導語：如何才能寫好一篇公司風險管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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金融機構經營的本質在于對風險的經營，因而風險管理是金融機構的生命線和核心競爭力。信托公司業(yè)務的風險管理水平直接影響公司的經營收入水平。信托公司的業(yè)務包括公司固有業(yè)務及信托業(yè)務兩方面。固有業(yè)務即信托公司通過對固有資產的投資配置獲得投資收益或者利息收入的業(yè)務；信托業(yè)務即信托公司主營業(yè)務，是信托公司通過運營管理委托人委托的信托財產使其獲得傭金及手續(xù)費收入的業(yè)務。不管是固有業(yè)務還是信托業(yè)務，只要發(fā)生風險都會影響到公司收入，對財務狀況產生消極影響。這里主要對C 信托公司的信托業(yè)務風險管理現(xiàn)狀進行分析，首先分析了其 C 信托公司的信托業(yè)務規(guī)模及收入情況，然后分析了所有業(yè)務中風險項目（即已經發(fā)生實質性違約風險的項目，已不能通過正常途徑變現(xiàn)投資標的實現(xiàn)委托人收益）的具體規(guī)模及占比，最后對 C 信托公司業(yè)務承做過程中的風險管理措施進行了敘述。

3.2.1 信托業(yè)務規(guī)模及收入的現(xiàn)狀。

C 信托公司的信托業(yè)務主要分為事務管理類以及主動管理類信托業(yè)務，兩者在總業(yè)務中所占的比例情況如下表 3-4 所示。

截止到 2016 年底 C 信托公司信托規(guī)模已達 2700 多億，比 2015 年度增加近 4.3%，增長幅度雖然不及 2015 年的 11.32%，增幅明顯下降，但主動管理類信托業(yè)務規(guī)模占比卻在持續(xù)上升，由 2015 年的 20%增長到 2016 年的 25%，占比幅度越來越高，規(guī)模也達到了歷史最高值，高達 689.32 億，奠定了 C 信托公司謀求的業(yè)務主動管理的發(fā)展和業(yè)務轉型的基礎。

分析 C 信托公司收入情況，其收入主要是作為受托人管理信托項目產生的手續(xù)費收入以及固有業(yè)務投資收入，根據(jù)信托業(yè)務不同信托業(yè)務收入又分為事務管理類信托收入、主動管理類信托收入，其收入及占比如下表所示。

相對于 2015 年的 11.51%略有下滑，這是由整個信托行業(yè)增速下降造成的。但從 3-5表中可以看出 C 信托公司主動管理類信托收入占比呈上升態(tài)勢，占到了總收入的 35%，另外固有業(yè)務也有所增長，兩種業(yè)務收入的上升進一步提升了 C 信托公司風險管理的水平。

綜合 C 信托公司托管的業(yè)務規(guī)模和收入情況可以看出 C 信托的粗獷式發(fā)展已經成為歷史，在國務院和一行兩會對金融機構越來越嚴厲的監(jiān)管下，C 信托公司要想取得穩(wěn)中有進的發(fā)展，收入實現(xiàn)高位突破，必須加強風險管理，將業(yè)務集中在主動管理類信托項目上，同時研發(fā)創(chuàng)新型產品，積極探討業(yè)務轉型，尋求新的利益點。

3.2.2 風險業(yè)務的規(guī)模及占比。

風險業(yè)務即已出險項目，是 C 信托公司風險管理沒有達到預期且后續(xù)資產處置速度不及時產生的風險項目。對 C 信托公司的風險業(yè)務規(guī)模及占比進行收集整理得到風險項目。

C 信托公司風險項目個數(shù)和風險業(yè)務規(guī)模自 2014 年以來同時呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢，雖然從風險項目個數(shù)來看，連續(xù)兩年都是每年兩個的增長態(tài)勢，但風險規(guī)模的增長卻在加大，2016 年風險業(yè)務規(guī)模增加了 29.1%，與 2015 年 6.34%相比出現(xiàn)跳躍式的激增。因 C 信托公司管理的信托規(guī)模較大，不良率體現(xiàn)不出不良資產的危害性。加上事務管理類項目信托公司不承擔最終風險，只是按信托合同盡到受托人義務，所以事務管理類風險項目原則上不屬于信托公司的不良資產，C 信托公司真正的不良資產展現(xiàn)在主動管理類風險業(yè)務規(guī)模上。C 信托公司主動管理類風險業(yè)務規(guī)模一直在持續(xù)增長，從 2014年的 3 個億增加到 2016 年的 9.8 個億。9.8 億的不良業(yè)務相對于年收入在 10 個多億的 C信托公司來說已然成為不得不重視的業(yè)務。

3.2.3 信托業(yè)務風險管理現(xiàn)狀。

C 信托公司對于業(yè)務中風險的管理分為三部分：第一是對業(yè)務的合規(guī)性進行嚴格把控；第二是根據(jù)業(yè)務類型采取措施，規(guī)避各類風險；第三是項目出險之后進行處置。

第一，法律合規(guī)部保證各項業(yè)務的合規(guī)性：首先，確保各項業(yè)務設計及交易對手方合法合規(guī)，對業(yè)務部門報送項目進行合規(guī)性審查，防止信托項目以及交易結構的設計不符合相關法律法規(guī)的規(guī)定和國家政策的導向；其次，設計、審查各項業(yè)務合同、協(xié)議的簽署文件，并按照公司用印審批流程簽署辦理，使得業(yè)務項目的運行受到現(xiàn)有法律法規(guī)的約束；再者，監(jiān)督、檢查、審核各項業(yè)務存續(xù)過程中的合法合規(guī)，根據(jù)公司項目管理過程中合規(guī)督查需要，法律合規(guī)部門會不定期的抽查各項業(yè)務存續(xù)過程中的執(zhí)行情況，包括項目期間管理所辦理的各類業(yè)務，做好內部合規(guī)檢查；另外，接待和應對 C 信托公司的各類監(jiān)管機構并提供監(jiān)管數(shù)據(jù)，C 信托公司作為非銀行金融機構，須面對人民銀行、銀監(jiān)局、外管局、國資委等各個監(jiān)管部門和政府部門的監(jiān)督檢查；另外作為信托行業(yè)的一員，管理著 2000 多億的信托資產，經常要為各類監(jiān)管部門和調研部門提供各項調研數(shù)據(jù)和審查文件，合規(guī)法律部作為這些數(shù)據(jù)和文件的最終合規(guī)確認部門，擔負著巨大的審理檢查工作；最后，作為中國人民銀行反洗錢管理的牽頭部門，根據(jù)中國人民銀行反洗錢法律法規(guī)的要求做好相應的調查、排查工作，特別是個別認購資金量較大的個人和機構投資者，做到每一筆投資者資金的出處都符合相關法律法規(guī)。

第二，業(yè)務中風險的規(guī)避：在信用風險管理方面 C 信托公司為消除交易客戶或最終借款人失信的傾向，在產品成立之前通常會做全面的盡職調查，并對內部的審批進行嚴格控制、嚴格把控信托設立的程序以及事后的調查及監(jiān)督，盡量做到能夠準確評估和管理違約風險。除此之外，C 信托公司會讓第三方質押物品以提高借款人的違約成本、降低違約風險。對于固有業(yè)務的信用風險管理，C 信托公司會制定資產配置計劃書，并限制資產的集中投資，從而達到資產多樣投資、降低風險的目的。另外，計劃的落實需要公司董事會的批準，為降低固有業(yè)務的信用風險再添防火墻；在市場風險管理方面，C信托公司主要通過對投資組合的謹慎選擇以及公司內部嚴格的投資決策機制來降低市場風險；對于流動性風險的管理，C 信托公司通常會對其長期資本的需求以及公司現(xiàn)金流做定期監(jiān)測，從而實現(xiàn)公司存在足夠的不受限現(xiàn)金以滿足公司運營需求；其次，為了降低操作風險，C 信托公司在實施嚴格內控的基礎上，定期對內部審計及管理操作風險的有效性進行評估；對于聲譽風險的管理，C 信托公司制定了《聲譽風險管理辦法》，在通過優(yōu)質財富管理水平吸引客戶的同時，加強公司宣傳力度，積極踐行公司社會責任培養(yǎng)企業(yè)核心價值觀，以避免公司聲譽受到損害。

第三，已出險項目的管理：C 信托公司首先根據(jù)信托類型選擇處理方式：（1）事務管理類風險項目，C 信托公司積極履行受托人義務和簽署相關合同文件中的相關責任，并將風險項目處理的相關情況及進展及時的通過公司平臺或者相關媒體刊物告知利益第三人、信托受益人等。另外，公司會指定信托經理積極配合委托人處理不良資產的清收與處置工作。（2）主動管理類風險項目的處置，根據(jù)行業(yè)規(guī)則，C 信托公司為了社會穩(wěn)定和保全公司信譽，維護并安撫好社會投資者，首先會以公司自有資金對投資者進行剛性兌付，并根據(jù)資產質量分類要求計提風險準備金。然后將出險項目交給出險業(yè)務部門積極處理。出險業(yè)務部門沒有能力處理的再交由資產管理部門處理。對于出險項目剛性兌付的資金來源，C 信托公司首先通過利用自身盈余資金解決，自身盈余資金不足時再向股東尋求資金支持。另一方面積極的通過與風險項目對手方談判與協(xié)商，督促其還款，另外，公司也會對質押擔保資產進行處置（如資產重組、第三方再融資等等），以實現(xiàn)投資人債權的妥善處置。

3.3 凈資本管理現(xiàn)狀。

C 信托公司以風險資本和凈資本作為資本管理的核心，在達到監(jiān)管部門要求的同時，平衡項目的風險以及可能取得收益，并且保證充足的流動資金。C 信托公司自 2010年開始，就實施銀保監(jiān)會頒布的《信托公司凈資本管理辦法》，根據(jù)自身狀況調整股息分配或者是籌集新資金從而使得公司資本達到監(jiān)管要求，即在凈資本保持 2 億以上的同時，使得凈資本的總量大于風險資本，并且凈資本的總量不低于凈資產的 40%。C 信托公司每季度會向銀保監(jiān)會（現(xiàn)銀保監(jiān)會）提供關于公司總風險資本的相關數(shù)據(jù)，具體包括公司固有業(yè)務的風險資本以及信托業(yè)務的風險資本和其他風險資本，其中固有業(yè)務風險資本的核算是以 0.5 以下的風險系數(shù)計算，信托業(yè)務以 0.1%到 9%作為風險系數(shù)。本文搜集了 2016 年到 2017 年 C 信托公司的資本相關數(shù)據(jù)。

