導語：如何才能寫好一篇企業(yè)風險管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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一、保險企業(yè)風險管理目標

科學的風險管理，要求保險企業(yè)必須嚴格遵循風險管理的原則，通過風險的識別、風險的衡量、風險的估測、風險的處理方式選擇等程序，達到預定的風險管理目標。保險企業(yè)風險管理的目標主要有三個：

1、財務穩(wěn)定性目標。財務穩(wěn)定性是保險企業(yè)資金運轉和融通能力的主要保證。資金運轉和融通能力就是保險企業(yè)的償付能力。保險企業(yè)有足夠的償付能力，至少具有與其業(yè)務規(guī)模相適應的最低償付能力，是保險企業(yè)風險管理的最基本的目標。

2、持續(xù)發(fā)展目標。在激烈的保險市場競爭中，保險企業(yè)只有不斷開發(fā)適銷對路的新險種，不斷增強風險管理能力，提高保險服務質(zhì)量，保持業(yè)務持續(xù)發(fā)展，否則必將被市場所淘汰。

3、盈利目標。保險企業(yè)經(jīng)營的目的是盈利，雖然還有財務穩(wěn)定性目標和持續(xù)發(fā)展目標，但增加盈利是保險企業(yè)最具綜合能力的目標，它不僅體現(xiàn)了保險企業(yè)的出發(fā)點和歸宿，而且還可以概括其他目標的實現(xiàn)程度，并有助于其他目標的實現(xiàn)。

二、保險企業(yè)風險管理方法

保險業(yè)風險管理的方法主要為資產(chǎn)負債匹配管理、企業(yè)風險管理。其理論基石為：有效前沿和組合最優(yōu)化理論、資本資產(chǎn)定價模型、期權定價模型、套匯模型和行為金融學。

1、資產(chǎn)負債匹配管理(ALM)。資產(chǎn)負債匹配管理開始于20世紀七十年代，20世紀九十年代得到進一步盛行，最初用于評估基于利差原因所形成的由于利率風險所帶來的沖擊。

2、企業(yè)風險管理(ERM)。當今社會風險管理方法已從資產(chǎn)負債管理向企業(yè)風險管理(ERM)方法邁進。ERM方法是依據(jù)單個相關性框架對企業(yè)管理進程中的整體風險進行測量和評估。強調(diào)公司范圍在風險度量基礎上的資本分配最優(yōu)化，并贏得多樣化利潤。它不僅是企業(yè)風險控制的工具，而且是企業(yè)利潤最大化的工具。

三、中國保險業(yè)風險管理現(xiàn)狀及影響

（一）中國保險業(yè)風險管理現(xiàn)狀

1、風險管理水平較低，風險管理理念不強。第一，保險企業(yè)實際運營中對財務指標比較重視，風險管理意識淡薄。第二，保險公司經(jīng)營過程中衡量業(yè)績的主要指標仍然是保險費收入，保險公司的決策和發(fā)展規(guī)劃缺乏風險管理意識。第三，保險風險管理技術水平低，風險評估、保險信用等級評定缺乏有效的評定標準，風險控制和風險融資的方式相當有限。第四，在保險風險控制過程中，事后控制為主要控制方法，對風險的事前控制重視不夠。第五，保險監(jiān)管缺乏前瞻性，對關系到保險公司償付能力、風險資本比率、再保險安排、資產(chǎn)配置等內(nèi)容監(jiān)管力度不夠。

2、注重內(nèi)生風險，忽視外生風險。第一，在展業(yè)過程中，片面強調(diào)保險業(yè)務增長量和保費收入規(guī)模，導致保險公司重保費、輕理賠，在市場中進行惡性競爭，盲目承保，開發(fā)險種時對保險產(chǎn)品風險管理不夠重視。第二，保險決策和經(jīng)營中目光短淺，不注重企業(yè)發(fā)展的長期規(guī)劃。第三，對保險中介組織的風險管理力度不夠。部分保險公司無視保險中介的有關法律規(guī)定，不顧中介機構經(jīng)營資格、業(yè)務水平、職業(yè)道德狀況等條件進行中介展業(yè)，表明保險公司對中介組織風險管理與保險公司自身的規(guī)范經(jīng)營都應加強。第四，缺乏對保險欺騙進行風險管理的有效手段，保險欺騙給保險公司造成的損失日趨加大。在中國保險理念不強、法律意識淡薄的國度里，對保險欺騙的風險管理需在制度完善和技術創(chuàng)新上加大力度。

3、沒有有效的風險管理信息系統(tǒng)，風險管理決策缺乏依據(jù)。我國相當部分保險公司有效的風險信息系統(tǒng)都未能建立，將可能導致保險經(jīng)營決策缺乏合理依據(jù)，使保險經(jīng)營缺乏合理的數(shù)理基礎。從某種程度上，將可能導致道德風險和逆向選擇的增加。

（二）目前風險狀況對中國保險業(yè)發(fā)展的影響

1、保險業(yè)風險管理及保險經(jīng)營風險管理弱化在相當程度上影響保險業(yè)的可持續(xù)發(fā)展基礎。

2、保險經(jīng)營風險管理功能弱化將不利于深化社會公眾對保險的信任，保險信任和保險信心是各國保險業(yè)發(fā)展的生命力所在。

3、保險經(jīng)營風險管理的弱化將使中國保險業(yè)在國際保險市場中缺乏競爭力，導致中國保險業(yè)在對外開放中處于更加不利的局面。

四、風險管理對中國保險業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的貢獻分析

（一）風險管理對保險公司償付能力方面的貢獻。根據(jù)中國證券市場的運行環(huán)境，合理配比高收益證券資產(chǎn)組合的比例；發(fā)展債券市場，解決目前市場上持久期缺乏、流動性差、收益提升機會缺乏等問題，進一步滿足保險公司這一長期投資者的需求；拓寬保險資金運用渠道，新《保險法》的出臺，應盡快允許保險資金進入安全性好、收益穩(wěn)定的住房按揭貸款市場。隨著中國股票市場的日益規(guī)范，資產(chǎn)證券化市場，金融衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展，保險資金應投資于證券市場、衍生品市場和海外市場，提供收益率提升的來源。

（二）風險管理對保險公司提升公司信譽方面的貢獻。通過風險控制，保險公司可以有效的降低信譽風險，有利于保險公司堅持誠信原則。保險公司通過加強對銷售人員的管理，培養(yǎng)人員良好的職業(yè)道德，提高自律意識和對企業(yè)及客戶的忠誠度，防止在對客戶一對一的服務過程中，因無人監(jiān)督而出現(xiàn)對客戶及公司不負責任的行為，從而提高保險公司的信譽水平；通過建立信息披露制度，保險公司記錄并定期公布業(yè)務員個人信用情況，建立相應的個人信用考核等級制度，并把它當作日常評比和是否繼續(xù)聘用的重要依據(jù)，以提高信用工作的知名度，促進保險行業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展。

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關鍵詞：信托金融產(chǎn)品風險委托人控制

一、我國信托業(yè)風險分析

隨著《信托法》及《信托公司管理辦法》的出臺，我國信托業(yè)的發(fā)展走上了快車道，許多信托公司迅速推出了大量的信托產(chǎn)品，這些信托產(chǎn)品打通了資本市場與貨幣市場的隔閡，提供了一種新型的理財方式，受到廣大投資者的普遍歡迎。我們在對此感到欣喜的同時，還應對信托業(yè)存在的風險進行認真的分析和強有力的控制，以使信托業(yè)走上可持續(xù)發(fā)展之路。

1.信用風險。信托行動中的信用風險是指由于受托人信用存在的不確定性而對其他信托主體人造成損失的可能性。受托人的信用是信托公司經(jīng)營的生命線，而委托人正是出于對其無比的信任才將自有財產(chǎn)委托給信托公司，而一旦信托公司喪失了信用，那么它也就喪失了存在的基礎，就會迅速被市場所淘汰，甚至還會對同業(yè)其他企業(yè)的信用造成很大的影響。因此，信托公司在經(jīng)營中一定要堅持誠信原則，努力鍛造本企業(yè)的金字招牌。

2.流動性風險。流動性風險是指委托人因信托產(chǎn)品流動性的不確定變化而遭受損失的可能性。當前，信托投資公司推出了大量的資金信托計劃，這些信托計劃一般屬于中長期金融產(chǎn)品，但是沒有一個可以進行法定交易的平臺，這就使其極其缺乏流通性，其流通性甚至遠遠比不上債券等其他投資工具。一旦宏觀經(jīng)濟或金融市場發(fā)生較大的變化，委托人就有可能會面臨損失。因此，提高信托產(chǎn)品的流動性是信托業(yè)一個急迫的課題。

3.投資風險。投資風險是投資收益的不確定性變化給委托人帶來損失的可能性。根據(jù)信托法規(guī)，信托投資公司不能承諾或保證信托產(chǎn)品的收益，而其風險應由信托財產(chǎn)承擔。而信托公司往往在投資中追求高回報，管理又缺乏風險控制，造成由于投資項目和合作對象選擇不當使投資的實際收益低于投資成本，或沒達到預期收益，以及由于資金運用不當而形成風險。如：資金來源利率高于資金運用利率，短期資金來源作長期運用等等。這種狀況以往普遍存在于信托投資公司的自營投資和委托投資中，是造成信托投資公司資產(chǎn)質(zhì)量差的主要原因。

4.財務風險。財務風險是指因財務管理不善而造成的風險。根據(jù)信托法規(guī)，信托公司應對信托資產(chǎn)與自有資產(chǎn)分開管理，單獨核算。我國許多信托投資公司財務管理手段落后，在財務狀況發(fā)生危機時還全然不知，更沒有建立起信托資產(chǎn)與自有資產(chǎn)之間的防火墻，容易引起信托當事人之間的法律糾紛。

5.管理風險。管理風險在信托業(yè)中主要是指信托公司的管理不善給其他信托當事人帶來損失的可能性。信托公司以往大都屬于國有獨資的行政性公司，其內(nèi)部往往沒有真正建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，多數(shù)公司沒有做到政企分開，在經(jīng)營過程中受政府干預較大，缺乏科學管理的機制。這種較為弱化的管理模式往往會給委托人及其收益人帶來較大的風險。

6.法律風險。指當信托企業(yè)正常的業(yè)務經(jīng)營與法規(guī)不相適應時，公司就面臨不得不轉變經(jīng)營決策而導致的風險。在我國《信托法》已出臺，與其相配的制度法規(guī)尚不完善，而信托業(yè)有著強烈的拓展新業(yè)務的沖動，因此在高速發(fā)展的信托業(yè)與滯后的法規(guī)建設之間蘊藏著很大的風險。

二、信托業(yè)風險防范與控制

從1998年開始，中國人民銀行對信托投資公司進行了清理整頓并重新登記，80多家資產(chǎn)質(zhì)量較好的信托公司得以保留。在此過程中，國家還出臺了一系列的法律、法規(guī)對信托活動進行規(guī)范和指導。信托業(yè)面臨著空前的發(fā)展機遇，但此時我們更應保持清醒的頭腦，認真總結過去的經(jīng)驗教訓，充分借鑒西方同行的成功經(jīng)驗，在開拓新業(yè)務之前，首先建立一套健全的風險管理機制。

1.健全內(nèi)部控制機制，防范化解金融風險?！扒Ю镏?，毀于蟻穴?！庇陌倌赉y行巴林銀行，由于缺乏內(nèi)控機制，竟然毀于一個普通交易員之手。我國當前處于市場經(jīng)濟發(fā)育初期，外部環(huán)境還沒有建立起一套成熟的市場規(guī)則體系，在這種條件下，信托投資公司必須勇于從自身做起，建立和健全內(nèi)部控制機制，從而有效地防范風險，大幅度提高自身的經(jīng)營管理水平。

（1）全員參與，制定信托機構風險控制制度。建立風險控制機制，首先要制度先行。必須在有利于防范風險的前提下制定業(yè)務計劃、操作規(guī)程和經(jīng)營管理的各項規(guī)章制度。在領導體制上，要充分體現(xiàn)監(jiān)事會的監(jiān)督制約職能，對企業(yè)管理層的管理、決策活動違規(guī)風險進行有效的控制。動員全體員工，充分發(fā)現(xiàn)經(jīng)營活動中各個環(huán)節(jié)所存在的風險，只有全員參與風險控制，才能把各個部門，各個環(huán)節(jié)的工作聯(lián)系起來，上下一致，相互協(xié)調(diào)，形成一個嚴格防范風險的工作體系，將防范風險的工作落到實處。

（2）建立信托機構的風險控制機構，落實各級風險控制責任。風險控制作為信托機構的大事，必須要有專業(yè)的部門來抓。這個部門應直屬總經(jīng)理管理，并定期向董事會匯報風險管理的工作。通過此部門把企業(yè)各部門、各環(huán)節(jié)的風險控制活動嚴密地組織起來，并使之責權明確、相互促進、協(xié)調(diào)統(tǒng)一，嚴格落實已制定的責任制度，并積極開展風險教育，組織群眾性的風險控制活動。

