導(dǎo)語：如何才能寫好一篇理財(cái)監(jiān)督管理辦法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、監(jiān)督對(duì)象及范圍。局機(jī)關(guān)及下屬事業(yè)單位全體人員工作時(shí)間和非工作時(shí)間。

二、監(jiān)督責(zé)任。局長(zhǎng)、局領(lǐng)導(dǎo)班子成員、各處室（單位）主要負(fù)責(zé)人應(yīng)認(rèn)真履行日常監(jiān)督管理責(zé)任，按照“一崗雙責(zé)”、“誰主管、誰負(fù)責(zé)”的原則，切實(shí)抓好日常監(jiān)督管理工作。

1.局長(zhǎng)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，全面負(fù)責(zé)日常監(jiān)督管理，局領(lǐng)導(dǎo)班子成員對(duì)分管處室（單位）監(jiān)督管理工作負(fù)直接領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。

2.機(jī)關(guān)各處室及下屬單位主要負(fù)責(zé)人是本處室（單位）人員日常監(jiān)督管理工作的第一責(zé)任人，負(fù)責(zé)本處室（單位）全體人員日常監(jiān)督管理工作。各處室（單位）其他負(fù)責(zé)人應(yīng)協(xié)助主要負(fù)責(zé)人加強(qiáng)日常監(jiān)督管理，并根據(jù)工作分工，對(duì)職責(zé)范圍內(nèi)的監(jiān)督管理工作負(fù)分管領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。

3.局領(lǐng)導(dǎo)、各處室（單位）主要負(fù)責(zé)人應(yīng)及時(shí)糾正日常監(jiān)督管理中發(fā)現(xiàn)的不良問題。

4.各處室（單位）主要負(fù)責(zé)人對(duì)發(fā)現(xiàn)的突出問題要及時(shí)逐級(jí)報(bào)告。

三、監(jiān)督方法。日常監(jiān)督管理按照立足教育、著眼防范、主動(dòng)監(jiān)督、關(guān)口前移的要求，采取內(nèi)部監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督相結(jié)合的方式，隨時(shí)了解干部職工思想、工作、學(xué)習(xí)、生活、家庭等方面的狀況。

1.開展談心活動(dòng)。談心活動(dòng)堅(jiān)持實(shí)事求是、客觀公正、坦誠(chéng)相見的原則，達(dá)到溝通思想、交換意見、增進(jìn)理解、找準(zhǔn)問題、形成共識(shí)的目的。局主要領(lǐng)導(dǎo)與班子成員及處室（單位）主要負(fù)責(zé)人、班子其他成員與分管處室（單位）的負(fù)責(zé)人、各處室（單位）主要負(fù)責(zé)人與本處室同志談心每年不少于一次。繼續(xù)執(zhí)行干部職工與領(lǐng)導(dǎo)約談制度。通過談心，及時(shí)分析干部現(xiàn)狀，有針對(duì)性地做好思想工作。對(duì)干部中普遍存在的問題，積極采取措施，妥善幫助解決。主談?wù)咭龊谜勑挠涗洝?/p>

2.征求服務(wù)單位意見。局作風(fēng)建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室通過發(fā)放征求意見函（表）、召開座談會(huì)等方式，每年向服務(wù)單位征求意見不少于一次。各處室（單位）對(duì)服務(wù)單位提出的意見、建議，要在認(rèn)真梳理的基礎(chǔ)上研究提出整改措施，并適時(shí)向服務(wù)單位反饋。

3.聘請(qǐng)行風(fēng)監(jiān)督員明查暗訪。局聘請(qǐng)為人正直、有責(zé)任心、關(guān)心財(cái)政事業(yè)、敢于進(jìn)言的日常管理監(jiān)督員若干名，重點(diǎn)對(duì)財(cái)政干部工作、生活情況進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)督員可通過談話了解、模擬辦事、明查暗訪等方式進(jìn)行日常監(jiān)督檢查。日常監(jiān)督檢查情況通過定期召開監(jiān)督員座談會(huì)反饋，對(duì)監(jiān)督員提出的意見和建議，及時(shí)整改。

4.召開家屬座談會(huì)。各分管局領(lǐng)導(dǎo)每年至少召集分管處室人員家屬召開一次座談會(huì)，以通報(bào)情況、座談交流等方式進(jìn)行相互溝通。

5.重點(diǎn)幫助。對(duì)日常監(jiān)督中發(fā)現(xiàn)有工作不認(rèn)真、存在不良嗜好、家庭不和睦等現(xiàn)象的重點(diǎn)人員,各處室(單位)主要負(fù)責(zé)人及局領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)本著對(duì)同志、對(duì)事業(yè)高度負(fù)責(zé)的態(tài)度，及時(shí)溝通，重點(diǎn)幫助，防微杜漸，把問題消滅在萌芽狀態(tài)，確保財(cái)政干部隊(duì)伍純潔。

篇2

>> 金融監(jiān)管理論的發(fā)展對(duì)我國(guó)監(jiān)管實(shí)踐的挑戰(zhàn)與建議 金融監(jiān)管體制比較及對(duì)中國(guó)的啟示 現(xiàn)行金融體制下的貨幣政策與金融監(jiān)管關(guān)系研究 中國(guó)金融監(jiān)管體制所面臨的挑戰(zhàn)和創(chuàng)新 完善我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管體制的建議 武漢科技金融創(chuàng)新的挑戰(zhàn)、機(jī)遇與對(duì)策建議 金融保險(xiǎn)外包的市場(chǎng)開發(fā)與政策建議 “熱錢”挑戰(zhàn)金融監(jiān)管體制 科技金融創(chuàng)新在中國(guó)的發(fā)展及政策建議 完善我國(guó)金融監(jiān)管體制的建議 分業(yè)混業(yè)無礙金融監(jiān)管 中國(guó)金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀及改革建議 論我國(guó)金融監(jiān)管體制的改革與對(duì)策建議 金融監(jiān)管體制創(chuàng)新研究與探討 銀行監(jiān)管功能對(duì)金融危機(jī)的影響及相關(guān)政策建議 非金融支付機(jī)構(gòu)異地經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管盲點(diǎn)及政策建議 醫(yī)藥分業(yè)改革的經(jīng)濟(jì)分析及管制政策建議 論金融創(chuàng)新及金融監(jiān)管的關(guān)系及對(duì)我國(guó)的啟示 我國(guó)金融監(jiān)管體制的必然性及創(chuàng)新策略初探 當(dāng)前加強(qiáng)金融監(jiān)管的必要性分析與政策建議 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：. 2009年10月15日登陸。

② 《避免香港雷曼迷你事件被政治化》，2009年7月6日（鳳凰網(wǎng)專稿），http：///program/cjzqf/200907/0706_1698_1236046_4.shtml。2009年9月6日登陸。

③ 《產(chǎn)品巨虧，外資銀行理財(cái)產(chǎn)品遭遇信任危機(jī)？》，（《南方日?qǐng)?bào)》2008年11月10日），http：///money/banks/hydt/20081110/205919.shtml。王維杰，孫承天：《客戶累陷巨額虧損，外資銀行的理財(cái)陷井有多深》，（《卓越理財(cái)》2009年7月9日），http：///topic/waiziyinhang/bank/yhpl/20090709/911138.shtml。2009年9月6日登陸。

④2009年7月6日銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕65號(hào)）第4條。

⑤ 《看好經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品逐步升溫》（《金融時(shí)報(bào)》2009年9月14日），http：///news-center/newslist.asp？id=134796。2009年10月12日登陸。

⑥NASD Notice to Members 05-59， NASD Provides Guidance Concerning the Sale of Structured Products.

⑦ 同上注。

⑧Securities Exchange Act Rel. No. 42746，（May 2， 2000）， 65 FR 30171 n.7 （May 10， 2000）.

⑨ 結(jié)構(gòu)性證券（structured securities）與結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品（structured products）在美國(guó)證券法上是兩個(gè)等同的概念，因?yàn)榘凑彰绹?guó)1933年證券法對(duì)證券的定義范圍非常廣泛，包括幾乎所有的投資產(chǎn)品。

⑩Securities Exchange Act Rel. No. 51094（Jan. 28， 2005）， 70 FR 6489 （Feb. 7， 2005）.

！香港證監(jiān)會(huì)：《有關(guān)對(duì)《公司條例》的招股章程制度的可行性改革咨詢文件的咨詢總結(jié)》2006年9月，載香港金融管理局：《香港金管局就分銷雷曼集團(tuán)公司相關(guān)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的事宜提交的報(bào)告》注釋4。

@ISDA，LIBA，SIFMA，ICMA and ESF，Structured Products： Principles for Managing the Distributor-Individual Investors Relationship （July 9， 2008）.

#功能性監(jiān)管是以產(chǎn)品和業(yè)務(wù)性質(zhì)為基礎(chǔ)確定監(jiān)管管轄權(quán)。如果把結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品以其外在形式定性為債券，則屬于證券產(chǎn)品，適用有關(guān)債券發(fā)行與交易法律，歸證券監(jiān)管部門監(jiān)管。如果以其結(jié)構(gòu)內(nèi)衍生產(chǎn)品來定性，則可能定性為衍生品，而衍生品又分為柜臺(tái)衍生工具和交易所上市交易的衍生工具，因衍生品交易場(chǎng)所不同，兼管管轄也有所不同。不僅如此，衍生工具基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)不同，其管轄機(jī)構(gòu)和適用的法律也不同。如美國(guó)，柜臺(tái)交易以證券以為基礎(chǔ)資產(chǎn)的衍生品就歸美國(guó)證監(jiān)會(huì)管，而如果是以期貨為基礎(chǔ)資產(chǎn)的衍生品，并在交易所交易的則歸期貨交易委員會(huì)關(guān)。在我國(guó)，目前實(shí)行以機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)的分業(yè)監(jiān)管體制，如果是銀行銷售衍生品交易就歸銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管，如果是證券企業(yè)銷售衍生品，則歸證券監(jiān)督管理部門監(jiān)管。

$香港證監(jiān)會(huì)《雷曼迷你債券危機(jī)引起的事項(xiàng)向財(cái)政司司長(zhǎng)呈交的報(bào)告》（2008年12月）。

%Netherlands Authority for the Financial Markets， Exploratory analysis of structured products（May 2007）.

^NASD Notice to Members 05-59， NASD Provides Guidance Concerning the Sale of Structured Products.

&Structured Products Association ，“Fixed Income Issues and Answers，” SIFMA 2007 Page 4.

*Bethel， Jennifer E. and Ferrell， Allen， Policy Issue Raised by Structured Products， BROOKINGS-NOMURA PAPERS ON FINANCIAL SERVICES， Yasuki Fuchita， Robert E. Litan， eds.， Brookings Institution Press， 2007； Harvard Law and Economics Discussion Paper No. 560. Available at SSRN： http：///abstract=941720。2010年2月10日登錄.

（同上注。 “Fixed Income Issues and Answers，” SIFMA 2007 Page 11 （Source： Greenwich Associates）.

）香港證監(jiān)會(huì)《雷曼迷你債券危機(jī)引起的事項(xiàng)向財(cái)政司司長(zhǎng)呈交的報(bào)告》（2008年12月）。

_同上注。

+《香港金融管理局就分銷與雷曼集團(tuán)公司相關(guān)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的事宜提交的報(bào)告》（2008）。

1 《香港金融管理局就分銷與雷曼集團(tuán)公司相關(guān)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的事宜提交的報(bào)告》（2008）。

2同上注。

3主要由發(fā)達(dá)國(guó)家銀行行長(zhǎng)、金融機(jī)構(gòu)專家和學(xué)者組成的一個(gè)在國(guó)際金融監(jiān)管上影響較大的非營(yíng)利的民間機(jī)構(gòu)。

4G30， the Structure of Financial Supervision： Approach and Challenge in a Global Marketplace， http：///pubs/GRP30_FRS_ExecSumm.pdf. 2010年4月20日訪問。

5同上注。

6IFF Research and YouGov，UCITS Disclosure Testing Research Report（for European Commission）（July 8，2009）.

http：//ec.europa.eu/internal_market/investment/docs/other_docs/research_report_en.pdf. 2010年1月25日最后登錄。

7 The Treasury：“Financial Markets and Investment Products：Promoting competition financial innovation and investment”（Corporate Law Economic Reform Program Proposal for Reform：Paper No. 6.

8The Treasury：“Financial Markets and Investment Products：Promoting competition financial innovation and investment”（Corporate Law Economic Reform Program Proposal for Reform：Paper No. 6.

9行政法規(guī)主要是指國(guó)務(wù)院頒布的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，自律規(guī)范包括中金所按證監(jiān)會(huì)制定的股指期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法（試行）》、《股指期貨投資者適當(dāng)性制度操作指引》等。

0《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第8條。

-按照《證券法》125條規(guī)定，證券公司可從事銀行同樣可從事證券業(yè)務(wù)包括，證券承銷、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)兩種。按照國(guó)務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第29條規(guī)定，證券公司還可以從事證券銷售業(yè)務(wù)。

=《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》14條、16條。

Q《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》第4條。

W《券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》，45條沒有明確提出適合性概念，但實(shí)際上要求進(jìn)行適合性評(píng)估。

E《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第8條、37條。

R《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》地3條、第4條。

篇3

作為配套政策，7月20日晚，央行《關(guān)于進(jìn)一步明確規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見有關(guān)事項(xiàng)的通知》(簡(jiǎn)稱“執(zhí)行通知”)；銀保監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》。

“資管新規(guī)的大方向和主要精神沒有改變，要保持政策執(zhí)行的穩(wěn)定和定力的決心沒有變，但是政策后受中美貿(mào)易等多種因素的影響，市場(chǎng)環(huán)境也發(fā)生較大改變，執(zhí)行過程中也出現(xiàn)過嚴(yán)的現(xiàn)象，因此監(jiān)管從實(shí)際出發(fā)對(duì)細(xì)節(jié)做了一些明確?！币晃恢槿耸勘硎?，這個(gè)過程中監(jiān)管和市場(chǎng)做了諸多溝通，在大環(huán)境面前既要保持定力又要把握節(jié)奏和力度，將有利于改革的推行。事實(shí)上，改革總是在與市場(chǎng)博弈中艱難前行，勇敢的改革者需要靈活應(yīng)對(duì)變化的局面。

《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》發(fā)現(xiàn)，央行對(duì)原有指導(dǎo)意見的并未有新的“放松”，而是在原有框架進(jìn)行執(zhí)行的細(xì)化，以及根據(jù)實(shí)際情況明確一些問題。

國(guó)內(nèi)股市

1、證監(jiān)會(huì)：下半年，證監(jiān)會(huì)稽查部門將繼續(xù)堅(jiān)持依法全面從嚴(yán)監(jiān)管的工作方針，努力實(shí)現(xiàn)稽查執(zhí)法轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升執(zhí)法主動(dòng)性針對(duì)性，發(fā)揮集團(tuán)作戰(zhàn)優(yōu)勢(shì)，用科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效能提升，繼續(xù)堅(jiān)決打擊嚴(yán)重影響資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新、擾亂市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行、損害投資者合法權(quán)益的各類違法違規(guī)行為。

2、據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)，滬深兩市交易所向下轄部分上市公司調(diào)查上市公司對(duì)美貿(mào)易的銷售情況。一位滬市化工企業(yè)上市公司高管稱，上上周上交所就要求填寫相關(guān)表格，第二天提交。

3、繼銀保監(jiān)會(huì)和央行之后，證監(jiān)會(huì)了《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法(征求意見稿)》及其配套細(xì)則對(duì)外公開征求意見。證監(jiān)會(huì)發(fā)言人表示，《資管業(yè)務(wù)新規(guī)》部分指標(biāo)在對(duì)標(biāo)《指導(dǎo)意見》后，較現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定略有放寬。

篇4

關(guān)鍵詞:影子銀行;監(jiān)管;建議

一、影子銀行體系的定義

影子銀行指那些有銀行之實(shí)但卻無銀行之名的種類繁雜的非銀行機(jī)構(gòu)。目前,我國(guó)影子銀行主要包括三類:一是不持有金融牌照、完全無監(jiān)管的信用中介機(jī)構(gòu),包括新型網(wǎng)絡(luò)金融公司、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)等;二是不持有金融牌照、存在監(jiān)管不足的信用中介機(jī)構(gòu),包括融資性擔(dān)保公司、小貸公司等;三是機(jī)構(gòu)持有金融牌照、但存在監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務(wù),包括貨幣市場(chǎng)基金、部分理財(cái)業(yè)務(wù)等。

二、鄉(xiāng)寧縣影子銀行主要類型及特點(diǎn)

(一)小貸公司和融資性擔(dān)保公司

目前在鄉(xiāng)寧縣依法登記的小貸公司共有3家,分別為鄉(xiāng)寧縣信德小額貸款有限公司,鄉(xiāng)寧縣鑫海小額貸款有限公司,鄉(xiāng)寧縣惠順小額貸款有限公司。融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)1家,為鄉(xiāng)寧縣中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司。小貸公司和融資性擔(dān)保公司的出現(xiàn),有效緩解了中小企業(yè)融資難的問題。存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有:1、法律風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)當(dāng)前的法律框架下,沒有正式的法律、行政法規(guī)在較高的法律層面上明確小貸公司這類非金融機(jī)構(gòu)發(fā)展方向和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng),一旦與上位法沖突,相關(guān)參與主體的權(quán)益無法得到有效保護(hù)。2、違規(guī)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。一是部分具有融資功能的非金融機(jī)構(gòu)公司治理不完善、內(nèi)控不嚴(yán)、風(fēng)險(xiǎn)管理不力等問題普遍存在。據(jù)調(diào)查,鄉(xiāng)寧縣某小貸公司,截止2014年12月底發(fā)放貸款21筆1850萬元,全部為擔(dān)保貸款。二是是資金運(yùn)用不合理。小額貸款公司在逐利本性的驅(qū)使下提高單筆放貸額度,有的把大部分資金投向高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),以獲得高額回報(bào),背離了“小額、分散”和面向農(nóng)戶、微小企業(yè)的初衷,形成小貸公司信貸品種單一、客戶集中度高、額度大的狀況。3、資金渠道風(fēng)險(xiǎn)。具有融資功能的非金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行中普遍存在資本金規(guī)模偏小、資金來源單一的問題,缺乏穩(wěn)定的后續(xù)融資來源渠道,造成可持續(xù)發(fā)展能力不強(qiáng)。理論上這類非金融機(jī)構(gòu)可以從商業(yè)銀行融入資金,但由于缺乏必要抵押物等原因?qū)嶋H獲得支持的非常有限。小額貸款公司不得吸收公眾存款,但可以從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得不超過資本金凈額的50%的資金融入。但實(shí)際上全縣3家小額貸款公司無1家從銀行機(jī)構(gòu)融入資金。受經(jīng)營(yíng)收益及維持持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的驅(qū)動(dòng),部分機(jī)構(gòu)意圖通過非正規(guī)渠道籌集資金,一旦出現(xiàn)通過變相吸收存款或非法集資獲得資金的情況,就會(huì)形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。4、行業(yè)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。表現(xiàn)在重準(zhǔn)入審核、輕經(jīng)營(yíng)監(jiān)管,重發(fā)展機(jī)構(gòu)、輕業(yè)務(wù)規(guī)范,重行業(yè)自律、輕日常監(jiān)管等方面。人民銀行只對(duì)小額貸款公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等進(jìn)行金融統(tǒng)計(jì),而銀監(jiān)部門對(duì)小額貸款公司基本沒有行使監(jiān)管職能。在監(jiān)管不力的條件下,非金融機(jī)構(gòu)為獲得高利潤(rùn)從事非法民間借貸的沖動(dòng)就可能變成現(xiàn)實(shí)。5、傳染性風(fēng)險(xiǎn)。在機(jī)構(gòu)規(guī)模不斷擴(kuò)張的趨勢(shì)下,具有融資功能非金融機(jī)構(gòu)對(duì)地區(qū)金融運(yùn)行的影響力不斷擴(kuò)大,由于缺乏規(guī)范而嚴(yán)格的監(jiān)管,風(fēng)險(xiǎn)傳染性明顯增強(qiáng)。小貸公司的客戶多為中小企業(yè),由于發(fā)展規(guī)模較小存在自身質(zhì)量不高、抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力低的問題。這些貸款客戶相互之間還可能存在擔(dān)保關(guān)系,一家資金鏈出現(xiàn)斷裂,資金風(fēng)險(xiǎn)可能就會(huì)蔓延。