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【關鍵詞】保險公司；風險管理；保險理賠

隨著社會經濟的發(fā)展，保險行業(yè)的規(guī)模和數(shù)量不斷擴大。財產保險公司主要以經營財產保險為主要業(yè)務，市場競爭中存在很多不確定性因素，這些因素會給企業(yè)經營帶來一定的風險。當前很多財產保險公司的風險防范意識比較弱，在經營過程中，忽略了風險管理和控制。如果企業(yè)沒有建立有效的風險防范機制，那么可能給企業(yè)帶來巨大的經濟損失。所以財產保險公司要加強風險管理和控制，降低企業(yè)經營風險。

一、我國財產保險公司面臨的主要風險

當前，我國保險行業(yè)起步時間比較晚，所以保險行業(yè)各方面還有很多問題，根據(jù)財產保險公司面臨的外部環(huán)境和自身行業(yè)特性。財產保險公司主要面臨以下幾個方面的風險。

1.自然災害造成的風險

俗話說天有不測風云，人有旦夕禍福。自然災害、意外事故是造成的生命財產損失是保險公司面臨的最大風險。特別是地震、臺風、火災、天災等人力無法抗拒的因素，對已經營財產保險公司來說威脅巨大。比如2016年5月18日，云南大理云龍縣發(fā)生地震后，誠泰財產保險公司一次性賠付2800萬元。又比如2011年日本地震引發(fā)的大海嘯，財產保險公司支付的保險金總額超過1兆2346億日元，創(chuàng)下財產保險理賠之最。隨著全球極端氣候的加劇，災害事故頻繁，該財產保險公司的經營帶來極大的影響。一般來說，風調雨順的年成，保險公司的經營情況相對比較好。

2.人力資源風險

人力資源風險是保險公司面臨經營管理風險之一，人力資源風險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，財產保險公司的業(yè)務人員專業(yè)能力不足，企業(yè)經營過程中，財產保險公司的業(yè)務人員缺乏風險分析能力和控制能力，無法辨識存在的風險，所以在經營過程中，會遇到很多風險。第二，保險公司缺乏風險管理制度，在實際經營過程中，公司往往缺乏風險管理意識，所以沒有引進專業(yè)的風險管理人才，所以導致保險公司風險管理無章可循，也無法對業(yè)務人員進行有效地管理。第三，業(yè)務員不按照操作流程工作，這是保險公司最常見的問題。一些基層的業(yè)務人員，為了做好業(yè)績，往往不按照公司操作流程進行操作，導致保單本身就存在一些安全隱患，從而無法起到風險防范的作用。

二、提高財產保險公司風險管理的策略

1.建立現(xiàn)代企業(yè)保險公司管理制度

當前中國經濟進入改革的深水區(qū)，社會各個領域正在進行改革，體制改革是促進國家經濟發(fā)展的根本要素，企業(yè)也是如此。財產保險公司必須建立一套現(xiàn)代化的管理制度，提高企業(yè)資本利用率和安全性。加強企業(yè)文化建設，并制定企業(yè)發(fā)展目標和風險管理制度。企業(yè)風險管理制度堅持“預防為主，防治結合”的原則，將預防放在首位，建立風險防范制度。比如引進一些優(yōu)秀的企業(yè)風險管理人才，對保險公司存在的風險情況制定相關的預防措施和應對措施。

2.精細化管理，控制財產保險公司的風險

財產保險公司在經營過程中，會遇到各種風險。采取精細化管理方式，確保財產保險公司穩(wěn)定發(fā)展，從而獲得一定的經濟效益。精細化管理也是現(xiàn)代化企業(yè)管理的一種方式，在風險控制方面具體步驟如下：第一，實施動態(tài)化管理，對財產保險經營過程中的風險進行研究，發(fā)現(xiàn)其存在的規(guī)律和特性，并調整險種，將少數(shù)無法獲利的險種退出保險交易市場。對出現(xiàn)賠付率比較高的險種要仔細研究，找出問題的原因，并采取有效的手段預防，降低賠付比率，從而獲取利潤。第二，對賠付業(yè)務進行有效的控制，也就是核保。在保證雙方利益的同時，減少詐賠事件的發(fā)生。

3.提高財產保險公司全體職工的風險防范意識

想要提高保險公司風險防范意識，首先要提高全體員工的風險防范意識，在日常的工作中，始終將風險防范意識貫徹到各個工作環(huán)節(jié)，業(yè)務人員按照工作流程辦理業(yè)務、降低操作風險。保險公司定期開展相關風險控制的培訓課程，向員工介紹風險管理的重要性和防范策略，提高工作人員防范意識和管理風險的能力?；蛘呓Y合企業(yè)成功或者失敗的案例，并結合企業(yè)自身的經營情況，進行分析，分析其成功或者失敗的主要原因，提高工作人員風險管理防范意識。

三、結語

財產保險公司風險雖然會受到外界環(huán)境的影響，但是歸根到底還是人的因素。所以財產保險公司想要提高企業(yè)風險防范能力。那么就必須從企業(yè)內部入手，建立財產保險公司現(xiàn)代化企業(yè)管理制度、創(chuàng)新風險管理機制，提高全體員工的風險防范意識，促進財產保險公司健康、可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

[1]周西媚.保險公司內部控制的建設和完善[J].行政事業(yè)資產與財務，2015，（28）：51-53.

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關鍵詞:保險公司;風險管理;理論

在當今國際金融市場上，保險行業(yè)的競爭日趨激烈，眾多保險公司通常通過降低保費來留住客戶，從而導致承保利潤越來越低，這就使得保險投資的重要性日益凸顯，注重保險投資不僅可以保證保險行業(yè)的正常運轉，還會保障保險行業(yè)利潤的不斷增長，但保險業(yè)的投資具有一定的風險性，所以研究者們對保險投資風險的研究顯得尤為重要。就目前來看，關于保險業(yè)投資風險的研究需要解決的問題主要集中在幾個方面:

一、保險行業(yè)實施風險管理的必要性

保險公司進行風險管理主要有以下原因:第一，企業(yè)經理人的自我利益對風險管理有一定的影響。如果企業(yè)經理人持有企業(yè)一定的股份，成為保險公司的股東，那么他在進行企業(yè)的風險管理時就會選擇比較穩(wěn)健的風格，從而將企業(yè)投資風險降到最低，所以，企業(yè)需要進行風險管理。第二，稅收的非線性。稅收的非線性指的是如果企業(yè)收入平穩(wěn)，可以有效降低稅收率，從而降低企業(yè)的經營風險，提升企業(yè)價值，所以，保險公司需要通過風險管理來降低稅收率。第三，財務困境成本。財務困境成本是指如果企業(yè)面臨破產或者財務出現(xiàn)問題時，企業(yè)的成本就會不斷上升，所以，企業(yè)要通過企業(yè)風險管理盡量避免上述情況的出現(xiàn)。第四，資本市場的非完全性。資本市場的非完全性是指由于投資具有可變性，當投資出現(xiàn)變動時企業(yè)可能沒有充足的資金進行新的投資，所以企業(yè)應當通過加強風險管理來面對投資帶來的風險。

二、如何對保險公司進行風險控制

在對保險公司進行風險控制時，要針對不同的風險采取不同的措施。保險公司金融風險的分類:

1、精算風險，指金融保險公司因為售出保險單或者承擔債務進行融資而帶來的投資風險。

2、系統(tǒng)風險，指因為市場系統(tǒng)存在變化風險而引起的保險公司資產負債而帶來的風險。

3、信用風險，指由于債務人無法償還保險公司的債務從而帶來的風險。

4、流動性風險，指保險公司在面臨資金周轉時由于資金緊缺周轉不開的現(xiàn)象。

5、操作風險，指的是由于保險公司對理賠的處理不當或者違反了監(jiān)督管理要求而產生的風險。

6、法律風險，指由于保險公司相關人員違法而產生的風險。

那么，面對上述風險，應該采取不同措施進行應對。

1．精算風險的控制:精算風險的控制是保險公司的業(yè)務范圍之一，它存在一定的概率性，所以要對精算的過程進行總結，通過提升控制的高度(從實際操作到控制理論)來降低精算的風險。

2．系統(tǒng)風險的控制:利率風險是保險公司在系統(tǒng)風險中面臨的最重要的風險。所謂利率風險指的是市場利率的變動對保險公司承保業(yè)務和投資業(yè)務產生的影響。為了消除或減小這種影響，可以定量的分析利率和資產與負債的關系，此種方法的最終目的是規(guī)避風險。所以，有時雖然風險降低了，但企業(yè)的利潤也會隨之下降。如何將利潤與規(guī)避風險完美結合還需要進一步研究。

3．信用風險的控制:要想降低信用風險就要要嚴格要求保險業(yè)務人員，要求保險業(yè)務人員在簽訂保險合同時要對客戶進行全面考察，避免與信用不良客戶簽訂合同，從而帶來不必要的不良應收賬款。

4．流動性風險的控制;要想控制好資金的流動性風險，就得要求保險公司保留一定的現(xiàn)金或者容易變現(xiàn)的流動資產，以備不時之需。

5．操作風險的控制:一方面要提高保險公司管理人員的業(yè)務素質，在進行理賠時嚴格按照相關規(guī)定，杜絕由于理賠不當而帶來的風險;另一方面加強監(jiān)管力度，避免由于監(jiān)管不當而帶來的投資風險。

6．法律風險的控制:保險公司應該嚴格按照法律辦事，同時不斷提高企業(yè)管理者和普通員工的的法律素養(yǎng)，不做違法之事，盡量避免由于違法而帶來的企業(yè)風險。

三、保險業(yè)投資風險理論研究的關系

首先，投資的風險和承保的風險之間具有一定的聯(lián)系;其次，投資的風險與企業(yè)的資本結構具有一定的關聯(lián)性;再次，投資的風險與人之間也有一定的關系。作為投資主體，保險公司在經營過程中存在的最大風險就是利率風險，即保險業(yè)務受到市場利率因素影響而帶來的風險，為了解決這一問題，保險公司可以采用資產/負債匹配管理法，從定量角度來研究保險公司利率風險的問題，當然，在采取該種方法時，也必然會影響到保險公司的利潤，如何協(xié)調好風險與利潤的關系是理論界需要重點解決的難題。在保險公司風險管理上，可以采用幾種技術工具，即標準化與財務報告、設定承包職權、制定投資指導方針、設置激勵機制，全面考慮到保險經營中存在的市場風險、利率風險與資產負債匹配風險，與保險商、高層管理人員簽訂好激勵合同，提升他們的風險管理意識，采取這種綜合性的管理措施，可以將保險公司的風險降低至最小化。

四、結語

總之，保險公司的投資具有一定的風險，雖然人們在風險投資的研究上有了很大的進展，但是當前還有不少問題需要解決，比如說影響投資風險的因素很多，它們各自影響力所占的比重是多少;如何在保險公司規(guī)避投資風險的同時實現(xiàn)投資利潤的最大化等等。對保險公司投資風險的研究不僅要靠相關機構的研究人員，還應該使保險從業(yè)人員加入進來，總結他們的實踐經驗，為研究提供充足的根據(jù)。所以，保險業(yè)風險投資研究還有很長的路要走。

