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篇1

[關(guān)鍵詞]會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè);金融學(xué);實(shí)踐教學(xué)

[中圖分類(lèi)號(hào)]G642

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]2095-3712（2014）34-0074-03

一、調(diào)研背景

金融學(xué)在經(jīng)濟(jì)類(lèi)和管理類(lèi)專(zhuān)業(yè)的培養(yǎng)方案中具有舉足輕重的地位。我校會(huì)計(jì)電算化、會(huì)計(jì)與統(tǒng)計(jì)、財(cái)務(wù)信息管理等專(zhuān)業(yè)在大一和大二學(xué)期開(kāi)設(shè)這門(mén)課，但是據(jù)筆者多年的教學(xué)觀察，這門(mén)課程開(kāi)設(shè)的效果并不理想，存在學(xué)生的課堂參與性不強(qiáng)，教師教學(xué)方法單一、枯燥，實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)欠缺，重理論，輕實(shí)踐，學(xué)生自主學(xué)習(xí)的積極性和自覺(jué)性不夠，與高職院校培養(yǎng)適應(yīng)社會(huì)和市場(chǎng)要求的綜合應(yīng)用型人才的目標(biāo)脫節(jié)。因此，如何提高學(xué)生對(duì)金融學(xué)課程的興趣，并讓他們積極參與到教學(xué)中來(lái)，從而取得良好的教學(xué)效果，成為當(dāng)前急需解決的新問(wèn)題。

二、調(diào)研結(jié)果與分析

基于以上問(wèn)題，從高職實(shí)踐教學(xué)的必要性出發(fā)，筆者針對(duì)本系2011級(jí)會(huì)計(jì)電算化專(zhuān)業(yè)班級(jí)進(jìn)行了詳細(xì)的問(wèn)卷調(diào)查，問(wèn)卷發(fā)放60份，收回60份，有效問(wèn)卷57份。問(wèn)卷調(diào)查內(nèi)容涉及教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方式和教學(xué)效果三個(gè)方面，共計(jì)12個(gè)小問(wèn)題，用于調(diào)查高職非金融專(zhuān)業(yè)金融學(xué)課程的現(xiàn)狀，存在的問(wèn)題和實(shí)施的效果。

（一）課程內(nèi)容方面

從調(diào)查結(jié)果來(lái)看，認(rèn)為會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)與金融專(zhuān)業(yè)授課內(nèi)容有區(qū)別的調(diào)查對(duì)象比例達(dá)到82%，當(dāng)被問(wèn)及“您選擇學(xué)習(xí)金融實(shí)務(wù)課程希望學(xué)習(xí)到的內(nèi)容是什么”時(shí)，67%的調(diào)查對(duì)象選擇了“作為會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)了解銀行等金融機(jī)構(gòu)”的選項(xiàng)，33%的調(diào)查對(duì)象希望學(xué)習(xí)“投資理財(cái)方面的知識(shí)”。具體調(diào)研結(jié)果如圖1～圖3所示。

圖1會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)與金融專(zhuān)業(yè)授課內(nèi)容區(qū)別度

圖2在金融學(xué)課程上希望學(xué)習(xí)到的內(nèi)容

圖3會(huì)計(jì)類(lèi)專(zhuān)業(yè)開(kāi)設(shè)金融類(lèi)課程必要性

金融專(zhuān)業(yè)的學(xué)生學(xué)習(xí)金融學(xué)課程是為未來(lái)從事金融工作做準(zhǔn)備;而非金融專(zhuān)業(yè)學(xué)習(xí)金融學(xué)課程側(cè)重于和專(zhuān)業(yè)相關(guān)的理論知識(shí)，以及個(gè)人今后發(fā)展的實(shí)際應(yīng)用。就會(huì)計(jì)電算化專(zhuān)業(yè)來(lái)說(shuō)，今后的工作有和銀行業(yè)務(wù)的往來(lái)，需要掌握商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行原理以及銀行匯票、支票、本票等憑證等金融工具。

（二）教學(xué)方式和手段方面

在對(duì)金融課程教學(xué)方式和手段的調(diào)查中，有33%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為在教學(xué)過(guò)程中授課教師強(qiáng)調(diào)理論知識(shí)的傳授，涉及的實(shí)踐部分較少。87%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)“非常有必要”。調(diào)查對(duì)象在回答“您認(rèn)為金融課程應(yīng)該用到的教學(xué)方法”時(shí)，對(duì)于“多媒體啟發(fā)式教學(xué)法”“案例教學(xué)法”“模擬實(shí)踐教學(xué)”和“小組作業(yè)主講式”四種教學(xué)方式的人數(shù)分別占31%、32%、35%和2%，具體調(diào)研結(jié)果如圖4～圖6所示：

圖4教師教學(xué)過(guò)程中理論和實(shí)踐結(jié)合情況

圖5實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)的必要性

圖6金融課程教學(xué)方法

從以上的統(tǒng)計(jì)情況來(lái)看，金融學(xué)課程教學(xué)存在的問(wèn)題是教師偏重理論的介紹，實(shí)踐部分較少。非金融專(zhuān)業(yè)的教學(xué)基本上沒(méi)有關(guān)于商業(yè)銀行模擬實(shí)習(xí)，證券和期貨模擬交易等實(shí)踐部分，學(xué)生對(duì)于金融學(xué)的認(rèn)識(shí)僅僅是感性認(rèn)識(shí)，對(duì)今后來(lái)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的發(fā)展和金融學(xué)知識(shí)的運(yùn)用都沒(méi)有什么作用，有悖于教學(xué)目標(biāo)。

（三）教學(xué)效果方面

第三部分是關(guān)于教學(xué)效果方面，調(diào)查對(duì)象對(duì)于開(kāi)設(shè)金融課程的收獲給予了肯定，近一半調(diào)查對(duì)象認(rèn)為學(xué)習(xí)完有收獲較大，但是也存在很多問(wèn)題，選擇“學(xué)生自主學(xué)習(xí)的積極性和自覺(jué)性不夠”的占到了45%，選擇“課堂的參與性不強(qiáng)、互動(dòng)不夠不能激發(fā)學(xué)生的求知欲和學(xué)習(xí)興趣” 的占到了35%;考核方式中，42%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為應(yīng)該是“平時(shí)表現(xiàn)與考試相結(jié)合”。 具體調(diào)研結(jié)果如圖7～圖9所示。

圖7學(xué)習(xí)收獲

圖8金融課程在教學(xué)過(guò)程中存在的問(wèn)題

圖9課程考核方式

就以上的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)結(jié)果可以看出，會(huì)計(jì)電算化專(zhuān)業(yè)的學(xué)生在課程結(jié)束后還是非常有收獲的，不但在專(zhuān)業(yè)知識(shí)上有所收獲，而且掌握了日常生活中投資理財(cái)所需要的金融知識(shí)。但是這門(mén)課程授課過(guò)程中依然存在著課堂的參度不強(qiáng)，教學(xué)方法單一枯燥，實(shí)踐教學(xué)效果差，學(xué)生自主能動(dòng)性不夠等問(wèn)題。分析原因，主要是實(shí)踐性課程開(kāi)展欠缺，學(xué)生興趣低，缺乏自主學(xué)習(xí)的積極性。

三、結(jié)論與啟示

對(duì)本次問(wèn)卷調(diào)研所搜集的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析后發(fā)現(xiàn)，非金融專(zhuān)業(yè)（以會(huì)計(jì)電算化專(zhuān)業(yè)為例）的金融學(xué)課程要取得良好的教學(xué)效果，應(yīng)該從以下三個(gè)方面著手：

（一）整合教學(xué)內(nèi)容突出課程實(shí)用性， 根據(jù)會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)特點(diǎn)精選授課內(nèi)容

針對(duì)會(huì)計(jì)電算化專(zhuān)業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)的要求，在教學(xué)內(nèi)容的取舍上應(yīng)突出重點(diǎn)與難點(diǎn)，突出與會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)相關(guān)的內(nèi)容，突出本課程的實(shí)踐性與可操作性。首先，要讓學(xué)生了解整個(gè)金融學(xué)課程的脈絡(luò)。其次，要講授會(huì)計(jì)電算專(zhuān)業(yè)學(xué)生需要介紹的金融學(xué)知識(shí)，重點(diǎn)講授金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作流程，了解銀行匯票、支票、本票等憑證。同時(shí)，除了滿(mǎn)足專(zhuān)業(yè)需求外，還可以為滿(mǎn)足今后個(gè)人投資理財(cái)?shù)男枰v授關(guān)于利率與匯率的變動(dòng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。因此，我系教師要根據(jù)專(zhuān)業(yè)特點(diǎn)編寫(xiě)出適合會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)學(xué)生的金融學(xué)教材。

（二）強(qiáng)化實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)，加強(qiáng)教學(xué)手段改革

一方面，采取學(xué)生參與實(shí)踐教學(xué)的方式。以資本市場(chǎng)為例，最好的方式就是進(jìn)行股票、債券的模擬交易，每位學(xué)生可以上網(wǎng)注冊(cè)，擁有一定的虛擬資本，運(yùn)用這些虛擬資本進(jìn)行與實(shí)際資本市場(chǎng)數(shù)據(jù)同步的股票的買(mǎi)賣(mài)。這樣學(xué)生加深了理論知識(shí)，又在實(shí)踐中掌握了投資方法，還可以意識(shí)到投資可以獲得收益但是任何投資都有風(fēng)險(xiǎn)性。在金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行模擬實(shí)習(xí)中，可以讓學(xué)生在銀行辦理實(shí)際相關(guān)業(yè)務(wù)，以及辦理匯款、理財(cái)、交納水電費(fèi)等表外業(yè)務(wù)。這部分可以考慮非金融專(zhuān)業(yè)的學(xué)科需要，適當(dāng)增加計(jì)算機(jī)操作實(shí)踐課程，具體如表1所示。

表1非金融專(zhuān)業(yè)金融學(xué)實(shí)踐教學(xué)的內(nèi)容與課時(shí)

實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)主要教學(xué)內(nèi)容課時(shí)數(shù)

商業(yè)銀行基本業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)4課時(shí)

證券市場(chǎng)股票，債券模擬交易4課時(shí)

另一方面，可以進(jìn)行學(xué)生參與討論式的課程教學(xué)和參與調(diào)查式的教學(xué)。盡可能讓學(xué)生參與到教學(xué)環(huán)節(jié)中，效果可能會(huì)事半功倍。例如，講到金融工具可以在課堂上向?qū)W生展示實(shí)物，然后根據(jù)實(shí)際案例讓學(xué)生正確填制憑證，讓學(xué)生了解企業(yè)申請(qǐng)票據(jù)的時(shí)間，申請(qǐng)的程序和如何辦理結(jié)算。對(duì)于非金融專(zhuān)業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō)，滿(mǎn)足今后投資理財(cái)?shù)男枰獙?duì)他們來(lái)說(shuō)更有實(shí)際的意義，因此，可以讓學(xué)生對(duì)各個(gè)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)查，對(duì)比分析各種理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，調(diào)查分析支付寶的運(yùn)作模式，等等，真正讓學(xué)生感受到金融知識(shí)就在我們的身邊，樹(shù)立投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí)。

（三）構(gòu)建“全過(guò)程―全方位―全面考核”的考核體系，科學(xué)評(píng)估學(xué)生學(xué)習(xí)狀況

好的教學(xué)方法更需要有效的教學(xué)評(píng)價(jià)體系予以保障。金融學(xué)課程重在實(shí)踐，構(gòu)建“全過(guò)程―全方位―全面考核”的考核體系非常有必要。關(guān)注教學(xué)過(guò)程，重點(diǎn)是考核在教學(xué)過(guò)程中學(xué)生的表現(xiàn)、參與度和投入程度。因此，考核的方式應(yīng)該加大平時(shí)成績(jī)的比重，考核學(xué)生的學(xué)習(xí)能力、分析問(wèn)題的能力和學(xué)習(xí)態(tài)度。目前我校有實(shí)踐學(xué)時(shí)的課程，平時(shí)成績(jī)已占總成績(jī)的60%，收效較好。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，對(duì)于非金融專(zhuān)業(yè)金融課程教學(xué)應(yīng)按照專(zhuān)業(yè)培養(yǎng)要求，構(gòu)建適合自身專(zhuān)業(yè)要求的內(nèi)容體系，豐富教學(xué)內(nèi)容，注重實(shí)踐，改善教學(xué)方法，建立有效的考核機(jī)制，注重培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)踐能力、學(xué)習(xí)能力和應(yīng)用能力，全面提升課程教學(xué)質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：

[1]胡民，劉青.非金融學(xué)專(zhuān)業(yè)“金融學(xué)”課程教學(xué)改革的探索[J].成都電子機(jī)械高等專(zhuān)科學(xué)校學(xué)報(bào)，2012（6）：90-92.

[2]吳軍海.“金融學(xué)”實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)的設(shè)計(jì)與研究[J]. 湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2013（6）：146-138.

篇2

關(guān)鍵詞:金融集團(tuán);混業(yè)經(jīng)營(yíng);治理結(jié)構(gòu);資本結(jié)構(gòu)

一、引言

從全球范圍看,自20世紀(jì)90年代以后,金融業(yè)發(fā)生了顯著變化并呈現(xiàn)出兩大發(fā)展趨勢(shì)。一是隨著全球金融創(chuàng)新的速度加快,金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行出現(xiàn)業(yè)務(wù)綜合化和全能化的現(xiàn)象,金融機(jī)構(gòu)之間的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)分工界限日趨模糊。二是各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局不同程度地改革了金融監(jiān)管體系和監(jiān)管方式,放松原來(lái)的金融結(jié)構(gòu)性管制,推行金融自由化政策。上述兩種趨勢(shì)的發(fā)展對(duì)世界各國(guó),尤其是實(shí)行金融分業(yè)管制國(guó)家的金融行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。金融集團(tuán)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題成為學(xué)術(shù)界、金融界與政府部門(mén)都十分關(guān)心的熱點(diǎn)問(wèn)題。

目前中國(guó)金融業(yè)實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)制度。加入WTO后,中國(guó)金融業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了急劇的變化,一方面西方強(qiáng)國(guó)金融機(jī)構(gòu)直接進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng),另一方面受服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定(GATS)各項(xiàng)主要原則的約束,對(duì)來(lái)自境外的金融機(jī)構(gòu)提供與國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)相同的待遇。同時(shí),還面臨國(guó)內(nèi)市場(chǎng)由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中出現(xiàn)的各種各樣矛盾的困擾。為了適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的變化,金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度最終將向混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度轉(zhuǎn)變。那么,在轉(zhuǎn)換的過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)諸多迫切需要研究和解決問(wèn)題,如實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)需要滿(mǎn)足什么條件、如何改善實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)存在的約束條件、混業(yè)經(jīng)營(yíng)應(yīng)采取哪一種經(jīng)營(yíng)模式、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)施是否會(huì)引發(fā)金融危機(jī)以及如何解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)給金融監(jiān)管帶來(lái)的壓力和挑戰(zhàn)等等。

二、金融集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營(yíng)概述

金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)是相對(duì)于分業(yè)經(jīng)營(yíng)而言的。分業(yè)經(jīng)營(yíng)是指一國(guó)金融體系中,銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)必須在法律規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。而金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)是指各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍基本沒(méi)有限制,如銀行不僅可以經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù),還可以經(jīng)營(yíng)證券、保險(xiǎn)、信托等業(yè)務(wù)。通過(guò)業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大或業(yè)務(wù)品種的增加來(lái)實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)是金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的理論基礎(chǔ)。借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家混業(yè)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情,構(gòu)建與推進(jìn)金融控股公司是目前我國(guó)推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的適宜選擇。金融控股公司是以銀行、證券、保險(xiǎn)、典當(dāng)、投資銀行、投資基金、財(cái)務(wù)公司、金融租賃、信托等金融機(jī)構(gòu)為子公司的控股公司。其中僅以銀行作為子公司的稱(chēng)作銀行控股公司。根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國(guó)際證券聯(lián)合會(huì)、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)發(fā)起成立的多樣化金融集團(tuán)聯(lián)合論壇的定義,金融控股公司是指在同一控制權(quán)下,完全或主要在銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)中至少兩個(gè)不同的金融行業(yè)大規(guī)模提供服務(wù)的金融集團(tuán)公司。金融控股公司通過(guò)資本的聯(lián)系,進(jìn)行了機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的融合,能為企業(yè)提供全方面的服務(wù),具有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所沒(méi)有的優(yōu)勢(shì),但同時(shí)也增加了控股公司在資本結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上的復(fù)雜性,導(dǎo)致金融控股公司產(chǎn)生了很多新的風(fēng)險(xiǎn)。因此,對(duì)健全金融控股公司的內(nèi)部監(jiān)管制度,完善公司治理結(jié)構(gòu)必然提出更高要求。

三、基于資本結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)

資本結(jié)構(gòu)理論最初研究的核心問(wèn)題是負(fù)債比例和企業(yè)價(jià)值的關(guān)系,即公司如何通過(guò)安排債務(wù)和權(quán)益的比例關(guān)系求得公司的總價(jià)值最大,而當(dāng)其進(jìn)一步研究與公司資本結(jié)構(gòu)相聯(lián)系的成本時(shí),公司治理問(wèn)題便不可避免地成為研究和討論的對(duì)象。實(shí)際上,公司資本結(jié)構(gòu)并不只是債權(quán)與股權(quán)的比例問(wèn)題,還涉及與之相聯(lián)系的不同的所有權(quán)權(quán)利,一方面,不同權(quán)利結(jié)構(gòu)下會(huì)發(fā)生不同的成本;另一方面,在股東與債權(quán)人之間可能會(huì)出現(xiàn)不可避免的利益沖突。所以,不同的資本結(jié)構(gòu)必然產(chǎn)生不同的公司治理安排。

1958年莫迪里亞尼和米勒發(fā)表的論文《資本成本、公司理財(cái)和投資理論》奠定了現(xiàn)代公司資本結(jié)構(gòu)理論基礎(chǔ)。該文提出了著名的“MM模型”――資本結(jié)構(gòu)與公司市場(chǎng)價(jià)值無(wú)關(guān)性定理,即無(wú)論公司股權(quán)資本和債權(quán)資本的比例(即資本結(jié)構(gòu))如何安排,都不能改變公司證券的市場(chǎng)價(jià)值,即對(duì)公司股東來(lái)說(shuō)不存在最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。但是,MM理論是建立在嚴(yán)格的近于理想的假設(shè)基礎(chǔ)上的,后繼資本結(jié)構(gòu)相關(guān)理論的研究通過(guò)對(duì)這一理論假設(shè)的逐步放松,在成本、不對(duì)稱(chēng)信息分布、財(cái)產(chǎn)控制權(quán)等領(lǐng)域的研究中取得了顯著的進(jìn)展,也深入到了公司治理層面,形成了理論、控制權(quán)理論、激勵(lì)理論和信息傳遞理論。

治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題是伴隨著現(xiàn)代企業(yè)兩權(quán)分離下的委托風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。這是因?yàn)槲兄拼嬖诘奶烊蝗毕?激勵(lì)不相容、責(zé)任不對(duì)稱(chēng)、契約不完備、信息不對(duì)稱(chēng)。Karel Lannoo(1999)把治理結(jié)構(gòu)理解為企業(yè)控制活動(dòng)中有關(guān)所有者和經(jīng)營(yíng)者關(guān)系的制度。張維迎(1996)認(rèn)為,狹義的公司治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)公司董事會(huì)的功能、結(jié)構(gòu)、股東權(quán)力等方面的制度安排,而廣義的治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度性安排。林毅夫把公司治理結(jié)構(gòu)定義為所有者對(duì)一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理績(jī)效進(jìn)行監(jiān)督和控制的一整套制度安排。

