導(dǎo)語：如何才能寫好一篇公司合并方案，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1 必要性

寧夏是個以工業(yè)產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)領(lǐng)域的省份，截止2016年，寧夏總計有24家工業(yè)園區(qū)。經(jīng)過多年的努力，寧夏境內(nèi)工業(yè)園區(qū)在資源能源高效利用、節(jié)能減排，以及發(fā)展園區(qū)公共事業(yè)等方面，已取得豐碩的成果。但如果繼續(xù)沿用以往的思路和技術(shù)已很難取得明顯效果，遇到了“瓶頸” 期，因此要想取得突破，提高企業(yè)競爭力、園區(qū)投資吸引力，必須轉(zhuǎn)變思路、創(chuàng)新方法和技術(shù)。

隨著“電改9號文”、 “寧夏電改方案”等文件的逐步出臺及推進(jìn)，電力市場化改革在逐步深入，在給用電企業(yè)帶來了實惠與機(jī)遇的同時，也給用電企業(yè)提出了諸如購電策略、購電管理成本、價格談判能力、科學(xué)用電等一系列新的問題和挑戰(zhàn)。

2 寧夏工業(yè)園區(qū)售電公司組建及開展能源綜合管理服務(wù)的方案

目前寧夏工業(yè)園區(qū)整體用電的管理方法、技術(shù)手段存在一定的提升空間。如果組建售電公司可以采用先進(jìn)的技術(shù)和管理手段，建設(shè)園區(qū)電力需求側(cè)管理綜合能效平臺，為企業(yè)提供優(yōu)化用電策略、用電診斷、電能治理及能效管理、優(yōu)化需求響應(yīng)、節(jié)能節(jié)電服務(wù)等，實現(xiàn)科學(xué)用電，提高用電效能。

由寧夏區(qū)內(nèi)各工業(yè)園區(qū)管委會牽頭，引入社會資本、先進(jìn)技術(shù)和專業(yè)管理團(tuán)隊共同投資組建園區(qū)售電公司。園區(qū)售電公司將在園區(qū)管委會的領(lǐng)導(dǎo)下開展工

作，實施企業(yè)化運(yùn)作，市場化運(yùn)營。

3 寧夏工業(yè)園區(qū)售電公司組建及開展能源綜合管理服務(wù)的主要工作目標(biāo)

組建后的園區(qū)售電公司將在售電、配電、管電、綜合節(jié)能及專業(yè)化服務(wù)等方面為園區(qū)企業(yè)提供服務(wù)。

（1）售電主要工作目標(biāo)

根據(jù)“寧夏電改方案”的實施步驟，購售電市場化改革將出現(xiàn)以下三個階段：

1）園區(qū)型售電主體直接交易階段；

2）直接交易過渡到市場化購電和售電階段

3）市場化購售電階段。

結(jié)合上述三個階段的特點，園區(qū)售電公開展以下工作。

第一階段：園區(qū)型售電主體電力直接交易階段

在園區(qū)型售電主體電力直接交易階段，直接交易的電力總量由自治區(qū)主管部門控制，電量分配基本由發(fā)電企業(yè)均攤，用電企業(yè)能獲得多少直接交易電量主要由發(fā)電企業(yè)掌握，直接交易電價由政府主導(dǎo)形成。針對這種情況，園區(qū)售電公司采用平等自愿的原則，將園區(qū)企業(yè)組合在一起形成大客戶、開展“團(tuán)購”。同時利用園區(qū)售電公司與發(fā)電企業(yè)的良好合作關(guān)系，在政府的支持下，為園區(qū)企業(yè)降低電力采購價格、增加直接交易電量。

第二階段：直接交易向市場化購售電過渡階段

隨著電改的推進(jìn)，發(fā)用電計劃將逐步放開。此時，電力市場化定價機(jī)制初步建立，準(zhǔn)入用戶全電量參與電力直接交易，逐步建成以中長期交易為主、現(xiàn)貨交易為補(bǔ)充的市場體系。在第一階段的基礎(chǔ)上，園區(qū)售電公司逐步吸納用電大戶，并在政府的支持下，成為自治區(qū)全電量直接交易的試點工作單位。以此為基礎(chǔ)，與發(fā)電企業(yè)開展長期購售電合作。

第三階段：市場化購售電階段

此時，除優(yōu)先發(fā)、用電計劃外的發(fā)電量和電價將全部放開，價格由市場形成。同時，將逐步形成完善的輔助服務(wù)市場、容量市場，開展電力期貨和衍生品等交易種類；形成發(fā)電側(cè)、售電側(cè)主體多元、充分競爭的市場格局。園區(qū)售電公司將為園區(qū)企業(yè)提供更為全面的市場化購售電服務(wù)及輔助服務(wù)（調(diào)峰、調(diào)頻、調(diào)壓和用戶可中斷負(fù)荷等），使園區(qū)企業(yè)的用電成本處于全區(qū)內(nèi)較低的價格水平。

（2）配電主要工作目標(biāo)

根據(jù)“寧夏電改方案”的實施步驟，以及《有序放開配電網(wǎng)業(yè)務(wù)管理辦法》，結(jié)合園區(qū)的具體情況，園區(qū)售電公司采用由易到難、由點及面的方式，逐步建成園區(qū)智能化微電網(wǎng)，提高園區(qū)輸配電設(shè)施的投資效益，降低企業(yè)的用電成本，促進(jìn)園區(qū)的可持續(xù)發(fā)展。該項工作分兩個階段考慮執(zhí)行。

第一階段：開展升壓改造及增量配電投資建設(shè)工作

園區(qū)售電公司把園區(qū)招商引資、規(guī)劃發(fā)展及園區(qū)企業(yè)的需求緊密結(jié)合，對低電壓等級的配電設(shè)施進(jìn)行升壓改造，同時根據(jù)規(guī)劃，開展增量配電設(shè)施的投資、

建設(shè)及運(yùn)營管理工作，提高園區(qū)配電設(shè)施的利用效率。

第二階段：開展園區(qū)智能微電網(wǎng)建設(shè)運(yùn)營管理工作

在第一階段工作的基礎(chǔ)上，按照“寧夏電改方案”的“開展微電網(wǎng)建?O試點工作”的指示精神，建設(shè)園區(qū)智能微電網(wǎng)，打造源、網(wǎng)、荷、儲協(xié)調(diào)的供用電系統(tǒng)。智能微電網(wǎng)將由物理網(wǎng)、信息網(wǎng)和管理網(wǎng)構(gòu)成。園區(qū)售電公司通過投資建設(shè)運(yùn)營智能微電網(wǎng)能為園區(qū)企業(yè)降低用電成本，實現(xiàn)更加高效的用電。

（3）管電主要工作

根據(jù)寧夏電改方案的改革實施步驟結(jié)合園區(qū)的具體情況，園區(qū)售電公司引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)，采用由易到難、由點及面的方式，逐步建成建設(shè)園區(qū)電力需求側(cè)綜合能效管理平臺，給園區(qū)用電企業(yè)裝上“專家級大腦”。提高園區(qū)用電能效，降低企業(yè)的用電成本。此項工作分兩個階段實施。

第一階段：開展電力需求側(cè)管理深入節(jié)電、節(jié)能工作

目前園區(qū)部分企業(yè)已經(jīng)安裝了電力需求側(cè)管理系統(tǒng)，但只實現(xiàn)了有關(guān)電力使用數(shù)據(jù)的采集和監(jiān)測，在如何利用這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、診斷和優(yōu)化運(yùn)行方面所做的工作還很少，電力需求側(cè)管理系統(tǒng)的作用還遠(yuǎn)未發(fā)揮，有很大潛力可挖。園區(qū)售電公司在園區(qū)選擇典型企業(yè)，為其安裝電力需求側(cè)管理監(jiān)測終端，通過自主研發(fā)的專家診斷模型對終端采集的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、診斷，為園區(qū)企業(yè)提供節(jié)電、降費(fèi)的技術(shù)解決方案方案并組織實施。在政府的支持下，幫助企業(yè)申請成為電力需求側(cè)管理深入節(jié)電、節(jié)能示范項目并獲得相關(guān)資金支持。

第二階段：建設(shè)園區(qū)電力需求側(cè)綜合能效管理平臺全面開展節(jié)電、節(jié)能工作

在第一階段的基礎(chǔ)上，園區(qū)售電公司采用先進(jìn)的云計算平臺的高并發(fā)處理機(jī)制，大數(shù)據(jù)分析應(yīng)用引擎，智能專家診斷引擎、分層架構(gòu)體系、采用阿里云的安全防護(hù)體系等開發(fā)需求側(cè)管理平臺及專家診斷系統(tǒng)，建設(shè)園區(qū)電力需求側(cè)綜合能效管理平臺，給園區(qū)所有用電戶裝上“專家級大腦”。綜合節(jié)能主要工作園區(qū)售電公司采用橫向融合發(fā)展、信息化與工業(yè)化深度融合的方式 ，結(jié)合園區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點，應(yīng)用EPC或EMC等多種模式，引入先進(jìn)的能源、資源高效利用技術(shù)，進(jìn)一步提高園區(qū)能源、資源利用效率，降低企業(yè)生產(chǎn)成本。主要包括：

A.協(xié)助政府開展節(jié)能審計及對標(biāo)管理。

B.為企業(yè)提供主工藝節(jié)能、工業(yè)余能利用、“三廢”治理、管理節(jié)能等服務(wù)。

C.節(jié)能產(chǎn)品及專項技術(shù)的推廣。

篇2

一、公司合并中董事（及大股東）的信義義務(wù) 

公司合并，必須由董事會做出(提出)合并計劃或合并方案或合并合同(草案)。對此各國公司法幾乎無例外地做了規(guī)定?！吨腥A人民共和國公司法》第46條、第212條，也將擬定公司合并方案作為董事會的一項重要職權(quán)予以規(guī)定。董事在決定公司合并時，同樣適用信義義務(wù)，即同樣要對公司和股東負(fù)信義義務(wù)，信義義務(wù)包括注意義務(wù)和忠誠義務(wù)。 

1、董事在合并中的注意義務(wù) 

董事在合并中的注意義務(wù)是指董事應(yīng)當(dāng)以理智、謹(jǐn)慎的態(tài)度有根據(jù)地決定是否同意合并協(xié)議或合并計劃，然后向股東會提出合并建議。在公司合并中，當(dāng)董事沒有做到一個普通謹(jǐn)慎之人在同等情況下的注意程度時，董事應(yīng)對其過失引起的損害承擔(dān)責(zé)任。董事會對同意合并的判斷是否明智、有根據(jù)，董事是否履行了注意義務(wù)，取決于具體合并案的事實和情況。但是可以從以下方面判斷：(1)董事會是否合理了解關(guān)于合并，特別是合并價格的相關(guān)信息。 (2)董事應(yīng)當(dāng)盡可能考慮與可供選擇之交易相關(guān)的所有因素，對各種可供選擇的交易形式進(jìn)行比較，以對股東會提出合理的建議。(3)董事在同交易相對人進(jìn)行合并談判時，應(yīng)勤勉盡職，爭取最有利于公司的合并價格。 (4)在合并談判或條款起草時，董事有義務(wù)誠實公正地做出判斷，誠實公正地在股東間分配合并的對價。公司合并中董事的注意義務(wù)的判斷，適用商業(yè)判斷原則。在董事未盡合理注意，因重大過失造成公司及股東損失時，應(yīng)當(dāng)賠償承擔(dān)責(zé)任。 

