導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇財(cái)產(chǎn)管理辦法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

第二條本公司財(cái)產(chǎn)管理系由財(cái)務(wù)部統(tǒng)籌管理并委托使用單位保管，依其性質(zhì)劃分如下：

1.土地。

2.房屋及建筑設(shè)備：辦公室、廠房、酸洗間、倉(cāng)庫(kù)、宿舍、護(hù)堤、水道、圍墻、停車場(chǎng)、道路。

3.交通及運(yùn)輸設(shè)備：小轎車、客貨車、推高機(jī)、起重機(jī)、機(jī)車、手推車、臺(tái)車。

4.機(jī)器設(shè)備：連續(xù)式鑄造鋼板設(shè)備、鋼鐵熱軋?jiān)O(shè)備、鋼鐵冷軋及冷壓成型設(shè)備、金屬熱處理設(shè)備。

5.電氣設(shè)備：輸電、配電、變電設(shè)備、照明設(shè)備。

6.空氣調(diào)節(jié)設(shè)備：冷氣機(jī)、抽送風(fēng)機(jī)、電扇。

7.事務(wù)設(shè)備：機(jī)具設(shè)備(計(jì)時(shí)機(jī)、復(fù)印機(jī)、打字機(jī)、計(jì)算機(jī)、電話機(jī)、對(duì)講機(jī)、擴(kuò)音機(jī)、油印機(jī)等)、家俱設(shè)備(寫讀家俱、儲(chǔ)放家俱、坐息家俱)、通訊設(shè)備。

8.供水設(shè)備：水塔、儲(chǔ)水池、過濾設(shè)備、抽水機(jī)、馬達(dá)、給水配管設(shè)備。

9.其他設(shè)備：防護(hù)設(shè)備(清防警衛(wèi)、醫(yī)療)裝潢設(shè)備、康樂設(shè)備。

第三條財(cái)產(chǎn)保管部門應(yīng)會(huì)同財(cái)務(wù)部每年定期盤點(diǎn)，但對(duì)新置者每月對(duì)帳一次，其盤盈或盤虧應(yīng)確實(shí)辦理增值或減損。

第四條由購(gòu)入而取得之不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)即辦理所有權(quán)移轉(zhuǎn)登記，其有關(guān)產(chǎn)權(quán)之登記與變更登記及稅法規(guī)定事宜與減損報(bào)廢之報(bào)備均由財(cái)務(wù)部另行規(guī)定辦理。

第五條各項(xiàng)工程修造不論金額多寡均應(yīng)編列預(yù)算表，并送財(cái)務(wù)部備查復(fù)核，其緊急處理者仍應(yīng)補(bǔ)辦手續(xù)。

第六條有關(guān)不動(dòng)產(chǎn)出租或租入，均應(yīng)事先訂立契約書，并會(huì)財(cái)務(wù)部復(fù)核轉(zhuǎn)呈總經(jīng)理核準(zhǔn)后始得辦理。

第七條資本支出與費(fèi)用支出劃分之標(biāo)準(zhǔn)如下：

1.支出結(jié)果能獲得其他資產(chǎn)者屬資本支出，否則應(yīng)列為費(fèi)用支出。

2.資產(chǎn)之因擴(kuò)充、換置、改良而能增加其價(jià)值或效能者屬資本支出，否則即為費(fèi)用支出。

3.支出結(jié)果所獲得之固定資產(chǎn)，其耐用年限在二年以上，且其金額在五萬(wàn)元以上者屬資本支出，其耐用年限不及二年或其效用僅及本期者屬費(fèi)用支出。

4.凡為維持財(cái)產(chǎn)之原始使用效能，所需之維護(hù)費(fèi)用作為費(fèi)用支出。

第八條財(cái)產(chǎn)支出核決權(quán)限，依內(nèi)購(gòu)核決權(quán)限表之規(guī)定辦理。

第九條固定資產(chǎn)的折舊，采用平均法，并以帳面價(jià)值為準(zhǔn)，其折舊耐用年限依所得稅規(guī)定。

第十條使用年限屆滿之固定資產(chǎn)，仍繼續(xù)使用者，得不折舊，但主要或重要生產(chǎn)設(shè)備得予調(diào)整以往舊額，并繼續(xù)折舊。

第十一條有關(guān)固定資產(chǎn)設(shè)帳，財(cái)務(wù)部于總分類設(shè)置土地、房屋及建筑、機(jī)器設(shè)備、電氣設(shè)備、空氣調(diào)節(jié)設(shè)備、事務(wù)設(shè)備、供水設(shè)備、其他設(shè)備，機(jī)械與各項(xiàng)設(shè)備之備抵折舊等科目，設(shè)置財(cái)產(chǎn)目錄卡(附表十一)，并于各負(fù)責(zé)管理部門設(shè)置同式財(cái)產(chǎn)目錄表，詳細(xì)記錄負(fù)責(zé)保管人及移動(dòng)情況，并經(jīng)使用人簽認(rèn)留存。財(cái)務(wù)部門與管理部門于每年會(huì)同盤點(diǎn)時(shí)并應(yīng)互為核對(duì)雙方登記卡表所載內(nèi)容是否相符，如有不符應(yīng)即查明更正。

第十二條本辦法經(jīng)呈準(zhǔn)公布實(shí)施，修改時(shí)亦同。

第二條本公司財(cái)產(chǎn)管理系由財(cái)務(wù)部統(tǒng)籌管理并委托使用單位保管，依其性質(zhì)劃分如下：

1.土地。

2.房屋及建筑設(shè)備：辦公室、廠房、酸洗間、倉(cāng)庫(kù)、宿舍、護(hù)堤、水道、圍墻、停車場(chǎng)、道路。

3.交通及運(yùn)輸設(shè)備：小轎車、客貨車、推高機(jī)、起重機(jī)、機(jī)車、手推車、臺(tái)車。

4.機(jī)器設(shè)備：連續(xù)式鑄造鋼板設(shè)備、鋼鐵熱軋?jiān)O(shè)備、鋼鐵冷軋及冷壓成型設(shè)備、金屬熱處理設(shè)備。

5.電氣設(shè)備：輸電、配電、變電設(shè)備、照明設(shè)備。

6.空氣調(diào)節(jié)設(shè)備：冷氣機(jī)、抽送風(fēng)機(jī)、電扇。

7.事務(wù)設(shè)備：機(jī)具設(shè)備(計(jì)時(shí)機(jī)、復(fù)印機(jī)、打字機(jī)、計(jì)算機(jī)、電話機(jī)、對(duì)講機(jī)、擴(kuò)音機(jī)、油印機(jī)等)、家俱設(shè)備(寫讀家俱、儲(chǔ)放家俱、坐息家俱)、通訊設(shè)備。

8.供水設(shè)備：水塔、儲(chǔ)水池、過濾設(shè)備、抽水機(jī)、馬達(dá)、給水配管設(shè)備。

9.其他設(shè)備：防護(hù)設(shè)備(清防警衛(wèi)、醫(yī)療)裝潢設(shè)備、康樂設(shè)備。

第三條財(cái)產(chǎn)保管部門應(yīng)會(huì)同財(cái)務(wù)部每年定期盤點(diǎn)，但對(duì)新置者每月對(duì)帳一次，其盤盈或盤虧應(yīng)確實(shí)辦理增值或減損。

第四條由購(gòu)入而取得之不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)即辦理所有權(quán)移轉(zhuǎn)登記，其有關(guān)產(chǎn)權(quán)之登記與變更登記及稅法規(guī)定事宜與減損報(bào)廢之報(bào)備均由財(cái)務(wù)部另行規(guī)定辦理。

第五條各項(xiàng)工程修造不論金額多寡均應(yīng)編列預(yù)算表，并送財(cái)務(wù)部備查復(fù)核，其緊急處理者仍應(yīng)補(bǔ)辦手續(xù)。

第六條有關(guān)不動(dòng)產(chǎn)出租或租入，均應(yīng)事先訂立契約書，并會(huì)財(cái)務(wù)部復(fù)核轉(zhuǎn)呈總經(jīng)理核準(zhǔn)后始得辦理。

第七條資本支出與費(fèi)用支出劃分之標(biāo)準(zhǔn)如下：

1.支出結(jié)果能獲得其他資產(chǎn)者屬資本支出，否則應(yīng)列為費(fèi)用支出。

2.資產(chǎn)之因擴(kuò)充、換置、改良而能增加其價(jià)值或效能者屬資本支出，否則即為費(fèi)用支出。

3.支出結(jié)果所獲得之固定資產(chǎn)，其耐用年限在二年以上，且其金額在五萬(wàn)元以上者屬資本支出，其耐用年限不及二年或其效用僅及本期者屬費(fèi)用支出。

4.凡為維持財(cái)產(chǎn)之原始使用效能，所需之維護(hù)費(fèi)用作為費(fèi)用支出。

第八條財(cái)產(chǎn)支出核決權(quán)限，依內(nèi)購(gòu)核決權(quán)限表之規(guī)定辦理。

第九條固定資產(chǎn)的折舊，采用平均法，并以帳面價(jià)值為準(zhǔn)，其折舊耐用年限依所得稅規(guī)定。

第十條使用年限屆滿之固定資產(chǎn)，仍繼續(xù)使用者，得不折舊，但主要或重要生產(chǎn)設(shè)備得予調(diào)整以往舊額，并繼續(xù)折舊。

篇2

第一條為了建立高危行業(yè)企業(yè)安全生產(chǎn)投入長(zhǎng)效機(jī)制，加強(qiáng)企業(yè)安全生產(chǎn)費(fèi)用財(cái)務(wù)管理，維護(hù)企業(yè)、職工以及社會(huì)公共利益，根據(jù)有關(guān)法律和國(guó)務(wù)院有關(guān)決定，制定本辦法。

第二條在中華人民共和國(guó)境內(nèi)從事礦山開采、建筑施工、危險(xiǎn)品生產(chǎn)以及道路交通運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)組織（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)）適用本辦法。

國(guó)家對(duì)煤炭開采企業(yè)和煙花爆竹生產(chǎn)企業(yè)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。地?zé)帷厝?、礦泉水、鹵鹽開采礦山和河道采砂、采金船作業(yè)、小型磚瓦粘土礦等危險(xiǎn)性較小的非煤礦山，不適用本辦法。

第三條企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立安全生產(chǎn)費(fèi)用管理制度。

安全生產(chǎn)費(fèi)用（以下簡(jiǎn)稱安全費(fèi)用）是指企業(yè)按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)提取，在成本中列支,專門用于完善和改進(jìn)企業(yè)安全生產(chǎn)條件的資金。

第四條安全費(fèi)用按照"企業(yè)提取、政府監(jiān)管、確保需要、規(guī)范使用"的原則進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。

第五條本辦法下列用語(yǔ)的含義是：

礦山開采是指石油和天然氣、金屬礦、非金屬礦及其他礦產(chǎn)資源的勘探和生產(chǎn)、閉坑及有關(guān)活動(dòng)。

建筑施工是指土木工程、建筑工程、井巷工程、線路管道和設(shè)備安裝及裝修工程的新建、擴(kuò)建、改建以及礦山建設(shè)。

危險(xiǎn)品是指列入國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《危險(xiǎn)貨物品名表》（GB12268）和國(guó)家有關(guān)部門確定并公布的《劇毒化學(xué)品目錄》的物品，包括軍工生產(chǎn)危險(xiǎn)品和民用爆炸物品等。

道路交通運(yùn)輸是指以機(jī)動(dòng)車為交通工具的旅客和貨物運(yùn)輸。

第二章安全費(fèi)用的提取標(biāo)準(zhǔn)

第六條礦山企業(yè)安全費(fèi)用依據(jù)開采的原礦產(chǎn)量按月提取。各類礦山原礦單位產(chǎn)量安全費(fèi)用提取標(biāo)準(zhǔn)如下：

（一）石油，每噸原油17元；

（二）天然氣，每千立方米原氣5元；

（三）金屬礦山，其中露天礦山每噸4元，井下礦山每噸8元；

（四）核工業(yè)礦山，每噸22元；

（五）非金屬礦山，其中露天礦山每噸（立方米）1元，井下礦山每噸（立方米）2元；

（六）小型露天采石場(chǎng)，即年采剝總量50萬(wàn)噸以下，且最大開采高度不超過50米，產(chǎn)品用于建筑、鋪路的山坡型露天采石場(chǎng)，每噸0.5元。

原礦產(chǎn)量不含金屬、非金屬礦山尾礦庫(kù)和廢石場(chǎng)中用于綜合利用的尾砂和低品位礦石。

第七條煤系及與煤共（伴）生的金屬非金屬礦山、水體下開采礦山、有自然發(fā)火可能性的礦山、在需要保護(hù)的建（構(gòu)）筑物和鐵路下面開采的礦山，以及其他對(duì)安全生產(chǎn)有特殊要求的礦山，經(jīng)省級(jí)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局會(huì)同財(cái)政廳（局）核準(zhǔn)后，可以在本辦法第六條規(guī)定的基礎(chǔ)上提高提取標(biāo)準(zhǔn)，但增加的提取標(biāo)準(zhǔn)不得超過原提取標(biāo)準(zhǔn)的50%。

第八條建筑施工企業(yè)以建筑安裝工程造價(jià)為計(jì)提依據(jù)。各工程類別安全費(fèi)用提取標(biāo)準(zhǔn)如下：

（一）房屋建筑工程、礦山工程為2.0%；

（二）電力工程、水利水電工程、鐵路工程為1.5%；

（三）市政公用工程、冶煉工程、機(jī)電安裝工程、化工石油工程、港口與航道工程、公路工程、通信工程為1.0%。

建筑施工企業(yè)提取的安全費(fèi)用列入工程造價(jià)，在競(jìng)標(biāo)時(shí)，不得刪減。國(guó)家對(duì)基本建設(shè)投資概算另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

總包單位應(yīng)當(dāng)將安全費(fèi)用按比例直接支付分包單位，分包單位不再重復(fù)提取。

第九條危險(xiǎn)品生產(chǎn)企業(yè)以本年度實(shí)際銷售收入為計(jì)提依據(jù)，采取超額累退方式按照以下標(biāo)準(zhǔn)逐月提?。?/p>

（一）全年實(shí)際銷售收入在1000萬(wàn)元（含）以下的，按照4%提?。?/p>

（二）全年實(shí)際銷售收入在1000萬(wàn)元至10000萬(wàn)元（含）的部分,按照2%提??；

（三）全年實(shí)際銷售收入在10000萬(wàn)元至100000萬(wàn)元（含）的部分，按照0.5%提取；

（四）全年實(shí)際銷售收入在100000萬(wàn)元以上的部分，按照0.2%提取。

第十條道路交通運(yùn)輸企業(yè)以營(yíng)業(yè)收入為計(jì)提依據(jù)，按照以下標(biāo)準(zhǔn)逐月提?。?/p>

（一）客運(yùn)業(yè)務(wù)按照0.5%提?。?/p>

（二）普通貨運(yùn)業(yè)務(wù)按照1%提??；

（三）危險(xiǎn)品等特殊貨運(yùn)業(yè)務(wù)按照1.5%提取。

第十一條中小型企業(yè)和大型企業(yè)上年末安全費(fèi)用專戶結(jié)余分別達(dá)到本企業(yè)上年度銷售收入的5%和2%時(shí)，經(jīng)當(dāng)?shù)乜h級(jí)以上安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門商財(cái)政部門同意，企業(yè)本年度可以緩提或少提安全費(fèi)用。