（3）建立內(nèi)部風險控制機制要以預防為主，保證業(yè)務穩(wěn)健運行。信托機構一旦發(fā)生業(yè)務風險，后果往往非常嚴重，輕則會使信譽受到嚴重的損失，重則會立即導致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。因此信托機構要對經(jīng)營風險實行嚴防死守的態(tài)度，把風險消滅在萌芽狀態(tài)。要實現(xiàn)信托機構內(nèi)部組織體系的控制、資金交易風險的控制、衍生工具交易的控制、信貸資金風險的控制、基金風險的控制、會計系統(tǒng)的控制、授權授信的控制和計算機業(yè)務系統(tǒng)的控制等。全面貫徹內(nèi)部風險控制制度，確保國家法律、法規(guī)和央行監(jiān)管規(guī)章的貫徹執(zhí)行，確保將各種風險控制在規(guī)定的范圍之內(nèi)，確保自身發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)營目標的全面實施，并有利于防弊查錯，堵塞漏洞，消除隱患，保證業(yè)務的穩(wěn)健運行。

（4）完善內(nèi)部控制約束機制，建立合理規(guī)范的信托投資公司治理結構。信托企業(yè)內(nèi)部控制的效率取決于其治理結構的合理與健全程度。信托公司治理結構是一種據(jù)此對公司進行管理與控制的體系，它規(guī)定了公司的董事會、經(jīng)理層、股東和其他利害相關者的責任與權力分布，并且清楚地說明了決策時，所以遵循的規(guī)則與程序。信托企業(yè)只有建立起了良好的治理結構，委托人與收益人才會對其樹立起高度的信心。股東的基本權利應包括：穩(wěn)妥可靠的所有權登記辦法，可以轉讓和轉移自己的股份；及時、定期地獲取公司的有關信息；出席股東大會并投票；選舉董事會成員，參與公司利潤分紅。股東有權參與并了解有關公司重大變化的決定，在良好的公司治理結構中，內(nèi)部人交易和濫用權利進行自我交易必須受到禁止，利害相關者的合法權益應當受到尊重，在其權益受到侵害時，應有機會得到補償。利害相關者應當能夠得到有關的信息。

（5）建立信托風險基金制度，提高防范系統(tǒng)風險的能力。在銀監(jiān)會的領導和監(jiān)督下，建立信托業(yè)基金制度。各信托機構應按每年實現(xiàn)利潤的一定比例提取，?？顚４?，統(tǒng)一交由銀監(jiān)會管理。當信托機構整體出現(xiàn)系統(tǒng)性風險時，可用此基金挽救陷入經(jīng)營困境的信托公司。金融風險防范與金融風險補償是相輔相成的，只有建立了金融防范機制，又擁有金融風險補償?shù)男酆窠?jīng)濟實力，才能經(jīng)受起金融風險的考驗，從而立于不敗之地。

（6）保證信托企業(yè)的信息透明度。作為公信力很強的信托企業(yè)，應建立起完善的信息披露制度，增強其內(nèi)部信息的透明度。應當披露的重大信息至少應包括：信托財產(chǎn)的經(jīng)營情況及財務狀況；信托企業(yè)自身的經(jīng)營情況和財務狀況；公司的發(fā)展戰(zhàn)略和階段目標；公司股份的分布；高級管理人員的基本情況；可預見的風險因素；重大的關聯(lián)交易及對外擔保情況等重大事項。

2.健全信托法規(guī)，從外部控制信托業(yè)風險。信托業(yè)能夠健康地發(fā)展，必須要以法規(guī)來引導。在中國信托業(yè)發(fā)展的初期，信托立法滯后一直是困擾信托業(yè)界的一個極其重要的問題。20多年來，信托業(yè)一直在銀行、證券、保險的夾縫中生存，始終走不出整頓、發(fā)展、再整頓、再發(fā)展的怪圈。從這個意義上講，中國信托業(yè)的問題與困境實質(zhì)上是一種制度性現(xiàn)象和政策性現(xiàn)象。因此，健全法規(guī)并與國際接軌是信托業(yè)的當務之急。

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[關鍵詞]風險風險管理安全生產(chǎn)

一、引言

20世紀80年代中期，自改革開放、實行市場經(jīng)濟體制以來，國外各種介紹風險管理的理論與書籍被介紹到中國，風險管理的課程已經(jīng)逐步在走進大學課堂。風險管理教學、研究和應用開始起步，企業(yè)經(jīng)營領域的風險管理專著開始面世，在許多大型工程的建設過程中，也已開始應用風險分析的理論，風險管理研究已成為管理學科研究領域中重要的課題。

風險管理力求把風險導致的各種不利后果減少到最低程度，使之正好符合有關方在時間和質(zhì)量方面的要求。一方面，風險管理能促進決策的科學化、合理化、減少決策的風險性；另一方面，風險管理的實施可以使生產(chǎn)活動中面臨的風險損失降至最低。

目前我國大部分企業(yè)沒有專門的人員或機構進行企業(yè)風險管理活動，每個人或部門往往只針對自己工作中的風險獨立地采取一定對策，缺乏系統(tǒng)性、全局性。企業(yè)中的風險管理基本上是一種被動式管理；企業(yè)中風險管理活動往往是間斷性的，缺乏系統(tǒng)、科學的風險管理理論方法指導。

構建企業(yè)風險管理體系，是在對相關信息采集的基礎上，分析可能導致生產(chǎn)活動中出現(xiàn)風險的根源性因素，通過定性與定量相結合的方法發(fā)現(xiàn)企業(yè)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)管理與運作過程中的潛在風險。充分重視企業(yè)風險管理，建立風險管理體系，并對風險分析的理論方法進行全面、深入、細致的研究，將對成功實現(xiàn)企業(yè)目標，達到資源的優(yōu)化配置起到重要的理論指導作用。

二、風險管理的內(nèi)涵

1.風險的含義

風險和危險是不同的，風險包含著一種不確定性，每個結果的概率是可知或可以估計的，而危險則只意味著一種不好的預兆。因此，有時雖然有危險存在，但不一定要冒此風險，我們要想方設法去改變風險發(fā)生的條件，使之不發(fā)生，甚至帶來轉機。綜上所述，可以這樣定義的風險：風險就是活動或事件消極的，人們不希望的后果發(fā)生的潛在可能性。具體地說，風險一般應具備以下要素:(1)事件(不希望發(fā)生的變化）;(2)事件發(fā)生具有不確定性;(3)風險的影響(后果）;(4)風險的原因。

將風險表示為事件發(fā)生的概率及其后果的函數(shù)，即

R=f(P,C)（1）

式中，R--風險，P-概率，C-后果。

風險和不確定性是我們很容易混淆的概念：不確定性是客觀事物永遠發(fā)展變化的客觀特性，是產(chǎn)生風險的原因。雖然風險和不確定性這兩個概念經(jīng)?；ハ嗍褂茫鼈儾⒉皇且换厥?。不確定性僅僅考慮事件發(fā)生的肯定程度，而風險則要考慮事件發(fā)生后果的嚴重程度。

不確定性在某些特定的情況下并不完全是壞事，關鍵要看不確定性是在向著我們希望的方向發(fā)展，還是相反。再次說明，風險是針對不希望發(fā)生的事件而言的，它包括以下兩個方面:

(1)發(fā)生的可能性；

(2)一旦發(fā)生，后果的嚴重程度。

由此知道，有兩類事件的風險性質(zhì)是沒有爭議的，一類事件是“高可能性，嚴重后果”，對這類事件可以立即判定屬于高風險問題；另一類事件是“低可能性，輕微后果”，對這類事件我們可以立即判定屬于低風險問題。有兩類事件的風險等級的判定是容易引起爭議的，它們是：

(1)高可能性，輕微后果；

(2)低可能性，嚴重后果。

這兩類風險性質(zhì)的判定與個人的主觀判斷有很大的關系，不同的人由于持有不同的立場、觀點，以及所處的環(huán)境不同，會有不同甚至相反的判斷。圖中的后果嚴重程度如果逐步增大的話，人們在做出決定時會越猶豫，在這種情況下，對項目風險等級的判定會更加依賴個人的解釋。這時，主管人員一方面要依靠不同領域的專家，另一方面也要做好準備，對判定風險問題作最后的決斷。

2.風險管理的含義

風險管理涉及到各個行業(yè)，每個行業(yè)都有其自身的特點，企業(yè)風險管理是指生產(chǎn)過程中，風險管理部門對可能遇到的各種風險因素進行識別、分析、評估，以最低成本實現(xiàn)最大的安全保障的過程。

從表層上分析，風險管理就是對生產(chǎn)活動或行為中的風險進行管理，從深層上研究，風險管理是指主體通過風險識別、風險量化、風險評價等風險分析活動，對風險進行規(guī)劃、控制、監(jiān)督，從而增大應對威脅的機會，以成功地完成并實現(xiàn)總目標。風險管理的主體是管理人員，客體是生產(chǎn)活動中的風險或不確定性，大型、復雜的生產(chǎn)活動過程應設置專門的風險管理機構和相應的風險負責人。

風險管理是一個過程，由風險的識別、量化、評價、控制、監(jiān)督等過程組成，通過計劃、組織、指揮、控制等職能，綜合運用各種科學方法來保證生產(chǎn)活動順利完成；風險管理技術的選擇要符合經(jīng)濟性原則,充分體現(xiàn)風險成本效益關系，不是技術越高越好，而是合理優(yōu)化達到最佳，制定風險管理策略,科學規(guī)避風險；風險管理具有生命周期性，在實施過程的每一階段，均應進行風險管理,應根據(jù)風險變化狀況及時調(diào)險應對策略，實現(xiàn)全生命周期的動態(tài)風險管理。

三、風險管理過程及方法

風險管理過程包括風險規(guī)劃、風險識別、風險評價、風險處理和風險監(jiān)控幾個階段：

1.風險規(guī)劃

風險規(guī)劃，指決定如何著手進行風險管理活動的過程。風險規(guī)劃確定一套完整全面有機配合、協(xié)調(diào)一致的策略和方法并將風險其形成文件的過程，這套策略和方法用于識別和跟蹤風險區(qū)；擬定風險緩解方案；進行持續(xù)的風險評估，從而確定風險變化情況并配置充足的資源。在進行風險規(guī)劃時，主要考慮的因素有：風險管理策略、預定義角色和指責、各項風險容忍度、工作分解結構、風險管理指標體系。

規(guī)劃開始時，我們要制定風險管理策略并形成文件。早期的工作是：確定目的和目標；明確具體區(qū)域的職責；明確需要補充的技術專業(yè)，規(guī)定評估過程和需要考慮的區(qū)域；規(guī)定選擇處理方案的程序；規(guī)定評級圖；確定報告和文檔需求，規(guī)定報告要求和監(jiān)控衡量標準。如有可能，還要明確如何評價潛在資源的能力。

風險規(guī)劃過程的運行機制是為風險管理過程提供方法、技巧、工具或其他手段、定量的目標、應對策略、選擇標準和風險數(shù)據(jù)庫。其中，定量的目標表示了量化的目標；應對策略有助于確定應對風險的可選擇方式；選擇標準指在風險規(guī)劃過程中制定策略；風險數(shù)據(jù)庫包含歷史風險信息和風險行動計劃等。

風險管理計劃在風險規(guī)劃中起控制作用。風險管理計劃要說明如何把風險分析和管理步驟應用到項目之中。該文件詳細的說明風險識別、風險評估、風險處理和風險監(jiān)控的所有方面。風險管理計劃還要說明項目整體評價的風險的基準是什么，應當使用什么樣的方法以及如何參照這些風險評價基準對項目整體進行評價。

2.風險識別

風險識別是風險管理的第一步，即識別實施過程中可能遇到（面臨的、潛在的）的所有風險源和風險因素，對它們的特性進行判斷、歸類，并鑒定風險性質(zhì)。風險識別的目的是減少的結構不確定性。亦即發(fā)現(xiàn)引起風險的主要因素，并對其影響后果做出定性的估計。該步驟需要明確兩個問題：明確風險來自何方（確定風險源），并對風險事項進行分類；對風險源進行初步量化。

風險的識別是風險管理的基礎，應是一項持續(xù)性、反復作業(yè)的過程和工作。因為風險具有可變性、不確定性，任何條件和環(huán)境的變化都可能會改變原有風險的性質(zhì)并產(chǎn)生新的風險。對風險的識別不僅要通過感性認識和經(jīng)驗進行判斷，更重要的是必須依靠對各種客觀統(tǒng)計資料和風險記錄進行分析、歸納和整理，從而發(fā)現(xiàn)各種風險的特征及規(guī)律。