2、董事在合并中的忠誠義務(wù) 

董事在公司合并中的忠誠義務(wù)是指董事應(yīng)當(dāng)從公司的最大利益出發(fā)．決定是否同意合并協(xié)議或合并計劃，在自己利益和公司利益沖突時．要以公司利益為重，不能將自身利益置于公司利益之上。董事在合并中的忠誠義務(wù)，因其合并是否為利益沖突交易而不同。在無利益沖突的合并中，董事締約合并協(xié)議的決定通過商業(yè)判斷原則而受到保護(hù)，即推定合并協(xié)議是善意形成，董事會是誠實信用地為公司利益做出合并決議的。股東要對這種合并提出異議，必須證明董事違反誠實信用原則．在利益沖突的合并中，董事同公司或股東相沖突的利益、董事締結(jié)合并協(xié)議的決定將不受商業(yè)原則的保護(hù)，而受公正交易原則的調(diào)整。法院適用交易完全公正原則對該合并的公正性進(jìn)行審查，完全公正原則包含兩個方面：公正的交易和公正的價格。法院在整體考慮這兩個方面的情況下判斷股東的利益是否受到損害。 

3、公司合并中控股股東的信義義務(wù) 

在公司制度中股東大會作為公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)享有對公司重大事項的最終決定權(quán)。股東大會決議公司事務(wù)實行資本多數(shù)決議原則，即股東依其持有的股份數(shù)額享有表決權(quán)，股東會決議由多數(shù)表決權(quán)通過。這種多數(shù)股東同意的決議將對全體股東產(chǎn)生拘束力。這就說明，有控制權(quán)的多數(shù)股東(大股東)在公司中處于優(yōu)于少數(shù)股東(小股東)的實際地位，其行為對小股東的權(quán)益產(chǎn)生重大影響。為了防止多數(shù)股東利用其優(yōu)勢地位，侵犯小數(shù)股東利益，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化多數(shù)股東對小數(shù)股東的責(zé)任?？毓晒蓶|不論是以股東身份行使表決權(quán)，還是基于股東資格通過公司執(zhí)行機(jī)關(guān)對公司業(yè)務(wù)執(zhí)行施加影響，都應(yīng)當(dāng)履行注意和忠誠義務(wù)，不能侵犯公司及其他小股東的利益。違反這一義務(wù)，給小股東造成損害，受侵犯的股東有權(quán)對其提起訴訟。 

在公司合并中，控股股東信義義務(wù)的核心問題是在利益沖突交易(合并)中．如何履行忠誠義務(wù)，在這種利益沖突合并中，有利害關(guān)系的多數(shù)股東的行為和董事的行為一樣不受經(jīng)營判斷原則的保護(hù)，而受完全公正交易原則的調(diào)整。例如，控股股東在安排合并的支付方式時采用了對不同股東區(qū)別對待，控股股東就要證明這種安排是完全公正的。完全公正的舉證責(zé)任原則上由控股股東承擔(dān)，控股股東不能證明該合并是完全公正的，就要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，包括解除合并或相應(yīng)的補(bǔ)償。 

二、異議股東的股份回購請求權(quán) 

1、股份回購請求權(quán)的立法例 

異議股東的股份回購請求權(quán)，是指公司合并中，對合并持有異議的股東有權(quán)請求公司以公正價格購回自己所持有的股份。美，日，德等國家的公司法都對異議股東的股份回購請求權(quán)做了規(guī)定。特別是美國的《示范公司法》更是設(shè)專章對股份回購請求權(quán)做了詳細(xì)規(guī)定，并得到了美國各州公司法的積極反應(yīng)。 

在經(jīng)股東會同意的一般公司合并中，對股份回購請求權(quán)的適用范圍有兩種情況：一種適用于合并各方的股東，其立法出發(fā)點是合并給雙方公司股東均帶來影響，應(yīng)對雙力異議股東賦予平等、充分保護(hù)，這種立法以美國，日本等國為代表，這種立法好處在于對股東范圍的保護(hù)范圍較廣泛，不利之處在于這樣可能會使合并效率的受影響；另一種僅適用于消滅公司的股東，其立法出發(fā)點是合并中利益受到影響最大的是消滅公司股東，存續(xù)公司所受影響更少得多。這種以德國為代表，這種立法最主要是保護(hù)了受影響最大的股東的利益，同時又有利于合并的有效進(jìn)行。 

2、股份回購請求權(quán)的效力 

股份回購請求權(quán)成立的條件是，異議股東在股東合并決議大會召開前向公司提出評估回購其股份的請求，并在合并決議大會上行使否決權(quán)。股份回購請求權(quán)具有排他性，異議股東選擇回購作為救濟(jì)手段后，一般不能再提起合并無效訴訟。股東的股份回購請求權(quán)是一種形成權(quán)，因此，異議股東提出股份買回請求，只要該請求滿足法律要件，即自動成立該股東與公司之間的股份買賣合同，公司承諾與否與股份買賣合同的成立沒有任何關(guān)系。當(dāng)然，即使股份買賣合同成立，提出購回請求的股東也并不立即喪失股東資格，在向公司提交提出買回請求的股份以換取公司支付的對價之前，該異議股東繼續(xù)保持股東地位，股份的轉(zhuǎn)移于股價交付時生效。在提出買回請求后，異議股東對其股票仍享有并可行使物上代為權(quán)利。但是，自合并生效日開始．要求股份回購權(quán)的股東將無權(quán)享有對該股份的表決權(quán)利生效后公司股利的獲取權(quán)。

股份回購請求權(quán)的效力在一定情形、原因下將喪失：股東的回購請求即使具備法定要件而提出，在公司因一定事由終止合并時；股東在法定時期內(nèi)沒有提出回購請求等 

3、股份回購請求權(quán)制度在我國的立法與完善 

我國現(xiàn)行公司合并的立法中沒有關(guān)于股份回購請求權(quán)的規(guī)定，“這種法律規(guī)定使得合并決議的結(jié)果必然由合并各方的全體股東（包括同意股東和反對股東）共同承擔(dān)，合并各方的股東當(dāng)然成為合并后存續(xù)公司的股東?！盵3]這種立法漏洞顯然不利于公司合并中對股東特別小股東利益的保護(hù)。我國立法應(yīng)當(dāng)借鑒國外的經(jīng)驗，適應(yīng)我國公司合并實務(wù)需要，建立異議股東的股份回購請求權(quán)制度，以保護(hù)異議股東的利益，使其既不享受他不同意之合并產(chǎn)生的利益，也不承擔(dān)他不同意之合并所致的風(fēng)險，符合公平的原理。 

如上所述，股份回購請求權(quán)的適用范圍有兩種做法，一種是適用于合并各方公司股東，一種是只適于消滅公司的股東，我國屬于大陸法系，應(yīng)采用德國的立法體例，即應(yīng)當(dāng)規(guī)定股份回購請求權(quán)只適于消滅公司的股東，當(dāng)然，由于我國的一些特殊國情，如公司的多樣性，作為例外可以規(guī)定特定條件下的存續(xù)公司股東的回購請求權(quán)。 

我國公司的立法應(yīng)當(dāng)明確股份回購請求權(quán)的適用范圍，股份回購請求權(quán)的條件，對股份回購請求權(quán)的程序包括對司法評估程序做出規(guī)定，對股份回購請求權(quán)的效力(包括效力的內(nèi)容、效力的喪失等) 做出規(guī)定，對異議股東股份回購請求權(quán)制度的設(shè)計，應(yīng)遵循公平與效率結(jié)合、平衡大小股東利益、適度保護(hù)小股東利益的原則。 

三、公司合并中的股東決議制度 

公司合并是剝奪當(dāng)事公司獨(dú)立性而將企業(yè)結(jié)合在一起的最極端的企業(yè)結(jié)合形態(tài)，涉及到公司的生存發(fā)展，對公司股東具有直接重大利益關(guān)系。因此，公司合并屬股東會決議事項，公司合并應(yīng)實行股東決議制度。對于這種股東決議制度美國、日本、德國、法等國的公司法幾乎都做了詳細(xì)的規(guī)定。 

我國《公司法》38、39、103、106條規(guī)定，公同合并，應(yīng)當(dāng)由公司的股東會做出決議，有限責(zé)任公司的股東會對公司合并做出決議，必須經(jīng)代表2／3以上表決權(quán)的股東通過。股份有限公司的股東大會對公司合并做出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2／3以上通過。也就是說，合并的股東決議制度適用資本多數(shù)決議原則，這也是國內(nèi)外的通例。我國公司法雖然規(guī)定了資本多數(shù)決議原則，但是對出席股東會的人數(shù)未做明確的規(guī)定，因此，基于對小股東利益的考慮，有必要在《公司法》中對股東大會股東最低出席比例做出明確規(guī)定，“規(guī)定股份有限公司股東大會只有在出席會議的股東人數(shù)達(dá)到股東總?cè)藬?shù)的一定比例時才能召開。股東會決議必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的一定比例以上通過。這樣，才能有效地防止少數(shù)大股東操縱股東大會決議的行為,保證股東大會決議充分反映大部分股東的意志,保護(hù)股東的合法權(quán)益?！盵4] 

另外，我國《公司法》規(guī)定，公司合并要由股東會做出特別決議。這里并未區(qū)別存續(xù)公司和消滅公司。雖然存續(xù)公司股東會對合并做出決議，有利于股東利益的保護(hù)，但是不加區(qū)別地一律適用股東會決議制度也存在問題，比如有些合并存續(xù)公司股東利益未發(fā)生實質(zhì)變化，要求股東決議沒多大實際意義，并且會使合并程序復(fù)雜、成本加大、時間延長。 

篇3

基本案例

甲公司于2007年正式改組為股份有限公司，公司資產(chǎn)總計1.2億元，主要生產(chǎn)啤酒、果酒、果汁等，擁有現(xiàn)代化啤酒生產(chǎn)線3條，果酒、藍(lán)莓果汁、礦泉水生產(chǎn)線各1條。為實現(xiàn)在全國范圍內(nèi)擴(kuò)大生產(chǎn)和銷售的戰(zhàn)略目標(biāo)，公司積極尋找投資者和合作伙伴，以進(jìn)一步擴(kuò)大公司生產(chǎn)規(guī)模。

