導語：如何才能寫好一篇共享經(jīng)濟市場報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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嗅覺靈敏的資本從不缺少激情。共享單車從創(chuàng)業(yè)者構(gòu)想設(shè)計之日起，便受到投資者的狂熱追捧，且在短期內(nèi)便引起了大量資本的瘋狂加持。1月5日，杭州騎唄科技有限公司宣布完成1億元人民幣A輪融資，此輪融資將主要用于騎唄單車產(chǎn)品升級、供應(yīng)鏈梳理、團隊招募以及全國市場開拓。而此前，摩拜已完成D輪融資2.15億美元，OFO已成功拿下滴滴數(shù)千萬美元的戰(zhàn)略投資，優(yōu)拜1.5億元人民幣A輪融資也早已收官。

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有十余家公司進入共享單車市場，背后都有強大的資本勢力在針鋒相對地支撐。摩拜的投資方包括高瓴資本、美國華平投資集團、騰訊、紅杉資本、啟明創(chuàng)投、貝塔斯曼、愉悅資本、熊貓資本、祥峰投資和創(chuàng)新工場等多家投資機構(gòu)。OFO背后則有美國對沖基金Coatue、小米、中信產(chǎn)業(yè)基金領(lǐng)投，元Z資本、俄羅斯投資人Yuri Milner、經(jīng)緯中國、金沙江創(chuàng)投等機構(gòu)跟投。而騎唄扎根阿里的老巢杭州，得地利之便，其東家是阿里旗下的螞蟻金服，與摩拜、OFO在杭城成三足鼎立之勢。

在這個經(jīng)濟寒冬，資本搭上共享單車，在資本市場搶眼的表現(xiàn)，讓人們在寒風瑟瑟中感受到一絲溫暖。毫無疑問，資本對共享單車的“哄搶”無非是“項目饑渴”引起的，眼下借助互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)業(yè)熱潮洶涌澎湃，但鮮有好的項目展示，特別是高頻應(yīng)用的項目所剩無幾，電商、打車、外賣等行業(yè)市場已基本飽和，且分割格局已定。共享單車獨辟蹊徑的創(chuàng)業(yè)構(gòu)想，讓各路虎視眈眈的資本眼前一亮，并敏捷地撲向前去。

共享單車抓住了城市公共交通“最后一公里”的市場縫隙，特別是上下班高峰堵車嚴重，打的難，公交、地鐵站又可能距離家或單位較遠，騎自行車“接駁”特別方便。此前雖有政府推出的公共自行車，但借車還車需要在固定的樁上完成，多有不便。而現(xiàn)在，用戶只需下載一個APP，就可以發(fā)現(xiàn)附近的單車，掃碼開鎖，騎上就走，用完隨時隨地就可還車。共享單車“隨處可借可還”的便捷，刺激了上班族的騎行消費，且這種消費的重復頻率很高，既有可靠的客戶群，又有固定的市場蛋糕，何樂而不為？摩拜是中國共享單車的開先河者，正式上市雖只有幾個月時間，但使用人數(shù)呈爆發(fā)式增長，令投資人喜不自禁。

共享單車的市場潛力巨大。據(jù)速途研究院最新《2016年中國共享單車市場報告》顯示，從市場規(guī)模上看，2016年共享單車市場規(guī)模達到0.49億元，2017年市場增速將會繼續(xù)提升，預計達到1億元，用戶將達742.1萬人。另據(jù)艾媒咨詢的《2016年中國單車租賃市場分析報告》顯示，預計2019年中國單車租賃市場規(guī)模將上升至1.63億元，用戶規(guī)模將達1026.15萬人。

從投資回報來看，各路資本都信心滿滿，雖然熊貓資本創(chuàng)始合伙人、摩拜單車投資人之一李論預言“六七個月就能收回投資”有點不靠譜，但是一兩年后共享單車就能進入贏利時間還是大家所認同的。這樣的投資回報預期當然是能讓投資人熱血沸騰的。

再從政策支持層面上看，國務(wù)院的《全民健身計劃（2016-2020）》中已經(jīng)明確將騎行列為了“十三五”期間要大力發(fā)展的運動項目，此外一些大城市正在通過開展自行車道治理、建設(shè)自行車專用道路等舉措，進一步提升自行車及步道通行安全性及聯(lián)通程度，為綠色出行創(chuàng)造條件。這些利好都是送給共享單車的政策紅包。

而相比此前出現(xiàn)的滴滴和快的驚天動地的價格戰(zhàn)，共享單車一次一元，價格從一開始就“砸”到位，基本沒有競相打折促銷成“燒錢”無底洞的話說，這也是大大小小的投資客瞄準共享單車蜂擁而上的緣由。但是，資本較量從一開始就氣勢如虹。在共享單車創(chuàng)業(yè)者還在跑馬圈地之際，資本間的博弈已呈膠著狀態(tài)。OFO資本方、金沙江創(chuàng)投合伙人朱嘯虎放言：“拼車、代駕、專車均在90天內(nèi)結(jié)束戰(zhàn)斗，單車共享不會例外！”而另一共享單車品牌摩拜投資人、熊貓資本合伙人毛圣博則戲稱：“年內(nèi)OFO若能超過摩拜，熊貓合伙人將在國貿(mào)裸騎。”不惜以“裸騎”這樣的“下作”來對賭，足見摩拜投資人的底氣。

o論哪一方要想壟斷市場，“燒錢”擴大市場地盤是首選，誰財大氣粗，誰也許能笑到最后。最終的結(jié)局是大魚吃小魚，色彩斑斕的共享單車發(fā)生“”，由多色改為單色。就有人說過這樣令人發(fā)怵的話，“阿里、騰訊這兩家一砸，選誰誰活，不選誰誰死，像滴滴和快的一樣。”

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僅占全美人口2%的美國農(nóng)民，不僅養(yǎng)活了3億多美國人，而且成為全球最大的農(nóng)產(chǎn)品出口國。其重要原因是農(nóng)業(yè)信息化水平世界領(lǐng)先，龐大的市場信息網(wǎng)絡(luò)，完善的農(nóng)業(yè)信息服務(wù)體系，嚴格的組織化與法制化管理制度，為提供準確、及時、權(quán)威的市場信息服務(wù)奠定基礎(chǔ)。

美國政府每年用于農(nóng)業(yè)信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面的投資約15億美元，已建成世界最大的農(nóng)業(yè)計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)AGNET。以農(nóng)業(yè)部及其所屬的國家農(nóng)業(yè)統(tǒng)計局、經(jīng)濟研究所、海外農(nóng)業(yè)局、農(nóng)業(yè)市場服務(wù)局、世界農(nóng)業(yè)展望委員會以及首席信息辦公室等機構(gòu)為主的信息收集、分析、體系，覆蓋美國的46個州、加拿大的6個省和美加以外的7個國家，連通美國農(nóng)業(yè)部、15個州的農(nóng)業(yè)署、36所大學和大量的農(nóng)業(yè)企業(yè)。農(nóng)業(yè)部與44個州的農(nóng)業(yè)部門合作，設(shè)立了100多個信息收集辦事處，以及相應(yīng)的市場報告員，每天負責收集、審核和全國農(nóng)產(chǎn)品信息，然后通過衛(wèi)星系統(tǒng)即時傳到全國各地的接收站，再通過廣播、電視、計算機網(wǎng)絡(luò)和報紙傳遞給公眾。農(nóng)民通過家中的電話、電視或計算機，便可共享網(wǎng)絡(luò)中的信息資源。

美國是高度的自由市場經(jīng)濟國家，加之農(nóng)業(yè)尤其糧食在國民經(jīng)濟中所占比重較大，所以國內(nèi)市場供求情況、政府農(nóng)業(yè)政策調(diào)整，氣候與環(huán)境變化，以及國際市場行情變化等信息都直接影響著政府、農(nóng)場主和經(jīng)營者對糧食生產(chǎn)和銷售的決策，也影響著期貨市場價格和交易。各方對信息的全面性、及時性和準確性要求很高。美國農(nóng)業(yè)部及相關(guān)機構(gòu)承擔了這一公共服務(wù)職能，定期通過媒體從政府到企業(yè)、從國家調(diào)控到市場調(diào)節(jié)、從產(chǎn)前預測到產(chǎn)后統(tǒng)計、從投入要素到生產(chǎn)成品、從“生產(chǎn)—庫存”到“流通—銷售”、從內(nèi)銷到外銷、從自然氣候到防災減災等全方位信息。為保證信息共享的公平，以防造成市場波動，美國農(nóng)業(yè)信息的分析和有著嚴格的制度和規(guī)定。統(tǒng)計部門除履行政府公共服務(wù)職能外，還提供經(jīng)過深入研究的、對市場投資經(jīng)營決策有指導意義的個性化有償信息服務(wù)。

在整個產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，農(nóng)業(yè)一直被認為是資源消耗最多、生產(chǎn)效率最低的產(chǎn)業(yè)。但信息革命給美國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展帶來了巨大變化。首先，網(wǎng)絡(luò)化減少了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及經(jīng)營風險。一方面，眾多農(nóng)業(yè)公司、專業(yè)協(xié)會、合作社和農(nóng)場，通過普遍使用計算機及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，能夠及時、準確、完整地獲得市場信息。另一方面，數(shù)字農(nóng)業(yè)的全程化、自動化提高了農(nóng)業(yè)勞動生產(chǎn)率。數(shù)字農(nóng)業(yè)將數(shù)字地球技術(shù)與地理學、農(nóng)學、生態(tài)學、土壤學等學科有機結(jié)合起來，從耕地、播種、灌溉、施肥、中耕、田間管理、植物保護、產(chǎn)量預測到收獲、保存、管理的全過程實現(xiàn)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化和智能化，以實現(xiàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的信息驅(qū)動、科學經(jīng)營、知識管理及合理作業(yè)，從而達到了降低生產(chǎn)成本、提高農(nóng)作物產(chǎn)量和質(zhì)量、改善生態(tài)環(huán)境的效果，保證了農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。目前，美國20%耕地、80%大農(nóng)場都已實現(xiàn)這種模式。如在密西西比三角洲地區(qū)的4個州內(nèi)，就有棉花協(xié)會、水稻協(xié)會、大豆協(xié)會等農(nóng)業(yè)組織主辦的300多家農(nóng)業(yè)廣播電臺，每天分幾個時間段向農(nóng)戶播報有關(guān)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方面的信息，讓農(nóng)民及時了解農(nóng)業(yè)生產(chǎn)情況和問題，便于采取對策，優(yōu)化配置資源，實現(xiàn)資源利用效益最大化。

高端的農(nóng)業(yè)信息技術(shù)及其應(yīng)用主要體現(xiàn)在精確農(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)電子商務(wù)兩個方面。

信息技術(shù)應(yīng)用于農(nóng)業(yè)環(huán)境與控制、防災減災、農(nóng)產(chǎn)品貯藏與加工、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟管理等方面，使經(jīng)驗型和分散型的農(nóng)業(yè)技術(shù)趨于定量化、規(guī)范化和集成化，這被稱為精確農(nóng)業(yè)。利用遙感技術(shù)進行宏觀控制和測量，利用地理信息技術(shù)采集、存貯、分析和輸出地面或田塊所需的資料，通過全球定位系統(tǒng)對地面進行精細測量和定位，再與地面的信息轉(zhuǎn)換和定時控制系統(tǒng)相結(jié)合，產(chǎn)生決策，按區(qū)內(nèi)要素的空間變量數(shù)據(jù)精確設(shè)定和實施最佳播種、施肥、灌溉、用藥、收割等多種農(nóng)事操作。

精確農(nóng)業(yè)不過分追求高產(chǎn)，主要追求效益。在1993年至1994年，精確農(nóng)業(yè)技術(shù)在明尼蘇達州的兩個農(nóng)場進行了試驗，使產(chǎn)量提高了30%左右，而且減少了化肥施用總量，經(jīng)濟效益大大提高。此后，精確農(nóng)業(yè)得以廣泛發(fā)展。21世紀后，美國全面進入精確農(nóng)業(yè)時代。

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關(guān)鍵詞:房地產(chǎn);開發(fā);風險管理

中圖分類號:F293.33文獻標識碼:A文章編號:16723198(2010)01004501

隨著我國城鎮(zhèn)住房制度改革的不斷推進,房地產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢,成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)。目前我國有數(shù)萬家房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè),相當多的企業(yè)規(guī)模小,只重視項目開發(fā)而不重視管理,更不重視風險的管理,使房地產(chǎn)項目開發(fā)過程中的諸多風險因素得不到有效的控制,從而導致項目的失利。為了有效地規(guī)避風險,運用科學的方法對房地產(chǎn)投資項目的風險進行客觀的分析和評價,并采取合理有效的控制風險的措施,有利于房地產(chǎn)行業(yè)的健康發(fā)展,也有利于國民經(jīng)濟的穩(wěn)定運行。

1 房地產(chǎn)開發(fā)投資項目風險概述

1.1 房地產(chǎn)投資開發(fā)風險的含義

由于房地產(chǎn)具有位置的固定性和不可移動性、投資額大、建設(shè)周期長、影響因素多樣性等特性,使得房地產(chǎn)開發(fā)投資活動面臨眾多的風險。一般來說,風險是對未來行為決策及客觀條件的不確定性而可能引致后果與預定目標之間發(fā)生的多種負偏離的綜合。

房地產(chǎn)投資風險是指從事房地產(chǎn)投資而造成的不利結(jié)果和損失的可能性大小,這種不利結(jié)果和損失包括所投入資本的損失和預期收益未達到的損失。

1.2 房地產(chǎn)投資開發(fā)風險的類型

不同的分類原則,可以對風險作出不同分類。按照風險來源,可以將房地產(chǎn)投資開發(fā)風險分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。

1.2.1 房地產(chǎn)投資的系統(tǒng)風險

房地產(chǎn)投資的系統(tǒng)風險是指對市場內(nèi)所有房地產(chǎn)投資項目都產(chǎn)生影響的、投資者無法避免或者消除的風險,主要包括通貨膨脹風險、市場供求風險、周期風險、變現(xiàn)風險、利率風險、政策風險、政治風險、或然損失風險等。

1.2.2 房地產(chǎn)投資的非系統(tǒng)風險

房地產(chǎn)投資的非系統(tǒng)風險是指只對市場內(nèi)個別房地產(chǎn)投資項目產(chǎn)生影響,投資者個體可以設(shè)法避免或通過投資組合方法消除的風險,主要包括收益現(xiàn)金流風險、資本價值風險、機會成本風險、時間風險、持有期風險、未來運營費用風險等。

1.3 房地產(chǎn)投資開發(fā)風險的特征

1.3.1 客觀性

房地產(chǎn)投資風險是客觀存在的,不以人的意志為轉(zhuǎn)移,比如自然災害風險、通貨膨脹風險、市場供求風險、政策性風險等。管理者可以運用科學的方法來研究風險存在和發(fā)生的條件,并采取措施降低風險發(fā)生的頻率,但是不可能完全消除風險。

1.3.2 不確定性

通過風險的分析和評價,可以知道某種風險因素發(fā)生的概率,但是無法預知風險什么時候發(fā)生,這種難以預知的特性就造成了房地產(chǎn)投資風險的不確定性。

1.3.3 潛在性和可測性

房地產(chǎn)投資風險具有隨機性并且不是呈現(xiàn)在表面的東西,但它是附著在某些確定事件上表現(xiàn)出來的,人們可以通過以往發(fā)生事件的統(tǒng)計資料,對某種風險發(fā)生的概率及其造成的經(jīng)濟損失程度作出判斷。

1.3.4 損益雙重性

風險往往也意味著對應(yīng)的收益,如果能正確認識并充分利用風險,就有可能增加收益,因此要積極面對風險,將風險當作經(jīng)營機會。

2 房地產(chǎn)開發(fā)投資項目各階段風險內(nèi)容

2.1 投資決策階段的風險

投資決策階段的風險主要有開發(fā)區(qū)域風險、開發(fā)物業(yè)類型風險、開發(fā)時機風險和開發(fā)項目的定位風險、項目的資金管理能力風險。

2.2 土地取得階段的風險

土地取得階段的風險主要是土地購買和征地安置風險。土地購買價格直接關(guān)系到企業(yè)的利潤,開發(fā)商應(yīng)該具備預測獲取土地增值潛力的能力。購買了土地使用權(quán)后,還有大量的征地、拆遷、安置補償工作,這個階段的工作往往會遇見極大的阻力,從而給項目開發(fā)帶來風險。

2.3 項目建設(shè)階段的風險

項目建設(shè)階段的風險主要來自建筑物設(shè)計理念落后導致的實用性差、承包商建筑技術(shù)落后、施工管理不合格、偷工減料以及項目監(jiān)管不負責任等導致建筑物存在質(zhì)量安全隱患,拖延工期造成成本增加、錯失銷售黃金期的風險。

