現(xiàn)了大量的外流。

外國(guó)直接投資在金融危機(jī)時(shí)期的恢復(fù)性能在 1994 —1995 年墨西哥危機(jī)、80 年代拉丁美洲債務(wù)危機(jī)中都得以顯現(xiàn)。

這種恢復(fù)性能使許多發(fā)展中國(guó)家在流入資本的眾多形式中 ， 偏好外國(guó)直接投資。1978 —1981 年外國(guó)直接投資占私人資本流入額的11 % ， 投資組合與貸款分別占 9 %與 80 % ， 1982 —1989 年外國(guó)直接投資所占的比例上升至 16 % ， 到 1990 —1995 年這一比例已達(dá)到 20 % ， 投資組合為 44 % ， 貸款為 36 %。海外短期貸款受到利率差異與匯率預(yù)期等投機(jī)因素所左右 ， 并沒(méi)有長(zhǎng)期的考慮。它的活動(dòng)常常受政府對(duì)匯率的暗示 ， 或?qū)︺y行體制的保證等道德風(fēng)險(xiǎn)因素所左右 ， 在危機(jī)出現(xiàn)時(shí) ， 這些海外短期貸款首先逃離 ， 對(duì)于二十世紀(jì) 90 年代的經(jīng)濟(jì)漲落 ， 海外短期貸款負(fù)有責(zé)任。

相反 ， 外國(guó)直接投資則非常穩(wěn)定 ， 在危機(jī)出現(xiàn)時(shí) ， 并不輕易離去。此外 ， 外國(guó)直接投資對(duì)于國(guó)內(nèi)資本形成效應(yīng)也是其他形式的資本流入所無(wú)法比擬的 ， 根據(jù)一項(xiàng)對(duì)58 個(gè)抽樣國(guó)家及18 個(gè)新興市場(chǎng)的研究 ， 國(guó)外資本流入增長(zhǎng)1美元 ， 國(guó)內(nèi)投資將增長(zhǎng) 50 美分。然而 ， 資本不同流入形式對(duì)于國(guó)內(nèi)的資本形成的作用具有重大區(qū)別。直接投資帶來(lái)的是國(guó)內(nèi)投資一比一的增長(zhǎng); 投資組合與國(guó)內(nèi)投資的關(guān)系事實(shí)上是很難辨明 (影響很小或無(wú)影響) ; 銀行貸款的影響在兩者之間。

六、對(duì) FDI保持謹(jǐn)慎的一些理由和爭(zhēng)論

盡管外國(guó)直接投資具有種種益處 ， 但是也有文章指出展中國(guó)家在對(duì)待此問(wèn)題上 ， 要保持謹(jǐn)慎 ， 以防止毫無(wú)批判地全面接受外國(guó)直接投資。高比例的外國(guó)直接投資可能是資金流入國(guó)軟弱的信號(hào)。國(guó)外有的學(xué)者認(rèn)為外國(guó)直接投資占總資本流入的高份額是資金流入國(guó)虛弱而非強(qiáng)盛的表現(xiàn)。外國(guó)直接投資令人吃驚的一個(gè)方面是 ， 高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家外國(guó)直接投資占總資本流入的份額很高 (高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家是指政府償債信用等級(jí)評(píng)估或其他國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中列出的風(fēng)險(xiǎn)較高的國(guó)家) 。也有證據(jù)表明機(jī)構(gòu)組織不完善的國(guó)家 ， 外國(guó)直接投資的比例較高。

對(duì)這種現(xiàn)象的一種解釋是外國(guó)直接投資比其他形式的資本流動(dòng)更容易在不健全或低效率的市場(chǎng)發(fā)展。在這樣的環(huán)境下 ，外國(guó)直接投資更愿意直接運(yùn)作 ， 而不依靠當(dāng)?shù)氐慕鹑谑袌?chǎng)、供貨商或法律體制。持這樣觀點(diǎn)的人認(rèn)為 ， 試圖擴(kuò)大對(duì)國(guó)際資本市場(chǎng)參與的國(guó)家 ， 應(yīng)該集中精力發(fā)展政策、法律等的執(zhí)行機(jī)制 ， 使之更加可靠 ， 而不是引進(jìn)更多的外國(guó)直接投資。各國(guó)應(yīng)該集中精力改善投資環(huán)境及市場(chǎng)的運(yùn)行。這方面的努力會(huì)贏得投資效率的提高 ，更多資本的流入 ， 雖然在國(guó)內(nèi)政策軟弱、機(jī)構(gòu)組織不完善的國(guó)家 ， 外國(guó)直接投資占總資本流入的比例比較高 ， 但是我們不能就此對(duì)外國(guó)直接投資的本質(zhì)持批判態(tài)度 ， 事實(shí)上 ， 沒(méi)有外國(guó)直接投資 ， 這些國(guó)家會(huì)更加貧困。另一種看法認(rèn)為外國(guó)直接投資不僅使所有權(quán)從本國(guó)居民轉(zhuǎn)移至外國(guó)居民 ， 同時(shí)使公司治理機(jī)制即外國(guó)投資者對(duì)本國(guó)企業(yè)實(shí)施管理與控制的機(jī)制成為可能。這種控制權(quán)的轉(zhuǎn)移可能受轉(zhuǎn)移的時(shí)機(jī)與條件、逆選擇問(wèn)題及過(guò)量舉債經(jīng)營(yíng)的影響 ， 而損害資金流入國(guó)的利益。通過(guò)外國(guó)直接投資 ， 外國(guó)投資者獲得了所控制企業(yè)生產(chǎn)能力方面的重要內(nèi)部信息。

這樣 ， 外國(guó)投資者相對(duì)于購(gòu)買股票而不享受控制權(quán)的本國(guó)投資人就具有了信息優(yōu)勢(shì)。利用信息優(yōu)勢(shì) ， 外國(guó)投資者將保留高生產(chǎn)能力的企業(yè) ， 而將低生產(chǎn)能力的企業(yè)出售給不知情的投資人。此類逆選擇問(wèn)題可能導(dǎo)致過(guò)量的外國(guó)直接投資。過(guò)量舉債經(jīng)營(yíng)同樣限制了外國(guó)直接投資發(fā)揮其有利的方面 ， 特別是外國(guó)直接投資下設(shè)機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的國(guó)內(nèi)投資。這些機(jī)構(gòu)通過(guò)國(guó)內(nèi)信貸市場(chǎng)過(guò)量舉債 ， 其結(jié)果是外國(guó)直接投資所帶來(lái)的投資額實(shí)際上并不象表面上看起來(lái)那樣多 (因?yàn)橥鈬?guó)投資者通過(guò)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的借款回收了資金) ， 從外國(guó)直接投資所獲得的利益也因?yàn)橥赓Y企業(yè)在國(guó)內(nèi)的貸款而減少。最近的研究對(duì)外國(guó)直接投資的穩(wěn)定性也給予了新的認(rèn)識(shí)。

雖然事實(shí)上已入庫(kù)的機(jī)器很難根據(jù)一紙通知就撤離資金流入國(guó) ， 但是外國(guó)直接投資有時(shí)可以利用金融交易實(shí)現(xiàn)資金回流。例如 ， 外國(guó)分支機(jī)構(gòu)可以通過(guò)抵押其資產(chǎn)在國(guó)內(nèi)貸款 ， 然后將資金轉(zhuǎn)貸給母公司。同樣地 ， 因?yàn)橥鈬?guó)直接投資的大部分資金是公司間債務(wù) ， 所以母公司可以很快地將資金招回。

另外一些情況也使得外國(guó)直接投資不利于資金流入國(guó) ， 例如 ， 為適應(yīng)高關(guān)稅市場(chǎng)或無(wú)關(guān)稅壁壘市場(chǎng) ， 外國(guó)直接投資會(huì)加強(qiáng)游說(shuō) ， 努力保持現(xiàn)存的不合理的資源配置。外資收購(gòu)所導(dǎo)致的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)者的合并 (通過(guò)接管或公司倒閉) ，也會(huì)影響國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)。盡管對(duì)造成這些風(fēng)險(xiǎn)的原因還待進(jìn)一步研究 ， 但是這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)顯示了外國(guó)直接投資可能帶來(lái)的某些負(fù)面影響。因此 ， 發(fā)展中國(guó)家應(yīng)趨利避害 ， 集中精力改善內(nèi)資、外資等各類投資環(huán)境 ， 以避免這些不利因素帶來(lái)的影響。

主要參考文獻(xiàn):

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[ 2 ] 朱頸松1外國(guó)直接投資在中國(guó)資本形成的效應(yīng) [ J ] . 亞太經(jīng)濟(jì)， 2001 (3) .

[ 3 ] 陶雨花1 對(duì)引進(jìn)外國(guó)直接投資的幾個(gè)問(wèn)題的重新認(rèn)識(shí) [ J ] .南京經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)， 1999 (3) .

篇5

關(guān)鍵詞：外商直接投資；進(jìn)出口貿(mào)易；協(xié)整檢驗(yàn)；誤差糾正模型；因果檢驗(yàn)

一、引言

隨著山東省經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷改善，山東省在對(duì)外貿(mào)易和利用外資方面取得了很大的進(jìn)步。據(jù)山東省統(tǒng)計(jì)年鑒資料顯示，截至2004年底，累計(jì)已有113家世界500強(qiáng)在山東省興辦企業(yè)262家。2004年，新批合同外商直接投資214.5億美元，比上年增長(zhǎng)53.7%，實(shí)際外商直接投資87.0億美元，增長(zhǎng)22.7%；新簽外商直接投資項(xiàng)目5891個(gè)，增長(zhǎng)11.1%。與此同時(shí)，山東省的進(jìn)出口貿(mào)易也得到了迅猛發(fā)展，年出口額由1985年的23.4652億美元增加到2004年的358.7286億美元；年進(jìn)口額由1985年的17.9796億美元增加到2004年的249.0850億美元。

對(duì)于國(guó)際直接投資東道國(guó)而言，外商直接投資與進(jìn)口或出口的關(guān)系表現(xiàn)為二者的互補(bǔ)性、替代性或是相互關(guān)系的不確定性。本文通過(guò)實(shí)證分析來(lái)探討山東省FDI與進(jìn)、出口貿(mào)易的關(guān)系。