2008年1月，甲公司兼并虧損公司乙。合并時乙公司賬面凈資產(chǎn)為500萬元，上年虧損為100萬元（以前年度無虧損），評估確認(rèn)的價值為550萬元。甲公司合并后股價市價3元/股，股票總數(shù)為2000萬股（面值為1元/股）。經(jīng)雙方協(xié)商，甲公司可以用兩種方案合并乙公司：1.甲公司以150萬股和100萬元購買乙公司。2.甲公司以180萬股和10萬元購買乙公司。合并后被合并公司的股東在合并公司中所占的股份以后年度不發(fā)生變化，合并公司每年末彌補(bǔ)虧損前的應(yīng)納稅所得額平均為900萬元，增值后的資產(chǎn)平均折舊年限為5年，行業(yè)平均利潤為10%，公司所得稅稅率為25%，合并公司每年稅后利潤的75%用來進(jìn)行股利分配。

籌劃分析

合并公司支付給被合并公司的價款方式不同，將帶來不同的所得稅處理方式，涉及被合并公司是否就轉(zhuǎn)讓所得納稅、虧損是否能夠彌補(bǔ)、合并公司支付給被合并公司的股利折現(xiàn)、接受資產(chǎn)增值部分的折舊問題等。甲公司希望對兩個方案進(jìn)行比較，尋求最佳的稅務(wù)籌劃方式。

假設(shè)合并后甲公司股價保持不變，不考慮其他因素，則可從現(xiàn)金流出量角度進(jìn)行方案比較。

【方案1】《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]119號)規(guī)定：企業(yè)合并，通常情況下，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅。

被合并企業(yè)以前年度的虧損，不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)。合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)，計稅時可以按經(jīng)評估確認(rèn)的價值確定成本。

被合并企業(yè)的股東取得合并企業(yè)的股權(quán)視為清算分配。

因此，方案2的涉稅問題應(yīng)作如下處理：1.非股權(quán)支付額大于所支付股權(quán)票面價值的20%，乙企業(yè)應(yīng)就轉(zhuǎn)讓所得繳納所得稅[（150×3+100）-500]×0.25=12.5（萬元）；2.甲公司可按受讓資產(chǎn)的評估值550萬元作為計稅成本，增值部分在折舊年限（5年）內(nèi)每年可實現(xiàn)所得稅[(550-500)/5]×0.25=2.5（萬元）；3.甲公司不對乙公司去年的虧損進(jìn)行彌補(bǔ)。

則甲公司未來支付的股利現(xiàn)值如下：

1.第1年為（900×0.7+2.5-16.）×75%×150/2000×0.9091=30.12（萬元）；

2.第2年至第5年為（900×0.67+2.）×75%×150/2000×(3.7908-0.9091)=98.15（萬元），[注：（p/甲，10%，5）=3.908，（p/甲，10%，4）=3.699，（p/甲，10%，1）=0.9091)]；

3.以后年度總計：（900×0.67×0.75×150/2000)/10%×0.6209=210.6（萬元），[注：（p/s，10%，5）=0.209]。甲公司合并乙公司所需的現(xiàn)金流出現(xiàn)值共計：100+12.+30.12+98.5+210.=451.7（萬元）。

【方案2】《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]119號）規(guī)定：合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購價款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價證券和其他資產(chǎn)（以下簡稱非股權(quán)支付額），不高于所支付的股權(quán)票面價值（或支付的股本的賬面價值）20%的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，當(dāng)事各方可選擇按下列規(guī)定進(jìn)行所得稅處理：被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計算繳納所得稅。被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項由合并企業(yè)承擔(dān)，以前年度的虧損，如果未超過法定彌補(bǔ)期限，可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ)。

被合并企業(yè)的股東以其持有的原被合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱舊股）交換合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱新股），不視為出售舊股，視購買新股處理。

被合并企業(yè)的股東換得新股的成本，須以其所持舊股的成本為基礎(chǔ)確定，但未交換新股的被合并企業(yè)的股東取得的全部非股權(quán)支付額，應(yīng)視為其持有的舊股的轉(zhuǎn)讓收入，按規(guī)定計算確認(rèn)財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，依法繳納所得稅。

合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的計稅成本，須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。

因此，對于方案1的涉稅問題可作如下處理：1.非股權(quán)支付額小于所支付股權(quán)票面價值的20%，乙公司不就轉(zhuǎn)讓所得繳納所得稅；2.甲公司將受讓資產(chǎn)以原賬面凈值500萬元作為計稅成本；3.乙公司去年的虧損由甲公司彌補(bǔ)，第1年的補(bǔ)虧額為900×500/（2000×3）=75（萬元），第2年的補(bǔ)虧額為100-75=25（萬元）。

則甲公司未來支付的股利現(xiàn)值如下：

1.第1年為[900-75-（900-75）×0.25]×75%×180/2000×0.9091=37.97（萬元）；

2.第2年為[900-25-（900-25）×0.25]×75%×80/2000×0.8264=16.27（萬元）；

3.以后年度總計：（900×0.67×0.75×180/2000)/10%×0.8264=336.37（萬元），[注：（p/s，10%，1）=0.9091，（p/s，10%，2）=0.8264]。甲公司合并乙公司所需的現(xiàn)金流出現(xiàn)值共計：

10+37.97+16.27+336.37=400.1（萬元）。

根據(jù)以上測算，兩種方案的現(xiàn)金流出現(xiàn)值分別為451.37萬元和400.61萬元。從現(xiàn)金流出現(xiàn)值最小化的原則來看，應(yīng)選擇方案2。

點評

為方便計算，本案例是假設(shè)合并后甲公司的股票市價保持不變，所以只需要比較現(xiàn)金流出的現(xiàn)值。如果合并后股價發(fā)生了變化，就必須進(jìn)行現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值比較。特別是股價上升時，很可能導(dǎo)致方案1的現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值小于方案2，從而改變籌劃方案的選擇結(jié)果。

篇4

關(guān)鍵詞：李坑之困；利潤分成；公司組合

中圖分類號：D922 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-4117（2012）03-0014-02

自2011年7月開始，因村民與旅游公司的收入分成糾紛引發(fā)的“李坑之困”，曾引發(fā)各界關(guān)注。從江西省婺源縣秋口鎮(zhèn)政府獲悉，經(jīng)過當(dāng)?shù)卣c李坑村委會、婺源旅游股份有限公司的協(xié)商并簽訂協(xié)議，2011年度，該村村民的旅游收入分成標(biāo)準(zhǔn)由上年度的人均1200元提至2100元；并在此后五年間每年遞增60元，至2015年提至人均2400元，五年期滿后收入分成再行商定。至此“李坑之困”的話題暫告一段落。盡管話題已經(jīng)過去，而它所引發(fā)的社會問題，不得不令人們深思?！袄羁又А辈皇菃为?dú)的個案，在各個原生態(tài)旅游區(qū)基本上都存在著這樣的問題?！袄羁又А弊畲蟮姆制缫彩菃栴}的關(guān)鍵所在是利潤分成問題和公司組合問題。

一、利潤分成問題

自2001年到今天，李坑村與旅游公司的簽約分成合同一直存在著利潤分成不斷變動的問題。隨著旅游業(yè)的興起，旅游收入的不斷增長，李坑村民對原有的利潤分成越來越不滿。既然村民不滿的是利潤分成，那么旅游公司和村民之間的主要矛盾就在于利潤分配的處理問題。既然問題的癥結(jié)在于利潤分配，那么作為一個股份有限公司該如何去從法律上去調(diào)整、平衡及其完善公司內(nèi)部及其外部的利潤分配，就成為解決“李坑之困”的關(guān)鍵所在。

（一）存在的問題

1、在“李坑之困”所反映的問題中，村民和公司之間的關(guān)系始終處于模糊的狀態(tài)。要處理好兩者的利潤分配問題，就必須重新界定兩者的關(guān)系。從2001年葉如煌與村民簽訂的合同來看，二者之間是普通的商事合同關(guān)系?？梢哉f，村民是債權(quán)人，而公司是債務(wù)人。若單獨(dú)從商事合同的角度出發(fā)，雙方均應(yīng)遵守合同的約定。那么村民一再要求更改合同內(nèi)容中的分成，就構(gòu)成違約。但根據(jù)情勢變更原則，隨著旅游業(yè)的飛速發(fā)展，旅游收入的不斷增加，村民的一再變更合同，不但沒有違反合同，反而是合情合理的。因此，公司和村民的商事合同關(guān)系并不能很好地解決兩者之間的利潤分成問題，必須對其關(guān)系重新界定。

2、婺源股份有限公司最初的不同意變更合同的行為違背了公司法的保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益原則和利益均衡原則。保護(hù)債權(quán)人的利益是維護(hù)正常交易秩序和交易安全的需要。早在中世紀(jì)的商業(yè)習(xí)慣法就已經(jīng)規(guī)定商事交易中對善意第三人和債權(quán)人保護(hù)的原則。公司是一個由不同利益相關(guān)者組成的聯(lián)合體，利益均衡原則要求公司立法必須兼顧股東、公司及善意第三人的利益。“李坑”的問題不僅反映出旅游公司的公司制度的不完善，也反映出公司法在實施過程中沒有得到很好的貫徹。

（二）解決的方案

“李坑之困”中的利潤分成問題始終得不到徹底的解決，其癥結(jié)所在是如何重新界定村民與公司之間的關(guān)系。本文認(rèn)為應(yīng)當(dāng)把村民納入公司的成員，使其成為公司的股東，進(jìn)而按照公司法的相關(guān)規(guī)定來處理兩者之間的利潤分配問題。其理由如下：

1、保護(hù)股東合法權(quán)益原則是公司法的基本原則。確保股東權(quán)益是實現(xiàn)資本自由流通和安全流通的關(guān)鍵，是保障公司健康運(yùn)行的基礎(chǔ)。因此我國公司法規(guī)定了股東會的出席權(quán)、按出資比例或持股比例形式的表決權(quán)、臨時股東會的召集請求權(quán)、建議與咨詢權(quán)、投資收益與剩余財產(chǎn)分派權(quán)、出資轉(zhuǎn)讓與股份處置權(quán)公司管理者的選擇權(quán)等。村民入股，一方面其利潤分成可以完全按照公司法的具體規(guī)范來行使，另一方面村民權(quán)益可以得到公司法的全面保護(hù)。

