導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融發(fā)展的概念，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：金融集聚區(qū)；金融商務(wù)中心區(qū)（CBD）；金融城

中圖分類號：F830.9文獻標(biāo)識碼：A

隨著城市建設(shè)的不斷發(fā)展，我國在金融集聚區(qū)的建設(shè)上呈現(xiàn)出“百家爭鳴”的局面，其發(fā)展特征、業(yè)務(wù)形態(tài)及服務(wù)職能上各有異同，但對于金融集聚區(qū)各個發(fā)展形態(tài)的概念定位較為模糊，造成了彼此在發(fā)展規(guī)模、發(fā)展特征、功能定位等方面問題上的概念混淆，從而造成了在城市規(guī)劃編制過程中的諸多制約與不便。對此，本文針對國內(nèi)金融產(chǎn)業(yè)區(qū)、金融商務(wù)中心區(qū)（CBD）及金融城等相關(guān)金融集聚區(qū)發(fā)展形態(tài)的基本概念、發(fā)展概況、發(fā)展特征、發(fā)展問題與趨勢進行探討，以便解決上述問題。

一、概念辨析

（一）金融產(chǎn)業(yè)區(qū)與金融產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)金融產(chǎn)業(yè)區(qū)是金融產(chǎn)業(yè)相對集聚發(fā)展的初級產(chǎn)業(yè)區(qū)，是金融產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的雛形發(fā)展形態(tài)。同時，金融產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)在產(chǎn)業(yè)規(guī)模、功能及職能上是金融產(chǎn)業(yè)區(qū)的擴大與升級。

（二）金融產(chǎn)業(yè)集群與金融商務(wù)中心區(qū)金融產(chǎn)業(yè)集群是金融產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)規(guī)模再擴大與產(chǎn)業(yè)再升級；同時，金融產(chǎn)業(yè)集群相對金融產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)來說已經(jīng)可以承擔(dān)區(qū)域的金融中心職能；而金融商務(wù)中心區(qū)（CBD）作為金融產(chǎn)業(yè)集群的空間承載，在其產(chǎn)業(yè)規(guī)模及區(qū)域職能體系上可作為國家級金融中心發(fā)展建設(shè)；隨著發(fā)展規(guī)模及區(qū)域金融影響力的不斷擴大，已經(jīng)發(fā)展為國家金融中心的金融商務(wù)中心區(qū)即可發(fā)展成為國際金融中心及全球金融中心。

（三）金融城與金融商務(wù)中心區(qū)（CBD）金融城的發(fā)展概念是近些年在金融商務(wù)中心區(qū)（CBD）的發(fā)展基礎(chǔ)上提出的，其產(chǎn)生過程是由金融產(chǎn)業(yè)集聚形成集聚區(qū)，進而擴大規(guī)模形成產(chǎn)業(yè)集群，最終成為金融中心承載區(qū)或CBD，再進行產(chǎn)業(yè)升級及健全公共服務(wù)設(shè)施配套。（見圖1）。

圖1金融集聚區(qū)相關(guān)概念發(fā)展解析圖

二、概況分析目前我國在金融集聚區(qū)相關(guān)發(fā)展形態(tài)的建設(shè)當(dāng)中呈現(xiàn)出“多點開花”發(fā)展局面，從金融產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)到金融城等發(fā)展形態(tài)均存在相應(yīng)的發(fā)展實例，且發(fā)展規(guī)模、發(fā)展定位及業(yè)態(tài)構(gòu)成等方面均有差異。從經(jīng)濟區(qū)位角度分析，我國三大經(jīng)濟發(fā)展區(qū)均逐步建設(shè)金融集聚區(qū)、金融城等發(fā)展形態(tài)的金融職能區(qū)域；從金融集聚區(qū)的職能地位角度分析，從香港的國際金融中心到北京、上海的準(zhǔn)國際金融中心，從深圳的國家級金融中心到天津、成都、重慶等地的區(qū)域金融中心，各金融中心均以各自的地理空間區(qū)域進行金融職能服務(wù)；從建設(shè)類型角度分析，對于金融集聚區(qū)相關(guān)形態(tài)的建設(shè)分為擴區(qū)改造更新及新區(qū)規(guī)劃建設(shè)兩種途徑。多數(shù)原CBD發(fā)展形態(tài)的金融中心以擴區(qū)改造的方式融入公共服務(wù)職能，如北京CBD國際金融城（見表1）。表1國內(nèi)部分城市金融集聚區(qū)發(fā)展概況比較

三、特征總結(jié)

（一）金融職能體系化發(fā)展目前我國形成以香港作為全球性金融窗口；以北京、上海、深圳作為支撐性國際金融中心城市；以天津、廣州、杭州、大連等城市作為區(qū)域金融中心城市；以沈陽、西安、鄭州、武漢等作為專業(yè)化金融中心性城市，逐步發(fā)展國家金融城市體系。

（二）空間地理區(qū)域化發(fā)展以北京、天津、沈陽、大連為金融發(fā)展城市群，引領(lǐng)輻射環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)金融發(fā)展建設(shè)；以上海、杭州為金融發(fā)展城市群，引領(lǐng)輻射長三角經(jīng)濟區(qū)金融發(fā)展建設(shè)；以香港、澳門、廣州、深圳為金融發(fā)展城市群，引領(lǐng)輻射珠三角經(jīng)濟區(qū)金融發(fā)展建設(shè)；以成都、重慶為金融發(fā)展城市群，引領(lǐng)輻射成渝經(jīng)濟區(qū)的金融發(fā)展建設(shè)；逐步形成區(qū)域化、集聚化、合作化的區(qū)域城市群空間發(fā)展格局。

（三）產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)分工化發(fā)展以北京為依托發(fā)展，天津、沈陽、大連形成金融業(yè)分工化戰(zhàn)略發(fā)展布局；以香港為發(fā)展中心，廣州、深圳分工化發(fā)展，服務(wù)對接香港的金融中心發(fā)展；以澳門為發(fā)展核心，珠海逐步對接化發(fā)展。以成都為發(fā)展龍頭，重慶逐步發(fā)展成為對接成都的區(qū)域金融中心性城市。

四、結(jié)語對金融集聚區(qū)相關(guān)發(fā)展形態(tài)的概念及特征的梳理總結(jié)有助于在城市規(guī)劃、城市設(shè)計編制及建設(shè)過程中對其有清楚的認知，對在金融集聚區(qū)規(guī)劃及建設(shè)指導(dǎo)作用上有著重要的意義。

參考文獻：

[1]袁曉霞.金融集聚問題研究：[D].廈門：廈門大學(xué)碩士學(xué)位論文，2008.

[2]淡儒勇.金融發(fā)展理論與中國金融發(fā)展[M].北京：中國經(jīng)濟出版社，2000．

作者簡介：

篇2

關(guān)鍵詞：物流金融 融通倉 倉單市場 物流銀行 物流保險

中國與世界各國的資本和物資交流日益頻繁，這促使我國物流產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展。在網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù)廣泛應(yīng)用的條件下，物流和金融之間強大的吸引力已經(jīng)產(chǎn)生學(xué)科交融的奇葩，它給物資流通帶來的巨大影響被敏銳的學(xué)者準(zhǔn)確地捕捉到，進而從理論的高度構(gòu)建出一個嶄新的平臺―物流金融。

物流金融理論研究的發(fā)展歷程

國內(nèi)物流金融的理論研究最初是沿著物資銀行、倉單質(zhì)押和保兌倉的業(yè)務(wù)總結(jié)開始的。早在1987年3月，中國人民大學(xué)工業(yè)經(jīng)濟系的陳淮就提出了關(guān)于構(gòu)建物資銀行的設(shè)想。90年代初期也有學(xué)者發(fā)表文章，探討物資銀行的運作。但是，那時的“物資銀行”還帶著非常濃厚的計劃經(jīng)濟色彩，主要是探討通過物資銀行來完成物資品種的調(diào)劑和串換。由于物流的概念沒有被充分發(fā)現(xiàn)和認識，所以當(dāng)時的物資銀行的概念與現(xiàn)在的概念存在較大差異。

1998年4月，時任陜西秦嶺曾氏有限金屬公司總經(jīng)理的任文超探討了利用“物資銀行”解決企業(yè)的三角債問題，是這一概念的一個突破。隨著物流學(xué)的不斷發(fā)展，物資銀行的概念也逐漸發(fā)展成熟。2003年9月，西安交大管理學(xué)院的學(xué)者于洋、馮耕中，2004年任文超以及2005年華中科技大學(xué)的王治等，都對物資銀行的含義重新進行了研究，得出了比較規(guī)范的概念。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的理論總結(jié)始于1997年6月，當(dāng)時中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的張平祥、韓旭杰對糧棉油貨款的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)展開了研究，但是并沒有將物流的概念結(jié)合進來。

此后，隨著物流學(xué)的興起，相應(yīng)的研究開始增多。2001年，煙臺大學(xué)的房紹坤；2002年，學(xué)者孫寧；2003年，東南大學(xué)的鄭金波；2004年，學(xué)者邵輝等對此都進行了研究。該業(yè)務(wù)與物流業(yè)發(fā)生緊密聯(lián)系只是近幾年的事。對于保兌倉業(yè)務(wù)的研究則是基于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)而衍生出來的。

物流金融領(lǐng)域的一項標(biāo)志性成果是“融通倉”的研究。2002年2月 ，復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院羅齊和朱道立等人提出“融通倉”的概念和運作模式，迄今仍有系列成果推出。 2004年5月，浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院鄒小、唐元琦首次提出“物流金融”的概念，定義了它的內(nèi)涵和外延，“物流金融”被正式確立為一個新的研究平臺。至此，物流金融的研究對象、研究方向基本確立，并且與實踐相結(jié)合歸納出了一系列的運作模式。在學(xué)科概念的發(fā)展過程中，也有學(xué)者做出探索。2005年3月，復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院的陳祥鋒、朱道立提出了與物流金融相類似的“金融物流”的概念。但因其相對于“物流金融”在表達上不夠準(zhǔn)確，續(xù)用者不多。物流金融領(lǐng)域的另一項標(biāo)志性成果是“物流銀行”業(yè)務(wù)的出現(xiàn)與普及。2004年，廣東發(fā)展銀行在“民營100”的金融平臺基礎(chǔ)上及時推出了“物流銀行”業(yè)務(wù)，期望有效解決企業(yè)的融資與發(fā)展難題。從2004年底至今物流銀行業(yè)務(wù)迅速在各行業(yè)中得到應(yīng)用，如中儲與華夏銀行的合作，福建中海物流公司 、泉州正大集團與中信銀行的合作等等。物流銀行業(yè)務(wù)是以產(chǎn)品暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合質(zhì)押品要求的抵押或質(zhì)押為授信條件，運用實力較強的物流公司的物流信息管理系統(tǒng)，將銀行資金流與企業(yè)的物流有機結(jié)合，向客戶提供集融資、結(jié)算等多項銀行業(yè)務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)?？梢钥闯觥拔锪縻y行”是“物資銀行”業(yè)務(wù)的升華，具有標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、信息化、遠程化和廣泛性的特點。物流金融近期的研究熱點主要集中在基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的物流金融產(chǎn)品設(shè)計和風(fēng)險管理等領(lǐng)域。