二、實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源和研究方法

為了從定量角度考察山東省外商直接投資與進(jìn)出口貿(mào)易的相關(guān)性，本文選取山東省1980年至2004年的年度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，運(yùn)用協(xié)整方法進(jìn)行分析，建立誤差糾正模型描述變量之間的長(zhǎng)短期關(guān)系，并對(duì)變量進(jìn)行Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)。其中，F(xiàn)DI是各年度的實(shí)際利用外商直接投資金額，EX代表各年度的出口貿(mào)易額，IM代表各年度的進(jìn)口貿(mào)易額。本文為了研究方便，并且考慮到在分析中取各變量的自然對(duì)數(shù)后不會(huì)改變變量之間的關(guān)系，在這里對(duì)各序列進(jìn)行自然對(duì)數(shù)變換，變換后各變量序列分別取LNFDI、LNEX、LNIM。

二）平穩(wěn)性檢驗(yàn)

所謂時(shí)間序列的平穩(wěn)性，是指時(shí)間序列的統(tǒng)計(jì)規(guī)律不隨時(shí)間的位移而發(fā)生改變，也就是說(shuō)，生成變量時(shí)間序列數(shù)據(jù)的隨機(jī)過(guò)程的特征（數(shù)學(xué)期望、方差及協(xié)方差）不隨時(shí)間變化而變化。在對(duì)時(shí)間序列進(jìn)行計(jì)量分析時(shí)，首先要對(duì)各變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，許多經(jīng)濟(jì)變量的時(shí)間序列是非平穩(wěn)的，對(duì)非平穩(wěn)的時(shí)間序列進(jìn)行回歸可能會(huì)出現(xiàn)謬誤回歸（spuriousregression）的現(xiàn)象，導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)的t和F檢驗(yàn)無(wú)效。本文采用ADF檢驗(yàn)法對(duì)變量LNFDI、LNEX、LNIM進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，考察序列是否平穩(wěn)。檢驗(yàn)結(jié)果見表2：

注：（C,T,K）分別代表所設(shè)定的檢驗(yàn)方程含有截距、時(shí)間趨勢(shì)及滯后階數(shù)，N指不含C或T，K的選擇標(biāo)準(zhǔn)是以和值最小為準(zhǔn)則。

以上對(duì)時(shí)間序列LNFDI、LNEX、LNIM的平穩(wěn)性檢驗(yàn)表明，在10%的顯著水平下，不能拒絕三個(gè)變量存在單位根的假設(shè)，LNFDI、LNEX、LNIM均為非平穩(wěn)序列，而它們的一階差分LNFDI、LNEX、LNIM均為平穩(wěn)序列。由此可知，LNFDI、LNEX、LNIM均為I(1)序列。

（三）協(xié)整檢驗(yàn)

為了分析外商直接投資于山東省進(jìn)出口貿(mào)易的關(guān)系，本文分別對(duì)LNFDI與LNEX、LNFDI與LNIM的關(guān)系進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。協(xié)整分析技術(shù)是20世紀(jì)80年展起來(lái)的一種分析方法。協(xié)整分析是由若干服從單位根過(guò)程的變量組成的系統(tǒng)，若這些變量的某一線性組合式平穩(wěn)的，則稱這一穩(wěn)定線性組合為協(xié)整關(guān)系。協(xié)整分析描述了這些變量之間的長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系。

關(guān)于協(xié)整檢驗(yàn)的方法主要有以下兩種:一是Engle和Granger提出的基于協(xié)整回歸殘差的ADF檢驗(yàn)的EG兩步法；二是Johansen提出的基于VAR模型對(duì)協(xié)整向量系數(shù)進(jìn)行極大似然估計(jì)和檢驗(yàn)。本文采用的世恩格爾——格蘭杰（Engle-Granger）兩步法分別對(duì)LNFDI與LNEX、LNFDI與LNIM之間的關(guān)系進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

1、對(duì)LNFDI與LNEX的協(xié)整檢驗(yàn)

首先用LNEX對(duì)LNFDI做普通最小二乘回歸，然后對(duì)回歸殘差做單位根檢驗(yàn)。單位根檢驗(yàn)的方法采用ADF檢驗(yàn)法，ADF檢驗(yàn)采用帶有趨勢(shì)項(xiàng)帶有常數(shù)項(xiàng)的形式，滯后階數(shù)選為6。檢驗(yàn)結(jié)果根據(jù)殘差的ADF檢驗(yàn)結(jié)果知，殘差不存在單位根，即殘差是平穩(wěn)序列。這說(shuō)明LNFDI與LNEX之間存在協(xié)整關(guān)系。協(xié)整方程為：

LNEX=3.607857+0.35751LNFDI(1)

(30.26889)(7.415309)

R^2=0.763846AD.R^2=0.749954F=54.98681DW=0.405013

從方程(1)可以看出，變量LNFDI的系數(shù)為0.35751,說(shuō)明FDI對(duì)EX的彈性系數(shù)為0.35751，即FDI每增長(zhǎng)1%，EX將增長(zhǎng)0.35752%。

用LNEX對(duì)LNFDI做普通最小二乘回歸，得到協(xié)整方程為：

LNFDI=-8.304089+2.419141LNEX(2)

(-5.994780)(7.415309)

R^2=0.763846AD.R^2=0.749954F=54.98681DW=0.423218

方程(2)說(shuō)明，LNEX對(duì)LNFEI的彈性系數(shù)為2.419141,即EX每增長(zhǎng)1%,FDI將增長(zhǎng)2.419141%。

2、LNFDI與LNIM的協(xié)整檢驗(yàn)在線

首先用LNIM對(duì)LNFDI做普通最小二乘回歸，然后對(duì)回歸殘差做單位根檢驗(yàn)。仍采用ADF檢驗(yàn)法，檢驗(yàn)結(jié)果如

根據(jù)表4的檢驗(yàn)結(jié)果知，殘差存在單位根，使非平穩(wěn)序列。這說(shuō)明LNFDI與LNIM之間不存在長(zhǎng)期的均衡關(guān)系，即二者之間不存在協(xié)整關(guān)系。

（五）因果關(guān)系檢驗(yàn)

協(xié)整檢驗(yàn)的結(jié)果表明，山東省外商直接投資與出口之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，但是這種均衡關(guān)系是否構(gòu)成因果關(guān)系，還需進(jìn)一步驗(yàn)證，本文采用Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)法驗(yàn)證。Granger曾指出，因果關(guān)系檢驗(yàn)只有在兩個(gè)變量協(xié)整的情況下才是有效的。由于前面已經(jīng)驗(yàn)證出山東省外商直接投資與出口之間存在顯著的協(xié)整關(guān)系；而山東省外商直接投資與進(jìn)口之間不存在協(xié)整關(guān)系，因此，此處只須進(jìn)一步對(duì)山東省外商直接投資與出口這兩個(gè)變量序列進(jìn)行Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)。在Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)過(guò)程中，滯后階數(shù)取5，檢驗(yàn)結(jié)果見表5在線

從表5的檢驗(yàn)結(jié)果中可以看出，山東省外商直接投資與出口之間存在著單向的因果關(guān)系。在10%的顯著性水平下，外商直接投資是對(duì)外出口的格蘭杰原因，而出口不是外商直接投資的格蘭杰原因。

三、結(jié)論與建議

本文通過(guò)運(yùn)用協(xié)整檢驗(yàn)和Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)來(lái)研究山東省外商直接投資與進(jìn)出口貿(mào)易的關(guān)系，結(jié)果表明：

1、山東省外商直接投資與出口之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，與進(jìn)口之間的長(zhǎng)期關(guān)系不明顯。即山東省外商直接投資與出口之間存在協(xié)整關(guān)系，與進(jìn)口之間不存在協(xié)整關(guān)系。外商直接投資對(duì)山東省出口的影響表現(xiàn)為互補(bǔ)關(guān)系，這與小島清的互補(bǔ)理論模型是一致的。按照小島清的理論，投資國(guó)的對(duì)外投資應(yīng)當(dāng)從處于或即將處于比較劣勢(shì)的邊際產(chǎn)業(yè)依次進(jìn)行，這樣就可以把東道國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)挖掘出來(lái)，使兩國(guó)間的比較成本差距擴(kuò)大，為更大規(guī)模的貿(mào)易創(chuàng)造條件。外商直接投資能夠促進(jìn)山東省出口貿(mào)易的上升說(shuō)明外商直接投資對(duì)山東省出口貿(mào)易具有創(chuàng)造效應(yīng)，具體表現(xiàn)為：外商直接投資和山東省出口之間存在著一種長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，外商直接投資流入量的增加對(duì)山東省出口貿(mào)易有很強(qiáng)的促進(jìn)作用。其中，外商直接投資流入量增加1個(gè)百分點(diǎn)，山東省出口貿(mào)易將增加0.35751個(gè)百分點(diǎn)。

篇6

摘要：河南作為一個(gè)中原地區(qū)的大省，利用外資是河南省發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的必然選擇。近年來(lái)河南省雖然在引用外資方面取得了一定的進(jìn)步和成就，但是仍然存在一些問(wèn)題和缺陷。本文首先分析了河南省利用外資的現(xiàn)狀以及存在的問(wèn)題，然后提出了相應(yīng)的對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞：區(qū)域經(jīng)濟(jì)；國(guó)際金融；引用外資；投資環(huán)境；現(xiàn)狀與對(duì)策

作者簡(jiǎn)介：陶琳琳，女(1986-)，滿族，河南平頂山人，平頂山工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院外語(yǔ)系助理講師。

[中圖分類號(hào)]：F27[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]：A

[文章編號(hào)]：1002-2139(2011)-17-0209-01

作為資本流動(dòng)的一個(gè)重要方式，外資的利用對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已經(jīng)日益為國(guó)內(nèi)外學(xué)者所重視。資本形成難、資金短缺是中原地區(qū)和其他欠發(fā)達(dá)地區(qū)面臨的一個(gè)共同問(wèn)題。河南省“十一五”期間實(shí)際利用外資累計(jì)199.85億美元，比“十五”時(shí)期增長(zhǎng)了4.8倍。利用外資的快速增加，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，拓展了全省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展空間， 從而實(shí)現(xiàn)中原等欠發(fā)達(dá)地區(qū)的跨越式發(fā)展。

一、河南省利用外資的現(xiàn)狀

（一） 利用外資快速增加

十一五期間，全省共簽訂項(xiàng)目個(gè)數(shù)2013個(gè)，比“十五”時(shí)期多了225個(gè)；五年間，全省合同利用外資累計(jì)249.49億美元，比“十五”時(shí)期增長(zhǎng)了2.2倍；五年間，全省實(shí)際利用外資累計(jì)199.85億美元，比“十五”時(shí)期增長(zhǎng)了4.8倍。利用外資的快速增加，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，拓展了全省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展空間。

