導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不可避免的面臨許多難以預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)。由于受到眾多不可控因素的影響，使得企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)狀況具有很大的不確定性，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)活的各個(gè)環(huán)節(jié)，并且這些風(fēng)險(xiǎn)通常不可避免。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)改革不斷深入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的當(dāng)今，建立健全完善的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，防患于未然，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減少損失也成為每個(gè)企業(yè)不得不重視的問(wèn)題。有效的降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有利于企業(yè)安全穩(wěn)定生產(chǎn)，保障盈利。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的職能

一般來(lái)說(shuō)，提到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，人們往往最先想到它的識(shí)別和預(yù)測(cè)功能，然而事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)管理涉及到各個(gè)層面。除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)外，其職能還包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策職能、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制職能、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損益處理職能等。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)職能主要針對(duì)于客觀存在但尚未暴露的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，主要從企業(yè)財(cái)務(wù)角度科學(xué)、系統(tǒng)、全面地預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生在哪些方面及其可能造成的影響。而風(fēng)險(xiǎn)決策職能主要針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所需要承擔(dān)的后果和其所產(chǎn)生的效益進(jìn)行對(duì)比，制定出風(fēng)險(xiǎn)最小、收益最大的方案。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制職能主要是發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部控制的作用，對(duì)于各個(gè)管理層面做出相應(yīng)舉措，發(fā)現(xiàn)并減少由于內(nèi)部環(huán)境問(wèn)題造成的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損益處理職能則主要針對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失或獲得的收益，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果進(jìn)行財(cái)務(wù)處理，主要對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失采取相應(yīng)的舉措，及時(shí)彌補(bǔ)因風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。

三、我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及成因分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、存貨管理風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)五種基本類型，其中對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)影響最大的為投資風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾警告，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度呈現(xiàn)過(guò)度依賴投資活動(dòng)的趨勢(shì)，2016年上半年，我國(guó)直接投資(ODI)項(xiàng)下資產(chǎn)凈流出同比增71%，近年來(lái)我國(guó)ODI存量、流量增速也遠(yuǎn)高于其他國(guó)家。這與我國(guó)綜合國(guó)力與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高有著必然聯(lián)系，但是，ODI快速增長(zhǎng)和對(duì)于投資的依賴過(guò)高，使得中國(guó)信貸增持?jǐn)?shù)額超過(guò)收入增長(zhǎng)，也使我國(guó)企業(yè)面臨更多對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)。此為我國(guó)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要方面。而具體而言，我國(guó)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。

(一)外部原因

國(guó)家經(jīng)濟(jì)或金融政策變化，會(huì)對(duì)某些根基不穩(wěn)的中小型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程產(chǎn)生一定的影響，并且改變其市場(chǎng)環(huán)境和融資形式可能會(huì)使其資金流轉(zhuǎn)受阻。利率的上升會(huì)加大企業(yè)的付息壓力，并且增加其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。匯率的變動(dòng)會(huì)給進(jìn)出口貿(mào)易帶來(lái)未知的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)內(nèi)部原因

1、企業(yè)管理層缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

部分企業(yè)管理層人員習(xí)慣于傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式，認(rèn)為只要妥善經(jīng)營(yíng)，保障收支平衡就不會(huì)產(chǎn)生較大的問(wèn)題，認(rèn)識(shí)不到其內(nèi)部可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，缺乏有效合理的內(nèi)部控制制度，無(wú)法預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)并采取應(yīng)對(duì)措施。

2、資本結(jié)構(gòu)缺乏合理性

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本價(jià)值構(gòu)成及比例，合理的資本結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)內(nèi)部治理、規(guī)范公司經(jīng)營(yíng)行為和合理配置資源。判斷一個(gè)企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)是否合理，即要根據(jù)其資本成本和企業(yè)價(jià)值兩方面分析。一般來(lái)說(shuō)，在保障企業(yè)價(jià)值最大的同時(shí)將成本降到最低反映一個(gè)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)較為合理。在我國(guó)大部分企業(yè)，其不合理性主要體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債率水平高、融資來(lái)源不合理和企業(yè)本身缺乏對(duì)于防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的考慮。企業(yè)為擴(kuò)大其經(jīng)營(yíng)規(guī)模，拓寬經(jīng)營(yíng)渠道，往往不得不依靠銀行各類金融產(chǎn)品的支持，這使得企業(yè)負(fù)債率處于居高不下的態(tài)勢(shì)，成為資本結(jié)構(gòu)合理化中一大重要問(wèn)題。

3、財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性

部分企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策過(guò)程中缺乏財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的環(huán)節(jié)或是確定的決策目標(biāo)過(guò)于宏大缺乏現(xiàn)實(shí)性，不適合企業(yè)本身科學(xué)發(fā)展。另外企業(yè)缺乏科學(xué)的決策方法與程序也使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

四、加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

(一)提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí), 建設(shè)優(yōu)質(zhì)財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍

只有建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，才能在面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)處于主動(dòng)的地位。對(duì)此企業(yè)管理階層應(yīng)發(fā)揮帶頭作用，加強(qiáng)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視度。企業(yè)要充分發(fā)揮內(nèi)部控制對(duì)于降低企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的積極作用，切實(shí)完善內(nèi)控制度。主要加強(qiáng)對(duì)管理層的內(nèi)部控制，從管理層內(nèi)部切實(shí)施相關(guān)策略，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部主要是財(cái)務(wù)人員的繼續(xù)教育，學(xué)習(xí)先進(jìn)科學(xué)的企業(yè)管理知識(shí)技能，提高對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的判斷力，在企業(yè)內(nèi)部建立起專門針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究組，專門針對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

(二)制定科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理方案

企業(yè)應(yīng)制定適合自身內(nèi)部實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，以長(zhǎng)效應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。此風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)貫穿企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)層面，監(jiān)督控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，比起風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移更加重視風(fēng)險(xiǎn)的防范問(wèn)題。如針對(duì)投資方面的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以采用逐步分階段進(jìn)行資金投入的方式降低可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的防范不等于回避機(jī)制。

風(fēng)險(xiǎn)回避機(jī)制是企業(yè)在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)采取的最為消極的一種辦法，此種辦法雖然能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，卻也放棄了與高風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的高收益，只有對(duì)投資把握過(guò)小時(shí)才考慮采取此種方案，與之相比建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和控制機(jī)制以及采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和承擔(dān)方案顯得更為切實(shí)可行。以航天工業(yè)發(fā)展股份有限公司為例，該公司為規(guī)范各級(jí)公司財(cái)務(wù)行為、有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和合理配置財(cái)務(wù)資源并保障公司科學(xué)發(fā)展，在2016年8月經(jīng)公司董事會(huì)審議通過(guò)了財(cái)務(wù)管理規(guī)定。該規(guī)定較為完善，從多方面規(guī)定了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理辦法。如第一章第三條第五點(diǎn)中提到，財(cái)務(wù)管理要注重內(nèi)控體系建設(shè)，強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)警措施，嚴(yán)格防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)加強(qiáng)對(duì)于投資決策的優(yōu)化

投資決策對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理具有重要意義，除影響其工作成效外，更對(duì)其經(jīng)濟(jì)效益的有著很大的影響。加強(qiáng)投資決策的優(yōu)化，要求企業(yè)時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)的供求變化，國(guó)家對(duì)于投資方面的政策變化以及匯率變化趨勢(shì)等問(wèn)題。需要企業(yè)引進(jìn)或請(qǐng)教相關(guān)部門的人才，科學(xué)準(zhǔn)確分析投資形勢(shì)，以減少因決策失誤引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于投資回收期、投資所能獲得的報(bào)酬率等相關(guān)指標(biāo)，選擇最為優(yōu)化的方案。還可采取投資多樣化的措施，分散投資以分散所產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)束語(yǔ)

篇2

論文關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，問(wèn)題及原因，理財(cái)活動(dòng)，財(cái)務(wù)關(guān)系

 

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入進(jìn)行，我國(guó)企業(yè)在改革和發(fā)展過(guò)程中面臨著越來(lái)越多、越來(lái)越復(fù)雜的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成了極大的沖擊，并直接影響到整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的高風(fēng)險(xiǎn)迫使企業(yè)必須識(shí)別所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，了解風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生可能造成的損失后果，并在此基礎(chǔ)上制定與實(shí)施對(duì)自己最有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，盡量避免可能出現(xiàn)的不利后果，減少可能的損失，維持企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。下面就企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題及原因進(jìn)行探討。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問(wèn)題

1、對(duì)于宏觀環(huán)境的變化的判斷不準(zhǔn)

對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無(wú)法改變的，其不利變化必然給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如世界原油價(jià)格上漲導(dǎo)致成品油價(jià)格上漲，使運(yùn)輸企業(yè)增加了苛運(yùn)成本，減少了利潤(rùn)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財(cái)務(wù)收益。外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來(lái)某種機(jī)會(huì)財(cái)務(wù)關(guān)系，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必然會(huì)給企業(yè)則帶來(lái)困難。目前，我國(guó)許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)不高，財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不夠健全，管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在對(duì)外部環(huán)境不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見，反應(yīng)滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二是在我國(guó)，資金結(jié)構(gòu)要是指企業(yè)全部資金來(lái)源，權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因，我國(guó)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在，很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到30%以上，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不順是我國(guó)企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因，尤其是集團(tuán)公司制的企業(yè)。企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完熬性無(wú)法得到保證[6]。

2、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作我國(guó)許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。顯然財(cái)務(wù)關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。財(cái)務(wù)決策缺乏嚴(yán)肅性。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化[7]免費(fèi)論文。目前，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策宏觀決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如在固定資產(chǎn)投資決策過(guò)程有的企業(yè)由于對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面，不真實(shí)以及決策者個(gè)人素質(zhì)不高等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生，使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無(wú)法按期收回，為企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、 企業(yè)應(yīng)收賬款缺乏控制

從20世紀(jì)90年代起，我國(guó)市場(chǎng)已逐步由賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變成為買方市場(chǎng)，企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷方式銷信產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加，三角債在當(dāng)時(shí)一度成為企業(yè)的通病。一方面由于企業(yè)在賒銷過(guò)程對(duì)客戶的信用等級(jí)了解不夠，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回，直至成為壞賬。另一方面資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人無(wú)償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[8]。四是企業(yè)存貨庫(kù)存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高。目前我國(guó)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)，存貨所占比重相對(duì)較大，目_很多表現(xiàn)為超儲(chǔ)積壓存貨、存貨流動(dòng)性差。一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用財(cái)務(wù)關(guān)系，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤(rùn)下降。長(zhǎng)期庫(kù)存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價(jià)下跌所產(chǎn)生的存貨跌價(jià)損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在問(wèn)題的原因

1、 企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)與外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不適應(yīng)

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是處于一定的環(huán)境之下,并受這些環(huán)境的制約,包括國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體的形勢(shì)及行業(yè)景氣度,國(guó)家信貸以及外匯等政策的調(diào)整、銀行利率及匯率的波動(dòng)、通貨膨脹程度等等[5]。企業(yè)理財(cái)環(huán)境的變化莫測(cè)是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因,因?yàn)檫@些因素存在于企業(yè)之外,其變化對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō),是難以預(yù)見和難以改變的,這必然影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng),比如利率的變動(dòng)必然會(huì)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn),包括支付的利息過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn);而中國(guó)企業(yè)大多財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱,缺乏市場(chǎng)觀念和對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)及應(yīng)變能力,面對(duì)外部環(huán)境不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見,反應(yīng)滯后,措施不力,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必然產(chǎn)生。

2、 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂也是中國(guó)企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。在中國(guó),企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴(yán)重,資金的安全性、完整性無(wú)法得到保證。在采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)預(yù)測(cè)等各環(huán)節(jié)之間缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)配合,造成應(yīng)收款項(xiàng)、存貨等資產(chǎn)損失嚴(yán)重。在進(jìn)行投資決策時(shí)不進(jìn)行深入市場(chǎng)調(diào)研和科學(xué)論證,盲目投資,形成不良資產(chǎn)或巨額損失。資本結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)規(guī)劃,籌資綜合成本高,造成負(fù)債比重加大,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增高。

3、 內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制不健全

內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中一個(gè)非常重要而且相當(dāng)獨(dú)特的系統(tǒng),為使其更能充分發(fā)揮其職能作用,企業(yè)不僅應(yīng)該設(shè)置獨(dú)立的組織機(jī)構(gòu),更重要的是要根據(jù)本企業(yè)的特點(diǎn),建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強(qiáng)有力的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控制度,才能保證企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)的高效運(yùn)行。而中國(guó)企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制。即使有,其財(cái)務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴(yán)格,特別是有的企業(yè)管理與監(jiān)督合而為一,缺乏資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度,對(duì)財(cái)經(jīng)紀(jì)律置若罔聞,難以進(jìn)行有效的約束,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生。