雖然國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于公司治理結(jié)構(gòu)的定義表述不完全一致,但是一般認(rèn)為公司治理是為了解決委托問(wèn)題、構(gòu)建對(duì)經(jīng)營(yíng)者等的激勵(lì)和約束而形成的、以較完善的市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制為基礎(chǔ)的一整套制度安排。公司治理結(jié)構(gòu)的研究包括:有關(guān)所有者與經(jīng)營(yíng)者的效用差異的研究;“內(nèi)部人控制”問(wèn)題的研究;經(jīng)營(yíng)者選擇方面的研究;對(duì)企業(yè)治理的一些具體方式的研究;不同類(lèi)型治理結(jié)構(gòu)的比較研究;對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)改善的政策研究。

由于各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、法律體系、企業(yè)融資體制不同,在公司治理模式方面存在多維度差異。對(duì)各國(guó)公司治理模式進(jìn)行分類(lèi)研究中,常見(jiàn)的分類(lèi)結(jié)果包括“內(nèi)部型-外部型”、“距離型-控制型”、“基于市場(chǎng)型-關(guān)系導(dǎo)向型”、“基于市場(chǎng)型-基于銀行型”等。其中最有代表性的是以英美企業(yè)為代表的資本市場(chǎng)主導(dǎo)模式(股東主導(dǎo)型模式)與以德日企業(yè)為代表的商業(yè)銀行主導(dǎo)模式(組織控制型模式)。而在既定的制度框架下,資本結(jié)構(gòu)是公司治理的基礎(chǔ)和依據(jù),公司治理是資本結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)和反映。當(dāng)前世界主要金融集團(tuán)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式與資本結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)的關(guān)系如圖1所示。

四、我國(guó)金融集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式選擇

近70年來(lái),非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)如證券、保險(xiǎn)、信托及期貨、期權(quán)等金融衍生商品得到巨大發(fā)展,如美國(guó)非銀行金融業(yè)所控制的金融資產(chǎn)在全美金融體系中的比重由20世紀(jì)30年代的不足40 %上升到目前的75%以上。非銀行金融機(jī)構(gòu)向銀行業(yè)的滲透,使得金融企業(yè)面臨的壓力越來(lái)越大,競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈,它們不得已采取兼并收購(gòu)方式,擴(kuò)大自身規(guī)模,以提高競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司之間的相互控股與兼并收購(gòu),使得混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為必然。

同時(shí),國(guó)際金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后,西歐和日本等國(guó)的商業(yè)銀行已經(jīng)突破傳統(tǒng)的分業(yè)界限,業(yè)務(wù)范圍向投資、保險(xiǎn)等領(lǐng)域擴(kuò)展,混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)日益明顯。為了緩解國(guó)際金融市場(chǎng)上來(lái)自歐洲和日本銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力,美國(guó)也不甘示弱,于1999年11月通過(guò)了《金融服務(wù)業(yè)現(xiàn)代化法案》,允許銀行、證券、保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)相互交叉,以法律形式確認(rèn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的地位。目前,我國(guó)金融集團(tuán)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題也已經(jīng)成為理論界、學(xué)術(shù)界與政府部門(mén)都十分關(guān)心的熱點(diǎn)問(wèn)題。然而,當(dāng)前國(guó)內(nèi)的相關(guān)研究尚局限在有關(guān)金融集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展歷程和國(guó)際比較方面,因此世界金融集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的研究首先應(yīng)基于資本結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)的制度要素,在此基礎(chǔ)上才有可能對(duì)我國(guó)金融集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的正確選擇有進(jìn)一步的研究,具體技術(shù)路線(xiàn)如圖2所示。

五、結(jié)論

金融創(chuàng)新就像一把雙刃劍。美國(guó)獨(dú)立投行走過(guò)了繁榮的幾十年,為美國(guó)金融市場(chǎng)在全球的領(lǐng)先地位貢獻(xiàn)了不可磨滅的力量,最終又倒在了自己不計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和缺乏監(jiān)管的金融創(chuàng)新中。1995年中國(guó)頒布了《商業(yè)銀行法》,開(kāi)始從混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)入分業(yè)經(jīng)營(yíng)。2005年,中國(guó)開(kāi)始允許商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司,又步入混業(yè)經(jīng)營(yíng)。本文指出資本結(jié)構(gòu)是公司治理模式的決定性因素。更加完善的公司治理結(jié)構(gòu)又是金融集團(tuán)發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。從各國(guó)金融集團(tuán)的發(fā)展歷程來(lái)看,資本結(jié)構(gòu)的不同造成公司治理權(quán)利分布的不同,形成了各具特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì),也各有缺陷的英美市場(chǎng)導(dǎo)向型公司治理模式和德日銀行主導(dǎo)型公司治理模式。我國(guó)當(dāng)前環(huán)境下的金融集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式選擇應(yīng)基于治理結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)等制度因素,借鑒華爾街的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn),走出一條符合中國(guó)國(guó)情的金融發(fā)展之路。

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篇3

 

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；公司治理，金融體系

 

金融危機(jī)的擴(kuò)散和蔓延給世界金融市場(chǎng)帶來(lái)深刻的啟示。金融創(chuàng)新的“雙刃劍”效應(yīng)在美國(guó)金融危機(jī)的現(xiàn)實(shí)面前被放大。同時(shí)，金融創(chuàng)新對(duì)我國(guó)的金融市場(chǎng)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)而巨大的影響。我國(guó)的金融創(chuàng)新還存在不足，應(yīng)該在完善創(chuàng)新機(jī)制的同時(shí)，強(qiáng)化監(jiān)管，健全公司治理機(jī)制，促進(jìn)良性循環(huán)。 

 

一、金融創(chuàng)新的內(nèi)涵 

 

20世紀(jì)70年代以來(lái)，金融領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化，這些變化被稱(chēng)之為金融創(chuàng)新。從廣義的角度來(lái)講，金融創(chuàng)新是指各種要素的重新組合，具體講是指金融機(jī)構(gòu)和金融管理當(dāng)局出于對(duì)微觀利益和宏觀效益的考慮而對(duì)機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、金融工具及制度安排所進(jìn)行的金融業(yè)創(chuàng)造性變革和開(kāi)發(fā)活動(dòng)。從銀行經(jīng)營(yíng)角度出發(fā)，可以將金融創(chuàng)新活動(dòng)分為以下幾類(lèi)。 

（一）金融產(chǎn)品創(chuàng)新 

金融產(chǎn)品、衍生品創(chuàng)新是銀行金融創(chuàng)新的核心，對(duì)銀行增加收入、贏得市場(chǎng)、擴(kuò)大利潤(rùn)和積累資本具有非常明顯的影響。我國(guó)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)知識(shí)和技術(shù)含量較高的投資銀行、資產(chǎn)管理、衍生產(chǎn)品等中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)的研究和開(kāi)發(fā)；要把銀行信用和企業(yè)信用有機(jī)結(jié)合起來(lái)，利用銀行信用創(chuàng)造效益；加強(qiáng)銀行同業(yè)之間和銀行與證券、保險(xiǎn)、信托、基金、租賃、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)的合作，共同研發(fā)新的金融產(chǎn)品，滿(mǎn)足客戶(hù)多樣化需要；盡快建立強(qiáng)大的后臺(tái)信息技術(shù)體系，提高銀行業(yè)務(wù)電子化處理能力，運(yùn)用科技創(chuàng)新的一切成果支持商業(yè)銀行的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。 

（二）金融管理創(chuàng)新 

金融管理創(chuàng)新包括5項(xiàng)具體內(nèi)容：戰(zhàn)略決策創(chuàng)新，即銀行在發(fā)展的前瞻性和戰(zhàn)略決策上體現(xiàn)出來(lái)的創(chuàng)新思維；制度安排創(chuàng)新。制度安排是經(jīng)濟(jì)主體之間進(jìn)行合作的一種方式和機(jī)制，制度安排創(chuàng)新通過(guò)優(yōu)化這種方式和機(jī)制提升整體管理效率。機(jī)構(gòu)設(shè)置創(chuàng)新，即運(yùn)用組織機(jī)構(gòu)調(diào)整的方式實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新目標(biāo)，目前主要體現(xiàn)出兩個(gè)發(fā)展方向，一個(gè)是從“部門(mén)銀行”向“流程銀行”的轉(zhuǎn)變，另一個(gè)是通過(guò)減少行政管理層次、裁減冗余人員建立一種緊湊、干練的扁平化組織結(jié)構(gòu)；人員準(zhǔn)備創(chuàng)新，即培養(yǎng)、吸引并留住優(yōu)秀人才，通過(guò)創(chuàng)新的方式培訓(xùn)現(xiàn)有人才、提升現(xiàn)有人才素質(zhì)，使人力資源價(jià)值得到充分發(fā)揮；管理模式創(chuàng)新，即通過(guò)審視管理原則、豐富管理方法，實(shí)現(xiàn)銀行管理流程的優(yōu)化，主要包括項(xiàng)目管理、績(jī)效評(píng)估、內(nèi)部協(xié)調(diào)等方面的工作。 

（三）金融服務(wù)創(chuàng)新 

銀行產(chǎn)品天然具有同質(zhì)性強(qiáng)的特點(diǎn)，銀行單靠“有形產(chǎn)品”很難取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，被稱(chēng)為“無(wú)形產(chǎn)品”的金融服務(wù)必將成為各家商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。從一定意義上講，國(guó)內(nèi)銀行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)質(zhì)上已經(jīng)進(jìn)入了“以服務(wù)取勝、以服務(wù)論優(yōu)”的階段。在打造差別化、個(gè)性化、綜合化服務(wù)體系，努力形成具有自身特質(zhì)、區(qū)別于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、難以輕易模仿的服務(wù)優(yōu)勢(shì)的過(guò)程中，商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)從兩個(gè)方面進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新：一方面要打牢提升服務(wù)的管理基礎(chǔ)，需要解決的首要問(wèn)題是加強(qiáng)流程優(yōu)化工作。商業(yè)銀行內(nèi)部工作環(huán)節(jié)設(shè)置要突出風(fēng)險(xiǎn)控制原則，外部服務(wù)環(huán)節(jié)設(shè)置要突出“以客戶(hù)為中心”的原則，進(jìn)一步簡(jiǎn)化操作手續(xù)，提高服務(wù)效率，努力使銀行服務(wù)達(dá)到“超出客戶(hù)期望”的水準(zhǔn)。另一方面要夯實(shí)服務(wù)的素質(zhì)基礎(chǔ)，立足于銀行現(xiàn)有人力資源狀況，系統(tǒng)化、針對(duì)性、立體式、多角度地加強(qiáng)員工服務(wù)培訓(xùn)，充分發(fā)揮好清算、科技、統(tǒng)計(jì)等后臺(tái)部門(mén)的服務(wù)職能，實(shí)行全覆蓋的銀行全面服務(wù)管理，從深層次上解決一線(xiàn)服務(wù)水平差強(qiáng)人意的問(wèn)題。 

 

二、當(dāng)前我國(guó)銀行金融創(chuàng)新不足的原因分析 

 

面對(duì)百年一遇的金融危機(jī)，世界的金融體系受到很大沖擊。在此背景下，如何開(kāi)展金融創(chuàng)新，防范金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際金融體系重構(gòu)考慮的首要命題。國(guó)際形勢(shì)下，我國(guó)的金融創(chuàng)新還存在以下不足，主要原因是： 

（一）金融機(jī)構(gòu)的公司治理機(jī)制存在缺陷 

國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)復(fù)雜化。由于政府代表國(guó)家行使國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)，銀行只是在政府授權(quán)下從事相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。經(jīng)營(yíng)目標(biāo)往往受制于政府的社會(huì)偏好，國(guó)有商業(yè)銀行被迫承擔(dān)大量的社會(huì)職能，導(dǎo)致其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的多元性、復(fù)雜化，必然弱化利潤(rùn)最大化目標(biāo)。由于所有者虛置，處于代現(xiàn)經(jīng)營(yíng)地位的國(guó)有商業(yè)銀行缺乏最終所有者虛置。處于經(jīng)營(yíng)地位的國(guó)有商業(yè)銀行缺乏最終所有者的監(jiān)督激勵(lì)，或者監(jiān)督激勵(lì)成本過(guò)大而不可行，表現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中墨守成規(guī)，不愿承擔(dān)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，不能有意識(shí)地、主動(dòng)地通過(guò)金融工具、服務(wù)方式的創(chuàng)新、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新過(guò)于依賴(lài)政府，金融機(jī)構(gòu)動(dòng)力不足。另一方面，作為公司治理的激勵(lì)和約束機(jī)制不足。對(duì)企業(yè)高管進(jìn)行激勵(lì)的前提是公司治理的有效。然而，到目前為止，我國(guó)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的治理機(jī)制仍然存在如下的制度缺陷：首先，國(guó)有公司高管基本都是上級(jí)主管部門(mén)任命；其次，國(guó)企“內(nèi)部人控制”的現(xiàn)實(shí)決定了高管的薪酬名義上由股東決定，但事實(shí)上制定薪酬完全是高管們自己的事務(wù)，“薪酬委員會(huì)”有名無(wú)實(shí)；再次，高管薪酬缺乏外在的制約和監(jiān)督，透明度差，引起民眾的斥責(zé)。最后，高管年薪的制定應(yīng)進(jìn)一步透明化，增強(qiáng)信息披露。正是因?yàn)檫@種公司治理上的缺陷，導(dǎo)致國(guó)企的激勵(lì)機(jī)制完全淪為了偽激勵(lì)機(jī)制。

（二）正確認(rèn)識(shí)金融創(chuàng)新的“雙刃劍”效應(yīng) 

在金融創(chuàng)新觀念上有兩種極端：一是為了逃避監(jiān)管或利用監(jiān)管和政策方面存在的某些漏洞進(jìn)行創(chuàng)新，這些業(yè)務(wù)在短其內(nèi)可能會(huì)給部分金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)一定的收益，但潛在的風(fēng)險(xiǎn)很大；二是中資商業(yè)銀行與外資銀行在金融創(chuàng)新理念方面的一個(gè)重大差異，表現(xiàn)在外資銀行一般認(rèn)為只要在央行的規(guī)定中沒(méi)有明確的限制，在創(chuàng)新的都可以涉及，而中資銀行則認(rèn)為只有央行明確可以涉及的領(lǐng)域才可搞創(chuàng)新。中資商業(yè)銀行普遍沒(méi)有建立客戶(hù)價(jià)值評(píng)價(jià)體系和產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系，市場(chǎng)定位不明確，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)不系統(tǒng)，缺乏市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的觀念，相應(yīng)的服務(wù)和科技手段不配套，盲目開(kāi)發(fā)，造成一些業(yè)務(wù)推出后市場(chǎng)反應(yīng)平淡、收效不大。金融危機(jī)的爆發(fā)帶給我國(guó)的啟示之一就是在發(fā)展金融創(chuàng)新的同時(shí)，要注意防范金融風(fēng)險(xiǎn)，利用良好的公司治理機(jī)制推動(dòng)金融創(chuàng)新。 

（三）金融監(jiān)管等宏觀環(huán)境的制約 

首先，社會(huì)信用環(huán)境不佳制約了金融創(chuàng)新的步伐；其次，銀行間非法競(jìng)爭(zhēng)、惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象依然存在，金融體系仍存在一定程度的壟斷；再次，仍然存在的較為嚴(yán)重的金融管制，扼制了金融創(chuàng)新的有效空間；最后，現(xiàn)行的合規(guī)性監(jiān)管壓制了金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的主觀能動(dòng)性，缺乏創(chuàng)新的保護(hù)，激勵(lì)機(jī)制尚未形成。 

篇4

商業(yè)銀行改革是我國(guó)金融體系改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，根據(jù)商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標(biāo)取向和當(dāng)前面臨的障礙，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化主要應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手：

1、明晰商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)應(yīng)堅(jiān)持的四項(xiàng)基本原則。一是控制權(quán)與剩余索取權(quán)的對(duì)稱(chēng)原則。治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化解決的關(guān)鍵問(wèn)題是商業(yè)銀行控制權(quán)與剩余索取權(quán)的合理配置問(wèn)題，只有堅(jiān)持控制權(quán)與剩余索取權(quán)的對(duì)稱(chēng)，才能有效解決由于信息不對(duì)稱(chēng)造成的“內(nèi)部人”控制問(wèn)題。二是公平性原則。主要是平等對(duì)待所有股東，如果他們的權(quán)利受到損害，應(yīng)有機(jī)會(huì)得到有效補(bǔ)償；同時(shí)，銀行治理結(jié)構(gòu)的框架應(yīng)確認(rèn)公司利益相關(guān)者(債權(quán)人、雇員、客戶(hù)等)的合法權(quán)益。三是透明度原則。一個(gè)強(qiáng)有力的信息披露制度是對(duì)銀行進(jìn)行市場(chǎng)監(jiān)督的典型特征，是投資人具有行使表決權(quán)能力的關(guān)鍵。信息披露也是影響銀行行為和保護(hù)投資者利益的有力工具。良好的公司治理要求在信息披露中采用高質(zhì)量會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和可靠的信息審計(jì)，以確保信息披露的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。四是風(fēng)險(xiǎn)控制體系的不可替代性原則，即不以治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化替代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立。要防止將治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用夸大的傾向，那種認(rèn)為“一股就靈”、銀行上市就會(huì)自動(dòng)走上持續(xù)發(fā)展道路的認(rèn)識(shí)是極其錯(cuò)誤的。事實(shí)上，無(wú)論是英國(guó)巴林銀行的倒閉還是美國(guó)20世紀(jì)80年代出現(xiàn)的銀行倒閉潮都是在商業(yè)銀行具有良好治理結(jié)構(gòu)背景下發(fā)生的。

2、實(shí)施商業(yè)銀行硬預(yù)算約束，明確法人治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標(biāo)。漸進(jìn)式改革、增量型改革是我國(guó)金融體系改革的重要特征，目前已經(jīng)進(jìn)入到攻堅(jiān)階段，只有硬化商業(yè)銀行預(yù)算，完善產(chǎn)權(quán)制度改革，減少外部的非市場(chǎng)手段支持，才能從根本上改善商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)而重造商業(yè)銀行的信用基礎(chǔ)。一方面，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)在股份制改革的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確經(jīng)營(yíng)管理層的責(zé)任和義務(wù)，配套建立激勵(lì)約束機(jī)制，進(jìn)一步完善治理機(jī)制；另一方面，加速股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的民營(yíng)化進(jìn)程，讓地方政府和國(guó)有企業(yè)盡快退出商業(yè)銀行，減少地方政府和國(guó)有企業(yè)與中央銀行的博弈機(jī)會(huì)，通過(guò)解決商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)問(wèn)題來(lái)建立合理的治理結(jié)構(gòu)，恢復(fù)商業(yè)銀行的企業(yè)信用基礎(chǔ)?？傊?，無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行還是地方性商業(yè)銀行或是股份制商業(yè)銀行，只有借助經(jīng)濟(jì)民營(yíng)化進(jìn)程，實(shí)施“國(guó)退民進(jìn)”的改革，才能從出資人的源頭解決商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化問(wèn)題。