(二)經(jīng)工商登記的各類投資公司、投資咨詢公司和投資管理

公司等第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)近年來,受居民理財(cái)意識(shí)提高及社會(huì)資金融通需求旺盛等因素影響,轄內(nèi)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)快速興起。據(jù)統(tǒng)計(jì),目前全縣經(jīng)工商登記在冊(cè)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)共有70余家,經(jīng)調(diào)查,造成第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)爆增的原因主要有:一是社會(huì)流動(dòng)性充足。2014年末,鄉(xiāng)寧縣各項(xiàng)存款余額99.76億元。二是社會(huì)投資渠道較窄。三是銀行信貸資源稀缺。四是正規(guī)融資公司難以獲批。隨著小貸公司、融資擔(dān)保公司等的規(guī)范,類金融機(jī)構(gòu)門檻提高,導(dǎo)致民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的資金積累較難通過設(shè)立類金融機(jī)構(gòu)來投放,因而成立投資公司成為最為合適的選擇。五是煤炭資源整合后,全縣近百億的資金尋求出路,也催生了這類公司成立的沖動(dòng)。其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)隱患主要有:1、設(shè)立門檻較低。目前,第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的設(shè)立沒有前置許可,設(shè)立人只需要按照要求向工商登記部門提交股東設(shè)立公司會(huì)議記錄、章程、驗(yàn)資證明、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所證明等資料即可。在注冊(cè)資本上,對(duì)投資咨詢和投資管理類公司最低只要求10萬元,一般公司只需要50萬元。2、經(jīng)營(yíng)范圍復(fù)雜。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)經(jīng)工商登記部門核準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍較為復(fù)雜。投資咨詢類公司主要經(jīng)營(yíng)范圍為企業(yè)投資管理咨詢服務(wù)、民間借貸信息咨詢服務(wù)、抵押貸款信息咨詢服務(wù)等;投資類公司除了項(xiàng)目投資外還有直接從事的各種實(shí)體經(jīng)濟(jì),也包括商貿(mào)等。3、行業(yè)監(jiān)管缺失。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)作為沒有前置許可成立的一般性公司,目前,工商管理部門只承擔(dān)對(duì)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的登記注冊(cè)工作,不對(duì)其日常經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)管。4、存在違規(guī)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象。調(diào)查發(fā)現(xiàn),轄區(qū)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍較為松散和凌亂,部分第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)通過公開或者不公開的方式提供民間借貸、資金過橋、以及保證金等服務(wù)項(xiàng)目,甚至私下從事高息放貸或非法吸儲(chǔ)活動(dòng)。

(三)民間借貸

目前民間借貸覆蓋面廣,形式多樣,償還率高,并逐步為廣大居民所接受,已經(jīng)成為正規(guī)金融重要補(bǔ)充。而長(zhǎng)期以來,民間借貸等同于高利貸、地下錢莊、非法集資,游離于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外,合法化問題已成為民間借貸健康發(fā)展的最大障礙。在50家企業(yè)中,38家企業(yè)存在民間借貸行為,占76%,借入總金額3454.5萬元,平均余額為69萬元。民間借貸具有手續(xù)簡(jiǎn)便的特點(diǎn):一是民間借貸滿足了民間資金需求的季節(jié)性特點(diǎn)。二是民間借貸滿足了一些高風(fēng)險(xiǎn)和受限制行業(yè)的資金需求。同時(shí),民間借貸感情投資成份較多,雙方在借貸活動(dòng)中比較注重親情、個(gè)人品質(zhì)和自身信用,一般遵循“不熟不借”的規(guī)則,違約者往往會(huì)被親友、社交熟人圈所排斥和懲罰,因而大多數(shù)借款都能夠及時(shí)還本付息,形成了民間借貸的一種隱性擔(dān)保機(jī)制。

三、對(duì)鄉(xiāng)寧縣影子銀行的認(rèn)識(shí)

(一)影子銀行是中小微企業(yè)融資渠道狹窄的產(chǎn)物。近年來,影子銀行的迅速發(fā)展,其實(shí)是當(dāng)前金融環(huán)境下資金供求關(guān)系作用的產(chǎn)物。從資金供給方看,居民將儲(chǔ)蓄資金用來購買高利率產(chǎn)品的意愿明顯增強(qiáng)。。從資金需求方看,中小微企業(yè)融資渠道狹窄,影子銀行成為滿足其融資需求的重要組成部分。當(dāng)前,除貸款外中小微企業(yè)很難再有其它渠道可以融到資金,因此,中小微企業(yè)不得不以高利率成本通過小貸公司、擔(dān)保公司甚至民間借貸來滿足正常的融資需求。

(二)當(dāng)前條件下,影子銀行有存在的必要性和合理性。因?yàn)殂y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在支持中小微企業(yè)中的一些制約因素,影子銀行能夠彌補(bǔ)銀行支持中小微企業(yè)的不足。如銀行對(duì)小微企業(yè)貸款審批時(shí)間較長(zhǎng),難以滿足小微企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金的時(shí)間要求。另外,對(duì)于中小微企業(yè)自身而言,信息披露不夠、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等也限制了銀行支持中小微企業(yè)發(fā)展。而影子銀行在一定程度上填補(bǔ)了銀行支持中小微企業(yè)的空白,并且影子銀行辦理流程較快,過程簡(jiǎn)單,門檻較低,更適合中小微企業(yè)對(duì)融資的要求。(三)站在監(jiān)管角度看,影子銀行處于多頭或無頭管理、監(jiān)管難或監(jiān)管缺失的狀態(tài),其潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患的可控性較差。以鄉(xiāng)寧縣為例,理財(cái)業(yè)務(wù)歸銀監(jiān)辦管理,小額貸款公司歸市金融辦審批和管理,投資公司和資產(chǎn)管理公司則是在工商局注冊(cè),與民間金融一樣處于無頭管理狀態(tài)。

四、加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管的建議

(一)健全影子銀行監(jiān)管相關(guān)立法。在法律層面上對(duì)影子銀行的監(jiān)管進(jìn)行明確,逐一落實(shí)各類影子銀行主體的監(jiān)督管理責(zé)任,制定監(jiān)督管理辦法、經(jīng)營(yíng)管理規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)管理制度,建立職責(zé)明晰、運(yùn)轉(zhuǎn)高效的監(jiān)督管理體系,為其發(fā)展提供公平、良好的法制環(huán)境。

(二)穩(wěn)健發(fā)展具有融資功能的非金融機(jī)構(gòu),引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展。按照代償能力與業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配的原則,指導(dǎo)具有融資功能的非金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)。如建立小額貸款業(yè)務(wù)規(guī)范,嚴(yán)禁吸收存款和發(fā)放高利貸;融資性擔(dān)保公司要明確界定其融資擔(dān)保責(zé)任余額與凈資產(chǎn)的比例上限;對(duì)民間借貸要積極穩(wěn)妥地合理引導(dǎo),讓其走向公開化和正規(guī)化。

篇5

關(guān)鍵詞 監(jiān)督 民主 真實(shí) 審計(jì) 財(cái)務(wù)管理

中圖分類號(hào)：D628 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

隨著城鄉(xiāng)一體化建設(shè)的快速推進(jìn)，農(nóng)村建設(shè)資金和各類補(bǔ)助資金大量增加，村集體非生產(chǎn)性開支和農(nóng)村公共事業(yè)建設(shè)項(xiàng)目也隨著增加，2013年全鎮(zhèn)到村的各類資金達(dá)到 4500萬元左右，其中通過鎮(zhèn)招標(biāo)辦招標(biāo)的各類公共事業(yè)的工程項(xiàng)目有139個(gè)，招標(biāo)金額為4050萬元，由于大部分資金用于村公共事業(yè)項(xiàng)目建設(shè)，則村級(jí)財(cái)務(wù)和公共事業(yè)工程項(xiàng)目的管理成為了村民關(guān)注的焦點(diǎn)，也成為了村級(jí)財(cái)務(wù)管理的難點(diǎn)。如何核算、監(jiān)督和審計(jì)是當(dāng)前農(nóng)村財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)，也是農(nóng)村財(cái)務(wù)民主監(jiān)督、民主評(píng)議的一個(gè)重要方面，2013年以來我鎮(zhèn)在農(nóng)村財(cái)務(wù)民主監(jiān)督、民主評(píng)議工作做了如下幾方面的工作。

1做好村級(jí)財(cái)務(wù)管理常態(tài)化監(jiān)管工作，由事后監(jiān)督轉(zhuǎn)為事前監(jiān)督

首先，改進(jìn)村取款審批方法。做好取款前的發(fā)票、合同等資料事前監(jiān)督；由原來籠統(tǒng)取款多少的取款方法，改為在村要提供正式發(fā)票的基礎(chǔ)上，要求各村的正式發(fā)票經(jīng)村兩委一社主要負(fù)責(zé)人聯(lián)合審簽和村務(wù)監(jiān)督委員會(huì)審核簽字，并提供相關(guān)的資料后，再到鎮(zhèn)來取款，以加強(qiáng)村監(jiān)會(huì)、聯(lián)村干部和分管領(lǐng)導(dǎo)對(duì)村級(jí)財(cái)務(wù)的事前監(jiān)督，以確保發(fā)票和資料的正確合理。其次，加強(qiáng)工程項(xiàng)目的監(jiān)管。在村來取工程款時(shí)，先要填寫“威坪鎮(zhèn)村級(jí)工程項(xiàng)目資金撥付申請(qǐng)表”，然后對(duì)工程發(fā)票、工程招標(biāo)資料、工程進(jìn)度情況、工程驗(yàn)收結(jié)算資料、中介審計(jì)報(bào)告等資料進(jìn)行審核，對(duì)資料齊全的方可取款，杜絕了資料不齊、手續(xù)不齊和白紙條做賬現(xiàn)象，督促了村干部按制度辦事，按規(guī)定辦事。

2實(shí)行每季先民主評(píng)議村級(jí)財(cái)務(wù)、后報(bào)賬的事中監(jiān)督

為加強(qiáng)民主評(píng)議，提高村民主理財(cái)能力，進(jìn)一步增強(qiáng)村民的民主意識(shí)，提高村級(jí)財(cái)務(wù)的透明度，鎮(zhèn)出臺(tái)了《關(guān)于在全鎮(zhèn)推行村級(jí)財(cái)務(wù)“一站到底”常態(tài)監(jiān)管工作的實(shí)施意見》威委[2013]39號(hào)文件，其目的是加強(qiáng)村級(jí)財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理和監(jiān)督，推進(jìn)村級(jí)財(cái)務(wù)管理制度化、規(guī)范化建設(shè)，維護(hù)村集體經(jīng)濟(jì)組織和農(nóng)民的利益，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)村社會(huì)穩(wěn)定。要求每個(gè)季度在做賬前對(duì)全鎮(zhèn)每個(gè)村的村級(jí)財(cái)務(wù)進(jìn)行評(píng)議，對(duì)不符合手續(xù)和制度的要及時(shí)退回，并把評(píng)議結(jié)果上報(bào)鎮(zhèn)黨委政府，然后再拿到鎮(zhèn)中心做帳，有利于提高村級(jí)財(cái)務(wù)民主評(píng)議常態(tài)監(jiān)管工作的水平和實(shí)效。根據(jù)文件精神今年在每個(gè)季度做帳前對(duì)全鎮(zhèn)44個(gè)村進(jìn)行了民主評(píng)議，把財(cái)務(wù)評(píng)議由事后變?yōu)槭虑?，從?yán)把握村級(jí)財(cái)務(wù)的入口關(guān)，減少了一些不合理的開支，促進(jìn)村級(jí)財(cái)務(wù)規(guī)范化，從而加強(qiáng)了鎮(zhèn)村兩級(jí)對(duì)村級(jí)財(cái)務(wù)的事中監(jiān)督，提高了村級(jí)財(cái)務(wù)的可信度。一季度通過推行村級(jí)財(cái)務(wù)“一站到底”常態(tài)監(jiān)管工作，共評(píng)議出村主要干部到村拿年終補(bǔ)助，有4個(gè)村10個(gè)人共計(jì)2.31萬元，要求退還多拿的年終補(bǔ)助；二季度通過推行村級(jí)財(cái)務(wù)“一站到底”常態(tài)監(jiān)管工作，評(píng)議代表反映了電信局在村的電信桿線的上改下和光纖到戶為什么要村付部分工程款、安裝監(jiān)控開支大、報(bào)刊征訂數(shù)量多等問題。

3由鎮(zhèn)中心做賬審核、村務(wù)公開和“三務(wù)”上華數(shù)等進(jìn)行事后監(jiān)督

在鎮(zhèn)中心每季做賬時(shí)要對(duì)村的每筆業(yè)務(wù)進(jìn)行仔細(xì)審核，對(duì)一些不合理的、超范圍的開支等一律退回；同時(shí)每季通過村務(wù)公開和“三務(wù)”上華數(shù)等工作，能使每個(gè)村的農(nóng)戶能在電視機(jī)上看到村“三務(wù)”情況，使村“三務(wù)”工作更廣泛地接受群眾的監(jiān)督。

4做好村級(jí)財(cái)務(wù)審計(jì)，強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督

根據(jù)縣“三年一輪審”的要求，鎮(zhèn)把2011-2012年17個(gè)村的賬委托縣陽光聯(lián)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，根據(jù)縣村級(jí)組織換屆選舉的要求，鎮(zhèn)把2011-2013年27個(gè)村的賬，由鎮(zhèn)財(cái)政、農(nóng)經(jīng)和中心人員8人組成四個(gè)內(nèi)審小組，用了近兩個(gè)月的時(shí)間進(jìn)行了內(nèi)部審計(jì)，從而實(shí)現(xiàn)了對(duì)所有村的審計(jì)工作。通過對(duì)村級(jí)財(cái)務(wù)委托審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)，已審單位資金達(dá)12378萬元，退回了不合理的開支（有9個(gè)村2.97萬元不合理資金通過審計(jì)退回）；通過內(nèi)部審計(jì)，查找不足之處，督促村財(cái)務(wù)加以改進(jìn)，使村級(jí)財(cái)務(wù)制度逐步落到實(shí)處；通過內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)相互配合，相互促進(jìn)的監(jiān)督管理辦法，進(jìn)一步規(guī)范了村級(jí)財(cái)務(wù)管理方法，提高村干部管理水平，為今后村級(jí)財(cái)務(wù)管理打下了一個(gè)良好的基礎(chǔ)。

5進(jìn)一步細(xì)化財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范財(cái)務(wù)管理

根據(jù)今年村級(jí)財(cái)務(wù)審計(jì)和村級(jí)財(cái)務(wù)“一站到底”常態(tài)監(jiān)管的財(cái)務(wù)評(píng)議中發(fā)展的問題，以及在財(cái)務(wù)管理中存在的不足，鎮(zhèn)政府出臺(tái)了《關(guān)于明確村級(jí)財(cái)務(wù)管理有關(guān)補(bǔ)充規(guī)定的通知》威政[2013]108號(hào)文件，對(duì)原有的財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行了細(xì)化。一是要求聯(lián)片包村干部要全程參與每個(gè)村的季度理財(cái)、審批、記賬工作，并在聯(lián)系村和季度報(bào)賬結(jié)算結(jié)果進(jìn)行簽字認(rèn)可；二是明確了村干部的誤工報(bào)酬、差旅費(fèi)、通訊費(fèi)、學(xué)習(xí)考察、日常辦公等具體的管理細(xì)則和標(biāo)準(zhǔn)；三是明確了財(cái)務(wù)管理考核獎(jiǎng)懲措施，對(duì)違反村務(wù)管理制度給予相應(yīng)的處罰。

6加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)素質(zhì)

由于村各類資金量的大量增加，使村級(jí)財(cái)務(wù)管理難度加大，通過邀請(qǐng)縣業(yè)務(wù)主管和鄉(xiāng)鎮(zhèn)領(lǐng)導(dǎo)分別對(duì)村主要領(lǐng)導(dǎo)和村財(cái)務(wù)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，從而整體提高財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)，為新農(nóng)村建設(shè)服務(wù)。

通過對(duì)村級(jí)財(cái)務(wù)的事前的常態(tài)化監(jiān)管、事中的民主評(píng)議、事后的財(cái)務(wù)公開和審計(jì)，促使村級(jí)財(cái)務(wù)規(guī)范化，制度化管理，提高村級(jí)財(cái)務(wù)整體管理水平，也為村干部提供了一個(gè)民主管理、民主決策的良好環(huán)境。通過一年來的民主評(píng)議和民主監(jiān)督工作的實(shí)施，取得了以下幾方面的效果：

（1）強(qiáng)化基礎(chǔ)工作，規(guī)范民主管理。由于票據(jù)管理和工程項(xiàng)目等資料由事后審核改為事前民主評(píng)議和審核，一方面規(guī)范財(cái)務(wù)管理內(nèi)容和程序，提高了財(cái)務(wù)民主管理水平，另一方面加強(qiáng)了對(duì)村干部民主監(jiān)督，促使村干部按制度辦事。

（2）規(guī)范了村級(jí)財(cái)務(wù)的管理。一是規(guī)范了備用金管理。大大減少村的現(xiàn)金庫存量，促使村財(cái)務(wù)人員按財(cái)務(wù)制度要求去做，把現(xiàn)金庫存保持在5000元以下。二是加強(qiáng)對(duì)取款前的票據(jù)審核和每季做賬前的民主評(píng)議村級(jí)財(cái)務(wù)。通過對(duì)各村的支出票據(jù)進(jìn)行取款審批前的審核和民主評(píng)議，即在來鎮(zhèn)取款時(shí)拿來給鎮(zhèn)聯(lián)村干部和相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)簽字審核和民主評(píng)議，以確保支出票據(jù)的合理性和真實(shí)性。三是加強(qiáng)村級(jí)工程項(xiàng)目的監(jiān)管，取款時(shí)的工程項(xiàng)目分管領(lǐng)導(dǎo)簽字審核，管好工程項(xiàng)目資金，確保工程項(xiàng)目付款的準(zhǔn)確性。

篇6

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 金融監(jiān)管 利率市場(chǎng)化 影子銀行 轉(zhuǎn)型

當(dāng)前，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)仍面臨增速放緩壓力，決策層在“新常態(tài)”理念下持續(xù)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)改革，穩(wěn)步推進(jìn)金融改革，這對(duì)深化銀行體系改革具有重要的影響和推動(dòng)作用。

金融改革步伐和成效對(duì)深化銀行體系改革具有重要作用

（一）利率市場(chǎng)化改革小步前進(jìn)，配套機(jī)制建設(shè)需加快推進(jìn)

2014年，在決策層的推動(dòng)下，利率市場(chǎng)化改革正在小步前進(jìn)。

一是銀行負(fù)債端利率市場(chǎng)化得以推進(jìn)。截至2014年11月15日，共有76家銀行發(fā)行同業(yè)存單，規(guī)模達(dá)到1.41萬億元，尤其是10月份以來，由于存款流失嚴(yán)重，銀行同業(yè)存單發(fā)行明顯提速，呈現(xiàn)“井噴”，在市場(chǎng)倒逼和可運(yùn)用的市場(chǎng)化主動(dòng)負(fù)債手段下，銀行負(fù)債端的利率市場(chǎng)化正朝著決策層的既定方向推進(jìn)。