常用的風險識別方法有：專家調(diào)查法（頭腦風暴法、德爾菲法、訪談法、問卷調(diào)查法）、情景分析法、故障樹分析法等。

我們簡單介紹一下目前應用廣泛的故障樹方法。故障樹方法簡稱FTA，是用于大型復雜系統(tǒng)可靠性和安全性分析的一個有力工具。利用FTA來分析一個系統(tǒng)時，我們關心的是找出造成某個不希望的事件（頂端事件）發(fā)生的各種可能原因，F(xiàn)TA使用演繹的方法找出使頂端事件發(fā)生的可能的次級事件，反映了各次級事件引起頂端事件發(fā)生的邏輯關系，這種關系用圖形表示出來就像一顆以頂端事件為根的倒長著的樹，故障樹因此得名。

3.風險分析和評價

風險分析和評價是在對風險進行識別的基礎上，對識別出的風險采用定性分析和定量分析相結合的方法，估計風險發(fā)生的概率、風險范圍、風險嚴重程度（大?。?、變化幅度、分布情況、持續(xù)時間和頻度，從而找到影響安全的主要風險源和關鍵風險因素，確定風險區(qū)域、風險排序和可接受的風險基準。在分析和評價風險時，既要考慮風險所致?lián)p失的大小，又要考慮風險發(fā)生的概率，由此衡量風險的嚴重性。

風險分析和評價的目的是將各種數(shù)據(jù)轉化成可為決策者提供決策支持的信息，進而對各風險事件后果進行評價，并確定其嚴重程度排序。在確定風險評價準則和風險決策準則后，可從決策角度評定風險的影響，計算出風險對決策準則影響的度量，由此確定可否接受風險，或者選擇控制風險的方法，降低或轉移風險。在分析和評價風險損失的嚴重性時應注意風險損失的相對性，即在分析和評估風險損失時，不僅要正確估計損失的絕對量，而且要估計組織對可能發(fā)生的損失的承受力。在確定損失嚴重性的過程中，必須考慮每一風險事件和所有風險事件可能產(chǎn)生的所有類型的損失及其對主體的綜合影響，既要考慮直接損失、有形損失，也要考慮間接損失、無形損失。風險影響與損失發(fā)生的時間、持續(xù)時間、頻度密切相關，這些因素對安全生產(chǎn)的影響至關重要。

風險分析和評價的方法主要有：專家打分法、蒙特卡羅模擬法、概率分布的疊加模型（CIMM模型）、隨機網(wǎng)絡法、風險影響圖分析法、風險當量法等。

4.風險處理

風險處理就是對風險提出處置意見和辦法。通過對風險識別、估計和評價，把風險發(fā)生的概率、損失嚴重程度以及其他因素綜合起來考慮，就可得出發(fā)生各種風險的可能性及其危害程度，再與公認的安全指標相比較，就可確定的危險等級，從而決定采取什么樣的措施以及控制措施應采取到什么程度。有效處理風險，可以從改變風險后果的性質(zhì)、風險發(fā)生的概率或風險后果大小三個方面提出多種策略。

5.風險監(jiān)控

風險監(jiān)控就是通過對風險識別、估計、評價、處理全過程的監(jiān)視和控制，從而保證風險管理能達到預期的目標。監(jiān)控風險實際上是監(jiān)控生產(chǎn)活動的進展和環(huán)境，即情況的變化，其目的是：核對風險管理策略和措施的實際效果是否與預見的相同；尋找機會改善和細化風險控制計劃，獲取反饋信息，以便將來的決策更符合實際。在風險監(jiān)控過程中，及時發(fā)現(xiàn)那些新出現(xiàn)的以及預先制定的策略或措施不見效或性質(zhì)隨著時間的推延而發(fā)生變化的風險，然后及時反饋，并根據(jù)對生產(chǎn)活動的影響程度，重新進行風險識別、估計、評價和處理，同時還應對每一風險事件制定成敗標準和判據(jù)。

風險監(jiān)控還沒有一套公認的技術可供使用，由于風險具有復雜性、變動性、突發(fā)性、超前性等特點，風險監(jiān)控應該圍繞風險的基本問題，制定科學的風險監(jiān)控標準，采用系統(tǒng)的管理方法，建立有效的風險預警系統(tǒng)，做好應急計劃，實施高效的風險監(jiān)控。

風險監(jiān)控應是一個連續(xù)的過程，它的任務是根據(jù)整個（風險）管理過程規(guī)定的衡量標準，全面跟蹤并評價風險處理活動的執(zhí)行情況。有效的風險監(jiān)控工作可以指出風險處理活動有無不正常之處，哪些風險正在成為實際問題，掌握了這些情況，管理部門就有充裕的時間采取糾正措施。同時，建立一套管理指標體系，使之能以明確易懂的形式提供準確、及時而關系密切的風險信息，是進行風險監(jiān)控的關鍵所在。

風險監(jiān)控的主要方法有：審核檢查法、監(jiān)視單、風險報告等。

四、總結

風險管理是一個全壽命的動態(tài)過程，與管理的四個階段，即啟動、規(guī)劃、實施和結束階段密切結合，滲透在壽命周期的全過程之中。在企業(yè)有效開展風險管理能夠促進各單位決策的科學化、合理化，減少決策的風險性，能為企業(yè)提供安全的經(jīng)營環(huán)境，能夠保障企業(yè)經(jīng)營目標的順利實現(xiàn)，能夠促進企業(yè)經(jīng)營效益的提高。無論從理論還是從實踐的角度來說，大膽創(chuàng)新、探索性地恰當運用風險管理的理論與方法，已成為關注的一個熱點，對于提升企業(yè)管理水平、加強安全保障、創(chuàng)造更好的經(jīng)濟效益具有十分重要的意義。

參考文獻:

[1]符志明:航天風險管理[M].北京：機械工業(yè)出版社，2005.1

篇4

（一）企業(yè)融資流向是社會資源的一種優(yōu)化配置 在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中，資金是一種重要的社會資源，資金的流向具有引導和配置其他資源的作用。社會資源配置也體現(xiàn)出了市場經(jīng)濟的良好的資源競爭導向，通常資金的流向?qū)蚴拐麄€社會的資源進行了優(yōu)化的配置并提高了資金的使用效率。企業(yè)融資為企業(yè)和當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展提供了重要的資金來源和支持。

（二）企業(yè)融資結構變化對企業(yè)會帶來巨大影響 企業(yè)融資給企業(yè)帶來了資金的支持和長遠發(fā)展的動力。良好的融資結構可以使企業(yè)資金發(fā)揮更高的效率。企業(yè)融資過程中從資金的不同來源視角分為內(nèi)源融資和外源融資、直接融資和間接融資，其中外源融資包括債券融資和股權融資。對企業(yè)自身而言，企業(yè)融資結構的變化不僅直接影響到企業(yè)內(nèi)部治理結構、經(jīng)營績效和市場價值，同時也影響到企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。合理的融資結構可以實現(xiàn)企業(yè)市場價值的最大化，企業(yè)良好的融資結構對于企業(yè)的發(fā)展顯然具有重要的現(xiàn)實意義。

（三）企業(yè)融資結構變化會對國家或地區(qū)造成巨大影響 從宏觀上講，企業(yè)融資結構的變化會影響一個國家或地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整、總體經(jīng)濟布局和總體經(jīng)濟的增長與長期穩(wěn)定。資金流向的導向不僅體現(xiàn)在企業(yè)項目選擇和企業(yè)間利用效率的選擇，同樣會影響到一個國家或地區(qū)的產(chǎn)業(yè)和資金的導向問題。即便是在河南省不同地區(qū)企業(yè)的資金流向也存在巨大的市場導向作用。

因此，研究河南企業(yè)融資結構的現(xiàn)狀，可以對河南企業(yè)的經(jīng)營效率的提高、公司內(nèi)部治理結構的改善和企業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實施等實際工作提供理論上的指導和操作上的指南；同時可以為河南的發(fā)展和利用證券市場、建立現(xiàn)代企業(yè)制度以及實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟的持續(xù)、穩(wěn)定增長的改革實踐開拓一種新的思路。

二、國內(nèi)外融資理論發(fā)展對河南企業(yè)融資的影響與借鑒

（一）相關融資理論分析 國外的融資理論有其特定的經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)濟假設，不會也不可能完全適宜我國企業(yè)，而國內(nèi)企業(yè)對企業(yè)融資的研究過多的是一種普遍性的上市公司或中小企業(yè)的研究，針對不同地域性的研究較少，國內(nèi)外融資理論的發(fā)展同樣可以影響并可以借鑒到河南地方性企業(yè)的融資問題上。通過對企業(yè)融資結構理論的分析，可以得出以下分析結論：企業(yè)通過債務融資可獲得一些節(jié)稅利益，所以企業(yè)應保持一定的債務比例；只有當債務融資超過一定點時，破產(chǎn)成本和成本的增加才會抵消企業(yè)的節(jié)稅利益；重要的融資方式是債務融資而不是股權融資。債務融資一方面具有激勵管理者提高效率的作用，從而會降低由于所有權與控制權分離而產(chǎn)生的成本。另一方面?zhèn)鶆杖谫Y向市場傳遞了一種正面的信號。因此，企業(yè)融資的優(yōu)先順序為：首先是內(nèi)源融資，其次是債權融資，最后是股權融資；資本市場的成熟程度對企業(yè)融資結構有很大影響。 要把融資結構理論應用于實踐，就必須要充分考慮不同地區(qū)和制度背景下資本市場的發(fā)展水平和完善程度等因素。資本市場成熟度相對越高，其資本資源配置效率也就越高，就會給優(yōu)化融資結構構造一個良好的制度環(huán)境和制度安排，從而實現(xiàn)企業(yè)市場價值最大化。

（二）企業(yè)融資結構地區(qū)比較及對河南企業(yè)融資的啟示 通過對發(fā)達國家或地區(qū)融資結構比較，不難得出發(fā)展我省企業(yè)融資的基本的思路：（1）注重自身發(fā)展，實現(xiàn)資金供給，這是一個長遠規(guī)劃的內(nèi)容。為此，無論在政策上，制度的制定上，都必須轉變思想，以實現(xiàn)地區(qū)的繁榮和發(fā)展，使全國資本市場的資金更多地流向河南企業(yè)。同時，做好有潛質(zhì)企業(yè)的培育和政策的扶持。（2）以內(nèi)源性資金的供給為優(yōu)先選擇資金來源渠道，改變企業(yè)經(jīng)營的理念，融資的理念，以企業(yè)的長遠發(fā)展規(guī)劃來開展有效的資金籌集。（3）大力發(fā)展更多的資金供給渠道的模式，在利用好本地金融機構的資金外，充分利用民間資本，使河南人民能從扶持自己本省企業(yè)的同時獲得財產(chǎn)性收入，既富民，又富企業(yè)，使整個地區(qū)的經(jīng)濟上一個新臺階，人民生活水平得到較大的提高。（4）利用地區(qū)優(yōu)勢，以帶動整個省份經(jīng)濟的發(fā)展。中原經(jīng)濟擁有巨大的開放潛能，例如利用旅游資源和服務行業(yè)的發(fā)展帶動相應的工業(yè)、農(nóng)業(yè)的發(fā)展，地處中原，交通便利，政府可以考慮積極開放一些能活躍本省經(jīng)濟的相關資金市場，而中原鋼材期貨交易市場的成功模式是建立其他融資渠道的一個很好的借鑒。

三、河南企業(yè)融資結構現(xiàn)狀

（一）河南企業(yè)融資結構現(xiàn)狀 通過企業(yè)調(diào)研，發(fā)現(xiàn)河南企業(yè)融資結構存在著以下問題：（1）河南企業(yè)在融資過程中存在嚴重的資金短期問題，而企業(yè)資金的合法有效取得成了企業(yè)發(fā)展的一個瓶頸。（2）河南企業(yè)存在融資渠道狹窄的問題。由于資本市場的準入制度以及河南企業(yè)自身地區(qū)發(fā)展的限制，整個社會資源有限，加之國家在相關扶持政策上還存在著歷史遺留下來的問題，導致河南企業(yè)在融資的渠道來源方面僅有少數(shù)上市公司可以通過資本市場獲得資金，而通過銀行等金融機構的貸款也相對有限，民間資金的供給也缺乏力度，使得河南企業(yè)在資金的取得來源渠道上出現(xiàn)了許多的問題。甚至于有些信貸擔保機構不顧風險開展非法的資金運作。（3）河南企業(yè)資金使用效率不高。河南企業(yè)即使在取得資金后，但明顯資金使用效率不高，其中資金使用效率不高的明顯體現(xiàn)就是資金的回報利潤率相對偏低，一些企業(yè)資金出現(xiàn)閑置的狀況，而一些企業(yè)卻沒有可以能發(fā)揮高效利用的資金，資金缺口卻很大。（4）河南企業(yè)普遍存在資金風險控制管理薄弱的問題。河南企業(yè)在資金的風險控制管理方面還存在管理薄弱的問題，例如在資金的使用過程中，沒有很好地對資金的使用開展合理的預算、使用過程中沒有很好的控制制度加以約束，出現(xiàn)了資金浪費，甚至被貪污挪用的現(xiàn)象；資金的使用沒有很好的績效評價體系等。