2、根據(jù)巴塞爾委員會(huì)關(guān)于商業(yè)銀行治理準(zhǔn)則的要求，進(jìn)一步優(yōu)化內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)1999年了《加強(qiáng)銀行組織的公司治理》，從銀行價(jià)值取向、戰(zhàn)略目標(biāo)、責(zé)權(quán)劃分、管理者相互關(guān)系、內(nèi)控體系、特殊風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、激勵(lì)機(jī)制和信息透明等八個(gè)方面闡述了良好的銀行公司治理機(jī)制應(yīng)具備的要素。根據(jù)這些原則，結(jié)合當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的治理實(shí)踐，當(dāng)前完善商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)應(yīng)著重突出三個(gè)方面：一是完善規(guī)范組織架構(gòu)，即股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理層之間相互制約的關(guān)系，改變經(jīng)營(yíng)管理層權(quán)力過(guò)份集中的現(xiàn)狀。二是建立董事會(huì)下屬的專(zhuān)家委員會(huì)，充分發(fā)揮董事會(huì)在商業(yè)銀行治理中的關(guān)鍵作用?；就緩接袃煞N：一是引進(jìn)外部非執(zhí)行(獨(dú)立)董事以增強(qiáng)董事會(huì)的權(quán)威性和獨(dú)立性，并建立獨(dú)立董事評(píng)價(jià)制度。二是設(shè)立專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。從目前的實(shí)際看，獨(dú)立董事受到供給源、社會(huì)聲譽(yù)機(jī)制缺乏的制約，將難以充分發(fā)揮作用。而專(zhuān)門(mén)委員會(huì)的作用將大于獨(dú)立董事的作用，主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和提名委員會(huì)。專(zhuān)門(mén)委員會(huì)的建立將使董事會(huì)對(duì)公司高級(jí)管理層的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督具體化，真正發(fā)揮董事會(huì)在商業(yè)銀行治理中的核心作用。三是優(yōu)化對(duì)銀行高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員的激勵(lì)與約束，防止剩余索取權(quán)與控制權(quán)的錯(cuò)位。由于銀行高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理層事實(shí)上擁有對(duì)商業(yè)銀行資源的投票權(quán)、支配權(quán)和決策權(quán)，他們是否會(huì)積極運(yùn)用本身的經(jīng)營(yíng)管理才能(“企業(yè)家精神”)為銀行創(chuàng)造利潤(rùn)，在很大程度上影響到銀行或者銀行分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理狀況。因此，必須以適當(dāng)?shù)男问?如相對(duì)較高水平的與業(yè)績(jī)掛鉤的獎(jiǎng)金、認(rèn)股權(quán)等等)給予這些高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員以一定的剩余索取權(quán)。同時(shí)，加大對(duì)經(jīng)營(yíng)結(jié)果的監(jiān)控、考察和評(píng)估，促使這些擁有事實(shí)上投票權(quán)的人員對(duì)投票后果承擔(dān)一定的責(zé)任(如風(fēng)險(xiǎn)金等方式)，從而抑制“廉價(jià)投票權(quán)”的廣泛存在對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)效率的侵蝕。

3、以?xún)?yōu)化董事會(huì)的運(yùn)行機(jī)制為突破口完善治理機(jī)制，力求治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化效用最大化。首先要規(guī)范股東大會(huì)的運(yùn)行機(jī)制，防止“一股獨(dú)大”和損害中小股東利益的行為。通過(guò)進(jìn)一步明確股東大會(huì)的議事規(guī)則、運(yùn)作程序等措施，充分發(fā)揮股東大會(huì)作為商業(yè)銀行最高權(quán)力機(jī)構(gòu)在治理結(jié)構(gòu)中的作用。重點(diǎn)要建立和規(guī)范董事會(huì)的運(yùn)行機(jī)制，這是提高治理機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一是要規(guī)范董事會(huì)成員的構(gòu)成和選聘程序，確保專(zhuān)家治理和適當(dāng)?shù)囊?guī)模；二是要保持董事會(huì)的獨(dú)立性（美國(guó)花旗集團(tuán)董事會(huì)的17名董事中有13人來(lái)自外部，美國(guó)十大投資銀行的董事會(huì)中外部董事占68.4%）。董事會(huì)某些方面的決策，特別是涉及到對(duì)經(jīng)營(yíng)班子的考核評(píng)價(jià)、獎(jiǎng)懲、薪酬政策等方面均主要由獨(dú)立董事做出決定。加拿大蒙特利爾銀行制定的“董事會(huì)批準(zhǔn)與監(jiān)控指引”，規(guī)定了貸款和或有負(fù)債審查程序、一定數(shù)額以上的投資、資產(chǎn)負(fù)債管理、融資管理、增資計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算等需董事會(huì)批準(zhǔn)，衍生金融工具、利率風(fēng)險(xiǎn)和貨幣風(fēng)險(xiǎn)敞口的管理、審計(jì)方案、內(nèi)部控制等事項(xiàng)需事后向董事會(huì)報(bào)告；三是要明確董事會(huì)的職責(zé)，設(shè)立執(zhí)行董事，并建立獨(dú)立的評(píng)價(jià)機(jī)制。可以由監(jiān)事會(huì)聘請(qǐng)管理咨詢(xún)公司對(duì)董事長(zhǎng)和董事會(huì)成員進(jìn)行績(jī)效評(píng)估，并由監(jiān)事會(huì)向股東大會(huì)報(bào)告并向董事會(huì)反饋結(jié)果；四是提供董事所需要的信息，以利于決策；五是董事會(huì)應(yīng)就對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理層的監(jiān)督和激勵(lì)形成定期評(píng)估的機(jī)制，并至少要滿(mǎn)足幾個(gè)通用的標(biāo)準(zhǔn)：第一，至少要每年評(píng)估一次；第二，評(píng)估需要分析銀行的年度以及長(zhǎng)遠(yuǎn)表現(xiàn)，并且與競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行橫向比較；第三，必須通過(guò)行長(zhǎng)個(gè)人目標(biāo)和銀行目標(biāo)來(lái)判斷其業(yè)績(jī)的優(yōu)劣；第四，行長(zhǎng)必須對(duì)自己的業(yè)績(jī)表現(xiàn)作出自我評(píng)價(jià)；第五，行長(zhǎng)必須與外部董事直接溝通并能夠有機(jī)會(huì)表達(dá)自己的反應(yīng)。

4、改革銀行業(yè)的外部環(huán)境，提高外部治理效率。外部治理是優(yōu)化商業(yè)銀行內(nèi)部治理必不可少的方面，應(yīng)重點(diǎn)注意以下幾個(gè)方面：一是大力發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)性的產(chǎn)品市場(chǎng)，即大力發(fā)展直接融資。通過(guò)資本市場(chǎng)產(chǎn)生的替代效應(yīng)，促使商業(yè)銀行自覺(jué)改善內(nèi)部治理；二是建立并實(shí)施商業(yè)銀行的退出機(jī)制，加大行業(yè)開(kāi)放程度，鼓勵(lì)行業(yè)兼并，通過(guò)增加商業(yè)銀行生存壓力來(lái)促進(jìn)治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力；三是大力推進(jìn)商業(yè)銀行的上市進(jìn)程，發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)于治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化的促進(jìn)作用。商業(yè)銀行上市有利于加速商業(yè)銀行發(fā)展，借助外部力量改善商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制。目前世界排名前50名的大銀行除我國(guó)的三大國(guó)有銀行外（建行已于2005年10月上市）均為上市銀行，表明商業(yè)銀行上市是提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的必由之路。四是加強(qiáng)外部監(jiān)管。以與國(guó)際接軌的監(jiān)管要求對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)行評(píng)級(jí)、并大力推行規(guī)范的信息披露制度，引導(dǎo)公眾和存款人關(guān)注商業(yè)銀行的信用狀況，強(qiáng)化債權(quán)人約束，進(jìn)而促進(jìn)商業(yè)銀行自覺(jué)優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)。五是大力培育銀行家市場(chǎng)，為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理層的人員流動(dòng)創(chuàng)造條件。

5、配套完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和內(nèi)部控制機(jī)制，從而在科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)之上建立全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與完善只是為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造了一個(gè)較好的基礎(chǔ)，要真正提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力，還需要商業(yè)銀行配套進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制體系的改革。這里首先是董事會(huì)必須建立清晰的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)和具有指導(dǎo)性的企業(yè)文化價(jià)值觀，使全行的經(jīng)營(yíng)行為能夠得到統(tǒng)一。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步推行矩陣式管理，逐漸形成垂直化、集約化的經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)，提高對(duì)市場(chǎng)的反映能力和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力。第三，建立垂直化的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，獨(dú)立評(píng)估信貸風(fēng)險(xiǎn)，并建立直屬董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，對(duì)全行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全面評(píng)估、監(jiān)測(cè)、計(jì)量與控制，防止風(fēng)險(xiǎn)管理失控。第四，加強(qiáng)內(nèi)部控制體系的建設(shè)，在實(shí)行董事會(huì)直接管理稽核部門(mén)的同時(shí)，引入外部審計(jì)部門(mén)實(shí)施對(duì)內(nèi)部審計(jì)的再審計(jì)，確保內(nèi)部控制體系的有效性。

6、充分的信息披露是市場(chǎng)約束有效發(fā)揮作用的前提條件。我國(guó)要根據(jù)國(guó)際上有關(guān)銀行信息披露的慣例，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，建立充分的信息披露制度。2002年5月21日人民銀行《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》，標(biāo)志著我國(guó)己初步建立了信息公開(kāi)披露制度。我國(guó)商業(yè)銀行《暫行辦法》的規(guī)定，對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理情況、公司治理信息及年度重大事項(xiàng)進(jìn)行公開(kāi)披露。針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱，各商業(yè)銀行要參照國(guó)際銀行業(yè)慣例，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)信息的公開(kāi)披露水平。同時(shí)，要進(jìn)一步改革會(huì)計(jì)制度，提高會(huì)計(jì)制度的透明度、可信度以及與國(guó)際通行準(zhǔn)則的統(tǒng)一程度。監(jiān)管當(dāng)局還必須用經(jīng)濟(jì)、法律的手段，對(duì)信息的虛假披露和不按期披露進(jìn)行嚴(yán)格處罰，以保證披露信息的真實(shí)性、可靠性。

公司治理問(wèn)題歸根結(jié)底是要在出資者、經(jīng)營(yíng)者、勞動(dòng)者、相關(guān)利益者之間尋求利益的平衡，這是一道永無(wú)止境的課題。世界上也許不存在一種統(tǒng)一的、完美的、或一成不變的公司治理結(jié)構(gòu)模式。事實(shí)上，由于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和歷史、文化等方面的原因，各國(guó)公司的所有制模式和公司治理模式有很大差異，但是公司治理還是存在一些普遍的規(guī)則。隨著我國(guó)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)開(kāi)放程度的不斷加深，我國(guó)商業(yè)銀行在借鑒國(guó)際規(guī)則的基礎(chǔ)上建立和完善自己的公司治理，既是一個(gè)必然選擇，也是一項(xiàng)緊迫的任務(wù)。

（二）制定清晰明確的發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)定位

在經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜和變幻莫測(cè)，競(jìng)爭(zhēng)異常激烈的形勢(shì)下，認(rèn)識(shí)發(fā)展戰(zhàn)略的地位和作用，有助于決策者從瑣碎的日常事務(wù)中解脫出來(lái)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決那些有關(guān)商業(yè)銀行生死存亡、前途命運(yùn)的重大戰(zhàn)略問(wèn)題，有助于將銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的視野放在全方位的未來(lái)發(fā)展和廣闊的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，對(duì)系統(tǒng)、對(duì)銀行進(jìn)行戰(zhàn)略策劃，從而尋求出適合自己成長(zhǎng)的最佳道路，使銀行獲得更大的發(fā)展。

我國(guó)商業(yè)銀行要在越來(lái)越激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中鞏固并保持傳統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，需要采取與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手截然不同的戰(zhàn)略。首先要結(jié)合銀行自身實(shí)際選擇一個(gè)獨(dú)一無(wú)二的戰(zhàn)略定位；其次，為了選擇戰(zhàn)略定位，必須列出盡可能多的可選擇項(xiàng)；再次，在列出所有的選擇后，必須做出明確選擇，即追求什么，放棄什么。

為此，我國(guó)商業(yè)銀行需要認(rèn)真思考并解決以下問(wèn)題：

1、發(fā)展目標(biāo)和市場(chǎng)定位。商業(yè)銀行的發(fā)展目標(biāo)和市場(chǎng)定位是什么？是向全能銀行發(fā)展，是以對(duì)公業(yè)務(wù)為主，還是以零售業(yè)務(wù)為主？在確定總體目標(biāo)后，還應(yīng)進(jìn)行市場(chǎng)客戶(hù)細(xì)分，明確提出追求什么，放棄什么。

2、市場(chǎng)戰(zhàn)略。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，我國(guó)商業(yè)銀行要研究制定自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，是立足于鞏固現(xiàn)有市場(chǎng)，還是發(fā)現(xiàn)一個(gè)新的市場(chǎng)，是用現(xiàn)有的產(chǎn)品來(lái)打開(kāi)新的市場(chǎng)，還是開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品來(lái)打開(kāi)新的市場(chǎng)，還是組合使用各種市場(chǎng)戰(zhàn)略，來(lái)不斷鞏固、發(fā)展銀行的市場(chǎng)。

3、區(qū)域戰(zhàn)略。要確定業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)區(qū)域，對(duì)重點(diǎn)區(qū)域要在機(jī)構(gòu)設(shè)置、技術(shù)投入、產(chǎn)品研發(fā)、費(fèi)用分配、人力資源配置等方面進(jìn)行傾斜，進(jìn)一步形成在該區(qū)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；對(duì)于非重點(diǎn)區(qū)域，要實(shí)施果斷的推出戰(zhàn)略，減少資源的無(wú)效、低效占用。

4、客戶(hù)戰(zhàn)略。要對(duì)公司客戶(hù)、機(jī)構(gòu)客戶(hù)和個(gè)人客戶(hù)按照貢獻(xiàn)度進(jìn)行細(xì)分，確定本行重點(diǎn)依托的客戶(hù)群體，建立起能長(zhǎng)期合作、提供穩(wěn)定收益來(lái)源、保障銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的客戶(hù)基礎(chǔ)。

5、產(chǎn)品戰(zhàn)略。產(chǎn)品戰(zhàn)略要以特色突出、品質(zhì)優(yōu)異、收益顯著為目標(biāo)，培育銀行自身的核心品牌產(chǎn)品。對(duì)核心產(chǎn)品，要大力提高研發(fā)質(zhì)量、適當(dāng)加大資源投入，精心組織營(yíng)銷(xiāo)策劃，有效開(kāi)展產(chǎn)品包裝，宣傳營(yíng)銷(xiāo)和市場(chǎng)推介，落實(shí)具體人員，提升核心產(chǎn)品的售后管理，擴(kuò)大產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，凸顯品牌價(jià)值。

6、科技戰(zhàn)略。積極進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，充分發(fā)揮現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在金融產(chǎn)品創(chuàng)新中的支撐作用是提升金融服務(wù)的技術(shù)保障。在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)條件下，信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與金融的聯(lián)系日益加深，依托于現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，創(chuàng)新科技含量高的金融產(chǎn)品，已成為商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的主旋律。

7、文化戰(zhàn)略。要想贏得競(jìng)爭(zhēng)，就要建立適于現(xiàn)代商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要的企業(yè)文化。突出的是要樹(shù)立整體營(yíng)銷(xiāo)的意識(shí)和氛圍，要主動(dòng)為客戶(hù)服務(wù)，主動(dòng)去營(yíng)銷(xiāo)客戶(hù)，了解客戶(hù)的需求，以客戶(hù)的需求為銀行的需求，為客戶(hù)提供他想要的服務(wù)。要通過(guò)建立營(yíng)銷(xiāo)的競(jìng)爭(zhēng)文化來(lái)對(duì)銀行員工的行為進(jìn)行導(dǎo)向、約束和激勵(lì)，從而促進(jìn)整個(gè)銀行更加健康、高效地運(yùn)行和發(fā)展。

8、活化經(jīng)營(yíng)策略――面向市場(chǎng)，融入市場(chǎng)，搶占制高點(diǎn)，開(kāi)拓生存和發(fā)展空間，走集約化經(jīng)營(yíng)之路。當(dāng)前，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)困難是由于外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、許多歷史問(wèn)題的累積、有些改革的不到位等多種因素造成的?；罨?jīng)營(yíng)、搶占制高點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，是我們從根本上與外資銀行抗衡的戰(zhàn)略選擇。我們要本著“發(fā)揚(yáng)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)、擴(kuò)大獨(dú)特優(yōu)勢(shì)、培植后發(fā)優(yōu)勢(shì)、聚合整體優(yōu)勢(shì)”的指導(dǎo)思想，面向國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)，并了解、融入、服務(wù)、開(kāi)拓、占有市場(chǎng)，審時(shí)度勢(shì)地提升經(jīng)營(yíng)層次，突出經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)。在組織資金上要把主攻點(diǎn)放在搶占黃金地段的灘頭陣地、搶占市場(chǎng)份額上；在配置資金上要把落腳點(diǎn)真正放在壯強(qiáng)扶優(yōu)上；在追求目標(biāo)上要把根本點(diǎn)放在以效益為中心的集約經(jīng)營(yíng)上。摒棄大包大攬、規(guī)模擴(kuò)張、粗放經(jīng)營(yíng)等習(xí)慣行為，注重人均創(chuàng)利和存貸款平均成本等效益性指標(biāo)。當(dāng)前，要研究、調(diào)整、拓展金融產(chǎn)品的消費(fèi)群，真正實(shí)現(xiàn)有效投入。信貸配置要面向外需，抓好內(nèi)需，鞏固傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，著眼新興產(chǎn)業(yè)。

（三）健全內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

控制風(fēng)險(xiǎn)是確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的前提。加入WTO后，隨著國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)開(kāi)放程度的不斷加深，銀行經(jīng)營(yíng)將暴露在更多的國(guó)際、國(guó)內(nèi)的不確定因素之中，承受更多的風(fēng)險(xiǎn)。所以，如何建立一套比較完善的評(píng)估、預(yù)警、監(jiān)測(cè)、消化、防范機(jī)制，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就顯得更加重要。還要看到，目前國(guó)有商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境很不寬松，潛在風(fēng)險(xiǎn)很多，防范和減震的難度增大，更要求我國(guó)商業(yè)銀行要十分地提高警惕，把防范化解風(fēng)險(xiǎn)的每一個(gè)環(huán)節(jié)都能抓緊抓好。同時(shí)要學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，吸取亞洲金融風(fēng)波的教訓(xùn)，以實(shí)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的高效、穩(wěn)健、安全運(yùn)作。為此，我國(guó)商業(yè)銀行要做好以下幾方面的工作：

1、構(gòu)建完整獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行管理的核心之一，建立符合銀行戰(zhàn)略定位的科學(xué)、完整、高效、可控的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，是建設(shè)良好銀行治理的要求。股份制商業(yè)銀行要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行整體戰(zhàn)略決策管理；通過(guò)獨(dú)立而權(quán)威的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行內(nèi)各機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的有機(jī)統(tǒng)一管理；通過(guò)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行內(nèi)各種類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)的全面有效管理；通過(guò)創(chuàng)新先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、衡量、監(jiān)測(cè)、控制和轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的全過(guò)程管理；通過(guò)合理明確的職能劃分，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)在各業(yè)務(wù)部門(mén)之間、上下級(jí)之間的有效協(xié)調(diào)和聯(lián)動(dòng)管理，最終實(shí)現(xiàn)以促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展為根本的增值型的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立。