二是金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)上限進(jìn)一步擴(kuò)大。央行在2014年11月22日降息同時(shí)，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限，由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。

三是存款保險(xiǎn)制度取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。2014年11月30日，醞釀多年的《存款保險(xiǎn)條例（征求意見稿）》下發(fā)，該項(xiàng)制度是實(shí)施利率市場(chǎng)化的必要配套制度和金融安全保障措施。

四是對(duì)同業(yè)存款仍實(shí)行市場(chǎng)化定價(jià)。2014年12月27日，央行正式《關(guān)于存款口徑調(diào)整后存款準(zhǔn)備金政策和利率管理政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱“387號(hào)文”），對(duì)納入一般性存款范圍的非存款類銀行機(jī)構(gòu)存款等同業(yè)存款保持利率管理政策不變，即市場(chǎng)化原則協(xié)商定價(jià)，釋放了央行順應(yīng)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化、持續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化的信號(hào)。

筆者認(rèn)為，利率市場(chǎng)化改革緊迫性日益增強(qiáng)，影子銀行快速膨脹就是利率雙軌制和監(jiān)管套利的產(chǎn)物，導(dǎo)致金融體系的風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。但是，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力較大、企業(yè)負(fù)債高企、市場(chǎng)配套機(jī)制建設(shè)滯后的情況下，加速推進(jìn)利率市場(chǎng)化、解除利率管制顯然也充滿風(fēng)險(xiǎn)。盡管當(dāng)前并不是加速推進(jìn)利率市場(chǎng)化的好時(shí)機(jī)，但是其配套機(jī)制建設(shè)仍需盡快推進(jìn)，以便在經(jīng)濟(jì)環(huán)境有利的時(shí)候能適時(shí)推出。

（二）影子銀行定調(diào)及監(jiān)管框架頒布有利于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管改革和監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制有待完善

近年來，影子銀行迅猛發(fā)展，但其定義模糊、業(yè)務(wù)復(fù)雜且不透明，給金融系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行帶來風(fēng)險(xiǎn)隱患。2013年12月，國(guó)務(wù)院下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》（下稱“107號(hào)文”），首次從官方最高層面正視中國(guó)影子銀行的存在，明確了影子銀行的范圍并確立了影子銀行的監(jiān)管框架?！?07號(hào)文”對(duì)影子銀行統(tǒng)計(jì)口徑一致性的提高以及監(jiān)管責(zé)任的明確，有利于監(jiān)管層對(duì)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)的把握和監(jiān)控。不過，其界定的影子銀行范圍仍有待進(jìn)一步具體細(xì)化，影子銀行信息披露透明度的提高，還有賴于各歸口部門加強(qiáng)信息統(tǒng)計(jì)和共享，以及由央行負(fù)責(zé)建立起影子銀行專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)。

盡管“107號(hào)文”認(rèn)為影子銀行的出現(xiàn)是金融市場(chǎng)發(fā)展和金融創(chuàng)新的必然產(chǎn)物，但中國(guó)金融市場(chǎng)不成熟、過度依賴間接融資、銀行合規(guī)成本過高導(dǎo)致監(jiān)管套利，乃是中國(guó)影子銀行快速膨脹的重要原因?！?87號(hào)文”表明，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，監(jiān)管部門正著手調(diào)整中國(guó)銀行體系過高的存款準(zhǔn)備金比例、嚴(yán)格的貸存比要求和合意貸款規(guī)?？刂频缺O(jiān)管規(guī)則，影子銀行的過度膨脹或?qū)⒌玫揭欢ㄒ种?。不過，對(duì)傳統(tǒng)口徑的存款和新納入存款口徑的同業(yè)存款適用不同的存款準(zhǔn)備金和利率管理政策，無疑又提供了監(jiān)管套利的空間。同時(shí)，在分業(yè)金融監(jiān)管體制下，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一致也為監(jiān)管套利行為提供了滋生的土壤。此外，由央行牽頭的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度建立一年多來，對(duì)交叉性金融產(chǎn)品、跨市場(chǎng)金融創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管協(xié)調(diào)仍有進(jìn)一步深化的空間。

銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型加快，其經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)趨于復(fù)雜

（一）存款延續(xù)理財(cái)化趨勢(shì)，銀行理財(cái)亟待破除剛性兌付，轉(zhuǎn)型面臨挑戰(zhàn)

在存款利率管制和投資渠道單一的情況下，居民對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的需求非常大，理財(cái)產(chǎn)品對(duì)存款的分流也日益明顯。銀行一方面大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)，使收入來源更多元化;另一方面為了滿足貸存比監(jiān)管要求，將理財(cái)產(chǎn)品到期日設(shè)計(jì)在月末、季末，把理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上作為存款替代品經(jīng)營(yíng)。銀行在經(jīng)營(yíng)理念上的偏離，自然而然地反映到其業(yè)務(wù)操作中，包括銷售誤導(dǎo)、期限嚴(yán)重錯(cuò)配、信息披露粗糙、內(nèi)部交易調(diào)節(jié)收益等，從而進(jìn)一步坐實(shí)理財(cái)產(chǎn)品即為“存款替代品”，強(qiáng)化了“剛性兌付”。“387號(hào)文”對(duì)存款口徑的調(diào)整雖然降低了銀行月末、季末存貸比考核和存款沖時(shí)點(diǎn)的壓力，但傳統(tǒng)口徑存款人為壓低的利率仍然使理財(cái)產(chǎn)品具有很強(qiáng)的需求。

針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)積累并存的狀況，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管逐步升級(jí)趨嚴(yán)。2013年，《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2013〕8號(hào)）對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)提出了上限規(guī)定;全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)上線，實(shí)行理財(cái)產(chǎn)品全國(guó)集中統(tǒng)一登記制度，監(jiān)管手段和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)信息披露顯著提高;2014年銀監(jiān)會(huì)發(fā)文要求銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革。根據(jù)理財(cái)?shù)怯浵到y(tǒng)2014年8月首次的信息，截至2014年6月，銀行理財(cái)資金中8.48萬億元投資于實(shí)體經(jīng)濟(jì)1，占理財(cái)產(chǎn)品余額的67.04%;銀行理財(cái)資金投資于債券及貨幣市場(chǎng)、現(xiàn)金及銀行存款、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)、權(quán)益類資產(chǎn)的占比分別為39.81%、28.68%、22.77%和6.48%（見圖1）?？梢钥闯觯y行理財(cái)業(yè)務(wù)大部分為債權(quán)類直接融資，這類業(yè)務(wù)又以非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品為主，在銀行表外核算，不占用資本，無需計(jì)提撥備。所謂剛性兌付，正是銀行針對(duì)此類非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品承擔(dān)了全額兜底責(zé)任，在此預(yù)期下，銀行在此類產(chǎn)品上實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)被低估。

2014年12月，監(jiān)管層醞釀出臺(tái)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》（下稱“征求意見稿”），試圖從根本上解決銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的剛性兌付問題，其核心內(nèi)容是推動(dòng)預(yù)期收益率型產(chǎn)品向凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。這無疑是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)回歸資產(chǎn)管理本質(zhì)的正確選擇。2014年上半年，全國(guó)銀行業(yè)募集理財(cái)資金49.41萬億元，其中凈值型銀行理財(cái)產(chǎn)品占比僅為3.41%，銀行理財(cái)產(chǎn)品向凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型面臨以下問題：（1）征求意見稿規(guī)定，允許凈值型產(chǎn)品30%的資金投資于非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)，但是由于各家銀行對(duì)非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可能差異較大，非標(biāo)估值很難得到一致認(rèn)可。（2）銀行理財(cái)產(chǎn)品缺少第三方托管和第三方審計(jì)，凈值存在縱的可能性。（3）銀行理財(cái)資管計(jì)劃和理財(cái)直接融資工具的推出，意在將非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，試點(diǎn)一年多來，已從額度控制轉(zhuǎn)向報(bào)批制，但是參與主體少、估值認(rèn)可度低、交易不活躍，截至2014年6月末，銀行理財(cái)產(chǎn)品投資的理財(cái)直接融資工具僅為304億元，未來理財(cái)直接融資工具的發(fā)展前景具有較大不確定性。（4）銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資組合配置以債券為主，交易策略以持有至到期為主，在債券投資方面銀行并無投資管理優(yōu)勢(shì)，若要向凈值型轉(zhuǎn)型，需要大幅提升銀行投資主動(dòng)管理能力。（5）截至2014年6月末，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的銀行共有498家，其中絕大多數(shù)中小銀行不具備管理凈值型產(chǎn)品的系統(tǒng)、人員和經(jīng)驗(yàn)。

（二）同業(yè)業(yè)務(wù)得到一定程度規(guī)范和治理，但同業(yè)投資業(yè)務(wù)非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)占比高，風(fēng)險(xiǎn)透明度有待改善

近年來，同業(yè)業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中的重要性和貢獻(xiàn)度大幅提升。截至2013年末，上市銀行同業(yè)資產(chǎn)2在總資產(chǎn)中的平均占比為15.43%，最高為29.12%;同業(yè)負(fù)債3在總負(fù)債中的平均占比為21.56%，最高為33.59%;同業(yè)利息收入和支出在全部利息收入和支出中的平均占比分別為21.73%和34.45%。監(jiān)管套利是同業(yè)業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長(zhǎng)的真正原因。同業(yè)業(yè)務(wù)的非常規(guī)發(fā)展，使銀行杠桿率顯著上升，信用風(fēng)險(xiǎn)隱蔽化，期限錯(cuò)配、同業(yè)鏈條加長(zhǎng)，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升、風(fēng)險(xiǎn)易傳導(dǎo)。從嚴(yán)格意義上講，同業(yè)業(yè)務(wù)也是影子銀行的一個(gè)組成部分。

繼2013年金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議成立以及國(guó)務(wù)院“107號(hào)文”加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管之后，2014年4月人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等五部委首次聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（以下稱“127號(hào)文”），全面規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)，遏制監(jiān)管套利行為。“127號(hào)文”對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范可謂精準(zhǔn)，尤其是堵住了買入返售業(yè)務(wù)下的監(jiān)管套利行為，并對(duì)同業(yè)融入融出資金的總量和集中度提出了上限。由于銀行買入返售項(xiàng)下信托受益權(quán)資產(chǎn)期限較長(zhǎng)，目前來看規(guī)模壓降效果不明顯，但同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債的持續(xù)擴(kuò)張明顯放緩，占比有所回落。

此外，“387號(hào)文”自2015年1月1日起對(duì)存款口徑調(diào)整后，同業(yè)負(fù)債的統(tǒng)計(jì)口徑也將相應(yīng)調(diào)整，已調(diào)整進(jìn)入各項(xiàng)存款口徑的同業(yè)存款是否仍然歸屬于“同業(yè)融入資金”，是否納入“單個(gè)銀行同業(yè)融入資金余額不得超過該行負(fù)債總額的三分之一”的比例要求，有待監(jiān)管部門明確。另一方面，“127號(hào)文”為銀行同業(yè)投資打開了“正門”，非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)紛紛轉(zhuǎn)道同業(yè)投資，導(dǎo)致上市銀行同業(yè)投資規(guī)模快速上升，上市銀行投資于信托受益權(quán)、資產(chǎn)管理計(jì)劃及理財(cái)產(chǎn)品這三類特殊目的載體的規(guī)模由2013年末的2.12萬億元增加到2014年6月末的3.04萬億元，在證券投資中的平均占比由11.02%上升到14.41%。

筆者認(rèn)為，盡管銀行對(duì)同業(yè)投資根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)增加了資本占用，但是同業(yè)投資仍存在風(fēng)險(xiǎn)不透明，未披露行業(yè)分布、資產(chǎn)分類和損失準(zhǔn)備計(jì)提，無法整體考量銀行的行業(yè)集中度和風(fēng)險(xiǎn)敞口，銀行對(duì)同業(yè)投資業(yè)務(wù)的信息披露和管理監(jiān)督有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

利率市場(chǎng)化和信貸擴(kuò)張對(duì)銀行盈利帶來持續(xù)壓力

（一）信貸擴(kuò)張后加大處置和壓降不良貸款力度，非信貸資產(chǎn)和表外資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)不可忽視，銀行需要理性對(duì)待業(yè)務(wù)擴(kuò)張

中國(guó)銀行業(yè)在經(jīng)歷了因經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃產(chǎn)生的信貸擴(kuò)張后，不良貸款正在暴露。2014年前三季度，銀行新增不良貸款1748億元，是2013年全年新增不良貸款的1.76倍，不良貸款率較2013年末上升0.16個(gè)百分點(diǎn)至1.16%。更為重要的是，銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化的真實(shí)壓力可能遠(yuǎn)比表面披露的數(shù)據(jù)嚴(yán)峻。

加大核銷力度和不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，已成為銀行壓降不良貸款指標(biāo)的主要手段。監(jiān)管層也采取了積極的措施。2014年1月，財(cái)政部下發(fā)了《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法（2013年修訂版）》（下稱《管理辦法》），擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)自主核銷權(quán)限，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放中小企業(yè)、涉農(nóng)和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2014年7月、11月，銀監(jiān)會(huì)先后批準(zhǔn)十省市地方資產(chǎn)管理公司參與本省市范圍內(nèi)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓，拓寬銀行不良貸款化解渠道。2013年，16家上市銀行共核銷不良貸款833億元，是2012年的2.46倍。2014年以來，隨著經(jīng)濟(jì)下行、信用風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，上市銀行核銷和不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓力度進(jìn)一步加大，上半年共核銷不良貸款710億元。在不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方面，根據(jù)建行、浦發(fā)、光大、民生和興業(yè)銀行披露的信息，2013年和2014年上半年，5家銀行轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)沖減的損失準(zhǔn)備金額分別為207億元和102億元。

筆者認(rèn)為，自主核銷是銀行“風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)、收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”經(jīng)營(yíng)理念的體現(xiàn)，有利于銀行加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，清理不良包袱，提升市場(chǎng)形象。但是《管理辦法》規(guī)定的自主核銷不能進(jìn)行稅前列支，使得以服務(wù)中小企業(yè)為主、本可以受益于修訂政策最大的小銀行仍抱有疑慮，自主核銷稅收政策有待進(jìn)一步放寬。同時(shí)，目前不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓一級(jí)市場(chǎng)只允許國(guó)資背景公司參與，在國(guó)務(wù)院《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》（簡(jiǎn)稱“金十條”）的指導(dǎo)下，未來民資資產(chǎn)管理公司有望進(jìn)入該市場(chǎng)，參與主體的增加及更靈活的處置方案將有利于銀行保全資產(chǎn)。

此外，如前文討論到的，在銀行表內(nèi)信貸擴(kuò)張受到貸存比、合意貸款規(guī)?？刂葡拢陙磴y行通過同業(yè)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)加大杠桿經(jīng)營(yíng)，隨著債市擴(kuò)容、直接融資快速發(fā)展、理財(cái)產(chǎn)品破除剛性兌付，信用違約成為必然，銀行非信貸資產(chǎn)及表外資產(chǎn)蘊(yùn)藏的信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上升。而存貸比約束松綁后，銀行表內(nèi)信貸投放能力也將增強(qiáng)，但是經(jīng)過這一輪經(jīng)濟(jì)周期的洗禮，銀行需要更加理性地對(duì)待業(yè)務(wù)擴(kuò)張。總體而言，銀行仍然保持較強(qiáng)的盈利能力，撥備處于較高水平，有能力應(yīng)對(duì)和消化目前的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。

（二）盈利增速持續(xù)放緩，受降息影響息差將顯著收窄，信貸成本支出壓力仍然較大，非利息收入增長(zhǎng)是亮點(diǎn)

盡管銀行凈利潤(rùn)增速持續(xù)放緩，但仍保持較強(qiáng)的盈利能力。2013年，銀行業(yè)全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.42萬億元，同比增長(zhǎng)14.5%;平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.27%，平均資本利潤(rùn)率為19.17%。從上市銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，2013年上市銀行平均凈息差4為2.54%，較2012年下降0.14個(gè)百分點(diǎn);凈利息收入平均增長(zhǎng)12.20%，增速較2012年下降9.21個(gè)百分點(diǎn);非利息凈收入平均增長(zhǎng)19.17%，平均非利息收入占比較2012年提高2.14個(gè)百分點(diǎn)至19.44%;成本收入比平均為31.98%，較2012年略下降0.69個(gè)百分點(diǎn);信貸成本持續(xù)上升，共計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備2223億元，在撥備前利潤(rùn)中的平均占比為14.48%，高于2012年0.24個(gè)百分點(diǎn)。2014年上半年，上市銀行盈利格局延續(xù)了2013年的趨勢(shì)，凈息差基本持平，為2.53%;平均非利息收入占比大幅上升至23.67%;共計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備1781億元，在撥備前利潤(rùn)中的平均占比上升至16.63%，預(yù)計(jì)下半年貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提的力度還將加大。

由于2014年以來各項(xiàng)指標(biāo)顯示經(jīng)濟(jì)增速減緩壓力加大，企業(yè)融資成本高，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增速大幅下滑，央行于11月20日宣布降息。筆者預(yù)計(jì)，受貸款降息、存款浮動(dòng)上限提高影響，2015年銀行凈息差將顯著收窄，凈利息收入可能負(fù)增長(zhǎng);非利息收入增長(zhǎng)仍是亮點(diǎn)，同時(shí)也暴露出非利息收入的信息披露過于簡(jiǎn)單;信貸成本支出壓力仍然較大;但總體來看，2015年銀行業(yè)凈利潤(rùn)仍將保持增長(zhǎng)。

（三）存貸比監(jiān)管約束或?qū)⒒猓碌牧鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管手段亟待完善

存貸比指標(biāo)管理制度自1998年實(shí)施以來，作為商業(yè)銀行流動(dòng)性管理指標(biāo)和信貸約束機(jī)制發(fā)揮了有效的監(jiān)督管理作用。隨著近年來商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大變化，即便銀行業(yè)的存貸比指標(biāo)和流動(dòng)性比率處于達(dá)標(biāo)水平，銀行也逃脫不了“錢荒”帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，由此可見存貸比指標(biāo)在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面的有效性已經(jīng)逐漸弱化。不僅如此，銀行存款大幅波動(dòng)，季末“沖時(shí)點(diǎn)”以滿足存貸比監(jiān)管，使得這項(xiàng)指標(biāo)的弊端也日益顯現(xiàn)。2014年下半年以來，監(jiān)管層先后下發(fā)了存貸比計(jì)算口徑的調(diào)整辦法和加強(qiáng)月末存款偏離度的考核辦法，在一定程度上放寬了存貸比的口徑計(jì)算，抑制了存款的大幅波動(dòng)，但難以根治銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及禁止違規(guī)攬存。日前，“387號(hào)文”對(duì)存款口徑的調(diào)整使得存貸比指標(biāo)的監(jiān)管約束大為化解，另有消息稱央行下一步可能將對(duì)非銀機(jī)構(gòu)的拆放納入貸款口徑，因此，存貸款口徑的調(diào)整對(duì)存貸比監(jiān)管指標(biāo)的影響以及對(duì)銀行負(fù)債經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配的影響均有待觀察。