4、 企業(yè)理財(cái)人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

任何系統(tǒng)的運(yùn)行,人都是非常重要的條件,高素質(zhì)的理財(cái)人員,更是企業(yè)不可多得的財(cái)富。就目前的情況看,中國(guó)企業(yè)的理財(cái)人員受傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響和受專業(yè)教育的程度限制,其綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)都有待提高,他們的理財(cái)觀念和理財(cái)方法,特別是職業(yè)道德和職業(yè)判斷能力,還不能在更大程度上適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求。

三、結(jié)束語(yǔ)

總之， 隨著我國(guó)改革開放以來(lái)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)越來(lái)越多樣化，企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越復(fù)雜，在這種不斷變化的形勢(shì)下，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成有多種原因，面對(duì)這些不斷的變化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)該不斷的調(diào)整適時(shí)對(duì)策，加強(qiáng)內(nèi)部控制，才能有效的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境。

【參考文獻(xiàn)】

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篇3

關(guān)鍵詞:民營(yíng)企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)管理;對(duì)策研究

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在近三十多年里異軍突起、發(fā)展迅猛，資料統(tǒng)計(jì)顯示，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一支主力軍。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2015年底，全國(guó)工商系統(tǒng)共登記民營(yíng)企業(yè)967．68萬(wàn)戶，注冊(cè)資本25．79萬(wàn)億，民營(yíng)企業(yè)對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率已超過(guò)60%，民營(yíng)企業(yè)從業(yè)人數(shù)已達(dá)1．04億，民營(yíng)企業(yè)科技創(chuàng)新成果約占全國(guó)總量的70%，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，在推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是，據(jù)有關(guān)資料表明，民營(yíng)企業(yè)平均壽命只有5．9年，很多民營(yíng)企業(yè)從創(chuàng)立到輝煌、再到關(guān)閉或衰落只有10年左右時(shí)間，如二株、巨人、德隆等一些著名企業(yè)都是威風(fēng)一時(shí)就一撅不振或銷聲匿跡。這些尷尬事實(shí)背后的原因可能是多方面的，而在這些因素中最為突出的就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題了。一方面由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱，另一方面在企業(yè)創(chuàng)立發(fā)展的過(guò)程中，忽視理財(cái)能力的培訓(xùn)，財(cái)務(wù)運(yùn)作缺乏科學(xué)有序的管理，以致財(cái)務(wù)缺乏彈性、企業(yè)缺乏應(yīng)變能力，嚴(yán)重危及企業(yè)生存。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論綜述

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論概述。

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本含義。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，由于各種不確定因素的影響導(dǎo)致企業(yè)的預(yù)期收益偏離實(shí)際收益而使企業(yè)蒙受損失的可能性。也就是說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的本質(zhì)就來(lái)源于各種不確定的影響因素，因此企業(yè)生存發(fā)展所處的內(nèi)外環(huán)境的不確定性引發(fā)了企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行結(jié)果的不確定性，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)不同融資方式引起的企業(yè)普通股股東凈收益的不確定性。因?yàn)楠M義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由籌資決策引起的，所以也叫籌資風(fēng)險(xiǎn)，其大小取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。而廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指包括籌資風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的所有由于不確定事項(xiàng)給企業(yè)帶來(lái)的可能損失或收益，它在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中是客觀存在的。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在不同的理財(cái)環(huán)境、理財(cái)階段，針對(duì)不同的經(jīng)營(yíng)主體和理財(cái)項(xiàng)目有不同的表現(xiàn)形式，有不同的風(fēng)險(xiǎn)類型。關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)也很多，如以可控程度劃分，以研究對(duì)象劃分等。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程中，可將其劃分為:籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和資金分配風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。這里，我們主要以風(fēng)險(xiǎn)的成因?yàn)闃?biāo)志，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等九種風(fēng)險(xiǎn)。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論概述。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理客觀存在于民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的存在無(wú)疑會(huì)對(duì)民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。民營(yíng)企業(yè)是由諸多因素組成的綜合體，但其主要是一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織，其主要目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，表現(xiàn)在財(cái)務(wù)上就是業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)。因此，民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以定義為:民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于內(nèi)部不確定風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，而產(chǎn)生實(shí)際財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)目標(biāo)發(fā)生負(fù)面偏離的可能性。

二、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)與成因分析

(一)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)。

1、缺乏籌資渠道。當(dāng)前，籌資難問(wèn)題已經(jīng)成為了我國(guó)民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的瓶頸，由于受到了自身規(guī)模的限制，根木無(wú)法通過(guò)發(fā)行證券、股票等方式從資木市場(chǎng)籌集所需資金，還有就是多數(shù)民營(yíng)企業(yè)由于自身規(guī)模小、資產(chǎn)小、信用度低以及沒有相應(yīng)的擔(dān)保和抵押作為依據(jù)等諸多因素的存在，商業(yè)銀行通常不會(huì)向民營(yíng)企業(yè)提供貸款。由于缺乏籌資渠道，致使民營(yíng)企業(yè)難以及時(shí)籌集到資金，對(duì)其規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大造成了嚴(yán)重的影響。

2、籌資成本相對(duì)較高。目前，銀行信貸依舊是民營(yíng)企業(yè)籌集資金的主要渠道，可是，在銀行的信貸中，所增設(shè)的貸款一般都集中在中小企業(yè)中具有較大規(guī)模的企業(yè)。由于民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模較小，所以，銀行貸款機(jī)率不高。就算是民營(yíng)企業(yè)在銀行中獲取了所需的貸款，但還是會(huì)因貸款程序復(fù)雜繁瑣，手續(xù)辦理時(shí)間太長(zhǎng)，且收費(fèi)高，最終導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)需要支付過(guò)高的籌資成本。

3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制缺失。財(cái)務(wù)控制在企業(yè)則務(wù)管理工作中屬于核心部分，但大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)尚未構(gòu)建一套完善的則務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，沒有充分認(rèn)識(shí)到則務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作具有的重要性。多數(shù)民營(yíng)企業(yè)還未建立起新型的現(xiàn)代企業(yè)管理模式，大多存在著權(quán)責(zé)不明、職責(zé)不清的情況，并且資金管理不嚴(yán)，資金流失現(xiàn)象屢見不鮮，致使企業(yè)資金結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)合理性，大大降低了資金實(shí)際使用效率。

(二)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析。

1、內(nèi)部原因。(1)不完善的公司治理結(jié)構(gòu)。民營(yíng)企業(yè)在初創(chuàng)期往往采取簡(jiǎn)單的家庭式治理結(jié)構(gòu)，向成長(zhǎng)期發(fā)展的過(guò)程中必然要經(jīng)歷公司治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，而在現(xiàn)代企業(yè)制度建立過(guò)程中，勢(shì)必凸顯其原有公司治理結(jié)構(gòu)的固有問(wèn)題，并產(chǎn)生一系列新的矛盾。隨著民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)和擴(kuò)張，這種簡(jiǎn)單原始的公司治理結(jié)構(gòu)勢(shì)必?zé)o法滿足需要，而其管理環(huán)境的先天不足導(dǎo)致其在向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離將導(dǎo)致更多問(wèn)題的產(chǎn)生，造成所有者、經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人之間更多的利益沖突，產(chǎn)生更多的成本。(2)缺乏內(nèi)部控制與 風(fēng)險(xiǎn)管理。目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)普遍缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制與科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，而成長(zhǎng)型民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因很多都應(yīng)歸咎于其內(nèi)部控制制度的缺失。對(duì)于仍在摸索中建立健全公司治理結(jié)構(gòu)的民營(yíng)企業(yè)，其管理者往往缺乏內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，不具備正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念，很多民營(yíng)企業(yè)由于人員、機(jī)構(gòu)和管理成本所限，不愿或者暫時(shí)難以專設(shè)內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系也很難建立。(3)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)較低。我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)是在國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)的夾縫中產(chǎn)生的。大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員都是業(yè)主自己的家人或是親戚。這些人要么沒有文化，要么沒有財(cái)務(wù)知識(shí)。這種狀況一方面造成財(cái)務(wù)人員聽命于管理者的意志，不能客觀反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，另一方面這些人員不能針對(duì)企業(yè)實(shí)際情況并結(jié)合外部環(huán)境制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，即使是日常的財(cái)務(wù)決策也缺乏科學(xué)性。而業(yè)主又不敢放手引進(jìn)外來(lái)專業(yè)人員，這種模式制約了企業(yè)財(cái)務(wù)人員的開發(fā)培養(yǎng)和更廣范圍的擇優(yōu)選聘，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，將嚴(yán)重影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的健全和發(fā)展。

2、外部原因。宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。具體分析是金融市場(chǎng)不完善。民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，向金融機(jī)構(gòu)貸款是民營(yíng)企業(yè)融資的主要渠道，而目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行處于轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的金融體系并不完備，民營(yíng)企業(yè)的融資投資環(huán)境不佳，融資渠道、融資規(guī)模和投資領(lǐng)域都受到限制。但是引發(fā)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因還包括經(jīng)濟(jì)因素、自然因素、法律因素和科學(xué)技術(shù)因素。

三、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的防范措施

(一)建立科學(xué)的防范制度。企業(yè)內(nèi)部體制的健全還要和企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況以及現(xiàn)代化的企業(yè)制度有機(jī)的結(jié)合起來(lái)。要綜合企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益與眼前利益，不能只考慮眼前的利益還要顧及到企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。在籌資的時(shí)候，就應(yīng)該考慮到長(zhǎng)期資金與短期資金的有效結(jié)合，對(duì)于資金的額度以及期限都要有一個(gè)計(jì)劃，這樣才能夠正確的估算出成本，對(duì)成本進(jìn)行控制，管好資金，將資金用在正道上。另外，還要制定出一個(gè)還款的計(jì)劃。財(cái)務(wù)要做到嚴(yán)格的事前控制，做好預(yù)算工作;做好資金的事中控制，這樣才可以確保資金的有序流動(dòng);事后還要構(gòu)建一個(gè)資金審核體制。

(二)選擇正確的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

1、籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。資金結(jié)構(gòu)具體指借入的資金和自有資金兩者間的比例。最優(yōu)的資金機(jī)構(gòu)指在企業(yè)可以接受的最大的風(fēng)險(xiǎn)范圍之內(nèi)，在總的資金成本最少且企業(yè)的價(jià)值最大的時(shí)候的資金結(jié)構(gòu)?？梢杂秘?fù)債的比例去表示最大的籌資風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)只具備自有資金而沒有借入資金的企業(yè)盡管實(shí)現(xiàn)了無(wú)籌資風(fēng)險(xiǎn)的愿望，但是它的總成本是比較高的，也不能夠?qū)崿F(xiàn)收益的最大化;但是在債務(wù)成本比較高的情況下，企業(yè)的資金總額降低了，進(jìn)而收益也可以增多，但是籌資的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)愈加的大。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。作為企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策重要內(nèi)容組成部分的投資決策可以直接左右到企業(yè)在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)效益以及資金結(jié)構(gòu)，投資決策一旦失誤了就會(huì)影響到企業(yè)的效益，令企業(yè)遭遇困難險(xiǎn)境甚至破產(chǎn)。在選定投資項(xiàng)目之前一定要對(duì)可行性分析與論證進(jìn)行縝密的研究，要秉承投資決策的規(guī)范化以及科學(xué)化，對(duì)投資資金必須合理配置，處理好專業(yè)化和多元化經(jīng)營(yíng)之間的關(guān)系，將企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)分散開來(lái)。

3、資金回收風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。中小企業(yè)在對(duì)客戶的賒銷行為進(jìn)行選擇的時(shí)候，必須要制定出一套嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于那些經(jīng)濟(jì)效益不好、信譽(yù)不高、來(lái)歷不明確的、負(fù)債比例高的，上一次的賒銷還沒有結(jié)賬的企業(yè)都不應(yīng)該再次給予賒銷，這樣做的目的是為了確保企業(yè)的資金不外流，避免給企業(yè)帶來(lái)虧損。同時(shí)，企業(yè)還可以通過(guò)貨款的回收考核制度去強(qiáng)化收款、企業(yè)可以將貨款的回收程度作為銷售人員的重要考核標(biāo)準(zhǔn)，還要和企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)責(zé)任聯(lián)系起來(lái)，共同促進(jìn)貨款的及時(shí)收回。