2.4 租售管理階段的風險

這個階段的主要風險有銷售時機的風險、租售合同的風險、自然災害的風險和意外事故的風險。

3 房地產(chǎn)開發(fā)投資項目風險管理對策

3.1 建立風險管理的組織體系,設(shè)立專門風險管理部門

由于房地產(chǎn)市場環(huán)境日趨復雜,為了有效應(yīng)對風險,企業(yè)需設(shè)立風險管理職能部門,以動態(tài)的眼光來看待風險和分析風險,將房地產(chǎn)投資開發(fā)全過程的各個階段的工作和風險因素進行綜合考慮,形成高效運轉(zhuǎn)、有效制衡的監(jiān)督約束機制。設(shè)立一個健全、權(quán)責分明的風險管理組織是房地產(chǎn)投資風險管理的組織保障。

3.2 編制項目的風險管理計劃,加強項目風險計劃管理

房地產(chǎn)投資風險管理計劃是以房地產(chǎn)企業(yè)的風險管理活動為對象的計劃安排,是房地產(chǎn)企業(yè)風險管理的目標、任務(wù)、程序、責任、措施等一系列內(nèi)容的全面說明書。房地產(chǎn)

企業(yè)通過風險管理計劃,建立整個企業(yè)各項風險管理工作的目標,確立風險管理部門或風險管理人員的崗位職責,協(xié)調(diào)企業(yè)各部門的風險管理工作,識別投資活動中可能存在的風險,明確風險防范與處理的方法及其選擇使用,確定風險管理績效評價標準,通過風險管理計劃的實施和全過程、全方位的動態(tài)監(jiān)控,可以做到事前計劃,事中監(jiān)控,事后評價的系統(tǒng)性的管理。

3.3 建立風險管理的信息系統(tǒng),形成動態(tài)風險監(jiān)控報告

信息是進行科學的房地產(chǎn)投資可行性研究、投資決策和風險管理的基礎(chǔ),因此企業(yè)應(yīng)當設(shè)立信息收集和處理的專門部門或者購買專業(yè)性的行業(yè)信息系統(tǒng)。一來可以日常性的收集國家或目標城市、區(qū)域的經(jīng)濟政策、行業(yè)政策、城市規(guī)劃、土地招牌掛信息、項目資料、市場供求情況等信息,進行及時、準確的分析報告,使決策層及時了解市場風險和機遇。二來可設(shè)立企業(yè)開發(fā)項目的定期房地產(chǎn)市場報告制度,為企業(yè)決策層和相關(guān)部門提供項目所在地的市場月報、季報、年報,及時把握宏觀經(jīng)濟政策和房地產(chǎn)政策的出臺情況,通過信息共享,及時了解各項政策對市場未來走勢的影響,市場供求關(guān)系變化,競爭項目銷售策略及效果、消費者需求變化等情況,為項目開發(fā)經(jīng)營決策提供依據(jù),提高決策的前瞻性和科學性。

3.4 加強風險管理的系統(tǒng)培訓,強化員工風險管理意識

企業(yè)可開展內(nèi)部定期培訓或者通過外部專業(yè)培訓機構(gòu)加強員工的管理培訓,可以提升員工的專業(yè)度,增強企業(yè)凝聚力,通過風險管理教育,使他們了解所面臨的各種風險,掌握風險防范和處理風險的方法,強化風險意識,從而提升整個企業(yè)抗風險的能力。

3.5 采取投資分散策略和聯(lián)合策略,分化和降低風險

投資區(qū)域分散:房地產(chǎn)市場具有很強的區(qū)域性特點,由于不同城市、不同區(qū)域的經(jīng)濟環(huán)境、投資政策、市場供求等情況不同,對房地產(chǎn)投資收益的影響也各不相同,房地產(chǎn)投資分散于不同的區(qū)域,就可以避免某一特定地區(qū)某一特定時期的市場不景氣對房地產(chǎn)經(jīng)營的影響,達到降低風險的目的。

投資種類分散:不同類型的房地產(chǎn)投資的風險大小不同,獲得的收益也不同,在房地產(chǎn)投資種類上分散,可以降低房地產(chǎn)企業(yè)的整體風險。

投資時間分散:是確定一個合理的投資時間間隔,從而避免免因市場變化而帶來的損失。

聯(lián)合策略就是多個房地產(chǎn)經(jīng)營者聯(lián)合起來共同對某項房地產(chǎn)項目進行投資,利益共享、風險共擔,發(fā)揮各自的優(yōu)勢,從而降低獨自經(jīng)營項目的風險。

綜上所述,房地產(chǎn)投資開發(fā)全過程必然伴隨著各種風險,開發(fā)企業(yè)必須實行動態(tài)的、系統(tǒng)的、全過程、全方位的項目風險管理,設(shè)立專門的風險管理機構(gòu),制定風險管理計劃,明確風險管理目標,明確各部門風險管理人員的責、權(quán)、利,通過有效的信息共享,加強各部門協(xié)調(diào),采用各種風險防范的措施,主動性的控制風險,增強房地產(chǎn)企業(yè)抗風險的能力和提高企業(yè)的盈利能力,保障企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻

[1]中國房地產(chǎn)估價師與房地產(chǎn)經(jīng)紀人學會.房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營與管理[M].北京:中國建筑工業(yè)出版社,2009.

[2]李珊珊.淺析房地產(chǎn)開發(fā)項目的風險與管理[J].中國科技信息,2008,(11):7275.

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關(guān)鍵詞：電子商務(wù)；市場營銷；人才培養(yǎng)

0引言

中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）的第39次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》顯示：“截至2016年12月，中國網(wǎng)民規(guī)模達7.31億，相當于歐洲人口總量，互聯(lián)網(wǎng)普及率達到53.2%。我國手機網(wǎng)民規(guī)模達6.95億，增長率連續(xù)三年超過10%。臺式電腦、筆記本電腦的使用率均出現(xiàn)下降，手機不斷擠占其他個人上網(wǎng)設(shè)備的使用。在傳統(tǒng)媒體與新媒體加快融合發(fā)展的趨勢下，互聯(lián)網(wǎng)在企業(yè)營銷體系中扮演的角色愈發(fā)重要，互聯(lián)網(wǎng)營銷推廣比例達38.7%?！痹谶@個大環(huán)境下，企業(yè)需要線上線下結(jié)合進行品牌建設(shè)、營銷推廣，單純依靠線下已沒有出路，對于營銷從業(yè)人員的素質(zhì)和技能也提出了新的要求。因而，很有必要對電子商務(wù)背景下高職院校人才模式做出探索。

1市場營銷人才供需及培養(yǎng)現(xiàn)狀

1.1市場營銷人才供需結(jié)構(gòu)失衡

在生產(chǎn)效率極大提高的背景下，大部分行業(yè)的產(chǎn)品處于供過于求，在宏觀經(jīng)濟層面國家把經(jīng)濟工作的重點聚焦在“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”上，著力于經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級，提高經(jīng)濟增長的質(zhì)量和效益，努力保持經(jīng)濟穩(wěn)定增長。在企業(yè)層面，企業(yè)通過高薪誠聘等手段吸納英才，但營銷人才的缺乏連續(xù)十年卻沒有改觀。而從人才的供給方高校來看，幾乎所有高等院校和職業(yè)院校都開設(shè)了市場營銷專業(yè)，但供需缺口依然很大，究其原因，不是數(shù)量缺乏而是質(zhì)量與結(jié)構(gòu)與企業(yè)要求的不匹配。

1.2高職院校營銷人才培養(yǎng)現(xiàn)狀

有相當一部分高職院校市場營銷專業(yè)培養(yǎng)目標為：“適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展需要，德智體全面發(fā)展，掌握社會主義市場經(jīng)濟相關(guān)的基本經(jīng)濟學知識，熟悉現(xiàn)行的國家經(jīng)濟法規(guī)、政策，系統(tǒng)掌握市場營銷基本原理，具有扎實的營銷實務(wù)技能，取得國家認可的營銷師從業(yè)資格證書，具有較好創(chuàng)新意識和適應(yīng)能力的職業(yè)型專門人才?！边@種培養(yǎng)模式實際上是一種“大營銷、寬口徑”，沒有與行業(yè)、產(chǎn)品結(jié)合，學生的競爭力不足，與企業(yè)要求匹配性不強。以無錫職業(yè)技術(shù)學院為代表的部分高職院校以當?shù)刂еa(chǎn)業(yè)為依托，結(jié)合本校強勢專業(yè)，培養(yǎng)以×××方向的市場營銷人才。這種模式很好結(jié)合了本校優(yōu)勢和市場需求，在課程設(shè)置中加入了部分方向性課程，培養(yǎng)目標針對性較強。也有部分高職院校市場營銷專業(yè)增設(shè)電子商務(wù)或網(wǎng)絡(luò)營銷方向，在課程設(shè)置中加入了網(wǎng)店設(shè)計與運營、網(wǎng)頁設(shè)計與制作等課程，使的專業(yè)發(fā)展方向模糊，與電子商務(wù)專業(yè)培養(yǎng)目標重合，沒有很好體現(xiàn)出市場營銷專業(yè)需培養(yǎng)的線下能力與素質(zhì)。

2電子商務(wù)背景下市場營銷人才需求特征

2.1具備線上線下市場調(diào)查、運營、管理的能力

電子商務(wù)背景下，消費者的主導性增強，獲取信息的渠道增加，更加依賴公共來源去獲取信息。購物過程受到地域和時間的限制減少，選擇空間大大增強，“人人都是名副其實的世界公民”。這就要求企業(yè)改變傳統(tǒng)的傳播方式，增加線上傳播，對營銷人員也提出了新的要求。市場營銷從業(yè)人員在具備管理、經(jīng)濟、法律、市場營銷等知識和技能的同時，還應(yīng)具備足夠的電子商務(wù)知識，利用網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)庫進行產(chǎn)品推廣、互聯(lián)網(wǎng)廣告投放、客戶關(guān)系管理等技能。

2.2既有相關(guān)行業(yè)知識，又熟悉互動營銷、數(shù)據(jù)化運營的復合型人才

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展與手機移動終端的普及，網(wǎng)絡(luò)營銷的手段也更加多樣化，諸如手機流媒體營銷、大數(shù)據(jù)營銷、搜索引擎營銷、WAP廣告營銷等的應(yīng)用已越來越普遍。在這種大背景下，企業(yè)需要的人才也趨于復合型，總體來說有三類：銷售類、客服類、技術(shù)類。

3電子商務(wù)背景下高職院校市場營銷人才培養(yǎng)體系構(gòu)建

3.1線上線下貫通的課程體系構(gòu)建

電子商務(wù)專業(yè)培養(yǎng)依托電子商務(wù)平臺進行網(wǎng)絡(luò)策劃與運營、網(wǎng)絡(luò)廣告策劃與推廣、網(wǎng)上貿(mào)易平臺應(yīng)用、網(wǎng)絡(luò)銷售人員。在電子商務(wù)背景下市場營銷專業(yè)人才培養(yǎng)應(yīng)以“線上線下”貫通為總體指導思想，以線上品牌建設(shè)、市場推廣、營銷策劃，線下市場銷售、商務(wù)談判、營銷管理的應(yīng)用型人才。一方面要體現(xiàn)線上與線下的獨立與區(qū)別，另一方面又要展示線上與線下的融合與交叉。[5]傳統(tǒng)市場營銷專業(yè)課程體系很難滿足電子商務(wù)背景下市場對人才的需求，筆者結(jié)合本校的市場營銷專業(yè)人才培養(yǎng)實踐，圍繞“社會人、經(jīng)濟人、法律人、營銷人”的素質(zhì)要求，總結(jié)出了“線上線下貫通”的課程體系。

3.2校內(nèi)實訓（驗）室和校外實訓（習）基地有機融合的實踐教學模式

高職院校一直以來就重視實踐教學，部分高職院校教學計劃中實踐教學比重要占總學時50%，但和工科實踐教學不同的是，市場營銷工作與外部市場密切結(jié)合，很難用校內(nèi)實訓和軟件模擬對抗來培養(yǎng)出學生真正的動手能力。學生對如何線上線下相結(jié)合只是停留在概念層面，實踐中是如何具體應(yīng)用并沒有深入認識。這就需要把校內(nèi)的實踐教學與校外實踐教學有機融合，雖然很多院校都建立的校外實踐教學基地，但大多利用的不好，沒有與校內(nèi)實訓（室）基地形成互補。

3.3雙師型、專兼結(jié)合的師資隊伍建設(shè)

雙師型教師是高職院校師資隊伍建設(shè)的重要環(huán)節(jié)和特色，教育部和財政部也共同出臺了《關(guān)于職業(yè)院校教師素質(zhì)提高計劃的意見》?，F(xiàn)階段很多高職院校的“雙師”大多是“雙證書”教師，在取得教師資格證書的同時又取得了職業(yè)資格證書。在電商背景下市場營銷人才培養(yǎng)實踐中，我們發(fā)現(xiàn)取得職業(yè)資格證書的教師卻并不能很好勝任學生實踐指導，很難做到專業(yè)理論知識與專業(yè)實踐能力的無縫對接。因而，除了這種“雙證書”，還應(yīng)選派專業(yè)教師去企業(yè)掛職鍛煉，引進有企業(yè)工作經(jīng)驗從業(yè)人員，來充實“雙師型”師資隊伍。兼職教師是專職教師的重要補充，可以彌補雙師型教師不足、實踐教學質(zhì)量不高等短板。但由于專業(yè)教學計劃比較固定，兼職教師授課時間不好控制等原因，兼職教師的作用沒有很好發(fā)揮。蘭州石化職業(yè)技術(shù)學院在實踐過程中，通過建立合理保障機制，突破本位觀念，探索靈活授課模式等，較好的保證了“專兼結(jié)合”師資隊伍作用的發(fā)揮。

3.4營銷行業(yè)協(xié)會作用的發(fā)揮

建設(shè)強有力、多樣化的營銷行業(yè)協(xié)會，有效推動學生自主探究、自主學習，提升其專業(yè)能力和素質(zhì)。這方面的工作做的還很不夠，行業(yè)學校戰(zhàn)略聯(lián)盟的建設(shè)還處于探索期，很多高職院校都處于單打獨斗狀況，沒有共同開發(fā)課程、共建共享實訓基地等，這也是將來人才培養(yǎng)模式中需重點加強的方面。

4結(jié)論

本文從線上線下貫通的課程體系、師資隊伍的建設(shè)、營銷行業(yè)協(xié)會的建設(shè)三個方面進行了探析，如何有效落實是提升人才培養(yǎng)質(zhì)量的關(guān)鍵。高質(zhì)量“雙師”素質(zhì)的提升需要較長的時間，需要學校投入大量的人力物力，多樣化營銷行業(yè)協(xié)會的建設(shè)是后期需要重點加強的環(huán)節(jié)。

參考文獻：

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篇5

關(guān)鍵詞：文化產(chǎn)業(yè)管理；教學改革；地方經(jīng)濟

1 我國文化產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

1.1 我國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟現(xiàn)狀

根據(jù)工信部消費品司最新數(shù)據(jù)顯示，我國經(jīng)濟仍持續(xù)下行，2015年12月到2016年1月，同比國內(nèi)消費額下降43.5%，出口貿(mào)易額下降43.4%。與此同時，2016年1月4日，作為2016年股市開盤第一天，滬指跌破3300點，跌幅6.86%。在種種經(jīng)濟下行信號面前，人們不免開始擔憂“十三五”藍圖中那些濃墨重彩的文化戰(zhàn)略。

在“兩會”剛剛閉幕后了“十三五”規(guī)劃綱要，明確指出“‘十三五’時期國內(nèi)外發(fā)展環(huán)境更加錯綜復雜”的現(xiàn)狀，同時指出“經(jīng)濟長期向好的基本面沒有改變，發(fā)展前景依然廣闊，但提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級的要求更加緊迫?！痹谶@份60000多字綱要中十五處直接提及“旅游”，這說明我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型將進一步深化，文化旅游的產(chǎn)業(yè)地位將日趨顯要。

1.2 文化產(chǎn)業(yè)全面鋪開

2016年是“十三五”的開篇，文化改革將圍繞著文藝作品、公共文化服務(wù)、文化產(chǎn)業(yè)升級、市場活力和監(jiān)管、文化遺產(chǎn)保護、文化開放六個方面展開。無論是文化市場，還是文化產(chǎn)業(yè)，都離不開人才。

目前，我國的文化產(chǎn)業(yè)已全面鋪開，國家將以文化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級作為突破口，推動文化產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟支柱性產(chǎn)業(yè)。北京市政府在2014年就為北京文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)功能區(qū)進行了劃分定位，未來將有無數(shù)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)崛起。

1.3 文化能不能賺錢

文化能不能賺錢？這是一個長期困擾文化產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員的問題。許多人離開這個產(chǎn)業(yè)正是出于對它的不解。一度，筆者也曾產(chǎn)生懷疑，但很快看到了希望，文化是可以賺錢的，并且是依靠人才、智力賺大錢的產(chǎn)業(yè)。