（二）實(shí)際利用外資增速平穩(wěn)

“十一五”時(shí)期合同利用外資和實(shí)際利用外資的增長(zhǎng)速度都較“十五”時(shí)期平穩(wěn)，相比較而言，實(shí)際利用外資的增長(zhǎng)幅度更加平穩(wěn)?！笆晃濉睍r(shí)期實(shí)際利用外資的增長(zhǎng)速度均高于合同利用外資，特別是2009年，在金融危機(jī)沖擊下合同利用外資低于2008年，但實(shí)際利用外資仍保持19%的增長(zhǎng)速度。

（三）利用外資的方式以獨(dú)資經(jīng)營(yíng)為主

隨著河南省對(duì)外開放程度加深，利用外資環(huán)境進(jìn)一步改善，外商投資各項(xiàng)政策更加完善和規(guī)范，外商直接投資方式逐步向獨(dú)資經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，獨(dú)資經(jīng)營(yíng)成為外商直接投資的主要方式。 “十一五”期間獨(dú)資經(jīng)營(yíng)、中外合資、中外合作三種經(jīng)營(yíng)形式實(shí)際利用外資額分別比“十五”時(shí)期增長(zhǎng)7.8倍、2.6倍和2.3倍。其中，2010年以獨(dú)資經(jīng)營(yíng)形式實(shí)現(xiàn)的實(shí)際利用外資為36.68億美元，占全省實(shí)際利用外資的58.7%，分別比中外合資、中外合作以及外商投資股份制等經(jīng)營(yíng)形式實(shí)現(xiàn)的利用外資比重高28.1、49.3和57.4個(gè)百分點(diǎn)，獨(dú)資經(jīng)營(yíng)成為全省實(shí)際利用外資的主要方式。

二、河南省利用外資工作中存在的問(wèn)題

（一）外資流向結(jié)構(gòu)失衡。來(lái)河南投資的外商資金主要流向了第二產(chǎn)業(yè)，特別是第二產(chǎn)業(yè)中的制造業(yè)。2010年第一、二、三產(chǎn)業(yè)的實(shí)際利用外資比重為3.9：72.4：23.7，第二產(chǎn)業(yè)實(shí)際利用外資達(dá)到全省實(shí)際利用外資的7成以上，作為農(nóng)業(yè)大省，第一產(chǎn)業(yè)利用外資的比重不足4%。而同期全國(guó)第一、二、三產(chǎn)業(yè)的實(shí)際利用外資比重為1.8：50.9：47.3，雖然第二產(chǎn)業(yè)仍是全國(guó)利用外資最多的產(chǎn)業(yè)，但比重僅為5成，與河南明顯不同的是全國(guó)第三產(chǎn)業(yè)利用外資比重較高，與第二產(chǎn)業(yè)比重比較接近。

（二）招商引資的方式滯后，工作著力點(diǎn)還存在一定的偏差。目前多以印發(fā)招商項(xiàng)目?jī)?cè)、召開信息會(huì)和參加經(jīng)貿(mào)洽談會(huì)等傳統(tǒng)方式招商，真正把握招商引資內(nèi)在規(guī)律的新型招商方式運(yùn)用不夠，圍繞經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和實(shí)現(xiàn)“十五”規(guī)劃項(xiàng)目有針對(duì)性的招商引資明顯不足。

（三）利用外商直接投資的軟硬環(huán)境尚不完善。從硬環(huán)境來(lái)講，能源(水、電)、交通(鐵路、航空)通訊等基礎(chǔ)設(shè)施不能滿足外商的需要；現(xiàn)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益不好影響了外商投資的信心；特別是一些大中型骨干企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的不好，失去了吸引大型跨國(guó)公司的機(jī)會(huì)和與大型跨國(guó)公司合作的基礎(chǔ)。從軟環(huán)境來(lái)講，人們的思想認(rèn)識(shí)水平、市場(chǎng)開放程度、科學(xué)教育水平、勞動(dòng)力的綜合素質(zhì)、人才狀況、管理水平、工作效率、法律保障、政策措施等社會(huì)綜合因素尚不能滿足外商直接投資的需要，這在很大程度上影響了外商特別是大型跨國(guó)公司投資的積極性，制約了外商投資的發(fā)展。另外配套服務(wù)和辦事效率有待進(jìn)一步提高。

三、河南省利用外資發(fā)展開放型經(jīng)濟(jì)的對(duì)策

（一）創(chuàng)新投資環(huán)境

各地區(qū)都要不斷發(fā)展交通運(yùn)輸、郵電通訊、能源材料、環(huán)境保護(hù)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，高起點(diǎn)、高質(zhì)量地建設(shè)一批跨世紀(jì)的現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施工程，為21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。在加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施“硬”環(huán)境建設(shè)的同時(shí)，要把“軟”環(huán)境建設(shè)放在同等重要位置。

（二）從全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的高度出發(fā)，抓緊制定利用國(guó)外直接投資的發(fā)展規(guī)劃

為提高全省利用外商直接投資的整體水平，必須在堅(jiān)持正確指導(dǎo)思想的基礎(chǔ)上，深入研究國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展及國(guó)際直接投資的發(fā)展趨勢(shì)，抓緊制定符合河南省實(shí)際、科學(xué)合理、具有操作性的利用外商直接投資發(fā)展規(guī)劃。制定利用外商直接投資的發(fā)展規(guī)劃，要解決好以下幾個(gè)問(wèn)題：一是要堅(jiān)持實(shí)事求是，從實(shí)際出發(fā)，要真正明確利用國(guó)外直接投資的最終目的。二是要處理好利用外商直接投資數(shù)量與質(zhì)量的關(guān)系，要堅(jiān)持?jǐn)?shù)量與質(zhì)量并舉、發(fā)展與提高并舉的方針，以量的擴(kuò)張推動(dòng)質(zhì)的提高，以質(zhì)的提高帶動(dòng)量的擴(kuò)張。三是要處理好利用外商直接投資近期利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的關(guān)系，在堅(jiān)持近期利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益相結(jié)合的同時(shí)，從只注重近期利益的短期行為轉(zhuǎn)為注重長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，要著眼于21世紀(jì)，把長(zhǎng)遠(yuǎn)利益放在第一位。四是要處理好利用外商直接投資中經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益的關(guān)系，堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益的統(tǒng)一。

（三）適時(shí)適度地放開國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，放寬投資領(lǐng)域，采取多種多樣利用外資形式

放開國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，放寬投資領(lǐng)域與“三外”齊上的外向型帶動(dòng)戰(zhàn)略是一致的?！叭狻饼R上的目的是推動(dòng)我省經(jīng)濟(jì)走向世界，參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作；放開國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，放寬投資領(lǐng)域的目的是更多、更好地利用外資，提高我們參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作的能力。放開國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，要與放寬投資形式結(jié)合起來(lái)。在創(chuàng)辦“三資”企業(yè)中，重點(diǎn)發(fā)展合資企業(yè)，因?yàn)榕c合作企業(yè)、獨(dú)資企業(yè)相比，合資企業(yè)更利于雙方接受。同時(shí)，在國(guó)家政策允許的行業(yè)和長(zhǎng)期出口創(chuàng)匯項(xiàng)目，大膽發(fā)展外商獨(dú)資企業(yè)。應(yīng)當(dāng)更多地采用國(guó)際上通行的股份有限公司形式，通過(guò)允許外商建立控股公司吸引外商投資。要積極探索BOT(基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)――經(jīng)營(yíng)――轉(zhuǎn)讓)方式、外商信托投資方式、外商投資公司等各種吸引外資的方式和其他符合國(guó)際慣例、并有利于提高河南省利用外資效益的其他新的投資方式。

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關(guān)鍵詞：外商直接投資；就業(yè)效應(yīng)；就業(yè)結(jié)構(gòu)；工資水平

中圖分類號(hào)：F832．6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

近年來(lái)，湖北省對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，外商直接投資的規(guī)模不斷擴(kuò)大。外資的流入不僅帶來(lái)了先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)、組織形式和管理模式，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，還創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，對(duì)減緩我省的就業(yè)壓力起著不容忽視的作用。本文擬就外商直接投資對(duì)湖北省的就業(yè)及工資水平的影響作具體分析。

一、湖北外商直接投資的狀況及特點(diǎn)

隨著“中部崛起”的提出，湖北作為中部地區(qū)的重要省份，對(duì)外開放的步伐加快，外商直接投資的流入也隨之增加，規(guī)模不斷擴(kuò)大。目前，湖北省利用外資呈現(xiàn)如下特點(diǎn)；

（一）外商直接投資的規(guī)模擴(kuò)張迅速

據(jù)有關(guān)資料顯示，2006年湖北省實(shí)際外商直接投資額占全省利用外資總值的71．7%，實(shí)際吸收外商投資30．8億美元，比上年增長(zhǎng)16．3%；外商直接投資項(xiàng)目460個(gè)，合同外資金額26．60億美元；新批增資項(xiàng)目120個(gè)，增資額占全省合同外資額的32%，實(shí)際到資5．3億美元；世界500強(qiáng)企業(yè)在湖北新增投資項(xiàng)目8個(gè)，歷年累計(jì)投資項(xiàng)目達(dá)到66項(xiàng)；新批并購(gòu)項(xiàng)目19個(gè)，主要涉及汽車零部件、化工、裝備制造、醫(yī)療器械等領(lǐng)域。

（二）外商直接投資的行業(yè)分布呈“二三一”格局

湖北省利用外商直接投資的產(chǎn)業(yè)分布呈不平衡狀況。外商直接投資主要集中在二次產(chǎn)業(yè)，三次尤其是一次產(chǎn)業(yè)的投資比重一直偏低，呈現(xiàn)出“二三一”的格局。雖然近年來(lái)這種格局有所改變，但外商直接投資的大頭還是集中在二次產(chǎn)業(yè)中的制造業(yè)。2006年全省新批制造業(yè)項(xiàng)目個(gè)數(shù)和合同外資額占總量的比重分別達(dá)到64．2%和59．3%。新批制造業(yè)項(xiàng)目主要涉及冶金、電子信息、汽車零部件、食品加工、發(fā)電設(shè)備等領(lǐng)域。第三產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目個(gè)數(shù)和合同外資額占總量的比重明顯提高，分別達(dá)到29．3%和25．9%，主要集中在酒店、商業(yè)零售、物流、房地產(chǎn)等領(lǐng)域。