隨著存貸比指標(biāo)約束機(jī)制的解除，新的流動(dòng)性管理和監(jiān)管手段亟待建立和完善。金融危機(jī)后，銀監(jiān)會(huì)引進(jìn)巴塞爾委員會(huì)關(guān)于銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的新的框架，于2011年4月在《關(guān)于中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕44號(hào)）提出了流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率兩項(xiàng)指標(biāo)，分別用來反映壓力情境下銀行短期及中長(zhǎng)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，并要求銀行應(yīng)于2013年底和2016年底前分別達(dá)到兩項(xiàng)指標(biāo)的監(jiān)管要求。事實(shí)上，由于種種原因這個(gè)達(dá)標(biāo)要求并未嚴(yán)格執(zhí)行。2014年2月，銀監(jiān)會(huì)根據(jù)巴塞爾委員會(huì)公布的新的流動(dòng)性覆蓋率標(biāo)準(zhǔn)，修訂下發(fā)了《商業(yè)銀行流動(dòng)性管理辦法》，明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括流動(dòng)性覆蓋率、存貸比和流動(dòng)性比例，并要求銀行流動(dòng)性覆蓋率于2018年底前達(dá)到100%。由于巴塞爾委員會(huì)正在修訂凈穩(wěn)定資金比例相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，該辦法未將凈穩(wěn)定資金比例納入流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)。同時(shí)，出于成本效益的考慮，該辦法規(guī)定農(nóng)村合作銀行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行以及資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行不適用流動(dòng)性覆蓋率監(jiān)管要求。按照此標(biāo)準(zhǔn)，目前適用流動(dòng)性覆蓋率監(jiān)管要求的銀行僅為40家左右。

筆者認(rèn)為，流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例通過監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，將銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債管理結(jié)合起來，有利于提高銀行流動(dòng)性管理和資產(chǎn)負(fù)債管理的精細(xì)化水平，從而提高銀行的經(jīng)營(yíng)能力，建立更加健康的資產(chǎn)負(fù)債表，是銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的發(fā)展方向。這兩項(xiàng)國(guó)際通行的指標(biāo)，作為未來取代存貸比指標(biāo)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管手段需盡快完善。

（四）資本工具創(chuàng)新和信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)常規(guī)化發(fā)展，使銀行資本管理手段更加豐富

銀行仍處于資本不斷消耗和補(bǔ)充的周期往復(fù)中。自2013年一季度起，銀行資本充足率相關(guān)指標(biāo)按照新資本管理辦法計(jì)算，由于新的計(jì)算方法更趨嚴(yán)格，新增市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)資本占用以及調(diào)整信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，截至2013年一季度末銀行業(yè)資本充足率為12.28%，較2012年末的13.25%大幅下降。2013年，受資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U(kuò)張、盈利增速放緩、合格資本工具發(fā)行渠道不暢的影響，銀行業(yè)資本充足率持續(xù)下滑，四季度末為12.19%。

2014年以來，監(jiān)管部門加快了對(duì)銀行二級(jí)資本債券的審批，推動(dòng)銀行首只境內(nèi)優(yōu)先股試點(diǎn)發(fā)行，截至2014年11月末，共有31家銀行發(fā)行了二級(jí)資本債券，規(guī)模達(dá)到3068億元，3家上市銀行發(fā)行境內(nèi)優(yōu)先股600億元，銀行資本壓力顯著緩解，三季度末銀行業(yè)資本充足率上升至12.93%，上市銀行5平均資本充足率上升至12.21%（見圖2）。2014年11月，在“盤活資金存量”的政策指導(dǎo)下，銀監(jiān)會(huì)將信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)由審批制轉(zhuǎn)為業(yè)務(wù)備案制，信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)步入常態(tài)化發(fā)展。在資本管理和監(jiān)管方面，銀監(jiān)會(huì)根據(jù)巴塞爾委員會(huì)修訂后的杠桿率國(guó)際規(guī)則，修訂下發(fā)了商業(yè)銀行杠桿率管理辦法，以不具風(fēng)險(xiǎn)敏感性的杠桿率指標(biāo)作為資本管理的輔助和補(bǔ)充，有效抑制銀行非信貸資產(chǎn)的擴(kuò)張沖動(dòng)。銀監(jiān)會(huì)還核準(zhǔn)了工商銀行等六家銀行實(shí)施資本管理高級(jí)方法，表明大型銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理從定性為主向定性與定量相結(jié)合轉(zhuǎn)變，有利于銀行更加準(zhǔn)確地計(jì)量資本，提高資本的使用效率和精細(xì)化管理水平。

筆者認(rèn)為，盡管金融危機(jī)后監(jiān)管部門對(duì)銀行資本充足率的要求更加嚴(yán)格，但中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管逐步與國(guó)際接軌，吸收了國(guó)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)在資本管理方面的先進(jìn)理念和技術(shù)，資本工具的創(chuàng)新和資產(chǎn)證券化的常態(tài)化發(fā)展，賦予了銀行更豐富的資本管理手段，有利于提高中國(guó)銀行業(yè)的資本管理水平和監(jiān)管水平。

外部支持仍是銀行信用狀況的重要考慮因素

如前所述，金融市場(chǎng)化改革正在持續(xù)推進(jìn)，五家民營(yíng)銀行已獲批籌備，存款保險(xiǎn)制度征求意見稿出臺(tái)，政府對(duì)銀行的隱性擔(dān)保將逐步被市場(chǎng)化退出機(jī)制所取代。同時(shí)，大力發(fā)展直接融資將有利于建立和完善多元化多層次資本市場(chǎng)和金融體系，提高金融體系穩(wěn)定性，降低銀行破產(chǎn)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

另一方面，中國(guó)銀行業(yè)的集中度較高，大中型銀行資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，三家中國(guó)的銀行被金融穩(wěn)定理事會(huì)列為全球系統(tǒng)重要性銀行，被要求增加額外的資本緩沖。銀監(jiān)會(huì)于2014年1月下發(fā)《商業(yè)銀行全球系統(tǒng)重要性評(píng)估指標(biāo)披露指引》，將表內(nèi)外資產(chǎn)余額超過1.6萬億元人民幣的商業(yè)銀行均納入該指引要求披露信息的范疇。

筆者認(rèn)為，考慮到具有系統(tǒng)重要性的大中型銀行龐大的資產(chǎn)規(guī)模、客戶基礎(chǔ)和市場(chǎng)影響，它們?cè)诔霈F(xiàn)危機(jī)時(shí)獲得政府系統(tǒng)性支持的可能性很高。此外，銀行在危機(jī)時(shí)仍然可能獲得其控股股東救助，包括中央政府、地方政府以及大型國(guó)有企業(yè)的救助。（感謝胡鑫為本文所做的數(shù)據(jù)搜集處理工作）

注：

1.理財(cái)資金投資于實(shí)體經(jīng)濟(jì)包括投資如下資產(chǎn)：債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)、部分權(quán)益類資產(chǎn)、理財(cái)直接融資工具、信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)項(xiàng)目、商品類以及部分其他資產(chǎn)。

2.同業(yè)資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)口徑包括：存放同業(yè)、同業(yè)拆出、買入返售科目。

3.本文提到的同業(yè)負(fù)債，除非特別說明，均為“387號(hào)文”下發(fā)實(shí)施前統(tǒng)計(jì)口徑，包括：同業(yè)存放、同業(yè)拆入、賣出回購科目。

4.北京銀行未披露凈息差數(shù)據(jù)，因此為15家上市銀行平均數(shù)，下同。

篇7

一、財(cái)政工作目標(biāo)完成情況及措施

12月底，我市地方財(cái)政收入預(yù)計(jì)完成萬元，占任務(wù)的%；一般預(yù)算收入預(yù)計(jì)完成萬元，占任務(wù)的%；財(cái)政口組織收入預(yù)計(jì)完成萬元，占任務(wù)的%；財(cái)政專戶儲(chǔ)存資金預(yù)計(jì)完成萬元，占任務(wù)的%；向上爭(zhēng)取資金預(yù)計(jì)完成萬元，占任務(wù)的%；融資預(yù)計(jì)完成億，占全年目標(biāo)的%。

為確保全年財(cái)政目標(biāo)任務(wù)順利實(shí)現(xiàn)，我們主要采取了以下幾方面措施：

（一）狠抓財(cái)政收入，收入實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步增長(zhǎng)。20*年我們按照“挖潛堵漏，有保有壓”的，創(chuàng)新思路，完善制度，全面加強(qiáng)了收支管理。一是定期協(xié)調(diào)召開財(cái)稅部門收入分析例會(huì)，加強(qiáng)收入分析與預(yù)測(cè)，協(xié)調(diào)督促兩稅部門加強(qiáng)稅收征管，及時(shí)幫助解決稅收征管中出現(xiàn)的各種問題。二是抓住煤炭?jī)r(jià)格大幅上漲，企業(yè)效益大增的有利時(shí)機(jī)，由市政府牽頭組織實(shí)施煤炭行業(yè)稅收專項(xiàng)整治活動(dòng)，確保重點(diǎn)稅收應(yīng)收盡收。全年全市煤炭行業(yè)貢獻(xiàn)稅收萬元，較上年增收萬元，同比增長(zhǎng)%。三是啟動(dòng)稅源建設(shè)管理平臺(tái)，充分發(fā)揮稅源辦管理職能，加強(qiáng)稅源分析，協(xié)調(diào)配合兩稅部門組織收入，督促鎮(zhèn)（街道）加強(qiáng)收入征管。在市稅源辦的協(xié)調(diào)配合下，稅務(wù)部門選取耐材、商業(yè)、房地產(chǎn)、建筑行業(yè)開展專項(xiàng)稅收清查活動(dòng)。各鎮(zhèn)（街道）除配合稅務(wù)部門開展專項(xiàng)清查外，還根據(jù)本轄區(qū)稅源特點(diǎn)，開展了形式多樣的稅收清查專項(xiàng)治理活動(dòng)，取得了明顯成效。20*年，建筑、住宿、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等行業(yè)稅收分別增長(zhǎng)*%、*%和*%。四是狠抓小稅增長(zhǎng)。面對(duì)主體稅種受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策影響增速大幅下滑的不利局面，各級(jí)財(cái)政部門根據(jù)不同區(qū)域稅源特點(diǎn)，積極配合稅務(wù)部門，不斷加強(qiáng)小稅種的征管，小稅種保持了強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。全年全市房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅和資源稅的增幅分別達(dá)到%、%、%和%，小稅種成為新的稅收增長(zhǎng)點(diǎn)。五是充分發(fā)揮產(chǎn)權(quán)交易中心、土地儲(chǔ)備中心和財(cái)政國(guó)資部門的作用，樹立經(jīng)營(yíng)城市理念，運(yùn)用招標(biāo)、拍賣、掛牌等多種形式，盤活存量資產(chǎn)，謀求土地和國(guó)有資產(chǎn)的最大收益化。

（二）優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)，財(cái)政保障能力持續(xù)增強(qiáng)。按照保工資、保運(yùn)轉(zhuǎn)、保穩(wěn)定、保重點(diǎn)的要求，科學(xué)安排預(yù)算，合理調(diào)度資金，在確保干部教師工資及時(shí)足額發(fā)放，黨政機(jī)關(guān)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上，加大對(duì)事關(guān)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局的重點(diǎn)支出的保障力度。

1、確保行政事業(yè)單位正常運(yùn)轉(zhuǎn)。在預(yù)算執(zhí)行中優(yōu)先安排黨政機(jī)關(guān)辦公經(jīng)費(fèi)和全市干部職工工資，確保了黨政機(jī)關(guān)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和全市干部職工工資及時(shí)足額發(fā)放。其中：安排資金*萬元兌現(xiàn)了20*年度目標(biāo)考核獎(jiǎng)發(fā)放政策，安排資金*萬元提高了全市財(cái)供人員津補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。

2、加大民生投入力度。一是加大教育投入力度。20*年投入“兩免一補(bǔ)”資金*萬元，大幅提高農(nóng)村小學(xué)生生均公用經(jīng)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和提高農(nóng)村中小學(xué)校舍維修改造補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)。其中農(nóng)村小學(xué)生生均公用經(jīng)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由每生每年160元提高到230元，農(nóng)村初中生由每生每年250元提高到375元；農(nóng)村中小學(xué)校舍維修改造補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)由每平米400元提高到500元。二是認(rèn)真落實(shí)強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)補(bǔ)貼政策。全年全市兌付糧食直補(bǔ)資金*萬元，15.16萬農(nóng)戶直接受益，其中糧食直補(bǔ)標(biāo)準(zhǔn)較去年每畝增加0.34元，綜合直補(bǔ)標(biāo)準(zhǔn)較去年每畝增加33.26元；認(rèn)真落實(shí)“家電下鄉(xiāng)”產(chǎn)品財(cái)政補(bǔ)貼政策，全年全市共發(fā)放家電下鄉(xiāng)補(bǔ)貼資金*萬元，*戶農(nóng)戶享受到了按家電銷售價(jià)格13%的財(cái)政補(bǔ)貼；落實(shí)能繁母豬保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼政策，支持生豬生產(chǎn)，全年全市共拔付補(bǔ)貼資金萬元。三是提高社會(huì)保障水平。不斷加大社會(huì)保障投入，全力推進(jìn)城鄉(xiāng)居民醫(yī)療保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)改革，提高城鄉(xiāng)居民最低生活保障標(biāo)準(zhǔn)，改善居民消費(fèi)預(yù)期，增加消費(fèi)需求。其中：城市低保支出*萬，農(nóng)村低保支出*萬，新農(nóng)合支出*萬元，安居工程支出*萬元，為實(shí)現(xiàn)我市居民“老有所養(yǎng)、老有所醫(yī)、老有所居”提供了堅(jiān)實(shí)財(cái)力支撐。四是落實(shí)再就財(cái)政扶持政策，推進(jìn)再就業(yè)工作開展。我們通過強(qiáng)化職業(yè)技能培訓(xùn)，轉(zhuǎn)變培訓(xùn)模式，開發(fā)公益性崗位，積極營(yíng)造全民創(chuàng)業(yè)氛圍。20*年，舉辦公益性培訓(xùn)2期，創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)8期，農(nóng)民工培訓(xùn)班23班，培訓(xùn)人員共3945人。全年開發(fā)公益性崗位1122個(gè)，發(fā)放公益性崗位補(bǔ)貼*萬元。發(fā)放小額貸款263筆，貸款*萬元，財(cái)政貼息*萬元，促進(jìn)全民創(chuàng)業(yè)。五是落實(shí)石油價(jià)格補(bǔ)貼政策。為維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，我們繼續(xù)對(duì)社會(huì)公益性行業(yè)和部分弱勢(shì)群體給與油價(jià)補(bǔ)貼，全年石油價(jià)格財(cái)政補(bǔ)貼資金*萬元。

3、確保事關(guān)全市經(jīng)濟(jì)社會(huì)及市定重點(diǎn)工程需要。一是發(fā)揮財(cái)政杠桿作用，安排撥付科技三項(xiàng)經(jīng)費(fèi)、招商引資、企業(yè)效益杯、企業(yè)創(chuàng)名牌和節(jié)能減排等各項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助資金*萬元，引導(dǎo)企業(yè)做大做強(qiáng)；配合經(jīng)貿(mào)委、科委、發(fā)改委、商務(wù)局等相關(guān)部門積極服務(wù)企業(yè)，做好企業(yè)項(xiàng)目申報(bào)工作，全年共組織我市26戶企業(yè)，向上申報(bào)國(guó)家和省市重點(diǎn)資金扶持項(xiàng)目資金*萬元，其中有17戶企業(yè)項(xiàng)目獲得通過，取得財(cái)政扶持資金*萬元。二是支持重點(diǎn)工程開展。安排資金*億元，用于伊洛河綜合整治、新興路大橋、石河道綜合治理、旅游發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃、城中村改造，文化活動(dòng)中心暨圖書館建設(shè)等，加快城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

（三）加大融資力度，融資工作實(shí)現(xiàn)了新突破。今年，我們積極應(yīng)對(duì)國(guó)家宏觀調(diào)控不利局面，努力克服貨幣政策緊縮、政府性貸款限制較多、擔(dān)保企業(yè)難找和貸款平臺(tái)負(fù)債率高等困難，廣開門路，想方設(shè)法，多渠道籌集建設(shè)資金。全年累計(jì)融資*億元，不僅確保了資金鏈條完整，維護(hù)了政府信譽(yù)，還保證了市定重點(diǎn)工程的順利開展。同時(shí)，我們積極加強(qiáng)與上級(jí)財(cái)政部門聯(lián)系，主動(dòng)研究政策，做好項(xiàng)目申報(bào)工作，以好的項(xiàng)目爭(zhēng)取更多的資金。全年共向省廳爭(zhēng)取專項(xiàng)補(bǔ)助和轉(zhuǎn)移支付*億元，同比增加*萬元。向鄭州市爭(zhēng)取資金渠道也已基本順暢，全年累計(jì)爭(zhēng)取專項(xiàng)補(bǔ)助*萬元，有力支持了我市各項(xiàng)社會(huì)事業(yè)的發(fā)展。此外，為解決財(cái)政資金供不應(yīng)求問題，我們想方設(shè)法從省廳超借現(xiàn)金，全年累計(jì)超借現(xiàn)金*億元，超借額度超過部分困難省轄市向省廳的借款額度，在全市財(cái)政資金供求矛盾十分突出的情況下，有效解決了財(cái)政資金壓力，確保了財(cái)政預(yù)算的順利執(zhí)行。

（四）加強(qiáng)財(cái)政監(jiān)管，提高財(cái)政資金使用效益。強(qiáng)化“節(jié)支就是增收”理念，深化財(cái)政改革，加強(qiáng)財(cái)政監(jiān)督，努力提高財(cái)政資金使用效益。一是集中支付從服務(wù)單位，服務(wù)財(cái)政出發(fā)，按照有關(guān)制度和規(guī)定，從源頭上預(yù)防單位濫用亂支行為，促進(jìn)了廉政建設(shè)。一年來，通過審核監(jiān)督，共剔除退回各類不合規(guī)單據(jù)875份，金額*萬元；拒付違規(guī)支出*起，累計(jì)金額達(dá)*萬元。二是完善政府采購制度，擴(kuò)大政府采購范圍和規(guī)模，大力實(shí)施節(jié)能采購，充分發(fā)揮政府采購的集約型效益。全年共舉行政府采購公開、邀請(qǐng)招標(biāo)活動(dòng)次，詢價(jià)采購次，政府采購金額達(dá)億元，節(jié)約資金萬元，節(jié)約率達(dá)%。三是加強(qiáng)基建項(xiàng)目投資評(píng)審工作，補(bǔ)充完善了《*市政府投資項(xiàng)目監(jiān)督管理辦法》，進(jìn)一步規(guī)范基建工程的招投標(biāo)程序和辦法，參與項(xiàng)目前期論證，加強(qiáng)項(xiàng)目實(shí)施監(jiān)管，用最少的錢辦最多的事。全年共審查工程項(xiàng)目個(gè)，審減不合理投資萬,審減率達(dá)%。四是進(jìn)一步規(guī)范財(cái)政專項(xiàng)資金審批程序，加強(qiáng)項(xiàng)目評(píng)審立項(xiàng)工作，財(cái)政監(jiān)督關(guān)口前移。建立了財(cái)政資金撥付的“集體研究”和“跟蹤問效”機(jī)制，專項(xiàng)資金的管理和使用更加規(guī)范。五是改革公務(wù)用車配置和編制管理辦法，出臺(tái)《*市黨政機(jī)關(guān)事業(yè)單位公務(wù)小汽車定編配備和使用管理辦法》，有效杜絕超配、超編小汽車風(fēng)氣，制止講排場(chǎng)、比闊氣、亂花錢行為。六是加強(qiáng)財(cái)政監(jiān)督。5月份，按照省、市要求，在全市開展政府采購執(zhí)行情況專項(xiàng)檢查，進(jìn)一步提高行政事業(yè)單位的政府采購意識(shí)。組織人員分別對(duì)10個(gè)鎮(zhèn)和8個(gè)企事業(yè)單位的現(xiàn)金管理、財(cái)政經(jīng)費(fèi)、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)等工作進(jìn)行抽查，對(duì)城鄉(xiāng)低保、扶貧救災(zāi)等專項(xiàng)資金發(fā)放使用情況進(jìn)行了全面檢查，嚴(yán)肅了財(cái)經(jīng)紀(jì)律。七是穩(wěn)步推進(jìn)農(nóng)村普及九年義務(wù)教育債務(wù)的清理化解工作，通過各相關(guān)部門的共同努力和積極配合，目前已基本完成相關(guān)債務(wù)的最后核實(shí)和鎖定。