企業(yè)規(guī)模劃分標(biāo)準(zhǔn)按照原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、原國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定的通知》（國(guó)經(jīng)貿(mào)中小企〔2003〕143號(hào)）和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《統(tǒng)計(jì)上大中小型企業(yè)劃分辦法（暫行）》（國(guó)統(tǒng)字〔2003〕17號(hào)）規(guī)定執(zhí)行。

第十二條本辦法公布前,各省級(jí)政府已制定下發(fā)企業(yè)安全費(fèi)用提取使用辦法的,其提取標(biāo)準(zhǔn)如果低于本辦法規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)當(dāng)按照本辦法進(jìn)行調(diào)整；如果高于本辦法規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn),按照原標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

第三章安全費(fèi)用的使用和管理

第十三條安全費(fèi)用應(yīng)當(dāng)按照以下規(guī)定范圍使用。

（一）完善、改造和維護(hù)安全防護(hù)設(shè)備、設(shè)施支出，其中：

1、礦山企業(yè)安全設(shè)備設(shè)施是指礦山綜合防塵、地質(zhì)監(jiān)控、防滅火、防治水、危險(xiǎn)氣體監(jiān)測(cè)、通風(fēng)系統(tǒng),支護(hù)及防治邊幫滑坡設(shè)備、機(jī)電設(shè)備、供配電系統(tǒng)、運(yùn)輸（提升）系統(tǒng)以及尾礦庫(kù)（壩）等；

2、危險(xiǎn)品生產(chǎn)企業(yè)安全設(shè)備設(shè)施是指車間、庫(kù)房等作業(yè)場(chǎng)所的監(jiān)控、監(jiān)測(cè)、通風(fēng)、防曬、調(diào)溫、防火、滅火、防爆、泄壓、防毒、消毒、中和、防潮、防雷、防靜電、防腐、防滲漏、防護(hù)圍堤或者隔離操作等設(shè)施設(shè)備；

3、道路交通運(yùn)輸企業(yè)安全設(shè)備設(shè)施是指運(yùn)輸工具安全狀況檢測(cè)及維護(hù)系統(tǒng)、運(yùn)輸工具附屬安全設(shè)備等。

（二）配備必要的應(yīng)急救援器材、設(shè)備和現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)人員安全防護(hù)物品支出。

（三）安全生產(chǎn)檢查與評(píng)價(jià)支出。

（四）重大危險(xiǎn)源、重大事故隱患的評(píng)估、整改、監(jiān)控支出。

（五）安全技能培訓(xùn)及進(jìn)行應(yīng)急救援演練支出。

（六）其他與安全生產(chǎn)直接相關(guān)的支出。

第十四條在本辦法規(guī)定的使用范圍內(nèi)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將安全費(fèi)用優(yōu)先用于滿足安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門對(duì)企業(yè)安全生產(chǎn)提出的整改措施或達(dá)到安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)所需支出。

第十五條企業(yè)提取安全費(fèi)用應(yīng)當(dāng)專戶核算，按規(guī)定范圍安排使用。年度結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)下年度使用，當(dāng)年計(jì)提安全費(fèi)用不足的，超出部分按正常成本費(fèi)用渠道列支。

集團(tuán)公司經(jīng)過履行內(nèi)部決策程序，可以對(duì)所屬企業(yè)提取的安全費(fèi)用按照一定比例集中管理，統(tǒng)籌使用。

第十六條企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部安全費(fèi)用管理制度,明確安全費(fèi)用使用、管理的程序、職責(zé)及權(quán)限，接受安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門和財(cái)政部門的監(jiān)督。

第十七條企業(yè)利用安全費(fèi)用形成的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)納入相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行管理。

第十八條企業(yè)應(yīng)當(dāng)為從事高空、高壓、易燃、易爆、劇毒、放射性、高速運(yùn)輸、野外、礦井等高危作業(yè)的人員辦理團(tuán)體人身意外傷害保險(xiǎn)或個(gè)人意外傷害保險(xiǎn)。所需保險(xiǎn)費(fèi)用直接列入成本（費(fèi)用），不在安全費(fèi)用中列支。

企業(yè)為職工提供的職業(yè)病防治、工傷保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)所需費(fèi)用，不在安全費(fèi)用中列支。

第十九條礦山企業(yè)已提取維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)費(fèi)用的，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)提取維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)費(fèi)用，但其使用范圍不再包含安全生產(chǎn)方面的用途。

第二十條危險(xiǎn)品生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、停產(chǎn)、停業(yè)或者解散的，應(yīng)將安全費(fèi)用結(jié)余用于處理轉(zhuǎn)產(chǎn)、停產(chǎn)、停業(yè)或者解散前危險(xiǎn)品生產(chǎn)或儲(chǔ)存的設(shè)備、庫(kù)存產(chǎn)品及生產(chǎn)原料所需支出。

第二十一條企業(yè)由于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、公司制改建等變更股權(quán)結(jié)構(gòu)或者組織形式的，其結(jié)余的安全費(fèi)用應(yīng)當(dāng)繼續(xù)按照本辦法管理使用。

企業(yè)調(diào)整業(yè)務(wù)、終止經(jīng)營(yíng)或者依法清算，其結(jié)余的安全費(fèi)用應(yīng)當(dāng)結(jié)轉(zhuǎn)本期收益或者清算收益。

第四章財(cái)務(wù)監(jiān)督

第二十二條企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)、足額提取安全費(fèi)用，并按規(guī)定使用。在年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中,企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露安全費(fèi)用提取和使用的具體情況。

篇3

為進(jìn)一步完善和加強(qiáng)中央財(cái)政現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金使用管理，保障資金安全、高效運(yùn)行，根據(jù)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金項(xiàng)目實(shí)施情況和政策落實(shí)情況，我部重新修訂了《中央財(cái)政現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金管理辦法》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

根據(jù)本通知有關(guān)規(guī)定，我部頒布的《中央財(cái)政現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金管理辦法》（財(cái)農(nóng)〔2011〕68號(hào)）和《縣級(jí)財(cái)政支農(nóng)資金整合工作考評(píng)暫行辦法》（財(cái)農(nóng)〔2008〕144號(hào)）即行廢止。

附件：中央財(cái)政現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金管理辦法

財(cái) 政 部

2013年1月6日

附件：

中央財(cái)政現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金管理辦法

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范和加強(qiáng)中央財(cái)政現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金管理，提高資金使用效益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)預(yù)算法》、國(guó)家發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的相關(guān)政策和財(cái)政資金管理的有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條 中央財(cái)政現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金，是指財(cái)政部設(shè)立的用于支持各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)、農(nóng)業(yè)部有關(guān)直屬墾區(qū)（以下簡(jiǎn)稱各地），以關(guān)系國(guó)計(jì)民生或者具有區(qū)域優(yōu)勢(shì)、地方特色等條件的農(nóng)業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)（以下簡(jiǎn)稱優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)）為重點(diǎn)，以促進(jìn)糧食等主要農(nóng)產(chǎn)品有效供給和農(nóng)民持續(xù)增收為目標(biāo)，推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)的專項(xiàng)資金。

第三條 各地財(cái)政（務(wù)）部門應(yīng)加強(qiáng)與水利、農(nóng)業(yè)、林業(yè)及有關(guān)涉農(nóng)部門（或單位，下同）的溝通協(xié)作，充分發(fā)揮相關(guān)部門的職能作用，以優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃為平臺(tái)，按照“渠道不亂、用途不變、統(tǒng)籌安排、集中投入、各負(fù)其責(zé)、各記其功、形成合力”的原則，積極整合相關(guān)支農(nóng)資金，統(tǒng)籌用于支持優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。同時(shí)，積極推進(jìn)機(jī)制創(chuàng)新，引導(dǎo)社會(huì)各方面增加優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展投入。

第四條 各地應(yīng)以優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和區(qū)域布局為基礎(chǔ)，安排現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金，支持優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集中開發(fā)，推進(jìn)集約化、標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)?；a(chǎn)，培育發(fā)展優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)帶和重點(diǎn)生產(chǎn)區(qū)域，提高現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的示范引導(dǎo)效應(yīng)。

第二章 資金分配

第五條 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金分配遵循以下原則：

（一）公正規(guī)范，科學(xué)合理。公平、合理、規(guī)范地分配資金，體現(xiàn)公平與效率；

（二）突出重點(diǎn)，統(tǒng)籌兼顧。集中資金重點(diǎn)支持關(guān)鍵環(huán)節(jié)，向優(yōu)勢(shì)產(chǎn)區(qū)傾斜，同時(shí)兼顧地區(qū)間的平衡；

（三）績(jī)效評(píng)價(jià)，結(jié)果導(dǎo)向。建立項(xiàng)目實(shí)施和資金管理的績(jī)效評(píng)價(jià)制度，實(shí)行以結(jié)果為導(dǎo)向的資金分配管理機(jī)制。

第六條 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金綜合考慮糧食產(chǎn)量（產(chǎn)區(qū)）、地方財(cái)力、績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果、以前年度資金分配結(jié)果和其他相關(guān)因素進(jìn)行分配。

現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金對(duì)北京、天津、上海三個(gè)直轄市，計(jì)劃單列市，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)和農(nóng)業(yè)部有關(guān)直屬墾區(qū)給予定額補(bǔ)助。

第三章 方案編報(bào)與資金下達(dá)

第七條 財(cái)政部根據(jù)年度預(yù)算安排、資金分配結(jié)果和財(cái)政預(yù)算執(zhí)行政策及要求，下達(dá)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金，并明確扶持政策和工作要求等。

補(bǔ)助新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)和農(nóng)業(yè)部有關(guān)直屬墾區(qū)的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金按照部門預(yù)算管理程序和要求分別編入兵團(tuán)預(yù)算和農(nóng)業(yè)部部門預(yù)算。

第八條 省級(jí)財(cái)政（務(wù)）部門根據(jù)財(cái)政部下達(dá)的預(yù)算資金和工作要求，會(huì)同有關(guān)部門，結(jié)合本地優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際，確定扶持的優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和支持的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，并編制項(xiàng)目實(shí)施方案。項(xiàng)目實(shí)施方案內(nèi)容包括：優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容、資金投入情況、資金整合計(jì)劃、資金具體用途、組織保障措施和項(xiàng)目預(yù)期效益等方面。省級(jí)財(cái)政（務(wù)）部門要以正式文件將項(xiàng)目實(shí)施方案報(bào)財(cái)政部備案。

第九條 各地財(cái)政（務(wù)）部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金的預(yù)算執(zhí)行管理，提高預(yù)算執(zhí)行的及時(shí)性與有效性，保證項(xiàng)目順利實(shí)施。

第十條 除農(nóng)業(yè)部直屬墾區(qū)外，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金不得切塊到有關(guān)主管部門。

第四章 資金使用管理

第十一條 各地財(cái)政（務(wù)）部門應(yīng)當(dāng)會(huì)同有關(guān)部門緊緊圍繞關(guān)系國(guó)計(jì)民生或者具有區(qū)域優(yōu)勢(shì)、地方特色的農(nóng)業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，確定現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金扶持的立項(xiàng)優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。要將立項(xiàng)優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)扶持項(xiàng)目落實(shí)到具體品種。不得籠統(tǒng)地將糧食、畜禽、水產(chǎn)、林業(yè)等綜合性行業(yè)作為一個(gè)立項(xiàng)優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。

各地應(yīng)嚴(yán)格控制立項(xiàng)優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的數(shù)量，對(duì)立項(xiàng)優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的扶持要保持一定的連續(xù)性，并按照集中連片的原則，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)帶建設(shè)，形成規(guī)模效益，確保優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)做大、做強(qiáng)、做優(yōu)。

第十二條 各地財(cái)政（務(wù)）部門應(yīng)當(dāng)會(huì)同有關(guān)部門按照現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展要求，針對(duì)制約立項(xiàng)優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸問題和薄弱環(huán)節(jié)，區(qū)分輕重緩急，對(duì)每項(xiàng)優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)選擇一至兩個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)給予重點(diǎn)支持?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金重點(diǎn)支持的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是：

糧食類產(chǎn)業(yè)（主要包括水稻、小麥、玉米、馬鈴薯等產(chǎn)業(yè)）：重點(diǎn)支持以農(nóng)田水利設(shè)施為主的農(nóng)田基礎(chǔ)建設(shè)；

畜禽類產(chǎn)業(yè)（主要包括養(yǎng)豬、養(yǎng)牛、養(yǎng)羊、養(yǎng)雞等產(chǎn)業(yè)）：重點(diǎn)支持養(yǎng)殖小區(qū)的建設(shè)和改造；

水產(chǎn)養(yǎng)殖類產(chǎn)業(yè)（主要包括養(yǎng)魚、養(yǎng)蝦蟹貝等產(chǎn)業(yè)）：重點(diǎn)支持養(yǎng)殖池塘建設(shè)和改造；

水果類產(chǎn)業(yè)（主要包括蘋果、柑橘等產(chǎn)業(yè)）：重點(diǎn)支持果園基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、優(yōu)質(zhì)種苗培育及推廣；

其他經(jīng)濟(jì)作物類產(chǎn)業(yè)（主要包括木本油料、蔬菜、茶葉、甘蔗、花卉等產(chǎn)業(yè)）：重點(diǎn)支持種植基地建設(shè)、優(yōu)質(zhì)種苗培育及推廣。

各地財(cái)政（務(wù)）部門應(yīng)會(huì)同有關(guān)部門，結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，具體確定年度所支持的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

第十三條 各地財(cái)政（務(wù)）部門對(duì)農(nóng)民等項(xiàng)目受益主體給予直接補(bǔ)助的，應(yīng)主要采取民辦公助、以獎(jiǎng)代補(bǔ)、先建后補(bǔ)等形式，充分調(diào)動(dòng)農(nóng)民積極性，提高項(xiàng)目實(shí)施效果。

第十四條 各地財(cái)政（務(wù)）部門對(duì)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的支持，應(yīng)當(dāng)遵循以農(nóng)民為受益主體的原則。對(duì)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)農(nóng)產(chǎn)品基地的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，鼓勵(lì)采取先建后補(bǔ)或者以獎(jiǎng)代補(bǔ)方式給予扶持；對(duì)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)加工環(huán)節(jié)，如生產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置、技術(shù)改造升級(jí)等方面的扶持，應(yīng)嚴(yán)格控制，并且原則上只采取貼息的方式。

對(duì)單個(gè)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)支持額度超過一百萬(wàn)元的，應(yīng)在項(xiàng)目實(shí)施方案中單獨(dú)列示資金的補(bǔ)助方式及資金的具體用途等內(nèi)容。

第十五條 財(cái)政部從現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金中安排部分資金切塊分配給省級(jí)財(cái)政，由省級(jí)財(cái)政在對(duì)縣級(jí)財(cái)政支農(nóng)資金整合工作進(jìn)行評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，對(duì)支農(nóng)資金整合先進(jìn)縣給予獎(jiǎng)勵(lì)。各地財(cái)政（務(wù)）部門應(yīng)因地制宜制定支農(nóng)資金整合工作評(píng)價(jià)和資金獎(jiǎng)勵(lì)的具體辦法，合理確定獎(jiǎng)勵(lì)縣的范圍、數(shù)量和支持額度。獎(jiǎng)勵(lì)資金用于支持先進(jìn)縣發(fā)展優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，資金具體使用按照本辦法規(guī)定執(zhí)行。

第十六條 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金不得用于平衡預(yù)算、償還債務(wù)、建造辦公場(chǎng)所、建設(shè)車間廠房、改善辦公條件、購(gòu)置車輛、購(gòu)買通訊器材、發(fā)放人員工資補(bǔ)貼等與所扶持主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展無關(guān)的支出，不得用于建設(shè)農(nóng)民群眾不滿意、沒有推廣價(jià)值的“示范園區(qū)”等形象工程，不得用于項(xiàng)目管理工作經(jīng)費(fèi)。