物流金融的相關(guān)概念

浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院的鄒小、唐元琦首次定義了“物流金融”的概念。他們認為物流金融就是面向物流業(yè)的運營，通過開發(fā)、提供和應(yīng)用各種金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中資金和信用的運動，達到信息流、物流和資金流的有機統(tǒng)一。這些資金和信用的運動包括發(fā)生在物流過程中的各種貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、結(jié)算、有價證券的發(fā)行與交易，收購兼并與資產(chǎn)重組、咨詢、擔(dān)保以及金融機構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。物流金融是為物流產(chǎn)業(yè)提供資金融通、結(jié)算、保險等服務(wù)的金融業(yè)務(wù)，它伴隨著物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生。物流和金融的緊密融合能有力支持社會商品的流通，提高全社會的福利。該定義指出了物流金融所研究的領(lǐng)域和基本的研究方向，它還強調(diào)金融創(chuàng)新思維和金融工程技術(shù)的運用。

“融通倉”作為物流金融領(lǐng)域的重要概念最早是由復(fù)旦大學(xué)的羅齊和朱道立在2002年提出。朱道立等人系統(tǒng)地介紹了融通倉理論。他們認為，因為融通倉所涉及的對象數(shù)量眾多，要想把這些分散的個體有機地連接起來，實現(xiàn)資金、信息和物流的結(jié)合，除了借助先進的信息通訊系統(tǒng)和交通技術(shù)之外，還要用系統(tǒng)的思想和方法設(shè)計出切實可行的模式和結(jié)構(gòu)，包括基于動產(chǎn)管理的融通倉運作模式、基于資金管理的融通倉運作模式、基于風(fēng)險管理的融通倉運作模式等三種。他們設(shè)想的融資結(jié)構(gòu)有縱向結(jié)構(gòu)、橫向結(jié)構(gòu)、星狀結(jié)構(gòu)和網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)四種。這些結(jié)構(gòu)的設(shè)想主要是來自對不同環(huán)境與規(guī)模類型的企業(yè)給出的因?qū)ο蠖惖姆治??；舅悸肥且浴皞}”為突破口，運用各種各樣的信息傳遞程序，實現(xiàn)對倉中動態(tài)的物資的計價，使它們可以與資本實現(xiàn)轉(zhuǎn)化。資本、物流、倉儲是企業(yè)運作過程中流動資產(chǎn)的三個代表性的形態(tài)，它們覆蓋了企業(yè)日常運作的全部流程。朱道立等人的理論研究強調(diào)物流對金融的融資功能的輔助，注重基于銀行服務(wù)的討論，給出了第三方物流企業(yè)擴大服務(wù)范圍，開發(fā)新的高利潤服務(wù)項目的思路。其中雖然涉及了物流金融的結(jié)算職能，但沒有把它作為重要的內(nèi)容加以討論。

物流金融理論在實踐中另一個重要的應(yīng)用是物流銀行業(yè)務(wù)的開展。物流銀行打破了固定資產(chǎn)抵押貸款的傳統(tǒng)思維，創(chuàng)新地運用動產(chǎn)質(zhì)押解決民營企業(yè)的融資難問題。廣發(fā)銀行在國內(nèi)物流銀行業(yè)務(wù)的開拓上走出了第一步。廣發(fā)行對生產(chǎn)企業(yè)的一個(或多個)品牌產(chǎn)品在全國范圍內(nèi)的經(jīng)銷給予支持，改變了以往單個經(jīng)銷商達不到銀行授信條件而無法獲得銀行支持的局面，同時銀行通過全國范圍內(nèi)的經(jīng)銷商和生產(chǎn)商內(nèi)部的調(diào)劑，分散了風(fēng)險?！拔锪縻y行”與前面的“融通倉”在尋求對流通中的資產(chǎn)進行評估的思路上保持了一致，區(qū)別是它更多地站在銀行努力尋求在擴大貸款的同時控制風(fēng)險的角度提出了相應(yīng)的解決方案。

物流金融理論的研究發(fā)展

在“物流金融”概念問世之后，越來越多的學(xué)者開始涉足這個領(lǐng)域，他們的研究豐富了物流金融學(xué)的內(nèi)容。劉高勇（2004）從網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的角度討論了企業(yè)物流與資金流的融合。他論證了網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下企業(yè)物流與資金流融合的可能，其中信息充當(dāng)物流和金融整合的媒介，對生產(chǎn)和經(jīng)營過程產(chǎn)生重要的影響。陳祥鋒、朱道立（2005）提出了面向供應(yīng)鏈的金融物流的概念，嘗試從物流金融提供者的角度轉(zhuǎn)換到物流金融的客戶角度來開展分析。徐莉、羅茜、熊侃霞（2005）介紹了物流銀行業(yè)務(wù)的特點與作用，指出開展物流銀行業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險，并就風(fēng)險防范和利益分配等問題提出設(shè)想。王穎琦（2005）介紹了物流保險在現(xiàn)實的生產(chǎn)過程中的應(yīng)用，以及未來的發(fā)展趨勢。唐少藝（2005）以UPS和和廣東發(fā)展銀行為案例，描述了第三方物流企業(yè)和金融機構(gòu)開展的物流金融業(yè)務(wù)，向準(zhǔn)備在我國開展物流金融業(yè)務(wù)的企業(yè)提出了針對市場現(xiàn)有狀況合理運作的建議。鄒小 （2005）在《管理塑料價格風(fēng)險的利器：網(wǎng)上中遠期倉單市場》一書中指出，在傳統(tǒng)現(xiàn)貨批發(fā)市場基礎(chǔ)上綜合運用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和電子商務(wù)模式而建立的中遠期倉單市場，是全新的流通方式，極具創(chuàng)新意義和推廣價值，能大幅降低物流成本，有效滿足業(yè)界規(guī)避價格風(fēng)險和違約風(fēng)險的需求。該書以浙江塑料城網(wǎng)上交易市場為代表的倉單市場作為研究對象。從闡述倉單交易市場的基本內(nèi)涵、形成、現(xiàn)狀、功能作用和市場運作等角度入手，對網(wǎng)上中遠期倉單市場的組織架構(gòu)、市場管理、交易者、交易行為、交易目的等進行論述，對市場的操作流程和基本制度作了詳細的解說，研究了衍生品交易和物流服務(wù)如何結(jié)合并產(chǎn)生效益和控制風(fēng)險。唐少麟、喬婷婷（2006）用博弈分析的方法從風(fēng)險控制的角度論證了對中小企業(yè)開展物流金融的可行性，指出相應(yīng)的風(fēng)險可以通過規(guī)范管理制度和采用新的管理工具(主要是管理信息系統(tǒng))加以有效控制。

現(xiàn)實世界里，“資金”、“原材料”、“庫存”這三種資產(chǎn)形態(tài)經(jīng)常相互轉(zhuǎn)換，而轉(zhuǎn)換過程通常很難受到全程不間斷地跟蹤，特別是“物流”的過程在先進的通訊和信息技術(shù)得以廣泛應(yīng)用之前是很難被考察的。因而傳統(tǒng)的會計學(xué)和金融學(xué)在研究企業(yè)運作時通常取其“現(xiàn)金”或“庫存”的靜止?fàn)顟B(tài)進行分析，很少涉及動態(tài)的轉(zhuǎn)換。 “物流金融”的長處就是能解決運動中或處在不穩(wěn)定狀態(tài)下的資產(chǎn)利用的問題。它好比社會科學(xué)中的“微積分”， 使商業(yè)領(lǐng)域中的變量可以計量。

通過眾多學(xué)者的努力，物流金融的理論體系初步建立，明確了融資、結(jié)算、風(fēng)險控制等主要職能，總結(jié)出替代采購、信用證擔(dān)保、倉單質(zhì)押、買方信貸、授信融資和反向擔(dān)保等服務(wù)模式，在實踐中收到成效。UPS的綜合性物流金融服務(wù)、中儲股份的倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)、廣發(fā)銀行的“物流銀行”、TCL應(yīng)用融通倉思想開拓手機市場等案例對理論做出很好的印證。

結(jié)論

中國的物流金融研究有一個良好的開端。學(xué)術(shù)界已經(jīng)充分論證了開展物流金融的必要性和可行性，確立了開展物流金融的主體，提出了以不同主體為核心開展物流金融業(yè)務(wù)的多種模式，并且與實踐相結(jié)合，指導(dǎo)相關(guān)行業(yè)運作。但是物流金融服務(wù)的開展仍然要面臨許多問題，比如：如何有效地管理物流金融業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險；金融工程技術(shù)在物流管理中的應(yīng)用；物流金融服務(wù)收費標(biāo)準(zhǔn)；信用評估系統(tǒng)建設(shè)；賬單和支付管理系統(tǒng)的完善以及企業(yè)應(yīng)用物流金融時會計記錄怎樣才能更加合理；運籌學(xué)的理論如何在物流金融的體系中最大限度的發(fā)揮功效等。這些細節(jié)問題還有待學(xué)者們進一步研究解決。

參考文獻：

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7.鄭金波.倉單質(zhì)押的管理[J].中國物流與采購，2003（15）

作者簡介：

鄒小，男，浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金融系副教授，碩士生導(dǎo)師。

篇3

產(chǎn)業(yè)融合作為一種經(jīng)濟現(xiàn)象，最早源于數(shù)字技術(shù)出現(xiàn)而導(dǎo)致的信息行業(yè)之間的相互交叉。國外學(xué)者和機構(gòu)已對產(chǎn)業(yè)融合進行過深入的研究，如羅森伯格（Rosenberg，1963），歐洲委員會（1997）“綠皮書”，尤弗亞（Yoffie，1997），格林斯騰和漢納（Greenstein&khanna，1997），林德（Lind，2003）等開展的研究。目前，產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)融合和產(chǎn)業(yè)生態(tài)已經(jīng)成為經(jīng)濟全球化和信息技術(shù)浪潮沖擊下國際產(chǎn)業(yè)發(fā)展的三大趨勢。在經(jīng)濟全球化、高新技術(shù)迅速發(fā)展的大背景下，產(chǎn)業(yè)融合已成為提高生產(chǎn)率和競爭力的一種發(fā)展模式和產(chǎn)業(yè)組織形式。產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展有利于拓寬產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間，促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)動態(tài)高度化與合理化，開辟新的市場空間。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以其廣泛的適用性和強大的滲透力，為金融等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)提供了技術(shù)支撐和運作平臺。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的背景下，一種新型金融業(yè)態(tài)——互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生。互聯(lián)網(wǎng)金融集中了互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的優(yōu)勢和特點，具有明顯的產(chǎn)業(yè)融合特征。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)融合特征分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)概念特征

“產(chǎn)業(yè)（industry）”是經(jīng)濟學(xué)和管理學(xué)中最常用的概念，也是使用最模糊的概念之一，通常與“行業(yè)”、“產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域”等概念混同在一起。隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，產(chǎn)業(yè)概念內(nèi)涵也在不斷變遷，學(xué)術(shù)界對產(chǎn)業(yè)的定義研究也不斷深入。