（五）加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，提供強(qiáng)有力的組織保證。20*年，我們?cè)谧龊谩笆罩А眱善恼碌耐瑫r(shí)，以改進(jìn)工作作風(fēng)為重點(diǎn)，狠抓隊(duì)伍和廉政建設(shè)。一是認(rèn)真開展“三評(píng)一創(chuàng)”、“學(xué)江浙、促發(fā)展”和“兩轉(zhuǎn)兩提”等主題教育活動(dòng)，把各項(xiàng)主題教育活動(dòng)同財(cái)政中心工作緊密結(jié)合，采取有效措施，組織全體干部職工認(rèn)真學(xué)習(xí)培訓(xùn)，嚴(yán)格檢查剖析，扎實(shí)整改提高，得到了市委、市政府的肯定，有力推進(jìn)我局各項(xiàng)事業(yè)的順利開展。二是認(rèn)真開展廉政警示教育，增強(qiáng)財(cái)政干部職工廉潔理財(cái)、依法理財(cái)意識(shí)。*月份在河南豫中監(jiān)獄召開了*市財(cái)政系統(tǒng)黨風(fēng)廉政建設(shè)會(huì)議，通過參觀監(jiān)獄犯人居所和勞動(dòng)場(chǎng)地，聽取在押犯的含淚懺悔，使每名財(cái)政人員得到教育，受到警示。完善機(jī)關(guān)財(cái)務(wù)管理制度、考勤制度、請(qǐng)銷假制度、服務(wù)承諾制度、使干部職工組織紀(jì)律，服務(wù)基層，服務(wù)群眾，奉獻(xiàn)財(cái)政的意識(shí)明顯增強(qiáng)。三是建立財(cái)政監(jiān)督員制度，強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督。制定《*市財(cái)政監(jiān)督員辦法》，聘請(qǐng)15名有關(guān)行業(yè)人員作為財(cái)政監(jiān)督員，邀請(qǐng)他們參加財(cái)政工作有關(guān)會(huì)議，參與財(cái)政政策和計(jì)劃的制訂，對(duì)財(cái)政工作存在的問題提出合理化意見及建議。四是開展文明辦公檢查評(píng)比活動(dòng)。以爭(zhēng)創(chuàng)省級(jí)文明單位為契機(jī)，通過定期不定期檢查評(píng)比單位室內(nèi)衛(wèi)生、工作紀(jì)律、服務(wù)承諾、儀容儀表、工作作風(fēng)、黨風(fēng)廉政建設(shè)，使財(cái)政系統(tǒng)干部職工的行為得到規(guī)范，精神面貌不斷改變。五是加強(qiáng)黨建工作。組織系統(tǒng)全體黨員舉辦“慶七一、迎奧運(yùn)、攀高峰”登山活動(dòng)、戶外拓展訓(xùn)練活動(dòng)和黨員冬季乒乓球比賽等系列活動(dòng)，鍛煉干部職工體魄，增進(jìn)干部職工協(xié)同作戰(zhàn)、勇爭(zhēng)第一的凝聚力和戰(zhàn)斗力。

篇8

同志們：

今天，縣委、政府召開全縣財(cái)稅工作會(huì)議，主要任務(wù)是貫徹落實(shí)全國(guó)、全區(qū)財(cái)政稅務(wù)工作會(huì)議精神，分析財(cái)政收支形勢(shì)，安排部署今年的財(cái)稅工作，動(dòng)員全縣各級(jí)黨政組織和財(cái)稅系統(tǒng)廣大干部職工進(jìn)一步堅(jiān)定信心、團(tuán)結(jié)協(xié)作、克難奮進(jìn)、強(qiáng)化征管，突出重點(diǎn)，抓好落實(shí)，全面完成今年的各項(xiàng)財(cái)稅目標(biāo)任務(wù)，為全縣經(jīng)濟(jì)社會(huì)提速跨越發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)有力的財(cái)力保障。前面，文惠副縣長(zhǎng)傳達(dá)了全區(qū)財(cái)政工作會(huì)議精神；進(jìn)寶局長(zhǎng)通報(bào)了全縣財(cái)稅任務(wù)完成情況；縣人民政府對(duì)國(guó)稅局、地稅局進(jìn)行了表彰獎(jiǎng)勵(lì)，并與5家涉稅單位簽訂了目標(biāo)責(zé)任書；財(cái)政局、國(guó)稅局、地稅局就抓好今年財(cái)稅工作作了表態(tài)發(fā)言，大家講的很好，表明強(qiáng)化稅收征管、保障經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的決心很大，希望大家言行一致，會(huì)后認(rèn)真抓好貫徹落實(shí)。下面，我就做好今年的財(cái)稅工作講六點(diǎn)意見：

第一、正確把握形勢(shì)，切實(shí)增強(qiáng)為政為民聚財(cái)理財(cái)?shù)男判暮蜎Q心

，我縣廣大財(cái)稅干部職工面對(duì)金融危機(jī)帶來的不利影響和稅收減免政策密集出臺(tái)等減收因素，認(rèn)真貫徹落實(shí)中央、區(qū)、市和縣委、政府的決策部署，內(nèi)強(qiáng)素質(zhì)樹形象、涵養(yǎng)稅源保增長(zhǎng)、強(qiáng)化服務(wù)抓征管、節(jié)流控支促發(fā)展，圓滿完成了各項(xiàng)目標(biāo)任務(wù)，取得了令人振奮的好成績(jī)。主要表現(xiàn)出四個(gè)方面的特點(diǎn)：一是可用財(cái)力高位增長(zhǎng)。去年，全縣完成地方財(cái)政收入5.68億元，為年度預(yù)算的157.7%，同比增長(zhǎng)68.8%；其中完成一般預(yù)算收入2.52億元，為年度預(yù)算的120%，同比增長(zhǎng)32.3%，增幅位居全區(qū)川區(qū)八市縣第2位，縣級(jí)財(cái)政一般預(yù)算收入兩年內(nèi)翻了一番。二是稅收比例顯著提高。全年共完成稅收收入18651萬元，其中：國(guó)稅局完成稅收收入4392萬元，為目標(biāo)任務(wù)的109.8%；地稅局完成稅收收入12588萬元，為目標(biāo)任務(wù)的119.9%；財(cái)政局完成非稅收入6548萬元，為目標(biāo)任務(wù)的100.7%，稅收占到一般預(yù)算收入的74%，比上年提高5.3個(gè)百分點(diǎn)，收入結(jié)構(gòu)更趨優(yōu)化，財(cái)源基礎(chǔ)更加穩(wěn)固。三是爭(zhēng)取上級(jí)資金數(shù)量大幅增加。全年?duì)幦≈醒爰白灾螀^(qū)補(bǔ)助收入99257萬元、地方債券資金12760萬元。特別是爭(zhēng)取自治區(qū)財(cái)政廳對(duì)我縣一般預(yù)算轉(zhuǎn)移支付補(bǔ)助資金46721萬元，專項(xiàng)撥款補(bǔ)助收入52536萬元，有效緩解了財(cái)政支出壓力，提高了資金供給能力，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)快速健康發(fā)展。四是財(cái)政功能日益彰顯。全年通過生產(chǎn)補(bǔ)貼、稅費(fèi)返還、規(guī)費(fèi)緩繳等方式累計(jì)為企業(yè)減負(fù)注資3783萬元，為16家企業(yè)爭(zhēng)取自治區(qū)貸款貼息、電費(fèi)補(bǔ)貼、項(xiàng)目補(bǔ)助等資金2800多萬元；用于農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的資金7800多萬元，用于直接發(fā)放兌付到群眾手里的各類保障、補(bǔ)助資金以及民生公共服務(wù)方面的投入達(dá)5.2億元，資金額為近3年之和，促進(jìn)了“保增長(zhǎng)、保民生、保穩(wěn)定”各項(xiàng)措施的有效落實(shí)。這些成績(jī)的取得，是全縣各級(jí)黨政組織和廣大干部群眾砥礪奮進(jìn)、扎實(shí)苦干的結(jié)果，更是財(cái)稅系統(tǒng)廣大干部職工勇于擔(dān)當(dāng)、奮勇拼搏的結(jié)果。在此，我代表縣委、人大、政府、政協(xié)，向財(cái)稅系統(tǒng)廣大干部職工表示誠(chéng)摯的慰問和衷心的感謝！

總的來看，近年來我縣財(cái)稅收入與全區(qū)各縣市發(fā)展水平相比，整體呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)，但基數(shù)還不夠大、增速還不夠快。從全區(qū)情況看，我縣地方財(cái)政收入增幅排全區(qū)第4位，比全區(qū)平均水平（35.41%）高33個(gè)百分點(diǎn)；占全區(qū)縣市總收入的3.71%，占比較上年提高了0.7個(gè)百分點(diǎn)。財(cái)政總支出水平增幅快，但歷史欠帳、人均支出水平還比較低。財(cái)政監(jiān)管不到位，管理機(jī)制不夠健全，績(jī)效評(píng)價(jià)體系尚未形成，“重?fù)芨?、輕監(jiān)管”的現(xiàn)象依然存在。因此，從全區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)大發(fā)展、快發(fā)展的格局中看，我縣財(cái)政發(fā)展仍處于較低水平，與兄弟縣市有著明顯的差距和不足。希望財(cái)稅部門高度重視并切實(shí)加強(qiáng)財(cái)稅工作的領(lǐng)導(dǎo)，充分認(rèn)識(shí)做好財(cái)稅工作的重要性，切實(shí)增強(qiáng)做好財(cái)稅工作的緊迫感和責(zé)任感，堅(jiān)定做好財(cái)稅工作的信心和決心，以此推動(dòng)全縣財(cái)稅工作再上新臺(tái)階、再創(chuàng)新局面。

政以財(cái)立，國(guó)以財(cái)興。是我縣實(shí)現(xiàn)提速跨越發(fā)展、全面完成“十一五”規(guī)劃任務(wù)、爭(zhēng)創(chuàng)西部百強(qiáng)縣的關(guān)鍵一年，也是各項(xiàng)事業(yè)全面發(fā)展、財(cái)政收支矛盾更加突出、更加尖銳的一年。今年全縣財(cái)政一般預(yù)算收入的預(yù)期目標(biāo)為3.2億元，比上年凈增6800萬元。其中：國(guó)稅局完成6000萬元，比上年凈增1608萬元；地稅局完成2億元，比上年凈增5747萬元；財(cái)政局及交警大隊(duì)、運(yùn)管所共完成6000萬元。可以說，全面完成以上目標(biāo)任務(wù)，既面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，又面臨著重大機(jī)遇。

從不利因素看：一是受金融危機(jī)影響，國(guó)家減免稅政策在短期內(nèi)仍將繼續(xù)執(zhí)行，政策性減收因素依然存在，勢(shì)必影響財(cái)政收入的高位增長(zhǎng)。二是可用財(cái)力增長(zhǎng)形勢(shì)不容樂觀。國(guó)家和自治區(qū)規(guī)定，10萬噸以下煤礦全部予以關(guān)停，我縣煤炭基金將面臨摘牌停收的局面；為了推動(dòng)重點(diǎn)工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)和新區(qū)開發(fā)，土地出讓金多數(shù)用于“放水養(yǎng)魚”，削減了可用財(cái)力規(guī)模；隨著縣級(jí)招商引資政策的逐步兌現(xiàn)，一些成長(zhǎng)性好的

稅源短期內(nèi)還難以發(fā)揮強(qiáng)有力的財(cái)力支撐。三是財(cái)政剛性支出大幅增加，當(dāng)前我縣已進(jìn)入產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、城鎮(zhèn)化加速推進(jìn)的雙加速戰(zhàn)略機(jī)遇期，公共基礎(chǔ)設(shè)施和保障民生投入需求日益旺盛，隨著今年縣委、政府確定的100項(xiàng)重點(diǎn)項(xiàng)目、60項(xiàng)重點(diǎn)工作的深入推進(jìn)和五項(xiàng)民生行動(dòng)的辦理落實(shí)，財(cái)政支出壓力將大幅增加；同時(shí)，近年來政府貸款陸續(xù)到了還本付息階段，財(cái)政償貸壓力不斷增加，資金需求將更加旺盛。從有利因素看：一是世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖、我國(guó)經(jīng)濟(jì)率先復(fù)蘇，據(jù)國(guó)際貨幣基金組織預(yù)測(cè)，今年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.9%，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速將達(dá)到10%左右；加之中央繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，計(jì)劃投放財(cái)政資金10500億元、信貸資金7.5萬億元刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（加上去年沉淀在銀行的1萬億，實(shí)際不低于9萬億），國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)將持續(xù)好轉(zhuǎn)。二是國(guó)務(wù)院在進(jìn)一步細(xì)化落實(shí)29號(hào)文件的同時(shí)，即將啟動(dòng)實(shí)施西部大開發(fā)第二個(gè)十年規(guī)劃，繼續(xù)加大對(duì)中西部地區(qū)的投入。三是自治區(qū)今年將組織實(shí)施“四大工業(yè)園區(qū)”、“九大特色工業(yè)園”、“三大農(nóng)業(yè)示范區(qū)”、“100個(gè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范點(diǎn)”、“黃河金岸”系列開發(fā)以及特色小城鎮(zhèn)等重大建設(shè)項(xiàng)目，這些都為我們爭(zhēng)取上級(jí)項(xiàng)目資金創(chuàng)造了千載難逢的機(jī)遇。四是隨著今年我縣錦寧公司70萬噸鋁鎂合金一期、萬隆公司100萬噸稀土彩鋼板、隆基公司2800噸單晶硅二期等重大項(xiàng)目的陸續(xù)建成投產(chǎn)，中國(guó)枸杞博物園五星級(jí)酒店、枸杞加工城和柳青渠兩側(cè)等12個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目陸續(xù)啟動(dòng)實(shí)施，以及中寧綜合物流園、包蘭鐵路二線等重大工程的開工建設(shè)，將為我縣財(cái)政收入增添新的稅源。五是縣政府正在積極爭(zhēng)取將新上高耗能企業(yè)電費(fèi)增值稅及其附加留為地方征繳，還可增加地方財(cái)政收入。

綜上所述，我們既要充分估計(jì)制約增收的各種負(fù)面因素和不利影響，更要看到經(jīng)濟(jì)形勢(shì)趨好和我縣后續(xù)財(cái)源帶來的增收預(yù)期；既要有敢于迎接挑戰(zhàn)、經(jīng)受考驗(yàn)的精神準(zhǔn)備，更要有搶抓機(jī)遇、戰(zhàn)勝困難，做好財(cái)稅工作的信心和決心，化壓力為動(dòng)力，化轉(zhuǎn)機(jī)為契機(jī)，各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、部門以及各企業(yè)都要發(fā)揚(yáng)一種奮發(fā)有為、只爭(zhēng)朝夕的精神和干勁，特別是企業(yè)，在保證好安全生產(chǎn)的情況下，加大馬力組織好每一天的生產(chǎn)。在建企業(yè)要加快建設(shè)進(jìn)度，確保企業(yè)早日投產(chǎn)，切實(shí)為自己也為全縣的發(fā)展作出積極的貢獻(xiàn)?？偠灾瑹o論采取怎樣的措施，今年我們的稅收任務(wù)一定要完成，在這一點(diǎn)上大家一定要形成共識(shí)。只要財(cái)稅部門下功夫努力去做，克服困難，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，乘勢(shì)而上，就一定能完成今年的工作目標(biāo)特別是稅收任務(wù)，縣委、政府對(duì)你們是充滿信心的。

第二、強(qiáng)化調(diào)控功能，培育壯大后續(xù)財(cái)源

經(jīng)濟(jì)是源，財(cái)政是流，源遠(yuǎn)才能流長(zhǎng)。全縣財(cái)稅部門要充分發(fā)揮財(cái)稅杠桿作用直接、運(yùn)用靈活、定點(diǎn)調(diào)控的職能優(yōu)勢(shì)，加快產(chǎn)業(yè)調(diào)整升級(jí)，扶持壯大特、優(yōu)、新主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，千方百計(jì)做大做強(qiáng)財(cái)源基礎(chǔ)，增強(qiáng)增收后勁。一是要大力培育工業(yè)骨干財(cái)源。當(dāng)前，工業(yè)經(jīng)濟(jì)是我縣財(cái)政收入的重要支撐，也是財(cái)政增收的希望所在。財(cái)稅部門要緊緊圍繞冶金、化工、建材、新材料等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，用足用活以獎(jiǎng)代補(bǔ)、政策貼息、減免稅費(fèi)等調(diào)控手段，及時(shí)落實(shí)優(yōu)惠政策，引導(dǎo)支持錦寧公司、萬隆公司、隆基公司、華夏公司等企業(yè)加快項(xiàng)目建設(shè)，力促早日建成投產(chǎn)，形成新的生產(chǎn)能力；繼續(xù)支持天元集團(tuán)、賽馬公司、興爾泰集團(tuán)、金山公司等企業(yè)加快技術(shù)改造，推進(jìn)節(jié)能減排，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，提升經(jīng)營(yíng)效益，發(fā)展壯大園區(qū)集群稅源，擴(kuò)大工業(yè)稅收基數(shù)。二是要著力培植三產(chǎn)新興財(cái)源。以中寧綜合物流園區(qū)和城鎮(zhèn)開發(fā)建設(shè)為契機(jī)，進(jìn)一步完善政策措施，加大扶持力度，培育發(fā)展現(xiàn)代物流貨運(yùn)組織和商貿(mào)服務(wù)企業(yè)，支持發(fā)展餐飲、商貿(mào)、文化、旅游等經(jīng)濟(jì)組織，深入推進(jìn)全民創(chuàng)業(yè)，打造新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，培育新型后續(xù)財(cái)源。三是要積極開發(fā)農(nóng)業(yè)綠色財(cái)源。以發(fā)展精品農(nóng)業(yè)、品牌農(nóng)業(yè)為導(dǎo)向，緊緊圍繞枸杞、紅棗、蘋果、硒砂瓜、供港蔬菜及生物環(huán)保養(yǎng)殖等特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，加大對(duì)產(chǎn)業(yè)基地開發(fā)建設(shè)、農(nóng)產(chǎn)品加工龍頭企業(yè)和新產(chǎn)品研發(fā)扶持力度，培育壯大農(nóng)產(chǎn)品營(yíng)銷大戶和經(jīng)紀(jì)人隊(duì)伍，加快發(fā)展農(nóng)業(yè)應(yīng)稅產(chǎn)品和農(nóng)產(chǎn)品精深加工，提高農(nóng)產(chǎn)品加工增值創(chuàng)稅能力；積極探索建立“中寧枸杞”、“中寧紅棗”、“杞生源”等商標(biāo)品牌有償使用機(jī)制，著力夯實(shí)農(nóng)業(yè)綠色財(cái)源。四是要深入挖掘城市公共資源財(cái)源。結(jié)合縣城新區(qū)開發(fā)和舊城改造，進(jìn)一步加強(qiáng)土地收儲(chǔ)和經(jīng)營(yíng)管理工作，增加土地有效收益。要盤活行政事業(yè)單位閑置國(guó)有資產(chǎn)，進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)和政府資源監(jiān)管運(yùn)營(yíng)。各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、部門、單位要明確職責(zé)、加強(qiáng)配合，在區(qū)分非經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)和資源性國(guó)有資產(chǎn)、加強(qiáng)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，有重點(diǎn)、有步驟地?cái)U(kuò)大國(guó)有資產(chǎn)資源運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域，優(yōu)化資產(chǎn)資源配置，促進(jìn)保值增值，拓寬財(cái)政增收渠道。需要特別強(qiáng)調(diào)的是，要進(jìn)一步加大對(duì)行政事業(yè)資產(chǎn)、城市空間資源等政府資源監(jiān)管運(yùn)營(yíng)力度，規(guī)范運(yùn)營(yíng)行為，加強(qiáng)收益收繳和使用管理，進(jìn)一步加強(qiáng)冠名權(quán)、使用權(quán)、廣告權(quán)等城市無形資產(chǎn)資源的經(jīng)營(yíng)管理，努力拓寬收入渠道，防止政府收益部門化，努力做到管理、運(yùn)營(yíng)、支出“三規(guī)范”，為財(cái)政增收夯實(shí)根基、蓄積力量。