(三)加強(qiáng)日常資金管理以保證資金合理分配。一定要做好信用調(diào)查和評(píng)價(jià)任務(wù)，要采用科學(xué)有效的方式強(qiáng)化存貨監(jiān)控，預(yù)防信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，進(jìn)而盤活存量資產(chǎn)。另外，要配置好資金占用和資金來(lái)源的比例，要對(duì)短、中、長(zhǎng)期的負(fù)債進(jìn)行均勻的安排，還要對(duì)期間的結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的調(diào)試，在保證支付能力的基礎(chǔ)上，盡力將資金的使用率用到最高。(四)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是一種成本低廉的診斷工具，它通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系來(lái)預(yù)知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)運(yùn)行數(shù)據(jù)，及時(shí)地向管理層匯報(bào)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，以做出預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的決策。中小企業(yè)應(yīng)通過(guò)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)測(cè)、信息反饋，促使管理者及時(shí)改善經(jīng)營(yíng)管理，防止陷人財(cái)務(wù)危機(jī)。首先，編制現(xiàn)金流量預(yù)算，預(yù)警短期風(fēng)險(xiǎn)。為此，要通過(guò)編制現(xiàn)金流量預(yù)算，科學(xué)規(guī)劃現(xiàn)金的流向與流量，合理調(diào)度資金，加強(qiáng)現(xiàn)金管理來(lái)實(shí)現(xiàn)短期財(cái)務(wù)預(yù)警;其次，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，預(yù)警企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，可以從償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿拓?cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等五個(gè)方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，并結(jié)合企業(yè)的實(shí)際狀況設(shè)立預(yù)警指標(biāo)的臨界值。綜上所述，民營(yíng)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，內(nèi)部制度不完善，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，容易因?yàn)樨?cái)務(wù)危機(jī)而破產(chǎn)，本文雖然對(duì)于民營(yíng)企業(yè)目前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范提出了小的建議，根據(jù)民營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)目前的狀況，制定以風(fēng)險(xiǎn)管理為中心的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，重視事前事中控制，科學(xué)地解決民營(yíng)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)才是當(dāng)務(wù)之急。風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者、管理者、財(cái)務(wù)人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。及時(shí)了解企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)的真實(shí)情況，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，改善不良經(jīng)營(yíng)狀況，實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)，確保企業(yè)的生存和發(fā)展壯大。

作者:于春曉 單位:遼寧師范大學(xué)海華學(xué)院

參考文獻(xiàn):

［1］秦占榮．我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究［J］．企業(yè)改革與管理，2016(02)

［2］丁潔．民營(yíng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究［J］．商場(chǎng)現(xiàn)代化，2015(76)

篇4

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論綜述

( 一) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論概述。

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本含義。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，由于各種不確定因素的影響導(dǎo)致企業(yè)的預(yù)期收益偏離實(shí)際收益而使企業(yè)蒙受損失的可能性。也就是說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的本質(zhì)就來(lái)源于各種不確定的影響因素，因此企業(yè)生存發(fā)展所處的內(nèi)外環(huán)境的不確定性引發(fā)了企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行結(jié)果的不確定性，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)不同融資方式引起的企業(yè)普通股股東凈收益的不確定性。因?yàn)楠M義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由籌資決策引起的，所以也叫籌資風(fēng)險(xiǎn)，其大小取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。而廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指包括籌資風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的所有由于不確定事項(xiàng)給企業(yè)帶來(lái)的可能損失或收益，它在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中是客觀存在的。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在不同的理財(cái)環(huán)境、理財(cái)階段，針對(duì)不同的經(jīng)營(yíng)主體和理財(cái)項(xiàng)目有不同的表現(xiàn)形式，有不同的風(fēng)險(xiǎn)類型。關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)也很多，如以可控程度劃分，以研究對(duì)象劃分等。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程中，可將其劃分為: 籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和資金分配風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。這里，我們主要以風(fēng)險(xiǎn)的成因?yàn)闃?biāo)志，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等九種風(fēng)險(xiǎn)。

( 二) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論概述。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理客觀存在于民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的存在無(wú)疑會(huì)對(duì)民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。民營(yíng)企業(yè)是由諸多因素組成的綜合體，但其主要是一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織，其主要目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，表現(xiàn)在財(cái)務(wù)上就是業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)。因此，民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以定義為: 民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于內(nèi)部不確定風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，而產(chǎn)生實(shí)際財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)目標(biāo)發(fā)生負(fù)面偏離的可能性。

二、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)與成因分析

( 一) 民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)。

1、缺乏籌資渠道。

當(dāng)前，籌資難問(wèn)題已經(jīng)成為了我國(guó)民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的瓶頸，由于受到了自身規(guī)模的限制，根木無(wú)法通過(guò)發(fā)行證券、股票等方式從資木市場(chǎng)籌集所需資金，還有就是多數(shù)民營(yíng)企業(yè)由于自身規(guī)模小、資產(chǎn)小、信用度低以及沒有相應(yīng)的擔(dān)保和抵押作為依據(jù)等諸多因素的存在，商業(yè)銀行通常不會(huì)向民營(yíng)企業(yè)提供貸款。由于缺乏籌資渠道，致使民營(yíng)企業(yè)難以及時(shí)籌集到資金，對(duì)其規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大造成了嚴(yán)重的影響。

2、籌資成本相對(duì)較高。目前，銀行信貸依舊是民營(yíng)企業(yè)籌集資金的主要渠道，可是，在銀行的信貸中，所增設(shè)的貸款一般都集中在中小企業(yè)中具有較大規(guī)模的企業(yè)。由于民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模較小，所以，銀行貸款機(jī)率不高。就算是民營(yíng)企業(yè)在銀行中獲取了所需的貸款，但還是會(huì)因貸款程序復(fù)雜繁瑣，手續(xù)辦理時(shí)間太長(zhǎng)，且收費(fèi)高，最終導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)需要支付過(guò)高的籌資成本。

3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制缺失。財(cái)務(wù)控制在企業(yè)則務(wù)管理工作中屬于核心部分，但大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)尚未構(gòu)建一套完善的則務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，沒有充分認(rèn)識(shí)到則務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作具有的重要性。多數(shù)民營(yíng)企業(yè)還未建立起新型的現(xiàn)代企業(yè)管理模式，大多存在著權(quán)責(zé)不明、職責(zé)不清的情況，并且資金管理不嚴(yán)，資金流失現(xiàn)象屢見不鮮，致使企業(yè)資金結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)合理性，大大降低了資金實(shí)際使用效率。

( 二) 民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析。

1、內(nèi)部原因。

( 1) 不完善的公司治理結(jié)構(gòu)。民營(yíng)企業(yè)在初創(chuàng)期往往采取簡(jiǎn)單的家庭式治理結(jié)構(gòu)，向成長(zhǎng)期發(fā)展的過(guò)程中必然要經(jīng)歷公司治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，而在現(xiàn)代企業(yè)制度建立過(guò)程中，勢(shì)必凸顯其原有公司治理結(jié)構(gòu)的固有問(wèn)題，并產(chǎn)生一系列新的矛盾。隨著民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)和擴(kuò)張，這種簡(jiǎn)單原始的公司治理結(jié)構(gòu)勢(shì)必?zé)o法滿足需要，而其管理環(huán)境的先天不足導(dǎo)致其在向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離將導(dǎo)致更多問(wèn)題的產(chǎn)生，造成所有者、經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人之間更多的利益沖突，產(chǎn)生更多的成本。

( 2) 缺乏內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理。目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)普遍缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制與科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，而成長(zhǎng)型民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因很多都應(yīng)歸咎于其內(nèi)部控制制度的缺失。對(duì)于仍在摸索中建立健全公司治理結(jié)構(gòu)的民營(yíng)企業(yè)，其管理者往往缺乏內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，不具備正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念，很多民營(yíng)企業(yè)由于人員、機(jī)構(gòu)和管理成本所限，不愿或者暫時(shí)難以專設(shè)內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系也很難建立。

( 3) 民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)較低。我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)是在國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)的夾縫中產(chǎn)生的。大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員都是業(yè)主自己的家人或是親戚。這些人要么沒有文化，要么沒有財(cái)務(wù)知識(shí)。這種狀況一方面造成財(cái)務(wù)人員聽命于管理者的意志，不能客觀反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，另一方面這些人員不能針對(duì)企業(yè)實(shí)際情況并結(jié)合外部環(huán)境制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，即使是日常的財(cái)務(wù)決策也缺乏科學(xué)性。而業(yè)主又不敢放手引進(jìn)外來(lái)專業(yè)人員，這種模式制約了企業(yè)財(cái)務(wù)人員的開發(fā)培養(yǎng)和更廣范圍的擇優(yōu)選聘，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，將嚴(yán)重影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的健全和發(fā)展。

2、外部原因。宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。具體分析是金融市場(chǎng)不完善。民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，向金融機(jī)構(gòu)貸款是民營(yíng)企業(yè)融資的主要渠道，而目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行處于轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的金融體系并不完備，民營(yíng)企業(yè)的融資投資環(huán)境不佳，融資渠道、融資規(guī)模和投資領(lǐng)域都受到限制。但是引發(fā)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因還包括經(jīng)濟(jì)因素、自然因素、法律因素和科學(xué)技術(shù)因素。

三、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的防范措施

( 一) 建立科學(xué)的防范制度。企業(yè)內(nèi)部體制的健全還要和企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況以及現(xiàn)代化的企業(yè)制度有機(jī)的結(jié)合起來(lái)。要綜合企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益與眼前利益，不能只考慮眼前的利益還要顧及到企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。在籌資的時(shí)候，就應(yīng)該考慮到長(zhǎng)期資金與短期資金的有效結(jié)合，對(duì)于資金的額度以及期限都要有一個(gè)計(jì)劃，這樣才能夠正確的估算出成本，對(duì)成本進(jìn)行控制，管好資金，將資金用在正道上。另外，還要制定出一個(gè)還款的計(jì)劃。財(cái)務(wù)要做到嚴(yán)格的事前控制，做好預(yù)算工作; 做好資金的事中控制，這樣才可以確保資金的有序流動(dòng); 事后還要構(gòu)建一個(gè)資金審核體制。

( 二) 選擇正確的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

1、籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。資金結(jié)構(gòu)具體指借入的資金和自有資金兩者間的比例。最優(yōu)的資金機(jī)構(gòu)指在企業(yè)可以接受的最大的風(fēng)險(xiǎn)范圍之內(nèi)，在總的資金成本最少且企業(yè)的價(jià)值最大的時(shí)候的資金結(jié)構(gòu)?？梢杂秘?fù)債的比例去表示最大的籌資風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)只具備自有資金而沒有借入資金的企業(yè)盡管實(shí)現(xiàn)了無(wú)籌資風(fēng)險(xiǎn)的愿望，但是它的總成本是比較高的，也不能夠?qū)崿F(xiàn)收益的最大化; 但是在債務(wù)成本比較高的情況下，企業(yè)的資金總額降低了，進(jìn)而收益也可以增多，但是籌資的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)愈加的大。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。作為企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策重要內(nèi)容組成部分的投資決策可以直接左右到企業(yè)在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)效益以及資金結(jié)構(gòu)，投資決策一旦失誤了就會(huì)影響到企業(yè)的效益，令企業(yè)遭遇困難險(xiǎn)境甚至破產(chǎn)。在選定投資項(xiàng)目之前一定要對(duì)可行性分析與論證進(jìn)行縝密的研究，要秉承投資決策的規(guī)范化以及科學(xué)化，對(duì)投資資金必須合理配置，處理好專業(yè)化和多元化經(jīng)營(yíng)之間的關(guān)系，將企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)分散開來(lái)。

3、資金回收風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。中小企業(yè)在對(duì)客戶的賒銷行為進(jìn)行選擇的時(shí)候，必須要制定出一套嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于那些經(jīng)濟(jì)效益不好、信譽(yù)不高、來(lái)歷不明確的、負(fù)債比例高的，上一次的賒銷還沒有結(jié)賬的企業(yè)都不應(yīng)該再次給予賒銷，這樣做的目的是為了確保企業(yè)的資金不外流，避免給企業(yè)帶來(lái)虧損。同時(shí)，企業(yè)還可以通過(guò)貨款的回收考核制度去強(qiáng)化收款、企業(yè)可以將貨款的回收程度作為銷售人員的重要考核標(biāo)準(zhǔn)，還要和企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)責(zé)任聯(lián)系起來(lái)，共同促進(jìn)貨款的及時(shí)收回。

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摘 要：我國(guó)企業(yè)集團(tuán)組建時(shí)間短，同時(shí)，由于體制、制度、環(huán)境等因素的影響，我國(guó)企業(yè)集團(tuán)在財(cái)務(wù)管理體制設(shè)計(jì)上仍然存在諸多問(wèn)題，如何解決這方面的問(wèn)題上就要從財(cái)務(wù)管理體制人手，積極探求解決問(wèn)題的對(duì)策。