古典經(jīng)濟學(xué)家在討論分工時，用行業(yè)的概念描述產(chǎn)業(yè)分工。如亞當(dāng)·斯密在《國民財富的性質(zhì)和原因的研究》中指出：“各行業(yè)之所以分立，似乎也是由于分工有這種好處。一個國家的產(chǎn)業(yè)與勞動生產(chǎn)率的增進程度如果是極高的，則其各種行業(yè)的分工一般也都達到極高的程度”。貝恩、波特等人從產(chǎn)業(yè)組織理論和戰(zhàn)略管理等理論出發(fā)，將產(chǎn)業(yè)定義為“生產(chǎn)同類或相互間具有密切替代關(guān)系產(chǎn)品、服務(wù)的企業(yè)集合”。這種產(chǎn)業(yè)定義曾被廣泛接受，成為美國標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類系統(tǒng)（SIG）進行產(chǎn)業(yè)分類的前提和基礎(chǔ)。但這種產(chǎn)業(yè)分類方法是基于對現(xiàn)有產(chǎn)品和過去產(chǎn)品替代性考慮的靜態(tài)產(chǎn)業(yè)定義。隨著技術(shù)的進步和產(chǎn)業(yè)形態(tài)的演變，這種定義的科學(xué)性越來越遭到質(zhì)疑。默雷和阿布雷漢森（Murray&Abrahamson，1997）從產(chǎn)業(yè)演化的動態(tài)角度將“產(chǎn)業(yè)”定義為“一組具有相同組織形式的企業(yè)，即用類似的投入和生產(chǎn)技術(shù)，生產(chǎn)類似產(chǎn)品或者類似消費者服務(wù)的具有相同組織形式的一系列企業(yè)”。塞普勒（J.L.Sampler，1998）將“產(chǎn)業(yè)”定義為“擁有足夠的關(guān)于同一市場關(guān)鍵信息的企業(yè)群”，他認為信息時代的到來，從根本上改變了產(chǎn)業(yè)的競爭特征，企業(yè)對消費群體擁有的信息已成為企業(yè)取得競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵資源。梅里和菲利普（K.A.Munir&Phillips，2002）建議用“活動網(wǎng)絡(luò)”（activity network）的概念來替代“產(chǎn)業(yè)”，并將“活動網(wǎng)絡(luò)”定義為“直接或間接致力于塑造或執(zhí)行一項特定活動的一組企業(yè)”{1}。由此可見，關(guān)于產(chǎn)業(yè)的概念是一個變化的過程。從產(chǎn)業(yè)邊界明晰確定的靜態(tài)定義，向動態(tài)的產(chǎn)業(yè)邊界觀轉(zhuǎn)變。特別是塞普勒關(guān)于“關(guān)鍵信息”企業(yè)群、梅里和菲利普（K.A.Munir&Phillips，2002）“活動網(wǎng)絡(luò)”對產(chǎn)業(yè)的界定，反映了信息時代企業(yè)面臨的動態(tài)化競爭環(huán)境，對于分析產(chǎn)業(yè)融合背景下的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)具有重要的理論價值。

從塞普勒的定義出發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)所依賴的戰(zhàn)略資源就是海量的客戶和市場信息，通過社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息，通過搜索引擎組織、排序和檢索信息，通過云計算處理信息，最終形成連續(xù)、動態(tài)變化的關(guān)于市場和客戶的信息序列。因此互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)不同于傳統(tǒng)靜態(tài)定義下的“產(chǎn)業(yè)”概念，既不等同于互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)，也不等同于傳統(tǒng)的金融業(yè)，而是由“關(guān)于同一市場關(guān)鍵信息的企業(yè)群”組成的新型產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)。從“活動網(wǎng)絡(luò)”（activity network）的概念出發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是圍繞借貸關(guān)系和資金融通這一“特定活動”而關(guān)聯(lián)的一組企業(yè)，包括金融企業(yè)（商業(yè)銀行、保險公司、基金公司）、電子商務(wù)企業(yè)、個人、獨立的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。不同領(lǐng)域的企業(yè)盡管采用不同的商業(yè)模式參與其中，但圍繞的是共同的“中心活動”。

因此，從產(chǎn)業(yè)的概念特征上看，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)具有不同于傳統(tǒng)靜態(tài)產(chǎn)業(yè)定義下的金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)的特征，具有動態(tài)產(chǎn)業(yè)定義下的產(chǎn)業(yè)特征，具有明顯的“市場關(guān)鍵信息”和“活動網(wǎng)絡(luò)”指向，是產(chǎn)業(yè)融合背景下產(chǎn)生的新型產(chǎn)業(yè)形態(tài)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)邊界特征

從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟活動的過程來看，每一個產(chǎn)業(yè)都有其特定的技術(shù)邊界、產(chǎn)品和服務(wù)邊界、業(yè)務(wù)和組織邊界。周振華（2004）、李美云（2007）把這些邊界定義為產(chǎn)業(yè)邊界。產(chǎn)業(yè)融合的主要特征之一是：在不同的產(chǎn)業(yè)邊界處，原本相互獨立的產(chǎn)業(yè)，相互滲透、相互交叉，融為一體，通過對產(chǎn)業(yè)價值鏈的各個環(huán)節(jié)的整合，組合成新的產(chǎn)業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)是在互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)和金融業(yè)的產(chǎn)業(yè)邊界發(fā)生漂移和交叉之后產(chǎn)生的新產(chǎn)業(yè)。這種新產(chǎn)業(yè)具備了多個產(chǎn)業(yè)的特征和功能，產(chǎn)業(yè)邊界模糊，很難從通行的產(chǎn)業(yè)分類系統(tǒng)，如美國“標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類系統(tǒng)（SIC）”、“北美產(chǎn)業(yè)分類系統(tǒng)（NAICS）”、“聯(lián)合國國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類系統(tǒng)（ISIC）”和歐盟“歐洲產(chǎn)業(yè)分類系統(tǒng)（NACE）”等，找到對應(yīng)產(chǎn)業(yè)分類?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)的出現(xiàn)，使原本不屬于同一產(chǎn)業(yè)的企業(yè)成為直接競爭者，這必將對企業(yè)的戰(zhàn)略管理提出新的挑戰(zhàn)。

篇4

關(guān)鍵詞：風(fēng)險；金融風(fēng)險；經(jīng)濟學(xué)；再考察

0.引言

風(fēng)險是由信息缺陷造成的，而信息缺陷產(chǎn)生于私人信息，分工導(dǎo)致了私人信息的形成。因此，風(fēng)險是以分工作為起點的?，F(xiàn)階段金融是經(jīng)濟的核心，而金融風(fēng)險是現(xiàn)代經(jīng)濟風(fēng)險的主要體現(xiàn)，風(fēng)險的表現(xiàn)形式主要是金融風(fēng)險。這兩個概念是經(jīng)濟學(xué)中重要的概念，深入學(xué)習(xí)認識這兩個概念對企業(yè)的投資建設(shè)有著巨大的意義，因此研究這個金融風(fēng)險和風(fēng)險是一項緊迫的課題。

1.風(fēng)險分析

1.1內(nèi)生性風(fēng)險

在經(jīng)濟學(xué)中，內(nèi)在風(fēng)險主要由于信息分布不集中，不對稱造成的。從本質(zhì)上來講，信息具有空間分布不對稱性，而每一個人所擁有的信息種類和信息儲量也是不相同的，這就是私人信息。由于現(xiàn)在市場經(jīng)濟制度的改進和完善，很大程度上加劇了個體之間信息含量的差距，使得個人信息分布不對稱現(xiàn)象嚴(yán)重，并且情況越來越嚴(yán)重。內(nèi)生性風(fēng)險有兩種表現(xiàn)形式：逆向風(fēng)險和道德風(fēng)險。在合約簽訂之前，主要的內(nèi)生性風(fēng)險是逆向風(fēng)險，而道德風(fēng)險主要發(fā)生在合約簽訂之后，人在中間委托人不能夠觀測監(jiān)督的地方?jīng)Q定是否要采取措施，從而最終獲取一定的經(jīng)濟利益。這種行為對中間委托人造成了極大的損害，嚴(yán)重威脅了委托人的自身利益[1]。

1.2外生性風(fēng)險

由于信息不完全造成的風(fēng)險是外生性風(fēng)險。人在自然界中會受到自然條件的限制，因此人們獲取的信息始終是殘缺不全的，所以人們只能夠認識真理卻永遠也達不到真理的境界。在經(jīng)濟學(xué)中，信息的不完全性是這樣理解的，每個經(jīng)濟體中的各個組成成員對于經(jīng)濟的發(fā)展?fàn)顩r和未來的發(fā)展趨勢的信息量掌握比經(jīng)濟體自身的信息儲量要小。外生性風(fēng)險主要產(chǎn)生在微觀經(jīng)濟體之外，人們自己的意志不能對外生性風(fēng)險產(chǎn)生產(chǎn)生影響，所以外生性風(fēng)險也可以稱作客觀風(fēng)險。由于社會信息總含量不變外在性風(fēng)險不會消失，會通過平均分配的方式對社會經(jīng)濟造成影響。隨著科技的不斷進步，人們對于自然中存在的信息量的探索越來越多，掌握的信息量也越來越多，在此情況下，外生性風(fēng)險發(fā)生的概率越來越小[2]。

2.金融風(fēng)險分析

2.1金融風(fēng)險的外在表現(xiàn)形式和特點

由于社會中存在著信息不完全和信息不對稱現(xiàn)象，企業(yè)的管理著沒有意識到這種信息的缺少現(xiàn)象，無法對目前個未來企業(yè)產(chǎn)品價格進行預(yù)測，很大程度上提高了企業(yè)決策是否在正確。這是金融風(fēng)險的主要外在表現(xiàn)。金融機構(gòu)具有內(nèi)在的脆弱性、金融資產(chǎn)價格具有波動傾向、金融危機時時爆發(fā)、社會個體金融行為出現(xiàn)投機是四個可觀測的經(jīng)濟現(xiàn)象。

對于市場經(jīng)濟來講，金融風(fēng)險往往能夠?qū)е陆?jīng)濟收益和金融損失相互抵消，因此不回對社會造成很大的影響，但是由于個體信息并不是完整的，金融資產(chǎn)價格往往會由于機會主義模式的影響而產(chǎn)生波動，這對于市場預(yù)期的形成具有惡劣的影響，容易造成金融一體經(jīng)濟的混亂現(xiàn)象。金融機構(gòu)也是微觀的金融主體，也會受到內(nèi)生性風(fēng)險和外在性風(fēng)險的影響[3]。

2.2金融風(fēng)險的集中體現(xiàn)是經(jīng)濟風(fēng)險

現(xiàn)階段金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，所以很大程度上金融風(fēng)險是經(jīng)濟風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式，貨幣與信用是界定社會中經(jīng)濟活動不確定因素的主要影響因素[4]。

經(jīng)濟學(xué)家認為，貨幣在信息交換中充當(dāng)一般等價物，使得社會商品在交易中能夠輕松的實現(xiàn)買與賣，正是由于這一點才有了價格，一般等價物的出現(xiàn)，使得不同商品之間的交易變?yōu)榱爽F(xiàn)實。在市場經(jīng)濟中，價格是生存與發(fā)展到重要條件，由此可見，現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顟B(tài)和未來經(jīng)濟的發(fā)展趨勢信息不完全使得價格狀況與未來的變化有著同樣的不確定性，而外生性風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式是金融風(fēng)險，一定程度上來講外生性風(fēng)險的演化和發(fā)展是金融風(fēng)險。

3.總結(jié)

本文主要對經(jīng)濟學(xué)中的兩個重要的基本概念風(fēng)險和金融風(fēng)險做了詳細的闡述和深入的研究與分析，希望能夠讓更多的人了解認識這兩個概念，深入了解學(xué)習(xí)風(fēng)險和金融風(fēng)險能夠避免投資風(fēng)險，減少經(jīng)濟損失。通過本文的介紹能夠進一步推動經(jīng)濟學(xué)中這兩個抽象概念的發(fā)展和深化，具有極大的研究價值。

參考文獻

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[2]興業(yè)證券股份有限公司“國有股減持”課題組. 國有股配送的價格確定與方式創(chuàng)新[J]，2011，13（5）：113-116.

[3]管毅平《宏觀經(jīng)濟波動的微觀行為分析：信息范式研究》，立新會計出版社，2000.

