導語：如何才能寫好一篇中小企業(yè)財務風險問題研究，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：財務風險 中小企業(yè) 風險防范

一、我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

我國的擁有涉及各行各業(yè)數量龐大的中小企業(yè)，雖然不及大型跨國企業(yè)那樣每年賺取巨額利潤。但能提供很多就業(yè)崗位，幫助國家緩解就業(yè)壓力。如果中小企業(yè)不能很好的發(fā)展起來，影響的將是整個國家的經濟形勢和社會穩(wěn)定。

近年來中小企業(yè)發(fā)展迅速，2004年時國務院和證監(jiān)會更是批準了深圳證券交易所在主板市場內設立中小企業(yè)板塊，允許中小企業(yè)上市，可見國家中小企業(yè)的重視。隨著全球經濟逐漸一體化，發(fā)達國家企業(yè)不斷擠壓國內中小企業(yè)的市場份額。加上我國中小企業(yè)規(guī)模不完善，對于風險控制沒有系統(tǒng)的認知，不能很好的發(fā)揮財務杠桿的作用，許多中小企業(yè)依然處于擔保難、融資難的困境。

在欣喜中小企業(yè)良好發(fā)展勢頭的同時，更應該警惕因國內市場環(huán)境變化而隱含的危機。

二、我國中小企業(yè)的財務風險特點

我國大部分中小企業(yè)規(guī)模較小，決策權高度集中。管理者與所有者利益相互重合，不存在大型企業(yè)管理者與所有者利益相沖突的情況，可以充分調動企業(yè)的積極性。20世紀70年代以來，中小企業(yè)的發(fā)展勢如破竹，特別是高新技術型中小企業(yè)，如IT行業(yè)、航空航天技術、新材料技術、能源與環(huán)境技術等具有很強的成長性與不確定性。。

但中小企業(yè)自身也存在著許多的局限性，制約其發(fā)展。自2008年美國次貸危機引起了全球性金融危機至今已步入后金融危機時期第五年。通貨膨脹未消除，國家的貨幣政策也舉棋不定。中小企業(yè)必須提高企業(yè)自身的抗風險能力，明確的把握自身的命運。

三、中小企業(yè)的財務風險分析

（一）籌資活動中的財務風險：

企業(yè)最常用的籌資形式是發(fā)行債券，但是我國的資本市場不完善，因此我國的中小企業(yè)發(fā)行債券受到的限制較多。例如繁瑣的發(fā)行程序、昂貴的發(fā)行費用且少有購買者。其次是發(fā)行股票，雖然自2004年起深交所批準設立的中小企業(yè)板塊，但能上市的只是全部中小企業(yè)中的鳳毛菱角。再次是銀行貸款，但是中小企業(yè)由于財產規(guī)模小、可抵押資產少、經營風險大等問題降低的貸款成功的可能性。中小企業(yè)最常用的籌資方式除了企業(yè)家自己增加注冊資本外，就是每年企業(yè)的留存收益?？梢钥闯?，中小企業(yè)的籌資困難重重，就算從銀行貸到款項也伴隨著高額的利率?？傮w籌資額中的長期籌資額比例小，資本結構不合理、籌資額度不當的可能性很高。

（二）投資活動中的財務風險

許多中小企業(yè)容易忽視對投資項目的分析，低估了經濟環(huán)境的不確定性。主要存在的缺陷：1、中小企業(yè)的所有權與經營權常統(tǒng)一于一體，一股獨大的實際情況使企業(yè)內部權利缺乏牽制，股東即管理者。在投資時，專業(yè)知識不足、素質不高的企業(yè)主容易不顧預算、風險分析和投資回報率等盲目投資。2、由于中小企業(yè)的資金有限，無法像采用投資組合的方式降低企業(yè)的投資風險，一旦出現(xiàn)決策失誤就無法用其他的投資項目對沖風險。

（三）營運活動中的財務風險

大多數中小企業(yè)的產品比較單一，不能分散產品經營。因此一旦產品市場不穩(wěn)定，例如市場不景氣、出現(xiàn)了替代產品或者該企業(yè)的產品市場占有率下降等經營狀況下降的情況就會使企業(yè)陷入財務困境。大量的賒銷產品也是企業(yè)在營運活動中產生財務風險的原因，在賒銷的時候沒有做好相關客戶的信譽從而導致應收賬款增加和壞賬產生的可能性大大提高。

（四）分配活動中的財務風險

企業(yè)的收益分配包括留存收益和分配股利，中小企業(yè)股東們比較傾向于將更多的收益用于分配股利，這樣股東自己可以享受企業(yè)發(fā)展帶來的成果同時還可以通過較高的股利分配來吸引新的投資者。但是這樣會相應的降低企業(yè)留存收益，當企業(yè)在未來經營不順利潤降低時，容易引起財務風險。

四、IT行業(yè)中小企業(yè)財務風險

根據中國財經信息網上顯示的近兩年中小IT上市公司年報分析，中小IT企業(yè)的償債能力都很強，不論是短期償債能力或是長期償債能力。極大多數的企業(yè)流動和速凍比率都比2要高出很多，資產負債率也沒有超高50%的情況發(fā)生。對于小資本的IT企業(yè)，虧損的情況比較常見。但是隨著注冊資本的增加，出現(xiàn)虧損企業(yè)的情況在逐漸減少，IT企業(yè)一旦盈利其利潤率很高。但是由于中小企業(yè)的起步比較低，很多企業(yè)都呈現(xiàn)出比較掙扎的狀態(tài)，就算是盈利的企業(yè)凈利潤增長率也大多呈現(xiàn)負值，加上基本上所有企業(yè)都是極低的應收賬款周轉率，負的經營現(xiàn)金凈流量，所以企業(yè)的經營情況并不樂觀?；I資情況也是隨著企業(yè)的資本變多而好轉，注冊資本比較高的企業(yè)已經發(fā)行了債權，投資可供出售金融資產等。分紅派息情況，注冊資本小的會利潤分出資金來分派現(xiàn)金股利引資。注冊資本偏大的就偏向于留存企業(yè)。中小IT企業(yè)還有一個很大的特點就是固定資產少，賒銷情況嚴重。

人才是很重要的一個環(huán)節(jié)。企業(yè)應當注重人力資源投資，培養(yǎng)高素質的管理型、技術型人才。當企業(yè)的資本積累到一定的規(guī)模后，就應當擴大投資進行多元化經營用來有效的分散投資風險。

篇2

（一）中小企業(yè)財務風險的內涵

眾所周知，中小企業(yè)在日常的經營活動中會涉及到很多的財務活動，而且這些財務活動對于中小企業(yè)的生存和發(fā)展有著十分重要的作用，但是隨著市場經濟活動的日益復雜化，中小企業(yè)的財務活動也變得越來越復雜，而且存在一定的不確定性，容易造成不必要的資金和財產的損失，相應的也就產生了一定的財務風險，所以說基于內控的角度對中小企業(yè)的財務風險進行管理是十分有效的。

（二）現(xiàn)階段中小企業(yè)財務風險的表現(xiàn)形式

由中小企業(yè)財務風險的內涵來看，中小企業(yè)的財務風險是存在于企業(yè)運營的各個環(huán)節(jié)之中的，也是客觀存在的，現(xiàn)階段中小企業(yè)的財務風險的主要表現(xiàn)在以下幾個方面，首先就是中小企業(yè)面臨著比較大籌資風險和投資的風險，其次就是中小企業(yè)在生產經營過程中的風險，除此之外中小企業(yè)還會面對收益分配的風險，這些表現(xiàn)形式是中小企業(yè)現(xiàn)階段財務風險面臨的基本風險。

二、現(xiàn)階段中小企業(yè)內控的主要特征和基本方法

（一）現(xiàn)階段中小企業(yè)內控的主要特征

現(xiàn)階段中小企業(yè)的內控工作的主要特征是國際化、規(guī)范化、科學化和信息化，具體來說就是現(xiàn)階段中小企業(yè)的內控制度正在與國際接軌，正在和國外一些先進中小企業(yè)和國內外一些大型的企業(yè)學習，而且相關的內控制度正在朝著規(guī)范化、科學化的方向發(fā)展，相關的制度規(guī)范變得越來越細致和完善，涵蓋的內容也更加廣泛，更加適合中小企業(yè)運行的實際情況，除此之外，現(xiàn)階段中小企業(yè)的內控工作也正在引進先進的信息技術和方法，由此看來，現(xiàn)階段中小企業(yè)的內部控制工作正咋逐步的完善和發(fā)展，但是依舊沒有達到中小企業(yè)開展內控工作的初衷。

（二）現(xiàn)階段中小企業(yè)內部的基本方法

就目前中小企業(yè)內控工作開展和運行的情況來看，中小企業(yè)的內控方法主要有以下幾種，首先中小企業(yè)最常用和最普遍的內控方法就是授權和審批控制，也就是說通過企業(yè)嚴格的授權審批說明書來明確相關工作人員的責任；其次是一些中小企業(yè)通常采用資產保全控制法來對中小企業(yè)的實物資產進行控制；還有一些中小企業(yè)會采用內控業(yè)績報告控制的方法來對進行內部控制工作；除此之外風險控制法也是目前一些中小企業(yè)比較常用的內部控制方法之一。

三、內控視角下中小企業(yè)財務風險管理中存在的問題

通過相關的調查研究發(fā)現(xiàn)，雖然現(xiàn)階段中小企業(yè)的領導和相關的工作人員已經加大了對中小企業(yè)財務風險管理的關心和重視，并且也基于內部控制的視角提出了一些切實可行的方法和措施來降低中小企業(yè)的財務風險，實現(xiàn)中小企業(yè)更快更好的發(fā)展和進步，但是就目前執(zhí)行情況來看，依舊存在一些問題和不足，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）財務風險管理意識不強

財務風險管理意識不強是現(xiàn)階段中小企業(yè)財務風險管理中存在的主要問題之一，主要表現(xiàn)在企業(yè)的領導和相關的財務管理人員受傳統(tǒng)思想的影響比較嚴重，依舊采用傳統(tǒng)的財務風險管理方法和制度，沒有隨著社會的發(fā)展和信息化技術的不斷深入而完善和創(chuàng)新，進而不能從根本上提高相關工作人員的工作熱情和工作積極性，影響了中小企業(yè)財務風險管理工作的順利開展和運行。