今年，北京的冬季尤其難熬，人們期盼著北風刮走霧霾，而一群人更是難以度日，唐山積壓的粗鋼無法尋求市場，大同煤礦主紛紛破產(chǎn)。在這樣一個冬季，人們開始思考和探索綠色經(jīng)濟發(fā)展的道路。美國經(jīng)濟學家波特教授在《國家競爭優(yōu)勢》中指出：“競爭優(yōu)勢正取代傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢影響國家的國際競爭力。”美國的電影產(chǎn)業(yè)、日本的動漫產(chǎn)業(yè)……這些低消耗的文化產(chǎn)業(yè)正是綠色經(jīng)濟的代表。綠色經(jīng)濟的優(yōu)勢在于節(jié)能，文化產(chǎn)業(yè)即是綠色經(jīng)濟的典型，文化產(chǎn)業(yè)依托人才，低能耗為產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)約了成本。

1.4 文化怎樣賺錢

我們肯定了“文化可以賺錢”這個命題以后，便會有人追問文化怎樣賺錢？我們能想到的用文化賺錢就是“賣文化”，更直觀些便會聯(lián)想到山東的書畫藝術(shù)品市場，這個不太成熟的藝術(shù)品市場在青州達到鼎盛，泡沫泛濫，然后盛極而衰。書畫藝術(shù)品市場的泡沫源自“畫販子”的逐利心理，“炒作”成為他們運作藝術(shù)品的關(guān)鍵詞，忽略了文化藝術(shù)的本身價值。

文化可以賺錢，還可以賺大錢，但不要忽略了文化的本質(zhì)。文化需要養(yǎng)“文化養(yǎng)心”正是這個道理。其一，找準切入點，做有益于國家、社會、人民的文化產(chǎn)業(yè)；其二，獲得政府支持，做符合區(qū)域社會發(fā)展的文化產(chǎn)業(yè)；其三，可靠的資金鏈保障，做好長期運營的準備，先養(yǎng)后得。

2 嘉華學院的文化產(chǎn)業(yè)管理專業(yè)

2.1 生存之道――高校與區(qū)域社會發(fā)展

縱觀世界各國知名高校，其發(fā)展必然與區(qū)域社會、經(jīng)濟相關(guān)聯(lián)。例如，美國芝加哥藝術(shù)學院設(shè)計學專業(yè)在全球排名第6，這與其在美國現(xiàn)代設(shè)計史上的顯要地位不可分割，芝加哥因而成為美國工業(yè)設(shè)計的搖籃。武漢與芝加哥為友好城市，并且，武漢素有“東方芝加哥”之稱，因而武漢理工大學以設(shè)計學作為優(yōu)勢學科參與武漢城市發(fā)展規(guī)劃，將武漢定位為中國的“設(shè)計之都”。每一所成功的高校都因其與區(qū)域社會經(jīng)濟有著密不可分的關(guān)聯(lián)，而那些被歷史淘汰的高校恰是忽略了這一生存之道。

北京工商大學嘉華學院站在京津冀城市群的中心，將成為距離北京市政府新址最近的高校之一。北京作為中國的政治、經(jīng)濟、文化中心，其中，文化中心的地位尤為顯要，在中國省市文化產(chǎn)業(yè)綜合指數(shù)排名中，北京高居首位。而在北京市功能區(qū)建設(shè)帶動區(qū)縣重點發(fā)展的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)細分類別中，通州區(qū)重點支持藝術(shù)品創(chuàng)作、展示、交易、出版、展示、物流、發(fā)行等產(chǎn)業(yè)，這一政府重點支持的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)――宋莊藝術(shù)區(qū)，其址緊鄰北京工商大學嘉華學院，并且目前該校為宋莊藝術(shù)區(qū)內(nèi)唯一高等學府，創(chuàng)辦文化產(chǎn)業(yè)管理專業(yè)既是使命，也是責任。

2.2 產(chǎn)學研銷――藝術(shù)與傳媒學院的四維平臺

目前，嘉華學院藝術(shù)與傳媒學院設(shè)有視覺傳達設(shè)計與文化產(chǎn)業(yè)管理兩個專業(yè)，視覺傳達設(shè)計專業(yè)下設(shè)數(shù)字媒體設(shè)計、跨界設(shè)計、商業(yè)印刷媒介創(chuàng)意設(shè)計、中韓合作項目四個方向，文化產(chǎn)業(yè)管理專業(yè)設(shè)有藝術(shù)品經(jīng)營、藝術(shù)策劃與傳播兩個方向。視覺傳達設(shè)計專業(yè)的四個方向涵蓋了平面、影像、工藝、產(chǎn)品、包裝、展示等多個領(lǐng)域從設(shè)計到制作的教學，搭建起了一個產(chǎn)、學、研的平臺，而在今天的高校競爭中，僅有這三位一體是不夠的。廣東順德職業(yè)技術(shù)學院在2015米蘭世博會上初露鋒芒，引起了世人關(guān)注，這個?？圃盒涫荜P(guān)注的是家具設(shè)計。早在多年前，該學院的設(shè)計專業(yè)就與順德本地家具生產(chǎn)廠商合作，為學生與廠商搭建一個產(chǎn)、學、研、銷的四維平臺，這種模式在應(yīng)用型高校中取得了很大反響，該學院也憑借著設(shè)計專業(yè)享譽全球，順德家具產(chǎn)業(yè)更是蒸蒸日上。藝術(shù)與傳媒學院以視覺傳達設(shè)計和文化產(chǎn)業(yè)管理兩個專業(yè)為基礎(chǔ)，共同打造產(chǎn)、學、研、銷四維平臺，使兩個專業(yè)相輔相成，共同成長。

2.3 文武雙全――文化產(chǎn)業(yè)管理專業(yè)特色

1966年，美國出現(xiàn)了藝術(shù)管理從業(yè)人員；1970年，哈佛大學夏季學院開設(shè)了藝術(shù)管理專業(yè)，學員圍繞“政府贊助”展開研討；1971年，開始對“孤立藝術(shù)――尋找文化替代品”的話題進行討論；1972年，人們關(guān)注于“藝術(shù)與大眾”，從這四個時間點不難看出，藝術(shù)管理專業(yè)起源于美國，并領(lǐng)先我國30多年。我國的文化產(chǎn)業(yè)管理專業(yè)啟蒙于1993年上海交大的文化經(jīng)濟學課程，時隔10年后，山大、北大、清華、上海交大等七大高校發(fā)起了“全國高校文化產(chǎn)業(yè)研究與學科建設(shè)聯(lián)席會議”，向教育部申請增設(shè)“文化產(chǎn)業(yè)管理”專業(yè)（110310S），這個S代表了它作為公共管理專業(yè)的附屬，直至2012年，文化產(chǎn)業(yè)管理才有了屬于自己的代碼120210，屬工商管理學科，可授予管理學或藝術(shù)學學士學位。

嘉華學院的文化產(chǎn)業(yè)管理專業(yè)自2012年創(chuàng)辦以來，以藝術(shù)品經(jīng)營為主要方向，其實質(zhì)與歐美國家的藝術(shù)管理專業(yè)相通，以培養(yǎng)懂藝術(shù)、會經(jīng)營的人才為目標，是藝術(shù)（美術(shù)學、設(shè)計學）+商科（金融學、管理學、經(jīng)濟學、市場營銷……）的跨界專業(yè)。在課程安排上始終堅持藝術(shù)學、管理學、經(jīng)濟學等比例設(shè)置。致力于為學生搭建一個開闊的文化平臺，以文化化人、藝術(shù)養(yǎng)心的教育理念，提升學生的個人修養(yǎng)，以實踐培養(yǎng)學生的應(yīng)用能力，在實戰(zhàn)中去探索經(jīng)營之道。本專業(yè)的學生要能文能武，既可舞文弄墨，又是商界精英。學校專門建設(shè)有藝術(shù)品網(wǎng)上交易模擬實驗室、數(shù)字藝術(shù)實驗室等先進的實驗中心，又與董陶窯、華夏和諧藝術(shù)品、天津瓷房子博物館、榮會藝術(shù)機構(gòu)、過云樓書畫院等多家企業(yè)簽訂了實習實訓基地協(xié)議，保證了學生的實習就業(yè)。

2.4 文化精英――文化產(chǎn)業(yè)管理專業(yè)培養(yǎng)目標

（1）工作室制。我們調(diào)研了國內(nèi)外多所高校，在眼下看來，工作室制是培養(yǎng)應(yīng)用型人才的必要方式。在綜合其他院校工作室制的經(jīng)驗后，又結(jié)合嘉華學院特色，提出了特色的工作室制。第一，工作室導師負責制。在職教師申請工作室需具備副教授或以上職稱。青年教師具備講師職稱者可與校外導師共同申請，校外導師可以是企業(yè)負責人，也可以是知名院校教授。第二，工作室項目制。導師需有縱向或橫向課題項目方可申請工作室。在職教師需在縱向課題排名前5位，且注明嘉華學院方可有效；或橫向課題為負責人，且項目經(jīng)費由我?？蒲刑幑芾矸娇捎行?。工作室根據(jù)課題項目規(guī)?？烧惺諏W生10～20人不等。工作室導師績效為項目成果和績效考核。第三，工作室運營。工作室由科研處管理，教務(wù)處、人事處、財務(wù)處共同協(xié)調(diào)事務(wù)。工作室運營經(jīng)費為項目經(jīng)費，縱向課題和對學校專業(yè)發(fā)展有重大意義的項目可申請學校相應(yīng)經(jīng)費補貼，由學術(shù)委員會認定。第四，項目成果。工作室課題項目成果需注明嘉華學院方可有效。項目成果作為導師績效考核的重要依據(jù)，也是工作室學生成績的重要依據(jù)。工作室項目成果由學校、企業(yè)、導師、學生共享。

（2）校企合作。如果工作室制得以實施，校企合作將落到實處，工作室以項目績效，其中大量課題為橫向項目，項目源自社會企業(yè)，經(jīng)費也由企業(yè)支出到我?？蒲刑幧山?jīng)費卡管理，項目成果交付企業(yè)。這一整套環(huán)節(jié)真正做到了校企緊密合作，與此同時，企業(yè)還可從項目成員中擇優(yōu)錄用，解決了人才輸出的問題。工作室制帶動的校企合作不是一勞永逸的，即誰有項目跟誰合作，利于學校和專業(yè)保持新鮮的血液和持久的生機。

3 結(jié)語

目前的經(jīng)濟形勢讓人們最直觀地看到了山東畫廊業(yè)的蕭條，看到了文化藝術(shù)品交易指數(shù)徘徊不前。于是，人們開始對文化產(chǎn)業(yè)打起了退堂鼓。試想，在2015年8月26日滬指擊穿3000點心理防線時，大家有懷疑過金融專業(yè)和投資專業(yè)存在的必要嗎？出口貿(mào)易額持續(xù)下跌的今天，人們是否考慮過停辦國際商務(wù)專業(yè)？很顯然，答案是否定的。那么，我們?yōu)楹我獙ξ幕a(chǎn)業(yè)這一新興產(chǎn)業(yè)如此苛刻，何況它僅僅是停滯，而非倒退。這正是我們對自己的文化不夠自信的表現(xiàn)。正如先生所說：“生活在一定文化歷史圈子的人對其文化有自知之明，并對其發(fā)展歷程和未來有充分的認識。換言之，這是文化的自我覺醒，自我反省，自我創(chuàng)建?！?/p>

中國的藝術(shù)品市場目前正呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢。盡管自2012年開始，中國藝術(shù)品交易市場呈現(xiàn)下滑趨勢，但根據(jù)最新的歐洲藝術(shù)基金會《TEFAF2014全球藝術(shù)品市場報告》來看，中國連續(xù)兩年蟬聯(lián)全球藝術(shù)品交易的第2位，占全球藝術(shù)品市場份額的24%，僅次于美國。

篇6

國務(wù)院 決定進一步擴大營改增試點

“營改增”改革再提速。國務(wù)院總理4月10日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定進一步擴大營業(yè)稅改征增值稅試點。

會議指出，實行“營改增”是推進財稅體制改革的“重頭戲”。去年1月啟動試點以來，有關(guān)地區(qū)和部門精心組織實施，改革成效逐步顯現(xiàn)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，服務(wù)業(yè)特別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展加快，工業(yè)轉(zhuǎn)型升級邁出新步伐。中小規(guī)模納稅人稅收負擔得到減輕，促進了中小企業(yè)特別是小微企業(yè)發(fā)展。稅制得到簡化和規(guī)范，有利于解決稅制不統(tǒng)一和重復征稅問題。

會議決定進一步擴大“營改增”試點，并逐步在全國推行，這有利于解決因局部地區(qū)試點導致的政策差異和稅收征管風險等問題。（一）擴大地區(qū)試點，自今年8月1日起，將交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)“營改增”試點在全國范圍內(nèi)推開，適當擴大部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)范圍，將廣播影視作品的制作、播映、發(fā)行等納入試點。（二）擴大行業(yè)試點，擇機將鐵路運輸和郵電通信等行業(yè)納入“營改增”試點。據(jù)測算，全部試點地區(qū)2013年企業(yè)將減輕負擔約1200億元。

2012年，以營改增為主要抓手的結(jié)構(gòu)性減稅進展迅速，交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)“營改增”試點由上海擴大到北京等9個?。ㄖ陛犑校┖?個計劃單列市。根據(jù)財政部此前公布的數(shù)據(jù)，2012年試點地區(qū)共為企業(yè)直接減稅426.3億元，整體減稅面超過90%。與此同時，一些非試點地區(qū)加入試點的積極性很高。

會議指出，隨著“營改增”試點范圍擴大，要推動進一步完善增值稅制度，加強增值稅專用發(fā)票管理，研究合理調(diào)整增值稅分成比例，理順中央與地方分配關(guān)系。

實際上，由于營業(yè)稅屬于地方稅種，而增值稅屬于中央地方共享稅種，按照中央和地方之間75%：25%的比例分成，因此，營業(yè)稅改增值稅之后，地方的財政收入會相應(yīng)受到影響。而目前改革試點地區(qū)將新征收的增值稅部分最終都由中央全部返回給地方，而不按比例分成。

點評：地區(qū)性試點會不可避免地造成市場信號扭曲，資源流動被擾亂，有很多負面作用。而此次國務(wù)院常務(wù)會議的決定，意味著按地區(qū)營改增試點將結(jié)束，這項改革的推進路徑將發(fā)生徹底變化，由地區(qū)性試點向按行業(yè)推進轉(zhuǎn)變。

排行榜

全球零售物業(yè)租金飆高 香港居首北京排第十

世邦魏理仕近日公布了其跟蹤調(diào)查的全球最貴的優(yōu)質(zhì)零售物業(yè)研究結(jié)果，由于優(yōu)質(zhì)零售物業(yè)空間的建造速度徘徊在歷史低位，導致可用率較低、市場競爭激烈。這一變化趨勢導致全球許多零售物業(yè)市場的租金達到創(chuàng)紀錄的高位，其中香港零售物業(yè)最貴，而北京的租金水平也升至全球第十。

據(jù)透露，香港優(yōu)質(zhì)物業(yè)租金在2012年第四季度保持穩(wěn)定，每月每平方米租金在2.8萬港元，在排名中繼續(xù)蟬聯(lián)首位，這與全球經(jīng)濟不確定性引發(fā)的零售銷售放緩背道而馳。由于受到強勁旅游潮和國際零售商需求的推動，紐約第五大道上新增的物業(yè)供應(yīng)以歷史高位租金價格出售，導致第五大道整體租金同比增長16.5%，達到每年每平方英尺2970美元的歷史高位，這也使得紐約零售物業(yè)租金升至全球第二。而排在第三和第四位的倫敦和巴黎零售物業(yè)租金也呈現(xiàn)出顯著增長態(tài)勢，環(huán)比分別上漲了10%和27%。排在第五至第九位的分別是悉尼、東京、蘇黎世、墨爾本和莫斯科。而中國零售業(yè)的穩(wěn)步增長，推動了市場的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)變，商業(yè)物業(yè)質(zhì)量不斷提高，整體零售物業(yè)市場環(huán)境正朝著快速、高效的方向發(fā)展，進而導致北京在全球最貴零售市場排名中位列第十。

點評：強勁的增長勢頭推動著中國零售業(yè)乃至整個中國經(jīng)濟的發(fā)展，北京進入前十并不令人意外。專家預計，隨著中國消費者市場的不斷擴大，未來2到3年中國零售物業(yè)將會繼續(xù)獲得持續(xù)動力，北京優(yōu)質(zhì)物業(yè)租金或?qū)⒈３譁睾蜕蠞q。

全球最受贊賞公司 蘋果第六次蟬聯(lián)榜首中國金屬和貿(mào)易等行業(yè)公司表現(xiàn)突出

美國《財富》雜志此前的“2013年50家全球最受贊賞的公司”排行榜，蘋果、谷歌、亞馬遜分列前三甲，排名與去年一致。這也是蘋果2008年以來第6次蟬聯(lián)榜首。聯(lián)想等中國公司躍升行業(yè)榜新星。