篇5

關(guān)鍵詞:金融生態(tài)環(huán)境;區(qū)域金融;區(qū)域經(jīng)濟

區(qū)域經(jīng)濟泛指一定區(qū)域內(nèi)的人類經(jīng)濟活動,是指一個區(qū)域內(nèi)各經(jīng)濟部門、經(jīng)濟地區(qū)及經(jīng)濟組織之間的經(jīng)濟關(guān)系和經(jīng)濟行為。隨著市場經(jīng)濟的不斷深入,區(qū)域經(jīng)濟的快速、健康發(fā)展已經(jīng)成為推動我國經(jīng)濟整體、協(xié)調(diào)發(fā)展的重要因素。同時,我們發(fā)現(xiàn)良好的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境,通過其金融核心作用,在推動區(qū)域經(jīng)濟的快速發(fā)展方面發(fā)揮了積極、有效的作用。

一、區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的內(nèi)涵

所謂生態(tài)環(huán)境,是指由生物群落及非生物自然因素組成的各種生態(tài)系統(tǒng)所構(gòu)成的整體,主要或完全由自然因素形成,并間接地、潛在地、長遠地對人類的生存和發(fā)展產(chǎn)生影響。生態(tài)環(huán)境的概念有別于自然環(huán)境。其一,自然環(huán)境的外延比較廣,各種天然因素的總體都可以說是自然環(huán)境,但只有具有一定生態(tài)關(guān)系構(gòu)成的系統(tǒng)整體才能稱為生態(tài)環(huán)境;其二,生態(tài)環(huán)境是自然環(huán)境的一種,二者具有被包含關(guān)系。

對金融生態(tài)環(huán)境概念的定義,借鑒了自然科學(xué)中生態(tài)環(huán)境的內(nèi)涵,將生態(tài)環(huán)境這一自然科學(xué)的概念引入金融領(lǐng)域,與金融這個社會科學(xué)的概念相結(jié)合。從理論上講,金融生態(tài)環(huán)境是個仿生概念,是借用生態(tài)學(xué)上的提法對金融環(huán)境進行的描述,通常指金融運行的一系列環(huán)境要素。廣義上的金融生態(tài)環(huán)境,指宏觀層面的金融環(huán)境,指與金融業(yè)生存、發(fā)展具有互動關(guān)系的社會、自然因素的總和,包括政治、經(jīng)濟、文化、地理、人口等一切與金融業(yè)相互影響、相互作用的方面,主要強調(diào)金融運行的外部環(huán)境,是金融運行的一些基礎(chǔ)條件;狹義上的金融生態(tài)環(huán)境,指微觀層面的金融環(huán)境,包括法律制度、行政管理體制、社會誠信狀況、會計與審計準(zhǔn)則、中介服務(wù)體系、企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及銀企關(guān)系等方面的內(nèi)容。而區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境則是指某一個區(qū)域內(nèi)的金融生態(tài)環(huán)境,即某一區(qū)域范圍內(nèi)金融運行所涉及的所有影響因素,其狀況的演化與變革是整個金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)、優(yōu)化的前提和基礎(chǔ)。

由此,金融生態(tài)環(huán)境的概念,既包含通常意義上的微觀層面的金融環(huán)境,也包括整個金融市場得以生成的環(huán)境。與通常的金融市場的概念相比較,金融生態(tài)環(huán)境更強調(diào)金融系統(tǒng)與所處環(huán)境的相互依存、相互影響以及協(xié)調(diào)發(fā)展。而區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境,指一個國家或地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境。從生態(tài)角度看金融發(fā)展問題,反映了科學(xué)發(fā)展觀的根本要求,也是系統(tǒng)性和可持續(xù)性觀念的體現(xiàn)。

二、優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境對于促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的重要意義

良好的地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境,不僅有利于疏通貨幣政策傳導(dǎo)機制和地區(qū)金融業(yè)的健康發(fā)展,對促進該地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展同樣重要。在當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展階段,提出改善地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境對于促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展具有十分重要的意義。

(一)有利于地區(qū)經(jīng)濟與金融和諧發(fā)展

改革開放以來,各地區(qū)在金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)方面也取得了一定的成就,但由于我國金融生態(tài)環(huán)境本身基礎(chǔ)差、起點低,加上長期的計劃經(jīng)濟體制和觀念下遺留的弊病,各地金融生態(tài)環(huán)境的現(xiàn)狀尚遠不能滿足該地市場經(jīng)濟環(huán)境下金融業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的要求。主要表現(xiàn)在:有些企業(yè)利用破產(chǎn)法的不完善,以破產(chǎn)逃避還債,導(dǎo)致銀行內(nèi)大量壞賬的產(chǎn)生;由于沒有完善的社會信用評價體系及其相應(yīng)的管理系統(tǒng),銀行在通過借款人信用對貸款風(fēng)險作合理評估方面還有很多困難;由于會計、審計、信息披露等標(biāo)準(zhǔn)不高,“騙貸”現(xiàn)象依舊屢禁不止;相關(guān)的中介行業(yè)的專業(yè)水平普遍不高,容易被買通作假。所以,為了促進地區(qū)經(jīng)濟的進一步發(fā)展,必須采取有效措施以改善地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境,達到金融與經(jīng)濟環(huán)境的和諧發(fā)展。

(二)有利于適應(yīng)新形勢下對內(nèi)、對外進一步擴大開放的要求

改革開放以來,外資對各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展起到了重要的促進作用。但各地區(qū)吸引外資的手段基本一致,即通過優(yōu)惠政策(主要是稅收和土地兩個方面)鼓勵外資到本地進行投資。在經(jīng)濟發(fā)展過程中的某一階段,這種在所得稅、土地等生產(chǎn)要素上,對內(nèi)資、外資有不同待遇的政策對經(jīng)濟發(fā)展具有積極促進作用。但隨著經(jīng)濟的進一步發(fā)展,這種差異的繼續(xù)存在將對本國以及本地區(qū)民營經(jīng)濟的發(fā)展不利,對國家和本地區(qū)的稅收也會產(chǎn)生負面影響。同時,經(jīng)過這20年的發(fā)展,國內(nèi)可利用的資金總量也達到了相當(dāng)水平。因此,下一階段的發(fā)展就應(yīng)該在繼續(xù)擴大對外開放的同時擴大對內(nèi)開放,逐步實現(xiàn)包括企業(yè)所得稅在內(nèi)的內(nèi)外資優(yōu)惠政策體系的并軌,逐步把外資的激勵機制由優(yōu)惠政策轉(zhuǎn)變到公平競爭的軟環(huán)境上來。而建設(shè)公平競爭的軟環(huán)境的關(guān)鍵之一就是建立良好的金融生態(tài)環(huán)境。

(三)有利于建立區(qū)域金融與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的正反饋機制

市場經(jīng)濟條件下,良好的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境不僅能促進區(qū)域金融的可持續(xù)發(fā)展,并且通過金融核心作用的發(fā)揮能夠推動區(qū)域經(jīng)濟的快速發(fā)展,而區(qū)域經(jīng)濟的快速發(fā)展反過來又會推動對區(qū)域金融的發(fā)展,從而形成兩者良性互動的正反饋機制。因此,應(yīng)該采取措施,不斷優(yōu)化區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境。實踐證明,一個金融生態(tài)環(huán)境良好的地區(qū)必然吸引資金。地方政府要想吸引資金,促進當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展,就必須高度重視金融生態(tài)環(huán)境建設(shè),把加強和改善本地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境作為一項基礎(chǔ)性工作來抓。

三、優(yōu)化區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的對策

(一)提高地區(qū)經(jīng)濟競爭實力

加快本地區(qū)經(jīng)濟市場化進程,按照市場經(jīng)濟的發(fā)展要求,努力培育本地區(qū)的市場經(jīng)濟氛圍,不斷改善經(jīng)濟運行環(huán)境。加快地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整,要根據(jù)國家宏觀調(diào)控要求和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展優(yōu)勢,堅持有保有壓、區(qū)別對待,切實加強和支持地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中的薄弱環(huán)節(jié),使地區(qū)經(jīng)濟真正實現(xiàn)全面協(xié)調(diào)與可持續(xù)發(fā)展。積極深化本地區(qū)企業(yè)的改革,使企業(yè)真正成為獨立的市場主體,完善公司制度建設(shè),特別是要健全財務(wù)會計制度,規(guī)范財務(wù)報表行為提升企業(yè)的經(jīng)營管理能力,進而提高企業(yè)贏利能力,從根本上降低銀行的貸款風(fēng)險。

(二)健全地區(qū)社會信用基礎(chǔ)

健全維護金融債權(quán)的法律和執(zhí)法體系,完善市場經(jīng)濟條件下調(diào)整和規(guī)范交易主體之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律體系,在立法上要充分體現(xiàn)保護債權(quán)人利益的原則,特別是在企業(yè)合并、分立、中止等過程中,要突出和強化銀行權(quán)益,切實保證債權(quán)人權(quán)利。建立和完善多種形式的信用征信和評價體系,各級有關(guān)部門要充分整合利用各種信息資源,建立以政府主導(dǎo)、市場化運作、社會化服務(wù)的信用評價機構(gòu),制定出統(tǒng)一的信用體系、規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)和查詢體系,提高信用數(shù)據(jù)的開放共享程度,使信用度真正成為銀行在考察貸款申請者時所能依靠的最重要的指標(biāo)之一。重塑“誠實守信”的社會價值觀念體系,把強化信用意識作為社會主義精神文明建設(shè)的一項基礎(chǔ)工作,加強全民信用教育,強化道德約束,提高民族信用水平和信用素質(zhì)。

(三)加快地區(qū)金融市場建設(shè)

要發(fā)展多種類型的金融機構(gòu),構(gòu)建多類型、多層次的金融市場,尤其是利用地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展優(yōu)勢,借助發(fā)達的現(xiàn)代信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò),樹立區(qū)域金融機構(gòu)的優(yōu)勢;規(guī)范發(fā)展社會中介服務(wù)機構(gòu),要提升中介機構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)水平和誠信水平;要從政策上鼓勵和扶持與金融生態(tài)環(huán)境密切相關(guān)的一系列專業(yè)化的中介機構(gòu)的發(fā)展,培植一批誠信水平高的有代表性的專業(yè)化中介機構(gòu),形成良好的中介行業(yè)道德風(fēng)范;要繼續(xù)提高審計、會計、信息披露等標(biāo)準(zhǔn),在向高水平國際標(biāo)準(zhǔn)看齊的同時,結(jié)合我國自身行業(yè)和企業(yè)制度特點,制定適合我國國情的高標(biāo)準(zhǔn)的會計、信息披露標(biāo)準(zhǔn);同時還需要在標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行方面進一步改進,努力保證審計會計準(zhǔn)則不論在大企業(yè)還是中小企業(yè)中都得以真正嚴(yán)格執(zhí)行。

在建設(shè)地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境過程中,地方政府要前瞻性地認識到資金按市場原則流動在市場經(jīng)濟日益深入發(fā)展形勢下的客觀必然性,高度重視改善金融生態(tài)環(huán)境對增加信貸投入、促進經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要戰(zhàn)略意義,把爭取金融支持的重點放在主動地、超前性地改善金融生態(tài)環(huán)境上。地方政府應(yīng)重視商業(yè)銀行在內(nèi)部評級中對本地區(qū)的看法,有針對性地采取措施,提高自己的評級等級,以此爭取商業(yè)銀行在資金調(diào)度、信貸授權(quán)等方面對自己給予支持。同時進一步深化行政管理體制改革,推行政務(wù)公開,提高依法行政水平。規(guī)范政府服務(wù)收費,取消不合法的收費項目,合并或取消重復(fù)設(shè)置的收費項目,進一步簡化抵押、評估費用和手續(xù),降低企業(yè)經(jīng)營和信貸成本。

參考文獻:

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3、孟凡杰,張揚.農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境存在的問題與對策[J].北方經(jīng)濟,2007(2).