各地財(cái)政（務(wù)）部門可根據(jù)工作需要，另行安排適當(dāng)?shù)捻?xiàng)目管理工作經(jīng)費(fèi)。

第十七條 各地財(cái)政（務(wù)）部門應(yīng)當(dāng)會(huì)同有關(guān)部門，督促項(xiàng)目實(shí)施單位嚴(yán)格按照本辦法規(guī)定的用途安排和使用資金。資金支付按照財(cái)政國(guó)庫(kù)管理制度有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十八條 各地應(yīng)遵循勤儉辦事原則，降低項(xiàng)目工程建設(shè)成本，發(fā)揮資金的最大效益，因此而產(chǎn)生的結(jié)余資金在本辦法規(guī)定用途內(nèi)繼續(xù)用于支持優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并由省級(jí)財(cái)政（務(wù)）部門審批或備案管理。

第十九條 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金項(xiàng)目堅(jiān)持建設(shè)與管理并重，各地應(yīng)立足本地實(shí)際，加強(qiáng)對(duì)已建工程項(xiàng)目所形成資產(chǎn)的管理，建立工程項(xiàng)目的管護(hù)機(jī)制，明確管護(hù)要求，落實(shí)管護(hù)責(zé)任，發(fā)揮各項(xiàng)資產(chǎn)的最大效益。

第五章 績(jī)效評(píng)價(jià)和監(jiān)督檢查

第二十條 財(cái)政部建立現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金績(jī)效評(píng)價(jià)制度。財(cái)政部負(fù)責(zé)對(duì)省級(jí)財(cái)政（務(wù)）部門上一年度相關(guān)工作情況進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，并將績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果作為資金分配的重要因素。省級(jí)財(cái)政（務(wù)）部門負(fù)責(zé)對(duì)行政區(qū)域內(nèi)項(xiàng)目縣（市、區(qū)）進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，并根據(jù)實(shí)際情況合理運(yùn)用評(píng)價(jià)結(jié)果，引導(dǎo)項(xiàng)目縣（市、區(qū)）管好用好資金，充分發(fā)揮資金使用效益。

第二十一條 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金應(yīng)當(dāng)規(guī)范管理，因地制宜推行公示公告制、報(bào)賬制、政府采購(gòu)、招投標(biāo)、工程監(jiān)理等監(jiān)管制度，確保資金?？顚Ｓ茫踩行?。

第二十二條 項(xiàng)目實(shí)施方案及資金用途不符合相關(guān)規(guī)定，又擅自安排使用現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金的，財(cái)政部將責(zé)令有關(guān)地方進(jìn)行整改，整改不到位的將追回有關(guān)資金。

第二十三條 各地財(cái)政（務(wù)）部門應(yīng)當(dāng)會(huì)同有關(guān)部門對(duì)項(xiàng)目實(shí)施和資金管理情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。對(duì)弄虛作假或擠占、挪用、滯留現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金的，一經(jīng)查實(shí)，應(yīng)立即責(zé)令改正，追回資金，并依照《財(cái)政違法行為處罰處分條例》等國(guó)家有關(guān)規(guī)定追究法律責(zé)任。

第二十四條 對(duì)違規(guī)違紀(jì)使用現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金并造成惡劣影響的項(xiàng)目縣（市、區(qū)），下一年度不得納入現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金的扶持范圍；對(duì)該項(xiàng)目縣（市、區(qū)）所在的?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市），財(cái)政部在安排下一年度資金時(shí)，根據(jù)違規(guī)違紀(jì)性質(zhì)，按其金額的一至三倍予以扣減，并予以通報(bào)。

第六章 附 則

篇4

一、香港單位信托簡(jiǎn)介

1.單位信托的概念與信托契約（trustdeed）

在香港注冊(cè)登記的500多種基金中，大多采用單位信托的方式。根據(jù)香港的《證券條例》第二條，所謂“單位信托（unittrust）指任何安排，而其目的或效果是指提供設(shè)施，使人能以信托受益人的身份分享由取得、管理、處置證券或任何其它財(cái)產(chǎn)而產(chǎn)生的利潤(rùn)或收入”。在香港《單位信托及互惠基金守則》（以下簡(jiǎn)稱“《守則》”中），單位信托及互惠基金一起被統(tǒng)稱為“集合投資計(jì)劃”。雖然在香港法律規(guī)范中，單位信托被規(guī)定為“安排”、“計(jì)劃”，但從有關(guān)定義關(guān)鍵法律詞匯“單位信托”及“信托受益人”來看，實(shí)質(zhì)上，它是根據(jù)信托契約集合他人資金而進(jìn)行投資的組織。它通過向投資者出售基金單位（unit）而集合資金，待資金匯集后交由投資管理公司在受托人監(jiān)督下進(jìn)行投資。投資者因認(rèn)購(gòu)基金單位而持有基金單位的證明書，并憑借基金單位證明書取得相應(yīng)的權(quán)力。

單位信托的信托契約是單位信托的基石，其地位相當(dāng)于公司的組織章程?！妒貏t》對(duì)信托契約沒有硬性規(guī)定，它一般是由單位信托發(fā)起人（通常情況下為管理公司）在籌組基金過程中草擬的，由受托人、管理公司簽署，聲明基金單位持有人受信托契約規(guī)定的約束，并且由基金單位持有人授權(quán)及要求受托人和管理公司履行信托契約規(guī)定職責(zé)的協(xié)議。信托契約的內(nèi)容十分廣泛，主要有：（1）單位信托的名稱，成立目標(biāo)，以及為達(dá)到成立目標(biāo)而采取的投資政策；（2）信托受托人。受托人根據(jù)基金單位持有人的信托授權(quán)，代表基金單位持有人的權(quán)益，以受托人的名義托管單位信托中所有屬于基金單位持有人的財(cái)產(chǎn)；（3）信托管理公司。管理公司根據(jù)基金單位持有人的授權(quán)及信托契約的規(guī)定，以為基金單位持有人謀求利益為原則管理單位信托；（4）投資及借進(jìn)款項(xiàng)的限制；（5）資產(chǎn)的估值及定價(jià)；（6）暫停交易及延遲交易；（7）費(fèi)用及收費(fèi)；（8）基金單位持有人大會(huì)；（9）與關(guān)連人士交易的限制，目的是避免使單位信托因與受托人及／或管理公司相關(guān)連人上交易而受損失；（10）帳目報(bào)告及其審核；（11）基金單位的發(fā)行及贖回辦法；（12）派息政策及日期；以及，（13）契約的修訂及終止等。

2.單位信托的法律主體

單位信托的法律主體有三個(gè)，即基金單位的持有人，受托人及管理公司。

第一，基金單位的持有人。《守則》沒有對(duì)基金單位的持有人明文加以規(guī)定。一般認(rèn)為基金單位的持有人即通過認(rèn)購(gòu)基金單位而持有基金單位證明書的公眾人士。持有人因在認(rèn)購(gòu)基金單位時(shí)授權(quán)受托人及管理人信托其財(cái)產(chǎn)，與受托人及管理人之間形成了信托法律關(guān)系，持有人實(shí)際上就是信托的委托人。同時(shí)持有人因在認(rèn)購(gòu)基金單位時(shí)即受信托契約的約束，并因持有基金單位而可享有對(duì)單位信托的權(quán)益，所以他又是單位信托財(cái)產(chǎn)的最終實(shí)益擁有人（beneficiaryowner），即受益人。

第二，受托人，即根據(jù)信托契約中基金單位持有人授權(quán)及契約的約定，托管基金單位持有人財(cái)產(chǎn)，代表基金單位持有人權(quán)益，并監(jiān)督管理公司履行其信托契約之義務(wù)與責(zé)任的機(jī)構(gòu)。受托人須為香港證監(jiān)會(huì)接納的下列機(jī)構(gòu)，（1）根據(jù)《銀行條例》第十六條而獲發(fā)牌的銀行或其附屬信托公司；（2）根據(jù)《受托人條例》第viii部注冊(cè)的信托公司；（3）在香港以外地方成立的從事銀行業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或信托公司。根據(jù)《守則》第四章規(guī)定，受托人只負(fù)責(zé)持有單位信托的資產(chǎn)；以自己的名義將現(xiàn)金及可注冊(cè)資產(chǎn)注冊(cè)；確?；饐挝辉诔鍪邸l(fā)行、購(gòu)回、贖回及注銷等方面符合信托契約的規(guī)定；以及在年報(bào)內(nèi)向基金單位持有人作出有關(guān)管理公司對(duì)單位信托的投資管理是否符合信托契約規(guī)定的報(bào)告，但單位信托的受托人并不具有一般信托受托人所擁有的對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的管理權(quán)。

第三，管理公司，即公司主要任務(wù)為基金管理，公司發(fā)行及實(shí)收資本及資本儲(chǔ)備最少須為一百萬(wàn)港幣或等值外幣，公司借出的款額不能占其資產(chǎn)重大比例，并在任何時(shí)候須維持資產(chǎn)凈值的專業(yè)投資管理公司。管理公司具體類型需根據(jù)公司在香港執(zhí)行的業(yè)務(wù)而定，通常情況下，它們是按照《證券條例》的規(guī)定注冊(cè)為投資顧問的公司，但如果其在香港擔(dān)任分銷職能或進(jìn)行證券交易，則必須同時(shí)根據(jù)《證券條例》注冊(cè)為交易商或豁免交易商。管理公司的責(zé)任主要是根據(jù)基金單位持有人的利益及信托契約的規(guī)定對(duì)單位信托的投資進(jìn)行管理。

3.單位信托的法律性質(zhì)

由上所述，單位信托的基本法律性質(zhì)是信托，即基金單位持有人為了自身利益，將自己的資金在法律上的權(quán)力轉(zhuǎn)移至受托人名下，委托受托人及管理人按照自己在信托契約中的授權(quán)及要求代其管理并處分財(cái)產(chǎn)的法律行為。它通過將資金所有人人格分離為實(shí)益擁有人（beneficiaryowner）及法律擁有人（legalowner），使受托人作為法律擁有人可以其名義在法律上擁有單位信托的財(cái)產(chǎn)（受托人因此也可稱作名義擁有人），而基金單位持有人作為實(shí)益擁有人享有單位信托的受益權(quán)。

單位信托具有獨(dú)立性。這首先是因?yàn)榛饐挝怀钟腥耸遣惶囟ǖ纳鐣?huì)公眾人士，每個(gè)基金單位持有人根據(jù)具有同一目的的信托契約，與受托人及管理人建立信托關(guān)系，使個(gè)人基金單位持有人不能憑個(gè)人意志干涉單位信托的運(yùn)作。這體現(xiàn)在信托契約中就是對(duì)持有人大會(huì)及獨(dú)立財(cái)務(wù)報(bào)告的約定。其次，因?yàn)橛⒚婪ㄏ抵行磐蟹梢酝ㄟ^分離基金單位持有人的人格，即實(shí)益擁有人與法律擁有人的分離，使單位信托的獨(dú)立性在法律上固定下來。根據(jù)對(duì)英美法系中信托法的理解，除非信托受托人違反在信托契約中的義務(wù)，受益人一般不得干涉受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的管理及運(yùn)作。另一方面，由于信托法在英美法系中淵遠(yuǎn)流長(zhǎng)，有關(guān)判例、成文法關(guān)于信托的裁決和規(guī)定可全面保護(hù)受益人的利益，因此人們可放心地接受單位信托這種投資方式。所以，雖然單位信托不是根據(jù)香港《公司條例》注冊(cè)的公司，不受《公司條例》的保護(hù)，但它仍是一個(gè)組織，并可獨(dú)立上市。

與一般信托不同的是，鑒于單位信托的對(duì)象是社會(huì)公眾人士，為保護(hù)社會(huì)公眾利益，香港有關(guān)法律規(guī)范規(guī)定了（1）信托財(cái)產(chǎn)管理權(quán)與受托人的分離；（2）投資項(xiàng)目的限制，如禁止單位信托取得可使其承擔(dān)無限責(zé)任的資產(chǎn)或加入可使其承擔(dān)無限責(zé)任的經(jīng)濟(jì)組織，禁止投資房地產(chǎn)，限制賣空，禁止提供空頭期權(quán)等等，但這并不影響其為信托的本質(zhì)。

二、中國(guó)內(nèi)地證券投資基金的法律地位及相關(guān)法律關(guān)系

第一，證券投資基金的定義與獨(dú)立性?！豆芾磙k法》第二條規(guī)定，所謂證券投資基金“是指一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票，債券等金融工具投資。”這一定義雖然在某些技術(shù)術(shù)語(yǔ)上，如“集合證券投資方式”，“基金單位”，“托管人”及“管理人”等，與《守則》關(guān)于單位信托定義中的詞匯相同或類似，但它卻沒有可確認(rèn)證券投資基金法律地位的關(guān)鍵法律詞匯，因此其法律地位從定義角度看并不明確。

另外，《管理辦法》還規(guī)定，證券投資基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于基金托管人和基金管理人的資產(chǎn)；證券投資基金應(yīng)有獨(dú)立的帳戶；證券投資基金應(yīng)具有持有人大會(huì)；證券投資基金持有人對(duì)基金的虧損或終止只承擔(dān)有限責(zé)任等。據(jù)此法律規(guī)定證券投資基金有獨(dú)立性。

第二，證券投資基金契約及托管協(xié)議。《管理辦法》沒有明確規(guī)定證券投資基金契約的含義。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《證券投資基金契約的內(nèi)容與格式（試行）摘要》（以下簡(jiǎn)稱“《基金契約摘要》”）的內(nèi)容，證券投資基金契約是由發(fā)起人、托管人、管理人簽署的，由證券投資基金持有人接受并承認(rèn)的，規(guī)定發(fā)起人、托管人、管理人及持有人權(quán)利及義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。除當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系外，其內(nèi)容還有證券投資基金的目的、依據(jù)、原則；證券投資基金的基本情況（如名稱，類型等）；證券投資基金單位的發(fā)行；證券投資基金的成立和交易安排；證券投資基金的托管；證券投資基金的目標(biāo)、范圍、限制、信息披露；證券投資基金持有人大會(huì)；以及證券投資基金的終止和清算等。它與香港單位信托不同，一是，證券投資基金持有人、托管人及管理人職責(zé)及權(quán)利與義務(wù)不單獨(dú)由契約約定，而且也由法律規(guī)定。特別是《管理辦法》第十九條第七款，第二十六條第六款，第二十九條第六款規(guī)定管理人、托管人及持有人除應(yīng)履行或享有法定職責(zé)或權(quán)利外，還須履行或享有“基金契約規(guī)定的其它職責(zé)”或“基金契約規(guī)定的其它權(quán)利”。由于法律規(guī)定優(yōu)于合同約定，因此，基金契約并不單獨(dú)構(gòu)成證券投資基金所涉及法律關(guān)系的基礎(chǔ)。在香港，《守則》是由香港證監(jiān)會(huì)公布的指導(dǎo)性文件，其本身不具有法律效力，因此單位信托主要靠信托契約來規(guī)范。二是，《基金契約摘要》單獨(dú)規(guī)定發(fā)起人的權(quán)利與義務(wù)，并把發(fā)起人單獨(dú)引出作為基金契約的當(dāng)事人及簽署人。而在香港單位信托中，發(fā)起人只起到起草信托契約的作用，并且它因認(rèn)購(gòu)基金單位而享有并承擔(dān)與一般基金單位持有人相同的權(quán)利與義務(wù)；它因被授權(quán)及被委托為管理人而享有并承擔(dān)信托契約規(guī)定的管理人的權(quán)利與義務(wù)。三是，《基金契約摘要》并沒有象《守則》一樣明確管理人及托管人是根據(jù)基金單位持有人的授權(quán)及委托管理及運(yùn)用基金。