作者:肖毓 單位:成都樹德中學

參考文獻:

［1］馮佳．降低經營風險，加強內控管理———淺議保險公司風險管理［J］．天津市財貿管理干部學院學報，2010(03)．

［2］車輝，李思捷，王曉葛，趙陽．基于全壽命周期的保險產品風險管理問題研究［J］．保險研究，2010(08)．

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【關鍵詞】風險管理 案例分析 風險評估 風險數(shù)據(jù)庫

T石油勘探公司是以石油勘探業(yè)務為主體，集物探主業(yè)、多元開發(fā)、公共事業(yè)為一體的跨國經營企業(yè)。截至2010年9月30日，T公司擁有5個事業(yè)部、3個經理部、1個研究院和5個支持中心。其勘探技術在國內同類型企業(yè)中處于一流水平，有10多項技術獲得國家專利授權，研究院每年承擔多項國家研究項目。通過對T石油勘探公司風險管理經驗的總結，并參照國外成功實施風險管理的因素，探討借鑒其成功經驗來改善目前風險管理的薄弱環(huán)節(jié)，進一步做好風險管理，進而提高企業(yè)的管理水平。

一、風險評估

企業(yè)風險評估，是對所收集的風險管理初始信息和企業(yè)各項業(yè)務管理及其重要業(yè)務流程進行的風險評估，具體包括風險識別、風險分析和風險評價3個步驟，其目的在于查找和描述企業(yè)風險，評價所識別出的各種風險對企業(yè)實現(xiàn)目標的影響程度和風險價值，給出風險控制的優(yōu)先次序等。

（一）風險識別

風險識別是進行有效風險管理的基礎和關鍵，風險管理第一步，就是要對企業(yè)面臨的各種風險進行識別，將風險分門別類并追溯導致風險產生的各種因素。由于企業(yè)面臨風險的多種多樣，企業(yè)不能窮盡所有風險，而且風險識別在很大程度上是一種主觀判斷。所以，為使重要的風險不被遺漏，并將“識別風險”降至最低，需要采用適當?shù)姆椒?，在識別風險時，實際工作中常用的方法主要有：訪談法、問卷調查、制度流程梳理和案例梳理等。

石油資源的勘探開發(fā)包含著極大的風險性，它的主要特點是經常在對很多復雜情況沒有確切掌握前就要進行投資決策。由于石油勘探開發(fā)需要的最初投資起點高，而且往往是巨額的，再加上勘探開發(fā)過程經歷的時間往往長達幾年甚至更長，期間存在很多的不確定性和風險因素，所以油氣勘探具有高投入、高風險的特點。而隨著我國在油氣勘探開發(fā)領域上海外市場的不斷開拓，各公司在爭取最大利益的同時所面臨的風險也不斷加大。與其他行業(yè)相比，所面臨的風險類型除政治風險、法律風險、經營風險外，由于勘探的特殊性，公司的風險也與一般公司具有不同之處：

1.技術風險

技術是公司的核心競爭力、是公司的靈魂，由于技術失誤對前期工程導致的判斷錯誤會對后期工程施工形成不利，最終會影響工程質量，甚至對公司的形象造成影響， 毀壞公司聲譽。為應對技術風險，T公司一直不斷努力增強研發(fā)能力、提高公司的技術水平，具有領先于同行業(yè)的先進技術，同樣也能給企業(yè)帶來發(fā)展機會。在技術革新方面，T石油勘探公司將石油勘探技術應用于煤層氣勘探，開拓勘探業(yè)務領域。在環(huán)保方面，采用新技術把二氧化碳輸入地底層儲存，在需要的時候又從底層抽出，從而達到循環(huán)使用的效果。T石油勘探公司在石油勘探技術方面的領先地位給公司帶來了良好的發(fā)展機遇。

2.工農風險

勘探項目可能會占用當?shù)鼐用竦母?、房屋及其他財產，涉及到對居民的補償。除了遵照國家《石油地震勘探損害補償規(guī)定》、參考公司關于《工農補償工作管理暫行辦法》外，在實際的工作中更多需要與當?shù)卣途用襁M行溝通協(xié)商。因此在前期的市場調研時，需要詳細訪談當?shù)仫L俗習慣、多與當?shù)鼐用襁M行溝通，充分關注這方面的風險，盡可能地在項目開始前達到消除風險的目的。

（二）風險分析和評價

對企業(yè)面臨的風險進行有效識別后，采用定性和定量相結合的方法，對各種風險發(fā)生的可能性及其對公司運營造成威脅的大小進行衡量和評估。按重要性、嚴重性或者對企業(yè)影響的大小，對風險進行排序，形成企業(yè)風險評估報告為風險控制決策提供科學依據(jù)。

風險分析和評價后可以根據(jù)風險發(fā)生可能性的大小、對企業(yè)影響程度的高低，將風險由高到低分為A、B、C、D 4個等級，用既定的標準對風險水平“評級”或“打分”。

（三）形成風險評估報告

風險評估報告是對風險識別和風險評估工作的總結和歸納，應該運用通用風險語言、合理的評估方法，為企業(yè)全面風險管理提供一個整體的參照，是企業(yè)以前經驗的積累，可以為企業(yè)在面臨相同風險時提供參考。風險評估報告應盡可能地涵蓋企業(yè)面臨的所有風險類別、風險事件和損失程度并指出問題的所在，在為企業(yè)管理決策提供依據(jù)的同時，也讓員工對自己面臨的風險有整體的了解，讓他們更加直觀地了解到自己處在企業(yè)風險的哪個環(huán)節(jié)，從而有利于他們更加積極的參與到風險管理中來。風險評估報告的另一個目的，是希望通過定期的風險辨識、分析、評價等檢測手段，對企業(yè)已經存在的各類風險，尤其是重大風險做到早發(fā)現(xiàn)、早化解。

二、風險應對策略和風險數(shù)據(jù)庫

（一）風險應對策略

管理層可針對已評估的關鍵性風險做出回應，可選的應對風險策略有風險降低、風險消除、風險轉移和風險保留。管理層可以選擇一個或多個策略結合使用。

風險降低的應對策略，亦稱作風險緩解。不同的情況適用不同的風險降低方法。常用的一種形式是風險分散，即通過分散的形式來降低風險，比如在多種股票而非單一股票上投資，不把雞蛋放在一個籃子里。

風險消除，就是避險，是為了免除風險的威脅，采取試圖使損失發(fā)生概率等于零的風險應對策略，也就是不進行會給企業(yè)帶來風險的活動。例如不承接未來風險過大的項目。

風險轉移，采用風險轉移的目的是將風險轉移給另一家企業(yè)、公司或機構。合同及財務協(xié)議是轉移風險的主要方式。轉移風險并不會降低其可能的嚴重程度，只是從一方移除后轉移給另一方。如尋求投資伙伴共同分擔風險，通過企業(yè)保險使風險轉移，建立工程保險和擔保制度、實施總承包與分包、設立風險基金等。

風險保留包括風險接受、風險吸收和風險容忍。采取風險保留的策略，或者是因為這是比較經濟的策略，或者是因為沒有其他備選方案（比如降低、消除或轉移）。

值得注意的是針對同一項風險可能采用不同的應對策略，例如同樣是工農風險，可能根據(jù)與當?shù)卣途用駵贤ǖ那闆r采用風險保留（接受該項風險）、風險消除（不承接該項目）或是其他應對策略。應對策略運用正確與否取決于項目組對風險的了解、項目經驗的積累等，因而更能考驗企業(yè)的風險管理能力。

（二）風險數(shù)據(jù)庫

風險數(shù)據(jù)庫是以前風險的積累，可以將風險評估和風險應對策略結合起來，還能為企業(yè)在以后的經營管理過程中面臨相同或相似的風險時作為制定風險應對措施的依據(jù)。T公司的風險數(shù)據(jù)庫將控制目標、針對控制目標存在的機遇、風險識別、風險評價、風險等級劃分、風險策略、風險應對措施和相應責任部門結合起來，識別風險并制定應對風險的措施。T公司風險數(shù)據(jù)庫模板簡化形式如下（見表1）：

在風險管理過程中，風險識別和風險評估可能是由內控部門的人員來執(zhí)行，缺乏部門間的溝通，容易忽視運營目標和戰(zhàn)略目標，也很難將內部控制目標與企業(yè)的經營管理和戰(zhàn)略發(fā)展相結合，難以調動企業(yè)完善內部控制系統(tǒng)建設的積極性。建立風險數(shù)據(jù)庫則要靠企業(yè)各部門員工共同努力，因而能有效地解決這個難題。另外，風險數(shù)據(jù)庫建立的目的在于：一方面，每個部門的人員可能只對自身所處的部門面臨的風險有所了解，而不了解整個企業(yè)所處的風險，建立風險數(shù)據(jù)庫能幫助員工特別是中層管理者了解企業(yè)面臨的風險，在做出決策時能更全面考慮所面臨的風險，有助于最終做出更有利于企業(yè)的決策。另一方面，各部門員工可識別風險與機遇，將重大項目的成功與失敗的經驗與他人分享，在遇到相同或類似情況時能相互借鑒，也有助于增強企業(yè)面對風險的能力。

三、實施與后考核

勘探項目的開始階段，風險評估和應對策略非常重要，而在正確決策后具體的實施則十分重要。在執(zhí)行過程中應對實施情況進行控制，因為項目開始階段識別的風險，可能不發(fā)生；可能已經發(fā)生；可能出現(xiàn)誤差，影響的范圍或者損失擴大或者減小等；也可能出現(xiàn)新的風險。這都需要管理者不間斷地對風險進行跟蹤，及時反饋并在必要時調險管理計劃和相應的風險對應資源，改變應對策略。另外，還應對實施的效果及差異進行考核，以便于以后風險管理的實施。

（一）實施

在項目實施階段，采用動態(tài)數(shù)據(jù)系統(tǒng)對風險進行監(jiān)控，項目組在每周末、月末、季末和年末分別向上報送周報、月報、年報。對于需要公司領導及時決策的信息隨時直接報送公司領導和生產協(xié)調部。

（二）考核

在項目的驗收階段，除了對項目工程質量進行驗收考核外，還在驗收報告中把風險管理作為一項重要的考核指標對項目的風險管理情況進行考核。每年公司內控審計部或者是聘請會計師事務所進行至少一次評估并形成評估報告。人力資源部根據(jù)驗收報告和評估報告對項目組進行考核，考核的結果作為獎金的發(fā)放依據(jù)之一。

四、啟示和建議

根據(jù)安永會計公司對成功實施風險管理企業(yè)的調查，被調查者認為影響企業(yè)成功實施風險管理的因素包括：植根于組織的風險文化，對員工就風險管理的重要性實施教育，準確地傳遞企業(yè)風險管理的目標，董事會擁有恰當?shù)摹⒚魑挠嘘P風險的信息，將員工的報酬與風險管理掛鉤等。T勘探公司在風險管理上，應在以下幾個方面加強管理：