（三）外商直接投資主要集中在武漢及周邊城市

湖北省各市州利用外商直接投資的差異較大，地區(qū)分布不均衡。湖北省15個(gè)市州利用外商直接投資主要集中分布在武漢、黃石、宜昌等開放程度較高的大中城市，尤其是武漢利用外資的總額多年來(lái)一直居于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。2006年武漢市吸收外商投資19．1億美元，占全省的比重達(dá)到64．9%，而其他地區(qū)利用外資額與距武漢的距離呈現(xiàn)反向變化趨勢(shì)，即距離武漢中心城市越遠(yuǎn)，則利用外資越少。在武漢市大城市圈內(nèi)，由于交通、通訊、能源供應(yīng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較為完善，又有充裕的素質(zhì)較好、成本較低的勞動(dòng)力供給，投資環(huán)境優(yōu)于邊遠(yuǎn)地區(qū)，因而對(duì)外資的吸引力較大。

二、外商直接投資對(duì)湖北就業(yè)的影響

我國(guó)吸引外商直接投資的因素很多，但豐富而廉價(jià)的勞動(dòng)力是主要原因之一。一些學(xué)者對(duì)外商直接投資對(duì)東道國(guó)的就業(yè)效應(yīng)進(jìn)行了研究，一般認(rèn)為外商直接投資的就業(yè)效應(yīng)分為直接效應(yīng)和間接效應(yīng)，其影響表現(xiàn)在就業(yè)數(shù)量、就業(yè)質(zhì)量和就業(yè)區(qū)位等幾個(gè)方面。

（一）對(duì)就業(yè)增長(zhǎng)的影響

一般而言，跨國(guó)公司對(duì)外直接投資給東道國(guó)提供的直接就業(yè)機(jī)會(huì)是隨著外商投資的增加而增加的。從湖北來(lái)看，隨著外商直接投資規(guī)模的迅速增長(zhǎng)，外商直接投資帶來(lái)的就業(yè)崗位也隨之增加，有數(shù)據(jù)顯示，截至2006年底，湖北省外商投資企業(yè)吸納城鎮(zhèn)在崗就業(yè)人員超過(guò)25多萬(wàn)人，約占全省城鎮(zhèn)職工人數(shù)的4．5%左右。

同時(shí)，跨國(guó)公司外商直接投資的就業(yè)效應(yīng)還表現(xiàn)在關(guān)聯(lián)就業(yè)上?！?994年世界投資報(bào)告》指出：每一個(gè)直接就業(yè)會(huì)帶動(dòng)1-2個(gè)關(guān)聯(lián)就業(yè)。據(jù)估計(jì)，僅富士康將投資建設(shè)的數(shù)碼相機(jī)、電腦、半導(dǎo)體照明、軟件基地、研發(fā)中心等20多個(gè)項(xiàng)目，將帶動(dòng)100多家配套企業(yè)集聚，可吸納20萬(wàn)人就業(yè)。

（二）對(duì)就業(yè)結(jié)構(gòu)的影響

大型跨國(guó)公司在湖北投資最密集的是微電子、汽車制造、通訊設(shè)備、化工等行業(yè)，這些都是科技含量較高的行業(yè)。截至2005年底，世界500強(qiáng)企業(yè)共有61家在湖北落戶。并帶來(lái)大量研發(fā)中心入駐。這些大型企業(yè)均為資本和技術(shù)密集型企業(yè)，組織和管理水平較高，對(duì)員工的技術(shù)素質(zhì)要求較高，所要求的配套服務(wù)較高。由此可以認(rèn)為，隨著開放力度進(jìn)一步加強(qiáng)，外商直接投資對(duì)我省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會(huì)帶來(lái)很大影響，對(duì)第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)的投資會(huì)減少，對(duì)第三產(chǎn)業(yè)的投資將會(huì)加大。而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化會(huì)使就業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生相應(yīng)的變化。雖然目前在整體上利用廉價(jià)勞動(dòng)力、發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的情況下，外商直接投資制造業(yè)仍然占絕大部分，服務(wù)業(yè)比重較低，但隨著跨國(guó)公司對(duì)服務(wù)業(yè)投資的加大，特別是對(duì)知識(shí)含量較高的專業(yè) （如金融、保險(xiǎn)、中介、會(huì)計(jì)、科技服務(wù)等）的投資擴(kuò)大，會(huì)對(duì)高學(xué)歷、高技能、高職稱人員的就業(yè)機(jī)會(huì)貢獻(xiàn)加大，這使得城市中的白領(lǐng)階層會(huì)擴(kuò)大。不過(guò)，由于這些行業(yè)單位投資額吸收的就業(yè)數(shù)量較少，因此提供的有效就業(yè)機(jī)會(huì)不會(huì)很多，對(duì)總的就業(yè)量影響不會(huì)太大。但由于跨國(guó)公司海外分支機(jī)構(gòu)通常為東道國(guó)雇員提供培訓(xùn)，提供獲得新知識(shí)、新技術(shù)的機(jī)會(huì)，這對(duì)就業(yè)結(jié)構(gòu)的改善和就業(yè)質(zhì)量的提高具有促進(jìn)作用，也對(duì)勞動(dòng)力從第一產(chǎn)業(yè)向第二、三產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移起到了催化的作用。

（三）外商直接投資的工資效應(yīng)

自改革開放以來(lái)，中國(guó)整體勞動(dòng)力報(bào)酬逐年增加，工資水平不斷提高，毫無(wú)疑問(wèn)，這是與我國(guó)勞動(dòng)生產(chǎn)效率的提高、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)等因素密切相關(guān)的。同時(shí)，外商直接投資增加對(duì)工資水平的提高也有著重要的影響。對(duì)此，國(guó)內(nèi)不少學(xué)者進(jìn)行了實(shí)證研究，結(jié)論是：外商投資與各經(jīng)濟(jì)類型單位平均工資之間存在很強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系。外資每增加1個(gè)百分點(diǎn)，可以促使平均工資水平提高0．105個(gè)百分點(diǎn)，國(guó)有企業(yè)平均工資水平提高約0．107個(gè)百分點(diǎn)，城鎮(zhèn)集體單位職工平均工資提高約0．08個(gè)百分點(diǎn)。因此，外商直接投資不僅對(duì)外資企業(yè)工資水平起到了積極的提升作用，而且對(duì)我國(guó)其他類型企業(yè)工資水平產(chǎn)生了正面溢出效應(yīng)。表現(xiàn)為：

1．湖北省外商直接投資的重點(diǎn)是第二產(chǎn)業(yè)的制造業(yè)，利用的人力資源很大一部分是熟練勞動(dòng)者。而熟練勞動(dòng)者在短期內(nèi)的供給是一定的，其供給曲線向右上方傾斜。于是跨國(guó)公司在人員需求上勢(shì)必與國(guó)內(nèi)企業(yè)形成競(jìng)爭(zhēng)，為了吸引和留住人才，他們不得不支付高工資。內(nèi)資企業(yè)為了進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)對(duì)人才的吸引力，也相應(yīng)提高各自的工資水平。

2．外商直接投資企業(yè)在雇傭了本地人員之后，為了使其達(dá)到自己的標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)對(duì)本地人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高本地勞動(dòng)者的素質(zhì)。這些勞動(dòng)者在自身的素質(zhì)得到提升之后，轉(zhuǎn)換工作時(shí)就會(huì)要求更高的工資，從而也促使國(guó)內(nèi)公司不得不跟隨外商投資企業(yè)支付高水平工資。

不過(guò)，由于外商直接投資主要雇傭的是熟練勞動(dòng)，它加大了對(duì)技術(shù)人才的需求，而對(duì)非技術(shù)人才數(shù)量的增加所起到的作用偏小，收人的增加也主要是在熟練勞動(dòng)力這一塊。因而它加大了收入的不平等，拉大了技術(shù)與非技術(shù)工人之間的工資差異。由于湖北省外商直接投資主要集中在武漢及周邊城市，因而外商直接投資還拉大了城鄉(xiāng)就業(yè)人員之間的收入差距。

三、提升湖北外商直接投資在就業(yè)上產(chǎn)生積極效應(yīng)的建議

外商直接投資帶來(lái)了先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，其示范作用和競(jìng)爭(zhēng)壓力促使中國(guó)企業(yè)迅速成熟起來(lái)，增加外商直接投資有助于擴(kuò)大就業(yè)，提高勞動(dòng)力素質(zhì)。在當(dāng)前我國(guó)就業(yè)壓力不斷增大的背景下，大力引進(jìn)外商直接投資，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行和社會(huì)的穩(wěn)定具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。但是，我們也必須正視，外商直接投資對(duì)就業(yè)的促進(jìn)作用在逐漸減弱，隨著外商投資企業(yè)的規(guī)?；蛪艛嗷募訌?qiáng)，其帶來(lái)的危機(jī)隱患日趨顯現(xiàn)，我們必須審時(shí)度勢(shì)，對(duì)外商直接投資的流入量和流入方向進(jìn)行適當(dāng)?shù)卣{(diào)節(jié)和正確地引導(dǎo)。

（一）做好外商直接投資的引導(dǎo)和規(guī)劃工作

在外商直接投資流入的時(shí)候，充分發(fā)揮其產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)效用，將外商直接投資引導(dǎo)至高技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及高關(guān)聯(lián)度和有著較大影響的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。在以產(chǎn)業(yè)為導(dǎo)向的前提下，再進(jìn)行地區(qū)定位，通過(guò)較優(yōu)惠的政策有重點(diǎn)地吸引外資開發(fā)西部較不發(fā)達(dá)地區(qū)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展。同時(shí)對(duì)外商直接投資的投入狀態(tài)進(jìn)行有效控制，消除或減緩其帶來(lái)的危機(jī)。推進(jìn)外商直接投資對(duì)于其他相關(guān)行業(yè)的推動(dòng)力度，創(chuàng)造出更多新的就業(yè)崗位。