（二）內控制度的建立缺乏標準性

通過相關的調查研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段一些中小企業(yè)在建立內部控制制度時沒有嚴格的按照國家相關的法律條例和企業(yè)的實際運行情況來制定，內控制度規(guī)范缺乏實用性和適用性，這樣一來就降低了內控制度的執(zhí)行效果，而且一些中小企業(yè)的內部控制執(zhí)行人員都是按照自己的主觀意識去完成的，導致內部控制制度的執(zhí)行各行其是，五花八門，進而在很大程度上影響了中小企業(yè)財務風險管理工作的工作效率和工作質量。（三）財務管理的監(jiān)管力度不夠強財務管理的監(jiān)管力度不夠強是現(xiàn)階段中小企業(yè)基于內控的視角下財務管理工作中存在的又一問題，雖然現(xiàn)階段政府及相關的監(jiān)管部門已經建立了相關的監(jiān)督體制，涉及到社會監(jiān)督和政府監(jiān)督，但是對于中小企業(yè)來說，執(zhí)行的效果不是很好，就企業(yè)內部的監(jiān)督機制來看，流行于形式，沒有實質性的內容，不能切實的發(fā)揮財務監(jiān)管的作用，進而影響了中小企業(yè)價值的創(chuàng)造和長遠的發(fā)展和進步。

四、內控視角下提高中小企業(yè)財務風險管理能力的措施

通過上述基于內控視角下對中小企業(yè)財務風險管理過程中存在問題的研究發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的財務風險管理工作中問題的存在不僅在很大程度上影響了中小企業(yè)的財務管理能力，而且還在一定程度上影響了中小企業(yè)價值的創(chuàng)造和提升，所以根據現(xiàn)階段中小企業(yè)經營和發(fā)展的現(xiàn)狀和戰(zhàn)略目標提出切實可行的提高中小企業(yè)財務風險管理能力的措施是十分必要和重要的，所以筆者通過相關的經驗總結和調查研究提出以下幾點措施。

（一）強化最高管理層對財務風險管理的意識

眾所周知，實現(xiàn)內部控制制度的高效運行，減少企業(yè)運作過程中不必要的風險是需要企業(yè)最高管理層的支持和引導的，所以首先要強化最高管理層對財務風險管理的意識，使其認識到財務風險管理工作的重要性和嚴肅性，能夠在自覺遵守內部控制制度的基礎上加強宣傳和引導的力度，強化其責任意識，使公司上下充分的認識到加強內部控制工作和財務風險管理工作的重要性，并且嚴格按照相關的制度規(guī)范執(zhí)行和完善，進而減少企業(yè)不必要的風險，實現(xiàn)中小企業(yè)更好更快的發(fā)展和進步。

（二）建立健全中小企業(yè)財務風險管理的制度規(guī)范

建立健全中小企業(yè)財務風險管理的制度規(guī)范能夠通過對中小企業(yè)的財務活動進行有效的約束和規(guī)范，從而使的中小企業(yè)的財務風險管理工作有據可以，從而有利于中小企業(yè)相關決策工作的順利開展和運行，在使中小企業(yè)創(chuàng)造出更多價值的同時使中小企業(yè)獲得更多的經濟效益和社會效益，所以中小企業(yè)一方面要完善各項資金管理制度，修訂和優(yōu)化應收賬款管理制度，建立健全存貨資金的管理和控制制度；除此之外還要構建專門的資產管理部門，增強相關工作人員的責任意識，進而促進企業(yè)財務風險管理工作的高效開展和運行。

（三）加強與金融機構的聯(lián)系和合作

中小企業(yè)要想取得更快更好的發(fā)展和進步，就必須不斷地擴大自己的規(guī)模，而擴大自己規(guī)模的主要方式之一就是通過向金融機構融資而獲得更多的資金，而就目前市場環(huán)境來看，向金融機構融資是一項風險相對比較小的活動，所以加強與金融機構的合作和聯(lián)系對于企業(yè)的長遠發(fā)展有著十分重要的作用，這就要求企業(yè)要加強對自身的管理，提高自身的經濟效益，優(yōu)化自己的企業(yè)形象，加強和銀行等金融機構的溝通和交流，增加自己的信譽，在與金融機構建立互信、平等的合作關系的基礎上使企業(yè)能夠在較低的風險下獲得更多的資金，從而使中小企業(yè)創(chuàng)造更多的價值，實現(xiàn)更快更好的發(fā)展和進步。（四）優(yōu)化和完善中小企業(yè)的資本結構優(yōu)化和完善中小企業(yè)的資本結構能夠有效的減少企業(yè)運行過程中不必要的風險，而且還能夠在降低企業(yè)不必要風險和損失的前提下擴大自己實收的資本規(guī)模，進而能夠使企業(yè)創(chuàng)造更大的價值，提高自身的競爭力，實現(xiàn)更快更好的發(fā)展和進步，所以中小企業(yè)一方面要及時的關注和掌握國家出臺的相關優(yōu)惠政策以及本行業(yè)特殊的融資優(yōu)勢，另一方面要加強信息技術的使用，提高相關財務管理工作的工作效率和工作質量，使自己能夠在市場占據更大的份額，進而有效的拓寬自己的融資渠道，實現(xiàn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和進步。

（五）完善中小企業(yè)的財務風險預警機制

完善中小企業(yè)的財務風險預警機制能夠從源頭上減少中小企業(yè)財務風險管理工作中不必要的風險和損失，在提高中小企業(yè)資金利用率的基礎上使中小企業(yè)能夠用有限的資金創(chuàng)造出更多的價值，這就要求中小企業(yè)要從短期風險預警機制和長期風險預警機制兩方面著手，在短期預警機制中，要加強對中小企業(yè)現(xiàn)金流量的變化進行追蹤和分析；在長期預警機制中要以中小企業(yè)的償債能力為指標，輔助中小企業(yè)的盈利能力指標和資產管理指標，進而加強對中小企業(yè)財務風險的防范，促進中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和進步。

（六）加強信息技術的使用

現(xiàn)代社會是知識經濟的時代，信息化技術在不斷的發(fā)展和完善，在給中小企業(yè)財務風險管理工作提供了更多機遇的同時也給其帶來了諸如財務數據復雜、財務活動多樣等方面的風險和壓力，所以加強信息技術的使用能夠從根本上緩解中小企業(yè)面臨的風險和壓力，使企業(yè)更快更好的創(chuàng)造更多的價值，這就要求企業(yè)一方面要充分的利用信息化的技術加強企業(yè)內部資產負債表和利潤表數據的分析，另一方面要加強學習的創(chuàng)新的能力，積極的向國外先進的企業(yè)學習，取其精華去其糟粕，構建和完善適合自己企業(yè)發(fā)展和運行的信息化技術。

五、結語

篇3

隨著我國市場經濟和經濟全球化趨勢的不斷發(fā)展，中小企業(yè)所面臨的國內外環(huán)境也越來越復雜。而我國中小企業(yè)由于自身實力薄弱、資金不充足等各方面原因，此外，其在市場運作中應變能力也比較差，針對這種現(xiàn)狀，要求中小企業(yè)管理者，進行日常財務研究，樹立科學的財務風險管理意識，建立行之有效的風險防范處理機制，以便進行科學的財務風險決策。而本研究在分析中小企業(yè)財務風險現(xiàn)狀的基礎上，提出了控制中小企業(yè)財務風險的一系列有效的對策。

【關鍵詞】

中小企業(yè)；財務風險；分析防范

財務風險是指企業(yè)在特定的客觀情況下，在企業(yè)經營運作過程中，由于各種無法預料的不確定性因素的影響，對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標產生不利影響的可能性。它幾乎貫穿于企業(yè)財務管理工作的全過程。因此，中小企業(yè)要對可能出現(xiàn)的財務風險保持清醒的認識，認真分析企業(yè)財務風險及其成因，采取各種科學、有效的手段和方法做好企業(yè)財務風險的防范工作，以最低成本確保企業(yè)資金運轉的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，進而避免或降低風險損失，提高財務經營效益。

1 我國中小企業(yè)財務風險現(xiàn)狀

1.1 世界經濟存在衰退的風險，物價具有不確定性

為了應對金融危機，我國采取了適度寬松的貨幣政策，這項政策在一定程度上促進了我國經濟的不斷發(fā)展，然而伴著經濟發(fā)展的逐漸回暖，不斷上漲的物價又引發(fā)人們的高度關注。在這種復雜多變的情形之下，中小企業(yè)面臨著更大的財務風險。

1.2 財務管理目標短期化

我國的中小型企業(yè)在制訂企業(yè)的財務管理目標時，往往只考慮到眼前利益，而忽視了企業(yè)的長遠發(fā)展。在經濟發(fā)展狀況比較好的情形下，中小企業(yè)有十分廣闊的市場前景，因此很容易為了一時的利益而忽略忽視其自身的財務狀況，做出一些目光比較短淺的決策；而一旦經濟景氣狀況發(fā)生變化時，市場面臨激烈的競爭，中小企業(yè)就必須為自己之前做出的一系列決策買單，從而會影響企業(yè)的財務狀況。

1.3 中小企業(yè)自身所具有的局限性

我國的中小企業(yè)大多數是勞動密集型產業(yè)，對勞動力的依賴性比較大，而且資產規(guī)模普遍比較小、實力薄弱，除了少量高科技創(chuàng)新企業(yè)外，大部分企業(yè)的技術水平落后，其抗市場波動的能力也相應比較低，因此經營風險比較大，而當市場發(fā)生變化時，這些企業(yè)往往難以適應這些變化，產品技術含量和附加值較低的特點使其在面臨激烈市場競爭的條件下，缺乏必要的競爭力，破產倒閉的可能性更大。

2 財務風險問題原因分析

2.1 管理者缺乏風險意識

缺乏風險危機意識，是財務管理存在的薄弱環(huán)節(jié)。長期以來，我國企業(yè)的經營者和財務管理人員嚴重缺乏風險意識，不能從根本上把握風險的本質，認為只要搞好企業(yè)的生產經營，獲得一定的經營利潤，并在生產經營活動中管好資金，就不會產生財務風險。因此，可以說風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