（一）培育適合企業(yè)的風險文化

風險文化是通過制定風險管理目標、政策、制度，形成統(tǒng)一規(guī)范的風險管理觀念、態(tài)度和行為，使風險管理成為人們的一項自覺行為。風險文化是保證風險管理有效性的堅實基礎，風險管理也離不開風險文化。營造公司風險文化能夠增強公司的凝聚力，進而增強企業(yè)抗風險能力，提高公司的競爭力，是公司風險管理活動中一只看不見的手。T公司目前尚未形成根植于該組織的風險文化，而且該公司管理層也沒有采取任何行動來培育適合該組織的風險文化。缺乏風險管理文化的抗風險能力是不能讓人放心的，必然會造成一些人疲于拼命，而另一部分人員卻置身事外，這樣的風險管理也是不成功的。因此，在風險管理文化建設中，要根據(jù)企業(yè)自身的特點，倡導和強化“全員、全程、全部風險管理意識”，通過各種途徑將風險管理理念傳遞給每一個員工，并內化為其職業(yè)態(tài)度和工作習慣；要在公司內部形成風險控制的文化氛圍和職業(yè)環(huán)境，使企業(yè)能敏銳地感知風險、分析風險、防范風險。

（二）加強對員工的風險管理教育和培訓

風險管理需要每個員工的積極參與，特別需要中、基層管理人員的積極配合。在進行自我評估時，員工的參與積極性并不高，公司大多數(shù)員工仍是應付的態(tài)度，認為在檢查時不出什么差錯就可以，并沒有認識到風險控制措施會起到什么作用，應該采取什么行動去積極防范風險，這些都將不利于公司的風險管理工作。為了提高員工，特別是技術部門和業(yè)務部門對風險管理的積極性和主動性，公司管理層要加強對各部門員工風險管理教育，強調風險管理的重要性，健全、科學的風險防范體系需要各部門積極配合工作。

（三）完善風險數(shù)據(jù)庫

建立風險數(shù)據(jù)庫識別風險的動態(tài)，企業(yè)應建立系統(tǒng)、有效、動態(tài)的風險識別體系，時刻注意識別和評估原有風險的變化情況以及新產生的風險，從而幫助企業(yè)決策者進行風險的比較與匯總，并為以后的風險識別建立風險數(shù)據(jù)庫。T公司目前完成的數(shù)據(jù)庫由企業(yè)風險管理部門協(xié)同相關職能部門，并聘請具有資質和專業(yè)能力的中介機構協(xié)助完成。該公司目前還不具備獨立完成風險評估的能力，其風險評估和風險管理的能力有待提高。而且剛剛建立完成風險數(shù)據(jù)庫處于起步階段，數(shù)據(jù)庫的更新和完善是需要長時期堅持的。

（四）針對重大風險開展流程管控，并從決策機制上強化風險管理和重視程序

在應對風險時，首先要開展流程管控，針對主要風險特別是重大風險，按照重要性和示范性原則，確定重要管理和業(yè)務流程，明確流程中的主要風險、控制重點、控制活動及其評價方法和責任主體。另一方面，要從決策機制上強化風險管理和重視程序，作為企業(yè)領導者必須在管理上確保風險管理基本意識的正確性，認識到風險管理是一項變革；同時要很好的把握變革的程度，充分重視和參與，注重部門間的積極配合，把公司的風險防范體系做得健全、科學。

主要參考文獻：

[1]中國注冊會計師協(xié)會.公司戰(zhàn)略與風險管理.經濟科學出版社，2010（3）.

篇5

一、擔保公司風險管理意義

擔保公司產生的基礎是為了提高中小企業(yè)的融資能力，即由擔保公司來提升中小企業(yè)的信用等級，使中小企業(yè)取得融資，來化解銀行的貸款風險。其本質是銀行將中小企業(yè)貸款風險轉嫁給了擔保公司，擔保公司憑借自身的風險管理能力來化解風險。

擔保公司要生存，就是要做銀行想做而不能做的信用補充。因此，擔保公司提供的貸款擔保的風險必然大于銀行貸款風險。一旦擔保公司破產，引發(fā)的社會信用危機將是十分嚴重的。如果擔保公司不具備比銀行更強的風險識別、風險控制和風險化解能力，那么，擔保公司便難以生存。所以，實施風險分析，合理控制風險，最大限度地減少和避免風險損失是擔保公司從業(yè)人員的必修課。

二、擔保公司在市場運作中存在的風險

擔保公司在經營過程中，主要面臨兩方面的風險：

（一）公司內部風險 來自擔保公司內部的風險實質上是公司系統(tǒng)組織結構，如公司治理結構、業(yè)務流程、制衡機制等不健全和不完善所蘊含的風險。這些風險都會通過擔保決策機制上的缺陷，體現(xiàn)在公司經營過程中。

（1）“慣性”辦理業(yè)務的風險。當擔保公司長期由同一個項目經理辦理同一企業(yè)的貸款擔保申請時，就有可能存在對隱含的風險關注不夠，未能給予有效防范，從而給擔保公司造成一定的損失。這種風險不僅不利于公司的經營管理，也不利于公司的風險防控及其長期的發(fā)展戰(zhàn)略。

（2）忽視持續(xù)監(jiān)管所帶來的風險。對于擔保公司而言，防患于未然固然重要，但不能將所有的風險消除掉。因此，事中、事后的持續(xù)監(jiān)管就更為重要。如果不及時進行有效的監(jiān)管，任由風險滋生，一旦風險發(fā)生，必將給公司帶來巨大的損失。因此，擔保公司應把保后監(jiān)管作為一項常抓不懈的工作來做，派專人負責，將發(fā)現(xiàn)的問題及時進行糾正和改進，才能使得公司的發(fā)展更穩(wěn)健。

（二）公司外部風險 外部風險源有較大差異，主要是來自于擔保對象（企業(yè)或者個人）違約風險、擔保資產變現(xiàn)風險和國家宏觀政策風險。一是對企業(yè)擔保存在信息不透明風險。企業(yè)作為擔保對象，財務信息的真實性、綜合競爭能力和產品服務的市場狀況等方面的信息不透明，都會造成擔保公司和擔保對象的信息不對稱。這樣擔保公司在風險評估時可能會造成誤判，帶來不確定的風險。二是對個人擔保要綜合考慮個人資信情況，充分考慮可能存在的信息不對稱風險。此種風險主要包括：個人的信用記錄；收入情況及穩(wěn)定性；職業(yè)的穩(wěn)定性；個人的當前資產負債情況；身體素質及健康狀況；家庭成員構成；當前家庭資產的構成等。三是行業(yè)風險。對于每一筆擔保業(yè)務的辦理，不僅要考慮到它的當前風險，還必須結合國家的宏觀政策以及國際行情等有關情況予以判斷。

三、擔保公司提高風險管理能力的措施

面對以上的內部和外部風險以及諸多情況的不確定性，擔保公司必須多方面增強風險管控能力。本文認為擔保公司應主要從以下方面入手：

（一）擔保公司需“強身健體” 擔保風險的防范和控制首先要從擔保公司自身做起，練好內功，提升擔保公司的風險識別、防范能力。具體包括：

（1）培養(yǎng)專業(yè)擔保人才。在擔保公司諸要素中人是最重要、最活躍的要素，擔保品種的設計、開發(fā)，風險的管理控制都要依靠具有專業(yè)技術和他們的經驗來實現(xiàn)，建立一支精干、高效、優(yōu)良的信用擔保隊伍，是擔保公司提高經營管理水平，加強風險防控、迅速發(fā)展的關鍵。

（2）完善內部控制機制。主要從風險管理角度建立一個整體的內控機制，包括事前、事中、事后，從項目的初評、篩選到項目的調查、評審，到項目的手續(xù)的辦理，到項目的后期管理，還有代償以后的追償管理，建立一整套的評價體系和規(guī)章制度。這樣對中小企業(yè)擔保項目風險實現(xiàn)動態(tài)風險監(jiān)控，涵蓋了事前、事中、事后，通過整體打造風控管理體系，實現(xiàn)了風險的有效掌控。

（3）建立內部制衡機制。包括：建立集體討論決策制度，避免個人獨斷，降低決策風險；嚴格項目評審制度，明確項目評審的所有流程，消除項目評審過程中人為因素的影響，防止道德風險的發(fā)生；制定在保項目的監(jiān)管制度；實行強制執(zhí)行公證制度，降低訴訟成本；強化風險處置制度。鑒于擔保業(yè)務的高風險性，擔保代償風險是不可避免的，發(fā)生代償后須根據(jù)被擔保企業(yè)的實際情況區(qū)別對待，對于暫時陷入經營困境無力還款的企業(yè)，應幫助企業(yè)渡過難關，待其經營好轉后再逐步追償，挽回代償損失。而對于確實回天乏術的企業(yè)和惡意欠賬的企業(yè)應毫不猶豫的啟動追償機制，以盡量減少代償損失。

（4）建立擔保損失補償制度。擔保代償后擔保公司可以通過法律訴訟等手段依法追償，對于行使追償權后仍不能回收的損失，應通過擔保損失補償機制來沖減代償損失。擔保損失補償來源有三個渠道：一是擔保公司按業(yè)務規(guī)模提取。擔保公司可以按當年收取的擔保費50%提取未到期責任準備金；也可以按不超過當年年末擔保責任余額1%提取風險準備金，用于擔保賠付，《中小企業(yè)融資擔保機構風險管理辦法》對此均有明確規(guī)定；二是各級政府補助。隨著擔保公司為中小企業(yè)融資解困作用的日益凸顯，各級政府逐步增加了對擔保機構資金補助力度；三是設立擔保責任保險，對發(fā)生代償而無法收回的代償金額，由保險公司來承擔部分代償損失，降低擔保公司的損失。

（5）建立科學的風險評估體系，減少判斷誤差。首先要進行基礎的數(shù)據(jù)庫搭建，對于代償項目，通過分析代償制度、追訴制度、前期的強化不斷改進制度；其次，要進行評審體系的建立、評審指標量化體系的建立，定型化、定量化評選體系的建立，包括決策機制的建立和完善，包括再保監(jiān)控機制的監(jiān)控和完善，盡量把風險控制在事前、事中，提前化解風險。

（6）建立高素質的業(yè)務團隊及項目經理負責制。擔保公司做業(yè)務，不只是項目經理一個人的工作，它涉及到信用審查、項目評估、貸款發(fā)放、保后監(jiān)管、擔保責任解除等多個環(huán)節(jié)。無論一個項目經理如何有能力，責任心如何強，都不可能獨自完成如此龐大的工作。因此，建立團結的、高素質的業(yè)務團隊是保證擔保業(yè)務順利開展的重要保證。此外，建立項目經理負責制，將業(yè)務質量和其績效考核相掛鉤，增強其責任心與敬業(yè)精神，充分挖掘人才的價值。