（二）重視發(fā)揮市場(chǎng)合理配置資源的作用

在政策導(dǎo)向上重視發(fā)揮市場(chǎng)合理配置資源的作用。（1）發(fā)揮勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)，吸引勞動(dòng)密集型外商直接投資。有研究表明：與全國(guó)其他省市相比較，湖北省的勞動(dòng)力工資偏低，即湖北省在勞動(dòng)力成本方面具有比較優(yōu)勢(shì)。加之湖北省是人口大省，勞動(dòng)力資源豐富，在未來(lái)幾年之內(nèi)，湖北省的勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)對(duì)勞動(dòng)密集型的外商直接投資會(huì)具有相當(dāng)大的吸引力。（2）發(fā)揮不同地區(qū)的比較優(yōu)勢(shì)，吸納農(nóng)村剩余勞動(dòng)力。在考慮城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的同時(shí)，應(yīng)兼顧農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，并制定相關(guān)的政策，大力吸引外商對(duì)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的投資，擴(kuò)大農(nóng)村剩余勞動(dòng)力的就業(yè)，緩解社會(huì)的就業(yè)壓力。（3）發(fā)揮人力資本優(yōu)勢(shì)，吸引技術(shù)密集型外商直接投資。湖北省擁有雄厚的科技與教育實(shí)力，全省共有多類研究與開發(fā)機(jī)構(gòu)1700多個(gè)，擁有研究開發(fā)人員約8萬(wàn)人，全省各類科技人員124萬(wàn)人，居全國(guó)第五位。湖北省是教育大省，省內(nèi)高校林立，在全國(guó)僅次于北京和上海，大中專以上學(xué)歷人口總數(shù)在全國(guó)也名列前茅，人力資本優(yōu)勢(shì)十分明顯，這一優(yōu)勢(shì)無(wú)疑有助于吸引技術(shù)密集型的外商直接投資。

（三）促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)與大型跨國(guó)公司的產(chǎn)業(yè)聯(lián)系

雖然跨國(guó)公司直接投資的就業(yè)效應(yīng)在逐步減小，但是跨國(guó)公司的前后向聯(lián)系在不斷增強(qiáng)。因而大力發(fā)展當(dāng)?shù)氐呐涮灼髽I(yè)，促進(jìn)本地產(chǎn)業(yè)與大型跨國(guó)公司的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)，可以創(chuàng)造間接就業(yè)。

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【關(guān)鍵詞】外商直接投資 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 隱性危機(jī) FDI

一、引言

FDI是利用外資的主要形式，對(duì)中國(guó)近二十多年來(lái)開放型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展無(wú)疑起了非常積極的作用。在吸引FDI后的很長(zhǎng)一段時(shí)間里，引進(jìn)FDI確實(shí)推動(dòng)了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是近幾年，我國(guó)吸引FDI的成效并不顯著。FDI在對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出巨大貢獻(xiàn)的同時(shí)， 其負(fù)面效應(yīng)日益凸現(xiàn)。

二、外商直接投資存在的隱性危機(jī)

引進(jìn)FDI主要有一下幾點(diǎn)好處：第一 ，刺激出口，增加外匯儲(chǔ)備；第二，刺激國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)；第三，適當(dāng)緩解就業(yè)問(wèn)題；最后，F(xiàn)DI主要解決的是資金問(wèn)題，而且相對(duì)而言風(fēng)險(xiǎn)較小。

從以上觀點(diǎn)可以看出，引進(jìn)FDI在微觀上對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是非常有利的，然而從宏觀上來(lái)講，引進(jìn)FDI是解釋不通的。有研究認(rèn)為，在危機(jī)發(fā)生的時(shí)候，由于跨國(guó)公司可以通過(guò)子公司和母公司的內(nèi)部通道更便捷地使資金從東道國(guó)流進(jìn)和流出，因此更高比重的FDI意味著更大的波動(dòng)性。還有研究認(rèn)為，F(xiàn)DI有兩個(gè)不好的方面：首先是引進(jìn)FDI國(guó)的本國(guó)投資的盈利能力會(huì)相應(yīng)減弱；其次是由此導(dǎo)致的本國(guó)投資者對(duì)未來(lái)投資的消極心理，從而減少繼續(xù)投資。這兩個(gè)方面都給本國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了危害，減少了本國(guó)的投資利潤(rùn)，不利于本國(guó)國(guó)際收支平衡。甚至還有研究認(rèn)為，外來(lái)的FDI實(shí)質(zhì)性質(zhì)也是為了獲取利潤(rùn)，而這種利潤(rùn)輸出會(huì)惡化本國(guó)國(guó)際收支，甚至引發(fā)金融危機(jī)。

三、危機(jī)應(yīng)對(duì)策略

對(duì)于以上危機(jī)的解決方案也并非十全十美，但是可以采取防范措施，盡量減小風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于資本的穩(wěn)定性問(wèn)題，可以從根源出發(fā)，嚴(yán)格控制引進(jìn)外資規(guī)模，提高引進(jìn)外資質(zhì)量。

首先，降低國(guó)際收支對(duì)外貿(mào)的依存度。由于各個(gè)國(guó)家都盡力保持貿(mào)易收支平衡，因此，進(jìn)口依存度也就相當(dāng)于出口依存度。對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)有的實(shí)際外貿(mào)依存度并不算高，因此，在此后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，對(duì)外貿(mào)易依然是我國(guó)應(yīng)貫徹的一項(xiàng)基本國(guó)策；與此同時(shí)，貿(mào)易的各個(gè)產(chǎn)業(yè)分配還有待改善，地區(qū)貿(mào)易分布也應(yīng)有所分散。

其次，調(diào)整對(duì)外商直接投資的優(yōu)惠政策，與此同時(shí)積極鼓勵(lì)本土自我創(chuàng)新。優(yōu)惠政策主要包括兩種。一是直接優(yōu)惠方式，二是間接優(yōu)惠方式。自主創(chuàng)新能力是區(qū)域經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的核心，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力是調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式的中心環(huán)節(jié)。

再次，盡可能將我國(guó)外匯儲(chǔ)備發(fā)展為安全性、流動(dòng)性和收益性兼顧的“良性”外匯儲(chǔ)備。各國(guó)政府管理和經(jīng)營(yíng)外匯儲(chǔ)備，一般都遵循安全性、流動(dòng)性和盈利性三個(gè)原則。但是，安全性、流動(dòng)性和盈利性三者不可能完全兼得。所以，各國(guó)在經(jīng)營(yíng)外匯儲(chǔ)備時(shí)，往往各有側(cè)重?？偟脑瓌t就是利用投資組合策略分散風(fēng)險(xiǎn)，把“雞蛋”放在不同的“籃子”里，實(shí)現(xiàn)外匯儲(chǔ)備的增值。

最后，在引進(jìn)外商直接投資后完善外商投資企業(yè)的內(nèi)部制度，防止商業(yè)機(jī)密泄露。與之相對(duì)應(yīng)，外商投資企業(yè)內(nèi)部交易稅收問(wèn)題也呈現(xiàn)明顯特征。我國(guó)在引入外商直接投資時(shí)應(yīng)盡量避免外商對(duì)企業(yè)的控制，將其控股比例嚴(yán)格限制在某一范圍內(nèi)。

四、總結(jié)

我們需要合理利用外資，控制引資規(guī)模，提高引資質(zhì)量；優(yōu)化引資結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策； 取消超國(guó)民待遇，制定反壟斷法；堅(jiān)持獨(dú)立自主，實(shí)行兩條腿走路的方針。我國(guó)應(yīng)該積極地引進(jìn)債權(quán)而非股權(quán)，這樣才能從根本上解決FDI對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全的潛在威脅。

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篇9

關(guān)鍵詞:WTO;投資;中國(guó)

Abstract: The international direct investment is take controls the enterprise to manage the authority as a core， take gains the profit as the goal Germany investment activity. After joining WTO，becomes our country policy of opening to the outside world gradually using the foreign direct investment the important component. In using in the foreign capital practice process， we must analyze the foreign merchant earnestly in the Chinese direct investment to China the influence，and proposes the counter measures positively.

Key words: WTO;investment;China

1 加入WTO后外商在華直接投資對(duì)我國(guó)產(chǎn)生的影響

1.1 關(guān)于投資規(guī)模的影響

加入WTO以前，外商在我國(guó)的直接投資一直處于低迷狀態(tài)。加入WTO后，合同利用外商直接投資增長(zhǎng)1 190億美元，比入世前增長(zhǎng)了34.2%，實(shí)際利用外商直接投資538億美元，比入世前增長(zhǎng)23.5%。目前，中國(guó)現(xiàn)存注冊(cè)外商投資企業(yè)23.6萬(wàn)家，外商投資企業(yè)進(jìn)出口已超過(guò)全國(guó)進(jìn)出口總額的57%;已成為全球最大的FDI流入國(guó)之一。

以市場(chǎng)控制為目的的外商直接投資，對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展既有帶動(dòng)和示范的一面，又對(duì)其自身和國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)構(gòu)成抑制。表現(xiàn)在:國(guó)有企業(yè)因機(jī)制障礙越來(lái)越難以適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的形勢(shì)，國(guó)有部門的萎縮引起城市市場(chǎng)的相對(duì)蕭條，最終又限制了外資的發(fā)展，以及一些地方政府及領(lǐng)導(dǎo)盲目追求招商引資的“政績(jī)”，重引資數(shù)量而忽視引資質(zhì)量，相應(yīng)的代價(jià)是，對(duì)不能進(jìn)口或不可再生資源的大量消耗和對(duì)生態(tài)環(huán)境的巨大破壞，使我們引進(jìn)外資戰(zhàn)略的可持續(xù)性大大減弱。

1.2 關(guān)于產(chǎn)業(yè)投向上的影響

與全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變趨勢(shì)相適應(yīng)，中國(guó)外商直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了從第一產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)制造業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)變。第三產(chǎn)業(yè)中的一些服務(wù)業(yè)，如金融、保險(xiǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、商業(yè)等是國(guó)際直接投資的熱點(diǎn)。

入世后外商直接投資的領(lǐng)域擴(kuò)大，給外商帶來(lái)了更大的發(fā)展機(jī)會(huì)和空間。另一方面，這種領(lǐng)域的快速擴(kuò)大，給中國(guó)企業(yè)造成了不小的沖擊。其次，開放市場(chǎng)后對(duì)人才的競(jìng)爭(zhēng)加劇，人才價(jià)格可能水漲船高，盡管這種變化對(duì)人力資源利用和培育可以起到刺激作用，但同時(shí)也將提高服務(wù)業(yè)的成本和價(jià)格，使其低成本優(yōu)勢(shì)受到削弱。