關(guān)鍵詞 ：集團(tuán)企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 管理制度

1、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因

（1）集團(tuán)企業(yè)中的融資風(fēng)險(xiǎn)

隨著集團(tuán)企業(yè)的規(guī)模逐漸擴(kuò)大。其結(jié)構(gòu)的復(fù)雜程度也越來(lái)越高，使得企業(yè)在融資過(guò)程中容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，從融資渠道方面來(lái)說(shuō)，集團(tuán)企業(yè)的融資方式主要由兩種，分別是債務(wù)融資和股權(quán)融資，在債務(wù)融資方面出現(xiàn)的問(wèn)題主要是由于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)不善，導(dǎo)致企業(yè)面臨著到利息付款日時(shí)不能按期支付利息的風(fēng)險(xiǎn)：股權(quán)融資主要是由于企業(yè)的投資報(bào)酬率沒有達(dá)到投資者預(yù)期的目標(biāo)，以致投資者失去繼續(xù)投資的信心，從而出售或轉(zhuǎn)讓股權(quán)，使企業(yè)股價(jià)下跌，造成融資成本的加大，使整個(gè)集團(tuán)企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)。

（2）集團(tuán)企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)

一些集團(tuán)企業(yè)主營(yíng)的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目涉及比較多的領(lǐng)域，隨著領(lǐng)域的擴(kuò)大，集團(tuán)企業(yè)的多元化形式也勢(shì)必帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)企業(yè)的投資有對(duì)外投資和集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部各企業(yè)之間的投資，其中，對(duì)外投資存在投資項(xiàng)目的實(shí)際收益小于預(yù)期收益率的風(fēng)險(xiǎn)：內(nèi)部各單位之間相互投資存在資產(chǎn)項(xiàng)目的不合理性，使得新產(chǎn)品不能被市場(chǎng)認(rèn)可，使得投資風(fēng)險(xiǎn)加大，而影響外部投資的主要原因可能是由于國(guó)家政策的變化、市場(chǎng)的變化等。

（3）集團(tuán)企業(yè)的資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)中，對(duì)資金周轉(zhuǎn)的需求量比較大，集團(tuán)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題會(huì)使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。而且集團(tuán)企業(yè)大多是由多個(gè)自主經(jīng)營(yíng)的企業(yè)組成，如果出現(xiàn)單個(gè)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理方面的問(wèn)題，就會(huì)給整個(gè)集團(tuán)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

2、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制存在問(wèn)題的原因

（1）集團(tuán)企業(yè)在財(cái)務(wù)環(huán)境方面的變化

集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)環(huán)境受到多元化因素的影響，使得財(cái)務(wù)環(huán)境變得越來(lái)越開放，特別是在建立組織形式、引進(jìn)外資等，這就導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜，環(huán)境變化比較快。這就對(duì)集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體制提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，由于財(cái)政相關(guān)政策和政府產(chǎn)業(yè)政策的變化，對(duì)財(cái)務(wù)管理體制的運(yùn)行也產(chǎn)生了一定的影響。

（2）集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)主體界限劃分的不夠清晰

一些集團(tuán)企業(yè)由于長(zhǎng)期在行政方式管理和經(jīng)營(yíng)的控制下，使其無(wú)法成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主體，而且對(duì)于出資者和經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，其產(chǎn)權(quán)的界定劃分也不夠明確。

3、集團(tuán)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理體制上的完善對(duì)策

（1）集團(tuán)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系要理順，財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)要完善。集團(tuán)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系要以母公司為核心，母公司在集團(tuán)企業(yè)的企業(yè)群體，中處于主導(dǎo)和支配地位，這就要求集團(tuán)企業(yè)對(duì)子公司的不同財(cái)務(wù)部門進(jìn)行層次劃分，適當(dāng)對(duì)其職能進(jìn)行定位，明確各自的財(cái)務(wù)權(quán)責(zé)范圍。

（2）集團(tuán)企業(yè)在財(cái)權(quán)分配上要合理，堅(jiān)持集權(quán)與分權(quán)的統(tǒng)一。集團(tuán)企業(yè)要將集權(quán)與分權(quán)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一起來(lái)，合理分配財(cái)務(wù)權(quán)利。集團(tuán)的整個(gè)戰(zhàn)略性決策、關(guān)鍵性投資決策等。都需要采取集權(quán)管理的方式，隨著集團(tuán)規(guī)模的擴(kuò)大，為了調(diào)動(dòng)公司財(cái)務(wù)人員的工作積極性，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)考慮將權(quán)力逐步下放，保證可以對(duì)日常財(cái)務(wù)管理活動(dòng)進(jìn)行約束。

（3）集團(tuán)企業(yè)要加強(qiáng)資金的集中管理，集團(tuán)企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)全資、控股子公司資金的監(jiān)控，做好對(duì)集團(tuán)資金調(diào)度和管理工作，集團(tuán)內(nèi)部的管理層應(yīng)充分考慮環(huán)境的變化。嚴(yán)格控制資金的流向，為集團(tuán)內(nèi)的主營(yíng)業(yè)務(wù)提供充足的資金保障。

（4）集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)約束與激勵(lì)制度要完善。集團(tuán)企業(yè)要完善其法人治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮其功能；對(duì)于財(cái)會(huì)人員要提高專業(yè)素質(zhì)，強(qiáng)化對(duì)子公司的財(cái)務(wù)控制與監(jiān)督，并合理的選擇激勵(lì)方式，以完善管理制度。

4、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，我國(guó)的集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題主要體現(xiàn)在管理體制方面，科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體制有利于集團(tuán)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，我國(guó)的集團(tuán)企業(yè)要根據(jù)自身的實(shí)際情況，結(jié)合現(xiàn)代的企業(yè)管理制度，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，集團(tuán)企業(yè)要解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題就要營(yíng)造良性的財(cái)務(wù)環(huán)境，對(duì)集團(tuán)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系有所了解，建立符合集團(tuán)企業(yè)自身發(fā)展的財(cái)務(wù)管理體制，同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的管理工作，不斷探索適應(yīng)集團(tuán)企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)管理體制。

參考文獻(xiàn)：

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篇6

一、旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述

所謂旅游企業(yè)，是指以旅游資源為依托，以有形的空間設(shè)備、資源和無(wú)形的服務(wù)效用為手段，在旅游消費(fèi)服務(wù)領(lǐng)域中進(jìn)行獨(dú)立經(jīng)營(yíng)核算的經(jīng)濟(jì)單位。按照從事旅游產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)鏈條，可以把旅游企業(yè)分為三類：第一類是直接旅游企業(yè)，包括旅行社、飯店、餐廳、旅游商店、交通公司、旅游景點(diǎn)等一系列同旅游產(chǎn)業(yè)具有直接相關(guān)性的企業(yè)；第二類是間接旅游企業(yè)，也成為輔助旅游企業(yè)，包括有管理公司、服務(wù)公司、影視公司、出版單位以及食品、衛(wèi)生等生活服務(wù)部門和行業(yè)；第三類是開發(fā)性組織，包括相關(guān)的政府機(jī)構(gòu)、旅游院校、旅游科研機(jī)構(gòu)等。

旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理是基于旅游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，它是利用價(jià)值形式對(duì)旅游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程進(jìn)行管理，是旅游企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理工作，對(duì)于旅游企業(yè)的運(yùn)作和發(fā)展起著非常重要的作用。但是，隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，國(guó)內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)、文化等各種環(huán)境復(fù)雜多變，旅游業(yè)在日漸壯大的同時(shí)，財(cái)務(wù)管理方面也面臨著或多或少的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響了企業(yè)的盈利能力和發(fā)展水平。由此，對(duì)旅游企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其管理對(duì)策進(jìn)行深入的分析理解和全面把握具有十分重要的意義。

二、旅游企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

旅游企業(yè)的財(cái)務(wù)管理主要包括四個(gè)部分：籌資、投資、資金回收、資金分配。下文將從這四個(gè)部分入手，逐一分析在這些階段，企業(yè)財(cái)務(wù)管理及其所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）籌資階段 籌資風(fēng)險(xiǎn)又叫財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)負(fù)債籌資而引起的到期不能償債的可能性及由此而形成的凈資產(chǎn)收益率的波動(dòng)。影響旅游企業(yè)籌資的因素很多，如經(jīng)濟(jì)周期的變化，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)期，籌資比較容易，相反，在經(jīng)濟(jì)衰退期，籌資相對(duì)較難；同時(shí)，還受世界經(jīng)濟(jì)的影響和資本市場(chǎng)變化的影響。此外，還受企業(yè)自身財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的發(fā)展前景以及企業(yè)的信譽(yù)和領(lǐng)導(dǎo)層的品德的約束。企業(yè)需要對(duì)這些影響因素加以把握，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，避免資本結(jié)構(gòu)的不合理和理財(cái)不當(dāng)，提高管理水平，減小在籌資中的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資階段 企業(yè)的投資目的就是獲得利潤(rùn)，在投資階段，可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)就是進(jìn)行投資后不能達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益而遭受損失的可能性。就旅游企業(yè)而言，雖然整體上屬于第三產(chǎn)業(yè)，從行業(yè)的角度來(lái)看，并不需要大規(guī)模的投資建設(shè)，但實(shí)際上也仍然存在著投資風(fēng)險(xiǎn)。首先，旅游企業(yè)自身的波動(dòng)性和季節(jié)性特征，直接決定了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的波動(dòng)性和季節(jié)性，從而導(dǎo)致資金的回收期變長(zhǎng)，可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)困難，對(duì)于投資項(xiàng)目也難以估計(jì)是否能夠達(dá)到預(yù)期的效益，此時(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)也很大；其次，旅游開發(fā)企業(yè)、景區(qū)游樂(lè)企業(yè)、酒店接待企業(yè)等初始投資都非常大，投資標(biāo)準(zhǔn)高，建設(shè)期長(zhǎng)，回收期也長(zhǎng)，而且在這一期間市場(chǎng)供求的變化很多是無(wú)法預(yù)料的，從而導(dǎo)致了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的不確定性；再次，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)，也會(huì)對(duì)旅游業(yè)產(chǎn)生很大影響，投資的風(fēng)險(xiǎn)性不言而喻；最后，旅游業(yè)的發(fā)展還受到政治、經(jīng)濟(jì)、文化、自然災(zāi)害等各因素的影響，致使企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)料。

（三）資金回收 信用工具作為開展業(yè)務(wù)的助推器，已經(jīng)被企業(yè)廣泛接受和應(yīng)用 ，它在促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)開展的同時(shí)，也大大增加了企業(yè)足額回收資金的風(fēng)險(xiǎn)。旅游企業(yè)在資金回收階段可能遇到的最大的風(fēng)險(xiǎn)，就是應(yīng)收款項(xiàng)（特別是應(yīng)收賬款）回收的時(shí)間及其金額的不確定性造成的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，或者有的甚至難以收回，成為壞賬，從而降低旅游企業(yè)的收益質(zhì)量和能力，使得企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率變慢，出現(xiàn)資金缺口，收難抵支，周轉(zhuǎn)不靈，制約旅游企業(yè)的正常的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。從現(xiàn)在的市場(chǎng)狀況來(lái)說(shuō)，競(jìng)爭(zhēng)激烈或業(yè)績(jī)平淡的時(shí)候，企業(yè)往往采用促銷手段，放寬了收賬的政策，這樣在客觀上就加大了資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）資金分配 旅游企業(yè)可能面臨在資金分配階段的風(fēng)險(xiǎn)，主要是由于企業(yè)對(duì)股東進(jìn)行收益分配，而給今后企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的不利影響。收益分配風(fēng)險(xiǎn)包括收益確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)股東進(jìn)行分配收益的時(shí)間、形式和金額的把握不當(dāng)而造成的風(fēng)險(xiǎn)。其中，收益確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)，是由于會(huì)計(jì)方法的不合理，導(dǎo)致收益確認(rèn)失誤而造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、旅游企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

為了旅游業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，在全面分析了旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理所面對(duì)的眾多影響因素的基礎(chǔ)上，提出了以下幾點(diǎn)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策和措施：