（二）建立合理的風險分散與轉移機制 具體如下：

（1）完善與協(xié)議銀行的風險承擔比例。擔保公司成立的初衷是提升企業(yè)信用，為銀行分散風險，國外成熟的做法是根據(jù)擔保額度的不同，擔保公司承擔50%～80%的保證責任，體現(xiàn)風險共擔的理念。目前全國基本上是擔保公司承擔100%的保證責任，且向銀行交存一定比例的保證金，即使這樣有的銀行還不愿和擔保公司合作，這個問題不僅需依靠所有擔保公司的共同努力，更需國家出臺政策做出硬性規(guī)定來解決。再有利率浮動問題，有擔保公司擔保的貸款，銀行應降低利率上浮幅度，讓利于貸款企業(yè)，以吸引企業(yè)更多的與擔保公司合作。

（2）加強同行業(yè)企業(yè)間的業(yè)務合作，提升抗風險能力。隨著市場經濟的快速發(fā)展，擔保公司的業(yè)務量不斷增加，擔保項目的擔保額度也在不斷增加，而且其中有些業(yè)務在擔保風險較低的情況下卻蘊含著巨大的機遇。對于這樣的大業(yè)務，僅靠單個擔保公司是難以做到的。因此，擔保公司應通過互助合作，在分散風險的同時，拓展行業(yè)的發(fā)展空間，達到“共贏”的局面。

（3）有選擇性地開展保險業(yè)務。在反擔保措施的設定方面，對于那些資產保管安全系數(shù)較低的抵押財產進行投保，保險受益人是抵押權人，以保險的方式保障風險轉移渠道的暢通。

（4）進行業(yè)務創(chuàng)新，加強擔保業(yè)同其他行業(yè)的結合。如擔保與投資的結合；擔保與金融租賃的結合；擔保業(yè)與典當業(yè)的結合等。創(chuàng)新使得擔保業(yè)務的外延擴大，業(yè)務外延擴大使擔保公司擁有更多信用資源，獲取更大的經濟利益與社會效益，有效地分散風險。

（5）拓寬業(yè)務來源。除了與合作銀行加強合作，鞏固原有的業(yè)務渠道外，還應積極開展營銷，尋找潛在的優(yōu)質客戶資源，拓寬企業(yè)的業(yè)務來源，降低公司高度集中的業(yè)務風險。

總之，擔保行業(yè)是高風險行業(yè)，為了持續(xù)經營，風險控制是經營管理的第一要務。這就需要擔保公司在遵循國家法律法規(guī)的基礎上，根據(jù)業(yè)務拓展的需要，通過完善自身制度，規(guī)范業(yè)務管理，不斷進行業(yè)務創(chuàng)新，建立完善的風險控制體系。把風險控制在可控范圍內，才能確保擔保公司的持續(xù)、穩(wěn)健經營，充分發(fā)揮其增信功效，實現(xiàn)公司經濟利益與社會效益的最大化。

參考文獻：

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一、建立現(xiàn)代風險管理理念指導財務公司風險管理

在金融機構內部管理組成中，現(xiàn)代風險管理處于重要地位，不少金融機構已經把風險管理提升到戰(zhàn)略發(fā)展高度。目前不少財務公司在風險管理認識上，重要性與其應有的高度還具有一定的差距，如在實際工作中以相對次要的態(tài)度對待風險管理，或者只是停留在稽核檢查層面。全面提升風險管理水平，首先需要搭建起現(xiàn)代化的風險管理經營理念：

1.全面的風險管理理念

全面風險管理理念具體體現(xiàn)在風險管理范圍的全面性、風險管理過程的全程性、風險管理文化的全員性以及風險管理方法的全新性。在風險管理體系中涵蓋了所有的相關人員、經營活動以及操作環(huán)節(jié)，對于風控制度，從上至下的任何人員都必須進行自覺遵循。

2.獨立的風險管理理念

獨立的風險管理理念，是指應提高對保持風險管理工作獨立性的重視，具體表現(xiàn)在保持組織上的獨立和業(yè)務上的獨立，即應創(chuàng)造條件，建立由董事會直接領導風險管理和稽核部門，以保障不受經營管理層、其他人員等的干擾和影響，保持其工作的客觀、公正和公平。

3.有效的風險管理理念

企業(yè)經營環(huán)境和風險狀況不是一成不變的，始終處于變化之中，因此調整完善風險管理理念和工作模式也應同步進行，這是風險管理真正發(fā)揮作用的必要保證條件。

二、建立和完善財務公司的全面風險管理體系

無論是外部監(jiān)管要求，還是財務公司自身發(fā)展需要，全面風險管理體系的建立都是極為必要之舉。全面風險管理體系能夠在統(tǒng)一的風險管理范圍內，納入不同類型客戶以及不同種類業(yè)務的風險，并在統(tǒng)一的管理體系中，納入承擔風險管理任務的各個業(yè)務部門，從而形成一個兼顧內外的有機整體。具體而言，財務公司構建和完善全面風險管理體系，可以考慮通過以下實現(xiàn)路徑：

1.改善財務公司的股權結構

當前財務公司普遍存在著由集團全資或絕對控股的情況，也由此形成了一股獨大和過于趨同的股東構成體系。根據(jù)《企業(yè)集團財務公司管理辦法》，財務公司可以考慮引入外部戰(zhàn)略投資者，尤其是國內外金融機構戰(zhàn)略投資者，從而改善股權結構，實現(xiàn)產權主體和利益主體的多元化，對豐富資本來源、減少集團干預都大有裨益；此外，隨著外部投資者尤其是金融機構戰(zhàn)略投資者的加盟，將給財務公司吸收同業(yè)先進經營管理理念、學習風險防控技術、增強業(yè)務互動往來等，都提供了更為緊密的渠道和契機。

2.設立獨立的的風險管理部門

復雜性和系統(tǒng)性是風險管理工作的主要特征，雖然在財務公司日常管理中，信用風險和利率風險主要由信貸部門管理，流動性風險主要由資金管理部門承擔，市場風險主要由投資部門承擔，內控制度的執(zhí)行監(jiān)督主要由稽核部門承擔，但是依舊需要一個獨立的部門，對公司整體風險管控進行研究與規(guī)劃，對各類風險進行綜合、系統(tǒng)的歸總管理，所以，建立獨立的風險管理部門全面管理風險極為必要。

3.建立動態(tài)有效的規(guī)章制度體系

努力營造“制度先行”的風險管理環(huán)境，并確保規(guī)章制度體系的動態(tài)有效。相關部門和崗位以及上下級機構間劃分職責一定要做到明確，職責分離和相互監(jiān)督制約機制的建立要注重具備橫向與縱向特征，各項風險管理工作得到有效揭示與控制，并通過制度加以固化。要建立有效的制度修編維護機制，形成制定制度、檢查執(zhí)行、修訂完善的動態(tài)閉環(huán)，為各部門和環(huán)節(jié)更好的緊密銜接提供指引與保障，為風險的防范奠定基礎。

4.引入科學的風險控制手段

財務公司應結合自身特點，逐步建立風險數(shù)據(jù)庫，并通過運用一定的技術手段強化風險管理工作。要根據(jù)自身實際和風險特點，建立一套完整有效的風險識別、預防、控制和評估機制，加強對風險的預防和控制工作，并通過風險應對方案的制定，對不同類型的風險進行規(guī)避及防范，增強財務公司應變能力，將風險降到最低，預防發(fā)生各類不利事件。

5.建立適當?shù)募罴s束機制

財務公司風險管理工作的實施，要考慮適當?shù)募罴s束，把風險管理工作人員的積極性與責任心調動與利用起來。如工資收入要有競爭力，發(fā)展機會要有吸引力，企業(yè)福利要具備安定感，業(yè)績評價方法要做到公平等。要將個人薪酬獎勵與經濟責任相匹配，并注重在公司人事和薪酬獎懲制度中納入風險管理工作，從而在風險管理方面能夠讓每個員工都能夠感受到壓力的存在，為每個員工在風險管理工作中成為積極主動參與者提供必要激勵條件。另一方面，激勵約束機制也必須考慮客觀性和公平性，否則將使員工風險管理積極性受到挫傷，使員工內心失去平衡，甚至引發(fā)新的道德風險。

篇7

［關鍵詞］上市企業(yè);風險管理;內部控制

在當下經濟發(fā)展水平不斷提升的新形勢下，上市企業(yè)也實現(xiàn)了飛躍式的發(fā)展。然而，任何企業(yè)在發(fā)展過程中均不可避免地面臨一定的風險，上市企業(yè)也不例外，而這些風險的存在均有可能對上市企業(yè)的發(fā)展造成嚴重的影響，從而嚴重阻礙我國社會經濟的健康發(fā)展。因此，對如何有效地管理好上市企業(yè)的風險進行探討具有極其重要的現(xiàn)實意義。

1企業(yè)風險管理及其框架

企業(yè)風險管理是企業(yè)針對可能引起風險的原因實施事前、事中、事后管理的一個過程，主要通過風險的科學管理、風險的認真分析、風險收益的穩(wěn)妥獲取、風險的有意識承擔等環(huán)節(jié)來實現(xiàn)對風險的管理。［1］其通過深入、全面地分析事物來做出準確的決策，以保證企業(yè)的長遠發(fā)展。目前，國內外對風險管理的概念仍缺少一個統(tǒng)一的定論。COSO指出，企業(yè)風險管理是指由企業(yè)管理者、董事會以及其他工作人員共同參與，貫徹于企業(yè)內部各個部門與層次以及企業(yè)戰(zhàn)略編制，旨在更好地判斷出可能影響企業(yè)健康發(fā)展的因素，并在其風險偏好范圍內對風險進行管理，以保證企業(yè)目標得以更好實現(xiàn)的一個過程。［2］對于金融企業(yè)而言，企業(yè)風險管理指的是通過對財務風險、風險轉移、業(yè)務風險以及經營風險等進行管理，以便最大限度提升企業(yè)股東價值的一個過程。從程序的層面而言，企業(yè)風險管理指的是企業(yè)通過對各種風險暴露進行系統(tǒng)管理來達到戰(zhàn)略目標的一個過程，其主要分為四個環(huán)節(jié)，即風險評估、風險管理決策的執(zhí)行、風險識別以及風險管理辦法的選取。由此可見，企業(yè)風險管理是提升企業(yè)股東風險價值的一種工具、途徑、辦法;有效的風險管理可以使企業(yè)創(chuàng)造風險價值的能力實現(xiàn)顯著的增強，企業(yè)的核心競爭力就是其創(chuàng)造風險價值的能力。企業(yè)風險管理框架是基于內部控制整體架構演變而來的。2003年，COSO頒布了《企業(yè)風險管理框架》，其是《內部控制———整體框架》的拓展，其重新定義了風險要素，指出風險要素應包括8個，即風險對策、目標設定、信息與溝通、內部環(huán)境、監(jiān)督、事件識別、活動控制以及風險評估。［3］該框架為全球的企業(yè)風險管理提供了一個統(tǒng)一的概念體系指導及術語。與《內部控制———整體框架》相比，《企業(yè)風險管理框架》的內容及范圍均更加廣闊、更加全面，其要求企業(yè)管理層從企業(yè)整體角度出發(fā)，全面分析企業(yè)各部門和各層次可能潛在的風險，并對其進行全面風險管理。針對不同的組織內部層次，其內部控制和風險管理的主導性相對次序也有可能存在著一定的差別。在企業(yè)發(fā)展初期，風險管理通常并不占據(jù)主要地位;待企業(yè)步入快速成長期后，風險管理體系的構建與優(yōu)化就變得越來越重要了。盡管在同一時代，行業(yè)不同，其各自的側重點也有可能存在著一些差別，部分企業(yè)為了達到信息披露中內部控制報告的要求，其更適合以內部控制來主導風險管理;而對于金融行業(yè)而言，由于其對監(jiān)督管理的要求比較嚴苛，所以，其對風險管理的要求也更高，更適合以風險管理來主導內部控制。［4］