1.3 關(guān)于投資地域的影響

入世前，外商在我國(guó)的直接投資主要集中在我國(guó)的東部地區(qū)。加入WTO后我國(guó)在積極擴(kuò)大利用外資，著力提高利用外商直接投資質(zhì)量的同時(shí)，把利用外商直接投資與區(qū)域經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展相結(jié)合，加大了對(duì)中西部地區(qū)利用外資的支持力度，外商直接投資地域向中西部轉(zhuǎn)移。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，世界500強(qiáng)中已有80多家企業(yè)在我國(guó)西部地區(qū)投資或設(shè)立辦事機(jī)構(gòu)，比入世前同期上升了85.3%。

加快中西部地區(qū)發(fā)展有利于培育全國(guó)統(tǒng)一市場(chǎng)，完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制;有利于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展;另一方面，外商加大對(duì)我國(guó)中西部地區(qū)的投資力度，使得一些投資項(xiàng)目并不是我國(guó)目前所急需引進(jìn)的項(xiàng)目，同時(shí)也與我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相違背。使得在我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中政策中應(yīng)當(dāng)優(yōu)先發(fā)展的部門未能得到發(fā)展。

1.4 關(guān)于投資方式的影響

加入WTO之前我國(guó)吸引外商投資的主要方式有合資經(jīng)營(yíng)、合作經(jīng)營(yíng)、獨(dú)資經(jīng)營(yíng)、投資控股、合作開發(fā)等其他方式。20世紀(jì)80年代-90年代上半期，建立合資企業(yè)是外商直接投資進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的最主要形式，自入世后外商的新投資項(xiàng)目中，外商獨(dú)資項(xiàng)目開始超過(guò)中外合資項(xiàng)目，獨(dú)資形式在外商直接投資中的比重快速上升。獨(dú)資企業(yè)比重快速加大將繼續(xù)成為今后一個(gè)時(shí)期內(nèi)我國(guó)吸收外商投資的一種趨勢(shì)，并成為我國(guó)利用外資的主要方式。

這樣一來(lái)，獨(dú)資企業(yè)的投資方式更便于企業(yè)內(nèi)部的管理和控制，對(duì)企業(yè)今后的發(fā)展提供了一個(gè)良好的平臺(tái)。另一方面，獨(dú)資企業(yè)的這種快速發(fā)展使原來(lái)合資的一方遭受了損失。各企業(yè)被外資控股后，我國(guó)參與經(jīng)營(yíng)的一方失去了管理和控制企業(yè)的權(quán)利，東道國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)控制能力會(huì)隨之下降，從而可能導(dǎo)致市場(chǎng)控制的失靈并引發(fā)經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，造成利潤(rùn)外流。

2 消除外商在華投資對(duì)我國(guó)產(chǎn)生消極影響的應(yīng)對(duì)措施

加入WTO會(huì)對(duì)我國(guó)的對(duì)外開放格局產(chǎn)生極大的影響，為了充分利用對(duì)外開放這一契機(jī)，合理引入外商直接投資，以改善我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，消除我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)更加快速發(fā)展，我們有必要采取以下政策措施:

2.1 制定有力的競(jìng)爭(zhēng)政策，維護(hù)良好的競(jìng)爭(zhēng)秩序與競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

競(jìng)爭(zhēng)政策包括所有為保護(hù)競(jìng)爭(zhēng)秩序和推動(dòng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而采取的行動(dòng)措施、制定的規(guī)章條例和設(shè)立的監(jiān)督實(shí)施機(jī)構(gòu)的總和，也包括政府對(duì)企業(yè)的限制和鼓勵(lì)、扶植等。制定競(jìng)爭(zhēng)政策的宗旨是打破各種特權(quán)秩序，培育和維持一個(gè)公開、公正和公平的競(jìng)爭(zhēng)秩序，營(yíng)造良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。政府應(yīng)樹立“競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)先”的理念，研究和制定有利于公平競(jìng)爭(zhēng)的競(jìng)爭(zhēng)政策，維護(hù)良好的競(jìng)爭(zhēng)秩序。

2.2 優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高我國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力

引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，發(fā)展出自己獨(dú)立自主的研究與開發(fā)體系是開放政策成功的標(biāo)志，是國(guó)家真正具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力、躋身于世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)的基礎(chǔ)。中國(guó)在開放過(guò)程中的“利益博弈”上，就不僅要竭力避免單方面被外方所控制或利用，而且要努力避免在“雙贏”中的“相對(duì)收益”(Relative Gain)上成為受損方。我國(guó)企業(yè)要想與外資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地，就要有自身的行業(yè)特點(diǎn):①建立產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)異化，例如日本的汽車制造商;②建立產(chǎn)品創(chuàng)新力的優(yōu)異化，例如3M、IBM及日本新力公司;③建立產(chǎn)品服務(wù)的優(yōu)異化，例如佐丹奴時(shí)裝店;④建立購(gòu)物者省時(shí)的優(yōu)異化，例如7-11便利店及意大利薄餅店;⑤建立產(chǎn)品品牌的優(yōu)異化，例如可口可樂(lè)、麥當(dāng)勞快餐店及奔馳轎車。

2.3 逐步實(shí)現(xiàn)利用外資從數(shù)量型增長(zhǎng)向質(zhì)量型增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)變

我國(guó)外商直接投資多以加工型中小企業(yè)為主，投資額較大、技術(shù)含量高的項(xiàng)目不多，外商投資企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的推動(dòng)作用十分有限。因此，要根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃目標(biāo)改善外商直接投資結(jié)構(gòu)。我國(guó)引進(jìn)外資的重點(diǎn)應(yīng)有兩類，一類是有長(zhǎng)期合作戰(zhàn)略計(jì)劃且對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)水平升級(jí)具有積極意義的大的跨國(guó)公司直接投資，另一類是國(guó)外各種基金會(huì)，如養(yǎng)老金、社會(huì)福利基金會(huì)等。這類基金會(huì)一般只要求東道國(guó)政府擔(dān)保其投資回報(bào)率，如果投資回報(bào)率能為我方接受，此類基金會(huì)不失為我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)建設(shè)領(lǐng)域利用外資的一個(gè)較好來(lái)源。同時(shí)，要繼續(xù)進(jìn)行以BOT方式吸收外商投資的試點(diǎn)。

2.4 突出行業(yè)優(yōu)惠，促使外商投資項(xiàng)目更符合我國(guó)的產(chǎn)業(yè)政策

篇10

瑞典斯德哥爾摩大學(xué)的Mag-nus Blomstrom教授是目前國(guó)際上該領(lǐng)域最著名的研究者之一，根據(jù)他在1996年與其同事Ari Kokko教授對(duì)溢出效應(yīng)的描述，外商直接投資的溢出效應(yīng)是指，由于國(guó)際企業(yè)的進(jìn)入或參與，東道國(guó)本地企業(yè)所獲得的勞動(dòng)生產(chǎn)率提高。實(shí)際上，國(guó)際上關(guān)于外商直接投資溢出效應(yīng)的研究在60年代就已經(jīng)開始起步，正是由于這一問(wèn)題本質(zhì)地涉及到在一個(gè)開放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中國(guó)家的發(fā)展戰(zhàn)略，幾十年來(lái)該領(lǐng)域的研究越來(lái)越熱烈，并且也確實(shí)取得了很大的進(jìn)展。外商直接投資溢出效應(yīng)研究的核心問(wèn)題是溢出效應(yīng)產(chǎn)生的機(jī)制，即當(dāng)外商直接投資進(jìn)入東道國(guó)以后，是通過(guò)怎樣的微觀機(jī)制和過(guò)程對(duì)東道國(guó)本地企業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率產(chǎn)生促進(jìn)作用的。對(duì)這一問(wèn)題的透徹理解無(wú)疑將有助于東道國(guó)的政府和企業(yè)采取相應(yīng)的措施，以達(dá)到更有效地利用外資、促成溢出效應(yīng)產(chǎn)生的目的。

認(rèn)識(shí)演進(jìn)：外商直接投資對(duì)東道國(guó)的影響和作用

回顧歷史，人們對(duì)外商直接投資的態(tài)度經(jīng)歷了從最初的抵觸到審慎開放，進(jìn)而主動(dòng)吸引的過(guò)程。

50年代后期，外商直接投資的規(guī)模有限，學(xué)者們也只是把它當(dāng)作國(guó)家間的資本流動(dòng)在國(guó)際貿(mào)易理論中加以討論；到了60年代后期，隨著外商直接投資規(guī)模的擴(kuò)大，學(xué)者們開始著力研究它對(duì)東道國(guó)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的沖擊和影響。主流的研究結(jié)果表明，外商直接投資是由發(fā)起國(guó)本國(guó)市場(chǎng)的寡頭壟斷特征引起的，研究者們擔(dān)心外商直接投資會(huì)將這種本國(guó)市場(chǎng)的不完善性擴(kuò)散到其他國(guó)家。與此同時(shí)，對(duì)國(guó)際企業(yè)轉(zhuǎn)移價(jià)格問(wèn)題的研究以及對(duì)外商直接投資的不均衡發(fā)展的研究都加強(qiáng)了對(duì)外商直接投資的抵觸情緒，因而60年代各個(gè)國(guó)家，特別是發(fā)展中國(guó)家對(duì)外商直接投資都持有拒絕或嚴(yán)格限制的政策。

70年代，國(guó)際借貸資本強(qiáng)有力地支持了亞洲新興國(guó)家外向型經(jīng)濟(jì)以及拉美國(guó)家進(jìn)口替代型經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展；然而，80年代以政府借貸為核心融資方式的亞洲新興國(guó)家的發(fā)展受到了挫折；而以墨西哥為代表的一些拉美國(guó)家又陷入了債務(wù)危機(jī)；從而使得發(fā)展中國(guó)家對(duì)以外商直接投資的形式引進(jìn)國(guó)際資本不得不進(jìn)行重新的思考。與此同時(shí)，學(xué)者們對(duì)外商直接投資的深入研究也得出了一些積極的結(jié)果。多項(xiàng)研究的結(jié)果表明外商直接投資對(duì)東道國(guó)具有多方面的溢出效應(yīng)，特別在國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)讓方面的作用受到了特別的關(guān)注。由此，東道國(guó)對(duì)外商直接投資的態(tài)度發(fā)生了重大的轉(zhuǎn)變，無(wú)論是被動(dòng)地吸引國(guó)際資本還是主動(dòng)地創(chuàng)造國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)移的機(jī)會(huì)，多數(shù)國(guó)家開始傾向于部分開放和有目的的引進(jìn)外商直接投資的政策。