（一）嚴(yán)格樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí) 樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，正確地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，是建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制、應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的必要前提。對(duì)于旅游企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在是不可避免的，企業(yè)期望獲得更高的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，就必然面臨更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，如果企業(yè)一味規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)影響正常的經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降，最終無(wú)法實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的戰(zhàn)略目標(biāo)。所以，旅游企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮本身的領(lǐng)導(dǎo)作用，正確樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。不僅從理論上高度認(rèn)識(shí)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因，還要將認(rèn)識(shí)到的理論貫穿于資金運(yùn)作的各個(gè)環(huán)節(jié)，從而保證領(lǐng)導(dǎo)層財(cái)務(wù)決策的及時(shí)性、科學(xué)性、有效性，最終提升旅游企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，尤其是預(yù)警機(jī)制 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制是指在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中所形成的相互聯(lián)系、相互制約的功能機(jī)制，主要包括預(yù)警機(jī)制、控制機(jī)制、防范機(jī)制等。首先，旅游企業(yè)通過(guò)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，即主要包括四個(gè)子系統(tǒng)：市場(chǎng)信息、內(nèi)部報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警子系統(tǒng)。該系統(tǒng)能夠?qū)?lái)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)類別和危害程度等作出預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)，并且建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，就是把風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，讓企業(yè)、管理者、員工共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，使責(zé)、權(quán)、利三者真正成為一個(gè)有機(jī)統(tǒng)一體。那么，怎樣建立健全預(yù)警機(jī)制，成為了擺在面前的一個(gè)重點(diǎn)，既然企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)是多方面的，那么預(yù)警制度的構(gòu)建也應(yīng)該是多元化，多層次的。第一，構(gòu)建預(yù)警機(jī)制的首要元素應(yīng)該是本著科學(xué)、有效、合理、全面、系統(tǒng)的原則，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售毛利率、股東權(quán)益報(bào)酬率、每股現(xiàn)金流量、股利、市盈率等主要財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的計(jì)算、分析，從動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩方面來(lái)綜合反映企業(yè)的長(zhǎng)、短期償債能力、創(chuàng)現(xiàn)能力、可持續(xù)發(fā)展能力。此外，為了更好地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，還應(yīng)該結(jié)合資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)凈利率等輔助指標(biāo)，考察企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力，健全企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系；第二，要靈活運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警的分析方法，預(yù)警分析方法只要包括：定性分析法、定量分析法、多變量分析法，在分析企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，應(yīng)從不同角度著手，運(yùn)用不同的分析方法，使得預(yù)警體系更加精確完整；第三，旅游企業(yè)管理層可嚴(yán)格內(nèi)部控制制度，明確內(nèi)部分工和責(zé)任，做到權(quán)責(zé)統(tǒng)一，建立科學(xué)的決策程序，保證資金的有序流動(dòng)，減少由于人為因素帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；第四，旅游企業(yè)要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理科學(xué)的事前、事中和事后控制。在財(cái)務(wù)計(jì)劃實(shí)施之前，既要考慮收益，又不能忽視風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)對(duì)可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的原因進(jìn)行深入分析，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)決策法、概率分析法等制定有效及時(shí)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施。在財(cái)務(wù)計(jì)劃實(shí)施的過(guò)程中，通過(guò)觀察、計(jì)量財(cái)務(wù)活動(dòng)的動(dòng)態(tài)，遇到突發(fā)意外事件，能夠及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)計(jì)劃，保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行。在財(cái)務(wù)計(jì)劃實(shí)施后，要對(duì)實(shí)施結(jié)果作分析，積極總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，完善企業(yè)的財(cái)務(wù)計(jì)劃。

（三）培養(yǎng)自身核心競(jìng)爭(zhēng)力 從現(xiàn)代企業(yè)戰(zhàn)略管理的方向和目標(biāo)來(lái)看，旅游企業(yè)要立足于復(fù)雜多變的市場(chǎng)，就應(yīng)該積極地培養(yǎng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，使企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平，這樣才有利于企業(yè)的順利發(fā)展和長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略，而不是分散企業(yè)的資本，投入到一些在短期來(lái)看有利可圖但與企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的項(xiàng)目上，這樣做只會(huì)削弱企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。企業(yè)在保證主營(yíng)業(yè)務(wù)能夠健康發(fā)展的同時(shí)，如果有閑散的資金，則可以交由投資公司去運(yùn)作，獲取額外的利潤(rùn)，這樣也保證了資金的安全和不貶值。

（四）建立全面預(yù)算制度，正確預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量 財(cái)務(wù)預(yù)算涵蓋了企業(yè)現(xiàn)金收付的各個(gè)方面和各個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠起到系統(tǒng)性控制的作用，建立全面預(yù)算制度，正確預(yù)測(cè)先進(jìn)流量，便于企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，能夠有效規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高營(yíng)運(yùn)能力 旅游企業(yè)的資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的償債能力具有長(zhǎng)期和短期兩方面的影響，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力決定了企業(yè)的短期償債能力，企業(yè)資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的盈利能力又影響著企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。因此，加強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)管理，對(duì)旅游企業(yè)的償債能力具有極其重要的作用，影響著旅游企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

（六）提高企業(yè)內(nèi)部管理者整體素質(zhì)，提高經(jīng)營(yíng)管理水平 整個(gè)旅游企業(yè)的運(yùn)用是通過(guò)管理者和職工一起來(lái)實(shí)現(xiàn)的，可以說(shuō)，人為因素在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中有著重大意義。從旅游業(yè)的角度來(lái)看，各類旅游項(xiàng)目的管理者和財(cái)務(wù)人員往往是帶著一些主觀因素來(lái)對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)劃、部署、估量、計(jì)算等，如果旅游企業(yè)管理層自身的能力存在很大的局限性，必然會(huì)導(dǎo)致其所做出的決策有誤，甚至使企業(yè)的運(yùn)營(yíng)陷入困境；而如果財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)偏低，也必然會(huì)給企業(yè)的投資帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須提高旅游企業(yè)內(nèi)部管理者和財(cái)務(wù)人員的整體素質(zhì)。

（七）加強(qiáng)政府相關(guān)部門的監(jiān)督和管理 要有效加強(qiáng)旅游企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)化政府相關(guān)部門的監(jiān)督和管理，為其創(chuàng)造良好的外部環(huán)境是必要的。首先，政府相關(guān)部門應(yīng)該針對(duì)旅游企業(yè)的具體信用狀況，在政策和稅收給予恰當(dāng)?shù)闹С郑⒉粩嗌罨D(zhuǎn)移支付、投資等方面的體制改革，完善相應(yīng)的法律法規(guī)，為旅游企業(yè)的健康發(fā)展提供完善的政策支持和公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；其次，政府相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)不斷加強(qiáng)旅游企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督，規(guī)范旅游業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，為其可持續(xù)發(fā)展提供穩(wěn)定、良好的外部壞境，使其最大限度地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；最后，政府相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮其職能，建立健全旅游資源保護(hù)措施等，促進(jìn)旅游業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（八）合理運(yùn)用多種財(cái)務(wù)對(duì)策來(lái)減小風(fēng)險(xiǎn)損失 旅游企業(yè)在科學(xué)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，應(yīng)該合理運(yùn)用多種財(cái)務(wù)對(duì)策來(lái)減小風(fēng)險(xiǎn)損失，比如，通過(guò)事先向保險(xiǎn)公司投保，在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失的時(shí)候，可以獲得一部分保險(xiǎn)賠款；又比如，旅游企業(yè)在籌集資金的時(shí)候，可以通過(guò)發(fā)行債券、股票等方式，讓股東、債權(quán)人跟企業(yè)共同承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)高速發(fā)展的今天，無(wú)論企業(yè)處于生存、發(fā)展與盈利的哪一個(gè)環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和規(guī)避始終是一個(gè)重要的議題，控制、防范和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是保證旅游企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中提高競(jìng)爭(zhēng)能力，占有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使自身立于不敗之地，實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值最大化的前提，必須積極抓住機(jī)遇、迎接挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)變思想觀念，調(diào)整戰(zhàn)略政策，采取恰當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)方式，才能使旅游業(yè)持續(xù)發(fā)展壯大。

參考文獻(xiàn)：

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[本文系2012年度四川省教育廳人文社會(huì)科學(xué)（旅游研究）項(xiàng)

篇7

[關(guān)鍵詞]煤炭企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；公司治理；核心競(jìng)爭(zhēng)力

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.18.018

[中圖分類號(hào)]F275；F426.21 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2015）18-00-02

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)放緩、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策不斷調(diào)整、企業(yè)管理水平相對(duì)落后以及產(chǎn)品質(zhì)量難以滿足市場(chǎng)需求等諸多因素，加大了風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的概率。另外，作為企業(yè)內(nèi)部的管理人員和財(cái)務(wù)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注程度不夠也是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重要原因之一。

當(dāng)前，受投資需求持續(xù)低迷的經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，作為傳統(tǒng)能源行業(yè)――煤炭行業(yè)中的企業(yè)面臨著種種運(yùn)營(yíng)困難。我國(guó)是富煤、貧油、少氣的國(guó)家，煤炭行業(yè)經(jīng)過(guò)2002-2011年的“黃金十年”發(fā)展之后，從2012年下半年開始由于煤炭消費(fèi)增速放緩而產(chǎn)生產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象，且受進(jìn)口煤大幅增加等多種因素的影響，煤炭行業(yè)進(jìn)入發(fā)展的“寒冬期”。近年來(lái)我國(guó)煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌、煤款拖欠現(xiàn)象嚴(yán)重、煤炭企業(yè)庫(kù)存持續(xù)增加，這導(dǎo)致我國(guó)煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)面臨較大困難，在此環(huán)境下我國(guó)煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

1 我國(guó)煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及問(wèn)題分析

1.1 治理結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在風(fēng)險(xiǎn)，一般通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)反映出來(lái)，而這些異常與公司的治理有較大關(guān)系，因?yàn)楣局卫硎秋L(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施的平臺(tái)，也是重要的內(nèi)部環(huán)境。從實(shí)際實(shí)施的情況來(lái)看，煤炭上市公司以國(guó)有企業(yè)為主，雖然目前很多企業(yè)處于重組整合的過(guò)程中，但是大型煤炭企業(yè)國(guó)有控股處于絕對(duì)控股地位，超過(guò)總股本的50%，雖然體現(xiàn)出國(guó)家控制煤炭市場(chǎng)的宏觀調(diào)控，但是國(guó)有煤炭企業(yè)中的股東大會(huì)、董事會(huì)等職能結(jié)構(gòu)未發(fā)揮應(yīng)有作用，企業(yè)公司治理機(jī)制還存在由內(nèi)部人控制，監(jiān)事會(huì)起到的作用不大，股東大會(huì)的召開僅限于形式、而不注重實(shí)質(zhì)等問(wèn)題。

公司缺乏完善的權(quán)利制衡機(jī)制，大型煤炭企業(yè)大多是國(guó)有企業(yè)或者原國(guó)有企業(yè)改制的，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、監(jiān)事的任命多是上層領(lǐng)導(dǎo)委派，具有濃重的政治色彩，并且企業(yè)經(jīng)理會(huì)成員往往是董事會(huì)成員兼任，這種人員重疊使得公司的制衡機(jī)制不能有效發(fā)揮，企業(yè)經(jīng)理層和監(jiān)事會(huì)受董事局的控制導(dǎo)致監(jiān)督難以實(shí)現(xiàn)。

1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱

因經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性，導(dǎo)致煤炭企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，因?yàn)槊禾科髽I(yè)的不景氣，促使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。在實(shí)際工作過(guò)程中，煤炭企業(yè)基層管理人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)比較欠缺，財(cái)務(wù)人員忙于完成份內(nèi)工作，對(duì)整個(gè)企業(yè)或者分公司的財(cái)務(wù)狀況難以全面把握。煤炭企業(yè)因其行業(yè)特殊性，企業(yè)下屬各級(jí)公司較多，財(cái)務(wù)管理層級(jí)多?；谝陨戏N種原因使得煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，在財(cái)務(wù)工作中出現(xiàn)失誤或差錯(cuò)，使公司受到外部處罰，造成一定的經(jīng)濟(jì)損失和信譽(yù)損失。

1.3 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)活動(dòng)管理不善

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)活動(dòng)管理不善主要是煤炭企業(yè)為保證持續(xù)發(fā)展導(dǎo)致的債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)負(fù)載率過(guò)高，經(jīng)過(guò)對(duì)煤炭企業(yè)近幾年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的分析，煤炭企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高，并且有逐年增加的趨勢(shì)。大型煤炭企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債所占比例較高，而與此相對(duì)應(yīng)的流動(dòng)資產(chǎn)的比重卻較小，使企業(yè)面臨很大的短期償債問(wèn)題。

資產(chǎn)的流動(dòng)性是指企業(yè)資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金并保有購(gòu)買力的能力，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)流動(dòng)息相關(guān)。隨著煤炭?jī)r(jià)格的下跌，很多煤炭企業(yè)的應(yīng)收賬款增加，并且賬齡延長(zhǎng)。煤炭貨幣資金缺少、存貨積壓、債務(wù)多等問(wèn)題都是資產(chǎn)流動(dòng)性不強(qiáng)的表現(xiàn)，也是引起企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因之一。