2、公司法規(guī)定了完善的利潤分配制度。村民成為其股東，按照公司股東利潤分配制度得以分配利潤，從而解決因經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度、旅游業(yè)收入的增長等帶來的公司和村民利潤分配不均的問題。獲取利潤是股東投資公司的直接目的，利潤分配請求權(quán)是股東的一項固有權(quán)利。為了保護(hù)股東的合法權(quán)益，公司法規(guī)定，公司應(yīng)將經(jīng)營獲得的利潤按一定的原則、方式和順序分配給各個股東。公司的董事會，根據(jù)公司法相關(guān)規(guī)定，并結(jié)合本公司的財物狀況和經(jīng)營成果，制定出公司當(dāng)年的稅后利潤分配方案，提交股東會或股東大會審議批準(zhǔn)，并依法實施。雖然公司利潤分配屬于公司內(nèi)部事務(wù)，但因其關(guān)系到公司長遠(yuǎn)發(fā)展及債權(quán)人利益，公司法對公司利潤分配制度有著強(qiáng)制性的規(guī)定?！豆痉ā返?67條第5款規(guī)定“股東大會或者董事會違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司”。公司利潤分配必須依照法律規(guī)定的程序和方式進(jìn)行，對于違反法律規(guī)定的股利分配方案無效?？梢?，村民成為公司股東，既可以行使其應(yīng)有的權(quán)利，同時也受到法律的規(guī)制。公司法制約了公司和股東兩者之間的利益均衡，從而使公司和村民之間的利益分配得到保障。

盡管村民成為公司股東，可以解決村民和公司之間的利潤分成問題。但該問題的徹底解決，一方面有賴于婺源股份有限公司內(nèi)部合理的管理制度和完善的利潤分配制度；另一方面，也有賴于國家對公司法的進(jìn)一步完善，加強(qiáng)對股東、債權(quán)人利益的保護(hù)。此外，李坑村村民也應(yīng)該得到普法的教育，增強(qiáng)法治意識，依法維權(quán)。

二、公司組合問題

“李坑之困”反映出的另一個問題是公司組合問題。在婺源股份有限公司介入之前，李坑村所簽訂合同的相對人一直是民營企業(yè)。在此之前，雖然也曾出現(xiàn)利潤分配問題，但通過變更合同都得到了解決。而當(dāng)婺源股份有限公司成立后，關(guān)于利潤分成的問題反而得不到解決，其中最重要的原因是2007年，婺源縣轉(zhuǎn)變思路，從之前的鼓勵民營資本單點開發(fā)變成組建一個統(tǒng)一的旅游公司。而在旅游公司的合并組合中，反映出的最大問題是政府的介入。其理由如下：

1、政府介入婺源旅游業(yè)整合，違背了商法的意思自治基本原則。就其本質(zhì)而言，公司作為一種盈利性組織，就必須隨時調(diào)整組織戰(zhàn)略及經(jīng)營決策，以應(yīng)對源源不斷的國內(nèi)外競爭壓力。因此，在公司的管理和發(fā)展過程中，國家不應(yīng)過多介入公司事項。李坑問題中，婺源縣政府的介入，正好體現(xiàn)了公司自治和國家管制之間的矛盾，實際上反映了公司私利性與國家管制所追求的社會公益性目標(biāo)之間的對立和沖突。因此，對于公司法而言，必須公平調(diào)整各方的利益，并以建立有效經(jīng)營之組織，尋求公司自治與公司監(jiān)控之間的競爭性平衡。

2、政府的過多介入增加了公司的安全風(fēng)險。安全是公司法的核心價值范疇。正如霍布斯所說“人的安全乃是至高無上的法律”。如果人的財產(chǎn)、生命、自由籠罩在侵害、災(zāi)難的陰影中，任何美妙的東西對人類都將失去價值。市場經(jīng)濟(jì)本身就是一個充滿投機(jī)和交易風(fēng)險的風(fēng)險經(jīng)濟(jì)，那么把風(fēng)險交易降低到最低限度，為交易主體提供最大限度的安全保障，就是公司法和其他商事法律的重任。而政府作為強(qiáng)權(quán)機(jī)構(gòu)，強(qiáng)行介入市場經(jīng)濟(jì)和公司的經(jīng)營管理，打破了商法所要保障的安全秩序。

3、政府的介入使得婺源旅游公司的重整組合違反了相關(guān)法律規(guī)定。首先，公司合并應(yīng)遵循自愿的原則。公司合并本身就是依法和依約進(jìn)行的法律行為，是雙方或多方合意的結(jié)果。因此合并必須是出于參與合并的公司的真實意愿，是各方平等、協(xié)商、自愿的結(jié)果。在婺源縣旅游公司的合并過程中，政府的強(qiáng)權(quán)介入，違背了公司合并自愿原則，損害了各民營旅游企業(yè)的利益。其次；婺源縣旅游公司合并的過程中沒有嚴(yán)格遵循公司法規(guī)定的公司合并程序進(jìn)行。再次，在公司合并的過程中應(yīng)維護(hù)股東、債權(quán)人的利益。而作為債權(quán)人的李坑村民恰恰成為了婺源縣旅游公司合并的受害者。

針對如上問題，在公司合并的過程中，應(yīng)做到以下幾點：（1）公司合并應(yīng)嚴(yán)格依照公司法的程序進(jìn)行。（2）在合并的過程中，必須遵守公平、自愿的原則；（3）在合并的過程中，政府不應(yīng)以強(qiáng)權(quán)介入，政府參股必須以民事主體的身份出現(xiàn)；（4）合并中充分考慮股東的切身利益；（5）合并中充分保護(hù)債權(quán)人的利益；（6）在合并中在注重公平的同時兼顧效率。

三、結(jié)語

“李坑之困”反映出的問題是多方面的，本文認(rèn)為其關(guān)鍵所在在于：村民與公司的利潤分配問題和公司的組合問題。綜上所述，本文從公司法的角度提出了一些建議。然而，要真正徹底解決“李坑之困”，僅從這兩個方面著手是不夠的。如何用法律規(guī)制和保障市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及用法律來維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)中包括政府在內(nèi)的各方主體的利益，是每個法律人所必須思考和研究的。

作者單位：中南財經(jīng)政法大學(xué)法律碩士教育中心

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篇5

關(guān)鍵詞 合并破產(chǎn) 企業(yè)破產(chǎn)法 關(guān)聯(lián)企業(yè)

作者簡介：王小鳳，華夏銀行股份有限公司紹興分行，研究方向：法學(xué)。

基本案情：A公司系一家集團(tuán)控股公司，先后設(shè)立了五家關(guān)聯(lián)性的投資子公司。因企業(yè)經(jīng)營及市場環(huán)境變化等因素，A公司及其五家關(guān)聯(lián)子公司發(fā)生債務(wù)危機(jī)。六公司以資產(chǎn)不足清償?shù)狡趥鶆?wù)等為由，分別向人民法院申請破產(chǎn)，人民法院分別裁定受理，并分別指定了管理人。企業(yè)破產(chǎn)過程中，管理人發(fā)現(xiàn)A控股集團(tuán)公司及其五家關(guān)聯(lián)子公司之間存在著緊密聯(lián)系，在實際控制人、管理人員、資產(chǎn)債務(wù)、企業(yè)經(jīng)營等方面均存在高度混同，審計報告也顯示六家公司在財務(wù)上已喪失獨(dú)立性。考慮六公司嚴(yán)重混同、實際喪失獨(dú)立法人人格的現(xiàn)實狀況，六家公司管理人在第二次債權(quán)會議上，分別向六家公司債權(quán)人會議提交了六公司合并破產(chǎn)的方案。六公司債權(quán)人會議最終分別表決通過了合并破產(chǎn)方案，將資產(chǎn)債務(wù)進(jìn)行了合并處置。

一、合并破產(chǎn)概述

關(guān)于合并破產(chǎn)，在我國尚無直接的法律規(guī)定，散見于學(xué)術(shù)論述。合并破產(chǎn)是指將母子公司視為一個法人實體進(jìn)行破產(chǎn)清算的情況或制度，在該制度下，母子公司的資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)均一并處置，所有債權(quán)人在同一比例下清償。 我國司法實踐中，合并破產(chǎn)并不鮮見，但鑒于法律規(guī)定缺位等原因，合并破產(chǎn)尚存在一定局限性。而在美國在處理此類案件時，通過“程序規(guī)則和經(jīng)典案例加上美國第二巡回上訴法院在20世紀(jì)70年代曾做出一系列的裁決，最終使實質(zhì)合并成為處理集團(tuán)公司破產(chǎn)的一個重要方法”。

合并破產(chǎn)有其現(xiàn)實土壤。目前，我國相當(dāng)部分的民營企業(yè)尚未完全建立現(xiàn)代管理制度，在A公司所在的民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)表現(xiàn)尤為突出。一方面，企業(yè)主普遍缺乏企業(yè)主體意識，企業(yè)主與企業(yè)、各關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互混淆。在經(jīng)營管理上，以家族式管理模式居多，管理人員以親友為主，企業(yè)之間任意牽連。另一方面，部分企業(yè)主惡意控制旗下關(guān)聯(lián)企業(yè)，利用對企業(yè)的控制權(quán)，轉(zhuǎn)移或抽逃資產(chǎn)，虛構(gòu)或加重企業(yè)負(fù)債，以達(dá)到某些不正當(dāng)?shù)哪康?。多項因素疊加，導(dǎo)致關(guān)聯(lián)企業(yè)喪失基本獨(dú)立性，相互之間難以界分，客觀上需要進(jìn)行合并破產(chǎn)。以A公司為例，分別破產(chǎn)極為困難：第一，分別破產(chǎn)需要對各公司間的資產(chǎn)和負(fù)債作出區(qū)分，對相互之間的擔(dān)保效力、擔(dān)保金額作出認(rèn)定，相關(guān)障礙無法逾越或者難以解決。第二，分別破產(chǎn)將破壞關(guān)聯(lián)公司的整體處置價值。由于關(guān)聯(lián)企業(yè)日常經(jīng)營嚴(yán)重混同，其資產(chǎn)在整體上往往也呈現(xiàn)出混同外觀，基于混同下的相互牽連，表現(xiàn)出整體價值。如若分別破產(chǎn)，企業(yè)資產(chǎn)的價格水平和變價能力可能受到嚴(yán)重影響，進(jìn)而嚴(yán)重影響債權(quán)人的受償率。第三，分別破產(chǎn)將分別進(jìn)行破產(chǎn)程序，在管理人報酬、債權(quán)確認(rèn)、資產(chǎn)處置、財產(chǎn)分配等各項事項和環(huán)節(jié)均會出現(xiàn)倍增效應(yīng)，大大增加破產(chǎn)成本，降低破產(chǎn)效率。另外，就合并重整而言，維持生產(chǎn)經(jīng)營是企業(yè)重整的必要條件，分別破產(chǎn)往往會破壞各關(guān)聯(lián)企業(yè)原有的“一體化”經(jīng)營，從而使企業(yè)面臨停產(chǎn)停業(yè)的風(fēng)險，企業(yè)重整幾無可能。

二、合并破產(chǎn)的法律依據(jù)