2、建立健全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估體系和完整的內(nèi)控信息反饋機(jī)制。我國(guó)商業(yè)銀行要按照新巴塞爾資本協(xié)議框架要求，借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)并運(yùn)用現(xiàn)代科技手段，從風(fēng)險(xiǎn)組織流程、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)等方面，建立科學(xué)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，逐步建立覆蓋所有業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和評(píng)價(jià)預(yù)警系統(tǒng)，并進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)控和定期評(píng)估。同時(shí)，應(yīng)充分利用現(xiàn)代化的信息處理和通訊技術(shù)，建立靈敏的信息收集、加工、反饋機(jī)制，建立完整的信息交流渠道，使各項(xiàng)決策和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)建立在充分的信息支持的基礎(chǔ)上，利用各種信息及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方針和發(fā)展策略，加強(qiáng)決策和經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的針對(duì)性和主動(dòng)性，及時(shí)協(xié)調(diào)解決內(nèi)部控制中的問(wèn)題，消除信息傳導(dǎo)失真，有效防范和控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、整合優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，有效落實(shí)各項(xiàng)規(guī)章制度。股份制商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)現(xiàn)行的業(yè)務(wù)制度和流程進(jìn)行徹底的檢查、全面整合和完善，使得制度具備自我修正能力，從根本上解決各類(lèi)規(guī)章制度之間缺乏足夠的相互制約性問(wèn)題，真正做到“一個(gè)業(yè)務(wù)品種、一套業(yè)務(wù)流程、一套規(guī)章制度”的要求，實(shí)行內(nèi)控管理標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化，使員工對(duì)自己的工作流程與職責(zé)有明確認(rèn)識(shí)，將防范風(fēng)險(xiǎn)落實(shí)到每個(gè)具體環(huán)節(jié)。

4、加強(qiáng)稽核審計(jì)，完善專(zhuān)業(yè)監(jiān)督檢查制度。首先，應(yīng)建立獨(dú)立、垂直、具有監(jiān)督權(quán)威的內(nèi)部稽核部門(mén)；其次，應(yīng)建立合理有序的內(nèi)部稽核檢查制度。第三，要設(shè)置科學(xué)的量化監(jiān)控指標(biāo)體系，科學(xué)反映監(jiān)控對(duì)象的主要內(nèi)容，作為警戒線(xiàn)對(duì)監(jiān)控對(duì)象的狀況做出快捷的判斷，并采取必要的措施；第四，要借鑒國(guó)外審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，將外部審計(jì)作為內(nèi)審的有益補(bǔ)充，促進(jìn)內(nèi)控和管理水平的提高。

（四）建立市場(chǎng)化的人力資源管理體制和有效的激勵(lì)約束機(jī)制

銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，歸根到底是人才的競(jìng)爭(zhēng)。誰(shuí)擁有了人才優(yōu)勢(shì)，誰(shuí)就擁有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。一方面，要加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)人才的培養(yǎng)，更重要的則是留住人才。因此，要加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)以增強(qiáng)凝聚力、歸宿感；要建立起符合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的人才開(kāi)發(fā)和激勵(lì)機(jī)制，建立起較為穩(wěn)定和可持續(xù)的人力資源有效開(kāi)發(fā)和配置的制度體系；同時(shí)還要建立起一整套有效測(cè)度和績(jī)效評(píng)估的技術(shù)指標(biāo)和科學(xué)管理體系。留住人才并不是要制造人才流動(dòng)的障礙，留人而留不住心是沒(méi)有實(shí)際效應(yīng)的。只有在人才的流動(dòng)和競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程之中，積極地創(chuàng)造適宜金融核心人才發(fā)展的空間和機(jī)會(huì)，我們才能發(fā)現(xiàn)和真正留住人才。

建立和完善激勵(lì)制度。激勵(lì)制度的建立和完善是多層面的，在管理者的激勵(lì)中，報(bào)酬激勵(lì)和控制權(quán)激勵(lì)是兩個(gè)重要方面。國(guó)有商業(yè)銀行改革的基本方向就是將控制權(quán)激勵(lì)內(nèi)化于市場(chǎng)型的公司治理體系時(shí)，重視報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制，使人出于自身利益的考慮而追求委托人的利益。各級(jí)管理者應(yīng)按照公開(kāi)、公正的選拔標(biāo)準(zhǔn)、制度、程序及其規(guī)則，競(jìng)爭(zhēng)擇優(yōu)聘任，實(shí)施科學(xué)的控制權(quán)激勵(lì)。

在員工激勵(lì)中，建立市場(chǎng)化用人制度，優(yōu)化勞動(dòng)組合，加快實(shí)施按需設(shè)崗、按崗聘用、定崗定員、減員增效的全員競(jìng)爭(zhēng)上崗制度和崗位管理制度。在優(yōu)化勞動(dòng)組合的同時(shí)，建立績(jī)效掛鉤、以崗位工資為主要形式的分配制度。以崗定薪，加大工效掛鉤力度。完善內(nèi)部授權(quán)，依據(jù)經(jīng)營(yíng)效益、管理水平、客戶(hù)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)履歷等多種因素綜合授權(quán)，并根據(jù)情況不同進(jìn)行調(diào)整，建立權(quán)限和程序合法有效的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，使人力資本與銀行經(jīng)營(yíng)資本優(yōu)化配置。

考慮在董事會(huì)中設(shè)立薪酬委員會(huì)，制定書(shū)面的、制度化的對(duì)高級(jí)管理層成員績(jī)效評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)和程序，以完善對(duì)高級(jí)管理層的薪酬激勵(lì)機(jī)制。對(duì)員工的薪酬制度進(jìn)行改革，薪酬標(biāo)準(zhǔn)由以職位和工齡為基礎(chǔ)過(guò)渡到以崗位技能和業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)，依據(jù)科學(xué)的崗位評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，將員工的薪酬拉開(kāi)檔次，以真正反映員工的工作表現(xiàn)、勞動(dòng)強(qiáng)度和技術(shù)含量，并在此基礎(chǔ)上加大收入中與員工績(jī)效掛鉤的部分，以加強(qiáng)薪酬的激勵(lì)作用。逐步考慮員工持股計(jì)劃和股票期權(quán)計(jì)劃，員工持股計(jì)劃屬于長(zhǎng)期激勵(lì)收入行為，是通過(guò)資本投入取得紅利；股票期權(quán)計(jì)劃是建立在該銀行股票上升的基礎(chǔ)上的，運(yùn)行程序是：銀行授予員工股票期權(quán)員工更好地為本銀行工作銀行取得更大的業(yè)績(jī)、利潤(rùn)股票價(jià)格上升股票持有人獲得無(wú)成本收益員工持續(xù)地、更好地為銀行工作、服務(wù)。該計(jì)劃做到了“零風(fēng)險(xiǎn)、高收益”，克服了員工持股計(jì)劃的墊資負(fù)擔(dān)和套牢風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)員工持股計(jì)劃和股票期權(quán)計(jì)劃，來(lái)激發(fā)員工在銀行治理中發(fā)揮更加積極的作用，并藉此實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化。

（五）全面提升綜合服務(wù)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新，創(chuàng)建核心競(jìng)爭(zhēng)力

“當(dāng)變則變，不可自縛”。面對(duì)市場(chǎng)化、全球化、信息化和入世帶來(lái)的各種挑戰(zhàn)，國(guó)有商業(yè)銀行就要不斷進(jìn)行制度創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新。惟有創(chuàng)新，才能跟上市場(chǎng)變化，才能推進(jìn)銀行的有效公司治理、增強(qiáng)銀行的實(shí)力。金融創(chuàng)新是一個(gè)系統(tǒng)性工程，它要求在一定機(jī)制下銀行各部門(mén)協(xié)同工作，進(jìn)行整體聯(lián)動(dòng)性的研制、開(kāi)發(fā)、運(yùn)用和推廣。

首先，與客戶(hù)關(guān)系密切的公司業(yè)務(wù)部門(mén)、零售業(yè)務(wù)部門(mén)、營(yíng)業(yè)部門(mén)應(yīng)及時(shí)收集、匯總和反饋客戶(hù)的各種金融服務(wù)需求信息，針對(duì)這些信息，信息科技部門(mén)應(yīng)及時(shí)為客戶(hù)量身定做個(gè)性化的金融服務(wù)產(chǎn)品，對(duì)有普遍性的新型金融服務(wù)產(chǎn)品加大宣傳、推廣運(yùn)用的力度，以贏得更多的新客戶(hù)。

其次，人力資源管理部門(mén)要從組織結(jié)構(gòu)上、人員結(jié)構(gòu)上、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行及時(shí)調(diào)整優(yōu)化，使業(yè)務(wù)流程安全可靠、快速細(xì)致、齊全周到。

第三，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程科學(xué)化，這樣能減掉傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程70%以上不必要的工作，從而節(jié)省成本；使經(jīng)理人員得以集中精力和時(shí)間研究企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展方針以及人才培育開(kāi)發(fā)等重大事項(xiàng)；減少管理層，實(shí)現(xiàn)管理的扁平化，減輕員工的工作壓力；使銀行組織系統(tǒng)更具柔性，能夠最大限度滿(mǎn)足客戶(hù)的服務(wù)要求。

第四，我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和服務(wù)品種的創(chuàng)新應(yīng)以高知識(shí)含量、高附加值及安全性為準(zhǔn)則，實(shí)現(xiàn)負(fù)債業(yè)務(wù)方面的存款證券化、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(hù)、貨幣市場(chǎng)存款賬戶(hù)和個(gè)人退休賬戶(hù)等的創(chuàng)新，資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面的銀團(tuán)貸款、并購(gòu)貸款、保理貸款、個(gè)人信貸等的創(chuàng)新；中間業(yè)務(wù)方面的多功能高品位的銀行卡、現(xiàn)金管理、投資理財(cái)、信息咨詢(xún)、貸款證券化、貸款出售、衍生金融業(yè)務(wù)等方面的創(chuàng)新。

（六）加強(qiáng)信息科技建設(shè)

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關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)時(shí)代 農(nóng)業(yè)上市公司 治理 優(yōu)化

由中國(guó)社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治所公司治理研究中心所做的2009年中國(guó)100強(qiáng)上市公司公司治理評(píng)價(jià)報(bào)告顯示，中國(guó)上市公司中市值百?gòu)?qiáng)公司整體治理水平不及格。而2009年9月在南開(kāi)大學(xué)商學(xué)院召開(kāi)的以“金融危機(jī)與公司治理”為主題的第五屆公司治理國(guó)際研討會(huì)的與會(huì)專(zhuān)家一致認(rèn)為，公司治理失靈是此次金融危機(jī)的重要根源。作為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展龍頭的農(nóng)業(yè)上市公司在此次金融海嘯中暴露出其面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的脆弱性。因此，本文選擇農(nóng)業(yè)類(lèi)上市公司作為分析研究對(duì)象，針對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的激勵(lì)機(jī)制、監(jiān)督與制衡機(jī)制、外部接管機(jī)制、權(quán)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制這四種公司治理機(jī)制中存在的問(wèn)題，提出后金融危機(jī)時(shí)代農(nóng)業(yè)上市公司治理機(jī)制的優(yōu)化途徑。

一、文獻(xiàn)綜述和理論分析

（一）國(guó)外文獻(xiàn) 英國(guó)學(xué)者較早地從公司治理角度針對(duì)經(jīng)營(yíng)者控制、董事會(huì)職能等問(wèn)題進(jìn)行了研究，從公司內(nèi)部、外部制度安排方面提出了解決問(wèn)題的對(duì)策。如英國(guó)薩瑞大學(xué)教授Jean Chen（2009）研究認(rèn)為，為了能更好地應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的沖擊以及后金融危機(jī)時(shí)代可能面臨的危機(jī)，應(yīng)當(dāng)從公司治理的各個(gè)方面總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，例如董事會(huì)的結(jié)構(gòu)、董事及股東的行為、法定審計(jì)以及規(guī)制、媒體監(jiān)督等。臺(tái)灣大學(xué)教授Tsun -SiouLee（2009）發(fā)現(xiàn)，當(dāng)非預(yù)期盈余是正的時(shí)候，公司治理水平高的公司的超額收益更高；與此相反，當(dāng)非預(yù)期盈余是負(fù)的時(shí)候，公司治理水平高的公司的超額收益更低，該結(jié)論說(shuō)明投資者對(duì)公司治理水平高的公司的會(huì)計(jì)信息信任度更高。Kenneth•N•Dayton（1984）認(rèn)為，公司治理是指董事會(huì)監(jiān)督經(jīng)理層的過(guò)程、結(jié)構(gòu)和聯(lián)系，如果管理體系不暢通，治理模式將流于形式。Falna and Jesen（1986）對(duì)獨(dú)立董事制度進(jìn)行研究，認(rèn)為由獨(dú)立董事選擇、監(jiān)督、考核、獎(jiǎng)罰經(jīng)理層，其職責(zé)是通過(guò)減少經(jīng)理人與股東之間的沖突、提高公司績(jī)效。1992年美國(guó)反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)（COSO）報(bào)告《內(nèi)部控制框架》并于1994年修訂，認(rèn)為“一個(gè)客觀、能動(dòng)和富有調(diào)查精神的董事會(huì)，能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正經(jīng)理層違反內(nèi)部控制的行為”。M.布萊爾（1999）認(rèn)為，大型公眾公司主要的政策、戰(zhàn)略性計(jì)劃以及日常決策主要是由職業(yè)經(jīng)理來(lái)控制的，經(jīng)理人所擁有的“風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)”要小于他們所管理的相關(guān)資產(chǎn)，治理制度的關(guān)鍵是使經(jīng)理人能夠?qū)ζ渌Y源提供者負(fù)有責(zé)任。

（二）國(guó)內(nèi)文獻(xiàn) 謝志華（2009）認(rèn)為在金融危機(jī)下， 我國(guó)民營(yíng)企業(yè)可以引入獨(dú)立董事參與公司決策， 擁有一票否決權(quán)，做到事前控制。中國(guó)工商銀行董事會(huì)辦公室公司治理課題組從公司治理的視角，分析了全球金融危機(jī)中歐美金融業(yè)暴露的嚴(yán)重公司治理問(wèn)題及應(yīng)對(duì)措施。曲揚(yáng)（2010）分析了我國(guó)公司治理模式現(xiàn)存的問(wèn)題及潛伏的危機(jī)，并提出相應(yīng)的對(duì)策。徐明（2010）認(rèn)為公司治理、金融監(jiān)管漏洞、商業(yè)道德缺失等一并成為全球金融危機(jī)的重要根源。李培林（2010）認(rèn)為發(fā)揮獨(dú)立董事職能的基礎(chǔ)和前提是保障獨(dú)立董事的獨(dú)立性。王立成認(rèn)為建立和完善公司權(quán)力結(jié)構(gòu)與利益平衡機(jī)制、弱化董事長(zhǎng)的地位、建立獨(dú)立董事歸責(zé)免責(zé)機(jī)制等可以完善公司董事會(huì)功能。沈淵（2010）的研究認(rèn)為，我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司特有的股權(quán)結(jié)構(gòu)，不管是從公司內(nèi)部治理還是外部市場(chǎng)的治理并沒(méi)有帶來(lái)良好的治理效應(yīng)，因此改變現(xiàn)有的股權(quán)結(jié)構(gòu)才是提高公司治理效應(yīng)的必然選擇。

（三）理論分析 目前世界上公司治理的方式主要有兩種：內(nèi)部治理和外部治理。內(nèi)部治理就是所有者通過(guò)擁有企業(yè)的股份，通過(guò)股東大會(huì)――董事會(huì)――再由董事會(huì)任命經(jīng)理人的過(guò)程中體現(xiàn)所有者的意志，一旦經(jīng)營(yíng)者的行為侵犯了所有者的利益，股權(quán)所有者將通過(guò)任免程序罷免經(jīng)理人員。外部治理則是通過(guò)市場(chǎng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的間接約束實(shí)現(xiàn)的（如市場(chǎng)定價(jià)、規(guī)定管理者的報(bào)酬、管理者之間的競(jìng)爭(zhēng)、媒體輿論監(jiān)督等）。當(dāng)所有者不愿意或不能夠?qū)?jīng)營(yíng)者實(shí)行有效的內(nèi)部治理時(shí)，外部治理便成為交易費(fèi)用較低的治理方式。無(wú)論是內(nèi)部治理還是外部治理，其發(fā)揮作用都需要行之有效的公司治理機(jī)制。主要包括：（1）激勵(lì)機(jī)制。激勵(lì)機(jī)制是維持委托人與人之間委托關(guān)系的一種動(dòng)力。激勵(lì)機(jī)制實(shí)質(zhì)上是委托人如何設(shè)計(jì)一套有效的激勵(lì)制度，以誘使人自覺(jué)地采取適當(dāng)?shù)男袨椋瑢?shí)現(xiàn)委托人的效用最大化。激勵(lì)機(jī)制包括報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制、剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)激勵(lì)機(jī)制、聲譽(yù)激勵(lì)機(jī)制。（2）監(jiān)督機(jī)制。監(jiān)督機(jī)制是公司所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)決策行為、結(jié)果進(jìn)行有效審核與控制的制度設(shè)計(jì)。公司治理的監(jiān)督機(jī)制包括內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制與外部監(jiān)督機(jī)制。其中內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制是指股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等監(jiān)督機(jī)制；外部監(jiān)督機(jī)制指媒體、中介機(jī)構(gòu)等的監(jiān)督機(jī)制。（3）外部接管機(jī)制。外部接管機(jī)制是指由于公司經(jīng)理人員利用職權(quán)為自己謀取私利等原因造成公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，股價(jià)下跌，從而被其他公司（或利益相關(guān)方）收購(gòu)，導(dǎo)致控制權(quán)易手的制度。外部接管機(jī)制對(duì)公司治理的作用主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，由于資本市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，任何公司若經(jīng)營(yíng)不好都有被收購(gòu)的危險(xiǎn)，公司的經(jīng)理人員有“下崗”的職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。為了維護(hù)自己的利益，公司經(jīng)理人員會(huì)較好地維護(hù)廣大股東的利益。另一方面，外部接管機(jī)制的啟動(dòng)運(yùn)作，可以通過(guò)替換不稱(chēng)職的經(jīng)理人員，并對(duì)被收購(gòu)的公司進(jìn)行重組，從而使公司業(yè)績(jī)得到改善。外部接管機(jī)制的存在，會(huì)在很大程度上約束經(jīng)理人員的行為目標(biāo)，使之不與公司價(jià)值最大化目標(biāo)發(fā)生明顯偏離。這種治理機(jī)制被認(rèn)為是保護(hù)廣大股東利益、約束管理層行為的一種有效公司治理機(jī)制。（4）權(quán)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。在現(xiàn)代公司中實(shí)際上存在著股東與董事會(huì)、董事會(huì)與經(jīng)理層的雙重委托關(guān)系。權(quán)爭(zhēng)奪發(fā)生在第一重委托關(guān)系之間，股東大會(huì)將決定是誰(shuí)取得第一重資格，即權(quán)。獲得了權(quán)就意味著控制了董事會(huì)，從而就掌握了對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者的聘用權(quán)。由于小股東的實(shí)力有限，權(quán)爭(zhēng)奪一般在持有一定數(shù)量的股份，具有一定影響力的大股東之間進(jìn)行。在權(quán)爭(zhēng)奪過(guò)程中，參與爭(zhēng)奪的各方為了征集到足夠的委托投票權(quán)，都必須提出有利于中小股東利益的政策，這樣，廣大中小股東的監(jiān)督約束權(quán)力可以通過(guò)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制深入到上市公司內(nèi)部，能夠在一定程度上迫使管理者采取有利于股東利益最大化的經(jīng)營(yíng)政策和投資計(jì)劃。綜上分析，要提高公司治理的綜合水平已應(yīng)對(duì)各種可能的沖擊，需要上述各種治理機(jī)制協(xié)調(diào)發(fā)揮作用。而2007年至2009年的全球金融危機(jī)顯示，我國(guó)上市公司的治理機(jī)制沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用，暴露出很多問(wèn)題。本文以我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司作為研究樣本，分析總結(jié)了我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司公司治理機(jī)制中存在的問(wèn)題和優(yōu)化途徑。