2上市公司開展風險管理的策略

2.1設立風險管理委員會，制定風險管理良性體制

優(yōu)質的企業(yè)管理是順利開展風險管理的前提，而若想使兩者之間實現(xiàn)良性互動，則離不開相關的制度保障。上市企業(yè)應根據(jù)有關法律法規(guī)、《企業(yè)風險管理框架》及部門規(guī)定等來制定一套相對完善的內部控制制度，以管控企業(yè)的風險，提升企業(yè)信息披露的真實性，保證企業(yè)依法經營，最終完成企業(yè)的發(fā)展目標。為了保證上市企業(yè)自主、有效的開展風險管理，筆者認為上市企業(yè)應全面優(yōu)化自身的管理，建立風險管理委員會，直接由董事會負責管理，再結合企業(yè)的預期發(fā)展目標來編制戰(zhàn)略目標，并將其嚴格落實到企業(yè)的各個層次。一線的風險管理工作主要由各管理部門、支持部門及業(yè)務部門來負責，而風險監(jiān)管工作則由各部門的管理層負責。風險管理委員會主要負責采集企業(yè)經營決策的情報、信息以及風險狀況，再結合企業(yè)各層次及整體的風險容忍度及風險偏好來監(jiān)督、管理并指導企業(yè)管理層各分部門的風險監(jiān)管工作，最后再全面評估各分部門的風險管理成果，并將成果上交給董事會。

2.2發(fā)揮組織優(yōu)勢，開展全面風險管理

通過分析全面風險管理框架發(fā)現(xiàn)，上市企業(yè)內部控制系統(tǒng)是風險管理的一個主要內容，良好的內部控制離不開對企業(yè)所面臨風險的范圍及性質的準確識別和判斷。內部控制屬于一種降低與控制風險的體制，其也是企業(yè)管控風險的一個主要辦法。在企業(yè)的經營期間，業(yè)務部門及其他有關部門的工作人員在開展日常內部控制活動的過程中，便形成了預防風險的第一道防線。各部門管理者在履行其監(jiān)督管理職責的過程中，便形成了預防風險的第二道防線，而稽核部門及企業(yè)管理層則是預防風險的第三道防線。另外，企業(yè)各個層次的員工，對企業(yè)可能出現(xiàn)的風險也是有所了解的，因此，應要求企業(yè)各層次的工作人員，依據(jù)企業(yè)的風險偏好，利用企業(yè)內部有效溝通渠道，把企業(yè)每日可能面臨的風險詳細地傳達至企業(yè)管理層，以此來指導企業(yè)的決策，最終實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標。此外，不少外部有關方也可以促進企業(yè)目標的實現(xiàn)，譬如，會計師事務所通過客觀地復核企業(yè)內部控制、審核企業(yè)的財務報表，也可以有效的降低企業(yè)的風險，促進企業(yè)目標的達成。

2.3構建科學認識風險的內部環(huán)境

唯有全面掌握風險的特點及定義，方能更好地識別、判斷風險。企業(yè)的風險管理與企業(yè)內部各個層次的工作人員密切相關，各個層次的工作人員都可以借助企業(yè)內部的信息溝通渠道，將其所面臨的風險傳遞給上一級管理層，最后再由決策層編制出對應的處理對策，并把這些對策告知所有工作人員。業(yè)務部門及其他有關部門的工作人員可以采取口頭或書面的形式，或者利用IT向企業(yè)管理層及其他工作人員反映共享的風險。除此之外，上市企業(yè)應當貫徹企業(yè)“一盤棋”的理念，不僅應對企業(yè)的各種操作風險加以高度重視，而且各部門應摒棄本位主義，樹立強烈的責任感，凝聚發(fā)展合力，權衡利弊，科學合理地開展風險管理。

2.4建立專業(yè)部門負責評估風險

從理論上來說，上市企業(yè)的稽核部門及內部審計均屬于一個成本中心，其發(fā)揮著企業(yè)內部風險警示的作用。然而，事實上，部分較為先進的企業(yè)內部審計部門卻逐漸被人們視作企業(yè)的內部咨詢機構或培訓機構。所以，應要求上市企業(yè)充分認識到企業(yè)內部審計及稽核部門的重要作用，充分發(fā)揮其風險評估職能，并加強對企業(yè)的風險監(jiān)管。

2.5加大交流與學習力度，樹立風險意識

上市企業(yè)應經常邀請有關風險管理咨詢機構對企業(yè)員工進行教育與培訓，或組織員工參加與風險管理有關的講座，同時，還應定期聘請專業(yè)人員對企業(yè)員工開展與內部管理、風險管理有關的知識問卷調查，以增強企業(yè)員工的風險意識，而且還可以更好地掌握企業(yè)員工對風險管理知識的了解程度，以便更好地開展風險管理。

3結論

綜上所述，上市企業(yè)的風險管理與上市企業(yè)的發(fā)展密不可分，筆者認為，在上市企業(yè)的經營過程中，第一，必須設立風險管理委員會，制定風險管理良性體制;第二，必須發(fā)揮組織優(yōu)勢，開展全面風險管理;第三，必須構建科學認識風險的內部環(huán)境;第四，必須建立專業(yè)部門負責評估風險;第五，必須加大交流與學習力度，樹立風險意識，這樣方能保證上市企業(yè)風險管理的順利、有效開展，從而推動上市企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，促進我國社會經濟的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻:

［1］楊潔.淺談我國企業(yè)風險管理的現(xiàn)狀及完善對策［J］．知識經濟，2015(16)．

［2］余翠榮.財務公司的風險管理探討［J］．現(xiàn)代經濟信息，2015(7)．

［3］王海燕.上市改制過程中企業(yè)進行財務風險管理的策略思考［J］．企業(yè)改革與管理，2015(9)．

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摘 要 擔保公司的風險管理是一個復雜的系統(tǒng)，擔保公司應根據(jù)自身特點構筑適合擔保項目要求的財務風險預警體系。擔保公司只有成立完善的組織架構，合理、持續(xù)的資金來源渠道，以及補償機制，構筑完善的擔保公司財務風險預警系統(tǒng)，才能使擔保行業(yè)處于良性循環(huán)之中，得以穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。

關鍵詞 擔保公司 風險預警 構建

目前擔保公司的主要客戶基本上都是中小民營企業(yè)，企業(yè)本身的抗風險能力就比較弱，再加上擔保公司屬于新鮮事物，很多制度還不完善，就更加大了擔保公司的風險。在如此復雜的風險環(huán)境下，如何控制擔保公司自身及項目的風險，如何處理好擔保公司的風險管理與控制就顯得尤為重要。

一、財務風險預警系統(tǒng)的內涵

以企業(yè)財務會計信息為根本的財務風險預警，采用設置并觀察一些敏銳性財務指標的轉變，對企業(yè)可能或將要面臨財務風險所采取的實時監(jiān)控和預測預報。企業(yè)財務風險出現(xiàn)因素一般有營運者決策誤差、監(jiān)管失控、經濟衰退和通貨膨脹等，但直接因素是資源配置低效和對競爭風險應付不當或功能缺乏，而致使企業(yè)位置劣勢、將來現(xiàn)金流入量低；或是一味尋求銷售數(shù)額增加，忽視對銷售品質―現(xiàn)金注入有效支持程度、穩(wěn)定可靠性和時間分布構成等注視，而致使企業(yè)陷入過度營運狀況和現(xiàn)金支付能力出現(xiàn)困乏。

在經營管理活動中，財務風險預警體系對企業(yè)潛在財務風險和財務監(jiān)管指標實行實時監(jiān)控的體系。針對財務管理對象分別制定相應的財務風險控制指標，以企業(yè)財務報表、預算指標及其他有關財務資料為根據(jù)，運用財會、金融、企業(yè)監(jiān)管、市場營銷等理論，采取比例分析、數(shù)學模型等風險監(jiān)管的一般方式，采取對企業(yè)財務活動不同層面的制約，達到對企業(yè)財務風險整體制約的目標。財務風險預警體系能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)出現(xiàn)的財務風險，及時向企業(yè)營運者示警，一旦財務風險警報響起，企業(yè)就能夠及時采用必要策略，及時化解財務危機和強化監(jiān)管。

二、擔保公司項目風險管理的財務預警

（一）項目財務風險的預警信號分析

1．財務狀況預警信號

項目企業(yè)在出現(xiàn)項目風險前，其財務狀況都會出現(xiàn)不同程度的惡化，當然，有些客戶會對提供給擔保公司的財務報表進行粉飾，但企業(yè)無論怎樣粉飾，盡職的保后檢查人員都能從中找出蛛絲馬跡。比如：資產負債率較年初大幅上升；流動比例連續(xù)較年初大幅下降；庫存連續(xù)大幅減少；流動負債特別是應付款項連續(xù)增加，而流動資產特別是應收款項連續(xù)增加；應收款賬齡中高賬齡占比過高；對外投資出現(xiàn)巨額虧損；注冊資本不到位；賬面庫存遠大于實際庫存；經營活動凈現(xiàn)金流量不斷下降等等。這些都在表明，項目企業(yè)的財務狀況出現(xiàn)了問題，很有可能會進一步惡化。

2．經營狀況預警信號

通過對項目企業(yè)的觀察，可以對企業(yè)經營狀況的了解來判斷項目企業(yè)是否出現(xiàn)風險：連續(xù)銷售收入是否不斷下降且沒有回升跡象；貨款回收是否不斷降低；股東之間或公司高層管理人員之間是否產生了矛盾；是否長期拖欠工資；市場供求變化是否對公司有嚴重影響；是否被債權人；是否提供嚴重虛假財務報表；是否出現(xiàn)偷逃稅款被稅務部門核查；是否違法經營；是否連續(xù)多月不能按期償付貸款利息等。