（二）河南企業(yè)融資結構問題原因剖析 河南企業(yè)融資結構不合理且資金使用效率低下的原因主要有：企業(yè)融資能力較差，對資金需求和使用沒有合理規(guī)劃，計劃不周；企業(yè)融資的使用和投資項目的風險控制不到位；河南企業(yè)融資金融體系不健全，品種單純不豐富；河南企業(yè)發(fā)展的內(nèi)源性力量欠缺又得不到有效的政府政策扶持和傾斜；河南地方經(jīng)濟發(fā)展薄弱、不均衡，地區(qū)間缺少資金的有效流動；各個部門對資金風險的有效控制管理薄弱，沒有形成全面風險管理體系，更缺乏制度性的風險控制措施。

（三）河南企業(yè)融資結構影響因素與風險因素構成 影響河南企業(yè)融資結構的外部因素主要有經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)特點、市場利率水平、稅費政策和政府導向等。影響河南企業(yè)融資結構的內(nèi)部因素主要包括有企業(yè)的規(guī)模、企業(yè)所處的不同生命周期階段、企業(yè)的盈利能力、非債務避稅、企業(yè)的股權結構、管理者的偏好等。而影響河南企業(yè)融資的風險因素則包括有政策因素、市場風險因素、經(jīng)營風險因素和財務風險因素等。這些影響因素的構成使得企業(yè)必須認真地對待每一個因素的內(nèi)容，以便有效地利用有利的因素和規(guī)避不利因素的影響。

四、河南企業(yè)融資效率提升措施

（一）優(yōu)化河南企業(yè)資本結構 資本結構的合理性直接影響到河南企業(yè)資金的效率性問題，河南企業(yè)可以從企業(yè)的規(guī)模及發(fā)展的實際狀況進行適度的負債以降低企業(yè)的成本，從而提高河南企業(yè)的融資效率，從而增加企業(yè)的價值。企業(yè)資產(chǎn)負債率水平極度偏高或偏低都會造成對企業(yè)資金帶來不利的影響。

（二）優(yōu)化河南省股權融資結構 河南省企業(yè)的股權融資從整個績效增長的狀況來看存在效率低下，甚至是業(yè)績的負增長的狀況；優(yōu)化股權融資結構，提高河南企業(yè)的股權融資效率，是提升河南企業(yè)融資整體融資效率的一個關鍵。

（三）降低河南企業(yè)融資成本 提升河南企業(yè)的融資效率，還必須從降低融資成本著手開展工作，河南企業(yè)必須通過合理預算，確定公司的融資規(guī)模和結構比例，使得籌集的資金的預期總收益大于融資總成本時才是有效的融資。所以，河南企業(yè)必須要根據(jù)自身對資金的需求并合理預算資金的成本和收益狀況來開展企業(yè)合理的融資活動。

（四）加強河南企業(yè)自身治理能力 公司治理能力的加強要包括許多的方面，主要涉及公司內(nèi)部的信息披露事務管理制度、企業(yè)內(nèi)部控制制度、企業(yè)組織管理制度等各個方面的規(guī)范和建設問題。河南企業(yè)在自身的治理水平提高的同時必將伴隨著企業(yè)各個方面能力的提高，并直接影響到企業(yè)的融資效率的提升。

（五）有效控制河南企業(yè)資金風險 河南企業(yè)在融資過程中要高度重視風險的問題，應考慮多種融資模式和渠道以規(guī)避一定的風險。河南省企業(yè)在融資過程中必須考慮風險和收益的均衡性問題，把融資風險控制在一定的程度，從而提高公司的融資效率，增強河南企業(yè)的抗風險能力。

顯然，建立適合河南省情的企業(yè)融資結構模式將有利于企業(yè)和地方的經(jīng)濟發(fā)展?？梢圆扇〉拇胧┖徒ㄗh：糾正河南企業(yè)融資模式和融資結構的偏差和認識誤區(qū)，從最佳資本結構和資金成本最低的角度來重新引導企業(yè)融資過程中的錯誤理念和行為；改善河南企業(yè)外源融資中尤其依靠間接融資比例過高的現(xiàn)狀，充分發(fā)揮直接融資的效能，加大和改進河南資本市場的有效利用和潛能的開發(fā)；河南企業(yè)資本配置效率低下，這與河南企業(yè)經(jīng)營績效不高，經(jīng)營風險普遍較大，有很大的關聯(lián)度，應在提高河南企業(yè)自身競爭實力上下功夫；河南地域和資源優(yōu)勢長期不能有效轉化為經(jīng)濟優(yōu)勢，資源利用效率普遍較低需要進一步地開發(fā)和宣傳，以保證河南省經(jīng)濟持續(xù)有效地增長；建立全面風險管理制度體系，減少和控制河南企業(yè)融資環(huán)節(jié)的各種風險。

五、基于戰(zhàn)略角度的河南企業(yè)全面風險管理的制度體系構建

企業(yè)融資的過程中必須注意相關風險的控制與管理，而對于企業(yè)的風險管理問題，已不僅僅是融資單方面的控制和管理的問題，企業(yè)必須站在戰(zhàn)略的高度，構建一個全面的風險管理的制度體系。構建河南企業(yè)全面風險管理制度體系必須從全局的角度，用戰(zhàn)略發(fā)展的眼光從企業(yè)融資的各個環(huán)節(jié)進行有效地管理。首先，應建立企業(yè)的綜合信息庫信息，針對不同行業(yè)、不同地區(qū)各個企業(yè)在資金相關聯(lián)的信息庫，形成一定的數(shù)據(jù)庫信息以便利用。其次，在辨析企業(yè)的所有風險后，制定可行的風險管理戰(zhàn)略，在遇到資金風險的各種情況做出合理的預測，以便在發(fā)生風險時采取有效的措施應對。然后，制定企業(yè)對風險戰(zhàn)略管理的實施方案，在所有的風險處理過程中不單單是企業(yè)自身的方案選擇，還要考慮到本地區(qū)、本行業(yè)所受到的影響，以免會出現(xiàn)顧及一個或個別個體而損失更多的局面。最后，對監(jiān)控風險和風險管理實施的情況進行評價并做出持續(xù)性的改進。在這個環(huán)節(jié)上，可以考慮選用并建立一定的融資結構和融資風險的指標并逐漸形成制度加以約束。 當然，在此環(huán)節(jié)還需對融資風險的控制和管理實施評價，以促進企業(yè)在風險管理水平問題上的整體提高。同時，還需加強金融市場的管理，制定一套從事前、事中和事后三階段的風險鑒別和監(jiān)控體系，以降低和控制企業(yè)的資金風險，并形成制度而不斷地完善和嚴格地執(zhí)行。

參考文獻：

[1]陸正飛：《中國上市公司融資行為與融資結構研究》，北京大學出版社2005年版。

[2]馬建春：《融資方式、融資結構與企業(yè)風險管理》，《經(jīng)濟科學出版社2007年版。

篇5

關鍵詞 企業(yè) 風險 管理 措施

企業(yè)風險管理是指在企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展過程中，通過各種管理手段對企業(yè)所面臨的各種風險進行預測、評估、分析，并采取一系列的措施控制風險的影響因素，保證企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的風險環(huán)境時刻處于可控狀態(tài)。風險管理的實質(zhì)為通過對于潛在的企業(yè)發(fā)展影響因素的分析，通過識別、分析以及控制風險誘因，實現(xiàn)風險控制與降低損失的作用。作為企業(yè)現(xiàn)代化管理的重要手段，風險管理可以在競爭日益激烈的市場環(huán)境中提升企業(yè)的核心競爭力與風險規(guī)避能力。

一、企業(yè)風險管理內(nèi)容概述

（1）風險的識別。風險識別作為風險管理的基礎，主要是指企業(yè)在風險管理過程中對于所面臨的風險進行明確以及分類。風險識別現(xiàn)階段主要有兩種方法，第一是依靠風險管理人員的認識以及工作經(jīng)驗的積累進行分析確定，第二則是通過大量的財務、會計、經(jīng)營資料以及統(tǒng)計數(shù)據(jù)等各項信息進行整理分析，進而發(fā)現(xiàn)風險的影響因素及有可能造成的損失。

（2）風險的分析判斷。風險的分析判斷是在完成風險識別后，對于大量信息資料依據(jù)統(tǒng)計學、概率論等理論基礎進行分析，進而對風險的發(fā)生概率以及有可能造成的損失程度進行評估。通過風險的分析判斷將各種數(shù)據(jù)資料整理，并為決策者提供信息資料，并結合相應的風險準則做出進一步的決策措施。

（3）風險的控制管理。風險的控制管理主要是，通過風險識別、分析后，綜合各項風險影響因素以及發(fā)生概率，確定風險級別，并結合不同風險等級提出合理的風險控制措施。通過風險的控制管理，改變企業(yè)風險性質(zhì)、風險發(fā)生幾率以及風險造成的損失程度。

（4）風險監(jiān)控。風險的監(jiān)控主要是指在企業(yè)投資決策過程中，除了風險的識別、分析、處理外，對風險采取全過程的監(jiān)控管理，從而保證企業(yè)風險控制目標的實現(xiàn)。風險監(jiān)控主要是對風險管理策略的事實效果進行動態(tài)的控制，并結合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的環(huán)境變化，及時通過反饋信息調(diào)險處理措施。

二、企業(yè)風險管理問題分析

（1）風險管理意識薄弱。在企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營過程中，知識側重了企業(yè)的投資、生產(chǎn)以及銷售環(huán)節(jié)，而對于風險管理的重視程度不足，大部分是風險問題出現(xiàn)后，才開始采取措施進行處理，難以起到有效的風險防范以及風險規(guī)避的作用。

（2）企業(yè)內(nèi)部之間協(xié)調(diào)溝通不足，難以保證風險控制管理必要的信息支持。現(xiàn)階段雖然部分企業(yè)建立了自己內(nèi)部的數(shù)據(jù)庫用于信息共享，但是內(nèi)部各部門之間的協(xié)調(diào)溝通仍然較差，團隊協(xié)作能力不強，未能將企業(yè)凝聚成整體，造成風險控制管理識別分析階段考慮不全面，不能制定完善的風險管理措施。

（3）風險管理體系不健全，企業(yè)內(nèi)部控制針對風險管理的方面內(nèi)容較少。由于對于風險管理認識不足，導致部分企業(yè)內(nèi)部的風險管理體系不健全，難以充分發(fā)揮風險識別、分析、控制的作用，此外，企業(yè)的內(nèi)部控制體系與風險控制管理未能有效的結合，浪費了管理資源的同時，難以實現(xiàn)其應有的控制監(jiān)督作用。

三、企業(yè)風險管理完善措施研究

結合我國現(xiàn)階段企業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)的風險管理問題，實現(xiàn)企業(yè)長足發(fā)展，必須對風險管理工作完善，調(diào)整措施主要有以下幾方面：

（1）提高企業(yè)的風險意識。市場經(jīng)濟環(huán)境的多邊性決定了企業(yè)發(fā)展風險不斷，因此對于風險管理以提高重視程度，積極主動的采取措施進行風險控制管理。在企業(yè)風險控制管理機構中，強化風險控制管理的作用發(fā)揮，將風險管理作為企業(yè)決策的重要依據(jù)。在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中，把風險管理意識作為企業(yè)文化建設內(nèi)容之一，在企業(yè)內(nèi)部樹立全面的風險意識，并且在進行關鍵項目決策過程中，充分的發(fā)揮風險控制對于企業(yè)發(fā)展的促進作用。

（2）建立健全的企業(yè)風險管理體系。系統(tǒng)科學的風險控制管理體系，是保證風險管理工作順利開展的基礎。在企業(yè)內(nèi)部應結合企業(yè)自身實際情況，合理的安排風險管理機構以及人員配置，明確風險控制管理人員的職責權限以及風險控制目標。同時建立風險管理責任體系，將風險控制管理效果與業(yè)績考核直接聯(lián)系，出現(xiàn)工作失誤造成經(jīng)濟損失的追究責任，促進風險管理工作水平的提高。此外，對于涉及到企業(yè)重大投資、發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整、產(chǎn)權變動、資產(chǎn)交易以及貸款等重大經(jīng)濟活動，并須依據(jù)相應的規(guī)章制度制定詳細的風險管理措施。

（3）實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部信息的溝通。對于風險控制管理工作，離不開大量信息數(shù)據(jù)資料的有力支持，信息作為進行企業(yè)決策的基礎，也是對風險進行識別、分析判斷的主要依據(jù)。因此完善企業(yè)內(nèi)部風險控制管理工作，更需要企業(yè)內(nèi)部各部門之間及時的信息溝通。實現(xiàn)信息的交流可以在企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)絡建立信息共享數(shù)據(jù)庫，作為平臺實現(xiàn)內(nèi)部信息的迅速溝通，及時結合市場情況調(diào)整變化風險管理措施。

（4）重視風險分散以及轉移的作用。由于市場條件千變?nèi)f化，因此企業(yè)的發(fā)展始面臨連各種各樣的風險。為了實現(xiàn)企業(yè)的長足發(fā)展，除了進行必要的風險管理措施，同時也應重視對于風險的分散以及轉移處理。在進行項目投資決策過程中，實施多元化的發(fā)展經(jīng)營戰(zhàn)略，同時通過出售或者辦理保險的方式，對部分風險進行轉移處理。

四、結語

市場經(jīng)濟環(huán)境處于時刻變化的狀態(tài)，因此在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中，用充分重視風險管理的作用。實現(xiàn)有效的風險管理，必須結合企業(yè)決策項目的實際情況，全面的進行風險影響因素識別，科學的作出分析判斷并制定可行的控制措施。這對于保證企業(yè)的正常發(fā)展經(jīng)營，提高企業(yè)的市場競爭力是非常重要的，也是實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，提升企業(yè)市場競爭力的關鍵手段。

參考文獻：

[1]丁友剛，胡興國.內(nèi)部控制、風險控制與風險管理——基于組織目標的概念解說與思想演進.會計研究.2007（12）.