2.2 財務決策失誤因素

財務決策失誤可能導致財務風險。中小企業(yè)的組織機構大都不健全，沒有建立完整的制度體系，此外，由于信息的不充分性和管理者經營能力的局限性，企業(yè)各項經營管理決策都存在很大的風險。中小企業(yè)混亂的財務關系也可能加劇企業(yè)的財務風險，這是因為，中小企業(yè)的內部審計與控制力度不夠，甚至有的中小企業(yè)沒有設立內部審計與控制制度，在資金的管理等方面存在一些混亂，容易造成資金使用效率低下，資金流失嚴重的后果，資金的安全性、完整性也無法得到保證和監(jiān)督。

2.3 投資決策缺乏預見性

中小企業(yè)由于其自身難以避免的局限性，對市場調查分析力度不夠，投資決策依據的信息不全面、不真實，對投資主體以及合作伙伴缺乏必要的了解，對與其投資直接相關的政策、法規(guī)、外部環(huán)境等缺乏認識，因此，其制定的投資方案面臨著更大的問題，缺乏科學性、周密性和可操作性，容易導致企業(yè)投資決策失誤，給企業(yè)帶來財務風險。

3 我國中小企業(yè)財務風險的控制

3.1 進行財務風險分析，健全內部控制系統(tǒng)，進一步提高財務人員風險意識

為了防范財務風險，企業(yè)需全面考慮各方面因素，減少主觀決策而產生的失誤，認真分析各種可行性方案，努力做到優(yōu)中選優(yōu)。管理層應把財務風險管理作為企業(yè)管理的重點，建立和不斷完善財務管理系統(tǒng)，各部門要權責分明，充分發(fā)揮各部門應有的作用，確保有效地防范財務風險。財務管理人員也必須明白，財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，必須明確各部門在企業(yè)財務管理中的地位、作用并賦予相應的權力，真正做到權責分明、各負其責。

3.2 建立財務預警機制，預防財務風險發(fā)生

財務風險分析和預測是企業(yè)控制未來財務風險的重要方法，也是企業(yè)進行經營決策的重要依據。所謂財務預警就是以企業(yè)的財務信息、數據為評價方法，對企業(yè)生產經營的各個環(huán)節(jié)可能發(fā)生的經營風險和財務風險發(fā)出預警信號，從而預防企業(yè)由于管理不善而出現(xiàn)財務失常。廣大中小企業(yè)要合理運用財務風險分析和預測方法，提高企業(yè)財務管理水平，提升企業(yè)的戰(zhàn)略決策能力。 注重發(fā)揮企業(yè)財務信息的預警作用，加強企業(yè)財務風險監(jiān)測預警工作。

3.3 提高財務管理機制的適應能力及應變能力

首先必須說明的是，企業(yè)的財務管理可以說是企業(yè)管理的核心環(huán)節(jié)，企業(yè)的財務成果基本可以體現(xiàn)企業(yè)的經營成果。在國際金融危機的影響下，我國的實體經濟也受到越來越大的影響，企業(yè)所面臨的經營風險最終將轉變?yōu)樨攧诊L險。因此，中小企業(yè)必須根據國家統(tǒng)一的財務制度規(guī)定，提高企業(yè)財務管理機制的適應能力和應變能力，防范企業(yè)財務風險，切實提高企業(yè)的經營管理水平，為企業(yè)的長遠發(fā)展做更充分的準備。

3.4 強化資金回收管理，提高應收賬款回收率

國際金融危機使中小企業(yè)面臨的外部環(huán)境更加復雜多變， 廣大中小企業(yè)應當強化合同訂單管理，加強貨款回收管理，落實催收責任，提高應收款周轉速度。此外還要密切關注進口國政治經濟形勢，適時調整出口策略和方式，嚴格控制因出口帶來的壞賬風險，強化資金的回收管理水平。

4 結語

由于外部環(huán)境的不確定性以及企業(yè)自身經營管理水平的局限性，從而導致企業(yè)財務風險不可避免，特別是中小企業(yè)的經濟實力無法與大企業(yè)相比，面對同樣的市場環(huán)境，更容易出現(xiàn)財務問題。因此，中小企業(yè)的經營管理者、財務人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終，及時了解企業(yè)財務運營的真實情況，加強財務管理，從而規(guī)避風險，將風險消滅在萌芽階段，以保障企業(yè)的健康長遠發(fā)展。

【參考文獻】

[1]翁懷茹.關于我國企業(yè)財務風險防范措施的探討[J].企業(yè)導報.2010（4）.

篇4

關鍵詞：經濟新常態(tài);中小企業(yè);財務風險;評估;管控

2013年12月10日，在中央經濟工作會議的講話上，“新常態(tài)”首次由提出，此后在多個場合對“新常態(tài)”進行了闡述。作為近幾年來被頻繁提到的經濟術語，“新常態(tài)”概念的提出對我國社會經濟的發(fā)展有著十分重要的意義，與西方對“新常態(tài)”概念的定義不同，我國經濟新常態(tài)具有其特性。改革開放以來，我國社會經濟和各項事業(yè)都取得了高速發(fā)展，成就令世界矚目，迅速成長為世界一大經濟體。但隨著經濟的高速發(fā)展，過去幾十年快速發(fā)展的風險和負擔也逐漸體現(xiàn)出來，這也給我國發(fā)展提出了新的要求。在提出的經濟新常態(tài)中，就明確指出中國經濟面對新的形勢要穩(wěn)步放緩，中國經濟開始邁入一個新時期。曾經帶動經濟增長的產業(yè)也要逐步開始轉型，對一些落后的、高消耗的產能逐步進行淘汰，發(fā)展高新技術產業(yè)、技術密集型產業(yè)，并大力振興實體經濟，這就給我國中小企業(yè)帶來了發(fā)展機遇。近年來，中小企業(yè)數量迅速增長，到2015年我國中小企業(yè)數量達到7000萬家，占我國企業(yè)總數的九成以上，是我國經濟發(fā)展的重要支柱。然而，由于中小企業(yè)自身的一些局限性和外部環(huán)境的限制，中小企業(yè)在資本運行和企業(yè)管理中都面臨著非常高的風險。其中，對中小企業(yè)影響最大、最直接的就是企業(yè)財務風險。因此，在經濟新常態(tài)下，中小企業(yè)必須適應新的經濟環(huán)境要求，提高企業(yè)的抗風險能力，做好財務風險管控。

1中小企業(yè)財務風險形成的原因分析

1.1企業(yè)自身因素

首先，中小企業(yè)在發(fā)展中存在因企業(yè)自身管理不完善以及領導者專業(yè)素質欠缺引發(fā)財務風險的問題。首先，企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，由于我國銀行信貸體系的不完善以及中小企業(yè)自身硬件不足，使得中小企業(yè)從銀行獲得資金支持的力度較低，這就導致很多中小企業(yè)轉向民間借貸或者采取企業(yè)內部籌集資金的方式。但這種融資方式風險高、成本高，一旦企業(yè)出現(xiàn)決策方面的偏差或者遭遇經營困難，會立即導致財務風險甚至威脅企業(yè)的生存。其次，很多中小企業(yè)在管理方面存在欠缺。管理制度不完善，財務制度混亂，無法合理的規(guī)避財務風險。尤其在早期中小企業(yè)發(fā)展中，員工人數少，企業(yè)規(guī)模小，成立時間短，很難像大企業(yè)一樣建立起完善的管理制度和財務體系。一些部門經常出現(xiàn)分工不明、身兼數職的現(xiàn)象，這種模式導致財務風險的提升。最后，中小企業(yè)在發(fā)展中缺乏風險防范意識，財務管理落后，通常企業(yè)的所有人也是企業(yè)的管理者，很多甚至是家庭作坊式的管理方式，沒有做到管理權與所有權的分離。這種落后的財務管理思想也導致企業(yè)在發(fā)展中缺乏長期財務規(guī)劃，忽視了風險規(guī)避和防范的重要性。

1.2企業(yè)外部因素

在當今世界經濟一體化的大環(huán)境中，企業(yè)的發(fā)展與外部環(huán)境息息相關。特別是中小企業(yè)，因其技術水平、經營規(guī)模、管理水平都處在較低水平，對外部環(huán)境以及經濟政策的變動十分敏感，各方面的經濟政治因素和法律事項的變動都會影響到中小企業(yè)的經營決策和發(fā)展戰(zhàn)略。而且，外部環(huán)境因素的改變是中小企業(yè)無法預測和左右的，所以當出現(xiàn)一些足以影響企業(yè)運營的變化時，企業(yè)會承擔較大的風險。通常情況下，主要有四種外部因素變動會引發(fā)企業(yè)財務風險。一是市場的季節(jié)性調整，是指企業(yè)的銷售情況會有季節(jié)性差異，淡旺季的勞動力成本會發(fā)生該變，其現(xiàn)金流也不同；二是經濟的周期性波動，指的是市場會因為各種因素出現(xiàn)經濟不景氣的現(xiàn)象，導致企業(yè)出現(xiàn)產品滯銷，或是經濟快速發(fā)展后引發(fā)了銀行貸款利率不斷攀升的問題；三是市場中的行業(yè)競爭帶來的風險；四是通貨膨脹造成的壓力，通貨膨脹對企業(yè)的資金情況影響較大，會導致企業(yè)勞動力成本和生產原料成本不斷增加，從而引發(fā)企業(yè)財務風險。

2中小企業(yè)財務風險管理現(xiàn)狀

中小企業(yè)是我國重要的經濟組成部分，其對社會經濟的發(fā)展、就業(yè)壓力的緩解和社會資源配置有著非常重要的作用。但中小企業(yè)當前存在著十分嚴重的財務管理風險，給中小企業(yè)的發(fā)展帶來了嚴重阻礙。

2.1缺少流動資金，周轉不暢

中小企業(yè)的經濟體量較小是現(xiàn)實存在的問題，因為經濟實力的問題，再加上中小企業(yè)的盈利水平也和大企業(yè)有著較大差距，這也導致中小企業(yè)融資難的問題。當前，企業(yè)融資中的股票和債券融資并不適合中小企業(yè)，中小企業(yè)也無法達到股票和債券融資的標準。再加上從銀行貸款的門檻較高，目前，我國中小企業(yè)在生存發(fā)展中經常面臨資金短缺，無流動資金可供周轉的現(xiàn)狀。