進(jìn)入90年代以來(lái)，人們對(duì)外商直接投資有了更進(jìn)一步的積極認(rèn)識(shí)。相對(duì)于其他國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)移的方式，人們發(fā)現(xiàn)，越是最新的技術(shù)和最具獲利性的技術(shù)，國(guó)際企業(yè)越傾向于通過(guò)國(guó)際直接投資的方式在東道國(guó)使用。原因在于，從國(guó)際企業(yè)的角度考慮，采用這種形式會(huì)把這類技術(shù)法律上的控制權(quán)留在國(guó)際企業(yè)內(nèi)部。從希望獲取先進(jìn)技術(shù)的東道國(guó)的角度考慮，由于上述原因，東道國(guó)的企業(yè)所需要的先進(jìn)技術(shù)并不一定總能從市場(chǎng)上購(gòu)買到。在這種狀況下，外商直接投資對(duì)于東道國(guó)本地企業(yè)的特殊意義在于，當(dāng)國(guó)際企業(yè)在本地投資并采用先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng)的時(shí)候，本地企業(yè)可以就近通過(guò)觀察、模仿、反向工程以及雇用曾經(jīng)被國(guó)際企業(yè)雇用的人員等渠道取得相應(yīng)的的技術(shù)與管理的有益信息，從而也可以造成其技術(shù)信息的外溢。此外，除了外商直接投資可能造成的技術(shù)外溢效應(yīng)，哈佛大學(xué)的Caves教授還發(fā)現(xiàn)，如果外商直接投資進(jìn)入了東道國(guó)的壟斷性市場(chǎng)，會(huì)打破市場(chǎng)中原有的壟斷平衡，本地企業(yè)則會(huì)在外資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力下提高效率。這也是外商直接投資溢出效應(yīng)的一種體現(xiàn)。事實(shí)上，90年代各國(guó)的外資政策相對(duì)80年代來(lái)說(shuō)更加開放，相鄰的各國(guó)之間吸引甚至爭(zhēng)取外資的意圖都更加明顯?？梢哉J(rèn)為，開放和吸引外資已成為不少發(fā)展中國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的一個(gè)重要組成部分。上述對(duì)外商直接投資的認(rèn)識(shí)顯然是這種政策實(shí)施的重要依據(jù)。

機(jī)制探索：外商直接投資溢出效應(yīng)的產(chǎn)生

盡管人們對(duì)外商直接投資存在著上述比較普遍的積極認(rèn)識(shí)，并且大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家也確實(shí)采取了吸引外資的優(yōu)惠政策，但根據(jù)不同國(guó)家制造業(yè)數(shù)據(jù)所進(jìn)行的經(jīng)驗(yàn)研究的結(jié)果卻并不樂(lè)觀。由哈佛大學(xué)的Caves教授、紐約大學(xué)的Globerman教授以及斯德哥爾摩大學(xué)的Mag-nus Blomstrom教授分別主導(dǎo)的對(duì)澳大利亞、加拿大以及墨西哥制造業(yè)的研究都表明外商直接投資確實(shí)在東道國(guó)產(chǎn)生了溢出效應(yīng)；但世界銀行的研究人員Haddad&Harrison和國(guó)際貨幣基金組織的Aitken&.Harri-son分別對(duì)摩洛哥和委內(nèi)瑞拉制造業(yè)的研究卻顯示溢出效應(yīng)并沒(méi)有產(chǎn)生；而由意大利的研究人員Mariotti主持的研究發(fā)現(xiàn)，在專業(yè)型行業(yè)（Specialist sectors）和規(guī)模型行業(yè)（Scale intensive sectors）中產(chǎn)生了溢出效應(yīng)；而在科學(xué)型行業(yè)（Sci-ence-based sectors）和傳統(tǒng)行業(yè)（Tranditional sectors）中卻沒(méi)有產(chǎn)生溢出效應(yīng)?；谏鲜霾煌难芯拷Y(jié)果，國(guó)際上的學(xué)者們得出了一個(gè)共識(shí)：即外商直接投資的溢出效應(yīng)并不是自動(dòng)產(chǎn)生的。也就是說(shuō)，各國(guó)的開放政策本身并不能夠保證進(jìn)入本國(guó)的外商直接投資會(huì)在本國(guó)產(chǎn)生溢出效應(yīng)，因此，深入探索溢出效應(yīng)產(chǎn)生的條件和機(jī)制，成為了各國(guó)在現(xiàn)實(shí)中能否有效引導(dǎo)溢出效應(yīng)產(chǎn)生的關(guān)鍵。

根據(jù)現(xiàn)有的研究成果，國(guó)際上對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的發(fā)生機(jī)制歸納為“行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)”、“行業(yè)間溢出效應(yīng)”以及“由于人員流動(dòng)造成的溢出效應(yīng)”三種形式。

1.行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)。

行業(yè)內(nèi)的溢出效應(yīng)也被稱為“示范與競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)（Demonstration and Competition effects）”，這種溢出效應(yīng)的機(jī)制體現(xiàn)為，當(dāng)外商直接投資進(jìn)入了東道國(guó)的特定的行業(yè)后，一方面，由于外資企業(yè)采用的現(xiàn)代的商業(yè)模式和先進(jìn)的生產(chǎn)與管理技術(shù)為外資企業(yè)創(chuàng)造了高額利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，從而為在同一行業(yè)中的本地企業(yè)產(chǎn)生了示范效應(yīng)；而本地企業(yè)對(duì)外資企業(yè)的觀摩與模仿行為最終使本地企業(yè)達(dá)到了提高自身勞動(dòng)效率的結(jié)果，獲得了溢出效應(yīng)。另一方面，外商直接投資的進(jìn)入和對(duì)本地市場(chǎng)的爭(zhēng)奪，對(duì)在同一行業(yè)中運(yùn)作的本地企業(yè)造成了競(jìng)爭(zhēng)的壓力；為了保持原有市場(chǎng)并且爭(zhēng)取生存和發(fā)展的機(jī)會(huì)，本地企業(yè)會(huì)竭盡全力地采取各種可能的措施提高經(jīng)營(yíng)效率。這種在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下促成的效率提高也是溢出效應(yīng)的表現(xiàn)形式。針對(duì)這種機(jī)制描述，Riedel和Lake曾經(jīng)分別對(duì)歐洲半導(dǎo)體業(yè)進(jìn)行了兩項(xiàng)案例研究。案例研究的結(jié)果表明，美國(guó)跨國(guó)公司的進(jìn)入確實(shí)為歐洲該行業(yè)帶去了新的技術(shù)，這種示范效應(yīng)對(duì)歐洲整個(gè)行業(yè)的崛起作用顯著；Langdon在對(duì)肯尼亞肥皂業(yè)進(jìn)行的案例研究中發(fā)現(xiàn)，由于進(jìn)入肯尼亞的國(guó)際肥皂制造企業(yè)將機(jī)器制造的肥皂引入了市場(chǎng)，本地企業(yè)原有的手工制造的肥皂失去了銷路，本地肥皂制造廠商也不得不去引進(jìn)相應(yīng)的肥皂制造技術(shù)，從而提高了生產(chǎn)效率。

在上述案例研究的基礎(chǔ)上，1992年Wang&Blomstrom建立了一個(gè)簡(jiǎn)單的理論模型將這種行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)的研究推上了一個(gè)新的臺(tái)階。模型將外資企業(yè)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)的決策與本地企業(yè)對(duì)學(xué)習(xí)過(guò)程進(jìn)行投資的決策相互聯(lián)系，探討了兩類企業(yè)在相互競(jìng)爭(zhēng)中的決策機(jī)制。他們認(rèn)為，對(duì)于本地企業(yè)而言，在外資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力下不得不投資于學(xué)習(xí)過(guò)程，而學(xué)習(xí)過(guò)程的投資越大，本地企業(yè)的技術(shù)能力越強(qiáng)，越能夠獲取高額的利潤(rùn)，從而表現(xiàn)為本地企業(yè)因?yàn)橥赓Y的進(jìn)入而獲得了溢出效應(yīng)；與此同時(shí)，由此內(nèi)外資企業(yè)的技術(shù)差距的縮小，又進(jìn)而會(huì)促使外資企業(yè)不得不越多越快地向東道國(guó)子公司轉(zhuǎn)移技術(shù)，以提高相應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)能力和保持原有的利潤(rùn)空間；這就體現(xiàn)為由于內(nèi)資企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的增強(qiáng)導(dǎo)致了對(duì)外資企業(yè)的溢出效應(yīng)；而可喜的是，外資企業(yè)的提高又反過(guò)來(lái)為本地企業(yè)進(jìn)一步獲取溢出效應(yīng)拓展了新的空間。于是，我們理解，至此，Wang&Blomstrom把行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)的機(jī)制闡述為了一種可能“螺旋式上升”的拓展機(jī)制。Kokko在1994年的一項(xiàng)針對(duì)墨西哥制造業(yè)的經(jīng)驗(yàn)研究在一定程度上證實(shí)了Wang&Blomstrom的研究結(jié)論。

然而，在取得了上述正面的研究成果的同時(shí)，我們還需要清醒的意識(shí)到，以“示范和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)”為機(jī)理的溢出效應(yīng)并不是唯一的結(jié)果。無(wú)論研究中還是現(xiàn)實(shí)中都存在著與模仿和競(jìng)爭(zhēng)相關(guān)的反例。例如，巴西紡織業(yè)的案例研究發(fā)現(xiàn)，一個(gè)跨國(guó)公司在當(dāng)?shù)亟⒘朔种C(jī)構(gòu)并帶來(lái)了新產(chǎn)品―――“人造纖維”，使得本地企業(yè)生產(chǎn)的棉織物無(wú)人問(wèn)津，最終導(dǎo)致了大批的本地企業(yè)破產(chǎn)。因而到目前為止，一個(gè)比較普遍的共識(shí)是：“示范和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)”確實(shí)是溢出效應(yīng)產(chǎn)生的有效機(jī)制；而“在怎樣的條件下才能促使積極的示范效應(yīng)與競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)的產(chǎn)生”仍然是困擾東道國(guó)政府和企業(yè)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