第三、嚴(yán)格依法治稅，擴(kuò)增公共可用財(cái)力

俗話說的好：“手中無米，喚雞不來”。全面完成財(cái)政預(yù)算收入，是確保經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定和民生改善的前提和基礎(chǔ)。要堅(jiān)持把抓好收入組織作為全縣財(cái)稅工作的中心環(huán)節(jié)不動(dòng)搖：一要全力組織征收。財(cái)稅部門要嚴(yán)格按照大稅不丟、小稅不放、應(yīng)收盡收的要求，進(jìn)一步健全完善稅收征管體系，切實(shí)采取重點(diǎn)稅源分級(jí)管理、建設(shè)項(xiàng)目申報(bào)登記、定額納稅定期核定等有效措施，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)稅、建筑安裝稅、房地產(chǎn)稅等主體稅源的動(dòng)態(tài)掌控，加大車船使用稅、出租房屋營(yíng)業(yè)稅、耕地占用稅、資源稅、契稅等零散稅種的征收力度，確保年度財(cái)稅收入任務(wù)全面超額完成。二要強(qiáng)化稅源控管。國(guó)稅局、地稅局要深入推進(jìn)社會(huì)化綜合治稅平臺(tái)建設(shè)，鞏固已經(jīng)取得的工作成果，充分利用信息技術(shù)系統(tǒng)，發(fā)揮牽頭推動(dòng)作用，加強(qiáng)與工商

、供電、發(fā)改、建設(shè)等部門、單位的聯(lián)系合作，促進(jìn)稅源信息收集與分析利用，努力提高財(cái)稅征管質(zhì)量。要扎實(shí)推進(jìn)行業(yè)納稅評(píng)估和稅源清查工作，及時(shí)梳理掌握享受優(yōu)惠政策企業(yè)和新落戶企業(yè)信息，提高稅源控管和分析預(yù)測(cè)水平。三要嚴(yán)格稅務(wù)稽查。稅務(wù)部門要切實(shí)加強(qiáng)發(fā)票管理，嚴(yán)格稅收減免政策界限，強(qiáng)化稅務(wù)稽查，及時(shí)查處偷、逃、漏、騙稅行為，切實(shí)防止跑冒滴漏。要進(jìn)一步規(guī)范行政事業(yè)性收費(fèi)和政府性基金征管，加大對(duì)行政性收費(fèi)和罰沒收入等非稅收入的征管力度，真正把體現(xiàn)政府職能和依靠國(guó)有資產(chǎn)取得的各項(xiàng)非稅收入納入財(cái)政管理范圍，最大限度地把客觀稅源轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)財(cái)源。四要積極利用好信貸融資。財(cái)政部門要按照“防范風(fēng)險(xiǎn)、適度舉債、超前發(fā)展”的要求，加強(qiáng)政府信用平臺(tái)建設(shè)，管好用好政府償貸基金，繼續(xù)深化政銀合作，積極爭(zhēng)取國(guó)家政策性融資貸款，千方百計(jì)增加政府可調(diào)度資金。各企業(yè)要切實(shí)增強(qiáng)依法納稅觀念和誠(chéng)信納稅意識(shí)，不斷規(guī)范財(cái)務(wù)管理，努力提高經(jīng)營(yíng)效益，積極履行納稅義務(wù)，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展多做貢獻(xiàn)?？傊?，今天會(huì)后，國(guó)稅、地稅、財(cái)政等部門要按照所簽訂的收入目標(biāo)任務(wù)，迅速層層分解落實(shí)到位，排出進(jìn)度表，層層簽訂責(zé)任狀，實(shí)行領(lǐng)導(dǎo)包片、股室包所、干部包項(xiàng)目的“三包”責(zé)任制，切實(shí)做到任務(wù)、人員、責(zé)任、獎(jiǎng)懲“四落實(shí)”，形成級(jí)級(jí)有任務(wù)，人人有擔(dān)子的抓征收工作機(jī)制，同時(shí)要實(shí)行財(cái)稅聯(lián)席會(huì)議制度和收入動(dòng)態(tài)報(bào)告制度，每月召開一次聯(lián)席會(huì)，每季度給縣委、政府提交一份財(cái)稅征收分析報(bào)告。各鄉(xiāng)鎮(zhèn)和有關(guān)部門要積極支持財(cái)稅部門工作，建立健全協(xié)稅網(wǎng)絡(luò)，共同營(yíng)造良好的征稅環(huán)境。各企業(yè)要認(rèn)真履行納稅義務(wù)，積極配合財(cái)稅部門工作，做到主動(dòng)申報(bào)，定期繳納，促進(jìn)財(cái)稅工作順利開展。在財(cái)稅收入的考核上，要以目標(biāo)責(zé)任考核為抓手，進(jìn)一步建立健全監(jiān)督考核體系，完善監(jiān)督考核機(jī)制，實(shí)行一月一通報(bào)，一季一考核，以階段收入確保收入任務(wù)的完成落實(shí)。第四、嚴(yán)格支出監(jiān)管，擴(kuò)大資金使用效益

什么是公共財(cái)政？通俗地講，就是聚眾人之財(cái)辦個(gè)體、市場(chǎng)

辦不到的事。財(cái)政部門要把優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)與增加收入放在同等重要的位置，嚴(yán)格按照“保吃飯、保運(yùn)轉(zhuǎn)、保民生、促發(fā)展”的要求，嚴(yán)格預(yù)算約束，緊摳預(yù)算安排，集中財(cái)力辦大事，握緊拳頭保重點(diǎn)。要在確保工資按時(shí)發(fā)放、鄉(xiāng)鎮(zhèn)機(jī)關(guān)正常運(yùn)轉(zhuǎn)、社會(huì)保障支出需求的基礎(chǔ)上，把支持重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為財(cái)政工作的頭等大事。要緊緊圍繞我縣特、優(yōu)、新產(chǎn)業(yè)發(fā)展和5個(gè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)、8個(gè)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)，加大投入力度，完善投入機(jī)制，充分發(fā)揮財(cái)政投入的乘數(shù)倍增效應(yīng)，著力吸引生產(chǎn)要素向主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)聚焦、撬動(dòng)信貸資金和民間資本向重點(diǎn)項(xiàng)目聚集，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。要以實(shí)施保障和改善民生行動(dòng)為載體，著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，注重效益，進(jìn)一步加大對(duì)教育、科技、文化、衛(wèi)生、社保、就業(yè)、保障性住房建設(shè)等民計(jì)民生方面的投入，認(rèn)真辦好各項(xiàng)民生實(shí)事，讓公共財(cái)政的陽光更多地照耀到廣大人民群眾特別是困難弱勢(shì)群體的身上。財(cái)政局要嚴(yán)格落實(shí)自治區(qū)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)政工作的意見》和黨政機(jī)關(guān)厲行節(jié)約的有關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)支出的審查管理，從嚴(yán)控制公用經(jīng)費(fèi)、大力壓縮一般性和非生產(chǎn)性支出，確保行政經(jīng)費(fèi)開支“零增長(zhǎng)”。各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、部門、單位要牢固樹立節(jié)儉意識(shí)，合理安排資金使用計(jì)劃，切實(shí)把握好支出進(jìn)度，盡可能地節(jié)約費(fèi)用資金，建設(shè)節(jié)約型政府。對(duì)寅吃卯糧、突破預(yù)算安排，造成運(yùn)轉(zhuǎn)困難的，由各單位自行解決，縣財(cái)政不再追加預(yù)算資金。財(cái)政及有關(guān)部門要加大與自治區(qū)相關(guān)部門的溝通與聯(lián)系，掌握國(guó)家和自治區(qū)資金支持重點(diǎn)、動(dòng)向和渠道，切實(shí)加大向上爭(zhēng)取支持的力度，盡可能獲得上級(jí)更多的支持，緩解我縣財(cái)政收支壓力。

第五、深化財(cái)政改革，完善科學(xué)理財(cái)體系

改革創(chuàng)新是財(cái)政發(fā)展的源泉和動(dòng)力。要以建立健全促進(jìn)科學(xué)發(fā)展、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的財(cái)政體系為主線，繼續(xù)深化財(cái)政管理改革，不斷提升縣人民政府依法理財(cái)水平和提供公共服務(wù)均等化能力。要結(jié)合自治區(qū)財(cái)政廳《落實(shí)科學(xué)化精細(xì)化管理的實(shí)施意見》，進(jìn)一步細(xì)化部門預(yù)算編制內(nèi)容，加強(qiáng)項(xiàng)目支出預(yù)算編制，建立科學(xué)規(guī)范的政府收支分類體系、定員定額管理體系，努力提高財(cái)政預(yù)算精細(xì)化、科學(xué)化水平。要進(jìn)一步嚴(yán)格非稅收入管理，加強(qiáng)對(duì)國(guó)有閑置資產(chǎn)評(píng)估、拍賣、變現(xiàn)等環(huán)節(jié)的監(jiān)管，堅(jiān)決杜絕坐收坐支行為，嚴(yán)防國(guó)有資產(chǎn)流失，努力提高預(yù)算內(nèi)外統(tǒng)籌能力。要嚴(yán)格按照《寧夏回族自治區(qū)政府性債務(wù)管理辦法》，深入研究建立債務(wù)余額預(yù)警和償債能力評(píng)估機(jī)制，科學(xué)編制政府舉債計(jì)劃，切實(shí)控制債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要狠抓《中寧縣政府投資項(xiàng)目管理辦法》和《財(cái)政資金審批管理制度》等規(guī)章制度的執(zhí)行落實(shí)，加強(qiáng)對(duì)政府投資項(xiàng)目的監(jiān)督檢查和投資評(píng)審，切實(shí)把握好支出力度和進(jìn)度，增強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行的均衡性。繼續(xù)推進(jìn)國(guó)庫集中支付改革，健全完善國(guó)庫單一賬戶體系，推行公務(wù)卡支付制度，探索制定縣本級(jí)公務(wù)運(yùn)行補(bǔ)助定額標(biāo)準(zhǔn)，最大限度地節(jié)約財(cái)政資金，尤其要節(jié)約“人、車、會(huì)、話、網(wǎng)絡(luò)、接待”等費(fèi)用，降低行政運(yùn)行成本。要按照“收支兼顧，內(nèi)外并重”的財(cái)政監(jiān)督工作方針，盡快研究制定專項(xiàng)資金監(jiān)督管理辦法，加強(qiáng)對(duì)財(cái)稅政策執(zhí)行情況和上級(jí)專項(xiàng)資金、重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)資金、民生資金使用情況以及會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的監(jiān)督檢查，嚴(yán)肅查處各種違反財(cái)經(jīng)紀(jì)律的行為，積極構(gòu)建事前、事中和事后監(jiān)督相結(jié)合的財(cái)政監(jiān)督防控體系。對(duì)違反財(cái)經(jīng)紀(jì)律、財(cái)務(wù)管理混亂的單位，除通報(bào)批評(píng)外，要實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任追究。繼續(xù)加強(qiáng)“金財(cái)工程”建設(shè)，提升財(cái)政信息化水平，推進(jìn)農(nóng)村“三財(cái)”管理和村級(jí)“一事一議”財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)工作，切實(shí)為政府管好“錢袋子”，當(dāng)好人民的“鐵算盤”。

第六、加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，提高依法理財(cái)水平

篇9

［關(guān)鍵詞］交通；行政事業(yè)；資金管理；對(duì)策

引言

根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施成品油價(jià)格和稅費(fèi)改革的通知》精神，自2009年1月1日起，取消公路養(yǎng)路費(fèi)、航運(yùn)養(yǎng)護(hù)費(fèi)、公路運(yùn)輸管理、公路客貨運(yùn)附加費(fèi)、水路運(yùn)輸管理費(fèi)、水運(yùn)客貨運(yùn)附加費(fèi)等六項(xiàng)收費(fèi)，并逐步有序取消政府還貸二級(jí)公路收費(fèi)。原通過上述收費(fèi)收入安排的人員支出、公用支出及普通公路養(yǎng)護(hù)和建設(shè)、公路運(yùn)輸和場(chǎng)站建設(shè)與養(yǎng)護(hù)、航運(yùn)養(yǎng)護(hù)和水路管理等方面支出納入地方一般預(yù)算管理，由財(cái)政部門通過部門預(yù)算或經(jīng)財(cái)政部門批準(zhǔn)的列支渠道予以保障。因此，交通運(yùn)輸行政單位在交通行業(yè)管理、普通公路建設(shè)養(yǎng)護(hù)管理等方面的資金來源為成品油稅費(fèi)改革中央轉(zhuǎn)移支付資金。成品油稅費(fèi)改革至今已有9年了，各地交通、財(cái)政部門按照國(guó)務(wù)院統(tǒng)一部署，認(rèn)真落實(shí)成品油稅費(fèi)改革重大決策和收入返還基數(shù)轉(zhuǎn)移支付管理辦法，明確交通管理責(zé)任，落實(shí)資金預(yù)算管理，推動(dòng)交通發(fā)展取得一定成效。但隨著新《預(yù)算法》頒發(fā)和公共財(cái)政制度建立，現(xiàn)行交通資金管理已明顯不符合交通發(fā)展需要和財(cái)政預(yù)算管理要求，筆者從近幾年在開展交通內(nèi)部審計(jì)和黨風(fēng)廉政建設(shè)責(zé)任制考評(píng)檢查中發(fā)現(xiàn)交通資金管理仍存在不符合財(cái)經(jīng)紀(jì)律和公共財(cái)政建設(shè)等方面的問題，同時(shí)也暴露出成品油稅費(fèi)改革后相關(guān)配套改革政策措施出臺(tái)滯后，影響交通資金使用效益，因此，交通運(yùn)輸行政單位資金管理有待加強(qiáng)。

一、資金管理存在的主要問題

交通行政事業(yè)單位資金分類主要有兩類，一類是財(cái)政通過部門預(yù)算安排的行政經(jīng)費(fèi)，另一類是財(cái)政從中央財(cái)政成品油稅費(fèi)改革轉(zhuǎn)移支付資金安排交通建設(shè)、養(yǎng)護(hù)等交通專項(xiàng)資金。從近幾年工作實(shí)踐發(fā)現(xiàn)交通資金管理存在問題主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）行政經(jīng)費(fèi)管理存在問題

1.公務(wù)接待費(fèi)不規(guī)范。一是發(fā)票附件不完整。公務(wù)接待活動(dòng)存在無審批單、無預(yù)算單、無消費(fèi)清單、無公函，僅憑一張或幾張發(fā)票報(bào)銷，無任何相關(guān)附件和說明。二是公務(wù)接待費(fèi)超支。接待陪同人員和餐費(fèi)超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。三是接待事項(xiàng)不明確。公務(wù)接待對(duì)象沒填列，發(fā)票來源渠道多樣，發(fā)票無抬頭無時(shí)間不規(guī)范。四是賬務(wù)處理不合規(guī)。轉(zhuǎn)移接待費(fèi)實(shí)際開支數(shù)額，以宣傳費(fèi)、會(huì)議費(fèi)、辦公費(fèi)、其他費(fèi)用等科目列支接待費(fèi)。

2.差旅費(fèi)報(bào)銷不嚴(yán)格。一是審核審批制度不健全。公務(wù)人員出差未合理控制，出差隨意性較大，導(dǎo)致差旅費(fèi)年年持續(xù)增長(zhǎng)。二是審核報(bào)銷把關(guān)不嚴(yán)。超標(biāo)準(zhǔn)列支出差費(fèi)用，存在重復(fù)報(bào)銷差旅費(fèi)問題，如出差領(lǐng)取伙食補(bǔ)貼還報(bào)銷途中就餐費(fèi)用，領(lǐng)取包干交通費(fèi)補(bǔ)貼還報(bào)銷出租車費(fèi)用。三是出差審批時(shí)間倒掛。工作人員出差前未辦理審批手續(xù)，待出差完回來再補(bǔ)辦審批手續(xù)，存在事后補(bǔ)辦審批問題。

3.公務(wù)經(jīng)費(fèi)隨意出借。部分單位領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)人員存在“老好人”思想，對(duì)工作人員私事借款隨意出借，有些單位對(duì)個(gè)人借款長(zhǎng)期不清理，個(gè)人借款期限超過3個(gè)月以上仍未進(jìn)行催收入賬，不符合財(cái)務(wù)規(guī)定，存在挪用公款現(xiàn)象。

4.行政經(jīng)費(fèi)列支工會(huì)費(fèi)用。行政經(jīng)費(fèi)與工會(huì)經(jīng)費(fèi)未實(shí)行獨(dú)立核算，工會(huì)活動(dòng)經(jīng)費(fèi)與單位基本賬戶捆綁核算，用行政經(jīng)費(fèi)列支工會(huì)活動(dòng)費(fèi)用，或用工會(huì)經(jīng)費(fèi)支付與工會(huì)業(yè)務(wù)活動(dòng)無關(guān)行政支出，違反財(cái)務(wù)制度和財(cái)經(jīng)紀(jì)律。

5.資產(chǎn)采購環(huán)節(jié)不夠規(guī)范。大宗物品采購未執(zhí)行政府采購有關(guān)規(guī)定，沒有進(jìn)行市場(chǎng)詢價(jià)，直接指定第三方作為采購方，造成資產(chǎn)采購成本升高。

6.其他收入沒有納入預(yù)算管理。部分單位房租收入、罰沒收入等其他收入長(zhǎng)期掛賬核算，沒及時(shí)上繳地方財(cái)政專戶，未落實(shí)收支兩條線，直接將其他收入用于預(yù)算未安排其他費(fèi)用支出，比如支付干部職工宿舍樓零星修繕費(fèi)用和門衛(wèi)工資，支付退休人員文體活動(dòng)費(fèi)用和節(jié)日慰問費(fèi)用，支付聘用臨時(shí)人員工資和福利費(fèi)用等部門預(yù)算沒有安排的費(fèi)用支出，影響部門預(yù)算執(zhí)行效果。

（二）專項(xiàng)資金存在問題

1.專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)沒有單獨(dú)核算。部分單位沒有開設(shè)專戶單獨(dú)核算交通專項(xiàng)資金，專項(xiàng)資金列入基本戶核算，與基本支出相互擠占，不能全面反映專項(xiàng)資金動(dòng)態(tài)結(jié)余結(jié)存情況，將專項(xiàng)資金彌補(bǔ)公用經(jīng)費(fèi)不足，專項(xiàng)資金支出不符合財(cái)務(wù)規(guī)定。