2.2資金利用率低下

當前，我國中小企業(yè)發(fā)展還面臨著資金利用率低下的問題。由于我國目前對中小企業(yè)的約束機制和引導機制尚不完善，造成一些中小企業(yè)在資金使用中存在短視問題。企業(yè)眼光不長遠，過分追求短期利益，缺少科學合理的理財決策。同時，一些企業(yè)在取得利潤后沒有合理規(guī)劃，平衡發(fā)展和投入的關系，過多投入到設備更新中，降低了企業(yè)回報率。

2.3盲目投資

在經濟新常態(tài)下，隨著國家對中小企業(yè)發(fā)展的重視和政策的傾斜，部分中小企業(yè)出現(xiàn)了不顧自身實力，盲目擴大經營生產和投資項目，使企業(yè)出現(xiàn)財務風險，陷入經營困境。面對經濟新常態(tài)下的種種機遇，中小企業(yè)在投資時還是要大量進行調研分析，切忌盲目投資。

3對中小企業(yè)進行財務風險評估的重要性

3.1財務風險評估是企業(yè)規(guī)避風險的必要途徑中小企業(yè)進行財務風險評估是在查漏補缺，發(fā)現(xiàn)自己經營中存在的問題，并予以改正和規(guī)避，實現(xiàn)企業(yè)長期健康的發(fā)展。企業(yè)在實際經營中，是無法完全避開經營風險的，風險是存在于企業(yè)生產經營中的每一個環(huán)節(jié)的。因此，必須進行企業(yè)財務風險評估，為企業(yè)經營提供科學合理的決策支持，正面財務風險，盡可能的回避和控制好財務風險，這對企業(yè)的長遠發(fā)展十分有益。3.2財務風險評估有助于管理體制改革財務風險評估有助于實現(xiàn)中小企業(yè)管理體制的改革。在傳統(tǒng)的中小企業(yè)管理模式中，存在分工不明確，員工效率不高，缺乏長遠規(guī)劃等問題，這些問題使財務風險預估變得困難，隨著企業(yè)的發(fā)展其財務風險也會在這些問題中爆發(fā)。構建科學合理的財務風險預警體系，能夠在有效幫助企業(yè)預警財務風險、控制財務風險的同時，幫助企業(yè)進行管理體制的改革，幫助企業(yè)建立健全完善的、制度化、規(guī)范化的管理體制，最終實現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)代化管理。

4中小企業(yè)財務風險的管控措施

4.1提升企業(yè)管理人員的財務風險意識

降低中小企業(yè)發(fā)展中的財務風險，首先就要提升企業(yè)管理人員的財務風險意識。在中小企業(yè)發(fā)展中，只有管理人員的財務風險意識得到提高，才能保證其財務評估防控順利進行。中小企業(yè)的財務風險管控很大一部分是依靠財務管理來實現(xiàn)的，因此，必須提高中小企業(yè)財務管理人員的綜合素質和業(yè)務水平。當前，隨著市場經濟的不斷發(fā)展，對企業(yè)財務管理人員的防范工作和財務風險控制能力也提出了更高的要求。企業(yè)必須定期組織培訓，強化財務管理人員的財務風險意識，提升其財務風險管控的業(yè)務能力水平，并制定相關的考核制度，定期對財務管理人員的工作展開考核評價。就企業(yè)財務管理人員自身來講，也要加強財務風險意識，自覺自發(fā)的提升自身業(yè)務水平，及時更新財務管理知識。在日常工作中，始終保持財務風險管理意識，為企業(yè)管理人員做出經營決策提供數據和理論支持，盡量避免企業(yè)財務風險的發(fā)生。

4.2建立完善的財務風險預警機制

中小企業(yè)在進行財務風險管理時，要注意建立一個完善的財務風險預警系統(tǒng)。企業(yè)財務風險預警機制使企業(yè)進行財務風險防范的關鍵性保障，因此，中小企業(yè)必須著手建立完善的預警系統(tǒng)。按照我國中小企業(yè)當前的發(fā)展狀況來看，首先，企業(yè)應建立一個長期的財務預警系統(tǒng)，這一預警系統(tǒng)主要通過分析企業(yè)的資產管理狀況、償還債務能力和企業(yè)盈利狀況，提前進行長期風險預警。其次，也要建立一個短期財務風險預警系統(tǒng)，在這一系統(tǒng)中通過觀察企業(yè)現(xiàn)金流預算的變化，對企業(yè)分財務風險狀況作出判斷分析，并及時采取防控措施。

4.3強化中小企業(yè)應收賬款的回收風險管控

中小企業(yè)由于自身和外部環(huán)境的影響，抗風險能力相對大企業(yè)較差，同時現(xiàn)金流也較為緊張。加強中小企業(yè)應收賬款的回收風險管控，可以有效防范企業(yè)發(fā)生財務風險。要做到這一點，首先要求財務管理人員對企業(yè)客戶展開信用評價，根據客戶具備的能夠按約付款的概率來選擇針對其最佳的銷售方式，以保證客戶賬款的回收。其次，財務管理人員必須財務科學合理的資金結算方式和客戶結算資金。針對不同類型的客戶要采用不同的資金結算方式，對于一些和企業(yè)有長期合作關系并且盈利能力強的大客戶，可以適當采用較為寬松的結算方式。對于一些短期合作客戶和償債能力較低的客戶，企業(yè)必須及時進行賬款回收，避免企業(yè)經營資金被長期占用。

4.4中小企業(yè)必須重視外部環(huán)境的變化

在當前世界經濟一體化的大環(huán)境下，中小企業(yè)的經營發(fā)展再也不是關起門來“過家家”式的經營方式可以應對的了，外部經濟環(huán)境的變化直接影響著企業(yè)的發(fā)展經營。在這種情況下，企業(yè)只有順應環(huán)境的變化，對經濟環(huán)境的變動保持一定的敏感性，及時根據大環(huán)境的改變調整自身經營發(fā)展策略。

5結語

綜上所述，在經濟新常態(tài)下，中小企業(yè)迎來了新的挑戰(zhàn)和機遇。在企業(yè)發(fā)展過程中，財務風險的管控依舊是影響企業(yè)發(fā)展的一項重要議題。因此，研究企業(yè)如何有效的進行各類財務風險控制，提高企業(yè)抗風險能力具有非常重要的現(xiàn)實意義。中小企業(yè)在保持經濟穩(wěn)定增長、增加就業(yè)率、擴大內需、穩(wěn)定社會發(fā)展方面有非常重要的作用。必須看到的是，近年來受國際金融危機的持續(xù)影響，中小企業(yè)也遭遇了經營困難，中國人口紅利的消失、原材料價格上漲、勞動力成本上升都加重了企業(yè)的經營困境。但于此同時，經濟新常態(tài)的提出和國家對中小企業(yè)發(fā)展的重視，也為中小企業(yè)發(fā)展釋放出了利好消息。所以，中小企業(yè)必須直面挑戰(zhàn)，做好財務風險的管控，爭取在競爭中處于優(yōu)勢地位。

作者:王楚萌 閔雪 單位:大連財經學院

參考文獻

[1]劉海娟.試論我國中小企業(yè)財務風險的控制與防范[J].中國商貿,2014(26).

篇5

關鍵詞:中小企業(yè) 防范 財務風險 對策

一、我國中小企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀及原因分析

1、我國中小企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀

資產負債率普遍較高;融資成本高，資金短缺現(xiàn)象嚴重;投資隨意性強，報酬率低。

2、我國中小企業(yè)財務風險的原因分析

企業(yè)資本結構不合理。企業(yè)風險管理文化建設不足，財務管理人員風險意識淡薄。財務決策缺乏嚴肅性。企業(yè)治理結構不合理，內部監(jiān)控體系不健全。財務控制薄弱，資金監(jiān)管不嚴。

引發(fā)中小企業(yè)財務風險的外部因素不僅包括經濟環(huán)境、法律環(huán)境，還包括社會環(huán)境、政治環(huán)境等。這些存在于企業(yè)之外的因素具有多變性和復雜性，企業(yè)不僅難以準確預見，而且也無法改變。當這些外在因素發(fā)生變化時，企業(yè)難免會面臨財務風險。

二、我國中小企業(yè)防范財務風險的對策

(一)內部防范財務風險的對策

1、籌資風險的防范

籌資活動對于中小企業(yè)至關重要，關系到企業(yè)能否正常運營、繼續(xù)發(fā)展壯大。在企業(yè)進行籌資活動時，難免會出現(xiàn)一些財務風險。為了更好的對籌資過程中的財務風險進行防范，中小企業(yè)可以從以下幾個方面加以防范。

樹立良好的形象，提高吸引力。中小企業(yè)應該從自身出發(fā)，樹立起良好的企業(yè)形象。這樣有利于吸引外來投資者對企業(yè)進行投資，降低籌資成本。另外，相對于民間借貸，銀行等金融機構的貸款利息也相對較低，而且金融機構是中小企業(yè)籌資的主要渠道。企業(yè)應增強自身的信譽，與金融機構建立良好的合作伙伴，為企業(yè)的發(fā)展籌集更多的資金。

優(yōu)化資本結構，提高企業(yè)抗風險能力。企業(yè)應根據自身的發(fā)展需要選擇符合企業(yè)的籌資方式、籌資數量，保持合理的的負債比率，適度負債經營，使得籌集來的資金不僅能更好的運用到企業(yè)的生產經營中，獲取更多的利潤，而且到期能夠償還本金利息。

堅守經濟有效性原則。企業(yè)在進行籌資時要堅持經濟有效性原則。企業(yè)應該全面考慮長期籌資方式與短期籌資方式的優(yōu)缺點，選擇籌資成本低的籌資方式，使籌資成本率低于投資收益率。

2、投資風險的防范

投資前應對投資項目進行可行性分析，根據企業(yè)自身的優(yōu)勢，正確作出投資決策，避免盲目投資。企業(yè)在對一個項目進行投資前，應對這個項目可能產生的機會成本與各種風險進行研究，綜合考慮各方面的影響因素，選擇最科學的投資決策。

選取合適的投資組合，分散資金投向，有效地規(guī)避投資風險。企業(yè)應合理的進行多元化投資，增加投資項目的種類，把雞蛋放在不同的籃子里，這樣對風險進行了分散，提高了投資收益。