二、后金融危機(jī)時(shí)代農(nóng)業(yè)上市公司治理機(jī)制的問(wèn)題分析

（一）激勵(lì)機(jī)制不合理 本次金融危機(jī)暴露了董事會(huì)和股東對(duì)高管薪酬激勵(lì)問(wèn)題的簡(jiǎn)單化傾向及其局限性。首先董事會(huì)未能有效約束高管薪酬的不合理增長(zhǎng)，高管薪酬未能與公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相協(xié)調(diào)。以我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司2006年至2009年高管薪酬增長(zhǎng)率與利潤(rùn)指標(biāo)（本文采用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率和凈利率作為利潤(rùn)指標(biāo)）增長(zhǎng)率的對(duì)比可以說(shuō)明這一問(wèn)題（如表1）。從歷年各指標(biāo)的平均值來(lái)看，只有北京順鑫農(nóng)業(yè)和袁隆平農(nóng)業(yè)高科技兩家公司的薪酬增長(zhǎng)率沒(méi)有超過(guò)其利潤(rùn)指標(biāo)的增長(zhǎng)率，其余12家上市公司的薪酬增長(zhǎng)率均超過(guò)了其利潤(rùn)指標(biāo)的增長(zhǎng)率，很多公司甚至在利潤(rùn)嚴(yán)重負(fù)增長(zhǎng)時(shí)薪酬還在大幅度增長(zhǎng)。其次，高管薪酬激勵(lì)本身存在缺陷。高管的薪酬往往只與公司短期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相掛鉤，而當(dāng)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展與短期業(yè)績(jī)產(chǎn)生矛盾時(shí)，在錯(cuò)誤的薪酬激勵(lì)導(dǎo)向下高管層往往犧牲公司遠(yuǎn)期利益，做出不利于公司發(fā)展的短期行為；薪酬激勵(lì)機(jī)制中“金色降落傘”亦助長(zhǎng)了管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的漠視。從相關(guān)數(shù)據(jù)分析可以看出，目前我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司對(duì)高管的激勵(lì)機(jī)制以薪酬激勵(lì)為主，而公司高層經(jīng)營(yíng)者個(gè)人的薪金都已相當(dāng)豐厚，貨幣報(bào)酬激勵(lì)的邊際效用已經(jīng)降低，他們更在意聲譽(yù)激勵(lì)效用。

（二）監(jiān)督機(jī)制不健全 在此次金融危機(jī)中，我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的內(nèi)外監(jiān)督機(jī)制暴露出以下問(wèn)題：（1）內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不力。首先，董事持股比例很低，合肥豐樂(lè)種業(yè)副董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理持股0.0020%；山東登海種業(yè)董事長(zhǎng)持股7.28%、總經(jīng)理持股2.05%；云南綠大地生物科技董事長(zhǎng)持股28.63%（2008-2009年）；其余農(nóng)業(yè)上市公司在職董事沒(méi)有持股。根據(jù)數(shù)據(jù)分析可知，我國(guó)大部分農(nóng)業(yè)上市公司由于董事持股比例低，可能存在董事對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)督動(dòng)力不足問(wèn)題。 其次，我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司董事兼任經(jīng)理現(xiàn)象普遍，這可能存在與經(jīng)理合謀損害股東利益的問(wèn)題。2006年至2009年17家上市公司中有14家存在董事兼任經(jīng)理人員的現(xiàn)象（數(shù)據(jù)來(lái)源同腳注1），這可能造成董事和經(jīng)理合謀的情況，至少會(huì)造成董事對(duì)經(jīng)理人員的監(jiān)督失效。最后，獨(dú)立董事不獨(dú)立，監(jiān)事會(huì)監(jiān)督不力。獨(dú)立董事的設(shè)立可加強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性。監(jiān)事會(huì)是公司內(nèi)部的專(zhuān)職監(jiān)督機(jī)構(gòu)。監(jiān)事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，以董事會(huì)和總經(jīng)理為監(jiān)督對(duì)象，一旦發(fā)現(xiàn)違反公司章程或其他損害公司利益的行為，可隨時(shí)要求董事會(huì)和經(jīng)理人員糾正。但是，就目前我國(guó)上市公司而言，獨(dú)立董事的選聘機(jī)制不健全、津貼支付方式不合理、在董事會(huì)中的比例相對(duì)不足、履職能力要求不完善、知情權(quán)受限、“獨(dú)立”行權(quán)的內(nèi)容和責(zé)任缺乏法律規(guī)定等因素成為獨(dú)立董事“獨(dú)立”行權(quán)的障礙。此外，在我國(guó)上市公司中普遍存在監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)的問(wèn)題。（2）外部監(jiān)督機(jī)制不足。外部監(jiān)督機(jī)制指媒體、中介機(jī)構(gòu)等的監(jiān)督機(jī)制。在我國(guó)，新聞媒體的作用在個(gè)案中有所體現(xiàn)，但是，在中國(guó)現(xiàn)階段證券市場(chǎng)上，新聞?shì)浾撆c社會(huì)公眾的監(jiān)督明顯不足。中介機(jī)構(gòu)包括會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律等從理論上說(shuō)能夠?qū)ι鲜泄井a(chǎn)生足夠的監(jiān)督力量，但是目前我國(guó)個(gè)別上市公司的現(xiàn)狀卻與理論背道而馳。查處的許多上市公司的財(cái)務(wù)問(wèn)題都是與中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)不到位，甚至與中介機(jī)構(gòu)的“幫助”緊密相關(guān)。

（三）外部接管機(jī)制失效 如果公司經(jīng)理人員利用職權(quán)為自己謀取私利。造成公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，股價(jià)下跌，就有可能被其他公司（或利益相關(guān)方）收購(gòu)，導(dǎo)致控制權(quán)易手，這就是外部接管機(jī)制。這種治理機(jī)制被認(rèn)為是保護(hù)廣大股東利益、約束管理層行為的一種有效的公司治理機(jī)制。但在我國(guó)的農(nóng)業(yè)上市公司中，盡管經(jīng)過(guò)股改，但是截止2009年12月31日，限售股所占比例仍然較高。本文分析的農(nóng)業(yè)上市公司中有10家有限售股票，且比例較高，其中8家公司的限售股比例在36%以上。這大部分股份不能上市流通，一方面使得股票市場(chǎng)股票價(jià)格不能真實(shí)地反映企業(yè)的業(yè)績(jī)狀況，也使得社會(huì)公眾投資者持股的目的僅僅是獲取資本利得，即獲得股票升值的投機(jī)收益，而不會(huì)關(guān)心公司的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提高，放任經(jīng)營(yíng)者的敗德行為，同時(shí)使得有能力監(jiān)督企業(yè)的國(guó)家和銀行由于信息上的不對(duì)稱(chēng)性難以實(shí)施有效的監(jiān)督；另一方面，也會(huì)使得外部接管機(jī)制失效。

（四）權(quán)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制無(wú)效 有效的權(quán)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制可以使中小股東的監(jiān)督約束權(quán)力深入到上市公司內(nèi)部，能夠在一定程度上迫使管理者采取有利于股東利益最大化的經(jīng)營(yíng)政策和投資計(jì)劃。股權(quán)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)對(duì)權(quán)的爭(zhēng)奪具有決定性作用，具體分三種情況分析。（1）在股權(quán)集中的公司中，大股東選派的人都是經(jīng)過(guò)自己精挑細(xì)選的，對(duì)這些人有足夠的信任。因此，這種類(lèi)型的企業(yè)人的更換是不大可能的。我國(guó)17家農(nóng)業(yè)上市公司中有12家屬于這種情況，這12家公司的第一大股東持股占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其第2-5大股東持股數(shù)量總和不足以與其制衡。（2）在股權(quán)完全分散的企業(yè)中，經(jīng)理是公司事務(wù)的決策者，他們掌握了公司最多的信息，而眾多的分散股東只能間接得到關(guān)于公司的信息，而且他們每人的持股比例很低，也就不大樂(lè)意去考慮更換人的事情。安徽荃銀高科種業(yè)屬于這種情況，其股權(quán)結(jié)構(gòu)分散。（3）在股權(quán)制衡的公司中，人被更換是很有可能的，因?yàn)椴幌窆蓹?quán)集中的公司中的大股東那樣自己就能夠決定人，在股權(quán)制衡的公司里，持股比例相當(dāng)?shù)墓蓶|有好幾個(gè)，減少了留任某一人的可能性。同時(shí)，與股權(quán)完全分散的公司不同，這種類(lèi)型的公司里的股東持股比例高，對(duì)于公司的日常經(jīng)營(yíng)和管理積極性就高，有利于對(duì)人形成監(jiān)督和管理。從數(shù)據(jù)分析可知，我國(guó)大部分農(nóng)業(yè)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)不可能有權(quán)爭(zhēng)奪，這直接導(dǎo)致權(quán)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的無(wú)效。此次金融危機(jī)暴露出來(lái)的上市公司治理機(jī)制的問(wèn)題，警示應(yīng)重視建立健康有效的公司治理機(jī)制，以防止公司發(fā)展過(guò)程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要優(yōu)化后金融危機(jī)時(shí)代公司治理機(jī)制。

三、后金融危機(jī)時(shí)代農(nóng)業(yè)上市公司治理機(jī)制的優(yōu)化途徑

（一）激勵(lì)機(jī)制的優(yōu)化措施 本輪金融危機(jī)表明，以高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)為特征的英美公司薪酬激勵(lì)機(jī)制難以為繼，必須從薪酬決策程序、薪酬構(gòu)成體系以及薪酬與業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)度等方面來(lái)反思并合理設(shè)計(jì)薪酬激勵(lì)機(jī)制。在薪酬決策程序方面，需要建立完善、公正、透明的薪酬決策程序，使之成為確定公平合理薪酬結(jié)構(gòu)及薪酬水平的前提和基礎(chǔ)。在薪酬體系構(gòu)成方面，要注意綜合考慮基本薪酬、年度獎(jiǎng)金和長(zhǎng)期激勵(lì)等激勵(lì)工具在薪酬結(jié)構(gòu)中的比重，合理匹配短期激勵(lì)與長(zhǎng)期激勵(lì)、薪酬水平與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。同時(shí)，薪酬激勵(lì)機(jī)制應(yīng)將薪酬與業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)緊密掛鉤，高管績(jī)效薪酬要依據(jù)公司整體風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行調(diào)整，在薪酬方案中引入“風(fēng)險(xiǎn)扣除”的概念；重視未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)在薪酬確定中的作用，對(duì)高管層及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有重要影響的員工實(shí)施薪酬的延期支付。此外，還要設(shè)計(jì)除薪酬激勵(lì)機(jī)制外的其他激勵(lì)機(jī)制。上文提到，我國(guó)上市公司高管的薪金都已相當(dāng)豐厚，貨幣報(bào)酬激勵(lì)的邊際效用已經(jīng)降低，他們更在意聲譽(yù)激勵(lì)效用。所以可以促進(jìn)聲譽(yù)激勵(lì)等其他激勵(lì)機(jī)制的建立，以完善高管激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)上市公司健康高效地發(fā)展。

（二）監(jiān)督機(jī)制的優(yōu)化措施 針對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司監(jiān)督機(jī)制的具體情況，提出以下優(yōu)化其監(jiān)督機(jī)制的具體措施：（1）內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的優(yōu)化。首先，從制度安排上改變目前董事會(huì)成員持股比例低的現(xiàn)狀，從法律層面上規(guī)定董事會(huì)成員不得擔(dān)任經(jīng)理人員，從而解決董事會(huì)對(duì)經(jīng)理人員監(jiān)督實(shí)效的問(wèn)題。其次，完善獨(dú)立董事制度，消除獨(dú)立董事“獨(dú)立”行權(quán)的障礙。具體措施有：改進(jìn)和完善獨(dú)立董事的選聘機(jī)制；改變獨(dú)立董事報(bào)酬支付方式；設(shè)置獨(dú)立董事在董事會(huì)中的適當(dāng)比例；對(duì)獨(dú)立董事履職能力要求作出明確的規(guī)定；完善獨(dú)立董事的決策和行權(quán)機(jī)制；完善《公司法》等相關(guān)法律制度。最后，切實(shí)強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的各種監(jiān)督職能，使監(jiān)事會(huì)真正有效地起到監(jiān)督作用。給予監(jiān)事會(huì)一定的實(shí)質(zhì)性權(quán)力，譬如董事會(huì)的重大決策都必須得到監(jiān)事會(huì)的通過(guò)，賦予監(jiān)事會(huì)對(duì)董事、經(jīng)理的解聘建議權(quán)。實(shí)行監(jiān)事問(wèn)責(zé)制，監(jiān)事因未盡法定義務(wù)而給公司帶來(lái)?yè)p失的應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。監(jiān)事會(huì)成員構(gòu)成方面應(yīng)引入外部監(jiān)事，并考慮其監(jiān)督職責(zé)的能力和可能性。（2）優(yōu)化外部監(jiān)督機(jī)制。外部監(jiān)督機(jī)制是指媒體、中介機(jī)構(gòu)等的監(jiān)督機(jī)制。在我國(guó)，新聞媒體的作用在個(gè)案中有所體現(xiàn)，但在中國(guó)現(xiàn)階段證券市場(chǎng)上，新聞?shì)浾撆c社會(huì)公眾的監(jiān)督明顯不足，會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律等中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用也不容樂(lè)觀。因此，建議可以進(jìn)一步強(qiáng)化新聞?shì)浾摫O(jiān)督和社會(huì)公眾監(jiān)督，加強(qiáng)包括會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律等中介機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司的監(jiān)督力量。

（三）優(yōu)化外部接管機(jī)制 進(jìn)一步深化股改，盡快釋放限售股票，使其盡快成為自由流通股票。此外，應(yīng)盡快公布上市公司收購(gòu)兼并實(shí)施細(xì)則，對(duì)上市公司收購(gòu)活動(dòng)規(guī)定更嚴(yán)格的豁免程序和信息披露義務(wù)；降低市場(chǎng)收購(gòu)的體制性成本，鼓勵(lì)上市公司進(jìn)行要約收購(gòu)活動(dòng)，使通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行收購(gòu)重組成為一種主要的方式，從而建立和完善外部接管機(jī)制，促進(jìn)上市公司健康有序的發(fā)展。

（四）深化股權(quán)結(jié)構(gòu)改革，發(fā)揮權(quán)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用 在股權(quán)制衡的公司中，人被更換是很有可能的，因?yàn)?，不像股?quán)集中的公司中的大股東那樣自己就能夠決定人，在股權(quán)制衡的公司里，持股比例相當(dāng)?shù)墓蓶|有好幾個(gè)，減少了留任某一人的可能性。同時(shí)，與股權(quán)完全分散的公司不同，這種類(lèi)型的公司里的股東持股比例高，對(duì)于公司的日常經(jīng)營(yíng)和管理積極性就高，有利于對(duì)人的監(jiān)督和管理。而我國(guó)17家農(nóng)業(yè)上市公司中只有4家具有這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，因此，建議進(jìn)一步深化股權(quán)結(jié)構(gòu)改革，使各股東通過(guò)持有數(shù)量相當(dāng)?shù)墓善倍纬上嗷ブ坪獾臓顟B(tài)，從而發(fā)揮權(quán)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用。

*本文系2010年湖南省教育廳基金項(xiàng)目“融資生態(tài)環(huán)境與上市公司債務(wù)治理效應(yīng)的研究”（項(xiàng)目編號(hào)：10CO680）階段性成果

參考文獻(xiàn)：

［1］李培林：《獨(dú)立董事“獨(dú)立”行權(quán)的保障機(jī)制研究》，《生產(chǎn)力研究》2010年第6期。

［2］范曉莉：《上市公司外部治理機(jī)制分析及對(duì)策研究》，《牡丹江師范學(xué)院學(xué)報(bào)》2009年第4期。

篇7

    巴曙松 研究員

    國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)、博士生導(dǎo)師 中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家   

    論文摘要:金融改革是新一輪以提升全要素增長(zhǎng)率、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型為重要政策目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)改革的重要內(nèi)容之一。目前,中國(guó)勞動(dòng)力、土地等生產(chǎn)要素投入在不同程度上均面臨瓶頸,經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重心轉(zhuǎn)向提高資源配置效率,通過(guò)加快制度改革和市場(chǎng)建設(shè)釋放各要素活力和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力。就資金而言,過(guò)去較長(zhǎng)的一段時(shí)間,金融體系改革發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)是適應(yīng)勞動(dòng)力、土地以及其他要素總體較為充裕的稟賦,重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)金融體系動(dòng)員資金的功能。因此,利率、匯率等資金價(jià)格的管制,以及能夠迅速動(dòng)員儲(chǔ)蓄、集中力量“辦大事”的間接融資體系等總體上適應(yīng)了前一階段經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的要求。隨著中國(guó)要素資源稟賦出現(xiàn)根本性變化,新時(shí)期對(duì)資源配置效率的要求已經(jīng)超越了對(duì)鋪攤子的規(guī)模訴求。這相應(yīng)需要一個(gè)更加高效、市場(chǎng)化、富有彈性的金融體系支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。  

    目前,中國(guó)金融體系的很多方面還停留為傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)員資金的定位上,在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的背景下正在凸顯出越來(lái)越多難以調(diào)和的矛盾和問(wèn)題。具體表現(xiàn)為:1、金融體系功能不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型要求和城鎮(zhèn)化要求。目前中國(guó)金融體系的功能和結(jié)構(gòu)主要圍繞著為重工業(yè)初期的制造業(yè)和固定資產(chǎn)投資服務(wù),能夠獲得正規(guī)金融體系支持的往往是重資產(chǎn)的大企業(yè),輕資產(chǎn)的服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)、科技企業(yè)等的金融需求難以得到滿(mǎn)足。同時(shí),銀行體系“短借長(zhǎng)貸”期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)不斷積累,迫切需要金融市場(chǎng)提供包括權(quán)益性資金、市政債、民間資本等多元化融資方式,以及養(yǎng)老金等長(zhǎng)期資金提供者,滿(mǎn)足城鎮(zhèn)化的長(zhǎng)期融資需求。2、金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)失衡,突出地表現(xiàn)為以間接融資為主,直接融資由于行政管制和審批等發(fā)展嚴(yán)重滯后。以間接融資為主的低風(fēng)險(xiǎn)偏好決定了其難以將信貸資源向科技型和輕資產(chǎn)企業(yè)傾斜,對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)金融支持十分有限。3、金融機(jī)構(gòu)的微觀基礎(chǔ)有待進(jìn)一步夯實(shí)。銀行公司治理改革“形似而神不似”,行政因素和政治周期對(duì)于銀行的影響相對(duì)突出,需要長(zhǎng)期投入的發(fā)展轉(zhuǎn)型難以順利推進(jìn)。4、金融監(jiān)管體系滯后于金融實(shí)踐,現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制與大量涌現(xiàn)的跨業(yè)創(chuàng)新不匹配,中央與地方金融監(jiān)管職責(zé)亟需明確。