目前，我國法律尚無合并破產(chǎn)的直接規(guī)定，但合并破產(chǎn)并非完全沒有法律可循。這些依據(jù)主要散見于公司法、破產(chǎn)司法解釋的參照規(guī)定，以及破產(chǎn)法的原則規(guī)定之中。在當(dāng)前司法實踐中，也已存在諸多關(guān)聯(lián)企業(yè)合并破產(chǎn)的案例，例如浙江紹興市中級人民法院審理的縱橫集團(tuán)及其子公司合并破產(chǎn)重整案、南京市中級人民法院審理的南京利德隆實業(yè)有限公司和南京利德房地產(chǎn)開發(fā)有限公司合并破產(chǎn)清算案、沈陽歐亞集團(tuán)及其子公司合并破產(chǎn)清算案，等等。這些企業(yè)合并破產(chǎn)，對于遏制關(guān)聯(lián)企業(yè)間的不當(dāng)控制、利益輸送、債務(wù)逃廢等違法違規(guī)行為，保障債權(quán)債務(wù)的公平清理，具有積極的現(xiàn)實意義。

我國《公司法》第二十條規(guī)定的“刺破法人面紗”制度，在一定程度上為關(guān)聯(lián)企業(yè)適用實體合并奠定了法律及理論基礎(chǔ)。根據(jù)該條規(guī)定，股東應(yīng)當(dāng)在法律許可的范圍內(nèi)依法行使權(quán)利，不得濫用權(quán)利損害公司、公司股東及債權(quán)人合法權(quán)益，濫用股東權(quán)利造成損害的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)民事責(zé)任。該項規(guī)定適用在企業(yè)破產(chǎn)環(huán)境下，如果母子公司或其他關(guān)聯(lián)公司之間存在不當(dāng)控制，且達(dá)到特定程度或標(biāo)準(zhǔn)時，即需“刺破”各公司之間的“面紗”，進(jìn)行合并破產(chǎn)，統(tǒng)一處置債權(quán)債務(wù)?！蹲罡呷嗣穹ㄔ骸返谄呤鶙l規(guī)定，債務(wù)人設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)和沒有法人資格的全資機(jī)構(gòu)的財產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)一并納入破產(chǎn)程序進(jìn)行清理。參照該項規(guī)定，子公司一旦實質(zhì)喪失法人人格，亦存在納入母公司破產(chǎn)重整之余地。

合并破產(chǎn)在破產(chǎn)法上的現(xiàn)有依據(jù)是《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》第一條之規(guī)定。破產(chǎn)法第一條即明確規(guī)定了公平清理債權(quán)債務(wù)的企業(yè)破產(chǎn)原則。據(jù)此，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間如存在高度混同，嚴(yán)重影響各債權(quán)人公平受償，必須通過實體合并予以矯正的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行實體合并。以A公司合并破產(chǎn)為例，基于各關(guān)聯(lián)公司之間高度混同的事實，只有對關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行合并破產(chǎn)，才能保障債權(quán)債務(wù)清理的實質(zhì)公平，無論對普通債權(quán)人還是有財產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)人均為適用。就普通債權(quán)人而言，在分別清理的情形下，各關(guān)聯(lián)公司中的利益實質(zhì)輸入企業(yè)的普通債權(quán)人將獲得額外清償，而利益實質(zhì)輸出企業(yè)的普通債權(quán)人必將遭受損失；擁有多家關(guān)聯(lián)公司保證擔(dān)保的債權(quán)人將獲得高額乃至全額清償，而其他債權(quán)人僅能獲得較低比例的清償，甚至完全不能獲得清償。因此，分別清理勢必導(dǎo)致普通債權(quán)人受償不均，顯失公平。在合并合并破產(chǎn)情形下，部分關(guān)聯(lián)企業(yè)債權(quán)人的債權(quán)清償率雖然可能有所降低，使其利益表面上受損，但此種差異的根源在于各關(guān)聯(lián)公司之間先前的不當(dāng)關(guān)聯(lián)關(guān)系，合并破產(chǎn)正是對其不當(dāng)行為的矯正，這恰是債權(quán)債務(wù)清理實質(zhì)公平之所在。就有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人及其他債權(quán)人而言，因其就特定財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，其合法權(quán)益并不會因合并破產(chǎn)而受到實質(zhì)損害，相反合并破產(chǎn)有利于順利推進(jìn)破產(chǎn)進(jìn)程，進(jìn)而有利于保障其盡快實現(xiàn)債權(quán)。簡而言之，合并破產(chǎn)符合破產(chǎn)法關(guān)于公平清理債權(quán)債務(wù)的要求，有利于公平保護(hù)全體債權(quán)人的正當(dāng)權(quán)益。 三、合并破產(chǎn)的適用標(biāo)準(zhǔn)

四、合并破產(chǎn)的決定程序

A公司及其關(guān)聯(lián)公司破產(chǎn)案中采用債權(quán)人會議表決方式?jīng)Q定合并破產(chǎn)。債權(quán)人會議是由依法申報債權(quán)的債權(quán)人組成，以保障債權(quán)人共同利益為目的，為實現(xiàn)債權(quán)人的破產(chǎn)程序參與權(quán)，討論決定有關(guān)破產(chǎn)事宜，表達(dá)債權(quán)人意志，協(xié)調(diào)債權(quán)人行為的破產(chǎn)議事機(jī)構(gòu)。 該案中，由債權(quán)人會議表決決定合并破產(chǎn)，實際上與債權(quán)人會議的性質(zhì)、職能相符。

就債權(quán)人會議的性質(zhì)，尚存在不同觀點：一是法人機(jī)關(guān)說，是日本學(xué)界傳統(tǒng)上的主流觀點；二是自治團(tuán)體說。根據(jù)該學(xué)說觀點，債權(quán)人會議并非法人組織，而是各債權(quán)人進(jìn)行協(xié)商、協(xié)調(diào)各自利益的自治團(tuán)體； 三是事實上的集合體說。該學(xué)說基于前兩種學(xué)說的不足，主張債權(quán)人會議是由法院召集的臨時性集合組織，是目前日本學(xué)界的通說。

篇6

[關(guān)鍵詞] 同一控制企業(yè)合并；合并財務(wù)報表；留存收益

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 01. 007

[中圖分類號] F23 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2017）01- 0019- 03

1 CAS 33關(guān)于因同一控制下企業(yè)合并的規(guī)定

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號――合并財務(wù)報表》規(guī)定，母公司在報告期內(nèi)因同一控制企業(yè)合并增加的子公司以及業(yè)務(wù)，編制合并資產(chǎn)負(fù)債表時，應(yīng)當(dāng)調(diào)整合并資產(chǎn)負(fù)債表的期初數(shù)，同時應(yīng)當(dāng)對比較報表的相關(guān)項目進(jìn)行調(diào)整，視同合并后報告主體自最終控制方開始控制時點起一直存在；編制合并利潤表時，應(yīng)當(dāng)將該子公司以及業(yè)務(wù)合并當(dāng)期期初至報告期末的收入、費(fèi)用、利潤納入合并利潤表，同時應(yīng)當(dāng)對比較報表的相關(guān)項目進(jìn)行調(diào)整，視同合并后的報告主體自最終控制方開始控制時點起一直存在；母公司在報告期內(nèi)處置子公司以及業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將該子公司以及業(yè)務(wù)期初至處置日的收入、費(fèi)用、利潤納入合并利潤表。

2 現(xiàn)行同一控制企業(yè)合并在合并日的合并抵銷處理

[例1]假設(shè)甲、乙兩家公司合并前同受A公司控制，合并前雙方的資料見表1，2014年6月末，甲公司用賬面價值500萬元，公允價值580萬元的庫存商品和100萬元的銀行存款給乙公司的原股東，從而取得乙公司的控制權(quán)。

3 同一控制下企業(yè)合并下合并財務(wù)報表編制存在的問題

同一控制下企業(yè)合并財務(wù)報表的處理思路源于“權(quán)益結(jié)合法”，在權(quán)益結(jié)合法下，合并的實質(zhì)是參與合并的各個企業(yè)現(xiàn)有的股東權(quán)益在合并主體中的聯(lián)合和繼續(xù)，合并方取得凈資產(chǎn)或股權(quán)投資按被合并方的凈資產(chǎn)的賬面價值的份額作為入賬價值，不涉及合并成本，不涉及商譽(yù)，合并不會導(dǎo)致資產(chǎn)增值或減值，不確認(rèn)資產(chǎn)處置損益，支付的合并對價的賬面價值與取得的被合并方凈資產(chǎn)或股權(quán)的賬面價值之間的差額，調(diào)整股東權(quán)益，被合并方合并前留存收益中按持股比例并入合并后留存收益中。如果合并發(fā)生在非年初的某個時點，合并方當(dāng)年凈收益包括參與合并各方整個年度凈收益之和，如同自所反映的最早期間與合并各方就已經(jīng)聯(lián)合在一起。

3.1 重復(fù)計算合并利潤

假設(shè)甲公司為集團(tuán)母公司，下屬乙、丙兩個子公司，丁為丙公司全資子公司。根據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略安排，2014年7月31日乙公司向丙公司合并其下屬子公司丁公司，合并后丁公司成為乙公司的全資子公司，此為同一控制下企業(yè)合并。一方面乙公司在報告期內(nèi)由于同一控制下企業(yè)合并增加的子公司丁公司，在編制合并利潤表時，應(yīng)當(dāng)將該丁公司合并當(dāng)期期初（2014年1月1日）至報告期末（2014年12月31日）的收入、費(fèi)用、利潤納入合并利潤表；另一方面丙公司在報告期內(nèi)處置子公司丁公司，應(yīng)當(dāng)將該丁公司期初（2014年1月1日）至處置日（2014年7月31日）的收入、費(fèi)用、利潤納入合并利潤表。可見丁公司自2014年1月1日至2014年7月31日的收入、費(fèi)用、利潤既納入乙公司的合并利潤表，也納入丙公司的合并利潤表，重復(fù)計算。對于甲而言，如果甲編制截止于2014年7月31日的合并報表，乙、丙作為甲的子公司均需將各自的“收入、費(fèi)用、利潤”納入甲的合并范圍，那么這部分“丁公司自2014年1月1日至2014年7月31日的收入、費(fèi)用、利潤”就重復(fù)計算了兩次。

3.2 權(quán)益結(jié)合法固有缺陷

一方面，權(quán)益結(jié)合法下合并方取得的長期股權(quán)投資按被合并方在合并日凈資產(chǎn)賬面價值的份額入賬，不符合會計要素五種計量屬性中的任何一種。例如根據(jù)歷史成本的定義，歷史成本是取得或制造某項資產(chǎn)時所實際支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物，或負(fù)債發(fā)生時承擔(dān)現(xiàn)時義務(wù)的金額，例1中甲公司取得的長期股權(quán)投資的入賬價值應(yīng)當(dāng)為680萬元，而非700萬元。同時，由于并未反映合并前被合并主體財務(wù)報表中未包含，但在合并日符合確認(rèn)條件的資產(chǎn)或負(fù)債，不能如實反映所取得的凈資產(chǎn)的現(xiàn)金產(chǎn)出能力，所提供的信息完整性也較弱，無助于會計信息使用者的決策。另一方面，所獲資產(chǎn)和負(fù)債以其在原主體的賬面價值計量，由原主體創(chuàng)造的內(nèi)含收益未得到確認(rèn)，從而高估合并收益（低估費(fèi)用），因此，權(quán)益結(jié)合法未如實反映合并主體的合并后經(jīng)營業(yè)績。