《管理辦法》第十九條第七款還規(guī)定，托管人應(yīng)履行托管協(xié)議規(guī)定的其它職責(zé)。根據(jù)《證券投資基金托管協(xié)議的內(nèi)容與格式（試行）摘要》（以下簡(jiǎn)稱“《托管協(xié)議摘要》”）的內(nèi)容，托管協(xié)議是對(duì)證券投資基金托管的專門事項(xiàng)作出約定的協(xié)議，它在形式上應(yīng)是對(duì)證券投資基金契約有關(guān)托管規(guī)定的細(xì)化。而《守則》中并沒有托管契約的規(guī)定，有關(guān)受托人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系由信托契約約定。同時(shí)還應(yīng)注意的問題是，根據(jù)《托管協(xié)議摘要》對(duì)當(dāng)事人的規(guī)定，托管協(xié)議應(yīng)記載當(dāng)事人的名稱、住所、法定代表人、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、組織形式、存續(xù)期限等。這一規(guī)定明顯把自然人排除在外。由于自然人構(gòu)成證券投資基金投資者的一部分，而托管須先有委托才能有保管，當(dāng)事人中如不包括自然人，托管人持有部分證券投資基金資產(chǎn)的權(quán)利從何而來就不明確。

第三，證券投資基金的法律主體。《管理辦法》規(guī)定了證券投資基金的四個(gè)當(dāng)事人，即持有人，托管人，管理人，及發(fā)起人。

（1）持有人。綜合《管理辦法》有關(guān)條文的規(guī)定，所為持有人即通過認(rèn)購(gòu)證券投資基金單位而持有基金單位證明書，并享有基金資產(chǎn)所有權(quán)，收益分配權(quán)及其他相關(guān)權(quán)利，承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的不特定的投資者。與單位信托不同的是，證券投資基金的持有人享有基金資產(chǎn)所有權(quán)及收益分配權(quán)，而不是信托法意義上的實(shí)益擁有權(quán)。

（2）托管人與管理人。所謂托管人是接受委托，履行《管理辦法》及基金契約和托管協(xié)議規(guī)定的職責(zé)，保管經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的證券投資基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人投資指令，監(jiān)督管理人投資運(yùn)作的銀行。所謂管理人是經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，接受委托作為證券投資基金管理人管理和運(yùn)用證券投資基金資產(chǎn)的管理公司。由于《基金契約摘要》沒有明確托管人及管理人根據(jù)誰(shuí)的授權(quán)而托管或管理證券投資基金資產(chǎn)，而《管理辦法》第十五條規(guī)定，經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的證券投資基金應(yīng)委托托管人及管理人，所以，從字面含義看是“證券投資基金”來委托。但根據(jù)中國(guó)內(nèi)地一般的法學(xué)理論，證券投資基金第一不可能是自然人，第二由于證券投資基金資產(chǎn)歸其持有人所有，證券投資基金本身沒有自己的財(cái)產(chǎn)，也沒有自己的組織機(jī)構(gòu)和場(chǎng)所，所以它也不能成為法人，第三因?yàn)樽C券投資基金持有人對(duì)基金的虧損或終止只承擔(dān)有限責(zé)任，與合伙人在這一情況下需承擔(dān)無限責(zé)任相違背，所以它又不可能是合伙。因此，證券投資基金本身不具有民事主體資格，不能委托。在這里，盡管《管理辦法》與《守則》規(guī)定不同，但因?yàn)樽C券投資基金持有人是證券投資基金資產(chǎn)所有人，所以，有關(guān)委托應(yīng)是由持有人在承認(rèn)接受基金契約時(shí)授權(quán)予托管人與管理人的。

從托管人與管理人的關(guān)系看，在證券投資基金中并不是單由托管人為監(jiān)督管理人，并由托管人單獨(dú)代表證券投資基金持有人的利益。根據(jù)《托管協(xié)議摘要》托管人與管理人均有權(quán)力監(jiān)督對(duì)方，而《管理辦法》第二十條第二款和第二十七條第二款也規(guī)定，為了證券投資基金持有人的利益，只要托管人有充分理由認(rèn)為需要更換管理人，或管理人有充分理由認(rèn)為需要更換托管人，那么管理人或托管人則應(yīng)退任，所以二者之間的關(guān)系是制約平衡的關(guān)系。但《守則》規(guī)定受托人有權(quán)代表基金單位持有人監(jiān)督管理人，這一監(jiān)督權(quán)是單向的。

（3）發(fā)起人，顧名思義即為發(fā)起設(shè)立證券投資基金的人?！豆芾磙k法》第七條規(guī)定，證券投資基金主要發(fā)起人須為“按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司，信托投資公司和基金管理公司?！痹谥袊?guó)內(nèi)地實(shí)踐中與香港不同的是，在中國(guó)內(nèi)地，發(fā)起人常常組建獨(dú)立于發(fā)起人的管理公司。因此，發(fā)起人的權(quán)利義務(wù)及法律地位具有獨(dú)特性，這一點(diǎn)反映到立法上，即是對(duì)發(fā)起人單獨(dú)的法律規(guī)定。

三、證券投資基金的法律性質(zhì)

根據(jù)上述證券投資基金與單位信托的比較，我們不難得出以下結(jié)論：

第一，證券投資基金的法律實(shí)質(zhì)不是信托而是委托。首先，證券投資基金的定義并沒有說明基金是信托關(guān)系。其次，從中國(guó)內(nèi)地現(xiàn)有法律規(guī)范看，中國(guó)內(nèi)地除人民銀行對(duì)信托金融機(jī)構(gòu)有關(guān)于信托的規(guī)定外，并無其他信托法律規(guī)范，所以除非在信托金融機(jī)構(gòu)作為委托人一種情況下，方可產(chǎn)生信托法律關(guān)系，其他情況均無產(chǎn)生信托關(guān)系的法律依據(jù)。《管理辦法》規(guī)定托管人須是商業(yè)銀行，根據(jù)《商業(yè)銀行法》第四十三條“商業(yè)銀行不得從事信托投資業(yè)務(wù)”的明文規(guī)定，排除了證券投資基金的托管人是信托法律關(guān)系上受托人的可能。其三，信托及委托最大的區(qū)別，是信托財(cái)產(chǎn)必須轉(zhuǎn)到受托人名下，以受托人名義管理，而委托財(cái)產(chǎn)不需轉(zhuǎn)到受托人名下來。根據(jù)《管理辦法》的規(guī)定，證券投資基金的持有人享有證券投資基金資產(chǎn)所有權(quán)。因中國(guó)內(nèi)地沒有信托法，以及證券投資基金的托管人不可能是信托法律關(guān)系上的受托人，所以證券投資基金持有人享有的基金資產(chǎn)所有權(quán)，也不會(huì)產(chǎn)生信托法律關(guān)系上的法律擁有和實(shí)益擁有的分離，在理論上，證券投資基金因而也不會(huì)由托管人以其名義管理。其四，從證券投資基金托管人與管理人相互監(jiān)督的關(guān)系上看，托管人并不是單獨(dú)代表持有人利益而監(jiān)督管理人的受托人。因此，在證券投資基金設(shè)立過程中，資金所有人是根據(jù)法律及基金契約規(guī)定，將其對(duì)資金的占有權(quán)授予托管人，將其對(duì)資金的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)授予管理人，并在他們之間形成了委托的法律關(guān)系。這一點(diǎn)體現(xiàn)在《管理辦法》中，就是《管理辦法》關(guān)于托管人及管理人需“接受委托”的規(guī)定。

第二，證券投資基金是具有法定獨(dú)立性的契約式組織。首先，證券投資基金持有人通過用自己所有的資金購(gòu)買基金單位而接受并承認(rèn)其與托管人及管理人之間的委托關(guān)系，以使其把對(duì)自有資金的占有權(quán)委托給托管人，并把對(duì)資金的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)委托給管理人。由于證券投資基金具有集合性，托管人及管理人不能就每份證券投資基金單位單獨(dú)保管或經(jīng)營(yíng)，因此《管理辦法》通過明文法律規(guī)定使其具有獨(dú)立性。其次，基金契約與一般的委托契約不同，它不但約定了委托法律關(guān)系中當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，還約定了與公司章程相似的諸如基金設(shè)立目的、依據(jù)、原則；基金的成立；基金的目標(biāo)、范圍、限制；持有人大會(huì)；及清算和終止等條款。這樣，由于證券投資基金持有人在購(gòu)買證券投資基金單位時(shí)接受并承認(rèn)受基金契約約束，就使證券投資基金的獨(dú)立性在契約上固定下來，并使證券投資基金持有人通過組成基金而成為一個(gè)集合體。

第三，證券投資基金具有較強(qiáng)的法律規(guī)范性。除《管理辦法》本身比《守則》有較強(qiáng)的法律規(guī)范性外，由于證券投資基金的法律本質(zhì)是委托，并具有獨(dú)立性而與一般僅由合同約束的委托不同，《管理辦法》對(duì)其作了許多明示的法律規(guī)定。首先它體現(xiàn)在《管理辦法》對(duì)托管人及管理人主要職責(zé)，以有持有人主要權(quán)利與義務(wù)明文規(guī)定上；其次，這也體現(xiàn)在除頒布《管理辦法》外，還頒布《基金契約摘要》及《托管協(xié)議摘要》作為當(dāng)事人制定基金契約的指導(dǎo)。

第四，證券投資基金具有鮮明的中國(guó)內(nèi)地特色和創(chuàng)造性。首先它是證券投資基金在中國(guó)內(nèi)地實(shí)踐的結(jié)果，例如《管理辦法》對(duì)發(fā)起人的規(guī)定，以及對(duì)托管人及管理人相互監(jiān)督制約關(guān)系的規(guī)定；其次，從《管理辦法》立法整體來看，它參考了香港單位信托的有關(guān)法律規(guī)范，例如某些技術(shù)法律詞匯的采用，但《管理辦法》根據(jù)中國(guó)內(nèi)地大陸法系的一貫特點(diǎn)，并沒有采用信托的法律概念，而是在委托關(guān)系基礎(chǔ)上，以法定方式確認(rèn)證券投資基金具有獨(dú)立性。

總之，根據(jù)《管理辦法》，證券投資基金是具有法定獨(dú)立性的契約型組織。它的基本法律性質(zhì)是委托，即資金所有人（基金持有人）通過購(gòu)買證券投資基金單位，而把其對(duì)資金的保管權(quán)委托給托管人行使，把其對(duì)資金的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)委托給管理人行使，并且保留自己對(duì)資金的所有權(quán)及根據(jù)持有的基金單位獲得收益的法律行為。

「參考文獻(xiàn)

〔1〕d.j.hayton：“thelawoftrust”，sweetmaxwell，1993.

篇5

房屋登記機(jī)構(gòu)是否可以辦理購(gòu)房人、金融機(jī)構(gòu)以經(jīng)濟(jì)適用住房設(shè)定抵押申請(qǐng)的房屋權(quán)屬登記，在房屋登記機(jī)構(gòu)內(nèi)部和社會(huì)各界存在分歧。出于保障購(gòu)房人和金融機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益，避免經(jīng)濟(jì)適用住房的抵押風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的考慮，我想嘗試談?wù)勔稽c(diǎn)看法。

本文討論的以“經(jīng)濟(jì)適用住房”設(shè)定抵押申請(qǐng)的房屋權(quán)屬登記，包括以“單位集資合作建房”設(shè)定抵押申請(qǐng)的房屋權(quán)屬登記。

一、《經(jīng)濟(jì)適用住房管理辦法》未禁止以經(jīng)濟(jì)適用住房設(shè)定抵押

2007年11月19日，建設(shè)部、發(fā)展改革委、監(jiān)察部、財(cái)政部、國(guó)土資源部、人民銀行、稅務(wù)總局以建住房[2007]258號(hào)文，印發(fā)了《經(jīng)濟(jì)適用住房管理辦法》。該辦法是現(xiàn)行的調(diào)整經(jīng)濟(jì)適用住房法律關(guān)系的國(guó)務(wù)院規(guī)章。

《經(jīng)濟(jì)適用住房管理辦法》第8條規(guī)定，“經(jīng)濟(jì)適用住房建設(shè)單位可以以在建項(xiàng)目作抵押向商業(yè)銀行申請(qǐng)住房開發(fā)貸款”。該辦法第9條第1款規(guī)定，“購(gòu)買經(jīng)濟(jì)適用住房的個(gè)人向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款，除符合《個(gè)人住房貸款管理辦法》規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)出具市、縣人民政府經(jīng)濟(jì)適用住房主管部門準(zhǔn)予購(gòu)房的核準(zhǔn)通知”。

單看《經(jīng)濟(jì)適用住房管理辦法》，條文的字里行間，并未明確禁止以經(jīng)濟(jì)適用住房設(shè)定抵押。

另外，建設(shè)部《城市房地產(chǎn)抵押管理辦法》第12條規(guī)定，“以享受國(guó)家優(yōu)惠政策購(gòu)買的房地產(chǎn)抵押的，其抵押額以房地產(chǎn)權(quán)利人可以處分和收益的份額比例為限”。

二、經(jīng)濟(jì)適用住房的法律屬性

按照《經(jīng)濟(jì)適用住房管理辦法》的規(guī)定，購(gòu)房人或者所有權(quán)人，在按照政府所定的標(biāo)準(zhǔn)，向政府交納土地收益等相關(guān)價(jià)款取得完全產(chǎn)權(quán)前，經(jīng)濟(jì)適用住房有以下主要的法律特征。

第一，經(jīng)濟(jì)適用住房建設(shè)用地以劃撥方式供應(yīng)。經(jīng)濟(jì)適用住房建設(shè)項(xiàng)目免收城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)等各種行政事業(yè)性收費(fèi)和政府性基金。經(jīng)濟(jì)適用住房項(xiàng)目外基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)費(fèi)用，由政府負(fù)擔(dān)。

第二，購(gòu)房人或者所有權(quán)人僅僅擁有經(jīng)濟(jì)適用住房的有限產(chǎn)權(quán)。經(jīng)濟(jì)適用住房的房屋、土地登記部門在辦理權(quán)屬登記時(shí)，應(yīng)當(dāng)分別注明“經(jīng)濟(jì)適用住房、劃撥土地”。作為有限產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)適用住房，購(gòu)房人或者所有權(quán)人占有、使用、收益、處分的權(quán)利，受政府或其經(jīng)濟(jì)適用住房主管部門監(jiān)管。

第三，購(gòu)買經(jīng)濟(jì)適用住房不滿5年，不得直接上市交易（《中華人民共和國(guó)城市房地產(chǎn)管理法》第2條第4款將房地產(chǎn)抵押規(guī)定為房地產(chǎn)交易）；購(gòu)房人或者所有權(quán)人因特殊原因確需轉(zhuǎn)讓經(jīng)濟(jì)適用住房的，由政府按照原價(jià)格并考慮折舊和物價(jià)水平等因素進(jìn)行回購(gòu)。

第四，購(gòu)買經(jīng)濟(jì)適用住房滿5年，購(gòu)房人或者所有權(quán)人上市轉(zhuǎn)讓經(jīng)濟(jì)適用住房的，應(yīng)按照屆時(shí)同地段普通商品住房與經(jīng)濟(jì)適用住房差價(jià)的一定比例向政府交納土地收益等相關(guān)價(jià)款，具體交納比例由市、縣政府確定，政府可優(yōu)先回購(gòu)；購(gòu)房人或者所有權(quán)人也可以按照政府所定的標(biāo)準(zhǔn)，向政府交納土地收益等相關(guān)價(jià)款后，取得完全產(chǎn)權(quán)。