1.4 內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制形同虛設(shè)

內(nèi)部審計(jì)是直接、全面、有效的自我監(jiān)控手段，但也具有隨意性和不確定性。煤炭企業(yè)尤其是大型煤炭企業(yè)是成立時(shí)間較長(zhǎng)的大型國(guó)有控股公司，人事關(guān)系復(fù)雜，在利益分配中涉及的人員較多，且現(xiàn)有公司管理層次較多，限制及制約因素錯(cuò)綜復(fù)雜，從而導(dǎo)致管理活動(dòng)較為被動(dòng)，在此基礎(chǔ)上完善內(nèi)部控制機(jī)制和相關(guān)政策對(duì)企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展尤為重要。但一般煤炭企業(yè)未建立起貫穿整個(gè)公司的財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，存在財(cái)務(wù)監(jiān)管力度不足、監(jiān)控不到位的情況。具體體現(xiàn)在監(jiān)控部門的權(quán)威低；內(nèi)部審計(jì)作用不大、主要依靠外部審計(jì)成果；內(nèi)部監(jiān)控人員兼職財(cái)務(wù)工作、造成監(jiān)控機(jī)制不健全；在實(shí)施監(jiān)控中方法落后、效率低下，增加了公司發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

1.5 多元投資成本高、效益低

煤炭企業(yè)多元投資是常態(tài)，并且近年來(lái)隨著煤炭?jī)r(jià)格的下跌，企業(yè)尋求新的發(fā)展途徑，往往采用多元投資的方式。但是很多煤炭企業(yè)的多元投資成本較高，而取得的收益較低，以兗礦集團(tuán)為例，在2000年到2013年間，兗礦在國(guó)內(nèi)和國(guó)外不斷進(jìn)行多元化布局，在國(guó)內(nèi)形成煤業(yè)、煤化、東華、物業(yè)、電鋁為產(chǎn)業(yè)布局的五大板塊，但是在2013年各板塊虧損嚴(yán)重，僅煤化虧損就達(dá)13億元。從企業(yè)管理角度看投資失誤或者效益低下的原因有以下4個(gè)方面：第一，缺少專門的環(huán)境和技術(shù)研究團(tuán)隊(duì)與機(jī)構(gòu)；第二，審批人員缺乏足夠的專業(yè)性；第三，項(xiàng)目多由下屬單位提出，申報(bào)單位可能隱瞞數(shù)據(jù)或者虛報(bào)數(shù)據(jù)；第四，企業(yè)對(duì)于重大項(xiàng)目的決策鏈條比較長(zhǎng)，影響了決策效率。

2 煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

2.1 加強(qiáng)公司治理

煤炭企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)以股東價(jià)值最大化為宗旨，并且要考慮小股東的利益，以保證股東之間的平等，而董事應(yīng)對(duì)全體股東負(fù)責(zé)，要對(duì)公司的各項(xiàng)重大投資方案進(jìn)行審議。在審議公司重大決策時(shí)應(yīng)采用自上而下和自下而上的多層次討論和審議，最終形成一套系統(tǒng)的書面文件，以此作為評(píng)價(jià)公司治理效果的依據(jù)。煤炭企業(yè)經(jīng)理層的決策水平、管理水平、專業(yè)知識(shí)能力不僅影響到公司的經(jīng)營(yíng)成果，還影響公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。首先要完善經(jīng)理人的獎(jiǎng)懲制度，以公司效益的增加來(lái)確定經(jīng)理人的物質(zhì)和精神獎(jiǎng)勵(lì)，刺激和鼓勵(lì)經(jīng)理人更好地服務(wù)于公司。

2.2 提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，形成風(fēng)險(xiǎn)管理文化

財(cái)務(wù)報(bào)表能夠真實(shí)地反映公司的財(cái)務(wù)情況，資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)信息；利潤(rùn)表能夠反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果信息；現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)現(xiàn)金流入、流出量的增減變動(dòng)情況。作為財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行常規(guī)管理過(guò)程中，需要樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從公司管理角度分析各項(xiàng)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

企業(yè)文化是企業(yè)發(fā)展內(nèi)在支撐力，實(shí)現(xiàn)有效管理企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的，不僅形成相關(guān)制度，還需要培育整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和理念，并融入企業(yè)文化中。首先加強(qiáng)員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)同，需要將風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)、手段通過(guò)各種渠道傳導(dǎo)到全體員工，并得以認(rèn)同；其次將風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)轉(zhuǎn)化為員工共同的認(rèn)識(shí)和自覺行為，而不是風(fēng)險(xiǎn)管理僅僅是管理層、財(cái)務(wù)部門的工作。

2.3 加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)活動(dòng)管理

煤炭企業(yè)為了更好地提高公司的資金使用效率，實(shí)現(xiàn)整體資金供需平衡，首先，應(yīng)做到集中資金管理、統(tǒng)一調(diào)度、強(qiáng)化監(jiān)管、統(tǒng)一過(guò)程控制，通過(guò)完善財(cái)務(wù)管理體制保證資金合理利用。所有資金賬戶進(jìn)行統(tǒng)一管理，建立內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)告制度，統(tǒng)一掌握企業(yè)資金使用狀況。其次，要統(tǒng)一重大資金調(diào)度權(quán)，日常資金管理權(quán)限予以下放，而對(duì)重大項(xiàng)目資金和物資采購(gòu)，由企業(yè)進(jìn)行集中對(duì)外支付，以保證結(jié)算資金的內(nèi)部控制。

企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展需要資金保證，為保證在現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的良性運(yùn)行，企業(yè)需慎重考慮資金來(lái)源和結(jié)構(gòu)?？珊侠硪?guī)劃資本結(jié)構(gòu)，優(yōu)化債務(wù)比例，利用債務(wù)杠桿，選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的融資方式，這不僅可以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還可以節(jié)約財(cái)務(wù)成本。另外要合理規(guī)劃債務(wù)期限，減少企業(yè)財(cái)務(wù)因集中支付利息而造成資金流動(dòng)性和償債能力的減弱。為提高企業(yè)整體資產(chǎn)的流動(dòng)性，需加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的管理，并預(yù)先提留風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)能力。按時(shí)提取應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，適當(dāng)調(diào)整提取比例。

2.4 建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型內(nèi)部審計(jì)機(jī)制

一般將內(nèi)部審計(jì)稱為財(cái)務(wù)管理的最后一道防線，適當(dāng)?shù)膶徲?jì)，不僅可以加強(qiáng)財(cái)務(wù)的控制能力，還有助于提高企業(yè)的戰(zhàn)略管理水平。獨(dú)立性和權(quán)威性則是其發(fā)揮作用的保證，所以內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)置在監(jiān)事會(huì)下，這可以有效保證不受管理層和被審計(jì)部門的制約，提高內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，并能為監(jiān)事會(huì)獲得監(jiān)督資源。

企業(yè)向風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型審計(jì)轉(zhuǎn)變首先要明確概念，內(nèi)部審計(jì)人員為保證審計(jì)計(jì)劃和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的一致性，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)分析，并在此基礎(chǔ)上使整個(gè)審計(jì)工作以風(fēng)險(xiǎn)管理原則為保障。風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)管理中作為關(guān)鍵流程，內(nèi)部審計(jì)的工作重點(diǎn)也轉(zhuǎn)向確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)及測(cè)試管理風(fēng)險(xiǎn)，而不再將測(cè)試控制作為重點(diǎn)工作。因此，建立風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型審計(jì)就應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)為起點(diǎn)，逐步建立通過(guò)確證和咨詢活動(dòng)為內(nèi)部審計(jì)工作提供反饋的機(jī)制，而且反饋控制要從事后反饋逐漸向事前控制和事中反饋延伸。

2.5 保持核心競(jìng)爭(zhēng)力，完善投資決策管理

核心競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)多元發(fā)展的中心，進(jìn)行多元化發(fā)展有助于維持企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，可確保企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。一般煤炭企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力仍是煤炭的開采、礦井建設(shè)、煤炭銷售等。但是，在多元化發(fā)展中，因資源限制，在選擇新的業(yè)務(wù)和市場(chǎng)前需要評(píng)估自身的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，以保證新的業(yè)務(wù)與核心業(yè)務(wù)在資源和管理上合理融合。如在煤炭銷售不景氣的情況下，煤炭企業(yè)可以發(fā)展煤電業(yè)務(wù)，利用自身煤炭產(chǎn)量?jī)?yōu)勢(shì)進(jìn)行發(fā)電，發(fā)電的余熱可以進(jìn)行供暖，保證資源的合理利用。

另外，進(jìn)一步健全投資決策機(jī)制，明確相關(guān)部門的職責(zé)界定。對(duì)決策過(guò)程進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督和控制。首先，要在企業(yè)現(xiàn)行的投資決策管理流程的基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善，形成有效的責(zé)任機(jī)制，使有關(guān)部門的主要工作職責(zé)和任務(wù)得以明確；其次對(duì)投資決策進(jìn)行系統(tǒng)而全面的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)和分析，以明確投資決策是否可行。在對(duì)某一項(xiàng)目確定是否投資前，需全面掌握該項(xiàng)目存在的重大風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)影響收益的水平加以量化，為管理層做出科學(xué)合理的投資決策提供參考。建立戰(zhàn)略與技術(shù)研究院，負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目外部環(huán)境和技術(shù)應(yīng)用的研究與審核。

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關(guān)鍵詞：事業(yè)單位；財(cái)務(wù)管理；風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；內(nèi)部控制；應(yīng)對(duì)措施

一、事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理缺失的主要原因

1.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

事業(yè)單位因體制上的因素，造成他們依靠政府救助的心理比較嚴(yán)重，如在與國(guó)際化接軌的浪潮下，私營(yíng)企業(yè)紛紛建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系，仔細(xì)對(duì)企業(yè)項(xiàng)目期間費(fèi)用管理人員權(quán)限劃分，項(xiàng)目期間費(fèi)用的管理部門的設(shè)計(jì)，預(yù)算期間費(fèi)用的控制以及事后追償責(zé)任等方面進(jìn)行。但是事業(yè)單位卻不僅跟時(shí)代，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的意識(shí)較為薄弱。

2.預(yù)算管理上的缺位

現(xiàn)在的事業(yè)單位財(cái)務(wù)預(yù)算僅涉及到本單位的預(yù)算年度的收人和支出預(yù)算，并未將對(duì)外投資、事業(yè)單位貸款等其他經(jīng)濟(jì)行為列在預(yù)算管理體系中，這就造成財(cái)務(wù)主管部門或單位的領(lǐng)導(dǎo)無(wú)法及時(shí)了解本單位的財(cái)務(wù)運(yùn)行的真正情形，無(wú)法透過(guò)預(yù)算管理進(jìn)行財(cái)務(wù)上的控制。同時(shí)，預(yù)算管理上的缺位到基層單位也會(huì)出現(xiàn)許多不合規(guī)的行為，基層經(jīng)濟(jì)行為無(wú)法在財(cái)務(wù)運(yùn)用體系中切實(shí)反映處理啊，一旦基層經(jīng)濟(jì)行為失效，有可能會(huì)使整個(gè)集團(tuán)的工作失控。

3.內(nèi)部監(jiān)督不完善

事業(yè)單位因體制上的因素，導(dǎo)致財(cái)務(wù)內(nèi)部監(jiān)督極其薄弱，主要表現(xiàn)在：一是內(nèi)部控制部門缺少獨(dú)立性，一切聽命于單位的領(lǐng)導(dǎo)，自然其部門淪為企業(yè)的二級(jí)部門；二是內(nèi)部控制人員身份變更頻繁及人事待遇不等，事業(yè)單位不重視控制部門的發(fā)展，在單位發(fā)展迅速時(shí)，往往會(huì)抽調(diào)控制部門的人員，而控制人員也很樂(lè)意，這樣他們的工資待遇、福利和績(jī)效將會(huì)有很大的改觀；三是基層對(duì)內(nèi)部控制工作的需求無(wú)法得到充分的滿足，層單位對(duì)內(nèi)部控制的需求量也較大。喪失必要獨(dú)立性的內(nèi)部控制部門對(duì)于影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不能夠獨(dú)立客觀的進(jìn)行監(jiān)督，也不能辨別會(huì)計(jì)信息的正確度，使得內(nèi)部控制不能夠推動(dòng)會(huì)計(jì)信息化的發(fā)展。