篇6

企業(yè)從誕生的那一刻開始，向前發(fā)展的每一步都伴隨著風險。有些幸運的企業(yè)在與風險博弈的過程中成長起來，學會了管理風險；而另一些不幸的企業(yè)由于對所面臨或可能面臨的風險缺乏足夠的重視，或沒有足夠的風險應對能力，在風險發(fā)生作用的時候被徹底摧毀。

危機的檢驗

經(jīng)歷了全球金融危機的企業(yè)無不對風險管理越來越重視。很多企業(yè)力圖尋找風險管理中的標桿作法，包括目標、職責、組織結構和實施工具。

德勤2008年的風險管理調(diào)查報告顯示，來自北美、南美和歐洲的各行業(yè)共151家企業(yè)對風險管理的關注度較之前年度明顯增加。超過一半的企業(yè)都已經(jīng)在兩年前制定了風險管理程序，但多數(shù)風險管理程序還處于發(fā)展的初級階段；法規(guī)和監(jiān)管機構的要求是風險管理工作的最關鍵推手。這個特點在風險管理剛起步還沒有充分認識風險管理對價值創(chuàng)造作用的企業(yè)中，表現(xiàn)得非常明顯。在這些企業(yè)里，最積極推進風險管理工作的是董事會和審計委員會，其次是內(nèi)審部門，再次是高管。由于價值創(chuàng)造與高管們的薪酬更相關，他們對價值創(chuàng)造的興趣大于對現(xiàn)有資產(chǎn)保護。那些聲稱本企業(yè)風險管理工作做得好的企業(yè)集中在行業(yè)監(jiān)管比較嚴格的電信業(yè)和制藥業(yè)；不少企業(yè)不理解風險管理的概念，糾結于如何定義風險術語、設定風險管理程序，如何啟動相關工作，以及如何證明風險管理的價值。高管們很想看到風險管理的價值所在，但問題是，通常只有在遇到大災大難時，風險管理的價值才會顯現(xiàn)。

識別和報告風險并建立一套風險治理架構似乎是企業(yè)風險管理的主要目標，降低風險、保護股東價值，降低災難發(fā)生的概率等反而排名靠后。對于將風險管理措施整合進核心運營流程、風險的互相作用及機會方面的措施，企業(yè)很少關注到；在一些與未來企業(yè)發(fā)展相關的重大決策中，諸如項目管理授權、戰(zhàn)略計劃制訂、收購和兼并、資源配置及績效管理等核心業(yè)務流程中，并未充分考慮風險。

風險管理最大的挑戰(zhàn)是人們不理解風險管理的益處，很多企業(yè)實施風險管理項目是為了滿足監(jiān)管的要求，而不是真正認識到風險管理的好處而自發(fā)地進行。也很難找到真實案例來參考。多數(shù)參與調(diào)查者不認為本企業(yè)已經(jīng)準備好，可以從容應對災難性風險。

目前典型的風險管理程序都聚焦在威脅現(xiàn)有資產(chǎn)的風險上，忽視了與未來發(fā)展相關的風險。這些風險管理措施集中在處理財務報告風險，合規(guī)風險及運營風險上，如業(yè)務持續(xù)、日常經(jīng)營、存貨、資金、保險等。這些是風險管理的傳統(tǒng)維度當然很重要，然而，僅僅關注這些風險是不夠的，企業(yè)還應更關注那些能夠有助于未來發(fā)展的有回報的風險(或稱為機會)，如開發(fā)新產(chǎn)品、進入新市場、企業(yè)合并等。

歐美企業(yè)現(xiàn)狀

歐洲企業(yè)在風險管理方面領先于美國企業(yè)，歐洲的治理規(guī)則已經(jīng)建立十幾年了，這些規(guī)則對于風險管理范圍有個廣泛的定義：風險管理包括戰(zhàn)略、運營、財務及合規(guī)等目標。那些聲稱自己能夠較好管理風險的歐洲企業(yè)至少在兩年前就已經(jīng)形成了一套成熟的方法，包括任命某一高管承擔風險管理職責，將風險管理設置為一項獨立的職能，保障風險管理流程正常運轉等。這樣的差距與監(jiān)管要求有直接關系，在歐洲強勢的監(jiān)管機構早就接受了風險管理的觀念，風險管理監(jiān)管標準的影響非常深遠，加速了企業(yè)實施風險管理進度，甚至一些私人企業(yè)、非盈利性組織也積極開展風險管理工作。一旦他們遵循了監(jiān)管法規(guī)，就成為歐洲企業(yè)將風險管理發(fā)展為價值創(chuàng)造的驅(qū)動力。這是風險管理成熟的標志之一。

在美國，企業(yè)實施風險管理的最主要動力是找到一個邏輯性、全面及有效的方法來應對日益高漲的成本、復雜的多重監(jiān)管等情況。要達到將風險管理框架中的信息用于戰(zhàn)略決策，美國企業(yè)還需要時間。多數(shù)風險管理不成熟的企業(yè)把注意力集中在控制風險來保護現(xiàn)有資產(chǎn)，而非管理風險幫助企業(yè)創(chuàng)造價值。

優(yōu)秀企業(yè)越來越重視風險管理，越來越多的企業(yè)設置首席風險官(CRO)職位，該職位直接向董事會負責。與此同時，外部利益相關者對于企業(yè)風險管理的水平也越來越關注。評級機構會將風險管理能力和水平作為評級的重要參考依據(jù)；資本市場監(jiān)管規(guī)則要求上市公司披露風險管理相關信息，這些信息可能包括在險價值、壓力測試、敏感性測試和反饋測試等各種盡量量化的風險信息；全球范圍內(nèi)主流經(jīng)濟體的大學里也已經(jīng)設定了專門的風險管理課程；對風險管理技能的培訓也日漸普及。

金融企業(yè)實務

SSG(Senior Supervisors Group)曾提出，風險管理和內(nèi)部控制的不足導致一些金融行業(yè)的企業(yè)在金融危機中遭遇困境，并于2008年3月報告提出了加強風險管理的建議，包括：有效的貫穿整個公司的風險識別和分析工作；持續(xù)進行獨立、嚴格的評估工作；有效管理債券流動性、資金及資產(chǎn)負債表項目；及時有效地編制風險管理報告。在結構復雜的大型企業(yè)中做這些工作需要相當大的投入，顯然這些企業(yè)投入不足。

如今，兩年多的時間過去了’SSG發(fā)現(xiàn)很多企業(yè)并未從根本上解決問題。原因可部分歸結于投入(包括財務和技術的)不足和企業(yè)結構的復雜性。

監(jiān)管機構認為，大量的關于治理、激勵、內(nèi)部控制及機構調(diào)整的工作尚待開展。尤其是那些與機構調(diào)整相關的工作，更加耗時費力。調(diào)整工作若想成功進行，企業(yè)自始至終的努力實踐和監(jiān)管機構的持續(xù)監(jiān)管二者缺一不可。

金融行業(yè)的很多企業(yè)在激勵和控制上的措施是失敗的，主要表現(xiàn)在治理上，如：董事會和高管沒有意愿也沒有能力評價和管理風險，將其控制在企業(yè)可以接受的水平；工作安排不考慮風險管理和控制人員的獨立性，而有利于風險接受者；薪酬計劃與企業(yè)的控制目標沖突；不完整的風險管理組織結構阻礙風險識別和計量的有效進行。

一些企業(yè)的高管認為治理方面關鍵的缺陷是企業(yè)承擔的風險和董事會認為的企業(yè)將承擔的風險不一致。監(jiān)管機構認為，董事會沒有積極參與企業(yè)風險偏好的設定工作，而董事會積極參與企業(yè)風險容忍度的確定是很關鍵的，因為這能夠確保企業(yè)因承擔了額外的風險而面對未來市場壓力時，與可能遭遇的后果是一致的。

在企業(yè)里，收入創(chuàng)造者的地位和影響明顯高于風險管理和控制職能。為了強化風險管理，所有接受訪談的企業(yè)都加強了風險管理職能的權威性并增投了資源。不過，企業(yè)在設立必要的風險管理組織結構和實施管理信息系統(tǒng)(MIS)上面臨巨大的挑戰(zhàn)。

此外，風險和回報間的失衡還表現(xiàn)在實現(xiàn)報酬的方式上。各企業(yè)的董事會公認，行業(yè)報酬實現(xiàn)是出于吸引和保留人才考慮，并未與企業(yè)的控制環(huán)境整合在一起，如實施的薪酬方案偏向于收入最大化，而對風險不夠敏感。一些企業(yè)在考慮改革它們的薪酬體制，包括獎金在不同業(yè)務單元和個人間的分配方案及薪酬支付方式，以使得薪酬政策更加貼合企業(yè)的控制目標。

篇7

關鍵詞：航運企業(yè)；風險管理

航海企業(yè)是我國重要的發(fā)展企業(yè)之一，航海企業(yè)在運行中存在很多的風險，主要包含：戰(zhàn)略風險、市場風險、財務風險、投資風險、人力資源管理風險等，根據(jù)不同的風險提出的預防風險改善措施也具有很多的不同，保證航海行業(yè)的發(fā)展是穩(wěn)定我國經(jīng)濟的重要措施之一，并且航海經(jīng)濟在我國就有重要的作用，是運輸行業(yè)中重要的一種運輸措施，航海企業(yè)在管理中存在很多的風險需要進行改進，同時也是打開國家大門，積極與國際交流的重要溝通措施，需要不斷進行改革與創(chuàng)新。

一、航運企業(yè)風險管理

航運企業(yè)中的風險管理主要指的是在航運客觀運行中，在一定的時間中對未來發(fā)生的事件不能達到預期的效果，出現(xiàn)一定偏差概率。這種企業(yè)風險主要根據(jù)次貸危機的產(chǎn)生，對財產(chǎn)等形成一種威脅，興起的一種新的風險管理科目。這種風險管理科目對于航海企業(yè)的工作人員，以及企業(yè)財產(chǎn)等方面具有一定的保護性。航海企業(yè)風險管理的工作主要包含對航海工作中存在的不確定性，以及航海整體運行過程中存在的一些波動性，對預防風險或是隱藏發(fā)生的問題進行改善與評估，利用最小的運行成本將各種航海風險降到最低。航海事業(yè)與其他事業(yè)相比，具有一定的特殊性，其中存在的風險也比較大，若是對風險預測或是評估不到位，會將航海的成本無限擴大，并且影響到人們的生命安全［1］。企業(yè)的風險管理主要是根據(jù)這樣的工作性質(zhì)興起的一種預防風險或是將風險降到最低的一種管理方式。我國的運輸方式非常多，其中海上運輸是幾種運輸方式中危險性較大的一種，因為在進行航海運輸過程中，處于大海之上，運輸?shù)姆秶容^大，運輸?shù)臅r間及距離比較長，海上的環(huán)境風云莫測，飄忽不定，很多因素造成海上運輸?shù)娘L險概率加大。航海經(jīng)常會因為一些不可抗因素的影響出現(xiàn)危險，或是發(fā)生觸角、沉默及火災等問題，并且運輸?shù)呢浳镞€會遭到偷盜碰撞破碎等現(xiàn)象。在進行航海的過程中需要很多的船員進行操作，對于航海人員的技術及能力等具有非常高的要求，若是航海人員在能力或是技術方面不夠?qū)I(yè)，也會影響到航海的安全。航海運輸經(jīng)常面臨國際運輸?shù)膯栴}，其中會涉及到各個國家不同的法律規(guī)定或是國際公約的限制等，對于市場的變化也具有一定的要求。航海企業(yè)的在風險各方面的管理主要是根據(jù)國際，以及國內(nèi)的航海市場變化為基礎，全面考慮各個影響因素之后對風險進行預測與降低，保證航海運輸?shù)恼＿\行。