篇6

摘要：隨著金融全球化進程的加深，我國發(fā)展離岸金融愈發(fā)地重要。本文通過對離岸金融定義的闡述，對離岸金融制度經(jīng)濟學(xué)的解釋，說明我國發(fā)展離岸金融的對于制度完善的必要性。

關(guān)鍵詞：離岸金融；制度；創(chuàng)新

一、離岸金融概述

對于離岸金融的定義，隨著其在不同階段的發(fā)展界定也不同。

第一階段，從20世紀(jì)50年展之初開始，離岸金融最原始的狀態(tài)以歐洲美元（Euro-Dollar）的形式存在。隨著美朝戰(zhàn)爭的爆發(fā)，美國凍結(jié)了蘇聯(lián)在美國的所有以美元形式的存款，為了避免遭受經(jīng)濟損失及政治打擊，蘇聯(lián)在歐洲大陸的銀行開立美元賬戶進行農(nóng)作物、工業(yè)設(shè)備以及其他商品的結(jié)算，形成歐洲美元市場，同時步入離岸金融市場的萌芽期。

第二階段，20世紀(jì)50年代末至60年代末，離岸金融市場從歐洲美元的形式擴展到歐洲馬克、歐洲法郎和歐洲英鎊等。在這一階段中，美國由于一系列政府干預(yù)行為，產(chǎn)生貨幣流通的阻力，使得貨幣從流通性較差的國內(nèi)市場流入環(huán)境寬松的離岸市場。與此同時，歐洲國家相繼發(fā)生通貨膨脹，各國政府紛紛出臺一系列政策以減少貨幣疲軟造成的影響，減少本幣在流通中的數(shù)量。面對各國采取的措施，德國馬克、瑞士法郎及英鎊等進入到歐洲貨幣市場，使得歐洲金融市場的多樣化，促進國際離岸金融市場的發(fā)展。

第三階段，20世紀(jì)60年代末至70年代末，離岸金融的定義更為廣泛，出現(xiàn)“石油美元”的同時，離岸金融市場從歐洲大陸的拓展到其他大陸。70年代初爆發(fā)“石油危機”，歐洲各國相繼陷入國際收支失衡的困境，大量以歐洲國家商業(yè)銀行存款及直接投資形式流通的資金，通過歐洲貨幣市場流入美國和歐洲，形成“石油美元”。同時，美國政府取消銀行跨國經(jīng)營的限制，進入歐洲、亞洲和加勒比地區(qū)，促進多個不同類型的離岸金融中心的形成。新加坡成為亞洲離岸金融中心標(biāo)志著亞洲美元的形成。此后，中國香港地區(qū)、馬尼拉等也相繼采取措施開辦離岸金融業(yè)務(wù)。這一時期離岸金融市場發(fā)展的另一突破是以避稅為目的的分離型和薄記型離岸金融中心的形成與發(fā)展，進一步活躍了國際離岸金融市場。

第四階段，20世紀(jì)80年代后，離岸金融市場飛速發(fā)展，此時離岸金融的涵義突破離岸金融中心這一地理范疇，成為一種制度影響著本國及國際金融市場的發(fā)展。美國為鞏固和提高國際金融中心的地位，國際銀行設(shè)施（International Banking Facility，IBF）于1981年在美國設(shè)立，開創(chuàng)了離岸金融業(yè)務(wù)在岸交易的先河。此后，日本在東京設(shè)立國際銀行設(shè)施，東京離岸金融市場（Japan Offshore Market，JOM）于1986年正式運行標(biāo)志著離岸金融業(yè)務(wù)突破離岸金融中心的局限向日本全國范圍擴展。

離岸金融從形成發(fā)展至今，已形成全球地理分布和較完備的發(fā)展模式，根據(jù)其在不同發(fā)展階段的不同發(fā)展形態(tài)，可以看出，離岸金融已不單是發(fā)展之初的一個地理范圍的概念，而是成為一種制度創(chuàng)新的概念?？偨Y(jié)離岸金融的發(fā)展歷程，可將離岸金融的定義概括為：在高度發(fā)達的金融自由化及金融全球化的環(huán)境下，在本國金融體系之外不受本國金融法規(guī)約束的，面對非居民的資金融通。

二、離岸金融的制度經(jīng)濟學(xué)分析

從上文關(guān)于離岸金融概念演變的敘述，可以看出，離岸金融市場從最初一個地域性概念發(fā)展為一個全球性金融制度概念，體現(xiàn)著制度的變遷。制度經(jīng)濟學(xué)家將制度定義為用以建立生產(chǎn)、交換和分配的一系列社會、經(jīng)濟規(guī)則，這些規(guī)則之中一部分為強制性規(guī)則，以法律形式確定下來，占比不大；而另一部分則是在社會變遷中逐漸演化而來的一種約定俗成的規(guī)則，在社會成員的日常政治、經(jīng)濟生活中起著自發(fā)性的約束，這種規(guī)則在整個社會規(guī)則中占比較大，影響也較大。

科斯將“交易成本”這個概念和“邊際分析法”引入到制度經(jīng)濟學(xué)中，使得制度經(jīng)濟學(xué)的分析研究進入到新的階段，可以更為直觀地解釋整個社會經(jīng)濟的制度演變。當(dāng)一國金融體系的制度安排存在邊際收益和邊際成本不平等的現(xiàn)象時，金融制度便產(chǎn)生非均衡狀態(tài)，此時金融體系中的各主體便會產(chǎn)生改變現(xiàn)狀以使得收益最大或成本最小的動機，從而促使舊制度的改變以達到新制度的均衡。同時，諾斯和舒爾茨的制度變遷理論，又使得制度成為資源最優(yōu)配置的一個重要影響因素。制度雖然是一個經(jīng)濟體系運行的內(nèi)在因素，卻存在著外部性影響，而產(chǎn)生外部性的根源則是制度結(jié)構(gòu)無法適應(yīng)當(dāng)時經(jīng)濟社會的發(fā)展?fàn)顩r。

有學(xué)者指出，從本質(zhì)上講，離岸金融的最初形態(tài)――歐洲美元，本是沒有產(chǎn)生的必要的。正是由于一國對本國金融機構(gòu)的管制過于嚴(yán)厲，嚴(yán)重制約了本國金融機構(gòu)對于本國貨幣的流通性需求；而同時又對外國金融機構(gòu)運用本國貨幣的管制、或本國金融機構(gòu)運用外國貨幣的管制相對松動，使得一國使用外國貨幣進行國際結(jié)算、外匯對沖或跨國投融資的信貸業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)均可由該外幣發(fā)行國的金融機構(gòu)完成，避免了本國政府的嚴(yán)厲管制，實現(xiàn)金融資源最優(yōu)配置。由此可見，歐洲美元正是在供需雙方的共同作用下產(chǎn)生的，而美元迅速成為國際結(jié)算單位也正是由于美國本國對金融制度管制的松動，造成國際各國金融管制不對稱形成的。

后又有學(xué)者將制度因素進一步量化，設(shè)定一個指標(biāo)――凈管制負擔(dān)（Net Regulatory Burden， NRB），包含三個變量：（1）一國的商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金率；（2）一國的利息、股息等資本收益稅率；（3）一國對利息、股息等財務(wù)數(shù)據(jù)公開程度的要求，這三個變量與NRB為正向關(guān)系，三變量越高，NRB也相應(yīng)越高。通過對當(dāng)時國際幾大金融中心運用該指標(biāo)的定量分析，得出倫敦NRB指標(biāo)最低，從而得出歐洲美元市場首先出現(xiàn)于倫敦的結(jié)論。這一指標(biāo)的運用將制度對離岸金融市場的產(chǎn)生與發(fā)展進行了量化分析，進一步說明制度對金融市場演變的重要性，也很好地闡述了離岸金融是一個制度性概念。

此外，離岸金融的產(chǎn)生與發(fā)展也是制度創(chuàng)新的一個過程?！皠?chuàng)新”的概念首先由熊彼得提出：創(chuàng)新是將一種新的生產(chǎn)要素或新的生產(chǎn)條件或二者的結(jié)合引入到生產(chǎn)過程當(dāng)中，產(chǎn)生出超越性的產(chǎn)物或提高生產(chǎn)效率。這種創(chuàng)新是廣義的，不僅僅指涉及技術(shù)性變革，也包括非技術(shù)性變革的組織創(chuàng)新。離岸金融的出現(xiàn)與發(fā)展是創(chuàng)新與制度一個互動機制，制度不斷創(chuàng)新調(diào)整以適應(yīng)市場變化的需求，而市場為更好地應(yīng)對制度變遷，也會采取相應(yīng)措施進行創(chuàng)新。這種制度上的創(chuàng)新不斷推動整個社會經(jīng)濟前進。

三、我國發(fā)展離岸金融的必要性

發(fā)展離岸金融對于我國經(jīng)濟領(lǐng)域有著非常重大的意義，由于上文進行的制度的分析，所以僅談制度方面的促進意義。發(fā)展離岸金融是一種制度的創(chuàng)新，也體現(xiàn)著制度的完善。金融制度與經(jīng)濟發(fā)展之間以相互制約、相互促進的關(guān)系影響著。一方面，從微觀上講，離岸金融市場突破了傳統(tǒng)上的地域、部門、制度上的限制，通過資本的靈活轉(zhuǎn)移，將本地資本市場與更為高效的國際資本市場結(jié)合到一起，實現(xiàn)金融資源的優(yōu)化配置。金融機構(gòu)作為市場的微觀主體，不但可以充分利用資本，實現(xiàn)利益最大化，活躍市場，更可以利用離岸業(yè)務(wù)的開展與國際市場接軌，實現(xiàn)國際化經(jīng)營，推動人民幣國際化進程。另一方面，從宏觀上講，在發(fā)展離岸金融的過程中，建立更加完善的金融制度，使其不斷適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求，實現(xiàn)金融機構(gòu)、金融服務(wù)創(chuàng)新的同時，推動我國金融制度的創(chuàng)新，不斷完善我國市場經(jīng)濟體制。

參考文獻：

[1]魯國強. 國際離岸金融市場的發(fā)展軌跡及影響[J]. 金融發(fā)展研究，2008(2):15.