盡管股價下跌，但蘋果的財務(wù)業(yè)績依然勢不可擋。上季度，蘋果凈利潤高達130億美元（約810億元人民幣），是同期全球最賺錢的公司?？煽诳蓸?、IBM、寶潔這些百年老店的地位依然穩(wěn)固，整個榜單正處于新老交替的演變進程之中。

以行業(yè)劃分最受贊賞公司榜單中，中國公司尤其大型央企在金屬以及貿(mào)易等行業(yè)中表現(xiàn)突出。中國五礦、寶鋼集團分列全球金屬行業(yè)最受贊賞公司第五和第七位；中糧和香港利豐集團分列全球貿(mào)易行業(yè)最受贊賞公司第二和第五位。中國民營企業(yè)表現(xiàn)相對較弱，僅聯(lián)想集團上榜全球計算機行業(yè)最受贊賞公司，位列第七位。

點評：盡管中國公司排名上升較快，并且在部分行業(yè)表現(xiàn)突出，但總體來說中國公司表現(xiàn)仍不夠理想，前50家全球最受贊賞公司未見中國公司身影。中國企業(yè)要想與全球最頂尖的公司比肩，還有很長的路要走！

福布斯2013年度全球富豪榜巴菲特出前三甲

福布斯最新的2013年全球億萬富豪榜顯示，墨西哥電信大亨卡洛斯·斯利姆·埃盧連續(xù)第四年蟬聯(lián)全球首富的桂冠，其凈資產(chǎn)達到730億美元，相比2012年的690億美元再上一層樓。比爾·蓋茨以凈資產(chǎn)達到670億美元，排名第二。時尚品牌Zara的創(chuàng)始人阿曼西奧·奧特加排名較去年躍升兩位，取代沃倫·巴菲特成為全球第三大富豪，其凈資產(chǎn)達到570億美元。而巴菲特盡管去年財富增加了95億美元，但其凈資產(chǎn)535億美元只能排名第四。這也是白2000年以來巴菲特首次被擠出前三甲。李嘉誠以凈資產(chǎn)310億美元，排名第八，居華人首位。宗慶后排名第八十六，居中國內(nèi)地首位。

榜單顯示，2013年上榜富豪人數(shù)達到創(chuàng)紀錄的1426人，較2012年的1226人增加了200k，平均凈資產(chǎn)為38億美元，較2012年的37億美元有所提高。共有210人新晉億萬富豪上榜，但也有60位去年的上榜富豪與榜單失之交臂。今年全部上榜富豪的總凈資產(chǎn)達到5.4萬億美元，高于去年的4.6萬億美元。其中，前十大富豪共擁有凈資產(chǎn)4515億美元，超過了去年的3954億美元。從各地區(qū)的富豪看，美國以442位億萬富豪居首位，亞太地區(qū)以386人緊隨其后，歐洲則有366位富豪上榜。不包括美國在內(nèi)的美洲國家有129位富豪上榜，中東及非洲則有103位。越南、尼泊爾、安哥拉、斯威士蘭等國首次出現(xiàn)上榜富豪。中國上榜富豪人數(shù)為122人，僅次于美國，其后為俄羅斯（110人）和德國（58人）。

點評：盡管都是億萬富翁，但不同國家和地區(qū)的富翁生財?shù)穆窂绞谴笥胁煌?。在亞太地區(qū)，房地產(chǎn)、多元化經(jīng)營和制造業(yè)是產(chǎn)生億萬富翁最集中的領(lǐng)域，分別產(chǎn)生了71人、52人和41人；在歐洲，時尚及零售、投資和金屬及采礦最容易出現(xiàn)億萬富翁，分別產(chǎn)生了61人、31人和30人；在中東和非洲，多元化經(jīng)營、建筑和工程、金融領(lǐng)域億萬富翁最集中，分別有36人、9人和8人；而在美國，投資、科技和能源領(lǐng)域億萬富翁最多，分別達到102人、53人和33人。大凡能成為億萬富翁的企業(yè)家，一定是對當?shù)厣虣C把握最準確的人。

機構(gòu)聲音

外匯局 今年不排除出現(xiàn)階段性資本流入壓力

國家外匯局有關(guān)部門負責人此前回答記者提問時指出，中國國際收支狀況繼續(xù)改善，2013年不排除出現(xiàn)階段性資本流入壓力。

該負責人表示，2012年中國國際收支狀況繼續(xù)改善。經(jīng)常項目收支繼續(xù)保持基本平衡。經(jīng)常項目總順差同比僅增長6%，與同期國內(nèi)生產(chǎn)總值之比為2.6%，較上年下降0.2個百分點。資本和金融項目呈現(xiàn)凈流出。2012年，資本和金融項目逆差1173億美元，上年為順差1861億美元。除第一季度外，2012年第二至第四季度均呈現(xiàn)逆差。

外匯儲備增長大幅放緩。2012年，國際收支口徑的外匯儲備資產(chǎn)（剔除匯率、價格等非交易價值變動影響）僅增加987億美元，同比少增74%。

該負責人同時表示，2012年中國總體面臨資金流出的壓力，形成了“經(jīng)常項目順差、資本和金融項目逆差”的自主平衡格局。但由于資本和金融項目逆差主要是市場主體根據(jù)境內(nèi)外利差、匯差等市場環(huán)境變化開展的“資產(chǎn)外幣化、負債本幣化”的財務(wù)運作所致，具有較強順周期性，平衡基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固。如果2013年國內(nèi)外環(huán)境一旦向好，不排除還可能出現(xiàn)階段性資本流入壓力。

在此之前，國家外匯管理局有關(guān)部門負責人曾表示，近期人民幣匯率走勢偏強，一定程度上是因為市場從去年四季度以來做空轉(zhuǎn)向做多人民幣的壓力集中釋放?，F(xiàn)在還不能做出“熱錢”加速流入中國的判斷。近期結(jié)售匯順差擴大的主要因素不是結(jié)匯意愿增強，而是購匯動機減弱，但今年也存在“熱錢”大量流入國內(nèi)的可能性。

點評：國際資本流動最直接的動力來自追求利潤。與去年中國經(jīng)濟出現(xiàn)下行不同，今年中國經(jīng)濟緩中企穩(wěn)的基礎(chǔ)進一步穩(wěn)固，有助于緩解人民幣貶值和資本流出壓力；同時國際金融危機的影響還在持續(xù)，主要經(jīng)濟體寬貨幣、低利率政策繼續(xù)在推高全球流動性的同時，也提升了市場風險偏好，這也將刺激國際套利資本流向我國。對階段性“熱錢”大量流入國內(nèi)的可能必須保持應(yīng)有的警惕。

商務(wù)部 內(nèi)貿(mào)主要任務(wù)是擴大消費、降低流通環(huán)節(jié)費用外貿(mào)任務(wù)主要是穩(wěn)定外需市場 形成外貿(mào)新優(yōu)勢

商務(wù)部部長高虎城3月21日在就當前商務(wù)工作重點、推動多邊貿(mào)易體制發(fā)展等問題接受媒體采訪時表示，今年國內(nèi)貿(mào)易最主要的任務(wù)是擴大消費、降低流通環(huán)節(jié)費用。商務(wù)部將著力完善農(nóng)產(chǎn)品流通體系，推動建設(shè)工業(yè)消費品和生產(chǎn)資料流通體系，大力發(fā)展電子商務(wù)特別是網(wǎng)絡(luò)購物，推動第三方物流、餐飲、住宿等服務(wù)業(yè)發(fā)展。同時將加強市場監(jiān)測，解決好農(nóng)產(chǎn)品“賣難”、“買貴”及市場波動問題。加大知識產(chǎn)權(quán)保護力度，堅決打擊侵權(quán)假冒行為。通過這些措施，力爭完成全年社會消費品零售總額增長14.5%的預期目標。

高虎城強調(diào)，在對外貿(mào)易方面，去年中國外貿(mào)規(guī)模已經(jīng)達到3.87萬億美元。但我國外貿(mào)的外部環(huán)境仍有很多不確定、不穩(wěn)定因素，擴大出口面臨一定壓力。今年的任務(wù)主要是穩(wěn)定外需市場，同時加快轉(zhuǎn)變方式、調(diào)整結(jié)構(gòu)，形成以技術(shù)、品牌、質(zhì)量、服務(wù)為核心的外貿(mào)新優(yōu)勢，實現(xiàn)外貿(mào)增速不低于GDP增速的既定目標。中國將繼續(xù)完善國內(nèi)的綜合投資環(huán)境，吸引更多的外資進入中國，特別是吸引高科技和研發(fā)領(lǐng)域的外資落戶中國，落戶中西部地區(qū)。在對外投資方面，2012年中國非金融類對外直接投資額達772億美元，已成為全球第五大對外投資國。商務(wù)部將繼續(xù)支持和鼓勵中國企業(yè)走出去，為中國企業(yè)海外投資創(chuàng)造更好的政策環(huán)境，提供服務(wù)，保障企業(yè)權(quán)益。

點評：這是高虎城就任商務(wù)部部長以來，首次就今年的商務(wù)工作發(fā)表談話，可以看作是對今年內(nèi)外貿(mào)工作的定調(diào)。在談到外貿(mào)工作時，他指出要通過轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)，形成以技術(shù)、品牌、質(zhì)量、服務(wù)為核心的外貿(mào)新優(yōu)勢，很有新意，值得高度關(guān)注。未來提高技術(shù)、品牌、質(zhì)量、服務(wù)的競爭力，或?qū)⒊蔀橹袊赓Q(mào)工作的重點。

經(jīng)濟調(diào)查

達信報告 應(yīng)對政治與債務(wù)違約成為亞洲企業(yè)海外經(jīng)營活動的關(guān)鍵

全球保險經(jīng)紀和風險管理機構(gòu)達信最新發(fā)表的《2013年亞洲保險市場報告》稱，應(yīng)對政治與債務(wù)違約風險已成為亞洲企業(yè)，包括中國企業(yè)在海外投資或參與新興市場貿(mào)易融資活動的關(guān)鍵。

報告指出，政治風險保險投保率上升，預計針對中東、北非等高風險地區(qū)資產(chǎn)的保險費率將呈上升趨勢。銀行繼續(xù)使用結(jié)構(gòu)性貿(mào)易信用保險，在降低負債的同時保持在亞洲貿(mào)易融資市場的活躍性。專業(yè)責任險市場依然是買方市場。隨著新的保險公司進入市場，帶來新的承保能力和競爭，該險種的費率在亞洲各地都非常具有競爭力。

報告還提及，由于醫(yī)療成本通脹愈演愈烈，帶來了費率上漲壓力，因此為員工提供福利險項目的亞洲公司今年可能要面臨更具挑戰(zhàn)的承保條件。雇主們將繼續(xù)通過使用創(chuàng)新性的福利方案，如靈活的福利和健康計劃，來應(yīng)對不斷上漲的費用支出。

該報告指出，由于經(jīng)濟的持續(xù)增長、自然災害損失的走低以及保險公司在大多數(shù)險種業(yè)務(wù)上的激烈競爭，2013年商業(yè)保險的投保人依然能夠獲得優(yōu)惠的市場承保條件。

達信還指出，對于在美上市的中國公司，董責險費率依然處于高位，但市場已經(jīng)在很大程度上穩(wěn)定下來，其中部分原因是首次公開募股活動的減少。在亞洲其他地區(qū)，針對公司董事的訴訟被充足的市場承保能力抵消，董責險費率普遍保持平穩(wěn)或呈下降趨勢。

點評：隨著中國企業(yè)“走出去”步伐的加快，投資風險已日益顯現(xiàn)。如何防范海外投資風險，最大可能的降低投資損失，已成為中國企業(yè)海外投資首先必須解決的問題。達信的警示，應(yīng)引起中國企業(yè)的關(guān)注。

《中國創(chuàng)業(yè)觀察報告》中國86.5%新創(chuàng)企業(yè)沒國際客戶創(chuàng)業(yè)活動總體質(zhì)量有待提高

清華大學中國創(chuàng)業(yè)研究中心新近的《中國創(chuàng)業(yè)觀察報告》顯示，在參與全球創(chuàng)業(yè)觀察的60多個國家和地區(qū)中，中國的創(chuàng)業(yè)排名已從2002年的11名提升到第2名，中國已成為全球創(chuàng)業(yè)活動最活躍的地方之一，但創(chuàng)業(yè)企業(yè)的國際化程度不高。

在顯示創(chuàng)業(yè)活躍程度的全員創(chuàng)業(yè)活動指數(shù)方面，中國從10年前的12.3%增至2011年的24%。其中女性創(chuàng)業(yè)活動指數(shù)為22.4%，排名第二，表明中國女性創(chuàng)業(yè)更活躍。

在就業(yè)促進方面，中國預期5年后能夠創(chuàng)造出較多就業(yè)機會的新創(chuàng)企業(yè)比例顯著高于一些發(fā)展中國家。2011年，有近四分之_的新創(chuàng)企業(yè)預期5年后可提供20個以上的就業(yè)機會。

在創(chuàng)業(yè)活動的國際導向方面，中國新創(chuàng)企業(yè)一直以國內(nèi)客戶為主要服務(wù)對象，國際化程度處于發(fā)展中國家后列。2011年，中國86.5%的新創(chuàng)企業(yè)沒有任何國際客戶，中國新創(chuàng)企業(yè)在產(chǎn)品與工藝創(chuàng)新方面與其它發(fā)展中國家相比仍處于較低水平。2011年，僅有14.1%的新創(chuàng)企業(yè)提供的產(chǎn)品或服務(wù)具有能帶來競爭優(yōu)勢的新穎性，超70%的新創(chuàng)企業(yè)采用的是5年前的技術(shù)。不足3%的新創(chuàng)企業(yè)屬于中高技術(shù)企業(yè)。

點評：雖然近年來中國全球創(chuàng)業(yè)活動極為活躍，但與發(fā)達國家相比，中國創(chuàng)業(yè)人數(shù)比例依然偏低，并且較多集中于低技術(shù)行業(yè)，以利用勞動力成本優(yōu)勢為主，對長期的經(jīng)濟增長和出口貢獻相對不足。86.5%的新創(chuàng)企業(yè)沒有國際客戶，說明中國創(chuàng)業(yè)活動總體質(zhì)量還有待提高。

央行企業(yè)家問卷調(diào)查 信心指數(shù)、市場需求和出口訂單指數(shù)均有所回升

中國人民銀行此前的2013年第1季度企業(yè)家問卷調(diào)查結(jié)果顯示：企業(yè)家信心指數(shù)較上季度大幅上升，市場需求指數(shù)、出口訂單指數(shù)和國內(nèi)訂單指數(shù)均有小幅回升。

——宏觀經(jīng)濟熱度指數(shù)和企業(yè)家信心指數(shù)。企業(yè)家宏觀經(jīng)濟熱度指數(shù)為35.6%，較上季上升4個百分點，較去年同期下降3.5個百分點。其中，31.9%的企業(yè)家認為宏觀經(jīng)濟“偏冷”，較上季下降7.6個百分點；65%的企業(yè)家認為“正?！?，上升7.1個百分點；3.2%的企業(yè)家認為“偏熱”，上升0.5個百分點。企業(yè)家信心指數(shù)為68%，較上季上升7.6個百分點，較去年同期下降2.2個百分點。

——企業(yè)產(chǎn)品銷售價格指數(shù)、原材料購進價格指數(shù)和生產(chǎn)資料綜合價格指數(shù)。企業(yè)產(chǎn)品銷售價格指數(shù)為49.4%，較上季上升3個百分點，較去年同期下降0.9個百分點。原材料購進價格指數(shù)為63.3%，較上季上升2.6個百分點，較去年同期下降3.9個百分點。生產(chǎn)資料綜合價格指數(shù)為63.9%，較上季上升2.3個百分點，較去年同期下降3.6個百分點。企業(yè)產(chǎn)品銷售價格預期指數(shù)為51.8%，較上季上升3.2個百分點，較去年同期下降1.3個百分點。原材料購進價格預期指數(shù)為63%，較上季上升1.8個百分點，較去年同期下降4.1個百分點。生產(chǎn)資料綜合價格預期指數(shù)為63.7%，較上季上升1.9個百分點，較去年同期下降3.6個百分點。

——市場需求指數(shù)、出口訂單指數(shù)和國內(nèi)訂單指數(shù)。企業(yè)市場需求指數(shù)為52.4%，較上季上升1.4個百分點，較去年同期下降2.6個百分點。出口訂單指數(shù)為46.6%，較上季和去年同期分別下降0.5和0.3個百分點。國內(nèi)訂單指數(shù)為48.8%，較上季上升1.1個百分點，較去年同期下降1.7個百分點。市場需求預期指數(shù)為56.5%，較上季上升4.3個百分點，較去年同期下降3個百分點。出口訂單預期指數(shù)為51.1%，較上季上升3.2個百分點，較去年同期下降1個百分點。國內(nèi)訂單預期指數(shù)為51.4%，較上季上升2.8個百分點，較去年同期下降2個百分點。