中國(guó)人民銀行《個(gè)人住房貸款管理辦法》第15條規(guī)定，“貸款抵押物應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》第34條的規(guī)定?！吨腥A人民共和國(guó)擔(dān)保法》第37條規(guī)定不得抵押的財(cái)產(chǎn)，不得用于貸款抵押”。該辦法第16條規(guī)定，“借款人以所購(gòu)自用住房作為貸款抵押物的，必須將住房?jī)r(jià)值全額用于貸款抵押”。

《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》第34條第1款第3項(xiàng)規(guī)定，抵押人依法有權(quán)處分的國(guó)有土地使用權(quán)、房屋和其他地上定著物可以抵押。該法第37條第5項(xiàng)規(guī)定，依法被監(jiān)管的財(cái)產(chǎn)不得抵押。《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》第184條第5項(xiàng)規(guī)定，依法被監(jiān)管的財(cái)產(chǎn)不得抵押。

三、以經(jīng)濟(jì)適用住房設(shè)定抵押，可能會(huì)暗含風(fēng)險(xiǎn)

《城市房地產(chǎn)抵押管理辦法》第3條第1款規(guī)定，“本辦法所稱房地產(chǎn)抵押，是指抵押人以其合法的房地產(chǎn)以不轉(zhuǎn)移占有的方式向抵押權(quán)人提供債務(wù)履行擔(dān)保的行為。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依法以抵押的房地產(chǎn)拍賣所得的價(jià)款優(yōu)先受償”。

從以上規(guī)定中不難看出，“債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)”，債權(quán)人能不能“依法以抵押的房地產(chǎn)拍賣所得的價(jià)款優(yōu)先受償”，是判定以經(jīng)濟(jì)適用住房設(shè)定抵押有沒有積極意義、有沒有法律風(fēng)險(xiǎn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)。

我認(rèn)為，在現(xiàn)行法律制度下，以經(jīng)濟(jì)適用住房設(shè)定抵押，對(duì)于債權(quán)人（即抵押權(quán)人、作為貸款人的銀行等金融機(jī)構(gòu)；下同）而言，可能會(huì)承擔(dān)“受償風(fēng)險(xiǎn)”；對(duì)于市、縣政府或其經(jīng)濟(jì)適用住房主管部門，或者政府的其他住房保障部門而言，可能會(huì)承擔(dān)“安置風(fēng)險(xiǎn)”；對(duì)于房屋登記機(jī)構(gòu)而言，可能會(huì)承擔(dān)“登記錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)”。

四、以經(jīng)濟(jì)適用住房設(shè)定抵押，債權(quán)人可能承擔(dān)“受償風(fēng)險(xiǎn)”

《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》第195條規(guī)定，“債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形，抵押權(quán)人可以與抵押人協(xié)議以抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該抵押財(cái)產(chǎn)所得的價(jià)款優(yōu)先受償”?！暗盅簷?quán)人與抵押人未就抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)方式達(dá)成協(xié)議的，抵押權(quán)人可以請(qǐng)求人民法院拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)”。

《最高人民法院關(guān)于人民法院執(zhí)行設(shè)定抵押的房屋的規(guī)定》（法釋[2005]14號(hào)）第2條規(guī)定，“人民法院對(duì)已經(jīng)依法設(shè)定抵押的被執(zhí)行人及其所扶養(yǎng)家屬居住的房屋，在裁定拍賣、變賣或者抵債后，應(yīng)當(dāng)給予被執(zhí)行人六個(gè)月的寬限期。在此期限內(nèi)，被執(zhí)行人應(yīng)當(dāng)主動(dòng)騰空房屋，人民法院不得強(qiáng)制被執(zhí)行人及其所扶養(yǎng)家屬遷出該房屋”。該規(guī)定第6條規(guī)定，“被執(zhí)行人屬于低保對(duì)象且無法自行解決居住問題的，人民法院不應(yīng)強(qiáng)制遷出”。

購(gòu)買經(jīng)濟(jì)適用住房的城市低收入住房困難家庭，除了所購(gòu)買的經(jīng)濟(jì)適用住房外，不會(huì)另有住房。設(shè)定經(jīng)濟(jì)適用住房抵押的購(gòu)房人或者所有權(quán)人不履行債務(wù)，需要清償時(shí)，不可能“主動(dòng)騰空房屋”，同時(shí)，由于“人民法院不應(yīng)強(qiáng)制遷出”，協(xié)議折價(jià)、拍賣變賣抵押物似無可能。在這種情況下，債權(quán)人受償，可能難以保障。

《中華人民共和國(guó)城市房地產(chǎn)管理法》第51條、《城市房地產(chǎn)抵押管理規(guī)定》第45條規(guī)定，設(shè)定房地產(chǎn)抵押權(quán)的土地使用權(quán)是以劃撥方式取得的，依法拍賣該房地產(chǎn)后，應(yīng)當(dāng)從拍賣所得的價(jià)款中繳納相當(dāng)于應(yīng)繳納的土地使用權(quán)出讓金的款額后，抵押權(quán)人方可優(yōu)先受償。

就算設(shè)定經(jīng)濟(jì)適用住房抵押的購(gòu)房人或者所有權(quán)人不履行債務(wù)時(shí)，可以“主動(dòng)騰空房屋”，可以折價(jià)或者拍賣、變賣經(jīng)濟(jì)適用住房清償債務(wù)，但是，因?yàn)椤皯?yīng)當(dāng)從拍賣所得的價(jià)款中繳納相當(dāng)于應(yīng)繳納的土地使用權(quán)出讓金的款額后”，“抵押權(quán)人方可優(yōu)先受償”，在這種情況下，抵押權(quán)人的受償款額可能被大打折扣。

五、以經(jīng)濟(jì)適用住房設(shè)定抵押，市、縣政府或其經(jīng)濟(jì)適用住房主管部門，或者政府的其他住房保障部門可能會(huì)承擔(dān)“安置風(fēng)險(xiǎn)”

《最高人民法院關(guān)于人民法院執(zhí)行設(shè)定抵押的房屋的規(guī)定》第3條規(guī)定，“上述寬限期屆滿后，被執(zhí)行人仍未遷出的，人民法院可以作出強(qiáng)制遷出裁定，并按照民事訴訟法第229條的規(guī)定執(zhí)行。強(qiáng)制遷出時(shí)，被執(zhí)行人無法自行解決居住問題的，經(jīng)人民法院審查屬實(shí)，可以由申請(qǐng)執(zhí)行人為被執(zhí)行人及其所扶養(yǎng)家屬提供臨時(shí)住房”。

在“人民法院執(zhí)行設(shè)定抵押的房屋”的法律關(guān)系中，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)是執(zhí)行案件的申請(qǐng)人。如果申請(qǐng)人不愿意或者不能夠?yàn)楸粓?zhí)行人及其所扶養(yǎng)家屬提供臨時(shí)住房，影響到社會(huì)安定，經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)，市、縣政府或其經(jīng)濟(jì)適用住房主管部門，或者政府的其他住房保障部門，往往會(huì)出面“收拾殘局”。在這種情況下，市、縣政府或其經(jīng)濟(jì)適用住房主管部門，或者政府的其他住房保障部門可能會(huì)承擔(dān)“安置風(fēng)險(xiǎn)”。

六、以經(jīng)濟(jì)適用住房設(shè)定抵押，房屋登記機(jī)構(gòu)可能會(huì)承擔(dān)“登記錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)”

如果經(jīng)濟(jì)適用住房的購(gòu)房人或者所有權(quán)人、金融機(jī)構(gòu)，不了解以經(jīng)濟(jì)適用住房設(shè)定抵押暗含風(fēng)險(xiǎn)可以原諒的話，那么，房屋登記機(jī)構(gòu)無視這種風(fēng)險(xiǎn)存在的可能性，就應(yīng)當(dāng)引起警覺了。

研究調(diào)整經(jīng)濟(jì)適用住房法律規(guī)范的相關(guān)性可以發(fā)現(xiàn)：

第一，《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》第9條規(guī)定，“不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，經(jīng)依法登記，發(fā)生效力；未經(jīng)登記，不發(fā)生效力，但法律另有規(guī)定的除外”。該法第187條規(guī)定，“抵押權(quán)自登記時(shí)設(shè)立”。

第二，《中華人民共和國(guó)城市房地產(chǎn)管理法》第2條第4款，將房地產(chǎn)抵押規(guī)定為房地產(chǎn)交易。

第三，購(gòu)買經(jīng)濟(jì)適用住房5年內(nèi)，國(guó)家禁止經(jīng)濟(jì)適用住房上市交易，同時(shí)禁止了以經(jīng)濟(jì)適用住房設(shè)定抵押。

第四，購(gòu)買經(jīng)濟(jì)適用住房5年屆滿，國(guó)家限制經(jīng)濟(jì)適用住房上市交易，同時(shí)限制了以經(jīng)濟(jì)適用住房設(shè)定抵押。

第五，經(jīng)濟(jì)適用住房是“計(jì)劃經(jīng)濟(jì)”意義上的“產(chǎn)品”，不是“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”意義上的“商品”。購(gòu)房人或者所有權(quán)人在按照政府所定的標(biāo)準(zhǔn)，向政府交納土地收益等相關(guān)價(jià)款取得完全產(chǎn)權(quán)前，經(jīng)濟(jì)適用住房購(gòu)房人或者所有權(quán)人，僅僅擁有受政府經(jīng)濟(jì)適用住房主管部門監(jiān)管的有限產(chǎn)權(quán)。按照《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》第37條第5項(xiàng)、《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》第184條第5項(xiàng)的規(guī)定，依法被監(jiān)管的財(cái)產(chǎn)不得設(shè)定抵押。

七、依法搞好以經(jīng)濟(jì)適用住房設(shè)定抵押的房屋權(quán)屬登記

《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》第33條第1款規(guī)定，“本法所稱抵押，是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)本法第34條所列財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照本法規(guī)定以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償”。在我供職的行政區(qū)劃，通常將債務(wù)人以自己所有的房屋設(shè)定的抵押，稱作“兩方抵押”；將第三人以自己所有的房屋，為債務(wù)人設(shè)定的抵押，稱作“三方抵押”。

在現(xiàn)行法律制度下，一方面，經(jīng)濟(jì)適用住房購(gòu)房人貸款時(shí)，按照《個(gè)人住房貸款管理辦法》、《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》、《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》的規(guī)定，可以以抵押以外的其他方式設(shè)定擔(dān)保；另一方面，經(jīng)濟(jì)適用住房的購(gòu)房人或者所有權(quán)人，如果一定需要與債權(quán)人設(shè)定抵押的，可以按照以下辦法處理：

篇6

【關(guān) 鍵 詞】信托構(gòu)造 讓與擔(dān)保 賬戶質(zhì)押 最高額質(zhì)押

融資融券交易，又稱證券信用交易，指投資者向具有會(huì)員資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入上市證券或借入上市證券并賣出的行為。融資融券交易的實(shí)質(zhì)在于證券公司向投資者授信并將授信資金或證券用于證券現(xiàn)貨交易，它能有效活躍證券市場(chǎng)，但也會(huì)因保證金交易擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)。雖然融資融券交易內(nèi)含多重復(fù)雜法律關(guān)系，但信用是該交易的基石，而維系信用的擔(dān)保機(jī)制則是該交易的靈魂。融資融券擔(dān)保制度是最具實(shí)效而兼具抑制投機(jī)及授信人債權(quán)確保之雙重功能者。

一、監(jiān)管規(guī)章的信托構(gòu)造

（1）法律框架。證監(jiān)會(huì)的《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》（下稱《管理辦法》）明確引進(jìn)信托關(guān)系構(gòu)造我國(guó)融資融券擔(dān)保機(jī)制?！豆芾磙k法》第10、11條規(guī)定，證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)分別在證券登記結(jié)算公司及商業(yè)銀行開立“客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”及“客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶”，前者用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券，后者用于存放客戶交存的、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金?！豆芾磙k法》第14條第1款規(guī)定，融資融券合同應(yīng)當(dāng)約定，證券公司投資者信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和投資者信用交易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金，為擔(dān)保證券公司因融資融券所生對(duì)投資者債權(quán)的信托財(cái)產(chǎn)。此外，滬深交易所、中國(guó)登記結(jié)算公司和證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律性規(guī)范亦細(xì)化了以信托關(guān)系為基礎(chǔ)的融資融券擔(dān)保構(gòu)架。

（2）信托設(shè)計(jì)。根據(jù)上述規(guī)章及自律規(guī)范，我國(guó)現(xiàn)行融資融券擔(dān)保機(jī)制表現(xiàn)為這樣一種財(cái)產(chǎn)信托關(guān)系：投資者作為委托人，自愿將保證金、融資買入的全部證券和融券賣出的全部資金以及上述資金、證券所生孳息全部轉(zhuǎn)移給證券公司，設(shè)立以證券公司為受托人、投資者與證券公司為共同受益人、以擔(dān)保證券公司對(duì)投資者的融資融券債權(quán)為目的的信托?！白C券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”和“證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶”內(nèi)相應(yīng)的證券和資金為信托財(cái)產(chǎn)。信托財(cái)產(chǎn)由證券公司作為受托人以自己的名義持有，與證券公司及投資者雙方的其他資產(chǎn)相互獨(dú)立，不受證券公司或者投資者其他債權(quán)債務(wù)的影響。證券公司享有信托財(cái)產(chǎn)的擔(dān)保權(quán)益，客戶享有信托財(cái)產(chǎn)的收益權(quán)，投資者在清償融資融券債務(wù)后，可請(qǐng)求乙方交付剩余信托財(cái)產(chǎn)。投資者未按期交足擔(dān)保物或到期尚未償還融資融券債務(wù)時(shí)，證券公司有權(quán)采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施，對(duì)上述信托財(cái)產(chǎn)予以處分，處分所得優(yōu)先用于償還投資者對(duì)證券公司所負(fù)債務(wù)。

（3）法律困境。上述信托構(gòu)造利用《信托法》對(duì)信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的認(rèn)可，有效地保護(hù)投資者證券的安全，排除司法上的強(qiáng)制執(zhí)行，解決了對(duì)外擔(dān)保效力及證券公司強(qiáng)制平倉(cāng)權(quán)等問題。但信托安排亦存在悖論。首先，違背了信托法的基本原理，證券公司不能取得信托受托人資格；其次，以“受托人為證券公司、受益人為證券公司及委托人本身”的安排扭曲了擔(dān)保關(guān)系，因?yàn)槌洚?dāng)擔(dān)保人的為債務(wù)人或第三人，債權(quán)人（擔(dān)保物的證券和資金所有權(quán)人即證券公司）并不具有作為擔(dān)保人的資格。最后，規(guī)章確定的融資融券擔(dān)保機(jī)制無法解釋投資者自我積極管理、處分用于擔(dān)保的證券及資金的權(quán)利基礎(chǔ)。信托關(guān)系中，委托人一般為積極參與者，受托人則應(yīng)盡最大限度維護(hù)委托人利益。

二、實(shí)務(wù)界的讓與擔(dān)保構(gòu)造

實(shí)務(wù)界認(rèn)為，監(jiān)管規(guī)章下的擔(dān)保安排是一種讓與擔(dān)保，即投資者將擔(dān)保品所有權(quán)移轉(zhuǎn)給證券公司，作為證券公司融資或融券所生債權(quán)的擔(dān)保。《管理辦法》將擔(dān)保品設(shè)為信托財(cái)產(chǎn)，目的就在于利用比較法上較為成熟的讓與擔(dān)保機(jī)。