篇7

關(guān)鍵詞：金融工具　發(fā)展　應(yīng)用

1.　研究的背景

在金融自由化和金融創(chuàng)新浪潮中，金融工程學(xué)作為一門新興學(xué)科應(yīng)運而生。在過去的二十年中，金融工程在世界金融中發(fā)揮了重要的作用，使世界金融業(yè)發(fā)生了全面的改觀。近10多年來，中國金融業(yè)走過了由依附發(fā)展和金融壓制到逐漸形成金融體系和加快金融深化的過程，這無疑得益于中國的后發(fā)優(yōu)勢。由于發(fā)展金融工程可能是中國實現(xiàn)金融趕超甚至經(jīng)濟趕超的重大機遇，這種獨特的戰(zhàn)略位置要求中國必須將金融工程的發(fā)展提到應(yīng)有的獨特地位。因此，在我國經(jīng)濟高速增長和市場化改革逐步深入的過程中，尤其是隨著我國加入WTO后對外開放步伐的加大、我國經(jīng)濟、金融將面臨全球化挑戰(zhàn)的關(guān)鍵時刻，探討金融工程在我國的發(fā)展及應(yīng)用具有積極的意義。

2.　金融工具的分類

金融工程要想解決實際的金融問題，必須使用一套工具。馬歇爾和班塞爾將金融工具分為概念性的和實體性的兩大類。

（1）概念性工具包括使金融學(xué)科成為正式學(xué)科的那些思想和概念。概念性工具包括估值理論、證券組合理論、套期保值理論、會計關(guān)系、以及各種不同企業(yè)的稅收待遇等。概念性工具是金融工程的靈魂，在概念性工具的指導(dǎo)下，金融工程師進行不斷創(chuàng)新，從而使金融工程思想得到具體的應(yīng)用。

（2）實體性工具包括那些可被組合起來實現(xiàn)某一特定目的的金融工具和手段。從一個很寬的層面看，這些金融工具包括固定收益證券、權(quán)益證券、期貨、期權(quán)、互換協(xié)議，以及由這些基本工具所形成的許許多多變形。金融手段則包括了如電子證券交易、證券的公開發(fā)行和私募、存架登記，以及電子資金轉(zhuǎn)移等新事物。

3.　金融工具在我國的發(fā)展及應(yīng)用分析

金融工程工具是一個相當(dāng)廣泛的范疇?？梢哉f任何形式的金融產(chǎn)品都可以成為金融工程的工具。從直觀的現(xiàn)金工具，如商業(yè)票據(jù)、同行拆借、貨幣、借貸，到資本市場中的工具，如股票、國債、國庫券，再到復(fù)雜的金融衍生工具，如大家所熟悉的“四期”：遠期、掉期（互換）、期貨、期權(quán)，甚至連貴金屬和固定資產(chǎn)都可以作為有效的工具為金融工程解決問題服務(wù)。而從狹義的角度講，金融工程工具主要為“四期”，以及在它們基礎(chǔ)上發(fā)展形成的衍生金融工具。

（1）我國多將貨幣期貨稱為外匯期貨。20世紀(jì)80年代末90年代初，伴隨中國外匯管制的放松，一些未經(jīng)政府批準(zhǔn)的外匯期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)運而生。這些公司在沿海沿江城市從事所謂“外盤”買賣，即幫助國內(nèi)客戶在境外市場進行交易，交易多以非標(biāo)準(zhǔn)的外匯期貨—外匯按金交易形式出現(xiàn)。保證金比率由1%一20%不等。由于大多數(shù)期貨公司不具備境外市場操作資格，或根本就沒有連通國際市場，只在內(nèi)部“對沖”、“對賭”，搞“黑箱操作”，同時也大量存在隱瞞交易、收取高額手續(xù)費等蒙騙坑害顧客權(quán)益，將資金大量匯出境外等現(xiàn)象。

1993年5月，國家外匯管理局下令在當(dāng)年6月底前封掉一切非法外匯期貨交易機構(gòu)。但為了方便國內(nèi)企業(yè)保值和調(diào)劑外匯頭寸，1992年7月，上海外匯調(diào)劑中心建立了中國第一個外匯期貨市場。深圳外匯經(jīng)紀(jì)中心后經(jīng)批準(zhǔn)，深圳外匯經(jīng)紀(jì)中心正式成為中國第一家開辦代客外匯按金買賣業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，保證金比率為5%。1998年起，中國銀行開始辦理遠期外匯交易業(yè)務(wù)。

（2）股票指數(shù)期貨

中國股市發(fā)展不久，海南證券交易中心便在1993年3月推出了深圳股票指數(shù)期貨。交易標(biāo)的物有6個（交割時間3個乘以股票指數(shù)2個），并依照國際慣例建立保證金等各項制度。有關(guān)方面認為當(dāng)時開展股指期貨交易會加大市場的投機性，不利于培養(yǎng)股民的投資意識和股市的健康發(fā)展，故于1993年9月底全部平倉停止交易。近幾年，國內(nèi)理論界一直有人呼吁要開辦股票指數(shù)期貨，不少論著甚至設(shè)計出了中國股票指數(shù)期貨的運作機制。

（3）可轉(zhuǎn)換債券和認股權(quán)證

可轉(zhuǎn)換債券和認股權(quán)證屬于股票期權(quán)的兩個變種。可轉(zhuǎn)換債券是股份公司發(fā)行債券或優(yōu)先股時，規(guī)定其具有轉(zhuǎn)換特性，持有者在債券有效期間可以選擇按規(guī)定獲得應(yīng)有的債券利息（如為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，則為優(yōu)先股息），或者按規(guī)定將之轉(zhuǎn)換成發(fā)行機構(gòu)的普通股票。認股權(quán)證允許持有者按一定價格（認購價格）在一定時期內(nèi)購買一定數(shù)量的股票。認股權(quán)證和一般期權(quán)一樣，其時間價值是隨剩余有效期的縮短而遞減的，其內(nèi)涵價值則隨股票市價與權(quán)證認購價格的變化而變化。中國過去發(fā)售的新股認購中簽表就屬于這種權(quán)證。

（4）國債期貨

國債期貨是一種利率期貨。中國國債期貨交易最早于1992年12月由上海證券交易所推出。當(dāng)時針對市場上流通的國庫券設(shè)計了12個品種的期貨合約。但由于當(dāng)時國債期貨市場尚不發(fā)達，證券金融秩序比較混亂，投資者對這一新興投資工具難以理解，所以只在20多個會員中內(nèi)部交易，而實際交易的卻只有萬國證券等5家會員。伴隨國債市場發(fā)展和金融環(huán)境的改善，上海證交所對國債交易運作機制、合約設(shè)計等進行了較大修改，并于1993年10月25日正式向社會范圍內(nèi)推廣。經(jīng)過一段時間的醞釀，國債期貨的功用與交易方法逐漸為廣大投資者所認識和利用。成交量開始猛增，由日成交量不足億元的小市場發(fā)展到1995年初日成交超千億元的龐大市場。

參考文獻：

篇8

隨著市場經(jīng)濟和金融體制的不斷改革和完善，民營銀行有了迅速的發(fā)展。近十年來，我國經(jīng)濟迅速發(fā)展，民營經(jīng)濟也不斷發(fā)展壯大，但是民營資本參與程度較低，制約了民營經(jīng)濟和國民經(jīng)濟的發(fā)展，發(fā)展民營經(jīng)濟已勢在必行，根據(jù)當(dāng)前的發(fā)展形勢和市場經(jīng)濟環(huán)境，選擇什么樣的模式經(jīng)營和發(fā)展民營銀行是最為重要的問題。 

1 民營銀行的概念 

"民營"是我國特色的模糊不清的經(jīng)濟概念。民營經(jīng)濟是非公有制經(jīng)濟所有形式的泛稱，而民營銀行就是由此概念衍生出來的。當(dāng)前關(guān)于民營銀行的概念，主流觀點就是，民營銀行是由民營資本出資、實行市場化機制進行經(jīng)營管理、具有規(guī)范化的公司治理結(jié)構(gòu)的商業(yè)銀行，是民間資本控股的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)范化、現(xiàn)代化的公司治理結(jié)構(gòu)有機結(jié)合形成的新型金融產(chǎn)物。我國第一家民營銀行，就是中國民生銀行，隨著金融市場的發(fā)展，民營銀行越來越多，比如：興業(yè)銀行、交通銀行等，還出現(xiàn)了區(qū)域性的民營銀行，比如：北京銀行、南昌銀行等。 

2 發(fā)展民營銀行的必要性 

（1）金融市場合理競爭的需要 

目前，我國的金融市場因歷史原因忽視了民間金融機構(gòu)在金融市場中的競爭，使得金融市場仍以國有銀行作為壟斷，不存在真正的市場經(jīng)濟和競爭。民營銀行的參與，活躍了銀行市場，強化了金融市場的競爭，打破國有銀行的壟斷局面，促進金融市場建立良性的競爭機制[1]。 

（2）現(xiàn)代金融組織體系構(gòu)建的需要 

個體、民營等形式的經(jīng)濟已經(jīng)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，也是重要增長點。但是由于體制、政策等因素，使得個體、私營經(jīng)濟的融資環(huán)境不完善，制約了這些經(jīng)濟的進一步發(fā)展。民營銀行等金融機構(gòu)可以很好的實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)和經(jīng)濟所有制結(jié)構(gòu)相統(tǒng)一。 

3 我國發(fā)展民營銀行的模式選擇 

（1）增量發(fā)展模式 

當(dāng)前我國的金融行業(yè)的相關(guān)制度體系還需要進一步的完善。以增量作為民營銀行的發(fā)展模式，主要通過"新建"的形式建立民營銀行。即通過放寬行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，讓符合條件的民營資本建立起中小型金融機構(gòu)體系。開放民營銀行建立，最重要的意義在于可以為我國的個體、民營等中小型企業(yè)提供良好的金融服務(wù)，同時通過民營銀行制度的創(chuàng)新可以為國有銀行提供一個參照對立面，優(yōu)化金融市場的競爭環(huán)境，促進國有銀行的改革。按照增量發(fā)展具體的操作方法，包括：民生銀行的發(fā)展模式、民企為主建立的股份制公司發(fā)展模式。"新建"民營銀行的增量模式，雖然是制度的創(chuàng)新，但需要考慮眾多利益分配問題[2]。一方面，增量發(fā)展模式是更為徹底的爆炸式發(fā)展，必然會使得不同利益集團在分配上出現(xiàn)諸多的摩擦和矛盾；另一方面，新建民營銀行風(fēng)險相對較大。因此，以增量形式發(fā)展民營銀行仍是不成熟的。 

（2）存量發(fā)展模式 

該模式主要是通過產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的改造來發(fā)展民營銀行，也就是把現(xiàn)有的銀行進行民營化改造，重新調(diào)整產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，遵循"政府推出，民資跟進，轉(zhuǎn)機改制"的發(fā)展思路，實行全部或者部分的建立民營銀行，打破金融體制中的壟斷格局，強化金融業(yè)的競爭，促進國有銀行的改革。以民營資本參與的形式對現(xiàn)有的中小型銀行實行民營化的改造，在一定的條件下，對民營銀行改造成股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、城市信用銀行和農(nóng)村信用銀行。產(chǎn)權(quán)改造的民營銀行的核心股東必須是有經(jīng)濟骨干作用和支柱地位的企業(yè)，還需要合理配置股權(quán)[3]。 

（3）模式的選擇 

對于增量發(fā)展模式和存量發(fā)展模式的選擇，應(yīng)該根據(jù)我國的市場經(jīng)濟體制和金融體系以及發(fā)展的需求綜合考慮，現(xiàn)階段，我國民營銀行發(fā)展應(yīng)更為傾向存量發(fā)展模式，也就是"改造"要比"新建"更為合適、更為優(yōu)選。因為，當(dāng)前我國的民營銀行等金融機構(gòu)的數(shù)量相對較多，通過"新建"民營銀行，增加數(shù)量很難解決發(fā)展的根本問題；同時，"改造"的成本明顯低于"新建"，對現(xiàn)有銀行改造在資金、經(jīng)營、管理機制等方面要比新建的成本有大的降低，并且"改造"的風(fēng)險也低于"新建"，新建的民營銀行作為新的產(chǎn)物，在管理規(guī)范性、業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)性等方面存在不足。"改造"是逐步推進的發(fā)展，其風(fēng)險性相對較低。所以，當(dāng)前民營銀行應(yīng)以存量模式作為主要的發(fā)展模式。 