——企業(yè)經(jīng)營景氣指數(shù)和盈利指數(shù)。企業(yè)經(jīng)營景氣指數(shù)為62.6%，較上季上升0.8個百分點，較去年同期下降1.7個百分點。企業(yè)盈利指數(shù)為52.8%，較上季下降0.4個百分點，較去年同期上升1.6個百分點。企業(yè)經(jīng)營景氣預期指數(shù)為66.2%，較上季上升3.6個百分點，較去年同期下降2.3個百分點。企業(yè)盈利預期指數(shù)為56.8%，較上季上升3.1個百分點，較去年同期下降0.9個百分點。

篇7

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；財富管理；業(yè)務(wù)模式

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2013）09-0062-06 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2013.09.15

根據(jù)民生銀行與麥肯錫聯(lián)合的《2012中國私人銀行市場報告》，至2015年中國可投資金融資產(chǎn)達100萬美元（即650萬人民幣）或以上的人數(shù)近200萬，年復合增長率20%，可投資資產(chǎn)在1億人民幣以上的超高凈值人數(shù)將近13萬，約為2012年近兩倍，我國將成為世界最重要的財富管理市場之一[1]。財富管理業(yè)已經(jīng)成為優(yōu)化金融資源配置，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力，提升社會保障能力，促進金融市場穩(wěn)定發(fā)展的重要力量，同時也是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變盈利模式，應(yīng)對利率市場化挑戰(zhàn)的著力點。

目前，國內(nèi)外學者針對財富管理的差異性、發(fā)展模式和策略、競爭力和社會貢獻等方面進行了大量的研究。Driga等（2009）梳理了不同機構(gòu)間開展財富管理業(yè)務(wù)的差異性，發(fā)現(xiàn)銀行、保險公司和基金等機構(gòu)的目標客戶以及提供的產(chǎn)品和服務(wù)有所不同[2]。德勤公司（2010）的研究報告分析金融危機對瑞士財富管理業(yè)務(wù)的影響，通過2004—2008年的數(shù)據(jù)實證研究，認為先進的管理模式是決定財富管理業(yè)務(wù)收益的關(guān)鍵因素[3]。Victor等（2009）則從投資規(guī)劃、金融管理、稅收規(guī)劃、退休規(guī)劃、保險規(guī)劃、地產(chǎn)規(guī)劃和風險管理等方面，為財富管理發(fā)展策略提供建議[4]。而Norbert等（2010）回顧了歐洲財富管理發(fā)展歷史，認為金融危機后的財富管理發(fā)展、投資活動應(yīng)采取新的策略[5]。

國內(nèi)相關(guān)的研究中，葉央（2008）通過研究瑞士銀行集團 “一個企業(yè)”（One Firm）的財富管理模式，認為通過其內(nèi)部伙伴關(guān)系可增加集團跨客戶、跨部門的業(yè)務(wù)，提升財富管理業(yè)務(wù)收入[6]。康志榕（2009）研究發(fā)現(xiàn)美國私人銀行財富管理業(yè)務(wù)年平均利潤高達35%，并且增長快速，已成為商業(yè)銀行重要的中間業(yè)務(wù)[7]。尚震宇（2012）研究認為我國2006—2010年14家上市銀行絕大部分處于財富管理的綜合效率無效狀態(tài)[8]。俞炯玲（2011）則認為開展財富管理業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行打破同質(zhì)化競爭、輔助產(chǎn)業(yè)資本走出去、實現(xiàn)自身戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的必由之路[9]。

上述研究仍缺乏對不同模式下的財富管理產(chǎn)品體系梳理，以及財富管理業(yè)務(wù)的具體收入貢獻分析?？紤]到我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的實際需要，本文將在梳理兩種典型模式的基礎(chǔ)上，分析不同模式下對應(yīng)的財富管理產(chǎn)品體系及收入貢獻。

一、財富管理的業(yè)務(wù)模式

（一）摩根大通——獨立實體模式

摩根大通的財富管理業(yè)務(wù)具有典型的實體獨立特征，即在同一的銀行集團（控股公司）下，設(shè)立多個獨立的法人機構(gòu)共同提供財富管理業(yè)務(wù)。

摩根大通將業(yè)務(wù)分成五大條線（見圖1），而財富管理（資產(chǎn)管理）則通過五大獨立法人實體共同組成，包括富林明資產(chǎn)管理（JP Morgan Robert Fleming）、高橋資本管理（High Bridge Capital Management）、私人財富管理（Private Wealth Management）、私人銀行以及2008年收購貝爾斯登（Bear Stearns）成立的JP 摩根證券（JP Morgan Securities）。

摩根大通為客戶提供分層的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。其中，私人財富管理、私人銀行和JP摩根證券均向普通客戶提供私人銀行服務(wù)，私人財富管理還向高凈值客戶提供個性化的財富管理服務(wù)；對于超高凈值客戶，則由私人銀行為其提供綜合化財富管理服務(wù)；JP摩根證券則主要服務(wù)原貝爾斯登的客戶。法人分設(shè)模式有其顯著優(yōu)點：一是各個法人實體可以根據(jù)所面對的細分客戶，進行獨立產(chǎn)品設(shè)計、銷售和維護客戶，為相對明確的目標客戶提供差異化服務(wù)；二是財富管理產(chǎn)品設(shè)計部門與銷售部門相對獨立，各個實體可以依靠自身品牌進行營銷，績效考核也相對獨立，有利于團隊激勵。其缺點是削弱了部門之間的協(xié)同效應(yīng)。

（二）匯豐銀行——控股公司模式

匯豐在集團層面將業(yè)務(wù)分為零售銀行及財富管理（Retail Banking and Wealth Management）、商業(yè)銀行（Commercial Banking）、環(huán)球銀行及資本市場（Global Banking and Markets）和全球私人銀行業(yè)務(wù)（Global Private Banking）等四個業(yè)務(wù)條線，并通過多個實際控股機構(gòu)共同提供財富管理業(yè)務(wù)。例如，根據(jù)所在國家的法律和監(jiān)管要求，在全球設(shè)立卓譽投資管理（HALBIS Capital Management）、信匯資產(chǎn)管理（SINOPIA Asset Management）、匯豐投資（HSBC Investments）和匯豐自營投資（HSBC Principal Investment）等四大獨立投資平臺，每個平臺都具有獨特之處。其中，卓譽主要投資股票基金類產(chǎn)品，信匯資產(chǎn)則主要提供量化資產(chǎn)管理方案，匯豐投資以提供資產(chǎn)管理解決方案為主（包括客戶資產(chǎn)的流動性管理以及投資方案）；設(shè)立于香港的匯豐自營投資則主要提供私募基金服務(wù)。

（三）瑞士銀行——內(nèi)部整合模式

以財富管理聞名的瑞士銀行集團，財富管理是其核心業(yè)務(wù)，其他業(yè)務(wù)均圍繞財富管理客戶展開。瑞銀的財富管理采用典型的整合業(yè)務(wù)模式（Integrated Model），下設(shè)瑞銀投資銀行（Investment Bank）、瑞銀美洲財富管理（Wealth Management Americas）、瑞銀全球資產(chǎn)管理（Global Asset Management）和財富管理及瑞士銀行（Wealth Management & Swiss Bank）等四個子公司（見圖3）。瑞銀集團通過設(shè)立投資產(chǎn)品及服務(wù)部（Investment Product and Service，IPS），聚合投資銀行、全球資產(chǎn)管理以及財富管理和瑞士銀行的專家，通過子公司之間的客戶介紹、產(chǎn)品交換和業(yè)務(wù)間的配送服務(wù)，實現(xiàn)為跨區(qū)銷售便利，最終為財富管理客戶提供完整的投資解決方案、產(chǎn)品和綜合性金融服務(wù)。

IPS聯(lián)接了直接參與財富管理業(yè)務(wù)的三大部門，一方面保持了各部門的獨立性，能夠從本部門業(yè)務(wù)的專業(yè)角度衡量產(chǎn)品的可行性和盈利性；另一方面又使三個部門面臨同一業(yè)務(wù)目標，從而更好解決可能出現(xiàn)的部門利益沖突。從客戶的角度來看，這一模式也有利于聚合客戶個人的投資資金流，實現(xiàn)機構(gòu)規(guī)模投資，為客戶提供更有利的投資回報。

如圖4所示，投資銀行可將其發(fā)行的產(chǎn)品向資產(chǎn)管理和財富管理銷售，后者再將產(chǎn)品銷售給自己的客戶。這種內(nèi)部交易的方式，一方面有助于減少同質(zhì)化產(chǎn)品開發(fā)，實現(xiàn)客戶資源共享，提升集團層面財富管理服務(wù)的效率，方便客戶獲取全方位的財富管理服務(wù)；另一方面，也有助提升各子公司之間對業(yè)務(wù)成本效益的認識，更加掌握跨部門、跨客戶的業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢，加深交叉銷售的深度和廣度，擴寬中間業(yè)務(wù)收入渠道。

二、財富管理業(yè)務(wù)范疇

（一）摩根大通資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范疇

摩根大通的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為全球的企業(yè)、個人和金融機構(gòu)管理資產(chǎn)，客戶主要分為機構(gòu)客戶、零售客戶和高凈值私人銀行客戶，其管理的資產(chǎn)覆蓋股票、固定收益產(chǎn)品、不動產(chǎn)、對沖基金、私有股權(quán)等。2012年，摩根大通為客戶管理各類資產(chǎn)達到2.1萬億美元，而銀行總資產(chǎn)為2.36萬億美元。

從機構(gòu)角度看，摩根大通資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)由摩根富林明投資管理、高橋資本管理、私人財富管理及私人銀行四個實體組成。其中，摩根富林明投資管理面向客戶為機構(gòu)和零售投資者；高橋資本管理服務(wù)對象主要是機構(gòu)投資者，為其提供對沖基金、私募股權(quán)等資產(chǎn)管理服務(wù)；私人財富管理及私人銀行則針對個人客戶和高凈值客戶提供綜合化財富管理服務(wù)。

（二）瑞士銀行財富管理業(yè)務(wù)范疇

瑞士銀行財富管理條線主要按地域和客戶兩個維度分層。在地域維度，財富管理與瑞士銀行負責美洲之外的財富管理，近三分之一瑞士本土的家庭以及近一半的公司是瑞銀財富管理客戶；瑞銀美洲財富管理的業(yè)務(wù)范圍涵蓋美國業(yè)務(wù)單元、加拿大業(yè)務(wù)以及在美國登記的國際業(yè)務(wù)。在客戶維度，財富管理與瑞士銀行和瑞銀美洲財富管理均根據(jù)客戶的可投資資產(chǎn)總額進行細分，主要分為超高凈值客戶、高凈值客戶和核心富裕客戶三類。其中，財富管理與瑞士銀行僅在瑞士本土為核心富?？蛻籼峁┓?wù)（見表2）。2012年，瑞士銀行財富管理服務(wù)可投資資產(chǎn)在一千萬瑞士法郎以上的客戶占55%（見圖5），是最大的客戶群。

在瑞銀財富管理產(chǎn)品體系中，按屬性可分為委托和咨詢兩類（見表3）。委托類產(chǎn)品根據(jù)風險屬性不同又可分為穩(wěn)定型、參與性和機會性產(chǎn)品。以穩(wěn)定型產(chǎn)品為例，穩(wěn)定型產(chǎn)品面向風險偏好較低的客戶，其投資標的主要配置股票和債券資產(chǎn)。穩(wěn)定型產(chǎn)品包括絕對收益類產(chǎn)品和特殊投資組合產(chǎn)品兩類，前者主要投資于基金、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品等，后者主要投資于另類投資品和房地產(chǎn)基金等。

（三）匯豐銀行財富管理業(yè)務(wù)范疇

作為2010年由《歐洲貨幣》雜志評出的“最佳環(huán)球財富管理者”，匯豐銀行財富管理業(yè)務(wù)主要包括卓越理財（Premier）、運籌理財（Advance）和明智理財?shù)热椞厣姆?wù)。在香港，三項業(yè)務(wù)門檻分別為100萬港元、20萬港元和1萬港元；對于企業(yè)客戶，“全面理財總值”不低于100萬港幣的歸為“商貿(mào)理財”；“全面理財總值”介于50萬至100萬港幣的歸為“商業(yè)”理財客戶；“全面理財平均總值”介于25至50萬港幣的歸入“理財易”商戶。在集團層面，可投資資產(chǎn)超過400萬美元的客戶則由私人銀行提供財富管理服務(wù)。

在產(chǎn)品體系上，匯豐財富管理的產(chǎn)品主要由卓譽投資管理（HALBIS）和信匯資產(chǎn)管理（SINOPIA）開發(fā)提供。其中，卓譽投資管理提供的產(chǎn)品涵蓋新興市場類、固定收益和絕對收益類產(chǎn)品；信匯資產(chǎn)管理則主要提供股票類、固定收益類、絕對收益類、承諾型及機構(gòu)化等產(chǎn)品。

三、財富管理業(yè)務(wù)收入貢獻

（一）摩根大通財富管理收入貢獻

摩根大通財富管理的盈利模式依托產(chǎn)品驅(qū)動，圍繞產(chǎn)品營銷獲取傭金手續(xù)費收入，其基本模式是按交易收取手續(xù)費。2012年，摩根大通通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)線為機構(gòu)客戶、高凈值客戶及零售客戶提供服務(wù)實現(xiàn)的利潤總額達99.46億美元，占其全年總利潤的9.41%（見表4）。整體上，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)對摩根大通銀行的利潤貢獻度大約在10%～15%之間（見圖6）；從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，以高凈值客戶為主的私人銀行業(yè)務(wù)貢獻最大，收入占財富管理總收入的54.36%（見表5）。

（二）瑞士銀行財富管理收入貢獻

2012年瑞銀財富管理的三大業(yè)務(wù)部門管理客戶資產(chǎn)2.174萬億瑞士法郎，雖比2007年3.189萬億有較大幅度的下降（見表6），但近年來，瑞士銀行逐漸將財富管理業(yè)務(wù)向中國以及其他新興市場國家延伸，這些國家和地區(qū)的優(yōu)質(zhì)客戶有效支持了瑞銀財富管理業(yè)務(wù)的復蘇。瑞銀財富業(yè)務(wù)主要依靠傭金收入，不同產(chǎn)品的手續(xù)費有所不同。

2011年，財富管理及瑞士銀行貢獻了集團85.90%的運營利潤，并且在該業(yè)務(wù)模塊中財富管理貢獻了58.22%的利潤，而零售和公司業(yè)務(wù)合計貢獻41.78%的利潤。在投資銀行和公司中心業(yè)務(wù)大幅度下降的背景下，財富管理在瑞銀中的作用更顯重要。

（三）匯豐銀行財富管理收入貢獻

與摩根大通盈利模式有所不同，匯豐銀行采取依照客戶類型收取月費和按次計費相結(jié)合的模式，并對利用匯豐財富管理網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進行相關(guān)操作的客戶也收取一定費用。

在匯豐銀行的業(yè)務(wù)條線中，2012年，零售銀行及財富管理貢獻了46.37%的稅前利潤（見表8），占比比2010年的20.17%大幅度上升；全球私人銀行貢獻了4.89%，比2010年的5.53%也有所下降。在金融危機后，匯豐銀行的個人理財業(yè)務(wù)也經(jīng)歷了痛苦的調(diào)整，在2011年出售拉丁美洲多地分支機構(gòu)后，匯豐有意退出在亞洲多地的私人銀行業(yè)務(wù)和財富管理業(yè)務(wù)，主要原因是匯豐在部分亞洲國家個人理財業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損。因此，匯豐銀行在北美洲、亞洲等地積極出售附屬子公司的動作不斷，2012年便出售了匯豐在日本的私人銀行業(yè)務(wù)給瑞士信貸集團。

商業(yè)銀行對財富管理業(yè)務(wù)的調(diào)整可以從該業(yè)務(wù)的成本效率比率指標找到深層次的直接原因。在集團層面，成本效益比率呈現(xiàn)先降后升的態(tài)勢。金融危機中，匯豐銀行通過裁員收縮部分業(yè)務(wù)減少運營支出，將運營成本從2008年的490.99億美元大幅下降至2009年的343.95億美元。2012年由于受到美國和墨西哥等國洗錢指控的罰款及Libor操縱案等因素的影響，匯豐銀行成本效益比上升。其中，私人銀行和零售銀行及財富管理具有較高的成本效益比率（見表9），主要原因是零售銀行及財富管理業(yè)務(wù)的運營收入比商業(yè)銀行業(yè)務(wù)高96.14%，而運營支出卻高出160.19%，直接導致財富管理的成本效益比率降低。