3、資金回收風險的防范

信用交易的頻繁、賒銷現(xiàn)象的大量存在使得中小企業(yè)的資金回收風險加大，具體可以從以下幾個方面進行防范：

制定合理的應收賬款政策。應收賬款政策又稱信用政策，主要包括信用標準、信用條件和收賬政策三部分。企業(yè)可以運用5C評估法即品德、能力、資本、抵押品和情況對客戶進行信用評估，選擇資信程度好的客戶。此外，企業(yè)還可以制定科學系統(tǒng)的應收賬款體系，增加應收賬款的回收率，減少由于資金回收不順帶來的風險。

實行貸款回收考核制度。企業(yè)可以把貸款回收率作為員工的一個考核指標，促使貸款及時收回。

4、收益分配風險的防范

中小企業(yè)在進行收益分配時不僅要考慮短期利益，同時也要考慮長期利益。不僅要正確處理企業(yè)和國家的利益關系，還要分配好企業(yè)與員工之間的利益關系。企業(yè)應該采取穩(wěn)健的、適度的收益分配政策，既要給員工提供更好的薪酬和福利，使員工的切身利益得到保障，充分調動員工工作的積極性。又要給企業(yè)留足充分的資金，便于生產經營活動的順利進行。

(二)外部防范財務風險的對策

政府應盡快完善關于中小企業(yè)發(fā)展的政策及相關的法律法規(guī)。目前我國已出臺了不少法律法規(guī)，對加快中小企業(yè)的發(fā)展有一定的積極意義。但中小企業(yè)要想繼續(xù)發(fā)展壯大，使自身具備更強的競爭力，還需要國家進一步完善相關的法規(guī)政策，給中小企業(yè)提供更多平等競爭的機會。

政府應加大對中小企業(yè)的扶持力度，緩解融資難的問題。中小企業(yè)融資難已成為制約企業(yè)發(fā)展的一個突出問題，政府應加大扶持力度，采取有效措施，緩解融資困難的局面。政府一方面要引導和加強企業(yè)的自身形象建設，樹立良好的信譽。另一方面要鼓勵金融機構放寬對企業(yè)的貸款限制，加大對企業(yè)的信貸投入。

金融機構要成為中小企業(yè)發(fā)展的助推器。金融機構應該轉變傳統(tǒng)觀念，加快貸款決策程序的改進，完善信貸管理體制，建立適合中小企業(yè)的信貸審批制度，為中小企業(yè)的發(fā)展注入更多的資金，推動中小企業(yè)健康快速的發(fā)展。

三、結束語

綜述，中小企業(yè)在其生存、發(fā)展、壯大過程中，始終會受到財務風險的威脅，這是全社會和每個企業(yè)都必須正視的問題。

參考文獻:

[1]楊湘江.中小企業(yè)財務風險的防范策略[J].經濟導刊，2010，8：42-43

篇6

關鍵詞:中小企業(yè);財務風險;控制

中圖分類號:F275文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)17-0091-02

經濟危機席卷全球背景下,盡管我國企業(yè)在國內龐大消費力的支撐下幸免于難,但對于那些對外導向的中小企業(yè)卻是一個致命的打擊。在這種新形勢下,中小企業(yè)財務風險控制不嚴的問題凸顯出來,“長三角”和“珠三角”地帶的中小企業(yè)紛紛倒閉便是例證。因此,在當前形勢下,如何加強中小企業(yè)財務風險的控制管理至關重要。

一、財務風險的概念及其特征

所謂財務風險,是指企業(yè)在生產經營過程中,由于各種風險要素的存在,使得企業(yè)的資金及其運動呈現(xiàn)出不確定性,最終可能導致企業(yè)未來的財務收益與人們預期收益產生重大差異的一種財務活動。財務活動是企業(yè)生產經營活動的前提條件,是企業(yè)籌資、投資、銷經營環(huán)節(jié)上的資金使用與收回以及財務成果的實現(xiàn)與分配等一系列活動的有機統(tǒng)一,在這一系列活動中都可能存在風險。所以,對財務風險的研究必須從財務活動的全過程、從資金循環(huán)周轉運動的全過程和財務的總體觀念出發(fā),最終聯(lián)系到財務損益上來。

財務風險作為企業(yè)客觀存在的一種經濟現(xiàn)象,表現(xiàn)出以下特征:(1)綜合性。企業(yè)財務是一個綜合性很強的概念,財務風險亦是如此,它涉及到企業(yè)資金運動的各個階段和經營管理的各個部門,是企業(yè)生產經營過程中各種矛盾的集中反映,是企業(yè)一切風險的綜合表現(xiàn)。(2)模糊性。財務風險形成的原因是模糊的,形成企業(yè)財務風險的因素是復雜多變的,企業(yè)對這些復雜多變的因素難以完全認識和把握,財務風險的未來結果也是模糊的,對企業(yè)來說,在最終財務損益未實現(xiàn)之前,都存在著兩種大的可能,即收益或損失。(3)巨大損益性。一般說來,企業(yè)的財務活動的結果與人們的計劃目標總是會出現(xiàn)差異的,當這種差異很小時,企業(yè)視為是正常的損益,但財務風險的損益是相對企業(yè)的承受能力而言,則是巨大的。有時,甚至是企業(yè)無法接受的。(4)補償性。財務風險的巨大損益性,要求我們合理的分配風險收益和分攤風險成本,并及時補償風險損失,以保持企業(yè)財務活動的連續(xù)性和穩(wěn)定性,達到降低風險成本,擴大風險收益,提高經濟效益的目標。

二、中小企業(yè)財務風險控制存在的問題

目前,中小企業(yè)對我國國民經濟的發(fā)展起著舉足輕重的作用,然而,我國一些中小企業(yè)一方面忽視了財務管理的核心位置,使企業(yè)的經營管理受到了很大的局限,企業(yè)管理的作用沒有得到充分的發(fā)揮;另一方面,由于受到宏觀經濟環(huán)境和體制變化的影響,中小企業(yè)在加強財務管理方面受到了阻礙,主要存在以下幾個方面的問題:

(一)融資方面

中小企業(yè)受自身條件以及現(xiàn)行體制、政策影響,融資環(huán)境較差。首先,在發(fā)行股票和企業(yè)債券的籌資方式中,一是當前中小企業(yè)很難爭取到發(fā)行股票上市的機會,二是按規(guī)定非公司制企業(yè)不能發(fā)行企業(yè)債券,即使公司制企業(yè)可以發(fā)行債券,也往往因發(fā)行額度小而難以獲準。其次,在間接融資上,由于中小企業(yè)本身素質差、經營風險高、信用等級低等原因,往往難以滿足銀行等金融機構的貸款條件。再加上銀行貸款政策傾斜,手續(xù)繁雜,收費高,而財產拍賣、信用融資擔保、資產評估、信用評估等機制建設的滯后,更使中小企業(yè)實際上很難得到銀行的貸款。有的中小企業(yè)在進行固定資產投資時,因內部積累的有限性和外部籌資的困難性造成財力不足,就大量挪用生產經營活動所不可少的流動資金,導致資金結構失衡,流動資金不足,正常生產經營活動無法進行。因此,資金不足成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。

(二)投資方面

不少中小企業(yè)看到自己的產品滯銷,技術落后,設備老化,越來越深切地認識到新產品試制、技術開發(fā)是決定企業(yè)生存的重要環(huán)節(jié),開始自覺地加快技術改造、設備更新和新產品開發(fā)的速度,上了許多投資項目。但其中一些企業(yè)由于決策失誤等原因導致了巨額投資的報酬率很低,并沒有達到預期效益。此外,中小企業(yè)投資行為盲目,投資效率不高。具體表現(xiàn)在企業(yè)盲目追求多元化經營。中小企業(yè)在盲目追求多元化發(fā)展的過程中,只看到多元化經營所帶來的分散風險的能力和將企業(yè)規(guī)模做大的虛榮的成就感,忽略了企業(yè)的擴張與其資金實力、技術開發(fā)、市場開拓及內部管理等方面存在的矛盾,同時也沒有看到多元化經營也可能導致財力的分散,即多項目、多風險。中小企業(yè)投資效率不高,正因為受其自身信息、資源、資金、技術等方面因素的制約,中小企業(yè)投資項目普遍存在技術含量低、產品檔次低、經濟效益不高、低水平重復建設等問題。

(三)管理模式僵化,管理觀念陳舊

一方面,中小企業(yè)相當一部分屬于私營企業(yè),管理者就是經營者,這種模式給企業(yè)的財務管理帶來了負面影響。另一方面,管理者的管理能力和管理素質差,管理思想落后。導致財務管理薄弱,資產管理不嚴。具體表現(xiàn)為現(xiàn)金管理不嚴,造成資金閑置或不足;應收賬款周轉緩慢,造成資金回收困難;存貨控制薄弱,造成資金呆滯,重錢不重物。此外,中小企業(yè)內部控制制度缺失,導致其財務風險監(jiān)控不力,嚴重影響管理水平的提高。

三、加強中小企業(yè)財務風險控制的對策

新形勢下,控制、防范和化解財務風險是確保企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地的前提條件。針對前面所述及的中小企業(yè)財務風險控制過程中的問題,筆者認為,應該從以下幾個方面予以完善和加強中小企業(yè)財務風險控制。

(一)構建科學的投資決策體制

投資決策是中小企業(yè)面臨的一個重大課題。中小企業(yè)需在科學合理的投資模式下,加強項目投資的可行性研究和論證,不斷優(yōu)化投資方案,同時,加強項目投資的評價和總結工作,搞好項目監(jiān)理,加強項目投資實施過程中的控制和管理,總結項目投資的成功經驗,通過多種方案的不斷優(yōu)化來進行新一輪的投資。具體而言,中小企業(yè)必須建立一個由專家、技術人員、管理者和職工代表參加的投資決策領導機構,這是企業(yè)進行正確投資決策的關鍵,必須有一支作風好、技術硬、懂管理、會經營、有創(chuàng)新能力的決策者隊伍。中小企業(yè)內部存在著多個決策主體,不同的決策主體具有不同的決策權限,必須合理界定這些主體之間的決策權限范圍,避免決策過程中產生“自作主張”的現(xiàn)象。

(二)加強中小企業(yè)資金運作風險的控制

為了提高資金周轉速度和資金的使用效益,節(jié)約資金成本,中小企業(yè)要搞好資金管理,企業(yè)的管理層和財務管理人員,甚至全體員工都要努力提高自己的素質技能,特別是財務管理人員的素質技能,努力提高管理水平,每個人都要從勞動者整體利益出發(fā),盡職盡責,企業(yè)的管理層要遵守財務管理制度,科學決策。