4 我國企業(yè)會計準(zhǔn)則關(guān)于同一控制企業(yè)合并編制合并財務(wù)報表規(guī)定的變遷

2011年12月8日《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第5號》（征求意見稿），對在同一控制下的企業(yè)合并中，合并方應(yīng)當(dāng)如何編制合并財務(wù)報表的問題作出解答：在同一控制下的企業(yè)合并中，應(yīng)視同合并后形成的報告主體（合并方）自合并日開始對被合并方實施控制。合并方應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號――企業(yè)合并》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號――合并財務(wù)報表》的規(guī)定編制合并日和合并當(dāng)期的合并財務(wù)報表。合并資產(chǎn)負(fù)債表中被合并方的各項資產(chǎn)、負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按賬面價值計量，被合并方在企業(yè)合并前實現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分，不再由合并方的資本公積轉(zhuǎn)入盈余公積和未分配利潤；合并利潤表應(yīng)合并被合并方從合并日開始實現(xiàn)的凈利潤；合并現(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)合并被合并方從合并日開始形成的現(xiàn)金流量。合并方在編制合并當(dāng)期期末的比較報表時，不應(yīng)將合并取得的被合并方前期有關(guān)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等并入前期合并財務(wù)報表。

該征求意見稿，解決了上述重復(fù)計算利潤的問題，這一點是企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第5號（征求意見稿）中爭議最大的，對實務(wù)影響也較大。例如，IPO企業(yè)的同一控制下業(yè)務(wù)或企業(yè)重組，將無法將被合并業(yè)務(wù)或企業(yè)的合并前留存收益納入IPO企業(yè)，一定程度上削弱了業(yè)務(wù)或企業(yè)重組的意義。

至2012年11月5日解釋第5號正式時，上述關(guān)于同一控制下企業(yè)合并如何編制合并財務(wù)報表的解答并沒有通過，因而，在2014年2月17日修訂后的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號――合并財務(wù)報表》規(guī)定如本文第一部分所述。

篇7

兩家神霧系公司表示，公司決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項，并承諾，自本公告之日起至少2個月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項。

2017年7月14日，神霧環(huán)保和神霧節(jié)能兩家神霧系公司股票曾雙雙跌停，之后兩家公司稱控股股東神霧集團(tuán)擬籌劃重大事項，兩家公司股票雙雙停牌。

2017年8月16日，兩家公司均稱重組主要交易對方涉及大股東神霧集團(tuán)或其關(guān)聯(lián)方，并可能涉及其他第三方，交易方式可能為公司合并、引入戰(zhàn)略投資者或其他重組方式，標(biāo)的資產(chǎn)的初步意向為節(jié)能環(huán)保行業(yè)資產(chǎn)。

2018年1月15日，兩家公司宣布終止重組之時，雙方的重組預(yù)案也浮出水面，根據(jù)公告，本次重組方案為神霧節(jié)能通過換股吸收合并神霧環(huán)保，即神霧節(jié)能擬向神霧環(huán)保全體換股股東發(fā)行A股股票，換股吸收合并神霧環(huán)保，或在資產(chǎn)符合注入條件的情況下通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式注入神霧集團(tuán)旗下電力板塊、生活垃圾處理板塊、石化板塊、節(jié)能裝備制造板塊的相關(guān)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

神霧節(jié)能為本次合并的合并方暨存續(xù)方，神霧環(huán)保為本次合并的被合并方暨非存續(xù)方。

篇8

在當(dāng)前競爭激烈的商業(yè)環(huán)境下，公司如果能夠成功地部署商務(wù)智能(BI)解決方案，就能在未來的競爭中獲得絕對的優(yōu)勢。

許多公司斥巨資部署B(yǎng)I，卻沒有實現(xiàn)預(yù)期的ROI，而公司的了CO又迅速增長，這就要求我們關(guān)注如何改善這些問題，即使是傳統(tǒng)工廠，也需要經(jīng)常監(jiān)測震動、噪聲、損耗等關(guān)鍵參數(shù)，以檢測設(shè)備狀況，并且嚴(yán)格遵守預(yù)先制定的維護(hù)時間表。

BI解決方案具有多個動態(tài)編排部分，很容易遭到破壞，但是我發(fā)現(xiàn)很少有人考慮對BI進(jìn)行常規(guī)檢查。

部署B(yǎng)I解決方案時，需要根據(jù)環(huán)境因素不斷更新戰(zhàn)略。大爆炸式的部署方案從來沒有取得成功。通常，你需要分階段部署B(yǎng)I方案，因為沒有明確的靜態(tài)目標(biāo)，部署過程顯得更加麻煩。

BI解決方案的目標(biāo)不斷變化：第一，商業(yè)流程改變，BI滿足的商業(yè)需求也隨之改變；第二，商業(yè)環(huán)境變化，如公司合并、收購或重組，可能引起截然不同的商業(yè)需求；第三，新技術(shù)不斷出現(xiàn)，而且日趨成熟，要求公司不斷調(diào)整戰(zhàn)略。

公司如果比較滿意基礎(chǔ)報告和分析，就會希望儀表盤／記分卡、數(shù)據(jù)挖掘、預(yù)測性分析和操作型BI等功能逐漸成熟。

對公司而言，BI是最重要的部署方式之一，也是一種消耗大量資金的解決方案；因此，關(guān)鍵是吸取以往經(jīng)驗，采用最佳策略，避免犯錯。

實施BI需要花費(fèi)較長時間，你可能會逐漸失去耐心，一段時間以后自動放棄BI。出現(xiàn)以下現(xiàn)象時需要分析BI并更新其生命周期：首先，由于概念缺陷，現(xiàn)有BI方案沒有真正發(fā)揮價值；其次，由于環(huán)境變化，項目需要重新調(diào)整。

為何要做BI評估?

BI的實施過程目標(biāo)明確，但是需要分步實施，同時接受適當(dāng)?shù)臋z查和調(diào)整。公司必須了解實現(xiàn)企業(yè)級BI應(yīng)具備的流程和技術(shù)，并且將任務(wù)分配給特定人員。只有這樣，BI才會將數(shù)據(jù)視為企業(yè)資產(chǎn)，予以管理。

BI評估涉及評估原因、評估對象以及評估方法，其實質(zhì)就是定義和精簡BI的部署流程，使BI得以正確實施，從而成功實現(xiàn)總體商業(yè)目標(biāo)。

BI的評估緣由可根據(jù)評估種類而定。依我個人經(jīng)驗，將評估分為兩大類：預(yù)評估和實施現(xiàn)狀評估。對新部署的BI嚴(yán)格執(zhí)行綜合評估，你籽會獲益良多。評估有助于了解現(xiàn)有狀況，設(shè)置合適的目標(biāo)，從而成功地部署B(yǎng)I，更常見的情況是對企業(yè)現(xiàn)有的BI環(huán)境進(jìn)行評估。

如圖1所示描述了評估BI的一些關(guān)鍵因素。

評估BI的哪些領(lǐng)域?

評估過程需要注意以下四個關(guān)鍵領(lǐng)域：

第一，商業(yè)需求的覆蓋范圍。商業(yè)需求評估包括：分析潛在的商業(yè)動力、目標(biāo)、以及商業(yè)需求的總體情形(之前已建立商業(yè)需求，供分析使用)。這么做有助于明確現(xiàn)有解決方案面臨哪些商業(yè)問題和缺陷，對解決方案的性能、優(yōu)勢、價值及其ROI形成定性和定量的認(rèn)識。

為了制定能推動公司日趨成熟的解決方案，需要了解實施的BI方案是否成熟(基礎(chǔ)分析、儀表盤／記分卡的實施、數(shù)據(jù)挖掘、預(yù)測分析等功能整體上是否成熟)，這一點非常重要。

第二，數(shù)據(jù)模型的靈活性。該部分評價包括：分析邏輯數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)、靈活性、完整性、文檔編輯能力、以及對商業(yè)需求的適應(yīng)能力。詳細(xì)分析公司的元數(shù)據(jù)是否得到良好維護(hù)(是否遵從和記錄各種措施、度量、等級的定義)，這一點至關(guān)重要。

采用結(jié)構(gòu)化情景分析法評估數(shù)據(jù)模型的靈活性，了解其能否適應(yīng)不斷變化的商業(yè)需求(如公司合并、收購和重組)；同理評估數(shù)據(jù)模型的擴(kuò)展性／靈活性，了解其能否適應(yīng)合并需求(如有需要能否轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)挖掘)。

第三，技術(shù)的擴(kuò)展性。技術(shù)評估包括：評估現(xiàn)有的硬件、軟件和網(wǎng)絡(luò)設(shè)施。同時，檢查物理數(shù)據(jù)庫的設(shè)計。由于許多工具使用的數(shù)據(jù)不斷膨脹和繁衍，導(dǎo)致所需的基礎(chǔ)設(shè)施相應(yīng)增加，從而形成最為常見的性能擴(kuò)展。

在一次部署B(yǎng)I時我發(fā)現(xiàn)：僅報告領(lǐng)域就存在14種不同的工具，維護(hù)過程甚為復(fù)雜，導(dǎo)致TCO飛漲。從工具成熟度的角度來說，BI領(lǐng)域仍處于發(fā)展階段；你可能遇上這種情況：工具供應(yīng)商的一致性版本改變時，BI可能會受到威脅。

第四，流程和公司的有效性。流程評估包括：評估開發(fā)過程中使用的流程是否有效和完整，能否繼續(xù)支持BI。

各種標(biāo)準(zhǔn)和解決方案的記錄過程非常容易受到威脅，影響B(tài)I方案的擴(kuò)展能力，因此需要著重評估。其它的評估因素還包括：工程交流、決策／反應(yīng)結(jié)構(gòu)、變化管理和問題的解決流程、數(shù)據(jù)管理流程以及配置管理流程等。

如何評估BI解決方案?