2.專項(xiàng)資金沒有納入預(yù)算。大部分交通建設(shè)項(xiàng)目沒有按照要求納入部門預(yù)決算管理，沒有通過地方公共財(cái)政預(yù)算予以保障支持，普通公路建設(shè)養(yǎng)護(hù)資金基本上是從成品油稅費(fèi)改革中央轉(zhuǎn)移支付資金交通大盤子專項(xiàng)支出安排，由于山區(qū)地方財(cái)力有限，較難從一般預(yù)算安排交通建設(shè)養(yǎng)護(hù)項(xiàng)目支出，交通發(fā)展資金僅靠中央轉(zhuǎn)移支付資金安排是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，也是目前交通建設(shè)資金缺口較大的主要原因。

3.專項(xiàng)資金撥付不夠及時(shí)。專項(xiàng)資金撥付普遍比較滯后，部分單位交通專項(xiàng)資金到賬不能在10日內(nèi)辦理撥付，有些單位專項(xiàng)資金滯留時(shí)間較長(zhǎng)，甚至超過3個(gè)月以上仍未安排下?lián)?，影響下?jí)交通專項(xiàng)資金使用。

4.專項(xiàng)資金使用不夠規(guī)范。部分單位對(duì)農(nóng)村公路專項(xiàng)資金使用比較隨意，農(nóng)村公路專項(xiàng)資金分配存在“人情關(guān)”，分配不夠均衡、不夠科學(xué)合理，農(nóng)村公路點(diǎn)多面廣，資金量又小，由于內(nèi)部審計(jì)力量不足，要開展農(nóng)村公路審計(jì)全覆蓋有一定難度，因此，農(nóng)村公路資金使用是否安全有效也是個(gè)問題。

5.專項(xiàng)資金核算不夠準(zhǔn)確。交通專項(xiàng)資金項(xiàng)目多，種類比較雜，部分單位對(duì)交通專項(xiàng)資金核算未執(zhí)行《行政單位會(huì)計(jì)制度》規(guī)定會(huì)計(jì)科目，仍沿用《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》會(huì)計(jì)科目。當(dāng)年度交通專項(xiàng)資金未及時(shí)撥付形成結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)資金，年底將結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)資金一筆轉(zhuǎn)到其他應(yīng)付款掛賬，次年下?lián)苌夏觏?xiàng)目結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)資金直接沖減其他應(yīng)付款，造成結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)資金項(xiàng)目之間互相擠占使用，不符合行政單位會(huì)計(jì)核算要求。

6.專項(xiàng)資金結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)沉淀。財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)部門對(duì)交通專項(xiàng)結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)資金項(xiàng)目沒有及時(shí)對(duì)賬清理，超過兩年以上結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)資金量仍較大，項(xiàng)目資金長(zhǎng)期沉淀財(cái)務(wù)賬上，影響交通資金使用效益。分析原因，一是有些項(xiàng)目要按工程進(jìn)度支付形成賬上暫時(shí)結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)資金；二是項(xiàng)目計(jì)劃和資金管理相互脫節(jié)，專項(xiàng)資金已到財(cái)務(wù)賬上，業(yè)務(wù)部門未開單通知撥付形成暫時(shí)結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)資金；三是有些項(xiàng)目未開工或前期工作進(jìn)展滯后不能下?lián)?，形成?shí)際結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)資金。

二、加強(qiáng)資金管理的對(duì)策

針對(duì)以上問題，對(duì)如何加強(qiáng)交通運(yùn)輸資金管理、結(jié)合交通工作實(shí)際，提出以下對(duì)策。

（一）加強(qiáng)財(cái)務(wù)規(guī)章制度建設(shè)

宣傳和執(zhí)行《預(yù)算法》、《會(huì)計(jì)法》、《黨政機(jī)關(guān)歷行節(jié)約反對(duì)浪費(fèi)條例》、《黨政機(jī)關(guān)國(guó)內(nèi)公務(wù)接待管理規(guī)定》、《違規(guī)發(fā)放津貼補(bǔ)貼行為處分規(guī)定》等一系列文件精神。單位主要領(lǐng)導(dǎo)、分管領(lǐng)導(dǎo)、財(cái)務(wù)審計(jì)人員要自覺提高財(cái)經(jīng)紀(jì)律意識(shí)，認(rèn)真學(xué)習(xí)掌握財(cái)經(jīng)法律法規(guī)政策，做到知行合一，將財(cái)經(jīng)法律法規(guī)政策融入到具體業(yè)務(wù)工作中，建立健全交通行政經(jīng)費(fèi)財(cái)務(wù)報(bào)銷審批手續(xù)和經(jīng)費(fèi)支出管理制度、交通運(yùn)輸專項(xiàng)資金分配撥付使用管理制度、單位內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度和資產(chǎn)采購使用保管管理制度等，通過以上一系列內(nèi)部制度建設(shè)和完善，為單位依法行政依規(guī)理財(cái)提供制度保障。

（二）完善交通資金配套政策

一是加強(qiáng)交通資金預(yù)算管理。成品油價(jià)格和稅費(fèi)改革后，交通專項(xiàng)資金通過中央財(cái)政轉(zhuǎn)移支付方式分配給地方，納入地方政府一般預(yù)算，按照政府一般預(yù)算的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行預(yù)算的編制和執(zhí)行，確保普通公路建設(shè)養(yǎng)護(hù)、公路水路行業(yè)管理人員正常經(jīng)費(fèi)需要。目前，基層交通部門尤其是縣級(jí)交通部門，這項(xiàng)替代六費(fèi)支出很難做到?？顚Ｓ?，一定程度上影響交通資金需求。因此，對(duì)替代原交通六費(fèi)資金管理，省、市交通運(yùn)輸和財(cái)政部門應(yīng)聯(lián)合出臺(tái)和細(xì)化與交通運(yùn)輸部和財(cái)政部相配套的成品油價(jià)格和稅費(fèi)改革資金預(yù)算管理辦法，按照“資金屬性不變、資金用途不變、地方預(yù)算程序不變、地方事權(quán)不變”的原則，明確交通資金納入地方財(cái)政預(yù)算管理辦法，將普通公路建設(shè)養(yǎng)護(hù)、行業(yè)管理人員經(jīng)費(fèi)編入部門預(yù)算管理，杜絕普通公路資金分配“人情關(guān)”，助推交通黨風(fēng)廉政建設(shè)，促進(jìn)地方交通事業(yè)持續(xù)發(fā)展。二是加強(qiáng)交通資金使用管理。規(guī)范交通資金使用管理，制定交通專項(xiàng)資金賬戶管理、支出范圍、撥付方式和監(jiān)督管理辦法。市、縣財(cái)政和交通部門要嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)庫集中支付制度，及時(shí)撥付交通資金到項(xiàng)目業(yè)主單位，從源頭上防止資金沉淀在市、縣兩級(jí)交通部門上。成品油價(jià)格和稅費(fèi)改革形成的交通資金實(shí)行專戶管理，明確交通項(xiàng)目支出范圍，專款專用，不得將交通專項(xiàng)資金擠占、挪用到行政事業(yè)經(jīng)費(fèi)。要加強(qiáng)對(duì)交通資金使用情況的審計(jì)監(jiān)督，確保交通資金使用安全。三是加強(qiáng)結(jié)余結(jié)存資金管理。建立結(jié)余結(jié)存資金定期清理制度，財(cái)務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門要加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)對(duì)接，及時(shí)對(duì)交通運(yùn)輸建設(shè)、養(yǎng)護(hù)項(xiàng)目結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)資金進(jìn)行分類清理、核對(duì)，對(duì)上一年預(yù)算的結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)資金要在下一年安排用于結(jié)轉(zhuǎn)項(xiàng)目的支出，連續(xù)兩年未用完的結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)資金，應(yīng)當(dāng)作為結(jié)余資金管理。對(duì)不需要按原用途使用的資金，經(jīng)財(cái)政同意統(tǒng)籌用于交通項(xiàng)目使用，要盤活交通存量資金，用好增量資金。同時(shí)，要建立部門預(yù)算編制與結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)資金管理相結(jié)合的制度，細(xì)化部門預(yù)算編制，提高部門預(yù)算執(zhí)行到位率，有效控制結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)資金沉淀，進(jìn)一步提高資金使用效率。

（三）加強(qiáng)規(guī)范公務(wù)接待管理

貫徹執(zhí)行《中央八項(xiàng)規(guī)定精神》和《黨政機(jī)關(guān)國(guó)內(nèi)公務(wù)接待管理規(guī)定》，公務(wù)接待實(shí)行“三單一票一函”制度。一是建立公務(wù)接待審批制度。公務(wù)接待必須憑公函接待，無公函不得接待。公務(wù)接待前，經(jīng)辦人員先填列《公務(wù)接待事前審批單》，明確接待事項(xiàng)、人員和陪餐人員，附上被接待單位或人員來電來函證明，經(jīng)審核審批后交由辦公室統(tǒng)一安排接待。二是建立公務(wù)接待預(yù)算制度。由辦公室指定專人填列《公務(wù)接待財(cái)務(wù)預(yù)算單》，如實(shí)反映接待對(duì)象的單位、人數(shù)、姓名、職務(wù)和公務(wù)活動(dòng)的項(xiàng)目、時(shí)間、場(chǎng)所、預(yù)算費(fèi)用等內(nèi)容。三是建立公務(wù)接待報(bào)銷制度。財(cái)務(wù)部門根據(jù)《公務(wù)接待事前審批單》、《公務(wù)接待財(cái)務(wù)預(yù)算單》、《公務(wù)接待消費(fèi)清單》、公函證明和稅務(wù)發(fā)票，經(jīng)主要領(lǐng)導(dǎo)、部門負(fù)責(zé)人等相關(guān)人員簽審后，通過國(guó)庫集中支付公務(wù)接待費(fèi)，不得以現(xiàn)金方式支付公務(wù)接待費(fèi)。加強(qiáng)公務(wù)接待管理，規(guī)范公務(wù)接待行為，推動(dòng)中央八項(xiàng)規(guī)定有效落實(shí)。

（四）加強(qiáng)規(guī)范公務(wù)出差管理。

一是建立公務(wù)出差審批制度。干部職工出差前要執(zhí)行出差審批制度，填列《公務(wù)出差審批單》，從嚴(yán)控制出差人員和天數(shù)，防止虛報(bào)多報(bào)差旅費(fèi)現(xiàn)象。二是建立差旅費(fèi)報(bào)銷制度。出差人員報(bào)銷差旅費(fèi)應(yīng)附上《出差審批單》和相關(guān)原始票據(jù)（住宿費(fèi)發(fā)票、交通費(fèi)發(fā)票車票），填列《差旅費(fèi)報(bào)銷單》經(jīng)相關(guān)審批審核人員簽審后，財(cái)務(wù)部門辦理支付，其中公務(wù)卡消費(fèi)通過國(guó)庫集中支付辦理，嚴(yán)禁重復(fù)報(bào)銷伙食補(bǔ)貼和交通費(fèi)補(bǔ)貼。

（五）嚴(yán)肅認(rèn)真執(zhí)行財(cái)經(jīng)紀(jì)律

要建立健全財(cái)務(wù)內(nèi)審制約制度，規(guī)范財(cái)務(wù)審核報(bào)銷程序，加強(qiáng)對(duì)行政經(jīng)費(fèi)支出的全過程的監(jiān)督，杜絕重要支出由個(gè)別領(lǐng)導(dǎo)審批代替領(lǐng)導(dǎo)集體研究決定，及時(shí)清理單位往來債務(wù)，制定債務(wù)清收計(jì)劃，完善債權(quán)債務(wù)管理。嚴(yán)格履行公款借用手續(xù)，嚴(yán)禁將公款隨意借給干部職工用于私事，嚴(yán)格執(zhí)行罰繳和收支兩條線制度，應(yīng)上繳財(cái)政資金要及時(shí)上繳國(guó)庫，嚴(yán)禁坐支收入，加強(qiáng)部門預(yù)算管理，嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)法規(guī)紀(jì)律，推動(dòng)交通黨風(fēng)廉政建設(shè)。

（六）加強(qiáng)工會(huì)經(jīng)費(fèi)收支管理

篇10

按照銀監(jiān)會(huì)2014年12月向商業(yè)銀行下發(fā)的《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》（下稱“《征求意見稿》”）的意見，理財(cái)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是國(guó)家支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一大基調(diào)，在這一精神要求下，銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)商業(yè)銀行設(shè)立直接融資工具，對(duì)接企業(yè)融資需求。目前商業(yè)銀行理財(cái)資金投資于實(shí)體經(jīng)濟(jì)主要通過以下直接或間接方式：債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)、部分權(quán)益類資產(chǎn)、理財(cái)直接融資工具、信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)項(xiàng)目、商品類以及部分其他資產(chǎn)。數(shù)據(jù)顯示，目前理財(cái)資金投資商業(yè)、金融等服務(wù)業(yè)較多。

監(jiān)管新規(guī)打破剛性兌付

目前，監(jiān)管層對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)資金入市持謹(jǐn)慎態(tài)度，并不斷要求銀行理財(cái)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)?！墩髑笠庖姼濉穼?duì)銀行資金入市有如下規(guī)定：理財(cái)資金投資不得有以下行為：第一，投資于境內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金;第二，投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份;第三，對(duì)于具有相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的高資產(chǎn)凈值客戶、私人銀行客戶及機(jī)構(gòu)客戶的產(chǎn)品，不受本條控制。

另外，考慮到銀行資金通過券商、信托等通道入市的可能性?！墩髑笠庖姼濉芬?guī)定，理財(cái)資金運(yùn)用應(yīng)以直接投資為主，確實(shí)需要利用通道投資的，原則上僅可嵌套一級(jí)通道業(yè)務(wù)，杜絕多重嵌套多重投資模式，進(jìn)一步約束銀行理財(cái)資金入市。

當(dāng)前情況下，銀行理財(cái)資金入市主要通過三種曲線渠道：券商兩融受益權(quán)、傘形結(jié)構(gòu)信托和股票結(jié)構(gòu)化投資產(chǎn)品。

券商兩融受益權(quán)一般都有高質(zhì)量資產(chǎn)作保證，風(fēng)險(xiǎn)較低，收益率較高，是銀行、基金、資管青睞的投資品種。但是目前監(jiān)管條例規(guī)定不允許銀行使用表內(nèi)資金投資券商兩融受益權(quán)，但是表外資產(chǎn)不受約束。據(jù)估計(jì)，銀行理財(cái)資金投資兩融受益權(quán)規(guī)模為3000億元，在近期股市行情持續(xù)走強(qiáng)的情況下，券商融資需求也在增加，未來銀行理財(cái)資金投資于兩融受益權(quán)的規(guī)模將隨著股市的走強(qiáng)而擴(kuò)大，需要警惕的是，監(jiān)管層對(duì)于股市高杠桿的嚴(yán)格控制。

投資傘形結(jié)構(gòu)信托，即由銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購信托計(jì)劃優(yōu)先級(jí)收益權(quán)，獲取優(yōu)先固定收益，融資客戶認(rèn)購劣后收益權(quán)，根據(jù)證券投資信托投資的表現(xiàn)，獲取剩余部分收益。優(yōu)先級(jí)買入方主要為銀行，劣后級(jí)投資者主要為私募和高凈值股票投資者，傘型結(jié)構(gòu)信托杠桿最低為1：2，最高為1：5。數(shù)據(jù)顯示，目前傘形結(jié)構(gòu)信托規(guī)模為1500億元，因此，粗略估計(jì)銀行理財(cái)資金通過傘型結(jié)構(gòu)信托入市規(guī)模約為750億元到1250億元，整體規(guī)模不大，但是發(fā)展速度很快，近期部分地區(qū)證監(jiān)局開始叫停新增傘型信托，表明監(jiān)管層對(duì)于股市杠桿的擔(dān)憂。

二級(jí)市場(chǎng)股票結(jié)構(gòu)化投資產(chǎn)品是指銀行籌資資金作為優(yōu)先級(jí)，財(cái)務(wù)投資者作為劣后者，二者形成資產(chǎn)管理計(jì)劃，進(jìn)行二級(jí)市場(chǎng)買賣。這一產(chǎn)品和傘形結(jié)構(gòu)信托類似。

此次《征求意見稿》的出臺(tái)，市場(chǎng)主要關(guān)注點(diǎn)包括“打破剛性兌付”和“允許商業(yè)銀行以理財(cái)產(chǎn)品的名義開立資金賬戶和證券賬戶等相關(guān)賬戶，鼓勵(lì)資產(chǎn)產(chǎn)品開展直接投資”。而且，2015年《商業(yè)銀行法》的修改也有可能對(duì)這些方面進(jìn)行重新立法，這將為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來新的機(jī)遇。

當(dāng)前，中國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品仍以封閉式非凈值型為主，截至2014年6月30日，其占比已經(jīng)達(dá)到了77.08%，這種封閉式非凈值型理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)常存在剛性兌付。一方面投資者缺乏相應(yīng)的投資知識(shí)，傳統(tǒng)的思想使得投資者在購買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的購買條款理解不足，誤以為銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率就是保證收益率，在收益率不及預(yù)期甚至出現(xiàn)本金虧損的情況下，就會(huì)出現(xiàn)投資者與銀行的糾紛;另一方面，銀行在開展理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)也存在不盡職的情況，投資者教育不到位，在理財(cái)產(chǎn)品投資收益率不及預(yù)期甚至出現(xiàn)本金虧損的情況下，銀行為避免糾紛也多做出兜底等剛性兌付行為，投資者也會(huì)不再關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，將其當(dāng)作存款一樣進(jìn)行投資。此外，中國(guó)利率管制和高利率也為銀行理財(cái)資金提供了較好的投資收益保障，一旦利率市場(chǎng)化加速導(dǎo)致利率降低，銀行理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)前的高收益也會(huì)面臨挑戰(zhàn)。

打破銀行理財(cái)產(chǎn)品剛性兌付的重要措施之一是實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品凈值化。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月30日，銀行理財(cái)產(chǎn)品中非凈值化產(chǎn)品占比為94.87%，凈值化產(chǎn)品占比為5.13%。凈值化產(chǎn)品有利于提高理財(cái)資金投資的透明度，有利于投資者理解理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。目前，理財(cái)產(chǎn)品凈值化受到諸如投資品種的限制。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月30日，理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)約有68.49%投資于債券及貨幣市場(chǎng)、現(xiàn)金及銀行存款，非標(biāo)債權(quán)約占22.77%，協(xié)議存款和非標(biāo)債權(quán)由于缺乏良好的流通市場(chǎng)，其風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)不夠成熟，未來改革的方向是資產(chǎn)證券化，為其提供資產(chǎn)定價(jià)和交易的平臺(tái)，促進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品的凈值化。

2013年10月，部分商業(yè)銀行開始試點(diǎn)債權(quán)直接融資工具和銀行發(fā)行資產(chǎn)管理計(jì)劃。通過與理財(cái)產(chǎn)品的對(duì)比可以看出，銀行資產(chǎn)管理計(jì)劃主要特點(diǎn)有：定期公布凈值、客戶承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、透明度高。這也是《征求意見稿》要求的體現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)真正回歸到代客理財(cái)，達(dá)到“賣者有責(zé)，買者自負(fù)”的效果。在試點(diǎn)過程中仍然有一些問題，諸如，預(yù)期收益率仍然繼續(xù)誤導(dǎo)投資者，信息披露不完善。

結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品是將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與各類金融衍生品組合在一起而形成的新型金融產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品越來越受到銀行的重視，主要有以下三點(diǎn)原因：第一，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的固定收益投資部分在會(huì)計(jì)核算上可計(jì)入結(jié)構(gòu)性存款，有利于增加銀行存款規(guī)模;第二，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品有助于打破銀行剛性兌付，受到銀行歡迎;第三，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品從原理上是把高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品組合在一起，滿足了中等風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的喜愛。