首先,企業(yè)應核定資金的合理需要量。企業(yè)應以需要與節(jié)約兼顧為基本原則,采用先進合理的計算方法,確定資金的合理需要量。資金合理需要量,可以通過現(xiàn)金預算的編制來實現(xiàn)?，F(xiàn)金預算的內容,包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足的計算以及不足部分的籌措方案和多余部分的利用方案等。其次,確定科學、合理的籌資方案。資金需要量確定后,就要確定如何來籌集所需資金,確定籌資方案。中小企業(yè)大多是非國營經濟,企業(yè)自主經營、自負盈虧,難免出現(xiàn)資金困難,資金不足的現(xiàn)象,可通過下列途徑解決:一方面從企業(yè)內部看,企業(yè)銷售時盡量采用現(xiàn)金銷售或采用訂單先收款后發(fā)貨方式,需要賒賬的盡量縮短賬期,及時催收賬款;減少庫存,盡快處理積壓物資,及時處理閑置、過時、未使用的固定資產;另一方面,拓寬融資渠道,以較低的資金成本從企業(yè)外部籌集資金。最后,加強現(xiàn)金管理。嚴格控制現(xiàn)金流入和流出,保證支付能力和償債能力,樹立“錢到哪里,管理就緊跟哪里”的觀念,將現(xiàn)金流量管理貫穿于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié),高度重視企業(yè)的支付風險和資產流動性風險。嚴把現(xiàn)金的出入關口,對經營活動、投資活動和籌資活動產生的現(xiàn)金流量進行嚴格管理。

(三)完善以預算控制為核心的財務控制體系

預算控制是一種系統(tǒng)的控制方法,用來分配企業(yè)的財務、實物及人力等資源,以實現(xiàn)企業(yè)既定的戰(zhàn)略目標。企業(yè)可以通過預算來監(jiān)控戰(zhàn)略目標的實施進度,有助于控制開支,并預測企業(yè)的現(xiàn)金流量與利潤。通過層層編制財務預算,然后嚴格按照財務部門審核下達的預算執(zhí)行,從而實現(xiàn)財務控制目標。預算控制是實現(xiàn)激勵機制和風險控制機制的基礎,它使企業(yè)具備風險自動預警功能,對企業(yè)的財務狀況進行監(jiān)測,以及時對可能發(fā)生或已經發(fā)生的與預期不符的變化進行反映,研究出相應的對策和控制手段。

篇7

【關鍵詞】財務風險，風險控制策略

1.科技型中小企業(yè)財務風險控制的總體要求

在總體要求上，科技型中小企業(yè)財務控制要注重以下幾個方面：①適應外在環(huán)境的變化和要求，積極防范應對財務風險，②樹立員工風險意識，制定合理可行的風險防范策略，③制定科學的財務決策機制，提高企業(yè)財務決策的科學化水平，④建立財務風險預警系統(tǒng)，加強財務風險危機管理。

2科技型中小企業(yè)財務風險控制策略內容

2.1科技型中小企業(yè)籌資風險控制

資金來源渠道窄，資金不足是科技型中小企業(yè)發(fā)展的一大難題。科技型中小企業(yè)應拓寬資金來源的渠道，克服籌資難題。我國科技型中小企業(yè)可以利用的籌資方式有：

（1）銀行貸款。銀行貸款是我國科技型中小企業(yè)外部籌資的首選方式。但是一般科技型中小企業(yè)開辦時間大多比較短、沒有建立良好的信用基礎，并且企業(yè)以無形資產為主，固定資產所占比重較小，這就使得很多商業(yè)銀行不愿意貸款給這樣的科技型中小企業(yè)。所以，這種籌資方式對于勢單力薄的科技型中小企業(yè)來講是比較困難的，不容易取得。對此，科技型中小企業(yè)要放遠眼光積極樹立一個好的信譽形象，定期償還貸款，同時還要不斷加強企業(yè)內部管理，提高自身收益水平。當前，科技型中小企業(yè)可以放眼周圍的一些地方性中小銀行，擬定共同的發(fā)展策略，盡最大努力贏得銀行的理解，獲得銀行長久的資金供應。

（2）企業(yè)內部籌集。自有資金是科技型中小企業(yè)資金的主要來源，主要有以下兩種方式：一是依據國際通行的標準，按企業(yè)的年度銷售總額收入提取固定的比例資金，作為企業(yè)專門科研項目的資金。二是可以加快對企業(yè)固定資產的折舊速度的計算、提高企業(yè)利潤或是提高公積金的金額來為企業(yè)籌措專門的科研資金。

（3）爭取政府補助。科技型中小企業(yè)要特別注意政府的資助政策，充分運用國家給出的各種優(yōu)惠條件來幫助自身的發(fā)展。國家為幫助科技型中小企業(yè)發(fā)展，在稅收、資金補助方面制定了許多有利于科技型中小企業(yè)發(fā)展的政策。科技型中小企業(yè)必須熟悉和運用這些政策，通過運用政府的撥款資助、貸款貼息和資本金投入等政策幫助自身發(fā)展。

（4）加快資金周轉，提高資金使用效益。一般來講，科技型中小企業(yè)對資產的管理水平比較差，如應收賬款周轉率和存貨周轉率都比較低，這勢會必降低企業(yè)對資金的運用效率。針對資金使用效率低下這一現(xiàn)象，一方面要合理利用資金，加快資金的周轉速度；一方面要根據企業(yè)的實際情況編制合理的資金預算，盡可能的減少資金的流失浪費，提高資金利用率。

2.2科技型中小企業(yè)投資風險控制

（1）運用合理指標科學評價投資項目的價值及風險。科技型中小企業(yè)存在著較大的財務風險，所以在投資決策前要進行風險投資的評估。提前明確自身能承擔的風險再進行投資可以大大降低自身可能面臨的財務風險。例如先對企業(yè)投資項目的投資回收期進行計算，再和期望的投資回收期進行比較，以此來判斷自己能否從該項投資中取得收益。

（2）科學進行投資決策，提高投資效益。在投資決策時，要遵循收益風險相均衡的原則，通過科學的決策方法對投資項目有一個客觀的評價。在科學合理的投資模式指導下，加強投資項目的可行性研究和論證，不斷優(yōu)化投資方案。同時要加強投資項目的評價和總結工作，搞好項目管理，加強投資項目實施過程中的控制和管理，總結投資項目的成功經驗，不斷提高投資效益。

2.3科技型中小企業(yè)收益分配風險控制

收益分配風險是每個企業(yè)都會面臨的風險之一，是不可避免的。企業(yè)只能根據收益分配風險的一些客觀規(guī)律，采取相應的措施，對其實施有效的防范控制。針對科技型中小企業(yè)收益分配風險的現(xiàn)狀，我們可以從以下幾個方面對其進行風險控制：

（1）準確編制投資預算及外部籌資預算?？萍夹椭行∑髽I(yè)可以根據自身的不同發(fā)展階段特點確定合理科學的科研開發(fā)方案，技術研發(fā)投入比例決策是企業(yè)在進行收益分配時首先應該做出的決策，一個合理的方案可以幫助企業(yè)有效的化解風險。一般意義上來講，技術研發(fā)投入資金越多，科研產品也就可能會越多，科研產品的先進性程度也將越高，給企業(yè)帶來的收益也會越大。

（2）注意協(xié)調溝通企業(yè)相關者的利益，兼顧利益相關者的長期利益和短期利益。如果不能正確的處理企業(yè)在收益分配過程中的問題，將會給企業(yè)帶來籌資困難、員工積極性不高等方面的問題。因此，在進行收益分配時要兼顧長短期利益，充分調動起員工的積極性，尤其是對企業(yè)發(fā)展有重大貢獻的科技人員應給予各種形式的激勵，調動其繼續(xù)進行技術研發(fā)的積極性?？萍夹椭行∑髽I(yè)發(fā)展的關鍵是留住企業(yè)的優(yōu)秀人才，只有這樣才可以為企業(yè)未來的發(fā)展創(chuàng)造動力。因此在進行收益分配時，尤其應該注重對人力資本的分配。制定合理的收益分配政策來激勵企業(yè)科技人才，是科技型中小企業(yè)在發(fā)展中應該著重研究的課題。

（3）制定合理的股利政策。對于大多的科技型中小企業(yè)來講，社會大眾和公司股東是通過股利政策對企業(yè)進行評價的。股利發(fā)放的多少，股利的發(fā)放形式，對企業(yè)的影響很大。在進行收益分配前，必須對企業(yè)的內外部因素綜合起來考慮。

參考文獻：

[1]弓鋒偉.新形勢下科技型中小企業(yè)財務風險控制策略研究[M]. 財會研究， 2008，（1）.