    當(dāng)期金融改革的總體思路應(yīng)當(dāng)是圍繞服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和全要素生產(chǎn)率提升來(lái)展開(kāi)。以建議更加富有效率金融市場(chǎng)和更加市場(chǎng)化的金融機(jī)構(gòu)來(lái)化解當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融體系中存在的地方融資平臺(tái)及高杠桿率的風(fēng)險(xiǎn);以發(fā)展直接融資市場(chǎng)體系和多元金融工具加速推進(jìn)中國(guó)的重工業(yè)化進(jìn)程,同時(shí)為高新科技企業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、城鎮(zhèn)化提供金融支持;以加快利率市場(chǎng)化改革和強(qiáng)化功能監(jiān)管改革來(lái)提升監(jiān)管部門(mén)和宏觀調(diào)控部門(mén)對(duì)整個(gè)金融體系的調(diào)控能力;以推動(dòng)人民幣國(guó)際化來(lái)抓住全球金融動(dòng)蕩背景下中國(guó)金融業(yè)發(fā)展的有利時(shí)間窗口;以社會(huì)資本有序進(jìn)入金融行業(yè)增加金融體系的活力;以金融改革配合其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要改革,提高改革的協(xié)同效應(yīng)。

    考慮到新一輪金融改革以提高金融資源配置效率與金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能為重點(diǎn),可以七個(gè)方面為主要突破口。一是穩(wěn)步推進(jìn)利率和匯率市場(chǎng)化;二是推動(dòng)資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程,循序漸進(jìn)推進(jìn)人民幣國(guó)際化;三是完善金融市場(chǎng)體系;四是建立支持城鎮(zhèn)化發(fā)展的金融體系;五是改善金融機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu),完善公司治理;六是構(gòu)建中央與地方分層有序的金融管理體系;七是完善金融宏觀審慎監(jiān)管制度框架,提升金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的有效性。 黨的十提出,要深化金融體制改革,健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確要求,要著力提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量和效益,表明未來(lái)一個(gè)時(shí)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重心由依靠資源投入轉(zhuǎn)向提高資源配置效率和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng),也即全要素生產(chǎn)率的提升。因此,當(dāng)前金融改革的戰(zhàn)略取向和路徑安排應(yīng)當(dāng)圍繞服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和全要素生產(chǎn)率提升來(lái)展開(kāi)。   

    一、金融改革是新一輪以提升全要素增長(zhǎng)率為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)改革的重要線(xiàn)索   

    支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要資源是資金、土地和勞動(dòng)力。目前,中國(guó)勞動(dòng)力、土地等生產(chǎn)要素投入均面臨瓶頸,經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重心轉(zhuǎn)向提高資源配置效率,通過(guò)加快制度改革和市場(chǎng)建設(shè)釋放各要素活力。就資金而言,過(guò)去較長(zhǎng)的一段時(shí)間,金融體系改革發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)是適應(yīng)勞動(dòng)力、土地以及其他要素總體較為充裕的稟賦,重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)金融體系動(dòng)員資金的功能。因此,利率、匯率等資金價(jià)格的管制,以及能夠迅速動(dòng)員儲(chǔ)蓄、集中力量“辦大事”的間接融資體系等總體上適應(yīng)了前一階段經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的要求。隨著中國(guó)要素資源稟賦出現(xiàn)根本性變化,新時(shí)期對(duì)資源配置效率的要求已經(jīng)超越了對(duì)鋪攤子的規(guī)模訴求。這相應(yīng)需要一個(gè)更加高效、市場(chǎng)化、富有彈性的金融體系支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。

    目前,中國(guó)金融體制還沒(méi)有將重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到提高全要素生產(chǎn)率上來(lái),金融功能、機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)以及監(jiān)管的各個(gè)層次上都不同程度地存在失衡問(wèn)題,已經(jīng)明顯滯后于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)程,并制約了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。具體而言:

    (一)金融體系功能難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型要求

    如前所述,中國(guó)金融體系的很多方面還停留為傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)員資金的定位上,忽視了金融內(nèi)在的提升資源配置效率和降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的功能,在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的背景下正在凸顯出越來(lái)越多難以調(diào)和的矛盾和問(wèn)題。

    一是經(jīng)濟(jì)體系中存在大量得不到金融服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)。目前中國(guó)金融體系的功能和結(jié)構(gòu)主要圍繞著為重工業(yè)初期的制造業(yè)和固定資產(chǎn)投資服務(wù),通過(guò)利率管制人為壓低資金成本。在這種情況下,能夠獲得正規(guī)金融體系支持的往往是重資產(chǎn)的大企業(yè),輕資產(chǎn)的服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)、科技企業(yè)等的金融需求難以得到滿(mǎn)足。而后者恰恰是新一輪產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的重點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì),2012年末人民幣小微企業(yè)貸款余額為11.58萬(wàn)億元,僅占總貸款余額的18.4%,而發(fā)達(dá)國(guó)家這一比例為53%。

    二是現(xiàn)有金融體系不足以支持中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)的升級(jí),也不足以支持城鎮(zhèn)化推進(jìn)中的大規(guī)模融資。新一輪經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)應(yīng)當(dāng)伴隨著金融資源從重資產(chǎn)行業(yè)向輕資產(chǎn)的新興產(chǎn)業(yè)重新配置,也即落后產(chǎn)能產(chǎn)業(yè)應(yīng)當(dāng)“去杠桿”,科技創(chuàng)新和新能源、新材料等新興產(chǎn)業(yè)應(yīng)當(dāng)“加杠桿”。然而,在目前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減速的背景下,重資產(chǎn)行業(yè)的杠桿率依然居高不下,新興產(chǎn)業(yè)融資難的問(wèn)題始終沒(méi)有得到有效解決。這背后折射出以銀行業(yè)為主導(dǎo)的金融體系的低效率。同時(shí),城鎮(zhèn)化是新一輪經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎。據(jù)估算,未來(lái)十年大概每年需要2-3萬(wàn)億的基礎(chǔ)設(shè)施資金投入。目前,作為融資主體的銀行體系“短借長(zhǎng)貸”期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)不斷積累,難以騰挪更多出長(zhǎng)期信貸支持,迫切需要金融市場(chǎng)提供包括權(quán)益性資金、市政債、民間資本等多元化融資方式,以及養(yǎng)老金等長(zhǎng)期資金提供者。

    三是金融抑制引發(fā)的雙軌制一定程度上造成了金融體系功能的紊亂。利率和匯率是引導(dǎo)金融資源配置的最有效信號(hào),資金價(jià)格的雙軌制必然導(dǎo)致資源的錯(cuò)配。在當(dāng)前金融體系下,管制的利率體系與市場(chǎng)化的金融市場(chǎng)并存,在岸的人民幣市場(chǎng)受到較多管制與離岸市場(chǎng)上自由的市場(chǎng)定價(jià)并存。以前者為例,目前銀行存貸業(yè)務(wù)仍實(shí)行利率管制,而非銀行金融體系以及為規(guī)避利率管制而創(chuàng)新出來(lái)的金融業(yè)務(wù)則采取市場(chǎng)化的利率體系。利率雙軌制衍生出大量的資金套利行為,并使得宏觀調(diào)控面臨的環(huán)境更加嚴(yán)峻。資金在銀行業(yè)表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)之間相互轉(zhuǎn)換,央行宏觀調(diào)控的效果大大減弱。這些事實(shí)上的金融雙軌制帶來(lái)的種種問(wèn)題,必須通過(guò)進(jìn)一步市場(chǎng)化來(lái)改進(jìn)。

    (二)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)失衡

    一是以間接融資為主的低風(fēng)險(xiǎn)偏好難以支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。美國(guó)過(guò)去30年先后以重工業(yè)、科技行業(yè)為主的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程表明,在支持創(chuàng)新、動(dòng)員金融資源方面,資本市場(chǎng)比銀行體系更富有效率。而中國(guó)金融體系突出的特征是以間接融資為主,直接融資發(fā)展嚴(yán)重滯后。從融資結(jié)構(gòu)看,2012年社會(huì)融資總量中,只有13.9%來(lái)自于債券和股票;從資產(chǎn)規(guī)模看,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模在90%以上。間接融資主導(dǎo)的金融結(jié)構(gòu)不僅導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要在銀行體系內(nèi)部積累,同時(shí)銀行的低風(fēng)險(xiǎn)偏好決定了其難以將信貸資源向科技型和輕資產(chǎn)企業(yè)傾斜,對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)金融支持十分有限。

    二是行政管制和審批是導(dǎo)致直接融資欠發(fā)達(dá)的重要原因。債券市場(chǎng)方面,由于主管部門(mén)不同,交易所市場(chǎng)和銀行間市場(chǎng)存在分割,無(wú)論是市場(chǎng)參與主體、上市交易品種還是市場(chǎng)的托管清算均未實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一,且交易所市場(chǎng)發(fā)展滯后于銀行間市場(chǎng)。股票市場(chǎng)方面,證券的發(fā)行和上市交易受到行政審批限制,大量有活力的創(chuàng)新型企業(yè)難以獲得上市融資的機(jī)會(huì)。行政力量的過(guò)度介入相當(dāng)于為股票、債券等證券品種附加了隱性政府信用背書(shū),不利于投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。

    三是股票市場(chǎng)結(jié)構(gòu)仍待進(jìn)一步調(diào)整。股票市場(chǎng)層次較為單一,主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板和代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)呈不穩(wěn)定的“倒金字塔”形;養(yǎng)老金和保險(xiǎn)等長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展遲滯,A股市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)投資者持有市值不足兩成,遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)市場(chǎng)七成左右的占比情況;一級(jí)市場(chǎng)價(jià)格嚴(yán)重高于二級(jí)市場(chǎng),2012年新股平均發(fā)行市盈率為47倍,而二級(jí)市場(chǎng)平均市盈率僅為17.8倍;估值結(jié)構(gòu)不合理,藍(lán)籌股價(jià)格明顯低于非藍(lán)籌股價(jià)格,績(jī)差股價(jià)格畸高,嚴(yán)重背離企業(yè)內(nèi)在價(jià)值。

    (三)金融機(jī)構(gòu)的微觀基礎(chǔ)有待進(jìn)一步夯實(shí)

    一是股權(quán)結(jié)構(gòu)不夠合理,國(guó)有股“一股獨(dú)大”現(xiàn)象依然突出。截至2010年底,中國(guó)銀行業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)中,國(guó)家股占53.85%,國(guó)有法人股占6.81%,遠(yuǎn)高于全球大型銀行最大股東的持股比例。中國(guó)銀行業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理,一方面使得銀行的公司治理改革“形似而神不似”,行政因素和政治周期對(duì)于銀行的影響相對(duì)突出,需要長(zhǎng)期投入的發(fā)展轉(zhuǎn)型難以順利推進(jìn),基于良好公司治理的風(fēng)險(xiǎn)防范難以有效實(shí)現(xiàn);另一方面,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求信貸規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張的情況下,銀行很容易陷入“信貸擴(kuò)張-風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)累積-再融資-再擴(kuò)張”的循環(huán),而國(guó)有股占據(jù)主導(dǎo)地位也使得財(cái)政資金難以滿(mǎn)足持續(xù)的銀行再融資需求。

    二是政策性銀行與商業(yè)銀行權(quán)責(zé)劃分不清。政策性銀行與商業(yè)銀行本應(yīng)以市場(chǎng)和公共領(lǐng)域?yàn)榻缦?形成互為補(bǔ)充的格局。然而,目前雙方業(yè)務(wù)均突破了原有邊界。一方面,商業(yè)銀行參與的地方平臺(tái)貸款一定程度上帶有政策性業(yè)務(wù)性質(zhì)。另一方面,部分政策性銀行也逐步介入商業(yè)銀行業(yè)務(wù),依賴(lài)其擁有資金成本低、國(guó)家信用隱性擔(dān)保、政策優(yōu)惠等優(yōu)勢(shì),與商業(yè)銀行爭(zhēng)利。同時(shí),政策性銀行偏離其初衷,也會(huì)使原有應(yīng)得到政策扶持的薄弱環(huán)節(jié)融資難問(wèn)題再次凸顯。

篇8

【關(guān)鍵詞】中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 公司治理 內(nèi)部治理

一、問(wèn)題的提出

按照加入WTO的承諾,中國(guó)銀行業(yè)于2007年向外資銀行實(shí)行全面開(kāi)放。外資銀行給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)國(guó)際先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念和管理經(jīng)驗(yàn)的同時(shí),也對(duì)其經(jīng)營(yíng)理念和運(yùn)營(yíng)模式提出了挑戰(zhàn),國(guó)有商業(yè)銀行更是首當(dāng)其沖。面對(duì)外資銀行的沖擊,國(guó)有商業(yè)銀行如何能在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地是一個(gè)非常值得深入研究的問(wèn)題。

公司治理架構(gòu)的好壞直接決定了公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)能否順利有效地實(shí)施,能否贏得投資人和社會(huì)公眾的信任,以及能否使國(guó)有商業(yè)銀行獲取更好的發(fā)展空間。截止目前,先后有中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行成功完成了由國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行向股份制商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變并成功上市,為國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改革積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“農(nóng)行”)是我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行之一,作為最后一家進(jìn)行股份制改革的大型國(guó)有商業(yè)銀行,其改革難度遠(yuǎn)超過(guò)其他任何一家商業(yè)銀行。農(nóng)行于2009年1月16日農(nóng)行宣布改制為中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司。在當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)持續(xù)影響的背景下,農(nóng)行如何深化內(nèi)部改革和各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)工作、致力于自身公司治理架構(gòu)的建設(shè)已成為農(nóng)行改革與發(fā)展的重點(diǎn)內(nèi)容。

二、中國(guó)工商銀行股份制改革成功經(jīng)驗(yàn)的借鑒

中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行三家國(guó)有銀行股份制改革的成功,為國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)一步進(jìn)行深化改革與持續(xù)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ),特別是作為銀行最大IPO的中國(guó)工商銀行(簡(jiǎn)稱(chēng)“工行”),在改制上市中的成功經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。

工行在國(guó)有商業(yè)銀行股改初期就提出了“一行一策”的工作思路,且股改始終堅(jiān)持獨(dú)具特色的改革路徑,這充分體現(xiàn)在其財(cái)務(wù)重組、成立股份公司和引資安排方面。2005年工行股份有限公司成立之初,其兩大股東財(cái)政部和匯金公司作為“委托管理人”分別持有工行50%的股權(quán),對(duì)其行使對(duì)等的“發(fā)言權(quán)”,這是工行法人治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行的“第一次改善”。到了2006年年初,工行法人治理結(jié)構(gòu)的“第二次改善”是引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者,根據(jù)協(xié)議,高盛投資團(tuán)派駐一名董事進(jìn)入工行董事會(huì),參與工行各項(xiàng)重大事項(xiàng)的決策過(guò)程,同時(shí)依據(jù)協(xié)議,高盛集團(tuán)幫助工行建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu),同時(shí)進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制體系,從實(shí)質(zhì)上提升了工行的公司治理水平。這是其法人治理結(jié)構(gòu)的一次關(guān)鍵和實(shí)質(zhì)性的改善,對(duì)于克服原國(guó)有改制企業(yè)“同一利益集團(tuán)內(nèi)部人控制”和“國(guó)有股一股獨(dú)大”等弊病有很大幫助。工行實(shí)現(xiàn)了從國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行到股份制商業(yè)銀行,再到國(guó)際公眾持股公司的歷史任務(wù)。

隨后,工行按照《公司法》、《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)和現(xiàn)代金融企業(yè)制度的基本要求,建立了“三會(huì)一層”的現(xiàn)代公司治理架構(gòu)和權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和管理層之間決策科學(xué)、執(zhí)行有力、監(jiān)督有效的運(yùn)行機(jī)制。工行公司治理和經(jīng)營(yíng)管理的專(zhuān)業(yè)化水平大幅度提高還在于引進(jìn)了國(guó)內(nèi)外許多知名專(zhuān)家學(xué)者和銀行家擔(dān)任銀行外部獨(dú)立董事和高級(jí)管理人員。另外,實(shí)行董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)分設(shè),董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)及高級(jí)管理層均設(shè)立有專(zhuān)門(mén)委員會(huì),股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層的職責(zé)權(quán)限劃分明確,他們各司其職、有效制衡、互相協(xié)調(diào),不斷完善企業(yè)管治、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制,不斷提高公司的經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)營(yíng)績(jī)效,把為股東創(chuàng)造持續(xù)卓越的投資回報(bào)作為根本目標(biāo)。

三、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行公司治理的進(jìn)展和存在的問(wèn)題

1、進(jìn)展

隨著農(nóng)行股份制改革和上市的推進(jìn),其在發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)理念與模式、市場(chǎng)選擇和機(jī)制轉(zhuǎn)換等各個(gè)方面取得了積極的進(jìn)展。總的來(lái)說(shuō),包括以下幾個(gè)方面。

第一,建立了相對(duì)規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu),公司治理機(jī)制日趨完善。董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層之間逐步形成了有效制衡,各司其責(zé),協(xié)調(diào)運(yùn)作的架構(gòu)與機(jī)制。同時(shí)聘請(qǐng)了專(zhuān)業(yè)化的獨(dú)立董事,尤其是國(guó)際專(zhuān)業(yè)人才的加入,使董事會(huì)真正發(fā)揮作用。

第二,發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)理念和意識(shí)開(kāi)始發(fā)生轉(zhuǎn)變。通過(guò)引入科學(xué)的指標(biāo),發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)理念從追求規(guī)模和市場(chǎng)占有率向追求質(zhì)量效益、股東價(jià)值及公司價(jià)值最大化轉(zhuǎn)變,依法合規(guī)意識(shí)正在不斷增強(qiáng)。

第三,經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快。全行在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、收益結(jié)構(gòu)、 營(yíng)銷(xiāo)渠道結(jié)構(gòu)等方面不斷調(diào)整和優(yōu)化。在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,加大金融創(chuàng)新力度,擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)的比重,使中間業(yè)務(wù)收入的比例不斷提高。

第四,逐步建立起了科學(xué)的激勵(lì)和約束機(jī)制。近年來(lái),農(nóng)行初步建立了高管層目標(biāo)管理體系和委托授權(quán)制度,同時(shí)充分考慮公司利益、股東利益和員工利益的協(xié)調(diào)發(fā)展,建立了以市場(chǎng)價(jià)值創(chuàng)造為導(dǎo)向的正向激勵(lì)約束機(jī)制。

第五,經(jīng)營(yíng)的績(jī)效顯著提升,資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善。因此,農(nóng)行的風(fēng)險(xiǎn)防范能力得到了較大的提高,控制風(fēng)險(xiǎn)的能力也不斷增強(qiáng)。

第六,透明度建設(shè)取得明顯進(jìn)展。按照建設(shè)現(xiàn)代化的綜合性金融服務(wù)集團(tuán)和大型上市公司的標(biāo)準(zhǔn)和要求,農(nóng)行進(jìn)一步完善信息披露制度,確保信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí),同時(shí)不斷加強(qiáng)對(duì)投資者利益的保護(hù)。

2、待解決的問(wèn)題

作為最后一家進(jìn)行股份制改革的大型國(guó)有商業(yè)銀行,農(nóng)行改革難度之大,遠(yuǎn)超過(guò)其他任何一家商業(yè)銀行。農(nóng)行目前還存在許多問(wèn)題。具體來(lái)說(shuō),包括以下幾個(gè)方面。