篇9

    一、問題的提出

    在當(dāng)前眾多金融監(jiān)管體制改革的研究中,大多貫穿著一種思路:金融危機后以美國為代表的分業(yè)監(jiān)管模式為適應(yīng)綜合經(jīng)營需要逐漸向統(tǒng)一監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變,中國金融監(jiān)管體制改革也需采取相應(yīng)變革措施,完善金融監(jiān)管體系。筆者并非絕對否認金融統(tǒng)一監(jiān)管模式的合理性,但對上述思路的論證方式仍然存有疑慮。第一,按照法律移植和制度借鑒的基本原理,僅有國外法制變革的現(xiàn)實而缺少對該制度在中國本土適應(yīng)性的論證,提出法制借鑒的理由充分性是不足的。第二,金融體系的統(tǒng)分,起碼包括人員機構(gòu)、經(jīng)營業(yè)務(wù)、金融監(jiān)管和法律規(guī)定等多個層面,并非是一項“統(tǒng)一”的理念或號召就能夠瞬時解決的宏觀問題,而應(yīng)當(dāng)選擇合適時機和步驟逐步完成。[1]這其中一個重要的問題是:我國 1999 年制定《證券法》時選擇美國式的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式,按照金融產(chǎn)品保障、儲蓄和投資功能的基本分類,建立了“一行三會”為代表的金融監(jiān)管體制。如今面對金融產(chǎn)品功能混合、金融業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營、金融集團機構(gòu)發(fā)展的客觀現(xiàn)實,在采取逐步改進金融監(jiān)管體制的方式下,如何區(qū)分金融產(chǎn)品功能以及確定相應(yīng)金融監(jiān)管機構(gòu)將成為一項重要任務(wù)。此外,面對非正規(guī)金融的沖擊,銀行或證券監(jiān)管部門是否應(yīng)當(dāng)介入、如何進行分工合作、如何對具體金融產(chǎn)品或行為定性管理等,也都是較為棘手的問題。筆者認為,上述問題的解決,僅有金融監(jiān)管的宏觀理念和制度變遷描述是不足的,還必須深入到細節(jié)問題上,有必要從根本上擴張“證券”概念及范圍,這樣,才能對當(dāng)下金融監(jiān)管職責(zé)分工以及今后金融經(jīng)營與監(jiān)管的逐步融合,作出較為有力的回應(yīng)。

    二、中國《證券法》中“證券”概念的不足

    按照 2005 年修改的《證券法》第 2 條對該法調(diào)整范圍的界定,該法調(diào)整“股票、公司債券和國務(wù)院依法認定的其他證券的發(fā)行和交易”、“政府債券、證券投資基金份額的上市交易”;同時,“證券衍生品種發(fā)行、交易的管理辦法,由國務(wù)院依照本法的原則規(guī)定”。

    1999 年《證券法》制定時,有一種觀點認為,《證券法》應(yīng)當(dāng)調(diào)整所有證券(包含其衍生品種)的發(fā)行、交易及相關(guān)活動;另有一種意見認為,“我國證券法所調(diào)整的證券關(guān)系主要是股票、公司債券等基本證券的交易活動,而對股票、公司債券的發(fā)行活動在公司法已作規(guī)定的基礎(chǔ)上,根據(jù)實踐中的新情況作出補充性規(guī)范。此外的其他證券,即政府債券、金融債券、投資基金券等,……需要另行制定法律、法規(guī)加以規(guī)范”。[2]立法者采用后一種調(diào)整范圍的觀點,稱此舉是基于“基本法理、立法慣例、現(xiàn)行體制和立法技術(shù)幾方面的綜合分析”。[3]這在學(xué)者看來屬于一種“過渡階段”立法。這種用經(jīng)濟發(fā)展的“過渡階段”來解釋立法或修改法律的意圖并不具有充分的說服力,在修改《證券法》過程中對“適用范圍和適用對象的問題,已經(jīng)成為執(zhí)行《證券法》的一個非常關(guān)鍵性的問題”,“在沒有分散型法律、法規(guī)設(shè)計的情況下,統(tǒng)一型法律已經(jīng)先期出臺了,其調(diào)整對象‘寬’比‘窄’好”。[4]然而,在 2005 年該法修改時,對法律調(diào)整的證券種類僅增加了“證券投資基金份額”一種;關(guān)于“證券衍生品種”的法律適用,《證券法》原則規(guī)定由“國務(wù)院依照本法的原則規(guī)定”。實踐中,僅有中國銀監(jiān)會在部門規(guī)章的層次上于 2004 年《金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第 3 條中規(guī)定“衍生產(chǎn)品”是一種以“遠期、期貨、掉期(互換)和期權(quán)”為基本種類的金融合約,或者是包含上述一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融工具。修改后的《證券法》實施以來,國務(wù)院并未根據(jù)法律授權(quán)認定過“其他證券”的種類?？傮w上,我國目前《證券法》中的證券概念是以股票、債券為基本類型,相關(guān)證券發(fā)行、交易中的審查批準(zhǔn)、信息披露、不當(dāng)交易控制、法律責(zé)任等制度也基于此種證券概念的界定而構(gòu)建。

    面對以股票債券為基本證券形式而演化的金融衍生產(chǎn)品的新發(fā)展,現(xiàn)有立法中的證券概念顯然偏窄而不利于法律對金融實踐進行規(guī)制。國外法制經(jīng)驗是,“多數(shù)國家和地區(qū)的證券法都對證券范圍有所規(guī)定,但通常是按照‘功能標(biāo)準(zhǔn)’對證券種類進行不完全列舉。功能標(biāo)準(zhǔn),是指按照某種權(quán)利證書是否符合證券的基本屬性和功能來判斷其應(yīng)否歸屬于證券,而不是按照該種證書是否被冠以證券之名而進行判斷。所謂不完全列舉,是指證券法只能列舉證券的主要和常見類型,而無法全部列舉各種證券形式”。[5]因此,有學(xué)者提出了需要擴大《證券法》中證券概念的建議,“在列舉法定證券種類的基礎(chǔ)上引入一般性的概念,為證券監(jiān)管機關(guān)判斷某種金融投資商品是否屬于‘證券’提供判斷標(biāo)準(zhǔn)”。[6]如此,學(xué)理上需要探究說明的問題是,如果從列舉角度無法完整概括證券種類,是否可能設(shè)定兜底性條款或?qū)嵸|(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)來說明證券特征,以使監(jiān)管執(zhí)法及司法部門明確判斷金融產(chǎn)品是否具有證券屬性、是否適用證券法規(guī)范或比照相應(yīng)原則進行規(guī)范管理。

    三、證券概念的比較法研究

    大陸法國家的法律傳統(tǒng)習(xí)慣于從上而下的體系構(gòu)建和相關(guān)概念種屬確定或比較鑒別,以此確定某一概念的內(nèi)涵和外延。學(xué)者通常從兩個層面提煉證券概念的特性。其一,證券是一種記載于某類介質(zhì)上的權(quán)利憑證,由此其屬于法律中書證的范疇。由于證券法上證券通常表彰的是財產(chǎn)權(quán)利,并且按照該財產(chǎn)權(quán)利與證券介質(zhì)之間的關(guān)系,證券概念被縮限在有價證券的范疇中。其二,證券是財產(chǎn)權(quán)利的憑證,其與民法上的物的概念具有密切聯(lián)系,兩者的區(qū)別是證券被等額劃分或標(biāo)準(zhǔn)化,以及隨之而來的是份額的自由轉(zhuǎn)讓,因此證券被認為具有標(biāo)準(zhǔn)化及流通性的特點。在大陸法學(xué)理中總結(jié)證券的特征為:證券是一種投資收益權(quán)憑證、是一種占有憑證、具有流通性和風(fēng)險性。[7]學(xué)者進一步將有價證券區(qū)分為商品證券、貨幣證券和資本證券,并認為證券法中的證券為資本證券,而貨幣證券為票據(jù)法的調(diào)整對象。[8]

    此種證券概念界定方式能夠勾畫出證券法上證券在民法書證或廣義證券體系中的地位,便于從形式上定位證券概念。然而,此種方法注重形式比較,沒有解釋出區(qū)分商品證券、貨幣證券或資本證券的實質(zhì),在足智多謀的金融投資者面前這種證券概念可能被突破。例如,美國 SEC V. W.J Howey Co.案[9](以下簡稱“Howey 案”)中,美國最高法院認為該案中交易對象以果園和果樹等實物資產(chǎn)為表現(xiàn)形式,并不能排除法院對事實上存在證券的實質(zhì)性的司法認定;而在 Reves V. Ernst & Young[10]案(以下簡稱“雷維斯案”)中,作為投資工具的表現(xiàn)形式是農(nóng)業(yè)合作社簽發(fā)的見票即付的本票,但在案件具體情境中美國最高法院依然將該案中的本票認定為證券。

    以上述案件為例,筆者明顯感到,如果以大陸法慣常使用的證券形式概念和種類列舉方式,將會出現(xiàn)法律規(guī)制漏洞的問題。相較而言,以美國法為代表的證券法制較為注重法律關(guān)系的實質(zhì)性,“聯(lián)邦最高法院采取了重經(jīng)濟現(xiàn)實輕法律術(shù)語、重內(nèi)容輕形式的分析方法。也就是說,不管你在形式上叫什么名字,是‘服務(wù)合同’還是‘買賣合同’,只要在經(jīng)濟現(xiàn)實上與證券一致,就按證券論,要求登記披露,以保護投資者利益。反過來,即使其名字叫‘股票’,如果不具備股票的基本特征,還是不能按股票論”。[11]

    美國證券法制中對證券的概念界定,實質(zhì)上是采用雙層認定體制。首先,美國 1933年《證券法》第 2 條 a 款及 1934 年《證券交易法》第 3 條 a 款第 10 項都有對“證券”種類的列舉式規(guī)定。其次,司法機關(guān)在具體案件中可以裁判認定證券的情形。盡管美國聯(lián)邦及州立法中對證券概念進行了頗為詳盡的列舉式規(guī)定,但實踐中具有證券性質(zhì)的金融工具種類表現(xiàn)形式更為多樣。因此,司法機構(gòu)承擔(dān)了在具體案件中判斷金融工具是否屬于證券以及是否需要接受證券法律規(guī)制的任務(wù)。美國聯(lián)邦法院通過判例,確立了幾項證券判斷的重要規(guī)則[12]:第一,盡管股票作為證券的一種在絕大多數(shù)情況下是明確的,即股票的特征是按一定比例分享收益并享有投票權(quán)及承擔(dān)責(zé)任;但如果案件中金融工具不符合上述股票的基本特征,法院還應(yīng)當(dāng)判斷其是否屬于投資合同(investment contract)來判斷其是否屬于證券概念;第二,投資合同成為法院認定證券法列舉證券種類之外的金融工具,或是對金融工具證券定性存在爭議情形下的基本概念。事實上,美國借助投資合同這一含義不甚明確的概念,實現(xiàn)了法的穩(wěn)定性和對經(jīng)濟社會發(fā)展適應(yīng)性的平衡,由司法機構(gòu)承擔(dān)了面對實踐不斷產(chǎn)生、花樣翻新迅速的證券類金融工具性質(zhì)的認定工作。

    受美國證券法的影響,日本《證券交易法》第 2 條也采用列舉方式規(guī)定所調(diào)整證券的種類。[13]該條在詳盡列舉各種類有價證券之后,還概括性規(guī)定可適用證券交易法的“證券交易委員會因公益或保護投資者認為必要且適當(dāng),根據(jù)證券交易委員會規(guī)則規(guī)定的其他證券或證書”情形。為應(yīng)對交易商品多樣化趨勢、重構(gòu)資本市場與金融市場之間的秩序,特別是吸收證券化關(guān)聯(lián)商品的法律規(guī)制需要,日本 1998 年修改《證券交易法》時增加了第 2 條第 18 項,即在列舉第 1-17 項之外,法律概括性規(guī)定“斟酌流通性以及其他因素,為確保公益或保護投資者,認為有必要,政令(《證券交易法實施令》1 條)規(guī)定的證券或證書”。[14]2006 年,日本制定《金融商品交易法》時,將“證券”定義擴展為“金融商品”的概念。盡管立法并未對“金融商品”進行明確定義,但為適應(yīng)各種基金實踐需要而導(dǎo)入“集合投資計劃”定義,即在《金融商品交易法》第 2 條第 2 款第 5 項規(guī)定“集合投資計劃是指民法上的合伙、商法上的隱名合伙、投資實業(yè)有限責(zé)任合伙、有限責(zé)任事業(yè)合伙、社團法人的社員權(quán)以及其他權(quán)利,享有通過金錢出資進行的事業(yè)而產(chǎn)生的收益分配或該出資對象業(yè)務(wù)相關(guān)的財產(chǎn)分配的權(quán)利”。[15]盡管日本學(xué)者認為日本金融改革立法尚未最終完成,但從“集合投資計劃”概念的導(dǎo)入,到對有價證券概念定位采用“經(jīng)濟實質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)”的做法,顯然是受到美國“Howey 案”判決的影響。這為日本《證券交易法》進行大幅度修改而變身為《金融商品交易法》,并使該法規(guī)制所有具有投資性金融商品,奠定了根基。