讓與擔(dān)保作為一種非典型擔(dān)保方式未被我國(guó)司法實(shí)踐認(rèn)可，但其能架構(gòu)傳統(tǒng)質(zhì)押與抵押之間的溝壑，融合了傳統(tǒng)擔(dān)保方式的優(yōu)點(diǎn)。第一，擔(dān)保物所有權(quán)轉(zhuǎn)移，但債務(wù)人可繼續(xù)占有、使用擔(dān)保物，充分實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物的利用價(jià)值。融資融券交易中，投資者可處分擔(dān)保物進(jìn)行證券買賣交易。第二，操作簡(jiǎn)便，不存在登記、轉(zhuǎn)移占有等物權(quán)法要求的程序環(huán)節(jié)。該特點(diǎn)應(yīng)用于融資融券交易，可以很方便的實(shí)現(xiàn)“投資者繼續(xù)動(dòng)用擔(dān)保品進(jìn)行證券交易+證券公司獲得擔(dān)?！钡碾p重目的，又克服了傳統(tǒng)擔(dān)保法的程式束縛。盡管如此，讓與擔(dān)保構(gòu)造仍存在法律困境。首先，我國(guó)《物權(quán)法》規(guī)定的擔(dān)保制度只有保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金五種，并無讓與擔(dān)保制度。根據(jù)物權(quán)法定原則，《管理辦法》作為部門規(guī)章不具有創(chuàng)設(shè)物權(quán)的效力，引入讓與擔(dān)保違背物權(quán)法基本原則，其適用值得懷疑。其次，根據(jù)《管理辦法》第31、32條的規(guī)定，引入讓與擔(dān)保將致使融資融券交易擔(dān)保效力范圍中股東權(quán)的行使存在困境，即名義所有權(quán)人為證券公司，但股東自益權(quán)與共益權(quán)由投資者享有。

三、學(xué)者的擔(dān)保機(jī)制創(chuàng)新

（一）賬戶質(zhì)押模式。“賬戶質(zhì)押說”是我國(guó)目前對(duì)融資融券交易擔(dān)保機(jī)制進(jìn)行法律構(gòu)造的一種新興學(xué)說。賬戶質(zhì)押說認(rèn)為現(xiàn)行融資融券監(jiān)管規(guī)章已經(jīng)在交易流程基礎(chǔ)之上構(gòu)架出一個(gè)擔(dān)保安排――客戶信用交易擔(dān)保賬戶，通過將擔(dān)保物定位于賬戶本身而不是賬戶的資金，賬戶質(zhì)押能夠有效地克服資金擔(dān)保物之流動(dòng)性引發(fā)的對(duì)外公示障礙。賬戶質(zhì)押的運(yùn)作方式及功能與我國(guó)司法實(shí)踐承認(rèn)的賬戶質(zhì)押相似。在賬戶質(zhì)押模式下，質(zhì)押的賬戶以借款人名義在貸款人處開立，借款人可以使用賬戶中的資金，但必須專款專用，貸款人則對(duì)賬戶的使用進(jìn)行監(jiān)督，并享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。依據(jù)該說，融資融券交易的擔(dān)保機(jī)制運(yùn)行如下：

第一，賬戶質(zhì)押的標(biāo)的為客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，而非賬戶內(nèi)的資金及證券。賬戶名稱包含“擔(dān)?！北碚觅~戶的性質(zhì)，且開立在第三人證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及存管銀行，體現(xiàn)公示性。第二，融資融券所涉及的全部賬戶實(shí)現(xiàn)封閉流通，賬戶實(shí)行專款專用。如“投資者信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物和本細(xì)則所述標(biāo)的證券范圍以外的證券”。第三，賬戶質(zhì)押確定后，證券公司對(duì)質(zhì)押賬戶內(nèi)資金及證券享有強(qiáng)制平倉(cāng)及優(yōu)先受償權(quán)?？蛻魟t可以對(duì)賬戶的資金和證券進(jìn)行使用，賬戶內(nèi)資金及證券價(jià)值的變動(dòng)不影響擔(dān)保法律效果。

（二）最高額質(zhì)押模式。最高額質(zhì)押說是我國(guó)較新的一種構(gòu)建融資融券擔(dān)保機(jī)制的學(xué)說，依據(jù)該學(xué)說，在融資融券交易中投資者和證券機(jī)構(gòu)就融資或融券達(dá)成最高額質(zhì)押協(xié)議，利用融資購(gòu)買之券或者融券出賣所得之資金質(zhì)押擔(dān)保證券公司債權(quán)實(shí)現(xiàn)。最高額指由初始保證金額和保證金比例所決定的證券公司最高授信額度。在實(shí)際操作中，當(dāng)特定賬戶價(jià)值低于約定或法定最低擔(dān)保維持比例時(shí)，質(zhì)押權(quán)人可要求投資者追繳保證金；若投資者不能按照要求提供，則可以處分擔(dān)保品并從中優(yōu)先受償。最高額質(zhì)押說支持者提出了以下論證理由以解釋融資融券交易擔(dān)保機(jī)制的合法性。

首先，我國(guó)融資融券賬戶的設(shè)計(jì)為穿透式的一級(jí)賬戶管理體制，建立了具有間接持有特征的直接持有模式，故投資者是以信用賬戶中的自有資券為借貸債務(wù)提供擔(dān)保，且擔(dān)保品具有特定性，可設(shè)定質(zhì)押。中國(guó)登記結(jié)算公司按一級(jí)托管操作，但可以穿過券商看到所有投資者的明細(xì)賬戶，證券公司將全部融資融券投資者的資券，以證券公司的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立投資者證券擔(dān)保賬戶，在指定商業(yè)銀行開立投資者資金擔(dān)保賬戶（一級(jí)賬戶）；在以證券公司為名義持有人的客戶證券擔(dān)保賬戶和客戶資金擔(dān)保賬戶內(nèi)，為各投資者開立獨(dú)立的授信賬戶（二級(jí)賬戶），各授信賬戶記載投資者擔(dān)保物的余額。投資者與證券公司的資券相互分離，投資者之間的資券也相互獨(dú)立。在我國(guó)融資融券交易中，投資者實(shí)質(zhì)上是同步直接處分一、二級(jí)賬戶下的資金和證券，證券公司僅為名義人，投資者是所融通證券和資金的所有權(quán)人。投資者以信用賬戶的自有資券為借貸債務(wù)提供擔(dān)保，即可設(shè)定質(zhì)押擔(dān)保。此時(shí)，授信人的強(qiáng)行平倉(cāng)權(quán)、優(yōu)先受償權(quán)以及轉(zhuǎn)擔(dān)保、出售權(quán)等處分權(quán)均可以得到合理說明。這種賬戶的設(shè)計(jì)也表明投資者之間的財(cái)產(chǎn)、投資者與證券公司的財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立，具備了獨(dú)立性和特定性，即使投資者進(jìn)行證券交易，使證券與資金不斷轉(zhuǎn)換，但依據(jù)滬深交易所的《實(shí)施細(xì)則》，其擔(dān)保價(jià)值應(yīng)維持在一定水平之上，因此可認(rèn)為其價(jià)值已被特定化。此時(shí)，可以較好的理解投資者的處分權(quán)和收益權(quán)。

其次，我國(guó)賬戶設(shè)計(jì)使得證券公司具有天然的控制客戶子賬戶內(nèi)資券的功能，成為名義持有人和實(shí)際控制人，第三人可查閱投資者信用賬戶數(shù)額，利害關(guān)系人在履行必要手續(xù)的情況下，可以通過登記機(jī)構(gòu)了解和把握資券的現(xiàn)有狀況，這與質(zhì)押登記并沒有實(shí)質(zhì)區(qū)別。而唯一的問題在于沒有給予投資者信用帳號(hào)資券以擔(dān)保之名。

（三）結(jié)語(yǔ)。目前，融資融券業(yè)務(wù)安排體現(xiàn)了融資融券追求效率、迅捷的特點(diǎn)，但這種特點(diǎn)與管理辦法所確定的擔(dān)保安排并未與物權(quán)法相關(guān)規(guī)定相銜接。它與建立穩(wěn)定關(guān)系的物權(quán)規(guī)則存在沖突：在擔(dān)保的對(duì)外效力方面表現(xiàn)為擔(dān)保品的流動(dòng)性對(duì)擔(dān)保物權(quán)公示性的消解；內(nèi)部關(guān)系表現(xiàn)為擔(dān)保人對(duì)擔(dān)保品的靈活處置權(quán)與法定限制的沖突。基于此沖突，筆者認(rèn)為融資融券法律制度安排必須達(dá)到以下利益平衡：第一，投資者可實(shí)際支配賬戶，依法享有處分、收益權(quán)，并因持有上市證券享有股票自益權(quán)及共益權(quán)。從保護(hù)投資者利益出發(fā)，應(yīng)規(guī)定投資者對(duì)賬戶內(nèi)資金與證券享有名義及實(shí)際所有權(quán)。第二，證券公司享有擔(dān)保物權(quán)，符合法律或合同規(guī)定條件時(shí)，享有強(qiáng)制平倉(cāng)權(quán)及優(yōu)先受償權(quán)，并且根據(jù)合同授權(quán)享有轉(zhuǎn)融通權(quán)利。

在管理辦法規(guī)定范圍內(nèi)適用最高額質(zhì)押擔(dān)保機(jī)制，只需要解決抵押物特定及抵押外觀形式問題。如上述理論所述，擔(dān)保制度在于擔(dān)保物的交易價(jià)值，在由證券公司控制的封閉賬戶內(nèi)進(jìn)行資金與證券的相互轉(zhuǎn)換，擔(dān)保物價(jià)值基本不變，可認(rèn)定擔(dān)保物具有特定性；而“賬戶‘擔(dān)?！Q+實(shí)際控制賬戶+證券資金賬戶劃撥方式”也足以起到“登記”作用，具有對(duì)抗第三人效力。盡管如此，依據(jù)物權(quán)法定原則，上述外觀方式獲得法律認(rèn)可，仍需修法輔助。商事交易尤其金融領(lǐng)域制度創(chuàng)新日新月異，我們應(yīng)該清醒認(rèn)識(shí)到，是商業(yè)實(shí)踐不斷促使法律制度創(chuàng)新，不能要求商業(yè)交易依賴現(xiàn)有法律規(guī)則，困于現(xiàn)有法律障礙，而應(yīng)當(dāng)要求法律與時(shí)俱進(jìn)，適時(shí)解決商業(yè)實(shí)踐問題。我國(guó)現(xiàn)行封閉的擔(dān)保物權(quán)制度無法滿足融資融券交易便捷的需求，在“實(shí)踐先行”不斷創(chuàng)新各類擔(dān)保交易結(jié)構(gòu)的情形下，立法部門應(yīng)當(dāng)適時(shí)制定或修改法律。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉玉生，楊文東.借貸加信托:融資融券業(yè)務(wù)的制度創(chuàng)新[J]. 中國(guó)投資,2007（4）.

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第一章總則

第一條 為規(guī)范**公司資金理財(cái)業(yè)務(wù)管理，規(guī)范資金理財(cái)?shù)姆秶?、審批流程與權(quán)限，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益。結(jié)合本單位的實(shí)際情況，特制定本辦法。

第二章基本定義及原則規(guī)定

第二條 資金理財(cái)定義

本辦法所稱資金理財(cái)是指在國(guó)家政策允許的情況下，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，以提高資金使用效率、增加現(xiàn)金資產(chǎn)收益為原則，對(duì)閑置資金通過商業(yè)銀行理財(cái)及其他理財(cái)工具進(jìn)行運(yùn)作和管理。

公司的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)原則上限定在中低等級(jí)以下，即PR1、PR2級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品。PR1級(jí)別的理財(cái)產(chǎn)品是由銀行保證本金的完全償付，產(chǎn)品收益較少受到市場(chǎng)波動(dòng)和政策法規(guī)變化等風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。產(chǎn)品主要投資于高信用等級(jí)債券（如國(guó)債）、貨幣市場(chǎng)等低風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品；PR2級(jí)別的理財(cái)產(chǎn)品不保證本金的償付，但本金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，收益浮動(dòng)相對(duì)可控。產(chǎn)品主要投資于債券、同業(yè)存貸等低波動(dòng)性金融產(chǎn)品。

第三條 資金理財(cái)?shù)幕驹瓌t：

公司從事資金理財(cái)應(yīng)堅(jiān)持“規(guī)范運(yùn)作、防范風(fēng)險(xiǎn)、謹(jǐn)慎投資、保值增值”的原則，以不影響公司正常經(jīng)營(yíng)和主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)生為先決條件。

（一）遵循國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的原則，即委托理財(cái)資金的來源應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定。

（二）確保公司經(jīng)營(yíng)資金需求的原則，即公司用于理財(cái)?shù)馁Y金應(yīng)當(dāng)是自有閑置性的資金，不得擠占公司正常運(yùn)營(yíng)和項(xiàng)目建設(shè)資金。

（三）風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，即理財(cái)資金原則上投向風(fēng)險(xiǎn)可控類產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)原則上不得超過中低等水平（PR2級(jí)別），不得投向股票及衍生產(chǎn)品等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

第三章組織機(jī)構(gòu)及審批權(quán)限

第四條 資金理財(cái)?shù)慕M織機(jī)構(gòu)

公司董事會(huì)負(fù)責(zé)年度理財(cái)方案審批，并依據(jù)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)采取授權(quán)或?qū)徟姆旨?jí)管控模式。

財(cái)務(wù)資產(chǎn)部負(fù)責(zé)資金理財(cái)?shù)娜粘９芾砼c運(yùn)作，主要職責(zé)如下：

（一）負(fù)責(zé)投資前論證，提出理財(cái)實(shí)施方案。

（二）負(fù)責(zé)投資期間管理，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

（三）負(fù)責(zé)跟蹤到期投資資金和收益及時(shí)、足額到賬。

第五條 按照風(fēng)險(xiǎn)類別的不同實(shí)行分類審批原則

（一）在公司年度理財(cái)方案獲批并授權(quán)的前提下，購(gòu)買公司開立基本賬戶銀行的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品（PR1等級(jí)），單筆金額在5000萬(wàn)元以下（含5000萬(wàn)元）的，由財(cái)務(wù)資產(chǎn)部提出申請(qǐng)，提交分管財(cái)務(wù)總經(jīng)理審批，單筆金額在5000萬(wàn)元以上的，由總經(jīng)理審批；

（二）購(gòu)買其他類別的委托理財(cái)產(chǎn)品，由公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部提出申請(qǐng)，提交分管財(cái)務(wù)總經(jīng)理核批后，報(bào)公司黨董事會(huì)審批。

第四章資金理財(cái)業(yè)務(wù)過程管理

第六條 財(cái)務(wù)資產(chǎn)部在制定理財(cái)實(shí)施方案前，對(duì)投資規(guī)模、預(yù)期收益進(jìn)行可行性分析，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行書面詢價(jià)，并對(duì)受托方資信、投資品種等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)估，必要時(shí)聘請(qǐng)外部專業(yè)機(jī)構(gòu)提供投資咨詢服務(wù)。

第七條財(cái)務(wù)資產(chǎn)部應(yīng)設(shè)立理財(cái)資金管理臺(tái)賬，對(duì)取得的相關(guān)合同、協(xié)議等作為重要業(yè)務(wù)資料及時(shí)歸檔；并設(shè)專人管理存續(xù)期的理財(cái)產(chǎn)品，出現(xiàn)異常情況時(shí)及時(shí)報(bào)告，避免或減少公司損失。