一是董事會(huì)的獨(dú)立性不夠。董事會(huì)由大股東掌握或由內(nèi)部人控制,比較難以形成獨(dú)立的董事會(huì)來(lái)保證農(nóng)行健全的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和決策機(jī)制。與此同時(shí),由于法人股比例低,公眾股東分散,外部董事制度剛剛起步、債權(quán)銀行介入公司運(yùn)作制度沒(méi)有普遍推行等原因,所有這些使農(nóng)行董事會(huì)缺乏內(nèi)部相互制衡的機(jī)制。

二是監(jiān)事會(huì)的功能非常有限。農(nóng)行采用的是單層董事會(huì)制度,與董事會(huì)平行的公司監(jiān)事會(huì)僅有部分監(jiān)督權(quán),而無(wú)控制權(quán)和戰(zhàn)略決策權(quán),無(wú)權(quán)任免董事會(huì)成員或高級(jí)經(jīng)理人員,無(wú)權(quán)參與和否決董事會(huì)與經(jīng)理層的決策。由于我國(guó)《公司法》等法律在規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)方面以股東價(jià)值為導(dǎo)向,致使農(nóng)行只重視董事會(huì)的作用而忽視了監(jiān)事會(huì)的地位,從而造成監(jiān)事會(huì)實(shí)際上只是一個(gè)受到董事會(huì)控制的議事機(jī)構(gòu)。

三是股權(quán)結(jié)構(gòu)尚未多元化。由于缺乏國(guó)際上的戰(zhàn)略投資者,因而農(nóng)行離股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化還有一定的距離,目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)仍然是單一的國(guó)有資本。

四是全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系離國(guó)際一流商業(yè)銀行還存在一定的差距。股份制改革以來(lái),中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行注重完善全行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略與政策形成機(jī)制,切實(shí)將風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略目標(biāo)貫穿于經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程,實(shí)施與發(fā)展戰(zhàn)略相一致的全程量化的全面風(fēng)險(xiǎn)管理,在探索建立垂直化的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體制、努力構(gòu)建嚴(yán)密高效的內(nèi)部控制體系方面取得了一定的成果,但還需要不斷地進(jìn)行完善,努力向國(guó)際一流商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)靠攏。

五是信息化建設(shè)離一流的商業(yè)銀行也有不少差距。目前,農(nóng)行在信息化銀行的建設(shè)方面落在了其他國(guó)有商業(yè)銀行的后面,甚至落在了一些中小股份制商業(yè)銀行的后面,這與農(nóng)行的國(guó)有大型商業(yè)銀行形象是極不相稱(chēng)的。

四、完善中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行內(nèi)部治理機(jī)制的對(duì)策

根據(jù)農(nóng)行近10的發(fā)展戰(zhàn)略,到2017年左右,力爭(zhēng)使銀行治理建設(shè)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平;使“三農(nóng)”市場(chǎng)得到全方位的金融服務(wù);使其零售業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理資產(chǎn)規(guī)模得到更進(jìn)一步的擴(kuò)大;建設(shè)農(nóng)行獨(dú)特的先進(jìn)企業(yè)文化,突出農(nóng)行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力,使其核心業(yè)務(wù)指標(biāo)進(jìn)入全球銀行業(yè)前列;使農(nóng)行成為立足本土、覆蓋城鄉(xiāng)和全球的國(guó)際一流的商業(yè)銀行。有鑒于此,農(nóng)行應(yīng)在完善內(nèi)部治理機(jī)制上采取以下對(duì)策。

1、繼續(xù)完善法人治理架構(gòu)

農(nóng)行應(yīng)充分借鑒國(guó)外銀行先進(jìn)有效的管理方式,以英、美商業(yè)銀行矩陣式的組織機(jī)構(gòu)為參照,加快以業(yè)務(wù)為主線(xiàn)的戰(zhàn)略性機(jī)構(gòu)重組,推行農(nóng)行機(jī)構(gòu)扁平化和業(yè)務(wù)管理垂直化,加快以業(yè)務(wù)為主線(xiàn)的戰(zhàn)略性機(jī)構(gòu)重組的速度,構(gòu)建符合我國(guó)國(guó)情和適合農(nóng)行發(fā)展的銀行管理架構(gòu),從而真正發(fā)揮獨(dú)立董事、外部監(jiān)事和職工監(jiān)事的作用。

2、加快實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化

可借鑒英、美的外部人控制的公司治理模式,將農(nóng)行構(gòu)建成為產(chǎn)權(quán)主體多元化、銀行實(shí)體國(guó)際化和現(xiàn)代化的股份有限公司。引進(jìn)包括國(guó)有、民營(yíng)和外資企業(yè)的戰(zhàn)略投資者。農(nóng)行下一步要重點(diǎn)引進(jìn)境外的戰(zhàn)略投資者,通過(guò)引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者帶來(lái)新的理念、管理模式和先進(jìn)的技術(shù)、方法和產(chǎn)品與服務(wù),進(jìn)而改善公司的治理機(jī)制,促進(jìn)增長(zhǎng)方式和經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變。

3、不斷提升財(cái)務(wù)治理的水平

農(nóng)行應(yīng)構(gòu)建現(xiàn)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理體系,強(qiáng)化公司對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的約束力度,加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì),健全公司的會(huì)計(jì)制度,加強(qiáng)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理,提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素質(zhì),維護(hù)股東和債權(quán)人等利益相關(guān)者的利益。

4、配置有效的激勵(lì)約束機(jī)制

通過(guò)建立相應(yīng)的制度激勵(lì)機(jī)制,促使經(jīng)理人員的經(jīng)營(yíng)決策與公司長(zhǎng)期發(fā)展利益相一致,從而滿(mǎn)足股東利益最大化的目標(biāo)。實(shí)行對(duì)“剩余索取權(quán)”的合理分配,通過(guò)內(nèi)部和外部雙重約束機(jī)制,促使經(jīng)理人員依法合規(guī)地開(kāi)展經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng),有效避免損害股東和債權(quán)人利益行為的發(fā)生。

5、積極推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)

一方面,要在董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)政策委員會(huì),全行貸款質(zhì)量由總行按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)集中進(jìn)行五級(jí)分類(lèi)審核認(rèn)定;另一方面,要增強(qiáng)內(nèi)部控制,構(gòu)建稽核體系,成立內(nèi)部控制委員會(huì),及時(shí)建立分別對(duì)董事會(huì)和管理層負(fù)責(zé)的內(nèi)部審計(jì)體系和內(nèi)控合規(guī)體系,使企業(yè)的內(nèi)審監(jiān)督更具有獨(dú)立性和有效性,構(gòu)建和完善比較嚴(yán)密有效的內(nèi)控監(jiān)督體系,實(shí)施與農(nóng)行發(fā)展戰(zhàn)略相一致的全程、量化的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

6、著力強(qiáng)化科技支撐作用

努力強(qiáng)化科學(xué)技術(shù)對(duì)農(nóng)行在公司治理、內(nèi)部管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方面的支撐作用。建設(shè)大型的數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng),推動(dòng)實(shí)施網(wǎng)絡(luò)銀行和數(shù)字化銀行系統(tǒng)。同時(shí),應(yīng)研究制定信息科技發(fā)展規(guī)劃,加大全行信息科技建設(shè)的投入力度,建立具有國(guó)際先進(jìn)水平的大型數(shù)據(jù)中心,增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力,加快產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新,不斷推出新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品,為客戶(hù)不斷提供一流的金融產(chǎn)品和安全、快捷、方便的金融服務(wù)。

【參考文獻(xiàn)】

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篇9

一、突出品種結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)攀鋼經(jīng)濟(jì)總量和核心競(jìng)爭(zhēng)力不斷躍上新臺(tái)階

近年來(lái)，面對(duì)鋼鐵行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，攀鋼積極調(diào)整發(fā)展思路，以發(fā)揮攀鋼資源和技術(shù)特色優(yōu)勢(shì)為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，大力實(shí)施“有限相關(guān)多元可持續(xù)”發(fā)展戰(zhàn)略，以精品戰(zhàn)略統(tǒng)領(lǐng)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、生產(chǎn)組織和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，推動(dòng)品種結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，走出了一條獨(dú)具特色的品種、質(zhì)量、效益型發(fā)展道路。

（一）加大市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)力度，為品種結(jié)構(gòu)調(diào)整提供準(zhǔn)確的市場(chǎng)導(dǎo)向

2001年以來(lái)，攀鋼突出以市場(chǎng)和顧客需求為導(dǎo)向，優(yōu)化品種結(jié)構(gòu)和資源流向。一是完善銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)。先后在北京、重慶等大中城市成立了9大銷(xiāo)售分公司，初步形成了覆蓋全國(guó)主要地區(qū)的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)。二是強(qiáng)化市場(chǎng)研究分析，建立快速的市場(chǎng)反應(yīng)機(jī)制。加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)品種、重點(diǎn)用戶(hù)、重點(diǎn)區(qū)域市場(chǎng)需求情況的動(dòng)態(tài)跟蹤和研究，形成了市場(chǎng)信息、銷(xiāo)售信息和生產(chǎn)信息的實(shí)時(shí)傳送，提高了市場(chǎng)變化的預(yù)測(cè)和快速反應(yīng)能力。三是按照供應(yīng)鏈管理思想和為客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值的理念，開(kāi)展顧客滿(mǎn)意度管理，構(gòu)建了顧客服務(wù)工作體系和運(yùn)行機(jī)制，并與美的、二汽、格力、長(zhǎng)虹、南驥等重點(diǎn)客戶(hù)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。攀鋼通過(guò)突出營(yíng)銷(xiāo)的導(dǎo)向作用和中心地位，品種結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)跨越式發(fā)展，經(jīng)濟(jì)效益大幅度增長(zhǎng)。

（二）以市場(chǎng)為導(dǎo)向，調(diào)整優(yōu)化品種結(jié)構(gòu)，抓好“雙高”產(chǎn)品生產(chǎn)

攀鋼根據(jù)市場(chǎng)反饋信息優(yōu)化資源配置，按效益最大化均衡穩(wěn)定組織生產(chǎn)，在適度追求規(guī)模效益的同時(shí)，著力抓好高技術(shù)含量、高附加值產(chǎn)品生產(chǎn)，產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)調(diào)整取得突出成效。2005年，攀鋼鐵、鋼、材產(chǎn)量分別達(dá)到566.94萬(wàn)噸、619.27萬(wàn)噸和555.70萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)9.04%、3.52%和2.41%。其中重軌、無(wú)縫鋼管分別達(dá)到63.27萬(wàn)噸、68.07萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)11.39%、1.55%；高釩鐵、中釩鐵、鈦精礦、鈦白粉分別達(dá)到3574噸、2002噸、25.52萬(wàn)噸、5.82萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)19.01%、26.95%、14.47%和7.05%。

（三）堅(jiān)持特色精品戰(zhàn)略，大力開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，培育攀鋼知名品牌

一是按照用戶(hù)和市場(chǎng)需求，大力開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，推動(dòng)品種結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。攀鋼新產(chǎn)品試制總量逐年上升，2005年達(dá)到78萬(wàn)噸，開(kāi)發(fā)出了一批有市場(chǎng)、有特色、有效益、有資源優(yōu)勢(shì)的新產(chǎn)品。作為國(guó)內(nèi)第一家開(kāi)發(fā)出的100米長(zhǎng)尺高速鋼軌，重軌產(chǎn)品已打入美國(guó)等市場(chǎng)；攀成鋼開(kāi)發(fā)出直徑340mm熱連軋無(wú)縫鋼管，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白；建材和特鋼分別開(kāi)發(fā)出500Mpa級(jí)鋼筋、高級(jí)模具鋼等一系列新產(chǎn)品；立足資源優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)出了獨(dú)具攀鋼資源和技術(shù)特色的新型釩鈦鋼品種，含釩貝氏體高強(qiáng)度鋼軌、DX54D超深沖鍍鋅板、380系列車(chē)輪用鋼等相關(guān)產(chǎn)品，具有國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。二是堅(jiān)持特色精品戰(zhàn)略，大力推進(jìn)品牌建設(shè)。攀鋼被評(píng)為“中國(guó)鋼鐵品牌建設(shè)十大杰出企業(yè)”，重軌、無(wú)縫鋼管、熱軋汽車(chē)大梁板、冷軋家電用板、釩鈦等五大類(lèi)產(chǎn)品被評(píng)為“中國(guó)鋼鐵十大影響力品牌”，其中重軌獲得中國(guó)名牌產(chǎn)品稱(chēng)號(hào)。

二、堅(jiān)持走新型工業(yè)化道路，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，做強(qiáng)做大釩鈦產(chǎn)業(yè)和打造鋼鐵精品基地

近年來(lái)，攀鋼抓住機(jī)遇，積極推進(jìn)三期工程建設(shè)，并立足鋼鐵釩鈦主業(yè)，穩(wěn)步實(shí)施多種形式的資產(chǎn)并購(gòu)重組，大力拓展金融、貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，推動(dòng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)。

（一）大力實(shí)施三期工程建設(shè)

攀鋼三期工程建設(shè)于2001年6月正式啟動(dòng)，重點(diǎn)進(jìn)行鋼鐵主業(yè)技術(shù)改造、釩鈦資源綜合利用和環(huán)保三大系統(tǒng)，十大標(biāo)志性工程已有八項(xiàng)建成投產(chǎn)，基本實(shí)現(xiàn)了“材變精品”的轉(zhuǎn)變。一是立足資源優(yōu)勢(shì)，加快釩鈦?lái)?xiàng)目建設(shè)，深度開(kāi)發(fā)釩鈦資源，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。二是穩(wěn)步推進(jìn)鋼鐵項(xiàng)目建設(shè)，提高工藝裝備水平，打造鋼鐵精品。目前，全連鑄項(xiàng)目、熱軋技改、軌梁萬(wàn)能軋機(jī)生產(chǎn)線(xiàn)等鋼鐵項(xiàng)目已建成投產(chǎn)。其中，新鋼釩完成全連鑄改造，順利實(shí)現(xiàn)全連鑄；建成國(guó)內(nèi)第一條世界一流的鍍鋅鋁生產(chǎn)線(xiàn)，生產(chǎn)的無(wú)鋅花板、鍍鋁鋅板、防指紋板、自板均可以替代進(jìn)口；熱軋三期技改采用了系列新技術(shù)，總體裝備達(dá)到國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平，產(chǎn)品品種規(guī)格和質(zhì)量大幅度提升；攀成鋼建成的Φ340mm連軋管機(jī)組，裝備水平和工藝技術(shù)均達(dá)到國(guó)際一流。

（二）積極審慎地實(shí)施資產(chǎn)重組

一是整合四川省內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)，做精鋼鐵產(chǎn)業(yè)?！笆濉逼陂g先后兼并成都無(wú)縫、成都鋼鐵廠、長(zhǎng)鋼，組建了攀成鋼和攀長(zhǎng)鋼。兼并重組后，攀鋼通過(guò)嚴(yán)格管理和加快技改步伐，同時(shí)給予新公司在資金、技術(shù)、人才及資源等方面的支持，促進(jìn)企業(yè)文化融合，推動(dòng)重組企業(yè)快速發(fā)展。攀成鋼生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)連創(chuàng)歷史最好水平。二是著眼于發(fā)揮資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)內(nèi)鈦產(chǎn)業(yè)聯(lián)合重組，打造全國(guó)最大最強(qiáng)的鈦白粉生產(chǎn)基地。通過(guò)兼并重組，攀鋼確立了鈦白粉產(chǎn)能全國(guó)第一的地位，使我國(guó)鈦產(chǎn)業(yè)整合度和集中度進(jìn)一步提高，鈦資源綜合利用能力和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。三是控股錦州釩業(yè)，推動(dòng)攀鋼釩產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。攀鋼充分發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，加快整合國(guó)內(nèi)釩產(chǎn)業(yè)步伐，于2003年6月與承德新新釩鈦股份有限公司、錦州鐵合金股份有限公司共同組建了錦州釩業(yè)有限責(zé)任公司，攀鋼出資445萬(wàn)元，參股40%，并在2005年實(shí)現(xiàn)控股，進(jìn)一步鞏固了攀鋼在中國(guó)釩產(chǎn)業(yè)的龍頭地位，提高了市場(chǎng)控制力。

（三）穩(wěn)步推進(jìn)貿(mào)易、金融的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，積極培育新的產(chǎn)業(yè)支柱

一是大力推進(jìn)貿(mào)易產(chǎn)業(yè)化。2004年，攀鋼國(guó)貿(mào)積極拓展對(duì)外貿(mào)易業(yè)務(wù)，既“做自己的產(chǎn)品”，也“做別人的產(chǎn)品”，完成攀鋼外部貿(mào)易額47億元，并開(kāi)始涉足汽車(chē)貿(mào)易、原燃料補(bǔ)償貿(mào)易等領(lǐng)域，貿(mào)易產(chǎn)業(yè)化發(fā)展取得初步成效。二是加快金融產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。攀鋼堅(jiān)持通過(guò)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)化的思路，增加財(cái)務(wù)公司資本金，積極為集團(tuán)成員提供金融服務(wù)，擴(kuò)大金融產(chǎn)品，拓寬服務(wù)領(lǐng)域，初步實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的有機(jī)融合。

三、依靠科技進(jìn)步實(shí)現(xiàn)工藝技術(shù)持續(xù)優(yōu)化，為建設(shè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化大型鋼鐵釩鈦企業(yè)集團(tuán)提供有力

支撐

攀鋼以市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)化為目標(biāo)，加大科技經(jīng)費(fèi)投入，形成了一批有攀鋼資源和技術(shù)特色、擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專(zhuān)有技術(shù)和成果。攀鋼2001年以來(lái)共取得科技成果927項(xiàng)，省部級(jí)以上科技成果達(dá)到63項(xiàng)，獲得省部級(jí)以上科技進(jìn)步獎(jiǎng)56項(xiàng)。申請(qǐng)專(zhuān)利252項(xiàng)，獲得專(zhuān)利授權(quán)166項(xiàng)。

（一）著眼于資源綜合利用實(shí)施科技強(qiáng)企，全面提高自主創(chuàng)新能力，資源綜合利用水平邁上新臺(tái)階

攀鋼堅(jiān)持自主研發(fā)與引進(jìn)、吸收相結(jié)合，與20所國(guó)內(nèi)外著名科研院所開(kāi)展聯(lián)合科技攻關(guān)，解決攀鋼釩鈦資源綜合利用的技術(shù)難題，努力實(shí)現(xiàn)釩鈦領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)的突破，釩鈦技術(shù)開(kāi)發(fā)取得顯著成效。一是占領(lǐng)了國(guó)際釩技術(shù)和產(chǎn)業(yè)制高點(diǎn)，先后自主開(kāi)發(fā)三氧化二釩、釩氮合金等生產(chǎn)工藝技術(shù)，并處于世界領(lǐng)先水平。特別是釩氮合金生產(chǎn)技術(shù)打破美國(guó)獨(dú)家壟斷，工藝上優(yōu)于美國(guó)，實(shí)現(xiàn)了常壓、連續(xù)生產(chǎn)。該項(xiàng)目獲得國(guó)家技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)。二是鈦資源利用技術(shù)實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。攀鋼通過(guò)引進(jìn)關(guān)鍵技術(shù)并消化、吸收和開(kāi)展自主創(chuàng)新，攻克微細(xì)粒級(jí)鈦鐵礦回收的世界性難題；獨(dú)創(chuàng)出專(zhuān)用型高檔造紙鈦白、化纖鈦白的常壓水解技術(shù)；掌握了納米鈦白制備和應(yīng)用技術(shù)；硫酸法鈦白生產(chǎn)技術(shù)處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。

（二）圍繞工程建設(shè)和生產(chǎn)開(kāi)展科技攻關(guān)，推動(dòng)工藝技術(shù)和技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)全面優(yōu)化