二、完善事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

1.強(qiáng)化事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

為提高事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，單位的領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)當(dāng)帶動(dòng)學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理的法律法規(guī)，自覺提高財(cái)務(wù)法規(guī)執(zhí)行的力度，充分認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理對(duì)單位發(fā)展的重要性，切實(shí)從思想上做到對(duì)財(cái)務(wù)管理工作的重視。單位領(lǐng)導(dǎo)也要定期聽取財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)等工作，要求員工嚴(yán)格地按照財(cái)務(wù)法規(guī)辦事。在此基礎(chǔ)上，在單位內(nèi)掀起學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)管理的浪潮，讓每一位員工認(rèn)識(shí)到身處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下需要提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)單位應(yīng)當(dāng)招聘優(yōu)秀、經(jīng)驗(yàn)豐富的財(cái)務(wù)管理人員，由他們提供單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，并且對(duì)單位現(xiàn)有員工進(jìn)行培訓(xùn)，以此增強(qiáng)他們的業(yè)務(wù)能力。

2.完善事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理

事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)結(jié)合本企業(yè)的自身情況制定可行的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，優(yōu)化財(cái)務(wù)管理質(zhì)量，提高財(cái)務(wù)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的水平，如完善會(huì)計(jì)核算流程，這樣就可以加大對(duì)現(xiàn)今的管理；強(qiáng)化財(cái)產(chǎn)審批，合理分配財(cái)產(chǎn)審批權(quán)，以此制定詳細(xì)的財(cái)務(wù)計(jì)劃、資金的籌集與應(yīng)用。預(yù)算的編制與執(zhí)行是財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)，從預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行、預(yù)算監(jiān)督等環(huán)節(jié)上加大管理，透過(guò)會(huì)計(jì)信息化，以此提高操作效率，及時(shí)反映單位的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況。在此基礎(chǔ)上，可以建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，將各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)量化、指標(biāo)化，如資產(chǎn)負(fù)債率、投資回報(bào)率等；并且要為本單位畫一條預(yù)警線，以此提供單位領(lǐng)導(dǎo)參考。也可以建立風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)責(zé)機(jī)制，將落實(shí)責(zé)任制，確保每一個(gè)崗位員工可以認(rèn)真工作。

3.強(qiáng)化財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系

事業(yè)單位的內(nèi)部審計(jì)是最有效的內(nèi)部監(jiān)督手段之一，這在推動(dòng)事業(yè)單位現(xiàn)代化起到非常巨大的作用，同時(shí)也促使建設(shè)內(nèi)部控制體系制度的成型和建立，為完善事業(yè)單位內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)做出了不可估量的貢獻(xiàn)。建設(shè)事業(yè)單位內(nèi)部審計(jì)部門，不僅要強(qiáng)化法律賦予他的超然地位，保持其在事業(yè)單位內(nèi)部的獨(dú)立性和報(bào)告的權(quán)威性，而且要求領(lǐng)導(dǎo)層重視其部門的職權(quán)，接受內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置應(yīng)高于其他職能部門的事實(shí)，并接受其監(jiān)督。對(duì)此，審計(jì)部門的職權(quán)應(yīng)來(lái)源于公司的董事會(huì)，在業(yè)務(wù)上接受建行的監(jiān)事會(huì)的指導(dǎo)，對(duì)事業(yè)單位行政部門財(cái)務(wù)、績(jī)效考核、人員升遷、風(fēng)險(xiǎn)管理等工作進(jìn)行監(jiān)督，這種組織形式讓內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)在地位上實(shí)現(xiàn)了企業(yè)超然獨(dú)立，有利于充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督的作用，還使審計(jì)部門的工作報(bào)告保持了應(yīng)有的權(quán)威性。將會(huì)徹底的改變我國(guó)事業(yè)單位常見的由于人員少、兼職多而將內(nèi)部審計(jì)部門與財(cái)務(wù)、紀(jì)檢等部門合并設(shè)置的現(xiàn)象。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一把雙刃劍，它檢測(cè)到事業(yè)單位發(fā)展的漏洞，促使事業(yè)單位進(jìn)一步重視管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系。通過(guò)對(duì)二者關(guān)聯(lián)性的研究，讓我國(guó)事業(yè)單位真正實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的守護(hù)者、財(cái)務(wù)賬表的復(fù)核者、會(huì)計(jì)核算的勾稽者，并且這將強(qiáng)化事業(yè)單位管理水平的提高、提升事業(yè)單位效能。

參照文獻(xiàn)：

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【關(guān)鍵詞】企業(yè)壞賬準(zhǔn)備核算 問(wèn)題的分析 解決 建議

中圖分類號(hào)：F275文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：

【正文】

在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與產(chǎn)品的銷售過(guò)程中，有時(shí)為達(dá)到促進(jìn)經(jīng)營(yíng)與產(chǎn)品銷售的目的，需要采取賒賬的方式，在這種情況下，企業(yè)的產(chǎn)品銷售，沒有形成銷售收入，而是增加了企業(yè)的應(yīng)收帳款，從而增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生壞賬損失，便出現(xiàn)了壞賬準(zhǔn)許備的會(huì)計(jì)核算問(wèn)題。

一、壞賬準(zhǔn)備核算方法

按照我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，壞賬準(zhǔn)備核算方法主要有兩種形式：直接轉(zhuǎn)銷法和備抵法，直接轉(zhuǎn)銷法即在壞賬實(shí)際發(fā)生時(shí)，計(jì)入期間費(fèi)用；備抵法即按期估計(jì)壞賬損失，留做壞賬準(zhǔn)備，當(dāng)發(fā)生壞賬時(shí)按損失金額沖減壞賬準(zhǔn)備。備抵法核算壞賬準(zhǔn)備時(shí)又分為應(yīng)收帳款余額百分比法、帳齡分析法和銷售百分比法三種。新財(cái)會(huì)制度規(guī)定企業(yè)的提取方法一經(jīng)確定，不能隨意變更，如需變更，應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中說(shuō)明。

二、壞賬準(zhǔn)備核算中存在的問(wèn)題

新財(cái)會(huì)制度對(duì)壞帳損失的核算與管理作了較大幅度的改革，規(guī)定企業(yè)可以按應(yīng)收帳款余額的一定比例計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金。壞帳準(zhǔn)備在會(huì)計(jì)報(bào)表中作為應(yīng)收帳款的備抵項(xiàng)目列示。經(jīng)確認(rèn)無(wú)法收回的應(yīng)收帳款，已提壞帳準(zhǔn)備的，應(yīng)當(dāng)沖銷壞帳準(zhǔn)備；未提壞帳準(zhǔn)備的，應(yīng)當(dāng)作為壞帳損失，計(jì)入當(dāng)期損益。這一改革，使會(huì)計(jì)的“謹(jǐn)慎性”、“配比性”、“權(quán)責(zé)發(fā)生制”等原則得到進(jìn)一步體現(xiàn)。但在執(zhí)行過(guò)程中也出現(xiàn)了一些值得研究的問(wèn)題。（一）核算方法中存在的問(wèn)題1、直接轉(zhuǎn)銷與備抵法不統(tǒng)一

壞帳損失的核算方法有直接轉(zhuǎn)銷法和備抵法兩種。新的準(zhǔn)則規(guī)定直接轉(zhuǎn)銷法和備抵法，企業(yè)可以自由選擇，既容易導(dǎo)致企業(yè)間防御壞帳損失能力的差異，計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金的企業(yè)能力強(qiáng)，反之則差；又會(huì)形成企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的人為不一，計(jì)提壞帳準(zhǔn)備的企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)少，未計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金的企業(yè)利潤(rùn)多，同樣的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，得到社會(huì)承認(rèn)的程度不同。

2、應(yīng)收帳款余額百分比法有不足之處

新財(cái)會(huì)制度規(guī)定：運(yùn)用備抵法核算壞帳損失的企業(yè)，其壞帳準(zhǔn)備金一律采用應(yīng)收帳款余額百分比法計(jì)提。這種方法固然有簡(jiǎn)便、易于操作的優(yōu)點(diǎn)，但它忽略了應(yīng)收帳款拖欠的時(shí)間長(zhǎng)短與發(fā)生壞帳可能性之間的正比關(guān)系。所以，在進(jìn)行壞帳損失核算時(shí)，不能忽略時(shí)間因素對(duì)壞帳的影響。

3、壞帳準(zhǔn)備金計(jì)提比率尚未一致

新財(cái)會(huì)制度規(guī)定，采用應(yīng)收帳款余額百分比法計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金的企業(yè)，其計(jì)提百分比為：農(nóng)業(yè)企業(yè)、施工企業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)1％，對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作企業(yè)2％，外商投資企業(yè)不超過(guò)3％，其他行業(yè)企業(yè)3％－5％。這使許多采用備抵法核算壞帳損失的企業(yè)稅負(fù)不均。同行業(yè)計(jì)提比率的可選性，也會(huì)形成實(shí)質(zhì)上經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相同的企業(yè)會(huì)計(jì)核算顯示的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)數(shù)值不同，難以得到較為一致的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。

（二）壞帳準(zhǔn)備的帳務(wù)處理不夠妥貼

新財(cái)會(huì)制度對(duì)壞帳的確認(rèn)條件、審批手續(xù)作了具體的規(guī)定，但并未對(duì)后續(xù)管理作出規(guī)定，這很容易被人鉆空子。如某企業(yè)按規(guī)定程序核銷了某鄉(xiāng)辦化工廠的2.1萬(wàn)元貸款。不久，該工廠經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，原經(jīng)辦銷售員私下前去要款，通過(guò)各種手段，索回2.1萬(wàn)元欠款，裝入自己的腰包，使企業(yè)財(cái)產(chǎn)和所有者權(quán)益受到一定的影響。

三、壞賬準(zhǔn)備核算中的問(wèn)題分析

我國(guó)《工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》規(guī)定，采用備抵法的企業(yè)在年終按年末應(yīng)收帳款的3‰～5‰計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，計(jì)入管理費(fèi)用。此種方法針對(duì)企業(yè)應(yīng)收帳款中可能發(fā)生的壞賬準(zhǔn)備，使應(yīng)收帳款在資產(chǎn)負(fù)債表中以其凈額計(jì)入資產(chǎn)總額，避免了資產(chǎn)的虛增，符合謹(jǐn)慎性原則。但在實(shí)際工作中發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)行制度規(guī)定使用直接轉(zhuǎn)銷法和應(yīng)收帳款余額百分比法都存在一定的問(wèn)題，急需改進(jìn)和完善。

(一)直接轉(zhuǎn)銷法分析

直接轉(zhuǎn)銷法在會(huì)計(jì)處理上較為簡(jiǎn)便，但忽視了壞賬損失與賒銷業(yè)務(wù)在時(shí)間上的聯(lián)系，顯然不符合收入與費(fèi)用的配比原則。所以國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度規(guī)定，不在采用直接轉(zhuǎn)銷法，而應(yīng)用備抵法核算壞賬損失。

(二)備抵法分析

這種方法的優(yōu)點(diǎn)是：⑴可將預(yù)計(jì)不能收回的應(yīng)收帳款及時(shí)作為壞賬損失入帳，較好地體現(xiàn)了權(quán)責(zé)發(fā)生制和收入與費(fèi)用配比原則，避免企業(yè)虛盈實(shí)虧；⑵便于估算應(yīng)收帳款的可變現(xiàn)凈值，以真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，此外，預(yù)計(jì)不能收回的應(yīng)收帳款已不符合資產(chǎn)的定義，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備可防止企業(yè)虛虧資產(chǎn)。采用備抵法的壞賬準(zhǔn)備可按下列公式計(jì)算：

當(dāng)期應(yīng)提取的壞賬準(zhǔn)備 = 當(dāng)前應(yīng)收帳款項(xiàng)計(jì)算應(yīng)提壞賬準(zhǔn)備金額 - “壞賬準(zhǔn)備”科目的貸方余額

當(dāng)期按應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)算應(yīng)提壞賬準(zhǔn)備金額大于“壞賬準(zhǔn)備”科目的貸方余額，應(yīng)按其差額提取壞賬準(zhǔn)備；如果當(dāng)期按應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)算應(yīng)提壞賬準(zhǔn)備金額小于“壞賬準(zhǔn)備”科目的貸方余額，應(yīng)按其差額沖減已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備；如果當(dāng)期應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)算應(yīng)提壞賬準(zhǔn)備為零，應(yīng)將“壞賬準(zhǔn)備”科目的余額全部沖回。

(三)應(yīng)收帳款余額百分比法分析

應(yīng)收帳款余額百分比法，這種方法忽略了應(yīng)收帳款拖欠的時(shí)間長(zhǎng)短與發(fā)生壞賬可能性之間的正比關(guān)系。一般說(shuō)來(lái)，應(yīng)收帳款拖欠的時(shí)間越長(zhǎng)，應(yīng)收帳款被收回的可能性越小，發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)就越大。所以，在進(jìn)行壞賬損失核算時(shí)，不能忽略時(shí)間因素對(duì)壞賬的影響，同時(shí)還存在以下問(wèn)題：按年末應(yīng)收帳款的3‰～5‰計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，比例太低，不能滿足企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)的需要。