篇8

關鍵詞：中小企業(yè) 財務風險 防范

一、中小企業(yè)財務管理概述

1.財務管理基礎工作不規(guī)范

第一，財會機構不健全，財會人員素質偏低。由于缺少健全的財會機構和專業(yè)的財會人才，大多數中小企業(yè)的會計核算不完全，其財務資料不能充分說明企業(yè)的經營狀況，也無助于企業(yè)提高管理水平，降低生產成本和管理費用。

第二，財會制度不健全。大多數中小企業(yè)都不設立內部控制制度，不僅在憑證管理、賬簿管理、計量驗收管理以及財產清查等方面無制度可言，而且對財會部門職責權限、財會人員崗位責任、賬務處理程序與稽核制度等方面也無相關規(guī)定，使財會人員在辦理會計事項時有很大的隨意性。

2.財務管理內容不規(guī)范

第一，從資金籌集上看，中小企業(yè)在處于發(fā)展階段，容易產生資金短缺，這種情況靠企業(yè)內部的積累是不能滿足的，需要從外部融資，而支持中小企業(yè)信貸的融資量小、融資成本高、限制條款多且風險也大。使得中小企業(yè)在融資活動中無法做到合法合規(guī)融資、依法信息披露。

第二，從資金使用上看，由于中小企業(yè)直接面向市場，以利潤最大化為目標，生產投資帶有一定的盲目性和不合理性，不能使企業(yè)資金更有效地運用于經營和發(fā)展。

第三，從生產活動上看，不重視資金運營。中小企業(yè)不重視資金運營的病癥主要表現(xiàn)有：一是現(xiàn)金管理混亂，個人現(xiàn)金支出與公司現(xiàn)金混亂；二是不重視資金的時間價值，賒銷造成資金周轉不暢；三是資金不能有效利用；四是庫存太多，存貨管理混亂；五是不能有效使用財務杠桿。

第四，從資金分配上看，一些私營業(yè)主對于稅后利潤的分配沒有遵循依法分配原則、分配與積累并重原則、兼顧職工利益原則以及投資與收益對等原則，而是將其用于個人消費，而不愿擴大再生產，缺乏長遠眼光。

二、中小企業(yè)發(fā)展過程中的財務風險分析與防范

1.籌資活動中的中小企業(yè)財務風險分析和防范

中小企業(yè)在籌資活動過程中要遵循現(xiàn)資理念，合理確定債務資金與自有資金、短期資金與長期資金的比例關系，積極建立科學的籌資策略。合理確定企業(yè)一定時期所需籌集資金的數額，一方面要籌集到足夠的資金以滿足企業(yè)生存和發(fā)展的需要，另一方面還要注意籌集的資金又不能過多，防止產生資金的閑置風險，降低資金收益率。

2.投資活動中的中小企業(yè)財務風險分析和防范

投資活動是關系中小企業(yè)生死存亡的關鍵，所以投資前必須重視分析和評估投資的產業(yè)及投資的產品市場前景，充分分析市場供給與需求。要著力加強對項目投資的可行性分析研究，防止盲目投資和投資經營過程中資金斷鏈造成的財務風險。中小企業(yè)財務風險分析必須在項目的收益、項目的風險及項目投資額之間進行合理的平衡，在可以承受的風險范圍內選擇最優(yōu)的方案，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務管理目標。

3.運營活動中的中小企業(yè)財務風險分析和防范

運營風險是指企業(yè)在運營過程中，由于外部環(huán)境的復雜性和變動性以及主體對環(huán)境的認知能力和適應能力的有限性，而導致的運營失敗或使運營活動達不到預期的目標的可能性及其損失。企業(yè)生產運營的好壞直接關系到財務成果的最終形成。中小企業(yè)應樹立正確的資本運營理念，切實有效地改善資本運營的內外部環(huán)境，健全企業(yè)內部的資本運營管理和考核制度，使中小企業(yè)走上健康穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展的道路。

三、企業(yè)財務風險控制的意義

加強中小企業(yè)提高財務管理水平和風險防范能力是中小企業(yè)健康發(fā)展的保障，也是保持國民經濟強勁活力的重要舉措。

參考文獻：

[1]劉錦艷.中小企業(yè)防范財務風險淺析[J].山西財經大學，2009，S2

[2]李貴平.金融危機下中小企業(yè)融資與防范風險研究[J].金融經濟，2009，8

篇9

縱觀近十年世界上大型跨國集團的破產與倒閉，諸如美國安然集團、韓國大宇集團等其破產的命運無一不與其糟糕的財務狀況、對財務風險未能有效控制有主要關聯(lián)。根據2015年7月12日工信部中小企業(yè)司副司長王健翔在一次會議上表示，我們國家的中小企業(yè)數量有7000多萬。另外根據財政部財科所的研究表明，我國過去5～10年之間，每年都有5%～10%左右的中小企業(yè)在倒閉。這些企業(yè)的倒閉或多或少都與財務風險未能有效控制有一定的關聯(lián)。因此，對于中小企業(yè)而言，有效管理財務風險是企業(yè)成長與發(fā)展過程中非常重要的問題。

二、財務風險的定義與類別

（一）財務風險的定義

目前學術界與業(yè)界對于財務風險都沒有一個統(tǒng)一的定義。其中比較有代表性的包括兩位著名經濟學家提出的概念。美國經濟學家Frank.H.Netter在其1921年出版的經典著作《風險、不確定性和利潤》首次對于風險和不確定性給出了詮釋，他認為風險就是一種不確定性，但是又具有可測度性；風險的度量就是經濟主體對于未來由于信息不對稱產生不確定的各類情形給出了發(fā)生的概率。另外一位美國經濟學家C.Arthur.Willianms在其出版的《風險管理與保險》著作中，指出風險本質上就是特定的情形與時間背景下，各種可能結果發(fā)生的差異；進一步指出如果可以確定只有一種情形發(fā)生，那么風險就度量為零，如果有多種情形發(fā)生且不確定性大則意味著風險較大。

本文認為，中小企業(yè)財務風險就是企業(yè)在經營過程中，在特定的情形與時間內，財務狀況或財務指標的預期與實際表現(xiàn)之間的差異，這種差異表現(xiàn)越顯著意味著企業(yè)的財務風險越高。而這種風險既可能意味著損失，也可能會帶來額外的風險報酬。對于中小企業(yè)而言，由于其體量小，經營不確定性大，導致發(fā)生財務風險的可能性就更高。

（二）財務風險的類別

中小企業(yè)的財務風險類別大致可以分為如下四種類型：

1.融資風險。企業(yè)經營過程中不可避免的都會遇到融資需求，而且對于中小企業(yè)而言，融資難是面臨的最大問題。企業(yè)在融資過程中會遇到融資成本超過預期、融資規(guī)模不及預期、融資資金無法落實、間接融資還本付息困難等問題。這些問題如果在企業(yè)財務管理框架內未能得到有效解決，就會直接導致企業(yè)產生財務風險，這類風險也是財務風險最主要的表現(xiàn)形式。

2.投資風險。企業(yè)在經營過程中融入資金后，將進行各類生產性投資。投資本身就存在著不確定性，如果投資的回報沒有達到預期則意味著風險的產生。另外，投資中本金支出能否如期收回，也存在著很多不確定性，這種不確定性被放大之后也會產生巨大的財務風險。投資風險也是中小企業(yè)財務風險的一種常見形式。

3.經營風險。企業(yè)的生產活動是為社會提供有價值的服務和產品，如果研發(fā)并制造出來的產品無法推向市場或者得不到市場的認可，就會產生銷售活動風險。如果產品銷售出去了，但是銷售的貨款無法及時收回，就會產生信用風險。

4.收益分配風險。中小企業(yè)創(chuàng)建初期通過各種方式吸引股東參與，在經營過程中需要對股東承諾分紅。如果分紅影響到企業(yè)的財務狀況及現(xiàn)金流，都會產生相應的財務風險。

三、中小企業(yè)財務風險評估方法

財務風險是中小企業(yè)在經營過程中面臨的一類主要風險，大多數中小企業(yè)的破產或者倒閉都與財務工作管理不善有或多或少的關聯(lián)。因此，管理財務風險首先就是需要多中小企業(yè)的財務風險進行有效評估。

（一）財務風險的度量

對于風險的度量，經濟學家們都從不同角度提出了一系列的計量方法。最具有代表性的就是馬柯威茨提出的方差模型。馬柯威茨認為如果金融資產收益服從正態(tài)分布的話，可以用金融資產平均收益的期望來表征預期收益，而預期收益的方差就是金融資產的風險。

此外，VaR（Value at Risk）模型也被廣泛應用于風險的計量度量上。VaR值指的是在給定風險置信水平下，金融資產可能遭受的最大損失，用于描述風險產生的閾值。

上述這些方法都是基于數學模型表達，在中小企業(yè)財務風險度量過程中往往不是非此即彼，或者能夠用數學公式對風險進行極為精確的度量。

（二）財務風險的評估方法

對于中小企業(yè)財務風險評估的方法一般包括兩大類：定性評估方法和定量評估方法。

定性評估方法比較有代表性的諸如：Delphi法（專家評價法）、類別分析法等。定量的評估方法更為廣泛，常用的方法包括：主成份分析法、因子分析法、聚類分析法、計量模型分析法和模糊測度評價法。

這些方法都有一定的適用性，最終財務風險度量的準確度依賴于企業(yè)財務數據的準確性、科學性和可靠性，以及定量方法的局限性。

四、中小企業(yè)財務風險管理措施

（一）建立財務風險預警體系

中小企業(yè)財務風險預警體系，需要基于中小企業(yè)自身特點，運用有限的財務數據構建風險預警機制，從企業(yè)內部、外部兩個方面挖掘影響財務風險的誘發(fā)因素。在此基礎上，設置風險預警閾值、風險誘發(fā)條件、風險導致后果等參數，從而能夠準確的實現(xiàn)對財務風險的預警。具體來說，可以從如下三個層面進行操作：

1.構建財務風險預警指標。這是建立財務風險預警體系的第一步。首先要尋找并確定到底哪些因素是誘發(fā)風險的主要來源。結合中小企業(yè)的經營特征，至少應該涵蓋如下指標：盈利能力指標、負債能力指標、流動性指標、存貨管理能力指標、發(fā)展動態(tài)指標等。這些大類指標中又可以具體細化為二級指標，比如盈利能力指標可以包括凈資產收益率、凈利潤率等明確的財務類指標。

這些指標如何取舍，需要結合中小企業(yè)所處行業(yè)、發(fā)展階段等進行綜合考察。

2.以現(xiàn)金流為核心對財務風險進行預測。“現(xiàn)金為王”，這是企業(yè)財務管理中經常被提到的一個原則。這也說明了現(xiàn)金流對于一個企業(yè)的重要性。中小企業(yè)經常面臨的一個狀況就是，財務賬目總體贏利，但是所有的流動資產都是由存貨、應收賬款這些流動性較差的資產構成，這意味著企業(yè)的正常經營將面臨較大壓力。通過對企業(yè)現(xiàn)金流量進行實時動態(tài)監(jiān)測，能夠最快預測企業(yè)可能面臨的財務風險。比如前面提到的一種常見情形，企業(yè)的流動資產規(guī)模比較大，但是現(xiàn)金流規(guī)模較小，這就意味著企業(yè)的應收賬款占比過高或者是未銷售出去的存貨較多。如果應收賬款占比過高，說明企業(yè)的現(xiàn)金回流環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，需要加強對應收賬款的管理，催收各類應收賬款。如果存貨較多，說明企業(yè)的銷售環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，需要立即加強營銷管理。