2.行業(yè)間溢出效應(yīng)。

行業(yè)間的溢出效應(yīng)又被稱為“上下游關(guān)聯(lián)效應(yīng)”。這種溢出效應(yīng)是通過(guò)跨國(guó)公司的分支機(jī)構(gòu)與當(dāng)?shù)毓?yīng)商和客戶之間的聯(lián)系產(chǎn)生的。勞爾1980年選取了兩家印度的大型卡車制造商AL(外資占主要股份)和TELCO(合資企業(yè))，考察了兩家企業(yè)以及他們的36家供應(yīng)商在建立、信息技術(shù)、財(cái)務(wù)、原材料采購(gòu)以及管理和分銷渠道等方面的情況。根據(jù)這份案例研究，Lall總結(jié)了可能導(dǎo)致“上游”溢出外溢效應(yīng)的互補(bǔ)行為，他認(rèn)為跨國(guó)公司可能通過(guò)下述方式提高當(dāng)?shù)毓?yīng)商的生產(chǎn)效率：第一，幫助有潛力的供應(yīng)商建立生產(chǎn)設(shè)施；第二，為提高供應(yīng)商的產(chǎn)品質(zhì)量和創(chuàng)新能力提供技術(shù)協(xié)助或相關(guān)信息；第三，提供或幫助供應(yīng)商購(gòu)買原材料和中間產(chǎn)品；第四，為供應(yīng)商的管理和組織提供培訓(xùn)和幫助；第五，幫助供應(yīng)商尋找更多的客戶。繼勞爾之后，Linda&Pang選取新加坡的3家出口導(dǎo)向型電子企業(yè)又進(jìn)行一次案例研究。Linda&Pang選取的3家電子企業(yè)都是世界領(lǐng)先的電子企業(yè)（美國(guó)、歐洲和日本的跨國(guó)公司）在新加坡的子公司或分支機(jī)構(gòu)，并且3家公司在新加坡都已經(jīng)經(jīng)營(yíng)了8-13年，他們的產(chǎn)品中90%以上出口海外。通過(guò)對(duì)3家公司的管理層的訪問(wèn)，Lim&Pang發(fā)現(xiàn)，這3家企業(yè)都很愿意與當(dāng)?shù)氐墓?yīng)商建立聯(lián)系，并且從財(cái)務(wù)、技術(shù)、管理等方面為供應(yīng)商提供幫助。在此基礎(chǔ)上Lim&Pang認(rèn)為，跨國(guó)公司在全球市場(chǎng)銷售產(chǎn)品，市場(chǎng)力量使他們?cè)谌蚍秶鷥?nèi)尋求長(zhǎng)期的高效率，而本地企業(yè)（供應(yīng)商）的有利條件在于能夠在一定程度上減少外資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。因此，他們提出，東道國(guó)政府通過(guò)嚴(yán)格的政策限制來(lái)增加對(duì)于本地產(chǎn)品的購(gòu)買是沒(méi)有必要的，政府只需要加強(qiáng)本地企業(yè)和那些出口導(dǎo)向型跨國(guó)公司的關(guān)聯(lián)，跨過(guò)企業(yè)就可以通過(guò)后向聯(lián)系對(duì)本地企業(yè)產(chǎn)生溢出效應(yīng)。

與行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)的研究相類似，在外資企業(yè)與東道國(guó)本地企業(yè)發(fā)生關(guān)聯(lián)的研究中也有不樂(lè)觀的情況存在。一份針對(duì)墨西哥的研究發(fā)現(xiàn)，在北美自由貿(mào)易區(qū)成立以后，有大量的美國(guó)企業(yè)將其產(chǎn)業(yè)鏈中需要利用廉價(jià)勞動(dòng)力的部分轉(zhuǎn)移到了墨西哥的邊界。這一產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移確實(shí)使美國(guó)企業(yè)從中獲得了降低成本的好處，但并沒(méi)有起到幫助墨西哥的相關(guān)產(chǎn)業(yè)提升效率的作用。由此看來(lái)，要切實(shí)有效地獲取行業(yè)間的溢出效應(yīng)，也還需要更加深入和更具針對(duì)性的研究。

3.由于人員流動(dòng)造成的溢出效應(yīng)。

由于人員流動(dòng)引起的外商直接投資的溢出效應(yīng)有時(shí)也被稱為勞動(dòng)力溢出效應(yīng)，它主要表現(xiàn)為，跨國(guó)公司對(duì)其當(dāng)?shù)毓蛦T一般都會(huì)給予多方面、多層次的培訓(xùn)，一旦這些員工離開跨國(guó)企業(yè)去其他公司就職或開設(shè)自己的公司，他們?cè)诳鐕?guó)公司學(xué)習(xí)的技術(shù)就會(huì)受益于本地企業(yè)。對(duì)這種溢出效應(yīng)機(jī)制的描述是Irving Gershenberg通過(guò)對(duì)肯尼亞的案例研究得出的。Irving Gershenberg選取了肯尼亞41家制造業(yè)企業(yè)的72名中、高層管理人員作為研究對(duì)象，對(duì)比研究了跨國(guó)公司和非跨國(guó)公司對(duì)于管理人員培訓(xùn)的方式、時(shí)間以及各種不同類型企業(yè)管理人員的流動(dòng)情況。最后他得出的結(jié)論是，跨國(guó)公司對(duì)東道國(guó)管理技術(shù)的提高是有貢獻(xiàn)的。這種貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在：跨國(guó)公司十分擅長(zhǎng)培養(yǎng)和發(fā)展管理人員的管理技能，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后，部分經(jīng)過(guò)培訓(xùn)的管理人員加入其他類型的企業(yè)工作從而將使這種技能得以擴(kuò)散，體現(xiàn)為對(duì)本地企業(yè)產(chǎn)生了溢出效應(yīng)。此外，Irving Gershenberg還發(fā)現(xiàn)，合資企業(yè)對(duì)于技術(shù)溢出的貢獻(xiàn)最大。Irving Gershenberg的案例研究為從事外商直接投資溢出效應(yīng)的學(xué)者們提供了一條新的思路。

考察現(xiàn)實(shí)：看外商直接投資在我國(guó)產(chǎn)生溢出效應(yīng)的潛力

近5年來(lái)，外商直接投資的溢出效應(yīng)問(wèn)題也引起了國(guó)內(nèi)學(xué)者的高度重視。但由于受行業(yè)和企業(yè)數(shù)據(jù)的限制，多數(shù)對(duì)溢出效應(yīng)的研究停留在宏觀層面。因此，對(duì)于在行業(yè)及企業(yè)層面外商直接投資溢出效應(yīng)微觀機(jī)制的研究還有待深入。

1.獲取溢出效應(yīng)已成為我國(guó)利用外資的重要目標(biāo)。

縱觀我國(guó)吸引外資幾十年的歷史，我們也走過(guò)了從嚴(yán)格限制到有限度開放，直至加入WTO后逐步走向全面開放的過(guò)程。由于相對(duì)于國(guó)際上其他發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)在這十幾年中一直保持高速而穩(wěn)健的增長(zhǎng)，從而使我國(guó)在吸引外資方面的國(guó)際地位一路顯著攀升，目前已無(wú)可爭(zhēng)議地成為對(duì)外資最具吸引力的國(guó)家之一；與此同時(shí)，外資在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的地位和作用也是與日俱增。在這樣的環(huán)境下，吸引外商直接投資的核心問(wèn)題已不再是“量”，即“如何吸引更多外資”的問(wèn)題了，而吸引外商直接投資的“質(zhì)”的問(wèn)題，也就是“如何更有效地利用外資促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展”的問(wèn)題則引起了普遍的關(guān)注。其中，如何利用外資帶動(dòng)我國(guó)企業(yè)的成長(zhǎng)，即如何促使外資在行業(yè)和企業(yè)層面產(chǎn)生溢出效應(yīng)成為了目前被各界矚目的核心問(wèn)題之一。

2.我國(guó)的國(guó)際化商務(wù)環(huán)境為溢出效應(yīng)的產(chǎn)生提供了基礎(chǔ)條件。

借鑒國(guó)際上關(guān)于溢出效應(yīng)的研究，我們認(rèn)為，我國(guó)目前的國(guó)際化商務(wù)環(huán)境已經(jīng)為溢出效應(yīng)的產(chǎn)生提供了良好的基礎(chǔ)條件。

首先，如前所述，相對(duì)于其他發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)已經(jīng)吸引了豐富的外商直接投資。這種豐富程度不僅僅是從總量上來(lái)衡量的，它還顯著地體現(xiàn)在外商直接投資進(jìn)入了廣泛的行業(yè)范圍和地域范圍；與此同時(shí)，從外資來(lái)源的角度看，外資不僅僅來(lái)源于周邊文化與語(yǔ)言相近的國(guó)家和地區(qū)，而且我們還吸引了眾多的來(lái)自歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的著名跨國(guó)企業(yè)。于是，這就為我國(guó)不同行業(yè)、不同地區(qū)以及不同層次和水平的企業(yè)都創(chuàng)造了吸收外商投資溢出效應(yīng)的機(jī)會(huì)。

其次，從行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)的機(jī)制考慮，在我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，外資企業(yè)與本地企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是廣泛的，也是不可避免的。由于我國(guó)內(nèi)需市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)是外商直接投資的首要目的之一。外資的進(jìn)入必然地沖擊國(guó)內(nèi)企業(yè)原有的市場(chǎng)份額，使本地企業(yè)切實(shí)地感受到面對(duì)面的競(jìng)爭(zhēng)壓力。與此同時(shí)，外資企業(yè)的進(jìn)入，也將先進(jìn)的科學(xué)與管理技術(shù)帶進(jìn)了市場(chǎng)，從而為本地企業(yè)的就近觀摩和模仿提供了條件。

再次，從行業(yè)間溢出效應(yīng)的機(jī)制考慮，由于我國(guó)在勞動(dòng)力成本低廉方面具有顯著的全球性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，于使吸引了大量的以整合全球價(jià)值鏈為目標(biāo)的外資的進(jìn)入。這就為我國(guó)企業(yè)與外資企業(yè)形成前后向的供應(yīng)鏈合作關(guān)系提供了大量的機(jī)會(huì)。

最后，由于外資在中國(guó)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)的需要，近些年來(lái)外資企業(yè)培訓(xùn)本土地員工的規(guī)模不斷擴(kuò)大，將本地員工送到國(guó)外培訓(xùn)的機(jī)會(huì)也不斷增加；而受到外資企業(yè)內(nèi)部的上升空間的限制，從外資企業(yè)到內(nèi)資企業(yè)的人才流動(dòng)將是不可避免的。為此，爭(zhēng)取由于人才流動(dòng)而產(chǎn)生的溢出效應(yīng)也具有很廣闊的前景。

3.對(duì)溢出效應(yīng)微觀機(jī)制的深入研究將更有效地促使溢出效應(yīng)的產(chǎn)生。