四、對我國銀行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的啟示

（一）財富管理業(yè)務(wù)有利于轉(zhuǎn)變盈利模式

目前，我國商業(yè)銀行的盈利模式是依賴存貸利差，約80%利潤來自利息收入，存在嚴重的同質(zhì)性，而利率市場化程度較高的國家和地區(qū)，商業(yè)銀行利潤的40%以上來自非利息收入，其中財富管理成為維護客戶、實現(xiàn)交叉銷售的重要渠道，為商業(yè)銀行帶來直接的手續(xù)費和傭金收入，同時也為其他業(yè)務(wù)的滲透提供了切入點。本文所考察的三家銀行來看，財富管理已經(jīng)成為重要的利潤來源，并且相比自營交易業(yè)務(wù)，財富管理業(yè)務(wù)更為穩(wěn)定。在我國利率市場化進一步推進的背景下，財富管理業(yè)務(wù)將成為轉(zhuǎn)變盈利模式，實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展的重要支柱之一。

（二）建立合理的財富管理組織架構(gòu)

財富管理業(yè)務(wù)的一個最顯著特點是需要多部門配合，其服務(wù)對象具有高度的差異性，本身又涵蓋業(yè)務(wù)咨詢、產(chǎn)品設(shè)計和實際投資等活動，需要來自不同部門和不同專業(yè)的團隊協(xié)同配合。本文所考察的三家銀行中，從機構(gòu)角度看既有相對獨立的模式，也有整合的“一個企業(yè)”模式；從客戶細分上，既有嚴格的客戶分離模式，也有共享客戶的模式。但這些模式背后都有一個共同特征，即在矩陣式組織框架下，由各專家團隊制定不同的管理戰(zhàn)略與策略，為不同需求的客戶提供財富管理服務(wù)。相比國內(nèi)銀行通常采用的總分行制模式，矩陣式的財富管理模式更符合財富管理業(yè)務(wù)的特點，更有利于提高銀行內(nèi)部資源利用效率。

（三）建立多樣化的產(chǎn)品體系

高凈值客戶是銀行財富管理業(yè)務(wù)主要客戶，但這類型客戶往往具有個性化的財富管理需求，其承受風險能力相對較強，但對投資能力的要求也較高。上文中三種財富管理業(yè)務(wù)模式均建立了完善的產(chǎn)品體系，將細分的客戶引導到不同服務(wù)部門，再根據(jù)與客戶對應(yīng)的產(chǎn)品服務(wù)流程為客戶提供服務(wù)。相比之下，國內(nèi)銀行的財富管理業(yè)務(wù)在產(chǎn)品體系上，同質(zhì)性非常強，在銷售模式上，往往限于一次銷售，交叉銷售，縱向延伸式銷售仍有待發(fā)展。財富管理業(yè)務(wù)發(fā)達的國家，銀行為客戶提供的產(chǎn)品已經(jīng)涵蓋固定收益產(chǎn)品、私募股權(quán)、衍生品和房地產(chǎn)等，相應(yīng)的服務(wù)覆蓋投資咨詢、房地產(chǎn)投資、信托服務(wù)以及資產(chǎn)管理等。因此，我國現(xiàn)階段發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)，完善的產(chǎn)品體系和個性化服務(wù)將極大增強銀行財富管理業(yè)務(wù)的競爭力。

（四）樹立鮮明的財富管理品牌

卓越的財富管理是瑞士銀行蜚聲全球的品牌印象，卓越理財和運籌理財也成為匯豐鮮明財富管理品牌，摩根大通則憑借出色的投資能力吸引眾多投資者。國內(nèi)商業(yè)銀行盡管也意識到品牌的重要性，但受制于產(chǎn)品服務(wù)的同質(zhì)化，投資能力差異性不強，致使品牌建設(shè)成效并不顯著。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行在財富管理品牌建設(shè)上，應(yīng)不僅僅是限于某種產(chǎn)品，而應(yīng)將其內(nèi)涵擴展至一種服務(wù)模式的創(chuàng)新，這種模式包含了客戶的細分、專業(yè)隊伍的建設(shè)和投資能力的提升，應(yīng)深刻認識到財富管理將成為支撐商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的著力點。

（五）建立完善的風險管理體系

由于財富管理最后的落腳點是銀行的實際投資能力，而為滿足客戶資產(chǎn)的保值增值需求，銀行需要把握未來市場機遇，平衡產(chǎn)品的盈利與風險；廣泛投資于境內(nèi)外的各類市場，良好風險管理能力將成為穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展的重要保證。因此，國外銀行針對財富管理業(yè)務(wù)的特征，為其制定相應(yīng)的風險管理條例，并配以先進的IT系統(tǒng)建立靈活高效的風險管理體系。目前，國內(nèi)銀行的財富管理風險管理仍然依賴于傳統(tǒng)的銀行風險管理體系，難以根據(jù)其特點靈活高效進行監(jiān)管。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)財富管理業(yè)務(wù)特征量身制定風險管理條例，確保穩(wěn)定有序發(fā)展。

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篇8

[關(guān)鍵詞] 制藥企業(yè) 資金管理 資金運用

自20世紀90年代后期，我國制藥企業(yè)就已進入激烈的市場競爭狀態(tài)；發(fā)展到目前，我國共擁有制藥企業(yè)近7000家，生產(chǎn)中、西藥品達1萬余種。但從效益水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，與發(fā)達國家相比，我國仍處于一個較為低級的發(fā)展階段。

一、我國制藥企業(yè)進行資金管理的背景

我國制劑的生產(chǎn)能力為世界第一，但設(shè)備生產(chǎn)能力利用率只有 44%～60%。我國的制劑類企業(yè)科技開發(fā)能力薄弱，產(chǎn)品競爭性較差，97%的藥品為仿制品，制劑產(chǎn)品僅占出口額的10%。我國制藥業(yè)由傳統(tǒng)單一的國有獨資正向多元化、股份化轉(zhuǎn)變，由“多、小、散、亂”向集約化、規(guī)?；D(zhuǎn)變。由于實行 GMP 認證，使得不具有一定規(guī)模、資質(zhì)的企業(yè)不得不關(guān)閉。制藥行業(yè)的兼并、資源整合此起彼伏，整個制藥業(yè)的收入、利潤等一直呈快速增長的態(tài)勢。企業(yè)規(guī)模經(jīng)營步伐加快，銷售收入、利潤占前100名的廠家占整個行業(yè)的收入及利潤的比例在快速上升，對仿制藥品的測試方法的改革、印度制藥業(yè)的快速崛起，使得我國藥業(yè)的競爭更加激烈。制藥產(chǎn)業(yè)在我國發(fā)展較快，多數(shù)制劑類制藥企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)不佳、銷售與資產(chǎn)比率低、營運資金比較高、股東回報率低，由于制劑類制藥企業(yè)本身的特點，達到上市資格的公司很少，而且其中大部分是因為同時生產(chǎn)原料藥或為上市集團公司的下屬公司。除了部份上市公司可以通過配股得到大量資金外，大部分的企業(yè)因為制劑類制藥企業(yè)本身的特點(購原料時需立即付現(xiàn)，應(yīng)收賬款回款期長，需墊付運費、產(chǎn)品品種多無法產(chǎn)生大的規(guī)模效應(yīng)而使得成本較高，市場開拓及廣告費高等)，資金缺口較大。特別是中小企業(yè)存在著較為嚴重的融資難問題。

因此，我國醫(yī)藥行業(yè)的市場競爭資金的管理與控制在企業(yè)中的地位日益重要。提高現(xiàn)金流轉(zhuǎn)效率，合理組織現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出間的匹配關(guān)系，是企業(yè)財務(wù)管理工作的核心?，F(xiàn)金流量狀況如何，不僅直接關(guān)系到企業(yè)的現(xiàn)金獲取能力，而且對企業(yè)財務(wù)風險的大小具有決定性的影響。企業(yè)的現(xiàn)金流量作為收付實現(xiàn)制核算得出的結(jié)果，不受財務(wù)會計政策調(diào)整的影響，是對企業(yè)經(jīng)營狀況的如實反映。作為企業(yè)經(jīng)營活動的血液和劑，現(xiàn)金流量是保證企業(yè)經(jīng)營活動正常運行的必要條件，企業(yè)必須通過各種渠道籌措資金并合理使用，才能不斷提高經(jīng)營能力并實現(xiàn)價值增值。因此資金管理的好壞在企業(yè)中的作用越來越重要。

二、以甲公司為例如何加強和完善制藥業(yè)資金管理的問題

1.甲公司的資金狀況

甲公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不佳、銷售與資產(chǎn)比率低、營運資金比較高、股東回報率低，是典型的制劑類制藥企業(yè)，其組織結(jié)構(gòu)、資金狀況、發(fā)展情況、與關(guān)聯(lián)企業(yè)的關(guān)系等大都與我國現(xiàn)有的大中型的制劑類制藥企業(yè)所碰到的狀況類似，存在著較大的共性。甲公司是納入上市公司HY集團合并報表的子公司，HY集團為了節(jié)約交易成本、提高工作效率，將一部分原來通過外部渠道解決的問題納入企業(yè)內(nèi)部，成立了一個全資子公司B公司對所有下屬子公司執(zhí)行財務(wù)公司的職能，即：該公司對所有的子公司及外部公司進行投融資業(yè)務(wù)。就甲公司而言，由于被上市公司收購，收購方注入了大量的資金，使得其閑置資金較多。甲公司現(xiàn)象也是目前我國上市公司及被上市公司收購的公司在大量配股的情況下的普遍現(xiàn)象。

2.甲公司資金管理中存在的問題

(1)資金的管理運用中沒有充分考慮資本成本的影響

甲公司使用財務(wù)報表指標如稅后凈利潤和凈資產(chǎn)報酬率、每股收益、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期、毛利率等來進行項目和企業(yè)業(yè)績評估及其他一系列的經(jīng)營決策。但企業(yè)在計算過程中始終沒有扣除股本資本的成本或投入資本的機會成本，因此它不能真正反映企業(yè)經(jīng)營效果或為股東創(chuàng)造的價值。

(2)傳統(tǒng)激勵政策易促使管理層對籌融資項目做出次優(yōu)化決策

傳統(tǒng)的激勵政策常以凈資產(chǎn)報酬率、利潤、收入等來進行考核。如僅以凈資產(chǎn)報酬率進行考核時，管理層將放棄收益率遠高于公司的資本成本但低于部門、企業(yè)的凈資產(chǎn)報酬率的投資機會。

(3)甲公司奉行寬松的營運資金政策造成資金收益率較低

確定營運資金持有量實質(zhì)上就是在收益和風險之間進行權(quán)衡。寬松的營運資金政策使得公司持有較高的營運資金，其收益、風險均較低。鑒于集團公司有相應(yīng)的執(zhí)行財務(wù)公司職能的子公司及結(jié)成戰(zhàn)略同盟的多家關(guān)聯(lián)公司， 甲公司可以實行適中偏緊的營運資金政策，綜合利用成本分析模式和隨機模式來確定企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。即：結(jié)合歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要，測算出一個現(xiàn)金持有量的控制范圍，并定出持有成本相對最低的現(xiàn)金持有量，使企業(yè)擁有相對較低的總資產(chǎn)擁有量和較低的流動資產(chǎn)比重，以提高資金的收益性。

3.資本成本的概念與計算

(1)資本成本的概念

資本成本的經(jīng)濟學含義為投入新項目的資金的機會成本。在財務(wù)決策中，體現(xiàn)為所有融資來源（包括債務(wù)、優(yōu)先股及普通股）年要求的收益率，又稱為資本加權(quán)平均成本或資本加權(quán)成本，通常稱為資本成本。資本成本由債務(wù)成本和權(quán)益成本組成。

①債務(wù)成本

甲公司自從被收購后，不再從銀行直接貸款，其投資項目的貸款均由執(zhí)行財務(wù)公司職能的B公司給付，貨款利率定在6%。2003年與2004年，甲公司沒有新的貸款項目。同時，考慮到利息稅盾的因素，因此，甲公司稅后的債務(wù)成本為6%×(1－15%)＝5.1%。

②權(quán)益成本

權(quán)益投資者往往面臨比債權(quán)投資者更多的不可控因素，相應(yīng)要求高一些的回報率。其計算也因風險因素的引入而變得復雜，現(xiàn)行存在多種估算股權(quán)資本成本的模型，例如，資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)．套利定價模型、風險因素加成法、現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法等。在這些方法中，最常用的是資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)，其計算公式如下：

Ks＝Rf十β× (Rm-Rf)

Rf是無風險報酬率，國外一般采用短期國庫券利率或者銀行存款利率，我國流通國債市場規(guī)模較小，居民的無風險投資以銀行存款為主，因此可以用三個月整存整取的銀行存款年利率 1.71%來代替。

Ks是權(quán)益成本，是股票的風險系數(shù)，反映市場對企業(yè)投資風險程度的認定。系數(shù)越大，說明投資者投資于該公司股票時，將承擔相對其他投資機會更高的風險，他們自然要求企業(yè)支付相對多的報酬。

Rm是平均風險股票必要報酬率或稱市場報酬率，(Rm-Rf)是整個證券市場的投資組合相對于無風險報酬率的溢價。β× (Rm-Rf)是股票的風險報酬率。

資本資產(chǎn)定價模型的權(quán)益資本成本是建立在半強式或強式有效市場假設(shè)之上的，這樣才能準確地獲得貝他系數(shù)（β）。β的計算方法及風險酬金的計算值在國內(nèi)外一直存在著很大的爭議，我國企業(yè)在計算時應(yīng)注意其使用條件。我國尚處于證券市場初期，屬于弱式有效市場，不能完全套用該模型，而用競爭對手的平均凈資產(chǎn)報酬率來替換資本資產(chǎn)定價模型計算出的風險報酬率就我國目前的實際情況來看具有一定的可行性。

下面用甲公司所在行業(yè)中的主要競爭對手的凈資產(chǎn)報酬率來進行計算。

據(jù)2003年報的制劑企業(yè)來看，2003年1月9月的凈資產(chǎn)收益率普遍低于2003全年，但高于2002年歷史同期。由于近幾年制劑業(yè)的凈資產(chǎn)收益率一直呈上升的趨勢，同時考慮到非典及其他異常事件對藥品銷售的影響，故選取2003年1月～9月的數(shù)據(jù)來進行計算更能反映市場的真實情況。甲公司的權(quán)益成本＝1.71%＋13.62%＝15.33%

(2)資本成本計算

加權(quán)平均資本成本 WACC＝稅前債務(wù)成本×（1－T）×債務(wù)總額/資本投入＋權(quán)益成本×權(quán)益總額/資本投入

這里，資本投入是指平均資本投入，T 是指公司的所得稅稅率 15%。

4.甲公司對資金的運用

(1)利用資本成本考核投融資項目的可行性

以前，甲公司對投融資項目的可行性研究中僅考慮了資本的債務(wù)成本，沒有考慮企業(yè)的股本成本。這樣，當凈現(xiàn)值 NPV＞0 時，如果進一步考慮了股本成本，則會發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn) NPV 轉(zhuǎn)而＜0，即：此時該項目的報酬率大于債務(wù)成本但小于資本成本，也就是說，企業(yè)不是在創(chuàng)造價值而是在損耗價值。

在以資金成本為投融資標準的情況下，可以防止管理層做出次優(yōu)化決策（即：對高于資金成本率但低于企業(yè)或部門利潤率的投資進行否定），從而優(yōu)化企業(yè)的投融資決策。

(2)利用銀行對利率管制和分業(yè)限制的規(guī)避來獲取資金收益

下面分兩方面來進行探討：資金閑置及資金不足的情況下甲公司應(yīng)如何進行資金管理：

當資金閑置時：

①可將企業(yè)存款轉(zhuǎn)化為同業(yè)存款，因為同業(yè)存款利率遠遠高于企業(yè)存款，且不需要交利息稅，因此就直接提高了存款利率。

②可購買提供隱性的保底收益、引入銀行信用、國家信用或其他特殊制度安排等以提升產(chǎn)品信用度的金融產(chǎn)品，達到略高于銀行存款利率的目的。

③可購買金融機構(gòu)提供的共享債券，這種共享債券通過在企業(yè)債、國債提供的利息基礎(chǔ)上(實際是提供一種保底收益)進一步給予流動性和部分投資收益，從而提高投資者總體的投資收益。

④可通過委托賬戶管理提高企業(yè)存款利率。

⑤可對開放型投資基金進行投資，其收益遠高于購買國債，在需用時又可很方便的贖回。

當資金不足時：

①企業(yè)可以利用銀行、信托公司通過投資收益、費用轉(zhuǎn)移、委托貸款等方式降低貸款利率的機會獲取低息貸款。

②企業(yè)可以利用銀行突破利率管制退還法定利率浮動幅度與普通浮動利率之差的機會來降低貸款利率。

(3)利用票據(jù)市場、保理業(yè)務(wù)等來融通資金和獲取資金收益

①對暢銷產(chǎn)品可以使用民生銀行的買方貼現(xiàn)票據(jù)業(yè)務(wù)以幫助企業(yè)節(jié)約財務(wù)費用，挖掘資金潛力，最大限度地發(fā)揮資金效益。