四、對(duì)壞賬準(zhǔn)備核算中存在問(wèn)題的對(duì)策與建議

（一）調(diào)整“壞賬準(zhǔn)備”帳戶結(jié)構(gòu)

“壞賬準(zhǔn)備”賬戶的結(jié)構(gòu)為：借方登記本期經(jīng)特定程序批準(zhǔn)后核銷的壞賬損失，貸方登記已提取的壞賬準(zhǔn)備金的期初余額。每月末根據(jù)期末“應(yīng)收帳款”帳戶的余額應(yīng)提取的壞賬準(zhǔn)備與月初“壞賬準(zhǔn)備”余額的差額作一筆調(diào)整分錄，調(diào)整“壞賬準(zhǔn)備”帳戶的數(shù)額。這樣，應(yīng)收帳款的月末余額與壞賬準(zhǔn)備的月末余額保持一定的比例，兩者的差額反映了企業(yè)應(yīng)收帳款的凈額。

（二）加強(qiáng)應(yīng)收帳款的管理

企業(yè)必須針對(duì)不同客戶的不同情況，確定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)。如果信用標(biāo)準(zhǔn)太低，雖然增加銷售收入的可能性增大，但會(huì)因客戶拒付而造成壞賬損失的機(jī)會(huì)增多。在與客戶進(jìn)行賒銷業(yè)務(wù)往來(lái)前，企業(yè)應(yīng)調(diào)查了解客戶的財(cái)務(wù)狀況和信用情況，合理預(yù)測(cè)其償債能力后，才作出是否同意賒銷這一決定。

對(duì)超過(guò)約定期限尚未歸還的各項(xiàng)應(yīng)收帳款，要采用不同的催帳手段，盡量避免壞賬的可能。如果實(shí)在是催收無(wú)望，可通過(guò)法律提出償還債務(wù)的訴訟。

（三）建立壞賬損失的考核指標(biāo)

壞賬損失的考核指標(biāo)可包括絕對(duì)額指標(biāo)，如本期核銷壞賬數(shù)、本期回收已核銷壞賬數(shù)，以及相對(duì)數(shù)指標(biāo)，如應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（回收應(yīng)收帳款總額／平均應(yīng)收帳款余額）、壞賬損失率（本期核銷壞賬數(shù)／期初應(yīng)收帳款余額）。這些指標(biāo)應(yīng)納入企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核體系，定期與企業(yè)以往各期的指標(biāo)進(jìn)行比較、分析，從而判斷企業(yè)壞賬損失管理制度是否恰當(dāng)。

（四）設(shè)置核銷壞賬備查帳簿

企業(yè)對(duì)已核銷的壞賬應(yīng)設(shè)置備查簿分類記載欠款單位、欠款數(shù)額、欠款原因、欠款時(shí)間，欠款批準(zhǔn)人和經(jīng)辦人，核銷數(shù)額、核銷條件、核銷批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)和批準(zhǔn)人員，后續(xù)管理措施等情況。備查簿應(yīng)長(zhǎng)期保存，便于日后核查。對(duì)核銷的應(yīng)收帳款，主管財(cái)政機(jī)關(guān)或主管部門財(cái)會(huì)機(jī)構(gòu)應(yīng)有計(jì)劃地進(jìn)行抽查，不可一核了事。

（五）確定統(tǒng)一的壞賬核算方法

企業(yè)壞賬損失的核算均采用備抵法；壞賬準(zhǔn)備金實(shí)行“月末調(diào)整”，使各月間損益具有可比性；統(tǒng)一壞賬損失的計(jì)提比例，使各行業(yè)、各企業(yè)之間進(jìn)行公平競(jìng)爭(zhēng)。壞賬準(zhǔn)備金的計(jì)提應(yīng)在考慮成本效益的前提下，根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、應(yīng)收帳款數(shù)額的大小，由企業(yè)決定是采用“應(yīng)收帳款余額百分比法”還是“帳齡分析法”。若采用“帳齡分析法”，應(yīng)收帳款按拖欠期限的長(zhǎng)短劃分為若干區(qū)段，主管財(cái)政機(jī)關(guān)在充分調(diào)查研究不同行業(yè)的基礎(chǔ)上，確定無(wú)行業(yè)差別的各個(gè)區(qū)段上的壞賬準(zhǔn)備金計(jì)提比率。

結(jié)束語(yǔ)

總之，產(chǎn)品賒銷是企業(yè)的一項(xiàng)重要促進(jìn)產(chǎn)品銷售的策略，在產(chǎn)品的賒銷過(guò)程中由于存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)產(chǎn)生壞賬，為此，企業(yè)的壞賬核算問(wèn)題就顯得具有重要的意義。壞賬核算既要選擇一定的方法，又要注意遵循一定的原則，只有正確進(jìn)行壞賬核算，才能真正起到會(huì)計(jì)核算的作用。

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篇10

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理 石油企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 分析

一、當(dāng)下的石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理所面臨風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題及特點(diǎn)

石油企業(yè)作為傳統(tǒng)的資本密集型企業(yè)，企業(yè)發(fā)展需要大量技術(shù)設(shè)備和資金，其自身特點(diǎn)決定了該企業(yè)所面臨的巨大風(fēng)險(xiǎn)：①生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的投資大、回收周期長(zhǎng)；②相關(guān)設(shè)施建設(shè)投資大、復(fù)雜程度高；③需大量技術(shù)裝備；④國(guó)際石油價(jià)格漲幅不定。尤其是遇到經(jīng)濟(jì)危機(jī)后該特點(diǎn)造成的風(fēng)險(xiǎn)將更加凸顯。

在21世紀(jì)，大量新能源的誕生推廣及應(yīng)用和人們環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)，使石油受到了冷落，被天然氣和乙醇等環(huán)保燃料搶走了往日的榮光。尤其是2008年金融危機(jī)時(shí)，世界石油行業(yè)受到金融危機(jī)的沖擊長(zhǎng)期處于疲軟狀態(tài)，再加上石油企業(yè)在銀行融資渠道準(zhǔn)備金率數(shù)值長(zhǎng)年偏高，企業(yè)為了更好地生存，不得不對(duì)自身的財(cái)務(wù)管理提出了新要求和高標(biāo)準(zhǔn)，這讓石油企業(yè)管理層在財(cái)務(wù)管理方面面臨的壓力驟增。根據(jù)目前的石油企業(yè)所面臨的復(fù)雜多元的市場(chǎng)環(huán)境，本文總結(jié)出石油企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中面臨以下幾方面的風(fēng)險(xiǎn)。

（1）財(cái)務(wù)管理在石油企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略的構(gòu)建和支撐力度方面發(fā)揮的基礎(chǔ)作用將大大降低。

（2）復(fù)雜多元的市場(chǎng)環(huán)境使得石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和處理方面顯得滯后，大大增加了企業(yè)潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)和防范辨識(shí)難度。

（3）盲目地大規(guī)模擴(kuò)建項(xiàng)目會(huì)加劇企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債，影響石油企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，比如對(duì)凈現(xiàn)金流和中短期償債能力指標(biāo)的影響。

二、當(dāng)下石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理中風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

石油產(chǎn)業(yè)是保障國(guó)家重工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，因此在我國(guó)石油企業(yè)被劃為國(guó)有企業(yè)，并得到了國(guó)家財(cái)力資金的大力扶持和發(fā)展。在我國(guó)石油企業(yè)公司和子分公司都有著很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)效益和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)企業(yè)公司內(nèi)部有許多優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理人員，這就為石油公司財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)代化奠定了良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和人力基礎(chǔ)，使得石油企業(yè)在財(cái)務(wù)管理問(wèn)題中的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理水平上有了很大的進(jìn)步，并在金融危機(jī)時(shí)表現(xiàn)出了企業(yè)的適應(yīng)性和競(jìng)爭(zhēng)力，充分反映出企業(yè)在宏觀調(diào)控作用下不爭(zhēng)的事實(shí)。當(dāng)然，除此之外還有其他因素，也造成了石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制的問(wèn)題，本文總結(jié)出以下幾個(gè)重要因素。

（1）由于沒有深度認(rèn)識(shí)到未來(lái)石油企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃方案的重要性，使得“石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題”在風(fēng)險(xiǎn)管控中沒有發(fā)揮出其重要作用。

（2）由于沒有深度了解財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)中構(gòu)成因素和沒能把握重要時(shí)機(jī)，使得石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題在風(fēng)險(xiǎn)管控中對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)防范和處理的反應(yīng)速度滯后，時(shí)效性低緩。

（3）由于沒有深度認(rèn)識(shí)到中、長(zhǎng)期在建項(xiàng)目組合的重要性對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)的影響，使得石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理在風(fēng)險(xiǎn)管控中沒能做出正確應(yīng)對(duì)，使企業(yè)的中短期償債能力和凈現(xiàn)金流量指數(shù)等出現(xiàn)了一些令人擔(dān)憂的跡象。

三、應(yīng)對(duì)石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的意見和建議

在結(jié)合現(xiàn)狀分析當(dāng)前石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理特征及其所面臨風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題后，根據(jù)財(cái)務(wù)管理的相關(guān)理論知識(shí)，并借鑒一些西方發(fā)達(dá)國(guó)家的優(yōu)秀石油企業(yè)管理模式，通過(guò)對(duì)我國(guó)“石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)管控”的綜合分析研究，得出以下幾個(gè)方面建議及對(duì)策，希望能進(jìn)一步提高我國(guó)石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)管控的水平。

（1）從“石油企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題”及其自身發(fā)展戰(zhàn)略的長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，將公司戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)行有效分解和細(xì)分并將其融入到財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制中，然后通過(guò)相關(guān)機(jī)制或制度予以有效地實(shí)施，可以提高戰(zhàn)略規(guī)劃對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的依賴程度，進(jìn)而保障財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施中的戰(zhàn)略地位。

（2）根據(jù)“石油企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題”，要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)要素及其相互作用機(jī)制進(jìn)行科學(xué)的認(rèn)識(shí)規(guī)劃和學(xué)習(xí)管理，提高其對(duì)于各種因素變化的定量測(cè)評(píng)能力。

（3）借鑒利用國(guó)外優(yōu)秀企業(yè)中的新風(fēng)險(xiǎn)防控技術(shù)（例如：防控?cái)?shù)學(xué)模型和計(jì)算機(jī)系統(tǒng)）提高其綜合處理認(rèn)識(shí)能力，形成一整套的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管控機(jī)制，并做好相應(yīng)的緊急情況處理方案。

（4）根據(jù)“石油企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題”，應(yīng)該針對(duì)中、長(zhǎng)期在建項(xiàng)目的資金影響制訂出具體的分段方案，并合理安排工程的進(jìn)度實(shí)施，可以降低項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度。提前對(duì)項(xiàng)目的投資回收周期和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略進(jìn)行項(xiàng)目?jī)?yōu)化組合，也可以在一定程度上降低在建項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度，做到風(fēng)險(xiǎn)可控化。

（5）根據(jù)石油企業(yè)自身的資本密集型和投資回收周期較長(zhǎng)及相關(guān)設(shè)施建設(shè)投資大、復(fù)雜程度高的特點(diǎn)，對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債表中的關(guān)鍵指數(shù)，如中短期償債能力和凈現(xiàn)金流量等進(jìn)行合理的優(yōu)化，使企業(yè)財(cái)務(wù)資金始終與中短期償債能力和凈現(xiàn)金流量等指數(shù)保持成正比，并保持相關(guān)重要指數(shù)的平穩(wěn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理在經(jīng)過(guò)金融危機(jī)的沖擊后，面臨著新的難題，這對(duì)于企業(yè)本身和財(cái)務(wù)管理方面都是又一次的重大考驗(yàn)。而作為資金需求量大和投資回收周期長(zhǎng)的石油資本密集型產(chǎn)業(yè)，在這種滔滔大勢(shì)下所暴露的問(wèn)題將更加復(fù)雜化，這也對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力和水平提出了新的更高的要求。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)資金要始終維持合理的中短期償債能力和凈現(xiàn)金流量等指數(shù)的正比并保持相關(guān)重要指數(shù)的平穩(wěn)。最后，筆者認(rèn)為做到以下幾點(diǎn)將大大加強(qiáng)石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的控制，即制定企業(yè)在未來(lái)戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理的方案，并加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員的深造學(xué)習(xí)，利用科學(xué)方法使其提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警防范和處理能力；優(yōu)化中長(zhǎng)期在建項(xiàng)目，使其能始終保持中短期償債能力和凈現(xiàn)金流量指數(shù)的平衡。

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