3．擔保狀況預警信號

通過實地觀察及了解，可以通過下列情況發(fā)現(xiàn)項目企業(yè)是否出現(xiàn)風險：項目保證人的生產經營狀況是否惡化；抵押物是否轉移；抵押物是否出現(xiàn)損毀或變質；抵押物是否被有關機關查封或扣押；公司組織架構是否發(fā)生變化等。

（二）擔保公司在項目出現(xiàn)風險預警信號后的對策

擔保公司在項目出現(xiàn)風險預警信號后，擔保公司應根據(jù)對項目介入的程度做出不同的處理。

1．當在項目介入初期，發(fā)現(xiàn)項目企業(yè)出現(xiàn)財務風險，我們必須果斷否決此項目，不能為了收取那筆擔保費用而去做項目。當然，也有的項目企業(yè)雖然暫時出現(xiàn)財務預警信號，如果有一筆流動資金注入，企業(yè)完全可以大大改善經營狀況并起死回升，那我們也可以接受這個項目。因為擔保公司一方面不僅僅是為了賺取利潤，另一個目的也是為了幫助中小企業(yè)解決融資難的問題。對這種風險項目的取舍，完全要依賴項目負責人的判斷水平，以后對項目企業(yè)的發(fā)展做出精準的預測。

2．當項目正處于放款前的階段時，我們在項目評審時也要及時做出處理，應在取舍中做出正確的選擇。一旦選擇為項目企業(yè)提供擔保，在放款后就應時時對此企業(yè)進行高度關注，一旦企業(yè)出現(xiàn)狀況惡化的勢頭，就應及時中斷擔保，讓企業(yè)提前還貸或采取控制措施。

3．當項目處于放款后的期間，擔保公司就應加強對項目企業(yè)的檢查力度，對風險項目進行歸類。一般將擔保項目分類為：正常級；關注級；風險級。當項目企業(yè)被歸入風險級時，我們應半月甚至每周對企業(yè)的發(fā)展狀況進行監(jiān)督，必要時及時采取中止措施，提前還貸或控制抵押物，減少擔保企業(yè)的損失。

總之，在風險項目監(jiān)控中，我們首先察看企業(yè)短期償債潛力，因為企業(yè)可否清償債務決定擔保公司是否會發(fā)生代償。但只依據(jù)流動比率和負債比率等指標難以準確斷定企業(yè)真正償付能力。對企業(yè)而言，到期債務清償意味著真正償債壓力，企業(yè)可否清償?shù)狡趥鶆帐莿?chuàng)建在一定資產或資本之上的，要以足夠現(xiàn)金流入量為保障。經驗讓我們知道，現(xiàn)金流決定企業(yè)興衰存亡?，F(xiàn)金是企業(yè)現(xiàn)金流量中真實、可馬上使用償還債務和其他支出的保障。傳統(tǒng)體現(xiàn)償債能力指標通常有資產負債率、流動比率、速動比率等，而這些指標都以總資產、流動資產或速動資產為根本衡量和應償還債務的適合狀況，這些指標會遮蓋企業(yè)營運中的一些問題。擔保公司需依據(jù)自我特征構筑合適擔保項目需要的現(xiàn)金流風險預警系統(tǒng)。作者覺得這種現(xiàn)金流風險預警系統(tǒng)應從現(xiàn)金流的構成、結構、現(xiàn)金流總量與債務關聯(lián)、現(xiàn)金流質量、現(xiàn)金流獲得能力等多個方位和不同緯度實行創(chuàng)建。

三、擔保公司自身風險管理的財務預警

（一）民營擔保公司普遍存在的風險問題

目前，我們的民營擔保公司普遍存在的風險問題有：①資金規(guī)模太小，造成擔保額度太低。國家對擔保公司的擔保額度有一定的規(guī)定：按擔保公司注冊資本放大5―10的比例給予。而大部分商業(yè)性的擔保公司都是民營企業(yè)參股形成，再加上擔保公司是一個新鮮事物，能不能盈利還不確定，這就決定了擔保公司的資本金不會太多，那么擔保公司的規(guī)模也就不會太大。另外，雖然國家規(guī)定擔保額度可最高放大到10倍，但銀行給予的額度一般只能放大到5倍，這對擔保公司的規(guī)模進一步進行了限制。②擔保公司管理人才的匱乏。由于擔保公司在我國屬于才發(fā)展起來的行業(yè)，擔保公司的人才特別是高端人才大部分是從銀行系統(tǒng)轉過來的，而擔保公司的管理與銀行又存在著差別，所以不能完全將銀行系統(tǒng)中的管理模式完全照搬過來。這就使得擔保公司的風險管理只能是摸索著前進，邊前進邊改進。擔保行業(yè)的業(yè)務人員必須熟知財務、金融、擔保等方面的知識，還必須深知企業(yè)每個環(huán)節(jié)的運作狀況。這樣的全才在我國比較少，而擔保行業(yè)的快速發(fā)展，更需大量這樣的全才，這就造成了擔保行業(yè)的人才比較匱乏。③擔保體系制度不完善。由于我國對擔保公司放開不久，擔保公司成立的時間不長，所以很多制度建設跟不上，造成政府對擔保公司的管理力度不夠。④擔保公司內部組織架構設置不完善，各擔保公司管理水平參差不齊，擔保公司間缺乏交流。很多擔保公司組織架構不完整，所以對項目不能做出全面的風險判斷。再加上擔保高端業(yè)務人員的缺乏，使得擔保公司的從業(yè)人員水平參差不齊，基于有部分害群之馬混跡其中。而擔保行業(yè)間的競爭，使得大部分擔保公司視對方為敵人，相互之間沒有業(yè)務交流。很難使擔保行業(yè)的管理有大的發(fā)展。

（二）消除擔保公司自身風險的方法

1．拓展資金來源

對于政府型和商業(yè)型擔保公司來說，資金來源途徑需多元化，但大部分地區(qū)的中小企業(yè)擔?；鹨哉斦Y金為主，民營擔保公司實力還比較弱，地方財政擔?；鸫蟛糠质且淮涡缘?，民間資本主要是私募，在國內上市還很困難。所以，應累積社會閑散資金，例如：拿出各種理財產品來聚集社會閑散資金，引領社會資金、銀行信貸資金和其他資金傾向中小企業(yè)，以獲得合理配置市場資源，發(fā)揮市場激勵作用。

2．創(chuàng)建擔保企業(yè)的資金補償體制

資金補償體制問題最先是針對政府擔保公司來說的，因為政府擔保公司根本上不以盈利為目的，只靠財政預算撥款來補償資本，因此，它們資金來源比較聚集。一要創(chuàng)建政府擔保企業(yè)資金補償體制，以一定周期通過政府將財政收入增加一定比例用于補充政府擔保企業(yè)的擔保資金，也能夠將征自中小企業(yè)稅收總額的一定比例在間隔一段時間后專門用于政府擔保公司的資金補償，這樣利用中小企業(yè)自身發(fā)展促使中小企業(yè)穩(wěn)定資金補償?shù)膩碓?。而商業(yè)性質擔保企業(yè)只可以自有資金經營，無法發(fā)展擔保公司應有職能。這是當前比較小的、缺乏戰(zhàn)略思想的擔保公司的現(xiàn)實情況。在各種擔?；顒又?，以商業(yè)擔保業(yè)務運行的市場化和商業(yè)化程度最高，但從整體來說，擔保公司仍處在微利營運情況，并沒有找到統(tǒng)一認可的優(yōu)良模式。商業(yè)性擔保公司資本實力小，缺乏資金補償體制。所以，以擔保費作為主要收入來源的擔保公司，根本很難得以發(fā)展，而需要與銀行、投資和財務公司等合作創(chuàng)建戰(zhàn)略關系，放大投資擔保潛力。擔保期限通常為1年之內，擔保種類根本上僅限于流動資金，要有設備、技術改建之類長期貸款擔保，所以，應依據(jù)中小企業(yè)需求開發(fā)擔保業(yè)務和種類，增進擔保收益并作為企業(yè)資金補償體制。

3．優(yōu)化風險管理制度

優(yōu)化風險管理制度是提高風險管理和控制技術水平的基礎。技術與管理相輔相成，沒有先進的技術，管理水平無法提高；沒有管理制度的配套，技術也無法發(fā)揮其應有的功效。因此，優(yōu)化風險管理制度應與提高技術水平同步進行。優(yōu)化風險管理制度，包括多層次的內容，例如，設置合理的風險管理架構，在風險管理的目標設立、指標確定、策略制定、政策執(zhí)行、監(jiān)控審核等各職能上形成相互制約；設立獨立的風險監(jiān)控部門，負責評估和跟蹤投資組合的風險變化，為管理層和業(yè)務部門提供及時的風險信息反饋，確保風險水平受控于機構的目標和策略，并提高風險收益比。風險管理技術和控制措施技術能更好地保障風險管理制度的貫徹執(zhí)行，同時制度的優(yōu)化又將促進風險管理技術和控制措施的創(chuàng)新和發(fā)展。

4．加強政府的管理力度

任何新生事物，在發(fā)展初期都需要進行指導、引導和監(jiān)督。政府應培養(yǎng)出高端的擔保管理人才；對擔保公司進行人才輸入；引導擔保公司間的業(yè)務交流；規(guī)范擔保公司的市場形為。當然，我們也看到現(xiàn)在政府正對擔保行業(yè)進行規(guī)范整頓，2010年出臺的擔保公司行業(yè)規(guī)范整頓就是基于這一點的：提高了擔保公司的準入門檻；規(guī)范了擔保公司的業(yè)務；加強了擔保公司的內部治理。將不規(guī)范的擔保公司逐步清理出擔保行業(yè)，我們也看到起到了一定的作用，希望政府以后應加強對擔保公司的引導和監(jiān)督。

四、結語

總之，在目前的經濟形勢下，擔保企業(yè)發(fā)展前景廣闊，而其發(fā)展急需強有力的資金支持才能加大業(yè)務拓展的力度。只有創(chuàng)建完善的資金來源途徑和補償體制，筑建完善的擔保公司財務風險預警體系，才使擔保行業(yè)處于良性循環(huán)當中穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。

參考文獻：

[1]蘇鄭偉.論擔保公司風險管理與可持續(xù)發(fā)展問題.江蘇科技信息.2010(8).