②保理業(yè)務(wù)是指針對客戶的應(yīng)收賬款提供融資服務(wù)的銀行業(yè)務(wù)。企業(yè)可將有追索權(quán)和無追索權(quán)的應(yīng)收賬款賣斷給商業(yè)銀行來進行融資，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，獲取新項目的資金使用收益。

③可以利用工商銀行的法人賬戶透支業(yè)務(wù)來獲取一定額度的臨時性周轉(zhuǎn)資金。

④當企業(yè)想進行證券投資時，出于謹慎性原則，可以利用民生銀行的新型債券業(yè)務(wù)來降低投資風險，當債券利率低于資金拆借利率時，企業(yè)可以及時將債券返售給銀行以降低投資風險。

5.運用效果

近幾年我國票據(jù)市場迅速發(fā)展，商業(yè)銀行不斷加大對票據(jù)業(yè)務(wù)、保理業(yè)務(wù)等的創(chuàng)新力度。企業(yè)利用票據(jù)市場、保理業(yè)務(wù)、銀行對管制的規(guī)避等來融通資金可以達到降低貸款利率和投資風險、提高存款利率、進一步獲取資金收益的目的。在投融資項目的可行性審核中充分考慮資本成本因素，可以使企業(yè)避免做出損害股東價值的決策。 預算會計應(yīng)簡化各部門在資金預算范圍內(nèi)資金使用的審批程序，但對各部門的資金使用超出部份應(yīng)進行重點的監(jiān)控，如要求超出部分需報批、分析其原因并對原因進行審核和評價等。

參考文獻:

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[2]陳金術(shù)王大明:國際大型制藥企業(yè)R＆D投入分析及對我國制藥業(yè)的啟示，特別關(guān)注，2005.6

篇9

我國中小企業(yè)信用銷售的現(xiàn)狀

信用銷售規(guī)模在我國市場上不斷擴大的趨勢是不可遏止的，中小企業(yè)應(yīng)收賬款“高于正?！钡谋戎卮笥诖笮推髽I(yè)，約有28-29%的中小型企業(yè)經(jīng)營者認為應(yīng)收賬款“高于正?！保ㄒ姳?），應(yīng)收賬款的上漲反映了目前企業(yè)尤其是中小企業(yè)的資金緊張情況。然而，與發(fā)達國家相比，我國信用銷售規(guī)模仍是比較小的，且賒銷賬期相對西方較長。《2012科法斯中國企業(yè)信用風險報告》顯示，2011年我國企業(yè)采用賒銷賬期長于30天的約占65%，而西方發(fā)達國家企業(yè)的賒銷賬期大多為30天。綜合以往發(fā)展狀況，我國企業(yè)平均逾期賬款天數(shù)正在逐步縮短，約有74.6%的受訪企業(yè)提供給客戶的平均賒銷期限控制在60天內(nèi)，這是企業(yè)管理者重視信用風險控制的良性信號。英國信用管理專家愛德華曾經(jīng)提出了10比1規(guī)律，說明客戶拖欠貨款造成的損失通常是賒銷壞賬損失的10倍，約為西方企業(yè)一倍的賒銷賬期也導致了我國企業(yè)的壞賬成本偏高，而企業(yè)機會成本和壞賬成本的比例通常為2:1或3:1。由此可以推斷由于貨款拖欠導致的利息成本可能以更快的速度吞噬掉我國中小企業(yè)的利潤。由于工資上漲、人民幣升值和銀行緊縮貸款額度等因素頻發(fā)，越來越多的中小企業(yè)正在尋求非正式融資渠道來解決資金問題，而民間金融機構(gòu)提供的利率往往高過官方銀行的四倍。再結(jié)合出口市場需求放緩的宏觀環(huán)境，中小企業(yè)持續(xù)受到擠壓，拖欠貨款的風險也隨之增加。由于客戶失信，大量應(yīng)收賬款無法回籠的問題導致企業(yè)的利潤率不得不一降再降，成為了中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。資金問題關(guān)系到企業(yè)的生死存亡，在三角債初現(xiàn)苗頭時，有必要為處于產(chǎn)業(yè)鏈下游的中小企業(yè)未雨綢繆，在此基于企業(yè)內(nèi)部視角，提出控制信用銷售風險的有效措施。

中小企業(yè)信用銷售風險的內(nèi)部成因分析

接下來，從中小企業(yè)提供信用銷售的原因入手，分析企業(yè)內(nèi)部在哪些方面存在信用管理的矛盾，從而導致信用銷售風險的發(fā)生。

（一）激烈的市場競爭削弱了信用風險控制力度當企業(yè)開發(fā)新市場，或為保證自己的市場份額，通常會采取信用銷售的形式來實現(xiàn)價格的競爭優(yōu)勢。這對于沒有市場話語權(quán)的中小企業(yè)而言，買方市場的競爭壓力尤其巨大，需承擔的商業(yè)信用過多。有多個案例顯示，中小企業(yè)因急于開拓市場，在沒有進行任何資信調(diào)查的情況下，與交易方簽訂協(xié)議，雙方先期業(yè)務(wù)還款正常，賒銷額度較?。缓笃谫d購企業(yè)突然加大賒銷額度并延長賒銷賬期，一去不返，類似的信用銷售風險給中小企業(yè)造成了巨大的損失。激烈的市場競爭是企業(yè)提供賒銷的主要原因，搶占市場份額也是中小企業(yè)的生存壓力所在。如果缺乏信用銷售風險的控制措施，應(yīng)收賬款逾期6個月以上很可能成為壞賬，中小企業(yè)信用風險得不到有效控制，財務(wù)安全難以保證，導致企業(yè)空有市場份額，沒有資金流的尷尬局面。因客戶現(xiàn)金流緊張而提供信用銷售的企業(yè)比例在逐年下降，而因與客戶建立良好的合作關(guān)系而賒銷的比重呈增長趨勢，也可以看出企業(yè)對控制信用銷售風險的重要性有了一定的認識，但市場競爭仍是企業(yè)減小信用風險控制力度的主要因素。

（二）中小企業(yè)缺乏科學的信用管理制度和組織體系中小企業(yè)的部門架構(gòu)沒有大企業(yè)健全，普遍存在財務(wù)或銷售部門兼管信用風險控制的情況。以2011年對珠三角地區(qū)中小企業(yè)信用管理狀況的調(diào)查為例②，高達61.33%的中小企業(yè)由財務(wù)部門負責應(yīng)收賬款的管理，24%的中小企業(yè)則由銷售部門負責。我們需要關(guān)注到的是非信用管理部門的局限性，以及其和企業(yè)信用風險控制間存在的沖突。1.銷售部門在信用風險控制方面的矛盾銷售部門主要負責擴大銷售渠道，盡可能聯(lián)系客戶。根據(jù)營銷學的二八原則，帶給企業(yè)80%利潤的通常是20%的重要客戶，營銷部門竭力與其保持良好的合作關(guān)系。同樣，這20%的客戶也是賒銷額度最大的群體，信用管理部門需要盯住這20%的客戶，即能有效保證逾期帳款大部分回籠。中小企業(yè)面臨著激烈的市場競爭，銷售部門在穩(wěn)定老客戶的同時，在積極尋覓新客戶，以客戶為轉(zhuǎn)移，因此銷售部門總是對客戶持信任態(tài)度，盡可能地想提高訂單數(shù)量。而信用管理部門對客戶總是持有懷疑的態(tài)度，不會盲目相信客戶的信用，想盡可能的選擇信用度高、償債能力強的客戶。因此，銷售部門與信用管理部門確實存在著對待客戶態(tài)度的矛盾，這也需要信用管理委員會來協(xié)調(diào)解決，但對于組織結(jié)構(gòu)相對簡單的中小企業(yè)而言，該委員會的設(shè)立存在較大的困難。2.企業(yè)內(nèi)部其他部門對信用銷售風險控制的疏忽財務(wù)部門的工作人員更多是根據(jù)自身的職能特點對應(yīng)收賬款進行登帳、計提壞賬準備，側(cè)重財務(wù)管理。在批準客戶信用后，必須將庫存轉(zhuǎn)移給客戶，會出現(xiàn)間接占用企業(yè)的現(xiàn)金流量的情況。在注銷頑固性逾期應(yīng)收賬款時，基于信用管理角度，主張將其作為壞賬注銷。但財務(wù)部門會因此造成報表上的資產(chǎn)被注銷，甚至造成企業(yè)帳面上的資不抵債，或引起稅務(wù)檢查方面的麻煩。如果不注銷頑固性逾期應(yīng)收賬款，中小企業(yè)難以客觀地評估客戶的資信狀況，而放松了對實際存在的信用銷售風險的監(jiān)控。企業(yè)中也會存在內(nèi)部業(yè)務(wù)人員與外部人員相勾結(jié)的情況，對公司進行蓄意欺詐，審批通過不合格的信用銷售項目，從而詐騙企業(yè)內(nèi)部資金等，而這很大程度上取決于上級領(lǐng)導的監(jiān)管是否到位。綜上分析，我們可以看出，信用風險管理作為少數(shù)職責大于職權(quán)的工作，需要有專人全權(quán)負責，即信用管理部門代表公司最高管理層的觀點，有必要單獨設(shè)立，從而協(xié)調(diào)各個部門對信用的不同理解。

（三）對客戶缺少規(guī)范的資信管理流程在整個信用銷售的交易過程中，買家占有主動地位，客戶履約的意愿與能力很大程度上決定了信用銷售的成功與否?？品ㄋ?012年度調(diào)查報告結(jié)果顯示，激烈的市場競爭和有限的融資渠道導致企業(yè)現(xiàn)金流緊張等財務(wù)困難是客戶違約的最主要原因。中小企業(yè)疏于對客戶資信的調(diào)查和違約風險的控制，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，缺少準確判斷客戶信用狀況的方法，無法識別客戶的資信狀況是否良好；第二，沒有正確地選擇結(jié)算方式和結(jié)算條件，往往因為過度信任而過度授信；第三，對應(yīng)收賬款監(jiān)控不嚴，這主要取決于財務(wù)部門的能力和效率；第四，對拖欠賬款缺少有效的追討手段，如果自己沒有太多的精力和能力追討欠款，則要依靠商賬追討機構(gòu)等中介服務(wù)部門；第五，管理上往往只注重對應(yīng)收賬款和討債的管理，而忽視了對交易前期的管理。對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，都存在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回籠困難的問題。

控制信用銷售風險的相關(guān)對策

上文對中小企業(yè)信用銷售風險的內(nèi)部成因做出了較為詳盡的分析，擬針對內(nèi)部控制的若干缺陷，提出適用于建設(shè)中小企業(yè)的信用銷售風險控制體系的相關(guān)對策。

（一）設(shè)立專門的信用管理部門中小企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身情況設(shè)立專門的信用管理部門或設(shè)立信用管理監(jiān)理。調(diào)查經(jīng)驗表明，對于賒銷額占總銷售額50%以上的中小企業(yè)，都應(yīng)該建立專門的信用管理部門（見圖2）。信用經(jīng)理主要負責統(tǒng)籌信用管理部門的整體工作安排，協(xié)調(diào)各個相關(guān)部門的工作，對企業(yè)信用額度和客戶選擇提出決策意見，組織對其他部門成員的信用知識培訓；信用調(diào)查人員負責通過內(nèi)外部各種渠道獲得客戶的信用資料，編制市場報告；客戶檔案管理人員負責建立和維護客戶信用資料的數(shù)據(jù)庫，向相關(guān)部門傳遞客戶信息；信用分析人員負責對客戶信用資料數(shù)據(jù)庫進行鑒別和分析，為企業(yè)管理者提供資信調(diào)查和評審報告作為決策參考，還要根據(jù)企業(yè)的實際現(xiàn)狀，選擇最佳的信用管理工具來保障應(yīng)收賬款的實現(xiàn)；應(yīng)收賬款催收人員負責應(yīng)收賬款整體分析和診斷，對外聯(lián)系法律、征信、追賬等中介機構(gòu)，參與法律調(diào)解、訴訟、欠款清理的過程。信用管理部門將在中小企業(yè)的信用銷售風險控制中發(fā)揮中流砥柱的作用。首先，該部門要對企業(yè)的信用銷售進行流程化管理，制定信用銷售政策，正確地選擇結(jié)算方式和結(jié)算條件，對應(yīng)收賬款進行監(jiān)控和追討。再者，該部門也是客戶關(guān)系管理的重要信息來源，提供的信息往往是準確、及時、客觀的。最后，該部門要負責提高企業(yè)內(nèi)部的信用意識，通過教育、培訓等措施，提高全體人員，特別是領(lǐng)導層的法律素養(yǎng)、風險防范意識和自律責任意識，從而提升企業(yè)形象。當然，視中小企業(yè)的自身實際情況，如果該企業(yè)賒銷數(shù)額很少，或暫無能力專設(shè)信用管理部門，則可以設(shè)立信用監(jiān)理崗位，由領(lǐng)導層授權(quán)，協(xié)助其他部門，對信用交易進行事前、事中、事后的全程控制。

（二）加強中小企業(yè)各部門間的分工協(xié)作加強中小企業(yè)內(nèi)部的信用管理，就要加強內(nèi)部控制，明確經(jīng)營目標，制定合理的業(yè)績考核制度，緩和中小企業(yè)內(nèi)部銷售、財務(wù)與信用管理部門之間的矛盾。銷售部門可以從以下三方面協(xié)助信用管理部門的工作：第一，通過實地走訪等手段，獲得客戶的最新信息、直觀印象以及其他信用管理人員要求的資料，向?qū)Ｂ毿庞霉芾砣藛T提供走訪報告。第二，執(zhí)行收款，負責除列入訴訟外的一切欠款追討。同樣，信用管理部門可以協(xié)助銷售部門做到：第一，通過信息共享，幫助銷售人員深入了解客戶、行業(yè)動態(tài)以及市場拓展機會。第二，通過培訓，幫助銷售人員理解信用政策和客戶風險管理的知識。第三，輔助進行銷售合同風險審核。到期帳款可以先由銷售部門協(xié)調(diào)，告知無效后由信用管理部門進行專業(yè)催收，最后通過法律訴訟來維護賒銷企業(yè)自身的權(quán)益。總之，優(yōu)秀的信用管理部門應(yīng)能讓銷售部門意識到，“銷售只是手段，回款才是利潤”的重要性。財務(wù)部門可以從賬齡分析、現(xiàn)金流向等角度，對客戶資信信息進行分析解讀，為信用管理部門提供財務(wù)意見和幫助。信用部門可以協(xié)助財務(wù)部門制定和優(yōu)化財務(wù)資金預算和計劃。中小企業(yè)的各個部門出于追求企業(yè)價值最大化的共同目標前提下，各司其職，緊密協(xié)作，就能做好企業(yè)事前、事中以及事后的信用風險控制工作。

（三）建立客戶信用管理體系客戶信用管理體系就是要對客戶從信息收集到最終確定授信額度制定一個整體的規(guī)則。在客戶信息收集階段，企業(yè)要盡可能多的收集客觀性、真實性較高且時效性好的信息，這就要求企業(yè)要有可靠的信息源。企業(yè)要對收集的信息進行檢驗甄別，將客戶的信息可大致分為法人信用信息、產(chǎn)品信用信息、財務(wù)信用信息和交易信用信息四類，并建立客戶檔案。根據(jù)實際的經(jīng)驗結(jié)合市場環(huán)境，針對客戶的償債能力、獲利能力、經(jīng)營管理水平、貸款按期償還率、交易履歷、利潤增長率、有無擔保、同業(yè)市場競爭力等指標進行綜合分析，由專業(yè)的團隊做出評定等級，確定企業(yè)的優(yōu)質(zhì)重點客戶，進行重點管理，并制定合理的授信額度。由于多數(shù)中小企業(yè)缺乏完善的內(nèi)控制度，對所有者缺乏有效的制約機制，高層管理者的行為決策對整個企業(yè)影響較大。為了規(guī)避所有者機會主義風險，應(yīng)在評級時充分考慮中小企業(yè)所有者對企業(yè)的影響力和個人信用記錄，定性分析中適當增加中小企業(yè)負責人影響因素的比重。信用銷售風險管理不能簡單地用模型量化其風險大小，更多取決于中小企業(yè)信用管理人員的科學判斷。對于過去合作良好，暫有資金流困難的客戶，企業(yè)應(yīng)從長遠利益出發(fā)，適當放寬賒銷額度和期限；而對于看似資金雄厚的新客戶，中小企業(yè)也不能盲目輕信，迷惑于小利，而是要清醒分析客戶的資信狀況，尤其對于突然增大賒銷額度的客戶，要加以小心。在詳細調(diào)查客戶信用的基礎(chǔ)上，建立客戶資信數(shù)據(jù)庫，可在各中小企業(yè)間形成共享平臺，從而發(fā)掘看似信用“良好”的客戶在不同企業(yè)持續(xù)賒銷的端倪，就能有效規(guī)避區(qū)域性中小企業(yè)集體受騙的風險。