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)困境

中國(guó)目前的理財(cái)人群以中小投資者為主，中短期理財(cái)產(chǎn)品受歡迎程度較高。在這種情況下，商業(yè)銀行把一般類的理財(cái)業(yè)務(wù)放到個(gè)人金融業(yè)務(wù)板塊，以充分發(fā)揮商業(yè)銀行大零售的優(yōu)勢(shì)，主要提供標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品;同時(shí)針對(duì)富裕階層，商業(yè)銀行一般設(shè)有理財(cái)中心，提供半標(biāo)準(zhǔn)化、半個(gè)性化的理財(cái)產(chǎn)品;對(duì)于超高端客戶，商業(yè)銀行一般設(shè)立私人銀行或者財(cái)富中心，突出其私密性、專業(yè)性和專屬性，全面提供個(gè)性化、定制化產(chǎn)品，目前，中國(guó)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)剛剛起步，方興未艾。同時(shí)，商業(yè)銀行針對(duì)不同群體，根據(jù)客戶分層，結(jié)合其他業(yè)務(wù)部門，推出不同的卡服務(wù)和套餐。

從總體情況看，中國(guó)商業(yè)銀行大零售理財(cái)發(fā)展快速，而且這部分理財(cái)需求占到全部理財(cái)業(yè)務(wù)的絕對(duì)多數(shù)，各大商業(yè)銀行也爭(zhēng)相布局大零售，拓展理財(cái)業(yè)務(wù)。但是針對(duì)富裕階層和高端凈值客戶的服務(wù)還有待發(fā)展，這塊業(yè)務(wù)主要受到以下因素的制約：首先，專業(yè)人才缺失，盡管高端理財(cái)服務(wù)前景很好，但是受傳統(tǒng)觀念影響，優(yōu)秀人才從事此項(xiàng)業(yè)務(wù)的積極性不高，而且當(dāng)前，私人定制化服務(wù)不到位，仍然以銷售理財(cái)產(chǎn)品為主，這無法體現(xiàn)和發(fā)揮優(yōu)秀人才的價(jià)值;其次，由于國(guó)外私人銀行等高端理財(cái)服務(wù)主要通過全權(quán)委托，但是中國(guó)商業(yè)銀行才剛剛試水，短期內(nèi)難以取得客戶信任;第三，當(dāng)前商業(yè)銀行收入以利息收入為主，中間業(yè)務(wù)收入由于利潤(rùn)占比較低，在全行業(yè)務(wù)板塊中不受重視;最后客戶分層不明晰，大部分大型、中型商業(yè)銀行只有零售理財(cái)和私人銀行兩個(gè)部門，對(duì)于中間富裕階層沒有分層。

中國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)資管業(yè)務(wù)一般包括財(cái)富管理部門、資產(chǎn)管理部門、資產(chǎn)托管部門以及私人銀行部。一般情況下，商業(yè)銀行財(cái)富管理的組織模式分為三種：掛靠模式、平行模式和獨(dú)立模式，目前中國(guó)商業(yè)銀行財(cái)富管理處于剛起步階段，財(cái)富管理多數(shù)掛靠于零售部門或者個(gè)人金融業(yè)務(wù)板塊下，未來發(fā)展方向是專業(yè)化，品牌化。

一般而言，掛靠在零售部門的財(cái)富管理業(yè)務(wù)屬于二級(jí)部門，國(guó)內(nèi)多數(shù)商業(yè)銀行屬于這種情況，鮮有商業(yè)銀行把財(cái)富管理與私人銀行作為一級(jí)部門或者大事業(yè)部。美國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)歷較多的重組和并購，業(yè)務(wù)整合明顯，因此將業(yè)務(wù)設(shè)置成大板塊模式，類似于大事業(yè)部制，大中型銀行把全球財(cái)富管理與私人銀行作為一大業(yè)務(wù)板塊，與商業(yè)銀行、零售業(yè)務(wù)等平行。

私人銀行起源于歐洲，已經(jīng)歷百年歷史，中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)才剛剛開始，但是發(fā)展很快，截至2014年6月30日，16家上市銀行已經(jīng)有13家開通私人銀行業(yè)務(wù)，私人銀行所在地多為上海和廣州。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的私人銀行管理的資產(chǎn)達(dá)到4.5萬億元，私人銀行客戶數(shù)量也達(dá)到35萬人，人均管理資產(chǎn)規(guī)模超過1000萬元。

目前，16家上市商業(yè)銀行中有13家開設(shè)私人銀行部，南京銀行鑫梅花理財(cái)中心類似于私人銀行，未來估計(jì)會(huì)有其他中小股份制銀行推出私人銀行。私人銀行門檻規(guī)模為600萬元或800萬元，部分大行達(dá)到1000萬元。從網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量來看，截至2014年6月30日，中國(guó)銀行設(shè)立33個(gè)私人網(wǎng)點(diǎn)，農(nóng)業(yè)銀行設(shè)立23個(gè)，建設(shè)銀行10個(gè)，招商銀行34個(gè)，平安銀行12個(gè);建設(shè)銀行設(shè)立財(cái)富中心338個(gè)，中國(guó)銀行設(shè)立財(cái)富中心273個(gè)，招商銀行設(shè)立財(cái)富中心55個(gè)。

中國(guó)商業(yè)銀行私人銀行發(fā)展時(shí)間較短，目前處在起步階段，業(yè)務(wù)不夠成熟，由于受到監(jiān)管制度的束縛、管理經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏業(yè)務(wù)人才等原因，中國(guó)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)下一步發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)。在經(jīng)歷了幾年快速擴(kuò)張之后，目前私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)滑落到私人銀行關(guān)注度的第六名，而排在前三名的分別是個(gè)人消費(fèi)貸款、財(cái)富管理和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款。但是在西方，私人銀行業(yè)務(wù)一般排在一級(jí)或者二級(jí)，地位足夠重要，比如匯豐銀行的全球私人銀行就作為四大業(yè)務(wù)板塊之一在全球開展業(yè)務(wù)。

2013年，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行規(guī)模大幅增長(zhǎng)，中行私人銀行業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)超過70%，民生銀行私人銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入增長(zhǎng)122.97%，并沒有形成良好的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展較好的招商銀行披露，其私人銀行業(yè)務(wù)在2010年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4億元，占當(dāng)年凈利潤(rùn)的1.6%。

近兩年成立的私人銀行虧損不斷，在跑馬圈地的背景下，面臨“福礦不富”的困局。目前私人銀行的富豪客戶主要是創(chuàng)一代、富一代，多為企業(yè)主，留住這些客戶，就將給銀行帶來更多的公司業(yè)務(wù)資源，而且有利于降低銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱，這對(duì)于商業(yè)銀行更加重要。

總體上看，中國(guó)私人銀行還沒有發(fā)生質(zhì)變，如何突破傳統(tǒng)的理財(cái)銷售模式是當(dāng)前私人銀行發(fā)展的關(guān)鍵，而突破的關(guān)鍵又在于銀行經(jīng)營(yíng)全面化，即擁有全牌照的銀行將具有優(yōu)先發(fā)展的條件，國(guó)內(nèi)目前平安銀行、中信銀行依托背后金融控股集團(tuán)，可以為私人銀行客戶跨越銀行、資管、保險(xiǎn)、信托、稅務(wù)等全方位服務(wù)，真正做到專屬性和專業(yè)性。招商銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展最為可觀，其私銀客戶遠(yuǎn)超其他中小股份制銀行，并與國(guó)有大行齊頭并進(jìn)，而且其創(chuàng)新基因更強(qiáng)。

當(dāng)前中國(guó)私人銀行的發(fā)展情況與銀行業(yè)發(fā)展階段密不可分，在利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)和金融自由化趨勢(shì)的引導(dǎo)下，銀行業(yè)越來越重視中間業(yè)務(wù)收入，比如投資銀行、理財(cái)資管等。目前私人銀行業(yè)務(wù)仍然處于掛靠于零售部門，部分商業(yè)銀行抱有不落后的態(tài)度開展私人銀行業(yè)務(wù)，并沒有形成良好的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，相反它卻成為了非私人銀行業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的保障。

銀行理財(cái)轉(zhuǎn)向資管

從2004年光大銀行推出首款理財(cái)產(chǎn)品算起，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)走過了10年歷程，理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，滿足了不同層次投資者的需求，實(shí)現(xiàn)了居民財(cái)富的保值增值。2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，吸納了部分居民儲(chǔ)蓄和理財(cái)資金，給商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)帶來競(jìng)爭(zhēng)壓力，2014年數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款和理財(cái)資金規(guī)模同時(shí)下降。在降息通道已經(jīng)打開的情況下，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率出現(xiàn)微降，發(fā)行數(shù)量也有小幅減少。單純依靠投資債券和貨幣市場(chǎng)，很難再為投資者取得滿意的投資回報(bào)。此外，在利率市場(chǎng)化和民營(yíng)銀行的沖擊下，國(guó)有銀行和股份制商業(yè)銀行也在積極拓展中間業(yè)務(wù)收入，理財(cái)資管業(yè)務(wù)是其中重要一項(xiàng)。

銀行業(yè)開展理財(cái)資管業(yè)務(wù)最大的優(yōu)勢(shì)在于產(chǎn)品銷售和客戶數(shù)量，最大的劣勢(shì)在于資產(chǎn)管理能力?；鸷腿虛碛邢鄬?duì)完善的投研體系，經(jīng)營(yíng)比較成熟，但是銀行的銷售渠道對(duì)基金而言不可或缺。未來中國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)資管業(yè)務(wù)的發(fā)展方向主要是著力發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。

《征求意見稿》對(duì)商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)做了進(jìn)一步規(guī)定，鼓勵(lì)商業(yè)銀行直接投資，最多使用一層通道，避免層層嵌套，降低投資和交易成本，減少杠桿。據(jù)初步估計(jì)，券商托管的通道類業(yè)務(wù)高達(dá)8萬億元，銀行理財(cái)資金是主要的來源。去除通道、轉(zhuǎn)向直接投資對(duì)商業(yè)銀行提出了更高的要求，尤其體現(xiàn)在投資和研究能力。

研究分析、投資和交易能力是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型資管業(yè)務(wù)不可或缺的能力，較強(qiáng)的研究能力為投資和交易提供了基礎(chǔ)保障，這也是投資者非常看重的一面。與基金、券商相比，銀行業(yè)由于長(zhǎng)期受到嚴(yán)格監(jiān)管，對(duì)資產(chǎn)管理涉足深度無法與基金、券商相比，這也是制約銀行業(yè)資管業(yè)務(wù)的重要因素。當(dāng)前理財(cái)資金主要投資債券和貨幣市場(chǎng)，權(quán)益類投資較少，而且商業(yè)銀行多借助通道進(jìn)行多元化投資，而資管業(yè)務(wù)投資方向幾乎覆蓋所有市場(chǎng)投資品種，商業(yè)銀行需要在投研方面提前布局，不斷提升代客理財(cái)?shù)哪芰?。可以考慮的一種形式是，銀行資管投研可以模仿基金公司，在建立自身投資和研究部門的基礎(chǔ)上，依托券商研發(fā)部門，等于壯大了買方力量。

目前，商業(yè)銀行開展理財(cái)資管業(yè)務(wù)與券商、基金和信托等專業(yè)性資管機(jī)構(gòu)相比，有明顯的劣勢(shì)，首先是監(jiān)管層的限制很嚴(yán)，尤其是對(duì)權(quán)益類投資品種的限制，這極大限制了商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)品線的豐富。從金融自由化趨勢(shì)來看，商業(yè)銀行理財(cái)資金投資股票、金融衍生品等權(quán)益類資產(chǎn)的限制將會(huì)打破。目前，按照監(jiān)管允許的原則，商業(yè)銀行可以在開放式凈值型理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品方面發(fā)力，一方面可以打破剛性兌付，減輕商業(yè)銀行兌付壓力;另一方面迎合投資者需求。商業(yè)銀行在自身投研基礎(chǔ)上，開發(fā)針對(duì)高凈值人群的理財(cái)產(chǎn)品，比如招商銀行針對(duì)金葵花客戶推出的“金葵花”焦點(diǎn)聯(lián)動(dòng)系列產(chǎn)品，產(chǎn)品覆蓋股票、債券、存款、黃金等品種。在多樣化產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，為客戶提供全面的服務(wù)，囊括財(cái)富管理、養(yǎng)老、旅游娛樂等多重領(lǐng)域。

理財(cái)直接融資工具是一種新型的創(chuàng)新金融工具，2013年銀監(jiān)會(huì)開始組織部分商業(yè)銀行試點(diǎn)理財(cái)直接融資工具業(yè)務(wù)，2014年，試點(diǎn)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，已有20多家商業(yè)銀行參與試點(diǎn)。中國(guó)銀行新推出理財(cái)直接融資工具對(duì)接中鐵二十三局，以期支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?！墩髑笠庖姼濉返谌邨l對(duì)商業(yè)銀行開展理財(cái)直接融資工具提出要求，商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立理財(cái)直接融資工具，應(yīng)堅(jiān)持投資資金與企業(yè)融資需求的直接對(duì)接，單獨(dú)建賬管理和風(fēng)險(xiǎn)隔離，資金投向明確，直接服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。由于理財(cái)直接融資工具對(duì)于銀行貸款具有替代功能，監(jiān)管層樂于看到理財(cái)資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，這也是政策性金融的體現(xiàn)。但是商業(yè)銀行在從事理財(cái)直接融資工具時(shí)，會(huì)考慮利潤(rùn)因素。

中國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)資管部門多隸屬于零售或者個(gè)人金融板塊，獨(dú)立性和重要性地位不高。理財(cái)業(yè)務(wù)部門改革應(yīng)伴隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)變革而進(jìn)行，在非利息收入不斷受到重視的條件下，理財(cái)業(yè)務(wù)部門，包括資管部門和私人銀行部門應(yīng)該獲得更多的獨(dú)立地位。因此，在部門設(shè)置上把大資管部門作為一個(gè)整體作為一級(jí)部門，按照客戶分層的原則，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可以放在個(gè)人金融或者零售金融板塊，為個(gè)人客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品;為私人銀行部門配備專業(yè)私人銀行家，并提供業(yè)務(wù)后臺(tái)支持，以保證私人銀行的私密性和專屬性;資產(chǎn)管理部門可以更好的發(fā)揮與其它業(yè)務(wù)部門的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，包括產(chǎn)品開發(fā)和銷售，為該類客戶提供半標(biāo)準(zhǔn)化、半定制化的服務(wù)。

另外一個(gè)重要的改革思路是子公司制度，實(shí)現(xiàn)法人獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。目前監(jiān)管層對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)、私人銀行部門的子公司制改革已經(jīng)取得一致意見，未來將主要進(jìn)行試點(diǎn)。2013年底，交通銀行資產(chǎn)管理部宣布探索事業(yè)部制改革，2014年7月，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》，銀行理財(cái)實(shí)業(yè)部制改革開始全面推動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示，目前，已經(jīng)有450多家銀行完成理財(cái)業(yè)務(wù)事業(yè)部改制。

事業(yè)部制改革對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)部門的單獨(dú)核算、風(fēng)險(xiǎn)隔離、行為規(guī)范、歸口管理等方面提出了新的要求，明確了理財(cái)業(yè)務(wù)部門經(jīng)營(yíng)決策權(quán)和一定程度的人、財(cái)、物支配權(quán)。從實(shí)際效果看，改革之后，銀行理財(cái)部門仍然為銀行內(nèi)部，沒能實(shí)現(xiàn)真正的風(fēng)險(xiǎn)隔離和獨(dú)立經(jīng)營(yíng)決策，內(nèi)部考核和薪酬激勵(lì)機(jī)制仍受制于銀行業(yè)平均水平，這使得銀行理財(cái)資管無法與資管同業(yè)展開更好競(jìng)爭(zhēng)。

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)部門和私人銀行部門下一步將從事業(yè)部制過渡到子公司制。目前中信銀行等銀行擁有資管子公司，子公司制改革帶來的好處主要有以下幾點(diǎn)： 第一，獨(dú)立經(jīng)營(yíng)決策，子公司制具有更好的風(fēng)險(xiǎn)控制的效果，可以將破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制在銀行外部;另外更高的獨(dú)立性也有利于理財(cái)資管業(yè)務(wù)真正回歸“代客理財(cái)”，消除投資者心目中的銀行保本的影子，打破“剛性兌付”。

第二，回歸本源，強(qiáng)化激勵(lì)。銀行理財(cái)資管業(yè)務(wù)作為非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，通過子公司制獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，有利于理財(cái)資管業(yè)務(wù)回歸本源，以往銀行為了存款而沖時(shí)點(diǎn)，手段之一就是通過理財(cái)業(yè)務(wù)。理財(cái)業(yè)務(wù)的回歸有利于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和分業(yè)監(jiān)管，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)獨(dú)立法人經(jīng)營(yíng)，有利于理財(cái)資管與券商、基金等資管公司展開公平競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)也有利于分業(yè)監(jiān)管。此外，作為理財(cái)資管公司，其薪酬考核也將更多按照同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，這將對(duì)從業(yè)人員薪酬待遇有所提升，同時(shí)對(duì)從業(yè)人員的要求也會(huì)更高。

過去十年，銀行理財(cái)實(shí)現(xiàn)了從小到大的變化，2014年理財(cái)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了約18萬億元。受政策套利和監(jiān)管影響，銀行理財(cái)呈現(xiàn)出畸形的發(fā)展路徑，未來十年，理財(cái)產(chǎn)品低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的情況一去不復(fù)返，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)回歸代客理財(cái)、轉(zhuǎn)型資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)和監(jiān)管層的一致共識(shí)，這既是一種回歸正路，也是向更高層次的邁進(jìn)。

在新的局面下，大銀行和中小銀行以及城商行開展理財(cái)資管業(yè)務(wù)應(yīng)區(qū)別對(duì)待，未來十年，大銀行在市場(chǎng)中仍將占主導(dǎo)地位，主要以開放式、凈值型和結(jié)構(gòu)類為主，其客戶優(yōu)勢(shì)更加顯現(xiàn)，信譽(yù)優(yōu)勢(shì)也將對(duì)客戶產(chǎn)生吸引作用，傳統(tǒng)渠道優(yōu)勢(shì)在客戶服務(wù)方面會(huì)有新的作用，但同時(shí)，產(chǎn)品凈值化以后，管理規(guī)模大也將是大行資產(chǎn)管理的一大難題，規(guī)模太大，勢(shì)必會(huì)影響產(chǎn)品收益率;相反，小行具有更好的靈活性，資產(chǎn)管理規(guī)模小，而且未來資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)拼的是管理能力和投資能力，規(guī)模并不是最主要的，小行的劣勢(shì)主要是客戶渠道和信譽(yù)無法與大行相比，以及產(chǎn)品工具偏少，因此，小銀行更需要努力提升投資和研究能力。

小銀行做資產(chǎn)管理需要突出差異化特色。第一，做強(qiáng)固定收益率資產(chǎn)，向凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)變。固定收益率產(chǎn)品具有較高安全性，通過凈值化，又可以提高產(chǎn)品流動(dòng)性，形成安全性和流動(dòng)性兼?zhèn)涞牟町惢厣?，在留住現(xiàn)有客戶的基礎(chǔ)上，吸引新的客戶。第二，跨界合作，拓展銷售渠道，豐富產(chǎn)品線，通過券商、信托等渠道，拓展投資品種，彌補(bǔ)工具不足的缺陷，同時(shí)通過其他商業(yè)銀行，拓展銷售渠道。大銀行具有強(qiáng)大的國(guó)家信譽(yù)以及客戶優(yōu)勢(shì)，擁有廣泛的銷售渠道和產(chǎn)品線，良好的信用風(fēng)險(xiǎn)控制。國(guó)內(nèi)大行一般都會(huì)有下屬子公司，包括信托、基金、保險(xiǎn)、券商、資產(chǎn)管理公司等，這也是大行開展理財(cái)資管業(yè)務(wù)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。