篇10

生態(tài)環(huán)境，指由生物群落及非生物自然因素組成的各種生態(tài)系統(tǒng)所構(gòu)成的整體，主要或完全由自然因素形成，并間接地、潛在地、長遠地對人類的生存和發(fā)展產(chǎn)生影響。雖然生態(tài)環(huán)境與自然環(huán)境在含義上十分相近，但兩者并不等同，自然環(huán)境的外延比較廣，各種天然因素的總體都可以說是自然環(huán)境，但只有具有一定生態(tài)關(guān)系構(gòu)成的系統(tǒng)整體才能稱為生態(tài)環(huán)境。生態(tài)環(huán)境是自然環(huán)境的一種，二者具有被包含關(guān)系。將生態(tài)環(huán)境這一自然科學(xué)的概念引入金融領(lǐng)域，與金融這個社會科學(xué)的概念相結(jié)合，便產(chǎn)生了具有嶄新內(nèi)涵的金融生態(tài)環(huán)境這個概念。

從理論上講，金融生態(tài)環(huán)境是個仿生概念，是借用生態(tài)學(xué)上的提法對金融環(huán)境進行的描述，通常指金融運行的一系列環(huán)境要素。廣義上的金融生態(tài)環(huán)境是指宏觀層面的金融環(huán)境，指與金融業(yè)生存、發(fā)展具有互動關(guān)系的社會、自然因素的總和，包括政治、經(jīng)濟、文化、地理、人口等一切與金融業(yè)相互影響、相互作用的方面，主要強調(diào)金融運行的外部環(huán)境，是金融運行的一些基礎(chǔ)條件；狹義上的金融生態(tài)環(huán)境是指微觀層面的金融環(huán)境，包括法律制度、行政管理體制、社會誠信狀況、會計與審計準(zhǔn)則、中介服務(wù)體系、企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及銀企關(guān)系等方面的內(nèi)容。而區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境則是指某一個區(qū)域內(nèi)的金融生態(tài)環(huán)境，即某一區(qū)域范圍內(nèi)金融運行所涉及的所有影響因素，其狀況的演化與變革是整個金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)、優(yōu)化的前提和基礎(chǔ)。由此，金融生態(tài)環(huán)境的概念，既包含通常意義上的微觀層面的金融環(huán)境，也包括整個金融市場得以生成的環(huán)境。與通常的金融市場的概念相比較，金融生態(tài)環(huán)境更強調(diào)金融系統(tǒng)與所處環(huán)境的相互依存、相互影響以及協(xié)調(diào)發(fā)展。而區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境，指一個國家或地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境。從生態(tài)角度看金融發(fā)展問題，反映了科學(xué)發(fā)展觀的根本要求，也是系統(tǒng)性和可持續(xù)性觀念的體現(xiàn)。

二、優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境與促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系分析

良好的地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境，不僅有利于疏通貨幣政策傳導(dǎo)機制和地區(qū)金融業(yè)的健康發(fā)展，對促進該地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展同樣重要。在當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展階段，提出改善地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境是經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的一種必然的要求。

（一）促進地區(qū)經(jīng)濟與金融和諧發(fā)展的要求

改革開放以來，各地區(qū)在金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)方面也取得了一定的成就，但由于我國金融生態(tài)環(huán)境本身基礎(chǔ)差，起點低，加上長期的計劃經(jīng)濟體制和觀念下遺留的弊病，各地金融生態(tài)環(huán)境的現(xiàn)狀尚遠不能滿足該地市場經(jīng)濟環(huán)境下金融業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的要求。主要表現(xiàn)在：有些企業(yè)利用破產(chǎn)法的不完善，以破產(chǎn)逃避還債，導(dǎo)致銀行內(nèi)大量壞賬的產(chǎn)生；由于沒有完善的社會信用評價體系及其相應(yīng)的管理系統(tǒng)，銀行在通過借款人信用對貸款風(fēng)險作合理評估方面還有很多困難；由于會計、審計、信息披露等標(biāo)準(zhǔn)不高，“騙貸”現(xiàn)象依舊屢禁不止；相關(guān)的中介行業(yè)的專業(yè)水平普遍不高，容易被買通作假。所以，為了促進地區(qū)經(jīng)濟的進一步發(fā)展，必須采取有效措施以改善地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境，達到金融與經(jīng)濟環(huán)境的和諧發(fā)展。

（二）適應(yīng)新形勢下對內(nèi)、對外進一步擴大開放的要求

改革開放以來，外資對各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展起到了重要的促進作用。但各地區(qū)吸引外資的手段基本一致，即通過優(yōu)惠政策（主要是稅收和土地兩個方面）鼓勵外資到本地進行投資。在經(jīng)濟發(fā)展過程中的某一階段，這種在所得稅、土地等生產(chǎn)要素上，對內(nèi)資、外資有不同待遇的政策對經(jīng)濟發(fā)展具有積極促進作用。但隨著經(jīng)濟的進一步發(fā)展，這種差異的繼續(xù)存在將對本國以及本地區(qū)民營經(jīng)濟的發(fā)展不利，對國家和本地區(qū)的稅收也會產(chǎn)生負面影響。同時，經(jīng)過這二十年的發(fā)展，國內(nèi)可利用的資金總量也達到了相當(dāng)水平。因此，下一階段的發(fā)展就應(yīng)該在繼續(xù)擴大對外開放的同時擴大對內(nèi)開放，逐步實現(xiàn)包括企業(yè)所得稅在內(nèi)的內(nèi)外資優(yōu)惠政策體系的并軌，逐步把外資的激勵機制由優(yōu)惠政策轉(zhuǎn)變到公平競爭的軟環(huán)境上來。而建設(shè)公平競爭的軟環(huán)境的關(guān)鍵之一就是建立良好的金融生態(tài)環(huán)境。（三）區(qū)域金融與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的正反饋機制

市場經(jīng)濟條件下，良好的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境不僅能促進區(qū)域金融的可持續(xù)發(fā)展，并且通過金融核心作用的發(fā)揮能夠推動區(qū)域經(jīng)濟的快速發(fā)展，而區(qū)域經(jīng)濟的快速發(fā)展反過來又會推動對區(qū)域金融的發(fā)展，從而形成兩者良性互動的正反饋機制。因此，應(yīng)該采取措施，不斷優(yōu)化區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境。實踐證明，一個金融生態(tài)環(huán)境良好的地區(qū)必然吸引資金。地方政府要想吸引資金，促進當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展，就必須高度重視金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，把加強和改善本地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境作為一項基礎(chǔ)性工作來抓。

三、優(yōu)化區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的對策

（一）提高地區(qū)經(jīng)濟競爭實力

加快本地區(qū)經(jīng)濟市場化進程，按照市場經(jīng)濟的發(fā)展要求，努力培育本地區(qū)的市場經(jīng)濟氛圍，不斷改善經(jīng)濟運行環(huán)境。加快地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，要根據(jù)國家宏觀調(diào)控要求和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展優(yōu)勢，堅持有保有壓、區(qū)別對待，切實加強和支持地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中的薄弱環(huán)節(jié)，使地區(qū)經(jīng)濟真正實現(xiàn)全面協(xié)調(diào)與可持續(xù)發(fā)展。積極深化本地區(qū)企業(yè)的改革，使企業(yè)真正成為獨立的市場主體，完善公司制度建設(shè)，特別是要健全財務(wù)會計制度，規(guī)范財務(wù)報表行為提升企業(yè)的經(jīng)營管理能力，進而提高企業(yè)贏利能力，從根本上降低銀行的貸款風(fēng)險。

（二）健全地區(qū)社會信用基礎(chǔ)

健全維護金融債權(quán)的法律和執(zhí)法體系，完善市場經(jīng)濟條件下調(diào)整和規(guī)范交易主體之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律體系，在立法上要充分體現(xiàn)保護債權(quán)人利益的原則，特別是在企業(yè)合并、分立、中止等過程中，要突出和強化銀行權(quán)益，切實保證債權(quán)人權(quán)利。建立和完善多種形式的信用征信和評價體系，各級有關(guān)部門要充分整合利用各種信息資源，建立以政府主導(dǎo)、市場化運作、社會化服務(wù)的信用評價機構(gòu)，制定出統(tǒng)一的信用體系、規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)和查詢體系，提高信用數(shù)據(jù)的開放共享程度，使信用度真正成為銀行在考察貸款申請者時所能依靠的最重要的指標(biāo)之一。重塑“誠實守信”的社會價值觀念體系，把強化信用意識作為社會主義精神文明建設(shè)的一項基礎(chǔ)工作，加強全民信用教育，強化道德約束，提高民族信用水平和信用素質(zhì)。

（三）加快地區(qū)金融市場建設(shè)

要發(fā)展多種類型的金融機構(gòu)，構(gòu)建多類型、多層次的金融市場，尤其是利用地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展優(yōu)勢，借助發(fā)達的現(xiàn)代信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)，樹立區(qū)域金融機構(gòu)的優(yōu)勢；規(guī)范發(fā)展社會中介服務(wù)機構(gòu)，要提升中介機構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)水平和誠信水平；要從政策上鼓勵和扶持與金融生態(tài)環(huán)境密切相關(guān)的一系列專業(yè)化的中介機構(gòu)的發(fā)展，培植一批誠信水平高的有代表性的專業(yè)化中介機構(gòu)，形成良好的中介行業(yè)道德風(fēng)范；要繼續(xù)提高審計、會計、信息披露等標(biāo)準(zhǔn)，在向高水平國際標(biāo)準(zhǔn)看齊的同時，結(jié)合我國自身行業(yè)和企業(yè)制度特點，制定適合我國國情的高標(biāo)準(zhǔn)的審計、會計、信息披露標(biāo)準(zhǔn)；同時還需要在標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行方面進一步改進，努力保證審計會計準(zhǔn)則不論在大企業(yè)還是中小企業(yè)中都得以真正嚴(yán)格執(zhí)行。

在建設(shè)地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境過程中，地方政府要前瞻性地認識到資金按市場原則流動在市場經(jīng)濟日益深入發(fā)展形勢下的客觀必然性，高度重視改善金融生態(tài)環(huán)境對增加信貸投入、促進經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要戰(zhàn)略意義，把爭取金融支持的重點放在主動地、超前性地改善金融生態(tài)環(huán)境上。地方政府應(yīng)重視商業(yè)銀行在內(nèi)部評級中對本地區(qū)的看法，有針對性地采取措施，提高自己的評級等級，以此爭取商業(yè)銀行在資金調(diào)度、信貸授權(quán)等方面對自己給予支持。同時進一步深化行政管理體制改革，推行政務(wù)公開，提高依法行政水平。規(guī)范政府服務(wù)收費，取消不合法的收費項目，合并或取消重復(fù)設(shè)置的收費項目，進一步簡化抵押、評估費用和手續(xù)，降低企業(yè)經(jīng)營和信貸成本。

參考文獻：

1、徐亞軍.優(yōu)化區(qū)域生態(tài)環(huán)境的思考[J].上海金融,2006(6).