（四）引入第三方信用服務(wù)中介機構(gòu)來降低信用違約風險這里提及的信用服務(wù)行業(yè)，包括征信、評級、信用擔保、商帳追收等中立的專業(yè)金融機構(gòu)。征信機構(gòu)可以通過信息的收集和幫助企業(yè)及時有效的獲得受信方的資產(chǎn)狀況、違約情況等；信用評級機構(gòu)可以通過一些數(shù)理模型和專業(yè)化的方法對受信企業(yè)進行信用評估，從而給授信企業(yè)更加準確的參考建議；信用擔保機構(gòu)能在擔保合同中有效地約束受信企業(yè)資金流向，也能在中小企業(yè)面臨壞賬風險時，對損失進行及時彌補；商帳追收機構(gòu)則會在企業(yè)將要發(fā)生壞賬時發(fā)揮重要作用，幫助企業(yè)進行追討，減小企業(yè)的損失。這些機構(gòu)在很大程度上對信用行業(yè)進行了規(guī)范，對企業(yè)的決策起著重要的指導性作用。同樣，中小企業(yè)要注意使用信用管理工具，比如信用保險可以作為企業(yè)應(yīng)收賬款的一種保障，而兼具融資功能的信用保理業(yè)務(wù)也是中小企業(yè)規(guī)避信用銷售風險的有效工具。

篇10

關(guān)鍵詞：調(diào)運指揮 保障 信息化

神華集團經(jīng)過十幾年的發(fā)展，創(chuàng)造性地將與煤炭相關(guān)的產(chǎn)業(yè)整合在一起，圍繞煤炭延伸經(jīng)營鏈條，實現(xiàn)了產(chǎn)、運、銷一條龍，煤、電、路、港、航一體化運營的模式。而產(chǎn)運銷一條龍，礦、路、港、電一體化運營的模式下的調(diào)運指揮實施是一個動態(tài)的過程，需要在實施過程中不斷進行協(xié)調(diào)平衡。企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營的關(guān)系、產(chǎn)、運、銷綜合平衡的原則是相互聯(lián)系、相互影響、相互制約的關(guān)系，并貫穿調(diào)運指揮執(zhí)行始終。這就要求神華集團公司加強調(diào)度管理和運輸協(xié)調(diào)，調(diào)運指揮管理體系自始至終，控制著整個生產(chǎn)、運輸與銷售全過程，成為企業(yè)富有競爭力的獨特優(yōu)勢。提高一體化的調(diào)運指揮管控水平，要進一步強調(diào)計劃管理的突出作用，強調(diào)計劃的準確性和科學性，強調(diào)處理事情的執(zhí)行力和及時性，這種鏈式反應(yīng)使每個單位都認識到自己的責任。通過調(diào)運指揮體系精細化管理，加強組織，保質(zhì)保量完成計劃。逐漸形成產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)和利益共同體，提高了責任感和大局意識，增強了企業(yè)的凝聚力和向心力

本文通過如何保障科學的調(diào)運指揮管理制度，有效的提升神華銷售集團有限公司的銷售調(diào)運指揮能力；使神華集團的調(diào)運指揮的集中管理達到企業(yè)集團效益最大化，達到企業(yè)集團資源整合優(yōu)化，以最少的資源消費達到最大的經(jīng)營目標，從而實現(xiàn)集團公司所屬子公司能在經(jīng)濟效益上成為企業(yè)集團新的利潤增長點。文章從以幾個方面著手，對調(diào)運指揮體系采取保障措施：

一、制定科學的銷售調(diào)運管理制度

（一）完善銷售調(diào)運指揮工作管理制度

神華銷售集團要進一步完善自身的運銷調(diào)度工作管理制度，對各個相關(guān)部門的具體職責進一步明確，并且要落實到具體的崗位和具體的個人。調(diào)運指揮系統(tǒng)要及時解決在一體化運行中所遇到的突出問題和矛盾。集團產(chǎn)運銷運營系統(tǒng)是24小時連續(xù)運轉(zhuǎn)的系統(tǒng)，是一個半軍事化的系統(tǒng)，任何事情不能拖延，拖延就會直接造成影響和損失，一個環(huán)節(jié)的影響、損失會波及到其它各個環(huán)節(jié)，損失會不斷地、無限地放大，這就要求我們在遇到問題、遇到困難、遇到矛盾時，必須迅速解決。要強調(diào)及時性，強調(diào)執(zhí)行力，決定下的事情必須要立即落實、盡快辦理。各單位在運行中遇到困難需要集團解決的，要及時地反映上來，否則就會積少成多、積輕成重。更為重要的是，要建立起各個部門的協(xié)調(diào)機制，對于銷售調(diào)運問題，要指定調(diào)運協(xié)調(diào)處統(tǒng)一負責，各個相關(guān)部門要積極配合，而且為了減少推諉扯皮，要將具體的情形下，調(diào)運協(xié)調(diào)部的具體權(quán)力以及其他相關(guān)部門的相關(guān)義務(wù)明確規(guī)定。

（二）重構(gòu)調(diào)運計劃編制與考核制度

現(xiàn)有的調(diào)運計劃編制制度對于煤炭物流的動態(tài)狀況考慮不足，無法最優(yōu)化的處理產(chǎn)能、運力以及銷量之間的關(guān)系。基于此，神華銷售集團要對自身的調(diào)運計劃編制制度進行重構(gòu)，明確調(diào)運計劃的實時性和動態(tài)性，并且確定調(diào)運計劃編制的數(shù)據(jù)支撐要求。通過調(diào)用實時反饋的生產(chǎn)、銷售以及運輸信息，科學確定調(diào)運計劃。除此之外，還要規(guī)定一個計劃的動態(tài)變動幅度，及在多大的范圍內(nèi)是允許調(diào)運計劃進行適度的浮動的。通過這樣的規(guī)定，能夠避免相關(guān)人員，為了預防突況，確保自己的調(diào)運計劃不出錯，而盡可能的減少運輸安排，使得集團的運力得不到有效運用的問題。同時，在重構(gòu)調(diào)運計劃編制制度的基礎(chǔ)上，神華銷售集團還需要對各個部門的考核標準進行重新設(shè)定，使得各個部門的考核標準不再完全獨立，也不存在純粹的部門利益，如果集團利益得不到實現(xiàn)，則部門利益與個體利益也無法保障。從而使得各個部門能夠相互協(xié)調(diào)、配合，為銷售集團創(chuàng)造更多的效益。

（三）確立現(xiàn)代物流管理體制

物流作為現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的第三利潤源泉，已經(jīng)被越來越多的企業(yè)所重視。神華集團將物流以及銷售業(yè)務(wù)由神華銷售集團分管，其用意也在于此，基于神華集團在運輸通道方面的建設(shè)，應(yīng)提前布局，建立模型，根據(jù)不同線路、不同煤種，優(yōu)化出各種方案。所以高效率的物流管理已經(jīng)成為了神華集團提高客戶服務(wù)質(zhì)量、增強其自身產(chǎn)品競爭力的客觀需要。

二、加強集團公司銷售調(diào)運的信息化建設(shè)

（一）加快物流信息系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)

信息化建設(shè)作為轉(zhuǎn)變集團經(jīng)濟發(fā)展方式的重要推手，全面提升神華集團的管理能力和信息化水平。確保流程優(yōu)化與信息化總體規(guī)劃成果的有效落地和持續(xù)提升，確保其有效落地和持續(xù)提升提出的新決策、新任務(wù)。其核心是構(gòu)建神華集團“兩大橫向協(xié)同信息平臺”，即產(chǎn)運銷協(xié)同調(diào)度指揮、人財物協(xié)同資源整合和“一體化縱向管控平臺”，總稱“兩橫一縱”信息平臺；支撐七大業(yè)務(wù)能力的管理提升，即集團管控、資源整合、業(yè)務(wù)協(xié)同、專業(yè)管理、本質(zhì)安全、集約化服務(wù)和綜合管理等。通過神華“兩橫一縱”三大信息平臺建設(shè)和七大業(yè)務(wù)能力的提升，借助信息化工作的全面展開，提升集團管理經(jīng)營能力，實現(xiàn)生產(chǎn)管理效率最大化、生產(chǎn)運營流程最優(yōu)化，充分支撐管理變革和業(yè)務(wù)能力的提升。

依據(jù)神華銷售集團以及神華集團自身已有的企業(yè)資源管理信息化平臺，要及時的建立起與現(xiàn)代物流發(fā)展相匹配的物流信息系統(tǒng)以及網(wǎng)絡(luò)交易系統(tǒng)。并且通過當前神華銷售集團已經(jīng)構(gòu)建起來的或者與其他機構(gòu)合作的采購網(wǎng)點，實現(xiàn)采購網(wǎng)與客戶服務(wù)網(wǎng)點的對接，從而建立起功能齊全、資源共享、服務(wù)便捷的物流網(wǎng)絡(luò)體系，實現(xiàn)客戶訂單信息流帶動配送物流。使得網(wǎng)絡(luò)技術(shù)能夠?qū)⑸袢A銷售集團散布在不同的領(lǐng)域的各個服務(wù)網(wǎng)點完全連接起來，形成自身的物流服務(wù)平臺，將煤炭生產(chǎn)、倉儲、運輸、裝卸、加工、搬運乃至于配送等各個環(huán)節(jié)都實現(xiàn)全程跟蹤。而借助于物流信息網(wǎng)絡(luò)化，則可以有效的解決當前神華銷售集團在煤炭銷售調(diào)運上的粗放管理，將生產(chǎn)信息、銷售信息與運輸信息進行整合，并且實現(xiàn)實施傳遞和分析，為銷售調(diào)運指揮系統(tǒng)作用的發(fā)揮奠定堅實的信息基礎(chǔ)。使得神華銷售集團能夠與客戶進行同步的生產(chǎn)或者貨源組織，當神華銷售集團接到客戶的訂單之后，就能夠馬上根據(jù)實際情況組織供貨。減少中間的時間損耗，以及由此帶來的效率降低和成本提升。實現(xiàn)門到門、庫到庫甚至是線到線的精益管理。節(jié)約物流成本，提高物流效率。

（二）改善物流基礎(chǔ)信息化設(shè)備

神華銷售集團要立足于當前自身的實際需求，與第三方合作開發(fā)煤炭物流專用設(shè)備，從而改善自身的物流基礎(chǔ)設(shè)施配備狀況。比如，針對自身不同的煤炭加工產(chǎn)品，開發(fā)應(yīng)用煤炭物流專用車輛以及與之相對應(yīng)的裝卸、倉儲信息技術(shù)。對煤炭物流基礎(chǔ)設(shè)施進行信息化改造，使得倉庫建筑、場站設(shè)施、裝卸設(shè)備、運輸車輛乃至于運輸通道都實現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)的互聯(lián)。有條件的線路還可以實現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)、地理信息系統(tǒng)、全球定位系統(tǒng)、射頻識別系統(tǒng)、無線通信系統(tǒng)以及信息系統(tǒng)的協(xié)同。從而為現(xiàn)代物流管理在神華銷售集團的煤炭銷售調(diào)運體系優(yōu)化致中國的應(yīng)用奠定堅實的硬件基礎(chǔ)。

（三）建立神華電子交易平臺

隨著神華信息化工程的實踐和推進，神華在管理上將進入一個新的階段。電子交易是神華信息化工程的一個重要組成部分，是在信息化建設(shè)上一個實踐性的探索，是銷售方式改變的一次重大變革，具有里程碑式的意義。電子交易平臺能夠規(guī)范運作，陽光銷售，提高效益，樹立品牌，擴大影響。要想實現(xiàn)交易，一要有煤源，二要有運輸，三要有市場，這三個要素缺一不可。神華一體化運行具有核心競爭力。

電子交易平臺要統(tǒng)籌規(guī)劃、精心組織，加強領(lǐng)導，以銷售部門為主開展好電子交易工作，以調(diào)運部門為主做好運力保障，不斷提升顧客滿意度，擴大使用范圍，循序漸進，持續(xù)改進。

三、 改進銷售調(diào)運的監(jiān)控和指揮系統(tǒng)

（一）提升銷售調(diào)運監(jiān)控和指揮系統(tǒng)權(quán)限

為了加強神華銷售集團的銷售調(diào)運能力，有必要對當前的銷售調(diào)運監(jiān)控和指揮系統(tǒng)的權(quán)限進行升級。目前的銷售調(diào)運監(jiān)控和指揮系統(tǒng)主要是由調(diào)運協(xié)調(diào)部負責。然而，調(diào)運協(xié)調(diào)部當前的權(quán)限主要是協(xié)調(diào)各個部門，而并無實際的指揮權(quán)。當然這種權(quán)限的設(shè)置，在一定的程度上確保了各個部門之間的權(quán)益平衡。但是，卻喪失了效率，尤其是在當前神華銷售集團自身的運力問題并沒有完全解決，而且物流成本居高不下的前提下，這種低效率，必然帶來高成本。

（二）監(jiān)控指揮系統(tǒng)與市場信息技術(shù)研究所聯(lián)動

監(jiān)控指揮系統(tǒng)作用的發(fā)揮除了依賴于實時信息反饋之外，還需要通過有效的市場預測，確保監(jiān)控指揮系統(tǒng)做出的決策具有一定的前瞻性。這就需要在神華銷售集團內(nèi)部建立起監(jiān)控和指揮系統(tǒng)與市場技術(shù)信息研究中心之間的聯(lián)動機制，使得調(diào)運決策的做出，能夠依據(jù)不同時間段、不同地域以及不同煤炭產(chǎn)品的需求預測。這些信息預測得到的結(jié)果，能夠有效的減少調(diào)運決策的盲目性和滯后性，使得調(diào)運指揮系統(tǒng)的各項決策能夠保障對神華銷售集團的生產(chǎn)、銷售以及運輸?shù)淖畲笙薅鹊膬?yōu)化，提高配送水平，降低物流成本，提高調(diào)運效率。

除此之外，在監(jiān)控和指揮系統(tǒng)與市場信息技術(shù)研究所的聯(lián)動過程中，后者還可以將監(jiān)控和指揮系統(tǒng)的各項決策以及帶來的效果進行分析和研究，提煉出一定的知識成果，得出一定的經(jīng)驗和教訓，從而為監(jiān)控和指揮系統(tǒng)的強化和不斷完善提供一定的參考。市場信息技術(shù)研究所的主要職責包括市場研究與分析、科研管理、信息化建設(shè)與運維管理等。建立國內(nèi)外相關(guān)信息搜集渠道，及時獲取與銷售相關(guān)的政策法規(guī)、行業(yè)動態(tài)、生產(chǎn)能力、供需情況、運輸情況、國際煤價、煤炭庫存、產(chǎn)品質(zhì)量，氣候因素、價格波動情況等市場信息。充分應(yīng)用成熟的市場信息分析與研究的方法和工具，逐步建立符合企業(yè)自身需求的信息分析模型，對市場信息進行科學地分析與研究。充分利用社會各方的技術(shù)力量，開展神華產(chǎn)品市場的研究工作，尋找主要影響因素和次要影響因素，及其定量影響程度。通過對市場信息的篩選、分析、研究，定期編制《每日市場要情》、《市場要情周報》、《市場運行月報》、《季度市場研讀》、《年度市場報告》。研究神華的企業(yè)類型，選擇匹配的產(chǎn)品定價模型，搭建數(shù)學模型，服務(wù)于神華產(chǎn)品（指標品種）定價和中長期產(chǎn)品價格預測。檢驗驗證數(shù)學模型的準確性和可靠性，為正式使用做好前期準備工作。

四、引入供應(yīng)鏈管理思想

（一）加快產(chǎn)運銷系統(tǒng)化建設(shè)

神華銷售集團可以嘗試整合資源，推進煤炭產(chǎn)運銷體制改革。發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，消除部門分割、地區(qū)分割以及物流市場的不統(tǒng)一，減少市場進入的壁壘；完善鐵路煤運管理體制，組成鐵路部門集路、站、運、港統(tǒng)籌一體的協(xié)調(diào)格局，實現(xiàn)各運輸環(huán)節(jié)的高效銜接；鼓勵煤炭物流企業(yè)按照現(xiàn)代物流管理模式進行調(diào)整和重組，展開競爭，提高整個物流系統(tǒng)效率。

（二）推進內(nèi)部物流一體化

神華銷售集團可以嘗試成立專門的物流管理機構(gòu)或者物流公司，基于前文述及的信息化的系統(tǒng)支撐，實現(xiàn)煤炭的供應(yīng)環(huán)節(jié)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)、銷售環(huán)節(jié)的物流職能集成與優(yōu)化，在內(nèi)部實現(xiàn)物流一體化。實施具體的規(guī)劃設(shè)計、組織、控制和管理，從根本上改善計劃經(jīng)濟時期形成的傳統(tǒng)物流運作模式，以市場需求為導向，實現(xiàn)精益的運作方式，縮短整體供應(yīng)鏈中的物流沉淀，加速物流周轉(zhuǎn)，從而實現(xiàn)整條供應(yīng)鏈成本的控制以及服務(wù)能力的提升。

（三）建設(shè)煤炭供應(yīng)鏈聯(lián)盟