二、航海企業(yè)運輸面臨的風險

1．戰(zhàn)略風險

戰(zhàn)略風險主要指企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中存在的風險。航海企業(yè)在運輸之前會根據(jù)企業(yè)的實際情況進行戰(zhàn)略運輸制定，其中企業(yè)的戰(zhàn)略主要包含企業(yè)自身發(fā)展的全局性、企業(yè)發(fā)展進步的未來性，以及航海運輸中的根本性進行戰(zhàn)略部署，制定科學合理的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，主要是依據(jù)企業(yè)的整體發(fā)展目標制定，對航海運輸中的經(jīng)歷途徑及使用的航海手段等進行規(guī)劃［2］。對于航海企業(yè)的影響有很多，所以在設計航海路線及航海手段方面還需要考慮到國家經(jīng)濟發(fā)展形式，世界經(jīng)濟發(fā)展形式，以及貨物運輸中國際運輸結構的變化等，很多因素都會影響到運輸行業(yè)的發(fā)展，還需要緊密的注重其他航海公司在發(fā)展方面的新動向與路線，利用先進的技術手段進行發(fā)展戰(zhàn)略的制定，準確掌握航海企業(yè)的整體發(fā)展趨勢，減少風險的出現(xiàn)。

2．市場風險

運輸行業(yè)發(fā)展中，市場對其影響非常重要，特別是航海運輸行業(yè)。隨著國際形勢的變化，國際上在運輸價值及運輸質(zhì)量方面提出了新的要求，這對于航海行業(yè)來講受到很大的影響。商品運輸中對于商品的知識含量與各種附加值等方面增加非常明顯，并且要求單位貨物運輸價值不斷提升，很多要求都導致航海運輸要進行改革與創(chuàng)新，提升運輸質(zhì)量［3］。其次，運輸行業(yè)在經(jīng)歷了國際運輸綜合性加強的背景下，對散貨運輸以及專業(yè)性與集裝性性質(zhì)的運輸進行改革之后，航海運輸行業(yè)逐漸進入正軌。進入21世紀之后，運輸模式的更新將傳統(tǒng)的分散運輸形式逐漸集中，提升了各個運輸之間的合作與溝通，提升了運輸?shù)膶I(yè)性。運輸行業(yè)逐漸從簡單的港口運輸轉換為有組織有紀律的運輸行業(yè)，加強綜合運輸?shù)男再|(zhì)。社會對于運輸行業(yè)在服務態(tài)度以及服務質(zhì)量方面提出了更高的要求，導致航海運輸業(yè)面臨著更大的發(fā)展壓力［4］。航運市場根據(jù)經(jīng)濟的變化逐漸向買方市場靠攏，對于運輸質(zhì)量以及運輸服務等提出更高的要求，現(xiàn)在的航海運輸行業(yè)競爭越來越激烈。信息化技術的發(fā)展也要求航海運輸行業(yè)在技術以及運輸手段等方面進行創(chuàng)新，市場風險對于航海運輸產(chǎn)生巨大的影響。

3．財務風險

航海運輸企業(yè)中的財務風險主要包含資金的籌集、使用短缺以及資金匯率等的變化。航海運輸行業(yè)是一種資金活動非常密集的類型，并且運輸成本與前期投入資金量非常大，固定資產(chǎn)占有非常重要的分量，流動資產(chǎn)又比較少其中的財務風險比例不斷增加，對航海運輸行業(yè)具有很大的影響。

4．投資風險

航海企業(yè)中的投資風險主要體現(xiàn)在投資收益方面不能實現(xiàn)預算的效果。航海運輸中航海資產(chǎn)占有企業(yè)的2／3，同時也是航海企業(yè)中最重要的固定資產(chǎn)，是企業(yè)運行的重要道具［5］。很多企業(yè)在初期的投資建設投入數(shù)量不小的資金，但是企業(yè)運行之后不能及時得到收益，影響企業(yè)的運行與資金的周轉。

5．人力資源管理風險

航海企業(yè)對于人力資源管理方面比較松懈，其中經(jīng)常出現(xiàn)工作人員工作積極性不高、或是不能保守企業(yè)運行機密、執(zhí)行力不強、現(xiàn)象等導致企業(yè)人才流失嚴重。人力資源管理受到很多的威脅。

三、航海企業(yè)運輸風險管理預防與改善

航海運輸行業(yè)在進行管理期間，需要根據(jù)不同的方式降低風險，改善管理形式，促進運輸行業(yè)的進步針對不同的航海運輸，改善的措施也具有很多的不同，文章主要以鴻源船舶管理有限公司成立海員分公司的階段性成果為研究案例，進行改善措施以及風險預防的分析。該公司關于航運管理方面成立自己的海員分公司，并且針對自身的實際運行情況進行了改進與創(chuàng)新。

1．可行性

海員分公司在成立之初非常重視風險預警的可行性分析以及預防。企業(yè)在進行風險預警中，因為設計的條件非常多，所以成立專門的風險預警小組，由海員分公司進行領導。風險預警主要是根據(jù)企業(yè)在航海過程中遇到的不同的內(nèi)部環(huán)境與外部環(huán)境，并且會產(chǎn)生很多的變化，風險預警主要是根據(jù)不同的條件進行風險的預測與規(guī)避。掌握風險的預測，制定可信性的航運路線以及規(guī)避方式，風險預測是航海企業(yè)中重要的風險雷達，在出航或是風險產(chǎn)生之前及時發(fā)出風險預警，引起注意，制定改善措施，將風險扼殺在搖籃中，促進航海的可持續(xù)健康發(fā)展［6］。建立完善的風險預警監(jiān)督管理制度，利用企業(yè)中的各個部門采用先進的監(jiān)測技術進行航海前的檢查與分析，正確的識別、計量以及控制風險，及時化解風險對航海產(chǎn)生的傷害。

2．風險性分析

企業(yè)在生產(chǎn)運行過程中一定會存在很多的風險，航海企業(yè)存在風險的因素更是非常多。企業(yè)中的風險性分析主要從幾個級別進行分析。其中主要分為一般風險、重要風險、重大風險三種。一般風險主要指企業(yè)在正常經(jīng)營運行過程中隱藏的危機。一般風險對企業(yè)來講比較低，并且不會對企業(yè)造成嚴重的傷害，但是這種企業(yè)就像是隱形的炸彈一樣，慢慢的耗盡企業(yè)的精力，影響企業(yè)的發(fā)展與進步。風險性分析將一般風險的表現(xiàn)分為：人才上的流失、市場經(jīng)濟的變動以及執(zhí)行力減弱、創(chuàng)新遲緩現(xiàn)象等［7］。重要風險在航海運輸企業(yè)中具有非常嚴重的傷害，生產(chǎn)設備的加快老化以及經(jīng)營觀念的落后等都是重要風險中的一種。重大風險主要指能對航海企業(yè)產(chǎn)生顛覆性影響的問題，并且這種影響對企業(yè)具有致命性的傷害，海員分公司成立之后重點將風險分析中的重大風險進行研究與分析，及時給予制止。

3．管理手段

針對以上的航海管理中存在的風險，需要加大管理的手段，制定合理的應對風險策略，根據(jù)自身的發(fā)展條件以及航海中的外部環(huán)境等，利用企業(yè)制定的經(jīng)濟發(fā)展目標為基點進行改善。定制風險危機的級別以及航海中對風險的承受能力，及時規(guī)避風險的發(fā)生以及風險的轉移，明確管理制度及時進行管理，加大管理人員方面的配置。對財務、戰(zhàn)略及財務等風險，積極采取風險責任承擔與控制的方法，利用保險及期貨等作為金融危機的緩解手段，將風險進行轉移或是補償。

4．風險運行管理模式

航海企業(yè)的風險很多時候是無法避免的，在這樣的情況下就需要對風險進行適當?shù)墓芾?，清晰掌握各種風險之間存在的關系，掌握風險的承受度以及風險的側重點，根據(jù)風險的側重點及時進行風險的管理與規(guī)避。與此同時還需要根據(jù)企業(yè)在運行發(fā)展中的中心點及時進行平衡，防止出現(xiàn)突發(fā)狀態(tài)，定期做好風險規(guī)避方式總結，制定完善的風險管理標準。

四、結束語

文章根據(jù)航海企業(yè)中的存在的各種風險作出相應的分析，并且依照鴻源船舶管理有限公司中的風險改善措施進行分析，提出改善風險的各種應對方式，以促進航海企業(yè)的發(fā)展與進步。從多個方面分析航海企業(yè)中存在的風險，并且及時給予正確的改善錯失，穩(wěn)定航海企業(yè)的發(fā)展與進步，在保證航海企業(yè)發(fā)展的基礎上促進我國經(jīng)濟的進步與社會運輸?shù)母纳啤?/p>

參考文獻：

［1］章勇敏，沈茜．航運企業(yè)的市場風險管理策略研究［J］．世界海運，2014，（11）：6～11．

［2］許遵武．后金融危機時期國際航運企業(yè)信用風險分析與管理［J］．管理世界，2014，（06）：1～8．

［3］馮海濱．基于航運企業(yè)視角的干散貨FFA風險管理［J］．水運管理，2015，（02）：28～31．

［4］姜麗麗．利率互換在航運企業(yè)財務風險管理中的應用［J］．交通財會，2013，（05）：44～48．

［5］許遵武．航運企業(yè)全面風險管理與內(nèi)控一體化研究［J］．價值工程，2013，（29）：163～166．

［6］王亞南．基于風險管理角度的航運企業(yè)管理轉型研究［J］．物流工程與管理，2012，（09）：35～36＋29．

篇8

關鍵詞：市場風險分析；風險管理；確立競爭優(yōu)勢；增強盈利能力

中圖分類號：F270.7文獻標識碼：A文章編號：1002-3100(2008)09-0066-03

Abstract:Themediumandminorenterprisesofmaterialscirculationshouldanalyzeandrespondtotherisksofmarkets.Fromthepioneeringstageandgrowthstagetothematuritystage,theyareintheuncertaincircumstancesallthetime,facingvariousriskssuchasmarketrisks,techniquerisks,managementrisksandfinancerisks.Itisextremelyimportanttostrengthenthemanagementofrisksofenterprisesaswellasanalyzeanddealwithrisksofmarketsofriskcarefully.Itisthebasistoimprovethecapabilityofmakingprofitsofmediumandminorenterprises.

Keywords:analysisofrisksofmarkets;managementofrisks;toestablishcompetitiveadvantage;toimprovethecapabilityofmakingprofits

隨著國際國內(nèi)市場一體化的深入發(fā)展和市場競爭的日益加劇，中小物流企業(yè)面臨的風險越來越多、越來越復雜，風險管理的任務越來越重。對有關風險的預測和防范，無疑是關系到企業(yè)生存和發(fā)展的一個極為重要的問題。

1風險管理理論

風險是指受各種難以控制和預測的因素影響，導致行為主體的期望結果與實際結果產(chǎn)生差異的可能性，它是市場經(jīng)濟的必然產(chǎn)物。無論是貨幣市場、商品市場還是物流運輸市場，風險與盈利是同時并存的。市場的波動不僅是買賣雙方交易活動的反映，也是風險轉移規(guī)律的體現(xiàn)。風險具有客觀性、普遍性、可測定性和發(fā)展性。

風險的客觀存在及其造成損失的必然后果，促使社會、企業(yè)和個人都要采取相應的手段和方法對風險進行控制和轉移，因此風險管理應運而生。風險管理就是研究風險發(fā)生的規(guī)律和風險控制技術并運用相應的方法和技術對風險進行控制和轉移，以實現(xiàn)用最小的成本支出獲得最大的利益保障，使風險造成的損失降到最低程度。

企業(yè)風險管理起源于美國20世紀50年代，在以后的幾十年中，為對企業(yè)的人員、財產(chǎn)和自然資源進行適當保護而形成了一門新的管理學科。這門學科在美國被稱為風險學科。20世紀80年代以來，企業(yè)風險管理開始引入我國，并日益受到重視。正是由于對未來的收益或損失的發(fā)生很難確定，所以就產(chǎn)生了對風險進行管理的理論即風險管理理論。風險管理的程序可分為三個步驟，具體包括：（1）風險識別和分類——引起不確定事件的原因是什么？（2）風險評價與估測——引起不確定事件的可能性有多大，損失會有多大？（3）風險防范與控制——我們能否采取措施防范和控制不確定事件帶來的不利后果？風險管理的過程其實就是為了降低未來結果發(fā)生的不確定性，從而提高個人福利和社會整體總的財富水平。

2中小物流企業(yè)面臨的風險問題

中小物流企業(yè)在運營服務過程中，會面臨各種各樣的風險。作為其管理者必須清醒地認識到，通過風險識別揭示產(chǎn)生風險的來源，判別風險程度，提出風險的應對策略，避免因在決策中忽視風險的存在而蒙受經(jīng)濟損失。