第五章附則

第八條 本辦法未盡事宜，依照國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。本辦法某些條款如因有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定調(diào)整而發(fā)生沖突的，以有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定為準(zhǔn)。

第九條 本管理辦法自之日起施行。

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關(guān)鍵詞：托管業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行；問題；建議

一、前言

《人民幣結(jié)算賬戶管理辦理》（中國(guó)人民銀行令〔2003〕第5號(hào)）下稱“辦法”及《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法實(shí)施細(xì)則》（銀發(fā)〔2005〕 16號(hào)）下稱“辦法實(shí)施細(xì)則”，是人民銀行對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行體系規(guī)范人民幣結(jié)算賬戶開立、使用等的基本準(zhǔn)則。各家商業(yè)銀行總行根據(jù)上述“辦法”與“辦法實(shí)施細(xì)則”制定各自商業(yè)銀行內(nèi)部的結(jié)算賬戶管理制度，為滿足存款人利用銀行人民幣結(jié)算賬戶辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的需要，提高金融服務(wù)水平，維護(hù)經(jīng)濟(jì)、金融秩序穩(wěn)定，起到了積極作用。但是，當(dāng)商業(yè)銀行作為托管人實(shí)際辦理人民幣資金結(jié)算賬戶開立時(shí)，因無相配套的人民幣結(jié)算賬戶的法規(guī)支持，在套用《人民幣結(jié)算賬戶管理辦法及細(xì)則》時(shí)，卻常常游走于“合規(guī)”與“非合規(guī)”之間。

然而，隨著國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的發(fā)展，證券投資者越來越多地委托具有專業(yè)資產(chǎn)管理能力證券公司、基金管理公司進(jìn)行資產(chǎn)投資。委托人與專業(yè)資產(chǎn)管理公司簽訂資產(chǎn)管理合同，將資金及證券資產(chǎn)交付于專業(yè)管理人，并在合約期內(nèi)喪失了對(duì)資產(chǎn)的處置權(quán)；具有良好信譽(yù)的商業(yè)銀行同時(shí)接受投資者的委托，對(duì)管理人管理的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管并監(jiān)督投資管理人的運(yùn)作，由托管人負(fù)責(zé)基于托管合同的基礎(chǔ)上對(duì)證券投資相關(guān)資金進(jìn)行結(jié)算及相關(guān)費(fèi)用的支付。如國(guó)內(nèi)已經(jīng)發(fā)展有十多年歷史的證券投資基金，近些年出現(xiàn)的證券公司集合理財(cái)計(jì)劃、證券公司及基金管理公司專戶理財(cái)都屬于上述范疇。

為滿足上述業(yè)務(wù)存在的資金結(jié)算需求，在相關(guān)市場(chǎng)投資準(zhǔn)入的法規(guī)中規(guī)定了需要在托管人（有托管人資格的商業(yè)銀行）處開立資金托管賬戶。但是，當(dāng)商業(yè)銀行作為托管人實(shí)際辦理人民幣資金結(jié)算賬戶開立時(shí)，因無相配套的人民幣結(jié)算賬戶的法規(guī)支持，在套用《人民幣結(jié)算賬戶管理辦法及細(xì)則》時(shí)，卻常常游走于“合規(guī)”與“非合規(guī)”之間。

二、增加建立信托關(guān)系的“賬戶存款人”，允許資金賬戶“名義持有人”

現(xiàn)有“辦法”及“辦法實(shí)施細(xì)則”規(guī)定了在境內(nèi)開立人民幣結(jié)算賬戶的主體-存款人，包含機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)、企業(yè)、事業(yè)單位、其他組織(以下統(tǒng)稱單位)、個(gè)體工商戶和自然人。但對(duì)建立在信托關(guān)系或委托管理關(guān)系上的理財(cái)資金存款人沒有相應(yīng)的規(guī)定，涉及到的賬戶有：基金管理公司在托管人處申請(qǐng)開立的證券投資基金資金專用賬戶；證券公司為開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)申請(qǐng)開立的證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)；劃專用資金賬戶；證券公司為開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)申請(qǐng)開立資金賬戶；信托公司申請(qǐng)開立的信托產(chǎn)品專用資金賬戶；基金管理公司申請(qǐng)開立的特定客戶證券投資產(chǎn)品專用資金賬戶；企業(yè)年金計(jì)劃托管人申請(qǐng)開立的企業(yè)年金計(jì)劃受托財(cái)產(chǎn)托管賬戶、投資資產(chǎn)托管賬戶；合格境外機(jī)構(gòu)投資者開立的資金賬戶（QFII賬戶）。

上述賬戶中除企業(yè)年金基金托管賬戶由人民銀行與勞社部聯(lián)合40號(hào)文《勞社部關(guān)于企業(yè)年金基金銀行賬戶管理等有關(guān)問題的通知》對(duì)存款人、戶名、提交文件作了相關(guān)規(guī)定，以及“辦法”與“辦法實(shí)施細(xì)則”中對(duì)QFII賬戶有規(guī)定外，其余都沒有相應(yīng)人民幣結(jié)算賬戶開立的適用規(guī)定。于是，套用人民幣結(jié)算管理辦法，填寫單位人民幣賬戶開戶申請(qǐng)書對(duì)存款單位有采用托管人、管理人、受托機(jī)構(gòu)、委托人等多種；資金賬戶戶名采用委托人、管理人+產(chǎn)品、托管人+產(chǎn)品或管理人+托管人+產(chǎn)品等五花八門的各種做法。開戶機(jī)構(gòu)根據(jù)“辦法”與“辦法實(shí)施細(xì)則”，按一般意義單位結(jié)算賬戶開戶來審查存款單位背景資料如營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法人代表及身份證明等。開戶時(shí)，該由誰(shuí)來簽署單位賬戶開戶管理協(xié)議就會(huì)遇到諸多爭(zhēng)議，存款人到底是誰(shuí)？客戶身份核實(shí)認(rèn)證怎么做？往往這個(gè)時(shí)候，各家商業(yè)銀行開戶網(wǎng)點(diǎn)站在競(jìng)爭(zhēng)存款業(yè)務(wù)面前，會(huì)所謂的“突破”或自行規(guī)定一套，僅在形式上滿足“辦法”與“辦法實(shí)施細(xì)則”的規(guī)定，但對(duì)該類賬戶開立的重要背景資料，如相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批復(fù)、產(chǎn)品說明書（如公開發(fā)行）、資產(chǎn)管理合同及托管合同等卻可以不作要求，其實(shí)既不利于人民幣結(jié)算賬戶的開立管理，也不利于商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)部門對(duì)托管賬戶開戶的管控。

實(shí)際上，在理解和厘清基于委托-關(guān)系或受托關(guān)系上產(chǎn)生的資產(chǎn)結(jié)算要求后，應(yīng)當(dāng)對(duì)此類人民幣賬戶開戶管理的制定要求，如是基于信托關(guān)系基礎(chǔ)上資金，應(yīng)當(dāng)在信托法的框架下，允許以受托人名義存入資金，并在向商業(yè)銀行申請(qǐng)開立人民幣結(jié)算賬戶時(shí)，就明確該賬戶的受托性質(zhì)，注明資金實(shí)際持有人或委托人、受益人。這既有利于體現(xiàn)信托法中對(duì)于信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人固有財(cái)產(chǎn)得以區(qū)分，也可以對(duì)該類資金委托人因信托關(guān)系的設(shè)立而喪失了直接管理的權(quán)限，與非信托資金得以區(qū)分。在商業(yè)銀行開立結(jié)算賬戶時(shí)就能對(duì)此類賬戶性質(zhì)加以明確，也便于按照信托法的要求更好的維護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，能在受托機(jī)構(gòu)或依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)而終止時(shí)不會(huì)追償?shù)叫磐胸?cái)產(chǎn)。

由于我國(guó)信托法規(guī)定設(shè)立信托都采取書面形式，銀行在受理該類賬戶開戶時(shí)，應(yīng)要求出具相關(guān)合同，如果在設(shè)立基金、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)計(jì)劃有相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批復(fù)，可以視為以作了信托登記。

三、商業(yè)銀行從“托管人”成為“托管銀行”

證券投資基金，這是典型以信托關(guān)系為基礎(chǔ)而設(shè)立的，相關(guān)法規(guī)明確具備托管資格的商業(yè)銀行為共同受托人，迄今為止啟動(dòng)十多年，資產(chǎn)總值就已經(jīng)連年增加，很重要的原因它的運(yùn)作因?yàn)橛型泄苋说膮⑴c，具備一定的規(guī)范，從而易于將這種信托關(guān)系-委托理財(cái)?shù)倪\(yùn)用獲得人們的信任。

鑒于資金的管理權(quán)、使用權(quán)已經(jīng)由資產(chǎn)管理人所擁有，一般在資產(chǎn)管理合同或托管協(xié)議中約定客戶向托管機(jī)構(gòu)（有托管/保管資格的商業(yè)銀行）預(yù)留授權(quán)有效簽字（章）樣本，商業(yè)銀行的托管業(yè)務(wù)部門對(duì)經(jīng)有效簽字（章）的資金劃付指令審核后辦理資金劃付。對(duì)于資產(chǎn)管理委托人及管理人來講，商業(yè)銀行的托管業(yè)務(wù)部門代表是銀行，不僅提供證券交收、資產(chǎn)保管、投資監(jiān)督、基金會(huì)計(jì)核算等服務(wù)更提供諸如資金匯劃等基本服務(wù)。然而面對(duì)銀行開戶網(wǎng)點(diǎn)部門，行內(nèi)托管業(yè)務(wù)部門只是替客戶辦理資金劃付的，真正資金劃付還是要按照人民幣結(jié)算賬戶管理辦法的一套規(guī)定，如填寫各類資金結(jié)算憑證，加蓋開戶時(shí)預(yù)留印鑒印章，預(yù)留印鑒印章：公章或同戶名財(cái)務(wù)專用章及法人代表或法人代表人授權(quán)人名章等針對(duì)一般企業(yè)單位支付結(jié)算的管理規(guī)定。這就實(shí)際導(dǎo)致了關(guān)于該賬戶實(shí)際向銀行（托管業(yè)務(wù)部門）預(yù)留資金劃付有效簽章與商業(yè)銀行在實(shí)際受理托管賬戶資金劃付認(rèn)定的有效簽章為2套，這種將商業(yè)銀行承擔(dān)托管人職責(zé)產(chǎn)生的支付結(jié)算要求與商業(yè)銀行一般執(zhí)行單位支付結(jié)算割裂開來，托管人不得不采用控制賬戶開立時(shí)的預(yù)留印章，要求客戶移交全部或至少一枚開戶時(shí)預(yù)留的有效印鑒章等做法，實(shí)務(wù)操作中托管人保管了大量人民幣結(jié)算賬戶的印鑒章，既加大了商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)部門防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的難度，也加大了日常業(yè)務(wù)辦理中的難度，資金業(yè)務(wù)處理流程繁復(fù)。

綜合上述，人民銀行對(duì)人民幣結(jié)算賬戶一貫加強(qiáng)管理，防范支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)算賬戶管理系統(tǒng)是人民幣銀行結(jié)算賬戶管理制度的有效支撐，涉及人民銀行各級(jí)機(jī)構(gòu)和銀行所有網(wǎng)點(diǎn)。但是由于現(xiàn)行《人民幣結(jié)算賬戶管理辦法》及細(xì)則對(duì)人民幣結(jié)算賬戶的分類規(guī)定已經(jīng)不能完全覆蓋到經(jīng)濟(jì)金融改革對(duì)支付結(jié)算工作提出的新要求，尤其是配合中國(guó)資本市場(chǎng)委托理財(cái)關(guān)系的資金賬戶管理體系的規(guī)定及配合證券市場(chǎng)結(jié)算而相關(guān)支付要求更是現(xiàn)階段商業(yè)銀行人民幣結(jié)算賬戶管理上的一個(gè)空白點(diǎn)。伴隨我國(guó)資本市場(chǎng)的的不斷發(fā)展，投資品種的不斷豐富， 金融市場(chǎng)監(jiān)管體系的不斷完善，我國(guó)的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)具有廣闊的發(fā)展空間。商業(yè)銀行只有選準(zhǔn)定位、確定合適的托管業(yè)務(wù)管理模式，不斷提高托管業(yè)務(wù)的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)水平，持續(xù)強(qiáng)化托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能，逐步豐富托管服務(wù)內(nèi)涵，才能在托管業(yè)務(wù)市場(chǎng)取得一席之地。

隨著中國(guó)證券市場(chǎng)結(jié)算更符合國(guó)際上DVP交收要求即“錢券對(duì)付”的推進(jìn)，具有托管資格的商業(yè)銀行對(duì)資金的結(jié)算效率將越來越高，國(guó)際上著名的托管銀行如紐約銀行、JP摩根銀行、花旗銀行、道富銀行對(duì)托管賬戶管理方式或許值得借鑒，以托管協(xié)議為主要開戶依據(jù)，托管協(xié)議的簽署方為開戶單位，賬戶名稱可以是以基金名稱、組合單位、產(chǎn)品名稱等凡需要獨(dú)立保管或法規(guī)要求需要獨(dú)立清算的產(chǎn)品名稱。托管業(yè)務(wù)部門承擔(dān)起托管銀行職能，按托管協(xié)議，客戶只留一套有效動(dòng)用賬戶資金的簽字（章）樣本預(yù)留在托管（人）銀行處，托管資產(chǎn)核心處理系統(tǒng)與商業(yè)銀行核心資金處理記賬系統(tǒng)直接相連，托管銀行運(yùn)營(yíng)部門可以處理銀行核心清算系統(tǒng)，如果商業(yè)銀行內(nèi)控管理要求下，資金清算運(yùn)營(yíng)部門與托管業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)部門需要在人民幣資金清算上進(jìn)行業(yè)務(wù)隔離(如花旗銀行)，可采用托管銀行運(yùn)營(yíng)部門向商業(yè)銀行集中辦理人民幣資金清算的部門發(fā)送內(nèi)部指令，跨部門完成業(yè)務(wù)辦理托管賬戶資金清算。從而避免長(zhǎng)期以來國(guó)內(nèi)托管業(yè)務(wù)處理中對(duì)托管賬戶管理上，在托管人處預(yù)留一套有效簽字樣本，在開戶網(wǎng)點(diǎn)預(yù)留印鑒印章，又將印鑒印章要求在托管人處保管使用等既繁復(fù)也低效的之舉，從而使托管人更好履行“受人之托，保管資產(chǎn)”職責(zé)。

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篇9

從2011年2月1日起，《旅行社責(zé)任保險(xiǎn)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱“《管理辦法》”)就將正式施行了。與原有的規(guī)定相比，即將施行的《管理辦法》在很多方面做出了改進(jìn)，無論對(duì)旅行社還是對(duì)個(gè)人消費(fèi)者而言，都有好處。

金額提高，保障增強(qiáng)

旅行社責(zé)任險(xiǎn)是旅行業(yè)的“交強(qiáng)險(xiǎn)”，各旅行社都被要求強(qiáng)制性投保。

根據(jù)《管理辦法》，其保險(xiǎn)責(zé)任應(yīng)當(dāng)包括旅行社在組織旅游活動(dòng)中，依法對(duì)旅游者的人身傷亡、財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)的賠償責(zé)任和依法對(duì)受旅行社委派并為旅游者提供服務(wù)的導(dǎo)游或者領(lǐng)隊(duì)人員的人身傷亡承擔(dān)的賠償責(zé)任。具體包括下列情形：(一)因旅行社疏忽或過失應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任的；(二)因發(fā)生意外事故旅行社應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任的；(三)國(guó)家旅游局會(huì)同中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他情形。