3.加強長期資產管理。企業(yè)的長期資產規(guī)模是企業(yè)長期發(fā)展的動力和基礎，也是企業(yè)能夠確保償還長期債務的保證，因此加強長期資產管理是企業(yè)財務風險預警的重要環(huán)節(jié)。企業(yè)擁有的長期資產，是企業(yè)持續(xù)經營的本錢。企業(yè)應該從長期資產結構、負債壓力等方面，優(yōu)化資產結構、加強資產管理、增強資產贏利能力。

（二）加強財務風險防范與管控

1.強化財務風險意識。中小企業(yè)面對財務風險的避險能力較差，因此需要公司全體員工都時時刻刻強化風險意識。財務風險貫穿與企業(yè)生產經營活動的各個環(huán)節(jié)、方方面面，每個人都應該認識到防范風險的重要性和必要性。對于企業(yè)的一些關鍵崗位、核心人員尤其要加強財務風險意識教育和培訓，做到人人防范、時時警惕。比如銷售經理對于應收賬款應該加強管理，認識到流動性弱化對于企業(yè)經營產生的風險。倉庫管理人員應該及時了解庫存變化，及時反饋給銷售部門，加強對存貨流轉的管理。

2.完善內控制度。企業(yè)內部管理的規(guī)范化是企業(yè)能夠持續(xù)發(fā)展的基礎，加強企業(yè)內控水平是進行財務風險有效控制的前提。企業(yè)內部控制涵蓋了企業(yè)生產經營活動的方方面面，從生產制造到銷售管理、從后勤部保障到前臺業(yè)務、從人事管理到財務管理，無一不與企業(yè)內控活動有關。提高企業(yè)內控水平，首先就需要加強企業(yè)內部審計能力。企業(yè)內部審計能夠有效發(fā)現(xiàn)財務風險誘發(fā)的隱患，從而可以做到有效預防。內部審計本身就必須確保具有一定的獨立性和嚴肅性，而且應該與企業(yè)財務管理部門相獨立，做到能夠對企業(yè)各個條線、各個部門都能夠開展獨立審計，將可能發(fā)生的財務風險及時進行管控。

篇10

【關鍵詞】財務風險；財務風險原因；財務風險防范

在競爭激烈的市場經濟下，企業(yè)賴以生存、發(fā)展的自然環(huán)境和社會環(huán)境，以及人為的不確定性，都會使企業(yè)面臨很大的風險和威脅，運營好財務風險管理直接影響企業(yè)的資金周轉和經濟效益，是我們中小企業(yè)管理的重大問題.

一、財務風險

企業(yè)經營的財務成果與其財務目標相偏離的狀況是企業(yè)的財務風險，財務風險有廣義和狹義之分。廣義的財務風險是指中小企業(yè)在進行財務活動過程中獲得預期財務成果的不確定性；根據中小企業(yè)財務活動的過程，財務風險主要包括融資風險、投資風險、資金收回風險和收益分配風險等。狹義的財務風險，中小企業(yè)由于融資方式不同所形成的風險，特別是指中小企業(yè)舉債融資時所產生的風險，稱為融資風險，即中小企業(yè)負債經營時面臨的到期無法還本付息的財務危機，及資不抵債的破產危機等。財務風險的存在，會對企業(yè)生產經營產生重大影響。財務風險是一種客觀存在的經濟風險。在市場經濟條件下，通過對財務風險的管理與控制，可使風險最小化，進而實現(xiàn)財務成果最大化和財務狀況最優(yōu)化。

二、中小企業(yè)財務風險的原因

（1）外部原因。企業(yè)財務管理的外部環(huán)境的復雜性，外部環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是難以準確預見和無法改變的，中小企業(yè)如果不能適應復雜而多變的外部環(huán)境，必然面臨財務風險。我國許多中小企業(yè)對外部環(huán)境的不利變化并不能科學預見，反應遲鈍，且預防控制措施不力，極易導致財務風險的產生。一是自然成因。自然環(huán)境的各種變化作用于企業(yè)資金運動，是引發(fā)財務風險的直接原因之一，如使企業(yè)資金運動過程受阻，甚至造成中斷，使生產經營過程遭受破壞，既定經營目標無法實現(xiàn)等。自然環(huán)境的某些變化雖不給經營者生產經營活動產生直接的損失，但對其產生明顯的制約和影響，使生產經營活動不能按照正常的方式和程序進行。二是國家政策的影響。國家持續(xù)的通貨膨脹，使企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實物性資金相對升值，資金成本持續(xù)升高。利率變動會產生利息的投資發(fā)生虧損的風險和不能履行償債義務的風險。三是法律環(huán)境的影響。各類經濟法規(guī)都會對企業(yè)的財務管理和財務風險分析等造成直接或間接的影響。企業(yè)應該在合法的范圍內運行，一旦超出其規(guī)定的范圍就有可能受到法律的干預和制裁，甚至給企業(yè)造成滅頂之災。四是市場環(huán)境的影響。國內經濟環(huán)境和國際經濟環(huán)境給企業(yè)帶來的風險。世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，使運輸企業(yè)增加了運營成本，減少利潤，無法實現(xiàn)預期的財務收益。五是資源環(huán)境的影響。如果企業(yè)需要的原材料發(fā)生短缺，必然導致企業(yè)的生產成本加大，財務風險加大。（2）內部原因。一是風險意識淡薄。我國許多中小企業(yè)的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要保證資金鏈的順暢流通就不會產生財務風險，缺乏財務管理的能力及責任心、不能為管理高層決策提供及時有效的財務信息。但財務風險是客觀存在的，具體到財務風險領域，就是要對財務風險形成正確的認識，樹立防范和控制意識，以期對實踐活動產生正面的引導作用。二是資本結構不合理。資本結構主要是指企業(yè)全部資金來源中權益資金和負債資金的比例關系。資本結構的不合理導致企業(yè)財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，其直接表現(xiàn)就是資金的變現(xiàn)能力降低，資金的流動性降低。一旦企業(yè)因資金不足，向銀行借款，企業(yè)的資本結構發(fā)生變化，企業(yè)就擔負著為自己所借債務還本付息的壓力，財務風險由此產生。企業(yè)資金結構不合理，負債比例過高由于籌資決策失誤等原因，資金結構的不合理導致企業(yè)償債壓力沉重，產生財務風險。三是企業(yè)財務活動的復雜性。企業(yè)財務活動的復雜性是我國中小企業(yè)產生財務風險的重要內因。企業(yè)進行財務預測、決策和控制所依據的會計報表、財務分析、經營分析、市場分析等信息都只能盡量接近真實情況而不可能完全反映事實，管理依據的不可靠決定了財務風險的存在。四是企業(yè)財務管理內部控制制度不健全。財政部在2008年6月頒布的《企業(yè)內部會計控制——基本規(guī)范》中，將內部控制的目標歸為五個方面，包含的確保經營目標的實現(xiàn)、防止發(fā)現(xiàn)糾正錯誤于舞弊、保證財產安全、保證會計資料的真實完整、確保各項法規(guī)及內部控制制度的執(zhí)行外，強調了建立風險控制系統(tǒng)，強化風險管理，確保單位各項業(yè)務活動的健康運行。我國中小企業(yè)的內部控制制度形同虛設，不能起到防范財務風險的作用。

三、中小企業(yè)財務風險的防范對策

（1）分析宏觀環(huán)境規(guī)避風險。認真分析財務管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力。認真分析財務管理的制度環(huán)境及其變化情況對超過企業(yè)風險承受能力、難以掌控的財務活動予以回避；為了防范財務風險，企業(yè)應對不斷變化的財務管理環(huán)境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應變措施，適時調整財務管理政策，改變管理方法，提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力，降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務風險。（2）提高風險意識預防風險。財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務風險，財務管理人員應當將風險防范和控制意識貫穿于財務管理工作的始終。企業(yè)管理人員，財務管理人員必須經常主動進行預測分析，預先制定一套自保風險計劃，將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。當財務風險客觀存在、無法規(guī)避時，企業(yè)可以事先從制度、決策、組織和控制等方面提高自身抵御風險的能力。（3）提高財務人員的素質及應對外部環(huán)境變化的能力。社會環(huán)境不斷變化，對財務人員的素質要求也越來越高。提高財務人員素質可以從提高職業(yè)道德水平、提高實踐經驗等方面采取的措施，培養(yǎng)和提升財務人員的分析和決策能力，使其發(fā)現(xiàn)問題、解決問題時能站在一個新的高度。（4）提高企業(yè)整體素質，增強防風險能力。中小企業(yè)財務風險，究其原因，除受外部環(huán)境影響外，還因為自身素質不高。例如，我國許多中小企業(yè)存在管理不規(guī)范，財務制度不健全，財務信息不真實等問題。這些問題主要是由企業(yè)治理結構不健全造成的。企業(yè)應當通過完善治理結構， 健全各項規(guī)章制度，強化財務管理， 保證會計信息的真實性和合理性等措施，從而增強防風險能力。（5）確定最佳資本結構。資本結構是指企業(yè)長期資本的構成及其比例關系，是企業(yè)財務狀況的一項重要指標。建立合理的資本結構，既是企業(yè)積極使用負債、實現(xiàn)負債的杠桿利益的重要手段，也是企業(yè)防范財務風險、保證企業(yè)運營的前提。建立最有利的資本結構。利用財務杠桿作用籌集資金進行負債經營是企業(yè)發(fā)展途徑，主要從選擇正確的籌資方式、保持盈利能力、保持資產的高度流動性、合理安排資金方面考慮建立有利的資本結構，根據當時自身情況，不斷調整自身的資金結構，把企業(yè)的風險降至最底。（6）規(guī)范內部制度，建立約束機制。財務風險分為內部財務風險和外部財務風險。企業(yè)可通過規(guī)范內部制度，完善法人治理結構，設計合理的激勵和約束機制來減少風險。企業(yè)還應根據自身的風險情況，采用正確的風險管理方法，特別是技術方法來控制風險。（7）加強和完善的財務風險防范機制。對企業(yè)內部的控制制度進行加強和完善。在企業(yè)中，企業(yè)有其本身的制度，但是由于各種人為原因，很多制度會有不執(zhí)行的情況出現(xiàn)，這樣導致了諸多問題的發(fā)生，所以應對企業(yè)內部的控制制度進行加強和完善。同時企業(yè)應按照“以內部會計控制為主，兼顧與會計相關的其他控制”的思路來對內部控制制度進行加強與完善。嚴謹的內部控制制度是確保會計信息真實、準確的基礎。