根據(jù)中小物流企業(yè)的特點，從物流具體作業(yè)過程和物流管理活動兩方面分析，其市場風險主要表現(xiàn)為：

2.1貨物運輸和搬運活動的風險

實現(xiàn)物流的基本要求是使其產(chǎn)生物理性位移，可以是一個城市內(nèi)，一個國家內(nèi)各城市、各地區(qū)之間的物流運輸活動；其運輸工具可以是汽車、火車、輪船和飛機，因此其面臨的風險也是復雜的。主要風險有運輸過程中遇到的各種自然災害和意外事故造成的損失，以及為減少損失而采取的某些救助或施救措施而發(fā)生的額外費用。

2.2配送活動的風險

是否能及時、按量、保質(zhì)地將貨物送到客戶手中是配送所面臨的風險，這將影響到物流的綜合服務能力。其風險主要是在貨物的配送過程中造成的貨物損毀、丟失等。特別是在非故意的人為因素造成的“騙貨”和“騙取貨款”的風險，將會對物流業(yè)造成重大沖擊和經(jīng)濟損失。

2.3生產(chǎn)活動的風險

生產(chǎn)過程其實也是事物在變化和流動的過程，這其中存在著由于非故意的人為或客觀因素造成生產(chǎn)過程不能順利進行，使物流無法按時按質(zhì)正常運轉而造成損失的風險。如，生產(chǎn)用機器設備的損壞、生產(chǎn)場所因遭到自然災害或意外事故而損毀，不能正常進行生產(chǎn)活動等。

2.4儲備和庫存活動的風險

不論是原材料、半成品還是產(chǎn)成品，當其被作為存貨進行儲存時就會面臨各種自然災害和意外事故造成的倉庫存儲的損失風險，例如火災、水災對存貨的危害性很大，不當?shù)膸齑婀芾硪矔纬蓚}儲損失風險。

2.5財務管理活動的風險

現(xiàn)代物流企業(yè)的特殊性和風險性以及對于市場流通的關鍵性作用，決定了物流企業(yè)的誠信比制造業(yè)和零售業(yè)更重要。比如一個“代收款”的問題，這是現(xiàn)代物流企業(yè)不同于普通商品交易的無形的服務質(zhì)量，但有些物流企業(yè)拖欠“代收款”，或者據(jù)為己有。長此以往，第三方物流市場將會不斷萎縮，生產(chǎn)者、消費者乃至整個市場都會受到損害。

2.6競爭的風險

企業(yè)所有的經(jīng)濟活動，最終都要經(jīng)過市場的檢驗，物流企業(yè)所面臨的種種經(jīng)營風險，最終也都通過企業(yè)在市場中所遇到經(jīng)營風險而體現(xiàn)出來?，F(xiàn)代物流強調(diào)的競爭優(yōu)勢已不僅僅是降低成本，而是不僅要具有高超和不斷改善的物流能力，還要提高應對市場競爭風險的能力。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展和對外開放的進一步提高，中小物流企業(yè)所面臨的市場競爭狀況風險發(fā)生了重大的變化。如：不正當競爭方式和手段，不僅極大地影響了物流企業(yè)在市場競爭中的聲譽，而且破壞了公平規(guī)范的市場競爭秩序，并造成資源的巨大浪費；另外，外資物流企業(yè)的進入，也會使中小物流企業(yè)面臨更加嚴峻的考驗。

當物流企業(yè)具有或面臨各種潛在風險時，要提前化解或分散這些風險以及盡可能地減少和降低因此可能造成的損失，其實就是實施物流風險管理，所以，中小物流企業(yè)應認真分析各類風險，采取相應的對策，加強對物流活動中的風險進行管理。

3風險分析

風險分析就是遵照一定的程序，采用恰當?shù)姆椒ǎ鶕?jù)投資項目風險的基本特征和識別原則對風險因素進行識別、分析并進行歸納和總結，找出引起風險的原因并評估可能引起的風險的大小，目的就是找出規(guī)避風險的對策，將投資項目的風險損失降低到最小。

中小物流企業(yè)在為客戶提供物流服務過程涉及很多環(huán)節(jié)，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯都會直接影響整個物流系統(tǒng)的順利運行，形成風險的原因主要來源于三個方面：（1）客戶方的原因帶來的風險。在物流服務過程中，物流服務費用的獲取是物流企業(yè)收入的唯一來源，因此物流服務過程中，客戶信譽和經(jīng)營狀況直接影響到企業(yè)的經(jīng)濟效益。如果客戶中途取消合同，則為該客戶進行專業(yè)化物流服務的前期投入不能及時收回，將給企業(yè)帶來巨大經(jīng)濟損失。（2）硬件設備的原因帶來的風險。在物流服務過程中，完善的硬件設備是物流企業(yè)提供高效率、低成本的前提。在企業(yè)運營過程中，除了會出現(xiàn)一些經(jīng)常發(fā)生的設備故障而帶來的風險外，還會出現(xiàn)一些事先難以預料的事情發(fā)生，這些是構成營運過程中的重要風險因素。（3）管理人員的原因帶來的風險。在整個物流系統(tǒng)的運作過程中，各個部門之間的銜接都是在依靠物流企業(yè)的管理人員進行協(xié)調(diào)，如果管理人員在工作中存在疏忽和失職，會導致服務率的降低，甚至會造成生命、財產(chǎn)等重大損失。這種風險在物流運營過程中產(chǎn)生的影響應給予足夠重視，對此類風險控制是整個物流系統(tǒng)順利運行的保障。

現(xiàn)代物流已經(jīng)滲透到企業(yè)的各項經(jīng)營活動中，物流就是由這些本來各自獨立但又有某種聯(lián)系的相關活動所形成的一體化過程。在這個過程中，風險呈現(xiàn)出以下特征：（1）動態(tài)風險與靜態(tài)風險一體化。物流的過程是由許多運動過程和許多相對停頓過程組成的，也就是說，全部物流活動是在線路和結點進行的。物流線路有鐵路線路、公路線路、海運線路、空運線路和管道線路。物流結點按其功能有轉運型結點，如鐵路車站、水運碼頭等；儲存型結點，如倉庫、貨棧等；流通型結點，如物流基地、配送中心等；綜合型結點。物流結點將各個物流線路結成一個系統(tǒng)，使各個線路通過結點變得更為貫通而不是互不相干，因此整個物流過程中的貨物既有運動過程的動態(tài)風險，又有停頓過程的靜態(tài)風險，動態(tài)風險與靜態(tài)風險出現(xiàn)一體化的特征。（2）多種運輸方式下的風險一體化。運輸按其協(xié)作程度可分為一般運輸和聯(lián)合運輸，如汽車運輸、火車運輸?shù)葹橐话氵\輸，鐵海聯(lián)運、公鐵聯(lián)運、公海聯(lián)運等為聯(lián)合運輸。多式聯(lián)運是聯(lián)合運輸?shù)囊环N現(xiàn)代形式，是在集裝箱運輸?shù)幕A上產(chǎn)生發(fā)展起來的現(xiàn)代運輸方式，按照多式聯(lián)運合同，以至少兩種不同的運輸方式，由多式聯(lián)運經(jīng)營人將貨物進行“門到門”的運輸。在實際物流運作過程中，越來越多的貨物開始采用聯(lián)合運輸方式，以發(fā)揮各種方式的優(yōu)勢，獲得最佳效益。聯(lián)合運輸，特別是多式聯(lián)運使貨物在多種運輸方式下的風險呈現(xiàn)出一體化的特征，而不是分段運輸方式下的公路、鐵路、水路、航空等分段式的風險。（3）客觀風險與主觀風險一體化。物流運作過程中的貨物運輸既面臨自然災害和意外事故這類客觀風險，又有可能遭遇由于承運人或其他關系方的責任造成的主觀風險。特別是在專門從事物流服務的“第三方物流”的統(tǒng)一管理下，客觀風險與主觀風險呈現(xiàn)一體化的特征。

4市場風險的應對策略

對于中小物流企業(yè)的風險要有一個正確的認識，風險是客觀存在的，完全的避免是不可能的，只能采取有效的措施降低風險可能造成的損失。作為企業(yè)的決策者更應清楚地認識到，要規(guī)避風險，首先要識別風險。風險具有不確定性、階段性、特殊性和相對性等特點，識別時要注意把握識別原則，同時還要掌握風險識別的思路和方法，從而進行風險對策研究。

在物流企業(yè)營運過程中，充分認識相關風險，并在實施過程中加以控制，大部分風險又是可以降低和防范的。中小物流企業(yè)在進行項目投資決策要做到：（1）深入調(diào)查、科學預測，建立科學有效的決策機制，杜絕和減少決策失識。（2）加強物流過程管理，增強抵御經(jīng)營風險能力，尤其在財務收支管理方面，通過增加財務收入，節(jié)約財務支出，實現(xiàn)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量最大化，以達到盡快回收項目投資的目的，從而有利于防范經(jīng)營風險。（3）嚴格制度管理，通過嚴格的制度管理可以避免大部分風險。因此，要有嚴格的規(guī)章制度，將工作中出現(xiàn)的責任落實到人，并結合相關的獎懲機制，將人為原因造成的失誤降到最低。制訂專門的審核制度，對整個物流服務制度化管理，保證物流系統(tǒng)的順暢營運，減少人為原因造成的風險。（4）建立穩(wěn)定的合作伙伴關系，可以考慮強強聯(lián)合，降低風險，與有豐富管理經(jīng)驗的大型物流企業(yè)或相關行業(yè)的大型企業(yè)合資或合伙投資建設物流經(jīng)營項目，這樣既可以降低投資風險，又能夠在合作中學型企業(yè)先進的管理經(jīng)驗?？梢钥紤]采取與合作伙伴利益一體化的方式保證客戶的穩(wěn)定性，密切關注客戶的資信狀況，對于資信狀況好、發(fā)展能力強的客戶，通過合資、相互控股的方式將物流項目的發(fā)展與生產(chǎn)企業(yè)緊密聯(lián)系起來，兩者相互依存，共同發(fā)展。

5結束語

在競爭日益激烈的物流運輸市場中，中小物流企業(yè)要在競爭中占得一席之地，除了不斷地增強自身實力，改善經(jīng)營管理，提高生產(chǎn)技術，很重要的一點就是還要學會如何在充滿風險的物流市場中規(guī)避風險，不斷提高控制風險的能力，盡量減少損失，增強盈利能力。

參考文獻：

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篇9

【關鍵詞】企業(yè)風險管理；公司績效；關系研究；內(nèi)部管理

Enterprise Risk Management即我們通常所說的企業(yè)風險管理，簡稱ERM，通過采取各種手段對企業(yè)內(nèi)的發(fā)展進行評估，同時分析出管理的風險。企業(yè)風險管理主要是將各種風險管理的方式組合在一起，使整個公司范圍內(nèi)的風險之和低于單個風險之和，從而轉換成較低的風險管理的成本。特別是近些年來經(jīng)濟的飛速發(fā)展，社會各界以及企業(yè)的管理者對風險管理的關注度持續(xù)增長，越來越多的企業(yè)開始在實行風險管理，很多專業(yè)咨詢公司應運而生，但是縱觀我國風險管理的現(xiàn)狀，很多制度并不完善，特別是對企業(yè)風險管理的組織結構、管理優(yōu)勢、測度風險的不確定以及企業(yè)內(nèi)部反對力量的阻撓，使得我國的企業(yè)風險管理仍處于發(fā)展的初級階段。

公司績效指的是在一定時期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營的效益情況和經(jīng)營者的業(yè)績，主要包括公司盈利的能力、資產(chǎn)運營的水平、償債的能力以及后續(xù)發(fā)展的潛力等內(nèi)容。公司績效是一個企業(yè)運營狀況的整體評價，它與企業(yè)的風險管理相輔相成，良好的企業(yè)風險管理能夠有效提高公司的績效情況，相反，如果一個公司沒有形成良好的企業(yè)風險管理，將會影響企業(yè)績效水平的考核。如何正確把握企業(yè)風險管理與公司績效的關系，從而發(fā)揮企業(yè)發(fā)展的潛在動力，增強企業(yè)在市場上的競爭力呢？我們可以從企業(yè)風險管理與公司績效的具體表現(xiàn)形式的關系著手進行分析。

一、企業(yè)風險管理與公司盈利能力的關系

企業(yè)風險管理設置的初衷是為了降低外部經(jīng)濟壓力和內(nèi)部結構變化對企業(yè)發(fā)展帶來的沖擊，降低企業(yè)發(fā)展的風險成本，為企業(yè)提供了減少不可避免的風險轉移或者由資產(chǎn)使用帶來的潛在成本的壓力，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，因此企業(yè)風險管理與公司盈利能力的大小是正相關的關系。如果企業(yè)具有較高的盈利能力，證明企業(yè)的各項事業(yè)發(fā)展都比較符合實際的發(fā)展規(guī)律，實行企業(yè)風險的管理，能夠在保持公司盈利能力的同時，減少未來企業(yè)發(fā)展遇到經(jīng)濟波動對企業(yè)的影響，切實能夠做到未雨綢繆，降低企業(yè)的運營風險。