企業(yè)BI通常龐大而復(fù)雜，其評價過程也是如此。BI希望實現(xiàn)一定程度的標(biāo)準(zhǔn)化和透明度，因而通常會與公司內(nèi)部多個功能領(lǐng)域相抵觸。過去很長時間內(nèi)，人們在不同功能領(lǐng)域之間創(chuàng)建了各種保護(hù)墻，而BI試圖打破這些保護(hù)墻。我們可以發(fā)現(xiàn)公司的業(yè)務(wù)部門和IT部門之間存在一定分歧，BI也會暴露這層分歧。因此，在評估BI之前，請認(rèn)真考慮以下注意事項：

第一，管理策略。上文提及的BI方案通常需要部署在敏感環(huán)境中。因此，評估人員應(yīng)該能夠管理各個部門的策略。實現(xiàn)這一點需要完成以下兩步：評估團(tuán)隊具有足夠的能力管理敏感環(huán)境；擅于收集數(shù)據(jù)和綜合邏輯。

同時，評估應(yīng)該保持中立和客觀。不管由業(yè)務(wù)部門還是IT部門發(fā)起評估工作，評估過程都應(yīng)該將信息視為企業(yè)資產(chǎn)，并以這樣的思想完成評估工作。

第二，管理復(fù)雜性。我曾多次見到“A級評估團(tuán)隊”因為追求太多細(xì)節(jié)而使問題變得異常復(fù)雜。在這些情況下，實現(xiàn)一定程度的綜合非常重要。但是在數(shù)學(xué)上或數(shù)量上達(dá)到完美并非最終目標(biāo)。

第三，管理期望值。雖然公司都能意識到邏輯價值評估非常重要，但是有關(guān)評估的預(yù)算并不成熟。因此，公司都會擴(kuò)大范圍，期望評估過程能夠全面滿足商業(yè)需求。如果可能的話，請考慮評估過程的預(yù)期時間表，這樣才能避免問題發(fā)生。

第四，考慮最佳策略。采用業(yè)內(nèi)推薦解決方案時提供的最佳方案，可以很好地管理內(nèi)部差異和多個跨功能位置。這種方法的爭議性較小，而且如果存在第三方，就能使決策過程更加順利。

考慮了這些核心事項以及公司內(nèi)部的環(huán)境情況，我們就需要選擇合適的評估方法。聯(lián)合使用結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化方法通?？梢匀〉貌诲e的效果。

在結(jié)構(gòu)化方面，我們需要促進(jìn)公司內(nèi)部的會議、問卷調(diào)查和面談。無論是哪種形式的調(diào)查。腳本都不能受到太多限制，而應(yīng)該根據(jù)員工的反應(yīng)，在一定程度上用非結(jié)構(gòu)化方法。

篇9

第一章 總 則

第一條：根據(jù)《中華人民共和國公司法》（以下簡稱“公司法”），經(jīng)全體股東討論，共同制定本章程。

第二條：公司名稱： 有限（責(zé)任）公司（以下簡稱“公司”）

公司住址：

第三條：公司注冊資本：人民幣 萬元。

第四條：公司經(jīng)營范圍：

第五條：公司經(jīng)營期限：自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起 年。

第六條：本公司章程對公司全體股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理具有約束力。

第二章 股東（自然人或者企業(yè)）

姓名（名稱）住址、出資方式和出資額

第七條：公司由下列股東共同出資設(shè)立：

自然人：姓名： 出資方式：

認(rèn)繳出資額： 萬元 占公司注冊資本 %

自然人：姓名： 出資方式：

認(rèn)繳出資額： 萬元 占公司注冊資本 %

自然人：姓名： 出資方式：

認(rèn)繳出資額： 萬元 占公司注冊資本 %

自然人：姓名： 出資方式：

第三章 股東的權(quán)利與義務(wù)

第八條：股東享有下列權(quán)利：

一、股東有權(quán)查閱股東會會議記錄和公司財務(wù)會計報告；

二、股東按照出資比例分取紅利。公司方增加資本時，股東可以優(yōu)先認(rèn)繳出資；

三、參加股東會會議并根據(jù)出資比例行使表決權(quán)；

四、選舉和被選舉為董事、監(jiān)事；

五、公司終止后，依法分得公司的剩余財產(chǎn)；

第九條：股東負(fù)有下列義務(wù)：

一、股東應(yīng)當(dāng)足額繳納本章程規(guī)定的各自所認(rèn)繳的出資額。股東未按照規(guī)定繳納所認(rèn)繳的出資，應(yīng)當(dāng)向已足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任；

二、股東以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任；

三、股東在公司注冊登記后不得抽回出資。

第四章 股東轉(zhuǎn)讓出資的條件

第十條：股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部出資或者部分出資。

股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時，必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意；不同意轉(zhuǎn)讓的

股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的出資，如果不購買將轉(zhuǎn)讓的出資，則視為同意轉(zhuǎn)讓（股東

只有兩個的，轉(zhuǎn)讓出資必須征得另一股東同意）；

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條件下，其他股東對該轉(zhuǎn)讓的出資有優(yōu)先購買權(quán)。

第五章 公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則

第十一條：公司設(shè)立由全體股東組成的股東會。股東會是公司的全力機(jī)構(gòu)，依照

公司法行使下列職權(quán)：

一、決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃；

二、選舉和更換執(zhí)行董事，決定有關(guān)執(zhí)行董事的報酬事項；

三、選舉和更換由股東代表出任的監(jiān)事，決定有關(guān)監(jiān)事的報酬事項；

四、審議批準(zhǔn)執(zhí)行董事的報告；

五、審議批準(zhǔn)監(jiān)事的報告；

六、審議批準(zhǔn)公司的年度財務(wù)預(yù)算方案，決算方案；

七、審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；

八。對公司增加或者減少注冊資本作出決議；

九。對股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資作出決議；

十、對公司合并、分立、變更公司形式、解散和清算等事項作出決議；

十一、修改公司章程；

第十二條：股東會對公司的增加或者減少注冊資本、分立、合并、解散或者變更

公司形式作出決議，必須經(jīng)過代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過。

第十三條：股東會會議由股東按照出資比例行使表決權(quán)。

第十四條：股東會的首次會議由出資最多的股東召集和主持，依照本章程規(guī)定行

使職權(quán)。

第十五條：股東會定期會議每年 月份召開

第十六條：代表四分之一以上表決權(quán)的股東，三分之一以上的董事，或者監(jiān)事情，

可以提議召開臨時會議。

第十七條：股東會會議由執(zhí)行董事召集，執(zhí)行董事主持，執(zhí)行董事因特殊原因不能履行職務(wù)時，由執(zhí)行董事指定其他董事主持。

第十八條：召開股東會議，應(yīng)當(dāng)與會議展開十五日以前通知全體股東。

股東會應(yīng)當(dāng)對所議事項做成會議記錄，出席會議的股東應(yīng)當(dāng)在會議記錄上簽名。

第十九條：本公司因規(guī)模較小，所以不設(shè)立董事會和監(jiān)事會，根據(jù)公司法第五十

一、五十二條的規(guī)定，公司設(shè)執(zhí)行董事（兼公司經(jīng)理）一名，由股東會選舉 產(chǎn)生；監(jiān)事 一 名。執(zhí)行董事為公司的法定代表人。

第二十條：執(zhí)行董事對股東會負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：

一、負(fù)責(zé)召集股東會，并向股東會報告工作；

二、執(zhí)行股東會的決議；

三、決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；

四、制訂公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；

五、制訂公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；

六、制訂公司增加或減少注冊資本的方案；

七、擬定公司合并、分立、變更公司形式、解散的方案；

八、決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置。

九、聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人（包括其他雇聘人員）決定其報酬事項；

十、制定公司的基本管理制度；

其中第六、七項的方案須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過才能實施，執(zhí)行董事行使職權(quán)時，不得違反法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定。

對規(guī)模較大需要設(shè)立董事會的公司，由公司按照公司法有關(guān)章程的規(guī)定，參照本規(guī)范章程另行擬定。

第二十一條：公司設(shè)監(jiān)事一名，由股東

會選舉產(chǎn)生。已經(jīng)擔(dān)任公司的董事、經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人的，不得兼任監(jiān)事。

第二十二條：監(jiān)事的任期每屆為三年，任期屆滿，連選可以連任。

第二十三條：監(jiān)事行使下列職權(quán)：

一、檢查公司財務(wù)；

二、對董事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、法規(guī)或公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督；

三、當(dāng)董事和經(jīng)理的行為損害公司的利益時，要求董事和經(jīng)理予以糾正；

四、提議召開臨時股東會；

監(jiān)事列席公司決策重大事項的會議。

第二十四條：董事、經(jīng)理不得將公司資產(chǎn)以其個人名義或其他個人的名義開立帳戶儲存。

董事、經(jīng)理不得以公司資產(chǎn)為公司的股東或其他個人債務(wù)提供擔(dān)保。同時，不得將公司資金借貸給公司股東。

第二十五條：董事、經(jīng)理不得從事?lián)p害本公司利益的活動。從事上述活動的，所得收入歸公司所有。

第二十六條：董事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律，法規(guī)或公司章程的規(guī)定，給公司造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

第六章 法定代表人

第二十七條：根據(jù)本章程第五章第十九條，公司的執(zhí)行董事，為公司的法定代表人。

第七章 公司的解散事由與清算辦法

第二十八條：公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，被依法宣告破產(chǎn)的，由人民法院依照有關(guān)法律的規(guī)定，組織股東、有關(guān)機(jī)關(guān)及有關(guān)專業(yè)人員成立清算組，對公司進(jìn)行破產(chǎn)清算。

第二十九條：公司有下列情形之一的，可以解散：

一、公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿，（或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)時）；

二、股東決議解散；

三、因公司合并或者分立需要解散的；

第三十條：公司違反法律、行政法規(guī)被依法責(zé)令關(guān)閉的，應(yīng)當(dāng)解散，由有關(guān)主管機(jī)關(guān)組織股東，有關(guān)機(jī)關(guān)及有關(guān)專業(yè)人員成立清算組，進(jìn)行清算。

第三十一條：清算組在清算期間行使下列職權(quán)：

一、清理公司財產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負(fù)債表和財產(chǎn)清單；

二、通知或者公告?zhèn)鶛?quán)人；

三、處理與清算有關(guān)的公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)；

四、清繳所欠稅款；

五、清理債權(quán)債務(wù)；

六、清理公司清償債務(wù)后的剩余資產(chǎn)；

七、代表公司參與民事訴訟活動。

第三十二條：清算組應(yīng)當(dāng)自成立之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于六十日內(nèi)在報紙上至少公告一次，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自第一次公告之日起45日內(nèi)，向清算組申報其債券。

第三十三條：清算組在清理公司財產(chǎn)，編制資產(chǎn)負(fù)債表和財產(chǎn)清單后，應(yīng)當(dāng)制定清算方案，并報股東會或者有關(guān)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)。

公司財產(chǎn)能夠清償公司債務(wù)的，分別支付清算費(fèi)用、職工工資和勞工保險費(fèi)用，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)。

公司財產(chǎn)按前款規(guī)定清償后的剩余財產(chǎn)！按照股東的出資比例分配。

清算期間，公司不得開展新的經(jīng)營活動。公司財產(chǎn)在未按第二款規(guī)定清償前，不得分配給股東。

第三十四條：因公司解散而清算，清算組在清理公司財產(chǎn)，編制資產(chǎn)負(fù)債表和財產(chǎn)清單后，發(fā)現(xiàn)公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)立即向人民法院申請宣告破產(chǎn)。