保險(xiǎn)的責(zé)任限額可以根據(jù)旅行社業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管控能力、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平和旅行社自身需要，由旅行社與保險(xiǎn)公司協(xié)商確定，但《管理辦法》同時(shí)明確，每人人身傷亡責(zé)任限額不得低于20萬(wàn)元，這與現(xiàn)行的境內(nèi)游8萬(wàn)元、出境游16萬(wàn)元的保額相比，有較大幅度的提升。

規(guī)范索賠流程，理賠不拖延

《管理辦法》還規(guī)定，旅行社組織的旅游活動(dòng)中發(fā)生保險(xiǎn)事故，旅行社或者受害的旅游者、導(dǎo)游、領(lǐng)隊(duì)人員通知保險(xiǎn)公司的，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知具體的賠償程序等有關(guān)事項(xiàng)。保險(xiǎn)公司按照保險(xiǎn)合同的約定，認(rèn)為有關(guān)的證明和資料不完整的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)一次性通知旅行社補(bǔ)充提供。

旅行社對(duì)旅游者、導(dǎo)游或者領(lǐng)隊(duì)人員應(yīng)負(fù)的賠償責(zé)任確定的，根據(jù)旅行社的請(qǐng)求，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)直接向受害的旅游者、導(dǎo)游或者領(lǐng)隊(duì)人員賠償保險(xiǎn)金。旅行社怠于請(qǐng)求的，受害的旅游者、導(dǎo)游或者領(lǐng)隊(duì)人員有權(quán)就其應(yīng)獲賠償部分直接向保險(xiǎn)公司請(qǐng)求賠償保險(xiǎn)金。

保險(xiǎn)公司收到賠償保險(xiǎn)金的請(qǐng)求和相關(guān)證明、資料后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)做出核定；情形復(fù)雜的，應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)做出核定，但合同另有約定的除外。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將核定結(jié)果通知旅行社以及受害的旅游者、導(dǎo)游、領(lǐng)隊(duì)人員；對(duì)屬于保險(xiǎn)責(zé)任的，在與旅行社達(dá)成賠償保險(xiǎn)金的協(xié)議后10日內(nèi)，履行賠償保險(xiǎn)金義務(wù)。

先行墊付更顯人性化

《管理辦法》中有關(guān)“先行墊付”的規(guī)定也十分人性化。有關(guān)條款規(guī)定，因搶救受傷人員需要保險(xiǎn)公司先行賠償保險(xiǎn)金用于支付搶救費(fèi)用的，保險(xiǎn)公司在接到旅行社或者受害的旅游者、導(dǎo)游、領(lǐng)隊(duì)人員通知后，經(jīng)核對(duì)屬于保險(xiǎn)責(zé)任的，可以在責(zé)任限額內(nèi)先向醫(yī)療機(jī)構(gòu)支付必要的費(fèi)用。這一來就厘清了“支付責(zé)任”。

過去，在旅行事故發(fā)生后，有組團(tuán)旅行社支付醫(yī)藥費(fèi)的，也有地接社先行支付的，甚至有時(shí)候還需要游客自己掏腰包，雖說最后會(huì)由保險(xiǎn)公司進(jìn)行賠償，但過程比較麻煩，還可能因?yàn)閾尵冉痤~不足而耽誤治療，《管理辦法》中這一規(guī)定的明確，對(duì)旅行社和游客來說都是受惠者。

篇10

【關(guān)鍵詞】信托；《信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法》；核算主體

一、我國(guó)信托行業(yè)會(huì)計(jì)核算的發(fā)展歷程

信托業(yè)在我國(guó)的進(jìn)入時(shí)間較晚，各項(xiàng)規(guī)則的制定和實(shí)施都處在積極的探索和實(shí)施中，信托財(cái)務(wù)核算也是如此。2001年10月1日，《中華人民共和國(guó)信托法》頒布和實(shí)施。2002年5月9日《信托公司管理辦法》與同年7月18日《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》的頒布實(shí)施，以“一法兩規(guī)”為代表的信托法律制度在我國(guó)初步形成。2007年3月修訂后的《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》頒布實(shí)施以來，更加強(qiáng)調(diào)信托業(yè)回歸主業(yè)。

信托法頒布之初，財(cái)政部尚未專門就信托公司的財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算頒布信托公司的會(huì)計(jì)制度，只在2001年11月27日以財(cái)會(huì)【2001】49號(hào)文頒布，并于2002年1月1日在股份制上市公司金融企業(yè)范圍內(nèi)實(shí)施的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中，對(duì)信托業(yè)務(wù)進(jìn)行了初步規(guī)范。該文件鼓勵(lì)其他非上市股份制金融企業(yè)也實(shí)施《金融會(huì)計(jì)制度》，但并沒有就非股份制金融企業(yè)是否同樣適用該制度做出明確的規(guī)定。2005年1月5日，財(cái)政部了《信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法》，以信托項(xiàng)目作為核算主體，進(jìn)一步完善了信托管理的制度架構(gòu)，保證了信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，體現(xiàn)了信托人財(cái)產(chǎn)的隔離制度，為信托財(cái)產(chǎn)的穩(wěn)定運(yùn)行創(chuàng)造了客觀條件，實(shí)現(xiàn)了與《信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》等規(guī)定的協(xié)調(diào)。我國(guó)于2006年2月正式頒布了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，其基本目標(biāo)是建立與我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)并與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，涵蓋企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)并可獨(dú)立實(shí)施的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。對(duì)于信托公司而言，新準(zhǔn)則從風(fēng)險(xiǎn)管理角度更貼切地強(qiáng)化了會(huì)計(jì)作為一門特殊的語(yǔ)言為信息受眾提供客觀及時(shí)信息的理念。應(yīng)對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，2010年1月，財(cái)政部再次頒布了新的《信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法》，信托業(yè)務(wù)開始按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》以及準(zhǔn)則解釋的要求和規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，并按照新準(zhǔn)則的要求對(duì)相應(yīng)的會(huì)計(jì)科目和核算方法進(jìn)行改進(jìn)，以適應(yīng)不斷創(chuàng)新發(fā)展的業(yè)務(wù)要求。

二、我國(guó)信托企業(yè)現(xiàn)行核算制度

（一）信托項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理

信托項(xiàng)目是指受托人根據(jù)信托文件的約定，單獨(dú)或者集合管理運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)的基本單位。信托項(xiàng)目應(yīng)作為獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算主體，以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提，獨(dú)立核算信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用和處分情況。各信托項(xiàng)目應(yīng)單獨(dú)記賬，單獨(dú)核算，單獨(dú)編制財(cái)務(wù)報(bào)告。不同信托項(xiàng)目在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面應(yīng)相互獨(dú)立。信托項(xiàng)目的會(huì)計(jì)要素包括信托資產(chǎn)、信托負(fù)債、信托權(quán)益、信托項(xiàng)目收入、信托項(xiàng)目費(fèi)用、信托項(xiàng)目利潤(rùn)。信托終止，受托人應(yīng)對(duì)信托項(xiàng)目做出處理信托事務(wù)的清算報(bào)告。受益人或者信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利歸屬人在信托文件約定的期限內(nèi)對(duì)清算報(bào)告無異議的，受托人對(duì)信托項(xiàng)目就清算報(bào)告所列事項(xiàng)解除責(zé)任，并按信托文件的規(guī)定書面通知受益人或信托財(cái)產(chǎn)歸屬人，取回信托清算后的全部信托財(cái)產(chǎn)。信托項(xiàng)目的會(huì)計(jì)年度自公歷1月1日起至12月31日止。

（二）委托人信托業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理

委托人設(shè)立信托時(shí)，應(yīng)視信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)上相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否已實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移，判斷信托財(cái)產(chǎn)是否應(yīng)終止確認(rèn)。委托人對(duì)信托項(xiàng)目具有控制權(quán)的，應(yīng)將其納入企業(yè)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍。信托資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)之間應(yīng)有所區(qū)分。

（三）受托人信托業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理

信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)特殊之處是，受托人從事信托業(yè)務(wù)是按照約定收取報(bào)酬的，卻以信托企業(yè)的名義管理和處分信托財(cái)產(chǎn)，信托財(cái)產(chǎn)與受托的信托企業(yè)財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。受托人應(yīng)按信托文件規(guī)定的計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算確認(rèn)應(yīng)由信托項(xiàng)目承擔(dān)的受托人報(bào)酬。受托人發(fā)生的為信托項(xiàng)目代墊的信托營(yíng)業(yè)費(fèi)用，應(yīng)確認(rèn)為對(duì)信托項(xiàng)目的債權(quán)。受托人對(duì)于已終止信托項(xiàng)目未被取回的信托財(cái)產(chǎn)，應(yīng)作為代保管業(yè)務(wù)進(jìn)行管理和核算，如信托財(cái)產(chǎn)是貨幣資金的，應(yīng)開立銀行存款專戶存儲(chǔ)。

（四）受益人信托業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理

受益人應(yīng)定期或至少于每年年度終了，對(duì)信托項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行查詢。如有證據(jù)表明信托受益權(quán)已發(fā)生減值，受益人應(yīng)對(duì)信托受益權(quán)合理計(jì)提減值準(zhǔn)備。受益人不應(yīng)在信托存續(xù)期間對(duì)信托收益權(quán)價(jià)值進(jìn)行攤銷。受益人對(duì)信托項(xiàng)目具有控制權(quán)的，應(yīng)將其納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍。

三、現(xiàn)行核算制度的特點(diǎn)和問題

（一）以信托項(xiàng)目為核算主體

信托公司按照信托文件的約定管理和處分信托資產(chǎn)，對(duì)每項(xiàng)信托業(yè)務(wù)以其為會(huì)計(jì)主體，分別單獨(dú)建賬，單獨(dú)核算，單獨(dú)設(shè)立銀行專用賬戶，按照會(huì)計(jì)分期分項(xiàng)目及時(shí)出具財(cái)務(wù)報(bào)表。這樣的核算方法能夠清晰有效地管理和劃分每一個(gè)信托項(xiàng)目，保證信托資產(chǎn)和信托資金的安全。

由于信托業(yè)務(wù)的多樣化，信托公司的業(yè)務(wù)數(shù)量往往很多，信托項(xiàng)目基數(shù)較大。信托公司信托財(cái)務(wù)的相應(yīng)的特點(diǎn)是，財(cái)務(wù)賬套多，銀行專用賬戶多，信托會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表多。

（二）關(guān)聯(lián)方交易

我國(guó)信托企業(yè)一般將財(cái)務(wù)核算分為兩部分，即自營(yíng)財(cái)務(wù)和信托財(cái)務(wù)。自營(yíng)財(cái)務(wù)核算企業(yè)的日常收支、經(jīng)營(yíng)和投資。信托財(cái)務(wù)獨(dú)立于固有的企業(yè)財(cái)務(wù)。受托企業(yè)定期從信托項(xiàng)目中提取信托報(bào)酬。

《核算辦法》對(duì)信托項(xiàng)目收人作了明確規(guī)定，信托項(xiàng)目關(guān)聯(lián)方交易的收益計(jì)量按《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題暫行規(guī)定》所規(guī)定的原則辦理。但在信托投資公司內(nèi)部還存在著固有財(cái)與托項(xiàng)目交易、信托項(xiàng)目與信托項(xiàng)目交易等內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易形式。固有財(cái)產(chǎn)和信托項(xiàng)目具有不同的會(huì)計(jì)主體，因此它們之間的交易也屬于企業(yè)之間的交易。同時(shí)信托投資公司在上述交易中擁有雙重份，成為交易的唯一當(dāng)事人，自主性較大，直接參與固有產(chǎn)和信托項(xiàng)目的管理，因此上述交易也應(yīng)歸入關(guān)聯(lián)交易的范圍。

（三）信托財(cái)務(wù)的復(fù)雜性

由于信托項(xiàng)目的分開核算，在項(xiàng)目終止之前，項(xiàng)目核算不能結(jié)束，按照正常的會(huì)計(jì)分期出具財(cái)務(wù)報(bào)表，隨著信托企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模和數(shù)量的發(fā)展，這給信托企業(yè)的資產(chǎn)管理帶來較大難度，在銀行設(shè)立的信托專戶也很難做到及時(shí)撤銷和清理。信托企業(yè)的財(cái)務(wù)部門不得不雇傭更多的財(cái)務(wù)人員和引進(jìn)數(shù)據(jù)儲(chǔ)存和處理功能更強(qiáng)更穩(wěn)定的信托財(cái)務(wù)軟件應(yīng)對(duì)信托項(xiàng)目財(cái)務(wù)問題。

四、對(duì)信托行業(yè)核算的建議

（一）信托財(cái)務(wù)核算專門化

信托項(xiàng)目財(cái)務(wù)在形式上雖然獨(dú)立于信托企業(yè)財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)決策全權(quán)歸屬受托企業(yè)，實(shí)質(zhì)上不能保證會(huì)計(jì)主體的獨(dú)立性，無法避免關(guān)聯(lián)方交易，不能保證委托人和受益人的利益?，F(xiàn)階段信托項(xiàng)目財(cái)務(wù)與企業(yè)財(cái)務(wù)遵守同樣的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但其核算的特點(diǎn)不同。單一主體的月度財(cái)務(wù)事項(xiàng)較少核算簡(jiǎn)單，但信托項(xiàng)目基數(shù)大，數(shù)據(jù)處理復(fù)雜。

基于以上兩點(diǎn)，信托財(cái)務(wù)可以與固有財(cái)務(wù)剝離，成立獨(dú)立的財(cái)務(wù)中心，或者進(jìn)行第三方核算，提高核算效率和準(zhǔn)確度。專門化的核算部門或核算機(jī)構(gòu)還可以及時(shí)向受托人、受益人公開信托資產(chǎn)處置情況和財(cái)務(wù)報(bào)表，有利于保障各方利益不受侵害。

（二）信托財(cái)務(wù)從業(yè)人員專業(yè)化

現(xiàn)階段，信托財(cái)務(wù)的從業(yè)人員與普通企業(yè)財(cái)務(wù)的從業(yè)人員的來源和技能相同。為實(shí)現(xiàn)信托財(cái)核算專門化，應(yīng)該積極推進(jìn)信托從業(yè)資格考試和信托財(cái)務(wù)專業(yè)培訓(xùn)，特別是信托會(huì)計(jì)電算化的培訓(xùn)，培養(yǎng)信托財(cái)務(wù)專業(yè)人才。

（三）加強(qiáng)信托會(huì)計(jì)核算領(lǐng)域的研究

近年來，信托業(yè)在我國(guó)發(fā)展迅速，但由于信托業(yè)進(jìn)入我國(guó)時(shí)間較晚，對(duì)于信托財(cái)務(wù)的研究仍處在探索階段。近年來國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)于信托的研究成果主要集中在宏觀層面，而對(duì)于微觀層面的經(jīng)營(yíng)管理相對(duì)研究較少。相較于普通企業(yè)財(cái)務(wù)核算的大量研究和探索，信托財(cái)務(wù)需要得到更多的關(guān)注和研究。信托財(cái)務(wù)的具體核算方法、與固有財(cái)務(wù)之間的關(guān)聯(lián)、《核算制度》實(shí)施的效果等領(lǐng)域均值得研究，為解決信托企業(yè)的實(shí)際核算問題和我國(guó)信托業(yè)的發(fā)展提供參考和借鑒。

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