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關鍵詞： 企業(yè)風險管理框架；風險管理文化；風險管理制度

據(jù)瑞士Sigma統(tǒng)計，從1978—1994年16年間，世界上有 648家保險公司破產，尤其是1996—2001年，保險業(yè)高度發(fā)達的日本連續(xù)7家生命保險公司破產。在我國，標準普爾在《中國保險業(yè)信用前瞻2006—2007》中對我國保險業(yè)風險的評價是：無論壽險還是非壽險的行業(yè)風險依然較高。這給我國保險業(yè)敲響了警鐘：保險公司在經營風險產品的同時，必須加強自身的風險管理。美國反舞弊財務報告委員會的發(fā)起組織委員會(COSO)的企業(yè)風險管理框架提出的全新的風險管理理念和技術對于我國保險企業(yè)的風險管理具有極大的理論和實踐意義。

一、保險企業(yè)實施全面風險管理的必要性和重要性

保險公司的風險管理是一個永恒的話題，保險公司圍繞總體經營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立全面風險管理體系，可以起到防范和化解風險、保護資產的安全與完整、保證經營活動合法合規(guī)和企業(yè)經營戰(zhàn)略有效實施等重要作用，因此，是否實施全面的風險管理是衡量保險企業(yè)經營管理水平高低的重要標志。

(一)保險國際化的趨勢日益明顯

在經濟全球化的大背景下，保險國際化的趨勢日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險需求的全球化，跨國公司基于其全球經營業(yè)務在世界范圍內安排其風險管理與保險計劃；另一方面表現(xiàn)為保險人通過國際間的保險資本運作、對沖機制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災保險、金融風險管理等迅速增長的需求，在國際范圍內尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風靡全球的銀行保險，80年代人壽保險業(yè)出現(xiàn)的以萬能壽險和變額壽險為代表的產品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險風險證券化以及大量新型風險轉移工具，特別是近年來，處于前鋒地位的保險人、保險經紀人、政府保險機構及民間保險組織，如安聯(lián)保險等，已經在綜合風險管理(Integrate Risk Management)、非傳統(tǒng)風險轉移工具(Alternative Risk Transfers)等新型保險產品和技術等方面進行了大量的創(chuàng)新，保險保障的范圍已經大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風險范疇，從而預示著未來保險業(yè)的革命性變化。

(二)保險資金面臨的投資風險越來越大

隨著金融市場的創(chuàng)新與融合，保險資金運用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權益類投資、從國內市場拓展到境外市場，保險資金特別是壽險業(yè)資金面對的各種風險也越來越復雜。例如，壽險保單存續(xù)期一般都長達20至30年，相應的在資金運用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產的壽險資金，對利率的變動非常敏感，市場利率的微小波動會導致資產價值的較大變動。據(jù)統(tǒng)計，到2006年8月，債券已經成為保險資產配置的最主要工具，投資規(guī)模已經達到8777億元，其中，持有國債和金融債余額分別達到3 674億元和 2 416億元，債券資產占保險資產運用的比重由2001年的 28.4%上升到2006年的55.2%，保險公司持有的企業(yè)債、銀行次級債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下，保險公司投資風險顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險公司的償付能力和經營的穩(wěn)定性。據(jù)測算，1999年以前的保單會導致我國壽險業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險業(yè)利差損總額超過 720億元，占到行業(yè)總資產的9%左右，即便各壽險公司將全部業(yè)務盈余都用于彌補利差損，也需要10年的化解時間。而權益類投資，包括金融衍生物投資風險巨大，給許多公司帶來幾億、以至幾十億金額的損失，如德國哥達保險公司、克羅尼亞保險公司、漢諾威再保險股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強資金運用風險管理，提高風險管理水平對資金運用是非常重要的。

(三)全面風險管理成為現(xiàn)代保險企業(yè)管理的基礎和核心

隨著金融保險市場的日趨深化和擴大，各保險機構之間的競爭也從原來的規(guī)模擴張逐漸轉變?yōu)閮炔抗芾怼I(yè)務創(chuàng)新等方面的競爭，從而導致了保險企業(yè)的經營理念的深刻變化，使全面風險管理成為現(xiàn)代保險企業(yè)管理的基礎和核心。從世界范圍來看，風險管理正在從傳統(tǒng)的“點對點”式的管理走向全面的、一體化的管理。國際上比較有名的內控和風險管理模式有英國的Cadbury、美國的COSO和加拿大的 COCO，特別是美國的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業(yè)風險管理框架。William J.Mc·Donoush所稱，“內部控制將對投資者起到重要的保護作用，因為穩(wěn)固的內部控制是抵御不當行為的頭道防護線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監(jiān)會制定《壽險公司內部控制評價辦法(試行)》。2006年，國資委制定了《中央企業(yè)全面風險管理指引》。這對于推動保險企業(yè)的全面風險管理的發(fā)展具有重要意義。

(四)我國保險業(yè)在風險管理方面存在許多不足之處

近幾年來，國內保險業(yè)在快速發(fā)展的同時，在防范和化解經營風險和加強公司內部風險管理方面有了一些進展，但還是存在不少問題和不足，主要表現(xiàn)在三個方面：一是對全面風險管理的認識不到位，存在著嚴重的“豎井效應”。二是沒有建立完整的風險管理框架。大多數(shù)保險公司的風險管理沒有貫徹到公司的各項業(yè)務過程和各個操作環(huán)節(jié)，許多關鍵控制點形成所謂的控制盲點，還沒有形成一個有效的多維、多視角、跨時點的風險監(jiān)控體系。三是風險管理效果不盡如人意，出現(xiàn)了許多違紀違法的現(xiàn)象。因此，只有從我國保險公司的實際出發(fā)，引進、消化和吸收國際上先進的企業(yè)風險管理模式和風險管理技術，特別是應該使CO— SO框架成為保險公司完善公司內部控制的標準，構建全面風險管理體系，縮小我們在風險管理方面與國際上的差距，才能夠增強保險業(yè)抵御風險的能力，使保險業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、COSO企業(yè)風險管理框架的內涵

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隨著國內經濟進入“新常態(tài)”，信貸違約率高發(fā)，金融機構壞賬率攀升。融資性擔保行業(yè)身處信貸風險前沿，不少擔保公司由于大規(guī)模代償而失去經營能力。國有融資性擔保公司需要應對來自合作銀行和中小企業(yè)的業(yè)務風險、主管部門和國資部門監(jiān)管風險，甚至還有來自內部經營層的管理風險。依據(jù)COSO《企業(yè)風險管理-整合框架》，內部環(huán)境企業(yè)風險管理所有其他要素的基礎，影響著從戰(zhàn)略目標到具體控制活動的開展。本文擬對風險管理內部環(huán)境的構建進行分析并給出建議。內部環(huán)境受到企業(yè)歷史和文化的影響，包括了道德價值觀、風險管理理念、組織結構、人力資源標準等等。而國有所有制下委托關系的不利因素，尤其需要內部環(huán)境的優(yōu)化。我們選擇內部環(huán)境中的主要三個方面進行分析。

一、風險管理理念

風險管理理念是一整套共同的信念和態(tài)度，決定了企業(yè)日?；顒又袑ΥL險的態(tài)度。當風險管理理念被很好的確立，并且被員工所信奉，企業(yè)就能有效識別和管理風險。擔保公司由于風險來源廣泛，有必要要求全部員工在所有工作環(huán)節(jié)上防范各類風險發(fā)生，形成高度重視擔保業(yè)務項目風險的“高層基調”，鼓勵員工積極創(chuàng)新，尋求更好的風險管理方法。前些年在擔保行業(yè)競爭逐年加劇的形勢下，一些擔保公司的風險管理理念有弱化趨勢。到本輪經濟下行中，歷史風險充分暴露。在出現(xiàn)大量項目風險后，由于缺乏風險管理新思路，部分員工又出現(xiàn)了寧可不出風險而少做業(yè)務的保守心態(tài)。因此風險管理理念必須是長期秉承而不能隨波逐流，不能因外部風險的大小而更改。在其理念的形成和踐行過程中，管理層核心成員必須保持理念一致和對理念的堅守。

二、組織結構設計

組織結構包括擔保公司上層法人主體間股東結構的設計和內部組織和流程設計。國有委托機制弊端和內部業(yè)務風險審查是國有擔保公司組織結構設計需要考慮的主要問題。首先，股權集中的結構較易形成行政委托干預過強。比較容易喪失決策靈活性，另外也較易形成“人情擔保”現(xiàn)象。如果有分散的股權結構，通過股東間博弈減少擔保公司來自上層組織的過多干預，會更好地為管理層提供決策靈活度。其次，在內部組織結構上主要考慮決策的靈活和透明。由于中小企業(yè)信息可核實的定量信息很少，決策分析依賴大量定性信息，因此組織的決策過程應當公開和民主，盡量減少個人影響。組織結構宜采用扁平化方式，明確部門職責，提高內部信息溝通和決策效率的同時實現(xiàn)部門相互制衡和監(jiān)督。許多擔保公司目前采用了風險管理部B角平行調查制度、評審會制度和董事長一票否決制度等等。這些制度都是圍繞中小企業(yè)業(yè)務的特點而設計。執(zhí)行過程中主要問題是中小企業(yè)業(yè)務單筆金額較小，逐個項目進行完整的多人調查和多人評審，時間和人力成本很高。如果沒有合理的績效考評體系配套，可能會導致業(yè)務偏向大金額項目（減少工作量）或者導致工作責任心下降和不盡職行為的出現(xiàn)（降低質量）。因此組織結構無法離開人力資源準則構建。

三、人力資源準則

融資性擔保公司的人力資源準則可以劃分為用人標準和績效評價兩個方面。目前的擔保行業(yè)從業(yè)人員主要來源已經從早年的銀行信貸部門為主轉化為多樣化，包括金融、財務、法律以及自己培養(yǎng)等等。首先，擔保行業(yè)屬于金融業(yè)務的衍生，遵紀守法是用人的基礎要求。在用人標準上要求德才兼?zhèn)?，除了在學歷上有最低限制外，對于職業(yè)經歷強調沒有職業(yè)操守劣跡。在專業(yè)知識背景上應當根據(jù)各個崗位需要有不同的要求，業(yè)務人員應當首選復合型知識背景，能夠應對各行各業(yè)的客戶。而在風險管理崗位上需要配備專業(yè)化的財務、法務甚至工程技術人員。在內部培訓上應當為員工設計完善課程，幫助新員工完整掌握開展業(yè)務的基本知識，幫助老員工完善業(yè)務發(fā)展所需要的知識更新。

擔保公司員工績效考核標準是人力資源準則的核心，也是難題。應當考慮到員工工作的量和質。在量的考核上要鼓勵新客戶開發(fā)和存量劣質客戶的安全退出。在質的考核上應當既考慮工作過程質量，也要考慮風險結果質量。采用定量結合定性的方法，以業(yè)績指標完成情況進行定量評價，通過管理層評分對員工工作情況進行定性評價。但在項目風險的識別和評估過程中，如果缺乏詳細的評估指標體系記錄決策過程，易導致定性評價上更多依賴管理層工作過程中對員工的印象，導致評價過程透明度較低。因此，績效考核體系不僅需要最終指標的確定，還包括詳細的績效過程記錄要求，這對擔保公司的內部管理水平提出了較高的要求。