第三十五條：公司清算結(jié)束后，清算組應(yīng)當(dāng)制作清算報告，報股東會或有關(guān)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)，并報送公司登記機(jī)關(guān)，申請注銷公司登記，公告公司終止。

第三十六條：清算組成員應(yīng)當(dāng)忠于職守，依法履行清算義務(wù)。

清算組成員因故意或者重大過失給公司或者債權(quán)人造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

第八章 附則

第三十七條：本章程經(jīng)公司首屆全體股東會議通過，全體股東簽名、蓋章后，并經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)設(shè)立登記，發(fā)給企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照之日起生效。

第三十八條：本章程送有關(guān)管理機(jī)關(guān)備案，修改時亦同。

第三十九條：本章程與法律、行政法規(guī)相抵觸時，以法律、行政法規(guī)為準(zhǔn)。

第四十條：除本章程規(guī)范章程載明的事項外，股東還可以另行擬定認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項，如：公司的財務(wù)和會計，公司的勞動用工制度等。

全體股東簽名（蓋章）

篇10

XX有限責(zé)任公司章程

為適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的要求，發(fā)展生產(chǎn)力，依據(jù)《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，由方共同出資設(shè)立XX有限公司（以下簡稱″公司″），特制定本章程。

第一章 公司名稱和住所

第一條 公司名稱：XX有限公司

第二條 公司住所：北京市XX區(qū)XX路XX號XX室

第二章 公司經(jīng)營范圍

第三條 公司經(jīng)營范圍：種植、養(yǎng)殖；農(nóng)副產(chǎn)品開發(fā)研究；房地產(chǎn)信息咨詢、自有房屋出租。

第三章 公司注冊資本

第四條 公司注冊資本：人民幣50萬元

公司增加或減少注冊資本，必須召開股東會并由全體股東通過并作出決議。公司減少注冊資本，還應(yīng)當(dāng)自作出決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報紙上至少公告三次。公司變更注冊資本應(yīng)依法向登記機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)。

第四章 股東的名稱、出資方式、出資額

第五條 股東的姓名、出資方式及出資額如下：

股東姓名 身份證號碼 出資方式 資額

股東-1 貨幣 人民幣10萬元

股東-2 貨幣 人民幣10萬元

股東-3 貨幣 人民幣10萬元

股東-4 貨幣 人民幣10萬元

股東-5 貨幣 人民幣10萬元

第六條 公司成立后，應(yīng)向股東簽發(fā)出資證明書。

第五章 股東的權(quán)利和義務(wù)

第七條 股東享有如下權(quán)利：

（1）參加或推選代表參加股東會并根據(jù)其出資份額享有表決權(quán)；

（2）了解公司經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況；

（3）選舉和被選舉為執(zhí)行董事或監(jiān)事；

（4）依照法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定獲取股利并轉(zhuǎn)讓；

（5）優(yōu)先購買其他股東轉(zhuǎn)讓的出資；

（6）優(yōu)先購買公司新增的注冊資本；

（7）公司終止后，依法分得公司的剩余財產(chǎn)；

（8）有權(quán)查閱股東會會議記錄和公司財務(wù)報告；

第八條 股東承擔(dān)以下義務(wù)：

（1） 遵守公司章程；

（2） 按期繳納所認(rèn)繳的出資；

（3） 依其所認(rèn)繳的出資額承擔(dān)公司的債務(wù)；

（4） 在公司辦理登記注冊手續(xù)后，股東不得抽回投資；

第六章 股東轉(zhuǎn)讓出資的條件

第九條 股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分出資。

第十條 股東轉(zhuǎn)讓出資由股東會討論通過。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時，必須經(jīng)全體股東一致同意；不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的出資，如果不購買該轉(zhuǎn)讓的出資，視為同意轉(zhuǎn)讓。

第十一條 股東依法轉(zhuǎn)讓其出資后，由公司將受讓人的名稱、住所以及受讓的出資額記載于股東名冊。

第七章 公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則

第十二條 股東會由全體股東組成，是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，行使下列職權(quán)：

（1）決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃；

（2）選舉和更換執(zhí)行董事，決定有關(guān)執(zhí)行董事的報酬事項；

（3）選舉和更換由股東代表出任的監(jiān)事，決定監(jiān)事的報酬事項；

（4）審議批準(zhǔn)執(zhí)行董事的報告；

（5）審議批準(zhǔn)監(jiān)事的報告；

（6）審議批準(zhǔn)公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；

（7）審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損的方案；

（8）對公司增加或者減少注冊資本作出決議；

（9）對股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資作出決議；

（10）對公司合并、分立、變更公司形式，解散和清算等事項作出決議；

（11）修改公司章程；

（12）聘任或解聘公司經(jīng)理。

第十三條 股東會的首次會議由出資最多的股東召集和主持。

第十四條 東會會議由股東按照出資比例行使表決權(quán)。

第十五條 股東會會議分為定期會議和臨時會議，并應(yīng)當(dāng)于會議召開十五日以前通知全體股東。定期會議應(yīng)每半年召開一次，臨時會議由代表四分之一以上表決權(quán)的股東或者監(jiān)事提議方可召開。股東出席股東會議也可書面委托他人參加股東會議，行使委托書中載明的權(quán)利。

第十六條 股東會會議由執(zhí)行董事召集并主持。執(zhí)行董事因特殊原因不能履行職務(wù)時，由執(zhí)行董事書面委托其他人召集并主持，被委托人全權(quán)履行執(zhí)行董事的職權(quán)。

第十七條 會會議應(yīng)對所議事項作出決議，決議應(yīng)由全體股東表決通過，股東會應(yīng)當(dāng)對所議事項的決定作出會議紀(jì)錄，出席會議的股東應(yīng)當(dāng)在會議記錄上簽名。

第十八條 不設(shè)董事會，設(shè)執(zhí)行董事一人，執(zhí)行董事為公司法定代表人，對公司股東會負(fù)責(zé)，由股東會選舉產(chǎn)生。執(zhí)行董事任期3年，任期屆滿，可連選連任。執(zhí)行董事在任期屆滿前，股東會不得無故解除其職務(wù)。

第十九條 執(zhí)行董事對股東會負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：

（1）負(fù)責(zé)召集和主持股東會，檢查股東會會議的落實情況，并向股東會報告工作；

（2）執(zhí)行股東會決議；

（3）決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；

（4）制訂公司的年度財務(wù)方案、決算方案；

（5）制訂公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；

（6）制訂公司增加或者減少注冊資本的方案；

（7）擬訂公司合并、分立、變更公司形式、解散的方案；

（8）決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；

（9）提名公司經(jīng)理人選，根據(jù)經(jīng)理的提名，聘任或者解聘公司副經(jīng)理，財務(wù)負(fù)責(zé)人，決定其報酬事項；

（10）制定公司的基本管理制度；

（11）代表公司簽署有關(guān)文件；

（12）在發(fā)生戰(zhàn)爭、特大自然災(zāi)害等緊急情況下，對公司事務(wù)行使特別裁決權(quán)和處置權(quán)，但這類裁決權(quán)和處置權(quán)須符合公司利益，并在事后向股東會報告；

第二十條 公司設(shè)經(jīng)理1名，由股東會聘任或解聘。經(jīng)理對股東會負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：

（1）主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作；

（2）組織實施公司年度經(jīng)營計劃和投資方案；

（3）擬定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；

（4）擬定公司的基本管理制度；

（5）制定公司的具體規(guī)章；

（6）提請聘任或者解聘公司副經(jīng)理，財務(wù)負(fù)責(zé)人；

（7）聘任或者解聘除應(yīng)由執(zhí)行董事聘任或者解聘以外的負(fù)責(zé)管理人員；

經(jīng)理列席股東會會議。

第二十一條 公司設(shè)監(jiān)事1人，由公司股東會選舉產(chǎn)生。監(jiān)事對股東會負(fù)責(zé)，監(jiān)事任期每屆3年，任期屆滿，可連選連任。

監(jiān)事行使下列職權(quán)：

（1）檢查公司財務(wù)；

（2對執(zhí)行董事、經(jīng)理行使公司職務(wù)時違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督；

（3）當(dāng)執(zhí)行董事、經(jīng)理的行為損害公司的利益時，要求執(zhí)行董事、經(jīng)理予以糾正；

（4）提議召開臨時股東會；

監(jiān)事列席股東會會議。

第二十二條 公司執(zhí)行董事、經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人不得兼任公司監(jiān)事。

第八章 財務(wù)、會計、利潤分配及勞動用工制度

第二十三條 公司應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)和國務(wù)院財政主管部門的規(guī)定建立本公司的財務(wù)、會計制度，并應(yīng)在每一會計年度終了時制作財務(wù)會計報告，并應(yīng)于第二年三月三十一日前送交各股東。

第二十四條 公司利潤分配按照《公司法》及有關(guān)法律、法規(guī)，國務(wù)院財政主管部門的規(guī)定執(zhí)行。

第二十五條 勞動用工制度按國家法律、法規(guī)及國務(wù)院勞動部門的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第九章 公司的解散事由與清算辦法

第二十六條 公司的營業(yè)期限為50年，從《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》簽發(fā)之日起計算。

第二十七條 公司有下列情形之一的，可以解散：

（1）公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)時；

（2）股東會決議解散；

（3）因公司合并或者分立需要解散的；

（4）公司違反法律、行政法規(guī)被依法責(zé)令關(guān)閉的；

（5）因不可抗力事件致使公司無法繼續(xù)經(jīng)營時；

（6）宣告破產(chǎn)。

第二十八條 公司解散時，應(yīng)依《公司法》的規(guī)定成立清算組對公司進(jìn)行清算。清算結(jié)束后，清算組應(yīng)當(dāng)制作清算報告，報股東會或者有關(guān)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)，并報送公司登記機(jī)關(guān)，申請注銷公司登記，公告公司終止。

第十章 股東認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項

第二十九條 公司根據(jù)需要或涉及公司登記事項變更的可修改公司章程，修改后的公司章程不得與法律、法規(guī)相抵觸，修改公司章程應(yīng)由全體股東表決通過。修改后的公司章程應(yīng)送原公司登記機(jī)關(guān)備案，涉及變更登記事項的，同時應(yīng)向公司登記機(jī)關(guān)做變更登記。

第三十條 公司章程的解釋權(quán)屬于股東會。

第三十一條 公司登記事項以公司登記機(jī)關(guān)核定的為準(zhǔn)。

第三十二條 公司章程條款如與國家法律、法規(guī)相抵觸的，以國家法律法規(guī)為準(zhǔn)。

第三十三條 本章程經(jīng)各方出資人共同訂立，自公司設(shè)立之日起生效。

第三十四條 本章程一式七份，公司留存一份，并報公司登記機(jī)關(guān)備案一份。