一是抓好三期工程達(dá)產(chǎn)達(dá)效攻關(guān)。重點(diǎn)是圍繞釩鈦磁鐵礦冶煉、全連鑄、軌梁萬(wàn)能軋機(jī)、熱軋、冷軋、Ф340mm機(jī)組等開(kāi)展工藝技術(shù)研究，著力解決好制約工程建設(shè)的關(guān)鍵技術(shù)問(wèn)題，確保工程按期建成投產(chǎn)，使一流的裝備優(yōu)勢(shì)盡快發(fā)揮出一流的效益?？萍脊リP(guān)為三期工程達(dá)產(chǎn)達(dá)效提供了有力支撐，使攀鋼工藝技術(shù)和裝備水平得到全面提升，鋼鐵生產(chǎn)工藝技術(shù)總體進(jìn)入全國(guó)先進(jìn)行列，總體上達(dá)到國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，部分工藝技術(shù)世界領(lǐng)先。二是抓好設(shè)備挖潛技術(shù)攻關(guān)。突出挖掘規(guī)模潛能、降低能耗和生產(chǎn)成本等重點(diǎn)，瞄準(zhǔn)國(guó)際國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平，開(kāi)展設(shè)備挖潛技術(shù)攻關(guān)，實(shí)現(xiàn)鋼鐵生產(chǎn)工藝和技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)全面優(yōu)化。完善高鈦型釩鈦磁鐵礦高爐強(qiáng)化冶煉工藝技術(shù)，使高爐利用系數(shù)達(dá)到2.40t/m3?d以上，高爐利用系數(shù)連續(xù)多年保持全國(guó)大高爐領(lǐng)先；優(yōu)化煉鋼工藝技術(shù)，大幅度提高轉(zhuǎn)爐爐齡，轉(zhuǎn)爐平均爐齡達(dá)到8544爐，提高廢鋼消耗能力，實(shí)現(xiàn)了噸鐵噸鋼；攀枝花釩鈦磁鐵礦采選技術(shù)實(shí)現(xiàn)重大突破，階磨階選工藝技術(shù)研究取得成功，改變了過(guò)去鐵精礦品位提高，鈦含量也要提高的不良狀況，使精礦品位從52%提高到54%，而鈦品位不提高。節(jié)能降耗、提高成材率攻關(guān)取得突破，與2000年相比，（集團(tuán)）公司2005年噸鋼綜合能耗達(dá)到906kgce/t，降低93kgce/t；鋼材綜合成材率達(dá)到90.58%，提高5.51個(gè)百分點(diǎn)；材鋼比達(dá)到89.73%，提高16.13個(gè)百分點(diǎn)。

（三）積極推廣環(huán)保節(jié)能新技術(shù)，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展

篇10

［關(guān)鍵詞］農(nóng)業(yè)；科技金融；現(xiàn)代化；城鄉(xiāng)發(fā)展；貸款

農(nóng)業(yè)一直為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)支撐，只有開(kāi)展高水準(zhǔn)的農(nóng)業(yè)建設(shè)，才能推動(dòng)現(xiàn)代化的發(fā)展進(jìn)程。農(nóng)業(yè)發(fā)展不單單是依靠傳統(tǒng)勞動(dòng)力操作的方式就能實(shí)現(xiàn)的，也需要充分利用各種科學(xué)技術(shù)強(qiáng)化使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的先進(jìn)性，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展提供更多的力量，也能農(nóng)村得到更高層面的建設(shè)，逐漸提升農(nóng)民的幸福度。但是吉林省在開(kāi)展農(nóng)科金融發(fā)展中存在多項(xiàng)問(wèn)題，如未能有效關(guān)注農(nóng)科呈現(xiàn)的特殊性、農(nóng)科金融供求不夠匹配以及投入資本市場(chǎng)遇到障礙等問(wèn)題。吉林省需根據(jù)發(fā)展問(wèn)題制定針對(duì)性的發(fā)展措施，促使農(nóng)業(yè)得到更優(yōu)質(zhì)的科技以及金融支持，增加吉林省開(kāi)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)的力量。

1吉林省農(nóng)業(yè)以及農(nóng)科金融發(fā)展的現(xiàn)狀

1.1農(nóng)業(yè)現(xiàn)狀

吉林省一直是國(guó)內(nèi)進(jìn)行糧食生產(chǎn)的重要省份，在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)上體現(xiàn)自然條件的優(yōu)勢(shì)，每年均會(huì)生產(chǎn)眾多糧食。但是，農(nóng)業(yè)要想實(shí)現(xiàn)更高層面的發(fā)展，不能僅是依靠傳統(tǒng)勞動(dòng)力操作實(shí)現(xiàn)的，需要獲得科學(xué)技術(shù)的支撐。但是，由于吉林省在開(kāi)展農(nóng)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中遇到多種問(wèn)題，如農(nóng)科金融供求不夠匹配，未能構(gòu)建高水準(zhǔn)的金融發(fā)展體系，導(dǎo)致現(xiàn)代的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)比較緩慢，也就制約農(nóng)民通過(guò)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)獲得的收益。農(nóng)業(yè)科技要想實(shí)施優(yōu)質(zhì)的發(fā)展，需要解決最困難的發(fā)展問(wèn)題是農(nóng)科發(fā)展體現(xiàn)的不確定性，容易產(chǎn)生諸多發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，制約農(nóng)科發(fā)展的進(jìn)程。吉林省主要是以玉米生產(chǎn)為主，依據(jù)農(nóng)業(yè)研究數(shù)據(jù)顯示，每年會(huì)有66%左右的工業(yè)耕地用來(lái)進(jìn)行玉米的種植，同時(shí)，每年約有71%左右的農(nóng)民在耕地上種植玉米。通過(guò)對(duì)2012年至2017年吉林省每年糧食生產(chǎn)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)該省份糧食產(chǎn)量體現(xiàn)逐步增長(zhǎng)的現(xiàn)象。

1.2農(nóng)科金融的現(xiàn)狀

吉林省一直是國(guó)內(nèi)進(jìn)行糧食生產(chǎn)的重要省份，并在最近幾年獲得更優(yōu)質(zhì)的發(fā)展。農(nóng)業(yè)在得到不斷發(fā)展的同時(shí)，也增加在科技創(chuàng)新等方面的投入，致使糧食產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)逐年的增長(zhǎng)。農(nóng)業(yè)科技為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的動(dòng)力，只有開(kāi)展高水準(zhǔn)的科技研究，才能讓農(nóng)業(yè)實(shí)施更高層面的發(fā)展?？萍及l(fā)展需要獲得金融體系的支撐，努力實(shí)施金融體制的創(chuàng)新以及改革，以此推動(dòng)農(nóng)業(yè)得到更高層面的發(fā)展。

1.3農(nóng)科金融需求

吉林省各大金融機(jī)構(gòu)不斷增加在農(nóng)業(yè)發(fā)展上的貸款，表現(xiàn)為逐漸增大給農(nóng)業(yè)發(fā)展企業(yè)以及農(nóng)戶(hù)的金融貸款額度。從之前117億元的貸款投放額增加到2017年的800億元，為農(nóng)業(yè)發(fā)展提供更多的資金支持。尤其是農(nóng)村信用社，該金融機(jī)構(gòu)更加深入農(nóng)村，也考察各個(gè)鄉(xiāng)村企業(yè)，在吉林省金融的體系中占據(jù)較大比重?？萍家雽?shí)現(xiàn)更高層面的發(fā)展，就需要獲得金融以及各項(xiàng)資金的支持，需對(duì)這些發(fā)展現(xiàn)象進(jìn)行正確的看待。通過(guò)對(duì)吉林省十多年的農(nóng)科金融發(fā)展數(shù)據(jù)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，雖然金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)戶(hù)提供一些貸款方便，但是農(nóng)戶(hù)主要是以存款為主，貸款數(shù)額比較少。農(nóng)民貸款難是吉林省發(fā)展農(nóng)業(yè)科技的主要問(wèn)題，也是國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)發(fā)展的普遍問(wèn)題。針對(duì)全省的農(nóng)業(yè)企業(yè)來(lái)講，很難實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)科技的普及，也不能得到高水準(zhǔn)的技術(shù)支撐，缺少在金融支持上的保障。為此說(shuō)，吉林省在農(nóng)科發(fā)展上存在諸多問(wèn)題，不能建立高水準(zhǔn)的金融支持制度，也不能滿(mǎn)足農(nóng)戶(hù)對(duì)資金的需求。

2吉林省實(shí)施農(nóng)科金融存在的多項(xiàng)發(fā)展問(wèn)題

2.1未能有效關(guān)注農(nóng)科呈現(xiàn)的特殊性

農(nóng)業(yè)科技為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的動(dòng)力，只有開(kāi)展高水準(zhǔn)的科技研究，才能讓農(nóng)業(yè)實(shí)施更高層面的發(fā)展。為此，吉林省實(shí)施農(nóng)科金融發(fā)展時(shí)，需要關(guān)注對(duì)農(nóng)業(yè)科技的支持力度，運(yùn)用多種手段努力提升農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的科學(xué)技術(shù)水準(zhǔn)，為省內(nèi)農(nóng)業(yè)發(fā)展提供更多的基礎(chǔ)力量，促使農(nóng)業(yè)實(shí)現(xiàn)更高層面的技術(shù)發(fā)展?？萍及l(fā)展需要獲得金融體系的支撐，只有努力實(shí)施金融體制的創(chuàng)新以及改革，才能推動(dòng)農(nóng)業(yè)得到更高層面的發(fā)展。通過(guò)對(duì)《通過(guò)統(tǒng)計(jì)年鑒》各項(xiàng)資料進(jìn)行分析得知，吉林省在實(shí)施農(nóng)科金融創(chuàng)新發(fā)展時(shí)，存在多項(xiàng)發(fā)展問(wèn)題，首先體現(xiàn)在未能有效關(guān)注農(nóng)科呈現(xiàn)的特殊性。

2.2農(nóng)科金融供求不夠匹配

吉林省在進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)農(nóng)科和當(dāng)前金融體系發(fā)展存在不匹配的問(wèn)題，這樣就嚴(yán)重制約農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新成果在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的應(yīng)用效果，也不能為吉林省的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)出更多的推動(dòng)力量。本文主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析，第一，農(nóng)業(yè)科技金融發(fā)展過(guò)程中所出現(xiàn)的需求比較廣。在進(jìn)行資金運(yùn)用的過(guò)程中，農(nóng)戶(hù)主要是通過(guò)定期或者是活期存款等方式進(jìn)行資金的籌集，這樣的資金運(yùn)用方式占整體的83%左右?？梢钥闯黾质≡谶M(jìn)行農(nóng)村金融供給的過(guò)程中，整體的體系存在單一的問(wèn)題，農(nóng)戶(hù)不能將自己的資金更好地運(yùn)用到科技研發(fā)中，這樣就會(huì)影響農(nóng)民對(duì)農(nóng)業(yè)創(chuàng)新所提供的支持力量。同時(shí)，農(nóng)業(yè)科技貸款的整體的利率比較高。第二，農(nóng)科金融發(fā)展過(guò)程中所呈現(xiàn)的供給主體比較少。這表現(xiàn)為最近幾年對(duì)農(nóng)科進(jìn)行金融供給的主體正在呈現(xiàn)數(shù)量逐漸減少的問(wèn)題，并且農(nóng)科金融所呈現(xiàn)的活動(dòng)性比較低。這樣就不能滿(mǎn)足企業(yè)在科技貸款中所呈現(xiàn)的額度需求，嚴(yán)重影響吉林省在科技發(fā)展中的力量。同時(shí)，通過(guò)此次研究發(fā)現(xiàn)，吉林省農(nóng)科金融的覆蓋率較少，便利服務(wù)能力較差，不能給農(nóng)戶(hù)提供良好的金融支持。很多農(nóng)戶(hù)認(rèn)為跟金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款申請(qǐng)是比較困難的，或者是金融資金不能滿(mǎn)足其進(jìn)行農(nóng)科研發(fā)的資金使用需求。這些問(wèn)題就導(dǎo)致吉林省在發(fā)展農(nóng)科研發(fā)時(shí)存在農(nóng)科金融供求不夠匹配的問(wèn)題，不能為農(nóng)戶(hù)以及農(nóng)業(yè)企業(yè)提供充足的金融支撐，影響整體農(nóng)科金融發(fā)展的能力以及運(yùn)行效果。

2.3投入資本市場(chǎng)遇到障礙

當(dāng)前，吉林省在進(jìn)行農(nóng)村金融投資的過(guò)程中存在投入資本市場(chǎng)遇到障礙的發(fā)展問(wèn)題，必須要對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行深層次的思考。首先，農(nóng)科企業(yè)在創(chuàng)新能力上存在缺乏的現(xiàn)象。農(nóng)科企業(yè)要想在市場(chǎng)發(fā)展中獲得更多的力量，就必須要提升自身自主進(jìn)行科技創(chuàng)造的能力，只有提升自身的核心技術(shù)才能滿(mǎn)足當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)農(nóng)科企業(yè)進(jìn)行技術(shù)研發(fā)所提出的需求。但是由于這些企業(yè)在核心技術(shù)上存在能力比較差的問(wèn)題，這樣就導(dǎo)致企業(yè)很難入住資本市場(chǎng)。其次，農(nóng)科企業(yè)在成長(zhǎng)過(guò)程中存在綜合能力弱的問(wèn)題。要想在市場(chǎng)發(fā)展中獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)的進(jìn)步，企業(yè)必須要保證自身的創(chuàng)新技術(shù)能力，也需要具備比較高的贏利能力。但是當(dāng)前受到農(nóng)業(yè)發(fā)展所呈現(xiàn)的影響，農(nóng)科企業(yè)在技術(shù)研發(fā)上存在受到限制的問(wèn)題，這樣就導(dǎo)致企業(yè)在參與市場(chǎng)運(yùn)行中所呈現(xiàn)的贏利能力比較差。最后，農(nóng)科企業(yè)在參與市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程中內(nèi)部治理存在混亂的問(wèn)題。農(nóng)科企業(yè)多以家族企業(yè)為主，在公司治理結(jié)構(gòu)以及人員管理上存在諸多欠缺，這樣就不能讓各項(xiàng)部門(mén)實(shí)現(xiàn)職能的科學(xué)劃分，也很難實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

3提升吉林省開(kāi)展農(nóng)科金融發(fā)展效果的對(duì)策

3.1積極關(guān)注關(guān)注農(nóng)科呈現(xiàn)的特殊性

針對(duì)當(dāng)前吉林省在進(jìn)行農(nóng)科金融發(fā)展中所存在的問(wèn)題，必須要提醒制定針對(duì)性的對(duì)策，引導(dǎo)農(nóng)科企業(yè)開(kāi)展更高層面的發(fā)展。針對(duì)當(dāng)前吉林省未能關(guān)注農(nóng)科創(chuàng)新的特殊性的問(wèn)題，首先要做的工作就是要積極關(guān)注農(nóng)科所呈現(xiàn)的特殊性，逐漸提升科技成果轉(zhuǎn)化為資金發(fā)展的能力。這需要開(kāi)展以下兩個(gè)方面的工作：第一個(gè)層面的工作是加大在農(nóng)業(yè)科技研究上進(jìn)行資金轉(zhuǎn)化的投入力度。針對(duì)吉林省在進(jìn)行農(nóng)科發(fā)展過(guò)程中所存在的各項(xiàng)問(wèn)題，必須要從政府層面進(jìn)行科技力量的投入，努力強(qiáng)化科技成果轉(zhuǎn)化為資金發(fā)展的效率，這樣才可以讓農(nóng)業(yè)科技實(shí)現(xiàn)更高層面的開(kāi)展。第二個(gè)層面是積極讓農(nóng)業(yè)科技實(shí)現(xiàn)跨越式的發(fā)展。吉林省可以通過(guò)示范基地的方式推動(dòng)農(nóng)業(yè)科技和當(dāng)前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)跨越式的發(fā)展，促使農(nóng)科成果實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化率的逐漸提升。此外在進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)管理過(guò)程中，必須要嚴(yán)格經(jīng)費(fèi)的使用原則，實(shí)現(xiàn)專(zhuān)款專(zhuān)用的資金利用，推動(dòng)農(nóng)業(yè)科技實(shí)現(xiàn)更高層面的發(fā)展。

3.2科學(xué)改變農(nóng)科貸款方式

吉林省要想實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展，可以實(shí)現(xiàn)農(nóng)科金融的高度建設(shè)，就需要科學(xué)改變農(nóng)科貸款方式。首先，吉林省必須要積極轉(zhuǎn)變借款的理念。在傳統(tǒng)抵押理念影響下，吉林省很難為農(nóng)科企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)的貸款工作。必須要積極轉(zhuǎn)變貸款理念，更加重視在技術(shù)層面上的關(guān)注。這是因?yàn)榧夹g(shù)是當(dāng)前農(nóng)科企業(yè)實(shí)現(xiàn)核心競(jìng)爭(zhēng)力逐漸發(fā)展的基礎(chǔ)，只有具有較強(qiáng)的技術(shù)發(fā)展能力，才可以讓企業(yè)在市場(chǎng)運(yùn)行中獲得更高層面的發(fā)展，所以在對(duì)農(nóng)科企業(yè)進(jìn)行貸款的時(shí)候，金融行業(yè)必須要關(guān)注企業(yè)所呈現(xiàn)的技術(shù)創(chuàng)新能力，依照農(nóng)科企業(yè)所呈現(xiàn)的技術(shù)發(fā)展?jié)摿?duì)其進(jìn)行貸款額度的確定。其次，吉林省的需要開(kāi)展農(nóng)科金融市場(chǎng)間接融資工作。農(nóng)業(yè)科技要想實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展，不僅要開(kāi)展直接融資，也需要通過(guò)間接融資的方式來(lái)提升農(nóng)科企業(yè)進(jìn)行科技創(chuàng)新的能力。所以吉林省可以開(kāi)展私募基金或者是產(chǎn)權(quán)交易的間接融資市場(chǎng)，讓農(nóng)科企業(yè)獲得更高層面的融資能力。

3.3強(qiáng)化融資功能，更好融入資本市場(chǎng)的運(yùn)作

吉林省在進(jìn)行農(nóng)業(yè)推廣過(guò)程中必須要重視在資本層面上的發(fā)展，逐漸提升農(nóng)科企業(yè)的融資功能。吉林省需要開(kāi)展以下幾個(gè)層面的工作：第一，政府必須要加大對(duì)農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的扶持力度?？梢酝ㄟ^(guò)建立專(zhuān)門(mén)政策的金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)科技企業(yè)進(jìn)行政策幫扶，增加在農(nóng)科層面上的資金投入。同時(shí)，政府可以通過(guò)貸款貼息或者是稅收減免的方式，為農(nóng)科企業(yè)實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新提供更多的資金保障。第二，農(nóng)科企業(yè)必須要強(qiáng)化自身所呈現(xiàn)的競(jìng)爭(zhēng)能力。企業(yè)要想在當(dāng)前農(nóng)業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行中獲得更高層面的發(fā)展，就必須要主動(dòng)提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，增加對(duì)各種類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行抵抗和解決的能力。企業(yè)在進(jìn)行行業(yè)發(fā)展過(guò)程中也需要重視對(duì)優(yōu)秀人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，通過(guò)組建高素質(zhì)的人才隊(duì)伍，可以幫助農(nóng)科企業(yè)實(shí)現(xiàn)管理以及技術(shù)發(fā)展的提升。

4結(jié)論