二、企業(yè)風險管理與資產(chǎn)運營水平的關系

企業(yè)資產(chǎn)運營的水平的高低與企業(yè)風險管理之間有著密切的聯(lián)系，通過企業(yè)風險管理的實際操作，整合出在企業(yè)范圍內(nèi)各種風險的總和，并根據(jù)風險的具體情況制定企業(yè)發(fā)展的計劃和投資的方向，在明確每一步發(fā)展可能為企業(yè)帶來的風險之后，科學制定企業(yè)的投資計劃，例如在研究國家股市政策之后，慎重股市投資以及對股票的管理，使企業(yè)的資產(chǎn)都能夠得到合理的規(guī)劃，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。反之，如果公司具有較高的資產(chǎn)運營水平，各項資產(chǎn)都能夠得到合理的利用，也會為企業(yè)的風險管理提供相對穩(wěn)定的實施環(huán)境，有利于制定出更加符合企業(yè)發(fā)展的風險管理政策。

三、企業(yè)風險管理與企業(yè)價值的關系

企業(yè)的價值作為一種經(jīng)濟術語，是指公司全部資產(chǎn)的市場價值，包括了股票與負債市場之間價值的總和，例如債券、優(yōu)先股普通股以及其他形式的證券，同時還包括公司無形資產(chǎn)和公司價值的溢價評估。作為公司績效的組成部分之一，企業(yè)價值的體現(xiàn)與企業(yè)風險的管理具有重要的影響， 例如如果一個企業(yè)的管理者，他的監(jiān)管壓力可能會對特定行業(yè)中的競爭者產(chǎn)生類似的影響，而上市公司中的股東壓力則取決于不懂股東之間的行對影響，因此為了更好實現(xiàn)公司的價值，有效管理公司的各種市場價值的具體體現(xiàn)，企業(yè)進行風險管理的可能性就越大，而實行企業(yè)風險管理獲得的收益也越大。

四、企業(yè)風險管理與償債能力

企業(yè)的償債能力主要是指企業(yè)利用其擁有的資產(chǎn)償還企業(yè)長期債務或者短期債務的能力，償債能力的大小直接反應了企業(yè)財務狀況的好壞和經(jīng)營能力的強弱，而通過企業(yè)風險管理，能夠預見企業(yè)償還債務的能力，分析出債務對公司的潛在影響，在保證償債能力的同時保證公司資金的正常運轉。

結語

通過構建能夠成功實施的企業(yè)風險管理能夠完善對我國公司進行治理，能夠幫助企業(yè)將風險設定在可處理的風險容量之內(nèi)，在明確企業(yè)目標的同時，運用于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程中，特別是對公司的結構治理具有重要的現(xiàn)實指導意義，具有整合性的企業(yè)風險管理也必將成為未來企業(yè)管理中的重要組成部分。

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篇10

[關鍵詞]風險管理　原因　對策

風險是指在特定的客觀情況下、特定的時期內(nèi)，未來事件的預期結果和實際結果發(fā)生偏離的可能性。從風險規(guī)避的角度看，風險一般是指損失的機會或可能性。企業(yè)風險指企業(yè)在各項生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。風險管理又被稱作危機管理，是指如何在一個有風險的環(huán)境里把風險減至最低的管理過程。在這個競爭激烈的市場經(jīng)濟環(huán)境中，企業(yè)的發(fā)展如逆水行舟不進則退。企業(yè)必須要突破、創(chuàng)新、變革、改進，而在這些過程中風險是不可能回避的。所以簡單被動地搞安全管理已經(jīng)不能適應企業(yè)發(fā)展的需要，必須從安全管理出發(fā)走到與之對立的另一面，在風險還沒有“攻擊”前，主動地對風險進行管理，將其限制在可控、可接受的范圍內(nèi)，這就是風險管理的核心思想。有效的風險管理對企業(yè)來說具有重要意義。首先，有利于企業(yè)在面對風險時做出正確的決策，提高企業(yè)應對能力；其次，有利于企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)，增強企業(yè)經(jīng)濟效益；最后，有利于促進整個國民經(jīng)濟的健康發(fā)展。

一、我國企業(yè)風險管理現(xiàn)狀

1、風險意識淡薄

目前，我國有很大部分企業(yè)缺乏風險管理意識，沒有積極地進行風險管理工作。企業(yè)中的風險管理活動往往是暫時的或者間斷性的，意識到了就進行管理，事后則放在一邊，置之不理。此外，企業(yè)缺乏對風險進行定期復核和再評估，降低了企業(yè)適應環(huán)境變化、管理和規(guī)避風險的能力。獲取最大利潤的根本目標致使有些企業(yè)只顧眼前利益，而忽視某些行為決策對企業(yè)未來發(fā)展產(chǎn)生的不利影響，往往對項目風險不能進行系統(tǒng)全面地分析。從而導致企業(yè)蒙受巨大損失。

2、企業(yè)風險管理組織結構不完善

我國大多數(shù)企業(yè)存在較為嚴重的結構問題，導致各個部門和崗位的人員對工作職責和操作程序不清晰，因而很難形成獨立的風險管理部門。即便是成立了相應的風險管理部門，也沒有專職的風險經(jīng)理，風險承擔的主體也不明確，各個部門或者崗位間互相推卸責任，使其風險管理缺乏約束，從而無力承擔起獨立的、具有權威性的、有效管理企業(yè)風險的職責，使得我國企業(yè)的風險管理始終停留在以眼前利益為目的的決策層次上。

3、企業(yè)風險管理與內(nèi)部控制脫離

企業(yè)管理層未將企業(yè)風險管理與內(nèi)部控制有機結合起來。做好內(nèi)部控制是做好風險管理的前提，企業(yè)應從加強內(nèi)部控制做起，通過風險意識的提高，尤其應提高企業(yè)中處于關鍵地位的中、高層管理人員的風險意識，才能使企業(yè)安全運行。然而，我國企業(yè)的管理者通常將風險管理與內(nèi)部控制完全隔離開來。

二、我國企業(yè)風險產(chǎn)生的根源

1、籌資活動

在市場經(jīng)濟條件下，籌資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點，管理措施不當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風險。當前，企業(yè)的籌資方式和籌資渠道逐步走向多元化，有投資者投入、銀行貸款、發(fā)行債券以及商業(yè)信用等等。但每一渠道都有各自的風險：對于投資者投入而言，不存在還本付息問題，可長期使用，自由支配，但可能會由于某些特定的因素資金不到位；銀行貸款方面，可能會因為國家宏觀調(diào)控因素或銀行本身投資方向的變化而使貸款落空，也可能由于利率波動而導致公司籌資成本加大；從發(fā)行債券來說，也會受到市場投資方向多元化的競爭沖擊，使資金的籌措受到影響；商業(yè)信用是生產(chǎn)經(jīng)營資金的重要組成部分，如果企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不善就會影響商業(yè)信用的正常利用。負債籌資會帶來以下問題：企業(yè)所借債務必須按期還本付息，這些債務的償還，可能會造成企業(yè)資金短缺，使企業(yè)發(fā)生暫時的財務困難，甚至由于企業(yè)負債過重，到期無力償還，發(fā)生債務危機，嚴重時很可能會導致企業(yè)破產(chǎn)。在籌資方面，企業(yè)資金結構不合理的現(xiàn)象普遍存在。資金結構中負債資金比例過高，導致企業(yè)財務負擔沉重，償付能力嚴重不足。

2、投資活動

企業(yè)投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險，這就是投資風險。企業(yè)進行投資活動的方式有多種：投資生產(chǎn)項目、投資證券市場、投資商貿(mào)活動等等。投資項目并不都能產(chǎn)生預期效益，從企業(yè)本身來說，可能由于過高估計預期投資回報或者追求短期的經(jīng)濟利益，而導致未來投資回收期延長，甚至有最終無法收回全部投資的可能性。投資風險直接影響和決定著企業(yè)整體的經(jīng)濟效益。在進行投資風險決策時，其重要原則是既要敢于進行風險投資，以獲取超額利潤。又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險。部分企業(yè)投資決策隨意性大。企業(yè)在進行任何―項投資之前，都應對投資項目進行可行性分析，只有在綜合考慮各項因素的基礎上，當投資項目所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為正時才是可行的。盲目追求外延式擴張及所謂多樣化經(jīng)營，未經(jīng)深入調(diào)查研究便亂上投資項目，走向破產(chǎn)也就不足為快了。在企業(yè)中，不顧自身的能力和發(fā)展目標，熱衷于鋪新攤子，盲目投資，造成嚴重損失的例子比比皆是。

3、經(jīng)營活動

企業(yè)在經(jīng)營活動中，由于各種不確定因素的存在，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營有可能達不到預期的目標。這種經(jīng)營活動中的不確定性也是一種風險。它涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的各個方面，包括市場營銷、業(yè)務成本、企業(yè)外部環(huán)境等等。同時，由于商業(yè)信用政策的廣泛使用實施，在企業(yè)間和個人款項結算過程中，就會產(chǎn)生結算風險。結算風險主要來自于賒銷，賒銷本是一種商業(yè)信用，由于用戶資金暫時短缺。或由于不適當?shù)膬?yōu)惠政策，或由于結算方式不當，均可能使企業(yè)的應收賬款不能完整地收回，使原來應有的收益遭到損失。我國企業(yè)在流動資金等方面的管理也存在很多問題。目前我國企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。存貨流動性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導致企業(yè)費用上升，利潤下降。

4、分配活動

企業(yè)取得了收益要在各投資人之間進行分配，分配政策的制定與執(zhí)行對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響的不確定性，使企業(yè)面臨風險。其愿意拿出多少收益用于利潤分配，對于投資人有不同的影響：追求穩(wěn)健的投資人，愿意企業(yè)將收益的大多數(shù)分配到手，以求收益的盡快實現(xiàn)；而另一些投資人出于長遠利益，愿意將收益留在企業(yè)用于再投資，以期獲得更大的收益。分配政策如果確定不當，可能會挫傷一部分投資人的信心或投資熱情，對企業(yè)的未來價值產(chǎn)生不利影響。正確的收益分配政策是降低收益分配風險的關鍵所在，它的基本原則應該是既有利于保護所有者的合法權益，又有利于企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展，切不可盲目地任意提高分配標準，而減少企業(yè)積累，也不可盲目地降低分配標準，而損害投資者的積極性。

三、企業(yè)進行風險管理的對策

1、規(guī)避風險

企業(yè)考慮到風險損失的存在或發(fā)生的可能，主動放棄和拒絕實施某些可能引起風險并導致?lián)p失的方案。這是對風險損失直接回避的一種最簡單易行、全面徹底并且保險系數(shù)大的處置風險方法。當企業(yè)考慮到項目風險損失存在或發(fā)生的可能性較大而自身又難以有效控制時，應該主動放棄或拒絕實施該項目，從而避免損失的發(fā)生。例如：在企業(yè)進行資金規(guī)劃的時候，應注重開發(fā)不同的融資渠道。就銀行而言，應與銀行建立穩(wěn)定的伙伴關系，積累良好的信用記錄，而且不宜將自己的所有資金獲取渠道過于集中或過度分散，并且在融資形式上，應長、中、短期融資合理配置。但同時也要認識到避免風險是有前提條件的，即只有在人們對風險事件的存在與發(fā)生、對損失的嚴重性完全有把握的基礎上才具有積極的意義。

2、分散風險

通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式，及時分散和化解企業(yè)財務風險。企業(yè)要把暫時閑置或者充裕的流動資金想辦法“錢生錢”，最大限度地利用現(xiàn)金流的概念。

3、轉移風險

在實際工作中，任何一個企業(yè)要想完全回避或預防各種風險損失，不是做不到就是代價太高。因此，較為方便的方法就是將風險轉移出去，即有意識地將損失或與損失有關的財務后果轉移給其他單位和個人承擔的方式。風險轉移有多種方式，主要有非保險轉移(合同轉移)、保險轉移、風險計劃自留及風險組合等方式。企業(yè)可以通過參加保險、簽訂合同、要求自保、承包租賃等方式，將風險損失及有關的財務后果轉移到其他單位或組織，實現(xiàn)風險的社會化，促成企業(yè)風險的合理轉移。

4、接受風險

由于企業(yè)面臨的環(huán)境及風險復雜，很難把握所有風險及其損失的后果，也不可能通過一種或幾種風險管理技術將所有的風險合理規(guī)避。因而，需要準備自行承擔一些遺留下來的風險損失，包括風險自擔和風險自保兩種。風險自擔，是指風險損失發(fā)生時，直接將損失攤入成本或費用，或沖減利潤；風險自保，是指企業(yè)預留一筆風險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行，有計劃地計提資產(chǎn)減值準備等。